KHC — Interim / Quarterly Report 2017

Nov 13, 2017

(內附會計師核閱報告)

公司地址:高雄市鼓山區中華一路318號 電話: (07)555-6111

. . . .

項 目	頁 次
一、封 面	1
錄 二、目	$\overline{2}$
三、會計師核閱報告書	3
四、資產負債表	$\overline{4}$
五、綜合損益表	5
六、權益變動表	6
七、現金流量表	7
八、財務季報告附註
(一)公司沿革	8
(二)通過財務報告之日期及程序	8
(三)新發布及修訂準則及解釋之適用	$8 - 11$
(四)重大會計政策之彙總說明	$11 - 21$
(五)重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源	21
(六)重要會計項目之說明	$21 - 39$
(七)關係人交易	$40 - 41$
(八)質押之資產	41
(九)重大或有負債及未認列之合約承諾	$41 - 42$
(十)重大之災害損失	42
(十一)重大之期後事項	42
$(+=)$ 其 他	42
(十三)附註揭露事項
1.重大交易事項相關資訊	$42 - 44$
2.轉投資事業相關資訊	44
3.大陸投資資訊	44
(十四)部門資訊	$44 - 45$

要侯建業群合會計師事務府 KPMG

高雄市80147前金區中正四路211號12樓之6 12th Fl., - 6, No. 211, Zhongzheng 4th Road, Kaohsiung City 80147, Taiwan (R.O.C.)

Telephone 電話 + 886 (7) 213 0888 傳真 + 886 (7) 271 3721 Fax 網址 kpmg.com/tw Internet

計師核閱報告

高興昌鋼鐵股份有限公司董事會 公鑒:

高興昌鋼鐵股份有限公司民國一〇六年及一〇五年三月三十一日之資產負債表, 暨民國 一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日之綜合損益表、權益變動表及現金流量表,業經 本會計師核閱竣事。上開財務季報告之編製係管理階層之責任,本會計師之責任則為根據核閱 結果出具報告。

除第三段所述者外,本會計師係依照審計準則公報第三十六號「財務報表之核閱」規劃並 執行核閱工作。由於本會計師僅實施分析、比較與查詢,並未依照一般公認審計準則查核,故 無法對上開財務季報告整體表示查核意見。

如財務季報告附註六(八)所述,高興昌鋼鐵股份有限公司民國一〇六年及一〇五年三月 三十一日採用權益法之投資分別為215,391千元及175,750千元,暨民國一〇六年及一〇五年一月 一日至三月三十一日相關採用權益法之關聯企業損益之份額分別為利益66千元及損失915千元; 採權益法之關聯企業其他綜合損益之份額分別為利益8,383千元及利益4,253千元,係依該等被投 資公司同期間未經會計師核閱之財務季報告為依據。

依本會計師核閱結果,除第三段所述該等被投資公司財務季報告倘經會計師核閱,對第一 段所述之財務季報告可能有所調整之影響外,並未發現第一段所述財務季報告在所有重大方面 有違反證券發行人財務報告編製準則及金融監督管理委員會認可並發布生效之國際會計準則第 三十四號「期中財務報導」而須作修正之情事。

安侯建業聯合會計師事務所 目导 "陳國宗

證券主管機關 (89)台財證(六)第62474號 核准簽證文號 (88)台財證(六)第18311號 民 國 一〇六 年 五 月 十 日

民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日

單位:新台幣千元

			106.3.31		105.12.31		105.3.31
	資 產 流動資產:		額 金	%	金 額	$\frac{9}{6}$	金 額	$\frac{9}{6}$
1100	現金及約當現金(附註六(一))	$\mathbb{S}$	77,201	-1	111,445	2	85,893	$\mathbf{2}$
1125	備供出售金融資產一流動(附註六(三))		731,437	13	725,157	13	1,047,604	19
1151	應收票據淨額(附註六(五))		600	$\overline{\phantom{a}}$	23,506	1	18,400
1152	其他應收票據淨額(附註六(五))		49,247	-1	200		140
1170	應收帳款淨額(附註六(五)及七)		101,378	2	100,478	2	76,146	$\overline{2}$
1200	其他應收款淨額(附註六(五)、(七)及七)		32,417	$\overline{\phantom{a}}$	9,085		3,359
1220	本期所得税資產		19	$\overline{\phantom{a}}$	19		16
130X	存貨(附註六(六))		509,856	9	263,639	5	277,236	5
1460	待出售非流動資產(附註六(七)、(九)及九)		11,579		11,579		11,579
1470	其他流動資產(附註六(十二))		52,302		12,428		12,519
	流動資產合計		1,566,036	27	1,257,536	23	1,532,892	28
	非流動資產:
1523	備供出售金融資產一非流動(附註六(三))		3,832		3,258		1,644
1543	以成本衡量之金融資產一非流動(附註六(四)及七)		713,330	13	713,330	13	456,931	8
1550	採用權益法之投資(附註六(八))		215,391	4	206,942	4	175,750	3
1600	不動產、廠房及設備(附註六(七)、(九)及八)		1,724,965	30	1,730,739	32	1,770,203	33
1760	投資性不動產淨額(附註六(十)及八)		1,457,526	26	1,457,531	27	1,457,547	27
1780	無形資產(附註六(十一))				34		339
1920	存出保證金(附註七及九)		14,377	$\overline{\phantom{a}}$	14,512		9,048
1985	長期預付租金(附註七)		25,499		26,322		28,790	$\overline{1}$
	非流動資產合計		4,154,920	-73	4,152,668	77	3,900,252	72
	資產總計	S	5,720,956 100		5,410,204	$\underline{\underline{100}}$	5,433,144 100

記載 - PLUDISHT (二)
三月五十四百種經核関,未依一般公認審計準則查核
高興香銅佛藍化石球公司 民國一〇六年及一〇五年三月 猛麻綿術

民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日

單位:新台幣千元

			106.3.31		105.12.31		105.3.31
	負債及權益 流動負債:		金 額	$\%$	額 金	$\%$	金 額	$\frac{\%}{\%}$
2100	短期借款(附註六(十三)及八)	\$	2,243,064	39	1,956,226	36	1,732,994	32
2120	透過損益按公允價值衡量之金融負債一流動(附註六(二))		3,279	ä,
2151	應付票據		18,222	$\overline{\phantom{a}}$	16,908	$\overline{\phantom{m}}$	11,478	$\overline{\phantom{a}}$
2152	其他應付票據		11,918	$\blacksquare$	12,486		11,048	÷,
2170	應付帳款		46,542	1	23,343	1	29,271	1
2200	其他應付款		81,089	2	58,230	1	72,406	1
2300	其他流動負債		5,024	$\sim$	22,056	-1	27,377	$\blacksquare$
	流動負債合計		2,409,138	42	2,089,249	39	1,884,574	35
	非流動負債:
2570	遞延所得稅負債		210,632	4	210,632	$\overline{4}$	210,632	4
2640	淨確定福利負債一非流動		53,453	1	65,223	1	57,006	-1
2645	存入保證金		70		70		30
	非流動負債合計		264,155	5	275,925	5	267,668	$\overline{\phantom{0}5}$
	負債總計		2,673,293	47	2,365,174	-44	2,152,242	$-40$
	權益(附註六(十七)):
3100	股本		2,231,523	39	2,479,423	-46	2,723,423	- 50
3200	資本公積		113,334	2	115,213	2	114,301	$\overline{\phantom{0}}^2$
3300	保留盈餘:
3310	法定盈餘公積		146,880	2	146,880	3	128,142	2
3320	特別盈餘公積		394,322	7	394,322	7
3350	未分配盈餘		323,057	6	371,427	7	903,696	- 17
			864,259	15	912,629	17	1,031,838	19
3400	其他權益:
3425	備供出售金融資產未實現損益		$(161, 453)$ (3)		(212, 456)	(4)	(345, 572)	(6)
3500	庫藏股票		$\sim$		(249, 779)	(5)	(243,088)	(5)
	權益總計		3,047,663	53	3,045,030	56	3,280,902	60
	負債及權益總計	S	5,720,956	100	5,410,204	100	5,433,144	100

會計主管:林子惠

民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日

單位:新台幣千元

			106年1月至3月		105年1月至3月
4000	營業收入(附註六(十九)及七)	$\mathcal{S}$	金 額 223,669	% 100	金 額 275,377	% 100
5000	營業成本(附註六(六)及(十五))		239,666	107	262,958
5900	營業毛利(損)		(15,997)	(7)		96
6000	營業費用(附註六(十一)、(十五)及七):				12,419	$\overline{4}$
6100	推銷費用		7,417
6200	管理費用			3	16,727	6
	營業費用合計		13,552	6	13,889	5
6900	營業淨損		20,969	9	30,616	11
	營業外收入及支出:		(36,966)	(16)	(18, 197)	(7)
7010	其他收入(附註六(二十一))
7020	其他利益及損失(附註六(二十一))		2,769	1	1.586	$\mathbf{1}$
7050	財務成本(附註六(二十一))		(5,034)	(2)	(7,826)	(3)
7060	採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額(附註六(八))		(9,205)	(4)	(7, 428)	(3)
	營業外收入及支出合計		66	$\sim$	(915)	$\sim$
7900	繼續營業單位稅前淨捐		(11, 404)	(5)	(14, 583)	(5)
7950	減:所得稅費用(附註六(十六))		(48,370)	(21)	(32,780)	(12)
8200	本期淨損
8300	其他綜合損益:		(48,370)	(21)	(32,780)	(12)
8360	後續可能重分類至損益之項目:
8362	備供出售金融資產未實現評價利益(損失)(附註六(十七)及
	$(\pm + \pm)$		42,620	19	44,497	16
8370	採用權益法認列關聯企業及合資之其他綜合損益之份額
	(附註六(八)及(十七))		8,383	3	4,253	2
8399	與後續可能重分類之項目相關之所得稅
	後續可能重分類至損益之項目合計		51,003	22	48,750	18
8300	本期其他綜合損益		51,003	22	48,750	18
	本期綜合損益總額		2,633		15,970	6
	每股盈餘(單位:新台幣元)(附註六(十八))
9750	基本每股盈餘	S		(0.22)		(0.12)
9850	稀釋每股盈餘	S		(0.22)		(0.12)

董事長:呂泰榮

僅經核閱,未夜引服公認著計準則查核 高興昌興學医学和保公司 高麗 權益變動表

民國一○六年及一○五年一月一日至三月三十一日

單位:新台幣千元

		權益總計	3,508,020	32,780	48,750	15,970	(243, 088)	ı	3,280,9	3,045,030	(48, 370)		2,633	l	3,047,66
		庫藏股票	77		I	I	(243,088)	27,373	(243,088)	(249, 779)				249,77	ı
Ш 其他權益項 售 備供	融商品 祹	益 實現(損)	394,322		48,750	48,750			(345,572)	(212, 456)	ı	51,003	51,003	l	(161, 453)
	未分配	餘 盈	936,476	(32, 780)	ı	(32.780			903,69	371,427	(48, 370)	I	(48,370)	ı	323,05
保留盈餘	特別盈	餘公積	I		I	ı			ı	394.322	ı				394,32
	法定盈	餘公積	128,142		ı	ı			128,14	146.880					146,88
		資本公積	10,224		ı	ı		4,077	114,301	115,213	I	ı	ı	(1, 879)	113,334
		股本	2,754,873 ↔	I	ı	٠	ı	(31, 450)	2,723,423 5	2,479,423 5			ı	(247,900)	2,231,523 S
			天國一○五年一月一日餘額	本期淨損	期其他綜合損益	期綜合損益總額 $\overline{\mathcal{A}}$	藏股買回 垂	藏股註銷 栅	民國一○五年三月三十一日餘額	民國一○六年一月一日餘額	期净损	上期其他綜合損益	本期綜合損益總額	藏股註銷 ₩	民國一○六年三月三十一日餘額

