KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • May 24, 2023

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za kwiecień 2023 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za I półrocze 2023 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM w kwietniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	kwiecień 2023 r.	kwiecień 2022 r.	I - IV 2023 r.	I - IV 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	57,0	62,0	232,6	255,2
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	47,6	48,1	196,7	199,2
Srebro płatne (tony)	126,5	86,0	507,5	433,6
TPM (tys. troz)	14,7	15,8	62,1	58,6
Molibden (mln funtów)	0,4	0,1	1,3	1,3
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	57,0	61,9	243,5	242,9
Srebro (tony)	105,9	96,7	486,0	486,1
TPM (tys. troz)	11,3	14,1	71,0	56,0
Molibden (mln funtów)	0,1	0,5	0,8	1,4

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 57,0 tys. ton i była niższa o 5,0 tys. ton (-8%) w stosunku do kwietnia 2022 roku. Spadek nastąpił głównie w segmencie KGHM INTERNATIONAL LTD. (-62%). Niewielki spadek zanotowały również segmenty KGHM Polska Miedź S.A. (-1%) oraz Sierra Gorda S.C.M. (-1%).
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 126,5 tony, tj. o 40,5 tony (+47%) więcej niż zrealizowano w kwietniu 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 14,7 tys. troz i była niższa o 1,1 tys. troz (-7%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów, czyli o 0,3 mln funtów więcej niż w kwietniu 2022 roku.

Produkcja miedzi w Grupie Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. została zrealizowana na poziomie budżetu czterech miesięcy 2023 roku, przy czym przekroczenie planu wystąpiło w KGHM Polska Miedź S.A. i Sierra Gorda S.C.M., natomiast spadek produkcji w relacji do planu zanotowano w KGHM INTERNATIONAL LTD. Produkcja srebra kształtowała się powyżej założeń budżetowych.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 57,0 tys. ton i była niższa o 4,9 tys. ton (-8%) w porównaniu do sprzedaży z kwietnia 2022 roku. Wzrost sprzedaży miedzi odnotowano w kopalni Sierra Gorda, spadek natomiast w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż srebra wyniosła 105,9 tony i była wyższa o 9,2 tony (+10%) od sprzedaży zrealizowanej w kwietniu 2022 roku. Wynik ten jest efektem wyższej sprzedaży srebra w KGHM Polska Miedź S.A., utrzymania się sprzedaży srebra na bardzo zbliżonym poziomie w KGHM INTERNATIONAL LTD. oraz niższej sprzedaży w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż TPM wyniosła 11,3 tys. troz i była niższa o 2,8 tys. troz (-20%) wobec sprzedaży zrealizowanej w kwietniu 2022 roku. Większą sprzedaż odnotowano w KGHM Polska Miedź S.A. oraz w kopalni Sierra Gorda, mniejszą zaś w KGHM INTERNATIONAL LTD.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-80%) w odniesieniu do kwietnia 2022 roku. Jest to rezultat niższej sprzedaży molibdenu w kopalni Sierra Gorda.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. w kwietniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	kwiecień 2023 r.	kwiecień 2022 r.	I - IV 2023 r.	I - IV 2022 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	32,7	31,3	133,2	131,3
Srebro w koncentracie (tony)	108,8	105,1	447,4	435,4
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	47,6	48,1	196,7	199,2
- w tym z wsadów własnych	29,2	28,5	128,4	125,1
Srebro metaliczne (tony)	124,6	83,5	499,5	423,3
TPM (tys. troz)	9,8	5,7	40,7	26,8
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	46,6	49,7	203,5	192,9
Srebro (tony)	103,1	93,5	475,3	474,0
TPM (tys. troz)	6,4	5,6	46,4	29,9

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 32,7 tys. ton i była większa o 1,4 tys. ton (+4%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku. Wzrost produkcji wynika z większego wydobycia urobku o lepszej jakości.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 108,8 tony i była większa o 3,7 tony (+4%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku, co było związane z większą zawartością srebra w urobku.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 47,6 tys. ton i była mniejsza o 0,5 tys. ton (-1%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku. Spadek produkcji katod wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2023 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 124,6 tony i była większa o 41,1 tony (+49%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku. Wzrost produkcji srebra metalicznego wynika z wyższej dostępności materiałów wsadowych w Wydziale Metali Szlachetnych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 46,6 tys. ton i była niższa o 3,1 tys. ton (-6%) w porównaniu ze sprzedażą z kwietnia 2022 roku. Nieznacznie niższa sprzedaż wynika z uzgodnionego harmonogramu wysyłek miedzi do odbiorców. Pomimo spadku sprzedaży w kwietniu, sprzedaż miedzi narastająco w pierwszych czterech miesiącach 2023 roku była wyższa o 10,6 tys. ton w porównaniu do analogicznego okresu 2022 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 103,1 tony i była wyższa o 9,6 tony (+10%) w odniesieniu do wyniku z kwietnia 2022 roku. Różnica wynikała z większej produkcji oraz z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 6,4 tys. troz i była wyższa o 0,8 tys. troz (+14%) w relacji do sprzedaży z kwietnia 2022 roku. Różnica wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. w kwietniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	kwiecień 2023 r.	kwiecień 2022 r.	I - IV 2023 r.	I - IV 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	2,7	7,1	10,3	25,3
TPM (tys. troz)	1,8	7,4	10,8	22,5
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	3,1	5,2	13,7	19,2
TPM (tys. troz)	1,9	5,9	13,9	16,9
Srebro (tony)	0,9	0,9	3,7	2,3

