Kingenta Ecological Engineering Group Co., Ltd. — Annual Report 2011

Mar 5, 2012

山东金正大生态工程股份有限公司 2011 年年度报告摘要

证券代码：002470 证券简称：金正大 公告编号：2012-007

山东金正大生态工程股份有限公司 2011 年年度报告摘要

§ 1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者 欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 大信会计师事务有限公司为本公司 2011 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

1.3 公司负责人万连步、主管会计工作负责人李计国及会计机构负责人(会计主管人员)李现秀声明： 保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§ 2 公司基本情况

2.1 基本情况简介

股票简称	金正大
股票代码	002470
上市交易所	深圳证券交易所

2.2 联系人和联系方式

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陈宏坤	禚宝山
联系地址	山东省临沭县兴大西街19号	山东省临沭县兴大西街19号
电话	0539-7198691	0539-7198691
传真	0539-6088691	0539-6088691
电子信箱	jzd@kingenta.com	zhuobaoshan@kingenta.com

§ 3 会计数据和财务指标摘要

3.1 主要会计数据

单位：元

	2011年	2010年	本年比上年增减（％）	2009年
营业总收入（元）	7,626,786,481.41	5,479,324,278.37	39.19%	4,159,201,577.24
营业利润（元）	539,463,510.52	383,454,059.59	40.69%	238,476,271.55
利润总额（元）	546,710,931.48	390,129,943.58	40.14%	243,291,967.27
归属于上市公司股东	436,459,836.92	313,670,746.35	39.15%	212,937,900.81
的净利润（元）

1

山东金正大生态工程股份有限公司 2011 年年度报告摘要

归属于上市公司股东	430,715,207.47	310,114,409.95	38.89%	208,622,625.76
的扣除非经常性损益
的净利润（元）
经营活动产生的现金	-270,471,681.90	-378,327,056.52	-28.51%	992,594,523.71
流量净额（元）
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减 （％）	2009年末
资产总额（元）	5,493,577,693.21	4,357,598,269.85	26.07%	3,040,469,155.20
负债总额（元）	2,343,100,053.81	1,638,282,493.47	43.02%	2,037,965,311.52
归属于上市公司股东	3,085,775,613.30	2,719,315,776.38	13.48%	1,002,503,843.68
的所有者权益（元）
总股本（股）	700,000,000.00	700,000,000.00	0.00%	600,000,000.00

3.2 主要财务指标

单位：元	单位：元	单位：元	单位：元	单位：元
	2011年	2010年	本年比上年增减（％	） 2009年
基本每股收益（元/股）	0.62	0.50	24.00%	0.35
稀释每股收益（元/股）	0.62	0.50	24.00%	0.35
扣除非经常性损益后的基本	0.62	0.49	26.53%	0.35
每股收益（元/股）
加权平均净资产收益率（％）	15.13%	19.28%	-4.15%	23.25%
扣除非经常性损益后的加权	14.93%	19.06%	-4.13%	22.77%
平均净资产收益率（％）
每股经营活动产生的现金流	-0.39	-0.54	-27.78%	1.65
量净额（元/股）
	2011年末	2010年末	本年末比上年末增减	2009年末
			（％）
归属于上市公司股东的每股	4.41	3.88	13.66%	1.67
净资产（元/股）
资产负债率（％）	42.65%	37.60%	5.05%	67.03%

3.3 非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

√ 适用 □ 不适用	√ 适用 □ 不适用	√ 适用 □ 不适用
			单位：元
非经常性损益项目	2011年金额	附注（如适用）	2010年金额	2009年金额
非流动资产处置损益	-141,256.64		164,259.86	2,632,606.48
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外	7,715,614.42		7,034,898.60	2,436,300.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-326,936.82		-523,274.47	-253,210.76
少数股东权益影响额	104,742.74		0.00	0.00
所得税影响额	-1,607,534.25		-727,455.71	-500,420.67
其他符合非经常性损益定义的损益项目	0.00		-2,392,091.88	0.00
合计	5,744,629.45	-	3,556,336.40	4,315,275.05

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§ 4 股东持股情况和控制框图

4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表

单位：股

							单位：股	单位：股
	31,127		本年度报告公布日前一个月末股东总				30,157
2011年末股东总数
			数
前10名股东持股情况
					持有有限售条件股份			质押或冻结的股份数
股东名称	股东性质	持股比例（%）		持股总数
					数量			量
临沂金正大投资控股有限公 司	境内非国有法 人	43.82%		306,720,000	306,720,000			0
万连步	境内自然人	20.47%		143,280,000	143,280,000			0
DEG-DEUTSCHE INVESTITIONS-UND ENTWICKLUNGSGESELLS CHAFT MBH	境外法人	10.71%		75,000,000	0			0
CRF FERTILIZER INVESTMENT LTD.	境外法人	10.71%		75,000,000	0			0
中国建设银行－博时主题行 业股票证券投资基金	境内非国有法 人	0.44%		3,088,503	0			0
全国社保基金一零三组合	境内非国有法 人	0.41%		2,903,615	0			0
中国建设银行－博时特许价 值股票型证券投资基金	境内非国有法 人	0.26%		1,800,728	0			0
阮天蓁	境内自然人	0.17%		1,200,100	0			0
招行银行－中银价值精选灵 活配置混合型证券投资基金	境内非国有法 人	0.11%		790,290	0			0
中国工商银行－中海能源策 略混合型证券投资基金	境内非国有法 人	0.11%		766,780	0			0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量				股份种类
DEG-DEUTSCHE INVESTITIONS-UND ENTWICKLUNGSGESELLSCHAFT MBH		75,000,000				人民币普通股
CRF FERTILIZER INVESTMENT LTD.		75,000,000				人民币普通股
中国建设银行－博时主题行业股票证券投资 基金		3,088,503				人民币普通股
全国社保基金一零三组合		2,903,615				人民币普通股
中国建设银行－博时特许价值股票型证券投 资基金		1,800,728				人民币普通股
阮天蓁		1,200,100				人民币普通股
招行银行－中银价值精选灵活配置混合型证 券投资基金		790,290				人民币普通股
中国工商银行－中海能源策略混合型证券投 资基金		766,780				人民币普通股
申银万国-中行-申银万国2号策略增强集合资 产管理计划		531,000				人民币普通股
齐鲁证券有限公司		499,975				人民币普通股
上述股东关联关系或一致行	1、上述前十大股东中，万连步为实际控制人，为控股股东临沂金正大投资控股有限公司的大股

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动的说明 东，存在关联关系及一致行动人可能性。除此之外，其他股东之间未存在关联关系，也不存在 《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人的情况。 2、公司未知前十大无限售条件流通股东之间是否存在关联关系，也未知是否存在《上市公司股 东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人的情形。

4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

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§ 5 董事会报告

5.1 管理层讨论与分析概要

（一）报告期内公司经营情况回顾

2011 年，公司面对激烈的市场竞争，紧紧围绕董事会确定的年度经营目标，努力克服各种不利因素，积极采取有力措施， 突出重点，狠抓落实，加强经营管理。公司以“营销”为中心，以“生产”为保障，以“技术创新”和“人才战略”为支撑 点，全面推进科学管理，完善公司经营机制，实现了业绩稳步增长，较好地完成董事会制定的年度经营目标。

2011 年，公司实现销售收入 762,678.65 万元，同比增长 39.19%，归属于上市公司股东的净利润 43,645.98 万元，同比增 长 39.15%。

