Kits Eyecare Ltd. — Investor Presentation 2021

Jan 12, 2021

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[PRÉSENTATION DE LA DIRECTION] LE 12 JANVIER 2021

AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ

Un prospectus définitif (le « prospectus ») contenant de l’information importante au sujet des titres offerts par KITS Eyecare Ltd. (la « Société » ou « KITS ») a été déposé auprès de l’autorité en valeurs mobilières de chacune des provinces et de chacun des territoires du Canada. Un exemplaire du prospectus et de ses modifications doit être transmis avec le présent document. Le présent document ne révèle pas de façon complète tous les faits importants relatifs aux titres offerts. Il est recommandé aux investisseurs de lire le prospectus et toutes ses modifications pour obtenir l’information relative à ces faits, particulièrement les facteurs de risque liés à la Société et aux titres offerts, avant de prendre une décision d’investissement.

Les renseignements qui figurent dans le présent document ne sont pas exhaustifs et ne prétendent pas comprendre tous les renseignements nécessaires pour un investisseur éventuel. Les investisseurs éventuels sont priés de réaliser leur propre analyse et leur propre examen de la Société et des renseignements qui figurent dans le présent document. Les investisseurs éventuels devraient, notamment, tenir compte des conseils de leurs conseillers financiers, juridiques et comptables, de leurs conseillers en fiscalité et autres conseillers ainsi que de tout autre facteur qu’ils jugeront approprié dans le cadre de leur examen et de leur analyse de la Société. Un placement dans les titres de la Société est spéculatif et comporte un degré de risque élevé et devrait seulement être fait par des personnes qui peuvent se permettre de perdre l’intégralité de leur placement. Les investisseurs éventuels sont priés d’examiner certains facteurs de risque inhérents à un investissement dans la Société.

Le présent document est présenté sous réserve des renseignements qui figurent dans le prospectus et doit être lu conjointement avec ceux‐ci. Les investisseurs éventuels ne doivent pas se fier à certains renseignements qui figurent dans le présent document sans tenir compte des autres. Les investisseurs doivent se fier uniquement aux renseignements qui figurent dans le prospectus. La Société et Corporation Canaccord Genuity (le « placeur pour compte ») n’ont autorisé personne à fournir aux investisseurs des renseignements supplémentaires ou différents. Les investisseurs qui reçoivent des renseignements supplémentaires, différents ou incompatibles, notamment des renseignements figurant dans des articles de médias sur la Société, ne doivent pas s’y fier. Les graphiques, les tableaux et les autres renseignements relatifs à notre rendement antérieur qui figurent dans le prospectus ou dans le présent document ont pour but d’illustrer les résultats antérieurs et ne sont pas nécessairement représentatifs de notre rendement futur. Les renseignements qui figurent dans le présent document sont exacts uniquement à la date du présent document ou à la date indiquée, peu importe le moment où est remis le prospectus ou le moment où sont vendues les actions ordinaires.

KITS et le placeur pour compte n’offrent pas de vendre les titres de la Société là où il est interdit de les vendre ou de les offrir. En ce qui concerne les souscripteurs éventuels situés à l’extérieur du Canada, ni la Société ni le placeur pour compte n’ont pris quelque mesure que ce soit qui permettrait le placement, la possession ou la distribution du prospectus dans un territoire où une telle mesure est requise, sauf au Canada. Les investisseurs éventuels sont tenus de se renseigner sur les restrictions relatives au présent placement, et à la possession ou à la distribution du prospectus. Le présent document ne constitue pas une offre de vente ni la sollicitation d’une offre d’achat, et il ne constitue pas une partie d’une telle offre de vente ou d’une telle sollicitation d’une offre d’achat, visant des titres aux États-Unis d’Amérique (y compris ses territoires, ses possessions, un État des États-Unis d’Amérique et le District de Columbia).

Il n’existe aucun marché pour la négociation des titres de la Société et les acquéreurs pourraient ne pas être en mesure de revendre les titres achetés aux termes du prospectus. Il pourrait être impossible pour les souscripteurs ou les acquéreurs de les revendre, ce qui pourrait avoir une incidence sur leur cours sur le marché secondaire, la transparence et la disponibilité de leur cours, leur liquidité et l’étendue des obligations réglementaires de l’émetteur.

