AI assistant
Kesko Oyj — Audit Report / Information 2016
Feb 2, 2017
3222_er_2017-02-02_16a3b5fd-60d5-4059-a235-6f97b5ce7cd0.pdf
Audit Report / Information
Open in viewerOpens in your device viewer
Kesko Oyj Tilinpäätöstiedote
Tammikuu-joulukuu 2016
Keskon tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2016: Keskon vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi
TALOUDELLINEN KEHITYS LYHYESTI:
- Konsernin liikevaihto oli tammi-joulukuussa 10 180 milj. euroa (8 679 milj. euroa), ja se kasvoi 17,3 %, ja $\bullet$ paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja -myyntejä 1,6 %
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 272,9 milj. euroa (244,5 milj. euroa)
- Liikevoitto oli 146,8 milj. euroa (194,6 milj. euroa)
- Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto oli 11,9 % (11,7 %) $\bullet$
- Vertailukelpoinen tulos ennen veroja oli 271,4 milj. euroa (237,9 milj. euroa) $\bullet$
- Vertailukelpoinen osakekohtainen tulos oli 2,01 euroa (1,70 euroa) $\bullet$
- Hallituksen ehdotus osingoksi on 2,00 euroa osakkeelta $\bullet$
- Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuoden 2017 aikana ylittävän edellisen vuoden tason. $\bullet$ Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan vuonna 2017 ylittävän vuoden 2016 tason.
| $1-12/2016$ | $1-12/2015$ | 10-12/2016 | 10-12/2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. e | 10 180 | 8679 | 2765 | 2 1 6 6 |
| Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e | 272,9 | 244,5 | 63,3 | 59,1 |
| Liikevoitto, milj. e | 146,8 | 194,6 | $-40,3$ | 39,3 |
| Tulos ennen veroja, vertailukelpoinen, milj. e | 271,4 | 237,9 | 60,2 | 60,6 |
| Tulos ennen veroja, milj. e | 145,2 | 188,0 | $-43,5$ | 40,7 |
| Investoinnit, milj. e | 743,1 | 218,5 | 105,4 | 66,9 |
| Tulos/osake, e, laimennettu | 0,99 | 1,03 | $-0,40$ | 0,22 |
| $\lceil$ ulos/osake vertailukelpoinen, e, laimentamaton $\lceil$ | 2,01 | 1,70 | 0,42 | 0,47 |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 48,6 | 54,7 | ||
| Oma pääoma/osake, e | 20,44 | 21,82 |
KESKEISET TUNNUSLUVUT
PÄÄJOHTAJA MIKKO HELANDER:
"Vuosi 2016 oli Keskolle uudistumisen vuosi. Liikevaihto kääntyi merkittävään kasvuun ja vertailukelpoinen liikevoitto parani selvästi. Keskon liiketoiminnan fokusointia jatkettiin ja strategisia kasvualueita vahvistettiin Suomen Lähikaupan, Onnisen ja AutoCarreran yritysostoilla. Vuoden 2016 aikana käynnistettiin myös päivittäistavarakaupan ketju-uudistukset K-Market- ja K-Citymarket-ketjuissa sekä järjesteltiin rakentamisen ja talotekniikan kaupan Baltian ja Valko-Venäjän liiketoiminnat Kesko Senukai -kokonaisuuteen. Myös digitaalisissa palveluissa saavutettiin merkittävää edistymistä, joista esimerkkeinä ruoan verkkokauppa, K-ruoka app, K-rauta.fi, Caara.fi sekä Plussan digitalisointi.
Keskon liiketoiminta kasvoi toteutettujen yrityskauppojen ansiosta vahvasti myös viimeisellä vuosineljänneksellä. Suomen Lähikaupan integrointi on edennyt suunnitellusti ja K-Marketeiksi muutettuja Siwoja ja Valintataloja oli vuoden lopussa 223 ja näistä kauppiaille oli siirretty 18. Onnisen hankinta näkyi rakentamisen ja talotekniikan yritysasiakaskaupan merkittävänä kasvuna. Suomen Porsche-liiketoiminnan hankinta puolestaan vahvistaa pitkäaikaista yhteistyötämme Volkswagen AG:n kanssa ja parantaa autokaupan kannattavuutta.
Yritysostojen ansiosta Keskon liikevaihto kasvoi viimeisellä vuosineljänneksellä 27,6 % ja paikallisissa valuutoissa ilman yritysostojen vaikutusta 1,2 %. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 63,3 milj. euroa ja se kasvoi 4,2 milj. euroa. 12 kuukauden sidotun pääoman tuotto parani edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.
K-ryhmän päivittäistavaramyynti kasvoi ilman Suomen Lähikaupan vaikutusta viimeisellä vuosineljänneksellä 1,3 %. Päivittäistavarakaupassa vertailukelpoinen liikevoitto pysyi hyvällä tasolla vähittäismyynnin kasvun, tehostamistoimien ja synergioiden ansiosta. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa markkinaosuus vahvistui edelleen erityisesti Suomessa. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa Onnisen vaikutus liikevaihtoon ja liikevoittoon oli merkittävä. Autokaupassa liikevaihto ja liikevoitto olivat vahvassa kasvussa.
Vastuullinen liiketoiminta on keskeistä hyvän ja kestävän taloudellisen tuloksen saavuttamiseksi. Davosin World Economic Forum valitsee vuosittain Maailman 100 vastuullisinta yritystä. Kesko on ollut mukana Global 100 -listalla joka vuosi sen perustamisesta eli vuodesta 2005 lähtien. Tammikuussa 2017 julkistetulla listalla Keskon sijoitus oli 25 ja Kesko on jälleen maailman vastuullisin kaupan alan yritys. Listan yrityksiä arvioitiin 14 kestävän kehityksen mittarilla taloudellisen vastuun, sosiaalisen vastuun ja ympäristövastuun osa-alueilla."
TALOUDELLINEN KEHITYS
LIIKEVAIHTO JA TULOS TAMMI-JOULUKUUSSA 2016
Konsernin liikevaihto tammi-joulukuussa 2016 oli 10 180 milj. euroa, mikä on 17,3 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (8 679 milj. euroa). Liikevaihdon kasvu ilman yritysostoja ja -myyntejä paikallisissa valuutoissa oli 1,6 %. Suomen Lähikauppa Oy on yhdistelty Kesko-konserniin 12.4.2016 alkaen, Onninen-konserni 1.6.2016 alkaen ja Oy Autocarrera Ab 1.12.2016 alkaen. Päivittäistavarakaupan Venäjän liiketoiminta sisältyy lukuihin 30.11.2016 asti ja Anttila sisältyi vertailukauden lukuihin 16.3.2015 asti.
Päivittäistavarakaupassa liikevaihdon kasvuun, 12,0 %, vaikutti merkittävästi Suomen Lähikaupan hankinta. Liikevaihto laski 0,2 % paikallisissa valuutoissa ilman Suomen Lähikauppaa ja Venäjän liiketoimintaa. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa liikevaihto kasvoi 26,2 % ja paikallisissa valuutoissa ilman Onnista ja Anttilaa 2,1 %. Autokaupassa liikevaihto kasvoi selvästi, 13,5 % ja ilman AutoCarreran hankintaa 13,0 %. Konsernin liikevaihto kasvoi Suomessa 15,3 % ja ilman yritysostoja ja -myyntejä 1,1 %. Muissa maissa liikevaihto kasvoi 26,0 % ja paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja -myyntejä 3,9 %. Kansainvälisen toiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 20,3 % (18,9 %).
| $1-12/2016$ | Liikevaihto $M \in$ |
Kehitys % |
Kehitys paikallisessa valuutassa ilman yritysostoja ja -myyntejä, % |
Liikevoitto, vertailu- kelpoinen $M \in$ |
Muutos M€ |
|---|---|---|---|---|---|
| Päivittäistavarakauppa | 5 2 3 6 | $+12,0$ | $-0,2$ | 175,9 | $-1,5$ |
| Rakentamisen ja talotekniikan kauppa |
4 1 0 0 | $+26,2$ | $+2,1$ | 97,9 | $+34,4$ |
| Autokauppa | 849 | $+13,5$ | $+13,0$ | 29,5 | $+3,4$ |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit |
$-5$ | ۱.۰. | ا | $-30,5$ | $-7,7$ |
| Yhteensä | 10 180 | $+17,3$ | $+1,6$ | 272,9 | $+28,5$ |
(..) Kehitys yli 100 %
Konsernin vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi-joulukuussa 272,9 milj. euroa (244,5 milj. euroa). Päivittäistavarakaupassa kannattavuus oli hyvä. Vertailukelpoinen liikevoitto oli edellisen vuoden tasolla samalla kun liiketoimintaa uudistettiin voimakkaasti sekä toteutettiin Suomen Lähikaupan hankinta ja aloitettiin sen integraatio Keskon liiketoimintoihin. Päivittäistavarakaupan osalta kesäkuussa 2015 toteutettu kiinteistöjärjestely heikensi vertailukelpoista liikevoittoa 6,5 milj. euroa. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa kannattavuutta paransi tilikauden aikana tehty Onnisen hankinta ja Intersport Venäjän liiketoimintojen myynti, hyvä tuloskehitys rauta- ja sisustuskaupassa Liettuassa ja Ruotsissa sekä maatalous- ja konekaupassa ja huonekalukaupassa sekä edellisenä vuonna toteutettu Anttilan divestointi. Autokaupassa kannattavuus parani edelleen hyvän myynnin kehityksen ansiosta. Kesäkuussa 2015 toteutetun kiinteistöjärjestelyn vaikutus konsernin vertailukelpoiseen liikevoittoon oli päivittäistavarakaupassa sekä rakentamisen ja talotekniikan kaupassa yhteensä -8,4 milj. euroa.
Liikevoitto oli 146,8 milj. euroa (194,6 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli yhteensä -126,2 milj. euroa (-49,9 milj. euroa). Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat Venäjän päivittäistavarakaupan myyntitappio 69,2 milj. euroa, arvonalentumiset 30,0 milj. euroa, Suomen Lähikaupan ketiujen konvertointiin liittyvät kulut 11,4 milj. euroa ja rakennejärjestelyihin sisältyvät yritysostojen varainsiirtoverot 6,9 mili, euroa. Rauta- ja sisustuskaupan Venäjän kiinteistöjen toimintavaluutta muutettiin 31.12.2016 Venäjän kiinteistömarkkinan muutoksesta johtuen eurosta ruplaksi ja tästä johtuen kiinteistöihin kohdistettiin 15 milj. euron arvonalentumiskirjaus. Edellisenä vuonna liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin sisältyi Anttilan myyntitappio 130 milj. euroa sekä kiinteistöjen myyntivoittoja 101 milj. euroa.
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, M€ | 1-12/2016 | 1-12/2015 |
|---|---|---|
| Liikevoitto, vertailukelpoinen | 272,9 | 244,5 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||
| +myyntivoitot | $+4,2$ | $+101,2$ |
| -myyntitappiot | $-71,0$ | $-131,8$ |
| -arvonalentumiset | $-30,0$ | |
| $+$ /-rakennejärjestelyt | $-23,1$ | $-19,3$ |
| $+/-$ muut erät | $-6,3$ | $+0,0$ |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | $-126,2$ | $-49,9$ |
| Liikevoitto | 146,8 | 194,6 |
Konsernin tulos ennen veroja tammi-joulukuussa oli 145,2 milj. euroa (188,0 milj. euroa). Konsernin tulos osaketta kohden oli 0,99 euroa (1,03 euroa). Konsernin oma pääoma osaketta kohden oli 20,44 euroa (21,82 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) tammi-joulukuussa oli 12 463 milj. euroa ja se kasvoi 14,6 % edelliseen vuoteen verrattuna. K-Plussa-kanta-asiakasohjelmaan liittyi 73 218 uutta taloutta tammi-joulukuussa 2016. K-Plussa-talouksien määrä oli joulukuun lopussa 2,3 miljoonaa ja K-Plussakortinhaltijoita oli 3,6 miljoonaa.
LIIKEVAIHTO JA TULOS LOKA-JOULUKUUSSA 2016
Konsernin liikevaihto loka-joulukuussa 2016 oli 2 765 milj. euroa, mikä on 27,6 % enemmän kuin edellisen vuoden vastaavana aikana (2 166 milj. euroa). Liikevaihto kasvoi 1,2 % paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja myyntejä.
Päivittäistavarakaupassa liikevaihdon kasvuun, 13,8 %, vaikutti Suomen Lähikaupan hankinta. Liikevaihdon kehitys paikallisissa valuutoissa ilman Suomen Lähikauppaa ja Venäjän päivittäistavaraliiketoimintaa oli -0,5 %. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa liikevaihto kasvoi 52,3 % ja paikallisissa valuutoissa ilman Onnista laski 0,7 %. Autokaupassa liikevaihto kasvoi 25,0 % ja ilman AutoCarreraa 22,5 %. Konsernin liikevaihto Suomessa kasvoi 24,0 % ja ilman yritysostoja 1,8 %. Muissa maissa liikevaihto kasvoi 44,2 % ja paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja -myyntejä laski 1,8 %. Kansainvälisen toiminnan osuus konsernin liikevaihdosta oli 20,4 % (18,1 %).
| 10-12/2016 | Liikevaihto M€ |
Kehitys % |
Kehitys paikallisessa valuutassa ilman yritysostoja, $\%$ |
Liikevoitto, vertailu- kelpoinen M€ |
Muutos M€ |
|---|---|---|---|---|---|
| Päivittäistavarakauppa | 1422 | $+13,8$ | $-0,5$ | 51,9 | $-2,5$ |
| Rakentamisen ja talotekniikan kauppa |
1 1 2 1 | $+52,3$ | $-0,7$ | 14,4 | $+6,9$ |
| Autokauppa | 221 | $+25,0$ | $+22,5$ | 7,5 | $+3,7$ |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit |
$-81,6$ | $-50,4$ | $-10,5$ | $-3,8$ | |
| Yhteensä | 2765 | $+27,6$ | $+1,2$ | 63,3 | $+4,2$ |
Vertailukelpoinen liikevoitto oli loka-joulukuussa 63,3 milj. euroa (59,1 milj. euroa). Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto pysyi hyvällä tasolla vähittäismyynnin kasvun, tehostamistoimien ja synergioiden ansiosta. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa vertailukelpoista liikevoittoa kasvatti Onnisen hankinta, Venäjän Intersportin liiketoimintojen myynti ja huonekalukaupan sekä maatalous- ja konekaupan hyvä tuloskehitys. Autokaupassa myynnin vahva kasvu nosti vertailukelpoisen liikevoiton 7,5 milj. euroon (3,8 milj. euroa).
Liikevoitto oli -40,3 milj. euroa (39,3 milj. euroa). Liikevoittoon sisältyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä -103,6 milj. euroa (19,9 milj. euroa). Merkittävimpinä erinä olivat Venäjän päivittäistavarakaupan myyntitappio 69,2 milj. euroa, Suomen Lähikaupan ketjujen konvertointiin liittyvät kulut 6,1 milj. euroa sekä arvonalentumiset 18,9 milj. euroa. Rauta- ja sisustuskaupan Venäjän kiinteistöjen toimintavaluutta muutettiin 31.12.2016 Venäjän kiinteistömarkkinan muutoksesta johtuen eurosta ruplaksi ja tästä johtuen kiinteistöihin kohdistettiin 15 milj. euron arvonalentumiskirjaus. Edellisenä vuonna liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttivat Intersport Venäjän liiketoiminnan uudelleenjärjestelyyn liittyvät arvonalennukset ja varaukset 17,2 milj. euroa.
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, M€ | 10-12/2016 | 10-12/2015 |
|---|---|---|
| Liikevoitto, vertailukelpoinen | 63,3 | 59,1 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||
| +myyntivoitot | $-0,8$ | $+0,1$ |
| -myyntitappiot | $-70,6$ | |
| -arvonalentumiset | $-18,9$ | |
| +/-rakennejärjestelyt | $-9,4$ | $-19,3$ |
| +/-muut erät | $-3,9$ | $-0,7$ |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | $-103,6$ | $-19,9$ |
| Liikevoitto | $-40,3$ | 39,3 |
Konsernin tulos ennen veroja loka-joulukuussa oli -43,5 milj. euroa (40,7 milj. euroa). Konsernin tulos osaketta kohden oli -0,40 euroa (0,22 euroa).