$\pm$ $-400$

會計主管:林子惠

董事長:呂泰榮

民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日

單位:新台幣千元

	106年1月至3月	105年1月至3月
營業活動之現金流量: 本期税前净损	\$ (48, 370)	(32,780)
調整項目:
收益費損項目:
折舊費用	22,296	20,726
攤銷費用	34	114
透過損益按公允價值衡量金融負債之淨損失	3,279
利息費用	9,205	7,428
利息收入		(48)
採用權益法認列之關聯企業及合資損益之份額	(66)	915
處分備供出售金融資產損失	86 235	4,790
處分及報廢不動產、廠房及設備損失 長期預付租金攤提	823	823
未實現外幣兌換損失(利益)	(864)	(470)
收益費損項目合計	35,028	34,278
與營業活動相關之資產/負債變動數:
與營業活動相關之資產之淨變動:
應收票據(增加)減少	22,906	(17, 588)
其他應收票據(增加)減少	(49, 047)	190
應收帳款增加	(1,767)	(18, 021)
其他應收款(增加)減少	(19, 345)	4,561
存貨(增加)減少	(246, 217)	20,660
其他流動資產增加	(39, 874)	(615)
其他非流動資產增加 與營業活動相關之資產之淨變動合計	(333, 344)	(16, 451) (27, 264)
與營業活動相關之負債之淨變動:
應付票據增加(減少)	1,314	(2,884)
其他應付票據增加		2,218
應付帳款增加	23,778	21,516
其他應付款增加(減少)	19,106	(70, 993)
其他流動負債增加(減少)	(17, 032)	23,520
淨確定福利負債減少	(11,770)	(89, 604)
與營業活動相關之負債之淨變動合計	15,396	(116, 227)
與營業活動相關之資產及負債之淨變動合計	(317,948) (282,920)	(143, 491)
調整項目合計 營運產生之現金流出	(331, 290)	(109, 213) (141, 993)
收取之利息		48
支付之利息	(9,108)	(7,653)
營業活動之淨現金流出	(340, 398)	(149, 598)
投資活動之現金流量:
取得備供出售金融資產	(254, 130)	(91, 592)
處分備供出售金融資產	291,225	100,152
取得以成本衡量之金融資產		(164, 822)
取得不動產、廠房及設備	(17,890)	(15, 172)
存出保證金(增加)減少 投資活動之淨現金流入(流出)	135 19,340	(170) (171, 604)
籌資活動之現金流量:
短期借款增加	717,306	476,481
短期借款減少	(430, 468)	(383, 265)
庫藏股票買回		(244, 242)
減資退回股款之應付票據減少	(24)	(28)
籌資活動之淨現金流入(流出)	286,814	(151, 054)
本期現金及約當現金減少	(34, 244)	(472, 256)
期初現金及約當現金餘額	111,445	558,149
期末現金及約當現金餘額	77,201	85,893

(請詳閱後附財務季報告附詳) 經理人:勝呂榮峰 日日

$\sim$ 7 $\sim$

民國一〇六年及一〇五年三月三十一日僅經核閱,未依一般公認審計準則查核

高興昌鋼鐵股份有限公司

財務季報告附註

民國一〇六年及一〇五年三月三十一日

(除另有註明者外,所有金額均以新台幣元為單位)

一、公司沿革

高興昌鋼鐵股份有限公司(以下簡稱本公司)於民國五十五年一月奉准設立,註冊地址 為高雄市鼓山區中華一路318號。主要經營業務為各種鋼管及冷軋鋼板之製造、加工與買 賣、金屬建築結構及組件製造業、租賃業、停車場經營業及其他批發業(活性碳)等,請詳 附註十四。

二、通過財務報告之日期及程序

本財務季報告已於民國一〇六年五月十日經董事會通過發佈。

三、新發布及修訂準則及解釋之適用

(一)已採用金管會認可之新發布及修訂後準則及解釋之影響

本公司自民國一〇六年起全面採用經金融監督管理委員會(以下簡稱金管會)認可 並發布生效之國際會計準則理事會(以下稱理事會)於民國一〇五年一月一日前發布, 並於民國一〇六年一月一日生效之國際財務報導準則編製財務報告,相關新發布、修 正及修訂之準則及解釋彙列如下:

理事會

新發布/修正/修訂準則及解釋	發布之生效日
國際財務報導準則第10號、國際財務報導準則第12號及國際會計準	西元2016年1月1日
則第28號之修正「投資個體:適用合併報表例外規定」
國際財務報導準則第11號之修正「取得聯合營運權益之會計處理」	西元2016年1月1日
國際財務報導準則第14號「管制遞延帳戶」	西元2016年1月1日
國際會計準則第1號之修正「揭露倡議」	西元2016年1月1日
國際會計準則第16號及國際會計準則第38號之修正「可接受之折舊	西元2016年1月1日
及攤銷方法之闡釋」
國際會計準則第16號及國際會計準則第41號之修正「農業:生產性 西元2016年1月1日
植物」
國際會計準則第19號之修正「確定福利計畫:員工提撥」	西元2014年7月1日
國際會計準則第27號之修正「單獨財務報表之權益法」	西元2016年1月1日
國際會計準則第36號之修正「非金融資產可回收金額之揭露」	西元2014年1月1日
國際會計準則第39號之修正 衍生工具之約務更替與避險會計之持	西元2014年1月1日
續適用

	理事會
新發布/修正/修訂準則及解釋	發布之生效日
西元2010~2012年及西元2011~2013年週期之年度改善	西元2014年7月1日
西元2012~2014年國際財務報導年度改善	西元2016年1月1日
國際財務報導解釋第21號「公課」	西元2014年1月1日
the community of the second and the second of the second and the second second and the second second and the second

適用上述新認可之國際財務報導準則對本財務季報告未造成重大變動。 (二)金管會尚未認可之新發布及修訂準則及解釋

下表彙列理事會已發布及修訂但尚未經金管會認可之準則及解釋。截至本財務季 報告發布日止,除國際財務報導準則第9號及第15號業經金管會通過自民國一〇七年 一月一日生效外,金管會尚未發布其他準則生效日。

理事會

新發布/修正/修訂準則及解釋	發布之生效日
國際財務報導準則第9號「金融工具」	西元2018年1月1日
國際財務報導準則第10號及國際會計準則第28號之修正「投資者與 尚待理事會決定
其關聯企業或合資間之資產出售或投入」
國際財務報導準則第15號「客戶合約之收入」	西元2018年1月1日
國際財務報導準則第16號「租賃」	西元2019年1月1日
國際財務報導準則第2號之修正「股份基礎給付交易之分類及衡量 西元2018年1月1日
$\perp$
國際財務報導準則第15號之修正「國際財務報導準則第15號之闡釋 西元2018年1月1日
$\perp$
國際會計準則第7號之修正「揭露倡議」	西元2017年1月1日
國際會計準則第12號之修正「因未實現損失所產生遞延所得稅資產 西元2017年1月1日
之認列」
國際財務報導準則第4號「保險合約」之修正(適用國際財務報導準 西元2018年1月1日
則第9號「金融工具」及國際財務報導準則第4號「保險合約」)
西元2014~2016年國際財務報導年度改善:
國際財務報導準則第12號「對其他個體之權益之揭露」	西元2017年1月1日
國際財務報導準則第1號「首次採用國際財務報導準則」及國際	西元2018年1月1日
會計準則第28號「投資關聯企業及合資」
國際財務報導解釋第22號「外幣交易及預收付對價」	西元2018年1月1日
國際會計準則第40號之修正「投資性不動產之轉換」	西元2018年1月1日

$\sim$ 9 $\sim$

i.

對本公司可能攸關者如下:

發布日 西元2014年5月28日	新發布或修訂準則 國際財務報導準則第15號	主要修訂內容 新準則以單一分析模型按五個步驟決
西元2016年4月12日	「客戶合約之收入」	定企業認列收入之方法、時點及金額
		, 將取代現行國際會計準則第18號「
		收入」及國際會計準則第11號「建造
		合約」以及其他收入相關的解釋。
		西元2016年4月12日發布修正規定闡
		明下列項目:辨認履約義務、主理人
		及代理人之考量、智慧財產之授權及
		過渡處理。
西元2013年11月19日	國際財務報導準則第9號	新準則將取代國際會計準則第39號「
西元2014年7月24日	「金融工具」	金融工具:認列與衡量」,主要修正
		如下:
		•分類及衡量:金融資產係按合約現
		金流量之特性及企業管理資產之經
		營模式判斷,分類為按攤銷後成本
		衡量、透過其他綜合損益按公允價
		值衡量及透過損益按公允價值衡量
		。另指定為透過損益按公允價值衡
		量之金融負債,其歸因於信用風險
		之公允價值變動數係認列於其他綜
		合損益。
		• 減損:新預期損失模式取代現行已
		發生損失模式。
		・避險會計:採用更多原則基礎法之
		規定,使避險會計更貼近風險管理
		,包括修正達成、繼續及停止採用
		避險會計之規定,並使更多類型之
		暴險可符合被避險項目之條件等。

發布日	新發布或修訂準則	主要修訂內容
西元2016年1月13日	國際財務報導準則第16號	新準則將租賃之會計處理修正如下:
	「租賃」	・承租人所簽訂符合租賃定義之所有
		合約均應於資產負債表認列使用權
		資產及租賃負債。租賃期間內租賃
		費用則係以使用權資產折舊金額加
		計租賃負債之利息攤提金額衡量。
		・出租人所簽訂符合租賃定義之合約
		則應分類為營業租賃及融資租賃,
		其會計處理與國際會計準則第17號
		「租賃」類似。
西元2016年1月19日		國際會計準則第12號之修 闡明符合特定條件之情況下,將對未
		正「因未實現損失所產 實現損失認列遞延所得稅資產,並釐
		生遞延所得稅資產之認 清「未來課稅所得」之計算方式。
	列」
西元2016年1月29日	國際會計準則第7號之修	要求企業提供金融負債變動之相關資
	正「揭露倡議」	訊,使投資者能評估企業來自籌資活
		動負債之變動情形,包括現金流量之

變動或非現金變動(例如兌換損益)。

本公司現正持續評估上述準則及解釋對本公司財務狀況與經營結果之影響,相關 影響待評估完成時予以揭露。

四、重大會計政策之彙總說明

本財務季報告所採用之重大會計政策彙總說明如下。下列會計政策已一致適用於本財 務季報告之所有表達期間。

(一)遵循聲明

本財務季報告係依照證券發行人財務報告編製準則(以下簡稱「編製準則」)及金 管會認可之國際會計準則第三十四號「期中財務報導」編製。本財務季報告未包括依 照金管會認可之國際財務報導準則、國際會計準則、解釋及解釋公告(以下簡稱「金 管會認可之國際財務報導準則」)所編製之整份年度財務報告應揭露之全部必要資訊

(二)編製基礎

1.衡量基礎

除下列資產負債表之重要項目外,本財務季報告係依歷史成本為基礎編製:

(1)透過損益按公允價值衡量之金融工具(包括衍生金融工具);

(2)依公允價值衡量之備供出售金融資產;及

(3)確定福利負債,係依前一財務年度結束日之確定福利義務現值減除退休基金資產 之淨額。

2.功能性貨幣及表達貨幣

本公司係以營運所處主要經濟環境之貨幣為功能性貨幣。本財務季報告係以本 公司之功能性貨幣,新台幣表達。所有以新台幣表達之財務資訊除另有說明者外, 均以新台幣元為單位。

$(\equiv)$ 外 幣

外幣交易依交易日之匯率換算為功能性貨幣。報導日之外幣貨幣性項目依當日之 匯率換算為功能性貨幣,其兌換損益係指期初以功能性貨幣計價之攤銷後成本,調整 當期之有效利息及付款後之金額,與依外幣計價之攤銷後成本按報導日匯率換算金額 間之差異。以公允價值衡量之外幣非貨幣性項目依衡量公允價值當日之匯率重新換算 為功能性貨幣,以歷史成本衡量之外幣非貨幣性項目則依交易日之匯率換算。除非貨 幣性之備供出售權益工具,換算所產生之外幣兌換差異認列於其他綜合損益外,其餘 係認列為損益。

