Kid ASA — AGM Information 2018

May 8, 2018

KID ASA

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

Protokoll fra ordinær generalforsamling			Minutes of annual general meeting
Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Kid ASA, org. nr. 988 384 135 ("Selskapet") tirsdag den 8 mai 2018 i selskapets lokaler i Gilhusveien 1 i Lier kommune.			The annual general meeting of KID ASA, org. no. 988 384 135 (the "Company") was held on Tuesday May 2018 at the 8 company headquarters at Gilhusveien 1 in Lier.
Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen.			A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
Schüssler.	Møtet ble åpnet av styrets leder Henrik	The meeting was opened by chairman of the board Henrik Schüssler.
	Dagsorden:	Agenda:
1.	Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen	1.	Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes
	Henrik Schüssler ble valgt som møteleder Rune Marsdal og ble valgt til ă medundertegne protokollen sammen med møteleder.		Henrik Schüssler was elected as chairperson, and Rune Marsdal was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.
2.	Godkjennelse innkallingen av og dagsorden	2.	Approval of the notice and the agenda
	Innkallingen og dagsorden ble godkjent.		The notice and the agenda were approved.
3.	Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Kid ASA og konsernet for 2017, herunder disponering av årets resultat, samt behandling av redegjørelse om foretaksstyring	3.	Approval of the annual accounts and directors' report of Kid ASA and the group for 2017, including allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance
	henhold til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag: Årsregnskapet og årsberetningen for 2017 godkjennes. Det foreslåtte utbyttet på NOK 1.3 per aksje godkjennes.		In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution: The annual accounts and the directors' report for 2017 are approved. The proposed dividend of NOK 1.3 per share is approved.

4.	Fullmakt til å beslutte utdeling utbytte	av	4.	Authority to approve the distribution of dividends
henhold til styrets forslag traff Ł generalforsamlingen følgende forslag Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av Selskapets årsregnskap for 2017. Fullmakten kan utøves én gang.				In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
				The board of directors is authorized pursuant to the Public Limited Companies Act $\S 8-2(2)$ to approve the distribution of dividends based on the Company annual accounts for 2017. The authority may be used one time.
	Fullmakten gjelder frem generalforsamling i 2019.	ordinær tıl		The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2019.
5.	Fastsettelse honorar 5. til styrets av medlemmer Generalforsamlingen vedtok at styrets honorar for perioden mai 2017 til ordinær generalforsamling i 2018 skal være som følger:			Determination of the remuneration of the members of the board of directors
				The general meeting resolved that the remuneration of the board of directors for the period from May 2017 to the annual general meeting in 2018 shall be as follows:
	Styreleder:	NOK 235.000		Chairman:	NOK 235,000
	Styremedlem:	NOK 185.000		Board member:	NOK 185.000
	Tillegg medlem av revisjonsutvalg:	NOK 11.000 per møte		Additional fee to member of the audit committee:	NOK 11.000 per meeting
6.	Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor		6.	Approval of the remuneration of the Company's auditor
	Generalforsamlingen godkjente honoraret til Selskapets revisor.			meeting The general approved the remuneration of the Company's auditor.
7.	Valg av medlemmer til styret Generalforsamlingen gjenvalgte Vilde Falck-Ytter som styremedlem for en periode på to år.			Election of members to the board of 7. directors
				The general meeting re-elected Vilde Falck-Ytter as member of the board for a period of two years.
Generalforsamlingen valgte Egil Stenshagen som nytt styremedlem for en periode på to år.				The meeting general Stenshagen as a new member of the board for a period of two years.	elected Egil

