AI assistant
Kitron — Audit Report / Information 2013
Mar 19, 2014
3643_rns_2014-03-19_3bf30efe-e434-43c1-8313-c31e6e1f860d.pdf
Audit Report / Information
Open in viewerOpens in your device viewer
Your ambition. Our passion.
Årsrapport 2013
Innhold
| Dette er Kitron | 3 |
|---|---|
| Årsberetning 2013 | 5 |
| Konsernets årsregnskap og noter | 11 |
| Noter til konsernregnskapet | 15 |
| Morselskapets årsregnskap og noter | 52 |
| Noter til morselskapets årsregnskap | 56 |
| Revisors beretning | 74 |
| Ledelseserklæring | 76 |
| Eierstyring og selskapsledelse | 77 |
| Aksje- og aksjeeierinformasjon | 82 |
| Styre og ledelse | 84 |
| Vedtekter | 86 |
| Adresser | 87 |
Dette er Kitron
Kitron er et internasjonalt Electronics Manufacturing Services (EMS) selskap. Selskapet har produksjon i Norge, Sverige, Litauen, Tyskland, Kina og USA og har omkring 1200 ansatte. Kitron produserer både elektronikk som inngår i kundenes egne produkter og ferdige elektronikkenheter (box build). Videre utfører Kitron sammenstilling (High-Level Assembly, HLA) av kompliserte elektromekaniske produkter for sine kunder.
Kitron er ledende innen tjenester knyttet til komplekse produksjonsprosesser som krever nisjeekspertise. Kitron har valgt å fokusere sine salgs- og markedsføringsaktiviteter i fem markedssegmenter: Forsvar, Energi/Telekom, Industri, Medisinsk utstyr og Offshore/Marine.
Omsetningen er jevnt fordelt mellom disse segmentene, noe som fører til at Kitron står godt rustet til å håndtere skiftende etterspørsel i de ulike segmentene.
Kitron har gode relasjoner til store multinasjonale selskaper.
Fleksibel totalleverandør
Kitrons tjenester spenner fra utvikling og design, via industrialisering, anskaffelser og logistikk, til produksjon, redesign og oppgradering av produkter for å forlenge deres levetid i markedet. Kitron tilstreber så nær sømløs integrasjon som mulig med kunder og leverandører.
Kitron arbeider for å øke sin konkurransekraft ytterligere ved å utvide tjenestespekteret i de delene av verdikjeden som krever høy kompetanse. Konsernet arbeider løpende med å optimalisere anskaffelsesfunksjoner, produksjonsprosesser og logistikk for å redusere kostnadene.
Kvalitetssikring
Kitron måler kvalitet i alle prosesser. En kontinuerlig kvalitetsforbedring oppnås gjennom opplæring og gjennomføring av programmer som Six Sigma, LEAN Manufacturing, 5S og 7W. Kitron jobber hardt for å oppnå høy kvalitet og på den måten opparbeide seg en konkurransefordel i forhold til andre EMS-selskaper.
Globale anskaffelser
Kitrons globale innkjøpsavdeling er ansvarlig for anskaffelser for hele konsernet og arbeider tett sammen med Kitrons lokale innkjøpsavdelinger. Kitrons globale innkjøp består av dedikerte spesialister som arbeider med nøye utvalgte produsenter og distributører. Som et resultat av kontinuerlig global overvåking av markedet, er Kitron i stand til å forhandle frem konkurransedyktige priser og å sikre pålitelige leveranser av komponenter.
Visjon og verdier
Kitrons visjon er å tilby løsninger som gir suksess for kundene. Kitron skal gjøre kundene i stand til å videreutvikle virksomheten sin og bli ledende selskaper innen sine respektive områder.
Kitrons verdier bygger på pålitelighet, kreativitet, en inkluderende arbeidsform, samt en positiv og internasjonal holdning.
Strategi
Kitron har en ambisjon om lønnsom vekst i de nord-europeiske, amerikanske og kinesiske EMSmarkedene rettet mot profesjonelle kunder. For tiden arbeider Kitron med en strategi med følgende hovedelementer; øke organisk vekst og kontinuerlige forbedringer av driften.
Øke organisk vekst
Kitron vil fortsette å ta markedsandeler i sine nordiske hjemmemarkeder ved å bygge videre på sin kjernekompetanse og konkurransefortrinn. Det legges spesielt vekt på å opparbeide seg markedsandeler i Sverige.
Tyskland, Kina/Asia og USA er store markeder der Kitron ser gode muligheter. Den tyske virksomheten har fokus på salg og tekniske tjenester, mens produksjonen hovedsakelig utføres utenfor Tyskland. Utvidelsen av fabrikken i Kaunas og fabrikkene i USA og Kina er Kitrons plattform for markedsekspansjon og vekst.
Årsverk per 31. desember 2013 Geografisk fordeling
Kontinuerlige forbedringer av driften
Kitron arbeider med å redusere kostnads-basen gjennom globale anskaffelser, økt produksjonseffektivitet, system- og prosessforbedringer, samt overføring av produksjon til land med lavere kostnader. Innenfor alle disse områdene er det pågående prosjekter og klare mål. De ansatte i Kitron og deres kompetanse er sentrale faktorer for å oppfylle selskapets strategi.
Kitrons historie
Kitron har sin opprinnelse i bedriftene Statronic og Elektrisk Bureau, som begge ble etablert i Arendal i 1960-årene. På 1980-tallet ble navnet Kitron etablert, og Kitrons forretningsidé ble endret til kontraktsproduksjon av elektronikk. Forretningsideen har senere blitt utvidet til å inkludere hele verdikjeden rundt produksjon og sammenstilling av elektronikk og industrielle produkter som inneholder elektronikk, inkl. utvikling, industrialisering, innkjøp, logistikk, vedlikehold/ reparasjon og redesign. Kitron ble børsnotert i 1997.
Omsetning per markedssegment i 2013 Omsetning i millioner kroner
For å bedre markedsposisjon og kompetanse har konsernet gjennomført flere oppkjøp og fusjoner, hvorav den viktigste var fusjonen mellom Sonec ASA og Kitron ASA i 2000. Kitron består i dag av virksomheter som har sitt utspring fra Ericsson, Kongsberg Gruppen, Siemens, Nera og Tandberg Data i Norge, samt Bofors og Saab i Sverige.
Kitron kjøpte UAB Kitron i Litauen i 2001, og UAB Kitron Elsis i 2007. Samme år opprettet Kitron et innkjøpskontor i Ningbo, Kina. I juni 2009 solgte Kitron datterselskapet Kitron Microelectronics AS på Røros og i 2010 ble utviklingsavdelingen i Oslo solgt og et lite EMS-selskap i Tyskland kjøpt opp. Samme år etablerte Kitron også Kitron Electronics Manufacturing i Kina og Kitron Inc. i USA. I 2012 ble fabrikken i Karlskoga lagt ned og virksomheten samlet hos Kitron AB i Jönköping.
Årsberetning 2013:
Tilpasning til et utfordrende marked
Kitron startet 2013 med redusert etterspørsel fra nøkkelkunder. Aktiviteten økte i andre halvdel av året og omsetningen ble 3,7 prosent lavere enn forrige år. Kitron har i løpet av året opplevd vekst både i virksomheten i Litauen og i virksomheten i Kina, noe som støtter opp under den strategiske retningen i konsernet. I august 2013 ble det besluttet å utvide kapasiteten i virksomheten i Litauen gjennom å utøke de eksisterende lokalene med 5 000 kvadratmeter. Dette er en viktig strategisk handling for å møte den økende etterspørselen for tilvirkning i Litauen fra både de skandinaviske og de tyske kundene.
Lønnsomhetsnivået i 2013 har ikke vært tilfredsstillende, primært grunnet lavere volum enn forventet, men også grunnet økt margin-press i markedet.
Gjennom de siste år er det tatt viktige strategiske grep for å bli et globalt selskap, gjennom etableringen av produksjonsanleggene i USA og Kina. I 2013 ble organisasjonen endret for å ytterligere understøtte Kitrons globale utvikling, gjennom å introdusere en mer kundeorientert organisasjon.
Kitrons omsetning for året var 1 631,6 millioner kroner, hvilket tilsvarer en 3,7 prosents reduksjon sammenlignet med 2012. Driftsresultatet (EBIT) var 25,1 millioner kroner sammenlignet med 72,0 millioner kroner i 2012.
Virksomheten
Kitrons forretningsmodell er å tilby tjenester innen produksjon og sammenstilling av produkter som inneholder elektronikk. Forretningsmodellen omfatter hele verdikjeden fra utvikling, industrialisering, innkjøp, logistikk, vedlikehold/reparasjon til redesign. Kitron tilbyr økt fleksibilitet, konkurransedyktige priser og høy kvalitet til kunder som har Kitron som produksjonspartner.
Den voksende konkurransen blant produkteierne fører til at produksjonseffektivitet og kostnadsreduksjon får stor oppmerksomhet. En økende andel av produkteierne ønsker nå å konsentrere seg om egen kjernekompetanse og overføre ansvaret for en større del av verdikjeden til spesialiserte EMS-selskaper som Kitron. Når man velger EMS-partner spiller geografisk nærhet og tilgang til konkurransedyktig produksjon en avgjørende rolle i kundens valg av leverandør. Med sin internasjonale tilstedeværelse er Kitron godt posisjonert i markedet.
Konsernet har virksomhet i Norge, Sverige, Litauen, Tyskland, Kina og USA. Alle ansatte er sertifisert i henhold til internasjonale kvalitetsstandarder for den aktivitet som utføres.
Markedssegmenter
Kitron er mest konkurransedyktig innen tjenester knyttet til komplekse produkter. Kitron har valgt å konsentrere salg og markedsføring innen markedssegmentene Forsvar/Luftfart, Energi/Telekom, Industri, Medisinsk utstyr og Offshore/Marine.
Forsvar/Luftfart
I Forsvar/Luftfart-segmentet økte driftsinntektene med 7,1 prosent fra 314,1 millioner kroner i 2012 til 336,4 millioner i 2013. Segmentet sto for 20,6 prosent (18,5 prosent) av konsernets totale driftsinntekter.
De langsiktige utsiktene i Forsvars-segment er fortsatt positive. Kitron er for tiden involvert i forsvarsprogrammer med blant annet Kongsberg Gruppen og Lockheed Martin, som har et stort fremtidig omsetningspotensial. Kitron skal produsere, teste, vedlikeholde og stå for reparasjon av bakplanet i F-35 Joint Strike Fighter globalt. Kitron er sammen med KongsbergGruppen involvert i flere ulike programmer og et viktig fremtidig program er JSM (Joint Strike Missile) der Kitron har signert en intensjonsavtale for den innledende tilvirkningen. Forsvar/Luftfart-segmentet er også et satsningsområde for vår nye virksomhet i Tyskland.
Energi/Telekom
I Energi/Telekom-segmentet ble driftsinntektene redusert med 12,8 prosent til 188,3 millioner kroner i 2013 (215,9 millioner kroner). Dette tilsvarte 11,5 prosent av konsernets omsetning (12,7 prosent). Hovedårsaken til lavere aktivitetsnivå er redusert etterspørsel fra eksisterende kunder. Segmentets etterspørsel styres av større enkeltkunder og deres
prosjekter. Generelt er det sterk konkurranse innen Energi/Telekom-segmentet.
Kitron er likevel fortsatt optimistisk vedrørende den fremtidige utviklingen innenfor dette segmentet. For det første medfører produksjonsanleggene i Litauen og Kina at Kitron er mindre utsatt for konkurransen fra andre lavkost produsenter. For det andre så viser nisjene og kundene som Kitron er involvert i en sterkere utviklingstrend enn det generelle markedet. Innenfor Energi/Telekom leverer Kitron til et av de raskest voksende mellomstore Telecom infrastrukturselskapene i Europa.
Industri
Industrisegmentet økte driftsinntektene med 3,7 prosent til 407,0 millioner kroner i 2013 (392,3 millioner kroner), tilsvarende 24,9 prosent av konsernets driftsinntekter (23,1 prosent). Økningen kan i hovedsak forklares med nye kunder og en styrket utvikling i den svenske industrisektoren.
Industri er det markedssegmentet som i størst grad påvirkes av den generelle økonomiske utviklingen.
Medisinsk utstyr
Driftsinntektene innenfor segmentet for Medisinsk utstyr ble redusert med 7,8 prosent til 422,6 millioner kroner i 2013 (458,2 millioner kroner), tilsvarende 25,9 prosent av konsernets driftsinntekter (27,0 prosent).
Hovedårsaken til nedgangen i 2013 er redusert omfang av leveransene til en spesifikk kunde. Medisinsk utstyr segmentet er mindre syklisk enn andre segmenter og en mindre reduksjon i volum sees ikke på som et tegn på lavere fremtidig etterspørsel. Kitron legger til grunn ytterligere vekst i dette segmentet, og forventer en langsiktig positiv utvikling for kunder i Norge, Sverige og Tyskland. Denne trenden understøttes av en sterk underliggende markedsetterspørsel for Kitrons produkter og tjenester.
Offshore/Marine
I Offshore/Marine-segmentet ble driftsinntektene redusert med 11,8 prosent, fra 314,5 millioner kroner i 2012 til 277,3 millioner i 2013. Segmentet stod for 17,0 prosent (18,6 prosent) av konsernets totale driftsinntekter.
Utviklingen i offshoresegmentet er nært forbundet med utviklingen i oljeprisen. Kitron forventer stabil etterspørsel på tidligere nivå i første halvår av 2014, mens en nedgang er forventet i andre halvår.
Viktige hendelser i 2013 Kundekontrakter
Flere viktige kundekontrakter ble sikret i løpet av året. Blandt dem er den første kontrakten med HMS Industrial Networks, en ledende produsent av industrielt kommunikasjonsutstyr. Kontrakten med Maquet Critical AB ble fornyet. Maquet er en del av Getinge konsernet og avtalen inkluderer leveranser av mekaniske- og elektronikk baserte produkter innenfor segmentet Medisinsk utstyr. Kitron har fått sine første bestillinger fra Cassidian Optronics GmbH, en verdensledende aktør innen optikk for forsvars- og sikkerhetsløsninger.
Endring av organisasjon
I april endret konsernet organiseringen av selskapet mot en mer kunderettet organisasjon. Dette er oppnådd gjennom å skille produksjonog verdikjedeaktivitet fra kundeorganisasjonen. Produksjon og drift er nå organisert under Chief Operating Officer (COO), mens kundeorganisasjonen er organisert under de lokale områdeansvarlige. Formålet er å skape en mer kundefokusert organisasjon samtidig som man har en global standardisering i produksjons- og logistikkprosessene. I 2013 har innsatsen hovedsakelig vært fokusert på standardisering av prosesser globalt i Kitron og å legge til rette for fremtidige prosess-forbedringer.
Endret strategi knyttet til distribusjonssenter
Kitron har gjennom det siste året vært i prosess med etableringen av et distribusjonssenter i Litauen. Etableringen har imidlertid vist seg mer kostbar og kompleks enn det som opprinnelig var forutsatt, og Kitron besluttet derfor å terminere prosjektet. Dette er gjort for å unngå økte driftskostnader fremover.
Termineringen medførte en engangskostnad i desember på totalt 8,7 millioner kroner for å dekke påløpte kostnader og forpliktelser. I tillegg er det i løpet av året medgått 2,1 million kroner i driftskostnader. Kitron vil iverksette andre tiltak for å oppnå de forbedringseffekter som lå i prosjektet.
Endring i ledelse
I april 2013 meldte den tidligere konsernsjefen at han ønsket å fratre, og administrerende direktør i Kitron AS, Dag Songedal, ble tilsatt som konstituert konsernsjef fra juni 2013. Etter årets utløp ble det gjort kjent at styrets leder Asa-Matti Lyytinen ønsket å tre ut av styret og han ble erstattet av Tuomo Lähdesmäki i en ekstraordinær Generalforsamling i slutten av februar 2014.
Regnskapet
Styret mener at årsregnskapet gir et riktig bilde av Kitron ASAs og konsernets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Konsernregnskapet er presentert i henhold til International Financial Reporting Standards (IFRS) som fastsatt av EU.
Resultat
Driftsinntektene for 2013 utgjorde 1 631,6 millioner kroner mot 1 695,0 millioner kroner i 2012, tilsvarende en reduksjon med 3,7 prosent. Driftsinntektene gjenspeiler de ulike markedene som Kitron opererer i.
Ordrereserven ved utgangen av 2013 var på 718,1 millioner kroner mot 776,2 millioner kroner i 2012. Kitron regner inn faste ordre og fire måneders kundeprognose i ordrereserven, mens rammeavtaler og liknende holdes utenfor (utover fire-måneders-prognosen). Reduksjonen i ordrereserven er innenfor markedssegmentene Forsvar/ Luftfart og Offshore/Marine.
Bruttomarginen i 2013 var 38,8 prosent, litt lavere enn i 2012 (38,9 prosent). Bruttomarginen var gjennomgående stabil per produktkategori. Kitron søker å bedre bruttomarginen gjennom globalt innkjøp av materiell.
Antall årsverk økte fra 1 169 ved utgangen av 2012 til 1 188 ved utgangen av 2013. Økningen er knyttet til oppbyggingen av virksomheten i Kina samt en midlertidig økning i Norge. Konsernets lønnskostnader økte og endte på 443,4 millioner kroner i 2013, sammenlignet med 430,5 millioner kroner i 2012. Lønnskostnadenes andel av inntektene var 27,2
prosent sammenlignet med 25,4 prosent i 2012. Lønnskostnadene har økt da det i annet halvår har vært en økning av produkter med høy lønnsandel i Norge, samt en økning av aktiviteten i Kina.
Kitron driver oppdragsbasert utvikling, industrialisering og produksjon for sine kunder. Kitron har ingen forskningsaktiviteter. Utvikling i egen regi er begrenset og i all hovedsak knyttet til å skape og gjennomføre produktivitetsøkende, kompetansehevende og kvalitetsforbedrende tiltak. Kostnadene til slike aktiviteter utgiftsføres når de påløper.
Konsernets netto finanskostnad ble redusert fra 26,1 millioner kroner i 2012 til 10,8 millioner kroner i 2013. Generelt har likviditeten vært god i 2013.
Kitrons resultat før skatt i 2013 utgjorde 14,4 millioner kroner, en reduksjon fra 45,9 millioner kroner i 2012. Alle skattemessig fremførbare underskudd i Norge og Sverige er balanseført per 31. desember 2013 i form av utsatt skattefordel.
Konsernets nettoresultat for året utgjorde 8,3 millioner kroner (47,1 millioner kroner). Dette utgjør 0,05 kroner i resultat per aksje (0,27 kroner per aksje). Utvannet resultat per aksje er identisk med resultat per aksje.
Kontantstrøm
Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter utgjorde 32,0 millioner kroner i 2013 (42,4 millioner kroner).
Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter utgjorde -26,7 millioner kroner i 2013 (-23,4 millioner kroner). Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter utgjorde 23,6 millioner kroner (21,3 millioner kroner). Kitron benytter normalt finansiell leasing for investeringer som egner seg for dette. Leasingforpliktelsen regnskapsføres derfor som gjeld.
Kitron forventer å generere tilstrekkelig kontantstrøm til å finansiere driften i overskuelig framtid. Det forventes en positiv kontantstrøm i 2014 som følge av en stabil arbeidskapitalutvikling og bedre lønnsomhet.
Balanse og likviditet
Totalbalansen per 31. desember 2013 utgjorde 1 088,7 millioner kroner (1 019,3 millioner kroner). Egenkapitalen var 473,7 millioner kroner per samme tidspunkt (466,2 millioner kroner) og egenkapitalandelen var på 43,5 prosent (45,7 prosent).
Varelageret økte med 30,8 millioner kroner i løpet av 2013 og utgjorde ved årsskiftet 367,5 millioner kroner (336,7 millioner kroner). Omløpshastigheten på varelageret var 3,4 og på samme nivå som i fjor. Økningen i varelager er delvis forklart i oppbygging av lager for produksjon i neste kvartal, men det er også en økning i varelager for kunde. Ved utgangen av 2013 utgjorde kundefordringene 381,0 millioner kroner (335,1 millioner kroner). Antall kundefordringer som har forfalt til betaling er lavt og tap på fordringer var ubetydelige i 2013.
Konsernets rentebærende gjeld utgjorde 316,9 millioner kroner per 31. desember 2013 (308,1 millioner kroner). Gjelden er i hovedsak knyttet til factoring og finansiell leasing.
Likvide midler utgjorde 51,4 millioner kroner ved utgangen av 2013 (56,8 millioner kroner). Av dette var 11,3 millioner kroner (11,1 millioner kroner) bundne midler. Likviditeten er tilfredsstillende.
Fortsatt drift
Det er ingen hendelser hittil i 2014 som påvirker resultatet for 2013 eller vurderingen av selskapets eiendeler og gjeld ved utgangen av 2013 vesentlig. Styret bekrefter at betingelsene for fortsatt drift er til stede og at årsregnskapet for 2013 er utarbeidet i samsvar med denne forutsetningen.
Morselskapets årsresultat og disponering
Kitron ASA hadde et årsresultat i 2013 på 12.6 millioner kroner (35,2 millioner kroner). Styret foreslår at årets resultat benyttes som følger:
Overført til annen egenkapital: 12,6 millioner kroner Total disponering 12,6 millioner kroner
Finansiell markedsrisiko
Konsernets virksomhet medfører finansielle risiki. Selskapets rutiner for risikostyring tilstreber å minimere potensielt negative effekter som følge av selskapets finansielle disposisjoner.
Konsernet påvirkes av valutakursendringer ved at en betydelig andel av konsernets varer og tjenester selges i utenlandsk valuta. Samtidig kjøpes råmaterialer inn i utenlandsk valuta, samt at de utenlandske enheters driftskostnader påløper i enhetenes lokale valuta. Regnskapsført valutagevinst og tap gjelder bare effekten i perioden en valutabasert eiendel er balanseført. Norske og svenske kroner utgjør en større andel av inntektene enn kostnadene. Imidlertid er inntekter og kostnader i fremmed valuta for en stor del balansert, slik at netto valutarisiko blir liten. Konsernet har ikke vesentlige valutasikringsordninger utover avtaler med kunder som gir Kitron anledning til å justere salgspris når faktisk valutakurs på innkjøp av råmaterialer avviker vesentlig fra avtalt basiskurs.
Selskapet er utsatt for prisrisiko både ved at råmaterialer følger internasjonale markedspriser på elektronikk- og mekanikkomponenter, samt at selskapets varer og tjenester er utsatt for prispress.
Hovedtyngden av selskapets kundemasse er kredittforsikret i forbindelse med selskapets factoringavtale. Selskapet bærer derfor kredittrisiko kun for kunder som ikke er kredittforsikret. Kitron har ikke opplevd betydelige tap på fordringer.
Kitrons gjeld er i hovedsak kortsiktig og basert på factoringfinansiering av kundefordringer. Dette medfører at svingninger i omsetning slår ut i selskapets likviditet. En liten andel av fremmedkapitalen er langsiktig. Konsernet har trekkfasiliteter som dekker inn forventede likviditetssvingninger gjennom året. Styret anser konsernets likviditet som tilfredsstillende.
Konsernets rentebærende gjeld belastes med markedsbasert rente. Kitron har ikke renteinstrumenter. Konsernet har ikke rentebærende eiendeler av betydning.
Samfunnsansvar
Kitron har implementert etiske retningslinjer som reflekterer Kitrons kjerneverdier og Kitrons samfunnsansvar. Kitron har opprettet en etisk rådgivende komité. Komiteens oppgave er å revidere og foreslå endringer av de etiske retningslinjene, beslutte og/eller gi råd i etiske problemstillinger, gjennomføre risiko analyser og implementere relevante tiltak, samt utføre periodisk oppfølging. For tiden gjennomgår den etiske rådgivende komiteen de etiske retningslinjene med hensyn til de viktigste kravene i Social Accountability 8000, og for å ytterligere forbedre bekjempelse av korrupsjon og redusere risk relatert til bestikkelser.
Ved utgangen av 2013 hadde konsernet totalt 1 200 ansatte som utførte 1 188 årsverk. Tallene inkluderer midlertidig ansatte og er ikke justert for sykemeldte. De ansattes kompetanse utgjør et stort aktivum og konkurransefortrinn for Kitron.
Det var ingen alvorlige arbeidsulykker i 2013. Sykefraværet i Kitron ble redusert fra 4,3 prosent i 2012 til 4,2 prosent i 2013. Styret anser arbeidsmiljøet som godt og har ikke funnet det nødvendig å iverksette spesielle tiltak.
Kitron forurenser ikke det ytre miljøet i nevneverdig grad. Flere av konsernets produksjonsenheter er miljøsertifisert i henhold til NS ISO 14000-serien.
Kitrons grunnholdning er at mennesker med ulik bakgrunn, uavhengig av etnisk tilhørighet, kjønn, religion og alder skal ha like muligheter til arbeid og karriereutvikling i Kitron. I fabrikkdelen av virksomheten har Kitron tradisjonelt hatt flest kvinnelige arbeidstakere. Kvinner representerte 55,2 prosent av antall årsverk i Kitron i 2013. Av 92 ledere med personalansvar utgjorde kvinner 30,4 prosent, mens menn utgjorde 69,6 prosent.
Kitron tar samfunnsansvar på alvor. I tillegg til å sikre at arbeidet utføres trygt, innebærer dette respekt for organisasjonsfrihet, nulltoleranse for tvangsarbeid, barnearbeid og arbeidsrelatert diskriminering.
For ansatte som arbeider direkte i produksjonen i de norske og svenske selskapene utgjorde gjennomsnittlig lønn (fastlønn + skifttillegg) til kvinner om lag 91,4 prosent av gjennomsnittlig lønn til menn. Den gjennomsnittlige lønnen for menn og kvinner varierer på grunn av forskjeller i stillingskategorier og ansiennitet, ikke på grunn av kjønn.
Indirekte funksjoner omfatter ansatte i ledelse, stab og øvrige støttefunksjoner. I dag er det et klart flertall av mannlige ansatte i ledelsen for de enkelte virksomhetene. Konsernledelsen, som tidligere kun besto kun av mannlige medlemmer, inkluderer nå en kvinne. Det foreligger ikke kjønnsmessige forskjeller når det gjelder arbeidstidsordninger. Det er ingen diskriminerende forhold ved utformingen av arbeidsplassene.
Styret tilfredsstiller allmennaksjelovens krav til representasjon av begge kjønn.
Kompetanse
Kitron fortsatte å fokusere på kompetanseutvikling i 2013. Det meste av basisopplæringen på områder som teknisk kompetanse, kvalitet, sikkerhet og produksjon blir utført lokalt på hver enhet, og er en kombinasjon av klasseromsundervisning og jobbtrening. Om lag 17 000 timer, ca. 14,3 timer per ansatt, ble brukt på opplæring i 2013. 9 800 timer ble brukt på produksjon/tekniske områder og 2 400 timer på ledelse.
Eierstyring og selskapsledelse
Styret i Kitron har vedtatt prinsipper for eierstyring og selskapsledelse som skal sikre interessene til selskapets eiere, ansatte og øvrige interessenter. Formålet med prinsippene og tilhørende regler og rutiner er å skape økt forutsigbarhet og transparens, og dermed redusere usikkerheten forbundet med virksomheten. Kitron søker å ha rutiner som er i samsvar med norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse er presentert i årsrapporten.
