KGL S.A.

259400G9MA4CGBGW1494 1 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOSCI KGL S.A. ZA ROK 2022 2 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Spis treści 1. List Prezesa Zarządu ............................................................................................................................... 5 2. Wybrane dane finansowe ....................................................................................................................... 7 3. Wprowadzenie ........................................................................................................................................ 9 3.1. Zasady sporządzenia sprawozdania z działalności KGL S.A. ......................................................................... 9 4. Podstawowe informacje o działalności KGL S.A. ................................................................................... 9 4.1. Opis organizacji Spółki KGL ........................................................................................................................... 9 4.1.1. Powiązania kapitałowe ....................................................................................................................................................... 9 4.1.2. Inwestycje kapitałowe ........................................................................................................................................................ 9 4.1.3. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową ............ 9 4.2. Model działalności operacyjnej ..................................................................................................................... 9 4.2.1. Podstawowa działalność .................................................................................................................................................... 9 4.2.2. Działalność dystrybucyjna ................................................................................................................................................ 11 4.2.3. Działalność produkcyjna .................................................................................................................................................. 13 4.2.4. Odbiorcy KGL ..................................................................................................................................................................... 17 4.3. Infrastruktura produkcyjna i magazynowa KGL .......................................................................................... 17 4.3.1. Magazyny wysokiego składowania i hale produkcyjne ................................................................................................ 18 4.3.2. Linie produkcyjne .............................................................................................................................................................. 18 4.4. Centrum Badań i Rozwoju ...........................................................................................................................20 4.4.1. Aktywność B+R ................................................................................................................................................................. 20 4.4.2. Utworzenie Centrum Badań i Rozwoju (CBR) ............................................................................................................... 20 4.5. Najważniejsze zdarzenia w 2022 r............................................................................................................... 21 4.6. Najważniejsze zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym 31 grudnia 2022 r. ................................... 22 4.7. Strategia rozwoju KGL - wskazanie polityki w zakresie kierunków rozwoju KGL ....................................... 23 5. Sytuacja ekonomiczno-finansowa ...................................................................................................... 24 5.1. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe .................................................................................................................. 24 5.1.1. Rynek opakowań z tworzyw sztucznych ....................................................................................................................... 24 5.1.2. Czynniki makroekonomiczne (zewnętrzne) .................................................................................................................. 27 5.1.3. Czynniki wewnętrzne ....................................................................................................................................................... 29 5.1.4. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki .............. 29 5.2. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta ................... 33 5.2.1. Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej .................................................................................................................... 33 5.2.2. Ocena zarządzania zasobami finansowymi .................................................................................................................. 40 5.2.3. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym ................ 42 5.2.4. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych ............................................................................................ 42 5.2.5. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie w stosunku do wyników prognozowanych; ......... 42 5.2.6. Kredyty i pożyczki ............................................................................................................................................................. 42 5.2.7. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje ............................................................................................................ 42 5.2.8. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych ........................................... 42 5.3. Rekomendacja Zarządu Emitenta co do wypłaty dywidendy (polityka dywidendy) ................................... 42 6. Ryzyka i zagrożenia .............................................................................................................................. 42 6.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Spółki .......................................................................................... 42 6.2. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta ................................................................................... 43 7. Ład Korporacyjny .................................................................................................................................. 49 7.1. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ..................................................................................... 49 3 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 7.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych 49 7.3. Kapitał zakładowy, akcje i akcjonariusze .................................................................................................... 50 7.3.1. Kapitał akcyjny .................................................................................................................................................................. 50 7.3.2. Ograniczenia, co do wykonywania prawa głosu oraz przenoszenia akcji ................................................................. 50 7.3.3. Skup akcji własnych .......................................................................................................................................................... 51 7.3.4. Informacje o akcjonariuszach ......................................................................................................................................... 51 7.3.5. Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu ....................................................................................................................................................... 52 7.3.6. Lock-up .............................................................................................................................................................................. 52 7.3.7. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu ......................................................................................................................... 52 7.3.8. Potencjalne zmiany struktury akcjonariatu (w tym akcje pracownicze) .................................................................. 52 7.4. Walne zgromadzenie, prawa akcjonariuszy i zasady zmiany statutu ......................................................... 52 7.4.1. Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia ...................................................... 52 7.4.2. Prawa akcjonariuszy ......................................................................................................................................................... 53 7.4.3. Opis zasad zmiany statutu Spółki ................................................................................................................................... 54 7.5. Organy zarządzające, nadzorujące oraz ich komitety ................................................................................ 55 7.5.1. Zarząd Emitenta ................................................................................................................................................................ 55 7.5.2. Rada Nadzorcza ................................................................................................................................................................. 58 7.5.3. Komitet audytu ................................................................................................................................................................. 60 7.5.4. Pozostałe Komitety .......................................................................................................................................................... 63 7.6. Biegły rewident ............................................................................................................................................63 7.6.1. Podmiot dokonujący badania sprawozdań.................................................................................................................... 63 7.6.2. Zasady wyboru firmy audytorskiej ................................................................................................................................. 64 7.7. Transakcje między podmiotami z Grupy ..................................................................................................... 65 7.7.1. Powiązania pomiędzy dominującymi akcjonariuszami, członkami rady nadzorczej oraz członkami zarządu ... 65 7.7.2. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ............................................................................................. 66 7.8. Postępowania sądowe i administracyjne ................................................................................................... 66 8. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych ........................................................................... 68 8.1. Model biznesowy KGL ................................................................................................................................. 68 8.2. Ryzyko niefinasnowe (ESG) ........................................................................................................................ 68 8.3. Systemy zarządzania .................................................................................................................................. 68 8.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością Spółki KGL ........................... 69 8.5. KGL S.A. a ludzie ......................................................................................................................................... 69 8.5.1. Zatrudnienie i warunki pracy ........................................................................................................................................... 69 8.5.2. Bezpieczeństwo produktów dla zdrowia ludzi .............................................................................................................. 74 8.5.3. Bezpieczeństwo i higiena pracy (BHP) ........................................................................................................................... 75 8.5.4. Zagadnienia społeczne ..................................................................................................................................................... 76 8.6. Działalność KGL S.A. a transformacja ku gospodarce o obiegu zamkniętym ............................................. 77 8.6.1. Charakter oddziaływania: miejsce tworzyw sztucznych w gospodarce o obiegu zamkniętym (GOZ) ................ 77 8.6.2. Zastosowanie tworzyw sztucznych w przemyśle opakowaniowym ......................................................................... 78 8.6.3. Wpływ tworzyw sztucznych na środowisko ................................................................................................................. 79 8.6.4. Sposoby ograniczenia negatywnego wpływu tworzyw sztucznych na środowisko ............................................... 80 8.6.5. Działania podjęte przez KGL S.A. w celu ograniczenia wpływu środowiskowego produktów Spółki .................... 84 8.7. Bieżące oddziaływanie środowiskowe ....................................................................................................... 90 8.7.1. Charakter oddziaływania: bieżąca działalność operacyjna. ........................................................................................ 90 8.7.2. Zapotrzebowanie na energię i ślad węglowy działalności ........................................................................................... 90 8.7.3. Podejście zarządcze w zakresie bezpośredniego oddziaływania na najbliższe otocznie przyrodnicze .............. 95 8.8. Pozostałe aspekty ryzyka związanego z zagadnieniami niefinansowymi ..................................................97 8.9. Indeks GRI .................................................................................................................................................. 100 9. Informacje nt. działalności gospodarczej ujętej w tzw. systematyce („taksonomii”) ..................... 102 9.1. Rozpoznanie działalności jako zrównoważonych środowiskowo ............................................................. 102 9.1.1. Etap 1: Identyfikacja działalności kwalifikujących się do systematyki ................................................................... 103 9.1.2. Etap 2: Alokacja wielkości finansowych związanych ze zidentyfikowaną działalnością zgodną z systematyką ........................................................................................................................................................................................... 104 9.1.3. Etap 3: Weryfikacja kryteriów technicznych kwalifikacji ......................................................................................... 105 9.1.4. Etap 3: Weryfikacja kryteriów technicznych oraz spełnienia minimalnych gwarancji ........................................ 105 9.1.5. Krok 4: Podsumowanie i prezentacja wyników........................................................................................................... 106 4 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 10. Definicje i objaśnienia skrótów ........................................................................................................... 111 11. Oświadczenia Rady Nadzorczej Emitenta ......................................................................................... 113 11.1. Oświadczenie Rady Nadzorczej Emitenta dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu ....................... 113 11.2. Ocena Rady Nadzorczej Emitenta dotycząca sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym ................................... 113 12. Oświadczenia Zarządu Emitenta ........................................................................................................ 114 12.1. Informacja Zarządu dotycząca wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej ...................................... 114 12.2. Oświadczenie Zarządu Emitenta dotyczące rzetelności i zgodności z prawem sprawozdań finansowych .............................................................................................................................................. 114 5 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 1. List Prezesa Zarządu Drodzy Akcjonariusze i Inwestorzy, W imieniu całego Zarządu Spółki KGL S.A. przedstawiam Państwu sprawozdanie z działalności Spółki za 2022 r. Na łamach niniejszego raportu przygotowaliśmy komentarz do sytuacji Spółki, wypracowanych wyników oraz podejmowanych przez nas działań bizneso- wych. Rok 2022 był rokiem wyjątkowo trudnym dla organizacji KGL. Agresja Rosji na Ukrainę spowodowała pojawienie się w przestrzeni gospodarczej i politycznej szeregu czynników, które odcisnęły swoje piętno na działalności Spółki i osiągnięte w minionym roku ob- rotowym wyniki. Wraz z wybuchem konfliktu, gwałtownej dynamice wzrostowej zaczęła podlegać większość składników kosztowych biznesu Emitenta. Rosnące ceny materiałów używanych w procesach produkcyjnych wpisały się w ogólną tendencję podwyżek, które odnotowaliśmy w omawianym okresie. Wzrosły ceny mediów (zwłaszcza energii elektrycznej), wszelkiego rodzaju usług jak transport i wiele innych. Rosły również presje ze strony pracowników związane z płacami, a na rynku pojawiły się deficyty z dostępem do nowych pracowników. Trudnej sytuacji na rynku rosnących cen nie poprawiła względna stabilizacja cen podstawowych surowców używanych w KGL do produkcji (PP, PET), jaką odnotowaliśmy od końca drugiego kwartału. W efekcie końcowym, koszty produkcji wyrobów KGL uległy silnym wzrostom. Spółka będąc dostawcą folii i opakowań do największych uczestników rynku (branży producentów mięsa i wyrobów cukierniczych), współpracę opierała na długoterminowych umowach, które z jednej strony gwarantują KGL wysokie wolumeny odbiorcze, ale jedno- cześnie regulują zasady zmiany cen. Przy tak gwałtownej zmianie szeregu składników kosztów wyrobów, zapisane w umowach za- sady indeksacji cen nie nadążały za zmianą cen na rynku, w efekcie czego marże u klientów strategicznych uległy zmniejszeniu. Spółka podjęła na początku drugiego kwartału działania związane z potrzebą zmian posiadanych umów w zakresie rewizji zasad do- tyczących warunków zmian cen, skrócenia terminu ich ważności czy też indeksowania cen energii elektrycznej, jednakże rozpo- częty proces ustalania nowych warunków, które odzwierciedlałyby sytuację rynkową był wielomiesięczny i, de facto, w pełni zakoń- czył się pod koniec 2022 r. Miało to bezpośredni wpływ na wynik finansowy w całym roku. Oczywiście, Spółka mogła wypowiedzieć niektóre z umów, niemniej wiązałoby się to z utratą klienta. Zarząd nie zdecydował się na taki krok, kierując się potrzebą utrzymania klienta i powiększeniu z nim biznesu, co zostało osiągnięte bo Spółka nie utraciła w zasadzie żadnego klienta. W tym samym czasie, rosły koszty finansowania działalności Emitenta w wyniku rosnących stóp procentowych i wskaźnika WIBOR. W stosunku do roku 2021, przychody ze sprzedaży w roku 2022 wzrosły o 13,2% (do poziomu ponad 652 mln PLN), z czego w seg- mencie produkcyjnym miał miejsce wzrost rzędu 35%, a w segmencie dystrybucyjnym spadek o 15%. Rosnące koszty działalności nie są wyłączną domeną naszej branży i ryzyka z tym związane należy rozpatrywać jako globalne i w dużej mierze przejściowe. Nie- stety, wybitnie niekorzystny wpływ na biznes KGL w ubiegłym roku miało zachowanie cen energii elektrycznej, co wynika z bardzo dużego jej udziału w kosztach wytworzenia. W wyniku tego wystąpiły istotne czynniki zaburzające realizację zaplanowanych celów budżetowych, w szczególności związanych z wysokością marż. Pomimo podejmowanych przez Spółkę działań zmierzających do podnoszenia cen, w wysokości adekwatnej do wzrostów kosztów w skutek zmian cen energii, nie we wszystkich transakcjach sprze- daży było to możliwe. W efekcie końcowym, wygenerowane w 2022 r. marże na sprzedaży nie pokryły kosztów działalności KGL i Spółka osiągnęła stratę bilansową na działalności. Ten trudny czas udowodnił, że KGL to przede wszystkim zespół ludzi potrafiących pracować wydajnie w ekstremalnych warunkach – za co jeszcze raz jako Zarząd chcielibyśmy bardzo podziękować. Przez okres całego roku prowadzone były prace optymalizacyjne w praktycznie wszystkich obszarach organizacyjnych, których zadaniem z jednej strony było ograniczenie kosztów działalności w ekstremalnie trudnym dla Spółki okresie, a z drugiej strony przygotowanie organizacji na generowanie wyższych zysków w przy- szłości. Równolegle, Zarząd Spółki podjął działania, które mają doprowadzić do obniżenia zadłużenia KGL i pozyskał wieloletniego partnera finansowego, z którym zawarta została transakcja typu sale and leasback, na którą złożyła się sprzedaż nieruchomości w Czosnowie, a następnie wynajęcie jej przez KGL w celu prowadzenia dalszej działalności w identycznym zakresie, w tej samej lo- kalizacji produkcyjnej. W efekcie, Spółka otrzymała środki finansowe, które przeznaczone zostaną na spłatę zobowiązań kredyto- wych długoterminowych oraz poprawę bieżącej płynności. Zarząd również powierzył zarządzanie zakupami energii wyspecjalizowa- nemu podmiotowi zewnętrznemu, aby ograniczyć w przyszłości ryzyka utraty konkurencyjności na rynku, w związku z nie rynko- wymi stawkami energii elektrycznej. Pomimo trudnego dla Spółki ubiegłego roku, na co złożyło się szereg niezależnych od nas powodów, Zarząd jest zdania, iż aktualna sytuacja w branży jest bardzo dobra w kontekście rosnącego zapotrzebowania na oferowane przez nas produkty i surowce. W opinii Zarządu, rynek jest rosnący i perspektywiczny pomimo odnotwanego od początku roku spowolnienia, które zdaniem Zarządu będzie miało krótkookresowy charakter. Pewien rodzaj ryzyka mogą stanowić aspekty środowiskowe, zwłaszcza w niektórych obszarach branży spożywczej (opisanych zwłaszcza dyrektywą SUP), jednakże w KGL ryzyko to plasuje się względnie nisko z uwagi na zdecy- dowanie przemysłowy charakter produktów oferowanych przez Spółkę, wśród których trudno doszukać się alternatyw dla obecnie stosowanych. Zarząd z uwagą śledzi postępującą legislację dotyczącą opakowań i odpadów, i traktuje kierunki zmian jako szansę 6 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 wychodząc z założenia, że strategia rozwoju KGL oraz wszystkie wartości, jakimi kieruje się Spółka, już dzisiaj wpisują się w projek- towaną przyszłość opakowań. W 2022 r. Spółka aktywnie realizowała również zadania opisane w Strategii Rozwoju przyjętej na lata 2021-2025. W wymiarze fizycz- nym było to uruchomienie produkcji regranulatów. Jest to nowy element biznesu KGL – produkcja i sprzedaż na rynek regranulatów i compoundów z tworzyw sztucznych. Zarząd na bieżąco analizuje również faktyczny i potencjalny wpływ sytuacji polityczno - gospodarczej w Ukrainie, której rynek przy pozytywnej realizacji scenariuszy zdarzeń, może być dla KGL atrakcyjny rozwojowo. Zdaniem Zarządu, obrana przez Spółkę strategia długoterminowego patrzenia na prowadzony biznes jest słuszna i pomimo przejściowych, obiektywnych trudności, w dalszym ciągu KGL pozostaje na ścieżce budowy nowoczesnej i wydolnej organizacji, zdolnej do generowania satysfakcjonujących zysków dla Wszystkich jej akcjonariuszy. Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu KGL S.A. 7 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 2. Wybrane dane finansowe Wszystkie dane zamieszczone w niniejszym rozdziale prezentowane są w tys. PLN. Wyszczególnienie 01.01.2022 – 31.12.2022 01.01.2021 – 31.12.2021 PLN EUR PLN EUR RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i ma- teriałów 652 035 139 078 575 836 125 797 Koszt własny sprzedaży 589 487 125 736 509 143 111 227 Zysk (strata) brutto na sprzedaży 62 547 13 341 66 692 14 570 Zysk (strata) brutto (18 445) (3 934) 7 046 1 539 Zysk (strata) netto (16 966) (3 619) 5 246 1 146 Średnioważona liczba udziałów/akcji w sztukach 7 103 301 7 103 301 7 129 259 7 129 259 Zysk (strata) netto na akcję zwykłą (PLN/EUR) (2,39) (0,51) 0,74 0,16 EBITDA 27 066 5 773 37 213 8 130 BILANS Aktywa trwałe 229 722 48 982 236 774 51 479 Aktywa obrotowe 143 922 30 688 179 564 39 041 Kapitał własny 116 992 24 946 134 142 29 165 Rezerwy 11 104 2 368 12 628 2 746 Zobowiązania długoterminowe 58 339 12 439 59 182 12 867 Zobowiązania krótkoterminowe 185 273 39 505 208 033 45 231 Otrzymane dotacje 1 937 413 2 353 512 Wartość księgowa na akcję (PLN/EUR) 16,47 3,51 18,82 4,09 RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej 17 879 3 814 32 319 7 060 Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (8 483) (1 809) (10 853) (2 371) Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (27 835) (5 937) (5 088) (1 111) Kurs EUR/PLN 2022 2021 - dla danych bilansowych 4,6899 4,5994 - dla danych rachunku zysków i strat 4,6883 4,5775 Do przeliczenia danych sprawozdania z sytuacji finansowej użyto kursu średniego NBP na dzień bilansowy. Do przeliczenia pozycji rachunku zysków i strat oraz sprawozdania z przepływów pieniężnych użyto kursu będącego średnią arytmetyczną kursów NBP obowiązujących na ostatni dzień poszczególnych miesięcy danego okresu. 8 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Skrócona analiza wskaźnikowa KGL Wskaźniki finansowe 2021 2022 Wskaźnik rentowność sprzedaży 11,6% 9,6% Wskaźnik rentowności operacyjnej 2,0% 0,0% Wskaźnik rentowności EBITDA 6,5% 4,2% Wskaźnik rentowności netto 0,9% -2,6% Wskaźnik rentowności aktywów 1,3% -4,5% Wskaźnik ogólnego zadłużenia nowy 0,68 0,69 Wskaźnik pokrycia kapitałów własnych zadłużeniem nowy 2,10 2,19 Wskaźnik pokrycia kapitałów własnych zadłużeniem długoterminowym 0,44 0,50 Cykl rotacji zapasów (dni) 69 58 Cykl rotacji należności (dni) 23 15 Cykl rotacji zobowiązań z tytułu dostaw i usług (dni) 67 45 Cykl konwersji gotówki (dni) 26 27 Informacja nt. zaprezentowanych wskaźników jest cyklicznie monitorowana oraz prezentowana w ramach kolejnych raportów okresowych. Definicje alternatywnych pomiarów wyników oraz metodologie ich obliczania są prezentowane poniżej. Algorytmy: Wskaźnik rentowności sprzedaży = zysk (strata) ze sprzedaży za 12 mies. / przychody netto ze sprzedaży za 12 mies. x 100% Wskaźnik rentowności operacyjnej = zysk (strata) na działalności operacyjnej za 12 mies. / przychody netto ze sprzedaży za 12 mies. x 100% Wskaźnik rentowności EBITDA = (zysk lub strata na działalności operacyjnej za 12 mies. + amortyzacja za 12 mies.) / przychody netto ze sprzedaży za 12 mies. x 100% Wskaźnik rentowności netto = zysk (strata) netto za 12 mies. / przychody netto ze sprzedaży za 12 mies. x 100% Wskaźnik rentowności aktywów = zysk netto za 12 mies. / aktywa Wskaźnik ogólnego zadłużenia = (Pasywa - kapitały) / aktywa Wskaźnik pokrycia kapitałów własnych zadłużeniem = (Pasywa - kapitały) / kapitały własne Wskaźnik pokrycia kapitałów własnych zadłużeniem długoterminowym = zobowiązania długoterminowe / kapitały własne Cykl rotacji należności = (stan należności z tytułu dostaw i usług/przychody za 12 mies.) x 365 Cykl rotacji zobowiązań bieżących = (stan zobowiązań handlowych/ przychody za 12 mies.) x 365 Cykl rotacji zapasów = (stan zapasów na datę bilansową/przychody za 12 mies.) x 365 Cykl konwersji gotówki = cykl rotacji zapasów + cykl rotacji należności -cykl rotacji zobowiązań bieżących Wartości sprzedaży oraz zysku liczone za okres ostatnich 12 miesięcy 9 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 3. Wprowadzenie 3.1. Zasady sporządzenia sprawozdania z działalności KGL S.A. Sprawozdanie obejmuje okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2022 r. a także prezentowane są dane porównywalne, dotyczące analogicznego okresu poprzedniego roku obrotowego obejmującego okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2021 r. Dane finansowe analizowane w niniejszym sprawozdaniu z działalności Spółki KGL pochodzą ze sprawozdania finansowego i zostały przygotowane zgodnie z MSSF zatwierdzonymi przez UE („MSSF UE”). Niniejsze sprawozdanie Zarządu sporządzone zostało w oparciu o Rozporządzenie w sprawie informacji bieżących i okresowych. Sprawozdanie Zarządu zawiera także, stanowiące wyodrębnioną część tego sprawozdania, oświadczenie Emitenta na temat informacji niefinansowych, sporządzone odpowiednio zgodnie z wymogami wskazanymi w art. 49b ust. 2–8 Ustawy o rachunkowości oraz oświadczenia Zarządu i Rady Nadzorczej, które zostały sporządzone w formie jednego dokumentu. Odpowiednie oświadczenia zostały zaprezentowane na końcu niniejszego Sprawozdania Zarządu. 4. Podstawowe informacje o działalności KGL S.A. 4.1. Opis organizacji Spółki KGL 4.1.1. Powiązania kapitałowe Emitent nie wchodzi w skład żadnej grupy kapitałowej. W odniesieniu do Emitenta nie występuje jednostka dominująca wyższego szczebla sporządzająca oświadczenie albo sprawozdanie na temat informacji niefinansowych obejmujące emitenta. 4.1.2. Inwestycje kapitałowe Emitent w analizowanym okresie nie dokonywał żadnych inwestycji kapitałowych (w tym w papiery wartościowe czy instrumenty finansowe). 4.1.3. Zmiany w podstawowych zasadach zarządzania przedsiębiorstwem emitenta i jego grupą kapitałową W analizowanym okresie nie nastąpiły żadne znaczące zmiany zasad zarządzania przedsiębiorstwem Emitenta. 4.2. Model działalności operacyjnej 4.2.1. Podstawowa działalność Spółka KGL S.A. prowadzi działalność na rynku tworzyw sztucznych w obszarze produkcji opakowań dla sektora spożywczego, dystrybucji granulatów tworzyw sztucznych oraz produkcji narzędzi (form). Istotnym elementem działalności Spółki jest jej infrastruktura techniczna i posiadany know-how niezbędne do wdrażania innowacyjnych rozwiązań w oferowanych produktach i usługach. Spółka posiada nowoczesne Centrum Badań i Rozwoju (CBR), w którym opracowywane są projekty nowych, innowacyjnych produktów, a także rozwiązania w zakresie stosowania tworzyw sztucznych. W CBR prowadzone są badania w obszarze struktur materiałowych folii, konstrukcji i wzornictwa opakowań oraz narzędzi (form) stosowanych w produkcji opakowań. Opracowywane w ramach CBR rozwiązania, produkty czy narzędzia są następnie komercjalizowane w ramach realizowanych w KGL procesów produkcyjnych lub usług dla podmiotów zewnętrznych. 10 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Poniżej przedstawiono szczegółowe informacje na temat obszarów działalności Spółki KGL: KGL S.A. jest jednym z wiodących dystrybutorów tworzyw sztucznych w Polsce dostarczając granulat do małych i średnich firm, którymi nie są zainteresowani w zakresie bezpośredniej obsługi producenci tworzyw z uwagi na przetwarzane / kupowane przez nich ilości. W ramach działalności dystrybucyjnej Spółka koncentruje się na trzech katego- riach tworzyw sztucznych: ◼ Tworzywa techniczne / konstrukcyjne, ◼ Tworzywa z grupy poliolefin, ◼ Tworzywa styrenowe. Spółka posiada ponad 1.000 odbiorców. W ofercie dystrybuowanych tworzyw sztucznych dominują tworzywa tech- niczne i konstrukcyjne (za 2022 r. – ok. 44,9% sprzedaży segmentu). Sprzedaż tej grupy tworzyw (tj. specjalistycznych) generuje najwyższe marże. Zarząd ocze- kuje, że ww. struktura udziału tworzyw sztucznych utrzyma się w przyszłych okresach z tendencją umacniania się tworzyw technicznych. Jest to zgodne z oczekiwaniami Zarządu Emitenta. Celem Spółki w tym obszarze jest bu- dowa znaczącej pozycji na rynku dys- trybutorów granulatów tworzyw sztucznych, rzetelnego partnera w tym obszarze. Dystrybucja granulatów tworzyw sztucznych, produkcja compoundów oraz doradztwo techniczne KGL specjalizuje się w produkcji form na maszyny termoformu- jące, z wykrawaniem nożami z ta- śmy stalowej oraz wykrawaniem matrycowym, takich firm jak Kie- fel, WM, Illig, T2, GN i im podob- nych oraz form wtryskowych. Spółka posiada nowoczesny i re- gularnie rozbudowywany park ma- szynowy, w skład którego wcho- dzą między innymi centra obróbcze CNC, drążarki, tokarki, szlifierki, wiertarki, piły, a także precyzyjne maszyny pomiarowe oraz drukarki 3D. Prace konstruk- torskie i obróbcze realizowane są na najnowszym specjalistycznym oprogramowaniu CAD/CAM. Produkcja narzędzi (form) Najistotniejszym obszarem dzia- łalności Spółki jest produkcja opakowań z tworzyw sztucznych dla sektora spożywczego (głow- nie tacki). Opakowania produko- wane są w technologii termofor- mowania, w której folia jest su- rowcem bazowym. Termoformowanie to proces, w którym ze sztywnych folii, podgrzanych do temperatury bli- skiej mięknienia, formuje się pro- dukty o określonych wielkościach i kształtach (tj. opakowania). W produkcji, Spółka wykorzystuje folię wytwarzaną z czterech pod- stawowych rodzajów tworzyw sztucznych: Produkcja folii i opakowań z tworzyw sztucznych Produkcja 59,8% Dystrybucja 40,1% Produkcja narzędzi <2% 11 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 4.2.2. Działalność dystrybucyjna KGL S.A. jest jednym z wiodących dystrybutorów tworzyw sztucznych w Polsce dostarczających granulat do małych i średnich firm. W ramach działalności dystrybucyjnej Spółka koncentruje się na trzech głównych kategoriach tworzyw sztucznych: ◼ tworzywa techniczne / konstrukcyjne ◼ tworzywa styrenowe ◼ poliolefiny Struktura dystrybuowanych grup tworzyw sztucznych przez KGL W segmencie dystrybucji granulatów tworzyw sztucznych Emitent stosuje strategię organicznego rozwoju. Do oferty sprzedaży regularnie wprowadzane są nowe rodzaje granulatów. W tym obszarze działalności, celem Spółki jest uzyskanie znaczącej pozycji na rynku dystrybutorów granulatów w Polsce. Ponadto, Spółka zamierza utrzymać pozycję rzetelnego partnera w obszarze dystrybucji granulatów tworzyw sztucznych i dalej dostarczać tworzywa do małych i średnich odbiorców, którymi nie są zainteresowani w zakresie bezpośredniej obsługi producenci tworzyw. W tabeli poniżej zaprezentowano zestawienie struktury towarów w obszarze działalności dystrybucyjnej – wg. rodzaju tworzyw sztucznych: Struktura dystrybucji wg. towarów 2022 2021 2020 [ PLN ] [ % ] [ PLN ] [ % ] [ PLN ] [ % ] Tworzywa styrenowe 66 500 31,1% 65 293 25,9% 33 389 21,9% Poliolefiny 51 264 24,0% 73 344 29,1% 43 303 28,4% Tworzywa techniczne 96 138 44,9% 113 164 44,9% 75 742 49,7% RAZEM 213 902 100,0% 251 800 100,0% 152 434 100,0% Towary składające się na ofertę segmentu dystrybucyjnego obejmują szereg pozycji występujących w wielu wersjach, przy czym ceny poszczególnych towarów cechują się relatywnie dużym zróżnicowaniem. Mając powyższe na uwadze w niniejszym sprawozdaniu pominięto prezentację ilościową sprzedaży, gdyż taka prezentacja mogłaby wprowadzić w błąd co do rzeczywistego znaczenia poszczególnych grup towarowych w ramach przedmiotowego segmentu. Na przestrzeni ostatnich lat, struktura dystrybuowanych tworzyw sztucznych ulegała korzystnym dla Emitenta zmianom. Swój udział w sprzedaży zwiększają tworzywa techniczne, które wykazują się wyższą marżowością względem pozostałych grup tworzyw sztucznych. W analizowanym okresie tworzywa styrenowe i poliolefiny posiadały najmniejszy (spadający) udział w dystrybucji – odpowiednio 31,1% oraz 24,0%. Dominowały tworzywa techniczne, których udział wyniósł 44,9% łącznej sprzedaży. Oczekuje się, że ww. struktura udziału tworzyw sztucznych utrzyma się w przyszłych okresach z tendencją umacniania się tworzyw technicznych, w skład których wchodzą produkowane przez Emitenta compoundy (mieszanina polimeru i dodatków oraz\lub materiału wypełniającego), wytwarzane z udziałem materiałów pochodzących z recyklingu. 12 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Model dystrybucji towarów przez KGL S.A. KGL posiada ponad 1.000 odbiorców granulatu. Nie występuje uzależnienie od jakiegokolwiek odbiorcy. Odbiorcami tworzyw sztucznych Emitenta są podmioty produkujące wyroby z tworzyw sztucznych, którzy korzystają na modelu współpracy z dystrybutorem – dostępie do materiałów renomowanych producentów, sprawnej obsłudze logistycznej i magazynowej, większej możliwości finansowania zakupów. KGL sprzedaje polimery do ponad tysiąca różnej wielkości klientów, przede wszystkim producentów różnego rodzaju podzespołów oraz dóbr gotowych, operujących w wielu obszarach gospodarki takich jak branża budowlana, motoryzacyjna, AGD, spożywcza, kosmetyczna, zabawkarska i wiele innych. Współpraca z klientami polega na realizacji dostaw polimerów na podstawie składanych na bieżąco zamówień. Klientami są zarówno małe i średniej wielkości zakłady produkcyjne, jak i duzi producenci zlokalizowani głównie w Polsce. Z niektórymi z odbiorców KGL podpisuje umowy ramowe regulujące zasady współpracy w zakresie ilości dostarczanych polimerów oraz warunków cenowych. Dystrybucja tworzyw sztucznych do klientów KGL odbywa się na dwa sposoby. W jednym modelu KGL organizuje dostawy bezpośrednio do klientów końcowych na specjalne zamówienie (z pominięciem magazynów Emitenta). W drugim wariancie KGL utrzymuje magazyn granulatów tworzyw sztucznych, udostępniając towar mniejszym dystrybutorom lub producentom zgłaszającym popyt na małe ilości surowca (tzw. sprzedaż paletowa). Oferta KGL skierowana jest także do podmiotów, którzy ze względu na zróżnicowane wolumeny zamówień posiadają ograniczony lub utrudniony dostęp do producentów realizujących zamówienia o znacznych wolumenach. Ponadto, ze względu na fakt, że część producentów zlokalizowana jest poza Europą, wieloletnie doświadczenie KGL w zakresie organizacji dostaw surowca z odległych rejonów, w tym szczególnie w kwestiach organizacyjnych i rozliczeniowych stanowi atrakcyjną ofertę dla mniej doświadczonych podmiotów. Wraz z odpowiednim surowcem, KGL oferuje doradztwo techniczno-technologiczne, szczególnie w zakresie przetwórstwa tworzyw sztucznych. Oferta ta dotyczy głównie tworzyw technicznych i specjalistycznych, których rozwiązania w zakresie przetwórstwa nie zostały jeszcze w pełni rozpowszechnione na rynku polskim. Spółka stale monitoruje panujące trendy w zakresie podaży i popytu na tworzywa sztuczne zarówno w skali światowej jak i w obszarze rynków, na których prowadzi dystrybucję. W efekcie prowadzonych analiz, Emitent posiada wiedzę na temat zapotrzebowania na poszczególne rodzaje tworzyw sztucznych. W oparciu o doświadczenie oraz bieżące analizy, Emitent z wyprzedzeniem kontraktuje surowce o większych wolumenach ilościowych w celu dalszej ich odsprzedaży na rynku lokalnym. Zarząd Emitenta przypomina, iż przeznaczenie części środków z emisji na cele związane z zakupami surowców pod dystrybucję pozwoliło zwiększyć skalę działalności dystrybucyjnej, co przełożyło się na możliwość uzyskania korzystniejszych marż u producentów. OBSŁUGIWANE RYNKI Kraje bałtyckie Region obsługiwany z magazynów zlokalizowanych w Polsce Polska Dominujący rynek Emitenta w obszarze dys- trybucji granulatu tworzyw sztucznych Wszystkie magazyny zlokalizowane na terenie Polski Czechy, Słowacja, Węgry Region obsługiwany z magazynów zlokalizowanych w Polsce Brak magazynów poza granicami Polski 13 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Na schemacie poniżej zaprezentowano w sposób poglądowy model realizacji dostaw granulatu przez KGL do klienta końcowego z uwzględnieniem zarówno sprzedaży bezpośredniej (z pominięciem magazynów KGL), jak również sprzedaży realizowanej z zasobów magazynowych Spółki. Logistyka dostaw Dystrybucja tworzyw sztucznych realizowana jest przez centralny magazyn dystrybucyjny zlokalizowany w Cząstkowie Mazowieckim. Transport towarów do odbiorców Emitenta realizowany jest głównie w oparciu o usługi zewnętrznych firm logistycznych – na zasadzie umów ramowych. Oprócz współpracy z firmami dostawczymi, Emitent korzysta również z przewozów pełno- samochodowych, zlecanych podmiotom zewnętrznym. Organizacją przewozów pełno-samochodowych zajmuje się dział logistyki KGL znajdujący się w siedzibie głównej Emitenta. W okolicach Warszawy, obsługę zamówień KGL realizuje również przy użyciu własnych samochodów dostawczych. W tabeli poniżej przedstawiono centra magazynowe Emitenta dla potrzeb działalności dystrybucyjnej: Centralny magazyn dystrybucyjny Powierzchnia magazynu Prawo do obiektu Cząstków Mazowiecki 6859 m² Najem 4.2.3. Działalność produkcyjna Proces produkcyjny folii i opakowań Emitent produkuje opakowania z różnych tworzyw sztucznych. Spółka skupia się na produkcji opakowań do produktów spożywczych, które wykorzystywane są przede wszystkim w branży FMCG. Opakowania wytwarzane są głównie metodą termoformowania, w której surowcem bazowym jest folia. Termoformowanie to proces technologiczny, w którym ze sztywnych folii lub płyt, podgrzanych wstępnie do temperatury bliskiej mięknienia (charakterystycznej dla danego tworzywa), formuje się produkty o określonych kształtach. Wykorzystywana folia wytwarzana jest samodzielnie przez Spółkę (w oparciu z własne zasoby) z 2 podstawowych rodzajów tworzyw: (1) polipropylenu (PP) oraz (2) poliestru (PET). GRANULAT TWORZYW SZTUCZNYCH PRODUKCJA FOLII OPAKOWANIA 14 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 W procesie produkcyjnym granulat tworzyw sztucznych jest surowcem bazowym i pozyskiwany jest od do- stawców zewnętrznych. Surowiec z recyklingu Do produkcji opakowań z poliestrów zdecydowaną część surowca stanowią tzw. recyklaty (przede wszystkim płatek butelkowy). Obecnie realnie blisko 80- 90% folii PET wykorzystywanej przez KGL powstaje z surowca pochodzą- cego z recyklingu. Surowiec z recyklingu pozyskiwany jest od dostawców zewnętrznych. Recyklat poddawany jest procesowi dekontaminacji (oczyszczania), aby był zdolny do wykorzystania w produkcji folii z których wytwarzane są następnie opakowania dla przemy- słu spożywczego. Sam proces dekon- taminacji realizowany jest w specjali- stycznej wieży SSP (z ang. solid-state polycondensation) i polega na usuwa- niu i dezaktywacji substancji szkodli- wych, które mogły znaleźć się w płatku butelkowym. Technologia stosowana przez KGL uzyskała aprobatę Europej- skiego Urzędu ds. Bezpieczeństwa Żywności (EFSA) do stosowania w przemyśle spożywczym. Tym samym KGL może produkować folie i opakowania dla branży spożyw- czej do wytworzenia których zastoso- wane zostały nawet w 100% surowce pochodzące z recyklingu. Folia produkowana jest metodą ekstruzji z granu- latów tworzyw sztucz- nych w oparciu o linie pro- dukcyjne znajdujące się w posiadaniu Spółki. Produkcja folii dokonywana jest na liniach zwanych potocznie ekstrude- rami. Proces ekstruzji polega na zagęszczeniu tworzywa w zwarty materiał o stałej konsystencji, rozto- pieniu masy, homogenizacji topliwa oraz końcowym wytłaczaniu poprzez wyciskanie (prasowanie). Na dzień publikacji raportu, Spółka posiada łącznie 9 linii do ekstruzji (w tym: 3 linie do produkcji folii PP oraz 6 linii do PET). Zasoby produkcyjne w pełni unieza- leżniają KGL od dostawców folii oraz umożliwiają zachowanie marży dostawcy. Poza tym Spółka kontro- luje bezpieczeństwo dostaw folii dla celów własnej produkcji. Samowy- starczalność w tym zakresie przekłada się na większą elastycz- ność, i niższy końcowy koszt wytwo- rzenia opakowania, itp. Emitent w pełni wykorzystuje folię na potrzeby własne. Szczegółowe infor- macje na temat infrastruktury do produkcji folii przedstawiono w dalszej części raportu. Opakowania, jako pro- dukty finalne Spółki wy- twarzane są metodą ter- moformowania, w której folia jest surowcem bazowym. Termo- formowanie to proces technologiczny, w którym ze sztywnych folii (podgrza- nych wstępnie do temperatury bliskiej mięknienia) formuje się produkty o określonych kształtach. Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka posiada 28 oddanych do użytku linii do termoformowania. Linie produkcyjne Spółki KGL są jej najważniejszym aktywem, w oparciu o które Spółka potrafi produkować szerokie spektrum produktów o zindywidualizowanych cechach. Łączna zdolność przetwórcza posiadanych przez Emitenta linii produkcyjnych wynosi ok. 48 tys. ton folii rocznie, co umożliwia wyproduko- wanie ponad 1,6 mld sztuk opakowań rocznie. Ponadto, Spółka dysponuje infrastruk- turą służącą do produkcji form do termoformierek. Poszczególne grupy produkowanych opakowań wymagają wytworzenia indywidualnej formy oddającej kształt danego opakowania. Zgodnie z przyjętą strategią rozwoju, Spółka zamierza rozszerzać portfolio oferowanych produktów i w dalszym ciągu rozbudowywać moce produk- cyjne. Szczegółowe informacje na temat infrastruktury do produkcji przedsta- wiono w dalszej części raportu. Struktura sprzedaży produktów Spółka posiada zdywersyfikowaną strukturę oferowanych produktów, co wynika z faktu, że w tym segmencie KGL od wielu lat prowadzi strategię poszerzania oferty opakowań, których wspólną cecha jest przeznaczenie dla branży FMCG. 15 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Schemat procesu produkcji opakowań w KGL ◼ Projektowanie i wykonanie form Zespół własnych projektantów opracowuje odpowiednie narzędzia produkcyjne (formy) do maszyn termoformujących, a w zależności od potrzeb, wykonywane są również prototypy 3D czy próbne serie. Następnie, wytwarza się zaprojektowane wcześniej formy. Każdy element jest odpowiednio dopasowywany do parametrów konkretnych maszyn oraz testowany pod kątem jakości i wytrzymałości. ◼ Ekstruzja folii Folia, która produkowana jest z granulatów tworzyw sztucznych stanowi półprodukt, z którego wykonywane są opakowania oraz wyrób gotowy do sprzedaży. Ekstruzja to proces wytłaczania pasm z termoplastycznych tworzyw lub ich produktów wstępnych (np. granulatu). Dzięki własnym liniom produkcyjnym do ekstruzji folii, KGL jest niezależny od zewnętrznych dostawców i ma pełną kontrolę nad jakością surowca stosowanego do produkcji właściwej. ◼ Termoformowanie i personalizacja Wyprodukowana folia jest następnie podgrzewana i podlega termoformowaniu. Jest to proces, w którym ze sztywnych folii lub płyt, podgrzanych wstępnie do temperatury bliskiej mięknienia, formuje się produkty o określonych kształtach. Część opakowań powstaje metodą wtrysku. W zależności od oczekiwań klientów, wyprodukowane opakowania są zadrukowywane lub nakleja się na nie etykiety. W ten sposób, opakowania zyskują na atrakcyjności, a także stają się nośnikami wszystkich niezbędnych informacji. Do opakowań dedykowanych dla przemysłu mięsnego, wklejane są wkładki absorpcyjne. Wchłaniają one wilgoć, która może negatywnie wpłynąć nie tylko na jakość zapakowanego produktu, ale również na termin przydatności do spożycia. ◼ Regranulacja Podczas prowadzonych w Spółce procesów, powstaje naddatek technologiczny w postaci przemiału - niewykorzystane materiały zostają przetworzone w regranulat, który również zostaje oczyszczony za pomocą sit filtracyjnych. W ten sposób KGL ogranicza nie tylko ilość powstających odpadów, ale również zmniejsza materiałochłonność produkcji. W 2022 r. została również uruchomiona nowa linia przeznaczona do produkcji regranulatów z wypełniaczem. Produkt pochodzący z nowej ww. linii stanowi uzupełnienie oferty sprzedażowej Emitenta. ◼ Magazyny wyrobów gotowych Gotowe opakowania przechowywane są bezpiecznie w magazynach wysokiego składowania zlokalizowanych w kilku punktach na terenie całej Polski. Wytwarzane folie Rok 2022 był historycznym dla KGL jeśli chodzi o ilość folii wyprodukowanych na własnych ekstruderach. W łącznej ilości 40.164 ton, największy udział w dalszym ciągu posiadały folie poliestrowe (PET), których w stosunku do roku 2021 wyprodukowano o 12,2% więcej. Podobną dynamikę wzrostu odnotowano na foliach polipropylenowych (PP), których łącznie wyprodukowanych zostało 13.693 ton. Wzrost ilości tego typu folii to, przede wszystkim, konsekwencja dużego wzrostu ilości opakowań dedykowanych dla rynku gastronomicznego oraz wzrostu zainteresowania ze strony klientów branży mięsnej tackami wykonanymi z PP. Opakowania wykorzystywane w obsłudze cateringu (dania na wynos, pojemniki na zupy, kubki na napoje) w zdecydowanej większości produkowane są z PP. Jeśli chodzi o folie PET, to w 2022 r. opakowania z niej wykonane odnotowały kolejny z rzędu rok wzrostu wyprodukowanych i sprzedanych ilości. Wzrost udziału PET jest efektem rosnącego popytu na opakowania wykonane z tego surowca, jako materiału o lepszych (w stosunku do PS i PP) własnościach barierowych i wyższej transparentności, a tym samym lepszej prezentacji zapakowanego produktu. Istotne jest również to, że w przeciwieństwie do PP i PS, surowiec PET jest powszechnie dostępny na rynku w formie recyklatów płatka butelkowego (surowiec przygotowany w specjalistycznych fabrykach zajmujących się recyklingiem). W ubiegłym roku, spółka kontynuowała rozwój sprzedaży folii PET. Odbiorcami są przede wszystkim obecni klienci, którzy kupują w KGL opakowania i stosują w swoich procesach produkcyjnych również technologie pakowania typu flow pack i FFS (form–fill–seal) oraz różne inne firmy zajmujące się obrotem foliami. Łączna sprzedaż tego typu folii w ubiegłym roku przekroczyła 6,4 tys ton. W tabeli przedstawiono wielkość produkcji folii na przestrzeni ostatnich okresów porównywalnych: Produkcja folii (w tonach) 2022 2021 2020 [ton] [%] [ ton ] [ % ] [ ton ] [ % ] PET 26 471 65,9% 23 600 62,8% 17 854 61,6% Folie polipropylenowe (PP) 13 693 34,1% 13 969 37,2% 11 111 38,4% Folie polistyrenowe (PS) 0 0,0% 0 0,0% 0 0,0% RAZEM 40 164 100,0% 37 569 100,0% 28 965 100,0% 16 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Wytwarzanie narzędzi produkcyjnych (form) Spółka prowadzi działalność produkcyjną w zakresie produkcji form wykorzystywanych na liniach do termoformingu oraz wtrysku (w tym wtrysku i ekstruzji z rozdmuchem). Produkcja realizowana jest w dwóch narzędziowniach zlokalizowanych w Rzakcie oraz Niepruszewie. Obie lokalizacje posiadają scentralizowany dział handlowy oraz własne, innowacyjne biuro konstrukcyjne, a także doskonale wyposażone zaplecze techniczne, co przekłada się na duży potencjał wytwórczy narzędzi produkcyjnych (form). Spółka KGL specjalizuje się w produkcji form na maszyny termoformujące, z wykrawaniem nożami z taśmy stalowej oraz wykrawaniem matrycowym, takich firm jak Kiefel, WM, Illig, T2, GN i im podobnych. Emitent posiada ponad 20-letnie doświadczenie (nabyte jeszcze w ramach przejętej spółki FFK Moulds Sp. z o.o.) w projektowaniu i produkcji form dla wielu firm w kraju i za granicą, m.in.: z Czech, Niemiec, Włoch, Szwajcarii, Rosji, Estonii, Finlandii, a także do RPA czy Chile. Dominującą częścią działalności produkcyjnej narzędziowni jest obsługa wewnętrznych potrzeb KGL na formy oraz ich serwis. Przychody z prowadzonej sprzedaży narzędzi dla klientów zewnętrznych (głównie zagranicznych) stanowią niewielki udział w łącznych przychodach Spółki i reprezentują część przychodów segmentu produkcji. Brak uzależnienia od dostawców surowca Spółka, w oparciu o posiadane linie do ekstruzji folii, samodzielnie produkuje folie do produkcji opakowań. Surowce wykorzystywane do produkcji folii (granulaty, recyklaty, dodatki) pochodzą od kilku różnych dostawców, z których żaden nie posiada istotnej pozycji w stosunku do wielkości przychodów ze sprzedaży Spółki, wobec czego nie występuje uzależnienie od jednego lub więcej dostawców. Stosowany przez Spółkę system zdywersyfikowanych źródeł zaopatrzenia, przekłada się na większą elastyczność i niższy końcowy koszt wytworzenia opakowania. Na dzień publikacji raportu, Emitent posiada 9 linii do produkcji folii, z których większość jest uniwersalna ze względu na możliwość ich wykorzystania do produkcji folii z wszystkich surowców (PET, PLA, PP). Kategorie oferowanych opakowań Dominującą pozycję w strukturze sprzedaży opakowań zajmuje grupa produktów przeznaczonych dla świeżych mięs i ryb (opakowania typu MAP). Sprzedaż tej grupy produktów odnotowuje wzrost rok do roku, a głównymi odbiorcami są najwięksi producenci mięsa czerwonego oraz drobiu w Polsce, do których przede wszystkim należą: Animex Foods (Smithfield Polska), Sokołów (Danish Crown), Hilton Foods, Wipasz, Grupa Drosed. Najbardziej popularnym produktem KGL jest tacka MAP (tacka MAP - ang. Modified Atmosphere Packaging, tj. tacka w technologii pakowania w atmosferze ochronnej), która wykonana jest z tworzyw sztucznych i wypełniona odpowiednio dobranym wypełnieniem gazowym. Mając na uwadze dostępne rozwiązania techniczne, tacka MAP jest najbardziej efektywnym i bezpiecznym rodzajem opakowania do mięsa. Opakowania do mięsa, które eksponowane są na półkach marketów w odpowiednich temperaturach otoczenia, zapewniają produktom mięsnym bardzo długą trwałość (ang. long shelf life). Wysoki udział opakowań do mięs i ryb w strukturze przychodów w segmencie produkcji KGL jest konsekwencją zrealizowanych inwestycji w rozwój parku maszynowego, w tym rozwinięciu narzędzi produkcyjnych dedykowanych pod produkcję opakowań do pakowania mięsa. Zmiany, jakie następują w zakresie pakowania mięsa, z uwagi na wzrost wymagań sanitarnych i higienicznych, spowodowały szybki rozwój tacek MAP wykonanych z polimerów jako podstawowego materiału opakowaniowego, preferowanego przez producentów mięsa i przetworów mięsnych. Drugą co do wielkością kategorią są opakowania dedykowane do branży cukierniczej. Rozwój tej kategorii w sprzedaży Emitenta jest uzależniony ściśle od rozwoju wiodących odbiorców – Mondelez, Lotte Wedel, Lorenz Bahlsen oraz Bahlsen. Opakowania dedykowane dla segmentu gastronomii są najszybciej rozwijającą się kategorią i stanowią obecnie trzecią co do wielkości grupę w strukturze sprzedaży KGL. Do grona odbiorców należą duzi krajowi dystrybutorzy, mający największy udział w sprzedaży Spółki, ale również mniejsze podmioty prowadzące działalność lokalnie. W ostatnich latach, Spółka stała się aktywnym uczestnikiem na rynku folii do termoformowania. Otwarcie się KGL na rynek folii do termoformowania pozwoliło na poszerzenie biznesu z wieloletnimi odbiorcami opakowań typu MAP oraz pozwoliło na nawiązanie współpracy z nowym gronem odbiorców. Warto podkreślić, że folie stanowią również duży udział w sprzedaży eksportowej KGL i lokowane są przede wszystkim na rynkach krajów UE. KGL zamierza w dalszym ciągu rozwijać segment produkcji opakowań i folii do termoformowania, ze szczególną koncentracją na produktach dla branży spożywczej. W tym obszarze, celem Spółki jest wejście do grona liderów na rynku polskim w zakresie skali produkcji, jak również poziomu innowacyjności oferowanych rozwiązań opakowaniowych. By osiągnąć powyższy cel, Spółka rozbudowuje i modernizuje swoją infrastrukturę produkcyjną. 17 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 W tym zakresie, Emitent dokonując rozbudowy parku maszynowego, wprowadza rozwiązania umożliwiające dywersyfikację rodzajów produkowanych opakowań. Emitent nieustannie prowadzi prace badawcze w ramach Centrum Badawczo-Rozwojowego (CBR) nad innowacyjnymi rodzajami materiałów, które mogą otworzyć szereg rozwiązań w zakresie projektowania i komercjalizacji nowoczesnych rodzajów opakowań z tworzyw sztucznych. 4.2.4. Odbiorcy KGL Emitent produkuje opakowania w technologii termoformingu oraz folie do termoformowania dla ponad 550 odbiorców z sektora FMCG. Do największych z obsługiwanych branży należy branża świeżych mięs i ryb, cukiernictwo, gastronomia i catering. Obecność w wielu branżach oraz szeroka oferta opakowań czyni KGL niezależnym od pojedynczych odbiorców. Emitent oferuje pełną gamę opakowań standardowych, produkowanych w dziesiątkach milionów sztuk miesięcznie oraz serie wyrobów stworzonych pod indywidualne wymagania odbiorcy. Globalni odbiorcy Znaczna część produkowanych przez KGL opakowań trafia, w formie produktów wytwarzanych przez odbiorców Emitenta, do użytkowników finalnych na całym świecie. Tym samym – będąc dostawcą podmiotów produkujących na rzecz eksporterów działających na rynkach światowych (w tym głównie globalnych koncernów produkujących żywność takich jak: Mondelez, Lotte Wedel), Hilton Foods, Lorenz Bahlsen, Animex i Sokołów – KGL w sposób pośredni uczestniczy w wymianie międzynarodowej. Co więcej, w niektórych przypadkach Spółka sprzedaje opakowania bezpośrednio do producentów działających w krajach innych niż Polska, w tym także na rynki zlokalizowane poza UE. Na schemacie poniżej w sposób poglądowy zaprezentowano geograficzny zakres rynków, a na których sprzedawane są produkty KGL (bezpośrednio zaznaczone kolorem zielonym): Największym odbiorcą produktów Emitenta jest Mondelez Europe GmbH z siedzibą w Szwajcarii. Współpraca z tym podmiotem dotyczy dostarczania przez KGL opakowań z tworzyw sztucznych przeznaczonych do przemysłu spożywczego. Szczegółowe informacje i komentarz na temat wielkości sprzedaży Spółki przedstawiono w dalszej części raportu. 4.3. Infrastruktura produkcyjna i magazynowa KGL Spółka posiada rozwiniętą infrastrukturę techniczną, w skład której wchodzą przede wszystkim nowoczesne linie produkcyjne i różnego rodzaju urządzenia i systemy wspomagające produkcję. Działalność wytwórcza realizowana jest 18 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 w trzech zakładach produkcyjnych zlokalizowanych wokół Warszawy: (1) w Gliniance (Rzakta), (2) w Klaudynie oraz (3) w Czosnowie. Emitent konsekwentnie rozwija infrastrukturę do produkcji folii i opakowań. Rozwój zdolności wytwórczych to jedno z podstawowych założeń strategii rozwoju. Celem Spółki jest zarówno zwiększenie skali produkcji, jak i uzyskanie przewagi technologicznej nad konkurentami. Sukcesywnie rozbudowywana infrastruktura produkcyjna owocuje wzrostem przychodów z produkcji opakowań. Kolejne linie do termoformowania zwiększają wielkość przychodów z segmentu produkcji, natomiast ekstrudery wpływają na kontrolę kosztów zakupu surowca. Najistotniejsze elementy infrastruktury produkcyjnej Spółki KGL: 4.3.1. Magazyny wysokiego składowania i hale produkcyjne Spółka dysponuje rozbudowanym systemem magazynowania wyrobów gotowych, towarów i materiałów. Magazyny dedykowane do obsługi produkcji zlokalizowane są bezpośrednio przy halach, gdzie realizowana jest działalność produkcyjna, lub w bezpośrednim sąsiedztwie. Łączne zdolności magazynowe w ujęciu miejsc paletowych wynoszą niespełna 37 tys. Łączna powierzchnia magazynowa Emitenta wynosi ponad 36 tys. m². 4.3.2. Linie produkcyjne Linie do ekstruzji folii Na dzień publikacji niniejszego raportu Spółka posiada 9 linii do ekstruzji folii, w tym: ▪ 6 linii uniwersalnych (PET, PLA, PP), ▪ 3 linie do folii PP i PS. Miesięczna zdolność wytwarzania folii jest na poziomie około 4 tys. ton – w ujęciu rocznym jest to łącznie około 45 tys. ton folii. Folia jest materiałem bazowym do produkcji opakowań lub wyrobem gotowym prze- znaczonym do dalszej sprzedaży. Własna produkcja folii na posiadanych przez Emitenta ekstruderach poprawia rentowność działalności operacyjnej, gdyż samodzielna produkcja folii pozwala na zachowanie znacznej części marży, która byłaby utracona w wyniku zakupu folii do zewnętrznych dostawców. Obecne, powiększone zdolności wytwórcze folii pozwalają Spółce KGL uniezależnić się od zewnętrznych dostawców oraz rozpocząć sprzedaż folii dla zewnętrznych kontrahentów. Linie do termoformowania W roku 2022 Spółka wytworzyła 1,711 mld sztuk opakowań. Przeprowadzając optymalizację procesów produkcji poprzez wdrożenie narzędzi LEAN MANUFACTURING, zmniejszona została liczba etatów pracowników produkcji o 9,5%, przy zachowaniu dotychczasowych zdolności wytwórczych. Linie do wtrysku KGL posiada 8 wtryskarek oraz jedną linię do ekstruzji z rozdmuchem. Linie te realizują produkcję opakowań dedykowanych przede wszystkim dla branży mleczarskiej oraz HORECA. 9 linii do ekstruzji folii 8 wtryskarek 28 linii do termoformowania 36 900 miejsc paletowych Wieża SSP (rPET) 1 linia do regranulacji 1 linia do rozdmuchu 2 narzędziownie    19 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Urządzenia do produkcji form Spółka KGL posiada kompetencje i zdolności wytwórcze w zakresie projektowania i budowy form dla maszyn termoformujących oraz wtryskarek. Spółka posiada zdolność do wytworzenia większości niezbędnych form do termoformowania – będących narzędziem w procesie produkcji opakowań. Zespół konstruktorów opracowuje odpowiednie narzędzia i formy do maszyn termoformujących. W zależności od potrzeb, wykonywane są również prototypy 3D czy próbne serie. Samodzielność w zakresie wytwarzania form umożliwia większą elastyczność w wytwarzaniu różnorodnych rodzajów opakowań (każdy rodzaj opakowań wymaga przygotowania odrębnej formy). Zdolność do samodzielnej produkcji form ogranicza koszty i przyspiesza proces przygotowań maszyny do produkcji. Formy produkowane są w dwóch lokalizacjach (w Rzakcie w ramach CBR) oraz w Niepruszewie (przejęta spółka FFK Moulds Sp. z o.o.), które stanowią doskonale zorganizowaną narzędziownię, dysponującą nowoczesnym i regularnie rozbudowywanym parkiem maszynowym, obejmującym między innymi centra obróbcze CNC, elektro drążarki i tokarki. Nabyte przede wszystkim w ramach FFK i budowane tam przez ponad 20 lat działalności doświadczenie, wykwalifikowana kadra oraz profesjonalne zaplecze techniczne, stanowią gwarancję nowoczesnych rozwiązań i niezawodności form produkowanych przez Spółkę. W połączeniu z kompetencjami zespołu Emitenta w zakresie przetwórstwa polimerów, świadczone usługi w zakresie produkcji narzędzi zyskały dodatkową wartość, jaką jest możliwość wykonania różnorodnych testów produkowanych narzędzi w rzeczywistych warunkach produkcyjnych, wspartych fachowym doradztwem wdrożeniowym. Istotne urządzenia wspomagające produkcję ◼ Wieża SSP KGL posiada specjalistyczną wieżę SSP służącą do dekontaminacji surowca pochodzącego z recyclingu (rPET). Dekontaminacja ma za zadanie usunięcie (dezaktywację) szkodliwych dla ludzi i środowiska substancji z tworzywa sztucznego pochodzącego z recyclingu. Oczyszczony surowiec spełnia normy jakościowe i może mieć kontakt z żywnością, dzięki czemu opakowania Spółki mogą być produkowane w 100% z tworzyw pochodzących z recyklingu. Możliwości zwiększania udziału surowców pochodzących z recyklingu w bieżącej produkcji (a umożliwia to posiadana przez KGL infrastruktura), są elementem strategii rozwoju i powiększania biznesu, opartej na spełnianiu wszystkich wymogów gospodarki obiegu zamkniętego (GOZ). Ponadto, w 2019 r. na stronie Europejskiego Urzędu ds. Bezpieczeństwa Żywności (www.efsa.europe.eu pod nr 5828.) opublikowany został komunikat informujący, że spółka Marcato Sp. z o.o. (zależna wówczas od KGL, a obecnie połączona ze Spółką) dysponuje technologią, która umożliwia stosowanie recyklatów (w wielkości do 100% masy) w produkcji jednowarstwowych folii PET przeznaczonych dla branży spożywczej. Tym samym EFSA potwierdza, że w wyniku przeprowadzonego postępowania i na podstawie przedstawionych dokumentów, KGL może produkować i oferować dla branży spożywczej folie i opakowania do wytworzenia których zastosowane zostały surowce pochodzące z recyklingu. ◼ Linia do regranulacji Proces regranulacji dotyczy surowców pochodzących z recyklingu oraz niewykorzystanych materiałów w produkcji (tzw. czysty odpad). Odpady zostają przetworzone z powrotem do formy regranulatu, dzięki czemu można je ponownie wykorzystać do produkcji. W ten sposób, Spółka KGL ogranicza nie tylko ilość powstających odpadów, ale również zmniejsza materiałochłonność produkcji. W 2022 roku Spółka uruchomiła linię do produkcji regranulatu NGR. Powyższa inwestycja umożliwiła zwiększenie ilości produkowanego regranulatu. Tym samym, Spółka uzyskała możliwość sprzedaży części wytworzonego produktu na rynek. ◼ Linia do instalacji wkładek absorpcyjnych Do opakowań dedykowanych dla przemysłu mięsnego wklejane są wkładki absorpcyjne. Wchłaniają one wilgoć, która może negatywnie wpłynąć nie tylko na jakość zapakowanego produktu, ale również na termin przydatności do spożycia (shelf life). W ramach wspierania obiegu zamkniętego surowców, w 2022 roku została uruchomiona prototypowa linia do produkcji opakowań tzw. „monokomponentowych”. Powyższa linia umożliwia przygotowanie z materiału PET, wytworzonego w procesie termoformowania, wypraski do zgrzewu z folią tego   20 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 samego rodzaju (PET), służącą do szczelnego zamknięcia opakowania. Proces ten eliminuje konieczność użycia folii PE, tym samym całe opakowania wykonane jest z tego samego rodzaju tworzywa. ◼ Linie do nadruku bezpośrednio na opakowaniu W zależności od oczekiwań klientów, wyprodukowane opakowania są zadrukowywane lub nakleja się na nie etykiety. W ten sposób opakowania zyskują na atrakcyjności, a także stają się nośnikami wszystkich niezbędnych informacji. W 2022 r. zostało zadrukowanych 65 mln opakowań, co stanowi wzrost o 89 % w stosunku do 2021 r. 4.4. Centrum Badań i Rozwoju 4.4.1. Aktywność B+R W działalności Spółki KGL S.A. niezwykle istotną rolę pełni aktywność B+R, która uzupełnia działalność produkcyjną i jest kołem zamachowym rozwoju biznesu Emitenta. Ten obszar działalności znajduje ważne miejsce w strategii rozwoju Emitenta, która zakłada zwiększanie zdolności do wdrażania innowacyjnych produktów, a także rozwój badań nad rozwiązaniami, które umożliwią uzyskanie przewagi kompetencyjnej względem konkurencji. Celem aktywności B+R w Spółce oraz prowadzonych projektów badawczych jest opracowywanie koncepcji nowych produktów, ulepszeń, a także poszukiwanie rozwiązań optymalizujących proces produkcyjny w Spółce. W dotychczasowej działalności, Emitent wielokrotnie i z sukcesami komercjalizował prowadzenie prac badawczo-rozwojowych. Emitent rozwija własny dział badawczo-rozwojowy, w którym koncentruje wieloletnie doświadczenia pracowników. Spółka na bieżąco współpracuje na podstawie zawartych wieloletnich umów ramowych z jednostkami naukowymi, przede wszystkim w zakresie realizacji różnego rodzaju badań struktur materiałowych oraz własności mechanicznych opakowań, między innymi ze Szkołą Główną Gospodarstwa Wiejskiego w Warszawie (od 2017 r.), Politechniką Warszawską – Wydziałem Chemicznym (od 2010 r.) i COBRO Centrum Badawczo-Rozwojowym Opakowań (od 2017 r.) czy Siecią Badawczą Łukasiewicz – Instytutem Inżynierii Materiałów Polimerowych i Barwników z Torunia. Wśród ważnych jednostek, z którymi Emitent podjął współpracę w ramach realizacji projektu CBR oraz w celu poszerzania wiedzy z zakresu materiałoznawstwa, modyfikacji tworzyw sztucznych, bezpieczeństwa żywności oraz własności struktur spienionych są, między innymi, Instytut Chemii Przemysłowej im. Prof. I. Mościckiego w Warszawie (od 2019 r.), Wydział Inżynierii Produkcji Politechniki Warszawskiej (od 2019 r.) oraz Instytut Techniki Budowlanej w Warszawie (od 2018 r.), jak również profesjonalne laboratoria badawcze Jars Sp. z o.o. (od 2017 r.) czy Hamilton (od 2018 r.). 4.4.2. Utworzenie Centrum Badań i Rozwoju (CBR) Centrum Badań i Rozwoju – źródłem nowoczesnych technologii komercjalizowanych przez KGL 1. CBR to centrum know-how i nowych technologii Budowa CBR stworzyła warunki dla opracowania, a następnie implementowania nowych technologii do produkcji w KGL. W ramach Centrum, Spółka jest w stanie opracować technologię produkcji opakowań (rodzaj i struktura folii, narzędzie w postaci formy oraz sposób termoformowania). Uruchomienie CBR wpływa na poprawę konkurencyjności oraz poziom innowacyjności KGL poprzez know-how oraz nowe produkty. 2. CBR dysponuje nowoczesną szeroką wiedzą oraz infrastrukturą techniczną Utworzenie CBR oznaczało instalację nowoczesnej infrastruktury badawczo-rozwojowej w celu jej wykorzystania do realizacji projektów badawczych i rozwojowych o wysokim potencjale innowacyjnym, związanych z dywersyfikacją prowadzonej działalności oraz poprawą konkurencyjności i innowacyjności Spółki. 3. CBR posiada zespół wykwalifikowanych inżynierów Spółka zebrała kompetentny zespół specjalistów z dziedziny przetwarzania tworzyw sztucznych. Projekty Spółki realizowane są także we współpracy z instytucjami naukowymi i uniwersyteckimi. Na wyposażeniu CBR znajduje się najnowocześniejsza aparatura badawczo-pomiarowa, nowoczesne drukarki 3D dające możliwość wydruku z metalu, a także zespół różnego rodzaju nowoczesnych maszyn do obróbki metalu (centra CNC), służące do produkcji narzędzi produkcyjnych (form), przeznaczonych przede wszystkim dla technologii termoformowania oraz wtrysku. Przewaga uzyskana dzięki CBR w zakresie know-how ma istotny wpływ na wzrost konkurencyjności Spółki, który z kolei przyczyni się do zwiększenia przychodów, możliwości zoptymalizowania struktury organizacyjnej oraz uniezależnienia się od zewnętrznych dostawców technologii jako wyniku komercjalizacji prac B+R. 21 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 CBR świadczy także usługi komercyjnie na rzecz innych podmiotów zewnętrznych, jednostek B+R, instytucji wsparcia biznesu i innych podmiotów zainteresowanych zakupem specjalistycznych usług B+R w obszarze przetwórstwa tworzyw sztucznych i termoformowania. Obecnie, w CBR realizowana jest produkcja narzędzi produkcyjnych (form), które wykorzystywane są w zakładach Emi- tenta do produkcji nowych typów opakowań. Są to przede wszystkim opakowania wielofunkcyjne, z których część może być stosowana w skrajnych warunkach temperaturowych (od -40°C do 200°C), o zredukowanej masie (do wyproduko- wania których zużyto mniej tworzyw sztucznych) i które po użyciu zdolne są do pełnego recyklingu. Posiadanie wysokiej klasy maszyn sprawia, że Spółka ma również technologiczne możliwości wytwarzania opakowań z tworzyw biodegra- dowalnych typu polilaktyd (PLA). CBR prowadzi także szeroką gamę projektów opakowaniowych, realizując indywidualne potrzeby rynkowe konsumentów współpracujących z Emitentem. 4.5. Najważniejsze zdarzenia w 2022 r. Poniżej znajduje się zwięzły opis istotnych dokonań lub niepowodzeń Emitenta w okresie, którego dotyczy raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących. Zawarcie umów kredytowych (oraz aneksów) W analizowanym okresie Emitent zawierał umowy kredytowe oraz Aneksy do umów zawartych w okresach poprzednich. Podstawowe informacje w tym zakresie przekazywane były w formie raportów bieżących. Zawarcie Aneksu do Umowy o Multilinię z Santander Bank Polska S.A W dniu 11 lutego 2022 r. Emitent zawarł z Bankiem Santander Polska S.A. z siedzibą w Warszawie (Bank) aneks do umowy o multilinię z dnia 11 maja 2018 r. zawartej między Bankiem a Spółką. W wyniku zawarcia Aneksu: ◼ uległ zmianie limit Kredytu w Rachunku Bieżącym oraz Kredyt na Akredytywy do wysokości łącznej 27.500.000,00 PLN; ◼ okres dostępności i spłaty kredytu nie uległ zmianie i obowiązuje do dnia 12 maja 2023 r. zgodnie z informacjami przekazanymi m.in. ww. raportem bieżącym nr 13/2021; ◼ okres dostępności kredytu na akredytywy został ustalony do 15 lutego 2024 r., a termin jego spłaty ustalony został na 29 maja 2024 r. Pozostałe warunki udzielonego kredytu nie uległy istotnym zmianom. Zawarcie aneksu do umowy wielocelowej linii kredytowej z BNP PARIBAS S.A. W dniu 23 lutego 2022 r. Emitent zawarł z BNP PARIBAS S.A. (Bank) z siedzibą w Warszawie, aneks do umowy wielocelowej linii kredytowej. Na mocy podpisanego Aneksu, podwyższeniu uległa kwota limitu kredytowego z 21.000.000,00 (słownie: dwadzieścia jeden milionów) PLN do 26.000.000,00 (słownie: dwadzieścia sześć milionów) PLN, natomiast okres udostępnienia kredytu pozostał niezmieniony - do dnia 31 października 2023 r. Jednocześnie, w celu zabezpieczenia wierzytelności przysługujących Bankowi, Aneks przewiduje podwyższenie kwoty hipoteki umownej z 31.500.000,00 (słownie trzydzieści jeden milionów pięćset tysięcy) PLN do 39.000.000,00 (słownie: trzydzieści dziewięć milionów) PLN. W pozostałym zakresie warunki współpracy z Bankiem nie uległy zmianom. Zawarcie aneksu do umowy wieloproduktowej z ING Bank Śląski S.A. W dniu 4 lipca 2022 r. Emitent zawarł z ING Bank Śląski S.A. z siedzibą w Katowicach (Bank) aneks do Umowy Wieloproduktowej z dnia 31 marca 2013 r. W wyniku zawarcia Aneksu, następujące istotne warunki Umowy uległy zmianie: 1. Zwiększeniu uległ udzielony Spółce limit kredytowy do wielocelowego wykorzystania (Limit Kredytowy) z wysokości 18 mln PLN do kwoty 24,0 mln PLN, a termin jego zapadalności został wydłużony do 15 kwietnia 2024 r. Bank, w ramach wskazanego wyżej limitu 24,0 mln PLN, udostępnia Spółce: 22 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 a) sublimit kredytowy w formie kredytu obrotowego w wysokości do 17 mln PLN, b) sublimit kredytowy w wysokości do 7 mln PLN do wykorzystania w formie akredytyw i gwarancji bankowych. Oprocentowanie kredytu jest zmienne i równe stawce bazowej WIBOR 1M podwyższonej o marżę Banku. 2. Dla nowych warunków kredytu zgodnie z Aneksem ustanowiono następujące zabezpieczenia w formie: a. hipoteki umownej łącznej do kwoty 55 mln PLN z najwyższym pierwszeństwem zaspokojenia na nieruchomościach położnych w Klaudynie, stanowiącej własność Emitenta, oraz na przysługującym Emitentowi prawie użytkowania wieczystego nieruchomości gruntowych w Klaudynie; b. cesji praw z polisy ubezpieczeniowej od wszystkich ryzyk przedmiotu zabezpieczenia opisanego w pkt a. (wyżej), na sumę ubezpieczenia nie niższą niż 30 mln PLN; Pozostałe warunki Umowy nie uległy istotnym zmianom, a ponadto zasady i warunki współpracy z Bankiem w tym w zakresie możliwości. Rekomendacja Zarządu KGL S.A. w sprawie niewypłacania dywidendy za 2021 r. Zarząd KGL S.A. w dniu 28 kwietnia 2022 r. podjął uchwałę w przedmiocie skierowania do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy wniosku o niewypłacanie dywidendy z zysku za 2021 r. Powyższa propozycja wynikała przede wszystkim z faktu, iż wypracowany poziom zysku w ocenie Zarządu Spółki nie był na tyle wystarczający, aby wobec obecnych wyzwań rynkowych zdecydować się na wypłatę dywidendy za 2021 r. W ocenie Spółki ówczesne uwarunkowania rynkowe, w tym również oczekiwane przez banki finansujące Spółkę utrzymanie wskaźników zadłużenia/obsługi długu na uzgodnionych poziomach oraz wzmocnienie pozycji finansowej Spółki w ramach zobowiązań umownych poprzez m.in. kumulowanie środków pieniężnych w Spółce, uzasadniały proponowane przeznaczenie zysku na kapitał zakładowy i tym samym rekomendowanie Walnemu Zgromadzeniu niewypłacania dywidendy za 2021 r. Co do zasady, celem Emitenta jest pozostanie Spółką, która wypłaca dywidendę jednak, każdorazowo, taka wypłata uzależniona będzie od wypracowanego poziomu zysku w kolejnych latach, uwarunkowań rynkowych oraz potrzeb inwestycyjnych Spółki. Powyższa decyzja została w tym samym dniu pozytywnie zaopiniowana uchwałą Rady Nadzorczej oraz uchwalona przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Spółki w dn. 22.06.2022 r. w drodze uchwały nr 5 ZWZA. Przekroczenie progu 5% w ogólnej liczbie głosów w Spółce Zarząd KGL S.A. poinformował, iż w dniu 27 maja 2022 r. otrzymał od P. Piotra Nadolskiego zawiadomienie o przekroczeniu przez Akcjonariusza progu 5% w ogólnej liczbie głosów w Spółce, przekazane na podstawie art. 69 ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych. Przegląd opcji względem wybranych aktywów W dniu 28 września 2022 r. podjął decyzję o rozpoczęciu analiz w zakresie możliwych sposobów reklasyfikacji posiadanych aktywów w postaci nieruchomości i zmiany modelu finansowania wybranych aktywów. Celem analizy jest rozważenie możliwych scenariuszy optymalnego wykorzystania posiadanych aktywów, przede wszystkim z punktu widzenia zapewnienia możliwości optymalizacji procesów operacyjnych prowadzonych przez Spółkę, przy poprawie kosztów finansowania prowadzonej działalności i modelu finansowania aktywów. W 2022 r. Emitent nie przeprowadzał emisji papierów wartościowych. 4.6. Najważniejsze zdarzenia, które wystąpiły po dniu bilansowym 31 grudnia 2022 r. Zawarcie aneksu do znaczącej umowy ramowej z Danish Crown A/S na dostawy opakowań Zarząd KGL S.A. poinformował o zawarciu w dn. 22.02.2023 r. aneksu do obowiązującej umowy ramowej z koncernem Danish Crown A/S z siedzibą w Danii, którego przedmiotem jest dostarczanie przez Emitenta opakowań (tj. tacek z tworzyw sztucznych do mięsa) (dalej „Aneks”). Umowa ma charakter ramowy i na mocy Aneksu termin jej obowiązywania został wydłużony o kolejne 2 lata tj. do 28 lutego 2025 r. 23 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Koncern Danish Crown jest jednym z największych producentów wieprzowiny na świecie. Jest także właścicielem Zakładów Mięsnych Sokołów. Spółka przypomina, że zgodnie z postanowieniami zawartej Umowy, Spółka jest głównym dostawcą opakowań dla koncernu Danish Crown, w tym głównie dla zakładów produkcyjnych tego Koncernu zlokalizowanych na terenie Polski. Dostawy opakowań w ramach Umowy realizowane są na podstawie indywidualnych zamówień i zależą od prognozowanego zapotrzebowania odbiorcy. Ponadto, zgodnie z Umową postanowiono, że Emitent jest także preferowanym przez Koncern dostawcą opakowań mono materiałowych przy założeniu, że dysponuje odpowiednimi i konkurencyjnymi rozwiązaniami spełniającymi potrzeby Koncernu w tym zakresie. Zarząd szacuje, że w okresie obowiązywania aneksowanej Umowy (tj. do 28 lutego 2025 r.) potencjalne przychody z tytułu realizacji dostaw opakowań do Koncernu mogą wynieść ok. 30 mln zł netto. Jednocześnie Zarząd informuje, że przychody wygenerowane za poprzedni trzyletni okres obowiązywania Umowy tj. lata 2020-2022, wniosły 43 mln PLN netto. W pozostałym zakresie Aneks nie wprowadza istotnych zmian do Umowy, a warunki współpracy z Koncernem nie odbiegają od postanowień umownych stosowanych powszechnie w tego typu umowach. Zawarcie umowy sprzedaży wybranych nieruchomości i ich zwrotny najem Zarząd KGL S.A. poinformował o zawarciu w dn. 27 kwietnia 2023 r. z Berano Sp. z o.o. siedzibą w Warszawie, działającym w imieniu europejskiego funduszu LeadCrest Capital Partners, umowy sprzedaży, a następnie najmu długoterminowego wybranych nieruchomości Emitenta położonych w Czosnowie. Umowa przewiduje sprzedaż przez Spółkę wybranych nieruchomości KGL położonych w Czosnowie za cenę ok. 8,7 mln EUR, z jednoczesnym zawarciem umowy najmu długoterminowego nieruchomości na rzecz Spółki. Umowa przewiduje nieodwołalny, 20 letni okres najmu nieruchomości przez Emitenta, w trakcie którego Emitent zamierza prowadzić dotychczasową działalność produkcyjną. Ponadto, w Umowie strony zawarły postanowienia ograniczające prawo znaczących Akcjonariuszy, będących jednocześnie osobami zarządzającymi w Spółce, w zakresie zbycia ich akcji imiennych wyłącznie na rzecz innych uprawnionych do akcji imiennych lub ich bezpośrednich krewnych lub uzyskaniu zgody na zbycie kontrolnego pakietu akcji. Postanowienie to obowiązuje do 27 kwietnia 2028 roku. W pozostałym zakresie, postanawiania Umowy nie odbiegają od postanowień powszechnie stosowanych dla tego typu umów. W wyniku transakcji, Emitent pozyskał wieloletniego partnera finansowanego oraz otrzymał środki finansowe, które może przeznaczyć na spłatę zobowiązań kredytowych długoterminowych, które są obecnie najdroższym źródłem finansowania. Pożądanym efektem transakcji będzie obniżenie kosztów działalności Spółki w kolejnych okresach. Pozostała część środków zostanie przeznaczona na zabezpieczenie działalności bieżącej Spółki. Wolne środki pieniężne będą wsparciem dalszego rozwoju KGL. Ponadto Spółka informuje, że zawarcie w/w Umowy kończy przegląd opcji względem wybranych aktywów pod kątem możliwej reklasyfikacji sposobu ich wykorzystania, o którym Spółka informowała raportem bieżącym nr 28/2022. 4.7. Strategia rozwoju KGL - wskazanie polityki w zakresie kierunków rozwoju KGL W dniu 22 stycznia 2021 r. Emitent przyjął Strategię Rozwoju Spółki na lata 2021-2025. Zgodnie ze Strategią Rozwoju na lata 2021-2025, Emitent zamierza się rozwijać głównie w sposób organiczny. Prowadzone są działania związane przede wszystkim z optymalizacją procesów realizowanych w poszczególnych segmentach działalności operacyjnej Spółki. Realizacja przyjętej Strategii Rozwoju opierać się będzie w dużej mierze o kompetencje Centrum Badawczo- Rozwojowego, jak również koncentrować się będzie na następujących celach: ◼ Rozwój segmentu przetwórstwa tworzyw sztucznych, ◼ Rozszerzenie kompetencji na rynku dystrybucji tworzyw sztucznych, ◼ Umocnienie na rynku producentów narzędzi do produkcji opakowań. 24 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Misja i wizja nowej strategii oraz oczekiwane rezultaty Strategii Rozwoju 2021-2025 zostały szczegółowo zaprezentowane w raporcie bieżącym nr 2/2021. 5. Sytuacja ekonomiczno-finansowa 5.1. Opis czynników i zdarzeń, w szczególności o nietypowym charakterze, mających znaczący wpływ na osiągnięte wyniki finansowe 5.1.1. Rynek opakowań z tworzyw sztucznych Zgodnie z raportem Mordor Intelligence 1 , pojemniki i opakowania to największy segment użytkowników końcowych produktów z tworzyw sztucznych, odpowiadający za ponad 40% całkowitego zużycia tworzyw sztucznych na świecie. W raporcie zaprezentowano prognozę na lata 2021- 2026, zgodnie z którą globalny rynek opakowań z tworzyw sztucznych odnotuje wzrost CAGR na poziomie 3,47%. Dynamika ta wynika z faktu, że w porównaniu z innymi produktami opakowaniowymi, konsumenci wykazują coraz większą skłonność do stosowania opakowań z tworzyw sztucznych, ponieważ są one lekkie i łatwiejsze w obsłudze. Podobnie, nawet duzi producenci wolą stosować opakowania z tworzyw sztucznych ze względu na niższe koszty produkcji. W tym samym raporcie europejski rynek 1 Mordor Intelligence, Plastic Packaging Market – Growth, Trends, COVID-19 Impact, and Forecast (2020-2027), 2021. 25 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 opakowań plastikowych został wyceniony na 87,29 miliardów dolarów w 2020 r. i zaprognozowano, że do 2026 r. osiągnie wartość 112,69 miliardów dolarów, a więc będzie rósł w tempie 4,4% CAGR w latach 2021 - 2026. Istotnymi czynnikami napędzającymi wzrost badanego rynku są coraz większe zaawansowanie technologiczne oraz zastosowania opakowań w przemyśle użytkowników końcowych. Popyt na opakowania z tworzyw sztucznych w Europie stale rośnie, mimo że pojawiają się poważne obawy dotyczące ich wpływu na środowisko. Jednak rynek ten stoi również w obliczu wyzwań związanych z regulacjami rządowymi w Europie i rosnącym popytem konsumentów, który zmusza producentów do poszukiwania rozwiązań w zakresie opakowań z tworzyw sztucznych, które ulegają biodegradacji lub pochodzą ze źródeł odnawialnych. Europejski rynek opakowań z tworzyw sztucznych jest bardzo konkurencyjny ze względu na obecność wielu graczy na tym rynku. Rynek wydaje się być umiarkowanie skoncentrowany, a główni gracze przyjmują strategie, takie jak innowacje produktowe, fuzje i przejęcia oraz ekspansja, aby pozostać konkurencyjnymi w regionie. Europejski rynek opakowań z tworzyw sztucznych jest podzielony na dwie kategorie w oparciu o rodzaj tworzywa sztucznego w produkcji i użytkowaniu: sztywne opakowania z tworzyw sztucznych i elastyczne opakowania z tworzyw sztucznych, przy czym sztywne mają większy udział w rynku. „Elastyczne” i „sztywne” odnosi się do nazewnictwa lekkich toreb lub torebek, uszczelnionych za pomocą ciepła lub ciśnienia i puszek blaszanych, plastikowych pudełek, pojemników, które stanowią „sztywne” spektrum. Popyt na opakowania z tworzyw sztucznych nadal rośnie w Europie, a postęp technologiczny ułatwia jeszcze wyższą wydajność produkcji i obniża koszty produkcji. Powiedziawszy to, ważne jest, aby zrozumieć wpływ przemysłu tworzyw sztucznych na rynek europejski. Aby spojrzeć na to z innej perspektywy, oto kilka liczb: unijny przemysł tworzyw sztucznych odnotował dodatni bilans handlowy na poziomie 14,4 mld EUR w 2021 r., zajmując 8. miejsce w UE pod względem wkładu wartości dodanej w przemyśle; zatrudnia w UE bezpośrednio ponad 1,5 mln osób; poddaje recyklingowi ponad 10 mln ton odpadów poużytkowych z tworzyw sztucznych, a przemysł recyklingu sam w sobie jest przedsiębiorstwem o ugruntowanej pozycji, które zatrudnia znaczną część europejskiej ludności. Aby zrozumieć cykl życia produktów z tworzyw sztucznych, ważne jest, aby wiedzieć, że nie wszystkie produkty z tworzyw sztucznych są takie same i nie wszystkie mają taką samą żywotność. Niektóre z nich są produktem finalnym (np. butelki), a niektóre są częścią produktu użytkownika końcowego (części samochodów i urządzeń elektronicznych). Pod koniec cyklu życia, produkty użytkownika końcowego stają się odpadami, są zbierane i następnie przetwarzane. Warto jednak zauważyć, że żywotność każdego rodzaju produktu z tworzywa sztucznego jest różna, i może wynosić od roku do ponad 15 lat. Tak więc, w procesie od produkcji do odpadu, różne produkty z tworzyw sztucznych mają swoją unikalną użyteczność w odpowiednich łańcuchach wartości. W związku z tym, ilość zebranych odpadów z tworzyw sztucznych niekoniecznie koreluje z zapotrzebowaniem na tworzywa sztuczne w tym samym roku. Warto nadmienić, że Polska, wraz z innymi największymi krajami UE jak Niemcy, Włochy, Francja, czy Hiszpania, stanowią o większości popytu na odpady z produktów opakowaniowych. Należy wspomnieć, że UE podjęła znaczące kroki w zakresie działań na rzecz złagodzenia i ograniczenia zużycia tworzyw sztucznych oraz wprowadziła szereg inicjatyw mających na celu zwalczanie gromadzenia się śmieci w oceanach i znaczne ograniczenie zanieczyszczenia powodowanego przez przemysł. Na kilku briefingach prasowych, Komisja Europejska opublikowała swój program na lata 2030 - 2050. Celem stawionym przez UE jest ograniczenie wszelkiego jednorazowego zużycia tworzyw sztucznych do 2030 r. oraz osiągnięcie neutralności pod względem emisji dwutlenku węgla netto w zużyciu energii do 2050 r. W 2020 r. poziom recyklingu pokonsumenckich odpadów opakowań z tworzyw sztucznych dla Europy osiągnął 46%, co oznacza wzrost o około 9,5% w stosunku do poziomu 42% w 2018 r. 2 , a UE zobowiązała się do przyspieszenia transformacji w kierunku jeszcze bardziej zasobo-oszczędnej gospodarki tworzywami sztucznymi o obiegu zamkniętym. Mając powyższe na uwadze, można zakładać dalszy dynamiczny wzrost branży w Polsce, która powinna mieć dynamikę w cenach bazowych (bez uwzględniania inflacji) na poziomie wzrostów zakładanych dla tego sektora w Europie. Na podstawie raportu Banku Pekao S.A. 3 wartość globalnego rynku opakowań w 2021 r. wyniosła około 1 bln dolarów. Segment opakowań z tworzyw sztucznych stanowi jego największą część i odpowiada za 37% wartości według materiału. Do największych odbiorców końcowych należy zaliczyć branże: żywności (42% udziału) i napojów (16% udziału). Według raportu, w latach 2021-2026 na światowym rynku opakowań należy spodziewać się średniorocznego wzrostu (CAGR) na poziomie 4%. Z kolei według szacunków Mordor Intelligence 4 w okresie 2023-2028 należy spodziewać się rocznej stopy wzrostu CAGR na poziomie 3,29% na rynku globalnym i 4,20% na rynku europejskim. 2 https://plasticseurope.org/pl/wp-content/uploads/sites/7/2022/12/Tworzywa_Fakty-2022_PL_web.pdf 3 https://media.pekao.com.pl/pr/774747/branza-opakowan-w-okresie-zawirowan-gospodarczych-raport-banku-pekao-s-a, strony 3 i 5 4 https://www.mordorintelligence.com/industry-reports/rigid-plastic-packaging-market 26 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Rok 2021 przyniósł na rynku europejskim ożywienie i wzrost zapotrzebowania na opakowania każdego rodzaju. Dla opakowań z tworzyw sztucznych wzrost wolumenów w 1Q2022 i 2Q2022 wyniósł odpowiednio 3,20% i 2,70%, ustępując jedynie wzrostom odnotowanym w segmencie opakowań papierowych i szklanych 5 . Sektor opakowań największym „konsumentem” plastiku Największym odbiorcą tworzyw sztucznych w Polsce jest sektor opakowań. Konsumuje on ok. 33,5% ogólnego zapotrzebowania na tworzywa w Polsce (średnia dla UE blisko około 40%). Drugim, pod względem zapotrzebowania na plastik, jest budownictwo z 25,1%, trzecim motoryzacja – ok. 10%. 6 Głównym odbiorcą opakowań w UE i Polsce jest branża produkcji żywności, która odpowiada za ok. 60% zużycia tworzyw sztucznych produkowanych w kraju. O istotnej roli branży produkcji żywności świadczy fakt, że udział kolejnego znaczącego segmentu wynosi 7% (branża farmaceutyczna) i 6% (branża kosmetyczna). W Polsce najwięcej plastiku zużywamy do produkcji toreb na zakupy wielokrotnego użytku, folii oraz tacek do żywności. Rynek opakowań niezmiennie związany jest przede wszystkim z: polietylenem (PE), polipropylenem (PP), polistyrenem (PS), polichlorkiem winylu (PVC) i politereftalanem etylenu (PET). Wraz z wybuchem pandemii okazało się, jak istotnym elementem rynku spożywczego są opakowania z tworzyw sztucznych, które gwarantują możliwość utrzymania reżimów higienicznych podczas całego łańcucha dostaw produktu spożywczego – od zakładu produkującego żywność aż do konsumenta finalnego. W efekcie tego KGL odnotował duży wzrost zainteresowania opakowaniami dedykowanymi dla rynku gastronomicznego, który w wyniku pandemii bardzo się powiększył. Opakowania wykorzystywane w obsłudze cateringu (dania na wynos, pojemniki na zupy, kubki na napoje) w zdecydowanej większości produkowane są z PP. Inną grupą produktów, których wzrost odnotowaliśmy, a do wytworzenia których używamy w dużych ilościach PP, są pojemniki o dużych pojemnościach wykorzystywane są do pakowania żywności będącej przedmiotem eksportu. 5 https://media.pekao.com.pl/pr/774747/branza-opakowan-w-okresie-zawirowan-gospodarczych-raport-banku-pekao-s-a, strona 7 6 Zużycie tworzyw według segmentów zastosowań (2019) (źródło: PlasticsEurope) 27 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 5.1.2. Czynniki makroekonomiczne (zewnętrzne) Sytuacja finansowa Spółki oraz jej wyniki działalności uzależnione są od czynników o charakterze zewnętrznym, w tym wywierających wpływ na przemysł przetwórstwa tworzyw sztucznych jako całość. Wiodącym czynnikiem rozwoju sektora dystrybucji tworzyw sztucznych oraz produkcji opakowań z tworzyw sztucznych jest ogólny rozwój gospodarczy mierzony wzrostem PKB i PMI, rosnące wydatki na konsumpcję, z czego najistotniejszą część stanowią wydatki na żywność i napoje. Rozwój branży wspiera rosnąca klasa średnia i jej modele życiowe, w tym: rosnący udział 1-osobowych gospodarstw domowych. Tendencje rynkowe zarówno w segmencie dystrybucji jak i produkcji są uzależnione od wielu czynników, na które Emitent nie ma wpływu. Do grupy czynników mających dotychczas bezpośredni wpływ na wyniki KGL zaliczają się również oprócz wymienionych powyżej: ◼ Zmiany cen surowców bazowych Ropa naftowa jest surowcem pierwotnym dla większości tworzyw sztucznych i ma przełożenie na ceny oraz koniunk- turę rynku tworzyw sztucznych. Ceny surowców miały bezpośredni wpływ na wielkość przychodów ze sprzedaży Emitenta w okresie sprawozdawczym. Na wykresie poniżej przedstawiono orientacyjnie poziomy cen ropy (Crude Oil Brent) w okresie ostatnich 2 lat: Źródło: https://www.money.pl/gielda/surowce/dane,ropa.html ◼ Duża wrażliwość branży przetwórstwa tworzyw sztucznych na zmianę koniunktury gospodarczej i cen surowców bazowych Sytuacja na rynku tworzyw sztucznych w 2022 roku była w znacznym stopniu zależna od wydarzeń związanych z wojną w Ukrainie. Po okresie pandemii, który zaburzył dotychczasowe funkcjonowanie rynku i pozrywał łańcuchy dostaw, po- jawił się kolejny istotny czynnik wprowadzający niepewność w sektorze produkcji i dystrybucji tworzyw sztucznych. Wybuch wojny wpłynął na branżę zarówno bezpośrednio, jak i pośrednio. Wśród efektów bezpośrednich należy wymie- nić spadek zamówień z terenów Wspólnoty Niepodległych Państw u polskich przetwórców i zakłócenie przepływów to- warowych z tych rejonów. Pośrednio, wojna wpłynęła na pogłębienie niepewności dotyczących przyszłości branży i ograniczanie ryzyk (w tym rozwoju nowych projektów i utrzymywaniu stanów magazynowych). Wobec tej sytuacji, Spółka korzysta ze swoich pozycji lidera produkcji opakowań, jak i istotnego gracza w obszarze dys- trybucji tworzyw sztucznych. Współpraca ze stabilną i zróżnicowaną bazą producentów pozwala KGL S.A. buforować wahania w dostępie do surowców i w cenach, a brak uzależnienia od pojedynczych odbiorców pozwala na dywersyfiko- wanie sprzedaży i ryzyk. Rozwinięta sieć lokalnych magazynów i zaplecze logistyczne są odpowiedzią na potrzeby rynku dotyczące szybkich i pewnych dostaw. 