KEWELL TECHNOLOGY CO., LTD. — Capital/Financing Update 2023

Dec 6, 2023

证券代码：688551 证券简称：科威尔

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科威尔技术股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票 上市公告书

保荐人（联席主承销商）

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联席主承销商

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二〇二三年十二月

特别提示

一、发行数量及价格

1、发行数量：3,117,077 股

2、发行价格：60.41 元/股

3、募集资金总额：188,302,621.57 元

• 4、募集资金净额：183,425,263.07 元

二、本次发行股票预计上市时间

本次发行新增股份在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所科创板上 市交易（预计上市时间如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。

三、新增股份的限售安排

本次发行对象共有 6 名，均以现金方式参与认购，全部发行对象认购的股票 自本次发行结束之日起六个月内不得转让。

本次发行结束后，由于公司送红股、资本公积金转增股本等原因增加的公司 股份，亦应遵守上述限售期安排。限售期届满后发行对象减持认购的本次发行的 股票须遵守中国证监会、上交所等监管部门的相关规定。

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目 录

特别提示 ....................................................................................................................... 1 目 录 ............................................................................................................................ 2 释 义 ............................................................................................................................ 3 第一节 公司基本情况 ................................................................................................. 4 第二节 本次新增股份上市情况 ............................................................................... 18 第三节 股份变动情况及其影响 ............................................................................... 19 第四节 本次新增股份发行上市相关机构 ............................................................... 25 第五节 保荐人的上市推荐意见 ............................................................................... 27 第六节 其他重要事项 ............................................................................................... 28 第七节 备查文件 ....................................................................................................... 29

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科威尔技术股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票上市公告书

释 义

本上市公告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下涵义：

公司、本公司、发行 人、科威尔	指	科威尔技术股份有限公司
本次发行	指	本次公司以简易程序向特定对象发行股票的行为
本上市公告书	指	《科威尔技术股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票上 市公告书》
合涂投资	指	合肥合涂股权投资合伙企业（有限合伙），公司员工持股平台
京坤投资	指	合肥京坤股权投资合伙企业（有限合伙），公司员工持股平台
《公司章程》	指	《科威尔技术股份有限公司章程》
董事会	指	科威尔技术股份有限公司董事会
股东大会	指	科威尔技术股份有限公司股东大会
定价基准日	指	发行期首日
中国证监会	指	中国证券监督管理委员会
上交所	指	上海证券交易所
《公司法》	指	《中华人民共和国公司法》
《证券法》	指	《中华人民共和国证券法》
《注册管理办法》	指	《上市公司证券发行注册管理办法》
《上市规则》	指	《上海证券交易所科创板股票上市规则》
报告期	指	2020年、2021年、2022年及2023年1-9月
元、万元、亿元	指	人民币元、人民币万元、人民币亿元
国泰君安、保荐人、 保荐人（联席主承销 商）	指	国泰君安证券股份有限公司
国元证券	指	国元证券股份有限公司
联席主承销商	指	国泰君安证券股份有限公司、国元证券股份有限公司
律师/发行人律师	指	安徽天禾律师事务所
审计机构/验资机构	指	容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

本报告中部分合计数与各数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异 是由四舍五入造成的。

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科威尔技术股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票上市公告书

第一节 公司基本情况

一、公司基本情况

（一）基本情况

公司名称	科威尔技术股份有限公司
英文名称	Kewell Technology Co., Ltd.
证券简称	科威尔
股票代码	688551.SH
统一社会信用代码	91340100575749450H
成立日期	2011-06-03
上市日期	2020-09-10
上市地点	上交所科创板
法定代表人	傅仕涛
注册资本	8,030.321万元人民币
注册地址	合肥市高新区大龙山路8号
主要办公地址	合肥市高新区大龙山路8号
公司电话	86-551-65837957
公司传真	86-551-66858138
公司网址	www.kewell.com.cn
电子邮箱	ir@kewell.com.cn
主要经营范围	交直流电源、交直流负载软硬件的研发、生产、销售、技术开发、 技术咨询、技术服务、技术转让及设备租赁服务；新能源发电、新 能源汽车、半导体、燃料电池、电子元器件测试设备及自动化测试 系统的研发、生产、销售、工程总包和服务、技术开发、技术咨询、 技术服务、技术转让及设备租赁服务；电力电子成套设备、机电设 备及仪器仪表的系统设计、研发、咨询、集成、销售、工程总包和 服务、技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让及设备租赁服务； 货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的货物和技术进出口 除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动）

（二）主营业务

公司是一家以测试电源为基础产品，为多行业提供测试系统及智能制造设备 的综合型测试装备公司。目前公司产品主要应用于新能源发电、电动车辆、氢能、

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功率半导体等工业领域。同时，基于测试电源的通用性和行业延展性，公司产品 还可应用于轨道交通、汽车电子、智能制造、机电设备、航空航天、实验室认证 等众多行业领域。

二、本次新增股份发行情况

（一）本次发行股票的种类和面值

本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），面值为人民币 1.00 元。

（二）本次发行履行的相关程序和发行过程简述

1 、股东大会授权

2023 年 5 月 5 日，公司 2022 年年度股东大会审议通过《关于授权董事会以 简易程序向特定对象发行股票相关事宜的议案》，确认公司符合以简易程序向特 定对象发行股票条件，并就本次发行的股票种类和数量、发行方式、发行对象、 定价方式、募集资金用途、决议有效期等发行相关事宜予以审议决定，并授权公 司董事会全权办理与本次发行有关的全部事宜。

