Kendrion N.V. — M&A Activity 2011

Dec 28, 2011

P E R S B E R I C H T

K E N D R I O N N . V .

2 8 D E C E M B E R 2 0 1 1

Kendrion versterkt zijn activiteiten in de Verenigde Staten

Kendrion N.V. maakt bekend dat overeenstemming is bereikt met Industrial Opportunity Partners over de overname van FAS Controls, Inc. Dit bedrijf is gevestigd in Shelby, North Carolina, Verenigde Staten, genereert een omzet van ongeveer USD 35 miljoen en heeft circa 200 medewerkers. FAS Controls is actief in de automotive- en de truckmarkt en levert daaraan hoogwaardige elektromagnetische ventielen. Daarnaast worden drukschakelaars en verlichtingsmodules geleverd. Het bedrijf is een echte nichespeler, technologisch hoogwaardig en winstgevend.

De overname van FAS Controls past geheel in de strategie van Kendrion om zijn positie wereldwijd, waaronder in de Verenigde Staten, te versterken. FAS Controls wordt overgenomen om specifiek de activiteiten van Kendrion's businessunit Passenger Car Systems verder te versterken. Deze businessunit is de laatste jaren sterk gegroeid en heeft vestigingen in Duitsland, Tsjechië, Oostenrijk en China. De activiteiten zullen in de komende jaren verder groeien, onder andere door in het afgelopen jaar verworven projecten (waaronder elektromagnetische ventielen voor common-rail-systemen voor benzinemotoren en ventielen voor directe benzine-inspuiting) voor Amerikaanse automobielfabrikanten en systeemleveranciers. De totale omzet van deze, in 2013 aan te vangen, projecten zal naar verwachting in 2014 circa USD 25-30 miljoen bedragen. Door de overname kan Kendrion lokaal produceren en heeft het volop kansen op nieuwe hoogwaardige projecten voor de Amerikaanse automobielindustrie. Daarnaast biedt de overname mogelijkheden om Kendrion's positie in de truckmarkt verder uit te bouwen.

Het bundelen van de knowhow van Kendrion en FAS Controls zal de technologische expertise van FAS Controls in de Amerikaanse markt nog verder versterken. De overname van dit bedrijf betekent daarom een belangrijke stap voor de uitvoering van de strategie van Kendrion in de komende jaren.

Over de hoogte van de koopprijs wordt in overleg met de verkopers in dit stadium geen nadere mededeling gedaan. De overname zal in cash worden betaald, waarvan een beperkt deel middels een earn-out op basis van de resultaten van FAS Controls in 2012. Financiering vindt plaats vanuit de huidige kredietovereenkomst. De overname is op 27 december 2011 afgerond. Het bedrijf zal na de aankoop onmiddellijk gaan bijdragen aan de winst per aandeel.

Profiel Kendrion N.V.

Kendrion N.V., een solution provider, ontwikkelt, produceert en verkoopt innovatieve hoogwaardige elektromagnetische systemen en componenten voor afnemers wereldwijd. De activiteiten van Kendrion worden uitgevoerd door vier businessunits, elk gericht op een specifiek marktsegment, te weten Industrial Magnetic Systems, Industrial Drive Systems, Passenger Car Systems en Commercial Vehicle Systems.

Kendrion beschikt over leidende posities in een aantal business-to-business-nichemarkten. De voornaamste markt voor Kendrion is Duitsland, alhoewel andere landen aan importantie toenemen.

Kendrion-activiteiten

Kendrion ontwikkelt geavanceerde elektromagnetische oplossingen voor industriële toepassingen. Deze worden door afnemers over de hele wereld gebruikt in diverse systemen, waaronder liften, deursluitingen, industriële robots, medische apparatuur, elektrische schakelsystemen, dieselmotoren, airconditioninginstallaties, motorkoelingsystemen en frisdrankautomaten. Belangrijke afnemers van Kendrion zijn onder andere Bosch, Siemens, Daimler, Continental, Delphi, Evobus, Hyundai en Yutong.

Het aandeel Kendrion staat genoteerd aan de effectenbeurs NYSE Euronext te Amsterdam.

Zeist, 28 december 2011

De Directie

Piet Veenema – Chief Executive Officer Eiko Ris – Chief Financial Officer Heinz Freitag – Chief Operating Officer

Voor nadere informatie:

Kendrion N.V. De heer P. Veenema Utrechtseweg 33 3704 HA ZEIST

Tel: 030 – 699.72.68 Fax: 030 – 695.11.65 Website: www.kendrion.com