Fremtidsutsikter
Kitron forventer en positiv utvikling i det svenske og tyske markedet, noe som tilsier vekst i fabrikkene i Sverige og Litauen. Det forventes også vekst i Kina, mens det forventes et lavere omsetning i den norske virksomheten. Totalt sett forventer Kitron vekst i omsetning i 2014.
Kitron har igangsatt flere forbedringsprogrammer som bør gi et positivt bidrag i tiden fremover. Fokuset på produksjonseffektivitet fortsetter og globalt innkjøp av materiell er prioritert også fremover.
Styret presiserer at alle vurderinger knyttet til fremtiden nødvendigvis innebærer et element av usikkerhet.
Tuomo Lähdesmäki Styreleder
Päivi Marttila Geir Vedøy
Oslo, 18. mars 2014
Arne Solberg Nestleder
Siri Hatlen Liv Johansen Ansattevalgt styremedlem
Ansattevalgt styremedlem
Dag Songedal Konstituert konsernsjef
Martynas Cesnavicius
May Britt Gundersen Ansattevalgt styremedlem
Bjørn Gottschlich
Ansattevalgt styremedlem
Konsernets årsregnskap og noter
Konsolidert resultatregnskap
| (Beløp i tusen kroner) | Note | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | |||
| Salgsinntekter | 5 | 1 631 598 | 1 695 026 |
| Driftskostnader | |||
| Varekostnad | 998 069 | 1 039 980 | |
| Lønnskostnad | 7,19, 23 | 443 428 | 430 543 |
| Avskrivninger og nedskrivninger | 11,12,13 | 38 971 | 35 592 |
| Annen driftskostnad | 27 | 126 338 | 120 705 |
| Sum driftskostnader | 1 606 806 | 1 626 821 | |
| Andre gevinster / (tap) | 6 | 331 | 3 748 |
| Driftsresultat | 25 123 | 71 953 | |
| Finansinntekter og -kostnader | |||
| Finansinntekter | 8 | 10 485 | 1 801 |
| Finanskostnader | 8 | -21 235 | -27 896 |
| Netto finansposter | -10 750 | -26 095 | |
| Resultat før skattekostnad | 14 373 | 45 858 | |
| Skattekostnad | 9 | 6 045 | -1 288 |
| Årsresultat | 8 328 | 47 146 | |
| Tilordnet | |||
| Aksjeeiere | 8 328 | 47 146 | |
| Resultat per aksje som er tilordnet selskapets aksjeeiere (NOK per aksje) | |||
| Resultat pr aksje | 10 | 0,05 | 0,27 |
| Utvannet resultat pr aksje | 10 | 0,05 | 0,27 |
Noter på side 15 til 50 er en integrert del av konsernregnskapet.
Utvidet konsolidert resultatregnskap
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Årsresultat | 8 328 | 47 146 |
| Annet utvidet resultat: | ||
| Poster som ikke vil bli omklassifisert til resultatet | ||
| Estimatavvik pensjon | -502 | -549 |
| -502 | -549 | |
| Poster som kan bli omklassifisert til resultatet | ||
| Omregningsdifferanser | 16 399 | -3 835 |
| 16 399 | -3 835 | |
| Totalt annet utvidet resultat | 15 897 | -4 384 |
| Totalt utvidet resultat for året | 24 225 | 42 762 |
| Tilordnet | ||
| Aksjeeiere | 24 225 | 42 762 |
Konsolidert balanse
| Omarbeidet | Omarbeidet | |||
|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | Note | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 01.01.2012 |
| Eiendeler | ||||
| Anleggsmidler | ||||
| Goodwill | 12 | 26 786 | 26 786 | 26 786 |
| Andre immaterielle eiendeler | 13 | 36 360 | 36 888 | 40 743 |
| Varige driftsmidler | 11 | 123 810 | 127 168 | 139 520 |
| Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg | 14 | - | 1 | 1 |
| Utsatt skattefordel | 22 | 101 824 | 99 868 | 96 157 |
| Sum anleggsmidler | 288 781 | 290 712 | 303 207 | |
| Omløpsmidler | ||||
| Varer | 16 | 367 454 | 336 683 | 346 795 |
| Kundefordringer og andre fordringer | 15,28 | 381 039 | 335 077 | 360 829 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 17 | 51 387 | 56 820 | 50 916 |
| Sum omløpsmidler | 799 879 | 728 580 | 758 541 | |
| Sum eiendeler | 1 088 660 | 1 019 292 | 1 061 747 |
Noter på side 15 til 50 er en integrert del av konsernregnskapet.
Konsolidert balanse pr 31. desember (forts.)
| Omarbeidet | Omarbeidet | |||
|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | Note | 31.12.2013 | 31.12.2012 | 01.01.2012 |
| Egenkapital | ||||
| Egenkapital tilordnet selskapets aksjeeiere | ||||
| Aksjekapital og overkurs | 18 | 473 354 | 629 020 | 629 020 |
| Annen egenkapital ikke resultatført | (24 271) | (40 760) | (36 376) | |
| Opptjent egenkapital | 24 626 | (122 073) | (160 571) | |
| Sum egenkapital | 473 709 | 466 188 | 432 073 | |
| Gjeld | ||||
| Langsiktig gjeld | ||||
| Utsatt skatt | 22 | 1 072 | 1 000 | 1 121 |
| Lån | 21 | 36 966 | 44 407 | 53 134 |
| Pensjonsforpliktelser | 23 | 8 552 | 10 982 | 14 387 |
| Sum langsiktig gjeld | 46 589 | 56 389 | 68 641 | |
| Kortsiktig gjeld | ||||
| Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld | 20,28 | 285 289 | 228 218 | 285 120 |
| Betalbar skatt | 87 | 540 | 194 | |
| Lån | 21 | 279 902 | 263 690 | 246 042 |
| Andre avsetninger for forpliktelser | 25 | 3 084 | 4 269 | 29 677 |
| Sum kortsiktig gjeld | 568 362 | 496 716 | 561 032 | |
| Sum gjeld | 614 952 | 553 105 | 629 674 | |
| Sum egenkapital og gjeld | 1 088 660 | 1 019 292 | 1 061 747 |
Noter på side 15 til 50 er en integrert del av konsernregnskapet.
Tuomo Lähdesmäki
Styreleder
Päivi Marttila Geir Vedøy
Oslo, 18. mars 2014
Arne Solberg Nestleder
Siri Hatlen Liv Johansen Ansattevalgt styremedlem
Ansattevalgt styremedlem
Dag Songedal Konstituert konsernsjef
Martynas Cesnavicius
May Britt Gundersen Ansattevalgt styremedlem
Bjørn Gottschlich
Ansattevalgt styremedlem
| Tilfaller selskapets aksjonærer | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Endring i | ||||||
| Endringer i konsernets egenkapital | Aksjekapital | behandling av estimatavvik |
Omregnings | differanser Annen egenkapital | Opptjent | |
| (Beløp i tusen kroner) | og overkurs | pensjoner | ikke resultatført | ikke resultatført | egenkapital | Sum |
| Egenkapital 1. januar 2012 | 629 020 | - | -28 121 | -4 319 | -160 571 | 436 009 |
| Effekt av endring i regnskapsprinsipper | -3 936 | -3 936 | ||||
| Egenkapital 1. januar 2012 (omarbeidet) 629 020 | -3 936 | -28 121 | -4 319 | -160 571 | 432 073 | |
| Årsresultat | 47 146 | 47 146 | ||||
| Utbetalt utbytte | -8 648 | -8 648 | ||||
| Utvidet resultat | -549 | -3 835 | -4 384 | |||
| Egenkapital 31. desember 2012 | 629 020 | -4 485 | -31 957 | -4 319 | -122 073 | 466 188 |
| Egenkapital 1. januar 2013 | 629 020 | -4 485 | -31 957 | -4 319 | -122 073 | 466 188 |
| Årsresultat | 8 328 | 8 328 | ||||
| Utbetalt utbytte | -17 296 | -17 296 | ||||
| Nedsettelse av aksjekapital | -155 666 | 155 666 | ||||
| Effekt fra opsjoner | 592 | 592 | ||||
| Utvidet resultat | -502 | 16 399 | 15 897 | |||
| Egenkapital 31. desember 2013 | 473 354 | -4 987 | -15 558 | -3 727 | 24 626 | 473 709 |
| Konsernets kontantstrømoppstilling (Beløp i tusen kroner) |
Note | 2013 | 2012 | |||
| Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | ||||||
| Kontantstrøm fra driften | 26 | 47 098 | 59 790 | |||
| Renter mottatt | 2 105 | 1 291 | ||||
| Renter betalt | -13 355 | -15 422 | ||||
| Betalte skatter | -3 915 | -3 252 | ||||
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 31 933 | 42 407 | ||||
| Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | ||||||
| Kjøp av varige driftsmidler | 11 | -23 454 | -21 404 | |||
| Kjøp av andre immaterielle eiendeler | 13 | -5 383 | -2 275 | |||
| Salg av varige driftsmidler | 2 025 | 64 | ||||
| Omregningsdifferanser | 86 | 200 | ||||
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -26 725 | -23 415 | ||||
| Kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | ||||||
| Avdrag på gjeld | -6 308 | -12 644 | ||||
| Betalt utbytte | -17 296 | -8 648 | ||||
| Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter | -23 604 | -21 292 | ||||
| Endring i kontanter og bankkreditt | -18 396 | -2 301 | ||||
| Kontanter og bankkreditt 1. januar | 17 | -5 815 | -4 515 | |||
| Omregningsdifferanser på kontanter og bankkreditt | -3 375 | 1 001 | ||||
| Kontanter og bankkreditt 31. desember | -27 586 | -5 815 |
Noter på side 15 til 50 er en integrert del av konsernregnskapet.
Noter til konsernregnskapet
Note 1 Generell informasjon
Kitron ASA og dets datterselskaper (konsernet) er en av Skandinavias ledende virksomheter innenfor utvikling, industrialisering og produksjon av elektronikk for energi/telekom-, forsvar/luftfart, offshore/ marine, medisin- og industrisegmentet. Konsernet
Note 2 Sammendrag av vesentlige regnskapsprinsipper
Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Disse prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen.
Basisprinsipper
Konsernregnskapet til Kitron ASA er utarbeidet i samsvar med internasjonale regnskapsstandarder (IFRS) og fortolkninger fra IFRS fortolkningskomité (IFRIC), som fastsatt av EU. Konsernregnskapet er utarbeidet i samsvar med historisk kostprinsippet. Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Videre krever anvendelse av selskapets regnskapsprinsipper at ledelsen må utøve skjønn. Områder med stor grad av skjønnsmessige vurderinger, høy kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for regnskapet, er beskrevet i note 4. Konsernregnskapet er avlagt under forutsetningen om fortsatt drift.
Endringer i regnskapsprinsipper og opplysninger
(a) Nye og endrede standarder implementert i 2013 Fra 1. januar 2013 er følgende standarder tatt i bruk som påvirker regnskapet i større grad:
Endringer i IAS 1 Presentasjon av finansregnskap angående utvidet resultat. Endringen innebærer at poster i utvidet resultat skal grupperes etter hvorvidt de senere kan omklassifiseres til det tradisjonelle resultatet.
har virksomhet i Norge, Sverige, Litauen, Tyskland, USA og Kina. Kitron ASA har sitt hovedkontor på Billingstad utenfor Oslo i Norge og er notert på Oslo Børs. Hovedkontorets adresse er: Olav Brunborgs vei 4, 1396 Billingstad. Konsernregnskapet er behandlet og godkjent av selskapets styre den 18. mars 2014.
IAS 19 Ansatteytelser ble endret i juni 2011. Endringene medfører at alle estimatavvik føres i utvidet resultat ettersom disse oppstår (ingen korridor), umiddelbar resultatføring av alle kostnader ved tidligere perioders opptjening ved endring i ordningen, og et skifte fra rentekostnad på forpliktelsen og forventet avkastning på pensjonsmidlene til et netto rentebeløp der diskonteringsrenten benyttes på netto pensjonsforpliktelse (-eiendel). Se note 29 for en spesifikasjon av den beløpsmessige påvirkningen på regnskapet.
IFRS 10 Konsolidert finansregnskap er basert på dagens prinsipper om å benytte kontrollbegrepet som det avgjørende kriteriet for å bestemme om et selskap skal inkluderes i konsernregnskapet. Standarden gir utvidet veiledning til vurderingen av om kontroll er til stede I de tilfeller hvor dette er vanskelig. Standarden har ingen påvirkning på Kitron' regnskap.
IFRS 12 Noteopplysninger om investeringer i andre enheter inneholder alle noteopplysninger for eierinteresser i andre enheter inkludert fellesordninger, tilknyttede selskap, strukturerte enheter og andre selskaper som ikke konsolideres. Standarden har ingen påvirkning på Kitron' regnskap.
IFRS 13 Måling av virkelig verdi har som mål å styrke konsistensen og redusere kompleksiteten ved å gi en klar definisjon av virkelig verdi, og er en felles kilde for kravene til måling av virkelig verdi og noteopplysinger til bruk for alle standarder der virkelig verdi er anvendt. Standarden øker ikke bruken av virkelig verdi, men gir veiledning i hvordan den skal fastsettes når virkelig verdi kreves eller tillates av andre standarder. Standarden har ingen påvirkning på Kitron' regnskap.
(b) Nye standarder og fortolkninger som ennå ikke er tatt i bruk
En rekke nye standarder, endringer til standardene og fortolkninger får virkning for årsregnskap som påbegynnes etter 1. januar 2013 som ikke er tatt i bruk i dette konsernregnskapet. Ingen av disse forventes å ha vesentlig effekt på konsernets konsoliderte regnskap bortsett fra følgende:
IFRS 9 Finansielle instrumenter omhandler klassifikasjon, måling og innregning av finansielle eiendeler og forpliktelser. IFRS 9 ble utgitt i november 2009 og oktober 2010. Den erstatter deler av IAS 39 som omhandler tilsvarende problemstillinger. Etter IFRS 9 skal finansielle eiendeler klassifiseres i to kategorier: de som skal måles til virkelig verdi og de som skal måles til amortisert kost. Målekategori bestemmes ved første gangs regnskapsføring av eiendelen. Klassifiseringen avhenger av enhetens forretningsmodell for styring av sine finansielle instrumenter og karakteristikken av kontantstrømmene til det enkelte instrumentet. For finansielle forpliktelser viderefører standarden stort sett kravene i IAS 39. Den største endringen er at i tilfeller der virkelig verdi-opsjonen er tatt i bruk for en finansiell eiendel, skal endringer i virkelig verdi som skyldes endring i enhetens egen kredittrisiko innregnes i utvidet resultat og ikke i det tradisjonelle resultatet, med mindre dette fører til en situasjon der sammenstilling ikke oppnås ("accounting mismatch"). Konsernet har fortsatt ikke fullt ut vurdert virkningen av IFRS 9. Konsernet vil også vurdere virkningen av de resterende deler av IFRS 9 når disse er fullført.
IFRIC 21 Særavgifter regulerer regnskapsføringen av forpliktelser til å betale særavgifter. Fortolkningen gjelder ikke skatt på inntekt. Fortolkningen presiserer hva som er den hendelsen som gir opphav til en regnskapsmessig forpliktelse. Konsernet er ikke pliktig til å betale vesentlige særavgifter, så påvirkningen på regnskapet vil være uvesentlig.
Det er ingen andre standarder eller fortolkninger som ikke er trådt i kraft som forventes å gi en vesentlig påvirkning på konsernets regnskap.
Konsolideringsprinsipper Datterselskaper
Konsernregnskapet omfatter morselskapet Kitron ASA og alle dets datterselskaper. Datterselskaper er alle enheter der konsernet har bestemmende innflytelse på enhetens finansielle og operasjonelle strategi, normalt gjennom eie av mer enn halvparten av stemmeberettiget kapital. Ved fastsettelse av om det foreligger bestemmende innflytelse inkluderes effekten av potensielle stemmerettigheter som kan utøves eller konverteres på balansedagen. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt kontroll er overført til konsernet og blir utelatt fra konsolideringen når kontroll opphører. Oppkjøpsmetoden benyttes for regnskapsføring ved kjøp av datterselskaper. Anskaffelseskost ved oppkjøp måles til virkelig verdi av: eiendeler som ytes som vederlag for kjøpet, egenkapitalinstrumenter som utstedes, pådratte forpliktelser ved overføring av kontroll og direkte kostnader forbundet med selve oppkjøpet. Identifiserbare oppkjøpte eiendeler og overtatt gjeld er regnskapsført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, uavhengig av eventuelle minoritetsinteresser. Anskaffelseskost som overstiger virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler i datterselskapet balanseføres som goodwill. Hvis anskaffelseskost er lavere enn virkelig verdi av netto eiendeler i datterselskapet, resultatføres differansen på oppkjøpstidspunktet.
Konserninterne transaksjoner, mellomværende og urealisert fortjeneste mellom konsernselskaper er eliminert. Urealisert tap elimineres, men vurderes som en indikator på verdifall i forhold til nedskrivning av den overførte eiendelen. Regnskapsprinsipper i datterselskaper har blitt endret for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper.
Tilknyttede selskaper
Konsernet har ingen felles kontrollerte- eller tilknyttede selskaper.
Segmentrapportering
Konsernets ledelse har vurdert at konsernet opererer i kun et segment, Electronic Manufacturing Services (EMS). Det er derfor ingen egen segmentrapportering i Kitron.
Omregning av utenlandsk valuta
Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Regnskapet til de enkelte enheter måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske område der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet er presentert i norske kroner som er både den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskapet.
Transaksjoner og balanseposter
Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk av transaksjonskursen. Valutagevinster og –tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres.
Konsernselskaper
Resultatregnskap og balanse for konsernenheter (ingen med hyperinflasjon) med funksjonell valuta forskjellig fra presentasjonsvalutaen regnes om på følgende måte:
- balansen er regnet om til sluttkursen på balansedagen
- resultatregnskapet er regnet om til gjennomsnittskurs
- omregningsdifferanser føres i utvidet resultat og spesifiseres separat
- goodwill og merverdier oppstått fra oppkjøp av et utenlandsk selskap behandles som eiendeler og gjeld og omregnes til balansedagens kurs
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler omfatter i hovedsak bygninger og tomter, maskiner, utstyr og inventar. Varige driftsmidler inkluderer også leide bygninger, maskiner og utstyr hvor leieforholdet er vurdert til å være en finansieringsmetode (finansiell leasing). Varige driftsmidler er vurdert til historisk kost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært til restverdi over forventet økonomisk levetid som er:
- Bygninger 20-33 år
- Maskiner og driftsløsøre 3-10 år
Tomter avskrives ikke. Driftsmidlenes utnyttbare levetid, samt restverdi, revurderes på hver balansedag og endres hvis nødvendig. Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp.
Løpende vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres som driftskostnader, mens påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlenes kostpris og avskrives i takt med disse. Gevinst og tap ved avgang resultatføres og utgjør forskjellen mellom salgspris og balanseført verdi.
Varige driftsmidler som er gjenstand for avskrivning testes for verdifall i de tilfeller hvor det inntreffer forhold som indikerer et verdifall.
Når balanseført verdi på et driftsmiddel er høyere enn estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Ved vurdering av verdifall grupperes de varige driftsmidlene på det laveste nivå der det er mulig å skulle ut uavhengige kontantstrømmer (kontantgenererende enheter). Ved hver rapporteringsdato vurderes muligheten for reversering av tidligere nedskrivninger av driftsmidlene.
Immaterielle eiendeler Goodwill
Goodwill er forskjellen mellom anskaffelseskost ved kjøp av virksomhet og virkelig verdi av konsernets andel av netto identifiserbare eiendeler i virksomheten på anskaffelsestidspunktet. Goodwill testes årlig for verdifall og balanseføres til anskaffelseskost med fradrag av nedskrivninger. Nedskrivninger på goodwill reverseres ikke. Ved vurdering av behov for nedskrivning av goodwill, blir denne allokert til aktuelle kontantgenererende enheter. Allokeringen skjer til de kontantgenererende enheter eller grupper av slike som forventes å få fordeler av oppkjøpet. Konsernet allokerer goodwill til hvert virksomhetsområde i hvert land de opererer.
Maskinvare og software
Maskinvare og software avskrives lineært til restverdi over forventet økonomisk levetid som er 7 år.
Finansielle eiendeler
Konsernet klassifiserer finansielle eiendeler i følgende kategorier basert på hensikten med anskaffelsen: Lån og fordringer og eiendeler tilgjengelige for salg. Ledelsen fastsetter klassifiseringen av finansielle eiendeler ved innarbeidelsestidspunktet for balanseføring.
Eiendeler tilgjengelig for salg
Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg er ikkederivative finansielle eiendeler som man velger å plassere i denne kategorien eller som ikke er klassifisert i noen annen kategori. De inkluderes i anleggsmidlene så sant ledelsen ikke har til hensikt å selge investeringen innen 12 måneder fra balansedagen.
Lån og fordringer
Lån og fordringer er ikke-derivate finansielle eiendeler med fastsatt betalinger som ikke omsettes i et aktivt marked. Lån og fordringer klassifiseres som omløpsmidler, med mindre de forfaller mer en 12 mnd etter balansedagen. Ved forfall etter 12 mnd etter balansedagen klassifiseres lån og fordringer som anleggsmidler. Lån og fordringer klassifiseres som kundefordringer og andre fordringer i balansen.
Regnskapsføring og måling
Vanlige kjøp og salg av investeringer regnskapsføres på avtaletidspunktet, som er den dagen konsernet forplikter seg til å kjøpe eller selge eiendelen. Alle finansielle eiendeler som ikke regskapsføres til virkelig verdi over resultatet, balanseføres første gang til virkelig verdi med tillegg av transaksjonsutgifter. Finansielle eiendeler som føres til virkelig verdi over resultatet regnskapsføres ved anskaffelsen til virkelig verdi og transaksjonsutgiftene resultatføres. Investeringer fjernes fra balansen når rettighetene til å motta kontantstrømmer fra investeringen opphører eller når disse rettighetene er blitt overført og konsernet i hovedsak har overført all risiko og hele gevinstpotensialet ved eierskapet. Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg og finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi etter førstegangs balanseføring. Utlån og fordringer måles i senere peioder til amortisert kost ved bruk av effektivrente-metoden.
Varer
Varer består av innkjøpte råvarer, varer i arbeid og ferdigvarer. Varer er vurdert til laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og netto realisasjonsverdi. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av metode veid gjennomsnitt. Anskaffelseskost for varer i arbeid er direkte materialkostnad og lønnskostnad med tillegg for indirekte kostnader (basert på normal kapasitet).
Kundefordringer
Kundefordringer måles ved første gangs balanseføring til virkelig verdi. Avsetning for tap regnskapsføres når det foreligger objektive indikatorer for at konsernet ikke vil motta oppgjør i samsvar med opprinnelige betingelser. Vesentlige økonomiske problemer hos kunden, sannsynligheten for at kunden vil gå konkurs eller gjennomgå økonomisk restrukturering og utsettelser og mangler ved betalinger ansees som indikatorer på at kundefordringer må nedskrives. Avsetningen utgjør forskjellen mellom pålydende og gjenvinnbart beløp, som er nåverdien av forventede kontantstrømmer, diskontert med effektiv rente. Endringer i avsetningen resultatføres som annen driftskostnad.
Kontanter og kontantekvivalenter
Kontanter og kontantekvivalenter inkluderer kontanter, innestående på ordinære bankkonti og innestående på kassekredittkonti. Trekk på kassekredittkonti er inkludert i lån under kortsiktig gjeld.
Aksjekapital
Aksjekapital omfatter antall aksjer multiplisert med pålydende verdi og er klassifisert som egenkapital. Utgifter som kan knyttes direkte til utstedelsen av nye aksjer eller opsjoner (med fradrag av skatt) føres som reduksjon av mottatt vederlag i egenkapitalen.
Lån
Lån regnskapsføres til virkelig verdi når utbetaling av lånet finner sted, med fradrag for transaksjonskostnader. I etterfølgende perioder regnskapsføres lån til amortisert kost beregnet ved bruk av effektiv rente. Forskjellen mellom det utbetalte lånebeløpet (fratrukket transaksjonskostnader) og innløsningsverdien resultatføres over lånets løpetid. Lånekostnader belastes resultatregnskapet . Lån klassifiseres som kortsiktig gjeld med mindre det foreligger en ubetinget rett til å utsette betaling av gjelden i mer enn 12 måneder fra balansedato.
Betalbar skatt og utsatt skatt
Skattekostnaden består av betalbar skatt og utsatt skatt. Skatt blir restultatført bortsett fra når den relaterer seg til poster som er ført mot utvidet resultat eller direktet mot egenkapitalen. Hvis det er tilfellet, blir skatten også ført mot utvidet resultat eller direktet mot egenkapitalen.
Betalbar skatt for peioden beregnes i samvsvar med de skattemessige lover og regler som er vedtatt, eller i hovedsak vedtatt av skattemydighetene på balansedagen. Det er lovverket i de land der konsernets datterselskaper eller tilknyttede selskap opererer og genererer skattepliktig inntekt som er gjeldende for beregningen av skattepliktig inntekt. Ledelsen vurderer de standpunkt man har hevdet i selvangivelsene der gjeldende skattelover er gjenstand for fortolkning. Basert på ledelsens vurdering, foretas avsetninger til forvendtede skattebetalinger der dette anses nødvendig.
Det er beregnet utsatt skatt på alle midlertidige forskjeller mellom skattemessige og konsoliderte regnskapsmessige verdier på eiendeler og gjeld, ved bruk av gjeldsmetoden. Dog, dersom utsatt skatt oppstår ved ved første gangs balanseføring av en gjeld eller eiendel i en transaksjon, som ikke er en foretaksintegrasjon, og som på transaksjonstidspunktet verken påvirker regnskaps- eller skattemessig resultat, blir den ikke balanseført. Utsatt skatt fastsettes ved bruk av skattesatser og skattelover som er vedtatt eller i det all vesentligste er vedtatt på balansedagen, og som antas å skulle benyttes når den utsatte skattefordelen realiseres eller når den utsatte skatten gjøres opp. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at fremtidig skattbar inntekt vil foreligge, og de midlertidige forskjellene kan fratrekkes denne inntekten. Utsatt skatt beregnes på midlertidige forskjeller fra investeringer i datterselskap, bortsett fra når konsernet har kontroll over tidspunktet for reversering av de midlertidige forskjellene, og det er sannsynlig at de ikke vil bli reversert i overskuelig fremtid.