Renseignements de sources externes

Certains renseignements qui figurent dans les présentes sont fondés sur des énoncés faits par des tiers ou en découlent, n’ont pas été vérifiés de façon indépendante par la Société ou pour son compte, et aucune déclaration ni aucune garantie, expresse ou implicite, n’est donnée quant au caractère équitable, à l’exactitude, à l’exhaustivité ou au bien-fondé de ces renseignements et nul ne devrait se fier au caractère équitable, à l’exactitude, à l’exhaustivité ou au bien-fondé de ces renseignements ou de tout autre renseignement ou tout autre avis compris dans les présentes, à quelque fin que ce soit.

Le présent document et les renseignements qui figurent dans les présentes sont la propriété de la Société. Les renseignements ne peuvent être reproduits ou communiqués sans le consentement de la Société.

Mise en garde relative à l’information prospective

Le présent document renferme de l’information prospective au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières. La présente information prospective renferme notamment les éléments suivants :

• les attentes relatives aux tendances du secteur, aux taux de croissance du marché en

• l’évolution de la conjoncture économique en général et des dépenses des consommateurs;

• général, à nos taux de croissance en particulier et à nos stratégies de croissance;

les ventes du secteur de l’optique en Amérique du Nord;

• les attentes relatives à la croissance de nos revenus, à nos marges du BAIIA, à notre marge de profit brute et à nos dépenses en immobilisations nettes;

la hausse des maladies de la vue, comme la myopie;

la demande des consommateurs à l’égard des produits liés à l’optique en raison des

• nos plans d’affaires et nos stratégies;

tendances en évolution en matière de consommation telles que l’augmentation de l’utilisation de technologies d’affichage;

• les attentes relatives à notre bénéfice net et à son caractère saisonnier;

• notre position concurrentielle dans notre secteur;

les délais de livraison de nos produits;

  -

  - les taux de production et les frais généraux de notre laboratoire d’optique et de nos centres d’exécution des commandes;

• l’incidence de la COVID-19 sur le mouvement d’accélération qui a marqué le modèle de

• KITS et sur la probabilité pour un consommateur d’acheter des produits d’optique en ligne;

• les taux de satisfaction de notre clientèle et a valeur à vie du client;

• l’adoption par les consommateurs du cybercommerce en raison de la COVID-19;

• la réalisation du regroupement de notre site;

• la perception de la FDA et des consommateurs à l’égard de la télémédecine.

Dans certains cas, vous pouvez repérer les énoncés prospectifs par l’emploi de termes tels que « pourrait », « pourra », « devrait », « a l’intention de », « planifier », « prévoir », « croire », « estimer », « prédire », « projeter », « potentiel » ou « continu » ou leur forme négative ainsi que par l’emploi d’expressions semblables ou de verbes conjugués au futur ou au conditionnel. De plus, tout énoncé ou toute information portant sur les attentes, les hypothèses, les plans, les projections, les objectifs, le rendement ou d’autres interprétations d’événements ou de circonstances futurs, y compris toutes les hypothèses sous-jacentes, constitue un énoncé prospectif.

Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur les estimations, les connaissances et les hypothèses actuelles de la direction, qui sont fondées sur la perception de la direction des tendances historiques, de la conjoncture et de l’évolution future de la situation, ainsi que sur d’autres facteurs qui, de l’avis de la direction, sont pertinents dans les circonstances. Bien que nous croyions que les plans, les projets, les attentes, les hypothèses et les stratégies dont il est question dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, ces énoncés se rapportent à des événements futurs ou à notre rendement financier futur et comportent des risques, des impondérables et d’autres facteurs connus et inconnus qui pourraient faire en sorte que nos résultats réels diffèrent sensiblement des résultats futurs exprimés expressément ou implicitement dans ces énoncés prospectifs. Certaines hypothèses relatives à ce qui suit : la croissance des activités de cybercommerce; notre capacité à favoriser la croissance des ventes; notre capacité à maintenir à améliorer et à faire croître notre attrait au sein de notre marché potentiel; notre capacité à poursuivre le développement et l’innovation de nos marques exclusives et de nos catégories de produits; notre capacité à bâtir notre présence à l’échelle mondiale; notre capacité à maintenir et étendre nos capacités de distribution; l’incidence de la concurrence; les répercussions de la COVID-19 sur l’économie mondiale et sur les habitudes des consommateurs; et les changements et les tendances dans notre secteur ou dans l’économie mondiale sont des facteurs importants sur lesquels reposent l’information prospective et les attentes de la direction.