K-ryhmän (Keskon ja ketjukauppojen) vähittäis- ja yritysasiakasmyynti (alv 0 %) loka-joulukuussa oli 3 355 milj. euroa ja se kasvoi 22,5 % edelliseen vuoteen verrattuna.
RAHOITUS
Liiketoiminnan rahavirta tammi-joulukuussa oli 170,2 milj. euroa (276,4 milj. euroa). Investointien rahavirta oli -501,1 milj. euroa (217,1 milj. euroa).
Likvidejä varoja oli kauden lopussa 391 milj. euroa (887 milj. euroa). Korolliset velat olivat joulukuun lopussa 515 mili, euroa (439 mili, euroa) ja korolliset nettovelat 123 mili, euroa (-448 mili, euroa). Omavaraisuusaste oli kauden lopussa 48,6 % (54,7 %).
Konsernin nettorahoituskulut olivat tammi-joulukuussa 1,0 milj. euroa (7,1 milj. euroa).
Liiketoiminnan rahavirta loka-joulukuussa oli 107,8 milj. euroa (123,3 milj. euroa). Investointien rahavirta oli 75,5 milj. euroa (-70,9 milj. euroa) ja se oli positiivinen päivittäistavarakaupan Venäjän liiketoiminnan myynnistä johtuen.
Konsernin nettorahoituskulut olivat loka-joulukuussa 4,3 milj. euroa (nettorahoitustuotot 0,9 milj. euroa).
VEROT
Konsernin verot tammi-joulukuussa olivat 31,4 milj. euroa (70,7 milj. euroa). Efektiivinen veroaste oli 21,6 % $(37.6 %)$ .
Konsernin verot loka-joulukuussa olivat positiiviset 6,4 milj. euroa (verokulu 14,0 milj. euroa) johtuen verovähennyskelpoisista myyntitappioista.
INVESTOINNIT
Konsernin investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 743,1 milj. euroa (218,5 milj. euroa) eli 7,3 % (2,5 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 216,7 milj. euroa (166,7 milj. euroa), yritysostot 461,6 milj. euroa, it-investoinnit 29,3 milj. euroa (20,4 milj. euroa) ja muut investoinnit 35,5 milj. euroa (31,4 milj. euroa).
Konsernin investoinnit loka-joulukuussa olivat yhteensä 105,4 milj. euroa (66,9 milj. euroa) eli 3,8 % (3,1 %) liikevaihdosta. Kauppapaikkainvestoinnit olivat 58,1 milj. euroa (54,8 milj. euroa), yritysostot 30,6 milj. euroa, itinvestoinnit 9,5 mili. euroa (7,7 mili. euroa) ja muut investoinnit 7,3 mili. euroa (4,5 mili. euroa).
HENKILÖKUNTA
Kesko-konsernin henkilökuntamäärä oli tammi-joulukuussa kokoaikaisiksi työntekijöiksi muutettuna keskimäärin 22 476 (18 956) henkilöä. Kasvu aiheutui Suomen Lähikaupan ja Onnisen yritysostoista.
Joulukuun 2016 lopussa henkilömäärä oli 27 656 (21 935), joista Suomessa työskenteli 14 845 (10 081) ja Suomen ulkopuolella 12 811 (11 854) henkilöä. Suomen Lähikaupan henkilömäärä oli 3 129, Onnisen 3 068 ja AutoCarreran 37.
SEGMENTIT
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuosineljänneksittäin kunkin segmentin ominaispiirteiden mukaisesti. Vuosineljänneksistä toinen ja kolmas ovat liikevoittotasoltaan vahvimpia, kun taas ensimmäisen vuosineljänneksen merkitys koko vuoden tulokseen on vähäisin. Suomen Lähikaupan ja Onnisen yritysostot voimistavat kausivaihtelua eri vuosineljännesten välillä. Onnisen ja Suomen Lähikaupan liikevoittotasot ovat matalimmat ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
PÄIVITTÄISTAVARAKAUPPA
| $1-12/2016$ | $1-12/2015$ | 10-12/2016 | 10-12/2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. e | 5 2 3 6 | 4673 | 1422 | 249 |
| Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e | 175,9 | 177,5 | 51,9 | 54,5 |
| Liikevoitto-%, vertailukelpoinen | 3,4' | 3,8' | 3,7 | 4.4 |
| Investoinnit, milj. e | 238,1 | 128,9 | 49. | 29.9 |
| Liikevaihto, milj. e | $1-12/2016$ | Kehitys, % | 10-12/2016 | Kehitys, % |
|---|---|---|---|---|
| Myynti K-ruokakaupoille | 3 1 61 | $-0,0$ | 826 | $-0,2$ |
| K-Citymarket, käyttötavara | 588 | $+0,0$ | 184 | $+1,1$ |
| Suomen Lähikauppa | 575 | 187 | ||
| Kespro | 804 | $+1,5$ | 202 | $-0,6$ |
| K-ruoka, Venäjä | 105 | $-1,9$ | 22 | $-29,9$ |
| Muut ja eliminoinnit | $-85,9$ | (. | ||
| Yhteensä | 5 2 3 6 | $+12,0$ | 1422 | $+13,8$ |
(..) Kehitys yli 100 %
Tammi-joulukuu 2016
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli tammi-joulukuussa 5 236 milj. euroa (4 673 milj. euroa) liikevaihdon kasvun ollessa 12,0 %. Liikevaihdon kehitys ilman Suomen Lähikauppaa ja Venäjän liiketoimintaa oli -0,2 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti Suomessa kasvoi tammi-joulukuussa 0,5 % (alv 0 %) (ilman Suomen Lähikauppaa) ja myynnin kasvu oli 12,1 % sisältäen Suomen Lähikaupan. Päivittäistavaramarkkinoilla Suomessa vähittäishintojen muutoksen arvioidaan olleen noin -0,6 % edelliseen vuoteen verrattuna (alv 0 %, Keskon oma arvio perustuen Tilastokeskuksen kuluttajahintaindeksiin) ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen noin 1 % tammi-joulukuussa (Keskon oma arvio).
Suomen Lähikaupan osto toteutui 12.4.2016 ja Siwojen ja Valintatalojen muuttaminen K-Marketeiksi aloitettiin toukokuussa. Vuoden loppuun mennessä 223 Siwaa ja Valintataloa oli muutettu K-Marketeiksi. Samaan aikaan käynnistyi koko K-Market-ketjun uudistaminen. Yritysoston myötä Keskon lähikauppapalvelut paranevat merkittävästi ja yritysosto tarjoaa Keskolle merkittävät mittakaava- ja synergiaedut. Marraskuussa myytiin Venäjän päivittäistavarakauppa, jonka kasvattaminen olisi edellyttänyt merkittäviä investointeja.
Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto tammi-joulukuussa oli 175,9 milj. euroa (177,5 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto oli edellisen vuoden tasolla samalla kun liiketoimintaa uudistettiin voimakkaasti sekä toteutettiin Suomen Lähikaupan hankinta ja aloitettiin sen integraatio Keskon liiketoimintoihin. Kannattavuutta paransivat kustannussäästöt sekä Suomen Lähikaupan hankinnasta toteutuneet synergiahyödyt. Kesäkuussa 2015 toteutettu kiinteistöjärjestely heikensi vertailukelpoista liikevoittoa 6,5 milj. euroa. Päivittäistavarakaupan liikevoitto oli 93,0 milj. euroa (249,4 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat -82,9 milj. euroa (71,9 milj. euroa), joista merkittävimmät erät ovat Venäjän päivittäistavarakaupan myyntitappio 69,2 milj. euroa, sekä kulut, jotka liittyvät Siwojen ja Valintatalojen muuttamiseen K-Marketeiksi, 11,4 milj. euroa. Suomen Lähikaupan vaikutus tammi-joulukuun vertailukelpoiseen liikevoittoon oli -7,4 milj. euroa ja synergiahyödyt huomioiden -3,2 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat tammi-joulukuussa 238,1 milj. euroa (128,9 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 159,6 milj. euroa (117,7 milj. euroa) ja yrityshankinnat 54,3 milj. euroa.
Loka-joulukuu 2016
Päivittäistavarakaupan liikevaihto oli loka-joulukuussa 1 422 milj. euroa (1 249 milj. euroa) liikevaihdon kasvun ollessa 13,8 %. Liikevaihdon lasku ilman Suomen Lähikauppaa ja Venäjän liiketoimintaa oli 0,5 %. K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti Suomessa kasvoi loka-joulukuussa 1,3 % (alv 0 %) (ilman Suomen
Lähikauppaa) ja myynnin kasvu oli 16,0 % sisältäen Suomen Lähikaupan. Päivittäistavaramarkkinoilla Suomessa vähittäishintojen muutoksen arvioidaan olleen -0,2 % edelliseen vuoteen verrattuna.
Päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa oli 51,9 milj. euroa (54,5 milj. euroa). Vertailukelpoinen liikevoitto pysyi hyvällä tasolla K-ruokakauppojen vähittäismyynnin kasvun, tehostamistoimien ja synergiahyötyjen sekä K-Citymarketin hyvän tuloskehityksen ansiosta. Suomen Lähikaupan kannattavuutta rasitti tuloskehityksen kausivaihtelu sekä liiketoiminnan muutosohjelman aikaiset kustannukset. Venäjän päivittäistavarakaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli edellistä vuotta heikompi. Liikevoitto oli -26,1 milj. euroa (53,4 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät olivat 78,0 milj. euroa (1,0 milj. euroa). Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat Venäjän liiketoiminnan myyntitappio, 69,2 milj. euroa sekä Suomen Lähikaupan kauppojen konvertointiin liittyvät kulut 6,1 milj. euroa.
Päivittäistavarakaupan investoinnit olivat loka-joulukuussa 49,7 milj. euroa (29,9 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit olivat 44,0 milj. euroa (27,4 milj. euroa).
Loka-joulukuussa avattiin yksi uusi K-Supermarket sekä viisi K-Marketia. Uudistuksia ja laajennuksia tehtiin vhteensä 154 kauppaan, joista 105 oli Siwojen ja Valintatalojen muutoksia K-Marketeiksi.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-Citymarket Sastamalaan sekä K-Citymarket (korvaava uusperustanta) ja kauppakeskus Easton Helsinkiin. Uusia K-Supermarketeja on rakenteilla Tampereelle, Espoon Niittykumpuun, Espoonlahteen ja Suurpeltoon, Ilmajoelle sekä Helsingin Kalasatamaan ja Pasilaan.
| Kauppojen lukumäärät 31.12. | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| K-Citymarket | 80 | 81 |
| K-Supermarket | 228 | 219 |
| K-Market** | 638 | 412 |
| Neste K | 70 | 64 |
| Valintatalo ja Siwa** | 340 | |
| K-ruoka, Venäjä | ||
| Muut* | 92 | 108 |
* sisältää verkkokaupat
** Suomen Lähikaupan kauppojen lukumäärä oli 563
Lisäksi useat K-ruokakaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
RAKENTAMISEN JA TALOTEKNIIKAN KAUPPA
| $1-12/2016$ | $1 - 12/2015$ | 10-12/2016 | 10-12/2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. e | 4 1 0 0 | 3 2 5 0 | 1 121 | 736 |
| Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e | 97.91 | 63,6 | 14.4 | |
| Liikevoitto-%, vertailukelpoinen | 2.4I | 1.3 | ||
| Investoinnit, milj. e | 451.7 | 55,3 | 23. | 28.8 |
| Liikevaihto, milj. e | $1-12/2016$ | Kehitys, % | 10-12/2016 | Kehitys, % |
|---|---|---|---|---|
| Rauta- ja sisustuskauppa, Suomi | 826 | $+4,1$ | 176 | $+3,8$ |
| K-Rauta, Ruotsi | 217 | $+3,6$ | 44 | $-8,6$ |
| Byggmakker, Norja | 402 | $-3,8$ | 89 | $-3,7$ |
| K-Rauta, Venäjä | 174 | $-9,5$ | 45 | $-1,5$ |
| Kesko Senukai, Baltia | 486 | $+5,7$ | 127 | $+6,8$ |
| OMA, Valko-Venäjä | 101 | $-12,7$ | 26 | $-9,5$ |
| Onninen | 908 | 396 | ||
| Maatalous- ja konekauppa | 608 | $-1,1$ | 123 | $-7,4$ |
| Intersport, Suomi | 178 | $+2,1$ | 47 | $+3,3$ |
| Indoor | 187 | $+4,3$ | 49 | $+6,0$ |
| Muut | 30 | $-70,9$ | 4 | $-61,1$ |
| Yhteensä | 4 1 0 0 | $+26,2$ | 1 1 2 1 | $+52,3$ |
Tammi-joulukuu 2016
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 4 100 milj. euroa (3 250 milj. euroa) ja se kasvoi 26,2 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja kasvoi 2,1 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli tammi-joulukuussa 2 142 milj. euroa (1719 milj. euroa) ja se kasvoi 24,6 %. Liikevaihto kasvoi Suomessa ilman yritysostoja ja -myyntejä 0,5 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto tammi-joulukuussa oli 1959 milj. euroa (1530 milj. euroa) ja se kasvoi 28,0 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja ja -myyntejä 3,9 %. Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihdosta 47,8 % (47,1 %) tuli ulkomaan toiminnoista.
Onnisen osto toteutui 1.6.2016. Onnisen liikevaihto oli kesä-joulukuussa 908 milj. euroa. Yritysosto nopeuttaa Keskon rakentamisen ja talotekniikan kaupan kansainvälisen kasvustrategian toteuttamista ja tarjoaa merkittävää synergiapotentiaalia.
Rauta- ja sisustuskaupan liikevaihto oli tammi-joulukuussa 2196 milj. euroa (2181 milj. euroa) ja se kasvoi 0,7 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 3,7 %. Liikevaihto kasvoi paikallisissa valuutoissa Ruotsissa 4,7 %, Norjassa 0,6 % ja Venäjällä 0,3 %. Rauta- ja sisustuskaupassa kasvu vahvistui erityisesti yritysasiakaskaupassa. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa K-ryhmän rauta- ja sisustuskaupan markkinaosuuden arvioidaan vahvistuneen erityisesti Suomessa, Ruotsissa, Baltiassa ja Valko-Venäjällä. K-ryhmän rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa kasvoi yhteensä 4,3 % ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan kasvaneen noin 1,9 % (Keskon oma arvio).
Maatalous- ja konekaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 608 milj. euroa (615 milj. euroa) ja se laski 1,1 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 479 milj. euroa ja se laski 4,2 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 129 milj. euroa ja se kasvoi 12,3 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti Suomessa oli 424 milj. euroa ja se laski 3,1 %.
Vapaa-ajankaupan liikevaihto oli Suomessa 197 milj. euroa (193 milj. euroa) ja se kasvoi 2,0 %.
Huonekalukaupan liikevaihto oli 187 milj. euroa (179 milj. euroa) ja se kasvoi 4,3 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli tammi-joulukuussa 97,9 milj. euroa (63,6 milj. euroa) ja se kasvoi 34,4 milj. euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Kannattavuutta paransi tilikauden aikana tehty Onnisen hankinta ja Intersport Venäjän liiketoiminnasta luopuminen sekä hyvä tuloskehitys rauta- ja sisustuskaupassa Liettuassa ja Ruotsissa, maatalous- ja konekaupassa ja huonekalukaupassa. Vertailukauden tulokseen sisältyy maaliskuussa 2015 myydyn Anttilan liiketappio 12,7 milj. euroa. Onnisen vaikutus tammijoulukuun vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 18,2 milj. euroa, jota rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 5,1 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli 60,8 milj. euroa (-57,2 milj. euroa). Merkittävimmät vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat Venäjän kiinteistöjen toimintavaluutan muutokseen liittyneet arvonalennukset 15,0 milj. euroa sekä yrityshankintoihin liittyneet varainsiirtoverot 5,8 milj. euroa. Edelliseen vuoteen sisältyy merkittävimpinä vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä Anttilan myyntitappio 130 milj. euroa sekä kiinteistöjen myynneistä kirjatut myyntivoitot 28 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit tammi-joulukuussa olivat yhteensä 451,7 milj. euroa (55,3 milj. euroa), josta yritysostot olivat 380,1 milj. euroa ja kauppapaikkainvestoinnit 55,8 milj. euroa (40,8 milj. euroa). Yritysostoihin sisältyy Onnisen hankinta 364,1 milj. euroa sekä valkovenäläisen OMAn omistusosuuden kasvattaminen 10,0 milj. euroa.
