KENNEDE ELECTRONICS MFG. CO., LTD. — Interim / Quarterly Report 2018

Oct 23, 2018

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证券代码:002723 证券简称：金莱特 公告编码：2018-087

广东金莱特电器股份有限公司

关于 2018 年半年报问询函的回复公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

广东金莱特电器股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”、“金莱特”） 于近日收到深圳证券交易所下发的《关于对广东金莱特电器股份有限公司 2018 年半年报的问询函》（中小板半年报问询函【 2018 】第 44 号）（以下简称“问询 函”），现就《问询函》中的有关问题回复公告如下：

问题一：报告期内，你公司实现营业收入 4.88 亿元，同比下降 13.52% ，归 属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”） -1,004.67 万元，同比下降 184.66% ，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非 后净利润”） -1,156.54 万元，同比下降 229.28% ，经营活动产生的现金流量净 额 -4,137.89 万元，同比下降 144.18% 。

（ 1 ）请你公司结合行业状况、竞争格局、你公司主营业务开展情况和报告 期内公司毛利率、期间费用、非经常性损益构成等因素的变化情况，说明你公 司营业收入下降且净利润、扣非后净利润大幅下降的原因及合理性。

（ 2 ）结合业务模式、应收账款信用政策等因素分析说明经营活动产生的现 金流量净额大幅下降的原因及合理性。

【公司回复】：

（1） 公司营业收入下降且利润大幅下降的原因及合理性

移动照明行业于前几年经历了高速发展期后，已逐步进入平稳发展的阶段， 行业的增幅开始放缓，加之受国际环境影响，外币汇率不稳定，部分欠发达国家 汇率大幅贬值，公司多国客户因货币贬值而采取较为谨慎的采购的模式，整体采 购量有所下降。部分国家大幅度提高关税，并通过增加进口产品认证要求、增大 进口产品检验强度等措施来提高进口门槛，针对上述国家客户，公司需耗费时间

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完成产品认证，上述因素导致公司出口业务量减少。报告期间，公司出口销售金 额较上年同期减少了 12.29%，整体销售金额（含国内销售）较上年同期减少了 13.52%。报告期内，公司产品毛利率、期间费用及非经常性损益构成情况如下： 毛利率情况

单位：元

			单位：元
期间	营业收入	营业成本	毛利率
2017 年1－6 月	564,273,503.06	506,322,224.36	10.27%
2018 年1－6 月	487,960,673.26	452,750,259.07	7.22%
毛利率比上年同期增减			－3.05%

美元收入汇兑人民币损失情况

单位：元、美元

		单位：元、美元	单位：元、美元	单位：元、美元	单位：元、美元
期间	国内	国外
	人民币	美金	汇兑人民币	平均 汇率	汇率差异金 额
2017 年1 －6 月	144,999,015.94	60,900,151.79	419,274,487.12	6.88	29,216,387 .81
2018 年1 －6 月	118,840,621.24	57,858,873.83	369,120,052.02	6.38
合计	26,158,394.70	3,041,277.96	50,154,435.10	－	－

公司主营产品毛利率下降的主要原因系受美元汇率波动影响，报告期内出口 收入汇兑成人民币收入下降 2,922 万元，进而导致毛利率整体下降 3.05%。

期间费用情况

单位：元

				单位：元
项目	2018 年1-6 月	2017 年1-6 月	增减金额	增减比例
销售费用	14,194,078.92	11,785,112.32	2,408,966.60	20.44%
管理费用	26,480,257.50	24,785,320.14	1,694,937.36	6.84%
财务费用	-2,089,613.76	6,921,206.75	-9,010,820.51	-130.19%
合计	38,584,722.66	43,491,639.21	-4,906,916.55	-102.91%

报告期内，受美元汇率波动影响，财务费用较去年同期减少了901 万元， 期间费用整体减少了491 万元。

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除非经常性收益以外的其他收益情况

单位：元

				单位：元
项目	2018 年1-6 月	2017 年1-6 月	增减金额	增减比例
资产减值损失	1,969,559.10	1,078,884.16	890,674.94	82.56%
加：公允价值变 动收益	-6,202,019.34		-6,202,019.34
				-
投资收益	2,068,818.52	1,173,484.45	895,334.07	76.30%
减：所得税	-1,634,274.00	2,098,519.11	-3,732,793.11	-177.88%
合计	-3,797,915.72	4,350,887.72	-2,464,567.10	-56.65%

除非经常性收益以外的其他收益整体减少了246 万元，主要是受中美贸易 摩擦影响，人民币于6 月下旬迅速大幅贬值，截至报告期末，未到期外汇产品按 公允价值计价，浮亏620 万元。（2018 年第一季度，人民币汇率波动较大，表现 为大幅升值，公司管理层基于稳定经营的考虑，于第二季度中加大了外汇管理力 度，增加了银行外汇产品的购买额度，锁定汇率在6.45－6.5 之间。）

非经常性损益构成情况

单位：元

			单位：元
项目	2018 年1-6 月	2017 年1-6 月	增减金额
非流动资产处置损益	41,262.86	-562,456.07	603,718.93
计入当期损益的政府补助（与企业业 务密切相关，按照国家统一标准定额 或定量享受的政府补助除外）	1,748,000.00	3,959,559.97	-2,211,559.97
除上述各项之外的其他营业外收入 和支出	-2,736.32	40,320.06	-43,056.38
其他符合非经常性损益定义的损益 项目		-859.72	859.72
减：所得税影响额	267,834.43	515,613.59	-247,779.16
合计	1,518,692.11	2,920,950.65	-1,402,258.54

非经常性损益的构成主要为政府补助，报告期内，计入当期损益的政府补助 较去年同期减少了221 万元。

综上，公司净利润、扣非净利润大幅下降的主要原因系报告期内受美元汇率 波动影响，毛利率下降、购买的外汇产品损失及政府补助减少所致。 （2）经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因及合理性

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经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因及合理性分析如下： 如下表所示，报告期内，公司“销售商品、提供劳务收到的现金”增加不及 “购买商品、接受劳务支付的现金”增加的综合影响，导致“经营活动产生的现 金流量净额”大幅下降。

单位：元

				单位：元
项目	2018 年1-6 月	2017 年1-6 月	增减金额	增减比例
销售商品、提供劳 务收到的现金	445,611,815.88	523,630,107.18	-78,018,291.3	－14.9%
购买商品、接受劳 务支付的现金	423,562,091.93	364,054,823.34	59,507,268.59	16.3%

①“销售商品、提供劳务收到的现金”影响经营活动产生的现金流量净额减 少了7802 万元，主要原因系针对目前国际经济环境，适当加长客户回款账期以 及报告期内销售收入下降所致；

②“购买商品、接受劳务支付的现金”影响经营活动产生的现金流量净额 增加了5951万元，主要原因系2017年末，公司在对供应商的结算方式上，加大 了银行票据结算，应付票据于本报告期进行履约所致。本报告期应付票据履约金 额为16,035万元，去年同期履约金额为9,511万元，同比增加了6,523万元，导致 本报告期“购买商品、接受劳务支付的现金”增加。

问题二：报告期内，你公司出口销售收入 3.67 亿元，占销售收入总额的 75.53% 。请你公司补充披露分区域的出口销售情况，并说明目前宏观经济政策 和国际商业环境对你公司出口销售产生的现时和潜在影响、及相关外汇风险； 根据具体情况进行必要的风险提示。

【公司回复】：

公司出口销售区域大致如下：

单位：元

	单位：元
地区	销售收入
北美洲	5,911,632.37
非洲	8,410,872.80
南美洲	12,511,111.67

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欧洲	7,678,840.01
亚洲	334,026,107.19
合计	368,538,564.04

当前宏观经济政策和国际商业环境对公司出口业务的影响如下：

（1）公司出口业务主要采用美元进行结算，在当前行业增速放缓、市场竞争 激烈的环境下，受国际环境影响，外币汇率波动较大，公司多国客户因货币贬值 而采取较为谨慎的采购的模式，整体采购量有所下降，导致公司出口业务量减少。

（2）公司客户主要集中在新兴发展中国家，受当地政策环境影响，部分国家 大幅度提高关税，并通过增加进口产品认证要求、增大进口产品检验强度等措施 来提高进口门槛，针对上述国家客户，公司需耗费时间完成产品认证，导致公司 在此期间段内出口业务量减少。

（3）2018 年第一季度，人民币汇率波动较大，表现为大幅升值，公司管理 层基于稳定经营的考虑，于第二季度中加大了外汇管理力度，增加了银行外汇产 品的购买额度，锁定汇率在6.45-6.5 之间。受中美贸易摩擦影响，人民币于6 月下旬迅速大幅贬值，截至2018 年9 月30 日，前期购买的外汇产品实现及按公 允价值计量产生的损益共计影响金额-1,518 万元，对公司净利润造成一定影响。

风险提示：公司销售业务中有70%为以美元结算的出口销售业务，在当前国 际环境中，外币汇率波动较大，公司在出口业务以及美元汇兑损益中存在较多 不确定性，公司业务将面临一定的汇率波动风险，从而对公司经营业绩产生一 定影响，敬请广大投资者关注公司后续公告并注意投资风险。

问题三：报告期末，你公司应收账款余额为 1.93 亿元，较上年度期末增长 49.46% 。请你公司说明应收账款余额较高的原因，结合销售回款情况说明应收 账款坏账准备计提是否充分、是否符合审慎性原则，上述款项中逾期款项的具 体情况，以及你公司拟定的回款措施。

【公司回复】：

（一）报告期末，应收账款余额较高的原因

公司给予主要客户的账期为 60－70 天，上年度末的应收账款回款时间在今 年的1 月－3 月之间，而本报告期末的应收账款回款时间在今年的8 月－10 月之

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间。2017 年第四季度的销售收入为1.9 亿元，而2018 年第二季度的销售收入为 2.58 亿元，销售收入增加6,800 万元，应收账款相应增加6,569 万元，整体匹 配。

（二）应收账款坏账准备计提的合理性

（1）应收账款坏账准备计提方法

公司应收款项主要包括应收账款和其他应收款。在资产负债表日有客观证据 表明其发生了减值的，公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确 认减值损失。

①单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

	应收款项账面余额在100.00 万以上的款项
单项金额重大的判断依据或金额标准
	其他应收款账面余额在50.00 万以上的款项
	对单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试，
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提	有客观证据表明其发生了减值的，按照其未来现
方法	金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准
	备。

②按组合计提坏账准备的应收款项

确定组合的依据
采用账龄分析法计提坏账准备的组合	应收款项账龄
采用不计提坏账准备的组合	收回风险较小的备用金性质职工借款、单位押金 和尚未收到的出口退税等款项
按组合计提坏账准备的计提方法
采用账龄分析法计提坏账准备的组合	账龄分析法
采用不计提坏账准备的组合	不计提坏账准备

组合中，采用账龄分析法计提坏账准备情况：

账龄	应收账款计提比例（%）	其他应收款计提比例（%）
1 年以内（含1 年）	3	3
1 至2 年	10	10
2 至3 年	30	30
3 至4 年	50	50

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账龄	应收账款计提比例（%）	其他应收款计提比例（%）
4 至5 年	80	80
5 年以上	100	100

• （2）报告期内，公司应收账款坏账准备计提情况如下：

单位：元

	单位：元	单位：元	单位：元	单位：元	单位：元
类别	期末余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例	金额	计提比例
按信用风险特 征组合计提坏 账准备的应收 账款	198,488,667.10	100.00%	5,954,659.99	3.00%	192,534,007.11
合计	198,488,667.10	100.00%	5,954,659.99	3.00%	192,534,007.11

（续上表）

（续上表）
类别	期初余额
	账面余额		坏账准备		账面价值
	金额	比例	金额	计提比例
按信用风险特 征组合计提坏 账准备的应收 账款	132,802,809.40	100.00%	3,984,084.29	3.00%	128,818,725.11
合计	132,802,809.40	100.00%	3,984,084.29	3.00%	128,818,725.11

组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：

单位： 元

	单位： 元	单位： 元	单位： 元
账龄	期末余额
	应收账款	坏账准备	计提比例
1 年以内小计	198,488,667.10	5,954,659.99	3.00%
合计	198,488,667.10	5,954,659.99	3.00%

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从上表可见，公司应收账款的账龄以1 年以内为主，符合公司销售的相关特 点，与公司的实际销售情况相符，坏账准备计提充分，符合审慎性原则。

（三）逾期款项的具体情况及拟定的回款措施

公司客户的盈利能力较为稳定，偿债能力较强，合作时间较长，逾期产生坏 账的可能性较小。公司高度重视应收账款的催收工作，对客户进行信用分级，严 格执行销售信用制度，每月对欠款进行分析，分工明确到责任人，定期对欠款进 行客户走访；同时加强对销售人员回款的考核和激励。今后公司将继续加大应收 账款的管理和账款催收力度，确保销售货款的及时回笼。

问题四：报告期内，你公司收购佛山金祥立电器有限公司 100% 股权。请你 公司补充披露该子公司目前的核心业务、业务规模、生产经营状况、盈利情况 以及主要财务数据。

【公司回复】：

公司于2018 年7 月13 日召开第四届董事会第十次会议审议通过了《关于正 式收购金祥立100%股权的议案》，并于同日与周锡祥、广东祥立实业有限公司 签署了《股权收购协议》，以1,680 万元受让周锡祥、广东祥立实业有限公司合 计持有佛山市金祥立电器有限公司（以下简称“金祥立”）100%股权。上述金祥 立100%股权已于2018 年7 月30 日完成过户手续。本次股权收购事项不构成关 联交易，也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

金祥立成立于2018 年4 月， 以交流电风扇的研发、生产与销售为核心业务。 金祥立的成立主要是承接广东祥立实业有限公司（以下简称“祥立实业”）的全 部资产，包括但不限于技术、人员、销售网络（客户资源）等。祥立实业自 2004 年起专注于交流风扇及电暖炉的研发、生产及销售，产品均为自主研发并获得多 项专利证书、国际国内认证证书以及入选中国名优产品目录。

金祥立的销售业务主要分为国内业务和海外业务。国内业务主要以经销商、 电商以及品牌授权代工的模式进行；海外业务主要面向东南亚、中东、非洲等地 区。公司通过收购金祥立100%股权以获得金祥立的交流风扇及电暖炉等家电产 品的专业技术与人才、市场和客户资源，快速形成交流风扇和电暖炉的市场竞争 力，同时弥补公司交流风扇和电暖炉领略的短板，与公司人才、技术、业务等优 势互补，促进公司交直流两用风扇销售业务的协同发展，从而提高公司在家电行

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业的综合竞争力。

风扇类产品具有较为显著的季节周期，每年以11 月至6 月为旺季，7 月至 10 月为淡季，公司于今年8 月份开始对金祥立进行合并及整合，并于9 月份正 式开展销售活动。金祥立设计总产能3 亿元，公司将根据后续经营情况逐步达产。 金祥立2018 年8 月－9 月的主要财务数据如下：

单位：万元

	单位：万元
项目	金额
营业收入	233.29
净利润	-9.68
股东权益合计	90.32
资产总额	1798.33
经营活动产生的现金流量净额	295.47

问题五：报告期内，你公司以重大资产重组事项为由申请停牌。 2018 年 9 月 13 日你公司股票复牌，并披露《关于重大资产重组停牌期间变更重组标的暨 股票复牌继续推进的公告》。请你公司补充说明该事项目前进展情况，包括但 不限于具体计划、时间安排、及中介机构进展情况。

【公司回复】：

公司因筹划重大资产重组事项，经向深圳证券交易所申请，公司股票（股票 代码：002723，股票简称：金莱特）自2018 年6 月15 日上午开市起停牌。公司 分别于2018 年6 月15 日、2018 年6 月25 日、2018 年7 月2 日、2018 年7 月9 日、2018 年7 月13 日、2018 年7 月20 日、2018 年7 月27 日、2018 年8 月3 日、2018 年8 月10 日、2018 年8 月13 日、2018 年8 月20 日、2018 年8 月27 日、2018 年9 月3 日、2018 年9 月10 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn） 及《中国证券报》及《证券时报》刊登了《关于筹划重大资产重组的停牌公告》 （公告编号：2018-049）、《关于筹划重大资产重组的进展公告》（公告编号： 2018-050、2018－051、2018-052、2018-059、2018－061、2018－063、2018－ 064、2018-068、2018-074、2018-075、2018－076）和《关于重大资产重组延期 复牌公告》（公告编号：2018-053）、《关于重大资产重组停牌期满继续停牌公告》

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（公告编号：2018－065）。

公司于2018 年9 月13 日发布了《关于重大资产重组停牌期间变更重组标的 暨股票复牌继续推进的公告》（公告编号：2018-078），经慎重考虑,公司于2018 年9 月12 日与中建城开环境建设股份有限公司的控股股东、实际控制人姜旭签 署了《重大资产重组意向协议》，变更中建城开环境建设股份有限公司100%股权 为本次重组标的，并向深圳证券交易所申请股票于2018 年9 月13 日（周四）开 市起复牌，继续推进本次重大资产重组事项。公司于2018 年9 月28 日、2018 年10 月19 日发布了《关于重大资产重组进展公告》（公告编号：2018-084、 2018-085）。

（一）后续具体计划及时间安排

公司预计在2018 年11 月中旬前，督促中介机构完成尽职调查工作，出具《重 大资产重组报告书》草案初稿。后续，公司将根据各中介机构的内部审核情况及 进度，加快推进董事会、股东大会的审议程序。

（二）中介机构进展情况

目前各中介机构的工作进展如下：独立财务顾问与各交易相关各方保持密切 沟通，持续推动现场项目工作，设计、论证交易方案细节，撰写交易报告书等相 关申报文件；律师机构起草法律意见书以及相关各方需要出具的说明、承诺等文 件；审计机构对标的公司进行审计工作；评估机构对标的公司各项资产进行核查， 编写评估报告。各中介机构的外部函证及实地走访工作将于近日完成。公司聘请 的独立财务顾问、审计、评估、律师等中介机构对标的资产的尽职调查、审计、 评估等工作正在积极推动中，公司将根据重大资产重组事项的进展情况及时履行 信息披露义务，并将每10 个交易日发布一次重大资产重组事项进展公告。

（三）风险提示

• 1）公司与中建城开的控股股东、实际控制人已就本次交易达成初步意向，

• 并签署了《重大资产重组意向协议》，本次交易仍存在较大不确定风险。

• 2）本次重大资产重组需经公司董事会、股东大会审议通过并由深圳证券交

• 易所对进行事后审核，能否通过各项审核尚存在较大不确定性。

• 3）公司指定信息披露媒体为《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网

• (www.cninfo.com.cn)。公司相关信息均以在上述指定媒体披露的公告为准，敬

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请广大投资者关注公司后续公告并注意投资风险。

特此公告。

广东金莱特电器股份有限公司董事会 2018 年 10 月 24 日

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