Earnings Release • Aug 26, 2022
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Bruxelles, Belgique – 26 août 2022 – Keyware Technologies (EURONEXT Bruxelles : KEYW) annonce aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier semestre 2022, clos le 30 juin 2022.
| Résumé de la situation financière du premier semestre de 2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1er semestre | |||||
| Chiffres-clés | 30.06.2022 | 30.06.2021 | Mutation | Différence | |
| de la période clôturée au | kEUR | kEUR | kEUR | % | |
| (non-audité) | (non-audité) | ||||
| Indicateurs de résultat | |||||
| Revenues | 12.211 | 8.521 | 3.690 | 43,3 | |
| EBIT | 802 | 303 | 499 | 164,7 | |
| EBITDA | 2.475 | 1.859 | 616 | 33,1 | |
| Bénéfice avant impôts de la période | 1.015 | 508 | 507 | 99,8 | |
| Bénéfice net de la période | 856 | 438 | 418 | 95,4 | |
| Tendances bilan | 30.06.2022 | 31.12.2021 | Mutation | ||
| (non-audité) | (audité) | ||||
| Prêts financiers et emprunts à long et court terme |
1.912 | 982 | 930 | ||
| Valeurs disponibles | 2.599 | 1.718 | 881 |
L'augmentation substantielle des résultats du premier semestre 2022 s'appuie sur une tendance positive sur l'ensemble de la gamme de produits et services : terminaux de paiement, autorisations et logiciels. En outre, l'acquisition de Payment Solutions entraîne une augmentation supplémentaire du chiffre d'affaires, de l'EBITDA et du bénéfice net.
Le chiffre d'affaires global du 1er semestre 2022 augmente de 43,3% par rapport au premier semestre 2021, tandis que le bénéfice net et l'EBITDA augmentent respectivement de 95,4% et 33,1% par rapport à la même période en 2021.
La croissance du segment des terminaux de paiement (37,3%) est en partie due à l'acquisition de Payment Solutions. En conséquence, Keyware peut proposer une gamme plus large de solutions de paiement et également aborder de nouveaux segments de marché, créant ainsi des synergies supplémentaires.
Le segment des autorisations a connu la plus forte augmentation du chiffre d'affaires, à savoir 58,9%. Trois facteurs importants jouent un rôle à cet égard : la migration réussie vers un nouveau partenaire de paiement, la reprise des activités commerciales suite au COVID-19 et le changement d'approche commerciale. Cela permet de répondre plus rapidement et plus efficacement à la demande du marché.
Le segment des logiciels a gagné 35,5% en termes de son chiffre d'affaires. Les résultats sont motivés par une demande croissante de solutions pour offrir des paiements échelonnés et l'expansion de la gamme avec des bornes de commande et de paiement.
Guido Van der Schueren, CEO de Keyware Technologies : « Ces bons résultats proviennent de facteurs à la fois externes et internes, avec un maximum d'efforts pour créer des synergies entre les différentes équipes et entités. Notre nouvelle structure commerciale est plus proche du client, peut répondre de manière flexible à l'évolution des besoins en matière de solutions de paiement et assure une intégration en douceur des nouveaux produits et services dans le canal de vente. Cela jette de nouvelles bases pour notre développement futur. »
| 1er semestre (6 mois) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Chiffres-clés | 30.06.2022 | 30.06.2021 | Mutation | Différence |
| Pour la période se terminant le 30 juin | kEUR | kEUR | kEUR | % |
| (non-audité) | (non-audité) | |||
| Chiffre d'affaires | 12.211 | 8.521 | 3.690 | 43,3 |
| EBIT | 802 | 303 | 499 | 164,7 |
| EBITDA | 2.475 | 1.859 | 616 | 33,1 |
| Bénéfice avant impôts de la période | 1.015 | 508 | 507 | 99,8 |
| Bénéfice net de la période | 856 | 438 | 418 | 95,4 |
| Taux de marge bénéficiaire brute (bénéfice | ||||
| avant impôts/chiffre d'affaires) (%) | 8,3 | 6,0 | ||
| Taux de marge bénéficiaire (bénéfice | ||||
| net/chiffre d'affaires) (%) | 7,0 | 5,1 | ||
| Taux de marge EBITDA (EBITDA/chiffre | ||||
| d'affaires) (%) | 20,3 | 21,8 |
Chiffre d'affaires et marge brute
également permis d'augmenter les revenus des autorisations, bien que dans une mesure plus limitée;
| 30.06.2022 | 30.06.2022 | 30.06.2022 | 30.06.2022 | 30.06.2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffres en kEUR | Terminaux | Autorisations | Logiciels | Intersegment | Conso |
| Données par segment | (non-audité) | (non-audité) | (non-audité) | (non-audité) | (non-audité) |
| Chiffre d'affaires | 5.052 | 4.034 | 3.269 | (144) | 12.211 |
| Coût des ventes | (1.346) | (2.648) | (456) | 144 | (4.306) |
| Marge brute | 3.706 | 1.386 | 2.813 | - | 7.905 |
| Part du chiffre d'affaires (%) | 41,4 | 33,0 | 26,8 | (1,2) | 100,0 |
| 30.06.2021 | 30.06.2021 | 30.06.2021 | 30.06.2021 | 30.06.2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Chiffres en kEUR | Terminaux | Autorisations | Logiciels | Intersegment | Conso |
| Données par segment | (non-audité) | (non-audité) | (non-audité) | (non-audité) | (non-audité) |
| Chiffre d'affaires | 3.679 | 2.538 | 2.412 | (108) | 8.521 |
| Coût des ventes | (838) | (1.710) | - | 108 | (2.440) |
| Marge brute | 2.841 | 828 | 2.412 | - | 6.081 |
| Part du chiffre d'affaires (%) | 43,2 | 29,8 | 28,3 | (1,3) | 100,0 |
La marge brute consolidée n'est pas une mesure représentative étant donné qu'elle ne comprend pas, pour le segment des logiciels, la principale composante des coûts directs, à savoir les frais de personnel. En termes absolus, la marge brute est passée de 6.081 kEUR au 30 juin 2021 à 7.905 kEUR au 30 juin 2022, avec une augmentation de 1.824 kEUR (+30,0 %) dans tous les segments. La contribution de Payment Solutions à la marge brute s'élève à 1.057 kEUR.