（二）公司所处行业的发展趋势和市场竞争格局

1、对 2011 年度公司所处行业的分析

对于中国复合肥行业来说，2011 年是一个丰收年，全年复合肥市场高位运行，行业稳步发展，同时也呈现出一些新形势 和新特点，主要表现在以下几个方面：农产品价格保持上行走势，市场需求恢复，增加了用肥需求；行业投资保持高速增长， 大型复合肥项目不断增多，新型复合肥得到快速发展；行业内企业通过兼并重组、上市融资，不断扩充企业实力，市场集中 度逐步提高；行业生产能力稳步增长，复合肥的进口量逐年减少；国家出口高关税政策继续执行，复合肥出口得到有效控制； 复合肥全年价格整体走势高位盘整，但四季度市场表现疲软，供需形势发生变化，价格出现小幅下滑，增加了市场复杂性。

2、2012 年行业趋势展望

2012 年复合肥行业的前景仍然比较复杂，主要表现在以下几个方面：复合肥行业产能过剩持续存在，行业竞争加剧，行 业利润率将有所回落；企业间的兼并重组将不断涌现，行业整合加剧，产业集中度进一步提高；中央一号文件提出继续加大 财政用于“三农”支出，对农业支持的力度继续加大，农资补贴、粮食最低收购价格将进一步提高，农民的购肥积极性有所 提升；行业需求和价格总体水平保持稳定，进口量继续减少，出口维持现状；缓控释肥、硝基复合肥及水溶性肥料等新型肥 料将迎来飞速增长、市场份额迅速扩大的发展机遇。

（三）公司的优势及面临的挑战

1、公司的竞争优势

产品优势：化肥行业的发展趋势一是向作物专用肥料方向发展，二是向缓控释肥和高效复合肥方向发展。近年来，公司 及时分析农化服务过程中收集的各地土壤、气候、作物需肥规律资料，灵活调节生产配方和生产工艺，生产出不同配方比例 （主要为 N、P、K，以及中、微量元素）的专用复合肥；公司自主研发创建了热塑性树脂、热固性树脂、硫和硫加树脂、热 塑和热固性树脂多层复合四套不同的包膜材料、工艺技术、大规模工业化生产线，形成了控释肥系列产品。目前，公司可生 产用于水稻、玉米、小麦等主要农作物以及蔬菜、果树等经济作物的 12 大类 100 余种专用复合肥、控释肥产品，以满足不同 地区、不同作物需求，达到平衡施肥和养分综合利用的最佳效果，其中“包膜控释肥”、“水稻专用控释肥”、“腐植酸包膜控 释肥”被认定为国家重点新产品。

技术优势：公司拥有完善的自主研发体系，拥有国家缓控释肥工程技术研究中心和复合肥料国家地方联合工程研究中心 两个国家级的研发平台，拥有企业博士后科研工作站、省级企业技术中心及正在建设的省企业重点实验室，牵头成立了缓控 释肥产业技术创新战略联盟，有力推动了行业技术进步。公司组建了实力雄厚的研发团队，参与制定了缓控释肥行业标准 3 项和国家标准 1 项；先后承担了国家科技支撑计划、国家星火计划、国家火炬计划、国家重点新产品计划和山东省科技攻关

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计划等 30 余项国家级和省级重大科研项目，其中 11 项科研成果达到国内领先或国际先进水平，并荣获国家科技进步二等奖 1 项、山东省科学技术进步一等奖 2 项，公司被评为山东省首批创新型企业和国家创新型企业；公司申请各类专利 120 项，其 中发明专利 106 项。此外，公司还加强了与其他研发机构的合作，与中国农业大学、国家杂交水稻工程技术研究中心、中国 科学院南京土壤研究所、山东农业大学、山东省农科院、上海化工研究院等 40 余家国内研究机构，以及佛罗里达大学等 6 所 美国大学、美国农业部 3 个实验站等单位建立了战略合作或紧密的科研项目合作关系。

品牌优势：公司坚持品牌兴企的产品战略，重视自有品牌的培育。公司“金大地”商标被国家工商行政管理总局认定为 “中国驰名商标”；公司被山东省质量技术监督局、山东省名牌战略推进委员会评为“山东名牌”；公司“沃夫特”商标被山 东省工商行政管理局评为“山东省著名商标”。公司先后荣获“国家重点高新技术企业”、“国家创新型企业”、“国家科技进步 二等奖”、“中国专利优秀企业”、“环保肥料首批认证企业”等殊荣。