De nombreux facteurs pourraient aussi faire en sorte que les résultats, le rendement et les réalisations réels diffèrent sensiblement des résultats, du rendement et des réalisations futurs qui peuvent être exprimés ou sous-entendus par ces énoncés prospectifs et cette information prospective. Cette liste n’énumère pas tous les facteurs qui pourraient avoir une incidence sur nos énoncés prospectifs et notre information prospective. Les énoncés prospectifs qui figurent dans le présent document sont donnés expressément sous réserve de la mise en garde qui précède. Les lecteurs devraient lire intégralement le présent document et, pour les motifs indiqués ci-dessus, les lecteurs ne devraient pas accorder une importance indue ni se fier indûment aux énoncés prospectifs et à l’information prospective.

Mesures non définies par les IFRS et mesures propres au secteur du commerce électronique

Le présent document fait mention de certaines mesures non définies par les IFRS et de certaines mesures sectorielles. Comme ces mesures ne sont pas reconnues par les Normes internationales d’information financière (les « IFRS ») et qu’elles n’y ont pas de sens normalisé, elles pourraient ne pas être comparables à des mesures analogues présentées par d’autres sociétés. Les mesures non définies par les IFRS se veulent plutôt un complément aux mesures IFRS qui vise à faciliter la compréhension de nos résultats d’exploitation considérés du point de vue de la direction. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être prises isolément ni se substituer aux mesures d’analyse de notre information financière définies par les IFRS. Nous avons recours à des mesures non définies par les IFRS comme le « BAIIA », le « BAIIA ajusté », la « marge du BAIIA ajusté » et les « produits annualisés ». Le présent document fait également mention de la valeur à vie du client, du coût de conversion du client et du panier moyen (au sens donné à chacun de ces termes ci-dessous), qui sont des mesures courantes dans notre secteur.

Le « panier moyen » représente la valeur moyenne des commandes et correspond à la division des produits par le nombre de commandes.

Le « BAIIA ajusté » correspond au résultat net consolidé avant la dotation aux amortissements, les frais de crédit et la charge d’impôts, ajusté en fonction de certains éléments, dont des éléments sans effet sur la trésorerie comme la rémunération fondée sur des actions, les gains ou les pertes de change non réalisés et d’autres éléments que nous ne considérons pas comme récurrents ou représentatifs du rendement continu de notre exploitation.

La « marge du BAIIA ajusté » correspond à la division du BAIIA ajusté par les produits pour la même période.

Le « coût de conversion du client » correspond à la division des frais de publicité et de commercialisation attribuables à la conversion d’un nouveau client au cours d’une période donnée, à l’exclusion de tout rabais offert, par le nombre de clients convertis durant la même période.

Le « BAIIA » correspond au résultat net consolidé avant la dotation aux amortissements, les frais de crédit et la charge d’impôts.

La « valeur à vie du client » correspond à la division des produits cumulés au cours d’une période attribuables à une certaine cohorte par le nombre de clients durant cette période.

Les « produits annualisés » représentent les produits de la Société pour le trimestre clos le 30 septembre 2020, annualisés.

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

KITS EN UN CLIN D’ŒIL : UNE SOCIÉTÉ DE SOINS OCULAIRES QUI REDÉFINIT LA CATÉGORIE

UNE OCCASION UNIQUE SUR LE PLAN DE LA COMMERCIALISATION

PLUS DE 600 K CLIENTS ACTIFS[1)] 1) PRODUITS PRODUITS 69% DE CLIENTS RÉGULIERS ET DES DE 50 M$[1)] ABONNEMENTS EN EN 2019 DE 81 M$ CROISSANCE CROISSANCE UNIQUE ET BAIIA POSITIF[1) 2)]

PRODUITS ANNUALISÉS DE 81 M$[2)]

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1) Données pro forma de l’exercice 2019 pour l’acquisition de KITS.com Technologies Inc. le 5 avril 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information financière consolidée pro forma et autres données » du prospectus. 2) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour consulter les énoncés relatifs aux mesures non définies par les IFRS.

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

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UN SYSTÈME DE SOINS OCULAIRES COMPLET :
UNE CATÉGORIE DE 35 G$ US [1)]
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1) Source : Euromonitor International Limited, Personal Accessories 2021 edition , publié en juin 2020, tient compte de l’incidence initiale de la COVID-19. Ne tient pas compte des examens de la vue.

