KBC Groupe NV

M&A Activity • Oct 10, 2011

Brussel, Qatar/Luxemburg, 10 oktober 2011

Precision Capital verwerft KBL epb, de privatebankingdivisie van de KBC-groep

KBC verhoogt tier-1 ratio met 0,6%

KBC Groep ("KBC") heeft een akkoord bereikt met Precision Capital voor de verkoop van zijn gespecialiseerde privatebankingdivisie KBL European Private Bankers ("KBL epb") voor een totaalbedrag van EUR 1,050 miljard, waarvan EUR 50 miljoen afhankelijk is van de resultaten van KBL epb ('conditional earn out').

• Precision Capital is een Luxemburgse entiteit die de zakelijke belangen behartigt van een investeerder uit Qatar.
• KBL epb is een van de grootste Europese onshore privatebankinggroepen met een netwerk van aangesloten lokale banken gevestigd in heel wat steden in negen Europese landen: België, Frankrijk, Duitsland, Luxemburg, Monaco, Nederland, Spanje, Zwitserland en het Verenigd Koninkrijk.
• Op 30 juni 2011 had KBL epb een beheerd vermogen van 47 miljard euro, 38,2 miljard euro aan activa in bewaring en, via een belang van 51,13% in EFA, 87,5 miljard euro aan activa in beheer.
• De transactie houdt de verkoop in van het totale belang dat KBC heeft in KBL epb en omvat alle privatebankingdochters en effectenbewarings- en levensverzekeringsactiviteiten van KBL epb.
• Het merk, de directie en de activiteiten van KBL epb blijven integraal behouden en het hoofdkantoor van KBL epb blijft ook in Luxemburg.
• Het afronden van deze transactie is afhankelijk van de gebruikelijke goedkeuring door de toezichthouder(s) en zal vermoedelijk plaatsvinden in het 1e kwartaal van 2012.
• De transactie maakt voor KBC in totaal ongeveer 0,7 miljard euro aan kapitaal vrij. Dat leidt tot een verhoging van de Tier -1-ratio van KBC met 0,6%. Daarnaast werd de voorbije 18 maanden reeds ongeveer 115 miljoen euro aan kapitaal vrijgemaakt door de afbouw van risicogewogen activa. De transactie zal een negatieve P&L-impact hebben van ongeveer 0,4 miljard euro op de derdekwartaalresultaten van KBC.
• KBC zal privatebankingdiensten blijven aanbieden in België en Centraal- en Oost-Europa via zijn privatebankingactiviteiten onder de merknaam KBC.

Jan Vanhevel, groeps-ceo KBC: "Het minste wat we kunnen zeggen is dat de marktomstandigheden van de voorbije maanden heel wat uitdagingen inhielden. Reden te meer waarom we verheugd zijn dat we deze overeenkomst vandaag kunnen aankondigen. Deze overeenkomst vormt een cruciale stap in de uitvoering van onze strategische herfocussering en biedt tegelijkertijd continuïteit, stabiliteit en zekerheid aan de cliënten en het personeel van KBL epb. De overeenkomst zal ons toelaten een belangrijk bedrag aan kapitaal vrij te maken, ons risicoprofiel te verlagen en onze focus te versterken op ons kernbankverzekeringsmetier op onze thuismarkten België en Centraal- en Oost-Europa. We stellen ook met tevredenheid vast dat een investeerder uit Qatar de sterkte en het potentieel van een Europese private banking groep weet te waarderen. Precision Capital gelooft dat het KBL epb ruime groeimogelijkheden kan bieden, zowel organisch onshore als via strategische opportuniteiten, en wil ook de banden met het Midden-Oosten en Azië verder uitbouwen.