2 、董事会审议

根据 2022 年年度股东大会的授权，公司于 2023 年 5 月 30 日召开第二届董 事会第十次会议审议，通过了本次发行相关事宜。

2023 年 7 月 19 日，公司召开第二届董事会第十一次会议，审议通过了《关 于公司以简易程序向特定对象发行股票竞价结果的议案》等议案，确认了本次发 行竞价结果和具体方案。

2023 年 8 月 16 日，公司召开第二届董事会第十二次会议，审议通过了《关 于调整公司以简易程序向特定对象发行股票方案的议案》等议案，确认了调整后 的本次发行具体方案及其他发行相关事宜。

3 、本次发行履行的监管部门审核及注册过程

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公司本次以简易程序向特定对象发行申请于 2023 年 8 月 17 日由上交所受理 并收到上交所核发的《关于受理科威尔技术股份有限公司科创板上市公司发行证 券申请的通知》（上证科审（再融资）〔2023〕204 号）。上交所发行上市审核 机构对公司向特定对象发行股票的申请文件进行了审核，并于 2023 年 8 月 24 日向中国证监会提交注册。

2023 年 11 月 10 日，公司收到中国证监会《关于同意科威尔技术股份有限 公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕2505 号），同意公 司向特定对象发行股票的注册申请。

4 、本次发行的发行过程简述

（ 1 ）认购邀请书发送情况

2023 年 7 月 7 日，联席主承销商向其与发行人共同确定的 197 名特定对象 发送了《认购邀请书》及其附件《科威尔技术股份有限公司以简易程序向特定对 象发行股票申购报价单》（以下简称“《申购报价单》”），邀请该等投资者在 接到《认购邀请书》后于 2023 年 7 月 12 日 9:00-12:00 期间参与本次发行的认购 报价，具体发送对象包括：剔除关联方未剔除重复机构后发行人前 20 名股东、 21 家基金公司、13 家证券公司、7 家保险机构、125 家其他机构、11 位个人投 资者。

联席主承销商及安徽天禾律师事务所对最终认购邀请名单中的投资者认购 资格及合规性进行了审慎核查，《认购邀请书》的发送范围符合《证券发行与承 销管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所上市公司证 券发行与承销业务实施细则》等法律法规的相关规定，符合发行人关于本次发行 的相关董事会及股东大会决议要求，也符合向交易所报送的发行方案文件的规定。

同时，《认购邀请书》真实、准确、完整地事先告知了竞价对象关于本次选 择发行对象、确定认购价格、分配数量的具体规则和时间安排等相关信息。

经核查，本次发行不存在“发行人、联席主承销商的控股股东、实际控制人、 董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方通过直接或通过 结构化产品等形式间接参与本次发行认购的”，亦不存在“发行人及其控股股东

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或实际控制人直接或通过其利益相关方、联席主承销商向发行对象提供财务资助、 补偿、承诺收益或其他协议安排的情形”。

（ 2 ）申购报价情况

2023 年 7 月 12 日 9:00-12:00，在安徽天禾律师事务所的全程见证下，联席 主承销商共收到 20 份申购报价单。当日 12 点前，除 6 家公募基金公司无需缴纳 申购保证金外，其余 14 家投资者均按《认购邀请书》要求提交了申购报价单并 及时足额缴纳保证金。

参与认购的投资者及其管理产品的申购符合《认购邀请书》要求，均为有效 报价。

投资者有效申购情况如下表所示：

序号	投资者名称	投资者类型	申购价格（元/股）	申购金额（元）
1	诺德基金管理有限公司	基金公司	63.29	63,200,000.00
			61.49	67,200,000.00
			59.99	80,000,000.00
2	博时基金管理有限公司	基金公司	62.68	80,000,000.00
3	财通基金管理有限公司	基金公司	61.47	20,500,000.00
			60.16	50,200,000.00
			58.82	80,000,000.00
4	安联裕远7号资产管理产品	保险公司	60.66	15,000,000.00
			58.88	17,000,000.00
5	泰康资产悦泰增享资产管理 产品	保险公司	60.63	20,000,000.00
6	易方达基金管理有限公司	基金公司	60.41	48,000,000.00
			57.78	71,200,000.00
			55.14	80,000,000.00
7	安联裕远瑞汇1号资产管理 产品	保险公司	60.33	33,000,000.00
8	中信证券股份有限公司	证券公司	60.08	15,000,000.00
			53.23	17,000,000.00
9	郭伟松	自然人	60.01	15,000,000.00
			56.01	35,000,000.00
			50.81	75,000,000.00

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序号	投资者名称	投资者类型	申购价格（元/股）	申购金额（元）
10	泰康养老-分红型保险专门投 资组合乙	保险公司	58.86	20,000,000.00
11	安联添利1号资产管理产品	保险公司	58.70	15,000,000.00
12	璟恒五期资产管理证券投资 基金	其他	57.20	20,000,000.00
			53.70	24,000,000.00
			52.00	25,000,000.00
13	志强价值成长1号私募投资 基金	其他	57.20	15,000,000.00
			53.70	19,000,000.00
			52.00	20,000,000.00
14	华商基金管理有限公司	基金公司	57.00	30,000,000.00
			54.00	65,000,000.00
			51.00	70,000,000.00
15	南方基金管理股份有限公司	基金公司	54.80	15,000,000.00
16	中国国际金融股份有限公司	证券公司	53.05	40,000,000.00
17	鲁民投基金管理有限公司— 鲁民投华有一号私募证券投 资基金	其他	53.01	15,000,000.00
18	杭州鋆金私募基金有限公司	其他	52.00	15,000,000.00
19	淮北市建投中小企业金融服 务有限公司	其他	50.90	15,270,000.00
20	吴镝	自然人	50.81	15,000,000.00

注：上述投资者名称为认购对象主体名称，其中，泰康资产悦泰增享资产管理产品和泰 - 康养老 分红型保险专门投资组合乙的管理人为泰康资产管理有限责任公司；安联裕远瑞汇 1 号资产管理产品和安联添利 1 号资产管理产品的管理人为安联保险资产管理有限公司；璟 恒五期资产管理证券投资基金和志强价值成长 1 号私募投资基金的管理人为南京璟恒投资 管理有限公司。

本次发行由联席主承销商通过竞价方式组织簿记建档，根据投资者申购报价 情况，并且根据《认购邀请书》中规定的定价原则，本次发行最终价格确定为 60.41 元/股。

（ 3 ）投资者获配情况

1 ）竞价获配情况

根据投资者报价情况和《认购邀请书》关于确定发行对象、发行价格及获配 股数的原则，确认了公司以简易程序向特定对象发行股票的竞价结果，竞价结果

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已于 2023 年 7 月 19 日经公司第二届董事会第十一次会议审议通过。

本次竞价结果如下表：

序号	特定对象	获配股数（股）	认购金额（元）	限售期（月）
1	博时基金管理有限公司	1,324,284	79,999,996.44	6个月
2	诺德基金管理有限公司	1,112,398	67,199,963.18	6个月
3	财通基金管理有限公司	339,347	20,499,952.27	6个月
4	泰康资产管理有限责任公司 －泰康资产悦泰增享资产管 理产品	331,071	19,999,999.11	6个月
5	安联保险资产管理有限公司 －安联裕远7号资产管理产品	248,303	14,999,984.23	6个月
6	易方达基金管理有限公司	39,774	2,402,747.34	6个月
合计		3,395,177	205,102,642.57	-

竞价确定的配售股数为 3,395,177 股，未超过发行人 2022 年度股东大会审议 通过的股数上限，未超过本次《认购邀请书》规定的拟发行股票数量上限，且超 过原拟发行股票数量上限 4,036,660 股的 70%（即 2,825,662 股）。

2 ）调减募集规模

2023 年 8 月 16 日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过《关于调整公 司以简易程序向特定对象发行股票方案的议案》等议案。结合当前监管和公司实 际情况，公司将本次募集资金总额调整为不超过 18,830.26 万元（含本数）。

鉴于募集资金规模上限调减至 18,830.26 万元，在获配价格保持为 60.41 元/ 股不变的情况下，发行股份数量上限将相应由 3,395,177 股调整至 3,117,077 股， 则同比例对各认购对象获配金额进行调减。

3 ）最终发行对象及获配数量

调减后各认购对象最终的获配股数及获配金额情况如下：

序号	特定对象	获配股数（股）	认购金额（元）	限售期（月）
1	博时基金管理有限公司	1,215,811	73,447,142.51	6个月
2	诺德基金管理有限公司	1,021,281	61,695,585.21	6个月
3	财通基金管理有限公司	311,550	18,820,735.50	6个月

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序号	特定对象	获配股数（股）	认购金额（元）	限售期（月）
4	泰康资产管理有限责任公司 －泰康资产悦泰增享资产管 理产品	303,952	18,361,740.32	6个月
5	安联保险资产管理有限公司 －安联裕远7号资产管理产品	227,964	13,771,305.24	6个月
6	易方达基金管理有限公司	36,519	2,206,112.79	6个月
合计		3,117,077	188,302,621.57	-

（三）发行方式

本次发行采用以简易程序向特定对象发行股票方式向不超过 35 名特定对象 发行股票，在中国证监会作出予以注册决定后十个工作日内完成发行缴款。所有 发行对象均以人民币现金方式认购本次发行股票。

（四）发行数量及发行规模

本次以简易程序向特定对象发行股票的实际发行数量为 3,117,077 股，未超 过公司董事会及股东大会审议通过并经上海证券交易所审核、中国证监会同意注 册的最高发行数量，未超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限 3,706,014 股，且发行股数超过本次发行方案中规定的拟发行股票数量上限 3,706,014 股的 70%（即 2,594,210 股）。

（五）定价基准日、定价原则及发行价格

本次发行的定价基准日为发行期首日（2023 年 7 月 10 日），发行价格不低 于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 80%（计算公式为：定价基准 日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前 20 个交易日股票交易总额/定价基 准日前 20 个交易日股票交易总量）。

若公司股票在该 20 个交易日内发生因派息、送股、配股、资本公积转增股 本等除权、除息事项引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价格按经过 相应除权、除息调整后的价格计算。在定价基准日至发行日期间，若公司发生派 发股利、送红股或公积金转增股本等除息、除权事项，本次发行的发行底价将按 以下办法作相应调整：

派发现金股利：P1=P0-D

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送红股或转增股本：P1=P0/（1+N）

派发现金同时送红股或转增股本：P1=（P0-D）/（1+N）

其中：P0 为调整前发行价格，D 为每股派发现金股利，N 为每股送红股或 转增股本数，P1 为调整后发行价格。

根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书确认发行价格、发行对象 及获配股票的程序和规则，确定本次发行价格为 60.41 元/股。