Pensjonsforpliktelser, bonusordninger og andre kompensasjonsordninger overfor ansatte
Pensjonsforpliktelser
Selskapene i konsernet har ulike pensjonsordninger. Pensjonsordningene er generelt finansiert gjennom innbetalinger til forsikringsselskaper eller pensjonskasser, fastsatt basert på periodiske aktuarberegninger. Konsernet har både innskuddsplaner og ytelsesplaner. En innskuddsplan er en pensjonsordning hvor konsernet betaler bidrag til en separat juridisk enhet. Konsernet har ingen juridisk eller annen forpliktelse til å betale ytterlige bidrag hvis enheten ikke har midler til å betale alle ansatte ytelser knyttet til opptjening i inneværende og tidligere perioder. En ytelsesplan er en pensjonsordning som ikke er innskuddsplan og er typisk en pensjonsordning som definerer en pensjonsutbetaling som en ansatt vil motta ved pensjonering. Pensjonsutbetalingen er normalt avhengig av en eller flere faktorer slik som alder, antall år i selskapet og lønn. Den balanseførte forpliktelsen knyttet til ytelsesplaner er nåverdien av de definerte ytelsene på balansedatoen minus virkelig verdi av pensjonsmidlene. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten tilsvarende høykvalitets bedriftsobligasjoner. Beregnet arbeidsgiveravgift av netto pensjonsforpliktelse beregnet av aktuar tillegges balanseført forpliktelse. Endringer i pensjonsplanens ytelser kostnadsføres eller inntektsføres løpende i resultatregnskapet, med mindre rettighetene etter den nye pensjonsplanen er betinget av at arbeidstakeren blir værende i tjeneste i en spesifisert tidsperiode (opptjeningsperioden). Aktuarielle gevinster og tap føres i utvidet resultat. Ved innskuddsplaner, betaler konsernet innskudd til offentlig eller privat administrerte forsikringsplaner for pensjon på obligatorisk, avtalemessig eller frivillig basis. Konsernet har ingen ytterligere betalingsforpliktelser etter at innskuddene er blitt betalt. Innskuddene regnskapsføres som lønnskostnad når de forfaller. Forskuddsbetale innskudd bokføres som en eiendel i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger.
Aksjeverdibasert avlønning
Konsernet har etablert en aksjebasert avlønningsplan hvor selskapet som en del avlønningen tildeler ansatte egenkapitalinstrumenter (opsjoner) i selskapet. Avlønningsplanen omfatter kun selskapets toppledelse. Virkelig verdi av tjenestene som mottas i bytte for opsjonstildelingen kostnadsføres. Når opsjonene innløses vil selskapet utstede nye aksjer. Provenyet som mottas netto etter fradrag for alle kostnader som kan tilskrives utstedelsen, krediteres aksjekapitalen (nominell verdi). Sosiale kostnader
tilknyttet tildelingen av opsjonene behandles som en integrert del av selve tildelingen, og kostnaden bokføres som en kontanttransaksjon. Ytterligere informasjon om ordningen er beskrevet i note 19.
Bonusordninger
Enkelte ledende ansatte har bonusavtaler knyttet til oppnåelse av fastsatte mål for virksomheten (budsjetter og aktiviteter). Det bokføres forpliktelser (avsetning) og kostnader (lønn) for bonus i tråd med selskapets kontraktmessige forpliktelser.
Sluttvederlag
Sluttvederlag blir betalt når ansettelsesforhold avsluttes av konsernet før det normale tidspunktet for pensjonering eller når en ansatt frivillig aksepterer å slutte mot et slikt vederlag. Konsernet regnskapsfører sluttvederlag når det beviselig er forpliktet til enten å avslutte arbeidsforholdet til dagens arbeidstakere i henhold til en formell, detaljert plan som konsernet ikke kan trekke tilbake, eller gi sluttvederlag som følge av et tilbud som er gitt for å oppfordre til frivillig avgang. Sluttvederlag som forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi.
Avsetninger for forpliktelser
Konsernet regnskapsfører avsetninger for forpliktelser når det eksisterer en juridisk eller selvpålagt forpliktelse på basis av tidligere hendelser eller vedtak, det er sannsynlighetsovervekt for at forpliktelsen vil komme til oppgjør i form av en overføring av økonomiske ressurser og forpliktelsens størrelse kan estimeres med tilstrekkelig grad av pålitelighet. Avsetning til forpliktelser omfatter i hovedsak restruktureringsavsetninger. Forpliktelser som forfaller mer enn 12 måneder etter balansedagen diskonteres til nåverdi.
Offentlige tilskudd
Offentlige tilskudd, herunder ikke-monetære tilskudd til virkelig verdi, innregnes kun når det foreligger rimelig sikkerhet for at foretaket vil oppfylle vilkårene knyttet til tilskuddene, og tilskuddene vil bli mottatt. Tilskuddene bokføres som kostnadsreduksjoner i resultatregnskapet.
Inntektsføring
Inntekter ved salg av varer og tjenester vurderes til virkelig verdi, netto etter fradrag for merverdiavgift, returer, rabatter og avslag.
Salg av varer
Salg av varer resultatføres når en enhet innenfor konsernet har levert sine produkter til kunden, kunden har akseptert produktet og kundens evne til å gjøre opp fordringen er tilfredstillende bekreftet.
Salg av tjenester
Salg av tjenester omfatter utviklingsoppdrag og tjenester tilknyttet industrialisering. Tjenesteleveranser er delvis prosjektbaserte og delvis timebaserte. Inntektsføring av prosjektbaserte tjenester skjer i den perioden tjenesten utføres, basert på fullføringsgrad av det aktuelle prosjektet. Fullføringsgrad fastsettes ved å måle tjenester ytet i forhold til totalt avtalte tjenesteytelser. Timebaserte ytelser inntektsføres i den perioden ytelsen skjer.
Renteinntekter
Renteinntekter fra bankinnskudd resultatføres i den perioden renten er opptjent.
Leasing
Leasingavtaler hvor en vesentlig del av risikoen tilknyttet driftsmidlet ligger hos utleier er klassifisert som operasjonell leasing. Betalinger tilknyttet operasjonell leasing resultatføres på lineær basis over leasingperiodens varighet.
Konsernet leier noen varige driftsmidler. Leieavtaler knyttet til varige driftsmidler hvor konsernet i hovedsak
Note 3 Finansiell risiko
Selskapet eksponeres gjennom sin virksomhet for en rekke finansielle risiki. Selskapets overordnede rutiner for risikostyring fokuserer på uforutsigbarheten i finansmarkedene og tilstreber å minimere potensielle negative effekter som følge av selskapets finansielle disposisjoner.
Markedsrisiko
Valutarisiko: Konsernet er eksponert for valutakursendringer ved at en betydelig andel av konsernets varer og tjenester selges i utenlandsk valuta. Samtidig kjøpes råmaterialer inn i utenlandsk valuta, samt at de utenlandske enheters driftskostnader påløper i enhetenes lokale valuta. For å redusere valutakursrisikoen, innbefatter selskapets standardkontrakter valutaklausuler som gir selskapet anledning til å justere salgspris når faktisk valutakurs på innkjøp av råmaterialer avviker vesentlig fra avtalt basiskurs. Konsernet har ikke etablert andre vesentlige valutasikringsordninger utover standardkontraktene med kunder. De vesentligste utenlandske valutaene utgjøres av SEK, LTL, EUR og USD. Selskapet har betydelige investeringer i utenlandske virksomheter hvor netto eiendeler er utsatt for valutarisiko i forbindelse med omregning fra SEK, LTL, EUR, USD og RMB.
Dersom NOK i forhold til USD var 1,0 prosent svakere/ sterkere per 31. desember 2013 og alle andre variabler var konstante, ville dette føre til et høyere/lavere resultat etter skatt og egenkapital på 0,5 millioner kroner (2012: innehar all risiko og avkastning knyttet til eierskapet, blir klassifisert som finansielle leieavtaler. Finansielle leieavtaler blir ved leieperiodens begynnelse regnskapsført til det laveste av driftsmiddelets virkelige verdi og minsteleiens nåverdi.
Hver leiebetaling blir fordelt mellom forpliktelsen og finanskostnader for å oppnå en konstant periodisk rente på forpliktelsens gjenstående saldo. Den korresponderende leieforpliktelsen (med fradrag for finanskostnader) blir inkludert i annen langsiktig gjeld. Renteelementet i finanskostnaden kostnadsføres over leieperioden for å oppnå en konstant periodisk rente på forpliktelsens gjenværende saldo for hver periode. Varige driftsmidler som er finansielt leaset blir avskrevet over den korteste perioden for eiendelens utnyttbare levetid og leieavtalens løpetid.
Utbytteutdelinger
Eventuelle utbytteutdelinger til selskapets aksjonærer bokføres i selskapets balanse som gjeld i den perioden hvor utbytteutdelingene vedtas av selskapets aksjonærer.
1,3 millioner kroner). Endringen skyldes hovedsakelig valutagevinst/-tap i forbindelse med omregning av bankinnskudd, kundefordringer og gjeldsposter.
Dersom NOK i forhold til EURO var 1,0 prosent svakere/sterkere per 31. desember 2013 og alle andre variabler var konstante ville dette føre til et høyere/lavere resultat etter skatt og egenkapital på 0,5 millioner kroner (2012: 0,3 millioner kroner). Endringen skyldes hovedsakelig valutagevinst/-tap i forbindelse med omregning av bankinnskudd, kundefordringer og gjeldsposter.
Prisrisiko: Selskapet er utsatt for prisrisiko både ved at råmaterialer følger internasjonale markedspriser på elektronikk- og mekanikkomponenter, samt at selskapets varer og tjenester er utsatt for prispress. Det er etablert rutiner for innkjøp som omfatter egen sourcing-organisasjon som fremforhandler konsernavtaler. Gjennom en slik sentralisering av innkjøpsfunksjonen oppnår Kitron forbedrede materialpriser.
Konsernet er utsatt for prisrisiko i forhold til aksjepriser på investeringer klassifisert i balansen som tilgjengelig for salg. Konsernet har imidlertid ubetydelige aksjeinvesteringer og har ikke iverksatt spesifikke tiltak for å redusere denne risikoen.
Kredittrisiko
Kredittrisiko er knyttet til kontanter og kontantekvivalenter, innskudd i banker og fordringer.
Hovedtyngden av selskapets kundemasse er kredittforsikret i forbindelse med selskapets factoringavtale. Selskapet bærer derfor kredittrisiko kun for kunder som ikke er kredittsikret. Selskapet har rutiner for å sikre at uforsikret kredittsalg kun finner sted til kredittverdige kunder.
Likviditetsrisiko
Kontantstrømprognoser blir satt opp i de ulike driftsenhetene i konsernet, og aggregeres av konsernets finansavdeling. Finansavdelingen overvåker rullerende prognoser over konsernets likviditetskrav for å forsikre at konsernet har tilstrekkelig kontantekvivalenter til å møte driftsrelaterte forpliktelser, samtidig som det opprettholdes en tilstrekkelig fleksibilitet i form av
Finansiell risiko
Forfallstidspunkt for gjeld inklusive renter
ubenyttete forpliktede lånefasiliteter til alle tider slik at konsernet ikke bryter rammer eller spesifiserte betingelser på noen av konsernets lån.
Kitrons finansiering er i hovedsak kortsiktig og basert på factoringfinansiering av kundefordringer. Dette innebærer at svingninger i omsetning slår ut i selskapets likviditet. I tillegg har selskapet etablert trekkfasiliteter i banker som motvirker likviditetssvingninger knyttet til omsetningen.
Tabellen nedenfor spesifiserer konsernets finansielle lån inklusive renter, klassifisert i henhold til forfallsstrukturen. Klassifisering er gjennomført i henhold til forfallstidspunkt i kontrakten.
| Mellom ett | Mellom to | Mer enn | ||
|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | Innen et år | og to år | og fem år | fem år |
| 31. desember 2013 | ||||
| Kassekreditt | 70 382 | - | - | - |
| Leasing gjeld | 9 604 | 11 130 | 17 598 | - |
| Factoring gjeld | 212 357 | - | - | - |
| Andre finansielle lån | - | - | 10 965 | - |
| Leverandørgjeld og annen gjeld | 285 357 | - | - | - |
| 31. desember 2012 | ||||
| Kassekreditt | 53 815 | - | - | - |
| Leasing gjeld | 8 670 | 11 776 | 22 970 | - |
| Factoring gjeld | 214 524 | - | - | - |
| Andre finansielle lån | - | - | 12 951 | - |
| Leverandørgjeld og annen gjeld | 228 757 | - | - | - |
Renterisiko
Konsernets renterisiko er i hovedsak knyttet til kortsiktige lån (factoringgjeld og trekk på kassekreditt). Kun en mindre andel av gjelden utgjøres av langsiktig lån (leasinggjeld).
Konsernets lån er i all hovedsak med flytende rente som medfører en renterisiko for konsernets kontantstrøm. Konsernets rentebærende gjeld belastes med den til en hver tid gjeldende relevante markedsrente (i hovedsak 1 måned interbank NIBOR, STIBOR, LIBOR eller VILIBOR) + avtalt rentemargin). Det vil ikke oppstå gevinst/tap på balanseposter dersom rentenivået øker eller minsker. Dersom rentenivået hadde vært 1,0 prosentpoeng høyere/ lavere for lån i NOK per 31. desember 2013 og alle
andre variabler var konstant, ville dette utgjort en reduksjon/økning i resultat og egenkapital på 1.4 millioner kroner (2012: 1,4 millioner kroner). Dette skyldes høyere / lavere rentekostnader på lån med flytende rente. Dersom rentenivået hadde vært 1,0 prosentpoeng høyere /lavere for lån i utenlandsk valuta, ville dette utgjort en reduksjon/økning i resultat etter skatt og egenkapital på 1.7 millioner kroner (2012: 1.7 millioner kroner). For konsernets operative enheter skjer fremmedfinansiering i funksjonell valuta. Det er ikke etablert renteinstrumenter i konsernet. Selskapet har ikke rentebærende eiendeler av betydning, slik at selskapets inntekter og kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter er ikke i vesentlig grad utsatt for endringer i markeds-rente.
Risiko knyttet til kapitalforvaltning
Konsernets mål vedrørende kapitalforvaltning er å trygge fortsatt drift for konsernet for å sikre avkastning for eierne og andre interessenter og å oppnå en optimal kapitalstruktur for å redusere kapitalkostnadene. For å bedre kapitalstrukturen kan konsernet justere nivået på utbytte til aksjeeierne, tilbakebetale kapital til aksjeeierne, utstede nye aksjer eller selge eierandeler for å tilbakebetale lån.
Gearing per 31. desember 2013 og 31. desember 2012 er vist i tabellen under:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Totale lån (note 21) | 316 868 | 308 097 |
| Kontanter og kontantekvivalenter (note 17) | -51 387 | -56 820 |
| Netto lån | 265 481 | 251 277 |
| Total egenkapital | 473 709 | 466 188 |
| Totalkapital | 739 190 | 717 465 |
| Gearing | 36 % | 35 % |
Note 4 Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger
Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og andre faktorer, inklusive forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige under nåværende omstendigheter. Konsernet utarbeider estimater og gjør antakelser/forutsetninger knyttet til fremtiden. De regnskapsestimater som følger av dette vil per definisjon sjelden være fullt ut i samsvar med det endelige utfallet. Estimater og antakelser/ forutsetninger som representerer en betydelig risiko for vesentlige endringer i balanseført verdi på eiendeler og gjeld i løpet av neste regnskapsår, drøftes nedenfor.
Estimert verdi på goodwill
Konsernet gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på goodwill. Gjenvinnbart beløp fra
kontantgenererende enheter er beregnet med utgangspunkt i nåverdiberegninger av forventede årlige kontantstrømmer. Dette innebærer bruk av estimater med hensyn til kontantstrømmene og valg av rentesats før skatt ved diskontering av kontantstrømmene. En reduksjon av estimatet på dekningsbidraget med 10 prosent eller en økning av rentesats før skatt ved diskontering av kontantstrømmer på 10 prosent ville ikke medført ytterligere nedskrivning av goodwill. Tilleggsinformasjon er gitt i note 12.
Utsatt skattefordel
Konsernet gjennomfører årlig tester for å vurdere verdifall på utsatt skattefordel. Deler av grunnlaget for oppføring av utsatt skattefordel baserer seg på utnyttelse av fremførbart underskudd gjennom fremtidig skattepliktig inntekt i konsernet. Dette innebærer bruk av estimater med hensyn til beregning av fremtidig skattepliktig inntekt.
Note 5 Geografisk fordeling av salgsinntekter, eiendeler og investeringer
Salgsinntektene kommer fra salg av varer og tjenester innenfor utvikling, industrialisering og produksjon til kunder innenfor bransjene forsvar/luftfart, data/telekom, industri, medisinsk utstyr og offshore/marine.
Inntekter fordelt på bransje
Tabellen viser EMS omsetning fordelt på bransjer
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Forsvar/Luftfart | 336 350 | 314 104 |
| Energi/Telekom | 188 297 | 215 883 |
| Industri | 407 042 | 392 343 |
| Medisinsk utstyr | 422 597 | 458 242 |
| Offshore/Marine | 277 312 | 314 454 |
| Sum salgsinntekter | 1 631 598 | 1 695 026 |
Geografisk informasjon
Den geografiske fordelingen er basert på land hvor de forskjellige kundene er lokalisert
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Norge | 786 899 | 738 547 |
| Sverige | 690 762 | 842 419 |
| Europa for øvrig | 81 581 | 58 028 |
| USA | 69 702 | 52 261 |
| Andre | 2 654 | 3 771 |
| Total | 1 631 598 | 1 695 026 |
To kunder står for 12,5% og 11,5% av salget hver, de andre for under 10% hver.
Geografisk fordeling av eiendeler og investeringer
| Norge | Sverige | Litauen | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Amounts in NOK 1000) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Eiendeler | 462 040 | 447 077 | 197 569 | 199 318 | 192 500 | 160 881 |
| Kina | Tyskland | USA | ||||
| (Amounts in NOK 1000) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Eiendeler | 97 724 | 81 320 | 6 360 | 5 711 | 30 642 | 25 116 |
Inkludert i anleggsmidler under geografisk segment er eiendom, anlegg og utstyr og immaterielle eiendeler eksklusive eiendel ved utsatt skatt.
Note 6 Andre gevinster / tap
| 4 763 |
|---|
| -1 015 |
| 3 748 |
Note 7 Lønnskostnader
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Lønninger | 329 451 | 322 888 |
| Arbeidsgiveravgift | 62 856 | 59 429 |
| Netto pensjonskostnader ytelsesplaner (note 23) | 185 | 308 |
| Pensjonskostnad tilskuddsplaner | 11 676 | 10 647 |
| Andre ytelser | 39 260 | 37 271 |
| Sum | 443 428 | 430 543 |
| Gjennomsnittlig antall årsverk | 1 166 | 1 184 |
| Gjennomsnittlig antall ansatte | 1 216 | 1 235 |
Note 8 Finansposter
Finansinntekter og -kostnader
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Renteinntekter | 2 105 | 1 290 |
| Andre finansinntekter | 8 381 | 511 |
| Sum finansinntekter | 10 485 | 1 801 |
| Rentekostnader | -13 355 | -15 422 |
| Andre finanskostnader | -4 564 | -4 972 |
| Disagio | -3 316 | -7 502 |
| Sum finanskostnader | -21 235 | -27 896 |
| Netto finansposter | -10 750 | -26 095 |
Note 9 Skattekostnad
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Betalbar skatt | 3 151 | 3 662 |
| Utsatt skatt (Note 22) | 1 071 | -9 289 |
| Effekt av endret skattesats | 1 823 | 4 339 |
| Skattekostnad | 6 045 | -1 288 |
Skatten på konsernets resultat før skatt avviker fra det beløp som hadde fremkommet dersom hjemlandets skattesats hadde vært benyttet. Differansen er forklart som følger:
| 2013 | 2012 | |
|---|---|---|
| Ordinært resultat før skatt | 14 373 | 45 858 |
| Skatt beregnet med hjemlandets skattesats (28 %) | 4 024 | 12 840 |
| Ikke skattemessig fradragsberettigede kostnader | 3 010 | -1 545 |
| Skattemessig tap hvor det ikke er balanseført utsatt skattefordel | 548 | 789 |
| Balanseføring av utsatt skattefordel | 0 | -13 644 |
| Effekt på utsatt skattefordel av endret skattesats | 1 823 | 4 339 |
| Effekt av ulik skattesats mellom landene | -3 360 | -4 067 |
| Skattekostnad | 6 045 | -1 288 |
Skattekostnaden er beregnet ved bruk av hjemlandets skattesats. Skattesatsen er 28,0 % i Norge, 22,0 % i Sverige, 15,0 % i Litauen, 25,0 % i Kina, 16,5 % i Hong Kong , 43,8 % i USA og 15,0 % i Tyskland. Fra 1. januar 2014 er skattesatsen 27% i Norge.
Skattekostnad på poster i utvidet resultat:
| 2013 | 2012 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Skatte-kostnad | Skatte-kostnad | |||||
| (Amounts in NOK 1000) | Før skatt | credit | Etter skatt | Før skatt | credit | Etter skatt |
| Estimatavvik pensjon | 687 | -185 | 502 | 762 | -213 | 549 |
| Omregningsdifferanser | -16 991 | 0 | -16 991 | 3 835 | 0 | 3 835 |
| Utvidet resultat | -16 304 | -185 | -16 489 | 4 597 | -213 | 4 384 |
| Betalbar skatt | 0 | 0 | ||||
| Utsatt skatt | 185 | 213 |
Note 10 Resultat per aksje
Resultat per aksje er beregnet ved å dele årsresultatet tilordnet selskapets aksjonærer på et veid gjennomsnitt av antall utestående ordinære aksjer gjennom året. Selskapet har ingen egne aksjer. Utvannet resultat pr. aksje er beregnet ved et veid gjennomsnitt av antall ordinære aksjer gjennom året, regulert for virkningen av konvertering av alle potesielle aksjer som kan medføre utvanning. Selskapet har én kategori, som er aksjeopsjoner, av potensielle aksjer som kan medføre utvanning. For aksjeopsjonene er det gjort en beregning for å finne det antall aksjer som kunne vært tegnet til markedspris. Antall aksjer beregnet som forklart over sammenlignes med antall aksjer som ville vært utstedt dersom alle aksjeopsjonene ble utøvd. Forskjellen tillegges nevneren i brøken som utstedte aksjer uten vederlag.
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Årsresultat tilordnet selskapets aksjonærer | 8 328 | 47 146 |
| Årsresultat benyttet til å beregne ordinært og utvannet resultat per aksje | 8 328 | 47 146 |
| Tidsveiet antall aksjer (i tusen) | 172 962 | 172 962 |
| Justert for aksjeopsjoner (i tusen) | 31 | - |
| Tidsveiet antall aksjer utvannet (i tusen) | 172 992 | 172 962 |
| Ordinært resultat per aksje | 0,05 | 0,27 |
| Utvannet resultat per aksje | 0,05 | 0,27 |
Note 11 Varige driftsmidler og avskrivninger
| (Beløp i tusen kroner) | Maskiner, driftsløsøre |
Bygninger og tomter |
Sum |
|---|---|---|---|
| Per 1. januar 2012 | |||
| Anskaffelseskost | 724 363 | 80 773 | 805 136 |
| Akkumulerte avskrivninger/nedskrivninger | -614 482 | -51 134 | -665 616 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 109 881 | 29 639 | 139 520 |
| Regnskapsåret 2012 | |||
| Inngående balanse | 109 881 | 29 639 | 139 520 |
| Omregningsdifferanser | -2 500 | -1 330 | -3 830 |
| Tilganger | 19 526 | 1 878 | 21 404 |
| Avganger | -149 | -76 | -224 |
| Avskrivninger | -28 268 | -1 434 | -29 702 |
| Utgående balanse | 98 490 | 28 677 | 127 168 |
| Per 31. desember 2012 | |||
| Anskaffelseskost | 741 241 | 81 245 | 822 486 |
| Akkumulerte avskrivninger/nedskrivninger | -642 750 | -52 568 | -695 319 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 98 490 | 28 677 | 127 168 |
| Regnskapsåret 2013 | |||
| Inngående balanse | 98 490 | 28 677 | 127 168 |
| Omregningsdifferanser | 5 156 | 2 656 | 7 812 |
| Tilganger | 20 703 | 2 751 | 23 454 |
| Avganger | -274 | -1 751 | -2 025 |
| Avskrivninger | -26 510 | -1 975 | -28 485 |
| Nedskrivninger | -1 941 | -2 172 | -4 113 |
| Utgående balanse | 95 624 | 28 186 | 123 810 |
| Per 31. desember 2013 | |||
| Anskaffelseskost | 766 826 | 84 901 | 851 727 |
| Akkumulerte avskrivninger/nedskrivninger | -671 202 | -56 715 | -727 916 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 95 624 | 28 186 | 123 810 |
Regnskapsmessig bokført verdi inkluderer bokført verdi av driftsmidler som regnskapsmessig er behandlet som finansiell leasing, se note 21.
Maskiner/driftsløsøre og bygninger/tomter er per 31. desember pantsatt med hhv. 82,1 millioner kroner og 4,9 millioner kroner (2012: 78,4 millioner kroner og 4,9 millioner kroner), se note 21.
Note 12 Goodwill
| (Beløp i tusen kroner) | Goodwill |
|---|---|
| Per 1. Januar 2012 | |
| Anskaffelseskost | 30 618 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -3 832 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 26 786 |
| Regnskapsåret 2012 | |
| Inngående balanse | 26 786 |
| Utgående balanse | 26 786 |
| Per 31. desember 2012 | |
| Anskaffelseskost | 30 618 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -3 832 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 26 786 |
| Regnskapsåret 2013 | |
| Inngående balanse | 26 786 |
| Utgående balanse | 26 786 |
| Per 31. desember 2013 | |
| Anskaffelseskost | 30 618 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -3 832 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 26 786 |
Selskapets kontantstrømgenererende enhet er identifisert per land.
Fordeling av bokført verdi av immaterielle eiendeler per land:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Norge | 715 | 715 |
| Sverige | 3 555 | 3 555 |
| Litauen | 20 062 | 20 062 |
| Tyskland | 2 454 | 2 454 |
| Sum | 26 786 | 26 786 |
Gjenvinnbart beløp for en kontantsrømgenererende enhet er basert på beregning av bruksverdi.
Forutsetning om kontantstrøm er basert på finansbudsjetter godkjent av selskapets ledelse. Det er i beregningene lagt til grunn forusetninger om vekst som samsvarer med med bransjens forventninger om vekst i EMSmarkedet i årene fremover (10 prosent per år). Beregningene er gjort i utgangspunkt i kontantstrømmer for de nærmeste fem år og en diskonteringsrente på 12 prosent.
Note 13 Andre immaterielle eiendeler
| Andre | ||||
|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | ERP System | MES System |
immaterielle eiendeler |
Total |
| Per 1. Januar 2012 | ||||
| Anskaffelseskost | 40 387 | 4 046 | - | 44 433 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -3 686 | -4 | - | -3 690 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 36 701 | 4 042 | - | 40 743 |
| Regnskapsåret 2012 | ||||
| Inngående balanse | 36 701 | 4 042 | - | 40 743 |
| Omregningsdifferanser | -200 | - | - | -200 |
| Tilganger | 873 | 1 402 | - | 2 275 |
| Avganger | -40 | - | - | -40 |
| Avskrivninger | -5 872 | -18 | - | -5 890 |
| Utgående balanse | 31 462 | 5 426 | - | 36 888 |
| Per 31. desember 2012 | ||||
| Anskaffelseskost | 41 020 | 5 448 | - | 46 468 |
| Akkumulerte nedskrivninger | -9 558 | -22 | - | -9 580 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 31 462 | 5 426 | 36 888 | |
| Regnskapsåret 2013 | ||||
| Inngående balanse | 31 462 | 5 426 | - | 36 888 |
| Omregningsdifferanser | 464 | - | -2 | 462 |
| Tilganger | 3 623 | 1 396 | 364 | 5 383 |
| Avskrivninger | -5 903 | -431 | -40 | -6 373 |
| Utgående balanse | 29 646 | 6 391 | 322 | 36 360 |
| Per 31. desember 2013 | ||||
| Anskaffelseskost | 45 107 | 6 844 | 362 | 52 313 |
| Akkumulerte avskrivninger | -15 461 | -453 | -40 | -15 953 |
| Regnskapsmessig bokført verdi | 29 646 | 6 391 | 322 | 36 360 |
MES-systemet er nå operativt og avskrives over 7 år, det samme som for ERP-systemet. Gjenværende avskrivingstid for ERP-systemet er 4 år og 6 år for MES-systemet. Andre immaterielle eiendeler består av nytt lønnssystem for Kitron AB.
