Kering

Prospectus • Oct 7, 2009

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 7 octobre 2009

PPR poursuit sa stratégie en annonçant le projet d'introduction en bourse de CFAO

Le Groupe PPR annonce aujourd'hui son intention de procéder à l'introduction en bourse de sa filiale CFAO sur Euronext Paris d'ici à la fin de cette année, sous réserve de conditions de marché favorables.

François-Henri Pinault, Président-directeur général du Groupe PPR a déclaré : « Le projet d'introduction en bourse de CFAO s'inscrit dans la dynamique de reconfiguration du Groupe menée depuis plusieurs années. Ce projet représente une nouvelle étape de la stratégie de croissance de PPR autour d'un ensemble cohérent de marques mondiales puissantes, dans l'univers de l'équipement de la personne, tant sur les segments Grand public que du Luxe. CFAO est une entreprise leader dans le domaine de la distribution spécialisée et opère sur des marchés en croissance, particulièrement en Afrique. L'opération que nous envisageons reflète notre grande confiance dans la capacité de CFAO à accélérer son développement avec un actionnariat diversifié et à réaliser pleinement son potentiel d'expansion. »

Dans le cadre de cette éventuelle introduction en bourse, sous réserve de l'enregistrement par l'AMF du document de base établi par CFAO, PPR envisage de céder le contrôle majoritaire de CFAO, ce qui lui permettrait, en outre, de renforcer encore sa solidité financière.

Si les conditions de marché permettent la réalisation de ce projet, les modalités précises et le calendrier en seront communiqués ultérieurement et feront l'objet d'un prospectus soumis au visa de l'AMF.

AVERTISSEMENT

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public, une offre de souscription ou une sollicitation d'intérêt du public en vue d'une opération par offre au public de titres financiers. Aucune offre au public de titres financiers ne sera effectuée en France ou à l'étranger avant la délivrance par l'Autorité des marchés financiers d'un visa sur un prospectus conforme aux dispositions de la Directive 2003/71/CE du parlement européen et du conseil du 4 novembre 2003. La diffusion de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas une offre de titres aux États-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon. Le présent communiqué ne doit pas être publié, transmis ou distribué, directement ou indirectement, sur le territoire des États-Unis d'Amérique, du Canada, de l'Australie ou du Japon. Ce document ne constitue pas une offre de vente des actions de CFAO aux États-Unis ni dans aucun autre pays. Les actions de CFAO ne pourront être vendues aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou de dispense d'enregistrement au titre du U.S. Securities Act of 1933, tel que modifié. CFAO n'envisage pas d'enregistrer l'offre mentionnée dans le présent document ou une partie de cette offre aux États-Unis ni d'effectuer une quelconque offre publique d'actions aux États-Unis. Le présent document contient des informations prospectives. Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces prévisions qui sont soumises à des risques inhérents à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux marchés financiers et aux marchés dans lesquels CFAO opère.

A propos de PPR

PPR développe un portefeuille de marques mondiales à fort potentiel de croissance. Avec ses marques Grand Public et ses marques de Luxe, PPR a réalisé, en 2008, un chiffre d'affaires de 20,2 milliards d'euros. Le Groupe est actif dans 94 pays et territoires et rassemble plus de 88 000 collaborateurs. Le titre de PPR est coté à Euronext Paris (FR 0000121485, PRTP.PA, PP FP).

Retrouvez tout l'univers des marques de PPR sur www.ppr.com : Fnac, Redcats Group (La Redoute, Vertbaudet, Somewhere, Cyrillus, Daxon, Ellos, The Sportsman's Guide, The Golf Warehouse et les marques du pôle grandes tailles), Conforama, CFAO, Puma et les marques de luxe de Gucci Group (Gucci, Bottega Veneta, Yves Saint Laurent, Balenciaga, Boucheron, Sergio Rossi, Alexander McQueen et Stella McCartney).

A propos de CFAO

Site internet : www.ppr.com

Filiale de PPR, CFAO est un leader de la distribution spécialisée dans ses métiers clés, la distribution automobile et pharmaceutique, en Afrique (hors Afrique du Sud) et dans les Collectivités Territoriales Françaises d'Outre-Mer. CFAO est un acteur majeur de l'importation et de la distribution de véhicules automobiles, de l'importation et de la distribution de produits pharmaceutiques et des prestations de service logistiques y afférentes, de certaines activités industrielles, et de certains services technologiques en Afrique et dans les Collectivités Territoriales Françaises d'Outre-Mer. CFAO est aujourd'hui présent dans 34 pays, dont 31 pays d'Afrique et 7 Collectivités Territoriales Françaises d'Outre-Mer, et emploie plus de 10 000 personnes. En 2008, CFAO a affiché un chiffre d'affaires total consolidé de 2 864 millions d'euros et enregistré un résultat opérationnel courant de 277 millions d'euros.

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Contacts Presse :	Charlotte Judet	01 45 64 65 06	cjudet@ppr.com
Analystes/Investisseurs : Alexandre de Brettes		01 45 64 61 49	adebrettes@ppr.com

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