Skip to main content

AI assistant

Sign in to chat with this filing

The assistant answers questions, extracts KPIs, and summarises risk factors directly from the filing text.

Sign up Log in

Keyrus Audit Report / Information 2010

May 13, 2011

1461_10-k_2011-05-13_e2853f71-9e5b-4d45-bb2b-b501fa2c5955.pdf

Audit Report / Information

Open in viewer

Opens in your device viewer

{# SEO P0-1: filing HTML is rendered server-side so Googlebot sees the full text without executing JS or following an iframe to a Disallow'd CDN path. The content has already been sanitized through filings.seo.sanitize_filing_html. #}

KEYRUS

Société Anonyme
155, rue Anatole France
92300 Levallois-Perret

Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2010

RBA 5, rue de Prony 75017 Paris

Deloitte & Associés 185 avenue Charles de Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex

KEYRUS

Société Anonyme

155, rue Anatole France

92300 Levallois-Perret

Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2010

Mesdames, Messieurs les actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2010, sur :

  • le contrôle des comptes annuels de la société KEYRUS, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
  • la justification de nos appréciations ;
  • les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la

présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, notamment les règles et méthodes comptables relatives aux immobilisations incorporelles et aux titres de participation exposés dans les notes 2.2 et 2.4 de l'annexe.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III. Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.

Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-102-1 du Code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives aux prises de participation et de contrôle et à l'identité des détenteurs du capital et des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Paris et Neuilly-sur-Seine, le 29 avril 2011
Les Commissaires aux Comptes

img-0.jpeg

Deloitte & Associés

Joël ASSAYAH

Keyrus

COMPTES SOCIAUX

31 DECEMBRE 2010

KEYRUS

SOCIETE ANONYME AU CAPITAL 4.268.592,50 €

SIEGE SOCIAL : 155, RUE ANATOLE FRANCE 92300 LEVALLOIS-PERRET

400 149 647 RCS NANTERRE

KEYRUS
COMPTES SOCIAUX
Exercice clos le 31 Décembre 2010

BILAN

ACTIF 31/12/2010 31/12/2009
Actif immobilisé Brut K€ Amortissements et provisions K€ Net K€ Net K€
42 095 4 478 37 617 31 453
Immobilisations Incorporelles 11 267 1 146 10 121 10 245
Immobilisations Corporelles 3 999 3 202 797 1 154
Immobilisations Financières 26 829 130 26 699 20 054
Actif circulant 40 577 1 196 39 381 39 644
Stocks et en cours - - - -
Avances et acomptes versés - - - 1
Clients et Comptes rattachés 18 934 1 196 17 738 14 827
Autres créances 12 747 - 12 747 18 177
Valeurs Mobilières de placement 466 - 466 4 364
Disponibilités 6 874 - 6 874 845
Comptes de régularisation 1 556 - 1 556 1 430
Ecart de Conversion Actif - - - 82
TOTAL ACTIF 82 672 5 674 76 998 71 179
PASSIF 31/12/2010 31/12/2009
--- --- ---
Capitaux Propres K€ K€
26 656 23 610
Capital 4 269 4 269
Primes d'émission 20 768 20 890
Réserves indisponible 174 52
Réserves 852 1 099
Report à nouveau - 2 452 - 3 933
Résultat de l'exercice 3 046 1 233
Provisions pour Risques et Charges 6 052 5 923
Dettes 43 701 41 646
Emprunts et Dettes Financières 14 808 16 680
Fournisseurs et Comptes Rattachés 11 160 8 676
Dettes fiscales et sociales 12 121 10 166
Autres Dettes et comptes de régularisation 5 612 6 124
Ecart de conversion passif 589 -
TOTAL PASSIF 76 998 71 179

6

7

KEYRUS

COMPTE DE RESULTAT

Exercice clos le 31 Décembre 2010

RUBRIQUES 31/12/2010 31/12/2009
Chiffre d'Affaires 52 033 46 875
Autres Produits 9 007 12 315
Total Produits d'exploitation 61 040 59 190
Achats de marchandises 3 783 3 132
Achats et Autres Services Externes 17 674 15 506
Impôts et Taxes 1 332 1 617
Charges de Personnel 34 556 31 289
Dotations aux Amortissements et Provisions 2 359 4 477
Autres charges d'exploitation 57 40
Total Charges d'exploitation 59 761 56 061
Résultat d'Exploitation 1 279 3 129
Résultat Financier 1 127 -355
Résultat Courant 2 406 2 774
Résultat Exceptionnel -186 -1 997
Impôt sur les bénéfices 826 456
RESULTAT NET 3 046 1 233

8

KEYRUS

ANNEXES AUX COMPTES SOCIAUX

Exercice clos le 31 Décembre 2010

(montants exprimés en K€ sauf mention contraire)

1. EVENEMENTS SIGNIFICATIFS DE L'EXERCICE

L'exercice 2010 se traduit par une forte croissance organique de l'activité. Le résultat d'exploitation prend en compte les effets de la poursuite des investissements en matière d'innovation, de R&D et dans le recrutement de nouvelles compétences.