APERÇU DES ACTIVITÉS :

Notre équipe a démontré qu’elle est en mesure de réaliser ses objectifs dans le secteur des soins oculaires, de la technologie et des biens de consommation.

dans le secteur des soins oculaires, de la technologie et des biens de 1 consommation. Nous sommes positionnés pour générer une perturbation opportune grâce 2 à nos produits de grandes marques et à notre gamme de produits KITS, et notre objectif est d’offrir à nos clients ce qu’ils veulent à un prix exceptionnel. Nous exploitons nos activités dans l’une des dernières catégories multimilliardaires qui est dominée par les petits commerces indépendants et qui est prête à subir une perturbation technologique. 3 Notre modèle d’affaires est axé sur la fidélisation de la clientèle, la génération de revenus tirés d’abonnements prévisibles et récurrents à long terme et la conversion de clients portant des lentilles de contact en clients achetant 4 également des lunettes. Faible coût de conversion du client et taux élevé de fidélisation. Coût de conversion du client de 40 $, valeur à vie du client régulier sur 5 5 ans de 600 $ et 69 % de commandes récurrentes[1)] .

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1) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour obtenir une définition des mesures du secteur du commerce électronique. Le coût de conversion du client correspond au calcul du total des dépenses en commercialisation consolidées en 2019 de KITS divisé par le nombre de nouveaux clients au cours de cette période. Le taux de la valeur à vie du client renvoie à la valeur à vie du client totale sur cinq ans pour la cohorte de 2015. Les données relatives aux activités récurrentes sont fondées sur les revenus consolidés de KITS pour l’exercice 2019 pro forma relativement à l’acquisition de Kits.com Technologies Inc. le 5 avril 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information financière consolidée pro forma et autres données » du prospectus.

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

NOTRE ÉQUIPE DE DIRECTION : KITS est dirigée par une équipe visionnaire qui a fait ses preuves dans les secteurs des soins oculaires, de la technologie et des biens de consommation.

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ROGER HARDY SABRINA LIAK
Chef de la direction Chef des finances
ARSHIL ABDULLA ROB LONG
Chef de la technologie Chef de la
commercialisation
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JOSEPH THOMPSON Chef de l’exploitation ROBERT TURNBULL Vice-président, Exploitation du laboratoire

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

• CONSEIL D’ADMINISTRATION INDÉPENDANT DE KITS :

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Ted Goldthorpe Administrateur principal

M. Goldthorpe est l’associé directeur responsable des activités liées au crédit mondial auprès de BC Partners Lending Corporation depuis 2017. Auparavant, il était président et chef des investissements au sein de Apollo Investment Management. Avant de se joindre à Apollo, M. Goldthorpe a travaillé pendant 13 années auprès de Goldman Sachs où, jusqu’à récemment il dirigeait la division des prêts bancaires d’investissement en difficulté.

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Anne Kavanagh Administratrice

M[me] Kavanagh est actuellement membre de la direction de Kavanagh Consulting LLC, entreprise de consultation stratégique, située à New York.

Par le passé, M[me] Kavanagh a travaillé pendant 20 ans sur Wall Street et a été responsable des services bancaires d’investissement dans les soins de santé au sein de Paine Webber et de présidente de même que chef de la direction de NatWest Securities.

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Peter Lee Administrateur

M. Lee était chef de la direction de Lensway, une des plus importantes sociétés de produits de lunetterie en ligne en Europe. Par le passé, M. Lee a travaillé pendant plus de 20 ans à la direction et à l’implantation de diverses initiatives de transformation au sein de grandes entreprises, telles que Oracle et Netflix, et de plus petites entreprises axées sur la croissance.

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Nick Bozikis Administrateur

M. Bozikis est actuellement chef des finances de Article.com, détaillant en ligne d’ameublement résidentiel. Auparavant, M. Bozikis a été chef des finances de Coastal et il a occupé occupé plusieurs autres postes de haut dirigeant en finances, notamment auprès de Lush Handmade Cosmetics et de Shoes.com Technologies Inc. M. Bozikis porte le titre de CPA.

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

Conformément au paragraphe 4 de la rubrique 13.7 du Règlement 41-101 sur les obligations générales relatives au prospectus , toute l’information comparative de KITS et toute information connexe qui figurent dans la version des présentes qui sera fournie aux investisseurs éventuels, ont été re-L’ajout de lunettes à l’offre a constitué tirées du présent modèle pour les besoins du dépôt sur SEDAR. un point d’inflexion dans la croissance

RENDEMENT DE 1145 % À LA SUITE DE LA VENTE À :

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et la valeur de Coastal

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27 % 4 YEARS4 ANS 218 $

6 %

Revenus en M$ CA[3)]

a connu une croissance rapide tout en générant un BAIIA positif.

5 ANS 5 YEARS 140 $

31 $

Il est prévu que l’ajout de lunettes à l’offre constituera un point d’inflexion sur la courbe de l’évolution et de la croissance soutenues de la Société.