(四)資產與負債區分流動與非流動之分類標準

符合下列條件之一之資產列為流動資產,非屬流動資產之所有其他資產則列為非 流動資產:

• 1.預期於本公司正常營業週期中實現,或意圖將其出售或消耗者。
• 2.主要為交易目的而持有者。
• 3.預期將於資產負債表日後十二個月內實現者。
• 4.現金或約當現金,但不包括於資產負債表日後逾十二個月用以交換、清償負債或受 有其他限制者。

符合下列條件之一之負債列為流動負債,非屬流動負債之所有其他負債則列為非 流動負債:

1.預期將於本公司正常營業週期中清償者。

2.主要為交易目的而持有者。

3.預期將於資產負債表日後十二個月內到期清償者。

4.本公司不能無條件將清償期限延期至資產負債表日後至少十二個月者。負債之條款 可能依交易對方之選擇,以發行權益工具而導致其清償者,並不影響其分類。

(五)現金及約當現金

現金包括庫存現金及活期存款。約當現金係指可隨時轉換成定額現金且價值變動 風險甚小之短期並具高度流動性之投資。定期存款符合前述定義且持有目的係為滿足 短期現金承諾而非投資或其他目的者,列報於約當現金。

(六)金融工具

金融資產與金融負債係於本公司成為該金融工具合約條款之一方時認列。

1. 金融資產

本公司之金融資產分類為︰透過損益按公允價值衡量之金融資產、放款及應收 款與備供出售金融資產。

(1)透過損益按公允價值衡量之金融資產

此類金融資產係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融資產 。持有供交易之金融資產係因其取得或發生之主要目的為短期內出售或再買回。

此類金融資產於原始認列時係按公允價值衡量,交易成本於發生時認列為損 益;後續評價按公允價值衡量,再衡量產生之利益或損失(包含相關股利收入及利 息收入)認列為損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益或損失項目。依 交易慣例購買或出售金融資產時,採用交易日會計處理

此類金融資產若屬「無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量」之權益 投資,則以成本減除減損損失後之金額衡量,並列報於「以成本衡量之金融資產 $\begin{bmatrix} 1 & 0 \end{bmatrix}$

(2) 備供出售金融資產

此類金融資產係指定為備供出售或非屬其他類別之非衍生金融資產。原始認 列時係按公允價值加計直接可歸屬之交易成本衡量;後續評價按公允價值衡量, 除減損損失、按有效利率法計算之利息收入、股利收入及貨幣性金融資產外幣兌 換損益認列於損益外,其餘帳面金額之變動係認列為其他綜合損益,並累積於權 益項下之備供出售金融資產未實現損益。於除列時,將權益項下之利益或損失累 計金額重分類至損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。 依交易慣例購買或出售金融資產時,採用交易日會計處理。

此類金融資產若屬「無活絡市場公開報價且公允價值無法可靠衡量」之權益 投資,則以成本減除減損損失後之金額衡量,並列報於「以成本衡量之金融資產 $\overline{1}$ $\overline{0}$

權益投資之股利收入於本公司有權利收取股利之日認列(通常係除息日),並 列報於營業外收入及支出項下之其他收入項目。

(3)放款及應收款

放款及應收款係無活絡市場公開報價,且具固定或可決定付款金額之金融資 產,包括應收票據、應收帳款、其他應收款及存出保證金。原始認列時按公允價 值加計直接可歸屬之交易成本衡量,後續評價採有效利率法以攤銷後成本減除減 損損失衡量,惟短期應收款項之利息認列不具重大性之情況除外。依交易慣例購 買或出售金融資產時,採用交易日會計處理。

利息收入係列報於營業外收入及支出項下之其他收入項目。

(4)金融資產減損

非透過損益按公允價值衡量之金融資產,於每一報導日評估減損。當有客觀 證據顯示,因金融資產原始認列後發生之單一或多項事件,致使該資產之估計未 來現金流量受損失者,該金融資產即已發生減損。

金融資產減損之客觀證據包括發行人或債務人之重大財務困難、違約(如利 息或本金支付之延滯或不償付)、債務人將進入破產或其他財務重整之可能性大 增,及由於財務困難而使該金融資產之活絡市場消失等。此外,備供出售權益投 資之公允價值大幅或持久性下跌至低於其成本時,亦屬客觀之減損證據。

以攤銷後成本衡量之金融資產,認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與 估計未來現金流量按該金融資產原始有效利率折現之現值間之差額。

以成本衡量之金融資產,認列之減損損失金額係該資產之帳面金額與估計未 來現金流量按該金融資產之相似資產市場報酬率折現之現值間之差額。該減損損 失於後續期間不得迴轉。

所有金融資產之減損損失係直接自金融資產之帳面金額中扣除,惟應收帳款 及其他應收款係藉由備抵帳戶調降其帳面金額。當判斷應收款項無法收回時,係 沖銷備抵帳戶。原先已沖銷而後續收回之款項則貸記備抵帳戶。備抵帳戶帳面金 額之變動認列於損益。

當備供出售金融資產發生減損時,原先已認列於其他綜合損益之累計利益與 捐失金額將重分類為捐益。

當金融資產以攤銷後成本衡量時,若後續期間減損損失金額減少,且該減少 客觀地連結至認列減損後發生之事項,則先前認列之減損損失予以迴轉認列於損 益,惟該投資於減損迴轉日之帳面金額不得大於若未認列減損情況下應有之攤銷 後成本。

備供出售權益工具原先認列於損益之減損損失不得迴轉並認列為損益。任何 認列減損損失後之公允價值回升金額係認列於其他綜合損益,並累積於其他權益 項目之項下。備供出售債務工具之公允價值回升金額若能客觀地連結至減損損失 認列於損益後發生之事項,則予以迴轉並認列為損益。

應收帳款之呆帳損失及迴升係列報於推銷費用。應收帳款以外金融資產之減 損損失及迴升係列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。

(5)金融資產之除列

本公司僅於對來自該資產現金流量之合約權利終止,或已移轉金融資產且該 資產所有權幾乎所有之風險及報酬已移轉予其他企業時,始將金融資產除列。

除列單一金融資產之整體時,其帳面金額與已收取或可收取對價總額加計認 列於其他綜合損益並累計於「其他權益一備供出售金融資產未實現損益」之金額

間之差額係認列為損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目

當非除列單一金融資產之整體時,本公司以移轉日各部分之相對公允價值為 基礎,將該金融資產之原帳面金額分攤至因持續參與而持續認列之部分及除列之 部分。分攤予除列部分之帳面金額與因除列部分所收取之對價加計已認列於其他 綜合損益之任何累計利益或損失中分攤予除列部分之總和間之差額係認列為損益 ,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。已認列於其他綜合損

益之累計利益或損失,係依其相對公允價值分攤予持續認列部分與除列部分。 2.金融負債及權益工具

(1)負債或權益之分類

本公司發行之債務及權益工具係依據合約協議之實質與金融負債及權益工具 之定義分類為金融負債或權益。

權益工具係指表彰本公司於資產減除其所有負債後剩餘權益之任何合約。本 公司發行之權益工具係以取得之價款扣除直接發行成本後之金額認列。

與金融負債相關之利息及損失或利益係認列為損益,並列報於營業外收入及 支出項下之財務成本或其他收入項目。

金融負債於轉換時重分類為權益,其轉換不產生損益。

(2)透過損益按公允價值衡量之金融負債

此類金融負債係指持有供交易或指定為透過損益按公允價值衡量之金融負債 。持有供交易之金融負債係因其取得或發生之主要目的為短期內出售或再買回。

此類金融負債於原始認列時係按公允價值衡量,交易成本於發生時認列為損 益;後續評價按公允價值衡量,再衡量產生之利益或損失(包含相關利息支出)認 列為損益,並列報於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。

(3)其他金融負債

金融負債非屬持有供交易且未指定為透過損益按公允價值衡量者(包括長短 期借款、應付帳款及其他應付款),原始認列時係按公允價值加計直接可歸屬之交 易成本衡量;後續評價採有效利率法以攤銷後成本衡量。未資本化為資產成本之 利息費用係認列於損益,並列報於營業外收入及支出項下之財務成本項目。

(4)金融負債之除列

本公司係於合約義務已履行、取消或到期時,除列金融負債。

除列金融負債時,其帳面金額與所支付或應支付對價總額(包含任何所移轉 之非現金資產或承擔之負債)間之差額認列為損益,並列報於營業外收入及支出項 下之其他利益及損失項目。

(5)金融資產及負債之互抵

金融資產及金融負債僅於本公司有法定權利進行互抵及有意圖以淨額交割或 同時變現資產及清償負債時,方予以互抵並以淨額表達於資產負債表。 貨

(七)存

存貨係以成本與淨變現價值孰低衡量。成本包括使其達可供使用的地點及狀態所 發生之取得、產製或加工成本及其他成本,並採加權平均法計算。製成品及在製品存 貨之成本包括依適當比例按正常產能分攤之製造費用。

淨變現價值係指正常營業下之估計售價減除估計完工尚需投入之估計成本及完成 出售所需之估計成本後之餘額。

(八)待出售非流動資產

非流動資產或由資產及負債組成之處分群組,於預期主要係透過出售而非持續使 用以回收其帳面金額時,分類為待出售。符合此分類之非流動資產或處分群組必須係 於目前情況下可供立即出售,且高度很有可能於一年內完成出售。資產或處分群組中 之組成部分於原始分類至待出售前,依本公司之會計政策重新衡量。分類為待出售後 ,係以其帳面金額與公允價值減出售成本孰低為衡量基礎。任何處分群組之減損損失 首先分攤至商譽,再依比例基礎分攤至其餘之資產及負債,惟該損失不分配至非屬國 際會計準則第三十六號資產減損範圍之資產,前述項目繼續依照本公司之會計政策衡 量。對原始分類為待出售所認列之減損損失及後續再衡量所產生之利益及損失係認列 為損益,惟回升之利益不得超過已認列之累積減損損失。

無形資產及不動產、廠房及設備分類為待出售時,即不再提列折舊或攤銷。此外 ,採用權益法認列之投資分類為待出售時,即停止採用權益法。

(九)投資關聯企業

關聯企業係指本公司對其財務及營運政策具有重大影響,但非控制或聯合控制者

本公司對於關聯企業之權益採用權益法處理。在權益法下,原始取得時係依成本 認列,投資成本包含交易之成本。投資關聯企業之帳面金額包括原始投資時所辨認之 商譽,減除任何累計減損損失。

財務季報告包括自具有重大影響力之日起至喪失重大影響力之日止,於進行與本 公司會計政策一致性之調整後,本公司依權益比例認列各該投資關聯企業之損益及其 他綜合損益之金額。當關聯企業發生非損益及其他綜合損益之權益變動且不影響本公 司對其之持股比例時,本公司將所有權益變動及歸屬於本公司可享有關聯企業份額下 之權益變動按持股比例認列為資本公積。

本公司與關聯企業間之交易所產生之未實現利益,已在本公司對該被投資公司之 權益範圍內予以消除。未實現損失之消除方法與未實現利益相同,但僅限於未有減損 證據之情況下所產生。

當本公司依比例應認列關聯企業之損失份額等於或超過其在關聯企業之權益時, 即停止認列其損失,而僅於發生法定義務、推定義務或已代該被投資公司支付款項之 範圍內,認列額外之捐失及相關負債。

(十)投資性不動產

投資性不動產係指持有供賺取租金或資產增值或二者兼具,而非供正常營業出售 、用於生產、提供商品或勞務或作為行政管理目的之不動產。投資性不動產原始認列 時以成本衡量,後續衡量亦按成本模式處理,於原始認列後以可折舊金額計算提列折 舊費用,其折舊方法、耐用年限及殘值比照不動產、廠房及設備規定。成本包含可直 接歸屬於取得投資性不動產之費用,自建之投資性不動產成本包含原料及直接人工、 為使投資性不動產達到可使用狀態之任何可直接歸屬之其他成本及借款資本化成本。