Loka-joulukuu 2016
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 1121 milj. euroa (736 milj. euroa) ja se kasvoi 52,3 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa ilman yritysostoja laski 0,7 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevaihto Suomessa oli loka-joulukuussa 579 milj. euroa (376 milj. euroa) ja se kasvoi 53,8 %. Ilman yritysostoja liikevaihto Suomessa kasvoi 0,4 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto lokajoulukuussa oli 542 milj. euroa (360 milj. euroa) ja se kasvoi 50,7 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto paikallisissa valuutoissa laski 1,8 % ilman yritysostoja ja -myyntejä. Liikevaihdosta 48,3 % (48,9 %) tuli ulkomaan toiminnoista. Rakentamisen ja talotekniikan kaupassa markkinaosuus vahvistui edelleen eritysesti Suomessa.
Rauta- ja sisustuskaupan liikevaihto oli loka-joulukuussa 506 milj. euroa (502 milj. euroa) ja se kasvoi 0,7 %. Paikallisissa valuutoissa liikevaihto kasvoi 1,4 %. Liikevaihto laski paikallisissa valuutoissa Ruotsissa 3,7 % ja Venäjällä 2,7 % ja Norjassa 5,6 %. K-ryhmän rautakauppatarvikkeiden myynti Suomessa kasvoi yhteensä 1,2 % ja kokonaismarkkinoiden (alv 0 %) arvioidaan laskeneen noin 0,6 % (Keskon oma arvio). Onnisen liikevaihto oli lokajoulukuussa 396 milj. euroa.
Maatalous- ja konekaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 123 milj. euroa (133 milj. euroa) ja se laski 7,4 % edelliseen vuoteen verrattuna. Liikevaihto Suomessa oli 107 milj. euroa ja se laski 5,6 %. Ulkomaan toimintojen liikevaihto oli 16 milj. euroa ja se laski 17,3 %. K-maatalousketjun vähittäismyynti laski 8,3 %.
Vapaa-ajankaupan liikevaihto oli Suomessa 51 milj. euroa (49 milj. euroa) ja se kasvoi 4,8 %.
Huonekalukaupan liikevaihto oli 49 milj. euroa (46 milj. euroa) ja se kasvoi 6,0 %.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan vertailukelpoinen liikevoitto oli loka-joulukuussa 14,4 milj. euroa (7,5 milj. euroa) ja se kasvoi 6,9 milj. euroa edelliseen vuoteen verrattuna. Vertailukelpoista liikevoittoa kasvatti Onnisen hankinta, Venäjän Intersportin liiketoiminnasta luopuminen ja huonekalukaupan sekä maatalous- ja konekaupan hyvä tuloskehitys. Onnisen vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa 2016 oli 7,2 milj. euroa, jota rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 1,7 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan liikevoitto oli -11,7 milj. euroa (-10,9 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä oli -26,1 milj. euroa (-18,4 milj. euroa). Merkittävimpänä vertailukelpoisuuteen vaikuttavana eränä on Venäjän kiinteistöjen toimintavaluutan muutokseen liittyneet arvonalennukset 15,0 milj. euroa.
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan investoinnit loka-joulukuussa olivat yhteensä 23,7 milj. euroa (28,8 milj. euroa), josta kauppapaikkainvestoinnit 13,8 milj. euroa (24,1 milj. euroa).
Loka-joulukuussa 2016 avattiin kolme rautakauppaa Valko-Venäjällä, Onninen Express -kauppa Suomessa ja The Athlete's Foot-kauppa Suomessa. Lisäksi Keuruulla avattiin uudistuvan K-Rauta-ketjun ensimmäinen pilottikauppa ja Latviassa ensimmäinen K-Senukai-kauppa.
Merkittävimmät rakenteilla olevat kauppapaikat ovat K-rauta Savonlinnaan, K-rauta Pietariin ja rautakauppa Valko-Venäjälle.
| Kauppojen lukumäärät 31.12. | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| K-Rauta | 46 | 45 |
| Rautia * | 93 | 93 |
| K-maatalous* | 78 | 80 |
| K-Rauta, Ruotsi | 20 | 20 |
| Byggmakker, Norja | 80 | 88 |
| K-rauta, Viro | 8 | 8 |
| K-rauta ja K-Senukai, Latvia | 8 | 8 |
| K-Senukai, Liettua | 22 | 20 |
| K-Rauta, Venäjä | 13 | 13 |
| OMA, Valko-Venäjä | 16 | 12 |
| Onninen | 144 | |
| Intersport, Suomi** | 58 | 60 |
| Budget Sport** | 11 | 11 |
| The Athlete's Foot | 3 | |
| Asko ja Sotka** | 88 | 87 |
| Kookenkä** | 38 | 38 |
| Intersport, Venäjä | 18 | |
| Asko ja Sotka, Baltia** | 12 | 10 |
| Konekesko | 1 |
* vuonna 2016 Rautioista 39 (45) oli samalla K-maatalous-kauppoja
** sisältää verkkokaupat
Lisäksi rautakaupat tarjoavat asiakkailleen verkkokaupan palveluita.
AUTOKAUPPA
| $1-12/2016$ | $1-12/2015$ | 10-12/2016 | 10-12/2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, milj. e | 849 | 7481 | ||
| Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e | 29,5 | 26. | ||
| Liikevoitto-%, vertailukelpoinen | 3,5 | 3,4 | ||
| Investoinnit, milj. e | 41.4 | 16,0 | 30,2 |
| Liikevaihto, milj. e | $1-12/2016$ | Kehitys, % | 10-12/2016 | Kehitys, % |
|---|---|---|---|---|
| NV-Auto | 845 | +13.0 | 217 | +22.5 |
| AutoCarrera | ۰ | |||
| Yhteensä | 849 | +13,5 | 221 | $+25,0$ |
Tammi-joulukuu 2016
Autokaupan liikevaihto tammi-joulukuussa oli 849 milj. euroa (748 milj. euroa) ja se kasvoi 13,5 %. Henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu ensirekisteröintien markkinakehitys oli tammi-joulukuussa 10,2 % (2,8 %). VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli tammi-joulukuussa 18,8 % (19,1 %) ja Volkswagen oli vuonna 2016 eniten rekisteröity henkilöautomerkki.
1.12.2016 VV-Auto osti Oy Autocarrera Ab:n osakekannan, ja yrityskaupan myötä Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti siirtyivät VV-Autolle. AutoCarreran liikevaihto oli joulukuussa 4,4 milj. euroa. Autokaupan liikevaihdon kasvu ilman AutoCarreran vaikutusta oli 13,0 %.
Autokaupassa kannattavuus parani edelleen hyvän myynnin kehityksen ansiosta. Vertailukelpoinen liikevoitto tammi-joulukuussa oli 29,5 milj. euroa (26,1 milj. euroa). Liikevoitto tammi-joulukuussa oli 28,9 milj. euroa (26,1 milj. euroa). Vertailukelpoisuuteen vaikutti Oy Autocarrera Ab:n hankintaan liittyvät kulut 0,6 milj. euroa. AutoCarreran vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon oli 0,0 milj. euroa, ja tulosta rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 0,1 milj. euroa.
Autokaupan investoinnit olivat tammi-joulukuussa 41,4 milj. euroa (16,0 milj. euroa).
Loka-joulukuu 2016
Autokaupan liikevaihto loka-joulukuussa oli 221 milj. euroa (177 milj. euroa) ja se kasvoi 25,0 %. Liikevaihdon kasvu ilman AutoCarreran hankintaa oli 22,5 %. VV-Auton maahantuomien henkilö- ja pakettiautojen yhteenlaskettu markkinaosuus oli loka-joulukuussa 20,8 % (18,5 %).
Autokaupan vertailukelpoinen liikevoitto loka-joulukuussa kasvoi 7,5 milj. euroon ollen 3,7 milj. euroa edellistä vuotta parempi. Liikevoitto loka-joulukuussa oli 7,0 milj. euroa (3,8 milj. euroa). VV-Auton tilauskanta vahvistui edellisestä vuodesta.
Autokaupan investoinnit olivat loka-joulukuussa 30,2 milj. euroa (4,7 milj. euroa). Yritysostot olivat 27,1 milj. euroa.
| Kauppojen lukumäärät 31.12. | 2016 | 2015 |
|---|---|---|
| VV-Auto, vähittäiskauppa | ||
| AutoCarrera |
MUUTOKSET KONSERNIN RAKENTEESSA
Kesko toteutti syksyllä 2015 sopimansa järjestelyn Baltian rauta- ja sisustuskaupan keskittämisestä UAB Senuku Prekybos centrasiin (Senukai). Yhtiön nimi on muutettu Kesko Senukaiksi. Järiestelyssä Kesko myi kokonaan omistamiensa Viron ja Latvian K-Rautojen toiminnasta vastaavien yhtiöiden osakkeet tytäryhtiölleen Senukaille, josta Kesko omistaa enemmistön (Pörssitiedote 1.4.2016).
Kesko Ovi:n tytäryhtiö Ruokakesko Oy osti Suomen Lähikauppa Oy:n koko osakekannan pääomasijoittaja Tritonilta (Pörssitiedote 12.4.2016). Suomen Lähikauppa Oy:n nimi vaihdettiin K-Market Oy:ksi elokuussa.
Kesko Oyj osti Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä. Kauppaan ei sisälly Onnisen teräsliiketoiminta eikä Venäjän tytäryhtiö. (Pörssitiedote 1.6.2016)
Kesäkuussa konsernin omistusosuus konsernin valkovenäläisessä tytäryhtiössä OMAssa kasvoi 25 %:iin (aiemmin $9\%$ ).
Heinäkuussa Kesko Oyj luopui Venäjän Intersport-liiketoiminnasta.
Syyskuussa Kesko osti Onvest Oy:ltä Venäjän projektiliiketoiminnan.
Kesko Oyj:n kokonaan omistamat tytäryhtiöt Rautakesko Oy, Keslog Oy ja Musta Pörssi Oy sulautuivat 31.10.2016 Kesko Oyj:öön.
Marraskuussa Kesko-konserniin kuuluva Kesko Food Russia Holding Oy myi päivittäistavarakaupan liiketoimintansa Venäjällä ja toimintaan liittyvät kiinteistöyhtiöt Lenta Ltd:lle (Pörssitiedote 30.11.2016).
Joulukuussa Kesko Oyj:n tytäryhtiö VV-Auto Group Oy osti Oy Autocarrera Ab:n koko osakekannan. Kaupan myötä Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti on siirtynyt VV-Autolle (Pörssitiedote 14.11.2016, 24.11.2016 ja $1.12.2016$ ).
OSAKE, OSAKEMARKKINAT JA HALLITUKSEN VALTUUDET
Kesko Oyi:ssä oli joulukuun 2016 lopussa yhteensä 100 019 752 osaketta, joista 31 737 007 eli 31,7 % oli A-osakkeita ja 68 282 745 eli 68,3 % B-osakkeita. Kesko Oyj:n hallussa 31.12.2016 oli 746 109 omaa B-osaketta. Näiden omien osakkeiden osuus B-osakkeiden lukumäärästä oli 1,09 %, osakkeiden kokonaislukumäärästä 0,75 % ja yhtiön kaikkien osakkeiden tuottamista äänistä 0,19 %. Kaikkien osakkeiden äänimäärä oli yhteensä 385 652 815 ääntä. Jokainen A-osake tuottaa kymmenen (10) ääntä ja jokainen B-osake yhden (1) äänen. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla ei voi äänestää eikä niille makseta osinkoa. Kesko Oyj:n osakepääoma oli joulukuun 2016 lopussa 197 282 584 euroa.
Keskon A-osakkeen pörssikurssi Nasdag Helsingissä oli vuoden 2015 lopussa 31,12 euroa ja joulukuun 2016 lopussa 43,85 euroa, missä oli kasvua 40,9 %. B-osakkeen kurssi oli vastaavasti vuoden 2015 lopussa 32,37 euroa ja joulukuun 2016 lopussa 47,48 euroa, missä oli kasvua 46,7 %. A-osakkeen ylin kurssi oli tammijoulukuussa 44,54 euroa ja alin 28,98 euroa. B-osakkeen ylin kurssi oli 48,48 euroa ja alin 29,56 euroa. Nasdag Helsingin yleisindeksi (OMX Helsinki) nousi tammi-joulukuun aikana 3,6 % ja painotettu OMX Helsinki Cap -indeksi nousi 8,2 %. Vähittäiskauppa-toimialaindeksi nousi 40,6 %.
Joulukuun 2016 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 1 392 milj. euroa ja B-osakkeiden 3 207 milj. euroa, joka ei sisällä emoyhtiön hallussa olevia osakkeita. A- ja B-osakkeiden yhteinen markkina-arvo oli 4 598 mili. euroa ja se nousi vuoden 2015 lopusta 1 429 milj. euroa.
Nasdag Helsingissä A-osakkeita vaihdettiin tammi-joulukuun 2016 aikana 1,7 (2,4) milj. kpl. missä oli laskua 26,7 %. A-osakkeiden vaihtoarvo oli 65 milj. euroa. B-osakkeita vaihdettiin 51,6 (59,4) milj. kpl, missä oli laskua 13,2 %. B-osakkeiden vaihtoarvo oli 2 015 milj. euroa. Nasdaq Helsingin osuus vaihdetuista Keskon A- ja B-osakkeista tammi-joulukuussa 2016 oli 55 %. Keskon osakkeilla on käyty kauppaa myös monenkeskisissä kaupankäyntijärjestelmissä. Merkittävimmät näistä olivat BATS Chi-X, 27 % vaihdosta, ja Turquoise, 16 % vaihdosta (lähde: Fidessa).
Hallituksella oli katsauskauden aikana valtuutus päättää enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta. Hallitus päätti 3.2.2016 antaa kyseisen osakeantivaltuutuksen ja Keskon kolmivuotisen osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson 2015 ansaintakriteerien täyttymisen perusteella yhtiön hallussa olevia omia B-osakkeita ansaintajakson 2015 kohderyhmään kuuluneille. Tästä yhteensä 137 054 oman B-osakkeen luovuttamisesta on kerrottu pörssitiedotteella 17.3.2016 ja 2 670 oman B-osakkeen luovuttamisesta on kerrottu pörssitiedotteella 27.4.2016. Hallituksen vuosille 2014-2016 päättämän osakepalkkiojärjestelmän perusteella voidaan kolmen vuoden aikana antaa yhteensä enintään 600 000 yhtiön hallussa olevaa omaa B-osaketta ansaintakriteerien täyttymisen perusteella. Hallitus päättää erikseen kullekin ansaintajaksolle ansaintakriteerit ja kohderyhmän. Osakepalkkiojärjestelmästä on kerrottu pörssitiedotteessa 4.2.2014. Osakepalkkiojärjestelmien (osakepalkkiojärjestelmät vuosille 2011-2013 ja 2014-2016) ansaintakriteerien täyttymisen perusteella annetuista osakkeista yhtiölle on tammi-joulukuussa palautunut yhteensä 8 256 osaketta osakepalkkiojärjestelmien ehtojen mukaisesti. Katsauskauden aikaisista palautumisista on kerrottu pörssitiedotteilla 17.3.2016, 31.3.2016, 27.4.2016, 30.5.2016 ja 15.11.2016.
Keskon varsinainen yhtiökokous 4.4.2016 valtuutti yhtiön hallituksen päättämään yhteensä enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta (Osakeantivaltuutus 2016). Valtuutus kumosi aikaisemman vastaavan sisältöisen osakeantivaltuutuksen. Valtuutuksen perusteella yhtiöllä olevat omat B-osakkeet voidaan antaa osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta, omistavatko he A- vai B-osakkeita. Osakkeita voidaan antaa myös osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi sekä yhtiön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi. Yhtiön hallussa olevat omat B-osakkeet voidaan luovuttaa
joko maksua vastaan tai maksutta. Osakeanti voi olla maksuton vain, jos siihen on yhtiön kannalta ja sen kaikkien osakkeenomistajien etu huomioon ottaen erityisen painava taloudellinen syy. Valtuutus sisältää myös hallituksen valtuuden päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Yhtiön omista osakkeista mahdollisesti maksettava määrä merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus on voimassa 30.6.2020 saakka.