81 $ 1 AN 1 YEAR 50 $ Produits annualisés[2)]

Cible à long terme

2019[1)]

Revenus tirés des lentilles de contact

Revenus tirés des lunettes

Source : Rapports annuels de Coastal.

1) Données pro forma pour l’acquisition de KITS.com Technologies Inc. le 5 avril 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information financière consolidée pro forma et autres données ». 2) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour consulter les énoncés relatifs aux mesures non définies par les IFRS.

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3) La société comparable Coastal Contacts est réputée être pertinente puisqu’elle était une société à capital ouvert qui exerçait des activités dans les secteurs des soins oculaires en ligne. Ces renseignements proviennent de sources publiques et n’ont pas été vérifiés par KITS ni par les placeurs pour compte. Un investisseur éventuel ne devrait pas se fier indûment à cette société comparable au moment de prendre une décision d’investissement et celle-ci ne devrait pas constituer l’unique critère considéré pour prendre des décisions d’investissement. Si des renseignements sur la société comparable qui figurent dans les présentes renferment de l’information fausse ou trompeuse, les investisseurs n’auront aucun recours à cet égard en vertu de la législation en valeurs mobilières.

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

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Part nord-américaine des ventes de
produits de lunetterie d’optique [3)]
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12,6 %
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9,4 %
3,5 %
2009 2019 2020E
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DEUX VECTEURS DE CROISSANCE IMPORTANTS :
ADHÉRENTS NETS À AUTOSHIP PAIRES DE LUNETTES VENDUES
~2X LA MARGE BRUTE DES LENTILLES DES CONTACT
10 000 13X LA CROISSANCE 13 000 100 %+EN
ANNUALISÉE GLISSEMENT
9 000
TRIMESTRIEL
8 000
9 750
7 000
6 000
6 500
5 000
4 000
3 250
3 000
2 000
1 000
0
T1 2020 T2 2020 T3 2020 T1 2020 T2 2020 T3 2020
Données de la Société - au 25 octobre 2020
KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION 10
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TEMPS DEPUIS L’ACHAT INITIAL
MOYENNE DE 2015 À 2019
PRODUITS CUMULATIFS / CLIENTS RÉGULIERS
EXERCICE1 T1 EXERCICE1 T2 EXERCICE1 T3 EXERCICE1 T4 EXERCICE2 T1 EXERCICE2 T2 EXERCICE2 T3 EXERCICE2 T4 EXERCICE3 T1 EXERCICE3 T2 EXERCICE3 T3 EXERCICE3 T4 EXERCICE4 T1 EXERCICE4 T2 EXERCICE4 T3 EXERCICE4 T4 EXERCICE5 T1 EXERCICE5 T2 EXERCICE5 T3 EXERCICE5 T4
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1) Données de la Société.

APERÇU DES ACTIVITÉS

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OFFRIR UNE EXPÉRIENCE CLIENT INÉGALÉE DANS LA CATÉGORIE :

PAR RAPPORT AUX DÉTAILLANTS D’OPTIQUE INDÉPENDANTS

Avantage de l’expérience client offrant une gamme complète de lentilles de contact et de lunettes aux meilleurs prix du secteur Production de lunettes et expédition en une à deux journées (plutôt que deux semaines) L’avantage de magasiner dans le confort de chez soi

PAR RAPPORT À D’AUTRES PARTICIPANTS DU SECTEUR

Valeur et qualité exceptionnelles

Grande variété de marques tierces et de marques maison

Collection complète d’outils pour la vue en ligne

(51 %) - DÉTAILLANTS D’OPTIQUE INDÉPENDANTS (49 %) - AUTRES PARTICIPANTS

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COSTCO
LENS CRAFTERS
1800 CONTACTS
WARBY
GLASSES USA
AMERICAS BEST
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Entreprise intégrée verticalement pour maintenir la qualité, la rapidité et la valeur

Aucuns frais généraux résiduels provenant des points de vente

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

• LA FORCE DE LA PLATEFORME PERMET DE TRANSFORMER TOUTE LA CATÉGORIE DE LA VUE :

PRODUITS

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Une plateforme simple et complète

L’essayage virtuel de lunettes Des outils en ligne pour la vue

Un processus de fabrication intégré verticalement

Une préparation et une expédition de commande rapides

CE QUE LA CLIENTÈLE RECHERCHE QUALITÉ VALEUR STYLE COMMODITÉ MARQUES DE DESIGNERS EXPÉDITION RAPIDE

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

• NOTRE MARQUE KITS OFFRE UNE VALEUR EXCEPTIONNELLE, DE MAGNIFIQUES CRÉATIONS ET LES DERNIÈRES INNOVATIONS : CRÉATIONS MAGNIFIQUES DERNIÈRES INNOVATIONS

