KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Jul 22, 2024

Lubin, 22 lipca 2024 roku

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za czerwiec 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2024 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w czerwcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	czerwiec 2024 r.	czerwiec 2023 r.	I - VI 2024 r.	I - VI 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	58,3	59,0	357,6	351,3
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,2	48,9	292,5	295,8
Srebro płatne (tony)	125,4	80,5	678,4	711,8
TPM (tys. troz)	13,5	14,0	84,2	92,6
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	1,1	2,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	59,0	64,7	359,9	363,8
Srebro (tony)	147,6	105,1	692,5	699,9
TPM (tys. troz)	17,2	23,2	86,5	104,9
Molibden (mln funtów)	0,2	0,4	1,9	1,3

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 58,3 tys. ton, tj. 0,7 tys. ton (-1%) poniżej poziomu zrealizowanego w czerwcu 2023 roku ze względu na niższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A. (-2%) oraz w Sierra Gorda S.C.M. (-8%), przy wzroście produkcji w KGHM INTERNATIONAL LTD. (+29%).
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 125,4 tony, tj. o 44,9 tony (+56%) więcej niż zrealizowano w czerwcu 2023 roku ze względu na wyższą produkcję w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 13,5 tys. troz, i była niższa od produkcji osiągniętej w czerwcu 2023 roku o 0,5 tys. troz (-4%) ze względu na spadek produkcji w KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz Sierra Gorda S.C.M.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów, tj. spadła o 0,1 mln funtów (-33%) w porównaniu do czerwca 2023 roku, co jest skutkiem niższego uzysku molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.

W I półroczu 2024 roku produkcja miedzi w Grupie KGHM kształtowała się na poziomie zgodnym z założeniami budżetu, natomiast produkcja srebra oraz metali szlachetnych (TPM) została zrealizowana powyżej planu.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 59,0 tys. ton i była niższa o 5,7 tys. ton (-9%) od sprzedaży zrealizowanej w czerwcu 2023 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w KGHM INTERNATIONAL LTD., niższa natomiast w KGHM Polska Miedź S. A. i w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 147,6 tony i była wyższa o 42,5 tony (+40%) od sprzedaży zrealizowanej w czerwcu 2023 roku. Wyższa sprzedaż srebra została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A., niższa natomiast w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 17,2 tys. troz i była niższa o 6,0 tys. troz (-26%) od sprzedaży zrealizowanej w czerwcu 2023 roku. Niższa sprzedaż TPM została odnotowana w KGHM Polska Miedź S.A. i w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-50%) od sprzedaży zrealizowanej w czerwcu 2023 roku. Niższa sprzedaż molibdenu została odnotowana głównie w Sierra Gorda S.C.M.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w czerwcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	czerwiec 2024 r.	czerwiec 2023 r.	I - VI 2024 r.	I - VI 2023 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	34,2	34,1	205,5	202,3
Srebro w koncentracie (tony)	111,7	114,2	679,7	677,4
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,2	48,9	292,5	295,8
- w tym z wsadów własnych	33,2	33,5	193,3	194,8
Srebro metaliczne (tony)	123,2	78,0	665,8	699,2
TPM (tys. troz)	8,2	7,4	44,8	57,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	47,5	54,3	302,6	303,9
Srebro (tony)	145,0	102,1	679,0	683,4
TPM (tys. troz)	10,8	16,5	52,6	66,6

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 34,2 tys. ton i była na poziomie zbliżonym do poziomu roku ubiegłego.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 111,7 tony i była niższa o 2,5 tony (-2%) w porównaniu do czerwca 2023 roku. Spadek produkcji srebra w koncentracie wynika z niższej zawartości srebra w urobku i mniejszego wydobycia.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,2 tys. ton i była niższa o 0,7 tys. ton (-1%) w porównaniu do czerwca 2023 roku. Spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2024 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 123,2 tony i była większa o 45,2 tony (+58%) w porównaniu do czerwca 2023 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z większej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych Huty Miedzi Głogów. W czerwcu ubiegłego roku na Wydziale Metali Szlachetnych miał miejsce planowany remont.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 47,5 tys. ton i była niższa o 6,8 tys. ton (-13%) w porównaniu do sprzedaży z czerwca 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z nieco wyższej sprzedaży względem produkcji w poprzednich miesiącach 2024 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 145,0 ton i była wyższa o 42,9 tony (+42%) w porównaniu do sprzedaży z czerwca 2023 roku. Wzrost sprzedaży wynika z większej produkcji srebra w czerwcu 2024 roku oraz z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 10,8 tys. troz i była niższa o 5,7 tys. troz (-35%) w porównaniu do sprzedaży z czerwca 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w czerwcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	czerwiec 2024 r.	czerwiec 2023 r.	I - VI 2024 r.	I – VI 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,1	2,4	29,4	15,4
TPM (tys. troz)	2,6	3,1	25,6	18,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,4	3,0	22,5	19,1
TPM (tys. troz)	3,6	3,6	20,4	21,7
Srebro (tony)	0,4	1,0	1,9	5,4

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,1 tys. ton i była wyższa o 0,7 tys. ton (+29%) w porównaniu do czerwca 2023 roku z powodu wyższej produkcji kopalni Robinson (+1,0 tys. ton – wyższy uzysk, wyższa zawartość miedzi w rudzie oraz wyższe wydobycie). Miesięczny wzrost produkcji miedzi w kopalni Robinson w porównaniu z rocznym został osiągnięty pomimo niższego przerobu w czerwcu 2024 roku, spowodowanego przerwą technologiczną na Zakładach Wzbogacania Rudy związaną z planowaną konserwacją młyna. Niższa produkcja, będąca skutkiem sekwencji górniczej na tym złożu, została odnotowana w Zagłębiu Sudbury (-0,2 tys. ton – niższa zawartość miedzi w rudzie oraz niższy wolumen wydobycia). Niższa produkcja kopalni Carlota (-0,1 tys. ton) – to efekt niższej zawartości miedzi w roztworze (PLS grade)). Aktualnie Carlota skupia się na ściąganiu nadkładu przed uruchomieniem eksploatacji rudy z wyrobiska odkrywkowego Cactus, stąd niższe wolumeny lokowanej rudy na hałdzie i niższe zawartości.
• Produkcja TPM wyniosła 2,6 tys. troz i była niższa o 0,5 tys. troz (-16%) w porównaniu do czerwca 2023 roku. Wyższa produkcja złota w kopalni Robinson (+0,7 tys. troz - wyższy uzysk, wyższa zawartość złota w rudzie oraz wyższe wydobycie), nie skompensowała niższej produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (-1,2 tys. troz - niższe zawartości TPM w rudzie oraz niższy wolumen wydobycia).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,4 tys. ton i była wyższa o 1,4 tys. ton (+47%) w porównaniu do sprzedaży z czerwca 2023 roku. Głównym czynnikiem wzrostu sprzedaży miedzi była wyższa (o około 13 tys. ton wagi suchej) sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson w czerwcu 2024 roku. Niższa sprzedaż miedzi została odnotowana w Zagłębiu Sudbury oraz w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,6 tys. troz i była na tym samym poziomie co w czerwcu 2023 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,4 tony i była niższa o 0,6 tony (-60%) w porównaniu do sprzedaży z czerwca 2023 roku, co głównie wynika z niższej zawartości srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson. Spadek sprzedaży srebra został odnotowany także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w czerwcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (dla 55% udziałów)	czerwiec 2024 r.	czerwiec 2023 r.	I - VI 2024 r.	I - VI 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	7,1	7,7	35,7	40,1
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	0,9	2,1
Srebro płatne (tony)	2,1	2,3	11,9	11,1
TPM (tys. troz)	2,8	3,5	13,7	16,5
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,1	7,4	34,8	40,8
Molibden (mln funtów)	0,2	0,4	1,7	1,3
Srebro (tony)	2,1	2,1	11,6	11,1
TPM (tys. troz)	2,7	3,1	13,5	16,6

Produkcja Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 7,1 tys. ton i była niższa o 0,6 tys. ton (-8%) w porównaniu do czerwca 2023 roku. Spadek produkcji miedzi w czerwcu 2024 roku oraz w okresie styczeń-czerwiec 2024 roku w stosunku do analogicznych okresów 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-33%) w porównaniu do czerwca 2023 roku. Spadek produkcji molibdenu w czerwcu 2024 roku nastąpił ze względu na niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-czerwiec 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,1 tys. ton i była niższa o 0,3 tys. ton (-4%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w czerwcu 2023 roku. Spadek ten jest wynikiem nieco niższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-50%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w czerwcu 2023 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,1 tony i była na tym samym poziomie co w czerwcu 2023 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,7 tys. troz i była niższa o 0,4 tys. troz (-13%). Spadek ten jest wynikiem niższej zawartości złota w sprzedanym koncentracie miedzi w czerwcu 2024 roku.