Persoonlijk vind ik het natuurlijk jammer dat we afscheid nemen van onze collega's van KBL epb met wie we jarenlang succesvol hebben samengewerkt. Ik wil vooral mijn waardering uitdrukken voor het harde werk en het doorzettingsvermogen dat onze collega's aan de dag legden, om ervoor te zorgen dat hun cliënten steeds op dezelfde hoogwaardige dienstverlening konden blijven rekenen, ondanks de uitdagende omstandigheden en de onzekerheid van de afgelopen maanden. Ik ben ervan overtuigd dat Precision capital KBL epb ruime groeimogelijkheden zal bieden, de toekomst van het personeel van KBL epb zal veiligstellen en de uitstekende dienstverlening aan de klanten zal verderzetten."

Jacques Peters, ceo KBL epb: "We verwelkomen de overeenkomst die werd getekend en die ons toelaat om de periode van onzekerheid af te ronden. We kunnen nu de toekomst met meer vertrouwen tegemoet zien. Precision Capital zal voor ons een belangrijke partner zijn die zich ertoe engageert om met een langetermijnvisie ons cliëntgedreven bedrijfsmodel en onze strategie te ondersteunen. Samen met Precision Capital zullen we nieuwe markten aanboren, vooral in het Midden-Oosten en Azië. We zijn ervan overtuigd dat onze privatebankingcliënten, onze medewerkers en de Luxemburgse financiële gemeenschap in haar geheel zullen profiteren van de toegewijde steun van onze nieuwe eigenaar."

Contactgegevens

KBC Groep

Wim Allegaert, directeur Investor Relations, KBC Groep Tel 32 2 429 40 51 wim.allegaert@kbc.be

Viviane Huybrecht, directeur Communicatie Groep en woordvoerster KBC Groep Tel 32 2 429 85 45 pressofficekbc@kbc.be

Over KBL epb

KBL epb hanteert een uniek privatebanking bedrijfsmodel gebaseerd op een lokale dienstverlening aan de cliënt, ondersteund door gecentraliseerde activiteiten. Dat model heeft geleid tot het 'global hub'-concept, waardoor controlefuncties zoals audit, compliance en risicobeheer zijn samengebracht in Luxemburg.

KBL herbergt enkele van de sterkste merken op de belangrijke Europese markten:

• Theodoor Gilissen Bankiers in Nederland
• Merck Finck & Co in Duitsland
• Puilaetco Dewaay in België
• Brown Shipley & Co in het Verenigd Koninkrijk
• KBL epb Luxembourg
• Puilaetco Dewaay Luxembourg
• KBL epb Richelieu Banque Privée in Frankrijk
• KBL epb Switzerland
• KBL epb Monaco
• KBL epb España
• De in Luxemburg gevestigde levensverzekeringsdochter VITIS Life.

De groep telt 2 553 medewerkers, waaronder 401 private bankers.

Over KBC

Op 18 november 2009 maakte KBC zijn nieuwe strategie bekend die zich concentreert op zijn kernactiviteit als bank-verzekeraar op zijn thuismarkten (België en Centraal- en Oost-Europa) en die het risicoprofiel van de groep verder verlaagt.

Als onderdeel van die nieuwe strategie maakte de groep zijn intentie bekend om de activiteiten van de Divisie Europese Private Banking te desinvesteren, gezien de commerciële autonomie van de divisie en de lager dan gemiddelde synergie met de bankverzekeringsactiviteiten van de groep. De aankondiging van vandaag betekent een belangrijke stap in de uitvoering van dat strategische plan van november 2009.

KBC zal privatebankingdiensten blijven aanbieden in België en Centraal- en Oost-Europa via zijn privatebankingactiviteiten onder de merknaam KBC.

KBC Groep NV

Havenlaan 2 – 1080 Brussel Viviane Huybrecht: directeur Communicatie Groep en Persdienst /woordvoerster Tel. 02 429 85 45

Persdienst Tel. 02 429 65 01 Fax 02 429 81 60 E-mail:pressofficekbc@kbc.be

* Dit nieuwsbericht bevat informatie waarop de Europese transparantieregelgeving voor beursgenoteerde bedrijven van toepassing is.

KBC persberichten zijn beschikbaar op www.kbc.com of kunnen verkregen worden door een mail te zenden naar pressofficekbc@kbc.be