Resultaten KBC Groep vierde kwartaal 2010 en boekjaar 2010
Dit perscommuniqué bevat informatie die is onderworpen aan transparantievoorschriften voor beursgenoteerde vennootschappen.
Publicatiedatum: 10 februari 2011, 7 uur CET
Samenvatting: Nettowinst van 724 miljoen euro in vierde kwartaal dankzij sterke positie op kernmarkten.
KBC sloot de laatste drie maanden van 2010 af met een nettowinst van 724 miljoen euro, vergeleken met een nettowinst van 545 miljoen euro in het vorige kwartaal en 304 miljoen euro in het overeenkomstige kwartaal van 2009. Bijgevolg bedroeg de nettowinst over het boekjaar 2010 1 860 miljoen euro, tegenover een nettoverlies van 2 466 miljoen euro in 2009 (dat een aanzienlijk CDO-gerelateerd verlies in het eerste kwartaal van 2009 omvatte).
Het 'onderliggende' nettoresultaat voor het kwartaal (na eenmalige elementen en exclusief uitzonderlijke posten) bedroeg 168 miljoen euro, vergeleken met 445 miljoen euro in het derde kwartaal van 2010 en 218 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2009.
Jan Vanhevel, Groeps-CEO: 'Het sterke resultaat dat we in het laatste kwartaal van 2010 behaalden was het gevolg van de sterke inkomstengeneratie van ons strategisch bankverzekeringsmodel op onze Belgische en Centraal- en Oost-Europese thuismarkten en van de desinvesteringen die we hebben gedaan. Het vierdekwartaalresultaat bedraagt 724 miljoen euro en wordt gekenmerkt door sterkere nettorente-inkomsten en hogere provisie-inkomsten. Maar het kwartaal werd ook beïnvloed door bijkomende kredietvoorzieningen in Ierland en een eenmalige voorziening voor een zaak van onregelmatigheden bij KBC Lease UK. Niettegenstaande dit gegeven, droegen onze kernmarkten het sterkst bij tot ons kwartaalresultaat met een goed resultaat in België en een sterke prestatie van onze Centraal- en Oost-Europese activiteiten. De belangrijkste uitzonderlijke posten waren de gerealiseerde meerwaarden op twee van onze desinvesteringsprojecten en positieve waardeaanpassingen op onze CDO-portefeuille.
Over het volledige jaar 2010 maakte KBC een nettowinst van 1 860 miljoen euro, een duidelijke breuk met de resultaten van de vorige twee jaren. Na twee verliesgevende jaren boeken we opnieuw een positief resultaat. Onze winst per aandeel bedraagt 3,72 euro, rekening houdend met de coupon die moet worden betaald op de kernkapitaaleffecten die zijn opgenomen door de Belgische Staat en de Vlaamse overheid. Op de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zullen we voorstellen om een dividend van 0,75 euro uit te keren.'
| Overzicht |
4kw2009 |
3kw 2010 |
4kw2010 |
Gecum.
2009 |
Gecum.
2010 |
| Nettoresultaat, volgens IFRS (in miljoenen euro) |
304 |
545 |
724 |
-2466 |
1860 |
Winst per aandeel, gewoon, volgens IFRS (in euro) 1
Winst per aandeel, gewoon, volgens IFRS (in euro),
vóór coupon 1 |
0.90
0.90 |
1.17
1.60 |
1.69
2.13 |
-7.26
-7.26 |
3.72
5.48 |
| Onderliggend nettoresultaat (in miljoenen euro) |
218 |
445 |
168 |
1724 |
1710 |
Onderliggende nettowinst per aandeel, gewoon (in
euro)
Samenstelling onderliggend nettoresultaat per divisie
(in miljoenen euro) 2 |
0.64 |
0.87 |
0.06 |
5.08 |
3.28 |
| België |
268 |
220 |
255 |
1050 |
1051 |
| Centraal- en Oost-Europa |
-13 |
53 |
131 |
161 |
406 |
| Merchantbanking |
-28 |
156 |
-228 |
300 |
133 |
| Groepscenter |
-9 |
16 |
11 |
213 |
120 |
Eigen vermogen per aandeel (in euro, per einde
periode) |
28.4 |
33.1 |
32.8 |
28.4 |
32.8 |
1 Opmerking: de coupon die verschuldigd is op de kernkapitaaleffecten die zijn uitgegeven aan de Belgische en de Vlaamse overheid, wordt (pro rata)
afgetrokken van de winst in de WPA-berekening (zie 'Aanvullende informatie bij de resultaten').
2 Sinds 2010 is de indeling volgens divisie gewijzigd. Alle geplande desinvesteringen van groepsmaatschappijen zijn nu opgenomen in het Groepscenter en alle referentiecijfers zijn retroactief aangepast.
De samenvattende tabellen van de resultaten volgens IFRS en de onderliggende resultaten vindt u verder in dit verslag.
Financiële hoofdlijnen voor het vierde kwartaal 2010 vergeleken met het derde kwartaal van 2010:
- Hogere nettorente-inkomsten dankzij enerzijds volumegroei op onze kernmarkten en anderzijds hoge marges.
- Toegenomen provisie-inkomsten door een zeer geslaagde verkoopcampagne in België.
- Betere gecombineerde ratio van 98% dankzij beduidend lagere schadelast. Geslaagde levensverzekeringscampagne in België.
- Zwakke dealingroominkomsten in lijn met sectorgenoten.
- Eenmalige voorziening voor onregelmatigheden bij KBC Lease UK om maximum risico te dekken vóór enige mogelijke recuperatie.
- Exploitatiekosten blijven onder controle maar met enkele eindejaarseffecten
- Beduidend lagere kredietvoorzieningen in CEE, stabiele tendens in België en bijkomende voorzieningen in Ierland.
- Blijvend sterke kapitaalbasis: pro forma Tier 1-ratio inclusief de impact van alle desinvesteringen waarvoor tot op heden een verkoopovereenkomst is ondertekend – bedraagt ongeveer 13,5%.
Financiële hoofdlijnen vierde kwartaal 2010
Jan Vanhevel, groeps-CEO, vat het onderliggende resultaat voor het vierde kwartaal van 2010 als volgt samen:
Bruto-opbrengsten profiteerden van hogere nettorente-inkomsten en provisie-inkomsten.