DERNIÈRES INNOVATIONS

VALEUR EXCEPTIONNELLE

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Lentilles de contact KITS à port quotidien en hydrogel siliconé

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KITS ScreenTime - Verres contre la lumière bleue

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GARANTIE DU PLUS BAS PRIX Nous égalons tout prix autorisé

Lentilles de contact KITS en hydrogel siliconé (paquet de 15) ~ 30 % MOINS 11,99 $ CHER[1)] LA BOÎTE

351 $ c. 69 $

Prix de détail moyen pour des lunettes aux É.-U.[2)] ~ 80 % MOINS CHER

Coût moyen d’une paire de lunettes de marque KITS

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1) Comparativement aux meilleurs produits Acuvue à port quotidien vendus sur KITS.com. 2) Prix de détail moyen pour une paires de lunettes d’ordonnance, sans assurance, en 2019, selon les données de Vision Service Plan Global.

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KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

NOTRE « MÉGA USINE » ET NOTRE LABORATOIRE D’OPTIQUE :

Bâtir l’un des laboratoires d’optique les plus automatisés en Amérique du Nord

• Capacité actuelle de 2 000 paires de lunettes par jour

• Nous prévoyons faire croître notre capacité à 10 000 paires de lunettes par jour

Réseau nord-américain de préparation de commandes entièrement automatisé

• Capacité de préparer 3 500 commandes de lentilles de contact par jour

• Capacité d’assurer la livraison le jour suivant partout en Amérique du Nord

• • Un des plus rapides et des plus efficaces centres de préparation de commandes d’optique

BÂTIR LA MEGA USINE D’OPTIQUE DE RÉFÉRENCE

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• CROISSANCE INTERNE APPUYÉE PAR LA CLIENTÈLE :

BOUCHE À OREILLE

Contenu diffusé sur les réseaux sociaux et généré par les utilisateurs

ACCÉLÉRATION DE L’ADOPTION DE LA TÉLÉMÉDECINE CAUSÉE PAR LA COVID-19 L’innovation se poursuit dans la télémédecine et les outils de la vue en ligne[1)]

FAIBLE COÛT DE CONVERSION DU CLIENT ET TAUX ÉLEVÉ DE FIDÉLISATION

Coût de conversion du client de 40 $, valeur à vie du client régulier de 600 $ et 69 % de commandes récurrentes[1) 2)]

LE TAUX DE SATISFACTION GLOBAL DE NOTRE CLIENTÈLE S’ÉTABLIT À 94 % EN FONCTION DE PLUS DE 100 000 AVIS DE CONSOMMATEURS3)

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1) Le coût de conversion du client correspond au calcul du total des dépenses en commercialisation consolidées en 2019 de KITS divisé par le nombre de nouveaux clients au cours de cette période. Le taux de la valeur à vie du client renvoie à la valeur à vie du client totale sur cinq ans pour la cohorte de 2015. Les données relatives aux activités récurrentes sont fondées sur les revenus consolidés de KITS pour l’exercice 2019 pro forma relativement à l’acquisition de Kits.com Technologies Inc. le 5 avril 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information financière consolidée pro forma et autres données » du prospectus.

2) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour consulter les énoncés relatifs aux mesures non définies par les IFRS.

3) Fondé sur les avis clients en ligne publiés sur ShopperApproved relativement à OptiContacts.com, à September et à ContactsExpress.ca, le 9 novembre 2020.

KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

1 Passer l’EXAMEN DE LA VUE EN LIGNE sur le site Web de KITS.

Une ordonnance antérieure est requise.* Les résultats d’examens et les ordonnances antérieures sont envoyés à un optométriste ou à un ophtalmologiste autorisé pour être vérifiés. 1) EXAMENS PASSÉS PAR MOIS 1,5 K**

2 3

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Commencez tout simplement à magasiner vos lunettes et vos lentilles de contact!

Utilisez nos outils de mesure de l’écart interpupillaire et nos outils virtuels d’ajustement.

Trouvez la monture parfaite. Des outils de la vue exclusifs pour répondre aux besoins des clients d’aujourd’hui.

