Jaarrekening

40		0458.430.512		1	EUR
NAT.	Datum neerlegging	Nr.	Blz.	E.	D.

JAARREKENING EN/OF ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN NEER TE LEGGEN DOCUMENTEN

IDENTIFICATIEGEGEVENS (op datum van neerlegging)

Naam:	Keyware Technologies
Rechtsvorm:	Naamloze vennootschap
Adres:	Ikaroslaan			Nr.:	24	Bus:
Postnummer: 1930 Gemeente: Zaventem
Land: België
		Rechtspersonenregister (RPR) - Ondernemingsrechtbank van Brussel, Nederlandstalige
Internetadres: http//:www.keyware.com
E-mailadres: [email protected]
			Ondernemingsnummer			0458.430.512
		Datum 17/07/2019 van de neerlegging van het recentste stuk dat de datum van bekendmaking van
de oprichtingsakte en van de akte tot statutenwijziging vermeldt.
Deze neerlegging betreft:
☒ de JAARREKENING in		EURO	goedgekeurd door de algemene vergadering van			24/05/2024
☒ de ANDERE DOCUMENTEN
met betrekking tot
het boekjaar dat de periode dekt van			01/01/2023	tot		31/12/2023
	het vorig boekjaar van de jaarrekening van		01/01/2022	tot		31/12/2022
	De bedragen van het vorige boekjaar zijn identiek met die welke eerder openbaar werden gemaakt.

Totaal aantal neergelegde bladen: 31 Nummers van de secties van het standaardmodel die niet werden neergelegd

omdat ze niet dienstig zijn: VOL-kap 6.1, VOL-kap 6.2.1, VOL-kap 6.2.2, VOL-kap 6.2.4, VOL-kap 6.2.5, VOL-kap 6.3.1, VOL-kap 6.3.2, VOL-kap 6.3.6, VOL-kap 6.4.2, VOL-kap 6.5.2, VOL-kap 6.8, VOL-kap 6.17, VOL-kap 6.20, VOL-kap 9, VOL-kap 11, VOL-kap 12, VOL-kap 13, VOL-kap 14, VOL-kap 15

Powergraph BV met als vaste vertegenwoordiger Guido Van der Schueren Bestuurder

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN EN VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

LIJST VAN BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN

VOLLEDIGE LIJST met naam, voornamen, beroep, woonplaats (adres, nummer, postnummer en gemeente) en functie in de vennootschap

DEBRAKO BV
0456833079
Grote Steenweg 27A
9930 Lievegem BELGIË
	Begindatum van het mandaat: 27-05-2022	Einddatum van het mandaat: 24-05-2024	Bestuurder

	Direct of indirect vertegenwoordigd door:
	DE BRABANDER Koen
	Grote Steenweg 27A
	9930 Lievegem BELGIË

LUBENTOR BV
0896865265
Leliestraat 84
2540 Antwerpen
BELGIË	Begindatum van het mandaat: 27-05-2022	Einddatum van het mandaat: 24-05-2024	Bestuurder
	Direct of indirect vertegenwoordigd door:
	KURT Faes
	Leliestraat 84
	2540 Hove (Antwerpen)
	BELGIË
MASH BV
0560662275
Heiebreestraat 24
9031 Drongen
BELGIË
	Begindatum van het mandaat: 27-05-2022	Einddatum van het mandaat: 02-02-2024	Bestuurder
	Direct of indirect vertegenwoordigd door:
	HILDEGARD Verhoeven
	Heiebreestraat 24
	9031 Drongen
	BELGIË
	POWERGRAPH BV - DATUM ONTVANGEN KENNISGEVING 21.01.2019
0454469744
Zuylenveld 10
	9830 Sint-Martens-Latem
BELGIË
	Begindatum van het mandaat: 28-05-2021	Einddatum van het mandaat: 24-05-2024	Bestuurder
	Direct of indirect vertegenwoordigd door:
	VAN DER SCHUEREN Guido
	Zuylenveld 10
	9830 Sint-Martens-Latem
	BELGIË

ARAUJO Mathilde

	Bestuurder vennootschappen
Rue du Village 11
	38230 TIGNIEU-JAMEYZIEU
FRANKRIJK
	Begindatum van het mandaat: 27-05-2022	Einddatum van het mandaat: 24-05-2024	Bestuurder
	MAZARS BEDRIJFSREVISOREN BV (B00021)
0428837889
Bolwerklaan 21 bus 8
1210 Sint-Joost-ten-Node
BELGIË
	Begindatum van het mandaat: 26-05-2023	Einddatum van het mandaat: 22-05-2026	Bedrijfsrevisor
	Direct of indirect vertegenwoordigd door:
	DIRK Stragier (A01822)
	Bolwerklaan 21 bus 8
	1210 Sint-Joost-ten-Node
	BELGIË

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 2.2

Verklaring betreffende een aanvullende opdracht voor nazicht of correctie

Het bestuursorgaan verklaart dat geen enkele opdracht voor nazicht of correctie werd gegeven aan iemand die daar wettelijk niet toe gemachtigd is met toepassing van artikel 5 van de wet van 17 maart 2019 betreffende de beroepen van accountant en belastingadviseur.

De jaarrekening werd niet geverifieerd of gecorrigeerd door een gecertificeerd accountant of door een bedrijfsrevisor die niet de commissaris is.

In bevestigend geval, moeten hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke gecertificeerde accountant of bedrijfsrevisor en zijn lidmaatschapsnummer bij zijn Instituut, evenals de aard van zijn opdracht:

A. Het voeren van de boekhouding van de vennootschap,

B. Het opstellen van de jaarrekening,

C. Het verifiëren van de jaarrekening en/of

D. Het corrigeren van de jaarrekening.

Indien taken bedoeld onder A. of onder B. uitgevoerd zijn door accountants of door fiscaal accountants, kunnen hierna worden vermeld: naam, voornamen, beroep en woonplaats van elke accountant of fiscaal accountant en zijn lidmaatschapsnummer bij het Instituut van de Belastingadviseurs en de Accountants (IBA), evenals de aard van zijn opdracht.

Naam, voornamen, beroep en woonplaats	Lidmaatschapsnummer	Aard van de opdracht (A, B, C en/of D)

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 3.1

JAARREKENING

BALANS NA WINSTVERDELING

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
ACTIVA
OPRICHTINGSKOSTEN	6.1	20
VASTE ACTIVA		21/28	20.950.512,14	21.141.463,79
Immateriële vaste activa	6.2	21
Materiële vaste activa	6.3	22/27	133.374,94	324.326,59
Terreinen en gebouwen		22
Installaties, machines en uitrusting		23
Meubilair en rollend materieel		24	133.374,93	323.827,58
Leasing en soortgelijke rechten		25	0,01	0,01
Overige materiële vaste activa		26	0,00	499,00
Activa in aanbouw en vooruitbetalingen		27
	6.4/
Financiële vaste activa	6.5.1	28	20.817.137,20	20.817.137,20
Verbonden ondernemingen	6.15	280/1	20.771.366,03	20.771.366,03
Deelnemingen		280	20.771.366,03	20.771.366,03
Vorderingen		281
Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat	6.15	282/3
Deelnemingen		282
Vorderingen		283
Andere financiële vaste activa		284/8	45.771,17	45.771,17
Aandelen		284
Vorderingen en borgtochten in contanten		285/8	45.771,17	45.771,17

Nr. 0458.430.512				VOL-kap 3.1

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
VLOTTENDE ACTIVA		29/58	4.445.385,71	2.760.517,58
Vorderingen op meer dan één jaar		29
Handelsvorderingen		290
Overige vorderingen		291
Voorraden en bestellingen in uitvoering		3
Voorraden		30/36
Grond- en hulpstoffen		30/31
Goederen in bewerking		32
Gereed product		33
Handelsgoederen		34
Onroerende goederen bestemd voor verkoop		35
Vooruitbetalingen		36
Bestellingen in uitvoering		37
Vorderingen op ten hoogste één jaar		40/41	2.868.319,56	1.479.997,24
Handelsvorderingen		40	1.929.930,43	884.898,78
Overige vorderingen		41	938.389,13	595.098,46
Geldbeleggingen	6.5.1/ 6.6	50/53	1.010.836,84	1.053.829,76
Eigen aandelen		50	1.010.836,84	1.053.829,76
Overige beleggingen		51/53
Liquide middelen		54/58	508.412,51	173.930,07
Overlopende rekeningen	6.6	490/1	57.816,80	52.760,51
TOTAAL VAN DE ACTIVA		20/58	25.395.897,85	23.901.981,37

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
PASSIVA
EIGEN VERMOGEN		10/15	15.555.776,27	12.915.886,23
Inbreng	6.7.1	10/11	9.304.088,58	9.304.088,58
Kapitaal		10	8.728.693,58	8.728.693,58
Geplaatst kapitaal		100	8.728.693,58	8.728.693,58
Niet-opgevraagd kapitaal (-)		101
Buiten kapitaal		11	575.395,00	575.395,00
Uitgiftepremies		1100/10	575.395,00	575.395,00
Andere		1109/19
Herwaarderingsmeerwaarden		12
Reserves		13	1.581.121,04	1.449.126,54
Onbeschikbare reserves		130/1	1.502.070,92	1.413.069,34
Wettelijke reserve		130	491.234,08	359.239,58
Statutair onbeschikbare reserves		1311
Inkoop eigen aandelen		1312	1.010.836,84	1.053.829,76
Financiële steunverlening		1313
Andere		1319
Belastingvrije reserves		132
Beschikbare reserves		133	79.050,12	36.057,20
Overgedragen winst (verlies) (+)/(-)		14	4.670.566,65	2.162.671,11
Kapitaalsubsidies		15
Voorschot aan de vennoten op de verdeling van het netto-actief		19
VOORZIENINGEN EN UITGESTELDE BELASTINGEN		16
Voorzieningen voor risico's en kosten		160/5
Pensioenen en soortgelijke verplichtingen		160
Belastingen		161
Grote herstellings- en onderhoudswerken		162
Milieuverplichtingen		163
Overige risico's en kosten	6.8	164/5
Uitgestelde belastingen		168

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 3.2

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
SCHULDEN		17/49	9.840.121,58	10.986.095,14
Schulden op meer dan één jaar	6.9	17	438.213,72	638.184,68
Financiële schulden		170/4	438.213,72	638.184,68
Achtergestelde leningen		170
Niet-achtergestelde obligatieleningen		171
Leasingschulden en soortgelijke schulden		172
Kredietinstellingen		173	438.213,72	638.184,68
Overige leningen		174
Handelsschulden		175
Leveranciers		1750
Te betalen wissels		1751
Vooruitbetalingen op bestellingen		176
Overige schulden		178/9
Schulden op ten hoogste één jaar	6.9	42/48	9.244.620,55	10.323.621,55
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen		42	199.832,14	198.030,22
Financiële schulden		43
Kredietinstellingen		430/8
Overige leningen		439
Handelsschulden		44	801.473,95	978.971,52
Leveranciers		440/4	801.473,95	978.971,52
Te betalen wissels		441
Vooruitbetalingen op bestellingen		46
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten	6.9	45	459.497,06	93.895,57
Belastingen		450/3	430.129,11	72.733,05
Bezoldigingen en sociale lasten		454/9	29.367,95	21.162,52
Overige schulden		47/48	7.783.817,40	9.052.724,24
Overlopende rekeningen	6.9	492/3	157.287,31	24.288,91
TOTAAL VAN DE PASSIVA		10/49	25.395.897,85	23.901.981,37

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 3.2

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 4

RESULTATENREKENING

	Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
Bedrijfsopbrengsten		70/76A	6.598.061,26	6.043.064,23
Omzet	6.10	70	6.034.051,39	5.371.083,17
Voorraad goederen in bewerking en gereed product en bestellingen in uitvoering: toename (afname) (+)/(-)		71
Geproduceerde vaste activa		72
Andere bedrijfsopbrengsten	6.10	74	564.009,87	653.575,86
Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten	6.12	76A	0,00	18.405,20
Bedrijfskosten		60/66A	3.805.983,38	4.192.634,70
Handelsgoederen, grond- en hulpstoffen		60
Aankopen		600/8
Voorraad: afname (toename) (+)/(-)		609
Diensten en diverse goederen		61	3.434.795,86	3.734.845,74
Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen (+)/(-)	6.10	62	174.979,36	132.133,09
Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa		630	107.820,77	177.852,53
Waardeverminderingen op voorraden, op bestellingen in uitvoering en op handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen) (+)/(-)	6.10	631/4	0,00	38.000,00
Voorzieningen voor risico's en kosten: toevoegingen (bestedingen en terugnemingen) (+)/(-)	6.10	635/8	0,00	-150.000,00
Andere bedrijfskosten	6.10	640/8	78.272,79	259.158,01
Als herstructureringskosten geactiveerde bedrijfskosten (-)		649
Niet-recurrente bedrijfskosten	6.12	66A	10.114,60	645,33
Bedrijfswinst (Bedrijfsverlies) (+)/(-)		9901	2.792.077,88	1.850.429,53

Nr.	0458.430.512				VOL-kap 4

		Toel.	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	Financiële opbrengsten		75/76B	573.000,38	18.230,38
	Recurrente financiële opbrengsten		75	573.000,38	18.230,38
	Opbrengsten uit financiële vaste activa		750	573.000,00	0,00
	Opbrengsten uit vlottende activa		751	0,38	18.230,38
	Andere financiële opbrengsten	6.11	752/9
	Niet-recurrente financiële opbrengsten	6.12	76B
Financiële kosten			65/66B	518.828,56	1.111.769,07
	Recurrente financiële kosten	6.11	65	518.828,56	1.111.769,07
	Kosten van schulden		650	352.923,92	110.006,96
	Waardeverminderingen op vlottende activa andere dan voorraden, bestellingen in uitvoering en handelsvorderingen: toevoegingen (terugnemingen) (+)/(-)		651	124.899,27	990.897,96
	Andere financiële kosten		652/9	41.005,37	10.864,15
	Niet-recurrente financiële kosten	6.12	66B
	Winst (Verlies) van het boekjaar vóór belasting (+)/(-)		9903	2.846.249,70	756.890,84
	Onttrekking aan de uitgestelde belastingen		780
	Overboeking naar de uitgestelde belastingen		680
	Belastingen op het resultaat (+)/(-)	6.13	67/77	206.359,66	10.888,05
Belastingen			670/3	220.082,50	60.300,41
	Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen		77	13.722,84	49.412,36
	Winst (Verlies) van het boekjaar (+)/(-)		9904	2.639.890,04	746.002,79
	Onttrekking aan de belastingvrije reserves		789
	Overboeking naar de belastingvrije reserves		689
	Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-)		9905	2.639.890,04	746.002,79

Nr.	0458.430.512			VOL-kap 5
	RESULTAATVERWERKING
		Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	Te bestemmen winst (verlies) (+)/(-)	9906	4.802.561,15	2.199.971,25
	Te bestemmen winst (verlies) van het boekjaar (+)/(-)	(9905)	2.639.890,04	746.002,79
	Overgedragen winst (verlies) van het vorige boekjaar (+)/(-)	14P	2.162.671,11	1.453.968,46
	Onttrekking aan het eigen vermogen	791/2
aan de inbreng		791
aan de reserves		792
	Toevoeging aan het eigen vermogen	691/2	131.994,50	37.300,14
aan de inbreng		691
aan de wettelijke reserve		6920	131.994,50	37.300,14
aan de overige reserves		6921
	Over te dragen winst (verlies) (+)/(-)	(14)	4.670.566,65	2.162.671,11
	Tussenkomst van de vennoten in het verlies	794
Uit te keren winst		694/7
	Vergoeding van de inbreng	694
	Bestuurders of zaakvoerders	695
Werknemers		696
Andere rechthebbenden		697

Nr.	0458.430.512			VOL-kap 6.2.3

		Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	CONCESSIES, OCTROOIEN, LICENTIES, KNOWHOW, MERKEN
	EN SOORTGELIJKE RECHTEN
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8052P	xxxxxxxxxx	512.301,00
	Mutaties tijdens het boekjaar
	Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa	8022
	Overdrachten en buitengebruikstellingen	8032
	Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)	8042
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8052	512.301,00
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8122P	xxxxxxxxxx	512.301,00
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt		8072
	Teruggenomen	8082
	Verworven van derden	8092
	Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen	8102
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8112
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8122	512.301,00
	NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	211	0,00

Nr.	0458.430.512			VOL-kap 6.3.3
		Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	MEUBILAIR EN ROLLEND MATERIEEL
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8193P	xxxxxxxxxx	1.068.684,86
	Mutaties tijdens het boekjaar
	Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa	8163	18.249,74
	Overdrachten en buitengebruikstellingen	8173	294.484,00
	Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)	8183
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8193	792.450,60
	Meerwaarden per einde van het boekjaar	8253P	xxxxxxxxxx
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt		8213
	Verworven van derden	8223
Afgeboekt		8233
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8243
	Meerwaarden per einde van het boekjaar	8253
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8323P	xxxxxxxxxx	744.857,28
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt		8273	107.321,77
	Teruggenomen	8283
	Verworven van derden	8293
	Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen	8303	193.103,38
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8313
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8323	659.075,67
	NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(24)	133.374,93

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.3.4
		Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar

	LEASING EN SOORTGELIJKE RECHTEN
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8194P	xxxxxxxxxx	5.522,34
	Mutaties tijdens het boekjaar
	Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa	8164
	Overdrachten en buitengebruikstellingen	8174
	Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)	8184
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8194	5.522,34
	Meerwaarden per einde van het boekjaar	8254P	xxxxxxxxxx
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt		8214
	Verworven van derden	8224
Afgeboekt		8234
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8244
	Meerwaarden per einde van het boekjaar	8254
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8324P	xxxxxxxxxx	5.522,33
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt		8274
	Teruggenomen	8284
	Verworven van derden	8294
	Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen	8304
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8314
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8324	5.522,33
	NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(25)	0,01
Waarvan
	Terreinen en gebouwen	250
	Installaties, machines en uitrusting	251
	Meubilair en rollend materieel	252	0,01

Nr.	0458.430.512				VOL-kap 6.3.5
			Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar

	OVERIGE MATERIËLE VASTE ACTIVA
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar		8195P	xxxxxxxxxx	13.703,00
	Mutaties tijdens het boekjaar
	Aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa		8165
	Overdrachten en buitengebruikstellingen		8175
	Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)		8185
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar		8195	13.703,00
Meerwaarden per einde van het boekjaar		8255P	xxxxxxxxxx
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt			8215
	Verworven van derden		8225
Afgeboekt			8235
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)		8245
	Meerwaarden per einde van het boekjaar		8255
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar		8325P	xxxxxxxxxx	13.204,00
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt			8275	499,00
	Teruggenomen		8285
	Verworven van derden		8295
	Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen		8305
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)		8315
	Afschrijvingen en waardeverminderingen per einde van het boekjaar		8325	13.703,00
	NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR		(26)	0,00

STAAT VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
VERBONDEN ONDERNEMINGEN - DEELNEMINGEN EN AANDELEN
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8391P	xxxxxxxxxx	48.740.451,24
Mutaties tijdens het boekjaar
Aanschaffingen	8361
Overdrachten en buitengebruikstellingen	8371
Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)	8381
Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8391	48.740.451,24
Meerwaarden per einde van het boekjaar	8451P	xxxxxxxxxx
Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt	8411
Verworven van derden	8421
Afgeboekt	8431
Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8441
Meerwaarden per einde van het boekjaar	8451
Waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8521P	xxxxxxxxxx	27.969.085,21
Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt	8471
Teruggenomen	8481
Verworven van derden	8491
Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen	8501
Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8511
Waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8521	27.969.085,21
Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar	8551P	xxxxxxxxxx
Mutaties tijdens het boekjaar (+)/(-)	8541
Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar	8551
NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(280)	20.771.366,03
VERBONDEN ONDERNEMINGEN - VORDERINGEN
NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	281P	xxxxxxxxxx
Mutaties tijdens het boekjaar
Toevoegingen	8581
Terugbetalingen	8591
Geboekte waardeverminderingen	8601
Teruggenomen waardeverminderingen	8611
Wisselkoersverschillen (+)/(-)	8621
Overige mutaties (+)/(-)	8631
NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(281)
GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN PER EINDE BOEKJAAR	8651	__

Nr.	0458.430.512			VOL-kap 6.4.3
		Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	ANDERE ONDERNEMINGEN - DEELNEMINGEN EN AANDELEN
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8393P	xxxxxxxxxx
Mutaties tijdens het boekjaar
	Aanschaffingen	8363
	Overdrachten en buitengebruikstellingen	8373
	Overboekingen van een post naar een andere (+)/(-)	8383
	Aanschaffingswaarde per einde van het boekjaar	8393
	Meerwaarden per einde van het boekjaar	8453P	xxxxxxxxxx
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt		8413
	Verworven van derden	8423
Afgeboekt		8433
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8443
	Meerwaarden per einde van het boekjaar	8453
	Waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8523P	xxxxxxxxxx
	Mutaties tijdens het boekjaar
Geboekt		8473
	Teruggenomen	8483
	Verworven van derden	8493
	Afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen	8503
	Overgeboekt van een post naar een andere (+)/(-)	8513
	Waardeverminderingen per einde van het boekjaar	8523
	Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar	8553P	xxxxxxxxxx
	Mutaties tijdens het boekjaar (+)/(-)	8543
	Niet-opgevraagde bedragen per einde van het boekjaar	8553
	NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(284)
	ANDERE ONDERNEMINGEN - VORDERINGEN
	NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	285/8P	xxxxxxxxxx	45.771,17
	Mutaties tijdens het boekjaar
	Toevoegingen	8583
	Terugbetalingen	8593
	Geboekte waardeverminderingen	8603
	Teruggenomen waardeverminderingen	8613
	Wisselkoersverschillen (+)/(-)	8623
	Overige mutaties (+)/(-)	8633
	NETTOBOEKWAARDE PER EINDE VAN HET BOEKJAAR	(285/8)	45.771,17
	GECUMULEERDE WAARDEVERMINDERINGEN OP VORDERINGEN PER EINDE BOEKJAAR	8653	__

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.5.1

INLICHTINGEN OMTRENT DEELNEMINGEN

DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN

Hieronder worden de ondernemingen vermeld waarin de vennootschap een deelneming bezit (opgenomen in de posten 280 en 282 van de activa), alsmede de andere ondernemingen waarin de vennootschap maatschappelijke rechten bezit (opgenomen in de posten 284 en 51/53 van de activa) ten belope van ten minste 10% van het kapitaal, van het eigen vermogen of een soort aandelen van die vennootschap.