营销优势：公司坚持“营销优先”的指导思想，以科学技术为主导，以肥料为推广载体，将肥料生产、营销、施用有机 结合，逐步建立了业内领先的“农化知识传播体系、测土配方施肥服务体系、现场服务指导体系”的营销体系。公司以向广 大农户传播“科学施肥、平衡施肥”理念为己任，通过免费咨询热线、农化服务专栏、发放科普资料等方式，普及和推广农 化知识。公司具有完善的测土配方农化服务流程，围绕“测土、配方、配肥、供肥、施肥指导”5 个环节，将测土配方、实验 示范等农化服务与产品营销进行紧密结合，实现业务之间的良性渗透和互补。此外，公司聘请农技专家，采用田间指导、培 训讲堂、科技下乡等多种方式，对农民进行面对面服务。

• 2、公司面临的挑战

从行业整合的方向看，靠近资源克服原料供应瓶颈、靠近消费市场克服运输半径限制，已经成为复合肥整合者们的重要 选择。而目前公司没有足够的自产单质肥等原料产品，缺乏原材料成本优势；虽逐步在全国开始布局，但生产基地仍主要集 中于山东，长距离运输增加了成本；公司品种繁多，造成生产计划安排、物流运输难度提高；随着公司规模的快速扩大，管 理和人才面临更大压力等。以上问题既是公司面临的挑战，也是公司的发展机遇，公司将采取积极措施，实现金正大的转型 升级和跨越式发展。

（四）公司发展战略和经营目标

• 1、发展战略

以“成为世界级的高端肥料供应商和受人尊重的农化服务商”为长远发展目标，继续坚持“诚信、创新、责任、共赢” 的核心理念，致力于建设“创新、和谐、国际化”的金正大；坚持人本和资本并重的战略，快速扩张，实现全国的合理布局， 努力让金正大员工过上“健康、快乐、超小康”的幸福生活；坚持技术先导和服务领先的方针，致力于高端新型肥料的开发 和推广，实现股东、员工、客户与社会的共赢，推动公司健康、和谐、快速、持续发展。

• （1）技术创新，产业升级。针对目前产品同质化现状，依靠技术创新，实现复合肥、缓控释肥的升级换代，开发推出硝

• 基复合肥、水溶性肥料、功能性肥料及其他化工新产品、新技术，调整产品结构，形成以缓控释肥、复合肥为主，其他新型 肥料为补充的格局。

（2）异地扩张，合理布局。以靠近资源或靠近市场为原则，加快华北、东北、西南、华南、西北等基地的布局和建设。 西南地区向上游磷资源延伸，其他地区针对市场需求快速建设小基地，向上与资源性大企业集团合作，参与资源开发，主导 产品加工，向下与经销商合作，主导产品生产，参与分销与服务。

• （3）服务升级，掌控终端。建立区域农化服务中心和专业服务推广队伍，形成农化服务特色，加大渠道建设投入力度，

• 推动新营销模式的实施，强化终端掌控能力，提升市场份额，树立行业领导品牌。

• （4）和谐共赢，持续发展。发展过程中兼顾股东、客户和社会各方利益特别是要建立核心员工的长期激励机制，着眼于

• 长远目标，勇于承担社会责任，创造良好的发展环境，保证公司持续、健康、快速发展。

• 2、2012 年的经营目标及重点工作

2012 年度，公司将继续以“营销”为中心，以“生产”为保障，以“技术创新”和“人才战略”为支撑点，以推进科学 管理为手段，以投资扩张为推动，大力弘扬金正大文化，继续完善公司经营机制，争取实现业绩稳步增长。