La trésorerie de la société s'est fortement améliorée cette année suite à une bonne gestion du besoin en fonds de roulement et de l'obtention d'une ligne de 3 M€ auprès de la Banque PALATINE et d'un dividende versé par la société Absys-Cyborg pour un montant de 1,5 M€.

Le résultat net de la société s'établit à 3 M€ contre 1,2 M€ en 2009.

La société a restructuré ses participations dans les sociétés Keyrus Benelux et Equinoxes au cours de cet exercice.

2. REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :

  • continuité de l'exploitation,
  • permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
  • indépendance des exercices,

et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

2.1 Recours à des estimations

Pour établir ces informations financières, la direction de la société doit procéder à des estimations et faire des hypothèses qui affectent la valeur comptable des éléments d'actif et de passif, des produits et des charges, ainsi que les informations données en notes annexes.

La direction de la société procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations. Les montants qui figureront dans les futurs états financiers sont susceptibles de différer des estimations présentes en fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes.

Les principales estimations faites par la Direction pour l'établissement des états financiers concernent la valorisation et les durées d'utilité des actifs opérationnels, corporels, incorporels, financiers, le montant des provisions pour risques et autres provisions liées à l'activité, ainsi que des hypothèses retenues pour le calcul des obligations liées aux avantages du personnel.

Ainsi, les comptes sociaux ont été établis en tenant compte du contexte actuel de lente reprise économique et financière, et sur la base de paramètres financiers de marché disponibles à la date de clôture. Les effets immédiats de la crise passée ont été pris en compte, notamment dans la valorisation des créances clients et des passifs. En ce qui concerne les actifs à plus long terme, tels que les actifs incorporels, il a été pris pour hypothèse que la reprise resterait lente dans le temps.

La valeur de ces actifs est appréciée à chaque exercice sur la base de perspectives économiques à long terme et sur la base de la meilleure appréciation de la Direction du Groupe en ce qui concerne les flux futurs de trésorerie.

2.2 Immobilisations incorporelles

Les immobilisations incorporelles sont composées de logiciels et de fonds de commerce (ou « malis techniques ») suite à des fusions.

A leur date d'entrée dans le patrimoine, les immobilisations incorporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires, à l'exception des intérêts d'emprunt).

Conformément aux dispositions du Règlement n°2004-01 du 4 mai 2004 relatif au traitement comptable des fusions et opérations assimilées (Comite de la Réglementation Comptable), les opérations de fusion ont donné lieu à la constatation par Keyrus d'actifs incorporels (« malis techniques »).

Les immobilisations incorporelles à durée d'utilité limitée sont amorties selon le mode linéaire sur des périodes qui correspondent à leur durée d'utilisation prévue.

Les immobilisations incorporelles à durée d'utilité indéterminée font l'objet d'un test de perte de valeur au moins une fois par an ou plus fréquemment s'il existe des indices de perte de valeur. Le test de perte de valeur consiste à comparer la valeur nette comptable de l'actif à sa valeur recouvrable, qui est la valeur la plus élevée entre sa juste valeur diminuée des coûts de cession et sa valeur d'utilité.

La valeur d'utilité est obtenue en additionnant les valeurs actualisées des flux de trésorerie attendus de l'utilisation de l'actif (ou groupe d'actifs), dans des conditions de concurrence normale. Lorsque les tests effectués mettent en évidence une perte de valeur, celle-ci est comptabilisée afin que la valeur nette comptable de ces actifs n'excède pas leur valeur recouvrable. Lorsque la valeur recouvrable est inférieure à la valeur nette comptable de l'actif (ou groupe d'actifs), une perte de valeur est enregistrée en résultat pour le différentiel. Le taux d'actualisation retenu est de 9,5%.

Les éléments constitutifs des malis de fusion, tels que définis précédemment, ont fait l'objet d'un test de dépréciation. Aucune provision n'a été comptabilisée au 31 décembre 2010.