28 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ◼ Dynamiczne zmiany otoczenia regulacyjnego w zakresie ochrony środowiska UE konsekwentnie realizuje założenia polityki GOZ, według której tworzywa stały się jednym z wyróżnionych materiałów podlegających ograniczeniom stosowania w wyrobach jednorazowego użytku. Ocenia się, że tylko na terenie Europy wytwarzanych jest corocznie blisko 26 mln ton odpadów tworzyw sztucznych. Około 30% z nich poddawanych jest recyklingowi. Branżę zobowiązano do zwiększenia poziomu recyklingu, by zapobiegać przedostawaniu się tworzyw do środowiska oraz poprawić efektywność wykorzystania zasobów. Do 2030 roku, poziom powtórnego użycia i recyklingu opakowań z tworzyw sztucznych ma osiągnąć 60%, a w 2040 r. wszystkie opakowania mają być zdatne do ponownego użycia, recyklingu lub odzysku. Dodatkowo, bezpośrednim rezultatem powyższych zapisów jest wprowadzenie nowej opłaty recyklingowej w wysokości 800 euro za tonę niepoddanych recyklingowi odpadów opakowaniowych z tworzyw sztucznych. Wpływy z daniny mają wesprzeć budżet Wieloletnich Ram Finansowych i Funduszu Odbudowy po pandemii koronawirusa (tzw. Next Generation EU). Polska, podobnie jak wiele innych krajów członkowskich UE, podjęła decyzję o nienakładaniu bezpośrednio na konsu- mentów lub producentów plastiku nowych obowiązków lub obciążeń fiskalnych, a wpłata do kasy unijnej dokonywana będzie z budżetu państwa. Równolegle, w Polsce realizowane są prace administracji rządowej związane z dostosowa- niem polskiego prawa do unijnego oraz uwzględnieniem szeregu uwag zgłoszonych przez krajowe firmy w procesach konsultacji. W dniu 9 marca 2023 r. Sejm przyjął ustawę o obowiązkach przedsiębiorców w zakresie gospodarowania niektórymi odpadami oraz o opłacie produktowej. Jest to implementacja do polskiego porządku prawnego tzw. dyrek- tywy SUP (ang. Single Use Plastics). Jej efektem ma być ograniczenie stosowania jednorazowych wyrobów z tworzyw sztucznych, zaś niektóre z nich zostaną objęte zakazem sprzedaży. Ustawa wprowadza bodźce ekonomiczne, które mają wpłynąć na ograniczenie stosowania produktów z tworzyw sztucznych, jak jednorazowe kubki na napoje z pokrywkami i wieczkami oraz pojemniki na żywność (w tym pojemniki typu fast food), z których posiłki są bezpośrednio spożywane. Nowe przepisy zakazują wprowadzania do obrotu produktów jednorazowego użytku z tworzyw sztucznych wymienionych w załączniku 7 Dyrektywy UE oraz wyrobów wykonanych z oksydegradowalnych tworzyw sztucznych. Dotyczy to takich wyrobów, jak patyczki higieniczne, sztućce (widelce, łyżki, noże, pałeczki), talerze, słomki, mieszadełka do napojów, patyczki mocowane do balonów, pojemniki na żywność oraz pojemniki i kubki na napoje wykonane z polistyrenu ekspandowanego. Nowelizacja przewiduje również obowiązek znakowania na opakowaniu produktu jednorazowego użytku z tworzywa o jego szkodliwości dla środowiska. Dotyczy to takich produktów, jak podpaski higieniczne, tampony i ich aplikatory, chusteczki nawilżane, wyroby tytoniowe z filtrami zawierającymi tworzywa sztuczne czy kubki na napoje. Nowelizacja wprowadza opłaty –maksymalnie 1 PLN –za niektóre produkty jednorazowe, które będą wydawane klientom. Chodzi np. o opakowania do wydawania żywności bądź napojów. Będzie ona doliczana do ceny produktu i inkasowana przez punkty handlowe. Będą one jednak równocześnie zobowiązane do zapewnienia klientom alternatywy w postaci albo opakowania wielorazowego albo wykonanego z materiału podlegającego biodegradacji. Wpływy z opłaty będą przeznaczone na pokrycie kosztów zagospodarowania odpadów powstałych z tych opakowań. Szczegóły znajdą się w odpowiednim rozporządzeniu wykonawczym. Producenci będą również ponosić koszty z tytułu wprowadzania do obrotu produktów jednorazowego użytku z tworzyw sztucznych. Będzie to np. 20 groszy za 1 kg wprowadzonego do obrotu produktu, bądź 3 grosze za jedną sztukę. Finalne stawki określi również rozporządzenie. Firmy wprowadzające produkty SUP na rynek będą również ponosić opłaty przeznaczone na akcje edukacyjne związane z ograniczeniem stosowania wyrobów z tworzyw sztucznych. Ustawa zakłada roczne poziomy selektywnej zbiórki jednorazowych butelek plastikowych, jakie będą musieli osiągnąć producenci napojów w takich opakowaniach. Od 2025 r. będzie to 77%, zaś od 2029 r. wielkość wzrasta do 90%. Ustawa stanowi również, że wykonane z plastiku zakrętki i wieczka do pojemników na napoje do 3 litrów będą musiały być do nich trwale przymocowane. Pojawi się również obowiązek prowadzenia ewidencji i sprawozdawczości w zakresie produktów jednorazowych z tworzyw oraz narzędzi połowowych zawierających tworzywa sztuczne. Równolegle prowadzone są prace nad założeniami systemu depozytowego, którego bezpośrednim celem jest zwiększenie zdolności odbioru materiałów opakowaniowych, które objęte zostaną późniejszym recyklingiem. Spółka KGL już w chwili obecnej jest przygotowana do spełnienia założeń GOZ, poprzez: ▪ projektowanie opakowań nadających się w 100% do recyklingu, ▪ oferowanie opakowań wykonanych z jednego rodzaju materiału (opakowania mono-strukturowe), możliwe do powtórnego przetworzenia i recyklingu, ▪ stosowanie recyklatów w produkcji folii i opakowań (do 100%), ▪ możliwość produkcji opakowań ze struktur spienionych, które są lżejsze i wymagają mniejszego nakładu su- rowcowego. 29 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ◼ Przywiązanie klientów do Emitenta Spółka w obszarze działalności dystrybucyjnej od wielu lat współpracuje z liczną grupą stałych klientów, którym dostar- cza wybrane rodzaje granulatu tworzyw sztucznych. Prowadząc działania doradczo-technologiczne, stale poszerza także liczbę odbiorców krajowych i zagranicznych. Duża część sprzedaży w segmencie dystrybucji oparta jest w sys- temie spot – tj. bez konieczności zawierania umów na dostawy do danego klienta. Współpraca z wieloma kontrahen- tami opiera się na wypracowanej przez wiele lat relacji, która oparta jest o wysoki poziom zaufania klientów do Emitenta. Spółka dokłada staranności, aby przywiązanie to pogłębiać (przewiduje to także strategia rozwoju KGL). Spółka zamierza utrzymać pozycję rzetelnego partnera w obszarze dystrybucji granulatów tworzyw sztucznych i dalej dostarczać tworzywa do małych i średnich odbiorców, którzy często nie są w stanie realizować zamówień bezpośrednio u producentów. W katalogu narzędzi, którymi Spółka wspiera lokalnych producentów są m.in.: utrzymywanie buforo- wych stanów magazynowych, prowadzenie stoków konsygnacyjnych, dostawy w mniej niż 24 godziny, czy elastyczne formy finansowania kredytów kupieckich. Czynniki zw. z polityką rządową W opinii Emitenta, polityka rządowa ma wpływ na działalność Spółki w zakresie polityki fiskalnej – zmiany prawa podatkowego, a ryzyko związane z jego interpretacją może wpływać na wyniki KGL. Dodatkowo, Emitent jest uzależniony od polityki monetarnej Narodowego Banku Polskiego oraz Europejskiego Banku Centralnego w zakresie kształtowania stóp procentowych, które bezpośrednio wpływają na koszty finansowe związane z obsługą kredytów i leasingów, a także oddziaływają na zdolność kredytową Emitenta. KGL pozostaje bez wpływu na politykę rządową oraz monetarną, jednak na bieżąco analizuje wszelkie jej aspekty mogące mieć wpływ na prowadzoną działalność i stara się do nich odpowiednio dostosować. Inne czynniki, od których uzależniona jest działalność KGL zostały przedstawione także w ramach opisów czynników ryzyka w niniejszym sprawozdaniu. Do szczególnie istotnych można zaliczyć ryzyko związane z możliwością wprowadzenia ograniczeń na wybrane kategorie produktów z tworzyw sztucznych. 5.1.3. Czynniki wewnętrzne Zarządzanie zasobami materiałowymi W odniesieniu do Emitenta, istotnym czynnikiem wewnętrznym mogącym wpływać na jego działalność, a w konsekwencji na wyniki jest poziom zarządzania zapasami oraz optymalizacja powierzchni magazynowej. Efektywność doboru materiałów wynikająca z doświadczenia osób zarządzających jest kluczowym elementem właściwego planowania zasobów tak by najlepiej przewidzieć i odpowiedzieć na zapotrzebowanie rynku, a także na optymalnych poziomach utrzymywać zapasy materiałowe. Zatem na wyniki Spółki znaczny wpływ ma doświadczenie osób planujących zasoby magazynowe. Inwestycje w infrastrukturę produkcyjną W odniesieniu do działalności KGL, istotnym czynnikiem wewnętrznym mającym wpływ na wielkość i strukturę jej wyników finansowych jest konsekwentna realizacja strategii rozwoju. Emitent intensywnie rozwija infrastrukturę do produkcji folii, opakowań oraz narzędzi produkcyjnych w postaci form. Rozwój zdolności wytwórczych Spółki to jedno z podstawowych założeń przyjętej strategii rozwoju. Celem Emitenta jest zarówno zwiększenie skali produkcji jak i uzyskanie przewagi technologicznej nad konkurentami. W ostatnich latach poczyniono szereg działań prowadzących do istotnego zwiększenia mocy produkcyjnych. Szczegółowe informacje na temat infrastruktury produkcyjnej zaprezentowano w pkt. 4.4. ”Infrastruktura produkcyjna i magazynowa”. Sukcesywnie rozbudowywana od kilku lat infrastruktura produkcyjna przekłada się na wzrost przychodów z produkcji opakowań. Kolejne linie do termoformowania oraz wtrysku zwiększają wielkość przychodów z segmentu produkcji, natomiast linie do ekstruzji wpływają na kontrolę kosztów produkcji. 5.1.4. Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na osiągnięte przez niego wyniki ◼ Utrzymanie wysokiego poziomu konkurencyjności oferty KGL Czynnikiem mającym znaczący wpływ na perspektywy dalszego rozwoju Emitenta jest utrzymanie się tendencji do zlecania przed globalne koncerny produkcji opakowań na rynku polskim (w tym do KGL). Wysoka konkurencyjność kosztowa KGL względem zagranicznych konkurentów oraz niska wrażliwość lokalnego rynku na wstrząsy w światowym systemie finansowym sprawiły, że globalne koncerny chętniej przenoszą produkcję do 30 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Polski lub kupują towar wytworzony przez podmioty działające w Polsce. Utrzymanie konkurencyjności kosztowej i jakościowej przez Spółkę, a także jej zdolność do zapewnienia potrzeb odbiorcom w zakresie projektowania, jakości i ceny produktów będzie kluczowym czynnikiem kształtującym jej dalsze wyniki finansowe. ◼ Rosnąca intensywność opakowań w konsumpcji krajowej (zmiana trendów społecznych) Rosnąca intensywność wykorzystania opakowań w konsumpcji krajowej, wiąże się mocno ze zmianami struktury gospodarki i stylu życia. Zmiany dotyczą też zachowania i preferencji konsumentów. Ze względu na rosnącą aktywność zawodową ludzie mają mniej czasu na przygotowanie posiłków w domu i kupują częściej dania gotowe lub przygotowane do spożycia po niewielkiej obróbce (off-the-shelf). Z tego powodu rośnie popyt na mniejsze porcje, a więc również popyt na opakowania. Jest to element szerszego trendu convenience, związanego z rosnącym zapotrzebowaniem na wygodę zakupów. Coraz więcej towarów sprzedawanych jest w paczkach, które są łatwe do chwycenia, umieszczenia w koszyku, a później ułożenia w lodówce. Na znaczeniu będą zyskiwać technologie materiałowe pozwalające na dłuższe przechowywanie produktów. Wciąż rosnąć będzie popularność opakowań pozwalających na wielokrotne otwieranie i zamykanie. ◼ Zdolność Emitenta do zapewnienia dodatkowych usług okołoprodukcyjnych (brandowanie opakowań) Naszym zdaniem istotnym czynnikiem będą zmieniające się strategie brandingowe firm. Rozpoznawalność marki jest istotnym elementem budowania marży przez producentów, a opakowania odgrywają coraz ważniejszą rolę w procesie budowy silnej marki. W związku z tym w sektorze opakowań rosnąć będzie zatem rola technologii nadruku w związku ze zwiększającym się znaczeniem budowy marki przez firmy oraz koniecznością zamieszczania dużej ilości informacji o produktach. Na rynku wskazuje się też często, że ważnym elementem zapewniającym konkurencyjność finalnego produktu jest oryginalność opakowań i trudność w możliwości ich naśladowania przez konkurencję. ◼ Wzrost znaczenia nowoczesnych technologii Spółka prowadzi działalność w otoczeniu podlegającym dynamicznym zmianom oraz presji ze strony konkurencji. Producenci opakowań muszą sprostać licznym wyzwaniom, szczególnie w zakresie wysokich oczekiwań odbiorców co do parametrów i specyfikacji opakowań. Kluczowym czynnikiem sukcesu w branży opakowań z tworzyw sztucznych jest nie tylko zdolność do sprawnego wyprodukowania dużych wolumenów towaru (opakowań), ale także możliwość wdrażania innowacyjnych rozwiązań adresujących problemy producentów artykułów spożywczych. Zdaniem Zarządu Spółki uzyskanie przewag nad konkurentami może się odbyć głównie poprzez technologie i innowacje. W efekcie ponoszonych nakładów na B+R, Spółka zamierza położyć większy nacisk na uzyskiwanie przewag technologicznych. Celem Spółki jest dołączenie do liderów komercjalizacji innowacyjnych rozwiązań. Tym samym Spółka dokonuje transformacji swojego modelu z profilu dystrybucyjno-produkcyjnego na technologiczny. Efektem tej zmiany będzie uzyskanie znacznych przewag konkurencyjnych i osiągnięcie wiodącej pozycji na rynku przetwórstwa tworzyw sztucznych. Obecnie, efektem przeprowadzonych prac B+R w ramach posiadanego własnego Centrum Badawczo Rozwojowego (CBR) wdrożone zostały produkcyjnie nowe rodzaje opakowań, których naturą jest innowacyjność i co również jest ważne wpisują się w wymogi Gospodarki Obiegu Zamkniętego (GOZ). Emitent strategię rozwoju biznesu opakowaniowego opiera o założenia GOZ a w szczególności maksymalizację użycia surowców pochodzących z recyklingu w procesach produkcji folii i opakowań oraz ich zdolności do pełnego recyklingu. Przykładami nowych opakowań już ulokowanych na rynku są: ▪ opakowania posiadające odporność temperaturową powyżej 200°C nadające się do użycia w piekarnikach, wyprodukowane w 100% z materiałów pochodzących z recyklingu; ▪ opakowania ze spienionego CPET o konstrukcji zmniejszającej ilość odpadów surowca i zredukowanej masie wyrobu końcowego (oszczędność surowca przy zachowaniu parametrów jakościowych); ▪ opakowania dla przemysłu mleczarskiego wykonane ze spienionego PET wyprodukowane w 100% z materiałów pochodzących z recyklingu. Równolegle, w Spółce rozwijana jest grupa opakowań wykonanych ze spienionego PP dedykowanych dla branży gastronomicznej/cateringowej (obsługi sprzedaży dań na wynos), które zastąpić mają obecnie stosowane opakowania wykonane z EPS/XPS. Proces lokowania produktów z tej grupy już się rozpoczął. Spodziewamy się gwałtownego wzrostu zapotrzebowania na produkty ze spienionego PP (które są alternatywą dla produktów z EPS) w momencie skutecznej implementacji zapisów dyrektywy SUP, co ma mieć miejsce z dniem 1 stycznia 2024 r. 31 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ◼ Optymalizacja procesów zarządczych w Spółce Mając na uwadze etap rozwoju i skalę działalności KGL S.A., Zarząd Emitenta podjął działania mające na celu optymalizację sposobu prowadzenia działalności w celu zwiększenia efektywności działania Spółki. Na tej płaszczyźnie, Zarząd w 2021 r. oraz do dnia opublikowania niniejszego materiału podjął następujące działania: ✓ Wdrożone zostały elementy systemu zarządzania LEAN MANAGEMENT. Poprzez szkolenie kadry pozwalające w dalszym etapie na wykorzystywanie wiedzy z filozofii LEAN, Spółka mogła uzyskać wymierne wartości z wdrożenia poniższych narzędzi wspomnianego systemu: a. 5S – ciągły proces ulepszania organizacji stref produkcyjnych z zachowaniem bezpieczeństwa stanowiska pracy; b. System CI (ciągłego doskonalenia) – analiza przyczyn pierwotnych powstałych odchyleń procesowych; c. SMED – system pozwalający na skrócenie czasu przezbrojeń maszyn; d. VSM – mapowanie i weryfikacja strumienia wartości; e. SMART – zarządzanie poprzez cele. ✓ Regularna ocena pracowników - od 2019 r. w Spółce wdrażane są zintegrowane narzędzia premiowania oraz oceniania Pracowników. Do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania, Spółka osiągnęła w tym zakresie projektu poniższe rezultaty: a. zdefiniowano parametry premiowe – zestawy zadań - dla stanowisk premiowanych; b. zdefiniowano częstotliwości wypłat premii dla poszczególnych stanowisk; c. zdefiniowano wartości premii stanowiących procent wynagrodzenia zasadniczego dla poszczególnych stanowisk; d. w odstępach miesięcznych lub kwartalnych przeprowadzana jest rozmowa indywidualna z każdym premiowanym pracownikiem. Obecnie Zarząd Emitenta pracuje nad przeniesieniem całego projektu pomiaru efektywności pracowniczej do systemu informatycznego dla pracowników – tak, aby delegowanie i rozliczanie zadań, a w konsekwencji wypłaty premii za efektywność, dostępne były do wglądu na bieżąco dla Pracowników oraz przełożonych obszaru. ◼ Wpływ sytuacji polityczno – gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki Zarząd Spółki dokonał oceny potencjalnych ryzyk wynikających z trwającej wojny w Ukrainie oraz ich wpływu na działalność Emitenta i na dzień publikacji niniejszego Sprawozdania, w ocenie Zarządu, wojna w Ukrainie nie przekłada się w bezpośredni sposób na działalność Emitenta. Zdaniem Zarządu, który zdiagnozował obszary potencjalnego ryzyka, które mogłoby wpłynąć na wyniki finansowe z uwagi na wielkość prowadzonej sprzedaży na rynkach ukraińskim, białoruskim i rosyjskim w stosunku do całościowych przychodów firmy, obecnie nie występują istotne zagrożenia pogorszenia wyników z tytułu nawet całkowitego zatrzymania sprzedaży na ww. rynki. Spółka nie przewiduje żadnych perturbacji w przerwaniu łańcucha dostaw surowców wykorzystywanych w procesach produkcyjnych z rynku rosyjskiego, ze względu na marginalny udział tych materiałów w łącznych zakupach Emitenta. Jednocześnie Spółka informuje, że wraz z momentem agresji Rosji na Ukrainę, rosyjski kanał zakupowy został całkowicie zatrzymany. W ocenie Zarządu, w wyniku trwającego konfliktu w Ukrainie, pojawiły się natomiast ryzyka związane z osłabieniem kursu złotego wobec euro, w której to walucie Emitent posiada zadłużenie związane z leasingiem linii produkcyjnych. Emitent dostrzega również w perspektywie podwyższenie ryzyka wysokich stóp procentowych. Aktualnie, w obszarze zatrudnienia, Emitent nie dostrzega żadnych negatywnych korelacji pomiędzy obecną sytuacją a zatrudnieniem pracowników oraz utrzymaniem ciągłości obsady niezbędnej do realizacji zadań Spółki. Zarząd Spółki na bieżąco analizuje faktyczny i potencjalny wpływ sytuacji polityczno - gospodarczej w Ukrainie na działalność Spółki. Ewentualne nowe okoliczności, które w znaczący sposób mógłby wpłynąć na działalność KGL S.A., będę publikowane niezwłocznie w formie raportów bieżących. 32 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Optymalizacja zatrudnienia Na początku 2022 r. Spółka podjęła decyzję o optymalizacji zatrudnienia w obszarze produkcji oaz w działach wspierających realizację celów produkcyjnych. Celem optymalizacji było dopasowanie założeń etatowych do rzeczywistych potrzeb i możliwości biznesu. Modelowe założenia liczby etatów zostały zmniejszone o 8,5%, w tym zrezygnowano z powołania nowych lub obsadzenia wolnych etatów oraz zakończono współpracę z zewnętrznymi agencjami zatrudnienia, w celu obniżenia kosztów pracy. Realizację procesu optymalizacji należy ocenić pozytywnie, zarówno pod kątem realizacji projektu od strony kadrowej, jak i efektów osiągniętych parametrów produkcyjnych. Utrzymanie łańcuchów dostaw W okresie całego 2022 r. zapotrzebowanie na oferowane przez Emitenta produkty tj. granulaty tworzyw sztucznych, folie i opakowania utrzymywało się na wysokim poziomie (nie odnotowane zostały spadki vs poprzedni rok). Dużą dynamiką wzrostową charakteryzowały się opakowania przeznaczone do pakowania świeżej żywności (głównie mięsa) oraz posiłków na wynos (dań gotowych). W omawianym okresie Spółka nie odnotowała zakłóceń płynności dostaw niezbędnych surowców dla produkcji, jak również większych problemów z dostępem do pracowników. Ubezpieczenie i spływ należności Z racji zaistniałej sytuacji związanej z kosztami finansowania oraz ogólnego spowolnienia gospodarczego, Spółka bierze pod uwagę fakt, iż może być narażona na ryzyko związane z zatorami płatniczymi oraz możliwością częściowego lub całkowitego braku spływu należności od odbiorców, którzy mogą mieć problem z finansowaniem działalności. W celu utrzymania odpowiedniej płynności finansowej, Emitent korzysta z zewnętrznego finansowania działalności w postaci limitów kredytów obrotowych oraz współpracuje z firmami faktoringowymi w celu skrócenia terminów spływu należności handlowych. W celu zabezpieczenia spływu należności, Zarząd ma pod szczególnym nadzorem procedury monitorowania terminowości spływu należności, przydzielania limitów kredytów kupieckich oraz działania wewnętrznego działu kontroli finansowej. Dodatkowo, w celu zminimalizowania ryzyka związanego z opóźnieniem spłat należności i niewypłacalnością odbiorców, Emitent współpracuje z trzema firmami ubezpieczeniowymi: TU Euler Hermes S.A., Compagnie Francaise D’assurance Pour Le Commerce Exterieur S.A. Oddział oraz Credendo - Short-Term EU Risks úvěrová pojišťovna, a.s., Spółka Akcyjna Oddział w Polsce. Na przestrzeni 2022 r., Spółka nie zaobserwowała istotnych redukcji limitów kredytowych przyznawanych przez firmy ubezpieczeniowe na swoich klientów, co oznacza, iż portfel odbiorców KGL charakteryzuje się dobrą płynnością finansową. Limity kredytowe przyznawane Spółce Emitent współpracuje z dostawcami, korzystając z kredytów kupieckich w formie odroczonych terminów płatności. Limity kredytów są ustanawiane przez dostawców na podstawie limitów otrzymanych od firm ubezpieczeniowych bądź na podstawie własnej oceny ryzyka. Zdaniem Zarządu istnieje ryzyko, iż ustalone limity kredytu kupieckiego mogą oka- zać się niewystarczające lub być redukowane przez firmy ubezpieczeniowe, co może mieć wpływ na ograniczenie moż- liwości zakupowych Emitenta, co następnie może przełożyć się negatywnie na wyniki finansowe Spółki. Emitent, w celu ograniczenia wyżej wymienionego ryzyka, utrzymuje stały kontakt z dostawcami i firmami ubezpieczeniowymi oraz na bieżąco przekazuje niezbędne informacje, które mają prowadzić do utrzymania limitów kredytów kupieckich na odpo- wiednim poziomie. 33 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 5.2. Informacje istotne dla oceny sytuacji kadrowej, majątkowej, finansowej, wyniku finansowego i ich zmian, oraz informacje istotne dla oceny możliwości realizacji zobowiązań przez emitenta 5.2.1. Ocena sytuacji ekonomiczno-finansowej Poniżej zaprezentowano podstawowe informacje na temat sytuacji ekonomiczno-finansowej KGL S.A. Wartość sprzedaży Przychody w stosunku do 2021 r. uległy wzrostowi w segmencie produkcji o ponad 35% oraz spadkowi o 15% w segmencie dystrybucji. Po silnych wzrostach cen surowców bazowych (PET, PP) w pierwszych dwóch kwartałach 2022 r., nastąpiły spadki cen. Spadkowy trend surowców utrzymał się do końca roku. Zjawisko to nie dotyczyło zachowania cen tworzyw technicznych, które w omawianym okresie zachowywały się stosunkowo stabilnie. Równolegle, na rynku rosła niepewność energetyczna, która związana była przede wszystkim z działaniami wojennymi w Ukrainie, co dla KGL miało swoje konsekwencje zwłaszcza w segmencie produkcyjnym. Z poziomu segmentu dystrybucji, od połowy 2022 r. odnotowane zostały wyraźne oznaki spowolnienia gospodarczego w branżach, takich jak samochodowa, AGD, budowlana czy też wyposażenia wnętrz. Wyraźnemu zmniejszeniu uległa ilość zamówień od klientów na surowce oraz liczba nowych projektów. +13,2% 652 035 +51,6% 575 836 379 964 0 100000 200000 300000 400000 500000 600000 700000 2022 2021 2020 Przychody ze sprzedaży KGL (dane w tys. PLN) 59,9% 227 530 56,3% 324 036 67,2% 438 133 40,1% 152 434 43,7% 251 800 32,8% 213 902 2020 2021 2022 Przychody ze sprzedaży KGL wg.segmentówbiznesowych (dane w tys. PLN oraz struktura) Produkcja Dystrybucja 34 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Segmenty produkcji Przychody w segmencie produkcji opakowań z tworzyw sztucznych osiągnęły w 2022 r. rekordową wartość ponad 438 mln PLN. Segment produkcji od lat wykazuje dużą dynamikę wzrostu r/r, co przede wszystkim jest efektem powiększania zdolności wytwórczych w drodze inwestycji, w nowe linie do produkcji folii (ekstrudery) i linie do produkcji opakowań (termoformierki). Działalność produkcyjna Spółki w 2022 r. uległa dalszemu wzrostowi w następstwie zwiększonego zapotrzebowania ze strony klientów Spółki na produkty opakowaniowe i folie. W przeciwieństwie do innych gałęzi gospodarki, w branży spożywczej nie został odnotowany istotny spadek zakupów produktów spożywczych (a tym samym zapotrzebowania na produkowane przez KGL opakowania). W dalszym ciągu utrzymywał się, wzmożony zakup produktów mięsnych i garmażeryjnych oraz w gastronomii (wzmożony zakup produktów na wynos). Istotnym czynnikiem, który bezpośrednio wpłynął na wzrost sprzedaży Spółki w obszarze produkcji, był również ogólny wzrost eksportu wytwarzanych w Polsce produktów (szczególnie wyrobów spożywczych, w tym mięsa). Niestety, po stronie kosztów wytworzenia, odnotowane zostały bardzo duże wzrosty wszystkich składników kosztowych, których nie udało się Spółce w omawianym okresie w pełni przenieść na ceny sprzedaży oferowanych wyrobów. Trudności w rewizji cen wyniknęły z charakteru biznesu KGL. Emitent w dużej mierze jest dostawcą opakowań i folii dla wielkoprzemysłowych, w tym działających globalnie, koncernów produkujących produkty spożywcze, z którymi Spółka posiada długoterminowe kontrakty, zapewniające z jednej strony duże wolumeny odbioru produktów, ale jednocześnie regulujące warunki zmian cen, które co do zasady zmieniane są w oparciu o historyczne zmiany indeksów cen poszczególnych surowców produkcyjnych i działają z pewnym opóźnieniem. Aby zapobiec dalszej deprecjacji poziomu generowanych marż, na początku drugiego kwartału 2022 r. Zarząd podjął działania związane z renegocjacją umów z odbiorcami. Negocjowane były warunki w zakresie rewizji zasad dotyczących warunków zmian cen, skrócenia terminów ich ważności czy też indeksowania cen energii elektrycznej. Proces renegocjacji warunków umów, które dążyły do odzwierciedlenia sytuacji rynkowej, nie był łatwy i zajął kilka miesięcy. Został w pełni ukończony z końcem roku 2022. Renegocjacje umów były rozłożone na kilka etapów, podzielonych na rewizję poszczególnych składników kosztów (surowce, koszty convertIngu, energia elektryczna, czas obowiązywania ceny, itp.). Miało to bezpośredni wpływ na wynik finansowy w całym 2022 roku. Alternatywą była możliwość wypowiedzenia poszczególnych umów, jednakże wiązałoby się to z utratą istotnej części rynku. Zarząd zdecydował, iż należy utrzymać pozycję rynkową i jednocześnie rozszerzyć portfolio produktowe. W wyniku tej decyzji, udało się Spółce utrzymać pozycję rynkową i nie utracić strategicznych klientów. W ubiegłym roku, Spółka kontynuowała działania związane z rozwijaniem działalności produkcyjnej, w celu obsługi nowych segmentów rynku opakowań spożywczych. Szczególne wysiłki poczynione zostały w Spółce w zakresie rozwoju rynku producentów dań gotowych (catering) oraz rynku producentów wyrobów mlecznych, który jest jednym z największych odbiorców opakowań z tworzyw sztucznych i na którym KGL zamierza budować silną pozycję jako dostawca nowoczesnych, innowacyjnych produktów opakowaniowych. Segment dystrybucji Pomimo wyraźnego zmniejszenia zapotrzebowania na surowce ze strony rynku z uwagi na spowolnienie gospodarcze, Spółce udało się utrzymać rentowność segmentu dystrybucji na poziomie 10%. Zarząd zakłada, że spowolnienie go- spodarcze będzie krótko – średnio terminowe i osiągnie swoje apogeum pod koniec drugiego kwartału 2023 r. Zarząd spodziewa się, iż począwszy od połowy trzeciego kwartału, zacznie się lekkie ożywienie gospodarcze, mające wpływ na segment tworzyw sztucznych, a z jego nadejściem nadejdzie wzrost zamówień od klientów. W I połowie 2023 r. Spółka ma być skoncentrowana na obsłudze klientów przetwarzających surowce techniczne, wśród których oznaki spowol- 19 102 25 845 21 698 48 831 40 847 40 849 12,5% 10,3% 10,1% 21,5% 12,6% 9,3% -150,0% -130,0% -110,0% -90,0% -70,0% -50,0% -30,0% -10,0% 10,0% 0 5000 10000 15000 20000 25000 30000 35000 40000 45000 50000 2020 2021 2022 Zysk i rentownosci brutto KGL wg.segmentówbiznesowych (dane w tys. PLN i %) Dystrybucja Produkcja 'Rentownośćdystrybucjibrutto' 'Rentownośćprodukcjibrutto 35 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 nienia są mniej odczuwalne. Działanie te pozwoli wygenerować wyższe marże na sprzedaży, przy zaangażowaniu rela- tywnie mniejszego strumienia pieniężnego. Zarząd właśnie tego rodzaju zadanie na I połowę roku postawił zespołowi sprzedażowemu jako główny cel. Z perspektywy dnia dzisiejszego, można zauważyć, że surowce masowe (PP, PS, PE) odnotowały spadek cenowy w sto- sunku do szczytów, które miały miejsce pod koniec I połowy 2022 r. Zarząd zakłada, iż utrzymujący się niepokój polityczny na świecie (agresja Rosji na Ukrainę) czy też długi proces wycho- dzenia gospodarki chińskiej z kryzysu covidowego, raczej będą wspierać obecne poziomy cenowe. Zdaniem Zarządu, w dłuższej perspektywie należy raczej się spodziewać spadku cen towarów, niż ich wzrostu. Sytuacja ta powinna się raczej charakteryzować niską dynamiką zmian (niewysokie spadki, ale w dłuższym okresie), niż gwałtownym załama- niem cen. Drugim elementem, który będzie wspierał segment dystrybucyjny ma być sprzedaż granulatów, których produkcja zo- stała rozpoczęta na przełomie 2022 i 2023 r. Obecnie, Spółka ma opracowanych kilka produktów opartych o wykorzy- stanie recyklatów PP oraz wypełniaczy (compouding), które już znalazły zainteresowanie na rynku. Wyniki finansowe W 2022 r. Spółka wypracowała zysk ze sprzedaży na poziomie 62,5 mln PLN zysku brutto, co stanowi 6% spadek w stosunku do roku poprzedniego. Spółka odnotowała znaczące spadki na poziomie zysku operacyjnego, który wyniósł wartość ujemną -244 tys. PLN, oraz na poziomie zysku netto, gdzie strata sięgnęła około – 17 mln PLN. Wskaźnik EBITDA osiągnął wartość dodatnią w wysokości 27 mln PLN. 67 933 66 692 62 547 22 575 11 472 -244 22 157 25 742 27 309 11 182 5 246 -16 966 2020 2021 2022 Wyniki z działalności KGL (dane w tys. PLN) Zyskzesprzedaży EBIT Amortyzacja Zysk netto 36 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Z powyższego grafu można jasno wyczytać, co jest przyczyną niekorzystnych parametrów finansowych, jakie osiągnęła Spółka w 2022 r. 42% wzrostowi uległy koszty zużycia materiałów i energii. Przy opisanej powyżej informacji o tym, iż ceny materiałów produkcyjnych uległy stabilizacji, można zasadnie wywnioskować, że główny problem leżał w koszcie związanym z zakupem energii elektrycznej. Zaprezentowany poniżej wykres pokazuje dynamikę zmiany cen energii elektrycznej w ostatnich kilkunastu miesiącach. Z racji tego, że w efekcie wybuchu konfliktu w Ukrainie, nastąpiła bardzo wysoka dynamika wzrostu cen energii, Spółka nie zdecydowała się na zastosowanie zabezpieczenia przyszłej ceny (hedging) w oczekiwaniu na stabilizację poziomów cenowych i ich spadek. W zależności od rodzaju realizowanych w Spółce procesów produkcyjnych (ekstruzja, termoforming czy też padowanie/dekorowanie), udział energii elektrycznej, w koszcie wytworzenia produktu, waha się od kilku (padowanie/dekorowanie) do kilkudziesięciu procent (ekstruzja), co w efekcie końcowym, przy tak wysokim wzroście kosztu energii spowodowało, że koszt produktu finalnego był w niektórych asortymentach wyższy o kilkanaście procent miesiąc do miesiąca. W efekcie końcowym, Spółka w 2022 r., zderzyła się z koniecznością zarządzenia kilkudziesięciomilionowym wzrostem kosztów energii elektrycznej. Wzrost stawki za jeden megawat energii elektrycznej, rok do roku, był bardzo wysoki (420 zł/MWh w 2021 r. vs 1 350 zł/MWh, jako średniej ceny z całego 2022 r.) na co Spółka nie miała żadnego wpływu. 22 157 133 260 22 510 983 52 025 13 252 1 781 25 742 228 716 23 875 1 287 66 139 16 053 1 754 27 309 324 957 24 966 1 706 72 777 17 479 2 420 Amortyzacja Zużycie materiałówi energii Usługiobce Podatkiiopłaty Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczneiinne świadczenia Pozostałekoszty rodzajowe Koszty wg. rodzaju KGL (orazdynamikawartościyoy) 2020 2021 2022 37 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Źródło: https://www.tge.pl/dane-statystyczne W efekcie powyższego, wystąpiły istotne czynniki zaburzenia realizacji zaplanowanych celów związanych z wysokością marż. Pomimo podejmowanych przez Spółkę działań, zmierzających do podnoszenia cen sprzedaży, nie udało się w pełni przenieść wzrostu kosztów na odbiorców. W rezultacie, generowane w 2022 r. marże na sprzedaży nie osiągnęły założonego w budżecie celu. Zarząd Spółki stanął przed potrzebą ograniczenia ryzyka utraty konkurencyjności produktów na rynku, a tym samym zagrożeń w osiąganiu celów biznesowych. Podjęta została decyzja o rozpoczęciu współpracy z firmą specjalizująca się w zakupie energii elektrycznej w dużych wolumenach (Energy Solution Sp. z o.o ). Jako cel współpracy ustanowiono wypracowanie długoterminowej strategii zakupu energii elektrycznej, która ma zabezpieczyć KGL przed dynamicznymi zmianami na rynku energetycznym. Celem strategicznym, jest zawarcie kontraktów terminowych, gwarantujących Spółce zakup energii elektrycznej w optymalnym koszcie, w długim okresie (kontrakty na 12 miesięcy krocząco, w zabezpieczonym wolumenie w przedziale 70%-80% pełnego zapotrzebowania). Zdaniem Zarządu, powyższa strategia zminimalizuje wrażliwość Spółki na ewentualną zmienność ceny energii elektrycznej w przyszłości. Drugą pozycją pod względem kosztowym są wynagrodzenia. W wyniku optymalizacji procesów produkcyjnych, która to również była związana z ustanowieniem optymalnej obsady i struktury pracowniczej, udało się Spółce doprowadzić do wyhamowania dynamiki wzrostu w tej pozycji kosztowej. Wzrost kosztów wynagrodzeń sięgnął poziomu 10% (2022 r. /2021 r.), gdzie w roku poprzednim dynamika wyniosła 27%. Zarząd szacuje, iż w 2023 r. Spółka będzie odczuwała średnią presję związaną ze wzrostem wynagrodzeń. Poziom amortyzacji wzrósł nieznacznie w 2022 r. o 6%. Jest to efekt polityki związanej z ograniczeniem planu inwestycyjnego w roku 2022. Sukcesywnie rozbudowywana od kilku lat infrastruktura produkcyjna, umożliwiła Spółce czasowe wstrzymanie działań związanych z rozwojem parku maszynowego. Obecnie, Spółka jest na etapie optymalizacji wszystkich procesów i zasobów produkcyjnych. Zarząd uważa, że pozwoli to organizacji przygotować się na dalszy rozwój na zmieniającym się rynku opakowań z tworzyw sztucznych. KGL posiada „młody” i nowoczesny park maszynowy, co zabezpiecza organizację w możliwość szybkich i dynamicznych zmian związanych z koniecznością oferowania nowych produktów na rynek, przystosowanych do powstających regulacji (m.in. SUP czy ROP). Pozycja usług obcych wyhamowała ze swoją dynamiką wzrostu i sięgnęła jedynie 4,6%. Pozycja ta uwzględnia również koszty związane z transportem zewnętrznym, najmem pracowników z agencji pracowniczych (do produkcji) oraz inne usługi niezbędne do zapewnienia ciągłości biznesu i jego rozwoju. Należy oczekiwać, że w kolejnych okresach pozycja ta nie powinna ulegać dynamicznym wzrostom. 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400 200 250 300 350 400 450 500 550 600 650 700 750 800 850 900 950 1000 1050 1100 1150 1200 1250 1300 1350 1400 Indeksy miesięczne TGE (zł/MWh) TGeBASEm 38 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 2022 był rokiem wyjątkowo trudnym dla KGL. Agresja Rosji na Ukrainę spowodowała pojawienie się w przestrzeni gospodarczej i politycznej szeregu czynników, które odcisnęły swoje piętno na działalności Spółki i osiągnięte w 2022 r. wyniki. Wraz z wybuchem konfliktu, gwałtownej dynamice wzrostowej zaczęła podlegać większość składników kosztowych biznesu Emitenta. Rosnące ceny materiałów używanych w procesach produkcyjnych, wpisały się w ogólną tendencję podwyżek, które odnotowaliśmy w omawianym okresie. Wcześniej wspomniane wzrosty ceny energii elektrycznej oraz wszelkiego rodzaju usług, jak transport i wiele innych, w powiązaniu z umiarkowaną presją na wynagrodzenia, doprowadziły do spadku rentowności na każdym poziomie. Rentowność sprzedaży z obydwu segmentów spadła z poziomu 11,6% w 2021 r. do 9,6% w roku 2022. W ślad za spadkiem rentowności sprzedaży, obniżeniu uległ również wskaźnik rentowności EBITDA, który z poziomu 6,5% w 2021 r. spadł do zaledwie 4,2% w roku 2022. Spółka odnotowała ujemną rentowność na marży netto. W celu poprawy niekorzystnych parametrów finansowych za 2022 r., Zarząd Emitenta podjął działania mające doprowadzić do poprawy wyników w kolejnych okresach. Już w pierwszej połowie 2022 r. została podjęta decyzja o optymalizacji zatrudnienia w obszarze produkcji i okołoprodukcyjnym. Wynikiem zmian ma być ukształtowanie w taki sposób struktury załogi pracowniczej, aby w przyszłości Spółka mogła generować wzrosty wolumenów wyrobów gotowych bez generowania wyższych kosztów produkcji. Również, wspomniany wcześniej aspekt związany z kosztem energii elektrycznej, został odpowiednio zarządzony. Zarząd uważa, że wszystkie podjęte działania doprowadzą do poprawy parametrów finansowych w kolejnych okresach. Źródła finansowania działalności Przez ostatnie lata, wraz ze wzrostem całego biznesu KGL, wzrosła również suma bilansowa Spółki. W związku z trudnym rokiem 2022, podjęte działania doprowadziły do ograniczenia poziomów wielu pozycji bilansowych, co w konsekwencji pozwoliło, na koniec 2022 roku, obniżyć sumę bilansową do 374 mln PLN, co oznacza 10% spadek w stosunku do 2021 r. Redukcja sumy aktywów wynika głównie ze spadku pozycji Zapasów (-5%) oraz Należności z tytułu dostaw i usług (-28%). Znaczącemu spadkowi uległa również pozycja Środków pieniężnych (-81%). Powyższą redukcję poszczególnych pozycji, głównie zapasów i należności, należy traktować jako pozytywny efekt działania operacyjnego, który wykazuje iż Spółka ma „płynne” aktywa obrotowe pozwalające generować gotówkę, w momencie trudnej sytuacji związanej ze słabymi wynikami finansowymi. Odzwierciedlenie spadku sumy bilansowej w pasywach można odnaleźć głównie w pozycjach Kapitał własny (-13%), związane z wygenerowaną stratą za rok 2022 oraz z pozycją Zobowiązań krótkoterminowych (-11%) w wyniku spłaty kredytowych i leasingowych rat kapitałowych, przy jednoczesnym braku generowania nowego zobowiązania oraz redukcji zobowiązań wobec dostawców. Sama struktura Pasywów pozostała na podobnym poziomie strukturalnym, jak na koniec 2021 r. 17,9% 11,6% 9,6% 11,8% 6,5% 4,2% 2,9% 0,9% -2,6% 2020 2021 2022 Wskaźniki rentowność KGL Rentownośćsprzedaży RentownośćEBITDA Marżanetto 39 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 38% 131 741 32% 134 142 31% 116 992 24% 84 993 14% 59 182 16% 58 339 34% 117 018 50% 208 033 50% 185 273 0 50000 100000 150000 200000 250000 300000 350000 400000 450000 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 Pasywa KGL (dane w tys. PLN) I.Kapitałwłasnyogółem II.Rezerwynazobowiązania III.Zobowiązaniedługoterminowe IV.Zobowiązaniakrótkoterminowe V. Otrzymane dotacje 45,8% 38 955 36,4% 21 561 47,4% 27 648 54,2% 46 039 63,6% 37 621 52,6% 30 690 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 Zobowiązania długoterminowe KGL (dane tys. PLN) Kredytyipożyczki Leasing 30,7%; 63 764 36,0%; 66 619 17,7%; 20 735 10,4%; 21 590 9,7%; 17 895 50,4% 59 009 50,6% 105 203 43,8% 81 106 12,7% 14 820 8,4% 17 476 10,6% 19 653 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 Zobowiązania krótkoterminowe KGL (dane tys. PLN) Kredytyipożyczki Leasing Handlowe Pozostałe 40 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Cash Flow Tak jak zostało to już wcześniej wspomniane, trudna sytuacja finansowa, z jaką Spółka borykała się w 2022 r., spowodowała ujemne przepływy pieniężne netto. Jako pozytyw należy odnotować fakt, iż przepływy pieniężne z działalności operacyjnej były dodatnie i wyniosły ponad 17 mln PLN, co pozwala sadzić, iż pod względem operacyjnym, kierownictwo Spółki działa dynamicznie, mimo niekorzystnego spływu parametrów zewnętrznych. Dodatnie przepływy w tym obszarze wynikają głównie z redukcji zapasów i należności. Z racji ograniczenia wydatków na działalność inwestycyjną, przepływy z tego obszaru charakteryzują się stosunkowo niską kwotą (-8,5 mln PLN). Przepływy z działalności finansowej wyniosły –ponad -27 mln PLN, głównie za sprawą spłaty rat kapitałowo odsetkowych. Poziom jest tak wysoki z powodu znacznego wzrostu stóp procentowych. Pomimo negatywnych parametrów finansowych, Spółce udało się wygenerować taką ilość gotówki, która zapewniła możliwość spłacania swoich zobowiązań na bieżąco. Środki pieniężne na koniec 2022 r. wyniosły 4 mln PLN. 5.2.2. Ocena zarządzania zasobami finansowymi Ogólne zadłużenie Spółki na dzień 31 grudnia 2022 r. wyniosło niecałe 69%, w tym wskaźnik zadłużenia długotermino- wego osiągnął wartość niemalże 16%. Poziomy wskaźników są w podobnych wysokościach jak w roku 2021. 47 632 32 319 17 432 -44 324 -10 853 -8 483 -2 151 -5 088 -27 387 2020 2021 2022 Wartości Cash flow KGL (dane w tys. PLN) Przepływypieniężnenettozdziałalnościoperacyjnej Przepływypieniężnenettozdziałalnościinwestycyjnej Przepływypieniężnenettozdziałalnościfinansowej 41 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Na koniec 2022 r., wskaźnik długu netto do EBITDA wzrósł do poziomu 5. Dług netto oznacza zobowiązania oprocento- wane (kredyty, leasing), od których odjęte są środki pieniężne (i ich ekwiwalenty). Pogorszenie tego wskaźnika było spo- wodowane, przede wszystkim, niższym niż oczekiwano poziomem wskaźnika EBITDA. Spółka, do rozwoju biznesu, ko- rzystała w głównej mierze ze środków własnych oraz z finansowania w postaci kredytów i leasingów. W momencie znacznego pogorszenia parametrów finansowych, możliwości zaciągania kolejnych produktów finansowych uległy ograniczeniu. W związku z powyższym, Zarząd postanowił poddać przeglądowi obecną strategię finansowania Spółki. Podjęte zostały działania zmierzające do ograniczenia zadłużenia (między innymi opisane w pkt 4.6). Pomimo, że poziom wskaźnika jest na relatywnie wysokim poziomie, Zarząd Emitenta stoi na stanowisku, że jest to sytuacja przejściowa i w następnych okresach, w miarę poprawy wyników finansowych oraz podjętych działań związanych z ograniczeniem zadłużenia, ule- gnie on znacznemu obniżeniu. W minionym okresie, cykl konwersji gotówki utrzymał się na podobnym poziomie, jak w roku poprzednim (27 w 2022 r. v 26 w 2021 r.). Pomimo niekorzystnych parametrów finansowych wygenerowanych w roku 2022, Spółka podjęła działania aby płynność finansowa była zachowana na odpowiednim poziomie. Taką sytuację umożliwiło głównie znaczące skrócenie cyklu rotacji należności do poziomu 15 dni (spadek w stosunku do roku 2021 o 8 dni) oraz skrócenie cyklu rotacji zapasów do poziomu 58 dni (spadek w stosunku do roku 2021 o 11 dni), co pozwoliło zamortyzować skrócenie cyklu rotacji zobowiązań, który skrócił się do 45 dni (spadek w stosunku do roku 2021 o 22 dni). 62,1% 67,8% 68,7% 24,5% 14,2% 15,6% 3 3 5 -1 0 1 2 3 4 5 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 2020 2021 2022 Wskaźniki zadłużenia KGL (wskaźnikdługnetto/EBITDAannualizowany) Wskaźnikogólnegozadłużenia Wskaźnikzadłużeniadługoterminowego Długnetto/EBITDA 67 69 45 58 26 23 27 15 2021 2022 Cykl konwersji gotówki KGL (dane w dniach) Cyklrotacjizapasów Cyklrotacjizapasów Cyklrotacjizobowiązań Cyklrotacjizobowiązań Cykl rotacji nalezności Cyklrotacjinalezności Cykl konwersji gotówki Cykl konwersji gotówki 42 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Dzięki odpowiedniemu zarządzaniu gospodarką magazynową i należnościami, oraz przy jednoczesnym odpowiednim negocjowaniu terminów płatności u dostawców, udało się utrzymać cykl konwersji gotówki na zeszłorocznym poziomie. Taki cykl konwersji gotówki pozwala terminowo wywiązywać się Spółce z zaciągniętych zobowiązań. Na dzień publikacji sprawozdania, Emitent nie dostrzega zagrożenia związanego z utratą płynności finansowej. 5.2.3. Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym W Spółce nie występują żadne istotne pozycje pozabilansowe. Opis wykorzystania środków z emisji W roku 2022 r. Emitent nie przeprowadził żadnych emisji papierów wartościowych. 5.2.4. Ocena możliwości realizacji zamierzeń inwestycyjnych Na dzień sporządzenia niniejszego raportu, Emitent dysponuje lub posiada dostęp do odpowiednich środków, które są wystarczające na realizację wszelkich ogłaszanych zamierzeń inwestycyjnych. Spółka dysponuje środkami własnymi, otwartymi liniami kredytowymi oraz korzysta z usług firm faktoringowych i leasingowych. 5.2.5. Stanowisko zarządu odnośnie do możliwości zrealizowania wcześniej publikowanych prognoz wyników na dany rok, w świetle wyników zaprezentowanych w raporcie w stosunku do wyników pro- gnozowanych; Zarząd Spółki KGL S.A. nie przekazywał do publicznej wiadomości prognoz wyników finansowych Spółki. 5.2.6. Kredyty i pożyczki Spółka zaprezentowała informacje na temat zawarcia umów i aneksów kredytów uznanych za znaczące, pkt 4.5. Najważniejsze zdarzenia w roku 2022 r. Informacje na temat stanu zadłużenia Spółki z tytuł kredytów i pożyczek przedstawiono w Sprawozdaniu finansowym będącym elementem raportu rocznego. 5.2.7. Udzielone i otrzymane poręczenia i gwarancje Spółka w 2022 r. nie udzielała ani nie otrzymała żadnego poręczenia czy gwarancji które by nie były zawarte w liniach kredytowych wymienionych w pkt 4.6. 5.2.8. Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji kapitałowych W analizowanym okresie Emitent ani spółki zależne od niego nie dokonywały ani żadnych inwestycji ani lokat kapitałowych. 5.3. Rekomendacja Zarządu Emitenta co do wypłaty dywidendy (polityka dywidendy) Z racji wygenerowanej straty, Zarząd Emitenta podjął decyzję, że będzie rekomendował Walnemu Zgromadzeniu po- krycie całości straty z kapitału wynikającego z zysków zatrzymanych. 6. Ryzyka i zagrożenia Poniżej zaprezentowana została lista najważniejszych czynników ryzyka związanych z otoczeniem, jak i działalności Spółki. Wskazane czynniki nie są jedynymi, które mogą dotyczyć Emitenta i prowadzonej przez niego działalności. Poza czynnikami ryzyka opisanymi poniżej, inwestowanie w akcje wiąże się również z ryzykiem właściwym dla instrumentów rynku kapitałowego. Przedstawiając czynniki ryzyka w poniższej kolejności, Emitent nie kierował się prawdopodobieństwem ich zaistnienia ani oceną ich ważności. 