Jednostkowe sprawozdanie finansowe spółki Korporacja KGL S.A. sporządzone na dzień 31 grudnia 2016 r. i za okres od 1 stycznia 2016 r. do 31 grudnia 2016 r.

SPIS TREŚCI

	Strona
1. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU
2. WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO	2
3. BILANS	6
4. RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT	9
5. ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM	10
6. RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIEŻNYCH	11
7. DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA	12

OŚWIADCZENIE ZARZADU

Zgodnie z wymogami art. 52 ust. 2 ustawy z dnia 29 września 1994 r. o rachunkowości (Dz. U. z 2002 r. nr 76, poz. 694)

Zarząd Korporacja KGL S.A.

przedstawia sprawozdanie finansowe, na które składa się:

1. Wprowadzenie do sprawozdania finansowego;
1. Bilans sporządzony na dzień 31 grudnia 2016 roku roku, który po stronie aktywów i pasywów wykazuje sumę 115 558 830,20 złotych.
1. Rachunek zysków i strat za okres od dnia 01.01.2016 do dnia 31.12.2016 wykazujący zysk netto w wysokości 4 400 869,25 złotych.
1. Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.
1. Rachunek przepływów pieniężnych za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku.
1. Dodatkowe informacje i objaśnienia.

Warszawa, dnia 28 lutego 2017 roku

Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu

Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu

Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Korporacja KGL Spółka Akcyjna Mościska, ul. Postępu 20; 05-080 Izabelin za rok obrotowy 2016

$\blacktriangleleft$ WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.1 Przedmiotem podstawowej działalności Spółki w roku obrotowym była:

prowadzenie handlu hurtowego wyrobami chemicznymi na terenie kraju i zagranicznego (PKD 4675Z). - produkcja opakowań z tworzyw sztucznych (PKD 22.22.Z).

1. 2 Spółka zarejestrowana jest w:

Sądzie Rejonowym dla m. st. Warszawy, XIV Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego w Rejestrze Przedsiębiorców pod nr KRS 0000092741.

1.3 Okres objęty sprawozdaniem:

Sprawozdanie finansowe zostało przygotowane za okres od dnia 1 stycznia 2016 roku do dnia 31 grudnia 2016 roku, natomiast dane porównawcze obejmują okres od dnia 1 stycznia 2015 roku do dnia 31 grudnia 2015 roku.

1.4 Dane laczne:

Sprawozdanie finansowe nie zawiera danych łącznych, gdyż w skład jednostki nie wchodzą wewnętrzne jednostki sporządzające samodzielnie sprawozdania finansowego.

1.5 Założenie kontynuacii działalności gospodarczej

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu możliwości dalszej kontynuacji działalności gospodarczej przez
Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją żadne okoliczności wskazujące na zagrożeni Spółkę działalności.

$2.$ Znaczace zasady rachunkowości

Omówienie przyjętych zasad rachunkowości, zastosowanych metod wyceny aktywów i pasywów oraz pomiaru wyniku finansowego i sposobu sporządzania sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe sporządzono stosując poniżej opisane zasady rachunkowości:

2.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe sporządzone zostało na podstawie ksiąg rachunkowych prowadzonych w roku obrotowym zgodnie z dokumentacją przyjętych zasad (polityką) rachunkowości ustaloną i wprowadzoną do stosowania postanowieniami uchwały nr 1/09 Zarządu Spółki z dnia 02.01.2015 roku, wprowadzającej z dniem 02.01.2015 roku:

1) zasady ustalania roku obrotowego i okresów sprawozdawczych,
2) zakładowe zasady wyceny aktywów i pasywów oraz ustalania wyniku finansowego.
3) zasady prowadzenia ksiąg rachunkowych, w tym zakładowy plan kont,
4) system ochrony danych i ich zbiorów,

5) własny wzór sprawozdania finansowego z porównawczym rachunkiem zysków i strat, w sposób zgodny w szczególności z postanowieniami art. 4, 10 i 50 oraz rozdziałów 2, 4 i 8 ustawy o rachunkowości.

Zakładowe zasady, metody i wzory wybrano spośród możliwych do stosowania zasad, metod i wzorów dopuszczonych ustawą i wprowadzono je do stosowania na okres wieloletni.

2. 2 Wartości niematerialne i prawne

Wartości niematerialne i prawne ujmuje się w księgach według cen ich nabycia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości.

2. 3 Środki trwałe

Środki trwałe ujmuje się w księgach według cen ich nabycia lub kosztów wytworzenia pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne (umorzeniowe), a także o odpisy z tytułu trwałej utraty ich wartości.

2. 4 Środki trwałe w budowie

Środki trwałe w budowie ujmuje się według kosztu wytworzenia.

Korporacja KGL Spółka Akcyjna Mościska, ul. Postepu 20; 05-080 Izabelin za rok obrotowy 2016

2.5 Inwestycje długoterminowe

Inwestycje długoterminowe ujmuje się według ceny rynkowej albo ceny nabycia zależnie od tego, która z nich jest niższa.

2.6 Zapasy materiałów

Zapasy materiałów ujmuje się według ceny nabycia, a rozchody według metody FIFO.

2.7 Zapasy towarów

Zapasy towarów są wyceniane według cen nabycia.

2.8 Zapasy produktów

Zapasy produktów wyceniane są według kosztu wytworzenia.

2.9 Produkcja niezakończona

Produkcję niezakończoną ujmuje się według technicznego kosztu wytworzenia.

2.10 Należności

Należności wykazuje się w kwocie wymaganej zapłaty z zachowaniem zasady ostrożności.

2. 11 Inwestycje krótkoterminowe

Inwestycje krótkoterminowe wyceniane są według ceny nabycia albo ceny rynkowej zależy od tego, która z nich jest niższa.

Środki pieniężne ujmuje się według wartości nominalnej. Środki pieniężne w walucie obcej według metody FIFO.

2. 12 Kapitały własne

Kapitały własne są ujmowane w wartości nominalnej.

2.13 Zobowiazania

Zobowiązania ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty.

2.14 Rezerwy

Rezerwy ujmowane są w uzasadnionej wiarygodnie oszacowanej wartości. Spółka tworzy również rezerwę z tytułu podatku odroczonego w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z dodatnimi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

2.15 Aktywa

Aktywa ujmowane są w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

2. 16 Rozliczenia międzyokresowe

Jednostka dokonuje czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów, jeżeli dotyczą one przyszłych okresów sprawozdawczych np. uiszczone z góry – ubezpieczenia komunikacyjne i majątkowe, prenumeraty, abonamenty, koszty przygotowania nowej produkcii itp.

Odpisy czynnych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu z uwzględnieniem zasady ostrożności.

Jednostka wykazuje aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego w przypadku wystąpienia ujemnych różnic przejściowych miedzy wartościa bilansowa a podatkowa, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego.

Jednostka dokonuje biernych rozliczeń międzyokresowych, z uwzględnieniem zasady istotności, w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności:

ze świadczeń wykonanych na rzecz Jednostki przez jej kontrahentów; kwotę zobowiązania można wiarygodnie oszacować,
z obowiązku wykonania, związanych z bieżącą działalnością, przyszłych świadczeń wobec nieznanych osób, których kwotę można oszacować, mimo że data powstania zobowiązania nie jest jeszcze znana.

Korporacia KGL Spółka Akcyina Mościska, ul. Postepu 20; 05-080 Izabelin za rok obrotowy 2016

Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności, obejmującą w szczególności: a) otrzymane lub należne od kontrahentów środki z tytułu świadczeń, których realizacja nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

b) środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych, jeżeli zgodnie z innymi przepisami nie zwiększają one kapitałów własnych,

c) ujemną wartość firmy.

2. 17 Zobowiązania

Zobowiązania ujmuje się w księgach w kwocie wymagającej zapłaty.

2. 18 Przychody i koszty

Przychody i koszty są rozpoznawane według zasady memoriałowej, tj. w okresach których dotyczą, niezależnie od daty otrzymania lub dokonania płatności.

Przychody są uznawane w takiej wysokości, w jakiej jest prawdopodobne, że Spółka uzyska korzyści ekonomiczne, które można wiarygodnie wycenić.

2. 19 Przychody i koszty z tytułu odsetek

Przychody i koszty z tytułu odsetek są rozpoznawane w momencie ich naliczenia (przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej), jeżeli ich otrzymanie nie jest watpliwe.

2. 20 Różnice kursowe

Różnice kursowe wynikające z wyceny na dzień bilansowy aktywów i pasywów wyrażonych w walutach obcych z wyjątkiem inwestycji długoterminowych oraz powstałe w związku z zapłatą należności i zobowiązań w walutach obcych, jak również przy
sprzedaży walut, zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych, a w uzasadnionych pr kosztu wytworzenia produktów lub ceny nabycia towarów, a także ceny nabycia lub kosztu wytworzenia środków trwałych, srodków trwałych w budowie lub wartości niematerialnych i prawnych.

2. 21 Trwała utrata wartości aktywów

Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia, czy istnieją obiektywne dowody wskazujące na trwałą utratę wartości składnika bądź grupy aktywów. Jeśli dowody takie istnieją, Spółka ustala szacowaną, możliwą do odzyskania wartość składnika aktywów i dokonuje odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości, w kwocie równej różnicy między wartością możliwą do odzyskania i wartością bilansową. Strata wynikająca z utraty wartości jest ujmowana w rachunku zysków i strat za bieżący okres. W przypadku, gdy uprzednio dokonano przeszacowania aktywów to strata pomniejsza wysokość kapitałów z przeszacowania a następnie jest odnoszona na rachunek zysków i strat bieżącego okresu.

2. 22 Podatek dochodowy

Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje cześć bieżaca i cześć odroczona.

Bieżące zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego jest naliczane zgodnie z przepisami podatkowymi.

Wykazywana w rachunku zysków i strat część odroczona stanowi różnicę pomiędzy stanem rezerw i aktywów z tytułu podatku odroczonego na koniec i na początek okresu sprawozdawczego.

Odroczony podatek dochodowy jest ustalany metoda zobowiazań bilansowych w stosunku do wszystkich różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i pasywów a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Rezerwy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, dotyczące operacji rozliczanych z kapitałem własnym, odnosi się na kapitał własny.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy policzenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przy uwzględnieniu zasady ostrożności.

Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości.

Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się przy uwzględnieniu przewidywanych stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego.

Korporacja KGL Spółka Akcyjna Mościska, ul. Postępu 20; 05-080 Izabelin
za rok obrotowy 2016

$3.$ Sposób sporządzania sprawozdania finansowego

Sprawozdanie finansowe Spółki jest sporządzane według wzorów podanych w załączniku nr 1 do ustawy o rachunkowości, z tym, że:

jednostka stosuje wariant porównawczy rachunku zysków i strat,
jednostka stosuje pośrednią metodę rachunku przepływów pieniężnych.

Warszawa, dnia 28 lutego 2017 roku

Małgorzata Piwnikiewicz Główny Księgowy

Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu

Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu

BILANS

AKTYWA	31.12.2016	31.12.2015

A. Aktywa trwałe	50 960 761,08	32 189 441,22
I. Wartości niematerialne i prawne	139 337,54	98 846,07
1. Koszty zakończonych prac rozwojowych
2. Wartość firmy
3. Inne wartości niematerialne i prawne	139 337,54	98 846,07
4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne
II. Rzeczowe aktywa trwałe	31 456 781,05	26 853 142,49
1. Środki trwałe	28 385 770,84	26 804 205,33
a) grunty (w tym prawo wieczystego użytkowania gruntu)	6 673 958,27	6 673 958,27
b) budynki, lokale, prawa do lokali i obiekty inżynierii lądowej i wodnej	9 196 894,18	9 173 761,07
c) urządzenia techniczne i maszyny	10 322 431,91	9 712 946,26
d) środki transportu	1976 002,77	1 038 621,53
e) inne środki trwałe	216 483,71	204 918,20
2. Srodki trwałe w budowie	526 740,65	0,00
3. Zaliczki na środki trwałe w budowie	2 544 269,56	48 937,16
III. Należności długoterminowe	484,00	484,00
1. Od jednostek powiązanych
Od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada 2. zaangażowanie w kapitale
3. Od pozostałych jednostek	484,00	484,00
IV. Inwestycje długoterminowe	18 483 364,00	4 483 364,00
1. Nieruchomości
2. Wartości niematerialne i prawne
3. Długoterminowe aktywa finansowe	18 483 364,00	4 483 364,00
a) w jednostkach powiązanych	18 483 364,00	4 483 364,00
- udziały lub akcje	4 483 364,00	4 483 364,00
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki	14 000 000,00	0,00
- inne długoterminowe aktywa finansowe
w pozostałych jednostkach, w których jednostka posiada
b) zaangażowanie w kapitale
- udziały lub akcje
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
c) w pozostałych jednostkach
- udziały lub akcje
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki
- inne długoterminowe aktywa finansowe
4. Inne inwestycje długoterminowe
V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe	880 794,49	753 604,66
1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	872 186,09	747 408,56
2. Inne rozliczenia międzyokresowe	8 608,40	6 196,10

BILANS

AKTYWA	31.12.2016	31.12.2015
	64 598 069,12	73 134 239,98
B. Aktywa obrotowe I. Zapasy	24 841 911,89	19 851 019,13
1. Materiały	2 725 343,41	1 093 623,47
2. Półprodukty i produkty w toku
3. Produkty gotowe	1 492 921,32	2 192 217,94
	20 623 647,16	16 556 677,72
4. Towary
5. Zaliczki na dostawy	0.00	8 500.00
II. Należności krótkoterminowe	26 652 270,54	21 663 333,62
1. Należności od jednostek powiązanych	8 368 627,87	7 495 753,71
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	7 268 627,87	6 395 753,71
- do 12 miesięcy	7 268 627,87	6 395 753,71
- powyżej 12 miesięcy
b) inne	1 100 000,00	1 100 000,00
Należności od pozostałych jednostek, w których jednostka posiada 2. zaangażowanie w kapitale
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
- do 12 miesięcy
- powyżej 12 miesięcy
b) inne
3. Należności od pozostałych jednostek	18 283 642,67	14 167 579,91
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:	17 490 409,83	13 898 534,91
- do 12 miesięcy	17 490 409,83	13 898 534,91
- powyżej 12 miesięcy
b) z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i
zdrowotnych oraz innych tytułów publicznoprawnych	282 636,88	231 608,24
c) inne	510 595,96	37 436,76
d) dochodzone na drodze sądowej
III. Inwestycje krótkoterminowe	11 997 872,68	31 040 589,34
1. Krótkoterminowe aktywa finansowe	11 997 872,68	31 040 589.34
a) w jednostkach powiązanych	7 700 000,00	0,00
- udziały lub akcje
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki	7 700 000,00	0,00
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
b) w pozostałych jednostkach	330 000,00	0,00
- udziały lub akcje
- inne papiery wartościowe
- udzielone pożyczki	330 000,00	0,00
- inne krótkoterminowe aktywa finansowe
c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne	3 967 872,68	31 040 589,34
- środki pieniężne w kasie i na rachunkach	3 967 872,68	31 040 589,34
- inne środki pieniężne

- inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe

IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe	1 106 014,01	579 297,89
C. Należne wpłaty na kapitał (fundusz) podstawowy
D. Udziały (akcje) własne
AKTYWA RAZEM	115 558 830,20	105 323 681,20

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

BILANS

58 768 705,87 54 367 836,62 Kapitał (fundusz) własny А. Kapitał (fundusz) podstawowy 7 159 200,00 7 159 200,00 I. 47 208 636,62 45 135 746,68 Ш. Kapitał (fundusz) zapasowy, w tym: - nadwyżka wartości sprzedaży (wartości emisyjnej) nad wartością nominalną udziałów (akcji) Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny, w tym: III. - z tytułu aktualizacji wartości godziwej IV. Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe, w tym: - tworzone zgodnie z umową (statutem) spółki - na udziały (akcje) własne V. Zysk (strata) z lat ubiegłych 4 400 869,25 2 072 889,94 VI. Zysk (strata) netto Odpisy z zysku netto w ciągu roku obrotowego (wielkość ujemna) VII. 56 790 124,33 50 955 844,58 Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania в. 2 107 676,44 1881496,02 ı. Rezerwy na zobowiązania 1755 662,06 1. Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 1 416 537,31 2. Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne 260 824,62 265 434,00 54 769,00 - długoterminowa 26 956,83 233 867,79 - krótkoterminowa 210 665,00 91 189,76 3. Pozostałe rezerwy 199 524,71 - długoterminowe 91 189,76 199 524,71 - krótkoterminowe 21 408 971,87 Ш. Zobowiązania długoterminowe 20 787 211,27 1. Wobec jednostek powiązanych Wobec pozostałych jednostek, w których spółka posiada zaangażowanie w kapitale 2. 20 787 211,27 3. Wobec pozostałych jednostek 21 408 971,87 kredyty i pożyczki 19 579 307,94 19 095 976,14 a) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych b) 1829 663,93 1 691 235,13 inne zobowiązania finansowe c) d) zobowiązania wekslowe inne e) 33 273 476,02 III. Zobowiązania krótkoterminowe 28 287 137,29 234 273,89 Zobowiązania wobec jednostek powiązanych 0,00 1. 0,00 234 273,89 z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: a) - do 12 miesięcy 234 273,89 0,00 - powyżej 12 miesięcy inne b) 0,00 0,00 2. Zobowiązania wobec pozostałych jednostek, w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: a) - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 33 185 108,00 27 998 521,88 3. Zobowiązanie wobec pozostałych jednostek 951 081,50 931 692,35 kredyty i pożyczki a) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych b) 1 436 516.69 1 219 250,59 inne zobowiązania finansowe C) 28 223 226,31 23 530 776,89 d) z tytułu dostaw i usług, o okresie wymagalności: 28 223 226,31 23 530 776,89 - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy zaliczki otrzymane na dostawy i usługi e) zobowiązania wekslowe f) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych tytułów publiczno- g) prawnych 2 119 393,44 2 001 832,68 z tytułu wynagrodzeń 448 027,31 307 465,96 h) 6 862,75 7 503,41 i) inne 88 368,02 4. Fundusze specjalne 54 341,52 IV. Rozliczenia międzyokresowe 0,00 0,00 Ujemna wartość firmy 1. Inne rozliczenia międzyokresowe 2. - długoterminowe a) - krótkoterminowe b) PASYWA RAZEM 115 558 830,20 105 323 681,20	PASYWA	31.12.2016	31.12.2015

Warszawa, dnia 28 lutego 2017 roku

Małgorzata Piwnikiewicz Główny Księgowy

Krzysztof Gromkowski
Prezes Zarządu

Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu Irenuesz Strzelczak Wiceprezes Zarządu l,

$\overline{a}$

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

		31.12.2016	31.12.2015
А.	Przychody netto ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: - od jednostek powiązanych	201 212 550,52	166 729 461,78
I.	Przychody netto ze sprzedaży produktów	50 098 487,62	40 292 987,01
II.	Zmiana stanu produktów (zwiększenie – wartość dodatnia, zmniejszenie – wartość ujemna)	(659 146, 47)	-164 074,27
III.	Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki	7 000,00
IV.	Przychody netto ze sprzedaży towarów i materiałów	151 766 209,37	126 600 549,04
В.	Koszty działalności operacyjnej	195 266 225,45	161 945 877,57
I.	Amortyzacja	2 434 065,45	1 930 813,74
II.	Zużycie materiałów i energii	40 738 659,29	33 196 475,79
III.	Usługi obce	8 044 618,29	6 653 122,88
IV.	Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy	301 294,29	372 604,49
V.	Wynagrodzenia	5760449,64	4 445 926,10
VI.	Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia, w tym: - emerytalne	1 306 735,08	1 182 907,22
	VII. Pozostałe koszty rodzajowe	364 161,54	292 291,20
	VIII. Wartość sprzedanych towarów i materiałów	136 316 241,87	113 871 736,15
C.	Zysk (strata) ze sprzedaży (A-B)	5946325,07	4 783 584,21
D.	Pozostałe przychody operacyjne	592 497,02	532 277,72
I.	Zysk z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych	87 235,77	75 640,98
II.	Dotacje		0,00
III.	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych
IV.	Inne przychody operacyjne	505 261,25	456 636,74
Е.	Pozostałe koszty operacyjne	475 537,50	1405 017,80
L.	Strata z tytułu rozchodu niefinansowych aktywów trwałych
II. III.	Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne	475 537,50	1 405 017,80
F.	Zysk (strata) z działalności operacyjnej (C+D-E)	6 063 284,59	3 910 844,13
G.	Przychody finansowe	743 129,46	68 449,94
L.	Dywidendy i udziały w zyskach, w tym:
a)	od jednostek powiązanych, w tym:
	- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale
b)	od jednostek pozostałych, w tym:
II.	- w których jednostka posiada zaangażowanie w kapitale Odsetki, w tym:	598 020,23	68 449,94
	- od jednostek powiązanych
III.	Zysk z tytułu rozchodu aktywów finansowych w tym:
	- w jednostkach powiązanych
IV.	Aktualizacja wartości aktywów finansowych
V.	Inne	145 109,23
н.	Koszty finansowe	1 313 772,58	1 250 344,06
I.	Odsetki, w tym:	834 077,48	1 055 641,64
	- dla jednostek powiązanych
II.	Strata z tytułu rozchodu aktywów finansowych, w tym:
III.	- w jednostkach powiązanych Aktualizacja wartości aktywów finansowych
IV.	Inne	479 695,10	194 702,42
ı.	Zysk (strata) brutto (F+G-H)	5 492 641,47	2 728 950,01
J.	Podatek dochodowy	1 091 772,22	656 060,07
K.	Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty)

L.	Zysk/(Strata) netto (I-J-K)	4 400 869,25	2 072 889,94

Warszawa, dnia 28 lutego 2017 roku

Małgorzata Piwnikiewicz Główny Księgowy

Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu

Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu

ZESTAWIENIE ZMIAN W KAPITALE (FUNDUSZU) WŁASNYM
-------------------------------------------------	--

		31.12.2016	31.12.2015
ı.	Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO)	54 367 836,62	20 473 452,89
	- zmiany przyjętych zasad (polityki) księgowości
	-korekty błędów
	I a. Kapitał (fundusz) własny na początek okresu (BO), po korektach	54 367 836,62	20 473 452,89
1.	Kapitał (fundusz) podstawowy na początek okresu	7 159 200,00	5 409 200,00
	1.1. Zmiany kapitału (funduszu) podstawowego
a)	zwiększenie (z tytułu) - wydania udziałów (emisji akcji)	0,00 0,00	1750 000,00 1750 000,00
	-
b)	zmniejszenie (z tytułu)
	- umorzenia udziałów (akcji)
	-
	1.2. Kapitał (fundusz) podstawowy na koniec okresu	7 159 200,00	7 159 200,00
2.	Kapitał (fundusz) zapasowy na początek okresu	45 135 746,68	13 483 365,80
a)	2.1. Zmiany kapitału (funduszu) zapasowego zwiększenie (z tytułu)	2 072 889,94	33 080 887,09
	- emisji akcji powyżej wartości nominalnej
	- z podziału zysku (ustawowo)
	- z podziału zysku (ponad wymaganą ustawowo minimalną wartość)	2 072 889,94	1 580 887,09
	- nadwyżka ceny nad ceną emisji	0,00	31 500 000,00
b)	zmniejszenie (z tytułu)	0,00	(1428506,21)
	- pokrycia straty
	- koszty emisji akcji	0.00 47 208 636,62	(1428506,21)
	2.2. Stan kapitału (funduszu) zapasowego na koniec okresu Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na początek okresu - zmiany przyjętych		45 135 746,68
3.	zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00
	3.1. Zmiany kapitału (funduszu) z aktualizacji wyceny	0,00	0,00
a)	zwiększenia (z tytułu)
	-
b)	zmniejszenia (z tytułu)
	- zbycia środków trwałych -
	3.2. Kapitał (fundusz) z aktualizacji wyceny na koniec okresu	0,00	0,00
4.	Pozostałe kapitały (fundusze) rezerwowe na początek okresu	0,00	0,00
	4.1. Zmiany pozostałych kapitałów (funduszy) rezerwowych	0,00	0,00
a)	zwiększenie (z tytułu)
	-
b)	zmniejszenie (z tytułu) -
	4.2. Pozostałe kapitały rezerwowe na koniec okresu	0,00	0,00
5.	Zysk (strata) z lat ubiegłych na początek okresu	2 072 889,94	1580887,09
	5.1. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu	2 072 889,94	1580887,09
	-zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości
	-korekty błędów
	5.2. Zysk z lat ubiegłych na początek okresu, po korektach	2 072 889,94	1580887.09
a)	zwiększenie (z tytułu) - podział zysku z lat ubiegłych
	-
b)	zmniejszenie (z tytułu)	(2072889,94)	(1580887,09)
	przekazania na kapitał zapasowy	(2 072 889,94)	(1580887,09)
	.
	5.3. Zysk z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00
	5.4. Strata z lat ubiegłych na początek okresu -zmiany przyjętych zasad (polityki) rachunkowości	0,00	0,00
	-korekty błędów
	5.5. Strata z lat ubiegłych na początek okresu po korektach	0,00	0,00
a)	zwiększenia (z tytułu)
	- przeniesienie straty z lat ubiegłych do pokrycia
	-
b)	zmniejszenia (z tytułu)
	- 5.6. Strata z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00
	5.7. Zysk (strata) z lat ubiegłych na koniec okresu	0,00	0,00 0,00
6.	Wynik netto	4 400 869,25	2 072 889,94
a)	zysk netto	4 400 869,25	2 072 889,94
b)	strata netto
C)	odpisy z zysku
II.	Kapitał (fundusz) własny na koniec okresu (BZ)	58 768 705,87	54 367 836,62
	III. Kapitał (fundusz) własny, po uwzględnieniu proponowanego podziału zysku (pokrycia straty)	58 768 705,87	54 367 836,62

Warszawa, dnia 28 lutego 2017 roku

Małgorzata Piwnikiewicz
Główny Księgowy

Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu

Lech Skibiński
Wiceprezes Zarządu

Zbigniew Okulus
Wiceprezes Zarządu

	RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH
		31.12.2016	31.12.2015
А.	Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
ı.	Zysk (strata) netto	4 400 869,25	2072889,94
	II. Korekty razem: 1. Amortyzacja	(3174886,15) 2 434 065,45	6700 621,56 1930 813,74
	2. Zysk)/Strata z tytułu różnic kursowych	226 324,43	49 253,11
3.	Odsetki i udziały w zyskach (dywidendy)	512 950,70	912 168,80
	4. (Zysk)/Strata z działalności inwestycyjnej	(87235,77)	(88691,60)
	5. Zmiana stanu rezerw	226 180,42	503 904,00
	6. Zmiana stanu zapasów	(4990892,76)	(840542,08)
	7. Zmiana stanu należności	(5057495,78)	38 043,99
	8. Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem pożyczek i kredytów	4 215 123,11	4 526 303,07
	9. Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych 10. Inne korekty	(653905,95)	(330631,47)
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej (I+-II)	1 225 983,10	8773511.50

в.	Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
ı.	Wpływy Zbycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	6 087 235,77 87 235,77	211 577,40 211 577,40
1. 2.	Zbycie inwestycji w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
	3. Z aktywów finansowych, w tym:	6 000 000,00	0,00
	a) w jednostkach powiązanych	6 000 000,00	0,00
	b) w pozostałych jednostkach
	- zbycie aktywów finansowych
	- dywidendy i udziały w zyskach
	- spłata udzielonych pożyczek długoterminowych
	- odsetki
	- inne wpływy z aktywów finansowych
	4. Inne wpływy inwestycyjne
	II. Wydatki 1. Nabycie wartości niematerialnych i prawnych oraz rzeczowych aktywów trwałych	32 867 479,36 4 837 479,36	921 576,49 921 576,49
	2. Inwestycje w nieruchomości oraz wartości niematerialne i prawne
3.	Na aktywa finansowe, w tym:	27 700 000,00	0,00
	a) w jednostkach powiązanych	27 700 000,00	0,00
	b) w pozostałych jednostkach
	- nabycie aktywów finansowych
	- udzielone pożyczki długoterminowe
4.	Inne wydatki inwestycyjne	330 000,00	0,00
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (I-II)	(26 780 243,59)	(70999,09)
C.	Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
ı.	Wpływy	2 177 542,76	31 821 713,97
	1. Wpływy netto z wydania udziałów (emisji akcji) i innych instrumentów kapitałowych oraz
	dopłat do kapitału		31 821 493,79
	2. Kredyty i pożyczki	1 434 413,30
3.	Emisja dłużnych papierów wartościowych
	4. Inne wpływy finansowe II. Wydatki	743 129,46 3701747,07	220,18 9729737,43
	1. Nabycie udziałów (akcji) własnych
2.	Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli
3.	Inne, niż wypłaty na rzecz właścicieli, wydatki z tytułu podziału zysku
4.	Spłaty kredytów i pożyczek	931 692,35	7 663 976,17
5.	Wykup dłużnych papierów wartościowych
	6. Z tytułu innych zobowiązań finansowych
7.	Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego	1935977,24	1 153 372,28
8.	Odsetki	834 077,48	912 388,98
9.	Inne wydatki finansowe
III.	Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej (I-II)	(1 524 204,31)	22 091 976,54
D.	Przepływy pieniężne netto razem (A.III+-B.III+-C.III)	(27 078 464, 80)	30 155 488,95
	E. Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych, w tym:	(27 078 464, 80)	30 155 488,95
	- zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych	5 748,14	4 745,13
F.	Środki pieniężne na początek okresu	31 040 589,34	880 355,26
G.	Srodki pieniężne na koniec okresu (F+-D), w tym:	3 967 872,68	31 040 589,34
	- o ograniczonej możliwości dysponowania	82 158,67	46 205,29

Warszawa, dnia 28 lutego 2017 roku

Małgorzata Piwnikiewicz Główny Księgowy

Krzysztof Gromkowski
Prezes Zarządu

Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym $\blacktriangleleft$

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego, to znaczy do dnia 28 lutego 2017 roku, nie wystąpiły istotne zdarzenia dotyczące lat ubiegłych, które nie
zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.

Spółka nie korygowała danych porównywalnych

$2.$ Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w sprawozdaniu finansowym

Do dnia sporządzenia sprawozdania finansowego, to znaczy do dnia 28 lutego 2017 roku, nie wystąpiły istotne zdarzenia, które nie zostały, a powinny być ujęte w księgach rachunkowych roku obrotowego.

$\mathbf{z}$ Kontynuacia działalności

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Nie istnieją zadne okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania przez Spółkę działalności.

Zmiana polityki rachunkowości $4.$

W roku obrotowym Spółka nie dokonywała zmian przyjętych zasad rachunkowości.

5. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za rok poprzedzający ze sprawozdaniem za rok obrotowy

Niniejsze sprawozdanie finansowe zawiera dane dotyczące roku obrotowego oraz dane porównywalne dotyczące poprzedniego roku obrotowego.

Kursy walut przyjęte do wyceny pozycji bilansu i rachunku zysków i strat wyrażonych w walutach obcych 6.

Dla pozycji bilansu oraz rachunku zysków i strat wyrażonych w walutach obcych przyjęto do ich wyceny następujące kursy:

	31.12.2016	31.12.2015
USD	1793
EUR	4.4240	0015 רי ו י∪ ا 0⊥.
GBP	.1445	7862
CAD	3,0995	2,8102

$\mathsf{r}$

$\frac{1}{2}$ . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

$\overline{\cdots}$

Wartości niematerialne i prawne $\overline{7}$

	Wartości niematerialne - programy			Razem
Wartość brutto
B.O. 01.01.2016	364 911,83			364 911,83
Zwiększenia, w tym:
nabycia	142 230,07
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia, w tym
rozchody
Przemieszczenie wewnętrzne
B.Z. 31.12.2016	507 141,90			507 141,90
Umorzenie
B.O. 01.01.2016	(266065,76)			(266065,76)
Zwiększenia	(101738,60)			(101738,60)
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia
rozchody		٠	$\overline{\phantom{0}}$
B.Z. 31.12.2016	(367 804, 36)	$\overline{\phantom{a}}$		(367804,36)
Odpisy aktualizujące
B.O. 01.01.2016
Zwiększenia
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia
B.Z. 31.12.2016		$\overline{\phantom{a}}$	-
Wartość netto
B.O. 01.01.2016	98 846,07			98 846,07
B.Z. 31.12.2016	139 337,54		$\overline{\phantom{a}}$	139 337,54

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

Rzeczowe aktywa trwałe 8.

8.1 Wartości grup rodzajowych środków trwałych

	Grunty (w tym prawo użytkowania wieczystego gruntów)	Budynki, lokale i obiektv inżynierii ladowej i wodnej	Urządzenia techniczne i maszyny	Šrodki transportu	Inne środki trwałe	Razem
Wartość brutto
B.O. 01.01.2016	6 673 958,27	10 899 388,79	15 180 437,55	2 634 203,86	750 063,73	36 138 052,20
Zwiększenia, w tym:		297 969,63	2 208 268,88	1 315 357,55	92 296,30	3913892,36
Inabvcia		297 969.63	2 208 268.88	1 315 357.55	92 296.30	3913892,36
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia, w tym			$\overline{a}$	(501693,53)	(154401,15)	(656094, 68)
rozchody				(501693,53)	(154401,15)	(656094, 68)
Przemieszczenie wewnętrzne
B.Z. 31.12.2016	6 673 958.27	11 197 358,42	17 388 706.43	3 447 867,88	687 958,88	39 395 849,88
Umorzenie
B.O. 01.01.2016		(1725627,72)	(5467491,29)	(1595582,33)	(545 145, 53)	(9333846,87)
Zwiększenia		(274836,52)	(1598783,23)	(377976,31)	(80730,79)	(2332326,85)
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia		0,00		501 693,53	154 401,15	656 094,68
B.Z. 31.12.2016		(2 000 464,24)	(7 066 274,52)	(1471865,11)	(471475,17)	(11010079,04)
Odpisy aktualizujące
B.O. 01.01.2016
Zwiększenia
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia			$\overline{\phantom{a}}$
B.Z. 31.12.2016
Wartość netto
B.O. 01.01.2016	6 673 958,27	9 173 761,07	9712946,26	1 038 621,53	204 918,20	26 804 205,33
B.Z. 31.12.2016	6 673 958.27	9 196 894,18	10 322 431,91	1976 002,77	216 483,71	28 385 770,84

8. 2 Grunty użytkowane wieczyście

	.12.2016 94	12.2015 24
Działka 843/31	176.21 575	176.21 575 $\cup$ . $\subset$
Działka 843/46	450 000.00	000.00 450

8.3 Środki trwałe nieamortyzowane

W roku obrotowym Spółka nie użytkowała nieamortyzowanych środków trwałych na podstawie umów najmu, dzierżawy i innych, w tym z tytułu umów leasingu operacyjnego.

8.4 Środki trwałe w budowie

Spółka poniosła następujace koszty wytworzenia środków trwałych w budowie:

	$01.01.2016 -$ 31.12.2016	$01.01.2015 -$ 31.12.2015
Koszt wytworzenia środków trwałych w budowie	526 740.65	549 141.46
w tym odsetki od zobowiązań zaciągniętych w celu ich sfinansowania		0,00
w tym skapitalizowane różnice kursowe od zobowiązań zaciągniętych w celu ich sfinansowania		0,00

8.5 Środki trwałe na własne potrzeby

W roku obrotowym Spółka nie wytwarzała środków trwałych na własne potrzeby.

8.6 Przyczyny odpisów aktualizujących środki trwałe

W roku obrotowym Spółka nie dokonała odpisów aktualizujących wartość środków trwałych.

8.7 Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

Na dzień bilansowy Spółka nie posiadała zobowiązań wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności
budynków i budowli.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

8.8 Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe

$01.01.2016 -$ 31.12.2016	01.01.2015 $-31.12.2015$

4 056 122.43	2 260 340,53
142 230.07	74 867,81
3913892.36	2 185 472,72
4 000 000.00	2 000 000,00

0,00	0,00

9. Inwestycje długoterminowe

	Nierucho- mości	Długoterminowe aktywa finansowe	Razem
Wartość brutto
B.O. 01.01.2016		4 483 364,00	4 483 364,00
Zwiększenia, w tym:
nabycia		14 000 000,00	14 000 000,00
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia, w tym	$\overline{\phantom{0}}$
rozchody
Przemieszczenie wewnętrzne	$\overline{a}$
B.Z. 31.12.2016		18 483 364,00	18 483 364,00
Umorzenie
B.O. 01.01.2016	÷
Zwiększenia
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia	$\overline{a}$
B.Z. 31.12.2016	۰
Odpisy aktualizujące
B.O. 01.01.2016
Zwiększenia
Przemieszczenie wewnętrzne
Zmniejszenia	$\overline{\phantom{0}}$
B.Z. 31.12.2016
Wartość netto
B.O. 01.01.2016	٠	4 483 364,00	4 483 364,00
B.Z. 31.12.2016	$\overline{a}$	18 483 364,00	18 483 364,00

$10.$ Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

	31.12.2016	31.12.2015
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	872 186.09	7408.56 747
Ilnne rozliczenia miedzyokresowe	8 608 40	6 196.
Razem	880 794.49	66،

$11.$ Odpisy aktualizujące wartość zapasów

W roku obrotowym ani w roku poprzednim nie były dokonywane odpisy aktualizujące wartość zapasów.

$12.$ Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych

W roku obrotowym dokonano następujących operacji dotyczących odpisów aktualizacyjnych należności krótkoterminowych:

	Jednostki powiązane Pozostałe jednostki
B.O. 01.01.2016	530 007,60
Zwiekszenia	265 345.71
Wykorzystanie	0.00
Rozwiązanie	0.00
B.Z. 31.12.2016	795 353.31

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne $13.$

	31.12.2016	31.12.2015
lubezpieczenia	84 627.26	62 287.83
przedpłaty z tytułu prenumeraty i abonamentów	941.40	1882,80
przedpłaty usług obcych	4 860.00	1836.26
pozostałe	1 514.00
rezerwy na upusty	1 014 071.35	513 291.00
Razem	1 106 014.01	579 297,89

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

Struktura własności kapitału podstawowego $14.$

Akcjonariusz	Ilość akcji	Wartość nominalna akcii	Wartość ogółem	% udział
Gromkowski Krzysztof	1359800	1.00	1 359 800.00	18,99%
Okulus Zbigniew	1352300	00. ا	1 352 300.00	18,89%
Skibiński Lech	1337300	00.1	1 337 300.00	18,68%
Strzelczak Ireneusz	1359800	00,1	359 800.00	18,99%
akcjonariusze emisyjni	1750000	1.00	1750 000.00	24,44%
Razem	7159200	1.00	7 159 200.00	100,00%

$15.$ Propozycje co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy

Zarząd Spółki proponuje następujący sposób podziału zysku w wysokości 4 400 869,25 za bieżący rok obrotowy:

przeznaczenie części zysku w kwocie - przeznaczenie części zysku w kwocie

1 360 248,00 zł na wypłatę dywidendy

3 040 621,25 zł na podwyższenie kapitału zapasowego

16. Rezerwy

	Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	Rezerwa na świadczenia emerytalne i podobne	Pozostałe rezerwy	Razem
B.O. 01.01.2016	1416 537.31	265 434.00	199 524.71	1881496,02
Zwiększenia	1755 662.06	260 824.62	91 189.76	2 107 676.44
Wykorzystanie
Rozwiązanie	1416 537.31	265 434.00	199 524.71	1881496,02
B.Z. 31.12.2016	1 755 662.06	260 824.62	91 189.76	2 107 676,44

$17.$ Struktura wiekowa zobowiązań długoterminowych

		Pozostałe jednostki
	Jednostki powiązane	Kredyty i pożyczki	Z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych	Inne zobowiązania finansowe	Inne	Razem
do 1 roku
powyżej 1 roku do 3 lat		19 579 307.94		1 264 607.03		20 843 914,97
powyżej 3 do 5 lat				565 056.90		565 056.90
powyżej 5 lat
Razem		19 579 307,94		1829663.93		21 408 971,87

$18.$ Rozliczenia miedzyokresowe bierne

18.1 Rozliczenia długoterminowe

	12.2016	2.2015
Ujemna
Przychody ^, przyszłych okresów

18.2 Rozliczenia krótkoterminowe

	31.12.2016	31.12.2015
Przychody przyszłych okresów
bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów
$\cdots$
Razem

')'#+# ),-(#(.+!# )#/'0 #!"12"!#!3'/10#'('4'5'/.('607.3"8 !"# !"#\$%&'(

---G-9

>< '/"70#!"#3(-# !"(,/#(5./,//4"H#!3"1

</p<></b2c8j=<<></c<=?<></c<=?<></p<></b2c8j=<<>

*(	(/'5#455''(	)"3.	(/'5#455''(	)"3.#(5#H"0+7*1
	'4'5'/1'	#(5#H"0+7*1	4"1-1'
<#H1L!'?"' +1 !'351()'/"70#!.A	\$&K=>>D>	J	>C>CDC	J
L0;>6 283/2	IIH)	J	IH)	J
J1 < >;>.B<=1293920< @/	))))))H)			J J J
J32:2BE=3	IH)	J	IH)	J
L9@ 9 283/2	II,H%	J	,%&,&H,	J
J1 < >;>.B<=1293920< @/				J J J J
J32:2BE=3	)))))H)	J	)))))H)	J
J1 < >;>04 /3>4;>6924324.; <p< td="">	,I,H%	J	%&,&H,	J	,I,H%	J	%&,&H,	J
J08J=<	J J		,H%	J
J./ <b2c8j=<< td="">				J J J J				J J J J
\$<#H1L!'?"' )'0'35#-.A+1 !'351(	K\$K&@\$DC	J	@&C=C>D>	J
L0;>6 283/2		)H)) J		)H)) J
J1 < >;>.B<=1293920< @/				J J J J
J1 < >;>9>=C36/= <c<=?< td="">				J J J J				J J J J
J32:2BE=3				J J J J
L9@ 9 283/2	IIH,	J	,&,%H%	J
J1 < >;>.B<=1293920< @/				J J J J
J1 < >;>9>=C36/= <c<=?< td="">				J J J J				J J J J
J1 < >;>04 /3>4;>6924324.; <p< td="">	,%))%HI	J	I%I&H%	J	,%))%HI	J	I%I&H%	J
J08J=<	,%))%HI	J	I%I&H%	J
J./ <b2c8j=<< td="">				J J J J				J J J J
J32:2BE=3	,%HI	J	%)&H)	J

\$%< '/"70#!"#3(-# !"(,/)#3./,//4"H#!3"1

</p<></b2c8j=<<></c<=?<></c<=?<></p<></b2c8j=<<>

*(	(/'5#455''( '4'5'/1'	)"3. #(5#H"0+7*1	(/'5#455''( 4"1-1'	)"3.#(5#H"0+7*1
<'4'/"70#!"#/'41+1 !'351()'/"70#!.A				J J J J
L0;>6 283/2				J J J J
J1 < >;>.B<=1293920< @/				J J J J
J321D/3G13				J J J J
L9@ 9 283/2				J J J J
J1 < >;>.B<=1293920< @/				J J J J
J321D/3G13				J J J J
J1 < >;>04 /3>4;>6924324.; <p< td="">				J J J J				J J J J
J08J=<				J J J J
J./ <b2c8j=<< td="">				J J J J				J J J J
\$<0'4'/"70#!"#/'41)'0'35#-.A+1 !'351(	=@=>@%C>DKC	J	@KCK=CD=	J
L0;>6 283/2	)I%,HI,	J	),I,H,	J
J1 < >;>.B<=1293920< @/	%&,%),H%	J	%)%&%,H	J
J1 < >;>9>=C36/= <c<=?< td="">				J J J J				J J J J
J321D/3G13534/2	I%H%	J	%&H	J
J321D/3G13				J J J J
L9@ 9 283/2	I&)IH))	J	,%%I&HII	J
J1 < >;>.B<=1293920< @/	%&)IH&)	J	%%H&	J
J1 < >;>9>=C36/= <c<=?< td="">				J J J J				J J J J
J1 < >;>04 /3>4;>6924324.; <p< td="">	IH	J	&),,HI%	J	IH	J	&),,HI%	J
J08J=<	IH	J	&),,HI%	J
J./ <b2c8j=<< td="">				J J J J				J J J J
J321D/3G13534/2	&H%	J	%&)H&%	J
J321D/3G13	&,IH&)	J	I)H)&	J

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

$21.$ Zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki

Na dzień bilansowy nie występowały zobowiązania zabezpieczone na majątku jednostki.

Rodzaj zobowiązania		Rodzai zabezpieczenia		31.12.2016	31.12.2015
Bank: ING Bank Śląski: Umowa wieloproduktowa nr 881/2013/0000260/00 z dnia 28.03.2013, aneks z 27.12.2016	Limit kredytu: oraz	weksel własny in blanco, poreczenie kredytu firmy Marcato do 14.000.000 PLN wysokości zobowiązania; hipoteka umowna na nieruchomosci wraz z	termin spłaty: 30.10.2017
	limit na akredytywy i gwarancje: 5.000.000 PLN	cesją polisy ubezpieczeniowej; hipoteka umowna wraz z cesja polisy; zastaw na rzeczach ruchomych z cesją polisy, w tym zastaw na zapasach	Efektywna Stopa procentowa: WIBOR $1M +$ marża	4 177 566,54	2 898 289,21
Bank: ING Bank Śląski: kredyt korporacyjny na finansowanie inwestycji nr 881/2013/00000314/00 z 20.05.2013, aneks z 27.12.2016	Limit kredvtu: 7.920.000 PLN	weksel własny in blanco, hipoteka umowna, poręczenie kredytu przez Marcato Sp. z o.o. do wysokości zobowiązania	termin spłaty: 31.05.2020 Efektywna Stopa procentowa: WIBOR 1M + marża	6431148.81	6 873 241.16
Bank: Bank Millennium: linia wieloproduktowa nr 7838/14/m/03 z 24.11.2014, aneks z 20.12.2016	Limit kredytu: 10.000.000 PLN oraz limit na akredytywy i gwarancje: 6.000.000 PLN	dwa weksle in blano na zabezpieczenie gwarancji i akredytyw: jeden weksel in blanco na zabezpieczenie umowy poreczony przez Marcato; hipoteka na nieruchomości wraz z cesją praw z polisy (zab. Wspólne dla kredytów); zastaw rejestrowy z cesja praw z polisy	termin spłaty: 22.12.2017 Efektywna Stopa procentowa: WIBOR 1M + marża	9 083 530.68	8 928 394.71
Bank: Bank Millennium: kredyt inwestycyjny nr 7830/14/301/03 z dnia 24.11.014, aneks z 26.01.2016	Limit kredytu: 2.000.000 PLN	hipoteka na nieruchomości wraz z cesia praw z polisy (zab. Wspólne dla kredytów); zastaw rejestrowy na maszynie	termin spłaty: 31.12.2018 Efektywna Stopa procentowa: WIBOR 3M + marża	838 143.41	1 327 743,41
Razem				20 530 389.44	20 027 668.49

$22.$ Zobowiązania warunkowe

Na dzień bilansowy Spółka posiadała następujące zobowiązania warunkowe:

Rodzaj zobowiązania	Saldo 31.12.2016
Zobowiązania warunkowe ogółem, w tym:	62 990 653,06
poręczenie dla Marcato umowy kredytu obrotowego 881/2014/00000710/00 z 17.11.2014 do wysokości zadłużenia	2 500 000,00
poręczenie linii wieloproduktowej dla Marcato i CEP nr WAR/3000/06.401//RB z 05.06.2006 do wysokości zadłużenia	15 000 000,00
weksel własny in blanco do umowy linii wielocelowej nr 881/2013/0000260/00 z 28.03.2013 do wysokości zadłużenia	4 177 566,54
- weksel własny in blanco do umowy kredytu inwestycyjnego nr 881/2013/0000314/00 z 20.05.2013 do wysokości zadłużenia	6 431 148,81
weksel własny in blanco do umowy linii wieloproduktowej 7838/m/03 z 24.11.2014 do wysokości zadłużenia	9 083 530,68
weksel własny in blanco do umowy kredytu inwestycyjnego 783014/301/03 z 24.11.2014 do wysokości zadłużenia	838 143,41
- weksel własny in blanco do umów leasingowych do wysokości zadłużenia	3 266 180,62
- poreczenie umów leasingowych dla Marcato do wysokości zadłużenia	16 970 663,00
- poreczenie przyszłych zobowiązań z tytułu umów leasingowych w zamówieniu lub realizacji	4723420,00
poreczenie dla C.E.P. Polska Sp. z o.o. kredytu inwestycyjnego	17 600 000.00

23. Struktura przychodów ze sprzedaży

23. 1 Struktura rzeczowa przychodów ze sprzedaży produktów

Rodzaj działalności	01.01.2016 $-31.12.2016$	01.01.2015 $-31.12.2015$
Produkty gotowe	47 968 617,65	38 755 407,15
usługi	1 207 726,15	712 424,93
dzierżawa	922 143,82	825 154,93

Razem	50 098 487,62	40 292 987,01

23. 2 Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży produktów

Rynek zbytu	01.01.2016 $-31.12.2016$	01.01.2015 $-31.12.2015$
Krai	49 559 907.61	39 605 536.27
Eksport	538 580.01	687 450,74
Razem	50 098 487,62	40 292 987,01

23. 3 Struktura terytorialna przychodów ze sprzedaży towarów i materiałów

Rynek zbytu	01.01.2016 $-31.12.2016$	01.01.2015 $-31.12.2015$
Krai	139 939 963.78	120 844 209,70
Eksport	11 826 245.59	5 756 339.34
Razem	151 766 209.37	126 600 549,04

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

$\Gamma$

1 091 772,22

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

$24.$ Działalność zaniechana

W roku obrotowym Spółka nie zaniechała i w kolejnym roku nie planuje zaniechania żadnego rodzaju działalności.

25. Zyski nadzwyczajne

W roku obrotowym nie wystąpiły zyski nadzwyczajne.

26. Straty nadzwyczajne

W roku obrotowym nie wystąpiły straty nadzwyczajne.

$27.$ Podatek dochodowy od osób prawnych

$27.1$ Wyliczenie podatku dochodowego od osób prawnych

	01.01.2016 - 31.12.2016
Zysk/ (Strata) brutto	5 492 641,47
Koszty podatkowe nie będące kosztami bilansowymi	3 804 339,87
Leasing środków trwałych (raty kapitałowe, opłata wstępna)	1 935 977,24
Bilansowe koszty operacyjne roku poprzedniego będące kosztami podatkowymi roku bieżącego
Zmiana stanu produktów NKUP	-98 539,49
Zapłacone odsetki od kredytów i pożyczek, naliczone w innych okresach
Amortyzacja podatkowa	1 557 052,40
Rozwiązanie rezerwy na niewykorzystane urlopy oraz rezerwy emerytalnej i rentowej	265 434,00
Składki ZUS za rok poprzedni zapłacone w roku bieżącym	144 415,72
Koszty bilansowe nie będące kosztami podatkowymi	3 175 426,93
Bilansowe koszty operacyjne roku bieżącego będące kosztami podatkowymi roku następnego
Amortyzacja bilansowa	2 434 065,45
Składki ZUS za rok bieżący zapłacone w roku następnym	192 628,04
Rezerwa na niewykorzystane urlopy wypoczynkowe, świadczenia emerytalne i rentowe	260 824,62
Pozostałe materiały, usługi, podatki	94 437,25
Pozostałe koszty rodzajowe (w tym: reprezentacja)	72 082,44
Inne świadczenia NKUP, ubezpieczenie samoch. NKUP
PFRON

Inne świadczenia pracownicze NKUP
Umorzenie prawa wieczystego użytkowania gruntu
Umorzenie samochodów osobowych ponad limit / Amortyzacja ŚT w leasingu finansowym
Niepodatkowe koszty operacyjne, w tym na należne upusty i inne rezewy	-500 780,35
Odsetki naliczone w roku bieżącym, niezapłacone
Niezrealizowane ujemne różnice kursowe	326 983,89
Odsetki od zaległości budżetowych	403,00
Pozostałe niepodatkowe koszty finansowe
Pozostałe koszty niepodatkowe	195 529,11
Odpis należności przedawnionych	99 253,48
Przychody podatkowe, nie będące przychodami bilansowymi	38 733,13
Sprzedaż roku poprzedniego będąca przychodem podatkowym roku bieżącego (w tym: dofinansowanie PFRON)	38 733,13
Zmiana stanu produktów NKUP

Przychody bilansowe, nie będące przychodami podatkowymi	290 435,92
Sprzedaż roku bieżącego będąca przychodem podatkowym roku następnego
Dotacje UNIA
Niezrealizowane dodatnie różnice kursowe	255 110,62
Pozostałe przychody niepodatkowe (w tym: rozwiązanie rezerwy na należności)	$-654,70$
Dofinansowanie PFRON dot. 2016 zrealizowane w 2017	35 980,00
	4 612 025,74
Podstawa opodatkowania
Ulga inwestycyjna
Darowizny	$-6000,00$
Strata z lat ubiegłych

Dochód do opodatkowania (po zaokrągleniu w dół do pełnych złotych)	4 618 026,00
Stawka podatku	19%
Podatek dochodowy - bieżące zobowiązanie (po zaokrągleniu w dół do pełnych złotych)	877 425,00

Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego	214 347,22

27. 2 Podatek dochodowy od operacji nadzwyczajnych

Podatek dochodowy - razem

W roku obrotowym ani w roku poprzednim nie wystąpił podatek dochodowy od operacji nadzwyczajnych.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

27. 3 Kalkulacja podatku odroczonego na dzień 31.12.2016r.

Aktywo z tytułu podatku odroczonego - główne pozycje	kwota
odpisy na należności	91 398,07
zob. finansowe z tyt. leasingu śr. trwałych	620 574,32
odpis na magazyn	38 697,50
różnice kursowe - na rachunkach bankowych i w kasie	0,00
różnice kursowe rozrachunki z dostawcami	18 034,14
składka na ZUS do zapłaty	36 599,33
pozostałe rezerwy	17 326,05
Rezerwy: emerytalna i urlopowa	49 556,68
Razem aktywa	872 186,09
Rezerwa na podatek odroczony - główne pozycje	kwota

różnice kursowe - na rachunkach bankowych i w kasie
różnice kursowe - rozrachunki z odbiorcami	14 585,70
różnice kursowe - na rachunkach bankowych i w kasie	843,20
Różnica między wartością bilansową i podatkową środków trwałych	429 248,99
wartość środków trwałych w leasingu	1 118 310,62
rezerwy na upusty	192 673,56
Razem rezerwa	1755 662,06

28. Prace badawczo-rozwojowe ujęte w rachunku zysków i strat

Obszar badania i rozwoju	01.01.2016 12 2016 -31	01.01.2015 12.2015
Spółka nie poniosła kosztów prac badawczo-rozwojowych

Struktura środków pieniężnych do rachunku przepływów pieniężnych 29.

warmanin urumiyir piulilymiyur mu luulimiin pimupiyiru piulilymiyur
	01.01.2016 $-31.12.2016$	01.01.2015 $-31.12.2015$
Środki pieniężne w banku	3 953 862.65	31 006 680,04
- rachunki bieżące	3 953 862.65	31 006 680.04
- depozyty do 1 roku
- depozyty powyżej 1 roku
Środki pienieżne w kasie	14 010.03	33 909.30
Inne środki pieniężne
Razem	3 967 872,68	31 040 589,34

30. Przeciętne zatrudnienie

	Kobiety	Meżczvźni	Razem
Pracownicy na stanowiskach nierobotniczych	10.00	20.00	JU.UU
IPracownicy na stanowiskach robotniczych	24.00	52.00	761 v.vv
Razem	34,00	72.00	106,00

$31.$ Informacje o wynagrodzeniach, łącznie z wynagrodzeniem z zysku, wypłaconych lub należnych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących

Spółka wypłaciła osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujacych wynagrodzenia o następującej wartości:

	01.01.2016 $-31.12.2016$	01.01.2015 $-31.12.2015$
Zarzad	740 752.50	226 602,50
Rada Nadzorcza	120 000,00	55 000.00
Razem	860 752,50	281 602,50

32. Informacje o pożyczkach i świadczeniach o podobnym charakterze udzielonych osobom wchodzącym w skład organów zarządzających i nadzorujących

Spółka nie udzieliła pożyczek ani innych świadczeń o podobnym charakterze na rzecz osób wchodzących w skład organów zarządzających i nadzorujących.

33. Wykaz spółek, w których jednostka posiada co najmniej 20% udziałów w kapitale lub w ogólnej liczbie głosów w organie stanowiącym spółki.

Jednostka jest w posiadaniu następujących udziałów:

Nazwa	Siedziba	% posiadanych udziałów	% ogólnej liczby ałosów	Zysk/(strata) netto za rok obrotowy
Marcato Sp. z o.o.	Rzakta82, 05-408 Glinianka	100.0%	100.0%	8 524 834.23
C.E.P. Polska Sp. z o.o.	Mościska ul. Postepu 20, 05-080 Izabelin	100.0%	100.0%	720 935.97
Korporacja KGL UAB	Paneriu 51, 03-202 Vilnius	100.0%	100.0%	(5172,12)

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

$34$ Transakcie z jednostkami powiazanymi

Spółka funkcjonuje w ramach grupy jednostek powiązanych.

Wielkość transakcji z podmiotami powiązanymi wyniosła:

	01.01.2016 $-31.12.2016$	01.01.2015 $-31.12.2015$
Zakupy	36 916 581,41	37 954 097,47
Marcato Sp. z o.o.	33 893 564,28	35 428 737,67
C.E.P. Polska Sp. z o.o.	3 023 017,13	2 525 359,80
Korporacja KGL UAB	0,00	0,00
Sprzedaż	60 274 429,25	55 023 999,42
Marcato Sp. z o.o.	54 152 641,64	53 718 079,45
C.E.P. Polska Sp. z o.o.	5 518 000,23	166 541,54
Korporacja KGL UAB	603 787,38	1 139 378,43

Na dzień bilansowy stan rozrachunków z podmiotami powiazanymi wyniósł:

		31.12.2016	31.12.2015
Należności z tytułu dostaw i usług od:		7 264 667,04	6 385 757,84
	Marcato Sp. z o.o.	3 532 761,80	5763441,96
	C.E.P. Polska Sp. z o.o.	3 390 928,56	59,63
	Korporacja KGL UAB	340 976.68	622 256,25
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do:		0,00	234 273,89
	Marcato Sp. z o.o.	0,00	0,00
	C.E.P. Polska Sp. z o.o.	0,00	234 273,89
	Korporacja KGL UAB	0.00	0,00
Zwrotne dopłaty do kapitału do:		1 100 000.00	1 100 000,00
	Marcato Sp. z o.o.	1 100 000.00	1 100 000,00
Pożyczki udzielone:		21 700 000.00	0,00
	Marcato Sp. z o.o.	14 000 000,00	0,00
	C.E.P. Polska Sp. z o.o.	7 700 000.00	0,00

35 Objaśnienia do instrumentów finansowych

$35.1$ Cele i zasady zarzadzania ryzykiem finansowym:

Podstawowe zasady zarządzania ryzykiem:

Zarząd ponosi odpowiedzialność za ustanowienie i nadzór nad zarządzaniem ryzykiem przez Spółkę, w tym: identyfikację i analizę ryzyk, na które Spółka jest narażona, określenie ich odpowiednich limitów i kontroli oraz monitorowanie ryzyka i stopnia dopasowania do limitów Zasady i procedury zarządzania ryzykiem podlegają regularnym przeglądom w celu uwzględnienia zmiany warunków rynkowych i zmian w działalności Spółki

Działalność Spółki narażona jest na następujące rodzaje ryzyka finansowego:

Ryzyko kredytowe

Spółka, część bieżącej i inwestycyjnej aktywności finansuje z zasobów zewnętrznych w postaci kredytów. W związku z tym faktem, jest narażona na ryzyko kredytowe wiążące się ze zmianą strategii bankowej.

W celu ograniczenia ryzyka, Spółka korzysta z usług dwóch banków. Powyższa strategia zapewnia Spółce możliwość szybkiej reakcji na ewentualne problemy we współpracy z bankiem wiodącym.

Ryzyko płynności

Ryzyko płynności jest to ryzyko wystąpienia trudności w spełnieniu przez Spółke obowiązków związanych z zobowiązaniami finansowymi. .
W związku z szerokim portfelem klientów, Spółka narażona jest na ryzyko związane ze spływem należności, co może mieć wpływ na pogorszenie płynności finansowej Spółki.

Działalność Spółki charakteryzuje się wysoką kapitałochłonnością. Kontrola terminowego spływu należności jest traktowana jako bardzo ważny element
polityki Spółki. Przy dużej kapitałochłonności biznesu, znaczne pogorszenie W celu utrzymania płynności finansowej Spółka pozyskała finansowanie zewnętrzne obrotu. Spółka współpracuje z dwoma bankami oraz z dwiema firmami

faktoringowymi, zapewniając finansowanie obrotu handlowego.

Jednocześnie spółka w celu zarządzania kapitałem utrzymuje na odpowiednich poziomach: - wskaźnik stosunku kapitałów własnych do sumy bilansowej

wskaźnika obsługi długu
wskaźnik bieżacej płynności

Ryzyko walutowe

Spółka dokonuje zakupów materiałów do produkcji w polskich złotych jak również w walutach obcych. Sytuacia taka również wystepuje przy zacjaganju zobowiązania w postaci leasingu. Z tego względu, niekorzystne zmiany kursów walut, w tym przede wszystkim kursu EURO, mogą narazić Spółkę na koszty finansowe i negatywnie wpłynąć na wynik finansowy. Spółka ogranicza ryzyko poprzez tzw. naturalny hedging, który polega na sprzedaży dokonywanej przez Emitenta w walutach obcych. Drugim instrumentem zabezpieczającym zmienność walut są kontrakty typu forward.

Ryzyko wzrostu stóp procentowych

Spółka w znacznym stopniu finansuje działalność bieżącą oraz inwestycyjną poprzez kredyty krótko i długoterminowe oraz umowy leasingu. Zawierane umowy oparte są o stopy bazowe ustalane na rynku międzybankowym WIBOR i EURIBOR. Obecnie na rynku panuje sytuacja niskich stóp procentowych. Z uwagi na to, że stopy procentowe zależą od stopy inflacji, polityki pieniężnej banku centralnego, koniunktury, relacji pomiędzy popytem na pieniądz i jego
podażą oraz od ryzyka inwestycyjnego, zdaniem Spółki istnieje realn finansową Spółki. Ryzyko zmiany stopy procentowej Spółka ogranicza poprzez zawieranie umów opartych o stałą stopę procentową.

Na 31.12.2016 r spółka nie posiadała zabezpieczeń.

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

35. 2 Charakterystyka instrumentów finansowych

Portfel	Charakterystyka (ilość)	Oprocentowanie	Warunki i terminy wpływające na przyszłe przepływy pieniężne
Inne krótkoterminowe	kredyt inwestycyjny z ING Bank Śląski S.A.	461 481.50 WIBOR 1M + marza	zmiana WIBOR
zobowiązania wobec jednostek	kredyt inwestycyjny z Millennium Bank S.A.	489 600.00 WIBOR 3M + marza	zmiana WIBOR
niepowiązanych
	kredyt obrotowy z ING Bank Ślaski SA	348 543.41 WIBOR 1M + marza	zmiana WIBOR
Długoterminowe zobowiązania	kredyt obrotowy z Millennium Bank S.A.	5 969 667.31 WIBOR 1M + marza	zmiana WIBOR
wobec jednostek niepowiązanych	kredyt inwestycyjny z ING Bank Ślaski SA	4 177 566.54 WIBOR 1M + marza	zmiana WIBOR
	kredyt inwestycyjny z Millennium Bank S.A.	9 083 530.68 WIBOR 3M + marza	zmiana WIBOR

35.3 Przychody odsetkowe

(w tym wynikające z dłużnych instrumentów finansowych oraz pożyczek udzielonych i należności własnych)

w okresie od 01.01.2016 do 31.12.2016

Aktywa – Pozycje	Odsetki	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
	zrealizowane	do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesiecv	powyżej 12 miesięcy	Razem
Dłużne instrumenty finansowe
Pożyczki udzielone i należności własne	814.86				814.86
Pozostałe aktywa	320 311.92				320 311.92
Razem	321 126.78				321 126.78

w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015

	Odsetki	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
Aktywa – Pozycje	zrealizowane	do 3 miesiecy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	Razem
Dłużne instrumenty finansowe
Pożyczki udzielone i należności własne
Pozostałe aktywa	69 198.11				69 198.11
Razem	69 198,11				69 198.11

35.4 Koszty odsetkowe

(w tym wynikające z zaciągniętych zobowiązań finansowych)

w okresie od 01.01.2016 do 31.12.2016

Pasywa - Pozycje	Odsetki zrealizowane	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
		do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	Razem
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	335 972.54				335 972.54
Pożyczki od udziałowców
Pozostałe pasywa
Razem	335 972.54				335 972.54

w okresie od 01.01.2015 do 31.12.2015

Pasywa - Pozycje	Odsetki zrealizowane	Odsetki niezrealizowane, o terminie płatności
		do 3 miesięcy	od 3 do 12 miesięcy	powyżej 12 miesięcy	Razem
Zobowiązania finansowe przeznaczone do obrotu
Pozostałe krótkoterminowe zobowiązania finansowe	925 936.96				925 936.96
Pożyczki od udziałowców
Pozostałe pasywa
Razem	925 936.96				925 936,96

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

36. Nazwa i siedziba jednostek sporządzających skonsolidowane sprawozdanie finansowe

Sprawozdanie finansowe spółki podlega konsolidacji. Jednostką sporządzającą skonsolidowane sprawozdanie finansowe jest Korporacja KGL Spółka Akcyjna. Sprawozdanie jest dostępne w siedzibie Korporacji KGL Spółka Akcyjna.

37. Połączenie spółek

W roku obrotowym nie nastąpiło połączenie spółek.

38. Informacja o wynagrodzeniu audytora

Wynagrodzenie biegłego rewidenta za 2016 rok wynosi: 40 000,00 a) za badanie sprawozdania finansowego Spółki b) inne usługi poświadczające 15 000,00 c) usługi doradztwa podatkowego 4 000.00 d) pozostałe usługi

Warszawa, dnia 28 lutego 2017 roku

Małgorzata Piwnikiewicz Główny Księgowy

Krzysztof Gromkowski Prezes Zarządu

Lech Skibiński Wiceprezes Zarządu Zbigniew Okulus Wiceprezes Zarządu

AI Terminal

KGL S.A.

5671_rns_2017-03-31_968f984a-7c37-44bf-9273-1cabc9c43143.pdf

SPIS TREŚCI

OŚWIADCZENIE ZARZADU

przedstawia sprawozdanie finansowe, na które składa się:

SPRAWOZDANIE FINANSOWE Korporacja KGL Spółka Akcyjna Mościska, ul. Postępu 20; 05-080 Izabelin za rok obrotowy 2016

$\blacktriangleleft$ WPROWADZENIE DO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.1 Przedmiotem podstawowej działalności Spółki w roku obrotowym była:

1. 2 Spółka zarejestrowana jest w:

1.3 Okres objęty sprawozdaniem:

1.4 Dane laczne:

1.5 Założenie kontynuacii działalności gospodarczej

$2.$ Znaczace zasady rachunkowości

2.1 Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego

2. 2 Wartości niematerialne i prawne

2. 3 Środki trwałe

2. 4 Środki trwałe w budowie

Korporacja KGL Spółka Akcyjna Mościska, ul. Postepu 20; 05-080 Izabelin za rok obrotowy 2016

2.5 Inwestycje długoterminowe

2.6 Zapasy materiałów

2.7 Zapasy towarów

2.8 Zapasy produktów

2.9 Produkcja niezakończona

2.10 Należności

2. 11 Inwestycje krótkoterminowe

2. 12 Kapitały własne

2.13 Zobowiazania

2.14 Rezerwy

2.15 Aktywa

2. 16 Rozliczenia międzyokresowe

Korporacia KGL Spółka Akcyina Mościska, ul. Postepu 20; 05-080 Izabelin za rok obrotowy 2016

2. 17 Zobowiązania

2. 18 Przychody i koszty

2. 19 Przychody i koszty z tytułu odsetek

2. 20 Różnice kursowe

2. 21 Trwała utrata wartości aktywów

2. 22 Podatek dochodowy

Korporacja KGL Spółka Akcyjna Mościska, ul. Postępu 20; 05-080 Izabelinza rok obrotowy 2016

$3.$ Sposób sporządzania sprawozdania finansowego

BILANS

BILANS

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

BILANS

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy kończący się dnia 31 grudnia 2016 roku

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

Zdarzenia dotyczące lat ubiegłych ujęte w sprawozdaniu finansowym $\blacktriangleleft$

$2.$ Zdarzenia po dniu bilansowym nie ujęte w sprawozdaniu finansowym

$\mathbf{z}$ Kontynuacia działalności

Zmiana polityki rachunkowości $4.$

5. Informacje liczbowe zapewniające porównywalność danych sprawozdania finansowego za rok poprzedzający ze sprawozdaniem za rok obrotowy

Kursy walut przyjęte do wyceny pozycji bilansu i rachunku zysków i strat wyrażonych w walutach obcych 6.

Wartości niematerialne i prawne $\overline{7}$

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

Rzeczowe aktywa trwałe 8.

8.1 Wartości grup rodzajowych środków trwałych

8. 2 Grunty użytkowane wieczyście

8.3 Środki trwałe nieamortyzowane

8.4 Środki trwałe w budowie

8.5 Środki trwałe na własne potrzeby

8.6 Przyczyny odpisów aktualizujących środki trwałe

8.7 Zobowiązania wobec budżetu państwa lub jednostek samorządu terytorialnego z tytułu uzyskania prawa własności budynków i budowli

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

8.8 Nakłady na niefinansowe aktywa trwałe

9. Inwestycje długoterminowe

$10.$ Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe

$11.$ Odpisy aktualizujące wartość zapasów

$12.$ Odpisy aktualizujące wartość należności krótkoterminowych

Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe czynne $13.$

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA

Struktura własności kapitału podstawowego $14.$

$15.$ Propozycje co do sposobu podziału zysku lub pokrycia straty za rok obrotowy

16. Rezerwy

$17.$ Struktura wiekowa zobowiązań długoterminowych

$18.$ Rozliczenia miedzyokresowe bierne

18.1 Rozliczenia długoterminowe

18.2 Rozliczenia krótkoterminowe

')'#*+# ),-(#(*.+!# )#/'0 #!"12"!#!3'/10#'('4'5'/.('6*07*.3"8 !"# !"#\$%&'(

Korporacja KGL Spółka Akcyjna Mościska, ul. Postępu 20; 05-080 Izabelin
za rok obrotowy 2016

')'#+# ),-(#(.+!# )#/'0 #!"12"!#!3'/10#'('4'5'/.('607.3"8 !"# !"#\$%&'(