- De onderliggende nettorente-inkomsten bedroegen 1 459 miljoen euro, een stijging van 4%, zowel jaar-op-jaar als kwartaal-op-kwartaal. In vergelijking met het derde kwartaal van 2010 hield de nettorentemarge stand in België en bleef ze groeien in Centraal- en Oost-Europa (CEE). De krediet- en depositovolumes in België lieten een mooie groei optekenen. De cliëntendeposito's stegen ook in CEE, terwijl de kredietportefeuille ongewijzigd bleef. Merchantbanking zette zoals voorgenomen de afbouw van zijn internationale kredietportefeuille voort.
- De nettoprovisie-inkomsten bedroegen 417 miljoen euro, dat is een stijging van 14% kwartaal-op-kwartaal maar een daling van 7% jaar-op-jaar. Hoewel ze noch niet het niveau van een jaar geleden bereiken, stellen de kwartaalresultaten ons tevreden. Ze zijn hoofdzakelijk beïnvloed door de sterke verkoop van levensverzekeringscontracten in oktober en november als gevolg van een geslaagde marketingcampagne. Door het verbeterende beleggingsklimaat werd het resultaat ook ondersteund door de verschuivingen in de portefeuillemix.
- Het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde, inclusief dealingroomactiviteiten, bedroeg 124 miljoen euro, meer dan het dubbel van vorig jaar maar een daling van 53% ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Na aftrek van de technische lasten en het nettoresultaat uit afgestane herverzekering bedroeg het technisch verzekeringsresultaat 103 miljoen euro, een stijging van 94% ten opzichte van vorig jaar en van 14% ten opzichte van het vorige kwartaal. Omdat de schadelast op groepsniveau lager lag, verbeterde de gecombineerde ratio voor het kwartaal aanzienlijk van 103% in het derde kwartaal van 2010 naar 98%.
- De overige inkomsten werden beïnvloed door een eenmalige voorziening voor een zaak van onregelmatigheden bij KBC Lease UK, waardoor die post voor het kwartaal -96 miljoen euro bedraagt.
Exploitatiekosten blijven onder controle, bijzondere waardeverminderingen beïnvloed door voorzieningen voor Ierland
- De exploitatiekosten bedroegen 1 311 miljoen euro voor het vierde kwartaal, 6% meer ten opzichte van het vierde kwartaal van 2009 en 8% meer dan het vorige kwartaal. De kostenbesparende maatregelen die we namen in de nasleep van de financiële crisis werpen nu maximaal vruchten af, maar in vergelijking met het derde kwartaal van 2010 waren er de traditionele marketingkosten aan het einde van het jaar (beleggingscampagne) en bijkomende ICTuitgaven.
- De waardeverminderingen op kredieten bedroegen 492 miljoen euro, 25% minder dan vorig jaar en 38% meer dan het vorige kwartaal. De kredietkostenratio voor het volledige boekjaar bedroeg 0,91% en bestaat uit een uitstekende 0,15% voor de Belgische retailportefeuille (hetzelfde niveau als in 2009), 1,22% in Centraal- en Oost-Europa (lager dan de 1,70% voor 2009) en 1,38% voor Merchantbanking (een stijging t.o.v. 1,19% voor 2009). Zoals we al aankondigden op 6 januari 2011 hebben we in het vierde kwartaal een bijkomende kredietvoorziening opzijgezet naar aanleiding van het gewijzigde scenario voor de Ierse economie na de financiële steun die het land kreeg van de EU en het IMF.
Kapitaaloverschot van 4,5 miljard euro
• Aan het einde van het vierde kwartaal heeft de KBC-groep in het reglementair kapitaal een overschot van ongeveer 4,5 miljard euro opgebouwd boven de Tier 1-doelstelling van 10% (inclusief de impact van alle desinvesteringen waarvoor tot op heden een verkoopovereenkomst is ondertekend).
Hoofdlijnen van het onderliggende resultaat per divisie
- De winstbijdrage van divisie België bedroeg 255 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2010. Dat is 35 miljoen euro meer dan in het derde kwartaal van 2010, in de eerste plaats dankzij hogere nettorente-inkomsten, hogere nettoprovisie-inkomsten en een hogere netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare activa. Dat positieve resultaat werd niet tenietgedaan door de stijging van de exploitatiekosten.
-
De winstbijdrage van divisie Centraal- en Oost-Europa bedroeg een stevige 131 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2010. Dat is 78 miljoen euro meer dan in het derde kwartaal van 2010, dat negatief werd beïnvloed door de boeking van de Hongaarse bankenheffing voor het volledige boekjaar. De stevige stijging van de kwartaalresultaten was te danken aan de goede resultaten van schadeverzekeringen, een flinke daling van de exploitatiekosten en van de bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen.
-
De winstbijdrage van divisie Merchantbanking bedroeg -228 miljoen euro in het vierde kwartaal van 2010. Dat is een daling van 384 miljoen euro ten opzichte van het cijfer van vorig kwartaal en is hoofdzakelijk te wijten aan een voorziening van 125 miljoen euro (na belastingen) voor een zaak van onregelmatigheden bij KBC Lease UK. Daarnaast bedroegen de waardeverminderingen voor Ierland in het vierde kwartaal van 2010 0,3 miljard euro, een gevolg van de bijkomende eenmalige waardevermindering berekend op de gevolgen van de reddingsoperatie in dat land. Ten slotte waren de dealingroomresultaten zwak, net zoals bij de sectorgenoten.
- Opmerking: de geplande desinvesteringen van de KBC-groep zijn opgenomen in het Groepscenter en niet in de respectieve divisies. Zo kunnen we een duidelijk overzicht verschaffen van de financiële resultaten van de behouden activiteiten enerzijds en van de geplande desinvesteringen anderzijds. In het vierde kwartaal van 2010 bedroeg het nettoresultaat van het Groepscenter 11 miljoen euro ten opzichte van 16 miljoen euro in het vorige kwartaal.
Desinvesteringsmeerwaarden en waardeaanpassingen domineren eenmalige uitzonderlijke elementen
- Het kwartaal werd ook gekenmerkt door een aantal eenmalige of uitzonderlijke elementen die niet behoren tot de gewone bedrijfsuitoefening en daarom niet zijn opgenomen in de onderliggende resultaten. Gezamenlijk hadden ze in het vierde kwartaal 2010 een positieve invloed van 0,6 miljard euro.
- Naast enkele kleinere posten waren de belangrijkste niet-operationele elementen in het vierde kwartaal de gerealiseerde meerwaarden op de desinvestering van Secura en van de Global Convertible Bond & Asian Equity Derivatives activiteiten van KBC Financial Products. Samen zorgden die twee transacties voor een meerwaarde van 0,2 miljard euro.
- Een andere belangrijke factor was de stijging van de waarde van de CDO's in portefeuille met 0,3 miljard euro, hoofdzakelijk als gevolg van een vernauwing van de corporate credit spreads tussen eind september 2010 en het einde van het jaar.
Boekjaar 2010: resultaten per rubriek
Toelichting per post van de resultatenrekening volgens IFRS voor het boekjaar 2010 (zie samenvattende tabel op de volgende pagina):
- Het nettoresultaat voor 2010 bedroeg 1 860 miljoen euro, tegenover een nettoverlies van 2 466 miljoen euro in 2009, toen er aanzienlijke verliezen werden geboekt, onder meer gerelateerd aan CDO's en aandelen. Als we de uitzonderlijke posten buiten beschouwing laten, bedroeg de onderliggende nettowinst voor 2010 1 710 miljoen euro, bijna evenveel als in 2009.
- De nettorente-inkomsten bedroegen 6 245 miljoen euro, 7% meer dan een jaar voordien. Op vergelijkbare basis zijn de kredietvolumes gedaald, in overeenstemming met ons voornemen om onze internationale kredietportefeuille af te bouwen. De kredietportefeuille in België steeg met 5% en weerspiegelt het geleidelijke economische herstel. De cliëntendeposito's zijn met 6% gestegen. In België groeiden ze met 8% en in CEE met 3%. De nettorentemarge steeg van 1,84% in 2009 tot 1,92% in 2010.
- De verdiende verzekeringspremies, vóór herverzekering, bedroegen 4 616 miljoen euro, 5% minder dan in 2009. Na aftrek van de technische lasten en het nettoresultaat uit afgestane herverzekering bedroeg het technisch verzekeringsresultaat 347 miljoen euro. 2010 werd gekenmerkt door relatief hoge schadeclaims, onder meer door de overstromingen in Centraal- en Oost-Europa en de weersomstandigheden in België. De gecombineerde ratio van de verzekeringsgroep bedroeg 100,3% op jaarbasis, tegenover 100,1% voor 2009. Het resultaat na belastingen van het verzekeringsbedrijf verbeterde fors, van een verlies van 140 miljoen euro in 2009 naar een winst van 675 miljoen euro in 2010, voornamelijk dankzij een goed financieel resultaat.
- De nettoprovisie-inkomsten bedroegen 1 224 miljoen euro, 8% meer dan vorig jaar. In 2010 lag de verkoop van producten waaraan provisie-inkomsten zijn gekoppeld hoger dan in 2009, een jaar waarin de impact van de financiële crisis nog sterk voelbaar was. Het beheerd vermogen steeg in de loop van het jaar van 205 miljard euro naar 209 miljard euro als gevolg van een positieve netto-instroom.
- Het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde (trading- en reëlewaarderesultaat) bedroeg -77 miljoen euro, tegenover -3 485 miljoen euro een jaar geleden. Op onderliggende basis (d.w.z. zonder de uitzonderlijke posten, zoals waardecorrecties op gestructureerde kredieten, verliezen gerelateerd aan de stopzetting van activiteiten van KBC Financial Products, en nadat we alle tradinggerelateerde opbrengstenposten onder deze post van de winst-enverliesrekening hebben ondergebracht) bedroeg het trading- en reëlewaarderesultaat 855 miljoen euro, een daling van 9% jaar-op-jaar.
- De overige inkomstencomponenten waren als volgt: de dividendinkomsten uit aandelenbeleggingen bedroegen 97 miljoen euro (t.o.v. 139 miljoen euro in 2009), de netto gerealiseerde winst uit voor verkoop beschikbare financiële activa (obligaties en aandelen) bedroeg 90 miljoen euro (224 miljoen euro een jaar geleden) en de overige nettoinkomsten bedroegen 452 miljoen euro (427 miljoen euro een jaar geleden).
- De exploitatiekosten bedroegen in 2010 -4 436 miljoen euro, dat is 7% lager dan in 2009. Die kostendaling heeft duidelijk te maken met het strategische herfocusseringsprogramma, waarbij een aantal niet-kernactiviteiten worden afgebouwd, maar ook met de aanhoudende impact van de strenge kostenbeheersingsmaatregelen in de hele groep. In 2010 werden ook negatieve posten geboekt, zoals de Hongaarse bankenheffing en de Belgische depositogarantieregeling. De onderliggende kosten-inkomstenratio van de bankactiviteiten, een maatstaf voor kostenefficiëntie, bedroeg 56%, vergelijkbaar met het cijfer van vorig jaar.
- De bijzondere waardeverminderingen bedroegen -1 656 miljoen euro, een aanzienlijke daling van 39% jaar-op-jaar. Die daling was het meest uitgesproken met betrekking tot leningen en vorderingen, waar we -1 483 miljoen euro boekten in vergelijking met -1 901 miljoen euro in 2009. Bijgevolg bedroeg de kredietkostenratio op jaarbasis voor 2010 0,91%, lager dan de 1,11% voor 2009. De overige bijzondere waardeverminderingen bedroegen -173 miljoen euro in 2010 en hadden voornamelijk betrekking op voor verkoop beschikbare activa (aandelen en obligaties) en goodwill op dochtermaatschappijen en geassocieerde ondernemingen.
- De belastingen bedroegen 82 miljoen euro in 2010. Dat cijfer omvat een positieve belastinglatentie van 0,4 miljard euro die in het tweede kwartaal werd geboekt.