6.1. Czynniki ryzyka związane z otoczeniem Spółki ▪ Ryzyko związane z sytuacją gospodarczą w Polsce i za granicą ▪ Ryzyko pogorszenia koniunktury na rynkach, na których działają główni odbiorcy Emitenta 43 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ▪ Ryzyko wzrostu stóp procentowych ▪ Ryzyko zmiany kursów walutowych ▪ Ryzyko wzrostu cen energii elektrycznej ▪ Ryzyko zmian tendencji rynkowych ▪ Ryzyko związane z systemem prawnym ▪ Ryzyko związane z systemem podatkowym ▪ Ryzyko związane ze wzrostem cen energii ▪ Ryzyko związane z przepisami dotyczącymi ochrony środowiska ▪ Ryzyko związane z negatywnym wpływem pandemii COVID-19 6.2. Czynniki ryzyka związane z działalnością Emitenta ▪ Ryzyko związane z fluktuacją cen na światowych rynkach surowców tworzyw sztucznych ▪ Ryzyko zaniżania cen surowców tworzyw sztucznych przez konkurencję ▪ Ryzyko związane ze wzrostem cen surowców i ograniczeniami w ich dostępie ▪ Ryzyko związane z podażą tworzyw sztucznych i ich dostępnością dla rynku dystrybucyjnego ▪ Ryzyko związane ze spływem należności ▪ Ryzyko związane z sezonowością sprzedaży ▪ Ryzyko związane z zapasami ▪ Ryzyko utraty zaufania odbiorców ▪ Ryzyko związane z konkurencją ▪ Ryzyko związane ze zobowiązaniami w połączeniu z finansowaniem obrotu ze źródeł zewnętrznych ▪ Ryzyko związane z ograniczonymi limitami kredytów kupieckich u dostawców ▪ Ryzyko utraty kadry zarządzającej lub kluczowych pracowników ▪ Ryzyko opóźnień w dostawach ▪ Ryzyko ograniczania rynku dystrybucji na rzecz producentów ▪ Ryzyko awarii i przestojów w produkcji ▪ Ryzyko związane z transakcjami wewnętrznymi ▪ Ryzyko niewykonania zawartych kontraktów na dostawy ▪ Ryzyko związane z odpowiedzialnością za produkt ▪ Ryzyko związane ze strukturą akcjonariatu i rady nadzorczej Emitenta ▪ Ryzyko związane z presją na wzrost wynagrodzeń ▪ Ryzyko niedoboru pracowników ▪ Ryzyko związane z opóźnieniami w uruchamianiu nowych linii produkcyjnych ▪ Ryzyko związane z ceną najmu powierzchni magazynowych ▪ Ryzyko związane z możliwością wprowadzenia ograniczeń na wybrane kategorie produktów z tworzyw sztucznych Szczegółowy opis powyższych czynników ryzyka znajduje się w Prospekcie Emisyjnym, zatwierdzonym przez KNF w dniu 22 października 2015 r. i opublikowanym na stronie Emitenta, oraz co do zasady, pozostaje aktualny na dzień publikacji raportu rocznego. Zdaniem Emitenta na szczególną uwagę zasługują czynniki wyszczególnione poniżej: Ryzyko związane z ograniczonymi limitami kredytów kupieckich u dostawców Emitent dokonuje zakupu usług, materiałów produkcyjnych oraz towarów na zasadzie płatności odroczonej. Większość firm swoje należności ubezpiecza w firmach specjalizujących się w tego typu produktach (Allianz Trade, KUKE, Coface, Atriadus, Credendo). Z racji niekorzystnych warunków finansowych, które wygenerowała Spółka istnieje ryzyko, iż firmy ubezpieczeniowe mogą redukować wysokość limitów kredytowych przyznawanych Emitentowi, co w konsekwencji może wpływać na redukcję limitów kredytów kupieckich u dostawców. 44 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 W celu ograniczenia wystąpienia w/w ryzyka, Zarząd jest w stałym kontakcie z firmami ubezpieczeniowymi. Na bieżąco monitoruje zachowania firm ubezpieczeniowych i udziela niezbędnych informacji, które mogą mieć wpływ na wysokość limitów kupieckich. Ryzyko kursów walutowych Emitent dokonuje zakupu znacznej części towarów (segment dystrybucji) oraz surowców i materiałów (segment produkcji) w walutach obcych, głównie w walucie EUR. Z tego względu niekorzystne zmiany kursów walut pomiędzy (i) datą zakupu / zamówienia a datą zapłaty dostawcom, (ii) datą zakupu a datą sprzedaży lub (iii) datą sprzedaży a datą zapłaty przez odbiorców, mogą negatywnie wpłynąć na osiągane przez Spółkę wyniki finansowe. Emitent ogranicza to ryzyko poprzez naturalny hedging, który polega na sprzedaży dokonywanej przez Emitenta w walutach obcych. Drugim instrumentem zabezpieczającym zmienność kursu walut są kontrakty walutowe typu forward, oraz po części instrument faktoringu przyśpieszający spływ należności od odbiorców. Dodatkowo, umocnienie się walut zagranicznych wobec złotego spowoduje wzrost wartości zadłużenia wyrażonego w złotych z tytułu kredytów oraz instrumentów leasingu zawartych w tych walutach. Ryzyko zmiany stóp procentowych Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność bieżącą oraz inwestycyjną poprzez kredyty krótko i długoterminowe oraz umowy leasingu. Zawierane umowy oparte są o stopy bazowe ustalane na rynku międzybankowym, takie jak WIBOR, LIBOR, EURIBOR. Stopy procentowe zależą od polityki monetarnej banków centralnych poszczególnych krajów oraz Unii Europejskiej i są powiązane, między innymi, z poziomem inflacji, koniunkturą gospodarczą, poziomem podaży pieniądza oraz popytu na instrumenty dłużne. Ewentualny wzrost stóp procentowych może oznaczać wzrost kosztu obsługi zadłużenia Spółki i negatywnie wpłynąć na jej sytuację finansową. Ryzyko zmiany stóp procentowych Spółka stara się ograniczać poprzez zawieranie wybranych umów finansowania, opartych o mechanizm stałej stopy procentowej, która obowiązuje przez cały okres trwania umów oraz dąży do redukcji zadłużenia Spółki. Ryzyko związane z agresją Rosji na Ukrainę Ryzyko to Spółka identyfikuje jako potencjalne zagrożenie dla prowadzonego biznesu przede wszystkim w Ukrainie, gdzie Emitent jest istotnym dostawcą opakowań dla przemysłu mięsnego. Ryzyko to jest bezpośrednio związane z utratą klientów, którzy będą musieli zaprzestać działalności w wyniku działań wojennych i utratą zdolności nabyw- czych, będących konsekwencją braku możliwości ubezpieczenia transakcji. W początkowym okresie konfliktu, Spółka KGL wstrzymała wysyłkę towarów do Ukrainy, jednakże w kolejnych tygodniach, z uwagi na terminowe realizacje zobo- wiązań zapłaty przez klientów ukraińskich oraz wprowadzone zmiany w obszarze płatności oraz zabezpieczenia trans- akcji, sprzedaż została wznowiona. Jednocześnie, odnotowane zostały duże wzrosty zapotrzebowania na produkty KGL wynikające z faktu całkowitego zaprzestania przez stronę ukraińską wymiany handlowej z Rosją, skąd importowane były produkty konkurencyjne dla tych z oferty Emitenta. Ryzyko związane z działalnością Spółki prowadzoną na terenie Rosji i Białorusi, z uwagi na ich niewielki udział w całym biznesie, Emitent uznaje za mało istotne. Ryzyko związane ze wzrostem cen surowców i ograniczeniami w ich dostępie Na rynku, na którym działa Spółka, należy się liczyć z występowaniem ryzyka zmian cen surowców stosowanych w procesach produkcji oraz będących przedmiotem dystrybucji, co może bezpośrednio mieć wpływ na osiągane przez Spółkę marże w obu segmentach działalności. Dodatkową cechą charakterystyczną dla światowego rynku przetwórstwa polimerów są okresowe niedobory niektórych surowców, co w bezpośredni sposób może skutkować ograniczeniami w produkcji. Jednym z głównych materiałów używanych w produkcji takich opakowań jak np.: tacki do mięsa, opakowania dla ciastek, opakowania dla jaj, itp., jest poliester (PET) oraz recyklat poliestru w postaci płatka butelkowego. Ceny obu typów materiałów oraz ich dostępność zależą od wielu czynników w wymiarze globalnym, w tym kursów walut. Emitent w sposób ciągły prowadzi monitorowanie rynku cen oraz utrzymuje współpracę z wieloma dostawcami surowców, aby być w stanie z odpowiednim wyprzedzeniem reagować na występujące zjawiska i przez to minimalizować ich skutki zarówno nagłych zmian cen, jak i chwilowych braków w dostępie do surowców. Ryzyko związane ze spływem należności Spółka narażona jest na ryzyko związane ze spóźnionym spływem należności oraz częściowym lub całkowitym brakiem spływu należności od poszczególnych odbiorców, co może mieć wpływ na pogorszenie płynności, sytuacji finansowej i wyników finansowych Emitenta (poprzez dokonanie odpisów aktualizacyjnych i wzrost kosztów finansowania zewnętrznego). Kontrola terminowego spływu należności jest ważnym elementem polityki biznesowej Emitenta. W celu zabezpieczenia płynności finansowej, Emitent korzysta z zewnętrznego finansowania działalności w postaci kredytów obrotowych. Emitent współpracuje również z firmą faktoringową w celu skrócenia terminów spływu należności handlowych. 45 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 W celu zabezpieczenia spływu należności, KGL wdrożył procedurę monitorowania terminowości spływu należności, przydzielania limitów kredytów kupieckich oraz wewnętrzną windykację należności. Dodatkowo, w celu zminimalizowania ryzyka związanego z opóźnieniem spłat należności oraz niewypłacalnością odbiorców, Emitent współpracuje z trzema firmami ubezpieczeniowymi: Allianz Trade, Compagnie Francaise D’assurance Pour Le Commerce Exterieur S.A. Oddział w Polsce, Credendo - Short-Term EU Risks úvěrová pojišťovna, a.s., Spółka Akcyjna Oddział w Polsce oraz z kancelariami prawnymi. Ryzyko opóźnień w dostawach Terminowość dostaw jest jednym z kluczowych elementów obsługi klientów Emitenta, zarówno w segmencie dystrybucji tworzyw sztucznych, jak i w segmencie produkcji opakowań. Wymagania klientów w ostatnich latach w tym aspekcie wzrosły, głównie z powodu chęci utrzymywania niskich poziomów zapasów. Niemniej jednak zdarzenia losowe typu awaria samochodów, wypadki, utrudnienia w transporcie drogowym itp. mogą doprowadzić do sytuacji opóźnienia dostawy i powstania roszczeń ze strony klienta, co może wpłynąć na pogorszenie się sytuacji lub wyników finansowych Emitenta. Minimalizowanie ryzyka związanego z opóźnieniami w dostawach jest jednym z najważniejszych wyzwań postawionych przed zespołem KGL odpowiedzialnym za logistykę. Działania podejmowane przez ten zespół (zawieranie i egzekwowanie umów z firmami logistycznymi, bieżąca ocena aktualnych i sprawdzanie nowych przewoźników) pozwoliły na polepszenie ogólnej oceny KGL przez klientów. Dodatkowo, poza przewoźnikami zewnętrznymi, KGL korzysta także z własnego taboru samochodów ciężarowych do obsługi klientów, znajdujących się w okolicy Warszawy. Ryzyko awarii i przestojów w produkcji Emitent prowadzi inwestycje w nowoczesne linie produkcyjne i systemy wspomagania produkcji. Inwestycje w najnowsze technologie wynikają z charakteru prowadzonego biznesu, gdyż produkcja opakowań odbywa się w systemie ciągłym 24 godziny na dobę przez 7 dni w tygodniu – linie produkcyjne pracują bez przerwy. Zdaniem Emitenta, pomimo strategii dotyczącej zakupu nowych, mało awaryjnych linii produkcyjnych i wdrożonych mechanizmów ograniczania ryzyka braku towaru w wyniku awarii lub przestoju, istnieje ryzyko, że do takiej sytuacji dojdzie, co może wpłynąć na pogorszenie sytuacji lub wyników finansowych Emitenta. Klientami firmy są najwięksi w Polsce odbiorcy opakowań spożywczych, dostarczający swoje wyroby dla branży FMCG. Z niektórymi kluczowymi klientami KGL ma podpisane kontrakty na dostawy, a współpraca w zakresie terminów wysyłek odbywa się na zasadzie składanych prognoz, w wyniku czego zawsze istnieje pewien zapas produktów na okoliczność wystąpienia awarii lub przestoju w produkcji. Ważnym aspektem strategii Spółki jest wdrożony system oceny ryzyka, który wykorzystywany jest również przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Każda kolejna inwestycja oceniana jest m.in. pod względem ewentualnej potrzeby wymienności wytwarzanego produktu pomiędzy istniejącym parkiem maszynowym a nowym zakupem. Zasada ta dotyczy również tworzonego przez własne narzędziownie osprzętu (form) wykorzystywanego do produkcji wyrobów gotowych. Powyższe podejście pozwala na minimalizację wystąpienia kryzysu spowodowanego brakiem możliwości wytwarzania opakowań, a tym samym zachwiania łańcucha dostaw. Ryzyko związane z ograniczonymi limitami kredytów kupieckich dla odbiorców W celu ograniczenia ryzyka opóźnień w płatnościach oraz niewypłacalności odbiorców Emitent ubezpiecza swoje należności. Kwota limitu kredytu kupieckiego jest ustalana przez firmy ubezpieczeniowe indywidualnie na każdego odbiorcę. Firmy ubezpieczeniowe oceniają odbiorców na tle poszczególnych branż. W momencie, gdy firma ubezpieczeniowa zmienia swoją strategię na bardziej restrykcyjną w stosunku do konkretnej branży, poszczególne wielkości limitów kredytu kupieckiego mogą być redukowane. Taka sytuacja może mieć wpływ na obniżenie przychodów ze sprzedaży Grupy Emitenta, co może przełożyć się na jej sytuację lub wyniki finansowe. W celu ograniczenia ryzyka Grupa Emitenta na bieżąco współpracuje i prowadzi aktywną komunikację z wiodącymi międzynarodowymi firmami ubezpieczeniowymi: Allianz Trade, Compagnie Francaise d'assurance pour le commerce exterieur S.A. oddział w Polsce, Credendo - Short-Term EU Risks úvěrová pojišťovna, a.s., Spółka Akcyjna Oddział w Polsce. Ryzyko związane z presją na wzrost wynagrodzeń Z końcem 2022 r. Spółka zakończyła trwający od drugiej połowy 2018 r. projekt przebudowy systemu wynagradzania i oceny wydajności pracy. Na czas trwania projektu wpłynęły przewidziane w jego założeniach prace, takie jak: nowe definicje stanowisk i zadań na stanowiskach, wyceny stanowisk pracy, sukcesywne zmiany wynagrodzeń w kierunku średnich wartości rynkowych w oparciu o raporty płacowe oraz wdrażanie systemu oceny wydajności pracy w podziale na okresy miesięczne, kwartalne i roczne. Efektem zakończenia projektu jest wewnętrzny dokument porządkujący 46 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 zasady oceny i wynagradzania efektywności pracy, cyfrowy system ocen pracowniczych oraz przewidziane na 2023 r. zmiany wynagrodzeń, wynikające z analizy obszarów krytycznych dla realizacji zadań biznesowych. Spółka zrealizowała zaplanowane na 2022 r. korekty wynagrodzeń, które nadawały priorytet stanowiskom menadżerskim oraz administracyjno – biurowym. Na decyzję tę miały wpływ m.in. zmiany wdrożone w ramach tzw. „Polskiego Ładu”. Jednocześnie, Spółka reagowała na bieżące wyzwania w zarządzaniu wynagrodzeniami, wprowadzając czynniki zmienne, takie jak np. premia sezonowa w okresie letnim. Wprowadzanie czynników sezonowych, nie stanowiąc stałego zobowiązania budżetowego, wspiera realizację celów średnioterminowych, takich jak zapewnienie obsady w okresie urlopów i wyższej absencji. Analiza skuteczności takich działań dowiodła znaczącego wpływu na oczekiwany poziom dostępności pracowników. Ze względu na dużą dynamikę zmian na rynku, budżet wynagrodzeń na 2023 r. został przygotowany w oparciu o cele Emitenta wyrażone we wskaźnikach biznesowych oraz analizę grup pracowniczych, wymagających korekty wynagrodzeń. Wzorem roku ubiegłego, celem na 2023 r. nie jest całościowa zmiana wartości płac, ale precyzyjne określanie grup pracowniczych wymagających tych zmian, a także bieżąca analiza sytuacji finansowej i gospodarczej. Ryzyko niedoboru pracowników W 2022 r. Spółka podjęła współpracę z technikum, którego profil kształcenia odpowiada potrzebom kompetencyjnym. Współpraca ma na celu wyłonienie zainteresowanych i najlepszych uczniów, którzy podejmą od podstaw kształcenie w działach technicznych i produkcyjnych Spółki. Efektem projektu była organizacja praktyk uczniowskich oraz zatrudnienie chętnych uczniów do pracy w Dziale Utrzymania Ruchu. Projekt będzie realizowany w kolejnym roku, a jego celem jest stałe zatrudnianie absolwentów technikum i współpraca ze szkołą w zakresie objęcia patronatem przyszłych absolwentów. Od początku 2023 r. Emitent pozytywnie ocenia dostęp do pracowników fizycznych w obszarze produkcji, który stanowi ponad 55% zatrudnienia w Spółce. Nie ulegają zmianie wyzwania w poszukiwaniu kandydatów z tzw. zawodów deficytowych - mechaników i automatyków. Obserwowany jest również na rynku przeciętny dostęp do magazynierów, lecz nadmienić należy, że deficyt ten jest zależny od lokalizacji. Ryzyko związane z opóźnieniami w uruchamianiu nowych linii produkcyjnych Emitent intensywnie rozwija infrastrukturę do produkcji folii i opakowań. Rozwój zdolności wytwórczych Spółki to jedno z podstawowych założeń przyjętej strategii rozwoju. Celem Spółki jest zarówno zwiększenie skali produkcji, jak i uzyskanie przewagi technologicznej nad konkurentami. W ubiegłych latach poczyniono szereg działań prowadzących do istotnego zwiększenia mocy produkcyjnych, tj. m.in.: nabyto dodatkowe powierzchnie magazynowo – produkcyjne, zostały zakupione i dostarczone nowe linie do termoformowania oraz zakupione zostały linie do ekstruzji folii PP i rPET wraz z infrastrukturą do uzyskiwania surowca z recyclingu. Poza tym, Spółka dokonała wielu mniej znaczących pod względem finansowym, lecz ważnych inwestycji w zakup urządzeń uzupełniających pracę linii podstawowych, co wpisuje się w strategię dywersyfikacji palety oferowanych produktów. Proces realizacji inwestycji w zakup, odbiór i instalację linii do produkcji jest wydłużony w czasie, a czas jego realizacji uzależniony jest od wielu czynników, w tym niektórych niezależnych od KGL. Istnieje ryzyko, że proces od zakupu do uruchomienia nowej linii produkcyjnej zostanie wydłużony w czasie z przyczyn niezależnych od Emitenta. Istnieje ryzyko, że wydłużeniu ulegnie czas od odbioru nowej linii do pierwszych przychodów wygenerowanych przy jej udziale. W okresie takim, Spółka ponosić będzie szereg kosztów związanych z instalacją maszyny, dostosowywaniem jej do warunków panujących w danej hali produkcyjnej, wynagrodzeń pracowników czy amortyzacji – podczas gdy urządzenie nie będzie w tym okresie wykorzystywane w łańcuchu wartości. W dotychczasowej historii działalności zdarzały się sytuacje, w których miały miejsca opóźnienia we wdrażaniu nowych linii produkcyjnych – jednak nie miały on istotnego znaczenia dla osiąganych wyników. Ryzyko związane z możliwością wprowadzenia ograniczeń na wybrane kategorie produktów z tworzyw sztucznych Ze względu na fakt, że Komisja Europejska zaproponowała wprowadzenie nowych unijnych przepisów dotyczących ograniczenia stosowania wybranych produktów jednorazowego użytku z tworzyw sztucznych – istnieje ryzyko, że niektóre rodzaje opakowań mogą zostać objęte restrykcjami. Jednorazowe produkty z tworzyw sztucznych, dla których istnieją łatwo dostępne i przystępne cenowo zamienniki, mogą zostać objęte zakazem wprowadzania do obrotu. W przypadku produktów, dla których nie ma oczywistych zamienników, nacisk może zostać położony na ograniczenie korzystania z tych produktów poprzez wprowadzenie krajowych limitów dla konsumentów, a także poprzez ustanowienie wymogów w zakresie projektowania i oznakowania oraz nałożenie na producentów obowiązków dotyczących gospodarowania odpadami i ich usuwania. W odniesieniu do produktów, w przypadku gdy istnieją dla nich łatwo dostępne i przystępne cenowo zamienniki, produkty jednorazowego użytku z tworzyw sztucznych zostaną objęte zakazem wprowadzania do obrotu. Zakaz będzie miał zastosowanie do plastikowych patyczków kosmetycznych, sztućców, talerzy, słomek, mieszadełek do napojów i patyczków do balonów – wszystkie te przedmioty będą musiały 47 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 być produkowane wyłącznie z bardziej zrównoważonych materiałów. Jednorazowe opakowania na napoje wykonane z tworzywa sztucznego będą dopuszczane na rynek tylko, jeśli ich nakrętki i pokrywki pozostają do nich przymocowane. Państwa członkowskie będą musiały ograniczyć korzystanie z plastikowych pojemników na żywność i kubków na napoje. Mogą to uczynić poprzez ustanowienie krajowych limitów, zapewnienie dostępności produktów zamiennych w punktach sprzedaży lub zagwarantowanie, że jednorazowe produkty z tworzyw sztucznych nie będą oferowane bezpłatnie. Producenci będą częściowo pokrywać koszty gospodarowania odpadami i ich usuwania, a także koszty działań informacyjnych dotyczących pojemników na żywność, opakowań (np. na chipsy i słodycze), pojemników i kubków na napoje, nawilżonych chusteczek, balonów, lekkich plastikowych toreb i innych. Przemysł otrzyma również zachęty do opracowywania zamienników tych produktów, które będą mniej zanieczyszczały środowisko. W odniesieniu do KGL ryzyko restrykcji (według informacji przekazanych w komunikatach Komisji Europejskiej) dotyczy wąskiej grupy produktów znajdujących się w ofercie sprzedażowej (głównie talerze). W odniesieniu do większości produktów oferowanych przez Emitenta proponowane ograniczenia nie powinny obejmować. Zdaniem Zarządu Emitenta zamiast wykluczenia produktów z obrotu regulator zwiększy nacisk na stosowania recyklatu w ich produkcji. W związku z tym mając na uwadze, że KGL posiada już know-how i odpowiednią technologię wraz z infrastrukturą jest w stanie zabezpieczyć się na taką ewentualność, a niniejsze ryzyko może okazać się szansą dla Spółki na uzyskanie przewagi rynkowej. Zarząd Emitenta już od kilku lat stoi na stanowisku, że strategicznie ważnym (wpisującym się w oczekiwania regulatorów rynku) działaniem jest zwiększenie udziału surowców pochodzących z recyklingu w produkcji opakowań. Minimalizacja użycia materiałów pierwotnych i zastąpienie ich recyklatami to działanie w dwójnasób wspierające politykę środowiskową Unii Europejskiej. Z jednej strony ograniczamy ilość wprowadzanego nowego plastiku, a z drugiej strony redukujemy jego ilość znajdującego się w obrocie. Spółka dysponuje odpowiednimi technologiami, które umożliwiają produkcję opakowań zgodnie z powyższą ideą, a tym samym już produkować i oferować coraz więcej opakowań, które nazwać można proekologicznymi. Możliwość wystąpienie niniejszego ryzyka zidentyfikowana została wcześniej i już w 2015 r. dokonana została inwestycja zakupu specjalistycznej wieży (SSP), która umożliwia (w wyniku procesu dekontaminacji) oczyszczanie płatka PET pochodzącego z recyklingu. Dzięki temu procesowi surowiec jest dopuszczony do kontaktu z żywnością i tym samym produkowane w Spółce opakowania mogą być wytwarzane z surowców pochodzących z recyklingu nawet w 100%. Badania nad produkcją opakowań bez użycia pierwotnego PET są przedmiotem projektu współfinansowanego ze środków Unii Europejskiej. Możliwość przetwarzania surowców pochodzących z recyklingu sprawia, że Spółka nie tylko przetwarza surowce wtórne z własnej produkcji i zakupione z rynku, ale nie wprowadza owego plastiku do obrotu. Umożliwia to rozwiązanie ważnego problemu środowiskowego w zakresie zagospodarowania odpadów z tworzyw sztucznych i wpisuje się w założenia polityki UE w zakresie zmniejszenia ilości składowanych odpadów poprzez ich ponowne użycie. Dodatkowo przy zastosowaniu wieży możliwe jest w procesie polikondensacji w stanie stałym (SSP) podnoszenie lepkości surowca pochodzącego z recyklingu, czyli poprawienie/przywrócenie jego właściwości mechanicznych i tym samym rezygnację z pierwotnego PET. Co więcej, KGL jest w trakcie opracowywania technologii wytwarzania poliestrowych struktur spienionych o znacznie zredukowanej gęstości w porównaniu do struktur litych. Spienianie jest realizowane na linii do wytłaczania wyposażonej w specjalne urządzenie, w którym następuje efektywne zmieszanie gazu (dwutlenku węgla lub azotu) ze stopionym tworzywem o stosunkowo dużej lepkości. Zmniejszenie gęstości folii poliestrowej poprzez spienienie oznacza zmniejszenie masy jednostkowej opakowania, a więc zmniejszenie masy odpadu opakowaniowego. Co więcej posiadanie wysokiej klasy maszyn sprawia, że KGL ma technologiczne możliwości wytwarzania opakowań z tworzyw biodegradowalnych typu polilaktyd. Ryzyko zastępowania opakowań plastikowych wykonanymi z alternatywnych materiałów Emitent dostrzega na rynku podejmowane próby wprowadzania opakowań alternatywnych do wykonanych z plastiku, które mogą w przyszłości stanowić ryzyko utraty części rynku a tym samym mieć wpływ na wyniki finansowe KGL. Na obecny moment, zdaniem Spółki, nie ma opakowań wykonanych z innych niż plastik opakowań spełniających wszystkie oczekiwania związane z potrzebą zapewnienia wystarczająco długiego shelf life oraz bezpieczeństwa higienicznego produktu, które mogłyby w swojej masie/ilościach w istotny sposób ograniczyć stosowanie tacek wykonanych z plastiku. Ryzyko związane ze wzrostem cen energii Na przestrzeni ostatnich kilku lat, Zarząd Emitenta obserwował duże wahania cen energii, a co za tym idzie silną tendencję do wzrostu cen kontraktów terminowych na energię elektryczną w Polsce. Z tego względu, na lata 2020- 2021 Emitent zawarł kontrakt terminowy z PGE Polska Grupa Energetyczna S.A., zabezpieczając się tym samym przed nieoczekiwaną zmianą warunków cenowych i eliminując ryzyko z tym związane do minimum. 48 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 W roku obrotowym 2022 nadal utrzymywał się wzrost kosztów energii elektrycznej, który swój szczyt cenowy osiągnął we wrześniu 2022 r. Czynnik ten, obok rosnących kosztów finansowania czy kosztów pracowniczych, jest odpowiedzialny za wygenerowanie niekorzystnych wyników Spółki w okresie objętym niniejszym sprawozdaniem. Stosowana przez lata strategia zakupowa, wobec okoliczności zaistniałych w roku 2022, nie była skuteczna. Oczywiście największym czynnikiem determinującym wzrosty cen energii była agresja Rosji na Ukrainę i wszystkie konsekwencje z tym związane. W swoich analizach, Spółka nie była w stanie przewidzieć faktycznych skutków takiego ryzyka. W związku z zaistniałą sytuacją, niezbędna była zmiana strategii związanej z zakupem energii. Zarząd podjął działania, które mają doprowadzić do zabezpieczenia ceny energii w kolejnych latach. W celu opracowania i wdrożenia nowej strategii zakupu, Spółka podjęła współpracę z firmą, która specjalizuje się doradztwem energetycznym. Efektem tej współpracy ma być wcześniej już wspomniane opracowanie zasad zakupu energii na kolejne lata, która będą dopasowane do nowych realiów rynkowych. Powyższe ma doprowadzić do stabilizacji kosztu wytworzenia, co w konsekwencji ma się przyczynić do powrotu do wysokości marż, które Spółka osiągała w poprzednich latach. Szczegółowy opis zarządzania ryzykiem wzrostu cen energii przez Zarząd Emitenta znajduje się w pkt. 5.2 niniejszego Sprawozdania, w części dot. omówienia wyników finansowych. Ryzyko związane z negatywnym wpływem pandemii COVID-19 W 2022 r. nie wystąpiły zdarzenia, które miałyby wpływ na zakłócenia ciągłości pracy w zakładach produkcyjnych Emi- tenta. Zarząd zaktualizował wdrożoną Procedurę Pracy Zdalnej z podziałem pracowników na kategorie i częstotliwość możliwej pracy zdalnej oraz z instrukcją bezpieczeństwa i higieny pracy w warunkach domowych. Na dzień publikacji raportu, ze względu na zmiany prawne w zakresie długości i zasad kwarantann i izolacji, Spółka notuje marginalne nieobecności pracowników w związku z COVID-19. 49 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 7. Ład Korporacyjny 7.1. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego Spółka podlega zasadom ładu korporacyjnego zawartym w dokumencie „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, w brzmieniu stanowiącym załącznik do Uchwały Nr 13/1834/2021 Rady Nadzorczej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. z dnia 29 marca 2021 r. Treść zbioru zasad dostępna jest na stronie internetowej Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. https://www.gpw.pl/dobre-praktyki2021. Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021 to zbiór rekomendacji i zasad postępowania odnoszących się w szczególności do organów spółek giełdowych i ich akcjonariuszy. Jeżeli określona zasada szczegółowa nie jest stosowana przez spółkę giełdową w sposób trwały lub została naruszona incydentalnie, spółka giełdowa ma obowiązek przekazania informacji o tym fakcie w formie raportu bieżącego. Ponadto, spółka giełdowa jest zobowiązana dołączyć do raportu rocznego raport zawierający informacje o zakresie stosowania przez nią Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021 w danym roku obrotowym. Regulamin GPW oraz uchwały zarządu i rady GPW określają sposób przekazywania przez spółki notowane na GPW informacji o stosowaniu zasad ładu korporacyjnego oraz zakres przekazywanych informacji. Jeżeli określona zasada nie jest stosowana przez spółkę notowaną na GPW w sposób trwały lub została naruszona incydentalnie, spółka taka ma obowiązek przekazania informacji o tym fakcie w formie raportu bieżącego. Spółka stosuje większość Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW 2021. Dobre Praktyki są normami związanymi z utrwaleniem dobrych obyczajów korporacyjnych i dostosowaniem systemu nadzoru korporacyjnego do standardów Unii Europejskiej. Spółka dba o to, aby relacje z inwestorami budować w sposób partnerski i satysfakcjonujący dla obu stron. W budowie długoterminowych relacji z interesariuszami rynku, Emitent kieruje się następującymi zasadami: • budowa zaufania w relacjach z Interesariuszami, • przejrzystość działania jako spółki giełdowej, • otwartość i konsekwentne budowanie wartości spółki dla Akcjonariuszy. Od debiutu giełdowego w 2015 r. Emitent przestrzegał większości zaleceń określonych przez GPW w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW. Szczegółowe informacje o stosowaniu DPSN 2021 przedstawiono w odrębnym dokumencie przekazywanym w ramach raportu okresowego. 7.2. System kontroli wewnętrznej i zarządzanie ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdań finansowych System kontroli wewnętrznej obejmuje najistotniejsze procesy Spółki, w tym obszary mające bezpośrednio lub pośrednio wpływ na prawidłowość sprawozdań finansowych. W Spółce funkcjonuje Komitet Audytu wyłoniony w Radzie Nadzorczej Spółki. Kontrola wewnętrzna w Spółce oparta jest na wewnętrznych uregulowaniach. Proces sporządzania sprawozdań finansowych Zarządzanie ryzykiem w odniesieniu do procesu sporządzania sprawozdania finansowego realizowane jest w pierwszym etapie poprzez ich identyfikację i ocenę, a następnie podejmowanie odpowiednich działań skutkujących wyeliminowaniem lub przynajmniej zmniejszeniem zidentyfikowanych ryzyk. Nadzór nad przygotowaniem sprawozdania finansowego pełni Zarząd. Za sporządzenie sprawozdania finansowego odpowiedzialne są komórki organizacyjne zajmujące się sprawozdawczością finansową. Sprawozdanie finansowe Spółki sporządzane jest zgodnie z: ◼ MSFF, ◼ wewnętrznymi procedurami ewidencji księgowej opartymi na zasadach rachunkowości obowiązującymi w Spółce, ◼ obowiązującymi przepisami prawa. Proces sporządzania sprawozdania objęty jest systemem kontroli wewnętrznej i systemem zarządzania ryzykiem, co przyczynia się do zachowania wiarygodności i rzetelności sprawozdawczości finansowej, a także zgodności z przepisami prawa i regulacjami wewnętrznymi. System kontroli wewnętrznej obejmuje: ◼ czynności kontrolne realizowane przez pracowników w zakresie powierzonych im zadań i obowiązków (wprowadzony podział obowiązków wyklucza możliwość dokonywania przez jednego pracownika czynności związanych z realizacją i udokumentowaniem operacji gospodarczych od początku do końca), 50 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ◼ kontrolę funkcyjną realizowaną przez nadzór nad podległymi komórkami organizacyjnymi przez wszystkich pracowników na stanowiskach kierowniczych. Zarządzanie ryzykiem w procesie sporządzania sprawozdania finansowego opiera się na identyfikacji i ocenie ryzyka wraz z definiowaniem i podejmowaniem działań zmierzających do ich minimalizacji lub całkowitego wyeliminowania. Nadzór nad procesem przygotowania sprawozdania finansowego Spółki sprawuje Główny Księgowy oraz Dyrektor Finansowy, któremu podlegają służby finansowo-księgowe. Proces zarządzania ryzykiem rozpoczyna się już na najniższych szczeblach Spółki tak, aby zapewnić wypełnienie założonych celów. Zarządzanie ryzykiem w Spółce jest procesem nadzorowanym przez Zarząd oraz kluczowy personel kierowniczy. Poprawność sporządzania sprawozdania finansowego weryfikowana jest również przez członków Rady Nadzorczej, w ramach powierzonych Radzie zadań Komitetu Audytu. W celu potwierdzenia zgodności danych zawartych w sprawozdaniu finansowym ze stanem faktycznym i zapisami w księgach rachunkowych prowadzonych przez Spółkę, sprawozdanie poddawane jest badaniu przez niezależnego biegłego rewidenta, który wydaje opinie w tym przedmiocie. Wszelkie działania podejmowane przez Spółkę mają na celu zapewnienie zgodności z wymogami prawa i stanem faktycznym oraz odpowiednio wczesne identyfikowanie i eliminowanie potencjalnych ryzyk tak, aby nie wpływały one na rzetelność i prawidłowość prezentowanych danych finansowych. 7.3. Kapitał zakładowy, akcje i akcjonariusze 7.3.1. Kapitał akcyjny Na dzień 31 grudnia 2022 r. kapitał zakładowy spółki KGL S.A. wynosił 7.076.622 PLN i dzielił się na 7.076.622 akcji o wartości nominalnej 1 PLN każda akcja, w tym: Liczba akcji Liczba głosów Akcje serii A (imienne uprzywilejowane) 3 006 864 6 013 728 Akcje serii B (imienne uprzywilejowane) 1 002 288 2 004 576 Akcje serii A1 (zwykłe na okaziciela dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym) 1 050 036 1 050 036 Akcje serii B1 (zwykłe na okaziciela dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym) 350 012 350 012 Akcje serii C (zwykłe na okaziciela dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym) 1 667 422 1 667 422 RAZEM na dzień sporządzenia sprawozdania 7 076 622 11 085 774 Ponadto, na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania: ◼ nie istnieją akcje, które nie reprezentują kapitału zakładowego Spółki (nie stanowią udziału w kapitale zakła- dowym); ◼ żadna część kapitału zakładowego Emitenta nie została opłacona w postaci jakichkolwiek aktywów, w tym innych niż gotówka; ◼ Emitent nie emitował akcji w ramach kapitału docelowego; ◼ Emitent nie wyemitował żadnych zamiennych papierów wartościowych, wymiennych papierów wartościo- wych ani papierów wartościowych z warrantami. W szczególności Emitent nie wyemitował żadnych obligacji zamiennych na jego akcje, ani obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji Emitenta; ◼ Kapitał Spółki nie jest przedmiotem opcji, nie zostało również uzgodnione warunkowo, ani bezwarunkowo, że kapitał Spółki stanie się przedmiotem opcji. 7.3.2. Ograniczenia, co do wykonywania prawa głosu oraz przenoszenia akcji Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania, nie istnieją ograniczenia co do przenoszenia praw własności papierów wartościowych wyemitowanych przez Spółkę KGL S.A. za wyjątkiem postanowienia § 3 ust. 6 Statutu Emitenta. Zgodnie z treścią § 3 ust. 6 Statutu Emitenta, przeniesienie akcji imiennej wymaga zgody Zarządu. W razie odmowy udzielenia zgody na przeniesienie akcji imiennej, Zarząd w terminie jednego miesiąca od dnia zgłoszenia Spółce zamiaru przeniesienia akcji, wskazuje nabywcę akcji. Akcjonariusz może zbyć akcje imienne bez ograniczenia, jeżeli osoba wskazana przez Zarząd jako nabywca akcji nie uiści akcjonariuszowi, w terminie dwóch miesięcy od dnia zgłoszenia Spółce zamiaru przeniesienia akcji, ceny odpowiadającej wartości bilansowej akcji określonej na podstawie ostatniego rocznego bilansu Spółki, a w razie notowania akcji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. – ceny odpowiadającej średniemu kursowi akcji z ostatnich 9 (dziewięciu) miesięcy przypadających przed dniem zgłoszenia Spółce zamiaru przeniesienia akcji. 51 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Nie występują ograniczenia co do prawa wykonywania głosu. 7.3.3. Skup akcji własnych Emitent realizował (za pośrednictwem Domu Maklerskiego PKO BP) skup w okresie od podjęcia przez ZWZ w dniu 22 czerwca 2022 r. uchwały w tej sprawie do dnia 4 października 2022 r. Podstawa skupu akcji ZWZ Emitenta w dniu 22 czerwca 2022 r. podjęło uchwały, w których wyraziło zgodę na nabycie przez Spółkę akcji wła- snych znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym w celu ich umorzenia i upoważniło Zarząd Spółki do nabywania tych akcji na warunkach i w trybie ustalonym w uchwałach. Podstawowe parametry skupu akcji przyjęte na podstawie uchwał nr 25 i 26 ZWZ Emitenta w dniu 22 czerwca 2022 r.: ▪ do nabycia akcji własnych znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym KGL Spółka Akcyjna z siedzibą w Mo- ściskach upoważniony będzie Zarząd Spółki, ▪ łączna wartość nominalna nabytych akcji własnych Spółki nie może przekraczać 5% kapitału zakładowego Spółki w wysokości uwzględniającej dokonanie jego obniżenia, zgodnie z wnioskiem przedstawionym w uchwale 07/05/2022 posiedzenia Zarządu z dnia 24 maja 2022 r., czyli maksymalna liczba akcji własnych Spółki do nabycia wynosi 353.831, to jest 5% akcji własnych Spółki, ▪ cena nabycia akcji własnych Spółki będzie nie niższa niż wartość nominalna akcji w dniu podjęcia niniejszych uchwał (1 złoty) i nie wyższa niż 30 złotych za jedną akcję, przy czym maksymalna kwota pieniężna przeznaczona na nabycie wszystkich akcji nie może przekroczyć 10.614.930,00 (słownie: dziesięć milionów sześćset czternaście tysięcy dziewięćset trzydzieści 00/100) złotych, ▪ Zarząd jest upoważniony do realizacji nabycia akcji własnych Spółki od dnia podjęcia uchwały do dnia 31 grudnia 2023 r., ▪ Zarząd może zrezygnować lub zakończyć nabywanie akcji własnych Spółki przed upływem terminu wskazanego powyżej, ▪ Zarząd jest upoważniony do podejmowania wszelkich decyzji oraz dokonywania wszelkich czynności faktycznych i prawnych niezbędnych do nabycia akcji własnych Spółki znajdujących się w obrocie na rynku regulowanym na warunkach wyżej wskazanych, ▪ nabycie akcji własnych Spółki zostanie pokryte z „Kapitału rezerwowego na nabycie akcji własnych Spółki w celu umorzenia”, utworzonego na podstawie stosownej uchwały Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia, ▪ nie później niż w ciągu 6 miesięcy od dnia 31 grudnia 2023 r. Zarząd zwoła Walne Zgromadzenie Spółki z porządkiem obrad obejmującym co najmniej podjęcie uchwały w sprawie umorzenia nabytych akcji własnych Spółki oraz uchwały w sprawie obniżenia kapitału zakładowego Spółki w wyniku umorzenia akcji własnych, ▪ akcje własne Spółki nabywane będą za pośrednictwem domu maklerskiego w obrocie anonimowym na rynku regu- lowanym. Łącznie, w okresie od dnia podjęcia uchwał nr. 25 i 26 przez ZWZ Spółki w dniu 22 czerwca 2022 r. do 4 października 2022 r. nabyto w ramach skupu 23 314 sztuk akcji własnych Spółki o łącznej wartości 261 338,75 PLN. Średni kurs na- bycia akcji ważony obrotami we wskazanym wyżej okresie wyniósł 11,21 PLN za 1 akcję. Skupione akcje reprezentują 0,3295% udziału w kapitale zakładowym Emitenta. Po 31 grudnia 2022 r. Emitent nie dokonał nabycia żadnych akcji własnych. 7.3.4. Informacje o akcjonariuszach W tabeli poniżej zaprezentowano zestawienie akcjonariuszy spółki KGL S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania. Wartość nominalna akcji wynosi 1 PLN. Liczba akcji/wartość nominalna w PLN Udział w kapitale Liczba głosów Udział w WZ Krzysztof Gromkowski (Prezes Zarządu Emitenta) 1 364 800 19,29% 2 367 088 21,35% Ireneusz Strzelczak (Wiceprezes Zarządu Emitenta) 1 364 800 19,29% 2 367 088 21,35% Zbigniew Okulus (Wiceprezes Zarządu Emitenta) 1 357 300 19,18% 2 359 588 21,28% Lech Skibiński (Wiceprezes Zarządu Emitenta) 1 342 300 18,97% 2 344 588 21,15% 52 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 OFE Nationale Nederlanden 584 000 8,25% 584 000 5,27% Piotr Nadolski 568 221 8,03% 568 221 5,13% Free float 495 201 7,00% 495 201 4,47% RAZEM 7 076 622 100% 11 085 774 100% * Stan posiadania OFE Nationale Nederlanden wg WZ z dnia 22.06.2022 r. Stan posiadania Pana Piotra Nadolskiego wg. zawiadomienia o przekroczeniu progu z dnia 27.05.2022 r. (raport ESPI 10/2022) 7.3.5. Wskazanie zmian w strukturze własności znacznych pakietów akcji emitenta w okresie od przekazania poprzedniego raportu W dniu 5 lipca 2022 r. została zarejestrowana zmiana wysokości kapitału zakładowego Emitenta wynikająca z umorzenia 52.637 akcji własnych. Z zastrzeżeniem powyższego w analizowanym okresie, jak również od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. raportu za trzy kwartały 2022 r., nie wystąpiły żadne znaczące zmiany w strukturze własności znacznych pakietów akcji Emitenta. 7.3.6. Lock-up W związku z zawarciem przez Emitenta 27 kwietnia 2023 r. ze spółką Berano sp. z o. umowy sprzedaży, a następnie najmu długoterminowego wybranych nieruchomości Emitenta zlokalizowanych w Czosnowie (opisanym w pkt 4.6. niniejszego Sprawozdania), w rzeczonej umowie strony zawarły postanowienia ograniczające prawo znaczących Akcjonariuszy, będących jednocześnie osobami zarządzającymi w Spółce, w zakresie zbycia ich akcji imiennych wyłącznie na rzecz innych uprawnionych do akcji imiennych lub ich bezpośrednich krewnych lub uzyskaniu zgody na zbycie kontrolnego pakietu akcji. Postanowienie to obowiązuje do 27 kwietnia 2028 roku. 7.3.7. Zestawienie stanu posiadania akcji emitenta lub uprawnień do nich przez osoby zarządzające i nadzorujące emitenta na dzień przekazania raportu Osoby wchodzące w skład Zarządu Emitenta posiadają akcje Spółki. Szczegółowe informacje na temat stanu posiadania akcji przez poszczególne osoby wchodzące w skład Zarządu zostały przedstawione w tabeli zamieszczonej w pkt 7.4.2. Według wiedzy Zarządu Emitenta, osoby wchodzące w skład Rady Nadzorczej Emitenta oraz osoby nadzorujące, zatrudnione w Spółce, nie posiadają żadnych akcji Spółki. Osoby zarządzające i nadzorujące nie posiadają uprawnień do akcji Emitenta. W okresie od dnia przekazania poprzedniego raportu okresowego tj. raportu za trzy kwartały 2022 r., nie wystąpiły zmiany w tym zakresie. 7.3.8. Potencjalne zmiany struktury akcjonariatu (w tym akcje pracownicze) W najbliższej przyszłości nie przewiduje się znaczących zmian w strukturze akcjonariatu. Emitent ani sam, ani też przez jakiekolwiek podmioty zależne, czy inne osoby działające w jego imieniu bądź na jego rzecz nie posiada akcji Emitenta. Emitent nie wyemitował żadnych zamiennych papierów wartościowych, wymiennych papierów wartościowych ani papierów wartościowych z warrantami. W szczególności, Emitent nie wyemitował żadnych obligacji zamiennych na jego akcje, ani obligacji z prawem pierwszeństwa objęcia akcji Emitenta. W Spółce nie funkcjonują programy akcji pracowniczych. 7.4. Walne zgromadzenie, prawa akcjonariuszy i zasady zmiany statutu 7.4.1. Opis sposobu działania walnego zgromadzenia i jego zasadnicze uprawnienia W Spółce obowiązuje Regulamin Walnego Zgromadzenia, który został uchwalony na podstawie § 13 ust. 3 Statutu Uchwałą nr. 21 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki z dnia 5 czerwca 2018 r. i udostępniony do publicznej wiadomości w ramach raportu bieżącego nr 15/2018 w systemie ESPI w dniu 5 czerwca 2018 r. Aktualna wersja Regulaminu Walnego Zgromadzenia udostępniona jest na stronie internetowej Spółki. 53 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Walne Zgromadzenie zwołuje się przez ogłoszenie dokonywane na stronie internetowej Spółki oraz w sposób określony w KSH oraz zgodnie z Ustawą o Ofercie Publicznej. Ogłoszenie powinno być dokonane co najmniej na 26 dni przed terminem Walnego Zgromadzenia. Zgodnie ze Statutem Emitenta WZ odbywają się w Warszawie albo w siedzibie Emitenta. Zwyczajne Walne Zgromadzenie (ZWZ) powinno odbyć się w nieprzekraczalnym terminie do dnia 30 czerwca roku następującego po każdym zakończonym roku obrotowym. ZWZ zwołuje Zarząd. Rada Nadzorcza ma prawo zwołania ZWZ, jeżeli Zarząd nie zwoła go w terminie określonym w KSH lub w Statucie oraz Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia (NWZ), jeżeli zwołanie go uzna za wskazane. NWZ powinno być zwoływane w ciągu dwóch tygodni od złożenia żądania przez uprawniony podmiot i powinno się odbyć najwcześniej jak to będzie możliwe, nie później jednak niż w terminie dwóch miesięcy od dnia przedstawienia Zarządowi żądania (§ 3 ust. 6 Regulaminu WZ Emitenta). Ponadto, akcjonariusz lub akcjonariusze Spółki, reprezentujący co najmniej jedną dwudziestą kapitału zakładowego Spółki, mogą żądać zwołania nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia i umieszczenia określonych spraw w porządku obrad tego Walnego Zgromadzenia. Żądanie zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia należy złożyć Zarządowi na piśmie lub w postaci elektronicznej. Jeżeli, w terminie dwóch tygodni od dnia przedstawienia żądania Zarządowi Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie nie zostanie zwołane, sąd rejestrowy może upoważnić do zwołania Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy Spółki występujących z tym żądaniem. Sąd wyznacza przewodniczącego tego Walnego Zgromadzenia. Statut nie upoważnia innych osób do zwołania Walnego Zgromadzenia Emitenta. Prawo uczestniczenia w Walnym Zgromadzeniu mają tylko osoby będące akcjonariuszami Spółki na szesnaście dni przed jego datą (dzień rejestracji uczestnictwa). Akcjonariusze mają prawo uczestniczyć i wykonywać na Walnym Zgromadzeniu prawo głosu osobiście lub przez swojego pełnomocnika. Każdy akcjonariusz ma ponadto prawo wypowiedzieć się w sprawach objętych porządkiem obrad. Precyzyjny opis procedur dotyczących uczestnictwa w Walnym Zgromadzeniu i wykonywania prawa głosu każdorazowo zamieszczany jest w ogłoszeniu o Walnym Zgromadzeniu. Do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy podejmowanie decyzji dotyczących spraw w zakresie organizacji i funkcjonowania Spółki, z zastrzeżeniem przypadków określonych w Kodeksie spółek handlowych (KSH) i Statucie. Szczegółowe informacje o formule zwoływania WZ (i rejestracji na WZ) będą ogłaszane przez Emitenta w „Ogłoszeniu o zwołaniu WZ” każdorazowo w ramach ogłaszania o zwołaniu WZ. Zgodnie ze Statutem, do kompetencji Walnego Zgromadzenia należy m.in.: ◼ powołanie i odwołanie członków Rady Nadzorczej; ◼ ustalanie zasad oraz wysokości wynagrodzeń członków Rady Nadzorczej; ◼ tworzenie, użycie i likwidacja kapitałów rezerwowych i innych funduszy celowych, użycie kapitału zapaso- wego. 7.4.2. Prawa akcjonariuszy Akcjonariuszom przysługuje szereg praw wobec Spółki. Prawa akcjonariuszy i sposób ich wykonywania określone są w KSH oraz Statucie. Prawo handlowe chroni też interesy drobnych akcjonariuszy. Prawa akcjonariuszy dzielą się na dwie kategorie – prawa majątkowe i prawa korporacyjne. Do najważniejszych praw akcjonariuszy należą (dwie podstawowe kategorie): ◼ Prawa majątkowe, obejmujące: ▪ prawo do udziału w podziale zysku (dywidenda); ▪ prawo pierwszeństwa do objęcia akcji nowej emisji (prawo poboru); ▪ prawo do udziału w podziale majątku spółki w razie jej likwidacji; ▪ prawo do sprzedaży akcji. ◼ Prawa korporacyjne, obejmujące: ▪ prawo do udziału i głosowania przy podejmowaniu uchwał na Walnym Zgromadzeniu; ▪ prawo zwołania Walnego Zgromadzenia; ▪ prawo zgłaszania projektów uchwał na Walne Zgromadzenie; ▪ prawo zaskarżania uchwał Walnego Zgromadzenia; 54 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ▪ prawo wytoczenia powództwa; ▪ prawo do informacji; ▪ prawo sprzedaży akcji; ▪ inne prawa, jeżeli określono w statucie. Zakres oraz zasady nabywania praw z akcji określa Statut Spółki oraz KSH. Spółka stosuje Zasadę Dobrych Praktyk Spółek notowanych na GPW mówiącą o tym, że realizacja uprawnień akcjonariuszy oraz sposób wykonywania przez nich posiadanych uprawnień nie mogą prowadzić do utrudniania prawidłowego działania organów Spółki. Szczególne uprawnienia kontrolne Zgodnie z § 3. Statutu Spółki, Akcje imienne są akcjami uprzywilejowanymi: a. co do głosu – w ten sposób, że na jedną akcję imienną przypadają 2 głosy na Walnym Zgromadzeniu, b. co do podziału majątku – pierwszeństwo pokrycia z majątku Spółki pozostałego po zaspokojeniu wierzycieli w razie likwidacji Spółki. W tabeli poniżej przedstawiono stan posiadania przez akcjonariuszy Emitenta uprzywilejowanych akcji imiennych: Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w WZ Krzysztof Gromkowski 1 364 800 19,29% 2 367 088 21,35% imienne, uprzywilejowane co do głosu 1 002 288 14,06% 2 004 576 18,00% na okaziciela 362 512 5,08% 362 512 3,25% Ireneusz Strzelczak 1 364 800 19,29% 2 367 088 21,35% imienne, uprzywilejowane co do głosu 1 002 288 14,06% 2 004 576 18,00% na okaziciela 362 512 5,08% 362 512 3,25% Zbigniew Okulus 1 357 300 19,18% 2 359 588 21,28% imienne, uprzywilejowane co do głosu 1 002 288 14,06% 2 004 576 18,00% na okaziciela 355 012 4,98% 355 012 3,19% Lech Skibiński 1 342 300 18,97% 2 344 588 21,15% imienne, uprzywilejowane co do głosu 1 002 288 14,06% 2 004 576 18,00% na okaziciela 340 012 4,77% 340 012 3,05% Brak jest innych papierów wartościowych o szczególnych uprawnieniach kontrolnych. Pozostałe uprawnienia kontrolne Poza wskazanymi powyżej, w Spółce nie występują dodatkowe uprawnienia kontrolne. 