KC Cottrell Co., Ltd. — M&A Activity 2022

Dec 12, 2022

투자설명서 2.0 케이씨코트렐(주) 정 정 신 고 (보고) 2022년 12월 12일 1. 정정대상 공시서류 : 투자설명서 2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2022년 11월 7일 3. 정정사항＊정정사항 확인의 편의를 위하여 금번 정정사항은 파란색 글씨로 정정하였습니다. 항 목 정정사유 정 정 전 정 정 후 - 단순 오타, 표현 수정, 주석 기재 등은 별도의 색깔표시 없이 정정하였습니다.- 요약정보의 핵심투자위험에는 본문의 정정사항을 반영하였으며, 정오표를 별도로 기재하지 않았습니다. 제 1부 III. 투자위험요소 1. 사업위험 나. 환경규제에 따른 위험 3분기 보고서 제출 등에 따른 기재정정 (주1) 정정 전 (주1) 정정 후 다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험 (주2) 정정 전 (주2) 정정 후 라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험 (주3) 정정 전 (주3) 정정 후 마. 환율 변동에 따른 사업위험 (주4) 정정 전 (주4) 정정 후 바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험 (주5) 정정 전 (주5) 정정 후 사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험 (주6) 정정 전 (주6) 정정 후 2. 회사위험 가. 사업포트폴리오 관련 위험 3분기 보고서 제출 등에 따른 기재정정 (주7) 정정 전 (주7) 정정 후 나. 매출 및 수익성 관련 위험 (주8) 정정 전 (주8) 정정 후 다. 재무안정성 관련 위험 (주9) 정정 전 (주9) 정정 후 라. 매출채권 관련 위험 (주10) 정정 전 (주10) 정정 후 마. 우발채무 등 발생 위험 (주11) 정정 전 (주11) 정정 후 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험 (주12) 정정 전 (주12) 정정 후 사. 파생상품 관련 위험 (주13) 정정 전 (주13) 정정 후 아. 경영진의 잦은 변동에 따른 위험 추가기재 - (주14) 정정 후 3. 기타위험 나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험 기발행 전환사채 전환가액 조정 및 최대주주의 지분매각에 따른 기재정정 (주13) 정정 전 (주15) 정정 후 다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 (주14) 정정 전 (주16) 정정 후 제 1부 IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 기재정정 (주15) 정정 전 (주17) 정정 후 제 2부 발행인에 관한 사항 II. 사업의 내용 3. 원재료 및 생산설비 기재정정 (주18) 정정 전 (주18) 정정 후 II. 사업의 내용 4. 매출 및 수주상황 (주19) 정정 전 (주19) 정정 후 III. 재무에 관한 사항 6. 배당에 관한 사항 (주20) 정정 전 (주20) 정정 후 III. 재무에 관한 사항 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 사금의 사용실적 (주21) 정정 전 (주21) 정정 후 III. 재무에 관한 사항 8. 기타 재무에 관한 사항 (주22) 정정 전 (주22) 정정 후 IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 (주23) 정정 전 (주23) 정정 후 V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 3. 주주총회 등에 관한 사항 (주24) 정정 전 (주24) 정정 후 VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (주25) 정정 전 (주25) 정정 후 VI. 주주에 관한 사항 3. 주식의 분포 (주26) 정정 전 (주26) 정정 후 IX. 대주주 등과의 거래내용 2. 당사의 대주주 등에 대한 신용공여 (주27) 정정 전 (주27) 정정 후 X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 2. 우발부채 등에 관한 사항 (주28) 정정 전 (주28) 정정 후 XI. 상세표 4. 특허권 현황(상세) (주29) 정정 전 (주29) 정정 후 ※제2부 발행인에 관한 사항 중 2022년 3분기 보고서 제출에 따른 정정사항은 일괄 정정되었으며, 정오표에는 별도로 기재하지 아니하였습니다. (주1) 정정 전 분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의 2022년 반기 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 85.40%로 2021년에는 약 77.57%, 2020년에는 약 68.19%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 에너지 부문과 더불어 선박탈황장치, 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 하지만 환경플랜트 사업부문의 매출액은 여전히 비중은 여전히 높은 상황이기 때문에, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다. [당사 연결기준 부문별 매출실적] (단위: 백만원) 구분 2022년 반기 2021년 2020년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 분진처리설비(환경플랜트사업부문) 54,419 27.68% 94,834 26.71% 75,831 23.13% GAS처리설비(환경플랜트사업부문) 113,446 57.71% 180,550 50.85% 147,759 45.06% 기타 28,704 14.60% 79,651 22.43% 104,318 31.81% 합계 196,569 100.00% 355,035 100.00% 327,908 100.00% 자료: 당사 반기보고서 (주1) 정정 후 분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의 2022년 3분기 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 86.18%로 2021년에는 약 77.57%, 2020년에는 약 68.19%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 에너지 부문과 더불어 선박탈황장치, 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 하지만 환경플랜트 사업부문의 매출액은 여전히 비중은 여전히 높은 상황이기 때문에, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다. [당사 연결기준 부문별 매출실적] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 분진처리설비(환경플랜트사업부문) 76,304 26.08% 94,834 26.71% 75,831 23.13% GAS처리설비(환경플랜트사업부문) 175,831 60.10% 180,550 50.85% 147,759 45.06% 기타 40,437 13.82% 79,651 22.43% 104,318 31.81% 합계 292,572 100.00% 355,035 100.00% 327,908 100.00% 자료: 당사 3분기보고서 (주2) 정정 전당사는 2021년 3월 한국동서발전의 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되는 등 어려운 환경에서도 국내 발전자회사 사업 수주에 성공한 바 있습니다. 하지만 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다. (주2) 정정 후 당사는 2021년 3월 한국동서발전의 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되는 등 어려운 환경에서도 국내 발전자회사 사업 수주에 성공한 바 있습니다. 당사는 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대에 따른 집진 및 가스처리설비 수요 감소에 대응하여, 당사의 기술력과 경쟁력을 기반으로 기존 운용중인 집진 및 가스처리 설비들의 성능개선 및 유지보수 시장을 선점하고 점유율을 확대하는 전략으로 대응하고 있습니다. 또한 터널/지하공간용 대기환경설비 사업, CCS(탄소포집저장), VOC(악취)저감장치 사업 등 신규사업 확대를 통해 전방산업 위험에 대응하고 있습니다. 또한 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 대기환경설비 시장 확대 또한 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17) 등 신규 대기오염 방지규제 도입 등으로 관련 수요 증가 역시 예상됩니다. 하지만 향후당사의 주된 매출원인 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다.(주3) 정정 전 라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험 환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 경상연구개발비는 약 5.82억원이며 이는 연결기준 매출액 약 1,966억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 환경산업은 물리학, 화학, 수학, 미생물학 등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자 등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 이는 환경오염 유발요인이 매우 복잡 다양하여 오염물질 처리에 대한 종합적인 기술이 필요하기 때문입니다. 당사의 2022년 반기 연결기준 경상연구개발비는 약 5.82억원으로 이는 연결기준 매출액 약 1,966억원의 약 0.3% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다. [연구개발비용 추이] (단위: 백만원) 구분 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 경상연구개발비 582 147 901 1,094 1,107 매출액 196,570 142,047 355,035 327,909 300,552 경상연구개발비 비중 (%) 0.3 0.1 0.3 0.3 0.4 정부보조금(주2) 80 66 599 1,994 990 자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 반기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다. (주3) 정정 후 라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험 환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2022년 3분기 연결기준 경상연구개발비는 약 8.89억원이며 이는 연결기준 3분기 누적 매출액 약 2,926억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 환경산업은 물리학, 화학, 수학, 미생물학 등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자 등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 이는 환경오염 유발요인이 매우 복잡 다양하여 오염물질 처리에 대한 종합적인 기술이 필요하기 때문입니다. 당사의 2022년 3분기 연결기준 경상연구개발비는 약 8.89억원으로 이는 연결기준 매출액 약 2,926억원의 약 0.3% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다. [연구개발비용 추이] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 경상연구개발비 889 433 901 1,094 1,107 매출액 292,572 225,616 355,035 327,909 300,552 경상연구개발비 비중 (%) 0.3 0.2 0.3 0.3 0.4 정부보조금(주2) 89 264 599 1,994 990 자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 3분기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다. 당사의 경상연구개발에 대한 정부의 보조금은 2022년 3분기 기준 0.89억원으로 2021년 3분기 2.64억원 대비 감소하였습니다. 이는 2021년까지 진행했던 주요 정부과제들이 종료됨에 기인합니다. 당사의 2021년 3분기 및 2022년 3분기 기준 연구개발활동은 다음과 같습니다. [당사 연구개발활동(2021년 3분기 기준)] 순번 진행 중인 연구프로젝트 기간 비고 1 10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발 2018.10 ~ 2026.09 연구 진행중 2 지하철 미세먼지 저감 기술개발사업 2019.04 ~ 2023.12 연구 진행중 3 탈황흡수탑 후단 습식 전기 집진기 적용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축 2016.11 ~ 2023.09 연구 진행중 4 하동화력 7~8 탈황설비 최적성능개선 시스템 구축 2020.10 ~ 2021.10 연구 진행중 5 지하철 터널 내부의 미세먼지 저감을 위한 저오존 전기집진기 개발 2021.03 ~ 2021.08 종료 자료: 당사 정기보고서 [당사 연구개발활동(2022년 3분기 기준)] 순번 진행 중인 연구프로젝트 기간 비고 1 10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발() 2018.10 ~ 2026.09 연구 진행중 2 지하철 미세먼지 저감 기술개발사업 2019.04 ~ 2023.12 연구 진행중 3 터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발 2021.11 ~ 2024.10 연구 진행중 자료: 당사 정기보고서() 연구과제 정산 진행 중 (주4) 정정 전 [주요 국가별 영업현황] (단위: 천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 남아프리카공화국 958,626 - 958,626 대만 51,586,993 (7,849,761) 43,737,232 베트남 4,818,544 - 4,818,544 인도 14,725,461 (4,471,284) 10,254,177 인도네시아 14,005,531 - 14,005,531 한국 125,637,026 (6,942,096) 118,694,930 기타 4,100,798 - 4,100,798 계 215,832,979 (19,263,141) 196,569,838 자료: 당사 반기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다. 당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2022년 반기 기준 순매출액의 약 60.38%가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 39.62%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 베트남, 인도네시아 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다. 당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 TWD 및 INR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2022년 반기말 및 2021년말 연결기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. [외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액] (단위: 천원, USD 등) 구분 외화 2022년 반기말 2021년말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 자산: 현금 및 현금성자산 AUD - - 666,162 572,160 CNY 7,500 1,446 433 81 EUR - - 94 126 GBP - - 1,691 2,706 IDR 1,001,802 86 1,001,802 8,325 INR 151,943,716 2,488,838 198,853,134 3,167,730 JPY 212,314 1,987 19,024,609 195,953 PHP 995,502 23,384 1,585,079 36,821 RUB - - 1 - SAR - - 1,002 318 THB - - 717 26 TWD 280,069,496 12,177,422 665,517,849 28,510,785 USD 12,878,207 16,650,234 44,689,215 52,979,064 ZAR 3,212,443 255,678 7,423,494 552,679 매출채권 CNY 13,800,000 2,659,950 13,800,000 2,570,388 EUR 50,758 68,526 46,367 62,240 GBP 615,384 964,504 615,384 984,768 INR 558,978,250 9,156,064 722,917,348 11,516,073 JPY 25,802,943 241,516 54,434,084 560,671 USD 12,411,159 16,046,388 13,855,469 16,425,659 ZAR 9,399,877 748,136 1,226,071 91,281 기타자산 CNY 5,013,762 966,403 5,013,762 933,863 EUR 72,976 98,521 72,976 97,959 GBP 745 1,168 745 1,192 INR 13,601,000 222,784 12,300,675 195,950 PHP 20,000 470 20,000 465 TWD 981,376 42,670 534,180 22,884 USD 3,112,249 4,023,827 3,147,804 3,731,721 ZAR 258,089,250 20,541,323 251,637,309 18,734,398 자산 계 - - 87,381,325 - 141,956,286 부채: 매입채무 AUD 17,493 15,391 17,493 15,025 CNY 2,715,806 523,472 105,882,723 19,721,716 EUR 443,748 599,082 516,856 693,796 GBP 2,986 4,680 2,986 4,778 INR 377,147,618 6,177,678 401,360,317 6,393,670 JPY 14,484,000 135,570 484,000 4,985 USD 5,736,968 7,417,326 3,810,008 4,516,764 ZAR 5,195,765 413,531 9,485,143 706,169 기타부채 EUR 653 881 653 876 INR 21,161,050 346,618 39,101,029 622,879 TWD 10,185,567 95,337 - - USD - - 7,487 321 ZAR 5,207,801 6,733,166 5,825,386 6,905,995 부채 계 - 164,286,576 13,075,569 168,560,679 12,549,343 - 35,538,300 - 52,136,317 자료: 당사 감사(검토)보고서 당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 2022년 반기말 기준, 원화기준 10% 상승 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 감소하며, 환율 10% 하락 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 증가합니다. [환율 변동이 손익에 미치는 영향] (단위: 천원, USD 등) 구분 2022년 반기 2021년 2020년 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 외화금융자산 8,738,124 (8,738,124) 14,195,642 (14,195,642) 5,047,328 (5,047,328) 외화금융부채 (3,553,830) 3,553,830 (5,213,544) 5,213,544 (1,224,075) 1,224,075 파생상품 (18,629,164) 18,629,164 (12,754,039) 12,754,039 (568,656) 568,656 순효과 (13,444,871) 13,444,871 (3,771,941) 3,771,941 3,254,597 (3,254,597) 자료: 당사 반기 보고서 당사의 환율 관련 손익지표는 다음과 같습니다. [당사 외환차손익 및 외화환산손익] (단위: 천원) 구분 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 금융수익 외화차익 1,055,692 4,003,581 1,046,459 6,792,801 5,725,278 외화환산이익 14,975,002 2,070,528 12,041,995 2,255,957 1,848,158 금융비용 외화차손 856,190 2,602,651 2,557,926 10,786,201 4,465,160 외화환산손실 3,092,796 692,948 4,392,837 2,751,742 923,183 총합계 외화차익(손) 199,502 1,400,930 (1,511,467) (3,993,400) 1,260,118 외화환산이익(손실) 11,882,206 1,377,580 7,649,158 (495,785) 924,975 자료: 당사 감사(검토)보고서 당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다. (주4) 정정 후 [주요 국가별 영업현황] (단위: 천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 대만 95,870,339 (9,520,400.00) 86,349,939 베트남 8,888,547 - 8,888,547 인도 24,566,242 (8,292,764.00) 16,273,478 인도네시아 17,568,762 - 17,568,762 한국 164,772,280 (8,131,287.00) 156,640,993 기타 6,850,491 - 6,850,491 계 318,516,661 (25,944,451) 292,572,210 자료: 당사 3분기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다. 당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2022년 3분기 기준 순매출액의 약 53.54가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 46.46%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 베트남, 인도네시아 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다. 당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 TWD 및 INR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2022년 3분기말 및 2021년말 연결기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. [외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액] (단위: 천원, USD 등) 구분 외화 2022년 3분기말 2021년말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 자산: 현금 및 현금성자산 AUD - - 666,162 572,160 CNY - - 433 81 EUR - - 94 126 GBP - - 1,691 2,706 IDR 820,526 77 1,001,802 8,325 INR 105,879,912 1,864,545 198,853,134 3,167,730 JPY 26,223,336 26,046,328 19,024,609 195,953 PHP 977,675 23,963 1,585,079 36,821 RUB - - 1 - SAR - - 1,002 318 THB - - 717 26 TWD 69,389,775 3,146,132 665,517,849 28,510,785 USD 3,393,089 4,868,404 44,689,215 52,979,064 ZAR 549,415 43,783 7,423,494 552,679 매출채권 CNY 13,800,000 2,755,308 13,800,000 2,570,388 EUR 50,758 71,509 46,367 62,240 GBP 615,384 983,611 615,384 984,768 INR 613,210,864 10,798,643 722,917,348 11,516,073 JPY - - 54,434,084 560,671 USD 9,668,037 13,871,700 13,855,469 16,425,659 ZAR 9,399,877 749,076 1,226,071 91,281 기타자산 CNY 5,013,762 1,001,048 5,013,762 933,863 EUR 72,976 102,811 72,976 97,959 GBP 745 1,190 745 1,192 INR 11,690,578 205,871 12,300,675 195,950 PHP 20,000 490 20,000 465 TWD 925,695 41,971 534,180 22,884 USD 3,110,824 4,463,410 3,147,804 3,731,721 ZAR 256,643,145 20,451,892 251,637,309 18,734,398 자산 계 - - 91,491,762 - 141,956,286 부채: 매입채무 AUD 17,493 16,323 17,493 15,025 CNY 3,822,786 763,258 105,882,723 19,721,716 EUR 419,748 591,354 516,856 693,796 GBP 55,083 88,042 2,986 4,778 INR 385,461,790 6,787,982 401,360,317 6,393,670 JPY 14,484,000 14,386,233 484,000 4,985 USD 11,510,559 16,515,351 3,810,008 4,516,764 ZAR 4,729,284 376,877 9,485,143 706,169 기타부채 EUR 653 881 653 876 INR 26,963,198 474,822 39,101,029 622,879 JPY - - - - TWD - - 7,487 321 USD 5,726,974 8,217,062 5,825,386 6,905,995 ZAR 164,272,393 13,090,867 168,560,679 12,549,343 부채 계 - 61,309,052 - 52,136,317 자료: 당사 감사(검토)보고서 당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 2022년 3분기말 기준, 원화기준 10% 절상 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 감소하며, 환율 10% 절하 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 증가합니다. [환율 변동이 손익에 미치는 영향] (단위: 천원, USD 등) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 외화금융자산 9,149,176 (9,149,176) 14,195,642 (14,195,642) 5,047,328 (5,047,328) 외화금융부채 (6,130,905) 6,130,905 (5,213,544) 5,213,544 (1,224,075) 1,224,075 파생상품 (16,211,583) 16,211,583 (12,754,039) 12,754,039 (568,656) 568,656 순효과 (13,193,312) 13,193,312 (3,771,941) 3,771,941 3,254,597 (3,254,597) 자료: 당사 3분기 보고서 당사의 환율 관련 손익지표는 다음과 같습니다. [당사 외환차손익 및 외화환산손익] (단위: 천원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 금융수익 외화차익 3,280,196 7,802,645 1,046,459 6,792,801 5,725,278 외화환산이익 30,255,010 3,326,367 12,041,995 2,255,957 1,848,158 금융비용 외화차손 1,714,341 2,916,633 2,557,926 10,786,201 4,465,160 외화환산손실 5,612,770 1,104,084 4,392,837 2,751,742 923,183 총합계 외화차익(손) 1,565,855 4,886,012 (1,511,467) (3,993,400) 1,260,118 외화환산이익(손실) 28,689,155 -1,559,645 7,649,158 (495,785) 924,975 자료: 당사 감사(검토)보고서 [당사 통화선도계약에 따른 파생상품 평가손익 및 거래손익] (단위: 천원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 금융수익 통화선도계약에 따른파생상품 평가이익 1,475,642 1,073,876 846,993 729,258 700,466 통화선도계약에 따른파생상품 거래이익 507,371 249,663 854,575 228,852 325,528 금융비용 통화선도계약에 따른파생상품 평가손실 (30,670,415) (3,619,208) (3,374,071) 0 (365,548) 통화선도계약에 따른파생상품 거래손실 (2,989,416) (771,296) (771,296) (2,252,930) (2,773,121) 총합계 통화선도계약에 따른파생상품 평가이익(손) (29,194,773) (2,545,332) (2,527,079) 729,258 334,918 통화선도계약에 따른파생상품 거래이익(손실) (2,482,045) (521,632) 83,280 (2,024,078) (2,447,592) 자료: 당사 감사(검토)보고서주1) 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. (주5) 정정 전"사업위험-나."에서 언급했듯, 당사의 분진처리설비 및 가스처리설비 부문은 연결기준 매출액 비중 2022년 반기기준 약 85.40%, 2021년 약 77.57%를 기록하는 등 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 분진처리설비(전기집진기, 여과집진기 등) 및 가스처리설비(배연탈황설비, 선박탈황선비 등)는 모두 수요자 사양서에 따라 맞춤 설계되는 제품입니다. (주5) 정정 후 "사업위험-나."에서 언급했듯, 당사의 분진처리설비 및 가스처리설비 부문은 연결기준 매출액 비중 2022년 3분기 기준 약 86.18%, 2021년 약 77.56%를 기록하는 등 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 분진처리설비(전기집진기, 여과집진기 등) 및 가스처리설비(배연탈황설비, 선박탈황선비 등)는 모두 수요자 사양서에 따라 맞춤 설계되는 제품입니다.(주6) 정정 전 당사의 2022년 반기 기준 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다. [당사 주요 원재료 매입 현황] (기준일 : 2022년 06월 30일) (단위 : 백만원) 구 분 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 주요매입처 특수관계여부 환경엔지니어링 원재료 Alloy(Nickel) 제작용 16,737 57% 국내외 유통업체 2곳 - Plate(HR) 제작용 7,834 27% 국내외 유통업체 3곳 - 냉연코일(CR) 제작용 3,809 13% 국내외 유통업체 3곳 - 형강류(H-beam 외) 제작용 1,137 3% 국내외 유통업체 1곳 - 합 계 29,517 100% - - 자료: 당사 반기 보고서 ※ 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.06.30 당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료에는 2022년 반기말 기준 매입액의 약 57% 비중을 차지하는 Alloy(Nickel)과 약 43%를 차지하는 PLATE, H BEAM, 냉연코일 등의 철강 종류가 있습니다. 당사 주요 원재료 및 최근 3년간 가격변동추이는 다음과 같습니다. [당사 주요 원재료 등 현황 및 가격변동추이] (단위: 원) 구분 2022년 반기 2021년 2020년 Alloy (Nickel) 33,591 23,881 18,289 Plate (HR) 1,250 1,172 776 냉연코일(CR) 1,313 1,248 753 형강류(H-beam외) 1,358 1,252 773 자료: 당사 반기 보고서 ※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다. (주6) 정정 후 당사의 2022년 3분기말 기준 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다. [당사 주요 원재료 매입 현황] (기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : 백만원) 구 분 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 주요매입처 특수관계여부 환경엔지니어링 원재료 Alloy(Nickel) 제작용 18,851 48% 국내외 유통업체 2곳 - Plate(HR) 제작용 13,433 34% 국내외 유통업체 3곳 - 냉연코일(CR) 제작용 5,960 15% 국내외 유통업체 3곳 - 형강류(H-beam 외) 제작용 1,176 3% 국내외 유통업체 1곳 - 합 계 39,420 100% - - 자료: 당사 3분기 보고서 ※ 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.09.30 당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료에는 2022년 3분기말 기준 매입액의 약 48% 비중을 차지하는 Alloy(Nickel)과 약 52%를 차지하는 PLATE, H BEAM, 냉연코일 등의 철강 종류가 있습니다. 당사 주요 원재료 및 최근 3년간 가격변동추이는 다음과 같습니다. [당사 주요 원재료 등 현황 및 가격변동추이] (단위 : Kg/원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 Alloy (Nickel) 22,663 20,059 16,807 Plate (HR) 1,130 1,172 776 냉연코일(CR) 1,060 1,248 753 형강류(H-beam외) 1,263 1,252 773 자료: 당사 3분기 보고서 ※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다. (주7) 정정 전 [사업부문의 주요 제품 등의 현황] (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 대상회사 주요품목 구체적 용도 2022년 반기 2021년 (2020년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 환경엔지니어링사업부문 제품용역기타매출 등 KC코트렐㈜ 가스처리설비, 분진처리설비 등 대기오염물질저감설비 등 196,569 100% 355,035 100% 327,908 100% KC Cottrell India Pvt.Ltd. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 놀텍코리아㈜ 분체이송설비 KC에어필터텍㈜ 여과집진기의 필터백류 가공/판매 KC브이씨에스㈜ VOC 저감설비 KC CottrellEngineering service Pvt.,Ltd 엔지니어링 및 글로벌 소싱 KC Africa (Pty) Ltd. 바이오매스 발전사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 바이오매스 발전시설운전 및 유지보수 자료: 당사 감사(검토)보고서 (주7) 정정 후 [사업부문의 주요 제품 등의 현황] (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 대상회사 주요품목 구체적 용도 2022년 3분기 2021년 (2020년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 환경엔지니어링사업부문 제품용역기타매출 등 KC코트렐㈜ 가스처리설비, 분진처리설비 등 대기오염물질저감설비 등 292,572 100% 355,035 100% 327,908 100% KC Cottrell India Pvt.Ltd. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 놀텍코리아㈜ 분체이송설비 KC에어필터텍㈜ 여과집진기의 필터백류 가공/판매 KC브이씨에스㈜ VOC 저감설비 KC CottrellEngineering service Pvt.,Ltd 엔지니어링 및 글로벌 소싱 KC Africa (Pty) Ltd. 바이오매스 발전사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 바이오매스 발전시설운전 및 유지보수 자료: 당사 감사(검토)보고서 (주8) 정정 전 나. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결기준 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만 직전년도인 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다. 당사의 연결기준 2022년 반기 매출액은 1,967억원으로 전년 동기대비 38.38% 증가하였습니다. 하지만 영업이익은 15억원 수준으로 감소하였으며, 124억원의 반기 순손실을 인식하였습니다. 영업이익의 감소는 철광석, 니켈 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문이며, 반기 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 148억원이 인식되었기 때문입니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생 시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (중략) 당사의 2021년도 연결기준 매출액은 3,550억원을 기록하였으며 영업이익과 순이익은 각각 46억원, 120억원으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 당사의 주요 원재료인 철광석 가격의 상승으로 인해 상승하여 원가 부담이 가중되었지만, 비용으로 기인식한 약 173억원의 공사손실충당부채의 환입으로 인해 영업이익과 순이익에서 흑자전환하였습니다. 당사의 2022년 연결기준 반기 매출액은 1,966억원으로 전년 동기 대비 38.38% 증가하였으나, 하지만 영업이익은 15억원 수준으로 감소하였으며, 124억원의 반기 순손실을 인식하였습니다. 영업이익의 감소는 철광석, 니켈 등 주된 원재료 가격 상승에 기인한 매출원가 부담이 증가했기 때문이며, 반기 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품 평가손실 약 148억원이 인식되었기 때문입니다. [연결기준 영업수익성 추이] (단위: 백만원, %) 구분 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 매출액 196,570 142,047 355,035 327,909 300,552 매출원가 182,688 127,642 326,217 342,830 265,506 매출총이익 13,882 14,405 28,818 (14,922) 35,046 판매비와관리비 12,404 12,111 24,170 29,772 26,541 영업이익 1,478 2,294 4,648 (44,694) 8,505 영업이익률 0.75% 1.62% 1.31% -13.63% 2.83% 당기순이익 (12,364) 10,841 11,965 (63,911) 674 당기순이익률 -6.29% 7.63% 3.37% -19.49% 0.22% 자료 : 당사 감사(검토)보고서 한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2022년 반기 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준 약 1,680억원이며, 외화 합산시 약 7,818억원 수주입니다. 이는 2021년말 연간 매출액인 3,550억원의 약 220.2% 수준이며, 품목별로는 분진처리설비 1,212억원, GAS처리설비 6,007억원, 기타 599억원 수준입니다. 당사의 2022년 반기기준 수주잔고는 다음과 같습니다. [2022년 반기기준 당사 수주잔고 현황 추이] (원화단위: 천원,외화단위 : USD등) 구분() 2021년말 계약잔액 당분기신규/변동 당분기공사수익 2022년 반기말 계약잔액 KRW 262,883,514.00 31,828,585.00 126,730,299.00 167,981,800.00 USD 323,420,232.00 10,737,777.84 31,715,972.31 302,442,037.53 EUR 32,408.18 1,791.00 30,800.29 3,398.89 INR 3,779,240,716.96 756,365,492.08 381,181,295.66 4,154,424,913.38 JPY 4,050,169.75 3,266,564.00 5,360,477.96 1,956,255.79 ZAR 6,846,956.72 (510,721.63) 3,607,155.39 2,729,079.70 TWD 4,331,256,172.16 24,564,823.00 364,633,201.58 3,991,187,793.58 CNY 21,902,900.00 - 20,700.00 21,882,200.00 자료: 당사 감사(검토)보고서주) 계약통화 기준임 [2022년 반기말 수주총액 및 수주잔고] (단위: 천원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 분진처리설비 365,306,578 244,100,825 121,205,753 GAS처리설비 1,080,157,838 479,457,770 600,700,068 기타 245,581,380 185,653,076 59,928,303 합계 1,691,045,796 909,211,671 781,834,125 자료: 당사 제공 당사의 매출원가의 경우, 2019년 2,655억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 증가된 모습을 보였습니다. 이는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였기 때문입니다. 당사의 외주가공비/외주비의 경우 2022년 반기말 857억원으로 전체 매출원가에서 약 46.9%를 차지하고 있습니다. 당사의 외주가공비/외주비는 현장 제작 설치 인건비, 보온·배관공사에 대한 외주비가 대부분을 차지하고 있습니다. 당사 품질관리팀에서 사전검사 및 고객입회검사를 통해 외주 품질관리를 철저히 하고 있으며, 공사 현장의 경우 현장관리자 현지 파견을 통해 품질을 관리하고 있습니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 2019년 81억원 대비 약 128억원 증가하였습니다. 2021년에는 철광석 등 원자재 가격 상승으로 인해 원가 부담이 가중되었으나, 공사손실 충당부채 및 하자보수 충당부채 환입 및 실행예산 증가분에 대한 선반영으로 인하여 2020년 대비 매출은 271억원 증가했으나, 매출원가는 166억원 감소하였습니다. 2022년 반기에는 물가상승에 기인한 니켈, 철광석 등의 원재료 가격 상승 및 매출액 증가(2021년 반기 대비 약 38% 증가)로 인해 매출원가는 전년 동기대비 약 43.1% 상승하였습니다. 특히 2022년 반기기준 당사의 원재료 매입액의 약 57% 비중을 차지하는 니켈은 2021년말 1kg 당 23,881원에서 2022년 반기말 1kg 당 33,591원[한국지사(대리점)價, LME Nickel 가격을 당기말 환율(최종 매매기준율)로 환산한 가격]으로 상승하였으며, 이와 더불어 2022년 반기누적 매출액은 전년 반기대비 약 38% 증가하였습니다. 상기 사유에 기인하여 원재료의 변동 등에 의한 매출원가는 2021년 반기 492억원에서 2022년 반기 824억원으로 크게 증가하였습니다. 2022년 반기기준 매출원가 및 판관비의 임직원 급여/상여/임금의 경우 약 123억원으로 전년동기 147억원에 비해 감소하였습니다. 이는 전반적인 고용 감소에 기인한 것으로 특히, 기존 대형 프로젝트 진행이 마무리 단계로 진입함에 따라 매출원가성 인건비가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다. [연결기준 매출원가 상세내역] (단위: 백만원) 구분 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 원재료의변동 등 82,363 49,230 148,607 154,764 134,569 외주가공비/외주비 85,736 65,943 150,700 128,678 90,460 급여/상여/임금 8,578 10,622 21,343 21,749 18,120 퇴직급여 745 770 1,523 1,924 1,529 경상연구개발비 - - 6 83 - 복리후생비 729 1,135 2,206 2,227 1,846 여비교통비 1,596 1,451 3,254 2,616 2,623 세금과공과 199 649 1,014 732 627 소모품비 914 534 1,069 1,600 1,285 운반비 621 714 1,609 2,157 2,582 지급수수료 1,056 935 1,982 915 650 지급임차료 453 477 917 2,359 1,092 수도광열비 143 151 288 286 207 접대비 6 12 18 19 28 감가상각비 131 351 560 769 912 무형자산상각비 10 10 - 3 18 보험료 1,482 611 2,474 1,008 852 기타비용(주) -2,073 -5,951 -11,352 20,944 8,106 계 182,688 127,642 326,217 342,830 265,506 당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. 판관비의 경우, 2019년 265억원을 기록한 이후 2020년 297억원을 기록하며 소폭 증가하였습니다. 하지만 2021년에는 242억원을 보이며 전년대비 35억원 감소하였습니다. 이는 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급 수수료 및 임직원 급여가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 2022년 반기 누적 판관비는 약 124억원으로 전년 동기와 비슷한 수준을 보였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료는 2019년 72억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 80억원을 기록하였습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 제공하는 브랜드사용수수료 및 프로젝트 영업단계에서 영업 대리인과의 계약에 따른 Agent Fee로 구성되어있습니다.브랜드지급수수료의 경우 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조이며, Agent Fee의 경우 수주 프로젝트의 진행률에 따라 계약상 요율로 지급하는 구조입니다. 당사의 2021년 매출액 증가에도 불구하고, 지급 수수료가 전년 대비 감소한 이유는 Agent 계약이 수반된 수주 프로젝트의 진행률이 전년 대비 감소함에 따라 Agent Fee가 감소했기 때문입니다. (중략) [연결기준 판관비 상세내역] (단위: 백만원) 구분 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 원재료의변동 등 - - - - - 외주가공비/외주비 202 854 938 994 1,514 급여/상여/임금 3,731 4,112 7,588 9,069 7,933 퇴직급여 462 423 867 911 975 경상연구개발비 582 147 895 1,011 1,107 복리후생비 509 418 925 1,195 1,366 여비교통비 261 245 444 440 1,057 세금과공과 138 212 406 341 368 소모품비 43 98 134 161 277 운반비 5 6 18 15 16 지급수수료 4,327 3,732 7,965 10,754 7,210 지급임차료 215 186 380 372 315 수도광열비 20 18 36 38 26 접대비 160 123 311 473 606 감가상각비 819 808 1,629 1,620 1,506 무형자산상각비 405 402 784 784 763 보험료 38 41 64 108 83 기타비용() 488 288 787 1,486 1,419 계 12,404 12,111 24,170 29,772 26,541 당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. (주8) 정정 후 나. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결기준 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만 직전년도인 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다. 당사의 연결기준 2022년 3분기 누적 매출액은 2,926억원으로 전년 동기대비 29.68% 증가하였으며, 영업이익은 35억원 수준으로 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 하지만, 당사는 연결기준 161억원의 3분기 누적 순손실을 인식하였습니다.당사의 3분기 누적 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 322억원이 인식되었기 때문입니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생 시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (중략) 당사의 연결기준 2022년 3분기 누적 매출액은 2,926억원으로 전년 동기대비 29.68% 증가하였으며, 영업이익은 35억원 수준으로 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 하지만, 당사는 연결기준 161억원의 3분기 누적 순손실을 인식하였습니다.당사의 3분기 누적 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 322억원이 인식되었기 때문입니다. [연결기준 영업수익성 추이] (단위: 백만원, %) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 매출액 292,572 225,616 355,035 327,909 300,552 매출원가 269,851 205,191 326,217 342,830 265,506 매출총이익 22,722 20,425 28,818 (14,922) 35,046 판매비와관리비 19,211 17,110 24,170 29,772 26,541 영업이익 3,511 3,315 4,648 (44,694) 8,505 영업이익률 1.20% 1.47% 1.31% -13.63% 2.83% 당기순이익 -16,090 13,531 11,965 (63,911) 674 당기순이익률 -5.50% 6.00% 3.37% -19.49% 0.22% 자료 : 당사 감사(검토)보고서 한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2022년 3분기 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준 약 1,661억원이며, 외화 합산시 약 8,418억원 수주입니다. 이는 2021년말 연간 매출액인 3,550억원의 약 237.13% 수준이며, 품목별로는 분진처리설비 1,149억원, GAS처리설비 6,639억원, 기타 629억원 수준입니다. 당사의 2022년 3분기 기준 수주잔고는 다음과 같습니다. [ 2022년 3분기 기준 당사 수주잔고 현황 추이] (원화단위: 천원,외화단위 : USD등) 구분() 2021년말 계약잔액 당분기신규/변동 당분기공사수익 2022년 3분기말 계약잔액 KRW 262,883,514.00 262,883,514.00 65,632,088.00 166,065,077.00 USD 323,420,232.00 323,420,232.00 61,340,927.84 57,339,436.87 EUR 32,408.18 32,408.18 1,791.00 30,800.29 INR 3,779,240,716.96 3,779,240,716.96 1,197,622,923.64 644,283,401.68 JPY 4,050,169.75 4,050,169.75 3,266,564.00 6,502,491.96 ZAR 6,846,956.72 6,846,956.72 (2,329,251.74) 2,083,855.14 TWD 4,331,256,172.16 4,331,256,172.16 24,564,823.00 704,224,579.86 CNY 21,902,900.00 21,902,900.00 - 39,100.00 자료: 당사 감사(검토)보고서주) 계약통화 기준임 [ 2022년 3분기말 수주총액 및 수주잔고] (단위: 천원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 분진처리설비 446,189,935 331,297,658 114,892,276 GAS처리설비 1,413,365,631 749,418,194 663,947,437 기타 363,912,207 300,974,154 62,938,052 합계 2,223,467,773 1,381,690,007 841,777,766 자료: 당사 제공 당사의 환경설비 생산능력은 연간 약 9,545 Ton 입니다. 생산능력의 산출기준은 시간당 생산능력일일조업시간(8시간)연조업일수(300일)로 산출 후 연간 Work Load 목표를 반영하여 조정한 수치입니다. 당사의 2023년 3분기말 기준 생산능력은 생산공장 축소이전 계획에 따른 생산품목 감축으로 전기 대비 감소하였습니다. 2022년 3분기 기준 당사 생산실적 및 가동율 (단위 : Ton, %) 사업부문 구 분 2022년 3분기 2021년 2020년 환경엔지니어링 생산실적 7,933 15,997 14,153 가동률 18.4 37.2 32.9 ※ 가동률 산출근거: 당기 생산량 / 보유설비 최대생산능력(약 43,000Ton/년) 당사의 생산시설 가동률의 경우 보유설비 최대상산능력을 기준으로 평균 약 30%대를 유지하고 있지만, 연간 목표 생산량 기준으로 할 경우 연간 90%이상의 가동률을 보이고 있습니다. 당사의 생산시설 가동률은 당사의 수익성과 연관이 되어있으며, 향후 생산시설의 가동률이 하락할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 당사의 매출원가의 경우, 2019년 2,655억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 증가된 모습을 보였습니다. 이는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였기 때문입니다. 당사의 외주가공비/외주비의 경우 2022년 3분기말 1,182억원으로 전체 매출원가에서 약 43.8%를 차지하고 있습니다. 당사의 외주가공비/외주비는 현장 제작 설치 인건비, 보온·배관공사에 대한 외주비가 대부분을 차지하고 있습니다. 당사 품질관리팀에서 사전검사 및 고객입회검사를 통해 외주 품질관리를 철저히 하고 있으며, 공사 현장의 경우 현장관리자 현지 파견을 통해 품질을 관리하고 있으 며,이에 따라 당사의 하자보수충당부채 사용액이 매출액의 1% 미만 수준(2022년 3분기 하자보수충당부채 사용액 1.8억원)으로 유지되고 있습니다. 또한 당사는 외주 가공업체 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처 선정을 하고 있기에 외주 가공업체는 다변화될 수 있습니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 2019년 81억원 대비 약 128억원 증가하였습니다. 2021년에는 철광석 등 원자재 가격 상승으로 인해 원가 부담이 가중되었으나, 공사손실 충당부채 및 하자보수 충당부채 환입 및 실행예산 증가분에 대한 선반영으로 인하여 2020년 대비 매출은 271억원 증가했으나, 매출원가는 166억원 감소하였습니다. 2022년 3분기에는 물가상승에 기인한 니켈, 철광석 등의 원재료 가격 상승 및 매출액 증가( 2021년 3분기 대비 약 29.68% 증가)로 인해 매출원가는 전년 동기대비 31.51% 상승하였습니다. 특히 2022년 3분기 기준 당사의 원재료 매입액의 약 48% 비중을 차지하는 니켈은 한국지사(대리점)價, LME Nickel 월간 가격 기준으로 2021년 1kg당 20,059원에서 2022년 4월평균 1kg 당 33,298원까지 상승하였으며(2022년 3분기 1kg 당 22,663원), 이와 더불어 2022년 3분기 누적 매출액은 전년 동기대비 약 29.68% 증가하였습니다. 상기 사유에 기인하여 원재료의 변동 등에 의한 매출원가는 2021년 3분기 2,052억원에서 2022년 3분기 2,698억원으로 크게 증가하였습니다. 2022년 3분기 기준 매출원가 및 판관비의 임직원 급여/상여/임금의 경우 약 56억원으로 전년동기 61억원에 비해 감소하였습니다. 이는 전반적인 고용 감소에 기인한 것으로 특히, 기존 대형 프로젝트 진행이 마무리 단계로 진입함에 따라 매출원가성 인건비가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다. [연결기준 매출원가 상세내역] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 원재료의변동 등 126,526 83,437 148,607 154,764 134,569 외주가공비/외주비 118,247 102,171 150,700 128,678 90,460 급여/상여/임금 12,632 15,980 21,343 21,749 18,120 퇴직급여 1,145 1,121 1,523 1,924 1,529 경상연구개발비 2 14 6 83 - 복리후생비 1,179 1,577 2,206 2,227 1,846 여비교통비 2,272 2,393 3,254 2,616 2,623 세금과공과 380 859 1,014 732 627 소모품비 906 795 1,069 1,600 1,285 운반비 1,442 1,190 1,609 2,157 2,582 지급수수료 3,483 1,318 1,982 915 650 지급임차료 715 662 917 2,359 1,092 수도광열비 195 227 288 286 207 접대비 13 15 18 19 28 감가상각비 193 453 560 769 912 무형자산상각비 15 - - 3 18 보험료 2,330 1,089 2,474 1,008 852 기타비용(주) -1,826 -8,111 -11,352 20,944 8,106 계 269,851 205,191 326,217 342,830 265,506 당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. 판관비의 경우, 2019년 265억원을 기록한 이후 2020년 297억원을 기록하며 소폭 증가하였습니다. 하지만 2021년에는 242억원을 보이며 전년대비 35억원 감소하였습니다. 이는 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급 수수료 및 임직원 급여가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 2022년 3분기 누적 판관비는 약 192억원으로 전년 동기와 비슷한 수준을 보였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료는 2019년 72억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 80억원을 기록하였습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 제공하는 브랜드사용수수료 및 프로젝트 영업단계에서 영업 대리인과의 계약에 따른 Agent Fee로 구성되어있습니다.브랜드지급수수료의 경우 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조이며, Agent Fee의 경우 수주 프로젝트의 진행률에 따라 계약상 요율로 지급하는 구조입니다. 당사의 2021년 매출액 증가에도 불구하고, 지급 수수료가 전년 대비 감소한 이유는 Agent 계약이 수반된 수주 프로젝트의 진행률이 전년 대비 감소함에 따라 Agent Fee가 감소했기 때문입니다. (중략) [연결기준 판관비 상세내역] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 원재료의변동 등 - - - - - 외주가공비/외주비 347 740 938 994 1,514 급여/상여/임금 5,625 6,065 7,588 9,069 7,933 퇴직급여 667 588 867 911 975 경상연구개발비 887 419 895 1,011 1,107 복리후생비 745 610 925 1,195 1,366 여비교통비 456 322 444 440 1,057 세금과공과 201 284 406 341 368 소모품비 70 99 134 161 277 운반비 6 17 18 15 16 지급수수료 6,327 5,188 7,965 10,754 7,210 지급임차료 313 281 380 372 315 수도광열비 31 26 36 38 26 접대비 258 208 311 473 606 감가상각비 1,215 1,213 1,629 1,620 1,506 무형자산상각비 603 586 784 784 763 보험료 54 49 64 108 83 기타비용() 1,404 414 787 1,486 1,419 계 19,211 17,110 24,170 29,772 26,541 당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. (주9) 정정 전 다. 재무안정성 관련 위험당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 반기말 기준 누적손실 약 124억원으로 인해 결손금이 발생하여 부채비율이 773.26%로 증가하였습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으나, 2022년 반기에는 반기손실 124억 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 377억원을 기록하였습니다.하지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 반기말 기준 누적손실 약 124억원으로 인해 결손금이 발생하여 부채비율이 773.26%로 증가하였습니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으하였으나, 2022년 반기에는 반기손실 124억 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 377억원을 기록하였습니다. 한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년에는 3,351억원을 기록하였습니다. 2021년 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다. 2022년 반기에는 매입채무, 미지급금 등 유동부채의 감소로 2,921억원으로 부채가 감소하였습니다. 당사의 2022년 반기 기준 총차입금 규모는 656억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2021년 총차입금 약 685억원에서 소폭 감소하였으며, 이는 당사의 장기차입금 일부 상환에 기인합니다. 2022년 상반기 당사의 부채비율은 773.26%로 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 95.76%를 크게 상회하는 수치입니다. 부채비율 변동 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 그러나 당사의 차입금 의존도는 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 27.01%를 하회하는 바, 경쟁사 대비 우위에 있는 것으로 판단 됩니다. [연결기준 재무건전성 추이] (단위: 백만원, %) 구분 2022년 반기 2021년 2020년 2019년 자산총계 329,861 385,077 281,918 332,020 유동자산 244,107 291,775 189,056 240,910 현금및현금성자산 34,888 89,282 13,299 49,517 재고자산 41,114 19,465 22,446 30,656 미청구 매출채권 74,585 76,762 49,829 45,747 매출채권 39,965 40,438 40,803 56,302 비유동자산 85,754 93,302 92,862 91,109 유형자산 5,523 6,137 39,874 41,502 장기매출채권 17,583 18,905 17,055 17,834 부채총계 292,087 335,126 269,571 255,791 유동부채 218,896 265,342 185,029 215,464 단기차입금 34,058 34,325 58,438 10,327 유동성장기차입금 5,646 5,646 608 285 비유동부채 73,191 69,784 84,542 40,327 장기차입금 5,368 8,191 3,956 4,565 사채 9,990 9,987 9,980 0 전환사채 10,522 10,362 0 0 자본총계 37,774 49,951 12,346 76,229 부채비율 773.26% 670.9% 2183.5% 335.6% 유동비율 111.52% 110.0% 102.2% 111.8% 총차입금 65,584 68,510 72,983 15,176 순차입금 30,695 -20,772 59,684 (34,341) 차입금의존도 0.20 0.18 0.26 0.05 자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 전환사채 주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다. [이자보상비율 추이] (단위: 백만원) 항목 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 영업이익 1,478 1,209 4,648 -44,694 8,505 이자비용 1,609 1,224 2,599 1,838 725 이자보상비율 0.92 0.99 1.79 - 24.32 11.73 자료: 당사 감사(검토)보고서 당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년 반기 이자보상비율은 0.92로 1배 미만을 기록하며 2021년 반기 대비 소폭 감소하였습니다. 이는 당사의 2021년 반기 대비 금리상승에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 한편, 2022년 반기기준 당사의 연결기준 장단기 차입금, 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. [연결기준 차입금 내역] (단위: 천원, %) 차입금종류 내역 차입처 차입회사 이자율(%) 차입일 만기일 2022년 반기말 2021년말 단기차입금 일반자금 하나은행 KC코트렐 3.7 2022-06-30 2022-07-30 4,000,000 0 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7 2021-10-01 2022-12-23 1,638,000 1,593,000 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.35 2021-12-24 2022-12-23 1,638,000 1,593,000 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.35 2021-02-24 2022-12-23 1,228,500 1,194,750 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 6.6 2021-01-10 2022-12-23 982,800 955,800 KCVCS (주1) 3.62 2021-11-04 2022-03-03 0 4,788,860 산업은행 KC코트렐 3.86 2022-04-14 2023-04-14 15,000,000 15,000,000 KC에어필터텍 3.69 2022-03-23 2023-03-23 0 166,559 우리은행 KC코트렐 3.81 2021-07-02 2022-07-04 3,000,000 3,000,000 KC에어필터텍 4.27 2022-06-30 2023-06-29 1,000,000 1,000,000 KCVCS 4.93 2022-06-30 2022-12-31 1,000,000 0 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 6.2 2021-05-31 2022-12-30 2,047,500 1,991,250 그 외 놀텍코리아 1.7 2021-07-01 2022-06-30 1,900,000 1,900,000 놀텍코리아 2.49 2021-12-06 2022-12-05 500,000 500,000 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 1.85 2020-06-04 2023-06-04 123,175 641,868 단기차입금 계 34,057,975 34,325,087 장기차입금 시설자금 하나은행 KC코트렐 1.75 2017-07-27 2025-06-15 72,000 84,000 KC코트렐 2.75 2018-01-25 2025-06-15 288,000 336,000 산업은행 KC코트렐 2.75 2018-07-05 2028-06-15 3,153,600 3,416,400 일반자금 우리은행 KC코트렐 3.1 2021-10-26 2023-10-16 7,500,000 10,000,000 장기차입금 소계 11,013,600 13,836,400 차감:유동성대체 (5,645,600) (5,645,600) 장기차입금 계 5,368,000 8,190,800 자료 : 당사 제시 주1) 본 단기차입금은 어음할인으로 인해 발생한 단기차입금이며, 차입일과 만기일은 어음발행일과 어음만기일입니다. [사채 내역] (단위: 천원) 구분 이자율(%) 2022년말 반기말 2021년말 사모사채 3.639% 10,000,000 10,000,000 전환사채 1.000% 11,000,000 11,000,000 전환사채 1.000% 7,500,000 - 사채 소계 28,500,000 21,000,000 가산:상환할증금 570,503 339,218 차감:전환권조정 (3,808,297) (977,508) 차감:사채할인발행차금 (9,698) (13,013) 차감 계 25,252,508 20,348,697 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (중략) 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 04일 만기일 2025년 08월 04일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 4,372원/주 원금상환방법 만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권의 행사기간 2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 당사의 차입금 관련 담보제공의 상세내역은 다음과 같습니다. [차입금 관련 담보 제공 내역(연결기준)] (단위: 천원) 제공처 관련차입금 제공자 제공한 담보/보증 내용 설정액 하나은행 4,360,000 KC코트렐㈜KC그린홀딩스㈜ 부동산(안성토지) 및 연대보증 5,232,000 우리은행 7,500,000 KC그린홀딩스(주) 연대보증 9,000,000 3,000,000 KC코트렐(주) 특허 3,600,000 산업은행 15,000,000 KC그린홀딩스(주) 연대보증 18,000,000 3,153,600 (주)창원에너텍 부동산,기계장치 3,784,320 계 33,013,600 - - 39,616,320 자료 : 당사 감사(검토)보고서 2022년 반기말 당사는 총 330억원의 은행 차입금에 대해 396억원의 담보를 제공하고 있습니다. 한편, 당사는 단기차입금 및 장기차입금에 대한 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2022년, 2023년에 상환될 예정입니다. [단기차입금 상환 계획] (단위 : 천원) 차입금종류 내역 차입처 이자율(%) 2022년 10월 12일 기준 유상증자 상환예정 당사자금 상환예정 잔액 비고 단기차입금 일반자금 하나은행 3.7-7.35 10,487,300 6,000,000 4,000,000 487,300 포괄무역어음대출 한도대 만기연장(23-1-24) 산업은행 3.86 15,000,000 　 　 15,000,000 산업운영자금 만기연장(23-4-14) 우리은행 3.48-6.2 6,047,500 4,000,000 　 2,047,500 기업운전자금대출 만기연장(23-7-04) 그 외 1.7-2.49 2,550,350 　 　 2,550,350 모회사 차입금등 만기연장 단기차입금계 34,085,150 10,000,000 4,000,000 20,085,150 자료 : 당사 제시 [장기차입금 상환계획] (단위: 천원) 연도 상환금액 2022년 2,822,800 2023년 5,645,600 2024년 645,600 2025년 585,600 2026년이후 1,314,000 계 11,013,600 자료 : 당사 감사(검토)보고서 충당부채의 경우 2021년 약 141억원을 기록하며 2020년 429억원 대비 288억원 감소하였습니다. 이는 충당부채로 설정한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금을 실제 지급함에 따라 충당부채가 감소하였기 때문입니다. 2022년 반기말 기준 당사의 충당부채는 88억원이며, 약 52억원의 환입액은 2020년말 주요 대규모 프로젝트에 대해 설정한 공사손실충당부채에 대해 해당 공사 진척에 따라 환입한 금액입니다. [2022년 반기 충당부채 변동내역] (단위: 천원) 구분 공사손실충당부채 하자보수충당부채 기초 7,151,012 5,893,613 전입 486,053 707,477 사용 - (89,696) 환입 (5,183,146) (140,633) 기말 2,453,919 6,370,761 자료 : 당사 감사(검토)보고서 [2021년 기준 충당부채 변동내역] (단위: 천원) 구분 공사손실충당부채() 하자보수충당부채 기타충당부채() 2020년말 23,254,422 5,912,327 13,744,113 전입 1,693,502 1,949,103 - 사용 - (201,689) (13,744,113) 환입 (17,273,253) (1,270,375) - 연결변동 1,800 2,675 - 2021년말 7,676,471 6,392,041 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서() 유동성충당부채 포함() Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금 당사의 현금흐름을 살펴보면 2020년에는 대규모 영업적자에 따른 수익성 악화로 인해 약 844억원의 영업활동현금유출을 보였습니다. 하지만 2021년에는 593억원의 영업활동현금순유입을 기록하였습니다. 2022년 반기말에는 대규모 물류 병목현상으로 인한 미착품 증가에 따라 216억원의 재고자산의 증가 및 약 198억원의 미청구 매출채권의 증가로 인해 연결기준 679억원의 영업활동현금 유출을 기록하였습니다. 반면 투자활동현금흐름은 25억원의 순유입, 재무활동현금흐름은 사채 발행 및 차입으로 인해 81억원의 순유입을 기록하였습니다. 당사의 2022년 반기말 연결기준 현금및현금성자산은 2021년말 대비 약 573억원이 감소한 349억원입니다. [현금흐름 현황(연결기준)] (단위:백만원) 구 분 2022년 반기 2021년 반기 2021년 2020년 2019년 기초현금및현금성자산 89,282 13,299 13,299 49,517 14,282 영업활동현금흐름 -67,863 -15,656 59,300 -84,351 50,314 투자활동현금흐름 2,463 2,955 2,288 -6,894 -5,928 재무활동현금흐름 8,119 11,302 13,186 55,313 -9,285 현금및현금성자산의순증가(감소) -57,281 -1,398 74,773 -35,933 35,101 외화표시 현금및현금성자산의환율변동 효과 2,887 213 1,210 -285 134 기말현금및현금성자산 34,888 12,114 89,282 13,299 49,517 자료 : 당사 감사(검토)보고서 2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구 분 2022년 반기말 2021년말 매각예정_유동으로 분류된 자산합계 4,615,456 4,851,797 토지 4,615,456 4,851,797 매각예정_비유동으로 분류된 자산합계 22,468,512 22,468,512 토지 17,321,022 17,321,022 건물 3,475,869 3,475,869 구축물 720,160 720,160 건설중인자산 951,461 951,461 합 계 27,083,968 27,320,309 자료 : 당사 감사(검토)보고서 당사의 유동성 수준, 재무안정성, 현금 및 현금성 자산규모, 자산매각계획 등을 감안하면 중장기적으로도 실질적인 차입금 상환에 따른 부담은 크지 않을 것으로 판단되나, 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주9) 정정 후 다. 재무안정성 관련 위험당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 3분기말 기준 누적손실 약 161억원으로 인한 결손금이 발생 및 전환사채 발행으로 인한 총차입금의 증가로 부채비율이 901.64% 로 증가하였습니다. 당사는 부채비율 개선을 위해 금번 유상증자를 통해 자본을 확충할 예정이며, 유휴자산매각 등을 통해 차입금을 상환예정입니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으나, 2022년 3분기에는 누적 손실 161억원 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 334 억원 을 기록하였습니다.하지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 3분기말 기준 누적손실 약 161억원으로 인한 결손금이 발생 및 전환사채 발행으로 인한 총차입금의 증가로 부채비율이 901.64%로 증가하였습니다. 당사는 부채비율 개선을 위해 금번 유상증자를 통해 자본을 확충할 예정이며, 유휴자산매각 등을 통해 차입금을 상환예정입니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으하였으나, 2022년 3분기에는 누적 손실 161억원 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 334억원을 기록하였습니다. 한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년에는 3,351억원을 기록하였습니다. 2021년 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다. 2022년 3분기에는 총차입금 증가에도 불구하고 매입채무, 미지급금 등 유동부채의 감소로 당사의 연결기준 부채총계는 3,015억원으로 감소하였습니다. 당사의 2022년 3분기 기준 총차입금 규모는 857억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2021년 총차입금 약 685억원에서 증가하였으며, 이는 2022년 3분기 125억원의 전환사채 발행한 것에 기인합니다. 2022년 3분기 당사의 부채비율은 901.64%로 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 95.76%를 크게 상회하는 수치입니다. 부채비율 변동 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 그러나 당사의 차입금 의존도는 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 27.01%를 하회하는 바, 업종 대비 우위에 있는 것으로 판단 됩니다. [연결기준 재무건전성 추이] (단위: 백만원, %) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 2019년 자산총계 334,991 385,077 281,918 332,020 유동자산 248,021 291,775 189,056 240,910 현금및현금성자산 16,344 89,282 13,299 49,517 재고자산 46,957 19,465 22,446 30,656 미청구 매출채권 100,272 76,762 49,829 45,747 매출채권 32,716 40,438 40,803 56,302 비유동자산 86,970 93,302 92,862 91,109 유형자산 4,707 6,137 39,874 41,502 장기매출채권 15,463 18,905 17,055 17,834 부채총계 301,547 335,126 269,571 255,791 유동부채 219,206 265,342 185,029 215,464 단기차입금 43,826 34,325 58,438 10,327 유동성장기차입금 5,646 5,646 608 285 비유동부채 82,341 69,784 84,542 40,327 장기차입금 3,957 8,191 3,956 4,565 사채 9,992 9,987 9,980 0 전환사채 22,241 10,362 0 0 자본총계 33,444 49,951 12,346 76,229 부채비율 901.64% 670.9% 2183.5% 335.6% 유동비율 113.15% 110.0% 102.2% 111.8% 총차입금 85,662 68,510 72,983 15,176 순차입금 57,680 -20,772 59,684 (34,341) 차입금의존도 25.57% 17.79% 25.89% 4.57% 자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 전환사채 주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다. [이자보상비율 추이] (단위: 백만원) 항목 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 영업이익 3,511 3,315 4,648 -44,694 8,505 이자비용 2,866 1,766 2,599 1,838 725 이자보상비율 1.23 1.88 1.79 - 24.32 11.73 자료: 당사 감사(검토)보고서 당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년 3분기 이자보상비율은 1.23로 2021년 3분기 대비 감소하였지만, 여전히 1배 이상을 기록하고 있습니다. 이는 당사의 2021년 3분기 대비 금리상승에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 한편, 2022년 3분기 기준 당사의 연결기준 장단기 차입금, 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. 당사의 2022년 3분기말 단기차입금 계는 438억원으로 2022년 반기말 340억원 대비 98억원 증가하였습니다. 이는 당사가 2022년 8월 31일 하나은행으로부터 84.5억원을 운영자금 목적으로 추가로 차입하였기 때문입니다 . [연결기준 차입금 내역] (단위: 천원, %) 차입금종류 내역 차입처 차입회사 이자율(%) 차입일 만기일 2022년 3분기말 2021년말 단기차입금 일반자금 하나은행 KC코트렐 4.62 2022-08-31 2022-10-30 12,450,000 - KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7 2021-10-01 2022-12-23 1,761,000 1,593,000 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.35 2021-12-24 2022-12-23 1,761,000 1,593,000 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.35 2021-02-24 2022-12-23 1,320,750 1,194,750 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 6.6 2021-01-10 2022-12-23 1,056,600 955,800 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.3 2022-09-28 2023-07-31 810,060 - KCVCS (주1) 4.93 2021-11-04 2022-03-03 665,271 4,788,860 산업은행 KC코트렐 3.86 2022-04-14 2023-04-14 15,000,000 15,000,000 KC에어필터텍 0 2022-03-23 2023-03-23 - 166,559 우리은행 KC코트렐 4.56 2021-07-02 2022-07-04 3,000,000 3,000,000 KC에어필터텍 4.78 2022-06-30 2023-06-29 1,400,000 1,000,000 KCVCS 0 2022-06-30 2022-12-31 - - KC Cottrell India Pvt. Ltd. 6.2 2021-05-31 2022-12-30 2,201,250 1,991,250 그 외 놀텍코리아 2.9 2021-07-01 2022-06-30 1,900,000 1,900,000 놀텍코리아 3.69 2021-12-06 2022-12-05 500,000 500,000 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 0 2020-06-04 2023-06-04 - 641,868 단기차입금 계 43,825,931 34,325,087 장기차입금 시설자금 하나은행 KC코트렐 2 2017-07-27 2025-06-15 66,000 84,000 KC코트렐 2 2018-01-25 2025-06-15 264,000 336,000 산업은행 KC코트렐 2.75 2018-07-05 2028-06-15 3,022,200 3,416,400 일반자금 우리은행 KC코트렐 3.98 2021-10-26 2023-10-16 6,250,000 10,000,000 장기차입금 소계 9,602,200 13,836,400 차감:유동성대체 (5,645,600) (5,645,600) 장기차입금 계 3,956,600 8,190,800 자료 : 당사 제시 주1) 본 단기차입금은 어음할인으로 인해 발생한 단기차입금이며, 차입일과 만기일은 어음발행일과 어음만기일입니다. [사채 내역] (단위: 천원) 구분 이자율(%) 2022년 3분기말 2021년말 사모사채(주1) 3.639% 10,000,000 10,000,000 제 1회차 사모전환사채(주1) 1.000% 11,000,000 11,000,000 제 2회차 사모전환사채 1.000% 7,500,000 - 제 3회차 공모전환사채 1.000% 12,498,000 - 사채 소계 40,998,000 21,000,000 가산:상환할증금 955,916 339,218 차감:전환권조정 (9,712,910) (977,508) 차감:사채할인발행차금 (8,009) (13,013) 차감 계 32,232,997 20,348,697 (주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.(중략) 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 04일 만기일 2025년 08월 04일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 3,498원/주 원금상환방법 만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권의 행사기간 2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 주1) 상기 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. 당사의 차입금 관련 담보제공의 상세내역은 다음과 같습니다. [차입금 관련 담보 제공 내역(연결기준)] (단위: 천원) 제공처 관련차입금 제공자 제공한 담보/보증 내용 설정액 하나은행 20,154,681 KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스 부동산(안성토지) 및 연대보증() 11,816,760 우리은행 12,851,250 KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스 특허 및 연대보증 17,457,000 산업은행 18,022,200 KC그린홀딩스㈜ ㈜창원에너텍 KC코트렐㈜ 부동산(창원에너텍), 기계장치(창원에너텍) 및 연대보증() 21,784,320 계 51,028,131 - - 51,058,080 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (*) 담보 제공 중인 부동산은 경기 안성시 서운면 신기리 253 소재한 KC코트렐㈜ 공장부지입니다. () 담보 제공 중인 부동산 및 기계장치는 경남 창원시 의창구 대원동 남면로 113번길 27 소재한 (주)창원에너텍 공장부지 및 생산설비 일체입니다. 2022년 3분기말 당사는 총 510억원의 은행 차입금에 대해 510억원의 담보를 제공하고 있습니다. 당사의 담보 관련 차입금의 경우 2022년 반기 425억원에서 증가하였으며, 이는 총 차입한도 내에서 차입 실행 금액이 증가한 것에 기인합니다. 한편, 당사는 단기차입금 및 장기차입금에 대한 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2022년, 2023년에 상환될 예정입니다. [단기차입금 상환 계획] (단위 : 천원) 차입금종류 내역 차입처 이자율(%) 2022년 10월 12일 기준 유상증자 상환예정 당사자금 상환예정 잔액 비고 단기차입금 일반자금 하나은행 3.7-7.35 10,487,300 6,000,000 4,000,000 487,300 포괄무역어음대출 한도대 만기연장(23-1-24) 산업은행 3.86 15,000,000 　 　 15,000,000 산업운영자금 만기연장(23-4-14) 우리은행 3.48-6.2 6,047,500 4,000,000 　 2,047,500 기업운전자금대출 만기연장(23-7-04) 그 외 1.7-2.49 2,550,350 　 　 2,550,350 모회사 차입금등 만기연장 단기차입금계 34,085,150 10,000,000 4,000,000 20,085,150 자료 : 당사 제시 [장기차입금 상환계획] (단위: 천원) 연도 상환금액 2022년 2,822,800 2023년 5,645,600 2024년 645,600 2025년 585,600 2026년이후 1,314,000 계 11,013,600 자료 : 당사 감사(검토)보고서 충당부채의 경우 2021년 약 141억원을 기록하며 2020년 429억원 대비 288억원 감소하였습니다. 이는 충당부채로 설정한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금을 실제 지급함에 따라 충당부채가 감소하였기 때문입니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 충당부채는 97억원이 며, 약 62억원의 환입액은 2020년말 주요 대규모 프로젝트에 대해 설정한 공사손실충당부채에 대해 해당 공사 진척에 따라 환입한 금액입니다. [ 2022년 3분기 충당부채 변동내역] (단위: 천원) 구분 공사손실충당부채() 하자보수충당부채 기초 7,676,471 6,392,041 전입 1,075,185 1,174,102 사용 - (182,445) 환입 (6,215,406) (230,968) 기타변동 55,416 4,200 기말 2,591,666 7,156,930 자료 : 당사 감사(검토)보고서() 유동성충당부채 포함 [2021년 기준 충당부채 변동내역] (단위: 천원) 구분 공사손실충당부채() 하자보수충당부채 기타충당부채() 2020년말 23,254,422 5,912,327 13,744,113 전입 1,693,502 1,949,103 - 사용 - (201,689) (13,744,113) 환입 (17,273,253) (1,270,375) - 연결변동 1,800 2,675 - 2021년말 7,676,471 6,392,041 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서() 유동성충당부채 포함() Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금 당사의 현금흐름을 살펴보면 2020년에는 대규모 영업적자에 따른 수익성 악화로 인해 약 844억원의 영업활동현금유출을 보였습니다. 하지만 2021년에는 593억원의 영업활동현금순유입을 기록하였습니다. 2022년 3분기말에는 대규모 물류 병목현상으로 인한 미착품 증가에 따라 275억원의 재고자산의 증가 및 약 355억원의 미청구 매출채권의 증가로 인해 연결기준 965억원의 영업활동현금 유출을 기록하였습니다. 반면 투자활동현금흐름은 46억원의 순유출, 재무활동현금흐름은 전환사채 발행 및 차입으로 인해 227억원의 순유입을 기록하였습니다. 당사의 2022년 3분기말 연결기준 현금및현금성자산은 2021년말 대비 약 730억원이 감소한 163억원입니다. 당사는 공사진행에 따른 공사대금 수취를 통해 향후 영업활동 현금흐름이 개선될 것으로 예상하고 있으며, 금번 유상증자 및 자산매각 등을 통해 단기차입금을 상환하여 유동비율 등을 개선할 계획입니다. [현금흐름 현황(연결기준)] (단위:백만원) 구 분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 기초현금및현금성자산 89,282 13,299 13,299 49,517 14,282 영업활동현금흐름 -98,600 -16,017 59,300 -84,351 50,314 투자활동현금흐름 -4,604 -3,740 2,288 -6,894 -5,928 재무활동현금흐름 27,743 23,096 13,186 55,313 -9,285 현금및현금성자산의순증가(감소) -75,462 3,340 74,773 -35,933 35,101 외화표시 현금및현금성자산의환율변동 효과 2,523 492 1,210 -285 134 기말현금및현금성자산 16,344 17,131 89,282 13,299 49,517 자료 : 당사 감사(검토)보고서 2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구 분 2022년 3분기말 2021년말 매각예정_유동으로 분류된 자산합계 4,615,456 4,851,797 토지 4,615,456 4,851,797 매각예정_비유동으로 분류된 자산합계 22,468,512 22,468,512 토지 17,321,022 17,321,022 건물 3,475,869 3,475,869 구축물 720,160 720,160 건설중인자산 951,461 951,461 합 계 27,083,968 27,320,309 자료 : 당사 감사(검토)보고서 당사의 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.(주10) 정정 전 라. 매출채권 관련 위험 당사는 2022년 반기기준 약 1,347억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 746억원, 매출채권은 400억원, 장기매출채권은 176억원, 유동성장기매출채권은 25억원을 기록하였습니다. 미청구매출채권의 경우 2021년말 약 768억원 대비 소폭 감소하였습니다. 2022년 반기말 당사의 미청구 매출채권 746억원 중 267억원(약 35.8%)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대손 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 반기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 반기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.65%, 탈황설비 약 54.53%에 달하고 있습니다. 2022년 반기말 현재 공사 원청사인 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 직접 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 당사는 2022년 반기기준 약 1,347억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 2021년말 약 1,378억원 대비 소폭 감소하였습니다. 당사의 매출채권은 미청구매출채권은 746억원, 매출채권은 400억원, 장기매출채권은 176억원, 유동성장기매출채권은 25억원으로 구성되어 있습니다. 미청구매출채권의 경우 2022년 반기말 당사의 미청구 매출채권 746억원 중 267억원(약 35.8%)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 반기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 반기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.65%, 탈황설비 약 54.53%에 달하고 있습니다. 2022년 반기말 현재 공사 원청사인 원청사 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 미청구매출채권 중 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2021년 기준, 당사의 매출채권 회전율은 2.88회로 2020년 2.85회 대비 소폭 증가 하였습니다. 이는 상기에서 언급한 대형 공사의 진행률이 빨라지며 매출채권 회수가 활발히 진행된 것에 기인합니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 매출채권회전율은 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 5.22회를 하회하며, 2022년 상반기 역시 2.89회의 상대적으로 저조한 매출채권회전율 추이를 보이고 있습니다. 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조 및 설치 등을 주요사업으로 영위하고 있고, 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분 관리하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있기에 당사의 매출채권회전율은 동종 업종 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. [연결기준 매출채권 증가율 및 매출채권 회전율] (단위: 억원) 구분 2022년 반기 2021년 2020년 2019년 매출액 1,966 3,550 3,279 3,006 매출채권 합계 1,347 1,378 1,091 1,210 미청구매출채권 746 768 498 457 매출채권 400 404 408 563 장기매출채권 176 189 171 178 유동성장기매출채권 25 17 14 12 매출채권 회전율 2.89 2.88 2.85 2.61 매출채권 회수기간 126 127 128 140 주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권 + 유동성장기매출채권 주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 등 + 기초 매출채권 등)/2} 주3) 2022년 반기 매출채권회전율은 2022년 반기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다. 주4) 당사의 재무수치는 K-IFRS 기준입니다. 주5) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율 출처: 당사 감사(검토)보고서 또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. [대손충당금 설정내역] (단위: 천원) 구 분 2022년 반기 2021년 2020년 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 기초 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 2,317,236 1,640,329 2,097,594 223,448 대손상각비 (560,536) (6,785) 7,173,421 50,973 240,582 50,252 - 95,541 322,745 - 228,460 102,290 대손충당금환입 - - - - - - (483,365) - (245,652) (86,113) (117,626) (7,675) 제각 - - - - - - - - - - - - 기타증감() - - - - - - - - - - - - 기말 2,074,375 1,597,683 8,898,484 464,577 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.주2) 상기 표에는 미청구매출채권 및 유동성장기매출채권이 포함되어있지 않습니다. 한편, 2022년 반기말 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령분석은 다음과 같습니다. [2022년 반기말 기준 연결기준 비파생금융자산 연령분석 잔액 현황] (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 26,979,832 9,917,715 5,141,825 - 42,039,372 (2,074,375) 39,964,997 장기성매출채권 - - 8,586,864 10,649,333 19,236,197 (1,653,580) 17,582,617 기타유동채권 16,113,618 9,126,546 23,156,656 6,101,757 54,498,577 (9,763,061) 44,735,516 유동성장기매출채권 - 2,579,489 - - 2,579,489 (59,601) 2,519,888 계 43,093,450 21,623,750 36,885,345 16,751,090 118,353,635 (13,550,617) 104,803,018 자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 상기 표에는 미청구매출채권이 포함되어 있지 않습니다. (주10) 정정 후 라. 매출채권 관련 위험 당사는 2022년 3분기 기준 약 1,510 억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 1,003 억 원, 매출채권은 327 억원, 장기매출채권은 155 억원, 유동성장기매출채권은 25 억원을 기록하였습니다. 미청구매출채권의 경우 2021년말 약 768억원 대비 소폭 감소하였습니다. 2022년 3분기말 당사의 미청구 매출채권 1,003 억원 중 309 억원(약 30.8 %)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대손 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 3분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 3분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 2022년 3분기말 현재 공사 원청사인 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 직접 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 당사는 2022년 3분기말 기준 약 1,510억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 2021년말 약 1,378억원 대비 증가하였습니다. 당사의 매출채권은 미청구매출채권은 1,003억원, 매출채권은 327억원, 장기매출채권은 155억원, 유동성장기매출채권은 25억원으로 구성되어 있습니다. 미청구매출채권의 경우 2022년 3분기말 당사의 미청구 매출채권 1,003억원 중 309억원(약 30.8%)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 3분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 3분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 2022년 3분기말 현재 공사 원청사인 원청사 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 미청구매출채권 중 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2021년 기준, 당사의 매출채권 회전율은 2.88회로 2020년 2.85회 대비 소폭 증가 하였습니다. 이는 상기에서 언급한 대형 공사의 진행률이 빨라지며 매출채권 회수가 활발히 진행된 것에 기인합니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 매출채권회전율은 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 5.22회를 하회하며, 2022년 3분기 역시 2.03회의 상대적으로 저조한 매출채권회전율 추이를 보이고 있습니다. 이는 2022년 반기 매출채권 회전율 2.89 보다 다소 급격히 하락한 수치이며, Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 공사 진척에 따라 미청구 매출채권이 152억원 증가했기 때문입니다. 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조 및 설치 등을 주요사업으로 영위하고 있고, 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분 관리하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있기에 당사의 매출채권회전율은 동종 업종 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. [연결기준 매출채권 증가율 및 매출채권 회전율] (단위: 억원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 2019년 매출액 2,926 3,550 3,279 3,006 매출채권 합계 1,510 1,378 1,091 1,210 미청구매출채권 1,003 768 498 457 매출채권 327 404 408 563 장기매출채권 155 189 171 178 유동성장기매출채권 25 17 14 12 매출채권 회전율 2.03 2.88 2.85 2.61 매출채권 회수기간 180 127 128 140 주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권 + 유동성장기매출채권 주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 등 + 기초 매출채권 등)/2} 주3) 2022년 3분기 매출채권회전율은 2022년 3분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다. 주4) 당사의 재무수치는 K-IFRS 기준입니다. 주5) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율 출처: 당사 감사(검토)보고서 또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. [대손충당금 설정내역] (단위: 천원) 구 분 2022년 3분기 2021년 2020년 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 기초 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 2,317,236 1,640,329 2,097,594 223,448 대손상각비 (466,452) (59,351) 10,858,586 79,658 240,582 50,252 - 95,541 322,745 - 228,460 102,290 대손충당금환입 - - - - - - (483,365) - (245,652) (86,113) (117,626) (7,675) 제각 - - - - - - - - - - - - 기타증감() - - - - - - - - - - - - 기말 2,168,459 1,545,117 12,583,649 493,262 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.주2) 상기 표에는 미청구매출채권 및 유동성장기매출채권이 포함되어있지 않습니다. 한편, 2022년 3분기말 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령분석은 다음과 같습니다. [ 2022년 3분기말 기준 연결기준 비파생금융자산 연령분석 잔액 현황] (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 () 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 19,564,494 9,454,356 5,865,214 - 34,884,064 (2,168,460) 32,715,604 장기성매출채권 - - 9,779,900 7,272,556 17,052,456 (1,589,520) 15,462,936 기타유동채권 16,262,777 8,618,708 23,187,185 5,872,353 53,941,023 (13,476,911) 40,464,112 유동성장기매출채권 - 2,568,114 - - 2,568,114 (53,421) 2,514,693 계 35,827,271 20,641,178 38,832,299 13,144,909 108,445,657 (17,288,312) 91,157,345 자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 상기 표에는 미청구매출채권이 포함되어 있지 않습니다. () 3년초과 장기성 매출채권 72억원은 당사의 인도 프로젝트의 유보금 및 베트남 LongPhu 프로젝트의 매출채권으로 구성되어 있으며, 3년초과 기타유동채권 59억원은 하도업체 선급금, 선급비용, 계약이행증권비용 등으로 구성되어 있습니다. (주11) 정정 전 가. 당사 중요 소송사건 [소송사건 현황] (기준일 : 2022년 10월 12일) (단위: 백만원) 관할 원고 피고 사건내용 소제기일 (1심 기준) 소송가액 진행사항 향후 일정 및 대응방안 대구고등법원 KC코트렐㈜한진중공업㈜ 대구염색산업단지관리공단 공사대금 '18.12.06 5,046 2심 진행 중 1심 일부승소 공동원고가 주관하여 재판 진행 중 (청구부분액: 3,594백만원) 서울중앙지방법원 KC코트렐㈜ ㈜대우건설 구상금 '20.06.26 6,452 2심 진행 중 1심 패소 2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 창원지방법원진주지원 한국남동발전㈜ KC코트렐㈜㈜대우건설 손해배상 '21.01.07 210 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부지방법원 ㈜동강플랜텍 KC코트렐㈜ 손해배상 '21.09.03 200 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부 지방법원 ㈜기현이에스 KC코트렐㈜ 부당계약 무효청구 '22.06.29 214 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울중앙지방법원 KC코트렐㈜ ㈜기현이에스 서울보증보험㈜ 선급금반환 등 청구 '22.09.28 137 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 자료 : 당사 제시 1) 대구염색산업단지관리공단 공사대금 소송 상기 소송은 2014년 당사와 공동원고 한진중공업㈜(현 HJ중공업㈜)이 공동수급으로 대구염색산업단지관리공단으로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 지급청구 소송입니다. 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소하였으며, 현재 기준 항소로 2심 진행중이며 결과는 알 수 없습니다.2) 대우건설 구상금 소송 상기 소송은 2011년 당사와 피고 ㈜대우건설이 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련입니다. 2020년 해당 중재 판정에 따라 당사는 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후 당시 공동수급체인 피고에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 본 소송을 진행하였습니다. 본 소송 1심 당사 패소 후 현재 항소로 2심 진행 중이며 결과는 알 수 없습니다.나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음.다. 연결실체의 채무보증 현황(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증 2022년 반기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다. 단위:천원, USD 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보제공 하나은행 INR 73,700,000 INR 73,700,000 정기예금 우리은행 USD 2,300,000 USD 1,934,526 - 서울보증보험 KRW - KRW 93,575,822 신용 자본재공제조합 KRW 139,667,200 KRW 90,814,882 출자금 자본재공제조합 KRW 4,000,000 KRW 1,334,445 출자금 기계설비공제조합 KRW 400,000 KRW 338,960 출자금 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (2) 금융거래약정 2022년 반기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다. 단위:천원, USD 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 우리은행 운영자금 KRW 4,000,000 외담대할인한도 KRW 4,000,000 하나은행 운전자금 KRW 1,000,000 외담대할인한도 KRW 8,000,000 산업은행 운영자금 KRW 500,000 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (3) 2022년 반기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 가스사고배상책임보험 건물 대인:80,000/대물:300,000 AIG손해보험 단체보험 주계약 30,000 교보생명 재해장해보장특약 90,000 재해치료비특약[2형] 10,000 산업재해사망특약 50,000 재해입원특약 Ⅱ 10,000 자동차보험 차량운반구 3,521 삼성화재 64,100 삼성생명 553,783 KB손해보험 34,720 현대해상 34,960 동부화재 화재보험 건물 6,236,185 한화손해보험 건물 500,000 KB손해보험 대인 : 100,000 대물 : 500,000 동산 700,000 시설·집기 50,000 기계장치 등 200,000 자료 : 당사 감사(검토)보고서 라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음. 마. 2022년 반기말 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. [제공한 지급보증] (원화단위:천원, 외화단위:USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 8,856,842 하나은행 2024-03-15 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 3,398,699 하나은행 2024-03-15 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 2,256,708 하나은행 2024-03-06 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 3,000,000 하나은행 2024-03-06 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 3,637,395 하나은행 2023-04-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 4,000,000 하나은행 2023-02-28 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 26,921,665 하나은행 2025-03-28 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 3,099,400 하나은행 2023-07-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 1,549,700 하나은행 2024-03-14 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 10,000,000 하나은행 2023-02-28 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 83,840,903 하나은행 2024-01-14 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 13,460,832 하나은행 2025-03-28 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 1,150 우리은행 2022-08-31 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 1,650 우리은행 2022-08-31 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd USD 28,000 하나은행 2023-07-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd INR 2,500,000 하나은행 2023-12-09 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd USD 56,650 하나은행 2024-07-14 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd INR 5,820,000 하나은행 2023-06-14 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd USD 31,000 하나은행 2023-03-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd INR 2,500,000 하나은행 2023-12-16 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd USD 34,800 하나은행 2024-02-14 외화지급보증 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd VND 21,944,304,000 하나은행 2022-10-31 외화지급보증 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd USD 948,000 하나은행 2022-12-20 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. 바. 2022년 반기말 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다. (1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다(단위: USD 등). 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 (3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등). 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 348,000 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 7,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,153,600 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 4,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 (4) 당반기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 81,740,648 USD 73,012,321 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 4,000,000 USD 2,527,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 사. 2022년 반기말 현재 당사의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 2022년 반기말 기준 누적대손충당금설정액 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 2,371,537 96,867 7,604,330 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 726,090 - 11,243,094 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 97,913 - 1,178,694 (1,178,694) 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 (1,500,000) 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 1,612,840 435,277 5,678,276 - 미수금 540,330 69,309 - 609,639 (609,639) 매입채무 4,058,133 5,677,747 6,409,963 3,325,917 - 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,006,094 3,428,753 362,552 - 매입채무 5,986,053 4,160,310 8,506,330 1,640,033 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 806,090 231,150 1,201,809 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - - 장기대여금 931,300 2,915,622 84,500 3,762,422 (3,762,422) 단기대여금 948,400 85,920 - 1,034,320 (1,034,320) 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 - 13,371 1,004,086 - 미수금 1,192 - 25 1,167 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 1,332 894 6,851 (6,851) 선급금 2,215,866 977,687 1,399,805 1,793,748 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 136,366 89,274 566,904 (566,904) 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 913,916 197,807 1,259,184 - 미지급금 12,221,995 5,289,358 4,445,556 13,065,797 - 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,337,669 2,899,188 873,530 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 1,699,172 2,515,287 1,711,985 - 초과청구매출채권 2,061,052 - 661,297 1,399,755 - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 - 계 66,317,240 30,884,972 34,217,852 62,984,360 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다. 상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 종속회사인 KC Cottrell India Pvt Ltd에 영업 및 자금조달 등의 목적으로 증권신고서 제출 전일 환율 적용 시 원화 기준 약 108억원의 지급보증을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출 전일 기준 KC Cottrell India Pvt Ltd은 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식상태 입니다. 종속회사 KC Cottrell India Pvt Ltd에서 진행 중인 Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 등 프로젝트에 대해서 당사가 함께 프로젝트를 진행함에 따라 공사불이행에 따른 리스크는 제한적이며, 추후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. (주11) 정정 후 (1) 공사대금(대구고등법원 2021나21549) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2018.12.06 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜HJ중공업- 피고 : 대구염색산업단지관리공단 소송의 내용 - 2014년 당사와 공동원고가 공동수급으로 피고로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 사건- 당사 등이 피고 측에게 미지급된 본 공사 준공금 및 지연손해금을 청구하는 사건- 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소함 소송가액 -5,046 백만원(당사분 3,594 백만원) 진행상황 - 2021.01.22 자 1심 당사 측 일부승소 판결(승소금액 4,586 백만원, 당사분 3,594 백만원)- 2021.02.05 자 피고 항소장 제출- 현재 2심(항소심) 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.22 판결선고기일 예정- 피고의 정산금 공제 등의 주장이 이유없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액의 일정 부분 만큼의 매출 등 증감 가능성 (2) 구상금(서울고등법원 2022나2016657) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2020.06.26 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜ - 피고 : ㈜대우건설 소송의 내용 - 2011년 당사와 피고가 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 소 외 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련 사건- 2020년 상기 중재 판정에 따라 당사는 소 외 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후, 당시 공동수급체인 피고 측에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 사건- 본 소송 1심 당사 패소 후 현재 쌍방 항소로 2심 진행 중 소송가액 -6,452 백만원 진행상황 - 2022.04.22 자 1심 당사 측 전부패소(기각)- 2022.05.17 자 당사 항소장 제출- 2022.11.24 자 2심(항소심) 당사 측 일부승소 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음(2심 종결)- 패소 부분에 대해 보강하여 상고장 제출 검토 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 충당부채 환입 또는 손실 발생 가능성 (3) 손해배상(창원지방법원 진주지원 2020가합14225) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.01.07 소송 당사자 - 원고 : 한국남동발전㈜- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜대우건설 소송의 내용 - 원고 측이 당사 등에게 공사계약 상 2차 성능시험 미이행을 이유로 계약 상 손해배상을 청구하는 사건 소송가액 - 210 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.01.11 자 추정기일(추정사유: 감정신청 채택여부 검토를 위하여) 속행- 관련 하자에 대하여 이미 대한상사중재원 중재판정을 통해 분쟁이 해소된 점과 성능시험 대상 설비가 이미 장기간 상업운전 및 보수교체가 이루어진 점 등 당사 등은 성능시험 이행의무가 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (4) 손해배상(서울서부지방법원 2021가합38928) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.09.03 소송 당사자 - 원고 : ㈜동강플랜텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사에게 하도급공사 추가 공사비 손해배상 및 정산을 청구하는 사건 소송가액 - 200 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 추가 공사비 발생 사유가 원고 측의 귀책사유인 점 등 당사의 손해배상책임이 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (5) 부당계약 무효청구(서울서부지방법원 2022가합33111) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.06.29 소송 당사자 - 원고 : ㈜기현이에스- 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사와 체결한 영업 에이전트 계약의 무효 및 미지급금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 214 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 본 건 계약이 불공정계약이 아닌 점 및 미지급금이 부존재함 등을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 (6) 선급금반환 등 청구(서울중앙지방법원 2022가단5294483) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.09.28 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜기현이에스, 서울보증보험㈜ 소송의 내용 - 당사가 공동피고 측에게 영업 에이전트 계약에 따른 선급금 반환 및 이행보증보험증권에 따른 보험금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 137 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음- 계약 및 정산합의서 상 선급금 반환채권 및 보험금청구권이 존재함을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 1) 대구염색산업단지관리공단 공사대금 소송 상기 소송은 2014년 당사와 공동원고 한진중공업㈜(현 HJ중공업㈜)이 공동수급으로 대구염색산업단지관리공단으로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 지급청구 소송입니다. 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소하였으며, 현재 기준 항소로 2심 진행중이며 결과는 알 수 없습니다.2) 대우건설 구상금 소송 상기 소송은 2011년 당사와 피고 ㈜대우건설이 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련입니다. 2020년 해당 중재 판정에 따라 당사는 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후 당시 공동수급체인 피고에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 본 소송을 진행하였습니다. 본 소송 1심 당사 패소 후 현재 항소로 2심 진행 중이며 결과는 알 수 없습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음.다. 연결실체의 채무보증 현황(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증 2022년 3분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다. 단위:천원, USD 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보제공 하나은행 INR 73,700,000 INR 73,700,000 정기예금 하나은행 INR 323,500,000 INR 323,500,000 정기예금 우리은행 USD 2,300,000 USD 1,934,526 - 서울보증보험 KRW - KRW 86,798,516 신용 서울보증보험 KRW - KRW 6,708,353 신용 서울보증보험 KRW - KRW 36,985 신용 자본재공제조합 KRW 132,107,958 KRW 86,899,456 출자금 자본재공제조합 KRW 4,000,000 KRW 2,293,656 출자금 기계설비공제조합 KRW 400,000 KRW 338,960 출자금 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (2) 금융거래약정 2022년 3분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다. 단위:천원, USD 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 우리은행 운영자금 KRW 4,000,000 외담대할인한도 KRW 4,000,000 하나은행 운전자금 KRW 1,000,000 외담대할인한도 KRW 8,000,000 산업은행 운영자금 KRW 500,000 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (3) 2022년 3분기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 화재보험 건물 500,000 KB손해보험 건물 대인:100,000/대물:500,000 KB손해보험 기계장치 등 200,000 KB손해보험 동산 700,000 KB손해보험 시설·집기 50,000 KB손해보험 건물 및 기계 6,236,185 한화손해보험 가스사고배상책임보험 특정설비 제조 대인:80,000/대물:300,000 AIG손해보험 자동차보험 차량운반구 10,200,000 KB손해보험 차량운반구 700,000 DB손해보험 차량운반구 3,521 삼성화재 차량운반구 16,030 현대해상 차량운반구 13,040 현대해상 차량운반구 42,880 KB손해보험 차량운반구 64,100 삼성생명 단체보험 주계약 30,000 교보생명 재해장해보장특약 90,000 교보생명 재해치료비특약[2형] 10,000 교보생명 산업재해사망특약 50,000 교보생명 재해입원특약 Ⅱ 10,000 교보생명 자료 : 당사 감사(검토)보고서 라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음. 마. 2022년 3분기말 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 당사가 특수관계자에 제공하고 있는 지급보증 금액은 2022년 반기말 대비 감소하였는데, 이는 당사가 공사이행보증을 제공하였던 공사가 종료됨에 따라 지급보증 금액이 감소하였기 때문입니다. [제공한 지급보증] (원화단위:천원, 외화단위:USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. 바. 2022년 3분기말 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다. (1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다(단위: USD 등). 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 (3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등). 