- Het nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten bedroeg een negatieve 254 miljoen euro. Dat cijfer omvat de resultaten en waardeverminderingen met betrekking tot de verkoop van KBL EPB, die zijn ondergebracht in deze post in lijn met de IFRS-boekhoudregels (de referentiecijfers werden overeenkomstig aangepast).
- Eind 2010 bedroeg het totale eigen vermogen 18,7 miljard euro, een stijging van 1,5 miljard ten opzichte van het begin van het jaar. Dat komt grotendeels omdat het positieve resultaat voor 2010 is meegeteld en door een daling van de herwaarderingsreserve voor voor verkoop beschikbare activa. De Tier 1-kapitaalratio van de groep – een maatstaf voor financiële draagkracht – bedroeg een stevige 12,6%. Inclusief de impact van alle tot op heden aangekondigde verkoopovereenkomsten (zoals KBL EPB), loopt de pro forma Tier 1-ratio zelfs op tot ongeveer 13,5%.
Resultatenoverzicht volgens IFRS
Hieronder vindt u een beknopt overzicht van de winst-en-verliesrekening van KBC Groep NV, gebaseerd op de International Financial Reporting Standards (IFRS). In het deel Geconsolideerde jaarrekening van het kwartaalverslag vindt u een volledig overzicht van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en balans volgens IFRS. In datzelfde deel vindt u ook een vereenvoudigd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, van de eigenvermogensmutaties evenals verschillende toelichtingen bij de rekeningen. Om u een helder inzicht te verschaffen in de onderliggende gang van zaken, publiceert KBC ook zijn 'onderliggende' resultaten (zie verder).
We wijzen erop dat gezien de verkoop van KBL EPB wordt beschouwd als een beëindigde bedrijfsactiviteit alle resultaten met betrekking tot KBL EPB verplaatst werden naar 'Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten'. Alle referentiekwartalen werden in die zin aangepast.
Geconsolideerde winst-en
verliesrekening, KBC Groep NV,
volgens IFRS (in miljoenen euro)1 |
1kw
2009 |
2kw2009 |
3kw2009 |
4kw2009 |
1kw2010 |
2kw2010 |
3 kw
2010 |
4kw2010 |
Gecum.
2009 |
Gecum.
2010 |
| Nettorente-inkomsten |
1 407 |
1 375 |
1 535 |
1 500 |
1 519 |
1 567 |
1 562 |
1 598 |
5 817 |
6 245 |
| Rente-inkomsten |
3 384 |
2 915 |
2 771 |
2 618 |
2 621 |
2 651 |
2 627 |
2 642 |
11 687 |
10 542 |
| Rentelasten |
-1 977 |
-1 539 |
-1 237 |
-1 118 |
-1 103 |
-1 085 |
-1 065 |
-1 045 |
-5 871 |
-4 297 |
| Verdiende premies, verzekeringsbedrijf |
1 307 |
1 254 |
1 119 |
1 168 |
1 248 |
1 144 |
1 074 |
1 150 |
4 848 |
4 616 |
(vóór herverzekering)
Technische lasten, verzekeringsbedrijf
(vóór herverzekering) |
-1 158 |
-1 120 |
-1 033 |
-1 101 |
-1 163 |
-1 123 |
-957 |
-1 018 |
-4 412 |
-4 261 |
Nettoresultaat uit afgestane
herverzekering |
-15 |
-17 |
-2 |
-30 |
-9 |
50 |
-23 |
-26 |
-63 |
-8 |
| Dividendinkomsten |
22 |
55 |
26 |
35 |
15 |
40 |
21 |
21 |
139 |
97 |
Nettores. uit financ. instrumenten tegen
reële waarde met verwerk.
waardeverand. in de winst-en
verliesrekening
Netto gerealiseerd resultaat uit voor |
-3 738
35 |
63
-2 |
-170
95 |
361
95 |
-11
19 |
-721
30 |
227
11 |
429
29 |
-3 485
224 |
-77
90 |
| verkoop beschikbare financiële activa |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| Nettoprovisie-inkomsten |
230 |
286 |
289 |
326 |
322 |
336 |
259 |
307 |
1 132 |
1 224 |
| Ontvangen provisies |
471 |
491 |
514 |
582 |
549 |
578 |
480 |
549 |
2 059 |
2 156 |
| Provisielasten |
-241 |
-206 |
-224 |
-256 |
-227 |
-242 |
-221 |
-242 |
-927 |
-932 |
| Overige netto-inkomsten |
150 |
116 |
117 |
44 |
98 |
182 |
65 |
107 |
427 |
452 |
| Totale opbrengsten |
-1 760 |
2 010 |
1 977 |
2 398 |
2 038 |
1 504 |
2 239 |
2 597 |
4 625 |
8 378 |
| Exploitatiekosten |
-1 122 |
-1 396 |
-1 171 |
-1 089 |
-1 072 |
-1 044 |
-1
130 |
-1 190 |
-4 779 |
-4 436 |
| Bijzondere waardevermindering |
-701 |
-614 |
-441 |
-969 |
-383 |
-299 |
-420 |
-555 |
-2 725 |
-1 656 |
| op leningen en vorderingen |
-308 |
-578 |
-368 |
-648 |
-355 |
-278 |
-357 |
-492 |
-1 901 |
-1 483 |
| op voor verkoop beschikbare activa |
-306 |
-11 |
-4 |
-6 |
-1 |
-16 |
-5 |
-9 |
-326 |
-31 |
| op goodwill |
-79 |
-33 |
-58 |
-313 |
-27 |
-1 |
-13 |
-47 |
-483 |
-88 |
| op overige |
-9 |
8 |
-11 |
-2 |
0 |
-3 |
-45 |
-6 |
-14 |
-54 |
| Aandeel in result. van geass. ondern. |
0 |
-3 |
2 |
-24 |
-2 |
-9 |
-5 |
-46 |
-25 |
-63 |
| Resultaat vóór belastingen |
-3 584 |
-3 |
367 |
315 |
581 |
153 |
683 |
806 |
-2 904 |
2 224 |
| Belastingen |
-20 |
302 |
16 |
-42 |
-164 |
304 |
-124 |
-97 |
256 |
-82 |
Nettoresultaat na belastingen uit
beëindigde bedrijfsactiviteiten |
24 |
27 |
35 |
15 |
31 |
-302 |
-7 |
24 |
101 |
-254 |
| Resultaat na belastingen |
-3 580 |
326 |
419 |
288 |
448 |
155 |
553 |
733 |
-2 547 |
1 888 |
toerekenbaar aan belangen van
derden |
20 |
24 |
-109 |
-16 |
6 |
6 |
8 |
8 |
-82 |
28 |
toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de
moedermaatschappij |
-3 600 |
302 |
528 |
304 |
442 |
149 |
545 |
724 |
-2 466 |
1 860 |
| België |
-951 |
533 |
343 |
579 |
283 |
131 |
321 |
453 |
504 |
1 187 |
| Centraal- en Oost-Europa |
32 |
29 |
2 |
-149 |
99 |
119 |
76 |
146 |
-87 |
440 |
| Merchantbanking |
172 |
-12 |
267 |
-16 |
64 |
73 |
173 |
-138 |
411 |
172 |
| Groepscenter |
-2 853 |
-248 |
-83 |
-110 |
-3 |
-174 |
-24 |
264 |
-3 293 |
62 |
| Nettowinst per aandeel, gewoon (in |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
euro)2
Nettowinst per aandeel, gewoon (in
euro), vóór coupon 2 |
-10.60
-10.60 |
0.89
0.89 |
1.56
1.56 |
0.90
0.90 |
0.86
1.30 |
0.00
0.44 |
1.17
1.60 |
1.69
2.13 |
-7.26
-7.26 |
3.72
5.48 |
Nettowinst per aandeel, verwaterd (in
euro)2
Nettowinst per aandeel, verwaterd (in
euro), vóór coupon 2 |
-10.60
-10.60 |
0.89
0.89 |
1.56
1.56 |
0.90
0.90 |
0.86
1.30 |
0.00
0.44 |
1.17
1.60 |
1.69
2.13 |
-7.26
-7.26 |
3.72
5.48 |
1 Sommige posten van de winst-en-verliesrekening hebben een andere naam gekregen. (Zie overzicht in het deel 'Geconsolideerde jaarrekening' van het uitgebreid kwartaalverslag.)
2 Berekening: zie 'Aanvullende informatie bij de resultaten'.
Hoofdlijnen, geconsolideerde balans en ratio's, KBC
Groep NV (in miljoenen euro of in procenten) |
31-03-
2009 |
30-06-
2009 |
30-09-
2009 |
31-12-
2009 |
31-03-
2010 |
30-06-
2010 |
30-09-
2010 |
31-12-
2010 |
| Totaal activa |
347 400 |
344 415 |
334 219 |
324 231 |
340 128 |
350 232 |
328 590 |
320 823 |
| Leningen en voorschotten aan cliënten* |
154 409 |
158 949 |
156 974 |
153 230 |
153 640 |
157 024 |
149 982 |
150 666 |
| Effecten (eigenvermogens- en schuldinstrumenten)* |
95 834 |
96 559 |
97 252 |
98 252 |
101 984 |
95 910 |
96 876 |
89 395 |
| Deposito's van cliënten en schuldpapier* |
205 110 |
194 141 |
194 748 |
193 464 |
203 367 |
205 108 |
198 825 |
197 870 |
| Technische voorzieningen, vóór verzekering* |
20 124 |
20 860 |
21 508 |
22 012 |
23 222 |
22 384 |
22 843 |
23 255 |
Schulden m.b.t. beleggingscontracten,
verzekeringen* |
6 877 |
6 987 |
7 319 |
7 939 |
7 908 |
6 496 |
6 488 |
6 693 |
| Eigen vermogen van aandeelhouders |
6 636 |
7 888 |
9 416 |
9 662 |
10 677 |
10 259 |
11 245 |
11 147 |
| Niet-stemrechtverlenende kernkapitaaleffecten |
3 500 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
7 000 |
| Ratio's KBC Groep NV (op basis van onderliggende resultaten, sinds het begin van het jaar) |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Rendement op eigen vermogen |
|
|
|
16% |
- |
- |
- |
11% |
| Kosten-inkomstenratio, bankactiviteiten |
|
|
|
55% |
- |
- |
- |
56% |
| Gecombineerde ratio, schadeverzekeringen |
|
|
|
101% |
- |
- |
- |
100% |
| Solvabiliteit KBC Groep |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Tier 1-ratio |
|
|
|
10.8% |
- |
- |
- |
12.6% |
| Core Tier 1-ratio |
|
|
|
9.2% |
- |
- |
- |
10.9% |
* In overeenstemming met IFRS 5 werden midden 2010 de activa en passiva van een aantal desinvesteringen (waaronder KBL EPB) verplaatst naar 'Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten' en 'Verplichtingen i.v.m. groepen activa die worden afgestoten', waardoor een vergelijking met cijfers van voor die datum een licht vertekend beeld geeft.
Overzicht van de onderliggende resultaten
Om u meer inzicht te verschaffen in de gang van zaken, verstrekt KBC u, behalve de cijfers volgens IFRS, ook enkele 'onderliggende' cijfers. De verschillen met de IFRS-cijfers hebben te maken met de uitsluiting van uitzonderlijke of nietoperationele elementen en een verschillende boekhoudkundige verwerking van bepaalde hedgingresultaten en kapitaalmarktinkomsten. Gezien hun aard en omvang is het belangrijk de resultaten voor die factoren te zuiveren voor een goed begrip van de resultaatsontwikkeling. In het deel Geconsolideerde jaarrekening van het kwartaalverslag, onder Toelichtingen bij de gesegmenteerde informatie, vindt u een volledige verklaring van de verschillen tussen de resultaten volgens IFRS en de onderliggende cijfers. Hierna vindt u een aansluitingstabel voor het nettoresultaat.
Ter vereenvoudiging worden de resultaten van KBL EPB, anders dan bij de behandeling volgens IFRS (zie vorige hoofding), nog gerapporteerd in elke relevante post van de winst-en-verliesrekening (d.w.z. niet verplaatst naar 'Nettoresultaat na belastingen uit beëindigde bedrijfsactiviteiten') in de onderliggende resultaten.
Geconsolideerde winst-en
verliesrekening van de KBC-groep,
onderliggend (in miljoenen euro)1 |
1kw2009 |
2kw2009 |
3kw2009 |
4kw2009 |
1kw2010 |
2kw2010 |
3kw
2010 |
4kw
2010 |
Gecum.
2009 |
Gecum.
2010 |
| Nettorente-inkomsten |
1 353 |
1 344 |
1 391 |
1 410 |
1 344 |
1 394 |
1 406 |
1 459 |
5 497 |
5 603 |
| Verdiende premies, verzekeringsbedrijf |
1 308 |
1 256 |
1 122 |
1 169 |
1 249 |
1 146 |
1 075 |
1 151 |
4 856 |
4 621 |
(vóór herverzekering)
Technische lasten, verzekeringsbedrijf
(vóór herverzekering) |
-1 164 |
-1 127 |
-1 039 |
-1 086 |
-1 168 |
-1 129 |
-962 |
-1
022 |
-4 416 |
-4 281 |
Nettoresultaat uit afgestane
herverzekering |
-15 |
-17 |
-2 |
-30 |
-9 |
50 |
-23 |
-26 |
-64 |
-9 |
| Dividendinkomsten |
12 |
47 |
9 |
28 |
8 |
36 |
12 |
18 |
96 |
73 |
Nettoresultaat uit financiële
instrumenten tegen reële waarde met
verwerking van waardeveranderingen in
de winst-en-verliesrekening |
231 |
321 |
335 |
52 |
320 |
147 |
264 |
124 |
938 |
855 |
Netto gerealiseerd resultaat uit voor
verkoop beschikbare financiële activa |
51 |
41 |
95 |
106 |
24 |
41 |
6 |
28 |
293 |
98 |
| Nettoprovisie-inkomsten |
328 |
391 |
400 |
450 |
429 |
454 |
367 |
417 |
1 596 |
1 666 |
| Overige netto-inkomsten |
119 |
98 |
93 |
34 |
85 |
68 |
62 |
-96 |
342 |
118 |
| Totale opbrengsten |
2 222 |
2 353 |
2 405 |
2 131 |
2 282 |
2 205 |
2 206 |
2 051 |
9 111 |
8 744 |
| Exploitatiekosten |
-1 235 |
-1 196 |
-1 224 |
-1 231 |
-1 158 |
-1 150 |
-1 214 |
-1
311 |
-4 888 |
-4 832 |
| Bijzondere waardevermindering |
-319 |
-560 |
-367 |
-666 |
-356 |
-298 |
-361 |
-510 |
-1 913 |
-1 525 |
| op leningen en vorderingen |
-307 |
-567 |
-356 |
-652 |
-355 |
-278 |
-356 |
-492 |
-1 883 |
-1 481 |
| op voor verkoop beschikbare activa |
-3 |
-1 |
0 |
-11 |
-1 |
-17 |
-5 |
-10 |
-16 |
-34 |
| op goodwill |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
| op overige |
-9 |
8 |
-11 |
-3 |
0 |
-3 |
0 |
-7 |
-15 |
-10 |
Aandeel in het resultaat van
geassocieerde ondernemingen |
0 |
-2 |
3 |
-24 |
-1 |
-9 |
-5 |
-46 |
-22 |
-61 |
| Resultaat vóór belastingen |
667 |
595 |
816 |
210 |
767 |
749 |
626 |
184 |
2 289 |
2 326 |
| Belastingen |
-181 |
-162 |
-167 |
3 |
-218 |
-189 |
-173 |
-7 |
-507 |
-587 |
| Resultaat na belastingen |
486 |
433 |
649 |
213 |
549 |
559 |
453 |
177 |
1 782 |
1 739 |
toerekenbaar aan belangen van
derden |
21 |
24 |
18 |
-5 |
6 |
6 |
8 |
9 |
58 |
29 |
toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de |
465 |
409 |
631 |
218 |
543 |
554 |
445 |
168 |
1 724 |
1 710 |
| moedermaatschappij |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| België |
234 |
276 |
271 |
268 |
279 |
298 |
220 |
255 |
1 050 |
1 051 |
| Centraal- en Oost-Europa |
77 |
58 |
39 |
-13 |
110 |
112 |
53 |
131 |
161 |
406 |
| Merchantbanking |
168 |
-2 |
162 |
-28 |
85 |
121 |
156 |
-228 |
300 |
133 |
| Groepscenter |
-13 |
77 |
158 |
-9 |
70 |
23 |
16 |
11 |
213 |
120 |
Nettowinst per aandeel, gewoon (in
euro)2
Nettowinst per aandeel, gewoon (in
euro), vóór coupon 2 |
1.37
1.37 |
1.21
1.21 |
1.86
1.86 |
0.64
0.64 |
1.16
1.60 |
1.19
1.63 |
0.87
1.31 |
0.06
0.49 |
5.08
5.08 |
3.28
5.03 |
Nettowinst per aandeel, verwaterd (in
euro)2
Nettowinst per aandeel, verwaterd (in
euro), vóór coupon 2 |
1.37
1.37 |
1.21
1.21 |
1.86
1.86 |
0.64
0.64 |
1.16
1.60 |
1.19
1.63 |
0.87
1.31 |
0.06
0.49 |
5.08
5.08 |
3.28
5.03 |
1 Sommige posten van de winst-en-verliesrekening hebben een andere naam gekregen. (Zie overzicht in het deel 'Geconsolideerde jaarrekening' van het uitgebreid kwartaalverslag.)
2 Berekening: zie 'Aanvullende informatie bij de resultaten'.
Aansluiting van het onderliggende resultaat en
het resultaat volgens IFRS1
KBC Groep (in miljoenen euro) |
1kw
2009 |
2kw
2009 |
3kw
2009 |
4kw
2009 |
1kw
2010 |
2kw
2010 |
3kw
2010 |
4kw
2010 |
Gecum.
12M
2009 |
Gecum.