7.4.3. Opis zasad zmiany statutu Spółki Zmiana Statutu Spółki wymaga uchwały Walnego Zgromadzenia oraz wpisu do rejestru przedsiębiorców. Do zmiany statutu spółki akcyjnej konieczne jest – zgodnie z art. 430 KSH – podjęcie uchwały Walnego Zgromadzenia akcjonariuszy i wpis do rejestru. Uchwała w sprawie zmiany statutu wymaga dla swojej ważności 3/4 głosów. Zmiana Statutu polegająca na istotnej zmianie przedmiotu działalności Spółki (art. 416 § 1 Kodeksu spółek handlowych) nie wymaga wykupu akcji akcjonariuszy niezgadzających się na zmianę, jeżeli uchwała Walnego Zgromadzenia będzie powzięta większością 2/3 (dwóch trzecich) głosów w obecności akcjonariuszy reprezentujących co najmniej połowę kapitału zakładowego. 55 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Jednocześnie, zgodnie z art. 419 KSH, jeżeli w spółce istnieją akcje o różnych uprawnieniach, uchwały o zmianie statutu, obniżeniu kapitału zakładowego i umorzeniu akcji, mogące naruszyć prawa akcjonariuszy danego rodzaju akcji, powinny być powzięte w drodze oddzielnego głosowania w każdej grupie (rodzaju) akcji. W każdej grupie akcjonariuszy uchwała powinna być powzięta większością głosów, jaka jest wymagana do powzięcia tego rodzaju uchwały na Walnym Zgromadzeniu. Statut Emitenta nie przewiduje, aby zniesienie lub ograniczenie przywilejów związanych z akcjami poszczególnych rodzajów oraz uprawnień osobistych przyznanych indywidualnie oznaczonemu akcjonariuszowi, następowało za odszkodowaniem. Z kolei zgodnie z art. 415 § 3 KSH, uchwała dotycząca zmiany statutu uszczuplająca prawa akcjonariuszy przyznane im osobiście wymaga zgody wszystkich akcjonariuszy, których dotyczy. Zmiany Statutu Zarząd Spółki składa do sądu rejestrowego. Zgłoszenie zmiany Statutu nie może nastąpić po upływie 3 miesięcy od dnia powzięcia uchwały przez Walne Zgromadzenie, z uwzględnieniem wyjątków przewidzianych przepisami prawa (art. 431 § 4 i art. 455 § 5 KSH). 7.5. Organy zarządzające, nadzorujące oraz ich komitety Zgodnie z polskim prawem spółek, Spółka realizuje procesy decyzyjne poprzez Walne Zgromadzenie, Radę Nadzorczą i Zarząd. Kompetencje tych organów i relacje między nimi są regulowane odpowiednimi przepisami Kodeksu spółek handlowych, a także postanowieniami Statutu i wewnętrznych regulaminów Spółki, w tym Regulaminu Zarządu i Regulaminu Rady Nadzorczej. 7.5.1. Zarząd Emitenta Na dzień 31 grudnia 2022 r., jak również na dzień publikacji niniejszego raportu, w skład Zarządu Emitenta wchodzą następujące osoby: Imię i nazwisko Funkcja Początek pełnienia funkcji w Zarządzie Początek obecnej kadencji Koniec obecnej kadencji Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu 14 listopada 2001 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu 14 listopada 2001 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu 14 listopada 2001 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Ireneusz Strzelczak Wiceprezes Zarządu 14 listopada 2001 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Kompetencje Zarządu Zarząd upoważniony jest do podejmowania wszelkich decyzji niezastrzeżonych kompetencjami dla innych organów Spółki. Zarząd działa w oparciu o niniejszy Statut oraz Regulamin Zarządu, uchwalony przez Radę Nadzorczą. Każdy Członek Zarządu ma prawo i obowiązek prowadzenia spraw Spółki. Zarząd Spółki nie posiada szczególnych uprawnień w zakresie emisji lub wykupu akcji. Pełnienie funkcji w zarządzie Spółki stanowi główny obszar aktywności zawodowej członka zarządu. Dodatkowa aktywność zawodowa członka zarządu nie może prowadzić do takiego zaangażowania czasu i nakładu pracy, aby negatywnie wpływać na właściwe wykonywanie pełnionej funkcji w Spółce. W szczególności, członek zarządu nie powinien być członkiem organów innych podmiotów, jeżeli czas poświęcony na wykonywanie funkcji w innych podmiotach uniemożliwia mu rzetelne wykonywanie obowiązków w Spółce. Każdy Członek Zarządu może prowadzić, bez uprzedniej uchwały Zarządu, sprawy nieprzekraczające zakresu zwykłych czynności Spółki. Jeżeli jednak przed załatwieniem sprawy, choćby jeden z pozostałych Członków Zarządu sprzeciwi się jej przeprowadzeniu lub jeżeli sprawa przekracza zakres zwykłych czynności Spółki, wymagana jest uprzednia uchwała Zarządu. Uchwały Zarządu zapadają bezwzględną większością głosów. W razie równości głosów decyduje głos Prezesa Zarządu. Jeżeli Zarząd jest wieloosobowy, do składania oświadczeń w imieniu Spółki upoważnionych jest dwóch Członków Zarządu działających łącznie lub jeden Członek Zarządu łącznie z prokurentem. Jeżeli Zarząd jest jednoosobowy, Członek Zarządu działa za Spółkę i składa oświadczenia w imieniu Spółki samodzielnie. 56 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Opis zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień Zgodnie z §7 Statutu, Zarząd Spółki składa się z 1 lub większej liczby Członków. Rada Nadzorcza określa liczbę oraz powołuje Członków Zarządu przez ich powołanie. Kadencja Członka Zarządu trwa 5 lat. Rada Nadzorcza może odwołać bądź zawiesić w czynnościach Członka Zarządu jedynie z ważnego powodu. Za ważny powód uznaje się zwłaszcza trwającą dłużej niż 2 miesiące niemożność sprawowania funkcji Członka Zarządu, jak również zajmowanie się, bez uprzedniej zgody Rady Nadzorczej, interesami konkurencyjnymi, w szczególności przez posiadanie bądź nabycie akcji lub udziałów w spółce konkurencyjnej albo przystąpienie do spółki konkurencyjnej lub innej konkurencyjnej osoby prawnej jako wspólnik bądź członek jej organów zarządzających lub nadzorczych, bądź reprezentowanie spółki konkurencyjnej jako pełnomocnik (z wyłączeniem spółek zależnych w rozumieniu Kodeksu Spółek Handlowych). Zgodnie z art. 368 § 4 KSH, każdy z członków Zarządu Emitenta może być odwołany lub zawieszony w czynnościach także uchwałą Walnego Zgromadzenia Emitenta. Mandaty Członków Zarządu wygasają z dniem odbycia Walnego Zgromadzenia zatwierdzającego sprawozdanie finansowe za ostatni pełny rok obrotowy pełnienia funkcji Członka Zarządu, a przed tym dniem wskutek śmierci, rezygnacji albo odwołania go ze składu Zarządu. Polityka różnorodności Spółka posiada opracowaną politykę różnorodności Zarządu i Rady Nadzorczej, która określa cele i kryteria różnorod- ności w takich obszarach jak płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczna wiedza, wiek oraz doświadczenie zawodowe. Przyjęta polityka wynagrodzeń przewiduje m.in., że warunkiem zapewnienia różnorodności pod względem płci jest udział mniejszości w danym organie na poziomie nie niższym niż 30%. W Radzie Nadzorczej zapewniona jest różnorod- ność pod kątem płci na poziomie nie niższym niż 30% (cztery z sześciu osób nadzorujących to kobiety), natomiast z uwagi na skład osobowy Zarządu, stanowiący konsekwencję tradycji, charakteru i historii Spółki, w odniesieniu do Zarządu nie są stosowane kryteria płci, wieku oraz doświadczenia zawodowego. Wynagrodzenia osób wchodzących w skład członków zarządu spółki KGL S.A. Od dnia 1 lipca 2016 r. Członkowie Zarządu Emitenta otrzymują wynagrodzenie na podstawie uchwały Rady Nadzorczej Emitenta o powołaniu. Ponadto, Członkowie Zarządu – obok obowiązków wynikających z powołania do Zarządu Emitenta – od dnia 1 stycznia 2020 r. otrzymują wynagrodzenie ustalone dla każdego Członka Zarządu w zawartej przez danego Członka Zarządu z KGL S.A. umowie o pracę. Członkom Zarządu nie przysługuje wynagrodzenie na podstawie planu premii lub podziału zysków, ani w formie opcji na akcje. Poniżej przestawiono wynagrodzenie brutto z tytułu powołania, umów o pracę Członków Zarządu Emitenta w 2022 r., wypłacone im przez Emitenta. Imię i nazwisko Tytuł wypłaconych wynagrodzeń i otrzymanych świad- czeń rzeczowych i pieniężnych w okresie 01.01.2022 – 31.12.2022 w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 Krzysztof Gromkowski Stosunek pracy/powołanie z Emitentem 820 820 Świadczenia rzeczowe i pieniężne 6 6 RAZEM 826 826 Zbigniew Okulus Stosunek pracy/powołanie z Emitentem 820 820 Świadczenia rzeczowe i pieniężne 6 6 RAZEM 826 826 Lech Skibiński Stosunek pracy/powołanie z Emitentem 820 820 Świadczenia rzeczowe i pieniężne 6 6 RAZEM 826 826 Ireneusz Strzelczak Stosunek pracy/powołanie z Emitentem 820 820 Świadczenia rzeczowe i pieniężne 6 6 RAZEM 826 826 57 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Umowy pomiędzy członkami Zarządu a Spółką nie przewidują, innych niż powyżej, rekompensat w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny, lub gdy ich odwołanie lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie. Poza świadczeniami opisanymi powyżej, na koniec 2022 r. w Spółce nie występują świadczenia warunkowe lub odroczone przysługujące Członkom Zarządu. W 2022 r. Spółka wypłacała wynagrodzenie członkom Zarządu i Rady Nadzorczej wyłącznie zgodnie z Polityką Wynagrodzeń, przyjętej w dn. 04.06.2020 r. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w celu określenia obowiązujących zasad i polityk dotyczących wynagrodzeń Członków Zarządu i Rady Nadzorczej spółki KGL S.A. Przyjęta przez Spółkę KGL S.A. w 2020 r. Polityka Wynagrodzeń stanowi element realizacji Strategii Spółki i przyczynia się do jej stabilności oraz efektywnej realizacji celów długoterminowych, w ten sposób, że: ◼ przyjęte w Polityce Wynagrodzeń warunki wynagradzania Członków Zarządu są powiązane z osiąganiem przez Spółkę celów związanych z realizacją strategii biznesowej Spółki, co zapewnia motywację do efektywnego realizowania przyjętej strategii biznesowej; ◼ wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej powiązano z ich dodatkową aktywnością w stałych komitetach utworzonych na podstawie Regulaminu Rady Nadzorczej, co motywuje Członków Rady Nadzorczej do podejmowania aktywności sprzyjających efektywnej realizacji strategii biznesowej Spółki. Rozwiązania przyjęte w Polityce Wynagrodzeń przyczyniają się do realizacji długoterminowych interesów Spółki w ten sposób, że motywują Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej do efektywnej realizacji strategii biznesowej Spółki oraz pracy nad zapewnieniem wzrostu zysku netto oraz wskaźnika EBITDA Spółki. Ponadto, przyczyniają się do stymulowania ciągłego rozwoju Spółki, co zapewnia realizację jej długoterminowych interesów, jak również mają wpływ na zapewnienie stabilności Spółki w następujący sposób: ◼ kryteria wynagradzania Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej przyczyniają się do stymulowania ciągłego rozwoju Spółki, co sprzyja zapewnieniu stabilności; ◼ kryteria wynagradzania motywują do realizacji strategii biznesowej, co zapewnia stabilny rozwój Spółki w oparciu o planowanie strategiczne; ◼ kryteria wynagradzania zapewniają odpowiedni poziom motywacji Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej, co przyczynia się do utrzymania w Spółce osób odpowiedzialnych za jej dobre wyniki w poprzed- nich latach. Na warunki wynagradzania Członków Zarządu wpływ mają następujące kryteria: a) wysokość wskaźnika EBITDA Spółki za poprzedni rok obrotowy; b) wynik finansowy netto Spółki za poprzedni rok obrotowy; c) kryteria ogólne odnoszące się do wszystkich osób zatrudnionych w Spółce oceniane metodą analityczno-punk- tową HAY. Rada Nadzorcza ustala warunki wynagradzania Członków Zarządu na podstawie oceny wyników wskazanych w a) – b) powyżej, przy uwzględnieniu kryteriów ogólnych opisanych w c). Wspomniane kryteria ogólne mają zastosowanie przy ustalaniu warunków pracy i płacy wszystkich pracowników Spółki i zalicza się do nich w szczególności: ▪ osiągane wyniki; ▪ wkład w rozwój Spółki; ▪ poziom odpowiedzialności (ryzyka) związanego z wykonywaną pracą; ▪ poziom kompetencji; ▪ zakres obowiązków; ▪ dotychczasowe doświadczenie. Wynagrodzenie Członka Zarządu z tytułu powołania do Zarządu wypłacane jest comiesięcznie na warunkach ustalonych w formie uchwały Rady Nadzorczej, zgodnie z aktualnie obowiązującą Polityką Wynagrodzeń. Wynagrodzenie Członka Zarządu z tytułu umowy o pracę zawartej ze Spółką wypłacane jest comiesięcznie, na warunkach ustalonych w formie uchwały Rady Nadzorczej oraz umowy o pracę, zgodnie z aktualnie obowiązującą Polityką Wynagrodzeń. Świadczenia dodatkowe, wynikające ze stosunku pracy, wypłacane są Członkom Zarządu na zasadach właściwych przepisów, w któ- rych świadczenia te zostały uregulowane. W szczególności, na zasadach wynikających z ustawy z dnia 26 czerwca 1974 r. Kodeks pracy (Dz.U. z 2022 r. poz. 1510). Odprawa pieniężna z tytułu rozwiązania umowy o pracę z Członkiem Zarządu przez spółkę przysługuje w wysokości trzykrotnego wynagrodzenia wynikającego z umowy o pracę, wyliczonego na podstawie średniego wynagrodzenia otrzymywanego w ostatnich 12 miesiącach poprzedzających rozwiązanie umowy 58 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 o pracę. Poza stałymi składnikami wynagrodzenia, Członkom Zarządu mogą zostać przyznane następujące świadczenia pie- niężne i niepieniężne: ▪ świadczenia dodatkowe wynikające ze stosunku pracy; ▪ odprawa pieniężna z tytułu rozwiązania umowy o pracę przez Spółkę; ▪ pakiet prywatnej opieki medycznej; ▪ samochód służbowy; ▪ niezbędne do pracy narzędzia, jak telefon czy komputer służbowy. System wynagrodzeń w Spółce kształtowany jest w sposób zapewniający motywowanie Członków Zarządu oraz Członków Rady Nadzorczej, a także innych pracowników Spółki do przyjęcia proaktywnej postawy przyczyniającej się do realizacji strategii biznesowej, długoterminowych interesów oraz stabilności Spółki. Na warunki wynagradzania Członków Rady Nadzorczej mają wpływ następujące kryteria: ▪ udział w Komitecie Audytu; ▪ udział w innych Komitetach przewidzianych przez Regulamin Rady Nadzorczej; ▪ rodzaj zajmowanego stanowiska w Radzie Nadzorczej; ▪ kryteria ogólne odnoszące się do wszystkich osób zatrudnionych w Spółce. Wynagrodzenie Członków Rady Nadzorczej ustala Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy w formie uchwały, kierując się wyżej wymienionymi kryteriami. Szczegółowe informacje nt. obowiązującego systemu wynagrodzeń członków organów Spółka zamieszcza w sporządzanym corocznie na podstawie art. 90g Ustawy o ofercie (…) sprawozdaniu Rady Nadzorczej KGL S.A. o wy- nagrodzeniach, przedstawiającym kompleksowy przegląd wynagrodzeń, w tym wszystkich świadczeń, niezależnie od ich formy, otrzymanych przez poszczególnych Członków Zarządu i Rady Nadzorczej lub należnych poszczególnym Członkom Zarządu i Rady Nadzorczej w ostatnim roku obrotowym, zgodnie z Polityką Wynagrodzeń KGL S.A. na lata 2020-2024. Polityka Wynagrodzeń dostępna jest na stronie internetowej Spółki w zakładce „Relacje Inwestorskie”: www.relacje.kgl.pl/kgl-ri/polityka-wynagrodzen. Pozostałe informacje Brak innych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami, ze wskazaniem kwoty ogółem dla każdej kategorii organu – jeżeli odpowiednie informacje zostały przedstawione w sprawozdaniu finansowym. 7.5.2. Rada Nadzorcza W celu osiągnięcia najwyższych standardów w zakresie wykonywania przez Radę Nadzorczą Spółki swoich obowiązków i wywiązywania się z nich w sposób efektywny, w skład Rady Nadzorczej powoływane są osoby reprezentujące wysokie kwalifikacje i doświadczenie. Na dzień 31 grudnia 2022 r. oraz na dzień publikacji niniejszego raportu, w skład Rady Nadzorczej Emitenta wchodzą następujące osoby: Imię i nazwisko Funkcja Początek pełnienia funkcji Początek obecnej kadencji Koniec kadencji Tomasz Dziekan Przewodniczący RN 8 maja 2015 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Artur Lebiedziński Wiceprzewodniczący RN 9 czerwca 2016 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Hanna Skibińska Członek RN 14 listopada 2001 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Lilianna Gromkowska Członek RN 14 listopada 2001 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Bożena Okulus Członek RN 14 listopada 2001 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Bianka Grzyb Członek RN 22 lipca 2020 r. 8 czerwca 2021 r. 8 czerwca 2026 r. Członkami niezależnymi są: Tomasz Dziekan oraz Artur Lebiedziński. 59 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Rada Nadzorcza ocenia, czy istnieją związki lub okoliczności, które mogą wpływać na spełnienie przez danego członka Rady kryteriów niezależności. Ocena spełniania kryteriów niezależności przez członków Rady Nadzorczej przedstawiana jest przez Radę. Opis zasad powoływania i odwoływania osób zarządzających oraz ich uprawnień Zgodnie z § 9 ust. 1 Statutu Emitenta, Rada Nadzorcza liczy od 5 do 7 członków, w tym Przewodniczącego Rady Nadzorczej i Wiceprzewodniczącego Rady Nadzorczej. Liczbę członków Rady Nadzorczej określa Walne Zgromadzenie w drodze uchwały. Członkowie Rady Nadzorczej są powoływani przez Walne Zgromadzenie. Kadencja Członka Rady Nadzorczej trwa 5 lat. Ustępujący Członkowie Rady Nadzorczej mogą być ponownie powołani. W przypadku rezygnacji lub niemożności sprawowania czynności przez członka Rady Nadzorczej, Spółka niezwłocznie podejmuje odpowiednie działania w celu uzupełnienia lub dokonania zmiany w składzie Rady Nadzorczej. Kompetencje Rady Nadzorczej Zgodnie ze Statutem Spółki, Członkowie Rady Nadzorczej wykonują swoje obowiązki osobiście. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał oddając swój głos w trybie pisemnym lub przy wykorzystaniu środków bezpośredniego porozumiewania się na odległość. W głosowaniu takim biorą udział wszyscy Członkowie Rady Nadzorczej. Członkowie Rady Nadzorczej mogą brać udział w podejmowaniu uchwał Rady Nadzorczej, oddając swój głos na piśmie za pośrednictwem innego Członka Rady Nadzorczej. Uchwały Rady Nadzorczej wymagają sprawy zastrzeżone dla niej przez Kodeks spółek handlowych oraz postanowienia Statutu. Uchwały Rady Nadzorczej wymagają także: ◼ zwołanie Walnego Zgromadzenia przez Radę Nadzorczą; ◼ wybór podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych Spółki. Rada Nadzorcza w drodze uchwały opiniuje wnioski Zarządu przedstawione Walnemu Zgromadzeniu w celu podjęcia uchwał dotyczące: ◼ zmian Statutu; ◼ podwyższenia lub obniżenia kapitału zakładowego; ◼ połączenia lub przekształcenia Spółki; ◼ rozwiązania i likwidacji Spółki; ◼ emisji obligacji, w tym obligacji zamiennych; ◼ zbycia i wydzierżawienia przedsiębiorstwa Spółki, ustanowienia na nim prawa użytkowania. Członkowie Zarządu i Rady Nadzorczej uczestniczą w obradach Walnego Zgromadzenia, w składzie umożliwiającym udzielenie merytorycznej odpowiedzi na pytania zadawane w trakcie Walnego Zgromadzenia. Przed zawarciem przez Spółkę istotnej umowy z akcjonariuszem posiadającym co najmniej 5% ogólnej liczby głosów w Spółce lub podmiotem powiązanym, Zarząd zwraca się do Rady Nadzorczej o wyrażenie zgody na taką transakcję. Rada Nadzorcza, przed wyrażeniem zgody, dokonuje oceny wpływu takiej transakcji na interes Spółki. Zgodnie z zapisem § 7 Statutu Emitenta, Rada Nadzorcza może odwołać bądź zawiesić w czynnościach Członka Zarządu jedynie z ważnego powodu. Za ważny powód uznaje się m.in.: zajmowanie się bez uprzedniej zgody Rady Nadzorczej interesami konkurencyjnymi, w szczególności przez posiadanie bądź nabycie akcji lub udziałów w spółce konkurencyjnej albo przystąpienie do spółki konkurencyjnej lub innej konkurencyjnej osoby prawnej jako wspólnik bądź członek jej organów zarządzających lub nadzorczych bądź reprezentowanie spółki konkurencyjnej jako pełnomocnik (z wyłączeniem spółek zależnych w rozumieniu Kodeksu Spółek Handlowych). Rada Nadzorcza może powoływać komitety stałe lub ad hoc, działające jako kolegialne organy doradcze i opiniotwórcze Rady Nadzorczej, w szczególności w ramach Rady Nadzorczej, może działać stały Komitet Audytu. Spółka zapewnia Radzie Nadzorczej możliwość korzystania z profesjonalnych, niezależnych usług doradczych, które w ocenie Rady są niezbędne do sprawowania przez nią efektywnego nadzoru w Spółce. Dokonując wyboru podmiotu świadczącego usługi doradcze, Rada Nadzorcza uwzględnia sytuację finansową Spółki. Szczegółowe uprawnienia Rady Nadzorczej zamieszczono w Regulaminie Rady Nadzorczej Spółki. 60 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Poza czynnościami wynikającymi z przepisów prawa, raz w roku Rada Nadzorcza sporządza i przedstawia Zwyczajnemu Walnemu Zgromadzeniu: ◼ ocenę sytuacji Spółki, z uwzględnieniem oceny systemów kontroli wewnętrznej, zarządzania ryzykiem, compliance oraz funkcji audytu wewnętrznego; ocena ta obejmuje wszystkie istotne mechanizmy kontrolne, w tym zwłaszcza dotyczące raportowania finansowego i działalności operacyjnej; ◼ sprawozdanie z działalności Rady Nadzorczej obejmuje co najmniej informacje wymagane przez przepisy prawa powszechnie obowiązującego, przede wszystkim przepisy Kodeksu Spółek Handlowych, jak również postanowienia Dobrych Praktyk Spółek Notowanych na GPW; ◼ ocenę sposobu wypełniania przez Spółkę obowiązków informacyjnych dotyczących stosowania zasad ładu korporacyjnego, określonych w Regulaminie Giełdy oraz przepisach dotyczących informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych; ◼ ocenę racjonalności prowadzonej przez Spółkę polityki, o której mowa w rekomendacji I.R.2, albo informację o braku takiej polityki. Wynagrodzenia osób wchodzących w skład członków Rady Nadzorczej spółki KGL S.A. Zgodnie ze Statutem, Członkom Rady Nadzorczej przysługuje wynagrodzenie w wysokości ustalonej przez Walne Zgromadzenie. Członkowie Rady Nadzorczej pełnią swoje funkcje na podstawie powołania przez Walne Zgromadzenie w drodze uchwały. Członkowie Rady Nadzorczej w 2022 r. otrzymali z tytułu wykonywania swoich funkcji w Radzie Nadzorczej świadczenia pieniężne od Emitenta w następujących wysokościach: (dane w tys. PLN) Imię i nazwisko Funkcja w okresie 01.01.2022 – 31.12.2022 w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 dane skorygowane korekta w okresie 01.01.2021 – 31.12.2021 dane zatwierdzone Tomasz Dziekan Przewodniczący RN 36 36 36 Artur Lebiedziński Wiceprzewodniczący RN 36 36 36 Hanna Skibińska Członek RN 24 24 24 Lilianna Gromkowska Członek RN 24 24 24 Bożena Okulus Członek RN 24 24 24 Bianka Grzyb Członek RN 30 30 6 36 RAZEM 174 174 6 180 Członek rady Bianka Grzyb powinna, od początku swojej kadencji czyli od 07 2020 r., otrzymywać wynagrodzenie w wysokości 2,5 tys., zamiast podawanych 3 tys. Zwrot nadpłaconych kwot, za zgodą p. Bianki Grzyb, odbył przez potracenie z bieżących wypłat. Pozostałe informacje Brak innych zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób zarządzających, nadzorujących albo byłych członków organów administrujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z ww. emeryturami. 7.5.3. Komitet audytu Komitet Audytu jest stałym ciałem doradczym i opiniotwórczym działającym kolegialnie w ramach struktury Rady Nadzorczej. Komitet Audytu funkcjonuje zgodnie z zasadami określonymi w Ustawie o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Zgodnie z art. 128. Ust. 1. Ustawy o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, w jednostkach zainteresowania publicznego działa komitet audytu, który jest komitetem do spraw audytu, o którym mowa w rozporządzeniu nr 537/2014. Członkowie komitetu audytu są powoływani przez Radę Nadzorczą lub inny organ nadzorczy lub kontrolny spośród członków tego organu. 61 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Członkowie Komitetu Audytu powoływani są przez Radę Nadzorczą spośród jej Członków. Wraz z wygaśnięciem mandatu Członka Rady Nadzorczej wybranego do Komitetu Audytu, wygasa mandat w Komitecie Audytu. W takiej sytuacji, Przewodniczący Komitetu Audytu, a w razie gdy wygasł mandat Członka Komitetu Audytu pełniącego funkcję Przewodniczącego, najstarszy wiekiem Członek Komitetu Audytu, zobowiązany jest poinformować pisemnie Radę Nadzorczą i Zarząd o wakacie w Komitecie Audytu i o konieczności niezwłocznego uzupełnienia składu Komitetu Audytu z uwzględnieniem wymogów ustawowych. Rada Nadzorcza Emitenta na posiedzeniu w dniu 8 czerwca 2021 r. powołała w ramach swoich struktur Komitet Audytu w składzie: 1. Artur Lebiedziński 2. Tomasz Michał Dziekan 3. Bianka Grzyb W skład Komitetu Audytu wchodzi co najmniej trzech Członków, w tym Przewodniczący, przy czym większość Członków Komitetu Audytu, w tym Przewodniczący Komitetu Audytu powinna spełniać warunki niezależności, o których mowa w Ustawie o Biegłych Rewidentach lub w przepisach ją zastępujących. Przynajmniej jeden Członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych. Członkowie Komitetu Audytu posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka, przy czym warunek ten uznaje się za spełniony, jeżeli przynajmniej jeden Członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka lub poszczególni Członkowie w określonych zakresach posiadają wiedzę i umiejętności z zakresu tej branży. W tabeli poniżej przedstawiono dodatkowe informacje istotne w odniesieniu do poszczególnych członków Komitetu Audytu w zakresie spełniania przez nich wymogów określonych w Dobrych Praktykach Spółek Notowanych na GPW 2021, jak również ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym. Imię i nazwisko członka Komitetu Audytu Artur Lebiedziński Tomasz Dziekan Bianka Grzyb Data powołania do Radu Nadzorczej 8 czerwca 2021 8 czerwca 2021 8 czerwca 2021 Data powołania do Komitetu Audytu 8 czerwca 2021 8 czerwca 2021 8 czerwca 2021 Kryterium niezależności w rozumieniu art. 129 ust. 3 ustawy z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym TAK TAK NIE Czy członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych? NIE TAK NIE Czy członek Komitetu Audytu posiada wiedzę i umiejętności z zakresu branży, w której działa Spółka? TAK NIE TAK Czy członek Komitetu Audytu został powołany do Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego przez akcjonariusza sprawującego kontrolę nad Emitentem? TAK TAK TAK Czy członek Komitetu Audytu został powołany do Rady Nadzorczej lub innego organu nadzorczego lub kontrolnego w wyniku realizacji uprawnień osobistych? NIE NIE NIE * Tomasz Dziekan Wiedza i umiejętności w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych wynikają z posiadanego wykształcenia i zdobytego doświadczenia zawodowego, w branży w której działa Spółka. Posiada prawie 20 letnie doświadczenie z zakresu podatków, finansów i rachunkowości oraz jako dyrektor finansowy w spółkach i grupach z kapitałem zagranicznym. Aktualnie pełni funkcję członka zarządu oraz dyrektora operacyjnego 12 spółek Dentsu w Polsce oraz dyrektora operacyjnego Dentsu w regionie CEE (7 rynków, 30 spółek). Jako Chief Financial Officer i członek zarządu 7 spółek z grupy Dentsu w Polsce odpowiadał w latach 2016-2108 za zarządzanie strukturą finansową i administracyjną grupy. Od 2007 roku związany był z Burda Media, gdzie 62 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 w latach 2008 – 2016 pełnił funkcję CFO grupy, prokurenta oraz regionalnego CFO Central Europe. Wcześniej pracował w Hachette Filipacchi Polska (2004-2007, kontroler finansowy grupy) oraz Ernst & Young (2003-2004, dział audytu). Posiada kwalifikacje finansowe ACCA, tytuł biegłego rewidenta oraz licencję na usługowe prowadzenie ksiąg. Ukończył program Executive MBA na SGH/ University of Quebec at Montreal (2016), studia podyplomowe z zakresu rachunkowości i podatków na Uniwersytecie Warszawskim (2005), studia magisterskie z zakresu zarządzania i marketingu na Uniwersytecie Warszawskim (2003). Był stypendystą programu Erasmus (2002-2003) na Aalborg University, Dania. ** Artur Lebiedziński Szkoła Główna Handlowa Warszawa, Tytuł Mgr (1998 rok), Kierunek: Zarządzanie i Marketing) International Institute for Management Development (IMD) Lozanna, Szwajcaria, Tytuł MBA, (2003 r.) Ponad 20-letnie doświadczenie zawodowe w obszarze doradztwa finansowego uzyskane m.in. w takich instytucjach jak: Creditanstalt Investment Bank Warszawa / Societe Generale Warszawa / Bank of America Londyn. W ramach powyższych instytucji Artur Lebiedzinski był zaangażowany i odpowiadał za projekty doradcze dla klientów z sektora chemii (m.in. Zakłady Azotowe Puławy SA, Zakłady Azotowe Kędzierzyn SA, PKN Orlen SA), sektora handlu hurtowego i detalicznego (m.in. Eurocash SA) oraz sektora spożywczego (m.in. CEDC Inc, Danisco AS). *** Bianka Grzyb W latach 2012-2016 zatrudniona w firmie „Zarządzanie i Doradztwo Gospodarcze Zbigniew Okulus” na stanowisku Asystenta ds. kontaktów międzynarodowych, gdzie zajmowała się pozyskiwaniem informacji związanych z prowadzoną działalnością tj. trendów rynkowych w przemyśle tworzyw sztucznych, analizą zebranych danych oraz ich implementacją w zakresie podejmowanych działań biznesowych związanych z produkcją i przetwarzaniem tworzyw sztucznych. Zadania Komitetu Audytu określone są w przepisach prawa powszechnie obowiązującego, w szczególności w art. 130 Ustawy o Biegłych Rewidentach bądź w przepisach, które ją zastąpią, a także mogą wynikać z wniosków i zleceń przekazanych Komitetowi Audytu przez Radę Nadzorczą. Rada Nadzorcza może powierzyć Komitetowi Audytu wspieranie Rady Nadzorczej w zakresie określonych czynności nadzorczych niezależnie od ustawowych obowiązków Komitetu Audytu. Podsumowanie prac Komitetu Audytu w roku 2022 r. W roku 2022 Komitet Audytu Emitenta realizował swoje obowiązki określone w Regulaminie Komitetu Audytu. W analizowanym okresie oraz do dnia publikacji niniejszego Sprawozdania miały miejsce następujące posiedzenia Komitetu Audytu Emitenta: 1. Posiedzenie nr 1 W dniu 22 kwietnia 2022 r. na posiedzenie Komitetu Audytu zostali zaproszeni przedstawiciele audytora BDO Sp. z o.o. Sp. k., jak również Dyrektor Finansowy KGL S.A. Podczas posiedzenia omówione zostały z Przedstawicielami Audytora istotne tematy dotyczące badania sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Audytor przedstawił obszary do dyskusji, zidentyfikowane podczas badania: - reklasyfikacja kredytów obrotowych do zobowiązań krótkoterminowych; - wskaźniki płynnościowe i kwestia kontynuacji działalności; - wycena spółki – księgowa, giełdowa oraz wykonana przez rzeczoznawcę. 2. Posiedzenie nr 2 W dniu 28 kwietnia 2022 r. podczas posiedzenia Komitetu Audytu wraz z przedstawicielami audytora BDO Sp. z o.o. Sp. k. oraz Dyrektorem Finansowym KGL S.A., przedstawiony został przez przedstawicieli audytora raport z podsumowania badania sprawozdania finansowego za rok zakończony 31 grudnia 2021 r. Przedstawiciele audytora oraz Komitetu Audytu omówili wnioski z procesu badania sprawozdania za 2021 r. 3. Posiedzenie nr 3 W dniu 28 lipca 2022 r. za pośrednictwem środków porozumiewania się na odległość (Internetu) odbyło się posie- dzenie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej spółki KGL S. A. W posiedzeniu uczestniczyli również zaproszeni przedstawiciele audytora BDO Sp. z o.o. Sp. k. oraz Dyrektor Finansowy KGL S.A. 63 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Podczas posiedzenia omówione zostały z przedstawicielami Audytora istotne tematy dotyczące planowanych prac (i) przeglądu śródrocznego sprawozdania finansowego za rok 2022 oraz (ii) badania sprawozdania finanso- wego za rok 2022. Audytor przedstawił informacje dotyczące m.in.: - potwierdzenia niezależności Audytora; - zakresu i celów planowanych prac przeglądu śródrocznego; - wstępnej ocenie ryzyk / mapy ryzyk. 4. Posiedzenie nr 4 W dniu 28 września 2022 r. za pośrednictwem środków porozumiewania się na odległość (Internetu) odbyło się posiedzenie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej spółki KGL S. A. W posiedzeniu uczestniczyli również zaproszeni przedstawiciele audytora BDO Sp. z o.o. Sp. k. oraz Dyrektor Finansowy KGL S.A. Podczas posiedzenia omówione zostały z przedstawicielami Audytora istotne tematy dotyczące podsumowania prac nad przeglądem śródrocznego sprawozdania finansowego za pierwsze półrocze 2022 r. Audytor przedstawił informacje dotyczące m.in.: - określenia kryterium „istotności” badania; - kluczowych obszarów i przeprowadzonych procedur przeglądu śródrocznego; - testu na utratę wartości; - kwestii korekt; - przebiegu współpracy z zarządem i pracownikami Spółki. 5. Posiedzenie nr 5 W dniu 7 grudnia 2022 r. za pośrednictwem środków porozumiewania się na odległość (Internetu) odbyło się po- siedzenie Komitetu Audytu Rady Nadzorczej spółki KGL S. A. W posiedzeniu uczestniczyli również zaproszeni przedstawiciele audytora BDO Sp. z o.o. Sp. k. oraz Dyrektor Finansowy KGL S.A. Podczas posiedzenia omówione zostały z przedstawicielami Audytora istotne tematy dotyczące badania spra- wozdania finansowego za rok 2022. Audytor przedstawił informacje dotyczące m.in.: - harmonogramu badania; - istotnych kwestii audytorskich i księgowych; - obszarów ryzyka; - rezultatów badania wstępnego. 7.5.4. Pozostałe Komitety Zgodnie z regulaminem, Rada Nadzorcza może powoływać komitety stałe lub ad hoc, działające jako kolegialne organy doradcze i opiniotwórcze Rady Nadzorczej. W Spółce nie funkcjonuje komitet do spraw wynagrodzeń. W 2022 r. w Spółce nie funkcjonowały żadne inne komitety. 7.6. Biegły rewident 7.6.1. Podmiot dokonujący badania sprawozdań Biegłym rewidentem dokonującym badania sprawozdania finansowego Emitenta za rok 2022 jest BDO Sp. z o.o. Sp.k. (ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa) – (dalej „BDO”). Podmiot wpisany jest na listę podmiotów uprawnionych do badania sprawozdań finansowych prowadzoną przez Krajową Izbę Biegłych Rewidentów pod numerem 3355. Na dzień dokonania badania, w imieniu BDO Sp. z o.o. działała dr Anna Bernaziuk Prezes Zarządu, Biegły Rewident wpisany na listę biegłych rewidentów pod numerem 90004. Kluczowym Biegłym Rewidentem przeprowadzającym badanie była Anna Pacanowska-Stasiak, wpisana na listę biegłych rewidentów pod numerem 12892. 64 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Spółka korzystała w przeszłości z usług BDO w zakresie badania historycznych informacji finansowych w Prospekcie Emisyjnym sporządzonym w związku z publiczną ofertą 1.750.000 Akcji zwykłych na okaziciela serii C (Akcje Nowej Emisji) oraz w związku z ubieganiem się o dopuszczenie do obrotu giełdowego na rynku równoległym, zatwierdzonym przez Komisję Nadzoru Finansowego w dniu 22 października 2015 r., a także w zakresie badania sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Emitenta oraz Emitenta za lata 2015, 2016, 2017, 2018, 2019, 2020 oraz 2021. Spółka korzystała również w latach 2016 – 2021 z usług BDO przy potwierdzeniu prawidłowości wyliczenia współczynnika intensywności zużycia energii elektrycznej na potrzeby URE. 7.6.2. Zasady wyboru firmy audytorskiej Biegły rewident został wybrany zgodnie z obowiązującymi przepisami i normami zawodowymi. Rada Nadzorcza na podstawie art. 382 § 1 i 3 Kodeksu Spółek Handlowych oraz § 10 ust. 2 pkt. b Statutu dokonała w dniu 19 lutego 2021 r. Uchwałą nr 02/02/2021 wyboru BDO Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa, jako podmiotu uprawnionego do zbadania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021 i 2022 oraz do przeglądu sprawozdania za pierwsze półrocze 2021 i 2022 roku. Spółka zawarła umowę o przeprowadzenie badania sprawozdania finansowego Emitenta za pełny rok 2021 i 2022 w dniu 24.08.2021 r. W dniu 19 lutego 2021 r. podczas posiedzenia Komitetu Audytu omówiony został temat wyboru biegłego rewidenta do zbadania oraz przeglądu sprawozdań finansowych za 2021 i 2022 rok oraz Sprawozdania Rady Nadzorczej o wynagrodzeniach. Przeanalizowane zostały następujące oferty złożone przez podmioty uprawnione do badania dotyczące przeglądu sprawozdania za pierwsze półrocze 2021 i 2022 roku oraz zbadania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021 oraz 2022 (kwoty dotyczą odpowiednio 2021/2022): - EY: 215 000 PLN/215 000 PLN - PWC: 190 000 PLN/180 000 PLN - BDO: 105 000 PLN/105 000 PLN - Mazars: 100 000 PLN/100 000 PLN - THORNTON: 96 000 PLN/ 96 000 PLN - Grupa PKF Consult: 91 000 PLN/ 91 000 PLN - HLB: 80 000 PLN/ 80 000 PLN Komitet Audytu postanowił: 1. Z uwagi na zaproponowane konkurencyjne warunki finansowe, wysokie miejsce w rankingu firm audytorskich (Rzeczpospolita, 09/04/2020), dotychczasową bardzo dobrą jakość współpracy oraz doświadczenie w badaniu jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Komitet Audytu postanowił zarekomendować Radzie nadzorczej wybór BDO Sp. z o.o. Sp.k. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa, do zbadania rocznego sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021 i 2022 oraz do przeglądu sprawozdania za pierwsze półrocze 2021 i 2022 roku. 2. Komitet Audytu oświadcza, iż powyższa rekomendacja jest wolna od wpływów stron trzecich, uwzględnia konieczność zachowania niezależności firmy audytorskiej oraz zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. Rekomendacja dotycząca wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzenia badania spełniała obowiązujące warunki i została sporządzona w następstwie zorganizowanej przez Emitenta procedury wyboru spełniającej obowiązujące kryteria. Poza badaniem sprawozdań finansowych Emitent corocznie korzysta z jednej dodatkowej dozwolonej usługi polegającej na sporządzeniu Opinii niezależnego biegłego rewidenta z wykonania usługi atestacyjnej na cele URE. W związku z ww. usługą dokonano oceny niezależności firmy audytorskiej oraz wyrażano zgodę na świadczenie tych usług. Komitet Audytu dokonuje wyboru firmy audytorskiej zgodnie z zapisami Polityki wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdań finansowych KGL S.A.: ▪ Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu. W przypadkach określonych przepisami prawa, rekomendacja Komitetu Audytu sporządzana jest w następstwie procedury przetargowej zorganizowanej przez Spółkę. Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z odpowiednim wyprzedzeniem, tak aby umowa o badanie sprawozdania finansowego mogła zostać podpisana w terminie umożliwiającym firmie audytorskiej udział w inwentaryzacji znaczących składników majątkowych. 65 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ▪ Przy wyborze firmy audytorskiej Komitet Audytu oraz Rada Nadzorcza Spółki zwracają szczególną uwagę na konieczność zachowania niezależności firmy audytorskiej i biegłego rewidenta. ▪ Kontrola i monitorowanie niezależności biegłego rewidenta i firmy audytorskiej są dokonywane na każdym etapie procedury wyboru firmy audytorskiej do badania i przeglądu wskazanych powyżej sprawozdań finansowych. ▪ Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem doświadczenia firmy audytorskiej w zakresie ustawowego badania sprawozdań finansowych jednostek zainteresowania publicznego, w tym spółek notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. ▪ Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tę samą firmę audytorską nie przekraczał dziesięciu lat. ▪ Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż dwa lata z możliwością przedłużenia na kolejne okresy, z uwzględnieniem wynikających z przepisów prawa zasad rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta. ▪ Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest zgodnie z procedurą wyboru firmy audytorskiej do przeprowadzania badania ustawowego sprawozdania finansowego KGL S.A. Komitet Audytu opracował politykę świadczenia przez firmę audytorską, przeprowadzającą badanie przez podmioty powiązane z tą firmą audytorską oraz przez członka sieci firmy audytorskiej, dozwolonych usług niebędących badaniem, zakładającą: ▪ Zapytania ofertowe do wyboru firmy audytorskiej sporządzane są przez Zarząd Spółki w terminie do końca marca roku podlegającego badaniu i podlegają przesłaniu do minimum 3 podmiotów świadczących usługi audytorskie; ▪ Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest przez Radę Nadzorczą Spółki po zapoznaniu się z rekomendacją Komitetu Audytu; ▪ Wybór firmy audytorskiej dokonywany jest z uwzględnieniem zasady rotacji firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta w taki sposób, aby maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tą samą firmę audytorską nie przekraczał 10 lat, a maksymalny czas nieprzerwanego trwania zleceń badań ustawowych przeprowadzanych przez tego samego kluczowego biegłego rewidenta nie przekraczał 5 lat; ▪ Pierwsza umowa o badanie sprawozdania finansowego jest zawierana z firmą audytorską na okres nie krótszy niż 2 lata z możliwością przedłużenia na kolejne okresy; ▪ Zarząd, za zgodą Komitetu Audytu, może zlecić wykonywanie usług wskazanych w art. 136 ust. 2 ustawy z dn. 11 maja 2017r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym, przez firmę audytorską, podmiot z nią powiązany lub członka jego sieci. Świadczenie ww. usług możliwe jest jedynie w zakresie nie związanym z polityką podatkową Spółki, po przeprowadzeniu przez Komitet Audytu oceny zagrożeń i zabezpieczeń należności. 3. Komitet Audytu stwierdza, iż badana jednostka zainteresowania publicznego nie zawarła umów zawierających klauzule, o których mowa w art. 66 ust. 5a ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości. Wynagrodzenie biegłego rewidenta Informacja o wynagrodzeniu podmiotu zajmującego się badaniem sprawozdania Emitenta znajduje się w nocie nr 46 sprawozdania finansowego KGL S.A. 7.7. Transakcje między podmiotami z Grupy 7.7.1. Powiązania pomiędzy dominującymi akcjonariuszami, członkami rady nadzorczej oraz członkami za- rządu Pomiędzy niektórymi Członkami Zarządu i Członkami Rady Nadzorczej występują następujące powiązania rodzinne i faktyczne: ◼ Krzysztof Stanisław Gromkowski – Prezes Zarządu – jest małżonkiem Lilianny Gromkowskiej – Członka Rady Nadzorczej, 66 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ◼ Lilianna Gromkowska – Członek Rady Nadzorczej jest małżonką Krzysztofa Stanisława Gromkowskiego – Prezesa Zarządu, ◼ Lech Skibiński – Wiceprezes Zarządu – jest małżonkiem Hanny Skibińskiej – Członka Rady Nadzorczej, ◼ Hanna Skibińska – Członek Rady Nadzorczej jest małżonką Lecha Skibińskiego – Wiceprezesa Zarządu, ◼ Zbigniew Okulus – Wiceprezes Zarządu – pozostaje we wspólnym gospodarstwie domowym z Bożeną Okulus – Członkiem Rady Nadzorczej, ◼ Bożena Okulus – Członek Rady Nadzorczej – pozostaje we wspólnym gospodarstwie domowym ze Zbigniewem Okulusem – Wiceprezesem Zarządu oraz jest matką Bianki Grzyb – Członka Rady Nadzorczej, ◼ Bianka Grzyb – Członek Rady Nadzorczej – jest córką Bożeny Okulus, również Członka Rady Nadzorczej. 7.7.2. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi W 2022 r. Emitent nie dokonał żadnych transakcji z podmiotami powiązanymi na warunkach innych niż rynkowe. Opis tych transakcji znajduje się w Sprawozdaniu Finansowym spółki KGL S.A. za 2022 r. w nocie o Transakcjach Powiązanych. 