KGL S.A. — Audit Report / Information 2015

Mar 18, 2016

Telefon: +48 22 543 16 00
Telefax: +48 22 543 16 01
E-mail: office@bdo.pl
Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Polska

GRUPA KAPITAŁOWA w której jednostką dominującą jest Korporacja KGL Spółka Akcyjna ul. Postepu 20, Mościska 05-080 Izabelin

Opinia i raport niezależnego biegłego rewidenta z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku

BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, katowice@bdo.pl; Kraków 30-415, ul. Wadowicka 8a, tel: +48 12 378 69 00, krakow@bdo.pl; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, poznan@bdo.pl; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocław@bdo.pl

Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01 E-mail: office@bdo.pl Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Polska

OPINIA NIFZAI FŻNEGO BIEGł EGO REWIDENTA

dla Zgromadzenia Akcjonariuszy oraz Rady Nadzorczej Korporacji KGL S.A.

Przeprowadziliśmy badanie załączonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Korporacja KGL ("Grupa"), w której jednostką dominującą jest Korporacja KGL Spółka Akcyjna, z siedzibą w Mościskach przy ul. Postępu, na które składa się:

• skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej sporządzone na dzień 31 grudnia 2015 roku,
• skonsolidowany rachunek zysków i strat za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
• skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
• skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
• skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
• informacja dodatkowa o przyjetych zasadach rachunkowości i inne informacje objaśniające.

Za sporządzenie zgodnego z obowiązującymi przepisami skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz sprawozdania z działalności odpowiedzialny jest Zarząd Jednostki Dominującej.

Zarząd Jednostki Dominującej oraz członkowie Rady Nadzorczej są zobowiązani do zapewnienia, aby skonsolidowane sprawozdanie finansowe oraz sprawozdanie z działalności spełniały wymagania przewidziane w Międzynarodowych Standardach Rachunkowości oraz ustawie z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2015 r. poz. 1333, z późn. zm.), zwanej dalej "ustawą o rachunkowości".

Naszym zadaniem było zbadanie i wyrażenie opinii o zgodności z wymagającymi zastosowania zasadami (polityką) rachunkowości tego skonsolidowanego sprawozdania finansowego oraz czy rzetelnie i jasno przedstawia ono, we wszystkich istotnych aspektach, sytuację majątkową i finansową, jak też wynik finansowy Grupy.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego przeprowadziliśmy stosownie do postanowień:

• 1/ rozdziału 7 ustawy o rachunkowości,
• 2/ krajowych standardów rewizji finansowej, wydanych przez Krajową Rade Biegłych Rewidentów w Polsce.

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego zaplanowaliśmy i przeprowadziliśmy w taki sposób, aby uzyskać racjonalną pewność, pozwalającą na wyrażenie opinii o sprawozdaniu.

BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, katowice@bdo.pl; Kraków 30-415, ul. Wadowicka 8a, tel: +48 12 378 69 00, krakow@bdo.pl; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, poznan@bdo.pl; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocław@bdo.pl

au $\overline{\phantom{a}}$

W szczególności badanie obejmowało sprawdzenie poprawności zastosowanych przez jednostkę dominującą i jednostki zależne zasad (polityki) rachunkowości i znaczących szacunków, sprawdzenie - w przeważającej mierze w sposób wyrywkowy - dokumentacji, z której wynikają liczby i informacje zawarte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, jak i całościową ocenę skonsolidowanego sprawozdania finansowego.

Uważamy, że badanie dostarczyło wystarczającej podstawy do wyrażenia opinii.

Naszym zdaniem, zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe we wszystkich istotnych aspektach:

• a) przedstawia rzetelnie i jasno informacje istotne dla oceny sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Korporacja KGL S.A. na dzień 31 grudnia 2015 roku, jak też jej wyniku finansowego za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku,
• Międzynarodowymi Standardami Rachunkowości, zostało sporządzone zgodnie $b)$ $Z$ Miedzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej oraz związanymi z nimi interpretacjami ogłoszonymi w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej, a w zakresie nieuregulowanym w tych Standardach - stosownie do wymogów Ustawy o rachunkowości i wydanych na jej podstawie przepisów wykonawczych,
• c) jest zgodne z wpływającymi na treść skonsolidowanego sprawozdania finansowego przepisami prawa obowiązującymi Grupę.

