Kid ASA

AGM Information • May 11, 2016

KID ASA

In case of discrepancies between the Norwegian text and the English translation, the Norwegian text shall prevail.

Protokoll fra ordinær generalforsamling	Minutes of annual general meeting
Det ble avholdt ordinær generalforsamling i Kid ASA, org. nr. 988 384 135 ("Selskapet") onsdag den 11 mai 2016 i selskapets lokaler i Gilhusveien 1 i Lier kommune.	The annual general meeting of KID ASA, org. no. 988 384 135 (the "Company") was held on Wednesday 11 May 2016 at the company headquarters at Gilhusveien 1 in Lier.
Oversikt over representerte aksjonærer følger vedlagt protokollen.	A record of shareholders represented at the meeting is attached to these minutes.
Møtet ble åpnet av styrets leder Henrik Schüssler,	The meeting was opened by chairman of the board Henrik Schüssler.
Dagsorden:	Agenda:
1. Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen	$\mathbf{1}$ . Election of a chairperson and a person to co-sign the minutes
Henrik Schüssler ble valgt som møteleder og Espen Berge Kvam ble valgt til å medundertegne protokollen sammen med møteleder.	Henrik Schüssler elected was as chairperson, and Espen Berge Kvam was elected to co-sign the minutes along with the chairperson.
2. Godkjennelse innkallingen av og dagsorden	2. Approval of the notice and the agenda
Innkallingen og dagsorden ble godkjent.	The notice and the agenda were approved.
3. Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Kid ASA og konsernet for 2015, herunder disponering av årets resultat, samt behandling av redegjørelse om foretaksstyring	3 1 Approval of the annual accounts and directors' report of Kid ASA and the group for 2015, including allocation of the result of the year, as well as consideration of the statement on corporate governance
henhold til styrets forslag traff generalforsamlingen følgende forslag: Årsregnskapet og årsberetningen for 2015 godkjennes. Det foreslåtte utbyttet på NOK 1.5 per aksje godkjennes.	In accordance with the proposal of the board of directors, the general meeting passed the following resolution: The annual accounts and the directors' report for 2015 are approved. The proposed dividend of NOK 1.5 per share is approved.

Kid ASA | Gilhusveien 1, 3426 Gullaug | Postboks 505, 3412 Lierstranda | Tel.: 940 26 000
Organisasjonsnummer 988384135 MVA | e-post: admin@kid.no | www.kid.no

4.	Fastsettelse honorar til styrets av medlemmer	4.	Determination of the remuneration of the members of the board of directors
	Generalforsamlingen vedtok at styrets honorar for perioden fra august 2015 til ordinær generalforsamling i 2016 skal være som følger:		The general meeting resolved that the remuneration of the board of directors for the period from August 2015 to the annual general meeting in 2016 shall be as follows:
	Styreleder: NOK 75.000		Chairman: NOK 75,000
	Styremedlem: NOK 75.000		Board member: NOK 75.000
	Tillegg medlem av NOK 10.000 revisjonsutvalg: per møte		Additional fee to member NOK 10.000 of the audit committee: per meeting
5.	Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor Generalforsamlingen godkjente honoraret til Selskapets revisor.		Approval of the remuneration of the Company's auditor
			The general meeting approved the remuneration of the Company's auditor.
6.	Valg av medlemmer til styret	6.	Election of members to the board of directors
	Generalforsamlingen gjenvalgte medlemmene av styret for en periode på ett år.		The general meeting re-elected the current board of directors for a period of one year.
	Styret består etter dette av følgende medlemmer til ordinær frem generalforsamling i 2017:		After this, the board of directors has the following members until the annual general meeting in 2017:
	Styrets leder: Henrik Schüssler		Chairman: Henrik Schüssler
	Styremedlem: Bjørn Rune Gjelsten		Board member: Bjørn Rune Gjelsten
	Styremedlem: Karin Bing Orgland		Board member: Karin Bing Orgland
	Styremedlem: Pål Frimann Clausen		Board member: Pål Frimann Clausen
	Styremedlem: Vilde Falck-Ytter		Board member: Vilde Falck-Ytter
7.	Fastsettelse av honorar til valg- komitéens medlemmer Generalforsamlingen vedtok at valgkomiteens honorar for perioden fra august 2015 til ordinær generalforsamling i 2016 skal være følgende:		Determination of the remuneration of the members of the nomination committee
			The general meeting resolved that the remuneration of the nomination committee for the period from August 2015 to the annual general meeting in 2016 shall be as follows:
	Leder: NOK 5.000 per møte		Chair: NOK 5.000 per meeting
	Medlem: NOK 5.000 per møte		Member: NOK 5.000 per meeting
8.	Erklæring om godtgjørelse til ledende 8.		Statement regarding remuneration for

ansatte	senior management
Generalforsamlingen traff følgende vedtak:	The general meeting passed the following resolution:
Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte.	The general meeting endorses the statement of the Board of Directors regarding remuneration for senior management
Da det ikke var flere saker på dagsorden, ble møtet avsluttet.	As there were no further matters on the agenda the meeting was adjourned.
Oversikt over stemmegivning på de enkelte punktene er vedlagt protokollen.	An overview over the voting results on each item is attached to the minutes.

