KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Feb 22, 2024

Lubin, 22 lutego 2024 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za styczeń 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I kwartał 2024 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w styczniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	styczeń 2024 r.	styczeń 2023 r.	m-c r/r
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	59,9	59,3	+1%
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	49,9	50,6	-1%
Srebro płatne (tony)	74,8	128,0	-42%
TPM (tys. troz)	9,7	17,4	-44%
Molibden (mln funtów)	0,14	0,11	+27%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	57,0	58,2	-2%
Srebro (tony)	66,9	84,9	-21%
TPM (tys. troz)	15,1	22,5	-33%
Molibden (mln funtów)	0,8	0,1	+700%

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 59,9 tys. ton na poziomie nieznacznie wyższym od zrealizowanego w styczniu 2023 r. z uwagi na poprawę wyników produkcyjnych w segmencie KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 74,8 tony, tj. o 53,2 tony (-42%) mniej niż zrealizowano w styczniu 2023 roku ze względu na spadek w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 9,7 tys. troz, co oznacza spadek o 7,7 tys. troz (-44%), przede wszystkim z uwagi na spadek produkcji złota w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,14 mln funtów wzrost o 27% w relacji do stycznia 2023 roku.

Produkcja miedzi została zrealizowana na poziomie zgodnym z założeniami budżetu Grupy Kapitałowej na styczeń 2024 roku. Produkcję srebra i metali szlachetnych zrealizowano powyżej planowanych wielkości.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 57,0 tys. ton i była niższa o 1,2 tys. ton (-2%) od sprzedaży zrealizowanej w styczniu 2023 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 66,9 tony i była niższa o 18,0 ton (-21%) od sprzedaży zrealizowanej w styczniu 2023 roku. Niższa sprzedaż srebra została odnotowana we wszystkich segmentach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż TPM wyniosła 15,1 tys. troz i była niższa o 7,4 tys. troz (-33%) od sprzedaży zrealizowanej w styczniu 2023 roku. Niższa sprzedaż TPM została odnotowana we wszystkich segmentach Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,8 mln funtów i była wyższa o 0,7 mln funtów od sprzedaży zrealizowanej w styczniu 2023 roku. Wzrost sprzedaży molibdenu został odnotowany w Sierra Gorda S.C.M. oraz w KGHM INTERNATIONAL LTD.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w styczniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	styczeń 2024 r.	styczeń 2023 r.	m-c r/r
Produkcja górnicza:
Miedź w koncentracie (tys. ton)	34,1	33,5	+2%
Srebro w koncentracie (tony)	113,2	110,1	+3%
Produkcja hutnicza:
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	49,9	50,6	-1%
- w tym z wsadów własnych	31,6	35,1	-10%
Srebro metaliczne (tony)	73,3	126,0	-42%
TPM (tys. troz)	3,1	11,8	-74%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	50,4	47,8	+5%
Srebro (tony)	64,9	82,1	-21%
TPM (tys. troz)	11,3	15,8	-28%

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 34,1 tys. ton i była wyższa o 0,6 tys. ton (+2%) w porównaniu do stycznia 2023 roku. Wzrost produkcji wynika z wyższej zawartości miedzi w rudzie.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 113,2 tony i była większa o 3,1 tony (+3%) w porównaniu do stycznia 2023 roku, co było związane z wyższą zawartością srebra w rudzie.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 49,9 tys. ton i była niższa o 0,7 tys. ton (-1%) w porównaniu do stycznia 2023 roku. Produkcja katod w styczniu 2024 roku wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2024 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 73,3 tony i była mniejsza o 52,7 tony (-42%) w porównaniu do stycznia 2023 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z wykonanego, planowanego remontu technologicznego na Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 50,4 tys. ton i była wyższa o 2,6 tys. ton (+5%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Spółka rozpoczęła sprzedaż zbudowanych zapasów miedzi pod koniec 2023 roku, wspartą dobrą koniunkturą na rynku produktów przetworzonych w styczniu 2024 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 64,9 tony i była niższa o 17,2 tony (-21%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z niższej produkcji oraz dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 11,3 tys. troz i była niższa o 4,5 tys. troz (-28%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z niższej produkcji złota w styczniu 2024 roku.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w styczniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	styczeń 2024 r.	styczeń 2023 r.	m-c r/r
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,3	3,0	+77%
TPM (tys. troz)	4,9	2,8	+75%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	1,2	3,7	-68%
TPM (tys. troz)	1,6	3,7	-57%
Srebro (tony)	0,2	0,9	-78%