（六）募集资金和发行费用

本次发行募集资金总额 188,302,621.57 元，扣除发行费用 4,877,358.50 元（不 含税），科威尔本次募集资金净额 183,425,263.07 元。

（七）缴款与验资情况

本次发行认购款项全部以现金认购。联席主承销商于 2023 年 11 月 15 日通 过邮件的方式向参与本次发行的认购对象送达了《科威尔技术股份有限公司以简 易程序向特定对象发行股票缴款通知书》（以下简称“《缴款通知书》”）。截 至 2023 年 11 月 20 日 17 时止，所有发行对象已将认购资金全额汇入联席主承销 商的发行专用账户。2023 年 11 月 21 日，容诚会计师事务所（特殊普通合伙） 对本次发行认购对象缴付申购款的实收情况进行了审验，并于 2023 年 11 月 22 日出具了《验资报告》（容诚验字[2023]230Z0255 号）。根据该报告，截至 2023 年 11 月 20 日 17:00 时止，联席主承销商国泰君安为本次科威尔向特定对象发行 人民币普通股指定的申购股票募集资金收款账户已经收到申购资金共计人民币 188,302,621.57 元。

2023 年 11 月 21 日，联席主承销商国泰君安将扣除保荐承销费后的上述认 购股款余额划转至科威尔指定的银行账户内。2023 年 11 月 22 日，容诚会计师 事务所（特殊普通合伙）出具了《验资报告》（容诚验字[2023]230Z0254 号）， 经审验，截至 2023 年 11 月 21 日止，联席主承销商国泰君安已将扣除保荐承销 费 300 万元（含税）后的募集资金 185,302,621.57 元划入科威尔在中信银行股份 有限公司合肥徽州大道支行及招商银行股份有限公司合肥创新大道支行开立的 账户。

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（八）募集资金专用账户设立和三方监管协议签署情况

本次发行募集的资金已存入发行人开设的募集资金专用账户，并将按照募集 资金使用计划确保专款专用。保荐人、开户银行和公司已签订《募集资金三方监 管协议》，共同监督募集资金的使用情况。公司本次募集资金专户的开立情况如 下：

下：
开户主体	募投项目	开户银行	账号
科威尔	小功率测试电源系列产 品扩产项目	中信银行股份有限公司 合肥徽州大道支行	8112301011700969590
科威尔	补充流动资金	招商银行股份有限公司 合肥创新大道支行	551906814510001

注：中信银行股份有限公司合肥徽州大道支行、招商银行股份有限公司合肥创新大道支 行分别为中信银行股份有限公司合肥分行、招商银行股份有限公司合肥分行的下属支行，不 具备签署协议的资格，故上述《募集资金三方监管协议》由公司、有关分行及保荐机构国泰 君安证券股份有限公司负责签订。

（九）新增股份登记托管情况

2023 年 12 月 4 日，发行人本次发行新增的 3,117,077 股股份在中国证券登 记结算有限责任公司上海分公司办理完成登记托管及限售手续。

（十）发行对象

1 、发行对象基本情况

（ 1 ）博时基金管理有限公司

企业性质：有限责任公司

统一社会信用代码：91440300710922202N

办公住所：深圳市福田区莲花街道福新社区益田路 5999 号基金大厦 21 层 注册资本：25,000 万元人民币

法定代表人：江向阳

经营范围：许可经营项目是：基金募集；基金销售；资产管理；中国证监会 许可的其他业务。

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获配数量：1,324,284 股

限售期：6 个月

（ 2 ）诺德基金管理有限公司

企业性质：其他有限责任公司

统一社会信用代码：91310000717866186P

办公住所：中国（上海）自由贸易试验区富城路 99 号 18 层 注册资本：10,000 万元人民币

法定代表人：潘福祥

经营范围：（一）发起、设立和销售证券投资基金；（二）管理证券投资基 金；（三）经中国证监会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门 批准后方可开展经营活动】

获配数量：1,112,398 股

限售期：6 个月

（ 3 ）财通基金管理有限公司

企业性质：其他有限责任公司

统一社会信用代码：91310000577433812A

办公住所：上海市浦东新区银城中路 68 号 43 楼

注册资本：20,000 万元人民币

法定代表人：吴林惠

经营范围：基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理及中国证监 会许可的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活 动】

获配数量：339,347 股

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限售期：6 个月

（ 4 ）泰康资产管理有限责任公司－泰康资产悦泰增享资产管理产品 认购对象的管理人泰康资产管理有限责任公司基本情况如下：

企业性质：有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）

统一社会信用代码：91110000784802043P

办公住所：北京市朝阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦 30 层 注册资本：100,000 万元人民币

法定代表人：段国圣

经营范围：管理运用自有资金及保险资金，受托资金管理业务，与资金管理 业务相关的咨询业务，公开募集证券投资基金管理业务，国家法律法规允许的其 他资产管理业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】

获配数量：331,071 股

限售期：6 个月

（ 5 ）安联保险资产管理有限公司－安联裕远 7 号资产管理产品 认购对象的管理人安联保险资产管理有限公司基本情况如下：

企业性质：有限责任公司（外商投资企业法人独资）

统一社会信用代码：91110113MA020C431A

办公住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 A 座 39A 层 08 单元 注册资本：50,000 万元人民币

法定代表人：甄庆哲

经营范围：受托管理委托人委托的人民币、外币资金；管理运用自有人民币、 外币资金；开展保险资产管理产品业务；与资产管理相关的咨询业务；中国银保 监会批准的其他业务；国务院其他部门批准的业务。（市场主体依法自主选择经 营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容

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开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） （2021 年 2 月 7 日核准筹建登记；2021 年 7 月 27 日取得《中国银保监会关于安 联保险资产管理有限公司开业的批复》（银保监复【2021】608 号））

获配数量：248,303 股

限售期：6 个月

（ 6 ）易方达基金管理有限公司

企业性质：其他有限责任公司

统一社会信用代码：91440000727878666D

办公住所：广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼 注册资本：13,244.2 万元人民币

法定代表人：刘晓艳

经营范围：公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理。（依 法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

获配数量：39,774 股

限售期：6 个月

2 、本次发行对象与公司关联关系、最近一年重大交易情况及未来交易安排

本次发行对象不包含发行人和保荐人、联席主承销商的控股股东、实际控制 人、董事、监事、高级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方。发行人和 保荐人、联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及 其控制或者施加重大影响的关联方未通过直接或间接方式参与本次发行认购。上 市公司及其控股股东、实际控制人、主要股东未向发行对象作出保底保收益或变 相保底保收益承诺，且未直接或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其 他补偿。

本次发行的发行对象及其关联方与公司最近一年无重大交易；截至本上市公 告书披露日，公司与发行对象不存在未来交易安排。对于未来可能发生的交易，

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公司将严格按照《公司章程》及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，并 作充分的信息披露。

3 、关于认购对象资金来源的说明

全部发行对象均已作出承诺：本公司/本人不存在发行人及其控股股东、实 际控制人、主要股东向我方及我方最终认购方（最终权益拥有人或受益人）作出 保底保收益或变相保底保收益承诺的情形，且未直接或通过利益相关方向我方提 供财务资助或者补偿。

经核查，联席主承销商认为：发行人及其控股股东或实际控制人不存在直接 或通过其利益相关方向发行对象提供财务资助、补偿、承诺收益或其他协议安排 的情形。发行对象的认购资金来源的信息披露真实、准确、完整，能够有效维护 发行人及中小股东合法权益，符合中国证监会的相关规定。

（十一）联席主承销商关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见 经核查，联席主承销商认为：

“本次发行的发行过程符合相关法律和法规，以及公司董事会、股东大会及 中国证监会同意注册的要求；本次发行的竞价、定价和股票配售过程符合《公司 法》《证券法》《证券发行与承销管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》 《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等法律、法规、规章 制度和规范性文件的有关规定。

本次发行对认购对象的选择公平、公正，符合公司及其全体股东的利益，符 合《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》及《上海证 券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等有关法律、法规的规定，发 行对象不包括发行人和联席主承销商的控股股东、实际控制人、董事、监事、高 级管理人员及其控制或者施加重大影响的关联方，不存在上述机构及人员通过直 接或者间接形式参与本次发行认购的情形。上市公司及其控股股东、实际控制人、 主要股东未向发行对象作出保底保收益或者变相保底保收益承诺，也不存在直接 或通过利益相关方向发行对象提供财务资助或者其他补偿情形。本次发行事项均 明确符合已报备的发行方案要求。”

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（十二）律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见

发行人律师安徽天禾律师事务所认为：

“发行人本次发行已取得必要的批准和授权；本次发行过程中涉及的《认购 邀请书》《申购报价单》以及《认购协议》等法律文件的形式和内容合法、有效； 本次发行认购邀请文件的发送、投资者申购报价、定价和配售、认购协议的签署、 缴款及验资等发行的过程符合《注册管理办法》《承销管理办法》《实施细则》 等法律、法规和规范性文件的相关规定；本次发行的发行结果公平、公正，符合 向特定对象发行股票的有关规定；本次发行的认购对象具备参与本次发行的主体 资格，且未超过三十五名，符合本次发行的发行方案及《注册管理办法》《承销 管理办法》《实施细则》的相关规定。”

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第二节 本次新增股份上市情况

一、新增股份上市批准情况

根据中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2023 年 12 月 4 日出具的 《证券变更登记证明》，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司已完成与本 次发行相关的证券变更登记。

二、新增股份的证券简称、证券代码和上市地点

本次新增股份的证券简称为：科威尔

证券代码为：688551.SH

上市地点为：上海证券交易所科创板

三、新增股份的上市时间

本次发行新增股份在其限售期满的次一交易日在上海证券交易所科创板上 市交易（预计上市时间如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日）。

四、新增股份的限售

本次发行对象共有 6 名，均以现金方式参与认购，全部发行对象认购的股票 自本次发行结束之日起六个月内不得转让。法律法规、规范性文件对限售期另有 规定的，依其规定。发行对象基于本次交易所取得的上市公司以简易程序向特定 对象发行的股票，因上市公司分配股票股利、资本公积转增股本等情形所衍生取 得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。发行对象因本次交易取得的上市公司股份 在锁定期届满后减持还需遵守《公司法》《证券法》《上市规则》等相关法律法 规及规范性文件。