Sprawozdanie z działalności Grupy jest kompletne w rozumieniu art. ustawy 49 o rachunkowości oraz uwzględnia przepisy rozporządzenia Ministra Finansów z 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa nie będącego państwem członkowskim (Dz. U. z dnia 28 stycznia 2014 roku poz. 133), a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Warszawa, 17 marca 2016 roku

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie:

corpe Muence

Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.:

Edyta Kalińska Biegly Rewident nr ewid. 10336

dr André Helin Prezes Zarządu Biegły Rewident nr ewid. 90004

Telefon: +48 22 543 16 00 Telefax: +48 22 543 16 01
E-mail: office@bdo.pl Internet: www.bdo.pl

BDO Sp. z o.o.
ul. Postępu 12, 02-676 Warszawa Polska

Raport

z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego GRUPY KAPITAŁOWEJ w której jednostką dominującą jest Korporacja KGL S.A.

za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku

BDO Sp. z o.o. Sąd Rejonowy dla M. St. Warszawy, XIII Wydział Gospodarczy KRS: 0000293339, Kapitał zakładowy: 1.000.000 PLN., NIP 108-000-42-12. Biura regionalne BDO: Katowice 40-007, ul. Uniwersytecka 13, tel: +48 32 661 06 00, katowice@bdo.pl; Kraków 30-415, ul. Wadowicka 8a, tel: +48 12 378 69 00, krakow@bdo.pl; Poznań 60-650, ul. Piątkowska 165, tel: +48 61 622 57 00, poznan@bdo.pl; Wrocław 53-332, ul. Powstańców Śląskich 7a, tel: +48 71 734 28 00, wrocław@bdo.pl

I. CZĘŚĆ OGÓLNA RAPORTU

1. Dane identyfikujące jednostkę dominującą

Jednostką dominującą w Grupie Kapitałowej Korporacja KGL ("Grupa") jest Korporacja KGL Spółka Akcyjna ("Jednostka Dominująca", "Spółka").

Siedzibą Jednostki Dominującej jest 05-080 Izabelin, Mościska, ul. Postępu 20.

Zgodnie z wpisem do rejestru i statutem Spółki głównym przedmiotem działalności Jednostki Dominującej jest produkcja opakowań z tworzyw sztucznych.

Jednostka Dominująca działa na podstawie:

• Statutu sporządzonego w formie aktu notarialnego w dniu 14 listopada 2001 roku (Rep. A Nr 1656/2001) wraz z późniejszymi zmianami.
• Kodeksu spółek handlowych.

W dniu 25 lutego 2002 r. Spółka została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego w Sądzie Rejonowym dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie - XIV Wydział Gospodarczy pod numerem KRS 0000092741.

Spółka ma nadany numer identyfikacji podatkowej NIP: 118-16-24-643 oraz numer REGON: 017427662.

Kapitał zakładowy na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 7.159,2 tys. zł i dzielił się na 7 159 200 akcji o wartości nominalnej 1 zł każda.

W badanym okresie, w związku z ofertą publiczną zakupu akcji Spółki, podwyższono jej kapitał zakładowy o 1750 tys. zł. Zwiększono liczbę akcji ze 108 184 do 7 159 200, zmniejszając jednocześnie wartość nominalną 1 akcji z 50 zł do 1 zł.

Akcjonariat	Liczba akcji	Procent kapitału akcyjnego	Liczba głosów na Walnym Zgromadzeniu	Procent głosów na Walnym Zgromadzeniu
Pan Skibiński Lech	1 353 062	18,9%	2 3 5 4 5 8 8	21,1%
Pan Zbigniew Okulus	1 352 300	18,9%	2 3 5 4 5 8 8	21,1%
Pan Krzysztof Gromkowski	1 352 300	18,9%	2 3 5 5 3 5 0	21,1%
Pan Ireneusz Strzelczak	1 352 300	18,9%	2 3 5 4 5 8 8	21,1%
Nationale Nederlanden OFE	600 000	8,4%	600 000	5,4%
Aviva Investors Poland TFI SA	568 000	7,9%	568 000	5,1%
Pozostali akcjonariusze	581 238	8,1%	581 238	5,2%

Na dzień 31 grudnia 2015 roku akcjonariat Spółki przedstawiał się następująco:

Kapitał własny Jednostki Dominującej na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosił 80.709 tys. zł.

Funkcję kierownika Grupy sprawuje Zarząd Jednostki Dominującej.

Na dzień 31 grudnia 2015 roku członkami Zarządu byli:

• Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu

- Zbigniew Okulus	$\equiv$	Wiceprezes Zarządu
– Lech Skibiński	$\overline{\phantom{a}}$	Wiceprezes Zarządu
- Ireneusz Strzelczak	$\sim$	Wiceprezes Zarządu

W badanym okresie i do dnia zakończenia badania skład Zarządu nie uległ zmianie.

2. Skład Grupy Kapitałowej

Jednostkowe sprawozdanie finansowe Jednostki Dominującej za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2015 roku zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. i uzyskało opinię bez zastrzeżeń.

W skład Grupy Kapitałowej Korporacja KGL na dzień 31 grudnia 2015 roku wchodziły następujące jednostki zależne (bezpośrednio i pośrednio):

Nazwa jednostki	Podmiot uprawniony do badania	Rodzaj opinii z badania	Metoda konsolidacji
Marcato Sp. z o.o.	BDO Sp. z o.o.	Bez zastrzeżeń	Konsolidacja pełna
C.E.P Polska Sp. z o.o.	BDO Sp. z o.o.	Przegląd	Konsolidacja pełna
UAB Korporacja KGL	Spółka nie podlegała badaniu	n/d	Konsolidacja pełna

Wszystkie jednostki konsolidowane miały ten sam dzień bilansowy co Jednostka Dominująca.

3. Dane identyfikujące podmiot uprawniony i biegłego rewidenta

Badanie skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej Korporacja KGL za 2015 rok zostało przeprowadzone przez BDO Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, ul. Postępu 12, podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych, wpisany na listę Krajowej Izby Biegłych Rewidentów pod nr 3355.

Wyboru biegłego rewidenta dokonała Rada Nadzorcza Jednostki Dominującej na podstawie uchwały nr 01/09/2015 z dnia 29 września 2015 roku.

Badanie zostało przeprowadzone na podstawie umowy o badanie z dnia 30 września 2015 roku, pod kierunkiem kluczowego biegłego rewidenta Edyty Kalińskiej (nr ewidencyjny 10336). Badanie przeprowadzono w siedzibie Jednostki Dominującej, w okresie od dnia 30 listopada 2015 roku z przerwami, do daty wydania opinii.

Oświadczamy, że BDO Sp. z o.o., jej zarząd oraz biegły rewident wraz z zespołem badającym opisane sprawozdanie finansowe spełniają warunki do wyrażenia bezstronnej i niezależnej opinii o badanym sprawozdaniu finansowym - zgodnie z art. 56 ust. 3 i 4 Ustawy o biegłych rewidentach i ich samorządzie, podmiotach uprawnionych do badania sprawozdań finansowych oraz o nadzorze publicznym (Dz.U. z 2009 roku, nr 77, poz. 649 z późn. zm.).

Kierownik Jednostki Dominującej złożył wszystkie żądane przez biegłego rewidenta oświadczenia, wyjaśnienia i informacje niezbędne do przeprowadzenia badania.

Nie nastąpiły ograniczenia zakresu badania oraz biegły rewident nie był ograniczony w doborze właściwych metod badania.

4. Informacje o skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok poprzedni

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy sporządzone za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2014 roku zostało zbadane przez BDO Sp. z o.o. i uzyskało opinię z badania bez zastrzeżeń.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2014 roku zostało zatwierdzone uchwałą nr 13 Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia z dnia 24 czerwca 2015 roku.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy za 2014 rok złożono w Krajowym Rejestrze Sądowym dnia 16 lipca 2015 roku.

$\overline{\phantom{a}}$

$-4u$

II. ANALIZA FINANSOWA GRUPY KAPITAŁOWEJ

Poniżej przedstawiono wybrane wielkości ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacji finansowej, skonsolidowanego rachunku zysków i strat, skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów oraz podstawowe wskaźniki finansowe, w porównaniu do analogicznych wielkości za lata ubiegłe.