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,3 tys. ton i była wyższa o 2,3 tys. ton (+77%) w porównaniu do stycznia 2023 roku, głównie z powodu wyższej o 2,94 tys. ton produkcji w kopalni Robinson wynikającej z wydobycia rudy o wyższej zawartości miedzi a także wyższego uzysku i wolumenu wydobytej rudy. Niższa produkcja miedzi została odnotowana w Zagłębiu Sudbury (-0,65 tys. ton – niższe wydobycie z powodu niższej dostępności maszyn i niekorzystnych warunków atmosferycznych oraz niższe zawartości miedzi w rudzie).
• Produkcja TPM wyniosła 4,9 tys. troz i była wyższa o 2,1 tys. troz (+75%) w porównaniu do stycznia 2023 roku z powodu wyższej o 2,6 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson na skutek wyższego uzysku, który skompensował niższe zawartości złota w rudzie. Niższa produkcja TPM w Zagłębiu Sudbury (-0,47 tys. troz) wynika z niższego wydobycia oraz niższych zawartości metali szlachetnych w rudzie.

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 1,2 tys. ton i była niższa o 2,5 tys. ton (-68%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Główną przyczyną niższego wolumenu sprzedaży w styczniu 2024 roku była realizacja zobowiązań z grudnia 2023 roku i dostosowanie poziomu sprzedaży do ustalonego z klientami harmonogramu wysyłek. Jest to również wynikiem mniejszej ilości dostaw rudy polimetalicznej z Zagłębia Sudbury skutkująca spadkiem sprzedaży miedzi. W styczniu 2024 roku odnotowano wyższą sprzedaż katod miedzianych z kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 1,6 tys. troz i była niższa o 2,1 tys. troz (-57%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Jest to głównie wynikiem niższej sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson, co bezpośrednio wpłynęło na niższą ilość sprzedanego złota. Niższa sprzedaż złota, platyny i palladu została odnotowana także w Zagłębiu Sudbury.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,2 tony i była niższa o 0,7 tony (-78%) w porównaniu do sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Jest to głównie wynikiem niższej sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson, co bezpośrednio wpłynęło na niższą ilość sprzedanego srebra. Niższa sprzedaż srebra została odnotowana także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w styczniu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	styczeń 2023 r.	styczeń 2023 r.	m-c r/r
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	4,7	5,7	-18%
Molibden (mln funtów)	0,13	0,10	+30%
Srebro płatne (tony)	1,4	1,7	-18%
TPM (tys. troz)	1,7	2,8	-39%
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,4	6,7	-19%
Molibden (mln funtów)	0,7	0,1	+600%
Srebro (tony)	1,8	1,9	-5%
TPM (tys. troz)	2,2	3,1	-29%

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 4,7 tys. ton i była niższa o 1,0 tys. ton (-18%) w porównaniu do stycznia 2023 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w styczniu 2024 roku w stosunku do stycznia 2023 roku spowodowany był niższą zawartością miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższym wolumenem przerobionej rudy pomimo wyższego uzysku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,13 mln funtów i była wyższa o 0,03 mln funtów (+30%) w porównaniu do stycznia 2023 roku. Wzrost produkcji molibdenu w styczniu 2024 roku w stosunku do stycznia 2023 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie pomimo niższego wolumenu przerobionej rudy oraz niższego uzysku.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,4 tys. ton i była niższa o 1,3 tys. ton (-19%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w styczniu 2023 roku. Spadek ten jest głównie wynikiem niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi (o około 9 tys. ton wagi suchej).
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,7 mln funtów i była wyższa o 0,6 mln funtów od poziomu sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,8 tony i była niższa o 0,1 tony (-5%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w styczniu 2024 roku. Spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,2 tys. troz i była niższa o 0,9 tys. troz (-29%) od poziomu sprzedaży ze stycznia 2023 roku. Tak jak w przypadku srebra, spadek ten jest wynikiem niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi.