AI Terminal
Kemira Oyj
Quarterly Report • Apr 26, 2024
3221_10-q_2024-04-26_7d7c5ccd-be5a-45e2-9333-b10c1a32ee78.pdf
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
Tammi-maaliskuu 2024 Osavuosikatsaus
Sisällysluettelo
Tammi-maaliskuun 2024 osavuosikatsaus Q1 2024 taloudelliset tiedot
| Tiivistelmä | 3 | Konsernin tuloslaskelma |
19 |
|---|---|---|---|
| Avainluvut |
6 | Konsernin laaja tuloslaskelma |
19 |
| Tammi-maaliskuun 2024 taloudellinen tulos |
7 | Konsernin tase | 20 |
| Rahoitusasema ja rahavirta | 9 | Konsernin rahavirtalaskelma | 21 |
| Investoinnit | 9 | Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista |
22 |
| Tutkimus ja tuotekehitys | 9 | ||
| Henkilöstö | 9 | Tunnusluvut |
24 |
| Vastuullisuus | 10 | Tunnuslukujen laskentakaavat |
27 |
Segmentit |
11 | Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin | 28 |
| Pulp & Paper | 11 | ||
| Industry & Water | 13 | Tammi-maaliskuun 2024 liitetiedot |
|
| Kemira Oyj:n osakkeet ja osakkeenomistajat | 15 | 1 Segmenttien vuosineljännestiedot |
30 |
| Yhtiökokouksen päätökset |
15 | 2 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset |
32 |
| Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät | 17 | 3 Liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkeiden muutokset |
32 |
| Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia |
17 | 4 Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset |
32 |
| Näkymät vuodelle 2024 |
18 | 5 Johdannaisinstrumentit |
33 |
| Konsernin tuloslaskelma | |
|---|---|
| Konsernin laaja tuloslaskelma | |
| Konsernin tase | |
| Konsernin rahavirtalaskelma | |
| Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista | |
| Henkilöstö | 9 | Tunnusluvut |
24 |
|---|---|---|---|
| Vastuullisuus | 10 | Tunnuslukujen laskentakaavat |
27 |
| Segmentit |
11 | Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin | 28 |
| 6 | Rahoitusvarojen käyvät arvot | 33 |
|---|---|---|
| 7 | Rahoitusvelkojen käyvät arvot | 34 |
| 8 | Liiketoimintojen yhdistäminen | 34 |
| 9 | Myytävänä oleviksi luokitellut erät |
35 |
| 10 | Vastuusitoumukset ja oikeudenkäynnit | 37 |
| 11 | Lähipiiri | 37 |
| 12 | Laatimisperiaatteet | 37 |
| Kriittiset tilinpäätösarviot ja harkinnat | 37 | |
| 13 | Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia |
37 |
Vahva alku vuodelle keskitetyllä liiketoimintaportfoliolla
Ensimmäinen neljännes:
Kemira myi Oil & Gas (O&G) -liiketoimintansa 2.2.2024. Kaikki tämän raportin vertailut on tehty vertailukauteen, joka sisältää Oil & Gas -liiketoiminnan. Kemiran vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen liikevaihdosta noin 45 miljoonaa euroa ja operatiivisesta käyttökatteesta noin 3 miljoonaa euroa liittyy myytyyn Oil & Gas -liiketoimintaan. Tässä raportissa on myös esitetty Oil & Gas -liiketoiminnan myynnillä oikaistuja lukuja raportin keskeisissä osioissa. Nämä luvut kuvaavat Kemiran Pulp & Paper - ja Industry & Water -segmenttien liiketoimintaa myynnin jälkeen. Kemiran johto seuraa Oil & Gas -liiketoiminnan myynnillä oikaistuja lukuja. Vertailukauden oikaistut luvut löytyvät myös erillisestä pörssitiedotteesta (julkaistu 9.2.2024) sekä osoitteesta kemira.com/sijoittajat. Kemiran näkymät vuodelle 2024 sisältävät Oil & Gas liiketoiminnan myynnin toteutumiseen 2.2.2024 asti.
Ensimmäinen neljännes (Oil & Gas -liiketoiminnan myyntiä huomioimatta)
- Liikevaihto laski 16 % ja oli 763,3 miljoonaa euroa (906,0).
- Operatiivinen käyttökate laski 16 % ja oli 162,5 miljoonaa euroa (192,6). Operatiivinen käyttökateprosentti oli vakaa ennätystasolla 21,3 %:ssa (21,3 %). Operatiivinen käyttökate parani Industry & Water -segmentissä. Käyttökate laski 16 % ja oli 154,1 miljoonaa euroa (184,1). Operatiivisten ja raportoitujen lukujen ero selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka liittyivät Oil & Gas -liiketoiminnan myyntiin.
- Operatiivinen liikevoitto laski 17 % ja oli 117,6 miljoonaa euroa (141,9). Liikevoitto laski 18 % ja oli 109,2 miljoonaa euroa (133,4).
- Liiketoiminnan rahavirta oli vahva, 97,7 miljoonaa euroa (96,7).
- Osakekohtainen tulos, laimennettu, laski 19 % ja oli 0,49 euroa (0,60) johtuen pääasiassa Oil & Gas -liiketoiminnan myynnistä.
Ensimmäinen neljännes (Oil & Gas -liiketoiminnan myynti huomioiden)
- Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin huomioiva liikevaihto laski 10 % 718,8 miljoonaan euroon (795,6). Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laski 9 %, pääasiassa siksi, että energiaintensiivisten sellu- ja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Myyntimäärät kasvoivat sekä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan että edelliseen neljännekseen verrattuna. Myyntihinnat pysyivät melko vakaina edelliseen neljännekseen verrattuna.
- Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin huomioiva operatiivinen käyttökate laski 6 % 159,2 miljoonaan euroon (169,4), sillä energiaintensiivisten sellu- ja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Operatiivinen käyttökateprosentti oli vahva 22,2 % (21,3 %).
- Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin huomioiva operatiivinen liikevoitto laski 8 % 114,4 miljoonaan euroon (124,4).
Näkymät vuodelle 2024 (ennallaan)
L i i k e v a i h t o
Kemiran liikevaihdon odotetaan olevan 2 700 ja 3 200 miljoonan euron välillä vuonna 2024 (vuoden 2023 raportoitu liikevaihto: 3 383,7 miljoonaa euroa).
O p e r a t i i v i n e n k ä y t t ö k a t e
Kemiran operatiivisen käyttökatteen odotetaan olevan 480 ja 580 miljoonan euron välillä vuonna 2024 (vuoden 2023 raportoitu operatiivinen käyttökate: 666,7 miljoonaa euroa).
N ä k y m i e n t a u s t a o l e t u k s e t ( t ä s m e n n e t t y )
Kemiran loppumarkkinoiden kysynnän (myyntimäärissä mitattuna) odotetaan kasvavan hieman vuonna 2024 pulp & paper -markkinan kysynnän odotetun asteittaisen elpymisen seurauksena. Vedenkäsittelymarkkinan odotetaan pysyvän vakaana vuonna 2024. Muuttuvien kustannusten odotetaan pysyvän melko vakaina vuoden aikana. Näkymät olettavat, että
Kemiran tuotantotoiminnassa, toimitusketjussa tai Kemiran välillisesti omistamilla energian tuotantolaitoksilla Suomessa ei ole merkittäviä häiriöitä. Suomen poliittisiin lakkoihin ja siihen, miten ne vaikuttavat Kemiran asiakkaisiin ja Kemiraan, liittyy epävarmuutta. Valuuttakurssien odotetaan pysyvän suunnilleen nykyisellä tasolla. Kemiran näkymät vuodelle 2024 sisältävät Oil & Gas -liiketoiminnan kaupan toteutumispäivään 2.2.2024 saakka.
Kemiran toimitusjohtaja Antti Salminen:
"Sain kunnian aloittaa Kemiran toimitusjohtajana helmikuun puolivälissä. Näiden ensimmäisten kuukausien aikana olen tavannut työntekijöitämme ja asiakkaitamme sekä tarkastellut Kemiran strategiaa kokonaisvaltaisesti. Kemira on erinomaisessa kunnossa, mikä tarjoaa vankan perustan kasvulle. Meillä on useita vahvuuksia: toimiva strategia ja liiketoimintamalli, sitoutunut henkilöstö, korkea asiakastyytyväisyys ja erittäin vahva taloudellinen tilanne. Myimme äskettäin Oil & Gas -liiketoimintamme, mikä vahvistaa liiketoimintamalliamme entisestään ja vähentää syklisyyttä. Se myös selkiyttää strategiaamme ja korostaa sitoutumistamme vastuullisuuteen. Keskitymme jatkossakin kannattavaan kasvuun, ja painopistealueemme ovat vesi, uusiutuvat ratkaisut ja digitaaliset palvelut. Tästä eteenpäin keskitymme strategian entistä nopeampaan toteutukseen. Tarkastelemme parhaillaan strategisia aloitteitamme ja tavoitteitamme sitoutuneen tiimimme kanssa selvittääksemme miten voimme nopeuttaa niiden toteuttamista ja luoda vielä enemmän arvoa osakkeenomistajillemme.
Kemiran vuosi 2024 alkoi vahvasti keskitetyn liiketoimintaportfoliomme avulla. Markkinakysynnän asteittainen elpyminen jatkui ja Kemiran myyntimäärät kasvoivat sekä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan että edelliseen neljännekseen verrattuna. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli negatiivista, mikä johtui siitä, että energiaintensiivisten selluja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Kannattavuus oli erittäin vahva vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä, ja operatiivinen käyttökateprosentti pysyi vakaana vertailukauden tasolla 21,3 %:ssa, mikä on ennätyksellinen taso. Molempien segmenttien kannattavuus oli vahva kustannusten onnistuneen hallinnan ja korkeampien myyntimäärien ansiosta. Absoluuttisesti mitattuna operatiivinen käyttökatteemme oli 162 miljoonaa euroa, mikä on hieno saavutus, kun otetaan huomioon, että saimme Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin päätökseen helmikuussa. Vuosineljänneksen rahavirta oli myös erittäin vahva. Oil & Gas -liiketoiminnan myynnistä saadut tulot vahvistivat entisestään tasettamme, ja se onkin tällä hetkellä ennätyksellisen vahva, sillä nettovelka / operatiivinen käyttökate on 0,6.
Pulp & paper -markkinan asteittainen elpyminen jatkui vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä. Suomen poliittiset lakot pakottivat kuitenkin osan Kemiran suomalaisista pulp & paper -asiakkaista supistamaan tuotantoaan. Lakoilla oli rajallinen vaikutus Pulp & Paper segmentin vuoden 2024 ensimmäiseen neljännekseen, joka oli vankka. Myyntimäärät
kasvoivat sekä edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan että edelliseen neljännekseen verrattuna Suomen poliittisista lakoista huolimatta. Segmentin liikevaihto laski 423 miljoonaan euroon johtuen siitä, että energiaintensiivisten sellu- ja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Operatiivinen käyttökateprosentti oli 20,9 % eli vahvalla tasolla, mikä on erinomainen saavutus.
Industry & Water -segmentissä vedenkäsittelymarkkina pysyi vakaana sekä kunnallisella että teollisella puolella. Kemiran Industry & Water -segmentin erinomainen kehitys jatkui neljänneksen aikana. Liikevaihto oli 340 miljoonaa euroa, ja operatiivinen käyttökateprosentti oli ennätykselliset 21,8 %. Kemira sai Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin päätökseen 2.2.2024. Kaupan positiiviset vaikutukset näkyivät konkreettisesti vuoden ensimmäisen neljänneksen kehityksessä: operatiivinen käyttökateprosentti ja sidotun pääoman tuotto paranivat.
Maaliskuussa pidetty yhtiökokous hyväksyi hallituksen osinkoehdotuksen 0,68 euroa (2023: 0,62 euroa) osakkeelta, joka maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä maksettiin 4.4.2024, ja toinen erä maksetaan marraskuun alussa. Vahvan alkuvuoden jälkeen katsomme luottavaisin mielin loppuvuoteen 2024. Olemme pitäneet näkymämme ennallaan. Odotamme liikevaihdon edelleen olevan 2 700 ja 3 200 miljoonan euron välillä ja operatiivisen käyttökatteen 480 ja 580 miljoonan euron välillä."