	Aangehouden maatschappelijke rechten				Gegevens geput uit de laatst beschikbare jaarrekening
		Rechtstreeks		Dochters			Eigen vermogen	Nettoresultaat
NAAM, volledig adres van de ZETEL en, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft, het ONDERNEMINGSNUMMER	Aard	Aantal	%	%	Jaarrekening per	Muntcode		(+) of (-) (in eenheden)
Keyware Smart Card Division NV					31/12/2023	EUR	-8.429.422	-753.242
0449832253
Naamloze vennootschap
Ikaroslaan 24
1930 Zaventem
BELGIË
	_ Aandelen _	134.725	100,00

Keyware Transactions & Processing GmbH					31/12/2022	EUR	-843.938	-26.874
DE7010424296
Buitenlandse entiteit
Uhlandstrasse 9
79102 Freiburg
DUITSLAND
	_ Aandelen _	1	50,00	50,00%

Magellan SAS					31/12/2023	EUR	12.710.692	1.326.074
FR430159947
Buitenlandse entiteit
Boulevard de la Bataille de Stalingrad
69100 Villeurbanne
FRANKRIJK
	_ Aandelen _	6.000.000	100,00
Easyorder					31/12/2023	EUR	-5.246.414	-845.646
0655723562
Besloten vennootschap
Ikaroslaan 24
1930 Zaventem
BELGIË
	_ Aandelen _	50.000	100,00

Keyware SARL					31/12/2023	EUR	-715.887	-23.397
LU31158181
Buitenlandse entiteit
Place de la Gare 5
1610 Luxembourg
LUXEMBURG
	_ Aandelen _	100	100,00

Payment Solutions					31/12/2023	EUR	-120.795	-343.382
0711825986
Besloten vennootschap
Ninoofsesteenweg Bus 39
9320 Erembodegem
BELGIË
	_ Aandelen _	1.860	100,00

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 6.6

GELDBELEGGINGEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (ACTIVA)

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
OVERIGE GELDBELEGGINGEN
Aandelen en geldbeleggingen andere dan vastrentende beleggingen 51
Aandelen – Boekwaarde verhoogd met het niet-opgevraagde bedrag	8681
Aandelen – Niet-opgevraagd bedrag	8682
Edele metalen en kunstwerken	8683
Vastrentende effecten	52
Vastrentende effecten uitgegeven door kredietinstellingen	8684
Termijnrekeningen bij kredietinstellingen	53
Met een resterende looptijd of opzegtermijn van
hoogstens één maand	8686
meer dan één maand en hoogstens één jaar	8687
meer dan één jaar	8688
Hierboven niet-opgenomen overige geldbeleggingen	8689

OVERLOPENDE REKENINGEN

Uitsplitsing van de post 490/1 van de activa indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt

Boekjaar Over te dragen kosten 53.191,80 Wachtrekening 4.625,00

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.7.1
	STAAT VAN HET KAPITAAL EN DE AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR

STAAT VAN HET KAPITAAL

Kapitaal

Niet-gestort kapitaal

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
STAAT VAN HET KAPITAAL

Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar	100P	xxxxxxxxxx	8.728.693,58
Geplaatst kapitaal per einde van het boekjaar	(100)	8.728.693,58

	Codes	Bedragen	Aantal aandelen
Wijzigingen tijdens het boekjaar
Samenstelling van het kapitaal
Soorten aandelen
Aandelen gedematerialiseerd		8.278.694,00	23.543.793
Aandelen op naam	8702	xxxxxxxxxx
Gedematerialiseerde aandelen	8703	xxxxxxxxxx	23.543.793

	Codes	Niet-opgevraagd bedrag	Opgevraagd, niet-gestort bedrag
Niet-gestort kapitaal
Niet-opgevraagd kapitaal	(101)		xxxxxxxxxx
Opgevraagd, niet-gestort kapitaal	8712	xxxxxxxxxx
Aandeelhouders die nog moeten volstorten

	Codes	Boekjaar
Eigen aandelen
Gehouden door de vennootschap zelf
Kapitaalbedrag	8721	380.762,28
Aantal aandelen	8722	1.027.144
Gehouden door haar dochters
Kapitaalbedrag	8731
Aantal aandelen	8732
Verplichtingen tot uitgifte van aandelen
Als gevolg van de uitoefening van conversierechten
Bedrag van de lopende converteerbare leningen	8740
Bedrag van te plaatsen kapitaal	8741
Maximum aantal uit te geven aandelen	8742
Als gevolg van de uitoefening van inschrijvingsrechten
Aantal inschrijvingsrechten in omloop	8745
Bedrag van te plaatsen kapitaal	8746
Maximum aantal uit te geven aandelen	8747
Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal	8751	8.358.693,58

Nr.	0458.430.512				VOL-kap 6.7.1
			Codes		Boekjaar
	Aandelen buiten kapitaal
Verdeling
	Aantal aandelen		8761
	Daaraan verbonden stemrecht		8762
	Uitsplitsing volgens de aandeelhouders
	Aantal aandelen gehouden door de vennootschap zelf		8771
	Aantal aandelen gehouden door haar dochters		8781

					Boekjaar
	BIJKOMENDE TOELICHTING MET BETREKKING TOT DE INBRENG (WAARONDER DE INBRENG IN NIJVERHEID)




	Aandeelhoudersstructuur van de onderneming op de datum van de jaarafsluiting
Nr.	0458.430.512				VOL-kap 6.7.2
	AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR VAN DE VENNOOTSCHAP OP DE DATUM VAN DE JAARAFSLUITING
	zoals die blijkt uit de kennisgevingen die de vennootschap heeft ontvangen overeenkomstig artikel 7:225 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen, artikel 14, 4de lid van de
	wet van 2 mei 2007 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen of artikel 5 van het koninklijk besluit van 21 augustus 2008 houdende nadere regels betreffende bepaalde multilaterale handelsfaciliteiten.

			Aangehouden maatschappelijke rechten
			Aantal stemrechten
	NAAM van de personen die maatschappelijke rechten van de vennootschap in eigendom hebben, met vermelding van het ADRES (van de zetel, zo het een rechtspersoon betreft) en van het ONDERNEMINGSNUMMER, zo het een onderneming naar Belgisch recht betreft	Aard	Verbonden aan effecten	Niet verbonden aan effecten	%
	Big Friend NV - Datum ontvangen kennisgeving: 02.07.2018	Volle eigendom	2.262.962	0	10,04
0431535578
Kustlaan 15
	8300 Knokke-Heist
BELGIË

	Drupafina NV - Datum ontvangen kennisgeving 11.02.2021	Volle eigendom	2.358.026	0	10,02
0425580075
	Prins Boudewijnlaan 265 G-501
2650 Edegem
BELGIË
	Powergraph BV - Datum ontvangen kennisgeving 21.01.2019	Volle eigendom	10.294.196	0	47,55
0454469744
Zuylenveld 10
	9830 Sint-Martens-Latem
BELGIË

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.9
	STAAT VAN DE SCHULDEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (PASSIVA)

	Codes	Boekjaar
UITSPLITSING VAN DE SCHULDEN MET EEN OORSPRONKELIJKE LOOPTIJD VAN MEER DAN ÉÉN JAAR, NAARGELANG HUN RESTERENDE LOOPTIJD
Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen
Financiële schulden	8801	199.832,14
Achtergestelde leningen	8811
Niet-achtergestelde obligatieleningen	8821
Leasingschulden en soortgelijke schulden	8831
Kredietinstellingen	8841	199.832,14
Overige leningen	8851
Handelsschulden	8861
Leveranciers	8871
Te betalen wissels	8881
Vooruitbetalingen op bestellingen	8891
Overige schulden	8901
Totaal der schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen	(42)	199.832,14
Schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar
Financiële schulden	8802	438.213,72
Achtergestelde leningen	8812
Niet-achtergestelde obligatieleningen	8822
Leasingschulden en soortgelijke schulden	8832
Kredietinstellingen	8842	438.213,72
Overige leningen	8852
Handelsschulden	8862
Leveranciers	8872
Te betalen wissels	8882
Vooruitbetalingen op bestellingen	8892
Overige schulden	8902
Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan één jaar doch hoogstens 5 jaar	8912	438.213,72
Schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar
Financiële schulden	8803
Achtergestelde leningen	8813
Niet-achtergestelde obligatieleningen	8823
Leasingschulden en soortgelijke schulden	8833
Kredietinstellingen	8843
Overige leningen	8853
Handelsschulden	8863
Leveranciers	8873
Te betalen wissels	8883
Vooruitbetalingen op bestellingen	8893
Overige schulden	8903
Totaal der schulden met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar	8913

0458.430.512			VOL-kap 6.9

		Codes	Boekjaar
GEWAARBORGDE SCHULDEN (begrepen in de posten 17 en 42/48 van de passiva)
Door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden
Financiële schulden		8921
Achtergestelde leningen		8931
Niet-achtergestelde obligatieleningen		8941
Leasingschulden en soortgelijke schulden		8951
Kredietinstellingen		8961
Overige leningen		8971
Handelsschulden		8981
Leveranciers		8991
Te betalen wissels		9001
Vooruitbetalingen op bestellingen		9011
Schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten		9021
Overige schulden		9051
Totaal van de door Belgische overheidsinstellingen gewaarborgde schulden		9061
Schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de vennootschap
Financiële schulden		8922	638.045,86
Achtergestelde leningen		8932
Niet-achtergestelde obligatieleningen		8942
Leasingschulden en soortgelijke schulden		8952
Kredietinstellingen		8962	638.045,86
Overige leningen		8972
Handelsschulden		8982
Leveranciers		8992
Te betalen wissels		9002
Vooruitbetalingen op bestellingen		9012
Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten		9022
Belastingen		9032
Bezoldigingen en sociale lasten		9042
Overige schulden		9052
	Totaal der schulden gewaarborgd door zakelijke zekerheden gesteld of onherroepelijk beloofd op activa van de vennootschap	9062	638.045,86

		Codes	Boekjaar
SCHULDEN MET BETREKKING TOT BELASTINGEN, BEZOLDIGINGEN EN SOCIALE LASTEN
Belastingen (posten 450/3 en 179 van de passiva)
Vervallen belastingschulden		9072	0,00
Niet-vervallen belastingschulden		9073	210.129,11
Geraamde belastingschulden		450	220.000,00
Bezoldigingen en sociale lasten (posten 454/9 en 179 van de passiva)

Vervallen schulden ten aanzien van de Rijksdienst voor Sociale Zekerheid 9076 0,00

Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten 9077 29.367,95

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.9

OVERLOPENDE REKENINGEN

Uitsplitsing van de post 492/3 van de passiva indien daaronder een belangrijk bedrag voorkomt

Toe te rekenen intresten Magellan 34.953,48

BEDRIJFSRESULTATEN

Codes Boekjaar Vorig boekjaar BEDRIJFSOPBRENGSTEN Netto-omzet Uitsplitsing per bedrijfscategorie Uitsplitsing per geografische markt Andere bedrijfsopbrengsten Exploitatiesubsidies en vanwege de overheid ontvangen compenserende bedragen 740 0,00 5.910,00 BEDRIJFSKOSTEN Werknemers waarvoor de vennootschap een DIMONA verklaring heeft ingediend of die zijn ingeschreven in het algemeen personeelsregister Totaal aantal op de afsluitingsdatum 9086 2 2 Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten 9087 1,8 1,8 Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 9088 3.055 2.607 Personeelskosten Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen 620 131.677,16 98.857,07 Werkgeversbijdragen voor sociale verzekeringen 621 26.108,50 20.764,57 Werkgeverspremies voor bovenwettelijke verzekeringen 622 1.558,92 1.314,00 Andere personeelskosten 623 15.634,78 11.197,45 Ouderdoms- en overlevingspensioenen 624

Nr.	0458.430.512			VOL-kap 6.10

		Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen
	Toevoegingen (bestedingen en terugnemingen) (+)/(-)	635
	Waardeverminderingen
	Op voorraden en bestellingen in uitvoering
	Geboekt	9110
	Teruggenomen	9111
	Op handelsvorderingen
	Geboekt	9112	0,00	38.000,00
	Teruggenomen	9113
	Voorzieningen voor risico's en kosten
	Toevoegingen	9115
	Bestedingen en terugnemingen	9116	0,00	150.000,00
	Andere bedrijfskosten
	Bedrijfsbelastingen en -taksen	640	44.748,00	201.052,87
Andere		641/8	33.524,79	58.105,14
	Uitzendkrachten en ter beschikking van de vennootschap gestelde personen
	Totaal aantal op de afsluitingsdatum	9096	2	1
	Gemiddeld aantal berekend in voltijdse equivalenten	9097	1,40	0,50
	Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren	9098	2.694	1.037
	Kosten voor de vennootschap	617	118.504,20	38.371,57

Nr.	0458.430.512

FINANCIËLE RESULTATEN

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
RECURRENTE FINANCIËLE OPBRENGSTEN
Andere financiële opbrengsten
Door de overheid toegekende subsidies, aangerekend op de resultatenrekening
Kapitaalsubsidies	9125
Interestsubsidies	9126
Uitsplitsing van de overige financiële opbrengsten
Gerealiseerde wisselkoersverschillen	754
Andere
RECURRENTE FINANCIËLE KOSTEN
Afschrijving van kosten bij uitgifte van leningen	6501
Geactiveerde interesten	6502
Waardeverminderingen op vlottende activa
Geboekt	6510	124.899,27	990.897,96
Teruggenomen	6511
Andere financiële kosten
Bedrag van het disconto ten laste van de vennootschap bij de verhandeling van vorderingen	653
Voorzieningen met financieel karakter
Toevoegingen	6560
Bestedingen en terugnemingen	6561
Uitsplitsing van de overige financiële kosten
Gerealiseerde wisselkoersverschillen	654
Resultaten uit de omrekening van vreemde valuta	655
Andere
Overige		41.005,37	10.864,15

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 6.12

OPBRENGSTEN EN KOSTEN VAN UITZONDERLIJKE OMVANG OF UITZONDERLIJKE MATE VAN VOORKOMEN

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
NIET-RECURRENTE OPBRENGSTEN	76	0,00	18.405,20
Niet-recurrente bedrijfsopbrengsten	(76A)	0,00	18.405,20
Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa	760
Terugneming van voorzieningen voor niet-recurrente bedrijfsrisico's en -kosten	7620
Meerwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vaste activa	7630	0,00	18.405,20
Andere niet-recurrente bedrijfsopbrengsten	764/8
Niet-recurrente financiële opbrengsten	(76B)
Terugneming van waardeverminderingen op financiële vaste activa	761
Terugneming van voorzieningen voor niet-recurrente financiële risico's en kosten	7621
Meerwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa	7631
Andere niet-recurrente financiële opbrengsten	769
NIET-RECURRENTE KOSTEN	66	10.114,60	645,33
Niet-recurrente bedrijfskosten	(66A)	10.114,60	645,33
Niet-recurrente afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa	660
Voorzieningen voor niet-recurrente bedrijfsrisico's en -kosten:toevoegingen (bestedingen) (+)/(-)	6620
Minderwaarden bij de realisatie van immateriële en materiële vaste activa	6630	0,00	645,33
Andere niet-recurrente bedrijfskosten	664/7	10.114,60	0,00
Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrente bedrijfskosten (-)	6690
Niet-recurrente financiële kosten	(66B)
Waardeverminderingen op financiële vaste activa	661
Voorzieningen voor niet-recurrente financiële risico's en kosten:toevoegingen (bestedingen) (+)/(-)	6621
Minderwaarden bij de realisatie van financiële vaste activa	6631
Andere niet-recurrente financiële kosten	668
Als herstructureringskosten geactiveerde niet-recurrente financiële kosten (-)	6691

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.13
	BELASTINGEN EN TAKSEN

	Codes	Boekjaar
BELASTINGEN OP HET RESULTAAT
Belastingen op het resultaat van het boekjaar	9134	220.082,50
Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen	9135	82,50
Geactiveerde overschotten van betaalde belastingen en voorheffingen	9136
Geraamde belastingsupplementen	9137	220.000,00
Belastingen op het resultaat van vorige boekjaren 9138
Verschuldigde of betaalde belastingsupplementen	9139
Geraamde belastingsupplementen of belastingen waarvoor een voorziening werd gevormd	9140
Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belastingen, zoals die blijkt uit de jaarrekening, en de geraamde belastbare winst
Verworpen uitgaven of beweging reserves		81.875,19
Belastbare waardevermindering op eigen aandelen		42.992,92
D.B.I. aftrek		-573.000,00
Consumptie fiscale verliezen		-1.592.009,66

Invloed van de niet-recurrente resultaten op de belastingen op het resultaat van het boekjaar

Bronnen van belastinglatenties Codes		Boekjaar
Actieve latenties	9141	55.890.762,15
Gecumuleerde fiscale verliezen die aftrekbaar zijn van latere belastbare winsten	9142	55.890.762,15
Andere actieve latenties
Passieve latenties	9144
Uitsplitsing van de passieve latenties

Boekjaar

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
BELASTING OP DE TOEGEVOEGDE WAARDE EN BELASTINGEN TEN LASTE VAN DERDEN
In rekening gebrachte belasting op de toegevoegde waarde
Aan de vennootschap (aftrekbaar)	9145	1.555.006,78	1.170.143,35
Door de vennootschap	9146	2.019.324,39	2.127.738,72
Ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van
Bedrijfsvoorheffing	9147	28.035,90	23.840,35
Roerende voorheffing	9148

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.14
	NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN

	Codes	Boekjaar
DOOR DE VENNOOTSCHAP GESTELDE OF ONHERROEPELIJK BELOOFDE PERSOONLIJKE ZEKERHEDEN ALS WAARBORG VOOR SCHULDEN OF VERPLICHTINGEN VAN DERDEN	9149
Waarvan
Door de vennootschap geëndosseerde handelseffecten in omloop	9150
Door de vennootschap getrokken of voor aval getekende handelseffecten	9151
Maximumbedrag ten belope waarvan andere verplichtingen van derden door de vennootschap zijn gewaarborgd	9153
ZAKELIJKE ZEKERHEDEN
Zakelijke zekerheden die door de vennootschap op haar eigen activa werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden en verplichtingen van de vennootschap
Hypotheken
Boekwaarde van de bezwaarde activa	91611
Bedrag van de inschrijving	91621
Voor de onherroepelijke mandaten tot hypothekeren, het bedrag waarvoor de volmachthebber krachtens het mandaat inschrijving mag nemen	91631
Pand op het handelsfonds
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd en waarvoor registratie plaatsvindt	91711
Voor de onherroepelijke mandaten tot verpanding van het handelsfonds, het bedrag waarvoor de volmachthebber krachtens het mandaat tot registratie mag overgaan	91721
Pand op andere activa of onherroepelijke mandaten tot verpanding van andere activa
Boekwaarde van de bezwaarde activa	91811	1.387.400,00
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd	91821	1.000.000,00
Gestelde of onherroepelijk beloofde zekerheden op nog te verwerven activa
Bedrag van de betrokken activa	91911
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd	91921
Voorrecht van de verkoper
Boekwaarde van het verkochte goed	92011
Bedrag van de niet-betaalde prijs	92021

0458.430.512			VOL-kap 6.14

		Codes	Boekjaar
en verplichtingen van derden	Zakelijke zekerheden die door de vennootschap op haar eigen activa werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden
Hypotheken
Boekwaarde van de bezwaarde activa		91612
Bedrag van de inschrijving		91622
nemen	Voor de onherroepelijke mandaten tot hypothekeren, het bedrag waarvoor de volmachthebber krachtens het mandaat inschrijving mag	91632
Pand op het handelsfonds
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd en waarvoor registratie plaatsvindt		91712
tot registratie mag overgaan	Voor de onherroepelijke mandaten tot verpanding van het handelsfonds, het bedrag waarvoor de volmachthebber krachtens het mandaat	91722
Pand op andere activa of onherroepelijke mandaten tot verpanding van andere activa
Boekwaarde van de bezwaarde activa		91812
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd		91822
Gestelde of onherroepelijk beloofde zekerheden op nog te verwerven activa
Bedrag van de betrokken activa		91912
Maximumbedrag waarvoor de schuld is gewaarborgd		91922
Voorrecht van de verkoper
Boekwaarde van het verkochte goed		92012
Bedrag van de niet-betaalde prijs		92022

	Codes	Boekjaar
GOEDEREN EN WAARDEN GEHOUDEN DOOR DERDEN IN HUN NAAM MAAR TEN BATE EN OP RISICO VAN DE VENNOOTSCHAP, VOOR ZOVER DEZE GOEDEREN EN WAARDEN NIET IN DE BALANS ZIJN OPGENOMEN
BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN TOT AANKOOP VAN VASTE ACTIVA
BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN TOT VERKOOP VAN VASTE ACTIVA
TERMIJNVERRICHTINGEN
Gekochte (te ontvangen) goederen	9213
Verkochte (te leveren) goederen	9214
Gekochte (te ontvangen) deviezen	9215
Verkochte (te leveren) deviezen	9216

Nr.	0458.430.512		VOL-kap 6.14
			Boekjaar
VERPLICHTINGEN VOORTVLOEIEND UIT DE TECHNISCHE WAARBORGEN VERBONDEN AAN REEDS GEPRESTEERDE VERKOPEN OF DIENSTEN

			Boekjaar
BEDRAG, AARD EN VORM VAN BELANGRIJKE HANGENDE GESCHILLEN EN ANDERE BELANGRIJKE VERPLICHTINGEN
	Bankgarantie ten voordele van UrbanHub NV		42.185,00
		REGELING INZAKE HET AANVULLEND RUST- OF OVERLEVINGSPENSIOEN TEN BEHOEVE VAN DE PERSONEELS- OF DIRECTIELEDEN
	Beknopte beschrijving
	Genomen maatregelen om de daaruit voortvloeiende kosten te dekken
		Code	Boekjaar

PENSIOENEN DIE DOOR DE VENNOOTSCHAP ZELF WORDEN GEDRAGEN Geschat bedrag van de verplichtingen die voortvloeien uit reeds gepresteerd werk 9220

Basis en wijze waarop dit bedrag wordt berekend

AARD EN FINANCIËLE GEVOLGEN VAN MATERIËLE GEBEURTENISSEN DIE ZICH NA BALANSDATUM HEBBEN VOORGEDAAN en die niet in de resultatenrekening of balans worden weergegeven

0458.430.512		VOL-kap 6.14
AAN- OF VERKOOPVERBINTENISSEN DIE DE VENNOOTSCHAP ALS OPTIESCHRIJVER VAN CALL- EN PUTOPTIES HEEFT		Boekjaar
AARD, ZAKELIJK DOEL EN FINANCIËLE GEVOLGEN VAN BUITENBALANS REGELINGEN		Boekjaar
dergelijke risico's of voordelen noodzakelijk is voor de beoordeling van de financiële positie van de vennootschap	Mits de risico's of voordelen die uit dergelijke regelingen voortvloeien van enige betekenis zijn en voor zover de openbaarmaking van
	ANDERE NIET IN DE BALANS OPGENOMEN RECHTEN EN VERPLICHTINGEN (met inbegrip van deze die niet kunnen worden becijferd)	Boekjaar
	De vennootschap Keyware Technologies NV vormt samen met haar dochtervennootschap Keyware Smart Card Division NV een btw-eenheid.	0,01

0458.430.512

BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN, GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN EN DE ANDERE ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT

	Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
VERBONDEN ONDERNEMINGEN
Financiële vaste activa	(280/1)	20.771.366,03	20.771.366,03
Deelnemingen	(280)	20.771.366,03	20.771.366,03
Achtergestelde vorderingen	9271
Andere vorderingen	9281
Vorderingen	9291	2.107.012,18	730.346,47
Op meer dan één jaar	9301
Op hoogstens één jaar	9311	2.107.012,18	730.346,47
Geldbeleggingen	9321
Aandelen	9331
Vorderingen	9341
Schulden	9351	7.783.817,40	9.052.724,24
Op meer dan één jaar	9361
Op hoogstens één jaar	9371	7.783.817,40	9.052.724,24
Persoonlijke en zakelijke zekerheden
Door de vennootschap gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van verbonden ondernemingen	9381
Door verbonden ondernemingen gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van de vennootschap	9391
Andere betekenisvolle financiële verplichtingen	9401
Financiële resultaten
Opbrengsten uit financiële vaste activa	9421	573.000,00	0,00
Opbrengsten uit vlottende activa	9431	0,00	18.224,83
Andere financiële opbrengsten	9441
Kosten van schulden	9461	332.118,49	94.022,23
Andere financiële kosten	9471
Realisatie van vaste activa
Verwezenlijkte meerwaarden	9481
Verwezenlijkte minderwaarden	9491

Nr.	0458.430.512			VOL-kap 6.15
		Codes	Boekjaar	Vorig boekjaar
	GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN
	Financiële vaste activa	9253
	Deelnemingen	9263
	Achtergestelde vorderingen	9273
	Andere vorderingen	9283
Vorderingen		9293
	Op meer dan één jaar	9303
	Op hoogstens één jaar	9313
Schulden		9353
	Op meer dan één jaar	9363
	Op hoogstens één jaar	9373
	Persoonlijke en zakelijke zekerheden
	Door de vennootschap gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van geassocieerde ondernemingen	9383
	Door geassocieerde ondernemingen gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van de vennootschap	9393
	Andere betekenisvolle financiële verplichtingen	9403
	ANDERE ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT
	Financiële vaste activa	9252
	Deelnemingen	9262
	Achtergestelde vorderingen	9272
	Andere vorderingen	9282
Vorderingen		9292
	Op meer dan één jaar	9302
	Op hoogstens één jaar	9312
Schulden		9352
	Op meer dan één jaar	9362
	Op hoogstens één jaar	9372

TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN BUITEN NORMALE MARKTVOORWAARDEN

Vermelding van dergelijke transacties indien zij van enige betekenis zijn, met opgave van het bedrag van deze transacties, de aard van de betrekking met de verbonden partij, alsmede andere informatie over de transacties die nodig is voor het verkrijgen van inzicht in de financiële positie van de vennootschap

Bij gebreke aan wettelijke criteria die toelaten om de transacties met verbonden partijen buiten de normale markvoorwaarden te inventariseren, kon geen enkele informatie worden opgenomen in deze staat.

Nr.	0458.430.512	VOL-kap 6.16
	FINANCIËLE BETREKKINGEN MET

	Codes	Boekjaar
BESTUURDERS EN ZAAKVOERDERS, NATUURLIJKE OF RECHTSPERSONEN DIE DE VENNOOTSCHAP RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS CONTROLEREN ZONDER VERBONDEN ONDERNEMINGEN TE ZIJN, OF ANDERE ONDERNEMINGEN DIE DOOR DEZE PERSONEN RECHTSTREEKS OF ONRECHTSTREEKS GECONTROLEERD WORDEN
Uitstaande vorderingen op deze personen	9500
Voornaamste voorwaarden betreffende de vorderingen, interestvoet, looptijd, eventueel afgeloste of afgeschreven bedragen of bedragen waarvan werd afgezien
Waarborgen toegestaan in hun voordeel	9501
Andere betekenisvolle verplichtingen aangegaan in hun voordeel	9502
Rechtstreekse en onrechtstreekse bezoldigingen en ten laste van de resultatenrekening toegekende pensioenen, voor zover deze vermelding niet uitsluitend of hoofdzakelijk betrekking heeft op de toestand van een enkel identificeerbaar persoon
Aan bestuurders en zaakvoerders	9503
Aan oud-bestuurders en oud-zaakvoerders	9504

	Codes	Boekjaar
DE COMMISSARIS(SEN) EN DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)
Bezoldiging van de commissaris(sen)	9505	55.000,00
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door de commissaris(sen)
Andere controleopdrachten	95061
Belastingadviesopdrachten	95062
Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten	95063
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd binnen de vennootschap door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn)
Andere controleopdrachten	95081
Belastingadviesopdrachten	95082
Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten	95083

Vermeldingen in toepassing van artikel 3:64, §2 en §4 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 6.18.1
---------------------------------------

VERKLARING BETREFFENDE DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

INLICHTINGEN TE VERSTREKKEN DOOR ELKE VENNOOTSCHAP DIE ONDERWORPEN IS AAN DE BEPALINGEN VAN HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN INZAKE DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

De vennootschap heeft een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag opgesteld en openbaar gemaakt

Nr.	0458.430.512		VOL-kap 6.18.2
		FINANCIËLE BETREKKINGEN VAN DE GROEP WAARVAN DE VENNOOTSCHAP AAN HET HOOFD STAAT IN BELGIË MET DE COMMISSARIS(SEN) EN

DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)

	Codes	Boekjaar
Vermeldingen in toepassing van het artikel 3:65, §4 en §5 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen
Bezoldiging van de commissaris(sen) voor de uitoefening van een mandaat van commissaris op het niveau van de groep waarvan de vennootschap die de informatie publiceert aan het hoofd staat	9507	97.000,00
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd bij deze groep door de commissaris(sen)
Andere controleopdrachten	95071
Belastingadviesopdrachten	95072
Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten	95073
Bezoldiging van de personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn) voor de uitoefening van een mandaat van commissaris op het niveau van de groep waarvan de vennootschap die de informatie publiceert aan het hoofd staat	9509
Bezoldiging voor uitzonderlijke werkzaamheden of bijzondere opdrachten uitgevoerd bij deze groep door personen met wie de commissaris(sen) verbonden is (zijn)
Andere controleopdrachten	95091
Belastingadviesopdrachten	95092
Andere opdrachten buiten de revisorale opdrachten	95093

Vermeldingen in toepassing van het artikel 3:64, §2 en §4 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen

ı ٠
--------	--

WAARDERINGSREGELS

Samenvatting van de waarderingsregels ACTIEF

Immateriële vaste activa

Deze worden geboekt tegen aanschaffingswaarde, inclusief bijkomende kosten. De afschrijvingen geschieden volgens de lineaire methode à rato van 20% per jaar. Ze nemen een aanvang pro rata temporis het tijdstip van aanschaffing.

Materiële vaste activa

Deze worden geboekt tegen aanschaffingswaarde, inclusief bijkomende kosten. De afschrijvingen geschieden volgens de lineaire methode:

meubilair: 10%
rollend materiaal/leasing: 20%
overige materiële vaste activa: 20%

Ze nemen een aanvang pro rata temporis het tijdstip van aanschaffing.

Financiële vaste activa

Participaties worden geboekt aan aanschaffingswaarde.

In geval van duurzame minderwaarde wordt een waardevermindering aangelegd.

In geval de duurzame waardevermindering niet meer gegrond is, wordt zij teruggenomen.

Ontvangen dividenden worden verwerkt in het resultaat van het boekjaar tenzij ze betrekking hebben op uitkering van vermogen

vergaard voor de datum van verwerving van controle.

In zo'n geval worden de ontvangen dividenden in mindering gebracht van de waarde van de participaties.

Vorderingen

Vorderingen worden geboekt aan nominale waarde.

Op de vorderingen terugbetaalbaar op meer dan één jaar en op het hoogste jaar worden waardeverminderingen toegepast, zo er voor het geheel of een gedeelte van de vordering onzekerheid bestaat over de betaling hiervan op de vervaldag.

Op deze vorderingen mogen eveneens waardeverminderingen worden toegepast wanneer hun realisatiewaarde op de datum van de jaarafsluiting lager is dan hun boekwaarde overeenkomstig artikel 3:45.

Op de voorschotten in rekening courant tussen de verbonden ondernemingen wordt er een intrest van 1% per jaar aangerekend. 5. Liquide middelen

Deze worden gewaardeerd aan nominale waarde.

PASSIEF

Voorzieningen en uitgestelde belastingen

Hiervoor wordt rekening gehouden met de werkelijke toestanden en verwachtingen. De voorzieningen betreffende voorgaande boekjaren worden geregeld herzien en indien ze overbodig zijn geworden, teruggenomen in resultaat.

Schulden

De schulden worden opgenomen tegen nominale waarde. Schulden in buitenlandse munt worden opgenomen tegen dagkoers van het ogenblik waarop de schuld ontstaat.

Op de voorschotten in rekening courant tussen de verbonden ondernemingen wordt er een intrest van 1% per jaar aangerekend. Leveranciersschulden worden jaarlijks onderworpen aan een ouderdomstest op basis van aging analyse. De volgende systematiek wordt toegepast vanaf 2013:

Bedragen die op balansdatum al minstens 3 jaar oud zijn worden voor 100% in resultaat genomen onder de overige bedrijfsopbrengsten
Bedragen die op balansdatum al minstens 2 jaar oud zijn ( maar nog geen 3 jaar) worden à rato 50% in het resultaat genomen onder de overige bedrijfsopbrengsten. Het restant van 50% zal in het resultaat genomen worden in het daarop volgende jaar. Indien het gaat om belangrijke bedragen kan de in resultaat name eveneens via de uitzonderlijke opbrengsten worden verwerkt. " De waarderingsregels zijn opgemaakt volgens de bepaling van het KB van 29 april 2019"

Niettegenstaande aanzienlijke verliezen die zich in de loop van de voorbije boekjaren hebben opgestapeld en die de financiële toestand van de vennootschap beÏnvloeden, is de jaarrekening 2023 opgesteld in de veronderstelling van verderzetting van de activiteiten van de onderneming. Deze veronderstelling is verantwoord gezien de vennootschap kan rekenen op de financiële steun van haar aandeelhouders.

Nr. 0458.430.512 VOL-kap 6.19

Nr.		0458.430.512				VOL-kap 7
		ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN NEER TE	LEGGEN DOCUMENTEN
JAARVERSLAG
Bijl. 1



	Verslag van de commissarissen
Nr.		0458.430.512				VOL-kap 8
	VERSLAG VAN DE COMMISSARISSEN
Bijl. 2



Sociale balans
Nr.		0458.430.512				VOL-kap 10
	SOCIALE BALANS

		Nummers van de paritaire comités die voor de vennootschap bevoegd zijn:		200
	STAAT VAN DE TEWERKGESTELDE PERSONEN
		WERKNEMERS WAARVOOR DE VENNOOTSCHAP EEN DIMONA-VERKLARING HEEFT INGEDIEND OF DIE ZIJN INGESCHREVEN IN HET ALGEMEEN PERSONEELSREGISTER
	Tijdens het boekjaar		Codes	Totaal	1. Mannen	2. Vrouwen
	Gemiddeld aantal werknemers
Voltijds			1001	1.0	1,0
	Deeltijds		1002	1.0		1,0
	Totaal in voltijdse equivalenten (VTE)		1003	1.8	1,0	0,8
	Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren
Voltijds			1011	1.729	1.729
	Deeltijds		1012	1.326		1.326
Totaal			1013	3.055	1.729	1.326
Personeelskosten
Voltijds			1021	87.004,37
	Deeltijds		1022	87.974,99
Totaal			1023	174.979,36
	Bedrag van de voordelen bovenop het loon		1033

	Tijdens het vorige boekjaar		Codes	P. Totaal	1P. Mannen	2P. Vrouwen
	Gemiddeld aantal werknemers in VTE		1003	1.8	1,0	0,8

Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren 1013 2.607 1.691 916 Personeelskosten 1023 132.133,09 Bedrag van de voordelen bovenop het loon 1033

Nr.	0458.430.512		VOL-kap 10
-----	--------------	--	------------	--

WERKNEMERS WAARVOOR DE VENNOOTSCHAP EEN DIMONA-VERKLARING HEEFT INGEDIEND OF DIE ZIJN INGESCHREVEN IN HET ALGEMEEN PERSONEELSREGISTER (vervolg)

Op de afsluitingsdatum van het boekjaar	Codes	1. Voltijds	2. Deeltijds	3. Totaal in voltijdse equivalenten
Aantal werknemers	105	1	1	1,80
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
Overeenkomst voor een onbepaalde tijd	110	1	1	1,8
Overeenkomst voor een bepaalde tijd	111
Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk	112
Vervangingsovereenkomst	113
Volgens het geslacht en het studieniveau
Mannen	120	1		1,00
lager onderwijs	1200
secundair onderwijs	1201	1		1,0
hoger niet-universitair onderwijs	1202
universitair onderwijs	1203
Vrouwen	121		1	0,80
lager onderwijs	1210
secundair onderwijs	1211		1	0,8
hoger niet-universitair onderwijs	1212
universitair onderwijs	1213
Volgens de beroepscategorie
Directiepersoneel	130
Bedienden	134	1	1	1,8
Arbeiders	132
Andere	133

UITZENDKRACHTEN EN TER BESCHIKKING VAN DE VENNOOTSCHAP GESTELDE PERSONEN

Tijdens het boekjaar	Codes	1. Uitzendkrachten
Gemiddeld aantal tewerkgestelde personen	150	1,4
Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren	151	2.694
Kosten voor de vennootschap	152	118.504,20

Nr.	0458.430.512				VOL-kap 10
	TABEL VAN HET PERSONEELSVERLOOP TIJDENS HET BOEKJAAR
INGETREDEN		Codes	1. Voltijds	2. Deeltijds	3. Totaal in voltijdse equivalenten
	Aantal werknemers waarvoor de vennootschap tijdens het boekjaar een DIMONA verklaring heeft ingediend of die tijdens het boekjaar werden ingeschreven in het algemeen personeelsregister	205
	Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
	Overeenkomst voor een onbepaalde tijd	210
	Overeenkomst voor een bepaalde tijd	211
	Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk	212
	Vervangingsovereenkomst	213

UITGETREDEN	Codes	1. Voltijds	2. Deeltijds	3. Totaal in voltijdse equivalenten
Aantal werknemers met een in de DIMONA-verklaring aangegeven of een in het algemeen personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam	305
Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst
Overeenkomst voor een onbepaalde tijd	310
Overeenkomst voor een bepaalde tijd	311
Overeenkomst voor een duidelijk omschreven werk	312
Vervangingsovereenkomst	313
Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst
Pensioen	340
Werkloosheid met bedrijfstoeslag	341
Afdanking	342
Andere reden	343
Waarvan: het aantal werknemers dat als zelfstandige ten minste op halftijdse basis diensten blijft verlenen aan de vennootschap	350

Nr.	0458.430.512		VOL-kap 10
-----	--------------	--	------------	--

INLICHTINGEN OVER DE OPLEIDINGEN VOOR DE WERKNEMERS TIJDENS HET BOEKJAAR

	Codes	Mannen	Codes	Vrouwen
Totaal van de formele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers	5801		1 5811	1
Aantal gevolgde opleidingsuren	5802		3 5812	3
Nettokosten voor de vennootschap	5803	173,00 5813		174,00
waarvan brutokosten rechtstreeks verbonden met de opleiding	58031		51,00 58131	51,00
waarvan betaalde bijdragen en stortingen aan collectieve fondsen	58032	122,00 58132		123,00
waarvan ontvangen tegemoetkomingen (in mindering)	58033		0,00 58133	0,00
Totaal van de minder formele en informele voortgezette beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers	5821		5831
Aantal gevolgde opleidingsuren	5822		5832
Nettokosten voor de vennootschap	5823		5833
Totaal van de initiële beroepsopleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever
Aantal betrokken werknemers	5841		5851
Aantal gevolgde opleidingsuren	5842		5852
Nettokosten voor de vennootschap	5843		5853

OPENSTAANDE CONTROLES

Naam klant:	Keyware Technologies
Boekjaar:	01/01/2023 - 31/12/2023
Munt:	EUR
model:	VOL

TEKENCONTROLE

Er werden geen fouten gevonden tijdens de tekencontrole

CONTROLE OPGENOMEN SECTIES

Er zijn geen toelichtingen zonder ster die data bevatten.