2.3 Immobilisations corporelles

Les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur coût d'acquisition. Les amortissements sont calculés suivant la durée de vie estimée. Les durées moyennes d'amortissement retenues pour les principaux types d'immobilisations sont les suivantes :

Agencements, installations techniques 8 ans linéaire
Matériel de transport 4 ans linéaire
Matériel de bureau & informatique 3 ans linéaire
Mobilier 8 ans linéaire

2.4 Participations et autres titres

Les titres de participation détenus par la société sont enregistrés à leur coût historique d'acquisition et de souscription. Les titres sont évalués à la clôture de l'exercice à leur valeur vénale sur la base d'une approche multi-critères comprenant la méthode des flux futurs de trésorerie actualisés et des comparaisons avec des sociétés du secteur (cf § 2.2). Une provision pour dépréciation est comptabilisée lorsque cette valeur vénale est inférieure à la valeur historique.

2.5 Actions Propres

Les actions propres Keyrus sont comptabilisées en valeurs mobilières de placement, à leur coût historique. Elles sont évaluées à la clôture de l'exercice sur la base de la moyenne des 20 derniers cours de bourse. Une provision pour dépréciation est comptabilisée lorsque cette valeur est inférieure au coût historique

10

2.6 Evaluation des créances

Les créances ont été évaluées à leur valeur nominale. Leur valeur d'inventaire fait l'objet d'une appréciation au cas par cas. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur nominale.

2.7 Créances et dettes en devises

Les créances et dettes libellées en monnaies étrangères ont été évaluées sur la base du cours de change à la clôture de l'exercice. La différence résultant de cette évaluation est inscrite en écart de conversion actif et/ou passif.

Les charges ou produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l'opération. Les créances, disponibilités et dettes en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d'exercice.

Les pertes latentes résultant de la conversion en euros sont évaluées en tenant compte des couvertures à terme et enregistrées en provision pour risque de change.

2.8 Valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement sont valorisées à leur coût historique. Cependant, les moins-values latentes, résultant de la comparaison entre leur coût historique et leur cours de clôture, font l'objet d'une provision pour dépréciation à la clôture de l'exercice.

2.9 Indemnités de départ à la retraite

La société n'a pas comptabilisé le montant de son engagement en matière de départ à la retraite. Compte tenu de l'âge moyen du personnel, la société considère que le montant de ses engagements à ce titre n'est pas significatif.

2.10 Provision pour risques et charges

Elles sont destinées à couvrir des risques et des charges que des événements survenus ou en cours rendent probables, nettement précisées quant à leur objet mais dont la réalisation, l'échéance et le montant sont incertains.

2.11 Chiffre d'affaires

Le chiffre d'affaires est composé à plus de 91,1 % de prestations de services. Deux types de prestations sont facturés :

  • Prestations en mode projet : comptabilisation du chiffre d'affaires sur la base du nombre de jours passés.
  • Prestations au forfait : le chiffre d'affaires est comptabilisé selon la méthode de l'avancement. En fin d'exercice, en fonction de l'avancement, la société constate, soit des factures à établir, soit des produits constatés d'avance. Les éventuelles pertes à terminaison sont comptabilisées en provisions pour risques dès leur identification.
  1. NOTES SUR LE BILAN

3.1 Immobilisations incorporelles et corporelles

Variation des valeurs brutes

RUBRIQUES 31/12/2009 Fusion Acquisitions Diminutions 31/12/2010
Immobilisations incorporelles * 11 545 - 273 551 11 267
Immobilisations corporelles 4 487 - 380 868 3 999
16 032 - 653 1 419 15 266

*dont 9.124 K€ de maili technique de fusion généré par les grands comptes.

Variation des amortissements

RUBRIQUES 31/12/2009 Fusion Dotation Reprise 31/12/2010
Ecart d'acquisition
Immobilisations incorporelles 1 301 - 142 297 1 146
Immobilisations corporelles 3 332 - 433 563 3 202
4 633 - 575 860 4 348

3.2 Immobilisations financières

RUBRIQUES 31/12/2009 Fusion Augmentation Diminution 31/12/2010
Titres de participation 14 083 - 6 379 - 20 462
Dépôts et cautions versés 532 - 110 - 642
Créances rattachées 5 112 - - 5 112
Prêts 444 - 169 - 613
20 171 - 6 658 - 26 829

Les variations des titres de participations s'analysent comme suit :