A V A I N L U V U T
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 | Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 763,3 | 906,0 | 3 383,7 | Sidottu pääoma* | 2 092,9 | 2 244,5 | 2 155,5 |
| Liikevaihto, O&G-myynti huomioiden | 718,8 | 795,6 | 2 889,0 | Sidottu pääoma*, O&G-myynti huomioiden | 1 874,2 | 1 904,7 | 1 856,0 |
| Operatiivinen käyttökate | 162,5 | 192,6 | 666,7 | Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 21,0 | 19,4 | 21,5 |
| Operatiivinen käyttökate, O&G-myynti huomioiden | 159,2 | 169,4 | 595,9 | Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, %, O&G-myynti huomioiden |
21,6 | 20,8 | 22,4 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 21,3 | 21,3 | 19,7 | Sidotun pääoman tuotto*, % | 14,9 | 18,7 | 15,6 |
| Operatiivinen käyttökate, %, O&G-myynti huomioiden | 22,2 | 21,3 | 20,6 | Liiketoiminnan rahavirta | 97,7 | 96,7 | 546,0 |
| Käyttökate | 154,1 | 184,1 | 540,0 | Investoinnit ilman yritysostoja | 26,2 | 29,1 | 204,9 |
| Käyttökate, % | 20,2 | 20,3 | 16,0 | Investoinnit ilman yritysostoja, O&G-myynti huomioiden | 26,2 | 26,6 | 187,7 |
| Operatiivinen liikevoitto | 117,6 | 141,9 | 463,0 | Investoinnit | 26,2 | 31,0 | 206,8 |
| Operatiivinen liikevoitto, O&G-myynti huomioiden | 114,4 | 124,4 | 415,5 | Rahavirta investointien jälkeen | 178,9 | 66,5 | 349,3 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 15,4 | 15,7 | 13,7 | Omavaraisuus, % kauden lopussa | 47 | 45 | 48 |
| Operatiivinen liikevoitto, %, O&G-myynti huomioiden | 15,9 | 15,6 | 14,4 | Osakekohtainen oma pääoma, euroa | 10,29 | 10,05 | 10,84 |
| Liikevoitto | 109,2 | 133,4 | 336,4 | Velkaantuneisuus, % kauden lopussa | 23 | 45 | 32 |
| Liikevoitto, % | 14,3 | 14,7 | 9,9 | *12 kuukauden liukuva keskiarvo. | |||
| Tilikauden tulos | 79,0 | 95,4 | 211,3 |
Ellei toisin mainita, tässä raportissa esitetyt vertailut liittyvät vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon. Kemira esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole määritelty IFRSstandardissa. Kemira uskoo pääomamarkkinoiden ja Kemiran johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien (=orgaaninen kasvu), käyttökate, operatiivinen käyttökate, operatiivinen liikevoitto, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen tuloskriteerejä.
Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa 0,49 0,60 1,28
Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRS-tunnusluvuista, ja niitä tulee lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto. Kaikki raportin luvut on pyöristetty erikseen, minkä seurauksena yksittäisten lukujen summat saattavat hieman poiketa esitetyistä summista.
Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökateprosentti
Taloudellinen tulos, tammi-maaliskuu 2024
Liikevaihto laski 16 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laski 9 % sen takia, että energiaintensiivisten sellu- ja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Myyntimäärät kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna loppumarkkinoiden kysynnän asteittaisen elpymisen myötä. Verrattuna edelliseen neljännekseen myyntimäärät (Oil & Gas -liiketoiminnan myynti huomioiden) kasvoivat huolimatta Suomen poliittisista lakoista ja myyntihinnat pysyivät melko vakaina.
| Liikevaihto | 1-3/2024 milj. euroa |
1-3/2023 milj. euroa |
Muutos-% | Orgaaninen kasvu*, % |
Valuutta kurssien vaikutus, % |
Yritysostojen ja -myyntien vaikutus, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pulp & Paper | 422,9 | 504,6 | -16 | -13 | -1 | -2 |
| Industry & Water | 340,5 | 401,5 | -15 | -2 | 0 | -13 |
| Yhteensä | 763,3 | 906,0 | -16 | -9 | 0 | -7 |
| Industry & Water, O&G myynti huomioiden |
295,9 | 291,0 | +2 | |||
| Yhteensä, O&G myynti huomioiden |
718,8 | 795,6 | -10 |
*Liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, pois lukien yritysostot ja -myynnit. Sarake Yritysostojen ja -myyntien vaikutus sisältää sopimusvalmistuksen Kemiran Oil & Gas -liiketoiminnan ostaneelle Sterling Specialty Chemicalsille.
Maantieteellisesti liikevaihto jakautui seuraavasti: EMEA (Europe, Middle East, Africa) 52 % (53 %), Americas 39 % (39 %) sekä APAC (Asia Pacific) 9 % (8 %).
Operatiivinen käyttökate laski 16 % ja oli 162,5 miljoonaa euroa (192,6), mikä johtui pääasiassa Oil & Gas -liiketoiminnan myynnistä. Operatiivinen käyttökate (Oil & Gas -liiketoiminnan myynti huomioiden) laski 6 % ja oli 159,2 miljoonaa euroa (Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin huomioiva vertailukauden operatiivinen käyttökate: 169,4). Operatiivinen käyttökate laski johtuen alhaisemmista myyntihinnoista. Erityisesti energiaintensiivisten sellu- ja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Onnistunut kustannusten hallinta kompensoi suurimman osan myyntihintojen laskusta. Operatiivinen käyttökateprosentti oli vertailukauden tasolla 21,3 %:ssa eli ennätyksellisellä tasolla. Industry & Water -segmentin operatiivinen käyttökateprosentti parani ja Pulp & Paper -segmentin operatiivinen käyttökateprosentti puolestaan laski hieman. Operatiivinen käyttökateprosentti (Oil & Gas -liiketoiminnan myynti huomioiden) nousi 22,2%:iin.
| Varianssianalyysi, milj. euroa | 1-3 |
|---|---|
| Operatiivinen käyttökate, 2023 | 192,6 |
| Myyntimäärät | +6,8 |
| Myyntihinnat | -82,9 |
| Muuttuvat kustannukset | +72,6 |
| Kiinteät kustannukset | -4,7 |
| Valuuttakurssimuutokset | -0,2 |
| Muut | -1,1 |
| Yritysmyynnit | -20,6 |
| Operatiivinen käyttökate, 2024 | +162,5 |
| 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-3/2024 | 1-3/2023 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen käyttökate | milj. euroa | milj. euroa | Muutos-% | kate-% | kate-% |
| Pulp & Paper | 88,2 | 109,4 | -19 | 20,9 | 21,7 |
| Industry & Water | 74,3 | 83,3 | -11 | 21,8 | 20,7 |
| Yhteensä | 162,5 | 192,6 | -16 | 21,3 | 21,3 |
| Industry & Water, O&G myynti huomioiden |
71,0 | 60,1 | +18 | 24,0 | 20,6 |
| Yhteensä, O&G-myynti huomioiden |
159,2 | 169,4 | -6 | 22,2 | 21,3 |
Käyttökate laski 16 % ja oli 154,1 miljoonaa euroa (184,1). Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuivat pääasiassa Oil & Gas -liiketoiminnan myyntiin liittyvästä tappiosta. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuivat tappiosta, jotka liittyivät väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin.
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 |
|---|---|---|
| Käyttökatteessa | -8,4 | -8,5 |
| Pulp & Paper | -0,1 | -8,5 |
| Industry & Water | -8,3 | 0,0 |
| Poistoissa ja arvonalentumisissa | 0,0 | 0,0 |
| Pulp & Paper | 0,0 | 0,0 |
| Industry & Water | 0,0 | 0,0 |
| Yhteensä | -8,4 | -8,5 |
Poistot ja arvonalentumiset olivat 44,9 miljoonaa euroa (50,8) sisältäen 0,7 miljoonan euron (1,9) hankintamenoallokaatioon liittyvät poistot.
Operatiivinen liikevoitto laski 17 % edellisvuoteen verrattuna. Operatiivinen liikevoitto (Oil & Gas -liiketoiminnan myynti huomioiden) laski 8 % ja oli 114,4 miljoonaa euroa (Oil & Gas liiketoiminnan myynnin huomioiva vertailukauden operatiivinen liikevoitto: 124,4). Liikevoitto laski 18 %. Ero operatiiviseen liikevoittoon selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa Oil & Gas -liiketoiminnan myyntiin liittyvästä tappiosta. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuivat tappiosta liittyen väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin.
Rahoituskulut, netto olivat -8,3 miljoonaa euroa (-10,7). Tuloverot olivat -21,9 miljoonaa euroa (-27,2). Raportoitu veroaste oli 22 % (22 %). Tilikauden tulos laski 17 %, mikä johtui pääasiassa Oil & Gas -liiketoiminnan myynnistä.
Rahoitusasema ja rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta tammi-maaliskuussa 2024 oli vahva, 97,7 miljoonaa euroa (96,7). Nettokäyttöpääoma pysyi melko vakaana. Rahavirta investointien jälkeen kasvoi 178,9 miljoonaan euroon (66,5) Oil & Gas -liiketoiminnan myynnistä saatujen tulojen ansiosta, joista 50 miljoonaa euroa saadaan vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä. Vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen aikana Kemiran Eläkesäätiö Neliapila palautti Kemiralle 12 miljoonaa euroa ylikatetta.
Korollisten velkojen määrä oli kauden lopussa 947,8 miljoonaa euroa (981,4) sisältäen 126,9 miljoonan euron (142,6) vuokrasopimusvelat. Konsernin korollisten velkojen, vuokrasopimusvelat pois lukien, keskimääräinen korko oli 2,8 % (2,5 %) ja duraatio oli 14 kuukautta (21). Kiinteäkorkoisten lainojen osuus korollisten nettovelkojen kokonaissummasta oli 87 % (89 %) vuokrasopimusvelat mukaan lukien.
Seuraavien 12 kuukauden aikana erääntyvän lyhytaikaisen velan määrä oli 456,1 miljoonaa euroa. Rahavarat olivat maaliskuun 2024 lopussa 572,2 miljoonaa euroa (273,2). Konsernilla on 400 miljoonan euron nostamaton, vuonna 2026 erääntyvä valmiusluotto.
Konsernin nettovelka kauden lopussa oli 375,6 miljoonaa euroa (708,2) sisältäen vuokrasopimusvelat. Omavaraisuusaste oli 47 % (45 %), ja velkaantuneisuus oli 23 % (45 %). Maaliskuun 2024 lopussa nettovelka / operatiivinen käyttökate oli 0,6 eli ennätyksellisen vahvalla tasolla.
Investoinnit
Tammi-maaliskuussa 2024 investoinnit ilman yritysostoja laskivat 10 % ja olivat 26,2 miljoonaa euroa (29,1). Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin huomioivat investoinnit laskivat 2 % ja olivat 26,2 miljoonaa euroa (Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin huomioivat vertailukauden investoinnit: 26,6 ). Investoinnit ilman yritysostoja (investoinnit) jakautuivat seuraavasti: laajennusinvestoinnit 14 % (17 %), parannusinvestoinnit 36 % (31 %) ja ylläpitoinvestoinnit 50 % (52 %).
Tutkimus ja tuotekehitys
Tammi-maaliskuussa 2024 tutkimus- ja tuotekehityskulut olivat 8,0 miljoonaa euroa (8,7) eli 1,0 % (1,0 %) konsernin liikevaihdosta. Kemiran strategia nojautuu kestäviin ja uusiutuviin tuotteisiin, ja niiden osuus Kemiran T&K-hankkeista on tällä hetkellä yli 50 prosenttia. Lisäksi yli puolet Kemiran meneillään olevista T&K-projekteista tehdään yhteistyössä ulkoisten kumppanien kanssa.
Henkilöstö
Konsernin palveluksessa oli kauden lopussa 4 690 työntekijää (4 944). Kemiralla oli työntekijöitä Suomessa yhteensä 805 (778), muualla EMEA-alueella 1 707 (1 695), Americasalueella 1 250 (1 535) ja APAC-alueella 928 (936). Henkilöstön määrä laski vertailukauden tasolta Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin vuoksi.
Vastuullisuus
Kemiran vastuullisuustyö kattaa taloudelliset, ympäristöön liittyvät ja sosiaaliset teemat, ja työtä ohjaavat YK:n kestävän kehityksen tavoitteet (Sustainable Development Goals, SDG). Keskitymme seuraaviin tavoitteisiin: puhdas vesi ja sanitaatio (SDG6), ihmisarvoista työtä ja talouskasvua (SDG8), vastuullista kuluttamista (SDG12) ja ilmastotekoja (SDG13). Lisätietoa Kemiran vastuullisuudesta löytyy vuoden 2023 englanninkielisestä vastuullisuusraportista. Kemira jatkoi valmistautumista yritysten kestävyysraportointia koskevan direktiivin (CSRD) vaatimuksiin, jotka astuvat voimaan raportointivuonna 2024.
V A S T U U L L I S U U D E N P Ä Ä K O H D A T Q 1 2 0 2 4 TURVALLISUUS
Vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen TRIF* oli 4,5 (1-3/2023: 2,5). Kemira aloitti maailmanlaajuisen turvallisuuskoulutusohjelman, jotta TRIF:n negatiivinen kehityskulku saataisiin käännettyä positiiviseksi. Ohjelma keskittyy turvallisuuden kannalta tärkeisiin tekijöihin ja työntekijöiden käyttäytymiseen.
IHMISET
Kemiran tavoitteena on kuulua monimuotoisuudessa, yhdenvertaisuudessa ja osallisuudessa (Diversity, Equity & Inclusion, DEI) teollisuuden alan korkeimpaan 10 %:iin vuoden 2025 loppuun mennessä. Monimuotoisuus-, yhdenvertaisuus- ja osallisuusohjelma on hyvässä vauhdissa, ja käynnistimme mentorointiohjelman osana Women's Network -ohjelmaa. Kansainvälisenä naistenpäivänä Kemira järjesti myös toista kertaa FemPower Forum -live-virtuaalitapahtuman, johon osallistui ulkopuolisia ajatusjohtajia ja yli 500 työntekijää. Esihenkilöiden DEI-työpajat jatkuivat, ja tähän mennessä lähes 60 % kaikista esihenkilöistä on suorittanut koulutuksen. Q1 2024:n loppuun mennessä 27 % toimihenkilöistä oli suorittanut DEI-verkkokurssin. Kemira osallistui myös ensimmäistä kertaa Workplace Pride Global Benchmark -listaukseen.