當投資性不動產用途變更而重分類為不動產、廠房及設備時,以變更用途時之帳 面金額予以重分類。

(十一)不動產、廠房及設備

1.認列與衡量

不動產、廠房及設備之認列及衡量係採成本模式,依成本減除累計折舊與累計 減損後之金額衡量。成本包含可直接歸屬於取得資產之支出。

當不動產、廠房及設備包含不同組成部分,且相對於該項目之總成本若屬重大 而採用不同之折舊率或折舊方法較為合宜時,則視為不動產、廠房及設備之單獨項 目(主要組成部分)處理。

不動產、廠房及設備之處分損益,係由不動產、廠房及設備之帳面金額與處分 價款之差額決定,並以淨額認列於營業外收入及支出項下之其他利益及損失項目。 2.後續成本

若不動產、廠房及設備項目後續支出所預期產生之未來經濟效益很有可能流入 本公司,且其金額能可靠衡量,則該支出認列為該項目帳面金額之一部分,被重置 部分之帳面金額則予以除列。不動產、廠房及設備之日常維修成本於發生時認列為 捐益。

$3.$ 折 舊

折舊係依資產成本減除殘值後按估計耐用年限採直線法計算,並依資產之各別 重大組成部分評估,若一組成部分之耐用年限不同於資產之其他部分,則此組成部 分應單獨提列折舊。折舊之提列認列為損益。

土地無須提列折舊。

當期及比較期間之估計耐用年限如下:

(1)房屋及建築	$5 - 60$ 年
$(2)$ 機器設備	$3 - 25$ 年
(3)其他設備	$5 - 254$

$\sim$ 17 $\sim$

本公司至少每一年度報導日檢視折舊方法、耐用年限及殘值,若預期值與先前 之估計不同時,於必要時適當調整,該變動按會計估計變動規定處理。

$(+$ 二)租 賃

1.出租人

營業租賃之租賃收益按直線基礎於租賃期間認列為收益。因協商與安排營業租 賃所產生之原始直接成本,加計至租賃資產之帳面金額,並按直線基礎於租賃期間 認列為費用。為達成租賃安排而提供予承租人之誘因總利益於租賃期間內以直線法 認列為租金收入之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時,認列為當期收入。

2.承租人

依租賃條件,當本公司承擔租賃資產所有權之幾乎所有風險與報酬時,分類為 融資租賃。原始認列時,該租賃資產依公允價值及最低租賃給付現值孰低衡量,續 後,則依該資產相關之會計政策處理。

不符合融資租賃要件之其他租賃係屬營業租賃,該等租賃資產未認列於本公司 之資產負債表。

營業租賃之租金給付(不包括保險及維護等服務成本)依直線基礎於租賃期間認 列為費用。由出租人提供為達成租賃安排之誘因總利益於租賃期間內以直線法認列 為租金支出之減少。

或有租賃給付於租賃調整確定時,認列為當期費用。

(十三)無形資產

1.認列與衡量

本公司取得其他無形資產係以成本減除累計攤銷與累計減損衡量之。

2.後續支出

後續支出僅於可增加相關特定資產的未來經濟效益時,方可將其資本化。所有 其他支出於發生時認列於損益。

1. 攤 舖

攤銷時係以資產成本減除殘值後金額為可攤銷金額。

本公司之無形資產係取得電腦軟體之成本,自達可供使用狀態起,依估計五年 至十年耐用年限採直線法攤銷,攤銷數認列於捐益。

本公司至少於每一年度報導日檢視無形資產之殘值、攤銷期間及攤銷方法,若 有變動,視為會計估計變動。

(十四)非金融資產減損

針對存貨、遞延所得稅資產、員工福利產生之資產及分類為待出售之非流動資產 以外之非金融資產,本公司於每一報導日評估是否發生減損,並就有減損跡象之資產

估計其可回收金額。若無法估計個別資產之可回收金額,則本公司估計該項資產所屬 現金產生單位之可回收金額以評估減損。

可回收金額為個別資產或現金產生單位之公允價值減處分成本與其使用價值孰高 者。個別資產或現金產生單位之可回收金額若低於帳面金額,則將該個別資產或現金 產生單位之帳面金額調整減少至可回收金額,並認列減損損失。減損損失係立即認列 於當期損益。

本公司於每一報導期間結束日重新評估是否有跡象顯示,商譽以外之非金融資產 於以前年度所認列之減損損失可能已不存在或減少。若用以決定可回收金額之估計有 任何改變,則迴轉減損損失,以增加個別資產或現金產生單位之帳面金額至其可回收 金額,惟不超過若以前年度該個別資產或現金產生單位未認列減損損失之情況下,減 除應提列折舊或攤銷後之帳面金額。

(十五)庫藏股票

本公司收回已發行之股票,依買回時所支付之對價(包括可直接歸屬成本)認列為 「庫藏股票」,作為權益之減項。處分庫藏股票之處分價格高於帳面金額,其差額列 為資本公積一庫藏股票交易;處分價格低於帳面金額,其差額則沖抵同種類庫藏股票 之交易所產生之資本公積,如有不足,則借記保留盈餘。庫藏股票之帳面金額採加權 平均並依收回原因分別計算。

庫藏股票註銷時,按股權比例借記資本公積一股票發行溢價與股本,其帳面金額 如高於面值與股票發行溢價之合計數時,其差額則沖抵同種類庫藏股票所產生之資本 公積,如有不足,則沖抵保留盈餘;其帳面金額低於面值與股票發行溢價之合計數者 ,則貸記同種類庫藏股票交易所產生之資本公積。

(十六)收入認列

1. 商品銷售

正常活動中銷售商品所產生之收入,係考量退回、商業折扣及數量折扣後,按 已收或應收對價之公允價值衡量。收入係俟具說服力之證據存在(通常為已簽訂銷 售協議)、所有權之重大風險及報酬已移轉予買方、價款很有可能收回、相關成本 與可能之商品退回能可靠估計、不持續參與商品之管理及收入金額能可靠衡量時加 以認列。若折扣很有可能發生且金額能可靠衡量時,則於銷售認列時予以認列作為 收入之減項。

風險及報酬移轉之時點係視銷售合約個別條款而定,或商品交付予客戶時認列

2.租金收入

投資性不動產產生之租金收益於租賃期間按直線法認列,所給予之租賃誘因視 為全部租賃收益之一部分,於租賃期間內以直線法認列為租金收入之減少。

(十七)員工福利

1.確定提撥計書

確定提撥退休金計書之提撥義務係於員工提供勞務期間內認列為捐益項下之員 工福利費用。

2.確定福利計畫

期中期間之確定福利計書退休金係採用前一年度報導日依精算決定退休金成本 率,以年初至當期期末為基礎計算,並針對該結束日後之重大市場波動,及重大縮 減、清償或其他重大一次性事項加以調整。

3.離職福利

離職福利係指本公司於正常退休日前終止某一員工或員工團體之聘僱契約,或 為鼓勵員工自願接受資遣而提供離職福利。離職福利係當本公司不再能撤銷該等福 利之邀約或於認列相關重組成本之孰早者認列為費用。當離職福利於報導期間之十 二個月後方支付時,應予折現。

4.短期員工福利

短期員工福利義務係以未折現之基礎衡量,且於提供相關服務時認列為費用。

有關短期現金紅利或分紅計書下預期支付之金額,若係因員工過去提供服務而 使本公司負有現時之法定或推定支付義務,且該義務能可靠估計時,將該金額認列 為負債。

(十八)所得稅

本公司係依國際會計準則公報第三十四號「期中財務報導」第B12段規定衡量及 揭露期中期間之所得稅費用。

所得稅費用係以期中報導期間之稅前淨利乘以管理階層對於全年度預計有效稅率 之最佳估計衡量,並全數認列為當期所得稅費用。

所得稅費用直接認列於權益項目或其他綜合損益項目者,係就相關資產及自債於 財務報導目的之帳面金額與其課稅基礎之暫時性差異,以預期實現或清償時之適用稅 率予以衡量。、

(十九)每股盈餘

本公司列示歸屬於本公司普通股權益持有人之基本及稀釋每股盈餘。本公司基本 每股盈餘係以歸屬於本公司普通股權益持有人之損益,除以當期加權平均流通在外普 通股股數計算之。稀釋每股盈餘則係將歸屬於本公司普通股權益持有人之損益及加權 平均流通在外普通股股數,分別調整所有潛在稀釋普通股之影響後計算之。本公司之 潛在稀釋普通股為得以股票發放之員工酬勞。

(二十)部門資訊

營運部門係本公司之組成部分,從事可能賺得收入並發生費用(包括與本公司內 其他組成部分間交易相關之收入及費用)之經營活動。所有營運部門之營運結果均定 期由本公司主要營運決策者複核,以制定分配資源予該部門之決策並評量其績效。各 營運部門均具單獨之財務資訊。

五、重大會計判斷、估計及假設不確定性之主要來源

管理階層依編製準則及金管會認可之國際會計準則第三十四號「期中財務報導」編製 本財務季報告時,必須作出判斷、估計及假設,其將對會計政策之採用及資產、負債、收 益及費用之報導金額有所影響。實際結果可能與估計存有差異。

編製本財務季報告時,管理階層於採用會計政策時所作之重大判斷以及估計不確定性 之主要來源與民國一〇五年度財務報告附註五一致。

六、重要會計項目之說明

(一)現金及約當現金

		106.3.31	105.12.31	105.3.31
庫存現金	\$	257,256	340,294	334,541
活期存款		64,676,186	91,967,014	74,189,850
支票存款		12,267,362	19,137,987	11,368,487
現金流量表所列之現金及約當現金	S.	77,200,804	111,445,295	85,892,878
(二)透過損益按公允價值衡量之金融負債
		106.3.31	105.12.31	105.3.31
持有供交易之金融負債一流動:
外匯衍生性工具		3,278,722

按公允價值再衡量認列於損益之金額請詳附註六(二十一)。

本公司從事外匯衍生金融工具交易係用以管理因營業活動所暴露之匯率風險,因 未適用避險會計而列報為持有供交易金融負債,期末尚未結清之外匯衍生工具明細如 $F$ :

		106.3.31
	合約金額	幣別	到期日
貨幣交換合約:
買入	美元 5,300,000	台幣兌美元	106.10.03

(三)備供出售金融資產

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
國內上市(櫃)公司股票	\$735,269,697	728,415,289	1,049,248,412
流動	\$731,437,470	725,156,820	1,047,603,722
非流動	3,831,227	3,258,469	1,644,690
	\$735,268,697	728,415,289	1,049,248,412

本公司之處分投資損益請詳附註六(二十一)。

本公司之備供出售金融資產均未有提供質押擔保之情形。

(四)以成本衡量之金融資產

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
國內非上市(櫃)公司股票	\$242,774,681	242,774,681	242,774,681
國外非上市(櫃)公司股票	470,556,276	470,556,276	214,156,276
合 計	S 13,330,957	713,330,957	456,930,957

本公司持有以成本衡量之金融資產,於報導日係按成本減除減損衡量,因其公允 價值合理估計數之區間無重大且無法合理評估各種估計之機率,致本公司管理階層認 為期末公允價值無法可靠衡量。

本公司之以成本衡量之金融資產均未有提供質押擔保之情形。 (五)應收款項

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
應收票據一非關係人	600,000 S	23,505,633	18,400,000
其他應收票據一非關係人	49,247,491	200,000	140,000
應收帳款一非關係人	101,377,578	100,478,478	76,146,577
應收帳款一關係人			1,701
應收帳款小計	101,377,578	100,478,478	76,148,278
其他應收款一非關係人	31,992,824	8,886,709	3,264,726
其他應收款一關係人	894,579	668,905	565,205
其他應收款小計	32,887,403	9,555,614	3,829,931
減:備抵呆帳	(470, 460)	(470,460)	(473,006)
	183.642.012 S.	133.269.265	98.045.203