Varsinainen yhtiökokous 4.4.2016 hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamiseksi päättämään enintään 1000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta (Omien osakkeiden hankkimisvaltuutus 2016). B-osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa yhtiön jakokelpoisella vapaalla omalla pääomalla B-osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdag Helsinki Oy:n ("Pörssi") järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeiden hankkiminen ja maksaminen tapahtuu Pörssin sääntöjen mukaisesti. Omien osakkeiden hankinta alentaa yhtiön jakokelpoisen vapaan oman pääoman määrää. B-osakkeet hankitaan käytettäväksi yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen, investointien ja/tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi sekä yhtiön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi. Hallitus päättää muista omien B-osakkeiden hankkimiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus on voimassa 30.9.2017 saakka.
Lisäksi hallituksella on osakeantivaltuutus, jonka mukaisesti hallituksella on valtuutus antaa enintään 20 000 000 uutta B-osaketta (Osakeantivaltuutus 2015). Valtuutus on voimassa 30.6.2018 saakka. Osakkeet voidaan antaa maksua vastaan osakkeenomistajien merkittäviksi suunnattuna antina siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita siitä riippumatta, omistavatko he A- vai B-osakkeita, tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla annilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi ja mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi. Osakkeista maksettava määrä merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Valtuutus sisältää myös hallituksen valtuuden päättää osakkeiden merkintähinnasta, oikeuden antaa osakkeita myös muuta kuin rahavastiketta vastaan ja oikeuden päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista.
Osakkeenomistajien määrä oli joulukuun 2016 lopussa 39 404. Se on 125 vähemmän kuin vuoden 2015 lopussa. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus kaikista osakkeista oli joulukuun lopussa 32 %. Ulkomaisten osakkeenomistajien omistusosuus B-osakkeista oli joulukuun lopussa 46 %.
LIPUTUSILMOITUKSET
Kesko Oyj ei saanut liputusilmoituksia katsauskaudella.
KATSAUSKAUDEN KESKEISIÄ TAPAHTUMIA
Kesko Oyj:n hallituksen jäsen Tomi Korpisaari ilmoitti eroavansa yhtiön hallituksesta terveydellisistä syistä 1.3.2016 alkaen. Kaarina Ståhlberg nimitettiin Posti Group Oyj:n lakiasiainjohtajaksi ja laajennetun johtoryhmän jäseneksi 1.3.2016 alkaen, minkä seurauksena Ståhlberg ilmoitti eroavansa Kesko Oyj:n hallituksesta 1.3.2016 alkaen. (Pörssitiedote 5.2.2016 ja 15.2.2016)
Keskon syksyllä 2015 sopima järjestely Baltian rauta- ja sisustuskaupan keskittämisestä UAB Senuku Prekybos centrasiin (Senukai) vietiin päätökseen. Yhtiön nimi on muutettu Kesko Senukaiksi. Järjestelyssä Kesko myi kokonaan omistamiensa Viron ja Latvian K-Rautojen toiminnasta vastaavien yhtiöiden osakkeet tytäryhtiölleen Senukaille, josta Kesko omistaa enemmistön. (Pörssitiedote 1.4.2016)
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Ruokakeskon ja pääomasijoittaja Tritonin välillä sovittu kauppa Suomen Lähikaupan ostamisesta saatettiin päätökseen. Osakekauppana toteutetun yritysoston velaton kauppahinta oli 54 milj. euroa. Suomen Lähikaupan liikevaihto vuonna 2015 oli 935,7 milj. euroa, ja sillä oli noin 600 Siwaa ja Valintataloa ja noin 3 800 työntekijää. Kilpailu- ja kuluttajavirasto (KKV) ilmoitti 11.4.2016 hyväksyvänsä yrityskaupan. Lupaan sisältyy KKV:n asettamia ehtoja. KKV asetti kaupan ehdoksi velvoitteen myydä 60 Suomen Lähikauppa Oy:n kauppaa kilpailijoille. Mikäli jonkin kaupan tai joidenkin kauppojen myynti ei ole mahdollista, raukeaa Ruokakesko Oy:lle asetettu myyntivelvoite. (Pörssitiedote 11.4.2016 ja 12.4.2016)
Kesko Oyj:n ja Onvest Oy:n välillä sovittu kauppa Onninen Oy:n koko osakekannan ostamisesta saatettiin päätökseen. Kauppaan ei sisälly Onnisen teräsliiketoiminta eikä Venäjän tytäryhtiö. Ostetun liiketoiminnan pro forma -liikevaihto vuonna 2015 oli 1 465 milj. euroa ja käyttökate 39 milj. euroa. Osakekauppana toteutetun yritysoston velaton kauppahinta oli 364 milj. euroa. (Pörssitiedote 12.1.2016, 20.4.2016 ja 1.6.2016)
Kauppatieteiden maisteri Johan Friman, 51, nimitettiin Keskon autokaupasta vastaavaksi johtajaksi ja VV-Auto Group Oy:n toimitusjohtajaksi. Hänestä tuli myös Keskon konsernijohtoryhmän jäsen. Johan Friman aloitti uudessa tehtävässään 1.1.2017 ja nykyinen toimialajohtaja Pekka Lahti siirtyy toimisopimuksensa mukaiselle eläkkeelle 1.4.2017 alkaen. (Pörssitiedote 21.9.2016)
Kesko-konserniin kuuluva Kesko Food Russia Holding Oy myi päivittäistavarakaupan liiketoimintansa Venäjällä Lenta Ltd:lle. Yrityskaupan kokonaiskauppahinta kauppahintaoikaisuineen oli noin 11,4 mrd ruplaa (arviolta noin 163 milj. euroa). (Pörssitiedote 30.11.2016)
Kesko Oyj:n tytäryhtiö VV-Auto Group Oy osti Oy Autocarrera Ab:n koko osakekannan. Kaupan myötä Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti siirtyi VV-Autolle. Osakekauppana toteutetun yritysoston kauppahinta oli 27 milj. euroa. (Pörssitiedote 14.11.2016, 24.11.2016 ja 1.12.2016)
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISIÄ TAPAHTUMIA
Välimiesoikeus hylkäsi Voimaosakeyhtiö SF:n kanteen Kestra Kiinteistöpalvelut Oy:tä vastaan koskien Fennovoima-ydinvoimalahankkeen jatkorahoitusta. (Pörssitiedote 10.1.2017)
VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN 2016 JA HALLITUKSEN JÄRJESTÄYTYMISKOKOUKSEN PÄÄTÖKSIÄ
Kesko Oyj:n 4.4.2016 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti vuoden 2015 tilinpäätöksen ja konsernitilinpäätöksen sekä myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti myös jakaa osinkoa hallituksen ehdotuksen mukaisesti 2,50 euroa osakkeelta eli yhteensä 248 195 187,50 euroa. Osingon maksupäivä oli 13.4.2016.
Yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten lukumäärän ennallaan seitsemässä jäsenessä. Varsinaisen yhtiökokouksen 13.4.2015 valitsemien hallituksen kunkin seitsemän (7) jäsenen, kauppias, yo-merkonomi Esa Kiiskisen, kauppias, kauppatieteiden maisteri Tomi Korpisaaren, kauppias, eMBA Toni Pokelan, eMBA Mikael Aron, kauppatieteiden maisteri Matti Kyytsösen, kauppatieteiden maisteri Anu Nissisen ja oikeustieteen kandidaatti, LL.M. Kaarina Ståhlbergin Keskon yhtiöjärjestyksen mukainen toimikausi päättyy vuoden 2018 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Korpisaari ja Ståhlberg ovat eronneet yhtiön hallituksen jäsenyydestä 1.3.2016 alkaen. Yhtiökokous päätti valita heidän tilalleen vuonna 2018 pidettävän varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka diplomikauppias, kauppateknikko Matti Naumasen ja toimitusjohtaja, KTM Jannica Fagerholmin. Lisäksi yhtiökokous päätti pitää hallituksen jäsenten palkkiot ja kulujen korvausperusteet ennallaan.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Mikko Nieminen.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen osakeantivaltuutuksesta, jonka mukaisesti hallitus voi päättää yhteensä enintään 1 000 000 yhtiön hallussa olevan oman B-osakkeen luovuttamisesta (Osakeantivaltuutus 2016). Yhtiökokous hyväksyi myös hallituksen ehdotuksen omien osakkeiden hankkimisvaltuudesta, jonka mukaisesti hallitus voi päättää enintään 1 000 000 yhtiön oman B-osakkeen hankkimisesta (Omien osakkeiden hankkimisvaltuutus 2016).
Lisäksi yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen sen valtuuttamiseksi päättämään vuonna 2017 pidettävään varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhteensä enintään 300 000 euron suuruisista lahjoituksista yleishyödyllisiin tai niihin rinnastettaviin tarkoituksiin sekä päättämään lahjoitusten saajista, käyttötarkoituksista ja muista lahjoitusten ehdoista.
Varsinaisen yhtiökokouksen jälkeen Kesko Oyj:n hallitus piti järjestäytymiskokouksen, jossa se valitsi tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi KTM Jannica Fagerholmin, varapuheenjohtajaksi uudelleen eMBA Mikael Aron ja jäseneksi uudelleen KTM Matti Kyytsösen. Hallituksen palkitsemisvaliokuntaan valittiin uudelleen kauppaneuvos Esa Kiiskinen (pj), Mikael Aro (vpj) ja KTM Anu Nissinen.
Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätöksistä tiedotettiin tarkemmin pörssitiedotteilla 4.4.2016.
VASTUULLISUUS
Kesko sai CDP:n Climate Change Disclosure - kyselyssä arvosanan A-.
Kesko on mukana kaupan alan energiatehokkuussopimuksen toimenpideohjelmassa vuosille 2017-2025. Sopimuksen mukaisesti Kesko sitoutuu vähentämään energiankulutustaan erilaisin säästötoimenpitein 7,5 %. Sopimuksen piirissä ovat kaikki K-ryhmään kuuluvat kauppaketjut.
K-ryhmä on sitoutunut EU:n tavoitteeseen, että vuoteen 2025 mennessä muovikasseja kulutetaan vuosittain korkeintaan 40 kassia/asukas. Tavoitteeseen pyritään erilaisin toimenpitein kuten muovikassien maksullisuudella ja vaihtoehtoisilla kassiratkaisuilla.
Keskon päivitetty toimintaohjeisto, K Code of Conduct, linjaa yhteiset suuntaviivat kaikkien keskolaisten ja yhteistyökumppanien työlle.
Kesko on sitoutunut tukemaan toiminnassaan YK:n kestävän kehityksen tavoitteita (Sustainable Development Goals, SDGs). Marraskuussa julkaistulla YK:n kestävän kehityksen tavoitteet ja Kesko-sivustolla kerrotaan, miten YK:n 17 kestävän kehityksen tavoitetta edistetään käytännössä.
K-ryhmä on aloittanut joulukuussa seitsemän uuden K-ruokakaupan katolle tulevan aurinkovoimalan rakentamisen. Kesään 2017 mennessä K-ruokakauppojen yhteydessä toimii jo 15 aurinkovoimalaa. Uusien investointien myötä K-ryhmästä tulee Suomen suurin aurinkosähkön tuottaja ja käyttäjä.
RISKIENHALLINTA
Kesko-konsernin riskienhallintaa ohjaa Keskon hallituksen hyväksymä riskienhallintapolitiikka. Politiikassa määritellään Kesko-konsernin riskienhallinnan päämäärät ja periaatteet, organisointi ja vastuut sekä toimintatavat. Rahoitusriskien hallinnassa noudatetaan Keskon hallituksen vahvistamaa konsernin rahoituspolitiikkaa. Vastuu riskienhallinnan toteuttamisesta on liiketoiminnan ja yhteisten toimintojen johdolla. Kesko-konsernissa riskejä arvioidaan ja hallitaan liiketoimintalähtöisesti ja kokonaisvaltaisesti. Tämä tarkoittaa sitä, että keskeisiä riskejä tunnistetaan, arvioidaan, hallitaan, seurataan ja raportoidaan järjestelmällisesti osana liiketoimintaa konserni-, toimiala- ja toimintotasoilla kaikissa toimintamaissa.
Kesko-konsernin riskejä käsitellään Keskon hallituksen tarkastusvaliokunnassa vuosineljänneksittäin osavuosikatsausten, puolivuosikatsauksen ja tilinpäätöksen käsittelyn yhteydessä. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja raportoi riskienhallinnasta hallitukselle osana tarkastusvaliokuntaraportointia. Merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä hallitus raportoi markkinoille toimintakertomuksessa ja olennaisista muutoksista niihin osavuosikatsauksissa ja puolivuosikatsauksessa.
Seuraavassa on kuvattu merkittäviksi arvioituja riskejä ja epävarmuustekijöitä.
MERKITTÄVIÄ RISKEJÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ
Ostovoiman ja kaupan alan kysynnän kehitys erityisesti Suomessa
Suomen talouden epävarmat näkymät, julkisen sektorin velkaantumisesta aiheutuvat verojen ja julkisten maksujen korotukset sekä korkea työttömyys heikentävät ostovoimaa ja kuluttajien luottamusta sekä voivat aiheuttaa pitkäkestoisen laskun kysynnän tasossa. Tällä olisi kielteisiä vaikutuksia erityisesti Keskon kotimaan rakentamisen ja talotekniikan kaupassa sekä autokaupassa.
Hintatason lasku ja hintakilpailun kiristyminen Suomen päivittäistavarakaupassa
Ruuan hintataso on laskenut Suomessa edelleen vuoden 2016 aikana. Kuluttajien ostovoiman heikennyttyä viime vuosina kilpailu on kiristynyt ja kaupat ovat laskeneet hintojaan markkinaosuuksien kasvattamiseksi. Hintatason lasku ja kiristynyt hintakilpailu voivat heikentää Keskon päivittäistavarakaupan ja kauppiaiden kannattavuutta.
Päivittäistavarakaupan lähimarkkinastrategia
Kesko osti vuonna 2016 Suomen Lähikaupan osana lähimarkkinastrategian toteutusta. Suomen Lähikaupan liiketoimintojen integraatio Keskon liiketoimintoihin, Siwa ja Valintatalo-kauppojen konversio K-Marketeiksi sekä kauppojen liiketoimintamallin muutos kauppiasliiketoimintamalliin ovat merkittäviä muutoshankkeita, joiden tavoitteiden saavuttamiseen sisältyy toiminnallisia ja taloudellisia riskejä.
Rakentamisen ja talotekniikan vritysjärjestelyt
Onnisen yritysoston integraatio Keskon liiketoimintoihin ja Kesko Senukain liiketoiminnan yhdistäminen Baltiassa ovat vaativia ja pitkäkestoisia hankkeita. Liiketoimintojen integraatioon ja yhtenäisten toimintamallien luomiseen liittyy riskejä, jotka voivat vaikeuttaa järjestelyille asetettujen toiminnallisten ja taloudellisten tavoitteiden saavuttamista.
Digitaalisuuden aiheuttama voimakas muutos kaupan alalla
Vähittäiskaupan murroksessa liiketoimintatavoitteiden saavuttaminen edellyttää aktiivisuutta ja vahvaa osaamista asiakkaita kiinnostavien digitaalisten palveluiden ja verkkokauppojen kehittämisessä, monikanavaisuuden hyödyntämistä sekä näitä tukevaa asiakaskommunikaatiota. Riski on, että osa perinteisistä kivijalkakaupoista muuttuu kannattamattomaksi ja verkkokaupan sekä digitaalisten palveluiden kehityshankkeet etenevät kilpailijoita hitaammin. Kilpailua voivat lisäksi kiristää uusilla liiketoimintamalleilla kaupan arvoketjuun tulevat yritykset.
Ihmisten osaaminen ja työssä jaksaminen
Strategioiden toteuttaminen ja tavoitteiden saavuttaminen edellyttävät osaavaa ja motivoitunutta henkilöstöä. Riskinä on, ettei kaupan ala houkuttele parhaita osaajia. Meneillään olevat yrityskaupat sekä muut merkittävät liiketoiminta- ja kehityshankkeet sekä kasvanut erikoisosaamisen tarve lisäävät avainhenkilöriskiä ja riippuvuutta yksittäisten henkilöiden osaamisesta.
Tavarantoimittajat ja jakelukanavat
Yksittäisistä päämiehistä ja tavarantoimittajista voimakkaasti riippuvaisilla toimialoilla, kuten autokaupassa, voivat omistusjärjestelyt, päämiehen tai tavarantoimittajan strategiamuutokset sekä muutokset tuotevalikoimissa, tuotteiden hinnoittelussa ja jakelukanavaratkaisuissa merkitä kilpailukyvyn heikkenemistä, myynnin vähenemistä tai liiketoiminnan menetystä.