Note 14 Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg
Investering i aksjer Konsern Forretnings kontor Eierandel Stemmeandel Kostpris Bokført verdi Selskapets navn
| Let's train AS | Oslo | 20 % | 20 % | 150 | 1 |
|---|---|---|---|---|---|
| Sum 2012 | 150 | 1 | |||
Sum 2013 -
Investeringen er nedskrevet i 2013 da selskapet er lagt ned.
Note 15 Kundefordringer og andre fordringer
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kundefordringer | 286 486 | 283 455 |
| Avsetninger for verdifall i fordringer | -158 | -1 277 |
| Kundefordringer – netto | 286 328 | 282 178 |
| Fordringer på nærstående parter (Note 28) | 64 325 | 26 928 |
| Opptjent, ikke fakturert inntekt | 1 403 | 970 |
| Forskuddsbetalte kostnader | 2 668 | 1 152 |
| Andre fordringer | 26 314 | 23 849 |
| Sum | 381 039 | 335 077 |
| Kortsiktige poster | 381 039 | 335 077 |
Langsiktige fordringer er ikke rentebærende langsiktige fordringer. Samtlige langsiktige fordringer forfaller innen fem år fra balansedato.
Virkelig verdi av kundefordringer og andre fordringer er som følger:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kundefordringer – netto | 286 328 | 282 178 |
| Fordringer på nærstående parter (Note 28) | 64 325 | 26 928 |
| Opptjent, ikke fakturert inntekt | 1 403 | 970 |
| Forskuddsbetalte kostnader | 2 668 | 1 152 |
| Andre fordringer | 26 314 | 23 849 |
| Sum | 381 039 | 335 077 |
For kortsiktige fordringer er balanseført verdi tilnærmet lik virkelig verdi.
Pr 31. desember 2013 var kundefordringer på 286,3 millioner kroner (2012: 282,2 millioner kroner) i sin helhet eksisterende. Pr. 31. desember 2013 var kundefordringer på 30,4 millioner kroner (2012: 47,0 millioner kroner) forfalt, men ikke nedskrevet.
Disse relaterer seg til uavhengige kunder, som ikke tidligere har misligholdt sine forpliktelser overfor konsernet.
Aldersfordelingenene på disse fordringene er som følger:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Inntil 3 måneder | 24 839 | 43 828 |
| 3 til 6 måneder | 5 526 | 3 148 |
| Sum | 30 365 | 46 976 |
Pr. 31. desember 2013 var kundefordringer på 0,2 millioner kroner (2012: 1,3 millioner kroner) nedskrevet.
Aldersfordelingenene på disse fordringene er som følger:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Inntil 3 måneder | - | 753 |
| 3 til 6 måneder | - | 173 |
| Over 6 måneder | 158 | 351 |
| Sum | 158 | 1 277 |
Regnskapsført verdi av konsernets kundefordringer og andre fordringer pr valuta:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| CNY | 7 530 | 3 912 |
| EUR | 73 251 | 61 763 |
| LTL | 11 257 | 8 115 |
| NOK | 112 131 | 123 725 |
| SEK | 95 641 | 99 321 |
| USD | 81 229 | 38 239 |
| Total | 381 039 | 335 077 |
Bevegelse i avsetning for nedskrivning på kundefordringer er som følger:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Avsetning per. 1. januar | -1 277 | -7 698 |
| Avsetning for nedskrivning av fordringer | 0 | -216 |
| Fordringer som er avskrevne for tap i løpet av året | 1 119 | 6 637 |
| Avsetning per 31. desember | -158 | -1 277 |
Nedskrivningen og reversering av nedskrivning av kundefordringer er inkludert i annen driftskostnad i resultatregnskapet. Beløp ført mot avsetningeskontoen er avskrevet når det ikke er noen forventning om å inndrive ytterligere kontanter.
Maksimal eksponering for kredittrisiko på rapporteringstidspunktet er bokført verdi av kundefordringer angitt ovenfor. Konsernet har ingen pant som sikkerhet. Selskapet har imidlertid en kredittforsikring som reduserer kredittrisiko for kundefordringer. Årets resultatføringer fra nedskrivninger utgjør NOK 0,0 millioner (2012: -0,2 millioner kroner). Det er ikke spesiell konsentrasjon av kundefordringer som medfører unormal kredittrisiko. Kundefordringer og andre fordringer er per 31. desember 2013 pantsatt med 212,6 millioner kroner (2012: 217,7 millioner kroner), se note 21.
Note 16 Varer
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Råvarer og innkjøpte halvfabrikata | 248 358 | 236 707 |
| Varer under tilvirkning | 77 359 | 56 935 |
| Ferdigvarer | 41 736 | 43 042 |
| Sum varer | 367 454 | 336 683 |
Det er ikke resultatført nedskrivninger i 2013 eller 2012. Varelageret er per 31. desember 2013 pantsatt med 322,9 millioner, se note 21.
Note 17 Kontanter, kontantekvivalenter og bankkreditt
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontanter og kontantekvivalenter | 51 387 | 56 820 |
| I kontantstrømanalysen omfatter kontanter, kontantekvivalenter og bankkreditt følgende: | ||
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Kontanter og kontantekvivalenter | 51 387 | 56 820 |
| Trekk på kassekreditten | -67 675 | -51 498 |
| Bundne bankinnskudd | -11 298 | -11 137 |
| Sum | -27 586 | -5 815 |
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Trekkrettigheter i bank 31. desember | 186 300 | 190 200 |
| Netto trekk på kassekreditten 31. desember | -67 675 | -51 498 |
| Bundne bankinnskudd 31. desember | ||
| Sikkerhet for skattetrekksmidler | 160 | 163 |
| Sikkerhet for factoringfordringer | 11 138 | 10 974 |
| Sum | 11 298 | 11 137 |
Kitron ASA har etablert en konsernkontoavtale med selskapets hovedbankforbindelser. Ordningen omfatter Kitron ASA og norske,svenske, tyske og amerikanske datterselskaper.
Note 18 Aksjekapital og overkurs
Aksjekapital og overkurs
| (Beløp i tusen kroner) | Antall aksjer (i tusen) |
Ordinære aksjer |
Overkurs | Sum |
|---|---|---|---|---|
| Per 1. januar 2012 | 172 962 | 172 962 | 456 058 | 629 020 |
| Per 31. desember 2012 | 172 962 | 172 962 | 456 058 | 629 020 |
| Nedsettelse av aksjekapital | -155 666 | -155 666 | ||
| Per 31. desember 2013 | 172 962 | 17 296 | 456 058 | 473 354 |
Aksjer og aksjonærinformasjon
Generalforsamlingen vedtok 22. april 2013 en nedsettelse av aksjekapitalen ved å redusere pålydende per aksje fra 1,00 kroner til 0,10 kroner. Selskapets aksjekapital er, etter gjennomføring av aksjekapitalnedsettelsen, 17 296 162,50 kroner fordelt på 172 961 625 aksjer hver med pålydende verdi 0,10 kroner. Hver aksje gir én stemme i selskapets generalforsamling. Det var 2 564 aksjonærer per 31. desember 2013.
De 20 største aksjonærer i Kitron ASA per 31. desember 2013 var som følger:
| Aksjonær | Antall | Andel |
|---|---|---|
| Nordea Bank Plc Finland 1) | 57 037 000 | 32,98 % |
| Kongsberg Gruppen ASA | 33 439 153 | 19,33 % |
| UBS AG Zurich 2) | 29 849 042 | 17,26 % |
| MP Pensjon PK | 10 792 537 | 6,24 % |
| SES AS | 3 408 000 | 1,97 % |
| VPF NORDEA SMB | 2 770 271 | 1,60 % |
| Bjørn Håheim | 1 113 968 | 0,64 % |
| Hybrid AS NIL | 1 007 157 | 0,58 % |
| Capreca AS | 1 000 000 | 0,58 % |
| JAH AS | 1 000 000 | 0,58 % |
| Jørgen Teigen | 870 000 | 0,50 % |
| AS Swedbank | 861 548 | 0,50 % |
| AB SEB Bankas | 800 465 | 0,46 % |
| Kjell Løite | 788 280 | 0,46 % |
| JPMBLSA | 694 360 | 0,40 % |
| Petter Torgersen | 636 000 | 0,37 % |
| Gems Global Electronic | 600 000 | 0,35 % |
| Helge Hareland | 590 000 | 0,34 % |
| Handel Partner AS | 450 000 | 0,26 % |
| Arild Odd Madsen | 427 000 | 0,25 % |
| Sum 20 største aksjonærer | 148 134 781 | 85,65 % |
| Sum øvrige | 24 826 844 | 14,35 % |
| Sum utestående aksjer | 172 961 625 | 100,00 % |
1) Sievi Capital plc.: 57 000 00 aksjer og 32,96%, andre 0,02%.
2) Amber Trust II SCA: 23 822 000 aksjer og 13,77%, KJK Fund SICAV-SIF: 6 013 908 aksjer og 3,47%, andre 0,02%.
Fullmakter
Forhøyelse av aksjekapitalen
Ordinær generalforsamling 22. april 2013 ga styret fullmakt til å gjennomføre en eller flere aksjekapitalutvidelser begrenset til 10 prosent av Kitrons registrerte aksjekapital per 22. april 2013. Samlet økning av aksjekapitalen kan utgjøre opp til 1 729 616,25 kroner. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2014, men ikke lenger enn til 30. juni 2014. Fullmakten kan benyttes til kjøp av eller fusjon med andre selskaper eller virksomheter eller til å innhente kapital. Fullmakten var ikke benyttet per 31. desember 2013.
Egne aksjer
Ordinær generalforsamling 22. april 2013 ga styret fullmakt til å erverve egne aksjer for samlet pålydende verdi på inntil 1 729 616,25 kroner, som tilsvarte 10 prosent av Kitrons registrerte aksjekapital per 22. april 2013. Ved aksjekjøp i henhold til fullmakten skal selskapet for hver aksje minst betale kroner 1,00 og maksimalt markedskurs på den dagen tilbudet blir framsatt, dog slik at pris per aksje ikke skal overskride 25,00 kroner per aksje. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2013 men ikke lenger enn til 30. juni 2014. Fullmakten var ikke benyttet per 31. desember 2013.
Note 19 Aksjebasert avlønning
Kitron ASA etablerte i 2013 et nytt opsjonsprogram for ledende ansatte. Styret fikk godkjennelse til å øke aksjekapitalen med 548 500 kroner, som tilsvarer 5 485 000 aksjer (tilsvarer ca. 3% av markedsverdien), hver aksje med pålydende 0,10 kroner.
Selskapet benytter seg av en Monte Carlo simulering for å fastsette kostnaden i henhold til IFRS 2, Aksjebasert avlønning, for selskapets nettoinntekt. Modellen benytter informasjon som risikofrie renter, volatilitet knyttet til selskapets aksjekurser og tidsperspektivet fra opsjonene blir tildelt til de forventes innløst. Modellen tar også hensyn til sansynligheten for oppfyllelse av prestasjonskriterier knyttet til opsjonene.
I perioden som sluttet 31. desember 2013, har selskapet hatt følgende aksjebaserte avlønningsprogrammer for ansatte:
| Type aksjebasert avlønning | Aksjebasert |
|---|---|
| Tildelingsdato | 02.07.2013 |
| Antall opsjoner tildelt pr. 31.12.2013 | 3 975 000 |
| Kontraktstid på opsjonene | 3 år |
| Opptjeningskriterier | 100% av opsjonene opptjenes 3 år etter tildelingsdato |
| Ansatte må være ansatt igjennom opptjeningsperioden | |
| Selskapets aksjekurs må øke i henhold til spesifikke | |
| kriterier i løpet av opptjeningsperioden | |
| Utløpsdato | 30.06.2016 |
Opsjonsprogram for ledende ansatte
Virkelig verdi av opsjonene er beregnet ved en Monte Carlo opsjonsprising modell. Vektet gjennomsnitt av parametre benyttet i Monte Carlo modell, og virkelig verdi pr. 31.12.2013 (beregnet på tildelingsdato) er angitt under.
| Innløsningskurs | 0,10 NOK |
|---|---|
| Aksjekurs 31.12.2013 | 1,81 NOK |
| Forventet levetid | 2,58 |
| Volatilitet | 46,08 % |
| Risikofri rente | 1,56 % |
| Virkelig verdi av opsjon | 0,8869 NOK |
Forventet volatilitet er basert på historisk volatilitet for selskapet. Selskapet er notert på Oslo Børs. Rentene benyttet er renter fra norske statsobligasjoner og statskasseveksler hentet fra Norges Bank
Kostnadsført beløp i 2013 fra aksjebasert avlønning er 591 860 kroner ikke inkludert avsetning til arbeidsgiveravgift. Totalt kostnadsført beløp fra aksjebasert avlønning er pr. 31.desember 2013: 591 860 kroner, ikke inkludert avsetning til arbeidsgiveravgift.
Flere detaljer fra opsjonsprogrammet finnes nedenfor:
| 01.01.2013 - 31.12.2013 | ||
|---|---|---|
| Vektet- gjennomsnittlig innløsnings- |
||
| Akskjer | kurs | |
| Utestående 01.01.2013 | - | - |
| Tildelt | 3 975 000 | 0,10 |
| Innløst | - | - |
| Kansellert | - | - |
| Terminert | - | - |
| Utløpt | - | - |
| Justert antall | - | - |
| Modifisert /utbytte | - | - |
| Utestående 31.12.2013 | 3 975 000 | 0,10 |
| Opptjente opsjoner | - |
Utestående opsjoner pr. 31. desember 2013:
| Innløsningskurs | Utestående opsjoner | Vektet gjennomsnittlig | Vektet gjennomsnittlig |
|---|---|---|---|
| pr. 31.12.2013 | gjenstående levetid | innløsningskurs | |
| 0,10 | 3 975 000 | 2,58 | 0,10 |
| Antall aksjer | Antall opsjoner | |||
|---|---|---|---|---|
| Styre | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Asa-Matti Lyyttinen, styreformann (1) | - | - | - | - |
| Arne Solberg, styrets nestleder (2) | - | - | - | - |
| Martynas Cesnavicius, styremedlem (3) | - | - | - | - |
Konsernledelsen 2013 2012 2013 2012 Dag Songedal, Interim CEO/konserndirektør - - 550 000 - Cathrin Nylander, CFO - - 600 000 - Israel Losada Salvador, COO - - 600 000 - Thomas Löfgren, konserndirektør - - 500 000 - Mindaugas Sestokas, konserndirektør - - 500 000 - Tommy P. Storstein, konserndirektør - - 425 000 - Bengt Enbom, konserndirektør 10 000 10 000 400 000 - Gard Eliassen, konserndirektør - - 400 000 -
Antall aksjer Antall opsjoner
Følgende styremedlemmer og ansatte i konsernledelsen har aksjer og opsjoner i selskapet pr. 31. desember:
| Jan Liholt, konserndirektør (4) | 107 660 | 107 660 | - | - | |
|---|---|---|---|---|---|
| (1)Asa-Matti Lyytinen var rådgiver i Sievi Capital plc. per 31. desember 2013. Sievi Capital plc. eier 32,96 |
prosent av aksjene i Kitron ASA (2)Arne Solberg var rådgiver i Kongsberg Gruppen ASA per 31. desember 2013. Kongsberg Gruppen ASA eier 19,33 prosent av aksjene i Kitron ASA
(3)Martynas Cesnavicius var rådgiver i Firebird Management LLC per 31. desember 2013, et New York basert hedge fond. Firebird Management LLC er partner i Amber Trust II som eier 13,77 prosent av aksjene i Kitron ASA.
(4)Jan Liholt var ikke medlem av konsernledelsen 31. desember 2013.
Note 20 Leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Leverandørgjeld | 196 310 | 140 382 | |
| Offentlige avgifter | 25 820 | 23 207 | |
| Gjeld til nærstående parter (note 28) | 404 | 1 184 | |
| Påløpte kostnader | 62 754 | 63 445 | |
| Sum | 285 289 | 228 218 |
Note 21 Lån
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Langsiktige lån | ||
| Leasing | 26 766 | 32 303 |
| Annet | 10 200 | 12 104 |
| Sum | 36 966 | 44 407 |
| Kortsiktige lån | ||
| Kassekreditt | 67 675 | 51 498 |
| Factoring | 204 189 | 205 286 |
| Leasing | 8 038 | 6 906 |
| Sum | 279 902 | 263 690 |
| Sum lån | 316 868 | 308 097 |
| Forfall for langsiktige lån er som følger: (Beløp i tusen kroner) |
2013 | 2012 |
| Mellom 1 og 2 år | 9 926 | 10 322 |
| Mellom 2 og 5 år | 27 040 | 34 085 |
| Sum | 36 966 | 44 407 |
Effektiv rente på balansedagen var som følger:
| 2013 | 2012 | |||
|---|---|---|---|---|
| NOK | Andre | NOK | Andre | |
| Kassekreditt | 4,0 % | 3.4%-7.0% | 4,5 % | 3.4%-7.0% |
| Andre lån | 4,0 % | 3.4%-7.9% | 4,5 % | 3.4%-7.9% |
| Bokført verdi og virkelig verdi på langsiktige lån er som følger: | ||||
| Bokført verdi | Virkelig verdi | |||
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Leasing | 26 766 | 32 303 | 24 312 | 30 676 |
| Annet | 10 200 | 12 104 | 10 200 | 12 104 |
| Sum | 36 966 | 44 407 | 34 512 | 42 780 |
Virkelig verdi tar utgangspunkt i diskontert kontantstrøm med en diskonteringssats på 6,0 prosent (2012: 6,0 prosent). For kortsiktige lån er balanseført verdi tilnærmet lik virkelig verdi.
| 2013 | 2012 |
|---|---|
| 144 383 | 139 764 |
| 64 588 | 72 334 |
| 21 802 | 36 404 |
| 26 479 | 7 073 |
| 59 600 | 52 510 |
| 15 | 12 |
| 316 868 | 308 097 |
Balanseført verdi av konsernets lån i ulike valutaer er som følger:
Til selskapets finansiering er det knyttet betingelser blant annet til selskapets egenkapital og inntjening. Selskapet tilfredstiller alle covenants per 31. desember 2013. Lån inkluderer sikrede forpliktelser (banklån og andre sikrede lån) på totalt 316,9 millioner (2012: 308,1 millioner).
| Pantstillelser | ||
|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Pantesikret gjeld | 316 868 | 308 097 |
| Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet: | ||
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Bygninger og tomter | 4 914 | 4 914 |
| Maskiner og driftsløsøre | 82 097 | 78 424 |
| Fordringer | 212 621 | 217 656 |
| Varelager | 322 849 | 295 301 |
| Sum | 622 482 | 596 296 |
Pantesikret gjeld i konsernregnskapet inkluderer leasinggjeld knyttet til driftsmidler som regnskapsmessig er behandlet som finansiell leasing. Bokført verdi på disse driftsmidlene inngår i bokført verdi av eiendeler som er stillet som sikkerhet. Av pantesikret gjeld i konsernregnskapet utgjør forpliktelsen knyttet til balanseført leasing 34,8 millioner pr. 31. desember 2013 (2012: NOK 39,2 millioner).
Betingelser i form av salgspant er for øvrig knyttet til leveranser fra Kitron vareleverandører.
Konsernets balanseførte fordringer er stillet som sikkerhet (factoringpant) for forpliktelser overfor DNB Finans.
Konsernets garantistiller har per 31. desember 2013 stillet garantier for leieforpliktelser og skyldig skattetrekksmidler med henholdsvis 8,1 millioner og 16,0 millioner totalt for konsernet.
| Finansielle leasingavtaler, anleggsmidler | ||
|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Maskiner og driftsløsøre | ||
| Bokført verdi 31. desember | 68 204 | 64 485 |
| Avskrivning | 12 239 | 11 838 |
| Nominell leie | 35 973 | 43 090 |
| Nåverdi av fremtidig leie | 33 680 | 40 383 |
| Gjenværende leieperiode | 1-5 år | 1-5 år |
Spesifikasjon av estimert leiebetaling med forfall i løpet av:
| 2012 |
|---|
| 15 688 |
| 12 312 |
| 15 089 |
| 15 059 |
| 11 359 |
| 13 965 |
Virkelig verdi av fremtidig leie beregnet med en diskonteringssats på 6,0 prosent (2012: 6,0 prosent)
Note 22 Utsatt skatt
Utsatt skatt nettoføres når konsernet har en juridisk rett til å motregne utsatt skattefordel mot utsatt skatt i balansen og dersom den utsatte skatten er til samme skattemyndighet.
| Spesifikasjon av utsatt skattefordel og utsatt skatt: | ||
|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Utsatt skattefordel: | ||
| Utsatt skattefordel som forventes realisert senere enn 12 måneder | 101 824 | 99 868 |
| Utsatt skatt: | ||
| Utsatt skatt som forventes realisert senere enn 12 måneder | 1 072 | 1 000 |
| Netto utsatt skattefordel | 100 752 | 98 868 |
| Bevegelsene på utsatt skattekonto er som følger: | ||
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Inngående balanse | 98 868 | 95 036 |
| Omregningsdifferanser | 4 593 | -1 331 |
| Resultatregnskap | -1 071 | 9 289 |
| Utvidet reslutat | 185 | 213 |
| Endret skattesats | -1 823 | -4 339 |
| Utgående balanse | 100 752 | 98 868 |
| Utsatt skatt: | OmløpsmidlerGevinst og tapskonto | |||
|---|---|---|---|---|
| Per 1. januar 2012 | 17 | 1 503 | 1 520 | |
| Resultat i perioden | 306 | -136 | 170 | |
| Utvidet reslutat i perioden | - | - | - | |
| Omregningsdifferanser | - | -63 | -63 | |
| Endret skattesats | - | - | - | |
| Per 31. desember 2012 | 323 | 1 304 | 1 627 | |
| Resultat i perioden | -60 | -125 | -185 | |
| Utvidet resultat i perioden | - | - | - | |
| Omregningsdifferanser | 25 | 135 | 160 | |
| Endret skattesats | - | -8 | -8 | |
| Per 31. desember 2013 | 288 | 1 306 | 1 594 |
Endringer i utsatt skattefordel og utsatt skatt (uten nettoføring innen samme skatteregime)
| Utsatt skattefordel: | Avsetning og omløps-midler |
Driftsmidler og goodwill |
Fremførbare underskudd |
Pensjon | Sum |
|---|---|---|---|---|---|
| Per 1. januar 2012 | 3 974 | 7 023 | 81 531 | 4 028 | 96 556 |
| Resultatført i perioden | -102 | -569 | 11 297 | -1 167 | 9 459 |
| Utvidet resultat i perioden | - | - | - | 213 | 213 |
| Omregningsdifferanser | -13 | -19 | -1 362 | - | -1 394 |
| Endret skattesats | - | - | -4 339 | - | -4 339 |
| Per 31. desember 2012 | 3 859 | 6 435 | 87 127 | 3 074 | 100 495 |
| Resultatført i perioden | -1 791 | -399 | 1 798 | -864 | -1 256 |
| Utvidet resultat i perioden | - | - | - | 185 | 185 |
| Omregningsdifferanser | 18 | 48 | 4 687 | - | 4 753 |
| Endret skattesats | -69 | -199 | -1 478 | -85 | -1 831 |
| Per 31. desember 2013 | 2 017 | 5 885 | 92 134 | 2 310 | 102 346 |
Utsatt skattefordel knyttet til fremførbart skattemessig underskudd er balanseført i den grad det er sannsynlig at konsernet kan anvende dette mot fremtidig skattepliktig overskudd.
Konsernet har unnlatt balanseføring av utsatt skattefordel på TNOK 2 061 (2012: TNOK 1292) knyttet til skattemessig fremførbart underskudd på TNOK 13 740 (2012: TNOK 8612)
Det er ingen begrensning på retten til å fremføre skattemessige underskudd.
Note 23 Pensjoner og lignende forpliktelser
Ansatte i de norske Kitron-selskapene omfattes av pensjonsordninger som gir rett til fremtidige pensjonsytelser i henhold til lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP). Pensjonsordningene omfatter innskuddsordninger for de norske og svenske enhetene, samt AFP-ordning for enkelte ansatte i Norge. I tillegg omfatter pensjonsforpliktelsene nedenfor også livsvarig ytelse til en tidligere konserndirektør.
Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011 er å anse som en ytelseesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Selskapets forpliktelser er dermed ikke balanseført som gjeld.
Balanseført AFP-forpliktelse knytter seg til tidligere ansatte som nå er pensjonister i gammel AFP-ordning.
AFP-forpliktelsen inkluderer også en avsetning på TNOK 568 (2012: TNOK 1 675) for å dekke opp en forventet utbetaling knyttet til en underdekning i den tidligere AFP-ordningen. Denne avsetningen er balanseført som pensjonsforpliktelse.
Samtlige ordninger er ikke fondsbaserte.
| Balanseført forpliktelse | ||
|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Pensjonsytelser | 8 552 | 10 982 |
| Kostnad belastet resultatregnskapet (inkl i note 7): | ||
| Pensjonskostnad | 185 | 308 |
| Kostnad belastet utvidet resultat | ||
| Estimatavvik pensjon | 686 | 763 |
| Pensjonsytelser | ||
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Balanseført forpliktelser er fastsatt som følger: | ||
| Nåverdi av forpliktelse for ytelsesplaner i ikke fondsbaserte ordninger | -8 552 | -10 982 |
| Ikke resultatførte estimatavvik | - | - |
| Netto forpliktelse for ytelsesplaner i ikke fondsbaserte ordninger | -8 552 | -10 982 |
| Herav arbeidsgiveravgift av pensjonsforpliktelse | -1 057 | -1 357 |
| Netto pensjonsforpliktelse i balansen | -8 552 | -10 982 |
| Netto pensjonskostnad fremkommer på følgende måte (Beløp i tusen kroner) |
2013 | 2012 |
| Nåverdi av årets pensjonsopptjening | - | - |
| Rentekostnad | -185 | -308 |
| Servicekostnad | - | - |
| Sum pensjonskostnader | -185 | -308 |
Endringer i balanseført pensjonsforpliktelser:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Inngående balanse | -10 983 | -14 386 |
| Kostnad resultatført i året | -185 | -308 |
| Kostnad i utvidet resultat | -686 | -763 |
| Betaling av pensjonspremie | 3 302 | 4 474 |
| Utgående balanse | -8 552 | -10 982 |
| Forutsetninger benyttet ved beregning av pensjonsforpliktelser er som følger: | 2013 | 2012 |
| Diskonteringssats | 4,00 % | 2,40 % |
| Årlig lønnsvekst | 3,25 % | 3,50 % |
| Årlig regulering av pensjoner | 3,25 % | 3,25 % |
| Arbeidsgiveravgift - sats | 14,10 % | 14,10 % |
| Forutsetninger om dødelighet er basert på publiserte statistikker i Norge | K2013 | K2005 |
| 2013 | 2012 | |
| Antall ansatte i ytelsesbaserte ordninger | 28 | 39 |
Note 24 Utbytte per aksje
I 2013 ble det utbetalt utbytte på 17,3 millioner kroner (0,10 kroner per aksje). Det vil ikke bli foreslått utbytte for regnskapsåret 2013 på den ordinære generalforsamlingen 23. april 2014.
Note 25 Avsetninger
| Klassifisering i resultatet | ||
|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Resultatført i løpet av året | 2 868 | 559 |
| Benyttet i løpet av året | -4 521 | -25 574 |
| Totalt belastet resultatet i løpet av året | -1 653 | -25 015 |
| Klassifisering i balansen (Beløp i tusen kroner) |
2013 | 2012 |
| Inngående balanse 1. januar | 4 269 | 29 677 |
| Omregningsdifferanser | 515 | -393 |
| Avsetninger gjort i løpet av året | 3 084 | 559 |
| Avsetninger benyttet i løpet av året | -4 784 | -25 574 |
| Total avsetning 31. desember | 3 084 | 4 269 |
Avsetningen per 31. desember 2013 er relatert til avviklingen av UAB Kitron Distribution Centre i Litauen. Avsetningen er basert på detaljerte beregninger. Hoveddelene i avsetningen er kostnader i forbindelse med personell og lokaler samt nedskrivning av utstyr. Det er forventet at utbetalingene vil skje i løpet av 2014.
Note 26 Kontantstrømmer fra driften
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ordinært resultat før skattekostnad | 14 373 | 45 858 |
| Avskrivninger | 38 971 | 35 592 |
| Endring i varelager | -30 771 | 10 112 |
| Endring i kundefordringer og andre kortsiktige fordringer | -45 962 | 25 752 |
| Endring i factoring-gjeld | -1 097 | 5 312 |
| Endring i leverandørgjeld og annen kortsiktig gjeld | 56 532 | -56 363 |
| Endring i pensjonsmidler/-forpliktelser | -2 430 | -4 167 |
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | -13 656 | -20 650 |
| Endring bundne bankinnskudd | -161 | 8 049 |
| Netto rentekostnader | 11 250 | 14 131 |
| Valuta (gevinst)/tap fra driften | 20 048 | -3 837 |
| Kontantstrømmer fra driften | 47 098 | 59 790 |
Note 27 Andre avsetninger for forpliktelser
Operasjonelle leasingavtaler, anleggsmidler
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Maskiner og driftsløsøre | ||
| Leie | 4 753 | 2 443 |
| Gjenværende leieperiode | 1-4 år | 1-4 år |
| Bygninger og tomter | ||
| Leie | 21 786 | 18 915 |
| Gjenværende leieperiode | 1-4 år | 1-4 år |
Bygninger og tomter er lokalisert i Norge, Sverige, Tyskland, Kina og USA.
Spesifikasjon av estimert leiebetaling med forfall i løpet av:
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 | |
|---|---|---|---|
| Nominell leie | 1 år | 22 978 | 19 676 |
| 2-5 år | 22 187 | 31 967 |
For enkelte av leieavtalene vedrørende maskiner og driftsløsøre har selskapet i noen grad rett til utkjøp ved leieperiodens utløp. Utkjøpspris utgjør normalt markedspris på det aktuelle leieobjektet.
Note 28 Nærstående parter
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| i) Salg av varer og tjenester | ||
| Salg av varer (1) | 231 064 | 146 964 |
| ii) Kjøp av varer og tjenester | ||
| Kjøp av varer (1) | 6 427 | 4 067 |
| iii) Godtgjørelse til ledende ansatte | ||
| Lønn og andre kortsiktige ytelser (2) | 19 464 | 16 119 |
| iv) Balanseposter ved årsslutt som følge av kjøp og salg av varer og tjenester | ||
| Fordring på nærstående: | ||
| Aksjonærer (1) | 64 325 | 26 928 |
| Gjeld til nærstående: |
| Total 404 |
1 184 |
|---|---|
| Ledende ansatte (2) - |
1 060 |
| Aksjonærer (1) 404 |
124 |
(1)Kongsberg Gruppen ASA eier 19,33% av aksjene i Kitron ASA. Kjøp og salg av varer og tjenester utgjøres i all hovedsak av transaksjoner med Kongsberg Gruppen ASA. Alle avtaler og transaksjoner mellom selskaper i Kitron-konsernet og Kongsberg Gruppen ASA med datterselskaper er gjort på kommersielle vilkår ut fra markedspris på varer og tjenester.
(2)Ledende ansatte utgjøres av konsernledelsen i Kitron ASA. Se tabellen nedenfor for nærmere beskrivelse av kompensasjon av ledende ansatte. Beløp per 31. desember utgjør avsatt bonus til konsernledelsen.
Ytelser til ledende ansatte, styret og revisor
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Ytelser til styre | 1 708 | 2 144 |
| - styrets leder | 394 | 598 |
| - styremedlemmer | 1 314 | 1 546 |
| Ytelser til revisor | ||
| - lovpålagt revisjon | 1 318 | 1 473 |
| - revisjonsrelaterte tjenester | 170 | 131 |
| - skatterelaterte tjenester | 276 | 248 |
| - andre tjenester | 59 | 103 |
Ytelser til ledende personer i 2013
| Navn | Funksjon | Periode | Basis | Bonus ut- lønn, betalt*) |
Annen godt- gjørelse |
Sum lønn gjørelse |
og godt Pensjons- tilskudd |
Opptjent bonus**) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | (A) | (B) | (C) | (A+B+C) | ||||
| Jørgen Bredesen (1) | CEO | 01.01.2013-31.10.2013 | 2 737 | 185 | 315 | 3 237 | 167 | - |
| Dag Songedal | Interim CEO/ | |||||||
| konserndirektør 01.01.2013-31.12.2013 | 1 683 | 200 | 614 | 2 497 | 157 | - | ||
| Bjørn Wigstrøm (1) | CFO | 01.01.2013-30.06.2013 | 1 097 | 114 | 115 | 1 326 | 184 | - |
| Cathrin Nylander | CFO | 12.08.2013-31.12.2013 | 615 | - | 105 | 720 | 52 | - |
| Leif Tore Smedås (1) Konserndirektør01.01.2013-31.10.2013 | 814 | 62 | 131 | 1 007 | 45 | - | ||
| Jan Liholt (1) | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 448 | - | 340 | 1 788 | 96 | - | |
| Gard Eliassen | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 363 | 150 | 193 | 1 706 | 89 | - | |
| Tommy P. Storstein | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 067 | 24 | 202 | 1 293 | 66 | - | |
| Israel Losada Salvador Konserndirektør01.02.2013-31.12.2013 | 1 705 | - | 245 | 1 950 | 141 | - | ||
| Bengt Enbom | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 147 | 71 | 45 | 1 263 | 277 | - | |
| Thomas Løfgren | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 221 | 135 | 84 | 1 440 | 301 | - | |
| Mindaugas Sestokas Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 074 | 66 | 98 | 1 237 | - | - | ||
| Totalt | 15 970 1 007 | 2 487 | 19 464 | 1 575 | - |
(1) Ikke medlem av konsernledelsen per 31. desember 2013
| Navn | Funksjon | Periode | Basis lønn |
Bonus utbetalt*) |
Annen godt- |
Sum lønn, bonus og gjørelse godtgjørelse |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | (A) | (B) | (C) | (A+B+C) | ||
| Asa-Matti Lyytinen | Styrets leder | 01.01.2013-31.12.2013 | 309 | - | 85 | 394 |
| Arne Solberg | Styrets nestleder | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 30 | 133 |
| Lisbeth Gustafsson | Styremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 83 | 186 |
| Siri Hatlen | Styremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 16 | 119 |
| Maire Laitinen | Styremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 87 | 190 |
| Martynas CesnaviciusStyremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 60 | 163 | |
| Päivi Marttila | Styremedlem | 23.04.2013-31.12.2013 | 71 | - | - | 71 |
| Harri Takanen | Styremendlem | 01.01.2013-23.04.2013 | - | - | 15 | 15 |
| Liv Johansen | Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 25 | 128 |
| Geir Vedøy | Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | - | 103 |
| May-Britt Gundersen Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 103 | ||
| Bjørn Gottschlich | Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | - | 103 |
| Totalt | 1 307 | - | 401 | 1 708 |
*) Bonus opptjent i 2012 og utbetalt i 2013.
**) Bonus opptjent i 2013. Bonusene vil bli utbetalt i 2014
Pensjonstilskudd inkluderer for de norske ansatte innbetalt innskuddspremie i forbindelse med selskapets kollektive pensjonsordning. For ansattvalgte styremedlemmer er kun styrehonorar oppgitt.
Ytelser til ledende personer i 2012
| Navn (Beløp i tusen kroner) |
Funksjon | Periode | Basis (A) |
Bonus ut- lønn, betalt*) (B) |
Annen godt- gjørelse (C) |
Sum lønn gjørelse (A+B+C) |
og godt Pensjons- tilskudd |
Opptjent bonus**) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jørgen Bredesen | CEO | 01.01.2012-31.12.2012 | 2 981 | - | 236 | 3 217 | 50 | 185 |
| Bjørn Wigstrøm | CFO | 01.01.2012-31.12.2012 | 1 924 | - | 195 | 2 119 | 50 | 114 |
| Jan Liholt | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 339 | - | 28 | 1 367 | 50 | 80 | |
| Gard Eliassen | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 353 | 282 | 146 | 1 781 | 50 | 150 | |
| Leif Tore Smedås | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 889 | - | 133 | 1 022 | 49 | 62 | |
| Tommy P. Storstein | Konserndirektør01.09.2012-31.12.2012 | 324 | - | 48 | 372 | 17 | 24 | |
| Roger Hovland | Konserndirektør01.01.2012-31.01.2012 | 303 | - | 29 | 332 | 4 | - | |
| Bengt Enbom | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 307 | 223 | 37 | 1 567 | 261 | 68 | |
| Dag Songedal | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 654 | 147 | 180 | 1 981 | 51 | 200 | |
| Thomas Løfgren | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 269 | 101 | 74 | 1 444 | 283 | 129 | |
| Mindaugas Sestokas Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 731 | 186 | - | 917 | - | 48 | ||
| Totalt | 14 074 | 939 | 1 106 | 16 119 | 865 | 1 060 |
| Navn | Funksjon | Periode | Basis | Bonus | Annen godt- |
Sum lønn, bonus og |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | lønn (A) |
utbetalt*) (B) |
(C) | gjørelse godtgjørelse (A+B+C) |
||
| Asa-Matti Lyytinen | Styrets leder | 29.04.2011-31.12.2012 | 519 | - | 79 | 598 |
| Arne Solberg | Styrets nestleder | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | 30 | 203 |
| Harri Takanen | Styremedlem | 29.04.2011-16.10.2012 | 152 | - | 110 | 262 |
| Lisbeth Gustafsson | Styremedlem | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | 79 | 252 |
| Maire Laitinen | Styremedlem | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 |
| Martynas CesnaviciusStyremedlem | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 | |
| Siri Hatlen | Styremedlem | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 |
| Liv Johansen | Ansattes representant | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | 30 | 203 |
| Geir Vedøy | Ansattes representant | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | - | 173 |
| May-Britt Gundersen Ansattes representant | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | - | 173 | |
| Bjørn Gottschlich | Ansattes representant | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 |
| Totalt | 1 816 | - | 328 | 2 144 |
*) Bonus opptjent i 2011 og utbetalt i 2012.
**) Bonus opptjent i 2012 og utbetalt i 2013
***) I løpet av 2012 endret Kitron rutiner for utbetaling av styrehonorar fra etterskuddsvis betaling til à-konto betaling. Som følge av endringen inneholder tallene i tabellen over for enkelte av styremedlemmene honorarer for mer enn ett år.
Pensjonstilskudd inkluderer for de norske ansatte innbetalt innskuddspremie i forbindelse med selskapets kollektive pensjonsordning.
For ansattvalgte styremedlemmer er kun styrehonorar oppgitt.
Erklæring om lønn m.v. til ledende ansatte
I tabellen ovenfor er det gitt opplysning om samtlige personer som omfattes av opplysningsplikten i hele eller deler av året, mens den følgende erklæringen er begrenset til konsernsjefen og konserndirektørene. Den konstituerte konsernsjefen omfattes av de samme ordningene som konserndirektørene om ikke annet er angitt.
Den følgende omtalen presenterer lederlønnspolitikken slik den ble vedtatt av styret i Kitron ASA. Den bindende lederlønnspolitikken ble vedtatt av generalforsamlingen i Kitron ASA 6. mai 2010. Generalforsamlingen den 22. april 2013 besluttet også å inkludere et opsjonsprogram for konsernsjefen og konsernledelsen. Vedtatt lederlønnspolitikk for Kitron ASA er bindende for hele konsernet.
Veiledende lederlønnspolitikk
Kitron ønsker å tilby konkurransedyktige vilkår slik at selskapet tiltrekker seg og beholder gode ledere, samtidig som det oppnås interessefellesskap mellom ledere og aksjonærer. Ledende personers lønn og øvrige vilkår avspeiler blant annet stillingsinstruks og markedsforholdene.
Avlønningen består av en fornuftig grunnlønn samt pensjonstilskudd pluss bonus som i hovedsak er knyttet til selskapets resultat. For konsernsjefen, økonomidirektøren og medlemmer av konsernledelsen kan samlet bonus ikke utgjøre mer enn 50 prosent av grunnlønn. Kitron yter ikke andre vesentlige naturalia fordeler enn firmabilordning. Visse hjelpemidler for utførelse av stillingen representerer innberetningspliktige naturalytelser og inngår i beløpene i tabellen ovenfor.
Kitron oppfyller alle inngåtte ansettelsesavtaler. Fremtidige tilleggsavtaler til ansettelsesavtaler og nye ansettelsesavtaler vil være i tråd med disse retningslinjene.
Styret fastsetter konsernsjefens lønn og andre vilkår og utformer retningslinjer for avlønning av ledende personell. Styret har nedsatt en lønnskomité som består av tre styremedlemmer som forbereder saker før avgjørelse i styret. Det er konsernsjefen som fastsetter lønn og andre vilkår for konserndirektørene innenfor de retningslinjer som styret har fastsatt.
Den konstituerte konsernsjefen og medlemmer av konsernledelsen er innmeldt i Kitrons generelle innskuddsbaserte pensjonsordning som omfatter alle Kitron-ansatte. Enkelte av medlemmene i konsernledelsen mottar ytterligere pensjonsbidrag. Fra 2013 vil konstituert konsernsjef og de øvrige norske medlemmene i konsernledelsen motta et tillegg til pensjon tilsvarende 20 prosent av lønn mellom 12G og 24G (1G er for tiden 85 245 kroner). Pensjonsalder er 67 år. Konstituert konsernsjefen kan under visse omstendigheter ha krav på opptil tolv måneders etterlønn. For øvrig er det ingen etterlønnsordning eller særskilt oppsigelsesvern ut over vanlig oppsigelsestid.
Generalforsamlingen vedtok 22. april 2013 å innføre et opsjonsprogram for ledende ansatte som omfatter inntil 5 485 000 aksjer. Opsjonsprogrammet innebærer at konsernledelsen, på visse vilkår, kan gis rett til å tegne nye aksjer i selskapet til kurs NOK 0,10 per aksje etter en opptjeningsperiode på tre år. Antallet opsjoner opptjent er blant annet knyttet lineært til utviklingen av kvoten av selskapets aksjer på Oslo Børs. Opsjonene ble tildelt til ledende ansatte med virkning fra 2. juli 2013.
Per 31. desember 2013 har 3 975 000 opsjoner blitt tildelt ledende ansatte. I tillegg til de tildelte opsjonene, har styret satt av 1 500 000 opsjoner som kan allokeres til ledelsen i fremtiden, blant annet en ny konsernsjef når denne stillingen er besatt.
Note 29 Virkning av endring i regnskapsprinsipper
Den reviderte standarden for regnskapsføring av ytelser til ansatte, IAS 19R, er implementert fra 1. januar 2013. Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene er belastet eller godskrevet egenkapitalen i annet utvidet resultat i den perioden de oppstår.Tidligere pensjonsopptjening innregnes i resultatet i perioden når en plan er endret. For å få tall som er sammenlignbare er estimatavvik ved utgangen av 2011 inkludert i balansen per 1. januar 2012. Nye estimatavvik beregnes ved utgangen av året. Tabellene i forbindelse med denne noten viser endringene i resultat, balanse og egenkapital. For egenkapitalen er det vist en avstemming fra tidligere rapporterte verdier i 2012 og nye verdier etter implementering av IAS 19R i den ordinære avstemmingen tidligere i rapporten.
Per 31. desember 2012 er pensjonsforpliktelser økt med 5,2 millioner kroner (5,5 millioner kroner per 1. januar 2012) og utsatt skattefordel økt med 1,5 millioner kroner (1,5 millioner kroner per 1. januar 2012). Den regnskapsmessige virkningen på konsernets egenkapital utgjør -3,9 millioner kroner per 1. januar 2012 og -3,7 millioner kroner per 31. desember 2012.
| Virkning på sammendratt resultatregnskap | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | -- | ------------------------------------------ |
| (Beløp i tusen kroner) | 2012 | |
|---|---|---|
| Lønnskostnad | -1 040 | |
| Driftsresultat (EBIT) | 1 040 | |
| Skattekostnad | 291 | |
| Resultat for perioden | 749 | |
| Virkning på utvidet konsolidert resultatregnskap (Beløp i tusen kroner) |
2012 | |
| Resultat for perioden | 749 | |
| Estimatavvik | -549 | |
| Totalt utvidet resultat for perioden | 200 | |
| Virkning på sammendratt balanse (Beløp i tusen kroner) |
31.12.2012 | 01.01.2012 |
| Eiendeler | ||
| Utsatt skattefordel | 1 452 | 1 530 |
| Sum eiendeler | 1 452 | 1 530 |
| Egenkapital og gjeld | ||
| Egenkapital | -3 735 | -3 936 |
| Sum egenkapital | -3 735 | -3 936 |
| Pensjonsforpliktelser | 5 187 | 5 466 |
| Sum langsiktig gjeld | 5 187 | 5 466 |
| Sum egenkapital og gjeld | 1 452 | 1 530 |
Note 30 Investeringer i datterselskaper
Tabellen under viser konsernets datterselskaper per 31.desember 2013. Dersom intet annet er oppgitt består datterselskapenes aksjekapital av kun ordinære aksjer som er eiet direkte av konsernet og hvor stemmeandel tilsvarer konsernets eierandel. Landet hvor selskapene er registrert samsvarer også med stedet hvor virksomheten drives.
Investering i datterselskap
| Hjemland | Eierandel | Stemmeandel | Hovedaktivitet | |
|---|---|---|---|---|
| Kitron AS | Arendal / Norge | 100% | 100% | EMS produksjon |
| Kitron Sourcing AS | Oslo / Norge | 100% | 100% | Sourcing tjenester |
| Kitron Karlskoga AB | Karlskoga / Sverige | 100% | 100% | EMS produksjon |
| (sovende) | ||||
| Kitron AB | Jönköping / Sverige | 100% | 100% | EMS produksjon |
| Kitron Flen AB | Flen / Sverige | 100% | 100% | EMS produksjon |
| (sovende) | ||||
| Kitron Hong Kong Ltd | Hong Kong | 100% | 100% | Handel, sourcing |
| Kitron GmbH | Grossbetlingen / Tyskland | 100% | 100% | EMS produksjon |
| Kitron Inc | Johnstown, Pennsylvania / USA | 100% | 100% | EMS produksjon |
| UAB Kitron Real Estate | Kaunas, Litauen | 100% | 100% | Eiendom |
| UAB Kitron | Kaunas, Litauen | 100% | 100% | EMS produksjon |
| UAB Kitron Distribution Centre Kaunas, Litauen | 100% | 100% | Logistikktjenester |
Datterselskapet Kitron Hong Kong Ltd eier aksjer i følgende datterselskaper:
| Selskap | Hjemland | Eierandel | Stemmeandel | Hovedaktivitet | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kitron Electronics Manufacturing | ||||||||
| (Ningbo) CO., Ltd. | Ningbo / Kina | 100% | 100% | EMS produksjon | ||||
| Kitron Electromechanical | ||||||||
| (Ningbo) CO., Ltd. | Ningbo / Kina | 100% | 100% | Innkjøp |
Morselskapets årsregnskap og noter
Resultatregnskap, Kitron ASA
| (Beløp i tusen kroner) | Note | 2013 | 2012 |
|---|---|---|---|
| Driftsinntekter | |||
| Salgsinntekter | 2 | 61 963 | 57 255 |
| Sum driftsinntekter | 61 963 | 57 255 | |
| Driftskostnader | |||
| Lønnskostnader | 3,4,13 | 34 050 | 29 094 |
| Avskrivning på driftsmidler og immaterielle eiendeler | 5,6 | 7 501 | 7 058 |
| Andre driftskostnader | 30 596 | 29 317 | |
| Sum driftskostnader | 72 147 | 65 469 | |
| Driftsresultat | -10 184 | -8 214 | |
| Finansinntekter og finanskostnader | |||
| Renteinntekt fra foretak i samme konsern | 1 229 | 1 300 | |
| Andre renteinntekter | 613 | 563 | |
| Andre finansinntekter | 18 | 35 995 | 55 112 |
| Rentekostnader | 1 857 | 3 094 | |
| Andre finanskostnader | 18 | 10 540 | 6 751 |
| Resultat av finansposter | 25 440 | 47 130 | |
| Resultat før skattekostnad | 15 256 | 38 916 | |
| Skattekostnad | 8 | 2 658 | 3 711 |
| Årsresultat | 12 598 | 35 205 |
| Balanse pr. 31. desember, Kitron ASA | |||
|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | Note | 2013 | 2012 |
| Eiendeler | |||
| Anleggsmidler | |||
| Immaterielle eiendeler | |||
| Utsatt skattefordel | 8 | 43 554 | 46 046 |
| Andre immaterielle eiendeler | 6 | 29 166 | 29 114 |
| Sum immaterielle eiendeler | 72 720 | 75 160 | |
| Varige driftsmidler | |||
| Driftsløsøre, inventar o.a. utstyr | 5,16 | 2 570 | 4 083 |
| Finansielle driftsmidler | |||
| Investering i datterselskap | 9,16 | 363 140 | 363 119 |
| Lån til foretak i samme konsern | 7,14 | 76 635 | 62 036 |
| Sum finansielle anleggsmidler | 439 775 | 425 155 | |
| Sum anleggsmidler | 515 065 | 504 398 | |
| Omløpsmidler | |||
| Fordringer | |||
| Kundefordringer | 7,16 | 23 233 | 31 957 |
| Andre fordringer | 7 | 33 246 | 59 516 |
| Sum fordringer | 56 479 | 91 473 | |
| Bankinnskudd, kontanter o.l. | 17 | 12 381 | 11 748 |
| Sum omløpsmidler | 68 860 | 103 221 | |
| Sum eiendeler | 583 925 | 607 619 |
| Balanse per 31. desember, Kitron ASA (forts.) | |||
|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | Note | 2013 | 2012 |
| Egenkapital og gjeld | |||
| Egenkapital | |||
| Innskutt egenkapital | |||
| Aksjekapital (172 961 625 aksjer à kr 0,10) | 10,12 | 17 296 | 172 962 |
| Overkursfond | 10 | 242 827 | 242 827 |
| Sum innskutt egenkapital | 260 123 | 415 789 | |
| Annen egenkapital | 262 753 | 94 346 | |
| Sum egenkapital | 522 876 | 510 135 | |
| Gjeld | |||
| Langsiktig gjeld | |||
| Pensjonsforpliktelser | 4 | 6 676 | 6 418 |
| Annen langsiktig gjeld | 15 | 10 178 | 15 420 |
| Sum langsiktig gjeld | 16 854 | 21 838 | |
| Kortsiktig gjeld | |||
| Gjeld til kredittinstitusjoner | 16,17 | 27 189 | 48 556 |
| Leverandørgjeld | 5 512 | 6 258 | |
| Utbytte | 17 296 | ||
| Annen kortsiktig gjeld | 11 494 | 3 536 | |
| Sum kortsiktig gjeld | 44 195 | 75 646 | |
| Sum gjeld | 61 049 | 97 484 | |
| Sum egenkapital og gjeld | 583 925 | 607 619 |
Tuomo Lähdesmäki Styreleder
Päivi Marttila Geir Vedøy
Oslo, 18. mars 2014
Arne Solberg Nestleder
Siri Hatlen Liv Johansen Ansattevalgt styremedlem
Ansattevalgt styremedlem
Dag Songedal Konstituert konsernsjef
Martynas Cesnavicius
May Britt Gundersen Ansattevalgt styremedlem
Bjørn Gottschlich
Ansattevalgt styremedlem
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter | ||
| Resultat før skattekostnad | 15 256 | 38 916 |
| Ordinære avskrivninger | 7 501 | 7 058 |
| Endring i kundefordringer | 8 724 | 10 769 |
| Endring i leverandørgjeld | -746 | 1 287 |
| Forskjell mellom kostnadsført pensjon og inn-/utbetalinger i pensjonsordninger | 235 | -371 |
| Endring i andre tidsavgrensningsposter | 19 629 | -28 189 |
| Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter | 50 599 | 29 470 |
| Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter | ||
| Anskaffelse av varige driftsmidler | -6 040 | -3 813 |
| Investering i datterselskap | -21 | - |
| Utbetaling utlån | - | 4 410 |
| Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter | -6 061 | 597 |
| Kontanstrømmer fra finansieringsaktiviteter | ||
| Netto endring i kassekreditt | -21 367 | -16 332 |
| Nedbetaling av langsiktige lån | -5 242 | -4 723 |
| Utbetaling av utbytte | -17 296 | -8 648 |
| Netto kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter | -43 905 | -29 703 |
| Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter | 633 | 364 |
| Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per 1. januar | 11 748 | 11 384 |
| Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter per 31. desember | 12 381 | 11 748 |
Kontantstrømoppstilling, Kitron ASA
Noter til morselskapets årsregnskap Kitron ASA
Regnskapsprinsipper
Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk. Alle beløp er i tusen kroner dersom ikke annet er oppgitt.
Endringer i regnskapsprinsipper
Implementering av IAS 19R
Selskapet følger NRS 6 og har valgt å følge IAS 19 for regnskapsføring av pensjoner. Den reviderte standarden for regnskapsføring av ansatteytelser, IAS 19R, ble implementert fra 1. januar 2013. Endringen medfører at estimatavvik som følge av endringer i plan eller aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen.
Tidligere pensjonsopptjening innregnes i resultatet i perioden når en plan er endret. For å få tall som er sammenlignbare er estimatavvik ved utgangen av 2011 inkludert i balansen per 1. januar 2012. Nye estimatavvik beregnes ved utgangen av året. Effekten på regnskapet er vist i note 19.
