Kingfa Sci.&Tech. Co.,Ltd. — Audit Report / Information 2012

Jun 27, 2013

金发科技股份有限公司

（广州市广州高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号）

公司债券受托管理事务报告

（2012年度）

债券受托管理人

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2013 年 6 月

重要声明

广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）编制本报告的内容及信息 均来源于金发科技股份有限公司（以下简称“金发科技”、“发行人”或“公司”） 对外公布的《金发科技股份有限公司2012年年度报告》等相关公开信息披露文件 以及第三方中介机构出具的专业意见。广发证券对报告中所包含的相关引述内容 和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性 做出任何保证或承担任何责任。

本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为广发证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，广发证 券不承担任何责任。

第一章 本期公司债券概况

• 1、债券名称：金发科技股份有限公司 2008 年公司债券。

• 2、发行规模：本期债券发行规模为人民币 10 亿元。

• 3、债券品种和期限：本次发行的债券为 5 年期固定利率债券。

• 4、债券利率：本期公司债券票面利率为 8.20％，在债券存续期内固定不变。

• 5、还本付息的期限和方式：本期公司债券按年付息、到期一次还本。利息

• 每年支付一次，最后一期利息随本金一起支付。

6、发行首日或起息日：2008 年 7 月 24 日。

7、付息日：2009 年至 2013 年每年的 7 月 24 日为上一个计息年度的付息日

（遇节假日顺延）。

• 8、本金兑付日：2013 年 7 月 24 日（遇节假日顺延）。

• 9、信用级别及资信评级机构：经中诚信证券评估有限公司评定，金发科技

• 股份有限公司主体信用等级为 AA+，本期公司债券的信用等级为 AA+。

10、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。

11、募集资金用途：本期债券募集资金用于偿还银行贷款和补充公司流动资

金。

12、债券担保情况：本期债券无担保。

第二章 发行人 2012 年度经营和财务状况

一、发行人基本情况

金发科技股份有限公司前身为广州天河高新技术产业开发区金发科技发展 有限公司，经广州天河高新技术产业开发区管委会办公室以（1993）穗天高企字 105号文《关于设立“广州天河高新技术产业开发区金发科技发展公司”的批复》 批准，于1993年5月22日成立，公司于1996年1月更名为广州金发科技发展有限公 司。2001年8月，广州金发科技发展有限公司根据股东会关于企业改组的决议， 经广州市人民政府办公厅穗府办函[2001]89号《关于同意设立广州金发科技股份 有限公司的复函》和广州市经济委员会穗经[2001]194号《关于同意设立广州金

发科技股份有限公司的批复》批准，并得到广东省人民政府2002年12月5日粤府 函[2002]431号《关于确认广州金发科技股份有限公司设立的批复》确认，将广 州金发科技发展有限公司整体变更为广州金发科技股份有限公司，公司于2007 年9月更名为金发科技股份有限公司。公司的企业法人营业执照注册号： 4401012003599。2004年6月在上海证券交易所上市，所属行业为改性塑料类。

截至 2012 年 12 月 31 日，本公司累计发行股本总数 263,440 万股，公司注 册资本为人民币贰拾陆亿叁仟肆佰肆拾万元整（RMB2,634,400,000.00）。

公司经营范围为：塑料、化工产品、日用机械、金属制品新材料、新产品的 开发、研究、加工、制造、技术服务、技术转让；废旧塑料的回收利用；房地产 开发和经营；物业管理；利用自有资金投资；批发和零售贸易（国家专营专控商 品除外）；自营进出口业务（按穗外经贸[1999]227 号批复的范围经营）。公司注 册地：广州市高新技术产业开发区科学城科丰路 33 号。