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 2,7 tys. ton i była niższa o 4,4 tys. ton (-62%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku głównie z powodu niższej o 4,2 tys. ton produkcji w kopalni Robinson z uwagi na spadek wydobycia, niższą zawartość miedzi w rudzie oraz niższy uzysk (ruda o obniżonej jakości w strefie przejściowej). Niższa produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD. w kwietniu 2023 roku w porównaniu do kwietnia 2022 roku wynika z faktu nieuwzględnienia produkcji kopalni Franke (odchylenie w kwietniu r/r: - 0,5 tys. ton). Wyższą niż w kwietniu 2022 roku produkcję miedzi zanotowano w Zagłębiu Sudbury (+ 0,4 tys. ton – wysoka zawartość miedzi w rudzie, pomimo niższego wydobycia).
• Produkcja TPM wyniosła 1,8 tys. troz i była niższa o 5,6 tys. troz (-76%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku z powodu niższej produkcji zarówno złota w kopalni Robinson (-4,1 tys. troz – niższe wydobycie, niższa zawartość złota w rudzie, niższy uzysk), jak i TPM w Zagłębiu Sudbury (-1,5 tys. troz - niższe zawartości metali szlachetnych w rudzie, niższe wydobycie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 3,1 tys. ton i była niższa o 2,1 tys. ton (-40%) w relacji do sprzedaży z kwietnia 2022 roku. Głównym czynnikiem była niższa sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Robinson. W kwietniu 2022 roku miały miejsce wysyłki na łączną wagę około 19 tys. ton wagi suchej, w kwietniu 2023 roku natomiast zrealizowane zostały wysyłki na łączną wagę około 12 tys. ton wagi suchej. Niższa była również zawartość miedzi w koncentracie. Wyższą sprzedaż miedzi odnotowano w Zagłębiu Sudbury, niższą natomiast w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 1,9 tys. troz i była niższa o 4,0 tys. troz (-68%) w zestawieniu do kwietnia 2022 roku. Na wynik ten wpływ miał przede wszystkim niższy wolumen sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson oraz niższa w koncentracie zawartość płatnego złota. Zawartość złota, platyny i palladu w rudzie wysłanej z Zagłębia Sudbury także była niższa niż w kwietniu 2022 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,9 tony i utrzymała się na tym samym poziomie względem sprzedaży z kwietnia 2022. Wynik ten został osiągnięty dzięki wysokiej zawartości srebra w koncentracie miedzi pochodzącym z kopalni Robinson. W Zagłębiu Sudbury odnotowano nieco niższy poziom sprzedaży srebra niż kwietniu 2022 roku.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. w kwietniu 2023 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	kwiecień 2023 r.	kwiecień 2022 r.	I - IV 2023 r.	I - IV 2022 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	6,7	6,8	25,6	30,7
Molibden (mln funtów)	0,4	0,1	1,3	1,3
Srebro płatne (tony)	1,7	2,2	7,0	9,7
TPM (tys. troz)	3,0	2,7	10,6	9,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,4	7,0	26,3	30,8
Molibden (mln funtów)	0,1	0,5	0,7	1,3
Srebro (tony)	1,8	2,3	7,0	9,8
TPM (tys. troz)	3,1	2,6	10,7	9,2

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 6,7 tys. ton i była niższa o 0,1 tys. ton (-1%) w porównaniu do kwietnia 2022 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej w kwietniu 2023 roku w stosunku do kwietnia 2022 roku determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie pomimo wyższego uzysku oraz wyższego wolumenu przerobionej rudy. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeń-kwiecień 2023 roku w stosunku do analogicznego okresu 2022 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,4 mln funtów i była wyższa o 0,3 mln funtów w porównaniu do kwietnia 2022 roku. Wzrost produkcji molibdenu w kwietniu 2023 roku w stosunku do kwietnia 2022 nastąpił ze względu na wyższą zawartość molibdenu w eksploatowanej rudzie oraz wyższy wolumen przerobionej rudy pomimo niższego uzysku. Produkcja molibdenu w okresie styczeń-kwiecień 2023 roku w odniesieniu do analogicznego okresu 2022 roku pozostała na niezmiennym poziomie. Niższy uzysk został zrekompensowany wyższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,4 tys. ton i była wyższa o 0,4 tys. ton (+6%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej w kwietniu 2022 roku. Wynika to przede wszystkim z wyższego wolumenu sprzedanego koncentratu miedzi.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-80%) w odniesieniu do kwietnia 2022 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 1,8 tony i była niższa o 0,5 tony (-22%) od sprzedaży w kwietniu 2022 roku, co było związane z zawartością srebra w sprzedanym koncentracie miedzi.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,1 tys. troz i była wyższa o 0,5 tys. troz (+19%) w relacji do sprzedaży w kwietniu 2022 roku. Wynik ten został osiągnięty dzięki wyższej zawartości złota w koncentracie miedzi sprzedanym w kwietniu 2023 roku.