Salgsinntekter
Inntektsføring ved salg av varer og tjenester skjer på leveringstidspunktet.
Klassifisering og vurdering av balanseposter
Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Eiendeler som er tilknyttet varekretsløpet er klassifisert som omløpsmidler. Fordringer klassifiseres som omløpsmidler hvis de skal tilbakebetales i løpet av ett år etter utbetalingstidspunktet. For gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost. Varige anleggsmidler som forringes i verdi avskrives lineært over forventet økonomisk levetid. Anleggsmidlene nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Langsiktig gjeld i norske kroner med unntak av andre avsetninger balanseføres til nominelt beløp på etableringstidspunktet. Avsetninger neddiskonteres hvis renteelementet er vesentlig.
Immaterielle eiendeler
Immaterielle eiendeler, eksklusiv utsatt skattefordel, består av goodwill og aktiverte kostnader. Balanseført goodwill relaterer seg til oppkjøpte virksomheter og produksjonsavtaler. Goodwill avskrives lineært over antatt økonomisk levetid.
Varige driftsmidler
Varige driftsmidler balanseføres og avskrives lineært over driftsmidlenes forventede levetid dersom de har antatt levetid over 3 år og har en kostpris som overstiger kr 15.000.
Vedlikehold av driftsmidler kostnadsføres løpende under driftskostnader. Påkostninger eller forbedringer tillegges driftsmidlets kostpris og avskrives i takt med driftsmidlet. Skillet mellom vedlikehold og påkostning/forbedring regnes i forhold til driftsmidlets stand ved kjøp av driftsmidlet. Leide (leasede) driftsmidler balanseføres som driftsmidler hvis leiekontrakten anses som finansiell.
Datterselskaper
Datterselskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er nedskrevet til virkelig verdi der virkelig verdi er lavere enn kostpris, og hvor verdifallet forventes ikke å være forbigående.
Fordringer
Kundefordringer og andre fordringer oppføres i balansen til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetning til tap gjøres i utgangspunktet på grunnlag av individuelle vurderinger av de enkelte fordringene. For mindre kundefordringer gjøres en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap.
Kortsiktige plasseringer
Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til det laveste av gjennomsnittlig anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger inntektsføres som annen finansinntekt.
Valuta
Pengeposter i utenlandsk valuta er vurdert etter kursen ved regnskapsårets slutt.
Pensjoner
Pensjonskostnader og pensjonsforpliktelser beregnes etter lineær opptjening basert på forutsetninger om diskonteringsrente, fremtidig regulering av lønn, pensjoner og ytelser fra folketrygden, fremtidig avkastning på pensjonsmidler samt aktuarmessige forutsetninger om dødelighet, frivillig avgang, osv. Pensjonsmidler vurderes til virkelig verdi og fratrekkes i netto pensjonsforpliktelser i balansen. Estimatavvik som følge av endringer i plan eller aktuarmessige forutsetninger føres mot egenkapitalen. Pensjonsforpliktelsen beregnes årlig av en uavhengig aktuar. Nåverdien av de definerte ytelsene bestemmes ved å diskontere estimerte fremtidige utbetalinger med renten tilsvarende høykvalitets bedriftsobligasjoner.
Arbeidsgiveravgiften kostnadsføres basert på innbetalt pensjonspremie for sikrede (kollektive) pensjonsordninger, mens den er periodisert i samsvar med endring i pensjonsforpliktelsen for usikrede pensjoner.
Skatt
Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 27% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt eventuelt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet. Oppføring av utsatt skattefordel på netto skattereduserende forskjeller som ikke er utlignet og underskudd til fremføring, er begrunnet med antatt fremtidig inntjening. Utsatt skatt og skattefordel som kan balanseføres er oppført netto i balansen.
Skatt på avgitt konsernbidrag som føres som økt kostpris på aksjer i andre selskaper, og skatt på mottatt konsernbidrag som føres direkte mot egenkapitalen, føres direkte mot skatt i balansen (føringen skjer mot betalbar skatt hvis konsernbidraget har virkning på betalbar skatt og mot utsatt skatt hvis konsernbidraget har virkning på utsatt skatt).
Kontantstrømoppstilling
Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metoden. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter, bankinnskudd and andre kortsiktige, likvide plasseringer som umiddelbart og med uvesentlig kursrisiko kan konverteres til kjente kontantbeløp og med forfallsdato kortere enn tre måneder fra anskaffelsesdato.
Note 1 Finansiell markedsrisiko
Renterisiko
Selskapets rentebærende gjeld belastes med den til enhver tid gjeldende relevante markedsrente. Det er ikke etablert renteinstrumenter i selskapet. Selskapet har ikke rentebærende eiendeler av betydning, slik at selskapets inntekter og kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter ikke i vesentlig grad er utsatt for endringer i markedsrenten.
Valutarisiko
Utvikling i valutakurser innebærer både direkte og indirekte en økonomisk risiko for selskapet. Det er ikke inngått avtaler som reduserer denne risikoen pr 31. desember 2013.
Råvareprisrisiko
Med tanke på selskapets virksomhet er råvareprisrisikoen liten. Risiko for svingninger i råvarepriser sikres dog gjennom langsiktige avtaler om kjøp, samt inngåelse av strategiske avtaler med leverandører og andre aktører i markedet.
Note 2 Salgsinntekter
Kitron tilbyr tjenester innenfor utvikling, industrialisering og produksjon til elektronikkindustrien i ulike geografiske områder og til ulike områder og markedssegmenter. Med bakgrunn i at morselskapets inntekter ikke kan sies å være knyttet til vesentlig forskjellige segmenter, så er ikke salgsinntektene ytterligere delt opp i segmenter. Kitron ASA sitt virksomhetsområde er administrasjon av sine datterselskaper og inntekten består hovedsakelig av konsernavgifter.
Geografisk fordeling av salgsinntekter
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Norge | 28 505 | 26 395 |
| Sverige | 10 975 | 10 832 |
| Lithuania | 17 286 | 17 181 |
| Resten av Europa | 937 | 887 |
| Andre | 4 260 | 1 960 |
| Sum | 61 953 | 57 255 |
Note 3 Lønnskostnader
| Lønnskostnader | ||
|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Lønninger | 17 487 | 13 555 |
| Folketrygdavgift | 2 521 | 2 008 |
| Pensjonskostnader | 777 | 707 |
| Andre ytelser | 13 265 | 12 824 |
| Sum | 34 050 | 29 094 |
| Gjennomsnittlig antall årsverk | 26 | 27 |
Note 4 Pensjonskostnader, pensjonsmidler og pensjonsforpliktelser
Ansatte i Kitron ASA omfattes av pensjonsordninger som gir rett til fremtidige pensjonsytelser i henhold til lov om obligatorisk tjenestepensjon (OTP). Ordningene omfatter 11 ansatte. Pensjonsordningene omfatter innskuddsordninger, samt AFP-ordning for enkelte ansatte. Den nye AFP-ordningen, som gjelder fra og med 1. januar 2011 er å anse som en ytelsesbasert flerforetaksordning, men regnskapsføres som en innskuddsordning frem til det foreligger pålitelig og tilstrekkelig informasjon slik at konsernet kan regnskapsføre sin proporsjonale andel av pensjonskostnad, pensjonsforpliktelse og pensjonsmidler i ordningen. Selskapets forpliktelser er dermed ikke balanseført som gjeld.
Balanseført AFP-forpliktelse knytter seg til tidligere ansatte som nå er pensjonister i gammel AFP-ordning.
Årets pensjonsforpliktelse inkluderer også en avsetning på TNOK 12 (2012: TNOK 45) for å dekke opp en forventet utbetaling knyttet til en underdekning i den tidligere AFP-ordningen. Denne avsetningen er balanseført som pensjonsforpliktelse. I tillegg omfatter pensjonsforpliktelsene nedenfor også livsvarig ytelse til en tidligere konserndirektør. Samtlige ordninger er ikke fondsbaserte.
| Usikrede ytelser (Beløp i tusen kroner) |
2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Netto pensjonsforpliktelse kan spesifiseres som følger: | ||
| Nåverdi av påløpte pensjonsforpliktelser | 6 676 | 6 418 |
| +/- ikke resultatført estimatavvik | - | - |
| Netto pensjonsforpliktelse / midler (-) | 6 676 | 6 418 |
| Herav arbeidsgiveravgift | 825 | 793 |
| Årets pensjonskostnad består av følgende: | ||
| + Nåverdi av årets pensjonsopptjening | - | - |
| + Rentekostnad på påløpte pensjonsforpliktelser | 142 | 156 |
| + amortisering av estimatavvik | - | - |
| + Servicekostnad | - | - |
| - Opphør av gammel AFP ordning | - | - |
| Netto pensjonskostnad usikrede ordninger | 142 | 156 |
| Netto innbetalt til innskuddsbaserte ordninger | 635 | 551 |
| Netto pensjonskostnader inkl i note 3 | 777 | 707 |
| Virkelig tap pensjon | 615 | 684 |
| Følgende økonomiske og aktuarmessige forutsetninger er lagt til grunn | ||
| 2013 | 2012 | |
| Diskonteringsrente | 4,0% | 2,4% |
| Lønnsregulering | 3,25% | 3,5% |
| Pensjonsregulering | 3,25% | 3,25% |
| Arbeidsgiveravgift - sats | 14,1% | 14,1% |
Note 5 Varige driftsmidler og avskrivninger
| (Beløp i tusen kroner) | Maskiner, inventar og driftsløsøre | ||
|---|---|---|---|
| Anskaffelseskost 1.1. | 15 229 | ||
| Tilgang i året | 1 063 | ||
| Avgang i året | - | ||
| Anskaffelseskost 31.12. | 16 292 | ||
| Akkumulerte avskrivninger 01.01 | 11 146 | ||
| Avskrivning i året | 2 576 | ||
| Avgang i året | - | ||
| Akkumulerte avskrivninger 31.12 | 13 722 | ||
| Bokført verdi 31.12. | 2 570 | ||
| Økonomisk levetid | 3 - 5 år | ||
| Avskrivningsplan | Lineær | ||
| Årlig leie av ikke balanseførte driftsmidler Driftsmiddel |
Leieperiode | Årlig leie | |
| Lokaler | >2014 | 737 | |
| Transportmidler | >2014 | 905 | |
| Note 6 | Andre immaterielle eiendeler | ||
| Andre immaterielle eiendeler (Beløp i tusen kroner) |
System software | ||
| Anskaffelseskost 1.1 | 36 812 | ||
| Tilgang i året | 4 976 | ||
| Avgang i året | - | ||
| Anskaffelseskost 31.12 | 41 788 | ||
| Akkumulerte avskrivninger 1.1 | 7 698 | ||
| Tilgang i året | 4 924 | ||
| Akkumulerte avskrivninger 31.12 | 12 622 | ||
| Bokført verdi 31.12 | 29 166 |
Avskrivningsplan Lineær Økonomisk levetid 7 år
Note 7 Nærstående parter
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Salgsinntekter | ||
| Fra datterselskaper (1) | 61 963 | 57 255 |
| Kjøp av varer og tjenester | ||
| Fra datterselskaper (1) | 16 217 | 17 626 |
| Godtgjørelse til ledende ansatte | ||
| Lønn og andre kortsiktige ytelser (2) | 11 321 | 8 629 |
| Finansinntekter | ||
| Renteinntekter fra datterselskaper (1) | 1 229 | 1 300 |
| Utbytte og konsernbidrag fra datterselskaper | 29 266 | 55 004 |
| Total | 30 495 | 56 304 |
Balanseposter ved årsslutt som følge av transaksjoner med nærstående parter
| Fordringer og lån | ||
|---|---|---|
| Datterselskaper (1) | 114 203 | 148 511 |
| Total | 114 203 | 148 511 |
| Total | 1 519 | 2 085 |
|---|---|---|
| Ledende ansatte (3) | - | 453 |
| Datterselskaper (1) | 1 519 | 1 632 |
| Gjeld |
(1)Salgsinntekter fra datterselskaper består hovedsakelig av konsernavgifter. Kjøp av varer og tjenester fra datterselskaper består hovedsakelig av tjenester fra konsernpersonell som er ansatt i datterselskaper. Renteinntekter fra datterselskaper består av renter på langsiktige lån
(2)Ledende ansatte utgjøres av medlemmer av konsernledelsen som er ansatt i Kitron ASA. Se tabell i note 13 for nærmere beskrivelse av kompensasjon av ledende ansatte.
(3)Beløpet per 31. desember utgjør avsatt bonus til medlemmer i konsernledelsen.
Det er ikke gitt lån / sikkerhetsstillelse til daglig leder, styreformann eller andre nærstående parter.
Det er ingen enkelte lån/sikkerhetsstillelser som utgjør mer enn fem prosent av selskapets egenkapital.
Note 8 Skatter
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Årets skattekostnad fordeler seg på: | ||
| Betalbar skatt | ||
| Endring i utsatt skatt | 1 045 | 3 711 |
| Endring i skattesats | 1 613 | - |
| Sum skattekostnad | 2 658 | 3 711 |
| Beregning av årets skattegrunnlag: | ||
| Resultat før skattekostnad | 15 256 | 38 916 |
| Permanente forskjeller *) | -19 801 | -54 888 |
| Endring i midlertidige forskjeller | 847 | -231 |
| Mottatt konsernbidrag | 7 686 | 29 224 |
| Endring underskudd til fremføring | -3 987 | -13 021 |
| Årets skattegrunnlag | - | - |
| Oversikt over midlertidige forskjeller: | ||
| Fordringer | - | - |
| Anleggsmidler | -3 753 | -3 510 |
| Pensjoner | -6 677 | -6 418 |
| Andre midlertidige forskjeller | -230 | - |
| Gevinst- og tapskonto | 462 | 577 |
| Sum | -10 198 | -9 351 |
| Underskudd til fremføring | -151 111 | -155 098 |
| Sum | -161 309 | -164 449 |
| Utsatt skattefordel (27% / 28%) | 43 554 | 46 046 |
| Forklaring til hvorfor årets skattekostnad ikke utgjør 28% av resultat før skatt: | ||
| 28% skatt av resultat før skatt | 4 271 | 10 896 |
| Permanente forskjeller (28%) | -5 378 | -15 369 |
| Konsernbidrag | 2 152 | 8 183 |
| Endring i skattesats | 1 613 | - |
| Beregnet skattekostnad | 2 658 | 3 711 |
| Effektiv skattesats **) | 17,4% | 9,5% |
* ) Inkluderer: ikke fradragsberettige kostnader, som feks representasjon, samt konsernbidrag og utbytte
**) Skattekostnad i forhold til resultat før skatt
Note 9 Investering i datterselskap
Investering i datterselskap
| Selskap (Beløp i tusen kroner) |
Forr. kontor |
Eierandel | andel | Stemme- Egenkapital siste år |
Resultat siste år |
Bokført verdi |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kitron AS | Arendal | 100% | 100% | 144 478 | 700 | 232 336 |
| Kitron Sourcing AS | Oslo | 100% | 100% | 10 100 | -295 | 11 400 |
| Kitron Karlskoga AB | ||||||
| (sovende) | Karlskoga, Sverige | 100% | 100% | 37 027 | -269 | 30 000 |
| Kitron AB | Jönköping, Sverige | 100% | 100% | 30 516 | 6 238 | 13 463 |
| Kitron Flen AB | ||||||
| (sovende) | Flen, Sverige | 100% | 100% | 6 660 | -3 | 31 332 |
| Kitron Hong Kong Ltd | Hong Kong | 100% | 100% | -1 399 | -483 | 1 |
| Kitron GmbH | Grossbetlingen, Tyskland | 100% | 100% | -17 347 | -3 648 | 2 403 |
| Kitron Inc | Johnstown, USA | 100% | 100% | -17 167 | -3 588 | 583 |
| UAB Kitron Real Estate | Kaunas, Litauen | 100% | 100% | 3 672 | 995 | 12 421 |
| UAB Kitron | Kaunas, Litauen | 100% | 100% | 120 159 | 14 613 | 29 180 |
| UAB Kitron Distribution Centre Kaunas, Litauen | 100% | 100% | -9 705 | -9 049 | 21 | |
| Sum investering i datterselskap | 363 140 |
Datterselskapet Kitron Hong Kong Ltd. eier aksjer i følgende datterselskap:
| Selskap | Forr. | Stemme- Egenkapital | Resultat | Bokført | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | kontor | Eierandel | andel | siste år | siste år | verdi |
| Kitron Electronics Manufacturing | ||||||
| (Ningbo) Co., Ltd. | Ningbo Kina | 100% | 100% | -2 971 | -5 214 | 22 305 |
| Kitron Electromechanical | ||||||
| (Ningbo) Co., Ltd. | Ningbo Kina | 100% | 100% | 1 570 | 358 | 1 259 |
Note 10 Egenkapital
| Egenkapital (Beløp i tusen kroner) |
Aksjekapital | Overkursfond | Annen egenkapital | Sum egenkapital |
|---|---|---|---|---|
| Pr. 31. desember 2012 | 172 962 | 242 827 | 94 838 | 510 627 |
| Endring i regnskapsprinsipp estimatavvik pensjon |
- | - | -492 | -492 |
| Pr. 31.desember 2012 omarbeidet |
172 962 | 242 827 | 94 346 | 510 135 |
| Årets resultat | - | - | 12 598 | 12 598 |
| Nedsettelse av aksjekapital | -155 666 | - | 155 666 | - |
| Effekt av opsjoner | - | - | 592 | 592 |
| Estimatavvik pensjon | - | - | -449 | -449 |
| Pr 31. desember 2013 | 17 296 | 242 827 | 262 753 | 522 876 |
Note 11 Aksjer og tegningsretter ledende ansatte
Kitron ASA etablerte i 2013 et nytt opsjonsprogram for ledende ansatte. Styret fikk godkjennelse til å øke aksjekapitalen med 548 500 kroner, som tilsvarer 5 485 000 aksjer (tilsvarer ca. 3% av markedsverdien), hver aksje med pålydende 0,10 kroner.
Selskapet benytter seg av en Monte Carlo simulering for å fastsette kostnaden i henhold til IFRS 2, Aksjebasert avlønning, for selskapets nettoinntekt. Modellen benytter informasjon som risikofrie renter, volatilitet knyttet til selskapets aksjekurser og tidsperspektivet fra opsjonene blir tildelt til de forventes innløst. Modellen tar også hensyn til sansynligheten for oppfyllelse av prestasjonskriterier knyttet til opsjonene.
I perioden som sluttet 31. desember 2013, har selskapet hatt følgende aksjebaserte avlønningsprogrammer for ansatte:
Opsjonsprogram for ledende ansatte
| Type aksjebasert avlønning | Aksjebasert |
|---|---|
| Tildelingsdato | 02.07.2013 |
| Antall opsjoner tildelt pr. 31.12.2013 | 3 975 000 |
| Kontraktstid på opsjonene | 3 år |
| Opptjeningskriterier | 100% av opsjonene opptjenes 3 år etter tildelingsdato |
| Ansatte må være ansatt igjennom opptjeningsperioden | |
| Selskapets aksjekurs må øke i henhold til spesifikke | |
| kriterier i løpet av opptjeningsperioden | |
| Utløpsdato | 30.06.2016 |
Virkelig verdi av opsjonene er beregnet ved en Monte Carlo opsjonsprising modell. Vektet gjennomsnitt av parametre benyttet i Monte Carlo modell, og virkelig verdi pr. 31.12.2013 (beregnet på tildelingsdato), er angitt under.
| Innløsningskurs | 0,10 NOK | |
|---|---|---|
| Aksjekurs 31.12.2013 | 1,81 NOK | |
| Forventet levetid | 2,58 | |
| Volatilitet | 46,08 % | |
| Risikofri rente | 1,56 % | |
| Virkelig verdi av opsjon | 0,8869 NOK |
Forventet volatilitet er basert på historisk volatilitet for selskapet. Selskapet er notert på Oslo Børs. Rentene benyttet er renter fra norske statsobligasjoner og statskasseveksler hentet fra Norges Bank
Kostnadsført beløp i 2013 fra aksjebasert avlønning er 591 860 kroner ikke inkludert avsetning til arbeidsgiveravgift. Totalt kostnadsført beløp fra aksjebasert avlønning er pr. 31. desember 2013: 591 860 kroner, ikke inkludert avsetning til arbeidsgiveravgift.
Flere detaljer fra opsjonsprogrammet finnes nedenfor:
| 01.01.2013 - 31.12.2013 | ||
|---|---|---|
| Akskjer | Vektet- gjennomsnittlig innløsnings- kurs |
|
| Utestående 01.01.2013 | - | - |
| Tildelt | 3 975 000 | 0,10 |
| Innløst | - | - |
| Kansellert | - | - |
| Terminert | - | - |
| Utløpt | - | - |
| Justert antall | - | - |
| Modifisert /utbytte | - | - |
| Utestående 31.12.2013 | 3 975 000 | 0,10 |
| Opptjente opsjoner | - |
Utestående opsjoner pr. 31. desember 2013:
| Innløsningskurs | Utestående opsjoner | Vektet gjennomsnittlig | Vektet gjennomsnittlig |
|---|---|---|---|
| pr. 31.12.2013 | gjenstående levetid | innløsningskurs | |
| 0,10 | 3 975 000 | 2,58 | 0,10 |
Følgende styremedlemmer og ansatte i konsernledelsen har aksjer og opsjoner i selskapet pr. 31. desember:
| Antall aksjer | Antall opsjoner | |||
|---|---|---|---|---|
| Styre | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 |
| Asa-Matti Lyyttinen, styreformann (1) | - | - | - | - |
| Arne Solberg, styrets nestleder (2) | - | - | - | - |
| Martynas Cesnavicius, styremedlem (3) | - | - | - | - |
| Antall aksjer | Antall opsjoner | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Konsernledelsen | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | |
| Dag Songedal, Interim CEO/konserndirektør | - | - | 550 000 | - | |
| Cathrin Nylander, CFO | - | - | 600 000 | - | |
| Israel Losada Salvador, COO | - | - | 600 000 | - | |
| Thomas Löfgren, konserndirektør | - | - | 500 000 | - | |
| Mindaugas Sestokas, konserndirektør | - | - | 500 000 | - | |
| Tommy P. Storstein, konserndirektør | - | - | 425 000 | - | |
| Bengt Enbom, konserndirektør | 10 000 | 10 000 | 400 000 | - | |
| Gard Eliassen, konserndirektør | - | - | 400 000 | - | |
| Jan Liholt, konserndirektør (4) | 107 660 | 107 660 | - | - |
(1)Asa-Matti Lyytinen var rådgiver i Sievi Capital plc. per 31. desember 2013. Sievi Capital plc. eier 32,96 prosent av aksjene i Kitron ASA
(2)Arne Solberg var rådgiver i Kongsberg Gruppen ASA per 31. desember 2013. Kongsberg Gruppen ASA eier 19,33 prosent av aksjene i Kitron ASA
(3)Martynas Cesnavicius var rådgiver i Firebird Management LLC per 31. desember 2013, et New York basert hedge fond. Firebird Management LLC er partner i Amber Trust II som eier 13,77 prosent av aksjene i Kitron ASA.
(4)Jan Liholt var ikke medlem av konsernledelsen 31. desember 2013.
Note 12 Aksjer og aksjonærinformasjon
Generalforsamlingen vedtok 22. april 2013 en nedsettelse av aksjekapitalen ved å redusere pålydende per aksje fra 1,00 kroner til 0,10 kroner. Selskapets aksjekapital er, etter gjennomføring av aksjekapitalnedsettelsen, 17 296 162,50 kroner fordelt på 172 961 625 aksjer hver med pålydende verdi 0,10 kroner. Hver aksje gir én stemme i selskapets generalforsamling. Det var 2 564 aksjonærer per 31. desember 2013.
De 20 største aksjonærer i Kitron ASA per 31. desember 2013 var som følger: Aksjonær Antall Andel
| Sum utestående aksjer | 172 961 625 | 100,00% |
|---|---|---|
| Sum øvrige | 24 826 844 | 14,35% |
| Sum 20 største aksjonærer | 148 134 781 | 85,65% |
| Arild Odd Madsen | 427 000 | 0,25% |
| Handel Partner AS | 450 000 | 0,26% |
| Helge Hareland | 590 000 | 0,34% |
| Gems Global Electronic | 600 000 | 0,35% |
| Petter Torgersen | 636 000 | 0,37% |
| JPMBLSA | 694 360 | 0,40% |
| Kjell Løite | 788 280 | 0,46% |
| AB SEB Bankas | 800 465 | 0,46% |
| AS Swedbank | 861 548 | 0,50% |
| Jørgen Teigen | 870 000 | 0,50% |
| JAH AS | 1 000 000 | 0,58% |
| Capreca AS | 1 000 000 | 0,58% |
| Hybrid AS NIL | 1 007 157 | 0,58% |
| Bjørn Håheim | 1 113 968 | 0,64% |
| VPF NORDEA SMB | 2 770 271 | 1,60% |
| SES AS | 3 408 000 | 1,97% |
| MP Pensjon PK | 10 792 537 | 6,24% |
| UBS AG Zurich 2) | 29 849 042 | 17,26% |
| Kongsberg Gruppen ASA | 33 439 153 | 19,33% |
| Nordea Bank Plc Finland 1) | 57 037 000 | 32,98% |
1) Sievi Capital plc.: 57 000 00 aksjer og 32,96%, andre 0,02%.
2) Amber Trust II SCA: 23 822 000 aksjer og 13,77%, KJK Fund SICAV-SIF: 6 013 908 aksjer og 3,47%, andre 0,02%.
Fullmakter
Forhøyelse av aksjekapitalen
Ordinær generalforsamling 22. april 2013 ga styret fullmakt til å gjennomføre en eller flere aksjekapitalutvidelser begrenset til 10 prosent av Kitrons registrerte aksjekapital per 22. april 2013. Samlet økning av aksjekapitalen kan utgjøre opp til 1 729 616,25 kroner. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2014, men ikke lenger enn til 30. juni 2014. Fullmakten kan benyttes til kjøp av eller fusjon med andre selskaper eller virksomheter eller til å innhente kapital. Fullmakten var ikke benyttet per 31. desember 2013.
Egne aksjer
Ordinær generalforsamling 22. april 2013 ga styret fullmakt til å erverve egne aksjer for samlet pålydende verdi på inntil 1 729 616,25 kroner, som tilsvarte 10 prosent av Kitrons registrerte aksjekapital per 22. april 2013. Ved aksjekjøp i henhold til fullmakten skal selskapet for hver aksje minst betale kroner 1,00 og maksimalt markedskurs på den dagen tilbudet blir framsatt, dog slik at pris per aksje ikke skal overskride 25,00 kroner per aksje. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2013 men ikke lenger enn til 30. juni 2014. Fullmakten var ikke benyttet per 31. desember 2013.