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第三节 股份变动情况及其影响

一、本次发行前后股东情况

（一）本次发行前后股份变动情况

本次以简易程序向特定对象发行之前，公司股本为 80,303,210 股；本次发行 后总股本增加至 83,420,287 股。

本次发行完成后，公司控股股东、实际控制人不会发生变化，公司股权结构 仍然符合股票上市交易条件，本次以简易程序向特定对象发行不会导致公司控制 权发生变化。

本次以简易程序向特定对象发行完成后，公司将增加 3,117,077 股有限售条 件流通股，具体股份限售情况变动如下：

股份性质	股本	股本	股本	股本	股本
	本次发行前		本次发行	本次发行后
	数量（股）	比例（%）	数量（股）	数量（股）	比例（%）
有限售条件股份	27,152,727	33.81%	3,117,077	30,269,804	36.50%
无限售条件股份	53,150,483	66.19%	-	53,150,483	63.50%
总股本	80,303,210	100.00%	3,117,077	83,420,287	100.00%

公司将依法根据发行情况对公司章程中有关公司的股本、股东结构有关条款 进行相应调整，并办理工商变更登记。

（二）本次发行前公司前 10 名股东情况

截至 2023 年 9 月 30 日，发行人前十名股东持股数量和比例如下：

排 名	股东名称	持股数量 （股）	占总股本 比例	限售股份数 量（股）
1	傅仕涛	22,437,272	27.94%	22,437,272
2	蒋佳平	11,659,091	14.52%	-
3	任毅	6,295,909	7.84%	-
4	唐德平	4,197,273	5.23%	-
5	合肥合涂股权投资合伙企业（有限合伙）	2,590,909	3.23%	2,590,909
6	邰坤	2,565,000	3.19%	-

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排 名	股东名称	持股数量 （股）	占总股本 比例	限售股份数 量（股）
7	叶江德	2,565,000	3.19%	-
8	夏亚平	2,565,000	3.19%	-
9	合肥京坤股权投资合伙企业（有限合伙）	2,124,546	2.65%	2,124,546
10	上海浦东发展银行股份有限公司－博时创 新经济混合型证券投资基金	1,459,330	1.82%	-
	合计	58,459,330	72.80%	27,152,727

（三）新增股份登记到账后公司前 10 名股东情况

假设以上述持股为基础，不考虑其他情况，本次发行新增股份完成股份登记

后，公司前十名股东示意情况如下：

排 名	股东名称	持股数量 （股）	占总股本 比例	限售股份数 量（股）
1	傅仕涛	22,437,272	26.90%	22,437,272
2	蒋佳平	11,659,091	13.98%	-
3	任毅	6,295,909	7.55%	-
4	唐德平	4,197,273	5.03%	-
5	合肥合涂股权投资合伙企业（有限合伙）	2,590,909	3.11%	2,590,909
6	邰坤	2,565,000	3.07%	-
7	叶江德	2,565,000	3.07%	-
8	夏亚平	2,565,000	3.07%	-
9	合肥京坤股权投资合伙企业（有限合伙）	2,124,546	2.55%	2,124,546
10	上海浦东发展银行股份有限公司－博时创 新经济混合型证券投资基金	1,459,330	1.75%
合计		58,459,330	70.08%	27,152,727

二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况

公司董事、监事和高级管理人员未参与此次认购，本次发行前后，公司董事、 监事和高级管理人员持股数量未发生变化。

三、本次发行对主要财务指标的影响

以 2022 年度、2023 年 1-9 月归属于母公司所有者的净利润，以及截至 2022 年 12 月 31 日、2023 年 9 月 30 日归属于上市公司股东的每股净资产为基准，并

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考虑本次发行新增净资产，以本次发行后股本全面摊薄计算，本次发行前后公司 归属于上市公司股东的每股净资产和每股收益对比情况如下：

项目	本次发行前	本次发行前	本次发行后	本次发行后
	2023 年1-9 月/2023 年9 月30 日	2022 年度 /2022年12月 31 日	2023 年1-9 月/2023 年9 月30 日	2022 年度 /2022年12月 31 日
基本每股收益（元/股）	0.94	0.78	0.90	0.75
归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股）	13.45	12.82	15.14	14.53

注 1：发行前数据源自公司 2022 年年度财务报告、2023 年三季度财务报告；

注 2：发行后基本每股收益=当期归属于上市公司股东的净利润/本次发行后总股本；

注 3：发行后每股净资产=（当期归属于上市公司股东的所有者权益+本次募集资金净额） /本次发行后总股本。

四、财务会计信息讨论和分析

（一）合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目	2023 年9 月30 日	2022 年12 月31 日	2021 年12 月31 日	2020 年12 月31 日
资产总额	145,466.64	135,980.20	114,782.14	101,661.70
负债总额	37,439.66	32,969.65	17,687.99	9,543.78
股东权益合计	108,026.98	103,010.56	97,094.15	92,117.92
归属于母公司股 东权益合计	107,987.94	102,876.41	96,822.11	92,117.92

（二）合并利润表主要数据

单位：万元

				单位：万元
项目	2023 年1-9 月	2022 年度	2021 年度	2020 年度
营业收入	35,500.18	37,514.17	24,752.24	16,248.09
营业成本	16,116.52	18,823.37	12,022.26	6,491.39
营业利润	7,870.93	6,262.97	5,454.60	5,493.18
利润总额	7,915.43	6,264.16	5,995.41	6,149.64
净利润	7,533.45	6,084.56	5,675.62	5,403.43
归属于母公司股 东的净利润	6,700.61			5,403.43
		6,222.46	5,691.61