  • Création en mai 2010 de la société Keyrus Management. Cette société, filiale de Keyrus SA, est une société à capital variable dans laquelle le pourcentage de détention de la société Keyrus SA ne pourra être inférieur à 51%. Au 31 décembre 2010, les pourcentages de contrôle et d'intérêt sont de 100%.
  • Création des sociétés Keyrus Hong Kong & Keyrus Shanghai respectivement le 10 juin 2010 et le 6 janvier 2011.
  • Restructuration en juillet 2010 de la société Equinoxes (anciennement Absys-Cyborg Tunisie) – Cette société est détenue dorénavant par la société Keyrus SA à 100%. Cette opération juridique vise à s'aligner sur les flux des affaires.
  • Augmentation de capital dans la société Keyrus Benelux à hauteur de M€ 6. Il est précisé que cette société sera fusionnée en 2011 avec la société Keyrus Belgique afin de rationaliser les structures belges.

Les provisions à caractère financier sont détaillées dans le paragraphe [3.6 Provisions].

12

3.3 Etat des créances et dettes

Etat des créances

RUBRIQUES Montant net A 1 an au plus A plus d' 1 an
Créances clients 17 738 17 738 -
Avances et acomptes versés - - -
Personnel, organismes sociaux, Etat 7 696 7 696 -
Groupe et associés, divers 3 768 2 172 1 597
Autres 923 623 300
Charges constatées d'avance 1 556 1 556 -
TOTAL GENERAL 31 681 29 785 1 897

Etat des dettes

RUBRIQUES Montant brut A 1 an au plus A plus d' 1 an
Emprunts obligataires 10 400 2 600 7 800
Emprunts et dettes financières 4 407 1 607 2 800
Groupe et associés 236 236 -
Fournisseurs et comptes rattachés 11 160 11 160 -
Personnel, organismes sociaux, état 12 120 12 120 -
Autres dettes 730 730 -
Dettes sur immobilisations 1 723 370 1 353
Produits constatés d'avance 2 924 2 924 -
TOTAL GENERAL 43 701 31 748 11 953

Les dettes sur immobilisations incluent les différés de règlements et les compléments de prix des acquisitions des sociétés, Universal Testing & Keyrus do Brazil.

Variation des dettes financières

RUBRIQUES 31/12/2009 Impact fusion Augmentation Remboursement 31/12/2010
Emprunts obligataires 13 000 - - 2 600 10 400
Emprunts auprès établissements de crédit 3 679 - 3 000 2 272 4 407
Comptes courants groupe et d'actionnaires 166 - 70 236
TOTAL GENERAL 16 845 - 3 070 4 872 15 044

Le Groupe a souscrit des emprunts bancaires dont les conditions financières sont présentées ci-après :

  • BANQUE PALATINE : Nouvel emprunt bancaire en date du 8 octobre 2010 pour un montant de 3M€ :
  • Durée de l'emprunt : 5 ans
  • Remboursement annuel correspondant à 1/5 de la dette
  • Taux d'intérêt EURIBOR 3 mois + 1,3%
  • Ratios financiers
  • Le rapport de son endettement financier net consolidé sur ses capitaux propres consolidés doit demeurer inférieur à 0,9 sur la durée des obligations.
  • Le rapport de son endettement financier net consolidé sur l'EBITDA consolidé doit demeurer inférieur à 3 sur la durée des obligations
  • OBSAAR : Les conditions financières sont présentées ci-après :
  • Montant : 13 M€
  • Durée de l'emprunt : 6 ans
  • Amortissement des obligations : 5 tranches annuelles égales à partir du 12 août 2010
  • Taux d'intérêt EURIBOR 3 mois – 1,26%
  • Ratios financiers :
  • Le rapport de son endettement financier net consolidé sur ses capitaux propres consolidés doit demeurer inférieur à 0,9 sur la durée des obligations.
  • Le rapport de son endettement financier net consolidé sur l'EBITDA consolidé doit demeurer inférieur à 3,5 au 31 décembre 2008 puis inférieur à 3 sur la durée des obligations

  • EBITDA est à comprendre comme l'EBITDA consolidé correspondant au résultat opérationnel courant augmenté des dotations (nettes des reprises) aux amortissements et provisions et des impacts IFRS liés aux rémunérations payées en actions pour la partie des charges ne donnant pas lieu à décaissement.

  • BNP : les conditions financières des autres emprunts bancaires sont présentées ci-après :

  • Solde au 31 décembre 2010 : 1,4 M€
  • Tirage sur 5 ans sous forme de billet sur 6 mois au maximum
  • Remboursement annuel correspondant à 1/5 de la dette
  • Taux d'intérêt EURIBOR + 0,5%
  • Commission de confirmation de 0,25%
  • Ratios financiers :
  • Le rapport de son endettement financier net consolidé sur ses capitaux propres consolidés doit demeurer inférieur ou égal à 0,7 sur la durée du concours.