1. Podstawowe wartości ze skonsolidowanego sprawozdania z sytuacii finansowej, skonsolidowanego rachunku zysku i strat i skonsolidowanego sprawozdania z całkowitych dochodów (w tys. zł)

	31.12.2015	$%$ sumv bilansowej	*) 31.12.2014	$%$ sumy bilansowej	六) 31.12.2013	$%$ sumy bilansowej
Aktywa trwałe	72 298	42,5	71 507	52,7	64 863	49,2
Aktywa obrotowe	97 880	57,5	64 268	47,3	66 889	50,8
Aktywa razem	170 178	100,0	135 775	100,0	131 752	100,0
Kapitał własny	80 709	47,4	37 751	27,8	33 560	25,5
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	89 468	52,6	98 0 24	72,2	98 192	74,5
Pasywa razem	170 177	100,0	135 775	100,0	131752	100,0

Wyszczególnienie	$1.01.2015 -$ 31.12.2015	% przychodów	1.01.2014- 31.12.2014	$\%$ przychodów	1.01.2013- 31.12.2013	% przychodów
Przychody ze sprzedaży	249 240	100,0	208 922	100,0	199 048	100,0
Koszt własny sprzedaży	(207991)	(83, 5)	(180 555)	(86, 4)	(175332)	(88, 1)
Wynik ze sprzedaży	41 249	16,5	28 367	13,6	23 7 16	11,9
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu Wynik pozostałych	(23765)	(9,5)	(20333)	(9,7)	(19783)	(9, 9)
przychodów i kosztów operacyjnych	(1029)	(0, 4)	1 0 3 8	0, 5	757	0,4
Wynik na działalności finansowej	(2 291)	(0, 9)	(2898)	(1, 4)	(2367)	(1, 2)
Wynik finansowy brutto	14 163	5,7	6 175	3,0	2 3 2 3	1,2
Podatek dochodowy	3 0 0 8	1,2	(1407)	(0,7)	(446)	(0, 2)
Wynik finansowy netto	11 155	4,5	4768	2,3	1877	0,9
Pozostałe całkowite dochody	(18)	(0, 0)	4	0,0	2	0, 0
Całkowite dochody za okres	11 137	4,5	4772	2,3	1880	0,9
Zysk przypadający akcjonariuszom Jednostki Dominujacej	11 155	4,5	4768	2,3	1877	0,9

*) Dane porównywalne za rok 2014 oraz 2013 rok zaprezentowano w wartościach przekształconych stosownie do pierwszego rocznego skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego zgodnie z MSSF/MSR, a w szczególności z MSSF 1 oraz wszystkimi MSSF/MSR przyjętymi przez organy Unii Europejskiej.

BDO Sp. z o.o.

$au$

2. Podstawowe wskaźniki finansowe

	2015	2014	2013
Wskaźniki rentowności
Rentowność sprzedaży brutto	16,5%	13,6%	11,9%
Rentowność sprzedaży netto	4,5%	2,3%	0,9%
Rentowność majątku	6,6%	3,5%	1,4%
Wskaźniki płynności
Wskaźnik płynności I	2,0	1,5	1,0
Wskaźnik płynności II	1,2	0,7	0, 5
Wskaźniki aktywności
Szybkość spłaty należności w dniach	38	45	48
Wskaźniki zadłużenia
Szybkość spłaty zobowiązań w dniach	60	67	74
Wskaźnik zadłużenia	52,6%	72,2%	74,5%

3. Komentarz

• Suma bilansowa na koniec roku 2015 wynosi 170.177 tys. zł, co oznacza wzrost w stosunku do roku poprzedniego o 34.403 tys. zł.,
• Aktywa trwałe stanowią 42,5% aktywów ogółem na koniec okresu badanego, a ich udział w sumie bilansowej zmniejszył się z poziomu 52,7% na koniec roku 2014,
• · Finansowanie aktywów jest zbilansowane pomiędzy kapitałem obcym (52,6%) a kapitałem własnym (47,4%),
• Przychody ze sprzedaży odnotowały wzrost o 19,3%, przy wzroście kosztu własnego sprzedaży o 15,2% w porównaniu do roku ubiegłego,
• · Wynik na sprzedaży brutto uległ zwiększeniu o 12.882 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego,
• Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu wzrosły o 3.433 tys. zł w porównaniu do roku ubiegłego,
• Na pozostałej działalności operacyjnej wygenerowano 1.029 tys. zł straty natomiast działalność finansowa przyniosła stratę w wysokości 2.291 tys. zł,
• Zysk netto w badanym okresie wzrósł w stosunku do roku poprzedniego o 6.387 tys. zł (134,0%) i wyniósł 11.155 tys. zł,
• Wskaźnik rentowności sprzedaży netto wzrósł o 2,2 p.p. do poziomu 4,5% natomiast wskaźnik rentowności sprzedaży brutto o 2,9 p.p. do poziomu 16,5%,
• Wskaźnik rentowności majątku wzrósł o 3,1 p.p. w porównaniu do roku ubiegłego, $\bullet$
• Wskaźniki płynności I i II wzrosły o 0,5 każdy,
• Szybkość spłaty należności w okresie skróciła się o 7 dni i wynosi 38 dni,
• Wskaźnik szybkości spłaty zobowiązań w roku badanym wyniósł 60 dni, o 6 dni mniej niż w 2014 roku.
• · Wskaźnik zadłużenia obniżył się o 19,6 p.p., z 72,2% w 2014 roku do 52,6% w roku badanym.