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 161,500 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 6,250,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,022,200 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 3,600,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 (4) 2022년 3분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등) (단위: 천원, USD 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 49,548,522 USD 47,829,435 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 2,800,000 USD 2,652,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 한양증권 KRW 11,000,000 KRW 11,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 서울보증보험 USD 6,961,250 USD 6,961,250 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 사. 2022년 3분기말 현재 당사의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 2022년 3분기말 기준 누적대손충당금설정액 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 3,421,785 96,867 8,654,578 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 740,216 - 11,257,220 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 227,279 - 1,308,060 1,308,060 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 1,500,000 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 3,448,318 620,421 7,328,610 - 미수금 540,330 73,255 70 613,515 613,515 매입채무 4,058,133 10,414,125 9,386,587 5,085,671 - 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,838,196 3,538,647 1,084,760 - 매입채무 5,986,053 5,438,666 10,292,360 1,132,359 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 904,010 447,095 1,083,784 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - - 장기대여금 931,300 3,060,972 195,300 3,796,972 3,796,972 단기대여금 948,400 199,440 - 1,147,840 1,147,840 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 8,147 - 1,025,604 - 미수금 1,192 - 1 1,191 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 3,453 2,459 7,407 7,407 선급금 2,215,866 992,355 2,516,508 691,713 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 368,670 259,358 629,124 629,124 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 1,078,938 305,800 1,316,213 - 미지급금 12,221,995 7,687,791 6,827,573 13,082,213 - 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,900,497 3,851,165 484,381 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 3,881,701 4,709,191 1,700,610 - 초과청구매출채권 2,061,052 - 1,512,351 548,701 - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 - 계 66,317,240 46,687,814 47,364,261 65,640,793 9,002,918 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다. (주12) 정정 전 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.66%)로서 2022년 반기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 반기 해외매출 비중: 39.62%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다. 하지만 2022년 반기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 반기 각각 12억원, 3억원의 당기 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 반기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 9억원의 반기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 34.66%)로서 2022년 반기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2022년 반기 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다. [2022년 반기 말 당사 종속회사 현황] 기업명 소유지분율(%) 소재지 사용재무제표일 업종 2022년 반기말 2021년말 KC에어필터텍(주) 100 100 경기 부천 2022.06.30 환경설비업 놀텍코리아(주) 100 100 서울 마포 2022.06.30 환경설비업 KC Africa (Pty) Ltd 100 100 남아프리카공화국 2022.06.30 에너지 개발사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 80 80 남아프리카공화국 2022.06.30 설비진단 및 유지보수업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 100 100 대만, 뉴타이페이 2022.06.30 환경설비업 KC브이씨에스㈜ 70 70 서울 마포 2022.06.30 악취/VOC저감설비 등 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 100 100 인도 첸나이 2022.06.30 환경설비업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 100 100 인도 델리 2022.06.30 환경설비업 자료 : 당사 감사(검토)보고서 [2022년 반기 당사 종속회사의 요약 재무정보] (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 반기순이익(손실) 총포괄이익 KC에어필터텍(주) 4,827,018 2,813,503 2,013,515 3,494,995 131,808 127,956 놀텍코리아(주) 399,198 4,031,710 (3,632,512) - (98,186) (94,521) KC Africa (Pty) Ltd 13,588,372 13,527,893 60,479 - (265,931) (147,417) KCA Power Service (Pty) Ltd 2,048,183 1,979,902 68,281 - (762,555) (704,304) KC Cottrell Taiwan Co Ltd 3,348,620 4,421,276 (1,072,656) 10,396,795 306,816 313,302 KC브이씨에스㈜ 6,788,872 5,156,975 1,631,897 7,830,829 (140,427) (141,015) KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 2,451,675 1,726,303 725,372 1,458,924 (64,856) (43,966) KC Cottrell India (Pvt) Ltd 14,811,386 21,645,372 (6,833,986) 5,324,770 (939,612) (1,113,413) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (중략) 당사는 놀텍코리아(주), KC에어필터텍(주), KC브이씨에스(주) 등의 종속회사를 통해 환경설비업 뿐만 아니라 필터백류 제조업, 악취 및 VOC저감설비등의 사업을 폭넓게 영위하고 있으며, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Africa (ty) Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 등의 해외 법인을 통해 인도, 대만, 남아공 등의 국가에서 프로젝트를 수주하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 해외 시장의 경우 2021년 및 2022년 반기 기준 해외사업 관련 매출액 비중은 각각 746억원 및 779억원으로 전체 연결기준 매출액의 21.0% 및 36.9%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다.하지만 2022년 반기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 1분기 각각 12억원, 3억원의 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 반기 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 9억원의 반기손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 손실은 당사의 연결기준 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 2022년 반기말 기준 당사의 특수관계자와의 매출 ·매입 등 거래 내역 및 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 매출 등 수익 매입 등 비용 대손상각비 배당금 수령 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) - 1,829,897 - - 종속기업 KC에어필터텍(주) 6,639 878,388 - - 종속기업 놀텍코리아(주) 26,927 - 13,538 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 54,298 7,849,761 136,215 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 253,399 91 253,399 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 21,147 - - - 종속기업 KC브이씨에스㈜ - 5,923,410 - 490,000 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd 1,087 396,174 - - 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd. 51,620 4,026,911 69,309 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 50,973 13 169,343 - 관계기업 부산신호태양광발전(주) - - - 477,500 관계기업 (주)이천뉴파워 11,399 - - - 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 973,655 4,038 - - 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd. (1,179) 717 - - 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc 19,558 247,226 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd. 1,286 81,579 32,883 - 기타특수관계자 KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd - 68,667 47,092 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd. 81,742 3,018,654 438 - 기타특수관계자 KC글라스(주) - 25,877 - - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽(주) - 2,169,640 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 3,489,534 21 - - 기타특수관계자 (주)클레스트라하우저만 - 350 - - 기타특수관계자 케이씨검사기술(주) - 4,750 - - 계 5,042,085 26,526,164 722,217 967,500 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 2022년 반기말 기준 누적대손충당금설정액 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 2,371,537 96,867 7,604,330 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 726,090 - 11,243,094 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 97,913 - 1,178,694 (1,178,694) 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 (1,500,000) 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 1,612,840 435,277 5,678,276 - 미수금 540,330 69,309 - 609,639 (609,639) 매입채무 4,058,133 5,677,747 6,409,963 3,325,917 - 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,006,094 3,428,753 362,552 - 매입채무 5,986,053 4,160,310 8,506,330 1,640,033 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 806,090 231,150 1,201,809 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - - 장기대여금 931,300 2,915,622 84,500 3,762,422 (3,762,422) 단기대여금 948,400 85,920 - 1,034,320 (1,034,320) 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 - 13,371 1,004,086 - 미수금 1,192 - 25 1,167 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 1,332 894 6,851 (6,851) 선급금 2,215,866 977,687 1,399,805 1,793,748 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 136,366 89,274 566,904 (566,904) 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 913,916 197,807 1,259,184 - 미지급금 12,221,995 5,289,358 4,445,556 13,065,797 - 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,337,669 2,899,188 873,530 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 1,699,172 2,515,287 1,711,985 - 초과청구매출채권 2,061,052 - 661,297 1,399,755 - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 - 계 66,317,240 30,884,972 34,217,852 62,984,360 (8,658,830) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다. 상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 2022년 반기말 기준 당사는 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 약 48억원의 대여금을 인식하였으며, 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 해당 대여금의 경우 당사가 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 대해 Vanphong 프로젝트 발주 과정에서 기지급한 공사 선급금을 해당 프로젝트 중단에 따라 2022년 중에 장기대여금으로 계정대체함으로서 설정이 된 금액입니다. 2022년 반기말 기준 KC Energy Technology Co Ltd은 회사 정리 절차 진행 예정이며, 당사는 소유 중인 KC Energy Technology Co Ltd의 지분 50% 전체에 대해 2018년 중 전액손상차손을 반영하였으며 2022년 반기말 현재 장부금액은 없습니다. 당사의 2022년 반기 별도기준 특수관계자를 통해 발생되는 매출 등의 수익은 50억원, 매입 등의 비용은 265억원으로, 당사의 별도기준 매출 및 비용에서 차지하는 비중은 각각 2.7%, 14.3% 입니다. 상기 특수관계자와의 거래에서 발생되는 매출의 경우 일반적으로 특수관계자로부터 받은 수주를 매출로 인식함에 따라 발생되며, 비용의 경우 일반적으로 당사가 특수관계자인 해외 현지법인에 발주를 하면서 발생이 됩니다. 2022년 반기 별도 기준 당사가 특수관계자와의 거래를 통해 발생되는 채권은 329억원이며, 채무는 301억원으로, 당사의 2022년 반기 별도기준 자산 및 부채에서 차지하는 비중은 각각 10.8%, 11.2%입니다. 향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사와 당사의 특수관계자간 거래가 급격하게 증가할 경우 특수관계자의 실적 부진 및 유동성 경색 등이 당사에게 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 2022년 반기말 기준 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다. 기업명 소유지분율 주된사업장 사용재무제표일 2022년 반기말 2021년말 관계기업 활동의 성격 2022년 반기말 2021년말 부산신호태양광발전㈜ 25.00% 25.00% 한국 2022.06.30 6,063,512 5,850,904 에너지발전사업 KC Energy Technology Co., Ltd.() 50.00% 50.00% 중국 2021.12.31 - - 환경설비업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 30.00% 30.00% 남아프리카공화국 2022.06.30 3,384,797 5,326,789 바이오매스발전설비업 (주)이천뉴파워 50.00% 50.00% 한국 2022.06.30 - - 발전사업관련 관리업 케이피지이㈜ 23.00% 23.00% 한국 2022.06.30 252,038 245,156 발전기자재 계 9,700,347 11,422,849 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서() 회사 정리 절차 진행 예정 [2022년 반기말 당사 주된 관계기업의 장부금액] (단위: 천원) 기업명 2022년 반기말순자산(a) 연결실체지분율(b) 순자산지분금액(a×b) 영업권 기타증감 장부금액 부산신호태양광발전㈜ (1) 24,213,694 25% 6,053,424 10,088 - 6,063,512 KC Energy Technology Co Ltd (2) 817,536 50% 408,768 252,009 (660,777) - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 6,894,972 30% 2,068,492 - 1,316,305 3,384,797 (주)이천뉴파워 (3) 1,034,783 50% 517,392 - (517,392) - 케이피지이㈜ 1,095,821 23% 252,039 - - 252,038 계 34,056,806 - 9,300,115 262,097 138,136 9,700,347 (1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,750,213천원입니다.(3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 772,163천원 입니다. [2022년 반기 당사 주된 관계기업의 요약 재무정보] (단위: 천원) 기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본 총계 매출 반기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업에서수령한 배당금 부산신호태양광발전㈜ 5,762,645 30,270,196 5,390,180 6,428,967 24,213,694 5,348,673 2,760,431 - 2,760,431 (477,500) KC Energy Technology Co Ltd. 15,001,889 47,202 14,231,556 - 817,535 - - - - - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 5,759,292 159,336,573 19,378,434 138,822,459 6,894,972 4,902,493 (7,096,812) 818,094 (6,278,718) - (주)이천뉴파워 821,509 4,661,505 4,448,232 - 1,034,782 3,266,285 500,093 - 500,093 - 케이피지이㈜ 1,100,436 - 4,616 - 1,095,820 122,698 37,287 - 37,287 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (주12) 정정 후 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 28.88%)로서 2022년 3분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 3분기 해외매출 비중: 46.46%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다. 하지만 2022년 3분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd, KC Africa (Pty) Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2 022년 3분기 누적 각각 12억원, 5 억원의 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 3분기 누적 놀텍코리아(주)는 약 1 억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 14억원 , KCA Power Service (Pty) Ltd는 13억원, KC Africa (Pty) Ltd는 약 4억원 의 손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 28.88%)로서 2022년 3분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다. [ 2022년 3분기말 당사 종속회사 현황] 기업명 소유지분율(%) 소재지 사용재무제표일 업종 2022년 3분기말 2021년말 KC에어필터텍(주) 100 100 경기 부천 2022.09.30 환경설비업 놀텍코리아(주) 100 100 서울 마포 2022.09.30 환경설비업 KC Africa (Pty) Ltd 100 100 남아프리카공화국 2022.09.30 에너지 개발사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 80 80 남아프리카공화국 2022.09.30 설비진단 및 유지보수업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 100 100 대만, 뉴타이페이 2022.09.30 환경설비업 KC브이씨에스㈜ 70 70 서울 마포 2022.09.30 악취/VOC저감설비 등 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 100 100 인도 첸나이 2022.09.30 환경설비업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 100 100 인도 델리 2022.09.30 환경설비업 자료 : 당사 감사(검토)보고서 [ 2022년 3분기말 당사 종속회사의 요약 재무정보] (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 3분기순이익(손실) 총포괄이익 KC에어필터텍(주) 4,281,145 2,231,379 2,049,766 5,242,468 168,784 164,207 놀텍코리아(주) 363,429 4,032,034 (3,668,605) - (134,240) (130,614) KC Africa (Pty) Ltd 13,934,316 14,059,308 (124,992) - (453,506) (332,888) KCA Power Service (Pty) Ltd 869,033 1,369,409 (500,376) (204,228) (1,325,775) (1,272,962) KC Cottrell Taiwan Co Ltd 5,314,687 6,308,862 (994,175) 13,914,288 503,829 391,784 KC브이씨에스㈜ 13,338,765 11,297,467 2,041,298 15,034,740 269,113 268,385 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 2,613,805 1,473,081 1,140,724 3,389,584 269,977 371,385 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 17,874,828 25,735,104 (7,860,276) 7,931,626 (1,429,090) (2,139,702) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (중략) 당사는 놀텍코리아(주), KC에어필터텍(주), KC브이씨에스(주) 등의 종속회사를 통해 환경설비업 뿐만 아니라 필터백류 제조업, 악취 및 VOC저감설비등의 사업을 폭넓게 영위하고 있으며, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Africa (ty) Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 등의 해외 법인을 통해 인도, 대만, 남아공 등의 국가에서 프로젝트를 수주하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 해외 시장의 경우 2021년 및 2022년 3분기 기준 해외사업 관련 매출액 비중은 각각 746억원 및 1,359억원으로 전체 연결기준 매출액의 21.0% 및 46.5%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다.하지만 2022년 3분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 3분기 누적 각각 12억원, 5억원의 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 3분기 누적 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 14억원, KCA Power Service (Pty) Ltd는 13억원, KC Africa (Pty) Ltd는 약 4억원의 손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.. 2022년 3분기말 기준 당사의 특수관계자와의 매출 ·매입 등 거래 내역 및 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 매출 등수익 매입 등비용 대손상각비 배당금 수령 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) - 2,892,482 - - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 79,658 17 346,098 - 관계기업 부산신호태양광발전(주) - - - 477,500 관계기업 (주)이천뉴파워 35,353 - - - 관계기업 케이피지이(주) - - - 23,608 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 516,701 8,113 - - 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 19,130 770 - - 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc 22,227 247,226 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 1,468 159,400 76,328 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd - 70,077 109,312 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 110,025 5,633,893 994 - 기타특수관계자 KC글라스(주) 11,500 40,158 - - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽(주) 250 2,514,159 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 4,221,018 100,468 - - 기타특수관계자 (주)클레스트라하우저만 - 18,350 - - 기타특수관계자 KC검사기술(주) - 4,750 - - 기타특수관계자 삼척에코건자재 주식회사 4,770 - - - 계 5,022,100 11,689,863 532,732 501,108 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 2022년 3분기말 기준 누적대손충당금설정액 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 3,421,785 96,867 8,654,578 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 740,216 - 11,257,220 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 227,279 - 1,308,060 1,308,060 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 1,500,000 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 3,448,318 620,421 7,328,610 - 미수금 540,330 73,255 70 613,515 613,515 매입채무 4,058,133 10,414,125 9,386,587 5,085,671 - 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,838,196 3,538,647 1,084,760 - 매입채무 5,986,053 5,438,666 10,292,360 1,132,359 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 904,010 447,095 1,083,784 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - - 장기대여금 931,300 3,060,972 195,300 3,796,972 3,796,972 단기대여금 948,400 199,440 - 1,147,840 1,147,840 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 8,147 - 1,025,604 - 미수금 1,192 - 1 1,191 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 3,453 2,459 7,407 7,407 선급금 2,215,866 992,355 2,516,508 691,713 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 368,670 259,358 629,124 629,124 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 1,078,938 305,800 1,316,213 - 미지급금 12,221,995 7,687,791 6,827,573 13,082,213 - 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,900,497 3,851,165 484,381 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 3,881,701 4,709,191 1,700,610 - 초과청구매출채권 2,061,052 - 1,512,351 548,701 - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 - 계 66,317,240 46,687,814 47,364,261 65,640,793 9,002,918 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다. 상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 2022년 3분기말 기준 종속기업 중 완전 자본잠식이 발생한 KC Cottrell Taiwan Co Ltd, 놀텍코리아(주), KC Cottrell India (Pvt) Ltd, KCA Power Service Proprietary Limited, KC Africa (Pty) Ltd에 대해 당사가 보유하고 있는 채권은 약 300억원, 채무는 51억원이며, 300억원의 채권 중 약 34억원에 대해 대손충당금이 설정되어있습니다. 이 중놀텍코리아(주)에 대한 단기대여금 15억원은 전액 대손충당금을 설정하였으며, KCA Power Service Proprietary Limited에 대한 단기대여금 11억은 남아공 바이오매스발전소 프로젝트의 유지보수 용역수익으로 회수 예정에 있습니다. 또한 KC Cottrell India (Pvt) Ltd에 대한 선급금 및 미수금 총 79억원은 신규수주 프로젝트의 이익률 개선으로 회수할 예정이며, KC Cottrell Taiwan Co Ltd에 대한 장기대여금 13억원 역시 프로젝트 이익률 개선을 통해 회수할 계획입니다.KC Africa (Pty) Ltd에 대한 장기대여금 약 112억원은 남아공 바이오매스발전소 프로젝트의 발전수익 및 배당수익으로 회수될 예정입니다. 상기 완전 자본잠식이 발생한 종속회사에 대한 추가적인 자금 지원 계획은 발생 시 검토될 예정이며, 확정된 사항은 없습니다.또한 상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 상법 제542조의 9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 위반되는 사항은 없습니다. 또한 2022년 3분기말기준 사는 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 약 50억원의 대여금을 인식하였으며, 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 해당 대여금의 경우 당사가 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 대해 Vanphong 프로젝트 발주 과정에서 기지급한 공사 선급금을 해당 프로젝트 중단에 따라 2022년 중에 장기대여금으로 계정대체함으로서 설정이 된 금액입니다. 2022년 3분기말 기준 KC Energy Technology Co Ltd은 회사 정리 절차 진행 예정이며, 당사는 소유 중인 KC Energy Technology Co Ltd의 지분 50% 전체에 대해 2018년 중 전액손상차손을 반영하였으며 2022년 3분기말현재 장부금액은 없습니다. 당사의 2022년 3분기말별도기준 특수관계자를 통해 발생되는 매출 등의 수익은 50억원, 매입 등의 비용은 117억원으로, 당사의 별도기준 매출 및 비용에서 차지하는 비중은 각각 1.8%, 4.3% 입니다. 상기 특수관계자와의 거래에서 발생되는 매출의 경우 일반적으로 특수관계자로부터 받은 수주를 매출로 인식함에 따라 발생되며, 비용의 경우 일반적으로 당사가 특수관계자인 해외 현지법인에 발주를 하면서 발생이 됩니다. 2022년 3분기말 별도 기준 당사가 특수관계자와의 거래를 통해 발생되는 채권은 345억원이며, 채무는 311억원으로, 당사의 2022년 3분기말 별도기준 자산 및 부채에서 차지하는 비중은 각각 11.4%, 11.5%입니다. 향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사와 당사의 특수관계자간 거래가 급격하게 증가할 경우 특수관계자의 실적 부진 및 유동성 경색 등이 당사에게 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 2022년 3분기말 기준 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다. 기업명 소유지분율 주된사업장 사용재무제표일 2022년 3분기말 2021년말 관계기업 활동의 성격 2022년 3분기말 2021년말 부산신호태양광발전㈜ 25.00% 25.00% 한국 2022.09.30 6,392,846 5,850,904 에너지발전사업 KC Energy Technology Co., Ltd.() 50.00% 50.00% 중국 2021.12.31 - - 환경설비업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 30.00% 30.00% 남아프리카공화국 2022.09.30 1,979,055 5,326,789 바이오매스발전설비업 (주)이천뉴파워 50.00% 50.00% 한국 2022.09.30 - - 발전사업관련 관리업 케이피지이㈜ 23.00% 23.00% 한국 2022.09.30 - 245,156 발전기자재 계 8,371,901 11,422,849 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서(1) 회사 정리 절차 진행 예정 (2) 2022년 9월 29일 청산종결 [ 2022년 3분기말 당사 주된 관계기업의 장부금액] (단위: 천원) 기업명 2022년 3분기말순자산(a) 연결실체지분율(b) 순자산지분금액(a×b) 영업권 기타증감(4) 장부금액 부산신호태양광발전㈜ (1) 25,531,031 25% 6,382,758 10,088 - 6,392,846 KC Energy Technology Co Ltd (2) 934,034 50% 467,016 252,009 (719,025) - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 2,255,365 30% 676,610 - 1,302,445 1,979,055 (주)이천뉴파워 (3) 1,451,312 50% 725,655 - (725,655) - 케이피지이㈜ 1,092,642 23% 251,308 - (251,308) 계 31,264,384 - 8,503,347 262,097 (393,543) 8,371,901 자료 : 당사 감사(검토)보고서(1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,756,003천원입니다.(3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 543,325천원 입니다.(4) 기타증감은 관계회사의 순자산 지분금액의 장부금액과 공정가치 차이입니다. 당사의 주된 관계회사인 부산신호태양광발전(주)는 2022년 3분기 지분법 손익 10억원을 인식함에 따라 2022년 3분기말 장부금액은 2021년말 58억원에서 64억원으로 증가하였습니다. 하지만 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd는 2022년 3분기 약 35억원의 지분법 손실을 인식함에 따라 2022년 3분기말 장부금액은 2021년말 53억원에서 20억원으로 감소하였습니다. [ 2022년 3분기말 당사 주된 관계기업의 요약 재무정보] (단위: 천원) 기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본 총계 매출 3분기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업에서수령한 배당금 부산신호태양광발전㈜ 6,682,562 29,567,203 5,359,910 5,358,824 25,531,031 7,940,265 4,077,769 - 4,077,769 (477,500) KC Energy Technology Co Ltd. 15,539,700 48,894 14,741,750 - 846,844 - - - - - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 5,056,031 158,214,439 23,194,228 137,820,877 2,255,365 8,567,823 (11,711,466) - (11,711,466) - (주)이천뉴파워 1,300,948 4,501,163 4,350,799 - 1,451,312 5,194,757 916,622 - 916,622 - 케이피지이㈜ 1,099,017 - 6,375 - 1,092,642 122,698 34,109 - 34,109 (23,607) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (주13) 정정 전 사. 파생상품 관련 위험당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 반기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 반기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 반기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. [2022년 반기말 기준 당사 통화선도계약 현황] (단위 : 원, USD, EUR) 포지션 계약통화 계약잔액(USD) 거래상대방 평가손익(원) 최초계약일 최종만기일 계약환율 매도 USD 4,440,537 우리은행 0 2022-03-24 2022-07-28 1,217.50 매도 USD 5,343,000 우리은행 0 2022-03-24 2022-09-29 1,215.75 매도 USD 1,459,160 우리은행 0 2022-03-24 2022-10-27 1,214.80 매도 USD 8,005,500 우리은행 0 2022-03-24 2022-12-22 1,213.20 매도 USD 1,616,765 우리은행 0 2022-03-24 202-301-26 1,212.05 매도 USD 1,275,765 우리은행 0 2022-03-24 2023-02-23 1,211.20 매도 USD 235,750 우리은행 0 2022-03-24 2023-03-30 1,209.60 매도 USD 966,765 우리은행 0 2022-03-24 2024-01-25 1,198.50 매도 USD 966,765 우리은행 0 2022-03-24 2024-03-28 1,196.40 매도 USD 966,765 우리은행 0 2022-03-24 2024-11-21 1,192.10 매도 USD 966,765 우리은행 0 2022-03-24 2025-03-27 1,189.70 매도 USD 569,567 우리은행 0 2022-03-24 2025-06-26 1,188.00 매입 USD 1,566,398 하나은행 111,665,543 2021-06-10 2022-09-29 1,117.75 매도 USD 450,000 하나은행 0 2022-03-16 2022-09-29 1,238.30 매도 USD 11,723,965 하나은행 -475,401,329 2021-07-14 2022-09-30 1,148.70 매입 USD 2,822,000 하나은행 201,193,120 2021-06-10 2022-10-27 1,117.86 매입 USD 392,887 하나은행 28,079,271 2021-06-10 2022-11-24 1,117.80 매입 EUR 1,086,069 하나은행 3,259,121 2021-12-20 2022-12-01 1,357.50 매입 USD 1,117,368 하나은행 79,906,153 2021-06-10 2022-12-29 1,117.90 매입 EUR 1,266,011 하나은행 2,063,827 2021-12-20 2022-12-29 1,360.60 매입 USD 698,594 하나은행 49,468,429 2021-06-10 2023-01-26 1,118.55 매도 USD 8,377,000 하나은행 0 2022-03-16 2023-03-02 1,234.30 매도 USD 4,739,604 하나은행 -193,706,670 2021-07-14 2023-03-30 1,148.60 매입 EUR 1,081,022 하나은행 2,214,120 2021-12-20 2023-03-30 1,365.28 매입 EUR 1,447,720 하나은행 2,949,697 2021-12-20 2023-04-27 1,366.70 매도 USD 450,000 하나은행 0 2022-03-16 2023-04-27 1,232.60 매도 USD 5,344,000 하나은행 0 2022-03-08 2023-05-04 1,223.90 매도 USD 811,000 하나은행 0 2022-03-16 2023-05-04 1,232.40 매도 USD 11,675,020 하나은행 -469,565,467 2021-07-14 2023-06-29 1,148.50 매도 USD 4,279,548 하나은행 -170,945,956 2021-07-14 2023-10-05 1,147.40 매입 USD 86,363 하나은행 5,769,592 2021-06-10 2023-12-28 1,118.35 매도 USD 14,291,043 하나은행 -548,614,704 2021-07-14 2023-12-29 1,147.30 매도 USD 4,308,731 하나은행 -121,066,437 2021-08-02 2024-03-28 1,157.00 매도 USD 16,385,440 하나은행 -459,842,063 2021-08-02 2024-06-27 1,156.30 매도 USD 6,913,941 우리은행 -192,537,912 2021-08-02 2024-09-26 1,155.29 매도 USD 668,000 하나은행 0 2022-03-08 2024-12-05 1,210.20 매도 USD 8,552,601 우리은행 -234,262,022 2021-08-02 2024-12-19 1,154.69 매도 USD 13,627,168 우리은행 -156,770,240 2021-08-17 2025-03-27 1,169.63 매도 USD 4,279,548 우리은행 -49,255,389 2021-08-17 2025-06-26 1,168.20 매도 USD 23,298,019 우리은행 -259,949,419 2021-08-17 2025-09-25 1,166.86 매도 USD 3,944,415 우리은행 -42,153,819 2021-08-17 2025-12-18 1,165.74 자료 : 당사 제공 주1) 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다. 상기 통화선도계약과 관련하여 당사는 파생상품 평가손익 및 파생상품 거래손익을 인식하고 있으며, 파생상품의 공정가치 변동과 관련하여 파생상품자산과 파생상품부채를 인식하고 있습니다. 당사의 통화선도계약의 경우 2021년초부터 원/달러 환율은 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 견인함에 따라 상승세가 지속되고 있습니다. 이로 인해 당사는 기계약된 통화선도계약에 대해 2022년 반기말 기준 약 138억원의 파생상품평가손실을 인식하였습니다. [2022년 반기말 기준 당사 파생상품자산/부채 현황] (단위 : 천원) 구 분 연결재무상태표 연결손익계산서 파생상품 파생상품 자 산 부 채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도계약 1,135,328 17,181,846 648,759 13,807,775 126,013 175,583 전환사채콜옵션 353,344 - - 890,262 - - 전환사채풋옵션 - 1,072,220 76,371 98,013 - - 전화사채전환권대가 - 1,541,017 1,105,038 - - - 합 계 1,488,672 19,795,084 1,830,168 14,796,051 126,013 175,583 자료 : 당사 제시자료 주1) 연결기준 당사가 2022년 반기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 하기 표를 참고하시어 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 또한, 하기 표의 작성시점 환율의 경우, 원화 대비 달러 환율은 1,298.4원이며, 원화 대비 유로 환율은 1,350.05원입니다. 하지만 2022년 9월 30일 기준 원화 대비 달러 환율은 1,434.80원이며, 원화 대비 유로화 환율은 1,408.83원입니다. 2022년 6월 30일 대비 2022년 9월 30일 각각 10.51%, 4.35% 상승하였습니다. 이로 인해 2022년 9월 30일말 기준, 10% 절상·절하 시 환율 변동으로 인한 파생상품의 순효과는 하기 표에 기재된 순효과 대비 더 클 수 있기 때문에 투자자들께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 구분 2022년 반기말 2021년말 2020년말 2019년말 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 외화금융자산 8,738,124 (8,738,124) 37,477,374 (37,477,374) 5,047,328 (5,047,328) 4,944,357 (4,944,357) 외화금융부채 (3,553,830) 3,553,830 (6,530,788) 6,530,788 (1,224,075) 1,224,075 (2,215,610) 2,215,610 파생상품 (18,629,164) 18,629,164 (12,754,039) 12,754,039 (568,656) 568,656 3,933,435 (3,933,435) 순효과 (13,444,871) 13,444,871 18,192,547 (18,192,547) 3,254,597 (3,254,597) 6,662,182 (6,662,182) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료 주1) 연결기준 (주13) 정정 후 사. 파생상품 관련 위험당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 3분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 2022년 3분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 3분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. [ 2022년 3분기말기준 당사 통화선도계약 현황] (단위 : 원, USD, EUR) 포지션 계약통화 계약잔액(USD) 거래상대방 평가손익(원) 최초계약일 최종만기일 계약환율 매입 USD 2,822,000 하나은행 891,484,943 2021-06-10 2022-10-27 1,117.86 매도 USD 1,459,160 우리은행 (319,578,714) 2022-03-24 2022-10-27 1,214.80 매입 USD 392,887 하나은행 123,452,357 2021-06-10 2022-11-24 1,117.80 매입 EUR 1,086,069 하나은행 59,515,997 2021-12-20 2022-12-01 1,357.50 매도 USD 8,005,500 우리은행 (1,730,479,387) 2022-03-24 2022-12-22 1,213.20 매입 USD 1,117,368 하나은행 346,655,706 2021-06-10 2022-12-29 1,117.90 매입 EUR 1,266,011 하나은행 66,841,241 2021-12-20 2022-12-29 1,360.60 매입 USD 698,594 하나은행 214,269,483 2021-06-10 2023-01-26 1,118.55 매도 USD 1,616,765 우리은행 (345,432,540) 2022-03-24 2023-01-26 1,212.05 매도 USD 1,275,765 우리은행 (270,397,276) 2022-03-24 2023-02-23 1,211.20 매도 USD 8,377,000 하나은행 (1,579,783,100) 2022-03-16 2023-03-02 1,234.30 매도 USD 4,739,604 하나은행 (1,283,952,634) 2021-07-14 2023-03-30 1,148.60 매입 EUR 1,081,022 하나은행 53,738,241 2021-12-20 2023-03-30 1,365.28 매도 USD 235,750 우리은행 (49,587,155) 2022-03-24 2023-03-30 1,209.60 매입 EUR 1,447,720 하나은행 70,495,546 2021-12-20 2023-04-27 1,366.70 매도 USD 450,000 하나은행 (83,470,759) 2022-03-16 2023-04-27 1,232.60 매도 USD 5,344,000 하나은행 (1,034,180,836) 2022-03-08 2023-05-04 1,223.90 매도 USD 811,000 하나은행 (150,141,103) 2022-03-16 2023-05-04 1,232.40 매도 USD 11,675,020 하나은행 (3,072,483,596) 2021-07-14 2023-06-29 1,148.50 매도 USD 4,279,548 하나은행 (1,094,780,869) 2021-07-14 2023-10-05 1,147.40 매입 USD 86,363 하나은행 24,091,761 2021-06-10 2023-12-28 1,118.35 매도 USD 14,291,043 하나은행 (3,584,817,371) 2021-07-14 2023-12-29 1,147.30 매도 USD 966,765 우리은행 (193,299,286) 2022-03-24 2024-01-25 1,198.50 매도 USD 4,308,731 하나은행 (1,021,095,456) 2021-08-02 2024-03-28 1,157.00 매도 USD 966,765 우리은행 (192,073,424) 2022-03-24 2024-03-28 1,196.40 매도 USD 16,385,440 하나은행 (3,834,403,598) 2021-08-02 2024-06-27 1,156.30 매도 USD 6,913,941 우리은행 (1,606,677,369) 2021-08-02 2024-09-26 1,155.29 매도 USD 966,765 우리은행 (189,422,512) 2022-03-24 2024-11-21 1,192.10 매도 USD 668,000 하나은행 (119,118,426) 2022-03-08 2024-12-05 1,210.20 매도 USD 8,552,601 우리은행 (1,967,338,863) 2021-08-02 2024-12-19 1,154.69 매도 USD 13,627,168 우리은행 (2,899,088,221) 2021-08-17 2025-03-27 1,169.63 매도 USD 966,765 우리은행 (187,670,533) 2022-03-24 2025-03-27 1,189.70 매도 USD 4,279,548 우리은행 (906,405,013) 2021-08-17 2025-06-26 1,168.20 매도 USD 569,567 우리은행 (110,256,956) 2022-03-24 2025-06-26 1,188.00 매도 USD 23,298,019 우리은행 (4,914,582,762) 2021-08-17 2025-09-25 1,166.86 매도 USD 3,944,415 우리은행 (828,567,499) 2021-08-17 2025-12-18 1,165.74 자료 : 동사 제공 주1) 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다. 상기 통화선도계약과 관련하여 당사는 파생상품 평가손익 및 파생상품 거래손익을 인식하고 있으며, 파생상품의 공정가치 변동과 관련하여 파생상품자산과 파생상품부채를 인식하고 있습니다. 당사의 통화선도계약의 경우 2021년초부터 원/달러 환율은 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 견인함에 따라 상승세가 지속되고 있습니다. 이로 인해 당사는 기계약된 통화선도계약에 대해 2022년 3분기말 기준 약 322억원의 파생상품평가손실을 인식하였습니다. 당사의 통화선도계약 중인 환종은 USD, EUR이며, 2022년 9월 30일 기준원화 대비 달러 환율은 1,434.80원이며, 원화 대비 유로화 환율은 1,408.83원입니다. [ 2022년 3분기말 기준 당사 파생상품자산/부채 현황] (단위 : 천원) 구 분 연결재무상태표 연결손익계산서 파생상품 파생상품 자 산 부 채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도계약 1,850,545 33,569,085 1,475,641 30,670,415 507,371 2,989,416 전환사채콜옵션 101,311 - - 1,142,295 - - 전환사채풋옵션 - 2,530,314 76,371 395,033 - - 전화사채전환권대가 - 2,795,135 4,513,305 - - - 합 계 1,951,856 38,894,534 6,065,317 32,207,743 507,371 2,989,416 자료 : 당사 제시자료 주1) 연결기준 당사가 2022년 3분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 하기 표를 참고하시어 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 또한, 2022년 9월 30일말 기준 10% 절상·절하 시 환율 변동으로 인한 파생상품의 순효과는 하기와 같습니다. 구분 2022년 3분기말 2021년말 2020년말 2019년말 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 외화금융자산 9,149,176 (9,149,176) 37,477,374 (37,477,374) 5,047,328 (5,047,328) 4,944,357 (4,944,357) 외화금융부채 (6,130,905) 6,130,905 (6,530,788) 6,530,788 (1,224,075) 1,224,075 (2,215,610) 2,215,610 파생상품 (16,211,583) 16,211,583 (12,754,039) 12,754,039 (568,656) 568,656 3,933,435 (3,933,435) 순효과 (13,193,311) 13,193,311 18,192,547 (18,192,547) 3,254,597 (3,254,597) 6,662,182 (6,662,182) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료 주1) 연결기준 (주14) 정정 후 아. 경영진의 잦은 변동에 따른 위험 당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 최근 1년간 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다. 당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 당사의 경영진의 변동 연혁은 하기와 같습니다. [경영진의 중요한 변동] 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2018년 03월 23일 정기주총 - 대표이사 서동영 - 2019년 03월 29일 정기주총 사내이사 김종규상근감사 송덕호 사내이사 이기환사외이사 김효근 상근감사 전풍림(임기만료)사내이사 박승원(임기만료) 2020년 03월 27일 정기주총 사내이사 김태우 - 사내이사 김종규(사임) 2020년 12월 28일 - 대표이사 김태우 - 대표이사 서동영(대표이사 및 사내이사 사임) 2021년 03월 29일 정기주총 사내이사 김종규사내이사 나건현 - 사내이사 이기환(사임) 2022년 03월 28일 정기주총 사내이사 김현수사외이사 정예모상근감사 남기홍 - 사내이사 나건현(사임)사외이사 김효근(임기만료)상근감사 송덕호(임기만료) 2022년 03월 28일 - 대표이사 김현수 - 대표이사 김태우(대표이사 사임) 당사의 등기임원 현황은 하기와 같습니다. (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 김현수 남 1963.04 사장 사내이사 상근 대표이사CEO 현 KC코트렐㈜ 사장현 KC코트렐㈜ 대표이사 전 엔더블류엘퍼시픽㈜ 대표이사 전 PT. HTM Indonesia 대표이사 수원대학교 공공정책대학원 ESG경영정책 석사 중앙대학교 기계공학학과 학사 - - - 4개월 2025.03.28 김태우 남 1958.11 부회장 사내이사 상근 경영위원 현 KC코트렐㈜ 부회장전 한국남부발전㈜ 사장숭실대학교 경제학 박사부산대학교 기계공학 석사울산대학교 기계공학 학사 - - 계열사 임원 2년 3개월 2023.03.27 김종규 남 1965.02 이사 사내이사 상근 경영위원 현 KC그린홀딩스㈜ 사장전 신한 Private Equity 대표이사서울대학교 경영학 학사 - - 임원 1년 3개월 2024.03.29 정예모 남 1960.01 이사 사외이사 비상근 사외이사 현 KC코트렐㈜ 사외이사현 ㈜에코파이 이사수원대학교 공공정책대학원 객원교수 (사)한국자연재난협회 이사 성균관대학교 대학원 무역학과 무역경영학 박사 성균관대학교 무역대학원 국제경영학과 경영학 석사 서울대학교 외교학과 정치학 학사 - - - 4개월 2025.03.28 남기홍 남 1961.04 감사 감사 상근 감사 현 KC코트렐㈜ 상근감사현 한국조달연구원 비상임감사전 ㈜원방테크 CFO 전 삼일회계법인 회계사 공인회계사/미국공인회계사/세무사 중앙대학교 경영학과(학사) - - - 4개월 2025.03.28 ※ 상기 등기임원의 재직기간은 등기일 기준임 당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 최근 1년간 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다. 당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. (주15) 정정 전 나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주(보통주 17,600.456주)의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들꼐서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다. (중략) 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 6,004,813주(기발행 주식수 17,000,456주 대비 약 35.32%)가 신주로 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,004,813주를 상회할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다. <당사 미상환 전환사채 발행현황> (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 1회차 2021.11.26 2024.11.26 11,000,000,000 기명식 보통주식 2022.11.26 ~ 2024.10.26 100 6,826 11,000,000,000 1,611,485 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2회차 2022.03.25 2025.03.25 7,500,000,000 기명식 보통주식 2023.03.25~2025.02.25 100 4,887 7,500,000,000 1,534,683 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 3회차 2022.08.04 2025.08.04 12,498,000,000 기명식 보통주식 2022.09.04~2025.07.04 100 4,372 12,498,000,000 2,858,645 합 계 - - - 30,998,000,000 - - - - 30,998,000,000 6,004,813 자료: 당사 제시 (중략) 3. 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 04일 만기일 2025년 08월 04일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 4,372원/주 원금상환방법 만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권의 행사기간 2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. (주15) 정정 후 나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주(보통주 17,600.456주)의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066 입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들꼐서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다. (중략) 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 6,719,066주(기발행 주식수 17,000,456주 대비 약 35.32%)가 신주로 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,719,066주를 상회할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다. <당사 미상환 전환사채 발행현황> (기준일 : 2022년 11월 11일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 1회차 2021.11.26 2024.11.26 11,000,000,000 기명식 보통주식 2022.11.26 ~ 2024.10.26 100 6,826 11,000,000,000 1,611,485 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2회차 2022.03.25 2025.03.25 7,500,000,000 기명식 보통주식 2023.03.25~2025.02.25 100 4,887 7,500,000,000 1,534,683 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 (주1) 3회차 2022.08.04 2025.08.04 12,498,000,000 기명식 보통주식 2022.09.04~2025.07.04 100 3,498 12,498,000,000 3,572,898 합 계 - - - 30,998,000,000 - - - - 30,998,000,000 6,719,066 자료: 당사 제시 주1) 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. (중략) 3. 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 04일 만기일 2025년 08월 04일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 3,498원/주 원금상환방법 만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권의 행사기간 2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 주1) 상기 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. (주16) 정정 전 다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 본 공시서류 작성 기준일 현재 당사가 발행한 기명식 보통주의 발행주식총수는 17,600,456주이며, 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 6,101,159주(지분율 34.66%)를 보유하고 있습니다. KC그린홀딩스(주)는 증권신고서 제출 전일 현재 보유주식 6,101,159주에 대하여 유상증자 신주 5,716,221주를 배정받을 것으로 예상되며, 배정받은 신주에 대하여 과반 이상의 청약를 검토 중입니다. 당사의 최대주주가 금번 유상증자에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 17.63%까지 하락할 가능성이 있으나, 배정받은 신주에 대하여 청약에 참여할 예정임을 고려 시 경영권 안정화를 위협하는 수준의 지분율 하락은 제한적일 것으로 예상됩니다. 그럼에도 불구하고, 상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 17,600,456주의 약 96.59%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(16,490,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,004,813주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 본 공시서류 작성 기준일 현재 당사의 기발행 보통주식 총수는 17,000,456주이며, 당사 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 6,101,159주(지분율 34.66%)를 보유하고 있으며, 특수관계자 포함시 6,106,869주(지분율 34.70%)를 보유하고 있습니다. (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 6,101,159 34.67 6,101,159 34.66 주1) 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3,390 0.02 　 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2,320 0.01 　 송덕호 계열사임원 보통주 1,168 0 0 0 퇴임 (2022.03.28) 계 보통주 6,108,037 34.7 6,106,869 34.7 　 우선주 - - - - - 주1) 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동자료: 당사 제시 금번 유상증자시 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 발행될 모집신주의 수는 17,000,000주이며 이는 기발행주식총수 17,000,456주의 약 96.59%에 해당하는 물량으로 당사의 구주주(신주인수권보유자)는 유상증자 참여 시 보유주식 1주당 0.9369075437주의 비율로 신주를 배정받게 됩니다. 이에 따라 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 약 5,716,221주를 배정받게 됩니다. 당사의 최대주주는 배정 주식 수에 대해 과반 이상의 청약 참여를 검토 중에 있습니다. 다만, 향후 최대주주의 의사결정에 따라 변동될 수 있으며, 계획보다 낮은 수준의 참여가 이루어질 경우 지분율 하락이 발생할 수 있습니다. 이러한 경우 최대주주의 지분은 크게 희석될 수 있으니 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,004,813주입니다. 이에 따라 당사 주식의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식의 경우 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,004,813주를 상회하는 주식이 발행될 할 수 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. <당사 미상환 전환사채 발행현황> (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 1회차 2021.11.26 2024.11.26 11,000,000,000 기명식 보통주식 2022.11.26 ~ 2024.10.26 100 6,826 11,000,000,000 1,611,485 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2회차 2022.03.25 2025.03.25 7,500,000,000 기명식 보통주식 2023.03.25~2025.02.25 100 4,887 7,500,000,000 1,534,683 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 3회차 2022.08.04 2025.08.04 12,498,000,000 기명식 보통주식 2022.09.04~2025.07.04 100 4,372 12,498,000,000 2,858,645 합 계 - - - 30,998,000,000 - - - - 30,998,000,000 6,004,813 자료: 당사 제시 (주16) 정정 후 다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지 보유하고 있는 KC코트렐(주) 1,017,379주를 장내에서 매도하였으며, 매도 대금은 금번 유상증자의 청약에 전액 사용할 예정입니다. 상기 지분 매도 이후 2022년 11월 24일 현재 기준 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 지분율은 28.88%입니다. 금번 유상증자에 있어서 KC그린홀딩스(주)는 5,716,221주(유상증자 신주 수의 33.62%)를 배정 받았습니다. 금번 유상증자에 있어 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약할 예정이며, 이를 제외한 최대주주의 특수관계인의 청약 참여계획은 확정된 바 없습니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있습니다. 이에 따라 최대주주의 실제 청약 참여 규모에 따라 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 하락할 수 있고, 최대주주가 전량 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 14.69%까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 또한 상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 17,600,456주의 약 96.59%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(16,490,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066 주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,719,066 주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지 보유하고 있는 KC코트렐(주) 1,017,379주를 장내에서 매도하였으며, 매도 대금은 금번 유상증자의 청약에 전액 사용할 예정입니다. 상기 지분 매도 이후 2022년 11월 24일 현재 기준 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 지분율은 28.88%입니다. (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 2022년 09월 30일 2022년 11월 18일 2022년 11월 24일 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 6,101,159 34.66 6,101,159 34.66 5,083,780 28.88 주1) 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3,390 0.02 3,390 0.02 　 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2,320 0.01 2,320 0.01 　 송덕호 계열사임원 보통주 0 0 0 0 0 0 퇴임 (2022.03.28) 계 보통주 6,106,869 34.70 6,106,869 34.70 5,089,490 28.91 　 우선주 - - - - - 자료: 당사 제시 주1) 당사 유상증자 참여를 위한 자금 마련 목적으로 1,017,379 주 장내 매도[관련공시 : 2022. 11. 25. 주식등의대량보유상황보고서(일반)] 금번 유상증자에 있어 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약할 예정이며, 이를 제외한 최대주주의 특수관계인의 청약 참여계획은 확정된 바 없습니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있습니다. 이에 따라 최대주주의 실제 청약 참여 규모에 따라 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 하락할 수 있고, 최대주주가 전량 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 14.69%까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. [최대주주 청약 가정 시 지분율 변동 시뮬레이션] (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 배정주식수 배정수식수/신주발행주식수(%) 청약주식수 유상증자 후 2022년 11월 24일 보유주식수 지분율(%) 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 5,083,780 28.88 5,716,221 33.62 5,716,221 10,800,001 31.21 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3176 0.02 0 3,390 0.01 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2173 0.01 0 2,320 0.01 송덕호 계열사임원 보통주 0 0 0 0.00 0 0 0.00 계 보통주 5,089,490 28.91 5,721,570 33.66 5,716,221 10,805,711 31.23 우선주 - - - - - - - 자료: 당사 제시 주1) 상기 표는 최대주주인 KC그린홀딩스(주)가 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약하고 그 외 특수관계인은 전량 미청약함을 가정하여 작성되었습니다. [최대주주 및 특수관계인 청약 전량 미참여 가정 시 지분율 변동 시뮬레이션] (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 배정주식수 배정수식수/신주발행주식수(%) 청약주식수 유상증자 후 2022년 11월 24일 보유주식수 지분율(%) 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 5,083,780 28.88 5,716,221 33.62 0 5,083,780 14.69 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3176 0.02 0 3,390 0.01 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2173 0.01 0 2,320 0.01 송덕호 계열사임원 보통주 0 0 0 0.00 0 0 0.00 계 보통주 5,089,490 28.91 5,721,570 33.66 0 5,089,490 14.71 우선주 - - - - - - - 자료: 당사 제시 주1) 상기 표는 최대주주 및 특수관계인의 전량 미참여를 가정하여 작성되었습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066주입니다. 이에 따라 당사 주식의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식의 경우 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,719,066주를 상회하는 주식이 발행될 할 수 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. <당사 미상환 전환사채 발행현황> (기준일 : 2022년 11월 11일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 1회차 2021.11.26 2024.11.26 11,000,000,000 기명식 보통주식 2022.11.26 ~ 2024.10.26 100 6,826 11,000,000,000 1,611,485 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2회차 2022.03.25 2025.03.25 7,500,000,000 기명식 보통주식 2023.03.25~2025.02.25 100 4,887 7,500,000,000 1,534,683 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 (주1) 3회차 2022.08.04 2025.08.04 12,498,000,000 기명식 보통주식 2022.09.04~2025.07.04 100 3,498 12,498,000,000 3,572,898 합 계 - - - 30,998,000,000 - - - - 30,998,000,000 6,719,066 자료: 당사 제시 주1) 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. (주17) 정정 전 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 발행사 평가회사 2022년 09월 29일 KC코트렐(주) KC코트렐(주)- 김기욱- 김정민 한국투자증권- 이현규- 김동완- 김지훈- 강용구- 노승현 가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토 2022년 09월 30일 ~2022년 10월 08일 한국투자증권 가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율 2022년 10월 08일 KC코트렐(주) 가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검 2022년 10월 08일~2022년 10월 13일 한국투자증권 가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의 2022년 10월 13일 한국투자증권 가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토 2022년 10월 13일~2022년 10월 21일 한국투자증권 가) (정정) 금융감독원의 정정요구 제출에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 10월 21일~2022년 11월 3일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 (중략) 긍정적 요인 ▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 49년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이에 시장점유율 등 제품별 각 업체의 공사실적이나 국내 시장점유율은 최근 발표된 자료는 없으나, 동사 자체적으로 집계한 시장점유율의 경우 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 수준인 것으로 파악됩니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다.▶ 동사는 확대된 수주잔고를 바탕으로 매출 성장이 기대됩니다. 동사의 2021년말 기준 수주잔고는 8,884억원으로, 2020년 3,654억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2021년 신규 수주한 타이중 사업(2021년 계약금액 5,017억원)의 영향으로, 타이중사업에 대한 매출은 2025년까지 발생할 예정입니다. 타이중 사업에 더불어, 동사는 2022년 반기 기준 약7,818억원의 수주잔고를 보유하고 있으며, 향후 확대된 수주잔고를 기반으로 매출 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 부정적 요인 ▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 코로나19의 영향, 인플레이션 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 불안 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다.▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하여, 포트폴리오가 사실상 단일화되어 있습니다. 동사 매출액의 경우 2017년 140억원, 2019년 0.7억원이 에너지사업부문에서 발생한 것을 제외하면 모두 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 정책 변화 및 전방 산업 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다. ▶ 동사는 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다. 2022년 반기말 기준 동사의 자산총계 3,299억원 중 부채가 2,921억원을 차지하고 있습니다. 이는 2020년 기록한 대규모의 당기순손실(-639억원)의 영향으로 자본규모가 급감한데 기인합니다. 2021년 유상증자를 통해 265억원의 자본을 조달하였음에도 불구하고, 2022년 반기에 124억원의 손실을 인식함에 따라 동사의 2022년 반기말 결손금은 316억원입니다. 이에 따라 여전히 미흡한 자본규모가 지속되고 있으며, 2022년 반기말 기준 773%의 높은 부채비율을 유지하고 있으므로, 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. ▶ 최근 원자재 가격 상승으로 동사의 영업수익성 저하 가능성이 존재합니다. 동사는 2020년 대규모 충당부채를 인식하였으나 이후 환입을 통해 흑자전환하였습니다. 그러나 최근 코로나 19 및 우크라이나-러시아 사태가 초래한 글로벌 공급망 불안과 수급 불안정으로 인해 건설 기자재 단가가 크게 상승하였습니다. 예정원가율 대비 원가가 크게 상승할 예정으로, 주요 사업에 대한 증액이 반영되지 않을시, 손익구조가 저하될 가능성이 존재합니다. 자금조달의필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 운영자금의 경우 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 2022.11.03 대표주관회사 : 한국투자증권 주식회사 대 표 이 사 : 정 일 문 (주17) 정정 후 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 발행사 평가회사 2022년 09월 29일 KC코트렐(주) KC코트렐(주)- 김기욱- 김정민 한국투자증권- 이현규- 김동완- 김지훈- 강용구- 노승현 가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토 2022년 09월 30일 ~2022년 10월 08일 한국투자증권 가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율 2022년 10월 08일 KC코트렐(주) 가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검 2022년 10월 08일~2022년 10월 13일 한국투자증권 가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의 2022년 10월 13일 한국투자증권 가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토 2022년 10월 13일~2022년 10월 21일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 10월 21일~2022년 11월 3일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 11월 4일~2022년 11월 14일 한국투자증권 가) 3분기 보고서 제출에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 11월 15일~2022년 11월 25일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 11월 25일~2022년 12월 06일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 (중략) 긍정적 요인 ▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 49년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. ▶ 동사는 확대된 수주잔고를 바탕으로 매출 성장이 기대됩니다. 동사의 2021년말 기준 수주잔고는 8,884억원으로, 2020년 3,654억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2021년 신규 수주한 타이중 사업(2021년 계약금액 5,017억원)의 영향으로, 타이중사업에 대한 매출은 2025년까지 발생할 예정입니다. 타이중 사업에 더불어, 동사는 2022년 3분기말 기준 약 8,418 억원의 수주잔고를 보유하고 있으며, 향후 확대된 수주잔고를 기반으로 매출 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 부정적 요인 ▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 코로나19의 영향, 인플레이션 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 불안 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다.▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하여, 포트폴리오가 사실상 단일화되어 있습니다. 동사 매출액의 경우 2017년 140억원, 2019년 0.7억원이 에너지사업부문에서 발생한 것을 제외하면 모두 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 정책 변화 및 전방 산업 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다. ▶ 동사는 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 동사의 자산총계 3,350억원 중 부채가 3,015 억원을 차지하고 있습니다. 이는 2020년 기록한 대규모의 당기순손실(-639억원)의 영향으로 자본규모가 급감한데 기인합니다. 2021년 유상증자를 통해 265억원의 자본을 조달하였음에도 불구하고, 2022년 3분기 에 161 억원의 손실을 인식함에 따라 동사의 2022년 3분기말 결손금은 354 억원입니다. 이에 따라 여전히 미흡한 자본규모가 지속되고 있으며, 2022년 3분기말 기준 901.64% 의 높은 부채비율을 유지하고 있으므로, 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. ▶ 최근 원자재 가격 상승으로 동사의 영업수익성 저하 가능성이 존재합니다. 동사는 2020년 대규모 충당부채를 인식하였으나 이후 환입을 통해 흑자전환하였습니다. 그러나 최근 코로나 19 및 우크라이나-러시아 사태가 초래한 글로벌 공급망 불안과 수급 불안정으로 인해 건설 기자재 단가가 크게 상승하였습니다. 예정원가율 대비 원가가 크게 상승할 예정으로, 주요 사업에 대한 증액이 반영되지 않을시, 손익구조가 저하될 가능성이 존재합니다. 자금조달의필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 운영자금의 경우 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 2022. 12. 06 대표주관회사 : 한국투자증권 주식회사 대 표 이 사 : 정 일 문 (주18) 정정 전 라. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 제13기 3분기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 건물 217,201 (109,640) - 107,561 기계장치 9,127,961 (8,425,722) (60,462) 641,777 차량운반구 1,222,618 (850,108) - 372,510 공구와기구 1,207,589 (1,078,236) - 129,353 비품 1,605,316 (1,395,149) (1,500) 208,667 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 901,652 - - 901,652 사용권자산 5,881,878 (3,543,605) - 2,338,273 계 20,170,997 (15,402,460) (61,962) 4,706,575 (2) 제12기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 건물 183,225 (92,261) - 90,964 기계장치 9,076,959 (8,249,384) (35,004) 792,571 차량운반구 1,510,226 (1,082,341) - 427,885 공구와기구 1,195,899 (1,048,480) - 147,419 비품 1,589,353 (1,330,075) (1,875) 257,403 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 731,500 - - 731,500 사용권자산 6,562,037 (2,879,702) - 3,682,335 계 20,855,981 (14,682,243) (36,879) 6,136,859 (3) 제11기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 토지 26,523,336 - - 26,523,336 건물 8,996,440 (5,047,514) - 3,948,926 구축물 2,653,791 (1,789,499) - 864,292 기계장치 9,974,487 (8,919,513) (44,136) 1,010,838 차량운반구 2,346,879 (1,494,073) - 852,806 공구와기구 2,751,052 (2,534,817) - 216,235 비품 2,036,043 (1,782,142) (2,375) 251,526 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 1,329,511 - - 1,329,511 사용권자산 7,499,172 (2,629,377) - 4,869,795 계 64,117,493 (24,196,935) (46,511) 39,874,047 (주18) 정정 후 라. 생산 및 설비에 관한 사항 (1) 제13기 3분기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 건물 217,201 (109,640) - 107,561 기계장치 () 9,127,961 (8,425,722) (60,462) 641,777 차량운반구 1,222,618 (850,108) - 372,510 공구와기구 1,207,589 (1,078,236) - 129,353 비품 1,605,316 (1,395,149) (1,500) 208,667 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 () 901,652 - - 901,652 사용권자산 () 5,881,878 (3,543,605) - 2,338,273 계 20,170,997 (15,402,460) (61,962) 4,706,575 () 크레인 외 생산공장 생산설비 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외)() 모델링 해석 프로그램 개발 자산 등() 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34 외) (2) 제12기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 건물 183,225 (92,261) - 90,964 기계장치 () 9,076,959 (8,249,384) (35,004) 792,571 차량운반구 1,510,226 (1,082,341) - 427,885 공구와기구 1,195,899 (1,048,480) - 147,419 비품 1,589,353 (1,330,075) (1,875) 257,403 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 (**) 731,500 - - 731,500 사용권자산 () 6,562,037 (2,879,702) - 3,682,335 계 20,855,981 (14,682,243) (36,879) 6,136,859 () 크레인 외 생산공장 생산설비 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외)() 모델링 해석 프로그램 개발 자산 등() 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34 외) (3) 제11기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 토지 () 26,523,336 - - 26,523,336 건물 () 8,996,440 (5,047,514) - 3,948,926 구축물 2,653,791 (1,789,499) - 864,292 기계장치 9,974,487 (8,919,513) (44,136) 1,010,838 차량운반구 2,346,879 (1,494,073) - 852,806 공구와기구 2,751,052 (2,534,817) - 216,235 비품 2,036,043 (1,782,142) (2,375) 251,526 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 1,329,511 - - 1,329,511 사용권자산 () 7,499,172 (2,629,377) - 4,869,795 계 64,117,493 (24,196,935) (46,511) 39,874,047 () 생산공장 부지 및 공장건물 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외) () 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34 외) (주19) 정정 전 바. 수주상황 당분기 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내역 (단위:천원) 계약명 계약일 기한(*) 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() ESP Package for Meja Thermal Power PJT 2012-05-02 2019-03-31 99.14 1,207,810 - 2,714,552 178,695 Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비 2016-05-09 2019-02-28 78.96 4,928,470 - 2,243,166 158,115 대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사 2014-05-23 2017-12-31 98.01 2,788,908 653,600 - - FGD for Seytomer Project 2015-09-18 2019-09-01 98.69 - - 14,649 1,019 Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비 2016-07-29 2019-07-10 54.68 25,942,349 - 269,029 18,963 고성하이화력 1,2호기 탈황설비 2017-06-20 2021-04-30 99.66 830,601 - 208,051 2,383 신서천화력 전기집진기 구매 2018-04-04 2020-06-30 100.00 - - - Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 2018-04-24 2020-10-24 99.21 13,288,917 - 769,411 14,180 강릉안인화력 1,2호기 탈황설비 2018-09-14 2023-09-15 93.86 3,750,129 - - - 강릉안인화력 1,2호기 전기집진기 2018-12-01 2023-09-15 98.62 87,213 - - - NPC ML.Industrial Incinerator Project 2019-06-03 2022-06-02 87.73 4,563,113 - - - (포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원 2019-11-20 2022-09-30 95.26 14,948 - - - ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660) 2020-08-05 2023-12-28 24.54 - - 1,777,676 78,149 Jawa9,10 프로젝트 ESP 2020-11-26 2023-06-30 53.49 - - - - Anpara B ESP(2500MW) Renovation & Retrofit 2021-03-16 2022-12-17 22.32 - - 921,998 33,834 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매 2021-05-13 2023-06-30 65.36 - - 4,328,166 75,716 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 2021-06-22 2025-05-31 17.11 15,214,591 - - - JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System 2021-10-18 2023-02-28 9.05 - - - - Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD 2022-08-01 2023-12-30 0.19 - - - - Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD 2022-08-01 2023-12-30 0.10 - - - - Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 2017-03-22 2020-02-21 53.03 1,042,902 - - - 계 73,659,951 653,600 13,246,698 561,054 () 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. (주19) 정정 후 바. 수주상황 당분기 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내역 (단위:천원) 회사명 품목 발주처 계약일 기한(*) 수주총액 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 MEJA URJA NIGAM PVT.LTD 2012-05-02 2019-03-31 42,395,745 99.14 1,207,810 - 2,714,552 178,695 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-05-09 2019-02-28 31,103,272 78.96 4,928,470 - 2,243,166 158,115 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 대구염색산업단지관리공단 2014-05-23 2017-12-31 24,075,000 98.01 2,788,908 653,600 - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Celikler Seyitomer Elektrik Uretim A.S. 2015-09-18 2019-09-01 30,952,938 98.69 - - 14,649 1,019 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-07-29 2019-07-10 58,189,854 54.68 25,942,349 - 269,029 18,963 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 에스케이에코플랜트㈜(구.에스케이건설) 2017-06-20 2021-04-30 100,352,084 99.66 830,601 - 208,051 2,383 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 한국중부발전㈜ 2018-04-04 2020-06-30 21,111,363 100.00 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Ngodwana Energy 2018-04-24 2020-10-24 77,056,527 99.21 13,288,917 - 769,411 14,180 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-09-14 2023-09-15 102,263,767 93.86 3,750,129 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-12-01 2023-09-15 42,474,175 98.62 87,213 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Nanya Plastic Corporation 2019-06-03 2022-06-02 50,268,209 87.73 4,563,113 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 ㈜포스코 2019-11-20 2022-09-30 39,424,000 95.26 14,948 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 L&T-MHPS Boilers Private Limited 2020-08-05 2023-12-28 30,860,957 24.54 - - 1,777,676 78,149 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2020-11-26 2023-06-30 28,399,000 53.49 - - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 UPRVUNL 2021-03-16 2022-12-17 22,521,187 22.32 - - 921,998 33,834 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 한국동서발전㈜ 2021-05-13 2023-06-30 131,953,184 65.36 - - 4,328,166 75,716 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Taiwan Power Company 2021-06-22 2025-05-31 553,090,271 17.11 15,214,591 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2021-10-18 2023-02-28 25,100,000 9.05 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,796,160 0.19 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,798,957 0.10 - - - - KC Cottrell India (Pvt) Ltd 분진처리설비 외 WBPDCL, Kolaghat TPS, West Bengal 2017-03-22 2020-02-21 19,952,068 53.03 1,042,902 - - - 계 1,485,138,718 73,659,951 653,600 13,246,698 561,054 () 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. (주20) 정정 전 라. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - 4 1.5 1.0 ※ 상기 연속 배당횟수의 결산배당은 2016년(제7기)부터 2019년(제10기) 결산까지 의 연속 배당횟수임 ※ 상기 평균 배당수익률은 보통주 배당수익률이며 당반기말 기준 당사는 우선주 발행내역이 없음 (주20) 정정 후 라. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - 0.1 0.9 ※ 상기 평균 배당수익률은 보통주에 대한 현금배당수익률이며 당반기말 기준 당사는 우선주 발행내역이 없음(주21) 정정 전 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 1 2021년 07월 16일 운영자금 및 채무상환자금 26,450,000,000 운영자금 및 채무상환자금 26,450,000,000 있음 전환사채 3 2022년 08월 04일 운영자금 12,500,000,000 운영자금 및 채무상환자금 12,500,000,000 있음 ()당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 전환사채 1 2021년 11월 26일 운영자금 11,000,000,000 운영자금 및 채무상환자금 11,000,000,000 있음 전환사채 2 2022년 03월 25일 운영자금 7,500,000,000 운영자금 및 채무상환자금 7,500,000,000 있음 ()당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다. (주21) 정정 후 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 1 2021년 07월 16일 운영자금 16,450,000,000 운영자금 7,200,000,000 있음 채무상환자금 10,000,000,000 채무상환자금 19,250,000,000 전환사채 3 2022년 08월 04일 운영자금 12,500,000,000 운영자금 200,000,000 있음 채무상환자금 12,300,000,000 ()당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 전환사채 1 2021년 11월 26일 운영자금 11,000,000,000 운영자금 7,700,000,000 있음 채무상환자금 3,300,000,000 전환사채 2 2022년 03월 25일 운영자금 7,500,000,000 운영자금 5,500,000,000 있음 채무상환자금 2,000,000,000 ()당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다. (주22) 정정 전 가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당반기말 제12기말 제11기말 매출채권 42,039,372 43,073,022 43,197,677 대손충당금 (2,074,375) (2,634,911) (2,394,329) 유동성장기채권() 2,579,489 1,710,143 1,476,399 현재가치할인차금() (59,601) (6,146) (19,052) 미수금 21,633,153 24,658,741 26,946,053 대손충당금 (8,898,484) (1,725,063) (2,208,428) 미수수익 506,452 499,297 378,030 대손충당금 (464,577) (413,604) (318,063) 선급금 24,187,167 29,650,679 24,186,494 대손충당금 (400,000) (3,198,672) - 선급비용 7,008,901 7,910,902 8,897,401 부가세대급금 1,162,904 581,676 610,137 계 87,220,401 100,106,064 100,752,319 () 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 하기 주석 참조(중략) 다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원) 계약명 계약일 기한() 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() ESP Package for Meja Thermal Power PJT 2012-05-02 2019-03-31 99.10 1,119,755 - 2,605,306 172,970 Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비 2016-05-09 2019-02-28 78.65 4,177,436 - 2,021,320 142,555 대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사 2014-05-23 2017-12-31 98.01 2,788,908 653,600 - - FGD for Seytomer Project 2015-09-18 2019-09-01 98.84 - - 3,894,861 275,587 Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비 2016-07-29 2019-07-10 54.53 22,567,202 - 242,423 17,619 고성하이화력 1,2호기 탈황설비 2017-06-20 2021-04-30 99.94 1,793,703 - 208,051 2,389 신서천화력 전기집진기 구매 2018-04-04 2020-06-30 100.00 - - - - Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 2018-04-24 2020-10-24 99.78 14,148,812 - 766,460 6,151 강릉안인화력 1,2호기 탈황설비 2018-09-14 2023-09-15 90.33 2,175,367 - - - 강릉안인화력 1,2호기 전기집진기 2018-12-01 2023-09-15 98.42 1,272,654 - 2,373,181 2,752 NPC ML.Industrial Incinerator Project 2019-06-03 2022-06-02 87.05 3,584,937 - - - (포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원 2019-11-20 2022-09-30 96.86 39,388 - - - ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660) 2020-08-05 2023-12-28 19.69 - - 1,282,836 71,040 Jawa9,10 프로젝트 ESP 2020-11-26 2023-06-30 44.18 - - 7,539,935 3,527 Anpara B ESP(2500MW) Renovation & Retrofit 2021-03-16 2022-12-17 17.26 - - 583,740 24,796 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매 2021-05-13 2023-06-30 60.11 - - 4,418,621 51,415 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 2021-06-22 2025-05-31 9.44 - - - - JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System 2021-10-18 2023-02-28 7.76 - - - - Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 2017-03-22 2020-02-21 52.06 819,847 - - - 계 54,488,009 653,600 25,936,734 770,801 () 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. (주22) 정정 후 2. 연 결실체의 대손충당금 설정현황 가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 계정과목 금액 대손충당금 현할차 대손충당금 설정율 당분기말 매출채권 34,884,065 (2,168,459) - 6.22% 유동성장기채권() 2,568,114 - (53,421) - 미수금 21,165,986 (12,583,649) - 59.45% 미수수익 625,609 (493,262) - 78.85% 선급금 24,179,822 (400,000) - 1.65% 선급비용 6,365,450 - - - 부가세대급금 1,604,156 - - - 제12기말 매출채권 43,073,022 (2,634,911) 　 6.12% 유동성장기채권() 1,710,143 - (6,146) - 미수금 24,658,741 (1,725,063) - 7.00% 미수수익 499,297 (413,604) - 82.84% 선급금 29,650,679 (3,198,672) - 10.79% 선급비용 7,910,902 - - - 부가세대급금 581,676 - - - 제11기말 매출채권 43,197,677 (2,394,329) - 5.54% 유동성장기채권() 1,476,399 - (19,052) - 미수금 26,946,053 (2,208,428) - 8.20% 미수수익 378,030 (318,063) - 84.14% 선급금 24,186,494 - - - 선급비용 8,897,401 - - - 부가세대급금 610,137 - - - () 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 현재가치평가후 유동성장기채권으로 계상하고 있습니다. - 당분기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 19,564,494 9,454,356 5,865,215 - 34,884,065 (2,168,459) 32,715,606 장기매출채권(주1) - - 9,779,900 7,272,556 17,052,456 (1,589,520) 15,462,936 기타유동채권(주2) 16,262,777 8,618,708 23,187,185 5,872,353 53,941,023 (13,476,911) 40,464,112 유동성장기매출채권 - 2,568,114 - - 2,568,114 (53,421) 2,514,693 계 35,827,271 20,641,178 38,832,300 13,144,909 108,445,658 (17,288,311) 91,157,347 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 34,239,840 5,677,614 3,155,568 - 43,073,022 (2,634,911) 40,438,111 장기매출채권 - - 10,248,773 10,411,075 20,659,848 (1,755,056) 18,904,792 기타유동채권 21,510,754 10,035,881 24,963,294 6,791,366 63,301,295 (5,337,339) 57,963,956 유동성장기매출채권 - 1,710,143 - - 1,710,143 (6,146) 1,703,997 계 55,750,594 17,423,638 38,367,635 17,202,441 128,744,308 (9,733,452) 119,010,856 (중략) 다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원) 회사명 품목 발주처 계약일 기한() 수주총액 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 MEJA URJA NIGAM PVT.LTD 2012-05-02 2019-03-31 42,395,745 99.14 1,207,810 - 2,714,552 178,695 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-05-09 2019-02-28 31,103,272 78.96 4,928,470 - 2,243,166 158,115 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 대구염색산업단지관리공단 2014-05-23 2017-12-31 24,075,000 98.01 2,788,908 653,600 - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Celikler Seyitomer Elektrik Uretim A.S. 2015-09-18 2019-09-01 30,952,938 98.69 - - 14,649 1,019 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-07-29 2019-07-10 58,189,854 54.68 25,942,349 - 269,029 18,963 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 에스케이에코플랜트㈜(구.에스케이건설) 2017-06-20 2021-04-30 100,352,084 99.66 830,601 - 208,051 2,383 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 한국중부발전㈜ 2018-04-04 2020-06-30 21,111,363 100.00 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Ngodwana Energy 2018-04-24 2020-10-24 77,056,527 99.21 13,288,917 - 769,411 14,180 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-09-14 2023-09-15 102,263,767 93.86 3,750,129 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-12-01 2023-09-15 42,474,175 98.62 87,213 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Nanya Plastic Corporation 2019-06-03 2022-06-02 50,268,209 87.73 4,563,113 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 ㈜포스코 2019-11-20 2022-09-30 39,424,000 95.26 14,948 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 L&T-MHPS Boilers Private Limited 2020-08-05 2023-12-28 30,860,957 24.54 - - 1,777,676 78,149 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2020-11-26 2023-06-30 28,399,000 53.49 - - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 UPRVUNL 2021-03-16 2022-12-17 22,521,187 22.32 - - 921,998 33,834 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 한국동서발전㈜ 2021-05-13 2023-06-30 131,953,184 65.36 - - 4,328,166 75,716 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Taiwan Power Company 2021-06-22 2025-05-31 553,090,271 17.11 15,214,591 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2021-10-18 2023-02-28 25,100,000 9.05 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,796,160 0.19 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,798,957 0.10 - - - - KC Cottrell India (Pvt) Ltd 분진처리설비 외 WBPDCL, Kolaghat TPS, West Bengal 2017-03-22 2020-02-21 19,952,068 53.03 1,042,902 - - - 계 1,485,138,718 73,659,951 653,600 13,246,698 561,054 (*) 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. (주23) 정정 전 가. 회계감사인의 감사의견 등 (1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제13기 반기(당반기) 삼화회계법인 - - - 제12기(전기) 예교지성회계법인 적정 - - 제11기(전전기) 예교지성회계법인 적정 - - (주23) 정정 후 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 감사의견 등 (1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제13기 반기(당반기) 삼화회계법인 - - - 제12기(전기) 예교지성회계법인 적정 Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성(1) 투입법에 따른 수익인식(2) 제11기(전전기) 예교지성회계법인 적정 Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성(1) 투입법에 따른 수익인식(2) (1) 강조사항연결실체는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 2022년 3분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 3분기 말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 2022년 3분기말 현재 공사 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 26,132,939.84 입니다. (2) 투입법에 따른 수익인식재무제표에 대한 주석 2(중요한 회계정책)에서 언급한 바와 같이, 당사는 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.당사의 총계약원가 추정의 불확실성과 미청구공사금액 회수가능성이 재무제표 감사에서 유의적인 사항으로 주의를 기울여야 한다고 판단되어 당사의 총계약원가 추정의 불확실성 및 미청구공사금액의 회수가능성을 수주산업 핵심감사항목으로 선정되었습니다. (주24) 정정 전 가. 투표제도 현황 투표제도 현황 (기준일 : 2022년 09월 30일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 제12기(2022년도)정기주주총회 ※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 전자위임장 또는 서면위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있습니다. 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접 또는 우편이나 모사전송, 인터넷 홈페이지 등 게시, 전자우편, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부 되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있습니다.※ 행사 요건 등에 관한 구체적인 사항은 당사의 '주주총회소집공고' 및 '의결권대리행사권유참고서류' 공시를 참고하시기 바랍니다. (주24) 정정 후 가. 투표제도 현황 투표제도 현황 (기준일 : 2022년 09월 30일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 제12기(2022년도)정기주주총회 ※ 상기 전자투표제 도입은 상법 제368조의4 제1항에 의거해 2022년 02월 23일 자 이사회 결의를 통해 도입하였습니다. ※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 전자위임장 또는 서면위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있습니다. 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접 또는 우편이나 모사전송, 인터넷 홈페이지 등 게시, 전자우편, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부 되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있습니다.※ 행사 요건 등에 관한 구체적인 사항은 당사의 '주주총회소집공고' 및 '의결권대리행사권유참고서류' 공시를 참고하시기 바랍니다. (주25) 정정 전 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 6,101,159 34.67 6,101,159 34.66 주1) 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3,390 0.02 　 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2,320 0.01 　 송덕호 계열사임원 보통주 1,168 0 0 0 퇴임 (2022.03.28) 계 보통주 6,108,037 34.7 6,106,869 34.7 　 우선주 - - - - - 주1) 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동 (주18) 정정 후 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 6,101,159 34.67 5,083,780 28.88 주1) 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3,390 0.02 　 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2,320 0.01 　 송덕호 계열사임원 보통주 1,168 0 0 0 퇴임 (2022.03.28) 계 보통주 6,108,037 34.7 5,089,490 28.91 　 우선주 - - - - - 자료: 당사 제시 주1) - 당사 유상증자 참여를 위한 자금 마련 목적으로 1,017,379 주 장내 매도 [관련공시 : 2022. 11. 25. 주식등의대량보유상황보고서(일반)]- 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동 [관련시장조치 : 2022. 09. 27. 추가상장(국내CB전환)] (주26) 정정 전 3. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 KC그린홀딩스㈜ 6,101,159 34.66 - - - - - 우리사주조합 2,026 0.01 - (주26) 정정 후 3. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 KC그린홀딩스㈜ 5,083,780 28.88 - - - - - 우리사주조합 2,026 0.01 - (주27) 정정 전 가. 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 - 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. (주27) 정정 후 가. 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 - 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. - 2022년 3분기말 기준 당사는 종속회사 KC Cottrell India (Pvt) Ltd에 대해 차입금 지급보증으로 총 503,145,000INR 외화지급보증 중에 있습니다.(주28) 정정 전 가. 연결실체의 중요한 소송사건 [소송사건 현황] (기준일 : 2022년 10월 12일) (단위: 백만원) 관할 원고 피고 사건내용 소제기일 (1심 기준) 소송가액 진행사항 향후 일정 및 대응방안 대구고등법원 KC코트렐㈜한진중공업㈜ 대구염색산업단지관리공단 공사대금 '18.12.06 5,046 2심 진행 중 1심 일부승소 공동원고가 주관하여 재판 진행 중 (청구부분액: 3,594백만원) 서울중앙지방법원 KC코트렐㈜ ㈜대우건설 구상금 '20.06.26 6,452 2심 진행 중 1심 패소 2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 창원지방법원진주지원 한국남동발전㈜ KC코트렐㈜㈜대우건설 손해배상 '21.01.07 210 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부지방법원 ㈜동강플랜텍 KC코트렐㈜ 손해배상 '21.09.03 200 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부 지방법원 ㈜기현이에스 KC코트렐㈜ 부당계약 무효청구 '22.06.29 214 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울중앙지방법원 KC코트렐㈜ ㈜기현이에스 서울보증보험㈜ 선급금반환 등 청구 '22.09.28 137 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 자료 : 당사 제시 (주28) 정정 후 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 연결실체의 중요한 소송사건 (1) 공사대금(대구고등법원 2021나21549) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2018.12.06 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜HJ중공업- 피고 : 대구염색산업단지관리공단 소송의 내용 - 2014년 당사와 공동원고가 공동수급으로 피고로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 사건- 당사 등이 피고 측에게 미지급된 본 공사 준공금 및 지연손해금을 청구하는 사건- 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소함 소송가액 - 5,046 백만원(당사분 3,594 백만원) 진행상황 - 2021.01.22 자 1심 당사 측 일부승소 판결(승소금액 4,586 백만원, 당사분 3,594 백만원)- 2021.02.05 자 피고 항소장 제출- 현재 2심(항소심) 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.22 판결선고기일 예정- 피고의 정산금 공제 등의 주장이 이유없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액의 일정 부분 만큼의 매출 등 증감 가능성 (2) 구상금(서울고등법원 2022나2016657) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2020.06.26 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜대우건설 소송의 내용 - 2011년 당사와 피고가 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 소 외 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련 사건- 2020년 상기 중재 판정에 따라 당사는 소 외 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후, 당시 공동수급체인 피고 측에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 사건- 본 소송 1심 당사 패소 후 쌍방 항소로 2심 당사 측 일부승소로 종결됨 소송가액 - 6,452 백만원 진행상황 - 2022.04.22 자 1심 당사 측 전부패소(기각)- 2022.05.17 자 당사 항소장 제출- 2022.11.24 자 2심(항소심) 당사 측 일부승소 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음(2심 종결)- 패소 부분에 대해 보강하여 상고장 제출 검토 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 충당부채 환입 또는 손실 발생 가능성 (3) 손해배상(창원지방법원 진주지원 2020가합14225) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.01.07 소송 당사자 - 원고 : 한국남동발전㈜- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜대우건설 소송의 내용 - 원고 측이 당사 등에게 공사계약 상 2차 성능시험 미이행을 이유로 계약 상 손해배상을 청구하는 사건 소송가액 - 210 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.01.11 자 추정기일(추정사유: 감정신청 채택여부 검토를 위하여) 속행- 관련 하자에 대하여 이미 대한상사중재원 중재판정을 통해 분쟁이 해소된 점과 성능시험 대상 설비가 이미 장기간 상업운전 및 보수교체가 이루어진 점 등 당사 등은 성능시험 이행의무가 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (4) 손해배상(서울서부지방법원 2021가합38928) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.09.03 소송 당사자 - 원고 : ㈜동강플랜텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사에게 하도급공사 추가 공사비 손해배상 및 정산을 청구하는 사건 소송가액 - 200 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 추가 공사비 발생 사유가 원고 측의 귀책사유인 점 등 당사의 손해배상책임이 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (5) 부당계약 무효청구(서울서부지방법원 2022가합33111) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.06.29 소송 당사자 - 원고 : ㈜기현이에스- 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사와 체결한 영업 에이전트 계약의 무효 및 미지급금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 214 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 본 건 계약이 불공정계약이 아닌 점 및 미지급금이 부존재함 등을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 (6) 선급금반환 등 청구(서울중앙지방법원 2022가단5294483) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.09.28 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜기현이에스, 서울보증보험㈜ 소송의 내용 - 당사가 공동피고 측에게 영업 에이전트 계약에 따른 선급금 반환 및 이행보증보험증권에 따른 보험금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 137 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음- 계약 및 정산합의서 상 선급금 반환채권 및 보험금청구권이 존재함을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 (중략) 마. 당사의 특수관계자와의 채무보증 현황 (1) 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 - 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.- 2022년 3분기말 기준 당사는 종속회사 KC Cottrell India (Pvt) Ltd에 대해 차입금 지급보증으로 총 503,145,000INR 외화지급보증 중에 있습니다. (2) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증- 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. - 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다(단위: USD 등). 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 - 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD 등) 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 161,500 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 6,250,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,022,200 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 3,600,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 - 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 49,548,522 USD 47,829,435 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 2,800,000 USD 2,652,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 한양증권 KRW 11,000,000 KRW 11,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 서울보증보험 USD 6,961,250 USD 6,961,250 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) (주29) 정정 전 4. 특허권 현황(상세) (기준일 : 2022년 09월 30일 ) 순번 특허번호 발명명칭 등록일 비고 1 10-0987197-0000 집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기 2010-10-05 KC코트렐㈜ 2 10-1185805-0000 다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑 2012-09-07 KC코트렐㈜ 3 10-1270469-0000 부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치 2013-05-28 KC코트렐㈜ 4 10-1329733-0000 순산소 연소용 전기 집진기 2013-08-30 KC코트렐㈜ 5 10-1349959-0000 다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑 2014-01-03 KC코트렐㈜ 6 10-1434437-0000 RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법 2014-08-14 KC코트렐㈜ 7 10-1434454-0000 RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템 2014-08-14 KC코트렐㈜ 8 10-1490658-0000 축열 연소산화장치 2015-01-30 KC코트렐㈜ 9 10-1516802-0000 독립형 마이크로그리드용 배전반 2015-04-24 KC코트렐㈜ 10 10-1521282-0000 열교환기 배관 지지 구조체 2015-05-12 KC코트렐㈜ 11 10-1524760-0000 전기 집진기용 타격장치 2015-05-26 KC코트렐㈜ 12 10-1548503-0000 RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치 2015-08-25 KC코트렐㈜ 13 10-1555832-0000 RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법 2015-09-21 KC코트렐㈜ 14 10-1579422-0000 RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치 2015-12-16 KC코트렐㈜ 15 10-1623335-0000 백필터 집진 제어시스템 2016-05-17 KC코트렐㈜ 16 10-1646058-0000 pH 분리형 습식 탈황장치 2016-08-01 KC코트렐㈜ 17 10-1690550-0000 분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비 2016-12-22 KC코트렐㈜ 18 10-1800630-0000 터널 내부의 유해가스 처리 시스템 2017-11-17 KC코트렐㈜ 19 10-1801949-0000 전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템 2017-11-21 KC코트렐㈜ 20 10-1876413-0000 배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치 2018-07-30 KC코트렐㈜ 21 10-1898224-0000 컨테이너형 석탄회 이송장치 2018-09-06 KC코트렐㈜ 22 10-1901572-0000 선박용 배가스 처리 시스템 2018-09-18 KC코트렐㈜ 23 10-1917714-0000 축열 연소산화장치 2018-11-06 KC코트렐㈜ 24 10-2001655-0000 고효율 습식 스크러버 2019-07-12 KC코트렐㈜ 25 10-2129951-0000 선박용 이동식 배가스 처리시스템 2020-06-29 KC코트렐㈜ 26 10-1644522-0000 AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급 시스템 2016-07-26 KC코트렐㈜ 27 10-2021551-0000 백필터 펄싱 제어 시스템 2019-09-06 KC코트렐㈜ 28 10-2131500-0000 SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템 2020-07-01 KC코트렐㈜ 29 10-2168656-0000 텐터 장치 2020-10-15 KC코트렐㈜ 30 10-2217626-0000 애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기 2021-02-15 KC코트렐㈜ 31 10-2232586-0000 지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기 2021-03-22 KC코트렐㈜ 32 10-2238253-0000 고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비 2021-04-05 KC코트렐㈜ 33 출원상태 지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기 집진 및 환기시스템 출원상태 KC코트렐㈜ 34 10-1830477-0000 소결 배기가스 내에 포함된 질소 산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거 방법 2018-02-12 KC코트렐㈜,㈜포스코건설 35 10-0660234-0000 소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법 2006-12-14 KC코트렐㈜,㈜포스코 36 10-1626532-0000 석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법 2016-05-26 KC코트렐㈜,포스코건설㈜ 37 10-1626530-0000 발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법 2016-05-26 KC코트렐㈜,㈜포스코건설 38 10-1575220-0000 강제 배출 버켓 엘리베이터 2015-12-01 KC코트렐㈜,대성기계㈜,㈜놀텍코리아 39 10-1324742-0000 아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 2013-10-28 KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜ 40 10-1372532-0000 황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 2014-03-10 KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜ 41 10-1543243-0000 유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법 2015-08-04 KC코트렐㈜,성일하이텍㈜ 42 10-1570833-0000 모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법 2015-11-16 KC코트렐㈜, 전북대 산학협력단, 삼성SDI㈜ 43 10-1303918-0000 배기가스 처리장치 2013-08-29 KC코트렐㈜,포스코건설㈜ 44 10-0871601-0000 단일 고전압 인가 방식의 고유속용 전기집진장치 및 이의전기 집진방법 2008-12-26 KC코트렐㈜,한국건설기술연구원 45 10-0960104-0000 천정 부착형 집진 시스템 및 이를 이용한 관리 방법 2010-05-19 KC코트렐㈜,한국건설기술연구원 46 10-1282918-0000 황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치 2013-07-01 KC코트렐㈜,한국기계연구원 47 10-1277569-0000 다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑 2013-06-17 KC코트렐㈜,한국남부발전㈜ 48 10-2278798-0000 우드펠릿 분진 입자화 시스템 2021-07-13 KC코트렐㈜,해표산업㈜ 49 10-2287037-0000 응축기형 백연 및 미세먼지 저감용 전기집진기 2021-08-02 KC코트렐㈜ 50 10-2385936-0000 올인원 전자동 조리실 후드용 배출가스 정화장치 2022-04-07 KC코트렐㈜ 51 10-1951465-0000 집진기용 필터백 조립체 2019-02-18 KC에어필터텍㈜ 52 10-2020201-0000 집진기용 필터 백 여과포 클리닝 장치 2019-09-04 KC에어필터텍㈜ 53 10-1975909-0000 건식 탈황공정의 탈황율 개선방법 2019-04-30 KC에어필터텍㈜ (주29) 정정 후 4. 특허권 현황(상세) (기준일 : 2022년 09월 30일 ) 순번 특허번호 발명명칭 등록일 만료일 비고 1 10-0987197-0000 집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기 2010-10-05 2028-03-31 KC코트렐㈜ 2 10-1185805-0000 다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑 2012-09-07 2030-04-06 KC코트렐㈜ 3 10-1270469-0000 부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치 2013-05-28 2032-02-23 KC코트렐㈜ 4 10-1329733-0000 순산소 연소용 전기 집진기 2013-08-30 2032-07-27 KC코트렐㈜ 5 10-1349959-0000 다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑 2014-01-03 2032-03-08 KC코트렐㈜ 6 10-1434437-0000 RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법 2014-08-14 2033-06-05 KC코트렐㈜ 7 10-1434454-0000 RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템 2014-08-14 2033-06-05 KC코트렐㈜ 8 10-1490658-0000 축열 연소산화장치 2015-01-30 2034-07-18 KC코트렐㈜ 9 10-1516802-0000 독립형 마이크로그리드용 배전반 2015-04-24 2034-05-16 KC코트렐㈜ 10 10-1521282-0000 열교환기 배관 지지 구조체 2015-05-12 2033-12-18 KC코트렐㈜ 11 10-1524760-0000 전기 집진기용 타격장치 2015-05-26 2034-04-10 KC코트렐㈜ 12 10-1548503-0000 RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치 2015-08-25 2034-01-29 KC코트렐㈜ 13 10-1555832-0000 RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법 2015-09-21 2034-04-01 KC코트렐㈜ 14 10-1579422-0000 RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치 2015-12-16 2033-12-16 KC코트렐㈜ 15 10-1623335-0000 백필터 집진 제어시스템 2016-05-17 2034-04-10 KC코트렐㈜ 16 10-1646058-0000 pH 분리형 습식 탈황장치 2016-08-01 2033-12-16 KC코트렐㈜ 17 10-1690550-0000 분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비 2016-12-22 2035-05-14 KC코트렐㈜ 18 10-1800630-0000 터널 내부의 유해가스 처리 시스템 2017-11-17 2037-04-04 KC코트렐㈜ 19 10-1801949-0000 전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템 2017-11-21 2036-01-28 KC코트렐㈜ 20 10-1876413-0000 배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치 2018-07-30 2037-04-20 KC코트렐㈜ 21 10-1898224-0000 컨테이너형 석탄회 이송장치 2018-09-06 2038-08-02 KC코트렐㈜ 22 10-1901572-0000 선박용 배가스 처리 시스템 2018-09-18 2038-02-05 KC코트렐㈜ 23 10-1917714-0000 축열 연소산화장치 2018-11-06 2038-04-25 KC코트렐㈜ 24 10-2001655-0000 고효율 습식 스크러버 2019-07-12 2038-12-10 KC코트렐㈜ 25 10-2129951-0000 선박용 이동식 배가스 처리시스템 2020-06-29 2040-03-04 KC코트렐㈜ 26 10-1644522-0000 AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급 시스템 2016-07-26 2035-11-20 KC코트렐㈜ 27 10-2021551-0000 백필터 펄싱 제어 시스템 2019-09-06 2037-12-29 KC코트렐㈜ 28 10-2131500-0000 SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템 2020-07-01 2038-08-01 KC코트렐㈜ 29 10-2168656-0000 텐터 장치 2020-10-15 2040-05-22 KC코트렐㈜ 30 10-2217626-0000 애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기 2021-02-15 2040-08-10 KC코트렐㈜ 31 10-2232586-0000 지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기 2021-03-22 2040-09-02 KC코트렐㈜ 32 10-2238253-0000 고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비 2021-04-05 2041-02-04 KC코트렐㈜ 33 출원상태 지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기 집진 및 환기시스템 출원상태 - KC코트렐㈜ 34 10-1830477-0000 소결 배기가스 내에 포함된 질소 산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거 방법 2018-02-12 2035-08-11 KC코트렐㈜,㈜포스코건설 35 10-0660234-0000 소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법 2006-12-14 2025-12-27 KC코트렐㈜,㈜포스코 36 10-1626532-0000 석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법 2016-05-26 2034-02-20 KC코트렐㈜,포스코건설㈜ 37 10-1626530-0000 발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법 2016-05-26 2034-02-20 KC코트렐㈜,㈜포스코건설 38 10-1575220-0000 강제 배출 버켓 엘리베이터 2015-12-01 2034-02-20 KC코트렐㈜,대성기계㈜,㈜놀텍코리아 39 10-1324742-0000 아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 2013-10-28 2033-12-16 KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜ 40 10-1372532-0000 황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 2014-03-10 2033-12-16 KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜ 41 10-1543243-0000 유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법 2015-08-04 2033-11-18 KC코트렐㈜,성일하이텍㈜ 42 10-1570833-0000 모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법 2015-11-16 2035-04-10 KC코트렐㈜, 전북대 산학협력단, 삼성SDI㈜ 43 10-1303918-0000 배기가스 처리장치 2013-08-29 2031-03-09 KC코트렐㈜,포스코건설㈜ 44 10-0871601-0000 단일 고전압 인가 방식의 고유속용 전기집진장치 및 이의전기 집진방법 2008-12-26 2027-04-02 KC코트렐㈜,한국건설기술연구원 45 10-0960104-0000 천정 부착형 집진 시스템 및 이를 이용한 관리 방법 2010-05-19 2028.02.19 KC코트렐㈜,한국건설기술연구원 46 10-1282918-0000 황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치 2013-07-01 2032-09-21 KC코트렐㈜,한국기계연구원 47 10-1277569-0000 다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑 2013-06-17 2031-06-21 KC코트렐㈜,한국남부발전㈜ 48 10-2278798-0000 우드펠릿 분진 입자화 시스템 2021-07-13 2041-12-11 KC코트렐㈜,해표산업㈜ 49 10-2287037-0000 응축기형 백연 및 미세먼지 저감용 전기집진기 2021-08-02 2041-04-01 KC코트렐㈜ 50 10-2385936-0000 올인원 전자동 조리실 후드용 배출가스 정화장치 2022-04-07 2041-11-16 KC코트렐㈜ 51 10-1951465-0000 집진기용 필터백 조립체 2019-02-18 2038-11-23 KC에어필터텍㈜ 52 10-2020201-0000 집진기용 필터 백 여과포 클리닝 장치 2019-09-04 2039-06-28 KC에어필터텍㈜ 53 10-1975909-0000 건식 탈황공정의 탈황율 개선방법 2019-04-30 2038-11-23 KC에어필터텍㈜ 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사확인서명(12.12).jpg 대표이사확인서명(12.12) 투 자 설 명 서 2022년 11월 7일 ( 발 행 회 사 명 )케이씨코트렐 주식회사 ( 증권의 종목과 발행증권수 )기명식 보통주 17,000,000주 ( 모 집 또는 매 출 총 액 ) 27,370,000,000원(예정) 1. 증권신고의 효력발생일 : 2022년 11월 5일 2. 모집가액 : 1,610원(예정) 3. 청약기간 : 우리사주조합 청약: 2022년 12월 19일구주주 청약: 2022년 12월 19일 ~ 2022년 12월 20일 일반공모: 2022년 12월 22일 ~ 2022년 12월 23일 4. 납입기일 : 2022년 12월 27일 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소 가. 증권신고서 : 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr 나. 일괄신고 추가서류 : 해당사항 없음 다. 투자설명서 : 전자문서: 금융위(금감원) 전자공시시스템 → https://dart.fss.or.kr 서면문서: 케이씨코트렐(주) →서울시 마포구 상암산로 34, 12층 (상암동, 디엠씨 디지털큐브) 한국투자증권(주) →서울시 영등포구 의사당대로 88 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 해당사항 없음 이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 한국투자증권(주) 【 대표이사 등의 확인 】 대표이사등의 확인서명(11.07).jpg 대표이사등의 확인서명(11.07) 【 본 문 】 요약정보 1. 핵심투자위험 하단의 핵심투자위험은 증권신고서 본문에 기재된 투자위험요소 중 중요한 항목만을 투자자의 이해도 제고를 위하여 간단ㆍ명료하게 요약한 것입니다. 자세한 투자위험요소는 "본문-제1부 모집 또는 매출에 관한 사항-Ⅲ. 투자위험요소"에 기재되어 있으니 참고하시기 바랍니다. 구 분 내 용 사업위험 가. 글로벌 경기변동에 따른 위험당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, 세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. IMF는 2분기 연속 역성장 따른 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률의 추가 하향 가능성을 전망하여, 2022년 7월 발표한 세계경제전망치 대비 2023년 성장률을 0.2%p 하향 조정하였습니다. 선진국의 경우 2023년 경제성장률을 1.1% 신흥개도국은 3.7%로 2022년 7월 대비 각각 0.3%p, 0.2%p 하향 조정했습니다. 향후에도 인플레이션 압력, 미국 재정정책 조정 등 부정적 요인으로 인해 경제 성장에 대한 불확실성은 높을 것으로 전망됩니다.국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 한국은행은 경제성장률 을 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나, 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험 뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 특히 코로나19 확산세가 지속될 경우 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.국내 경기 또한 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은 향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.나아가, COVID-19 이외에도 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다. 나. 환경규제에 따른 위험환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며, 각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나, 신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는 당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다. 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험 환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2022년 3분기 연결기준 경상연구개발비는 약 8.89억원이며 이는 연결기준 3분기 누적 매출액 약 2,926억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 마. 환율 변동에 따른 사업위험향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며, 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험당사의 주요 제품인 분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로 원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에, 향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는 원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며, 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다. 회사위험 가. 사업포트폴리오 관련 위험당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 나. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결기준 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만 직전년도인 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다. 당사의 연결기준 2022년 3분기 누적 매출액은 2,926억원으로 전년 동기대비 29.68% 증가하였으며, 영업이익은 35억원 수준으로 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 하지만, 당사는 연결기준 161억원의 3분기 누적 순손실을 인식하였습니다.당사의 3분기 누적 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 322억원이 인식되었기 때문입니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생 시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.다. 재무안정성 관련 위험당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 3분기말 기준 누적손실 약 161억원으로 인한 결손금이 발생 및 전환사채 발행으로 인한 총차입금의 증가로 부채비율이 901.64% 로 증가하였습니다. 당사는 부채비율 개선을 위해 금번 유상증자를 통해 자본을 확충할 예정이며, 유휴자산매각 등을 통해 차입금을 상환예정입니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으나, 2022년 3분기에는 누적 손실 161억원 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 334 억원 을 기록하였습니다.하지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 매출채권 관련 위험 당사는 2022년 3분기 기준 약 1,510 억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 1,003 억원, 매출채권은 327 억원, 장기매출채권은 155 억원, 유동성장기매출채권은 25 억원을 기록하였습니다. 미청구매출채권의 경우 2021년말 약 768억원 대비 소폭 감소하였습니다. 2022년 3분기말 당사의 미청구 매출채권 1,003 억원 중 309 억원(약 30.8 %)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대손 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 3분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 3분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 2022년 3분기말 현재 공사 원청사인 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 직접 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 마. 우발채무 등 발생 위험증권신고서 제출일 전일기준, 소송으로 인한 우발채무는 약 121억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 28.88%)로서 2022년 3분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 3분기 해외매출 비중: 46.46%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다. 하지만 2022년 3분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd, KC Africa (Pty) Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 3분기 누적 각각 12억원, 5 억원의 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 3분기 누적 놀텍코리아(주)는 약 1 억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 14 억원, KCA Power Service (Pty) Ltd는 13억원, KC Africa (Pty) Ltd는 약 4억원 의 손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 사. 파생상품 관련 위험당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 3분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 2022년 3분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 아. 경영진의 잦은 변동에 따른 위험 당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 최근 1년간 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다. 당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 기타 투자위험 가. 환금성 제약 위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주(보통주 17,600.456주)의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066 주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들꼐서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다. 다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지 보유하고 있는 KC코트렐(주) 1,017,379주를 장내에서 매도하였으며, 매도 대금은 금번 유상증자의 청약에 전액 사용할 예정입니다. 상기 지분 매도 이후 2022년 11월 24일 현재 기준 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 지분율은 28.88%입니다. 금번 유상증자에 있어서 KC그린홀딩스(주)는 5,716,221주(유상증자 신주 수의 33.62%)를 배정 받았습니다. 금번 유상증자에 있어 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약할 예정이며, 이를 제외한 최대주주의 특수관계인의 청약 참여계획은 확정된 바 없습니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있습니다. 이에 따라 최대주주의 실제 청약 참여 규모에 따라 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 하락할 수 있고, 최대주주가 전량 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 14.69%까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 또한 상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 17,600,456주의 약 96.59%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(16,490,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066 주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,719,066 주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 라. 상장기업 관리감독기준 강화최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 마. 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 바. 집단소송 관련 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. 사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. 아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 자. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 (단위 : 원, 주) 증권의종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출)방법 보통주 17,000,000 500 1,610 27,370,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 인수(주선) 여부 지분증권 등 상장을 위한 공모여부 인수 아니오 해당없음 해당없음 인수(주선)인 증권의종류 인수수량 인수금액 인수대가 인수방법 대표 한국투자증권 보통주 17,000,000 27,370,000,000 인수수수료: 모집총액의 1.5%실권수수료: 잔액인수금액의 15.0% 잔액인수 청약기일 납입기일 청약공고일 배정공고일 배정기준일 2022년 12월 19일 ~ 2022년 12월 20일 2022년 12월 27일 2022년 12월 21일 2022년 12월 26일 2022년 11월 16일 청약이 금지되는 공매도 거래 기간 시작일 종료일 2022년 10월 14일 2022년 12월 14일 자금의 사용목적 구 분 금 액 운영자금 17,370,000,000 채무상환자금 10,000,000,000 발행제비용 513,616,600 신주인수권에 관한 사항 행사대상증권 행사가격 행사기간 - - - 매출인에 관한 사항 보유자 회사와의관계 매출전보유증권수 매출증권수 매출후보유증권수 - - - - - 일반청약자 환매청구권 부여사유 행사가능 투자자 부여수량 행사기간 행사가격 - - - - - 【주요사항보고서】 [정정] 주요사항보고서(유상증자결정)-2022.11.14 【기 타】 1) 금번 케이씨코트렐(주)의 주주배정후 실권주 일반공모 유상증자의 대표주관회사는 한국투자증권(주)입니다.2) 금번 유상증자는 잔액인수방식에 의한 것입니다. 대표주관회사는 주주배정후 실권주 일반공모 후 최종실권주를 잔액인수하게 되며, 인수방법 및 인수대가에 대한 자세한 내용은 '제1부 Ⅰ. 5. 인수 등에 관한 사항'을 참고하여 주시기 바랍니다.3) 상기 모집가액 및 발행제비용은 1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일로부터 제3거래일 전(2022년 12월 14일)에 결정될 예정입니다.4) 상기 청약기일은 구주주 청약 일정이며, 일반공모 청약은 2022년 12월 22일과 2022년 12월 23일(2영업일) 입니다. 일반공모청약공고는 2022년 12월 21일에 발행회사 및 대표주관회사의 인터넷 홈페이지에 공고할 예정입니다.6) 「증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁, 벤처기업투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 청약자에게 배정하지 아니하고 대표주관회사가 자기 계산으로 인수할 수 있습니다.7) 금융감독원에서 본 증권신고서를 심사하는 과정에서 주요사항의 변동으로 인한 기재 내용의 정정 등으로 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다.8) 증권신고서의 효력의 발생은 본 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다. 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 1. 공모개요 (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 모집(매출)가액 모집(매출)총액 모집(매출) 방법 기명식보통주 17,000,000 500 1,610 27,370,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 주1) 이사회 결의일 : 2022년 10월 13일주2) 1주의 모집가액 및 모집총액은 1차 발행가액 기준으로 한 예정금액이며, 확정되지 않은 금액입니다. 발행가액은 '증권의발행및공시등에관한규정' 제5-18조 (유상증자의 발행가액 결정)에 의거, 주주배정 증자시 할인율 등이 자율화 되어 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 '(구)유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산정할 예정입니다.■ 1차 발행가액의 산출근거본 증권신고서의 1차 발행가액은 신주배정기준일(2022년 11월 16일)전 제3거래일(2022년 11월 11일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 나눈 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가, 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 하며 호가단위미만은 절상합니다. 기준주가( 2,395원) X 【 1 - 할인율(20%) 】 ▶ 1차 발행가액 ( 1,610원) = ---------------------------------------- 1 + 【유상증자비율 X 할인율(20%)】 [1차 발행가액 산정표 (2022.10.12 ~ 2022.11.11)] (단위 : 원, 주) 일수 일 자 종 가 거 래 량 거래대금 1 2022.11.11 2,395 298,907 739,074,465 2 2022.11.10 2,500 165,050 410,625,310 3 2022.11.09 2,575 192,686 496,534,930 4 2022.11.08 2,605 282,942 725,109,575 5 2022.11.07 2,570 639,612 1,674,396,225 6 2022.11.04 2,665 3,140,603 8,100,033,250 7 2022.11.03 2,120 75,989 159,145,860 8 2022.11.02 2,155 81,561 174,880,075 9 2022.11.01 2,175 44,292 96,221,105 10 2022.10.31 2,155 49,825 107,917,910 11 2022.10.28 2,185 43,622 95,910,625 12 2022.10.27 2,185 46,354 101,805,130 13 2022.10.26 2,170 43,082 93,953,880 14 2022.10.25 2,215 51,945 115,135,720 15 2022.10.24 2,210 83,220 184,655,990 16 2022.10.21 2,165 68,728 150,671,350 17 2022.10.20 2,210 111,843 249,111,215 18 2022.10.19 2,255 164,936 376,132,050 19 2022.10.18 2,255 172,108 385,759,805 20 2022.10.17 2,185 289,820 635,707,535 21 2022.10.14 2,275 910,913 2,092,632,310 22 2022.10.13 2,675 64,898 175,063,315 23 2022.10.12 2,875 30,007 85,832,530 1개월 가중산술평균(A) 2,470.79원 1주일 가중산술평균(B) 2,561.90원 기산일 종가(C) 2,395.00원 A,B,C의 산술평균(D) 2,475.89원 [(A)+(B)+(C)]/3 기준주가[Min(C,D)] 2,395.00원 (C)와 (D)중 낮은 가액 할인율 20.00% 증자비율 96.59% 1차 발행가액 1,610원 기준주가 X (1- 할인율) 1차 발행가액 = ──────────── (1 + 증자비율 X 할인율)(단, 호가단위 미만은 절상하며,액면가 미만인 경우에는 액면가로 합니다.) ■ 공모일정 등에 관한 사항 [주요 일정] 날짜 업 무 내 용 비고 2022년 10월 13일 이사회 결의 - 2022년 10월 13일 증권신고서(예비투자설명서) 제출 - 2022년 10월 14일 신주발행공고 및 기준일 공고 회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com) 2022년 11월 11일 1차 발행가액 확정 신주배정기준일 3거래일전 2022년 11월 15일 권리락 - 2022년 11월 16일 신주배정기준일(주주확정) - 2022년 11월 25일 신주배정 통지 - 2022년 11월 25일 신주인수권증서 전자등록발행 - 2022년 12월 02일 신주인수권증서 상장 및 거래시작 5거래일 이상 동안 거래(12.02 ~ 12.08) 2022년 12월 09일 신주인수권증서 상장폐지 구주주 청약초일 5거래일전에상장폐지되어 있어야함 2022년 12월 14일 확정 발행가액 산정 구주주 청약초일 3거래일 전 2022년 12월 15일 확정 발행가액 공고 회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com) 2022년 12월 19일 ~2022년 12월 20일 우리사주조합 및 구주주 청약 - 2022년 12월 21일 일반공모청약 공고 회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 2022년 12월 22일 ~2022년 12월 23일 일반공모청약 - 2022년 12월 27일 주금납입/환불/배정공고 - 2023년 01월 06일 신주상장 및 유통개시일 - 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 2. 공모방법 [공모방법 : 주주배정후 실권주 일반공모] 모 집 대 상 주 수(%) 비 고 우리사주조합 청약 510,000주(3.0%) - 「근로복지기본법」제38조 및 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례)에 따라 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 2호에 해당되어, 모집 주식수 17,000,000주의 약 3.0% 해당하는 510,000주를 우리사주조합에 우선배정- 우리사주조합 청약일 : 2022년 12월 19일(1일간) 구주주 청약(신주인수권증서 보유자) 16,490,000주(97.0%) - 구주 1주당 신주 배정비율 : 1주당 0.9369075437주- 신주배정 기준일 : 2022년 11월 16일- 구주주 청약일 : 2022년 12월 19일 ~ 20일 (2일간) - 보유한 신주인수권증서의 수량 한도로 청약가능(구주주에게는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율을 곱한 수량만큼의 신주인수권 증서가 배정됨) 초과 청약 - - '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제165조의6의 제2항 제2호에 의거 초과청약- 초과청약비율 : 배정신주(신주인수권증서) 1주당 0.2주- 신주인수권증서 거래를 통해서 신주인수권증서를 매매시 보유자 기준으로 초과청약 가능 일반모집 청약(고위험고수익투자신탁청약 포함) - - 우리사주 및 구주주 청약 후 발생하는 단수주 및 실권주에 대해 배정됨- 실권주 일반공모 청약일 : 2022년 12월 22일 ~ 23일 (2일간) 합 계 17,000,000주(100.00%) - 주1) 본 건 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 우리사주조합 및 구주주 청약결과 발생하는 실권주 및 단수주는 우선적으로 초과청약자에게 배정되며, 이후 실권이 발생할 경우에 대해서는 일반에게 공모합니다. 주2) 「자본시장과 금융투자업에관한 법률」제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제1항 제2호 및 「근로복지기본법」제38조 제1항에 의거 유가증권시장 상장법인이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 우리사주조합원에 대하여 모집하거나 매출하는 주식의 100분의 20을 배정하여야 하나, 금번 주식 모집은「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제3항 2호에 해당되어, 모집 주식수 17,000,000주의 3.0%에 해당하는 510,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다. 주3) 구주주의 개인별 청약한도는 신주배정기준일 현재 주주명부에 기재된 소유주식 1주당 신주배정비율인 0.9369075437주를 곱하여 산정된 배정주식수로 하되, 1주 미만은 절사합니다. 단, 신주배정기준일 전 주식관련사채의 권리행사, 자기주식의 변동, 주식매수선택권 행사 등으로 인하여 1주당 배정비율이 변경될 수 있습니다. 주4) 신주인수권증서 보유자는 보유한 신주인수권증서 수량의 한도로 증서청약을 할 수 있고, 동 주식수에 초과청약비율(20%)를 곱한 수량을 한도로 초과청약 할 수 있습니다. 단, 1주 미만은 절사합니다.① 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약한도 주식수② 신주인수권증서 청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량③ 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) 주5) 우리사주조합, 구주주 청약(초과청약 포함) 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음 각호와 같이 일반에게 공모하되, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제2항 제3호에 따라 "고위험고수익투자신탁”에 일반공모 배정분의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(i) 1단계 : 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다.(ii) 2단계: 1단계 배정 후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는 대표주관회사가 무작위 추첨방식을 통하여 배정합니다. 주6) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정결과 발생하는 잔여주식은 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. 주7) 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하이거나, 배정할 주식의 공모금액이 1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. ※ "고위험고수익투자신탁" 이란 「조세특례제한법」 제91조의15제1항에 따른 투자신탁 등을 말합니다. 다만, 해당 투자신탁 등의 최초 설정일, 설립일로부터 배정일까지의 기간이 6개월 미만인 경우에는 같은 법 시행령 제93조 제3항 제1호 및 같은 조 제7항에도 불구하고 배정시점의 비우량채권과 코넥스 상장주식을 합한 보유비율이 100분의 45 이상이고 이를 포함한 국내 채권의 보유비율이 100분의 60 이상이어야 합니다. ※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) 제165조의7(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례) ① 대통령령으로 정하는 주권상장법인 또는 주권을 대통령령으로 정하는 증권시장에 상장하려는 법인(이하 이 조에서 "해당 법인"이라 한다)이 주식을 모집하거나 매출하는 경우 「상법」 제418조에도 불구하고 해당 법인의 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원을 말한다. 이하 같다)에 대하여 모집하거나 매출하는 주식총수의 100분의 20을 배정하여야 한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다. <개정 2010. 6. 8., 2013. 4. 5., 2013. 5. 28.> 1. 「외국인투자 촉진법」에 따른 외국인투자기업 중 대통령령으로 정하는 법인이 주식을 발행하는 경우 2. 그 밖에 해당 법인이 우리사주조합원에 대하여 우선배정을 하기 어려운 경우로서 대통령령으로 정하는 경우 ② 우리사주조합원이 소유하는 주식수가 신규로 발행되는 주식과 이미 발행된 주식의 총수의 100분의 20을 초과하는 경우에는 제1항을 적용하지 아니한다. ③ 제165조의6제1항제1호의 방식으로 신주를 발행하는 경우 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 배정분에 대하여는 「상법」 제419조제1항부터 제3항까지의 규정을 적용하지 아니한다. <신설 2013. 5. 28.> ④ 금융위원회는 제1항에 따른 우리사주조합원에 대한 주식의 배정과 그 주식의 처분 등에 필요한 기준을 정하여 고시할 수 있다. <개정 2013. 5. 28.> [본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 4. 5.] ※ 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) 제176조의9(우리사주조합원에 대한 주식의 배정 등에 관한 특례의 예외 등) ① 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 주권상장법인"이란 한국거래소가 법 제4조제2항 각 호의 증권의 매매를 위하여 개설한 증권시장으로서 금융위원회가 정하여 고시하는 증권시장(이하 "유가증권시장"이라 한다)에 주권이 상장된 법인을 말한다. <신설 2013. 8. 27.> ② 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에서 "대통령령으로 정하는 증권시장"이란 유가증권시장을 말한다. <신설 2013. 8. 27.> ③ 법 제165조의7제1항제2호에서 "대통령령으로 정하는 경우"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우를 말한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27.> 1. 주권상장법인(유가증권시장에 주권이 상장된 법인을 말한다)이 주식을 모집 또는 매출하는 경우 우리사주조합원(「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합의 조합원을 말한다. 이하 이 조에서 같다)의 청약액과 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따라 청약 직전 12개월간 취득한 해당 법인 주식의 취득가액(취득가액이 액면액에 미달하는 경우에는 액면액을 말한다. 이하 이 조에서 같다)을 합산한 금액이 그 법인으로부터 청약 직전 12개월간 지급받은 급여총액(소득세과세대상이 되는 급여액을 말한다)을 초과하는 경우 2. 다음 각 목의 요건을 모두 충족하는 경우 가. 주식의 모집ㆍ매출 규모 및 우리사주조합원의 주금납입능력, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 사유에 비추어 주식총수의 100분의 20까지 우리사주조합원이 청약하기 어려운 경우일 것 나. 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합이 우리사주조합원총회의 의결에 따라 가목의 비율 미만으로 모집하거나 매출하는 주식을 배정받기를 원한다는 의사를 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인에게 서면으로 표시할 것 다. 법 제165조의7제1항 각 호 외의 부분 본문에 따른 법인이 이 호 나목에 따라 표시된 배정비율에 따라 주식을 배정하는 데 서면으로 동의할 것 ④ 법 제165조의7제2항에 따른 우리사주조합원의 소유주식수는 법 제119조제1항에 따라 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 금융위원회에 제출한 날(법 제119조제2항 전단에 따른 일괄신고서를 제출하여 증권의 모집 또는 매출에 관한 신고서를 제출하지 아니하는 경우에는 주주총회 또는 이사회의 결의가 있은 날)의 직전일의 주주명부상 우리사주조합의 대표자 명의로 명의개서된 주식에 따라 산정한다. 다만, 「근로복지기본법」 제43조제1항에 따른 수탁기관(이하 이 항에서 "수탁기관"이라 한다)을 통해서 전자등록(「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 제2조제2호에 따른 전자등록을 말한다. 이하 같다)된 주식의 경우에는 같은 법 제22조제2항에 따른 고객계좌부에 따라 산정하고, 수탁기관이 예탁결제원에 예탁한 주식의 경우에는 법 제310조제1항에 따른 투자자계좌부에 따라 산정한다. <개정 2010. 12. 7., 2013. 8. 27., 2019. 6. 25.> [본조신설 2009. 2. 3.] [제목개정 2013. 7. 5.] ▶ 구주주 1주당 배정비율 산출근거 구 분 상세내역 A. 보통주식수 17,600,456 주 B. 우선주식수 - C. 발행주식총수 (A+B) 17,600,456 주 D. 자기주식수 및 자기주식신탁 - E. 자기주식을 제외한 발행주식총수 (C-D) 17,600,456 주 F. 유상증자 주식수 17,000,000 주 G. 증자비율 (F/C) 96.59% H. 우리사주조합 배정주식수 (F×3.0%) 510,000 주 I. 구주주 배정주식수 (F-H) 16,490,000 주 J. 구주주 1주당 배정주식수 (I/E) 0.9369075437 3. 공모가격 결정방법 '증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제5-18조에 의거 주주배정 증자 시 가격산정 절차 폐지 및 가격산정의 자율화에 따라 발행가액을 자유롭게 산정할 수 있으나, 시장혼란 우려 및 기존 관행 등으로 (구) '유가증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정' 제 57조를 일부 준용하여 아래와 같이 산정합니다. ① 예정발행가액 : 예정발행가액은 이사회결의일 직전 거래일(2022년 10월 12일)을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액(예정발행가액)으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. 예정발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] ② 1차 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 하여 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1개월 가중산술평균주가, 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. * 1차 발행가액 = [기준주가 × (1-할인율)] / [1+(증자비율 × 할인율)] ③ 2차 발행가액은 구주주 청약일 전 제 3거래일을 기산일로 유가증권시장에서 성립된 거래대금을 거래량으로 가중산술평균한 1주일 가중산술평균주가 및 기산일 종가를 산술평균하여 산정한 가액과 기산일 종가 중 낮은 금액을 2차 기준주가로 하여 할인율 20%를 적용, 아래의 산식에 의하여 산정된 발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. * 2차 발행가액 = 기준주가 × (1-할인율) ④ 확정 발행가액 : 확정 발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 합니다. 다만 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의6 및 증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. 단, 호가단위 미만은 호가단위로 절상하며, 그 가액이 액면가액 이하일 경우에는 액면가액을 발행가액으로 합니다. * 확정 발행가액 = Max{Min[1차 발행가액, 2차 발행가액], 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가의 60%}※ 일반공모 발행가액은 우리사주조합 및 구주주 청약 시에 적용된 확정 발행가액을 동일하게 적용합니다.※ 최종 발행가액은 구주주 청약 개시일(2022년 12월 19일)전 3거래일(2022년 12월 14일)에 확정되어 2022년 12월 15일에 금융감독원 전자공시시스템 및 당사의 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)에 공시될 예정입니다. 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항 가. 모집 또는 매출조건 (단위 : 주, 원) 항 목 내 용 모집 또는 매출주식의 수 17,000,000 주당 모집가액 또는 매출가액 예정가액 1,610 확정가액 - 모집총액 또는 매출총액 예정가액 27,370,000,000 확정가액 - 청 약 단 위 (1) 우리사주조합 : 1주로 하며, 청약한도는 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 한다.(2) 구주주(신주인수권증서 보유자) : 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수임.(3) 일반청약자의 청약단위는 최소 청약단위 100주이며, 일반청약자의 청약한도는 "일반공모 배정분"의 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 본다. 구분 청약단위 100주 이상 500주 이하 50주 단위 500주 초과 1,000주 이하 100주 단위 1,000주 초과 5,000주 이하 500주 단위 5,000주 초과 10,000주 이하 1,000주 단위 10,000주 초과 50,000주 이하 5,000주 단위 50,000주 초과 100,000주 이하 10,000주 단위 100,000주 초과 500,000 주 이하 50,000주 단위 500,000주 초과 1,000,000주 이하 100,000주 단위 1,000,000주 초과 5,000,000주 이하 500,000주 단위 5,000,000주 초과 10,000,000주 이하 1,000,000주 단위 10,000,000주 초과 시 5,000,000주 단위 청약기일 우리사주조합 개시일 2022년 12월 19일 종료일 2022년 12월 19일 구주주(신주인수권증서 보유자) 개시일 2022년 12월 19일 종료일 2022년 12월 20일 일반모집 또는 매출 개시일 2022년 12월 22일 종료일 2022년 12월 23일 청약증거금 우리사주조합 청약금액의 100% 구주주(신주인수권증서 보유자) 청약금액의 100% 초 과 청 약 청약금액의 100% 일반모집 또는 매출 청약금액의 100% 납입기일 / 환불일 2022년 12월 27일 배당기산일(결산일) 2022년 01월 01일 주1) 본 증권신고서는 금융감독원에서 심사하는 과정에서 정정요구 등 조치를 취할 수 있으며, 정정 요구 등에 따라 동 신고서에 기재된 일정이 변경될 수 있습니다. 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 유가증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.주2) 상기 일정은 유관기관과의 협의 과정에 의하여 변경될 수 있습니다. 나. 모집 또는 매출의 절차 (1) 공고의 일자 및 방법 구 분 공고일자 공고방법 신주 발행 및배정기준일(주주확정일) 공고 2022년 10월 14일 회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com) 모집가액 확정의 공고 2022년 12월 14일 회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com) 실권주 일반공모 청약공고 2022년 12월 21일 회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 실권주 일반공모 배정공고 2022년 12월 26일 회사 인터넷 홈페이지(https://www.kc-cottrell.com)한국투자증권㈜ 홈페이지(https://securities.koreainvestment.com) 주) 청약결과 초과청약금 환불에 대한 통지는 대표주관회사의 홈페이지에 게시함으로써 개별통지에 갈음합니다. (2) 청약방법① 우리사주조합의 청약은 우리사주조합장 명의로 "대표주관회사"인 한국투자증권의 본ㆍ지점에서 일괄 청약합니다.② 구주주 청약: 구주주 중 주권을 증권회사에 예탁한 주주(기존 ‘실질주주’)는 주권을 예탁한 증권회사의 본·지점 및 “대표주관회사” 의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 다만, 구주주 중 명의개서대행기관 특별계좌에 주식을 가지고 있는 주주(기존 ‘명부주주’)는 신주배정통지서를 첨부하여 실명확인증표를 제시한 후 “대표주관회사”의 본·지점에서 청약할 수 있습니다. 청약시에는 소정의 청약서 2통에 필요한 사항을 기입하여 청약증거금과 함께 제출하여야 합니다. 2019년 9월 16일 전자증권제도가 시행되어, 주권 상장법인의 상장주식은 전자증권 의무전환대상으로 전자증권제도 시행일에 전자증권으로 일괄 전환되었습니다. 전자증권제도 시행전까지 증권회사에 예탁하고 있는 실질주주 주식은 해당 증권회사 계좌에 전자증권으로 일괄 전환되었으며, 기존 명부주주가 보유한 주식은 명의개서대행기관이 개설하는 특별계좌에 발행되어 소유자별로 관리됩니다.금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권으로 발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 "실질주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 "명부주주" 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 명의개서대행기관에 '특별계좌'에서 '일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)'로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 금번 유상증자 청약 참여 또는 신주인수권증서의 매매가 가능합니다."특별계좌 보유자(기존 "명부주주")"는 신주인수권증서의 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 이전 없이 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 직접 청약하는 방법으로도 금번 유상증자에 청약이 가능합니다. 다만 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관 내 "특별계좌"에서 "일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)"로 신주인수권증서를 이전 신청한 후에만 가능하므로 이 점 유의하시기 바랍니다. <주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률>제29조(특별계좌의 개설 및 관리)① 발행인이 제25조부터 제27조까지의 규정에 따라 이미 주권등이 발행된 주식등을 전자등록하는 경우 제25조제1항에 따른 신규 전자등록의 신청을 하기 전에 제27조제1항제2호에 따른 통지를 하지 아니하거나 주권등을 제출하지 아니한 주식등의 소유자 또는 질권자를 위하여 명의개서대행회사, 그 밖에 대통령령으로 정하는 기관(이하 이 조에서 "명의개서대행회사등"이라 한다)에 기준일의 직전 영업일을 기준으로 주주명부등에 기재된 주식등의 소유자 또는 질권자를 명의자로 하는 전자등록계좌(이하 "특별계좌"라 한다)를 개설하여야 한다.② 제1항에 따라 특별계좌가 개설되는 때에 제22조제2항 또는 제23조제2항에 따라 작성되는 전자등록계좌부(이하 이 조에서 "특별계좌부"라 한다)에 전자등록된 주식등에 대해서는 제30조부터 제32조까지의 규정에 따른 전자등록을 할 수 없다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 그러하지 아니하다.1. 해당 특별계좌의 명의자가 아닌 자가 주식등이 특별계좌부에 전자등록되기 전에 이미 주식등의 소유자 또는 질권자가 된 경우에 그 자가 발행인에게 그 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출(주권등을 제출할 수 없는 경우에는 해당 주권등에 대한 제권판결의 정본·등본을 제출하는 것을 말한다. 이하 제2호 및 제3호에서 같다)하고 그 주식등을 제30조에따라 자기 명의의 전자등록계좌로 계좌간 대체의 전자등록을 하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)가. 해당 주식등에 설정된 질권이 말소된 경우나. 해당 주식등의 질권자가 그 주식등을 특별계좌 외의 소유자 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하는 것에 동의한 경우2. 해당 특별계좌의 명의자인 소유자가 발행인에게 전자등록된 주식등에 관한 권리가 표시된 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 다른 전자등록계좌로 이전하려는 경우(해당 주식등에 질권이 설정된 경우에는 제1호 각 목의 어느 하나에 해당하는 경우로 한정한다)3. 해당 특별계좌의 명의자인 질권자가 발행인에게 주권등을 제출하고 그 주식등을 제30조에 따라 특별계좌 외의 자기 명의의 전자등록계좌로 이전하려는 경우4. 그 밖에 특별계좌에 전자등록된 주식등의 권리자의 이익을 해칠 우려가 없는 경우로서 대통령령으로 정하는 경우③ 누구든지 주식등을 특별계좌로 이전하기 위하여 제30조에 따른 계좌간 대체의 전자등록을 신청할 수 없다. 다만, 제1항에 따라 특별계좌를 개설한 발행인이 대통령령으로 정하는 사유에 따라 신청을 한 경우에는 그러하지 아니하다.④ 명의개서대행회사등이 발행인을 대행하여 제1항에 따라 특별계좌를 개설하는 경우에는 「금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률」 제3조에도 불구하고 특별계좌부에 소유자 또는 질권자로 전자등록될 자의 실지명의를 확인하지 아니할 수 있다. ③ 신주인수권증서 청약을 한 자에 한하여 신주인수권증서 청약 한도 주식수의 20%를 추가로 청약할 수 있습니다. 이때, 신주인수권증서 청약 한도주식수의 20%에 해당하는 주식 중 소수점 이하인 주식은 청약할 수 없습니다. ④ 일반청약자는 “금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률”의 규정에 의한 실명자이어야 하며, 청약사무 취급처에 실명확인증표, 소정의 청약서, 청약증거금을 제시하고 청약합니다. 일반청약자의 청약 시, 각 청약처별로 다중청약은 가능하나, 한 개의 청약처에서 이중청약은 불가능하며, 집합투자기구 중 운용주체가 다른 집합투자기구를 제외한 청약자의 한 개 청약처에 대한 복수청약은 불가능합니다. 고위험고수익투자신탁은 청약 시, 청약사무 취급처에 ‘증권의 인수업무 등에 관한규정’ 제2조 제18호에 따른 요건을 충족하고, 제9조제4항에 해당하지 않음을 확약하는 서류 및 자산총액이 기재되어 있는 서류를 함께 제출해야 합니다. ⑤ 청약은 청약주식의 단위에 따라 될 수 있으며 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 하고 청약사무 취급처는 그 차액을 납입일까지 당해 청약자에게 반환하며, 이때 받은 날부터의 이자는 지급하지 아니합니다.⑥ 본 유상증자에 청약하고자 하는 투자자(자본시장과금융투자업에관한법률 제 9조 제 5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과금융투자업에관한법률시행령 제 132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약 전 반드시 투자설명서를 교부 받아야 하고, 이를 확인하는 서류에 서명 또는 기명날인하여야 합니다.⑦ 기타a. 일반공모 배정을 함에 있어 이중청약이 있는 경우에는 그 청약자의 청약 전부를 청약하지 아니한 것으로 봅니다. 단, 구주주가 신주배정비율에 따라 배정받은 주식을 청약한 후 일반공모에 참여하는 경우에는 금지되는 이중청약이 있는 경우로 보지 않습니다. 단, 동일한 집합투자기구라도 운용주체(집합투자업자)가 다른 펀드는 제외로 합니다.b. 1인당 청약한도를 초과하는 청약부분에 대하여는 청약이 없는 것으로 합니다.c. 청약자는 '금융실명거래 및 비밀보장에 관한 법률'에 의거 실지명의에 의해 청약해야 합니다.d. 자본시장법 제180조의4 및 같은 법 시행령 제208조의4제1항에 따라 2022년 10월 14일부터 2022년 12월 14일까지 공매도를 하거나 공매도 주문을 위탁한 자는 금번 모집(매출)에 청약할 수 없으며, 이를 위반하여 주식을 취득할 경우 같은 법 제429조의3제2항에 따라 과징금이 부과될 수 있습니다. 다만 모집(매출)가액의 공정한 가격형성을 저해하지 않는 경우로서 같은 법 시행령 제208조의4제2항 및 금융투자업규정 제6-34조에 해당할 경우에는 예외적으로 주식 취득이 허용됩니다. ※ 예외적으로 모집(매출)에 따른 주식 취득이 허용되는 경우 ① 모집(매출)에 따른 주식 취득이 금지되는 공매도 거래 기간 중에 전체 공매도 주문수량보다 많은 수량의 주식을 가격경쟁에 의한 거래 방식으로 매수한 경우 (매매계약 체결일 기준으로 정규시장의 매매거래시간에 매수한 경우로 한정) ② 한국거래소의 증권시장업무규정 또는 파생상품시장업무규정에서 정한 유동성 공급 및 시장조성 목적을 위해 해당 주식을 공매도하거나 공매도 주문을 위탁한 경우 ③ 동일한 법인 내에서 모집(매출)에 따른 주식 취득 참여가 금지되는 공매도 거래 기간 중 공매도를 하지 않거나 공매도 주문을 위탁하지 않은 독립거래단위()가 모집(매출)에 따른 주식을 취득하는 경우 () 금융투자업규정 제6-30조 제5항에 따라 의사결정이 독립적이고 상이한 증권계좌를 사용하는 등의 요건을 갖춘 거래단위 ⑧ 청약한도a. 우리사주조합원의 청약단위는 1주로 하며, 우리사주조합원의 청약한도는 우리사주조합에 배정된 주식수로 합니다.a. "구주주"의 청약단위는 1주로 하며, 개인별 청약한도는 보유하고 있는 신주인수권증서와 초과청약가능 주식수(보유하고 있는 신주인수권증서 1주당 0.2주를 곱하여 산정된 수, 단 1주 미만은 절사)를 합한 주식수로 하되, 자기주식 및 자사주신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 구주주의 1주당 배정 비율은 변동될 수 있습니다. (단, 1주 미만은 절사합니다).b. 일반공모 청약자의 청약한도는 일반공모 총 공모주식 100% 범위 내로 하며, 청약한도를 초과하는 부분에 대해서는 청약이 없는 것으로 간주합니다.(3) 청약취급처 청약대상자 청약취급처 청약일 우리사주조합 한국투자증권(주) 본·지점 2022년 12월 19일 ~2022년 12월 19일 구주주(신주인수권증서 보유자) 특별계좌 보유자(기존 "명부주주") 한국투자증권(주) 본ㆍ지점 2022년 12월 19일 ~2022년 12월 20일 일반주주(기존 "실질주주") 1) 주주확정일 현재 케이씨코트렐(주)의 주식을 예탁하고 있는 당해 증권회사 본ㆍ지점2) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점 일반공모청약(고위험고수익투자신탁 청약 포함) 한국투자증권(주) 본ㆍ지점 2022년 12월 22일 ~2022년 12월 23일 (4) 청약결과 배정방법① 우리사주조합: 총 발행주식의 3.0%에 해당하는 510,000주를 우리사주조합에 우선 배정합니다.② 구주주: 신주배정기준일(2022년 11월 16일 예정) 18:00 현재 주주명부에 등재된 주주(이하 “구주주”라 한다)에게 본 주식을 1주당 신주배정비율인 0.9369075437주를 곱하여 산정된 배정주식수(단, 1주 미만은 절사함)로 하여, 배정범위 내에서 청약한 수량만큼 배정합니다. 단, 신주배정기준일 전 자기주식 및 자기주식신탁 등의 자기주식 변동으로 인하여 1주당 배정비율이 변동될 수 있습니다. ③ 초과청약에 대한 배정: 우리사주조합 및 "구주주"(신주인수권증서 보유자) 청약 이후 발생한 실권주가 있는 경우, 실권주를 구주주(신주인수권증서 보유자)가 초과청약(초과청약비율 : 배정 신주 1주당 0.2주 배정)한 주식수에 비례하여 배정하며, 1주 미만의 주식은 절사하여 배정하지 않습니다.(단, 초과청약 주식수가 실권주에 미달한 경우 100% 배정) (i) 청약한도 주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 + 초과청약 한도주식수 (ii) 신주인수권증서청약 한도주식수 = 보유한 신주인수권 증서의 수량 (iii) 초과청약 한도주식수 = 신주인수권증서청약 한도주식수 X 초과청약 비율(20%) ④ 일반공모 청약: 상기 우리사주조합 청약, 구주주청약 및 초과청약 결과 발생한 미청약주식 및 단수주는 다음과 같이 대표주관회사가 일반에게 공모하되,「증권 인수업무 등에 관한 규정」제9조 제2항 제3호에 따라 고위험고수익투자신탁에 공모주식의 5%를 배정하며, 나머지 95%에 해당하는 주식은 개인청약자 및 기관투자자에게 구분 없이 배정합니다. 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제9조 제3항에 따라 어느 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. (i) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약자의 청약주식수가 공모주식수를 초과하는 경우에는 청약경쟁률에 따라 5사 6입을 원칙으로 안분 배정하여 잔여주식이 최소화되도록 합니다. 다만, 고위험고수익투자신탁에 대한 공모주식 5%와 개인투자자 및 기관투자자(집합투자업자포함)에 대한 공모주식 95%에 대한 청약경쟁률과 배정은 별도로 산출 및 배정합니다. 다만, 한 그룹만 청약미달이 발생할 경우, 청약미달에 해당하는 주식은 청약초과 그룹에 배정합니다. 이후 최종 잔여주식은 최고청약자부터 순차적으로 우선 배정하되, 동순위 최고청약자가 최종 잔여 주식보다 많은 경우에는대표주관회사가 합리적으로 판단하여 배정합니다. (ii) 일반공모 청약결과 일반공모 총 청약주식수가 일반공모 주식수에 미달하는 경우에는 청약주식수대로 배정하며, 배정 결과 발생하는 잔여주식은 "대표주관회사"가 자기의 계산으로 인수합니다. ⑤ 단, "대표주관회사"는 '증권 인수업무 등에 관한 규정' 제9조 제2항에 의거 고위험고수익투자신탁 및 일반청약자에 대하여 배정하여야 할 주식이 50,000주(액면가 500원 기준) 이하 이거나, 배정할 주식의 공모금액이1억원 이하인 경우에는 일반청약자에게 배정하지 아니할 수 있습니다. (5) 투자설명서 교부에 관한 사항- "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제124조에 의거, 본 주식의 청약에 대한 투자설명서 교부 의무는 케이씨코트렐(주), "대표주관회사"가 부담하며, 금번 유상증자의 청약에 참여하시는 투자자께서는 투자설명서를 의무적으로 교부받으셔야 합니다.- 금번 유상증자에 청약하고자 하는 투자자께서는 ("자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는 자 제외) 청약하시기 전 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.- 투자설명서 수령거부 의사표시는 서면, 전화, 전신, 팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 가능합니다. ① 투자설명서 교부 방법 및 일시 구분 교부방법 교부일시 우리사주조합청약자 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 시행령 제132조에 의해 투자설명서 교부 면제됨 해당사항 없음 구주주청약자 아래 1),2),3)을 병행 1) 우편 송부 2) "대표주관회사"의 본ㆍ지점에서 교부 3) "대표주관회사”의 홈페이지나HTS에서 교부 1) 우편송부시 : 구주주 청약 초일인 2022년 12월 19일 전 수취가능 2) “대표주관회사” 의 본ㆍ지점 : 청약종료일(2022년 12월 20일)까지 3) “대표주관회사” 의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2022년 12월 20일)까지 일반 청약자(고위험고수익투자신탁청약 포함) 아래 1),2)를 병행 1) "대표주관회사" 의 본ㆍ지점에서 교부 2) "대표주관회사" 의 홈페이지나 HTS에서 교부 1) “대표주관회사" 본ㆍ지점 : 청약종료일(2022년 12월 23일)까지 2) “대표주관회사”의 홈페이지 또는 HTS 교부 : 청약종료일(2022년 12월 23일)까지 주) 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다. ② 확인절차a. 우편을 통한 투자설명서 수령시- 청약하시기 위해 지점을 방문하셨을 경우, 직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.- HTS를 통한 청약을 원하시는 경우, 청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.- 주주배정 유상증자의 경우 유선청약이 가능합니다. 유선상으로 신분확인을 하신 후, 투자설명서 교부 확인을 해주시고 청약을 진행하여 주시기 바랍니다.b. 지점 방문을 통한 투자설명서 수령시직접 투자설명서 교부확인서를 작성하시고 청약을 진행하시기 바랍니다.c. 홈페이지 또는 HTS를 통한 교부청약화면에 추가된 투자설명서 다운로드 및 투자설명서 교부 확인에 체크가 선행되어야 청약업무 진행이 가능합니다.③ 기타a. 금번 유상증자의 경우, 본 증권신고서의 효력발생 이후 주주명부상 주주분들에게 투자설명서를 우편으로 발송할 예정입니다. 우편의 반송 등에 의한 사유로 투자설명서 교부를 받지 못하신 주주께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점 방문을 통해 인쇄물을 받으실 수 있으며 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 "대표주관회사"의 홈페이지에서 다운로드 받으실 수 있습니다. 한편, 일반공모 청약시 투자자께서는 "대표주관회사"의 본ㆍ지점에 방문하여 투자설명서 인쇄물을 수령하시거나 "대표주관회사"의 홈페이지에서 동일한 내용의 투자설명서를 전자문서의 형태로 다운로드 받으시는 2가지 방법으로 투자설명서를 교부받으실 수 있습니다. 다만, 전자문서의 형태로 교부받으실 경우, 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제124조 제1항 각호의 요건을 모두 충족해야만 청약이 가능합니다.b. 구주주 청약 시 "대표주관회사" 이외의 증권회사를 이용한 청약 방법해당 증권회사의 청약방법 및 규정에 의해 청약을 진행하시기 바랍니다. 이 경우에도, 본 투자설명서의 교부에 대한 확인 등의 절차를 수행하지 아니하면, 금번 유상증자의 청약에 참여하실 수 없음에 유의하시기 바랍니다.※ 투자설명서 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면 등의 방법으로 표시하지 않을 경우, 본 유상증자의 청약에 참여할 수 없습니다. ※ 관련법규<자본시장과 금융투자업에 관한 법률>제9조 (그 밖의 용어의 정의)⑤ 이 법에서 "전문투자자"란 금융투자상품에 관한 전문성 구비 여부, 소유자산규모 등에 비추어 투자에 따른 위험감수능력이 있는 투자자로서 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. 다만, 전문투자자 중 대통령령으로 정하는 자가 일반투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우 금융투자업자는 정당한 사유가 있는 경우를 제외하고는 이에 동의하여야 하며, 금융투자업자가 동의한 경우에는 해당 투자자는 일반투자자로 본다. <개정 2009. 2. 3.> 1. 국가 2. 한국은행 3. 대통령령으로 정하는 금융기관 4. 주권상장법인. 다만, 금융투자업자와 장외파생상품 거래를 하는 경우에는 전문투자자와 같은 대우를 받겠다는 의사를 금융투자업자에게 서면으로 통지하는 경우에 한한다. 5. 그 밖에 대통령령으로 정하는 자 제124조(정당한 투자설명서의 사용) ① 누구든지 증권신고의 효력이 발생한 증권을 취득하고자 하는 자(전문투자자, 그 밖에 대통령령으로 정하는 자를 제외한다)에게 제123조에 적합한 투자설명서(집합투자증권의 경우 투자자가 제123조에 따른 투자설명서의 교부를 별도로 요청하지 아니하는 경우에는 제2항제3호에 따른 간이투자설명서를 말한다. 이하 이 항 및 제132조에서 같다)를 미리 교부하지 아니하면 그 증권을 취득하게 하거나 매도하여서는 아니 된다. 이 경우 투자설명서가 제436조에 따른 전자문서의 방법에 따르는 때에는 다음 각 호의 요건을 모두 충족하는 때에 이를 교부한 것으로 본다. <개정 2013. 5. 28.> 1. 전자문서에 의하여 투자설명서를 받는 것을 전자문서를 받을 자(이하 "전자문서수신자"라 한다)가 동의할 것 2. 전자문서수신자가 전자문서를 받을 전자전달매체의 종류와 장소를 지정할 것 3. 전자문서수신자가 그 전자문서를 받은 사실이 확인될 것 4. 전자문서의 내용이 서면에 의한 투자설명서의 내용과 동일할 것 <자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령> 제11조(증권의 모집ㆍ매출)① 법 제9조제7항 및 제9항에 따라 50인을 산출하는 경우에는 청약의 권유를 하는 날 이전 6개월 이내에 해당 증권과 같은 종류의 증권에 대하여 모집이나 매출에 의하지 아니하고 청약의 권유를 받은 자를 합산한다. 다만, 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자는 합산 대상자에서 제외한다. <개정 2009. 10. 1., 2010. 12. 7., 2013. 6. 21., 2013. 8. 27., 2016. 6. 28., 2016. 7. 28.> 1. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 전문가 가. 전문투자자 나. 삭제 <2016. 6. 28.> 다. 「공인회계사법」에 따른 회계법인 라. 신용평가회사(법 제335조의3에 따라 신용평가업인가를 받은 자를 말한다. 이하 같다) 마. 발행인에게 회계, 자문 등의 용역을 제공하고 있는 공인회계사ㆍ감정인ㆍ변호사ㆍ변리사ㆍ세무사 등 공인된 자격증을 가지고 있는 자 바. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 전문가로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 2. 다음 각 목의 어느 하나에 해당하는 연고자 가. 발행인의 최대주주[「금융회사의 지배구조에 관한 법률」 제2조제6호가목에 따른 최대주주를 말한다. 이 경우 "금융회사"는 "법인"으로 보고, "발행주식(출자지분을 포함한다. 이하 같다)"은 "발행주식"으로 본다. 이하 같다]와 발행주식 총수의 100분의 5 이상을 소유한 주주 나. 발행인의 임원(「상법」 제401조의2제1항 각 호의 자를 포함한다. 이하 이 호에서 같다) 및 「근로복지기본법」에 따른 우리사주조합원 다. 발행인의 계열회사와 그 임원 라. 발행인이 주권비상장법인(주권을 모집하거나 매출한 실적이 있는 법인은 제외한다)인 경우에는 그 주주 마. 외국 법령에 따라 설립된 외국 기업인 발행인이 종업원의 복지증진을 위한 주식매수제도 등에 따라 국내 계열회사의 임직원에게 해당 외국 기업의 주식을 매각하는 경우에는 그 국내 계열회사의 임직원 바. 발행인이 설립 중인 회사인 경우에는 그 발기인 사. 그 밖에 발행인의 재무상황이나 사업내용 등을 잘 알 수 있는 연고자로서 금융위원회가 정하여 고시하는 자 제132조(투자설명서의 교부가 면제되는 자) 법 제124조제1항 각 호 외의 부분 전단에서 "대통령령으로 정하는 자"란 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 자를 말한다. <개정 2009. 7. 1., 2013. 6. 21., 2021.1.5.> 1. 제11조제1항제1호다목부터 바목까지 및 같은 항 제2호 각 목의 어느 하나에 해당하는 자 1의2. 제11조제2항제2호 및 제3호에 해당하는 자 2. 투자설명서를 받기를 거부한다는 의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ팩스, 전자우편 및 이와 비슷한 전자통신, 그 밖에 금융위원회가 정하여 고시하는 방법으로 표시한 자 3. 이미 취득한 것과 같은 집합투자증권을 계속하여 추가로 취득하려는 자. 다만, 해당 집합투자증권의 투자설명서의 내용이 직전에 교부한 투자설명서의 내용과 같은 경우만 해당한다. (6) 주권교부에 관한 사항주권유통개시일: 2023년 01월 06일(2019년 09월 16일 전자증권제도가 시행됨에 따라 실물 주권의 교부 없이 각 주주의 계좌로 상장일에 주식이 전자등록발행되어 입고되며, 상장일부터 유통됩니다. 단, 유관기관과의 업무 협의 과정에서 상기 일정은 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.) (7) 청약증거금의 대체 및 반환 등에 관한 사항청약증거금은 청약금액의 100%로 하고, 주금납입기일에 납입금으로 대체하며, 청약증거금에 대해서는 무이자로 합니다. 초과청약 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금과 일반공모 배정 후 발생하는 미배정 주식에 대한 환불금에 대해서도 무이자로 하며, 미배정주식에 대한 환불금은 2022년 12월 27일 환불될 예정입니다.(8) 주금납입장소 : KEB하나은행 홍대역지점다. 신주인수권증서에 관한 사항 신주배정기준일 신주인수권증서의 매매 금융투자업자 회사명 회사고유번호 2022년 11월 16일 한국투자증권(주) 00160144 (1) 금번과 같이 주주배정방식의 유상증자를 실시할 때, 주주가 소유하고 있는 주식수 비율대로 신주를 인수할 권리인 신주인수권에 대하여 당사는 "자본시장과 금융투자업에 관한 법률" 제165의6조 제3항 및 "증권의발행및공시등에관한규정" 제5-19조에 의거하여 주주에게 신주인수권증서를 발행합니다.(2) 금번 유상증자 시 신주인수권증서는 전자증권제도가 시행됨에 따라 별도의 실물 증서를 발행하지 않습니다. 개별 주주의 계좌에 입고되어 있는 주식(기존의 "실질주주"가 보유한 주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존의 "명부주주"가 보유한 주식)에 대해 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다. (3) 신주인수권증서 매매의 중개를 할 증권회사는 "대표주관회사"인 한국투자증권(주)로 합니다. (4) 신주인수권증서 매매 등① 금번 유상증자시 신주인수권증서는 전자증권제도 시행 이후에 발행되고 상장될 예정으로 실물은 발행 되지 않고 전자증권으로 등록발행됩니다. 주주가 증권사 계좌에 보유하고 있는 주식(기존 '실질주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 해당 증권사 계좌에 발행되어 입고되며, 명의개서대행기관 특별계좌에 관리되는 주식(기존 '명부주주' 보유주식)에 대하여 배정되는 신주인수권증서는 명의개서대행기관 내 특별계좌에 소유자별로 발행 처리됩니다.② 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 신주인수권증서를 예탁하고 있는 증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자 계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일 내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다.(5) 신주인수권증서를 양수한 투자자의 청약방법신주인수권증서를 증권회사에 예탁하고 있는 양수인은 당해 증권회사 점포 및 "대표주관회사"의 본점 및 지점을 통해 해당 신주인수권증서에 기재되어 있는 수량만큼 청약할 수 있으며 청약 기일내에 청약하지 않을 경우 그 권리와 효력을 상실합니다.(6) 당사는 금번 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자 관련 신주인수권증서의 상장을 한국거래소에 신청할 예정입니다. 동 신주인수권증서가 상장될 경우, 상장기간은 2022년 12월 02일부터 2022년 12월 08일까지 5거래일간으로 예정하고 있으며, 동 기간 중 상장된 신주인수권증서를 한국거래소에서 매매할 수 있습니다. 동 신주인수권증서는 2022년 12월 09일에 상장폐지될 예정입니다. ("유가증권시장상장규정" 제150조 "신규상장"에 따라 5거래일 이상 상장되어야 하며, 동 규정 제152조 "신주인수권증서의 상장폐지기준"에 따라 주주청약 개시일 5거래일전에 상장폐지되어야 함.)(7) 신주인수권증서의 거래 관련 추가사항당사는 금번 유상증자의 신주인수권증서를 상장신청할 예정인 바, 현재까지 관계기관과의 협의를 통해 확인된 신주인수권증서 상장시의 제반 거래관련 사항은 다음과 같습니다. ① 상장방식 : 전자등록발행된 신주인수권증서 전부를 상장합니다.② 일반주주(기존 "실질주주")의 신주인수권증서 거래 구분 상장거래 방식 계좌대체거래 방식 방법 주주의 신주인수권증서를 전자등록발행하여 상장합니다. 상장된 신주인수권증서를 장내거래를 통하여 매수하여 증권사 계좌에 보유한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 주주의 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물 증서는 발행되지 않습니다. 신주인수권증서를 매매하고자 하는 주주는 위탁증권회사에 신주인수권증서의 매매를 증명할 수 있는 서류를 첨부하여 거래상대방 명의의 위탁자 계좌로 신주인수권증서의 계좌대체를 청구합니다. 위탁자계좌를 통하여 신주인수권증서를 매수한 자는 그 수량만큼 청약할 수 있으며, 청약기일내에 청약하지 아니하면 그 권리와 효력은 상실됩니다. 기간 2022년 12월 02일부터 2022년 12월 08일까지(5거래일간) 거래 2022년 11월 25일부터 2022년 12월 12일까지거래 주1) 상장거래 : 2022년 12월 02일부터 12월 08일까지(5영업일간) 거래 가능합니다. 주2) 계좌대체거래 : 신주배정통지일인 2022년 11월 25일(예정)부터 2022년 12월 12일까지 거래 가능합니다.-> 신주인수권증서 상장거래의 결제일인 2022년 12월 12일까지 계좌대체(장외거래) 가능하며, 동일 이후부터는 신주인수권증서의 청약권리 명세를 확정하므로 신주인수권증서의 계좌대체(장외거래)가 제한됩니다. 주3) 신주인수권증서는 전자등록발행되므로 실물은 발행되지 않습니다. ③ 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 신주인수권증서 거래 : 특별계좌 보유자(기존 "명부주주")의 경우 명의개서대리인의 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 청약 참여 또는 신주인수권증서를 매매할 수 있습니다. 신주인수권증서의 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌)’로 이전 없이 “대표주관회사” 의 본ㆍ지점에서 직접 청약가능하나, 신주인수권증서의 매매는 명의개서대행기관에 ‘특별계좌’에서 ‘일반 전자등록계좌(증권회사 계좌’)로 신주인수권증서를 이전 신청한 후 가능합니다.라. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항(1) 본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요 내용의 변경시에는 본 신고서에 기재된 일정에 차질을 가져올 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다.(2) 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제3항에 의거 본 증권신고서의 효력 발생은 증권신고서에 기재된 사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 주주 및 투자자에게 귀속됩니다.(3) 본 증권신고서에 기재된 내용은 증권신고서 제출일 전일 현재까지 발생된 것으로 본 신고서에 기재된 사항 이외에 자산, 부채, 현금흐름 또는 손익상황에 중대한 변동을 가져오거나 중요한 영향을 미치는 사항은 없습니다. 따라서, 주주 및 투자자가 투자의사를 결정함에 있어 유의하여야 할 사항이 본 증권신고서 상에 누락되어 있지 않습니다.(4) 금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.(5) 본 증권신고서의 예정 모집가액은 확정되어 있는 것은 아니며, 청약일 3거래일 전에 확정발행가액을 산정함으로써 확정될 예정입니다. 또한, 본 증권신고서의 발행예정금액은 추후 주당 발행가액이 확정되는 내용에 따라 변경될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 5. 인수 등에 관한 사항 [인수방법: 잔액인수] 인수인 인수주식 종류 및 수 인수대가 대표주관회사 한국투자증권(주) 인수주식의 종류: 기명식 보통주식인수주식의 수 : 최종 실권주 X 100% 인수수수료 : 모집총액의 1.5%실권수수료 : 잔액인수금액의 15.0% 주1) 최종 실권주 : 우리사주조합, 구주주청약 및 일반공모 후 발생한 배정잔여주 또는 청약미달주식주2) 모집총액 : 확정발행가액 X 총 발행주식수주3) 일반공모를 거쳐 배정 후에도 미 청약된 잔여주식 또는 청약 미달주식에 대하여는 대표주관회사가 자기계산으로 잔액인수하기로 합니다. II. 증권의 주요 권리내용 ※ 증권의 주요 권리내용과 관련하여 증권신고서 제출일 현재 당사 정관에 정함을 기재하였습니다. 1. 액면금액 제6조(일주의 금액) 당 회사가 발행하는 주식 일주의 금액은 금500원으로 한다. 2. 의결권에 관한 사항 제23조(주주의 의결권) 주주의 의결권은 1주마다 1개로 한다. 제24조(상호주에 대한 의결권 제한)당 회사, 모회사 및 자회사 또는 자회사가 다른 회사의 발행주식 총수의 10분의 1을 초과하는 주식을 가지고 있는 경우, 그 다른 회사가 가지고 있는 당 회사의 주식은 의결권이 없다. 제25조(의결권의 불통일 행사)1. 2이상의 의결권을 가지고 있는 주주가 의결권의 불통일행사를 하고자 할 때에는 회일의 3일전에 회사에 대하여 서면으로 그 뜻과 이유를 통지하여야 한다. 2. 회사는 주주의 의결권의 불통일행사를 거부할 수 있다. 그러나 주주가 주식의 신탁을 인수하였거나 기타 타인을 위하여 주식을 가지고 있는 경우에는 그러하지 아니하다. 제26조(의결권의 대리행사)1. 주주는 대리인으로 하여금 그 의결권을 행사하게 할 수 있다. 2. 제 1 항의 대리인은 주주총회 개시 전에 그 대리권을 증명하는 서면(위임장)을 제출하여야 한다. 제27조(주주총회의 결의방법)주주총회의 결의는 법령에 다른 정함이 있는 경우를 제외하고는 출석한 주주의 의결권의 과반수로 하되 발행주식 총수의 4분의 1이상의 수로 하여야 한다. 3. 주식의 발행 및 배정 제 10 조 (주식의 발행 및 배정) 1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 4. 주식에 관한 사항 제5조(발행 예정 주식의 총수) 회사가 발행할 주식의 총수는 오천만주로 한다. 제8조(주식의 종류)1. 당 회사가 발행할 주식의 종류는 기명식 보통주식과 기명식 종류주식으로 한다. 2. 회사가 발행하는 종류주식은 이익배당에 관한 우선주식, 의결권 배제 또는 제한에 관한 주식, 상환주식, 전환주식 및 이들의 전부 또는 일부를 혼합한 주식으로 한다. 제8조의 2(종류주식의 수와 종류)1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다. 2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행 시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다. 3. 보통주식의 배당률이 종류주식의 배당률을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다. 4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다. 5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다. 제 9 조 (주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리의 전자등록)당 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다. 제 10 조의 3(주식매수선택권) 1. 당 회사는 임·직원(상법 시행령 제30조에서 정하는 관계회사의 임·직원을 포함한다. 이하이조에서와 같다)에게 발행주식 총수의 100분의 15의 범위 내에서 주식매수선택권을 주주총회의 특별결의에 의하여 부여할 수 있다. 다만, 발행 주식 총수의100분의3의 범위 내에서는 이사회 결의로 회사의 이사를 제외한 자에 대하여 주식매수선택권을 부여할 수 있다. 이사회 결의로 주식매수선택권을 부여한 경우 회사는 부여 후 처음으로 소집되는 주주총회의 승인을 받아야 한다. 주주총회 또는 이사회 결의에 의해 부여하는 주식매수 선택권은 경영성과목표 또는 시장지수등에 연동하는 성과연동형으로 할 수 있다. 2. 주식매수선택권을 부여 받을 자는 회사의 설립·경영과 기술혁신 등에 기여하거나 기여할 수 있는 자로 한다. 3. 주식매수선택권의 행사로 교부할 주식은 기명식 보통주식으로 한다. 4. 주식매수선택권의 부여 대상이 되는 임·직원의 수는 재직하는 임·직원의 100분의 90을 초과할 수 없고, 임원 또는 직원 1인에 대하여 부여하는 주식매입선택권은 발행주식 총수의 100분의 10을 초과할 수 없다. 5. 주식매수선택권을 행사할 주식의 1주당 행사가격은 다음 각호의 가격 이상이어야 한다. 주식매수선택권을 부여한 후 그 행사가격을 조정하는 경우에도 또한 같다. 1) 새로이 주식을 발행하여 교부하는 경우에는 다음 각목의 가격 중 높은 금액 가. 주식매수선택권의 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 나. 당해 주식의 권면액 2) 자기주식을 양도하는 경우에는 주식매수선택권 부여일을 기준으로 한 주식의 실질가액 6. 주식매수선택권은 제1항의 결의일로부터 2년이 경과한 날로부터 5년이내에 행사할 수 있다. 7. 주식매수선택권을 부여 받은 자는 제1항의 결의일로부터 2년이상 재임 또는 재직하여야 행사할 수 있다. 다만, 주식매수선택권을 부여 받은 자가 제1항의 결의일로부터 2년내에 사망하거나 기타 본인의 귀책사유가 아닌 사유로 퇴임 또는 퇴직한 경우에는 그 행사기간동안 주식매수선택권을 행사할 수 있다. 8. 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우에는 이사회의 결의로 주식매수선택권의 부여를 취소할 수 있다. 1) 당해 임·직원이 주식매수선택권을 부여 받은 후 임의로 퇴임하거나 퇴직한 경우 2) 당해 임·직원이 고의 또는 과실로 회사에 중대한 손해를 초래하게 한 경우 3) 회사의 파산 또는 해산 등으로 주식매수선택권의 행사에 응할 수 없는 경우 4) 기타 주식매수선택권 부여계약에서 정한 취소사유가 발생한 경우 제 11 조 (명의개서 대리인)1. 당 회사는 주식의 명의개서 대리인을 둔다. 2. 명의개서 대리인 및 그 사무취급 장소와 대행업무의 범위는 이사회의 결의로 정하고 이를 공고한다. 3. 당 회사의 주주명부 또는 그 복본을 명의개서 대리인의 사무취급장소에 비치하고 주식의 전자등록, 주주명부의 관리, 기타 주식에 관한 사무는 명의개서대리인으로 하여금 취급케 한다. 4. 제 3항의 사무취급에 관한 절차는 명의개서 대리인이 정한 관련 업무 규정에 따른다. 제 13 조 (기준일) 1. 당 회사는 매 결산기 최종일의 주주명부에 기재되어 있는 주주로 하여금 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사하게 한다. 2. 당 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 회사는 이사회의 결의로 정한 날의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다. 5. 배당에 관한 사항 제 44 조 (이익배당)1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2. 제 1 항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 제 45 조 (배당금 지급청구권의 소멸시효)1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제 1 항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다. III. 투자위험요소 1. 사업위험 가. 글로벌 경기변동에 따른 위험당사는 국내·외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등을 영위하고 있으며, 특히 전방시장인 발전소, 제철소 등은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, 세계 각국은 백신 개발과 코로나-19 확산 방지에 총력을 다하고 있습니다. 2021년 백신 접종을 시작으로, 세계 각국은 일정 수준 이상의 백신 접종률 달성을 위해 총력을 기울이고 있습니다. 그러나 코로나-19는 여전히 종식되지 않았으며, 각종 변이 코로나-19가 확산되는 등 장기화될 가능성이 존재합니다. IMF는 2분기 연속 역성장 따른 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률의 추가 하향 가능성을 전망하여, 2022년 7월 발표한 세계경제전망치 대비 2023년 성장률을 0.2%p 하향 조정하였습니다. 선진국의 경우 2023년 경제성장률을 1.1% 신흥개도국은 3.7%로 2022년 7월 대비 각각 0.3%p, 0.2%p 하향 조정했습니다. 향후에도 인플레이션 압력, 미국 재정정책 조정 등 부정적 요인으로 인해 경제 성장에 대한 불확실성은 높을 것으로 전망됩니다.국내 경기의 경우 최근 국내외 여건변화 등을 감안할때 한국은행은 경제성장률을 2022년 2.6%, 2023년 2.1% 수준을 나타낼 것이라고 전망하였습니다. 한국은행에 따르면 국내경제는 중국 봉쇄조치, 우크라이나 사태 등 대외여건 악화가 하방요인으로 작용하겠으나, 방역조치 완화 등에 힘입어 회복세를 지속할 것으로 예상하고 있습니다. 그러나, 향후 코로나19 바이러스의 변이에 의한 재확산, 실업률 증가, 금융 여건 악화 등 팬데믹 관련 위험 뿐만 아니라 우크라이나 사태, 주요국의 통화정책 긴축 움직임 등이 세계 경제에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으며 특히 코로나19 확산세가 지속될 경우 경기 회복세가 더뎌질 수 있습니다.국내 경기 또한 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은 향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다.나아가, COVID-19 이외에도 2022년 02월 24일 러시아가 우크라이나를 침공함으로써 러시아-우크라이나 전쟁이 발발하였습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물 수출국임과 동시에 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 가능성이 존재합니다. 이에 따라 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다. 당사는 국내외에서 환경 엔지니어링 및 에너지 사업 등의 사업을 영위하고 있고, 동 산업은 세계 경제 성장률, 환율 등 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 본 공시서류 제출일 현재, COVID-19 가 글로벌 전 지역으로 퍼지며 판데믹(Pandemic: 전염병의 전세계적 확산) 리스크가 글로벌 경제 전망에 영향을 미치고 있습니다. IMF는 현 사태가 글로벌 경제 성장에 미치는 악영향이 명확하며 기존 성장률 전망을 하향할 가능성이 높다고 언급하였습니다.최근 들어 백신 유통 및 접종이 진행됨에 따라 코로나19 확산세가 진정되며 경기 회복 속도가 빨라지고 있습니다. 하지만 신종 변이 바이러스로 인한 COVID-19 재확산 우려와 급격한 경기 회복으로 인한 인플레이션, 갑작스러운 정책지원의 중단 및 금융여건의 위축과 같은 하방위험 이슈는 여전히 남아있습니다. COVID-19 사태의 영향에서 벗어난다고 하더라도 그 여파로 인한 생산성 향상 둔화, 불평등 심화, 인적자원 축적 부진 등과 같은 부정적 요인이 발행할 수 있으며 우크라이나-러시아 전쟁과 같은 외교적 마찰 및 국가간 무역 갈등으로 인해 중장기적으로는 세계 경기의 저성장 기조가 이어질 수 있으므로, 세계 경기 추이에 대한 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 당사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. [IMF 주요국의 경제성장률 전망치] (단위: %, %p) 경제성장률 2020년 2021년 2022년 2023년 전망('22.7월 기준) 전망('22.10월 기준) 조정폭('22.7월 대비) 전망('22.7월 기준) 전망('22.10월 기준) 조정폭('22.7월 대비) 세계 -3.1 6.1 3.2 3.2 - 2.9 2.7 0.2 선진국 -4.5 5.2 2.5 2.4 -0.1 1.4 1.1 -0.3 미국 -3.4 5.7 2.3 1.6 -0.7 1.0 1.0 - 유로존 -6.3 5.4 2.6 3.1 0.5 1.2 0.5 -0.7 일본 -4.5 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 -0.1 신흥개도국 -2.0 6.8 3.6 3.7 0.1 3.9 3.7 -0.2 중국 2.2 8.1 3.3 3.2 -0.1 4.6 4.4 -0.2 인도 -6.6 8.7 7.4 6.8 -0.6 6.1 6.1 - 한국 -0.7 4.1 2.3 2.6 0.3 2.1 2.0 -0.1 출처) IMF World Economic Outlook (2022.10) 2022년 10월 IMF에서 발표한 세계경제전망 수정(WEO Update)에 따르면 세계경제는 2022년 3.2%, 2023년 2.7%의 성장률을 기록할 것으로 전망하고 있습니다. IMF는 2분기 연속 역성장 따른 리스크 장기화에 따라 2023년 성장률의 추가 하향 가능성을 전망하여, 2022년 7월 발표한 세계경제전망치 대비 2023년 성장률을 0.2%p 하향 조정하였습니다. 선진국의 경우 2023년 경제성장률을 1.1% 신흥개도국은 3.7%로 2022년 7월 대비 각각 0.3%p, 0.2%p 하향 조정했습니다. 향후에도 인플레이션 압력, 미국 재정정책 조정 등 부정적 요인으로 인해 경제 성장에 대한 불확실성은 높을 것으로 전망됩니다.이와 더불어, IMF는 1) 상반된 지표에 따른 과잉·과소 통화정책 위험, 2) 상이한 정책 여건으로 인한 강달러 지속과 국가간 긴장 증가, 3) 식품 및 에너지 추가 충격 등으로 인한 인플레 장기화, 4) 신흥국 부채취약성, 5) 러시아산 가스 유럽공급 중단, 6) 코로나 변이, 원숭이 두창 등 전염병 재확산, 7) 중국 부동산 문제 악화, 8) 세계경제 분절화 및 국제협력 약화 등을 언급하였습니다. [ 국내 주요 거시경제지표 전망 ] (단위: 전년동기 대비 %) 경제성장률 2021 2022(E) 2023(E) 연간 상반 하반 연간 상반 하반 연간 GDP 4.1 2.9 2.4 2.6 1.7 2.4 2.1 민간소비 3.7 4.2 3.8 4.0 3.1 2.1 2.6 설비투자 9.0 -7.1 -0.2 -3.8 3.1 -1.4 0.9 지식재산생산물 투자 4.4 4.5 3.6 4.0 3.2 3.7 3.5 건설투자 -1.6 -4.3 1.0 -1.5 3.3 1.3 2.2 상품수출 10.5 5.9 0.8 3.2 -1.5 4.6 1.6 상품수입 12.8 5.2 0.6 2.9 0.9 3.2 2.1 출처) 한국은행 경제전망보고서(2022.08) 정부는 악화된 실물 및 금융 경제를 부양하기 위하여 다양한 통화정책 및 재정정책을 실시하면서 경제 안정화를 위해 지속적으로 노력하고 있습니다. 하지만 글로벌 COVID-19 팬데믹의 장기화 및 추후 재발 가능성과 더불어 소비 및 금융 시장 심리 악화, 러시아-우크라이나 전쟁의 장기화, 원자재 가격의 급격한 상승, 높은 인플레이션으로 인한 고강도 통화정책 실시 등 부정적인 요인들은 향후에도 경기 회복세가 둔화될 수 있는 가능성이 존재합니다. 또한, 2022년 2월 24일 러시아는 우크라이나를 침공하였으며, 미국의 바이든 대통령은 러시아의 기습 공격을 "정당한 이유 없는 공격", "계획된 전쟁"으로 규정하고 동맹과 함께 제재를 추가로 부과할 것이라고 예고했습니다. 러시아와 우크라이나는 세계 4대 곡물수출국인데다 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 장기화 됨에 따라 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 수 있습니다. 또한 러시아가 유럽으로 향하는 천연가스 대부분을 공급한다는 점에서 양측의 군사충돌이 전 세계적으로 에너지, 곡물 등 원자재 가격의 가파른 상승을 일으킬 우려가 존재합니다. 이러한 경우 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업의 주된 원자재 가격이 빠르게 상승할 것으로 예상되며 당사의 수익성에도 악영향이 미칠 것으로 판단됩니다. 따라서 투자자께서는 상기 이벤트가 당사 및 당사가 영위하는 사업에 미칠 미칠 영향에 대해 면밀히 검토하시기 바랍니다. 나. 환경규제에 따른 위험환경산업은 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 특성이 있으며, 각종 규제 등에 직접적 영향을 받을 수 있습니다. 국내외 환경규제가 강화되어 오염물질 배출허용치가 낮아지는 점은 당사에게 긍정적인 요인이나, 신재생에너지 육성에 따른 화력발전 감소 및 신재생에너지 증가와 관련된 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지 증가는 당사 주 제품인 분진처리 설비 및 GAS 처리 설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사의 실적에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 환경산업은 시장창출이 인위적 요인에 의하여 영향을 받는 산업으로 국내외 환경규제가 강화될수록 성장하는 측면이 있습니다. 당사 제품인 집진 및 분진처리설비, GAS처리설비 등도 오염물질에 대한 배출허용치를 정부가 정하면, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치를 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다.오염물질 배출허용치가 낮아지는 환경규제 강화는 당사에게 긍정적 요인이나, 신재생에너지 장려에 따른 규제는 당사 사업에 부정적 요인입니다. 신재생에너지로의 패러다임 변화는 당사의 주 제품인 분진처리설비 및 GAS처리설비를 필요로 하는 화력발전소 건설을 감소시켜 당사 영업환경에 부정적 영향을 미칠 수 있기 때문입니다. 또한 최근에는 환경 친화적인 신재생에너지를 활용한 발전 방식에 대한 각 국 정부의 지원 정책이 활성화되고 있어, 이는 당사에 부정적 영향을 미칠 수 있을 것으로 판단됩니다. 분진처리설비 및 GAS처리 제품에서 발생하는 당사의 2022년 3분기 연결기준 매출액 비중은 전체의 약 86.18%로 2021년에는 약 77.57%, 2020년에는 약 68.19%를 기록한 바 있습니다. 본 사업위험에 대비하여 에너지 부문과 더불어 선박탈황장치, 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 하지만 환경플랜트 사업부문의 매출액은 여전히 비중은 여전히 높은 상황이기 때문에, 투자자 여러분께서는 이점 참고하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 당사의 최근 부문별 매출실적은 아래와 같습니다. [당사 연결기준 부문별 매출실적] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 매출액 비중 매출액 비중 매출액 비중 분진처리설비(환경플랜트사업부문) 76,304 26.08% 94,834 26.71% 75,831 23.13% GAS처리설비(환경플랜트사업부문) 175,831 60.10% 180,550 50.85% 147,759 45.06% 기타 40,437 13.82% 79,651 22.43% 104,318 31.81% 합계 292,572 100.00% 355,035 100.00% 327,908 100.00% 자료: 당사 3분기보고서 신재생에너지를 사용하는 발전방식은 화석연료에 비해 발전효율이 여전히 낮고 초기 투자비용이 높아 정부의 지원이 절대적으로 중요합니다. 따라서 신재생에너지 관련 플랜트 산업은 물량할당, 보조금 지급, 조세 등 정부의 정책수단이 중요한 영향을 미치고 있습니다. [주요국 신재생에너지 관련 정책 및 규제] 국가 정책 및 규제 미국 - 그린 뉴딜 정책 기조 하에 친환경 에너지 연구개발 및 저탄소 인프라에 약 2조 달러 투자 계획- Production Tax Credit: 풍력 발전 KWh당 2.3센트의 세금을 공제해 주는 연방정부 프로그램으로 미 정부에서는 세금공제 혜택을2019년 12월 31일까지 적용 예정이었으나 기간을 2020년까지로 연장하고 KWh당 1.5센트로 세금 공제로 혜택을 줄임- Investment Tax Credit: 미 연방정부의 재생에너지 설비 및 기술 투자비에 대한 부가세 공제 제도2019년까지 세액공제율 30%를 유지했으나 2022년까지 10% 공제율로 점진 인하 예정- Net Metering: 태양광 설비 보유자에게 전력을 생산 및 소비 후 남은 전력을 보전해 주는 제도- Renewable Portfolio Standard: 주별로 전체 전력 공급량에서 특정 비율 이상을 신재생에너지로 공급하도록 하는 제도 프랑스 프랑스 중장기 에너지 발전 프로그램,'PPE 2019-2028(Programmation Pluriannuelle de l’Energie)'- 유럽연합차원에서 합의된 “2050년까지 탄소배출량 제로” 목표를 이루기 위한 정책으로, 2019년 1월 프랑스 환경부가 발표,10년간의 프랑스 에너지 정책이 담김 - 2025년까지 원자력 발전 비중 50%까지 축소(2017년 71.6%)계획 및 신재생 에너지 개발 계획을 구체적으로 제시 - 2023년까지 에너지 소비 7% 감축(2012년 대비), 2028년까지 14% 감축 목표 - 재생에너지 소비량 2023년까지 27% 인상, 2028년까지 32% 증량 목표 - 2035년까지 원자력발전소 14 곳 폐쇄 목표 - 수소에너지의 경우, 산업용수소, 자동차용 수소, 저장용 수소로 나누고 2023년, 2028년까지의 소비량 증진 목표 각각 설정 독일 독일의 재생에너지원법(Renewable Energy Sources Act, EEG) - 신재생에너지가 독일의 주요 에너지 공급원이 되도록 신재생에너지원 공급계획을 마련, 시장경쟁체계의 단계적인 통합을 시도하였으며, 발전차액지원제도(FIT, Fit-in Tariff)를 통해 정부에서 확정한 보상가격을 적용함으로써 발전사업자를 지원함. - 2019년 9월 개정을 통해 2030년 재생에너지 발전비중 50%를 약 15% 증가된 65%로 설정- 2030년까지 태양광을 현재의 2배로 확대하고, 육상풍력도 개발해 재생에너지 보급을 확대- 건설된 지 20년이 지나 경매입찰제도를 통해 전력을 판매할 수 없는 풍력발전소에 대해 2027년까지 그리드 사업자를 통해 간접적인 방법으로나마 시장에 전기를 팔 수 있도록 허용 자료 : KOTRA 해외시장뉴스 미국 재생에너지산업('20.12.10) * 2021년 프랑스 신재생에너지 산업 정보('21.09.23) * 독일 신재생에너지 산업('19.11.12) 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다.국내에서도 풍력을 포함한 신재생에너지의 보급과 산업화 기반을 다지기 위해 정부 주도의 정책 지원이 이루어지고 있으며, 대표적으로 RPS제도(신재생에너지 의무할당제)가 실행되고 있습니다. [RPS제도 개요] rps제도.jpg rps제도 rps제도 자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터 RPS(Renewable Portfolio Standard)제도는 「신에너지 및 재생에너지 개발·이용·보급촉진법」에 따라 일정규모(500MW) 이상의 발전설비(신재생에너지 설비는 제외)를 보유한 발전사업자에게 총 발전량의 일정비율 이상을 신재생에너지를 이용하여 공급토록 의무화한 제도입니다. 현재 국내 6개 발전자회사(한국수력원자력, 남동발전, 중부발전, 서부발전, 남부발전, 동서발전) , 지역난방공사와 수자원공사 등 2개 공공기관, SK E&S(주), (주)GS EPS, GS 파워(주), 포스코에너지(주) 및 씨지앤율촌전력(주) 등 16개의 민간발전회사가 공급의무자로 지정되어 있습니다. 정부는 2009년부터 3년간 RPS사업을 시범 실시한 바 있으며 2012년부터 본격적으로 RPS제도를 시행하였습니다. RPS제도에 따르면 발전사업자는 전년도 총 발전량(신재생에너지 발전량 제외)에서 아래의 연도별 의무비율만큼을 신재생에너지 발전량으로 공급하여야 합니다. 신재생에너지 의무 공급량 = 공급의무자의 총발전량(신재생에너지발전량 제외) X 당해년도 RPS 의무비율 [발전사업자의 RPS 의무비율] 연도 '16년 '17년 '18년 '19년 '20년 '21년 '22년 '23년 이후 '24년 이후 '25년 이후 '26년 이후 의무비율(%) 3.5 4.0 5.0 6.0 7.0 9.0 12.5 14.5 17.0 20.5 25.0 자료: 한국에너지공단 신재생에너지센터 2021년 10월 21일 시행되는 '신재생 에너지 개발·이용·보급 촉진법'('신재생에너지법') 일부 개정법률안에 따라 현재 10%로 규정된 RPS 의무공급 상한선이 25%로 상향 조정되었습니다. 이후 이에 대한 후속조치로 2021년 12월 28일 산업통상자원부는 '22년 RPS비율을 당초 10%에서 12.5% 상향하고, 2026년까지 법정상한인 25%에 이르도록 단계적으로 설정했습니다. RPS 의무공급비율 상한 조정은 현재 추진 중인 한국전력의 재생에너지 발전 참여 추진과 더불어 정부의 재생에너지 확대계획에 따른 조치로 RPS 의무비율이 상향됨에 따라 RPS 의무이행 비용도 증가하게 됩니다.만약 발전사업자가 RPS 의무비율을 채우지 못할 경우, 시장에서 거래되는 REC(신재생에너지 공급인증서, Renewable Energy Certificates) 구매를 통해 의무량을 채워야 합니다. 신재생에너지 공급인증서(REC)는 공급인증서 발급대상 설비에서 공급되는 전력량에 가중치를 곱하여 MWh 단위를 기준으로 발급하며 발전사업자가 신재생에너지 설비를 이용하여 전기를 생산·공급하였음을 증명하는 인증서입니다. 공급의무자는 공급의무량에 대해 신재생에너지 공급인증서를 구매하여 충당할 수 있습니다. 그마저도 하지 못할경우 공급인증서 평균거래가격의 150% 이내에서 불이행사유, 불이행 횟수 등을 고려하여 과징금이 부과됩니다.2019년 12월 정부는 향후 10년간의 에너지기술의 비전과 목표, R&D 투자전략을 담은 '제4차 에너지기술개발 계획'을 발표하였습니다. 에너지 기본계획의 중점과제 추진을 위한 16대 에너지 중점기술 분야를 제시하고, 분야별 기술로드맵에 따라 50개 추진과제를 도출하였습니다. 또한 2020년 12월 '제5차 신재생에너지 기본계획(2020~2034)'를 발표하며 에너지부문 최상위 계획인 에너지기본계획 등과 연계하여 신재생에너지 분야의 중장기 목표 및 이행방안을 제시하였습니다. '34년 신재생에너지 발전비중 목표를 제9차 수급계획에 맞춰 25.8%(재생 22.2%, 신 3.6%)로 설정하였으며, 기존 신재생에너지 기본계획에서 고려가 부족했던 전력계통, 재생에너지 수요, 신에너지(수소) 등의 내용을 대폭 보완하였습니다. 기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징은 아래와 같습니다. [기존계획 대비 '제5차 신재생에너지 기본계획'의 주요 특징] 기존 계획(1~4차) 제5차 계획('21~'34) 신재생에너지 양적 확대에 중점,계통 안정성 등 감안 부족 계통 수용성 증대를 위한 시스템 구축 공급·의무화 측면에 중점(RPS, FIT 등) 수요·자발적 확산 보완(RE100, 자가용 촉진 등) 신에너지(수소분야)에 대한 고려 미흡 수소산업 생태계 육성 포함 자료: 산업통상자원부 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 수 있다고 판단됩니다.뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 정부는 그 중 그린 뉴딜에 총사업비 73.4조원 투자, 일자리 65.9만개 창출을 목표로 하며 가장 큰 규모의 사업비를 투자할 계획입니다. 그린 뉴딜과 관련된 인프라 사업의 예시로는 육상·해상풍력, 태양광 등 신재생에너지 발전 단지, 수소충전소 확충 등이 있습니다. [그린 뉴딜 개요] 그린 뉴딜 개요.jpg 그린 뉴딜 개요 그린 뉴딜 개요 자료: 기획재정부 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 당사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 다. 탈석탄 정책에 따른 전방시장 악화 위험당사의 환경플랜트 사업부문 주 발주처는 발전사업을 영위하는 회사입니다. 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다. 향후 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 2017년 정부는 에너지 정책의 기본 방향 중 하나로 탈석탄을 제시하며, 신재생에너지를 비롯한 청정에너지 산업을 육성하겠다고 선언하였습니다. 이후 '제9차 전력수급기본계획'을 통해 신재생발전 의무 공급량 증가와 기후변화협약에 따른 온실가스 배출 저감 의무 부담의 증가가 예상됩니다. '제9차 전력수급기본계획'에 따르면 정부는 '30년 기준 가동 후 30년 도래 석탄발전 설비 24기를 폐지하고 일부 LNG연료로 전환할 계획을 발표했습니다. 또한 석탄발전 설비 폐지에 더하여 온실가스 감축목표에 맞춰 나머지 석탄발전 설비의 연간 발전량 상한을 제약하는 것을 목표로 하고 있습니다. 이에 따라 연간 석탄 발전량 비중이 '19년 40.4%에서 '30년 29.9%로, 10.5%p 감소할 전망입니다. [발전량 비중 전망] 연도 원자력 석탄 LNG 신재생 양수 기타 계 2019년 25.9% 40.4% 25.6% 6.5% 0.6% 1.0% 100.0% 2030년 25.0% 29.9% 23.3% 20.8% 0.7% 0.3% 10.0% 자료: 산업통상자원부 [제9차 전력수급기본계획 수립방향] 수요전망 수요전망 방법론 보완을 통해 예측오차 최소화 수요관리 기존수단의 이행력 강화 및 혁신기술 기반 신규수단 도입 설비계획 안정적 전력수급을 전제로 친환경 전원으로의 전환 가속화- 원전은 점진적으로 감축하고 석탄발전은 과감하게 감축- 안정적 전력공급을 위해 폐지석탄은 LNG발전으로 보완- 그린뉴딜에 따라 재생에너지 확대 가속화 전력계통 재생에너지 확대에 대비한 선제적 계통 보강·확대 추진편익산정·보상제도 도입 등을 통해 분산현 전원 확대 유도 전력시장 친환경·재생에너지 확대를 고려한 전력시장 제도개선- 유연성 자원 보상 확대, 신재생 입찰제도 도입 등 추진 자료: 산업통상자원부 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대를 골자로 하는 친환경 에너지믹스로의 전환 및 환경과 국민안전을 고려하는 정부 정책 및 전기사업법 개정에 따라 신재생에너지 관련 설비증설 및 성능개선에 대한 수요가 증가할 것으로 예측되고 있습니다. 이에 따라 국내 발전자회사들도 신재생에너지의 발전비중 및 설비용량을 확대할 것으로 예상됩니다.당사는 2021년 3월 한국동서발전의 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약의 낙찰자로 선정되는 등 어려운 환경에서도 국내 발전자회사 사업 수주에 성공한 바 있습니다. 당사는 석탄화력 감축 및 재생에너지 확대에 따른 집진 및 가스처리설비 수요 감소에 대응하여, 당사의 기술력과 경쟁력을 기반으로 기존 운용중인 집진 및 가스처리 설비들의 성능개선 및 유지보수 시장을 선점하고 점유율을 확대하는 전략으로 대응하고 있습니다. 또한 터널/지하공간용 대기환경설비 사업, CCS(탄소포집저장), VOC(악취)저감장치 사업 등 신규사업 확대를 통해 전방산업 위험에 대응하고 있습니다. 또한 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 대기환경설비 시장 확대 또한 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17) 등 신규 대기오염 방지규제 도입 등으로 관련 수요 증가 역시 예상됩니다. 하지만 향후 당사의 주된 매출원인 화력발전산업에 대한 규제 혹은 발주처의 신규 발주의 위축이 지속될 경우, 당사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자께서는 이러한 위험에 유의하시기 바랍니다. 라. 연구개발 관련 비용에 따른 사업위험 환경산업은 종합과학 기술산업으로 연구개발 인력 및 비용의 투자가 필요합니다. 당사의 2022년 3분기 연결기준 경상연구개발비는 약 8.89억원이며 이는 연결기준 3분기 누적 매출액 약 2,926억원의 약 0.3% 수준입니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 핵심기술 및 인력이동이 발생할 경우 신기술 개발 및 사업추진 등에 있어 어려움을 겪게 되며, 이로 인해 당사의 수익성이 영향을 받을 수 있습니다. 환경산업은 물리학, 화학, 수학, 미생물학 등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자 등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 이는 환경오염 유발요인이 매우 복잡 다양하여 오염물질 처리에 대한 종합적인 기술이 필요하기 때문입니다. 당사의 2022년 3분기 연결기준 경상연구개발비는 약 8.89억원으로 이는 연결기준 매출액 약 2,926억원의 약 0.3% 수준으로 당사의 재무상황 등에 직접적인 부담으로 작용할만한 수준은 아니라고 판단됩니다. 환경산업은 기술력이 사업의 핵심요소로 작용하는 바, 당사는 신규기술의 개발 및 연구를 위하여 관련 분야의 전문인력을 확충하고 매출액 대비 적정한 수준의 연구개발 자금을 유지하고자 노력하고 있습니다. 당사의 연구개발비용 및 매출액 추이는 아래와 같습니다. [연구개발비용 추이] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 경상연구개발비 889 433 901 1,094 1,107 매출액 292,572 225,616 355,035 327,909 300,552 경상연구개발비 비중 (%) 0.3 0.2 0.3 0.3 0.4 정부보조금(주2) 89 264 599 1,994 990 자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 3분기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다. 당사의 경상연구개발에 대한 정부의 보조금은 2022년 3분기 기준 0.89억원으로 2021년 3분기 2.64억원 대비 감소하였습니다. 이는 2021년까지 진행했던 주요 정부과제들이 종료됨에 기인합니다. 당사의 2021년 3분기 및 2022년 3분기 기준 연구개발활동은 다음과 같습니다. [당사 연구개발활동(2021년 3분기 기준)] 순번 진행 중인 연구프로젝트 기간 비고 1 10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발 2018.10 ~ 2026.09 연구 진행중 2 지하철 미세먼지 저감 기술개발사업 2019.04 ~ 2023.12 연구 진행중 3 탈황흡수탑 후단 습식 전기 집진기 적용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축 2016.11 ~ 2023.09 연구 진행중 4 하동화력 7~8 탈황설비 최적성능개선 시스템 구축 2020.10 ~ 2021.10 연구 진행중 5 지하철 터널 내부의 미세먼지 저감을 위한 저오존 전기집진기 개발 2021.03 ~ 2021.08 종료 자료: 당사 정기보고서 [당사 연구개발활동(2022년 3분기 기준)] 순번 진행 중인 연구프로젝트 기간 비고 1 10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발() 2018.10 ~ 2026.09 연구 진행중 2 지하철 미세먼지 저감 기술개발사업 2019.04 ~ 2023.12 연구 진행중 3 터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발 2021.11 ~ 2024.10 연구 진행중 자료: 당사 정기보고서() 연구과제 정산 진행 중 하지만, 당사는 경쟁사로의 핵심인력 이동 및 제3국에 대한 기술유출 등의 발생가능한 위험이 존재하고 있습니다. 또한 향후 환경관련 산업의 기술변화 속도가 빨라지거나 신규기술에 대한 니즈 증가로 인해 당사의 연구개발 인력 및 비용이 급증할 위험이 상존하고 있으며, 이러한 경우에는 당사의 사업에 부정적인 요소로 작용할 수 있습니다. 마. 환율 변동에 따른 사업위험향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없으며, 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 해외에서 사업을 영위하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. [주요 국가별 영업현황] (단위: 천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 대만 95,870,339 (9,520,400.00) 86,349,939 베트남 8,888,547 - 8,888,547 인도 24,566,242 (8,292,764.00) 16,273,478 인도네시아 17,568,762 - 17,568,762 한국 164,772,280 (8,131,287.00) 156,640,993 기타 6,850,491 - 6,850,491 계 318,516,661 (25,944,451) 292,572,210 자료: 당사 3분기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 하였습니다. 당사의 국가별 영업현황을 살펴보면 2022년 3분기 기준 순매출액의 약 53.54가 국내에서 발생하고, 해외 각국에서 약 46.46%가 발생하며 주요 국가는 대만, 남아프리카공화국, 베트남, 인도네시아 등 입니다. 수출 관련 위험이 과반을 넘지 않으나, 당사는 향후 해외 시장을 적극적으로 공략할 계획이며 매출처 다변화를 모색하고 있어 외환 리스크에 노출될 수 있습니다. 당사는 외화예금 등과 관련하여 주로 TWD 및 INR의 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 2022년 3분기말 및 2021년말 연결기준 기능통화 이외에 외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액은 다음과 같습니다. [외화로 표시된 화폐성 자산 및 부채의 장부금액] (단위: 천원, USD 등) 구분 외화 2022년 3분기말 2021년말 외화금액 원화환산액 외화금액 원화환산액 자산: 현금 및 현금성자산 AUD - - 666,162 572,160 CNY - - 433 81 EUR - - 94 126 GBP - - 1,691 2,706 IDR 820,526 77 1,001,802 8,325 INR 105,879,912 1,864,545 198,853,134 3,167,730 JPY 26,223,336 26,046,328 19,024,609 195,953 PHP 977,675 23,963 1,585,079 36,821 RUB - - 1 - SAR - - 1,002 318 THB - - 717 26 TWD 69,389,775 3,146,132 665,517,849 28,510,785 USD 3,393,089 4,868,404 44,689,215 52,979,064 ZAR 549,415 43,783 7,423,494 552,679 매출채권 CNY 13,800,000 2,755,308 13,800,000 2,570,388 EUR 50,758 71,509 46,367 62,240 GBP 615,384 983,611 615,384 984,768 INR 613,210,864 10,798,643 722,917,348 11,516,073 JPY - - 54,434,084 560,671 USD 9,668,037 13,871,700 13,855,469 16,425,659 ZAR 9,399,877 749,076 1,226,071 91,281 기타자산 CNY 5,013,762 1,001,048 5,013,762 933,863 EUR 72,976 102,811 72,976 97,959 GBP 745 1,190 745 1,192 INR 11,690,578 205,871 12,300,675 195,950 PHP 20,000 490 20,000 465 TWD 925,695 41,971 534,180 22,884 USD 3,110,824 4,463,410 3,147,804 3,731,721 ZAR 256,643,145 20,451,892 251,637,309 18,734,398 자산 계 - - 91,491,762 - 141,956,286 부채: 매입채무 AUD 17,493 16,323 17,493 15,025 CNY 3,822,786 763,258 105,882,723 19,721,716 EUR 419,748 591,354 516,856 693,796 GBP 55,083 88,042 2,986 4,778 INR 385,461,790 6,787,982 401,360,317 6,393,670 JPY 14,484,000 14,386,233 484,000 4,985 USD 11,510,559 16,515,351 3,810,008 4,516,764 ZAR 4,729,284 376,877 9,485,143 706,169 기타부채 EUR 653 881 653 876 INR 26,963,198 474,822 39,101,029 622,879 JPY - - - - TWD - - 7,487 321 USD 5,726,974 8,217,062 5,825,386 6,905,995 ZAR 164,272,393 13,090,867 168,560,679 12,549,343 부채 계 - 61,309,052 - 52,136,317 자료: 당사 감사(검토)보고서 당사의 경우, 높은 해외 매출 비중으로 인해 환율의 변동성이 커질 경우, 외환 관련 손익의 폭이 증가할 가능성이 존재합니다. 2022년 3분기말 기준, 원화기준 10% 절상 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 감소하며, 환율 10% 절하 시 당기 손익(법인세효과 차감 전)은 134억원 가량 증가합니다. [환율 변동이 손익에 미치는 영향] (단위: 천원, USD 등) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 외화금융자산 9,149,176 (9,149,176) 14,195,642 (14,195,642) 5,047,328 (5,047,328) 외화금융부채 (6,130,905) 6,130,905 (5,213,544) 5,213,544 (1,224,075) 1,224,075 파생상품 (16,211,583) 16,211,583 (12,754,039) 12,754,039 (568,656) 568,656 순효과 (13,193,312) 13,193,312 (3,771,941) 3,771,941 3,254,597 (3,254,597) 자료: 당사 3분기 보고서 당사의 환율 관련 손익지표는 다음과 같습니다. [당사 외환차손익 및 외화환산손익] (단위: 천원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 금융수익 외화차익 3,280,196 7,802,645 1,046,459 6,792,801 5,725,278 외화환산이익 30,255,010 3,326,367 12,041,995 2,255,957 1,848,158 금융비용 외화차손 1,714,341 2,916,633 2,557,926 10,786,201 4,465,160 외화환산손실 5,612,770 1,104,084 4,392,837 2,751,742 923,183 총합계 외화차익(손) 1,565,855 4,886,012 (1,511,467) (3,993,400) 1,260,118 외화환산이익(손실) 28,689,155 -1,559,645 7,649,158 (495,785) 924,975 자료: 당사 감사(검토)보고서 [당사 통화선도계약에 따른 파생상품 평가손익 및 거래손익] (단위: 천원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 금융수익 통화선도계약에 따른파생상품 평가이익 1,475,642 1,073,876 846,993 729,258 700,466 통화선도계약에 따른파생상품 거래이익 507,371 249,663 854,575 228,852 325,528 금융비용 통화선도계약에 따른파생상품 평가손실 (30,670,415) (3,619,208) (3,374,071) 0 (365,548) 통화선도계약에 따른파생상품 거래손실 (2,989,416) (771,296) (771,296) (2,252,930) (2,773,121) 총합계 통화선도계약에 따른파생상품 평가이익(손) (29,194,773) (2,545,332) (2,527,079) 729,258 334,918 통화선도계약에 따른파생상품 거래이익(손실) (2,482,045) (521,632) 83,280 (2,024,078) (2,447,592) 자료: 당사 감사(검토)보고서주1) 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험을 회피할 목적으로 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 당사가 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있으며, 당사는 환위험 최소화를 위하여 수출입 등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래 시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있으며, 환율변동위험 회피 목적의 통화선도계약 역시 체결하고 있습니다. 그러나 예상치 못한 외환 변동성으로 인한 위험을 완전히 통제할 수는 없습니다. [최근 3개년 주요국 통화의 대원화 환율 추이] 주요국통화 대원화환울(달러, 엔, 유로 파운드).jpg 주요국통화 대원화환울(달러, 엔, 유로 파운드) 주요국통화 대원화환율 자료: 한국은행 경제통계시스템 주요국통화 대원화환율(위안).jpg 주요국통화 대원화환율(위안) 주요국통화 대원화환율(위안) 자료: 한국은행 경제통계시스템 주요국통화 대원화환율(대만달러).jpg 주요국통화 대원화환율(대만달러) 주요국통화 대원화환율(대만달러) 자료: 한국은행 경제통계시스템 한국은행 경제통계시스템에서 달러화, 엔화, 유로화, 파운드 등 주요 통화의 환율 추이를 살펴보면 달러는 경기 회복에 대한 기대에 따라 점진적으로 상승하는 모습입니다. 파운드화, 유로화는 각국에서 양적완화를 지속하면서 환율이 하락하는 경향을 보였으나, 2020년말 이후로는 상승 반전 추이를 보이고 있으나, 엔화의 경우 지속적인 양적완화로 인해 하락하는 추이를 보이고 있습니다. 특히 달러의 경우는 2019년초 원화 약세가 지속되며 1,120원에서 1,200원에 근접하는 수준까지 상승하였으며, 2019년 7월 이후 일본의 수출규제 조치에 대한 우려, 미&중 무역분쟁 심화 등으로 1,220원대까지 상승하였습니다. 하지만, 9월 미&중 무역협상 재개, 노딜 브렉시트 우려 완화 등의 영향으로 소폭 하락하는 모습을 보였으며, 11월 중순 이후에 다시 미&중 무역합의 관련 불확실성이 증대되고 홍콩 사태 등 지정학적 리스크가 확대되면서 상승하는 모습을 보였습니다.2020년 한국 원화와 달러 환율은 3월 COVID-19의 재확산, 국제 유가 및 주가 급락 등으로 위험회피심리가 크게 강화되면서 글로벌 금융위기 이후 최고 수준인 1,285.7원까지 상승하였다가 미연준과의 통화스왑 체결 발표, 주요국 정책대응 등으로 상승폭이 축소되었습니다. 같은해 9월 국내 COVID-19 재확산세 진정, 원화의 강세폭이 상대적으로 제한적이었다는 인식 등으로 1,150원대로 빠르게 하락였습니다.2021년초에는 장기 금리가 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 증가가 달러 수요를 이끌어 원/달러 환율은 1,140원까지 상승하였습니다. 2021년 하반기의 경우 한국 원화와 달러 환율은 미 연준의 테이퍼링 가시화, 인플레이션 우려 등에 따른 미 달러화 강세, 중국 헝다그룹 파산 우려 등의 영향으로 10월 중순까지 상승세를 지속하여 2021년 10월 12일에 1,198.8원까지 상승하면서 연중 최고치를 경신하였습니다. 이후에는 양호한 미국 기업실적 발표, 중국 헝다그룹의 파산 우려 완화 등으로 투자심리가 개선되며 1,160원 까지 소폭 하락하는 움직임을 보이다, 11월 들어서는 미 인플레이션 장기화 우려에 따른 미 연준의 조기 금리인상 우려 등의 영향으로 1,180원대까지 재차 상승하였습니다.이후 전세계적으로 인플레이션이 지속적으로 예상을 상회하는 모습을 보이며, 미 연준은 양적 긴축 및 기준금리의 가파른 인상을 통해 인플레이션을 억제하겠다는 의지를 지속적으로 밝히며 원/달러 환율은 지속적으로 상승하여 2021년 말 1,185원/달러를 기록했습니다. 2022년에는 우크라이나-러시아 전쟁으로 인해 원자재 인플레이션 우려가 더욱 부각되었기에 미 연준의 금리 인상 속도가 더 빨라지는 모습을 보였고, 이에 더해 글로벌 경기 침체 우려도 부각되며 환율이 급격하게 상승하여 2022년 11월 24일 원/달러 환율은 1,352.30원을 기록하고 있습니다.이처럼 환율은 각국의 경제상황뿐만 아니라 정책의 영향을 받기 때문에, 향후 환율의 변동은 현재 시점에서 신뢰성 있게 추정할 수 없습니다. 예상치를 초과하는 환율의 변동성 확대로 인하여 외환 관련 손실이 발생할 경우, 당사와 같이 설비를 수출하는 업체들의 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 바. 제품 특성에 따른 수익성 악화 위험당사의 주요 제품인 분진처리설비 및 GAS 처리설비 등은 맞춤설계를 통해 제작되므로 대량생산을 통한 수익성 향상이 어렵습니다. 따라서 제품 가격의 변동성보다는 주로 원재료 가격 변동성에 따라 수익성이 악화될 위험이 있습니다. 환경산업의 특성 중 하나는 "수요자 요구에 의한 주문생산 방식"입니다. 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야 합니다."사업위험-나."에서 언급했듯, 당사의 분진처리설비 및 가스처리설비 부문은 연결기준 매출액 비중 2022년 3분기 기준 약 86.18%, 2021년 약 77.56%를 기록하는 등 당사 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 분진처리설비(전기집진기, 여과집진기 등) 및 가스처리설비(배연탈황설비, 선박탈황선비 등)는 모두 수요자 사양서에 따라 맞춤 설계되는 제품입니다.따라서 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로, 일반적인 제조업의 특성인 대량생산을 통한 수익성 향상은 어려울 수 있습니다. 투자자께서는 당사 제품의 특성에 따라 대량생산이 힘들어 수익성 향상에 제한이 있음을 인지하시고, 투자에 임하시기 바랍니다. 사. 원재료 가격 변동성에 따른 사업 위험당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성이 있기 때문에, 향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 원재료 가격의 상승세가 유지될 경우에는 원가 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있으며, 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 저가 수주의 원인이 되어 수익성이 악화될 여지가 있습니다. 당사의 2022년 3분기말 기준 주요 원재료 매입 현황은 다음과 같습니다. [당사 주요 원재료 매입 현황] (기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : 백만원) 구 분 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 주요매입처 특수관계여부 환경엔지니어링 원재료 Alloy(Nickel) 제작용 18,851 48% 국내외 유통업체 2곳 - Plate(HR) 제작용 13,433 34% 국내외 유통업체 3곳 - 냉연코일(CR) 제작용 5,960 15% 국내외 유통업체 3곳 - 형강류(H-beam 외) 제작용 1,176 3% 국내외 유통업체 1곳 - 합 계 39,420 100% - - 자료: 당사 3분기 보고서 ※ 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.09.30 당사 제품 제작에 소요되는 주요 원재료에는 2022년 3분기말 기준 매입액의 약 48% 비중을 차지하는 Alloy(Nickel)과 약 52%를 차지하는 PLATE, H BEAM, 냉연코일 등의 철강 종류가 있습니다. 당사 주요 원재료 및 최근 3년간 가격변동추이는 다음과 같습니다. [당사 주요 원재료 등 현황 및 가격변동추이] (단위 : Kg/원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 Alloy (Nickel) 22,663 20,059 16,807 Plate (HR) 1,130 1,172 776 냉연코일(CR) 1,060 1,248 753 형강류(H-beam외) 1,263 1,252 773 자료: 당사 3분기 보고서 ※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다. 니켈 가격 추이를 보면, 2019년 들어 전세계 니켈의 27%를 공급하는 인도네시아의 니켈 원광 수출금지에 따른 니켈 공급 차질 이슈가 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 또한, 다음 최대 니켈원광 수출국인 필리핀은 환경규제로 니켈 광산 생산을 제한하고 있습니다. 이러한 공급차질 이슈로 전세계 니켈 재고는 최고점 대비 70% 감소하였으며 니켈 가격 상승요인으로 작용하였습니다. 그러나 미중 무역분쟁 지속과 2019년 12월 발생한 COVID-19의 확산이 지속되며 글로벌 경기 둔화 우려 및 니켈 수요 감소로 가격이 하락하는 양상을 보였습니다. 이후 이차전지용 니켈 수요 증가와 더불어 인도네시아 등 니켈 주요 생산국에서 생산 차질이 발생하면서 니켈가격은 2021년 2월까지 반등하여 톤당 $19,689까지 증가하였습니다.한편 2022년 러시아-우크라이나의 전쟁으로 니켈 공급 부족이 발생함에 따라 니켈 가격은 2022년 3월 4~7일 사이 63% 급등하여, 2022년 3월 7일 기준 니켈 가격은 톤당 $42,995를 기록하기도 하였습니다. 러시아 광산업체 노릴스크 니켈은 2020년 전기차 배터리에도 쓰이는 1등급(순도 99.8%) 니켈 시장에서 시장 점유율 22%로 세계 1위를 차지하고 있어, 러시아-우크라이나 전쟁은 니켈 가격에 유의적인 영향을 미치고 있습니다. 이후 미연준의 3회 연속 자이언트 스텝 이후 EU도 금리 인상을 단행하며 전세계적 긴축기조에 따라 세계 경기둔화 우려가 심화됨에 따라, 2022년 9월 기준 니켈의 가격은 톤당 $22,900 입니다. [최근 3개년 니켈 가격 추이] 최근 3개년 니켈 가격 추이.jpg 최근 3개년 니켈 가격 추이 니켈 가격 추이 자료: 한국자원정보서비스 철강 종류의 경우 2020년 하반기부터 각국 경기부양책 및 코로나19 백신 접종확대로 인한 글로벌 철강경기 회복으로 인해 2021년 7월에는 톤당 $222.85 수준까지 급등했으나, 2021년 11월에는 세계 최대 철강 생산국인 중국의 감산 정책 등 방침이 철광석 수요 감소 유려를 증폭시키며 철광석 가격이 톤당 $89.83 수준까지 급락하였습니다. 하지만 이후, 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 발발로 인한 세계 금속 시황 혼조에 따라 철광재 가격이 상승한 후 2022년 6월 톤당 $141.55를 보였으나, 인플레이션으로 인한 세계 각국의 긴축재정으로 경기 침체 우려가 커지면서 철강석 수요가 감소하여 2022년 9월 23일 현재 철광석 가격은 톤당 $97.38 수준입니다. [최근 3개년 철광석 가격 추이] 최근 3개년 철광석 가격 추이.jpg 최근 3개년 철광석 가격 추이 철광석 가격 추이 자료: 한국자원정보서비스 전세계 철강 가격은 중국의 고도성장에 따른 철강 수요 급증에 힘입어 높은 속도로 성장하였으며 이에 따라 신규 생산설비 투자 및 철강생산량도 함께 증가하였습니다. 중국의 적극적인 정부 보조금과 투자 지원정책에 의해 2015년 이후 세계 조강 생산량이 꾸준히 상승세를 유지하고 있습니다. 뿐만 아니라 미중 무역분쟁 심화 이후 환경 보호보다는 경기회복을 우선하는 정책이 재현됨에 따라 2019년 들어 철강 생산량 증가세는 오히려 가속화되고 있습니다. 하지만 2020년 코로나 바이러스의 확산으로 글로벌 조강 생산량은 전년 동기 대비 감소하였으나, 2021년 글로벌 조강 생산량은 리오프닝에 따라 다시 증가하여 19억 5,300만톤을 기록하였습니다. [세계 조강 생산량 추이] (단위: Mt) 구 분 2010년 2011년 2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년 2021년 세 계 1,435 1,540 1,562 1,652 1,674 1,625 1,633 1,736 1,825 1,875 1,864 1,953 한 국 59 69 69 66 72 70 69 71 72 71 67 70 자료: 세계철강협회(WSA) 및 한국철강협회(KOSA) 철강재 가격 변동 및 니켈 가격 변동 등에 따라 당사의 주요 원재료들 역시 가격이 변동할 수 있습니다. 당사와 같은 설비 제작업체의 경우 발주처와 원자재 조달업체의 사이에서 교섭력이 상대적으로 약한 특성을 가지고 있기 때문에, 향후 당사의 주요 원자재 조달업체가 특정 업체에 집중됨에 따라 가격 상승 및 원자재 확보의 어려움이 생길 수 있습니다. 하지만 당사는 원재료 매입처 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처를 선정하고 있기 때문에 매입처는 변경될 수 있으며, 당사의 구매부서는 매입처 확대를 통해 매입처 의존도를 합리적으로 관리하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 원가 상승분이 제품 납품 단가에 반영되지 않을 경우 이는 저가 수주의 원인이 될 수 있어, 수익성이 악화될 수 있는 위험이 존재합니다. 투자자 여러분들께서는 이 점을 반드시 유의하여 주시기 바랍니다. 2. 회사위험 가. 사업포트폴리오 관련 위험당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 대부분의 매출이 환경엔지니어링에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 정부의 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 투자자께서는 이러한 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 당사는 환경엔지니어링 사업부문을 영위하고 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 당사의 주요 제품 등의 현황은 다음과 같습니다. [사업부문의 주요 제품 등의 현황] (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 대상회사 주요품목 구체적 용도 2022년 3분기 2021년 (2020년 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 환경엔지니어링사업부문 제품용역기타매출 등 KC코트렐㈜ 가스처리설비, 분진처리설비 등 대기오염물질저감설비 등 292,572 100% 355,035 100% 327,908 100% KC Cottrell India Pvt.Ltd. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 놀텍코리아㈜ 분체이송설비 KC에어필터텍㈜ 여과집진기의 필터백류 가공/판매 KC브이씨에스㈜ VOC 저감설비 KC CottrellEngineering service Pvt.,Ltd 엔지니어링 및 글로벌 소싱 KC Africa (Pty) Ltd. 바이오매스 발전사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 바이오매스 발전시설운전 및 유지보수 자료: 당사 감사(검토)보고서 세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9679억 달러에서 2018년 1조 2,443억 달러 규모로 성장하며, 연평균 3%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있습니다. 또한 최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. [환경산업시장 특성] 구 분 내 용 종합과학 기술산업 공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 공공재적 특성 환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다. 법적·제도적 영향 민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다. 수요자 요구에 의한주문생산 방식 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다. 기술 중시형 복합 산업 환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다. Turn-key Base 시공 환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다. 선진국형 산업 소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다. 당사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 그러나 환경플랜트 사업 특성상, 전방 산업(원전, 석탄화력발전소 등) 업황에 큰 영향을 받습니다. 정부는 제9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 10기를 2022년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 6기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다.따라서 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 당사의 사업 포트폴리오는 이러한 정책 변화 및 전방 산업의 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높으며, 이에 당사는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하며 포트폴리오 다각화를 위해 노력하고 있습니다. 그럼에도 불구하고 투자자께서는 당사의 사업 포트폴리오 편중으로 인해 향후 당사의 수익성 및 재무안정성이 영향을 받을 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 나. 매출 및 수익성 관련 위험당사는 대기환경 엔지니어링 전문업체로 대기환경설비 공급 및 운영관리등 사업을 영위하고 있습니다. 당사의 연결기준 2021년 영업이익 및 당기순이익은 각각 46억원, 120억원을 기록하였습니다. 하지만 직전년도인 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 모두 적자를 기록하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 하도업체의 부도 및 2020년 8월 중 발생한 침수피해 등으로 인해 실행예산이 급증하였기 때문입니다.또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다. 당사의 연결기준 2022년 3분기 누적 매출액은 2,926억원으로 전년 동기대비 29.68% 증가하였으며, 영업이익은 35억원 수준으로 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 하지만, 당사는 연결기준 161억원의 3분기 누적 순손실을 인식하였습니다.당사의 3분기 누적 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 322억원이 인식되었기 때문입니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생 시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 크며, 이는 당사의 수익성 악화에 직접적인 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 2020년도 연결기준 매출액은 3,279억원을 기록하며 직전 연도 대비 9.1% 증가하였습니다. 매출액 성장의 주된 요인은 2017년 이후 국내외 환경플랜트 주문제작 분야에서 업계 수위의 수주 점유율을 확보하였기 때문입니다. 수주 후 매출은 각 프로젝트별 설치 Site의 공사 일정에 따라 다르나, 보통 수주 진행 과정에서 매출 인식이 진행되므로 수주 실적 향상은 매출 실적 향상과 밀접한 연관성이 존재합니다. 한편, 당사의 2020년 연결기준 영업이익 및 당기순이익은 각각 -446억원, -639억원으로 전년 대비 모두 적자 전환하였습니다. 이는 당사가 공동이행조건으로 참여한 대규모 프로젝트(고성, 강릉 탈황설비 등)에서 실행예산이 급증하였기 때문입니다. 실행예산이 급증한 것은 하도급업체의 부도, 침수 피해 등으로 인한 손실분과 함께 향후 예상 손실도 공사손실충당 등으로 반영했기 때문입니다. 또한 남아공프로젝트 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant에서 컨소시엄 상대방이 상장폐지 및 법정관리를 받게 되어 당사가 상대방분 공사를 인수하여 원가율이 증가하였고, 공사시간의 증가를 초래하여 공사 지연에 따른 지체 보상금이 기타손실에 반영됐기 때문입니다.당사의 2021년도 연결기준 매출액은 3,550억원을 기록하였으며 영업이익과 순이익은 각각 46억원, 120억원으로 전년 대비 흑자전환하였습니다. 당사의 주요 원재료인 철광석 가격의 상승으로 인해 상승하여 원가 부담이 가중되었지만, 비용으로 기인식한 약 173억원의 공사손실충당부채의 환입으로 인해 영업이익과 순이익에서 흑자전환하였습니다. 당사의 연결기준 2022년 3분기 누적 매출액은 2,926억원으로 전년 동기대비 29.68% 증가하였으며, 영업이익은 35억원 수준으로 전년 동기대비 소폭 증가하였습니다. 하지만, 당사는 연결기준 161억원의 3분기 누적 순손실을 인식하였습니다.당사의 3분기 누적 순손실의 경우에는 통화선도계약에 따른 파생상품평가 손실 약 322억원이 인식되었기 때문입니다. [연결기준 영업수익성 추이] (단위: 백만원, %) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 매출액 292,572 225,616 355,035 327,909 300,552 매출원가 269,851 205,191 326,217 342,830 265,506 매출총이익 22,722 20,425 28,818 (14,922) 35,046 판매비와관리비 19,211 17,110 24,170 29,772 26,541 영업이익 3,511 3,315 4,648 (44,694) 8,505 영업이익률 1.20% 1.47% 1.31% -13.63% 2.83% 당기순이익 -16,090 13,531 11,965 (63,911) 674 당기순이익률 -5.50% 6.00% 3.37% -19.49% 0.22% 자료 : 당사 감사(검토)보고서 한편, 당사의 장래 매출을 나타내는 지표인 수주잔고를 살펴보면 2022년 3분기 기준 수주 잔고 합계는 원화 기준 약 1,661억원이며, 외화 합산시 약 8,418억원 수주입니다. 이는 2021년말 연간 매출액인 3,550억원의 약 237.13% 수준이며, 품목별로는 분진처리설비 1,149억원, GAS처리설비 6,639억원, 기타 629억원 수준입니다. 당사의 2022년 3분기 기준 수주잔고는 다음과 같습니다. [ 2022년 3분기 기준 당사 수주잔고 현황 추이] (원화단위: 천원,외화단위 : USD등) 구분() 2021년말 계약잔액 당분기신규/변동 당분기공사수익 2022년 3분기말 계약잔액 KRW 262,883,514.00 262,883,514.00 65,632,088.00 166,065,077.00 USD 323,420,232.00 323,420,232.00 61,340,927.84 57,339,436.87 EUR 32,408.18 32,408.18 1,791.00 30,800.29 INR 3,779,240,716.96 3,779,240,716.96 1,197,622,923.64 644,283,401.68 JPY 4,050,169.75 4,050,169.75 3,266,564.00 6,502,491.96 ZAR 6,846,956.72 6,846,956.72 (2,329,251.74) 2,083,855.14 TWD 4,331,256,172.16 4,331,256,172.16 24,564,823.00 704,224,579.86 CNY 21,902,900.00 21,902,900.00 - 39,100.00 자료: 당사 감사(검토)보고서주) 계약통화 기준임 [ 2022년 3분기말 수주총액 및 수주잔고] (단위: 천원) 품목 수주총액 기납품액 수주잔고 분진처리설비 446,189,935 331,297,658 114,892,276 GAS처리설비 1,413,365,631 749,418,194 663,947,437 기타 363,912,207 300,974,154 62,938,052 합계 2,223,467,773 1,381,690,007 841,777,766 자료: 당사 제공 당사의 환경설비 생산능력은 연간 약 9,545 Ton 입니다. 생산능력의 산출기준은 시간당 생산능력일일조업시간(8시간)연조업일수(300일)로 산출 후 연간 Work Load 목표를 반영하여 조정한 수치입니다. 당사의 2023년 3분기말 기준 생산능력은 생산공장 축소이전 계획에 따른 생산품목 감축으로 전기 대비 감소하였습니다. 2022년 3분기 기준 당사 생산실적 및 가동율 (단위 : Ton, %) 사업부문 구 분 2022년 3분기 2021년 2020년 환경엔지니어링 생산실적 7,933 15,997 14,153 가동률 18.4 37.2 32.9 ※ 가동률 산출근거: 당기 생산량 / 보유설비 최대생산능력(약 43,000Ton/년) 당사의 생산시설 가동률의 경우 보유설비 최대상산능력을 기준으로 평균 약 30%대를 유지하고 있지만, 연간 목표 생산량 기준으로 할 경우 연간 90%이상의 가동률을 보이고 있습니다. 당사의 생산시설 가동률은 당사의 수익성과 연관이 되어있으며, 향후 생산시설의 가동률이 하락할 경우 당사의 수익성이 악화될 수 있으니 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 당사의 매출원가의 경우, 2019년 2,655억원을 기록한 이후 2020년 3,428억원을 기록하며 증가된 모습을 보였습니다. 이는 대형 공사에서 토목/설치 부분의 실행예산이 큰 폭으로 증가함에 따라 원재료 및 외주가공비/외주비 또한 크게 증가하였기 때문입니다. 당사의 외주가공비/외주비의 경우 2022년 3분기말 1,182억원으로 전체 매출원가에서 약 43.8%를 차지하고 있습니다. 당사의 외주가공비/외주비는 현장 제작 설치 인건비, 보온·배관공사에 대한 외주비가 대부분을 차지하고 있습니다. 당사 품질관리팀에서 사전검사 및 고객입회검사를 통해 외주 품질관리를 철저히 하고 있으며, 공사 현장의 경우 현장관리자 현지 파견을 통해 품질을 관리하고 있으 며,이에 따라 당사의 하자보수충당부채 사용액이 매출액의 1% 미만 수준(2022년 3분기 하자보수충당부채 사용액 1.8억원)으로 유지되고 있습니다. 또한 당사는 외주 가공업체 선정에 있어 품목에 따라 입찰 등을 통해 최적의 매입처 선정을 하고 있기에 외주 가공업체는 다변화될 수 있습니다. 기타비용의 경우 남아프리카공화국 바이오매스 플랜트 공사 배상 예상액이 충당부채 설정되어 2020년 209억원을 기록함에 따라 2019년 81억원 대비 약 128억원 증가하였습니다. 2021년에는 철광석 등 원자재 가격 상승으로 인해 원가 부담이 가중되었으나, 공사손실 충당부채 및 하자보수 충당부채 환입 및 실행예산 증가분에 대한 선반영으로 인하여 2020년 대비 매출은 271억원 증가했으나, 매출원가는 166억원 감소하였습니다. 2022년 3분기에는 물가상승에 기인한 니켈, 철광석 등의 원재료 가격 상승 및 매출액 증가( 2021년 3분기 대비 약 29.68% 증가)로 인해 매출원가는 전년 동기대비 31.51% 상승하였습니다. 특히 2022년 3분기 기준 당사의 원재료 매입액의 약 48% 비중을 차지하는 니켈은 한국지사(대리점)價, LME Nickel 월간 가격 기준으로 2021년 1kg당 20,059원에서 2022년 4월평균 1kg 당 33,298원까지 상승하였으며(2022년 3분기 1kg 당 22,663원), 이와 더불어 2022년 3분기 누적 매출액은 전년 동기대비 약 29.68% 증가하였습니다. 상기 사유에 기인하여 원재료의 변동 등에 의한 매출원가는 2021년 3분기 2,052억원에서 2022년 3분기 2,698억원으로 크게 증가하였습니다. 2022년 3분기 기준 매출원가 및 판관비의 임직원 급여/상여/임금의 경우 약 56억원으로 전년동기 61억원에 비해 감소하였습니다. 이는 전반적인 고용 감소에 기인한 것으로 특히, 기존 대형 프로젝트 진행이 마무리 단계로 진입함에 따라 매출원가성 인건비가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 당사 매출원가 상세 내역은 하기와 같습니다. [연결기준 매출원가 상세내역] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 원재료의변동 등 126,526 83,437 148,607 154,764 134,569 외주가공비/외주비 118,247 102,171 150,700 128,678 90,460 급여/상여/임금 12,632 15,980 21,343 21,749 18,120 퇴직급여 1,145 1,121 1,523 1,924 1,529 경상연구개발비 2 14 6 83 - 복리후생비 1,179 1,577 2,206 2,227 1,846 여비교통비 2,272 2,393 3,254 2,616 2,623 세금과공과 380 859 1,014 732 627 소모품비 906 795 1,069 1,600 1,285 운반비 1,442 1,190 1,609 2,157 2,582 지급수수료 3,483 1,318 1,982 915 650 지급임차료 715 662 917 2,359 1,092 수도광열비 195 227 288 286 207 접대비 13 15 18 19 28 감가상각비 193 453 560 769 912 무형자산상각비 15 - - 3 18 보험료 2,330 1,089 2,474 1,008 852 기타비용(주) -1,826 -8,111 -11,352 20,944 8,106 계 269,851 205,191 326,217 342,830 265,506 당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. 판관비의 경우, 2019년 265억원을 기록한 이후 2020년 297억원을 기록하며 소폭 증가하였습니다. 하지만 2021년에는 242억원을 보이며 전년대비 35억원 감소하였습니다. 이는 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급 수수료 및 임직원 급여가 전년 대비 감소했기 때문입니다. 2022년 3분기 누적 판관비는 약 192억원으로 전년 동기와 비슷한 수준을 보였습니다. 판관비에서 가장 큰 비중을 차지하는 지급수수료는 2019년 72억원을 기록한 이후 2020년 108억원을 기록하였으나, 2021년에는 약 80억원을 기록하였습니다. 이는 당사가 모회사인 KC그린홀딩스에게 제공하는 브랜드사용수수료 및 프로젝트 영업단계에서 영업 대리인과의 계약에 따른 Agent Fee로 구성되어있습니다.브랜드지급수수료의 경우 매출액과 연동되어 당사 매출액이 증가하면 지급수수료 또한 증가하는 구조이며, Agent Fee의 경우 수주 프로젝트의 진행률에 따라 계약상 요율로 지급하는 구조입니다. 당사의 2021년 매출액 증가에도 불구하고, 지급 수수료가 전년 대비 감소한 이유는 Agent 계약이 수반된 수주 프로젝트의 진행률이 전년 대비 감소함에 따라 Agent Fee가 감소했기 때문입니다. Agent Fee의 경우 주로 해외 프로젝트 중 신규 진입하는 시장에서 해외 현지 영업대리인(Agent)과의 계약을 통해 발생이 되며, 브랜드사용수수료의 경우, 2010년 지주회사 체제 전환을 위한 인적분할 당시 법률/세무적 검토를 거쳐 모든 계열회사에 일괄적으로 적용하는 사항입니다. KC그린홀딩스는 지주회사로서 동 수수료를 운영자금으로 하여 계열회사에 보증지원 및 투자지원 등의 사업을 수행합니다. 이에 당사 영업손익이 적자를 기록하여도 KC그린홀딩스는 계열회사 중 당사만 별도의 기준(순이익 기준 등)으로 수수료를 책정할 수 없습니다. 브랜드 사용 금액은 각 관계사 순매출액의 1%로 정해져있으며, 순매출액은 브랜드 사용료 지급 대상 기간 중 해당 관계사의 총매출액에서 KC그린홀딩스의 다른 관계사를 대상으로 발생한 해당 관계사 매출액을 차감하여 산정합니다. 브랜드 사용 금액은 분기별로 KC그린홀딩스에서 각 관계사에 청구하며, 기타 계약 세부 사항은 사항은 KC그린홀딩스와 개별 관계사 간 별도 계약에 따릅니다. 당사 판관비 상세내역은 다음과 같습니다. [연결기준 판관비 상세내역] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 원재료의변동 등 - - - - - 외주가공비/외주비 347 740 938 994 1,514 급여/상여/임금 5,625 6,065 7,588 9,069 7,933 퇴직급여 667 588 867 911 975 경상연구개발비 887 419 895 1,011 1,107 복리후생비 745 610 925 1,195 1,366 여비교통비 456 322 444 440 1,057 세금과공과 201 284 406 341 368 소모품비 70 99 134 161 277 운반비 6 17 18 15 16 지급수수료 6,327 5,188 7,965 10,754 7,210 지급임차료 313 281 380 372 315 수도광열비 31 26 36 38 26 접대비 258 208 311 473 606 감가상각비 1,215 1,213 1,629 1,620 1,506 무형자산상각비 603 586 784 784 763 보험료 54 49 64 108 83 기타비용() 1,404 414 787 1,486 1,419 계 19,211 17,110 24,170 29,772 26,541 당사 감사(검토)보고서주) 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. 상기에서 언급한 바와 같이, 당사의 매출원가 및 판관비의 경우 매출액 추이와 밀접하게 연동되어 있습니다. 당사의 수주잔고 및 신규수주 규모를 볼 때, 당사 매출액이 단기간내에 급감할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 2020년과 같이 대규모 프로젝트에서 예상치 못한 손실이나 비용 발생시, 당사 실적에 미치는 영향이 매우 큽니다. 또한 브랜드사용수수료와 같은 영업이익과 무관한 매출액과 연동되어 발생하는 비용 등이 과도할 경우, 당사의 수익성 악화에 원인이 되니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 다. 재무안정성 관련 위험당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 3분기말 기준 누적손실 약 161억원으로 인한 결손금이 발생 및 전환사채 발행으로 인한 총차입금의 증가로 부채비율이 901.64% 로 증가하였습니다. 당사는 부채비율 개선을 위해 금번 유상증자를 통해 자본을 확충할 예정이며, 유휴자산매각 등을 통해 차입금을 상환예정입니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으나, 2022년 3분기에는 누적 손실 161억원 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 334 억원 을 기록하였습니다.하지만 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연, 원자재 가격 상승 등으로 인한 비용인상이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 부채비율은 2017년 132.0%, 2018년 182.4%, 2019년 335.6%를 기록하였으며 2020년에는 당사의 대규모의 수주 프로젝트에서의 예상 손실을 공사손실충당금 및 하자보수충당부채 등 충당부채 설정(약 410억원)을 통해 비용에 선반영함에 따라 2,183.57%로 급격히 증가하였으나 2021년에는 이익잉여금 개선 및 약 265억원 규모의 유상증자를 통해 자본을 확충하여 670.9%로 감소하였습니다. 하지만 2022년 3분기말 기준 누적손실 약 161억원으로 인한 결손금이 발생 및 전환사채 발행으로 인한 총차입금의 증가로 부채비율이 901.64%로 증가하였습니다. 당사는 부채비율 개선을 위해 금번 유상증자를 통해 자본을 확충할 예정이며, 유휴자산매각 등을 통해 차입금을 상환예정입니다. 당사의 자본총계는 2017년 777억원, 2018년 777억원, 2019년 762억원을 기록하며 일정한 추이를 유지하였으나, 2020년 순손실을 기록하며 이익잉여금이 급격히 감소, 자본 총계 또한 123억으로 감소하였습니다. 하지만 2021년 당사의 자본총계는 499.5억원으로 증가하였으하였으나, 2022년 3분기에는 누적 손실 161억원 인식으로 인한 결손금으로 인해 자본총계는 334억원을 기록하였습니다. 한편, 당사의 부채는 2017년부터 2019년까지는 유동부채의 증가, 2020년은 비유동부채로 인하여 2017년 1,026억원, 2018년 1,417억원, 2019년 2,558억원, 2020년 2,696억원, 2021년에는 3,351억원을 기록하였습니다. 2021년 부채 증가의 주된 원인은 당사가 대만 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 프로젝트에서 대만전력공사로부터 계약금 일부(약 810억원)을 선수취하여 초과청구매출채권이 2020년 598억원에서 2021년 1,176억원으로 크게 증가했기 때문입니다. 2022년 3분기에는 총차입금 증가에도 불구하고 매입채무, 미지급금 등 유동부채의 감소로 당사의 연결기준 부채총계는 3,015억원으로 감소하였습니다. 당사의 2022년 3분기 기준 총차입금 규모는 857억원을 기록하고 있으며, 해당 수치는 2021년 총차입금 약 685억원에서 증가하였으며, 이는 2022년 3분기 125억원의 전환사채 발행한 것에 기인합니다. 2022년 3분기 당사의 부채비율은 901.64%로 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 95.76%를 크게 상회하는 수치입니다. 부채비율 변동 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다. 그러나 당사의 차입금 의존도는 여전히 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 27.01%를 하회하는 바, 업종 대비 우위에 있는 것으로 판단 됩니다. [연결기준 재무건전성 추이] (단위: 백만원, %) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 2019년 자산총계 334,991 385,077 281,918 332,020 유동자산 248,021 291,775 189,056 240,910 현금및현금성자산 16,344 89,282 13,299 49,517 재고자산 46,957 19,465 22,446 30,656 미청구 매출채권 100,272 76,762 49,829 45,747 매출채권 32,716 40,438 40,803 56,302 비유동자산 86,970 93,302 92,862 91,109 유형자산 4,707 6,137 39,874 41,502 장기매출채권 15,463 18,905 17,055 17,834 부채총계 301,547 335,126 269,571 255,791 유동부채 219,206 265,342 185,029 215,464 단기차입금 43,826 34,325 58,438 10,327 유동성장기차입금 5,646 5,646 608 285 비유동부채 82,341 69,784 84,542 40,327 장기차입금 3,957 8,191 3,956 4,565 사채 9,992 9,987 9,980 0 전환사채 22,241 10,362 0 0 자본총계 33,444 49,951 12,346 76,229 부채비율 901.64% 670.9% 2183.5% 335.6% 유동비율 113.15% 110.0% 102.2% 111.8% 총차입금 85,662 68,510 72,983 15,176 순차입금 57,680 -20,772 59,684 (34,341) 차입금의존도 25.57% 17.79% 25.89% 4.57% 자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 총차입금 = 단기차입금 + 유동성장기차입금 + 장기차입금 + 사채 + 전환사채 주2) 순차입금 = 총차입금 - 현금및현금성자산주3) 차입금의존도 = 총차입금 / 자산총계 이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배가 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이며, 1배 미만일 경우는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용 지불이 불가능하다는 것을 의미합니다. 당사의 이자보상비율 추이는 다음과 같습니다. [이자보상비율 추이] (단위: 백만원) 항목 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 영업이익 3,511 3,315 4,648 -44,694 8,505 이자비용 2,866 1,766 2,599 1,838 725 이자보상비율 1.23 1.88 1.79 - 24.32 11.73 자료: 당사 감사(검토)보고서 당사의 경우, 2016년 이후 2019년까지 꾸준히 (+)의 이자보상비율을 기록하였으나, 2020년 상기에서 언급하였듯 영업적자를 기록함에 따라 2020년 이자보상비율은 -24.32를 기록하였습니다. 이를 극복하기 위해 당사는 기존 수주한 프로젝트 및 금년도에 신규 수주한 프로젝트를 진행함에 있어서 당사가 보유한 환경설비 관련 기술력과 사업 Know-how를 기반으로 원가관리 및 공정관리 노력을 통해 2021년 이자보상비율은 1.79를 기록하였습니다. 2022년 3분기 이자보상비율은 1.23로 2021년 3분기 대비 감소하였지만, 여전히 1배 이상을 기록하고 있습니다. 이는 당사의 2021년 3분기 대비 금리상승에 따른 이자비용 증가와 원재료 가격 상승에 따른 영업이익 감소에 기인합니다. 한편, 2022년 3분기 기준 당사의 연결기준 장단기 차입금, 사채의 상세내역은 다음과 같습니다. 당사의 2022년 3분기말 단기차입금 계는 438억원으로 2022년 반기말 340억원 대비 98억원 증가하였습니다. 이는 당사가 2022년 8월 31일 하나은행으로부터 84.5억원을 운영자금 목적으로 추가로 차입하였기 때문입니다 . [연결기준 차입금 내역] (단위: 천원, %) 차입금종류 내역 차입처 차입회사 이자율(%) 차입일 만기일 2022년 3분기말 2021년말 단기차입금 일반자금 하나은행 KC코트렐 4.62 2022-08-31 2022-10-30 12,450,000 - KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7 2021-10-01 2022-12-23 1,761,000 1,593,000 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.35 2021-12-24 2022-12-23 1,761,000 1,593,000 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.35 2021-02-24 2022-12-23 1,320,750 1,194,750 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 6.6 2021-01-10 2022-12-23 1,056,600 955,800 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 7.3 2022-09-28 2023-07-31 810,060 - KCVCS (주1) 4.93 2021-11-04 2022-03-03 665,271 4,788,860 산업은행 KC코트렐 3.86 2022-04-14 2023-04-14 15,000,000 15,000,000 KC에어필터텍 0 2022-03-23 2023-03-23 - 166,559 우리은행 KC코트렐 4.56 2021-07-02 2022-07-04 3,000,000 3,000,000 KC에어필터텍 4.78 2022-06-30 2023-06-29 1,400,000 1,000,000 KCVCS 0 2022-06-30 2022-12-31 - - KC Cottrell India Pvt. Ltd. 6.2 2021-05-31 2022-12-30 2,201,250 1,991,250 그 외 놀텍코리아 2.9 2021-07-01 2022-06-30 1,900,000 1,900,000 놀텍코리아 3.69 2021-12-06 2022-12-05 500,000 500,000 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 0 2020-06-04 2023-06-04 - 641,868 단기차입금 계 43,825,931 34,325,087 장기차입금 시설자금 하나은행 KC코트렐 2 2017-07-27 2025-06-15 66,000 84,000 KC코트렐 2 2018-01-25 2025-06-15 264,000 336,000 산업은행 KC코트렐 2.75 2018-07-05 2028-06-15 3,022,200 3,416,400 일반자금 우리은행 KC코트렐 3.98 2021-10-26 2023-10-16 6,250,000 10,000,000 장기차입금 소계 9,602,200 13,836,400 차감:유동성대체 (5,645,600) (5,645,600) 장기차입금 계 3,956,600 8,190,800 자료 : 당사 제시 주1) 본 단기차입금은 어음할인으로 인해 발생한 단기차입금이며, 차입일과 만기일은 어음발행일과 어음만기일입니다. [사채 내역] (단위: 천원) 구분 이자율(%) 2022년 3분기말 2021년말 사모사채(주1) 3.639% 10,000,000 10,000,000 제 1회차 사모전환사채(주1) 1.000% 11,000,000 11,000,000 제 2회차 사모전환사채 1.000% 7,500,000 - 제 3회차 공모전환사채 1.000% 12,498,000 - 사채 소계 40,998,000 21,000,000 가산:상환할증금 955,916 339,218 차감:전환권조정 (9,712,910) (977,508) 차감:사채할인발행차금 (8,009) (13,013) 차감 계 32,232,997 20,348,697 (주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다. [사채 세부 발행내역] (단위: 천원) 구분 액면금액 발행비용 이자율 이자지급방법 발행일 만기일 제1회 무보증 사모사채 10,000,000 20,120 3.639% 매 3개월 후급 2020-11-26 2023-11-26 제1회 무보증 사모 전환사채 11,000,000 112,596 1.000% 매 3개월 후급 2021-11-26 2024-11-26 제2회 무보증 사모 전환사채 7,500,000 76,831 1.000% 매 3개월 후급 2022-03-25 2025-03-25 제3회 무보증 공모 전환사채 12,498,000 257,495 1.000% 매 3개월 후급 2022-08-04 2025-08-04 자료 : 당사 제공 증권신고서 제출 전일 기준 당사의 전환사채 세부내역은 하기와 같습니다. 구분 내역 사채의 명칭 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 11,000,000 발행가액 11,000,000 인수권자 산은캐피탈 주식회사 외 6 발행일 2021년 11월 26일 만기일 2024년 11월 26일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 6,826원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. 구분 내역 사채의 명칭 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 7,500,000 발행가액 7,500,000 인수권자 KB증권 주식회사 외 6 발행일 2022년 03월 25일 만기일 2025년 03월 25일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 4,887원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 04일 만기일 2025년 08월 04일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 3,498원/주 원금상환방법 만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권의 행사기간 2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 주1) 상기 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. 당사의 차입금 관련 담보제공의 상세내역은 다음과 같습니다. [차입금 관련 담보 제공 내역(연결기준)] (단위: 천원) 제공처 관련차입금 제공자 제공한 담보/보증 내용 설정액 하나은행 20,154,681 KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스 부동산(안성토지) 및 연대보증() 11,816,760 우리은행 12,851,250 KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스 특허 및 연대보증 17,457,000 산업은행 18,022,200 KC그린홀딩스㈜ ㈜창원에너텍 KC코트렐㈜ 부동산(창원에너텍), 기계장치(창원에너텍) 및 연대보증() 21,784,320 계 51,028,131 - - 51,058,080 자료 : 당사 감사(검토)보고서 () 담보 제공 중인 부동산은 경기 안성시 서운면 신기리 253 소재한 KC코트렐㈜ 공장부지입니다. () 담보 제공 중인 부동산 및 기계장치는 경남 창원시 의창구 대원동 남면로 113번길 27 소재한 (주)창원에너텍 공장부지 및 생산설비 일체입니다. 2022년 3분기말 당사는 총 510억원의 은행 차입금에 대해 510억원의 담보를 제공하고 있습니다. 당사의 담보 관련 차입금의 경우 2022년 반기 425억원에서 증가하였으며, 이는 총 차입한도 내에서 차입 실행 금액이 증가한 것에 기인합니다. 한편, 당사는 단기차입금 및 장기차입금에 대한 상환계획은 하기 표와 같으며, 대다수 장기차입금의 경우 2022년, 2023년에 상환될 예정입니다. [단기차입금 상환 계획] (단위 : 천원) 차입금종류 내역 차입처 이자율(%) 2022년 10월 12일 기준 유상증자 상환예정 당사자금 상환예정 잔액 비고 단기차입금 일반자금 하나은행 3.7-7.35 10,487,300 6,000,000 4,000,000 487,300 포괄무역어음대출 한도대 만기연장(23-1-24) 산업은행 3.86 15,000,000 　 　 15,000,000 산업운영자금 만기연장(23-4-14) 우리은행 3.48-6.2 6,047,500 4,000,000 　 2,047,500 기업운전자금대출 만기연장(23-7-04) 그 외 1.7-2.49 2,550,350 　 　 2,550,350 모회사 차입금등 만기연장 단기차입금계 34,085,150 10,000,000 4,000,000 20,085,150 자료 : 당사 제시 [장기차입금 상환계획] (단위: 천원) 연도 상환금액 2022년 2,822,800 2023년 5,645,600 2024년 645,600 2025년 585,600 2026년이후 1,314,000 계 11,013,600 자료 : 당사 감사(검토)보고서 충당부채의 경우 2021년 약 141억원을 기록하며 2020년 429억원 대비 288억원 감소하였습니다. 이는 충당부채로 설정한 남아프리카의 Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금을 실제 지급함에 따라 충당부채가 감소하였기 때문입니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 충당부채는 97억원이 며, 약 62억원의 환입액은 2020년말 주요 대규모 프로젝트에 대해 설정한 공사손실충당부채에 대해 해당 공사 진척에 따라 환입한 금액입니다. [ 2022년 3분기 충당부채 변동내역] (단위: 천원) 구분 공사손실충당부채() 하자보수충당부채 기초 7,676,471 6,392,041 전입 1,075,185 1,174,102 사용 - (182,445) 환입 (6,215,406) (230,968) 기타변동 55,416 4,200 기말 2,591,666 7,156,930 자료 : 당사 감사(검토)보고서() 유동성충당부채 포함 [2021년 기준 충당부채 변동내역] (단위: 천원) 구분 공사손실충당부채(*) 하자보수충당부채 기타충당부채() 2020년말 23,254,422 5,912,327 13,744,113 전입 1,693,502 1,949,103 - 사용 - (201,689) (13,744,113) 환입 (17,273,253) (1,270,375) - 연결변동 1,800 2,675 - 2021년말 7,676,471 6,392,041 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서() 유동성충당부채 포함() Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금 당사의 현금흐름을 살펴보면 2020년에는 대규모 영업적자에 따른 수익성 악화로 인해 약 844억원의 영업활동현금유출을 보였습니다. 하지만 2021년에는 593억원의 영업활동현금순유입을 기록하였습니다. 2022년 3분기말에는 대규모 물류 병목현상으로 인한 미착품 증가에 따라 275억원의 재고자산의 증가 및 약 355억원의 미청구 매출채권의 증가로 인해 연결기준 965억원의 영업활동현금 유출을 기록하였습니다. 반면 투자활동현금흐름은 46억원의 순유출, 재무활동현금흐름은 전환사채 발행 및 차입으로 인해 227억원의 순유입을 기록하였습니다. 당사의 2022년 3분기말 연결기준 현금및현금성자산은 2021년말 대비 약 730억원이 감소한 163억원입니다. 당사는 공사진행에 따른 공사대금 수취를 통해 향후 영업활동 현금흐름이 개선될 것으로 예상하고 있으며, 금번 유상증자 및 자산매각 등을 통해 단기차입금을 상환하여 유동비율 등을 개선할 계획입니다. [현금흐름 현황(연결기준)] (단위:백만원) 구 분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 기초현금및현금성자산 89,282 13,299 13,299 49,517 14,282 영업활동현금흐름 -98,600 -16,017 59,300 -84,351 50,314 투자활동현금흐름 -4,604 -3,740 2,288 -6,894 -5,928 재무활동현금흐름 27,743 23,096 13,186 55,313 -9,285 현금및현금성자산의순증가(감소) -75,462 3,340 74,773 -35,933 35,101 외화표시 현금및현금성자산의환율변동 효과 2,523 492 1,210 -285 134 기말현금및현금성자산 16,344 17,131 89,282 13,299 49,517 자료 : 당사 감사(검토)보고서 2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구 분 2022년 3분기말 2021년말 매각예정_유동으로 분류된 자산합계 4,615,456 4,851,797 토지 4,615,456 4,851,797 매각예정_비유동으로 분류된 자산합계 22,468,512 22,468,512 토지 17,321,022 17,321,022 건물 3,475,869 3,475,869 구축물 720,160 720,160 건설중인자산 951,461 951,461 합 계 27,083,968 27,320,309 자료 : 당사 감사(검토)보고서 당사의 갑작스러운 전방 산업 환경의 변화로 인한 매출액 감소 및 수주 스케쥴 지연 등으로 인한 비용 지출이 발생할 경우 당사의 재무 안정성이 저하될 우려가 있으므로 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 라. 매출채권 관련 위험 당사는 2022년 3분기 기준 약 1,510 억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 이중 미청구매출채권은 1,003 억 원, 매출채권은 327 억원, 장기매출채권은 155 억원, 유동성장기매출채권은 25 억원을 기록하였습니다. 미청구매출채권의 경우 2021년말 약 768억원 대비 소폭 감소하였습니다. 2022년 3분기말 당사의 미청구 매출채권 1,003 억원 중 309 억원(약 30.8 %)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 대손 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 3분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 3분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 2022년 3분기말 현재 공사 원청사인 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 직접 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다.투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 당사는 2022년 3분기말 기준 약 1,510억원의 매출채권을 보유하고 있으며, 2021년말 약 1,378억원 대비 증가하였습니다. 당사의 매출채권은 미청구매출채권은 1,003억원, 매출채권은 327억원, 장기매출채권은 155억원, 유동성장기매출채권은 25억원으로 구성되어 있습니다. 미청구매출채권의 경우 2022년 3분기말 당사의 미청구 매출채권 1,003억원 중 309억원(약 30.8%)은 베트남 Long Phu 지역의 화력발전소 탈황 및 집진설비 프로젝트에서 발생하였습니다. 해당 프로젝트는 2018년 1월말 경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는 정지 중에 있습니다. 2022년 3분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 3분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 2022년 3분기말 현재 공사 원청사인 원청사 베트남국영회사는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품 대기 중에 있에 있는 상황입니다. 이에 따라 원가 투입에도 불구하고 대금 청구를 하지 못하여 미청구 채권의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 해당 프로젝트는 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과 및 해당 프로젝트에서 발생된 미청구채권에 대한 대손설정여부를 예측할 수 없습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 당사의 미청구매출채권 중 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 다만 향후 고객사의 급작스러운 사업 환경 변동이 발생하여 대손충당금이 급격히 증가한다면 당사 재무안정성에 부정적인 영향을 끼칠 수 있으니 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.2021년 기준, 당사의 매출채권 회전율은 2.88회로 2020년 2.85회 대비 소폭 증가 하였습니다. 이는 상기에서 언급한 대형 공사의 진행률이 빨라지며 매출채권 회수가 활발히 진행된 것에 기인합니다. 그럼에도 불구하고, 당사의 매출채권회전율은 업종 평균(2021년 한국은행 기업경영분석 자료 중 일반 목적용 기계) 비율인 5.22회를 하회하며, 2022년 3분기 역시 2.03회의 상대적으로 저조한 매출채권회전율 추이를 보이고 있습니다. 이는 2022년 반기 매출채권 회전율 2.89 보다 다소 급격히 하락한 수치이며, Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 공사 진척에 따라 미청구 매출채권이 152억원 증가했기 때문입니다. 당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조 및 설치 등을 주요사업으로 영위하고 있고, 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분 관리하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있기에 당사의 매출채권회전율은 동종 업종 대비 낮은 수준을 보이고 있습니다. [연결기준 매출채권 증가율 및 매출채권 회전율] (단위: 억원) 구분 2022년 3분기 2021년 2020년 2019년 매출액 2,926 3,550 3,279 3,006 매출채권 합계 1,510 1,378 1,091 1,210 미청구매출채권 1,003 768 498 457 매출채권 327 404 408 563 장기매출채권 155 189 171 178 유동성장기매출채권 25 17 14 12 매출채권 회전율 2.03 2.88 2.85 2.61 매출채권 회수기간 180 127 128 140 주1) 매출채권 합계 = 미청구매출채권 + 매출채권 + 장기매출채권 + 유동성장기매출채권 주2) 매출채권회전율 = 매출액 / {(기말 매출채권 등 + 기초 매출채권 등)/2} 주3) 2022년 3분기 매출채권회전율은 2022년 3분기 매출액을 연환산하여 산출하였습니다. 주4) 당사의 재무수치는 K-IFRS 기준입니다. 주5) 매출채권회수기간 = 365 / 매출채권회전율 출처: 당사 감사(검토)보고서 또한, 당사는 내부 규정에 따라 매출채권 등에 대하여 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다. 채무자가 회사정리절차개시, 화의절차개시 및 거래당사자간의 합의 등으로 인하여 채권의 원금 등이 불리하게 재조정된 경우 미래현금흐름의 현재가치와 장부가액의 차액을 대손상각비로 처리하고 있습니다. [대손충당금 설정내역] (단위: 천원) 구 분 2022년 3분기 2021년 2020년 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 기초 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 2,317,236 1,640,329 2,097,594 223,448 대손상각비 (466,452) (59,351) 10,858,586 79,658 240,582 50,252 - 95,541 322,745 - 228,460 102,290 대손충당금환입 - - - - - - (483,365) - (245,652) (86,113) (117,626) (7,675) 제각 - - - - - - - - - - - - 기타증감() - - - - - - - - - - - - 기말 2,168,459 1,545,117 12,583,649 493,262 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 자료 : 당사 감사(검토)보고서주1) 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.주2) 상기 표에는 미청구매출채권 및 유동성장기매출채권이 포함되어있지 않습니다. 한편, 2022년 3분기말 매출채권, 장기성매출채권, 기타유동채권 및 유동성장기채권의 연령분석은 다음과 같습니다. [ 2022년 3분기말 기준 연결기준 비파생금융자산 연령분석 잔액 현황] (단위: 천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 () 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 19,564,494 9,454,356 5,865,214 - 34,884,064 (2,168,460) 32,715,604 장기성매출채권 - - 9,779,900 7,272,556 17,052,456 (1,589,520) 15,462,936 기타유동채권 16,262,777 8,618,708 23,187,185 5,872,353 53,941,023 (13,476,911) 40,464,112 유동성장기매출채권 - 2,568,114 - - 2,568,114 (53,421) 2,514,693 계 35,827,271 20,641,178 38,832,299 13,144,909 108,445,657 (17,288,312) 91,157,345 자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 상기 표에는 미청구매출채권이 포함되어 있지 않습니다. () 3년초과 장기성 매출채권 72억원은 당사의 인도 프로젝트의 유보금 및 베트남 LongPhu 프로젝트의 매출채권으로 구성되어 있으며, 3년초과 기타유동채권 59억원은 하도업체 선급금, 선급비용, 계약이행증권비용 등으로 구성되어 있습니다. 당사의 주 고객사들은 발전사 및 대형 건설사들로, 향후 고객사들과의 거래에서 대손충당금이 급격히 증가할 가능성은 제한적이라고 판단됩니다. 하지만 갑작스럽게 환경 플랜트 산업이 침체기로 접어들거나 고객사들의 현금흐름이 악화되어 매출채권의 지속적 연체로 인한 대손이 발생할 경우, 당사의 재무안정성 및 수익성에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재합니다. 마. 우발채무 등 발생 위험증권신고서 제출일 전일 기준, 소송으로 인한 우발채무는 약 121억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 증권신고서 제출 전일기준, 소송으로 인한 우발채무는 약 121억원이며, 이외 채무보증 등으로 인한 우발채무 또한 존재합니다. 당사의 소송, 채무보증 등으로 인한 우발채무 상세사항은 아래와 같습니다.가. 당사 중요 소송사건 (1) 공사대금(대구고등법원 2021나21549) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2018.12.06 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜HJ중공업- 피고 : 대구염색산업단지관리공단 소송의 내용 - 2014년 당사와 공동원고가 공동수급으로 피고로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 사건- 당사 등이 피고 측에게 미지급된 본 공사 준공금 및 지연손해금을 청구하는 사건- 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소함 소송가액 -5,046 백만원(당사분 3,594 백만원) 진행상황 - 2021.01.22 자 1심 당사 측 일부승소 판결(승소금액 4,586 백만원, 당사분 3,594 백만원)- 2021.02.05 자 피고 항소장 제출- 현재 2심(항소심) 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.22 판결선고기일 예정- 피고의 정산금 공제 등의 주장이 이유없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액의 일정 부분 만큼의 매출 등 증감 가능성 (2) 구상금(서울고등법원 2022나2016657) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2020.06.26 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜ - 피고 : ㈜대우건설 소송의 내용 - 2011년 당사와 피고가 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 소 외 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련 사건- 2020년 상기 중재 판정에 따라 당사는 소 외 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후, 당시 공동수급체인 피고 측에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 사건- 본 소송 1심 당사 패소 후 쌍방 항소로 2심 당사 측 일부승소로 종결됨 소송가액 -6,452 백만원 진행상황 - 2022.04.22 자 1심 당사 측 전부패소(기각)- 2022.05.17 자 당사 항소장 제출- 2022.11.24 자 2심(항소심) 당사 측 일부승소 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음(2심 종결)- 패소 부분에 대해 보강하여 상고장 제출 검토 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 충당부채 환입 또는 손실 발생 가능성 (3) 손해배상(창원지방법원 진주지원 2020가합14225) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.01.07 소송 당사자 - 원고 : 한국남동발전㈜- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜대우건설 소송의 내용 - 원고 측이 당사 등에게 공사계약 상 2차 성능시험 미이행을 이유로 계약 상 손해배상을 청구하는 사건 소송가액 - 210 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.01.11 자 추정기일(추정사유: 감정신청 채택여부 검토를 위하여) 속행- 관련 하자에 대하여 이미 대한상사중재원 중재판정을 통해 분쟁이 해소된 점과 성능시험 대상 설비가 이미 장기간 상업운전 및 보수교체가 이루어진 점 등 당사 등은 성능시험 이행의무가 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (4) 손해배상(서울서부지방법원 2021가합38928) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.09.03 소송 당사자 - 원고 : ㈜동강플랜텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사에게 하도급공사 추가 공사비 손해배상 및 정산을 청구하는 사건 소송가액 - 200 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 추가 공사비 발생 사유가 원고 측의 귀책사유인 점 등 당사의 손해배상책임이 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (5) 부당계약 무효청구(서울서부지방법원 2022가합33111) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.06.29 소송 당사자 - 원고 : ㈜기현이에스- 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사와 체결한 영업 에이전트 계약의 무효 및 미지급금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 214 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 본 건 계약이 불공정계약이 아닌 점 및 미지급금이 부존재함 등을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 (6) 선급금반환 등 청구(서울중앙지방법원 2022가단5294483) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.09.28 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜기현이에스, 서울보증보험㈜ 소송의 내용 - 당사가 공동피고 측에게 영업 에이전트 계약에 따른 선급금 반환 및 이행보증보험증권에 따른 보험금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 137 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음- 계약 및 정산합의서 상 선급금 반환채권 및 보험금청구권이 존재함을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 1) 대구염색산업단지관리공단 공사대금 소송 상기 소송은 2014년 당사와 공동원고 한진중공업㈜(현 HJ중공업㈜)이 공동수급으로 대구염색산업단지관리공단으로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 지급청구 소송입니다. 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소하였으며, 현재 기준 항소로 2심 진행중이며 결과는 알 수 없습니다.2) 대우건설 구상금 소송 상기 소송은 2011년 당사와 피고 ㈜대우건설이 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련입니다. 2020년 해당 중재 판정에 따라 당사는 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후 당시 공동수급체인 피고에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 본 소송을 진행하였습니다.본 소송 1심 당사 패소 후 항소로 2심이 진행되었으며, '22년 11월 24일자로 종결이 되었습니다. 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황- 해당사항 없음.다. 연결실체의 채무보증 현황(1) 타인으로부터 제공받은 지급보증 2022년 3분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다. 단위:천원, USD 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보제공 하나은행 INR 73,700,000 INR 73,700,000 정기예금 하나은행 INR 323,500,000 INR 323,500,000 정기예금 우리은행 USD 2,300,000 USD 1,934,526 - 서울보증보험 KRW - KRW 86,798,516 신용 서울보증보험 KRW - KRW 6,708,353 신용 서울보증보험 KRW - KRW 36,985 신용 자본재공제조합 KRW 132,107,958 KRW 86,899,456 출자금 자본재공제조합 KRW 4,000,000 KRW 2,293,656 출자금 기계설비공제조합 KRW 400,000 KRW 338,960 출자금 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (2) 금융거래약정 2022년 3분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다. 단위:천원, USD 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 우리은행 운영자금 KRW 4,000,000 외담대할인한도 KRW 4,000,000 하나은행 운전자금 KRW 1,000,000 외담대할인한도 KRW 8,000,000 산업은행 운영자금 KRW 500,000 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (3) 2022년 3분기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 화재보험 건물 500,000 KB손해보험 건물 대인:100,000/대물:500,000 KB손해보험 기계장치 등 200,000 KB손해보험 동산 700,000 KB손해보험 시설·집기 50,000 KB손해보험 건물 및 기계 6,236,185 한화손해보험 가스사고배상책임보험 특정설비 제조 대인:80,000/대물:300,000 AIG손해보험 자동차보험 차량운반구 10,200,000 KB손해보험 차량운반구 700,000 DB손해보험 차량운반구 3,521 삼성화재 차량운반구 16,030 현대해상 차량운반구 13,040 현대해상 차량운반구 42,880 KB손해보험 차량운반구 64,100 삼성생명 단체보험 주계약 30,000 교보생명 재해장해보장특약 90,000 교보생명 재해치료비특약[2형] 10,000 교보생명 산업재해사망특약 50,000 교보생명 재해입원특약 Ⅱ 10,000 교보생명 자료 : 당사 감사(검토)보고서 라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음. 마. 2022년 3분기말 당사가 특수관계자의 영업 및 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다. 당사가 특수관계자에 제공하고 있는 지급보증 금액은 2022년 반기말 대비 감소하였는데, 이는 당사가 공사이행보증을 제공하였던 공사가 종료됨에 따라 지급보증 금액이 감소하였기 때문입니다. [제공한 지급보증] (원화단위:천원, 외화단위:USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 자료 : 당사 감사(검토)보고서주) 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. 바. 2022년 3분기말 당사가 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증은 다음과 같습니다. (1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다(단위: USD 등). 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 (3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등). 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 161,500 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 6,250,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,022,200 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 3,600,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 (4) 2022년 3분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등) (단위: 천원, USD 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 49,548,522 USD 47,829,435 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 2,800,000 USD 2,652,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 한양증권 KRW 11,000,000 KRW 11,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 서울보증보험 USD 6,961,250 USD 6,961,250 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 사. 2022년 3분기말 현재 당사의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 2022년 3분기말 기준 누적대손충당금설정액 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 3,421,785 96,867 8,654,578 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 740,216 - 11,257,220 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 227,279 - 1,308,060 1,308,060 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 1,500,000 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 3,448,318 620,421 7,328,610 - 미수금 540,330 73,255 70 613,515 613,515 매입채무 4,058,133 10,414,125 9,386,587 5,085,671 - 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,838,196 3,538,647 1,084,760 - 매입채무 5,986,053 5,438,666 10,292,360 1,132,359 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 904,010 447,095 1,083,784 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - - 장기대여금 931,300 3,060,972 195,300 3,796,972 3,796,972 단기대여금 948,400 199,440 - 1,147,840 1,147,840 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 8,147 - 1,025,604 - 미수금 1,192 - 1 1,191 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 3,453 2,459 7,407 7,407 선급금 2,215,866 992,355 2,516,508 691,713 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 368,670 259,358 629,124 629,124 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 1,078,938 305,800 1,316,213 - 미지급금 12,221,995 7,687,791 6,827,573 13,082,213 - 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,900,497 3,851,165 484,381 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 3,881,701 4,709,191 1,700,610 - 초과청구매출채권 2,061,052 - 1,512,351 548,701 - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 - 계 66,317,240 46,687,814 47,364,261 65,640,793 9,002,918 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다. 상기 특수관계인의 지급보증 등 우발채무에 관하여, 당사는 종속회사인 KC Cottrell India Pvt Ltd에 영업 및 자금조달 등의 목적으로 증권신고서 제출 전일 환율 적용 시 원화 기준 약 108억원의 지급보증을 제공하고 있는 바, 증권신고서 제출 전일 기준 KC Cottrell India Pvt Ltd은 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식상태 입니다. 종속회사 KC Cottrell India Pvt Ltd에서 진행 중인 Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 등 프로젝트에 대해서 당사가 함께 프로젝트를 진행함에 따라 공사불이행에 따른 리스크는 제한적이며, 추후 부실정황에 대하여 지속적으로 주의를 기울일 전망입니다. 다만, 예상치 못한 상황 등의 발생으로 지급보증 기업의 실적이 악화되어 당사가 지급의무를 부담하게 될 경우, 당사의 재무지표가 악화될 수 있습니다. 증권신고서 제출일 현재 상기 우발채무가 당사에 미치는 영향은 제한적일 것으로 예상됩니다. 하지만 향후 예상치 못한 우발채무 및 소송 등이 발생할 수 있으며, 소송 등 우발채무 및 약정사항이 현실화 될 경우 당사의 재무안정성 및 기업 평판에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 투자자분들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 바. 종속기업 및 관계기업 관련 위험당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 28.88%)로서 2022년 3분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있으며, 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였습니다. 당사는 종속회사를 통해 해외 사업에 진출(2022년 3분기 해외매출 비중: 46.46%)하고 있으며, 신고서 제출일 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하고 있습니다. 하지만 2022년 3분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd, KC Africa (Pty) Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2 022년 3분기 누적 각각 12억원, 5 억원의 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 3분기 누적 놀텍코리아(주)는 약 1 억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 14억원 , KCA Power Service (Pty) Ltd는 13억원, KC Africa (Pty) Ltd는 약 4억원 의 손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다. 당사의 최대 주주는 지주회사인 KC그린홀딩스 주식회사(지분율: 28.88%)로서 2022년 3분기말 기준 KC에어필터텍(주) 등 총 8개의 종속회사를 보유하고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 당사의 종속기업의 현황 및 요약 재무정보는 아래와 같습니다. [ 2022년 3분기말 당사 종속회사 현황] 기업명 소유지분율(%) 소재지 사용재무제표일 업종 2022년 3분기말 2021년말 KC에어필터텍(주) 100 100 경기 부천 2022.09.30 환경설비업 놀텍코리아(주) 100 100 서울 마포 2022.09.30 환경설비업 KC Africa (Pty) Ltd 100 100 남아프리카공화국 2022.09.30 에너지 개발사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 80 80 남아프리카공화국 2022.09.30 설비진단 및 유지보수업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 100 100 대만, 뉴타이페이 2022.09.30 환경설비업 KC브이씨에스㈜ 70 70 서울 마포 2022.09.30 악취/VOC저감설비 등 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 100 100 인도 첸나이 2022.09.30 환경설비업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 100 100 인도 델리 2022.09.30 환경설비업 자료 : 당사 감사(검토)보고서 [ 2022년 3분기말 당사 종속회사의 요약 재무정보] (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 3분기순이익(손실) 총포괄이익 KC에어필터텍(주) 4,281,145 2,231,379 2,049,766 5,242,468 168,784 164,207 놀텍코리아(주) 363,429 4,032,034 (3,668,605) - (134,240) (130,614) KC Africa (Pty) Ltd 13,934,316 14,059,308 (124,992) - (453,506) (332,888) KCA Power Service (Pty) Ltd 869,033 1,369,409 (500,376) (204,228) (1,325,775) (1,272,962) KC Cottrell Taiwan Co Ltd 5,314,687 6,308,862 (994,175) 13,914,288 503,829 391,784 KC브이씨에스㈜ 13,338,765 11,297,467 2,041,298 15,034,740 269,113 268,385 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 2,613,805 1,473,081 1,140,724 3,389,584 269,977 371,385 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 17,874,828 25,735,104 (7,860,276) 7,931,626 (1,429,090) (2,139,702) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 [2021년 당사 종속회사의 요약 재무정보] (단위: 천원) 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) 총포괄이익 KC에어필터텍(주) 3,895,233 2,009,674 1,885,559 6,002,249 255,956 235,785 놀텍코리아(주) 574,034 4,111,334 (3,537,300) 400,074 (113,614) (128,116) KC Africa (Pty) Ltd 12,712,315 12,504,419 207,896 - (401,808) (404,530) KCA Power Service (Pty) Ltd 1,934,247 1,161,662 772,585 2,427,420 804,027 772,586 KC안전기술(주)(구 유양기술(주))(주1) - - - 1,853,171 (473,828) (473,551) KC Cottrell Taiwan Co Ltd 3,626,875 5,012,833 (1,385,958) 8,549,474 1,168,515 858,802 KC브이씨에스㈜ 8,521,124 6,048,212 2,472,912 27,722,257 1,293,157 1,308,202 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 1,515,739 746,400 769,339 2,886,619 224,674 267,490 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 15,202,992 20,923,565 (5,720,573) 6,824,981 (2,057,083) (2,360,215) 자료 : 당사 감사(검토)보고서(주1) 당기 중 지분 매각으로 매각 전 재무제표를 반영하였습니다.- 당사는 별도재무제표상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다. 당사는 놀텍코리아(주), KC에어필터텍(주), KC브이씨에스(주) 등의 종속회사를 통해 환경설비업 뿐만 아니라 필터백류 제조업, 악취 및 VOC저감설비등의 사업을 폭넓게 영위하고 있으며, KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Africa (ty) Ltd, KC Cottrell India Pvt Ltd 등의 해외 법인을 통해 인도, 대만, 남아공 등의 국가에서 프로젝트를 수주하여 해외 시장에 진출하고 있습니다. 해외 시장의 경우 2021년 및 2022년 3분기 기준 해외사업 관련 매출액 비중은 각각 746억원 및 1,359억원으로 전체 연결기준 매출액의 21.0% 및 46.5%를 기록하며 지속적으로 상승하고 있습니다.하지만 2022년 3분기 기준 당사의 종속회사 중 놀텍코리아(주), KC Cottrell Taiwan Co., Ltd., KC Cottrell India Pvt Ltd, KCA Power Service (Pty) Ltd 는 누적된 손실로 인해 완전 자본잠식 상태입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.는 2021년, 2022년 3분기 누적 각각 12억원, 5억원의 순이익을 기록하며, 2021년 대비 자본잠식률이 감소하였으나, 2022년 3분기 누적 놀텍코리아(주)는 약 1억원, KC Cottrell India Pvt Ltd 는 약 14억원, KCA Power Service (Pty) Ltd는 13억원, KC Africa (Pty) Ltd는 약 4억원의 손실을 기록하며 자본잠식 정도가 악화되었습니다. 당사 종속회사의 재무 상황 악화는 당사의 연결 재무 안정성을 악화시키기 때문에, 투자자께서는 이 점 유의하시길 바랍니다.. 2022년 3분기말 기준 당사의 특수관계자와의 매출 ·매입 등 거래 내역 및 주요 자금거래 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 매출 등수익 매입 등비용 대손상각비 배당금 수령 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) - 2,892,482 - - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 79,658 17 346,098 - 관계기업 부산신호태양광발전(주) - - - 477,500 관계기업 (주)이천뉴파워 35,353 - - - 관계기업 케이피지이(주) - - - 23,608 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 516,701 8,113 - - 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 19,130 770 - - 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc 22,227 247,226 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 1,468 159,400 76,328 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd - 70,077 109,312 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 110,025 5,633,893 994 - 기타특수관계자 KC글라스(주) 11,500 40,158 - - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽(주) 250 2,514,159 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 4,221,018 100,468 - - 기타특수관계자 (주)클레스트라하우저만 - 18,350 - - 기타특수관계자 KC검사기술(주) - 4,750 - - 기타특수관계자 삼척에코건자재 주식회사 4,770 - - - 계 5,022,100 11,689,863 532,732 501,108 자료 : 당사 감사(검토)보고서 (단위: 천원) 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 2022년 3분기말 기준 누적대손충당금설정액 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 3,421,785 96,867 8,654,578 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 740,216 - 11,257,220 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 227,279 - 1,308,060 1,308,060 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 1,500,000 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 3,448,318 620,421 7,328,610 - 미수금 540,330 73,255 70 613,515 613,515 매입채무 4,058,133 10,414,125 9,386,587 5,085,671 - 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,838,196 3,538,647 1,084,760 - 매입채무 5,986,053 5,438,666 10,292,360 1,132,359 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 904,010 447,095 1,083,784 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - - 장기대여금 931,300 3,060,972 195,300 3,796,972 3,796,972 단기대여금 948,400 199,440 - 1,147,840 1,147,840 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 8,147 - 1,025,604 - 미수금 1,192 - 1 1,191 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 3,453 2,459 7,407 7,407 선급금 2,215,866 992,355 2,516,508 691,713 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 368,670 259,358 629,124 629,124 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 1,078,938 305,800 1,316,213 - 미지급금 12,221,995 7,687,791 6,827,573 13,082,213 - 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,900,497 3,851,165 484,381 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 3,881,701 4,709,191 1,700,610 - 초과청구매출채권 2,061,052 - 1,512,351 548,701 - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 - 계 66,317,240 46,687,814 47,364,261 65,640,793 9,002,918 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제공주) 상기 당사의 특수관계자와의 자금거래에 따른 대손충당금 설정액은 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형 및 당사 내부 기준에 따라 개별적으로 산출되었습니다. 상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 2022년 3분기말 기준 종속기업 중 완전 자본잠식이 발생한 KC Cottrell Taiwan Co Ltd, 놀텍코리아(주), KC Cottrell India (Pvt) Ltd, KCA Power Service Proprietary Limited, KC Africa (Pty) Ltd에 대해 당사가 보유하고 있는 채권은 약 300억원, 채무는 51억원이며, 300억원의 채권 중 약 34억원에 대해 대손충당금이 설정되어있습니다. 이 중놀텍코리아(주)에 대한 단기대여금 15억원은 전액 대손충당금을 설정하였으며, KCA Power Service Proprietary Limited에 대한 단기대여금 11억은 남아공 바이오매스발전소 프로젝트의 유지보수 용역수익으로 회수 예정에 있습니다. 또한 KC Cottrell India (Pvt) Ltd에 대한 선급금 및 미수금 총 79억원은 신규수주 프로젝트의 이익률 개선으로 회수할 예정이며, KC Cottrell Taiwan Co Ltd에 대한 장기대여금 13억원 역시 프로젝트 이익률 개선을 통해 회수할 계획입니다.KC Africa (Pty) Ltd에 대한 장기대여금 약 112억원은 남아공 바이오매스발전소 프로젝트의 발전수익 및 배당수익으로 회수될 예정입니다. 상기 완전 자본잠식이 발생한 종속회사에 대한 추가적인 자금 지원 계획은 발생 시 검토될 예정이며, 확정된 사항은 없습니다.또한 상기 특수관계자와의 자금거래 내역에서 상법 제542조의 9(주요주주 등 이해관계자와의 거래)에 위반되는 사항은 없습니다. 또한 2022년 3분기말기준 사는 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 약 50억원의 대여금을 인식하였으며, 전액 대손충당금을 설정하였습니다. 해당 대여금의 경우 당사가 관계기업인 KC Energy Technology Co Ltd에 대해 Vanphong 프로젝트 발주 과정에서 기지급한 공사 선급금을 해당 프로젝트 중단에 따라 2022년 중에 장기대여금으로 계정대체함으로서 설정이 된 금액입니다. 2022년 3분기말 기준 KC Energy Technology Co Ltd은 회사 정리 절차 진행 예정이며, 당사는 소유 중인 KC Energy Technology Co Ltd의 지분 50% 전체에 대해 2018년 중 전액손상차손을 반영하였으며 2022년 3분기말현재 장부금액은 없습니다. 당사의 2022년 3분기말별도기준 특수관계자를 통해 발생되는 매출 등의 수익은 50억원, 매입 등의 비용은 117억원으로, 당사의 별도기준 매출 및 비용에서 차지하는 비중은 각각 1.8%, 4.3% 입니다. 상기 특수관계자와의 거래에서 발생되는 매출의 경우 일반적으로 특수관계자로부터 받은 수주를 매출로 인식함에 따라 발생되며, 비용의 경우 일반적으로 당사가 특수관계자인 해외 현지법인에 발주를 하면서 발생이 됩니다. 2022년 3분기말 별도 기준 당사가 특수관계자와의 거래를 통해 발생되는 채권은 345억원이며, 채무는 311억원으로, 당사의 2022년 3분기말 별도기준 자산 및 부채에서 차지하는 비중은 각각 11.4%, 11.5%입니다. 향후 대내외적인 환경변화에 따라 당사와 당사의 특수관계자간 거래가 급격하게 증가할 경우 특수관계자의 실적 부진 및 유동성 경색 등이 당사에게 전이될 수 있습니다. 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 한편, 당사는 2022년 3분기말 기준 주된 관계기업으로 5개의 회사에 출자하였으며, 세부내역은 아래와 같습니다. 기업명 소유지분율 주된사업장 사용재무제표일 2022년 3분기말 2021년말 관계기업 활동의 성격 2022년 3분기말 2021년말 부산신호태양광발전㈜ 25.00% 25.00% 한국 2022.09.30 6,392,846 5,850,904 에너지발전사업 KC Energy Technology Co., Ltd.() 50.00% 50.00% 중국 2021.12.31 - - 환경설비업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 30.00% 30.00% 남아프리카공화국 2022.09.30 1,979,055 5,326,789 바이오매스발전설비업 (주)이천뉴파워 50.00% 50.00% 한국 2022.09.30 - - 발전사업관련 관리업 케이피지이㈜ 23.00% 23.00% 한국 2022.09.30 - 245,156 발전기자재 계 8,371,901 11,422,849 - 자료 : 당사 감사(검토)보고서(1) 회사 정리 절차 진행 예정 (2) 2022년 9월 29일 청산종결 [ 2022년 3분기말 당사 주된 관계기업의 장부금액] (단위: 천원) 기업명 2022년 3분기말순자산(a) 연결실체지분율(b) 순자산지분금액(a×b) 영업권 기타증감(4) 장부금액 부산신호태양광발전㈜ (1) 25,531,031 25% 6,382,758 10,088 - 6,392,846 KC Energy Technology Co Ltd (2) 934,034 50% 467,016 252,009 (719,025) - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 2,255,365 30% 676,610 - 1,302,445 1,979,055 (주)이천뉴파워 (3) 1,451,312 50% 725,655 - (725,655) - 케이피지이㈜ 1,092,642 23% 251,308 - (251,308) 계 31,264,384 - 8,503,347 262,097 (393,543) 8,371,901 자료 : 당사 감사(검토)보고서(1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,756,003천원입니다.(3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 543,325천원 입니다.(4) 기타증감은 관계회사의 순자산 지분금액의 장부금액과 공정가치 차이입니다. 당사의 주된 관계회사인 부산신호태양광발전(주)는 2022년 3분기 지분법 손익 10억원을 인식함에 따라 2022년 3분기말 장부금액은 2021년말 58억원에서 64억원으로 증가하였습니다. 하지만 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd는 2022년 3분기 약 35억원의 지분법 손실을 인식함에 따라 2022년 3분기말 장부금액은 2021년말 53억원에서 20억원으로 감소하였습니다. [ 2022년 3분기말 당사 주된 관계기업의 요약 재무정보] (단위: 천원) 기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 자본 총계 매출 3분기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업에서수령한 배당금 부산신호태양광발전㈜ 6,682,562 29,567,203 5,359,910 5,358,824 25,531,031 7,940,265 4,077,769 - 4,077,769 (477,500) KC Energy Technology Co Ltd. 15,539,700 48,894 14,741,750 - 846,844 - - - - - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 5,056,031 158,214,439 23,194,228 137,820,877 2,255,365 8,567,823 (11,711,466) - (11,711,466) - (주)이천뉴파워 1,300,948 4,501,163 4,350,799 - 1,451,312 5,194,757 916,622 - 916,622 - 케이피지이㈜ 1,099,017 - 6,375 - 1,092,642 122,698 34,109 - 34,109 (23,607) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 사. 파생상품 관련 위험당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 3분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션 및 전환권대가에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. 당사가 2022년 3분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 당사는 글로벌 영업활동을 수행함에 따라 매출 및 매입 등 정상적인 거래에서 외화 수입, 지출이 발생하고 있어 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 이에 따라 당사는 외화채권·채무의 환위험을 회피할 목적으로 2022년 3분기말 기준 통화선도계약을 금융기관과 체결하고 있습니다. 또한 당사는 기발행된 전환사채에 부여된 옵션에 대해 당기손익-공정가치 측정 금융자산/금융부채로 인식하고 있습니다. [ 2022년 3분기말기준 당사 통화선도계약 현황] (단위 : 원, USD, EUR) 포지션 계약통화 계약잔액(USD) 거래상대방 평가손익(원) 최초계약일 최종만기일 계약환율 매입 USD 2,822,000 하나은행 891,484,943 2021-06-10 2022-10-27 1,117.86 매도 USD 1,459,160 우리은행 (319,578,714) 2022-03-24 2022-10-27 1,214.80 매입 USD 392,887 하나은행 123,452,357 2021-06-10 2022-11-24 1,117.80 매입 EUR 1,086,069 하나은행 59,515,997 2021-12-20 2022-12-01 1,357.50 매도 USD 8,005,500 우리은행 (1,730,479,387) 2022-03-24 2022-12-22 1,213.20 매입 USD 1,117,368 하나은행 346,655,706 2021-06-10 2022-12-29 1,117.90 매입 EUR 1,266,011 하나은행 66,841,241 2021-12-20 2022-12-29 1,360.60 매입 USD 698,594 하나은행 214,269,483 2021-06-10 2023-01-26 1,118.55 매도 USD 1,616,765 우리은행 (345,432,540) 2022-03-24 2023-01-26 1,212.05 매도 USD 1,275,765 우리은행 (270,397,276) 2022-03-24 2023-02-23 1,211.20 매도 USD 8,377,000 하나은행 (1,579,783,100) 2022-03-16 2023-03-02 1,234.30 매도 USD 4,739,604 하나은행 (1,283,952,634) 2021-07-14 2023-03-30 1,148.60 매입 EUR 1,081,022 하나은행 53,738,241 2021-12-20 2023-03-30 1,365.28 매도 USD 235,750 우리은행 (49,587,155) 2022-03-24 2023-03-30 1,209.60 매입 EUR 1,447,720 하나은행 70,495,546 2021-12-20 2023-04-27 1,366.70 매도 USD 450,000 하나은행 (83,470,759) 2022-03-16 2023-04-27 1,232.60 매도 USD 5,344,000 하나은행 (1,034,180,836) 2022-03-08 2023-05-04 1,223.90 매도 USD 811,000 하나은행 (150,141,103) 2022-03-16 2023-05-04 1,232.40 매도 USD 11,675,020 하나은행 (3,072,483,596) 2021-07-14 2023-06-29 1,148.50 매도 USD 4,279,548 하나은행 (1,094,780,869) 2021-07-14 2023-10-05 1,147.40 매입 USD 86,363 하나은행 24,091,761 2021-06-10 2023-12-28 1,118.35 매도 USD 14,291,043 하나은행 (3,584,817,371) 2021-07-14 2023-12-29 1,147.30 매도 USD 966,765 우리은행 (193,299,286) 2022-03-24 2024-01-25 1,198.50 매도 USD 4,308,731 하나은행 (1,021,095,456) 2021-08-02 2024-03-28 1,157.00 매도 USD 966,765 우리은행 (192,073,424) 2022-03-24 2024-03-28 1,196.40 매도 USD 16,385,440 하나은행 (3,834,403,598) 2021-08-02 2024-06-27 1,156.30 매도 USD 6,913,941 우리은행 (1,606,677,369) 2021-08-02 2024-09-26 1,155.29 매도 USD 966,765 우리은행 (189,422,512) 2022-03-24 2024-11-21 1,192.10 매도 USD 668,000 하나은행 (119,118,426) 2022-03-08 2024-12-05 1,210.20 매도 USD 8,552,601 우리은행 (1,967,338,863) 2021-08-02 2024-12-19 1,154.69 매도 USD 13,627,168 우리은행 (2,899,088,221) 2021-08-17 2025-03-27 1,169.63 매도 USD 966,765 우리은행 (187,670,533) 2022-03-24 2025-03-27 1,189.70 매도 USD 4,279,548 우리은행 (906,405,013) 2021-08-17 2025-06-26 1,168.20 매도 USD 569,567 우리은행 (110,256,956) 2022-03-24 2025-06-26 1,188.00 매도 USD 23,298,019 우리은행 (4,914,582,762) 2021-08-17 2025-09-25 1,166.86 매도 USD 3,944,415 우리은행 (828,567,499) 2021-08-17 2025-12-18 1,165.74 자료 : 동사 제공 주1) 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다. 상기 통화선도계약과 관련하여 당사는 파생상품 평가손익 및 파생상품 거래손익을 인식하고 있으며, 파생상품의 공정가치 변동과 관련하여 파생상품자산과 파생상품부채를 인식하고 있습니다. 당사의 통화선도계약의 경우 2021년초부터 원/달러 환율은 기대 인플레이션 상승 및 미국 경제의 회복 기대감을 반영해 상승하기 시작했고, 외국인의 국내 주식 순매도, 개인 투자자들의 해외투자 확대가 달러 수요를 견인함에 따라 상승세가 지속되고 있습니다. 이로 인해 당사는 기계약된 통화선도계약에 대해 2022년 3분기말 기준 약 322억원의 파생상품평가손실을 인식하였습니다. 당사의 통화선도계약 중인 환종은 USD, EUR이며, 2022년 9월 30일 기준원화 대비 달러 환율은 1,434.80원이며, 원화 대비 유로화 환율은 1,408.83원입니다. [ 2022년 3분기말 기준 당사 파생상품자산/부채 현황] (단위 : 천원) 구 분 연결재무상태표 연결손익계산서 파생상품 파생상품 자 산 부 채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도계약 1,850,545 33,569,085 1,475,641 30,670,415 507,371 2,989,416 전환사채콜옵션 101,311 - - 1,142,295 - - 전환사채풋옵션 - 2,530,314 76,371 395,033 - - 전화사채전환권대가 - 2,795,135 4,513,305 - - - 합 계 1,951,856 38,894,534 6,065,317 32,207,743 507,371 2,989,416 자료 : 당사 제시자료 주1) 연결기준 당사가 2022년 3분기말 기준 체결하고 있는 통화선도계약은 외화 계약 공사에 대해 환율을 고정하여 변동위험을 회피하기 위한 목적이므로, 위험회피대상의 손익 변동을 상쇄하고 있습니다. 다만, 외화 공사매출의 경우 공사 진행률에 따라 인식이 되는 특성이 있는 반면, 통화선도계약으로 인한 파생상품평가손실의 경우 환율 변동에 따라 인식이 되는 특성이 있습니다. 이로 인해 원화 대비 환율이 급격하게 상승하는 경우, 환율 상승에 따른 외화 매출 상승분보다 통화선도계약에 따른 파생상품 관련 손실분이 더 커질 수 있으며, 일시적으로 당사의 수익성이 악화될 수 있습니다. 투자자께서는 하기 표를 참고하시어 환율 변동이 당사의 손익에 미치는 영향에 유의하시기 바랍니다. 또한, 2022년 9월 30일말 기준 10% 절상·절하 시 환율 변동으로 인한 파생상품의 순효과는 하기와 같습니다. 구분 2022년 3분기말 2021년말 2020년말 2019년말 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 원화기준 10%상승시 원화기준 10%하락시 외화금융자산 9,149,176 (9,149,176) 37,477,374 (37,477,374) 5,047,328 (5,047,328) 4,944,357 (4,944,357) 외화금융부채 (6,130,905) 6,130,905 (6,530,788) 6,530,788 (1,224,075) 1,224,075 (2,215,610) 2,215,610 파생상품 (16,211,583) 16,211,583 (12,754,039) 12,754,039 (568,656) 568,656 3,933,435 (3,933,435) 순효과 (13,193,311) 13,193,311 18,192,547 (18,192,547) 3,254,597 (3,254,597) 6,662,182 (6,662,182) 자료 : 당사 감사(검토)보고서 및 당사 제시자료 주1) 연결기준 아. 경영진의 잦은 변동에 따른 위험 당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 최근 1년간 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다. 당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 당사의 경영진의 변동 연혁은 하기와 같습니다. [경영진의 중요한 변동] 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2018년 03월 23일 정기주총 - 대표이사 서동영 - 2019년 03월 29일 정기주총 사내이사 김종규상근감사 송덕호 사내이사 이기환사외이사 김효근 상근감사 전풍림(임기만료)사내이사 박승원(임기만료) 2020년 03월 27일 정기주총 사내이사 김태우 - 사내이사 김종규(사임) 2020년 12월 28일 - 대표이사 김태우 - 대표이사 서동영(대표이사 및 사내이사 사임) 2021년 03월 29일 정기주총 사내이사 김종규사내이사 나건현 - 사내이사 이기환(사임) 2022년 03월 28일 정기주총 사내이사 김현수사외이사 정예모상근감사 남기홍 - 사내이사 나건현(사임)사외이사 김효근(임기만료)상근감사 송덕호(임기만료) 2022년 03월 28일 - 대표이사 김현수 - 대표이사 김태우(대표이사 사임) 당사의 등기임원 현황은 하기와 같습니다. (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 김현수 남 1963.04 사장 사내이사 상근 대표이사CEO 현 KC코트렐㈜ 사장현 KC코트렐㈜ 대표이사 전 엔더블류엘퍼시픽㈜ 대표이사 전 PT. HTM Indonesia 대표이사 수원대학교 공공정책대학원 ESG경영정책 석사 중앙대학교 기계공학학과 학사 - - - 4개월 2025.03.28 김태우 남 1958.11 부회장 사내이사 상근 경영위원 현 KC코트렐㈜ 부회장전 한국남부발전㈜ 사장숭실대학교 경제학 박사부산대학교 기계공학 석사울산대학교 기계공학 학사 - - 계열사 임원 2년 3개월 2023.03.27 김종규 남 1965.02 이사 사내이사 상근 경영위원 현 KC그린홀딩스㈜ 사장전 신한 Private Equity 대표이사서울대학교 경영학 학사 - - 임원 1년 3개월 2024.03.29 정예모 남 1960.01 이사 사외이사 비상근 사외이사 현 KC코트렐㈜ 사외이사현 ㈜에코파이 이사수원대학교 공공정책대학원 객원교수 (사)한국자연재난협회 이사 성균관대학교 대학원 무역학과 무역경영학 박사 성균관대학교 무역대학원 국제경영학과 경영학 석사 서울대학교 외교학과 정치학 학사 - - - 4개월 2025.03.28 남기홍 남 1961.04 감사 감사 상근 감사 현 KC코트렐㈜ 상근감사현 한국조달연구원 비상임감사전 ㈜원방테크 CFO 전 삼일회계법인 회계사 공인회계사/미국공인회계사/세무사 중앙대학교 경영학과(학사) - - - 4개월 2025.03.28 ※ 상기 등기임원의 재직기간은 등기일 기준임 당사는 최근 3년간 2020년 12월, 2022년 3월 대표이사가 2번에 걸쳐 변경되었으며, 최근 1년간 총 5명의 등기임원 중 3명(대표이사 김현수, 사외이사 정예모, 감사 남기홍)이 변경되었습니다. 당사의 경우 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 3월 28일자 이사회에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 김현수 대표이사는 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 것으로 기대됨에 따라 선임이 되었습니다. 그럼에도 불구하고 당사의 경영진이 빈번하게 변경되는 경우 당사의 경영 안정성과 일관성을 저해할 우려가 있으므로, 투자자들께서는 이점 유의하시길 바랍니다. 3. 기타위험 가. 환금성 제약 위험금번 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주의 추가상장일까지는 배정된 신주가 장내에서 거래되지 않음에 따라 환금성에 제약이 있으며, 청약 후 추가상장일 사이에 주가가 하락할 경우 원금에 대한 손실이 발생할 가능성이 있습니다. 당사는 유가증권시장 상장법인으로서 이번 유상증자로 발행되는 신주는 유가증권시장에 상장되어 거래될 예정이므로 유동성과 관계된 심각한 환금성 위험은 존재하지 않습니다. 그러나 유상증자 청약에 참여하여 신주를 배정받을 경우 신주가 상장되어 매매가 가능할 때까지 납입주금에 대한 유동성의 제약이 있습니다.본 유상증자의 자세한 일정은 본 신고서의 "제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 - I. 모집 또는 매출에 관한 일반사항" 중 '1. 공모개요'를 참고하시기 바랍니다.또한 유가증권시장에 추가 상장될 때까지 주가가 유상증자로 발행되는 신주의 발행가액 수준 이상으로 유지되지 않을 가능성이 상존하며, 당사의 내적인 환경변화 또는 시장전체의 환경 변화 등에 의한 급격한 주가하락이 발생할 경우, 투자원금에 대한 손실이 발생할 수 있습니다. 나. 증자방식, 청약절차에 대한 주의 및 주식 희석화에 따른 주가 하락의 위험당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주(보통주 17,600.456주)의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다. 동 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되고, 초과청약이 가능하므로 증자방식 및 청약 절차에 대하여 정확히 이해하고 투자에 임하시기 바라며, 금번 유상증자로 인해 발행되는 신주 물량 출회 및 주가 희석에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 또한 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수하며, 이 경우 대표주관회사가 인수한 실권주 매도 물량 출회로 인해 당사의 주가에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066 입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락될 위험이 있습니다. 투자자들꼐서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다. 당사의 금번 유상증자로 인하여 유상증자 전 기발행주식 총수 17,600,456주의 약 96.59%에 해당하는 17,000,000주의 신주가 발행됩니다. [당사 주가 및 유상증자에 따른 발행주식수 및 1차 발행가액] 구분 내용 비 고 모집예정주식수 17,000,000주 - 증자 전 발행주식총수 17,600,456주 - 1차 발행가액 1,610원 증자비율 및 할인율 고려 신주배정기준일 전 제3거래일 2,395원 - 주) 상기 예정 발행가액은 신주배정기준일 전 제3거래일을 기산일로 산출된 1차 발행가액이며, 확정 발행가액은 구주주 청약 개시일 전 제3영업일을 기산일로 하여 산출될 예정입니다. 금번 유상증자에 따른 모집가액은 '(舊)유가증권의 발행 및 공시등에 대한 규정' 제57조를 일부 준용하여 산출됩니다. 그러나 주식시장의 특성상 향후 주가에 대한 변동성이 있는 관계로 증자에 따른 모집가격 산정시 결정된 1주당 모집가액보다 향후 추가 상장 후 거래 시점의 주가가 낮아져 투자자에게 금전적 손실이 발생할 가능성이 있습니다.당사는 본 유상증자의 원활한 신주인수권증서 매매를 위하여 5거래일간 신주인수권증서를 상장하여 신주인수권증서를 통한 구주주 청약률을 제고할 계획입니다. 하지만 신주인수권증서의 원활한 매매 및 청약참여를 위한 노력에도 불구하고 신주인수권증서를 통한 청약이 부진하여 대규모 실권이 발생할 경우, 투자심리에 악영향을 끼쳐 일반공모청약에 부정적 영향을 끼칠 수도 있으며 이에 따른 주가하락 가능성도 배제할 수 없습니다.또한 금번 유상증자로 인해 추가 발행되는 주식 물량에 대한 일시적 매물 출회 가능성이 존재하며, 이에 따른 주가하락의 가능성이 있습니다. 금번 유상증자에 따른 주권의 추가상장일은 2023년 1월 6일로 예정되어 있습니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주가 향후 유가증권시장에 추가 상장될 경우 유통주식수의 증가로 인하여 주가 희석이 발생할 수 있습니다. 한편, 본 유상증자는 주주배정후 실권주 일반공모 방식으로 진행되며, 구주주 청약률이 100%에 미달하여 일반공모 청약 및 배정을 진행한 후에도 청약주식수가 발행예정신주수를 하회할 경우 대표주관회사가 최종 실권주를 자기계산으로 인수합니다. 본 유상증자 청약에서 대량 실권이 발생하여 대표주관회사가 실권주를 인수하게 될 경우 주가에 어떠한 영향을 미칠지는 예상하기 어렵습니다. 다만, 대표주관회사는 당사로부터 실권수수료(실권인수금액의 15%)를 추가로 수취하기 때문에 그 실권주의 실질적인 매입단가가 주주 및 일반청약자들에 대한 발행가액보다 낮아지는 셈이므로, 대표주관회사가 추후 발행인의 실권주를 매도할 때에는 그 매도단가가 발행가액보다 낮게 될 가능성이 있습니다.이로 인해 당사의 최종 실권주 인수 후 수익을 확정하기 위해 빠른 시일내에 인수한 주식을 장내에서 매각하게 된다면 단기적으로 당사 주가에 악영향을 미칠 가능성이 있으며, 실질적으로 유상증자 청약에 참여하여 배정을 받은 주주와 최종 실권주가 발생할 경우 이를 인수하는 대표주관회사는 신주상장 전 제2거래일부터 상장예정 유상증자 신주를 매도할 수 있습니다. 한편, 최종 실권주가 발생할 경우 대표주관회사가 인수한 주식을 일정기간 보유한다고 하더라도 동 인수물량이 잠재매각물량으로 존재하여 주가 상승에 부담으로 작용할 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 6,719,066주(기발행 주식수 17,000,456주 대비 약 35.32%)가 신주로 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,719,066주를 상회할 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 전환가능한 잠재물량이 존재한다는 점을 충분히 인지하신 후 투자해주시기 바랍니다. <당사 미상환 전환사채 발행현황> (기준일 : 2022년 11월 11일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 1회차 2021.11.26 2024.11.26 11,000,000,000 기명식 보통주식 2022.11.26 ~ 2024.10.26 100 6,826 11,000,000,000 1,611,485 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2회차 2022.03.25 2025.03.25 7,500,000,000 기명식 보통주식 2023.03.25~2025.02.25 100 4,887 7,500,000,000 1,534,683 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 (주1) 3회차 2022.08.04 2025.08.04 12,498,000,000 기명식 보통주식 2022.09.04~2025.07.04 100 3,498 12,498,000,000 3,572,898 합 계 - - - 30,998,000,000 - - - - 30,998,000,000 6,719,066 자료: 당사 제시 주1) 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. 당사가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다. (단위:천원) 1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 11,000,000 발행가액 11,000,000 인수권자 산은캐피탈 주식회사 외 6 발행일 2021년 11월 26일 만기일 2024년 11월 26일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 6,826원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. 2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 7,500,000 발행가액 7,500,000 인수권자 KB증권 주식회사 외 6 발행일 2022년 03월 25일 만기일 2025년 03월 25일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 4,887원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 3. 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 04일 만기일 2025년 08월 04일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 3,498원/주 원금상환방법 만기(2025년 08월 04일)까지 보유하고 있는"본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의103.0838%(소수점 아래 다섯째자리 이하는 절사)에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 영업일이 아닌 경우 그 다음 영업일에 상환하고, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 전환권의 행사기간 2022년 9월 4일 ~ 2025년 7월 4일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 8월 4일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 주1) 상기 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. 다. 최대주주의 지분율 하락 가능성 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지 보유하고 있는 KC코트렐(주) 1,017,379주를 장내에서 매도하였으며, 매도 대금은 금번 유상증자의 청약에 전액 사용할 예정입니다. 상기 지분 매도 이후 2022년 11월 24일 현재 기준 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 지분율은 28.88%입니다. 금번 유상증자에 있어서 KC그린홀딩스(주)는 5,716,221주(유상증자 신주 수의 33.62%)를 배정 받았습니다. 금번 유상증자에 있어 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약할 예정이며, 이를 제외한 최대주주의 특수관계인의 청약 참여계획은 확정된 바 없습니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있습니다. 이에 따라 최대주주의 실제 청약 참여 규모에 따라 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 하락할 수 있고, 최대주주가 전량 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 14.69%까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 또한 상기 또는 다른 기타 사유 등으로 인해 최대주주 등의 지분율이 추가로 하락하는 경우, 적대적 M&A 및 외부의 경영권 취득 시도 등의 위험에 노출될 가능성이 높아지며, 최대주주 변경 가능성 등에 의한 경영권 불안정성 문제가 제기되는 등 당사의 장기적인 발전을 저해하는 요소로 작용할 가능성을 배제할 수 없습니다. 투자자께서는 금번 유상증자 청약에 참여할 경우 이러한 점에 유의하시기 바랍니다. 금번 유상증자에 따른 모집예정주식 17,000,000주는 증권신고서 제출 전일 현재 당사 기 발행주식수 17,600,456주의 약 96.59%에 달하는 물량으로 금번 유상증자에 우선 배정된 우리사주조합 청약분(3.0%)을 제외한 물량(16,490,000주)은 보호예수되지 않는 관계로 신주의 추가 상장 시점에 대규모 물량이 일시에 출회될 가능성이 높으며, 이로 인해 주가가 급락할 가능성이 있습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066 주입니다. 이에 따라 당사의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식수는 상기 사유로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,719,066 주를 상회할 수 있습니다.금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 2022년 11월 18일부터 2022년 11월 24일까지 보유하고 있는 KC코트렐(주) 1,017,379주를 장내에서 매도하였으며, 매도 대금은 금번 유상증자의 청약에 전액 사용할 예정입니다. 상기 지분 매도 이후 2022년 11월 24일 현재 기준 당사의 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 지분율은 28.88%입니다. (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 2022년 09월 30일 2022년 11월 18일 2022년 11월 24일 주식수 지분율 주식수 지분율 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 6,101,159 34.66 6,101,159 34.66 5,083,780 28.88 주1) 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3,390 0.02 3,390 0.02 　 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2,320 0.01 2,320 0.01 　 송덕호 계열사임원 보통주 0 0 0 0 0 0 퇴임 (2022.03.28) 계 보통주 6,106,869 34.70 6,106,869 34.70 5,089,490 28.91 　 우선주 - - - - - 자료: 당사 제시 주1) 당사 유상증자 참여를 위한 자금 마련 목적으로 1,017,379 주 장내 매도[관련공시 : 2022. 11. 25. 주식등의대량보유상황보고서(일반)] 금번 유상증자에 있어 최대주주인 KC그린홀딩스(주)는 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약할 예정이며, 이를 제외한 최대주주의 특수관계인의 청약 참여계획은 확정된 바 없습니다. 다만, 상기 최대주주인 KC그린홀딩스(주)의 유상증자 청약 참여 여부 및 규모는 최종 발행가액 및 소요자금 등으로 인하여 변경될 가능성이 있습니다. 이에 따라 최대주주의 실제 청약 참여 규모에 따라 유상증자 이후 최대주주의 지분율은 하락할 수 있고, 최대주주가 전량 청약에 참여하지 않을 경우, 최대주주의 지분율은 14.69%까지 하락할 가능성이 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이 점 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. [최대주주 청약 가정 시 지분율 변동 시뮬레이션] (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 배정주식수 배정수식수/신주발행주식수(%) 청약주식수 유상증자 후 2022년 11월 24일 보유주식수 지분율(%) 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 5,083,780 28.88 5,716,221 33.62 5,716,221 10,800,001 31.21 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3176 0.02 0 3,390 0.01 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2173 0.01 0 2,320 0.01 송덕호 계열사임원 보통주 0 0 0 0.00 0 0 0.00 계 보통주 5,089,490 28.91 5,721,570 33.66 5,716,221 10,805,711 31.23 우선주 - - - - - - - 자료: 당사 제시 주1) 상기 표는 최대주주인 KC그린홀딩스(주)가 배정받은 유상증자 신주 전량에 대하여 청약하고 그 외 특수관계인은 전량 미청약함을 가정하여 작성되었습니다. [최대주주 및 특수관계인 청약 전량 미참여 가정 시 지분율 변동 시뮬레이션] (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 배정주식수 배정수식수/신주발행주식수(%) 청약주식수 유상증자 후 2022년 11월 24일 보유주식수 지분율(%) 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 5,083,780 28.88 5,716,221 33.62 0 5,083,780 14.69 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3176 0.02 0 3,390 0.01 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2173 0.01 0 2,320 0.01 송덕호 계열사임원 보통주 0 0 0 0.00 0 0 0.00 계 보통주 5,089,490 28.91 5,721,570 33.66 0 5,089,490 14.71 우선주 - - - - - - - 자료: 당사 제시 주1) 상기 표는 최대주주 및 특수관계인의 전량 미참여를 가정하여 작성되었습니다. 더불어, 본 공시 서류 제출일 현재 당사는 기발행한 제1회 사모 전환사채 110억원, 제2회 사모 전환사채 75억원, 제3회 공모 전환사채 125억원이 존재하며 전환가능한 총 주식수는 6,719,066주입니다. 이에 따라 당사 주식의 시가가 전환가액을 상회할 경우 사채권자 및 인수인들의 전환권 행사 가능성이 높아 신주가 추가 발행될 수 있으며 이에 당사의 주식은 더욱 희석되어 주가가 하락할 위험이 있습니다. 또한 제1회 사모 전환사채, 제2회 사모전환사채 및 제3회 공모전환사채는 유상증자로 인해 전환가액이 하향 조정될 수 있으며, 제2회 사모 전환사채 및 제3회 공모 전환사채의 경우 시가 하락에 따른 리픽싱이 최초 전환가격의 80%까지 가능합니다. 이로 인해 전환권 행사 가능 주식의 경우 상기 사유들로 인한 전환가격 조정으로 인해 6,719,066주를 상회하는 주식이 발행될 할 수 있습니다. 금번 유상증자를 통해 발행 예정인 신주와 더불어 미상환 전환사채의 전환권 행사로 인해 당사의 최대주주의 지분율은 더욱 희석이 될 수 있습니다. 투자자들께서는 투자하기에 앞서 이러한 사항을 충분히 고려하신 후 투자해주시기 바랍니다. <당사 미상환 전환사채 발행현황> (기준일 : 2022년 11월 11일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 1회차 2021.11.26 2024.11.26 11,000,000,000 기명식 보통주식 2022.11.26 ~ 2024.10.26 100 6,826 11,000,000,000 1,611,485 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2회차 2022.03.25 2025.03.25 7,500,000,000 기명식 보통주식 2023.03.25~2025.02.25 100 4,887 7,500,000,000 1,534,683 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 (주1) 3회차 2022.08.04 2025.08.04 12,498,000,000 기명식 보통주식 2022.09.04~2025.07.04 100 3,498 12,498,000,000 3,572,898 합 계 - - - 30,998,000,000 - - - - 30,998,000,000 6,719,066 자료: 당사 제시 주1) 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채는 2022년 11월 4일 시가하락에 따라 전환가액이 조정되었습니다. 라. 상장기업 관리감독기준 강화최근 상장기업에 대한 관리감독기준이 강화되는 추세이며, 향후 당사가 상장기업 관리감독기준을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다. 최근 금융감독기관 등의 관리감독기준이 엄격해지고 있는 상황으로 관련 규정을 위반할 경우 주권매매정지, 관리종목지정, 상장폐지실질심사, 상장폐지 등의 조치가 취해질 수 있습니다.향후 감독기관으로부터 당사가 현재 파악하지 못한 제재가 부과될 경우 주가하락 및유동성(환금성) 제약 등으로 인해 투자금에 막대한 손실이 발생할 수 있으니 투자자들께서는 관련 규정을 충분히 검토하신 후 투자에 임해주시기 바랍니다.특히 "유가증권시장 상장규정 제47조(관리종목지정), 유가증권시장 상장규정 제48조(상장폐지) 및 유가증권시장 상장규정 제49조(상장적격성 실질심사)"에 유의하시기 바랍니다. 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 마. 일정 변경 위험본 증권신고서는 공시심사 과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 시에는 본 신고서상에 기재된 공모 일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 신주 발행과 관련한 유관기관과의 협의 과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자 시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제120조 3항에 의거하여 본 증권신고서의 효력의 발생은 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나, 정부가 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 본 증권에 대한 투자는 전적으로 투자자에게 귀속됩니다.금융감독원 전자공시 홈페이지(https://dart.fss.or.kr)에는 당사의 사업보고서(분기 및 반기보고서 포함) 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.본 증권신고서는 공시심사과정에서 일부 내용이 정정될 수 있으며, 투자판단과 밀접하게 연관된 주요내용이 변경될 경우에는 본 신고서상에 기재된 공모일정에 불가피한 변경을 초래할 수 있습니다. 또한, 관계기관과의 업무진행과정에서 일정이 변경될 수도 있으므로 투자자들께서는 투자시 이러한 점을 감안하시기 바랍니다. 바. 집단소송 관련 위험당사가 잘못된 정보를 제공하거나 부실감사 등으로 주주들에게 손해를 끼칠 시 일부 주주들로부터 집단 소송이 제기될 위험이 있습니다. '증권관련 집단소송법' 제12조(소송허가 요건)에 따라 50명 이상의 개인이 발행주식총수의 0.01% 이상을 보유할 경우 한 명 이상의 대표 당사자가 상기 50인 이상의 당사자들을 대리하여 회사가 발행한 증권의 거래과정에서 발생한 피해에 대하여 소송을 제기할 수 있습니다.증권신고서 및 투자설명서에 기재된 내용 중 잘못된 내용, 잘못된 사업보고서의 공시, 내부자거래에 의한 손해배상청구 및 회계부정으로 인한 손해배상 청구 등이 주요한 소송사유에 포함됩니다. 당사는 향후 이와 같은 집단소송의 대상이 되지 않는다고 확신할 수 없으며, 만약 당사에 대하여 집단소송이 제기될 경우 상당한 소송비용 및 기타 비금전적 손실이 발생할 수 있습니다. 사. 분석정보의 한계 및 독자적인 투자판단의 필요성투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있습니다. 본건 유상증자를 위해 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 중에는 예측정보가 포함되어 있으며, 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 하는 것은 권장되지 않습니다. 본 증권신고서에 기재된 투자위험요소 외에 다양한 사항을 종합적으로 고려하시고, 최종 투자의사결정은 투자자 여러분의 독자적인 판단에 의해야 함에 유의하시기 바랍니다. 또한 본 증권신고서의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 본 증권신고서의 기재사항은 공시심사 과정 및 유관기관과의 협의에 따라 청약일 이전에 변경될 수 있습니다. (1) 투자자께서 본건 유상증자를 통해 취득하게 되는 당사의 상장된 보통주 가치는 시장 상황에 따라 하락할 수 있으므로 투자자께서는 이 점을 간과하지 않으시기 바랍니다.(2) 이 증권신고서의 효력 발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 유가증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 기재사항은 청약일 이전에 변경될 수 있습니다.(3) 본건 공모주식 청약에 참여하고자 하는 투자자는 투자결정을 하기 전에 본 증권신고서상에 기재된 투자위험요소 및 그 외의 다른 기재내용 뿐만 아니라 다양한 사항에 대하여 주의 깊게 검토한 후 독자적으로 최종적인 투자판단을 해야 합니다. 당사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 상기 투자위험요소에 기재하지 않은 사항이라 하더라도 당사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자는 상기 투자위험요소에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 자신의 독자적인 판단에 의해야 합니다. (4) 만일 상기 투자위험요소상에 기재된 부정적 가능성이 현실화되는 경우 당사의 사업, 재무상태, 기타 운영결과에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있으며, 이에 따라 투자자가 금번 공모 과정에서 취득하게 되는 당사 주식의 시장가격이 하락하여 투자금액의 일부 또는 전부를 잃게 될 수도 있습니다. (5) 본건 공모를 위한 분석 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러 가지 요소들의 영향에 따라 애초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의해야 합니다. 아. 차입공매도 유상증자 참여 제한 관련금융위원회의 공매도 제도개선 관련 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령」일부개정령에 따라, 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지, 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우에만 증자참여가 허용됩니다(「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제180조의4). 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. 주권상장법인이 유상증자 계획을 공시한 이후 해당 기업의 주식을 공매도 한 자는 증자참여를 제한하되, 예외적인 경우 증자참여를 허용하고 있습니다(자본시장법 제180조의4). 이와 관련 유상증자 참여가 제한되는 공매도 시점과 증자참여가 허용되는 예외사유를 시행령에서 정하도록 위임하고 있습니다.시행령에 따르면, 유상증자 계획이 공시된 다음 날부터, 발행가격 산정을 위한 대상 거래기간의 마지막날(발행가격 산정 기산일)까지 공매도 한 경우 증자참여가 제한됩니다. (시행령 제208조의4제1항)다만, 다음의 경우 공매도를 통해 발행가격에 부당한 영향을 미쳤다고 보지 않아 증자참여가 허용됩니다(시행령 제208조의4제2항).ⅰ) 마지막 공매도 이후 발행가격 산정 기산일까지 공매도 주문 수량 이상을 증권시장 정규거래시간에 매수(체결일 기준)ⅱ) 금융위원회가 정하는 기준을 충족한 독립된 거래단위를 운영하는 법인 내에서 공매도를 하지 않은 거래단위가 증자참여ⅲ) 시장조성 또는 유동성공급을 위한 거래과정에서 공매도상기 공매도제도 개선 관련 자본시장법 시행령 개정안에 따라, 당사의 주식을 해당 기간 동안 공매도하는 투자자께서는 금번 유상증자 참여가 제한될 수 있음을 유의하시기 바랍니다. 해당 법령과 관련된 자세한 금융관련 법규는 "국가법령정보센터(http://law.go.kr)", "금융감독원 금융법규서비스(http://fss.or.kr)", "KRX법규서비스(http://law.krx.co.kr)" 등을 참고하시기 바랍니다. 자. 주가하락에 따른 발행금액 감소 위험주식시장의 급격한 상황 악화로 인하여 회사의 금번 유상증자 발행가액이 하락할 경우 당사가 계획했던 자금운용계획 등에 차질이 빚어질 수 있으며, 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은 부정적인 영향을 받을 수 있습니다. 금번 유상증자의 확정발행가액은 1차 발행가액과 2차 발행가액 중 낮은 가액으로 결정됩니다. 다만 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」 제165조의6 및 「증권의 발행 및 공시 등에 관한 규정」 제5-15조의2에 의거하여 1차 발행가액과 2차 발행가액중 낮은가액이 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격보다 낮은 경우 청약일전 과거 제3거래일부터 제5거래일까지의 가중산술평균주가에서 40% 할인율을 적용하여 산정한 가격을 확정발행가액으로 합니다. (단, 발행가액이 액면가보다 낮을 경우 액면가를 발행가액으로 합니다.)일반공모 후 미청약분에 대해서는 그 전부를 대표주관회사인 한국투자증권㈜ 이 자기 계산으로 인수하므로 청약 미달에 따른 위험은 없으나, 주가 하락으로 발행가액이 크게 하락할 경우 회사가 계획했던 자금운용계획에 차질이 빚어질 수 있습니다. 이러할 경우 당사의 재무적 안정성은부정적인 영향을 받을 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. ※ 상기 제반 사항을 고려하시어 투자자 제위의 현명한 판단을 바랍니다. IV. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견) 1. 분석기관 구 분 회 사 명 고 유 번 호 대표주관회사 한국투자증권(주) 00160144 2. 분석의 개요 대표주관회사인 한국투자증권(주)은『자본시장과금융투자업에관한법률』제71조 및 동법 시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.대표주관회사는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 『금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준』(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.다만, '모범규준' 제3조 제②항에 따라 발행회사의 재무 및 영업현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태, 신용평가등급 등을 감안하여 강화하거나, 완화할 수 있으며, 동조 제⑤항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, 주관회사는 지분증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 지분증권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.본 지분증권은 대표주관회사인 한국투자증권(주)의 내부 규정상 기업실사 기준을 적용하여 기업실사 업무를 수행하였습니다. <금융투자회사의 기업실사 모범규준>제3조(적용범위 등)① 이 규준은 법 제119조제3항의 규정에 의한 증권신고서 및 법 제122조의 규정에 의한 정정신고서를 제출하는 경우에 적용하며, 영업의 실체가 있는 발행회사가 제출하는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상으로 하고 자산유동화증권 등은 적용대상에서 제외된다.② 이 규준은 주간회사가 업무수행 중 참고해야 할 기본적인 지침으로 발행회사의 재무 및 영업 현황, 사업 환경, 투자위험, 인수 형태 등을 감안하여 강화하거나 완화하는 등 탄력적으로 운용할 수 있다.③ 기업공개의 경우 기업공개 실사절차의 특성을 감안하여 이 규준의 내용중 한국거래소의 상장심사지침 등에서 의무사항으로 규정하고 있는 내용과 중복되는 부분에 대해서는 이를 생략하거나 완화할 수 있다.④ 채무증권의 경우 i)보증유무, 상환조건(만기, 옵션유무), 특약 등 해당 사채의 특성, ii)법 제119조제2항에서 규정하고 있는 일괄신고서에 의한 발행인지 여부, iii)발행회사가 시행령 제121조제6항의 요건을 충족하고 있는지 여부, iv)해당 사채권에 대한 신용평가등급(외부 및 내부) 등을 감안하여 합리적인 기준에 따라 이 규준을 완화할 수 있다.⑤ 제2항 내지 제4항에 따라 이 규준을 생략하거나 강화 또는 완화하는 경우에는 이사회나 리스크관리위원회(이하 '리스크관리위원회 등')의 의사결정을 거쳐야 한다. 3. 기업실사 일정 및 주요 내용 일시 장소 참여자 기업실사내용 및 확인자료 발행사 평가회사 2022년 09월 29일 KC코트렐(주) KC코트렐(주)- 김기욱- 김정민 한국투자증권- 이현규- 김동완- 김지훈- 강용구- 노승현 가) 초도방문나) 주요 사항 및 일정 체크다) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사, 발행회사 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토 재무회계 담당자와 인터뷰라) 추가 실사자료 요청마) 기업실사 세부사항 질의/응답바) 상법 및 기타 관련 규정, 정관 검토 2022년 09월 30일 ~2022년 10월 08일 한국투자증권 가) 최근 공시 및 언론 확인 등을 통한 발행회사 및 해당 산업 조사나) 유상증자 상세 일정 등 업무 협의다) 유상증자 리스크검토- 발행시장 상황, 자금조달규모 적정성, 공모가액 희망 할인율 2022년 10월 08일 KC코트렐(주) 가) 실사 요청자료 목록 및 Check List 확인나) 현장실사를 통한 Due-Diligence Checklist 세부사항 점검- 현지실사 참여자 : 대표주관회사 사업부문 담당자 인터뷰를 통한 사업부별 영업/손익 현황 등 파악 사업위험, 회사위험 및 기타위험 관련 위험요소 체크 자금의 사용목적 및 향후 사업추진계획 검토 재무 담당자와 인터뷰다) 영업망 검토 및 향후 사업 계획 질의 응답라) 증자 전후의 최대주주 관련 변경사항 점검 2022년 10월 08일~2022년 10월 13일 한국투자증권 가) 실사 내용 및 증권신고서 기재사항 확인나) 추가 확인 사항 확인다) 이사회의사록 검토라) 증권신고서 검토 및 질의 2022년 10월 13일 한국투자증권 가) 실사보고서 작성나) 인수계약서 체결다) 증권신고서 기재사항 검토라) 증권신고서 첨부서류 등 검토 2022년 10월 13일~2022년 10월 21일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 10월 21일~2022년 11월 3일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 11월 4일~2022년 11월 14일 한국투자증권 가) 3분기 보고서 제출에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 11월 15일~2022년 11월 25일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 11월 25일~2022년 12월 06일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 2022년 12월 06일~2022년 12월 07일 한국투자증권 가) (정정) 자진 정정에 따른 증권신고서 작성 가이드 및 추가자료 작성 4. 기업실사 참여자 [대표주관회사] 소속기관 부서 성명 직책 실사업무분장 주요경력 한국투자증권(주) IB2본부 이현규 본부장 기업실사 총괄 기업금융업무 30년 한국투자증권(주) 인수영업1부 김동완 이사 기업실사 총괄 기업금융업무 21년 한국투자증권(주) 인수영업1부 김지훈 팀장 기업실사 책임 기업금융업무 14년 한국투자증권(주) 인수영업1부 강용구 대리 기업실사 실무 기업금융업무 6년 한국투자증권(주) 인수영업1부 노승현 주임 기업실사 실무 기업금융업무 1년 [발행회사] 소속기관 부서 성명 직책 담당업무 KC코트렐(주) 경영기획팀 김기욱 상무 발행업무 총괄 KC코트렐(주) 경영기획팀 김정민 사원 발행업무 실무 5. 기업실사 세부항목 및 점검 결과동 증권신고서에 첨부되어 있는 기업실사 보고서를 참조해 주시기 바랍니다. 6. 종합 의견가. 대표주관회사인 한국투자증권(주)는 케이씨코트렐 주식회사가 2022년 10월 13일 이사회를 통해 결의한 기명식 보통주식 17,000,000주에 대한 주주배정후 실권주 일반공모 증자를 잔액인수 함에 있어 다음과 같이 평가합니다. 나. 대표주관회사는 상기 실사를 통해 제공받는 자료들로부터 도출된 결과나 오류, 누락 등에 대하여 책임지지 않으며, 인간적 또는 기계적, 기타 그 외의 다른 요인에 의한 오류발생 가능성으로 인해 본 평가 내용에 대해 명시적으로 혹은 묵시적으로도 증명이나 서명 또는 보증 및 단언을 할 수 없습니다.다. 동사의 금번 유상증자는 국내외 거시경제 변수의 변화로 투자수익에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사 전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요인 등을 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. 또한, 동사가 현재 알고 있지 못하거나 중요하지 않다고 판단하여 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재 하지 않은 사항이라 하더라도 동사의 운영에 중대한 부정적 영향을 미칠 수 있다는 가능성을 배제할 수는 없으므로, 투자자께서는 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 정보에만 의존하여 투자판단을 해서는 안되며, 독자적이고 세밀한 판단에 의해 투자결정을 하시기 바랍니다. 긍정적 요인 ▶ 현재 전세계적으로 이산화탄소 배출 억제, 온실가스 감축 등 환경오염 방지를 위한 각종 규제가 강화되는 추세에 있으며, 화석연료 발전 방식에 비해 상대적으로 환경친화적인 풍력을 비롯한 신재생에너지의 수요와 공급 확대를 위한 정책을 시행하고 있습니다. 하지만 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년에도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으며, 동사는 산업내에서 오래된 업력을 바탕으로 기존 발전소의 환경설비 보수 및 성능개선 시장 등 동사의 강점에 집중할 예정입니다.▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 제작은 1973년부터 49년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 레퍼런스를 획득하고자 노력하였습니다. 이를 고려할 때, 향후 수주의 감소 및 경쟁사의 등장으로 동사의 사업 포트폴리오가 급격히 변동할 가능성은 제한적일 것으로 예상됩니다. ▶ 동사는 확대된 수주잔고를 바탕으로 매출 성장이 기대됩니다. 동사의 2021년말 기준 수주잔고는 8,884억원으로, 2020년 3,654억원 대비 큰 폭으로 증가하였습니다. 이는 2021년 신규 수주한 타이중 사업(2021년 계약금액 5,017억원)의 영향으로, 타이중사업에 대한 매출은 2025년까지 발생할 예정입니다. 타이중 사업에 더불어, 동사는 2022년 3분기말 기준 약 8,418 억원의 수주잔고를 보유하고 있으며, 향후 확대된 수주잔고를 기반으로 매출 성장세를 보일 것으로 전망됩니다. 부정적 요인 ▶ 동사의 주력사업인 대기오염방지 환경플랜트 사업은 발전소와 제철소 같은 국내 산업단지에 대기오염 방지 시설(APCE: Air Pollution Control Equipment)을 설치하는 사업입니다. 전방시장인 발전소, 제철소 등에서 설비를 발주하고 동사는 수요에 맞는 설비(분진처리설비, 가스처리설비, 회처리설비 등)를 공급하고 있습니다. 발전소, 제철소 등의 신규 건설 및 보수는 공사 규모가 크고 공사 수행에 장기간이 소요되는 산업적 특성으로 인해 경기 의존도가 높은 후행적 성격을 지니고 있습니다. 국내 경기는 코로나19의 영향, 인플레이션 및 러시아-우크라이나 전쟁으로 인해 글로벌 공급망 불안 등에 따라 성장경로의 불확실성이 높은 상황입니다. 이처럼 경기 회복에 대한 불확실성이 높은 경우에는 발전시설 및 산업플랜트 등 대규모 투자를 집행하기 용이하지 않으므로, 환경플랜트 분야 발주가 감소할 수 있습니다. 이는 동사와 같이 환경플랜트 사업을 영위하는 후방산업군 업체들의 수주 감소로 이어질 수 있으니, 투자자께서는 이러한 위험을 반드시 인지하시기 바랍니다.▶ 제9차 전력수급기본계획에 따르면 여전히 2030년도 목표 전력원구성비에서는 석탄화력이 29.9%로 가장 높은 비율을 차지하고 있으나, 동사가 영위하는 집진 및 가스처리설비 사업의 국내 시장 성장성에는 제한적일 것으로 예상됩니다. 뿐만 아니라 정부는 2020년 5월 코로나19로 인한 경제위기 상황을 돌파하기 위해 한국판 뉴딜 추진 계획을 발표하였습니다. 이렇듯 신재생에너지 육성을 위하여 전세계 각 국에서 추진중인 제도와 국내의 정책이 향후에도 지속적으로 이어지게 된다면 기존의 화력발전 방식의 플랜트 설비 투자의 대체 효과가 발생하여, 이는 동사의 수주 환경을 악화시킬 가능성이 존재합니다.▶ 동사 매출의 대부분이 환경플랜트 부문에서 발생하여, 포트폴리오가 사실상 단일화되어 있습니다. 동사 매출액의 경우 2017년 140억원, 2019년 0.7억원이 에너지사업부문에서 발생한 것을 제외하면 모두 환경플랜트 사업부문에서 발생하고 있습니다. 대부분의 매출이 환경플랜트에서 발생하는 동사의 포트폴리오는 정책 변화 및 전방 산업 업황에 큰 영향을 받을 가능성이 높습니다. ▶ 동사는 높은 수준의 부채비율을 보이고 있습니다. 2022년 3분기말 기준 동사의 자산총계 3,350억원 중 부채가 3,015 억원을 차지하고 있습니다. 이는 2020년 기록한 대규모의 당기순손실(-639억원)의 영향으로 자본규모가 급감한데 기인합니다. 2021년 유상증자를 통해 265억원의 자본을 조달하였음에도 불구하고, 2022년 3분기 에 161 억원의 손실을 인식함에 따라 동사의 2022년 3분기말 결손금은 354 억원입니다. 이에 따라 여전히 미흡한 자본규모가 지속되고 있으며, 2022년 3분기말 기준 901.64% 의 높은 부채비율을 유지하고 있으므로, 투자자께서는 이 점을 인지하시기 바랍니다. ▶ 최근 원자재 가격 상승으로 동사의 영업수익성 저하 가능성이 존재합니다. 동사는 2020년 대규모 충당부채를 인식하였으나 이후 환입을 통해 흑자전환하였습니다. 그러나 최근 코로나 19 및 우크라이나-러시아 사태가 초래한 글로벌 공급망 불안과 수급 불안정으로 인해 건설 기자재 단가가 크게 상승하였습니다. 예정원가율 대비 원가가 크게 상승할 예정으로, 주요 사업에 대한 증액이 반영되지 않을시, 손익구조가 저하될 가능성이 존재합니다. 자금조달의필요성 ▶ 동사는 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금을 운영자금 및 채무상환자금으로 사용할 예정이며, 운영자금의 경우 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. 만약 금번 유상증자의 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 동사는 "Ⅴ. 자금의 사용목적"에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 동사의 자체자금으로 충당할 계획입니다.▶ 금번 유상증자를 통해 조달하는 자금의 세부사용 내역은 "Ⅴ. 자금의 사용목적"을 참고하시기 바랍니다. 2022. 12. 07 대표주관회사 : 한국투자증권 주식회사 대 표 이 사 : 정 일 문 V. 자금의 사용목적 1. 모집 또는 매출에 의한 자금조달 내역 가. 자금조달금액 (단위 : 원) 구 분 금 액 모집 또는 매출총액(1) 27,370,000,000 발행제비용(2) 513,616,600 순 수 입 금 [ (1)-(2) ] 26,856,383,400 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액으로 모집가액 확정 시 변경될 수 있습니다.주2) 상기 모집 또는 매출총액은 우선적으로 아래 자금의 사용 목적에 따라 사용하며, 발행제비용은 당사의 자체자금으로 사용할 예정입니다. 나. 발행제비용의 내역 (단위 : 원) 구분 금액 비고 발행분담금 4,926,600 모집총액의 0.018% (10원 미만 절사) 추가상장수수료 6,330,000 유가증권시장 상장규정 시행세칙 별표 10 발행등록수수료 1,000,000 1,000주당 300원 (주식 및 신주인수권증서 각각 별도 징수, 수수료 건당 상한 50만원 및 하한 4천원)(주식·사채 등의 전자등록업무규정 시행세칙 별표) 인수수수료 410,550,000 모집총액의 1.50% 신주인수권증서표준코드부여수수료 10,000 정액 등록면허세 34,000,000 증자 자본금의 0.40% (지방세법 제28조, 10원 미만 절사) 지방교육세 6,800,000 등록면허세의 20%(지방세법 제151조, 10원 미만 절사) 기타비용 50,000,000 투자설명서 인쇄 및 발송비, 신주배정통지서 인쇄 및 발송비 등 합계 513,616,600 - 주1) 상기 금액은 1차 발행가액 모집가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 발행제비용은 공모금액 및 상장신청일 직전일 한국거래소에서 거래되는 당사의 보통주식 종가기준으로 산정되며, 유관기관 정책 등에 따라 변동될 수 있습니다.주3) 기타비용은 예상금액으로 변동될 수 있습니다.주4) 금번 유상증자 결과 대표주관회사가 최종 실권주를 인수할 경우 당사는 실권주 인수금액의 15.0%를 추가수수료로 지급하게 됩니다. 2. 자금의 사용목적 가. 자금의 사용목적 당사는 금번 유상증자를 통해 공모한 자금 총 27,370백만원 중 17,370백만원은 운영자금으로 사용될 예정이며, 10,000백만원은 채무상환자금으로 사용될 예정입니다. 2022년 11월 11일(단위 : 백만원) (기준일 : ) -- 17,370 10,000-- 27,370 시설자금 영업양수자금 운영자금 채무상환자금 타법인증권취득자금 기타 계 주1) 상기 금액은 1차 발행가액을 기준으로 산정한 금액입니다.주2) 금번 발행과 관련된 발행제비용은 당사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.주3) 부족자금은 당사의 내부자금으로 충당할 예정입니다. 나. 자금의 세부 사용내역금번 유상증자를 통한 공모자금의 세부 사용 내역은 아래와 같습니다. 공모금액이 당초 계획한 금액에 미달할 경우 당사는 아래에 표기한 우선순위에 따라 자금을 차례대로 집행할 계획이며, 부족분은 당사의 자체자금으로 충당할 계획입니다. 또한 자금사용시기가 도래하지 않는 금액에 대해서는 국내 제1금융권의 안정성이 높은 상품에 예치할 계획이며, 자금의 사용시기가 도래하여 단기간 내에 자금의 사용이 예상되는 경우에는 제1금융권의 단기금융상품으로 운용할 계획입니다. [세부 사용내역] (단위: 백만원) 구분 사용용도 사용 우선순위 금액 2022년 2023년 비고 운영자금 원재료 매입 1 17,370 3,000 14,370 구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (1)' 참조 채무상환자금 차입금 상환 2 10,000 - 10,000 구체적인 내용은 '나. 자금의 세부내역 (2)' 참조 합 계 27,370 3,000 24,370 　 자료 : 당사 제시주1) 자금집행과 관련한 구체적인 용도, 금액 및 시기 등은 증권신고서 제출일 현재 상기와 같으며, 향후 회사의 실제 사용시 사용시기는 변동될 수 있습니다. (1) 운영자금 사용 예상 스케쥴당사는 금번 유상증자를 통해 조달한 자금중 17,370백만원은 운영자금으로 사용할 예정이며, 이는 당사의 수주 프로젝트(대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사 및 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매계약)의 원재료 매입대금으로 사용될 예정입니다. (단위: 백만원) 구분 사용목적 지급처 2022년4분기 2023년1분기 2023년2분기 계 비고 운영자금 원재료 매입대금 A사 3,000 - 1,000 4,000 원자재(Casing,Rappers등) B사 - 3,500 1,500 5,000 원자재(Collecting Electrode, Discharge Electrode등) C사 - 1,560 3,500 5,060 원자재(GGH 등) 기타 - 1,500 1,810 3,310 원자재 및 외주비(Hoppers,등) 합계 　 　 3,000 6,560 7,810 17,370 주1) 원재료 매입대금 지급처의 경우, 당사 영업비밀로 보안유지를 위해 공개하지 않았습니다자료: 당사 제시 (2) 채무상환자금 상환 예정 스케쥴 당사는 금번 유상증자를 통해 조달 예정인 자금중 10,000백만원은 하나은행으로부터 차입한 단기차입금을 상환하는데 사용할 예정입니다. (단위: 백만원) 차입금종류 차입처 금액 이자율(%) 만기일 상환예정일 단기차입금 하나은행 10,000 3.7-7.35 2023.01.24 2023년 하반기중 합 계 　 10,000 - 자료: 당사 제시 VI. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항 본 건의 경우 시장조성 또는 안정조작에 관한 사항은 해당사항 없습니다. 제2부 발행인에 관한 사항 I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 가. 연결대상 종속회사 현황 (단위 : 사) 구분 연결대상회사수 주요종속회사수 기초 증가 감소 기말 상장 - - - - - 비상장 8 - - 8 - 합계 8 - - 8 - 나. 연결대상회사의 변동내용 구 분 자회사 사 유 신규연결 - - - - 연결제외 - - - - 다. 회사의 법적, 상업적 명칭 당사의 법적, 상업적 명칭은 케이씨코트렐주식회사이며, 영문으로는 KC Cottrell Co.,Ltd.로 표기합니다. 국영문 혼용으로는 KC코트렐주식회사라 표기합니다. 라. 설립일자 및 존속기간 당사는 2010년 1월 1일 케이씨그린홀딩스주식회사로부터 인적분할을 통하여 신설되었습니다. 회사설립등기는 2010년 1월 6일자로 완료되었으며, 2010년 1월 29일 한국거래소 유가증권시장에 분할된 주식이 재상장되었습니다. 마. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지 구 분 내 용 주 소 서울시 마포구 상암산로 34, 12층(상암동, 디엠씨 디지털큐브) 전화번호 02-320-6114 홈페이지 http://www.kc-cottrell.com ※ 2014년 11월 14일 본사이전 바. 중소기업 등 해당 여부 미해당미해당해당 중소기업 해당 여부 벤처기업 해당 여부 중견기업 해당 여부 사. 주요사업의 내용 당사는 국내외 석탄화력발전소 및 제철소 등 대기오염물질 배출시설을 주요 고객으로 분진처리설비 및 가스처리설비 등 대기오염물질 저감설비를 공급하는 환경엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 당분기 기준으로 제품별 매출 비중은 분진처리설비 26%, GAS처리설비 60.1%, 기타 매출 13.8% 이며, 지역별 매출 비중은 한국 53.5%, 대만 29.5%, 인도 5.6%, 기타 지역 11.4% 입니다. 또한 당사는 터널/지하공간용 대기환경설비, VOC 저감설비 등 대기환경과 관련된 다양한 분야에 진입하며 사업포트폴리오를 다각화하고 있습니다. 주요 사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "II. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다. 아. 신용평가 최근 당사 신용평가에 관한 사항은 다음과 같습니다. 평가일 평가대상 유가증권 등 평가대상 유가증권의 신용등급 평가회사(신용평가등급범위) 평가구분 2020.09.17 제1회 무보증사채(P-CBO) - 한국신용평가 (AAA~D) 본평가 2020.12.23 제1회 무보증사채(P-CBO) - 한국신용평가 (AAA~D) 수시평가 2021.07.08 제1회 무보증사채(P-CBO) - 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2022.06.30 제1회 무보증사채(P-CBO) - 한국신용평가 (AAA~D) 정기평가 2022.06.29 제3회 무보증 공모 전환사채 B+ 한국기업평가 (AAA~D) 본평가 2022.06.30 제3회 무보증 공모 전환사채 BB- 한국신용평가 (AAA~D) 본평가 ※ 제1회 무보증사채(P-CBO)의 경우 신용등급은 평가계약상 미공시조건에 따라 기재하지 않음. [참고] 회사채 신용등급별 정의(한국신용평가) 등급 신용등급의 정의 AAA 원리금 지급능력이 최상급임. AA 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임. A 원리금 지급능력은 우수하지만 상위등급보다 경제여건 및 환경악화에 따른 영향을 받기 쉬운 면이 있음. BBB 원리금 지급능력은 양호하지만 경제여건 및 환경악화에 따라 장래 원리금의 지급능력이 저하될 가능성을 내포하고 있음. BB 원리금 지급능력이 당장은 문제가 되지 않으나 장래 안전에 대해서는 단언할 수 없는 투기적인 요소를 내포하고 있음. B 원리금 지급능력이 결핍되어 투기적이며 불황시에 이자지급이 확실하지 않음. CCC 원리금 지급에 관하여 현재에도 불안요소가 있으며 채무불이행의 위험이 커 매우 투기적임. CC 상위등급에 비하여 불안요소가 더욱 큼. C 채무불이행의 위험성이 높고 원리금 상환능력이 없음. 주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄.[참고] 회사채 신용등급별 정의(한국기업평가) 등급 신용등급의 정의 AAA 원리금 지급확실성이 최고 수준이며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받지 않을 만큼 안정적이다. AA 원리금 지급확실성이 매우 높으며, 예측 가능한 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 낮다. A 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 영향을 받을 가능성이 상위 등급에 비해서는 높다. BBB 원리금 지급확실성은 있으나, 장래의 환경변화에 따라 지급확실성이 저하될 가능성이 내포되어 있다. BB 최소한의 원리금 지급확실성은 인정되나, 장래의 안정성면에서는 투기적 요소가 내포되어 있다. B 원리금 지급확실성이 부족하며, 그 안정성이 가변적이어서 매우 투기적이다. CCC 채무불이행이 발생할 가능성이 높다. CC 채무불이행이 발생할 가능성이 매우 높다. C 채무불이행이 발생할 가능성이 극히 높고, 합리적인 예측 범위내에서 채무불이행 발생이 불가피하다. 주) AA부터 B까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급내에서의 우열을 나타냄. 자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자 특례상장 등여부 특례상장 등적용법규 유가증권시장 2010년 01월 29일 해당사항없음 해당사항없음 2. 회사의 연혁 가. 본사 소재지 및 그 변경- 2010.01. ~ 2014.11. : 서울시 마포구 양화로 151(동교동)- 2014.11. ~ 현 재 : 서울시 마포구 상암산로 34, 12층 (상암동, 디엠씨 디지털큐브) 나. 경영진 및 감사의 중요한 변동 변동일자 주총종류 선임 임기만료또는 해임 신규 재선임 2018년 03월 23일 정기주총 - 대표이사 서동영 - 2019년 03월 29일 정기주총 사내이사 김종규상근감사 송덕호 사내이사 이기환사외이사 김효근 상근감사 전풍림(임기만료)사내이사 박승원(임기만료) 2020년 03월 27일 정기주총 사내이사 김태우 - 사내이사 김종규(사임) 2020년 12월 28일 - 대표이사 김태우 - 대표이사 서동영(대표이사 및 사내이사 사임) 2021년 03월 29일 정기주총 사내이사 김종규사내이사 나건현 - 사내이사 이기환(사임) 2022년 03월 28일 정기주총 사내이사 김현수사외이사 정예모상근감사 남기홍 - 사내이사 나건현(사임)사외이사 김효근(임기만료)상근감사 송덕호(임기만료) 2022년 03월 28일 - 대표이사 김현수 - 대표이사 김태우(대표이사 사임) ※ 당사는 대표이사의 선임을 이사회에서 정하고 있으며, 2022년 03월 28일자 이사회 에서 김현수 대표이사를 신규 선임하였습니다. 다. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생- 연결실체의 경영활동과 관련한 회사의 연혁 년도 월 내용 2018 08월 ㈜이천뉴파워 설립 및 출자 (50%) 12월 KC브이씨에스㈜ 설립 및 출자 (70%) 2019 04월 대한민국환경대상 환경부장관상 수상 (대기환경부문) 04월 놀텍코리아㈜ 지분 50% -> 100% 변경 04월 KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%) 08월 KC코트렐㈜ 김태우 부회장 신규 취임 2020 12월 대표이사 변경(서동영 -> 김태우) 2021 04월 KC안전기술(주)(구 유양기술(주))보유지분 전체(84.8%) KC그린홀딩스㈜에 매각 07월 유상증자(발행주식수 : 4,600,000주) 2022 03월 대표이사 변경(김태우 -> 김현수) 3. 자본금 변동사항 가. 자본금 변동추이 (단위 : 원, 주) 종류 구분 당분기말 12기(2021년말) 11기(2020년말) 10기(2019년말) 9기(2018년말) 보통주 발행주식총수 17,600,456 17,600,000 13,000,000 13,000,000 13,000,000 액면금액 500 500 500 500 500 자본금 8,800,228,000 8,800,000,000 6,500,000,000 6,500,000,000 6,500,000,000 우선주 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 기타 발행주식총수 - - - - - 액면금액 - - - - - 자본금 - - - - - 합계 자본금 8,800,228,000 8,800,000,000 6,500,000,000 6,500,000,000 6,500,000,000 ※ 당사는 2021년도중 주주배정 후 실권주 일반공모 유상증자로 4,600,000 주를 추가 발행하여 2,300백만원의 자본금이 증가 하였습니다. ※ 당사는 2022년 8월 4일 125억원 규모의 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채를 발행하였으며, 2022년 9월 4일부터 일부 전환청구권 행사에 따라 당분기에 발행주식총수 및 자본금이 변동되었습니다. 향후 전환청구권 행사로 발행주식총수 및 자본금이 추가로 변동될 수 있습니다. 자세한 사항은 당사가 2022년 공시한 증권발행실적보고서 및 투자설명서 등을 참고하여 주시기 바랍니다. 4. 주식의 총수 등 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 비고 보통주 우선주 합계 Ⅰ. 발행할 주식의 총수 - - 50,000,000 보통주, 우선주 구분없음 Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 17,600,456 - 17,600,456 - Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 - - - - 1. 감자 - - - - 2. 이익소각 - - - - 3. 상환주식의 상환 - - - - 4. 기타 - - - - Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) 17,600,456 - 17,600,456 - Ⅴ. 자기주식수 - - - - Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) 17,600,456 - 17,600,456 - ※ 당사는 2022년 8월 4일 125억원 규모의 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채를 발행하였으며, 2022년 9월 4일부터 일부 전환청구권 행사에 따라 당분기에 발행주식총수 및 자본금이 변동되었습니다. 향후 전환청구권 행사로 발행주식총수 및 자본금이 추가로 변동될 수 있습니다. 자세한 사항은 당사가 2022년 공시한 증권발행실적보고서 및 투자설명서 등을 참고하여 주시기 바랍니다. 5. 정관에 관한 사항 가. 정관 변경 이력 정관변경일 해당주총명 주요변경사항 변경이유 2021년 03월 29일 제11기 정기주주총회 - 신주의 배당기산일 관련 규정 정비- 주주명부 작성·비치 규정 신설- 주주명부폐쇄 및 기준일 관련 규정 정비- 사채의 전자등록 제외 근거 신설- 감사 선임 시 결의요건 완화 규정 반영- 이사의 임기 내용 일부변경 ▷ 배당기산일 관련 상법 규정 삭제 등 개정 상법 정관 반영▷ 전자증권법 관련 규정 정관 반영▷ 전자증권법 시행에 따른 불필요한 정관 내용 정리▷ 전자등록이 의무화되지 않은 사채의 전자등록 제외 근거 추가▷ 전자투표 채택 시 감사선임 결의요건을 완화하는 개정 상법 정관 반영▷ 그룹사 임원인사규정 변경 정관 반영 2020년 03월 27일 제10기 정기주주총회 - 사업의 목적 추가 ▷ 사업영역 확대 2019년 03월 29일 제9기 정기주주총회 - 주식, 사채, 신주인수권의 전자등록 신설- 외부감사인 선임방법 수정- 사외이사 선임비율 조정 등 ▷ 전자증권법 시행에 따른 정관 반영▷ 개정 외부감사법 정관 반영▷ 실무상 개선 필요에 따른 변경 II. 사업의 내용 1. 사업의 개요 KC코트렐㈜는 1973년 대기환경 엔지니어링 전문업체로 설립되어, 2010년 지주회사 체제 전환에 따라 KC그린홀딩스㈜와 인적 분할되어 사업회사로서 환경엔지니어링 사업을 영위하고 있습니다. 현재 5개국에 독립 법인과 영업사무소를 운영하며, 세계 각국의 600여명의 엔지니어들이 6,000여개의 프로젝트를 수행하였고, 현재에도 국내·외에서 다수의 환경설비 프로젝트를 수행하고 있습니다. KC코트렐㈜의 주요 제품 및 서비스로는 대기환경설비 공급 및 운영관리(환경 엔지니어링 사업부문)가 있습니다. 환경엔지니어링 사업부문은 각종 대기오염물질을 저감하는 분진처리설비 및 가스처리설비의 공급과 동 설비의 운영관리 및 기술컨설팅 서비스 사업을 포함하며, 주요 고객은 석탄화력발전소, 제철소, 시멘트, 석유화학 업종 등 대규모 대기오염물질 배출사업장입니다. 또한, KC코트렐㈜는 CCS(이산화탄소 포집)연구사업, RHDS(중질유 탈황촉매 재제조) 연구사업, 터널 집진기 연구 등을 수행하며 연구과제 사업화도 꾸준히 수행하고 있습니다. 본 사업의 개요에 요약된 내용의 세부사항 및 포함되지 않은 내용 등은 "II. 사업의 내용"의 "2. 주요 제품 및 서비스"부터 "7. 기타 참고사항"까지의 항목에 상세히 기재되어 있으며 이를 참고하여 주시기 바랍니다. 2. 주요 제품 및 서비스 가. 주요제품 등의 현황 (단위 : 백만원,%) 사업부문 매출유형 대상회사 주요품목 구체적 용도 당분기(2022년) 제12기(2021년) 제11기(2020년) 매출액 비율 매출액 비율 매출액 비율 환경엔지니어링사업부문 제품용역기타매출 등 KC코트렐㈜ 가스처리설비, 분진처리설비 등 대기오염물질저감설비 등 292,572 100% 355,035 100% 327,908 100% KC Cottrell India Pvt.Ltd. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 놀텍코리아㈜ 분체이송설비 KC에어필터텍㈜ 여과집진기의 필터백류 가공/판매 KC브이씨에스㈜ VOC 저감설비 KC Cottrell Engineering service Pvt.,Ltd 엔지니어링 및 글로벌 소싱 KC Africa (Pty) Ltd. 바이오매스 발전사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 바이오매스 발전시설운전 및 유지보수 나. 주요제품 등에 대한 가격변동 당사의 제품은 계약금액과 제작에 필요한 용량(Size)이 일정하게 비례하지 않고 고객의 주문에 따라 크기와 용량이 다양하므로 가격변동추이의 기재가 불가능하며 의미가 없습니다. 3. 원재료 및 생산설비 가. 주요 원재료 등의 현황 (기준일 : 2022년 09월 30일) (단위 : 백만원) 구 분 매입유형 품 목 구체적용도 매입액 비율 주요매입처 특수관계여부 환경엔지니어링 원재료 Alloy(Nickel) 제작용 18,851 48% 국내외 유통업체 - Plate(HR) 제작용 13,433 34% 국내외 유통업체 - 냉연코일(CR) 제작용 5,960 15% 국내외 유통업체 - 형강류(H-beam 외) 제작용 1,176 3% 국내외 유통업체 - 합 계 39,420 100% - - ※ 적용기간 : 2022.01.01 ~ 2022.09.30 나. 주요 원재료 등의 가격변동추이 (단위 : Kg/원) 구분 제13기 3분기 제12기 제11기 Alloy (Nickel) 22,663 20,059 16,807 Plate (HR) 1,130 1,172 776 냉연코일(CR) 1,060 1,248 753 형강류(H-beam외) 1,263 1,252 773 ※ 실제 당사에서 적용 중인 주요 원재료의 가격은 Buying Power 및 물량 등에 따라 결정되므로 시중 유통 가격과는 다를 수 있습니다. (산출기준) ㆍAlloy : 한국지사(대리점)價, LME Nickel 월간 가격 ㆍPlate : 포스코 열연 유통 價, SS275 월간 가격 ㆍ냉연코일 : 포스코 냉연 유통 價,(SPCC) 월간 가격 ㆍ형강류 : 현대제철 Channel 유통價, SS275 월간 가격 (이상 스틸데일리 공시) (주요 가격변동원인) ㆍAlloy : Nickel 단가상승 및 환율 상승 ㆍPlate, 냉연코일,형강류 : 러.우 전쟁으로 인한 국제 원재료 가격(철강석, 스크랩) 상승 및 물가상승, 매입처 침수피해로 인한 수급불안정 등 다. 생산능력, 생산실적 및 가동률(1) 생산능력 당사의 환경설비 생산능력은 연간 약 9,545 Ton 입니다. 생산능력의 산출기준은 시간당 생산능력일일조업시간(8시간)연조업일수(300일)로 산출 후 연간 Work Load 목표를 반영하여 조정한 수치입니다. 당사의 당분기 기준 생산능력은 생산공장 축소이전 계획에 따른 생산품목 감축으로 전기 대비 감소하였습니다. (2) 생산실적 및 가동율 (단위 : Ton, %) 사업부문 구 분 제13기 3분기 제12기 제11기 환경엔지니어링 생산실적 7,933 15,997 14,153 가동률 18.4 37.2 32.9 ※ 가동률 산출근거: 당기 생산량 / 보유설비 최대생산능력(약 43,000Ton/년) 라. 생산 및 설비에 관한 사항(1) 제13기 3분기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 건물 217,201 (109,640) - 107,561 기계장치 () 9,127,961 (8,425,722) (60,462) 641,777 차량운반구 1,222,618 (850,108) - 372,510 공구와기구 1,207,589 (1,078,236) - 129,353 비품 1,605,316 (1,395,149) (1,500) 208,667 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 (**) 901,652 - - 901,652 사용권자산 () 5,881,878 (3,543,605) - 2,338,273 계 20,170,997 (15,402,460) (61,962) 4,706,575 () 크레인 외 생산공장 생산설비 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외)() 모델링 해석 프로그램 개발 자산 등() 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34 외) (2) 제12기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 건물 183,225 (92,261) - 90,964 기계장치 () 9,076,959 (8,249,384) (35,004) 792,571 차량운반구 1,510,226 (1,082,341) - 427,885 공구와기구 1,195,899 (1,048,480) - 147,419 비품 1,589,353 (1,330,075) (1,875) 257,403 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 (**) 731,500 - - 731,500 사용권자산 () 6,562,037 (2,879,702) - 3,682,335 계 20,855,981 (14,682,243) (36,879) 6,136,859 () 크레인 외 생산공장 생산설비 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외)() 모델링 해석 프로그램 개발 자산 등() 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34 외) (3) 제11기(단위 : 천원) 과 목 취득가액 상각및손상 누계액 정부보조금 장부가액 토지 () 26,523,336 - - 26,523,336 건물 () 8,996,440 (5,047,514) - 3,948,926 구축물 2,653,791 (1,789,499) - 864,292 기계장치 9,974,487 (8,919,513) (44,136) 1,010,838 차량운반구 2,346,879 (1,494,073) - 852,806 공구와기구 2,751,052 (2,534,817) - 216,235 비품 2,036,043 (1,782,142) (2,375) 251,526 입목 6,782 - - 6,782 건설중인자산 1,329,511 - - 1,329,511 사용권자산 () 7,499,172 (2,629,377) - 4,869,795 계 64,117,493 (24,196,935) (46,511) 39,874,047 () 생산공장 부지 및 공장건물 등 (소재지: 경기 안성시 서운면 신기리 253 외) () 본사 사무실 임대차 리스료 및 현장용 차량 등 (소재지: 서울 마포구 상암산로 34 외) 4. 매출 및 수주상황 가. 품목별 매출실적 (단위:백만원) 품목 판매구분 제13기 3분기 제12기 제11기 분진처리설비 내수 36,153 58,017 40,875 수출 40,151 36,817 34,956 계 76,304 94,834 75,831 GAS처리설비 내수 88,547 159,409 144,272 수출 87,284 21,141 3,487 계 175,831 180,550 147,759 기타 내수 31,939 63,056 62,114 수출 8,498 16,595 42,204 계 40,437 79,651 104,318 합계 내수 156,639 280,482 247,261 수출 135,933 74,553 80,647 계 292,572 355,035 327,908 나.주요 국가별 매출현황 (1) 제13기 3분기(단위:천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 대만 95,870,339 (9,520,400.00) 86,349,939 베트남 8,888,547 - 8,888,547 인도 24,566,242 (8,292,764.00) 16,273,478 인도네시아 17,568,762 - 17,568,762 한국 164,772,280 (8,131,287.00) 156,640,993 기타 6,850,491 - 6,850,491 계 318,516,661 (25,944,451) 292,572,210 ()지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함. (2) 제12기(단위:천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 남아프리카공화국 24,702,489 (237,266) 24,465,223 대만 28,511,370 (5,102,019) 23,409,351 베트남 2,484,906 - 2,484,906 인도 17,661,937 (5,904,444) 11,757,493 인도네시아 2,139,800 - 2,139,800 태국 2,489,900 - 2,489,900 필리핀 5,542,903 - 5,542,903 한국 301,030,241 (20,543,305) 280,486,936 기타 2,258,258 - 2,258,258 계 386,821,804 (31,787,034) 355,034,770 ()지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함. (3) 제11기(단위:천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 남아프리카공화국 19,569,452 - 19,569,452 대만 38,114,180 (941,550) 37,172,630 인도 11,240,403 (2,244,062) 8,996,341 태국 10,946,205 - 10,946,205 터키 3,427,852 - 3,427,852 한국 271,767,536 (24,505,588) 247,261,948 기타 534,280 - 534,280 계 355,599,908 (27,691,200) 327,908,708 ()지역별 정보는 설비가 설치되는 지역을 기준으로 함. 다. 판매경로 및 방법(1) 판매조직 당사 환경엔지니어링 사업부문의 수주, 판매 관리는 국내 시장의 경우 국내사업부 영업팀이, 해외 시장의 경우 해외사업부 영업팀과 해외 관계사 및 협력회사(Agent)가 관장하고 있습니다.(2) 판매흐름도 단계 주요내용 비고 정보수집 단계 - 신규 프로젝트 정보 입수- 사전마케팅 - 프로포잘 전단계 - 사업성 검토- 컨설턴트 선정- 사전자격심사(PQ) 공고 및 서류제출- 적격응찰자 선정- 입찰공고 - 프로포잘 단계 - 입찰서 검토- 현장조사- 공사범위 확정- 금액 및 공사기간 산정- 파이낸싱 프로포잘(요구시)- 입찰보증서(Bid Bond) 발급- 입찰서 작성 및 제출 - 네고 및 계약단계 - 기술적 평가(TBE : Technical Bid Evaluation)- 상업적 평가(CEB : Commercial Bid Evaluation)- 네고- Letter of Intent(L/I) 접수- 계약서 협의 및 계약- 이행보증서(P-Bond) 발급- 선수금 보증서(AP-Bond)발급 - 실행단계 - 금융(제작/연불) 신청(필요시 : 수출입 은행 등)- 기본설계- 상세설계- 구매/검사- 국내기자재 반출확인, 무환반출(입) 확인(필요시)- 육상/해상 운송- 건설 하청 계약(토목, 건축, 기계, 배관, 전기, 계장)- 기계적 준공 - 시운전 및 인도단계 - 커미셔닝(Commissioning)- 시운전(Start-up)- 성능시험- 인도- 하자보증서(W-Bond)발급- 준공/완공 증명서 - ※ 출처 : 산업연구원 (www.kiet_re.kr)의 Kiet산업별 기초분석 자료(플랜트산업)※ 위의 절차는 일반적인 절차이며, 지역/상황/고객에 따라 절차가 약간 변동될 수 있음 라. 판매방법 및 조건 당사의 제품 및 서비스의 판매방법 및 조건은 고객사와의 계약내용을 통해 개별적으로 결정됩니다. 당사의 일반적인 판매방법은 아래와 같습니다. 구 분 판매방법 및 조건 내 수 현금 및 외상판매 - 현금 (90%) / 어음 (10%) 수 출 제품 납품후 30일 이내 송금결제 / Nego 마. 판매전략 및 주요매출처 (1) 판매전략 당사는 세계 각국에서 성공적으로 수행한 6,000 여개의 환경설비 공급 실적과 환경산업을 리딩하는 기술경쟁력을 바탕으로 실력중심의 영업 활동을 통하여 국내·외에서 시장지배력을 강화하고 있습니다. 또한 글로벌 시장 악화와 경쟁 심화를 대비하여 기존 영위 중인 환경엔지니어링 사업의 수익성 향상을 위해 사업관리 측면에 전사적인 역량을 집중하고 있습니다.(2) 주요 매출처 당사 환경엔지니어링 사업부문은 석탄화력발전, 철강, 시멘트, 석유화학 제조업 등 국내외 산업계 전반에 걸쳐 대기환경규제를 적용받는 사업장을 주 고객으로 영업하고 있습니다. 바. 수주상황 당분기 현재 연결실체의 수주총액이 직전사업연도 연결재무제표상 매출액의 5%이상인 계약에 대한 내역 (단위:천원) 회사명 품목 발주처 계약일 기한() 수주총액 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 MEJA URJA NIGAM PVT.LTD 2012-05-02 2019-03-31 42,395,745 99.14 1,207,810 - 2,714,552 178,695 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-05-09 2019-02-28 31,103,272 78.96 4,928,470 - 2,243,166 158,115 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 대구염색산업단지관리공단 2014-05-23 2017-12-31 24,075,000 98.01 2,788,908 653,600 - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Celikler Seyitomer Elektrik Uretim A.S. 2015-09-18 2019-09-01 30,952,938 98.69 - - 14,649 1,019 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-07-29 2019-07-10 58,189,854 54.68 25,942,349 - 269,029 18,963 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 에스케이에코플랜트㈜(구.에스케이건설) 2017-06-20 2021-04-30 100,352,084 99.66 830,601 - 208,051 2,383 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 한국중부발전㈜ 2018-04-04 2020-06-30 21,111,363 100.00 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Ngodwana Energy 2018-04-24 2020-10-24 77,056,527 99.21 13,288,917 - 769,411 14,180 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-09-14 2023-09-15 102,263,767 93.86 3,750,129 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-12-01 2023-09-15 42,474,175 98.62 87,213 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Nanya Plastic Corporation 2019-06-03 2022-06-02 50,268,209 87.73 4,563,113 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 ㈜포스코 2019-11-20 2022-09-30 39,424,000 95.26 14,948 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 L&T-MHPS Boilers Private Limited 2020-08-05 2023-12-28 30,860,957 24.54 - - 1,777,676 78,149 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2020-11-26 2023-06-30 28,399,000 53.49 - - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 UPRVUNL 2021-03-16 2022-12-17 22,521,187 22.32 - - 921,998 33,834 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 한국동서발전㈜ 2021-05-13 2023-06-30 131,953,184 65.36 - - 4,328,166 75,716 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Taiwan Power Company 2021-06-22 2025-05-31 553,090,271 17.11 15,214,591 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2021-10-18 2023-02-28 25,100,000 9.05 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,796,160 0.19 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,798,957 0.10 - - - - KC Cottrell India (Pvt) Ltd 분진처리설비 외 WBPDCL, Kolaghat TPS, West Bengal 2017-03-22 2020-02-21 19,952,068 53.03 1,042,902 - - - 계 1,485,138,718 73,659,951 653,600 13,246,698 561,054 () 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. 바. 주요 환종별 수주상황 (원화단위: 천원, USD 등) 구분() 기초계약잔액 당분기신규/변동 당분기 공사수익 당분기말 계약잔액 KRW 262,883,514.00 65,632,088.00 166,065,077.00 162,450,525.00 USD 323,420,232.00 61,340,927.84 57,339,436.87 327,421,722.97 EUR 32,408.18 1,791.00 30,800.29 3,398.89 INR 3,779,240,716.96 1,197,622,923.64 644,283,401.68 4,332,580,238.92 JPY 4,050,169.75 3,266,564.00 6,502,491.96 814,241.79 ZAR 6,846,956.72 (2,329,251.74) 2,083,855.14 2,433,849.84 TWD 4,331,256,172.16 24,564,823.00 704,224,579.86 3,651,596,415.30 CNY 21,902,900.00 - 39,100.00 21,863,800.00 () 계약통화 기준임 5. 위험관리 및 파생거래 연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 가. 시장위험 시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1) 이자율위험 이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다. 보고기간말 현재 연결실체의 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당기손익에 미치는영향은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 제13기 3분기 제12기 3분기 제11기 3분기 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 이자비용 856,611 (856,611) 731,342 (731,342) 624,071 (624,071) 이자수익 (163,435) 163,435 (171,314) 171,314 (144,819) 144,819 (2) 가격위험 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. (2) 가격위험 가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 매도가능지분상품에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. (3) 환위험 환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 보고기간 종료일 현재 연결실체의 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 제13기 3분기 제12기 제11기 원화기준 10% 상승시 원화기준 10% 하락시 원화기준 10% 상승시 원화기준 10% 하락시 원화기준 10% 상승시 원화기준 10% 하락시 외화금융자산 9,149,176 (9,149,176) 14,195,642 (14,195,642) 5,047,328 (5,047,328) 외화금융부채 (6,130,905) 6,130,905 (5,213,544) 5,213,544 (1,224,075) 1,224,075 파생상품 (16,211,583) 16,211,583 (12,754,039) 12,754,039 (568,656) 568,656 순효과 (13,193,312) 13,193,312 (3,771,941) 3,771,941 3,254,597 (3,254,597) 나. 신용위험 신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. - 당분기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 19,564,494 9,454,356 5,865,215 - 34,884,065 (2,168,459) 32,715,606 장기매출채권(주1) - - 9,779,900 7,272,556 17,052,456 (1,589,520) 15,462,936 기타유동채권(주2) 16,262,777 8,618,708 23,187,185 5,872,353 53,941,023 (13,476,911) 40,464,112 유동성장기매출채권 - 2,568,114 - - 2,568,114 (53,421) 2,514,693 계 35,827,271 20,641,178 38,832,300 13,144,909 108,445,658 (17,288,311) 91,157,347 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 34,239,840 5,677,614 3,155,568 - 43,073,022 (2,634,911) 40,438,111 장기매출채권 - - 10,248,773 10,411,075 20,659,848 (1,755,056) 18,904,792 기타유동채권 21,510,754 10,035,881 24,963,294 6,791,366 63,301,295 (5,337,339) 57,963,956 유동성장기매출채권 - 1,710,143 - - 1,710,143 (6,146) 1,703,997 계 55,750,594 17,423,638 38,367,635 17,202,441 128,744,308 (9,733,452) 119,010,856 (주1) 연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 수주금액의 일부 금액(유보금액)은 관련 프로젝트 공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 회수할 수 있습니다. 연결실체의 장기매출채권의 대부분은 이러한 유보금액으로 구성되어 있습니다. (주2) 기타유동채권의 내역(단위:천원) 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 미수금(*) 3,439,862 585,980 15,143,057 1,997,087 21,165,986 (12,583,649) 8,582,337 미수수익 625,609 - - - 625,609 (493,262) 132,347 선급금() 10,339,701 6,005,648 6,491,574 1,342,899 24,179,822 (400,000) 23,779,822 선급비용 253,449 2,027,080 1,552,554 2,532,367 6,365,450 - 6,365,450 선납부가세 1,604,156 - - - 1,604,156 - 1,604,156 계 16,262,777 8,618,708 23,187,185 5,872,353 53,941,023 (13,476,911) 40,464,112 () 1년 초과분의 경우 관계사에 대한 미수금 등으로 구성되어 있으며, 회수가능여부에 따라 대손충당금을 설정하였습니다.() 선급금은 모두 프로젝트 공사관련 선급금으로서 회사는 공사 기성률에 따라 공사원가에 반영하고 있습니다. 1년초과분은 대부분 장기 프로젝트 미완료분에 해당합니다. (2) 파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원) - 당분기 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 9,531,795 4,577,205 121,443 14,230,443 유출현금흐름 8,039,748 4,235,908 96,584 12,372,240 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 5,879,781 10,649,699 930,566 17,460,047 유출현금흐름 5,661,256 10,609,011 877,996 17,148,265 (3) 연결실체의 매출채권 및 기타유동채권 연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 제13기 3분기 제12기 제11기 매출채권 32,715,604 40,438,111 40,803,348 미청구매출채권 100,925,790 76,761,787 49,829,128 유동성장기매출채권 2,514,693 1,703,997 1,457,347 장기매출채권 15,462,936 18,904,792 17,054,869 기타유동채권 40,464,112 57,963,956 58,491,624 계 192,083,135 195,772,643 167,636,316 (4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는 신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고 있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에 따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. (1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당분기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매입채무 46,053,334 - - 46,053,334 장기매입채무 - - 18,884,028 18,884,028 기타유동부채 33,081,639 9,046,203 - 42,127,842 단기차입금 16,233,205 28,229,159 - 44,462,364 유동성장기차입금 1,411,400 4,234,200 - 5,645,600 기타비유동금융부채 - - 1,246,333 1,246,333 장기차입금() 83,456 255,004 4,427,294 4,765,754 무보증사채 - - 9,991,991 9,991,991 전환사채 - - 22,241,006 22,241,006 금융보증계약 - - 39,000,000 39,000,000 계 96,863,034 41,764,566 95,790,652 234,418,252 - 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.() 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다. - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매입채무 59,813,822 - - 59,813,822 장기매입채무 - - 21,036,068 21,036,068 기타유동부채 41,660,677 5,423,460 - 47,084,137 단기차입금 157,784 34,404,390 - 34,562,174 유동성장기차입금 1,881,867 3,763,733 - 5,645,600 기타비유동금융부채 - - 2,470,115 2,470,115 장기차입금() 88,348 269,953 8,977,242 9,335,543 사채 - - 9,986,987 9,986,987 전환사채 - - 10,361,710 10,361,710 금융보증계약 - - 39,000,000 39,000,000 계 103,602,498 43,861,536 91,832,122 239,296,156 - 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.() 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다. (2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원) - 당분기 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 11,484,860 41,077,038 121,926,169 174,488,067 유출현금흐름 13,544,465 49,047,484 147,102,954 209,694,903 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 - 13,467,318 138,130,330 151,597,648 유출현금흐름 - 13,898,760 140,865,638 154,764,399 라. 자본관리 자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %). 구분 당분기말 전기말 부채(A) 301,546,511 335,125,785 자본(B) 33,444,282 49,951,175 부채비율(A/B) 901.64 670.91 마. 파생상품 및 풋백옵션 등 관한 사항 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, GBP, CNY, TWD 등이 있습니다. 연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는 것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.2022년 반기말 현재 연결 실체는 환율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 통화선도계약 등을 금융기관과 체결하고 있으며, 2022년 반기말 현재 당사 및 종속회사의 파생상품 약정내역은 다음과 같습니다. [2022년 3분기말 기준 당사 통화선도계약 현황] (단위 : 원, USD, EUR) 포지션 계약통화 계약잔액(USD) 거래상대방 평가손익(원) 최초계약일 최종만기일 계약환율 매입 USD 2,822,000 하나은행 891,484,943 2021-06-10 2022-10-27 1,117.86 매도 USD 1,459,160 우리은행 (319,578,714) 2022-03-24 2022-10-27 1,214.80 매입 USD 392,887 하나은행 123,452,357 2021-06-10 2022-11-24 1,117.80 매입 EUR 1,086,069 하나은행 59,515,997 2021-12-20 2022-12-01 1,357.50 매도 USD 8,005,500 우리은행 (1,730,479,387) 2022-03-24 2022-12-22 1,213.20 매입 USD 1,117,368 하나은행 346,655,706 2021-06-10 2022-12-29 1,117.90 매입 EUR 1,266,011 하나은행 66,841,241 2021-12-20 2022-12-29 1,360.60 매입 USD 698,594 하나은행 214,269,483 2021-06-10 2023-01-26 1,118.55 매도 USD 1,616,765 우리은행 (345,432,540) 2022-03-24 2023-01-26 1,212.05 매도 USD 1,275,765 우리은행 (270,397,276) 2022-03-24 2023-02-23 1,211.20 매도 USD 8,377,000 하나은행 (1,579,783,100) 2022-03-16 2023-03-02 1,234.30 매도 USD 4,739,604 하나은행 (1,283,952,634) 2021-07-14 2023-03-30 1,148.60 매입 EUR 1,081,022 하나은행 53,738,241 2021-12-20 2023-03-30 1,365.28 매도 USD 235,750 우리은행 (49,587,155) 2022-03-24 2023-03-30 1,209.60 매입 EUR 1,447,720 하나은행 70,495,546 2021-12-20 2023-04-27 1,366.70 매도 USD 450,000 하나은행 (83,470,759) 2022-03-16 2023-04-27 1,232.60 매도 USD 5,344,000 하나은행 (1,034,180,836) 2022-03-08 2023-05-04 1,223.90 매도 USD 811,000 하나은행 (150,141,103) 2022-03-16 2023-05-04 1,232.40 매도 USD 11,675,020 하나은행 (3,072,483,596) 2021-07-14 2023-06-29 1,148.50 매도 USD 4,279,548 하나은행 (1,094,780,869) 2021-07-14 2023-10-05 1,147.40 매입 USD 86,363 하나은행 24,091,761 2021-06-10 2023-12-28 1,118.35 매도 USD 14,291,043 하나은행 (3,584,817,371) 2021-07-14 2023-12-29 1,147.30 매도 USD 966,765 우리은행 (193,299,286) 2022-03-24 2024-01-25 1,198.50 매도 USD 4,308,731 하나은행 (1,021,095,456) 2021-08-02 2024-03-28 1,157.00 매도 USD 966,765 우리은행 (192,073,424) 2022-03-24 2024-03-28 1,196.40 매도 USD 16,385,440 하나은행 (3,834,403,598) 2021-08-02 2024-06-27 1,156.30 매도 USD 6,913,941 우리은행 (1,606,677,369) 2021-08-02 2024-09-26 1,155.29 매도 USD 966,765 우리은행 (189,422,512) 2022-03-24 2024-11-21 1,192.10 매도 USD 668,000 하나은행 (119,118,426) 2022-03-08 2024-12-05 1,210.20 매도 USD 8,552,601 우리은행 (1,967,338,863) 2021-08-02 2024-12-19 1,154.69 매도 USD 13,627,168 우리은행 (2,899,088,221) 2021-08-17 2025-03-27 1,169.63 매도 USD 966,765 우리은행 (187,670,533) 2022-03-24 2025-03-27 1,189.70 매도 USD 4,279,548 우리은행 (906,405,013) 2021-08-17 2025-06-26 1,168.20 매도 USD 569,567 우리은행 (110,256,956) 2022-03-24 2025-06-26 1,188.00 매도 USD 23,298,019 우리은행 (4,914,582,762) 2021-08-17 2025-09-25 1,166.86 매도 USD 3,944,415 우리은행 (828,567,499) 2021-08-17 2025-12-18 1,165.74 자료 : 동사 제공 주1) 상기 통화선도계약은 프로젝트 수금지출 환리스크 방지를 위해 체결되었습니다. 공시대상기간 중 파생상품계약으로 발생한 이익 및 손실은 다음과 같습니다. [2022년 3분기말 기준 당사 파생상품자산/부채 현황] (단위 : 천원) 구 분 연결재무상태표 연결손익계산서 파생상품 파생상품 자 산 부 채 평가이익 평가손실 거래이익 거래손실 통화선도계약 1,850,545 33,569,085 1,475,641 30,670,415 507,371 2,989,416 전환사채콜옵션 101,311 - - 1,142,295 - - 전환사채풋옵션 - 2,530,314 76,371 395,033 - - 전화사채전환권대가 - 2,795,135 4,513,305 - - - 합 계 1,951,856 38,894,534 6,065,317 32,207,743 507,371 2,989,416 자료 : 당사 제시자료 주1) 연결기준 향후, 원화 대비 환율이 현재 수준보다 상승할 경우, 당사의 파생상품평가이익 및 거래이익이 감소하며, 반대로 원화 대비 환율이 현재 수준보다 하락할 경우, 파생상품 관련 평가 손실 또는 거래 손실이 발생할 수 있습니다. 6. 주요계약 및 연구개발활동 가. 경영상의 주요계약(기술도입계약) 순번 계약명 계약상대방 비고 1 모듈형 복합 분산전원 시스템 개발 및 실증 한국에너지기술평가원 에너지기술개발사업 2 사용후 중질유 탈황촉매 및 탈질 SCR촉매의 재제조 기술개발 한국에너지기술평가원 에너지기술개발사업 3 10MW급 연소후 건식 CO2 포집플랜트 운영을 통한 CO2 포집기술 상용패키지 개발 한국에너지기술평가원 에너지기술개발사업 4 포집된 CO2를 활용한 고부가 화학제품 기존 생산공정 혁신기술 개발(개미산) 한국에너지기술평가원 에너지기술개발사업 5 발전회 정제 및 복합무기폐기물의 중금속 안정화를 통한 CO₂고용화 기술 상용화기술개발 한국에너지기술평가원 에너지기술개발사업 6 탈황 흡수탑 후단 습식 전기 집진기 작용을 통한 초미세먼지 제어 및 후단설비 안정화 방안 구축 한국에너지기술평가원 에너지기술개발사업 7 독립형 마이크로 그리드 전기연구원 - 8 건식 세정 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술 한국기계연구원 에너지기술개발사업 9 탄소섬유 하전 및 전도성 코팅 집진 방식의 전기집진방식 공기정화장치 기술 한국기계연구원 에너지기술개발사업 나. 연구개발활동 순번 진행 중인 연구프로젝트 기간 비고 1 10MW급 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화 및 50톤/일 압축·액화 기술 개발() 2018.10 ~ 2026.09 연구 진행중 2 지하철 미세먼지 저감 기술개발사업 2019.04 ~ 2023.12 연구 진행중 3 터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발 2021.11 ~ 2024.10 연구 진행중 ()연구과제 정산 진행 중. [연구개발비용 추이] (단위: 백만원) 구분 2022년 3분기 2021년 3분기 2021년 2020년 2019년 경상연구개발비 889 433 901 1,094 1,107 매출액 292,572 225,616 355,035 327,909 300,552 경상연구개발비 비중 (%) 0.3 0.2 0.3 0.3 0.4 정부보조금(주2) 89 264 599 1,994 990 자료: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 3분기보고서주1) K-IFRS 연결기준주2) 상기의 정부보조금은 정부로부터 수령한 금액으로, 비용 지출 시에 관련 비용과 상계처리 하거나, 자산취득시 관련 계정에서 차감할 예정입니다. 7. 기타 참고사항 가. 특허권 현황 구 분 특허권자 현 황 비 고 특허권 KC코트렐㈜ 배기가스 처리장치 등 국내특허 50건 - KC에어필터텍㈜ 집진기용 필터백 조립체 등 국내특허 3건 - 합 계 연결실체 보유 국내특허 총 53건 - 나. 법률, 규정 등에 의한 규제사항 당사는 환경엔지니어링 사업부문에서 산업환경설비 및 기계설비 공사업을 영위하면서 「건설산업기본법」, 「국가를 당사자로 하는 계약에 관한 법률」, 「하도급거래 공정화에 관한 법률」, 「독점규제 및 공정거래에 관한 법률」 등 사업수행 관련 제반 법규로부터 영향을 받고 있습니다. 당사는 고객이 요구하는 환경설비 성능의 성공적 달성과 기술경쟁력 확보를 위해 「대기환경보전법」, 「대기관리권역의 대기환경개선에 관한 특별법」 , 「물환경보전법」 등 환경보전 관련 제반 법규의 영향을 받고 있습니다. 또한 당사는 환경설비의 생산 활동에 있어 「산업안전보건법」, 「위험물안전관리법」, 「소음·진동관리법」,「폐기물관리법」,「잔류성유기오염물질 관리법」등 제반 법규의 영향을 받고 있습니다. 당사는 이와 같은 관련 규제 미준수 시 제품의 성능보증 실패 또는 입찰 제한 등 영업 손실이 발생할 수 있음을 파악하고 있으며 법률 및 규제 준수를 위해 노력하고 있습니다. 다. 환경보호와 관련된 사항 당사는 지구환경 보전을 목표로 환경경영시스템 인증(ISO 14001)을 취득, 국제 수준의 환경경영체제를 구축하여 지속적인 녹색경영을 실천하고 있습니다. 당사는 제품 제작·시공 과정에서 발생될 수 있는 유해물질을 최소화하고 외부 환경으로 배출되는 오염물질을 적법한 절차와 방식으로 처리 하고 있습니다. 당사는 경영활동에 있어서 환경을 우선 고려하고 엄격한 사업관리를 통해 폐기물의 감량화 및 자원 재활용, 에너지ㆍ온실가스 저감을 위한 다양한 개선활동으로 지구환경 보전에 최선의 노력을 다하고 있습니다. 라. 업계의 현황 (1) 국내외 환경산업 현황- 세계 환경시장 세계적 환경컨설팅 연구소인 EBI(Environmental Business International Inc.)에서 발표한 자료에 따르면, 세계 환경시장 규모는 2011년 9679억 달러에서 2022년 1조 3421억 달러 규모로 성장하며, 연평균 2%대의 성장세를 지속적으로 유지하고 있습니다. 현재 세계 환경시장은 성숙단계에 접어든 북미, 서유럽, 일본 등 선진국의 비중이 높지만 감소하는 추세에 있습니다. 일본을 제외한 아시아 지역, 아프리카, 중남미 등 신흥국가를 중심으로 한 환경시장은 상대적 규모는 작지만 연 8~12% 정도의 높은 성장추세를 보이고 있으며 향후 10년간 고성장이 지속될 것으로 예측되고 있습니다. - 중국 환경시장 개혁개방 이후 40년 동안 급속한 경제성장과 공업화, 도시화 등으로 인하여 심각한 환경오염 문제에 직면한 중국은, 역대 최강 수준으로 환경보호법을 개정하고 대기, 수질, 토양 등 환경분야별로 각종 환경 관련 법.제도를 정비하면서 집행력을 강화하고 있습니다. 정부의 규제를 통하여 발전하는 환경산업의 태생적 특징을 고려하면, 보다 엄격해지고 있는 중국의 환경오염 규제 조치와 강력한 집행력은 중국 환경 산업이 빠르게 성장하는데 중요한 동력이 될 것으로 전망됩니다. - 국내 환경시장 환경산업 통계조사 결과에 따르면, 국내 환경산업 매출액은 2004년 약 21조원에서 2020년 약 102조 원으로 급속하게 성장하였습니다. 이에 따라 GDP 대비 환경산업 매출 비율도 2004년 2.36%에서 2020년 5.23%로 높아졌습니다. 환경산업의 매출액 증가율을 연평균으로 환산하면 10.2%를 넘는데, 이는 같은 기간 동안의 명목 GDP 증가율(4.86%)의 2배가 넘는 수치입니다. 하지만, 환경산업 통계조사의 경우 조사범위가 계속 확대되어 왔다는 점을 감안하면, 실제 환경산업의 성장률은 이보다 낮다고 보는 것이 타당합니다. 최근 신환경규제 및 정책 도입으로 화관법, 화평법 등 화학물질 관리제도 도입에 따른 화학 안전산업 및 시험분석시장이 확대 될 것으로 전망하고 있으며, 통합법 시행에 따른 환경 컨설팅 시장이 성장 할 것으로 예상하고 있습니다. 대외적으로는 개발도상국의 환경산업이 급성장(6~10%) 하는 등 해외시장이 지속적으로 성장 할 것이라고 전망됩니다. (2) 환경엔지니어링(대기오염방지시설) 사업부문 현황 세계 환경시장에서 대기 분야는 전체 환경시장의 약 6%를 차지하고 있으며, 연평균 증가율 1.4%('04-'13)로 성장률이 크지는 않지만 꾸준히 성장하고 있습니다. 국내 대기 환경시장은 국내 환경시장의 약 7%를 차지하고 있으며 그 중 제조업 비중(75%)이 가장 크게 나타납니다. 최근 정부는 제 9차 전력수급계획에 따라, 원전, 석탄화력발전소는 단계적으로 줄여나가고, 신재생에너지를 중심으로 친환경 에너지를 대폭 확대하겠다고 공언하였으며, 노후석탄발전소 24기를 2030년까지 폐지하고, 당진에코파워 등 석탄 9기는 LNG로 연료 전환하는 석탄화력 감축 계획도 마련하였습니다. 이에 따라 대기환경시장 수요가 감소될 것이라는 예측도 나오고 있습니다. 반면, 대기규제 강화 및 고효율 대기방지 시설에 대한 수요 증가로 인해 제조/설계/시공 등에 대한 시장 확대가 예상되며, 비산배출저감제도 도입('15.1), 특정 대기오염물질 종류 확대('17년부터 추가) 등 신규 대기 오염 방지 규제 도입으로 대기 환경 산업 수요 증가가 예상됩니다. (3) 환경산업 시장의 특성 구 분 내 용 종합과학 기술산업 공해를 발생시키는 요소들이 다양하고 복합적이기 때문에 이러한 복잡하고 다양한 공해요인들을 해소하기 위해서 환경산업은 플랜트엔지니어링 등을 포함하는 종합과학기술을 필요로 하는 복합산업의 특성을 지니고 있습니다. 물리학, 화학, 수학, 미생물학등의 기초과학을 기반으로 화공, 토목, 전기, 전자등 응용과학이 동원되는 종합과학적 특성을 갖고 있습니다. 공공재적 특성 환경산업은 공동복지(common welfare)를 위한 사회간접자본의 성격이 강해 공공재적 특성을 지니고 있으며, 환경상품 및 서비스에 대한 수요는 정부의 환경정책 또는 NGO활동 등 시장 외적인 요소에 의해 주로 발생하기 때문에 환경산업의 시장은 인위적으로 창출되는 경향이 높다고 할 수 있습니다. 법적·제도적 영향 민간기업에 의한 오염방지시설 설치 동기는 법적·제도적 영향을 받습니다. 즉 어떠한 오염물질에 대한 배출허용 기준치를 정부가 정했을 경우, 기업체는 비용부담으로 인해 최소한의 기준치만 지키려고 할 것이며, 자발적으로 고도의 오염방지 처리를 하여 오염 물질 배출을 극소화 하려고는 하지 않을 것입니다. 수요자 요구에 의한주문생산 방식 오염배출 공정 및 오염물질의 발생원마다 오염물질 처리 방식이 상이하므로 공정 및 오염물질에 대한 정확한 분석으로 수요자의 사양서에 따라 맞춤 설계(Custom-made)를 해야합니다. 기술 중시형 복합 산업 환경오염 유발요인이 다양하고 복합적이므로 종합적 접근이 필요하며 단위제품으로 인해 환경오염이 발생하는 것보다 공정상 환경오염이 발생하는 경우가 많으므로 공정기술 개선이 중요합니다. Turn-key Base 시공 환경산업은 시공비가 전체 공사비의 35-40% 정도로 높은 비중을 차지하므로 수요자는 성능을 보장받기 위하여 전체공정을 일괄 발주하는 것을 선호하고 있으며 수요자가 요구하는 성능을 만족시키기 위해서는 충분한 경험과 기술을 보유하고 있는 전문업체만이 시장을 확보할 수 있습니다. 선진국형 산업 소득수준의 향상에 따라 삶의 질 개선에 대한 욕구가 증가하여 환경산업 발전 요인으로 작용하며 1인당 국민소득이 1만불 이상인 국가에서 본격적으로 성장하는 산업입니다. 마. 사업부문별 현황(1) 일반정보 당사의 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로 구성되어 있으며, 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문과 관련된 공시사항을 재무제표에 공시하고 있습니다. 당사의 경영진은 영업이익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 금융손익 및 손상차손과 같이 영업과 직접적으로 관련없는 손익을 제외하고 있습니다. (2) 사업부분별 사업의 내용 구분 No 회사명 소재지 주요업종 주주명 지분율 환경엔지니어링사업부문 1 케이씨코트렐㈜ 서울 마포 환경설비업 KC그린홀딩스㈜ 34.66% 2 놀텍코리아㈜ 서울 마포 환경설비업 KC코트렐㈜ 100.00% 3 KC에어필터텍㈜ 경기 부천 필터백류 제조업 KC코트렐㈜ 100.00% 4 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. New Taipei City 가스처리설비, 집진설비 등 KC코트렐㈜ 100.00% 5 KC브이씨에스㈜ 서울 마포 악취/VOC저감설비 등 KC코트렐㈜ 70.00% 6 KC Africa (Pty) Ltd 남아프리카공화국 에너지 개발사업 KC코트렐㈜ 100.00% 7 KCA Power Service (Pty) Ltd. 남아프리카공화국 설비진단 및 유지보수업 KC코트렐㈜ 80.00% 8 KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd 인도 환경설비업 KC코트렐㈜ 100.00% 9 KC Cottrell India Pvt Ltd 인도 환경설비업 KC코트렐㈜ 100.00% (3) 종속회사별 사업의 내용 - 놀텍코리아㈜ 구분 내용 회사의 명칭 놀텍코리아㈜ 설립일자 2004년 1월 13일 [2013년 6월 5일 지분인수] 소재지 서울특별시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 12층 웹사이트 http://www.noltec-korea.com 주요사업의 내용 - Ash Handling System for Power Plant - Pneumatic Conveying - Ash Handling Flow Diagram(TYP.) - Dense Conveying System - Dilute Conveying System - Vacuum Conveying System - Pilot Plant for Dense Conveying System - Fly Ash Refinery System - Air Leak & Durability Test for Air Lock Feeder 주요연혁 - 1998년 05월: 혜성플랜트산업 발족- 2004년 01월: ㈜ 혜 성 설립 (상호변경,법인전환)- 2013년 06월: KC코트렐㈜가 지분 100% 인수 및 놀텍코리아㈜로 사명변경- 2015년 02월: Mong Duong 2 PJT, BAHS 개선공사 수주- 2018년 12월: ISO9001:2000 인증 갱신- 2019년 01월: 서동영 대표이사 취임- 2021년 01월: 김종규 대표이사 취임 영업현황 놀텍코리아㈜는 Bottom & Fly Ash를 포함한 Bulk Material Handling System 전문업체로서, 신규설비의 엔지니어링, 제작, 설치, 운전뿐만 아니라, 기존 서리의 문제점을 진단하고, 그 해결책으로 설비개조를 통한 성능개선까지 책임지는 Total Solution을 제공하고 있습니다. 국내 대형 발전소의 회처리 설비는 물론 사우디아라비아, 베트남 등 해외 프로젝트도 성공적으로 수행하였습니다. 발전소, 제철소, 정유공장, 주물공장, 화학공장 등의 산업 시설에 많은 Bulk Material Handling 설비를 공급함은 물론 신뢰성 있게 운전함으로써, 지속적으로 고객 만족을 구현해오고 있습니다. - KC에어필터텍㈜ 구분 내용 회사의 명칭 KC에어필터텍㈜ 설립일자 2013년 5월 22일 소재지 경기도 부천시 오정구 오정로183 (내동212-31) 웹사이트 http://www.kcairfiltertech.com 주요사업의 내용 - Bag Filter : 저온용, 고온용 제작 설치 - Bag Cage - Ventury - Diaphragm Valve 주요연혁 - 2013년 05월: KC에어필터텍㈜ 설립 - 2021년 01월: 정순호 대표이사 취임 영업현황 영업의 방향은 백필터 시장 확대에 따라 경쟁력 확보, 향후 정비사업 진출을 위한 제조기반 확보, 중소형 규모 집진기분야 진출이 목표입니다. 초기비용이 높은 전기집진기 시장에서 초기투자비용이 낮은 백필터 시장으로 전환되는 시점이며 시장규모는 800-1,000억원으로 추산됩니다. 백필터 시장은 초기투자비용이 낮고 특별한 기술력이 없어도 쉽게 진입할수 있고, 시장규모가 작아 경쟁이 치열하며, 수익구조가 낮은 업종입니다. 그럼에도 불구하고 신소재 원단 개발, 원단 국산화, 필터백 크리닝 사업 등 전략적 영업을 통해 수익을 창출하고 있습니다. 경쟁업체는 마이크로원, 조일기업, BWF Korea, 삼중교역, AFT 등 중소 제작업체와 다수의 dealer 존재 하고 있습니다. - KC Cottrell Taiwan Co Ltd 구분 내용 회사의 명칭 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 설립일자 2012년 1월 5일 소재지 14F-5, No.77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xinzhi Dist, New Taipei City 221, Taiwan 웹사이트 http://www.kctw.com.tw 주요사업의 내용 - Dust Collection System (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)- De-SOx System (FGD, GSA system)- De-NOx system- Ash Handling System (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)- Spare parts for Environment Industry 주요연혁 - 1990년 10월: KC Cottrell 대만 지사 설립- 1992년 03월: Talin and Shun-au 발전소 ESP & 회처리설비, Hsinta 발전소 ESP 설비개선공사 수주- 2002년 02월: Taichung 발전소 9~10호기 ESP 신규설비 공사 수주- 2008년 12월: TPC-Hsinta발전소 ESP & FGD 설비 공급 공사 수주- 2012년 01월: KC그린홀딩스㈜가 100% 출자하여 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 설립- 2012년 01월: 대만 현지 고객 대상 기술 서비스 제공- 2016년 06월: KC코트렐㈜가 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 주식 전부 양수. 영업현황 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 설계부터 시운전 및 테스트에 이르는 턴키 방식의 대기오염방지 솔루션을 제공함으로서 저비용, 고효율과 함께 유지보수비용을 절감을 할 수 있는 최신식의 환경설비를 공급하며 대기환경 문제에 대한 전체적인 해결책을 가지고 있는 환경설비 전문기업입니다. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd.은 향후 배출가스 수준에 대한 규제강화에 대비하여 풍부한 경험과 환경 산업에 대한 노하우를 갖춘 강력한 글로벌 네트워크 전문지식을 활용해 가장 효과적인 대기오염방지설비를 생산합니다. 최근 대만 내 소각로 시장이 확대됨에 따라 소각로 수주 및 후단설비 설치에 대한 영업에 집중하고 있습니다. KC그린홀딩스 그룹의 수년간의 경험과 글로벌 네트워크를 통해 환경 오염 방지 및 다음 세대를 위한 더 나은 환경을 유지하길 원하는 고객의 관점에서 토탈 솔루션을 제공합니다. - KC브이씨에스㈜ 구분 내용 회사의 명칭 KC브이씨에스㈜ 설립일자 2018년 12월 14일 소재지 서울특시 마포구 상암산로 34 (디지털큐브) 21층 웹사이트 http://kcvcs.com/ko 주요사업의 내용 - 악취 & VOCs 저감설비 (RTO, RCO) 주요연혁 - 2018년 12월: 케이씨브이씨에스㈜ 설립- 2021년 01월: 이기환 대표이사 취임 영업현황 현재 국내에 설치된 활성탄방식은 형식적인 설비이며 법적 기준을 지키지 못하고 있으며 최근 미세먼지 문제 등으로 국민들의 환경에 대한 관심이 높아지고 있습니다. 이런 상황에서 활성탄방식의 문제점이 화두가 될 경우, RTO시장은 현재의 10배 이상으로 성장할 가능성이 있습니다. 또한, 현재 국내에서 가동중인 RTO도 성능 미달 등으로 법적 기준치를 지키지 못하고 있는 설비가 대다수이므로 밸브형 RTO 개조 또는 교체 시장은 전체 1000억원 이상으로 예상됩니다. 그 외 해외시장에서도 각국의 규제치가 높아짐에 따라 수요가 많을 것으로 예상 됩니다. - KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd 구분 내용 회사의 명칭 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd 설립일자 2019년 4월 5일 소재지 Thiru Vi Ka Industrial Estate, SIDCO Industrial Estate, Guindy, Chennai, Tamil Nadu 600032, India 웹사이트 - 주요사업의 내용 - Proposal Preparation Support (Starting with ESP, Bag Filter)- Basic & Detailed Engineering (Mechanical, Structure, Electrical, I&C)- Cost Optimization Engineering (ASTM, KS, GB, IS comparison)- Site Supervision- Start-up Support- Commissioning Support- QA/QC- Global Sourcing from Worldwide 주요연혁 - 2019년 04월: KC Cottrell Engineering Services Pvt Ltd 설립 영업현황 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd는 인도 현지의 관련업종 숙련 엔지니어 인력을 통해 국내 대비 약 30%의 비용 수준으로 품질과 비용 측면에서 우수하고 효율적인 환경설비 엔지니어링 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 인도 현지의 환경설비 운용에 대한 현장 관리 감독과 시운전 지원, 설비 품질 관리 등을 제공하며, 글로벌 소싱을 통한 전략적 파트너쉽 및 신규고객 발굴 등 KC코트렐㈜의 환경엔지니어링 사업부문 중 해외 사업부문의 거점으로 운용되고 있습니다. - KC Cottrell India (Pvt) Ltd 구분 내용 회사의 명칭 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 설립일자 2008년 11월 19일 소재지 506~508, Tower-B, Spazedge Building, Sohna Road, Gurugram, Haryana-122002, India 웹사이트 - 주요사업의 내용 - Dust collection system (Electrostatic Precipitators, Bag Filters)- Gas handling system (FGD, DSI, De-nox system, etc.)- Ash handling system (Bottom/Pyrites/Fly Ash Handling System, etc.)- Engineering, Manufacturing, Procurement and Construction of environmental solution 주요연혁 - 2008년 11월: 회사설립 (인도 하리아나주뉴델리구루그람)- 2011년 06월: NTPC (인도화력발전공사) 집진설비 신규공급 및 개보수공사 수주 (Badarpur, Meja, Farakka Plant / 주계약자KCKR)- 2014년 12월: 대표이사변경 (이태준->Mr. Pradip Mukherjee)- 2015년 02월: 회사명변경 (Lodge Cottrell India Pvt. Ltd. -> KC Cottrell India Pvt. Ltd.)- 2017년 03월: WBPDCL (서벵골주전력청) 집진설비 개보수공사 수주- 2017년 07월: 대표이사변경 (Mr. Pradip Mukherjee -> 한덕영)- 2018년 10월: NTPC Tanda Plant DSI (Dry Sorbent Injection System) 공급사업 수주- 2019년 10월: 최대주주변경 (KC그린홀딩스 ㈜ -> KC코트렐㈜)- 2021년 03월: 대표이사변경 (한덕영 -> Mr.Rengaiyan Singaravelu) 영업현황 인도는 화력발전소가 주전력공급원으로서 NTPC(인도화력발전공사)를 중심으로 주 정부 전력청 및 합작회사로 구성된 공공부문과 Tata, Reliance, Adani Group 등 민간부문에서 전국 28개 주, 9개 직할시에 2017년 말 기준 약 330 GW 용량의 화력발전소를 운영하고 있습니다. KC Cottrell India Pvt., Ltd는 NTPC 최초의 개보수공사인 Badarpur 프로젝트를 성공적으로 완수하여 인도 시장 내 입지를 확고히 함에 따라 타 기업 EPC를 거치지 않고 대부분의 사업을 고객사로부터 직접 수주하고 있습니다. 2017년부터 인도 정부의 환경규제가 강화됨에 따라 노후발전소의 개보수공사 및 탈황, 탈질설비에 대한 수요가 증가하여 집진설비 개보수 약 34 GW, 탈황설비 약 96GW 공사가 2023년까지 계획되어 있습니다. 발전분야 외 SAIL(인도국영제철) 및 Tata Steel 에 집진설비와 타르제거 원형집진기를 공급하고 있으며, 시멘트, 제지, 석유화학 등의 산업에도 집진설비를 공급하고 있습니다. 바. 영업개황 당사의 주력사업인 환경엔지니어링 사업부문은 1973년부터 48년간 국내외 유수의 기업들과 경쟁하면서 고객에 대한 신뢰와 기술력확보를 통해 전세계가 인정하는 역량과 경쟁력을 확보했습니다. 그 결과, 2021년 어려운 여건 속에서도 창사 이래 최대 규모의 환경설비 프로젝트인 '대만 Taichung 화력발전소 5~10호기 환경설비 보수공사'를 수주하였고, 국내에서도 '당진화력 제1~4호기 환경설비 설치공사' 를 수주하며 동 사업부문에서의 역량을 한층 더 키워나갔습니다. 2021년 정부가 발표한 제9차 전력수급기본계획에 따르면, 안전하고 깨끗한 전원믹스로의 에너지정책 전환과 저탄소 경제·사회로의 이행을 위해 신재생에너지 투자를 가속화해야 함을 기본방향으로 정하고 있습니다. 이에 따라 현재 65%를 담당하고 있는 원자력 ·석탄발전소의 발전량을 2030년까지 55%로 낮출 계획에 있습니다. 이러한 정부의 높은 규제 수준을 만족하기 위하여 더욱 높은 기술수준의 대기오염 방지시설 시장은 더욱 활성화 될 것으로 예상하고 있습니다. 당사는, 강화된 국내 환경기준에 부합하는 고효율 발전과 오염물질 저감시설을 내세우는 등, 환경엔지니어링 기술을 더욱 발전시켜 국내뿐 아니라 글로벌 시장에도 꾸준히 적극 진출할 계획을 가지고 있습니다. 또한, 최근 중국과 한국의 미세먼지 문제가 심각하게 대두되면서, 2015년부터 실시되고있는 '한 중 미세먼지 저감 환경기술 실증 협력사업’ 에 당사는 2015년 이후 매년 꾸준히 참여기업으로 선정되어, 99.9% 이상의 집진 효율을 가지는 동시에 전력 효율을 향상시켜 기존 대비 40%이하로 에너지 절감이 가능한 기술인 '고효율 건식 전기집진 기술’로 해당 사업에 참여 하고 있습니다. 당사의 해외 관계회사 중 Lodge Cottrell (영국)은 우수한 수주 레퍼런스를 통해 뛰어난 영업능력을 보이고 있으며, 장춘케이씨환보유환책임공사 (중국)의 원가 경쟁력과 Nol-Tec Systems(미국)이 보유한 원천기술로 관계사간의 네트워크를 통해 효과적으로 시장을 선점하여 관리하고 있습니다. 사. 시장점유율 설비별·업체별 공사실적 통계 또는 국내·외 환경설비 시장점유율과 관련하여 최근 발표된 자료는 없으나, 당사 영업부에서는 국내 한정 당사의 시장점유율을 전기집진기 70~80%, 배연탈황설비 30~35%, 배연탈질설비 25-30% 로 추정하고 있습니다. 다만 당사 제품 및 산업의 특성 상, 전체 유효시장규모를 파악하기 어려워 당사 제품의 시장 점유율은 합리적 근거에 의해 산출된 수치라 보기 어려운 점 양지 부탁 드립니다. 아. 신규사업 등의 내용 및 전망 - 에너지절약전문기업 (ESCO: Energy Service Company) 사업 에너지절약전문기업(ESCO)은 에너지이용합리화법 제25조 및 동법 시행령 제30조 규정에 의거 장비, 자산 및 기술 인력을 갖추어 산업통상자원부장관(에너지관리공단 이사장)에게 등록한 업체를 말합니다. 해당 자격을 얻은 기업은 에너지사용시설의 에너지절약을 위한 관리용역 사업, 에너지절약형 시설투자에 관한 사업, 에너지절약형 시설 및 기자재의 연구개발 사업을 수행할 수 있습니다. 본 사업의 주요내용은 에너지사용자가 에너지절약을 위하여 기존의 노후화되거나 저효율로 운전 중인 에너지사용 시설을 고효율에너지사용시설로 대체 또는 보완하고자 하나, 기술적 또는 경제적 부담으로 사업을 시행하지 못하고 있을 때 ESCO가 에너지절약시설의 설치에 따른 투자비용을 조달하고(사용자파이낸싱 성과보증계약의 경우 에너지사용자가 자금조달), 사업 수행 및 에너지절감 효과를 보증하고 절감량(절감액)을 배분하며, 에너지사용자는 추후에 발생하는 절감액으로 투자자금을 상환하는 사업으로, 에너지사용자가 기술적 또는 경제적 부담 없이 에너지절약형시설로 대체할 수 있도록 설치, 시공, 관리, 용역을 제공합니다. - 터널/지하공간용 대기환경설비 사업 터널 및 지하공간의 대기오염물질 제거를 위해 연구, 개발된 이 설비는 2008년 특허와 신기술인증서를 획득하였으며, 서울 메트로와 함께 연구과제를 진행하였고, 안성공장 연구동에 터널/지하공간용 전기집진기 DEMO 시스템을 설치하여 더 높은 효율을 구현하기 위하여 노력하고 있습니다. 그 결과 서울-제물포 지하터널 유해가스제거설비 수주 등을 통해 성능을 인정받으며, 최적화된 효율 구현을 위해 힘쓰고 있습니다. 지속적으로 터널 내 대기환경 규제와 제도, 터널 내 높은 분진농도로 인한 문제점들이 사회적 이슈로 대두되고 정부의 대응이 마련되고 있어 향후 국가 차원의 시장수요가 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 더불어 인천교통공사 본선환기실 전기집진설비 수주 등을 통해 도시철도용(지하철) 집진기도 개발을 완료하고 시장 진입을 시작하고 있습니다. - CCS (Carbon Capture & Storage) 화석연료의 연소과정에서 발생하는 이산화탄소가 대기로 배출되기 전에 포집, 분리한 뒤 압축, 수송하여 안전하게 저장 또는 일부 활용 하는 기술 입니다. 석탄/가스/바이오매스 발전설비뿐만 아니라 비료, 정유, 철강, 시멘트 산업에 적용 가능합니다. 온실가스 감축 3대 저 탄소기술 중 하나인 CCS는 미래에 화석연료의 지속적 사용을 가능하게 하는 핵심적인 기술입니다. 당사는 한국남부발전(주)과 하동화력에 10MW 파일롯 플랜트를 설치해 관련 기술개발 및 실증화 연구를 진행하고 있으며 이는 이산화탄소의 제어에 대한 국제적인 관심 속에 향후 거대한 시장으로 성장할 것으로 예상하고 있습니다. - VOC저감장치 RCO 촉매는 기존 금속촉매의 문제점인 피독성을 해결하여 RTO대체시장의 수요가 기대됩니다. 데모기를 통해 악취방지시설 시정명령업체에 영업을 진행하고 있습니다. 또한, 베라리아 촉매는 물리, 화학적 흡착방식을 통해 악취(VOC)를 제거하는 규산 마그네슘 촉매로, 일반 카본블랙 대비 50배의 흡착능력을 가지고 있습니다. 3년 전 도입하여, 현재 효성중공업 주조라인에 설치되어 있으며, 기존 AC TOWER 투자대비 효율이 매우 좋아 견학코스로 영업에 활용하고 있습니다. 또한, 삼성 디스플레이 라인에 VOC처리장치로서 신성ENG과 설치한 실적이 있으며, 접착제, 고무, 타이어, 특히 알데히드 계통의 냄새에 탁월한 효과가 있어 일본에서도 브리지스톤 등 다수의 실적을 보유하고 있습니다. (경영기획팀) 자. 조직도 조직도 2022.06.30.jpg 조직도 III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보 가. 연결요약재무정보 (단위 : 백만원) 과목 제13기 3분기 제12기 제11기 (2022년 9월말) (2021년 12월말) (2020년 12월말) [유동자산] 248,021 291,775 189,056 ㆍ당좌자산 201,064 272,310 166,610 ㆍ재고자산 46,957 19,465 22,446 [비유동자산] 86,970 93,302 92,861 ㆍ투자자산 39,505 37,386 25,429 ㆍ유형자산 4,707 6,137 39,874 ㆍ무형자산 3,171 3,769 4,409 ㆍ기타비유동자산 39,587 46,010 23,149 자산총계 334,991 385,077 281,917 [유동부채] 219,206 265,342 185,029 [비유동부채] 82,341 69,784 84,542 부채총계 301,547 335,126 269,571 [자본금] 8,800 8,800 6,500 [연결자본잉여금] 51,025 50,435 26,396 [연결기타포괄손익누계액] (291) 320 1,017 [연결이익잉여금] (26,602) (10,500) (22,611) [비지배지분] 512 896 1,044 자본총계 33,444 49,951 12,346 (2022년 1월~9월) (2021년 1월~12월) (2020년 1월~12월) 매출액 292,572 355,035 327,909 영업이익(영업손실) 3,511 4,648 (44,694) 법인세비용차감전계속영업이익(손실) (12,529) 13,120 (63,093) 당기순이익(손실) (16,090) 11,965 (63,911) ㆍ지배주주지분순이익(손실) (15,906) 11,488 (64,238) ㆍ비지배주주지분순이익(손실) (184) 477 326 총포괄이익(손실) (16,784) 11,889 (63,447) ㆍ지배주주지분순이익(손실) (16,610) 11,414 (63,774) ㆍ비지배주주지분순이익(손실) (174) 475 327 연결주당순이익(손실) (원) (904) 761 (4,941) 연결에 포함된 회사수 9 9 10 ※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다. ※ 제11(전전)기, 제12(전)기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제13(당)기 3분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다. 나. 별도요약재무정보 (단위 : 백만원) 과목 제13기 3분기 제12기 제11기 (2022년 9월말) (2021년 12월말) (2020년 12월말) [유동자산] 222,531 270,859 169,966 ㆍ당좌자산 177,928 253,161 148,939 ㆍ재고자산 44,603 17,698 21,027 [비유동자산] 80,259 84,708 90,160 ㆍ투자자산 22,756 17,984 12,800 ㆍ유형자산 4,216 5,662 38,596 ㆍ무형자산 1,668 2,262 2,731 ㆍ기타비유동자산 51,619 58,800 36,033 자산총계 302,790 355,567 260,126 [유동부채] 190,747 244,376 168,698 [비유동부채] 80,286 67,749 82,513 부채총계 271,033 312,125 251,211 [자본금] 8,800 8,800 6,500 [자본잉여금] 54,018 53,427 29,389 [기타포괄손익누계액] - 239 228 [이익잉여금] (31,061) (19,024) (27,202) 자본총계 31,757 43,442 8,915 종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법 원가법 원가법 원가법 (2022년 1월~9월) (2021년 1월~12월) (2020년 1월~12월) 매출액 273,208 330,156 303,186 영업이익(영업손실) 4,107 2,213 (45,458) 법인세비용차감전계속영업이익(손실) (8,031) 7,055 (63,330) 당기순이익(손실) (11,843) 7,537 (63,779) 주당순이익(손실) (원) (673) 499 (4,906) ※ 상기 재무정보는 K-IFRS를 적용하여 작성하였습니다. ※ 제11(전전)기, 제12(전)기 재무정보는 외부감사인의 감사를 받았으며, 제13(당)기 3분기 재무정보는 외부감사인의 감사(검토)를 받지 않았습니다. 2. 연결재무제표 연결 재무상태표 제 13 기 3분기말 2022.09.30 현재 제 12 기말 2021.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 13 기 3분기말 제 12 기말 자산 　 　 　비유동자산 86,970,256,429 93,301,656,916 　　유형자산 4,706,575,322 6,136,859,090 　　비유동매각예정자산 22,468,512,228 22,468,512,228 　　장기매출채권 15,462,935,887 18,904,792,092 　　기타비유동채권 1,228,227,098 1,787,090,311 　　관계기업주식 8,371,901,564 11,422,849,529 　　영업권 1,333,681,726 1,333,681,726 　　영업권 이외의 무형자산 1,837,709,130 2,435,229,864 　　파생상품자산 24,091,761 60,401,838 　　기타비유동금융자산 31,446,135,523 25,824,363,184 　　기타비유동비금융자산 90,486,190 136,824,285 　　이연법인세자산 0 2,791,052,769 　유동자산 248,020,535,929 291,775,302,624 　　재고자산 46,956,523,595 19,464,514,083 　　유동매각예정자산 4,615,456,975 4,851,796,975 　　매출채권 32,715,604,407 40,438,111,212 　　미청구매출채권 100,272,190,171 76,761,787,442 　　기타유동채권 40,464,111,770 57,963,956,231 　　유동성장기채권 2,514,693,377 1,703,997,121 　　파생상품자산 1,927,764,514 786,590,755 　　당기법인세자산 297,309,863 161,288,156 　　기타유동금융자산 1,913,313,537 361,171,296 　　현금및현금성자산 16,343,567,720 89,282,089,353 　자산총계 334,990,792,358 385,076,959,540 자본 　 　 　지배지분 32,931,967,547 49,054,783,775 　　자본금 8,800,228,000 8,800,000,000 　　자본잉여금 (2,114,114,510) (2,703,366,690) 　　주식발행초과금 53,139,218,868 53,137,877,346 　　기타적립금 8,507,500,653 9,118,716,109 　　이익잉여금(결손금) (35,400,865,464) (19,298,442,990) 　비지배지분 512,314,115 896,390,823 　자본총계 33,444,281,662 49,951,174,598 부채 　 　 　비유동부채 82,340,691,098 69,784,182,908 　　장기차입금 3,956,600,000 8,190,800,000 　　장기매입채무 및 기타비유동채무 39,479,049,072 41,384,764,917 　　　사채 9,991,991,427 9,986,987,300 　　　전환사채 10,603,030,192 10,361,710,114 　　　장기매입채무 18,884,027,453 21,036,067,503 　　기타비유동충당부채 8,927,182,913 13,543,054,897 　　퇴직급여채무 2,095,025,205 541,063,764 　　기타비유동금융부채 1,246,333,139 2,470,114,903 　　파생상품부채 26,179,912,264 3,654,384,427 　　이연법인세부채 456,588,505 0 　유동부채 219,205,819,598 265,341,602,034 　　단기차입금 43,825,930,960 34,325,087,078 　　유동성장기차입금 5,645,600,000 5,645,600,000 　　전환사채 11,637,975,938 0 　　매입채무 46,053,333,697 59,813,822,038 　　기타유동부채 42,127,842,038 47,084,137,171 　　기타유동충당부채 821,414,477 525,459,002 　　초과청구매출채권 55,869,909,728 117,632,761,009 　　당기법인세부채 509,190,782 314,735,736 　　파생상품부채 12,714,621,978 0 　부채총계 301,546,510,696 335,125,784,942 자본과부채총계 334,990,792,358 385,076,959,540 연결 포괄손익계산서 제 13 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 12 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 13 기 3분기 제 12 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 96,002,372,472 292,572,210,586 83,568,501,033 225,615,761,444 매출원가 87,162,651,025 269,850,533,463 77,548,353,976 205,190,642,948 매출총이익 8,839,721,447 22,721,677,123 6,020,147,057 20,425,118,496 판매비와관리비 6,806,347,908 19,210,505,814 4,998,916,076 17,109,792,212 영업이익(손실) 2,033,373,539 3,511,171,309 1,021,230,981 3,315,326,284 기타이익 1,696,354,058 2,663,840,825 87,210,596 3,548,414,286 기타손실 3,896,934,945 11,567,161,093 341,047,421 653,381,613 지분법이익 328,603,182 1,025,593,002 1,531,165,282 5,693,978,296 지분법손실 1,398,255,639 3,585,675,737 (20,856,554) 0 금융수익 22,240,069,948 40,813,641,102 6,131,059,816 12,704,796,281 금융원가 24,825,998,769 45,390,416,359 5,501,499,000 10,405,965,118 법인세비용차감전순이익(손실) (3,822,788,626) (12,529,006,951) 2,948,976,808 14,203,168,416 법인세비용 96,968,516 (3,560,933,675) 259,295,489 672,062,154 당기순이익(손실) (3,725,820,110) (16,089,940,626) 2,689,681,319 13,531,106,262 기타포괄손익 (605,051,579) (694,200,456) (381,753,712) 359,522,529 　당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익 (21,053,823) (331,977,295) (30,620,884) 690,807,076 　　확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익) (21,053,823) (93,547,585) (28,914,509) 684,694,541 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 (238,429,710) (1,706,375) 6,112,535 　당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익) (583,997,756) (362,223,161) (351,132,828) (331,284,547) 　　해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익) (578,158,945) (547,818,243) (301,550,866) (366,232,960) 　　지분법 적용대상 관계기업과 공동기업의 기타포괄손익에 대한 지분(세후기타포괄손익) (5,838,811) 185,595,082 (49,581,962) 34,948,413 총포괄손익 합계 (4,330,871,689) (16,784,141,082) 2,307,927,607 13,890,628,791 연결당기순이익(손실)의 귀속 　 　 　 　 　지배기업소유주 지분 (3,736,038,431) (15,905,519,577) 2,544,283,951 13,440,606,251 　비지배지분 10,218,321 (184,421,049) 145,397,368 90,500,011 총 포괄손익의 귀속 　 　 　 　 　지배기업소유주 지분 (4,339,960,457) (16,610,064,374) 2,153,383,530 13,791,642,540 　비지배지분 9,088,768 (174,076,708) 154,544,077 98,986,251 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (213) (904) 105 943 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (213) (904) 105 943 연결 자본변동표 제 13 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 12 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 비지배지분 자본 합계 자본금 자본잉여금 기타 적립금 이익잉여금 지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본 합계 2021.01.01 (기초자본) 6,500,000,000 26,396,255,536 9,816,193,230 (31,410,094,363) 11,302,354,403 1,043,712,664 12,346,067,067 전환사채 콜옵션 분리 효과 0 0 0 0 0 0 0 기초자본(수정후) 　 0 0 0 0 0 0 자본의 변동 총포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 0 13,440,606,251 13,440,606,251 90,500,011 13,531,106,262 기타포괄손익 해외사업환산손익 0 0 (374,818,951) 0 (374,818,951) 8,585,991 (366,232,960) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 684,836,436 684,836,436 (141,895) 684,694,541 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 0 6,070,391 0 6,070,391 42,144 6,112,535 지분법자본변동 0 0 34,948,413 0 34,948,413 0 34,948,413 기타포괄손익합계 0 0 (333,800,147) 684,836,436 351,036,289 8,486,240 359,522,529 총포괄손익합계 0 0 (333,800,147) 14,125,442,687 13,791,642,540 98,986,251 13,890,628,791 자본에 직접 인식된 거래 유상증자 2,300,000,000 23,775,762,120 0 0 26,075,762,120 0 26,075,762,120 전환사채의 전환 0 0 0 0 0 0 0 연차배당 0 0 0 0 0 (60,426,000) (60,426,000) 연결대상범위의 변동 0 0 (2,979,553) 2,951,506 (28,047) (561,893,612) (561,921,659) 자본에 직접 인식된 거래 합계 2,300,000,000 23,775,762,120 (2,979,553) 2,951,506 26,075,734,073 (622,319,612) 25,453,414,461 2021.09.30 (기말자본) 8,800,000,000 50,172,017,656 9,479,413,530 (17,281,700,170) 51,169,731,016 520,379,303 51,690,110,319 2022.01.01 (기초자본) 8,800,000,000 50,434,510,656 9,118,716,109 (19,298,442,990) 49,054,783,775 896,390,823 49,951,174,598 전환사채 콜옵션 분리 효과 0 589,252,180 0 (102,883,000) 486,369,180 0 486,369,180 기초자본(수정후) 8,800,000,000 51,023,762,836 9,118,716,109 (19,401,325,990) 49,541,152,955 896,390,823 50,437,543,778 자본의 변동 총포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 0 (15,905,519,577) (15,905,519,577) (184,421,049) (16,089,940,626) 기타포괄손익 해외사업환산손익 0 0 (558,380,828) 0 (558,380,828) 10,562,585 (547,818,243) 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 (93,329,341) (93,329,341) (218,244) (93,547,585) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 0 (238,429,710) 0 (238,429,710) 0 (238,429,710) 지분법자본변동 0 0 185,595,082 0 185,595,082 0 185,595,082 기타포괄손익합계 0 0 (611,215,456) (93,329,341) (704,544,797) 10,344,341 (694,200,456) 총포괄손익합계 0 0 (611,215,456) (15,998,848,918) (16,610,064,374) (174,076,708) (16,784,141,082) 자본에 직접 인식된 거래 유상증자 0 0 0 0 0 0 0 전환사채의 전환 228,000 1,341,522 0 0 1,569,522 0 1,569,522 연차배당 0 0 0 0 0 (210,000,000) (210,000,000) 연결대상범위의 변동 0 0 0 (690,556) (690,556) 0 (690,556) 자본에 직접 인식된 거래 합계 228,000 1,341,522 0 (690,556) 878,966 (210,000,000) (209,121,034) 2022.09.30 (기말자본) 8,800,228,000 51,025,104,358 8,507,500,653 (35,400,865,464) 32,931,967,547 512,314,115 33,444,281,662 연결 현금흐름표 제 13 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 12 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 13 기 3분기 제 12 기 3분기 영업활동현금흐름 (98,600,493,695) (16,016,619,662) 　영업활동에서 창출된 현금흐름 (96,516,608,903) (15,052,436,317) 　　당기순이익(손실) (16,089,940,626) 13,531,106,262 　　조정 20,236,052,988 (11,760,623,755) 　　영업활동으로인한자산ㆍ부채의변동 (100,662,721,265) (16,822,918,824) 　이자의 수취 186,926,399 48,396,231 　이자의 지급 (2,037,633,433) (1,449,888,873) 　배당금의 수취 4,400,000 356,500,000 　법인세납부(환급) (237,577,758) 80,809,297 투자활동현금흐름 (4,604,076,621) (3,739,668,604) 　종속기업 지분변동에 따른 순현금흐름 0 (960,487,566) 　단기금융상품의 감소 0 5,828,436 　단기금융상품의 증가 (1,337,500,000) (15,950,000) 　장기금융상품의 감소 1,674,337,500 0 　장기금융상품의 증가 (6,377,110,161) (5,608,069,414) 　단기대여금의 감소 212,540,828 388,820,438 　단기대여금의 증가 (380,545,572) (533,448,096) 　장기미수금의감소 791,291,367 2,252,870,024 　장기미수금의증가 (227,575,967) (1,725,899,167) 　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분 0 314,130,140 　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득 0 (2,400,000,000) 　종속기업 투자자산의 처분 0 5,666,360,000 　관계기업 투자주식의 감소 728,807,643 0 　유형자산의 처분 125,502,059 96,471,337 　유형자산의 취득 (364,399,571) (836,957,504) 　매각예정자산의 처분 458,900,000 0 　무형자산의 처분 0 130,514,157 　무형자산의 취득 (14,230,151) (330,398,417) 　보증금의 감소 242,155,149 144,355,019 　보증금의 증가 (136,249,745) (387,396,256) 　임대보증금의 증가 0 59,588,265 재무활동현금흐름 27,742,798,553 23,096,282,299 　유상증자 0 26,075,762,120 　전환권 행사 228,000 0 　주식발행비용 (392,240) 0 　단기차입금의 증가 138,711,371,921 178,075,822,374 　단기차입금의 상환 (125,194,467,557) (179,448,000,987) 　장기차입금의 상환 (4,234,200,000) (566,720,000) 　사채의 발행 20,000,000,000 0 　사채발행비 지급 (297,462,720) 0 　리스부채의 상환 (1,032,278,851) (980,155,208) 　배당금지급 (210,000,000) (60,426,000) 현금및현금성자산의순증가(감소) (75,461,771,763) 3,339,994,033 기초현금및현금성자산 89,282,089,353 13,299,075,609 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 2,523,250,130 492,419,068 기말현금및현금성자산 16,343,567,720 17,131,488,710 3. 연결재무제표 주석 1. 일반적인 사항 가. 지배기업의 개요 케이씨코트렐주식회사(이하 "지배회사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 지배기업의 분할설립시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 8,800,228천원입니다. 지배기업의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 28.88%)입니다. 나. 연결대상 종속기업 및 투자현황(1) 연결대상 종속기업 현황은 다음과 같습니다. 기업명 소유지분율(%) 소재지 사용재무제표일 업종 당분기말 전기말 KC에어필터텍(주) 100 100 경기 부천 2022.09.30 환경설비업 놀텍코리아(주) 100 100 서울 마포 2022.09.30 환경설비업 KC Africa (Pty) Ltd 100 100 남아프리카공화국 2022.09.30 에너지 개발사업 KCA Power Service (Pty) Ltd 80 80 남아프리카공화국 2022.09.30 설비진단 및 유지보수업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 100 100 대만, 뉴타이페이 2022.09.30 환경설비업 KC브이씨에스㈜ 70 70 서울 마포 2022.09.30 악취/VOC저감설비 등 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 100 100 인도 첸나이 2022.09.30 환경설비업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 100 100 인도 델리 2022.09.30 환경설비업 (2) 당분기말 및 전기말 현재 중요한 연결대상 종속기업의 요약재무현황은 다음과 같습니다(단위 : 천원).- 당분기 기업명 자산 부채 자본 매출 분기순이익(손실) 총포괄이익 KC에어필터텍(주) 4,281,145 2,231,379 2,049,766 5,242,468 168,784 164,207 놀텍코리아(주) 363,429 4,032,034 (3,668,605) - (134,240) (130,614) KC Africa (Pty) Ltd 13,934,316 14,059,308 (124,992) - (453,506) (332,888) KCA Power Service (Pty) Ltd 869,033 1,369,409 (500,376) (204,228) (1,325,775) (1,272,962) KC Cottrell Taiwan Co Ltd 5,314,687 6,308,862 (994,175) 13,914,288 503,829 391,784 KC브이씨에스㈜ 13,338,765 11,297,467 2,041,298 15,034,740 269,113 268,385 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 2,613,805 1,473,081 1,140,724 3,389,584 269,977 371,385 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 17,874,828 25,735,104 (7,860,276) 7,931,626 (1,429,090) (2,139,702) -전기 업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) 총포괄이익 KC에어필터텍(주) 3,895,233 2,009,674 1,885,559 3,737,163 235,858 233,120 놀텍코리아(주) 574,034 4,111,334 (3,537,300) 382,857 (56,414) (62,410) KC Africa (Pty) Ltd 12,712,315 12,504,419 207,896 - (111,547) (14,443) KCA Power Service (Pty) Ltd 1,934,247 1,161,662 772,585 482,349 (135,734) (138,719) KC안전기술(주)(구 유양기술) (주1) - - - 1,853,171 (473,828) (473,551) KC Cottrell Taiwan Co Ltd 3,626,875 5,012,833 (1,385,958) 3,104,529 321,147 228,167 KC브이씨에스㈜ 8,521,124 6,048,212 2,472,912 7,522,196 147,571 147,219 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 1,515,739 746,400 769,339 1,063,477 55,371 67,082 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 15,202,992 20,923,565 (5,720,573) 1,855,831 (819,956) (897,489) (주1) 전기 중 지분 매각으로 매각 전 재무제표를 반영하였습니다. 다. 당반기 연결대상 종속기업의 변동은 없습니다. 라. 당분기 종속기업에 대한 비지배지분의 몫은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 기업명 비지배지분에 배분된당기순손익 연결범위변동 당기누적 비지배지분 비지배지분에 지급한 배당금 KCA Power Service (Pty) Ltd (265,154) - (100,075) - KC브이씨에스㈜ 80,733 - 612,389 (210,000) 계 (184,421) - 512,314 (210,000) 2. 중요한 회계처리방침 가. 재무제표의 작성기준연결실체의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 나. 회계정책(1) 연결실체가 채택한 제ㆍ개정 기준서연결실체는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2021년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다. 1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 - 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브 - 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정 (2) 연결실체가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2) 기업회계기준서 제1117호'보험계약’ 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 3) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ ‘회계정책’의 공시 중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다 4) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' ㆍ ‘회계추정’의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다5) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ㆍ 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 연결실체는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다 (3) 주요 회계정책분기연결재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2. 나에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 다. 중요한 회계적 추정과 가정중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수있습니다. 2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 연결실체의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3. 범주별 금융상품 가. 범주별 금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당분기말 과 목 내 역 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 계 파생상품자산 통화선도 24,092 - 24,092 장기매출채권 장기매출채권 - 15,462,936 15,462,936 기타비유동금융자산 장기금융상품 등 4,798,615 26,647,521 31,446,136 비유동금융자산계 4,822,707 42,110,457 46,933,164 파생상품자산 통화선도 1,826,453 - 1,826,453 전환사채 콜옵션 101,311 - 101,311 매출채권 매출채권 - 32,715,604 32,715,604 기타유동채권 미수금 등 - 40,464,112 40,464,112 유동성장기채권 유동성장기채권 - 2,514,693 2,514,693 기타유동금융자산 단기금융자산 등 - 1,913,314 1,913,314 현금및현금성자산 보통예금 등 - 16,343,568 16,343,568 유동금융자산계 1,927,764 93,951,291 95,879,055 금융자산 계 6,750,471 136,061,747 142,812,218 (2) 전기말 과 목 내 역 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계 파생상품자산 통화선도 60,402 - - 60,402 장기매출채권 장기매출채권 - 18,904,792 - 18,904,792 기타비유동금융자산 장기금융상품 등 - 21,045,005 4,779,358 25,824,363 비유동금융자산계 60,402 39,949,797 4,779,358 44,789,557 파생상품자산 통화선도 786,591 - - 786,591 매출채권 매출채권 - 40,438,111 - 40,438,111 기타유동채권 미수금 등 - 30,930,273 - 30,930,273 유동성장기채권 유동성장기채권 - 1,703,997 - 1,703,997 기타유동금융자산 단기금융자산 등 - 361,171 - 361,171 현금및현금성자산 보통예금 등 - 89,282,089 - 89,282,089 유동금융자산계 786,591 162,715,641 - 163,502,232 금융자산 계 846,993 202,665,438 4,779,358 208,291,789 나. 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당분기말 과 목 내 역 당기손익인식금융부채 상각후원가 측정 금융부채 계 파생상품부채 통화선도 23,649,598 - 23,649,598 전환사채 풋옵션 2,530,314 - 2,530,314 장기차입금 장기차입금 - 3,956,600 3,956,600 장기매입채무 장기매입채무 - 18,884,028 18,884,028 기타비유동금융부채 사용리스부채(비유동) - 1,246,333 1,246,333 사채 사채 - 9,991,991 9,991,991 전환사채 - 10,603,030 10,603,030 비유동금융부채계 26,179,912 44,681,982 70,861,894 파생상품부채 통화선도 9,919,487 - 9,919,487 전환사채 전환권대가 2,795,135 - 2,795,135 매입채무 매입채무 - 46,053,334 46,053,334 기타유동부채 미지급금 등 - 42,127,842 42,127,842 유동성장기차입금 유동성장기차입금 - 5,645,600 5,645,600 단기차입금 단기차입금 - 43,825,931 43,825,931 사채 전환사채 - 11,637,976 11,637,976 유동금융부채계 12,714,622 149,290,683 162,005,305 금융부채 계 38,894,534 194,542,867 233,437,401 (2) 전기말 과 목 내 역 당기손익인식금융부채 상각후원가 측정 금융부채 계 파생상품 통화선도 3,374,071 - 3,374,071 전환사채 풋옵션 280,313 - 280,313 장기차입금 장기차입금 - 8,190,800 8,190,800 장기매입채무 장기매입채무 - 21,036,068 21,036,068 기타비유동금융부채 사용리스부채(비유동) - 2,470,115 2,470,115 사채 사채 - 9,986,987 9,986,987 전환사채 - 10,361,710 10,361,710 비유동금융부채계 3,654,384 52,045,680 55,700,064 매입채무 매입채무 - 59,813,822 59,813,822 기타유동부채 미지급금 등 - 44,901,726 44,901,726 유동성장기차입금 유동성장기차입금 - 5,645,600 5,645,600 단기차입금 단기차입금 - 34,325,087 34,325,087 유동금융부채계 - 144,686,235 144,686,235 금융부채 계 3,654,384 196,731,915 200,386,299 4. 금융상품 범주별 순손익 가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기 거래유형 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상각후원가 측정금융상품 상각후원가 측정금융부채 계 파생상품거래이익 507,371 - - 507,371 파생상품거래손실 (2,989,416) - - (2,989,416) 파생상품평가이익 6,065,317 - - 6,065,317 파생상품평가손실 (32,207,743) - (32,207,743) 당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익 325,821 - - 325,821 매출채권처분손실 - (7,174) - (7,174) 대손(상각)환입 - (11,256,209) - (11,256,209) 이자수익 - 375,526 - 375,526 이자비용 - - (2,866,145) (2,866,145) 외화환산손실 - (1,520,106) (4,092,663) (5,612,769) 외화환산이익 - 29,862,972 392,038 30,255,010 외환차손 - (1,066,681) (647,660) (1,714,341) 외환차익 - 2,040,971 1,239,225 3,280,196 배당금수익 4,400 - - 4,400 계 (28,294,250) 18,429,299 (5,975,205) (15,840,156) (2) 전분기 거래유형 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상각후원가 측정금융상품 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 계 파생상품거래이익 127,402 - - - 127,402 파생상품거래손실 (2,252,930) - - - (2,252,930) 파생상품평가이익 105,091 - - 365,548 470,639 파생상품평가손실 (644,583) - - (398,686) (1,043,269) 대손(상각)환입 - (6,627) - - (6,627) 이자수익 - 399,356 - - 399,356 이자비용 - - - (1,321,917) (1,321,917) 외화환산손실 - (2,243,939) - (182,842) (2,426,781) 외화환산이익 - 1,039,590 - 239,796 1,279,386 외환차손 - (5,082,027) - (611,772) (5,693,799) 외환차익 - 4,848,894 - 583,708 5,432,602 배당금수익 - - 5,375 - 5,375 계 (2,665,020) (1,044,753) 5,375 (1,326,165) (5,030,563) 5. 금융상품 종류별 공정가치 서열체계 가. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다. 수준 2 가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다. 수준 3 가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 나. 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 소계 상각후 원가 계 금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 1,850,545 4,899,926 6,750,471 - 6,750,471 - 상각후원가측정 금융자산 - - - - 136,061,747 136,061,747 금융자산 계 - 1,850,545 4,899,926 6,750,471 136,061,747 142,812,218 금융부채 - 당기손익인식 금융부채 - 33,569,085 5,325,449 38,894,534 - 38,894,534 - 상각후원가측정 금융부채 - - - - 193,972,665 193,972,665 금융부채 계 - 33,569,085 5,325,449 38,894,534 193,972,665 232,867,199 (2) 전기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 소계 상각후 원가 계 금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 846,993 - 846,993 - 846,993 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - - 4,779,358 4,779,358 - 4,779,358 - 상각후원가측정 금융자산 - - - - 229,699,122 229,699,122 금융자산 계 - 846,993 4,779,358 5,626,351 229,699,122 235,325,473 금융부채 - 당기손익인식 금융부채 - 3,374,071 280,313 3,654,384 - 3,654,384 - 상각후원가측정 금융부채 - - - - 198,914,326 198,914,326 금융부채 계 - 3,374,071 280,313 3,654,384 198,914,326 202,568,710 다. 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) (1) 당분기말 구분 수준 내용 기초 당기손익 회계변경누적효과 매입 매도 분기말 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 수준 3 전환사채 콜옵션 - (1,142,295) 721,254 522,352 - 101,311 수준 3 지분상품 4,779,358 19,257 - - - 4,798,615 금융부채 당기손익인식 금융부채 수준 3 전환사채 풋옵션 280,313 318,662 - 1,931,525 (186) 2,530,314 수준 3 전환사채 전환권대가 - (4,513,303) - 7,309,184 (746) 2,795,135 (2) 전분기말 구분 수준 내용 기초 당기손익 기타포괄손익 매입 매도 분기말 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 수준 3 지분상품 3,053,124 (367,948) 6,112 2,400,000 (314,130) 4,777,158 라. 연결실체는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.(단위 : 천원) 구분 수준 내용 공정가치금액 가치평가기법 투입변수 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 수준 2 통화선도 1,850,545 스왑포인트 방식 매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진 수준 3 전환사채 콜옵션 101,311 이항모형 주가, 주가변동성, 시장이자율 수준 3 지분상품 4,798,615 순자산가치평가 등 순자산가액 등 금융부채 당기손익인식 금융부채 수준 2 통화선도 33,569,085 스왑포인트 방식 매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진 수준 3 전환사채 풋옵션 2,530,314 이항모형 주가, 주가변동성, 시장이자율 수준 3 전환사채 전환권대가 2,795,135 이항모형 주가, 주가변동성, 시장이자율 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 유리한 변동 불리한 변동 전환사채 콜옵션(주1) (84,604) 56,446 전환사채 풋옵션(주1) (208,472) 190,571 전환사채 전환권대가(주2) (749,457) 1,132,290 (주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.(주2) 투입변수인 주가와 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 6. 금융상품의 위험관리연결실체의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한 금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 연결실체는 영업활동에서발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 연결실체의 금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 연결실체의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다. (1) 이자율위험이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 연결실체의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 연결실체는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립 및 운용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 당분기 전분기 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 이자비용 856,611 (856,611) 731,342 (731,342) 이자수익 (163,435) 163,435 (171,314) 171,314 (2) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 연결실체는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. (3) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 연결실체는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있습니다.연결실체는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다.보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 원화기준 10% 상승시 원화기준 10% 하락시 원화기준 10% 상승시 원화기준 10% 하락시 외화금융자산 9,149,176 (9,149,176) 14,195,642 (14,195,642) 외화금융부채 (6,130,905) 6,130,905 (5,213,544) 5,213,544 파생상품 (16,211,583) 16,211,583 (12,754,039) 12,754,039 순효과 (13,193,312) 13,193,312 (3,771,941) 3,771,941 나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다.신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 연결실체는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 연결실체가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. (1) 당분기말 및 전기말 현재 비파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당분기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 19,564,494 9,454,356 5,865,214 - 34,884,064 (2,168,460) 32,715,604 장기성매출채권 - - 9,779,900 7,272,556 17,052,456 (1,589,520) 15,462,936 기타유동채권 16,262,777 8,618,708 23,187,185 5,872,353 53,941,023 (13,476,911) 40,464,112 유동성장기매출채권 - 2,568,114 - - 2,568,114 (53,421) 2,514,693 계 35,827,271 20,641,178 38,832,299 13,144,909 108,445,657 (17,288,312) 91,157,345 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 34,239,840 5,677,614 3,155,568 - 43,073,022 (2,634,911) 40,438,111 유동성장기매출채권 - 1,710,143 - - 1,710,143 (6,146) 1,703,997 장기매출채권 - - 10,248,773 10,411,075 20,659,848 (1,755,056) 18,904,792 기타유동채권 21,510,754 10,035,881 24,963,294 6,791,366 63,301,295 (5,337,339) 57,963,956 계 55,750,594 17,423,638 38,367,635 17,202,441 128,744,308 (9,733,452) 119,010,856 (2) 당분기말 및 전기말 연결실체의 파생금융자산 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당분기 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 9,531,795 4,577,205 121,443 14,230,443 유출현금흐름 8,039,748 4,235,908 96,584 12,372,240 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 5,879,781 10,649,699 930,566 17,460,047 유출현금흐름 5,661,256 10,609,011 877,996 17,148,265 (3) 매출채권 및 기타유동채권 연결실체는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 연결실체의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 연결실체의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 매출채권 32,715,604 40,438,111 미청구매출채권 100,925,790 76,761,787 유동성장기채권 2,514,693 1,703,997 장기매출채권 15,462,936 18,904,792 기타유동채권 40,464,112 57,963,956 계 192,083,135 195,772,643 (4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 연결실체의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 연결실체의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 연결실체는 하나은행 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 연결실체는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 연결실체는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다. (1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당분기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매입채무 46,053,334 - - 46,053,334 장기매입채무 - - 18,884,028 18,884,028 기타유동부채 33,081,639 9,046,203 - 42,127,842 단기차입금 16,233,205 28,229,159 - 44,462,364 유동성장기차입금 1,411,400 4,234,200 - 5,645,600 기타비유동금융부채 - - 1,246,333 1,246,333 장기차입금() 83,456 255,004 4,427,294 4,765,754 무보증사채 - - 9,991,991 9,991,991 전환사채 - - 22,241,006 22,241,006 금융보증계약 - - 39,000,000 39,000,000 계 96,863,034 41,764,566 95,790,652 234,418,252 - 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.() 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다. - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매입채무 59,813,822 - - 59,813,822 장기매입채무 - - 21,036,068 21,036,068 기타유동부채 41,660,677 5,423,460 - 47,084,137 단기차입금 157,784 34,404,390 - 34,562,174 유동성장기차입금 1,881,867 3,763,733 - 5,645,600 기타비유동금융부채 - - 2,470,115 2,470,115 장기차입금() 88,348 269,953 8,977,242 9,335,543 사채 - - 9,986,987 9,986,987 전환사채 - - 10,361,710 10,361,710 금융보증계약 - - 39,000,000 39,000,000 계 103,602,498 43,861,536 91,832,122 239,296,156 - 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.() 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다. (2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원) - 당분기 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 11,484,860 41,077,038 121,926,169 174,488,067 유출현금흐름 13,544,465 49,047,484 147,102,954 209,694,903 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 - 13,467,318 138,130,330 151,597,648 유출현금흐름 - 13,898,760 140,865,638 154,764,399 라. 자본관리 자본관리의 주목적은 연결실체의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 연결실체는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다.보고기간종료일 현재 연결실체의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %). 구분 당분기말 전기말 부채(A) 301,546,511 335,125,785 자본(B) 33,444,282 49,951,175 부채비율(A/B) 901.64 670.91 7. 영업부문가. 일반정보연결실체는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로만 하는 단일 보고 부문으로 판단하고 있습니다. 나. 영업부문의 지역정보 (1) 당분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 비유동자산() 대만 95,870,339 (9,520,400) 86,349,939 30,521 베트남 8,888,547 - 8,888,547 - 인도 24,566,242 (8,292,764) 16,273,478 178,870 인도네시아 17,568,762 - 17,568,762 - 한국 164,772,280 (8,131,287) 156,640,993 38,599,475 기타 6,850,491 - 6,850,491 - 계 318,516,661 (25,944,451) 292,572,210 38,808,866 ()매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외 (2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위: 천원) 구분 총매출액 내부 매출액 순매출액 비유동자산() 남아프리카공화국 19,955,422 (26,690) 19,928,732 - 대만 17,184,796 (1,911,105) 15,273,691 28,755 베트남 1,808,117 - 1,808,117 - 인도 8,659,568 (2,665,484) 5,994,084 180,081 태국 2,426,048 - 2,426,048 - 필리핀 5,156,926 - 5,156,926 - 한국 189,602,077 (16,068,675) 173,533,402 52,669,921 기타 1,494,761 - 1,494,761 - 계 246,287,715 (20,671,954) 225,615,761 52,878,757 ()매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외 8. 영업손익산출에 필요한 주요항목 가. 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 매출액 292,572,210 225,615,761 매출원가 269,850,533 205,190,643 매출총이익 22,721,677 20,425,118 판매비와관리비 19,210,506 17,109,792 영업이익(손실) 3,511,171 3,315,326 나. 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기 전분기 급여 5,625,397 6,065,188 퇴직급여 667,088 587,989 복리후생비 745,382 610,478 지급임차료 312,777 280,591 접대비 257,976 207,929 감가상각비 1,214,688 1,213,471 무형자산상각비 602,560 586,478 세금과공과 201,099 284,191 광고선전비 16,633 17,892 경상연구개발비 887,322 418,774 여비교통비 456,425 322,104 통신비 75,815 82,204 보험료 54,286 49,184 외주비 271,475 632,212 지급수수료 6,327,071 5,187,584 운반비 6,241 16,643 소모품비 39,457 101,484 도서인쇄비 26,917 20,560 수도광열비 30,637 25,814 차량유지비 138,959 115,878 교육훈련비 988,282 7,801 경상기술료 31,008 33,582 수선비 - 31,832 보증수수료 - - 대손상각비 15,997 11,445 견본비 366 62 용역비 75,929 107,532 건물관리비 19,223 20,140 잡비 121,496 70,750 계 19,210,506 17,109,792 9. 기타이익 및 손실 가. 기타이익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 유형자산처분이익 56,639 85,693 - 23,686 매각예정자산처분이익 - 222,560 - - 무형자산처분이익 - - - 124,073 수입임대료 7 843 45 3,236 기타의대손충당금환입 - 24,290 - 453 관계기업투자주식처분이익 - - - 2,214,351 잡이익 1,639,708 2,330,455 87,165 1,182,615 계 1,696,354 2,663,841 87,210 3,548,414 나. 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기부금 105 58,190 - - 잡손실 31,952 235,524 13,835 160,144 기타의대손상각비 3,861,840 11,264,502 115,521 247,604 매출채권처분손실 3,039 7,175 3,429 3,429 유형자산처분손실 - 1,770 - 4,792 지급수수료 - - 208,262 237,413 계 3,896,936 11,567,161 341,047 653,382 10. 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 이자수익 189,018 375,526 75,099 244,792 배당금수익 - 4,400 - 4,000 외환차익 2,222,280 3,280,196 3,789,213 7,802,645 외화환산이익 15,211,482 30,255,010 1,197,052 3,326,367 파생상품거래이익 381,358 507,371 249,663 249,663 파생상품평가이익 4,235,149 6,065,317 816,581 1,073,877 공정가치금융자산 평가이익 783 325,821 - - 공정가치금융자산 처분이익 - - 3,452 3,452 합계 22,240,070 40,813,641 6,131,060 12,704,796 금융원가 이자비용 1,257,237 2,866,145 542,165 1,766,281 외환차손 846,161 1,714,341 301,624 2,916,633 외화환산손실 2,497,073 5,612,770 398,768 1,104,084 파생상품거래손실 2,813,833 2,989,416 639,734 771,297 파생상품평가손실 17,411,693 32,207,744 3,619,208 3,619,208 공정가치금융자산 처분손실 - - - 228,462 합계 24,825,997 45,390,416 5,501,499 10,405,965 순금융수익 (2,585,927) (4,576,775) 629,561 2,298,831 11. 유형자산 가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기 과 목 기초 취득 및 자본적지출 처분 대체 감가상각비() 기말 건물 90,964 19,640 (1,150) 4,293 (6,186) 107,561 기계장치 792,571 11,766 - 1,481 (164,041) 641,777 차량운반구 427,885 113,026 (38,334) 620 (130,687) 372,510 공구와기구 147,419 5,570 - - (23,636) 129,353 비품 257,403 30,498 (578) (4,659) (73,997) 208,667 입목 6,782 - - - - 6,782 건설중인자산 731,500 170,152 - - - 901,652 사용권자산 3,682,335 - - (334,856) (1,009,206) 2,338,273 계 6,136,859 350,652 (40,062) (333,121) (1,407,753) 4,706,575 () 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 하기와 같습니다.(단위:천원) 구분 감가상각비 경상연구개발비 계 건물 6,186 - 6,186 기계장치 135,084 28,957 164,041 차량운반구 130,687 - 130,687 공구와기구 23,636 - 23,636 비품 73,997 - 73,997 사용권자산 1,009,206 - 1,009,206 계 1,378,796 28,957 1,407,753 (2) 전분기 과 목 기초 취득 및 자본적지출 처분 대체 감가상각비() 연결변동 기말 토지 26,523,336 - - - - (187,266) 26,336,070 건물 3,948,926 - (2,645) 9,734 (187,681) (166,860) 3,601,474 구축물 864,292 - - - (93,630) (30,080) 740,582 기계장치 1,010,838 21,250 (21,571) 23,982 (180,334) (46,297) 807,868 차량운반구 852,806 39,715 (71,800) 21,370 (165,683) (200,215) 476,193 공구와기구 216,235 110,390 - - (36,010) (133,219) 157,396 비품 251,526 331,801 (454) (243,111) (78,362) (20,370) 241,030 입목 6,782 - - - - - 6,782 건설중인자산 1,329,511 333,800 - (48,000) - - 1,615,311 사용권자산 4,869,795 - - 169,113 (1,013,673) (30,703) 3,994,532 계 39,874,047 836,956 (96,470) (66,912) (1,755,373) (815,010) 37,977,238 () 전분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 하기와 같습니다.(단위:천원) 구분 감가상각비 경상연구개발비 계 건물 178,349 9,332 187,681 구축물 93,630 - 93,630 기계장치 146,265 34,069 180,334 차량운반구 165,683 - 165,683 공구와기구 36,010 - 36,010 비품 78,362 - 78,362 사용권자산 1,013,673 - 1,013,673 계 1,711,972 43,401 1,755,373 12. 무형자산 가. 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당분기 구분 기초 취득 상각() 처분 대체 연결변동 기말 영업권 1,333,682 - - - - - 1,333,682 회원권 699,054 - - - - - 699,054 기타의무형자산() 1,736,175 14,230 (617,127) - 5,376 - 1,138,654 계 3,768,911 14,230 (617,127) - 5,376 - 3,171,390 () 당분기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 무형자산상각비 경상연구개발비 계 기타무형자산 617,127 - 617,127 (2) 전분기 구분 기초 취득 상각() 처분 대체 연결변동 기말 영업권 1,651,033 - - - - (317,351) 1,333,682 회원권 513,290 308,612 - (122,000) - (848) 699,054 기타의무형자산() 2,245,396 21,787 (601,045) (8,514) 44,538 - 1,702,162 계 4,409,719 330,399 (601,045) (130,514) 44,538 (318,199) 3,734,898 () 당분기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 무형자산상각비 경상연구개발비 계 기타무형자산 601,045 - 601,045 나. 영업권내역당분기말 현재 현금창출단위에 배분된 영업권 추정치의 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원) 종속기업명 현금창출단위 금액 KC에어필터텍(주) KC에어필터텍(주) 642,000 KC Africa (Pty) Ltd KC Africa (Pty) Ltd 691,682 계 1,333,682 현금창출단위의 회수가능가액은 사용가치에 근거하여 결정하였으며, 손상검사 결과 손상의 징후가 있는 영업권은 식별되지 아니하였습니다. 전기말 사용가치의 평가시 적용한 주요 가정은 과거의 경험치를 반영하여 산정되었으며 그 내역은 다음과 같습니다. 구분 적용가정 경영진이 승인한 재무예산 전기말 현재 수주잔고와 EBITDA 및 향후 기대되는 신규 계약을 기반으로 한 현금흐름 대상기간 2022년 ~ 2026년 할인율 가중평균자본비용 8.63%~10.92% 13. 파생상품 (1) 당분기말 및 전기말 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 파생상품자산 통화선도(1) 1,850,545 846,993 전환사채 콜옵션(2) 101,311 - 계 1,951,856 846,993 파생상품부채 통화선도(1) 33,569,085 3,374,071 전환사채 풋옵션(2) 2,530,314 280,313 전환사채 전환권대가(2) 2,795,135 - 계 38,894,534 3,654,384 (1) 통화선도 거래목적(2) 복합금융상품의 발행으로 인한 옵션 및 전환권대가 분리금액입니다.(주석22 참조) (2) 통화선도 계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 507,371천원이며, 파생상품거래손실은 2,989,416천원 입니다. 14. 관계기업주식 가. 중요한 관계기업의 현황 및 장부금액은 다음과 같습니다.(단위:천원) 기업명 소유지분율 주된사업장 사용재무제표일 당분기말 전기말 관계기업 활동의 성격 당분기말 전기말 부산신호태양광발전㈜ 25.00% 25.00% 한국 2022.09.30 6,392,846 5,850,904 에너지발전사업 KC Energy Technology Co., Ltd.(1) 50.00% 50.00% 중국 2021.12.31 - - 환경설비업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 30.00% 30.00% 남아프리카공화국 2022.09.30 1,979,055 5,326,789 바이오매스발전설비업 (주)이천뉴파워 50.00% 50.00% 한국 2022.09.30 - - 발전사업관련 관리업 케이피지이㈜(2) 23.00% 23.00% 한국 2022.09.30 - 245,156 발전기자재 계 8,371,901 11,422,849 - (1) 회사 정리 절차 진행 예정(2) 2022년 9월 29일 청산종결 나. 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다.(단위:천원) 기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출 분기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업에서수령한 배당금 부산신호태양광발전㈜ 6,682,562 29,567,203 5,359,910 5,358,824 7,940,265 4,077,769 - 4,077,769 (477,500) KC Energy Technology Co Ltd. 15,539,700 48,894 14,741,750 - - - - - - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 5,056,031 158,214,439 23,194,228 137,820,877 8,567,823 (11,711,466) - (11,711,466) - (주)이천뉴파워 1,300,948 4,501,163 4,350,799 - 5,194,757 916,622 - 916,622 - 케이피지이㈜ 1,099,017 - 6,375 - 122,698 34,109 - 34,109 (23,607) 다. 중요한 관계기업의 재무정보금액을 관계기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 기말순자산(a) 연결실체지분율(b) 순자산지분금액(a×b) 영업권 기타증감 장부금액 부산신호태양광발전㈜ (1) 25,531,031 25% 6,382,758 10,088 - 6,392,846 KC Energy Technology Co Ltd (2) 934,034 50% 467,016 252,009 (719,025) - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 2,255,365 30% 676,610 - 1,302,445 1,979,055 (주)이천뉴파워 (3) 1,451,312 50% 725,655 - (725,655) - 케이피지이㈜ 1,092,642 23% 251,308 - (251,308) 계 31,264,384 - 8,503,347 262,097 (393,543) 8,371,901 (1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,756,003천원입니다. (3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 543,325천원 입니다. (2) 전기말 기업명 기말순자산(a) 연결실체지분율(b) 순자산지분금액(a×b) 영업권 기타증감 장부금액 부산신호태양광발전㈜ 23,363,262 25% 5,840,816 10,088 - 5,850,904 KC Energy Technology Co Ltd (2) 790,009 50% 395,005 252,009 (647,014) - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd (3_ 13,173,690 30% 3,952,107 - 1,374,682 5,326,789 (주)이천뉴파워 549,993 50% 274,997 - (274,997) - 케이피지이㈜ 1,065,899 23% 245,156 - - 245,156 계 38,942,853 - 10,708,081 262,097 452,671 11,422,849 (1) 연결실체 소유 부산신호태양광발전㈜ 주식은 연결실체의 차입금과 관련하여 산업은행에 담보 제공되어 있습니다.(2) KC Energy Technology Co Ltd와 관련된 미반영 누적손실은 1,742,239천원입니다. (3) (주)이천뉴파워와 관련된 미반영 누적손실은 1,055,703천원 입니다. 라. 중요한 관계기업에 대한 지분법 평가내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기 관계기업명 기초 취득/처분 현금배당금 지분법손익 지분법자본변동 기타증감 기말 부산신호태양광발전㈜ 5,850,904 - (477,500) 1,019,442 - - 6,392,846 KC Energy Technology Co Ltd - - - - - - - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 5,326,789 - - (3,513,440) 237,942 (72,236) 1,979,055 (주)이천뉴파워 - - - - 케이피지이㈜ 245,156 (227,700) (23,607) 6,151 - - - 계 11,422,849 (251,307) (477,500) (2,487,847) 237,942 (72,236) 8,371,901 (2) 전분기 관계기업명 기초 취득/처분 현금배당금 지분법손익 지분법자본변동 기타증감 기말 부산신호태양광발전㈜ 5,388,227 　- (352,500) 595,169 - - 5,630,896 KC Energy Technology Co Ltd - - - - - - - Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd - - - 4,030,645 44,806 1,053,550 5,129,001 (주)이천뉴파워 - - - - - - 케이피지이㈜ 227,511 - - 14,614 - - 242,125 계 5,615,738 - (352,500) 4,640,428 44,806 1,053,550 11,002,022 15. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산 가. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구 분 당분기말 전기말 기타비유동채권 장기미수금 1,228,227 1,787,090 소계 1,228,227 1,787,090 기타비유동금융자산 장기금융상품 13,715,249 8,754,932 지분상품 4,798,614 4,779,358 장기대여금 15,187,778 11,573,106 장기대여금 대손충당금 (3,796,972) (931,300) 보증금 1,541,464 1,648,265 소계 31,446,133 25,824,361 나. 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원,INR,USD) 구 분 은행명 통화 당분기말 전기말 사용제한내용 장기금융상품 하나은행 KRW 2,000 2,000 당좌거래 개설보증금 하나은행 KRW 5,600,000 5,600,000 보증예금담보 하나은행 KRW 6,370,000 - 보증예금담보 하나은행 USD 1,143,260 1,143,260 보증예금담보 기업은행 KRW - 1,674,337 보증예금담보 신한은행 인도뉴델리 INR 100,000 100,000 프로젝트오피스보증금 신한은행 인도뉴델리 INR 50,000 50,000 프로젝트오피스보증금 16. 기타비유동비금융자산기타비유동비금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 선급기술도입비 90,486 136,824 17. 재고자산재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 취득원가 장부금액 취득원가 장부금액 제품 191,269 191,269 190,600 190,600 원재료 14,034,139 14,034,139 9,973,617 9,973,617 미착품 32,731,115 32,731,115 9,300,297 9,300,297 계 46,956,523 46,956,523 19,464,514 19,464,514 18. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권 가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 매출채권 34,884,065 43,073,022 대손충당금 (2,168,459) (2,634,911) 유동성장기채권() 2,568,114 1,710,143 현재가치할인차금() (53,421) (6,146) 미수금 21,165,986 24,658,741 대손충당금 (12,583,649) (1,725,063) 미수수익 625,609 499,297 대손충당금 (493,262) (413,604) 선급금 24,179,822 29,650,679 대손충당금 (400,000) (3,198,672) 선급비용 6,365,450 7,910,902 부가세대급금 1,604,156 581,676 계 75,694,411 100,106,064 () 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 현재가치평가후 유동성장기채권으로 계상하고 있습니다. 나. 당분기말 및 전기말 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 당분기말 전기말 장기매출채권(유보)(주1) 14,450,051 17,406,815 장기매출채권(기타)(주2) 2,602,405 3,253,033 대손충당금() (1,545,117) (1,604,468) 현재가치할인차금 (44,403) (150,588) 계 15,462,936 18,904,792 () 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임. (주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다. 19. 기타유동금융자산연결실체의 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 단기금융상품 1,368,929 28,430 단기대여금 2,174,502 1,768,353 대손충당금 (1,654,079) (1,454,638) 기타 23,962 19,026 계 1,913,314 361,171 () 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다. 20. 현금및현금성자산연결실체의 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 보유현금 4,138 4,048 보통예금() 16,339,430 89,278,041 계 16,343,568 89,282,089 () 당분기말 현금및현금성자산 중 1백만원은 연결실체의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다. 21. 자본 가. 지배기업이 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 17,600,456주(자본금 8,800,228천원)입니다. 나. 무상증자 및 유상증자지배기업은 당분기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였습니다. 무상증자 및 유상증자로 인해 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다. 구분 증자전 추가발행 신주 증자후 무상증자(2010.03.16) 2,550,000주 2,550,000주 5,100,000주 유상증자(2010.11.16) 5,100,000주 1,020,000주 6,120,000주 무상증자(2012.11.21) 6,120,000주 3,880,000주 10,000,000주 유상증자(2016.06.28) 10,000,000주 3,000,000주 13,000,000주 유상증자(2021.07.19) 13,000,000주 4,600,000주 17,600,000주 전환권행사(2022.09.05) 17,600,000주 456주 17,600,456주 다. 당분기말 및 전기말 현재 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 기타자본잉여금 (2,114,115) (2,703,366) 주식발행초과금 53,139,219 53,137,877 계 51,025,104 50,434,511 라. 기타적립금 (1) 당분기말 및 전기말 현재 적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 해외사업장환산손익 (916,747) (358,367) 공정가치 금융자산 - 238,430 지분법자본변동 625,448 439,853 법정적립금 1,598,800 1,598,800 임의적립금 7,200,000 7,200,000 계 8,507,501 9,118,716 (2) 법정적립금 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 지배회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.(3) 임의적립금 연결실체는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다. 연결실체는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예정입니다. 22. 차입금 및 사채 가. 차입금 (1) 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 차입금종류 내역 차입처 이자율(%) 당반기말 전기말 단기차입금 일반자금 하나은행 3.7-7.35 9,487,300 10,125,410 산업은행 3.86 15,000,000 15,166,559 우리은행 3.81-6.2 7,047,500 5,991,250 그 외 1.7-2.49 2,523,175 3,041,868 단기차입금 계 34,057,975 34,325,087 장기차입금 시설자금 하나은행 1.75 360,000 420,000 산업은행 2.75 3,153,600 3,416,400 일반자금 우리은행 3.1 7,500,000 10,000,000 장기차입금 소계 11,013,600 13,836,400 차감:유동성대체 (5,645,600) (5,645,600) 장기차입금 계 5,368,000 8,190,800 (2) 장기차입금 상환계획(단위:천원) 연도 상환금액 2022년 2,822,800 2023년 5,645,600 2024년 645,600 2025년 585,600 2026년이후 1,314,000 계 11,013,600 22. 차입금 및 사채 가. 차입금 (1) 연결실체의 차입금 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 차입금종류 내역 차입처 이자율(%) 당분기말 전기말 단기차입금 일반자금 하나은행 4.53-7.35 19,824,681 10,125,410 산업은행 3.86 15,000,000 15,166,559 우리은행 4.56-6.2 6,601,250 5,991,250 그 외 2.9-3.69 2,400,000 3,041,868 단기차입금 계 43,825,931 34,325,087 장기차입금 시설자금 하나은행 2 330,000 420,000 산업은행 2.75 3,022,200 3,416,400 일반자금 우리은행 3.98 6,250,000 10,000,000 장기차입금 소계 9,602,200 13,836,400 차감:유동성대체 (5,645,600) (5,645,600) 장기차입금 계 3,956,600 8,190,800 (2) 장기차입금 상환계획(단위:천원) 연도 상환금액 2022년 1,411,400 2023년 5,645,600 2024년 645,600 2025년 585,600 2026년이후 1,314,000 계 9,602,200 (3) 당분기말 현재 연결실체의 차입금과 관련하여 연결실체가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 제공처 관련차입금 제공자 제공한 담보/보증 내용 설정액 하나은행 20,154,681 KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스 부동산(안성토지) 및 연대보증 11,816,760 우리은행 12,851,250 KC코트렐(주) 및 KC그린홀딩스 특허 및 연대보증 17,457,000 산업은행 18,022,200 KC그린홀딩스㈜ ㈜창원에너텍 KC코트렐㈜ 부동산, 기계장치 및연대보증 21,784,320 계 51,028,131 - - 51,058,080 () 한도약정은 주석 29 및 31 참조 나. 사채(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구분 이자율(%) 당분기말 전기말 사모사채(주1) 3.639% 10,000,000 10,000,000 제 1회차 사모전환사채(주1) 1.000% 11,000,000 11,000,000 제 2회차 사모전환사채 1.000% 7,500,000 - 제 3회차 공모전환사채 1.000% 12,498,000 - 사채 소계 40,998,000 21,000,000 가산:상환할증금 955,916 339,218 차감:전환권조정 (9,712,910) (977,508) 차감:사채할인발행차금 (8,009) (13,013) 차감 계 32,232,997 20,348,697 (주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구분 액면금액 발행비용 이자율 이자지급방법 발행일 만기일 제1회 무보증 사모사채 10,000,000 20,120 3.639% 매 3개월 후급 2020-11-26 2023-11-26 제1회 무보증 사모 전환사채 11,000,000 112,596 1.000% 매 3개월 후급 2021-11-26 2024-11-26 제2회 무보증 사모 전환사채 7,500,000 76,831 1.000% 매 3개월 후급 2022-03-25 2025-03-25 제3회 무보증 공모 전환사채(주1) 12,500,000 220,236 1.000% 매 3개월 후급 2022-08-05 2025-08-05 (주1) 2022년 9월 5일 2,000천원 전환청구(3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구분 기초 수정 발행/상환액 행사/상각액 기말 전환사채 11,000,000 - 20,000,000 (2,000) 30,998,000 상환할증금 339,218 - 616,760 (62) 955,916 전환권조정 (977,508) - (9,637,524) 902,122 (9,712,910) 장부금액 10,361,710 - 10,979,236 900,060 22,241,006 전환권대가(기타자본잉여금)(주1) 262,493 589,252 - - 851,745 (주1) 전환권대가에 포함되어있던 전환사채 콜옵션을 파생상품자산으로 인식하였습니다. (4) 연결실체가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 11,000,000 발행가액 11,000,000 인수권자 산은캐피탈 주식회사 외 6 발행일 2021년 11월 26일 만기일 2024년 11월 26일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 6,826원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2021년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는 날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전화가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. 2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 7,500,000 발행가액 7,500,000 인수권자 KB증권 주식회사 외 6 발행일 2022년 03월 25일 만기일 2025년 03월 25일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 4,887원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2023년 03월 25일 ~ 2025년 02월 25일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 3. 제3회 무보증 공모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 05일 만기일 2025년 08월 05일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격(주1) 4,372원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2025년 08월 05일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 사채발행일 이후 1개월이 되는날(2022년 09월 05일) ~ 만기 1개월 전(2025년 07월 05일) 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 08월 05일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 - 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. -위 와 별도로 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액"조정을 하기로 한다. "본 사채"발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가",1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"의 80%에 해당하는 가액으로 합니다. (주1) 시가하락에 따른 전환가격 조정(Refixing 조건)에 따라 향후 주가변동에 따라 하향조정 될 수 있습니다. 23. 퇴직급여채무연결실체는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직연금제도와 확정기여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다. 가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 17,910,774 18,449,679 국민연금전환금 (3,292) (6,275) 사외적립자산의 공정가치() (15,812,457) (17,902,340) 재무상태표에 인식된 금액 2,095,025 541,064 () 전기말 현재 초과적립액 33,629천원은 장기금융상품으로 계상하였으며, 초과적립액을 가산한 사외적립자산의 공정가치는 17,935,969천원입니다. 나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기 전분기 기초 확정급여채무 18,449,679 20,627,746 당기근무원가 1,609,257 1,639,862 이자비용 315,724 239,340 퇴직급여지급액 (2,468,111) (3,169,150) 퇴직급여지급액(관계사전출) - - 퇴직금승계액(관계사전입) - (85,800) 확정급여채무의 재측정요소 (3,327) (1,000,832) 기타변동() 7,552 - 기말 확정급여채무 17,910,774 18,251,166 ()퇴직급여채무 외화환산손익 다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 기초 사외적립자산의 공정가치 17,935,969 19,299,935 부담금납입액 63,000 58,000 사외적립자산의 예상수익 330,518 265,320 퇴직급여지급액 (2,393,667) (3,144,281) 퇴직급여지급액(관계사전출) - - 사외적립자산승계(관계사전입) - 31,095 사외적립자산의 재측정요소 (123,363) (120,576) 기말 사외적립자산의 공정가치 15,812,457 16,389,493 라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기 전분기 당기근무원가 1,609,257 1,639,862 이자비용 315,724 239,340 사외적립자산의 예상수익 (330,518) (265,320) 계 1,594,463 1,613,882 마. 확정기여제도 당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 147,034천원(전분기: 116,586천원)입니다. 바. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다. 구분 당분기 전분기 할인율 2.530% ~ 2.700% 2.130% ~ 2.472% 평균임금인상률 1.150% ~ 4.840% 1.146% ~ 4.160% 연결실체는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다. 사. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 확정급여채무의 재측정요소 3,327 1,000,832 사외적립자산의 재측정요소 (123,363) (120,576) 계 (120,036) 880,256 아. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 현금및현금성자산 11,575,850 13,066,642 채무상품 2,906,322 1,326,287 수익증권 1,325,349 3,542,613 투자펀드 4,936 427 계 15,812,457 17,935,969 24. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채가. 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기말 전기말 매입채무 46,053,334 59,813,822 미지급금 30,266,921 36,407,223 선수금 3,494,253 1,664,324 미지급비용 1,869,261 1,587,081 예수금 5,177,141 5,552,477 예수부가세 104,386 517,915 미지급배당금 173 173 사용리스부채(유동) 1,215,707 1,354,945 계 88,181,176 106,897,960 나. 당분기말 현재 연결실체의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 장기매입채무(유보)() 18,884,027 21,036,068 () 장기매입채무(유보)연결실체는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 연결실체가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 연결실체는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다. 다. 기타비유동금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기말 전기말 사용리스부채 1,246,333 2,470,115 계 1,246,333 2,470,115 25. 건설계약 가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)- 당분기 구분 기초계약잔액 당분기 신규/변동 당분기 공사수익 당분기말계약잔액 KRW 262,883,514.00 65,632,088.00 166,065,077.00 162,450,525.00 USD 323,420,232.00 61,340,927.84 57,339,436.87 327,421,722.97 EUR 32,408.18 1,791.00 30,800.29 3,398.89 INR 3,779,240,716.96 1,197,622,923.64 644,283,401.68 4,332,580,238.92 JPY 4,050,169.75 3,266,564.00 6,502,491.96 814,241.79 ZAR 6,846,956.72 (2,329,251.74) 2,083,855.14 2,433,849.84 TWD 4,331,256,172.16 24,564,823.00 704,224,579.86 3,651,596,415.30 CNY 21,902,900.00 - 39,100.00 21,863,800.00 - 전분기 구분 기초계약잔액 전분기신규/변동 전분기 공사수익 전분기말계약잔액 KRW 228,938,498.00 205,738,096.00 170,111,304.00 264,565,290.00 USD 83,702,708.20 267,904,622.00 29,077,841.76 322,529,488.44 EUR 93,185.95 183,462.61 192,074.36 84,574.20 INR 2,756,025,788.52 1,489,246,106.01 226,823,998.79 4,018,447,895.74 JPY 3,059,889.55 2,684,132.00 1,032,563.98 4,711,457.57 ZAR 98,004,393.77 - 73,699,446.68 24,304,947.09 TWD 190,278,290.00 4,349,754,544.00 126,180,334.58 4,413,852,499.42 CNY 22,797,600.00 - 892,400.00 21,905,200.00 나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원) - 당분기 누적발생원가 누적공사손익 초과청구채권 공사대금 매출채권 청구분 미청구채권 계 유보금(장기매출채권) 1,091,134,317 19,766,147 50,930,410 1,061,558,684 100,272,190 1,161,830,874 15,462,935 - 전분기 누적발생원가 누적공사손익 초과청구채권 공사대금 매출채권 청구분 미청구채권 계 유보금(장기매출채권) 827,720,472 37,778,435 44,854,611 840,120,923 70,232,595 910,353,518 17,140,152 다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원) 계약명 계약일 기한() 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() ESP Package for Meja Thermal Power PJT 2012-05-02 2019-03-31 99.14 1,207,810 - 2,714,552 178,695 Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비 2016-05-09 2019-02-28 78.96 4,928,470 - 2,243,166 158,115 대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사 2014-05-23 2017-12-31 98.01 2,788,908 653,600 - - FGD for Seytomer Project 2015-09-18 2019-09-01 98.69 - - 14,649 1,019 Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비 2016-07-29 2019-07-10 54.68 25,942,349 - 269,029 18,963 고성하이화력 1,2호기 탈황설비 2017-06-20 2021-04-30 99.66 830,601 - 208,051 2,383 신서천화력 전기집진기 구매 2018-04-04 2020-06-30 100.00 - - - Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 2018-04-24 2020-10-24 99.21 13,288,917 - 769,411 14,180 강릉안인화력 1,2호기 탈황설비 2018-09-14 2023-09-15 93.86 3,750,129 - - - 강릉안인화력 1,2호기 전기집진기 2018-12-01 2023-09-15 98.62 87,213 - - - NPC ML.Industrial Incinerator Project 2019-06-03 2022-06-02 87.73 4,563,113 - - - (포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원 2019-11-20 2022-09-30 95.26 14,948 - - - ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660) 2020-08-05 2023-12-28 24.54 - - 1,777,676 78,149 Jawa9,10 프로젝트 ESP 2020-11-26 2023-06-30 53.49 - - - - Anpara B ESP(2500MW) Renovation & Retrofit 2021-03-16 2022-12-17 22.32 - - 921,998 33,834 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매 2021-05-13 2023-06-30 65.36 - - 4,328,166 75,716 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 2021-06-22 2025-05-31 17.11 15,214,591 - - - JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System 2021-10-18 2023-02-28 9.05 - - - - Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD 2022-08-01 2023-12-30 0.19 - - - - Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD 2022-08-01 2023-12-30 0.10 - - - - Up-gradation of ESP & Associated System of 210MW X 3 Units at WBPDCL, Kolaghat Thermal Power Station 2017-03-22 2020-02-21 53.03 1,042,902 - - - 계 73,659,951 653,600 13,246,698 561,054 () 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. 라. 영업부문별 공시(단위:천원) 부문명 총계약금액변동액(추정변경) 추정계약원가변동액(추정변경) 미래손익에미칠 영향 당분기 공사수익변동액 환경엔지니어링 사업부문 6,641,734 17,848,337 (4,841,783) (6,364,823) ※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. 마. 충당부채의 변동내역(단위:천원) - 당분기 구분 공사손실충당부채() 하자보수충당부채 기초 7,676,471 6,392,041 전입 1,075,185 1,174,102 사용 - (182,445) 환입 (6,215,406) (230,968) 기타변동 55,416 4,200 기말 2,591,666 7,156,930 () 유동성충당부채 포함 - 전분기 구분 공사손실충당부채() 하자보수충당부채 기타충당부채() 기초 23,254,422 5,912,327 13,744,113 전입 834,030 1,470,685 - 사용 - (113,503) (13,744,113) 환입 (13,039,278) (232,681) - 기말 11,049,174 7,036,828 - (*) 유동성충당부채 포함() Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금 바. Long Phu 1 Thermal Power Plant 불확실성연결실체는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당분기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기 말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 당분기말 현재 공사 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 26,132,939.84 입니다. 26. 외화자산부채 연결실체의 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다. (1) 외화자산(단위: 천원, USD 등) 구분 당분기말 전기말 외화 외화금액 원화환산액 외화 외화금액 원화환산액 현금 및현금성자산 AUD - - AUD 666,162 572,160 CNY - - CNY 433 81 EUR - - EUR 94 126 GBP - - GBP 1,691 2,706 IDR 820,526 77 IDR 1,001,802 83 INR 105,879,912 1,864,545 INR 198,853,134 3,167,730 JPY 26,223,336 26,046,328 JPY 19,024,609 195,953 PHP 977,675 23,963 PHP 1,585,079 36,821 RUB - - RUB 1 - SAR - - SAR 1,002 318 THB - - THB 717 26 TWD 69,389,775 3,146,132 TWD 665,517,849 28,510,785 USD 3,393,089 4,868,404 USD 44,689,215 52,979,064 ZAR 549,415 43,783 ZAR 7,423,494 552,679 매출채권 CNY 13,800,000 2,755,308 CNY 13,800,000 2,570,388 EUR 50,758 71,509 EUR 46,367 62,240 GBP 615,384 983,611 GBP 615,384 984,768 INR 613,210,864 10,798,643 INR 722,917,348 11,516,073 JPY - - JPY 54,434,084 560,671 USD 9,668,037 13,871,700 USD 13,855,469 16,425,659 ZAR 9,399,877 749,076 ZAR 1,226,071 91,281 기타자산 CNY 5,013,762 1,001,048 CNY 5,013,762 933,863 EUR 72,976 102,811 EUR 72,976 97,959 GBP 745 1,190 GBP 745 1,192 INR 11,690,578 205,871 INR 12,300,675 195,950 PHP 20,000 490 PHP 20,000 465 TWD 925,695 41,971 TWD 534,180 22,884 USD 3,110,824 4,463,410 USD 3,147,804 3,731,721 ZAR 256,643,145 20,451,892 ZAR 251,637,309 18,734,398 자산 계 - - 91,491,762 - - 141,948,044 (2) 외화부채(단위: 천원, USD 등) 구분 당분기말 전기말 외화 외화금액 원화환산액 외화 외화금액 원화환산액 매입채무 AUD 17,493 16,323 AUD 17,493 15,025 CNY 3,822,786 763,258 CNY 105,882,723 19,721,716 EUR 419,748 591,354 EUR 516,856 693,796 GBP 55,083 88,042 GBP 2,986 4,778 INR 385,461,790 6,787,982 INR 401,360,317 6,393,670 JPY 14,484,000 14,386,233 JPY 484,000 4,985 USD 11,510,559 16,515,351 USD 3,810,008 4,516,764 ZAR 4,729,284 376,877 ZAR 9,485,143 706,169 기타부채 EUR 653 881 EUR 653 876 INR 26,963,198 474,822 INR 39,101,029 622,879 JPY - - JPY - - TWD - - TWD 7,487 321 USD 5,726,974 8,217,062 USD 5,825,386 6,905,995 ZAR 164,272,393 13,090,867 ZAR 168,560,679 12,549,343 부채 계 - - 61,309,052 - - 52,136,317 27. 법인세법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 28. 주당이익 가. 기본주당이익(손실) (1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 지배기업 소유주지분 분기순이익(손실) (15,905,519,577) 13,440,606,251 가중평균유통보통주식수 17,600,456 14,246,886 기본주당이익(손실) (904) 943 (2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당분기 전분기 기초발행주식수 17,600,000 13,000,000 유상증자 - 4,600,000 전환사채 전환청구(1) 456 - 가중평균유통보통주식수 17,600,456 14,246,886 (1) 2022년 9월 5일 제 3차 공모전환사채 전환청구 나. 희석주당이익(손실)당분기 및 전분기 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다. 29. 특수관계자공시 가. 연결실체의 특수관계자는 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) KC그린홀딩스(주) 관계기업 부산신호태양광발전(주) 부산신호태양광발전(주) KC Energy Technology Co., Ltd. KC Energy Technology Co., Ltd. (주)이천뉴파워 (주)이천뉴파워 - 케이피지이㈜ Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co., Ltd. Changchun KC Envirotech Co., Ltd. Lodge Cottrell Ltd. Lodge Cottrell Ltd. KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd. KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd. Nol-Tec Systems,Inc Nol-Tec Systems,Inc Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd. Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd. KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) KC검사기술(주) KC검사기술(주) 디앤엘코퍼레이션㈜ 디앤엘코퍼레이션㈜ KC환경서비스(주) KC환경서비스(주) KC환경개발(주) KC환경개발(주) KC Green Enviro Services Joint Stock Company KC Green Enviro Services Joint Stock Company KC에코사이클(주) KC에코사이클(주) - 음성바이오칩스(주) - 성주바이오칩스(주) KC바이오자원(주) KC바이오자원(주) - KC그린에너지(주) KC환경분석(주) KC환경분석(주) 태경이엔지(주) 태경이엔지(주) 농업회사법인 주식회사 대영 - ㈜투핸즈 - Lilama electric mechanic and environmental corporation Lilama electric mechanic and environmental corporation KC글라스(주) KC글라스(주) KC유리자원(주) KC유리자원(주) KC그린소재(주) KC그린소재(주) - Clestra Hauserman Ltd. HongKong - Clestra K.K (일본) - Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD - Clestra Inc - Clestra Hauserman Ltd. - Clestra Ltd - Clestra SA - Switzerland - Clestra GMBH - Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC - Clestra International SAS - Clestra B.V. - Mecanalu SAS - Clestra Hauserman SL KC솔라&에너지(주) KC솔라&에너지(주) (주)화성솔팜1호 (주)화성솔팜1호 에코빛길솔라㈜ 에코빛길솔라㈜ KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED 엔더블유엘퍼시픽(주) 엔더블유엘퍼시픽(주) KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd. KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd. KC써멀(주) KC써멀(주) 태성플랜트검정 (주) - 아레테 자원환경 주식회사 아레테 자원환경 주식회사 sankosha Co., Ltd. sankosha Co., Ltd. 삼척에코건자재(주) 삼척에코건자재(주) 이든환경(주) 이든환경(주) (주)산연 (주)산연 (주)상효원 (주)상효원 PT. KC Cottrell Indonesia PT. KC Cottrell Indonesia (주)클레스트라하우저만 (주)클레스트라하우저만 Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA) Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA) 주요경영진 주요경영진 나. 당분기 중 신규로 특수관계자에 포함 또는 제외된 기업은 다음과 같습니다. 다. 연결실체는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 구분 당분기 전분기 단기급여 890,172 989,650 퇴직급여 143,268 121,875 계 1,033,440 1,111,525 라. 연결실체의 특수관계자와의 매출·매입 등 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기 특수관계구분 회사명 매출 등수익 매입 등비용 대손상각비 배당금 수령 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) - 2,892,482 - - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 79,658 17 346,098 - 관계기업 부산신호태양광발전(주) - - - 477,500 관계기업 (주)이천뉴파워 35,353 - - - 관계기업 케이피지이(주) - - - 23,608 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 516,701 8,113 - - 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 19,130 770 - - 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc 22,227 247,226 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 1,468 159,400 76,328 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd - 70,077 109,312 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 110,025 5,633,893 994 - 기타특수관계자 KC글라스(주) 11,500 40,158 - - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽(주) 250 2,514,159 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 4,221,018 100,468 - - 기타특수관계자 (주)클레스트라하우저만 - 18,350 - - 기타특수관계자 KC검사기술(주) - 4,750 - - 기타특수관계자 삼척에코건자재 주식회사 4,770 - - - 계 5,022,100 11,689,863 532,732 501,108 (2) 전분기 특수관계구분 회사명 매출 등수익 매입 등비용 대손상각비 배당금수령 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) - 3,054,299 - - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 120,690 9,183 149,686 - 관계기업 부산신호태양광발전(주) - - - 352,500 관계기업 (주)이천뉴파워 4,979 - - - 관계기업 케이피지이㈜ - 258,633 - - 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 17,861,778 5,927 - - 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 66,499 533 - - 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - 2,719 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 4,679 14,381 29,668 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd - 298,502 42,493 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 18,182 3,595,459 536 - 기타특수관계자 유양기술(주) 3,414,236 20,115 - 169,774 기타특수관계자 KC글라스(주) 174,831 20,303 - - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽(주) - 2,397,252 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 5,542,553 72,404 - - 기타특수관계자 (주)클레스트라하우저만 - 7,100 - - 계 27,208,427 9,756,810 222,383 522,274 마. 연결실체의 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,707,784 3,505,817 166,819 9,046,782 단기차입금 2,400,000 - - 2,400,000 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - 장기대여금 931,300 3,060,972 195,300 3,796,972 단기대여금 948,400 199,440 - 1,147,840 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 매출채권 2,421,701 1,208,637 2,314,125 1,316,213 장기대여금 10,641,806 615,414 - 11,257,220 미수금 - 2,068,414 - 2,068,414 미지급금 12,221,995 7,687,791 6,827,573 13,082,213 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 8,147 - 1,025,604 미수금 1,192 - 1 1,191 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 3,453 2,459 7,407 선급금 2,215,866 992,355 2,516,508 691,713 기타특수관계자 KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd. 미수금 519,812 368,670 259,358 629,124 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,900,497 3,851,165 484,381 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,534,974 3,882,427 4,716,065 1,701,336 초과청구매출채권 2,061,052 - 1,512,351 548,701 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 계 50,027,576 26,502,034 25,164,232 51,365,378 (2) 전기말 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 2,581,439 5,707,783 2,581,438 5,707,784 단기차입금 2,400,000 - - 2,400,000 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,569,896 228,777 - 2,798,673 장기대여금 834,800 648,900 552,400 931,300 단기대여금 870,400 560,960 482,960 948,400 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 매출채권 125,188 2,480,271 183,758 2,421,701 장기대여금 10,637,518 4,288 - 10,641,806 미지급금 - 16,828,591 4,606,596 12,221,995 초과청구매출채권 1,003,807 - - 1,003,807 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 889,581 766,507 638,631 1,017,457 미수금 1,104 840 752 1,192 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 5,832 4,063 3,482 6,413 선급금 2,953,040 470,497 1,207,671 2,215,866 기타특수관계자 KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd. 미수금 494,493 307,551 282,232 519,812 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 838,812 5,574,054 4,977,817 1,435,049 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 1,710,464 7,093,486 6,268,976 2,534,974 초과청구매출채권 4,731,000 - 2,669,948 2,061,052 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 - 1,160,295 - 1,160,295 계 32,647,374 41,836,863 24,456,661 50,027,576 바. 연결실체의 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 대손충당금 대여금 대손충당금 기타채권 대손충당금 매입채무 차입금 기타채무 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ - - - - - - 73,557 2,400,000 9,046,782 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 295,095 254,039 4,944,812 4,944,812 493,262 493,262 91,905 - 87,163 관계기업 (주)이천뉴파워 - - 259,000 - 21,905 - - - - 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 1,316,213 14,179 11,257,220 - 2,068,414 - - - 14,082,185 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 1,047,663 11,695 - - 1,191 - - - 919 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - - - - - - 38,442 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 82,969 77,674 - - 439,291 439,291 11,765 - - 기타특수관계자 KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd. - - - - 629,124 629,124 90,346 - - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 283,170 89,268 - - 699,120 7,408 1,360,097 - - 기타특수관계자 KC글라스(주) 5,170 - - - - - - - 15,710 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 - - - - 226,988 - 484,381 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 1,701,336 120,748 - - - - - - 548,701 기타특수관계자 (주)산연 - - - - 85,000 - - - - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ - - - - - - - - 1,160,295 계 4,731,616 567,603 16,461,032 4,944,812 4,664,295 1,569,085 2,150,493 2,400,000 24,941,755 (2) 전기말 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 대손충당금 대여금 대손충당금 기타채권 대손충당금 매입채무 차입금 기타채무 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ - - - - 3,932 - 60,777 2,400,000 5,707,784 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 287,897 256,245 1,879,700 1,879,700 3,212,276 3,212,276 75,936 - 87,163 관계기업 (주)이천뉴파워 - - 259,000 - 7,688 - - - - 관계기업 케이피지이㈜ - - - - - - 103,330 - - 관계기업 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 2,421,700 - 10,641,806 - - - - - 13,225,802 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 1,017,457 10,925 - - 1,192 - - - 876 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - - - - - - 95,952 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 72,660 72,660 - - 362,963 362,963 9,721 - - 기타특수관계자 KC EnvirotechE&C(Fushun)Co Ltd. - - - - 519,812 519,812 84,283 - - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 128,344 88,485 - - 2,222,279 6,414 502,049 - - 기타특수관계자 KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) - - - - - - - - 1,485 기타특수관계자 KC글라스(주) - - - - - - - - 13,892 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 - - - - 355,498 - 1,435,049 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 2,534,974 19,590 - - 3,932 - - - 2,061,052 기타특수관계자 (주)산연 - - - - 85,000 - - - - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ - - - - - - - - 1,160,295 계 6,463,032 447,905 12,780,506 1,879,700 6,774,572 4,101,465 2,367,097 2,400,000 22,258,349 사. 당분기말 현재 연결실체가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 - 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. 아. 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 지급보증(1) 연결실체는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. (2) 연결실체는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd.에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다.(단위: USD 등) 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 (3) 연결실체는 금융거래 한도약정 등과 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등) 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 KC코트렐부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 161,500 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 6,250,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,022,200 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 3,600,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 (4) 당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: USD, 천원 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 49,548,522 USD 47,829,435 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 2,800,000 USD 2,652,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 한양증권 KRW 11,000,000 KRW 11,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 서울보증보험 USD 6,961,250 USD 6,961,250 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 30. 사용권자산 및 부채 가. 연결실체는 건물 및 IT자산을 리스하였으며 평균리스기간은 약 5년 입니다. 나. 당분기말 및 전기말 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원) - 당분기말 구 분 건물 IT자산 기타자산 합계 취득금액 3,313,131 2,133,495 435,252 5,881,878 감가상각누계액 (1,677,705) (1,600,121) (265,779) (3,543,605) 장부금액 1,635,426 533,374 169,473 2,338,273 - 전기말 구 분 건물 IT자산 기타자산 합계 취득금액 4,036,065 2,133,495 392,477 6,562,037 감가상각누계액 (1,429,436) (1,280,097) (170,169) (2,879,702) 장부금액 2,606,629 853,398 222,308 3,682,335 다. 당분기손익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산 감가상각비 1,009,206 1,013,673 리스부채 이자비용 98,006 133,056 소액자산리스 관련 비용 210,963 161,016 라. 연결실체가 당분기말 현재 체결하고 있는 소액리스 리스약정 금액은 301,282천원입니다. 마. 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원)- 당분기 구 분 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 1,289,490 1,215,707 1년 초과 5년 이내 1,282,075 1,246,333 -전기말 구 분 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 1,479,420 1,354,945 1년 초과 5년 이내 2,571,643 2,470,115 바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 구 분 당분기말 전기말 유동부채 1,215,707 1,354,945 비유동부채 1,246,333 2,470,115 합 계 2,462,040 3,825,060 31. 우발채무와 약정사항 가. 타인으로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보제공 하나은행 INR 73,700,000 INR 73,700,000 정기예금 하나은행 INR 323,500,000 INR 323,500,000 정기예금 우리은행 USD 2,300,000 USD 1,934,526 - 서울보증보험 KRW - KRW 86,798,516 신용 서울보증보험 KRW - KRW 6,708,353 신용 서울보증보험 KRW - KRW 36,985 신용 자본재공제조합 KRW 132,107,958 KRW 86,899,456 출자금 자본재공제조합 KRW 4,000,000 KRW 2,293,656 출자금 기계설비공제조합 KRW 400,000 KRW 338,960 출자금 - 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 29. 아 참조 나. 금융거래약정당분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 않는 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원, USD 등) 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 우리은행 운영자금 KRW 4,000,000 외담대할인한도 KRW 4,000,000 하나은행 운전자금 KRW 1,000,000 외담대할인한도 KRW 8,000,000 산업은행 운영자금 KRW 500,000 - 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 29.아 참조 다. 당분기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 화재보험 건물 500,000 KB손해보험 건물 대인:100,000/대물:500,000 KB손해보험 기계장치 등 200,000 KB손해보험 동산 700,000 KB손해보험 시설·집기 50,000 KB손해보험 건물 및 기계 6,236,185 한화손해보험 가스사고배상책임보험 특정설비 제조 대인:80,000/대물:300,000 AIG손해보험 자동차보험 차량운반구 10,200,000 KB손해보험 차량운반구 700,000 DB손해보험 차량운반구 3,521 삼성화재 차량운반구 16,030 현대해상 차량운반구 13,040 현대해상 차량운반구 42,880 KB손해보험 차량운반구 64,100 삼성생명 단체보험 주계약 30,000 교보생명 재해장해보장특약 90,000 교보생명 재해치료비특약[2형] 10,000 교보생명 산업재해사망특약 50,000 교보생명 재해입원특약 Ⅱ 10,000 교보생명 라. 진행중인 소송현황 (기준일 : 2022년 09월30일) (단위 : 백만원) 관할 원고 피고 사건내용 소제기일 (1심 기준) 소송가액 진행사항 향후 일정 및 대응방안 대구고등법원 KC코트렐㈜한진중공업㈜ 대구염색산업단지관리공단 공사대금 '18.12.06 5,046 2심 진행 중 1심 일부승소공동원고가 주관하여 2심 진행 중(청구부분액: 3,594백만원) 서울중앙지방법원 KC코트렐㈜ ㈜대우건설 구상금 '20.06.26 6,452 2심 진행 중 1심 패소 2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 창원지방법원진주지원 한국남동발전㈜ KC코트렐㈜㈜대우건설 손해배상 '21.01.07 210 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부지방법원 ㈜동강플랜텍 KC코트렐㈜ 손해배상 '21.09.03 200 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부 지방법원 ㈜기현이에스 KC코트렐㈜ 부당계약무효청구 '22.06.29 214 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울중앙지방법원 KC코트렐㈜ ㈜기현이에스서울보증보험㈜ 선급금반환 등 청구 '22.09.28 137 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 32. 연결현금흐름표 가. 연결현금흐름표상의 현금은 연결재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 나. 연결현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기 전분기 차입금의 유동성 대체 4,234,200 604,080 사용권자산 인식 42,775 169,113 리스부채의 유동성 대체 1,266,556 1,034,721 확정급여제도의 재측정요소 대체 120,036 1,017,576 매입채무 중 장기매입채무 재분류 - 220,883 기타충당부채 중 미지급금 재분류 - 13,744,113 다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구분 당분기 전분기 1. 분기순이익 (16,089,941) 13,531,106 2. 조정사항 20,236,053 (11,760,624) 이자비용 2,866,145 1,766,282 이자수익 (375,526) (244,792) 외화환산손실 5,612,770 1,104,084 외화환산이익 (30,255,010) (3,326,367) 배당금수익 (4,400) (4,000) 지분법이익 (1,025,593) (5,693,978) 지분법손실 3,585,676 - 법인세비용 3,560,934 672,062 감가상각비 1,407,753 1,711,972 무형자산상각비 617,128 601,045 파생상품평가손실 32,207,743 3,619,208 잡이익 - 72,470 잡손실 - 2,000 매출채권처분손실 7,174 3,428 대손상각비(판) 15,997 11,445 기타의대손상각비 11,264,502 247,604 대손충당금환입 (24,290) (453) 경상연구개발비 75,296 127,954 퇴직급여 1,594,462 1,621,133 유형자산처분손실 1,771 4,792 기타포괄손익-공정가치 금융자산처분손실 - 228,462 기타포괄손익-공정가치 금융자산처분이익 - (3,452) 당기손익-공정가치 금융자산 평가이익 (325,821) - 하자보수충당부채전입 1,174,103 1,470,686 하자보수충당부채환입 (230,968) (232,682) 공사손실충당부채전입 1,075,185 831,665 공사손실충당부채환입 (6,215,406) (13,039,279) 종속기업주식처분이익 - (2,214,351) 파생상품평가이익 (6,065,317) (1,073,876) 유형자산처분이익 (85,693) (23,686) 매각예정자산처분이익 (222,560) - 3. 자산및부채의 증감 (100,662,721) (16,822,919) 매출채권의감소(증가) 6,432,494 15,620,994 미청구채권의감소(증가) (35,533,032) (37,562,428) 미수금의감소(증가) 4,626,873 (413,160) 선급금의감소(증가) 3,159,657 (13,101,555) 선급비용의감소(증가) 1,550,059 1,941,674 파생상품자산의감소(증가) 472,089 206,991 부가세대급금의감소(증가) (948,426) (3,856,687) 선급법인세의감소(증가) 183 - 기타유동자산의감소(증가) (3,435) 25,253 재고자산의감소(증가) (27,492,010) 3,562,634 장기매출채권의감소(증가) 2,739,888 322,571 매입채무의증가(감소) (16,039,352) 11,087,505 장기매입채무의증가(감소) (2,152,040) (2,947,412) 미지급금의증가(감소) (8,163,257) (2,974,778) 선수금의증가(감소) 2,440,461 1,390,727 초과청구채권의증가(감소) (30,560,711) (630,559) 예수금의증가(감소) (433,717) 6,192,746 미지급비용의증가(감소) 450,295 373,447 하자보수충당부채의증가(감소) (182,445) (116,229) 파생상품부채의증가(감소) (475,401) - 예수부가세의증가(감소) (416,433) 4,173,559 퇴직금의지급 (2,468,110) (2,885,904) 퇴직보험예치금의감소(증가) 2,330,667 2,766,852 국민연금전환금의감소(증가) 2,983 840 영업활동에서 창출된 현금흐름 (96,516,609) (15,052,436) 라. 재무활동에서 발생한 부채의 변동내역은 다음과 같습니다. (단위 :천원)-당분기 구분 기초 재무활동현금흐름에서 발생한 변동 기타변동 기말 차입금 48,161,487 9,282,704 (4,016,061) 53,428,130 리스부채 3,825,060 (1,032,278) (330,743) 2,462,039 사채 20,348,697 19,702,373 (7,818,073) 32,232,997 재무활동으로부터의 총부채 72,335,244 27,952,799 (12,164,877) 88,123,166 -전분기 구분 기초 재무활동현금흐름에서 발생한 변동 기타변동 기말 차입금 63,002,339 (1,938,899) 2,085,467 63,148,907 리스부채 4,973,656 (980,155) 137,990 4,131,491 사채 9,980,486 - 4,857 9,985,343 재무활동으로부터의 총부채 77,956,481 (2,919,054) 2,228,314 77,265,741 33. 비용의 성격별 내역 연결실체 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 구분 당분기 전분기 매출원가 판매비와관리비 계 매출원가 판매비와관리비 계 원재료의 변동 등 126,526,389 - 126,526,389 83,437,213 - 83,437,213 외주가공비/외주비 118,247,077 347,404 118,594,481 102,171,429 739,745 102,911,174 급여/상여/임금 12,632,186 5,625,397 18,257,583 15,979,740 6,065,188 22,044,928 퇴직급여 1,145,302 667,088 1,812,390 1,121,009 587,989 1,708,998 경상연구개발비 1,778 887,322 889,100 14,189 418,774 432,963 복리후생비 1,178,843 745,382 1,924,225 1,576,878 610,478 2,187,356 여비교통비 2,271,587 456,425 2,728,012 2,393,252 322,104 2,715,356 세금과공과 379,748 201,099 580,847 858,936 284,191 1,143,127 소모품비 906,443 70,464 976,907 795,264 99,483 894,747 운반비 1,442,073 6,241 1,448,314 1,189,751 16,643 1,206,394 지급수수료 3,483,350 6,327,071 9,810,421 1,318,397 5,187,584 6,505,981 지급임차료 715,491 312,777 1,028,268 661,543 280,591 942,134 수도광열비 195,486 30,637 226,123 227,148 25,814 252,962 접대비 13,005 257,976 270,981 15,039 207,929 222,968 감가상각비 193,065 1,214,688 1,407,753 453,067 1,213,471 1,666,538 무형자산상각비 14,567 602,560 617,127 - 586,478 586,478 보험료 2,330,065 54,286 2,384,351 1,089,064 49,184 1,138,248 기타비용() (1,825,922) 1,403,689 (422,233) (8,111,276) 414,146 (7,697,130) 계 269,850,533 19,210,506 289,061,039 205,190,643 17,109,792 222,300,435 () 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. 34. 정부보조금 연결실체의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 연구과제명 협약기관 기술요율 당분기 보조금수령액 당분기말 예수금 전기말 예수금 10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화() 한국에너지기술평가원 - - - - 지하철 미세먼지 저감 기술개발사업 한국기계연구원 - 21,358 - - 터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발 한국기계연구원 - 67,995 - - 계 89,353 - - () 연구과제 정산 진행 중.연결실체는 당분기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여 당분기 보조금 89,353천원을 수령하였고 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서 차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다. 35. 매각예정유동/비유동자산2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각 될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다.연결실체의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 매각예정_유동으로 분류된 자산합계 4,615,456 4,851,797 토지 4,615,456 4,851,797 매각예정_비유동으로 분류된 자산합계 22,468,512 22,468,512 토지 17,321,022 17,321,022 건물 3,475,869 3,475,869 구축물 720,160 720,160 건설중인자산 951,461 951,461 합 계 27,083,968 27,320,309 36. 보고기간 후 사건 (1) 연결실체는 2022년 10월 13일 이사회 의결에 의하여 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 보통주 17,000,000주를 신규로 발행하는 유상증자를 결정하였습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 예정발행가액(주1) 모집총액(주1) 모집 방법 기명식보통주 17,000,000 500 1,610 27,370,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 (주1)상기 예정발행가액 및 모집총액은 1차 예정발행가액 기준임. 4. 재무제표 재무상태표 제 13 기 3분기말 2022.09.30 현재 제 12 기말 2021.12.31 현재 (단위 : 원) 　 제 13 기 3분기말 제 12 기말 자산 　 　 　비유동자산 80,259,434,389 84,707,809,118 　　유형자산 4,216,327,685 5,662,421,642 　　영업권 이외의 무형자산 1,668,001,986 2,261,625,564 　　이연법인세자산 0 3,864,821,803 　　파생상품자산 24,091,761 60,401,838 　　관계기업주식 2,100,000,000 2,327,700,000 　　종속기업주식 2,442,922,531 2,442,922,531 　　장기매출채권 15,462,935,887 18,904,792,092 　　기타비유동채권 1,228,227,098 1,787,090,311 　　기타비유동금융자산 30,557,929,023 24,790,696,824 　　기타비유동비금융자산 90,486,190 136,824,285 　　비유동매각예정자산 22,468,512,228 22,468,512,228 　유동자산 222,531,166,249 270,859,387,683 　　재고자산 44,603,511,444 17,697,815,779 　　매출채권 26,203,471,826 31,693,798,829 　　미청구매출채권 89,550,010,448 67,348,040,009 　　기타유동채권 42,555,204,608 59,797,781,602 　　유동성장기채권 2,514,693,377 1,703,997,121 　　기타유동금융자산 2,691,706,697 916,112,638 　　당기법인세자산 0 0 　　파생상품자산 1,927,764,514 786,590,755 　　현금및현금성자산 7,869,346,360 86,063,453,975 　　유동매각예정자산 4,615,456,975 4,851,796,975 　자산총계 302,790,600,638 355,567,196,801 자본 　 　 　자본금 8,800,228,000 8,800,000,000 　자본잉여금 878,719,628 289,467,448 　주식발행초과금 53,139,218,868 53,137,877,346 　기타적립금 8,798,800,000 9,037,920,266 　이익잉여금(결손금) (39,860,131,968) (27,822,659,333) 　자본총계 31,756,834,528 43,442,605,727 부채 　 　 　비유동부채 80,286,068,266 67,748,563,354 　　기타비유동충당부채 8,393,775,151 13,044,626,062 　　기타비유동금융부채 1,333,837,139 2,553,138,762 　　장기매입채무 및 기타비유동채무 38,593,085,828 39,901,633,494 　　　사채 9,991,991,427 9,986,987,300 　　　전환사채 10,603,030,192 10,361,710,114 　　　장기매입채무 17,998,064,209 19,552,936,080 　　장기차입금 3,956,600,000 8,190,800,000 　　퇴직급여채무 1,767,760,818 403,980,609 　　이연법인세부채 61,097,066 0 　　파생상품부채 26,179,912,264 3,654,384,427 　유동부채 190,747,697,844 244,376,027,720 　　매입채무 42,116,088,736 59,493,106,373 　　기타유동부채 40,278,447,186 45,428,839,443 　　유동성장기차입금 5,645,600,000 5,645,600,000 　　전환사채 11,637,975,938 0 　　초과청구매출채권 47,904,964,006 115,808,481,904 　　파생상품부채 12,714,621,978 0 　　단기차입금 30,450,000,000 18,000,000,000 　부채총계 271,033,766,110 312,124,591,074 자본과부채총계 302,790,600,638 355,567,196,801 포괄손익계산서 제 13 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 12 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 13 기 3분기 제 12 기 3분기 3개월 누적 3개월 누적 매출액 85,881,519,844 273,208,183,361 77,065,718,496 214,894,181,440 매출원가 78,628,958,771 253,430,091,487 72,569,579,563 198,344,201,255 매출총이익 7,252,561,073 19,778,091,874 4,496,138,933 16,549,980,185 판매비와관리비 5,491,091,013 15,670,894,674 4,419,125,712 13,918,493,994 영업이익(손실) 1,761,470,060 4,107,197,200 77,013,221 2,631,486,191 기타이익 1,725,974,500 2,753,518,785 118,426,024 4,954,982,928 기타손실 4,188,496,238 12,318,913,735 575,719,486 1,537,241,906 금융수익 22,410,119,266 42,185,265,221 6,261,113,085 13,656,585,521 금융원가 24,545,746,971 44,757,704,546 5,279,156,766 9,836,179,364 법인세비용차감전순이익(손실) (2,836,679,383) (8,030,637,075) 601,676,078 9,869,633,370 법인세비용 (33,988,862) (3,812,773,987) 91,690,780 594,505,491 당기순이익(손실) (2,870,668,245) (11,843,411,062) 693,366,858 10,464,138,861 기타포괄손익 (20,150,149) (330,298,839) (26,479,380) 703,758,338 　당기손익으로 재분류되지 않는 세후기타포괄손익 (20,150,149) (330,298,839) (26,479,380) 703,758,338 　　확정급여제도의 재측정요소(세후기타포괄손익) (20,150,149) (91,178,573) (28,225,020) 695,266,471 　　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 (239,120,266) 1,745,640 8,491,867 총포괄손익 합계 (2,890,818,394) (12,173,709,901) 666,887,478 11,167,897,199 주당이익 　 　 　 　 　기본주당이익(손실) (단위 : 원) (163) (673) 42 734 　희석주당이익(손실) (단위 : 원) (163) (673) 42 734 자본변동표 제 13 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 12 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 원) 　 자본 자본금 자본잉여금 주식발행초과금 기타적립금 이익잉여금 자본 합계 2021.01.01 (기초자본) 6,500,000,000 26,974,448 29,362,115,226 9,027,712,399 (36,001,429,733) 8,915,372,340 전환사채 콜옵션 분리 효과 0 0 0 0 0 0 기초자본(수정후) 0 0 0 0 0 0 자본의 변동 총포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 0 0 10,464,138,861 10,464,138,861 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 695,266,471 0 695,266,471 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 0 0 8,491,867 0 8,491,867 기타포괄손익 합계 0 0 0 703,758,338 　 703,758,338 총포괄손익 합계 0 0 0 703,758,338 10,464,138,861 11,167,897,199 자본에 직접 인식된 거래 유상증자 2,300,000,000 0 23,775,762,120 0 0 26,075,762,120 전환사채의 전환 0 0 0 0 0 0 자본에 직접 인식된 거래 합계 2,300,000,000 0 23,775,762,120 0 0 26,075,762,120 2021.09.30 (기말자본) 8,800,000,000 26,974,448 53,137,877,346 9,731,470,737 (25,537,290,872) 46,159,031,659 2022.01.01 (기초자본) 8,800,000,000 289,467,448 53,137,877,346 9,037,920,266 (27,822,659,333) 43,442,605,727 전환사채 콜옵션 분리 효과 0 589,252,180 0 0 (102,883,000) 486,369,180 기초자본(수정후) 8,800,000,000 878,719,628 53,137,877,346 9,037,920,266 (27,925,542,333) 43,928,974,907 자본의 변동 총포괄손익 당기순이익(손실) 0 0 0 0 (11,843,411,062) (11,843,411,062) 기타포괄손익 순확정급여부채의 재측정요소 0 0 0 0 (91,178,573) (91,178,573) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 평가손익 0 0 0 (239,120,266) 0 (239,120,266) 기타포괄손익 합계 0 0 0 (239,120,266) (91,178,573) (330,298,839) 총포괄손익 합계 0 0 0 (239,120,266) (11,934,589,635) (12,173,709,901) 자본에 직접 인식된 거래 유상증자 0 0 0 0 0 0 전환사채의 전환 228,000 0 1,341,522 0 0 1,569,522 자본에 직접 인식된 거래 합계 228,000 0 1,341,522 0 0 1,569,522 2022.09.30 (기말자본) 8,800,228,000 878,719,628 53,139,218,868 8,798,800,000 (39,860,131,968) 31,756,834,528 현금흐름표 제 13 기 3분기 2022.01.01 부터 2022.09.30 까지 제 12 기 3분기 2021.01.01 부터 2021.09.30 까지 (단위 : 원) 　 제 13 기 3분기 제 12 기 3분기 영업활동현금흐름 (102,281,098,644) (16,831,588,416) 　영업활동에서 창출된 현금흐름 (102,238,189,629) (16,965,611,114) 　　당기순이익(손실) (11,843,411,062) 10,464,138,861 　　조정 16,032,411,626 (9,873,963,217) 　　영업활동으로인한 자산부채의 변동 (106,427,190,193) (17,555,786,758) 　이자의 수취 218,694,401 95,550,867 　이자의 지급 (1,429,963,613) (962,465,470) 　배당금의 수취 995,507,643 596,274,000 　법인세납부(환급) 172,852,554 404,663,301 투자활동현금흐름 (5,334,943,499) (2,590,712,800) 　장기금융상품 감소 1,674,337,500 0 　장기금융상품 증가 (6,370,000,000) (5,600,743,000) 　단기금융상품의 감소 0 0 　단기금융상품의 증가 (1,337,500,000) 0 　단기대여금의 감소 308,748,118 379,719,868 　단기대여금의 증가 (708,138,572) (1,030,530,776) 　장기대여금의 감소 　 274,875,000 　장기대여금의 증가 　 (274,032,500) 　장기미수금의 감소 791,291,367 2,252,870,024 　장기미수금의 증가 (227,575,967) (1,725,899,167) 　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 처분 0 260,000,000 　기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 취득 0 (2,200,000,000) 　종속기업 투자자산의 처분 0 5,666,360,000 　관계기업 투자주식의 처분 227,700,000 0 　유형자산의 처분 107,065,072 96,263,635 　유형자산의 취득 (201,482,500) (437,116,819) 　매각예정자산의 처분 458,900,000 0 　무형자산의 처분 0 122,000,000 　무형자산의 취득 0 (321,538,717) 　보증금의 감소 74,791,428 133,485,382 　보증금의 증가 (133,079,945) (186,425,730) 재무활동현금흐름 26,898,881,833 21,895,849,762 　단기차입금의 증가 134,950,000,000 174,750,000,000 　단기차입금의 상환 (122,500,000,000) (177,400,000,000) 　장기차입금의 상환 (4,234,200,000) (566,720,000) 　사채의 발행 20,000,000,000 0 　사채발행비 지급 (297,462,720) 0 　유상증자 0 26,075,762,120 　전환권행사 228,000 0 　주식발행비용 (392,240) 0 　리스부채의 상환 (1,019,291,207) (963,192,358) 현금및현금성자산의순증가(감소) (80,717,160,310) 2,473,548,546 기초현금및현금성자산 86,063,453,975 9,447,523,976 외화표시 현금및현금성자산의 환율변동 2,523,052,695 488,012,531 기말현금및현금성자산 7,869,346,360 12,409,085,053 5. 재무제표 주석 1. 회사의 개요 케이씨코트렐주식회사(이하 "당사")는 2010년 1월 1일을 분할기준일로 하여 케이씨그린홀딩스(주)로부터 분할 신설된 법인으로서 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사의 분할설립 당시 자본금은 1,275,000천원이었으나, 이후 유무상증자를 거쳐 당분기말 현재 납입자본금은 8,800,228천원입니다. 당사의 최대주주는 케이씨그린홀딩스주식회사(지분율: 34.66%)입니다. 2. 중요한 회계처리방침 가. 재무제표의 작성기준당사의 분기재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되는 요약중간재무제표입니다. 동 재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재무보고'에 따라 작성되었으며, 연차재무제표에서 요구되는 정보에 비하여 적은 정보를 포함하고 있습니다. 선별적 주석은 직전 연차보고기간말 후 발생한 연결회사의 재무상태와 경영성과의 변동을 이해하는데 유의적인 거래나 사건에 대한 설명을 포함하고 있습니다. 당사의 분기재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표로서 종속기업주식, 관계기업 및 공동지배기업 주식을 원가법으로 표시한 재무제표입니다. 나. 회계정책(1) 당사가 채택한 제ㆍ개정 기준서당사는 다음에서 설명하고 있는 사항을 제외하고 2021년 12월 31일로 종료하는회계연도의 연차연결재무제표를 작성할 때 적용한 것과 동일한 회계정책을 적용하고있습니다. 다음에서 설명하고 있는 회계정책의 변경사항은 2022년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 연차연결재무제표에도 반영될 것입니다. 1) 기업회계기준서 제 1116호 '리스' 개정 - 2021년 6월 30일 후에도 제공되는 코로나19 관련 임차료 할인 등 코로나19의 직접적인 결과로 발생한 임차료 할인 등이 리스변경에 해당하는지 평가하지 않을 수 있도록 하는 실무적 간편법의 적용대상이 2022년 6월 30일 이전에 지급하여야 할 리스료에 영향을 미치는 리스료 감면으로 확대되었습니다. 리스이용자는 비슷한 상황에서 특성이 비슷한 계약에 실무적 간편법을 일관되게 적용해야 합니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 개념체계의 인용인식할 자산과 부채의 정의를 개정된 재무보고를 위한 개념체계를 참조하도록 개정되었으나, 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 및 해석서 제2121호 '부담금'의 적용범위에 포함되는 부채 및 우발부채에 대해서는 해당 기준서를 적용하도록 예외를 추가하고, 우발자산이 취득일에 인식되지 않는다는 점을 명확히 하였습니다. 동 개정사항은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.3) 기업회계기준서 제1016호 '유형자산' 개정 - 의도한 사용 전의 매각금액 기업이 자산을 의도한 방식으로 사용하기 전에 생산된 품목의 판매에서 발생하는 수익을 생산원가와 함께 당기손익으로 인식하도록 요구하며, 유형자산의 취득원가에서차감하는 것을 금지하고 있습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.4) 기업회계기준서 제1037호 '충당부채, 우발부채 및 우발자산' 개정 - 손실부담계약: 계약이행원가 손실부담계약을 식별할 때 계약이행원가의 범위를 계약 이행을 위한 증분원가와 계약 이행에 직접 관련되는 다른 원가의 배분이라는 점을 명확히 하였습니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. 5) 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020 한국채택국제회계기준 연차개선 2018-2020은 2022년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 해당 기준서 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. - 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초 채택': 최초채택기업인 종속기업 - 기업회계기준서 제1109호 '금융상품': 금융부채 제거 목적의 10% 테스트 관련 수수료 - 기업회계기준서 제1116호 '리스': 리스 인센티브 - 기업회계기준서 제1041호 '농림어업': 공정가치 측정 (2) 당사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 제정 또는 공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다. 1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류 보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.2) 기업회계기준서 제1117호'보험계약’ 제정기업회계기준서 제1117호 '보험계약'은 기업회계기준서 제1104호 '보험계약’을 대체합니다. 보험계약에 따른 모든 현금흐름을 추정하고 보고시점의 가정과 위험을 반영한 할인율을 사용하여 보험부채를 측정하고, 매 회계연도별로 계약자에게 제공한 서비스(보험보장)를 반영하여 수익을 발생주의로 인식하도록 합니다. 또한, 보험사건과 관계없이 보험계약자에게 지급하는 투자요소(해약/만기환급금)는 보험수익에서 제외하며, 보험손익과 투자손익을 구분 표시하여 정보이용자가 손익의 원천을 확인할 수 있도록 하였습니다. 동 기준서는 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며, 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'을 적용한 기업은 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 제정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다. 3) 기업회계기준서 제1001호 ‘재무제표 표시’ ‘회계정책’의 공시 중요한 회계정책을 정의하고 공시하도록 하며, 중요성 개념을 적용하는 방법에 대한 지침을 제공하기 위하여 국제회계기준 실무서 2 ‘회계정책 공시’를 개정하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다 4) 기업회계기준서 제1008호 ‘회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' ㆍ ‘회계추정’의 정의회계추정을 정의하고, 회계정책의 변경과 구별하는 방법을 명확히 하였습니다. 동 개정 사항은 2023년 1월 1일 이후 최초로 시작하는 회계연도부터 적용되며 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다5) 기업회계기준서 제1012호 ‘법인세’ㆍ 단일거래에서 생기는 자산과 부채에 대한 이연법인세자산 또는 부채가 최초로 인식되는 거래의 최초 인식 예외 요건에 거래시점 동일한 가산할 일시적차이와 차감할 일시적차이를 발생시키지 않는 거래라는 요건을 추가하였습니다. 동 개정사항은 2023년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용하며, 조기적용이 허용됩니다. 당사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다 (3) 주요 회계정책분기재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법은 주석2. 나에서 설명하는 제ㆍ개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.1) 법인세비용중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. 다. 중요한 회계적 추정과 가정중요한 추정 및 가정은 역사적인 경험과 합리적으로 발생가능하다고 판단되는 미래의 사건에 대한 기대를 포함하는 여러 요인들에 근거하여 계속적으로 평가되고 있습니다. 이러한 정의를 근거로 산출된 회계추정치는 실제 발생결과와 일치하지 않을 수있습니다. 2022년도 중 COVID-19의 확산은 국내외 경제에 중대한 영향을 미치고 있습니다. 이는 생산성 저하와 매출의 감소나 지연, 기존 채권의 회수 등에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 이로 인해 당사의 재무상태와 재무성과에도 부정적인 영향이 발생할수 있으며, 이러한 영향은 2022년 연차재무제표에도 지속될 것으로 예상됩니다. 분기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 전기재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다. 3. 범주별 금융상품가. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말 과 목 내 역 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 계 파생상품자산 통화선도 24,092 - 24,092 장기매출채권 장기매출채권 - 15,462,936 15,462,936 기타비유동금융자산 장기금융상품 등 4,598,317 25,959,612 30,557,929 비유동금융자산계 4,622,409 41,422,548 46,044,957 파생상품자산 통화선도 1,826,453 - 1,826,453 전환사채 콜옵션 101,311 - 101,311 매출채권 매출채권 - 26,203,472 26,203,472 기타유동채권 미수금 등 - 42,555,205 42,555,205 유동성장기채권 유동성장기채권 - 2,514,693 2,514,693 기타유동금융자산 단기금융자산 등 - 2,691,707 2,691,707 현금및현금성자산 보통예금 등 - 7,869,346 7,869,346 유동금융자산계 1,927,764 81,834,423 83,762,187 금융자산 계 6,550,173 123,256,971 129,807,144 (2) 전기말 과 목 내 역 당기손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가측정 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 계 파생상품자산 통화선도 60,402 - - 60,402 장기매출채권 장기매출채권 - 18,904,792 - 18,904,792 기타비유동금융자산 장기금융상품 등 - 20,211,339 4,579,358 24,790,697 비유동금융자산계 60,402 39,116,131 4,579,358 43,755,891 파생상품자산 통화선도 786,591 - - 786,591 매출채권 매출채권 - 31,693,799 - 31,693,799 기타유동채권 미수금 등 - 28,808,756 - 28,808,756 유동성장기채권 유동성장기채권 - 1,703,997 - 1,703,997 기타유동금융자산 단기금융자산 등 - 916,113 - 916,113 현금및현금성자산 보통예금 등 - 86,063,454 - 86,063,454 유동금융자산계 786,591 149,186,119 - 149,972,710 금융자산 계 846,993 188,302,250 4,579,358 193,728,601 나. 당분기말 및 전기말 현재 범주별 금융부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말 과 목 내 역 당기손익인식금융부채 상각후원가측정 금융부채 계 파생상품 통화선도 23,649,598 - 23,649,598 전환사채 풋옵션 2,530,314 - 2,530,314 장기차입금 장기차입금 - 3,956,600 3,956,600 장기매입채무 장기매입채무 - 17,998,064 17,998,064 기타비유동금융부채 사용리스부채(비유동) - 1,246,333 1,246,333 장기성기타채무 - 87,504 87,504 사채 무보증사채 - 9,991,991 9,991,991 전환사채 - 10,603,030 10,603,030 비유동금융부채계 26,179,912 43,883,522 70,063,434 파생상품 통화선도 9,919,487 - 9,919,487 전환사채 전환권대가 2,795,135 - 2,795,135 매입채무 매입채무 - 42,116,089 42,116,089 기타유동부채 미지급금 등 - 40,278,447 40,278,447 유동성장기차입금 유동성장기차입금 - 5,645,600 5,645,600 단기차입금 단기차입금 - 30,450,000 30,450,000 사채 전환사채 - 11,637,976 11,637,976 유동금융부채계 12,714,622 130,128,112 142,842,734 금융부채 계 38,894,534 174,011,635 212,906,169 (2) 전기말 과 목 내 역 당기손익인식금융부채 상각후원가측정 금융부채 계 파생상품 통화선도 3,374,071 - 3,374,071 전환사채 풋옵션 280,313 - 280,313 장기차입금 장기차입금 - 8,190,800 8,190,800 장기매입채무 장기매입채무 - 19,552,936 19,552,936 기타비유동금융부채 사용리스부채(비유동) - 2,465,635 2,465,635 장기성기타채무 - 87,504 87,504 사채 사채 - 9,986,987 9,986,987 전환사채 - 10,361,710 10,361,710 비유동금융부채계 3,654,384 50,645,572 54,299,956 매입채무 매입채무 - 59,493,106 59,493,106 기타유동부채 미지급금 등 - 43,449,233 43,449,233 유동성장기차입금 유동성장기차입금 - 5,645,600 5,645,600 단기차입금 단기차입금 - 18,000,000 18,000,000 유동금융부채계 - 126,587,939 126,587,939 금융부채 계 3,654,384 177,233,511 180,887,895 4. 금융상품 범주별 순손익가. 금융상품 범주별 순손익의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기 거래유형 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상각후원가 측정금융상품 상각후원가 측정금융부채 계 파생상품거래이익 507,371 - - 507,371 파생상품거래손실 (2,989,416) - - (2,989,416) 파생상품평가이익 6,065,317 - - 6,065,317 파생상품평가손실 (32,207,743) - - (32,207,743) 당기손익-공정가치 측정 금융상품 평가이익 325,524 325,524 대손(상각)환입 - (11,991,262) - (11,991,262) 이자수익 - 835,223 - 835,223 이자비용 - - (2,366,592) (2,366,592) 외화환산손실 - (1,497,687) (4,032,303) (5,529,990) 외화환산이익 - 29,773,552 390,864 30,164,416 외환차손 - (1,035,335) (628,628) (1,663,963) 외환차익 - 2,048,258 1,243,649 3,291,907 배당금수익 - - 995,508 995,508 계 (28,298,947) 18,132,749 (4,397,502) (14,563,700) (2) 전분기 거래유형 당기손익-공정가치 측정 금융상품 상각후원가 측정금융상품 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 상각후원가 측정금융부채 계 파생상품거래이익 249,663 - - - 249,663 파생상품거래손실 (771,296) - - - (771,296) 파생상품평가이익 1,073,876 - - - 1,073,876 파생상품평가손실 (3,619,208) - - - (3,619,208) 대손(상각)환입 - (268,119) - - (268,119) 이자수익 - 683,943 - - 683,943 이자비용 - - - (1,247,594) (1,247,594) 외화환산손실 - (46,707) - (1,027,869) (1,074,576) 외화환산이익 - 3,268,500 - 3,529 3,272,029 외환차손 - (1,954,881) - (940,162) (2,895,043) 외환차익 - 5,253,994 - 2,526,806 7,780,800 배당금수익 - - 596,274 - 596,274 계 (3,066,965) 6,936,730 596,274 (685,290) 3,780,749 5. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치 가. 공정가치 서열체계 및 측정방법공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 당사는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 당사는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다. 수준 2 가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다. 수준 3 가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 나. 금융상품 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 소계 상각후원가측정 계 금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 1,850,545 4,699,628 6,550,173 - 6,550,173 - 상각후원가측정 금융자산 - - - - 123,256,971 123,256,971 금융자산 계 - 1,850,545 4,699,628 6,550,173 123,256,971 129,807,144 금융부채 - 당기손익인식 금융부채 - 33,569,085 5,325,449 38,894,534 - 38,894,534 - 상각후원가측정 금융부채 - - - - 174,011,635 174,011,635 금융부채 계 - 33,569,085 5,325,449 38,894,534 174,011,635 212,906,169 (2) 전기말 구 분 수준 1 수준 2 수준 3 소계 상각후원가측정 계 금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 846,993 - 846,993 - 846,993 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - - 4,579,358 4,579,358 - 4,579,358 - 상각후원가측정 금융자산 - - - - 219,291,275 219,291,275 금융자산 계 - 846,993 4,579,358 5,426,351 219,291,275 224,717,626 금융부채 - 당기손익인식 금융부채 - 3,374,071 280,313 3,654,384 - 3,654,384 - 상각후원가측정 금융부채 - - - - 179,213,118 179,213,118 금융부채 계 - 3,374,071 280,313 3,654,384 179,213,118 182,867,502 다. 당분기말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산/부채 중 공정가치 서열체계 수준3로 분류된 항목의 변동내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원). (1) 당분기말 구분 내용 기초 당기손익 회계변경누적효과 매입 매도(전환청구) 기말 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 전환사채 콜옵션 - (1,142,295) 721,254 522,352 - 101,311 지분상품 4,579,358 18,959 - - - 4,598,317 금융부채 당기손익인식 금융부채 전환사채 풋옵션 280,313 318,662 - 1,931,525 (186) 2,530,314 전환사채 전환권대가 - (4,513,303) - 7,309,184 (746) 2,795,135 (2) 전분기말 구분 내용 기초 당기손익 기타포괄손익 매입 매도 기말 금융자산 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 지분상품 2,854,733 (226,067) 8,492 2,200,000 (260,000) 4,577,158 라. 당사는 공정가치 서열체계에서 수준 2와 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 다음의 가치평가기법과 투입 변수를 사용하고 있습니다.(단위 : 천원) 구분 수준 내용 공정가치금액 가치평가기법 투입변수 금융자산 당기손익-공정가치 측정 금융자산 수준 2 통화선도 1,850,545 스왑포인트 방식 매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진 수준 3 전환사채 콜옵션 101,311 이항모형 주가, 주가변동성, 시장이자율 수준 3 지분상품 4,598,317 순자산가치평가 등 순자산가액 등 금융부채 당기손익인식 금융부채 수준 2 통화선도 33,569,085 스왑포인트 방식 매매기준율,선물환율,CRS금리,FX스왑마진 수준 3 전환사채 풋옵션 2,530,314 이항모형 주가, 주가변동성, 시장이자율 수준 3 전환사채 전환권대가 2,795,135 이항모형 주가, 주가변동성, 시장이자율 마. 수준 3으로 분류된 공정가치 측정치의 민감도 분석금융상품의 민감도분석은 통계적 기법을 이용한 관측 불가능한 투입변수의 변동에 따른 금융상품의 가치 변동에 기초하여 유리한 변동과 불리한 변동으로 구분하여 이루어집니다.민감도 분석 대상인 수준 3으로 분류되는 금융상품의 투입변수의 변동에 따른 손익효과에 대한 민감도분석 결과는 다음과 같습니다. (단위:천원) 구분 유리한 변동 불리한 변동 전환사채 콜옵션(주1) (84,604) 56,446 전환사채 풋옵션(주1) (208,472) 190,571 전환사채 전환권대가(주2) (749,457) 1,132,290 (주1) 투입변수인 할인율을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음.(주2) 투입변수인 주가와 변동성을 10%만큼 증가 또는 감소시킴으로써 공정가치 변동을 산출하고 있음. 6. 금융상품의 위험관리당사의 주요 금융부채는 파생상품, 매입채무 및 기타채무로 구성되어 있으며, 이러한금융부채는 영업활동을 위하여 발생하였습니다. 또한 당사는 영업활동에서 발생하는매출채권, 현금 및 장단기예금과 같은 다양한 금융자산도 보유하고 있습니다. 당사의금융자산 및 금융부채에서 발생할 수 있는 주요 위험은 시장위험, 신용위험 및 유동성위험입니다. 당사의 주요 경영진은 아래에서 설명하는 바와 같이, 각 위험별 관리절차를 검토하고 정책에 부합하는지 검토하고 있습니다. 가. 시장위험시장위험은 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 시장위험은 이자율위험, 환위험 및 기타 가격위험의 세가지 유형으로 구성됩니다.(1) 이자율위험이자율위험은 가격시장금리 변동으로 인한 재무상태표 항목의 가치변동(공정가치) 위험과 투자 및 재무활동으로부터 발생하는 이자수익, 비용의 현금흐름이 변동될 위험으로 정의할 수 있습니다. 이러한 회사의 이자율 변동위험은 주로 예금에서 비롯되며, 회사는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 금융비용의 최소화를 위한 정책을 수립및 운용하고 있습니다. 보고기간말 현재 다른 변수가 일정하고 이자율이 100bp 변동 시 예금 및 차입금으로부터 발생하는 이자수익과 이자비용이 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 당분기 전분기 100bp 하락시 100bp 상승시 100bp 하락시 100bp 상승시 이자비용 722,851 (722,851) 594,331 (594,331) 이자수익 (78,693) 78,693 (124,090) 124,090 (2) 가격위험가격위험은 이자율위험이나 환위험 이외의 시장가격의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 위험입니다. 당사는 당기손익-공정가치 측정 금융자산에서 발생하는 가격위험에 노출되어 있습니다. 그러나, 금융자산의 규모를 고려할 때 가격변동이 미치는 영향은 중요하지 않습니다. (3) 환위험환위험은 환율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치가 변동할 위험입니다. 당사는 영업활동을 수행함에 따라 보고통화와 다른 외화 수입, 지출이 발생하고 있습니다. 이로 인해 환율변동위험에 노출되는 환포지션의 주요 통화로는 USD, EUR, JPY, INR, CNY, TWD 등이 있습니다. 당사는 영업활동에서 발생하는 환위험의 최소화를 위하여 수출입등의 경상거래 및 예금, 차입 등의 자금거래시 현지통화로 거래하거나 입금 및 지출 통화를 일치시키는것을 원칙으로 함으로써 환포지션 발생을 최대한 억제하고 있습니다. 보고기간종료일 현재 외화금융자산 및 외화금융부채, 파생상품에 대해 다른 모든 변수가 일정하고 원화기준 10% 절상(하)시 당분기손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다(단위: 천원). 구분 당분기말 전기말 원화기준 10% 상승시 원화기준 10% 하락시 원화기준 10% 상승시 원화기준 10% 하락시 외화금융자산 6,420,074 (6,420,074) 37,477,374 (37,477,374) 외화금융부채 (4,360,310) 4,360,310 (6,530,788) 6,530,788 파생상품 (16,211,583) 16,211,583 (12,754,039) 12,754,039 순효과 (14,151,819) 14,151,819 18,192,547 (18,192,547) 나. 신용위험신용위험은 통상적인 거래 및 투자활동에서 발생하며 고객 또는 거래상대방이 계약조건상 의무사항을 지키지 못하였을 때 발생합니다. 이러한 신용위험을 관리하기 위하여 고객과 거래상대방의 재무상태와 과거 경험 및 기타 요소들을 고려하여 주기적으로 재무신용도를 평가하고 있으며 고객과 거래상대방 각각에 대한 신용한도를 설정, 관리하고 있습니다. 신용위험은 금융기관과의 거래에서도 발생할 수 있으며 해당거래는 현금및현금성자산, 각종 예금 그리고 파생금융상품 등의 금융상품 거래를 포함합니다. 이러한 위험을 줄이기 위해, 회사는 신용등급이 높은 은행들에 대해서만 거래를 하는 것을 원칙으로 하고 있으며, 기존에 거래가 없는 금융기관과의 신규 거래는 재무관리팀의 승인, 관리, 감독 하에 이루어지고 있습니다. 회사가 체결하는 금융계약은 부채비율 제한 조항, 담보제공, 차입금 회수 등의 제약조건이 없는 계약을 위주로 체결하고 있으며, 기타의 경우 별도의 승인을 받아 거래하도록 되어 있습니다. (1) 비파생금융자산 중 매출채권 및 기타유동채권의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당분기 구분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 15,035,513 7,265,769 4,507,477 - 26,808,759 (605,287) 26,203,472 유동성장기매출채권 - 2,568,114 - - 2,568,114 (53,421) 2,514,693 장기성매출채권 - - 9,779,900 7,272,556 17,052,456 (1,589,520) 15,462,936 기타유동채권 19,418,943 9,833,875 23,701,664 5,989,918 58,944,400 (16,389,195) 42,555,205 계 34,454,456 19,667,758 37,989,041 13,262,474 105,373,729 (18,637,423) 86,736,306 - 주석 19 참조. - 전기말 구분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 25,615,379 4,247,515 2,360,732 - 32,223,626 (529,827) 31,693,799 유동성장기매출채권 - 1,710,143 - - 1,710,143 (6,146) 1,703,997 장기매출채권 - - 10,248,773 10,411,075 20,659,848 (1,755,056) 18,904,792 기타유동채권 24,110,366 11,138,335 25,373,625 6,917,488 67,539,814 (7,742,032) 59,797,782 계 49,725,745 17,095,993 37,983,130 17,328,563 122,133,431 (10,033,061) 112,100,370 - 주석 19 참조. (2) 당분기말 현재 파생금융자산의 연령분석은 다음과 같습니다(단위:천원) - 당분기 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 9,531,795 4,577,206 121,444 14,230,445 유출현금흐름 8,039,749 4,235,909 96,584 12,372,242 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 5,879,781 10,649,699 930,566 17,460,047 유출현금흐름 5,661,256 10,609,011 877,996 17,148,265 (3) 매출채권 및 기타유동채권 당사는 신용거래를 희망하는 모든 거래상대방에 대하여 신용검증절차의 수행을 원칙으로 하여 신용상태가 건전한 거래상대방과의 거래만을 수행하고 있습니다. 또한, 대손위험에 대한 당사의 노출정도가 중요하지 않은 수준으로 유지될 수 있도록 지속적으로 신용도를 재평가하는 등 매출채권 및 기타유동채권 잔액에 대한 지속적인 관리업무를 수행하고 있습니다. 당사의 대손위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다(단위:천원). 구 분 당분기말 전기말 매출채권 26,203,472 31,693,799 미청구매출채권 89,550,010 67,348,040 유동성장기매출채권 2,514,693 1,703,997 장기매출채권 15,462,936 18,904,792 기타유동채권 42,555,205 59,797,782 계 176,286,316 179,448,410 (4) 기타금융자산단기예금 및 장ㆍ단기대여금 등으로 구성되는 당사의 기타의 자산으로부터 발생하는신용위험은 거래상대방의 부도 등으로 발생합니다. 이러한 경우 당사의 신용위험 노출정도는 최대 해당 금융상품 장부금액과 동일한 금액이 될 것입니다. 한편, 당사는 하나 등의 금융기관에 현금및현금성자산 등을 예치하고있으며, 신용등급이 우수한 금융기관과 거래하고 있으므로 금융기관으로부터의 신용위험은 제한적입니다. 다. 유동성위험 유동성위험은 만기까지 모든 금융계약상의 약정사항들을 이행할 수 있도록 자금을 조달하지 못할 위험입니다. 당사는 특유의 유동성 전략 및 계획을 통하여 자금부족에따른 위험을 관리하고 있습니다. 당사는 금융상품 및 금융자산의 만기와 영업현금흐름의 추정치를 고려하여 금융자산과 금융부채의 만기를 대응시키고 있습니다.(1) 비파생금융부채별 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원). - 당분기 구분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매입채무 42,116,089 - - 42,116,089 장기매입채무 - - 17,998,064 17,998,064 기타유동부채 31,629,369 8,649,078 - 40,278,447 단기차입금 12,767,934 18,318,499 - 31,086,433 유동성장기차입금 1,411,400 4,234,200 - 5,645,600 기타비유동금융부채 - - 1,333,837 1,333,837 장기차입금() 83,456 255,005 4,427,294 4,765,755 무보증사채 - - 9,991,991 9,991,991 전환사채 - - 22,241,006 22,241,006 금융보증계약 8,320,725 1,453,746 39,000,000 48,774,471 계 96,328,973 32,910,528 94,992,192 224,231,693 - 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.() 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다. - 전기말 구분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 매입채무 59,493,106 - - 59,493,106 장기매입채무 - - 19,552,936 19,552,936 기타유동부채 40,196,047 5,232,793 - 45,428,840 단기차입금 157,784 18,079,303 - 18,237,087 유동성장기차입금 1,411,400 4,234,200 - 5,645,600 기타비유동금융부채 - - 2,553,139 2,553,139 장기차입금() 88,348 269,953 8,977,242 9,335,543 사채 - - 9,986,987 9,986,987 전환사채 - - 10,361,710 10,361,710 금융보증계약 - - 39,000,000 39,000,000 계 101,346,685 27,816,249 90,432,014 219,594,948 - 차입금은 미래 지급될 이자금액을 포함하고 있어, 재무상태표의 금액과 차이가 발생합니다.() 장기차입금의 만기분석에는 유동성 장기차입금의 이자를 포함하고 있습니다. (2) 파생금융부채의 만기분석은 다음과 같습니다(단위:천원) - 당분기 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 11,484,860 41,077,039 121,926,170 174,488,069 유출현금흐름 13,544,466 49,047,485 147,102,954 209,694,905 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년이후 계 통화선도 유입현금흐름 - 13,467,318 138,130,330 151,597,648 유출현금흐름 - 13,898,760 140,865,638 154,764,399 라. 자본관리 자본관리의 주목적은 당사의 영업활동을 유지하고 주주가치를 극대화하기 위하여 높은 신용등급과 건전한 자본비율을 유지하기 위한 것입니다. 당사는 자본구조를 경제환경의 변화에 따라 수정하고 있으며, 이를 위하여 배당정책을 수정하거나 자본감소 혹은 신주발행을 검토하도록 하고 있습니다. 한편, 기중 자본관리의 목적, 정책 및 절차에 대한 어떠한 사항도 변경되지 않았습니다. 보고기간종료일 현재 회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원, %). 구 분 당분기 전기말 부채(A) 271,033,766 312,124,591 자본(B) 31,756,835 43,442,606 부채비율(A/B) 853.47% 718.48 7. 영업부문 가. 일반정보당사는 기업회계기준서 제1108호에 따라 영업부문은 환경엔지니어링 사업부문으로만 하는 단일 보고 부문으로 판단하고 있습니다. 나. 영업부문의 지역정보(1) 당분기말 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다(단위:천원). 지역 매출액 비유동자산() 대만 81,956,052 - 베트남 8,888,547 - 인도 13,245,032 - 인도네시아 17,568,762 - 한국 144,495,072 32,986,250 기타 7,054,718 - 계 273,208,183 32,986,250 ()매출채권,금융상품, 이연법인세자산,퇴직급여자산 제외 (2) 전분기말 현재 주요 지역별 정보는 다음과 같습니다.(단위:천원). 지역 매출액 비유동자산() 남아프리카공화국 18,250,523 - 대만 12,119,996 - 베트남 1,808,117 - 인도 3,911,302 - 태국 2,426,048 - 필리핀 5,156,926 - 한국 169,726,508 44,814,850 기타 1,494,761 - 계 214,894,181 44,814,850 () 매출채권, 금융상품, 이연법인세자산, 퇴직급여자산 제외 8. 영업손익산출에 필요한 주요항목 가. 당분기 및 전분기 영업손익산출 항목은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 매출액 273,208,183 214,894,181 매출원가 253,430,091 198,344,201 매출총이익 19,778,092 16,549,980 판매비와관리비 15,670,895 13,918,494 영업이익(손실) 4,107,197 2,631,486 나. 당분기 및 전분기 중 판매비와관리비의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 급여 4,241,024 4,547,421 퇴직급여 550,723 477,480 복리후생비 489,865 353,838 지급임차료 84,590 81,277 접대비 191,028 161,890 감가상각비 1,092,007 1,103,271 무형자산상각비 579,056 584,838 세금과공과 187,460 245,555 광고선전비 11,527 2,200 경상연구개발비 735,423 357,455 여비교통비 326,614 212,313 통신비 46,006 51,066 보험료 3,994 4,292 외주비 252,787 679,575 지급수수료 5,725,567 4,876,707 운반비 3,917 6,573 보증수수료 1,022 22,304 소모품비 29,051 48,864 도서인쇄비 20,922 11,955 수도광열비 7,341 5,555 차량유지비 89,073 71,471 교육훈련비 985,315 3,659 수선비 473 1,726 대손상각비 16,110 7,209 경상기술료 - - 계 15,670,895 13,918,494 9. 기타이익 및 손실 가. 기타이익 당분기 및 전분기 중 기타이익의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 유형자산처분이익 55,945 81,346 - 23,050 매각예정자산처분이익 - 222,560 - - 기타의대손충당금환입 - 56,540 - 275,328 무형자산 처분이익 - - - 124,073 종속기업주식처분이익 - - - 3,414,237 잡이익 1,670,029 2,393,072 118,426 1,118,295 계 1,725,974 2,753,518 118,426 4,954,983 나. 기타손실 당분기 및 전분기 중 기타손실의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 기타의대손상각비 4,156,570 12,031,692 367,451 1,151,461 유형자산처분손실 - 1,751 - 5,323 지급수수료 - 208,263 237,413 기부금(영비) - 50,000 - - 잡손실 31,926 235,471 5 143,044 계 4,188,496 12,318,914 575,719 1,537,241 10. 금융수익 및 금융원가당분기 및 전분기 중 금융수익 및 금융원가의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 당분기 전분기 3개월 누적 3개월 누적 금융수익 이자수익 343,593 835,223 216,150 683,943 배당금수익 23,608 995,508 - 596,274 외환차익 2,236,215 3,291,907 3,777,219 7,780,800 외화환산이익 15,189,413 30,164,415 1,201,501 3,272,029 파생상품평가이익 4,235,149 6,065,317 816,580 1,073,876 파생상품거래이익 381,358 507,371 249,662 249,662 공정가치금융자산 평가이익 783 325,524 - - 합계 22,410,119 42,185,265 6,261,112 13,656,584 금융원가 이자비용 1,075,255 2,366,592 346,195 1,247,594 외환차손 807,773 1,663,963 292,392 2,895,043 외화환산손실 2,437,193 5,529,989 381,628 1,074,576 파생상품평가손실 17,411,692 32,207,743 3,619,208 3,619,208 파생상품거래손실 2,813,834 2,989,417 639,733 771,296 공정가치금융자산 처분손실 - - - 228,462 합계 24,545,747 44,757,704 5,279,156 9,836,179 순금융수익 (2,135,628) (2,572,439) 981,956 3,820,405 11. 유형자산 가. 유형자산 장부가액의 변동내역은 다음과 같습니다. (1) 당분기(단위:천원) 과 목 기초 취득 및 자본적지출 처분 대체/기타 감가상각비() 기말 건물 8,326 19,640 (1,150) (1,751) (1,821) 23,244 기계장치 698,744 - - - (139,295) 559,449 차량운반구 337,881 - (105,591) 81,022 (97,521) 215,791 공구와기구 117,503 11,690 - - (22,905) 106,288 비품 99,924 - (323) 323 (26,846) 73,078 입목 6,782 - - - - 6,782 건설중인자산 731,500 170,152 - - - 901,652 사용권자산 3,661,762 - - (330,742) (1,000,977) 2,330,043 계 5,662,422 201,482 (107,064) (251,148) (1,289,365) 4,216,327 () 당분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 감가상각비 경상연구개발비 계 건물 1,821 - 1,821 기계장치 110,338 28,957 139,295 차량운반구 97,521 - 97,521 공구와기구 22,905 - 22,905 비품 26,846 - 26,846 사용권자산 1,000,977 - 1,000,977 계 1,260,408 28,957 1,289,365 (2) 전분기(단위:천원) 과 목 기초 취득 및 자본적지출 처분 대체/기타 감가상각비() 기말 토지 26,336,070 - - - - 26,336,070 건물 3,690,184 - (4,419) - (169,387) 3,516,378 구축물 833,271 - - - (92,689) 740,582 기계장치 887,067 13,000 - - (152,377) 747,690 차량운반구 561,353 17,915 (72,759) - (127,913) 378,596 공구와기구 71,305 69,690 - - (15,936) 125,059 비품 83,331 2,711 (1,359) - (20,859) 63,824 입목 6,782 - - - - 6,782 건설중인자산 1,329,511 333,800 - (48,000) - 1,615,311 사용권자산 4,797,389 - - 169,113 (996,658) 3,969,844 계 38,596,263 437,116 (78,537) 121,113 (1,575,819) 37,500,136 () 전분기 감가상각비 중 경상연구개발비 등으로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 감가상각비 경상연구개발비 계 건물 160,055 9,332 169,387 구축물 92,689 - 92,689 기계장치 118,308 34,069 152,377 차량운반구 127,913 - 127,913 공구와기구 15,936 - 15,936 비품 20,859 - 20,859 사용권자산 996,658 - 996,658 계 1,532,418 43,401 1,575,819 12. 무형자산 가. 당분기와 전분기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원).(1) 당분기 구분 기초 취득 처분 상각() 대체 기말 회원권 699,054 - - - - 699,054 기타무형자산 1,562,571 - - (593,623) - 968,948 계 2,261,625 - - (593,623) - 1,668,002 () 당분기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 무형자산상각비 경상연구개발비 계 기타무형자산 593,623 - 593,623 (2) 전분기 구분 기초 취득 처분 상각() 대체 기말 회원권 512,443 308,611 (122,000) - - 699,054 기타무형자산 2,218,917 12,927 - (599,405) 48,000 1,680,439 계 2,731,360 321,538 (122,000) (599,405) 48,000 2,379,493 () 전분기 무형자산상각비 중 경상연구개발비로 대체된 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 무형자산상각비 경상연구개발비 계 기타무형자산 599,405 - 599,405 13. 파생상품 (1) 당분기말 및 전기말 파생상품의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원) 구분 당분기말 전기말 파생상품자산 통화선도(1) 1,850,545 846,993 전환사채 콜옵션(2) 101,311 - 계 1,951,856 846,993 파생상품부채 통화선도(1) 33,569,085 3,374,071 전환사채 풋옵션(2) 2,530,314 280,313 전환사채 전환권대가(2) 2,795,135 - 계 38,894,534 3,654,384 (1) 통화선도 거래목적(2) 복합금융상품의 발행으로 인한 옵션 및 전환권대가 분리금액입니다.(주석23 참조) (2) 통화선도 계약과 관련하여 당분기 재무제표에 반영된 파생상품거래이익은 507,371천원이며, 파생상품거래손실은 2,989,416천원 입니다. 14. 관계기업주식 가. 당분기말 현재 중요한 관계기업의 현황은 다음과 같습니다.(단위:천원) 기업명 소유지분율 주된사업장 사용재무제표일 취득원가 당분기말 전기말 관계기업 활동의 성격 당분기말 전기말 부산신호태양광발전㈜ 25% 25% 한국 2022.09.30 2,100,000 2,100,000 2,100,000 에너지발전사업 KC Energy Technology Co., Ltd.(1) 50% 50% 중국 2021.12.31 2,690,625 - - 환경설비업 (주)이천뉴파워 50% 50% 한국 2022.09.30 685,000 - - 발전사업관련 관리업 케이피지이㈜(2) 23% 23% 한국 2022.09.30 227,700 - 227,700 발전기자재 계 2,100,000 2,327,700 (1) 회사 정리 절차 진행 예정(2)2022년 9월 29일 청산종결 나. 관계기업주식 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원). (1) 당분기 관계기업명 기초 취득 처분 손상차손 기말 부산신호태양광발전㈜ 2,100,000 - - - 2,100,000 KC Energy Technology Co., Ltd. - - - - - (주)이천뉴파워 - - - - - 케이피지이㈜ 227,700 - 227,700 - - 계 2,327,700 - 227,700 - 2,100,000 - 당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다. (2) 전분기 관계기업명 기초 취득 처분 손상차손 기말 부산신호태양광발전㈜ 2,100,000 - - - 2,100,000 KC Energy Technology Co., Ltd. - - - - - (주)이천뉴파워 - - - - - 케이피지이㈜ 227,700 - - - 227,700 계 2,327,700 - - - 2,327,700 - 당사는 별도재무제표 상 관계기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다. 다. 당분기말 현재 중요한 관계기업의 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 유동자산 비유동자산 유동부채 비유동부채 매출 분기순이익 기타포괄손익 총포괄손익 관계기업에서수령한 배당금 부산신호태양광발전㈜ 6,682,562 29,567,203 5,359,910 5,358,824 7,940,265 4,077,769 - 4,077,769 (477,500) KC Energy Technology Co Ltd. 15,539,700 48,894 14,741,750 - - - - - - (주)이천뉴파워 1,300,948 4,501,163 4,350,799 - 5,194,757 916,622 - 916,622 - 케이피지이㈜ 1,099,017 - 6,375 - 122,698 34,109 - 34,109 (23,607) 15. 종속기업주식 가.당분기말 및 전기말 현재 종속기업투자주식 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 종속기업명 소유지분율(%) 주된사업장 취득원가 당분기말 전기말 당분기말 전기말 놀텍코리아(주) 100 100 대한민국 1,557,587 - - KC에어필터텍(주) 100 100 대한민국 500,000 500,000 500,000 KC Africa (Pty) Ltd 100 100 남아프리카공화국 750,000 750,000 750,000 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 100 100 대만 235,000 - - KCA Power Service (Pty) Ltd(주1) 80 80 남아프리카공화국 - - - KC브이씨에스(주) 70 70 대한민국 700,000 700,000 700,000 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd. 100 100 인도 491,922 491,922 491,922 KC Cottrell India (Pvt) Ltd. 100 100 인도 1,000 1,000 1,000 계 4,235,509 2,442,922 2,442,922 (주1) 남아프리카공화국법에 따라 설립된 무자본회사입니다. 나. 당분기 및 전기 중 종속기업투자주식의 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)(1) 당분기 종속기업명 기초 취득 처분 손상차손 기말 놀텍코리아(주) - - - - - KC에어필터텍(주) 500,000 - - - 500,000 KC Africa (Pty) Ltd 750,000 - - - 750,000 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. - - - - - KC브이씨에스㈜ 700,000 - - - 700,000 KCA Power Service (Pty) Ltd - - - - - KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd. 491,922 - - - 491,922 KC Cottrell India (Pvt) Ltd. 1,000 - - - 1,000 계 2,442,922 - - - 2,442,922 (2) 전분기 종속기업명 기초 취득 처분 손상차손 기말 놀텍코리아(주) - - - - - KC에어필터텍(주) 500,000 - - - 500,000 KC Africa (Pty) Ltd 750,000 - - - 750,000 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. - - - - - KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) 2,252,123 - (2,252,123) - - KC브이씨에스㈜ 700,000 - - - 700,000 KCA Power Service (Pty) Ltd - - - - - KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd. 491,922 - - - 491,922 KC Cottrell India (Pvt) Ltd. 1,000 - - - 1,000 계 4,695,045 - (2,252,123) - 2,442,922 다. 당분기말 현재 종속기업의 요약 재무정보 등은 다음과 같습니다(단위:천원). 기업명 자산 부채 자본 매출 당기순이익(손실) 총포괄이익 KC에어필터텍(주) 4,281,145 2,231,379 2,049,766 5,242,468 168,784 164,207 놀텍코리아(주) 363,429 4,032,034 (3,668,605) - (134,240) (130,614) KC Africa (Pty) Ltd 13,934,316 14,059,308 (124,992) - (453,506) (332,888) KCA Power Service (Pty) Ltd 869,033 1,369,409 (500,376) (204,228) (1,325,775) (1,272,962) KC Cottrell Taiwan Co Ltd 5,314,687 6,308,862 (994,175) 13,914,288 503,829 391,784 KC브이씨에스㈜ 13,338,765 11,297,467 2,041,298 15,034,740 269,113 268,385 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 2,613,805 1,473,081 1,140,724 3,389,584 269,977 371,385 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 17,874,828 25,735,104 (7,860,276) 7,931,626 (1,429,090) (2,139,702) - 당사는 별도재무제표 상 종속기업주식에 대하여 원가법으로 평가하고 있습니다. 16. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산 가. 기타비유동채권 및 기타비유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 당분기말 전기말 기타비유동채권 장기미수금 1,228,227 1,787,090 소계 1,228,227 1,787,090 기타비유동금융자산 장기금융상품 13,614,990 8,634,061 지분상품 4,598,317 4,579,358 장기대여금 16,362,252 12,529,085 장기대여금 대손충당금 (5,105,032) (2,012,081) 보증금 1,087,400 1,060,273 소계 30,557,927 24,790,696 나. 장기금융상품 중 사용제한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD, INR) 구 분 은행명 통화 당분기말 전기말 사용제한내용 장기금융상품 하나은행 KRW 2,000 2,000 당좌거래 개설보증금 하나은행 KRW 5,600,000 5,600,000 보증예금담보 하나은행 KRW 6,370,000 - 보증예금담보 하나은행 USD 1,143,260 1,143,260 보증예금담보 기업은행 KRW - 1,674,337 보증예금담보 신한은행 인도뉴델리 INR 100,000 100,000 프로젝트오피스보증금 신한은행 인도뉴델리 INR 50,000 50,000 프로젝트오피스보증금 다. 당분기말 및 전기말 현재 기타비유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 장기미수금 1,228,227 1,787,090 17. 기타비유동비금융자산당분기말 및 전기말 현재 기타비유동비금융자산 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 선급기술도입비 90,486 136,824 18. 재고자산당분기말 및 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 취득원가 장부금액 취득원가 장부금액 원재료 11,872,396 11,872,396 8,399,129 8,399,129 미착품 32,731,115 32,731,115 9,298,687 9,298,687 계 44,603,511 44,603,511 17,697,816 17,697,816 19. 매출채권, 장기매출채권 및 기타유동채권 가. 당분기말 및 전기말 현재 매출채권, 유동성장기채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 매출채권 26,808,759 32,223,626 대손충당금 (605,287) (529,827) 유동성장기채권() 2,568,114 1,710,143 현재가치할인차금() (53,421) (6,146) 미수금 19,978,277 23,357,924 대손충당금 (13,468,182) (2,518,256) 미수수익 2,689,023 2,134,781 대손충당금 (2,521,014) (2,025,104) 선급금 29,398,775 34,187,698 대손충당금 (400,000) (3,198,672) 선급비용 6,214,077 7,859,411 부가세대급금 664,248 - 계 71,273,369 93,195,578 () 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 현재가치평가후 유동성장기채권으로 계상하고 있습니다. 나. 당분기말 현재 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 당분기말 전기말 장기매출채권(유보)(주1) 14,450,051 17,406,815 장기매출채권(기타)(주2) 2,602,405 3,253,033 대손충당금() (1,545,117) (1,604,468) 현재가치할인차금 (44,403) (150,588) 계 15,462,936 18,904,792 () 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임. (주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다. 20. 기타유동금융자산 당분기말 및 전기말 현재 기타유동금융자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 단기금융상품 1,337,500 - 단기대여금 4,508,286 3,870,751 대손충당금 (3,154,079) (2,954,638) 계 2,691,707 916,113 () 단기대여금은 거래처 대여금 등으로 구성되어 있습니다. 21. 현금및현금성자산 당분기말 및 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 보유현금 2,600 3,053 보통예금() 7,866,746 86,060,401 계 7,869,346 86,063,454 () 당분기말 현금및현금성자산 중 1백만원은 당사의 연구과제와 관련하여 수령한 정부보조금 및 기타협약에 따른 수령액으로서 기술개발사업용으로 사용이 제한되어 있습니다. 22. 자본 가. 당사가 발행할 주식의 총수는 50,000,000주이고, 1주의 액면금액은 500원이며, 당분기말 현재까지 발행한 주식은 보통주 17,600,456주(자본금 8,800,228천원)입니다. 나. 무상증자/유상증자/전환권행사당사는 당분기 이전에 주식발행초과금을 재원으로 하는 무상증자와 유상증자를 실시하였고, 또 전환권행사에 따른 신주가 추가상장되었습니다. 무상증자 /유상증자/ 전환권행사에 따라 추가로 발행한 신주 내역은 다음과 같습니다. 구분 증자전 추가발행 신주 증자후 무상증자(2010.03.16) 2,550,000주 2,550,000주 5,100,000주 유상증자(2010.11.16) 5,100,000주 1,020,000주 6,120,000주 무상증자(2012.11.21) 6,120,000주 3,880,000주 10,000,000주 유상증자(2016.06.28) 10,000,000주 3,000,000주 13,000,000주 유상증자(2021.07.19) 13,000,000주 4,600,000주 17,600,000주 전환권행사(2022.09.05) 17,600,000주 456주 17,600,456주 다. 자본잉여금 자본잉여금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 기타자본잉여금 878,720 289,467 주식발행초과금 53,139,219 53,137,877 계 54,017,939 53,427,344 라. 기타적립금 (1) 기타적립금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 공정가치 금융자산 - 239,120 법정적립금 1,598,800 1,598,800 임의적립금 7,200,000 7,200,000 계 8,798,800 9,037,920 (2) 법정적립금 법정적립금은 이익준비금으로서 상법상 회사는 자본금의 50%에 달할 때까지 매결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 동 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다. (3) 임의적립금 당사는 조세특례제한법 9조 1항에 따라 연구인력개발준비금을 설정하고 있습니다.당사는 위 연구인력개발준비금을 향후에 관련 연구인력개발비로 사용할 예정입니다. 23. 차입금 및 사채 가. 차입금(1) 당분기말과 전기말 현재 차입금의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 차입금종류 차입처 내역 이자율(%) 당분기말 전기말 단기차입금 하나은행 포괄무역어음대출 4.53-4.62 12,450,000 - 산업은행 산업운영자금대출 3.86 15,000,000 15,000,000 우리은행 기업운전일반자금 4.56 3,000,000 3,000,000 단기차입금 소계 30,450,000 18,000,000 장기차입금 하나은행 에너지이용합리화기금 2 330,000 420,000 산업은행 에너지이용합리화기금 2.75 3,022,200 3,416,400 우리은행 수출입온랜딩대출 3.98 6,250,000 10,000,000 장기차입금 소계 9,602,200 13,836,400 차감:유동성대체 (5,645,600) (5,645,600) 장기차입금 소계 3,956,600 8,190,800 (2) 장기차입금 상환계획(단위:천원) 연도 상환금액 2022년 1,411,400 2023년 5,645,600 2024년 645,600 2025년 585,600 2026년이후 1,314,000 계 9,602,200 (3) 당분기말 현재 당사의 차입금과 관련하여 당사가 제공한 담보 및 보증과 제 3자로부터 제공받은 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 제공처 관련차입금 제공자 제공한 담보/보증 내용 설정액 하나은행 12,780,000 KC코트렐㈜ KC그린홀딩스㈜ 부동산(안성토지) 및 연대보증 5,232,000 우리은행 6,250,000 KC그린홀딩스(주) 연대보증 9,000,000 3,000,000 KC코트렐(주) 특허 3,600,000 산업은행 15,000,000 KC그린홀딩스(주) 연대보증 18,000,000 3,022,200 (주)창원에너텍 부동산,기계장치 3,784,320 계 40,052,200 - - 39,616,320 () 한도약정은 주석 30 참조 나. 사채(1) 사채의 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구분 이자율(%) 당분기말 전기말 사모사채(주1) 3.639% 10,000,000 10,000,000 제 1회차 사모전환사채(주1) 1.000% 11,000,000 11,000,000 제 2회차 사모전환사채 1.000% 7,500,000 - 제 3회차 공모전환사채 1.000% 12,498,000 - 사채 소계 40,998,000 21,000,000 가산:상환할증금 955,916 339,218 차감:전환권조정 (9,712,910) (977,508) 차감:사채할인발행차금 (8,009) (13,013) 차감 계 32,232,997 20,348,697 (주1) 상기 사채와 관련하여 KC그린홀딩스㈜가 연대보증을 제공하고 있습니다.(2) 사채의 세부 발행내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구분 액면금액 발행비용 이자율 이자지급방법 발행일 만기일 제1회 무보증 사모사채 10,000,000 20,120 3.639% 매 3개월 후급 2020-11-26 2023-11-26 제1회 무보증 사모 전환사채 11,000,000 112,596 1.000% 매 3개월 후급 2021-11-26 2024-11-26 제2회 무보증 사모 전환사채 7,500,000 76,831 1.000% 매 3개월 후급 2022-03-25 2025-03-25 제3회 무보증 공모 전환사채(주1) 12,500,000 220,236 1.000% 매 3개월 후급 2022-08-05 2025-08-05 (주1) 2022년 9월 5일 2,000천원 전환청구 (3) 전환사채의 변동내역은 다음과 같습니다 (단위:천원). 구분 기초 수정 발행/상환액 행사/상각액 기말 전환사채 11,000,000 - 20,000,000 (2,000) 30,998,000 상환할증금 339,218 - 616,760 (62) 955,916 전환권조정 (977,508) - (9,637,524) 902,122 (9,712,910) 장부금액 10,361,710 - 10,979,236 900,060 22,241,006 전환권대가(기타자본잉여금)(주1) 262,493 589,252 - - 851,745 (주1) 전환권대가에 포함되어있던 전환사채 콜옵션을 파생상품자산으로 인식하였습니다. (4) 당사가 발행한 전환사채의 세부내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 1. 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제1회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 11,000,000 발행가액 11,000,000 인수권자 산은캐피탈 주식회사 외 6 발행일 2021년 11월 26일 만기일 2024년 11월 26일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 6,826원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2024년 11월 24일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2022년 11월 26일 ~ 2024년 10월 26일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2023년 11월 26일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2022년 11월 26일부터 2023년 11월 26일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. 2. 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제2회 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 권면금액 7,500,000 발행가액 7,500,000 인수권자 KB증권 주식회사 외 6 발행일 2022년 03월 25일 만기일 2025년 03월 25일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격 4,887원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2025년 03월 25일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 2023년 3월 25일 ~ 2025년 2월 25일 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 03월 25일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 매도청구권자는 발행일로부터 1년이 되는 날인 2023년 03월 25일부터 2024년 03월 25일까지 매 3개월 마다 도래하는 발행일의 당일마다 매도청구권을 행사할 수 있습니다. 다만, 매도청구권자는 매도청구권 행사로 인한 매매일로부터 30일전부터 10일전까지 사채권자에게 만기전 매도청구권행사를 청구하여야 합니다. 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다.-위 와 별도로 본 사채 발행일로부터 매 3개월이 되는 날을 전환가액 조정일로하고, 각 전환가액 조정일 전일을 기산일로 하여 그 기산일로부터 소급한 1개월 가중산술평균주가,1주일 가중산술평균주가 및 기산일 가중산술평균주가를 산술평균한가액과 기산일 가중산술평균주가 중 높은 가격이 해당 조정일 직전일 현재의 전환가격보다 낮은 경우 동 낮은 가격을 새로운 전환가격으로한다. 단, 전환가격의 최저조정한도는 본 사채 발행당시 최초 전환가액의 80%이상으로 한다. 3. 제3회 무보증 공모 전환사채 구분 내역 사채의 명칭 제3회 무보증 공모 전환사채 권면금액 12,500,000 발행가액 12,500,000 발행일 2022년 08월 05일 만기일 2025년 08월 05일 표면이자율 연 1% 만기보장수익률 연 2% (3개월 단위 복리계산) 이자지급조건 발행일로부터 만기일까지 매 3개월 전환가격(주1) 4,372원/주 원금상환방법 본 사채의 만기일인 2025년 08월 05일자 잔여 사채원금의 103.0838%에 해당하는 금액을 일시 상환 전환권의 행사기간 사채발행일 이후 1개월이 되는날(2022년 09월 05일) ~ 만기 1개월 전(2025년 07월 05일) 발행할 주식의 종류 기명식 보통주 조기상환청구권 본 사채의 사채권자는 전환사채 발행일로부터 24개월이 경과하는날인 2024년 08월 05일 및 이후 매 3개월에 해당되는 날에 본사채의 전자등록금액에 조기상환율을 곱한 금액의 전부 또는 일부에 대하여 조기상환을 청구 할 수 있습니다. 매도청구권 - 전환비율 권면금액의 100% 전환가액 조정 -본 사채권을 소유한 자가 전환청구를 하기 전에 발행회사가 시가를 하회하는 발행가액으로 유상증자, 주식배당 및 준비금의 자본전입등을 함으로써 주식을 발행하거나 또는 시가를 하회하는 전환가액 또는 행사가격으로 전환사채 또는 신주인수권부사채를 발행하는 경우에는 전환가격을 조정합니다. -위 와 별도로 "증권의 발행 및 공시등에 관한 규정" 제5-23조 제2호에 의하여 "발행회사"의 기명식 보통주식의 시가 하락에 따른 "전환가액"조정을 하기로 한다. "본 사채"발행일로부터 3개월 후 그리고 그 후 매 3개월마다 "전환가액"을 조정하되, 해당 '전환가액 조정일 전일'을 기준으로 하여 산정한 "발행회사"의 보통주의 1개월 "가중산술평균주가",1주일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 및 최근일 "가중산술평균주가"를 산술평균한 가액과 최근일 "가중산술평균주가" 중 낮은 가격이 직전 "전환가액"보다 낮은 경우, 그 낮은가격으로 "전환가액"을 조정한다. 다만, 전환가액의 최저 조정한도는 발행 시 "전환가액"의 80%에 해당하는 가액으로 합니다. (주1) 시가하락에 따른 전환가격 조정(Refixing 조건)에 따라 향후 주가변동에 따라 하향조정 될 수 있습니다. 24. 퇴직급여채무당사는 종업원을 위한 퇴직급여제도로 확정급여형퇴직연금제도와 확정기여형퇴직연금제도를 운영하고 있습니다. 확정급여채무의 보험수리적 평가는 적격성이 있는 독립적인 보험계리인에 의해서 예측단위적립방식을 사용하여 수행되었습니다. 가. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 확정급여채무의 현재가치 17,081,635 17,772,741 국민연금전환금 (3,292) (6,275) 사외적립자산의 공정가치 (15,310,582) (17,362,485) 재무상태표에 인식된 금액 1,767,761 403,981 나. 확정급여채무의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 기초 확정급여채무 17,772,741 19,637,678 당기근무원가 1,436,792 1,508,909 이자비용 304,217 233,400 퇴직급여지급액 (2,432,115) (3,086,371) 관계사전입(전출) - 319,430 확정급여제도의 재측정요소 - (1,007,048) 기말 확정급여채무 17,081,635 17,605,998 다. 사외적립자산의 증감내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 기초 사외적립자산의 공정가치 17,362,485 18,559,680 부담금납입액 - - 사외적립자산의 예상수익 319,721 256,906 퇴직급여지급액 (2,254,728) (3,086,371) 관계사전입(전출) - 319,430 사외적립자산의 재측정요소 (116,896) (115,681) 기말 사외적립자산의 공정가치 15,310,582 15,933,964 라. 퇴직급여제도와 관련하여 인식된 손익은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 당기근무원가 1,436,792 1,508,909 이자비용 304,217 233,400 사외적립자산의 예상수익 (319,721) (256,906) 계 1,421,288 1,485,403 마. 확정기여제도 당분기 중 확정기여제도와 관련해 비용으로 인식한 금액은 147,034천원(전분기: 116,586천원)입니다. 바. 확정급여제도에 사용된 주요보험수리적 가정은 다음과 같습니다 구분 당분기 전분기 할인율 2.530% 2.200% 평균임금인상률 3.320% 3.400% 당사는 확정급여채무의 현재가치를 계산하기 위한 할인율로 확정급여채무의 예상지급시기와 유사한 만기의 우량 회사채의 보고기간 말 현재 시장수익률을 적용하고 있습니다. 사. 확정급여제도와 관련하여 발생한 보험수리적손익내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 확정급여채무의 재측정요소 - 1,007,048 사외적립자산의 재측정요소 (116,896) (115,681) 계 (116,896) 891,367 아. 사외적립자산의 공정가치에 포함된 주요 유형별 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 정기예금 11,263,140 12,697,667 채무상품 2,901,547 1,121,784 수익증권 1,141,026 3,542,613 기타 4,869 421 계 15,310,582 17,362,485 25. 매입채무, 장기매입채무 및 기타유동부채 가. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 매입채무 및 기타유동부채의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 매입채무 42,116,089 59,493,106 미지급금 29,355,881 35,408,980 선수금 3,078,237 1,530,379 미지급비용 1,492,556 1,203,402 예수금 5,144,804 5,499,323 예수부가세 - 449,055 미지급배당금 173 173 사용리스부채_유동 1,206,797 1,337,528 계 82,394,537 104,921,946 나. 당분기말 현재 당사의 장기매입채무의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기말 전기말 장기매입채무() 17,998,064 19,552,936 () 장기매입채무(유보)당사는 전기집진설비 및 배연탈황설비 등의 제조ㆍ설치 등을 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 당사가 수행하는 영업활동은 프로젝트 공사별로 구분관리를 하고 있는 바, 사업의 특성상 장기 프로젝트공사가 대부분을 차지하고 있습니다. 따라서, 프로젝트 공사의 성격에 따라 매입채무의 일부금액(유보금액)은 관련 프로젝트공사가 완료되고, 시운전 및 성능테스트 완료 후 지급할 수 있습니다. 이러한 유보금액에 대하여 당사는 장기매입채무(유보)로 구분하여 관리하고 있습니다. 26. 건설계약 가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)-당분기 구분 기초 계약잔액 당분기 신규/변경 계약액 당분기 공사수익 당분기말 계약잔액 KRW 257,647,394.00 43,701,576.00 154,688,204.00 146,660,766.00 USD 323,420,232.00 61,340,927.84 57,339,436.87 327,421,722.97 EUR 32,408.18 1,791.00 30,800.29 3,398.89 INR 3,157,461,367.60 434,078,650 561,742,874.68 3,029,797,142.92 JPY 4,050,169.75 3,266,564 6,502,491.96 814,241.79 ZAR 6,846,956.72 (2,329,252) 2,083,855.14 2,433,849.84 TWD 4,279,727,851.16 - 667,833,166.86 3,611,894,684.30 CNY 21,902,900.00 - 39,100.00 21,863,800.00 -전분기 구분 기초 계약잔액 전분기 신규/변경 계약액 전분기 공사수익 전분기말 계약잔액 KRW 228,910,498.00 200,134,817.00 167,923,042.00 261,122,273.00 USD 83,702,708.20 267,904,622.00 29,077,841.76 322,529,488.44 EUR 93,185.95 183,462.61 192,074.36 84,574.20 INR 2,094,246,938.70 1,486,829,000.00 180,138,229.56 3,400,937,709.14 JPY 3,059,889.55 2,684,132.00 1,032,563.98 4,711,457.57 ZAR 98,004,393.77 - 73,699,446.68 24,304,947.09 TWD 73,720,000.00 4,327,849,782.00 60,251,023.58 4,341,318,758.42 CNY 22,797,600 - 892,400.00 21,905,200.00 나. 공사손실충당부채 및 하자보수충당부채의 변동내역(단위:천원) -당분기 구분 공사손실충당부채 하자보수충당부채 기초 7,151,012 5,893,613 전입 843,361 1,029,876 사용 - (112,429) 환입 (6,215,406) (196,253) 기말 1,778,967 6,614,807 -전분기 구분 공사손실충당부채 하자보수충당부채 기타충당부채() 기초 22,684,035 5,498,466 13,744,113 전입 824,078 1,343,412 - 사용 - (94,772) (13,744,113) 환입 (12,995,681) (191,543) - 기말 10,512,432 6,555,563 - ()Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 공사 관련 공사지연에 따른 배상금 다. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)- 당분기 누적발생원가 누적공사손익 초과청구채권 공사대금 매출채권 청구분 미청구채권 계 유보금(장기매출채권) 1,033,832,438 11,724,004 47,904,964 1,003,911,396 89,550,010 1,093,461,406 15,462,935 - 전분기 누적발생원가 누적공사손익 초과청구채권 공사대금 매출채권 청구분 미청구채권 계 유보금(장기매출채권) 827,720,472 37,778,435 44,854,611 840,120,923 70,232,595 910,353,518 17,140,152 라. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원) 계약명 계약일 기한() 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() ESP Package for Meja Thermal Power PJT 2012-05-02 2019-03-31 99.14 1,207,810 - 2,714,552 178,695 ESP Package for Farakka STPP PJT 2013-11-14 2020-05-31 99.80 610,209 - 1,366,975 347,649 Long Phu 1 Thermal Power Plant 집진설비 2016-05-09 2019-02-28 78.96 4,928,470 - 2,243,166 158,115 ESP for Harduaganj Themal Power Station Extn. Ⅱ(1x660MW) 2017-03-23 2020-01-07 96.97 - - 2,183,116 138,238 대구염색산업단지 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사 2014-05-23 2017-12-31 98.01 2,788,908 653,600 - - FGD for Seytomer Project 2015-09-18 2019-09-01 98.69 - - 14,649 1,019 Long Phu 1 Thermal Power Plant 탈황설비 2016-07-29 2019-07-10 54.68 25,942,349 - 269,029 18,963 고성하이화력 1,2호기 탈황설비 2017-06-20 2021-04-30 99.66 830,601 - 208,051 2,383 신서천화력 전기집진기 구매 2018-04-04 2020-06-30 100.00 - - - Ngodwana 25MW Biomass Power Plant 2018-04-24 2020-10-24 99.21 13,288,917 - 769,411 14,180 강릉안인화력 1,2호기 탈황설비 2018-09-14 2023-09-15 93.86 3,750,129 - - - 강릉안인화력 1,2호기 전기집진기 2018-12-01 2023-09-15 98.62 87,213 - - - Chung Tai Industrial Waste Incinerator Project 2019-03-01 2021-06-30 99.48 - - - - NPC ML.Industrial Incinerator Project 2019-06-03 2022-06-02 87.73 4,563,113 - - - (포항) 3,4소결 공정집진기 1,2,3 Chamber 성능복원 2019-11-20 2022-09-30 95.26 14,948 - - - ESP System Supply for Khurja Power Project(2x660) 2020-08-05 2023-12-28 24.54 - - 1,777,676 78,149 KCES 창원 사업부 소각시설 교체 공사 2020-09-28 2022-06-30 97.89 - - - - Jawa9,10 프로젝트 ESP 2020-11-26 2023-06-30 53.49 - - - - Anpara B ESP(2500MW) Renovation & Retrofit 2021-03-16 2022-12-17 22.32 - - 921,998 33,834 당진화력 제1~4호기 환경설비 설치조건부 구매 2021-05-13 2023-06-30 65.36 - - 4,328,166 75,716 Taichung #5 ~ #10 AQCS Retrofit 2021-06-22 2025-05-31 17.11 15,214,591 - - - JAWA #9&10 PJT Bottom Ash Handling System 2021-10-18 2023-02-28 8.32 - - - - JAWA #9&10 PJT Fly Ash Handling System 2021-10-18 2023-02-28 9.05 - - - - Masinloc Unit #4 IPP Project-SWFGD 2022-08-01 2023-12-30 0.19 - - - - Masinloc Unit #5 IPP Project-SWFGD 2022-08-01 2023-12-30 0.10 - - - - 계 73,227,258 653,600 16,796,789 1,046,941 () 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. 마. 영업부문별 공시(단위:천원) 부문명 총계약금액변동액(추정변경) 추정계약원가변동액(추정변경) 미래손익에미칠 영향 당분기 공사수익변동액 환경엔지니어링 사업부문 6,584,734 15,824,833 (4,859,896) (4,380,204) ※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. 바. Long Phu 1 Thermal Power Plant 불확실성당사는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 당분기 중 중요한 공사진행은 없으며 당분기말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 당분기말 현재 공 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 당사와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 26,132,939.84 입니다. 27. 외화자산부채 가. 당분기 및 전기 현재 주요 화폐성 외화자산 및 부채의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등)(1) 외화자산 구분 당분기말 전기말 외화 외화금액 원화환산액 외화 외화금액 원화환산액 현금 및 현금성자산 AUD - - AUD 666,162 572,160 CNY - - CNY 433 81 EUR - - EUR 94 127 GBP - - GBP 1,691 2,706 IDR 820,526 77 IDR 1,001,802 83 INR 105,879,912 1,864,545 INR 153,746,801 2,449,187 JPY 26,223,336 260,463 JPY 19,024,609 195,999 PHP 977,675 23,963 PHP 1,585,079 36,821 RUB - - RUB 1 - SAR - - SAR 1,002 317 THB - - THB 717 26 TWD 54,292,262 2,461,611 TWD 657,081,853 28,149,387 USD 3,231,465 4,636,506 USD 44,266,408 52,477,827 ZAR 549,415 43,783 ZAR 7,423,494 552,679 매출채권 CNY 13,800,000 2,755,308 CNY 13,800,000 2,570,388 EUR 50,758 71,509 EUR 46,367 62,240 GBP 615,384 983,611 GBP 615,384 984,768 INR 609,393,281 10,731,416 INR 713,687,616 11,369,044 JPY - - JPY 54,434,084 560,802 USD 9,304,565 13,350,190 USD 13,311,685 15,781,003 ZAR 9,399,877 749,076 ZAR 1,226,071 91,281 기타자산 CNY 5,013,762 1,001,048 CNY 5,013,762 933,863 EUR 72,976 102,811 EUR 72,976 97,959 GBP 745 1,190 GBP 745 1,191 INR 11,690,578 205,871 INR 12,300,675 195,950 PHP 20,000 490 PHP 20,000 465 TWD 925,695 41,971 TWD 534,180 22,884 USD 3,110,824 4,463,410 USD 3,128,459 3,708,788 ZAR 256,643,145 20,451,892 ZAR 251,637,309 18,734,398 자산 계 - - 64,200,741 - - 139,552,424 (2) 외화부채 구분 당분기말 전기말 외화 외화금액 원화환산액 외화 외화금액 원화환산액 매입채무 AUD 17,493 16,323 AUD 17,493 15,025 CNY 3,003,596 599,698 CNY 951,455 177,218 EUR 419,748 591,354 EUR 516,856 693,796 GBP 2,986 4,772 GBP 2,986 4,778 INR 334,887,503 5,897,369 INR 319,798,488 5,094,390 JPY 14,484,000 143,862 JPY 484,000 4,986 USD 10,800,972 15,497,235 USD 3,791,694 4,495,054 ZAR 4,729,284 376,877 ZAR 9,485,143 706,169 기타부채 EUR 653 919 EUR 653 876 INR 26,963,198 474,822 INR 39,101,029 622,879 JPY - - JPY - - TWD - - TWD 7,487 321 USD 4,815,307 6,909,002 USD 4,913,719 5,825,214 ZAR 164,272,393 13,090,867 ZAR 168,560,679 12,549,343 부채 계 - - 43,603,100 - - 30,190,049 28. 법인세법인세비용은 법인세부담액에서 전기 법인세와 관련되어 당분기에 인식한 조정사항,일시적 차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세변동액 및 당분기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용 등을 조정하여 산출하였습니다. 29. 주당이익 가. 기본주당이익(손실) (1) 기본주당이익(손실)은 다음과 같습니다. (단위: 원) 구분 당분기 전분기 보통주 분기순이익(손실) (11,843,411,062) 10,464,138,861 가중평균유통보통주식수 17,600,456 14,246,886 기본주당이익(손실) (673) 734 (2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다. (단위: 주) 구분 당분기 전분기 기초발행주식수 17,600,000 13,000,000 유상증자 - 4,600,000 전환사채 전환청구(1) 456 가중평균유통보통주식수 17,600,456 14,246,886 (1) 2022년 9월 5일 제 3차 공모전환사채 전환청구 당분기 및 전분기 희석화 효과가 발생하지 아니한 바, 희석주당순이익(손실)은 기본주당순이익(손실)과 일치합니다. 30. 특수관계자공시 가. 당사의 특수관계자는 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) KC그린홀딩스(주) 종속기업 KC에어필터텍(주) KC에어필터텍(주) 놀텍코리아(주) 놀텍코리아(주) KC Africa (Pty) Ltd KC Africa (Pty) Ltd KCA Power Service (Pty) Ltd KCA Power Service (Pty) Ltd KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. KC브이씨에스(주) KC브이씨에스(주) KC Cottrell India (Pvt) Ltd. KC Cottrell India (Pvt) Ltd. KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd. KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd. 관계기업 부산신호태양광발전(주) 부산신호태양광발전(주) KC Energy Technology Co., Ltd. KC Energy Technology Co., Ltd. (주)이천뉴파워 (주)이천뉴파워 - 케이피지이㈜ 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. Changchun KC Envirotech Co., Ltd. Changchun KC Envirotech Co., Ltd. Lodge Cottrell Ltd. Lodge Cottrell Ltd. KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd. KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd. Nol-Tec Systems,Inc Nol-Tec Systems,Inc Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd. Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd. KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) KC검사기술(주) KC검사기술(주) 디앤엘코퍼레이션㈜ 디앤엘코퍼레이션㈜ KC환경서비스(주) KC환경서비스(주) KC환경개발(주) KC환경개발(주) KC Green Enviro Services Joint Stock Company KC Green Enviro Services Joint Stock Company KC에코사이클(주) KC에코사이클(주) - 음성바이오칩스(주) - 성주바이오칩스(주) KC바이오자원(주) KC바이오자원(주) - KC그린에너지(주) KC환경분석(주) KC환경분석(주) 태경이엔지(주) 태경이엔지(주) 농업회사법인 주식회사 대영 - ㈜투핸즈 - Lilama electric mechanic and environmental corporation Lilama electric mechanic and environmental corporation KC글라스(주) KC글라스(주) KC유리자원(주) KC유리자원(주) KC그린소재(주) KC그린소재(주) - Clestra Hauserman Ltd. HongKong - Clestra K.K (일본) - Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD - Clestra Inc - Clestra Hauserman Ltd. - Clestra Ltd - Clestra SA - Switzerland - Clestra GMBH - Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC - Clestra International SAS - Clestra B.V. - Mecanalu SAS - Clestra Hauserman SL KC솔라&에너지(주) KC솔라&에너지(주) (주)화성솔팜1호 (주)화성솔팜1호 에코빛길솔라㈜ 에코빛길솔라㈜ KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED 엔더블유엘퍼시픽(주) 엔더블유엘퍼시픽(주) KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd. KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd. KC써멀(주) KC써멀(주) 태성플랜트검정 (주) - 아레테 자원환경 주식회사 아레테 자원환경 주식회사 sankosha Co., Ltd. sankosha Co., Ltd. 삼척에코건자재(주) 삼척에코건자재(주) 이든환경(주) 이든환경(주) (주)산연 (주)산연 (주)상효원 (주)상효원 PT. KC Cottrell Indonesia PT. KC Cottrell Indonesia (주)클레스트라하우저만 (주)클레스트라하우저만 Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA) Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA) 주요경영진 주요경영진 나. 당분기 중 신규로 특수관계자에 포함 또는 제외된 기업은 다음과 같습니다. 구 분 회사명 사 유 비고 신규 연결 KC써멀㈜ 지분추가취득으로 지배력 획득 기타특수관계자 태성플랜트검정(주) 주식 취득으로 인한 지배력 취득 기타특수관계자 연결 제외 음성바이오칩스(주) 합병으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 성주바이오칩스(주) 합병으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 KC그린에너지(주) 합병으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Mecanalu SAS 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra Hauserman Ltd 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra Ltd 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra SA - Switzerland 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra GMBH 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra International SAS 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra B.V. 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra Hauserman SL 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra Inc 청산으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra Hauserman Ltd. HongKong 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra K.K (일본) 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD 매각으로 인한 지배력 상실 기타특수관계자 () 특수관계자 신규 편입시점부터의 거래 및 제외시점까지의 거래는 특수관계자와의 거래내역에 포함되었습니다. 다. 당사는 기업 활동의 계획ㆍ운영ㆍ통제에 대하여 중요한 권한과 책임을 가진 등기임원, 비등기임원, 내부감사 책임자 및 각 사업부문장 등을 주요 경영진으로 판단하였으며, 주요 경영진에 대한 보상을 위해 지급한 금액은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 급여 222,351 334,510 퇴직급여 48,295 75,409 계 270,647 409,919 라. 특수관계자와의 매출·매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기 특수관계구분 회사명 매출 등 수익 매입 등 비용 대손상각비 배당금 수령 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) - 2,685,916 - - 종속기업 KC에어필터텍(주) 9,702 1,523,228 - - 종속기업 놀텍코리아(주) 40,613 - 13,687 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 66,625 9,520,401 301,010 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 379,260 113 379,239 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 39,715 - - - 종속기업 KC브이씨에스㈜ - 6,342,487 - 490,000 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd 1,887 1,681,046 - - 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd. 86,721 6,397,988 73,255 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 79,658 17 346,098 - 관계기업 부산신호태양광발전(주) - - - 477,500 관계기업 (주)이천뉴파워 35,353 - - - 관계기업 케이피지이 주식회사 - - - 23,608 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 516,701 8,113 - - 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd. (1,180) 770 - - 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc 22,227 247,226 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd. 1,468 159,400 76,328 - 기타특수관계자 KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd - 68,667 109,312 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd. 110,025 5,633,893 994 - 기타특수관계자 KC글라스(주) - 40,158 - - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽(주) 250 2,514,159 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 4,209,248 100,468 - - 기타특수관계자 (주)클레스트라하우저만 - 18,350 - - 기타특수관계자 케이씨검사기술(주) - 4,750 - - 계 5,598,273 36,947,150 1,299,923 991,108 (2) 전분기 특수관계구분 회사명 매출 등 수익 매입 등 비용 대손상각비 배당금수령 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) - 3,054,299 - - 종속기업 KC에어필터텍(주) 9,152 1,828,432 - - 종속기업 놀텍코리아(주) 40,613 715,614 - - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 343,346 1,911,104 395,603 - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 363,596 (3,535) 363,595 - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 38,154 - - - 종속기업 KC브이씨에스㈜ - 13,416,573 - 70,000 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd 9,118 232,382 - - 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 72,470 2,258,953 156,016 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 120,690 9,183 149,686 - 관계기업 부산신호태양광발전(주) - - - 352,500 관계기업 (주)이천뉴파워 4,979 - - - 관계기업 케이피지이㈜ - 258,633 - - 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 17,861,778 5,927 - - 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd. 66,499 533 - - 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - 2,719 - - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd. 4,679 14,381 29,668 - 기타특수관계자 KC EnvirotechE&C(Fushun) Co Ltd - 298,502 42,493 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd. 18,182 3,595,459 536 - 기타특수관계자 유양기술(주) 3,414,236 20,115 - 169,774 기타특수관계자 KC글라스(주) 174,831 20,303 - - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽(주) - 2,397,252 - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 5,542,553 72,404 - - 기타특수관계자 (주)클레스트라하우저만 - 7,100 - - 계 28,084,876 30,116,333 1,137,597 592,274 마. 특수관계자와의 자금 등 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) (1) 당분기말 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 3,421,785 96,867 8,654,578 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 740,216 - 11,257,220 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 227,279 - 1,308,060 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 3,448,318 620,421 7,328,610 미수금 540,330 73,255 70 613,515 매입채무 4,058,133 10,414,125 9,386,587 5,085,671 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,838,196 3,538,647 1,084,760 매입채무 5,986,053 5,438,666 10,292,360 1,132,359 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 904,010 447,095 1,083,784 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - 장기대여금 931,300 3,060,972 195,300 3,796,972 단기대여금 948,400 199,440 - 1,147,840 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 8,147 - 1,025,604 미수금 1,192 - 1 1,191 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 3,453 2,459 7,407 선급금 2,215,866 992,355 2,516,508 691,713 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 368,670 259,358 629,124 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 1,078,938 305,800 1,316,213 미지급금 12,221,995 7,687,791 6,827,573 13,082,213 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,900,497 3,851,165 484,381 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 3,881,701 4,709,191 1,700,610 초과청구매출채권 2,061,052 - 1,512,351 548,701 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 계 66,317,240 46,687,814 47,364,261 65,640,793 (2) 전기말 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 2,581,439 5,329,659 2,581,438 5,329,660 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,512,766 4,238 - 10,517,004 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,275,084 823,378 1,017,681 1,080,781 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 선급금 62,689 - 62,689 - 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 1,512,714 3,513,494 525,495 4,500,713 미수금 327,692 454,536 241,898 540,330 매입채무 1,213,821 9,341,180 6,496,868 4,058,133 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 3,822,645 5,968,087 7,005,521 2,785,211 매입채무 3,134,981 31,998,812 29,147,740 5,986,053 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 - 626,869 - 626,869 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,569,896 228,777 - 2,798,673 장기대여금 834,800 648,900 552,400 931,300 단기대여금 870,400 560,960 482,960 948,400 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 889,581 766,507 638,631 1,017,457 미수금 1,104 840 752 1,192 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 5,832 4,063 3,482 6,413 선급금 2,953,040 470,497 1,207,671 2,215,866 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 494,493 307,551 282,232 519,812 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 125,188 601,645 183,758 543,075 미지급금 - 16,828,591 4,606,596 12,221,995 초과청구매출채권 1,003,807 - - 1,003,807 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 838,812 5,574,054 4,977,817 1,435,049 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 1,710,464 7,086,612 6,268,976 2,528,100 초과청구매출채권 4,731,000 - 2,669,948 2,061,052 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 - 1,160,295 - 1,160,295 계 42,972,248 92,299,545 68,954,553 66,317,240 바. 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원) (1) 당분기말 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 대손충당금 대여금 대손충당금 기타채권 대손충당금 매입채무 기타채무 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ - - - - - - - 8,654,578 종속기업 KC에어필터텍(주) - - - - 87,233 - 650,452 - 종속기업 놀텍코리아(주) - - 1,500,000 1,500,000 13,687 13,687 71,200 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd - - 1,308,060 1,308,060 397,968 397,968 - 1,385,396 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 196,770 1,902 11,257,220 - 2,219,707 1,887,114 - - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited - - 1,083,784 - 54,018 - - - 종속기업 KC브이씨에스㈜ - - - - 1,085,530 - 1,132,358 87,504 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd - - - - 653,669 - 468,541 78,128 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd - - - - 7,942,125 613,514 5,085,671 13,690 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 38,739 374 4,944,812 4,944,812 493,262 493,262 91,905 87,163 관계기업 (주)이천뉴파워 - - 259,000 - 21,905 - - - 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 1,316,213 14,179 - - - - - 14,082,185 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 1,025,604 11,695 - - 1,191 - - 919 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - - - - - - 38,442 - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 77,674 77,674 - - 439,291 439,291 11,765 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd - - - - 629,124 629,124 90,346 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 195,133 1,231 - - 699,120 7,408 1,360,097 - 기타특수관계자 KC글라스(주) - - - - - - - 15,710 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 - - - - 226,988 - 484,381 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 1,700,610 120,748 - - - - - 548,701 기타특수관계자 (주)산연 - - - - 85,000 - - - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ - - - - - - - 1,160,295 계 4,550,743 227,803 20,352,876 7,752,872 15,049,818 4,481,368 9,485,158 26,114,269 (2) 전기말 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 대손충당금 대여금 대손충당금 기타채권 대손충당금 매입채무 기타채무 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ - - - - 3,932 - - 5,329,660 종속기업 KC에어필터텍(주) - - - - 7,238 - 197,294 - 종속기업 놀텍코리아(주) - - 1,500,000 1,500,000 13,687 - 71,200 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd - - 1,080,781 1,080,781 356,487 356,487 - - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 162,580 1,789 10,517,004 - 1,507,876 1,507,876 - - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited - - 626,869 - 16,907 - - - 종속기업 KC브이씨에스㈜ - - - - 2,785,211 - 5,986,053 87,504 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd - - - - 140,917 - 13,049 19,142 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd - - - - 5,041,043 540,260 4,058,133 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 32,008 357 1,879,700 1,879,700 3,212,276 3,212,276 75,936 87,163 관계기업 (주)이천뉴파워 - - 259,000 - 7,688 - - - 관계기업 케이피지이㈜ - - - - - - 103,330 - 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 543,075 6,067 - - - - - 13,225,802 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 1,017,457 10,925 - - 1,192 - - 876 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - - - - - - 95,952 - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 64,178 64,178 - - 362,963 362,963 9,721 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd - - - - 519,812 519,812 84,283 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 40,307 448 - - 2,222,279 6,414 502,049 - 기타특수관계자 KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) - - - - - - - 1,485 기타특수관계자 KC글라스(주) - - - - - - - 13,892 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 - - - - 355,498 - 1,435,049 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 2,528,100 19,590 - - 3,932 - - 2,061,052 기타특수관계자 (주)산연 - - - - 85,000 - - - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ - - - - - - - 1,160,295 계 4,387,705 103,354 15,863,354 4,460,481 16,643,938 6,506,088 12,632,049 21,986,871 사. 당사의 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등). 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 - 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. 아. 당분기말 현재 특수관계자로부터 제공받은 담보 및 지급보증(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다.(2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공받고 있습니다 (단위: USD 등). 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 (3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD 등). 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 161,500 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 6,250,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,022,200 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 3,600,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 (4) 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다.(단위: 천원, USD 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 49,548,522 USD 47,829,435 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 2,800,000 USD 2,652,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 한양증권 KRW 11,000,000 KRW 11,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 서울보증보험 USD 6,961,250 USD 6,961,250 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 31. 사용권자산 및 리스부채 가. 당사는 건물 및 IT자산 등을 임차하여 사용하고 있으며, 평균리스기간은 약 5년 입니다. 나. 기초자산 유형별 사용권자산의 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)- 당분기 구 분 건물 IT자산 기타 합계 취득금액 3,297,318 2,133,495 369,038 5,799,851 감가상각누계액 (1,661,892) (1,600,121) (207,794) (3,469,807) 장부금액 1,635,426 533,374 161,244 2,330,044 - 전기말 구 분 건물 IT자산 기타 합계 취득금액 4,020,252 2,133,495 326,263 6,480,010 감가상각누계액 (1,413,623) (1,280,097) (124,528) (2,818,248) 장부금액 2,606,629 853,398 201,735 3,661,762 다. 당분기 중 손익으로 인식된 금액은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구 분 당분기 전분기 사용권자산 감가상각비 1,000,977 996,658 리스부채 이자비용 97,449 131,913 소액자산리스 관련 비용 80,278 84,465 라. 당분기말 현재 체결하고 있는 소액리스 관련 약정금액은 112,620천원입니다. 마. 리스부채 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원)- 당분기 구 분 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 1,280,460 1,206,797 1년 초과 5년 이내 1,282,075 1,246,333 - 전기말 구 분 최소리스료 최소리스료의 현재가치 1년 이내 1,461,360 1,337,528 1년 초과 5년 이내 2,567,128 2,465,635 바. 당분기말 현재 리스부채의 유동성분류 내역은 다음과 같습니다.(단위:천원) 구 분 당분기 전기말 유동부채 1,206,797 1,337,528 비유동부채 1,246,333 2,465,635 합 계 2,453,130 3,803,163 32. 우발채무와 약정사항 가. 타인으로부터 제공받은 지급보증당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자가 지급보증하는 거래 제외) 내역은 다음과 같습니다(단위:천원, USD). 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보제공 하나은행 INR 73,700,000 INR 73,700,000 정기예금 하나은행 INR 323,500,000 INR 323,500,000 정기예금 우리은행 USD 2,300,000 USD 1,934,526 - 서울보증보험 KRW - KRW 86,798,516 신용 자본재공제조합 KRW 132,107,958 KRW 86,899,456 출자금 기계설비공제조합 KRW 400,000 KRW 338,960 출자금 - 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증에 대한 내역은 주석 30. 아 참조 나. 금융거래약정 당분기말 현재 특수관계자로부터 보증을 제공받고 있지 않는 금융거래약정의 내역은 다음과 같습니다. (단위:천원, USD 등) 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 우리은행 운영자금 KRW 3,000,000 외담대할인한도 KRW 4,000,000 - 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있는 내역은 주석 30.아 참조 다. 당분기말 현재 당사는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다(단위 : 천원). 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 가스사고배상책임보험 특정설비 제조 대인:80,000/대물:300,000 AIG손해보험 자동차보험 차량운반구 10,200,000 KB손해보험 700,000 DB손해보험 화재보험 건물 및 기계 6,236,185 한화손해보험 라. 진행중인 소송현황 (기준일 : 2022년 9월30일) (단위 : 백만원) 관할 원고 피고 사건내용 소제기일 (1심 기준) 소송가액 진행사항 향후 일정 및 대응방안 대구고등법원 KC코트렐㈜ 한진중공업㈜ 대구염색산업 단지관리공단 공사대금 '18.12.06 5,046 2심 진행 중 1심 일부승소 공동원고가 주관하여 재판 진행 중 (청구부분액: 3,594백만원) 서울중앙 지방법원 KC코트렐㈜ ㈜대우건설 구상금 '20.06.26 6,452 2심 진행 중 1심 패소 2심 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 창원지방법원 진주지원 한국남동발전㈜ KC코트렐㈜ ㈜대우건설 손해배상 '21.01.07 210 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부 지방법원 ㈜동강플랜텍 KC코트렐㈜ 손해배상 '21.09.03 200 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 서울서부 지방법원 ㈜기현이에스 KC코트렐㈜ 부당계약 무효청구 '22.06.29 214 1심 진행 중 법률대리인 선임 및 재판 진행 중 33. 현금흐름표 가. 현금흐름표상의 현금은 재무상태표상의 현금및현금성자산과 동일합니다. 나. 당사의 현금흐름표는 간접법에 의하여 작성되었으며, 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 차입금의 유동성 대체 4,234,200 604,080 사용권자산 인식 42,775 169,113 리스부채의 유동성 대체 1,262,076 1,021,733 법정적립금 적립 - - 확정급여제도의 재측정요소 대체 116,895 1,007,047 기타충당부채 중 미지급금 재분류 - 13,744,113 다. 영업으로부터 창출된 현금흐름의 내용은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 당분기 전분기 1. 분기순이익 (11,843,411) 10,464,139 2. 조정사항 16,032,412 (9,873,963) 이자비용 2,366,592 1,247,594 이자수익 (835,223) (683,943) 외화환산손실 5,529,990 1,074,576 외화환산이익 (30,164,415) (3,272,029) 배당금수익 (995,508) (596,274) 법인세비용 3,812,774 (594,505) 감가상각비 1,260,409 1,532,419 경상연구개발비 75,296 127,954 무형자산상각비 593,624 599,405 기타의 대손상각비(비영업) 12,031,693 1,151,461 대손상각비(판) 16,110 7,209 대손충당금환입(비영업) (56,540) (275,328) 파생상품평가손실 32,207,743 3,619,208 퇴직급여 1,421,288 1,485,403 유형자산처분손실 1,751 5,323 하자보수충당부채전입 1,029,877 1,343,412 공사손실충당부채전입 843,361 824,079 기타포괄손익-공정가치 금융자산처분손실 - 228,462 종속기업투자주식처분이익 - (3,414,237) 당기손익인식 금융자산 평가이익 (325,524) - 파생상품평가이익 (6,065,317) (1,073,876) 유형자산처분이익 (81,346) (23,050) 매각예정자산처분이익 (222,560) - 하자보수충당부채환입 (196,253) (191,543) 공사손실충당부채환입 (6,215,406) (12,995,681) 3. 자산및부채의 증감 (106,427,190) (17,555,787) 매출채권의감소(증가) 7,873,732 15,602,745 미청구채권의감소(증가) (34,791,868) (38,842,825) 미수금의감소(증가) 4,305,077 (1,268,100) 선급금의감소(증가) 1,990,251 (12,920,714) 선급비용의감소(증가) 1,645,334 1,952,074 파생상품자산의감소(증가) 472,089 206,991 부가세대급금의감소(증가) (664,248) (3,781,575) 재고자산의감소(증가) (26,905,696) 4,032,075 장기매출채권의감소(증가) 2,739,888 (191,093) 매입채무의증가(감소) (18,785,499) 15,852,147 미지급금의증가(감소) (7,918,890) (2,523,282) 선수금의증가(감소) 1,547,857 1,448,043 초과청구채권의증가(감소) (35,186,403) (4,396,589) 예수금의증가(감소) (412,128) 6,252,517 미지급비용의증가(감소) 429,474 23,165 하자보수충당부채의증가(감소) (112,429) (94,772) 파생상품부채의증가(감소) (475,401) - 예수부가세의증가(감소) (449,055) 4,159,979 장기매입채무의증가(감소) (1,554,872) (3,067,414) 퇴직금의지급 (2,432,115) (2,766,941) 퇴직보험예치금의감소(증가) 2,254,728 2,766,941 국민연금전환금의감소(증가) 2,983 840 영업활동에서 창출된 현금 (102,238,190) (16,965,611) 라. 재무활동에서 발생한 부채의 당분기 중 변동내역은 다음과 같습니다.(단위:천원). - 당분기 구분 기초 재무활동현금흐름에서 발생한 변동 기타변동 기말 차입금 31,836,400 8,215,800 - 40,052,200 리스부채 3,803,162 (1,019,291) (330,741) 2,453,130 사채 20,348,697 19,702,373 (7,818,073) 32,232,997 재무활동으로부터의 총부채 55,988,259 26,898,882 (8,148,814) 74,738,327 - 전분기 구분 기초 재무활동현금흐름에서 발생한 변동 기타변동 기말 차입금 52,664,520 (3,216,720) - 49,447,800 리스부채 4,899,442 (963,192) 169,113 4,105,363 사채 9,980,486 - 4,857 9,985,343 재무활동으로부터의 총부채 67,544,448 (4,179,912) 173,970 63,538,506 34. 비용의 성격별 분류 가. 당사 비용의 성격별 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원) 구분 당분기말 전분기말 매출원가 판매비와관리비 계 매출원가 판매비와관리비 계 원/부재료의변동 등 112,527,856 - 112,527,856 77,770,465 - 77,770,465 외주가공비/외주비 117,121,179 252,787 117,373,966 104,378,415 679,575 105,057,990 급여/상여/임금 11,609,191 4,241,024 15,850,215 13,911,994 4,547,421 18,459,415 퇴직급여 1,067,061 550,723 1,617,784 1,081,832 477,480 1,559,312 경상연구개발비 - 706,466 706,466 - 357,455 357,455 복리후생비 1,177,217 489,865 1,667,082 1,509,012 353,838 1,862,850 여비교통비 2,336,273 326,614 2,662,887 2,456,125 212,313 2,668,438 세금과공과 414,534 187,460 601,994 891,978 245,555 1,137,533 소모품비 820,335 29,051 849,386 723,922 7,209 731,131 운반비 1,535,342 3,917 1,539,259 1,262,327 6,573 1,268,900 지급수수료 3,609,397 5,725,567 9,334,964 1,375,730 4,876,707 6,252,437 지급임차료 712,636 84,590 797,226 628,618 81,277 709,895 수도광열비 213,904 7,341 221,245 237,553 71,471 309,024 접대비 3,180 191,028 194,208 3,475 161,890 165,365 감가상각비 168,401 1,120,964 1,289,365 429,148 1,103,271 1,532,419 무형자산상각비 14,567 579,056 593,623 - 584,838 584,838 보험료 2,481,535 3,994 2,485,529 1,115,308 4,292 1,119,600 기타비용() (2,382,517) 1,170,448 (1,212,069) (9,431,701) 147,329 (9,284,372) 계 253,430,091 15,670,895 269,100,986 198,344,201 13,918,494 212,262,695 () 기타비용에는 하자보수충당부채 및 공사손실충당부채 환입액이 포함되어 있습니다. 35. 정부보조금 당사의 정부보조금 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 연구과제명 협약기관 기술요율 당분기 보조금수령액 당분기말 예수금 전기말 예수금 10MW 연소후 건식 CO2 포집기술 고도화() 한국에너지기술평가원 - - - - 지하철 미세먼지 저감 기술개발사업 한국기계연구원 - 21,358 - - 터널환기용 에너지저감형 저오존 전기집진기 개발 한국기계연구원 - 67,995 - - 계 89,353 - - () 연구과제 정산 진행 중. 당사는 당분기 연구과제와 관련하여 위 기관들과 기술개발협약을 체결하고 있습니다. 동 개발사업과 관련하여 당분기 보조금 89,353천원을 수령하였고 비용지출시에 관련비용과 상계처리 하거나 자산취득시 관련계정에서 차감할 예정입니다. 국책연구과제 중 평가결과시 성공판정을 받고 사업비정산이 완료되면 기술료 납부 의무가 발생하는 경우 정부보조금 중 기술요율에 해당하는 금액을 예수금으로 인식하고 있습니다. 36. 매각예정유동/비유동자산2021년 8월 30일 이사회는 안성공장의 토지, 건물 등 매각을 결정하였으며, 여러 매수자와의 협상을 통해 매각계약을 체결하였습니다. 동 자산의 매각 목적은 현금 유동성 확보입니다. 12개월 ~ 24개월 이내에 매각될 것으로 예상되는 동 자산은 매각예정자산 집단으로 분류되었으며 재무상태표상 별도로 표시되고 있습니다. 당사의 매각예정자산은 다음과 같습니다.(단위 : 천원) 구 분 당분기말 전기말 매각예정_유동으로 분류된 자산합계 4,615,456 4,851,797 토지 4,615,456 4,851,797 매각예정_비유동으로 분류된 자산합계 22,468,512 22,468,512 토지 17,321,022 17,321,022 건물 3,475,869 3,475,869 구축물 720,160 720,160 건설중인자산 951,461 951,461 합 계 27,083,968 27,320,309 37. 보고기간 후 사건 (1)당사는2022년10월13일이사회의결에의하여주주배정후실권주일반공모방식으로보통주17,000,000주를신규로발행하는유상증자를결정하였습니다. (단위 : 원, 주) 증권의 종류 증권수량 액면가액 예정발행가액 모집총액 모집 방법 기명식보통주 17,000,000 500 1,610 27,370,000,000 주주배정후 실권주 일반공모 (주1)상기 예정발행가액 및 모집총액은 1차 예정발행가액 기준임. 6. 배당에 관한 사항 가. 배당에 관한 사항 당사는 정관에 의거 이사회 결의 및 주주총회 결의를 통하여 회사이익의 일정부분을 주주에게 환원하는 주요수단으로 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 장기적인 주주가치 제고를 위해 안정적이고 점진적인 주당 배당금 확대라는 기본적인 배당 정책 하, 회사의 배당가능이익 범위 내에서 경영실적과 지속 성장을 위한 투자 소요 및 주주가치 제고, 최근 3년간 배당성향, 재무구조, 시장상황 등의 요소들을 고려하여 배당율을 결정하고 있습니다. 당사는 이러한 원칙에 따라 배당을 지급함으로써 적절한 수준의 배당을 통해 지속적으로 회사의 이익을 주주에게 환원하고자 노력하고 있습니다. 다만, 2021년은 직전년도 대비 흑자전환을 실현하였으나 아직 배당가능이익이 존재하지 않아 배당을 실시하지 못하였습니다. 이를 양해해주시길 부탁드리며 당사는 '주주환원정책’이라는 배당 원칙에 따라 배당가능이익 증가 및 배당 확대를 위해 노력하겠습니다. 한편, 당사는 현재 자사주와 관련하여 매입 및 소각 등의 구체화된 계획이 없습니다. 나. 주요배당지표 구 분 주식의 종류 당기 전기 전전기 제13기 3분기 제12기 제11기 주당액면가액(원) 500 500 500 (연결)당기순이익(백만원) (16,090) 11,488 -64,238 (별도)당기순이익(백만원) (11,843) 7,537 -63,779 (연결)주당순이익(원) (944) 761 -4,941 현금배당금총액(백만원) - - - 주식배당금총액(백만원) - - - (연결)현금배당성향(%) - - - 현금배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주식배당수익률(%) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 현금배당금(원) 보통주 - - - 우선주 - - - 주당 주식배당(주) 보통주 - - - 우선주 - - - ※ 상기 (연결)당기순이익은 연결당기순이익의 귀속 중 지배기업소유주지분 금액임※ 상기 (연결)현금배당성향은 지배기업 소유주지분 기준 당기순이익에 대한 현금배당총액의 비율임. 다. 배당과 관련한 회사의 정관내용 제8조의 2 (종류주식의 수와 종류) 1. 당 회사가 발행할 종류주식은 무의결권 배당우선 전환주식(이하 이조에서 “종류주식 ”이라 함)으로 하며, 그 발행주식의 수는 일천이백오십만주로 한다. 2. 종류주식에 대하여는 액면금액을 기준으로 하여 년 5%이상 10% 이내에서 발행시에 이사회가 정한 우선 비율에 따른 이익을 우선 배당한다. 3. 보통주식의 배당율이 종류주식의 배당율을 초과할 경우에는 그 초과분에 대하여 보통 주식과 동일한 비율로 참가시켜 배당한다. 4. 종류주식에 대하여 어느 사업연도에 있어서 소정의 배당을 하지 못한 경우 그 부족분 은 다음 년도의 배당시에 전보하지 아니한다. 5. 당 회사가 신주를 발행하는 경우 종류주식에 대한 신주의 배정은 유상증자 및 주식배 당의 경우에는 보통주식에 배정하는 주식과 동일한 주식으로, 무상증자의 경우에 는 그와 같은 종류의 주식으로 한다. 6. 종류주식의 존속기간은 종류주식 발행시 이사회결의로 정할 수 있으며, 이 기간 종료 와 동시에 보통주식으로 전환된다. 그러나, 위 기간 중 소정의 배당을 하지 못한 경우 에는 소정의 배당을 종료할 때까지 그 기간을 연장한다. 