  • Le rapport de son endettement financier net consolidé sur l'excédent brut d'exploitation consolidé doit demeurer inférieur ou égal à 3 sur la durée du concours.

  • ETICA (filiale du LCL) :

  • Montant : 0,4 M€
  • Durée de l'opération : 3 ans à compter juin 2010
  • Nature : matériel informatique relatif à l'offre Cloud Computing
  • Remboursement mensuel de K€ 12

  • Ratios financiers : aucun ratio financier n'est associé à ce financement

  • FACTUM FINANCE :

  • Montant : 0,6 M€
  • Durée de l'opération : 3 ans à compter du 26 octobre 2010
  • Nature : matériel informatique
  • Remboursement mensuel de K€ 16
  • Ratios financiers : aucun ratio financier n'est associé à ce financement

Produits à recevoir et charges à payer

Le montant des produits à recevoir se décompose comme suit :

RUBRIQUES 31/12/2010 31/12/2009
Factures à établir clients 4 219 2 622
Avoir à recevoir 50 245
TOTAL Produits à recevoir 4 269 2 867

Le montant des charges à payer se décompose comme suit :

14

Charges à payer 31/12/2010 31/12/2009
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit 12
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 2 697 3 737
Dettes fiscales et sociales 5 468 4 564
Autres dettes 730 588
TOTAL Charges à payer 8 895 8 901

3.4 Valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement sont constituées de SICAV monétaires ainsi que les actions propres et se détaillent comme suit :

BANQUE Nature Quantité au 31/12/2010 Valeur
BRED 7
Actions Propres 456 876 459
Total valeurs mobilières de placement 466

Keyrus SA a récupéré 400 000 titres auto détenus dans le cadre d'un avenant signé en décembre 2009 avec la société d'animation de titres (CM CIC Securities). 226 BSAAR ont été exercés fin 2010 – les actions afférentes ont été prélevées sur les actions auto-détenues.

3.5 Charges et produits constatés d'avance

RUBRIQUES Charges Produits
Produits constaté d'avance 2 923
Charges constatées d'avance 1 557
Loyers et charges locatives 302
Autres 1 255
Total 1 557 2 923

Les produits constatés concernent principalement des revenus facturés d'avance sur des contrats et des ventes de maintenance.

15

3.6 Provisions

RUBRIQUES 31/12/2009 Dotation Reprise utilisées Reprise non utilisées 31/12/2010
Provisions pour risques 5 397 1 372 720 441 5 608
Autres provisions 526 - 82 - 444
Provisions pour risques et charges 5 923 1 372 802 441 6 052
Provisions sur comptes clients 784 412 - - 1 196
Provision sur actions propres - - - - -
Provision sur immobilisations financières 117 14 - - 131
Provision pour dépréciation des VMP - - - - -
Provisions pour dépréciation 901 425 - - 1 326
TOTAL GÉNÉRAL 6 824 1 797 802 441 7 378
RUBRIQUES 31/12/2009 Dotation Reprise utilisées Reprise non utilisées 31/12/2010
--- --- --- --- --- ---
Provisions d'exploitation 4 703 1 783 802 441 5 243
Provisions financières 198 14 - 212
Provisions exceptionnelles 1 923 - 1 923
TOTAL GÉNÉRAL 6 824 1 797 802 441 7 378

Les provisions sont destinées à couvrir les risques et les charges que des événements survenus ou en cours rendent probables, nettement précisés quant à leur objet, mais dont la réalisation, l'échéance ou le montant sont incertains.

Les provisions pour risques et charges sont constituées essentiellement:

  • Provisions pour risques clients, garantie et perte à terminaison projets : 2.906 K€
  • Provisions pour risques sociaux & prud'homaux : 724 K€
  • Provisions pour risques : 1.010 K€

16

3.7 Variation des capitaux propres et composition du capital social

RUBRIQUES 31/12/2009 Augmentation Diminution Affectation du résultat n-1 31/12/2010
Capital 4 269 - - - 4 269
Prime d'émission 20 890 - 122 - - 20 768
Réserves indisponibles 52 122 174
Réserve légale 414 - - - 414
Réserve spéciale pour actions propres 685 - - - 247 438
Report à nouveau -3 933 - - 1 481 -2 452
Résultat 1 233 3 046 - - 1 233 3 046
TOTAL CAPITAUX PROPRES 23 610 3 046 - 0 26 656