Henrik Schüssler

Espen Berge Kvam

Totalt representert

ISIN:	NO0010743545 KID ASA
Generalforsamlingsdato: 11.05.2016 14.00
Dagens dato:	11.05.2016

Antall stemmeberettigede personer representert/oppmøtt: 5

	Antall aksjer % kapital
Total aksier	40 645 162
- selskapets egne aksjer	0
Totalt stemmeberettiget aksjer	40 645 162
Representert ved egne aksjer	19 976 083	49,15 %
Representert ved forhåndsstemme	33 494	0.08%
Sum Egne aksjer	20 009 577	49,23 %
Representert ved fullmakt	1 664 333	4,10 %
Representert ved stemmeinstruks	3 662 843	9.01%
Sum fullmakter	5 3 2 7 1 7 6	13,11 %
Totalt representert stemmeberettiget	25 336 753	62,34 %
Totalt representert av AK	25 336 753	62,34 %

Kontofører for selskapet:

DNB Bank ASA

For seiskapet:

KID AS

Protokoll for generalforsamling KID ASA

ISIN:	NO0010743545 KID ASA
Generalforsamlingsdato: 11.05.2016 14.00
Dagens dato:	11.05.2016
Aksjeklasse	For	Mot	Avgitte	Avstår	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 1 Valg av møteleder og en person til å medundertegne protokollen
: Ordinaer	25 336 753	O	25 336 753	0	$\mathbf 0$	25 336 753
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00 %		0.00%
% representert AK	100,00%	0.00%	100.00 %	0,00%	0,00%
% total AK	62,34 %	0.00%	62,34 %	0.00%	0,00%
Totalt	25 336 753	o	25 336 753	O	o	25 336 753
Sak 2 Godkjennelse av Innkallingen og dagsorden
Ordinaer	25 336 753	0	25 336 753	0	G	25 336 753
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	62,34 %	0.00%	62,34 %	0.00%	0,00 %
Totalt	25 336 753	o	25 336 753	o	o	25 336 753
						Sak 3 Godkjenning av årsregnskap og styrets årsberetning for Kid ASA og konsernet for 2015, herunder
disponering av årets resultat,			25 336 753	0	0	25 336 753
Ordinær	25 336 753 100,00 %	0 0.00%		0.00%
% avgitte stemmer % representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00%
% total AK	62,34 %	0,00 %	62,34 %	0.00 %	0,00 %
Totalt	25 336 753	$\mathbf{0}$	25 336 753	O	D	25 336 753
Sak 4 Fastsettelse av honorar til styrets medlemmer
Ordinær	25 336 217	0	25 336 217	536	Ð	25 336 753
% avoitte stemmer	100,00 %	0.00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	62,34 %	0,00 %	62,34 %	0,00 %	0,00%
Totalt	25 336 217	a	25 336 217	536	o	25 336 753
Sak 5 Godkjennelse av honorar til Selskapets revisor
Ordinær	25 336 217	O	25 336 217	536	o	25 336 753
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00 %	0.00 %
% total AK	62,34 %	0,00 %	62,34 %	0,00 %	0.00 %
Totalt	25 336 217	o	25 336 217	536	o	25 336 753
Sak 6 Valg av medlemmer til styret
Ordinær	25 336 217	0	25 336 217	536	٥	25 336 753
% avgitte stemmer	100,00 %	0.00%		0.00 %
% representert AK	100,00 %	0,00 %	100,00 %	0,00%	0,00%
% total AK	62,34 %	0.00 %	62,34 %	0.00 %	0,00 %
Totalt	25 336 217	$\ddot{\mathbf{0}}$	25 336 217	536	$\mathbf o$	25 336 753
Sak 7 Fastsettelse av honorar til valgkomitéens medlemmer
Ordinaer	25 336 217	0	25 336 217	536	O	25 336 753
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00%		0,00%
% representert AK	100,00 %	0,00%	100,00 %	0,00 %	0,00 %
% total AK	62,34 %	0,00 %	62,34 %	0,00%	0,00 %
Totalt	25 336 217	o	25 336 217	536	0	25 336 753
Sak 8 Erklæring om godtgjørelse til ledende ansatte
Ordinær	25 336 217	536	25 336 753	0	0	25 336 753
% avgitte stemmer	100,00 %	0,00 %		0,00 %
% representert AK	100,00 %	0.00%	100,00 %	0.00 %	D, DO %
% total AK	62,34 %	0,00%	62,34 %	0,00 %	0,00 %
Totalt	25 336 217	536	25 336 753	o	0	25 336 753

Kontofører for selskapet:

DNB-Benk AS

For selskapet: KID AS ! I N

Aksjelnformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinaer	40 645 162	1,20 48 774 194,40 Ja
:Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertaliskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen