Kid ASA

AGM Information • May 11, 2017

KID ASA

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

Protokoll fra ordinær generalforsamling				Minutes of annual general meeting
Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Kid ASA, org. nr. 988 384 135 ("Selskapet") torsdag den 11 mai 2017 i selskapets lokaler Gilhusveien 1 i Lier kommune.					The annual general meeting of KID ASA, org. no. 988 384 135 (the "Company") was held on Thursday 11 May 2017 at the company headquarters at Gilhusveien 1 in Lier.
vedlagt protokollen.		Oversikt over representerte aksjonærer følger		A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
Schüssler.	Møtet ble åpnet av	Henrik styrets leder			The meeting was opened by chairman of the board Henrik Schüssler.
Dagsorden:					Agenda:
1.	medundertegne protokollen	Valg av møteleder og en person til å	1.		Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes
	møteleder.	Henrik Schüssler ble valgt som møteleder og Anne Berit Haslum ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med			Schüssler Henrik elected was as chairperson, and Anne Berit Haslum was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.
2.	Godkjennelse av dagsorden	innkallingen og	2.		Approval of the notice and the agenda
	Innkallingen og dagsorden ble godkjent.				The notice and the agenda were approved.
3. resultat,	samt redegjørelse om foretaksstyring	Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Kid ASA og konsernet for 2016, herunder disponering av årets behandling	3. av		Approval of the annual accounts and directors' report of Kid ASA and the group for 2016, including allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance
	henhold til generalforsamlingen følgende forslag:	traff styrets forslag			In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
	Årsregnskapet og årsberetningen for 2016 godkjennes. Det foreslåtte utbyttet på NOK 2.0 per aksje godkjennes.				The annual accounts and the directors' report for 2016 are approved.
					The proposed dividend of NOK 2.0 per share is approved.

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000 Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

4.	Fullmakt til å beslutte utdeling utbytte	av	4.	Authority to approve the distribution of dividends
	henhold styrets forslag traff til generalforsamlingen følgende forslag			In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:
	Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 8-2 (2) fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på grunnlag av Selskapets årsregnskap for 2016. Fullmakten kan utøves én gang.			The board of directors is authorized pursuant to the Public Limited Companies Act § 8-2(2) to approve the distribution of dividends based on the Company annual accounts for 2016. The authority may be used one time.
	Fullmakten gjelder frem generalforsamling i 2018.	til ordinær		The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2018.
5.	Fastsettelse honorar av medlemmer	styrets til	5.	Determination of the remuneration of the members of the board of directors
	Generalforsamlingen vedtok at styrets honorar for perioden mai 2016 til ordinær generalforsamling i 2017 skal være som følger:			The general meeting resolved that the remuneration of the board of directors for the period from May 2016 to the annual general meeting in 2017 shall be as follows:
	Styreleder:	NOK 225,000		Chairman:	NOK 225.000
	Styremedlem:	NOK 175.000		Board member:	NOK 175.000
	Tillegg medlem av revisjonsutvalg:	NOK 10.000 per møte		Additional fee to member of the audit committee:	NOK 10.000 per meeting
6.	Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor			Approval of the remuneration of the Company's auditor
	Generalforsamlingen godkjente honoraret til Selskapets revisor.			The meeting general remuneration of the Company's auditor.	the approved
7.	Valg av medlemmer til styret			Election of members to the board of directors
	Generalforsamlingen gjenvalgte Henrik Schüssler som styreleder for en periode på to år.			The general meeting re-elected Henrik Schüssler as chairman of the board for a period of two years.
	Generalforsamlingen gjenvalgte Biørn Rune Gjelsten og Karin Bing Orgland som styremedlemmer for en periode på to år. Generalforsamlingen Pål gjenvalgte Frimann Clausen og Vilde Falck-Ytter som styremedlemmer for en periode på ett år.			The general meeting re-elected Bjørn Rune Gjelsten and Karin Bing Orgland as members of the board for a period of two years.
				The general meeting Frimann Clausen og Vilde Falck-Ytter as members of the board for a period of one year	Pål re-elected

8. Fastsettelse av 8. honorar fil valgkomitéens medlemmer

Generalforsamlingen vedtok at valgkomiteens honorar for perioden fra Mai 2016 til ordinær generalforsamling i 2017 skal være følgende:

Leder: NOK 30,000 Medlem: NOK 30.000

$9.$ Erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte

Generalforsamlingen traff følgende vedtak:

Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om godtgjørelse - til ledende ansatte.

$10₁$ Styrefullmakt til kapitalforhøyelse

T. henhold til 1 styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:

Styret gis i henhold til allmennaksjeloven § 10-14 (1) fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital med inntil NOK 4.877.419. Innenfor denne samlede beløpsrammen kan fullmakten benyttes flere ganger.