12M
2010 |
Resultaat na belastingen, toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de moedermaatschappij,
onderliggend |
465 |
409 |
631 |
218 |
543 |
554 |
445 |
168 |
1 724 |
1710 |
+ reëlewaardeveranderingen van ALM
afdekkingsderivaten |
-137 |
206 |
42 |
-33 |
-94 |
-268 |
23 |
61 |
79 |
-278 |
| + winsten/verliezen gerelateerd aan CDO's |
-3 793 |
996 |
228 |
719 |
182 |
-160 |
246 |
296 |
-1 849 |
564 |
+ reële waarde van CDO-garantie en
commitment fee |
0 |
-1 121 |
-146 |
-143 |
-50 |
-27 |
-35 |
9 |
-1 409 |
-103 |
+ waardeverliezen op aandelen beschikbaar
voor verkoop |
-311 |
-50 |
4 |
-4 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-367 |
0 |
+ (terugneming van) waardevermindering op in
moeilijkheden verkerende Amerikaanse en
IJslandse banken |
16 |
-1 |
42 |
8 |
13 |
0 |
0 |
0 |
65 |
13 |
| + winst op terugkoop van hybride Tier 1-effecten |
0 |
0 |
128 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
128 |
0 |
+ waardeverminderingen op goodwill (en
verbonden ondernemingen) |
-79 |
-28 |
-58 |
-328 |
-27 |
-1 |
-44 |
-47 |
-493 |
-119 |
+ verlies m.b.t. 'legacy' structured derivative
business (KBC FP) |
0 |
-760 |
-153 |
-166 |
-101 |
-101 |
-41 |
-17 |
-1 078 |
-260 |
+ reëlewaardeveranderingen eigen
schuldinstrumenten |
134 |
200 |
-330 |
41 |
-2 |
45 |
-46 |
56 |
44 |
53 |
| + resultaten van desinvesteringen |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-338 |
-46 |
198 |
0 |
-186 |
| + overige |
96 |
63 |
-33 |
16 |
-62 |
-30 |
2 |
68 |
141 |
-22 |
+ belastingen en belangen van derden i.v.m.
bovenvermelde posten |
7 |
388 |
176 |
-24 |
41 |
474 |
40 |
-68 |
549 |
487 |
Resultaat na belastingen, toerekenbaar aan de
aandeelhouders van de moedermaatschappij:
IFRS |
-3 600 |
302 |
528 |
304 |
442 |
149 |
545 |
724 |
-2 466 |
1860 |
1 Een uitsplitsing van deze aansluitingstabel per divisie vindt u in het hoofdstuk Underlying results per business unit van het Extended quarterly report.
Overige informatie
Strategische hoofdlijnen en belangrijkste gebeurtenissen
- In 2010 zette KBC een sterk resultaat neer. Het nam dus de draad van de rendabiliteit weer op nadat de resultaten de twee voorgaande jaren negatief werden beïnvloed door de financiële crisis. De onderliggende inkomsten vóór waardeverminderingen bereiken weer het niveau van vóór de financiële crisis. Dat geeft ons het vertrouwen dat onze onderliggende bedrijfsstrategie werkt.
- In het vierde kwartaal van 2010 hebben we de uitvoering van ons strategisch herfocusseringsplan voortgezet. De desinvesteringen van Secura, dat werd verkocht aan QBE, en van de Global Convertible Bond & Asian Equity Derivatives activiteiten van KBC Financial Products, die werden verkocht aan Daiwa, werden afgerond in het laatste kwartaal van 2010 en leverden een meerwaarde van 0,2 miljard euro op. Ook de desinvesteringen van KBC Peel Hunt, KBC Asset Management Ltd in Ierland, de Life Settlement-portefeuille van KBC Financial Products en KBC Business Capital werden in het laatste kwartaal van 2010 afgerond. De afsluiting van de resterende dossiers wordt voor de komende maanden verwacht. Ook de afbouw van de (risicogewogen) activa werd in het vierde kwartaal voortgezet (voornamelijk in de activiteiten van KBC Financial Products) en verliep zoals gepland. Een aantal bedrijven staat nog op het desinvesteringsprogramma als onderdeel van de geplande afbouw van de internationale kredietportefeuille. De voorbereidingen om een minderheidsbelang in onze Tsjechische bankdochter van de hand te doen zitten op schema en we zijn stand-by om de beursgang te lanceren zodra de omstandigheden gunstig zijn voor een succesvolle transactie. Het verkoopproces voor onze Belgische aanvullende verkoopkanalen (Centea en Fidea) verloopt volgens plan.
- Zoals vroeger al werd verklaard is KBC van plan de kernkapitaaleffecten die het heeft uitgegeven aan de overheid grotendeels terug te betalen door interne winstgeneratie en het vrijmaken van kapitaal dat momenteel vastzit in nietkernactiva die in aanmerking komen voor desinvestering of afbouw. KBC neemt zich ook voor een reglementaire Tier 1 kapitaalratio van 10% aan te houden, waarvan 8% kernkapitaal, in overeenstemming met de Basel IIsolvabiliteitsregels.
- Wegens de veranderende economische situatie in Ierland nadat de EU en het IMF het licht op groen hadden gezet voor een financieel hulppakket, heeft KBC besloten bijkomende waardeverminderingen te boeken voor zijn activiteiten in Ierland. Rekening houdend met het huidige economische scenario en het gewijzigde model voor onze kredietportefeuille, bedroegen de voorzieningen voor waardeverminderingen op kredieten voor het vierde kwartaal ongeveer 0,3 miljard euro. Dat brengt het totaal voor 2010 op 0,5 miljard euro.
- Tijdens het vierde kwartaal toonden interne controles bij KBC Lease UK onregelmatigheden aan in enkele contracten die het had afgesloten met derden. Het maximale (potentiële) nettobedrag van die onregelmatigheden wordt geschat op 125 miljoen euro. Voor dat maximumbedrag werden voorzieningen aangelegd. KBC heeft preventieve juridische maatregelen getroffen die het noodzakelijk acht om zijn belangen te verdedigen en zoveel mogelijk van dat bedrag te kunnen recupereren. Met dat doel heeft het ook een verzekeringsclaim ingediend.
- Tijdens het vierde kwartaal bleef de blootstelling van financiële instellingen aan bepaalde overheidsobligaties zorgen baren. Wat dat betreft is het het vermelden waard dat door een verdere afbouw van de bank- en handelsportefeuille de blootstelling van KBC aan Griekse staatsobligaties op 31 december 2010 gedaald was tot 0,6 miljard euro. Meer informatie over de blootstelling van KBC aan staatsobligaties van een aantal Zuid-Europese landen en Ierland vindt u in het deel Geconsolideerde jaarrekening van het kwartaalverslag.
