KEN HOLDING CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2012

Feb 21, 2012

锐奇股份 300126

上海锐奇工具股份有限公司

关于使用部分募集资金补充高等级专业电动工具 扩产及技术改造项目资金缺口的 《可行性报告》

编制单位：上海锐奇工具股份有限公司

2012-01-30

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锐奇股份 300126

关于使用部分募集资金补充 资金缺口的可行性报告

高等级专业电动工具扩产及技术改造项目

一、 公司募集资金基本情况

上海锐奇工具股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监督管理委员会“证监许 可[2010]1235 号”文核准，向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票2,105 万股，发行 价格为每股人民币34.00 元，共募集资金71,570.00 万元，扣除发行费4,384.82 万元， 实际募集资金净额67,185.18 万元。以上募集资金已由上海众华沪银会计师事务所有限公 司于2010 年9 月28 日出具的沪众会字（2010）第3949 号《验资报告》验证确认。公司 已将全部募集资金存放于募集资金专户管理。

经公司一届董事会第十二次会议审议通过使用募集资金6,876.70 万元置换预先已投 入募集资金投资项目的自筹资金，同时审议通过使用2,800 万超募资金偿还银行贷款；经 公司一届董事会第十三次会议审议通过了《关于使用部分超募资金永久补充流动资金的议 案》，同意以超募资金中的5,000 万元补充公司日常生产经营所需的流动资金；经公司第 一届董事会第十五次会议决议，使用超募资金中的2,600 万元用于收购永康市豪迈工具有 限公司的部分资产业务。

二、 本次超募资金使用计划安排

公司募集资金项目“高等级专业电动工具扩产及技术改造项目”原投资金额6,506.50 万元，其中：

• (一) 建筑工程投入2,200.00 万元；

• (二) 设备购置投入2,800.00 万元；

• (三) 安装工程投入230 万元；

• (四) 其他费用投入270 万元；

• (五) 流动资金1,006.50 万元。

截止2011 年12 月底，募集资金专户支出金额为6,008.93 万元，主要为建筑工程和

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设备购置投资。本项目尚余募集资金497.57 万元待后续投入。

结合公司发展规划及实际生产经营管理需要，公司经过详细的讨论并进行了必要的研

究，计划使用1,300 万元超募资金补充高等级专业电动工具扩产及技术改造项目。

三、 使用募集资金可行性分析

本募集资金投资项目从2009 年立项、编制、审批、实施到现在已经过去了两年多的 时间，尤其是2010 年以来，经济形势和市场环境发生了较大的变化。经详细测算该项目 超预算约1,300 万元。具体原因如下：

设备购置需增加1,300 万元

• 1、 随着精益生产要求的提升，公司在设备的选择上更加严谨，对设备高效及精细化的要 求加强,并仔细计算设备产能的瓶颈,重新评估各个设备的缺口及设备技术参数的升级 需求，以致部分设备采购价格有所提升。

• 2、 考虑后道工序的加工省料，提到了对模具及设备精度的要求，故需调整对生产机械设 备投入及模具的重新投模，从进一步节能的角度考虑，需对设备予以追加改造，故评 估后增加部分设备的采购数量。

四、 使用超募资金投资内容

单位：万元

项目	款项性质	单位名称	预算金额	实际金额	使用超募资金
设备款	转子-绕线机	苏州鑫岷江机电设备有限公司	70.00	140.20	70.20
	转子-电性能机	深圳市准点仪器有限公司	35.00	86.90	51.90
	转子-整流子精加工	常州协田电工机械有限公司	35.00	57.40	22.40
	转子-平衡机	迪斯凯(苏州)电子精机工业有限公司	225.00	470.04	245.04
	定子流水线	苏州鑫岷江机电设备有限公司	100.00	189.50	89.50
	铝加工-组合机床	上海爱姆意机床成套设备有限公司	90.00	291.61	201.61
	装配-流水线	苏州巨通自动化设备有限公司	72.00	105.94	33.94
	装配-回转试验机	昆山世懋电气工程有限公司	48.00	62.80	14.80
	冲压-新再压延机	苏州施米特机械有限公司	12.00	26.62	14.62
	IT 类设施及设备	纽康商事(上海)有限公司	-	40.97	40.97
	芯轴加工数控滚齿机	上海合春国际贸易有限公司	-	152.50	152.50
	黄油机配件	上海君永工贸有限公司	-	17.52	17.52
	立式加工中心	上海雅意锻铸工艺中心	-	345.30	345.30
合计					1,300

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五、 财务指标分析

本次使用超募资金是在原募集资金投资项目的基础上进行的。投资增加后，相应的资 产折旧增加，投资回收期延长。经测算，投资后项目五年税后内部收益率为19.22 %，（原 24%）比原项目内部投资收益降低了4.78 %，净现值为 2,216.83 万元，净现值为正,投资 价值较大，静态投资回收期5.30 年，（原5.25 年），延长了0.05 年。综合分析，增加投 资内部收益率仍较高,净现值为正,投资价值仍较大,对整个项目收益影响不大，对公司长 期发展有着积极的意义。因此，使用1,300 万元超募资金补充高等级专业电动工具扩产及 技术改造项目是必要的、可行的。

六、 可行性研究结论

综合上面所述，使用1,300 万元超募资金补充高等级专业电动工具扩产及技术改造项 目是可行的，能提高资金使用效率，能进一步提升公司生产经营水平和市场竞争实力，符 合全体股东的利益。

本报告研究分析结果表明，项目实施是生产经营所必须的，具有可操作性。

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