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（三）合并现金流量表主要数据

单位：万元

				单位：万元
项目	2023 年1-9 月	2022 年度	2021 年度	2020 年度
经营活动产生的 现金流量净额	1,107.80	-963.30	1,197.94	4,564.30
投资活动产生的 现金流量净额	11,394.86	15,630.18	10,076.38	-48,866.72
筹资活动产生的 现金流量净额	-2,932.90	1,017.36	-2,096.52	67,519.70
汇率变动对现金 的影响	3.31	-0.69	4.13	-1.57
现金及现金等价 物净增加（减少） 额	9,573.07	15,683.54	9,181.93	23,215.72
期末现金及现金 等价物余额	61,479.45	51,906.38	36,222.83	27,040.90

（四）主要财务指标

指标	2023 年1-9 月 /2023 年9 月30 日	2022 年度 /2022 年12 月 31 日	2021 年度 /2021 年12 月31 日	2020 年度 /2020 年12 月31 日
流动比率（倍）	3.44	3.71	6.31	10.67
速动比率（倍）	2.84	3.16	5.74	10.18
资产负债率（%）	25.74	24.25	15.41	9.39
应收账款周转率（次/年）	1.60	2.48	2.46	1.83
存货周转率（次/年）	0.83	1.41	1.76	1.43
息税折旧摊销前利润（万 元）	9,347.51	7,985.29	7,023.13	6,434.23
归属于母公司股东的净利 润（万元）	7,533.45	6,222.46	5,691.61	5,403.43
归属于母公司股东扣除非 经常性损益后的净利润 （万元）	6,700.61	4,472.01	3,104.74	4,055.31
利息保障倍数（倍）	120.20	89.18	325.26	/
研发投入占营业收入的比 例（%）	17.56	20.45	18.96	11.60
每股经营活动产生的现金 流量（元）	0.14	-0.12	0.15	0.57
每股净现金流量（元）	1.19	1.95	1.15	2.90

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指标	2023 年1-9 月 /2023 年9 月30 日	2022 年度 /2022 年12 月 31 日	2021 年度 /2021 年12 月31 日	2020 年度 /2020 年12 月31 日
归属于母公司股东的每股 净资产（元）	13.45	12.82	12.10	11.51

注 1：上述指标均以合并财务报告数据为基础计算。主要财务指标的计算公式如下： 流动比率＝流动资产/流动负债 速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债 资产负债率＝总负债/总资产×100% 应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额 存货周转率＝营业成本/存货平均余额

息税折旧摊销前利润＝净利润＋所得税费用+利息费用+折旧＋无形资产摊销+长期待摊费 用摊销

利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/（利息费用+资本化的利息） 研发投入占营业收入的比例=研发费用/营业收入 每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额 每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

归属于母公司股东的每股净资产（元）＝归属于母公司股东的净资产/期末股本总额 注 2：2023 年 1-9 月相关资产周转率指标数据未年化处理

（五）管理层讨论与分析

1 、资产负债整体状况分析

报告期内，公司资产总额分别为 101,661.70 万元、114,782.14 万元、135,980.20 万元和 145,466.64 万元，报告期内随着公司销售规模持续增长，资产规模呈现增 长趋势。报告期内，公司流动资产分别为 94,726.87 万元、102,766.59 万元、 117,207.91 万元和 122,597.20 万元，占总资产比例分别为 93.18%、89.53%、86.19% 和 84.28%，系公司资产的主要组成部分。同时，公司非流动资产分别为 6,934.82 万元、12,015.55 万元、18,772.29 万元和 22,869.44 万元，占总资产比例分别为 6.82%、10.47%、13.81%和 15.72%，随着公司新厂区厂房建设投入和使用，公司 非流动资产规模和占比逐年提高。

报告期各期末，公司负债总额分别为 9,543.78 万元、17,687.99 万元、32,969.65 万元和 37,439.66 万元。其中，流动负债占比分别为 93.04%、92.12%、95.86%和 95.19%，系公司负债结构中的主要组成部分，负债结构无重大变化。报告期内， 随着公司经营规模的不断扩大，公司经营性流动负债规模呈现增长趋势。

2 、偿债能力分析

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报告期各期末，公司流动比率分别为 10.67、6.31、3.71、3.44，速动比率分 别为 10.18、5.74、3.16、2.84，公司资产负债率分别为 9.39%、15.41%、24.25% 和 25.74%。报告期内，流动比率、速动比率有所下降，资产负债率有所提升， 主要原因系：一方面，随着公司收入规模的不断扩大，资产、负债同时增加，资 产负债率有所上升；另一方面，公司合理利用商业信用，应付票据、应付账款等 经营性负债有所增长，流动比率、速动比率相应降低。整体来看，公司整体资产 负债结构及现金流量情况较好，公司具有较强的偿债能力，流动性风险较低。

3 、盈利能力分析

目前发行人测试电源产品主要应用于新能源发电、电动车辆、氢能、功率半 导体等工业领域。同时，基于测试电源的通用性和行业延展性，发行人产品还可 应用于轨道交通、汽车电子、智能制造、机电设备、航空航天、实验室认证等众 多行业领域。2020 年-2022 年，发行人营业收入分别为 16,248.09 万元、24,752.24 万元和 37,514.17 万元，年均复合增长率为 51.95%；净利润分别为 5,403.43 万元、 5,675.62 万元和 6,084.56 万元，复合增长率达 6.12%，呈现持续增长的态势，盈 利能力良好。