제 10조의 2 (신주의 배당기산일)당 회사는 배당 기준일 현재 발행(전환된 경우를 포함한다)된 동종 주식에 대하여 발행일에 관계 없이 모두 동등하게 배당한다. 제 44조 (이익배당) 1. 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다. 2. 제 1 항의 배당은 매 결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에 게 지급한다. 제 45조 (배당금 지급청구권의 소멸시효) 1. 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다. 2. 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 당 회사에 귀속한다. 라. 과거 배당 이력 (단위: 회, %) 연속 배당횟수 평균 배당수익률 분기(중간)배당 결산배당 최근 3년간 최근 5년간 - - 0.1 0.9 ※ 상기 평균 배당수익률은 보통주에 대한 현금배당수익률이며 당반기말 기준 당사는 우선주 발행내역이 없음 7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항 7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적 [지분증권의 발행 등과 관련된 사항] 가. 증자(감자)현황 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원, 주) 주식발행(감소)일자 발행(감소)형태 발행(감소)한 주식의 내용 종류 수량 주당액면가액 주당발행(감소)가액 비고 2021.07.19 유상증자(주주우선공모) 보통주 4,600,000 500 5,750 유상증자 비율(35.38%) 2022.09.05 전환권행사 보통주 456 500 4,372 제3회 전환사채 나. 미상환 전환사채 발행현황 <당사 미상환 전환사채 발행현황> (기준일 : 2022년 11월 11일 ) (단위 : 원, 주) 종류＼구분 회차 발행일 만기일 권면(전자등록)총액 전환대상주식의 종류 전환청구가능기간 전환조건 미상환사채 비고 전환비율(%) 전환가액 권면(전자등록)총액 전환가능주식수 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 1회차 2021.11.26 2024.11.26 11,000,000,000 기명식 보통주식 2022.11.26 ~ 2024.10.26 100 6,826 11,000,000,000 1,611,485 - 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채 2회차 2022.03.25 2025.03.25 7,500,000,000 기명식 보통주식 2023.03.25~2025.02.25 100 4,887 7,500,000,000 1,534,683 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 3회차 2022.08.04 2025.08.04 12,500,000,000 기명식 보통주식 2022.09.04 ~2025.07.04 100 4,372 12,498,000,000 2,858,645 조정일자: 2022-11-04조정 후 전환가액: 3,498원조정사유: 시가하락 합 계 - - - 31,000,000,000 - - - - 30,998,000,000 6,004,813 - 자료: 당사 제시 [채무증권의 발행 등과 관련된 사항] 다. 채무증권 발행실적 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원, %) 발행회사 증권종류 발행방법 발행일자 권면(전자등록)총액 이자율 평가등급(평가기관) 만기일 상환여부 주관회사 KC코트렐(주) 회사채 사모 2020.11.26 10,000,000,000 3.639% BB- (한국신용평가) 2023년 11월 26일 미상환 유진투자증권(주) 합 계 - - - 10,000,000,000 - - - - - 라. 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 - 보고서 작성 기준일 현재 회사채 발행과 관련하여 사채관리계약을 체결한 회사채는 없음. 마. 기업어음증권 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 천원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년 초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - 바. 단기사채 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 잔여만기 10일 이하 10일초과30일이하 30일초과90일이하 90일초과180일이하 180일초과1년이하 합 계 발행 한도 잔여 한도 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 사. 회사채 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - 12,498,000,000 - - - - 12,498,000,000 사모 - 10,000,000,000 18,500,000,000 - - - - 28,500,000,000 합계 - 10,000,000,000 30,998,000,000 - - - - 40,998,000,000 사. 신종자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 잔여만기 1년 이하 1년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과15년이하 15년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - 아. 조건부자본증권 미상환 잔액 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 천원) 잔여만기 1년 이하 1년초과2년이하 2년초과3년이하 3년초과4년이하 4년초과5년이하 5년초과10년이하 10년초과20년이하 20년초과30년이하 30년초과 합 계 미상환 잔액 공모 - - - - - - - - - - 사모 - - - - - - - - - - 합계 - - - - - - - - - - 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등 (작성기준일 : 2022년 09월 30일 ) (단위 : 원, %) 채권명 발행일 만기일 발행액 사채관리계약체결일 사채관리회사 제3회 무기명식 이권부 무보증 공모 전환사채 2022.08.04 2025.08.04 12,500,000,000 2022.07.14 아이비케이투자증권㈜ (이행현황기준일 : 2022년 06월 30일 ) 재무비율 유지현황 계약내용 부채비율 1,500% 이하(별도기준) 이행현황 이행(776.06%) 담보권설정 제한현황 계약내용 자기자본의 300% 이하(별도기준) 이행현황 이행(59.81%) 자산처분 제한현황 계약내용 자산총계의 100% 이하(별도기준) 이행현황 이행(8.93%) 지배구조변경 제한현황 계약내용 최대주주 변경 이행현황 이행(해당사항 없음) 이행상황보고서 제출현황 이행현황 2022.08.25 * 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 당사 2022년 반기보고서 상 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임. 7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적 가. 공모자금의 사용내역최근 3년간 당사가 증권발행을 통하여 조달한 공모자금의 사용내역은 다음과 같습니다. (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 구 분 회차 납입일 증권신고서 등의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 유상증자 1 2021년 07월 16일 운영자금 16,450,000,000 운영자금 7,200,000,000 있음 채무상환자금 10,000,000,000 채무상환자금 19,250,000,000 전환사채 3 2022년 08월 04일 운영자금 12,500,000,000 운영자금 200,000,000 있음 채무상환자금 12,300,000,000 ()당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다. 나. 사모자금의 사용내역 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 원) 구 분 회차 납입일 주요사항보고서의 자금사용 계획 실제 자금사용 내역 차이발생 사유 등 사용용도 조달금액 내용 금액 전환사채 1 2021년 11월 26일 운영자금 11,000,000,000 운영자금 7,700,000,000 있음 채무상환자금 3,300,000,000 전환사채 2 2022년 03월 25일 운영자금 7,500,000,000 운영자금 5,500,000,000 있음 채무상환자금 2,000,000,000 ()당사는 조달한 자금을 통하여 운영자금 및 채무상환자금으로 전액 사용하였습니다. 그러나 운영자금사용 계획금액중 지출기한이 연기됨에 따른 일부 차이 자금은 차입금상환으로 사용함으로써 계획과의 차이가 발생 하였습니다. 8. 기타 재무에 관한 사항 1. 재무제표 재작성 등 유의사항 (1) 재무제표 재작성에 관한 사항- 해당사항이 없습니다.(2) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리 및 우발채무등에 관한 사항.1) 자산 유동화와 관련한 자산매각의 회계처리- 해당사항이 없습니다.2) 우발채무등에 관한 사항- XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항을 참조하시기 바랍니다. (3) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항- 해당사항이 없습니다. 2. 연 결실체의 대손충당금 설정현황 가. 매출채권 및 기타유동채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 계정과목 금액 대손충당금 현할차 대손충당금 설정율 당분기말 매출채권 34,884,065 (2,168,459) - 6.22% 유동성장기채권() 2,568,114 - (53,421) - 미수금 21,165,986 (12,583,649) - 59.45% 미수수익 625,609 (493,262) - 78.85% 선급금 24,179,822 (400,000) - 1.65% 선급비용 6,365,450 - - - 부가세대급금 1,604,156 - - - 제12기말 매출채권 43,073,022 (2,634,911) 　 6.12% 유동성장기채권() 1,710,143 - (6,146) - 미수금 24,658,741 (1,725,063) - 7.00% 미수수익 499,297 (413,604) - 82.84% 선급금 29,650,679 (3,198,672) - 10.79% 선급비용 7,910,902 - - - 부가세대급금 581,676 - - - 제11기말 매출채권 43,197,677 (2,394,329) - 5.54% 유동성장기채권() 1,476,399 - (19,052) - 미수금 26,946,053 (2,208,428) - 8.20% 미수수익 378,030 (318,063) - 84.14% 선급금 24,186,494 - - - 선급비용 8,897,401 - - - 부가세대급금 610,137 - - - () 특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 소각로 공사대금으로서 현재가치평가후 유동성장기채권으로 계상하고 있습니다. - 당분기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 19,564,494 9,454,356 5,865,215 - 34,884,065 (2,168,459) 32,715,606 장기매출채권(주1) - - 9,779,900 7,272,556 17,052,456 (1,589,520) 15,462,936 기타유동채권(주2) 16,262,777 8,618,708 23,187,185 5,872,353 53,941,023 (13,476,911) 40,464,112 유동성장기매출채권 - 2,568,114 - - 2,568,114 (53,421) 2,514,693 계 35,827,271 20,641,178 38,832,300 13,144,909 108,445,658 (17,288,311) 91,157,347 - 전기말 구 분 3개월 이내 3개월~1년 1년~3년 3년초과 계 대손충당금 및 현재가치할인차금 장부가액 매출채권 34,239,840 5,677,614 3,155,568 - 43,073,022 (2,634,911) 40,438,111 장기매출채권 - - 10,248,773 10,411,075 20,659,848 (1,755,056) 18,904,792 기타유동채권 21,510,754 10,035,881 24,963,294 6,791,366 63,301,295 (5,337,339) 57,963,956 유동성장기매출채권 - 1,710,143 - - 1,710,143 (6,146) 1,703,997 계 55,750,594 17,423,638 38,367,635 17,202,441 128,744,308 (9,733,452) 119,010,856 나. 당분기말 및 전기말 장기매출채권의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) 구분 당분기말 제12기말 제11기말 장기매출채권(유보)(주1) 14,450,051 17,406,815 14,732,954 장기매출채권(기타)(주2) 2,602,405 3,253,033 4,120,537 대손충당금() (1,545,117) (1,604,468) (1,554,216) 현재가치할인차금 (44,403) (150,588) (244,406) 계 15,462,936 18,904,792 17,054,869 () 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액임.(주1) 장기매출채권(유보)회사가 수행하는 장기 프로젝트공사의 경우 기성청구금액의 일부금액(5-10%)이 관련 프로젝트공사 완료후 상당기간 시운전 및 성능테스트 목적으로 유보되어 있습니다.(주2) 장기매출채권(기타)특수관계자인 KC환경서비스(주)에 대한 장기공사미수금으로 현재가치평가후 장기매출채권으로 계상하고 있습니다. 다. 개별분석과 과거의 대손경험률에 의한 대손추산액을 대손충당금으로 설정하고 있습니다(단위:천원). 구 분 제13기 3분기 제12기말 제11기말 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 매출채권 장기매출채권 미수금 미수수익 기초 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 2,317,236 1,640,329 2,097,594 223,448 대손상각비 (466,452) (59,351) 10,858,586 79,658 240,582 50,252 - 95,541 322,745 - 228,460 102,290 대손충당금환입 - - - - - - (483,365) - (245,652) (86,113) (117,626) (7,675) 제각 - - - - - - - - - - - - 기타증감() - - - - - - - - - - - - 기말 2,168,459 1,545,117 12,583,649 493,262 2,634,911 1,604,468 1,725,063 413,604 2,394,329 1,554,216 2,208,428 318,063 3. 연결실체의 재고자산의 보유 및 실사내역 등가. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 다음과 같습니다(단위:천원). 사업부문 계정과목 제13기 3분기 제12기 제11기 비고 환경엔지니어링 부문 원재료 14,034,139 9,946,755 15,200,184 - 부재료 - - - - 상품 115,289 26,862 44,765 - 제품 75,980 190,600 183,276 - 미착품 32,731,115 9,300,297 7,017,338 - 소계 46,956,523 19,464,514 22,445,563 - 총자산대비 재고자산 구성비율(%)[재고자산합계÷기말자산총계×100] 14.02% 5.05% 7.96% - 재고자산회전율(회수)[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}] 10.8 15.6 12.9 - 나. 재고자산의 실사내역 (1) 실시일자 : 각 연결회사 내부방침에 따라 매년말 1회 또는 6월 말 및 12월 말 기준으로 매년 2회 재고자산 실사 실시 (2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 : 당분기 자체실사 시행 (3) 장기체화재고 등의 현황 : 해당사항 없음 (4) 회사의 재고자산의 수량은 계속기록법과 정기적으로 실시하는 실지재고조사에 의하여 기록, 관리하고 있습니다. 4. 공정가치로 측정되는 자산/부채의 공정가치 측정치 가. 공정가치 서열체계 및 측정방법 공정가치란 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 매도하면서 수취하거나 부채를 이전하면서 지급하게 될 가격을 의미합니다. 공정가치 측정은 측정일에 현행 시장 상황에서 자산을 매도하거나 부채를 이전하는 시장참여자 사이의 정상거래에서의 가격을 추정하는 것으로, 연결실체는 공정가치 평가시 시장정보를 최대한 사용하고, 관측 가능하지 않은 변수는 최소한으로 사용하고 있습니다. 연결실체는 공정가치로 측정되는 자산/부채를 공정가치 측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은공정가치 서열체계로 분류하였습니다. 구 분 투입변수의 유의성 수준 1 활성시장에서 공시되는 가격을 공정가치로 측정하는 자산/부채의 경우 동 자산/부채의 공정가치는 수준1로 분류됩니다. 공정가치가 수준1로 분류되는 자산/부채는 한국거래소에서 거래되는 주식 등이 있습니다. 수준 2 가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 모든 유의적인 투입변수가 시장에서 관측한 정보에 해당하면 자산/부채의 공정가치는 수준2로 분류됩니다. 공정가치 수준2로 분류되는 자산/부채는 파생상품평가 등이 있습니다. 수준 3 가치평가기법을 사용하여 자산/부채의 공정가치를 측정하는 경우, 하나 이상의 유의적인 투입변수가 시장에서 관측불가능한 정보에 해당하면 동 금융상품의 공정가치는 수준3으로 분류됩니다. 자산/부채의 공정가치는 자체적으로 개발한 내부평가모형을 통해 평가한 값을 사용하거나 독립적인 외부평가기관이 평가한 값을 제공받아 사용하고 있습니다. 나. 활성화된 시장이 있는 경우 활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고기간말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 연결실체가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 상품들은 대부분 단기매매 또는 매도가능으로 분류된 상장된 지분상품으로 구성됩니다. 다. 활성화된 시장이 없는 경우 활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품(예:장외파생상품)의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측가능하다면 해당 상품은 수준 2에 포함됩니다. 만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준 3에 포함됩니다. 라. 연결실체의 금융상품의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다(단위:천원). 구분 수준 1 수준 2 수준 3 소계 상각후 원가 계 [제13기 3분기] 금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 1,850,545 4,899,926 6,750,471 - 6,750,471 - 상각후원가측정 금융자산 - - - - 136,061,747 136,061,747 금융자산 계 - 1,850,545 4,899,926 6,750,471 136,061,747 142,812,218 금융부채 - 당기손익인식 금융부채 - 33,569,085 5,325,449 38,894,534 38,894,534 - 상각후원가측정 금융부채 - - - - 182,904,891 182,904,891 금융부채 계 - 33,569,085 5,325,449 38,894,534 182,904,891 221,799,425 [제12기] 금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 846,993 - 846,993 - 846,993 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - - 4,779,358 4,779,358 - 4,779,358 - 상각후원가측정 금융자산 - - - - 229,699,122 229,699,122 금융자산 계 - 846,993 4,779,358 5,626,351 229,699,122 235,325,473 금융부채 - 당기손익인식 금융부채 - 3,374,071 280,313 3,654,384 - 3,654,384 - 상각후원가측정 금융부채 - - - - 198,914,326 198,914,326 금융부채 계 - 3,374,071 280,313 3,654,384 198,914,326 202,568,710 [제11기] 금융자산 - 당기손익-공정가치 측정 금융자산 - 303,506 - 303,506 - 303,506 - 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산 - - 3,053,124 3,053,124 - 3,053,124 - 상각후원가측정 금융자산 - - - - 149,137,720 149,137,720 금융자산 계 - 303,506 3,053,124 3,356,630 149,137,720 152,494,350 금융부채 - 당기손익인식 금융부채 - - - - - - - 상각후원가측정 금융부채 - - - - 165,414,139 165,414,139 금융부채 계 - - - - 165,414,139 165,414,139 5. 수주상황 가. 공사계약잔액의 변동내역(단위: 천원, USD 등)- 당분기 구분 기초계약잔액 당분기신규/변동 당분기공사수익 당분기말계약잔액 KRW 262,883,514.00 65,632,088.00 166,065,077.00 162,450,525.00 USD 323,420,232.00 61,340,927.84 57,339,436.87 327,421,722.97 EUR 32,408.18 1,791.00 30,800.29 3,398.89 INR 3,779,240,716.96 1,197,622,923.64 644,283,401.68 4,332,580,238.92 JPY 4,050,169.75 3,266,564.00 6,502,491.96 814,241.79 ZAR 6,846,956.72 (2,329,251.74) 2,083,855.14 2,433,849.84 TWD 4,331,256,172.16 24,564,823.00 704,224,579.86 3,651,596,415.30 CNY 21,902,900.00 - 39,100.00 21,863,800.00 - 전분기 구분 기초계약잔액 전분기신규/변동 전분기공사수익 전분기말계약잔액 KRW 228,938,498.00 205,738,096.00 170,111,304.00 264,565,290.00 USD 83,702,708.20 267,904,622.00 29,077,841.76 322,529,488.44 EUR 93,185.95 183,462.61 192,074.36 84,574.20 INR 2,756,025,788.52 1,489,246,106.01 226,823,998.79 4,018,447,895.74 JPY 3,059,889.55 2,684,132.00 1,032,563.98 4,711,457.57 ZAR 98,004,393.77 - 73,699,446.68 24,304,947.09 TWD 190,278,290.00 4,349,754,544.00 126,180,334.58 4,413,852,499.42 CNY 22,797,600.00 - 892,400.00 21,905,200.00 나. 진행중인 공사와 관련된 초과청구공사 및 미청구공사의 내역(단위:천원)- 당분기 누적발생원가 누적공사손익 초과청구채권 공사대금 매출채권 청구분 미청구채권 계 유보금(장기매출채권) 1,091,134,317 19,766,147 50,930,410 1,061,558,684 100,272,190 1,161,830,874 15,462,935 - 전분기 누적발생원가 누적공사손익 초과청구채권 공사대금 매출채권 청구분 미청구채권 계 유보금액 827,720,472 37,778,435 44,854,611 840,120,923 70,232,595 910,353,518 17,140,152 다. 계약수익 금액이 전기 매출액의 5% 이상인 계약별 정보의 공시(단위:천원) 회사명 품목 발주처 계약일 기한() 수주총액 진행률 미청구채권 공사미수금 총액 손상차손누계액 총액 대손충당금() 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 MEJA URJA NIGAM PVT.LTD 2012-05-02 2019-03-31 42,395,745 99.14 1,207,810 - 2,714,552 178,695 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-05-09 2019-02-28 31,103,272 78.96 4,928,470 - 2,243,166 158,115 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 대구염색산업단지관리공단 2014-05-23 2017-12-31 24,075,000 98.01 2,788,908 653,600 - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Celikler Seyitomer Elektrik Uretim A.S. 2015-09-18 2019-09-01 30,952,938 98.69 - - 14,649 1,019 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Open Joint Stock Company "Power Machines - ZTL, LMZ, Electrosila Energomachexport" 2016-07-29 2019-07-10 58,189,854 54.68 25,942,349 - 269,029 18,963 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 에스케이에코플랜트㈜(구.에스케이건설) 2017-06-20 2021-04-30 100,352,084 99.66 830,601 - 208,051 2,383 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 한국중부발전㈜ 2018-04-04 2020-06-30 21,111,363 100.00 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Ngodwana Energy 2018-04-24 2020-10-24 77,056,527 99.21 13,288,917 - 769,411 14,180 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-09-14 2023-09-15 102,263,767 93.86 3,750,129 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 삼성물산㈜ 2018-12-01 2023-09-15 42,474,175 98.62 87,213 - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Nanya Plastic Corporation 2019-06-03 2022-06-02 50,268,209 87.73 4,563,113 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 ㈜포스코 2019-11-20 2022-09-30 39,424,000 95.26 14,948 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 L&T-MHPS Boilers Private Limited 2020-08-05 2023-12-28 30,860,957 24.54 - - 1,777,676 78,149 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2020-11-26 2023-06-30 28,399,000 53.49 - - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 UPRVUNL 2021-03-16 2022-12-17 22,521,187 22.32 - - 921,998 33,834 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 한국동서발전㈜ 2021-05-13 2023-06-30 131,953,184 65.36 - - 4,328,166 75,716 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Taiwan Power Company 2021-06-22 2025-05-31 553,090,271 17.11 15,214,591 - - - 케이씨코트렐(주) 분진처리설비 외 두산에너빌리티㈜ 2021-10-18 2023-02-28 25,100,000 9.05 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,796,160 0.19 - - - - 케이씨코트렐(주) GAS처리설비 외 Formosa Heavy Industries 2022-08-01 2023-12-30 26,798,957 0.10 - - - - KC Cottrell India (Pvt) Ltd 분진처리설비 외 WBPDCL, Kolaghat TPS, West Bengal 2017-03-22 2020-02-21 19,952,068 53.03 1,042,902 - - - 계 1,485,138,718 73,659,951 653,600 13,246,698 561,054 (*) 납기일은 최종 계약서상 기재된 일자로 실제 프로젝트의 진행상황과는 차이가 있을 수 있습니다.() 기준서 제1109호에 따른 기대신용손실모형을 적용하여 증가된 금액을 포함하고 있습니다. 라. 영업부문별 공시(단위:천원) 부문명 총계약금액변동액(추정변경) 추정계약원가변동액(추정변경) 미래손익에미칠 영향 당분기 공사수익변동액 환경엔지니어링 사업부문 6,641,734 17,848,337 (4,841,783) (6,364,823) ※ 당분기와 미래 손익에 미치는 영향은 계약 개시후 당분기말까지 발생한 상황에 근거하여 추정한 총계약원가와 당분기말 현재 계약수익의 추정치에 근거하여 산정한 것이며, 계약원가와 계약수익은 미래 기간에 변동될 수 있습니다. IV. 회계감사인의 감사의견 등 1. 외부감사에 관한 사항 가. 회계감사인의 감사의견 등 (1) 회계감사인의 명칭 및 감사의견 사업연도 감사인 감사의견 강조사항 등 핵심감사사항 제13기 반기(당반기) 삼화회계법인 - - - 제12기(전기) 예교지성회계법인 적정 Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성 투입법에 따른 수익인식 제11기(전전기) 예교지성회계법인 적정 Long Phu 1 Thermal Power Plant의 불확실성 투입법에 따른 수익인식 (1) 강조사항연결실체는 2016년 5월에 베트남 롱푸지역의 화력발전소 공사(원청사 베트남국영회사, (이하 PVN))를 러시아 기업인 PJSC POWER MACHINES(이하 PM)으로부터 수주하여 이후 집진 및 탈황설비 납품 공사를 진행하고 있습니다. 2018년 1월말경 미 재무성의 경제 제재 리스트에 PM이 포함되어, 자금거래가 동결됨에 따라 현재 동 공사는정지중에 있습니다. 2022년 3분기 중 중요한 공사진행은 없으며 2022년 3분기 말 현재 동 공사의 공정율은 집진설비 약 78.96%, 탈황설비 약 54.68%에 달하고 있습니다. 2022년 3분기말 현재 공사 원청사인 PVN는 PM과의 계약해제후 연결실체와의 계약을 통해 공사재개를 추진하고 있고 대부분의 집진설비가 납품대기중에 있는 점을 고려할 때 2022년중에는 공사가 재개될 것으로 기대하고 있으나 향후 공사 진행결과를 예측할 수 없습니다. 당분기말 현재 동 공사(집진 및 탈황설비)의 계약금액은 USD 71,371,600 이며, 미진행 계약금액은 USD 26,132,939.84 입니다. (2) 투입법에 따른 수익인식재무제표에 대한 주석 2(중요한 회계정책)에서 언급한 바와 같이, 당사는 건설형 공사계약의 결과를 신뢰성 있게 추정할 수 있는 경우 계약수익과 계약원가를 보고기간 종료일 현재 계약활동의 진행률을 기준으로 각각 수익과 비용으로 인식하고 있습니다. 계약활동의 진행률은 진행단계를 반영하지 못하는 계약원가를 제외하고 수행한 공사에 대하여 누적계약원가를 추정 총계약원가로 나눈 비율로 측정하고 있습니다.당사의 총계약원가 추정의 불확실성과 미청구공사금액 회수가능성이 재무제표 감사에서 유의적인 사항으로 주의를 기울여야 한다고 판단되어 당사의 총계약원가 추정의 불확실성 및 미청구공사금액의 회수가능성을 수주산업 핵심감사항목으로 선정되었습니다. (2) 감사용역 체결현황(단위: 원) 사업연도 감사인 내 용 감사계약내역 실제수행내역 보수 시간 보수 시간 제13기 3분기 삼화회계법인 K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표4. 내부회계관리제도 255,000,000 1,700 60,000,000 575 제12기 예교지성회계법인 K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표 135,000,000 868 135,000,000 1,027 제11기 예교지성회계법인 K-IFRS 1. 재무제표2. 중간재무제표 (반기)3. 연결재무제표 135,000,000 868 135,000,000 1,036 (3) 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황 사업연도 계약체결일 용역내용 용역수행기간 용역보수 비고 제13기 3분기(당분기) - - - - - 제12기(전기) - - - - - 제11기(전전기) - - - - - 나. 회계감사인의 변경 당사는 주식회사의 외부감사에 관한 법률 제11조 제2항 주기적지정제에 따라 제13기 사업연도와 연속하는 2개 사업연도에 대한 외부감사인으로 '삼화회계법인'을 선임하였습니다. 다. 종속회사의 감사인에 관한 사항 종속기업명 지분율 소재지 결산월 회계감사인 비고 KC에어필터텍㈜ 100% 대한민국 12월 참회계법인 - 놀텍코리아㈜ 100% 대한민국 12월 - - KC Africa (Pty) Ltd 100% 남아프리카공화국 12월 Blacus Account (Pty) Ltd - KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 100% 대만 12월 T.K.TSAI & CO.,CPAS - KCA Power Service (Pty) Ltd 80% 남아프리카공화국 12월 Blacus Account (Pty) Ltd - KC브이씨에스㈜ 70% 대한민국 12월 - - KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 100% 인도 3월 ANAND&PONNAPPANChartered Accountants - KC Cottrell India Pvt., Ltd. 100% 인도 3월 N. CHAUDHURI & CO. - 라. 내부감사기구와 회계감사인의 논의 결과 구분 일자 참석자 방식 주요 논의 내용 - - - - - * 해당사항 없음 마. 조정협의회내용 및 재무제표 불일치정보 * 해당사항 없음 2. 내부통제에 관한 사항 가. 내부통제 유효성에 대한 감사 결과 당사는 당반기 및 전기, 전전기의 내부통제에 대한 감사의 유효성 확인 결과 이상이 없습니다. 나. 내부회계관리제도 당사는 당반기 중 내부회계관리자가 발견한 내부회계관리제도에 대한 문제점 등이 없습니다. 다. 내부통제구조의 평가해당사항 없음. V. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항 가. 이사회 구성에 관한 사항 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 3명의 사내이사(김현수, 김태우, 김종규), 1명의 사외이사(정예모) 등 총 4명의 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관 제21조와 이사회운영규정 제5조에 의하여 이사회의 의장은 대표이사가 겸직하고 있습니다. 각 이사에 대한 주요약력 등은 Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항을 참조하시기 바랍니다. - 사외이사 및 그 변동현황 (단위 : 명) 이사의 수 사외이사 수 사외이사 변동현황 선임 해임 중도퇴임 4 1 1 - - ※ 2022년 3월 28일 개최된 제12기 정기주주총회에서 정예모 사외이사가 신규 선임 되었습니다.※ 2022년 3월 29일 김효근 사외이사가 임기만료로 퇴임하였습니다. 나. 이사회의 주요활동 내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 김현수(출석률:100%) 김태우(출석률:100%) 김종규(출석률:100%) 나건현(출석률:100%) 김효근(출석률:83%) 정예모(출석률:100%) 찬반여부 2022-01 2022.01.12 KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증(ABG)의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - KC Cottrell India 프로젝트 보증(PBG) 담보 연장의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2022-02 2022.01.24 하나은행 포괄여신한도 재약정의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2022-03 2022.02.16 안성 야적장 토지매각 계약해제 및 신규계약 체결의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 신기리278-1 토지매각 계약변경의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2022-04 2022.02.23 내부회계관리제도 운영실태 보고 보고 - 보고 보고 보고 보고 - 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 보고 - 보고 보고 보고 보고 - 제 12 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 연결재무제표 승인의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제 12 기 정기주주총회 소집 승인의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제 12 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 제 12 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2022-05 2022.03.23 제2회 전환사채 발행 결정의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 임원 퇴직 위로금 지급의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - Changchun KC Envirotech Co., Ltd. 금전대차계약 체결의 건 가결 - 찬성 찬성 찬성 찬성 - 2022-06 2022.03.28 대표이사 김현수 선임의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - 불참 찬성 2022-07 2022.04.11 한국산업은행 금융 약정 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-08 2022.04.26 KC Cottrell India 프로젝트 보증(ABG, PBG)의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-09 2022.05.16 KC Cottrell Africa Power Service (KCAPS) 운영자금대여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-10 2022.06.17 한국수출입은행 차입 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 KC Cottrell Vietnam 프로젝트 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 KC Cottrell India 프로젝트 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-11 2022.07.04 제3회 전환사채 발행 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-12 2022.07.14 제3회 전환사채 발행 일정 변경의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-13 2022.07.26 KC Cottrell India (KCIN) 프로젝트 보증 연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 KC Cottrell Engineering Service(KCCES) 프로젝트 보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-14 2022.08.18 KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-15 2022.08.31 Taichung 프로젝트 대출 신청의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 국민은행 무역금융대출 등 만기연장의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 2022-16 2022.09.08 KC Africa 지급보증 제공의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 KC Cottrell India 운영자금대출 등 신용공여의 건 가결 찬성 찬성 찬성 - - 찬성 ※ 나건현 사내이사는 2022년 3월 28일 사임하였습니다.※ 김효근 사외이사는 2022년 3월 29일 임기만료 퇴임하였습니다.※ 김현수 사내이사는 2022년 3월 28일 신규 선임되었습니다.※ 정예모 사외이사는 2022년 3월 28일 신규 선임되었습니다. 다. 결산일(2022.09.30)이후 이사회의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 사내이사 사외이사 김현수(출석률: 100%) 김태우(출석률: 100%) 김종규(출석률: 100%) 정예모(출석률: 100%) 찬반여부 2022-17 2022.10.14 유상증자 결정의 건 가결 찬성 찬성 찬성 찬성 라. 이사의 독립성당사는 주주총회에서 이사를 선임하고, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. 이사의 선임 관련하여 관련법규에 의거한 주주제안이 있는 경우 이사회는 적법한 범위 내에서 이를 주주총회에 의안으로 제출하고 있습니다. 이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다. 직명 성 명 임기 (연임여부/횟수) 선 임 배 경 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주 또는 주요주주와의 관계 사내이사(대표이사) 김현수 2025년 3월 (초임/-) - 20년 이상의 해외 제조업 경영분야 경력 및 KC 관계사 근무 당시 경영 정상화 및 경영실적 개선 등 경영 리스크 관리 역량을 입증하여, 이러한 전문성을 토대로 주주와 회사 모두의 발전에 기여할 수 있는 의사결정과 경영역량을 발휘할 수 있을 것으로 기대 이사회 경영총괄 - - 사내이사 김태우 2023년 3월 (초임/-) - 한국남부발전 CEO를 역임한 바 있어, 전방산업 분야의 최고경영자 경험에서 우러나오는 뛰어난 식견과 당사 사업에 대한 전문성을 바탕으로 회사 발전에 큰 역할을 할 수 있을 것으로 기대 이사회 경영위원 - 계열회사 임원 사내이사 김종규 2024년 3월 (초임/-) - 동종업계를 비롯한 다양한 산업에서의 풍부한 경험과 전문적인 역량을 바탕으로 향후 회사의 전략적 성장과 발전에 중심적 역할을 할 수 있을 것으로 기대 이사회 경영위원 - 임원 사외이사 정예모 2025년 3월 (초임/-) - 현 수원대학교 공공정책대학원 교수로 재임하고 있는 경영전문가로서, 환경경영 및 ESG 경영에 기여할 수 있을 것으로 기대 이사회 경영분야 전문가 - - 마. 사외이사 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위 근속평균 주요 활동내역 경영기획팀 12 상무 1명선임·과장 5명대리·사원 6명 10년 - 이사회 부의/보고 안건 검토 및 상정- 이사회 일정통보, 의사록의 작성 및 보관 등 이사회 사무전반 - 기타 사외이사의 역할과 책임을 위해 필요한 업무지원 바. 사외이사 교육 미실시 내역 사외이사 교육 실시여부 사외이사 교육 미실시 사유 미실시 경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어 사외이사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수한 바 없습니다. 2. 감사제도에 관한 사항 가. 감사위원회(감사) 설치 여부 당사는 보고서 작성기준일 현재 최근 사업연도 말 현재의 자산총액이 2조원 미만인 회사이므로 상법 제542조의11 에 따른 감사위원회 설치 대상이 아니며, 감사위원회를 별도로 두고 있지 않습니다. 당사는 상법 제542조의10 에 따라 주주총회의 결의에 의해 선임된 상근 감사 1인이 감사 업무를 수행하고 있습니다. 나. 감사의 인적사항 성명 사외이사여부 경력 회계ㆍ재무전문가 관련 해당 여부 전문가 유형 관련 경력 남기홍 - 현 한국조달연구원 비상임 감사전 ㈜원방테크 CFO 전 삼일회계법인 회계사 공인회계사/미국공인회계사/세무사 중앙대학교 경영학과(학사) 예 회계사(1호 유형) 삼일회계법인 회계사 (1987 ~ 2014)공인회계사 (1987 ~ 현재) 다. 감사의 독립성 당사의 감사는 상법 제412조와 동법 제412조의4, 제412조의5 및 당사 정관 제40조의5 에 의하여 회사의 회계와 업무를 감사하고, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있고, 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있는 등 감사의 효율적인 업무수행을 위해 필요한 내부자료를 조사할 수 있습니다. - 감사의 독립성 세부내역 구 분 성 명 추천인 활동분야 회사와의 거래 최대주주등과의 관계 임기만료 연임여부 연임횟수 감사 남기홍 이사회 회계분야 전문가 - - 2025년 3월 초임 - 라. 감사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 상근 감사 송덕호(출석률:100%) 남기홍(출석률:100%) 참석여부 2022-01 2022.01.12 KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증(ABG)의 건 가결 참석 - KC Cottrell India 프로젝트 보증(PBG) 담보 연장의 건 가결 참석 - 2022-02 2022.01.24 하나은행 포괄여신한도 재약정의 건 가결 참석 - 2022-03 2022.02.16 안성 야적장 토지매각 계약해제 및 신규계약 체결의 건 가결 참석 - 신기리278-1 토지매각 계약변경의 건 가결 참석 - 2022-04 2022.02.23 내부회계관리제도 운영실태 보고 보고 참석 - 내부회계관리제도 운영실태 평가보고 보고 참석 - 제 12 기 결산 재무제표 승인 [이익잉여금처분계산서(안)포함] 및 연결재무제표 승인의 건 가결 참석 - 제 12 기 정기주주총회 소집 승인의 건 가결 참석 - 제 12 기 정기주주총회 보고사항 승인의 건 가결 참석 - 제 12 기 정기주주총회 의결사항 승인의 건 가결 참석 - 2022-05 2022.03.23 제2회 전환사채 발행 결정의 건 가결 참석 - KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건 가결 참석 - 임원 퇴직 위로금 지급의 건 가결 참석 - Changchun KC Envirotech Co., Ltd. 금전대차계약 체결의 건 가결 참석 - 2022-06 2022.03.28 대표이사 김현수 선임의 건 가결 - 참석 2022-07 2022.04.11 한국산업은행 금융 약정 연장의 건 가결 - 참석 2022-08 2022.04.26 KC Cottrell India 프로젝트 보증(ABG, PBG)의 건 가결 - 참석 2022-09 2022.05.16 KC Cottrell Africa Power Service (KCAPS) 운영자금대여의 건 가결 - 참석 2022-10 2022.06.17 한국수출입은행 차입 연장의 건 가결 - 참석 KC에어필터텍㈜ 운영자금대출 연대입보 연장의 건 가결 - 참석 KC Cottrell Vietnam 프로젝트 보증 연장의 건 가결 - 참석 KC Cottrell India 프로젝트 보증 연장의 건 가결 - 참석 2022-11 2022.07.04 제3회 전환사채 발행 결정의 건 가결 - 참석 2022-12 2022.07.14 제3회 전환사채 발행 일정 변경의 건 가결 - 참석 2022-13 2022.07.26 KC Cottrell India (KCIN) 프로젝트 보증 연장의 건 가결 - 참석 KC Cottrell Engineering Service(KCCES) 프로젝트 보증의 건 가결 - 참석 2022-14 2022.08.18 KC Cottrell Engineering Service 프로젝트 보증의 건 가결 - 참석 2022-15 2022.08.31 Taichung 프로젝트 대출 신청의 건 가결 - 참석 국민은행 무역금융대출 등 만기연장의 건 가결 - 참석 2022-16 2022.09.08 KC Africa 지급보증 제공의 건 가결 - 참석 KC Cottrell India 운영자금대출 등 신용공여의 건 가결 - 참석 ※ 송덕호 상근감사는 2022년 3월 28일 임기만료 퇴임하였습니다. ※ 남기홍 상근감사는 2022년 3월 28일 신규 선임되었습니다. 마. 결산일(2022.09.30) 이후 감사의 주요활동내역 회차 개최일자 의안내용 가결여부 상근 감사 남기홍(출석률: 100%) 참석여부 2022-17 2022.10.14 유상증자 결정의 건 가결 참석 바. 감사위원회 교육실시 현황 교육일자 교육실시주체 참석 감사위원 불참시 사유 주요 교육내용 - - - 경영, 회계 전문가로서 전문성을 충분히 갖추고 있어감사 대상 교육을 실시하거나, 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 실시하지 않았습니다. - 사. 감사위원회 지원조직 현황 부서(팀)명 직원수(명) 직위(근속연수) 주요 활동내역 경영기획팀 12 상무 1명선임·과장 5명대리·사원 6명(평균 10년) - 재무제표, 이사회, 경영전반에 관한 감사직무 수행 지원 아. 준법지원인 현황 당사는 본 보고서 작성기준일 현재 상법 제542조의13 에 따른 준법지원인 선임 대상이 아닙니다. 3. 주주총회 등에 관한 사항 가. 투표제도 현황 투표제도 현황 (기준일 : 2022년 09월 30일 ) 투표제도 종류 집중투표제 서면투표제 전자투표제 도입여부 배제 미도입 도입 실시여부 - - 제12기(2022년도)정기주주총회 ※ 상기 전자투표제 도입은 상법 제368조의4 제1항에 의거해 2022년 02월 23일 자 이사회 결의를 통해 도입하였습니다. ※ 당사는 의결권대리행사권유제도를 실시하고 있으며, 각 주주는 전자위임장 또는 서면위임장을 통하여 의결권을 위임할 수 있습니다. 서면위임의 경우, 위임장 용지는 직접 또는 우편이나 모사전송, 인터넷 홈페이지 등 게시, 전자우편, 주주총회 소집통지와 함께 송부(발행인에 한함)하는 방식으로 교부 되며, 피권유자는 직접 또는 우편으로 접수할 수 있습니다.※ 행사 요건 등에 관한 구체적인 사항은 당사의 '주주총회소집공고' 및 '의결권대리행사권유참고서류' 공시를 참고하시기 바랍니다. 나. 소수주주권 당사는 공시대상기간 중 소수주주권이 행사된 경우가 없습니다. 다. 경영권 경쟁 당사는 공시대상기간 중 회사의 경영권 경쟁과 관련한 사항이 없습니다. 라. 의결권 현황 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 구 분 주식의 종류 주식수 비고 발행주식총수(A) 보통주 17,600,456 - 우선주 - - 의결권없는 주식수(B) 보통주 - - 우선주 - - 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) 보통주 - - 우선주 - - 기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D) 보통주 - - 우선주 - - 의결권이 부활된 주식수(E) 보통주 - - 우선주 - - 의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E) 보통주 17,600,456 - 우선주 - - 마. 주식사무 정관에 기재된신주인수권의내용 제 10 조 (주식의 발행 및 배정) 1. 당 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1) 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성 하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수 의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3) 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다) 에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 2. 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정 하여야 한다. 1) 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2) 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3) 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4) 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 3. 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. 4. 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. 5. 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. 6. 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. 7. 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. 결 산 일 12월 31일 정기주주총회 매 사업연도 종료후 3개월 이내 주주명부폐쇄기준일 매 결산기 최종일 주권의 종류 주1) 명의개서대리인 주식회사 하나은행 증권대행부(T: 02-368-5800, 주소: 서울특별시 영등포구 국제금융로72(여의도동) 3층) 주주의 특전 없음 공고방법 홈페이지 공고(http://www.kc-cottrell.com)또는 서울신문 주1)「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시 되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않음. 바. 주주총회 의사록 요약 주총일자 안 건 결 의 내 용 비 고 제12기정기주주총회(2022년 3월 28일) 제 1호 의안: 제 12 기(2021.01.01 ~ 2021.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 이사 선임의 건 제 2-1호 의안: 사내이사 김현수 선임의 건 제 2-2호 의안: 사외이사 정예모 선임의 건제 3호 의안: 상근감사 남기홍 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건 원안대로 승인 원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 - 제11기정기주주총회(2021년 3월 29일) 제 1호 의안: 제 11 기(2020.01.01 ~ 2020.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건제 2호 의안: 정관 변경의 건제 3호 의안: 이사 선임의 건 제 3-1호 의안: 사내이사 김종규 선임의 건 제 3-2호 의안: 사내이사 나건현 선임의 건제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건 원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 - 제10기정기주주총회(2020년 3월 27일) 제 1호 의안: 제 10기(2019.01.01 ~ 2019.12.31) 재무제표(이익잉여금 처분계산 서 포함) 및 연결재무제표 승인의 건 제 2호 의안: 정관 변경의 건 제 3호 의안: 이사 선임의 건: 사내이사 김태우 선임의 건 제 4호 의안: 이사 보수 한도액 승인의 건 제 5호 의안: 감사 보수 한도액 승인의 건 원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인원안대로 승인 - VI. 주주에 관한 사항 1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황 (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주, %) 성 명 관 계 주식의종류 소유주식수 및 지분율 비고 기 초 기 말 주식수 지분율 주식수 지분율 KC그린홀딩스㈜ 본인 보통주 6,101,159 34.67 5,083,780 28.88 주1) 박기서 계열사임원 보통주 3,390 0.02 3,390 0.02 　 정순호 계열사임원 보통주 2,320 0.01 2,320 0.01 　 송덕호 계열사임원 보통주 1,168 0 0 0 퇴임 (2022.03.28) 계 보통주 6,108,037 34.7 5,089,490 28.91 　 우선주 - - - - - 자료: 당사 제시 주1) - 당사 유상증자 참여를 위한 자금 마련 목적으로 1,017,379 주 장내 매도 [관련공시 : 2022. 11. 25. 주식등의대량보유상황보고서(일반)]- 전환사채 전환권 행사에 따른 발행주식총수 증가로 인한 지분율 변동 [관련시장조치 : 2022. 09. 27. 추가상장(국내CB전환)] 2. 최대주주의 주요경력 및 개요 가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보 명 칭 출자자수(명) 대표이사(대표조합원) 업무집행자(업무집행조합원) 최대주주(최대출자자) 성명 지분(%) 성명 지분(%) 성명 지분(%) KC그린홀딩스㈜ 13,880 이태영 31.95 - - 이태영 31.95 - - - - - - 나. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황 (2022년 09월 30일 연결재무정보 기준) (단위 : 백만원) 구 분 법인 또는 단체의 명칭 KC그린홀딩스(주) 자산총계 751,807 부채총계 531,295 자본총계 220,513 매출액 473,459 영업이익 3,452 당기순이익 -25,438 다. KC그린홀딩스㈜의 개요 (1) 개요 KC그린홀딩스㈜는 1973년 설립되어 1994년 유가증권시장 상장 후, 2010년 기업분할을 통해 제조사업부문과 투자사업부문을 분리하여 지주회사로 전환하였습니다.당사는 환경엔지니어링, 환경서비스, 자원순환, 오피스환경, 에너지사업 등을 영위하는 글로벌 환경 기업으로, 회사에 속해 있는 기업 집단으로는 KC코트렐㈜, KC환경서비스㈜, KC글라스㈜, ㈜클레스트라하우저만, KC솔라&에너지㈜ 등 국내 26개사, 해외 18개사를 보유하고 있습니다. (2) KC그린홀딩스(주)의 주소 및 홈페이지 구분 내용 주소 서울시 마포구 상암산로 34 (상암동, 디지털큐브12층) 홈페이지 http://www.kcgreenholdings.com (3) KC그린홀딩스(주)의 연혁(최근 5년간 주요변동상황) 년도 일시 내용 1973 11월 한국코트렐공업주식회사 설립 2017 01월 아하그린텍(주) 주식처분 01월 KC바이오케미칼(주) 지분반환 03월 KC써멀(주)의 제3자배정 유상증자로 지분율 변동(100%->40%) 03월 KC써멀(주) 제이엔케이히터(주)로부터 ACC사업부 양수 04월 KC환경서비스(주)의 지분을 이큐파트너스제1호환경서비스사모투자 합자회사에 매각 후 제3자 유상증자로 재원확보 04월 KC환경서비스(주)가 보유한 KC환경건설(주), 에코개발(주)의 지분을 KC그린홀딩스(주)에 매각 2018 04월 KC환경서비스㈜의 유상증자로 KC그린홀딩스㈜의 KC환경서비스㈜ 보유 지분율 변동(66.67% -> 60%) 04월 Clestra Hauserman SA 지분 67% 취득 12월 KC환경서비스㈜가 한국쓰리알환경산업㈜의 지분을 100% 취득 12월 KC환경서비스㈜가 케이씨그린에너지㈜를 신규설립(100% 소유) 12월 KC 환경서비스㈜가 음성바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유) 12월 KC 환경서비스㈜가 성주바이오칩스㈜를 신규설립(100% 소유) 2019 04월 KC 환경서비스㈜가 ㈜창원에너텍 지분 매각 04월 KC코트렐㈜의 놀텍코리아㈜ 지분 50% -> 100% 변경 04월 KC코트렐㈜가 KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 설립 및 출자 (100%) 09월 KC환경건설㈜ 지분매각 10월 KC글라스㈜가 KC유리자원㈜를 신규설립(80% 소유) 2020 1월 KC환경서비스㈜가 Lilama electric mechanic and environmental corporation 지분취득(70%) 5월 KC솔라&에너지(주)가 KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED 출자(100%) 9월 KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜ 지분취득(100%) 12월 KC그린소재㈜가 강릉예주에프에이㈜를 흡수합병 2021 4월 KC그린홀딩스㈜가 KC코트렐㈜가 보유한 KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) 지분인수 6월 KC에코물류㈜ 지분 매각 7월 KC코트렐㈜ 유상증자 참여로 인한 지분율 변동(35.04%->34.67%) 8월 KC그린홀딩스㈜가 디앤엘코퍼레이션㈜를 신규 설립(100%) 8월 KC환경서비스㈜가 KC환경분석㈜ 지분취득(100%) 11월 KC환경서비스㈜가 태경이엔지㈜ 지분취득(51%) 12월 KC환경서비스㈜가 아레테 자원환경㈜ 지분취득(45%) 2022 1월 음성바이오칩스㈜가 ㈜대영(100%) 및 ㈜투핸즈(100%) 지분취득 2월 KC환경서비스㈜가 KC그린에너지㈜, 음성바이오칩스㈜, 성주바이오칩스㈜를 흡수합병 3월 KC그린홀딩스㈜가 KC환경서비스㈜가 보유한 KC환경개발㈜ 지분인수 (4) KC그린홀딩스㈜의 등기임원(기준일:2022.09.30) 성명 출생년월 직위 등기임원 여부 상근여부 담당업무 주요경력 이태영 1959.03 대표이사 등기임원 상근 경영총괄 현 KC그린홀딩스(주) 대표이사현 대한상공회의소 환경,안전위원회 위원현 한국 환경산업협회 부회장Simon Fraser University MBA서울대학교 경영학과 (학사) 김종규 1965.02 사장 등기임원 상근 COO 현 KC그린홀딩스㈜ COO 전 KC솔라&에너지㈜ 대표이사 서울대학교 경영학과(학사) 김정완 1959.10 부사장 등기임원 상근 CFO 현 KC그린홀딩스(주) CFO전 KC글라스(주) 대표이사서울대학교 경영학과 (학사, 석사)공인회계사 박기서 1960.01 부사장 등기임원 상근 경영위원 현 KC그린홀딩스(주) CTO현 KC그린소재(주) 대표이사전 한국기계연구소전 한국IBM 과학기술지원센터서울대학교 기계공학과 권행민 1959.02 감사 등기임원 상근 감사 전 KT파워텔 대표이사전 KTT 대표이사전 KT 그룹전략CFT장, 재무관리실장, 한국과학기술원 경영학과(석사)서울대학교 경영학과(학사) 이재경 1959.07 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 현 국민대학교 경영학부 교수텍사스대학교 (어스틴) 경영대학원(박사)캘리포니아대학교 (버클리) 경영대학원(석사)서울대 경영학과(학사) 이경훈 1954.03 사외이사 등기임원 비상근 사외이사 전 포스코에너지 부사장순천대학교 재료금속공학(석,박사)중앙대학교 화학공학과(학사) (5) KC그린홀딩스(주)의 주요주주(2022.09.30 현재) (단위 : 주,%) 구분 주주명 소유주식수 지분율 비고 5% 이상 주주 이태영 등 특수관계인 10,367,014 46.21 자기주식 제외 우리사주조합 1,088 0.00 - (6) 사업현황KC그린홀딩스(주)와 그 종속기업는 한개의 기업실체가 별도의 제품군으로 영업을 수행하고 있으며, 경영진의 주요의사결정 또한 제품군별로 이루어지고 있으므로 KC그린홀딩스(주)는 영업부문별 보고를 (1)투자사업부문, (2)환경엔지니어링 사업부문, (3)환경서비스사업부문, (4)에너지사업부문, 그리고 (5) 친환경제조사업부문으로 사업을 영위하고 있습니다. 3. 주식의 분포 가. 주식 소유현황 (기준일 : 2022년 11월 24일 ) (단위 : 주) 구분 주주명 소유주식수 지분율(%) 비고 5% 이상 주주 KC그린홀딩스㈜ 5,083,780 28.88 - - - - - 우리사주조합 2,026 0.01 - 나. 소액주주현황 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 구 분 주주 소유주식 비 고 소액주주수 전체주주수 비율(%) 소액주식수 총발행주식수 비율(%) 소액주주 28,087 28,092 99.98 11,493,587 17,600,456 65.30 - ※ 소액주주는 발행주식 총수의 100분의 1에 미달하는 주식을 보유한 주주임.※ 최대주주등에 포함된 주주는 소액주주에서 제외.※ 우리사주조합 지분은 소액주주에 포함. 4. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적 (국내증권시장) 종 류 2022년 09월 2022년 08월 2022년 07월 2022년 06월 2022년 05월 2022년 04월 보통주 주가 최 고 4,100 4,755 4,425 5,510 5,560 6,190 최 저 2,990 4,015 4,000 3,750 5,170 5,400 평 균 3,641 4,331 4,196 4,671 5,328 5,755 거래량 최고(일) 1,378,402 190,836 171,967 86,367 321,790 68,282 최저(일) 20,836 16,308 13,877 21,276 17,895 16,487 월 간 191,001 60,434 40,021 51,933 51,596 36,366 VII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황 가. 등기임원 현황 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 의결권있는 주식 의결권없는 주식 김현수 남 1963.04 사장 사내이사 상근 대표이사CEO 현 KC코트렐㈜ 사장현 KC코트렐㈜ 대표이사 전 엔더블류엘퍼시픽㈜ 대표이사 전 PT. HTM Indonesia 대표이사 수원대학교 공공정책대학원 ESG경영정책 석사 중앙대학교 기계공학학과 학사 - - - 4개월 2025.03.28 김태우 남 1958.11 부회장 사내이사 상근 경영위원 현 KC코트렐㈜ 부회장전 한국남부발전㈜ 사장숭실대학교 경제학 박사부산대학교 기계공학 석사울산대학교 기계공학 학사 - - 계열사 임원 2년 3개월 2023.03.27 김종규 남 1965.02 이사 사내이사 상근 경영위원 현 KC그린홀딩스㈜ 사장전 신한 Private Equity 대표이사서울대학교 경영학 학사 - - 임원 1년 3개월 2024.03.29 정예모 남 1960.01 이사 사외이사 비상근 사외이사 현 KC코트렐㈜ 사외이사현 ㈜에코파이 이사수원대학교 공공정책대학원 객원교수 (사)한국자연재난협회 이사 성균관대학교 대학원 무역학과 무역경영학 박사 성균관대학교 무역대학원 국제경영학과 경영학 석사 서울대학교 외교학과 정치학 학사 - - - 4개월 2025.03.28 남기홍 남 1961.04 감사 감사 상근 감사 현 KC코트렐㈜ 상근감사현 한국조달연구원 비상임감사전 ㈜원방테크 CFO 전 삼일회계법인 회계사 공인회계사/미국공인회계사/세무사 중앙대학교 경영학과(학사) - - - 4개월 2025.03.28 ※ 상기 등기임원의 재직기간은 등기일 기준임 나. 등기임원 선임 후보자 및 해임 대상자 현황- 해당사항 없음. 다. 미등기임원 현황 (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 주) 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 소유주식수 최대주주와의관계 재직기간 임기만료일 보통주 우선주 이태영 남 1959.03 회장 미등기 상근 경영위원 현 KC코트렐㈜ 회장현 KC그린홀딩스㈜ 대표이사Simon Fraser University MBA서울대학교 경영학 학사 - - 임원 - - 이달우 남 1930.02 고문 미등기 상근 경영고문 현 KC코트렐㈜ 고문전 한국코트렐㈜ 대표이사갑류전기기술자/전기발송배전기술사서울대학교 전기공학 석사서울대학교 전기공학 학사 - - - - - 정순호 남 1963.07 전무 미등기 상근 국내사업부장 현 KC코트렐㈜ 국내사업부장전 KC코트렐㈜ APC영업본부장성균관대학교 기계공학 학사 2,320 - 계열사 임원 - - 박주철 남 1960.06 부사장 미등기 상근 경영관리 현 KC코트렐㈜ 부사장전 KC코트렐㈜ 솔루션사업부장전 ㈜포스코ICT Smart EIC사업실장전 포스코㈜ 포항제철소 안전설비부소장 - - - 2년 5개월 - 오강환 남 1961.06 상무 미등기 상근 Taichung프로젝트현장소장 현 KC코트렐㈜ Taichung 프로젝트 현장소장전 KC코트렐㈜ 공장장인천전문대학 기계공학 학사 1,184 - - - - 허순범 남 1968.09 상무 미등기 상근 당진 프로젝트담당 현 KC코트렐㈜ 당진TFT팀장전 KC코트렐㈜ APC엔지니어링팀장전 KC코트렐㈜ 환경에너지솔루션 사업부장서울과학기술대학교 에너지환경공학 석사고려사이버대학교 전기전자공학 학사 6,965 - - 4년 2개월 - 서정세 남 1964.04 상무 미등기 상근 안전보건담당 현 KC코트렐㈜ 안전보건팀장전 KC코트렐㈜ MH 비즈 TFT 팀장전 KC코트렐㈜ APC사업관리팀장충주공업전문대학교 기계공학 학사 - - - - - 안세홍 남 1963.04 상무 미등기 상근 Taichung프로젝트PM 현 KC코트렐㈜ Taichung 프로젝트 PM 전 KC코트렐㈜ 플랜트사업부 엔지니어링팀장연세대학교 기계공학 석사서울산업대학교 기계설계학 학사 - - - - - 이태준 남 1963.09 상무 미등기 상근 응도와나프로젝트담당 현 KC코트렐㈜ 응도와나 사업팀장전 KC코트렐㈜ 에너지플랜트팀장전 KC Cottrell India Pvt. Ltd. 법인장 - - - - - 정재선 남 1963.02 상무 미등기 상근 공장장 현 KC코트렐㈜ 공장장천안공업대학 기계공학 학사 - - - 4년 2개월 - 나건현 남 1968.09 상무 미등기 상근 경영기획담당 현 KC코트렐㈜ 경영기획팀장전 KC코트렐㈜ 사내이사전 놀텍코리아㈜ 사내이사전 ㈜아나패스 재무이사서울대학교 농경제학 학사 - - 계열사 임원 3년 5개월 - 김기욱 남 1966.02 상무 미등기 상근 재무관리담당 현 KC코트렐㈜ 재무관리팀장전 KC그린홀딩스㈜ 재무관리팀장홍익대학교 경영학 학사 - - 계열사 임원 2년 8개월 - 김현교 남 1968.12 상무 미등기 상근 ES기술담당 현KC코트렐㈜ ES기술팀장전 KC코트렐㈜ 제철영업팀장홍익대학교 무기재료학 학사 - - - 1년 6개월 - 홍정희 여 1971.02 상무 미등기 상근 신성장사업담당 현 KC코트렐㈜ 신성장사업 담당상무전 KC코트렐㈜ 신사업팀장서울대학교 환경대학원 도시계획학 석사 - - - 1년 6개월 - 마준 남 1964.01 상무 미등기 상근 해외사업관리담당 현 KC코트렐㈜ 해외사업관리팀장전 KC코트렐㈜ 에너지엔지니어링팀장서울산업대학교 기계설계 학사 - - - 1년 6개월 - 한덕영 남 1968.07 상무 미등기 상근 전략구매담당 현 KC코트렐㈜ 전략구매팀장전 KC Cottrell India Pvt., Ltd 법인장한국폴리텍대학(인천) 전산응용설계 학사 - - - 1년 3개월 - ※ 상기 미등기임원의 재직기간은 임원 선임일 기준임※ 미등기임원으로서 5년 이상 재직한 경우 재직기간 기재를 생략함※ 한국증권금융에 예탁되어 있는 우리사주 보유분은 소유주식수에서 제외 라. 미등기임원의 변동 구분 성명 성별 출생년월 직위 등기임원여부 상근여부 담당업무 주요경력 사유 변동일 퇴임 Delvauxphilippechristian 남 1959.06 부사장 미등기 상근 해외사업부장 현 KC코트렐㈜ 해외사업부장전 Hamon & Cie Co.,Ltd 아시아총괄 사장 계약기간만료 2022.07.31 마. 직원 등 현황 (기준일 : 2022년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 직원 소속 외근로자 비고 사업부문 성별 직 원 수 평 균근속연수 연간급여총 액 1인평균급여액 남 여 계 기간의 정함이없는 근로자 기간제근로자 합 계 전체 (단시간근로자) 전체 (단시간근로자) 일반직 남 197 - 29 - 226 13년 11,771 53 - - - - 일반직 여 26 - 5 - 31 9년 1,063 35 - 합 계 223 - 34 - 257 12년 12,834 49 - 라. 미등기임원 보수 현황 (기준일 : 2022년 09월 30일 ) (단위 : 백만원) 구 분 인원수 연간급여 총액 1인평균 급여액 비고 미등기임원 16 1,227 81 1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외 ※ 상기 연간급여 총액은 2022년 1월 1일부터 9월 30일까지 재직한 모든 미등기임원에게 지급한 보수총액임 2. 임원의 보수 등 <이사ㆍ감사 전체의 보수현황> 가. 주주총회 승인금액 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 주주총회 승인금액 비고 이사 4 2,500 - 감사 1 500 - 나. 보수지급금액 (1) 이사ㆍ감사 전체 (단위 : 백만원) 인원수 보수총액 1인당 평균보수액 비고 5 402 100 1인당 평균보수액계산 시 무보수 제외 (2) 유형별 (단위 : 백만원) 구 분 인원수 보수총액 1인당평균보수액 비고 등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외) 3 210 105 1인당 평균보수액 계산 시 무보수 제외 사외이사(감사위원회 위원 제외) 1 122 122 당분기 중 퇴임자퇴직금 포함 감사위원회 위원 - - - - 감사 1 71 71 당분기 중 퇴임자퇴직금 포함 ※ 상기 인원수는 2022년 9월 30일 기준 등기된 이사 및 감사의 수임※ 상기 보수총액은 당분기 중 퇴임한 이사 및 감사, 당분기 중 신규 선임한 이사 및 감사 의 등기임원 기간동안의 보수를 일할 계산하여 반영함※ 상기 보수총액은 당분기 중 퇴임한 이사 및 감사의 퇴직금을 포함함※ 상기 1인당 평균보수액은 보수총액을 인원수로 단순평균하여 계산함 (단, 무보수 인원은 인원수에서 제외) 다. 이사ㆍ감사의 보수지급기준 상법 제388조, 제415조 및 당사 정관 제39조, 제40조의7에 의거하여 등기이사(사외이사, 감사 제외)의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도 내에서 이사회에서 결의된 임원보수규정에 따라 직위, 위임업무의 성격 및 수행결과, 회사기여도 등을 고려하여 지급하고 있습니다. 사외이사 및 감사의 보수는 주주총회의 승인을 받은 보수총액 한도내에서 담당업무, 전문성, 회사의 경영환경 등을 종합적으로 고려한 기본급을 보수로 지급하고 있습니다. VIII. 계열회사 등에 관한 사항 1. 계열회사 현황 가. 계열회사 현황 (요약) (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 사) 기업집단의 명칭 계열회사의 수 상장 비상장 계 KC그린홀딩스 그룹 2 54 56 나. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황(기준일 : 2022년 10월 12일) 겸직자 계열회사 겸직현황 성명 직위 회사명 직위 상근여부 김태우 사내이사 KC안전기술 ㈜ 등기이사 비상근 김종규 사내이사 KC그린홀딩스㈜ 등기이사 비상근 ㈜클레스트라하우저만 등기이사 비상근 KC솔라&에너지㈜ 등기이사 비상근 KC그린소재㈜ 등기이사 비상근 KC환경개발㈜ 등기이사 비상근 Clestra Hauserman SAS 등기이사 비상근 Lodge Cottrell Ltd. 등기이사 비상근 2. 타법인출자 현황(요약) (기준일 : 2022년 10월 12일 ) (단위 : 천원) 출자목적 출자회사수 총 출자금액 상장 비상장 계 기초장부가액 증가(감소) 기말장부가액 취득(처분) 평가손익 경영참여 - - - - - - - 일반투자 - 7 7 4,579,358 - 18,176 4,597,534 단순투자 - - - - - - - 계 - 7 7 4,579,358 - 18,176 4,597,534 ※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함 IX. 대주주 등과의 거래내용 1. 당사의 대주주 등 특수관계자 공시가. 당사의 특수관계자 공시와 관련된 내용은 다음과 같습니다. 구분 당분기말 전기말 최상위지배자 KC그린홀딩스(주) KC그린홀딩스(주) 종속기업 KC에어필터텍(주) KC에어필터텍(주) 놀텍코리아(주) 놀텍코리아(주) KC Africa (Pty) Ltd KC Africa (Pty) Ltd KCA Power Service (Pty) Ltd KCA Power Service (Pty) Ltd KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. KC브이씨에스(주) KC브이씨에스(주) KC Cottrell India (Pvt) Ltd. KC Cottrell India (Pvt) Ltd. KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd. KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd. 관계기업 부산신호태양광발전(주) 부산신호태양광발전(주) KC Energy Technology Co., Ltd. KC Energy Technology Co., Ltd. (주)이천뉴파워 (주)이천뉴파워 - 케이피지이㈜ 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. Changchun KC Envirotech Co., Ltd. Changchun KC Envirotech Co., Ltd. Lodge Cottrell Ltd. Lodge Cottrell Ltd. KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd. KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd. Nol-Tec Systems,Inc Nol-Tec Systems,Inc Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd. Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd. KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) KC검사기술(주) KC검사기술(주) 디앤엘코퍼레이션㈜ 디앤엘코퍼레이션㈜ KC환경서비스(주) KC환경서비스(주) KC환경개발(주) KC환경개발(주) KC Green Enviro Services Joint Stock Company KC Green Enviro Services Joint Stock Company KC에코사이클(주) KC에코사이클(주) - 음성바이오칩스(주) - 성주바이오칩스(주) KC바이오자원(주) KC바이오자원(주) - KC그린에너지(주) KC환경분석(주) KC환경분석(주) 태경이엔지(주) 태경이엔지(주) 농업회사법인 주식회사 대영 - ㈜투핸즈 - Lilama electric mechanic and environmental corporation Lilama electric mechanic and environmental corporation KC글라스(주) KC글라스(주) KC유리자원(주) KC유리자원(주) KC그린소재(주) KC그린소재(주) - Clestra Hauserman Ltd. HongKong - Clestra K.K (일본) - Clestra Hauserman (Taicang) Architecture Product Co., LTD - Clestra Inc - Clestra Hauserman Ltd. - Clestra Ltd - Clestra SA - Switzerland - Clestra GMBH - Clestra Hauserman Overseas Contracting-CHOC - Clestra International SAS - Clestra B.V. - Mecanalu SAS - Clestra Hauserman SL KC솔라&에너지(주) KC솔라&에너지(주) (주)화성솔팜1호 (주)화성솔팜1호 에코빛길솔라㈜ 에코빛길솔라㈜ KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED KC-SOLAR VN COMPANY LIMITED 엔더블유엘퍼시픽(주) 엔더블유엘퍼시픽(주) KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd. KC Envirotech E&C(Fushun)Co.,Ltd. KC써멀(주) KC써멀(주) 태성플랜트검정 (주) - 아레테 자원환경 주식회사 아레테 자원환경 주식회사 sankosha Co., Ltd. sankosha Co., Ltd. 삼척에코건자재(주) 삼척에코건자재(주) 이든환경(주) 이든환경(주) (주)산연 (주)산연 (주)상효원 (주)상효원 PT. KC Cottrell Indonesia PT. KC Cottrell Indonesia (주)클레스트라하우저만 (주)클레스트라하우저만 Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA) Clestra Hauserman SAS (구, Clestra Hauserman SA) 주요경영진 주요경영진 나. 당분기말 및 전기말 현재 당사의 종속기업 및 관계기업 현황은 다음과 같습니다. 구분 회사명 지분율(%) 당분기 전기 종속기업 KC에어필터텍(주) 100 100 놀텍코리아(주) 100 100 KC Africa (Pty) Ltd 100 100 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 100 100 KCA Power Service (Pty) Ltd 80 80 KC브이씨에스(주) 70 70 KC Cottrell Engineering Service (Pvt) Ltd 100 100 KC Cottrell India (Pvt) Ltd. 100 100 관계기업 부산신호태양광발전㈜ 25 25 KC Energy Technology Co., Ltd.(1) 50 50 (주)이천뉴파워 50 50 케이피지이㈜(2) 23 23 (1) 회사 정리 절차 진행 예정(2)2022년 9월 29일 청산종결 2. 당사의 대주주 등에 대한 신용공여 가. 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 - 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다. - 2022년 3분기말 기준 당사는 종속회사 KC Cottrell India (Pvt) Ltd에 대해 차입금 지급보증으로 총 503,145,000INR 외화지급보증 중에 있습니다. 나. 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증(1) 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. (2) 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다(단위: USD 등). 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 (3) 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD 등) 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 161,500 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 6,250,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,022,200 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 3,600,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 (4) 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 49,548,522 USD 47,829,435 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 2,800,000 USD 2,652,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 한양증권 KRW 11,000,000 KRW 11,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 서울보증보험 USD 6,961,250 USD 6,961,250 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 3. 당사의 특수관계자와의 주요거래내역(단위: 천원) (1) 제13기 3분기 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 5,329,660 3,421,785 96,867 8,654,578 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,517,004 740,216 - 11,257,220 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,080,781 227,279 - 1,308,060 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 4,500,713 3,448,318 620,421 7,328,610 미수금 540,330 73,255 70 613,515 매입채무 4,058,133 10,414,125 9,386,587 5,085,671 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 2,785,211 1,838,196 3,538,647 1,084,760 매입채무 5,986,053 5,438,666 10,292,360 1,132,359 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 626,869 904,010 447,095 1,083,784 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,798,673 - 2,798,673 - 장기대여금 931,300 3,060,972 195,300 3,796,972 단기대여금 948,400 199,440 - 1,147,840 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 1,017,457 8,147 - 1,025,604 미수금 1,192 - 1 1,191 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,413 3,453 2,459 7,407 선급금 2,215,866 992,355 2,516,508 691,713 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 519,812 368,670 259,358 629,124 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 543,075 1,078,938 305,800 1,316,213 미지급금 12,221,995 7,687,791 6,827,573 13,082,213 초과청구매출채권 1,003,807 - 3,835 999,972 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 1,435,049 2,900,497 3,851,165 484,381 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 2,528,100 3,881,701 4,709,191 1,700,610 초과청구매출채권 2,061,052 - 1,512,351 548,701 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 1,160,295 - - 1,160,295 계 66,317,240 46,687,814 47,364,261 65,640,793 (2) 제12기 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 2,581,439 5,329,659 2,581,438 5,329,660 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 10,512,766 4,238 - 10,517,004 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,275,084 823,378 1,017,681 1,080,781 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 선급금 62,689 - 62,689 - 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 1,512,714 3,513,494 525,495 4,500,713 미수금 327,692 454,536 241,898 540,330 매입채무 1,213,821 9,341,180 6,496,868 4,058,133 종속기업 KC브이씨에스㈜ 선급금 3,822,645 5,968,087 7,005,521 2,785,211 매입채무 3,134,981 31,998,812 29,147,740 5,986,053 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited 단기대여금 - 626,869 - 626,869 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 2,569,896 228,777 - 2,798,673 장기대여금 834,800 648,900 552,400 931,300 단기대여금 870,400 560,960 482,960 948,400 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 매출채권 889,581 766,507 638,631 1,017,457 미수금 1,104 840 752 1,192 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 5,832 4,063 3,482 6,413 선급금 2,953,040 470,497 1,207,671 2,215,866 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 494,493 307,551 282,232 519,812 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd. 매출채권 125,188 601,645 183,758 543,075 미지급금 - 16,828,591 4,606,596 12,221,995 초과청구매출채권 1,003,807 - - 1,003,807 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 838,812 5,574,054 4,977,817 1,435,049 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 1,710,464 7,086,612 6,268,976 2,528,100 초과청구매출채권 4,731,000 - 2,669,948 2,061,052 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ 선수금 - 1,160,295 - 1,160,295 계 42,972,248 92,299,545 68,954,553 66,317,240 (3) 제11기 특수관계구분 회사명 계정과목 기초 증가(혹은 대여) 감소(혹은 회수) 기말 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ 미지급금 1,290,198 5,062,930 3,771,689 2,581,439 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 장기대여금 9,336,654 1,915,922 739,810 10,512,766 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd 장기대여금 1,321,617 179,667 226,200 1,275,084 선급금 - 374,492 374,492 - 종속기업 놀텍코리아(주) 단기대여금 1,500,000 - - 1,500,000 선급금 241,889 1,250,000 1,429,200 62,689 종속기업 KC에어필터텍(주) 선급금 607,679 70,513 678,192 - 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd 선급금 427,163 1,251,440 165,889 1,512,714 미수금 166,182 166,246 4,736 327,692 매입채무 679,034 2,998,169 2,463,382 1,213,821 종속기업 KC브이씨에스(주) 선급금 1,535,283 9,613,816 7,326,454 3,822,645 매입채무 278,782 18,819,008 15,962,809 3,134,981 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 선급금 1,199,391 1,370,505 - 2,569,896 장기대여금 828,700 297,800 291,700 834,800 단기대여금 926,240 215,600 271,440 870,400 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd. 매출채권 914,317 1,018,353 1,043,089 889,581 미수금 22,641 11,541 33,078 1,104 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 미수금 6,041 1,695 1,904 5,832 선급금 1,587,070 1,857,962 491,992 2,953,040 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun)Co Ltd 미수금 526,217 122,486 154,210 494,493 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 매출채권 - 14,222,815 14,097,627 125,188 초과청구매출채권 2,928,637 - 1,924,830 1,003,807 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 매입채무 366,949 2,581,260 2,109,397 838,812 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 매출채권 1,715,112 252,710 257,358 1,710,464 초과청구매출채권 - 4,731,000 - 4,731,000 계 28,405,796 68,385,930 53,819,478 42,972,248 4. 당사의 특수관계자에 대한 채권채무(단위: 천원) (1) 제13기 3분기 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 대손충당금 대여금 대손충당금 기타채권 대손충당금 매입채무 기타채무 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ - - - - - - - 8,654,578 종속기업 KC에어필터텍(주) - - - - 87,233 - 650,452 - 종속기업 놀텍코리아(주) - - 1,500,000 1,500,000 13,687 13,687 71,200 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd - - 1,308,060 1,308,060 397,968 397,968 - 1,385,396 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 196,770 1,902 11,257,220 - 2,219,707 1,887,114 - - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited - - 1,083,784 - 54,018 - - - 종속기업 KC브이씨에스㈜ - - - - 1,085,530 - 1,132,358 87,504 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd - - - - 653,669 - 468,541 78,128 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd - - - - 7,942,125 613,514 5,085,671 13,690 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 38,739 374 4,944,812 4,944,812 493,262 493,262 91,905 87,163 관계기업 (주)이천뉴파워 - - 259,000 - 21,905 - - - 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 1,316,213 14,179 - - - - - 14,082,185 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 1,025,604 11,695 - - 1,191 - - 919 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - - - - - - 38,442 - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 77,674 77,674 - - 439,291 439,291 11,765 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd - - - - 629,124 629,124 90,346 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 195,133 1,231 - - 699,120 7,408 1,360,097 - 기타특수관계자 KC글라스(주) - - - - - - - 15,710 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 - - - - 226,988 - 484,381 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 1,700,610 120,748 - - - - - 548,701 기타특수관계자 (주)산연 - - - - 85,000 - - - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ - - - - - - - 1,160,295 계 4,550,743 227,803 20,352,876 7,752,872 15,049,818 4,481,368 9,485,158 26,114,269 (2) 제12기 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 대손충당금 대여금 대손충당금 기타채권 대손충당금 매입채무 기타채무 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ - - - - 3,932 - - 5,329,660 종속기업 KC에어필터텍(주) - - - - 7,238 - 197,294 - 종속기업 놀텍코리아(주) - - 1,500,000 1,500,000 13,687 - 71,200 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd - - 1,080,781 1,080,781 356,487 356,487 - - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 162,580 1,789 10,517,004 - 1,507,876 1,507,876 - - 종속기업 KCA Power Service Proprietary Limited - - 626,869 - 16,907 - - - 종속기업 KC브이씨에스㈜ - - - - 2,785,211 - 5,986,053 87,504 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd - - - - 140,917 - 13,049 19,142 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd - - - - 5,041,043 540,260 4,058,133 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd 32,008 357 1,879,700 1,879,700 3,212,276 3,212,276 75,936 87,163 관계기업 (주)이천뉴파워 - - 259,000 - 7,688 - - - 관계기업 케이피지이㈜ - - - - - - 103,330 - 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 543,075 6,067 - - - - - 13,225,802 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 1,017,457 10,925 - - 1,192 - - 876 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - - - - - - 95,952 - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 64,178 64,178 - - 362,963 362,963 9,721 - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd - - - - 519,812 519,812 84,283 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd 40,307 448 - - 2,222,279 6,414 502,049 - 기타특수관계자 KC안전기술(주)(구 유양기술(주)) - - - - - - - 1,485 기타특수관계자 KC글라스(주) - - - - - - - 13,892 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 - - - - 355,498 - 1,435,049 - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 2,528,100 19,590 - - 3,932 - - 2,061,052 기타특수관계자 (주)산연 - - - - 85,000 - - - 기타특수관계자 디앤엘코퍼레이션㈜ - - - - - - - 1,160,295 계 4,387,705 103,354 15,863,354 4,460,481 16,643,938 6,506,088 12,632,049 21,986,871 (3) 제11기 특수관계구분 회사명 채권 채무 매출채권 대손충당금 대여금 대손충당금 기타채권 대손충당금 매입채무 기타채무 최상위지배자 KC그린홀딩스㈜ - - - - 4,011 - - 2,581,439 종속기업 KC에어필터텍(주) - - - - 6,852 - 214,774 - 종속기업 놀텍코리아(주) 52,423 865 1,500,000 1,500,000 76,827 - 542,058 - 종속기업 KC Cottrell Taiwan Co Ltd - - 1,275,084 1,275,084 316,877 316,877 - - 종속기업 KC Africa (Pty) Ltd 439,455 5,325 10,512,766 - 1,026,714 1,026,714 - - 종속기업 KC브이씨에스(주) - - - - 3,824,109 - 3,134,981 220,000 종속기업 KC Cottrell Engineering Services (Pvt) Ltd - - - - 27,933 - 4,999 - 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd - - - - 1,840,406 327,692 1,213,821 - 관계기업 KC Energy Technology Co Ltd - - 1,705,200 852,600 2,887,959 318,064 68,821 95,468 관계기업 (주)이천뉴파워 - - 146,400 - 619 - - - 관계기업 케이피지이㈜ - - - - - - 193,248 - 기타특수관계자 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd 125,188 145 - - - - - 1,003,807 기타특수관계자 Lodge Cottrell Ltd 889,581 10,387 - - 1,104 - - 873 기타특수관계자 Nol-Tec Systems Inc - - - - 85,210 - 52,841 - 기타특수관계자 KC Cottrell Vietnam Co Ltd 58,899 58,899 - - 333,111 333,111 - - 기타특수관계자 KC Envirotech E&C(Fushun) Co Ltd - - - - 569,162 494,493 6,485 - 기타특수관계자 Changchun KC Envirotech Co Ltd - - - - 2,958,872 5,831 122,555 - 기타특수관계자 엔더블유엘퍼시픽주식회사 - - - - 257,021 - 838,812 9,680 기타특수관계자 KC솔라&에너지(주) - - - - 364 - - - 기타특수관계자 KC환경서비스(주) 1,710,464 33,532 - - - - - 4,731,000 기타특수관계자 KC에코물류(주) - - - - - - 1,786 - 기타특수관계자 (주)산연 - - - - 85,000 - - - 계 3,276,010 109,153 15,139,450 3,627,684 14,302,151 2,822,782 6,395,181 8,642,267 5. 당사의 대주주 이외의 이해관계자와의 거래 (대상 : 5%이상 주주) - 해당사항 없음 6. 당사의 주요경영진에 대한 보상금액(단위 : 천원)(기준일: 2022년 09월 30일) 구분 제13기 3분기 제12기 제11기 급여 222,351 425,740 676,892 퇴직급여 48,295 100,354 161,843 계 270,646 526,094 838,735 ※ 주요경영진은 등기이사, 감사, 사외이사를 대상으로 함. X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항 1. 공시내용 진행 및 변경사항 ※ 해당사항 없음 2. 우발부채 등에 관한 사항 가. 연결실체의 중요한 소송사건 (1) 공사대금(대구고등법원 2021나21549) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2018.12.06 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜HJ중공업- 피고 : 대구염색산업단지관리공단 소송의 내용 - 2014년 당사와 공동원고가 공동수급으로 피고로부터 수주한 '대구염색산업단지관리공단 열병합발전소 환경설비 및 관련시설공사'의 준공유보금을 포함한 공사잔금에 대한 사건- 당사 등이 피고 측에게 미지급된 본 공사 준공금 및 지연손해금을 청구하는 사건- 본 소송 1심에서 일부 하자보수공제금, 정산금, 지체상금을 공제한 잔여공사대금에 대하여 지급청구의 적법성을 인정받아 일부승소함 소송가액 - 5,046 백만원(당사분 3,594 백만원) 진행상황 - 2021.01.22 자 1심 당사 측 일부승소 판결(승소금액 4,586 백만원, 당사분 3,594 백만원)- 2021.02.05 자 피고 항소장 제출- 현재 2심(항소심) 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.22 판결선고기일 예정- 피고의 정산금 공제 등의 주장이 이유없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액의 일정 부분 만큼의 매출 등 증감 가능성 (2) 구상금(서울고등법원 2022나2016657) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2020.06.26 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜대우건설 소송의 내용 - 2011년 당사와 피고가 공동수급으로 한국남동발전㈜으로부터 수주한 '영흥화력 5~6호기 탈황설비 공사'의 준공 후 주요설비에 발생한 하자 관련하여 당사와 소 외 한국남동발전이 2018년 진행한 대한상사중재원 중재 관련 사건- 2020년 상기 중재 판정에 따라 당사는 소 외 한국남동발전에 손해배상액 122억원을 지급하였고, 당사는 손해배상 지급 후, 당시 공동수급체인 피고 측에게 지분율(50%:50%)에 따라 부대비용을 포함한 약 64억원의 구상금을 청구하는 사건- 본 소송 1심 당사 패소 후 쌍방 항소로 2심 당사 측 일부승소로 종결됨 소송가액 - 6,452 백만원 진행상황 - 2022.04.22 자 1심 당사 측 전부패소(기각)- 2022.05.17 자 당사 항소장 제출- 2022.11.24 자 2심(항소심) 당사 측 일부승소 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음(2심 종결)- 패소 부분에 대해 보강하여 상고장 제출 검토 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 충당부채 환입 또는 손실 발생 가능성 (3) 손해배상(창원지방법원 진주지원 2020가합14225) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.01.07 소송 당사자 - 원고 : 한국남동발전㈜- 피고 : 케이씨코트렐㈜, ㈜대우건설 소송의 내용 - 원고 측이 당사 등에게 공사계약 상 2차 성능시험 미이행을 이유로 계약 상 손해배상을 청구하는 사건 소송가액 - 210 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.01.11 자 추정기일(추정사유: 감정신청 채택여부 검토를 위하여) 속행- 관련 하자에 대하여 이미 대한상사중재원 중재판정을 통해 분쟁이 해소된 점과 성능시험 대상 설비가 이미 장기간 상업운전 및 보수교체가 이루어진 점 등 당사 등은 성능시험 이행의무가 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (4) 손해배상(서울서부지방법원 2021가합38928) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2021.09.03 소송 당사자 - 원고 : ㈜동강플랜텍- 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사에게 하도급공사 추가 공사비 손해배상 및 정산을 청구하는 사건 소송가액 - 200 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 추가 공사비 발생 사유가 원고 측의 귀책사유인 점 등 당사의 손해배상책임이 없음을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따라 해당 금액 만큼의 손실 발생 가능성 (5) 부당계약 무효청구(서울서부지방법원 2022가합33111) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.06.29 소송 당사자 - 원고 : ㈜기현이에스 - 피고 : 케이씨코트렐㈜ 소송의 내용 - 원고 측이 당사와 체결한 영업 에이전트 계약의 무효 및 미지급금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 214 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 2022.12.08 자 변론기일 예정- 본 건 계약이 불공정계약이 아닌 점 및 미지급금이 부존재함 등을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 (6) 선급금반환 등 청구(서울중앙지방법원 2022가단5294483) 구 분 내 용 소제기일(1심 기준) - 2022.09.28 소송 당사자 - 원고 : 케이씨코트렐㈜- 피고 : ㈜기현이에스, 서울보증보험㈜ 소송의 내용 - 당사가 공동피고 측에게 영업 에이전트 계약에 따른 선급금 반환 및 이행보증보험증권에 따른 보험금 지급을 청구하는 사건 소송가액 - 137 백만원 진행상황 - 현재 1심 계류 중 향후 소송일정 및 대응방안 - 지정된 기일 없음- 계약 및 정산합의서 상 선급금 반환채권 및 보험금청구권이 존재함을 적극적으로 주장 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 - 승·패소 여부에 따른 재무적 영향 없음 나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황 - 해당사항 없음 다. 연결실체의 채무보증 현황 (1) 타인으로부터 제공받은 지급보증 당분기말 현재 연결실체가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증(특수관계자로부터 제공 받은 담보 및 보증 제외)은 다음과 같습니다.(단위:천원, USD) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보제공 하나은행 INR 73,700,000 INR 73,700,000 정기예금 하나은행 INR 323,500,000 INR 323,500,000 정기예금 우리은행 USD 2,300,000 USD 1,934,526 - 서울보증보험 KRW - KRW 86,798,516 신용 서울보증보험 KRW - KRW 6,708,353 신용 서울보증보험 KRW - KRW 36,985 신용 자본재공제조합 KRW 132,107,958 KRW 86,899,456 출자금 자본재공제조합 KRW 4,000,000 KRW 2,293,656 출자금 기계설비공제조합 KRW 400,000 KRW 338,960 출자금 (2) 금융거래약정 당분기말 주요 금융거래약정 중 특수관계자로부터 담보 및 보증을 제공받고 있지 아니하고 있는 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등) 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 우리은행 운영자금 KRW 4,000,000 외담대할인한도 KRW 4,000,000 하나은행 운전자금 KRW 1,000,000 외담대할인한도 KRW 8,000,000 산업은행 운영자금 KRW 500,000 (3) 당분기말 현재 연결실체는 유형자산 중 일부에 대하여 보험에 가입하고 있으며, 보험에 가입한 자산의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원) 보험종류 부보자산 부보금액 부보처 화재보험 건물 500,000 KB손해보험 건물 대인:100,000/대물:500,000 KB손해보험 기계장치 등 200,000 KB손해보험 동산 700,000 KB손해보험 시설·집기 50,000 KB손해보험 건물 및 기계 6,236,185 한화손해보험 가스사고배상책임보험 특정설비 제조 대인:80,000/대물:300,000 AIG손해보험 자동차보험 차량운반구 10,200,000 KB손해보험 차량운반구 700,000 DB손해보험 차량운반구 3,521 삼성화재 차량운반구 16,030 현대해상 차량운반구 13,040 현대해상 차량운반구 42,880 KB손해보험 차량운반구 64,100 삼성생명 단체보험 주계약 30,000 교보생명 재해장해보장특약 90,000 교보생명 재해치료비특약[2형] 10,000 교보생명 산업재해사망특약 50,000 교보생명 재해입원특약 Ⅱ 10,000 교보생명 라. 연결실체의 그 밖의 우발채무 등 - 해당사항없음. 마. 당사의 특수관계자와의 채무보증 현황 (1) 당분기말 현재 당사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 및 담보 내역은 다음과 같습니다.(단위 : 천원, USD 등) 특수관계구분 회사명 통화 지급보증금액 보증처 보증기한 비고 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 137,500,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 60,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 100,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 75,000,000 하나은행 2022-12-30 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd USD 645,000 하나은행 2023-09-03 외화지급보증 종속기업 KC Cottrell India (Pvt) Ltd INR 30,000,000 우리은행 2023-10-06 외화지급보증 관계기업 부산신호태양광발전(주) KRW 39,000,000 산업은행 2024-12-29 원화지급보증 - 부산신호태양광발전(주)는 보유주식을 담보로 제공하고 있습니다.- 2022년 3분기말 기준 당사는 종속회사 KC Cottrell India (Pvt) Ltd에 대해 차입금 지급보증으로 총 503,145,000INR 외화지급보증 중에 있습니다. (2) 당분기말 현재 당사가 특수관계자로부터 제공받은 지급보증- 당사는 Lodge Cottrell Ltd에 대한 매출채권 회수를 담보하기 위하여 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로부터 보증을 제공받고 있습니다. - 당사는 최상위지배자인 KC그린홀딩스(주)로 부터 남아공 Ngodwana 25MW 바이오매스발전 프로젝트 EPC 계약과 관련하여 발주처인 Ngodwana Energy (RF) (Pty) Ltd에 다음과 같은 책임한도 보증을 제공 받고있습니다(단위: USD 등). 책임한도 총 계약금액 - 계약금액의 100%- 발전설비 전체가 인수 거부될 경우의 계약자 책임한도 120%- 보험수령액, 계약자의 과실로 인한 사망 및 부상, 제3자 대물피해, 지적재산권 또는 관련 법령에 의해 책임한도를 제한 할 수 없는 경우에는 상기 책임한도의 예외조항으로 적용됨- 공동이행사인 ELB와 KC코트렐(주)는 본인의 역무와 상관없이 전체 계약금액의 100%에 대해 상호 책임 USD 47,127,598 EUR 1,524,477 ZAR 667,678,335 - 당사의 금융거래 한도약정 및 이와 관련하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원, USD 등) 거래은행 금융약정 화폐 한도금액 담보/보증 내용 하나은행 무역어음대출 KRW 24,145,000 당사의부동산, KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 161,500 KC그린홀딩스 연대보증 외상매출채권담보 KRW 8,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 6,500,000 KC그린홀딩스 연대보증 우리은행 무역어음대출 KRW 6,250,000 KC그린홀딩스 연대보증 산업은행 산업운영자금 KRW 15,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 에너지이용합리화기금대출(시설) KRW 3,022,200 KC그린홀딩스 연대보증 수입신용장발행 USD 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 국민은행 무역어음대출 KRW 3,600,000 KC그린홀딩스 연대보증 한국수출입은행 수출성장자금 KRW 5,000,000 KC그린홀딩스 연대보증 - 당분기말 현재 당사가 공사계약 이행 등과 관련하여 금융기관으로부터 제공받고 있는 지급보증에 대하여 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 보증의 내역은 다음과 같습니다. (단위: 천원, USD 등) 거래기관 약정통화 약정한도 실행통화 실행금액 담보/보증 내용 제공자 하나은행 USD 49,548,522 USD 47,829,435 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신한은행 USD 72,417 USD 72,417 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) INR 143,870,732 INR 143,870,732 국민은행 USD 2,800,000 USD 2,652,000 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 한국수출입은행 USD 80,938,203 USD 80,938,203 외화지급보증 KC그린홀딩스(주)의 보증 및 부동산,회사 재고자산 USD 13,560,316 USD 13,560,316 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 신용보증기금 KRW 10,000,000 KRW 10,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 한양증권 KRW 11,000,000 KRW 11,000,000 사채지급보증 KC그린홀딩스(주) 무역보험공사 USD 6,780,158 USD 6,780,158 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 서울보증보험 USD 6,961,250 USD 6,961,250 외화지급보증 KC그린홀딩스(주) 3. 제재 등과 관련된 사항 - 해당사항 없음 4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항 가. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 당사는 2022년 10월 13일 이사회 의결에 의하여 주주배정 후 실권주 일반공모 방식으로 보통주 17,000,000주를 신규로 발행하는 유상증자를 결정하였습니다. 자세한 사항은 상기 이사회 결의일 이후로 당사가 공시한 증권신고서 및 투자설명서 등을 참고하여 주시기 바랍니다. XI. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세) (단위 : 천원) 상호 설립일 주소 주요사업 최근사업연도말자산총액 지배관계 근거 주요종속회사 여부 놀텍코리아(주) 2004-01-13 서울시 마포구 상암산로 34 ,11층(상암동, 디엠씨디지털큐브) 환경 설비업 574,034 의결권의 과반수 소유 - KC에어필터텍(주) 2013-05-22 경기도 부천시 오정구 오정로 183(내동) 필터백류 제조업 3,895,233 의결권의 과반수 소유 - KC Cottrell Taiwan Co Ltd. 2012-01-19 14F-5, No 77, Sec1, Xintai 5th Rd, Xizhi Dist., New Taipei City 221, Taiwan 대기오염방지설비 제조ㆍ설치 3,626,875 의결권의 과반수 소유 - KC Africa (Pty) Ltd 2014-03-07 29 Crescent Drive, Melrose Arch, Melrose North, Johannesburg, Gauteng, 2079 에너지 개발사업 12,712,315 의결권의 과반수 소유 - KCA Power Service (Pty) Ltd 2015-07-16 29 Crescent Drive, Melrose Arch, Johannesburg, Gauteng, 2196 설비진단 및 유지보수업 1,934,247 의결권의 과반수 소유 - KC브이씨에스(주) 2018-12-14 서울시 마포구 상암산로 34 ,21층(상암동, 디엠씨디지털큐브) 환경 설비업 8,521,124 의결권의 과반수 소유 - KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd 2019-04-06 8th Floor, RP Tower Ⅳ,, T.V.K. Industrial Estate, Guindy, CHENNAI, Tamil Nadu, India, 600032 환경 설비업 1,515,739 의결권의 과반수 소유 - KC Cottrell India Pvt Ltd 2008-11-19 PeconTowers, Action Area 1D, DH 6/38, New Town, Kolkata-700156, India 대기오염방지설비 제조ㆍ설치 15,202,992 의결권의 과반수 소유 - 2. 계열회사 현황(상세) (기준일 : 2022년 09월 30일 ) (단위 : 사) 상장여부 회사수 기업명 법인등록번호 상장 2 KC그린홀딩스㈜ 110111-0155683 KC코트렐㈜ 110111-4255463 비상장 42 놀텍코리아㈜ 120111-0335746 KC에어필터텍㈜ 121111-0251834 KC안전기술㈜ 131311-0024227 KC검사기술㈜ 204611-0064906 태성플랜트검정㈜ 230111-0114634 케이씨써멀㈜ 110111-2917099 엔더블유엘퍼시픽㈜ 134611-0010631 ㈜이천뉴파워 110111-6844701 디앤엘코퍼레이션㈜ 110111-7995107 케이씨브이씨에스㈜ 110111-6957140 KC환경서비스㈜ 206211-0018123 KC환경개발㈜ 134811-0081927 KC바이오자원㈜ 214911-0026966 KC환경분석㈜ 194211-0218661 태경이엔지㈜ 194311-0042290 KC글라스㈜ 110111-0116388 KC유리자원㈜ 134811-0519853 KC 그린소재㈜ 164211-0017134 KC에코싸이클㈜ 110111-3821471 이든환경㈜ 144611-0024573 ㈜클레스트라하우저만 110111-0395883 KC솔라&에너지㈜ 134811-0113837 에코빛길솔라㈜ 110111-6303244 ㈜화성솔팜1호 110111-6730538 Changchun KC Envirotech Co., Ltd. 중국 Lodge Cottrell Ltd. 영국 KC Cottrell India Pvt.Ltd. 인도 KC Cottrell Vietnam Co.,Ltd. 베트남 KC Cottrell Taiwan Co., Ltd. 대만 Nol-Tec Systems Inc. 미국 Nol-Tec Systems(Shanghai) Co., Ltd. 중국 KC Energy Technology Co., Ltd. 중국 KC Africa (Pty) Ltd. 남아공 KCA Power Service (Pty) Ltd. 남아공 KC Cottrell Engineering Service Pvt Ltd. 인도 KC Envirotech E&C(FuShun) Co., Ltd. 중국 KC GREEN ENVIRO SERVICES JOINT STOCK COMPANY 베트남 Lilama EME 베트남 Clestra Ltd (홍콩) 홍콩 Clestra K.K (일본) 일본 Clestra Hauserman (Taicang) Architectural Product Co., Ltd. 중국 KC-SOLAR VN 베트남 3. 타법인출자 현황(상세) (기준일 : 2022년 09월 30일 ) (단위 : 천원, 주, %) 법인명 상장여부 최초취득일자 출자목적 최초취득금액 기초잔액 증가(감소) 기말잔액 최근사업연도재무현황 수량 지분율 장부가액 취득(처분) 평가손익 수량 지분율 장부가액 총자산 당기순손익 수량 금액 전기공사공제조합 비상장 - 협회가입 46,930 200 - 67,468 - - 3,086 200 - 70,555 2,164,599,373 19,688,824 건설공제조합 비상장 - 협회가입 242,027 200 - 305,940 - - -680 200 - 305,260 7,320,228,000 155,829,000 자본재공제조합 비상장 - 협회가입 1,060,203 19,000 - 4,114,600 - - 13,774 19,000 - 4,128,374 375,772,233 1,574,068 엔지니어링공제조합 비상장 - 협회가입 18,876 40 - 29,107 - - 1,980 40 - 31,087 1,683,615,000 65,200,000 한국전기기술인협회 비상장 - 업종추가,설계업등록 6,045 39 - 8,615 - - 250 39 - 8,865 49,309,042 1,335,200 기계설비건설공제조합 비상장 - 협회가입 50,163 53 - 53,128 - - 550 53 - 53,677 1,038,351,933 17,810,271 한국조선해양기자재공업협동조합 비상장 - 협회가입 500 5 - 500 - - - 5 - 500 1,392,226 63,600 합 계 - - 4,579,358 - - 18,959 - - 4,598,317 - - ※ 상기 타법인 출자현황은 별도재무제표 기준임※ 상기 법인명에서는 계열회사를 제외함 4. 특허권 현황(상세) (기준일 : 2022년 09월 30일 ) 순번 특허번호 발명명칭 등록일 만료일 비고 1 10-0987197-0000 집진기의 일체형 덮개 구조 및 이를 구비한 집진기 2010-10-05 2028-03-31 KC코트렐㈜ 2 10-1185805-0000 다중 흡수챔버를 갖는 습식 흡수탑 2012-09-07 2030-04-06 KC코트렐㈜ 3 10-1270469-0000 부유입자의 유동 안정화를 위한 고유속용 전기집진장치 2013-05-28 2032-02-23 KC코트렐㈜ 4 10-1329733-0000 순산소 연소용 전기 집진기 2013-08-30 2032-07-27 KC코트렐㈜ 5 10-1349959-0000 다중 반응조를 갖는 습식 흡수탑 2014-01-03 2032-03-08 KC코트렐㈜ 6 10-1434437-0000 RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 재생 시스템 및 재생 방법 2014-08-14 2033-06-05 KC코트렐㈜ 7 10-1434454-0000 RHDS 및 VRHDS 탈황 폐촉매의 고온 연속식 스파이럴 엘리베이터 배소 시스템 2014-08-14 2033-06-05 KC코트렐㈜ 8 10-1490658-0000 축열 연소산화장치 2015-01-30 2034-07-18 KC코트렐㈜ 9 10-1516802-0000 독립형 마이크로그리드용 배전반 2015-04-24 2034-05-16 KC코트렐㈜ 10 10-1521282-0000 열교환기 배관 지지 구조체 2015-05-12 2033-12-18 KC코트렐㈜ 11 10-1524760-0000 전기 집진기용 타격장치 2015-05-26 2034-04-10 KC코트렐㈜ 12 10-1548503-0000 RHDS 및 VRDS 공정에서의 탈황 폐촉매의 유분 세정장치 2015-08-25 2034-01-29 KC코트렐㈜ 13 10-1555832-0000 RHDS 및 VRDS 공정에서의 폐촉매 통합 세정 장치 및 그 통합 세정 방법 2015-09-21 2034-04-01 KC코트렐㈜ 14 10-1579422-0000 RHDS 및 VRDS 탈황 폐촉매의 바나듐 추출장치 2015-12-16 2033-12-16 KC코트렐㈜ 15 10-1623335-0000 백필터 집진 제어시스템 2016-05-17 2034-04-10 KC코트렐㈜ 16 10-1646058-0000 pH 분리형 습식 탈황장치 2016-08-01 2033-12-16 KC코트렐㈜ 17 10-1690550-0000 분진부하 저감장치를 포함하는 집진설비 2016-12-22 2035-05-14 KC코트렐㈜ 18 10-1800630-0000 터널 내부의 유해가스 처리 시스템 2017-11-17 2037-04-04 KC코트렐㈜ 19 10-1801949-0000 전기집진기의 수막형성용 세정수의 재순환시스템 2017-11-21 2036-01-28 KC코트렐㈜ 20 10-1876413-0000 배기가스의 질소산화물과 황산화물 동시 제거장치 2018-07-30 2037-04-20 KC코트렐㈜ 21 10-1898224-0000 컨테이너형 석탄회 이송장치 2018-09-06 2038-08-02 KC코트렐㈜ 22 10-1901572-0000 선박용 배가스 처리 시스템 2018-09-18 2038-02-05 KC코트렐㈜ 23 10-1917714-0000 축열 연소산화장치 2018-11-06 2038-04-25 KC코트렐㈜ 24 10-2001655-0000 고효율 습식 스크러버 2019-07-12 2038-12-10 KC코트렐㈜ 25 10-2129951-0000 선박용 이동식 배가스 처리시스템 2020-06-29 2040-03-04 KC코트렐㈜ 26 10-1644522-0000 AC마이크로그리드 3상부하에서의 전력공급 시스템 2016-07-26 2035-11-20 KC코트렐㈜ 27 10-2021551-0000 백필터 펄싱 제어 시스템 2019-09-06 2037-12-29 KC코트렐㈜ 28 10-2131500-0000 SCR 촉매의 열화 감지 및 방재 시스템 2020-07-01 2038-08-01 KC코트렐㈜ 29 10-2168656-0000 텐터 장치 2020-10-15 2040-05-22 KC코트렐㈜ 30 10-2217626-0000 애자 오염 방지형 고유속용 전기집진기 2021-02-15 2040-08-10 KC코트렐㈜ 31 10-2232586-0000 지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기집진기 2021-03-22 2040-09-02 KC코트렐㈜ 32 10-2238253-0000 고효율 에너지 절감형 NOx 및 VOC 제거설비 2021-04-05 2041-02-04 KC코트렐㈜ 33 출원상태 지하철 미세먼지 저감을 위한 에너지절약형 오존프리 전기 집진 및 환기시스템 출원상태 - KC코트렐㈜ 34 10-1830477-0000 소결 배기가스 내에 포함된 질소 산화물 제거 장치 및 질소 산화물 제거 방법 2018-02-12 2035-08-11 KC코트렐㈜,㈜포스코건설 35 10-0660234-0000 소결 배기가스의 건식 청정 시스템 및 건식 청정 방법 2006-12-14 2025-12-27 KC코트렐㈜,㈜포스코 36 10-1626532-0000 석회석을 이용한 해수의 처리장치 및 처리방법 2016-05-26 2034-02-20 KC코트렐㈜,포스코건설㈜ 37 10-1626530-0000 발전소 부산물을 이용한 해수의 처리장치 및 처리 방법 2016-05-26 2034-02-20 KC코트렐㈜,㈜포스코건설 38 10-1575220-0000 강제 배출 버켓 엘리베이터 2015-12-01 2034-02-20 KC코트렐㈜,대성기계㈜,㈜놀텍코리아 39 10-1324742-0000 아말감 전극, 이의 제조 방법 및 이를 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 2013-10-28 2033-12-16 KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜ 40 10-1372532-0000 황산칼륨을 포함하는 용액을 이용한 이산화탄소의 전기화학적 환원 방법 2014-03-10 2033-12-16 KC코트렐㈜, 서강대 산학협력단, 한국남부발전㈜ 41 10-1543243-0000 유가금속인 몰리브덴과 바나듐을 포함하는 수첨 탈황 폐촉매의 재제조용액으로부터 유가금속의 분리 및 회수방법 2015-08-04 2033-11-18 KC코트렐㈜,성일하이텍㈜ 42 10-1570833-0000 모듈형 복합 분산전원 시스템의 운전 방법 2015-11-16 2035-04-10 KC코트렐㈜, 전북대 산학협력단, 삼성SDI㈜ 43 10-1303918-0000 배기가스 처리장치 2013-08-29 2031-03-09 KC코트렐㈜,포스코건설㈜ 44 10-0871601-0000 단일 고전압 인가 방식의 고유속용 전기집진장치 및 이의전기 집진방법 2008-12-26 2027-04-02 KC코트렐㈜,한국건설기술연구원 45 10-0960104-0000 천정 부착형 집진 시스템 및 이를 이용한 관리 방법 2010-05-19 2028.02.19 KC코트렐㈜,한국건설기술연구원 46 10-1282918-0000 황산화물 제거 기능이 장착된 연소가스 응축장치 2013-07-01 2032-09-21 KC코트렐㈜,한국기계연구원 47 10-1277569-0000 다단 스프레이구조를 갖는 습식 흡수탑 2013-06-17 2031-06-21 KC코트렐㈜,한국남부발전㈜ 48 10-2278798-0000 우드펠릿 분진 입자화 시스템 2021-07-13 2041-12-11 KC코트렐㈜,해표산업㈜ 49 10-2287037-0000 응축기형 백연 및 미세먼지 저감용 전기집진기 2021-08-02 2041-04-01 KC코트렐㈜ 50 10-2385936-0000 올인원 전자동 조리실 후드용 배출가스 정화장치 2022-04-07 2041-11-16 KC코트렐㈜ 51 10-1951465-0000 집진기용 필터백 조립체 2019-02-18 2038-11-23 KC에어필터텍㈜ 52 10-2020201-0000 집진기용 필터 백 여과포 클리닝 장치 2019-09-04 2039-06-28 KC에어필터텍㈜ 53 10-1975909-0000 건식 탈황공정의 탈황율 개선방법 2019-04-30 2038-11-23 KC에어필터텍㈜ 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인 - 해당 사항 없음 2. 전문가와의 이해관계 - 해당 사항 없음