1KW2013 KBC Groep Kwartaalrapport

KBC Groep I Kwartaalrapport 1KW2013 1

Verklaring van de verantwoordelijke personen

'Ik, Luc Popelier, chief financial officer van de KBC-groep, verklaar hierbij namens het Directiecomité van KBC Groep NV dat, voor zover mij bekend, de verkorte financiële overzichten die zijn opgenomen in het kwartaalverslag zijn gebaseerd op de relevante boekhoudkundige normen en in alle wezenlijke opzichten de financiële toestand en resultaten van KBC Groep NV, met inbegrip van zijn geconsolideerde dochtermaatschappijen, correct weergeven en dat het kwartaalverslag een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen tijdens de verslagperiode en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsmede een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de resterende maanden van het lopende jaar.

Toekomstgerichte verklaringen

De in dit verslag geformuleerde verwachtingen, prognoses en uitspraken over de toekomstige ontwikkelingen zijn vanzelfsprekend gebaseerd op veronderstellingen en zijn afhankelijk van een aantal toekomstige factoren. Het is dan ook mogelijk dat de werkelijkheid hier (sterk) van afwijkt.

Glossarium van gebruikte ratio's

CAD-ratio: [totaal reglementair eigen vermogen] / [totaal gewogen risico's].

Gecombineerde ratio (schadeverzekeringen): [technische verzekeringslasten, inclusief interne schaderegelingskosten / verdiende premies] + [bedrijfskosten / geboekte premies] (telkens na herverzekering).

(Core) Tier 1-kapitaalratio (Basel II): [Tier 1-kapitaal] / [totaal gewogen risico's]. Voor de berekening van de core Tier 1-ratio wordt geen rekening gehouden met hybride instrumenten (maar wel met de kernkapitaaleffecten verkocht aan de Belgische en de Vlaamse overheid).

Kosten-inkomstenratio, bankactiviteiten: [exploitatiekosten van de bankactiviteiten van de groep] / [totale opbrengsten van de bankactiviteiten van de groep].

Dekkingsratio: [bijzondere waardeverminderingen op kredieten] / [uitstaande non-performing kredieten]. Voor een definitie van non-performing, zie Non-performing ratio. De teller kan in voorkomend geval worden beperkt tot de individuele bijzondere waardeverminderingen op non-performing kredieten.

Kredietkostenratio: [nettowijziging in de bijzondere waardeverminderingen voor kredietrisico's] / [gemiddelde uitstaande kredietportefeuille]. We wijzen erop dat onder meer overheidsobligaties niet zijn inbegrepen in deze berekening.

Gewone winst per aandeel: [resultaat na belastingen, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij] / [gemiddelde van aantal gewone aandelen, min eigen aandelen]. Als er een coupon wordt betaald op de kernkapitaaleffecten verkocht aan de Belgische en de Vlaamse overheid, dan wordt die (pro rata) van de teller afgetrokken. Als er een penaltypremie moet worden betaald, wordt die eveneens afgetrokken.

Verwaterde winst per aandeel: [resultaat na belastingen, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij, gecorrigeerd voor rente-uitgaven (na belastingen) op niet-verplicht in aandelen terugbetaalbare obligaties] / [gemiddelde van het aantal gewone aandelen, min eigen aandelen, plus verwaterend effect van opties (aantal aandelenopties toegekend aan het personeel met een uitoefenprijs onder de marktprijs) en niet-verplicht in aandelen terugbetaalbare obligaties]. Als er een coupon wordt betaald op de kernkapitaaleffecten verkocht aan de Belgische en de Vlaamse overheid, dan wordt die (pro rata) van de teller afgetrokken. Als er een penaltypremie moet worden betaald, wordt die eveneens afgetrokken.

Liquidity Coverage Ratio (LCR): [liquide activa van hoge kwaliteit] / [totale netto kasuitstroom in de volgende dertig dagen].

Nettorentemarge van de groep: [nettorente-inkomsten van de bankactiviteiten] / [gemiddelde rentedragende activa van de bankactiviteiten].

Net Stable Funding Ratio (NSFR): [beschikbare stabiele financiering] / [vereiste stabiele financiering].

Non-performing ratio: [uitstaand bedrag van non-performing kredieten (leningen waarvan rente- of hoofdsombetalingen meer dan 90 dagen achterstallig of in overschrijding zijn)] / [totale uitstaande kredietportefeuille].

Eigen vermogen van de aandeelhouders per aandeel: [eigen vermogen van de aandeelhouders] / [aantal gewone aandelen, min eigen aandelen (per einde periode)]

Rendement op toegewezen eigen vermogen van een divisie: [resultaat na belastingen (inclusief belangen van derden) van een divisie, aangepast om rekening te houden met toegewezen in plaats van effectief eigen vermogen] / [gemiddeld eigen vermogen toegewezen aan de divisie]. Het resultaat van een divisie is de som van het resultaat van alle ondernemingen in die divisie, aangepast voor toegewezen centrale overheadkosten. Het aan een divisie toegewezen eigen vermogen is gebaseerd op risicogewogen activa voor de bankactiviteiten en op risicogewogen activa-equivalenten voor de verzekeringsactiviteiten.

Rendement op eigen vermogen: [resultaat na belastingen, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij] / [gemiddeld eigen vermogen van de aandeelhouders, exclusief de herwaarderingsreserve voor voor verkoop beschikbare financiële activa].

Solvabiliteitsratio, verzekeringsactiviteiten: [geconsolideerd beschikbaar solvabiliteitskapitaal KBC Verzekeringen] / [vereiste solvabiliteitsmarge van KBC Verzekeringen].

Contacteer Investor Relations Office

[email protected] – www.kbc.com/ir – m.kbc.com

KBC Groep NV, Investor Relations Office, Havenlaan 2, BE 1080 Brussel, België

Visit www.kbc.com

Inhoud

Resultaten 1e kwartaal 2013

Samenvatting⁵
Resultatenoverzicht volgens IFRS ⁷
Aangepast nettoresultaat ⁸
Geselecteerde balansgegevens ¹²
Geselecteerde ratio's ¹²
Strategische hoofdlijnen en belangrijkste gebeurtenissen¹³

Geconsolideerde financiële staten volgens IFRS

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening¹⁶
Vereenvoudigd geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (comprehensive income) 17
Geconsolideerde balans ¹⁸
Geconsolideerde vermogensmutaties ¹⁹
Vereenvoudigd geconsolideerd kasstroomoverzicht²⁰
Toelichting bij de grondslagen voor financiële verslaggeving²⁰
Toelichting bij de segmentinformatie²¹
Overige toelichtingen ²⁴
Verslag van de commissaris ³⁷

KBC Groep Resultaten 1e kwartaal 2013

KBC Groep I Kwartaalrapport 1KW2013 4 Dit verslag bevat informatie die is onderworpen aan transparantievoorschriften voor beursgenoteerde vennootschappen. Publicatiedatum: 16 mei 2013

Samenvatting: 520 miljoen euro nettowinst, 15 miljard euro kapitaal, 9 miljoen cliënten

KBC sloot de eerste drie maanden van 2013 af met een nettowinst van 520 miljoen euro, vergeleken met een nettowinst van 240 miljoen euro in het vorige kwartaal en 380 miljoen euro het jaar voordien.

Als we de invloed van de legacy-activiteiten (CDO's, desinvesteringen) en de waardering van het eigen kredietrisico niet in aanmerking nemen, bedroeg het aangepaste nettoresultaat 359 miljoen euro, tegenover 279 miljoen euro in het vorige kwartaal en 501 miljoen euro in het overeenkomstige kwartaal van 2012.

Johan Thijs, Groeps-CEO:

'KBC is het jaar 2013 begonnen met een sterk resultaat in het eerste kwartaal. We boekten een mooie nettowinst van 520 miljoen euro in moeilijke economische omstandigheden. We realiseerden op groepsniveau, zonder gedeconsolideerde entiteiten, een hogere nettorentemarge met positieve invloed op de nettorente-inkomsten, sterke provisie-inkomsten, stevige resultaten uit financiële instrumenten en op voor verkoop beschikbare activa, en een uitstekende gecombineerde ratio en kosten-inkomstenratio.

Begin 2013 hebben we een nieuwe managementstructuur ingevoerd die de geupdatete strategie van de groep weerspiegelt.Op basis daarvan heeft de groep ook de presentatie van zijn financiële segmentrapportering herwerkt.

In het eerste kwartaal van 2013 heeft de divisie België een nettoresultaat van 385 miljoen euro behaald, hoger dan het gemiddelde van 340 miljoen euro van de vier voorgaande kwartalen. We realiseerden stevige nettoprovisie-inkomsten, een uitstekende gecombineerde ratio in schadeverzekeringen, een erg lage kosten-inkomstenratio en hoge gerealiseerde meerwaarden op voor verkoop beschikbare effecten. Gezien het economische klimaat werd het kwartaal ook gekenmerkt door lagere nettorente-inkomsten en – door de invloed van een aantal bedrijfsdossiers- relatief hoge kredietvoorzieningen, net zoals in het vorige kwartaal.

In het eerste kwartaal van 2013 produceerde de divisie Tsjechië een nettoresultaat van 132 miljoen euro, iets lager dan het gemiddelde van 145 miljoen euro van de vier voorgaande kwartalen. De nettoprovisie-inkomsten stegen, de kosten bleven onder controle en de waardeverminderingen op kredieten bleven min of meer stabiel. De nettorente-inkomsten bleven gelijk, zonder rekening te houden met de wisselkoerseffecten, terwijl de nettorentemarge lichtjes steeg. De gecombineerde ratio in schadeverzekeringen steeg licht.

In het eerste kwartaal van 2013 behaalde de divisie Internationale Markten een nettoresultaat van -87 miljoen euro. Dat is lager dan het gemiddelde van -65 miljoen euro van de vier voorgaande kwartalen. Het kwartaalresultaat werd beïnvloed door de boeking van de Hongaarse bankenheffing voor het volledige boekjaar en door hoge waardeverminderingen op kredieten in Ierland. We verwachten daar een waardevermindering tussen 300 en 400 miljoen euro voor het volledige boekjaar.

Opnieuw hebben we verdere stappen gezet in de uitvoering van onze desinvesteringsplannen. Zoals we eind 2012 al hadden aangekondigd, hebben we ons belang in Bank Zachodni WBK met succes in de markt geplaatst via een secundair aanbod. De verkoop van de 15 miljoen aandelen die KBC aanbood, leverde 0,9 miljard euro op en versterkte onze al stevige solvabiliteitspositie nog verder. We rondden in maart ook de verkoop af van ons resterende belang van 22% in NLB aan de Republiek Slovenië. KBC is nu geen aandeelhouder meer van NLB en voldoet daarmee aan de eis van de Europese Commissie om NLB te desinvesteren. Verder hebben we een overeenkomst bereikt met Société Générale en Telenor over de overname van KBC Banka in Servië. Dat betekent dat KBC uit de Servische bankmarkt stapt. Die verkopen zijn een van de laatste grote stappen in de uitvoering van het strategisch plan dat in 2009 is overeengekomen met de Europese Commissie. We kunnen ons nu dus concentreren op onze kernactiviteiten.

We zijn er ook in geslaagd het overblijvende CDO-risico af te bouwen van 15,5 miljard euro eind 2012 tot 13,9 miljard euro aan het einde van het afgelopen kwartaal. Zelfs als we rekening houden met de kosten voor die CDO-afbouw en met de vergoeding voor de garantieregeling, is de marktwaarde van de CDO's in portefeuille met ongeveer 0,2 miljard euro gestegen.

De liquiditeitspositie van onze groep bleef sterk. De LCR en NSFR bleven ruim boven 100%.

Onze kapitaalpositie hebben we verder versterkt tot een Tier 1-ratio van 15,4%. Pro forma bedraagt die zelfs 15,7% als we de invloed van de verkoop van Absolut Bank en KBC Banka meerekenen. Onze common equity ratio volgens Basel III bedroeg aan het einde van het kwartaal 12,0% (fully loaded). Dat is ruim boven onze doelstelling om vanaf 1 januari 2013 een ratio aan te houden van 10% (fully loaded). We zijn van plan, mits goedkeuring door de Nationale Bank van België, in de eerste helft van 2013 versneld 1,17 miljard euro staatssteun plus 583 miljoen euro premie terug te betalen aan de Vlaamse overheid.

Dit resultaat versterkt onze overtuiging dat ons businessmodel werkt. En dit in het voordeel van onze negen miljoen cliënten, 37 000 werknemers, onze aandeelhouders en alle andere stakeholders en we zijn echt dankbaar voor hun erkenning.'

Invloed van de legacy-activiteiten en de waardering van het eigen kredietrisico:

Om een duidelijk inzicht te verschaffen in de bedrijfsresultaten geeft KBC ook aangepaste cijfers die geen rekening houden met a) de invloed van de legacy-activiteiten, nl. de waardering van de resterende CDO's in portefeuille (inclusief de vergoeding voor de garantieregeling met de Belgische overheid) en de invloed van de desinvesteringen en b) de invloed van de waardering van het eigen kredietrisico. Voor het eerste kwartaal van 2013 hadden die posten de volgende invloed:

CDO's: Tijdens het eerste kwartaal vernauwden de credit spreads op bedrijfsobligaties en ABS verder, net zoals in het vierde kwartaal van 2012. Als we de negatieve invloed van de vergoeding voor de CDO-garantieregeling met de Belgische overheid en de kosten voor de afbouw van het CDO-risico meerekenen, was er een positieve invloed van ongeveer 165 miljoen euro na belastingen.
Resterende desinvesteringen: De succesvolle plaatsing via een secundair aanbod van het belang van 16,2% dat KBC had in Bank Zachodni WBK resulteerde in een bijkomende meerwaarde. De verkoop van KBC Banka en de afronding van de verkoop van NLB resulteerden daarentegen in een minderwaarde. De gezamenlijke invloed kwam op een positieve 22 miljoen euro (na belastingen).
Invloed van de waardering van het eigen kredietrisico: De verbetering van de credit spread van KBC tussen eind 2012 en het einde van het eerste kwartaal van 2013 leidde tot een negatieve marked-to-marketaanpassing van 26 miljoen euro (na belastingen).

Financiële hoofdlijnen van het eerste kwartaal van 2013, in vergelijking met het vierde kwartaal van 2012:

Hoge groepswinst dankzij sterke commerciële activiteiten en positieve CDO-waardering.
Rendement op eigen vermogen van 13% (op basis van het aangepast nettoresultaat).
Nettorentemarge hoger, stabiele nettorente-inkomsten.
Groei van de depositovolumes in onze kernmarkten, stabiele kredietportefeuille.
Uitstekende gecombineerde ratio van 87% year-to-date, met lage schaderatio.
Sterke stijging van de nettoprovisie-inkomsten met 14% (op vergelijkbare basis).
Onderliggende kosten-inkomstenratio van 51% year-to-date.
Kredietkostenratio op vrij hoge 0,80% year-to-date. De ratio van Ierland is gedaald tot 2,47%.
Blijvend stevige liquiditeitspositie met een LCR van 133% en een NSFR van 106%.
Solvabiliteit: sterke kapitaalbasis: de pro forma Tier 1-ratio inclusief het effect van de desinvesteringen waarvoor tot op heden een overeenkomst is ondertekend maar die nog niet werden afgerond – bedraagt 15,7% (met een core Tier 1-ratio van 13,5%). De common equity ratio volgens Basel III (fully loaded) zit met 12,0% ruim boven de doelstelling van 10%.

Overzicht KBC Groep (geconsolideerd)	1kw2012	4kw2012	1kw2013
Nettoresultaat, volgens IFRS (in miljoenen euro)	380	240	520
Gewone winst per aandeel, IFRS (in euro)1	0,71	-0,97	1,25
Aangepast nettoresultaat (in miljoenen euro)	501	279	359
Gewone winst per aandeel, op basis van het aangepast nettoresultaat (in euro)1	1,19	-0,92	0,86
Uitsplitsing per divisie (in miljoenen euro)2
België	486	295	385
Tsjechië	158	114	132
Internationale Markten	-163	-18	-87
Groepscenter	19	-113	-71
Eigen vermogen van de aandeelhouders per aandeel (in euro, per einde periode)	32,2	29,0	30,0

1 Opmerking: Als er een coupon wordt betaald op de kernkapitaaleffecten verkocht aan de Belgische en de Vlaamse overheid, dan wordt die (pro rata) van de teller afgetrokken. Als er een penaltypremie moet worden betaald, wordt die eveneens afgetrokken.

2 Vanaf 2013 is er een nieuwe uitsplitsing per divisie van kracht (meer informatie over die uitsplitsing vindt u in het deel Geconsolideerde financiële staten van het kwartaalverslag, onder Toelichtingen bij de segmentinformatie). De referentiecijfers voor 2012 werden herberekend, rekening houdend met die nieuwe indeling.

Resultatenoverzicht volgens IFRS

In het deel Geconsolideerde financiële staten van het kwartaalverslag vindt u een volledig overzicht van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en balans volgens IFRS. In datzelfde deel vindt u ook een vereenvoudigd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, van de eigenvermogensmutaties en de kasstromentabel, evenals verschillende toelichtingen bij de rekeningen.

Om een duidelijk inzicht te verschaffen in de bedrijfsresultaten geeft KBC ook een aangepast resultaatsoverzicht waarbij de invloed van de legacy-activiteiten (desinvesteringen, CDO's) en van de waardering van het eigen kredietrisico niet is opgenomen in de winst-en-verliesrekening maar wordt samengevat in drie lijnen onderaan het overzicht (zie het volgende deel).

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening van de KBC-groep, volgens IFRS (in miljoenen euro)	1kw 2012	2kw 2012	3kw 2012	4kw 2012	1kw 2013	2kw 2013	3kw 2013	4kw 2013
Nettorente-inkomsten	1 261	1 190	1 097	1 121	1 068	-	-	-
Rente-inkomsten	2 695	2 563	2 493	2 382	2 193	-	-	-
Rentelasten	-1 434	-1 374	-1 396	-1 261	-1 125	-	-	-
Verdiende verzekeringspremies vóór herverzekering	884	890	578	623	577	-	-	-
Verzekeringstechnische lasten vóór herverzekering	-752	-757	-499	-584	-487	-	-	-
Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	-14	-1	-12	13	-12	-	-	-
Dividendinkomsten	6	21	13	5	5	-	-	-
Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening	60	43	275	42	314	-	-	-
Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa	32	9	56	85	142	-	-	-
Nettoprovisie-inkomsten	304	309	343	360	393	-	-	-
Ontvangen provisies	492	479	494	541	641	-	-	-
Betaalde provisies	-188	-170	-151	-181	-248	-	-	-
Overige netto-inkomsten	73	368	106	187	76	-	-	-
Totale opbrengsten	1 853	2 072	1 954	1 854	2 076	-	-	-
Exploitatiekosten	-1 132	-1 033	-1 003	-1 081	-1 039	-	-	-
Bijzondere waardeverminderingen	-273	-1 473	-302	-463	-352	-	-	-
op leningen en vorderingen	-261	-198	-283	-330	-295	-	-	-
op voor verkoop beschikbare activa	-5	-75	-4	-11	-13	-	-	-
op goodwill	0	-414	0	-8	-7	-	-	-
op overige	-7	-786	-15	-114	-37	-	-	-
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen	-9	17	-6	1	0	-	-	-
Resultaat vóór belastingen	439	-417	644	310	684	-	-	-
Belastingen	-93	-110	-103	-56	-160	-	-	-
Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	40	-8	0	-6	0	-	-	-
Resultaat na belastingen	387	-535	540	249	524	-	-	-
toerekenbaar aan belangen van derden	7	5	9	9	4	-	-	-
toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij	380	-539	531	240	520	-	-	-
Gewone winst per aandeel (in euro)	0,71	-1,99	1,16	-0,97	1,25	-	-	-
Verwaterde winst per aandeel (in euro)	0,71	-1,99	1,16	-0,97	1,25	-	-	-

Aangepast nettoresultaat

Naast de cijfers volgens IFRS (vorige deel) geeft KBC ook cijfers die meer inzicht verschaffen in de bedrijfsresultaten. Daarom is in het onderstaande overzicht de invloed van de legacy-activiteiten (overblijvende desinvesteringen, CDO's) en van de waardering van het eigen kredietrisico niet opgenomen in de winst-en-verliesrekening maar samengevat in drie lijnen onderaan het overzicht (in de gesegmenteerde informatie zijn die elementen allemaal opgenomen onder Groepscenter). Bovendien is voor de divisie België een andere boekhoudkundige verwerking van kapitaalmarktinkomsten toegepast (alle tradingresultaten zijn verplaatst naar de post Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde).

In het deel Geconsolideerde financiële staten van het kwartaalverslag, onder Toelichting bij de segmentinformatie, vindt u een volledige verklaring van de verschillen tussen de resultaten volgens IFRS en het aangepast nettoresultaat.

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening van de KBC-groep (in miljoenen euro)	1kw 2012	2kw 2012	3kw 2012	4kw 2012	1kw 2013	2kw 2013	3kw 2013	4kw 2013
Aangepast nettoresultaat (exclusief legacy-activiteiten en eigen kredietrisico)
Nettorente-inkomsten	1 217	1 153	1 078	1 084	1 032	-	-	-
Verdiende verzekeringspremies vóór herverzekering	884	890	578	623	577	-	-	-
Verzekeringstechnische lasten vóór herverzekering	-752	-757	-499	-584	-487	-	-	-
Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	-14	-1	-12	13	-12	-	-	-
Dividendinkomsten	5	22	10	5	4	-	-	-
Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening	353	58	223	156	218	-	-	-
Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa	31	9	55	85	96	-	-	-
Nettoprovisie-inkomsten	312	309	345	359	385	-	-	-
Overige netto-inkomsten	22	60	80	89	76	-	-	-
Totale opbrengsten	2 057	1 743	1 857	1 831	1 890	-	-	-
Exploitatiekosten	-1 110	-1 016	-990	-1 068	-1 029	-	-	-
Bijzondere waardeverminderingen	-271	-241	-305	-378	-335	-	-	-
op leningen en vorderingen	-261	-198	-283	-329	-295	-	-	-
op voor verkoop beschikbare activa	-5	-24	-4	-4	-13	-	-	-
op goodwill	0	0	0	0	-7	-	-	-
op overige	-5	-18	-18	-45	-20	-	-	-
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen	-9	-9	-13	1	0	-	-	-
Resultaat vóór belastingen	667	477	549	385	526	-	-	-
Belastingen	-159	-129	-167	-98	-163	-	-	-
Resultaat na belastingen	508	348	382	287	363	-	-	-
toerekenbaar aan belangen van derden	7	5	9	9	4	-	-	-
toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij	501	343	373	279	359	-	-	-
België	486	244	335	295	385	-	-	-
Tsjechië	158	159	149	114	132	-	-	-
Internationale Markten	-163	-41	-38	-18	-87	-	-	-
Groepscenter	19	-19	-72	-113	-71	-	-	-
Gewone winst per aandeel (in euro)	1,19	0,49	0,69	-0,92	0,86	-	-	-
Verwaterde winst per aandeel (in euro)	1,19	0,49	0,69	-0,92	0,86	-	-	-
Invloed van legacy-activiteiten en eigen kredietrisico (na belastingen)
Legacy - winsten of verliezen gerelateerd aan CDO's	138	-39	280	46	165	-	-	-
Legacy - desinvesteringen	81	-884	23	3	22	-	-	-
Reële waarde van het eigen kredietrisico	-340	41	-144	-87	-26	-	-	-
Nettoresultaat volgens IFRS Resultaat na belastingen, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij: IFRS	380	-539	531	240	520	-	-	-

Analyse van het eerste kwartaal van 2013

Het nettoresultaat voor het eerste kwartaal van 2013 bedroeg 520 miljoen euro. Zonder de legacy-activiteiten en de invloed van het eigen kredietrisico, bedroeg het aangepast nettoresultaat 359 miljoen euro, tegenover 279 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2012 en 501 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2012.

Totale opbrengsten (aangepast nettoresultaat)

De nettorente-inkomsten bedroegen 1 032 miljoen euro, een daling van 5% tegenover het vorige kwartaal en van 15% ten opzichte van vorig jaar. Het verschil ten opzichte van het vorige kwartaal is deels toe te schrijven aan de deconsolidatie van Kredyt Bank en NLB en enkele andere verkopen, terwijl het verschil ten opzichte van vorig jaar voor een deel beïnvloed is door de deconsolidatie van de voornoemde entiteiten en van Warta en Żagiel. Laten we die factoren buiten beschouwing, dan zijn de nettorente-inkomsten kwartaal-op-kwartaal maar 1% gedaald en jaar-op-jaar 10%. Dat is voornamelijk toe te schrijven aan de lagere inkomsten uit balansbeheer, terwijl de commerciële marges gezond bleven. De nettorentemarge voor het betrokken kwartaal bedroeg 1,72%, 1 basispunt hoger dan het vorige kwartaal maar 15 basispunten onder het hoge niveau van een jaar geleden. In divisie België stegen de krediet- en depositovolumes zowel ten opzichte van vorig jaar als van vorig kwartaal (kredieten: +1% jaar-op-jaar en +0,3% kwartaal-op-kwartaal; deposito's: +10% jaar-op-jaar en 5% kwartaal-op-kwartaal). De kredietportefeuille in divisie Tsjechië steeg met 9% jaar-op-jaar en met 0,3% kwartaal-opkwartaal. De deposito's stegen er met 2% jaar-op-jaar en daalden met 1% kwartaal-op-kwartaal. De kredietportefeuille in de divisie Internationale Markten daalde met 6% jaar-op-jaar (door Ierland en Hongarije) en met 1% kwartaal-op-kwartaal, terwijl de depositobasis groeide met 18% jaar-op-jaar (dankzij Ierland en Slowakije) en met 4% kwartaal-op-kwartaal.
Zowel Levensverzekeringen als Schadeverzekeringen behaalden tijdens het betrokken kwartaal goede nettoresultaten. Na aftrek van de bruto technische lasten en het nettoresultaat uit afgestane herverzekering bedroegen de bruto verdiende premies 78 miljoen euro, een stijging van 50% ten opzichte van het vorige kwartaal maar een daling van 34% ten opzichte van vorig jaar. Maar rekening gehouden met de deconsolidatie van Warta ligt dat resultaat 42% hoger dan een jaar geleden.

De schadeverzekeringsactiviteiten werden gekenmerkt door een iets lager premieniveau en veel lagere technische lasten dan in het vierde kwartaal van 2012. Dat heeft geleid tot een uitstekende gecombineerde ratio van 87%.

Op een vergelijkbare basis is in het Levenbedrijf de verkoop van levensverzekeringsproducten (inclusief tak 23-producten die niet worden meegerekend in de premie-inkomsten) met 54% gedaald ten opzichte van het vierde kwartaal van 2012, dat kon profiteren van een erg succesvolle spaarcampagne. Op jaarbasis is de verkoop met 52% gedaald. Dat is een gevolg van de gewijzigde fiscale behandeling van tak 23-levensverzekeringscontracten in België sinds begin 2013.

We wijzen erop dat de verzekeringsresultaten ook te lijden hadden onder de lagere beleggingsopbrengsten, maar positief beïnvloed werden door een strikte controle van de algemene beheerskosten.

Het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde bedroeg in het betrokken kwartaal 218 miljoen euro. Dat is meer dan het gemiddelde van 197 miljoen euro van de vier voorgaande kwartalen. Dat cijfer wordt gewoonlijk bepaald door de dealingroominkomsten, maar dit kwartaal werd het voornamelijk beïnvloed door een positief resultaat van 85 miljoen euro uit de marked-to-marketwaardering van derivaten die worden gebruikt voor balansbeheer.
De netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare financiële activa bedroeg voor het eerste kwartaal van 2013 96 miljoen euro, ruim boven het gemiddelde van 45 miljoen euro voor de vorige vier kwartalen. In het eerste kwartaal van 2013 werd deze post positief beïnvloed door meerwaarden op de verkoop van Belgische overheidsobligaties.
De nettoprovisie-inkomsten bedroegen 385 miljoen euro. Dat is een stijging van 7% kwartaal-op-kwartaal en van 23% jaarop-jaar. Het verschil ten opzichte van het vorige kwartaal is deels toe te schrijven aan de deconsolidatie van Kredyt Bank en NLB en enkele andere verkopen, terwijl het verschil ten opzichte van vorig jaar voor een deel beïnvloed is door de deconsolidatie van de voornoemde entiteiten en van Warta en Żagiel. Laten we die factoren buiten beschouwing, dan zijn de inkomsten kwartaal-op-kwartaal 14% gestegen en jaar-op-jaar 18%. De belangrijkste factoren voor die stijging waren de instap- en beheersvergoedingen voor beleggingsfondsen en de inkomsten uit tak 23-producten. Het beheerd vermogen bedroeg 156 miljoen euro, een stijging van 1% ten opzichte van het vorige kwartaal als gevolg van positieve prijseffecten.
De overige netto-inkomsten bedroegen 76 miljoen euro.

Exploitatiekosten (aangepast nettoresultaat)

De exploitatiekosten bedroegen 1 029 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2013. Dat is een daling van 4% kwartaal-opkwartaal en van 7% jaar-op-jaar. Het verschil ten opzichte van het vorige kwartaal is deels toe te schrijven aan de deconsolidatie van Kredyt Bank en NLB en enkele andere verkopen, terwijl het verschil ten opzichte van vorig jaar voor een deel beïnvloed is door de deconsolidatie van de voornoemde entiteiten en van Warta en Żagiel. Exclusief de gedeconsolideerde maatschappijen zijn de kosten met 2% gestegen tegenover het vorige kwartaal. Dat is voornamelijk toe te schrijven aan de boeking van de Hongaarse bankenheffing voor het volledige boekjaar en aan de heffing op financiële transacties in dat land. Jaar-op-jaar en de gedeconsolideerde maatschappijen buiten beschouwing gelaten, lagen de kosten eveneens 2% hoger. De kosten-inkomstenratio sinds het begin van het jaar bedroeg 51%. Dat geeft duidelijk aan dat de kosten goed onder controle blijven. Maar de ratio werd ook positief beïnvloed door de hoge marked-to-marketwaardering van derivaten die worden gebruikt voor balansbeheer en de netto gerealiseerde meerwaarden uit voor verkoop beschikbare activa.

Waardeverminderingen (aangepast nettoresultaat)

De waardeverminderingen op kredieten bedroegen in het eerste kwartaal van 2013 295 miljoen euro. Dat is minder dan de 329 miljoen euro van het vorige kwartaal, maar meer dan de 261 miljoen euro van een jaar geleden. Het cijfer voor het eerste kwartaal omvat een waardevermindering van 99 miljoen euro bij KBC Bank Ireland (tegenover 87 miljoen euro in het vorige kwartaal en 195 miljoen euro in hetzelfde kwartaal van vorig jaar) en een relatief hoge waardevermindering van 138 miljoen euro in de divisie België. De kredietkostenratio op jaarbasis bedroeg 0,80% year-to-date. Dat cijfer is samengesteld uit een hoge 0,62% voor de divisie België (tegenover 0,28% voor boekjaar 2012), 0,42% in de divisie Tsjechië (gestegen ten opzichte van 0,31% voor boekjaar 2012) en 1,78% voor de divisie Internationale Markten (gedaald ten opzichte van 2,26% voor boekjaar 2012).
De bijzondere waardeverminderingen op voor verkoop beschikbare financiële activa bedroegen 13 miljoen euro en de overige waardeverminderingen bedroegen 27 miljoen euro in het betrokken kwartaal.

Invloed van de legacy-activiteiten en de waardering van het eigen kredietrisico op het resultaat:

CDO's: Tijdens het eerste kwartaal vernauwden de credit spreads op bedrijfsobligaties en ABS verder, net zoals in het vierde kwartaal van 2012. Als we de negatieve invloed van de vergoeding voor de CDO-garantieregeling met de Belgische overheid en de kosten voor de afbouw van het CDO-risico meerekenen, was er een positieve invloed van ongeveer 165 miljoen euro na belastingen.
Resterende desinvesteringen: De succesvolle plaatsing via een secundair aanbod van het belang van 16,2% dat KBC had in Bank Zachodni WBK resulteerde in een bijkomende meerwaarde. De verkoop van KBC Banka en de afronding van de verkoop van NLB resulteerden daarentegen in een minderwaarde. De gezamenlijke invloed kwam op een positieve 22 miljoen euro (na belastingen).
Invloed van de waardering van het eigen kredietrisico: De verbetering van de credit spread van KBC tussen eind 2012 en het einde van het eerste kwartaal van 2013 leidde tot een negatieve marked-to-marketaanpassing van 26 miljoen euro (na belastingen).

Uitsplitsing per divisie

In het eerste kwartaal van 2013 heeft de divisie België een nettoresultaat van 385 miljoen euro behaald, hoger dan het gemiddelde van 340 miljoen euro van de vier voorgaande kwartalen. Het betrokken kwartaal wordt gekenmerkt door lagere nettorente-inkomsten, sterke provisie-inkomsten, een excellente gecombineerde ratio in schadeverzekeringen en een gedaalde verkoop van levensverzekeringen. Andere factoren zijn het relatief hoge niveau van gerealiseerde meerwaarden op voor verkoop beschikbare effecten, een uitstekende kosten-inkomstenratio en vrij hoge waardeverminderingen op kredieten.
In het eerste kwartaal van 2013 produceerde de divisie Tsjechië een onderliggend nettoresultaat van 132 miljoen euro, iets lager dan het gemiddelde van 145 miljoen euro van de vier voorgaande kwartalen. Het kwartaal wordt gekenmerkt door stabiele nettorente-inkomsten, goede nettoprovisie-inkomsten, hogere schadeclaims en een gedaalde verkoop van levensverzekeringen, lagere tradingresultaten, een meerwaarde op de verkoop van obligaties gedekt door hypotheekleningen, een goede kostencontrole en min of meer stabiele waardeverminderingen op kredieten.
In het eerste kwartaal van 2013 behaalde de divisie Internationale Markten een nettoresultaat van -87 miljoen euro. Dat is lager dan het gemiddelde van -65 miljoen euro van de vier voorgaande kwartalen. Het nettoresultaat wordt als volgt uitgesplitst: 17 miljoen euro voor Slowakije, -19 miljoen euro voor Hongarije (de Hongaarse bankenheffing voor het boekjaar 2013 werd in dit kwartaal geboekt), -9 miljoen euro voor Bulgarije (negatief beïnvloed door de waardevermindering op een obligatie), en -77 miljoen euro voor Ierland (nog altijd negatief beïnvloed door hoge kredietvoorzieningen).
Groepscenter tekende een nettoresultaat van 90 miljoen euro op in het eerste kwartaal van 2013. Dat resultaat omvat de invloed van de legacy-activiteiten en het eigen kredietrisico (gecombineerd 161 miljoen euro in het eerste kwartaal van 2013). Na uitsluiting van die elementen bedroeg het aangepast nettoresultaat van Groepscenter -71 miljoen euro.

Eigen vermogen en solvabiliteit

De Tier 1-ratio van de groep (volgens Basel II) bedroeg een stevige 15,4% op 31 maart 2013 (core Tier 1: 13,2%). Inclusief de impact van de verkoop van Absolut Bank en KBC Banka bedroeg de pro forma Tier 1-ratio een hoge 15,7% (core Tier 1 ratio: 13,5%).
De solvabiliteitsratio van KBC Verzekeringen bedroeg op 31 maart 2013 een uitstekende 326%. Dat is een stijging ten opzichte van de al hoge 322% aan het einde van het vorige kwartaal.
De common equity ratio volgens de nieuwe Basel III-reglementering bedroeg aan het einde van het kwartaal 12,0% (fully loaded en inclusief de steun van de Vlaamse overheid). Dat is ruim boven onze doelstelling om vanaf 1 januari 2013 een ratio aan te houden van 10% (fully loaded).

Liquiditeit

De liquiditeit van de groep blijft uitstekend, zoals weerspiegeld in de LCR-ratio van 133% en de NSFR-ratio van 106% aan het einde van het kwartaal.

Geselecteerde balansgegevens

Hoofdlijnen van de geconsolideerde balans, KBC Groep (in miljoenen euro)	31-03- 2012	30-06- 2012	30-09- 2012	31-12- 2012	31-03- 2013	30-06- 2013	30-09- 2013	31-12- 2013
Totaal activa	290 635	285 848	270 010	256 928°	258 567	-	-	-
Leningen en voorschotten aan cliënten*	135 980	133 326	131 048	128 492	129 753	-	-	-
Effecten (eigenvermogens- en schuldinstrumenten)*	65 853	64 227	65 171	67 295	65 071	-	-	-
Deposito's van cliënten en schuldpapier*	166 551	163 685	160 945	159 632	167 994	-	-	-
Technische voorzieningen, vóór herverzekering*	19 925	19 539	19 637	19 205	18 836	-	-	-
Schulden m.b.t. beleggingscontracten, verzekeringen*	7 871	8 856	9 680	10 853	11 664	-	-	-
Eigen vermogen van de aandeelhouders	10 949	9 687	10 629	12 017°	12 505	-	-	-
Niet-stemrechtverlenende kernkapitaaleffecten	6 500	6 500	6 500	3 500	3 500	-	-	-

* In overeenstemming met IFRS 5 werden de activa en passiva van een aantal desinvesteringen verplaatst naar 'Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten' en 'Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten', waardoor de vergelijking tussen periodes een licht vertekend beeld geeft.

° Aangepast op basis van de herziening van IAS 19 op 1 januari 2013.

Geselecteerde ratio's

Geselecteerde ratio's KBC Groep (geconsolideerd)	FY 2012	1kw2013
Winstgevendheid en efficiëntie (gebaseerd op aangepast nettoresultaat)
Rendement op eigen vermogen1	9%	13%
Kosten-inkomstenratio bankactiviteiten	57%	51%
Gecombineerde ratio schadeverzekeringsactiviteiten	95%	87%
Solvabiliteit
Tier 1-ratio (Basel II)	13,8%	15,4%
Core Tier 1-ratio (Basel II)	11,7%	13,2%
Common equity ratio (Basel III, fully loaded, inclusief resterende overheidssteun)	10,8%	12,0%
Kredietrisico
Kredietkostenratio	0,71%	0,80%
Non-performing ratio	5,3%	5,4%
1 Als er een coupon wordt betaald op de kernkapitaaleffecten verkocht aan de Belgische en de Vlaamse overheid, dan wordt die (pro rata) van de teller afgetrokken.

KBC Groep I Kwartaalrapport 1KW2013 12

Strategische hoofdlijnen en belangrijkste gebeurtenissen

Strategie en hoofdlijnen

De strategische focus van KBC blijft liggen op bankverzekeren in België, Tsjechië, Slowakije, Hongarije en Bulgarije. In overeenstemming met zijn strategisch plan is de groep bijna klaar met de verkoop of afbouw van een aantal (niet-kern-) activiteiten (zie verder).
Laatste stappen in het desinvesteringsprogramma:
Op 11 maart 2013 rondde KBC Groep de transactie af die op 28 december 2012 werd aangekondigd en verkocht zijn resterende belang van 22% in NLB aan de Republiek Slovenië voor 3 miljoen euro. KBC is nu geen aandeelhouder meer van NLB en voldoet daarmee aan de eis van de Europese Commissie om NLB te desinvesteren.
Op 22 maart 2013 heeft KBC Bank NV zijn belang van 16,2% in Bank Zachodni WBK met succes in de markt geplaatst via een secundair aanbod. Het emissieproces startte op 18 maart en was voorbehouden voor institutionele beleggers. De verkoop van 15 125 964 aandelen (gelijk aan 16,17% van de uitstaande aandelen van BZ WBK) tegen de biedprijs van 245 zloty per aandeel bracht 3,71 miljard zloty (0,9 miljard euro) op voor KBC en versterkte zijn al solide solvabiliteitspositie met 0,6%.
Op 26 april 2013 bereikte KBC een overeenkomst met Société Générale Srbija en Telenor in Servië over de overname van KBC Banka, de bankentiteit van KBC in Servië. In het kader van die overeenkomst zal Telenor 100% van de aandelen van KBC Banka aankopen, terwijl Société Générale Srbija de belangrijkste activa en deposito's van KBC Banka zal overnemen. Alle betrokken partijen zijn overeengekomen niet te communiceren over de financiële bijzonderheden van de transactie. Voor KBC betekent de transactie een impact op de winst van naar schatting -47 miljoen euro (waarvan -17 miljoen euro geboekt in het eerste kwartaal van 2013), grotendeels gecompenseerd door een andere kapitaalvrijgave van naar schatting 42 miljoen euro, wat leidt tot een te verwaarlozen totale kapitaalvrijgave. De overeenkomst betekent dat KBC zich terugtrekt uit de Servische banksector.
Op 26 april 2013 kondigde KBC Securities Polen aan dat het zijn lokale bedrijfsactiviteiten heroriënteert en heeft beslist om zich te concentreren op zijn effectendiensten.
Eind 2012 ondertekende KBC een overeenkomst om zijn Russische bankdochter Absolut Bank te verkopen aan een groep van Russische bedrijven die de activa van Blagosostoyanie beheren. De transactie moet nog worden goedgekeurd door de toezichthouder, vermoedelijk in het tweede kwartaal van 2013.
KBC is nog in onderhandeling met een aantal geïnteresseerde partijen over twee van zijn overblijvende desinvesteringsdossiers, namelijk Antwerpse Diamantbank (België) en KBC Bank Deutschland (Duitsland). KBC houdt over die dossiers ook met de Europese Commissie een open en constructieve dialoog.
Andere ontwikkelingen:
Begin oktober kondigde KBC de aangepaste groepsstrategie voor 2013 en later aan. Om die strategie op een efficiënte wijze te implementeren, herstructureerde KBC zijn organisatie. Die herstructurering werd op 1 januari 2013 ingevoerd.
In het eerste kwartaal van 2013 betaalde KBC Groep NV 8,3 miljard euro van de langetermijnherfinancieringstransacties (LTRO) terug aan de Europese Centrale Bank. KBC heeft een sterke depositobasis van particulieren en bedrijven in zijn kernmarkten. Bovendien is KBC al flink gevorderd met het dekken van zijn wholesale financieringsbehoeften voor 2013.
Op 18 januari 2013 plaatste KBC met succes voor 1 miljard USD Tier 2-contingent capital notes. De emissie ging gepaard met een sterke vraag en werd meer dan acht keer overingeschreven.
Op 7 februari 2013 riep Euromoney KBC Private Banking uit tot beste private banker in België. KBC Private Banking werd ook al genomineerd als highly commended private banker voor 2012 door de Financial Times/The Banker.
Ontwikkelingen op het vlak van Maatschappelijk Verantwoord Ondernemen:
Op 2 april 2013 publiceerde KBC zijn negende CSR Report.
Op 16 april 2013 publiceerde KBC zijn tweede Verslag aan de samenleving. Om de publicatie van dat verslag ruchtbaarheid te geven, nodigde KBC Belgische belanghebbenden, inclusief NGO's, politici en academici, uit om deel te nemen aan een stakeholdersvergadering.
Op 31 januari 2013 kreeg KBC België als eerste Belgische financiële instelling het EMAS-certificaat voor zijn logistieke diensten. EMAS is het milieubeheer- en auditsysteem van de Europese Commissie dat bedrijven helpt om hun milieuprestaties voortdurend te verbeteren.
KBC Ierland werd in het RepTrak-onderzoek uitgeroepen tot de bank met de beste reputatie in Ierland en dat voor het tweede jaar op rij.
K&H heeft voor de tiende keer een aanbesteding uitgeschreven van 27 maart tot 31 mei 2013 voor zijn MediMagic Programme. De betrokken instellingen kunnen een deel van het wedstrijdfonds aanvragen voor apparatuur in kinderziekenhuizen en spoedafdelingen.
In maart 2013 lanceerde ČSOB Tsjechië een interne campagne ter ondersteuning van de werkgelegenheid van mensen met een fysieke handicap. Dit kadert in de samenwerking met en ondersteuning van non-profitorganisaties die werken met mensen met verschillende handicaps .
ČSOB Slowakije was voor de zesde keer de trotse algemene partner van de Bratislava Marathon en deed een gift aan een aantal kinderziekenhuizen via de ČSOB Foundation.
CIBANK ondersteunt in samenwerking met DZI projecten in Sofia voor de verbetering van het stadsmilieu en de vernieuwing van groene zones.