W trakcie badania sprawozdania finansowego nie stwierdziliśmy niczego, co wskazywałoby na to, że w wyniku zaprzestania lub istotnego ograniczenia dotychczasowej działalności, Jednostka Dominująca nie będzie jej w stanie kontynuować, co najmniej w następnym okresie sprawozdawczym.

III. CZĘŚĆ SZCZEGÓŁOWA RAPORTU

1. Podstawa sporządzania skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Korporacja KGL zostało sporządzone zgodnie zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską.

Sprawozdanie finansowe za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31.12.2015 zostało sporządzone zgodnie z MSSF 1 zgodnie z uchwałą Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia spółki Korporacja KGL S.A. z dnia 25 sierpnia 2015 roku.

2. Kompletność i poprawność dokumentacji konsolidacyjnej

Dokumentacja konsolidacyjna została sporządzona zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 25 września 2009 roku w sprawie szczegółowych zasad sporządzania przez jednostki inne niż banki, zakłady ubezpieczeń i zakłady reasekuracji skonsolidowanych sprawozdań finansowych grup kapitałowych (Dz. U. 2009, nr 169, poz. 1327).

Podczas badania nie stwierdziliśmy mogących mieć istotny wpływ na zbadane skonsolidowane sprawozdanie finansowe nieprawidłowości dokumentacji konsolidacyjnej, które nie zostałyby usunięte, w tym w zakresie spełnienia warunków, jakim powinna odpowiadać dokumentacja konsolidacyjna.

3. Zasady i metody wyceny aktywów i zobowiązań oraz kapitałów własnych

Podmioty objęte skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy stosują jednolite zasady rachunkowości i metody wyceny poszczególnych pozycji aktywów i pasywów.

4. Charakterystyka składników skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Struktura aktywów, zobowiązań kapitałów $\mathbf{i}$ własnych Grupy została przedstawiona w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres od dnia 1 stycznia do dnia 31 grudnia 2015 roku.

Dane wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym Grupy są zgodne z dokumentacją konsolidacyjną.

$4.1$ Kapitał własny

Wykazany stan kapitałów własnych jest zgodny z dokumentacją konsolidacyjną i odpowiednimi dokumentami prawnymi.

Udziały mniejszości / niekontrolujące na dzień 31 grudnia 2015 roku wynosiły 0 złotych.

$-\frac{a}{2}$

5. Dodatkowo informacje i objaśnienia

Informacje zawarte w dodatkowych informacjach i objaśnieniach do skonsolidowanego sprawozdania finansowego zawierające opis znaczących zasad rachunkowości oraz inne informacje objaśniające zostały przedstawione, we wszystkich istotnych aspektach, kompletnie i prawidłowo.

6. Oświadczenie kierownictwa Jednostki Dominującej

Kierownictwo Jednostki Dominującej złożyło pisemne oświadczenie o kompletnym ujęciu danych w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym, wykazaniu wszelkich zobowiązań warunkowych oraz o niewystąpieniu istotnych zdarzeń po dniu bilansowym.

7. Sprawozdanie z działalności Grupy

Sprawozdanie z działalności Grupy za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2015 roku jest kompletne w rozumieniu art. 49 ust. 2 ustawy o rachunkowości oraz Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim, a zawarte w nim informacje, pochodzące ze zbadanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego, są z nim zgodne.

Warszawa, 17 marca 2016 roku

BDO Sp. z o.o. ul. Postępu 12 02-676 Warszawa Podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowych nr 3355

Kluczowy biegły rewident przeprowadzający badanie:

Eogoe Minine

Edyta Kalińska Biegły Rewident nr ewid. 10336

Działający w imieniu BDO Sp. z o.o.:

dr André Helin Prezes Zarzadu Biegly Rewident nr ewid. 90004