8.	Fastsettelse til valg- honorar av komitéens medlemmer Generalforsamlingen vedtok at valgkomiteens honorar for perioden fra Mai 2017 til ordinær generalforsamling i 2018 skal være følgende:	8.	Determination of the remuneration of the members of the nomination committee The general meeting resolved that the remuneration of the nomination committee for the period from May 2017 to the annual general meeting in 2018 shall be as follows:
	Leder: NOK 40,000 Medlem: NOK 30,000		Chair: NOK 40,000 Member: NOK 30,000
9.	Valg av medlemmer til valgkomité	9.	Election of members to the nomination committee
	Generalforsamlingen gjenvalgte medlemmene av valgkomitéen for en periode på to år.		The general meeting re-elected the members of the nomination committee for a period of two years.
10.	Erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte	10.	Statement regarding remuneration for senior management
	Generalforsamlingen traff følgende vedtak:		The general meeting passed the following resolution:
	Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte.		The general meeting endorses the statement of the Board of Directors regarding remuneration for senior management
11.	Styrefullmakt til kapitalforhøyelse		Board authorisation to increase the share capital
	henhold Ł til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:		In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
	Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10- 14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 4.877.419. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.		The board of directors is authorized pursuant to the Public Limited Companies Act $\S$ 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 4,877,419. Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.
	Fullmakten kan bare benyttes til å utstede aksjer som vederlag og til innhenting av ny egenkapital for å styrke Selskapets finansiering.		The authority may only be used to issue shares as consideration and to raise new equity in order to strengthen the Company's financing.
	Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2019, dog senest til 30. juni 2019.		The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2019, but in no event later than 30 June 2019.
	Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.		The pre-emptive rights of the shareholders under § 10-4 of the Public Limited Companies Act may be set aside.
	Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot		The authority covers capital increases against

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000
Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § $13 - 5.$

$12.$ Styrefullmakt til erverv av Selskapets egne aksjer

L henhold til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:

Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("eane aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 4.877.419 Dersom Selskapet avhender eller sletter egne aksjer skal dette beløpet forhøyes med et beløp tilsvarende pålydende verdi av de avhendede eller slettede aksjene.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som er mindre enn NOK 20 eller som overstiger NOK 60.

Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2019, dog senest til 30. juni 2019.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet avsluttet.

Oversikt over stemmegivning på de enkelte punktene er vedlagt protokollen.

lenrik Schüssler

contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. $\oint$ 10-2 of the Public Limited Companies Act. The authority covers resolutions on mergers in accordance with § 13-5 of the Public Limited Companies Act.

$12.$ Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

The board of directors is authorised pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to 4,877,419 If the Company disposes of or cancels own shares, this amount shall be increased by an amount equal to the nominal value of the shares disposed of or cancelled.

When acquiring own shares the consideration per share may not be less than NOK 20 and may not exceed NOK 40.

The board of directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2019, but in no event later than 30 June 2019.

As there were no further matters on the agenda the meeting was adjourned.

An overview over the voting results on each item is attached to the minutes.

Rune Marsdal

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000 Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

Totalt representert

l ISIN:	contains and concerns are not replaced through the management of the contact of the contact of NO0010743545 KID ASA
Generalforsamlingsdato: 08.05.2018 14.00
Dagens dato:	08.05.2018

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 7

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	40 645 162
- selskapets egne aksjer	n
Totalt stemmeberettiget aksjer	40 645 162
Representert ved egne aksjer	177 789	0.44%
Representert ved forhåndsstemme	5 200	$0.01\%$
Sum Egne aksjer	182989	0.45%
Representert ved fullmakt	15 470 461	38,06 %
Representert ved stemmeinstruks	6 482 516	15,95 %
Sum fullmakter	21 952 977	54,01 %
Totalt representert stemmeberettiget	22 135 966	54,46 %
Totalt representert av AK	22 135 966	54,46 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

Buy Berty Common DNB Bank ASA

Verdipapirservice

For selskapet:

Protokoll for generalforsamling KID ASA

ISIN: NO0010743545 KID ASA Generalforsamlingsdato: 08.05.2018 14.00 Dagens dato: 08.05.2018

	Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
	Sak 1. Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes
	Ordinær	22 135 965	O	22 135 966	0	0	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0.00%
	% representert AK	100,00 %	0.00 %	100,00 %	0.00 %	0,00%
	% total AK	54,46 %	0.00%	54,46 %	0.00%	0,00%
	Totalt	22 135 966	D	22 135 966	ß	o	22 135 966
	Sak 2. Approval of the notice and the agenda
	Ordinær	22 135 966	$\theta$	22 135 966	0	0	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00%	0.00 %		0.00%
	% representert AK	100.00%	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0,00%
	% total AK	54,46 %	0,00 %	54,46 %	0,00 %	0,00%
	Totalt	22 135 966	o	22 135 966	$\ddot{\mathbf{0}}$	O	22 135 966
	allocation of the result of the year,						Sak 3. Approval of the annual accounts and directors report of Kid ASA and the group for 2017, including
	Ordinær	22 135 966	Û	22 135 966	0	0	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0.00 %
	% representerl AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0.00%	0,00 %
	% total AK	54,46 %	0,00 %	54,46 %	0,00 %	0,00 %
	Totalt	22 135 966	0	22 135 966	0	٥	22 135 966
	Sak 4. Authority to approve the distribution of dividends
	Ordinaer	22 135 966	0	22 135 966	0	0	22 135 966
	% avgitte stemmer	100.00 %	0.00 %		0.00%
	% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0.00%	0,00%
	% total AK	54,46 %	0,00 %	54,46 %	0.00%	0,00%
	Totalt	22 135 966	$\Omega$	22 135 966	ō	n	22 135 966
	Sak 5. Determination of the remuneration of the members of the board of directors
	Ordinær	22 135 966	n	22 135 966	0	$\bf{0}$	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00%	0.00%		0,00 %
	% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0.00 %	0,00 %
	% total AK	54,46 %	0,00 %	54,46 %	0,00%	0,00 %
	Totalt	22 135 966	0	22 135 966	$\Omega$	۰	22 135 966
	Sak 6. Approval of the remuneration of the Companys auditor
	Ordinær	22 135 966	Ð	22 135 966	û	0	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		$0,00\%$
	% representert AK	100,00 %	0.00%	100,00 %	0,00%	0,00 %
	% total AK	54,46 %	0,00 %	54,46 %	0,00%	0,00 %
	Totalt	22 135 966	٥	22 135 966	٥	$\mathbf{O}$	22 135 966
	Sak 7. Election of members to the board of directors Ordinaer	22 135 966	0
	% avgitte stemmer	100,00 %	0.00 %	22 135 966	0 0.00 %	0	22 135 966
	% representert AK	100,00%	0.00%	100,00 %	0,00 %	0.00%
	% total AK	54,46 %	0,00 %	54,46 %	0.00 %	0,00%
	Totalt	22 135 966	$\bullet$	22 135 966	a	٥	22 135 966
	Sak 8. Determination of the remuneration of the members of the nomination committee
	Ordinær	22 135 966	0	22 135 966	0	a	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00 % 0,00 %			0.00%
	% representert AK	100,00 % 0,00 %		100,00 %	0.00%	0,00 %
	% total AK	54,46 %	0.00%	54,46 %	0,00,96	0,00 %
	Totalt	22 135 966	0	22 135 966	a	o	22 135 966
Sak 9. Election of member to the nomination committee
	Ordinaer	22 135 966	O	22 135 966	0	0	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
	% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0.00%	0,00%
	% total AK	54,46 %	0,00%	54,46 %	0,00 %	0,00%
	Totalt	22 135 966	۰	22 135 966	٥	a	22 135 966
	Sak 10. Statement regarding remuneration for senior management
	Ordinær	22 135 966	0	22 135 966	n	0	22 135 966
	% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0.00%
	% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00 %
	% total AK Totalt	54,46 %	0,00%	54,46 % 22 135 966 0 22 135 966	0,00,96 $\overline{\phantom{a}}$	0,00% a	22 135 966

https://investor.vps.no/gm/votingResultTotalMinutes.htm?_menu=true&fromMain=T... 08.05.2018

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettlgede representerte aksier
Sak 11. Board authorisation to increase the share capital
Ordinær	22 135 966	0	22 135 966	0	o	22 135 966
% avoitte stemmer	100,00 %	0.00%		0,00%
% representert AK	100.00 %	0,00 %	100,00 %	0.00%	0,00%
% total AK	54,46 %	0.00%	54.46%	0.00%	0.00%
Totalt	22 135 966	۰	22 135 966	$\Omega$	$\bullet$	22 135 966
Sak 12. Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares
Ordinær	22 135 966	a	22 135 966	D	0	22 135 966
% avgitte stemmer	100.00 %	0,00 %		0,00%
% representert AK	100.00 %	0.00%	100,00 %	0.00%	0.00%
% total AK	54.46 %	0.00%	54,46 %	$0.00 \%$	0.00%
Totalt	22 135 966	o	22 135 966	a	٥	22 135 966

Kontofører for selskapet:

Olugare.

DNB Bank ASA

For selskapet kъ DNB Bank ASA

Aksjeinformasjon
VerdipapirService
Kavn Totalt antali aksjer Pålydende Aksjekapital Stemmerett

Ordinaer 40 645 162 1,20 48 774 194,40 Ja Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertallskrav
krever fiertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen