Keysino Separation Technology Inc. — Capital/Financing Update 2026

Mar 30, 2026

长江证券承销保荐有限公司

关于上海凯鑫分离技术股份有限公司

2025 年度募集资金存放、管理与使用情况的专项核查意见

长江证券承销保荐有限公司（以下简称“长江保荐”或“保荐机构”）作为 上海凯鑫分离技术股份有限公司（以下简称“上海凯鑫”或“公司”）首次公开发行 股票并在创业板上市持续督导阶段的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上市公司募集资金监管规则》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等有关法律法规和规范性文件的要求，对上海凯鑫 2025 年度募集资金的存放与 使用情况进行了核查，具体情况如下：

一、募集资金的基本情况

经中国证券监督管理委员会《关于同意上海凯鑫分离技术股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2122 号）同意注册，并经深圳证券 “ ” “ ” 交易所同意，上海凯鑫分离技术股份有限公司（以下简称 公司 、 本公司 ）于 2020 年 9 月 23 日向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 1,595.00 万股，每股 面值 1 元，每股发行价人民币 24.43 元。截至 2020 年 9 月 29 日止，本公司共募 集资金 389,658,500.00 元，扣除发行费用 36,736,588.74 元，募集资金净额 352,921,911.26 元。

2020 年 9 月 30 日，大华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了大华验字 [2020]000581 号《验资报告》，对募集资金到账情况进行了审验确认。

截至 2025 年 12 月 31 日，公司对募集资金项目累计使用 186,293,625.59 元， 其中：本年度使用募集资金 1,500,928.66 元。期末募集资金余额应为人民币 193,991,011.18 元（包含银行利息收入扣除手续费后净额 6,892,361.44 元，理财 产生的投资收益 20,470,364.07 元）。

截至 2025 年 12 月 31 日，公司实际尚未使用的募集资金余额为人民币 197,289,302.82 元，高于上述募集资金余额 3,298,291.64 元，差异原因系发行费 用中有 3,298,291.64 元为公司使用自筹资金支付，其中，原计划拟以募集资金置 换已支付发行费用的自筹资金 3,293,396.20 元，剩余 4,895.44 元不再进行置换； 截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金 3,293,396.20 元尚未从公司募集资金专户划 出，根据《上市公司募集资金监管规则》的相关规定，公司决定不再使用募集资 金进行置换所致。

二、募集资金存放和管理情况

（一）募集资金管理情况

为了规范募集资金的管理和使用，保护投资者权益，本公司依照《中华人民 共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》 等法律法规的规定，结合公司实际情况，制定了《上海凯鑫分离技术股份有限公 司募集资金管理制度》（以下简称“《募集资金管理制度》”），并已经公司第二届 董事会第十一次会议和 2020 年第一次临时股东大会审议通过。

根据《募集资金管理制度》的要求，并结合公司经营需要，本公司分别在中 国光大银行股份有限公司上海金桥支行、宁波银行股份有限公司上海张江支行和 招商银行股份有限公司上海荣科路支行开设募集资金专项账户，并于 2020 年 9 月 30 日与保荐机构、中国光大银行股份有限公司上海金桥支行、宁波银行股份 有限公司上海张江支行和招商银行股份有限公司上海荣科路支行签署了《募集资 金三方监管协议》，对募集资金的使用实行严格的审批手续，以保证专款专用； 授权保荐代表人可以随时到开设募集资金专户的银行查询募集资金专户资料。公 司一次或十二个月以内累计从专户中支取的金额超过 5,000 万元或募集资金净额 的 20%的，公司应当以传真方式通知保荐代表人，同时提供专户的支出清单。

（二）募集资金专户存储情况

截至 2025 年 12 月 31 日止，公司募集资金的存储情况列示如下：

1、募集资金专户的活期存款余额

金额单位：人民币元

银行名称	账号	初时存放金额	截止日余额	存储方式
中国光大银行股份有限公司上 海金桥支行	76300188000279281	200,000,000.00	17,289,302.82	活期存款
宁波银行股份有限公司上海张 江支行	70120122000340685	40,000,000.00		注3
招商银行股份有限公司上海荣 科路支行	121935234610603	60,000,000.00		注2
招商银行股份有限公司上海荣 科路支行	121935234610404	63,926,334.91		注4
合计		363,926,334.91	17,289,302.82