應收帳款一關係人及其他應收款一關係人,請另參閱附註七。

$\sim$ 22 $\sim$

本公司已逾期但未减損之應收帳款之帳齡分析如下:

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
逾期60天以下	15,322,069	31,060,126	$\blacksquare$
逾期61~90天	6,426,482	٠	$\blacksquare$
	21,748,551	31,060,126	$\blacksquare$

本公司民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日之應收帳款及其他應收 款備抵呆帳變動表如下:

	個別評估之減損損失
		106年1月至3月	105年1月至3月
1月1日餘額(即3月31日餘額)		470,460	473,006

備抵呆帳以個別評估所提列之減損為應收帳款帳面金額與預期清算回收金額之差 額。本公司對該等餘額並未持有任何擔保品。

(六)存 貨

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
原物料及商品	283,439,592 \$	109,779,849	80,451,121
在製品	99,221,689	51,413,114	45,044,896
製成品	125,946,154	99,828,503	144,330,134
在途存貨	1,076,101	2,552,214	7,322,277
下腳品	172,251	65,155	87,426
	509,855,787	263,638,835	277, 235, 854

民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日認列為銷貨成本及費用之存貨 成本分別為208,991,540元及239,921,032元。民國一〇六年一月一日至三月三十一日因 存貨沖減至淨變現價值認列存貨跌價損失為2,464,528元;民國一〇五年一月一日至 三月三十一日因先前認列存貨跌價損失之存貨已出售,存貨淨變現價值低於成本之因 素已消失,致淨變現價值回升而認列銷貨成本減少之金額為21.901.291元;生產閒置 產能損失分別為27,743,354元及23,513,956元,並已列報為銷貨成本。

本公司之存貨均未有提供作質押擔保之情形。 (七)待出售非流動資產

本公司業於民國一〇四年七月三十一日與中鋼碳素化學股份有限公司簽定處分屏 東縣枋寮鄉屏南段1-69地號(原分割前為1-40地號),土地面積約39,391.55坪,交易總 價款為1,083,260,000元。於民國一〇四年十二月三十一日,本公司已完成點交及相關

產權轉移計38,223.95坪。於民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及 三月三十一日,上述交易尚未收取之價款均為1.150.000元,列入其他應收款淨額項下

另,於民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日剩 餘尚未完成點交之土地面積均約1,167.6坪(帳面價值11,579,504元),因土地之高壓分 歧站尚未遷移,雙方已約定待遷移後再進行點交,列入待出售非流動資產項下。

本公司之待出售非流動資產係採用比較法之評價技術,以市場上最近期類似交易 之估價方法以作為推算待出售非流動資產之公允價值。於民國一〇六年三月三十一日 、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日,待出售非流動資產之非重複性公允價值 衡量均為30,048,529元(減出售成本2,805,219元前之金額)係以可觀察輸入值,即最近 期市場上近鄰地區或類似交易價格為衡量基礎,其公允價值之等級係屬第二等級。按 帳面金額與公允價值減出售成本孰低者衡量後,並無產生減損損失。

(八)採用權益法之投資

本公司於報導日對關聯企業採用權益法之投資列示如下:

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
協昌國際鋼鐵(股)公司	$\$\,83,632,556$	80,537,083	67,721,771
協昌興貿易(股)公司	131,758,779	126,404,870	108,028,078
	\$215,391,335	206,941,953	175,749,849

1.關聯企業

本公司所享有關聯企業利益(損失)之份額彙總如下:

	$106 + 1$ 月至3月		105年1月至3月
協昌國際鋼鐵(股)公司		71,329	(3,282)
協昌興貿易(股)公司		(5.151)	(911, 957)
		66,178	(915, 239)

本公司所享有關聯企業其他綜合損益之份額彙總如下:

	106年1月至3月	105年1月至3月
協昌國際鋼鐵(股)公司	3,024,144	1,274,741
協昌興貿易(股)公司	5,359,060	2,978,104
	8,383,204	4,252,845

本公司之關聯企業其財務資訊彙總如下,該等財務資訊並未依本公司持有之所 有權比例作調整:

$\sim$ 24 $\sim$

(1)協昌國際鋼鐵(股)公司之彙總性財務資訊

		106.3.31	105.12.31	105.3.31
流動資產	\$	7,591,787	17,611,616	1,626,147
非流動資產		212,805,410	194,908,960	177,684,520
	\$	220,397,197	212,520,576	179,310,667
流動負債	\$	1,968,076	2,169,411	2,402,384
非流動負債		181,323	181,323	181,323
	$\mathbf S$	2,149,399	2,350,734	2,583,707
營業收入			106年1月至3月 \$ 43,416	105年1月至3月
本期淨利(損)			\$ 186,141	(8, 564)
其他綜合損益			7,891,815	3,326,568
綜合損益總額			8,077,956 \$	3,318,004
(2)協昌興貿易(股)公司之彙總性財務資訊
		106.3.31	105.12.31	105.3.31
流動資產	\$	1,746,686	1,751,936	4,077,035
非流動資產		286,087,065	274,383,503	231,925,644
	\$	287,833,751	276,135,439	236,002,679
流動負債	$\boldsymbol{\mathsf{S}}$	88,000	82,000	82,000
非流動負債
	\$	88,000	82,000	82,000
營業收入			106年1月至3月 \$	105年1月至3月
				1,595,809
本期淨損			\$ (11,250)	(1,991,607)
其他綜合損益			11,703,562	6,503,831
綜合損益總額			\$ 11,692,312	4,512,224

2.擔 保

本公司之採用權益法之投資均未有提供作質押擔保之情形。

(九)不動產、廠房及設備

本公司不動產、廠房及設備之成本、累計折舊及減損損失變動明細如下:

	地 土	房屋及建築	機器設備	其他	總計
成本或認定成本:
民國106年1月1日餘額	\$1,106,417,035	1,436,162,114	5,983,877,542	276,938,006	8,803,394,697
增添		660,000	2,797,000	13,295,946	16,752,946
處分			(1, 135, 500)		(1, 135, 500)
重分類			5,945,000	(5,945,000)
民國106年3月31日餘額	\$1,106,417,035	1,436,822,114	5,991,484,042	284,288,952	8,819,012,143
民國105年1月1日餘額	\$1,106,417,035	1,433,163,989	5,962,768,619	269, 167, 930	8,771,517,573
增添		100,000	4,297,800	1,978,100	6,375,900
民國105年3月31日餘額	\$1,106,417,035	1,433,263,989	5,967,066,419	271,146,030	8,777,893,473
累計折舊及減損損失:
民國106年1月1日餘額	\$	1,039,082,434	5,794,319,073	239,254,474	7,072,655,981
折舊		5,898,548	14,347,551	2,044,900	22,290,999
處分			(900, 032)		(900, 032)
民國106年3月31日餘額	S	1,044,980,982	5,807,766,592	241,299,374	7,094,046,948
民國105年1月1日餘額	\$	1,016,061,163	5,739,810,540	231,098,012	6,986,969,715
折舊		5,742,169	13,135,769	1,843,138	20,721,076
民國105年3月31日餘額		1,021,803,332	5,752,946,309	232,941,150	7,007,690,791
帳面金額:
民國106年1月1日	\$1,106,417,035	397,079,680	189,558,469	37,683,532	1,730,738,716
民國106年3月31日	\$1,106,417,035	391,841,132	183,717,450	42,989,578	1,724,965,195
民國105年1月1日	\$1,106,417,035	417,102,826	222,958,079	38,069,918	1,784,547,858
民國105年3月31日	\$1,106,417,035	411,460,657	214,120,110	38,204,880	1,770,202,682

本公司之不動產、廠房及設備之處分損益請詳附註六(二十一)。

本公司之不動產、廠房及設備提供作質押擔保之明細,請詳附註八。

(十)投資性不動產

本公司投資性不動產之變動明細如下:

	土地及改良物	房屋及建築	總 計
成本或認定成本:
民國106年1月1日餘額(即3月31日餘額)	\$1,741,428,583	1,033,170	1,742,461,753
民國105年1月1日餘額(即3月31日餘額)	\$1,741,428,583	1,033,170	1,742,461,753
累計折舊及減損損失:
民國106年1月1日餘額	\$ 284,000,000	930,936	284,930,936
折舊		5,382	5,382
民國106年3月31日餘額	284,000,000 S	936,318	284,936,318
民國105年1月1日餘額	284,000,000 \$	909,406	284,909,406
折舊		5,382	5,382
民國105年3月31日餘額	284,000,000 S	914,788	284,914,788

	土地及改良物	房屋及建築	總 計
帳面金額:
民國106年1月1日	\$1,457,428,583	102,234	1,457,530,817
民國106年3月31日	\$1,457,428,583	96,852	1,457,525,435
民國105年1月1日	\$1,457,428,583	123,764	1,457,552,347
民國105年3月31日	\$1,457,428,583	118,382	1,457,546,965

本公司之投資性不動產公允價值與民國一〇五年度財務報告附註六(九)所揭露資 訊無重大差異。

本公司之投資性不動產提供作質押擔保明細,請詳附註八。

(十一)無形資產

本公司無形資產(係電腦軟體成本)之成本、攤銷明細如下:

	106年1月至3月		105年1月至3月
成本:
1月1日餘額(即3月31日餘額)		5,446,071	5,446,071
攤銷:
1月1日餘額	\$	5,412,192	4,993,588
本期攤銷		33,879	113,652
3月31日餘額		5,446,071	5,107,240
帳面金額:
3月31日			338,831
1月1日		33,879	452,483

本公司民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日無形資產攤銷費用列報 於綜合損益表之營業費用下之管理費用分別為33,879元及113,652元。

本公司之無形資產未有提供作質押擔保之情形。

(十二)其他流動資產

本公司其他流動資產之明細如下:

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
預付保險費	\$ 309,162	479,631	343,923
用品盤存	12,817,075	11,661,387	11,712,990
預付貨款	25,793,838	38,036
進項稅額	4,569,078
留抵稅額	8,475,641
其他	336,784	248,157	461,682
	\$ 52,301,578	12,427,211	12,518,595

$\sim$ 27 $\sim$

(十三)短期借款

本公司短期借款之明細如下:

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
信用狀借款	643,064,412	356,225,900	212,994,233
擔保銀行借款	1,600,000,000	1,600,000,000	1,520,000,000
計 合	2,243,064,412	1,956,225,900	1,732,994,233
尚未使用額度	486,935,588	773,774,100	997,005,767
利率區間	$1.72\% \sim 2.05\%$	$1.72\% \sim 3.526\%$	$1.79\% \sim 2.8\%$

1.借款之發行及償還

民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日新增金額分別為717.306.611 元及476,481,329元,利率分別為1.72%~2.05%及1.79%~2.80%,到期日分別為民國 一〇六年四月至民國一〇六年十一月及民國一〇五年四月至民國一〇六年三月;償 還之金額分別為430,468,009元及383,265,337元。

2.銀行借款之擔保品

本公司以資產設定抵押供銀行借款之擔保情形請詳附註八。

(十四)營業租賃

本公司於民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日,無重大新增之營業 租賃合約,相關資訊請參閱民國一〇五年度財務報告附註六(十三)。 (十五)員工福利

1.確定福利計書

因前一年度報導日後未發生重大市場波動,及重大縮減、清償或其他重大一次 性事項,故本公司採用民國一〇五年及一〇四年十二月三十一日精算決定之退休金 成本衡量及揭露期中期間之退休金成本。

本公司認列為損益之費用如下:

	106年1月至3月		105年1月至3月
營業成本		625,653	860,293
推銷費用		875	12,575
管理費用		64,840	85,422
		691,368	958,290