二、发行人2012年经营情况

报告期内，全球经济持续放缓，发达经济体复苏乏力，国内经济错综复杂。 公司积极采取“夯实基础、调整结构、确保增长”的生产经营策略，按照年度经 营计划，狠抓产品质量提升，以品牌为导向，以质量为基础，市场份额稳步提升， 产品销量同比有所提升，经营情况回升向好，各个基地建设有序推进，各项管理 工作稳步提升，经营规模进一步扩大，经营效益进一步提升，不仅实现了 2012 年经营业绩的稳健增长，而且核心竞争力与行业龙头地位进一步巩固。 2012 年， 公司共销售各类塑料产品（含贸易品）90.31 万吨，在低迷的市场环境下，仍较 上年同期增长 15.12 %。

主营业务（分行业）

单位：元

				单位：元
行业名称	本期金额		上期金额
	营业收入	营业成本	营业收入	营业成本
塑料行业	12,195,612,682.12	10,053,575,955.63	11,529,820,173.88	9,381,973,669.71
合 计	12,195,612,682.12	10,053,575,955.63	11,529,820,173.88	9,381,973,669.71

主营业务（分产品）

单位：元

				单位：元
产品名称	本期金额		上期金额
	营业收入	营业成本	营业收入	营业成本
阻燃树脂	2,976,786,959.00	2,385,348,096.63	3,143,629,750.09	2,483,622,501.17
增强树脂	1,872,250,906.80	1,479,586,614.03	1,865,319,682.99	1,499,384,337.92
增韧树脂	2,361,984,305.77	1,889,667,407.15	2,229,164,807.86	1,760,474,054.74
塑料合金	737,566,906.71	535,217,644.83	707,992,163.59	532,181,116.93
其他产成品	1,663,433,020.95	1,271,714,343.54	1,593,115,957.18	1,205,462,145.44
材料贸易	2,583,590,582.89	2,492,041,849.45	1,990,597,812.17	1,900,849,513.51
合 计	12,195,612,682.12	10,053,575,955.63	11,529,820,173.88	9,381,973,669.71

主营业务（分地区）

单位：元

				单位：元
地区名称	本期金额		上期金额
	营业收入	营业成本	营业收入	营业成本
改性塑料国内	11,075,826,067.86	9,157,285,218.32	10,474,363,437.33	8,533,683,035.17
改性塑料国外	1,119,786,614.26	896,290,737.31	1,055,456,736.55	848,290,634.54
合 计	12,195,612,682.12	10,053,575,955.63	11,529,820,173.88	9,381,973,669.71

三、发行人2012年度财务状况

2012 年，公司实现营业收入 122.40 亿元，比上年同期增长 6%；实现营业利 润 7.80 亿元，比上年同期下降 20.36%；归属于上市公司股东的净利润 7.77 亿元， 比上年同期下降 18.58%（主要因为公司上年同期出售长沙高鑫房地产有限公司 75%股权产生投资收益 21,497.26 万元，剔除该因素影响，公司实现的归属上市 公司股东的净利润同比增长 7.41%）；基本每股收益为 0.30 元，扣除非经常性损 益后的加权平均净资产收益率为 9.21%，主营业务产品综合平均毛利率 17.56%， 同比下降 1.06 个百分点。

2012 年度，公司经营活动产生的现金流量净额为 2.00 亿元。截止报告期末， 公司资产总额为 126.92 亿元，负债总额为 46.32 亿元，归属于母公司所有者权益 总计 78.24 亿元，资产负债率（母公司数据）为 35.76%。

发行人主要财务数据如下：

• 1、合并资产负债表主要数据（单位：元）

	2012.12.31	2011.12.31	增减率
资产总计	12,692,363,125.34	10,201,798,628.34	24.41%
负债合计	4,631,610,044.35	5,439,051,067.84	-14.85%
股东权益合计	8,060,753,080.99	4,762,747,560.50	69.25%
归属于母公司所 有者权益合计	7,823,862,961.45	4,524,216,883.71	72.93%

2、合并利润表主要数据（单位：元）

	2012年度	2011年度	增减率
营业收入	12,240,148,304.10	11,546,969,240.77	6.00%
营业利润	780,407,695.00	979,888,010.11	-20.36%
利润总额	917,027,015.46	1,064,744,052.10	-13.87%
归属于母公司 股东的净利润	776,840,240.11	954,077,870.36	-18.58%

3、合并现金流量表数据（单位：元）

	2012年度	2011年度	增减率
经营活动产生的现 金流量净额	200,181,681.36	482,968,784.31	-58.55%
投资活动产生的现 金流量净额	-763,477,567.19	-696,110,185.25	9.68%
筹资活动产生的现 金流量净额	1,786,315,043.93	-187,995,934.31	-1,050.19%
现金及现金等价物 净增加额	1,225,600,141.98	-408,665,085.49	-399.90%

第三节 发行人募集资金使用情况

一、本期公司债券募集资金情况

发行人经中国证券监督管理委员会证监许可[2008]902号文批准，于2008年7 月24日至2008年7月30日公开发行了人民币1,000,000,000.00元的公司债券，本期 公司债券募集资金总额扣除承销费用和发行登记费用后的净募集款项共计 990,850,000.00元，已于2008年7月31日汇入发行人在深圳发展银行股份有限公司 广州越秀支行开立的专户内，帐号为11000865225285。

根据发行人2008年7月22日公告的本期公司债券募集说明书的相关内容，发 行人对本期公司债券募集资金的使用计划具体如下：

1、本期公司债券发行募集的资金，在扣除发行费用后用于偿还商业银行贷 款的金额为8亿元。

• 2、剩余募集资金用于补充公司流动资金

二、本期公司债券募集资金实际使用情况

截至2010年12月31日止，本期公司债券募集资金已全部按募集说明书中披露 的用途使用完毕，具体情况如下：

单位:亿元币种:人民币

项目名 称	是否变 更项目	拟投 入金 额	实际投 入金额	是否符 合计划 进度	项目 进度	预计 收益	产生收 益情况	是否符 合预计 收益	未达到 计划进 度和收 益说明	变更原 因及募 集资金 变更程 序说明
偿还银 行贷款	否	8	8	是	完成
补充流 动资金	否	1.91	1.91	是	完成

第四节 债券持有人会议召开的情况

2012 年度内，公司未召开债券持有人会议。

第五节 本期公司债券本息偿付情况

发行人于 2012 年 7 月 16 日按要求正式披露了《“08 金发债”2012 年付息公 告》，向投资者公告本期公司债券将于 2012 年 7 月 24 日支付 2011 年 7 月 24 日 至 2012 年 7 月 23 日期间的利息。经向发行人了解并确认，发行人已于 2012 年 7 月 24 日按时支付了本期公司债券首个计息期间的应付利息 8,200 万元，未出现 延迟支付本期公司债券到期利息的情况。

第六节 本期债券跟踪评级情况

本期公司债券的信用评级机构中诚信证券评估有限公司（简称“中诚信”） 于 2013 年 6 月发布了《金发科技股份有限公司 2008 年公司债券跟踪评级报告 （2013）》，该报告主要内容如下：

一、基本观点

2012 年，在宏观经济增速放缓的影响下，改性塑料下游市场需求及大多产 品价格出现一定下行，但金发科技作为国内改性塑料行业龙头企业，依托其在改 性塑料方面雄厚的研发实力和规模优势，产品结构持续优化，收入规模实现小幅 增长，盈利空间基本稳定。此外，2012 年 2 月，金发科技成功增发 25,000 万股 A 股，自有资本实力进一步夯实，资本结构表现稳健，偿债能力很强。不过，中 诚信也关注到汽车行业景气度回升的不确定性等因素，这些将在一定程度上影响 到公司的信用水平。

二、跟踪评级结果

中诚信维持“2008 年金发科技股份有限公司公司债券”的信用等级为 AA+， 维持金发科技主体信用等级为 AA+，评级展望稳定。

第七章 负责处理与本次公司债券相关事务专人的变动情况

发行人指定的负责处理与本次公司债券相关事务专人为刘建、陈东、李青蔚、 敖小敏，2012年度上述人员未发生变动情况。

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