KIERTOTALOUS
Kemira jatkoi uusiutuvien ratkaisujen strategian edistämistä. Maaliskuussa Kemira ilmoitti uudesta strategisesta yhteistyöstä globaalin innovaatio- ja muutoskonsulttitoimisto PA Consultingin kanssa. Yhteistyön tavoitteena on kehittää uusia, uusiutuviin raaka-aineisiin pohjautuvia elintarvikepakkausten päällystemateriaaleja.
VESI
Kemiran vuoden 2023 CDP Water Security -luokitus pysyi tasolla B (Management), vaikka pisteytyskriteerit olivat tiukat. Kemiran luokitus on maailmanlaajuisen, eurooppalaisen ja kemian alan keskiarvon (C) yläpuolella. CDP Water-raportin arvion mukaan Kemiran vesien hallinta parani kokonaisuudessaan vuoteen 2022 verrattuna.
ILMASTO
Kemira jatkoi ilmastotavoitteidensa valmistelua Q2 2024:n aikana tapahtuvaa SBTi:n validointia varten. Osana tätä työtä Kemira päivittää ilmastotavoitteensa heijastamaan Oil & Gas -liiketoiminnan myyntiä. Kemiran vuoden 2023 CDP Climate Change -luokitus pysyi tasolla B (Management), mikä vastaa Euroopan alueellista keskiarvoa ja kemian alan keskiarvoa sekä ylittää maailmanlaajuisen keskiarvon (C). Kemira sai erityisen hyvät pisteet Scope 3 -päästöjen mittaamisesta ja raportoinnista sekä toimittajaohjelmistaan. Kemira jatkoi Q1 2024:n aikana myös toimia energialähteidensä hiilidioksidipäästöjen vähentämiseksi sekä tuotteiden hiilijalanjälkitietojen (product carbon footprint, PCF) kattavuuden lisäämiseksi. PCF-portfolio kattaa nyt suuren volyymin sellu- ja valkaisukemikaalit, EMEA-alueen polymeerit sekä EMEA- ja APAC-alueen liimaus- ja lujuuskemikaalituotteet.
| SDG | TUNNUSLUVUT | YKSIKKÖ | 2023 | 2022 |
|---|---|---|---|---|
| TURVALLISUUS TRIF 1,5 vuoden 2025 loppuun mennessä ja 1,1 vuoden 2030 loppuun mennessä TRIF = Työtapaturmien kokonaismäärä miljoonaa työtuntia kohti, Kemira + alihankkijat |
2,5 | 2,6 | ||
| IHMISET Tavoitteena olla Glintin teollisuuden alalla korkeimman 10 %:n tasolla kulttuurisen monimuotoisuuden ja sosiaalisen osallisuuden edistämisessä vuoden 2025 loppuun mennessä. |
Parhaan 25 %:n joukossa |
Hieman parhaimman 25 %:n alapuolella |
||
| KIERTOTALOUS Jäteintensiteetin vähentäminen 15 %:lla vuoden 2030 loppuun mennessä vuoden 2019 lähtötasosta 4,6. kiloa tuotantoperäistä loppusijoitettua jätettä/tuotantotonni |
kg/ tuotanto tonni |
4,4 | 4,6 1) | |
| Uusiutuvien ratkaisujen liikevaihto > 500 miljoonaa euroa vuoden 2030 loppuun mennessä. |
Milj. euroa | 226 | 264 | |
| VESI Tavoitteena on saavuttaa CDP Water Security luokituksen mukainen vesivarojen hallinnan korkein taso (Leadership A-/A) vuoden 2025 loppuun mennessä. |
Arviointi asteikko A-D |
B | B | |
| ILMASTO Scope 1 & 2*** -päästöjen vähentäminen 50 % vuoden 2030 loppuun mennessä verrattuna vuoden 2018 lähtötasoon 930 ktCO2e. |
ktCO2e | 625 | 816 |
***Scope 1: Suorat kasvihuonekaasupäästöt Kemiran tuotantolaitoksilta, mm. energiantuotannon ja valmistusprosessien päästöt Scope 2: Epäsuorat kasvihuonekaasupäästöt ostetun sähkön, lämmön, jäähdytyksen ja höyryn tuotannosta ja hankinnasta 1) Vertailukauden luku on laskettu uudelleen. Lisätietoja vastuullisuusraportista.
Segmentit
P U L P & P A P E R
Pulp & Paper -segmentti auttaa ainutlaatuisen kemikaaliosaamisensa avulla sellun- ja paperinvalmistajia innovoimaan ja tehostamaan toimintaansa sekä parantamaan lopputuotteiden ominaisuuksia ja laatua. Segmentti kehittää ja myy uusia, asiakkaiden tarpeet täyttäviä tuotteita ja pyrkii varmistamaan, että sillä on johtava valkaisukemikaalien ja paperikoneen märänpään tuote- ja palveluvalikoima, joka keskittyy pakkauskartonkiin ja pehmopaperiin. Pulp & Paper hyödyntää vahvaa sovellusvalikoimaansa Pohjois-Amerikassa ja EMEA-alueella sekä rakentaa vahvaa asemaa Aasian ja Etelä-Amerikan kehittyvillä markkinoilla.
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 422,9 | 504,6 | 1 748,2 |
| Operatiivinen käyttökate | 88,2 | 109,4 | 330,9 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 20,9 | 21,7 | 18,9 |
| Käyttökate | 88,0 | 100,9 | 308,0 |
| Käyttökate, % | 20,8 | 20,0 | 17,6 |
| Operatiivinen liikevoitto | 59,8 | 80,4 | 216,3 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 14,1 | 15,9 | 12,4 |
| Liikevoitto | 59,6 | 71,9 | 193,4 |
| Liikevoitto, % | 14,1 | 14,2 | 11,1 |
| Sidottu pääoma* | 1 282,0 | 1 333,4 | 1 282,0 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 15,3 | 19,9 | 16,9 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 14,1 | 18,7 | 15,1 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 14,5 | 19,3 | 124,4 |
| Investoinnit yritysostot mukaan lukien | 14,5 | 21,2 | 126,2 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 61,9 | 53,8 | 216,3 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo
E N S I M M Ä I N E N N E L J Ä N N E S :
Segmentin liikevaihto laski 16 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laski 13 % pääasiassa sen takia, että energiaintensiivisten sellu- ja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Pois lukien selluja valkaisukemikaalit, myyntihinnat laskivat hieman. Kaikkien tuoteryhmien myyntimäärät kasvoivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna sellu- ja valkaisukemikaaleja lukuun ottamatta. Valuuttakursseilla oli negatiivinen vaikutus. Edelliseen neljännekseen verrattuna myyntimäärät kasvoivat Suomen poliittisista lakoista huolimatta ja myyntihinnat pysyivät melko vakaina.
EMEA-alueella liikevaihto laski 24 %.Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja myynnit pois lukien, laski 22 %. Myyntihinnat laskivat johtuen siitä, että energiaintensiivisten sellu- ja valkaisukemikaalien myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Pois lukien sellu- ja valkaisukemikaalit, myyntihinnat laskivat hieman. Myös myyntimäärät laskivat
sellu- ja valkaisukemikaalien alhaisemman kysynnän seurauksena. Kaikkien muiden tuoteryhmien myyntimäärät kasvoivat. Americas-alueella liikevaihto laski 9 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laski 4 % johtuen pääasiassa alhaisemmista myyntihinnoista erityisesti sellu- ja valkaisukemikaalien osalta. Myyntimäärät kasvoivat. APAC-alueella liikevaihto laski 1 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi 4 %, mikä johtui korkeammista myyntimääristä kaikissa tuoteryhmissä. Myyntihinnat laskivat.
Operatiivinen käyttökate laski 19 %. Muuttuvien kustannusten onnistunut hallinta sekä korkeammat myyntimäärät eivät täysimääräisesti kompensoineet alhaisempia myyntihintoja. Operatiivinen käyttökateprosentti oli 20,9 % eli vahvalla tasolla. APAC-alueen operatiivinen käyttökateprosentti parani edelleen. Käyttökate laski 13 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä. Vertailukaudella vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät koostuivat tappiosta liittyen väriaineliiketoiminnan valtaosan myyntiin.
Operatiivinen käyttökate ja operatiivinen käyttökate, %
I N D U S T R Y & W A T E R
Industry & Water -segmentti palvelee kunnallisia ja runsaasti vettä käyttäviä teollisuudenaloja resurssien tehokkaassa ja vastuullisessa käytössä. Vedenkäsittelyssä autamme asiakkaitamme tehostamaan vedenkäsittelyprosessin eri vaiheita. Kemira sai päätökseen Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin 2.2.2024.
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 340,5 | 401,5 | 1 635,5 |
| Liikevaihto, O&G-myynti huomioiden | 295,9 | 291,0 | 1 140,9 |
| Operatiivinen käyttökate | 74,3 | 83,3 | 335,8 |
| Operatiivinen käyttökate, O&G-myynti huomioiden | 71,0 | 60,1 | 265,0 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 21,8 | 20,7 | 20,5 |
| Operatiivinen käyttökate, %, O&G-myynti huomioiden | 24,0 | 20,6 | 23,2 |
| Käyttökate | 66,0 | 83,3 | 232,0 |
| Käyttökate, % | 19,4 | 20,7 | 14,2 |
| Operatiivinen liikevoitto | 57,8 | 61,5 | 246,7 |
| Operatiivinen liikevoitto, O&G-myynti huomioiden | 54,6 | 44,1 | 199,2 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 17,0 | 15,3 | 15,1 |
| Operatiivinen liikevoitto, %, O&G-myynti huomioiden | 18,5 | 15,1 | 17,5 |
| Liikevoitto | 49,5 | 61,5 | 143,0 |
| Liikevoitto, % | 14,6 | 15,3 | 8,7 |
| Sidottu pääoma* | 810,9 | 911,1 | 873,5 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, % | 30,0 | 18,6 | 28,2 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto*, %, O&G-myynti huomioiden |
35,4 | 22,9 | 34,7 |
| Sidotun pääoman tuotto*, % | 16,2 | 18,6 | 16,4 |
| Investoinnit ilman yritysostoja | 11,7 | 9,8 | 80,5 |
| Investoinnit ilman yritysostoja, O&G-myynti huomioiden | 11,7 | 7,3 | 63,4 |
| Investoinnit yritysostot mukaan lukien | 11,7 | 9,8 | 80,5 |
| Rahavirta investointien jälkeen | 170,3 | 59,2 | 242,5 |
*12 kuukauden liukuva keskiarvo
E N S I M M Ä I N E N N E L J Ä N N E S :
Kemira myi Oil & Gas -liiketoimintaansa liittyvän portfolion 2.2.2024. Kemiran vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen luvut sisältävät Oil & Gas -liiketoimintaan liittyvän portfolion 2.2.2024 asti. Oil & Gas -liiketoimintaan liittyvän portfolion liikevaihto oli 44,6 miljoonaa euroa ja operatiivinen käyttökate 3,3 miljoonaa euroa kaupan toteutumiseen saakka. Kemira on myös esittänyt Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin huomioivia lukuja, jotka kuvaavat segmentin vedenkäsittelyliiketoiminnan kehitystä.
Segmentin liikevaihto laski 15 % Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin seurauksena. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, laski 2 %. Myyntihinnat laskivat, sillä lipeän hinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Saostuskemikaalien myyntihinnat pysyivät vakaina. Myyntimäärät kasvoivat saostuskemikaalien ansiosta. Valuuttakursseilla ei ollut vaikutusta. Edelliseen neljännekseen verrattuna myyntimäärät (Oil & Gas -liiketoiminnan myynti huomioiden) kasvoivat ja myyntihinnat pysyivät melko vakaina.
EMEA-alueella liikevaihto laski 7 %. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja myynnit pois lukien, laski 5 %. Myyntihinnat laskivat. Erityisesti lipeän myyntihinnat laskivat vertailukauden korkealta tasolta. Myyntimäärät kasvoivat erityisesti saostuskemikaalien osalta. Americas-alueella liikevaihto laski 23 % Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin seurauksena. Liikevaihto paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien, kasvoi
Graafeissa on esitetty raportoidut luvut. Vuoden 2023 lukuja ei ole oikaistu vastaamaan tilannetta Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin jälkeen.
3 % korkeampien myyntihintojen ansiosta erityisesti saostuskemikaalien osalta. Myyntimäärät pysyivät melko vakaina. APAC-alueen liikevaihto laski 13 %, joskin alhaiselta tasolta.
Operatiivinen käyttökate laski 11 % Oil & Gas -liiketoiminnan myynnin seurauksena. Operatiivinen käyttökateprosentti kasvoi 21,8 %:iin. Operatiivinen käyttökate (Oil & Gas liiketoiminnan myynti huomioiden) kasvoi 18 % ja oli 71,0 miljoonaa euroa (Oil & Gas liiketoiminnan myynnin huomioiva vertailukauden operatiivinen käyttökate; 60,1), mikä johtui onnistuneesta kustannusten hallinnasta ja korkeammista myyntimääristä. Käyttökate laski 21 %. Ero operatiiviseen käyttökatteeseen selittyy vertailukelpoisuuteen vaikuttavilla erillä, jotka koostuivat pääasiassa Oil & Gas -liiketoiminnan myyntiin liittyvästä tappiosta.
Kemira Oyj:n osakkeet ja osakkeenomistajat
31.3.2024 Kemira Oyj:n osakepääoma oli 221,8 miljoonaa euroa ja osakkeiden määrä oli 155 342 557. Kukin osake oikeuttaa yhteen ääneen yhtiökokouksessa.
Maaliskuun 2024 lopussa Kemira Oyj:llä oli 49 246 rekisteröityä osakkeenomistajaa (31.12.2023: 49 659). Ulkomaisten osakkeenomistajien osuus oli 37,1 % (31.12.2023: 34,3 %) hallintarekisteröidyt omistukset mukaan lukien. Kotitalouksien osuus oli 19,0 % (31.12.2023: 19,0 %). Kemiralla oli hallussaan omia osakkeita 1 369 288 kappaletta (31.12.2023: 1 722 725), mikä vastaa 0,9 % (31.12.2023: 1,1 %) Kemira Oyj:n osakkeista.
Kemira Oyj:n osakekurssi nousi 4 % raportointikauden aikana, ja Kemira Oyj:n osakkeen päätöskurssi Nasdaq Helsingissä oli maaliskuun 2024 lopussa 17,52 euroa (31.12.2023: 16,79). Osakkeen ylin hinta oli 18,06 euroa ja alin 15,96 euroa tammi-maaliskuussa 2024. Osakkeen keskikurssi oli 16,9 euroa. Yhtiön markkina-arvo omilla osakkeilla vähennettynä oli maaliskuun 2024 lopussa 2 698 miljoonaa euroa (31.12.2023: 2 579).
Tammi-maaliskuussa 2024 Kemira Oyj:n Nasdaq Helsingissä vaihdettujen osakkeiden kaupankäyntiarvo oli 272 miljoonaa euroa (1-3/2023: 320). Osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 262 206 osaketta (1-3/2023: 309 236). Kemira Oyj:n osakkeiden kokonaisvaihto tammi-maaliskuussa 2024 oli 17 miljoonaa kappaletta (1-3/2023: 24 miljoonaa kappaletta), josta 14 % (1-3/2023: 17 %) tapahtui muilla kaupankäyntipaikoilla (esim. Turquoise, CBOE DXE). Lähde: Nasdaq ja Kemira.com.
L I P U T U S I L M O I T U K S E T
13.1.2024 Solidium Oy:n osakeomistus laski alle 5 %:n, kun Solidium Oy myi kaikki hallussaan olevat Kemiran osakkeet.
Yhtiökokouksen päätökset
Kemira Oyj:n varsinainen yhtiökokous 20.3.2024 vahvisti tilinpäätöksen ja hyväksyi neuvoaantavasti toimielinten palkitsemisraportin ja palkitsemispolitiikan sekä myönsi hallituksen jäsenille, toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle vastuuvapauden tilivuodelta 2023.
Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin kahdeksan jäsentä. Hallitukseen valittiin sen nykyiset jäsenet Tina Sejersgård Fanø, Werner Fuhrmann, Matti Kähkönen, Timo Lappalainen, Fernanda Lopes Larsen, Annika Paasikivi, Kristian Pullola ja Mikael Staffas. Hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Matti Kähkönen ja varapuheenjohtajaksi Annika Paasikivi.
Yhtiökokous antoi neuvoa-antavan päätöksen vuoden 2023 palkitsemisraportin sekä toimielinten palkitsemispolitiikan hyväksymisestä. Raportti ja politiikka ovat saatavilla yhtiön verkkosivuilla osoitteessa kemira.com/yhtiokokous.
Yhtiökokous päätti, että hallituksen jäsenille maksettavat palkkiot ovat seuraavat: puheenjohtaja 125 000 euroa vuodessa, varapuheenjohtaja ja tarkastusvaliokunnan puheenjohtaja 70 000 euroa vuodessa, henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtaja (mikäli hän ei ole hallituksen puheenjohtaja tai varapuheenjohtaja) 65 000 euroa, ja muut jäsenet 54 000 euroa vuodessa. Hallituksen ja hallituksen valiokuntien jäsenille maksetaan kokouspalkkiota kustakin hallituksen ja valiokuntien kokouksesta perustuen kokouksen järjestämistapaan ja paikkaan seuraavasti: etäosallistuminen ja kokous henkilön asuinmaassa 750 euroa, kokous henkilön asuinmaan kanssa samalla mantereella 1 500 euroa ja kokous henkilön asuinmaan kanssa eri mantereella 3 000 euroa. Matkustuskustannukset korvataan yhtiön matkustuspolitiikan mukaan. Yhtiökokous päätti lisäksi, että hallituksen vuosipalkkio maksetaan yhtiön osakkeiden ja rahaosuuden yhdistelmänä siten, että vuosipalkkiosta 40 % maksetaan yhtiön hallussa olevina tai, mikäli tämä ei ole mahdollista, markkinoilta hankittavina Kemiran osakkeina ja 60 % maksetaan rahana. Osakkeet luovutetaan hallituksen jäsenille ja tarvittaessa hankitaan markkinoilta suoraan hallituksen jäsenten lukuun kahden viikon kuluessa siitä, kun Kemiran osavuosikatsaus ajalta 1.1.–31.3.2024 on julkaistu. Kokouspalkkiot maksetaan rahana.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen ehdotuksen osingoksi 0,68 euroa osakkeelta vuodelta 2023. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Ensimmäinen erä, 0,34 euroa osakkeelta, maksettiin osakkeenomistajalle, joka oli osingonmaksun täsmäytyspäivänä 22.3.2024 merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Osingon ensimmäinen erä maksettiin 4.4.2024. Toinen erä, 0,34 euroa osakkeelta, maksetaan marraskuussa 2024. Toinen erä maksetaan osakkeenomistajalle, joka on osingonmaksun täsmäytyspäivänä merkittynä Euroclear Finland Oy:n ylläpitämään yhtiön osakasluetteloon. Hallitus päättää kokouksessaan lokakuussa 2024 toisen erän osingonmaksun täsmäytyspäivän ja maksupäivän. Täsmäytyspäivän on suunniteltu olevan 29.10.2024 ja osingon maksupäivän
aikaisintaan 5.11.2024. Kemira julkistaa hallituksen päätöksen erikseen ja vahvistaa samassa yhteydessä asiaankuuluvat täsmäytys- ja maksupäivät.
Yhtiökokous hyväksyi, että yhtiöjärjestystä muutetaan kokonaisuudessaan vastaamaan paremmin markkinakäytäntöä ja tietyt sanamuodot ja ilmaukset päivitetään vastaamaan nykyisin sovellettavaa sääntelyä.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 6 500 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta ("Hankkimisvaltuutus"). Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla joko kaikille osakkeenomistajille osoitetulla ostotarjouksella yhtäläisin ehdoin ja hallituksen päättämään hintaan tai muutoin kuin yhtiön osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Nasdaq Helsinki Oy:n ("Helsingin pörssi") järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Valtuutuksen nojalla ostotarjouksella hankittavista osakkeista maksettavan vastikkeen tulee perustua yhtiön osakkeen hintaan julkisessa kaupankäynnissä siten, että hankittavien osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana ja enimmäishinta vastaavasti osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Osakkeet hankitaan ja maksetaan Helsingin pörssin ja Euroclear Finland Oy:n sääntöjen sekä muiden soveltuvien asetusten mukaisesti. Osakkeita hankitaan käytettäväksi mahdollisten yrityskauppojen tai järjestelyjen rahoittamisessa tai toteuttamisessa, yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, osakkeen likviditeetin parantamiseksi tai käytettäväksi yhtiön hallituksen jäsenten vuosipalkkioiden maksamiseen tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamiseen. Osakkeet voidaan edellä mainittujen tarkoitusten toteuttamiseksi pitää yhtiöllä, luovuttaa edelleen tai mitätöidä. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen liittyvistä ehdoista. Hankkimisvaltuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhdessä tai useammassa erässä enintään 15 600 000 uuden osakkeen antamisesta ja/tai enintään 7 800 000 yhtiön hallussa olevan yhtiön oman osakkeen luovuttamisesta ("Osakeantivaltuutus"). Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiön hallussa olevat omat osakkeet luovuttaa joko maksua vastaan tai maksutta. Uudet osakkeet voidaan antaa ja yhtiöllä olevat omat osakkeet luovuttaa yhtiön osakkeenomistajille siinä suhteessa kuin he ennestään omistavat yhtiön osakkeita tai osakkeenomistajan etuoikeudesta poiketen suunnatulla osakeannilla, jos siihen on yhtiön kannalta painava
taloudellinen syy, kuten yrityskauppojen tai -järjestelyjen rahoittaminen tai toteuttaminen, yhtiön oman pääoman rakenteen kehittäminen, osakkeen likviditeetin parantaminen tai, jos se on perusteltua, yhtiön hallituksen jäsenten vuosipalkkioiden maksamisen tai yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamiseksi. Suunnattu osakeanti voi olla maksuton vain yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamisen yhteydessä. Uusia osakkeita annettaessa osakkeiden merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön omia osakkeita luovutettaessa merkitään osakkeesta maksettava määrä sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Hallitus päättää muista osakeanteihin liittyvistä seikoista. Osakeantivaltuutus on voimassa 31.5.2025 saakka.
Yhtiökokous valitsi Ernst & Young Oy:n yhtiön tilintarkastajaksi. Päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Mikko Rytilahti. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio Kemiran hyväksymän laskun mukaan. Yhtiökokous valitsi Ernst & Young Oy:n yhtiön myös kestävyysraportoinnin varmentajaksi. Kestävyysraportin varmentajana toimii KHT ja kestävyysraportointitarkastaja Mikko Rytilahti. Kestävyysraportoinnin varmentajan palkkiot maksetaan yhtiön hyväksymän laskun mukaan.
Hallituksen valiokunnat
Kemira Oyj:n hallitus on 20.3.2024 kokouksessaan valinnut keskuudestaan henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan ja tarkastusvaliokunnan jäsenet. Hallituksen tarkastusvaliokuntaan kuuluvat Werner Fuhrmann, Timo Lappalainen, Fernanda Lopes Larsen ja Kristian Pullola. Tarkastusvaliokunnan puheenjohtajana toimii Kristian Pullola. Hallituksen henkilöstö- ja palkitsemisvaliokuntaan kuuluvat Tina Sejersgård Fanø, Timo Lappalainen, Annika Paasikivi ja Mikael Staffas. Henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana toimii Annika Paasikivi.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Kemiran lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä on tapahtunut muutoksia vuoden 2023 lopun tilanteeseen verrattuna. Suomen poliittiset lakot pakottivat merkittävän osan suomalaisista sellu- ja paperitehtaista supistamaan tuotantoa tai pysäyttämään tuotannon kokonaan vuoden 2024 maaliskuussa ja huhtikuun alussa. Myös Kemira joutui supistamaan tuotantoa joissain Suomen tuotantolaitoksissa. Poliittiset lakot päättyivät huhtikuun alussa. Lakoilla oli rajallinen vaikutus Kemiran vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen taloudelliseen tulokseen. Poliittisten lakkojen jatko on epävarmaa. Lakkojen jatkumisella voi olla vaikutuksia Kemiran asiakkaisiin sekä Kemiraan.
Kemiran riskienhallinnan periaatteet on esitetty yksityiskohtaisesti yhtiön verkkosivuilla osoitteessa kemira.fi > sijoittajat > lähiajan riskit ja epävarmuustekijät. Selvitys rahoitusriskeistä on saatavilla vuoden 2023 tilinpäätöksen liitetiedoissa.
Muutoksia Kemiran johtoryhmässä
9.2.2024 Kemira ilmoitti, että Harri Eronen on nimitetty Pulp & Paper -segmentin väliaikaiseksi johtajaksi ja Kemiran johtoryhmän jäseneksi 12.2.2024 alkaen. Pulp & Paper -segmentin edellinen johtaja Antti Salminen siirtyi Kemiran toimitusjohtajaksi 12.2.2024.
Muita katsauskauden tapahtumia
18.3.2024 Kemira ilmoitti, että Kemiran Eläkesäätiö Neliapila on luovuttanut 115 000 osaketta Kemiralle. Osakkeet luovutettiin Kemiralle vastikkeetta osana ylikatteen palautusta. Vuoden 2024 ensimmäisen neljänneksen aikana Kemiran Eläkesäätiö Neliapila palautti Kemiralle yhteensä 12 miljoonaa euroa ylikatetta.
Yritysostot ja -myynnit
2.2.2024 Kemira ilmoitti saaneensa päätökseen Oil & Gas -liiketoimintaansa liittyvän portfolion myynnin Sterling Specialty Chemicals LLC -yhtiölle, joka on Artek Groupin yhdysvaltalainen tytäryhtiö. Artek Group on kansainvälinen, teollisiin kemikaaleihin erikoistunut yhtiö, jonka pääkonttori on Intiassa. Noin 250 työntekijää siirtyi ostajalle kaupan myötä. Kauppa sisälsi Kemiran tuotantolaitokset Mobilessa, Columbuksessa ja Aberdeenissa Yhdysvalloissa ja novel
liquid polymer (NLP) -tuotantolaitteiston Botlekissa, Alankomaissa. Isossa-Britanniassa sijaitsevan Teesportin tuotantolaitos kuului myös kauppaan. Teesportin kauppa saatetaan päätökseen myöhemmin edellyttäen, että tietyt, kyseiseen tuotantolaitokseen liittyvät, kauppaehdot täyttyvät..
Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
Ei merkittäviä katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.
Näkymät vuodelle 2024 (ennallaan)
L i i k e v a i h t o
Kemiran liikevaihdon odotetaan olevan 2 700 ja 3 200 miljoonan euron välillä vuonna 2024 (vuoden 2023 raportoitu liikevaihto: 3 383,7 miljoonaa euroa).
O p e r a t i i v i n e n k ä y t t ö k a t e
Kemiran operatiivisen käyttökatteen odotetaan olevan 480 ja 580 miljoonan euron välillä vuonna 2024 (vuoden 2023 raportoitu operatiivinen käyttökate: 666,7 miljoonaa euroa).
N ä k y m i e n t a u s t a o l e t u k s e t ( t ä s m e n n e t t y )
Kemiran loppumarkkinoiden kysynnän (myyntimäärissä mitattuna) odotetaan kasvavan hieman vuonna 2024 pulp & paper -markkinan kysynnän odotetun asteittaisen elpymisen seurauksena. Vedenkäsittelymarkkinan odotetaan pysyvän vakaana vuonna 2024. Muuttuvien kustannusten odotetaan pysyvän melko vakaina vuoden aikana. Näkymät olettavat, että Kemiran tuotantotoiminnassa, toimitusketjussa tai Kemiran välillisesti omistamilla energian tuotantolaitoksilla Suomessa ei ole merkittäviä häiriöitä. Suomen poliittisiin lakkoihin ja siihen, miten ne vaikuttavat Kemiran asiakkaisiin ja Kemiraan, liittyy epävarmuutta. Valuuttakurssien odotetaan pysyvän suunnilleen nykyisellä tasolla. Kemiran näkymät vuodelle 2024 sisältävät Oil & Gas -liiketoiminnan kaupan toteutumispäivään 2.2.2024 saakka.
Taloudelliset tavoitteet
Kemiran tavoitteena on markkinoita nopeampi liikevaihdon kasvu ja 15–18 %:n operatiivinen käyttökateprosentti. Velkaantumisastetavoitteena on alle 75 %.
Helsingissä 25.4.2024
Kemira Oyj Hallitus
Kaikki tässä katsauksessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat johdon tämänhetkiseen näkemykseen talouden kehityksestä, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.
Taloustiedottamisen aikataulu 2024
| Puolivuosikatsaus tammi-kesäkuu 2024 | 17.7.2024 |
|---|---|
| Osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2024 | 25.10.2024 |
Pääomamarkkinapäivä 2024
Kemira järjestää Pääomamarkkinapäivän 26.9.2024. Kemira antaa päivityksen strategian seuraavista askeleista ja taloudellisista tavoitteistaan pääomamarkkinapäivän yhteydessä.
Webcast-lähetys ja puhelinkonferenssi analyytikoille, sijoittajille ja toimittajille
Webcast-lähetys analyytikoille, sijoittajille ja lehdistölle järjestetään perjantaina 26.4.2024 klo 10.30. Tuloksen esittelevät toimitusjohtaja Antti Salminen sekä talousjohtaja Petri Castrén. Lähetys on englanninkielinen, ja sitä voi seurata yhtiön verkkosivuilla osoitteessa: kemira.com/investors. Esitysmateriaali ja webcast-lähetyksen tallenne ovat saatavilla yllä mainituilla verkkosivuilla. Suomeksi esitysmateriaali löytyy osoitteesta: kemira.com/ sijoittajat.
Voit osallistua Q&A-osioon puhelinkonferenssissa. Pääset osallistumaan telekonferenssiin rekisteröitymällä seuraavan linkin kautta: http://palvelu.flik.fi/teleconference/?id=10010851
Rekisteröidyttyäsi saat puhelinnumeron ja konferenssitunnuksen, joita käyttämällä pääset osallistumaan konferenssiin. Mikäli haluat esittää kysymyksiä, liity jonoon näppäilemällä *5 puhelimellasi.
Kemira-konserni – Osavuosikatsauksen 2024 taloudelliset tiedot
Konsernin tuloslaskelma
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 763,3 | 906,0 | 3 383,7 |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 0,4 | 2,3 | 8,6 |
| Liiketoiminnan kulut | -609,5 | -724,0 | -2 852,3 |
| Osuus osakkuusyritysten voitoista ja tappioista | -0,2 | -0,3 | 0,1 |
| Käyttökate | 154,1 | 184,1 | 540,0 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -44,9 | -50,8 | -203,6 |
| Liikevoitto | 109,2 | 133,4 | 336,4 |
| Rahoituskulut, netto | -8,3 | -10,7 | -44,4 |
| Voitto ennen veroja | 100,9 | 122,7 | 292,0 |
| Tuloverot | -21,9 | -27,2 | -80,7 |
| Tilikauden tulos | 79,0 | 95,4 | 211,3 |
| Tilikauden tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 75,8 | 92,9 | 199,1 |
| Määräysvallattomille omistajille | 3,2 | 2,5 | 12,2 |
| Tilikauden tulos | 79,0 | 95,4 | 211,3 |
| Osakekohtainen tulos, laimentamaton, euroa | 0,49 | 0,61 | 1,30 |
| Osakekohtainen tulos, laimennettu, euroa | 0,49 | 0,60 | 1,28 |
Konsernin laaja tuloslaskelma
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Tilikauden tulos | 79,0 | 95,4 | 211,3 |
| Muut laajan tuloksen erät | |||
| Erät, jotka saatetaan myöhemmin siirtää tulosvaikutteisiksi | |||
| Muuntoerot | 3,2 | -11,4 | -16,9 |
| Rahavirran suojaus | -11,4 | -45,7 | -54,1 |
| Erät, joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||
| Muut osakkeet | -37,3 | -69,7 | -61,3 |
| Etuuspohjaisten järjestelyiden uudelleenarvostus | — | — | 18,9 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | -45,5 | -126,8 | -113,4 |
| Tilikauden laaja tulos | 33,5 | -31,4 | 97,9 |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen | |||
| Emoyhtiön omistajille | 30,3 | -34,0 | 84,9 |
| Määräysvallattomille omistajille | 3,2 | 2,6 | 13,0 |
| Tilikauden laaja tulos | 33,5 | -31,4 | 97,9 |
Konsernin tase
| Milj. euroa | 31.3.2024 | 31.3.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Liikearvo | 483,4 | 509,8 | 480,9 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 50,2 | 59,4 | 51,1 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 928,8 | 1 060,9 | 939,6 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 128,3 | 139,3 | 123,0 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 4,6 | 4,6 | 4,8 |
| Muut osakkeet | 258,7 | 294,8 | 305,4 |
| Laskennalliset verosaamiset | 28,3 | 29,0 | 31,8 |
| Muut rahoitusvarat | 7,1 | 15,9 | 7,9 |
| Saamiset etuuspohjaisista järjestelyistä | 95,1 | 79,0 | 106,3 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 1 984,6 | 2 192,7 | 2 050,9 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 292,6 | 421,5 | 281,8 |
| Lainasaamiset | 46,1 | 0,3 | 0,3 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 449,4 | 517,6 | 468,2 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset | 56,5 | 20,1 | 29,9 |
| Rahavarat | 572,2 | 273,2 | 402,5 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 1 416,9 | 1 232,7 | 1 182,7 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat | 7,4 | 11,3 | 255,6 |
| Varat yhteensä | 3 408,9 | 3 436,7 | 3 489,3 |
| Milj. euroa | 31.3.2024 | 31.3.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Oma pääoma | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 1 583,8 | 1 544,0 | 1 664,8 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 18,0 | 17,3 | 19,4 |
| Oma pääoma yhteensä | 1 601,9 | 1 561,3 | 1 684,2 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 491,7 | 832,6 | 615,7 |
| Muut rahoitusvelat | 11,4 | 10,6 | 10,8 |
| Laskennalliset verovelat | 68,2 | 93,5 | 81,3 |
| Velat etuuspohjaisista järjestelyistä | 68,7 | 66,7 | 69,8 |
| Varaukset | 35,6 | 36,3 | 37,8 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 675,6 | 1 039,8 | 815,4 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 456,1 | 148,8 | 322,1 |
| Ostovelat ja muut velat | 586,8 | 633,2 | 489,4 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | 62,8 | 33,5 | 56,6 |
| Varaukset | 15,4 | 19,5 | 16,9 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 1 121,1 | 835,0 | 884,9 |
| Velat yhteensä | 1 796,7 | 1 874,7 | 1 700,3 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut velat | 10,3 | 0,7 | 104,8 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 3 408,9 | 3 436,7 | 3 489,3 |
Konsernin rahavirtalaskelma
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tilikauden tulos | 79,0 | 95,4 | 211,3 |
| Oikaisut, yhteensä | 81,3 | 98,5 | 429,4 |
| Rahavirta ennen nettokäyttöpääoman muutosta | 160,3 | 193,9 | 640,7 |
| Nettokäyttöpääoman muutos | -9,3 | -50,8 | 14,9 |
| Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja | 151,0 | 143,1 | 655,6 |
| Rahoituskulut, netto ja saadut osingot | -15,2 | 2,4 | -18,8 |
| Maksetut välittömät verot | -38,2 | -48,8 | -90,8 |
| Liiketoiminnan nettorahavirta | 97,7 | 96,7 | 546,0 |
| Investointien rahavirta | |||
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat, vähennettynä hankintahetken rahavaroilla |
— | -1,9 | -1,9 |
| Muut investoinnit | -26,2 | -29,1 | -204,9 |
| Luovutustulot tytäryritysten myynneistä ja liiketoimintakaupoista sekä muista omaisuuseristä |
153,7 | 0,6 | 9,7 |
| Lainasaamisten vähennys (+) / lisäys (-) | -46,2 | 0,3 | 0,4 |
| Investointien nettorahavirta | 81,2 | -30,2 | -196,7 |
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | — | 0,1 | 0,2 |
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | — | — | — |
| Lyhytaikaisten lainojen nostot (+) / takaisinmaksut (-) |
2,6 | -32,5 | -50,7 |
| Vuokrasopimusvelkoihin perustuvat maksut | -8,7 | -9,2 | -37,3 |
| Maksetut osingot | -4,5 | 0,0 | -103,5 |
| Rahoituksen nettorahavirta | -10,7 | -41,6 | -191,3 |
| Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+) | 168,2 | 24,9 | 158,0 |
| Rahavarat tilikauden lopussa | 572,2 | 273,2 | 402,5 |
| Valuuttakurssivoitot (+) / -tappiot (-) rahavaroista | 1,5 | -2,3 | -6,1 |
| Rahavarat tilikauden alussa | 402,5 | 250,6 | 250,6 |
| Rahavarojen nettovähennys (-) / -lisäys (+) | 168,2 | 24,9 | 158,0 |
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Käyvän arvon ja muut rahastot |
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto |
Muuntoerot | Omat osakkeet |
Kertyneet voittovarat |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2024 | 221,8 | 257,9 | 163,4 | 196,3 | -53,8 | -11,6 | 890,9 | 1 664,8 | 19,4 | 1 684,2 |
| Tilikauden tulos | — | — | — | — | — | — | 75,8 | 75,8 | 3,3 | 79,0 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | — | — | -48,7 | — | 3,2 | — | — | -45,5 | 0,0 | -45,5 |
| Tilikauden laaja tulos | — | — | -48,7 | — | 3,2 | — | 75,8 | 30,3 | 3,2 | 33,5 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||||
| Osingonjako | — | — | — | — | — | — | -104,7 1) | -104,7 | -4,5 | -109,2 |
| Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville |
— | — | — | — | — | 3,2 | — | 3,2 | — | 3,2 |
| Osakkeiden palautus ⁽² |
— | — | — | — | — | -1,9 | — | -1,9 | — | -1,9 |
| Osakeperusteinen palkitseminen | — | — | — | — | — | — | -7,8 | -7,8 | — | -7,8 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | — | — | — | — | — | 1,3 | -112,5 | -111,2 | -4,5 | -115,7 |
| Oma pääoma 31.3.2024 | 221,8 | 257,9 | 114,6 | 196,3 | -50,6 | -10,3 | 854,2 | 1 583,8 | 18,0 | 1 601,9 |
1) Yhtiökokous hyväksyi 20.3.2024 osingon 0,68 euroa osakkeelta. Osinko maksetaan kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,34 euroa osakkeelta maksettiin 4.4.2024. Osingon toinen erä 0,34 euroa osakkeelta maksetaan marraskuussa 2024. 2) Osana eläkesäätiö Neliapilan ylikatteen palautusta 115 000 osaketta siirtyi Kemira Oyj:lle.
Kemiran hallussa oli 31.3.2024 omia osakkeita yhteensä 1 369 288 kpl. Omien osakkeiden keskimääräinen hankintahinta oli 7,58 euroa ja osuus osakepääomasta ja kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,9 %. Omien osakkeiden yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo on 2,0 miljoonaa euroa.
Ylikurssirahasto on vuoden 2001 optio-ohjelman merkintöjen kautta karttunut, vanhan osakeyhtiölain (734/1978) mukainen rahasto, joka ei enää muutu. Käyvän arvon rahasto on käypään arvoon arvostettujen osakkeiden sekä suojauslaskennan kautta karttuva rahasto. Muut rahastot ovat paikallisten lainsäädäntöjen vaatimia. Sijoitetun vapaan oman pääoman (SVOP) rahasto sisältää muut oman pääoman luonteiset sijoitukset ja osakkeiden merkintähinnan siltä osin kun sitä ei nimenomaisen päätöksen mukaan merkitä osakepääomaan.
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | Osake pääoma |
Ylikurssi rahasto |
Käyvän arvon ja muut rahastot |
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto |
Muuntoerot | Omat osakkeet |
Kertyneet voittovarat |
Yhteensä | Määräys vallattomien omistajien osuus |
Oma pääoma yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2023 | 221,8 | 257,9 | 278,8 | 196,3 | -36,0 | -13,4 | 764,5 | 1 669,9 | 14,7 | 1 684,6 |
| Tilikauden tulos | — | — | — | — | — | — | 92,9 | 92,9 | 2,6 | 95,4 |
| Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen | — | — | -115,5 | — | -11,6 | — | 0,1 | -126,9 | 0,1 | -126,8 |
| Tilikauden laaja tulos | — | — | -115,5 | — | -11,6 | — | 93,0 | -34,0 | 2,6 | -31,4 |
| Liiketoimet omistajien kanssa | ||||||||||
| Osingonjako | — | — | — | — | — | — | -95,2 3) | -95,2 | — | -95,2 |
| Omien osakkeiden siirto osakepalkkiojärjestelmään kuuluville |
— | — | — | — | — | 1,7 | — | 1,7 | — | 1,7 |
| Osakeperusteinen palkitseminen | — | — | — | — | — | — | 1,6 | 1,6 | — | 1,6 |
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | — | — | — | — | — | 1,7 | -93,6 | -91,9 | — | -91,9 |
| Oma pääoma 31.3.2023 | 221,8 | 257,9 | 163,3 | 196,3 | -47,6 | -11,7 | 763,9 | 1 544,0 | 17,3 | 1 561,3 |
3) Yhtiökokous hyväksyi 24.3.2023 osingon 0,62 euroa osakkeelta. Osinko maksettiin kahdessa erässä. Osingon ensimmäinen erä 0,31 euroa osakkeelta maksettiin 7.4.2022. Osingon toinen erä 0,31 euroa osakkeelta maksettiin 2.11.2023.
Tunnusluvut
Kemira esittää tiettyjä taloudellisia tunnuslukuja (vaihtoehtoiset tunnusluvut), joita ei ole määritelty IFRS-standardissa. Kemira uskoo pääomamarkkinoiden ja Kemiran johdon seuraamien vaihtoehtoisten tunnuslukujen, kuten liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, yritysostot ja -myynnit pois lukien (=orgaaninen kasvu), käyttökate, operatiivinen käyttökate, operatiivinen liikevoitto, rahavirta investointien jälkeen ja velkaantumisaste, antavan hyödyllistä ja vertailukelpoista tietoa Kemiran liiketoiminnan kehityksestä ja taloudellisesta tilanteesta. Tietyt vaihtoehtoiset tunnusluvut ovat myös palkitsemisen tuloskriteerejä.
Kemiran esittämiä vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei pidä tarkastella erillään vastaavista IFRStunnusluvuista, ja niitä tulee sen sijaan lukea yhdessä lähinnä vastaavien IFRS-tunnuslukujen kanssa. Tunnuslukujen laskentakaavat ovat luettavissa tässä raportissa ja osoitteessa www.kemira.fi > Sijoittajat > Taloustieto.
| 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 | |
| Tuloslaskelma ja kannattavuus | ||||||
| Liikevaihto, milj. euroa | 763,3 | 808,8 | 828,7 | 840,1 | 906,0 | 3 383,7 |
| Liikevaihto, O&G-myynti huomioiden, milj. euroa | 718,8 | 690,2 | 694,3 | 709,1 | 795,6 | 2 889,0 |
| Operatiivinen käyttökate, milj. euroa | 162,5 | 162,7 | 160,3 | 151,0 | 192,6 | 666,7 |
| Operatiivinen käyttökate, % | 21,3 | 20,1 | 19,3 | 18,0 | 21,3 | 19,7 |
| Operatiivinen käyttökate, O&G-myynti huomioiden, milj. euroa | 159,2 | 149,3 | 143,8 | 133,3 | 169,4 | 595,9 |
| Operatiivinen käyttökate, O&G-myynti huomioiden, % | 22,2 | 21,6 | 20,7 | 18,8 | 21,3 | 20,6 |
| Käyttökate (EBITDA), milj. euroa | 154,1 | 51,3 | 157,2 | 147,4 | 184,1 | 540,0 |
| Käyttökate (EBITDA), % | 20,2 | 6,3 | 19,0 | 17,5 | 20,3 | 16,0 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa, milj. euroa | -8,4 | -111,4 | -3,1 | -3,7 | -8,5 | -126,7 |
| Operatiivinen liikevoitto, milj. euroa | 117,6 | 112,6 | 107,6 | 100,9 | 141,9 | 463,0 |
| Operatiivinen liikevoitto, % | 15,4 | 13,9 | 13,0 | 12,0 | 15,7 | 13,7 |
| Operatiivinen liikevoitto, O&G-myynti huomioiden, milj. euroa | 114,4 | 103,7 | 97,8 | 89,6 | 124,4 | 415,5 |
| Operatiivinen liikevoitto, O&G-myynti huomioiden, % | 15,9 | 15,0 | 14,1 | 12,6 | 15,6 | 14,4 |
| Liikevoitto (EBIT), milj. euroa | 109,2 | 1,3 | 104,5 | 97,2 | 133,4 | 336,4 |
| Liikevoitto (EBIT), % | 14,3 | 0,2 | 12,6 | 11,6 | 14,7 | 9,9 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa, milj. euroa | -8,4 | -111,4 | -3,1 | -3,7 | -8,5 | -126,7 |
| Aineettomien hyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset | -3,6 | -4,4 | -5,0 | -4,7 | -4,8 | -19,0 |
| Josta hankintamenon allokointiin liittyvät poistot | -0,7 | -1,4 | -1,8 | -1,8 | -1,9 | -6,9 |
| Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden poistot ja arvonalentumiset | -32,9 | -36,1 | -37,9 | -35,7 | -36,7 | -146,5 |
| Käyttöoikeusomaisuuserien poistot | -8,4 | -9,5 | -9,8 | -9,7 | -9,2 | -38,1 |
| 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 | |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | 15,9 | 0,3 | 14,8 | 13,6 | 18,9 | 11,6 |
| Sidottu pääoma, milj. euroa 1) | 2 092,9 | 2 155,5 | 2 188,9 | 2 221,5 | 2 244,5 | 2 155,5 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, % | 21,0 | 21,5 | 21,6 | 21,0 | 19,4 | 21,5 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, %, O&G-myynti huomioiden | 21,6 | 22,4 | 23,0 | 22,4 | 20,8 | 22,4 |
| Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % | 14,9 | 15,6 | 21,3 | 20,1 | 18,7 | 15,6 |
| Rahavirta | ||||||
| Liiketoiminnan nettorahavirta, milj. euroa | 97,7 | 133,3 | 173,1 | 142,9 | 96,7 | 546,0 |
| Investoinnit, milj. euroa | 26,2 | 72,7 | 54,4 | 48,8 | 31,0 | 206,8 |
| Investoinnit ilman yritysostoja, milj. euroa | 26,2 | 72,7 | 54,4 | 48,8 | 29,1 | 204,9 |
| Investoinnit ilman yritysostoja / liikevaihto, % | 3,4 | 9,0 | 6,6 | 5,8 | 3,2 | 6,1 |
| Rahavirta investointien jälkeen, milj. euroa | 178,9 | 60,5 | 119,0 | 103,3 | 66,5 | 349,3 |
| Tase ja vakavaraisuus | ||||||
| Omavaraisuusaste, % | 47,0 | 48,3 | 48,3 | 48,0 | 45,5 | 48,3 |
| Velkaantuneisuus (gearing), % | 23,4 | 31,8 | 33,8 | 40,7 | 45,4 | 31,8 |
| Korolliset nettovelat, milj. euroa | 375,6 | 535,2 | 566,5 | 665,5 | 708,2 | 535,2 |
| Henkilömäärä | ||||||
| Henkilöstö kauden lopussa | 4 690 | 4 915 | 4 919 | 4 989 | 4 944 | 4 915 |
| Henkilöstö keskimäärin | 4 767 | 4 909 | 4 964 | 4 970 | 4 940 | 4 946 |
| Merkittävimmät valuuttakurssit kauden lopussa | ||||||
| USD | 1,081 | 1,105 | 1,059 | 1,087 | 1,088 | 1,105 |
| CAD | 1,467 | 1,464 | 1,423 | 1,442 | 1,474 | 1,464 |
| SEK | 11,525 | 11,096 | 11,533 | 11,806 | 11,281 | 11,096 |
| CNY | 7,814 | 7,851 | 7,735 | 7,898 | 7,476 | 7,851 |
| BRL | 5,403 | 5,362 | 5,307 | 5,279 | 5,516 | 5,362 |
| 2024 2023 2023 2023 2023 1-3 10-12 7-9 4-6 1-3 Osakekohtaiset tunnusluvut, euroa Osakekohtainen tulos, laimentamaton 2) 0,49 -0,20 0,47 0,42 0,61 Osakekohtainen tulos, laimennettu 2) 0,49 -0,20 0,46 0,42 0,60 Liiketoiminnan nettorahavirta / osake 2) 0,64 0,87 1,13 0,93 0,63 Oma pääoma / osake 2) 10,29 10,84 10,81 10,51 10,05 Osakemäärät (1 000 000) Keskimääräinen osakemäärä, laimentamaton 2) 153,7 153,6 153,6 153,6 153,4 Keskimääräinen osakemäärä, laimennettu 2) 155,3 155,1 155,1 155,1 155,0 Osakemäärä kauden lopulla, laimentamaton 2) 154,0 153,6 153,6 153,6 153,6 Osakemäärä kauden lopulla, laimennettu 2) 155,2 155,3 155,0 155,1 155,1 |
||||
|---|---|---|---|---|
| 2023 | ||||
| 1-12 | ||||
| 1,30 | ||||
| 1,28 | ||||
| 3,56 | ||||
| 10,84 | ||||
| 153,6 | ||||
| 155,1 | ||||
| 153,6 | ||||
| 155,3 |
1) 12 kuukauden liukuva keskiarvo
2) Osakkeiden lukumäärä, joka ei sisällä konsernin omistamia omia osakkeita.
Tunnuslukujen laskentakaavat
| TUNNUSLUKU | TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVA | TUNNUSLUKU | TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVA | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Operatiivinen käyttökate | = | Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
Rahavirta investointien jälkeen | = | Liiketoiminnan nettorahavirta + investointien nettorahavirta |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät 1) | = | Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat + transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa + liiketoimintojen ja omaisuuden myynti + muut erät |
Omavaraisuusaste, % | = | Oma pääoma x 100 Taseen loppusumma - saadut ennakot |
| Operatiivinen liikevoitto | = | Liikevoitto +/- vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | Velkaantuneisuus (gearing), % | = | Korolliset nettovelat x 100 Oma pääoma |
| Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % | = | (Voitto ennen veroja + korkokulut + muut rahoituskulut) x 100 Taseen loppusumma - korottomat velat 2) |
Korolliset nettovelat (=nettovelka) | = | Korolliset velat - rahavarat |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuottoprosentti (Operatiivinen ROCE), % |
= | Operatiivinen liikevoitto x 100 3) Sidottu pääoma 4) |
Osakekohtainen tulos (EPS) | = | Emoyhtiön omistajien osuus tilikauden voitosta Keskimääräinen osakemäärä |
| Sidotun pääoman tuottoprosentti ( ROCE), % |
= | Liikevoitto x 100 3) Sidottu pääoma 4) |
Liiketoiminnan nettorahavirta / osake | = | Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta Keskimääräinen osakemäärä |
| Sidottu pääoma | = | Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet + käyttöoikeusomaisuuserät + aineettomat hyödykkeet + nettokäyttöpääoma + osuudet |
Oma pääoma / osake | = | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma kauden lopussa |
| Nettokäyttöpääoma | = | osakkuusyrityksissä Vaihto-omaisuus + myyntisaamiset + muut saamiset, poislukien johdannaissaamiset, jaksotetut korkotuotot ja muut rahoituserät - ostovelat - muut velat, poislukien johdannaisvelat, jaksotetut korkokulut ja muut rahoituserät |
Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa |
1) Taloudelliset tunnusluvut, jotka eivät ole IFRS-standardien mukaan määriteltyjä tunnuslukuja voivat sisältää tuottoja ja kuluja, jotka vaikuttavat Kemiran taloudellisen raportoinnin vertailukelpoisuuteen. Yleensä nämä vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät ovat uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat, transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa sekä liiketoimintojen ja omaisuuden myynti.
2) Keskimäärin
3) Liikevoitto on 12 kuukauden liukuva luku katsauskauden lopussa.
4) 12 kuukauden liukuva keskiarvo
Tunnuslukujen täsmäytys IFRS-lukuihin
| 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT KÄYTTÖKATTEESSA JA LIIKEVOITOSSA | ||||||
| Operatiivinen käyttökate, O&G-myynti huomioiden | 159,2 | 149,3 | 143,8 | 133,3 | 169,4 | 595,9 |
| O&G-myynti huomioiden | 3,3 | 13,4 | 16,5 | 17,7 | 23,2 | 70,8 |
| Operatiivinen käyttökate | 162,5 | 162,7 | 160,3 | 151,0 | 192,6 | 666,7 |
| Uudelleenjärjestely- ja kustannussäästöohjelmat | -0,2 | 0,1 | 0,0 | -1,0 | 0,0 | -0,9 |
| Transaktio- ja integraatiokulut yrityshankinnoissa | -0,1 | -0,1 | 0,0 | 0,0 | -0,1 | -0,2 |
| Liiketoimintojen ja omaisuuden myynti | -7,9 | -111,3 | -3,1 | -2,6 | -8,9 | -125,9 |
| Muut erät | -0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,4 | 0,4 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät yhteensä | -8,4 | -111,4 | -3,1 | -3,7 | -8,5 | -126,7 |
| Käyttökate | 154,1 | 51,3 | 157,2 | 147,4 | 184,1 | 540,0 |
| Operatiivinen liikevoitto, O&G-myynti huomioiden | 114,4 | 103,7 | 97,8 | 89,6 | 124,4 | 415,5 |
| O&G-myynti huomioiden | 3,2 | 8,9 | 9,9 | 11,3 | 17,4 | 47,6 |
| Operatiivinen liikevoitto | 117,6 | 112,6 | 107,6 | 100,9 | 141,9 | 463,0 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa | -8,4 | -111,4 | -3,1 | -3,7 | -8,5 | -126,7 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät poistoissa ja arvonalentumisissa | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Liikevoitto | 109,2 | 1,3 | 104,5 | 97,2 | 133,4 | 336,4 |
| SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO JA OPERATIIVINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO | ||||||
| Operatiivinen liikevoitto | 117,6 | 112,6 | 107,6 | 100,9 | 141,9 | 463,0 |
| Liikevoitto | 109,2 | 1,3 | 104,5 | 97,2 | 133,4 | 336,4 |
| Sidottu pääoma ¹⁾ |
2 092,9 | 2 155,5 | 2 188,9 | 2 221,5 | 2 244,5 | 2 155,5 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, % | 21,0 | 21,5 | 21,6 | 21,0 | 19,4 | 21,5 |
| Operatiivinen sidotun pääoman tuotto, %, O&G-myynti huomioiden | 21,6 | 22,4 | 23,0 | 22,4 | 20,8 | 22,4 |
| Sidotun pääoman tuotto (ROCE), % | 14,9 | 15,6 | 21,3 | 20,1 | 18,7 | 15,6 |
| 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA | ||||||
| Vaihto-omaisuus | 292,6 | 281,8 | 347,5 | 383,9 | 421,5 | 281,8 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 449,4 | 468,2 | 496,8 | 494,4 | 517,6 | 468,2 |
| Poislukien rahoituserät muissa saamisissa | -12,1 | -18,6 | -10,0 | -21,9 | -23,7 | -18,6 |
| Ostovelat ja muut velat | 586,8 | 489,4 | 569,4 | 552,6 | 633,2 | 489,4 |
| Poislukien osinkovelka ja rahoituserät muissa veloissa | -143,3 | -37,0 | -83,1 | -78,2 | -127,7 | -37,0 |
| Nettokäyttöpääoma | 286,4 | 278,9 | 347,9 | 382,0 | 409,9 | 278,9 |
| KOROLLISET NETTOVELAT | ||||||
| Pitkäaikaiset korolliset velat | 491,7 | 615,7 | 641,8 | 639,6 | 832,6 | 615,7 |
| Lyhytaikaiset korolliset velat | 456,1 | 322,1 | 327,8 | 325,5 | 148,8 | 322,1 |
| Korolliset velat | 947,8 | 937,8 | 969,6 | 965,1 | 981,4 | 937,8 |
| Rahavarat | 572,2 | 402,5 | 403,1 | 299,5 | 273,2 | 402,5 |
| Korolliset nettovelat | 375,6 | 535,2 | 566,5 | 665,5 | 708,2 | 535,2 |
1) 12 kuukauden liukuva keskiarvo
Osavuosikatsauksen 2024 liitetiedot
1. Segmenttien vuosineljännestiedot
| 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| Liikevaihto, O&G-myynti huomioiden | ||||||
| Pulp & Paper | 422,9 | 418,8 | 403,6 | 421,2 | 504,6 | 1 748,2 |
| Industry & Water, O&G-myynti huomioiden | 295,9 | 271,4 | 290,7 | 287,9 | 291,0 | 1 140,9 |
| Yhteensä, O&G-myynti huomioiden | 718,8 | 690,2 | 694,3 | 709,1 | 795,6 | 2 889,0 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevaihdossa | ||||||
| Pulp & Paper | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Industry & Water, O&G-myynnin vaikutus | 44,5 | 118,7 | 134,4 | 131,0 | 110,5 | 494,6 |
| Yhteensä | 44,5 | 118,7 | 134,4 | 131,0 | 110,5 | 494,6 |
| Liikevaihto | ||||||
| Pulp & Paper | 422,9 | 418,8 | 403,6 | 421,2 | 504,6 | 1 748,2 |
| Industry & Water | 340,5 | 390,0 | 425,1 | 418,9 | 401,5 | 1 635,5 |
| Yhteensä | 763,3 | 808,8 | 828,7 | 840,1 | 906,0 | 3 383,7 |
| Operatiivinen käyttökate, O&G-myynti huomioiden | ||||||
| Pulp & Paper | 88,2 | 87,5 | 68,9 | 65,2 | 109,4 | 330,9 |
| Industry & Water, O&G-myynti huomioiden | 71,0 | 61,8 | 75,0 | 68,1 | 60,1 | 265,0 |
| Yhteensä, O&G-myynti huomioiden | 159,2 | 149,3 | 143,8 | 133,3 | 169,4 | 595,9 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät operatiivisessa käyttökatteessa | ||||||
| Pulp & Paper | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Industry & Water, O&G-myynnin vaikutus | 3,3 | 13,4 | 16,5 | 17,7 | 23,2 | 70,8 |
| Yhteensä | 3,3 | 13,4 | 16,5 | 17,7 | 23,2 | 70,8 |
| 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| Operatiivinen käyttökate | ||||||
| Pulp & Paper | 88,2 | 87,5 | 68,9 | 65,2 | 109,4 | 330,9 |
| Industry & Water | 74,3 | 75,2 | 91,5 | 85,8 | 83,3 | 335,8 |
| Yhteensä | 162,5 | 162,7 | 160,3 | 151,0 | 192,6 | 666,7 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät käyttökatteessa | ||||||
| Pulp & Paper | -0,1 | -13,0 | -0,1 | -1,3 | -8,5 | -22,9 |
| Industry & Water | -8,3 | -98,4 | -3,0 | -2,4 | 0,0 | -103,7 |
| Yhteensä | -8,4 | -111,4 | -3,1 | -3,7 | -8,5 | -126,7 |
| Käyttökate | ||||||
| Pulp & Paper | 88,0 | 74,5 | 68,7 | 63,9 | 100,9 | 308,0 |
| Industry & Water | 66,0 | -23,2 | 88,5 | 83,5 | 83,3 | 232,0 |
| Yhteensä | 154,1 | 51,3 | 157,2 | 147,4 | 184,1 | 540,0 |
| Operatiivinen liikevoitto, O&G-myynti huomioiden | ||||||
| Pulp & Paper | 59,8 | 58,6 | 39,8 | 37,6 | 80,4 | 216,3 |
| Industry & Water, O&G-myynti huomioiden | 54,6 | 45,1 | 58,0 | 52,0 | 44,1 | 199,2 |
| Yhteensä, O&G-myynti huomioiden | 114,4 | 103,7 | 97,8 | 89,6 | 124,4 | 415,5 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät operatiivisessa liikevoitossa | ||||||
| Pulp & Paper | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Industry & Water, O&G-myynnin vaikutus | 3,2 | 8,9 | 9,9 | 11,3 | 17,4 | 47,6 |
| Yhteensä | 3,2 | 8,9 | 9,9 | 11,3 | 17,4 | 47,6 |
| Operatiivinen liikevoitto | ||||||
| Pulp & Paper | 59,8 | 58,6 | 39,8 | 37,6 | 80,4 | 216,3 |
| Industry & Water | 57,8 | 54,1 | 67,8 | 63,3 | 61,5 | 246,7 |
| Yhteensä | 117,6 | 112,6 | 107,6 | 100,9 | 141,9 | 463,0 |
| 2024 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | 2023 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Milj. euroa | 1-3 | 10-12 | 7-9 | 4-6 | 1-3 | 1-12 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät liikevoitossa | ||||||
| Pulp & Paper | -0,1 | -13,0 | -0,1 | -1,3 | -8,5 | -22,9 |
| Industry & Water | -8,3 | -98,4 | -3,0 | -2,4 | 0,0 | -103,7 |
| Yhteensä | -8,4 | -111,4 | -3,1 | -3,7 | -8,5 | -126,7 |
| Liikevoitto | ||||||
| Pulp & Paper | 59,6 | 45,5 | 39,7 | 36,3 | 71,9 | 193,4 |
| Industry & Water | 49,5 | -44,3 | 64,8 | 61,0 | 61,5 | 143,0 |
| Yhteensä | 109,2 | 1,3 | 104,5 | 97,2 | 133,4 | 336,4 |
2. Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden muutokset
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 939,7 | 1 080,2 | 1 080,2 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | — | — | — |
| Lisäykset | 23,5 | 27,0 | 194,0 |
| Vähennykset | -1,0 | -0,1 | -0,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -32,9 | -36,8 | -146,5 |
| Siirretty myytäväksi oleviksi luokiteltuihin varoihin | — | — | -172,5 |
| Valuuttakurssierot ja muut muutokset | -0,4 | -9,3 | -15,4 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 928,8 | 1 060,9 | 939,6 |
3. Liikearvon ja muiden aineettomien hyödykkeiden muutokset
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 532,1 | 571,7 | 571,7 |
| Tytäryritysten hankinnat ja liiketoimintakaupat | — | 3,5 | 3,5 |
| Lisäykset | 2,7 | 2,1 | 10,9 |
| Vähennykset | -0,1 | — | -0,3 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -3,6 | -4,8 | -19,0 |
| Siirretty myytäväksi oleviksi luokiteltuihin varoihin | — | — | -28,2 |
| Valuuttakurssierot ja muut muutokset | 2,6 | -3,4 | -6,6 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 533,6 | 569,1 | 532,1 |
4. Käyttöoikeusomaisuuserien muutokset
| Milj. euroa | 1-3/2024 | 1-3/2023 | 1-12/2023 |
|---|---|---|---|
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 123,0 | 146,0 | 146,0 |
| Lisäykset | 11,9 | 4,2 | 37,1 |
| Poistot ja arvonalentumiset | -8,4 | -9,2 | -38,1 |
| Siirretty myytäväksi oleviksi luokiteltuihin varoihin | — | — | -17,8 |
| Valuuttakurssierot ja muut muutokset | 1,8 | -1,8 | -4,2 |
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 128,3 | 139,3 | 123,0 |
5. Johdannaisinstrumentit
| Milj. euroa | 31.3.2024 | 31.12.2023 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Nimellisarvo | Käypä arvo | Nimellisarvo | Käypä arvo | ||
| Valuuttajohdannaiset | |||||
| Valuuttatermiinisopimukset | 595,2 | 1,7 | 789,6 | 4,2 | |
| joista rahavirran suojaukseen | 111,4 | -0,3 | 265,8 | 2,3 | |
| Hyödykejohdannaiset | GWh | Käypä arvo | GWh | Käypä arvo | |
| Hyödyketermiinisopimukset 1) | 570,5 | -1,6 | 637,8 | 7,7 | |
| joista rahavirran suojaukseen | 570,5 | -1,6 | 637,8 | 7,7 |
1) Koostuu pääosin sähköjohdannaissopimuksista
Sopimusten käypä arvo perustuu raportointipäivän markkinahintaan niiltä osin kuin sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muut sopimukset on arvostettu niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon.
6. Rahoitusvarojen käyvät arvot
| Milj. euroa | 31.3.2024 | 31.12.2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Käyvän arvon hierarkia | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset varat | ||||||||
| Muut osakkeet | — | — | 258,7 | 258,7 | — | — | 305,4 | 305,4 |
| Muut pitkäaikaiset varat |
— | 6,3 | — | 6,3 | — | 6,3 | — | 6,3 |
| Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta |
— | 0,8 | — | 0,8 | — | 1,6 | — | 1,6 |
| Lyhytaikaiset varat | ||||||||
| Valuuttajohdannaiset | — | 3,6 | — | 3,6 | — | 3,6 | — | 3,6 |
| Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta |
— | 0,5 | — | 0,5 | — | 4,8 | — | 4,8 |
| Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta |
— | 2,0 | — | 2,0 | — | 9,5 | — | 9,5 |
| Lainasaamiset | — | 46,1 | — | 46,1 | — | 0,3 | — | 0,3 |
| Myyntisaamiset | — | 377,2 | — | 377,2 | — | 386,2 | — | 386,2 |
| Rahavarat | — | 572,2 | — | 572,2 | — | 402,5 | — | 402,5 |
| Myytävänä oleviksi luokitellut varat 1) |
— | — | — | — | — | 57,1 | — | 57,1 |
| Yhteensä | — 1 008,7 | 258,7 | 1 267,4 | — | 871,9 | 305,4 | 1 177,3 |
1) Lisätietoja liitetiedosta 9 Myytävänä oleviksi luokitellut erät
Taso 1: Käypä arvo määräytyy markkinoilta saatavien noteerausten perusteella.
Taso 2: Käypä arvo määritetään arvostusmenetelmien avulla. Käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on todettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkinaarvosta, tai arvoa, joka on todettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti määritettävissä.
Taso 3: Käypä arvo määritetään käyttäen arvostusmenetelmiä, joissa käytettävillä tekijöillä on merkittävä vaikutus kirjattuun käypään arvoon, ja nämä tekijät eivät perustu todettavissa oleviin markkinatietoihin. Taso 3 sisältää pääosin Pohjolan Voiman ja Teollisuuden Voiman osakkeita.
T a s o 3 t ä s m ä y t y s l a s k e l m a :
| Milj. euroa | 31.3.2024 | 31.12.2023 |
|---|---|---|
| Tasearvo kauden alussa | 305,4 | 383,3 |
| Vaikutus muihin laajan tuloksen eriin | -46,6 | -76,7 |
| Vähennykset | — | -0,3 |
| Uudelleenryhmittelyt | — | -1,0 |
| Tasearvo kauden lopussa | 258,7 | 305,4 |
Pohjolan Voiman ja Teollisuuden Voiman osakkeiden käypä arvo laski vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä johtuen pääasiassa sähkön alemmista futuurihinnoista. Osakkeet on kirjattu käypään arvoon vuositilinpäätöksen 2023 liitetiedossa 3.5 Muut osakkeet esitetyn arvostusmenetelmän mukaisesti.
7. Rahoitusvelkojen käyvät arvot
| Milj. euroa | 31.3.2024 | 31.12.2023 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Käyvän arvon hierarkia | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä | Taso 1 | Taso 2 | Taso 3 | Yhteensä |
| Pitkäaikaiset velat | ||||||||
| Korolliset lainat | — 387,9 | — | 387,9 | — | 519,3 | — | 519,3 | |
| Korollisten lainojen lyhennykset |
— 332,8 | — | 332,8 | — 200,2 | — | 200,2 | ||
| Muut velat | — | 8,7 | — | 8,7 | — | 8,7 | — | 8,7 |
| Muiden velkojen lyhytaikainen osuus |
— | 6,4 | — | 6,4 | — | 6,3 | — | 6,3 |
| Vuokrasopimusvelat | — 100,4 | — | 100,4 | — | 93,9 | — | 93,9 | |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhytaikainen osuus |
— | 26,6 | — | 26,6 | — | 27,6 | — | 27,6 |
| Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta |
— | 2,6 | — | 2,6 | — | 2,1 | — | 2,1 |
| Lyhytaikaiset velat | ||||||||
| Korolliset lainat | — | 91,7 | — | 91,7 | — | 88,7 | — | 88,7 |
| Muut velat | — | 44,9 | — | 44,9 | — | 26,2 | — | 26,2 |
| Valuuttajohdannaiset | — | 1,6 | — | 1,6 | — | 4,1 | — | 4,1 |
| Valuuttajohdannaiset, suojauslaskenta |
— | 0,8 | — | 0,8 | — | 0,1 | — | 0,1 |
| Hyödykejohdannaiset, suojauslaskenta |
— | 1,8 | — | 1,8 | — | 1,4 | — | 1,4 |
| Ostovelat | — 223,5 | — | 223,5 | — 226,7 | — | 226,7 | ||
| Myytävänä oleviksi luokitellut velat 1) |
— | 10,3 | — | 10,3 | — | 45,6 | — | 45,6 |
| Yhteensä | — 1 240,0 | — | 1 240,0 | — 1 250,9 | — | 1 250,9 |
1) Lisätietoja liitetiedosta 9 Myytävänä oleviksi luokitellut erät
8. Liiketoimintojen yhdistäminen
Kemira osti vuoden 2021 kolmannella neljänneksellä vähemmistöosuuden SimAnalytics Oy:stä, prosessien optimointiin erikoistuneesta startupista. Kemira osti loput liiketoiminnasta vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä, jonka jälkeen Kemiralla on 100 %:in omistusosuus hankitusta liiketoiminnasta. Hankinta ei ollut olennainen Kemiran konsernin tuloslaskelman ja taseen kannalta.
Kauppahinta 3 miljoonaa euroa maksettiin käteisellä lukuun ottamatta tiettyjä myöhemmin maksuun tulevia maksuja. Kauppahinta on jaettu kahteen erään, joista 2 miljoonaa euroa on maksettu vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä ja 1 miljoona euroa aiemmin vuonna 2021. Hankinnan jälkeiset maksut hankitun yrityksen työntekijöille ovat IFRS 3 -standardin mukaan palkkioita palveluista, ja nämä maksut eivät vaikuta liikearvoon.
Hankintaan liittyvien hankintamenolaskelmien perusteella 1 miljoonaa euroa kohdistettiin aineettomiin hyödykkeisiin sisältyvälle ohjelmistolle. Hankinnasta aiheutuva liikearvo on 2 miljoonaa euroa, joka aiheutuu pääosin odotettavissa olevista synergiahyödyistä.
Hankittu liiketoiminta on yhdistetty Pulp & Paper -segmenttiin vuoden 2023 ensimmäisestä neljänneksestä alkaen.
9. Myytävänä oleviksi luokitellut erät
Oil & Gas -liiketoiminnan myynti Sterling Specialty Chemicals LLC -yhtiölle
Kemira allekirjoitti sopimuksen 4.12.2023 Oil & Gas -liiketoimintaansa liittyvän portfolion myynnin Sterling Specialty Chemicals LLC -yhtiölle, joka on Artek Groupin yhdysvaltalainen tytäryhtiö. Artek Group on kansainvälinen, teollisiin kemikaaleihin erikoistunut yhtiö, jonka pääkonttori on Intiassa. 2.2.2024 Kemira ilmoitti saaneensa päätökseen Oil & Gas liiketoimintaansa liittyvän portfolion myynnin ostajalle.
Noin 250 työntekijää siirtyi ostajalle kaupan myötä. Kauppa sisältää Kemiran tuotantolaitokset Mobilessa, Columbuksessa ja Aberdeenissa Yhdysvalloissa ja novel liquid polymer (NLP) tuotantolaitteiston Botlekissa, Alankomaissa. Isossa-Britanniassa sijaitsevan Teesportin tuotantolaitos kuului myös kauppaan. Teesportin kauppa saatetaan päätökseen myöhemmin edellyttäen, että tietyt, kyseiseen tuotantolaitokseen liittyvät, kauppaehdot täyttyvät.
Velaton kauppahinta oli noin 280 miljoonaa US dollaria, noin 260 miljoonaa euroa, riippuen kaupan toteuttamiseen liittyvistä oikaisueristä. Oil & Gas -liiketoiminnan myymisestä kirjattu tappio oli 109 miljoonaa euroa sisältäen järjestelyn kulut, josta vuoden 2024 ensimmäiselle neljännekselle kirjattiin 7,9 miljoonaa euroa. Oil & Gas -liiketoiminta kuului Kemiran Industry & Water -segmenttiin.
Vuoden 2023 viimeisellä neljänneksellä varat ja velat, jotka liittyivät myytävissä olevaan Oil & Gas -liiketoimintaan, luokiteltiin IFRS 5:n mukaisesti myytävänä olevaksi luovutettavien erien ryhmäksi. Tästä syystä Oil & Gas -liiketoimintaan liittyvät varat ja velat ovat esitetty konsernitaseella omilla riveillään. Alla olevissa taulukoissa annetaan lisätietoja myytävänä olevista omaisuuseristä ja niihin liittyvistä veloista.
M y y t ä v ä n ä o l e v i k s i l u o k i t e l l u t v a r a t k ä y v i n a r v o i n
| Milj. euroa | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 12/31/2023 |
|---|---|---|---|
| Liikearvo | — | — | 0,0 |
| Aineettomat hyödykkeet | — | — | 1,6 |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 3,4 | — | 109,5 |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | 4,0 | — | 17,8 |
| Laskennalliset verosaamiset | — | — | 19,2 |
| Vaihto-omaisuus | — | — | 48,3 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | — | — | 57,0 |
| Rahavarat | — | — | 2,2 |
| Yhteensä | 7,4 | — | 255,6 |
M y y t ä v ä n ä o l e v i k s i l u o k i t e l t u i h i n v a r o i h i n l i i t t y v ä t v e l a t
| Milj. euroa | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 12/31/2023 |
|---|---|---|---|
| Käyttöoikeusomaisuuseriin liittyvät velat | 10,3 | — | 24,1 |
| Laskennalliset verovelat | — | — | 32,1 |
| Ostovelat ja muut velat | — | — | 44,0 |
| Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat | — | — | 4,6 |
| Yhteensä | 10,3 | — | 104,8 |
Väriaineliiketoimintakauppa ChromaScape LLC -yhtiölle
Kemira sai päätökseen väriaineliiketoimintakaupan ChromaScape LLC -yhtiön kanssa 4.5.2023. Väriaineliiketoiminnan myymisestä kirjattiin 25 miljoonan euron tappio, josta tilikaudella 2023 kirjattiin 10 miljoonaa euroa. Myyty väriaineliiketoiminta kuului Kemiran Pulp & Paper -segmenttiin.
ChromaScape LLC -yhtiölle siirtyi 59 Kemiran työntekijää kaupan myötä. Kauppaan kuului tuotantolaitos Etelä-Carolinassa Goose Creekin Bushy Park -teollisuusalueella, Yhdysvalloissa. Kemira piti APAC-alueen väriaineliiketoiminnan itsellään.
Vuoden 2022 kolmannesta neljänneksestä lähtien varat ja velat, jotka liittyivät myytävissä olevaan väriaineliiketoimintaan, luokiteltiin IFRS 5 -standardin mukaisesti myytävänä olevaksi luovutettavien erien ryhmäksi. Tästä syystä väriaineliiketoimintaan liittyvät varat ja velat esitettiin konsernitaseella omilla riveillään. Alla olevissa taulukoissa annetaan lisätietoja myytävänä olleista omaisuuseristä ja niihin liittyvistä veloista.
M y y t ä v ä n ä o l e v i k s i l u o k i t e l l u t v a r a t k ä y v i n a r v o i n
| Milj. euroa | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 12/31/2023 |
|---|---|---|---|
| Liikearvo | — | — | — |
| Aineettomat hyödykkeet | — | — | — |
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | — | — | — |
| Käyttöoikeusomaisuuserät | — | — | — |
| Vaihto-omaisuus | — | 11,3 | — |
| Yhteensä | — | 11,3 | — |
M y y t ä v ä n ä o l e v i k s i l u o k i t e l t u i h i n v a r o i h i n l i i t t y v ä t v e l a t
| Milj. euroa | 3/31/2024 | 3/31/2023 | 12/31/2023 |
|---|---|---|---|
| Velat etuuspohjaisista järjestelyistä | — | 0,3 | — |
| Käyttöoikeusomaisuuseriin liittyvät velat | — | 0,4 | — |
| Yhteensä | — | 0,7 | — |
10. Vastuusitoumukset
| Milj. euroa | 31.3.2024 | 31.3.2023 | 31.12.2023 |
|---|---|---|---|
| Takaukset | |||
| Omien sitoumusten puolesta | 112,0 | 106,2 | 109,5 |
| Osakkuusyhtiöiden puolesta | 11,5 | 11,9 | 11,7 |
| Muiden puolesta | 2,7 | 2,5 | 2,7 |
| Muut vastuut | |||
| Omien sitoumusten puolesta | 0,6 | 0,7 | 0,7 |
| Muiden puolesta | — | 16,3 | — |
M e r k i t t ä v i m m ä t t a s e e n u l k o p u o l i s e t i n v e s t o i n t i s i t o u m u k s e t
Merkittävimmät aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankintaa koskevat sopimuksiin perustuvat sitoumukset 31.3.2024 olivat noin 11,4 miljoonaa euroa liittyen Kemiran tuotantolaitoksiin.
Lisäksi konsernilla on Suomeen rakennettavaan tutkimuskeskukseen liittyvä vuokravastuu, jonka arvo on 47 miljoonaa euroa.
Oikeudenkäynnit
Vaikka konserni on osallisena joissakin oikeudellisissa menettelyissä, kuten oikeudenkäynneissä, välimiesmenettelyissä sekä hallinnollisissa ja verotukseen liittyvissä menettelyissä, jotka liittyvät sen maailmanlaajuiseen toimintaan, konserni ei odota minkään näiden oikeudellisten menettelyiden lopputuloksella olevan olennaista kielteistä vaikutusta konsernin tulokseen tai taloudelliseen asemaan.
11. Lähipiiri
Lähipiiriin kuuluva Eläkesäätiö Neliapila maksoi 12 miljoonaa euroa ylikatteen palautuksena Kemira konsernin yhtiöille maaliskuussa 2024. Osana tätä ylikatteen palautusta 115 000 osaketta siirtyi Kemira Oyj:lle. Muilta osin lähipiirin kanssa tehdyissä liiketoimissa ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia.
12. Laatimisperiaatteet
Tämä tilintarkastamaton osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja käyttäen samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä 2023. Tätä osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä vuositilinpäätöksen 2023 kanssa.
Kaikki tässä osavuosikatsauksessa esitetyt yksittäiset luvut ovat pyöristetty lähimpään tarkkaan lukuun. Siksi yksittäisten lukujen summa voi poiketa esitetystä summaluvusta osavuosikatsauksessa. Tunnusluvut on laskettu tarkkoja arvoja käyttämällä.
Kriittiset tilinpäätösarviot ja harkinnat
Osavuosikatsauksen laatiminen edellyttää, että yhtiön johto tekee arvioita ja oletuksia, jotka vaikuttavat laatimisperiaatteiden soveltamiseen ja raportoitavien varojen, velkojen, tuottojen ja kulujen määriin. Toteutuneet tulokset voivat poiketa näistä arvioista.
13. Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
Konsernilla ei ole olennaisia katsauskauden jälkeisiä tapahtumia.