KGHM Polska Miedź S.A.

Earnings Release • Oct 24, 2022

Wstępne wyniki produkcyjne i sprzedażowe Grupy KGHM Polska Miedź S.A. za wrzesień 2022 roku

Niniejszy raport zawiera miesięczne dane wstępne – ostateczne kwartalne wyniki produkcyjne i sprzedażowe zostaną opublikowane w skonsolidowanym raporcie za III kwartał 2022 roku. Dane dla Grupy Kapitałowej KGHM Polska Miedź S.A. zawierają wyniki Sierra Gorda dla 55% udziałów KGHM Polska Miedź S.A.

Wyniki Grupy KGHM we wrześniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Grupy KGHM	wrzesień 2022 r.	wrzesień 2021 r.	I - IX 2022 r.	I - IX 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	59,5	63,7	557,5	573,9
- w tym KGHM Polska Miedź S.A.*	48,1	47,3	442,5	440,1
Srebro płatne (tony)	105,0	106,3	1 021,9	1 007,5
TPM (tys. troz)	15,9	17,8	132,2	124,2
Molibden (mln funtów)	0,1	1,2	2,5	7,2
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	61,5	66,2	536,8	544,9
Srebro (tony)	116,6	113,1	1064,9	974,9
TPM (tys. troz)	17,2	13,5	126,7	115,1
Molibden (mln funtów)	0,3	0,7	3,0	6,0

*Produkcja miedzi elektrolitycznej

Produkcja Grupy KGHM:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 59,5 tys. ton spadek w relacji do września 2021 wyniósł 4,2 tys. ton (-7%) i dotyczył aktywów zagranicznych, natomiast w KGHM Polska Miedź S.A. zanotowano niewielki wzrost produkcji miedzi elektrolitycznej.
• Produkcja srebra płatnego wyniosła 105,0 ton, tj. o 1,3 tony (-1%) mniej niż zrealizowano w analogicznym miesiącu 2021 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 15,9 tys. troz i kształtowała się o 1,9 tys. troz (-11%) poniżej poziomu zanotowanego rok wcześniej, głównie ze względu na spadek produkcji złota w KGHM INTERNATIONAL LTD. (kopalnia Robinson).
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów, czyli o 1,1 mln funtów mniej niż we wrześniu 2021 roku. Istotny spadek produkcji podyktowany jest głównie planowaną eksploatacją stref wydobywczych (Sierra Gorda) o niższej zawartości tego pierwiastka w porównaniu do 2021 roku. Niższy był również wolumen przerobu urobku oraz uzysk molibdenu.

W okresie styczeń-wrzesień 2022 roku produkcja miedzi, srebra i molibdenu w Grupie Kapitałowej kształtowała się powyżej poziomu przewidzianego w budżecie.

Sprzedaż Grupy KGHM:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 61,5 tys. ton i była niższa o 4,7 tys. ton (-7%) w porównaniu do sprzedaży we wrześniu 2021 roku. Zmniejszenie poziomu sprzedaży było spowodowane przede wszystkim niższą sprzedażą miedzi pochodzącej z zagranicznych aktywów Grupy.
• Sprzedaż srebra wyniosła 116,6 tony i była wyższa o 3,5 tony (+3%) od sprzedaży zrealizowanej we wrześniu ubiegłego roku. We wszystkich segmentach Grupy sprzedaż srebra utrzymała się na podobnym poziomie.
• Sprzedaż TPM wyniosła 17,2 tys. troz i była wyższa o 3,7 tys. troz (+27%) wobec sprzedaży zrealizowanej w analogicznym okresie 2021 roku. Następujące czynniki miały wpływ na ten wynik: znaczny wzrost sprzedaży TPM w KGHM Polska Miedź S.A. przy jednoczesnym spadku sprzedaży w KGHM INTERNATIONAL LTD. i w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-57%) niż we wrześniu 2021 roku. Jest to przede wszystkim efekt niższej sprzedaży molibdenu z Sierra Gorda we wrześniu 2022 roku.