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第四节 本次新增股份发行上市相关机构

一、保荐人（联席主承销商）

名称：国泰君安证券股份有限公司

法定代表人：王松（代）

保荐代表人：康欣、彭辰

项目协办人：聂绪雯

其他项目组成员：陈是来、杨文轶、夏浩罡、林毅、沈灿杰、佘媛婕、叶成 林、蔡至欣、卢程鹏

办公地址：上海市静安区新闸路 669 号博华广场 36 层

联系电话：021-38676666

传真：021-38670666

二、联席主承销商

名称：国元证券股份有限公司

法定代表人：沈和付

办公地址：安徽省合肥市梅山路 18 号

联系电话：0551-62207930

传真：0551-62207365

三、发行人律师

名称：安徽天禾律师事务所

负责人：卢贤榕

经办律师：卢贤榕、徐兵

办公地址：合肥市怀宁路 288 号置地广场 A 座 34-35 楼

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科威尔技术股份有限公司

联系电话：0551-62620429

传真：0551-62620450

四、审计机构

名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

执行事务合伙人：肖厚发

经办注册会计师：廖传宝、孔振维

办公地址：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26

联系电话：010-66001391

传真：010-66001392

五、验资机构

名称：容诚会计师事务所（特殊普通合伙）

执行事务合伙人：肖厚发

经办注册会计师：廖传宝、孔振维

办公地址：北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至 901-26

联系电话：010-66001391

传真：010-66001392

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第五节 保荐人的上市推荐意见

一、保荐协议签署和指定保荐代表人情况

公司与国泰君安签署了《科威尔技术股份有限公司与国泰君安证券股份有限 公司之保荐协议》及《科威尔技术股份有限公司（作为发行人）与国泰君安证券 股份有限公司（作为主承销商）关于以简易程序向特定对象发行股票之承销协议》。

国泰君安指定康欣、彭辰担任科威尔本次以简易程序向特定对象发行股票的 保荐代表人。

康欣先生：保荐代表人，硕士研究生，金融风险管理师。曾主持或参与的主 要项目包括：上海外服借壳上市、吴通控股向特定对象发行股票、五粮液非公开 发行、上海陆家嘴（集团）公司债、江中医商要约收购创美药业、宇通集团收购 ST 宏盛等项目。康欣先生在保荐业务执业过程中严格遵守《证券发行上市保荐 业务管理办法》等有关规定，执业记录良好。

彭辰先生：保荐代表人，硕士研究生。曾主持或参与的主要项目包括：捷氢 科技 IPO（在审）、西藏城投向特定对象发行股票项目（在审）、华虹公司 IPO、 牧高笛 IPO、上汽集团非公开发行、海立股份非公开发行、神州数码非公开发行、 东方创业重大资产重组、上柴股份重大资产重组等项目。彭辰先生在保荐业务执 业过程中严格遵守《证券发行上市保荐业务管理办法》等有关规定，执业记录良 好。

二、保荐人推荐公司本次发行新增股份上市的结论性意见

保荐人认为，发行人符合《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规 则》《上海证券交易所上市公司证券发行与承销业务实施细则》等法律、法规及 规范性文件规定的发行条件、上市条件和信息披露要求及适用简易程序要求等。 本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。发行人内部管理良 好、业务运行规范，具有良好的发展前景，具备上市公司以简易程序向特定对象 发行股票并在科创板上市的基本条件。因此，保荐人同意推荐发行人本次以简易 程序向特定对象发行的股票在上海证券交易所科创板上市。

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第六节 其他重要事项

自本次发行获得中国证监会同意注册之日至本上市公告书刊登前，未发生对 公司有较大影响的其他重要事项。

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第七节 备查文件

一、备查文件

（一）中国证监会同意注册批复文件；

• （二）保荐人出具的发行保荐书、发行保荐工作报告和尽职调查报告；

• （三）律师事务所出具的法律意见书和律师工作报告；

（四）联席主承销商出具的关于本次以简易程序向特定对象发行过程和认购 对象合规性的报告；

（五）律师出具的关于本次向特定对象发行过程和认购对象合规性的法律意 见书；

（六）会计师事务所出具的验资报告；

（七）上海证券交易所要求的其他文件；

（八）其他与本次发行有关的重要文件。

二、查询地点

（一）发行人：科威尔技术股份有限公司

办公地址：合肥市高新区大龙山路 8 号

电话：551-65837957

传真：551-66858138

（二）保荐机构（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司

办公地址：上海市静安区新闸路 669 号博华广场 36 层

电话：021-38676666

传真：021-38670666

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科威尔技术股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票上市公告书

三、查询时间

股票交易日：上午 9:00~11:30，下午 13:00~17:00。

（以下无正文）

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科威尔技术股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票上市公告书

（本页无正文，为《科威尔技术股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票上 市公告书》之签章页）

科威尔技术股份有限公司

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年 月 日
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科威尔技术股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票上市公告书

（本页无正文，为《科威尔技术股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票上 市公告书》之签章页）

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国泰君安证券股份有限公司
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年 月 日
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科威尔技术股份有限公司 以简易程序向特定对象发行股票上市公告书

（本页无正文，为《科威尔技术股份有限公司以简易程序向特定对象发行股票上 市公告书》之签章页）

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国元证券股份有限公司
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年 月 日

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