KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Aug 22, 2024

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za lipiec 2024 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za III kwartał 2024 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda S.C.M. dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w lipcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	lipiec 2024 r.	lipiec 2023 r.	I - VII 2024 r.	I - VII 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	61,4	57,6	419,0	408,9
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	49,8	49,8	342,3	345,6
Srebro płatne (tony)	114,5	129,9	792,9	841,7
TPM (tys. troz)	16,6	12,2	100,7	104,8
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	1,3	2,5
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	59,6	51,2	419,5	415,0
Srebro (tony)	127,1	131,6	819,6	831,5
TPM (tys. troz)	10,2	11,6	96,8	116,5
Molibden (mln funtów)	0,1	0,3	1,9	1,6

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 61,4 tys. ton, tj. 3,8 tys. ton (+7%) powyżej poziomu zrealizowanego w lipcu 2023 roku ze względu na wyższą produkcję w Sierra Gorda S.C.M. i KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 114,5 tony, tj. o 15,4 tony (-12%) mniej niż zrealizowano w lipcu 2023 roku ze względu na mniejszą dostępność materiałów wsadowych w KGHM Polska Miedź S.A.
• Produkcja TPM wyniosła 16,6 tys. troz, i była wyższa od produkcji osiągniętej w lipcu 2023 roku o 4,4 tys. troz (+36%). Wzrost produkcji TPM odnotowano we wszystkich segmentach Grupy KGHM.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów, tj. spadła o 0,1 mln funtów (-33%) w porównaniu do lipca 2023 roku, co jest skutkiem niższej zawartości molibdenu w urobku oraz niższego uzysku molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.

Po 7 miesiącach 2024 roku produkcja miedzi w Grupie KGHM kształtowała się na poziomie zgodnym z założeniami budżetu, natomiast produkcja srebra oraz metali szlachetnych (TPM) została zrealizowana powyżej planu.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 59,6 tys. ton i była wyższa o 8,4 tys. ton (+16%) od sprzedaży zrealizowanej w lipcu 2023 roku. Wyższa sprzedaż miedzi została odnotowana w każdym z segmentów Grupy KGHM.
• Sprzedaż srebra wyniosła 127,1 tony i była niższa o 4,5 tony (-3%) od sprzedaży zrealizowanej w lipcu 2023 roku. Wyższa sprzedaż srebra została odnotowana w Sierra Gorda S.C.M., niższa natomiast w KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż TPM wyniosła 10,2 tys. troz i była niższa o 1,4 tys. troz (-12%) od sprzedaży zrealizowanej w lipcu 2023 roku. Wyższa sprzedaży TPM została odnotowana w Sierra Gorda S.C.M. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD., niższa natomiast w KGHM Polska Miedź S.A.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-67%) od sprzedaży zrealizowanej w lipcu 2023 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w lipcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	lipiec 2024 r.	lipiec 2023 r.	I - VII 2024 r.	I - VII 2023 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	34,8	33,6	240,4	235,9
Srebro w koncentracie (tony)	114,1	110,1	793,8	787,5
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	49,8	49,8	342,3	345,6
- w tym z wsadów własnych	32,6	32,1	225,9	226,9
Srebro metaliczne (tony)	112,7	128,1	778,5	827,2
TPM (tys. troz)	8,8	7,5	53,6	65,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	47,1	44,9	349,7	348,8
Srebro (tony)	125,0	129,7	804,0	813,1
TPM (tys. troz)	2,3	7,8	54,9	74,4

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 34,8 tys. ton i była wyższa o 1,2 tys. ton (+4%) w porównaniu do lipca 2023 roku. Wzrost produkcji miedzi w koncentracie wynika z większego wydobycia urobku o lepszej jakości.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 114,1 tony i była wyższa o 4,0 tony (+4%) w porównaniu do lipca 2023 roku. Wzrost produkcji srebra w koncentracie wynika z wyższej zawartości srebra w urobku oraz większego wydobycia.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 49,8 tys. ton i była na tym samym poziomie co w lipcu 2023 roku.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 112,7 tony i była mniejsza o 15,4 tony (-12%) w porównaniu do lipca 2023 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z mniejszej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych Huty Miedzi Głogów.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 47,1 tys. ton i była wyższa o 2,2 tys. ton (+5%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2023 roku, na co wpływ miała wyższa sprzedaż wysoko przetworzonych produktów w lipcu 2024 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 125,0 ton i była niższa o 4,7 tony (-4%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z mniejszej produkcji srebra w lipcu 2024 roku oraz z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,3 tys. troz i była niższa o 5,5 tys. troz (-71%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2023 roku. Spadek sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w lipcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	lipiec 2024 r.	lipiec 2023 r.	I - VII 2024 r.	I – VII 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,6	2,6	35,0	18,0
TPM (tys. troz)	5,2	2,6	30,8	20,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	6,6	2,6	29,1	21,7
TPM (tys. troz)	5,5	2,2	25,9	23,9
Srebro (tony)	0,4	0,9	2,2	6,3

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,6 tys. ton i była wyższa o 3,0 tys. ton (+115%) w porównaniu do lipca 2023 roku z powodu wyższej produkcji kopalni Robinson (+3,3 tys. ton – wyższy uzysk, wyższa zawartość miedzi w rudzie oraz wyższy wolumen wydobycia).

Niższa produkcja została odnotowana w:

• − Zagłębiu Sudbury (-0,1 tys. ton) niższa zawartość miedzi w rudzie oraz niższy wolumen wydobycia, wynikający z planowanej sekwencji górniczej w innej, uboższej części złoża kopalni McCreedy, niż w lipcu 2023 roku,
• − kopalni Carlota (-0,1 tys. ton) zgodnie z planem w lipcu 2024 roku kontynuowano ściąganie nadkładu (rudy płonnej) niezbędnego do uruchomienia eksploatacji rudy z wyrobiska odkrywkowego Cactus, stąd niższe wolumeny rudy lokowanej na hałdzie i niższe zawartości PLS grade, niż w lipcu 2023 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 5,2 tys. troz i była wyższa o 2,6 tys. troz (+100%) w porównaniu do lipca 2023 roku. Wyższa produkcja złota w kopalni Robinson (+3,1 tys. troz - wyższy uzysk, wyższa zawartość miedzi w rudzie oraz wyższy wolumen wydobycia), skompensowała niższą produkcję TPM w Zagłębiu Sudbury (-0,5 tys. troz - niższa zawartość palladu w rudzie oraz niższy wolumen wydobycia).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 6,6 tys. ton i była wyższa o 4,0 tys. ton (+154%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2023 roku. Głównymi czynnikami wzrostu sprzedaży miedzi były: wyższa o około 16 tys. ton sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson oraz wyższa zawartość miedzi w koncentracie sprzedanym w lipcu 2024 roku. Jednocześnie odnotowano spadek sprzedaży katod z kopalni Carlota oraz miedzi pochodzącej z rudy polimetalicznej z Zagłębia Sudbury.
• Sprzedaż TPM wyniosła 5,5 tys. troz i była wyższa o 3,3 tys. troz (+150%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2023 roku. Głównymi czynnikami wzrostu sprzedaży TPM były: wyższy wolumen sprzedaży koncentratu miedzi oraz wyższa zawartość złota w tym koncentracie.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,4 tony i była niższa o 0,5 tony (-56%) w porównaniu do sprzedaży z lipca 2023 roku. Głównym czynnikiem spadku sprzedaży srebra była niższa zawartość srebra w koncentracie miedzi z kopalni Robinson w lipcu 2024 roku. Spadek sprzedaży srebra został odnotowany także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w lipcu 2024 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (dla 55% udziałów)	lipiec 2024 r.	lipiec 2023 r.	I - VII 2024 r.	I - VII 2023 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,0	5,2	41,7	45,3
Molibden (mln funtów)	0,2	0,3	1,2	2,4
Srebro płatne (tony)	1,7	1,6	13,6	12,7
TPM (tys. troz)	2,6	2,1	16,3	18,6
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	5,8	3,6	40,6	44,4
Molibden (mln funtów)	0,1	0,3	1,8	1,5
Srebro (tony)	1,7	1,0	13,3	12,1
TPM (tys. troz)	2,4	1,6	16,0	18,2

Produkcja Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,0 tys. ton i była wyższa o 0,8 tys. ton (+15%) w porównaniu do lipca 2023 roku. Wzrost produkcji miedzi w lipcu 2024 roku nastąpił ze względu na wyższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy, pomimo niższego uzysku. Spadek produkcji miedzi w okresie styczeń-lipiec 2024 roku w stosunku do analogicznego okresu 2023 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk, przy czym został on częściowo skompensowany wyższym wolumenem przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,1 mln funtów (-33%) w porównaniu do lipca 2023 roku. Spadek produkcji molibdenu w lipcu 2024 roku oraz w okresie styczeń-lipiec 2024 roku w stosunku do analogicznych okresów 2023 roku nastąpił ze względu na niższy uzysk oraz niższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie, co częściowo zostało skompensowane wyższymi wolumenami przerobionej rudy.

Sprzedaż Sierra Gorda S.C.M. (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 5,8 tys. ton i była wyższa o 2,2 tys. ton (+61%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2023 roku. Wzrost sprzedaży wynika z dostosowania harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,2 mln funtów (-67%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2023 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w Sierra Gorda S.C.M.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,7 tony i była wyższa o 0,7 tony (+70%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2023 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi w lipcu 2024 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 2,4 tys. troz i była wyższa o 0,8 tys. troz (+50%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lipcu 2023 roku. Wzrost ten jest wynikiem wyższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi w lipcu 2024 roku.