7.8. Postępowania sądowe i administracyjne W dniu 28 września 2018 r., w Spółce rozpoczęła się kontrola skarbowa dotycząca prawidłowości rozliczeń VAT za okres 01.04.2016 - 31.12.2016, w tym prawidłowości zastosowania 0% stawki VAT w wewnątrzwspólnotowej dostawie towarów (WDT). W dniu 12 kwietnia 2019 r. Emitent powziął informację, że reprezentująca go Kancelaria Podatkowa otrzymała w dniu 8 kwietnia 2019 r. protokół kontroli rzetelności deklarowanych podstaw opodatkowania oraz prawidłowości obliczania i wpłacania podatku od towarów i usług za okres od kwietnia do grudnia 2016 r. prowadzonej przez Trzeci Mazowiecki Urząd Skarbowy w Radomiu (dalej „Urząd Skarbowy"). Zdaniem Emitenta, wymaganie, aby Emitent badał prawidłowość rozliczeń podatkowych jego zagranicznych odbiorców w innych krajach, wykracza poza to, co należałoby racjonalnie oczekiwać od przedsiębiorcy będącego polskim podatnikiem VAT. Nie można więc na tej podstawie formułować zarzutów dotyczących braku należytej staranności przy przeprowadzaniu transakcji. W związku z tym, Spółka złożyła w ustawowym terminie 14 dni zastrzeżenia do protokołu. Ponadto, z uwagi na to, iż Organ nie przeprowadził postępowania dowodowego w istotnym zakresie, przyjmując za jedyny dowód lakoniczne informacje uzyskane od zagranicznych władz podatkowych, Emitent złożył w tym terminie stosowne wnioski dowodowe. Emitent podaje niniejszą informację do publicznej wiadomości, ponieważ protokół kontroli kończy pierwszy etap postępowania przed organem podatkowym, którego ostateczny wynik może mieć znaczenie dla wartości odzwierciedlonych w księgach rachunkowych Spółki i jest istotny dla transparentności Spółki i jej wizerunku. W dniu 29 września 2021 r. Emitent powziął od swojego pełnomocnika, ustanowionego w związku z toczącym się postępowaniem podatkowym wobec Spółki w sprawie podatku od towarów i usług za poszczególne okresy rozliczeniowe od kwietnia do grudnia 2016 r., informację o wydaniu negatywnej decyzji przez Urząd Skarbowy w Radomiu, kwestionującej zastosowanie stawki 0% VAT dla transakcji WDT (wewnątrzwspólnotowa dostawa towarów), o czym Spółka poinformowała w raporcie bieżącym nr 27/2021. Wartość spornych należności z tytułu podatku VAT, zidentyfikowanych przez organ podatkowy jako zaległość podatkowa w protokole kontroli za ww. okres, wynosi 305 tys. PLN. Emitent złożył odwołanie od decyzji Naczelnika Trzeciego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Radomiu, zarzucając liczne uchybienia w zakresie naruszeń prawa materialnego, jak również prawa o postępowaniu dowodowym. Podniósł także, iż organ podatkowy pominął w swoim rozstrzygnięciu wnioski wynikające z orzecznictwa Trybunału Sprawiedliwości Unii Europejskiej, z którego wynika, iż podatnik nie może być zobowiązany do wykonywania czynności kontrolnych wobec swoich kontrahentów, gdyż obowiązki w zakresie kontroli powinna wykonywać administracja skarbowa. Wskutek wniesionego odwołania Dyrektor Izby Administracji Skarbowej w Warszawie, decyzją z dnia 29 marca 2022 roku, uchylił decyzję Naczelnika Trzeciego Mazowieckiego Urzędu Skarbowego w Radomiu i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia. Z uzasadnienia decyzji organu odwoławczego wynika jednak, że podstawą uchylenia decyzji organu I instancji były inne przyczyny niż te, które wskazał Emitent w odwołaniu. Zdaniem Dyrektora Izby Administracji Skarbowej, organ I instancji nie powinien był kwestionować stawki 0% VAT z tytułu wewnątrzwspólnotowych dostaw towarów, lecz odmówić Emitentowi prawa do odliczenia podatku VAT naliczonego z tytułu nabycia towarów, które następnie zostały sprzedane wewnątrzwspólnotowo. Z tych względów organ odwoławczy uznał, że w sprawie wystąpiła 67 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 konieczność ponownego przeprowadzenia postępowania dowodowego w znacznej części, co uniemożliwiło wydanie decyzji merytorycznej. W pozostałym zakresie organ odwoławczy podzielił ocenę Urzędu Skarbowego co do niedochowania należytej staranności w obrocie handlowym. Wobec powyższego, Emitent złożył skargę na ww. decyzję do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Warszawie. W skardze podniesiono, iż decyzja Dyrektora Izby Administracji Skarbowej w Warszawie w odniesieniu do okresów rozliczeniowych od kwietnia do listopada 2016 roku została wydana po upływie ustawowego terminu przedawnienia zobowiązań podatkowych, co oznacza że postępowanie podatkowe winno zostać umorzone. Wyrokiem z dnia 30 listopada 2022 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny oddalił skargę Emitenta, i podzielił także pogląd organu podatkowego co do zasadności wydania decyzji o uchyleniu decyzji organu I Instancji i przekazaniu sprawy do ponownego rozpatrzenia. Emitent, nie zgadzając się z oceną sprawy dokonaną przez Wojewódzki Sąd Administracyjny, złożył skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego. W obecnej chwili Emitent oczekuje na wyznaczenie terminu posiedzenia przez Naczelny Sąd Administracyjny. Wobec złożenia skargi na decyzję uchylającą decyzję organu I Instancji, postępowanie podatkowe zostało zawieszone do czasu prawomocnego zakończenia postępowania sądowego. O kolejnych istotnych etapach sprawy Emitent będzie informował w trybie właściwych raportów. 68 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 8. Oświadczenie na temat informacji niefinansowych Oświadczenie nt. informacji niefinansowych zawarte w niniejszym rozdziale zostało sporządzone wg. wymogów okre- ślonych w Art. 49b ust 2-8 Ustawy o Rachunkowości. Sporządzając oświadczenie nt. informacji niefinansowych, Emitent stosuje własne zasady i standardy, a także przyjęte przez siebie normy i wytyczne. Jednocześnie, prezentując dane liczbowe, odwoływano się do powszechnie wykorzysty- wanych wskaźników GRI Standards 2021. Niniejsze sprawozdanie nie stanowi jednak raportu opracowanego zgodnie z GRI Standards („in accordance”) w rozumieniu tego standardu, ale dokumentu opracowanego w oparciu o GRI Stan- dards 2021 („with reference”) Obejmuje okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. W oświadczeniu na temat informacji niefinansowych nie pominięto przy tym informacji, które mogłyby mieć istotny wpływ na rzetelność opisu wpływu Spółki na zagadnienia społeczne, pracownicze, środowiska naturalnego, poszano- wania praw człowieka, przeciwdziałania korupcji lub zagadnieniom klimatycznym. 8.1. Model biznesowy KGL KGL S.A. zajmuje się produkcją z tworzyw sztucznych opakowań dla sektora spożywczego, dystrybucją granulatów two- rzyw sztucznych oraz produkcji narzędzi (form). Szczegółowe informacje na temat modelu biznesowego Emitenta, a także opis poszczególnych segmentów jego dzia- łalności, informacje na temat strategii rozwoju, inwestycji oraz działalności na rzecz rozwoju innowacji zamieszczono w rozdziale „Podstawowe informacje o działalności KGL S.A.” w ramach niniejszego sprawozdania. 8.2. Ryzyko niefinasnowe (ESG) KGL S.A. traktuje ryzyko niefinansowe na równi z pozostałymi kategoriami ryzyka, traktując je jako integralną część ryzyka biznesowego. Stosuje wobec nich takie samo podejście zarządcze. Najważniejsze kategorie ryzyka niefinansowego Odniesienie w Sprawozdaniu Ryzyko związane z presją na wzrost wynagrodzeń Pkt. 6.2. Ryzyko niedoboru pracowników Pkt. 6.2. Ryzyko wypadku przy pracy Pkt. 8.4.2 Ryzyko związane z możliwością wprowadzenia ograniczeń na wybrane kategorie produktów z tworzyw sztucznych Pkt. 6.2. Ryzyko zastępowania opakowań plastikowych wykonanymi z alternatywnych materiałów Pkt. 6.2. Utrata społecznego przyzwolenia na działanie w społeczności lokalnej pkt. 8.4.3 Ryzyko niedostosowania oferty do oczekiwań środowiskowych Klientów Pkt. 8.5.4 Ryzyko nadmiernego śladu węglowego Pkt. 8.5.5 Ryzyko braku zgodności z przepisami ochrony środowiska Pkt. 8.5.6 Ryzyko korupcji Pkt. 8.6 Ryzyko naruszenia zasad rzetelnej i etycznej komunikacji Pkt. 8.6 Ryzyko niewłaściwego przetwarzania danych osobowych Pkt. 8.6 Ryzyko naruszenia zasad wolnego rynku Pkt. 8.6 8.3. Systemy zarządzania Chcąc dostarczać Klientom surowce tworzyw sztucznych, folie i opakowania oraz narzędzia produkcyjne, musimy dbać nie tylko o powtarzalność, efektywność i ciągłe doskonalenie procesów, czy jakość produktów końcowych, ale również o przełożenie mechanizmów związanych z doskonaleniem procesów na aspekty związane m.in. z wpływem na środo- wisko naturalne, a także te związane z bezpieczeństwem oferowanych produktów dla żywności, a w konsekwencji dla 69 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 zdrowia ludzi. W tym celu wdrożono i certyfikowano Normy ISO 9001:2015 oraz ISO 14001:2015, System HACCP wg CAC/RCP1-1969 Rev. 4 (2003) oraz BRCGS Global Standard Packaging Materials wyd. 6. Wszystkie one składają się na Zintegrowany System Zarządzania. Obecnie trwają prace nad wdrożeniem Normy ISO 22301 Zarządzanie Ciągłością Działania. Jeżeli chodzi o zaimplementowane systemy zarządzania, to: ➢ ISO 9001:2015 System Zarządzania Jakością jest międzynarodowym standardem i bardzo ważnym narzę- dziem dla organizacji. Pomaga nieprzerwanie monitorować jakość i zarządzać nią we wszystkich obszarach działalności. Ta najbardziej znana na świecie norma jakości wyznacza sposoby na osiąganie trwałego po- ziomu wydajności i usług oraz tworzy ich kryteria. ISO 9001:2015 wprowadza procesy, które pozwalają po- prawiać każdy zakres działalności. ➢ ISO 14001:2015 System Zarządzania Środowiskowego to wiodący standard dotyczący systemów zarzą- dzania środowiskowego. Funkcjonuje w oparciu o międzynarodowe standardy i stanowi potwierdzenie konsekwentnego wdrażania wszystkich elementów zmierzających do maksymalnego ograniczenia nega- tywnego wpływu organizacji na środowisko. Wdrożenie systemu środowiskowego opartego na normie ISO 14001:2015 jest to ciągłe doskonalenie i poprawa efektów działalności środowiskowej oraz przygotowanie do reagowania w przypadku zagrożenia ekologicznego. ➢ HACCP wg CAC/RCP1-1969 Rev. 4 (2003). System HACCP (ang. Hazard Analysis and Critical Control Po- ints System) – System Analizy Zagrożeń i Krytycznych Punktów Kontroli, jest to zespół wzajemnie powią- zanych ze sobą procedur, realizujących jako całość system zarządzania bezpieczeństwem żywności, czyli system HACCP. ➢ BRCGS Global Standard Packaging Materials wyd. 6. Standard w swym zakresie odnosi się nie tylko do opakowań stosowanych w przemyśle spożywczym, ale do wszelkiego rodzaju opakowań w szeroko rozu- mianym łańcuchu dostaw (opakowania niskiego ryzyka oraz opakowania, dla których poziom ryzyka jest wyższy – opakowania wrażliwe higienicznie, np.: bezpośredniego kontaktu z produktem spożywczym, ko- smetycznym itd.). Założeniem standardu jest produkcja produktu opakowaniowego spełniającego kryteria jakościowe (z uwzględnieniem oczekiwań klientów) oraz zgodnego z mającymi zastosowanie wymaga- niami prawnymi. ➢ ISO 22301 Zarządzanie Ciągłością Działania (z ang. Business Continuity Management / BCM) to całościowy proces podejmowany przez organizacje w celu zapewnienia (klientów, dostawców, interesariuszy i pra- cowników), że procesy biznesowe będą kontynuowane w przypadku wystąpienia sytuacji katastroficznej, kryzysowej lub awaryjnej. W ramach Zarządzania Ciągłością Działania podejmuje się szereg czynności związanych z analizą, planowaniem, monitorowaniem i postępowaniem w razie wystąpienia sytuacji kry- zysowej (czyli nagłego, niespodziewanego zdarzenia mogącego negatywnie wpływać na prowadzoną dzia- łalność). Aktualne potwierdzenia certyfikatów, poświadczających zgodność z poszczególnymi systemami zarządzania można znaleźć na: http://www.kgl.pl/kgl/pl/o-nas/jakosc.html. 8.4. Kluczowe niefinansowe wskaźniki efektywności związane z działalnością Spółki KGL W oświadczeniu na temat danych niefinansowych zaprezentowano wskaźniki odnoszące się do zatrudnienia, bezpie- czeństwa i higieny pracy (BHP), wpływu na środowisko naturalne, zaangażowania społecznego, przeciwdziałania korup- cji i poszanowania praw człowieka. Jednocześnie jednak, szereg informacji odnoszących się do skali prowadzonej działalności, jej charakteru, obsługiwa- nych rynków oraz takich, które umożliwią ocenę efektywności zarządzania bieżącą działalnością Spółki, w tym m.in. na temat struktury: ▪ dystrybuowanych tworzyw sztucznych, ▪ zużycia folii, ▪ sektorów, dla których KGL S.A. produkuje opakowania, ▪ wielkości i zdolności wytwórczej infrastruktury produkcyjnej, znaleźć można w rozdziale „Podstawowe informacje o działalności KGL S.A.” w ramach niniejszego Sprawozdania. 8.5. KGL S.A. a ludzie 8.5.1. Zatrudnienie i warunki pracy Nadrzędnym celem KGL S.A. jest zapewnienie odpowiednio wykwalifikowanej kadry, tj. zrekrutowaniu pracowników, posiadających wymagane przez Spółkę kompetencje, a następnie zaproponowaniu im takich warunków pracy, które 70 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 zachęcą ich do długofalowego związania się ze Spółką. Podaż wykwalifikowanej kadry pozostaje zróżnicowana w zależ- ności od lokalizacji poszczególnych zakładów produkcyjnych Spółki. Największym wyzwaniem w zakresie pozyskania i utrzymania kadry są obszary wymagające szczególnych kompetencji technicznych, w tym działy utrzymania ruchu oraz produkcji form na maszyny. Działania w obszarze zarządzania ludźmi koncentrują się z jednej strony na budowaniu kompetencji (wykorzystywanie systemu (a) szkoleń opartych o analizę – continous improvement, (b) perspektywiczne kształcenie kadry z myślą o dłu- goterminowym rozwoju firmy i potencjalnej sukcesji: Akademia Menedżerów oraz Akademia Ekspertów) i dużym naci- sku kładzionym na aspektach miękkiego zarządzania HR. Z drugiej zaś strony, Spółka otwarta jest na inwestowanie w młodych ludzi, w tym m.in. absolwentów i uczniów klas mechatronicznych. Jednocześnie, Spółka KGL już od 2021 roku wycofuje się stopniowo z modelu opartego o pracowników z outsorcingu (tj. zewnętrzne agencje oferujące pracowników, w tym agencje pracy tymczasowej). Dotychczasowe doświadczenia po- kazują, że pracownicy tacy częściej rotują i nie czują się związani ze Spółką. Pozwala to uniknąć kosztów związanych z pośrednictwem pracy i zaoferować pracownikom nieco bardziej konkurencyjne warunki zatrudnienia. Co więcej, zmniejszenie rotacji, tj. wiązanie się pracowników ze Spółką, pozwala na efektywniejsze inwestowanie w ich rozwój. Zatrudnienie bardzo niewielkiego odsetka osób poprzez agencje pozwala na uczynienie modelu biznesowego nieco bar- dziej elastycznym na zmieniający się popyt, tj. w przypadku zwiększonych zamówień i konieczności zwiększenia pro- dukcji. Istotne zmiany wprowadzone w 2022 r. dotyczyły organizacji zmianowości pracy. Dotychczas pracownicy pracowali na cztery zmiany, a produkcja trwała całą dobę, 7 dni w tygodniu. Obecnie wprowadzony system jest systemem 3-zmia- nowym, a produkcja nie odbywa się w niedzielę. Rozwiązanie takie pozwoliło z jednej strony na zoptymalizowanie kosz- tów pracowniczych, związanych m.in. z dodatkami za pracę w nocy i w dni wolne. Wydłużenie pracy pozwala też na zmniejszenie liczy przyjazdów z domu do pracy, co pozwala również na ograniczenie ich kosztów. W 2022 roku nie odnotowano jakichkolwiek incydentów związanych z przypadkami dyskryminacji oraz rażącego naru- szenia praw człowieka, czy praw pracowniczych. Z tytułów powyższych nie zostały też nałożone na Emitenta jakiekol- wiek kary lub sankcje niefinansowe. Strategia wynagradzania Od grudnia 2018 r. spółka KGL S.A. w sposób usystematyzowany i konsekwentny ze wsparciem zewnętrznych dorad- ców, a następnie poprzez powołanie funkcji Dyrektora HR, koncentrowała się na wyrównywaniu poziomu oferowanych wynagrodzeń do wymagań rynku poprzez wycenę stanowisk, analizę raportów płacowych, a także wdrażanie systemu premiowego opartego o ocenę efektywności pracy. W 2022 r. zakończono ostatecznie wdrażanie systemu premiowego opartego o ocenę efektywności realizacji celów na stanowisku poprzez cyfryzację ocen pracowniczych w systemie HRM Spółki. Zrealizowano zakres prac dotyczący wygładzania systemu płacowego, poprzez określenie minimalnych wymagań pła- cowych dla grup zaszeregowania w ramach Spółki (specjaliści, kierownicy, dyrektorzy itp.) oraz zaprojektowano budżet płac z uwzględnieniem koniecznych zmian, a także zapewnienia konkurencyjności w pozyskiwaniu pracowników klu- czowych dla realizacji celów spółki przyjętych na 2023 rok. Szkolenia i rozwój W 2022 roku Spółka, realizując standardy jakościowe wynikające z obowiązujących ją norm, kontynuowała realizację szkoleń pracowników. Ponad 300 przeprowadzonych szkoleń związanych było z systemami jakości, podnoszeniem kwalifikacji technicznych oraz w zakresie bezpieczeństwa pracy i nauki języków obcych. Ponadto, zrealizowane zostały wewnętrzne szkolenia w zakresie obsługi procesów produkcyjnych przez młodszą stażem kadrę operatorów maszyn produkcyjnych. Na 2023 r. Spółka zaplanowała realizację kolejnych 300 szkoleń wewnętrznych i zewnętrznych, podnoszących ko- nieczne kompetencje oraz rozpoczęła przygotowania do wdrożenia Akademii Rozwoju KGL – wewnętrznego systemu szkoleń dostępnego dla każdego pracownika – zarówno w celu ciągłego doskonalenia, jak i podniesienia atrakcyjności marki pracodawcy na rynku. Kodeks Postępowania Od 2021 r. w KGL S.A. obowiązuje Kodeks Postępowania. Reguluje on wewnętrzne i zewnętrzne ramy konfliktu intere- sów, stanowi zbiór zasad etycznych i wynikających z nich zobowiązań tak pracowników, jak i pracodawcy. Ten sam Kodeks pozwolił Spółce przygotować się do wprowadzenia do polityki ochrony zgłaszania naruszeń (sygnalistów). Jednocześnie, ze względu na brak ustawy krajowej, formalnie przygotowane procedury dotyczące ochrony sygnalistów nie zostały wdrożone. Polityka Różnorodności Spółka KGL S.A., w swojej działalności i w swoim postępowaniu, respektuje i przestrzega praw oraz uprawnień wszyst- kich osób bez względu na ich płeć, kierunek wykształcenia, specjalistyczną wiedzę, wiek i doświadczenie zawodowe oraz dąży do zapewnienia ich równego traktowania. Dotyczy to m.in. członków Zarządu oraz członków Rady Nadzorczej. 71 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Mając na uwadze przyjęcie przez Radę Nadzorczą Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Uchwałą Nr 13/1834/2021 z dnia 29 marca 2021 r. nowych zasad ładu korporacyjnego dla spółek notowanych na Głównym Rynku GPW – „Dobre Praktyki Spółek Notowanych na GPW 2021”, w odniesieniu do Zasady 2.1, Zarząd spółki KGL S.A. wpro- wadził Politykę Różnorodności w odniesieniu do członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej. Polityka Różnorodności KGL S.A. została przyjęta przez Radę Nadzorczą Emitenta w drodze uchwały 02/07/2021 z dn. 26 lipca 2021 r. Podstawowe dane dotyczące zatrudnienia: Tabela: Zatrudnienie na koniec roku [GRI: 2-7, 2-8, 401-5] 2022 2021 2020 Kobiety Męż- czyźni Suma Kobiety Męż- czyźni Suma Kobiety Męż- czyźni Suma wg typu stanowiska Stanowiska kierownicze 27 61 88 24 139 163 25 116 141 Stanowiska nie kierownicze 299 459 758 336 418 754 301 395 696 wg rodzaju umowy czas nieokreślony 229 323 552 211 316 527 193 314 507 czas określony 84 175 259 126 201 327 113 149 262 na okres próbny 13 22 35 23 40 63 20 48 68 na zastępstwo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 pełen etat 326 512 838 357 546 903 323 503 826 niepełny etat 0 8 8 3 11 14 3 8 11 wg wieku Do 30 lat 64 147 211 79 168 247 66 147 213 Od 31 do 40 lat 91 150 241 96 153 249 89 135 224 Od 41 do 50 lat 90 118 208 101 122 223 85 117 202 Powyżej 50 lat 81 105 186 84 114 198 86 112 198 Suma 326 520 846 360 557 917 326 511 837 * W raporcie za 2022 r. dokonano zmiany w metodologii doboru stanowisk kierowniczych i nie kierowniczych. Ze zbioru danych sta- nowisk kierowniczych usunięto stanowiska nadzoru tzn, brygadzistów i przeniesiono je do zbioru stanowisk nie kierowniczych. Meto- dologia ta będzie kontynuowana w kolejnych latach. Tabela: Zatrudnienie osób niepełnosprawnych [401-3] 2022 2021 Kobiety Mężczyźni Łącznie Kobiety Mężczyźni Łącznie liczba zatrudnionych osób niepełnosprawnych 2 22 24 2 27 29 % osób niepełnosprawnych w danej grupie 0,6% 4,2% 2,8% 0,6% 4,8% 3,2% 72 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Tabela: Przyjęcia nowych Pracowników [401-1a] 2022 2021 2020 Kobiety Męż- czyźni Łącznie Kobiety Męż- czyźni Łącznie Kobiety Męż- czyźni Łącznie wg wieku Do 30 lat 28 51 79 18 53 71 24 58 82 Od 31 do 40 lat 16 34 50 15 32 47 17 40 57 Od 41 do 50 lat 21 31 52 26 20 46 11 28 39 Powyżej 50 lat 6 22 28 13 21 34 13 21 34 Suma 71 138 209 72 126 198 65 147 212 % nowych pracowników w zespole 21,8% 26,5% 24,7% 20,0% 22,6% 21,6% 19,9% 28,8% 25,3% Tabela: Odejścia Pracowników [401-1b] 2022 2021 2020 Kobiety Męż- czyźni Łącznie Kobiety Męż- czyźni Łącznie Kobiety Męż- czyźni Łącznie wg wieku Do 30 lat 29 62 91 13 64 77 18 72 90 Od 31 do 40 lat 20 34 54 21 38 59 21 38 59 Od 41 do 50 lat 30 42 72 21 26 47 21 33 54 Powyżej 50 lat 17 37 54 20 28 48 16 25 41 Suma 96 175 271 75 156 231 76 168 244 % rotacji 29,4% 33,7% 32,0% 20,8% 28,0% 25,2% 23,3% 32,9% 29,2% Tabela: Stosunek przeciętnego wynagrodzenia kobiety do wynagrodzenia mężczyzny w danej kategorii [405-2] 2022 Kadra kierownicza i dyrektorska 10% Kadra ekspercka i niższa kadra kierownicza 31% Pozostali -9% Ogółem -14% Definicja: wskaźnik obliczany jako procentowa różnica pomiędzy średnim miesięcznym wynagrodzeniem (z uwzględnie- niem premii, nagród i innych dodatków) kobiet i mężczyzn za ostatni rok. Komentarz: Wyodrębnione kategorie mają na celu wskazać na grupy zaszeregowania zgodne z funkcjami i kompeten- cjami. W wyróżnionych za 2022 r. grupach wskazano kadrę zarządczą, kadrę ekspercką i nadzorującą oraz pozostałych pracowników. Zarówno w pierwszej jak i drugiej grupie, liczba kobiet była zdecydowanie mniejsza niż mężczyzn, a jed- nocześnie ich średnia wynagrodzenia była wyższa, stąd stosunek przeciętnego wynagrodzenia kobiety do mężczyzn w obu tych grupach był na korzyść kobiet. Jednocześnie, w grupie 3 (najliczniejszej, stanowiącej 80% zatrudnionych), różnica w stosunku liczby kobiet w porównaniu do liczby mężczyzn nie była tak duża jak w dwóch poprzednich grupach, a średnia wynagrodzenia kobiet była niższa. 73 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Tabela: Urlopy macierzyńskie i tacierzyńskie [401-3] 2022 2021 Kobiety Mężczyźni Łącznie Kobiety Mężczyźni Łącznie liczba pracowników upraw- nionych w danym roku do urlopu związanych z opieką nad dzieckiem 85 101 186 95 88 183 Relacja (%) pracowników uprawnionych w danym roku do urlopu związanych z opieką nad dzieckiem do ogółu zatrudnionych 10,1 11,9 22 10,4 9,6 20 liczba pracowników, którzy w danym roku skorzystali z urlopu związanych z opieką nad dzieckiem 26 25 61 27 26 53 % pracowników uprawnio- nych do urlopu do urlopu związanych z opieką nad dzieckiem 19,36 13,44 32,8 14,75 14,21 28,96 Tabela: Przeciętna liczba godzin szkoleń na pracownika [404-1] 2022 2021 2020 Kobiety Męż- czyźni Łącznie Kobiety Męż- czyźni Łącznie Kobiety Męż- czyźni Łącznie Nauka języków obcych 1,4 0,8 1,1 3,8 2,0 2,7 3,0 0,7 1,6 Szkolenia związane z syste- mami jakości 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 1,0 0,8 0,8 0,8 Szkolenia związane z BHP 2,7 2,9 2,8 2,5 3,3 3,0 2,3 3,0 2,7 Szkolenia merytoryczne (zewnętrzne) 0,3 0,4 0,4 0,5 0,5 0,5 0,2 0,2 0,2 Szkolenia operatorskie 1,5 3,5 2,5 1,5 3,4 2,6 1,2 2,8 2,1 Ogółem szkolenia 6,9 8,6 7,8 9,3 10,2 9,8 7,5 7,5 7,5 Tabela: Różnorodność w organach zarządzających i kadrze pracowniczej [405-1b] 2022 2021 2020 Kobiety Mężczyźni Łącznie Kobiety Mężczyźni Łącznie Mężczyźni Kobiety Łącznie Zarząd Do 30 lat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Od 31 do 40 lat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Od 41 do 50 lat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Powyżej 50 lat 0 4 4 0 4 4 0 4 4 Suma 0 4 4 0 4 4 0 4 4 74 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Rada Nadzorcza Do 30 lat 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Od 31 do 40 lat 1 0 1 1 0 1 1 0 1 Od 41 do 50 lat 0 2 2 0 2 2 0 2 2 Powyżej 50 lat 3 0 3 3 0 3 3 0 3 Suma 4 2 6 4 2 6 4 2 6 Tabela: Przeciwdziałanie dyskryminacji [406-1] 2022 2021 2020 liczba zidentyfikowanych przypadków dyskryminacji 0 0 0 8.5.2. Bezpieczeństwo produktów dla zdrowia ludzi KGL S.A. wytwarza i dostarcza Klientom wyroby zgodne z dobrą praktyką produkcyjną zapewniającą, że w normalnych lub możliwych do przewidzenia warunkach użytkowania, nie dojdzie do migracji składników z opakowań do żywności w ilościach, które mogłyby: ▪ stanowić zagrożenie dla zdrowia człowieka, ▪ powodować niemożliwe do przyjęcia zmiany w składzie żywności, ▪ powodować pogorszenie jej cech organoleptycznych. System przyjętej polityki bezpieczeństwa żywnościowego, zgodny z BRC PM, wspierany przez certyfikowane systemy ISO 9001:2015, ISO 14001:2015 oraz standardy GMP i GHP sprawia, że procesy biznesowe Spółki są ukierunkowane na ciągłe doskonalenie: ▪ identyfikacji i szacowanie skali zagrożeń mogących mieć negatywny wpływ na bezpieczeństwo zdrowotne w procesach doboru surowców, produkcji, magazynowania i dystrybucji, ▪ metod eliminacji powyższych zagrożeń poprzez zastosowanie odpowiednich metod kontroli i monitorowa- nia punktów uznanych za krytyczne, ▪ opracowywanej dokumentacji zgodnej z obowiązującym krajowym i międzynarodowym ustawodawstwem oraz zmianami w nim zachodzących, ▪ niezbędnych środków technicznych i finansowych gwarantujących realizację przyjętej polityki bezpieczeń- stwa i minimalizację ryzyka wprowadzenia na rynek wyrobów zagrażających zdrowiu i życiu konsumenta. Wymienione na wstępie systemy związane z zarządzaniem jakością, bezpieczeństwem żywności oraz ochroną środo- wiska są certyfikowane przez renomowaną i uznawaną jednostkę certyfikującą. KGL S.A. może pochwalić się certyfi- kowanym procesem produkcji naczyń wyszynkowych (kubki z kresami pomiarowymi) - ocena zgodności naczyń wy- szynkowych wg. modułu D 1 Dyrektywy 2014/32/UE. Tabela: Liczba potwierdzonych incydentów niezgodności związanych z wpływem produktów na zdrowie i bezpieczeń- stwo użytkowników końcowych [416-2] 2022 2021 2020 incydenty niezgodności z przepisami skutkujące sankcjami finansowymi (grzywny, kary) 0 0 0 incydenty skutkujące wycofaniem produktu z rynku 0 0 0 75 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Obok audytów potwierdzających zgodność z poszczególnymi systemami zarządzania, Spółka uzyskuje od audytorów najwyższe oceny (AA, AA+). Jednocześnie jest ona też przedmiotem audytów przeprowadzanych przez Klientów, którym dostarcza opakowania, a których liczba w ciągu roku, po okresie pandemii, wraca do poziomu poprzedzającego wpro- wadzenie ograniczeń epidemicznych: Tabela: Liczba audytów przeprowadzonych przez Klientów 2022 2021 2020 Liczba audytów przeprowadzonych przez Klientów 6 1 0 W roku 2022 - 3 kontrole przeprowadziła Państwowa Inspekcja Sanitarna (Sanepid). Miały one miejsce w każdej z loka- lizacji i wszystkie zakończyły się wynikiem pozytywnym. 8.5.3. Bezpieczeństwo i higiena pracy (BHP) Prowadzenie działalności gospodarczej, zwłaszcza produkcyjnej, zawsze wiąże się ryzykiem wypadku. Może on nastąpić bezpośrednio na produkcji, a także w procesie magazynowania lub transporcie. W mniejszym stopniu do wypadków może też dojść w biurze. Jednostka organizacyjna odpowiadająca za obszar bezpieczeństwa i higieny pracy działa na rzecz poprawy warunków pracy przy czynnym udziale organizacji. Współdziałanie istotnie przyczynia się do poprawy jakości pracy, zachowując przy tym wizerunek zakładu oraz zaangażowanie pracowników. Zgodnie z obowiązującymi przepisami, organizowane i prowadzone są szkolenia wstępne z pracownikami nowo zatrud- nionymi do pracy oraz z pracownikami przechodzącymi na inne stanowiska pracy, w zakresie: ◼ instruktażu ogólnego – prowadzonego przez głównego specjalistę ds. bhp, ◼ instruktażu stanowiskowego – prowadzonego przez kierownika lub inną osobę kierującą pracownikami. Pracownicy nowo przyjmowani do pracy są przeszkalani z zakresu przeciwpożarowego oraz zapoznają się z oceną ry- zyka zawodowego, instrukcjami stanowiskowymi, kartami charakterystyki produktów chemicznych niebezpiecznych. W 2022 r., w szkoleniach BHP udział wzięło łącznie 235 pracowników Spółki. W 2022 r. doszło do 8 wypadków przy pracy. W każdym przypadku zostało przeprowadzone postępowanie powypad- kowe i udokumentowano zgodnie z wymogami (zapisy wyjaśnień, protokoły itp.). W 2022 r. przeprowadzono przeglądy BHP zgodnie z przyjętymi harmonogramami. Po każdym przeglądzie sporządzano wspólny raport z punktami dotyczącymi niezgodności oraz konieczności wprowadzenia działań naprawczych. Syste- matycznie przeprowadzane są również pomiary środowiska pracy. W grudniu 2022 r. pomiary, wykonane przez akredy- towane laboratorium, dotyczyły sprawdzenia poziomu hałasu, pyłków w trzech lokalizacjach: Rzakta, Klaudyn oraz Czo- snów. Pracownicy zapoznawani są z wynikami pomiarów każdorazowo przy kolejnych szkoleniach BHP. Tabela: Wypadki przy pracy [403-9] 2022 2021 2020 Pracownicy Ogólna liczba wypadków (poszkodowanych), w tym: 8 13 4 powodujący czasową niezdolność do pracy 8 13 4 Ciężkich 1 0 0 śmiertelnych 0 0 0 Zbiorowych 0 0 0 Ilość dni straconych 593 433 375 Wskaźnik częstości poszkodowanych w wypadkach ogółem (na 1000 zatrudnionych) 9,46 14,18 4,76 Wskaźnik częstości poszkodowanych w wypadkach ciężkich i śmiertelnych (na 1000 zatrudnionych) 1,18 0 0 76 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Pracownicy innych podmiotów (podwykonawców), pracujący na terenie zakładów Ogólna liczba wypadków (poszkodowanych), w tym: 0 0 0 powodujący czasową niezdolność do pracy 0 0 0 Ciężkich 0 0 0 śmiertelnych 0 0 0 Zbiorowych 0 0 0 Ilość dni straconych 0 0 0 Wskaźnik częstości poszkodowanych w wypadkach ogółem (na 1000 zatrudnionych) 0 0 0 Wskaźnik częstości poszkodowanych w wypadkach ciężkich i śmiertelnych (na 1000 zatrudnionych) 0 0 0 Tabela: Liczba potwierdzonych chorób zawodowych [403-10a] 2022 2021 2020 Liczba potwierdzonych chorób zawodowych 0 0 0 Tabela: Liczba pracowników narażonych na czynniki szkodliwe dla zdrowia oraz czynniki związane z uciążliwością pracy (w osobach na koniec kolejnych okresów) [403-10b] 2022 2021 2020 Hałas 548 605 499 Pył 446 459 436 Niedostateczne oświetlenie 0 0 0 Wydatek energetyczny 0 0 0 Uciążliwość pracy – praca w porze nocnej 621 661 579 8.5.4. Zagadnienia społeczne Działalność produkcyjna oraz powiązany z nią transport surowca oraz produktów gotowych mogą, mimo podejmowa- nych działań, wiązać się pewnymi uciążliwościami dla mieszkańców terenów sąsiednich. Spółka stara się tak planować procesy produkcyjne, by eliminować lub ograniczać potencjalne uciążliwości. Jednocześnie jednak stara się kompen- sować je i być dla społeczności „dobrym sąsiadem”, angażując się społecznie, tj. włączając się w działalność charyta- tywną i sponsoringową na poziomie lokalnym. KGL S.A. od wielu lat regularnie wspiera działania charytatywne oraz aktywnie działa na rzecz lokalnych inicjatyw. Na przestrzeni 2022 r., Spółka udzieliła wsparcia finansowego na organizację działań: ▪ sportowo-rekreacyjnych (m.in. MKS Świt Nowy Dwór Mazowiecki, LUKS Rzakta), ▪ kulturalnych jak Festiwal „Nauka – Kultura – Media” im. Ryszarda Kapuścińskiego przez Fundację Centrum Badań i Edukacji im. Ryszarda Kapuścińskiego, ▪ prowadzenie warsztatów terapii zajęciowej przez Stowarzyszenie Rodzin i Przyjaciół Osób Niepełno- sprawnych Intelektualnie "Jesteśmy!" w Gliniance. 77 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Ponadto, w 2022 r. Spółka KGL po raz kolejny wystąpiła w roli głównego sponsora i udzieliła wsparcia Urzędowi Gminy i Centrum Kultury w Wiązownie przy organizacji „42. Półmaratonu Wiązowskiego”. Spółka KGL nie pozostała oczywiście obojętna wobec konfliktu zbrojnego w Ukrainie i czynnie włączyła się do pomocy na rzecz uchodźców przekazując na ten cel m.in. ponad pół miliona wyprodukowanych opakowań na żywność. Na po- czątku marca 2022 r. KGL ofiarowała 516 100 szt. opakowań (w tym głównie misek na zupę, talerzy, pojemników obia- dowych czy kubków) Urzędowi Gminy Wiązowna, Caritas Archidiecezji Zamojsko-Lubaczowskiej oraz Caritas Archidie- cezji Lubelskiej, które posłużyły zorganizowanym na granicy polsko-ukraińskiej punktom pomocy do wydawania posił- ków i napojów osobom potrzebującym. Łączna wartość środków przekazanych na działalność charytatywną w 2022 r. wyniosła 136 653 PLN i została uwzględ- niona w wyniku finansowym wypracowany przez Spółkę. Tabela: Zaangażowanie społeczne [413-1] Wartość środków przekazanych na cele społeczne (PLN) 2022 2021 2020 Darowizny 120 393 34 028 140.566 Sponsoring 16 260 16 260 28 678 Suma 136 653 50 288 169 244 8.6. Działalność KGL S.A. a transformacja ku gospodarce o obiegu zamkniętym Analizując odziaływanie środowiskowe Spółki, należy patrzeć na nie możliwie szeroko, tj. nie tylko z punktu widzenia bieżącego i bezpośredniego oddziaływania prowadzonej działalności operacyjnej (produkcyjnej) na środowisko, ale rów- nież z perspektywy produktów w pełnym cyklu ich życia (tzw. odpowiedzialność rozszerzona), zwłaszcza w kontekście moż- liwości wpisania się produktów KGL S.A. w transformację gospodarki, tj. przyszłą, zrównoważoną gospodarkę, która będzie oparta o koncepcję gospodarki o obiegu zamkniętym (GOZ). Zawężenie się wyłącznie do oddziaływania bezpośredniego produkcji nie dałoby pełnego obrazu wpływu środowisko- wego, a w konsekwencji tak ekspozycji na ryzyko, na które jest narażona, jak również szans, przed którymi stoi KGL S.A. 8.6.1. Charakter oddziaływania: miejsce tworzyw sztucznych w gospodarce o obiegu zamkniętym (GOZ) Tworzywa sztuczne oraz opakowania z nich wykonane są często krytykowane ze względu m.in. na bardzo długi, liczony w setkach lat, okres rozkładu, którego konsekwencją jest zaleganie gigantycznych ilości odpadów w środowisku, włą- czając w to np. problem mikroplastików odkładających się w ekosystemach mórz i oceanów. Jednocześnie jednak, te same opakowania z tworzyw sztucznych, mają też wiele cech korzystnych, tak z gospodarczego, jak i środowiskowego punktu widzenia. Chodzi m.in. o: ◼ niską masę samych opakowań, która ma niebagatelne znacznie dla śladu węglowego zapakowanych produk- tów (nie przyczyniają się do istotnego wzrostu masy transportowanych produktów), ◼ mogą być z powodzeniem wielokrotnie przetwarzane i jako tworzywo powtórnie wykorzystane - wystarczy, by opakowania zostały zaprojektowane z myślą o ich zagospodarowaniu w obiegu zamkniętym (monomate- riały zamiast opakowań wielomateriałowych) oraz właściwie zagospodarowane przez użytkowników końco- wych (świadomość konieczności segregacji odpadów i rzeczywiste jej realizowanie), ◼ ich powtórne przetworzenie jest procesem mniej energochłonnym, niż proces powtórnego przetworzenia in- nych surowców opakowaniowych (np. ponowne przetopienie szkła, czy aluminiowych i stalowych puszek) - w konsekwencji wiąże się to z zauważalnie mniejszym śladem węglowym. 78 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Ślad węglowy opakowań wykonanych z różnych materiałów Wbrew stereotypowym opiniom na temat opakowań, m.in. korzystanie z tych, które wykonane są z tworzyw sztucznych, może wiązać się ze znacznie mniejszym śladem węglowym, niż opakowań szklanych, które po- wszechnie uznawane są za bardziej przyjazne środowisku. Ważne jest jednak by poza aspektami takimi jak ślad węglowy, na wpływ środowiskowy patrzeć szerzej, tj. dążyć do efektywnego, selektywnego zagospodarowywania odpadów i ograniczyć do zera wolumen odpadów opakowaniowych trafiających na składowiska. Źródło: https://www.sig.biz/signals/in/articles/low-carbon-packaging-3-reasons-why-carton-packs-win-every-time W ocenie KGL S.A., tworzywa sztuczne mogą i powinny doskonale wpisywać się w model gospodarki o obiegu zamknię- tym (GoZ). Spółka może pochwalić się tu wieloma sukcesami w odniesieniu zarówno do produktów, jak i do posiadanej infrastruktury, skutecznie zwiększającej proces wykorzystania surowców z recyklingu i jego efektywność. 8.6.2. Zastosowanie tworzyw sztucznych w przemyśle opakowaniowym W przemyśle opakowaniowym tworzywa sztuczne są bardzo pożądanym materiałem, który pozwala poczynić oszczęd- ności w aspektach m.in. zużycia, składowania, transportu i recyklingu. Najważniejsze cechy tworzyw sztucznych które powo- dują, iż jest to najbardziej pożądany surowiec do produkcji opakowań w segmencie spożywczym to: 79 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ◼ lekkość, ◼ wysoka wytrzymałość, ◼ uniwersalność zastosowania, ◼ elastyczność w kształtowaniu opakowań, ◼ przezroczystość, ◼ wysoki poziom barierowości, ◼ materiał zdolny do recyklingu oraz ponownego wytworze- nia opakowania z recyklatu. Przewaga tworzyw sztucznych nad innymi materiałami to nie tylko funkcjonalność, ale także stosunek masy opakowania do produktu, która w tym przypadku wynosi nawet kilka procent, a także względy prezentacji produktu. Opakowania z tworzyw sztucznych są bardzo lekkie. Wykorzystanie innych materiałów może wpłynąć na wzrost masy opakowań. Zastosowanie innych materiałów w produkcji opa- kowań to nawet dwukrotnie wyższe koszty produkcji, transportu i energii oraz większa ilość odpadów. Opakowania z tworzyw sztucznych mają największy wkład w zmniejszenie strat żywności. Należy pamiętać, że ograni- czenie strat żywności to jeden z głównych elementów gospodarki o obiegu zamkniętym (GOZ). Opakowania nie tylko chronią żywność i przedłużają jej przydatność do spożycia, ale także ograniczają ryzyko utraty wartości odżywczych przechowywanych produktów, jak również smaku i zapachu. Znane są metody, takie jak pakowanie w zmodyfikowanej atmosferze (MAP – Modified Atmosphere Packaging), które wydłużają znacznie przydatność produktów bez ingerencji w ich właściwości. Stosuje się je do pakowania owoców, warzyw, mięsa, drobiu, ryb i wyrobów piekarskich. Wydłużenie okresu przydatności do spożycia umożliwia również stosowanie folii wielowarstwowych z różnych polimerów, z których każdy spełnia inną funkcję, jak bariera dla tlenu, czy też warstwa ułatwiająca zgrzewanie. Tworzywa sztuczne stanowią bardzo dużą cześć odpadów z gospodarstw domowych. Z tego względu często uważa się, że plastikowe opakowania wywierają wyłącznie negatywny wpływ na środowisko. Jednak istnieje szereg korzystnych skutków środowiskowych wynikających ze stosowania opakowań z tworzyw sztucznych. Najważniejsze korzystne aspekty stosowania tworzyw sztucznych w produkcji opakowań: ▪ Najskuteczniej chronią produkty i zapobiegają marnowaniu żywności; ▪ Są najbardziej efektywne w logistyce i transporcie (elastyczne, lekkie); ▪ Są bardzo wytrzymałe przy małej masie; ▪ Zapewniają konsumentom znaczną wygodę, łatwość korzystania i możliwość wykrycia manipulacji. Tworzywa sztuczne są postrzegane jako bardzo funkcjonalny materiały, który odgrywa ważną rolę w trendach zrówno- ważonego rozwoju, jak: Zwiększanie efektywności energetycznej Poprawa zdrowia (higiena przechowywania żywności) Zmniejszenie marnotrawstwa żywności Poprawa jakości i bezpieczeństwa przechowywania żywności 8.6.3. Wpływ tworzyw sztucznych na środowisko Tworzywa sztuczne w formach opakowaniowych, po ich użyciu, mogą się stać jedną z najbardziej kłopotliwych kategorii odpadów w sytuacjach niezastosowania odpowiednich procesów recyklingu. Rosnąca skala wykorzystywania tworzyw sztucznych w gospodarce i życiu codziennym, w powiązaniu ze złymi nawykami konsumentów (śmiecenie) i brakiem Źródło: Raport „Rewolucja opakowań” Spotdata dla Santander na podstawie Polska Izba Opako- wań tworzywa sztuczne 41% papier 37% szkło 10% metale 12% Struktura materiałowa produkcji opakowań (w % wg. wagi) 80 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 wystarczającej infrastruktury do zagospodarowywania odpadów, powoduje jednak coraz większe obciążenia dla środo- wiska naturalnego. Dlatego też branża tworzyw sztucznych stoi przed pilnym zadaniem wdrożenia technologii sprzy- jających ograniczeniu ilości odpadów z tworzyw i umożliwiających większy ich recykling i odzysk. W produkcji opakowań dominują poliolefiny, syntetyczne polimery (polietylen i polipropylen). Większość tworzyw sztucznych wykazuje dużą trwałość i rozkłada się bardzo powoli. Długie łańcuchy polimerowe, które czynią je tak trwa- łymi jednocześnie uodparniają je na wiele procesów rozkładu. Większość z nich po zużyciu trafia na wysypiska śmieci, gdzie mogą zalegać przez setki lat. Tworzywa sztuczne - skala wyzwań W sumie na świecie do recyklingu trafiło tylko 10% plastiku wytworzonego w ciągu ostatnich 70 lat. Reszta w ogrom- nej części zaśmieciła środowisko naturalne zagrażając wielu gatunkom. Szacuje się, że co roku w morzach i oceanach ląduje 1,5-4% światowej produkcji tworzyw sztucznych. W efekcie, stanowią one aż 80% wszystkich odpadów mor- skich. Jeśli obecny trend się utrzyma to do 2050 roku w wodzie będzie ich więcej niż ryb. Mikro drobiny plastiku znaj- dują się w wodzie, powietrzu, ziemi i żywności, a ich wpływ na zdrowie nie jest do końca zbadany. W UE wytwarzamy 25,8 mln ton odpadów z tworzyw sztucznych rocznie. Większość – bo aż 59% – odpadów z two- rzyw sztucznych w Unii Europejskiej to odpady opakowaniowe. Żyją bardzo krótko, co przekłada się na wymierne straty. Szacunki mówią, że unijna gospodarka traci 95% wartości materiału opakowaniowego. To od 70 do 105 mld EUR rocznie. Z tego powodu od opakowań warto rozpocząć działania mające na celu bardziej zrównoważone wyko- rzystywanie plastiku. Komisja Europejska przyjęła nową strategię na rzecz tworzyw sztucznych w gospodarce obiegu zamkniętego i ambitne cele w zakresie odzysku i recyklingu odpadów opakowaniowych. W 2025 roku mamy podda- wać recyklingowi 50% odpadów z tworzyw sztucznych i 77% plastikowych opakowań po napojach; butelki PET mają w 25% składać się z surowca wtórnego. W 2030 roku te liczby mają jeszcze wzrosnąć do poziomów – odpowiednio – 55%, 90% i 30%. Problem nadmiernego zanieczyszczenia planety plastikiem dostrzegają też Polacy – 59% społeczeństwa wskazuje go jako jedno z pięciu najważniejszych wyzwań środowiskowych (dla porównania, katastrofę klimatyczną wskazuje 44% badanych). Odpowiedzialne wykorzystywanie tworzyw sztucznych w opakowaniach to zadanie i wyzwanie za- równo dla biznesu, który je wytwarza i użytkuje, jaki i dla konsumentów podejmujących decyzje zakupowe i segre- gujących odpady opakowaniowe po ich wykorzystaniu. W Polsce problemem pozostaje nadal niski poziom selektyw- nej zbiórki odpadów komunalnych. W  2017 roku zebrano w ten sposób tylko 27% wytworzonych odpadów (liczba ta rośnie – w 2012 roku wynosiła tylko 10%). Aby zwiększyć ten odsetek, należy postawić jeszcze mocniej na efek- tywną edukację konsumentów w zakresie segregacji odpadów, angażującą przedstawicieli wszystkich sektorów. Źródło: Polski Pakt Plastikowy 8.6.4. Sposoby ograniczenia negatywnego wpływu tworzyw sztucznych na środowisko Zarząd Emitenta zgadza się z potrzebą wprowadzenia zmian systemowych, które pozwolą ograniczyć zanieczyszczanie środowiska, w tym mórz i oceanów wszelkiego rodzaju odpadami, w tym także plastikowymi. Jednak wskazywanie tylko negatywnych skutków stosowania tworzyw sztucznych w gospodarce, a w szczególności w opakowaniach, wydaje się niesprawiedliwie zniekształcać rzeczywisty obraz - wyzwaniem nie jest eliminowanie tworzyw sztucznych w opa- kowaniach, lecz opracowanie produktów opakowaniowych w taki sposób, aby do produkcji zużywać jak najmniej zaso- bów oraz odzyskiwać i w zamkniętym cyklu powtórnie wykorzystywać w gospodarce jak największą ich część. 81 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Zdaniem KGL S.A. problemem niekorzystnego oddziaływania na środowisko jest nie tyle stosowanie tworzyw sztucz- nych w przemyśle, które jako materiały zdolne do ponownego użycia (tj. recyklingu) są bezkonkurencyjne, lecz nie- właściwe gospodarowanie odpadami z tworzyw. KGL S.A. wspiera transformację do modelu gospodarki, ukierunkowanej na: ◼ zmniejszenie zużycia tworzyw sztucznych w produktach opakowaniowych i dalsze zmniejszanie masy opa- kowań (m.in. poprzez wykorzystanie ich formy spienionej), ◼ projektowanie opakowań i nowych materiałów z myślą o efektywniejszym recyklingu (struktury monomate- riałowe, odejście od struktur wielomateriałowych), ◼ zwiększenie udziału surowców pochodzących z recyklingu w produkcji opakowań (zmniejszanie udziału uży- wanych materiałów pierwotnych i zastąpienie ich recyklatami), ◼ wspomaganie recyklingu tworzyw niekompatybilnych. Skuteczne wdrożenie podejścia, w którym obecne na rynku opakowania będą projektowane w sposób umożliwiający ich proste, ponowne przetworzenie (m.in. unikanie opakowań wielomateriałowych) oraz model rynkowy, który będzie wspierał postawy konsumentów, tj. zachęcał ich do segregacji, umożliwi zmniejszenie do minimum wykorzystania su- rowców pierwotnych i zastąpienie ich recyklatami. Będzie to oznaczało transformacje do gospodarki o obiegu zamknię- tym. Gospodarka o obiegu zamkniętym Według KGL S.A. idealnym rozwiązaniem, tj. ograniczającym negatywny wpływ odpadów z tworzyw sztucznych na środowisko, jest wprowadzenie zasad gospodarki o obiegu zamkniętym (Circular Economy). Stanowi ona alterna- tywny model wobec tradycyjnej gospodarki liniowej, która funkcjonuje zgodnie z ideą „wyprodukuj, użyj, wyrzuć”. Transformacja ku gospodarce o obiegu zamkniętym jest jednym z celów środowiskowych Komisji Europejskiej. Gospodarka liniowa Gospodarka o obiegu zamkniętym Wyjątkowe właściwości tworzyw sztucznych sprawiają, że mogą one mieć znaczny wkład w osiągnięcie Europy efek- tywnie wykorzystującej zasoby i chroniącej środowisko naturalne. Lekkie, wytrzymałe i możliwe do zastosowania w wielu gałęziach przemysłu tworzywa przyczyniają się do oszczędności energii i zasobów naturalnych w strategicz- nych sektorach gospodarki, takich jak m.in. handel, budownictwo, ochrona zdrowia, motoryzacja, czy produkcja energii odnawialnej. Dodatkowo, opakowania z tworzyw przyczyniają się do zmniejszenia strat i marnotrawienia żywności. Jednak aby urzeczywistnić te dążenia, należy zwiększyć poziom recyklingu i odzysku tworzyw – odcho- dząc od składowania odpadów. 