Note 13 Ytelser til ledende personer og honorar til revisor
Ytelser til ledende personer og honorar til revisor
| 2013 | 2012 |
|---|---|
| 1 708 | 2 144 |
| 394 | 598 |
| 1 314 | 1 546 |
| 369 | 395 |
| 147 | 182 |
| 70 | 192 |
| 14 | 15 |
*) alle tall uten mva
Ytelser til ledende personer i 2013
| Navn | Funksjon | Periode | Basis | Bonus ut- |
Annen godt- |
Sum lønn | og godt Pensjons- | Opptjent |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | (A) | lønn, betalt*) (B) |
gjørelse (C) |
gjørelse (A+B+C) |
tilskudd | bonus**) | ||
| Jørgen Bredesen (1) | CEO | 01.01.2013-31.10.2013 | 2 737 | 185 | 315 | 3 237 | 167 | - |
| Dag Songedal | Interim CEO/ | |||||||
| konserndirektør 01.01.2013-31.12.2013 | 1 683 | 200 | 614 | 2 497 | 157 | - | ||
| Bjørn Wigstrøm (1) | CFO | 01.01.2013-30.06.2013 | 1 097 | 114 | 115 | 1 326 | 184 | - |
| Cathrin Nylander | CFO | 12.08.2013-31.12.2013 | 615 | - | 105 | 720 | 52 | - |
| Leif Tore Smedås (1) Konserndirektør01.01.2013-31.10.2013 | 814 | 62 | 131 | 1 007 | 45 | - | ||
| Jan Liholt (1) | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 448 | - | 340 | 1 788 | 96 | - | |
| Gard Eliassen | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 363 | 150 | 193 | 1 706 | 89 | - | |
| Tommy P. Storstein | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 067 | 24 | 202 | 1 293 | 66 | - | |
| Israel Losada Salvador Konserndirektør01.02.2013-31.12.2013 | 1 705 | - | 245 | 1 950 | 141 | - | ||
| Bengt Enbom | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 147 | 71 | 45 | 1 263 | 277 | - | |
| Thomas Løfgren | Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 221 | 135 | 84 | 1 440 | 301 | - | |
| Mindaugas Sestokas Konserndirektør01.01.2013-31.12.2013 | 1 074 | 66 | 98 | 1 237 | - | - | ||
| Totalt | 15 970 1 007 | 2 487 | 19 464 | 1 575 | - |
(1) Ikke medlem av konsernledelsen per 31. desember 2013
| Navn | Funksjon | Periode | Basis | Bonus | Annen godt- |
Sum lønn, bonus og |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | lønn (A) |
utbetalt*) (B) |
(C) | gjørelse godtgjørelse (A+B+C) |
||
| Asa-Matti Lyytinen | Styrets leder | 01.01.2013-31.12.2013 | 309 | - | 85 | 394 |
| Arne Solberg | Styrets nestleder | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 30 | 133 |
| Lisbeth Gustafsson | Styremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 83 | 186 |
| Siri Hatlen | Styremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 16 | 119 |
| Maire Laitinen | Styremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 87 | 190 |
| Martynas CesnaviciusStyremedlem | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 60 | 163 | |
| Päivi Marttila | Styremedlem | 23.04.2013-31.12.2013 | 71 | - | - | 71 |
| Harri Takanen | Styremendlem | 01.01.2013-23.04.2013 | - | - | 15 | 15 |
| Liv Johansen | Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | 25 | 128 |
| Geir Vedøy | Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | - | 103 |
| May-Britt Gundersen Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | - | 103 | |
| Bjørn Gottschlich | Ansattes representant | 01.01.2013-31.12.2013 | 103 | - | - | 103 |
| Totalt | 1 307 | - | 401 | 1 708 |
*) Bonus opptjent i 2012 og utbetalt i 2013.
**) Bonus opptjent i 2013. Bonusene vil bli utbetalt i 2014
Pensjonstilskudd inkluderer for de norske ansatte innbetalt innskuddspremie i forbindelse med selskapets kollektive pensjonsordning. For ansattvalgte styremedlemmer er kun styrehonorar oppgitt.
Ytelser til ledende personer i 2012
| Navn | Funksjon | Periode | Basis | Bonus ut- lønn, betalt*) |
Annen godt- gjørelse |
Sum lønn gjørelse |
og godt Pensjons- tilskudd |
Opptjent bonus**) |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | (A) | (B) | (C) | (A+B+C) | |||||
| Jørgen Bredesen | CEO | 01.01.2012-31.12.2012 | 2 981 | - | 236 | 3 217 | 50 | 185 | |
| Bjørn Wigstrøm | CFO | 01.01.2012-31.12.2012 | 1 924 | - | 195 | 2 119 | 50 | 114 | |
| Jan Liholt | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 339 | - | 28 | 1 367 | 50 | 80 | ||
| Gard Eliassen | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 353 | 282 | 146 | 1 781 | 50 | 150 | ||
| Leif Tore Smedås | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 889 | - | 133 | 1 022 | 49 | 62 | ||
| Tommy P. Storstein | Konserndirektør01.09.2012-31.12.2012 | 324 | - | 48 | 372 | 17 | 24 | ||
| Roger Hovland | Konserndirektør01.01.2012-31.01.2012 | 303 | - | 29 | 332 | 4 | - | ||
| Bengt Enbom | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 307 | 223 | 37 | 1 567 | 261 | 68 | ||
| Dag Songedal | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 654 | 147 | 180 | 1 981 | 51 | 200 | ||
| Thomas Løfgren | Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 1 269 | 101 | 74 | 1 444 | 283 | 129 | ||
| Mindaugas Sestokas Konserndirektør01.01.2012-31.12.2012 | 731 | 186 | - | 917 | - | 48 | |||
| Totalt | 14 074 | 939 | 1 106 | 16 119 | 865 | 1 060 |
| Navn | Funksjon | Periode | Basis | Bonus | Annen godt- |
Sum lønn, bonus og |
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | lønn (A) |
utbetalt*) (B) |
(C) | gjørelse godtgjørelse (A+B+C) |
||
| Asa-Matti Lyytinen | Styrets leder | 29.04.2011-31.12.2012 | 519 | - | 79 | 598 |
| Arne Solberg | Styrets nestleder | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | 30 | 203 |
| Harri Takanen | Styremedlem | 29.04.2011-16.10.2012 | 152 | - | 110 | 262 |
| Lisbeth Gustafsson | Styremedlem | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | 79 | 252 |
| Maire Laitinen | Styremedlem | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 |
| Martynas CesnaviciusStyremedlem | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 | |
| Siri Hatlen | Styremedlem | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 |
| Liv Johansen | Ansattes representant | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | 30 | 203 |
| Geir Vedøy | Ansattes representant | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | - | 173 |
| May-Britt Gundersen Ansattes representant | 29.04.2011-31.12.2012 | 173 | - | - | 173 | |
| Bjørn Gottschlich | Ansattes representant | 27.04.2012-31.12.2012 | 70 | - | - | 70 |
| Totalt | 1 816 | - | 328 | 2 144 |
*) Bonus opptjent i 2011 og utbetalt i 2012.
**) Bonus opptjent i 2012 og utbetalt i 2013
***) I løpet av 2012 endret Kitron rutiner for utbetaling av styrehonorar fra etterskuddsvis betaling til à-konto betaling. Som følge av endringen inneholder tallene i tabellen over for enkelte av styremedlemmene honorarer for mer enn ett år.
Pensjonstilskudd inkluderer for de norske ansatte innbetalt innskuddspremie i forbindelse med selskapets kollektive pensjonsordning.
For ansattvalgte styremedlemmer er kun styrehonorar oppgitt.
Erklæring om lønn m.v. til ledende ansatte
I tabellen ovenfor er det gitt opplysning om samtlige personer som omfattes av opplysningsplikten i hele eller deler av året, mens den følgende erklæringen er begrenset til konsernsjefen og konserndirektørene. Den konstituerte konsernsjefen omfattes av de samme ordningene som konserndirektørene om ikke annet er angitt.
Den følgende omtalen presenterer lederlønnspolitikken slik den ble vedtatt av styret i Kitron ASA. Den bindende lederlønnspolitikken ble vedtatt av generalforsamlingen i Kitron ASA 6. mai 2010. Generalforsamlingen den 22. april 2013 besluttet også å inkludere et opsjonsprogram for konsernsjefen og konsernledelsen. Vedtatt lederlønnspolitikk for Kitron ASA er bindende for hele konsernet.
Veiledende lederlønnspolitikk
Kitron ønsker å tilby konkurransedyktige vilkår slik at selskapet tiltrekker seg og beholder gode ledere, samtidig som det oppnås interessefellesskap mellom ledere og aksjonærer. Ledende personers lønn og øvrige vilkår avspeiler blant annet stillingsinstruks og markedsforholdene.
Avlønningen består av en fornuftig grunnlønn samt pensjonstilskudd pluss bonus som i hovedsak er knyttet til selskapets resultat. For konsernsjefen, økonomidirektøren og medlemmer av konsernledelsen kan samlet bonus ikke utgjøre mer enn 50 prosent av grunnlønn. Kitron yter ikke andre vesentlige naturalia fordeler enn firmabilordning. Visse hjelpemidler for utførelse av stillingen representerer innberetningspliktige naturalytelser og inngår i beløpene i tabellen ovenfor.
Kitron oppfyller alle inngåtte ansettelsesavtaler. Fremtidige tilleggsavtaler til ansettelsesavtaler og nye ansettelsesavtaler vil være i tråd med disse retningslinjene.
Styret fastsetter konsernsjefens lønn og andre vilkår og utformer retningslinjer for avlønning av ledende personell. Styret har nedsatt en lønnskomité som består av tre styremedlemmer som forbereder saker før avgjørelse i styret. Det er konsernsjefen som fastsetter lønn og andre vilkår for konserndirektørene innenfor de retningslinjer som styret har fastsatt.
Den konstituerte konsernsjefen og medlemmer av konsernledelsen er innmeldt i Kitrons generelle innskuddsbaserte pensjonsordning som omfatter alle Kitron-ansatte. Enkelte av medlemmene i konsernledelsen mottar ytterligere pensjonsbidrag. Fra 2013 vil konstituert konsernsjef og de øvrige norske medlemmene i konsernledelsen motta et tillegg til pensjon tilsvarende 20 prosent av lønn mellom 12G og 24G (1G er for tiden 85 245 kroner). Pensjonsalder er 67 år. Konstituert konsernsjefen kan under visse omstendigheter ha krav på opptil tolv måneders etterlønn. For øvrig er det ingen etterlønnsordning eller særskilt oppsigelsesvern ut over vanlig oppsigelsestid.
Generalforsamlingen vedtok 22. april 2013 å innføre et opsjonsprogram for ledende ansatte som omfatter inntil 5 485 000 aksjer. Opsjonsprogrammet innebærer at konsernledelsen, på visse vilkår, kan gis rett til å tegne nye aksjer i selskapet til kurs NOK 0,10 per aksje etter en opptjeningsperiode på tre år. Antallet opsjoner opptjent er blant annet knyttet lineært til utviklingen av kvoten av selskapets aksjer på Oslo Børs. Opsjonene ble tildelt til ledende ansatte med virkning fra 2. juli 2013.
Per 31. desember 2013 har 3 975 000 opsjoner blitt tildelt ledende ansatte. I tillegg til de tildelte opsjonene, har styret satt av 1 500 000 opsjoner som kan allokeres til ledelsen i fremtiden, blant annet en ny konsernsjef når denne stillingen er besatt.
Note 14 Fordringer
Av lån til foretak i samme konsern pr. 31.desember 2013 på totalt 76,6 millioner kroner forfaller 76,6 millioner kroner senere enn ett år etter regnskapsårets slutt.
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Kitron Hong Kong Ltd | 24 528 | 13 688 |
| Kitron Inc | 36 480 | 33 420 |
| UAB Kitron Real Estate | 15 627 | 14 928 |
| Sum | 76 635 | 62 036 |
Note 15 Opplysninger om langsiktig gjeld
Selskapet har langsiktig leasinggjeld til leasingselskap på 10,2 millioner kroner per 31. desember 2013 (15,5 millioner kroner pr 31. desember 2012). Dette er en 5-årig leasingavtale. Selskapet har ikke langsiktig bankgjeld per 31. desember 2013. Til konsernets kortsiktige bankfinansiering er det knyttet betingelser til selskapets egenkapital og inntjening. Selskapet tilfredsstiller alle covenants per 31. desember 2013.
Note 16 Pantstillelser
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
|---|---|---|
| Pantesikret gjeld | 27 189 | 48 556 |
| Bokført verdi av eiendeler stillet som sikkerhet for gjeld og garantier: | ||
| Maskiner og utstyr | 2 570 | 4 083 |
| Investering i datterselskap | 363 140 | 363 119 |
| Fordringer | 133 114 | 153 509 |
| Sum | 498 824 | 520 711 |
Selskapets garantistiller har pr. 31. desember 2013 stillet garantier på kr. 2,0 millioner for skyldige skattetrekks midler i Kitron ASA.
Note 17 Likvide midler
Kitron ASA har etablert en konsernkontoavtale med selskapets hovedbankforbindelser. Ordningen omfatter Kitron ASA og norske, svenske, tyske og amerikanske datterselskaper. Ubenyttet kredittlinje utgjorde 97,4 millioner kroner ved utgangen av året. Selskapet har et kontantdepot på 11,1 millioner kroner tilknyttet konsernets factoringavtale med DNB Finans.
Note 18 Poster som er slått sammen i regnskapet
| Finansinntekter | ||
|---|---|---|
| (Beløp i tusen kroner) | 2013 | 2012 |
| Utbytte og konsernbidrag | 29 266 | 55 004 |
| Agio | 6 729 | 108 |
| Sum finansinntekter | 35 995 | 55 112 |
| Finanskostnader | ||
| Tap på konsern internt lån | 9 355 | - |
| Valutatap | - | 5 266 |
| Annen finanskostnad | 1 185 | 1 485 |
| Sum finanskostnader | 10 540 | 6 751 |
Note 19 Endringer i regnskapsprinsipper
Den reviderte standarden for regnskapsføring av ytelser til ansatte, IAS 19R, er implementert fra 1. januar 2013. Estimatavvik som skyldes ny informasjon eller endringer i de aktuarmessige forutsetningene er belastet eller godskrevet egenkapitalen i den perioden de oppstår.
Tidligere pensjonsopptjening innregnes i resultatet i perioden når en plan er endret. For å få tall som er sammenlignbare er estimatavvik ved utgangen av 2011 inkludert i balansen per 1. januar 2012. Nye estimatavvik beregnes ved utgangen av året. Tabellene i forbindelse med denne noten viser endringene i resultat, balanse og egenkapital. For egenkapitalen er det vist en avstemming fra tidligere rapporterte verdier i 2012 og nye verdier etter implementering av IAS 19R i den ordinære avstemmingen tidligere i rapporten.
Per 31. desember 2012 er pensjonsforpliktelser økt med 0.7 millioner kroner (0,5 millioner kroner per 1. januar 2012) og utsatt skattefordel økt med 0,2 millioner kroner (0,1 millioner kroner per 1. januar 2012). Den regnskapsmessige virkningen på konsernets egenkapital utgjør -0.4 millioner kroner per 1. januar 2012 og -0.5 millioner kroner per 31. desember 2012.
Effekt på resultatregnskapet
| (Beløp i tusen kroner) | 2012 |
|---|---|
| Lønnskostnader | - |
| Driftsresultat | - |
| Skatt | - |
| Årsresultat | - |
Effekt på balansen
| (Beløp i tusen kroner) | 31.12.2012 | 01.01.2012 |
|---|---|---|
| Eiendeler | ||
| Utsatt skattefordel | 191 | 145 |
| Sum eiendeler | 191 | 145 |
| Egenkapital og gjeld | ||
| Egenkapital | -493 | -372 |
| Sum egenkapital | -493 | -372 |
| Pensjonsforpliktelser | 684 | 517 |
| Sum langsiktig gjeld | 684 | 517 |
| Sum egenkapital og gjeld | 191 | 145 |
Ledelseserklæring
"Vi erklærer etter beste overbevisning at
- konsernregnskapet for 2013 er utarbeidet i samsvar med IFRS som fastsatt av EU, med krav til tilleggsopplysninger som følger av regnskapsloven, samt at
- årsregnskapet for morselskapet for 2013 er avlagt i samsvar med regnskapsloven og god regnskapsskikk i Norge.
og at
- regnskapsopplysningene gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat som helhet, samt at
- årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står overfor."
Tuomo Lähdesmäki Styreleder
Päivi Marttila Geir Vedøy
Oslo, 18. mars 2014
Arne Solberg Nestleder
Siri Hatlen Liv Johansen Ansattevalgt styremedlem
Ansattevalgt styremedlem
Dag Songedal Konstituert konsernsjef
Martynas Cesnavicius
May Britt Gundersen Ansattevalgt styremedlem
Bjørn Gottschlich
Ansattevalgt styremedlem
Eierstyring og selskapsledelse
Kitrons prinsipper for eierstyring og selskapsledelse klargjør rolledelingen mellom aksjeeiere, styret og konsernledelsen. I tillegg skal prinsippene bidra til å sikre interessene til aksjeeiere, ansatte og øvrige interessenter, som kunder og leverandører, og samfunnet som helhet. Hovedhensikten er å skape økt forutsigbarhet og innsyn, og derigjennom redusere usikkerheten knyttet til virksomheten.
Det er Kitrons intensjon å utøve god selskapsstyring i tråd med gjeldende lover og regler, samt anbefalinger fra Oslo Børs, under det såkalte «følg eller forklar» prinsippet. Denne redegjørelsen er utarbeidet av styret i Kitron, og det er styrets hensikt å tilfredsstille kravene i «Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse» datert 23. oktober 2012 (Anbefalingen). Anbefalingen er tilgjengelig på www.nues.no.
Verdigrunnlag og etiske retningslinjer
Styret har fastsatt Kitrons formål og verdigrunnlag, som er presentert i årsrapporten, og styret har utarbeidet og innført etiske retningslinjer som gjenspeiler disse verdiene. De etiske retningslinjene inkluderer også retningslinjer for samfunnsansvar.
Virksomhet
Virksomhetens formål er definert i selskapets vedtekter:
Kitrons formål er produksjons- og utviklingsvirksomhet forbundet med elektronikk. Virksomheten inkluderer kjøp og salg av aksjer og selskaper i samme eller beslektede bransjer. Virksomheten kan også inkludere beslektede konsulentoppdrag og andre oppdrag forbundet med driften.
Selskapets hovedmål og hovedstrategier er presentert i årsrapporten. Det er styrets oppfatning at disse målene og strategiene er innenfor formålsparagrafen.
Selskapskapital og utbytte
Morselskapets aksjekapital var på 17,3 millioner kroner per 31. desember 2013. Aksjekapitalen ble i løpet av 2013 redusert fra 172,9 millioner til 17,3 millioner ved å redusere pålydende verdi av aksjene fra kr 1,00 til kr 0,10. Nedsettelsesbeløpet på 155,6 millioner ble avsatt til annen egenkapital.
Total egenkapital for gruppen per 31. desember 2013 var kr 473,7 milioner, tilsvarende en egenkapitalandel på 43,5 prosent. Med tanke på art og omfang av Kitrons virksomhet, mener styret at selskapet har tilstrekkelig egenkapital.
Eksisterende emisjonsfullmakter og fullmakt til kjøp av egne aksjer er presentert i årsrapporten i avsnittet om aksje- og aksjeeierforhold. Fullmaktene er utformet i tråd med Anbefalingen.
Kitrons utbyttepolicy innebærer en målsetting om å betale et utbytte på 30-50 prosent av årsresultatet, forutsatt at selskapets egenkapital og likviditet fortsatt er tilfredsstillende etter utbytteutbetalingen.
Likebehandling av aksjeeiere og transaksjoner med nærstående
Aksjene er fritt omsettelige. Vedtektene inneholder ingen omsetningsrestriksjoner. Alle aksjer har lik stemmerett, og det er kun én aksjeklasse. Det ble ikke utstedt nye aksjer i 2013.
Kitron har utarbeidet et innsidereglement med retningslinjer og kontrollrutiner. Selskapets etiske retningslinjer pålegger styrets medlemmer og selskapets ledelse å gjøre styret kjent med eventuelle vesentlige direkte eller indirekte interesser i transaksjoner som vurderes eller gjennomføres av selskapet.
Alle transaksjoner med nærstående er redegjort for i notene til årsregnskapet. Kitron har et langsiktig leverandørforhold til Kongsberg Gruppen ASA, som også er en betydelig aksjeeier i Kitron. Forholdet er basert på prinsippet om armlengdes avstand. Ved eventuelle transaksjoner med innsidere eller nærstående vil disse bli gjennomført i henhold til Anbefalingen.
Generalforsamling
Generalforsamlingen er selskapets øverste myndighet. Alle aksjeeiere har rett til å delta på generalforsamlingen så fremt de er oppført i aksjeeierregisteret senest den femte virkedagen før generalforsamlingen. Representanter fra styret, valgkomiteen og revisor er til stede. Innkalling med
saksliste og utførlige saksdokumenter, inkludert valgkomiteens begrunnede innstilling, blir gjort tilgjengelig på selskapets nettsted minst 21 dager før generalforsamlingen avholdes. Innkalling og agenda blir samtidig sendt til alle aksjeeiere. Av administrative årsaker må aksjeeiere gi beskjed om de ønsker å delta senest to dager før møtet.
Generalforsamlingen behandler saker i henhold til norsk lov. Aksjeeiere som ikke kan delta personlig, kan stemme ved fullmakt, og fullmaktene kan inneholde stemmeinstruks for hver sak på agendaen. Aksjeeiere kan i tillegg avgi sin stemme skriftlig eller elektronisk inntil 2 dager før generalforsamlingen.
Generalforsamlingen åpnes av styrets leder. Normalt foreslår styret at styrets leder også leder generalforsamlingen. Dersom sakene som skal behandles i generalforsamlingen tilsier dette, vil styret foreslå en uavhengig møteleder.
Innkallinger og generalforsamlingsprotokoller publiseres i Oslo Børs' selskapsmeldingssystem (www.news- web.no , ticker: KIT) og på Kitrons nettsted.
Valgkomité
Kitron har vedtektsfestet valgkomité. Valgkomiteen skal ha tre medlemmer, inkludert leder. Ved sammensetning av valgkomiteen skal hensynet til aksjeeierfellesskapets interesser ivaretas, i tillegg til medlemmenes uavhengighet i forhold til styret og ledende ansatte. Generalforsamlingen velger leder og medlemmer, samt fastsetter godtgjørelse til valgkomiteen. Generalforsamlingen har vedtatt instruks for komiteen som samsvarer med Anbefalingen. Medlemmene av valgkomiteen velges for en periode på to år. Av hensyn til kontinuitet er ett eller to medlemmer på valg hvert år.
Valgkomiteen skal foreslå og presentere følgende for generalforsamlingen: Kandidater for valg til styret, styregodtgjørelse og nye medlemmer til valgkomiteen.
Styrets sammensetning og uavhengighet
Styret har etter vedtektene sju til elleve medlemmer, i henhold til generalforsamlingens nærmere vedtak. I ekstraordinær generalforsamling i februar 2014 ble
det vedtatt at styret skulle ha fem aksjonærvalgte styremedlemmer. Det følger av reglene for ansattes representasjon at styret dermed består av fem aksjeeiervalgte medlemmer og tre medlemmer valgt av og blant de ansatte. Medlemmer velges for en periode på to år. Kitron har ikke bedriftsforsamling, og styret velger selv sin leder blant styrets medlemmer. Styrets sammensetning skal sikre at det effektivt og på eget initiativ kan ivareta de tilsynsoppgaver og strategiske funksjoner som tilligger styret. Videre er styret sammensatt slik at det skal kunne handle uavhengig av særinteresser. Aksjeeierrepresentasjonen ble foreslått av valgkomiteen og enstemmig vedtatt av generalforsamlingen.
Alle aksjeeiervalgte styremedlemmer er uavhengig av selskapets ansatte ledelse. Ytterligere informasjon om styremedlemmene er inntatt i årsrapporten og på selskapets nettsted.
Styrets arbeid
Styret har det overordnede ansvaret for å ivareta aksjeeiernes interesser. Videre er det styrets oppgave og ansvar å utøve den overordnede ledelse av selskapet, samt å føre tilsyn med den daglige ledelse og selskapets virksomhet. Rolledelingen mellom styret og ledelsen er nedfelt i Kitrons styreinstruks. Styret har vedtatt en årsplan for sitt arbeid som omfatter møter med strategi og budsjett som hovedtema. Styret gjennomfører en egenevaluering en gang per år.
Styret i Kitron skal også være en konstruktiv og kvalifisert diskusjonspartner for konsernledelsen. En av hovedoppgavene er å fastsette hensiktsmessige strategier for konsernet. I den sammenheng er det viktig at styret, i samarbeid med ledelsen, sikrer at strategiene gjennomføres, at resultatene måles og evalueres og at strategiene utvikles på en hensiktsmessig måte. Kitron har etablert måleparametere som er knyttet til strategiene, og kan dermed måle sin resultatoppnåelse.
Styret mottar månedlig en finansiell resultatrapport fra administrasjonen. Den finansielle rapporteringen bygger på rapporter fra datterselskapene.
Konsernets sentrale økonomistab kontrollerer, konsoliderer og bearbeider informasjonen og utarbeider konsernrapporten for styret. Rapporten inneholder også relevante driftsmessige forhold. Konsernet har ikke egen internrevisjonsfunksjon. Regnskapskontrollen blir ivaretatt gjennom arbeidsdeling, retningslinjer og godkjenningsrutiner. Konsernets sentrale økonomistab har ansvar for etablering av retningslinjer og prinsipper. Konsernets finansielle transaksjoner ivaretas av konsernets sentrale økonomistab. De enkelte resultatenhetene er ansvarlige for det kommersielle innholdet i produksjonsavtaler. Det kommersielle innholdet i vesentlige innkjøpskontrakter ivaretas av konsernets sentrale innkjøpsorganisasjon.
Styret gjennomfører årlig evaluering av ledelsen og dens prestasjoner. Evalueringen inneholder også en vurdering av samarbeidet mellom styret og ledelsen. Resultatet fra evalueringene er et viktig element i belønnings- og incentivprogrammer. Belønningsog incentivprogrammene er beskrevet i note til årsregnskapet.
Styrets revisjonsutvalg
Revisjonsutvalget er oppnevnt av Kitron ASAs styre og er et underutvalg av styret. Utvalget skal på vegne av styret overvåke de finansielle rapporteringsprosessene for å sikre god kvalitet i regnskapsrapporteringen. Utvalget skal også gå gjennom følgende: selskapets kontrollrutiner og risikostyringssystemer, ekstern revisjonsprosess med en anbefaling om valg av ekstern revisor, selskapets rutiner vedrørende overholdelse av lover og forskrifter som påvirker den finansielle rapporteringen og selskapets etiske retningslinjer.
Revisjonsutvalget har som oppgave å forberede saker for behandling i styret, å støtte styret i deres tilsynsoppgaver, samt å sikre at selskapskravene i forbindelse med notering på børsen blir overholdt. Utvalget er sammensatt av to aksjeeiervalgte styremedlemmer og ett styremedlem fra de ansattevalgte. Eksternrevisor deltar normalt på møtene. I løpet av 2013 ble det avholdt fem møter i revisjonsutvalget.
Styrets kompensasjonsutvalg
Kompensasjonsutvalget er oppnevnt av Kitron ASAs styre og er et underutvalg av styret. Utvalget består av tre medlemmer valgt blant styremedlemmene.
