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Capital/Financing Update • Jan 20, 2011

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 20 janvier 2011

PPR a signé le 14 janvier 2011 une ligne de crédit syndiqué de 2,5 milliards d'euros à 5 ans

PPR a signé le 14 janvier 2011 une ligne de crédit syndiquée de 2,5 milliards d'euros à échéance janvier 2016.

L'opération a été largement sursouscrite, à hauteur de 3,4 milliards d'euros, ce qui témoigne de la confiance des banques participantes dans le crédit de PPR.

Reflétant l'amélioration des conditions de marché, la marge initiale de cette ligne est de 80 points de base.

Cette opération, effectuée dans le cadre de la gestion courante de la liquidité du groupe, permet à PPR, d'une part de refinancer la ligne de crédit syndiqué en date du 22 mars 2005 pour 2,75 milliards d'euros et le montant résiduel de 1,5 milliards d'euros de la ligne de crédit syndiqué d'acquisition de PUMA en date du 25 avril 2007, d'autre part de rallonger la maturité de ses lignes de liquidité.

Cette opération a été arrangée par sept teneurs de livres : The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd., BNP Paribas, Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, HSBC France, Natixis, The Royal Bank of Scotland plc et Société Générale Corporate & Investment Banking.

A propos de PPR

PPR développe un portefeuille de marques mondiales à fort potentiel de croissance. Avec ses marques Grand Public et ses marques de Luxe, PPR a réalisé, en 2009, un chiffre d'affaires de 16,5 milliards d'euros. Le Groupe rassemble plus de 73 000 collaborateurs dans 59 pays. Le titre de PPR est coté à Euronext Paris (FR 0000121485, PRTP.PA, PPFP).

Retrouvez tout l'univers des marques de PPR sur www.ppr.com : Fnac, Redcats (La Redoute, Vertbaudet, Somewhere, Cyrillus, Daxon, Ellos, The Sportsman's Guide, The Golf Warehouse et les marques du pôle grandes tailles), Conforama, Puma et les marques de luxe de Gucci Group (Gucci, Bottega Veneta, Yves Saint Laurent, Balenciaga, Boucheron, Sergio Rossi, Alexander McQueen et Stella McCartney).

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