Le capital social est composé comme suit au 31/12/2010 :

Catégories de titres Nombre Valeur nominale
Actions composant le capital social au début de l'exercice 17 074 370 0,25 €
Actions émises pendant l'exercice - -
Actions remboursées pendant l'exercice - -
Actions composant le capital social à la fin de l'exercice 17 074 370 0,25 €

4. NOTES SUR LE COMPTE DE RESULTAT

4.1 Chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation

ACTIVITES 31/12/2010 31/12/2009
Vente de marchandises et de licences 4 623 8,9% 3 830 8,2%
Prestations de services 47 410 91,1% 43 044 91,8%
TOTAL Chiffre d'affaires 52 033 100% 46 874 100%
ZONE GEOGRAPHIQUE 31/12/2010 31/12/2009
--- --- --- --- ---
France 46 457 89,3% 41 970 89,5%
Export 5 576 10,7% 4 904 10,5%
TOTAL Chiffre d'affaires 52 033 100% 46 874 100%

Le chiffre d'affaires est réalisé auprès d'une clientèle Grands Comptes.

Les autres produits d'exploitation sont essentiellement constitués de transferts de charges correspondant à la refacturation de prestations de service aux autres sociétés du groupe et au crédit d'impôt recherche comptabilisé au titre de 2010.

17

4.2 Résultat financier

RUBRIQUES 31/12/2010 31/12/2009
Intérêts et autres produits financiers -
Dividendes reçus 1 500
Reprises sur provisions financières 82 767
Produits de cessions des Titres -
Gains de change 6
Autres produits financiers 547 523
Total produits financiers 2 129 1 296
Intérêts et charges assimilées 417 530
Dotation aux provisions financières 14 -
Charges de cession des titres 393
Perte de change 5 4
Annulation des BSAAR 566
Autres charges financières 724
Total Charges financières 1 002 1 651
Total Résultat financier 1 127 -355

En complément, la société a procédé au rachat de 2.830.481 BSAAR au cours du deuxième semestre 2010 auprès de la société EMC CAPITAL PARTNERS, dont l'actionnaire principal est Monsieur Eric COHEN. Ces BSAAR ont été annulés et la charge comptabilisée en résultat financier dans les comptes sociaux et retraitée en capitaux propres dans les comptes consolidés. L'impact financier s'élève à K€ 566. Cette transaction a été faite le 30 juillet 2010 sur la base d'une expertise indépendante validant la valeur de 20 centimes d'€ par BSAAR.

La société a perçu un dividende de M€ 1,5 versé par sa filiale Absys-Cyborg.

4.3 Résultat exceptionnel

RUBRIQUES 31/12/2010 31/12/2009
Produits exceptionnels sur opérations de gestion 104 34
Autres produits exceptionnels sur opérations en capital 576 -
Reprise sur provisions - 47
Total produits exceptionnels 680 81
Charges exceptionnelles sur opération de gestion 261 387
Charges exceptionnelles sur opérations en capital 561 -
Autres charges exceptionnelles 44
Dotations aux amortissements & provisions - 1 691
Total Charges exceptionnelles 865 2 078
Total Résultat exceptionnel -186 -1 997

4.4 Impôts

Keyrus est tête de l'intégration fiscale composée de la société Absys-Cyborg depuis le 01/01/01. Dans le cadre de cette intégration, les relations entre la société et la société tête de groupe sont régies par une convention dont le principe général est le suivant.

Toutes les dispositions de la présente convention ont pour principe commun que, durant son appartenance au groupe résultant du régime de l'intégration fiscale mis en place entre la société tête de

groupe et la filiale, celle-ci se trouve, dans toute la mesure du possible, dans une situation identique en actif, passif, charges, produits, risques et prérogatives à celle qui aurait été la sienne en l'absence du groupe fiscal.

RUBRIQUES 31/12/2010 31/12/2009
IS -55
Economie d'IS liée à l'intégration fiscale 826 511
Produit net d'impôt sur les sociétés 826 456

Le montant des déficits reportables et des amortissements réputés différés s'élève à M€ 17 au 31/12/210.

5. AUTRES INFORMATIONS

5.1 Effectifs

Effectifs 31/12/2010 31/12/2009
Cadres 474 445
Employés 43 52
Total effectif 517 497

5.2 Instruments dilutifs

5.2.1 Plan d'achat et de souscription d'actions

Options de souscriptions d'achat
Date de l'assemblée 13/04/2000
Date du conseil d'administration 27/11/2000
Nombre d'options autorisées 427 900
Nombre d'options attribuées 427 900
Nombre d'options caducs au 31/03/2010 364 900
Nombre d'options exercés au 31/03/2010 0
Nombre d'options exerçables au 31/03/2010 63 000
Nombre total d'actions pouvant être souscrites 63 000
Dont dirigeants 24 000
Nombre de personnes concernées 42
Dont dirigeants 2
Date d'exercice des options 27/11/2005
Date d'expiration des options 27/11/2010
Prix d'acquisition par option -
Prix de souscription par action 5,01 €

Ce plan est devenu caduc au 27 novembre 2010. Aucune souscription n'a été effectuée.

18

19

5.2.2 Bons de Souscription et / Acquisition et d'Actions Remboursables

| | 31/12/2010
POSITION A LA
LLUTURE | VARIATION
EXERICE
ANNULATION
DE BSAAR | 31/12/2009
BSAAR 2008 |
| --- | --- | --- | --- |
| Date de l'assemblée | | | 27/06/2008 |
| Date du conseil d'administration | | CA 30/07/2010 | 27/06/2008 |
| Nombre de bons autorisés | 2 655 519 | -2 830 481 | 5 486 000 |
| Nombre de bons attribués | 2 584 623 | -2 830 481 | 5 415 104 |
| Nombre de bons caducs | | | 0 |
| Nombre de bons exercés | | | 0 |
| Nombre de bons exerçables | | | 0 |
| Nombre total d'actions souscrites | | | 0 |
| Nombre total d'actions pouvant être souscrites | 2 584 623 | | 5 415 104 |
| Dont dirigeants | 1 100 000 | | 4 867 981 |
| Nombre de personnes concernées | | | 59 |
| Dont dirigeants | 2 | | 1 |
| | A tout moment
à partir du | | A tout moment
à partir du |
| Date d'exercice des bons | 12/08/2010
jusqu'au | | 12/08/2010
jusqu'au |
| | 12/08/2014 | | 12/08/2014 |
| Date d'expiration des bons | 12/08/2014 | | 12/08/2014 |
| Prix d'acquisition par bon | 0,20 € | | 0,20 € |
| Prix de souscription par action | 1,80 € | | 1,80 € |

5.2.3 Actions gratuites

L'assemblée générale du 27 juin 2008 a donné une autorisation au Conseil d'administration d'émettre des actions gratuites au profit des salariés de la société. Lors du Conseil d'administration du 30 mars 2009, deux plans d'actions ont été arrêtés et portent respectivement sur 107.500 et 101.000 actions gratuites. Les bénéficiaires de ces deux plans deviendront actionnaires de la société au terme d'une période d'acquisition de deux ans, soit le 29 mars 2011. Au 31 décembre 2010, le nombre d'actions gratuites à émettre s'élève finalement à 203.500.

L'assemblée générale du 26 juin 2009 a donné une autorisation au Conseil d'administration d'émettre des actions gratuites au profit des salariés de la société. Lors du Conseil d'administration du 23 mars 2010, deux plans d'actions ont été arrêtés et portent respectivement sur 87.000 et 400.000 actions gratuites.

Les bénéficiaires du premier plan deviendront actionnaires de la société au terme d'une période d'acquisition venant à échéance le 31 décembre 2011.

Les 400.000 actions gratuites, relative au deuxième plan, se répartissent par fraction de 100.000 actions par année sous condition de la présence du bénéficiaire au 31 décembre 2010 pour la première fois et pour les années suivantes à concurrence de 50.000 sous condition de présence au 31 décembre et de 50.000 actions sous condition de réalisation des objectifs de performance.

20

5.3 Rémunération des mandataires sociaux

La rémunération totale des mandataires sociaux s'est élevée à 925 K€.

5.4 Engagement hors bilan :

Engagements reçus 31/12/2010 31/12/2009
Facilités de caisse (SG & CIC) 1 250 néant
Ligne de dailly notifié - OSEO 5 000 1 000
Aval, cautions et garanties néant néant
Engagements donnés 31/12/2010 31/12/2009
--- --- ---
Provision pour départ en retraite 317 255
Garantie donnée à la BANQUE DU CANADA 769 667