（五）公司可能存在的风险因素

• 1、宏观政策风险

《化肥工业“十二五”发展规划》指出“目前化肥企业仍享受部分优惠政策（包括享受天然气、用电和铁路运输等优惠 价格及免征增值税）”，随着化肥价格形成机制不断完善，优惠政策是否将逐步取消存在不确定性，可能对化肥行业和公司业 绩产生一定程度上的影响。另外，国家将国产化肥出厂价格、除钾肥外的进口化肥港口交货价格由政府指导价改为市场调节 价。由于化肥行业集中程度不高，在由政府限制价向完全市场价过渡期，价格混乱可能难以避免，这对公司的原料采购和产 品销售均会产生影响，在很大程度上潜藏着原料成本上升和价格战风险。

• 2、市场经营风险

行业竞争日趋激烈，给公司经营带来压力；产品价格波动易受原材料的影响；复合肥产能增加速度远超过复合肥需求增 长速度，竞争程度日趋激烈；缓控释肥行业处于发展初期，市场不规范，产品质量参差不齐，以次充好、滥炒概念、假冒伪 劣现象突出，技术市场和产品市场缺乏规范；随着公司规模的扩大，产能不断增加，市场开拓能力能否消化公司增加的产能 存在一定的不确定性。

• 3、人力资源风险

随着公司快速发展及各子公司项目建设的全面推进，公司对高水平研发、营销、管理人才的需求将随着企业发展而愈发 迫切。虽然公司已在前期引进并储备了一批高素质人才，但数量和质量还无法满足今后公司快速发展的需要。

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5.2 主营业务分行业、产品情况表

单位：万元

单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元	单位：万元
	主营业务分行业情况
				营业收入比上
					营业成本比上	毛利率比上年增
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（%）	年增减（%）
					年增减（%）	减（%）
化学肥料	760,788.12	660,940.74	13.12%	39.25%	38.43%	0.51%
	主营业务分产品情况
				营业收入比上
					营业成本比上	毛利率比上年增
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（%）	年增减（%）
					年增减（%）	减（%）
普通复合肥	411,630.51	360,009.83	12.54%	46.33%	45.50%	0.50%
控释复合肥	259,769.88	213,486.15	17.82%	48.40%	48.93%	-0.29%
原料化肥等	89,387.73	87,444.75	2.17%	-0.66%	0.90%	-1.51%

5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

§ 6 财务报告

6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明

□ 适用 √ 不适用

6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

□ 适用 √ 不适用

6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明

√ 适用 □ 不适用

贵州金正大生态工程有限公司于 2011 年 8 月 26 日由山东金正大生态工程股份有限公司出资成立，注册资本 50,000.00 万 元。该出资业经贵州正方会计师事务所审验并于 2011 年 8 月 23 日出具黔正方验字（2011）034 号验资报告，贵州省瓮安县工 商行政管理局颁发注册号为 522725000060070（2-1）的营业执照。

山东金正大复合肥料工程研究中心有限公司成立于 2011 年 11 月 17 日，由山东金正大生态工程股份有限公司出资 10,000,000.00 元投资成立，注册资本 10,000,000.00 元。该出资行为业经临沂元真有限责任会计师事务所审验并于 2011 年 11 月 15 日出具临元会综验字【2011】第 58 号验资报告，临沭县工商行政管理局颁发注册号为 371329200006406 的营业执照。

安徽金正大生态工程有限公司成立于 2011 年 1 月 27 日，由山东金正大生态工程股份有限公司出资 100,000,000.00 元投资 成立，注册资本 100,000,000.00 元。该出资行为业经大信会计师事务有限公司审验并于 2011 年 1 月 20 日出具大信验字[2011] 第 3-0005 号验资报告，长丰县工商行政管理局颁发注册号为 340121000043140（1-1）的营业执照。