Tuotteiden turvallisuus ja vastuullinen hankintakanava
Mikäli tuoteturvallisuuden valvonta epäonnistuu tai toimitusketjun laadun varmistus pettää, voi seurauksena olla taloudellisia tappioita, asiakkaiden luottamuksen sekä maineen menettäminen tai pahimmassa tapauksessa asiakkaiden terveyden vaarantuminen.
Kauppapaikat ja kiinteistöt
Liiketoiminnan kasvun ja kannattavuuden kannalta hyvät kauppapaikat ovat keskeinen kilpailutekijä. Kauppapaikkojen hankintaa voivat hidastaa kaavoittamis- ja lupamenettelyt sekä tonttien saatavuus ja hinta. Kiinteistöihin sitoutuu huomattavia pääomia tai vuokravastuita vuosiksi. Markkinatilanteen muuttuessa, liiketoiminnan uudelleenjärjestelyissä, verkkokaupan merkityksen kasvaessa tai ketjukonseptin toimimattomuuden takia riskinä on, että kauppapaikka tai kiinteistö muuttuu kannattamattomaksi ja toiminta päättyy pitkäaikaisten vastuiden säilyessä.
Liiketoiminnan keskeytyminen ja tietojärjestelmähäiriöt
Kaupan alalle on ominaista toimitusketjun monimutkaistuminen, pidentyminen sekä kasvanut riippuvuus tietojärjestelmistä, tietoliikenteestä ja ulkoisista palveluntoimittajista. Häiriöitä voi aiheuttaa mm. laiterikot, ohjelmistovirheet tai ulkopuoliset kyber-uhat. Pitkäkestoiset toimintahäiriöt tietojärjestelmissä, maksuliikenteessä tai muualla toimitusketjussa voivat aiheuttaa merkittäviä myynnin menetyksiä ja asiakastyytyväisyyden heikkenemistä.
Vastuulliset toimintatavat ja maineen hallinta
Vastuullisuusnäkökulmien, kuten tuotteiden hankintaketjun vastuullisuuden varmistamisen, työntekijöiden oikeudenmukaisen ja tasapuolisen kohtelun sekä ympäristönsuojelun, merkitys asiakkaille on entistä korostuneempi. Mahdolliset epäonnistumiset vastuullisuuden toteuttamisessa aiheuttaisivat Keskolle kielteistä julkisuutta ja voivat aiheuttaa toiminnallisia ja taloudellisia vahinkoja.
Lakien ja sopimusten noudattaminen
Lakien ja sopimusten noudattaminen on tärkeä osa Keskon vastuullisuutta. Niiden noudattamatta jättämisestä voi seurata sakkoja, vahingonkorvauksia ja muita taloudellisia menetyksiä sekä luottamuksen ja maineen menetystä.
Raportointi markkinoille
Keskon tavoite on tuottaa ja julkistaa luotettavaa tietoa oikea-aikaisesti. Mikäli Keskon julkistama tieto
osoittautuisi virheelliseksi tai tiedottaminen ei muutoin täyttäisi säännöksiä, seurauksena voi olla sijoittajien ja muiden sidosryhmien luottamuksen menettäminen ja mahdolliset sanktiot. Taloudellisen tiedon oikeellisuudelle tuo haasteita merkittävät yritysjärjestelyt sekä tiedottamisaikataulujen kireys ja riippuvuus tietojärjestelmistä.
Vahinkoriskit
Onnettomuuksista, luonnonilmiöistä ja epidemioista voi aiheutua merkittäviä vahinkoja ihmisille, omaisuudelle tai liiketoiminalle. Lisäksi vahinkoriskit saattavat aiheuttaa liiketoiminnan keskeytyksiä, joita ei pystytä ennalta ehkäisemään. Riskinä on myös, että vakuutukset eivät kata kaikkia yllättäviä onnettomuuksia ja vahinkoja tai niiden vakuuttaminen ei ole kannattavaa.
Rikollisuus ja väärinkäytökset
Yhä suurempi osa rikoksista tehdään tietoverkon välityksellä ja rikollisuus on muuttunut kansainvälisemmäksi ja ammattimaisemmaksi. Epäonnistuminen erityisesti maksutapahtumien ja henkilötietojen suojaamisessa voi aiheuttaa menetyksiä, vahingonkorvausvaatimuksia ja maineen vaarantumisen.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja vertailukelpoisen liikevoiton osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/2017-12/2017) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/2016-12/2016).
Yleinen taloustilanne ja kulutuskysynnän ennakoitu kehitys vaihtelevat Keskon eri toimintamaissa. Suomessa kaupan alan ennakoidaan kasvavan hieman. Suomen päivittäistavarakaupassa kilpailun ennakoidaan jatkuvan kireänä. Suomen rakentamisen ja talotekniikan kaupassa markkinoiden ennakoidaan hieman parantuvan. Ruotsissa ja Norjassa markkinoiden ennakoidaan kasvavan, mutta kasvuvauhdin jonkin verran hidastuvan. Venäjän markkinakehityksen ennakoidaan pysyvän vaatimattomana. Baltian maissa markkinoiden ennakoidaan kasvavan.
Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan vuoden 2017 aikana ylittävän edellisen vuoden tason. Vertailukelpoisen liikevoiton ennakoidaan vuonna 2017 ylittävän vuoden 2016 tason.
VOITONJAKOEHDOTUS
Emoyhtiön voitonjakokelpoiset varat ovat 1 006 169 969,92 euroa, joista tilikauden voitto on 147 927 559,98 euroa.
Hallitus ehdottaa 3.4.2017 pidettävälle varsinaiselle yhtiökokoukselle, että osinkoa jaetaan osingonjakohetkellä yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oleville osakkeille 2,00 euroa osaketta kohden. Osingonmaksun täsmäytyspäivänä yhtiön hallussa oleville omille osakkeille ei makseta osinkoa.
Voitonjakoehdotuksen tekopäivänä 1.2.2017 yhtiön ulkopuolisessa omistuksessa oli 99 273 643 osaketta, jota vastaava osingon kokonaismäärä on 198 547 286,00 euroa.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS
Hallitus päätti kutsua koolle varsinaisen yhtiökokouksen 3.4.2017 klo 13.00 alkaen Helsingin Messukeskukseen. Kesko Oyj julkistaa yhtiökokouskutsun myöhempänä ajankohtana.
VUOSIRAPORTTI 2016 JA SELVITYS HALLINTO- JA OHJAUSJÄRJESTELMÄSTÄ
Kesko julkistaa vuoden 2016 vuosiraportin viikolla 10 internet-sivuillaan osoitteessa www.kesko.fi. Raportti sisältää strategiakatsauksen, hallituksen toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen vuodelta 2016, vastuullisuusraportoinnin tunnusluvut (GRI), selvityksen Keskon hallinto- ja ohjausjärjestelmästä (Corporate Governance Statement) sekä palkka- ja palkkioselvityksen.
Helsingissä 01.02.2017 Kesko Oyj Hallitus
Tilinpäätöstiedotteen tiedot ovat tilintarkastamattomia.
Lisätietoja asiasta antavat talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund, puhelin 010 53 22113 ja talousjohtaja Eva Kaukinen, puhelin 010 53 22338. Suomenkielinen webcast tilinpäätösinfosta on nähtävissä klo 11.00 osoitteessa www.kesko.fi. Englanninkielinen audiokonferenssi osavuosikatsauksesta pidetään tänään klo 14.30 (Suomen aikaa). Audiokonferenssiin kirjaudutaan Keskon internet-sivuilla osoitteessa www.kesko.fi.
Kesko Oyj:n vuoden 2017 tammi-maaliskuun osavuosikatsaus julkaistaan 27.04.2017. Lisäksi Kesko-konsernin myynti julkistetaan kuukausittain. Tiedotteet ja muu yritysinformaatio löytyvät Keskon internet-sivuilta osoitteesta www.kesko.fi.
KESKO OYJ
LIITTEET: TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet Konsernin laaja tuloslaskelma Konsernitase Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista Konsernin rahavirtalaskelma Konsernin tunnusluvut Liikevaihto segmenteittäin Liikevoitto segmenteittäin Liikevoitto segmenteittäin, vertailukelpoinen Liikevoitto-% segmenteittäin, vertailukelpoinen Sidottu pääoma segmenteittäin Sidotun pääoman tuotto segmenteittäin, vertailukelpoinen Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät Investoinnit segmenteittäin Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin Yrityshankinnat Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos Lähipiiritapahtumat Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan jaoteltuna Henkilökunta keskimäärin ja katsauskauden lopussa Konsernin vastuusitoumukset Tunnuslukujen laskentaperiaatteet K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti
JAKELU
Nasdaq Helsinki Oy Keskeiset tiedotusvälineet www.kesko.fi
TAULUKKO-OSA
Laadintaperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34-standardin mukaisesti. Tilinpäätöstiedotteen laatimisessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2015.
Konsernin tuloslaskelma (milj. e),
lyhennetty
| $1 - 12/$ 2016 |
$1 - 12/$ 2015 |
Muutos- % | $10-12/$ 2016 |
2015 | 10-12/ Muutos- % | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 10 180 | 8679 | 17,3 | 2765 | 2 1 6 6 | 27,6 |
| Myytyjen suoritteiden | ||||||
| hankintameno | $-8719$ | $-7540$ | 15,6 | $-2347$ | $-1875$ | 25,1 |
| Bruttokate | 1462 | 1139 | 28,4 | 418 | 291 | 43,8 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 699 | 800 | $-12,7$ | 174 | 178 | $-2,3$ |
| Henkilöstökulut | $-723$ | $-545$ | 32,7 | $-215$ | $-138$ | 56,3 |
| Poistot ja arvonalentumiset | $-162$ | $-137$ | 18,1 | $-57$ | $-40$ | 41,2 |
| Liiketoiminnan muut kulut | $-1128$ | $-1063$ | 6,2 | $-360$ | $-252$ | 42,9 |
| Liikevoitto | 147 | 195 | $-24,6$ | $-40$ | 39 | $\left( \ldots \right)$ |
| Korkotuotot ja muut rahoitustuotot | 15 | 10 | 43,5 | 5 | $\overline{3}$ | 51,9 |
| Korkokulut ja muut rahoituskulut | $-12$ | $-14$ | $-18,7$ | $-4$ | $-2$ | 80,6 |
| Valuuttakurssierot | $-4$ | $-3$ | 31,6 | $-5$ | $\overline{0}$ | $\left( \right)$ |
| Osuudet pääomaosuusmenetelmällä | ||||||
| yhdistellyistä sijoituksista | $-1$ | 1 | $\left( \right)$ | 1 | 1 | 70,5 |
| Tulos ennen veroja | 145 | 188 | $-22,8$ | $-43$ | 41 | $\left( \right)$ |
| Tuloverot | $-31$ | $-71$ | $-55,6$ | 6 | $-14$ | (.) |
| Tilikauden tulos | 114 | 117 | $-3,0$ | $-37$ | 27 | $\left( \right)$ |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | ||||||
| Emoyhtiön omistajille | 99 | 102 | $-3,0$ | $-40$ | 22 | (.) |
| Määräysvallattomille omistajille | 15 | 16 | $-3,1$ | 3 | 5 | $-45,5$ |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu osakekohtainen tulos (e) |
||||||
| Laimentamaton ja laimennettu | 0,99 | 1,03 | $-3,1$ | $-0,40$ | 0,22 | (.) |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| (milj. e) | |
|---|---|
| $1 - 12/$ 2016 |
$1 - 12/$ 2015 |
Muutos-% | $10-12/$ 2016 |
2015 | 10-12/ Muutos-% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 114 | 117 | $-3,0$ | $-37$ | 27 | $\left( \right)$ |
| Erät, joita ei luokitella myöhemmin tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset voitot ja |
||||||
| tappiot Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
$-11$ | 23 | $\left( \right)$ | $-5$ | 22 | $\left( \right)$ |
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot |
10 | $-17$ | $\left( \ldots \right)$ | 6 | $-4$ | $\left( \ldots \right)$ |
| Rahavirran suojauksen arvonmuutos Myytävissä olevien rahoitusvarojen |
$\overline{2}$ | $\overline{0}$ | $\left( \right)$ | 1 | 1 | $-15,5$ |
| arvonmuutos | 1 | $\mathbf{1}$ | $-53,3$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf 0$ | $\left( \right)$ |
| Muut erät Tilikauden muut laajan tuloksen erät |
$\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $-1,0$ | 0 | $\overline{0}$ | |
| verojen jälkeen yhteensä Tilikauden laaja tulos |
$\overline{2}$ 116 |
6 124 |
$-69,3$ $-6,4$ |
1 $-36$ |
18 45 |
$-92,3$ $\left( \right)$ |
| Tilikauden laajan tuloksen | ||||||
| jakautuminen Emoyhtiön omistajille |
101 | 119 | $-15,2$ | $-39$ | 41 | $\left( \right)$ |
| Määräysvallattomille omistajille |
15 | 5 | $\left( \ldots \right)$ | 4 | 4 | $-18,6$ |
| () Muutos yli 100 % | ||||||
| Konsernitase (milj. e), lyhennetty | ||||||
| VARAT | 31.12.2016 | 31.12.2015 | Muutos-% | |||
| Pitkäaikaiset varat Aineelliset hyödykkeet |
1150 | 1282 | $-10,3$ | |||
| Aineettomat hyödykkeet Osuudet pääomaosuusmenetelmällä |
431 | 168 | $\left( \right)$ | |||
| yhdistellyistä sijoituksista ja muut rahoitusvarat |
123 | 115 | 7,4 | |||
| Lainasaamiset ja muut saamiset | 68 | 67 | 2,4 | |||
| Eläkesaamiset Yhteensä |
165 1937 |
176 1808 |
$-6,6$ 7,1 |
|||
| Lyhytaikaiset varat | ||||||
| Vaihto-omaisuus | 979 831 |
735 | 33,2 | |||
| Myyntisaamiset Muut saamiset |
223 | 582 127 |
42,9 76,5 |
|||
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat |
93 | 374 | $-75,1$ | |||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 157 | 372 | $-57,8$ | |||
| Rahavarat | 141 | 141 | 0,0 | |||
| Yhteensä Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat |
2 4 2 5 46 |
2 3 3 1 0 |
4,0 (.) |
|||
| Varat yhteensä | 4408 | 4 1 3 9 | 6,5 |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | Muutos-% | |