6. FILIALES ET PARTICIPATION

6.1 Tableau des filiales et participations

Capital social en K€ Autres capitaux Quote part Valeur comptable des titres détenus (en K€) brute Nette Chiffre d'affaire de l'exercice Résultat d'exploitation de l'exercice Dividendes versés
Principales Filiales détenues à plus de 50%
Keyrus Canada 1 652 -171 100% 985 985 6 678 601 -
Absys - Cyborg 1 000 3 127 100% 9 667 9 667 35 327 2 812 1 500
Keyrus Suisse 120 290 100% 32 32 2 317 150 -
Keyrus Benelux 6 062 -397 100% 6 062 6 062 100 83 -
Keyrus Biopharma Belgium 100 3 75% 75 75 6 333 153 -
Keyrus Espagna 29 -241 100% 3 133 3 133 2 582 -196 -
Keyrus Management 300 -514 100% 300 300 459 -514 -

La sommation du capital social et des autres capitaux donne le montant de la situation nette sociale.

La société Keyrus Benelux est un holding qui détient les sociétés Keyrus Belgique et Keyrus Luxembourg. Le chiffre d'affaires du sous-groupe Benelux s'est élevé à 8,7M€ avec une perte d'exploitation de 0,2 M€.

La société Keyrus SA est la société consolidante du groupe.

N/B : les sociétés Keyrus Mauritius, Keyrus Israël et Equinoxes sont consolidées dans les comptes du Groupe Keyrus sont des filiales dont leur activité n'est pas significative. Elles ne figurent pas, dans cette raison, dans le tableau ci-dessus.

6.2 Opérations avec les entreprises liées (en €)

RUBRIQUES Absys Cyborg Keyrus Chine Keyrus Management Keyrus Canada Keyrus Suisse Keyrus Benelux Keyrus Belgium Keyrus Maurice Adexys Keyrus Israel Equinoxes Keyrus Biopharma Belgium Keyrus Luxembourg Keyrus Espagne Keyrus Do Brazil
ACTIF
Immobilisations corporelles
Immobilisations financières 9 667 - 300 984 31 6 062 - 95 26 - 79 75 - 3 133 -
Provision des immobilisations fin. - - - - - - - - 26 - - - - - -
Autres créances rattachées à des participations - - - 4 683 - - - - 86 - - - - 418 -
Provision sur autres créances rattachées à des participations - - - - - - - - 86 - - - - - -
Créances client TTC 314 - - - 537 71 43 - - 2 - 1 038 7 - -
Compte courant - 200 161 814 - 255 - 39 - 49 70 - - 596 800
Compte courant intégration fiscale 825 - - - - - - - - - - - - - -
Comptes de régularisations - - - - - - - - - - - - - - -
PASSIF
Dettes fournisseurs 565 565 - 54 56 - 391 - - - - 51 - 48 -
Compte courant - 102 - - 108 - - - - - - 16 - - -
Compte courant intégration fiscale - - - - - - - - - - - - - - -
Autres dettes - - - - - - - - - - - - - - -
CHARGES
Autres charges externes - 284 267 38 174 - 160 98 - 190 206 172 - 48 28
Frais de personnel - - - - - - - - - - - - - - -
Frais Financiers - - - - - - - - - - - - - - -
Charges financières exceptionnelles - - - - - - - - - - - - - - -
PRODUITS
Chiffre d'affaires 12 - 19 - 1 615 - 165 - - - - 2 094 - - -
Autres produits 460 - 51 - 101 - 209 - - - - 701 - - -
Transfert de charges d'exploitation - - - - - - - - - - - - - - -
Produits financiers 1 500 - - 225 - 246 - - - 2 - - - 18 -
Produits exceptionnels - - - - - - - - - - - - - - -
IS intégration fiscale 826 - - - - - - - - - - - - - -

En complément, la société a procédé au rachat de 2.830.481 BSAAR au cours du deuxième semestre 2010 auprès de la société EMC CAPITAL PARTNERS, dont l'actionnaire principal est Monsieur Eric COHEN. Ces BSAAR ont été annulés et la charge comptabilisée en résultat financier dans les comptes sociaux et retraitée en capitaux propres dans les comptes consolidés. L'impact financier s'élevait à K€ 566. Cette transaction a été faite le 30 juillet 2010 sur la base d'une expertise indépendante validant la valeur de 20 centimes d'€ par BSAAR.

More from Keyrus

Regulatory Filings 2026
May 4
Earnings Release 2026
Apr 23
M&A Activity 2026
Jan 22
M&A Activity 2025
Dec 15
M&A Activity 2025
Nov 3
Earnings Release 2025
Sep 29
M&A Activity 2025
Jul 3
M&A Activity 2025
Jun 23
M&A Activity 2025
May 22
Earnings Release 2025
Apr 24
View all filings →