Kitron — AGM Information 2017

Jan 12, 2017

		In case of discrepancy between the Norwegian language original text and the English language translation, the Norwegian text shall prevail
PROTOKOLL FRA EKSTRAORDINÆR GENERALFORSAMLING		MINUTES FROM EXTRAORDINARY GENERAL MEETING
	KITRON ASA	KITRON ASA
	Den 12. januar 2017 kl. 10:30 ble det avholdt ekstraordinær generalforsamling i Kitron ASA ("Selskapet") i lokalene til Alle l, Advokatfirmaet Selmer DA, Tjuvholmen 0252 Oslo, Norge.	On 12 January 2017at 10:30 hours (CET),an extraordinary general meeting was held in Kitron ASA (the "Company") at Selmer DA's offices in Tjuvholmen Alle l, Advokatfirmaet 0252 Oslo, Norway.
	Styrets leder Tuomo l.ahdesmåki åpnet møtet og tok opp fortegnelse over møtende aksjeeier og fullmakter, inntatt i vedlegg 1.	The chairman of the board Tuomo l.åhdesmåki opened the meeting and registered the attendance of shareholders present and proxies, as listed in annex 1.
	47271 507 aksjer var representert, tilsvarende ca. 26,83 % av totalt antall utestående aksjer og stemmer. Fortegnelsen over møtende aksjeeiere og fullmakter er vedlagt protokollen som vedlegg 1.	47271507 shares were represented, equivalent to approximately 26.83 % of the total number of outstanding shares and votes. The record of shareholders present and proxies are attached with the minutes as annex 1.
	Til behandling forelå:	The following matters were on the agenda:
	1 Valg av møteleder	1 Election of a chairman of the meeting
	Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The General Meeting made the following unanimous resolution:
	"Tuomo Juhani Uihdesmtiki velges som møteleder. "	"Tuomo Juhani iiihdesmiiki is elected as chairman of the meetinq."
	2 Godkjenning av innkalling og dagsorden	Approval of notice and agenda 2
	Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The General Meeting made the following unanimous resolution:
	"Innkalling og dagsorden godkjennes."	"The notice and agenda are approved. "
	3 Valg aven person til å medundertegne protokollen	3 Election of one person to co-sign the minutes
	Generalforsamlingen fattet følgende enstemmige vedtak:	The General Meeting made the following unanimous resolution:
	«Daniel Nyhren Edeen velges til åmedundertegne protokollen. "	"Daniel Nyhren Edeen is elected to co-sign the minutes. "
	4 Endring av styresammensetning	4 Amendment to the board composition
Generalforsamlingen fattet, i samsvar med valgkomiteens innstilling, følgende vedtak:		The General Meeting made, in accordance with the Nomination Committee's recommendation, the following resolution:

47239116 aksjer stemte for. 32 391 aksjer stemte mot. O aksjer stemte blankt eller avsto fra å stemme. Vedtaket ble således fattet med tilstrekkelig flertall.

"Stefan Charette velges som nytt aksjonærvalgt styremedlem og erstatter Martynas Cesnavicius. Charette velges for perioden frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2017. Etter dette består Selskapets styre av følgende aksjonærvalgte medlemmer:

• Tuomo Liihdesmiiki (styreleder)
• Arne Solberg (styremedlem)
• Piiiv! Marttila (styremedlem)
• Gro Brækken (styremedlem)
• Stefan Charette (styremedlem)

I tillegg er det følgende ansattvalgte representanter i styret:

• Tanja Rørheim (styremedlem)
• Elisabeth Jacobsen (styremedlem)
• Bjørn Martin Gottschlich (styremedlem)
• Vidar Hushovd (varamedlem til styret)
• Jarle Larsen (varamedlem til styret)
• Hege Asphjell (varamedlem til styret) "

5 Endring i sammensetningen av valgkomiteen

Generalforsamlingen fattet, i samsvar med valgkomiteens innstilling, følgende enstemmige vedtak:

"Erik Tomberq og Ola Wessel-Aas velges som nye medlemmer av nominasjonskomiteen og erstatter Kustaa Aimå og Jarkko Takanen. Tomberq og Wessel-Aas velges for perioden frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2017. Etter dette består Selskapets nominasjonskomite av følgende personer:

• Hans-Jørgen Wibstad (leder)
• Erik Tornberq (medlem)
• Ola Wessel-Aas (medlem)"

47239116 shares voted in favour. 32 391 shares voted against. Oshares voted blank or abstained from voting. The resolution was thus made with the requisite majority.

"Stefan Charette is elected as a new shareholder elected board member in replacement of Martynas Cesnavicius. Charette is elected for a term of service until the Companv's annual general meeting in 2017. Consequently, the Company's board of directors comprises the following shareholder elected board members:

• Tuomo iiihdesmåk! (Chairman)
• Arne Solberg (Deputy Chairman)
• Piiiv! Marttila (board member)
• Gro Brækken (board member)
• Stefan Charette (board member)

In addition, the employee elected board members are:

• Tanja Rørheim (boord member) Elisabeth Jacobsen (board member) Bjørn Martin Gottschlich (board member) Vidar Hushovd, (deputy board member) Jarle Larsen (deputy board member) Hege Asphjell (deputy board member)" 5 Amendment to the composition of the nomination committee The General Meeting made, in accordance with the Nomination Committee's recommendation, the following unanimous resolution: "Erik Tornberq and Ola Wessel-Aas are elected as new members of the nomination committee in replacement of Kustaa Aimii and Jarkko Takanen. Tornberq and Wessel-Aas are elected for a term of service until the Companv's annual general meeting in 2017. Consequently, the Company's nomination committee comprises the following persons:
• Hans-Jørgen Wibstad (chairman)
• Erik Tiunberq (member)
• Ola Wessel-Aas (member}"

***	***
Ingen andre saker forelå til behandling.	No other matters were on the agenda.
Tuomo l.åhdesrnåkl	Oslo, 12. januar 2017

Totalt representert

ISIN:	N00003079709 KITRONASA
Generalforsamlingsdato:	12.01.2017 10.30
Dagens dato:	12.01.2017

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt : 7

	Antall aksjer	kapital %
Total aksjer	1761926ll
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	176 192 611
Representert ved egne aksjer	31827839	18,06 %
Representert ved forhåndsstemme	2230	0,00 %
Sum Egne aksjer	31830069	18,07 %
Representert ved fullmakt	8950 180	5,08 %
Representert ved stemmeinstruks	6491 258	3,68 %
Sum fullmakter	15441438	8,760/0
Totalt representert stemmeberettiget	47271507	26,830/0
Totalt representert av AK	47271 507	26,83 O/o

Kontofører for selskapet:

"~ KITRON ASA .