Wyniki KGHM Polska Miedź S.A. we wrześniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.	wrzesień 2022 r.	wrzesień 2021 r.	I - IX 2022 r.	I - IX 2021 r.
Produkcja górnicza
Miedź w koncentracie (tys. ton)	31,6	33,6	295,3	296,1
Srebro w koncentracie (tony)	107,7	115,0	988,8	976,9
Produkcja hutnicza
Miedź elektrolityczna (tys. ton)	48,1	47,3	442,5	440,1
- w tym z wsadów własnych	34,3	28,7	273,9	286,0
Srebro metaliczne (tony)	102,2	103,3	999,8	982,6
TPM (tys. troz)	8,3	9,2	61,8	61,4
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	50,3	48,5	429,7	417,1
Srebro (tony)	113,6	109,9	1037,4	950,5
TPM (tys. troz)	10,1	4,4	64,0	58,5

Produkcja KGHM Polska Miedź S.A.:

• Produkcja miedzi w koncentracie wyniosła 31,6 tys. ton i była niższa o 2,0 tys. ton (-6%) w porównaniu do września 2021 roku. Spadek produkcji wynika z mniejszego przerobu urobku o słabszej zawartości miedzi.
• Produkcja srebra w koncentracie wyniosła 107,7 tony i była niższa o 7,3 tony (-6%) w porównaniu do września 2021 roku, co było związane z mniejszym przerobem urobku o słabszej zawartości srebra.
• Produkcja miedzi elektrolitycznej wyniosła 48,1 tys. ton i była wyższa o 0,8 tys. ton (+2%) w porównaniu do września 2021 roku. Poziom produkcji katod we wrześniu 2022 roku wynika z realizacji przyjętych założeń w planie produkcji na 2022 rok.
• Produkcja srebra metalicznego wyniosła 102,2 tony i była niższa o 1,1 tony (-1%) w porównaniu do września 2021 roku. Spadek produkcji srebra metalicznego wynika z mniejszej dostępności materiałów wsadowych.

Sprzedaż KGHM Polska Miedź S.A.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 50,3 tys. ton i była wyższa o 1,8 tys. ton (+4%) w porównaniu ze sprzedażą we wrześniu 2021 roku. Niewielki wzrost był odzwierciedleniem wyższej produkcji we wrześniu 2022 roku względem analogicznego okresu 2021 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 113,6 tony i była wyższa o 3,7 tony (+3%) wobec sprzedaży we wrześniu 2021 roku. Wzrost w porównaniu do września 2021 roku wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.
• Sprzedaż TPM wyniosła 10,1 tys. troz i była wyższa o 5,7 tys. troz w porównaniu do sprzedaży zrealizowanej w analogicznym okresie ubiegłego roku. Wzrost w porównaniu do września 2021 roku wynika z ustaleń harmonogramu sprzedaży do klientów.

Wyniki KGHM INTERNATIONAL LTD. we wrześniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.	wrzesień 2022 r.	wrzesień 2021 r.	I - IX 2022 r.	I - IX 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	3,5	6,7	47,3	55,4
TPM (tys. troz)	3,5	4,8	45,2	39,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	4,2	8,4	39,6	51,1
TPM (tys. troz)	3,9	5,8	38,3	34,1
Srebro (tony)	0,7	0,5	6,5	1,8

Produkcja KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 3,5 tys. ton i była niższa o 3,2 tys. ton (-48%) w porównaniu do września 2021 roku we wszystkich kopalniach KGHM INTERNATIONAL LTD. – istotny wpływ miała niższa produkcja w kopalni Robinson (-1,95 tys. ton: niższy uzysk oraz niższa zawartość miedzi w rudzie) oraz nieuwzględnienie produkcji kopalni Franke (różnica r/r: - 1,02 tys. ton) - zbycie tego aktywa nastąpiło 26 kwietnia 2022 roku.
• Produkcja TPM wyniosła 3,5 tys. troz i była niższa o 1,3 tys. troz (-27%) w porównaniu do września 2021 roku zarówno z powodu niższej produkcji złota w kopalni Robinson (-1,19 tys. troz – niższy uzysk), jak i nieznacznie niższej produkcji TPM w Zagłębiu Sudbury (-0,09 tys. troz – niższe zawartości TPM w rudzie).

Sprzedaż KGHM INTERNATIONAL LTD.:

• Sprzedaż miedzi wyniosła 4,2 tys. ton i była niższa o 4,2 tys. ton (-50%) w porównaniu do sprzedaży we wrześniu 2021 roku. Głównym czynnikiem była niższa sprzedaż koncentratu miedzi odnotowana przez kopalnię Robinson: we wrześniu 2022 roku miały miejsce dwie wysyłki koncentratu, w zeszłym roku - trzy. Ponadto koncentrat sprzedany w 2022 roku charakteryzował się niższą zawartością miedzi w porównaniu z tym z 2021 roku. Gorsze wyniki sprzedażowe odnotowano zarówno w Zagłębiu Sudbury, jak i w kopalni Carlota.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,9 tys. troz i była niższa o 1,9 tys. troz (-33%) w porównaniu do analogicznego okresu 2021 roku. Wynik ten jest w głównej mierze powiązany z wolumenem sprzedaży koncentratu miedzi z kopalni Robinson. Poziom sprzedaży metali szlachetnych z Zagłębia Sudbury był na zbliżonym poziomie, co we wrześniu 2021 roku.
• Sprzedaż srebra wyniosła 0,7 tony i była wyższa o 0,2 tony (+40%) w porównaniu do września 2021 roku. Przede wszystkim jest to efekt związany z wyższą zawartością tego pierwiastka w koncentracie miedzi z kopalni Robinson.