TAUX DE CONVERSION 1) EN COMMANDES DE 43,5 %

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LE PORTRAIT DÉMOGRAPHIQUE DE NOTRE CLIENTÈLE :
63 % SONT DESFEMMES
La clientèle de KITS est majoritairement féminine et tend à être jeune.
Le point d’entrée dans la marque KITS crée l’occasion de recruter une clientèle fidèle à vie.
• Nous visons d’abord les clients qui affichent la plus grande valeur dans la catégorie
• Nous bâtissons la marque de demain grâce à une clientèle jeune de cœur aujourd’hui
• Elle travaille « maintenant » à distance et gagne plus de 75 k$ par année
• Elle aime les activités extérieures (la bicyclette, la randonnée, le ski), tout comme nous!
Profil d’âge de la clientèle (en années) :
30 %
19 %
16 %
13 %
13 %
9 %
18-24 35-44 45-54 55-65 + de 65
25-34
Source : Données de la Société; données tirées de tous les sites, cumul de l’année au 5 août 2020.
KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION 19
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APERÇU DE L’INFORMATION FINANCIÈRE

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MESURES FINANCIÈRES CLÉS :	MESURES FINANCIÈRES CLÉS :
En milliers de dollars TRIMESTRE CLOS	PÉRIODE DE NEUF CROISSANCE / EN	CROISSANCE / EN
canadiens, sauf indication contraire LE 30 SEPTEMBRE 2020NON AUDITÉ	MOIS CLOSE LE 30 SEPTEMBRE 2020 NON AUDITÉ GLISSEMENT ANNUEL (%)	GLISSEMENT ANNUEL (%)a)
Produits 20 201 $	68 % 54 934 $	47 %
Marge brute 5 941 $	76 % 6 652 $	71 %
Marge brute (en %) 29 %	30 %
Mesures non défnies par les IFRS:b)
BAIIA 1 056 $	-22 % 3 751 $	27 %
BAIIA ajusté 1 718 $	25 % 4 768 $	61 %
a) La comparaison par glissement annuel est faite entre la période de neuf mois close le 30 septembre 2020 et l’information fnancière supplémentaire combinée pro forma de la direction
KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION pour la même période de comparaison, ce qui donne effet à l’acquisition de LD Vision Group Inc. comme si elle avait eu lieu le 1erjanvier 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information fnancière consolidée pro forma et autres données » du prospectus. b) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour consulter les énoncés relatifs aux mesures non défnies par les IFRS.				21

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FORTE CROISSANCE DES PRODUITS EN GLISSEMENT ANNUEL
SOUTENUE PAR LA CROISSANCE DE NOUVEAUX CLIENTS ET
DES PRODUITS RÉCURRENTS :
CROISSANCE TRIMESTRIELLE DE LA CLIENTÈLE
600 000 +80 % EN GLISSEMENT ANNUEL [1)]
575 000
+69 % EN GLISSEMENT ANNUEL [1)]
550 000
+8 % EN GLISSEMENT ANNUEL [1)]
525 000
PRODUITS PAR TRIMESTRE T1 2020 14 M$ T2 2020 20 M$ +66 % [1)] T3 2020 20 M$ +68 % [1)]
2)
NON AUDITÉ T1 2019 12,5 M$ T2 2019 12,2 M$ T3 2019 12 M$
Données de la Société
1) Correspond à la croissance du nombre de clients de ce trimestre par rapport au même trimestre de l’exercice précédent.
2) Les produits des T2 2019, T3 2019, T1 2020, T2 2020 et T3 2020 qui sont présentés font référence aux résultats consolidés de KITS, et les KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION 22
produits du T1 2019 font référence aux produits de Kits.com Technologies Inc.
CLIENTS
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• LA GAMME ÉLARGIE DE PRODUITS GÉNÈRE DES MARGES ET PANIER MOYEN ÉLEVÉS :

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27 %2)
Lunettes introduites
en 2020 Marge Brute
Changement vers un panier moyen plus important de lentilles de
contact jetables à port quotidien
81 $
Changement vers des marges supérieures de lunettes
Produits totaux annualisé [1)]
(1)
~2x
BAIIA Positif [1)]
Cible à long terme
MARGE BRUTE c.
LENTILLES DE CONTACT [3)]
(3)
Produits générés par les lentilles de contact Produits générés par les lunettes
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• 1) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour consulter les énoncés relatifs aux mesures non définies par les IFRS.

• 2) Données pro forma de KITS de l’exercice 2019 pour l’acquisition de KITS.com Technologies Inc. le 5 avril 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information financière consolidée pro forma et autres données » du prospectus.

• 3) Estimations de la direction.

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DONNÉES ÉCONOMIQUES PAR UNITÉ DE KITS : 24 EXERCICE 2019 1)4) LONG TERME 2)4) Panier moyen : Marge brute Marketing Exécution des commandes Frais généraux et frais d’administration BAIIA3) 143 $ 27 % 8 % 7 % 4 % 8 % 170 $ 35 à 40 % 8 % 5 % 5 % 17 à 22 % 1) Données pro forma de l’exercice 2019 relatives à l’acquisition de KITS.com Technologies Inc. le 5 avril 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information fnancière consolidée pro forma et autres données » du prospectus. 2) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour obtenir des renseignements sur les mesures non défnies par les IFRS et sur la mise en garde relative à l’information prospective. 3) Calculé comme la marge brute déduction faite des taux des frais liés au marketing, à l’exécution de commandes et à la vente, ainsi que des frais généraux et administratifs indiqués dans le tableau. 4) Tous les chiffres, à l’exception des données sur le panier moyen, font référence à un pourcentage des produits. KITS.COM - PRÉSENTATION DE LA DIRECTION

• Conformément au paragraphe 4 de la rubrique 13.7 du Règlement 41-101 sur les obligations générales relatives au prospectus , toute l’information

• CADRE D’ÉVALUATION : comparative de KITS et toute information connexe qui figurent dans la version des présentes qui sera fournie aux investisseurs éventuels, ont été retirées du présent modèle pour les besoins du dépôt sur SEDAR.

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Croissance des BAIIA ajusté
produits (CDA 2020) [2)]
(CDA 2020) [2)] de 8 %
de 47 %)
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DONNÉES DE

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Source : Capital IQ, au 8 décembre 2020. Les sociétés comparables susmentionnées sont réputées être pertinentes puisqu’elles comprennent des sociétés à capital ouvert qui exercent des activités dans les secteurs des soins oculaires, des abonnements ou du cybercommerce en général. Ces renseignements proviennent de sources publiques et n’ont pas été vérifiés par KITS ou les placeurs pour compte. Un investisseur éventuel ne devrait pas se fier indûment à ces sociétés comparables au moment de prendre une décision d’investissement et celles-ci ne devraient pas constituer l’unique critère considéré pour prendre des décisions d’investissement. Si des renseignements sur les sociétés comparables qui figurent dans les présentes renferment de l’information fausse ou trompeuse, les investisseurs n’auront aucun recours à leur égard en vertu de la législation en valeurs mobilières. 1) VE / croissance des produits ajustée définie comme VE / produits / croissance des produits / 100

2) Estimations de la direction. Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour obtenir des renseignements sur les mesures non définies par les IFRS et sur la mise en garde relative à l’information prospective.

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• Plateforme exclusive

• Équipe compétente et visionnaire

• Modèle d’exploitation très évolutif

• Produits récurrents

Croissance Croissance des produits d’un exercice à l’autre de 50 %[1)]

Expansion Profit Produits de Forte marge brute de 27 % et 74 M $ 2020E[2)] 80 % US / BAIIA positif[2)3)] 20 % Canada

• Facteurs très favorables

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IL Y A TELLEMENT PLUS À VOIR

RAPPROCHEMENT DES MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS : BAIIA

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• a) L’exercice terminé le 31 décembre 2019 ne tient pas compte des résultats d’exploitation antérieurs à l’acquisition de Kits.com Technologies Inc. le 5 avril 2019.

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• b) Les résultats combinés pro forma non audités pour l’exercice clos le 31 décembre 2019 donnent effet à l’acquisition de Kits.com Technologies Inc. comme si elle avait eu lieu le 1[er] janvier 2019. Se reporter à la rubrique « Principaux éléments d’information financière consolidée pro forma et autres données » du prospectus.

• c) Dans le cadre de l’acquisition de LD Vision Group Inc. et du dépôt du présent prospectus, la Société a engagé des charges relatives à des honoraires professionnels, à des frais de

consultation et à des frais juridiques et comptables, que nous n’aurions autrement pas engagées et qui étaient directement liées à ces deux événements. Ces frais ne sont pas représentatifs des coûts permanents de la société, et nous ne prévoyons pas engager de tels frais après la conclusion du présent placement.

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RAPPROCHEMENT DES MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS : PRODUITS ANNUALISÉS

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Notes : (a) non audités

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b) Veuillez vous reporter à l’avis de non-responsabilité pour obtenir des renseignements sur les mesures non définies par les IFRS et sur la mise en garde relative à l’information prospective.

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