|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | 2029 | 2 1 6 3 | $-6,2$ |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 97 | 79 | 23,8 |
| Oma pääoma yhteensä | 2 1 2 6 | 2 2 4 2 | $-5,2$ |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 359 | 258 | 38,9 |
| Korottomat velat | 40 | 42 | $-4,7$ |
| Laskennalliset verovelat | 48 | 71 | $-32,6$ |
| Eläkevelvoitteet | $-18,8$ | ||
| Varaukset | 15 | 16 | $-4,7$ |
| Yhteensä | 463 | 388 | 19,1 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 156 | 181 | $-13,7$ |
| Ostovelat | 1069 | 795 | 34,5 |
| Muut korottomat velat | 552 | 495 | 11,4 |
| Varaukset | 41 | 38 | 8,3 |
| Yhteensä | 1818 | 1509 | 20,5 |
| Myytävissä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | 1 | ||
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 4408 | 4 1 3 9 | 6,5 |
(..) Muutos yli 100 %
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista (milj. e)
| Osake- pääoma |
Rahastot Muunto- | erot | Arvon- muutos- rahasto |
Omat osak- keet |
Kerty- neet voitto- varat |
Määräys- vallatto- mien omistajien osuudet |
Yhteensä | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma | ||||||||
| 1.1.2015 | 197 | 463 | $-38$ | $-1$ | $-31$ | 1594 | 82 | 2 2 6 5 |
| Omat osakkeet | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | ||||||
| Osakeperusteiset | ||||||||
| maksut | 4 | 4 | ||||||
| Osingonjako | $-149$ | $-7$ | $-156$ | |||||
| Vähemmistön hankinta | $\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | $-1$ | $-1$ | ||||
| Muut muutokset | 0 | $\overline{0}$ | 5 | $\overline{0}$ | 5 | |||
| Liiketoimet omistajien | ||||||||
| kanssa yhteensä | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | 4 | $-143$ | $-8$ | $-147$ | ||
| Laajan tuloksen erät Tilikauden tulos |
102 | 16 | 117 | |||||
| Erät, joita ei | ||||||||
| myöhemmin siirretä | ||||||||
| tulosvaikutteisiksi | ||||||||
| Vakuutusmatemaattiset | ||||||||
| voitot/tappiot | 29 | 29 | ||||||
| Erät, jotka saatetaan | ||||||||
| myöhemmin siirtää | ||||||||
| tulosvaikutteisiksi | ||||||||
| Ulkomaiseen yksikköön | ||||||||
| liittyvät muuntoerot | $\overline{0}$ | $-7$ | $-11$ | $-17$ | ||||
| Rahavirran suojauksen arvonmuutos Myytävissä olevien rahoitusvarojen |
$\overline{0}$ | $\mathbf 0$ | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| arvonmuutos Muut erät |
1 | $\mathbf{0}$ | 1 $\overline{0}$ |
|||||
| Laajan tuloksen eriin liittyvät verot Tilikauden laaja tulos |
$\overline{0}$ | $-6$ | $-6$ | |||||
| yhteensä Oma pääoma |
$\overline{0}$ | $-7$ | 1 | 124 | 5 | 124 | ||
| 31.12.2015 | 197 | 463 | $-45$ | $\pmb{0}$ | $-27$ | 1575 | 79 | 2 2 4 2 |
| Oma pääoma 1.1.2016 Omat osakkeet |
197 | 463 | $-45$ | $\pmb{0}$ | $-27$ $\mathbf 0$ |
1575 | 79 | 2 2 4 2 $\mathbf 0$ |
| Osakeperusteiset maksut Osakepääoman korotus Osingonjako Tytäryhtiön myynti |
10 | 4 | $-248$ $-10$ |
13 $-1$ |
4 13 $-249$ |
|||
| Tytäryhtiön ja vähemmistön hankinta Muut muutokset |
$\mathbf 0$ $\overline{0}$ |
$\mathbf 0$ 9 |
$-8$ | $-7$ 9 |
||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä |
$\overline{0}$ | 10 | 4 | $-249$ | 4 | $-231$ | ||
| Laajan tuloksen erät Tilikauden tulos Erät, joita ei myöhemmin siirretä tulosvaikutteisiksi Vakuutusmatemaattiset |
99 | 15 | 114 | |||||
| voitot/tappiot Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi |
$-14$ | $-14$ | ||||||
| Ulkomaiseen yksikköön liittyvät muuntoerot |
$\mathbf 0$ | 11 | $\mathbf 0$ | 10 | ||||
| Rahavirran suojauksen arvonmuutos Myytävissä |
3 | $\overline{3}$ | ||||||
| olevien rahoitusvarojen arvonmuutos Muut erät |
1 | $\mathbf 0$ | 1 $\overline{0}$ |
|||||
| Laajan tuloksen eriin liittyvät verot |
$-1$ | 3 | $\overline{2}$ | |||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä |
$\overline{0}$ | 11 | 3 | 87 | 15 | 116 | ||
| Oma pääoma 31.12.2016 |
197 | 463 | $-24$ | $\overline{3}$ | $-23$ | 1 4 1 2 | 97 | 2 1 2 6 |
Konsernin rahavirtalaskelma (milj. e), lyhennetty
| $1 - 12/$ 2016 |
$1 - 12/$ 2015 |
Muutos-% | $10-12/$ 2016 |
$10-12/$ 2015 |
Muutos-% | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | ||||||
| Tulos ennen veroja | 145 | 188 | $-22,8$ | $-43$ | 41 | $\left( \right)$ |
| Suunnitelman mukaiset poistot | 138 | 128 | 7,9 | 41 | 31 | 33,7 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 1 | $\overline{7}$ | $-86,1$ | 4 | $-1$ | $\left( \right)$ |
| Muut oikaisut | 91 | 40 | $\left( \right)$ | 83 | 18 | $\left( \right)$ |
| Käyttöpääoman muutos | ||||||
| Lyhytaikaisten korottomien saamisten | ||||||
| lisäys $(-)/$ vähennys $(+)$ | -44 | $-2$ | $\left( \right)$ | 84 | 47 | 80,1 |
| Vaihto-omaisuuden lisäys (-)/vähennys (+) | 5 | $-44$ | $\left( \right)$ | 17 | $-31$ | $\left( \ldots \right)$ |
| Lyhytaikaisten korottomien | ||||||
| velkojen lisäys (+)/ vähennys (-) | $-79$ | $\overline{7}$ | $\left( \ldots \right)$ | $-64$ | 31 | $\left( \right)$ |
| Rahoituserät ja verot | $-87$ | $-48$ | 82,7 | $-14$ | $-13$ | 12,2 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 170 | 276 | $-38,4$ | 108 | 123 | $-12,6$ |
| Investointien rahavirta | ||||||
| Investoinnit | $-705$ | $-215$ | $\left( \ldots \right)$ | $-98$ | $-65$ | 51,1 |
| Käyttöomaisuuden myynnit | 205 | 432 | $-52,5$ | 172 | $-6$ | $\left( \right)$ |
| Pitkäaikaisten saamisten lisäys | $-1$ | $-1$ | $\left( \ldots \right)$ | 1 | $\overline{0}$ | $\left( \right)$ |
| Investointien nettorahavirta | $-501$ | 217 | $\left( \right)$ | 76 | $-71$ | $\left( \ldots \right)$ |
| Rahoituksen rahavirta | ||||||
| Korollisten velkojen lisäys (+)/ | ||||||
| vähennys (-) | 59 | $-61$ | $\left( \right)$ | $-40$ | $-25$ | 60,5 |
| Lyhytaikaisten korollisten | ||||||
| saamisten lisäys (-)/ vähennys (+) | $\overline{2}$ | $\overline{2}$ | 15,1 | 1 | $\overline{2}$ | $-75,6$ |
| Maksetut osingot | $-250$ | $-156$ | 59,9 | 0 | $-1$ | $\left( \right)$ |
| Oman pääoman lisäys Lyhytaikaisten rahamarkkina- |
13 | $\overline{\phantom{a}}$ | ÷, | |||
| sijoitusten lisäys (-) / vähennys (+) | 365 | $-269$ | $\left( \right)$ | $-92$ | 52 | $\left( \ldots \right)$ |
| Muut erät | 7 | 19 | $-64,4$ | $\overline{2}$ | 5 | $-65,0$ |
| Rahoituksen nettorahavirta | 196 | $-466$ | $\left( \right)$ | $-131$ | 33 | (.) |
| Rahavarojen muutos | $-135$ | 28 | $\left( \right)$ | 53 | 85 | $-38,0$ |
| Rahavarat ja myytävissä olevien | ||||||
| rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 1.1. | 334 | 313 | 6,6 | 147 | 254 | $-42,0$ |
| Muuntoero-oikaisu ja arvonmuutos | 2 | $-7$ | $\left( \right)$ | 1 | $-5$ | $\left( \right)$ |
| Rahavarat ja myytävissä olevien | 201 | 334 | $-39,9$ | 201 | 334 | $-39,9$ |
| rahoitusvarojen lyhytaikainen osuus 31.12. |
(..) Muutos yli 100 %
| Konsernin tunnusiuvut | $1 - 12/$ | $1 - 12/$ | Muutos | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2016 | 2015 | %-yks. | ||||||
| Sidotun pääoman tuotto, % | 6,4 | 9,3 | $-2,9$ | |||||
| Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, % | 11,9 | 11,7 | 0,2 | |||||
| Oman pääoman tuotto, % | 5,2 | 5,2 | 0,0 | |||||
| Oman pääoman tuotto, vertailukelpoinen, % | 9,8 | 8,2 | 1,6 | |||||
| Omavaraisuusaste, % | 48,6 | 54,7 | $-6,0$ | |||||
| Nettovelkaantumisaste, % | 5,8 | $-20,0$ | 25,8 | |||||
| Korolliset nettovelat/käyttökate | 0,4 | $-1,4$ | 1,8 | |||||
| Muutos-% | ||||||||
| Investoinnit, milj. e | 743,1 | 218,5 | $\left( \right)$ | |||||
| Investoinnit, % liikevaihdosta | 7,3 | 2,5 | $\left( \right)$ | |||||
| Tulos/osake, e, laimentamaton | 0,99 | 1,03 | $-3,1$ | |||||
| Tulos/osake, e, laimennettu | 0,99 | 1,03 | $-3,1$ | |||||
| Tulos/osake, vertailukelpoinen, e, laimentamaton | 2,01 | 1,70 | 17,9 | |||||
| Liiketoiminnan rahavirta, milj. e | 170 | 276 | $-38,4$ | |||||
| Investointien rahavirta, milj. e | $-501$ | 217 | $\left( \ldots \right)$ | |||||
| Oma pääoma/osake, e | 20,44 | 21,82 | $-6,3$ | |||||
| Korolliset nettovelat, milj. e | 123 | $-448$ | $\left( \right)$ | |||||
| Osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistu lukumäärä | ||||||||
| katsauskaudella keskimäärin, 1000 kpl | 99 249 | 99 114 | 0,1 | |||||
| Henkilöstö keskimäärin | 22 4 7 6 | 18 9 5 6 | 18,6 | |||||
| () Muutos yli 100 % | ||||||||
| Konsernin tunnusluvut | $1 - 3/$ | $4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ | $1 - 3/$ | $4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ |
| vuosineljänneksittäin | 2015 | 2015 | 2015 | 2015 | 2016 | 2016 | 2016 | 2016 |
| Liikevaihto, milj. e | 2082 | 2 2 2 7 | 2 2 0 3 | 2 1 6 6 | 2 0 1 3 | 2610 | 2792 | 2765 |
| Liikevaihdon muutos, % | $-2,2$ | $-6,0$ | $-4,4$ | $-4,4$ | $-3,3$ | 17,2 | 26,7 | 27,6 |
| Liikevoitto, milj. e | $-103,6$ | 175,8 | 83,1 | 39,3 | 33,5 | 68,0 | 85,5 | $-40,3$ |
| Liikevoitto-% | $-5,0$ | 7,9 | 3,8 | 1,8 | 1,7 | 2,6 | 3,1 | $-1,5$ |
| Liikevoitto, vertailukelpoinen, milj. e | 26,5 | 76,4 | 82,5 | 59,1 | 32,3 | 79,1 | 98,2 | 63,3 |
| Liikevoitto-%, vertailukelpoinen | 1, 3 | 3,4 | 3,7 | 2,7 | 1,6 | 3,0 | 3,5 | 2,3 |
| Rahoitustuotot/-kulut, milj. e | $-0,3$ | $-4,2$ | $-3,5$ | 0,9 | 2,7 | 1,7 | $-1,1$ | $-4,3$ |
| Tulos ennen veroja, milj. e | $-103,7$ | 172,1 | 78,8 | 40,7 | 35,7 | 68,1 | 84,8 | $-43,5$ |
| Tulos ennen veroja, % | $-5,0$ | 7,7 | 3,6 | 1,9 | 1,8 | 2,6 | 3,0 | $-1,6$ |
| Sidotun pääoman tuotto, % | $-18,1$ | 31,9 | 17,6 | 8,2 | 6,7 | 12,3 | 13,6 | $-6,4$ |
| Sidotun pääoman tuotto, | ||||||||
| vertailukelpoinen, % | 4,6 | 13,9 | 17,5 | 12,4 | 6,5 | 14,3 | 15,6 | 10,1 |
| Oman pääoman tuotto, % | $-19,9$ | 28,0 | 8,9 | 4,8 | 5,1 | 9,8 | 12,8 | $-6,9$ |
| Oman pääoman tuotto, | ||||||||
| vertailukelpoinen, % | 3,1 | 10,6 | 10,6 | 9,2 | 4,8 | 11,7 | 14,7 | 8,4 |
| Omavaraisuusaste, % | 51,5 | 52,2 | 54,2 | 54,7 | 54,8 | 44,8 | 47,9 | 48,6 |
| Investoinnit, milj. e | 51,5 | 58,6 | 41,5 | 66,9 | 51,4 | 512,7 | 73,6 | 105,4 |
| Tulos/osake, laimennettu, e | $-1,11$ | 1,48 | 0,43 | 0,22 | 0,28 | 0,49 | 0,63 | $-0,40$ |
| Oma pääoma/osake, e | 21,30 | 21,21 | 21,41 | 21,82 | 22,13 | 20,31 | 20,84 | 20,44 |
Tiedot segmenteittäin
| Liikevaihto segmenteittäin, milj. e | $1 - 12/$ 2016 |
$1-12/$ | 2015 Muutos-% | $10-12/$ 2016 |
$10-12/$ | 2015 Muutos-% |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Päivittäistavarakauppa, Suomi | 5 1 31 | 4566 | 12,4 | 1399 | 1 2 1 8 | 14,9 |
| Päivittäistavarakauppa, muut maat* | 105 | 107 | $-1,9$ | 22 | 32 | $-29,9$ |
| Päivittäistavarakauppa yhteensä | 5 2 3 6 | 4673 | 12,0 | 1422 | 1249 | 13,8 |
| - josta segmenttien välistä | 10 | 15 | $-34,3$ | $\overline{2}$ | 3 | $-30,4$ |
| Rakentamisen ja talotekniikan | ||||||
| kauppa, Suomi Rakentamisen ja talotekniikan |
2 1 4 2 | 1719 | 24,6 | 579 | 376 | 53,8 |
| kauppa, muut maat* | 1959 | 1530 | 28,0 | 542 | 360 | 50,7 |
| Rakentamisen ja talotekniikan | ||||||
| kauppa yhteensä | 4 1 0 0 | 3 2 5 0 | 26,2 | 1 1 2 1 | 736 | 52,3 |
| - josta segmenttien välistä | 11 | 1 | $\left( \right)$ | 1 | $\mathbf{0}$ | $\left( \ldots \right)$ |
| Autokauppa, Suomi | 849 | 748 | 13,5 | 221 | 177 | 25,0 |
| Autokauppa yhteensä | 849 | 748 | 13,5 | 221 | 177 | 25,0 |
| - josta segmenttien välistä | $\overline{0}$ | $\overline{0}$ | $-57,7$ | $\mathbf 0$ | $\mathbf{0}$ | $-19,4$ |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | $-5$ | 8 | $\left( \ldots \right)$ | 1 | 4 | $-81,6$ |
| Suomi yhteensä | 8 1 17 | 7042 | 15,3 | 2 2 0 1 | 1775 | 24,0 |
| Muut maat yhteensä* | 2 0 6 3 | 1637 | 26,0 | 564 | 391 | 44,2 |
| Konserni yhteensä | 10 180 | 8 6 7 9 | 17,3 | 2765 | 2 1 6 6 | 27,6 |
| () Muutos yli 100 % * liikevaihto muissa maissa kuin Suomessa |
||||||
| Liikevoitto segmenteittäin, milj. e | $1 - 12/$ 2016 |
$1 - 12/$ 2015 |
Muutos | $10-12/$ 2016 |
$10-12/$ 2015 |
Muutos |
| Päivittäistavarakauppa | 93,0 | 249,4 | $-156,4$ | $-26,1$ | 53,4 | $-79,5$ |
| Rakentamisen ja talotekniikan | ||||||
| kauppa | 60,8 | $-57,2$ | 118,0 | $-11,7$ | $-10,9$ | $-0,8$ |
| Autokauppa | 28,9 | 26,1 | 2,8 | 7,0 | 3,8 | 3,1 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | $-36,0$ | $-23,7$ | $-12,2$ | $-9,5$ | $-7,1$ | $-2,3$ |
| Konserni yhteensä | 146,8 | 194,6 | $-47,8$ | $-40,3$ | 39,3 | $-79,5$ |
| Liikevoitto segmenteittäin, | $1-12/$ | $1 - 12/$ | $10-12/$ | $10-12/$ | ||
| vertailukelpoinen, milj. e | 2016 | 2015 | Muutos | 2016 | 2015 | Muutos |
| Päivittäistavarakauppa | 175,9 | 177,5 | $-1,5$ | 51,9 | 54,5 | $-2,5$ |
| Rakentamisen ja talotekniikan | ||||||
| kauppa | 97,9 | 63,6 | 34,4 | 14,4 | 7,5 | 6,9 |
| Autokauppa | 29,5 | 26,1 | 3,4 | 7,5 | 3,8 | 3,7 |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | $-30,5$ | $-22,7$ | $-7,7$ | $-10,5$ | $-6,7$ | $-3,8$ |
| Konserni yhteensä | 272,9 | 244,5 | 28,5 | 63,3 | 59,1 | 4,2 |
| Liikevoitto-% segmenteittäin, vertailukelpoinen Päivittäistavarakauppa |
$1-12/$ 2016 3,4 |
$1 - 12/$ 2015 3,8 |
Muutos %-yks. $-0,4$ |
$10-12/$ 2016 3,7 |
$10-12/$ 2015 |
4,4 | Muutos %-yks. $-0,7$ |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Rakentamisen ja talotekniikan kauppa |
2,4 | 2,0 | 0,4 | 1, 3 | 1,0 | 0,3 | ||
| Autokauppa | 3,5 | 3,5 | 0,0 | 3,4 | 2,1 | 1,2 | ||
| Konserni yhteensä | 2,7 | 2,8 | $-0,1$ | 2,3 | 2,7 | $-0,4$ | ||
| Sidottu pääoma segmenteittäin, | $1-12/$ | $1 - 12/$ | $10-12/$ | $10-12/$ | ||||
| kumul. keskiarvo, milj. e | 2016 | 2015 | Muutos | 2016 | 2015 | Muutos | ||
| Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan |
828 | 871 | $-44$ | 812 | 733 | 79 | ||
| kauppa | 1000 | 823 | 177 | 1177 | 757 | 421 | ||
| Autokauppa | 124 | 104 | 20 | 136 | 120 | 16 | ||
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | 336 | 285 | 51 | 372 | 297 | 75 | ||
| Konserni yhteensä | 2 2 8 8 | 2083 | 204 | 2 4 9 7 | 1907 | 590 | ||
| Sidotun pääoman tuotto | ||||||||
| segmenteittäin, vertailukelpoinen, % |
$1 - 12/$ 2016 |
$1-12/$ 2015 |
Muutos %-yks. |
$10-12/$ 2016 |
$10-12/$ | 2015 | Muutos %-yks. |
|
| Päivittäistavarakauppa | 21,3 | 20,4 | 0,9 | 25,6 | 29,7 | $-4,1$ | ||
| Rakentamisen ja talotekniikan kauppa | 9,8 | 7,7 | 2,1 | 4,9 | 4,0 | 0,9 | ||
| Autokauppa | 23,8 | 25,2 | $-1,4$ | 22,0 | 12,6 | 9,4 | ||
| Konserni yhteensä | 11,9 | 11,7 | 0,2 | 10,1 | 12,4 | $-2,3$ | ||
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | ||||||||
| Milj. euroa | $1 - 3/$ 2015 |
$4 - 6/$ 2015 |
$7 - 9/$ 2015 |
$10-12/$ 2015 |
$1 - 3/$ 2016 |
$4 - 6/$ 2016 |
$7 - 9/$ 2016 |
$10-12/$ 2016 |
| Vertailukelpoisuuteen | ||||||||
| vaikuttavat erät | ||||||||
| Myyntivoitot | 0,3 | 99,6 | 1,2 | 0,1 | 1, 3 | 2,9 | 0,8 | $-0,8$ |
| Myyntitappiot | $-130,6$ | $-1,0$ | $-0,2$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\blacksquare$ | $-0,3$ | $-0,1$ | $-70,6$ |
| Arvonalentumiset | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $\blacksquare$ | $-7,9$ | $-3,1$ | $-18,9$ | ||
| Rakennejärjestelyt | $\overline{\phantom{a}}$ | $\overline{\phantom{a}}$ | $\blacksquare$ | $-19,3$ | 0,0 | $-9,1$ | $-4,6$ | $-9,4$ |
| Muut erät | 0,2 | 0,9 | $-0,4$ | $-0,7$ | 3,3 | $-5,7$ | $-3,9$ | |
| Vertailukelpoisuuteen | ||||||||
| vaikuttavat erät liikevoitossa Vertailukelpoisuuteen |
$-130,1$ | 99,4 | 0,7 | $-19,9$ | 1, 3 | $-11,1$ | $-12,7$ | $-103,6$ |
| vaikuttavat erät tuloveroissa Vertailukelpoisuuteen |
2,1 | $-4,5$ | $-10,4$ | $-4,6$ | 0,1 | 0,8 | 2,7 | 21,6 |
| vaikuttavat erät yhteensä | $-128,0$ | 95,0 | $-9,7$ | $-24,5$ | 1,4 | $-10,3$ | $-10,0$ | $-82,0$ |
| Liikevoitto, | ||||||||
| vertailukelpoinen | ||||||||
| Liikevoitto | $-103,6$ | 175,8 | 83,1 | 39,3 | 33,5 | 68,0 | 85,5 | $-40,3$ |
| Vähennettynä | ||||||||
| Vertailukelpoisuuteen | ||||||||
| vaikuttavat erät liikevoitossa | $-130,1$ | 99,4 | 0,7 | $-19,9$ | 1, 3 | $-11,1$ | $-12,7$ | $-103,6$ |
| Liikevoitto, | ||||||||
| vertailukelpoinen Liikevoitto-%, |
26,5 | 76,4 | 82,5 | 59,1 | 32,3 | 79,1 | 98,2 | 63,3 |
| vertailukelpoinen | 1, 3 | 3,4 | 3,7 | 2,7 | 1,6 | 3,0 | 3,5 | 2,3 |
| Sidottu pääoma, keskiarvo | 2 2 9 5 | 2 2 0 4 | 1889 | 1907 | 1990 | 2 2 0 7 | 2 5 2 3 | 2 4 9 7 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sidotun pääoman tuotto, vertailukelpoinen, % |
4,6 | 13,9 | 17,5 | 12,4 | 6,5 | 14,3 | 15,6 | 10,1 |
| Tulos ennen veroja, | ||||||||
| vertailukelpoinen Tulos ennen veroja Vähennettynä |
$-103,7$ | 172,1 | 78,8 | 40,7 | 35,7 | 68,1 | 84,8 | $-43,5$ |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa |
$-130,1$ | 99,4 | 0,7 | $-19,9$ | 1, 3 | $-11,1$ | $-12,7$ | $-103,6$ |
| Tulos ennen veroja, vertailukelpoinen |
26,4 | 72,7 | 78,2 | 60,6 | 34,5 | 79,2 | 97,5 | 60,2 |
| Tulos, vertailukelpoinen | ||||||||
| Tulos ennen veroja, vertailukelpoinen Vähennettynä |
26,4 | 72,7 | 78,2 | 60,6 | 34,5 | 79,2 | 97,5 | 60,2 |
| Tuloverot Vertailukelpoisuuteen |
$-7,0$ | $-19,4$ | $-30,4$ | $-14,0$ | $-7,0$ | $-14,3$ | $-16,4$ | 6,4 |
| vaikuttavat erät tuloveroissa | $-2,1$ | 4,5 | 10,4 | 4,6 | $-0,1$ | $-0,8$ | $-2,7$ | $-21,6$ |
| Tulos, vertailukelpoinen | 17,4 | 57,8 | 58,2 | 51,3 | 27,3 | 64,0 | 78,4 | 44,9 |
| Oma pääoma, keskiarvo Oman pääoman tuotto, |
2 2 2 7 | 2 1 8 4 | 2 1 8 9 | 2 2 2 0 | 2 2 6 5 | 2 1 9 5 | 2 1 3 1 | 2 1 4 3 |
| vertailukelpoinen, % | 3,1 | 10,6 | 10,6 | 9,2 | 4,8 | 11,7 | 14,7 | 8,4 |
| Emoyhtiön omistajille kuuluva tulos, |
||||||||
| vertailukelpoinen | ||||||||
| Tulos, vertailukelpoinen Määräysvallattomille |
17,4 | 57,8 | 58,2 | 51,3 | 27,3 | 64,0 | 78,4 | 44,9 |
| omistajille kuuluva tulos Emoyhtiön omistajille |
$-1,1$ | 5,9 | 5,8 | 5,1 | 1, 3 | 5,5 | 5,7 | 2,8 |
| kuuluva tulos, | ||||||||
| vertailukelpoinen | 18,5 | 51,9 | 52,5 | 46,1 | 26,0 | 58,6 | 72,7 | 42,1 |
| Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton, 1000 kpl |
99 0 24 | 99 0 8 4 | 99 104 | 99 114 | 99 163 | 99 221 | 99 240 | 99 249 |
| Tulos/osake, | ||||||||
| vertailukelpoinen, euroa | 0,19 | 0,52 | 0,53 | 0,47 | 0,26 | 0,59 | 0,73 | 0,42 |
| Investoinnit | $1-12/$ | $1-12/$ | $10-12/$ | $10 - 12/$ | ||||
| segmenteittäin, milj. e | 2016 | 2015 | Muutos | 2016 | 2015 | Muutos | ||
| Päivittäistavarakauppa | 238 | 129 | 109 | 50 | 30 | 20 | ||
| Rakentamisen ja | ||||||||
| talotekniikan kauppa | 452 | 55 | 396 | 24 | 29 | $-5$ | ||
| Autokauppa Yhteiset toiminnot ja |
41 | 16 | 25 | 30 | 5 | 25 | ||
| eliminoinnit | 12 | 18 | $-7$ | $\overline{2}$ | $\overline{3}$ | $-2$ | ||
| Konserni yhteensä | 743 | 219 | 525 | 105 | 67 | 38 |
Segmenttitiedot vuosineljänneksittäin
| Liikevaihto segmenteittäin, milj. e | $1 - 3/$ 2015 |
$4 - 6/$ 2015 |
$7 - 9/$ 2015 |
$10-12/$ 2015 |
$1 - 3/$ 2016 |
$4 - 6/$ 2016 |
$7 - 9/$ 2016 |
$10-12/$ 2016 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan |
1103 | 1149 | 1 1 7 1 | 1249 | 1094 | 1353 | 1367 | 1422 | |
| kauppa | 773 | 883 | 857 | 736 | 695 | 1046 | 1238 | 1 1 2 1 | |
| Autokauppa | 210 | 190 | 170 | 177 | 225 | 214 | 190 | 221 | |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | $-3$ | 4 | 4 | 4 | $-1$ | $-2$ | $-3$ | 1 | |
| Konserni yhteensä | 2082 | 2 2 2 7 | 2 2 0 3 | 2 1 6 6 | 2 0 1 3 | 2610 | 2792 | 2765 | |
| $1 - 3/$ | $4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ | $1 - 3/$ | $4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ | ||
| Liikevoitto segmenteittäin, milj. e Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan |
2015 35,2 |
2015 115,8 |
2015 45,0 |
2015 53,4 |
2016 30,2 |
2016 44,1 |
2016 44,8 |
2016 $-26,1$ |
|
| kauppa | $-144,7$ | 61,5 | 36,8 | $-10,9$ | 1,8 | 32,8 | 37,9 | $-11,7$ | |
| Autokauppa | 9,8 | 6,5 | 6,0 | 3,8 | 9,4 | 5,8 | 6,8 | 7,0 | |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit Konserni yhteensä |
$-3,9$ $-103,6$ |
$-8,0$ 175,8 |
$-4,6$ 83,1 |
$-7,1$ 39,3 |
$-7,8$ 33,5 |
$-14,7$ 68,0 |
$-4,0$ 85,5 |
$-9,5$ $-40,3$ |
|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat | $1 - 3/$ 2015 |
$4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ | $1 - 3/$ | $4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ | |
| erät, milj. e Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan |
0,3 | 2015 72,4 |
2015 0,2 |
2015 $-1,0$ |
2016 $-1,1$ |
2016 0,5 |
2016 $-4,4$ |
2016 $-78,0$ |
|
| kauppa | $-130,4$ | 27,0 | 1,0 | $-18,4$ | 1,5 | $-5,1$ | $-7,4$ | $-26,1$ | |
| Autokauppa Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit Konserni yhteensä |
$\overline{\phantom{a}}$ $\Box$ $-130,1$ |
$\overline{\phantom{a}}$ 0,0 99,4 |
$-0,6$ 0,7 |
$-0,5$ $-19,9$ |
$\overline{\phantom{a}}$ 0,9 1, 3 |
$\blacksquare$ $-6,5$ $-11,1$ |
$\overline{\phantom{a}}$ $-0,9$ $-12,7$ |
$-0,6$ 1,1 $-103,6$ |
|
| Liikevoitto segmenteittäin, | $1 - 3/$ | $4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ | $1 - 3/$ | $4 - 6/$ | $7 - 9/$ | $10-12/$ | |
| vertailukelpoinen, milj. e Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan |
2015 34,9 |
2015 43,3 |
2015 44,8 |
2015 54,5 |
2016 31,3 |
2016 43,6 |
2016 49,2 |
2016 51,9 |
|
| kauppa | $-14,2$ | 34,5 | 35,8 | 7,5 | 0,3 | 37,9 | 45,3 | 14,4 | |
| Autokauppa | 9,8 | 6,5 | 6,0 | 3,8 | 9,4 | 5,8 | 6,8 | 7,5 | |
| Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit | $-3,9$ | $-8,0$ | $-4,1$ | $-6,7$ | $-8,7$ | $-8,2$ | $-3,1$ | $-10,5$ | |
| Konserni yhteensä | 26,5 | 76,4 | 82,5 | 59,1 | 32,3 | 79,1 | 98,2 | 63,3 | |
| Liikevoitto-% segmenteittäin, vertailukelpoinen |
$1 - 3/$ 2015 |
$4 - 6/$ 2015 |
$7 - 9/$ 2015 |
$10-12/$ 2015 |
$1 - 3/$ 2016 |
$4 - 6/$ 2016 |
$7 - 9/$ 2016 |
$10-12/$ 2016 |
|
| Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan |
3,2 | 3,8 | 3,8 | 4,4 | 2,9 | 3,2 | 3,6 | 3,7 | |
| kauppa | $-1,8$ | 3,9 | 4,2 | 1,0 | 0,0 | 3,6 | 3,7 | 1, 3 | |
| Autokauppa | 4,7 | 3,4 | 3,5 | 2,1 | 4,2 | 2,7 | 3,6 | 3,4 | |
| Konserni yhteensä | 1, 3 | 3,4 | 3,7 | 2,7 | 1,6 | 3,0 | 3,5 | 2,3 |
Yrityshankinnat
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Ruokakesko Oy osti 12.4.2016 Suomen Lähikauppa Oy:n koko osakekannan pääomasijoittaja Tritonilta. Lisäksi Kesko Oyj osti 1.6.2016 Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä ja 1.12.2016 Oy Autocarrera Ab:n, jonka myötä Keskolle siirtyi Porschen maahantuonti- ja jälleenmyyntiliiketoiminta.
| Suomen Lähikauppa Milj. e |
Onninen- konserni Milj. e |
Oy Auto- carrera Ab Milj.e |
|
|---|---|---|---|
| Maksettu vastike | 54 | 364 | 27 |
| Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen käyvät arvot hankintahetkellä |
|||
| Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet ja |
5 | 94 | $\overline{2}$ |
| sijoitukset | 33 | 21 | |
| Vaihto-omaisuus | 33 | 227 | 9 |
| Saamiset | 12 | 238 | 4 |
| Laskennallinen verosaaminen | 22 | 3 | |
| Rahat ja pankkisaamiset | 8 | 17 | $\overline{0}$ |
| Varat yhteensä | 113 | 599 | 16 |
| Ostovelat, muut velat, varaukset | 134 | 275 | 7 |
| Laskennallinen verovelka | $\Omega$ | 16 | $\mathbf{1}$ |
| Velat yhteensä Hankittu nettovarallisuus |
134 | 291 | 8 |
| yhteensä | $-22$ | 309 | 8 |
| Liikearvo | 76 | 55 | 19 |
| Hankinnan rahavirtavaikutus | |||
| Maksettu vastike | $-54$ | $-364$ | $-25$ |
| Hankitut rahavarat | 8 | 17 | 0 |
| Hankinnan rahavirtavaikutus | $-46$ | $-347$ | $-25$ |
Suomen Lähikauppa Oy
Kesko Oyj:n tytäryhtiö Ruokakesko Oy osti 12.4.2016 Suomen Lähikauppa Oy:n koko osakekannan pääomasijoittaja Tritonilta. Osakekauppana toteutetun yritysoston velaton kauppahinta oli 54 milj. euroa.
Suomen Lähikauppa on keskittynyt lähellä asiakkaita sijaitseviin päivittäistavarakauppoihin. Yrityskauppa tukee Keskon uutta strategiaa, jonka yksi painopistealue on lähikauppaverkoston kasvattaminen ja uudistaminen.