河南金正大生态工程有限公司成立于 2011 年 4 月 18 日，由山东金正大生态工程股份有限公司出资 100,000,000.00 元投资 成立，注册资本 100,000,000.00 元。注册资本分两次出资，首次出资 60,000,000.00 元业经河南华颍会计师事务所有限公司审 验并于 2011 年 4 月 15 日出具豫颍会验字(2011)043 号验资报告，第二次增资 40,000,000.00 元业经河南华颍会计师事务所有限 公司审验并于 2011 年 11 月 7 日出具豫颍会验字（2011）117 号验资报告，河南省周口市郸城县工商行政管理局颁发注册号为 4116250000145729(1-1)的营业执照。

河南新财鑫复合肥有限公司于 2011 年 4 月 28 日由河南金正大生态工程有限公司出资成立，注册资本为 5,000.00 万元。 该出资行为业经河南华颍会计师事务所有限公司审验并于 2011 年 4 月 25 日出具豫颍会验字(2011)048 号验资报告，河南省周 口市郸城县工商行政管理局颁发注册号为 411625000014757(1-1)的营业执照。

• 河南豫邮金大地科技服务有限公司于 2011 年 9 月 15 日由公司之全资子公司河南金正大生态工程有限公司和河南省邮政

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山东金正大生态工程股份有限公司 2011 年年度报告摘要

公司共同出资成立，注册资本 100,000,000.00 元，其中，河南金正大生态工程有限公司出资 60,000,000.00 元，占注册资本比 例为 60.00%，河南省邮政公司出资 40,000,000.00 元，占注册资本比例为 40.00%。该出资行为业经河南金鼎会计师事务所有 限公司审验并于 2011 年 9 月 7 日出具豫金鼎验字(2011)第 9-03 号验资报告，河南省驻马店市工商行政管理局颁发注册号为 411700000040603 的营业执照。

云南金正大生态工程有限公司成立于 2011 年 10 月 12 日，由山东金正大生态工程股份有限公司出资 70,000,000.00 元投资 成立，注册资本 70,000,000.00 元。注册资本分两次出资，首次出资 10,000,000.00 元业经昆明旭坤会计师事务所审验并于 2011 年 10 月 11 日出具昆旭会事验字（2011）第 134 号验资报告；第二次增资 60,000,000.00 元业经昆明旭坤会计师事务所审验并 于 2011 年 11 月 12 日出具昆旭会事验字（2011）第 153 号验资报告，晋宁县工商行政管理局颁发注册号为 530122000002770 的营业执照。

辽宁金正大生态工程有限公司成立于 2011 年 10 月 12 日，由山东金正大生态工程股份有限公司出资 100,000,000.00 元投 资成立，注册资本 100,000,000.00 元。该出资业经辽宁永华会计师事务所有限公司审验并于 2011 年 10 月 12 日出具辽永华验 字【2011】第 147 号验资报告，铁岭市工商行政管理局清河分局颁发注册号为 211204004008548 的营业执照。

云南中正化学工业有限公司（以下简称“云南中正”）系由骆云、周友才、贺刚于 2002 年 5 月投资成立。注册资本为 10,000,000.00 元， 2011 年 10 月 17 日，根据云南中正股东会决议及云南中正原股东骆云、周友才、贺刚与公司之全资子公司 云南金正大生态工程有限公司、朱崇坤签订的股权转让协议，云南中正原股东骆云将其持有的云南中正股权 9,500,000.00 元中 5,600,000.00 元，按照 42,560,000.00 元的价格转让给云南金正大生态工程有限公司，云南中正原股东骆云将其持有的云南中正 股权 9,500,000.00 元中 2,400,000.00 元，按照 18,240,000.00 元的价格转让给朱崇坤，原股东周友才、贺刚将其持有的云南中正 股权 250,000.00 元分别按照 1,900,000.00 元的价格转让给朱崇坤。经上述股权变更后，公司之全资子公司云南金正大生态工程 有限公司持有云南中正 56.00%的股权，朱崇坤持有云南中正 29.00%的股权，骆云持有云南中正 15.00%的股权。

6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用

6.5 对 2012 年 1-3 月经营业绩的预计

□ 适用 √ 不适用

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