WETTELIJKE CONTROLES

De jaarrekening voldoet aan de wettelijke controles.

BIJKOMENDE CONTROLES

De jaarrekening voldoet aan de bijkomende controles.

CONTROLES BINNEN DE SOCIALE BALANS

BOEKHOUDKUNDIGE OPMERKINGEN

Financiële opbrengsten uit financiële vaste activa (vorig boekjaar)

Wanneer code 28P een waarde bevat, wordt er ook een waarde verwacht in code 750P.

Code 28	Code 750
20.817.137,20	0,00

Verificatie- of correctietaak

Werd alles ingevuld in de betreffende toelichting? Er moet namelijk meegegeven worden of er een verificatie- of correctietaak werd opgedragen betreffende de jaarrekening. Mocht dit niet het geval zijn, dient dit tevens aangeduid te worden op de betreffende toelichting. Verklaring betreffende een aanvullende opdracht voor nazicht of correctie

Deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen

Indien post 280 of 282 een waarde bevat, dient de bijhorende toelichting ingevuld te worden. Inlichtingen omtrent de deelnemingen

Code 280	Code 282	Code 284
20.771.366,03	0,00	0,00

Fusie/splitsing

Er dient nagegaan te worden of de vennootschap tijdens het boekjaar een andere onderneming heeft overgenomen (fusie) of activiteiten heeft afgestoten (splitsing).

Kapitaalsubsidies uitbetaald/toegekend tijdens het boekjaar

Indien er kapitaalsubsidies uitbetaald of toegekend werden tijdens het boekjaar, dan dient het betrokken bedrag expliciet te worden vermeld bij de waarderingsregels. Waarderingsregels

Code 15	Code 9125
0,00	0,00

Zekerheden op niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen

Er werden schulden opgenomen in de balans. Gelieve na te kijken of hierop zekerheden gesteld zijn en indien nodig, deze in te vullen in de toelichting Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen.

Datum goedkeuring van de jaarrekening door de algemene vergadering

De jaarrekening kan pas worden ingediend na goedkeuring door de algemene vergadering tenzij een uitzondering van toepassing is.

JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR OVER DE STATUTAIRE JAARREKENING VAN HET BOEKJAAR 2023

Conform artikel 3:6 WVV hebben wij de eer u verslag uit te brengen over de activiteit van de Vennootschap in het boekjaar handelend over de periode van 1 januari 2023 tot 31 december 2023.

1. Commentaar op de jaarrekening

De Vennootschap functioneert niet alleen als holdingvennootschap, maar ook als financieringsvehikel van de dochterondernemingen aan dewelke zij tevens managementtaken en administratieve bijstand verleent.

Belangrijke gebeurtenissen van 2023

Het eerste belangrijke feit is de volledige integratie van Payment Solutions BV. Dit bedrijf werd in januari 2022 overgenomen door Keyware Technologies. Het segment van de betaalterminals kent in 2023 een organische groei van 6% die in hoofdzaak door Payment Solutions wordt gegenereerd.

Anderzijds zag het jaar 2023 de terugkeer tot een hoog niveau van de autorisatie-inkomsten, dit zijn de commissies die worden verkregen vanwege de betaalpartners ('acquirers'). De migratie naar de nieuwe betaalpartner duurde daarbij 2 jaar, waarbij na een migratie van 2 jaar, begin 2023 alle lopende contracten waren overgezet. Zodoende konden in 2023, als verderzetting van deze positieve trend van 2022, terug meer inkomsten worden gepuurd uit een volledig gemigreerd park.

Tenslotte is het voornaamste feit in het software segment de asset deal die in september 2023 werd gesloten door de gedeeltelijke verkoop van het handelsfonds van EasyOrder BV aan Easy-Order BV voor een bedrag van 233 kEUR. Door deze transactie werd er een oplossing gevonden voor de financiering van de structurele verliezen van deze dochtervennootschap, hetgeen zowel de rendabiliteit als de liquiditeit van Keyware Technologies Groep ten goede komt.

Commentaar bij de voornaamste balansposten

Activa

Materiële vaste activa omvatten voornamelijk meubilair en rollend materieel met een netto boekwaarde t.b.v. kEUR 133 per 31 december 2023. De kost verbonden aan het gebruik van het wagenpark wordt doorbelast aan de dochtervennootschappen. Naast de afschrijvingen van het boekjaar, is de afname van de netto boekwaarde met kEUR 191 ten opzichte van het vorige boekjaar ook toe te schrijven aan vervreemdingen ten gevolge van de asset-deal van EasyOrder BV. Een gedeelte van het wagenpark werd door Keyware Technologies verkocht aan EasyOrder BV, vooraleer deze ze doorverkocht aan de Koper van de activa.

De financiële vaste activa vertegenwoordigen eind 2023 een netto boekwaarde van kEUR 20.817 kEUR, voornamelijk deelnemingen in groepsvennootschappen Keyware Smart Card Division, Magellan en Payment Solutions.

De handelsvorderingen ad kEUR 1.930 omvatten vorderingen op groepsvennootschappen ten gevolge van een doorbelasting van operationele kosten alsmede de vorderingen op acquirers m.b.t. de autorisatie-inkomsten (of commissies). De toename t.o.v. eind 2022 is het gevolg van de stijging van de autorisatie-inkomsten evenals van de hogere uitstaande vorderingen op groepsvennootschappen.

Eind 2023 bedragen de overige vorderingen kEUR 938 en omvatten vooral vorderingen t.a.v. groepsvennootschappen. De toename t.o.v. 2022 bedraagt kEUR 343 en is voornamelijk verklaard door een verhoging van een intragroepsfinanciering.

De geldbeleggingen ad kEUR 1.011 vertegenwoordigen de per 31 december 2023 geregistreerde boekwaarde van de ingekochte eigen aandelen, gewaardeerd aan slotkoers van eind 2023. De fluctuatie van deze rubriek van kEUR 43 (-) is dan ook de weergave van de koersevolutie in 2023, bij gebreke aan enige nieuwe inkopen of vervreemdingen van eigen aandelen in 2023.

Passiva

De toename van het eigen vermogen van de Vennootschap tot kEUR 15.556 per eind 2023, in vergelijking met kEUR 12.916 eind 2022 wordt uitsluitend verklaard door de winst van het boekjaar van kEUR 2.640.

De ultimo 2023 uitstaande financiële schuld van kEUR 438 heeft betrekking op de financiering van de overname van Payment Solutions. Een bedrag van 1.000 kEUR werd ontleend voor een periode van 5 jaar, waarvan er in 2023 kEUR 198 (in 2022 164 kEUR) is afbetaald. Het gedeelte op lange termijn en korte termijn bedraagt respectievelijk kEUR 438 en kEUR 200 eind 2023.

De handelsschulden kennen een afname van kEUR 178 eind 2023 tot kEUR 801 t.o.v. kEUR 979 eind 2022. Dit is voor een deel toe te wijzen aan een lager aantal officers in het management team, hetgeen leidt tot een vermindering van de uitstaande facturatieschuld per jaareinde.

De toename in de fiscale schulden reflecteren enerzijds de hogere provisie voor vennootschapsbelasting rechtstreeks gerelateerd aan de forse toename van de winst van het boekjaar en anderzijds een hogere BTW schuld. De sociale- en personeelsschulden kennen geen noemenswaardige fluctuatie.

Ultimo 2023 vertegenwoordigen de overige schulden kEUR 7.784 t.o.v. kEUR 9.053 eind 2022 en zijn uitsluitend samengesteld uit rentedragende financieringen in rekening courant verkregen van dochtervennootschap(pen).

Commentaar bij de voornaamste posten van de resultatenrekening

De omzet van de Vennootschap bestaat uit (1) management fees doorgerekend aan de dochtervennootschappen en (2) de autorisatie-inkomsten. De toename van de omzet ad kEUR 663 (i.e. van kEUR 5.371 in 2022 tot kEUR 6.034 in 2023) vloeit hoofdzakelijk voort uit hogere autorisatie-inkomsten ten bedrage van kEUR 496 sinds de afgeronde migratie naar de nieuwe betaalpartner en hogere doorbelaste management fees t.b.v. kEUR 199 t.o.v. met 2022.

De overige bedrijfsopbrengsten omvatten onder meer doorbelaste autokosten aan andere groepsvennootschappen. De afname van de rubriek van kEUR 672 in 2022 tot kEUR 564 in 2023 wordt verklaard door lagere doorfacturatie van autokosten ten gevolge van de asset deal van EasyOrder BV, waardoor medio 2023 een dozijn wagens niet langer deel uitmaken van het wagenpark (en dus niet langer worden doorbelast).

Diensten en diverse goederen dalen met kEUR 300 van kEUR 3.735 in 2022 tot kEUR 3.435 in 2023, hetgeen voornamelijk toe te schrijven is aan de eenmalige kost verbonden aan de migratie naar de acquirer (kEUR 250) en anderzijds lagere erelonen en vergoedingen betaald aan derden en aan het management.

Inzake de afschrijvingen wordt verwezen naar de bespreking van de balans. In 2023 werden er geen waardeverminderingen aangelegd op intragroep handelsvorderingen, in 2022 bedroegen deze nog kEUR 38. In 2023 werden geen nieuwe voorzieningen aangelegd noch teruggenomen.

De overige bedrijfskosten kent in 2023 een afname van kEUR 172 tot kEUR 88 die verklaard wordt doordat de cijfers van 2022 een administratieve schikking omvatten van kEUR 150. Dit bedrag valt trouwens ook terug te vinden als terugneming van de aangelegde voorziening.

De bedrijfswinst (EBIT) kent een groei van kEUR 1.850 in 2022 tot kEUR 2.792 in 2023, hetzij kEUR 942. Samenvattend beschouwd is deze toename hoofdzakelijk het gevolg van een hogere omzet van kEUR 663 en van lagere diensten en diverse goederen van kEUR 300.

De financiële opbrengsten beperken zich voornamelijk tot een verkregen dividend van dochtervennootschap Magellan t.b.v. kEUR 573. Wat de financiële kosten betreft, werden significant minder bedragen verwerkt in 2023 als waardevermindering op rekening-courant posities (kEUR 125 in 2023 t.o.v. kEUR 991 in 2022), waarbij de asset deal van EasyOrder de voornaamste verklaring vormt: door de gedeeltelijke afstand van het handelsfonds wordt de financiering van deze dochtervennootschap sterk teruggeschroefd, alsook de afwaardering ervan. Daarnaast stegen de interesten op intra-groepsleningen fors door de verhoogde marktrente in 2023 in vergelijking met 2022.

Ondanks een winst voor belasting van kEUR 2.846 beperkt de geraamde belastingkost van 2023 zich tot kEUR 220 als gevolg van overdraagbare fiscale verliezen.

Finaal kent de winst een groei van kEUR 746 in 2022 tot kEUR 2.640 in 2023. Deze groei van kEUR 1.894 is voornamelijk gegenereerd door de groei van de EBIT met kEUR 1.850.

Voorstel tot resultaatverwerking

Aan de Algemene Vergadering wordt voorgesteld het te bestemmen winstsaldo van het boekjaar 2023 ad kEUR 4.803 als volgt te verwerken (in kEUR):

Verkorte resultaatbestemming	31.12.2023
Te bestemmen winstsaldo	4.803
Te bestemmen winst van het boekjaar	2.640
Overgedragen winst van het vorige boekjaar	2.163
Toevoeging aan de wettelijke reserves	132
Over te dragen winst	4.671

2. Verantwoording van de toepassing van waarderingsregels in de veronderstelling van continuïteit

De Vennootschap blijft winsten genereren in 2023, net zoals in 2022 na een verliesjaar in 2021 en er bestaan evenmin overdraagbare verliezen onder het eigen vermogen. Derhalve dient er geen verantwoording te worden gegeven van de toepassing van de waarderingsregels in de optiek van continuïteit zoals voorzien bij artikel 3:6 §1,6° van het WVV.

De jaarrekening is opgesteld in de veronderstelling van continuïteit, hetgeen veronderstelt dat de activa worden gerealiseerd en de schulden worden voldaan als in een normale bedrijfsuitoefening.

3. Financiering

Voor het boekjaar 2023 is de financiering van de Vennootschap als volgt samen te vatten:

als financieringsbronnen valt te vermelden dat groepsvennootschappen, meer bepaald Magellan kEUR 1.000 heeft gefinancierd onder de vorm van een voorschot in rekeningcourant; en heeft Magellan tevens een dividend betaald t.b.v. kEUR 573
zelf heeft de Vennootschap in 2023 fondsen in rekening courant overgemaakt aan diverse dochtervennootschappen ten belope van kEUR 349 ter ondersteuning van hun activiteiten

Voor het vorige boekjaar 2022 is de financiering van de Vennootschap als volgt samen te vatten:

Als financieringsbronnen valt te vermelden dat groepsvennootschappen, meer bepaald Magellan, kEUR 200 heeft gefinancierd onder de vorm van een voorschot in rekeningcourant;
Zelf heeft de Vennootschap in 2022 fondsen in rekening courant overgemaakt aan diverse dochtervennootschappen ten belope van kEUR 1.669 ter ondersteuning van hun activiteiten;
Voor de financiering van de acquisitie van Payment Solutions werd voor kEUR 1.000 beroep gedaan op een banklening (5 jaar, 60 maandelijkse aflossingen) terwijl het saldo van kEUR 375 met eigen middelen is betaald. De kaspositie van Payment Solutions op

het moment van overname bedroeg kEUR 335 hetgeen neerkomt op een nettoinvestering van kEUR 1.040

Eind 2023 bedragen de financiële schulden van de Vennootschap 638 kEUR en hebben zij betrekking op financiering van de vermelde overname van Payment Solutions.

4. Informatie omtrent belangrijke gebeurtenissen na boekjaar

Tot op heden zijn er geen significante feiten na balansdatum te vermelden die een impact hebben op de presentatie van de voorgelegde geconsolideerde jaarrekening.

5. Informatie omtrent werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling

De Vennootschap oefent geen activiteiten uit op het gebied van onderzoek en ontwikkeling.

6. Kapitaalverhogingen, uitgifte van converteerbare obligaties of inschrijvingsrechten door de Raad van Bestuur onder het toegestaan kapitaal

Ter gelegenheid van de Buitengewone Algemene Vergadering van de aandeelhouders van 17 juni 2019 werd aan de Raad van Bestuur de bevoegdheid toegekend om beroep te doen op de techniek van het toegestaan kapitaal. Het toegestaan kapitaal werd daarbij vastgesteld op kEUR 8.359.

In de loop van het boekjaar 2023 werd er, net zoals in eerdere jaren, door de Raad van Bestuur nog geen beroep gedaan op de techniek van het toegestaan kapitaal, noch voor kapitaalverhogingen, noch voor de uitgifte van converteerbare obligaties of inschrijvingsrechten (voorheen 'warranten' genaamd).

7. Gegevens omtrent bijkantoren

De Vennootschap heeft geen bijkantoren.

8. Eigen aandelen

Eind 2023 bezit de Vennootschap 1.027.144 eigen aandelen, hetzij 4,36% van het aantal aandelen. Deze eigen aandelen vertegenwoordigen een boekwaarde van kEUR 1.011 per 31 december 2023, die terug te vinden is onder de geldbeleggingen.

Ingekochte eigen aandelen	Aantal eenheden
e 2 programma inkoop eigen aandelen	546.922
e 3 programma inkoop eigen aandelen	480.222
Totaal ingekochte eigen aandelen per 31.12.2023	1.027.144

De evolutie van het aantal ingekochte eigen aandelen over de 2 recentste boekjaren is onveranderd gebleven bij gebreke aan enige aankopen of verkopen.

Voor een volledige historiek rond de inkoop van eigen aandelen wordt verwezen naar de website www.keyware.com

9. Beslissingen genomen met toepassing van de wettelijke procedures ter voorkoming van belangenconflicten

Bestuurders worden geacht hun persoonlijke en zakelijke activiteiten zo te regelen dat ze belangenconflicten met de Vennootschap (of haar dochtervennootschappen) vermijden.

Elke bestuurder met een rechtstreeks of onrechtstreeks belang van vermogensrechtelijke aard dat strijdig is met het belang van de Vennootschap naar aanleiding van een beslissing of een verrichting die tot de bevoegdheid behoort van de Raad van Bestuur moet dit, overeenkomstig artikel 7:96 WVV, vooraf melden aan de medebestuurders, en mag niet deelnemen aan de beraadslagingen of de stemming over deze aangelegenheid.

Daarnaast voorziet art 7:97 WVV in een procedure die dient te worden toegepast voor elke beslissing of elke verrichting ter uitvoering van een beslissing die tot de bevoegdheid behoort van de raad van bestuur van een genoteerde vennootschap, en die verband houdt met een verbonden partij in de zin van de internationale standaarden voor jaarrekeningen die zijn goedgekeurd overeenkomstig verordening (EG) 1606/2002. Zo dient een comité van drie onafhankelijke bestuurders voorafgaandelijk de beslissing of transactie te beoordelen. Het comité zal beoordelen in hoeverre de beslissing een bedrijfsmatig voor- of nadeel vertegenwoordigt voor de Vennootschap en voor haar aandeelhouders en zal de vermogensrechtelijke gevolgen ervan begroten. Pas na het advies van het comité te hebben ingewonnen kan de Raad van Bestuur beraadslagen over de beslissing of de verrichting.

Er zijn voor 2023 geen transacties die een belangenconflict inhouden te melden.

10. Risicofactoren

Bij toepassing van artikel 3:6 §1, 1° WVV verstrekt de Vennootschap hierbij informatie omtrent de belangrijkste risico's en onzekerheden die een negatieve invloed zouden kunnen hebben op de ontwikkeling, de financiële resultaten of de marktpositie van de Vennootschap. Aangezien de Vennootschap geen specifieke activiteiten verricht en eerder een holdingmaatschappij is, treffen de risicofactoren van de dochterondernemingen ook de Vennootschap. De onderstaande risicofactoren hebben dan ook betrekking op de gehele Keyware Technologies Groep.

Produkten en markten

Keyware Groep fabriceert geen eigen terminals, maar treedt op als verdeler. In 2023 bestond het terminalgamma uit betaalterminals van NewPos (via Loyalpay), Verifone (via CCV), Worldline, Ingenico en Pax.

De Groep opereert in een sector die technologisch uitermate snel evolueert. Daarbij zijn de uitdagingen complex en divers. Zij hebben bijvoorbeeld betrekking op de gewijzigde klantenbehoeften, waarbij de vraag naar mobiele betaalterminals, contactloze betaaltoepassingen of SoftPos-oplossingen (via een betaal-app op de smartphone) toeneemt. Klanten kopen ook

prijsbewuster aan waardoor de laatste jaren een duidelijke voorkeur naar de goedkopere modellen gaat. Keyware speelt hierop in door een continue evaluatie van het productengamma.

Sinds 1 juli 2022 moeten alle handelaars en vrije beroepers digitale betalingen kunnen aanbieden aan de consumenten, zonder hiervoor een meerprijs aan te rekenen. Dit is een erg belangrijke tendens. Tegelijk is er een stijgende tendens bij de consument om cashbetalingen te vervangen door elektronische betalingen. Volgens de resultaten van de jaarlijkse Febelfin-enquête geeft 83% van de Belgen de voorkeur aan digitaal betalen. Gemiddeld betalen Belgen twee keer frequenter elektronisch in fysieke winkels dan met cash. Dat betekent dat steeds minder Belgen contant geld bij zich hebben. Belgen hebben nu gemiddeld 56 euro op zak, tegenover 61 euro vóór de coronacrisis (dus een daling met meer dan 8%).

Terwijl vóór 2020 contactloze betalingen nauwelijks werden gebruikt, heeft in 2023 al 79% van de Belgische consumenten minstens één keer op deze manier betaald. Wat dan weer een stijging is van 5 procentpunten ten opzichte van 2022. Ook het gebruik van mobiele betalingen is flink toegenomen : 44% van de consumenten maakte al gebruik van deze betaalmethode, in vergelijking met 40% in 2022. Verder kiest zowat de helft van de jonge consumenten (-34 jaar) hierbij opvallend voor betalingen via QR-codes terwijl om en bij de 35% van deze groep gebruikt maakt van zogenaamde "connected objects". Dit is een belangrijke tendens voor de Groep.

Een belangrijke factor die de vraag naar producten sterk kan beïnvloeden zijn de wijzigende industriële normen en standaarden in de betaalwereld (zgn. PCI normen). Bij belangrijke updates van deze normen dienen betaalterminals die niet langer voldoen, vervangen te worden. Concreet zullen acquirers dan geen betaaltransacties meer aanvaarden via dergelijke terminals. In de periode 2022- 2023 werden bijvoorbeeld nog heel wat terminals van de oudere generaties vervangen door toestellen met contactloze technologie.

De sector van de betaalwereld kende de 5 laatste jaren ontegensprekelijk een consolidatiegolf met best wat M&A activiteit. Het verhaal van Worldline is daarbij illustratief. Daarbij is de acquisitie van Ingenico door Worldline in 2020 de meest spraakmakende transactie, aangezien Worldline hierdoor respectievelijk de grootste Europese speler werd en de vierde ter wereld. Door haar marktdominante positie in bepaalde landen, waaronder België en Luxemburg, was Worldline echter verplicht om een deel van haar acquiring klantenbestand van de hand te doen. Dit leidde tot het afstoten van een gedeelte ervan ten voordele van Axepta BNP Paribas, eveneens een verwerker van kaartbetalingen. Amper 2 jaar na de fusie met Ingenico, verkocht Worldline in 2022 in haar divisie Betaalterminals, Oplossingen en Diensten aan de Amerikaanse private equity speler Apollo Funds, om zich voornamelijk verder toe te spitsen op haar core activiteit, betaaldiensten.

De toekomst van de betaalwereld bevindt zich meer en meer in de diverse fintech-toepassingen waardoor de traditionele activiteiten als verdeler van betaalterminals minder belangrijk worden dan de verwerking van de betalingen zelf. De omzetevolutie van de Groep zal dan ook sterk afhangen van de mate waarin zij in staat is om aan deze nieuwe uitdagingen te beantwoorden. Het niet tijdig kunnen inspelen op deze gewijzigde context zou negatieve gevolgen kunnen hebben op de resultaten van het bedrijf en haar financiële positie. Het management was zich hier reeds van bewust in 2016, toen de activiteiten van de Groep werden uitgebreid met een software segment wiens geboden aard van oplossingen nauw verweven is met de betaalwereld. Eind 2023 lanceerde Keyware een SofPosbetaaloplossing, waardoor handelaren zonder aanschaf van een betaalterminal toch betalingen van

hun klanten kunnen ontvangen via contactloos betalen. Op die manier speelt Keyware in op de vraag naar flexibiliteit in bepaalde sectoren, zoals huis-aan-huis leveringen, pop-ups, ambulante diensten, etc.

Door de verruiming van het productenaanbod om beter te kunnen inspelen op de vraag van de markt, en door de kaart van de software te trekken is het voorgaand vermelde risico alvast wat beperkter geworden.

In dat softwaresegment is Magellan een matuur bedrijf met een solide klantenbestand bestaande uit diverse banken en grote groepen, dat ook in 2023 wederom een toenemende bijdrage tot de omzet en de EBITDA kende. De activiteit van EasyOrder werd afgestoten in het tweede semester van 2023 als oplossing voor haar structurele verliezen. Verwacht wordt dat haar contributie in 2024 dan ook niet meer significant zal zijn.

De betaalterminal activiteiten van Keyware T&P GmbH zijn heel beperkt (minder dan 5 klanten) en deze dochtervennootschap zal begin 2024 volledig worden geliquideerd.

Sinds april 2019 is Keyware ook actief in Luxemburg via dochtervennootschap Keyware SARL. De Groep startte toen een filiaal op omdat de Luxemburgse markt een hoger potentieel leek te bieden dan de Belgische markt. Na ongeveer 4 jaar wordt vastgesteld dat de verkoop doelen nog steeds niet worden gerealiseerd, voornamelijk door een onvoldoende aantal vertegenwoordigers in die markt. Hierdoor blijft deze dochtervennootschap verlieslatend, zij het wel in mindere mate dan in 2022.

Klantenafhankelijkheid

Eind 2023 heeft de Groep ca 18.900 actieve klanten in het segment van de betaalterminals. De toename t.o.v. de 18.300 actieve klanten één jaar eerder is te danken aan de acquisitie van Payment Solutions. De belangrijkste klant uit dit segment vertegenwoordigt minder dan 1% van de geconsolideerde omzet van 2023.

Het segment van de autorisaties bestond voor 2019 uit verschillende klanten. Door een consolidatiegolf in deze sector werd het aantal klanten gereduceerd tot 1 grote speler, Worldline. Keyware heeft echter beslist samen te werken met Paynovate als voornaamste betaalpartner. De migratie naar die partner werd dan ook ingezet in maart 2020 en was eind 2021 substantieel afgerond, hetgeen zich vertaalt in significante verhoogde autorisatie-inkomsten in zowel 2021 en 2022 als 2023.

De Groep werkt met een beperkt aantal betaalpartners. Zo werden er in 2023 slechts aan 4 partners autorisatie-inkomsten gefactureerd, maar in wezen komt dit wel neer op ca 16.000 eindklanten. Voor het merendeel van de financiële leasecontracten zijn er dus eveneens autorisatie-inkomsten. De Groep is in toenemende mate afhankelijk van deze betaalpartner, die meer dan 80% vertegenwoordigt van de inkomsten uit dit segment, al worden er door de acquisitie sinds 2022 ook inkomsten verkregen vanwege 2 nieuwe betaalpartners.

De afhankelijkheid van een betaalpartner heeft eveneens een operationeel facet. Het behoud van het cliënteel van betaalterminals is ook afhankelijk van de tevredenheid van diezelfde klant m.b.t. de prestaties van de betaalpartner. Daarbij primeren voor de handelaar de financiële aspecten zoals tijdige en snelle betalingen, correcte betalingen, transparante informatie rond brutobedragen en

aangerekende kosten op de transacties, toepassing van correcte commissies, uitbetaling op de gewenste bankrekening, … .

Maar er is ook het technische aspect dat van belang is, zijnde een minimaal aantal technische onderbrekingen ('outages') op jaarbasis. Tijdens zo'n onderbreking kan de handelaar geen transacties verwerken op zijn (geleasde of gekochte) betaalterminal, hetgeen tot omzet- en/of klantenverlies kan leiden.

Tenslotte kent het segment van de software een beperkt aantal klanten, vooral bij Magellan. De belangrijkste klant en de top 3 vertegenwoordigen respectievelijk 30,8% en 55,0% van de softwareomzet van 2023, in vergelijking met respectievelijk 17,8% en 34,1% voor 2022. De toename van deze percentages zijn het gevolg van zowel een hogere omzet met deze top 3 klanten in 2023 alsook een afname van de totale omzet van dit segment, waardoor de wegingen hoger worden.

Leveranciersafhankelijkheid

Om de leveranciersafhankelijkheid mede te verminderen werd ervoor gekozen om het produktengamma te verruimen met een extra merk, NEWPOS dat in Shenzhen (China) wordt geproduceerd. De betaalterminals worden nu voornamelijk afgenomen bij Loyalpay (voorheen Loyaltek) en, in mindere mate bij CCV.

De algemene mondiale tendens is dat sinds 2021 de leveringstermijnen langer zijn geworden zodat ervoor geopteerd wordt om een buffervoorraad aan te leggen indien nodig. Anderzijds kampen sommige terminalproducenten sinds de Coronapandemie en de problemen rond de Golf van Aden, met componenttekorten, wat soms tot schaarste leidt en tot leveringsproblemen. Dit was trouwens één van de beweegredenen die naar verluidt Worldline ertoe aanzette haar betaalterminal divisie van de hand te doen.

Het spreekt voor zich dat hoe meer er bij een bepaalde leverancier wordt gekocht, hoe meer de Groep afhankelijkheid wordt. Vandaar dat het belangrijk is om met betrouwbare, gevestigde spelers in zee te gaan zoals NEWPOS, Worldline, Ingenico, Verifone en CCV en een zeker diversificatie aan te houden.

Concentratie van kredietrisico's

De concentratie van kredietrisico's is beperkt omwille van het groot aantal gebruikers, gespreid over België en in zeer beperkte mate Nederland en Luxemburg. De omzet met Franse klanten is dan weer significant door Magellan maar daarbij is het kredietrisico erg laag doordat de klantenbasis uit solide bedrijven bestaat met een lange business track record.

De Groep heeft geen enkele activiteit in landen met een hoog inflatoire economie.

Het klantenbestand is zeer gediversifieerd en verspreid zodat de kredietrisico's in gevoelige sectoren zoveel als mogelijk beperkt worden. De debiteurenposities worden nauwlettend opgevolgd teneinde dit risico te beperken aangezien er geen kredietverzekering is aangegaan.

In de beoordeling van de kredietrisico's kan een hogere provisie worden aangelegd om rekening te houden met de een verhoogde onzekerheid, al dan niet punctueel van aard. Zo werd in 2020 en 2021 rekening gehouden met de verhoogde onzekerheid omwille van de Covid-19 pandemie en wordt er

in 2022 en 2023 een verhoogde provisie opgezet van 7,5% om rekening te houden met de gevolgen van de energiecrisis (in 2022) en met de algemene economische toestand (in 2023).

Het lopende gewapend conflict tussen Rusland en Oekraïne heeft geen enkel direct of indirect gevolg voor de Groep.

Intrestrisico's

De intrestrisico's zijn onbestaande omdat de openstaande financiële schuld een vaste rentevoet heeft. De Groep heeft eveneens een lage schuldgraad (2,2% in 2023) waardoor de intrestlasten beperkt zijn.

Gerechtelijke procedures en hangende geschillen

Er zijn momenteel een aantal claims en rechtszaken hangende tegen de Vennootschap en haar filialen, waarvan de Groep van mening is dat zij kaderen in een normale bedrijfsuitoefening. Op basis van de huidige beschikbare informatie is het volgens de Raad van Bestuur onwaarschijnlijk dat dergelijke individuele claims of rechtszaken een materieel negatief effect zouden kunnen hebben op de financiële toestand van de Vennootschap en haar filialen.

De eind 2022 vermelde geschillen kenden alle een gunstige afloop in 2023.

Inzake geschillen met leveranciers kan worden gemeld dat één partij in beroep ging tegen een uitspraak waarbij een dochtervennootschap niet gehouden was tot betaling van de geclaimde facturen voor een bedrag van 30 kEUR, omdat de contractuele relatie al verbroken was. Deze zaak is ondertussen met succes in hoger beroep kunnen worden behandeld.

Financiële positie

Het boekjaar 2023 kent eveneens een sterke afbouw van de financiële schulden door terugbetalingen van 558 kEUR (tegenover 962 kEUR in 2022). Deze afname wordt verklaard door het feit dat de lening aangegaan ter financiering van de acquisitie van Magellan volledig afbetaald was op 30 september 2021.

Noch in 2021 als in 2022 als in 2023 werden er aandelenopties uitgeoefend of dividenden betaald.

Going-concern/continuïteit

De geconsolideerde jaarrekening van 2023 is opgesteld in de veronderstelling van continuïteit, hetgeen impliceert dat de activa worden gerealiseerd en de schulden worden voldaan als in een normale bedrijfsuitoefening. De Groep heeft per 31 december 2023 een eigen vermogen van 29.800 kEUR dat aangroeide ten gevolge van de winst van het boekjaar. Per 31 december 2023 vertegenwoordigt het eigen vermogen 76,1% van het passief ten opzichte van 74,3% eind 2022.

De hypothese van going concern van de groepsactiviteiten kan blijvend als volgt worden verantwoord:

door de diversificatie van de activiteiten is de Groep niet langer afhankelijk van de traditionele activiteit betaalterminals die onder druk staat, de verdere toename van de EBITDA contributie van Magellan is daarbij ondersteunend;

de bestaande klantenbasis van het terminalsegment genereert nog steeds voldoende recurrente inkomsten en werd door de acquisitie nog versterkt;

de inkomsten uit het autorisatiesegment weerspiegelen in 2023 de baten van de 2 jaar durende migratie naar de nieuwe betaalpartner;

Eind 2022 was er sprake van een netto kaspositie van 167 kEUR die verder aangroeide tot 1.492 kEUR eind 2023. Bij de uitwerking van het budget voor 2024 kan, mede door de significante afbouw van de financiële schulden en vooral door het stoppen van de recurrente operationele verliezen van EasyOrder, redelijkerwijs worden verwacht dat de Groep haar betalingsverplichtingen over de komende 12 maanden zal kunnen vervullen.

De effectieve realisatie van het budget van 2024 zal tot op zekere hoogte nog geïmpacteerd blijven door de huidige energiecrisis en het ongunstige algemene macro-economische klimaat, waardoor een vertraging van de verkoopobjectieven zou kunnen ontstaan. Een positief element is dat de inflatie die in 2023 de 10% grens overschreed, ondertussen genormaliseerd is. De liquiditeit van de Groep kan een nadelige weerslag ondervinden bij een vertraging in de inning van handels- en leasevorderingen of door een verhoogde insolvabiliteit van debiteuren in de sectoren die het meeste onder de vermelde factoren te lijden hebben.

Informaticarisico

Het informaticarisico situeert zich in de dochterondernemingen en behelst een dubbel aspect:

SAP/Netwerkbeheer

De volledige IT-infrastructuur werd eind 2018 volledig op punt gesteld. In geval van discontinuïteit van de systemen is op basis van een intern actieplan voorzien dat alle IT-services binnen de 4 werkuren terug actief zijn met een verlies aan dynamische data van max. 1 werkdag. De recentste SAP-upgrades werden verricht tesamen met de vervanging van de hardware. Aanvankelijk werd gesteld dat de SAP gebruikersversie aan vervanging toe zou zijn in 2023, maar dat blijkt pas in 2027 te zijn. Het budget van 2024 houdt nog geen rekening met een upgrade;

Converter en autorisaties

Voor het voeren van de NSP-activiteit beschikt de Groep over een volledig separaat "payment network" dewelke via een "third party server farm" volledig conform PCI DSS level 1 regelgeving is opgezet. Er is een volledige parallelle structuur zodat in principe een mogelijke discontinuïteit van de systemen geen invloed heeft op de bedrijfsvoering; in geval van gecombineerde discontinuïteit alle systemen binnen de 4 werkuren terug operationeel zijn. In 2022 waren er, net zoals in voorgaande jaren, vrijwel geen incidenten.

IT support wordt door een externe partij verricht.

Milieu

Wat betreft milieuaangelegenheden heeft de Groep geen bijzondere opmerkingen.

Medewerkers

Voor wat betreft de succesvolle realisatie van haar doelstellingen is de vennootschap ten dele afhankelijk van de continuïteit van haar personeel en vooral van een voldoende aantal vertegenwoordigers doorheen het jaar. Dit bepaalt immers voor een groot gedeelte of men vooropgestelde verkoopcijfers kan realiseren aangezien het gros van de verkoop nog steeds gebeurt via een direct persoonlijk contact tussen de handelaar en de vertegenwoordiger. Dit beïnvloedt aldus

primair de resultaten van het segment van de betaalterminals maar eveneens dat van de autorisaties gelet op het nauwe verband tussen beide.

Pandemie

Zoals de meeste groepen en bedrijven was Keyware tevens beïnvloed door pandemieën zoals COVID-19, voornamelijk in 2020 en in 2021 met een quasi nihil impact voor 2023. Deze vertegenwoordigden een onzekerheid inzake omzet, tewerkstelling en inning van klantenvorderingen. Verhoogde verliezen ten gevolge van falingen en stopzettingen zijn dan ook de te verwachten gevolgen die vooral de segmenten van betaalterminals en autorisaties impacteren. Er verhoogd aantal falingen werd dan ook geregistreerd in 2022 en 2023, zij het met vertraging.

11. Financiële instrumenten

De Vennootschap heeft geen financiële instrumenten.

12. Corporate governance verklaring

De Vennootschap past de Belgische Corporate Governance Code 2020 (de 'Corporate Governance Code 2020') toe als code inzake deugdelijk bestuur. Deze Corporate Governance Code 2020 kan worden geraadpleegd op de website van de Belgische Commissie Corporate Governance (https://www.corporategovernancecommittee.be/nl).

In overeenstemming met de Corporate Governance Code 2020 heeft de Vennootschap een corporate governance charter aangenomen dat de belangrijkste kernaspecten beschrijft van de corporate governance binnen de Vennootschap. Het corporate governance charter moet in samenhang worden gelezen met de statuten van de Vennootschap. Beide zijn beschikbaar op de website van de Vennootschap (www.keyware.com ). De Vennootschap streeft ernaar om zo veel als mogelijk te voldoen aan de regels van de Corporate Governance Code 2020. Het Charter werd voor het laatst in april 2021 gewijzigd.

13. Samenstelling van de Raad van Bestuur en haar comités

Raad van Bestuur

Het bestuursmodel van de Vennootschap is monistisch. Per 31 december 2023 telde de Raad van Bestuur 5 leden, onder wie 3 onafhankelijke bestuurders. De leden van de Raad van Bestuur zijn:

Bestuurder	Vertegenwoordiger		Kwalificatie	Einddatum bestuursmandaat
Powergraph BV	Guido Van der Schueren	Voorzitter	Uitvoerend	AV van mei 2024
MASH BV	Hildegard Verhoeven	Bestuurder	Niet uitvoerend / onafhankelijk	AV van mei 2022*
Debrako BV	Koen De Brabander	Bestuurder	Niet uitvoerend / onafhankelijk Niet uitvoerend /	AV van mei 2022*
Lubentor BV	Kurt Faes	Bestuurder	onafhankelijk Niet uitvoerend /	AV van mei 2022*
Mathilde Araujo		Bestuurder	niet onafhankelijk	AV van mei 2022*

(*) deze bestuurders zijn ontslagnemend maar blijven aan tot redelijkerwijze in hun vervanging kan worden voorzien. Zij hebben gedurende het volledige boekjaar 2022 hun mandaat verder uitgeoefend

In 2022 werd de samenstelling van de Raad van Bestuur niet gewijzigd. Volgens het Corporate Governance Charter benoemt de Raad van Bestuur onder haar leden een voorzitter, die niet de CEO kan zijn. In onderhavig geval werd Powergraph BV, voorzitter van de Raad van Bestuur, benoemd tot CEO ad interim vanaf het ontslag van de vorige CEO. Deze afwijking wordt voorlopig gehandhaafd in het kader van de continuïteit van de werking van de Groep, maar wordt niet aanzien als een duurzame oplossing. De Raad van Bestuur werkt aan een passende oplossing voor deze tijdelijke afwijking van het Corporate Governance Charter.

De Raad van Bestuur is verantwoordelijk voor o.m.:

het beslissen over de strategie van de Vennootschap;
erop toezien dat de nodige financiële en menselijke middelen voorhanden zijn opdat de Vennootschap haar doelstellingen kan verwezenlijken;
waken op het maatschappelijk verantwoord ondernemen, doeltreffend, verantwoordelijk en ethisch leiderschap, met genderdiversiteit en met diversiteit in het algemeen;
de doeltreffendheid van de comités van de Raad van Bestuur monitoren en beoordelen;
uitoefening van toezicht op het beleid en de werking van het management comité;
de nodige maatregelen treffen om de integriteit en het tijdig openbaar maken te waarborgen van de jaarrekening en van de andere materiële financiële en niet-financiële informatie die aan de aandeelhouders en aan de potentiële aandeelhouders worden meegedeeld;
toezicht op het bestaan en de goede werking van de interne controle- en risicobeheerssystemen zowel op operationeel, financieel als juridisch vlak;
toezicht te houden op de prestaties van de commissaris en op de interne auditfunctie, rekening houdend met de beoordeling van het auditcomité;
vaststelling van de reglementen van, en toezicht op, de adviserende comités die worden opgericht in de schoot van de Raad van Bestuur;
aanmoedigen van een effectieve dialoog met de aandeelhouders en potentiële aandeelhouders, gebaseerd op wederzijds begrip voor doelstellingen en verwachtingen

In 2023 vergaderde de Raad van Bestuur 8 maal. Dit aantal vergaderingen stelde de Raad van Bestuur in de mogelijkheid om zijn opdrachten op doeltreffende wijze te vervullen en zijn taak als overleg- en beslissingsorgaan van de Vennootschap te realiseren.

Dagelijks bestuur

Conform artikel 23 van de statuten had de Raad van Bestuur in het verleden het dagelijks bestuur van de Vennootschap opgedragen aan één gedelegeerde bestuurder. Bij de uitvoering van het dagelijks bestuur laat deze persoon zich bijstaan door één of meer leden van het management team die samen het "management comité" vormen.

Op 31 december 2023 bestond het management comité van de Vennootschap en haar dochtervennootschappen uit de onderstaande leden :

Lid management comité (vertegenwoordiger)	Gerelateerde management vennootschap	Functie	Jaar aanvang bij Keyware of Magellan (*)
Guido Van der Schueren	Powergraph BV	CEO ad interim	2001
Paul Inniger	M-Finn BV	CFO	2023
Franck Willmann	FAAM SAS	CEO Magellan	2002 (*)

Op 13 april 2021 heeft Big Friend NV, vertegenwoordigd door Stéphane Vandervelde, ontslag genomen als CEO van de Vennootschap. Powergraph BV, vertegenwoordigd door Guido Van der Schueren, bekleedt sindsdien de functie van CEO ad interim. Er werd geen andere bestuurder gecoöpteerd noch werd er een andere gedelegeerde bestuurder benoemd. Zoals vermeld werd het Corporate Governance Charter aangepast in 2021 om te voorzien dat ook een persoon die geen bestuurder is toch gelast kan zijn met het dagelijks bestuur.

Wijzigingen in de samenstelling van het management comité

Anderzijds werd in februari 2023 de samenwerking beëindigd tussen de Vennootschap en de heer David Leynen (Lead HighTec S.Comm.), de voormalige COO. De heer Steven Van Aken (in loondienst) heeft inmiddels de functie van Head of Operations opgenomen.

De heer Alain Hubert (Hubert & Co BV), CFO, heeft de Vennootschap verlaten in augustus 2023. Hij werd opgevolgd door de heer Paul Inniger, die de functie van CFO waarneemt sinds december 2023, via M-Finn BV.

Auditcomité

Op 31 december 2023 is het auditcomité samengesteld uit volgende onafhankelijke leden:

Bestuurder	Vertegenwoordiger	Bestuurder	Kwalificatie	Einddatum bestuursmandaat
Debrako BV	Koen De Brabander	Niet uitvoerend, onafhankelijk	Voorzitter	AV van mei 2022*
MASH BV	Hildegard Verhoeven	Niet uitvoerend, onafhankelijk	Lid	AV van mei 2022*
Lubentor BV	Kurt Faes	Niet uitvoerend, onafhankelijk	Lid	AV van mei 2022*

(*) deze bestuurders zijn ontslagnemend maar blijven aan tot redelijkerwijze in hun vervanging kan worden voorzien. Zij hebben gedurende het volledige boekjaar 2023 hun mandaat verder uitgeoefend

De controleopdracht van het auditcomité en de daarmee verbonden rapporteringsplicht heeft betrekking op de volgende materies van de Vennootschap: financiële verslaggeving, interne controle, risicobeheer en externe audit.

In 2023 vergaderde het auditcomité 3 maal.

Remuneratiecomité

Op 31 december 2023 is het remuneratiecomité samengesteld uit volgende leden:

Bestuurder	Vertegenwoordiger	Bestuurder	Kwalificatie	Einddatum bestuurs mandaat
MASH BV Debrako BV	Hildegard Verhoeven Koen De Brabander	Niet uitvoerend, onafhankelijk Niet uitvoerend, onafhankelijk	Voorzitter Lid	AV van mei 2022 AV van mei 2022
Lubentor BV	Kurt Faes	Niet uitvoerend, onafhankelijk	Lid	AV van mei 2022*

(*) deze bestuurders zijn ontslagnemend maar blijven aan tot redelijkerwijze in hun vervanging kan worden voorzien. Zij hebben gedurende het volledige boekjaar 2023 hun mandaat verder uitgeoefend

De taken van het remuneratiecomité bestaan uit het uitvaardigen van voorstellen inzake het remuneratiebeleid van de Vennootschap, de individuele vergoeding van haar bestuurders en leden van het management comité, het evalueren van de prestaties van de leden van het management comité evenals alle taken die normaliter aan een benoemingscomité worden opgedragen.

In 2023 vergaderde het remuneratiecomité 5 maal.

14. Diversiteit

De wet van 28 juli 2011 heeft quota geïntroduceerd bij de Raden van Bestuur van o.m. genoteerde vennootschappen. Keyware Technologies is in regel met de wetsbepalingen en het daarmee verband houdend Art 7:86 WVV rond genderdiversiteit. Deze genderdiversiteit is ook terug te vinden in het auditcomité en het remuneratiecomité.

Keyware Technologies voldoet eveneens aan de aanbevelingen van de Corporate Governance Code 2020 in verband met diversiteit en complementariteit van de profielen in haar besluitvormings- en adviesorganen. Er wordt gestreefd naar complementariteit van competenties, ervaring, leeftijd,

kennis en profielen te bevorderen in de samenstelling van die organen, naast de expertise en professionele integriteit vereist om hun taken uit te oefenen.

Ten informatieve titel kunt U in het Jaarverslag van 2023 de biografieën van de bestuurders alsook van de leden van het management comité terugvinden waaruit de complementariteit van de loopbanen, de ervaring en de competenties blijken.

15. Verantwoording van de onafhankelijkheid en deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit van één onafhankelijk lid van het auditcomité

De Buitengewone Algemene Vergadering van 17 juni 2019 had De Brabander KLVL Comm.V, vertegenwoordigd door de heer Koen De Brabander, als onafhankelijk bestuurder van de Vennootschap, benoemd, en dit met ingang op 1 oktober 2019. De Brabander KLVL Comm.V, vervulde de criteria voorzien voor onafhankelijke bestuurders zoals opgenomen in artikel 7:87 §1 en §2 van het WVV. Daarenboven was de Raad van Bestuur van oordeel dat Koen De Brabander de vereiste kwaliteiten bezat voor deze functie gezien zijn 30 jarige professionele ervaring in verschillende financiële en algemene managementfuncties.

Sinds 28 mei 2021 wordt het mandaat verder gezet door Debrako BV, eveneens vertegenwoordigd door de heer Koen De Brabander, voor de restduur van het mandaat.

Hij studeerde af als Licentiaat Handels en Financiële Wetenschappen (Vlaamse Economische Hogeschool) en Licentiaat in de fiscaliteit (EHSAL). Hij kan een carrière van ruim 30 jaar voorleggen bij BDO Bedrijfsrevisoren en voert de titel van erebedrijfsrevisor. Hij is tijdens die periode meerdere jaren de vertegenwoordiger van BDO Bedrijfsrevisoren geweest in haar rol als commissaris van de Vennootschap.

Daarnaast bekleedt de heer Koen De Brabander een aantal bestuursmandaten in diverse familiale bedrijven en is hij vertegenwoordigd in diverse adviesraden. Debrako BV, vertegenwoordigd door de heer Koen De Brabander, is sinds 1 oktober 2019 tevens voorzitter van het auditcomité.

Het auditcomité was doorheen het boekjaar 2023 samengesteld uit 3 onafhankelijke bestuurders.

16. Beschrijving van de belangrijkste interne controle en risicobeheerssystemen van de Vennootschap in het kader van het proces van financiële verslaggeving

De boekhouding van de Belgische vennootschappen wordt gevoerd op de hoofdzetel. Voor alle vennootschappen wordt hetzelfde ERP systeem gebruikt (SAP) zodat de onmiddellijke beschikbaarheid van de gegevens gegarandeerd is en de interne controle centraal kan geschieden zonder afhankelijk te zijn van de aanvoer van financiële gegevens door externe partijen.

Wat de overgenomen vennootschap Payment Solutions betreft, wordt alles in het werk gesteld om haar boekhouding eveneens te laten voeren op hetzelfde ERP systeem. Dit is een project dat door een externe IT consultant wordt ondersteund en dat naar alle verwachting pas in 2024 afgerond zal zijn. Gezien het significante belang van deze dochtervennootschap wordt alles in het werk gesteld om dit centraal aan te sturen en dezelfde interne controle maatregelen erop toe te passen.

In termen van contributie tot de geconsolideerde omzet, EBITDA en balanstotaal is Magellan eveneens een dochtervennootschap van significant belang. De interne controle wordt vanop afstand verricht. Eén maal per kwartaal worden de cijfers ter plaatse besproken met het management en de externe accountant.

De andere buitenlandse vennootschappen vertegenwoordigen een niet-significant belang in het geheel. Op kwartaalbasis worden de tussentijdse cijfers van deze entiteiten besproken met de externe accountant.

De cijfers van de buitenlandse entiteiten worden volgens lokale boekhoudnormen opgesteld. Op groepsniveau worden de nodige IFRS aanpassingen extra-comptabel aangebracht om hun bijdrage tot de geconsolideerde jaarrekening te bekomen.

17. Aandeelhouders, aandelenopties en transparantieverklaringen

Op 31 december 2023 bedraagt het kapitaal van Keyware Technologies NV ('de Vennootschap') EUR 8.728.693,58. Zij is (onveranderd) vertegenwoordigd door 23.543.793 aandelen, allen met dezelfde fractiewaarde. Hiervan zijn er 1.027.144 aandelen (4,36%) ingekocht door de Vennootschap. Elk van deze aandelen, met uitzondering van de ingekochte eigen aandelen, geeft recht op één stem.

Op 31 december 2023 zijn er 180.000 uitstaande aandelenopties, waarvan de toekenning werd beslist door de Buitengewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders van 17 juni 2019.

De belangrijkste voorwaarden voor de uitoefening van de aandelenopties kunnen als volgt worden samengevat:

het recht op het verkrijgen van bestaande aandelen is onmiddellijk en definitief verworven en uitoefenbaar (*);
één aandelenoptie geeft recht op één aandeel van de Vennootschap;
de uitoefenprijs is vastgelegd op 0,98 EUR per aandeel, zijnde het gemiddelde van de 30 kalenderdagen voorafgaand aan de datum van toekenning;
het recht geldt 5 (vijf) jaar vanaf de datum van het aanbod tot 16 juni 2024

(*) Dit vertegenwoordigt een afwijking t.o.v. het principe 7.11 van de Corporate Governance Code 2020 dat stelt dat aandelenopties tijdens de eerstvolgende 3 (drie) jaar na de toekenning ervan niet als verworven mogen worden beschouwd en niet mogen worden uitgeoefend. Deze beslissing was in lijn met (artikel 21 van) de statuten van de Vennootschap.

Wat de uitoefening van de aandelenopties betreffen gelden de volgende clausules:

de uitoefening kan slechts gedurende de kalendermaanden maart, juni, september en december ('uitoefenperiode');
niet uitgeoefende opties tijdens een uitoefenperiode kunnen worden overgedragen naar een latere uitoefenperiode binnen de geldigheidsduur van dit plan;
de opties kunnen tijdens de volledige geldigheidsduur niet worden overgedragen noch in pand worden gegeven

Tenslotte gelden de volgende bepalingen bij het beëindigen van de arbeidsovereenkomst, de managementpositie, de consultancy overeenkomst en/of het bestuursmandaat:

in geval van dringende redenen, zware fout of ontslagname vervallen de nog niet uitgeoefende opties en hebben ze geen waarde meer;
in geval van andere redenen kunnen de op dat ogenblik reeds verworven opties worden uitgeoefend tijdens de eerstvolgende uitoefenperiode. Worden de opties niet uitgeoefend, dan komen zijn te vervallen en zullen ze zonder waarde zijn;
in geval van overlijden gaan alle reeds verworven opties over op de opvolger van de deelnemer en kunnen zij onmiddellijk worden uitgeoefend tijdens de eerstvolgende uitoefenperiode

Inzake de aandeelhoudersstructuur, bevat de onderstaande tabel een overzicht van de transparantiekennisgevingen die de Vennootschap heeft ontvangen (percentages op basis van de noemer op het ogenblik van de kennisgeving).

Aandeelhouder	Datum transparantie kennisgeving	Aantal aandelen	Percentage (%) (*)
Powergraph BV / Guido Van der Schueren	21.01.2019	10.294.196	47,55
Big Friend NV / Stéphane Vandervelde	02.07.2018	2.262.962	10,04
Drupafina NV / Guido Wallebroek	11.02.2021	2.358.026	10,02

(*) Percentages op basis van de noemer op het ogenblik van de kennisgeving

18. Informatie m.b.t. genoteerde ondernemingen

In juni 2000 sloot de Vennoots0chap een "Initial Public Offering" (IPO) af, met een notering van 23.098.831 aandelen op EASDAQ onder het symbool "KEYW". Ingevolge de sluiting van Nasdaq Europe (voorheen Easdaq) noteerden de Keyware aandelen sedert 3 september 2003 op de Eerste Markt van Euronext Brussel, segment double fixing. Sedert 1 september 2005, is de notering gemigreerd van de "double-fixing" naar de "continuous trading". De Vennootschap heeft enkel gewone aandelen, genoteerd op Euronext Brussels. Het ISIN identificatie nummer is BE0003880979 en de LEI code is 549300UIMEEE5TIBYV82.

19. Informatie m.b.t. openbare overnamebiedingen

De Vennootschap heeft geen kennis van enige actualisaties van een mededeling die krachtens artikel 74 van de Wet van 1 april 2007 op de openbare overnamebiedingen dient te worden verricht.

20. Remuneratieverslag

Remuneratiebeleid

Door de Vennootschap werden onderstaande principes gehanteerd voor de ontwikkeling van het remuneratiebeleid en voor de vaststelling van het remuneratieniveau voor de niet-uitvoerende bestuurders (zowel de onafhankelijke als de niet-onafhankelijke):

zij ontvangen een vaste jaarlijkse vergoeding en niet langer zitpenningen (in functie van het aantal bijgewoonde zittingen);
zij genieten geen bijkomende voordelen

Door de Vennootschap werden onderstaande principes gehanteerd voor de ontwikkeling van het remuneratiebeleid en voor de vaststelling van het remuneratieniveau voor de leden van het management comité:

zij ontvangen een vaste jaarlijkse vergoeding. Deze bestaat uit een basisvergoeding en bijkomende vergoedingen. Onder bijkomende vergoedingen wordt begrepen de onkostenvergoedingen voor verplaatsingen in het kader van de professionele werkzaamheden. De leden van het management comité hebben een PC of laptop ter beschikking en hun GSM abonnement wordt door de Vennootschap ten laste genomen;
de CEO, CFO, COO ontvangen een jaarlijkse variabele vergoeding, die uitsluitend van korte termijn is en niet-uitgesteld (cash bonus). Sinds 2021 spelen zowel groepscriteria (geconsolideerde EBITDA) als individueel bepaalde criteria een rol hierin. Voor de leden van het management comité die een commerciële verantwoordelijkheid hebben (CCO's) gelden verkoop objectieven i.p.v. de groepsprestaties;
zij kunnen bij uitgifte van een aandelenoptieplan (of plan tot uitgifte van inschrijvingsrechten) intekenen op de door de Raad van Bestuur aan hen toegekende aandelenopties (of inschrijvingsrechten);
er is geen lange termijn variabele vergoeding op basis van incentives van kracht;
bij beslissing van de Raad van Bestuur kan, indien opportuun, worden afgeweken van bovenstaande principes

De Raad van Bestuur is ervan overtuigd dat deze criteria, en de flexibiliteit geboden door het jaarlijks bepalen en aanpassen van de invulling en weging van deze criteria, de Vennootschap en de Raad van Bestuur de meest optimale handvaten biedt om het verloningsbeleid aan te sturen en te doen aansluiten op de lange termijn strategie van de Vennootschap. Door het bewust beperken van het aandeel van de variabele verloning in het totaalpakket wordt gestreefd naar een billijke vergoeding, hetgeen ten goede komt aan de aandeelhouderswaarde.

(b) Vergoedingen

Bestuurders kunnen in beginsel een vergoeding ontvangen onder de vorm van inschrijvingsrechten. Sinds 2014 werd evenwel geen nieuw plan tot uitgifte van inschrijvingsrechten uitgewerkt.

(b.1) Bestuurders

Het remuneratiebeleid van de Vennootschap bepaalt dat de niet-uitvoerende bestuurders exclusief vergoed worden via een vaste vergoeding van 20 kEUR per jaar. Bestuurders die deel uitmaken van comités ontvangen een bijkomende vergoeding van 2,5 kEUR per jaar voor elk comité waarvan ze deel uitmaken.

Voor 2023 en 2022 werden volgende vergoedingen toegekend aan de niet-uitvoerende bestuurders:

Vergoedingen in 2023
(kEUR)		Vast	Variabel	Uitzonderlijk	Pensioen	Totaal	Aandeel (%)
	Vast	Zitpenning					vast variabel
Debrako BV	25	-	-	-	-	25	100% - 0%
MASH BV	25	-	-	-	-	25	100% - 0%
Lubentor BV	25	-	-	-	-	25	100% - 0%
Mathilde Araujo	20	-	-	-	-	20	100% - 0%
Totaal	95	-	-	-	-	95

Vergoedingen in 2022

(kEUR)		Vast	Variabel	Uitzonderlijk	Pensioen	Totaal	Aandeel (%)
	Vast	Zitpenning					vast variabel
De Brabander KLVL Comm.V	25	-	-	-	-	25	100% - 0%
MASH BV	25	-	-	-	-	25	100% - 0%
Lubentor BV	25	-	-	-	-	25	100% - 0%
Mathilde Araujo	20	-	-	-	-	20	100% - 0%
Totaal	95	-	-	-	-	95

(*) Powergraph is uitvoerend bestuurder sinds 22 december 2020. In 2021 wordt deze vennootschap vergoed als lid van het management comité gezien deze vennootschap ook CEO ad interim is

(b.2) Management comité

De verloning van het uitvoerende management bestaat alleen uit een vast en variabel bestanddeel. Er zijn geen uitzonderlijke prestaties te melden, noch pensioentoezeggingen. Voor het boekjaar 2022 werden de volgende vergoedingen toegekend aan het management comité:

Vergoeding in					Uitzon
2023 (kEUR)		Vast		Variabel	derlijk	Pensioen	Totaal		Aandeel (%)
	Basis	Zitpenning	Bijkomend					Vast	Variabel
Powergraph BV
(CEO)	146	-	16	113	-	-	275	58,9%	41,1%
Overige leden
management	860	-	54	131	10	-	1.055	86,6%	13,4%
Totaal	1.006	-	70	244	10	-	1.310	76,9%	23,1%

Voor het vorige boekjaar 2022 werden de volgende respectievelijke vergoedingen toegekend aan het management comité van de Groep:

Vergoeding in					Uitzon
2022 (kEUR)		Vast		Variabel	derlijk	Pensioen	Totaal	Aandeel (%)
	Basis	Zitpenning	Bijkomend					Vast	Variabel
Powergraph BV
(CEO) Overige leden	135	-	4	101	-	-	240	57,9%	42,1%
management	843	-	27	157	20	-	1.047	83,1%	16,9%
Totaal	978	-	31	258	20	-	1.287	78,4%	21,6%

(**) Powergraph BV oefent sinds 13.04.2021 de functie van CEO ad interim uit. De vermelde verloning heeft betrekking op het ganse boekjaar 2021

Vaste vergoeding

De vaste vergoeding van de CEO en de overige leden van het management comité werden afgetoetst op een benchmark studie die begin 2021 werd uitbesteed. Het basissalaris van de leden van het management comité bleef ongewijzigd in 2023 op de wettelijke indexering na.

Variabele vergoeding

Wat de variabele vergoeding van de leden van het management comité betreft, is die vergoeding van de CEO, CFO en COO gekoppeld aan globale prestaties van de Vennootschap (de referentie EBITDA) alsook aan individuele prestatiecriteria.

De variabele vergoeding van de leden van het management comité met een uitgesproken verantwoordelijkheid inzake verkopen (CCO's) is daarentegen gekoppeld aan gerealiseerde verkoop objectieven.

OVERZICHT VAN DE TOEGEPASTE WEGINGEN BIJ DE COMPONENTEN UIT DE VARIABELE VERLONING
	globale prestaties	persoonlijke doelstellingen	verkoops objectieven	totale weging
Powergraph BV	100%	-	-	100%
Overige leden van het managementcomité
- 1 personen	80%	20%	-	100%
- 1 persoon	-	33%	67%	100%

De onderstaande tabel presenteert de toegepaste wegingspercentages.

Het samenvattend overzicht van de variabele verloning van 2023 is als volgt:

OVERZICHT VAN DE VARIABELE VERGOEDING VAN HET MANAGEMENT COMITE IN 2023
	Variabele vergoeding op basis van globale prestaties (kEUR)	Variabele vergoeding op basis van persoonlijke doelstellingen (kEUR)	Variabele vergoeding op basis van verkoops objectieven (kEUR)	Totale toegekende variabele vergoeding in 2023 (kEUR)
Powergraph BV	113	-	-	113
Overige leden van het managementcomité	47	33	32	131
Totaal	160	33	32	244

OVERZICHT VAN DE VARIABELE VERGOEDING VAN HET MANAGEMENT COMITE IN 2022
-------------------------------------------------------------------------

	Variabele vergoeding op basis van globale prestaties (kEUR)	Variabele vergoeding op basis van persoonlijke doelstellingen (kEUR)	Variabele vergoeding op basis van verkoops objectieven (kEUR)	Totale toegekende variabele vergoeding in 2022 (kEUR)
Powergraph BV	101	-	-	101
Overige leden van het managementcomité	77	65*	35	177
Totaal	178	65	35	278

(*) omvat variabele verloning van kEUR 45 en uitzonderlijke verloning van kEUR 20

Vanaf 2021 werd de variabele verloning van overige leden van het managementcomité (CCO's uitgezonderd) eveneens bepaald in functie van persoonlijke doelstellingen.

De objectieven voor de variabele verloning op basis van globale prestaties is in 2023 gebaseerd op de geconsolideerde EBITDA. De volgende doelstelling werden vooropgesteld en behaald, zoals vastgesteld door het remuneratiecomité en de Raad van Bestuur:

Referentie EBITDA boekjaar 2023	< kEUR 5.300	kEUR 5.300 – kEUR 5.830	kEUR 5.830	kEUR 5.830 – kEUR 6.360	>kEUR 6.360
Effectieve variabele
verloning (uitgedrukt in %
t.o.v. de variabele
vergoeding bij 100%		Lineair 50% -		Lineair 100% -
target)	0%	100%	100%	120%	120%
EBITDA 2023 = 6.125
kEUR	-	-	-	114%	-

Referentie EBITDA	< kEUR	kEUR 4.000 –		kEUR 4.800 –
boekjaar 2022	4.000	kEUR 4.400	kEUR 4.800	kEUR 5.760	>kEUR 5.760
Effectieve variabele
verloning (uitgedrukt in %
t.o.v. de variabele
vergoeding bij 100%		Lineair 50% -		Lineair 100%
target)	0%	100%	100%	- 120%	120%
EBITDA 2022 = 4.915
kEUR	-	-	-	102%	-

Voor de leden van het management comité komt het overtreffen van de 100% objectieven neer op de onderstaande verloningen voor boekjaar 2023:

Meting van de variabele vergoeding o.b.v. globale prestaties (kEUR)	Variabele vergoeding bij 100% realisatie (kEUR)	Meting van de prestatie van 2023 (%)	Toegekende variabele vergoeding in 2023 (kEUR)
Powergraph BV Overige leden van het	99	114,0%	113
managementcomité Totaal	47 146	100,0% 109,5%	47 160

Voor 2022 :

Meting van de variabele vergoeding o.b.v. globale prestaties (kEUR)	Variabele vergoeding bij 100% realisatie (kEUR)	Meting van de prestatie van 2022 (%)	Toegekende variabele vergoeding in 2022 (kEUR)
Powergraph BV	99	102,0%	101
Overige leden van het
managementcomité	76	102,0%	77
Totaal	175	102,0%	178

De persoonlijke doelstellingen van de managers en hun realisaties luiden samengevat als volgt:

METING VAN DE PERSOONLIJKE DOELSTELLINGEN ALS ONDERDEEL VAN DE VARIABELE VERLONING VAN 2023
	Weging in het totaal	Verloning bij 100% realisatie	Realisatie	Toegekende verloning
Powergraph BV	0%	-	-	-
Overige leden van het management comité
- 1 persoon	20%	4	75%	3
- 1 persoon	33%	24	125%	30
Totaal		28	117,9%	33

Voor 1 persoon bestaan de persoonlijke doelstellingen uit (i) KPI's die verband houden met financiële doestellingen, voor beide gold eveneens de operationele en financiële integratie van de

overgenomen vennootschap. Voor beide personen vertegenwoordigen deze persoonlijke doelstellingen 20% in het variabel pakket.

Voor 1 persoon bestaat de persoonlijke doelstelling uit het behalen van een EBITDA / omzet % doelstelling, waaraan 33% gewicht is toegekend.

Tenslotte kan een deel van de variabele verloning ook worden toegekend op basis van verkoop objectieven. Voor 1 persoon hebben zij een weging van 67%. Voor boekjaar 2023 kan dit als volgt worden voorgesteld.

METING VAN DE OP VERKOOPSOBJECTIEVEN GEBASEERDE VARIABELE VERLONING VAN 2023
	Weging in het totaal	Verloning bij 100% realisatie	Realisatie	Toegekende verloning
Overige leden van het managementcomité
- 1 persoon	67%	48	102,6%	49
Totaal		48	102,6%	49

METING VAN DE OP VERKOOPSOBJECTIEVEN GEBASEERDE VARIABELE VERLONING VAN 2022
	Weging in het totaal	Verloning bij 100% realisatie	Realisatie	Toegekende verloning
Overige leden van het managementcomité
- 2 personen	100%	152	23,0%	35
Totaal		152	23,0%	35

Twee leden van het managementcomité hebben ten exceptionele titel genoten van een uitzonderlijke bonus van kEUR 30 en kEUR 10 voor respectievelijk de heer Franck Willmann en de heer Paul Inniger ter vergoeding van bijkomende prestaties, gevalideerd door het remuneratiecomité. De eerste vergoeding is opgenomen in de kolom vergoeding op basis van globale prestaties.

Wat de variabele verloning betreft van de heer Alain Hubert, zij weerspiegelt het prorata van de geleverde prestaties in 2023 tot aan de vertrekdatum conform contractuele bepalingen (8 maanden of 67% van een jaarbonus objectief).

De voormelde bonussen voor 2023 werden bepaald op basis van finale cijfers. Er dient nog kEUR 21 te worden gefactureerd aangezien de geconsolideerde cijfers rekening houden met provisies.

(c) Toelichting over hoe het totale bedrag aan remuneratie strookt met het vastgestelde remuneratiebeleid, en met name hoe het bijdraagt aan de langetermijn prestaties van de Vennootschap

De Raad van Bestuur is ervan overtuigd dat de weerhouden criteria, aan te vullen door individuele doelstellingen in het nieuwe remuneratiebeleid, de Vennootschap de meest optimale handvaten

biedt om het verloningsbeleid aan te sturen en te doen aansluiten op de lange termijn strategie van de Vennootschap.

Het niveau van de vaste vergoeding zorgt ervoor dat de Vennootschap te allen tijde, ook in moeilijkere tijden, pandemieën of in laagconjunctuur, kan rekenen op een professioneel en ervaren management.

Door het bewust beperken van het aandeel van de variabele verloning in het totaalpakket wordt gestreefd naar een billijke vergoeding, hetgeen ten goede komt aan de aandeelhouderswaarde.

De uitbetaling van de korte termijnbonus hangt af van de realisatie van prestatiecriteria die de strategie van de Vennootschap vertalen. Deze bestaat erin een hogere waarde te creëren voor de aandeelhouder. Gelet op de afbouw van de financiële schulden is de waarde van het aandeel meer dan ooit bepaald door de ondernemingswaarde (enterprise value). Hierin is de EBITDA een essentiële drijfveer waardoor het de grootste weging heeft in de meting van de variabele vergoeding. Voor de Chief Commercial Officers is de korte termijn variabele verloning gekoppeld aan hun gerealiseerde verkoopsresultaten, hetgeen finaal ook bijdraagt tot de EBITDA.

De groei van de EBITDA en de daaraan gekoppelde aandeelhouderswaarde staat centraal. De Raad van Bestuur is zich bewust dat het succes van de Vennootschap op langere termijn verder gestimuleerd kan worden door een lange termijn incentive plan, waaraan een variabele verloning is gekoppeld. Het huidige remuneratiebeleid omvat nog geen lange termijn incentive plan.

(d) Aantal aandelen aangehouden door bestuurders en management comité

Het aantal aandelen Keyware Technologies NV per 31 december 2023 aangehouden door nietuitvoerende bestuurders, zowel de onafhankelijke als de niet-onafhankelijke, is als volgt:

Niet-uitvoerende bestuurders - aantal aandelen	31.12.2023
Koen De Brabander / Debrako BV	-
Hildegard Verhoeven / MASH BV	-
Kurt Faes / Lubentor BV	-
Mathilde Araujo	-

Het principe 7.6 van de Corporate Governance Code beveelt aan dat de niet-uitvoerende bestuurders een deel van hun remuneratie in de vorm van aandelen van de Vennootschap ontvangen om hen te laten handelen met het perspectief van een lange-termijn aandeelhouder. De Vennootschap wijkt van dit principe af en kent geen vergoeding in aandelen toe aan de niet-uitvoerende bestuurders. De Raad van Bestuur is ervan overtuigd dat de toepassing van dit principe niet noodzakelijk zou bijdragen aan de doelstelling van het principe 7.6, met name het handelen met het perspectief van een lange termijn aandeelhouder. Anderzijds bestaat de verloning van de uitvoerende bestuurders en de leden van het management comité ook niet uit aandelen.

Keyware Technologies NV/SA Ikaros Business Park Ikaroslaan 24 – B – 1930 Zaventem T +32(0)2 346 25 23 F +32(0)2 347 16 88 [email protected] – www.keyware.com

Het aantal aandelen Keyware Technologies NV per 31 december 2023 aangehouden door de leden van het management comité, zij het via een management vennootschap dan wel persoonlijk, is als volgt:

Management comité – aantal aandelen	31.12.2023
Guido Van der Schueren / Powergraph BV	11.229.932
Franck Willmann / FAAM SAS	514.668

Aangezien de leden van het managementcomité niet vergoed worden in aandelen dient het uitvoerend management, overeenkomstig principe 7.9 van de Code Corporate Governance Code 2020, geen minimumdrempel van aandelen Keyware Technologies aan te houden. Het managementcomité krijgt de kans op aandelen te verwerven ter gelegenheid van het uitgeven van aandelenoptieplannen of plannen tot uitgifte van inschrijvingsrechten.

Big Friend NV, vertegenwoordigd door de heer Stéphane Vandervelde, maakte tot 13 april 2021 deel uit van het managementcomité. Zoals gesteld blijft hij actief als consultant binnen de Vennootschap. Ter informatieve titel bedraagt zijn aandelenbezit 2.362.962 aandelen per 31 december 2023.

(e) Inschrijvingsrechten uitgeoefend gedurende het boekjaar

In de loop van het boekjaar 2023 en in het voorgaande boekjaar 2022 werden geen inschrijvingsrechten uitgeoefend die recht geven op aandelen van de Vennootschap, noch door de bestuurders noch door de leden van het managementcomité.

(f) Vergoeding in de vorm van aandelen, aandelenopties of enig recht om aandelen te verwerven

De Vennootschap heeft de voorbije jaren, op onregelmatige tijdstippen, plannen tot uitgifte van inschrijvingsrechten uitgegeven, waarbij bestuurders, uitvoerend management en personeel de mogelijkheid hebben om in te schrijven op deze inschrijvingsrechten.

Tijdens het boekjaar 2019 werd door een Buitengewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders gehouden op 17 juni 2019 een Aandelenoptieplan 2019 goedgekeurd.

De belangrijkste voorwaarden voor de uitoefening van de aandelenopties kunnen als volgt worden samengevat:

het recht op het verkrijgen van bestaande aandelen is onmiddellijk en definitief verworven en uitoefenbaar (*);
één aandelenoptie geeft recht op één aandeel van de Vennootschap;
de uitoefenprijs is vastgelegd op 0,98 EUR per aandeel, zijnde het gemiddelde van de 30 kalenderdagen voorafgaand aan de datum van toekenning;
het recht geldt 5 (vijf) jaar vanaf de datum van het aanbod

Wat de uitoefening van de aandelenopties betreft gelden de volgende clausules:

de uitoefening kan slechts gedurende de kalendermaanden maart, juni, september en december ('uitoefenperiode');
niet uitgeoefende opties tijdens een uitoefenperiode kunnen worden overgedragen naar een latere uitoefenperiode binnen de geldigheidsduur van dit plan;
de opties kunnen tijdens de volledige geldigheidsduur niet worden overgedragen noch in pand worden gegeven

Tenslotte gelden de volgende bepalingen bij het beëindigen van de arbeidsovereenkomst, de managementpositie, de consultancy overeenkomst of het bestuursmandaat:

in geval van dringende redenen, zware fout of ontslagname vervallen de nog niet uitgeoefende opties en hebben ze geen waarde meer;
in geval van andere redenen kunnen de op dat ogenblik reeds verworven opties worden uitgeoefend tijdens de eerstvolgende uitoefenperiode. Worden de opties niet uitgeoefend, dan komen zijn te vervallen en zullen ze zonder waarde zijn;
in geval van overlijden gaan alle reeds verworven opties over op de opvolger van de deelnemer en kunnen zij onmiddellijk worden uitgeoefend tijdens de eerstvolgende uitoefenperiode

Management comité - aantal aandelenopties	31.12.2023
Guido Van der Schueren / Powergraph BV	150.000
Franck Willmann / FAAM SAS	30.000
Totaal	180.000

De mutatie van boekjaar 2022 is als volgt:

Management comité - aantal aandelenopties	31.12.2023
Aantal aandelenopties per 31.12.2022	240.000
Aantal uitgeoefende aandelenopties in 2023	-
Aantal vervallen aandelenopties in 2023	(60.000)
Aantal aandelenopties per 31.12.2022	180.000

In 2023 werden er geen aandelenopties uitgeoefend. De heer Laurent Van Der Velde en de heer Alain Hubert verlieten beide de Vennootschap maar uitoefende de opties niet uit zodat zij kwamen te vervallen. Zodoende zijn er eind 2022 nog 180.000 uitstaande aandelenopties, uitoefenbaar tot en met 16 juni 2024.

Verwijzend naar de aanbeveling 7.11 van de Corporate Governance Code 2020, wordt hierbij bevestigd dat de Vennootschap niet faciliteert dat er derivatencontracten worden afgesloten die verband houden met aandelenopties, noch dat zij de hieraan verbonden risico's afdekt.

(g) Vertrekvergoedingen

De samenvatting van de vertrekvergoedingen voor het management comité op 31 december 2023 is als volgt :

Gerelateerde management vennootschap	Functie	Opzegtermijn uitgedrukt in maanden bij vrijwillig vertrek	Bijkomende schadevergoeding uitgedrukt in maanden bij gedwongen vertrek
	Voorzitter / uitvoerend
Powergraph BV	bestuurder / CEO ad interim	6	-
FAAM SAS	CEO Magellan	6	-

Ten laste van het boekjaar 2023 werd er een vertrekvergoeding betaald van kEUR 135 aan de voormalige COO van de Vennootschap.

(h) Informatie over de evolutie van de bezoldigingen en prestaties van de Vennootschap

Dit deel bevat informatie over de jaarlijkse evolutie over de laatste vijf boekjaren van

(i) de vergoeding van de niet-uitvoerende bestuurders, de CEO en andere uitvoerende bestuurder(s), en van de andere leden van het management comité,
(ii) de prestaties van de Vennootschap,
(iii) de gemiddelde vergoeding van de werknemers van de Vennootschap op basis van voltijdse equivalenten en
(iv) de verhouding tussen de hoogste remuneratie onder de leden van het management en de laagste remuneratie, uitgedrukt op basis van voltijdse equivalenten

Vergoedingen (kEUR)	2019	2020	2021	2022	2023
Niet-uitvoerende bestuurders	301	313	95	95	95
Uitvoerende bestuurder : CEO	553	530	355	240	275
Leden management comité (1*)	1.058	1.007	1.132	1.047	1.055
Vergoeding van bestuurders en leden management	1.912	1.850	1.582	1.382	1.425
comité EBITDA	2.998	2.812	3.955	4.915	6.125
Prestatie van de Vennootschap	2.998	2.812	3.955	4.915	6.125
Personeelskosten	2.730	2.788	3.145	3.771	3.520
Aantal werknemers (VTE) (2*)	60	66	64	71	65
Personeelskost / VTE	46	42	49	53	54

Jaarlijkse aangroeiingen (in %)	2019 vs 2018	2020 vs 2019	2021 vs 2020	2022 vs 2021	2023 vs 2022
Niet-uitvoerende bestuurders	-2,3	4,0	-69,6	0,0	0,0
Uitvoerende bestuurder : CEO	-0,2	-4,2	-33,0	-32,7	14,6
Leden management comité	0,4	-4,8	12,4	-7,4	0,8
Vergoeding bestuurders en leden management comité	-0,2	-3,2	-14,5	-12,6	3,1
EBITDA	-5,7	-6,2	40,6	24,3	24,6
Prestatie van de Vennootschap	-5,7	-6,2	40,6	24,3	24,6
Vergoeding personeel / VTE	6,8	-7,2	16,7	8,2	-6,7
Vergoeding van personeel / VTE	6,8	-7,2	16,7	8,2	1,9
Verhouding hoogste en laagste remuneratie (in x) (3*)	-	18,3	12,2	8,2	8,6

(1*) De vergoedingen toegekend aan de leden van het management comité werd voor 2019 aangepast door de verloning van uitvoerend management in de dochtervennootschappen eraan toe te voegen.

(2*) Het gemiddeld aantal werknemers tewerkgesteld in de Groep wordt weerhouden, dus met uitsluiting van de zelfstandigen, onderaannemers en het management

(3*) Deze bezoldigingsverhouding is de ratio die de hoogste verloning in de Vennootschap vergelijkt met laagste bezoldiging onder de personeelsleden

(i) Terugvorderingsrechten

De overeenkomsten tussen de Vennootschap en de leden van het management comité voorzien in terugvorderingsclausules. Deze terugvorderingsrechten ('clawback') bestaan in het inhouden van of het terugvorderen van de betaling van de variabele verloning of een gedeelte ervan ingeval :

van een significante nadelige correctie ('restatement') van de financiële resultaten van de Vennootschap
van een materiële inbreuk op de Dealing Code of andere compliance voorschriften van de Vennootschap
van een inbreuk op bepaalde convenanten waarmee de manager ermee instemde daaraan gebonden te zijn
van fraude, grof wangedrag of zware nalatigheid
dat de variabele vergoeding was toegekend op basis van onjuiste informaties rond de realisaties van doelstellingen of op basis van omstandigheden die als voorwaarden fungeerden voor de betaling

(j) Remuneratiebeleid voorgelegd aan de Gewone Algemene Vergadering der aandeelhouders

Bij wet van 28 april 2020 werden nieuwe regels ingevoerd in het Belgische vennootschapsrecht, ter uitvoering van de EU-richtlijn 2017/828 met betrekking tot het aanmoedigen van lange termijn betrokkenheid van aandeelhouders.

Het remuneratiecomité heeft een remuneratiebeleid uitgewerkt dat met deze nieuwe bepalingen rekening houdt en dat werd goedgekeurd door de Raad van Bestuur.

Dit remuneratiebeleid van de Vennootschap werd goedgekeurd door de aandeelhouders op de Gewone Algemene Vergadering van 28 mei 2021, met retroactieve werking naar 1 januari 2021.

Behoudens het toekennen van een uitzonderlijke bonus 10 kEUR aan 1 lid van het management team dienen er geen andere afwijkingen van het goedgekeurde remuneratiebeleid te worden gemeld m.b.t. het boekjaar 2023.

21. Externe audit

Vanaf boekjaar 2023 werd benoemd als commissaris voor een periode van 3 jaar :

Mazars Bedrijfsrevisoren, Manhattan Office Tower, Bolwerklaan 21 / b8 te 1210 BRUSSEL. De heer Dirk Stragier, vennoot, is aangeduid als vaste vertegenwoordiger voor Mazars Bedrijfsrevisoren BV. De commissaris is benoemd voor een termijn van drie jaar, die zal eindigen ter gelegenheid van de Gewone Algemene Vergadering der Aandeelhouders te houden in mei 2026 m.b.t. de goedkeuring van de jaarrekening van 2025.

De honoraria toegekend aan de commissaris ten laste van het boekjaar 2023 bedragen kEUR 97 (zie toelichting tot de jaarrekening VOL 6.16).

Zaventem, 17 april 2024

Voor de Raad van Bestuur,

Powergraph BV Voorzitter van de Raad van Bestuur Vertegenwoordigd door Guido Van der Schueren

Manhattan Office Tower Bolwerklaan 21 bus 8 1210 Brussel België Tel: +32 (0)2 779 02 02 www.mazars.be

KEYWARE TECHNOLOGIES NV

Verslag van de commissaris m.b.t. enkelvoudige jaarrekening

Boekjaar 31.12.2023

Verslag van de commissaris aan de algemene vergadering van KEYWARE TECHNOLOGIES NV over het boekjaar afgesloten op 31 december 2023

In het kader van de wettelijke controle van de jaarrekening van KEYWARE TECHNOLOGIES NV (de "VENNOOTSCHAP"), leggen wij u ons commissarisverslag voor. Dit bevat ons verslag over de jaarrekening en de overige door wet- en regelgeving gestelde eisen. Dit vormt een geheel en is ondeelbaar.

Wij werden benoemd in onze hoedanigheid van commissaris door de algemene vergadering van 26 mei 2023, overeenkomstig het voorstel van het bestuursorgaan uitgebracht op aanbeveling van het auditcomité. Ons mandaat loopt af op de datum van de algemene vergadering die beraadslaagt over de jaarrekening afgesloten op 31 december 2025. Wij hebben de wettelijke controle van de jaarrekening van KEYWARE TECHNOLOGIES NV uitgevoerd voor het eerste jaar.

Verslag over de jaarrekening

Oordeel zonder voorbehoud

Wij hebben de wettelijke controle uitgevoerd van de jaarrekening van de Vennootschap, die de balans op 31 december 2023 omvat, alsook de resultatenrekening van het boekjaar afgesloten op die datum en de toelichting, met een balanstotaal van € 25.395.898 en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van € 2.639.890.

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van het vermogen en de financiële toestand van de Vennootschap per 31 december 2023, alsook van haar resultaten over het boekjaar dat op die datum is afgesloten, in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel.

Basis voor het oordeel zonder voorbehoud

Wij hebben onze controle uitgevoerd volgens de internationale controlestandaarden (ISA's) zoals van toepassing in België. Onze verantwoordelijkheden op grond van deze standaarden zijn verder beschreven in de sectie "Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de jaarrekening" van ons verslag. Wij hebben alle deontologische vereisten die relevant zijn voor de controle van de jaarrekening in België nageleefd, met inbegrip van deze met betrekking tot de onafhankelijkheid.

Wij hebben van het bestuursorgaan en van de aangestelden van de Vennootschap de voor onze controle vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen.

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel.

Kernpunten van de controle

Kernpunten van onze controle betreffen die aangelegenheden die naar ons professioneel oordeel het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidige verslagperiode. Deze aangelegenheden zijn behandeld in de context van onze controle van de jaarrekening als geheel en bij het vormen van ons oordeel hierover, en wij verschaffen geen afzonderlijk oordeel over deze aangelegenheden.

Kernpunt

Auditaanpak

WAARDERING VAN DE DEELNEMINGEN

Financiële vaste activa bedragen K€ 20.771 per
31 december 2023. In overeenstemming met de
Belgische
boekhoudwetgeving,
is
de
Vennootschap
verplicht
om
jaarlijks
te
beoordelen
of
er
duurzame
waardeverminderingen
bestaan
op
de
boekwaarde van de verschillende deelnemingen
die
onder
de
financiële
vaste
activa
zijn
opgenomen.
De
waardering
van
de
deelnemingen is belangrijk voor onze controle
omdat het onderliggend beoordelingsproces door
de directie complex is en diverse inschattingen
bevat, en het sterk wordt beïnvloed door de
veronderstellingen
met
betrekking
tot
de
verwachte verdisconteringsvoet ("WACC"), de
groeivoet van omzet en kosten, de klantenrotatie
en de marktomstandigheden.

▪
Analyse en beoordeling van de consistente
toepassing
en
van
de
mathematische
accuraatheid
van
de
test
op
duurzame
waardeverminderingen,
inclusief
de
belangrijkste
onderliggende
hypothesen
(WACC, groeivoet van omzet en kosten,
klantenrotatie)
met
behulp
van
interne
waarderingsspecialisten.
▪
Om
additionele
risico's
op
duurzame
waardevermindering te identificeren, hebben
wij
de
notulen
van
het
bestuursorgaan
gelezen
en
regelmatig
besprekingen
georganiseerd met de directie.
▪
We
hebben
de
adequaatheid
van
de
toelichtingen nagekeken in de Jaarrekening
en in het jaarverslag.

Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan voor het opstellen van de jaarrekening

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen van de jaarrekening die een getrouw beeld geeft in overeenstemming met het in België van toepassing zijnde boekhoudkundig referentiestelsel, alsook voor de interne beheersing die het bestuursorgaan noodzakelijk acht voor het opstellen van de jaarrekening die geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten.

Bij het opstellen van de jaarrekening is het bestuursorgaan verantwoordelijk voor het inschatten van de mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuïteit te handhaven, het toelichten, indien van toepassing, van aangelegenheden die met continuïteit verband houden en het gebruiken van de continuïteitsveronderstelling, tenzij het bestuursorgaan het voornemen heeft om de Vennootschap te liquideren of om de bedrijfsactiviteiten te beëindigen of geen realistisch alternatief heeft dan dit te doen.

Verantwoordelijkheden van de commissaris voor de controle van de jaarrekening

Onze doelstellingen zijn het verkrijgen van een redelijke mate van zekerheid over de vraag of de jaarrekening als geheel geen afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten en het uitbrengen van een commissarisverslag waarin ons oordeel is opgenomen. Een redelijke mate van zekerheid is een hoog niveau van zekerheid, maar is geen garantie dat een controle die overeenkomstig de ISA's is uitgevoerd altijd een afwijking van materieel belang ontdekt wanneer die bestaat. Afwijkingen kunnen zich voordoen als gevolg van fraude of fouten en worden als van materieel belang beschouwd indien redelijkerwijs kan worden verwacht dat zij, individueel of gezamenlijk, de economische beslissingen genomen door gebruikers op basis van deze jaarrekening, beïnvloeden.

Bij de uitvoering van onze controle leven wij het wettelijk, reglementair en normatief kader dat van toepassing is op de controle van de jaarrekening in België na. Een wettelijke controle biedt evenwel geen zekerheid omtrent de toekomstige levensvatbaarheid van de Vennootschap, noch omtrent de efficiëntie of de doeltreffendheid waarmee het bestuursorgaan de bedrijfsvoering van de Vennootschap ter hand heeft genomen of zal nemen. Onze verantwoordelijkheden inzake de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling staan hieronder beschreven.

Als deel van een controle uitgevoerd overeenkomstig de ISA's, passen wij professionele oordeelsvorming toe en handhaven wij een professioneel-kritische instelling gedurende de controle. We voeren tevens de volgende werkzaamheden uit:

het identificeren en inschatten van de risico's dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat die het gevolg is van fraude of van fouten, het bepalen en uitvoeren van controlewerkzaamheden die op deze risico's inspelen en het verkrijgen van controle-informatie die voldoende en geschikt is als basis voor ons oordeel. Het risico van het niet detecteren van een van materieel belang zijnde afwijking is groter indien die afwijking het gevolg is van fraude dan indien zij het gevolg is van fouten, omdat bij fraude sprake kan zijn van samenspanning, valsheid in geschrifte, het opzettelijk nalaten om transacties vast te leggen, het opzettelijk verkeerd voorstellen van zaken of het doorbreken van de interne beheersing;
het verkrijgen van inzicht in de interne beheersing die relevant is voor de controle, met als doel controlewerkzaamheden op te zetten die in de gegeven omstandigheden geschikt zijn maar die niet zijn gericht op het geven van een oordeel over de effectiviteit van de interne beheersing van de Vennootschap;
het evalueren van de geschiktheid van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en het evalueren van de redelijkheid van de door het bestuursorgaan gemaakte schattingen en van de daarop betrekking hebbende toelichtingen;
het concluderen of de door het bestuursorgaan gehanteerde continuïteitsveronderstelling aanvaardbaar is, en het concluderen, op basis van de verkregen controle-informatie, of er een onzekerheid van materieel belang bestaat met betrekking tot gebeurtenissen of omstandigheden die significante twijfel kunnen doen ontstaan over de mogelijkheid van de Vennootschap om haar continuïteit te handhaven. Indien wij concluderen dat er een onzekerheid van materieel belang bestaat, zijn wij ertoe gehouden om de aandacht in ons commissarisverslag te vestigen op de daarop betrekking hebbende toelichtingen in de jaarrekening, of, indien deze toelichtingen inadequaat zijn, om ons oordeel aan te passen. Onze conclusies zijn gebaseerd op de controleinformatie die verkregen is tot de datum van ons commissarisverslag. Toekomstige gebeurtenissen of omstandigheden kunnen er echter toe leiden dat de Vennootschap haar continuïteit niet langer kan handhaven;
het evalueren van de algehele presentatie, structuur en inhoud van de jaarrekening, en van de vraag of de jaarrekening de onderliggende transacties en gebeurtenissen weergeeft op een wijze die leidt tot een getrouw beeld.

Keyware Technologies NV

Ondernemingsnummer: BE0458.430.512

Wij communiceren met het auditcomité onder meer over de geplande reikwijdte en timing van de controle en over de significante controlebevindingen, waaronder eventuele significante tekortkomingen in de interne beheersing die wij identificeren gedurende onze controle.

Wij verschaffen aan het auditcomité tevens een verklaring dat wij de relevante deontologische voorschriften over onafhankelijkheid hebben nageleefd, en wij communiceren met hen over alle relaties en andere zaken die redelijkerwijs onze onafhankelijkheid kunnen beïnvloeden en, waar van toepassing, over de daarmee verband houdende maatregelen om onze onafhankelijkheid te waarborgen.

Uit de aangelegenheden die met het auditcomité zijn gecommuniceerd bepalen wij die zaken die het meest significant waren bij de controle van de jaarrekening van de huidige verslagperiode, en die derhalve de kernpunten van onze controle uitmaken. Wij beschrijven deze aangelegenheden in ons verslag, tenzij het openbaar maken van deze aangelegenheden is verboden door wet- of regelgeving of, in buitengewoon zeldzame omstandigheden, tenzij wij bepalen dat een aangelegenheid niet in ons verslag moet worden opgenomen omwille van het feit dat de negatieve gevolgen van dergelijke communicatie redelijkerwijs worden verwacht groter te zijn dan de voordelen voor het maatschappelijk verkeer.

Overige door wet- en regelgeving gestelde eisen

Verantwoordelijkheden van het bestuursorgaan

Het bestuursorgaan is verantwoordelijk voor het opstellen en de inhoud van het jaarverslag, van de documenten die overeenkomstig de wettelijke en reglementaire voorschriften dienen te worden neergelegd, voor het naleven van de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die van toepassing zijn op het voeren van de boekhouding, alsook voor het naleven van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en van de statuten van de Vennootschap.

Verantwoordelijkheden van de commissaris

In het kader van onze opdracht en overeenkomstig de Belgische bijkomende norm (herziene versie 2020) bij de in België van toepassing zijnde internationale controlestandaarden (ISA's), is het onze verantwoordelijkheid om, in alle van materieel belang zijnde opzichten, het jaarverslag, bepaalde documenten die overeenkomstig de wettelijke en reglementaire voorschriften dienen te worden neergelegd, alsook de naleving van bepaalde verplichtingen uit het Wetboek van vennootschappen en verenigingen en van de statuten te verifiëren, alsook verslag over deze aangelegenheden uit te brengen.

Aspecten betreffende het jaarverslag

Na het uitvoeren van specifieke werkzaamheden op het jaarverslag, zijn wij van oordeel dat dit jaarverslag overeenstemt met de jaarrekening voor hetzelfde boekjaar en is opgesteld overeenkomstig de artikelen 3:5 en 3:6 van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen.

In de context van onze controle van de jaarrekening, zijn wij tevens verantwoordelijk voor het overwegen, in het bijzonder op basis van de kennis verkregen in de controle, of het jaarverslag een afwijking van materieel belang bevat, hetzij informatie die onjuist vermeld is of anderszins misleidend is. In het licht van de werkzaamheden die wij hebben uitgevoerd, dienen wij u geen afwijking van materieel belang te melden.

Vermeldingen betreffende de onafhankelijkheid

Ons bedrijfsrevisorenkantoor en ons netwerk hebben geen opdrachten die onverenigbaar zijn met de wettelijke controle van de jaarrekening verricht, en ons bedrijfsrevisorenkantoor is in de loop van ons mandaat onafhankelijk gebleven tegenover de Vennootschap.

Andere vermeldingen

De onderneming gebruikt geen orderrekeningen. Ten aanzien van de volledigheid en de beoordeling van de verplichtingen buiten balans, wordt gesteund op de bevestiging van de bedrijfsleiding en van derden terzake. Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, werd de boekhouding gevoerd in overeenstemming met de in België van toepassing zijnde wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften.
Tijdens het afgelopen boekjaar was het auditcomité niet samengesteld zoals voorzien in het auditcharter - 2 leden in plaats van 3 - enerzijds en werd de bepaling van artikel 3:6 §2 6° van het Wetboek van vennootschappen en verenigingen inzake diversiteit niet nageleefd, anderzijds. Wij dienen u voor het overige geen verrichtingen of beslissingen mede te delen die in overtreding met de statuten of het Wetboek van vennootschappen en verenigingen zijn gedaan of genomen.
Huidig verslag is consistent met onze aanvullende verklaring aan het auditcomité bedoeld in artikel 11 van de verordening (EU) nr. 537/2014.
De resultaatverwerking, die aan de algemene vergadering wordt voorgesteld, stemt overeen met de wettelijke en statutaire bepalingen.

Brussel, 22 april 2024

Mazars Bedrijfsrevisoren BV

Commissaris

Vertegenwoordigd door

Dirk STRAGIER

Bedrijfsrevisor

AI Terminal

Keyware Technologies NV

3970_rns_2024-04-24_0f50c04d-e8d2-4914-b37a-4a9449af1cc4.pdf

JAARREKENING EN/OF ANDERE OVEREENKOMSTIG HET WETBOEK VAN VENNOOTSCHAPPEN EN VERENIGINGEN NEER TE LEGGEN DOCUMENTEN

IDENTIFICATIEGEGEVENS (op datum van neerlegging)

LIJST VAN DE BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN EN VERKLARING BETREFFENDE EEN AANVULLENDE OPDRACHT VOOR NAZICHT OF CORRECTIE

LIJST VAN BESTUURDERS, ZAAKVOERDERS EN COMMISSARISSEN

Verklaring betreffende een aanvullende opdracht voor nazicht of correctie

BALANS NA WINSTVERDELING

STAAT VAN DE FINANCIËLE VASTE ACTIVA

INLICHTINGEN OMTRENT DEELNEMINGEN

DEELNEMINGEN EN MAATSCHAPPELIJKE RECHTEN IN ANDERE ONDERNEMINGEN

GELDBELEGGINGEN EN OVERLOPENDE REKENINGEN (ACTIVA)

OVERLOPENDE REKENINGEN

STAAT VAN HET KAPITAAL

Kapitaal

OVERLOPENDE REKENINGEN

FINANCIËLE RESULTATEN

OPBRENGSTEN EN KOSTEN VAN UITZONDERLIJKE OMVANG OF UITZONDERLIJKE MATE VAN VOORKOMEN

BETREKKINGEN MET VERBONDEN ONDERNEMINGEN, GEASSOCIEERDE ONDERNEMINGEN EN DE ANDERE ONDERNEMINGEN WAARMEE EEN DEELNEMINGSVERHOUDING BESTAAT

TRANSACTIES MET VERBONDEN PARTIJEN BUITEN NORMALE MARKTVOORWAARDEN

VERKLARING BETREFFENDE DE GECONSOLIDEERDE JAARREKENING

DE PERSONEN MET WIE HIJ (ZIJ) VERBONDEN IS (ZIJN)

PASSIEF

WERKNEMERS WAARVOOR DE VENNOOTSCHAP EEN DIMONA-VERKLARING HEEFT INGEDIEND OF DIE ZIJN INGESCHREVEN IN HET ALGEMEEN PERSONEELSREGISTER (vervolg)

INLICHTINGEN OVER DE OPLEIDINGEN VOOR DE WERKNEMERS TIJDENS HET BOEKJAAR

OPENSTAANDE CONTROLES

TEKENCONTROLE

CONTROLE OPGENOMEN SECTIES

WETTELIJKE CONTROLES

BIJKOMENDE CONTROLES

CONTROLES BINNEN DE SOCIALE BALANS

BOEKHOUDKUNDIGE OPMERKINGEN

Financiële opbrengsten uit financiële vaste activa (vorig boekjaar)

Verificatie- of correctietaak

Deelnemingen en maatschappelijke rechten in andere ondernemingen

Fusie/splitsing

Kapitaalsubsidies uitbetaald/toegekend tijdens het boekjaar

Zekerheden op niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen

Datum goedkeuring van de jaarrekening door de algemene vergadering

JAARVERSLAG VAN DE RAAD VAN BESTUUR OVER DE STATUTAIRE JAARREKENING VAN HET BOEKJAAR 2023

1. Commentaar op de jaarrekening

Belangrijke gebeurtenissen van 2023

Commentaar bij de voornaamste balansposten

Activa

Passiva

Commentaar bij de voornaamste posten van de resultatenrekening

Voorstel tot resultaatverwerking

2. Verantwoording van de toepassing van waarderingsregels in de veronderstelling van continuïteit

3. Financiering

4. Informatie omtrent belangrijke gebeurtenissen na boekjaar

5. Informatie omtrent werkzaamheden op het gebied van onderzoek en ontwikkeling

6. Kapitaalverhogingen, uitgifte van converteerbare obligaties of inschrijvingsrechten door de Raad van Bestuur onder het toegestaan kapitaal

7. Gegevens omtrent bijkantoren

8. Eigen aandelen

9. Beslissingen genomen met toepassing van de wettelijke procedures ter voorkoming van belangenconflicten

10. Risicofactoren

Produkten en markten

Klantenafhankelijkheid

Leveranciersafhankelijkheid

Concentratie van kredietrisico's

Intrestrisico's

Gerechtelijke procedures en hangende geschillen

Financiële positie

Going-concern/continuïteit

Informaticarisico

Milieu

Medewerkers

Pandemie

11. Financiële instrumenten

12. Corporate governance verklaring

13. Samenstelling van de Raad van Bestuur en haar comités

Raad van Bestuur

Dagelijks bestuur

Wijzigingen in de samenstelling van het management comité

Auditcomité

Remuneratiecomité

14. Diversiteit

15. Verantwoording van de onafhankelijkheid en deskundigheid op het gebied van boekhouding en audit van één onafhankelijk lid van het auditcomité

16. Beschrijving van de belangrijkste interne controle en risicobeheerssystemen van de Vennootschap in het kader van het proces van financiële verslaggeving