2.確定提撥計畫

本公司確定提撥退休金辦法下之退休金費用,已提撥至勞工保險局,列報費用 之明細如下:

	106年1月至3月
營業成本	886,236	867,859
推銷費用	102,150	102,492
管理費用	172.225	171,608
	1,160,611	1,141,959

${\sim}28{\sim}$

(十六)所得稅

1.所得稅費用

本公司所得稅費用明細如下:

所得稅費用

E1月至3月	41月至3月

本公司民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日無直接認列於權益及 其他綜合損益下之所得稅費用。

本公司營利事業所得稅結算申報已奉稽徵機關核定至民國一〇四年度。

1. 兩稅合一相關資訊

本公司兩稅合一相關資訊如下:

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
屬民國八十六年度以前之未分配盈餘 \$
屬民國八十七年度以後之未分配盈餘	323,056,278	371,426,463	903,696,172
	S 323,056,278	371,426,463	903,696,172
可扣抵稅額帳戶餘額	\$88,295,210	88,311,111	147,011,410

	$1054E$ (預計)	$104$ 年度 $($ 實際 $)$
對中華民國居住者盈餘分配之稅額扣抵比率	23.77%

$\mathbf{r} = \mathbf{r} \cdot \mathbf{r}$ , $\mathbf{r} = \mathbf{r} \cdot \mathbf{r}$

前述兩稅合一相關資訊係依據財政部民國一〇二年十月十七日台財稅第 10204562810號函規定處理之金額。

(十七)資本及其他權益

1.普通股股本

本公司於民國一〇六年三月二十一日、一〇五年五月五日及三月十五日分別經 董事會決議通過辦理庫藏股分次註銷減資24,790,000股,計247,900,000元、 24,400,000股, 計244,000,000元及3,145,000股, 計31,450,000元, 截至民國一〇六年 三月三十一日,已辦妥相關變更登記完竣。

本公司民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日 , 額定股本總額均為5,800,000,000元, 每股面額10元, 均為580,000,000股。已發行 普通股股份分別為223,152,293股、247,942,293股及272,342,293股,扣除已買回之庫 藏股股份後,本公司流通在外之股數分別為223,152,293股、223,152,293股及 247,942,293股,所有已發行股份之股款均已收取。

$\sim$ 29 $\sim$

1. 資本公積

本公司資本公積餘額內容如下:

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
庫藏股票交易	\$113,334,712	115,213,113	114,301,633

依公司法規定,資本公積需優先填補虧損後,始得按股東原有股份之比例以已 實現之資本公積發給新股或現金。前項所稱之已實現資本公積,包括超過票面金額 發行股票所得之溢額及受領贈與之所得。依發行人募集與發行有價證券處理準則規 定,得撥充資本之資本公積,每年撥充之合計金額,不得超過實收資本額百分之十

3.保留盈餘

依本公司章程規定,公司年度總決算如有盈餘,應先提繳稅款、彌補累積虧損 ,次提10%為法定盈餘公積,但法定盈餘公積已達本公司資本總額時,不在此限。 其餘除派付股息外,如尚有盈餘,連同歷年未分配盈餘,由董事會擬定盈餘分配案 ,提請股東會決議分派股東紅利。股東紅利之分派將採現金股利與股票股利適度比 率發放,其中現金股利不低於50%。

(1)法定盈餘公積

依公司法規定,公司應就稅後純益提撥百分之十為法定盈餘公積,直至與資 本總額相等為止。公司無虧損時,得經股東會決議,以法定盈餘公積發給新股或 現金,惟以該項公積超過實收資本額百分之二十五之部分為限。

(2)特別盈餘公積

依金管會民國一〇一年四月六日金管證發字第1010012865號令規定,本公司 於分派可分配盈餘時,就當年度發生之帳列其他股東權益減項淨額與前期所提列 特別盈餘公積餘額之差額,自當期損益與前期未分配盈餘補提列特別盈餘公積; 屬前期累積之其他股東權益減項金額,則自前期未分配盈餘補提列特別盈餘公積 不得分派,並依證券交易法提列或迴轉特別盈餘公積。民國一〇五年六月十七日 經股東常會決議提列特別盈餘公積394,322,240元。

(3)盈餘分配

本公司分別於民國一〇六年三月二十一日經董事會擬議民國一〇五年度盈餘 分配案及民國一〇五年六月十七日經股東會決議民國一〇四年度盈餘分派案,無 分配股利。

4.庫藏股

本公司分別於民國一〇五年二月十八日及十月十九日經董事會決議依證券交易 法第二十八條之二規定,為維護公司信用及股東權益買回庫藏股。

於民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日,本公司庫藏股變動明細 如下:

	106年1月至3月	105年1月至3月
	數 額 股 金	數 股	額 金
期初庫藏股	24,790,000 $\mathbb{S}$ 249,778,401	3,145,000	27,372,732
庫藏股買回		24,400,000	243,088,520
庫藏股註銷	(24,790,000) (249,778,401)	(3,145,000)	(27, 372, 732)
期末庫藏股	$\blacksquare$	24,400,000	243,088,520

本公司持有之庫藏股不得質押,於未轉讓前,並不得享有股東權利。

依上段所述證券交易法之規定,公司買回庫藏股份之數量比例,不得超過公司 已發行股份總數百分之十;收買股份之總金額,不得逾保留盈餘加發行股份溢價及 已實現資本公積之金額。

5.其他權益

	備供出售金融商
	品實現(損)益
\$	(212, 456, 630)
	42,620,357
	8,383,204
S.	(161,453,069)
\$	(394, 322, 240)
	44,497,376
	4,252,845
\$	(345,572,019)

(十八)每股盈餘

本公司基本每股盈餘及稀釋每股盈餘之計算如下:

	106年1月至3月	105年1月至3月
基本及稀釋每股盈餘
歸屬於本公司普通股權益持有人之淨損	(48,370,185)	(32,779,793)
普通股加權平均流通在外股數	223, 152, 293	262,536,546
	(0.22)	(0.12)

民國一〇五年一月一日至三月三十一日未將潛在普通股加權平均流通在外股數列 入,因其具反稀釋作用。

(十九)收 $\lambda$

本公司收入明细如下:

	106年1月至3月	105年1月至3月
商品銷售		222,810,149	274,478,445
投資性不動產租金收入		858,905	898,045
		223,669,054	275,376,490

(二十)員工及董事、監察人酬勞

依本公司章程規定,年度如有獲利,應提撥不低於0.5%為員工酬勞及不高於5%為 董監事酬勞。但公司尚有累積虧損時,應預先保留彌補數額。

本公司民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日因為營業結果為稅前淨 損,故無需估列員工及董事、監察人酬勞。若次年度實際分派金額與估列數有差異時 ,則依會計估計變動處理,並將該變動之影響認列為次年度損益。

民國一〇五年度及一〇四年度員工酬勞提列金額分別為0元及1,104,372元, 董事 、監察人酬勞估列金額均為0元,與實際分派情形並無差異,相關資訊可至公開資訊 觀測站查詢。

(二十一)營業外收入及支出

1.其他收入

本公司其他收入明細如下:

	106年1月至3月	105年1月至3月
利息收入	$\overline{\phantom{a}}$	48,000
租金收入	129,026	128,574
其 他	2,639,624	1,409,771
	2,768,650	1,586,345

2.其他利益及捐失

本公司其他利益及損失明細如下:

		106年1月至3月	105年1月至3月
外幣兌換淨損益	S	4,206,111	445,632
處分備供出售金融資產損益		(86, 523)	(4,790,415)
處分不動產、廠房及設備損失		(235, 468)
透過損益按公允價值衡量金融負債之淨損失		(3,278,722)
税捐及其他		(5,639,491)	(3,481,300)
	S,	(5,034,093)	(7,826,083)

$\sim$ 32 $\sim$

3.財務成本

本公司財務成本明細如下:

	106年1月至3月	105年1月至3月
利息費用
銀行借款利息	9,205,236	7,427,909

(二十二)其他綜合損益組成部分之重分類調整

本公司其他綜合損益組成部分之重分類調整明細如下:

	106年1月至3月	105年1月至3月
備供出售金融資產
當年度產生之公允價值淨變動數	43,844,436	40,152,053
公允價值淨變動數重分類至損(益)	(1,224,079)	4,345,323
認列於其他綜合損益之公允價值淨變動數	42,620,357	44,497,376

(二十三)金融工具

1.信用風險

(1)信用風險之暴險

金融資產之帳面金額代表最大信用暴險金額。

民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日之最 大信用暴險金額分別為1,723,561,753元、1,700,632,051元及1,698,830,609元。

(2)信用風險集中情況

由於本公司並未顯著集中與單一客戶進行交易且銷售區域分散,故應收帳款 及票據之信用風險並無顯著集中之虞。而為降低信用風險,本公司亦定期持續評 估客戶財務狀況。

2.流動性風險

下表為金融負債之合約到期日,包含估計利息但不包含淨額協議之影響。

		約 合	6個月
	帳面金額	現金流量	以内	6-12個月	$1 - 2 + 1$	$2 - 54$	超過5年
106年3月31日
非衍生金融負債
銀行借款(浮動利率)	\$2,243,064,412	2,260,203,217	1,149,593,354	1,110,609,863
應付票據(無附息)	18,222,443	18,222,443	18,222,443
其他應付票據(無附息)	11,917,824	11,917,824	11,917,824			$\overline{\phantom{a}}$
應付帳款(無附息)	46,541,652	46,541,652	46,541,652
其他應付款(無附息)	67,449,352	67,449,352	67,449,352	-
存入保證金(無附息)	70,000	70,000	30,000	40,000
衍生金融負債
貨幣交換合約	3,278,722
流 入		162,928,000		162,928,000
流 出		(161, 014, 000)		(161, 014, 000)
	\$2,390,544,405	2,406,318,488	1,293,754,625	1,112,563,863

$\sim$ 33 $\sim$

	帳面金額	約 송 現金流量	6個月 以内	6-12個月	$1 - 2 + 1$	2-5年	超過5年
105年12月31日
非衍生金融負債
銀行借款(浮動利率)	\$1,956,225,900	1,978,060,591	458,338,563	1,519,722,028
應付票據(無附息)	16,907,832	16,907,832	16,907,832
其他應付票據(無附息)	12,485,421	12,485,421	12,485,421
應付帳款(無附息)	23, 343, 255	23,343,255	23, 343, 255
其他應付款(無附息)	41,516,227	41,516,227	41,516,227
存入保證金(無附息)	70,000	70,000		70,000
	\$2,050,548,635	2,072,383,326	552,591,298	1,519,792,028
105年3月31日 非衍生金融負債
銀行借款(浮動利率)	\$1,732,994,233	1,748,665,665	673,318,133	953,228,957	122, 118, 575
應付票據(無附息)	11,478,407	11,478,407	11,478,407
其他應付票據(無附息)	11,048,247	11,048,247	11,048,247
應付帳款(無附息)	29,270,749	29,270,749	29,270,749
其他應付款(無附息)	57,479,259	57,479,259	57,479,259
存入保證金(無附息)	30,000	30,000			30,000
	\$1,842,300,895	1,857,972,327	782,594,795	953,228,957	122,148,575

本公司並不預期到期日分析之現金流量發生時點會顯著提早,或實際金額會有 顯著不同。

3.匯率風險

(1)匯率風險之暴險

本公司暴露於重大外幣匯率風險之金融資產及負債如下:

			106.3.31			105.12.31			105.3.31
		外幣	匯率	台幣	外幣	匯率	台幣	外幣	匯率	台幣
金融資產
	貨幣性項目
美	金	\$1,307,404.30	30.33	39,653,572	1,139,801.51	32.250	36,758,599	685,098.31	32.185	22,049,889
в	圚	۰	۰		7,086,151	0.2756	1,952,943	$\hat{\phantom{a}}$	$\blacksquare$	-
金融負債
	貨幣性項目
美	金	1,449,663.00	30.33	43,968,280	1,676,709.88	32.25	54,073,893	720,594.26	32.185	23,192,326