82 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Ograniczenia rozwoju recyklingu Istnieje kilka czynników utrudniających dynamiczny rozwój pro- cesu recyklingu odpadów z tworzyw sztucznych. Zaliczają się do nich m.in.: Opakowania wielomateriałowe Poziom recyklingu jest bardzo różny w poszczególnych krajach i wciąż odbiega od oczekiwanych wartości. Niski poziom recy- klingu wynika z tego, że większość opakowań z tworzyw sztucz- nych jest wielomateriałowa (różne rodzaje materiałów i tworzyw sztucznych połączonych w warstwy w celu uzyskania odpo- wiednich parametrów technicznych i jakościowych). Opakowania wielomateriałowe wykonane są z więcej niż jed- nego rodzaju materiału w taki sposób, iż trudno rozdzielić jego elementy przy użyciu prostych metod mechanicznych. Takie opakowania są bardzo popularne w przemyśle spożywczym i najczęściej są to kartony do przechowywania soków i mleka, ale również opakowania po chipsach, zupkach błyskawicznych oraz kosmetykach. Popularność tych opakowań wynika z ich właściwości, ponieważ są hermetyczne, wytrzymałe i lekkie. W opakowaniach wielomateriałowych największym problemem dla recyklingu są: ◼ łączenie tworzyw „niepasujących” do siebie w procesie recyklingu, ◼ wytwarzanie struktur wielowarstwowych, ◼ barwienie, klejenie, lakierowanie. ◼ recykling tego typu odpadów jest technologicznie znacznie trudniejszy i w rezultacie też droższy, niż re- cykling szkła, papieru lub opakowań monomateriałowych z tworzyw sztucznych (np. butelki PET). ◼ ponadto, elementem opakowań spożywczych zazwyczaj są także różnego rodzaju kleje, barwniki, lakiery i inne elementy chemiczne. Brak systemów i uregulowań prawnych dotyczących recyklingu Dynamiczny wzrost produkcji tworzyw sztucznych nie został skompensowany rozwojem technologii gromadzenia odpadów i odzysku surowców. Wciąż niewystarczający poziom świadomości społeczeństwa Edukacja jest bardzo ważnym elementem ograniczenia wpływu na środowisko stosowania różnego rodzaju tworzyw sztucznych. Istnieje zatem potrzeba uświadamiania powodów tak szerokiego stosowania tworzyw, o czym świadczy dynamiczny rozwój ich produkcji. Polityka gospodarcza UE: działania regulacyjne na rzecz transformacji Na poziomie europejskim podjęto działania zmierzające do ograniczenia generowania odpadów i maksymalizacji od- zysku materiałów z odpadów w europejskich gospodarkach. Strategia Gospodarki Obiegu Zamkniętego (GOZ), w Pol- sce nazywana też gospodarką cyrkularną, która zmierza do ograniczenia generowania odpadów i maksymalizowania odzysku materiałów z odpadów w europejskich gospodarkach. W komunikacie KE w sprawie monitorowania gospo- darki o obiegu zamkniętym z 16 stycznia 2018 r. wskazano, że gospodarka o obiegu zamkniętym oznacza gospo- darkę, „gdzie wartość produktów, materiałów i zasobów w gospodarce jest utrzymywana tak długo, jak to możliwe, a wytwarzanie odpadów ograniczone do minimum”. W obszarze zainteresowania KGL znajduje się Europejska Strategia na rzecz tworzyw sztucznych, która ma bardziej szczegółowo wpłynąć na sposób projektowania, produkcji i zużycia wyrobów plastikowych. Strategia ma pięć celów: 1. rozwinięcie rynku surowców wtórnych, czyli dostarczenie bodźców do zwiększenia skali recyklingu i wy- korzystania recyklatów w produkcji; 2. ograniczenie zużycia wyrobów jednorazowych z tworzyw sztucznych, czyli m.in. jednorazowych torebek; 3. ograniczenie zaśmiecenia mórz, które w 85 proc. składa się z odpadów z tworzyw sztucznych; Źródło: PlasticsEurope 83 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 4. wsparcie dla innowacji, bez których niemożliwe będzie zwiększenie wykorzystania recyklatów w produkcji; 5. promocja analogicznych zmian w innych regionach świata. Najważniejszym instrumentem zwiększającym środowiskową przyjazność opakowań powinno być rozwijanie efek- tywnego rynku gospodarowania odpadami i ich ponownego wykorzystania. Dyrektywa w sprawie ograniczenia wpływu wybranych produktów z tworzyw sztucznych na środowisko W marcu 2019 r. Parlament Europejski zatwierdził dyrektywę dotyczącą wyrobów polimerowych jednorazowego użytku, która do 2021 r. powinna zostać wdrożona we wszystkich państwach członkowskich. Przepisy dotyczą dzie- sięciu produktów najczęściej znajdywanych na plażach krajów UE. Przyjęte środki obejmują zakaz stosowania wy- branych produktów, dla których dostępne są na rynku alternatywy, m.in. polistyrenowych sztućców, talerzy, słomek, polistyrenowych kubków, czy pojemników na żywność i wszystkich produktów wykonanych z polimerów oksyde- gradowalnych. Dyrektywa wyznacza również cele dotyczące selektywnej zbiórki plastikowych butelek: 77 proc. do 2025 r. i 90 proc. do 2029 r. oraz wprowadza wymagania projektowe dotyczące łączenia nakrętek z butelkami (jako skutecznego spo- sobu walki z zaśmiecaniem środowiska). Kolejny cel to zawartość 25 proc. tworzyw sztucznych pochodzących z re- cyklingu w butelkach PET od 2025 r. i 30 proc. we wszystkich butelkach polimerowych od 2030 r. Dyrektywa po- wstała w następstwie opublikowania przez Komisję Europejską na początku 2018 r. ”europejskiej strategii na rzecz tworzyw sztucznych w gospodarce o obiegu zamkniętym”, która obejmuje plany ograniczenia ilości odpadów, walki z zaśmiecaniem mórz i uczynienia recyklingu tworzyw sztucznych bardziej opłacalnym dla przedsiębiorstw działa- jących w UE. Do 2030 r. wszystkie opakowania polimerowe funkcjonujące na rynku unijnym będą musiały być przy- stosowane do recyklingu. Zakaz wprowadzenia na rynek niektórych produktów z tworzyw sztucznych od 2021 r. Redukcja w zużyciu określonych produktów z tworzyw sztucznych Wprowadzenie systemu rozszerzonej odpowiedzialności producenta Nowe wymagania w oznakowaniu niektórych produktów Nowe wymagania dotyczące projektowania produktów • Sztućce • Styropianowe kubeczki • Styropianowe pojemniki do żywności • Talerze • Patyczki do balonów • Patyczki higieniczne • Słomki • Mieszadełka do napojów Plastikowe, jednorazowe pojem- niki do żywności, z których m. in. żyw- ność jest spożywana bezpośrednio, bez konieczności jej dodatkowego przygotowania Plastikowe kubeczki, włącznie z pokryw- kami i innymi za- mknięciami Od 2021 r. producenci produktów jak: opakowania na żywność, pojemniki na napoje, kubki na napoje, chusteczki nawilżane, owijki na kanapki, lekkie torby na zakupy, będą ponosić koszty zbierania odpadów, ich transportu, przetworzenia, uprzątnięcia i koszty upowszechniania edukacji Od 2021 r. wyroby z tworzyw sztucznych jednorazowego użytku (np. chusteczki nawilżone) należy opatrzyć czytelnym oznaczeniem nt. unieszkodliwienia produktów stanowiących odpady lub niewskazanych metod unieszkodli- wienia, negatywnych skutków zaśmiecania środowiska, dane o obecności tworzyw sztucznych w produkcie Od 2024 r. nakrętki i plastikowe wieczka będzie można wprowadzić do obrotu tylko jeśli będą na stałe przymocowane do butelek i pojemni- ków Wpływ Dyrektywy na działalność Spółki został opisany w sekcji „Ryzyko związane z możliwością wprowadzenia ogra- niczeń na wybrane kategorie produktów z tworzyw sztucznych”. 84 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 8.6.5. Działania podjęte przez KGL S.A. w celu ograniczenia wpływu środowiskowego produktów Spółki Polityką środowiskową KGL S.A. jest prowadzenie działalności biznesowej w oparciu o zasady zrównoważonego rozwoju w sposób przyjazny dla środowiska. KGL stosuje nowoczesne technologie w produkcji opakowań z tworzyw sztucznych, które umożliwiają uwzględnienie kwestii środowiskowych. Spółka dysponuje odpowiednimi technologiami, które umożliwiają produkcję opakowań zgodnie z koncepcją zrówno- ważonego rozwoju. Już dziś produkuje i będzie wprowadzać do oferty kolejne przyjazne środowisku opakowania. Celem Spółki KGL S.A. jest wprowadzenie nowych rozwiązań opakowaniowych promujących gospodarkę o obiegu za- mkniętym dzięki: ✓ wykorzystaniu recyklatów jako surowców do produkcji tych samych bądź innych produktów, ✓ zmniejszeniu masy jednostkowej opakowań (struktury spienione) – zmniejszenie ilości plastiku, ✓ projektowaniu opakowań i nowych materiałów z myślą o efektywniejszym recyklingu. W tym zakresie, Spółka podjęła liczne działania – dokonała inwestycji w infrastrukturę produkcyjną sprzyjającą mode- lowi Gospodarki o Obiegu Zamkniętym. Jako nieliczni w Polsce dokonaliśmy inwestycji w specjalną wieżę (SSP), która umożliwia firmie (w wyniku procesu dekontaminacji) oczyszczanie płatka PET pochodzącego z recyklingu. Dzięki temu procesowi surowiec jest dopuszczony do kontaktu z żywnością i tym samym produkowane opakowania mogą być wy- twarzane z surowców pochodzących z recyklingu nawet w 100%. Badania nad produkcją opakowań bez użycia pier- wotnego PET były przedmiotem projektu współfinansowanego ze środków Unii Europejskiej. Możliwość przetwarzania surowców pochodzących z recyklingu sprawia, że KGL nie tylko przetwarza surowce wtórne z własnej produkcji i zaku- pione z rynku, ale również ich nie wprowadza. Umożliwia to rozwiązanie ważnego problemu środowiskowego w zakresie zagospodarowania odpadów z tworzyw sztucznych i wpisuje się w założenia polityki UE w zakresie zmniejszenia ilości składowanych odpadów poprzez ich ponowne użycie. Dodatkowo, przy zastosowaniu wieży możliwe jest w procesie polikondensacji w stanie stałym (SSP) podnoszenie lepkości surowca pochodzącego z recyklingu, czyli poprawienie/przy- wrócenie jego właściwości mechanicznych i tym samym rezygnację z pierwotnego PET. Spółka opracowała technologię wytwarzania poliestrowych struktur spienionych o znacznie zredukowanej gęstości w porównaniu do struktur litych. Spienianie jest realizowane na linii do wytłaczania wyposażonej w specjalne urządze- nie, w którym następuje efektywne zmieszanie gazu (dwutlenku węgla lub azotu) ze stopionym tworzywem o stosunkowo dużej lepkości. Zmniejszenie gęstości folii poliestrowej poprzez spienienie oznacza zmniejszenie masy jednostkowej opakowania, a więc zmniejszenie ilości używanego tworzywa sztucznego. Wzrost udziału surowców pochodzących z recyklingu w produkcji opakowań KGL Opakowania i folie wytwarzane z recyklatu KGL dąży do tego by tworzywa sztuczne mogły być wielokrotnie przetwarzane, a tym samym wspiera ideę obiegu za- mkniętego w przetwórstwie tworzyw sztucznych. Dlatego też Spółka od wielu lat wykorzystuje surowce pochodzące z recyklingu (szczególnie PET). W przypadku PET, średni udział surowców z recyklingu wykorzystywanych w produkcji wynosi ok. 50%. KGL jako jeden z niewielu podmiotów w Polsce, stosuje instalacje umożliwiające produkcję opakowań w oparciu o su- rowiec pochodzący z recyklingu (rPET). Płatek butelkowy, który jest podstawowym materiałem stosowanym do pro- dukcji folii (rPET) zakupywany jest od zewnętrznych firm (dostawców) specjalizujących się w gromadzeniu, segregacji, myciu oraz mieleniu butelek PET. KGL wykorzystuje też recyklaty pochodzące z własnej produkcji, dzięki czemu ogra- niczany jest negatywny wpływ działalności produkcyjnej na środowisko naturalne. Zamiarem Spółki jest systematyczne zwiększanie udziału tworzyw sztucznych z recyklingu w produkowanych opako- waniach oraz edukacja odbiorców w zakresie wykorzystania tego rodzaju tworzyw w produktach. Przeprowadzone w ostatnich latach inwestycje w infrastrukturę produkcyjną kładły silny nacisk na umożliwienie zwiększenia skali wy- korzystania surowców z odzysku. 85 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Wieża do dekontaminacji (zwiększenie efektywności wykorzystania surowców z recyklingu) Ze względu na obowiązujące regulacje, surowce wtórne nie spełniają wymogów umożliwiających im styczność z żywnością. Dlatego też wykorzystanie surowców wtórnych w produkcji opakowań dla żywności polega na wdrożeniu odpowiednich folii warstwowych, w których surowiec z recyklingu stanowi środkową warstwę w materiale trójwarstwowym, w którym zewnętrze warstwy to materiał oryginalny (tzw. virgin). KGL posiada specjalistyczną wieżę do dekontaminacji (SSP) surowca pochodzą- cego z recyklingu (rPET). Dekontaminacja ma za zadanie usunięcie (dezaktywację) lotnych substancji z tworzywa sztucznego pochodzącego z recyklingu. Oczysz- czony surowiec spełnia normy jakościowe i może mieć kontakt z żywnością, dzięki czemu opakowania mogą być produkowane w 100% z tworzyw pochodzących z re- cyklingu. Dzięki temu Spółka spełnia zasady gospodarki o obiegu zamkniętym. W wyniku zainstalowania przedstawionego wyżej urządzenia (wieża SSP), udział re- cyklatów w produkcji opakowań może być wyższy niż w standardowych/porówny- walnych procesach stosowanych przez bezpośrednich konkurentów, a w niektó- rych aplikacjach stanowić może nawet 100% surowca stosowanego do ich wytwo- rzenia. Istotnym jest również to, że stosowane technologie wpisują się w zalecenia euro- pejskich regulatorów rynku w temacie potrzeby coraz większego używania mate- riałów pochodzących z recyklingu w przemyśle opakowaniowym. W ramach pro- jektu „Prace badawcze w zakresie opracowania bezodpadowej technologii produk- cji spienionej folii poliestrowej (PET) wykonanej w 100% z recyklatu do wytwarzania opakowań termoodpornych z przeznaczeniem dla sektora przemysłu spożyw- czego”, który uzyskał dofinansowanie ze środków unijnych w wysokości 5,6 mln zł, zrealizowano w KGL pomysł przemysłowego wykorzystania opakowań wyproduko- wanych w 100% z recyklatów (płatka po butelkach PET). Możliwość stosowania do 100% tworzywa z recyklingu W dniu 24 października 2019 r. na stronie EFSA opublikowany został komunikat informujący, że KGL stosuje technolo- gię firmy Starlinger (proces dekontaminacji), która umożliwia stosowanie recyklatów (w wielkości do 100% masy) do produkcji jednowarstwowych folii PET przeznaczonych dla branży spożywczej. Stosowny komunikat znajduje się na stronie EFSA (www.efsa.europe.eu pod numerem 5828). Tym samym EFSA potwierdza, że w wyniku przeprowadzonego postępowania i na podstawie przedstawionych przez Spółkę dokumentów, KGL może produkować i oferować dla branży spożywczej folie i opakowania, do wytworzenia których zastosowane zostały surowce pochodzące z recyklingu. Recycled (rPET) 100% Recycled (rPET) PET PET Wieża SSP (do dekontaminacji płatków rPET) 86 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Redukcja masy jednostkowego opakowania Opracowywanie materiałów spienionych W KGL wdrożono proces badawczo – rozwojowy w zakresie opracowania materiałów spie- nionych. Materiały, które poddawane są procesowi spieniania to przede wszystkim poliester (PET), polipropylen (PP) oraz tworzywa biodegradowalne (PLA). Celem prac KGL w tym zakresie jest wypracowanie spienionych struktur materiałowych, które wykorzystywane są do pro- dukcji opakowań o zredukowanej masie. Zmniejszenie masy jednostkowej opakowania może osiągnąć poziom nawet 15-20%. Do produkcji wdrożono już kilka produktów z dużym udziałem surowców pochodzących z recyklingu i których masa została zredukowana poprzez spienianie. Równolegle trwają prace rozwojowe nad kolejnymi produktami z tej grupy opakowań. Istotną cechą wyróżniającą nowe opakowania jest ich zdolność do recyklingu. Zmniejsze- nie gęstości folii poprzez spienienie oznacza zmniejszenie masy jednostkowej opakowa- nia, a więc zmniejszenie masy odpadu opakowaniowego. Zainicjowany proces wdrożenia produkcji opakowań ze struktur spienionych jest odpowiedzią na zapytania i oczekiwania, jakie w tym temacie już składają kluczowi dla KGL klienci. Wpisuje się to również w działa- nia mające na celu ograniczenie śladu środowiskowego przez KGL jako producenta opa- kowań z tworzyw sztucznych. Regulacje ograniczające zużycie EPS szansą dla KGL Biorąc pod uwagę decyzje regulatorów rynku dotyczące zakazu stosowania opakowań wykonanych z EPS (spieniony polistyren), Spółka zakłada wzrost zainteresowania nowymi typami opakowań, które będą w stanie skutecznie zastąpić opakowania wykonane z EPS. W obecnej ofercie Emitent nie posiada żadnych opakowań, które produkowane są z EPS, ale z uwagi na to, że zrealizowane prace badawczo-rozwojowe dały efekt w postaci wypracowania technologii produk- cji spienionych folii PET (w tym także na bazie materiałów pochodzących z recyklingu), zamiarem Spółki jest zaofero- wanie opakowań, które będą alternatywą dla tych wykonanych z EPS. Wprowadzenie do produkcji opakowań mono-materiałowych KGL opracowuje rozwiązania, które są odpowiedzią na problem związany z recyklingiem opakowań wielowarstwowych. Produkcja opakowań giętkich wiąże się z koniecznością wyboru między uzyskaniem maksymalnych parametrów jako- ści lub uczynienia produktów w pełni recyklowalnymi. Uzyskanie wysokich parametrów wiąże się z koniecznością za- stosowania materiałów wielowarstwowych, których ponowne wprowadzenie do obiegu jest znacznie trudniejsze niż tworzyw mono-materiałowych. Emitent opracowuje technologię produkcji folii mono-materiałowej z poliestrów, zdatną do pełnego recyklingu, która doskonale nadaje się na termoformowalne opakowania MAP i do pakowania próżniowego (czyli do procesów wydłużających przydatność do spożycia żywności takiej jak świeże mięso). Opakowania mono-materiałowe KGL mają następujące właściwości: ✓ Zachowują wszystkie funkcjonalności dotychczasowych konstrukcji wieloma- teriałowych; ✓ Wykazują świetną zgrzewalność z foliami górnymi; PET warstwa lita warstwa lita warstwa spie- niona 87 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ✓ Zapewniają właściwy poziom barierowości względem gazów (umożliwiając odpowiednią trwałość artykułów spożywczych w długim czasie); ✓ Przezroczystość – co jest czynnikiem pożądanym w przemyśle spożywczym; ✓ Podlegają pełnemu recyklingowi. Opakowania i folie PET o podwyższonej odporności termicznej Kolejną grupą innowacyjnych produktów, nad którymi KGL prowadzi prace badawcze są folie i opakowania PET o pod- wyższonej odporności termicznej. Celem tych prac było m.in. wytworzenie narzędzi (form) do przetwórstwa CPET. Uruchomienie produkcji opakowań i folii o podwyższonej odporności termicznej pozwoli Emitentowi wdrożyć na rynek innowacyjne opakowania do dań gotowych oraz folie/opakowania do produktów nalewanych, których podstawową cechą wyróżniającą jest odporność na wysokie temperatury. Opakowania CPET umożliwiają podgrzanie zapakowa- nych w nie dań gotowych w klasycznych piekarnikach i piecach kuchennych. Obecnie oferowane opakowania prze- znaczone do dań gotowych, wykonane są z materiału typu PP (w tym też barierowego), przez co mogą być używane jedynie w kuchenkach mikrofalowych. Do wytworzenia opakowań z PET o podwyższonej odporności termicznej (w tym spienionego) stosowane są materiały pochodzące w dużej części z recyklingu, a po użyciu podlegać będą pełnemu recyklingowi. Na dzień niniejszego ra- portu, Spółka wprowadziła już do stałej oferty standardowe typy opakowań zdolne do wykorzystania w piekarnikach, jak i kuchenkach mikrofalowych. Równolegle realizowane są projekty folii i opakowań typu hot-fill. Aktualny stan prac nad innowacyjnymi produktami Prowadzenie i wdrożenie innowacyjnych produktów i rozwiązań (w tym wskazanych powyżej) realizowane jest w ra- mach Centrum Badań i Rozwoju. CBR zostało oddane do użytkowania w II połowie 2017 r., a samo CBR (jako struktura) zostało powołane do działania z dniem 1 maja 2018 r. Obecnie w CBR realizowana jest produkcja narzędzi produkcyjnych (form), które wykorzystane są w zakładach Emitenta do produkcji nowych typów opakowań. Posiadanie wysokiej klasy maszyn sprawia, że KGL ma technologiczne możliwości wytwarzania opakowań z tworzyw biodegradowalnych, typu polilaktyd. Aktualnie, w wyniku działania Centrum Badawczo Rozwojowego, w ofercie Spółki znaleźć można szereg opakowań, które z uwagi na swoje własności zaliczyć możemy do grupy innowacyjnych produktów. Są to przede wszystkim opa- kowania monomateriałowe, opakowania, które mogą być stosowane w skrajnych warunkach temperaturowych (od - 30°C do 200°C), o zredukowanej masie (do wyprodukowania których zużyto mniej tworzyw sztucznych) i które po uży- ciu zdolne są do pełnego recyklingu. W CBR trwają prace rozwojowe nad kolejnymi produktami z tej grupy opakowań. Zaangażowanie w działania branży na rzecz zrównoważonego rozwoju KGL S.A. od 2020 r. jest członkiem Polskiego Paktu Plastikowego. Spółka aktywnie uczestniczy w pracach kilku grup roboczych: ▪ grupy roboczej ds. opakowań nadających się do recyklingu, ▪ grupy roboczej ds. opakowań nadmiernych i problematycznych, ▪ grupy roboczej ds. recyklatów. Była też zaangażowana w opiniowanie różnych dokumentów związanych z pracami Paktu, w tym min. w wypracowanie 9 Złotych Zasad Projektowania. Ponadto przez ostatnie półtora roku przedstawiciel KGL S.A. zasiadał w Komitecie Sterującym Paktu, a kandydatura dr inż. Anity Frydrych, Dyrektora Działu Rozwoju Technologii Tworzyw Sztucznych i Funduszy Unijnych, została zgło- szona z racji kończącej się kadencji i planowanych wyborów członków Komitetu na kolejną. 88 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Uczestnictwo w pracach Polskiego Paktu Plastikowego Pakt łączy firmy i organizacje związane z łańcuchem wartości tworzyw sztucznych, aby wspólnie pracować nad za- mknięciem obiegu plastiku w Polsce. Wśród członków są zarówno producenci opakowań i ich elementów, producenci produktów w opakowaniach, sieci handlu detalicznego, jak i przedsiębiorstwa zajmujące się gospodarką odpadową. Członkowie Paktu w Polsce postawili sobie sześć celów strategicznych do osiągniecia do końca 2025 roku, których kierunki są spójne z tymi, które od lat wskazuje KGL S.A. Ambicją członków Paktu jest: ➢ Identyfikacja i eliminacja wskazanych opakowań nadmiernych i problematycznych z tworzyw sztucz- nych poprzez przeprojektowanie, innowacje i alternatywne modele dostawy. ➢ Dążenie do zmniejszenia o 30% użycia pierwotnych tworzyw sztucznych w opakowaniach wprowa- dzonych na rynek. ➢ 100% opakowań z tworzyw sztucznych na polskim rynku nadaje się do ponownego wykorzystania lub recyklingu. ➢ Dążenie do zwiększenia udziału surowców wtórnych w opakowaniach z tworzyw sztucznych do po- ziomu 25%. ➢ Efektywne wsparcie systemu zbiórki i recyklingu opakowań, aby osiągnąć poziom recyklingu w wyso- kości co najmniej 55% na polskim rynku. ➢ Podniesienie jakości i efektywności edukacji konsumentów w zakresie segregacji, recyklingu, ponow- nego wykorzystania i ograniczenia zużycia opakowań. Polski Pakt Plastikowy jest częścią globalnej sieci Plastics Pact. Jest pierwszą taką inicjatywą w Europie Środkowo- Wschodniej i ósmym Paktem krajowym na świecie. Wraz z nim sieć tą tworzą Europejski Pakt Plastikowy oraz lokalne Pakty Plastikowe w Chile, Francji, Holandii, Portugalii, RPA, Wielkiej Brytanii i USA. Wszystkie te inicjatywy łączy wspólna wizja nowej gospodarki, w której tworzywa sztuczne cały czas pozostają w obiegu zamkniętym. Polski Pakt Plastikowy zrzesza następujące marki: 89 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 9 Złotych Zasad Projektowania 1. Zwiększenie przydatności do recyklingu butelek PET. Zalecane jest stosowanie materiału PET transparentnego, niebarwionego lub prze- źroczystego barwionego w kolorze zielo- nym lub niebieskim we wszystkich butel- kach PET. Przy stosowaniu etykiet dla bu- telek PET należy upewnić się, że wybrany materiał, klej i rozmiar etykiety nie są pro- blematyczne w procesie recyklingu. 2. Eliminacja problematycznych opakowań i elementów opakowań. Zaleca się eliminację opakowań z zawarto- ścią niewykrywalnego barwnika na bazie sadzy technicznej, PVC oraz PVDC, EPS oraz XPS2, PETG w opakowaniach sztyw- nych oraz substancji oksydegradowalnych. 3. Eliminacja pustej przestrzeni w opakowa- niach o nadmiernej objętości w stosunku do zawartości. Eliminacja nadmiernej pustej przestrzeni we wszystkich typach opakowań giętkich, tak aby wypełnienie wynosiło minimum 70% we wszystkich kategoriach produktów wymienionych w tej za- sadzie. Eliminując nadmierną pustą objętość w opakowaniach giętkich, firmy zmniejszają zapotrzebowanie na pierwotne tworzywa sztuczne i redukują ilość tworzyw sztucznych wprowadzanych na rynek. 4. Redukcja nadmiernych owijek z tworzyw sztucznych. Stosowanie w opakowaniach jednostkowych dodatkowych opakowań (owijek) wyłącznie, jeśli jest to ko- nieczne. Zasada dotyczy redukcji nadmiernych owijek, tj. opakowań niepełniących funkcji barierowej, stoso- wanych jako opakowania zbiorcze wielopaków (multi-paków). 5. Zwiększenie przydatności do recyklingu tacek termoformowanych pet i innych opakowań termoformowa- nych PET. Dla tacek i innych termoformowanych opakowań z materiału PET: regionalne wytyczne dotyczące projekto- wania opakowań powinny w miarę możliwości zostać dopasowane do istniejących systemów zagospodaro- wania odpadów i recyklingu; w przypadku opakowań, które nie są akceptowane przez istniejące zakłady recy- klingu, a dla których istnieje wyraźna możliwość rozwoju systemu zagospodarowania i recyklingu do 2025 roku, obowiązują następujące wymagania: (a) stosowanie materiału PET przezroczystego i niebarwionego (preferowany) lub przezroczystego niebieskiego lub zielonego; (b) należy upewnić się, że wybrany materiał, klej i rozmiar etykiety nie będzie problematyczny w procesie recyklingu; (c) zaleca się stosowanie wyłącznie opakowań monomateriałowych PET; (d) rekomendowane jest stosowanie nadruku bezpośredniego na opako- waniu w minimalnej lub umiarkowanej ilości; (e) należy upewnić się, że wybrane kleje i materiały folii górnych, absorbery, wkładki i inne elementy oraz składniki opakowania nie będą problematyczne w recyklingu. 6. Zwiększenie przydatności do recyklingu opakowań giętkich. Dla jednostkowych opakowań giętkich wykonanych z przewagą tworzyw sztucznych: regionalne wytyczne dotyczące projektowania opakowań powinny w miarę możliwości zostać dopasowane do istniejących syste- mów zagospodarowania odpadów i recyklingu; w przypadku opakowań, które nie są akceptowane przez ist- niejące systemy zagospodarowania odpadów, ale istnieje wytyczona ścieżka dla przyszłego systemu recy- klingu do 2025 roku, obowiązują następujące wymagania: (a) maksymalna zawartość poliolefin: peferowane stosowanie opakowań o min. 90% udziale materiału PE lub min. 90% materiału PP; jeśli zawartość na pozio- mie min 90% nie jest możliwa, dopuszczalne jest użycie min. 80% materiału PE, min. 80% materiału PP lub min. 80% mieszanych poliolefin; (b) gęstość materiału nie powinna przekraczać 1 g/cm3; (c) użyta warstwa barierowa nie powinna przekraczać 5% całkowitej masy opakowania; (d) zabrania się stosowania następują- cych materiałów: PVC, PVDC, folii aluminiowej, PET. 7. Zwiększenie przydatności do recyklingu opakowań sztywnych HDPE i PP. Dla wszystkich opakowań sztywnych HDPE i PP: (a) należy upewnić się, że wybór materiału, kleju, barwników, lakieru i wielkości opakowania nie będzie problematyczny w procesie recyklingu; należy stosować druk bez- pośredni w minimalnym lub umiarkowanym stopniu; w przypadku zamknięć, należy upewnić się, że wybór materiału, absorbera i folii górnej nie będzie problematyczny w procesie recyklingu; nie należy używać napeł- niaczy zwiększających gęstość materiałów opakowaniowych powyżej 1 g/cm3. 8. Redukcja pierwotnych tworzyw sztucznych w opakowaniach B2B. 90 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Zmniejszenie wykorzystania pierwotnych tworzyw sztucznych w opakowaniach B2B w sposób, który jest ko- rzystny dla środowiska poprzez: eliminację nadmiernych tworzyw sztucznych; stosowanie surowców wtór- nych (PCR) tam, gdzie tworzywa sztuczne są niezbędne; przejście na modele wielokrotnego użytku lub za- miana na surowce alternatywne. 9. Umieszczenie instrukcji dotyczącej poprawnego sortowania odpadów na opakowaniu. Rekomenduje się umieszczanie na opakowaniach jednostkowych z tworzyw sztucznych instrukcji mówiącej o właściwym sortowaniu odpadów lub ponownym użyciu. Źródło: Polski Pakt Plastikowy 8.7. Bieżące oddziaływanie środowiskowe 8.7.1. Charakter oddziaływania: bieżąca działalność operacyjna. Odrębnym zagadnieniem jest bezpośredni wpływ prowadzonej przez Spółkę działalności gospodarczej. Chodzi tu m.in. o działania mające na celu m.in.: ◼ ograniczenie energochłonności i powiązanej z nią emisji do atmosfery, ◼ ograniczenie hałasu, ◼ oszczędną gospodarkę wodą, ◼ racjonalną gospodarkę odpadami. Kompleksowe spojrzenie na wpływ środowiskowy Spółki i jej podejście zarządcze zostało opisane w Polityce Środowi- skowej, której treść jest publicznie dostępna na stronie internetowej Spółki. Dokument jest publicznie dostępny na stronie www Spółki. Podejście zarządcze zakłada dążenie do tego, aby osiąganie celów biznesowych realizować w oparciu o respektowanie wszystkich norm związanych z ochroną środowiska, w efek- cie czego możliwy będzie dynamiczny rozwój KGL S.A. Prowadzone działania zmierzają do ciągłego doskonalenia i roz- woju strategii czystej produkcji we wszystkich formach prowadzonej działalności, jak również Emitentowi zależy na kształtowaniu proekologicznych postaw w społeczeństwie. Na poziomie operacyjnym zarządzanie środowiskowe okre- ślone jest przez system zarządzania środowiskowego zgodny z ISO 14001:2015. Podstawowe cele zapisane w Polityce Środowiskowej: ◼ Zapobieganie zanieczyszczaniu środowiska poprzez procesy produkcyjne realizowane w zakładach KGL S.A., ◼ Obniżenie śladu węglowego poprzez maksymalne wykorzystanie odpadów produkcyjnych i naddatków technologicznych (regranulaty), ◼ Stałe podnoszenie świadomości ekologicznej pracowników, ◼ Ograniczanie zużycia wody i energii elektrycznej, ◼ Działania nad poszerzaniem strumienia materiałów do recyklingu o produkowane w KGL S.A. opakowania, ◼ Spełnianie i regularna ocena zgodności w zakresie obowiązujących wymagań prawnych oraz przyjętych regulacji odnoszących się do ochrony środowiska, ◼ Stałe doskonalenie systemu zarządzania, celem poprawy efektów działalności w obszarze środowiska. Poszczególne aspekty wpływu środowiskowego zostały przedstawione w punktach poniżej. 8.7.2. Zapotrzebowanie na energię i ślad węglowy działalności Kwestie klimatyczne uznawane są przez Spółkę za istotny czynnik kształtujący otoczenie biznesowe. Powyższe doty- czy tak fizycznych aspektów związanych z prowadzeniem działalności, jak również otoczenia legislacyjnego, dostęp- nych oraz rozwijanych technologii, czynników popytowych, możliwych zmian w łańcuchu dostaw, jak również możli- wości finansowania poszczególnych projektów inwestycyjnych. 91 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Ze względu jednak za relatywnie niewielki bezpośredni ślad węglowy, w Spółce nie zostały przyjęte odrębne polityki i procedury dedykowane aspektom klimatycznym. KGL S.A. identyfikuje wpływ na obszar klimatyczny w następujących zakresach: ◼ wpływ bezpośredni związany z emisją gazów cieplarnianych, która wynika z realizowanych procesów pro- dukcyjnych oraz operacyjnych; ◼ wpływ pośredni związany ze zużyciem energii elektrycznej na potrzeby realizowanych procesów produkcyj- nych; ◼ wpływ pośredni związany z działalnością produkcyjną i logistyczną w ramach łańcucha dostaw; ◼ możliwy wpływ poprzez poszerzanie oferty produktowej o nowe typy opakowań i folii, które zostaną opraco- wane w oparciu o spełnianie wymogów Gospodarki Obiegu Zamkniętego (GOZ), gdzie podstawowym wymo- giem jest dążenie do obniżania śladu węglowego na każdym etapie procesu produkcji, tj. maksymalizacji stosowania surowców pochodzących z recyklingu, ograniczania surowców pierwotnych oraz ilości energii. Jednocześnie, kwestie klimatyczne mają (lub mogą mieć w przyszłości) wpływ na następujące obszary: ◼ wpływ czynników regulacyjnych oraz rynkowych na ceny energii, która stanowi istotną pozycję kosztową w procesie produkcyjnym; ◼ zakłócenia (ograniczenie, brak ciągłości) w dostępie do surowców wykorzystywanych w procesach produk- cyjnych; ◼ możliwość nasilenia lokalnych, gwałtownych zjawisk pogodowych, które mogą wpływać w szczególności na zakłócenia w łańcuchu dostaw, ◼ zmiany legislacyjne nakładające zobowiązania w obszarze ograniczenia emisyjności procesów produkcyj- nych, jak również zmiany w obszarze finansowania działalności związanych z realizacją projektów inwesty- cyjnych; ◼ zachowania konsumentów oraz klientów sieci handlowych mogące wpływać na popyt na produkty z oferty Spółki czy też skutkujące negatywnym sentymentem w postrzeganiu branży w której działa. KGL S.A. wskazuje, iż w jego ocenie poszczególne zakłady produkcyjne nie znajdują się w lokalizacjach dla których występuje podwyższone ryzyko związane z gwałtownymi zjawiskami pogodowymi (w tym w szczególności podtopienia), czy też szerzej, dla których istniałoby szczególnie podwyższone ryzyko fizyczne związane z klimatem w rozumieniu zagrożeń tzw. stałych lub strych związanych z temperaturą, wiatrem, wodą lub ziemią. Jednocześnie jednak Spółka podejmuje systematyczne działania adaptacyjne, ukierunkowane na wzrost efektywności energetycznej prowadzonej działalności. Obok typowych działań, takich jak optymalizacja oświetlenia, poprzez wy- mianę jego źródeł na energooszczędne, może pochwalić się inwestycją w systemy odzysku ciepła odpadowego wybu- dowanych już w dwóch zakładach produkcyjnych. Pozwalają one odzyskiwać ciepło wydzielane przez maszyny w ha- lach produkcyjnych i wykorzystywać je do celów grzewczych w innych pomieszczeniach, w tym w pomieszczeniach biurowych, magazynowych i Centrum Badawczo-Rozwojowego. W zakładzie w Rzakcie system składa się z 4 sprężarek o mocy 58,6kW. Analogiczna instalacja pracuje w zakładzie w Klaudynie. Wykorzystanie ciepła odpadowego pozwala ograniczyć zapotrzebowanie na ciepło grzewcze, które w normalnych warunkach należałoby zakupić lub wytworzyć w kotłowni. Tym samym, oznacza uniknięcie zbędnej emisji CO 2 , ale też i zbędnych kosztów. Tabela: Konsumpcja paliw i energii [GRI: 302-1] Nazwa j.m. 2022 2021 2020 Zużycie paliw Olej opałowy 7 litry 11 787 29 087 3 000 Gaz ziemny m³ 21 996 26 190 17 543 Gaz do wózków (LPG) tony 26 26 26 7 Skokowy wzrost zużycia oleju opałowego jest konsekwencją oddania do użytku w 2021 r. nowej instalacji w zakładzie w Czosnowie (zużycie ok 23 tys. litrów). W 2020 r. olej opałowy był używany wyłącznie w zakładzie w Rzakcie. 92 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Benzyna litry 103 990 102 731 90 982 Olej napędowy (ON) litry 86 130 106 416 104 043 gaz LPG (inne) litry 16 - - Zużycie zakupionej energii Energia elektryczna kWh 43 953 062 42 594 634 33 551 780 Tabela: Zużycie energii z paliw i zakupionej energii elektrycznej [GRI: 302-1] Nazwa j.m. 2022 2021 2020 Olej opałowy GJ 414,25 1 022,26 105,43 Gaz ziemny GJ 789,16 939,63 629,39 Gaz do wózków (LPG) GJ 1 216,58 1 195,64 1 215,90 Benzyna GJ 3 377,60 3 336,69 2 955,07 Olej napędowy (ON) GJ 3 094,42 3 823,26 3 737,98 Gaz LPG (inne) GJ 0,38 Energia elektryczna GJ 158 231,02 153 340,68 120 786,41 Suma: GJ 167 123,42 163 658,16 129 430,19 Komentarz: dla ujednolicenia metodologii do przeliczeń kaloryczności wykorzystano dokładniejsze i przewidziane dla szerszego spek- trum paliw, przeliczniki pochodzące z UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2022, dokonując przeszaco- wania danych historycznych z lat 2020 i 2021, co spowodowało niewielkie różnice w stosunku do danych dla paliw kopalnych prezen- towanych w poprzednim raporcie. Tabela: Szacowana oszczędność zużycia energii w procesie ogrzewania budynków (w kWh) i wynikająca z tego unik- nięta emisja eCO2 [GRI: 302-4, 305-5] Lokalizacja 2022 kWh kg eCO2 Rzakta 1013 263,13 Klaudyn 1325 344,17 Czosnów 1154 299,75 Niepruszewo - * - * Mościska - * - * Panattoni Klaudyn - * - * Panattoni Cząstków - * - * Biuro Sprzedaży Września - * - * Razem 3492 907,05 * Brak możliwości wykorzystania odzysku ciepła z procesów technologicznych Uwaga: szacunki odnoszą się do sezonu grzewczego i zostały wykonane w oparciu o założenia co do wystandaryzowanego zapotrze- bowania poszczególnych części budynków na ciepło przy założeniu temperatury w pomieszczeniu na poziomie 20-21 st. C. Emisję unikniętą oszacowano na podstawie przeliczników UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2022. 93 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Tabela: Szacowana emisja eCO 2 [GRI: 305-1, 305-2] Nazwa j.m. 2022 2021 2020 Zakres 1 Olej opałowy tony 29,94 73,88 7,62 Gaz ziemny tony 44,34 52,79 35,36 Gaz do wózków (LPG) tony 77,83 76,49 77,79 Benzyna tony 224,81 222,09 196,69 Olej napędowy (ON) tony 220,31 272,20 266,12 gaz LPG (inne) 0,02 Emisja eCO2 (Zakres 1) tony 597,25 697,45 583,58 Zakres 2 Zużycie zakupionej energii elektrycznej (market-based) tony 37 000,79 35 623,17 28 060,36 Zużycie zakupionej energii elektrycznej (location-based) tony 34 552,82 32 969,52 25 970,08 Emisja eCO 2 (Zakres 2) (market-based) tony 37 000,79 35 623,17 28 060,36 Emisja eCO 2 (Zakres 2) (location-based) tony 34 552,82 32 969,52 25 970,08 Suma (Zakres 1+2) (market-based) tony 37 598,04 36 320,62 28 643,94 Suma (Zakres 1+2) (location-based) tony 35 150,07 33 666,98 26 553,67 Metodyka obliczeń: (a) emisja Zakresu 1: (wersja 2): podane wolumeny (masa lub objętość) przeliczono wykorzystując przeliczniki UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2022 (ver. 2), uzyskując dane w kg, które przeliczono na następnie na tony; (b) emisja Zakresu 2: zużycia fizyczne przemnożono w zależności od metody, przez wskaźniki emisji publikowane przez KOBiZE dla Polski w raporcie z grudnia 2021 i 2022 (metoda market-based) lub wskaźniki emisyjności opublikowane przez dostawców energii w 2022 roku, z których spółka korzysta w poszczególnych lokalizacjach (metoda location-based) Zarówno w przypadku emisji Zakresu 1, jak i Zakresu 2 ślad węglowy policzono nie tylko dla CO2, ale również dla innych gazów cieplar- nianych, wyrażając je w tzw. ekwiwalencie eCO2. Z tego też powodu, aby móc uzyskać pełniejszy obraz, zdecydowano się właśnie na zmianę podejścia w liczeniu śladu węglowego Zakresu 1 (rezygnacja ze wskaźników KOBiZE na rzecz wskaźników brytyjskich (UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2022), które umożliwiają liczenie pełnego śladu), a także doliczono do emisji Zakresu 2 wartości wynikające z emisji tlenków azotu. Te ostatnie przemnożono przez wskaźnik Global Warming Potential, po- chodzące z najnowszego z raportów IPCC Fifth Assessment Report, 2014 (AR5). Suma obu wartości, czyli pierwotnie obliczonych emisji oraz tych związanych z tlenkami azotu, dała wartość ekwiwalentu CO2e. Przeszacowanie w przypadku Zakresu 1 symbolicznie spadło, co można tłumaczyć uwzględnianiem we wskaźnikach UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2022 m.in. domieszki biokomponentów w paliwach (benzyny, olej napędowy). Z kolei doszacowanie efektu cieplarnianego w przypadku energii elektrycznej (Zakres 2) tlenków azotu doprowadziło do wyraźnego wzrostu prezentowanych wartości, w porównaniu do tych prezentowanych w roku ubiegłym. 94 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Tabela: Szacowana pozostała emisja eCO 2 w tzw. zakresie 3 (emisja podmiotów trzecich, pośrednio związana z dziel- nością KGL S.A) [GRI: 305-3] Kategoria emisji j.m. 2022 Kategoria 1: Zakupione produkty i usługi tony 120 715,06 surowce i materiały (granulaty) tony 116 904,58 materiały opakowaniowe (papier/tektura) tony 3 807,82 gospodarka wodna (uzdatnianie i dostarczanie wody) tony 0,94 gospodarka ściekowa (uzdatnianie i dostarczanie wody) tony 1,71 Kategoria 2: Środki trwałe tony 1 899,57 Kategoria 3: Działalność związana z paliwami i energią (nieuwzględ- niona w zakresie 1 lub zakresie 2) tony 139,27 Kategoria 4: Transport i dystrybucja (upstream), w tym: tony 1 554,65 transport morski zakupionych surowców do portu w Polsce tony 1 381,90 transport drogowy zakupionych surowców z portu w Polsce do zakładów spółki tony 172,75 Kategoria 5: Odpady powstające w trakcie operacji tony 24,97 Kategoria 6: Podróże służbowe, w tym: tony 11,41 przeloty samolotem tony 10,75 noclegi w hotelach tony 0,66 Kategoria 7: Dojazdy pracowników tony 543,48 Kategoria 8: Aktywa leasingowane (upstream) tony - Kategoria 9: Transport i dystrybucja (downstream) tony 474,52 Kategoria 10: Przetwarzanie sprzedanych produktów tony 26,34 Kategoria 11: Użytkowanie sprzedanych produktów tony - Kategoria 12: Zagospodarowanie pozostałości po sprzedanych produk- tach na koniec ich życia tony 1 152,81 Kategoria 13: Aktywa leasingowane (downstream) tony - Kategoria 14: Franczyza tony - Kategoria 15: Inwestycje kapitałowe tony - Suma tony 126 542,08 Metodyka obliczeń: w przypadku większości kategorii wykorzystywano odpowiedne przeliczniki UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2022 (ver. 2) oraz informacje o ich fizycznym zużyciu: paliw (Kategoria 3), tonokilometrach przetransportowanych surowców (iloczyn masy produktów i odległości dla poszczególnych destynacji i środków transportu)(Kategoria 4), masy odpadów (Kategoria 5), osobokilometrów i liczby dób hotelowych (Kategoria 6)(uśredniając wartości przeliczników dla noclegów w krajach dla których brak jest przelicznika), liczby zatrudnionych, deklarowanych w badaniu ankietowym odległości do pracy, liczby przyjazdów do pracy w ciągu tygodnia oraz środka transportu (Kategoria 9), tonokilometrów przetransportowanych produktów (Kategoria7). Kategorie 11, 13, 14 i 15 nie występowały. W przypadku obliczeń dotyczących zakupu surowców i materiałów (Kategoria 1) skorzystano również z przeliczników UK Government GHG Conversion Factors for Company Reporting 2022 (ver. 2) i wielkości dotyczących zużycia surowca oraz materiałów opakowaniowych, a także związanych z zakupem wody i emisją ścieków. Niemniej, w przypadku kluczowej dla całkowitej wielkości śladu Zakresu 3, emisji związanej z wytworzeniem surowca nabywanego przez Spółkę, z braku dostępnego przelicznika dla samego surowca, wykorzystano wartość przelicznika dla tworzywa sztucznego (który uwzględnia jego uformowanie), pomniejszając go o wartość Zakresu 1 i 2 przypadającą na jednostkę produktu. Jest to zatem szacunek bardzo uproszczony, który nie powinien być traktowany jako rzeczywista emisja, a jedynie jako jej przybliżenie, obrazujące skalę oddziaływania. W przypadku Kategorii 2 wykorzystano narzędzie GHG Protocol Scope 3 Evaluator. W Kategorii 10 wykazano wielkość wyliczoną jako iloczyn masy sprzedanego w 2022 r. granulatu oraz przelicznika uzyskanego w oparciu o dane wewnętrzne Emitenta (oszacowano jednostkowe zużycie energii elektrycznej, a w konsekwencji emisję, potrzebną do uformowania produktów z tony granulatów; ze 95 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 względu na szerokie zastosowanie regranulatu, w zależności od rodzaju i jakości produktu, analizę ograniczono do produkcji foli PET, foli PP oraz produktów metodą wtrysku; dalej, do wyliczenia zastosowano następujące podejście: na bazie własnych zamówień określono udział 1 kg regranulatu w kg w produkcji produktu typu folia PET, PP i opakowanie metodą wtrysku; na bazie średniego zużycia energii elektrycznej i średniej wydajności maszyny określono zużycie energii potrzebnej do produkcji 1 kg produktu finalnego, a następnie przeliczono przez wielkość sprzedaży z 2022 roku). 8.7.3. Podejście zarządcze w zakresie bezpośredniego oddziaływania na najbliższe otocznie przyrodnicze Najważniejsze cele środowiskowe Spółki, które zdefiniowane zostały w Polityce Środowiskowej, osiągane są poprzez: ◼ identyfikację znaczących aspektów środowiskowych oraz minimalizacja ich negatywnego wpływu na środo- wisko, ◼ określenie metod eliminacji lub ograniczenia generowanych zanieczyszczeń i odpadów poprzez odpowiednią kontrolę, nadzór oraz monitoring, ◼ ciągłe monitorowanie oddziaływania procesów technologicznych na środowisko, ◼ zapewnienie środków technicznych i finansowych gwarantujących realizację przyjętej polityki, ◼ stały przegląd przyjętych standardów i procedur związanych z ochroną środowiska, z uwzględnieniem zmian w procesach i technologii produkcji, ◼ publiczne propagowanie zasad selektywnej zbiórki odpadów. KGL S.A. bierze pod uwagę zagadnienia środowiskowe podczas planowania procesów technologicznych, a także decyzji odnoszących się do wyboru atestowanych środków ochronnych i czyszczących. Ponadto, Spółka zapewnia odbiorcom możliwości zwrotu opakowań poprzez współpracę z firmami zajmującymi się recyklingiem i utylizacją odpadów. Postępowanie z odpadami Odpady powstające w KGL można sklasyfikować w trzech grupach w zależności od stopnia zanieczyszczania środowi- ska: ◼ Grupa I – odpady niestanowiące zagrożenia (odpady komunalne), ◼ Grupa II – odpady folii, tektura, papier, ◼ Grupa III – odpady niebezpieczne (lampy, przepracowane oleje). Postępowanie z powstałymi odpadami uzależnione jest od zaliczenia ich do danej grupy: ◼ Grupa I – Składowanie w kontenerach i wywóz przez wyspecjalizowane przedsiębiorstwo, ◼ Grupa II – Składowanie na paletach w wyznaczonych miejscach i przekazanie do przedsiębiorstw zajmują- cych się recyklingiem. ◼ Grupa III — Przechowywanie w wyznaczonym zamkniętym miejscu, odbiór przez wyspecjalizowane, przed- siębiorstwo, zajmujące się utylizacją. Ochrona środowiska to obowiązek każdego z pracowników, zaś zadaniem Zarządu i Kierownictwa firmy jest wyrobienie i rozwijanie poczucia odpowiedzialności za ochronę środowiska u wszystkich pracowników. Zgodnie z procedurami ob- owiązującymi w Spółce – wszyscy pracownicy zatrudnieni przez Emitenta zobowiązują się do ograniczania ilości szko- dliwych odpadów powstających w procesie produkcyjnym i mogących przedostawać się do środowiska naturalnego. Ryzyko związane z wpływem na środowisko naturalne Działalność prowadzona w poszczególnych zakładach produkcyjnych wymaga przestrzegania szeregu regulacji w ob- szarach dotyczących środowiska naturalnego w tym m.in. w zakresie emisji zanieczyszczeń powietrza, zarządzania od- padami, wpływu na wody gruntowe, czy też ochrony flory i fauny w sąsiedztwie prowadzonej działalności produkcyjnej. 96 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Emitent podejmuje działania mające na celu zachowanie pełnej zgodności z poszczególnymi wymaganiami wyrażone m.in. w stosowaniu wewnętrznych instrukcji i procedur dedykowanych obszarowi środowiskowemu. W 2022 r. nie wystąpiły naruszenia przepisów w obszarze środowiska naturalnego, jak również z powyższego tytułu nie zostały nałożone na Emitenta jakiekolwiek sankcje finansowe. Tabela: Brak zgodności z przepisami dotyczącymi ochrony środowiska [2-27] 2022 2021 2020 liczba kar nałożonych na Spółkę w związku z narusza- niem przepisów ochrony środowiska 0 0 0 Łączna kwota kar nałożonych na Spółkę w związku z naruszaniem przepisów ochrony środowiska 0 0 0 Podstawowe dane środowiskowe Tabela: Gospodarka odpadowa: masa wytworzonych odpadów [306-3] j.m. 2022 2021 2020 Odpady inne niż niebezpieczne Odpady tworzyw sztucznych tona 213,45 581,25 283,77 Opakowania z tworzyw sztucznych tona 126,91 134,43 48,63 Opakowania z papieru i tektury tona 91,18 79,48 129,54 Opakowania z drewna tona 60,59 32,84 6,71 Pozostałe odpady sklasyfikowane jako inne niż niebezpieczne tona 26,85 37,64 34,01 Łącznie tona 518,97 865,64 502,65 Odpady niebezpieczne Odpadowe emulsje i roztwory z obróbki metali nie zawierające chlorowców tona 4,72 3,20 3,20 Inne oleje silnikowe, przekładniowe i smarowe tona 2,10 1,46 0,42 Pozostałe odpady sklasyfikowane jako niebez- pieczne tona 0,23 - 0,31 Łącznie tona 7,05 4,66 4,40 97 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Tabela: Zużycie wody [303-5] Lokalizacja Poziom stresu wodnego wg Aqueduct Water Risk Atlas (World Re- sources In- stitue) j.m. 2022 2021 2020 ogółem w tym obszary wyso- kiego lub b. wyso- kiego stresu wod- nego (>80%) * ogółem w tym obszary wyso- kiego lub b. wyso- kiego stresu wod- nego (>80%) * ogółem w tym obszary wyso- kiego lub b. wyso- kiego stresu wod- nego (>80%) * Woda odprowadzona wg miejsca docelowego (lokalizacji obiektu) Rzakta niski (<10%) m 3 2 494 0 2 662 0 2 670 0 Klaudyn niski (<10%) m 3 2 526 0 2 904 0 2 228 0 Mościska niski (<10%) m 3 147 0 214 0 553 0 Czosnów niski (<10%) m 3 846 0 1 047 0 b.d. 0 Niepruszewo średnio wysoki (20-40%) m 3 292 0 246 0 276 0 Całkowite zużycie wody m 3 6 305 0 7 073 0 5 727 0 zakład w Czosnowie został zakupiony w listopadzie 2020 roku - spółka nie posiada pełnych danych dotyczących zużycia mediów. *analizę przeprowadzono z wykorzystaniem Aqueduct Water Risk Atlas (World Resources Institue). 8.8. Pozostałe aspekty ryzyka związanego z zagadnieniami niefinansowymi Przeciwdziałanie korupcji Obszarami szczególnie narażonymi na możliwość wystąpienia incydentów korupcyjnych są działy zakupów oraz sprzedaży. Jednocześnie znaczna część przychodów generowanych przez KGL S.A. pochodzi od międzynarodowych koncernów spożywczych i tym samym wymagana jest szczególna uwaga oraz transparentność w działaniu KGL S.A. w relacjach z głównymi klientami. W celu ograniczenia ryzyka w ww. obszarze przyjęty został wspomniany wcześniej Kodeks Postępowania określający zasady prowadzenia relacji z kontrahentami. Tabela: Przeciwdziałanie korupcji [205-1, 205-3] 2022 2021 2020 liczba i procent jednostek biznesowych, które zostały przeanalizowane pod kątem ryzyka korupcji 4 (100%) 4 (100%) 4 (100%) liczba potwierdzonych incydentów korupcyjnych 0 0 0 liczba incydentów korupcyjnych, w przypadku których doszło do zwolnienia pracow- ników 0 0 0 liczba nieprzedłużenia lub rozwiązania umowy ze względu na ryzyko korupcji 0 0 0 98 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Rzetelna i etyczna komunikacja Produkcja i sprzedaż wyrobów opakowaniowych, które mają kontakt z żywnością, lub granulatów służących do ich pro- dukcji, wymaga szczególnej uwagi i troski, jeśli chodzi o zapewnienie odbiorcom pełnej i rzetelnej informacji na temat składu i właściwości poszczególnych z nich. Źródłem profesjonalnej informacji na ten temat są z reguły sformalizowane deklaracje zgodności i karty charakterystyki. KGL przykłada szczególną wagę do zapewniania rzetelnych i aktualnych informacji, a wszelkie wątpliwości lub przypadki niedostarczenia w terminie pełnej dokumentacji odbiorcy, mają cha- rakter incydentalny i są bezzwłocznie korygowane i analizowane. Tabela: Rzetelna informacja na temat produktu [417-2] 2022 2021 2020 liczba przypadków braku zgodności z wymogami dotyczącymi właściwego oznacze- nia / etykietowania produktu lub właściwej informacji na temat produktu (np. karty charakterystyki) 0 0 0 Przetwarzanie danych osobowych KGL dokłada szczególnej staranności do poszanowania prywatności ochrony osób fizycznych, w których danych oso- bowych jest posiadaniu i które przetwarza w związku z prowadzoną działalnością gospodarczą. Są to dane osobowe akcjonariuszy, kandydatów na pracowników, klientów, zleceniobiorców oraz potencjalnych kontrahentów, osób korzy- stających z formularza kontaktowego oraz osób, z którymi Spółka prowadzi korespondencję lub pracowników i współpracowników kontrahentów lub dostawców KGL. Spółka przetwarza dane w zgodzie z obowiązującym stanem prawnym, w szczegól- ności z przepisami Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 z dnia 27 kwietnia 2016 r. w sprawie ochrony osób fizycznych w związku z przetwarzaniem danych osobowych i w sprawie swobodnego przepływu takich danych oraz uchylenia dyrektywy 95/46/WE (ogólne rozporządzenie o ochronie danych), zapewniając tym samym wszystkie rozwiązania, które wymagane są przez prawo. Tabela: Ochrona danych osobowych [418-1] 2022 2021 2020 liczba znaczących incydentów dotyczących naruszenia prywatności klientów i utraty danych osobowych 0 0 0 Poszanowanie zasad wolnego rynku KGL dba o transparentne i etyczne relacje z kontrahentami, odbiorcami i konkurentami. Angażując się we wspólne bran- żowe inicjatywy, podejmując współpracę poprzez np. Polskie Związek Przetwórców Tworzyw Sztucznych, Polski Pakt Plastikowy, Stowarzyszenie NATUREEF, czy Bydgoski Klaster Przemysłowy, włącza się w rozwiązywanie problemów sektora, zwracając jednak szczególną uwagę na unikanie zachowań, które mogłyby być uznane za czyn nieuczciwej konkurencji. Jednocześnie, prawnicy Spółki analizują zapisy projektów umów z kontrahentami pod kątem eliminacji klauzul, które mogłyby zostać uznane za niedozwolone lub wręcz już dziś znajdują się w rejestrze klauzul niedozwolo- nych, upublicznianym przez UOKiK. Tabela: Postępowania administracyjne związane z naruszeniem przepisów o ochronie konkurencji [206-1] 2022 2021 2020 liczba postępowań administracyjnych związanych z naruszeniem przepisów o ochronie konkurencji 0 0 0 99 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Ryzyko związane z aspektami społecznymi oraz prawami człowieka W relacjach ze społeczeństwem (w szczególności ze społecznościami lokalnymi) nie można wykluczyć wystąpienia sporu wynikającego z negatywnego wpływu będącego efektem działań Emitenta lub ich produktów, czy też w zakresie naruszenia przepisów odnoszących się do respektowania praw człowieka w łańcuchu dostaw, w którym uczestniczy Emitent. Poza ewentualnymi konsekwencjami finansowymi, skutkiem takiego sporu może być istotne pogorszenie wi- zerunku Emitenta, co mogłoby wpłynąć na przyszłe relacje z poszczególnymi grupami interesariuszy W konsekwencji w obszarze relacji otoczeniem, w tym w szczególności ze społecznościami lokalnymi podejmowane są działania mające celu eliminację, rozsądne ograniczenie lub niezwłoczne usuwanie skutków negatywnego wpływu, jak również uznajemy prowadzenie działalności z poszanowaniem praw człowieka. Tabela: Brak zgodności w zakresie praw człowieka 2022 2021 2020 liczba incydentów naruszenia przez Spółkę praw człowieka 0 0 0 100 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 8.9. Indeks GRI Oświadczenie dotyczące wykorzysta- nia standardu Spółka KGL S.A. zaraportowała poniższe informacje za rok 2022 w odniesieniu („with reference”) do standardów GRI (GRI Standards 2021). Wykorzystany standard GRI 1 GRI 1: Foundation 2021 Standard Ujawnienie GRI 2: General Disclosures 2021 2-7: Pracownicy GRI 2: General Disclosures 2021 2-8: Współpracujący, nie będący pracownikami GRI 2: General Disclosures 2021 2-27: Zgodność z prawem i regulacjami GRI 205: Anti-corruption 2016 205-1: Zakłady ocenione pod kątem ryzyka wystąpienia korupcji GRI 205: Anti-corruption 2016 205-3: Działania podjęte w odpowiedzi na przypadki korupcji. GRI 206: Anti-competitive Behavior 2016 206-1: Kroki prawne podjęte wobec organizacji w związku z narusze- niami zasad wolnej konkurencji, praktykami monopolistycznymi GRI 302: Energy 2016 302-1: Bezpośrednie i pośrednie zużycie energii według pierwotnych GRI 302: Energy 2016 302-4:Redukcja zużycia energii GRI 303: Water and Effluents 2018 303-5: Zużycie wody GRI 305: Emissions 2016 305-1: Bezpośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 1) GRI 305: Emissions 2016 305-2: Pośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 2) GRI 305: Emissions 2016 305-3: Pozostałe pośrednie emisje gazów cieplarnianych (zakres 3) GRI 305: Emissions 2016 305-5: Redukcja emisji gazów cieplarnianych GRI 306: Waste 2020 306-3: Wytworzone odpady GRI 401: Employment 2016 401-1: Całkowita liczba i wskaźniki zatrudnienia nowych pracowników oraz rotacji pracowników w podziale na grupy wiekowe, płeć i region GRI 401: Employment 2016 401-3: Urlopy macierzyńskie i tacierzyńskie GRI 403: Occupational Health and Safety 2018 403-9: Wypadki przy pracy GRI 403: Occupational Health and Safety 2018 403-10: Choroby zawodowe 101 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 GRI 404:Training and Education 2016 404-1: Średnia liczba godzin szkoleniowych w roku przypadająca na pracownika GRI 405: Diversity and Equal Opportu- nity 2016 405-1: Różnorodność w ciałach zarządzających i kadrze pracownicznej GRI 405: Diversity and Equal Oppor- tunity 2016 405-2: Stosunek pensji podstawowej i wynagrodzenia kobiet i męż- czyzn GRI 406: Non-discrimination 2016 406-1: Incydenty dyskryminacji i podjęte działania naprawcze GRI 413: Local Communities 2016 413-1: Zakłady z wdrożonymi programami zaangażowania lokalnej spo- łeczności, ocenami oddziaływania i programami rozwoju GRI 416: Customer Health and Safety 2016 416-2: Liczba potwierdzonych incydentów niezgodności związanych z wpływem produktów na zdrowie i bezpieczeństwo użytkowników końcowych GRI 417: Marketing and Labeling 2016 417-2: Przypadki niezgodności produktów i usług w zakresie informacji i etykietowania GRI 418: Customer Privacy 2016 418-1: Istotne skargi dotyczące naruszenia prywatności klientów i utraty danych klienckich Wskaźnik własny Zatrudnienie osób niepełnosprawnych Wskaźnik własny Liczba audytów przeprowadzonych przez Klientów Wskaźnik własny Przypadki braku zgodności w zakresie praw człowieka 102 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 9. Informacje nt. działalności gospodarczej ujętej w tzw. systema- tyce („taksonomii”) Art. 8 ust. 1 Rozporządzenia (UE) 2020/852 nakłada na przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy Parla- mentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE(2) obowiązek ujawniania informacji na temat tego, w jaki sposób i w jakim stopniu ich działalność związana jest ze zrównoważoną środowiskowo działalnością gospodarczą. Obowiązek ten doty- czy spółek zobligowanych do ujawniania oświadczeń nt. informacji niefinansowych. Mając powyższe na uwadze, spółka KGL S.A. będąc zobowiązaną do publikowania oświadczeń na temat informacji nie- finansowych, zobligowana jest również do zaprezentowania informacji na temat tego, w jaki sposób i w jakim stopniu działalność Spółki związana jest ze zrównoważoną środowiskowo działalnością gospodarczą. Oznacza to obowiązkowe ujawnianie informacji na temat udziałów procentowych obrotu, nakładów kapitałowych i wydatków operacyjnych zwią- zanych z aktywami lub procesami powiązanymi z działalnością gospodarczą zrównoważoną środowiskowo. Sposób pre- zentacji danych został doprecyzowany w Załączniku I do Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 przez sprecyzowanie treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE, oraz określenie metody spełnie- nia tego obowiązku ujawniania informacji. 9.1. Rozpoznanie działalności jako zrównoważonych środowiskowo Zgodnie z Art. 3 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088, działalność gospodarcza kwalifikuje się jako zrównoważona środowiskowo jeśli: • wnosi istotny wkład w realizację co najmniej jednego z celów środowiskowych; • nie wyrządza poważnych szkód dla żadnego z pozostałych celów środowiskowych; • jest prowadzona zgodnie z minimalnymi gwarancjami; • spełnia techniczne kryteria kwalifikacji, które zostały ustanowione przez Komisję. Celem było zbadanie poszczególnych aktywności gospodarczych pod kątem spełniania powyższych czterech kryte- riów. Realizując obowiązek sprawozdawczy związany z Art. 8 ust. 1 Rozporządzenia (UE) 2020/852, KGL S.A.: 1. dokonała analizy prowadzonej działalności gospodarczej, identyfikując te aspekty prowadzonej działalności, które są zgodne z systematyką (tzw. „taksonomią”) w rozumieniu art. 1 Rozporządzenia Delegowanego Ko- misji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. Przegląd ten objął kategorie przychodów, realizowane nakłady in- westycyjne (CapEx) oraz ponoszone wydatki operacyjne (OpEx). Etap wstępnej analizy i identyfikacji elimino- wał dokonywanie jakichkolwiek wykluczeń ze względu na niską istotność określonych aktywności dla cało- kształtu działalności i rzetelnego obrazu KGL S.A.; 2. zweryfikowała, czy poszczególne aktywności wpisujące się w działania, o których mowa w pkt. 1 spełniają tzw. kryteria techniczne systematyki dla dwóch pierwszych celów środowiskowych (tj. Kryteria dotyczące istotnego wkładu); 3. zweryfikowała, w przypadku spełniania przez daną aktywność kryteriów technicznych dla minimum jednego celu, czy aktywność ta nie szkodzi realizacji pozostałych celów środowiskowych (tj. Kryteria dotyczące za- sady "nie wyrządzaj poważnych szkód"); 4. dla wszystkich aktywności, tak spełniających kryteria techniczne, jak i ich niespełniających, dokonała oceny spełnienia tzw. minimalnych gwarancji; 5. podsumowała swoje przychody (obroty), nakłady (CapEx) i koszty operacyjne (OpEx), związane z w/w działal- nościami kwalifikującymi się do systematyki („taksonomii”), w podziale na te, które spełniają kryteria tech- niczne oraz na te, które ich nie spełniają lub szkodzą pozostałym celom, nie spełniając zasady niewyrządzania poważnych szkód lub też takich, które nie spełniłyby zasady minimalnych gwarancji. Spółka zidentyfikowała również działalności, które kwalifikują się do kategorii działalności przejścia (ang. transitional activity) lub działalności wspomagającej (ang. enabling activity). 103 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 9.1.1. Etap 1: Identyfikacja działalności kwalifikujących się do systematyki KGL S.A. po raz pierwszy dokonała przeglądu swojego modelu biznesowego i związanych z nim typów aktywności go- spodarczych pod kątem zidentyfikowania działalności zgodnych z systematyką w rozumieniu Art. 1 Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. jeszcze w 2022 roku, podsumowując wyniki przedsiębior- stwa za rok 2021. Na etapie opracowywania sprawozdań za rok 2022, zweryfikowano i zaktualizowano wyniki wcześniejszej analizy. Ana- liza ta doprowadziła m.in. do konkluzji, że prowadzona działalność, w wyniku której Spółka osiąga przychody z tytułu sprzedaży: • produktów wytwarzanych z recyklatów; • produktów spienionych; • folii wykonanych z recyklatu; • regranulatu; mimo, że ważna z punktu widzenia środowiskowego, a zwłaszcza gospodarki o obiegu zamkniętym (GOZ), nie powinna być traktowana jako klasyfikująca się do systematyki w ramach działalności sklasyfikowanych jako „3.17. Produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych”. Dlatego też działalności te nie były dalej uwzględniane, pomimo osią- gniecia z ich tytułu znaczących przychodów sięgających 102 155 tys. zł. Na etapie identyfikacji działalności zgodnych z systematyką, dokonano przeglądów przychodów (obrotów), nakładów inwestycyjnych (CapEx) oraz wydatków operacyjnych (OpEx). Chcąc ograniczyć ryzyko pominięcia i w konsekwencji nieuwzględnienia jakiejkolwiek działalności, która ma wpływ na zrównoważony rozwój, na etapie tym nie ustanowiono jakiegokolwiek progu istotności i nie stosowano jakichkolwiek wykluczeń. Wyniki analizy działalności zgodnych z systematyką („taksonomią”) zaprezentowano w tabeli poniżej: Działalność gospodarcza zgodna z systematyką Specyfika działalności zgodnej z systematyką w przypadku spółki KGL Oddziaływanie na: Przychody (obroty) Nakłady inwestycyjne (CapEx) Wydatki operacyjne (OpEx) 4.25. Wytwarzanie energii cieplnej/chłodniczej z cie- pła odpadowego W KGL funkcjonuje system odzysku ciepła Volcano, który odprowadza ciepło powstałe przy pracy pro- dukcyjnej maszyn, które z kolei rozprowadzane jest w biurze i wykorzystywane do ogrzewania pomieszczeń w okresie zimowym. Instalacje takie zamontowane zostały w zakładach w Klaudynie oraz w Rzakcie i odzyskując ciepło, po- zwalają zaoszczędzić corocznie ok 3,5 MWh energii. Nakłady inwestycyjne zostały jednak poniesione we wcześniejszych okresach sprawozdawczych, a skala kosztów bieżącego utrzymania systemu - niewielka i trudna do wyodrębnienia w systemie finansowo- księgowym. W efekcie, w finalnym zestawieniu, po- zycja ta została w wydatkach operacyjnych pomi- nięta jako nieistotna. ✓ ✓ 4.31. Produkcja energii cieplnej/chłodniczej z ga- zowych paliw kopalnych w efektywnym systemie KLA S.A. wykorzystuje w poszczególnych zakładach gaz ziemny do celów grzewczych. ✓ ✓ 104 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 ciepłowniczym i chłodni- czym 5.9. Odzysk materiałów z odpadów innych niż nie- bezpieczne Spółka KGL poniosła lub ponosi nakłady i wydatki operacyjne związane z uruchomieniem wieży SSP, służącej do dekontaminacji surowca pochodzącego z recyclingu (rPET), linią do regranulacji oraz inną in- frastrukturą i urządzeniami, które wiążą się z przetwarzaniem su- rowca wtórnego. ✓ ✓ ✓ 6.5. Transport motocy- klami, samochodami oso- bowymi i lekkimi pojazdami użyt- kowymi Spółka KGL posiada niewielką flotę służbowych sa- mochodów (osobowych). Okresowe wymiany amor- tyzujących się pojazdów lub pojazdów, których lea- sing dobiega końca, wiąże się z ponoszeniem nakła- dów inwestycyjnych. Spółka KGL ponosi również wy- datki operacyjne z bieżącym utrzymaniem pojaz- dów. ✓ ✓ 6.6. Usługi transportu dro- gowego towarów Spółka KGL posiada flotę samochodów ciężarowych, służących do transportu towarów. Jej okresowa wy- miana, w miarę postępującej amortyzacji aktywów lub zakończenia okresu leasingu, a także bieżące utrzymanie, oznacza konieczność ponoszenia okre- ślonych nakładów inwestycyjnych oraz wydatków operacyjnych. ✓ ✓ 7.2. Renowacja istnieją- cych budynków Spółka KGL dokonuje inwestycji modernizacyjnych i remontuje posiadane budynki (biurowe, produk- cyjne, magazynowe). ✓ ✓ 9.1. Pomoc przeznaczona na badania rynkowe, roz- wój oraz innowacje Spółka posiada nowoczesne Centrum Badań i Roz- woju (CBR), w którym opracowywane są projekty no- wych, innowacyjnych produktów, a także rozwiąza- nia w zakresie stosowania tworzyw sztucznych, ma- jące pozytywny wpływ na ślad węglowy. Prowadzone projekty uwzględniają: • produkty wytwarzane z recyklatów, czyli takie do których produkcji użyto powtórnie przetworzo- nego surowca pozyskanego z rynku pokonsu- menckiego, • produkty spienione czyli wykonane ze struktury spienionej o zredukowanej gęstości właści- wej. Produkty tego typu pozwalają w sposób bez- pośredni obniżyć ilość lokowanego na rynku su- rowca. ✓ ✓ 9.1.2. Etap 2: Alokacja wielkości finansowych związanych ze zidentyfikowaną działalnością zgodną z systematyką W oparciu o prowadzoną ewidencję finansowo-księgową, Emitent przypisał poszczególnym ze zidentyfikowanych działalności - wielkości obrotów, nakładów (CapEx) i wydatków operacyjnych (OpEx), zgodnych z systematyką. Krok ten został zrealizowany zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Załączniku I do Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 przez sprecyzowanie treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE, oraz określenie metody spełnienia tego obowiązku ujawniania informacji. Zidentyfikowane w oparciu o ewidencję finansowo-księgową wielkości stanowią mianowniki wskaźników, o których mowa w Art. 8 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088. 105 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 9.1.3. Etap 3: Weryfikacja kryteriów technicznych kwalifikacji Przedstawiciele jednostek biznesowych odpowiedzialnych merytorycznie za poszczególne ze zidentyfikowanych dzia- łalności zgodnych z systematyką, przeprowadzili ocenę zgodności tych aktywności z kryteriami technicznymi, tak do- tyczącymi tzw. istotnego wkładu, jak również kryteriami dotyczące zasady "nie wyrządzaj poważnych szkód” („Does Not Significantly Harm” - DNSH). Ze względu na fakt, że w chwili opracowywania niniejszego oświadczenia, brak był rozporządzeń delegowanych usta- nawiających szczegółowe techniczne kryteria kwalifikacji dla pozostałych czterech celów środowiskowych, o których mowa w Art. 9 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, analiza ta została ograniczona wyłącznie do dwóch pierw- szych celów środowiskowych, dla których kryteria takie zostały już opracowane i opublikowane w formie dedykowa- nych rozporządzeń, czyli celów: • łagodzenie zmian klimatycznych; • adaptacja do zmian klimatu. Dla tych aktywności, które spełniły techniczne kryteria kwalifikacji, w oparciu o prowadzoną ewidencję finansowo- księgową, alokowano odpowiednio obroty, nakłady inwestycyjne (CapEx) oraz wydatki operacyjne (OpEx). Tym samym określono je dla poszczególnych działalności w zakresie, w którym spełniają one techniczne kryteria kwalifikacji. Wielkości te były ustalane zgodnie z zasadami rachunkowości określonymi w Załączniku I do Rozporządzenia Delego- wanego Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r. uzupełniającego rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 przez sprecyzowanie treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działal- ności gospodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE, oraz określenie metody spełnienia tego obowiązku ujawniania informacji. Kwoty te stanowią liczniki wskaźników, o których mowa w Art. 8 Rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 z dnia 18 czerwca 2020 r. w sprawie ustanowienia ram ułatwiających zrównoważone inwestycje, zmieniające rozporządzenie (UE) 2019/2088. 9.1.4. Etap 3: Weryfikacja kryteriów technicznych oraz spełnienia minimalnych gwarancji Niezależnie od tego, czy dana działalność spełnia w/w kryteria techniczne kwalifikacji, KGL S.A. oceniła czy jej działal- ność prowadzona jest w sposób zapewniający spełnienie tzw. minimalnych gwarancji. Zgodnie z Art. 18 Rozporządzenia 2020/852, „Minimalnymi gwarancjami”, o których mowa w art. 3 lit. c), są procedury stosowane przez przedsiębiorstwo prowadzące działalność gospodarczą, które mają zapewnić przestrzeganie Wytycz- nych OECD dla przedsiębiorstw wielonarodowych oraz Wytycznych ONZ dotyczących biznesu i praw człowieka, w tym zasad i praw określonych w ośmiu podstawowych konwencjach wskazanych w Deklaracji Międzynarodowej Organizacji Pracy dotyczącej podstawowych zasad i praw w pracy oraz zasad i praw określonych w Międzynarodowej Karcie Praw Człowieka. W chwili publikowania niniejszego oświadczenia, Spółce nie było wiadomo by istniały żadne wiążące regulacje, które doprecyzowałyby powyższą definicję oraz definiowałyby sposób i proces oceny spełniania Minimalnych Gwarancji. Dochowując najwyższej staranności, KGL S.A. wykorzystała, w procesie oceny, raport Final Report on Minimum Safegu- ards, przygotowany przez Platform On Sustainable Finance, jednakże który nie stanowi regulacji i nie jest wiążący praw- nie. Zgodnie z rekomendacjami, niespełnieniem minimalnych gwarancji jest jedna z czterech przesłanek: • nieodpowiednie lub nieistniejące procesy należytej staranności w zakresie praw człowieka, w tym praw pra- cowniczych, korupcji, opodatkowania i uczciwej konkurencji; • spółka została ostatecznie pociągnięta do odpowiedzialności lub uznana za naruszającą prawo pracy lub prawa człowieka w niektórych rodzajach spraw sądowych z zakresu prawa pracy lub praw człowieka; • brak współpracy z Krajowym Punktem Kontaktowym OECD (dalej KPK OECD) w sprawie zgłoszenia przyjętego przez KPK OECD; 106 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 • Business and Human Rights Resource Centre (BHRRC) podjęło zarzut wobec firmy, a firma nie odpowiedziała na nie w ciągu 3 miesięcy. W ocenie KGL S.A. wdrożone przez nią procesy i regulacje są wystarczające dla spełnienia dwóch pierwszych przesłanek. W ocenie KGL S.A., posiadane wewnętrzne regulacje i procedury zapewniają zachowanie należytej staranności w zakre- sie praw pracowniczych, praw człowieka, przeciwdziałania korupcji i łapownictwu, uczciwej konkurencji oraz zgodności z regulacjami podatkowymi w zakresie opisanym przepisami prawa krajowego. W szczególności, obowiązujące w Spółce regulacje wewnętrzne, odnoszące się do zatrudnienia pracowników, są zgodne z obowiązującymi przepisami Prawa pracy i innymi regulacjami krajowymi, implementującymi do polskiego prawa ratyfikowane przez Rzeczpospolitą Polską standardy Międzynarodowej Organizacji Pracy. Spółce nie jest również wiadome, by w okresie sprawozdawczym doszło w niej do rażących naruszeń prawa pracy, praw człowieka, przeciwdziałania korupcji, jak również w zakresie odnoszącym się do ochrony konsumentów i konkurencji, a także w rozumieniu prawa podatkowego (z zastrzeżeniem do prowadzonego z udziałem Emitenta postępowania skar- bowego opisanego w Sprawozdaniu Zarządu z działalności KGL S.A. za 2022 r. pkt. 7.8 Postępowania sądowe i admini- stracyjne). Nie były też prowadzone przeciwko Spółce, ani członkom jej władz, postępowania administracyjne związane z tego typu naruszeniami. W okresie sprawozdawczym nie nałożono też kar na członków władz Spółki, ani nie zostali oni z tego tytułu skazani prawomocnymi wyrokami, ani w inny sposób pociągani do odpowiedzialności w związku z rażącym naruszaniem prawa w zakresie, o którym mowa w przesłance drugiej. KGL S.A. nie została odnotowana, jako podmiot naruszający obowiązujące zasady przez: • Business and Human Rights Resource Centre (BHRRC) (https://www.business-human- rights.org/en/companies/); • Krajowy Punkt Kontaktowy OECD (http://mneguidelines.oecd.org/database/). Spółce nie jest też wiadome, by w jakikolwiek inny sposób została ona uznana za podmiot naruszający prawa pracow- nicze, prawa człowieka oraz obowiązujące regulacje, odnoszące się do przeciwdziałania korupcji i łapownictwu, unikania opodatkowania, czy nieuczciwej konkurencji. 9.1.5. Krok 4: Podsumowanie i prezentacja wyników Wyniki uzyskane w poprzednich krokach, zostały podsumowane w tabelach zgodnych ze wzorem określonym w Za- łączniku II do Rozporządzenia Delegowanego Komisji (UE) 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021r. uzupełniającego rozporządze- nie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2020/852 przez sprecyzowanie treści i prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności gospodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a dyrektywy 2013/34/UE, z zastrzeżeniem kolumny nr 19 („Udział procentowy obrotu zgodnego z systematyką, rok N-1”), która nie została uzupełniona ze względu na brak tego typu kalkulacji w latach poprzednich. 107 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 a. Obroty (przychody) Kryteria dotyczące istotnego wkładu Kryteria dotyczące zasady "nie wyrzą- dzaj poważnych szkód" Działalność gospodarcza (1) Kod(y) (2) Obrót (wartość bez- względna) (3) Część obrotu (4) Łagodzenie zmian klima- tycznych (5) Adaptacja do zmian klimatu (6) Zasoby wodne i morskie (7) Gospodarka o obiegu za- mkniętym (8) Zanieczyszczenie (9) Różnorodność biologiczna i ekosystemy (10) Łagodzenie zmian klima- tycznych (17) Adaptacja do zmian klimatu (12) Zasoby wodne i morskie (13) Gospodarka o obiegu za- mkniętym (14) Zanieczyszczenie (15) Różnorodność biologiczna i ekosystemy (16) Minimalne gwaran cje (17) Udział pro- centowy obrotu zgodnego z systema- tyką rok N (18) Udział pro- centowy obrotu zgodnego z systema- tyką, rok N- 1 (19) Kategoria (działal- ność wspoma- gająca) (20) Kategoria (działal- ność przejścia) (21) tys. zł % % % % % % % T/N T/N T/ N T/N T/ N T/N T/N % % E T A. Działalność kwalifikująca się do systematyki A.1. Rodzaje działalności zrów- noważonej środowiskowo (zgodna z systematyką) Odzysk materiałów z odpadów innych niż niebezpieczne 5.9 . 432,07 0,07% 0,07% 0,00% - - - - T T T T T T T 0,07% 100% Obrót ze zrównoważonej dziel- ności (zgodnej z systematyką) (A.1.) 432,07 0,07% 0,07% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką) - - - - - - - - - - 0,00% Obroty z działalności kwalifi- kującej się do systematyki, ale niezrównoważonej środo- wiskowo (niezgodnej z syste- matyką) (A.2.) - - 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Razem (A.1 + A.2) - - 0,07% 0,07% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,07% B. Działalność niekwalifikująca się do systematyki Obrót z działalności niekwalifi- kującej się do systematyki (B) 651 602,73 99,93% Razem (A+B) 652 034,80 100,00 % 108 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 b. nakłady inwestycyjne (CapEx) Kryteriadotycząceistotnegowkładu Kryteriadotyczącezasady"niewyrządzaj poważnychszkód" Działalnośćgospodarcza(1) Kod(y) (2) Nakładyinwestycyjnewuję- ciubezwzględnym(3) Udziałprocentowynakładów inwestycyjnych (4) Łagodzeniezmianklimatycz- nych (5) Adaptacja do zmian klimatu (6) Zasoby wodne i morskie (7) Gospodarka o obiegu za- mkniętym(8) Zanieczyszczenie (9) Różnorodnośćbiologicznai ekosystemy (10) Łagodzeniezmianklimatycz- nych (17) Adaptacja do zmian klimatu (12) Zasoby wodne i morskie (13) Gospodarka o obiegu za- mkniętym(14) Zanieczyszczenie (15) Różnorodność biologiczna i ekosystemy (16) Minimalne gwarancje (17) Udział procen- towy nakładów inwestycyjnych zgodnych z sys- tematyką, rok N (18) Udziałprocen- towynakładów inwestycyjnych zgodnych z sys- tematyką,rok N-1 (19) Kategoria (dzia- łalnośćwspo- magająca)(20) Kategoria (działalność przejścia) (21) tys.zł % % % % % % % T/N T/N T/N T/N T/N T/N T/N % % E T A. Działalność kwalifikująca się do systematyki A.1.Rodzajedziałalnościzrównoważonejśro- dowiskowo(zgodnazsystematyką) Odzysk materiałów z odpadów innych niż nie- bezpieczne 5.9. 2 892,36 14,17% 14,17% 0,00% - - - - T T T T T T T 14,17% 100% Nakładyinwestycyjneztytułudziałalności zrównoważonejśrodowiskowo(zgodnejzsys- tematyką)(A.1.) 2 892,36 14,17% 14,17% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 14,17% A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką) Transport motocyklami, samochodami osobo- wymi i pojazdami użytkowymi 6.5. 752,21 3,69% T 3,69% T Renowacja istniejących budynków 7.2. 65,92 0,32% T 0,32% T Nakłady inwestycyjne z tytułu działalności kwalifikującej się do systematyki, ale nie- zrównoważonej środowiskowo (niezgodnej z systematyką) (A.2.) 818,13 4,01% 4,01% Razem (A.1 + A.2) 3 710,49 18,18% 14% 0% 0% 0% 0% 0% 18,18% B. Działalność niekwalifikująca się do systematyki Nakłady operacyjne z tytułu działalności nie- kwalifikującej się do systematyki (B) 16 699,17 81,82% Razem (A+B) 20 409,66 100,00% 109 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 c. wydatki operacyjne (OpEx) Kryteriadotycząceistotnegowkładu Kryteriadotyczącezasady"niewyrządzaj poważnychszkód" Działalnośćgospodarcza(1) Kod(y) (2) Wydatkioperacyjnewujęciu bezwzględnym(3) Udziałprocentowywydatków operacyjnych (4) Łagodzeniezmianklimatycznych (5) Adaptacja do zmian klimatu (6) Zasoby wodne i morskie (7) Gospodarka o obiegu zamknię- tym (8) Zanieczyszczenie (9) Różnorodnośćbiologicznaieko- systemy (10) Łagodzeniezmianklimatycznych (17) Adaptacja do zmian klimatu (12) Zasoby wodne i morskie (13) Gospodarkaoobieguzamknię- tym (14) Zanieczyszczenie (15) Różnorodnośćbiologiczn a i eko- systemy (16) Minimalne gwarancje (17) Udział pro- centowy wydatków operacyj- nych zgod- nych z syste- matyką, rok N (18) Udział procen- towy wy- datków operacyj- nych zgod- nych z sys- tematyką, rok N-1 (19) Katego- ria (dzia- łalność wspo- maga- jąca) (20) Katego- ria (dzia- łalność przej- ścia) (21) tys.zł % % % % % % % T/N T/N T/N T/N T/N T/N T/N % % E T A. Działalność kwalifikująca się do systematyki A.1.Rodzajedziałalnościzrównoważonejśrodo- wiskowo(zgodnazsystematyką) Odzysk materiałów z odpadów innych niż niebez- pieczne 5.9 . 70,08 0,36% 0,36% 0,00% - - - - T T T T T T T 0,36% 100% Wydatki operacyjne z tytułu działalności zrów- noważonej środowiskowo (zgodnej z systema- tyką) (A.1.) 70,08 0,36% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,36% A.2. Działalność kwalifikująca się do systematyki, ale niezrównoważona środowiskowo (działalność niezgodna z systematyką) Transport motocyklami, samochodami osobo- wymi i pojazdami użytkowymi 6.5 . 379,13 1,94% T 1,94% Usługi transportu drogowego towarów 6.6 . 14,85 0,08% T 0,08% Renowacja istniejących budynków 7.2 . 1 171,33 5,98% T 5,98% Pomoc przeznaczona na badania rynkowe, roz- wój oraz innowacje 9.1 . 2 403,32 12,28% T 12,28% Wydatki operacyjne z tytułu działalności kwali- fikującej się do systematyki, ale niezrównowa- żonej środowiskowo (niezgodnej z systema- tyką) (A.2.) 3 968,63 20,27% 20,33% Razem (A.1 + A.2) 4 038,71 20,63% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 20,69% B. Działalność niekwalifikująca się do systematyki Wydatki operacyjne z tytułu działalności nie- kwalifikującej się do systematyki (B) 15 535,72 79,37% Razem (A+B) 19 574,43 100,00% 110 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Uwzględnione w kalkulacji przychody zostały ujęte zgodnie z rachunkiem zysków i strat sporządzanym zgodnie z MSR. W nakładach uwzględniono nakłady na środki trwałe, wartości niematerialne i prawne oraz leasing długoterminowy. W wy- datkach operacyjnych uwzględniono natomiast: prace badawczo-rozwojowe, spłaty leasingowe (leasing krótkotermi- nowy), remonty i naprawy budynków, bieżącą obsługę środków trwałych, a także wynagrodzenia pracowników zajmujących się remontami i konserwacją środków trwałych. Jednocześnie, w żadnym przypadku te same pozycje księgowe, nawet jeśli wpisywałyby się w realizację więcej niż jednego celu, nie zostały przypisane podwójnie. Dodatkowo należy nadmienić, że działalność biznesowa prowadzona przez spółkę KGL S.A., związana jest ze zrównoważoną środowiskowo działalnością gospodarczą w obszarach innych niż: • łagodzenie zmian klimatu, • adaptacja do zmian klimatu, dla których nie wypracowano jeszcze kryteriów technicznych. W szczególności działalność produkcyjna spółki KGL S.A. prowadzona jest w branży kluczowej z punktu widzenia celu UE, jakim jest gospodarka o obiegu zamkniętym, a strategia rozwoju Emitenta na lata 2021-2025 kładzie silny akcent właśnie na aspekty z nią związane. KGL S.A. nie posiada inwestycji w kapitał własny, rozliczanych we wspólnych przedsięwzięciach zgodnie z MSSF 11 lub MSR 28. Emitent nie wyemitował ekologicznych obligacji lub dłużnych papierów wartościowych w celu finansowania określo- nych zidentyfikowanych rodzajów działalności zgodnych z systematyką, jak również nie emitował obligacji ekologicznych lub innych papierów wartościowych w celu finansowania określonych zidentyfikowanych nakładów inwestycyjnych kwali- fikujących się do systematyki. Emitent dotychczas nie opracował ani nie wdrożył planu, o którym mowa w pkt. 1.1.2.2. za- łącznika nr 1 do Rozporządzenia delegowanego Komisji UE 2021/2178 z dnia 6 lipca 2021 r., uzupełniającego Rozporządzenie 2020/852 przez sprecyzowanie treści prezentacji informacji dotyczących zrównoważonej środowiskowo działalności go- spodarczej, które mają być ujawniane przez przedsiębiorstwa podlegające art. 19a lub 29a Dyrektywy 2013/34/UE, oraz określenie metody spełnienia tego obowiązku ujawniania informacji. W ocenie Spółki, dokonanie szczegółowej desegregacji kluczowych wskaźników efektywności pomiędzy jednostki opera- cyjne KGL S.A., tj. poszczególne zakłady produkcyjne, o której mowa w pkt. 1.2.2.3. załącznika I do Rozporządzenia delego- wanego Komisji (UE) 2021/2178, nie było konieczne dla rzetelnej oceny wyników Spółki – z tego też względu jej zaniechano. W 2022 roku nie miały miejsca połączenie jednostek z udziałem KGL S.A. KGL S.A. nie prowadzi działalności związanej z energią jądrową, ani istotnej z punktu widzenia obrazu wyników działalności Spółki, związanej energią z gazowych paliw kopalnych tj. w szczególności działalności wskazanych w Rozporządzeniu dele- gowanym Komisji (UE) 2022/1214 z dnia 9 marca 2022 r. zmieniające rozporządzenie delegowane (UE) 2021/2139 w odnie- sieniu do działalności gospodarczej w niektórych sektorach energetycznych oraz rozporządzenie delegowane (UE) 2021/2178 w odniesieniu do publicznego ujawniania szczególnych informacji w odniesieniu do tych rodzajów działalności gospodarczej. Emitent nie prowadzi oczywiście działalności, w której czerpałby przychody z produkcji energii w oparciu o gaz, ale to, że surowiec ten zużywa w niewielkich ilościach zostało zaprezentowane w odpowiedniej tabeli w Oświadczeniu nt. informacji niefinansowych niniejszego Sprawozdania (dane dot. zużycia gazu ziemnego). Mając powyższe na uwadze przyjęto uproszczenie prezentacyjne poprzez odstąpienie od prezentacji tabel ujętych w za- łączniku III do ww. Rozporządzenia. Copyright © 2023 KGL S.A. 111 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 10. Definicje i objaśnienia skrótów B+R Badania i rozwój CBR Centrum Badawczo – Rozwojowe CNC (ang. Computerized Numerical Control, CNC – pol. komputerowe sterowanie urządzeń numerycz- nych) – układ sterowania numerycznego, wyposażony w mikrokomputer, który można dowolnie interaktywnie zaprogramować. Termin ten zwykle używany jest w odniesieniu do obróbki materia- łów za pomocą komputerowo sterowanych urządzeń takich jak frezarki, tokarki, elektrodrążarki. Obróbka CNC pozwala na szybkie, precyzyjne i wysoce powtarzalne wykonanie złożonych kształtów. CPET PET z wysokim udziałem fazy krystalicznej – odporny na wysokie temperatury Ekstruder Maszyna do produkcji folii, inaczej wytłaczarka do folii Ekstruzja Wyciskanie, wytłaczanie, tłoczenie, ekstruzja – rodzaj obróbki plastycznej metali i tworzyw sztucz- nych. Materiał pod naciskiem stempla wypływa przez otwór lub otwory w narzędziu albo przez szczeliny utworzone przez narzędzia. Emitent, Spółka KGL S.A. FMCG Produkty szybko zbywalne, produkty szybko rotujące (ang. FMCG, fast-moving consumer goods) – produkty sprzedawane często i po względnie niskich cenach. Przykładami dóbr z tej branży są ar- tykuły spożywcze, czy środki czystości. Formy spienione Syntetyczne tworzywo sztuczne – porowate o strukturze komórkowej i małej gęstości pozornej. Porowate tworzywo zależnie od zastosowanej metody, można otrzymywać w postaci piankowej lub gąbczastej. Granulat W ramach niniejszego raportu odnosi się do granulatu tworzyw sztucznych, które wytwarzane są z surowców produkcyjnych pochodzących bezpośrednio z petrochemii oraz materiałów pochodzą- cych z firm przetwarzających tworzywa GRI GRI Reporting Standards 2021 GUS Główny Urząd Statystyczny I – III Q skrót. od 1 stycznia do 30 września I H skrót. Pierwsze półrocze I Q skrót. Pierwsze kwartał roku KGL KGL S.A. z siedzibą w Mościskach, Emitent KIMSF Komitet ds. Interpretacji Międzynarodowej Sprawozdawczości Finansowej KSH Ustawa z dnia 15 września 2000 r. Kodeks spółek handlowych (Dz.U. 2000 nr 94 poz. 1037) MAP MAP – Modified Atmosphere Packaging – tj. technologii pakowania w atmosferze ochronnej MSR Międzynarodowe Standardy Rachunkowości MSSF Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej NCBiR Narodowe Centrum Badań i Rozwoju z siedzibą w Warszawie PET Poli(tereftalan etylenu) – termoplastyczny polimer z grupy poliestrów stosowany na dużą skalę do produkcji włókien syntetycznych i butelek do napojów bezalkoholowych PLA Polilaktyd (poli(kwas mlekowy), z ang. polylactic acid, polylactide) – polimer należący do grupy po- liestrów alifatycznych. Jest on w pełni biodegradowalny. Otrzymuje się z odnawialnych surowców naturalnych takich jak np.: mączka kukurydziana. PO IR skrót. „program operacyjny inteligentny rozwój”. Program Operacyjny Inteligentny Rozwój to naj- większy w Unii Europejskiej program na rzecz rozwoju badań i tworzenia innowacji. Dziedziny oraz rodzaje projektów wspieranych z niego w latach 2014-2020 zostały określone w samym Programie oraz szczegółowym opisie jego priorytetów. Poliolefiny Są to polimery zawierające tylko węgiel i wodór, w których występują długie łańcuchy węglowe, stanowiące podstawowy szkielet łańcuchów samych polimerów. Można je uważać za polimeryczne węglowodory. Poliolefiny stanowią bardzo ważną przemysłowo grupę polimerów. Produkcja polie- tylenu, polipropylenu stanowi ok. 80% masy wszystkich produkowanych polimerów syntetycz- nych. Polimery te posiadają bardzo dobre cechy użytkowe, monomery do ich produkcji pozyskuje się bezpośrednio z ropy naftowej, a ich polimeryzacja nie stanowi większego problemu technicz- nego. PP Skrót od polipropylen proc. Punkty procentowe PS Organiczny związek chemiczny, polimer z grupy poliolefin, Otrzymuje się go w wyniku niskociśnie- niowej polimeryzacji propenu. Polipropylen jest jednym z dwóch, obok polietylenu, najczęściej sto- sowanych tworzyw sztucznych. Polipropylen jest węglowodorowym polimerem termoplastycz- nym, to znaczy daje się wprowadzić w stan wysoko elastyczny pod wpływem zwiększenia tempe- ratury oraz z powrotem zestalić po jej obniżeniu, bez zmian własności chemicznych. Copyright © 2023 KGL S.A. 112 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 Q skrót. kwartał rdr Skrót – rok do roku Rozporządzenie MAR Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) NR 596/2014 z dnia 16 kwietnia 2014 r. w sprawie nadużyć na rynku oraz uchylającego dyrektywę 2003/6/WE Parlamentu Europejskiego i Rady i dyrektywę Komisji 2003/124/WE, 2003/125/WE i 2004/72/WE Rozporządzenie w sprawie in- formacji bieżących i okreso- wych Rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okre- sowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem człon- kowskim (Dz.U. z 2018 r. poz. 757) rPET Skrót od „recycled PET” SUP Dyrektywa Single Use Platic Tacki MAP (ang. Modified Atmosphere Packaging) Technologia pakowania w atmosferze ochronnej) Termoformierka Maszyna, element linii technologicznej w procesie termoformowania Termoformowanie Termoformowanie to nazwa procesu technologicznego, w którym ze sztywnych folii lub płyt, pod- grzanych wstępnie do określonej temperatury bliskiej temperatury mięknienia (charakterystycznej dla danego tworzywa), formuje się produkty o określonych kształtach. Stosunkowo proste, tanie i wysokowydajne przetwórstwo sprawia, że termoformowanie jest szeroko wykorzystywane w pro- dukcji wyrobów wielkogabarytowych. W zależności od oferowanych rozwiązań technicznych i za- kresu oprzyrządowania istnieje możliwość prowadzenia zarówno produkcji jednostkowej jak i ma- sowej. Tworzywa styrenowe Określenie dotyczące tworzywa pod nazwą styren (winylobenzen) – organiczny związek che- miczny, węglowodór aromatyczny z alkenowym łańcuchem bocznym. Jest związkiem wyjściowym do produkcji polistyrenu UoR, Ustawa o Rachunkowości Ustawa z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz.U. 1994 nr 121 poz. 591) Ustawa o biegłych rewidentach firmach audytorskich oraz nadzorze publicznym Ustawa z dnia 11 maja 2017 r. o biegłych rewidentach, firmach audytorskich oraz nadzorze publicz- nym (Dz.U. 2017 poz. 1089) Ustawa o Ofercie Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finan- sowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. 2005 nr 184 poz. 1539) Wieża SSP (z ang. solid-state polycondensation) – system do dekontaminacji (tj. usuwania i dezaktywacji sub- stancji szkodliwych) umożliwiającą pozyskiwanie surowca z recyklingu (rPET). Wieża SSP ulepsza tzw. płatek butelkowy w wyniku czego może on być używany do produkcji folii na opakowania dla art. spożywczych. WZ Walne Zgromadzenie Y Skrót z ang. year, pl. skrót. rok ZWZ Zwyczajne Walne Zgromadzenie Copyright © 2023 KGL S.A. 113 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 11. Oświadczenia Rady Nadzorczej Emitenta 11.1. Oświadczenie Rady Nadzorczej Emitenta dotyczące funkcjonowania Komitetu Audytu Rada Nadzorcza KGL S.A. („Spółka”), działając na podstawie § 70 ust. 1 pkt 8) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2022 r. poz. 740), w związku z art. 60 ust. 2 ustawy z dnia 29 lipca 2005 roku o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych (Dz.U. z 2022 r. poz. 2554), oświadcza, że: ◼ KGL S.A. i jej organy statutowe przestrzegają przepisów dotyczących powołania, składu i funkcjonowania Komi- tetu Audytu, w tym dotyczące spełnienia przez jego członków kryteriów niezależności oraz wymagań odnośnie do posiadania wiedzy i umiejętności z zakresu branży, w której działa Emitent, oraz w zakresie rachunkowości lub badania sprawozdań finansowych, ◼ Komitet Audytu wykonywał i wykonuje zadania komitetu audytu przewidziane w obowiązujących przepisach. 11.2. Ocena Rady Nadzorczej Emitenta dotycząca sprawozdania finansowego i sprawozdania z działalności w zakresie ich zgodności z księgami, dokumentami oraz ze stanem faktycznym Rada Nadzorcza KGL S.A., działając na podstawie art. 382 § 3 Kodeksu spółek handlowych oraz w związku z § 70 ust. 1 pkt 14) Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 r. w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, po zapoznaniu się z danymi i informacjami wchodzącymi w zakres Sprawozdania Finansowego KGL S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. oraz Sprawozdania Zarządu z działalności Spółki KGL S.A. za 2022 r. stwierdza, że są zgodne z księgami, dokumentami oraz stanem faktycznym. Rada Nadzorcza dokonała oceny w szczególności w oparciu o: ◼ informacje przekazane Komitetowi Audytu Spółki przez firmę audytorską – BDO Spółka z o. o. Sp. k. (ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa) badającą sprawozdania, ◼ informacje i dane przekazywane Radzie Nadzorczej i Komitetowi Audytu przez Zarząd Spółki, ◼ informacje przekazane Radzie Nadzorczej przez Komitet Audytu wynikające z wykonywania przez Komitet Audytu zadań przewidzianych w przepisach i wewnętrznych regulacjach. Rada Nadzorcza uznała, że poprawność sporządzenia sprawozdań finansowych i Sprawozdania Zarządu z Działalności za 2022 r. nie budzi zastrzeżeń. Data Imię i nazwisko Stanowisko / Funkcja 28 kwietnia 2023 r. Tomasz Dziekan Przewodniczący RN 28 kwietnia 2023 r. Artur Lebiedziński Wiceprzewodniczący RN 28 kwietnia 2023 r. Hanna Skibińska Członek RN 28 kwietnia 2023 r. Lilianna Gromkowska Członek RN 28 kwietnia 2023 r. Bożena Okulus Członek RN 28 kwietnia 2023 r. Bianka Grzyb Członek RN Copyright © 2023 KGL S.A. 114 SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI KGL S.A. ZA ROK 2022 12. Oświadczenia Zarządu Emitenta 12.1. Informacja Zarządu dotycząca wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej Na podstawie oświadczenia Rady Nadzorczej Zarząd KGL S.A. („Spółka”) informuje, że: ◼ firma audytorska przeprowadzająca badania Sprawozdania Finansowego KGL S.A. za rok zakończony 31 grudnia 2022 r. została wybrana zgodnie z przepisami prawa, w tym dotyczącymi wyboru i procedury wyboru firmy audytorskiej, ◼ firma audytorska oraz członkowie zespołu wykonującego badanie spełniali warunki do sporządzenia bezstronnego i niezależnego sprawozdania z badania rocznych sprawozdań finansowych zgodnie z obowiązującymi przepisami, standardami wykonywania zawodu i zasadami etyki zawodowej, ◼ w KGL S.A. są przestrzegane obowiązujące przepisy związane z rotacją firmy audytorskiej i kluczowego biegłego rewidenta oraz obowiązkowymi okresami karencji, ◼ KGL S.A. posiada politykę w zakresie wyboru firmy audytorskiej oraz politykę w zakresie świadczenia na rzecz emitenta przez firmę audytorską, podmiot powiązany z firmą audytorską lub członka jego sieci dodatkowych usług niebędących badaniem, w tym usług warunkowo zwolnionych z zakazu świadczenia przez firmę audytorską. 12.2. Oświadczenie Zarządu Emitenta dotyczące rzetelności i zgodności z prawem sprawozdań finansowych Zarząd KGL S.A. („Spółka”) oświadcza wedle swojej najlepszej wiedzy, że: ◼ Sprawozdanie Finansowe Spółki KGL S.A. za rok zakończony dnia 31 grudnia 2022 r. i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości, oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy, ◼ Sprawozdanie Zarządu z działalności Spółki KGL S.A. za 2022 r. zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka. Data Imię i nazwisko Stanowisko / Funkcja 28 kwietnia 2023 r. Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu 28 kwietnia 2023 r. Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu 28 kwietnia 2023 r. Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu 28 kwietnia 2023 r. Ireneusz Strzelczak Wiceprezes Zarządu

AI Terminal

5671_rns_2023-04-28_2dacabff-9b83-416e-b25e-c58e411fa9b7.xhtml

More from KGL S.A.

Talk to a Data Expert