• 注 1：募集资金账户初始存放金额与募集资金净额 352,921,911.26 元存在差额 11,004,423.65

• 元，系发行费用中有 11,004,423.65 元在初始存入募集资金专户时尚未支付。

• 注 2：招商银行股份有限公司上海荣科路支行（账号：121935234610603）已于 2020 年 12

• 月 11 日销户。

• 注 3：宁波银行股份有限公司上海张江支行（账号：70120122000340685）已于 2022 年 12

• 月 27 日销户。

注 4：招商银行股份有限公司上海荣科路支行（账号：121935234610404）已于 2024 年 05 月 29 日销户。

注 5：招商银行股份有限公司上海荣科路支行原为招商银行股份有限公司上海晨晖支行，因 经营场所变更，于 2021 年 4 月 2 日变更为招商银行股份有限公司上海荣科路支行。

• 2、使用部分闲置募集资金进行现金管理且尚未到期赎回的银行理财产品结 余情况

金额单位：人民币元

受托方	类型	金额	执行利率	起息日	到期日
中国光大银行股份 有限公司上海金桥 支行	对公整存整取	100,000,000.00	1.6%	2025.3.31	2026.3.31
中国光大银行股份 有限公司上海金桥 支行	对公整存整取	80,000,000.00	1.2%	2025.9.30	2026.3.30
合计		180,000,000.00

截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的首次公开发行募集资金的余额为

197,289,302.82 元，其中存放于公司开设的募集资金专户的活期存款余额为 17,289,302.82 元，进行现金管理购买且尚未到期赎回的银行理财产品 180,000,000.00 元。

三、 2025 年度募集资金的使用情况

（一）募集资金投资项目的资金使用情况

公司2025 年度募集资金实际使用情况详见附表《募集资金使用情况对照表》。

（二）募集资金投资项目的实施地点、实施方式变更情况

公司 2025 年度不存在变更募集资金投资项目的情况。

（三）募集资金投资项目先期投入及置换情况

公司 2025 年度不存在募集资金投资项目先期投入及置换情况。

（四）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况

公司 2025 年不存在用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。

（五）用暂时闲置的募集资金进行现金管理情况

使用部分闲置募集资金进行现金管理且尚未到期赎回的银行定期存款情况 如下：

如下：	如下：	如下：	如下：	如下：	如下：
金额单位：人民币元
受托方	类型	金额	执行利率	起息日	到期日
中国光大银行股份 有限公司上海金桥 支行	对公整存整取	100,000,000.00	1.6%	2025.3.31	2026.3.31
中国光大银行股份 有限公司上海金桥 支行	对公整存整取	80,000,000.00	1.2%	2025.9.30	2026.3.30
合计		180,000,000.00

截至 2025 年 12 月 31 日，公司存放于募集资金专户用于购买银行的定期存 款进行现金管理未到期赎回的金额合计 180,000,000.00 元。

（六）节余募集资金使用情况

公司 2025 年不存在将募集资金投资项目节余资金用于其他募集资金投资项 目或非募集资金投资项目的情况。

（七）超募资金使用情况

公司首次公开发行股票超募资金总金额为 52,921,911.26 元，具体使用情况 详见附表《募集资金使用情况表》之“超募资金的金额、用途及使用进展情况” 的具体内容。

（八）尚未使用的募集资金用途及去向

截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的首次公开发行募集资金的余额为 197,289,302.82 元，其中 180,000,000.00 元用于购买银行的定期存款进行现金管

理未到期赎回，剩余资金存放于募集资金专户中。

（九）募集资金使用的其他情况

公司 2025 年度不存在募集资金使用的其他情况。

四、变更募集资金投资项目的资金使用情况

报告期内，公司募集资金投资项目未发生改变。

五、募集资金使用及披露中存在的问题

本公司已披露的关于募集资金使用相关信息及时、真实、准确、完整，募集资 金的存放、使用、管理和披露不存在违规情况。

六、会计师对募集资金存放和使用情况专项报告的鉴证意见

根据中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《关于上海凯鑫分离技术 股份有限公司募集资金存放、管理与实际使用情况的鉴证报告》，中兴华会计师 事务所（特殊普通合伙）认为：上海凯鑫截至2025 年12 月31 日止的《募集资 金存放、管理与实际使用情况的专项报告》在所有重大方面按照《上市公司募集 资金监管规则》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2 号——创业板上 市公司规范运作》等有关规定编制。

七、保荐机构的核查工作

保荐代表人通过查询募集资金专用账户银行对账单、大额交易付款凭证、相 关的合同和发票以及募集资金专用账户资金使用情况表，查阅公司董事会出具的 《上海凯鑫分离技术股份有限公司董事会关于募集资金存放、管理与实际使用情 况的专项报告》、审计机构出具的《关于上海凯鑫分离技术股份有限公司募集资 金存放、管理与实际使用情况的鉴证报告》以及各项业务和管理规章制度，从公 司募集资金的管理、募集资金的用途、募集资金的信息披露等方面对上海凯鑫 2025 年度募集资金的存放与使用情况进行了核查。

八、保荐机构的核查意见

经核查，保荐机构认为，公司2025 年度募集资金存放和使用符合《上市公 司募集资金监管规则》等法规和文件的规定，对募集资金进行了专户存放和专项

使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用募 集资金的情形。

（以下无正文）

（本页无正文，为《长江证券承销保荐有限公司关于上海凯鑫分离技术股份 有限公司 2025 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见》之签章页）

保荐代表人：__ __ 仝金栓 王婷婷

长江证券承销保荐有限公司

年 月 日

募集资金使用情况对照表

2025 年度

编制单位：上海凯鑫分离技术股份有限公司

单位：人民币元

编制单位：上海凯鑫分离技术股份有限公司	编制单位：上海凯鑫分离技术股份有限公司	编制单位：上海凯鑫分离技术股份有限公司					单位：人民币元	单位：人民币元	单位：人民币元	单位：人民币元
募集资金总额			352,921,911.26			本年度投入募集 资金总额	1,500,928.66
报告期内改变用途的募集资金总额			-			已累计投入募集 资金总额	186,293,625.59
累计改变用途的募集资金总额			39,969,014.14
累计改变用途的募集资金总额比例			11.33%
承诺投资项目和超 募资金投向	是否已改变 项目（含部分 改变）	募集资金承诺 投资总额	调整后投资总 额(1)	本年度投入 金额	截至期末累计 投入金额(2)	截至期末投资进 度（%） (3)＝(2)/(1)	项目达到预 定可使用状 态日期	本年度 实现的 效益	是否达到 预计效益	项目可行 性是否发 生重大变 化
承诺投资项目
1.研发与技术服务 一体化建设项目	否	200,000,000.00	200,000,000.00	1,500,928.66	25,396,446.02	12.70	2027年10月 31 日	不适用	不适用	否
2.膜分离集成装置 信息管理系统建设 项目	是	40,000,000.00	30,985.86	-	30,985.86	100.00	不适用	不适用	不适用	是
3.补充流动资金	否	60,000,000.00	60,000,000.00	-	60,114,722.65	100.19	不适用	不适用	不适用	否
4.补充流动资金	否		39,969,014.14	-	42,202,339.71	105.59	不适用	不适用	不适用	否

（项目终止后结余
资金）
承诺投资项目小计		300,000,000.00	300,000,000.00	1,500,928.66	127,744,494.24
超募资金投向
1. 补充流动资金	否	52,921,911.26	52,921,911.26	-	58,549,131.35	110.63	不适用	不适用	不适用	否
超募资金投向小计		52,921,911.26	52,921,911.26	-	58,549,131.35
合计		352,921,911.26	352,921,911.26	1,500,928.66	186,293,625.59

自“研发与技术服务一体化建设项目”立项以来，公司董事会和管理层积极推进项目建设的相关工作，目前已在上海总部建立研发中心，为膜分离技术在 未达到计划进度或 客户处的中试试验提供前期小试基础及后期技术支持。2020 年至今，受外部客观环境影响，研发项目的设备采购、运输、安装、调试等各个环节周期均 预计收益的情况和 有所延长，且境外项目进展缓慢，导致募投项目实施进度不及预期，无法在原定计划内完成建设。 原因（分具体项目） 为确保募投项目稳健推进，保证募集资金使用效益，经公司审慎评估和综合考虑，在不改变实施主体、实施方式、募集资金用途及规模的情况下，决定 将“研发与技术服务一体化建设项目”达到预计可使用状态的日期由 2025 年 10 月 31 日延长至 2027 年 10 月 31 日。

“膜分离集成装置信息管理系统建设项目”因由原计划自建远程监控平台改为向供应商租赁，投入金额较原计划大幅缩减，且受宏观环境的影响，项目 项目可行性发生重 建设人员无法按时到项目现场布点，导致该项目建设周期较预计大幅延长。因此，为了提高资金使用效率，经公司第三届董事会第六次会议、第三届监 大变化的情况说明 事会第六次会议及 2022 年第一次临时股东大会通过，公司决定终止使用募集资金投入“膜分离集成装置信息管理系统建设项目”，并将剩余募集资金永 久性补充流动资金。

经中国证券监督管理委员会《关于同意上海凯鑫分离技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2020]2122 号）同意注册，并经深圳 超募资金的金额、 证券交易所同意，本公司向社会公众公开发行普通股（A 股）股票 1,595.00 万股，每股面值 1 元，每股发行价人民币 24.43 元，共募集资金 389,658,500.00 用途及使用进展情 元，扣除发行费用 36,736,588.74 元，募集资金净额为 352,921,911.26 元，超募资金为 52,921,911.26 元。上述募集资金业经大华会计师事务所（特殊普通 况 合伙）以“大华验字[2020]000581 号”验资报告验证确认。超募资金使用情况如下：公司于 2020 年 10 月 22 日第二届董事会第十三次会议、第二届监事

会第八次会议且于 2020 年 11 月 9 日召开 2020 年第一次临时股东大会决议通过，公司决定使用超募资金 15,000,000.00 元永久性补充流动资金；公司于 2022 年 4 月 26 日召开第三届董事会第四次会议、第三届监事会第四次会议且于 2022 年 5 月 27 日召开 2021 年年度股东大会决议通过，公司决定使用超 募资金 15,000,000.00 元永久性补充流动资金；公司于 2023 年 4 月 24 日召开第三届董事会第八次会议、第三届监事会第八次会议且于 2023 年 5 月 17 日 召开 2022 年年度股东大会决议通过，公司决定使用超募资金 15,000,000.00 元永久性补充流动资金；公司于 2024 年 4 月 19 日召开第三届董事会第十四 次会议、第三届监事会第十二次会议且于 2024 年 5 月 15 日召开 2023 年年度股东大会决议通过，公司决定将超募资金专户余额永久性补充流动资金。截 至 2025 年 12 月 31 日，超募资金已全部用于永久性补充流动资金。

募集资金投资项目 不适用 实施地点变更情况 募集资金投资项目 不适用 实施方式调整情况

募集资金投资项目 2020 年 11 月 12 日，经公司第二届董事会第十五次会议决议通过，公司以募集资金 3,293,396.20 元置换已支付发行费用的自筹资金。截至 2025 年 12 月 先期投入及置换情 31 日，该笔募集资金尚未从公司募集资金专户划出。根据《上市公司募集资金监管规则》，公司以募集资金置换自筹资金的期限为募集资金到账后 6 个 况 月内，因此公司决定已支付的发行费用 3,293,396.20 元不再进行置换。

用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 不适用 况 公司于 2025 年 9 月 25 日召开第四届董事会第八次会议，审议通过了《关于使用自有资金和闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司在确保不影 用闲置募集资金进 响正常运营和募集资金投资项目建设的情况下，拟使用自有资金不超过人民币 13,000.00 万元（含本数）、暂时闲置募集资金不超过人民币 18,000.00 万 行现金管理情况 元（含本数）进行现金管理。 项目实施出现募集 不适用

资金结余的金额及 原因 尚未使用的募集资 截至 2025 年 12 月 31 日，公司尚未使用的首次公开发行募集资金的余额为 197,289,302.82 元，其中 180,000,000.00 元用于购买银行的定期存款进行现金 金用途及去向 管理未到期赎回，剩余资金存放于募集资金专户中。 募集资金使用及披 露中存在的问题或 不适用 其他情况