本公司貨幣性項目之匯率風險主要來自於以外幣計價之現金及約當現金、應 收帳款及借款等,於換算時產生外幣兌換損益。於民國一〇六年及一〇五年三月 三十一日當新台幣相對於美金及日圓貶值或升值4%,而其他所有因素維持不變之 情況下,民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日之稅後淨損將分別增 加或減少143,248元及37,929元。兩期分析係採相同基礎。

由於本公司功能性貨幣為新台幣,民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月 三十一日外幣兌換利益(含已實現及未實現)分別為4,206,111元及445,632元。 $(2)$ 利率風險

本公司之金融負債利率暴險於本附註之流動性風險管理中說明。

下列敏感度分析係依非衍生工具於報導日之利率暴險而決定。對於浮動利率 負債,其分析方式係假設報導日流通在外之負債金額於整年度皆流通在外。本公

司內部向主要管理階層報告利率時所使用之變動率為利率增加或減少50基準點, 此亦代表管理階層對利率之合理可能變動範圍之評估。

若利率增加或減少50基準點,在所有其他變數維持不變之情況下,本公司 民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日對稅後淨利(損)將增加或減少 9,308,717元及7,191,926元,主係因本公司之變動利率借款所致。

(3)其他價格風險

如報導日權益證券價格變動(兩期分析係採用相同基礎,且假設其他變動因 素不變),對綜合損益項目之影響如下:

	106年1月至3月		105年1月至3月
報導日	其他綜合損		其他綜合損
證券價格	益稅後金額	税後損益	益稅後金額	税後損益
上漲10%	73,526,870	73,526,870	87,087,618	87,087,618
下跌10%	(73,526,870)	(73,526,870)	(87,087,618)	(87,087,618)

4.公允價值資訊

(1)金融工具之種類及公允價值

本公司透過損益按公允價值衡量之金融負債及備供出售金融資產係以重複性 為基礎按公允價值衡量。各種類金融資產及金融負債之帳面金額及公允價值(包括 按公允價值等級資訊,但非按公允價值衡量金融工具之帳面金額為公允價值之合 理近似值者,及於活絡市場無報價且公允價值無法可靠衡量之權益工具投資,依 規定無須揭露公允價值資訊)列示如下:

			106.3.31
	帳面			公允價值
	金額	第一級	第二級	第三級	計 合
備供出售金融資產
國內上市(櫃)股票	S 735,268,697	735,268,697			735,268,697
以成本衡量之金融資產
國內外股票	713,330,957 S.
放款及應收款
現金及約當現金	\$ 77,200,804
應收票據及應收帳款	151,225,069
其他應收帳款	32,416,943
存出保證金	14,376,539
	\$ 275,219,355
透過損益按公允價值衡量之金 融負債
衍生金融負債	s 3,278,722
按攤銷後成本衡量之金融負債
銀行借款	\$2,243,064,412
應付票據及應付帳款	64,764,095
其他應付票據及帳款	79,367,176
存入保證金	70,000
	\$2,387,265,683

				105.12.31
		帳面			公允價值
		金額	第一級	第二級	第三級	슴 計
備供出售金融資產
國內上市(櫃)股票	S	728,415,289	728,415,289			728,415,289
以成本衡量之金融資產
國內外股票	S.	713,330,957
放款及應收款
現金及約當現金	\$	111,445,295
應收票據及應收帳款		124,184,111
其他應收帳款		9,085,154
存出保證金		14,511,539
		259,226,099
按攤銷後成本衡量之金融負債
銀行借款	\$	1,956,225,900
應付票據及應付帳款		40,251,087
其他應付票據及帳款		54,001,648
存入保證金		70,000
		\$2,050,548,635

				105.3.31
		帳面		公允價值
		金額	第一級	第二級	第三級	計 合
備供出售金融資產
國內上市(櫃)股票		\$1,049,248,412	1,049,248,412			1,049,248,412
以成本衡量之金融資產
國內外股票	S	456,930,957
放款及應收款
現金及約當現金	\$	85,892,878
應收票據及應收帳款		94,685,732
其他應收帳款		3,359,471
存出保證金		9,047,700
	S.	192,985,781
按攤銷後成本衡量之金融負債
銀行借款	\$	1,732,994,233
應付票據及應付帳款		40,749,156
其他應付票據及帳款		68,527,506
存入保證金		30,000
		\$1,842,300,895

• (2)本公司衡量其資產和負債時,盡可能使用市場可觀察之輸入值。公允價值之等級 係以評價技術使用之輸入值為依據歸類如下:
• 1第一級:相同資產或負債於活絡市場公開報價(未經調整)。
• ②第二級:除包含於第一級之公開報價外,資產或負債之輸入參數係直接(即價 格)或間接(即由價格推導而得)可觀察。
• 3第三級:資產或負債之輸入參數非基於可觀察之市場資料(非可觀察參數)。

$\mathcal{L}$

(3)非按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

本公司估計非按公允價值衡量之金融工具,其到期日甚近或未來收付價格與 帳面金額相近,故以其資產負債表日之帳面金額估計其公允價值。

(4)按公允價值衡量金融工具之公允價值評價技術

(4.1)非衍生金融工具

金融工具如有活絡市場公開報價時,則以活絡市場之公開報價為公允價值。 主要交易所及經判斷為熱門券之中央政府債券櫃台買賣中心公告之市價,皆屬上 市(櫃)權益工具及有活絡市場公開報價之債務工具公允價值之基礎。

若能及時且經常自交易所、經紀商、承銷商、產業公會、訂價服務機構或主 管機關取得金融工具之公開報價,且該價格代表實際且經常發生之公平市場交易 者,則該金融工具有活絡市場公開報價。如上述條件並未達成,則該市場視為不 活絡。一般而言,買賣價差甚大、買賣價差顯著增加或交易量甚少,皆為不活絡 市場之指標。

本公司持有上市(櫃)公司股票,係具標準條款與條件並於活絡市場交易之金 融資產,其公允價值係分別參照市場報價決定。

(4.2)衍生金融工具

係根據廣為市場使用者所接受之評價模型評價,例如折現法及選擇權定價模 型。遠期外匯合約及貨幣交換合約通常係根據交易對手所提供之市場評估。 (二十四)財務風險管理

$1.$ 概 要

本公司因金融工具之使用而暴露於下列風險:

$(1)$ 信用風險

(2)流動性風險

(3)市場風險

本附註表達本公司上述各項風險之暴險資訊、本公司衡量及管理風險之目標、 政策及程序。進一步量化揭露請詳本財務季報告各該附註。

2.風險管理架構

本公司之財務及管理部門為各業務提供風險管理控管政策,依風險程度與廣度 分析相關暴險以監督管理本公司與營運有關之財務風險,內部稽核人員亦協助扮演 監督角色。

本公司之風險管理政策之建置係為辨認及分析本公司所面臨之風險,及設定適 當風險限額及控制,並監督風險及風險限額之遵循。風險管理政策係定期覆核以反 映市場情況及本公司運作之變化。

3.信用風險

信用風險係本公司因客戶或金融工具之交易對手無法履行合約義務而產生財務 損失之風險,主要來自於本公司應收客戶之帳款、票據及銀行存款。

(1)應收帳款、票據及其他應收款

本公司之信用風險暴險主要受每一客戶個別狀況影響。惟管理階層亦考量本 公司客戶基礎之統計資料,包括客戶所屬產業及國家之違約風險,因這些因素可 能會影響信用風險。本公司之銷售對象未有顯著集中在少數客戶之情形,並無信 用風險顯著集中之情形。

本公司已建立授信政策,依該政策本公司在給予標準之付款及運送條件及付 款前,須針對每一新客戶個別分析其信用評等。銷售限額依個別客戶建立,係代 表無須經本公司核准之最大未收金額,此限額經定期覆核,為減低信用風險,本 公司要求大部分海外客户開立信用狀。

本公司設置有備抵呆帳帳戶以反映對應收票據、應收帳款及其他應收款可能 發生損失之估計。備抵帳戶主要組成部分包含了對個別客戶因財務困難或營業糾 紛可能產生帳款無法回收暴險之特定損失。

(2)銀行存款

銀行存款之信用風險,係由本公司財務部門衡量並監控。由於本公司之交易 對象及履約他方均係信用良好之銀行,無重大之履約疑慮,故無重大之信用風險

$(3)$ 保 豁

於民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日, 本公司無提供任何背書保證。

1. 流動性風險

本公司係透過管理及維持足夠部位之現金及約當現金以支應本公司營運並減輕 現金流量波動之影響。本公司管理人員監督銀行融資額度使用狀況並確保借款合約 條款之遵循。

銀行借款對本公司而言係一項重要流動性來源,民國一〇六年三月三十一日、 一○五年十二月三十一日及三月三十一日,本公司未動用之短期銀行融資額度分別 為486,935,588元、773,774,100元及997,005,767元。

5.市場風險

市場風險係指因市場價格變動,如匯率、利率、權益工具價格變動,而影響本 公司之收益或所持有金融工具價值之風險。市場風險管理之目標係管控市場風險之 暴險程度在可承受範圍內,並將投資報酬最佳化。

$(1)$ 匯率風險

本公司暴露於非以本公司之功能性貨幣計價之銷售、採購及借款交易所產生 之匯率風險。本公司之功能性貨幣以新台幣為主。該等交易主要之計價貨幣有新 台幣、美元及日圓。

此外,本公司以自然避險為原則,依據本公司各幣別資金需求及淨部位(外 幣資產與負債部位之差額)依照市場外匯狀況進行避險,主要使用之避險工具為換 匯合約等工具,其到期日皆短於一年內。

借款利息係以借款本金幣別計價。一般而言,借款幣別係與本公司營運產生 之現金流量之幣別相同,主要係新台幣,惟亦有美元。在此情況,提供經濟避險 而無須簽訂衍生工具,因此並未採用避險會計。

(2)利率風險

本公司借入資金因利率之變動而產生公允價值或未來現金流量波動風險,本 公司之政策係確保借款利率變動暴險,依市場利率走勢進行評估,藉由維持一適 當之浮動及固定利率組合,以管理利率風險。

(3)權益工具價格風險

權益工具價格風險係本公司所持有之權益工具因未來價格不確定性之風險, 本公司藉由多面向投資,並定期瞭解權益工具發行人之財務狀況以管理權益工具 之價格風險。

(二十五)資本管理

本公司之資本管理目標係保障繼續經營之能力,以持續提供股東報酬及其他利害 關係人利益,並維持最佳資本結構以降低資金成本。

為維持或調整資本結構,本公司可能調整支付予股東之股利、減資退還股東股款 、發行新股或出售資產以清償負債。

本公司係以負債資本比率為基礎控管資本。該比率係以淨負債除以資本總額計算 。淨負債係資產負債表所列示之負債總額減去現金及約當現金。資本總額係權益之全 部組成部分(亦即股本、資本公積、保留盈餘、其他權益及庫藏股票)加上淨負債。

民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日之負債資 本比率如下:

	106.3.31	105.12.31	105.3.31
負債總額	2,673,293,064	2,365,174,427	2,152,241,485
減:現金及約當現金	77,200,804	111,445,295	85,892,878
淨負債	2,596,092,260	2,253,729,132	2,066,348,607
權益總額	3,047,663,444	3,045,030,068	3,280,902,226
資本總額	5,643,755,704	5,298,759,200	5,347,250,833
負債資本比率	46.00 $\%$	42.53 %	38.64 %

於民國一〇六年三月三十一日,本公司資本管理之方式並未改變。

七、關係人交易

(一)關係人名稱及關係

於本財務季報告之涵蓋期間內與本公司有交易之關係人如下:

係人名稱 關	關 하 之 衄 公 太 係
高興昌鋼鐵股份有限公司職工福利委員會	本公司之職工福利委員會
高興工業股份有限公司	受主要管理人員管理之公司
環拓科技股份有限公司	受主要管理人員管理之公司