Le résultat avant impôts s'élève à 1.015 kEUR contre 508 kEUR au premier semestre 2021, soit une augmentation de 507 kEUR (ou 99,8 %). Cette augmentation peut être attribuée à l'augmentation de l'EBIT, le résultat financier ne montrant pas de fluctuations majeures entre les deux semestres;
Le bénéfice net s'élève à 856 kEUR au 30 juin 2022 contre 438 kEUR au premier semestre 2021, soit une augmentation de 418 kEUR (ou 95,4 %). En ce qui concerne les impôts différés, la diminution de 124 kEUR s'explique par l'inclusion de Payment Solutions dans le Groupe, ce qui fait que des charges d'impôts différés sur les revenus de location-financement sont comptabilisés
Les informations financières contenues dans ce rapport de gestion doivent être lues conjointement avec le rapport financier intermédiaire consolidé condensé et les comptes annuels consolidés au 31 décembre 2021. Ce rapport intermédiaire consolidé condensé n'a pas été audité et n'a pas fait l'objet d'un examen limité par le commissaire, EY Réviseurs d'Entreprises.
L'évolution des rubriques individuelles du compte de résultat du premier semestre 2022 peut être résumée comme suit :
Les coûts financiers sont semblables à ceux du premier semestre 2021;
Les impôts sur le résultat concernent principalement les segments des terminaux de paiement et des logiciels et s'élèvent au total à 213 kEUR au 30 juin 2022 contre 248 kEUR au 30 juin 2021;
Les points d'attention principaux relatifs à la situation financière au 30 juin 2022 sont les suivants:
| Chiffres-clés | 30.06.2022 | 31.12.2021 |
|---|---|---|
| de la période clôturée au | kEUR | kEUR |
| (non-audité) | (audité) | |
| Capitaux propres | 28.748 | 27.892 |
| Dettes financières et emprunts à long et court terme | 1.912 | 982 |
| Valeurs disponibles | 2.599 | 1.718 |
| Total du passif | 39.148 | 36.276 |
| Capitaux propres/total du passif (%) | 73,4 | 76,9 |
| Dettes financières et emprunts LT et CT/capitaux propres (%) | 6,7 | 3,5 |
La résiliation du contrat avec le partenaire de paiement précédent avait été initiée au printemps de 2020 et était entrée pleinement en vigueur en 2021. Comme indiqué précédemment, une partie importante de l'augmentation du chiffre d'affaires peut être attribuée aux autorisations. Cela s'explique par la migration, qui avait été pratiquement terminée vers la fin de 2021 seulement :
| Migration vers le nouveau partenaire | 30-06-2020 | 31-12-2020 | 30-06-2021 | 31-12-2021 |
|---|---|---|---|---|
| % de progression | 14,6 | 63,8 | 86,7 | 97,0 |
Ainsi, début 2022, le parc avait presque entièrement migré, alors que l'année 2021 avait commencé avec un taux d'avancement de 63,8 %, taux qui n'atteignait que 86,7 % au 30 juin 2021.
La pandémie du COVID-19 a bien sûr également eu un impact sur les résultats de Keyware, mais principalement sur ceux du premier semestre comparatif de 2021.
L'impact du COVID-19 avait été expliqué dans le communiqué de presse précédent concernant les résultats intermédiaires et annuels de 2021. Lors de l'analyse des chiffres comparatifs, il convient de garder à l'esprit les éléments suivants :
En ce qui concerne le premier semestre de 2022, l'impact de la pandémie de COVID-19 est devenu plus faible par rapport à 2021. Les commerces ont été accessibles en permanence pendant cette période et le segment logiciels avait noté une demande plus élevée pour l'appli. En ce qui concerne le segment des autorisations, le premier semestre de 2022 a vu une nouvelle reprise des dépenses de consommation, ce qui a eu un impact positif sur les commissions.