Wyniki Sierra Gorda S.C.M. we wrześniu 2022 r. rok do roku:

Produkcja i sprzedaż Sierra Gorda (dla 55% udziałów)	wrzesień 2022 r.	wrzesień 2021 r.	I - IX 2022 r.	I - IX 2021 r.
Produkcja
Miedź płatna (tys. ton)	8,0	9,7	67,7	78,4
Molibden (mln funtów)	0,1	1,2	2,4	7,0
Srebro płatne (tony)	2,6	2,9	20,7	23,4
TPM (tys. troz)	4,1	3,9	25,2	22,9
Sprzedaż
Miedź (tys. ton)	7,0	9,3	67,5	76,7
Molibden (mln funtów)	0,3	0,7	2,9	5,9
Srebro (tony)	2,3	2,7	21,0	22,6
TPM (tys. troz)	3,2	3,3	24,4	22,5

Produkcja Sierra Gorda (55%):

• Produkcja miedzi płatnej wyniosła 8,0 tys. ton i była niższa o 1,7 tys. ton (-18%) w porównaniu do września 2021 roku. Spadek produkcji miedzi płatnej we wrześniu 2022 roku w stosunku do września 2021 roku determinowany był niższym wolumenem przerobionej rudy oraz niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie, którego nie zrekompensował nieco wyższy uzysk. Spadek produkcji miedzi płatnej w okresie styczeńwrzesień 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu 2021 roku nastąpił ze względu na niższą zawartość miedzi w eksploatowanej rudzie oraz niższy uzysk metalu.
• Produkcja molibdenu wyniosła 0,1 mln funtów i była niższa o 1,1 mln funtów (-92%) w porównaniu do września 2021 roku. Spadek produkcji molibdenu we wrześniu 2022 roku w stosunku do analogicznego okresu roku ubiegłego nastąpił ze względu na niższą zawartość metalu w eksploatowanej rudzie, niższy uzysk oraz niższy wolumen przerobionej rudy. Spadek produkcji molibdenu w okresie styczeń-wrzesień 2022 w odniesieniu do analogicznego okresu 2021 roku determinowany był niższą zawartością metalu w eksploatowanej rudzie oraz niższym uzyskiem metalu.

Sprzedaż Sierra Gorda (55%):

• Sprzedaż miedzi wyniosła 7,0 tys. ton i była niższa o 2,3 tys. ton (-25%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej we wrześniu 2021 roku. Przyczyną spadku sprzedaży był niższy wolumen sprzedanego koncentratu miedzi we wrześniu 2021 (o ok. 13,7 tys. ton wagi suchej) będący konsekwencją niższej produkcji miedzi oraz ustalonego harmonogramu wysyłek.
• Sprzedaż molibdenu wyniosła 0,3 mln funtów i była niższa o 0,4 mln funtów (-57%) od wyniku osiągniętego we wrześniu 2021 roku. Wielkość sprzedaży molibdenu odzwierciedla harmonogram przerobu koncentratu molibdenu i zwrotu tlenków molibdenu przeznaczonych na sprzedaż, jak również planowane i zrealizowane wielkości produkcji molibdenu w kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż srebra wyniosła 2,3 tony i była niższa o 0,4 tony (-15%) w porównaniu do sprzedaży odnotowanej we wrześniu 2021 roku. Głównym czynnikiem wpływającym na ten wynik jest niższy wolumen sprzedaży koncentratu miedzi pochodzącego z kopalni Sierra Gorda.
• Sprzedaż TPM wyniosła 3,2 tys. troz i była niższa o 0,1 tys. troz (-3%) w porównaniu do sprzedaży we wrześniu 2021 roku. Mimo niższego wolumenu sprzedaży koncentratu miedzi, zawartość metali szlachetnych była na takim poziomie umożliwiającym osiągnięcie wyniku sprzedaży, który był niemal identyczny z wynikiem zanotowanym we wrześniu 2021 roku.