Verklaring met betrekking tot risico

De KBC-groep is hoofdzakelijk actief als bank-verzekeraar en vermogensbeheerder en loopt daardoor een aantal typische risico's, zoals – maar zeker niet uitsluitend – kredietrisico, interestrisico, marktrisico, muntrisico, liquiditeitsrisico, risico van aangegane verzekeringsverplichtingen, operationeel risico, risico ten aanzien van opkomende markten, wijzigingen in regelgeving, betwistingen van cliënten en de economie in het algemeen. Dat zowel de macro-economische omstandigheden als de lopende herstructureringsplannen een negatieve invloed kunnen hebben op de waarde van activa of bijkomende kosten kunnen genereren boven de verwachte niveaus maakt deel uit van het bedrijfsrisico.
U vindt informatie met betrekking tot het risicobeheer in het jaarverslag, de extended quarterly reports en de risk reports van KBC, die beschikbaar zijn op www.kbc.com.
De economie in de EMU verkeert nog altijd in een recessie. Het vertrouwen van de Duitse ondernemers steeg vier maanden lang, maar kreeg een deuk in maart en april. Ondertussen bodemen de vertrouwensindicatoren in de perifere EMU-landen uit. Tegen die achtergrond verlaagde de Europese Centrale Bank zijn basisrentevoet verder tot 0,5% en zoekt wegen om de kredietvoorziening voor de reële economie te faciliteren. Ook de VS voelt de huidige economische zwakte. Niettemin zet de onderliggende positieve dynamiek van jobcreatie in de VS zich voort. Bovendien werd de groei van het reële bbp in het eerste kwartaal van 2013 gedreven door een sterke groei van de binnenlandse vraag, in het bijzonder van de particuliere consumptie. Intussen blijft het financiële klimaat gunstig. In de EMU is dat grotendeels te danken aan het OMT-programma van de ECB, waardoor het risico op het uiteenvallen van de EMU is geweken. Bijgevolg hadden politieke gebeurtenissen, zoals de crisis in Cyprus geen effect op de overheidsspreads in de EMU. Recente gegevens tonen daarentegen aan dat de versnippering van de financiële markten in de EMU momenteel niet meer aan de orde is. Dat komt tot uiting in de grotere convergentie van de krediettarieven in verschillende EMUeconomieën.

De financiële kalender, inclusief analisten- en beleggersvergaderingen, is beschikbaar op www.kbc.com/ir/calendar.

KBC Groep Geconsolideerde financiële staten volgens IFRS 1KW 2013

Dit deel werd nagezien door de commissaris.

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening

In miljoenen euro	Toelichting	1 KW 2012	4 KW 2012	1 KW 2013
Nettorente-inkomsten	3	1 261	1 121	1 068
Rente-inkomsten		2 695	2 382	2 193
Rentelasten		- 1 434	- 1 261	-1 125
Verdiende verzekeringspremies vóór herverzekering	9	884	623	577
Niet-leven	11	438	313	305
Leven	10	446	310	271
Verzekeringstechnische lasten vóór herverzekering	9	- 752	- 584	- 487
Niet-leven		- 234	- 252	- 156
Leven		- 518	- 332	- 331
Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	9	- 14	13	- 12
Dividendinkomsten	4	6	5	5
Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening	5	60	42	314
Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa	6	32	85	142
Nettoprovisie-inkomsten	7	304	360	393
Ontvangen provisies	7	492	541	641
Betaalde provisies	7	- 188	- 181	- 248
Overige netto-inkomsten	8	73	187	76
TOTALE OPBRENGSTEN		1 853	1 854	2 076
Exploitatiekosten	12	- 1 132	- 1 081	-1 039
Personeelskosten	12	- 635	- 636	- 598
Algemene beheerskosten	12	- 416	- 371	- 372
Afschrijvingen vaste activa	12	- 81	- 74	- 69
Bijzondere waardeverminderingen	14	- 273	- 463	- 352
op leningen en vorderingen	14	- 261	- 330	- 295
op voor verkoop beschikbare financiële activa	14	- 5	- 11	- 13
op goodwill	14	0	- 8	- 7
op overige	14	- 7	- 114	- 37
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen	15	- 9	1	0
RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN		439	310	684
Belastingen	16	- 93	- 56	- 160
Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	46	40	- 6	0
RESULTAAT NA BELASTINGEN		387	249	524
Toerekenbaar aan belangen van derden		7	9	4
waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten		0	0	0
Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij		380	240	520
waarvan met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten		40	- 6	0
Winst per aandeel, in euro	17
Gewoon		0,71	-0,97	1,25
Verwaterd		0,71	-0,97	1,25

Dividend over het boekjaar 2012: op 2 mei 2013 keurde de Algemene Vergadering het brutodividend van 1,0 euro per dividendgerechtigd aandeel over het boekjaar 2012 goed. Het totale te betalen dividend bedraagt 417 miljoen euro. De uitbetaling van een coupon op de kernkapitaaleffecten verkocht aan de Belgische en Vlaamse overheid is verbonden aan de uitkering van een dividend op gewone aandelen. Voor het boekjaar 2012 zal KBC in dat kader in 2013 een coupon van 543 miljoen euro aan de betrokken overheden (8,5% van 6,5 miljard euro, waarvan 3,0 miljard euro aan de Belgische overheid tot 17 december 2012 uitstond) betalen. De boekhoudkundige verwerking daarvan in IFRS is vergelijkbaar met die van gewone dividenden (in aftrek van het eigen vermogen).

Vereenvoudigd geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (comprehensive income)

In miljoenen euro	1KW 2012	1KW 2013
RESULTAAT NA BELASTINGEN	387	524
toerekenbaar aan belangen van derden	7	4
toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij	380	520
NIET GEREALISEERDE RESULTATEN ERKEND IN EIGEN VERMOGEN
Nettowijziging van de herwaarderingsreserve voor aandelen	38	28
Nettowijziging van de herwaarderingsreserve voor obligaties	732	- 120
Nettowijziging van de herwaarderingsreserve voor andere activa	0	0
Nettowijziging van de afdekkingsreserve (kasstroomafdekkingen)	- 6	61
Nettowijziging van de toegezegdpensioenregelingen	- 64	8
Nettowijziging van de omrekeningsverschillen	107	- 10
Overige mutaties	- 5	0
TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN	1 189	491
toerekenbaar aan belangen van derden	19	5
toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij	1 170	487

Geconsolideerde balans

ACTIVA (in miljoenen euro)	Toelichting	31-12-2012	31-03-2013
Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken		4 426	5 235
Financiële activa	18 - 26	236 898	237 706
Aangehouden voor handelsdoeleinden		21 159	20 376
Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening		16 295	20 763
Voor verkoop beschikbaar		30 622	27 791
Leningen en vorderingen		139 225	139 305
Tot einde looptijd aangehouden		28 510	28 870
Afdekkingsderivaten		1 088	601
Deel van de herverzekeraar in technische voorzieningen		137	135
Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico
van een portefeuille		204	182
Belastingvorderingen		2 188	2 144
Actuele belastingvorderingen		174	176
Uitgestelde belastingvorderingen		2 014	1 968
Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten	46	7 138	7 115
Investeringen in geassocieerde ondernemingen		8	7
Vastgoedbeleggingen		638	615
Materiële vaste activa		2 581	2 539
Goodwill en andere immateriële vaste activa		1 328	1 289
Overige activa		1 383	1 600
TOTAAL ACTIVA		256 928	258 567

VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN (in miljoenen euro)	Toelichting	31-12-2012	31-03-2013
Financiële verplichtingen	18 - 26	213 265	214 311
Aangehouden voor handelsdoeleinden		19 459	18 259
Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening		20 563	26 993
Tegen geamortiseerde kostprijs		170 813	167 138
Afdekkingsderivaten		2 430	1 920
Technische voorzieningen, vóór herverzekering		19 205	18 836
Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico
van een portefeuille		69	71
Belastingverplichtingen		647	598
Actuele belastingverplichtingen		192	160
Uitgestelde belastingverplichtingen		455	438
Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten		3 739	4 401
Voorzieningen voor risico's en kosten	46	526	530
Overige verplichtingen		3 598	3 448
TOTAAL VERPLICHTINGEN		241 048	242 194
Totaal eigen vermogen	39	15 879	16 373
Eigen vermogen van de aandeelhouders	39	12 017	12 505
Niet-stemrechtverlenende kernkapitaaleffecten	39	3 500	3 500
Belangen van derden		362	368
TOTAAL VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN		256 928	258 567

In overeenstemming met IFRS 5 werden de activa en verplichtingen van het grootste deel van de overblijvende desinvesteringen niet meer onder de verschillende posten van de balans opgenomen, maar gebundeld in Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten en Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten. De gegevens vereist volgens IFRS 5 vindt u in Toelichting 46.

Voor meer informatie over retroactieve aanpassingen met betrekking tot wijzigingen aan IAS 19 zie Toelichting 1b.

Geconsolideerde vermogensmutaties

In m iljoe nen eu ro	Ge plaa tst en volg est ort dele aan n kap itaa l	ifte- pre Uitg mie	Eig en aan dele n	Her rde waa ring sre ser ve (voo rko r ve op bes chi kba re fina ncië le a ctiv a)	Afd ekk ings res erve (ka sst roo m afde kkin ) gen	Wij zig ing in toe egd gez sioe pen n elin reg gen	Res erve s	Om rek eni ngs - vers chi llen	Eig en verm oge n va n dee l aan hou der s	Ker nka pita al inst ent rum en der zon ste cht mre	Bel ang en van der den	Tot aal eige n verm oge n
31- 03- 201 2
Sal do he t be gin he t ja aan van ar	1 2 45	4 3 41	- 1 529	- 1 17	- 5 94	0	6 8 31	- 4 22	9 7 56	6 5 00	51 6	16 77 2
IAS Eer ste toe sing 19 revi rd pas ge see	0	0	0	0	0	63	0	0	63	0	0	63
Aan ast ldo he t be gin he t bo ekja gep sa aan van ar	1 2 45	4 3 41	- 1 529	- 1 17	- 5 94	63	6 8 31	- 4 22	9 8 19	6 5 00	51 6	16 83 5
Net tore sult aat r de riod ove pe e	0	0	0	0	0	0	38 0	0	38 0	0	7	38 7
Nie t ge lise erd sult ate rke nd in e igen rea e re n e ver mo gen	0	0	0	76 7	- 5	- 6 4	- 5	97	79 0	0	12	80 2
Tot aal lise erd iet- eal ise erd sul tate ge rea e e n n ger e re n	0	0	0	76 7	- 5	- 6 4	5 37	97	1 1 70	0	19	1 1 89
Divi den den	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kap itaa lver hog ing	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Res ulta ten (de riva ten ) ei nde len van van op gen aa	0	0	- 3	0	0	0	0	0	- 3	0	0	- 3
Invl oed be drijf mb inat ies van sco	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wij zig inge n in be lang de rde en van n	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	- 1 3	- 1 3
Wij zig inge n in lida tiek ring co nso	0	0	0	- 4 1	0	0	0	0	- 4 1	0	0	- 4 1
Tot aal wi jzig ing en	0	0	- 3	72 6	- 5	- 6 4	37 5	97	1 1 26	0	7	1 1 32
Sa ldo n h ind de iod et e aa e v an per e	1 2 45	4 3 41	- 1 532	60 9	- 5 99	- 1	7 2 06	- 3 25	10 94 5	6 5 00	52 2	17 96 7
he ard erin nde len waa rvan rwa gsr ese rve voo r aa				27 3
he ard erin r ob liga ties waa rvan rwa gsr ese rve voo				33 6
he ard erin der ctiv a d obl igat ies waa rvan rwa gsr ese rve voo r an e a an	dele en aan n			0
rela tee rd a te a ctiv eho ude erk waa rvan ge an vas a a ang n vo or v oop en	ctiv a d gro epe n a	ie w ord en	afge sto ten	39				5	44			44
31- 03- 201 3
Sal do he t be gin he t ja aan van ar	1 4 50	5 3 88	- 1	1 2 63	- 8 34	0	5 1 92	- 3 60	12 09 9	3 5 00	36 2	15 96 1
Eer ste toe sing IAS 19 revi rd pas ge see	0	0	0	0	0	- 7 1	- 1 1	0	- 8 2	0	0	- 8 2
Aan ast ldo he t be gin he t bo ekja gep sa aan van ar	1 4 50	5 3 88	- 1	1 2 63	- 8 34	- 7 1	5 1 82	- 3 60	12 01 7	3 5 00	36 2	15 87 9
Net tore sult aat r de riod ove pe e	0	0	0	0	0	0	52 0	0	52 0	0	4	52 4
Nie lise erd sult rke nd in e igen t ge ate rea e re n e ver mo gen	0	0	0	- 9 2	61	8	0	- 1 0	- 3 3	0	1	- 3 3
Tot aal lise erd iet- eal ise erd sul tate ge rea e e n n ger e re n	0	0	0	- 9 2	61	8	52 0	- 1 0	48 7	0	5	49 1
Divi den den	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kap itaa lver hog ing	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Res ulta ten (de riva ten ) ei nde len van van op gen aa	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Invl oed be drijf mb inat ies van sco	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wij zig inge n in be lang de rde en van n	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1	1
Wij zig inge n in lida tiek ring co nso	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Tot aal wi jzig ing en	0	0	1	- 9 2	61	8	52 0	- 1 0	48 8	0	6	49 4
Sa ldo n h ind de iod et e aa e v an per e	1 4 50	5 3 88	0	1 1 71	- 7 73	- 6 3	5 7 02	- 3 70	12 50 5	3 5 00	36 8	16 37 3
he ard erin nde len waa rvan rwa gsr ese rve voo r aa				23 3
he ard erin r ob liga ties waa rvan rwa gsr ese rve voo				93 8
he ard erin der ctiv a d obl igat ies waa rvan rwa gsr ese rve voo r an e a an	dele en aan n			0
rela tee rd a te a ctiv eho ude erk waa rvan ge an vas a a ang n vo or v oop en	ctiv a d gro epe n a	ie w ord en	afge sto ten	6	1			- 1 34	- 1 28			- 1 28

De geconsolideerde vermogensmutaties gedurende het eerste kwartaal van 2013 bevatten niet de boeking van een brutodividend van 1,0 euro per dividendgerechtigd aandeel (417 miljoen euro in totaal) noch de uitbetaling van een coupon op de kernkapitaaleffecten die werden verkocht aan de Belgische en de Vlaamse overheid (543 miljoen euro of 8,5% van 6,5 miljard euro, waarvan 3,0 miljard euro aan de Belgische overheid die uitstond tot 17 december 2012). Beide worden in het tweede kwartaal van 2013 geboekt.

Voor meer informatie over retroactieve aanpassingen met betrekking tot wijzigingen aan IAS 19 zie Toelichting 1b.

Vereenvoudigd geconsolideerd kasstroomoverzicht

In miljoenen euro	1KW 2012	1KW 2013
Bedrijfsactiviteiten
Nettokasstromen uit of aangewend bij bedrijfsactiviteiten	10 868	13 064
Investeringsactiviteiten
Nettokasstromen uit of aangewend bij investeringsactiviteiten	- 7 376	- 449
Financieringsactiviteiten
Nettokasstromen uit of aangewend bij financieringsactiviteiten	- 760	62
Mutatie geldmiddelen en kasequivalenten
Nettotoename of -afname van geldmiddelen en kasequivalenten	2 733	12 676
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van het boekjaar	13 997	982
Gevolgen van wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten	90	- 84
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode	16 820	13 574

Zoals vermeld in toelichting 45, verkocht KBC zijn deelneming in Bank Zachodni WBK. Dit heeft in het eerste kwartaal van 2013 een positieve invloed van +0,8 miljard euro op de kasstromen uit of aangewend bij bedrijfsactiviteiten.

Toelichting bij de grondslagen voor financiële verslaggeving

Verklaring van overeenstemming (toelichting 1a in de jaarrekening 2012)

De geconsolideerde financiële staten van de KBC-groep werden opgesteld volgens de International Financial Reporting Standards (IAS 34), zoals goedgekeurd voor toepassing in de EU ('endorsed IFRS'). De vereenvoudigde tussentijdse financiële staten bevatten niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist voor de jaarrekening, en moeten dus worden gelezen samen met de jaarrekening van de KBC-groep op 31-12-2012.

Belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving (toelichting 1b in de jaarrekening 2012)

Een samenvatting van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving wordt gegeven in het jaarverslag van de KBC-groep. In het eerste kwartaal van 2013 had volgende inhoudelijke wijziging in deze grondslagen een materiële invloed op de resultaten:

Aanpassing van IAS 19 (Personeelsbeloningen): de belangrijkste wijziging betreft de afschaffing van de corridor die in de vroegere norm toeliet om de actuariële winsten en verliezen te spreiden over meerdere jaren. Vanaf 1 januari 2013, zullen de actuariële winsten en verliezen als niet-gerealiseerde resultaten in het eigen vermogen erkend worden en zullen nooit meer als resultaatscomponent in winst- en verliesrekening worden geboekt. Ook zijn de vereiste toelichtingen gewijzigd en uitgebreid. Op 1 januari 2013 bedraagt de eenmalige negatieve impact op het IFRS-eigen vermogen 82 miljoen euro (na uitgestelde belastingen). In overeenkomst met IFRS werden de 2012-cijfers hiervoor aangepast.

Toelichting bij de segmentinformatie

Rapportering volgens de managementstructuur van de groep (toelichting 2a in de jaarrekening 2012)

Begin 2013 heeft KBC een nieuwe managementstructuur ingevoerd die de geüpdatete strategie van de groep weerspiegelt. Meer informatie daarover vindt u in het persbericht ("KBC 2013 and beyond") en de presentatie van 8 oktober 2012 en in het jaarverslag 2012, die beschikbaar zijn op www.kbc.com.

Op basis van die nieuwe managementstructuur heeft KBC ook de presentatie van zijn financiële segmentrapportering herwerkt en hiervoor ook de referentiecijfers retroactief aangepast. Voor een beschrijving van de verschillen ten opzichte van de vorige managementstructuur en het effect op de financiële segmentrapporten en cijfers wordt verwezen naar het persbericht van 25 april 2013 dat beschikbaar is op www.kbc.com.

De managementstructuur van de KBC-groep is opgebouwd rond enkele segmenten ('divisies'). In het nieuwe rapporteringsoverzicht zijn de segmenten:

divisie België (alle activiteiten in België)
divisie Tsjechië (alle activiteiten in Tsjechië)
divisie Internationale Markten (activiteiten in Ierland, Hongarije, Slowakije en Bulgarije)
Groepscenter (resultaten van de holding, bepaalde elementen die niet aan de andere divisies zijn toegewezen, resultaten van de te desinvesteren maatschappijen en de invloed van legacy en eigen kredietrisico (zie verder)).

De managementstructuur van de groep omvat ook een divisie Internationale Productfabrieken. De resultaten van de activiteiten van die divisie worden opgenomen in de resultaten van de andere divisies op geografische basis. De divisie wordt dus niet als een apart segment getoond in de rapportering over de segmentresultaten.

Transacties tussen de segmenten onderling worden voorgesteld at arm's length.

De gegevens van de segmentrapportering werden opgesteld volgens de algemene KBC-boekhoudmethodologie (zie toelichting 1) en zijn dus in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards, zoals goedgekeurd voor toepassing in de EU ('endorsed IFRS').

In de vroegere rapportering werd de winst-en-verliesrekening volgens IFRS aangevuld met een zogenaamde "onderliggende" winst-en-verliesrekening (exclusief niet-operationele en uitzonderlijke elementen) wat de basis was van de segmentrapportering. Dat is nu niet meer het geval. Maar naast de cijfers volgens IFRS zal KBC nog altijd cijfers geven die meer inzicht verschaffen in de bedrijfsresultaten. Deze cijfers worden als 'aangepast nettoresultaat' bestempeld en vormen de huidige basis voor de segmentrapportering.

Dat betekent dat, naast de winst-en-verliesrekening volgens IFRS, een herwerkte winst-en-verliesrekening zal geven worden waarin een beperkt aantal niet-operationele elementen niet is opgenomen maar wordt samengevat in drie lijnen onderaan het overzicht. De gesegmenteerde informatie is gebaseerd op dat herwerkte overzicht. Een van de belangrijkste wijzigingen ten opzicht van het vroegere rapporteringskader, is dat de reëlewaardeveranderingen van bepaalde ALM-afdekkingsinstrumenten nu wel zijn opgenomen in de resultaten van de divisies.

De niet-operationele elementen zijn:

legacy CDO-activiteiten (voornamelijk veranderingen in de waardering van CDO's en vergoedingen voor de CDOgarantieregeling),
legacy desinvesteringsactiviteiten (waardeverminderingen en meer-/minderwaarden op desinvesteringen),
de invloed van reëlewaardeveranderingen van eigen schuldinstrumenten ten gevolge van eigen kredietrisico

In de gesegmenteerde informatie zijn die elementen allemaal toegewezen aan Groepscenter.

In de IFRS-cijfers zijn de opbrengsten van de professionele marktactiviteiten verdeeld over verschillende componenten. Terwijl tradingwinsten worden opgenomen onder Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde, worden de financieringskosten en de provisies betaald om die winsten te realiseren respectievelijk opgenomen onder Nettorenteinkomsten en Nettoprovisie-inkomsten. Bovendien is een deel van de Dividendinkomsten, Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa en Overige netto-inkomsten evenzeer gerelateerd aan marktactiviteiten. In het aangepast nettoresultaat worden alle aan marktactiviteiten gerelateerde componenten verschoven naar Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde, zonder effect op de nettowinst. In de vroegere rapportering gebeurde dat voor elke divisie, nu is dat beperkt tot KBC Bank België (divisie België), gezien het belang ervan.

								Groeps center
			Divisie					exclusief
	Divisie	Divisie	Intenatio nale	waarvan:	waarvan:	waarvan:	waarvan:	eliminaties tussen	Eliminaties tussen	KBC
In miljoenen euro	België	Tsjechië	Markten	Hongarije	Slovakije	Bulgarije	Ierland	segmenten	segmenten	Groep
1KW 2012
Nettorente-inkomsten	724	261	164	70	44	10	41	67	1	1 217
Verdiende verzekeringspremies vóór herverzekering Niet-leven	490 225	111 39	63 43	19 16	18 6	25 21	0 0	227 136	- 6 - 5	884 438
Leven	264	72	20	3	12	4	0	91	- 1	446
Verzekeringstechnische lasten vóór herverzekering	- 468	- 86	- 42	- 15	- 10	- 18	0	- 157	0	- 752
Niet-leven Leven	- 111 - 357	- 21 - 64	- 23 - 20	- 8 - 7	0 - 10	- 15 - 3	0 0	- 79 - 77	0 0	- 234 - 518
Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	- 8	- 1	- 1	- 1	- 1	0	0	- 3	0	- 14
Dividendinkomsten	5	0	0	0	0	0	0	0	0	5
Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa	278 40	33 - 11	24 0	13 0	8 0	0 0	2 0	18 3	0 0	353 31
Nettoprovisieinkomsten	222	49	35	22	9	0	1	3	2	312
Overige netto-opbrengsten	- 14	10	1	- 2	2	1	0	27	- 1	22
TOTALE OPBRENGSTEN	1 269	365	242	106	72	19	43	184	- 3	2 057
Exploitatiekosten	- 568	- 164	- 199	- 122	- 44	- 14	- 18	- 182		3 - 1 110
Bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen	- 6 - 1	- 13 - 13	- 229 - 228	- 29 - 28	- 3 - 3	- 2 - 2	- 195 - 195	- 23 - 19	0 0	- 271 - 261
op voor verkoop beschikbare financiële activa	- 4	0	0	0	0	0	0	0	0	- 5
op goodwill	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
op overige	- 1	0	- 1	- 1	0	0	0	- 3	0	- 5
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN	0 695	0 188	0 - 185	0 - 44	0 25	0 2	0 - 169	- 10 - 31	0 0	- 9 667
Belastingen	- 209	- 30	22	6	- 5	0	21	57	0	- 159
Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
RESULTAAT NA BELASTINGEN	486	158	- 163	- 38	20	2	- 148	26	0	508
toerekenbaar aan belangen van derden AANGEPAST NETTORESULTAAT	0 486	0 158	0 - 163	0 - 38	0 20	0 2	0 - 148	7 19	0 0	7 501
Legacy CDOs	0	0	0	0	0	0	0	138	0	138
Waardering eigen kredietrisico	0	0	0	0	0	0	0	- 340	0	- 340
Desinvesteringen	0	0	0	0	0	0	0	81	0	81
NETTORESULTAAT	486	158	- 163	- 38	20	2	- 148	- 102	0	380
1KW 2013
Nettorente-inkomsten Verdiende verzekeringspremies vóór herverzekering	658 429	244 89	155 63	64 18	46 23	10 23	35 0	- 22 1	- 2 - 6	1 032 577
Niet-leven	234	41	39	14	6	18	0	- 3	- 5	305
Leven	195	48	25	3	16	5	0	4	- 1	271
Verzekeringstechnische lasten vóór herverzekering	- 381	- 67	- 41	- 12	- 15	- 14	0	1	0	- 487
Niet-leven	- 117	- 25	- 18	- 7	- 1	- 10	0	4	0	- 156
Leven Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	- 263 - 10	- 41 - 1	- 23 - 2	- 5 0	- 14 0	- 4 - 1	0 0	- 3 1	0 0	- 331 - 12
Dividendinkomsten	4	0	0	0	0	0	0	0	0	4
Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening	135	16	21	18	6	0	- 3	45	0	218
Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa Nettoprovisieinkomsten	85 291	7 51	2 41	2 30	0 11	1 0	0 - 1	2 - 1	0 3	96 385
Overige netto-opbrengsten	66	3	2	2	2	- 2	0	3	2	76
TOTALE OPBRENGSTEN	1 278	343	242	121	72	16	32	31	- 3	1 890
Exploitatiekosten	- 575	- 164	- 210	- 130	- 46	- 13	- 21	- 82		3 - 1 029
Bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen	- 140 - 138	- 22 - 22	- 127 - 117	- 11 - 10	- 4 - 4	- 13 - 4	- 99 - 99	- 46 - 18	0 0	- 335 - 295
op voor verkoop beschikbare financiële activa	- 2	0	- 10	0	0	- 10	0	- 1	0	- 13
op goodwill	0	0	0	0	0	0	0	- 7	0	- 7
op overige	1	0	- 1	- 1	0	0	0	- 20	0	- 20
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN Belastingen	562 - 176	156 - 24	- 95 8	- 20 1	23 - 5	- 10 1	- 88 11	- 97 29	0 0	526 - 163
Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
RESULTAAT NA BELASTINGEN	386	132	- 87	- 19	17	- 9	- 77	- 68	0	363
toerekenbaar aan belangen van derden	1	0	0	0	0	0	0	3	0	4
AANGEPAST NETTORESULTAAT	385	132	- 87	- 19	17	- 9	- 77	- 71	0	359
Legacy CDOs Waardering eigen kredietrisico	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	0 0	165 - 26	0 0	165 - 26
Desinvesteringen	0	0	0	0	0	0	0	22	0	22
NETTORESULTAAT	385	132	- 87	- 19	17	- 9	- 77	90	0	520