Au 30 juin 2022, le goodwill ne doit pas faire l'objet d'aucune dépréciation. Le goodwill concerne les unités génératrices de trésorerie « terminaux de paiement » et l'unité génératrice de trésorerie distincte « Magellan ». Leurs chiffres pour les six premiers mois de 2022 n'ont pas révélé d'indicateurs de dépréciation qui mèneraient à un ajustement du goodwill. Par souci d'exhaustivité, nous répétons que pour l'unité génératrice de trésorerie « EasyOrder », le goodwill avait déjà été entièrement déprécié au 31 décembre 2020.
En ce qui concerne la guerre en Ukraine, il n'y a pas d'impact pour Keyware.
L'événement majeur du premier semestre 2022 a été l'acquisition de Payment Solutions BV, une société également active dans la location et la vente de terminaux de paiement et de services connexes. Cette acquisition a eu lieu le 6 janvier 2022, dès lors son impact sur les chiffres du premier semestre 2022 est maximal. Elle a été financée à hauteur de 1.000 kEUR par un emprunt bancaire, qui sera remboursé en 60 mensualités de 17 kEUR et qui expirera le 14 février 2027.
| Chiffres en kEUR | Contribution de | Keyware sans | Consolidé | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (non-audité) | Payment Solutions | l'acquisition de PS | 30.06.2022 | |||
| Chiffre d'affaires | 2.162 | 10.049 | 12.211 | |||
| EBIT | 398 | 404 | 802 | |||
| EBITDA | 441 | 2.034 | 2.475 | |||
| Bénéfice avant impôts | 413 | 602 | 1.015 | |||
| Bénéfice net | 296 | 560 | 856 |
Il n'y a pas d'événement significatif à mentionner survenu après le 30 juin 2022.
L'impact du COVID-19 après le 30 juin 2022 est difficile à estimer avec précision et dépendra, entre autres, d'une éventuelle nouvelle vague et/ou d'un nouveau confinement. Le risque semble moins élevé qu'il y a un an, mais n'est cependant pas inexistant.
Comme susmentionné, début 2022, la quasi-totalité du parc a migré vers le nouveau partenaire de paiement. L'évolution des revenus des autorisations dépendra désormais fortement de l'évolution de la base de clients elle-même ainsi que de la poursuite de la reprise des dépenses de consommation. Un point important à cet égard est l'impact de l'augmentation des prix de l'énergie et du coût de la vie en général sur le niveau de dépense des citoyens.
En ce qui concerne le segment des terminaux de paiement, il est important de conclure suffisamment de nouveaux contrats pour maintenir le parc de terminaux de paiement. La pression sur les prix dans ce marché mature rend cette intention difficile, mais grâce à l'acquisition de Payment Solutions, Keyware Groupe est en mesure d'élargir sa gamme de produits et de renforcer sa présence dans certaines régions de Flandre et de Bruxelles. La capacité de conclure de nouveaux contrats va également de pair avec une force de vente suffisamment importante.
Enfin, en ce qui concerne le segment des logiciels, on peut dire que la demande relative à l'application EasyOrder et aux applications Magellan est suffisamment présente sur le marché. Par exemple, l'application SPLIT fait l'objet d'une demande croissante des opérateurs ("retail"). Cependant, comme nous l'avons mentionné précédemment, pour atteindre la croissance, il est important d'attirer des représentants supplémentaires, ce qui est l'une des priorités pour les mois à venir, tout comme dans le segment des terminaux de paiement.
Lexique
| Alternative Performance Measures |
|---|
| à Court terme |
| Earnings Before Interest and Taxes (« Résultat avant intérêts et impôts ») Est considéré comme le résultat d'exploitation, soit le bénéfice d'exploitation ou la perte d'exploitation |
| Earnings Before Interest, Taxes, Depreciations and Amortizations (« Gains avant intérêts, impôts, amortissements et dépréciations ») Est défini comme le résultat d'exploitation (EBIT) + Amortissements + réductions de valeur sur stocks + réductions de valeur sur créances + pertes exceptionnelles (« impairments ») Les pertes réalisées sur les créances font partie de l'EBIT et dès lors pas de l'EBITDA |
| International Financial Reporting Standards |
| Milliers d'euros |
| Key Performance Indicators |
| à Long terme |
| Payment Solutions |
| Marge brute / chiffre d'affaires (%) |
La réconciliation entre l'EBIT et l'EBITDA est comme suit :
| 30.06.2022 | 30.06.2021 |
|---|---|
| kEUR | kEUR |
| (non-audité) | (non-audité) |
| 802 | 303 |
| 619 | 715 |
| 1.054 | 841 |
| 2.475 | 1.859 |
| 2.475 | 1.859 |
| 12.211 | 8.521 |
| 20,3 | 21,8 |
Keyware (EURONEXT Bruxelles : KEYW) est un fournisseur de premier plan de solutions de paiement électronique et de gestion des transactions ainsi qu'un développeur de logiciels de solutions de paiement. Keyware est situé à Zaventem, en Belgique ; de plus amples informations sont disponibles à l'adresse suivante www.keyware.com .
M. Guido Van der Schueren CEO Keyware Technologies SA Tél. : +32 (0)2 346.25.23 [email protected] www.keyware.com
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