Kompensasjonsutvalget skal på vegne av styret behandle saker vedrørende godtgjørelse og incentivordninger, hovedsakelig knyttet til konsernsjefen og konsernets ledergruppe.
Risikostyring og internkontroll
Kitrons forretningsmodell er å tilby produksjon og sammenstilling av elektronikk og industrielle produkter som inneholder elektronikk, inkl. utvikling, industrialisering, innkjøp, logistikk, vedlikehold/ reparasjon og redesign. Etter styrets oppfatning foreligger det ingen uvanlige risikoer utover de som enhver aktør innenfor lett industriproduksjon er eksponert for.
EMS-produksjon er en konkurranseutsatt industri. Dette innebærer for det første en risiko knyttet til Kitrons evne til å tiltrekke seg og beholde kunder som er og forventes å bli fremgangsrike innen sine respektive bransjer. For det andre må produksjonen gi grunnlag for en sunn resultatmargin for Kitron. Konsernets kundeportefølje består av anerkjente selskaper som opererer innen ulike segmenter. Flere av konsernets kunder er verdensledende innen sine respektive områder. Det er Kitrons oppfatning at kundeporteføljen er robust og velbalansert. Kitrons tilbud til kundene omfatter fleksibilitet, kompetanse, kvalitet, nærhet og leveringsevne i hele verdikjeden. Styret har tillit til at selskapet er i stand til å opprettholde en levedyktig, ledende og tilpasningsdyktig virksomhet. Kitron er organisert i klart atskilte fabrikker, og hver fabrikk er fullt ut ansvarlig for egne driftsinntekter, egen lønnsomhet og kapitalbinding. Denne strukturen skaper nærhet mellom ledelsen og driften, hvilket også fører til god oversikt og tilfredsstillende intern kontroll med virksomheten.
Kitrons kostnadsbase i produksjonen omfatter materialkostnader, personalkostnader og kostnader knyttet til investeringer i anlegg og maskiner. Materialkostnadene er i stor grad priset i utenlandsk valuta, med priser som er fastsatt i eller avledet fra globale råvare- og komponentmarkeder. Personalkostnader og kostnader i forbindelse med investeringer i anlegg påløper i de respektive lokale valutaer, hovedsakelig i norske kroner, svenske kroner og litauiske litas. Investeringer i maskiner prises i hovedsak internasjonalt. Kitrons driftsinntekter oppstår hovedsakelig i norske og svenske kroner, men også i euro og amerikanske dollar. Det er etablert valutaklausuler og prisklausuler for råvarer i avtaler der det er hensiktsmessig. Selskapet anser denne valutasammensetningen som fornuftig balansert.
For å balansere den finansielle risikoen og aksjeeiernes interesser bør egenkapitalandelen være over 25 prosent. Kitrons egenkapitalandel var 43,5 prosent ved utløpet av 2013. Kitrons gjeld er i hovedsak kortsiktig. Egenkapitalandelen og likviditeten har vært stabil og på et tilfredsstillende nivå i 2013.
Kitron har ingen finansielle instrumenter utenfor balansen for sikring, egenkapital eller annen finansiering. Selskapet har konvensjonelle leasingavtaler som er rapportert i regnskapet.
Helse-, miljø- og sikkerhetsrisikoene er begrenset og styres på en god måte. Kitrons ISO-kvalitetssystemer er sertifisert av sertifiseringsbyråer, og blir også inspisert og godkjent av flere av konsernets kunder.
Kitrons kunder er profesjonelle produkteiere som kjøper produksjon og relaterte tjenester fra konsernet. Kitron er ikke produkteier, og risikoen knyttet til produktansvar er derfor ubetydelig.
Godtgjørelse til styret
Godtgjørelsen til styret reflekterer styrets ansvar, kompetanse og tidsbruk samt Kitrons virksomhet. Godtgjørelsen er ikke knyttet til selskapets resultater eller aksjekurs.
Styremedlemmer kan påta seg særskilte oppgaver for selskapet i tillegg til styrevervet. Slike oppgaver, om noen, blir rapportert til et samlet styre og opplyst om i årsrapporten. Informasjon om hvert enkelt styremedlems godtgjørelse, samt eierinteresse i aksjer og rettigheter til aksjer er redegjort for i note til årsregnskapet.
Godtgjørelse til ledende ansatte
Styret har vedtatt retningslinjer for konsernsjefens fastsettelse av godtgjørelse til ledende ansatte. Lønn og annen godtgjørelse til konsernsjefen skal fastsettes av styret.
Generalforsamlingen vedtok i april 2013 å innføre et opsjonsprogram for ledende ansatte som omfatter inntil 5 485 000 aksjer. Opsjonsprogrammet innebærer at konsernledelsen, på visse vilkår, kan gis rett til å tegne nye aksjer i selskapet til kurs NOK 0,10 per aksje etter en opptjeningsperiode på tre år. Antallet opsjoner opptjent er blant annet knyttet lineært til utviklingen av kvoten av selskapets aksjer på Oslo Børs. Opsjonene ble tildelt til ledende ansatte med virkning fra 2. juli 2013.
Kitron rapporterer alle former for godtgjørelse til konsernsjefen og til hver av de ledende ansatte. Godtgjørelsen kan inneholde resultatbasert kontantbonus. Det er redegjort for all godtgjørelse til konsernets ledende ansatte i egen note til årsregnskapet.
Informasjons- og kommunikasjonsarbeid
Kitron ønsker å ha en god kommunikasjon med aksjeeiere og øvrige interessenter. Informasjonspraksisen er basert på åpenhet og skal bidra til at Kitrons aksjeeiere og andre interessenter har mulighet for å vurdere selskapet og selskapets fremtidsutsikter realistisk. Det er etablert retningslinjer for å sikre flyt av relevant og pålitelig finansiell- og annen informasjon. Selskapet tilstreber at alle aksjeeiere skal ha tilgang til lik informasjon. Kitron oppfyller Oslo Børs' anbefaling om rapportering av IR informasjon.
All informasjon som sendes til aksjeeiere, publiseres på Kitrons nettsted (www.kitron.com) samtidig som det sendes til aksjeeierne. Videre blir all informasjon til markedet lagt ut på Kitrons nettsted etter at det er publisert i Oslo Børs' selskapsmeldingssystem (www.newsweb.no, ticker: KIT). Offentlige presentasjoner avholdes hvert kvartal i forbindelse med delårsrapportering. Presentasjonene sendes også over internett og er tilgjengelige på selskapets nettsted. Kitron presenterer årlig en finansiell kalender med datoer for viktige hendelser. Kitrons retningslinjer for rapportering av finansiell og annen informasjon samt retningslinjer for selskapets kontakt med aksjeeiere utenom generalforsamlingen er presentert i årsrapporten.
Kitron har etablert beredskapsplaner for informasjonshåndtering knyttet til hendelser og situasjoner som kan påvirke selskapets omdømme.
Overtakelse
Det eksisterer ingen fullmakter eller andre forhold som har til hensikt å forhindre en eventuell overtakelse. Ved et eventuelt overtakelsestilbud vil likebehandling
av alle aksjeeiere være det overordnede prinsippet for Kitrons styre. Skulle en slik situasjon oppstå, vil styret etterleve kravene i Anbefalingen.
Revisor
PricewaterhouseCoopers AS (PwC) har vært selskapets revisor siden 2005. PwC har avgitt en skriftlig bekreftelse på at PwC løpende tilfredsstiller kravene til uavhengighet. Som en del av revisjonen for 2012 fremla PwC hovedtrekkene i revisjonsplanen for styret i Kitron. I tillegg deltok revisor i styremøtet som behandlet årsregnskapet.
Styret og revisor møtes minimum en gang per år der verken konsernsjefen eller andre medlemmer av konsernledelsen er til stede.
Styret i Kitron har vedtatt retningslinjer for ledelsens bruk av revisor til andre formål enn pliktig revisjon. PwC har gitt styret en oversikt over alle tjenester som er levert til Kitron i løpet av regnskapsåret 2012. Godtgjørelse for revisjon og andre tjenester er spesifisert i note til årsregnskapet.
Aksje- og aksjeeierinformasjon
Aksjekapitalen
Det er én aksjeklasse i Kitron ASA (Kitron). Hver aksje har én stemme på selskapets generalforsamling. Aksjene er fritt omsettelige. Vedtektene inneholder ingen omsetningsrestriksjoner.
Per 31. desember 2013 var den registrerte aksjekapitalen i Kitron 17 296 162,50 kroner fordelt på 172 961 625 aksjer pålydende NOK 0,10 per aksje.
Generalforsamlingen vedtok i april 2013 å innføre et opsjonsprogram for ledende ansatte som omfatter inntil 5 485 000 aksjer. Opsjonsprogrammet innebærer at konsernledelsen, på visse vilkår, kan gis rett til å tegne nye aksjer i selskapet til kurs NOK 0,10 per aksje etter en opptjeningsperiode på tre år. Antallet opsjoner opptjent er blant annet knyttet lineært til utviklingen av kursen på selskapets aksjer på Oslo Børs.
Opsjonene ble tildelt til ledende ansatte med virkning fra 2. juli 2013. Per dags dato er 3 975 000 opsjoner tildelt ledende ansatte. I tillegg til de tildelte opsjonene, har styret satt av 1 500 000 opsjoner som kan allokeres til ledelsen i fremtiden, blant annet til en ny administrerende direktør når denne er utnevnt.
Børsnotering
Selskapets aksjer er notert på Oslo Børs (ticker: KIT) i segmentet OB Standard.
I løpet av 2013 har kursen endret seg fra 2,04 til 1,81 kroner, tilsvarende en nedgang på 11,3 prosent. Hovedindeksen økte med 20,8 prosent i samme periode. Kursen har variert mellom 1,70 og 2,30 kroner. Selskapets markedsverdi var 313,1 millioner kroner ved utgangen av 2013. I løpet av året ble det totalt omsatt 5,3 millioner aksjer, tilsvarende en omløpshastighet på 3,1 prosent.
Aksjeeierstruktur
Ved utgangen av 2013 hadde Kitron 2 564 aksjeeiere, mot 2 694 aksjeeiere ved utgangen av 2012. Ved utgangen av året hadde utenlandske aksjeeiere en samlet eierandel på 51,9 prosent av aksjene. Sievi Capital er største aksjeeier i selskapet, og eide ved utgangen av 2013 32,96 prosent av aksjene i Kitron. Kongsberg Gruppen ASA er nest største aksjeeier i selskapet og eide per 31. desember 2013 19,33 prosent av aksjene i Kitron ASA. Kongsberg Gruppen ASA er også blant selskapets største kunder. Amber Trust II SCA er den tredje største eieren med 13,77 prosent av aksjene. Til sammen eide de 20 største aksjeeierne ved årsskiftet 85,65 prosent av selskapets aksjer.
Fullmakter
Forhøyelse av aksjekapitalen
Ordinær generalforsamling 22. april 2013 ga styret fullmakt til å gjennomføre en eller flere aksjekapitalutvidelser begrenset til 10 prosent av Kitrons registrerte aksjekapital per 22. april 2013. Samlet økning av aksjekapitalen kan utgjøre opp til 1 729 616,25 kroner. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2014, men ikke lenger enn til 30. juni 2014. Fullmakten kan benyttes til kjøp av eller fusjon med andre selskaper eller virksomheter eller til å innhente kapital. Fullmakten var ikke benyttet per 31. desember 2013.
Egne aksjer
Ordinær generalforsamling 22. april 2013 ga styret fullmakt til å erverve egne aksjer for samlet pålydende verdi på inntil 1 729 616,25 kroner, som tilsvarte 10 prosent av Kitrons registrerte aksjekapital per 22. april 2013. Ved aksjekjøp i henhold til fullmakten skal selskapet for hver aksje minst betale 1,00 kroner og maksimalt markedskurs på den dagen tilbudet blir framsatt, dog slik at pris per aksje ikke skal overskride 25,00 kroner per aksje. Fullmakten gjelder til ordinær generalforsamling 2014, men ikke lenger enn til 30. juni 2014. Fullmakten var ikke benyttet per 31. desember 2013.
Utbyttepolicy
Kitron ASA har som policy å betale en utbytteandel på mellom 30 og 50 prosent av årets resultat, forutsatt at selskapets aksjekapital og likviditetssituasjon er forsvarlig etter at utbyttet er utbetalt.
Akjsepris Kitron vs Oslo Børs – 2013
Informasjon og investorkontakt
Kitron ønsker åpen kommunikasjon med aksjeeierne og andre interessenter. Aktører informeres gjennom meldinger til Oslo Børs og pressemeldinger. Kitrons nettsted www.kitron.com presenterer Kitrons virksomhet og finansielle forhold. Delårsregnskap legges frem på presentasjoner som er åpne for alle, samt at de er tilgjengelige (som "webcast") på Kitrons nettsted www.kitron.com.
Kitron melder alle produksjonsordrer over 20 millioner kroner. Konsernet melder også om mindre ordrer dersom de har strategisk betydning eller er bemerkelsesverdige på annen måte.
Informasjonsvirksomheten og investorkontakt ivaretas av konsernledelsen, som også formidler direkte kontakt til styrets leder og andre styremedlemmer.
Styre og ledelse
Styre Tuomo Lähdesmäki Styreleder
Valgt for perioden 2014-2016 Tuomo Lähdesmäki er født i 1957 og er finsk statsborger. Han har en Master of Science i Engineering fra Helsinki University of Technology, en Master of Business Administration fra INSEAD og har fullført Stanford Executive Program. Han er grunnlegger av og partner i Boardman Oy, "the leading network developing active ownership and board work competences" i Finland, og han har tidligere, blant annet, vært President og CEO i Elcoteq Network Oyj og Leiras Oy, General Manager i Swatch Group og Vice President i Nokia Mobile Phones. Han er styreleder i Aspocomp Oyj og styremedlem i Apetit Oyj, Vaaka Partners Oy, Yliopiston Apteekki og Metsä Tissue Oyj. Tuomo Lähdesmäki ble valgt inn i styret på ekstraordinær generalforsamling 21. februar 2014 og ble valgt som leder på styremøtet samme dag. Mr. Lähdesmäki har dermed ikke deltatt på styremøtene i 2013.
Arne Solberg Nestleder
Valgt for perioden 2014–2016 Arne Solberg er født i 1953 og er norsk statsborger. Han er siviløkonom og har variert erfaring fra ulike administrative stillinger innen økonomi og ledelse, blant annet mange år som finansdirektør i Kongsberg Gruppen ASA. Ved utgangen av 2013 eide Kongsberg Gruppen ASA 33 439 153 aksjer i Kitron ASA. Arne Solberg har sittet i Kitrons styre fra 2000, og han deltatt på 9 av 10 styremøter i 2013.
Martynas Cesnavicius Styremedlem
Valgt for perioden 2014-2016 Martynas Cesnavicius er født i 1972 og er litauisk statsborger. Han har diplomtittel i bank og økonomi fra Universitetet i Vilnius. Cesnavicius har oppdrag som styremedlem i forvaltningsselskapene og som investeringsrådgiver for Luxembourgbaserte investeringsfond; KJK Fund SICAV-SIF, Amber Trust SCA og Amber Trust II SCA. I tillegg fungerer Martynas som styreleder eller -medlem i en rekke selskaper, både knyttet til disse stillingene og privat, inkludert blant andre Litagra, Malsena og Rigas Dzirnavnieks. Tidligere har han vært styremedlem i Teo.lt, Sanitas og Snaige. På slutten av 2013 kontrollerte Amber Trust II SCA 23 822 000 aksjer i Kitron ASA og KJK Fund SICAV-SIF 6 013 908 aksjer. Martynas Cesnavicius har vært styremedlem siden 2012 og har deltatt på 9 av 10 styremøter i 2013.
Bjørn Gottschlich Styremedlem, valgt av og blant de ansatte
Valgt for perioden 2012–2014 Bjørn Gottschlich er født i 1966 og er tysk statsborger. Han ble ansatt som ufaglært produksjonsarbeider i Kitron AS i Arendal i 1996. I 2000 ble han valgt som fulltids tillitsvalgt for Fellesforbundet samme sted. Han er frikjøpt i halv stilling av Fellesforbundet for å utføre ulike oppgaver innenfor fagbevegelsen. Han er leder for Fellesforbundets lokale avdeling i Aust-Agder og sitter i forbundsstyret. Gottschlich har sittet i Kitrons styre siden 2012 og har deltatt på 8 av 10 styremøter i 2013.
May Britt Gundersen Styremedlem, valgt av og blant de ansatte
Valgt for perioden 2012-2014 May Britt Gundersen er født i 1949 og er norsk statsborger. Gundersen er senior planlegger hos Kitron AS i Arendal, der hun har vært ansatt siden 1976. May Britt Gundersen har sittet i Kitrons styre fra 2009, og har deltatt på 10 av 10 styremøter i 2013.
Siri B. Hatlen
Styremedlem
Valgt for perioden 2014-2015 Siri Hatlen er født i 1957 og er norsk statsborger. Hun har en Master of Science og en MBA. I sin tidlige karriere jobbet hun med store offshoreprosjekter for Statoil, senere har hun hatt ulike lederoppdrag og vært styremedlem/styreleder for en rekke selskaper i Norge. Fra 2007 til 2009 var hun konserndirektør i Statkraft, og fra 2009 -2011 var hun administrerende direktør for Oslo universitetssykehus. For tiden er Hatlen styreleder i Sevan Marine ASA, Entra AS, NMBU (Norges miljø- og biovitenskapelige universitet), Ungdoms-OL 2016, Teknologirådet og DNT Oslo. Hun er styremedlem i Norske Skog ASA og Eksportkreditt. Siri Hatlen har sittet i Kitrons styre fra 2012 og deltatt på 9 av 10 styremøter i 2013.
Liv E. Johansen Styremedlem, valgt av og blant de ansatte
Valgt for perioden 2012-2014 Liv E Johansen er født i 1953 og er norsk statsborger. Hun er industriarbeider i Kitron AS og har fagbrev i elektronikkproduksjon. Liv E. Johansen har sittet i Kitrons styre fra 2000, og hun deltok på 10 av 10 styremøter i 2013.
Päivi Marttila Styremedlem
Valgt for perioden 2014-2015 Päivi Marttila ble født i 1961 og er finsk statsborger. Hun har en Master of Economic Sciences fra Helsinki School of Economics. Hun er grunnlegger og partner i QPR Software Plc og jobbet der i flere lederroller i Finland og USA mellom 1991 og 2001. Etterpå jobbet hun i mobil ODM / EMS bransjen i ti år som Business Unit Manager eller Vice President for salg og markedsføring i Microcell, Flextronics og Jabil. Hun er administrerende direktør i konsulentselskapet Midagon Ltd. Marttila er styreleder i Efore Plc og medlem av styret i Aspocomp Group Plc og Panphonics Ltd. Hun begynte i Kitron-styret i april 2013 og har deltatt på 6 av 10 styremøter i 2013.
Geir Vedøy
Styremedlem, valgt av og blant de ansatte
Valgt for perioden 2012-2014 Geir Vedøy er født i 1966 og er norsk statsborger. Han har en Bachelor of Science i elektronikk, og har vært ansatt hos Kitron AS i Arendal siden 1985 i forskjellige lederstillinger innen produksjon og test. Vedøy jobber nå som avdelingsleder i NPI. Han har sittet i Kitrons styre fra 2007 og deltok på 10 av 10 styremøter i 2013.
Ledelse Dag Songedal
Konstituert konsernsjef, Kitron ASA og administrerende direktør, Kitron AS Dag Songedal er født i 1965 og er norsk statsborger. Han er statsautorisert revisor og har lang erfaring innen organisasjonsutvikling, økonomi, ledelse og fusjoner/oppkjøp (M&A). Songedal har vært ansatt i Kitron fra 2008. Fra 14. juni 2013 trådte Songedal inn som konstituert konsernsjef i tillegg til å være administrerende direktør i Kitron AS.
Bengt Enbom HR-direktør
Bengt Enbom er født i 1961 og er svensk statsborger. Han har en Bachelor of Science i Human Relations og variert erfaring innen HR-ledelse fra ulike bransjer. Enbom har vært i Kitron fra 2007.
Thomas Löfgren
Administrerende direktør Kitron AB Thomas Löfgren er født i 1966 og er svensk statsborger. Han er utdannet ved en teknisk videregående skole i Sverige, og før han begynte i Kitron var han områdesjef i Saab. Thomas Löfgren har vært ansatt i Kitron fra 2000, der han har vært produksjonssjef, enhetsleder og administrerende direktør i Kitron Microelectronics AB og nå i Kitron AB.
Cathrin Nylander Økonomidirektør
Cathrin Nylander er født i 1967 og er svensk statsborger. Hun har bred erfaring som økonomisjef fra forskjellige bransjer, blant annet fra bank, kabelproduksjon og næringsmiddelindustrien. Hun har en bachelorgrad i sosialvitenskap fra Universitetet i Lund i Sverige. Nylander kom til Kitron i august 2013.
Israel Losada Salvador COO
Israel Losada Salvador er født i 1973 og er spansk statsborger. Han har en mastergrad i finans og administrasjon fra NHH i Bergen og en mastergrad i ingeniørfag fra Polytechnic University of Valencia. Salvador har utstrakt erfaring fra selskaper innen olje- og gassektoren. Han har jobbet for Kitron siden februar 2013.
Mindaugas Sestokas
Administrerende direktør UAB Kitron Mindaugas Sestokas er født i 1971 og er litauisk statsborger. Han har en Master of Business Administration, samt variert erfaring innen salg og markedsføring fra bryggeribransjen og ledelse fra produksjonsbedrift i hvitevarebransjen. Sestokas har vært i Kitron fra februar 2008.
Tommy P. Storstein Salgsdirektør
Tommy P. Storstein er født i 1972 og er norsk statsborger. Han har teknisk fagbrev innen telekommunikasjon og en Master of Business and Economics. Storstein har variert internasjonal erfaring innen salgs- og lederstillinger fra IT-, telekom- og industribedrifter. Tommy Storstein har jobbet for Kitron siden 2012.
Vedtekter
(sist endret 22. april 2013)
§ 1
Selskapets navn er Kitron ASA. Selskapet er et allmennaksjeselskap.
§ 2
Selskapets forretningskontor skal ligge i Asker kommune.
§ 3
Kitrons formål er produksjons- og utviklingsvirksomhet forbundet med elektronikk. Virksomheten inkluderer kjøp og salg av aksjer og selskaper i samme eller beslektede bransjer. Virksomheten kan også inkludere beslektede konsulentoppdrag og andre oppdrag forbundet med driften.
§ 4
Selskapets aksjekapital er på NOK 17 296 162,50 fordelt på 172 961 625 aksjer med pålydende verdi NOK 0,10 per aksje. Selskapets aksjer skal registreres i Verdipapirsentralen ASA (VPS).
§ 5
Selskapets styre skal ha fra 7 til 11 medlemmer etter generalforsamlingens nærmere beslutning. Styret velger selv sin leder. Selskapets firma tegnes av to styremedlemmer i fellesskap. Styret kan meddele prokura.
§ 6
Ordinær generalforsamling holdes hvert år innen utgangen av juni måned. Den ordinære generalforsamlingen skal:
-
- Behandle og godkjenne årsberetning, resultatregnskap og balanse for siste år
-
- Behandle og godkjenne anvendelsen av overskudd eller dekning av underskudd i henhold til den fastsatte balansen, samt utdeling av utbytte
-
- Behandle andre saker som etter lov hører inn under generalforsamlingen.
Selskapet kan avholde generalforsamling i Oslo kommune.
§ 7
Kitron skal ha en valgkomité. Valgkomiteen skal ha tre medlemmer inkludert leder. Medlemmene av valgkomiteen skal velges for en periode av to år.
Generalforsamlingen i Kitron skal velge lederen og medlemmene av valgkomiteen. Mandatet til valgkomiteen skal gis av generalforsamlingen. Generalforsamlingen skal også fastsette godtgjørelse til komiteen.
Valgkomiteen skal legge frem forslag til generalforsamlingen i følgende saker:
- Foreslå kandidater for valg til styret
- Foreslå godtgjørelse til styrets medlemmer
§ 8
Spørsmål som det ikke er truffet bestemmelse om i vedtektene, skal behandles etter regler i den til enhver tid gjeldende aksjelovgivning.
§ 9
Dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen trenger ikke sendes til aksjeeierne dersom dokumentene er gjort tilgjengelige for aksjeeierne på selskapets internettsider. Dette gjelder også dokumenter som etter lov skal inntas i eller vedlegges innkallingen til generalforsamlingen. En aksjeeier kan likevel kreve å få tilsendt dokumenter som gjelder saker som skal behandles på generalforsamlingen.
§ 10
Retten til å delta og stemme på generalforsamlingen kan bare utøves når ervervet er innført i aksjeeierregisteret den femte virkedagen før generalforsamlingen (registreringsdatoen).
§ 11
Aksjeeiere kan avgi sin stemme skriftlig eller elektronisk inntil 2 dager før generalforsamlingen. Styret fastsetter nærmere i innkallingen til generalforsamlingen hvordan slik stemmegivning skal gjennomføres.
Adresser
HOVEDKONTOR
Kitron ASA PB 97 NO-1375 Billingstad, Norge Besøksadresse: Olav Brunborgs vei 4 1396 Billingstad Tlf.: +47 66 10 00 00 Faks: +47 67 10 64 61
KINA
Kitron Electromechanical (Ningbo) Co., Ltd No. 189, DongHui Road, Nordic Industrial Park, Zhenhai District Ningbo 315221, P. R. China Tlf.: +86 574 8630 8600 Faks: +86 574 8630 8601
Kitron Electronics Manufacturing
(Ningbo) Co., Ltd No. 189, DongHui Road, Nordic Industrial Park, Zhenhai District Ningbo 315221, P. R. China Tlf.: +86 574 8630 8600 Faks: +86 574 8630 8601
TYSKLAND
Kitron GmbH Lessingstr. 24 DE-72663 Großbettlingen, Tyskland Tlf: +49 7022 4077 12 Faks: +49 7022 4077 25
LITAUEN
UAB Kitron, Taikos site Taikos prospekt 151 LT-52119, Kaunas, Litauen Tlf.: +370 37 40 93 30 Faks: +370 37 40 93 31
UAB Kitron, Užliedžiu site Plento g. 6 LT-54305 Užliedžiu, Litauen Tlf.: + 370 37 44 09 87 Faks: + 370 37 47 37 97
NORGE
Kitron AS PB 799 NO-4809 Arendal, Norge Besøksadresse: Tangen Allé 39 4817 His Tlf.: +47 37 07 13 00 Faks: +47 37 07 13 01
Kitron Sourcing AS
PB 97 NO-1375 Billingstad, Norge Besøksadresse: Olav Brunborgs vei 4 1396 Billingstad Tlf.: +47 66 10 00 00 Faks: +47 67 10 64 61
SVERIGE
Kitron AB PB 1052 SE-551 10 Jönköping, Sverige Besøksadresse: Bataljonsgatan 10 55305 Jönköping Tlf.: +46 36 290 21 00 Faks: +46 36 290 21 02
USA
Kitron Inc. 160 JARI Drive, Suite 160 Johnstown, Pennsylvania 15904, USA Tlf.: +1 814 619 0523 Faks: +1 814 266 1452
www.kitron.com