Winsten of verliezen gerelateerd aan CDO's:

In het eerste kwartaal van 2013 verbeterde de marktprijs voor bedrijfskredieten, wat zich reflecteert in een ingekomen credit default swap spread en zorgde voor een positieve waardeaanpassing van KBC's CDO-risico's (dat is inclusief de invloed van de overheidsgarantieregeling, de daaraan gerelateerde fee en de dekking van het CDO-gerelateerde tegenpartijrisico met betrekking tot MBIA, de V.S. monolineverzekeraar, die op het niveau van eind 2012 (80%) bleef).

Reëlewaardeveranderingen eigen schuldinstrumenten:

De negatieve resultaatsimpact in het eerste kwartaal van 2013 wordt verklaard door afgenomen 'senior en achtergestelde credit spreads' van KBC, wat zich uit in een hogere marktwaardering van het schuldpapier in de 'financiële verplichtingen vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening'.

Resultaten van desinvesteringen:

De positieve invloed van desinvesteringen op het resultaat van het eerste kwartaal van 2013 bevatte vooral het positieve resultaat gekoppeld aan de verkoop van KBC's belang in Bank Zachodni WBK, deels geneutraliseerd door een negatief resultaat met betrekking tot de desinvestering van KBC Banka.

In de onderstaande tabel wordt een aantal balansgegevens opgedeeld naar segment.

			Divisie
			Intenatio
	Divisie	Divisie	nale	waarvan:	waarvan:	waarvan:	waarvan:	Groeps
In miljoenen euro	België	Tsjechië	Markten	Hongarije	Slovakije	Bulgarije	Ierland		center KBC Groep
31-12-2012
Deposito's van cliënten en schuldpapier excl.
repo's	95 073	26 228	13 426	4 389	5 749	601	2 687	18 728	153 454
Leningen en voorschotten aan cliënten excl.
reverse repo's	83 332	18 581	23 103	4 129	4 057	557	14 360	1 495	126 510
Termijnkredieten excl. reverse repo's	42 151	7 590	6 217	1 615	1 719	175	2 708	1 468	57 426
Hypotheekleningen	30 847	7 919	15 069	1 519	1 701	255	11 594	27	53 862
Voorschotten in rekening-courant	2 623	15	653	349	291	0	12	0	3 291
Financiële leasing	3 224	373	512	363	104	0	46	0	4 110
Afbetalingskredieten	1 282	1 561	520	241	152	127	0	0	3 364
Overige leningen en voorschotten	3 204	1 122	131	41	90	0	0	0	4 458
31-03-2013
Deposito's van cliënten en schuldpapier excl.
repo's	99 635	25 309	13 725	4 457	5 663	593	3 012	17 847	156 516
Leningen en voorschotten aan cliënten excl.
reverse repo's	83 562	18 213	22 723	4 144	3 964	544	14 071	1 471	125 970
Termijnkredieten excl. reverse repo's	42 225	7 291	6 067	1 578	1 670	170	2 648	1 443	57 025
Hypotheekleningen	30 781	7 860	14 868	1 564	1 652	247	11 405	27	53 536
Voorschotten in rekening-courant	2 855	19	663	355	308	0	0	0	3 537
Financiële leasing	3 191	358	482	365	99	0	18	0	4 031
Afbetalingskredieten	1 201	1 496	504	238	139	127	0	0	3 200
Overige leningen en voorschotten	3 309	1 190	140	44	96	0	0	0	4 639

Overige toelichtingen

Nettorente-inkomsten (toelichting 3 in de jaarrekening 2012)

In miljoenen euro	1 KW 2012	4 KW 2012	1 KW 2013
Totaal	1 261	1 121	1 068
Rente-inkomsten	2 695	2 382	2 193
Voor verkoop beschikbare activa	350	265	226
Leningen en vorderingen	1 580	1 458	1 328
Tot einde looptijd aangehouden activa	184	269	255
Overige activa niet gewaardeerd tegen reële waarde	8	6	0
Subtotaal rente-inkomsten uit financiële activa niet gewaardeerd tegen reële waarde
met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en verliesrekening	2 122	1 998	1 809
Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden	344	228	254
Afdekkingsderivaten	161	129	101
Financiële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de
winst-en-verliesrekening	67	27	29

Rentelasten	- 1 434	- 1 261	- 1 125
Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs	- 761	- 751	- 630
Overige	- 1	- 2	- 1
Subtotaal rentelasten uit financiële activa niet gewaardeerd tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in de winst-en verliesrekening	- 762	- 753	- 632
Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden	- 392	- 290	- 286
Afdekkingsderivaten	- 220	- 190	- 170
Financiële verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen
in de winst-en-verliesrekening	- 60	- 28	- 37

Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa (toelichting 6 in de jaarrekening 2012)

In miljoenen euro	1 KW 2012	4 KW 2012	1 KW 2013
Totaal	32	85	142
Indeling naar portefeuille
Vastrentende activa	- 30	77	66
Aandelen	61	8	77

Het netto gerealiseerd resultaat op voor verkoop beschikbare aandelen in 1KW 2013 bevat +50 miljoen euro (+43 miljoen euro na belastingen) gekoppeld aan een extra winst bij de verkoop van KBC's belang in Bank Zachodni WBK. Het netto gerealiseerd resultaat op voor verkoop beschikbare vastrentende activa is voor het grootste gedeelte toe te schrijven aan de verkoop van Belgische overheidsobligaties.

Nettoprovisie-inkomsten (toelichting 7 in de jaarrekening 2012)

In miljoenen euro	1 KW 2012	4 KW 2012	1 KW 2013
Totaal	304	360	393

Ontvangen provisies	492	541	641
Effecten en assetmanagement	201	230	282
Marge op deposit accounting (beleggingscontracten leven zonder discretionaire winstdeling)	24	43	47
Verbinteniskredieten	77	74	66
Betalingsverkeer	137	149	131
Overige	54	45	114

Betaalde provisies	- 188	- 181	- 248
Provisies betaald aan tussenpersonen	- 101	- 85	- 74
Overige	- 87	- 96	- 174

Overige netto-inkomsten (toelichting 8 in de jaarrekening 2012)

In miljoenen euro	1 KW 2012	4 KW 2012	1 KW 2013
Totaal	73	187	76
Waarvan meer-of minderwaarden als gevolg van
De verkoop van leningen en vorderingen	- 49	- 22	4
De verkoop van tot einde looptijd aangehouden activa	- 4	0	0
De verkoop van financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs	0	0	- 1
Andere:	126	210	73
KBC Lease UK	41	41	0
Inkomsten uit leasingactiviteiten, KBC Lease-groep	20	23	22
Inkomsten van geconsolideerde private-equityparticipaties	4	0	0
Inkomsten van Groep VAB	18	15	18
5/5/5 obligaties	- 56	0	0
Meer-of minderwaarden bij desinvesteringen	72	136	- 3

Verzekeringsresultaten (toelichting 9 in de jaarrekening 2012)

			Niet
			technische
In miljoenen euro		Leven Niet-leven	rekening	Totaal
1KW 2012
Technisch resultaat	- 97	113	16	33
Verdiende verzekeringspremies vóór herverzekering	447	443	-	890
Verzekeringstechnische lasten vóór herverzekering	- 517	- 237	-	- 754
Nettoprovisie-inkomsten	- 26	- 79	16	- 89
Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	0	- 14	0	- 13
Financieel resultaat	211	51	238	501
Nettorente-inkomsten			229	229
Netto dividendinkomsten			5	5
Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening			215	215
Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa			52	52
Toewijzing aan de technische rekeningen (*)	211	51	- 263	0
Algemene beheerskosten	- 35	- 89	0	- 124
Interne schaderegelingskosten	- 2	- 20	-	- 22
Indirecte acquisitiekosten	- 10	- 24	-	- 35
Administratiekosten	- 23	- 44	-	- 67
Beheerskosten voor beleggingen	0		0	0
Overige netto-inkomsten			45	45
Bijzondere waardeverminderingen			- 10	- 10
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen			0	0
RESULTAAT VOOR BELASTINGEN	79	76	289	444
Belastingen				- 103
Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten				1
RESULTAAT NA BELASTINGEN				343
Toerekenbaar aan belangen van derden				1
Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij				342
1KW 2013
Technisch resultaat	- 65	85	15	35
Verdiende verzekeringspremies vóór herverzekering	272	311	-	582
Verzekeringstechnische lasten vóór herverzekering	- 330	- 156	-	- 487
Nettoprovisie-inkomsten	- 6	- 58	15	- 49
Nettoresultaat uit afgestane herverzekering	0	- 12	0	- 12
Financieel resultaat	163	29	84	276
Nettorente-inkomsten			179	179
Netto dividendinkomsten			3	3
Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van
waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening			80	80
Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa			14	14
Toewijzing aan de technische rekeningen (*)	163	29	- 192	0
Algemene beheerskosten	- 31	- 64	- 1	- 96
Interne schaderegelingskosten	- 2	- 15	-	- 17
Indirecte acquisitiekosten	- 8	- 18	-	- 26
Administratiekosten	- 21	- 31	-	- 52
Beheerskosten voor beleggingen	0	0	- 1	- 1
Overige netto-inkomsten			- 5	- 5
Bijzondere waardeverminderingen			- 37	- 37
Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen			0	0
RESULTAAT VOOR BELASTINGEN	67	50	56	174
Belastingen				- 63
Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten				0
RESULTAAT NA BELASTINGEN				111
Toerekenbaar aan belangen van derden				1
Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij				110

* Bevat ook de toewijzing van de bijzondere waardeverminderingen.

Opmerking: cijfers m.b.t. de verdiende premies bevatten niet de beleggingscontracten zonder discretionaire winstdeling, die ruwweg overeenkomen met de tak-23 producten. De cijfers zijn vóór eliminatie van transacties tussen de bank- en verzekeringsentiteiten van de groep (meer informatie vindt u in het jaarverslag over 2012).

	Bijzondere waardeverminderingen – winst-en-verliesrekening (toelichting 14 in de jaarrekening 2012)

In miljoenen euro	1 KW 2012	4 KW 2012	1 KW 2013
Totaal	- 273	- 463	- 352

Bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen	- 261	- 330	- 295
Indeling naar type
Bijzondere waardeverminderingen voor kredieten op balans	- 300	- 328	- 259
Voorzieningen voor verbinteniskredieten buiten balans	- 4	- 17	- 8
Op portefeuillebasis berekende bijzondere waardeverminderingen	44	15	- 29
Indeling naar divisie
België	- 1	- 139	- 138
Tsjechië	- 13	- 21	- 22
Internationale Markten	- 228	- 98	- 117
waarvan: Hongarije	- 28	- 8	- 10
waarvan: Slovakije	- 3	- 2	- 4
waarvan: Bulgarije	- 2	- 1	- 4
waarvan: Ierland	- 195	- 87	- 99
Groepscenter	- 19	- 73	- 18
Bijzondere waardeverminderingen op voor verkoop beschikbare financiële activa	- 5	- 11	- 13
Indeling naar type
Aandelen	- 5	- 12	- 3
Andere	0	0	- 10
Bijzondere waardeverminderingen op goodwill	0	- 8	- 7
Bijzondere waardeverminderingen op overige	- 7	- 114	- 37
Immateriële activa (zonder goodwill)	0	0	0
Materiële vaste activa	0	- 33	0
Tot einde looptijd aangehouden financiële activa	0	- 2	0
Geassocieerde ondernemingen, goodwill	0	- 99	0
Overige	- 7	20	- 36

In 1KW 2013 bevatten de bijzondere waardeverminderingen op overige (Overige) -17 miljoen euro met betrekking tot de desinvestering van KBC Banka waarvoor recentelijk een verkoopsovereenkomst gesloten werd (zie verder toelichting 48).

Financiële instrumenten, opdeling volgens portefeuille en product (toelichting 18 in de jaarrekening 2012)

	Aangehouden
	voor	Gewaardeerd			Tot einde		Tegen
(in miljoenen euro)	handelsdoel	tegen reële	Voor verkoop	Leningen en	looptijd	Afdekkings	geamortiseerde
	einden	waarde	beschikbaar	vorderingen	aangehouden	derivaten	kostprijs	Totaal
FINANCIELE ACTIVA, 31-12-2012
Leningen en voorschotten aan kredietinstellingen en
beleggingsondernemingen a	3 802	916	0	11 363	-	-	-	16 081
Leningen en voorschotten aan cliënten b	600	2 197	0	125 695	-	-	-	128 492
Exclusief reverse repo's								126 510
Disconto- en acceptkredieten	0	0	0	131	-	-	-	131
Afbetalingskredieten	0	0	0	3 364	-	-	-	3 364
Hypotheekleningen	0	184	0	53 678	-	-	-	53 862
Termijnkredieten	600	2 013	0	56 795	-	-	-	59 407
Financiële leasing	0	0	0	4 110	-	-	-	4 110
Voorschotten in rekening-courant	0	0	0	3 291	-	-	-	3 291
Geëffectiseerde leningen	0	0	0	0	-	-	-	0
Overige	0	0	0	4 327	-	-	-	4 327
Niet-vastrentende effecten	451	53	1 931	-	-	-	-	2 435
Beleggingscontracten (verzekeringen)		11 847	-	-	-	-	-	11 847
Schuldpapier uitgegeven door	4 210	1 282	28 691	2 167	28 510	-	-	64 860
Publiekrechtelijke emittenten	3 390	811	19 929	190	27 346	-	-	51 666
Kredietinstellingen en beleggingsondernemingen	361	199	3 335	158	670	-	-	4 724
Ondernemingen	459	272	5 427	1 819	494	-	-	8 471
Derivaten	12 095	-	-	-	-	1 088	-	13 183
Boekwaarde inclusief geprorateerde rente	21 159	16 295	30 622	139 225	28 510	1 088	0	236 898
a Waarvan reverse repo's								5 160
b Waarvan reverse repo's								1 981
FINANCIELE ACTIVA, 31-03-2013
Leningen en voorschotten aan kredietinstellingen en
beleggingsondernemingen a	3 903	3 089	0	11 480	-	-	-	18 471
Leningen en voorschotten aan cliënten b	325	3 793	0	125 635	-	-	-	129 753
Exclusief reverse repo's	266	273	0	125 431	-	-	-	125 970
Disconto- en acceptkredieten	0	0	0	595	-	-	-	595
Afbetalingskredieten	0	0	0	3 200	-	-	-	3 200
Hypotheekleningen	0	69	0	53 467	-	-	-	53 536
Termijnkredieten	319	3 711	0	56 779	-	-	-	60 809
Financiële leasing	0	0	0	4 031	-	-	-	4 031
Voorschotten in rekening-courant	0	0	0	3 537	-	-	-	3 537
Geëffectiseerde leningen	0	0	0	0	-	-	-	0
Overige	6	12	0	4 026	-	-	-	4 044
Niet-vastrentende effecten	434	47	1 299	-	-	-	-	1 781
Beleggingscontracten (verzekeringen)	-	12 639	-	-	-	-	-	12 639
Schuldpapier uitgegeven door	4 543	1 194	26 491	2 190	28 870	-	-	63 289
Publiekrechtelijke emittenten	3 747	739	18 270	286	27 753	-	-	50 794
Kredietinstellingen en beleggingsondernemingen	341	196	3 399	156	654	-	-	4 745
Ondernemingen	455	259	4 823	1 748	464	-	-	7 750
Derivaten	11 171	-	-	-	-	601	-	11 772
Boekwaarde inclusief geprorateerde rente	20 376	20 763	27 791	139 305	28 870	601	0	237 706

a Waarvan reverse repo's								8 253
b Waarvan reverse repo's								3 783

In het eerste kwartaal van 2013 werd voor 0,2 miljard euro aan overheidsobligaties geherclasseerd van voor verkoop beschikbaar naar tot einde looptijd aangehouden.

	Aangehouden
(in miljoenen euro)	voor	Gewaardeerd			Tot einde		Tegen
	handelsdoel	tegen reële	Voor verkoop	Leningen en	looptijd	Afdekkings	geamortiseerde
	einden	waarde	beschikbaar	vorderingen	aangehouden	derivaten	kostprijs	Totaal
FINANCIELE VERPLICHTINGEN, 31-12-2012
Deposito's van kredietinstellingen en
beleggingsondernemingen a	375	884	-	-	-	-	21 660	22 919
Deposito's van cliënten en schuldpapier b	4 161	8 782	-	-	-	-	146 689	159 632
Exclusief repo's								153 454
Deposito's van cliënten	3 776	3 420	-	-	-	-	121 062	128 258
Zichtdeposito's	0	0	-	-	-	-	37 477	37 477
Termijndeposito's	3 776	3 336	-	-	-	-	43 491	50 602
Depositoboekjes	0	0	-	-	-	-	34 904	34 904
Deposito's van bijzondere aard	0	0	-	-	-	-	3 941	3 941
Overige deposito's	0	84	-	-	-	-	1 250	1 334
Schuldpapier Depositocertificaten	385 0	5 362 27	- -	- -	- -	- -	25 627 6 209	31 373 6 236
Kasbons	0	0	-	-	-	-	522	522
Converteerbare obligaties	0	0	-	-	-	-	0	0
Niet-converteerbare obligaties	385	4 705	-	-	-	-	12 914	18 003
Converteerbare achtergestelde schulden	0	0	-	-	-	-	0	0
Niet-converteerbare achtergestelde schulden	0	630	-	-	-	-	5 982	6 612
Schulden m.b.t. beleggingscontracten	-	10 853	-	-	-	-	0	10 853
Derivaten	14 432	0	-	-	-	2 430	-	16 861
Baisseposities	491	0	-	-	-	-	-	491
in eigen-vermogensinstrumenten	17	0	-	-	-	-	-	17
in schuldinstrumenten	475	0	-	-	-	-	-	475
Overige	0	44	-	-	-	-	2 465	2 509
Boekwaarde inclusief geprorateerde rente	19 459	20 563	-	-	-	2 430	170 813	213 265
a Waarvan repo's								1 589
b Waarvan repo's								6 178
FINANCIELE VERPLICHTINGEN, 31-03-2013
Deposito's van kredietinstellingen en
beleggingsondernemingen a	657	1 314	-	-	-	-	13 886	15 857
Deposito's van cliënten en schuldpapier b	4 293	13 988	-	-	-	-	149 713	167 994
Exclusief repo's	473	6 352	-	-	-	-	149 691	156 516
Deposito's van cliënten	3 882	8 710	-	-	-	-	122 961	135 553
Zichtdeposito's	0	0	-	-	-	-	37 299	37 299
Termijndeposito's	3 882	8 651	-	-	-	-	43 918	56 451
Depositoboekjes	0	0	-	-	-	-	35 453	35 453
Deposito's van bijzondere aard	0	0	-	-	-	-	4 621	4 621
Overige deposito's	0	59	-	-	-	-	1 670	1 729
Schuldpapier	411	5 278	-	-	-	-	26 752	32 442
Depositocertificaten Kasbons	0 0	9 0	- -	- -	- -	- -	7 059 509	7 068 509
Converteerbare obligaties	0	0	-	-	-	-	0	0
Niet-converteerbare obligaties	411	4 621	-	-	-	-	12 554	17 586
Converteerbare achtergestelde schulden	0	0	-	-	-	-	0	0
Niet-converteerbare achtergestelde schulden	0	648	-	-	-	-	6 631	7 279
Schulden m.b.t. beleggingscontracten	-	11 664	-	-	-	-	0	11 664
Derivaten	12 790	0	-	-	-	1 920	-	14 710
Baisseposities	518	0	-	-	-	-	-	518
In eigen-vermogensinstrumenten	33	0	-	-	-	-	-	33
In schuldinstrumenten	485	0	-	-	-	-	-	485
Overige	0	27	-	-	-	-	3 540	3 567
Boekwaarde inclusief geprorateerde rente	18 259	26 993	-	-	-	1 920	167 138	214 311
a Waarvan repo's								2 047
b Waarvan repo's								11 479

De daling in deposito's van kredietinstellingen en beleggingsondernemingen bevat de terugbetaling van de LTRO voor een bedrag van 8,3 miljard euro.

De stijging in niet-converteerbare achtergestelde schulden bevat de uitgifte van een 'contingent capital note' voor een bedrag van 1 miljard USD.

Bijkomende informatie: kwartaalreeksen

Leningen en deposito's

In miljoenen euro	31-03-2012	30-06-2012	30-09-2012	31-12-2012	31-03-2013
Leningen aan cliënten exclusief reverse repos
Divisie België	83 056	84 295	82 933	83 332	83 562
Divisie Tjechië	17 446	17 365	18 095	18 581	18 213
Divisie Internationale Markten	24 099	23 881	23 547	23 103	22 723
waarvan: Hongarije	4 296	4 297	4 188	4 057	3 964
waarvan: Slovakije	3 974	3 994	4 043	4 129	4 144
waarvan: Bulgarije	525	528	544	557	544
waarvan: Ierland	15 304	15 062	14 773	14 360	14 071
Groepscenter	7 339	1 780	1 700	1 495	1 471
KBC Groep	131 940	127 321	126 276	126 510	125 970
Hypotheekleningen
Divisie België	29 703	30 131	30 646	30 847	30 781
Divisie Tjechië	7 437	7 367	7 742	7 919	7 860
Divisie Internationale Markten	15 527	15 357	15 201	15 069	14 868
waarvan: Hongarije	1 752	1 749	1 726	1 701	1 652
waarvan: Slovakije	1 377	1 425	1 464	1 519	1 564
waarvan: Bulgarije	305	251	251	255	247
waarvan: Ierland	12 093	11 933	11 760	11 594	11 405
Groepscenter	1 284	29	28	27	27
KBC Groep	53 951	52 884	53 617	53 862	53 536
Deposito's van cliënten exclusief repos
Divisie België	90 578	94 289	92 673	95 073	99 635
Divisie Tjechië	25 857	25 059	25 572	26 228	25 309
Divisie Internationale Markten	11 787	12 059	12 812	13 426	13 725
waarvan: Hongarije	5 588	5 530	5 642	5 749	5 663
waarvan: Slovakije	4 006	4 075	4 319	4 389	4 457
waarvan: Bulgarije	602	614	613	601	593
waarvan: Ierland	1 592	1 840	2 238	2 687	3 012
Groepscenter	21 463	18 921	19 341	18 728	17 847
KBC Groep	149 685	150 328	150 397	153 454	156 516

Cijfers vanaf 31-03-2012 exclusief Kredyt Bank; cijfers vanaf 30-06-2012 exclusief onder andere: Absolut Bank, Antwerpse Diamant Bank, KBC Bank Deutschland, KBC Banka.

Technische provisies en unit-linked contracten, levensverzekeringen

Technische provisies en unit-linked contracten, levensverzekeringen (in miljoenen euro's)	31-03-2012			30-06-2012 30-09-2012 31-12-2012
	Tak 21	Tak 23	Tak 21	Tak 23	Tak 21	Tak 23	Tak 21	Tak 23	Tak 21	Tak 23
Divisie België	15 240	7 713	14 784	8 687	14 604	9 741	14 195	10 917	13 514	11 730
Divisie Tjechië	623	581	599	624	609	646	608	631	589	601
Divisie Internationale Markten	236	214	236	228	235	241	228	241	226	248
waarvan: Hongarije	59	165	60	172	60	181	55	179	52	180
waarvan: Slovakije	138	48	137	54	137	58	137	59	138	66
waarvan: Bulgarije	39	2	39	2	38	2	35	2	36	2
Groepscenter	197	311	32	56	33	56	34	59	35	60
KBC Groep	16 296	8 820	15 651	9 595	15 481	10 684	15 065	11 848	14 365	12 640

Financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd – waarderingshiërarchie (toelichting 24 in de jaarrekening 2012)

Voor meer uitleg over hoe KBC (i) de reële waarde en de waarderingshiërarchie, en (ii) niveau 3 waardering definieert en bepaalt wordt verwezen naar Toelichtingen 23 tot en met 26 in de jaarrekening 2012.

In miljoenen euro		31-12-2012			31-03-2013
	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3	Totaal	Niveau 1	Niveau 2	Niveau 3	Totaal
Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde
Aangehouden voor handelsdoeleinden	2 285	15 112	3 762	21 159	3 229	14 009	3 138	20 376
Gewaardeerd tegen reële waarde	12 661	3 287	347	16 295	13 264	7 164	335	20 763
Voor verkoop beschikbaar	24 414	3 431	2 777	30 622	23 230	3 342	1 219	27 791
Eigenvermogensinstrumenten	705	109	1 117	1 931	873	83	343	1 300
Schuldinstrumenten	23 709	3 322	1 660	28 691	22 357	3 259	875	26 491
Afdekkingsderivaten	0	1 088	0	1 088	0	601	0	601
Totaal, incl.geprorateerde rente	39 360	22 919	6 885	69 163	39 723	25 115	4 692	69 531
Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde
Aangehouden voor handelsdoeleinden	498	13 801	5 160	19 459	514	13 550	4 195	18 259
Gewaardeerd tegen reële waarde	10 853	8 300	1 410	20 563	11 664	13 764	1 565	26 993
Afdekkingsderivaten	0	2 430	0	2 430	0	1 920	0	1 920
Totaal, incl.geprorateerde rente	11 351	24 531	6 570	42 451	12 178	29 234	5 761	47 172

Financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd – overdrachten tussen niveau 1 en 2 (toelichting 25 in de jaarrekening 2012)

In het eerste kwartaal van 2013 werd slechts een klein bedrag aan schuldinstrumenten overgedragen tussen niveau 1 en niveau 2.

Financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd – focus op niveau 3 (toelichting 26 in de jaarrekening 2012)

Mutatietabel met betrekking tot activa en verplichtingen in niveau 3 van de waarderingshiërarchie, 31-03-2013, in miljoenen euro
FINANCIELE ACTIVA GEWAARDEERD VOLGENS NIVEAU 3
			Aangehouden voor handelsdoeleinden				verliesrekening	Gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van de waardeveranderingen in de winst- en	Voor verkoop beschikbaar		Afdekkings derivaten
	Leningen en voorschot ten	Eigenver mogens instrumen ten	Beleggings contracten, verzekerin gen	Schuldin strumenten	Derivaten	Leningen en voorschot ten	Eigenver mogens instrumen ten	Beleggings contracten, verzekerin gen	Schuldin strumenten	Eigenver mogens instrumen ten	Schuldin strumenten	Derivaten
Beginsaldo	0	197	0	523	3 041	27	50	0	269	1 117	1 660	0
Winsten en verliezen	0	- 3	0	10	298	1	- 3	0	95	- 1	14	0
in winst- en verliesrekening*	0	- 3	0	10	298	1	- 3	0	95	- 1	2	0
in eigen vermogen	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	12	0
Aanschaffingen	0	0	0	28	31	0	0	0	5	68	43	0
Vervreemdingen	0	0	0	- 45	- 155	0	- 5	0	- 23	- 840	- 53	0
Afwikkelingen	0	- 2	0	- 22	- 212	- 1	0	0	- 23	0	- 573	0
Overdracht naar niveau 3	0	0	0	8	147	0	0	0	0	0	42	0
Overdracht vanuit niveau 3 Overdracht van/naar vaste activa aangehouden voor	0	0	0	- 130	0	0	0	0	0	0	- 272	0
verkoop	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Omrekeningsverschillen	0	5	0	3	6	1	1	0	5	0	- 2	0
Wijziging in de consolidatiekring	0	- 19	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Overige	0	3	0	- 1	- 574	0	0	0	- 65	0	17	0
Eindsaldo	0	183	0	373	2 582	27	43	0	265	343	875	0
Totale winsten en verliezen opgenomen in winst- en verliesrekening voor activa aangehouden aan het einde van de periode	0	- 3	0	5	76	1	- 4	0	96	0	0	0

FINANCIELE VERPLICHTINGEN GEWAARDEERD VOLGENS NIVEAU 3

				Aangehouden voor handelsdoeleinden			Gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van de waardeveranderingen in de winst- en verliesrekening		Afdekkingsderivaten
	Deposito's van kredietin stellingen	Deposito's van cliënten en schuldpa pier	Schulden m.b.t. beleggings contracten	Derivaten	Baisse posities	Overige	Deposito's van kredietin stellingen	Deposito's van cliënten en schuldpa pier	Schulden m.b.t. beleggings contracten	Overige	Derivaten
Beginsaldo	0	181	0	4 979	0	0	0	1 366	0	44	0
Winsten en verliezen	0	19	0	0	0	0	0	- 28	0	- 17	0
in winst- en verliesrekening*	0	19	0	0	0	0	0	- 28	0	- 17	0
in eigen vermogen	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Uitgiften	0	0	0	24	0	0	0	196	0	0	0
Terugkopen	0	0	0	- 3	0	0	0	0	0	0	0
Aflossingen	0	- 7	0	- 477	0	0	0	0	0	0	0
Overdracht naar niveau 3	0	0	0	49	0	0	0	0	0	0	0
Overdracht vanuit niveau 3 Overdracht van/naar verplichtingen i.v.m. groepen	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
activa die worden afgestoten	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Omrekeningsverschillen	0	6	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Wijziging in de consolidatiekring	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Overige	0	0	0	- 600	0	0	0	0	0	0	0
Eindsaldo	0	199	0	3 972	0	0	0	1 534	0	27	0
Totale winsten en verliezen opgenomen in winst- en verliesrekening voor verplichtingen aan het einde van de periode	0	20	0	- 21	0	0	0	- 27	0	0	0

* Voornamelijk opgenomen in het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking in de winst-en-verliesrekening, Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa en Bijzondere

waardeverminderingen op voor verkoop beschikbare financiële activa.

Eigen vermogen van de aandeelhouders en niet-stemrechtverlenende kernkapitaaleffecten (toelichting 39 in de jaarrekening 2012)

In aantal aandelen	31-12-2012	31-03-2013
Gewone aandelen	416 967 355	416 967 355
waarvan gewone aandelen die de houder recht geven op een dividenduitkering	416 967 355	416 967 355
waarvan eigen aandelen	302	302
Kernkapitaalinstrumenten zonder stemrecht	118 644 067	118 644 067
Overige informatie
Fractiewaarde per gewoon aandeel (in euro)	3,48	3,48
Aantal uitgegeven maar niet volgestorte aandelen	0	0

De gewone aandelen van KBC Groep NV hebben geen nominale waarde en zijn genoteerd aan NYSE Euronext (Brussels) en de Luxemburgse beurs.

Kernkapitaalinstrumenten zonder stemrecht: sinds eind 2008 gaf KBC Groep NV 7 miljard euro aan perpetuele, nietoverdraagbare kernkapitaaleffecten zonder stemrecht uit, pari passu met gewone aandelen bij liquidatie, en waarop werd ingetekend door de Belgische staat (de Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij) en het Vlaams Gewest (elk voor 3,5 miljard euro). De overige kenmerken van de transacties vindt u in het deel Overige informatie in de jaarrekening 2012, onder Kapitaal- en garantieverrichtingen met de overheid in 2008 en 2009.

In 2012, betaalde KBC alle van deze effecten aangehouden door de Belgische staat terug voor een totaal bedrag van 3,5 miljard euro aangevuld met een penaltypremie van 15% (525 miljoen euro in het totaal).

Transacties met verbonden partijen (toelichting 42 in de jaarrekening 2012)

In de loop van de eerste drie maanden van 2013 waren er geen belangrijke wijzigingen inzake verbonden partijen in vergelijking met eind 2012. Over de resultaten van het boekjaar 2013 heeft KBC de intentie om geen coupon te betalen met betrekking tot de overgebleven kernkapitaaleffecten zonder stemrecht.

Belangrijkste wijzigingen in de consolidatiekring (toelichting 45 in de jaarrekening 2012)

	Consolidatie	Percentage aandeel
Onderneming	methode		houderschap op groepsniveau	Commentaar
Voor vergelijking met Winst-en-Verliesrekening		1 KW 2012	1KW 2013
Toevoegingen
Geen
Afstotingen
KBC Clearing NV	Integraal	100,00%	------	Gedeconsolideerd in 2KW 2012 wegens immaterialiteit
TUIR WARTA SA	Integraal	100,00%	------	Gedeconsolideerd op 30 juni 2012 als gevolg van verkoop
KBL EPB (Groep)	Integraal	100,00%	------	Verkocht in 3KW 2012
Kredyt Bank SA	Integraal	80,00%	------	Gedeconsolideerd op 31 december 2012 als gevolg van verkoop
KBC Private Equity NV	Integraal	100,00%	------	Gedeconsolideerd in 1KW 2013 wegens immaterialiteit
Nova Ljubljanska banka d.d. (groep)	Vermogensmutatie	25,00%	------	Verkocht in 1KW 2013

Naamsveranderingen
Geen
Wijzigingen in percentage aandeelhouderschap en interne fusies
Groep VAB NV	Integraal	74,81%	79,81%	Verhoging met 5% (2KW 2012)
KBC Real Estate NV	Integraal	100,00%	------	Fusie met KBC Bank op 1 juli 2012
Absolut Bank	Integraal	99,00%	100,00%	Verhoging met 1% (1KW 2013)

Voor vergelijking met Balans		31/12/2012	31/03/2013
Toevoegingen
Geen
Afstotingen
KBC Private Equity NV	Integraal	100,00%	------	Gedeconsolideerd in 1KW 2013 wegens immaterialiteit
Nova Ljubljanska banka d.d. (groep)	Vermogensmutatie	22,04%	------	Verkocht in 1KW 2013
Naamsveranderingen
Geen

Wijzigingen in percentage aandeelhouderschap en interne fusies
Absolut Bank	Integraal	99,00%	100,00%	Verhoging met 1% (1KW 2013)

Vaste activa aangehouden voor verkoop en beëindigde bedrijfsactiviteiten – IFRS 5 (toelichting 46 in de jaarrekening 2012)

Situatie op 31 maart 2013

Op de betreffende datum vallen de volgende geplande desinvesteringen onder IFRS 5:

als groepen activa die worden afgestoten, maar geen beëindigde bedrijfsactiviteit vormen: Absolut Bank, Antwerpse Diamant Bank, KBC Bank Deutschland en KBC Banka; de resultaten van deze worden nog steeds in de verschillende lijnen van de winst-en-verliesrekening getoond.
als groepen activa die worden afgestoten die wel een beëindigde bedrijfsactiviteit vormen: geen

De activa en verplichtingen van deze desinvesteringen worden op een aparte lijn van de balans getoond (bij de activa op 'Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten' en bij de verplichtingen op 'Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten'). Zie tabel voor meer details.

Informatie met betrekking tot de desinvesteringen die werden ondertekend, maar nog niet afgesloten op 31 maart 2013

Absolut Bank

Activiteit:	Kredietinstelling
Segment: Overige informatie:	Groepscenter Op 24 december 2012 sloot KBC een akkoord over de verkoop van Absolut Bank aan een groep van Russische bedrijven die de activa beheren van het pensioenfonds Blagosostoyanie. Die transactie – voor een bedrag van 0,3 miljard euro en de terugbetaling van de integrale KBC-funding die bij Absolut Bank is geplaatst voor een bedrag van 0,7 miljard euro – maakt voor KBC ongeveer 0,3 miljard euro aan kapitaal vrij, voornamelijk door een vermindering van de risicogewogen activa met 2 miljard euro en zal uiteindelijk KBC's Tier 1-kapitaalratio versterken met 0,4% (pro forma berekening van 30 september 2012).
	De transactie zal bij de afronding naar verwachting ongeveer -0,1 miljard euro invloed hebben op de nettowinst, zonder significante invloed op het eigen vermogen van de aandeelhouders (vooral overboeking van negatieve omrekeningsverschillen in eigen vermogen naar het nettoresultaat). De transactie moet nog worden goedgekeurd door de toezichthouder. De verwachting is dat de transactie afgesloten kan worden in het tweede kwartaal van 2013.
KBC Banka

Activiteit:	Kredietinstelling
Segment:	Groepscenter
Overige informatie:	Op 26 april 2013 heeft KBC een overeenkomst bereikt met Société Générale Srbija en Telenor Serbia over de verkoop van KBC Banka, de Servische bankdochter van KBC. Volgens de
	overeenkomst zal Telenor 100% van de aandelen van KBC Banka kopen en zal Société Générale
	Srbija de kernactiva en deposito's van KBC Banka overnemen. Alle partijen zijn overeengekomen

dat ze geen financiële details over de transactie vrijgeven. Deze transactie heeft evenwel een – op het moment van ondertekening - verwachte impact op de winst van KBC van -47 miljoen euro (waarvan -17 miljoen al werd geboekt in het eerste kwartaal van 2013) die grotendeels wordt gecompenseerd door andere kapitaalvrijgave van ongeveer 42 miljoen euro, waardoor de totale kapitaalvrijgave verwaarloosbaar zal zijn.

De transactie moet nog worden goedgekeurd door de toezichthouder. De verwachting is dat de transactie afgesloten kan worden in het vierde kwartaal van 2013. (zie ook toelichting 48)

Invloed van de desinvesteringen op winst-en-verlies, balans en kasstromen

VASTE ACTIVA AANGEHOUDEN VOOR VERKOOP EN GROEPEN ACTIVA DIE WORDEN
AFGESTOTEN EN VERPLICHTINGEN I.V.M. GROEPEN ACTIVA DIE WORDEN AFGESTOTEN
(in miljoenen euro)
		waarvan		waarvan
		beëindigde bedrijfsactivi		beëindigde bedrijfsactivi
Balans	31-12-2012	teiten	31-03-2013	teiten
Activa
Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken	484	0	325	0
Financiële activa	6 407	0	6 543	0
Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het renterisico van een
portefeuille	0	0	0	0
Belastingvorderderingen	83	0	85	0
Investeringen in geassocieerde ondernemingen	3	0	0	0
Vastgoedbeleggingen en materiële vaste activa	113	0	117	0
Goodwill en andere immateriële vaste activa	14	0	13	0
Overige activa	35	0	33	0
Totaal activa	7 138	0	7 115	0
Verplichtingen
Financiële verplichtingen	3 657	0	4 317	0
Technische voorzieningen verzekeringen, vóór herverzekering	0	0	0	0
Belastingverplichtingen	12	0	16	0
Voorzieningen voor risico's en kosten	9	0	10	0
Overige verplichtingen	61	0	57	0
Totaal verplichtingen	3 739	0	4 401	0
Niet-gerealiseerde resultaten
Herwaarderingsreserve van voor verkoop beschikbare activa	101	78	- 1	0
Uitgestelde belastingen op herwaarderingsreserve van voor verkoop beschikbare activa	- 27	- 22	0	0
Afdekkingsreserve (kasstroomafdekking)	7	0	0	0
Omrekeningsverschillen	55	- 4	- 10	0
Totaal	136	52	- 10	0

Gebeurtenissen na balansdatum (toelichting 48 in de jaarrekening 2012)

Belangrijke gebeurtenis tussen de balansdatum (31 maart 2013) en de publicatie van dit rapport (16 mei 2013):

Op 26 april 2013 heeft KBC een overeenkomst bereikt met Société Générale Srbija en Telenor Serbia over de verkoop van KBC Banka, de Servische bankdochter van KBC. Volgens de overeenkomst zal Telenor 100% van de aandelen van KBC Banka kopen en zal Société Générale Srbija de kernactiva en deposito's van KBC Banka overnemen. Alle partijen zijn overeengekomen dat ze geen financiële details over de transactie vrijgeven. Deze transactie heeft evenwel een – op het moment van ondertekening - verwachte impact op de winst van KBC van -47 miljoen euro (waarvan -17 miljoen al werd geboekt in het eerste kwartaal van 2013) die grotendeels wordt gecompenseerd door andere kapitaalvrijgave van ongeveer 42 miljoen euro, waardoor de totale kapitaalvrijgave verwaarloosbaar zal zijn. (zie ook toelichting 46)

AI Terminal

KBC Groupe NV

3968_10-q_2013-05-16_7dd1f221-29f0-40fb-a7cf-ffcf7091dc6e.pdf