Fullmakten kan bare benyttes til å utstede aksier som vederlag og til innhenting av ny egenkapital for å styrke Selskapets finansiering.

Fullmakten gjelder frem til ordinær generalforsamling i 2018, dog senest til 30. juni 2018.

Aksjeeiernes fortrinnsrett etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot innskudd i penger og mot innskudd i andre eiendeler enn penger. Fullmakten omfatter rett til å pådra selskapet særlige plikter, jf. allmennaksjeloven § 10-2. Fullmakten omfatter beslutning om fusjon etter allmennaksjeloven § $13 - 5.$

Determination of the remuneration of the members of the nomination committee

The general meeting resolved that the remuneration of the nomination committee for the period from May 2016 to the annual general meeting in 2017 shall be as follows:

NOK 30,000 Chair: Member: NOK 30,000

$9.$ Statement regarding remuneration for senior management

The general meeting passed the following resolution:

The general meeting endorses the statement of the Board of Directors regarding remuneration for senior management

$10.$ Board authorisation to increase the share capital

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

The board of directors is authorized pursuant to the Public Limited Companies Act § 10-14 (1) to increase the Company's share capital by up to NOK 4,877,419. Subject to this aggregate amount limitation, the authority may be used on more than one occasion.

The authority may only be used to issue shares as consideration and to raise new equity in order to strengthen the Company's financing.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2018, but in no event later than 30 June 2018.

The pre-emptive rights of the shareholders under § 10-4 of the Public Limited Companies Act may be set aside.

The authority covers capital increases against contributions in cash and contributions other than in cash. The authority covers the right to incur special obligations for the Company, ref. $\oint$ 10-2 of the Public Limited Companies Act. The authority covers resolutions on mergers in accordance with § 13-5 of the Public Limited Companies Act.

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000 Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

$11.$ Styrefullmakt til ervery av Selskapets egne aksjer

$\mathbf{I}$ henhold til stvrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag:

Styret ais i henhold til allmennaksjeloven § 9-4 fullmakt til på vegne av Selskapet å erverve aksjer i Selskapet ("egne aksjer") med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 4.877.419 Dersom Selskapet avhender eller sletter egne aksier skal dette beløpet forhøyes med et beløp tilsvarende pålydende verdi av de avhendede eller slettede aksjene.

Ved erverv av egne aksjer kan det ikke betales et vederlag pr. aksje som er mindre enn NOK 20 eller som overstiger NOK 60.

Styret fastsetter på hvilke måter egne aksjer kan erverves eller avhendes.

ordinær Fullmakten aielder frem til generalforsamling i 2018, dog senest til 30. juni 2018.

Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet avsluttet.

Oversikt over stemmegivning på de enkelte punktene er vedlagt protokollen.

$11.$ Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares

In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution:

The board of directors is authorised pursuant to the Public Limited Liability Companies Act § 9-4 to acquire shares in the Company ("own shares") on behalf of the Company with an aggregate nominal value of up to 4,877,419 If the Company disposes of or cancels own shares, this amount shall be increased by an amount equal to the nominal value of the shares disposed of or cancelled.

When acquiring own shares the consideration per share may not be less than NOK 20 and may not exceed NOK 40.

The board of directors determines the methods by which own shares can be acquired or disposed of.

The authority shall remain in force until the annual general meeting in 2018, but in no event later than 30 June 2018.

As there were no further matters on the agenda the meeting was adjourned.

An overview over the voting results on each item is attached to the minutes.

Henrik Schüssler

(Ame Oly

Anne Berit Haslum

Totalt representert

ISIN:	NO0010743545 KID ASA
Generalforsamlingsdato: 11.05.2017 14.00
Dagens dato:	11.05.2017

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 10

	Antall aksjer % kapital
Total aksjer	40 645 162
- selskapets egne aksjer	O
Totalt stemmeberettiget aksjer	40 645 162
Representert ved egne aksjer	15 026 427	36,97 %
Representert ved forhåndsstemme	233	$0.00 \%$
Sum Egne aksjer	15 026 660	36,97 %
Representert ved fullmakt	580 738	1,43 %
Representert ved stemmeinstruks	4 896 110	12,05 %
Sum fullmakter	5476848	13,48 %
Totalt representert stemmeberettiget	20 503 508	50,45 %
Totalt representert av AK	20 503 508	50,45 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For selskapet:

KID ASA

Protokoll for generalforsamling KID ASA

ISIN: NO0010743545 KID ASA Generalforsamlingsdato: 11.05.2017 14.00 Dagens dato: 11.05.2017

Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes
Ordinær	20 503 508	$\sigma$	20 503 508	D	Ď	20 503 508
% avgitte stemmer	100,00%	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00%	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	50,45 %	0.00%	50,45%	0,00%	0.00%
Totalt	20 503 508	o	20 503 508	D	o	20 503 508
Sak 2 Approval of the notice and the agenda
Ordinaer	20 503 508	0	20 503 508	0	0	20 503 508
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0,00%
% representert AK	100.00 %	0,00,96	100,00 % 50.45 %	0,00%	0,00%
% total AK Totalt	50,45 % 20 503 508	0,00% o	20 503 508	0,00% o	0,00 % o	20 503 508
						Sak 3 Approval of the annual accounts and directors report of Kid ASA and the group for 2016, including
allocation of the result of the year, as
Ordinær	20 503 508	$\Omega$	20 503 508	0	0	20 503 508
% avgitte stemmer	100,00%	0.00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0.00%	100,00 %	0.00%	0.00%
% total AK	50,45%	0.00%	50,45 %	0,00%	0,00%
Totalt	20 503 508	۰	20 503 508	o	o	20 503 508
Sak 4 Authority to approve the distribution of dividends
Ordinaer	20 503 508	0	20 503 508	٥	$\mathbf 0$	20 503 508
% avoitte stemmer	100.00 %	0.00%		0,00 %
% representert AK	100.00 %	0,00 %	100,00 %	0.00%	0,00%
% total AK	50.45 %	0,00%	50,45 %	0,00%	0,00 %
Totalt	20 503 508	o	20 503 508	٥	$\mathbf 0$	20 503 508
Sak 5 Determination of the remuneration of the members of the board of directors	20 503 508	Ō	20.503.508	0	0	20 503 508
Ordinær % avgitte stemmer	100,00%	0,00 %		0.00%
% representert AK	100,00%	0.00%	100,00 %	0.00%	0.00%
% total AK	50,45 %	0,00%	50,45%	0.00 %	0.00%
Totalt	20 503 508	۰	20 503 508	$\Omega$	O	20 503 508
Sak 6 Approval of the remuneration of the Companys auditor
Ordinær	20 503 508	Ď	20 503 508	o	0	20 503 508
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0.00%	100,00 %	0,00%	0,00 %
% total AK	50,45 %	0,00 %	50,45 %	0.00%	0.00 %
Totalt	20 503 508	۰	20 503 508	o	o	20 503 508
Sak 7 Election of members to the board of directors
Ordinaer	19 970 190	533 318	20 503 508	0	0	20 503 508
% avgitte stemmer	97,40 %	2,60 %		0.00%
% representert AK	97.40 %	2,60 %	100.00%	0.00%	0,00 %
% total AK	49,13%	1,31 %	50,45 %	0,00%	0,00 %
Totalt	19 970 190	533 318	20 503 508	0	o	20 503 508
Sak 8 Determination of the remuneration of the members of the nomination committee
Ordinaer	20 503 508	0	20 503 508	$\circ$	O	20 503 508
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00 % 0.00 %	100,00%	0,00% 0,00%	0,00 % 0,00%
% total AK Totalt	50,45 % 20 503 508	o	50,45 % 20 503 508	0	o	20 503 508
Sak 9 Statement regarding remuneration for senior management.
Ordinær	20 503 508	$\circ$	20 503 508	0	0	20 503 508
% avoitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00%
% representert AK	100,00 %	0.00%	100,00 %	0,00 %	0,00%
% total AK	50,45 %	0,00 %	50,45 %	0,00%	$0.00 \%$
Totalt	20 503 508	0	20 503 508	o	o	20 503 508
Sak 10 Board authorisation to increase the share capital
Ordinaer	20 503 508	o	20 503 508		0	20 503 508 0
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00%	0,00 %

Aksjaklasse	For	Mot	Avaitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksier
% total AK	50,45 %	0,00%		$50,45%$ 0.00 %	0.00%
Totalt	20 503 508	۰	20 503 508	o	o	20 503 508
Sak 11 Board authorisation for the acquisition of the Company's own shares
Ordinaer	20 503 508	ō	20 503 509	۵	o	20 503 508
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0.00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100.00 %	0,00%	0.00%
% total AK	50,45 %	0.00%	50.45 %	0.00%	0.00%
Totalt	20 503 508	۰	20 503 508	O	o	20 503 508

Kontofører for selskapet: DNB Bank ASA

Aksje hformasjon

Navn	Totait antali aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinaer	40 645 162	1,20 48 774 194,40 Ja
! Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertaliskrav
krever flertali av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen