KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Mar 22, 2023

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za luty 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I kwartał 2023 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w lutym 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	luty 2023 r.	luty 2022 r.	I - II 2023 r.	I - II 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	53,7	62,0	112,9	129,4
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	45,6	48,1	96,2	100,9
Srebro płatne (tony)	122,3	106,8	250,2	229,0
TPM (tys. troz)	14,1	13,0	31,5	28,2
Molibden (mln funtów)	0,2	0,5	0,3	0,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	62,1	55,9	120,3	114,9
Srebro (tony)	150,8	119,0	235,6	252,8
TPM (tys. troz)	20,3	12,5	42,8	24,4
Molibden (mln funtów)	0,3	0,1	0,4	0,6

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 53,7 tys. ton - spadek produkcji w relacji do lutego 2022 wyniósł 8,3 tys. ton (-13%) i dotyczył wszystkich segmentów.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 122,3 tony, tj. o 15,5 tony (+15%) więcej niż zrealizowano w lutym 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 14,1 tys. troz i była wyższa o 1,1 tys. troz (+8%) w porównaniu do lutego 2022 roku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów, czyli o 0,3 mln funtów (-60%) mniej niż w lutym 2022 roku.

Produkcja miedzi kształtowała się na poziomie założonym w budżecie Grupy Kapitałowej na okres styczeń-luty 2023 roku, przy czym przekroczenie planu wystąpiło w KGHM Polska Miedź S.A., natomiast plan nie został zrealizowany w KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja srebra kształtowała się powyżej budżetu.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 62,1 tys. ton i była wyższa o 6,2 tys. ton (+11%) od poziomu sprzedaży osiągniętego w lutym 2022 roku. Wyższą sprzedaż miedzi odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A. i KGHM INTERNATIONAL LTD., a niższą w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 150,8 tony i była wyższa o 31,8 tony (+27%) od sprzedaży zrealizowanej w lutym ubiegłego roku. Na wynik ten miała wpływ wyższa sprzedaż srebra w KGHM Polska Miedź S.A. i KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz niższa w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż TPM wyniosła 20,3 tys. troz i była wyższa o 7,8 tys. troz (+62%) wobec sprzedaży osiągniętej w lutym 2022 roku. Podobnie jak w przypadku miedzi i srebra, wyższa sprzedaż TPM dotyczyła KGHM Polska Miedź S.A. oraz KGHM INTERNATIONAL LTD., niższa natomiast kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,2 mln funtów (+200%) w odniesieniu do lutego 2022 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w lutym 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	luty 2023 r.	luty 2022 r.	I - II 2023 r.	I - II 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	31,5	31,5	65,1	64,6
Srebro w koncentracie (tony)	107,3	104,5	217,4	212,9
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	45,6	48,1	96,2	100,9
- w tym z wsadów własnych	28,1	32,1	63,2	67,1
Srebro metaliczne (tony)	120,5	104,0	246,5	223,8
TPM (tys. troz)	8,7	6,2	20,5	13,7
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	52,8	45,2	100,6	90,4
Srebro (tony)	148,4	116,4	230,5	246,8
TPM (tys. troz)	13,6	7,6	29,3	13,2

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 31,5 tys. ton i była na tym samym poziomie jak w lutym 2022 roku.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 107,3 tony i była wyższa o 2,8 tony (+3%) w porównaniu do lutego 2022 roku, co było związane z większą zawartością tego pierwiastka w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 45,6 tys. ton i była mniejsza o 2,5 tys. ton (-5%) w porównaniu do lutego 2022 roku. Spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2023 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 120,5 tony i była większa o 16,5 tony (+16%) w porównaniu do lutego 2022 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z wyższej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 52,8 tys. ton i była wyższa o 7,6 tys. ton (+17%) w porównaniu ze sprzedażą z lutego 2022 roku. Wzrost wynikał z większej dostępności materiału do sprzedaży, będącej wynikiem zgromadzonego na koniec grudnia 2022 roku zapasu katod miedzianych. Zgromadzony zapas nie tylko umożliwił płynną realizację lutowego harmonogramu wysyłek katod zakontraktowanych w umowach rocznych, lecz także pozwolił na pozytywną odpowiedź na coraz częściej pojawiające się po rozpoczęciu nowego roku zapytania klientów o dodatkową sprzedaż na bazie kontraktów spot.
• Sprzedaż srebra wyniosła 148,4 tony i była wyższa o 32,0 tony (+27%) w odniesieniu do wyniku z lutego 2022 roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 13,6 tys. troz i była wyższa o 6,0 tys. troz (+79%) w porównaniu do sprzedaży z lutego 2022 roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w lutym 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	luty 2023 r.	luty 2022 r.	I - II 2023 r.	I - II 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	2,3	5,7	5,3	12,6
TPM (tys. troz)	3,5	4,6	6,3	10,1
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,4	2,9	8,1	8,4
TPM (tys. troz)	4,8	2,8	8,5	6,8
Srebro (tony)	1,2	0,1	2,1	0,8

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 2,3 tys. ton i była niższa o 3,4 tys. ton (-60%) w porównaniu do lutego 2022 roku głównie z powodu niższej o 2,63 tys. ton produkcji w kopalni Robinson z uwagi na rudę o gorszej jakości, niższy uzysk oraz mniejszy wolumen. Kopalnia Robinson prowadzi eksploatację strefy przejściowej złoża Ruth West 5, która ma niskie parametry jakościowe. Wysoka zawartość miedzi rozpuszczalnej i cynku w rudzie kierowanej do procesu wzbogacania powoduje obniżone uzyski metalu. Działalność operacyjna kopalni Robinson jest również utrudniona ekstremalnymi warunkami pogodowymi, z którymi zmaga się stan Nevada i cała zachodnia część Stanów Zjednoczonych, objawiającymi się przede wszystkim rekordowymi opadami śniegu i deszczu połączonymi z gwałtownymi odwilżami. Niższa produkcja wynika również z faktu, że do kwietnia 2022 roku ujęto produkcję kopalni Franke (odchylenie w lutym r/r: -0,71 tys. ton). Wyższą od ubiegłorocznej produkcję miedzi zanotowano w Zagłębiu Sudbury (+ 0,19 tys. ton – wysoka zawartość miedzi w rudzie, wyższe wydobycie).
• Produkcja TPM wyniosła 3,5 tys. troz i była niższa o 1,1 tys. troz (-24%) w porównaniu do lutego 2022 roku z powodu niższej o 2,16 tys. troz produkcji złota w kopalni Robinson na skutek niższego uzysku, której nie skompensowała wyższa produkcja TPM w Zagłębiu Sudbury (+1,03 tys. troz - wyższe zawartości metali szlachetnych w rudzie, wyższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,4 tys. ton i była wyższa o 1,5 tys. ton (+52%) w porównaniu do sprzedaży z lutego 2022 roku. Jest to efekt wyższej sprzedaży koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Robinson, związanej z harmonogramem wysyłek (w lutym bieżącego roku miały miejsce dwie wysyłki morskie i wysyłki drogą lądową na ok. 22 tys. ton masy suchej koncentratu, w zeszłym roku natomiast jedna wysyłka morska na około 9,5 tys. ton masy suchej). Wyższą sprzedaż osiągnięto w Zagłębiu Sudbury, niższą natomiast w kopalni Carlota. Do wyniku nie są wliczane dane z kopalni Franke, której udziały KGHM zbył w kwietniu 2022 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 4,8 tys. troz i była wyższa o 2,0 tys. troz (+71%) w porównaniu do lutego 2022 roku. Wynik ten jest powiązany przede wszystkim z ilością sprzedanego koncentratu miedzi z kopalni Robinson. Dane z Zagłębia Sudbury w ujęciu rok do roku pokazują wzrost sprzedaży złota, platyny i palladu.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,2 tony i była wyższa o 1,1 tony od sprzedaży w lutym 2022 roku. Różnica ta jest bezpośrednio powiązana z ilością wysyłek i zawartością srebra w koncentracie z kopalni Robinson. Wyższą sprzedaż srebra odnotowano także w Zagłębiu Sudbury.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w lutym 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	luty 2023 r.	luty 2022 r.	I - II 2023 r.	I - II 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	5,8	8,2	11,4	15,9
Molibden (mln funtów)	0,2	0,5	0,3	0,8
Srebro płatne (tony)	1,5	2,7	3,2	5,0
TPM (tys. troz)	2,1	2,2	4,9	4,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,9	7,8	11,5	16,1
Molibden (mln funtów)	0,3	0,1	0,4	0,6
Srebro (tony)	1,2	2,5	3,1	5,2
TPM (tys. troz)	1,9	2,1	5,0	4,4

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 5,8 tys. ton i była niższa o 2,4 tys. ton (-29%) w porównaniu do lutego 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w lutym 2023 roku w stosunku do lutego 2022 roku determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie, niższym uzyskiem, jak i niższym wolumenem przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-luty 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie, niższy uzysk metalu, jak i niższy wolumen przerobionej rudy.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,2 mln funtów i była niższa o 0,3 mln funtów (-60%) w porównaniu do lutego 2022 roku. Spadek produkcji molibdenu w lutym 2023 roku w stosunku do lutego 2022 roku nastąpił ze względu na niższy uzysk i niższy wolumen przerobionej rudy, pomimo wyższej zawartości metalu w eksploatowanej rudzie. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-luty 2023 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2022 roku determinowany był niższym uzyskiem metalu i niższym wolumenem przerobionej rudy, pomimo wyższej zawartości metalu w eksploatowanej rudzie.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,9 tys. ton i była niższa o 2,9 tys. ton (-37%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lutym 2022 roku. Przyczyną spadku był niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi powiązany z niższą produkcją miedzi i harmonogramem zaplanowanych wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była wyższa o 0,2 mln funtów (+200%) w odniesieniu do lutego 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,2 tony i była niższa o 1,3 tony (-52%). Na wynik ten wpływ miał przede wszystkim niższy wolumen sprzedanego materiału w lutym 2023 roku.
• Sprzedaż TPM wyniosła 1,9 tys. troz i była niższa o 0,2 tys. troz (-10%). Spadek ten jest bezpośrednio powiązany z mniejszą ilością sprzedanego koncentratu miedzi w lutym 2023 roku w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w lutym 2022 roku.