(二)與關係人間之重大交易事項

1.營業收入

本公司對關係人之銷售金額如下:

受主要管理人員管理之公司

106年1月至3月 105年1月至3月 1,620

本公司銷售予關係人之銷售價格與一般銷售價格無顯著不同,收款期間依開立 發票隔月五日請款,於給付發票日之隔月二十日內收款,與一般銷貨無顯著不同。 2.下腳收入

	100年1月 至3月	105年1月 至3月
受主要管理人員管理之公司	3,895,983	2,185,297

本公司出售予關係人之下腳交易收款期間為月結開立票期十天之期票,而出售 予非關係人之交易係於每月底結帳後十天內收款或先收足款項才出貨。 3.租賃

本公司向本公司職工福利委員會承租總公司使用之辦公室,每坪租金以340.4元 至450.8元間計算。原租賃期間為民國一○四年一月一日至民國一○八年十二月 三十一日,支付方式為簽約時一次性給付租賃期間租金;惟民國一〇五年一月雙方 協議訂立補充條款,增訂租賃期間民國一〇九年一月一日至民國一一三年十二月 三十一日。

前 述 租 賃 於 民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三 月 三十一日租賃押金均為4,000,000元。民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月 三十一日租金費用(含押金設算息)分別為822,570元及868,284元,列入營業費用項 下。於民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日,預 付租金分別為25,499,670元、26,322,240元及28,789,950元,列入長期預付租金項下

4.應收關係人款項

本公司應收關係款項明細如下:

帳列項目	關係人類別	106.3.31	105.12.31	105.3.31
其他應收款	受主要管理人員管理之公司 \$	894.579	668,905	565,205
應收帳款	受主要管理人員管理之公司		$\sim$	1.701
		894.579	668,905	566,906

5.其他

本公司民國一〇五年三月增加對受主要管理人員管理之公司之投資金額為 35,222,360元,列入以成本衡量之金融資產項下。

(二)主要管理人員交易

主要管理人員報酬包括:

	106年1月至3月	105年1月至3月
短期員工福利	2,179,854	2,190,051
退職後福利	18,198	18,198
離職福利
其他長期福利
股份基礎給付
	2,198,052	2,208,249

此外,本公司另提供汽車三輛供管理人員使用,於民國一〇六年三月三十一日、 一〇五年十二月三十一日及三月三十一日,該等汽車設備之未折減餘額分別為 8,665,412元(成本13,160,000元減累計折舊4,494,588元)、9,213,746元(成本13,160,000 元減累計折舊3,946,254元)及10,858,748元(成本13,160,000元減累計折舊2,301,252元) 。民國一〇六年及一〇五年度一月一日至三月三十一日折舊費用均為548,334元。另董 事長配有司機一員,司機薪資比照本公司從業人員薪資辦法。

八、質押之資產

本公司提供抵質押擔保之資產帳面價值明細如下:

資產名稱	質押擔保標的	106.3.31	105.12.31	105.3.31
不動產、廠房及設備	短期借款	\$1,033,234,313	1,036,965,162	1,050,223,042
投資性不動產	短期借款	425.897.797	425.897.797	425,897,797
		\$1,459,132,110	1,462,862,959	1,476,120,839

九、重大或有負債及未認列之合約承諾

(一)於民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日,本公司因 購貨開立之應付保證票據分別為85,000,000元、85,000,000元及87,000,000元。

(二)於民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日,本公司已 開立信用狀未使用餘額分別為44,099,982元、30,962,770元及45,639,138元。

(三)於民國一〇六年三月三十一日、一〇五年十二月三十一日及三月三十一日,本公司已 簽訂之銷售合約承諾金額分別為126,187,842元、134,404,611元及49,536,844元,並分 別提供4,543,389元、5,008,389元及765,000元作為履約保證金,列入財務報告存出保證 金項下,若未依約交貨,則每逾一日按未交部分貨款罰款千分之一~三。

(四)本公司處分待出售非流動資產之情形,請詳附註六(七)。

十、重大之災害損失:無。

十一、重大之期後事項:無。

十二、其 他

(一)員工福利、折舊及攤銷費用功能別彙總如下:

能 別 功		106年1月至3月			105年1月至3月
	屬於營業	屬於營業		屬於營業	屬於營業
性質 別	本者 成	費用者	計 合	成本者	用 費 者	合 計
員工福利費用
薪資費用	22,534,844	7,028,249	29,563,093	24,033,031	6,885,693	30,918,724
勞健保費用	2,768,263	672,788	3,441,051	2,759,044	682,062	3,441,106
退休金費用	1,511,889	340,090	1,851,979	1,728,152	372,097	2,100,249
其他員工福利費用	279,691	296,148	575,839	201,820	331,252	533,072
折舊費用	21,574,930	721,451	22,296,381	19,999,434	727,024	20,726,458
攤銷費用		33,879	33,879		113,652	113,652

(二)營運之季節性:

本公司之營運不受季節性或週期性因素影響。

十三、附註揭露事項

(一)重大交易事項相關資訊

民國一〇六年一月一日至三月三十一日本公司依編製準則之規定,應再揭露之重 大交易事項相關資訊如下:

1.資金貸與他人:無。

2.為他人背書保證:無。

3.期末持有有價證券情形(不包含投資子公司、關聯企業及合資權益部分):

	有價證券	與有價證券			期	末
持有之公司	種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	數 股	帳面金額	持股比率	公允價值	備 註
本公司	股票/永裕		備供出售金融資產 一流動	300,000	10,020,000	$0.33 \%$	10,020,000
本公司	股票/華榮		備供出售金融資產 一流動	6,850,000	63,020,000	1.08 %	63,020,000
本公司	股票/中碳		備供出售金融資產 一流動	1,990,000	234,820,000	0.84 %	234,820,000
本公司	股票/橋椿		備供出售金融資產 一流動	200,000	8,220,000	0.12%	8,220,000
本公司	股票/國揚		備供出售金融資產 一流動	14,324,000	186,212,000	2.48 %	186,212,000

	有價證券	與有價證券		末 期
持有之公司	種類及名稱	發行人之關係	帳列科目	股 數	帳面金額	持股比率	公允價值	備註
本公司	股票/全坤建		備供出售金融資產 -流動	62,809	1,133,702	0.04%	1,133,702
本公司	股票/榮運		備供出售金融資產 - 流動	2,000,000	28,600,000	0.19%	28,600,000
本公司	股票/兆豐金		備供出售金融資產 - 流動	541,464	13,265,868		13,265,868
本公司	股票/永豐金		備供出售金融資產 - 流動	225,697	2,137,351	$\blacksquare$	2,137,351
本公司	股票/聯釣		備供出售金融資產 - 流動	60,000	9,060,000	$0.05 \%$	9,060,000
本公司	股票/敦泰		備供出售金融資產 - 流動	1,250,593	50,586,487	0.42%	50,586,487
本公司	股票/亞太電		備供出售金融資產 - 流動	4,800,000	47,856,000	0.11%	47,856,000
本公司	股票/康普		備供出售金融資產 - 流動	120,000	6,252,000	0.16 %	6,252,000
本公司	股票/臻鼎-KY		備供出售金融資產 -流動	100,000	7,130,000	0.01%	7,130,000
本公司	股票/商店街		備供出售金融資產 - 流動	66.924	4,524,062	0.31 %	4,524,062
本公司	股票/華星光		備供出售金融資產 一流動	140,000	5,250,000	0.19%	5,250,000
本公司	股票/東科-KY		備供出售金融資產 一流動	200,000	6,600,000	0.33%	6,600,000
本公司	股票/元晶		備供出售金融資產 一流動	800,000	8,680,000	0.19%	8,680,000
本公司	股票/精测		備供出售金融資產 -流動	15,000	20,400,000	0.05%	20,400,000
本公司	股票/金可		備供出售金融資產 - 流動	20,000	5,560,000	0.02%	5,560,000
本公司	股票/可寧衛		備供出售金融資產 -流動	70,000	12,110,000	0.06%	12,110,000
本公司	股票/中華映管(股) 公司		備供出售金融資產 一非流動	71,210	101,118	$\blacksquare$	101,118
本公司	股票/萬泰科技(股) 公司		備供出售金融資產 -非流動	261,762	3,730,109	0.21%	3,730,109
本公司	股票/全球創業投資 (股)公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	1,400,000	14,000,000	1.16%	(註)
本公司	股票/財貿(股)公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	200,000		0.57 %	$\overline{\phantom{a}}$
本公司	股票/桂宏(股)公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	165,000		0.03%
本公司	股票/衍德機械(股) 公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	17,000		18.89 %
本公司	股票/三和耐火(股) 公司	Ŧ.	本公司為該公司董以成本衡量之金融 資產一非流動	5,521,594	60,029,189	16.10 %	(註)
本公司	股票/漢威巨蛋開發 (股)公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	5,000,000	50,000,000	2.00 %	(註)
本公司	股票/環拓科技(股) 公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	12,914,862	118,745,492	15.18 %	(註)
本公司	股票/中貿金屬工業 (越南)有限公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	1.328,940	26,556,276	6.00 %	(註)
本公司	股票/濠瑋控股(開 曼)股份有限公司		以成本衡量之金融 資產一非流動	12,700,000	444,000,000	18.67 %	(註)

註:無法合理估計其公允價值。

4.累積買進或賣出同一有價證券之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上 者:無。

5.取得不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者:無。 6.處分不動產之金額達新台幣三億元或實收資本額百分之二十以上者:無。 7.與關係人進、銷貨之金額達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者:無。 8.應收關係人款項達新台幣一億元或實收資本額百分之二十以上者:無。 9.從事衍生工具交易:請詳附註六(二)。

(二)轉投資事業相關資訊:

民國一〇六年一月一日至三月三十一日本公司之轉投資事業資訊如下(不包括大 陸被投資公司):

投資公司	被投資公司	所在	主要營	原始投資金額			期末持有			被投資公司 本期認列之
稱	稱 1 %	地區	業項目	本期期末	上年年底	對 股	比率	帳面金額	本期損益	投資捐益	備註
本公司	(股)公司		協昌興貿易 高雄市 對於各種生產事業 鼓山區 及銀行算之控股	171,728,510	171,728,510	17.172.851		45.79 % 131.758.779	(11,250)	(5,151)
本公司	鐵(股)公司 鼓山區 業務		協昌國際鋼 高雄市 鋼管及鋼板等買賣	105,800,000	105,800,000	7,280,000	38.32 %	83.632.556	186.141	71,329

(三)大陸投資資訊:無。

十四、部門資訊

本公司營運部門資訊及調節如下:

			106年1月至3月
收 入:		鋼管部	其他	整 調 及銷除	計 合
來自外部客戶收入 部門間收入	-\$	185,500,283	37,309,866	858,905	223,669,054
收入總計		۰ 185,500,283	37,309,866	858,905	223,669,054
應報導部門損益		(27, 122, 771)	(2,396,865)	(18,850,549)	(48,370,185)

		105年1月至3月
	鋼管部	其他	整 調 及銷除	合 計
收 入: 來自外部客戶收入	$\mathbf{\$}$ 250,958,176	23,520,269	898,045	275,376,490
部門間收入
收入總計	\$ 250,958,176	23,520,269	898,045	275,376,490
應報導部門損益	S (8,247,778)	(2,819,000)	(21,713,015)	(32, 779, 793)
應報導部門資產	鋼管部	其他	整 調 及銷除	計 合
106年3月31日	£. 1,639,443,143
		141,012,128	3,940,501,237	5,720,956,508
105年12月31日	S 1,403,731,780	38,147,877	3,968,324,838	5,410,204,495
105年3月31日	1,415,175,229	35,102,959	3,982,865,523	5,433,143,711

民國一〇六年及一〇五年一月一日至三月三十一日應報導期間損益不包括部門未分攤 損失淨額分別為18,850,549元及21,713,015元。