Yllä olevissa taulukoissa on esitetty tiivistelmä Tritonille maksetusta vastikkeesta, Kesko-konsernille hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä sekä yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta.
Hankinnasta syntyvä liikearvo, 76 milj. euroa, heijastaa synergiaetuja, joita odotetaan realisoituvan erityisesti hankinnasta ja logistiikasta, markkinoinnista, kauppapaikkaverkoston kehityksestä, tietojärjestelmäkuluista sekä hallinnosta. Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiahyötyjä käyttökatetasolla (EBITDA) yli 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2018 alkaen. Synergiahyötyjen saavuttaminen edellyttää konversiokustannuksia Suomen Lähikaupalta hankittujen kauppojen uudistamiseen. Liikevoiton vertailukelpoisuuteen vaikuttavina uudelleenjärjestelykuluina käsiteltävät kauppojen ja verkoston muutoskustannukset ovat vuosina 2016-2018 yhteensä noin 30 milj. euroa. Hankinnassa syntynyt liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.
Tammi-joulukuun 2016 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia kuluja 1,2 milj. euroa, joista merkittävimpänä varainsiirtovero 0,6 milj. euroa. Kulut on esitetty vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.
Suomen Lähikaupan vaikutus huhti-joulukuun liikevaihtoon oli 575 milj. euroa. Vaikutus huhti-joulukuun vertailukelpoiseen liikevoittoon oli -7,4 milj. euroa ja synergiahyödyt huomioiden -3,2 milj. euroa. Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2016, olisi vaikutus konsernin liikevaihtoon ollut johdon arvioiden mukaan noin 795 milj. euroa. Vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon olisi ollut -17 milj. euroa. Liikevaihtoa ja vertailukelpoista liikevoittoa määritettäessä johto arvioi, että käypien arvojen kirjaukset hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2016.
Onninen Ov
Kesko Oyj osti 1.6.2016 Onninen Oy:n koko osakekannan Onvest Oy:ltä. Osakekauppana toteutetun yritysoston velaton kauppahinta oli 364 milj. euroa.
Onninen on Itämeren alueen ja Skandinavian johtavia LVI- ja sähkötuotteiden ja -palveluiden tarjoajia. Yritysasiakaskauppaan erikoistuneella konsernilla on noin 150 toimipistettä Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Puolassa ja Baltian maissa sekä Venäjällä. Keskon liiketoiminta laajenee LVI- ja sähkötuoteryhmissä, ja se pystyy palvelemaan paremmin erityisesti urakoitsija-asiakkaita. Tämän lisäksi Kesko saa uusia asiakkuuksia infra- ja teollisuusasiakasryhmistä.
Yllä olevissa taulukoissa on esitetty tiivistelmä Onvest Oy:lle maksetusta vastikkeesta, Kesko-konsernille hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä sekä yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta.
Hankittujen aineettomien hyödykkeiden käypä arvo hankintahetkellä (mukaan lukien asiakassuhteet ja tavaramerkit) on yhteensä 94 milj. euroa. Lyhytaikaisten myyntisaamisten tasearvo vastaa niiden käypää arvoa.
Hankinnasta syntyvä liikearvo, 55 milj. euroa, heijastaa synergiaetuja, joita odotetaan realisoituvan pääosin yhteisiä asiakkuuksia hyödyntämällä, hankinnassa ja logistiikassa, kauppapaikkaverkoston kehityksessä sekä ICT:ssä ja hallinnossa. Kesko arvioi saavansa yrityskaupasta synergiaetuja käyttökatetasolla (EBITDA) noin 30 milj. euroa vuodessa vuodesta 2020 alkaen. Synergiahyötyjen saavuttaminen edellyttää investointeja sekä kertaluonteisia kustannuksia. Synergiaetujen yhteenlasketun nettokassavirtavaikutuksen arvioidaan olevan noin 25 milj. euroa positiivinen vuosina 2016-2019. Hankinnassa syntynyt liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.
Tammi-joulukuun 2016 konsernin tulokseen sisältyy yrityshankinnasta aiheutuvia kuluja 6,8 milj. euroa, joista merkittävimpänä varainsiirtovero 5,8 milj. euroa. Kulut on esitetty vertailukelpoisuuteen vaikuttavina erinä.
Onnisen vaikutus kesä-joulukuun liikevaihtoon oli 908 milj. euroa. Vaikutus vertailukelpoiseen kesä-joulukuun liikevoittoon oli 18,2 milj. euroa, jota rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 5,1 milj. euroa. Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2016, olisi vaikutus konsernin liikevaihtoon ollut johdon arvioiden mukaan noin 1 500 milj. euroa. Vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon olisi ollut 17,7 milj. euroa. Liikevaihtoa ja vertailukelpoista liikevoittoa määritettäessä johto arvioi, että käypien arvojen kirjaukset hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2016.
Oy Autocarrera Ab
Joulukuussa Kesko Oyj:n tytäryhtiö VV-Auto Group Oy osti Oy Autocarrera Ab:n koko osakekannan. Kaupan myötä Porschen maahantuonti ja jälleenmyynti on siirtynyt VV-Autolle. Ostetun Oy Autocarrera Ab:n liikevaihto vuonna 2015 oli 49 miljoonaa euroa ja liikevoitto 3,3 miljoonaa euroa. Osakekauppana toteutetun yritysoston kauppahinta oli 27 milj. euroa.
Yllä olevissa taulukoissa on esitetty tiivistelmä myyjille maksetusta vastikkeesta, Kesko-konsernille hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvoista hankintahetkellä sekä yrityshankinnan rahavirtavaikutuksesta.
Hankinnasta syntyvä liikearvo, 19 milj. euroa, heijastaa synergiaetuja ja kasvupotentiaalia, joita odotetaan realisoituvan Porschen kasvattaessa VV-Auton autovalikoimaa. Hankinta tuo myös synergiaetuja autokaupan prosesseissa kuten hankinnat, kauppapaikkaverkosto, logistiikka, ICT ja hallinto. Hankinnassa syntynyt liikearvo ei ole verotuksessa vähennyskelpoinen.
Joulukuun tulokseen sisältyy yrityshankinnasta syntyneitä kuluja 0,6 milj. euroa, joista merkittävimpänä on
varainsiirtovero 0,4 milj. euroa.
AutoCarreran vaikutus joulukuun liikevaihtoon oli 4,4 milj. euroa. Vaikutus vertailukelpoiseen joulukuun liikevoittoon oli -0,0 milj. euroa, jota rasitti vaihto-omaisuuden käyvän arvon kohdistusten kulukirjaukset 0,1 milj. euroa. Jos yrityshankinta olisi toteutunut 1.1.2016, olisi vaikutus konsernin liikevaihtoon ollut johdon arvioiden mukaan noin 45 milj. euroa. Vaikutus vertailukelpoiseen liikevoittoon olisi ollut 2,2 milj. euroa. Liikevaihtoa ja vertailukelpoista liikevoittoa määritettäessä johto arvioi, että käypien arvojen kirjaukset hankintapäivänä olisivat samat, jos hankinta olisi toteutunut 1.1.2016.
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden muutos (milj. e)
| , anceallycen ja allieettomien hyöäymeiden maatoo (milli-e) | 31.12.2016 | 31.12.2015 |
|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 1451 | 1802 |
| Yrityshankinnat | 315 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | $-159$ | $-137$ |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin | 272 | 206 |
| Vähennykset | $-22$ | $-213$ |
| Yritysmyynnit | $-232$ | $-195$ |
| Siirrot myytävissä oleviin | $-54$ | |
| Muuntoerot | $-13$ | |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 1581 | 1451 |
Lähipiiritapahtumat (milj. e)
Konsernin lähipiiriin kuuluvat konsernin johtohenkilöt (hallitus, toimitusjohtaja ja konsernijohtoryhmä) ja heidän määräysvallassaan olevat yhtiöt, konsernin tytäryhtiöt, osakkuus- ja yhteisyritykset sekä Keskon Eläkekassa.
Lähipiirin kanssa toteutuivat seuraavat liiketapahtumat:
| $1-12/2016$ | $1-12/2015$ | |
|---|---|---|
| Tavaroiden ja palveluiden myynnit | 78 | 64 |
| Tavaroiden ja palveluiden ostot | 143 | 14 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 13 | 11 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 66 | 49 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | 6 | 3. |
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | |
| Saamiset | 66 | 63 |
| Velat | 45 | 23 |
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan jaoteltuna (milj. e)
| Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | 31.12.2016 | |
|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti |
59.8 | 33.5 | 93,3 | |
| kirjattavat johdannaiset | ||||
| Johdannaissaamiset | 4.4 | 4.4 | ||
| Johdannaisvelat | 6,6 | 6,6 | ||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 97.3 | 59.6 | 15.1 | 171,9 |
| Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | 31.12.2015 | |
|---|---|---|---|---|
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Käypään arvoon tulosvaikutteisesti |
215.1 | 159.1 | 374,2 | |
| kirjattavat johdannaiset | ||||
| Johdannaissaamiset | 13.3 | 13,3 | ||
| Johdannaisvelat | 8,6 | 8,6 | ||
| Myytävissä olevat rahoitusvarat | 178,9 | 192,8 | 15.3 | 387,0 |
Käypään arvoon arvostettavat rahoitusvarat ja -velat arvostushierarkian mukaan jaoteltuna (milj. e)
Tason 1 instrumentit ovat markkinoilla aktiivisen kaupankäynnin kohteena, jolloin käyvät arvot perustuvat suoraan markkinahintaan. Tason 2 instrumenttien käypä arvo perustuu markkinoilta saataviin tietoihin. Tason 3 instrumenttien käypä arvo ei perustu todettavissa olevaan markkinatietoon.
Henkilökunta keskimäärin ja 31.12.
| Henkilökunta keskimäärin | |||
|---|---|---|---|
| segmenteittäin | 1-12/2016 | 1-12/2015 | Muutos |
| Päivittäistavarakauppa | 8 2 0 0 | 6 4 2 0 | 1780 |
| Rakentamisen ja talotekniikan kauppa | 12744 | 11 2 6 9 | 1476 |
| Autokauppa | 780 | 780 | $-1$ |
| Yhteiset toiminnot | 752 | 487 | 265 |
| Konserni yhteensä | 22 476 | 18 9 56 | 3520 |
| Henkilökunta 31.12.* | |||
| segmenteittäin | 2016 | 2015 | Muutos |
| Päivittäistavarakauppa | 10 338 | 8 3 6 4 | 1974 |
| Rakentamisen ja talotekniikan kauppa | 15 630 | 12 270 | 3 3 6 0 |
| Autokauppa | 817 | 783 | 34 |
| Yhteiset toiminnot | 871 | 518 | 353 |
| Konserni yhteensä | 27 656 | 21935 | 5721 |
| * työntekijöiden kokonaismäärä mukaan lukien osa-aikaiset työntekijät | |||
| Konsernin vastuusitoumukset (milj. e) | |||
| 31.12.2016 | 31.12.2015 | Muutos-% | |
| Omasta puolesta | 186 | 152 | 22,8 |
| Muiden puolesta | 20 | 15 | 35,3 |
| Vuokravastuut koneista ja kalustosta | 33 | 27 | 23,5 |
| Vuokravastuut kiinteistöistä | 2996 | 2 5 9 4 | 15,5 |
| Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut (milj. e) | |||
| Käypä arvo | |||
| Kohde-etuuksien arvot 31.12. | 31.12.2016 | 31.12.2015 | 31.12.2016 |
| Korkojohdannaiset | |||
| Koronvaihtosopimukset | 40 | 100 | $-0,13$ |
| Valuuttajohdannaiset Termiini- ja futuurisopimukset |
178 | 237 | $-2,69$ |
| Valuutanvaihtosopimukset | 20 | 50 | 2,68 |
| Hyödykejohdannaiset Sähköjohdannaiset |
11 | 9 | $-1,71$ |
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
| Sidotun pääoman tuotto*, % | Liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto-omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta |
|---|---|
| Sidotun pääoman tuotto*, %, vertailukelpoinen |
Vertailukelpoinen liikevoitto x 100 / (Pitkäaikaiset varat + Vaihto- omaisuus + Saamiset + Muut lyhytaikaiset varat - Korottomat velat) keskimäärin raportointikaudelta |
| Oman pääoman tuotto*, % | (Tulos ennen veroja - Tuloverot) x 100 / Oma pääoma raportointijakson alun ja lopun keskiarvo |
| Oman pääoman tuotto*, %, vertailukelpoinen |
(Tulos oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä ennen veroja - Tuloverot oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien verovaikutuksella) x 100 / Oma pääoma raportointijakson alun ja lopun keskiarvo |
| Omavaraisuusaste, % | Oma pääoma x 100 / (Taseen loppusumma - Saadut ennakot) |
| Tulos/osake, laimennettu | (Tulos - Määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen laimennusvaikutuksella oikaistu osakkeiden lukumäärä |
| Tulos/osake, laimentamaton | (Tulos - Määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä |
| Tulos/osake, laimentamaton, vertailukelpoinen |
(Tulos oikaistuna vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä - Määräysvallattomien omistajien osuus) / Keskimääräinen osakkeiden lukumäärä |
| Oma pääoma/osake | Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma / Osakkeiden laimentamaton lukumäärä katsauskauden lopussa |
| Nettovelkaantumisaste, % | Korolliset nettovelat x 100 / Oma pääoma |
| Korolliset nettovelat | Korolliset velat - Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat - Myytävissä olevat rahoitusvarat - Rahavarat |
| Käyttökate | Liikevoitto + Poistot + Arvonalentumiset |
| Korolliset nettovelat / käyttökate |
Korolliset nettovelat / käyttökate |
* Pääoman tuottoluvut on annualisoitu vuositason luvuiksi.
| 1.1.-31.12.2016 | 1.10.-31.12.2016 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| K-ryhmän vähittäis- ja yritysasiakasmyynti |
Milj. euroa | Muutos, % | Milj. euroa | Muutos, % | |
| K-ryhmän päivittäistavarakauppa | |||||
| K-ruokakaupat, Suomi | 4636 | 2,4 | 1242 | 6,7 | |
| K-Citymarket, käyttötavara | 575 | $-0,1$ | 180 | 1,2 | |
| Suomen Lähikauppa | 453 | 109 | |||
| Kespro | 797 | 1,5 | 201 | $-0,4$ | |
| K-ruoka, Venäjä | 104 | $-1,9$ | 22 | $-29,9$ | |
| Päivittäistavarakauppa yhteensä | 6 5 6 6 | 9,6 | 1755 | 11,4 | |
| K-ryhmän rakentamisen ja talotekniikan kauppa |
|||||
| K-Rauta ja Rautia | 1012 | 1,8 | 225 | $-1,1$ | |
| Rautakesko Yrityspalvelu | 225 | 17,3 | 55 | 11,7 | |
| Onninen | 481 | 208 | |||
| K-maatalous | 424 | $-3,1$ | 103 | $-8,3$ | |
| Konekauppa, Suomi | 144 | $-6,6$ | 24 | $-16,4$ | |
| Erikoiskauppa, Suomi | 484 | 1,2 | 130 | 5,0 | |
| Suomi yhteensä | 2770 | 19,3 | 745 | 36,9 | |
| Rakentamisen ja talotekniikan kauppa, muut Pohjoismaat Rakentamisen ja talotekniikan |
1183 | 34,8 | 340 | 60,0 | |
| kauppa, Baltia Rakentamisen ja talotekniikan |
677 | 14,3 | 168 | 17,0 | |
| kauppa, muut maat Rakentamisen ja talotekniikan |
399 | 24,4 | 123 | 57,4 | |
| kauppa yhteensä | 5 0 28 | 22,3 | 1377 | 40,6 | |
| K-ryhmän autokauppa | |||||
| VV-Autotalot | 429 | 14,9 | 111 | 20,7 | |
| VV-Auto, maahantuonti | 436 | 9,7 | 108 | 18,1 | |
| AutoCarrera | 4 | 4 | |||
| Autokauppa | |||||
| yhteensä | 869 | 12,8 | 224 | 21,8 | |
| Suomi yhteensä | 10 10 0 | 12,5 | 2702 | 18,9 | |
| Muut maat yhteensä Vähittäis- ja yritysasiakasmyynti |
2 3 6 2 | 24,6 | 653 | 40,2 | |
| yhteensä | 12 4 6 3 | 14,6 | 3 3 5 5 | 22,5 |