- Op de volgende Jaarlijkse Algemene Vergadering (jaarvergadering), die zal plaatsvinden op 28 april 2011, zal aan de aandeelhouders worden voorgesteld om voor het boekjaar 2010 een dividend van 0,75 euro per aandeel (vóór belastingen) uit te keren (onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering).
Verklaring m.b.t. risico
- De KBC-groep is hoofdzakelijk actief als bank-verzekeraar en vermogensbeheerder en loopt daardoor een aantal typische risico's, zoals ─ maar zeker niet exclusief – kredietrisico, interestrisico, marktrisico, muntrisico, liquiditeitsrisico, risico van aangegane verzekeringsverplichtingen, operationeel risico, risico ten aanzien van opkomende markten, wijzigingen in regelgeving, betwistingen van cliënten en de economie in het algemeen. Dat zowel de macroeconomische omstandigheden als de lopende herstructureringsplannen een negatieve invloed kunnen hebben op de waarde van activa of additionele kosten kunnen genereren boven de verwachte niveaus, maakt deel uit van het bedrijfsrisico.
- De belangrijkste gegevens van het risicobeheer vindt u in de jaarverslagen, de kwartaalverslagen en in de speciaal daaraan gewijde risicoverslagen. Ze zijn beschikbaar op www.kbc.com.
Aanvullende informatie bij de resultaten
- De commissaris heeft bevestigd dat zijn controlewerkzaamheden van de geconsolideerde jaarrekening, opgemaakt in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards zoals aanvaard binnen de Europese Unie, ten gronde zijn afgewerkt en dat deze geen betekenisvolle correcties hebben aan het licht gebracht die aan de boekhoudkundige gegevens, overgenomen uit de geconsolideerde jaarrekening, en opgenomen in dit communiqué, zouden moeten doorgevoerd worden..
- Afgezien van enkele meerwaarden uit desinvesteringen (Secura en de activiteiten Global Convertible Bond en Asian Equity Derivatives) hadden in 2010 wijzigingen in de consolidatiekring slechts een beperkte invloed op de winst-enverliesrekening of op de balans Er waren geen wijzigingen aan de waarderingsregels die een wezenlijke netto-invloed hadden op de resultaten.
- In 2010 steeg de waarde van de lokale munten op de Centraal- en Oost-Europese markten van KBC met (een gewogen gemiddelde van) 4% ten opzichte van de euro in vergelijking met 2009. In het vierde kwartaal van 2010 bedroeg de stijging 1% ten opzichte van het derde kwartaal van 2010 en 3% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2009. Aanzienlijke veranderingen in de wisselkoersen hebben uiteraard invloed op de resultaatscomponenten van de divisie Centraal- en Oost-Europa.
- Het eigen vermogen per aandeel per 31-12-10 (32,8 euro) werd berekend op basis van 339,77 miljoen aandelen (voor deze berekening werd het aantal aangehouden aandelen (18,17 miljoen) afgetrokken van het aantal uitstaande gewone aandelen (357,94 miljoen).
- De winst per aandeel voor 2010 (3,72 euro) werd berekend op basis van 339,73 miljoen aandelen (gemiddeld aantal tijdens de periode), terwijl de verwaterde winst per aandeel (ook 3,72 euro) werd berekend op basis van 339,74 miljoen aandelen (eveneens het gemiddelde tijdens de periode). In beide gevallen werd het gemiddelde aantal gewone aandelen verminderd met het gemiddelde aantal eigen aandelen. Voor de berekening van de verwaterde winst per aandeel werd daar echter het aantal aandelenopties (zo goed als verwaarloosbaar in 2010) dat werd toegestaan aan personeel met een uitoefenprijs onder de marktprijs aan toegevoegd. Volgens IAS 33 hebben de conversieoptie op een deel van de kernkapitaaleffecten zonder stemrecht uitgegeven aan de Belgische Staat en de verbintenis van de Staat om aandelen te kopen in het kader van de CDO-garantieregeling, geen enkele invloed. Let wel: de coupon die verschuldigd is op de kernkapitaaleffecten die zijn uitgegeven aan de Belgische en de Vlaamse overheid, wordt (pro rata) afgetrokken van de winst in de WPA-berekening.
- Zoals gewoonlijk heeft KBC op het einde van het besproken kwartaal aanvullende risicorapporten gepubliceerd over de samenstelling van zijn kredietportefeuille en zijn risicopositie wat betreft gestructureerde kredieten (zie uitgebreid Engels kwartaalverslag op www.kbc.com/ir). De financiële kalender, met de publicatiedata van de resultaten en de data van analisten- en beleggersvergaderingen, is beschikbaar op www.kbc.com.
Financiële kalender 2011
| Jaarverslag 2010 beschikbaar vanaf |
8 april 2011 |
| Risicorapport 2010 beschikbaar vanaf |
8 april 2011 |
| Algemene Vergadering (jaarvergadering) |
28 april 2011 |
| Ex-dividenddatum |
3 mei 2011 |
| Betaaldatum |
6 mei 2011 |
| KBC Groep NV – Bekendmaking resultaten 1kw 2011 |
12 mei 2011 |
| KBC Groep NV – Bekendmaking resultaten 2kw 2011 |
9 augustus 2011 |
| KBC Groep NV – Bekendmaking resultaten 3kw 2011 |
10 november 2011 |
| KBC Groep NV – Bekendmaking resultaten 4kw 2011 |
9 februari 2012 |
Voor een uitgebreide versie van de financiële kalender, inclusief analisten- en beleggersvergaderingen, zie www.kbc.com/ir/calendar.
Contactgegevens:
- Wim Allegaert, directeur, Investor Relations, KBC Groep NV Tel 32 2 429 40 51 [email protected]
- Viviane Huybrecht, directeur Communicatie Groep en woordvoerster KBC Groep NV Tel 32 2 429 85 45 [email protected]
Noot voor de redactie:
Volg KBC via Twitter op www.twitter.com/kbc\_group