Annual Report • Mar 31, 2016
Annual Report
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Rapport annuel 2015
Impact de la dépréciation du goodwill sur plusieurs participations
Ratio common equity au niveau du groupe (Bâle III, méthode du compromis danois)
Nous sommes un groupe de bancassurance intégré et nous visons principalement une clientèle retail, private banking, PME et midcap. Nos marchés stratégiques sont la Belgique, la République tchèque, la Slovaquie, la Hongrie et la Bulgarie. Nous sommes également présents en Irlande et, dans une moindre mesure dans plusieurs autres pays, en vue de soutenir notre clientèle d'entreprise sur nos marchés stratégiques.
| Clients (estimation) | 10 millions |
|---|---|
| Collaborateurs | 38 450 (36 411 ETP) |
| Agences bancaires | 1 560 |
| Réseau assurances | 441 agences en Belgique, divers canaux de |
| distribution en Europe centrale et orientale |
| Fitch | Moody's | Standard & Poor's | |
|---|---|---|---|
| KBC Bank SA | A- | A1 | A |
| KBC Assurances SA | A | – | A |
| KBC Groupe SA | A- | Baa1 | BBB+ |
| KBC Ancora | 18,5% |
|---|---|
| Cera | 2,7% |
| MRBB | 11,5% |
| Autres actionnaires de référence | 7,6% |
Sauf mention contraire, les données ont été arrêtées au 31 décembre 2015. Pour les définitions, nous renvoyons le lecteur aux tableaux et analyses détaillés plus avant dans ce rapport. Les outlook/watch/review relatifs à nos ratings se trouvent plus loin dans le présent rapport. Pour KBC Assurances, il s'agit du rating financial strength.
| 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bilan consolidé (fin de période, en millions d'EUR) | |||||
| Total du bilan | 285 382 | 256 928 | 238 686 | 245 174 | 252 356 |
| Prêts et avances à la clientèle | 138 284 | 128 492 | 120 371 | 124 551 | 128 223 |
| Titres | 65 036 | 67 295 | 64 904 | 70 359 | 72 623 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 165 226 | 159 632 | 161 135 | 161 783 | 170 109 |
| Provisions techniques et dettes de contrats d'investissement, assurances | 26 928 | 30 058 | 30 488 | 31 487 | 31 919 |
| Total des capitaux propres | 16 772 | 15 879 | 14 514 | 16 521 | 15 811 |
| Actifs pondérés par le risque (Bâle II jusqu'en 2012, Bâle III à partir de 2013) | 126 333 | 102 148 | 91 216 | 91 236 | 89 067 |
| Résultats consolidés (en millions d'EUR) | |||||
| Total des produits | 7 310 | 7 733 | 7 448 | 6 720 | 7 148 |
| Charges d'exploitation | -4 344 | -4 248 | -3 843 | -3 818 | -3 890 |
| Réductions de valeur | -2 123 | -2 511 | -1 927 | -506 | -747 |
| Résultat net, part du groupe | 13 | 612 | 1 015 | 1 762 | 2 639 |
| Belgique | – | – | – | 1 516 | 1 564 |
| République tchèque | – | – | – | 528 | 542 |
| Marchés internationaux (Slovaquie, Hongrie, Bulgarie, Irlande) | – | – | – | -182 | 245 |
| Centre de groupe | – | – | – | -100 | 287 |
| Mixité | |||||
| Mixité effectif complet : pourcentage de femmes | 59% | 58% | 57% | 57% | 56% |
| Mixité Conseil d'administration : pourcentage de femmes | 4% | 10% | 15% | 22% | 25% |
| Efficacité environnementale* | |||||
| Consommation d'électricité (en GJ par ETP ; Belgique) | 22,5 | 21,8 | 22,4 | 22,2 | 21,0 |
| Consommation de gaz et de mazout (en GJ par ETP ; Belgique) | 13,3 | 13,2 | 16,8 | 13,3 | 14,3 |
| Trajets domicile/lieu de travail et déplacements de service (en km par ETP ; Belgique) |
15 394 | 15 151 | 14 334 | 14 141 | 13 632 |
| Consommation de papier (en tonnes par ETP ; Belgique) | 0,15 | 0,13 | 0,13 | 0,11 | 0,12 |
| Consommation d'eau (en m3 par ETP ; Belgique) |
8,7 | 9,0 | 9,5 | 9,5 | 9,8 |
| Émissions de gaz à effet de serre (en tonnes par ETP ; Belgique) | 2,3 | 1,9 | 2,6 | 2,3 | 2,1 |
| Action KBC | |||||
| Nombre d'actions en circulation, fin de période (en millions) | 358,0 | 417,0 | 417,4 | 417,8 | 418,1 |
| Capitaux propres des actionnaires, par action, fin de période (en EUR) | 28,7 | 29,0 | 28,3 | 31,4 | 34,5 |
| Cours moyen de l'exercice (en EUR) | 22,3 | 17,3 | 32,8 | 43,1 | 56,8 |
| Cours de clôture de l'exercice (en EUR) | 9,7 | 26,2 | 41,3 | 46,5 | 57,7 |
| Dividende brut par action (en EUR) | 0,01 | 1,00 | 0,00 | 2,00 | 0,00 |
| Bénéfice net par action, ordinaire (en EUR) | -1,93 | -1,09 | 1,03 | 3,32 | 3,80 |
| Capitalisation boursière, fin de période (en milliards d'EUR) | 3,5 | 10,9 | 17,2 | 19,4 | 24,1 |
| Ratios financiers | |||||
| Rendement des capitaux propres | -6% | 1% | 9% | 14% | 22% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 61% | 64% | 52% | 58% | 55% |
| Ratio combiné, assurances dommages | 92% | 95% | 94% | 94% | 91% |
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 0,82% | 0,71% | 1,21% | 0,42% | 0,23% |
| Ratio common equity (Bâle III, méthode du compromis danois, | |||||
| phased-in/fully loaded) | – | – | 13,3%/12,8% | 14,4%/14,3% | 15,2%/14,9% |
| Ratio de capital total (Bâle III, méthode du compromis danois, | |||||
| phased-in/fully loaded) | – | – | 18,4%/17,8% | 18,9%/18,3% | 19,8%/19,0% |
| Ratio Net stable funding (NSFR) | – | 105% | 111% | 123% | 121% |
| Ratio Liquidity coverage (LCR) | – | 107% | 131% | 120% | 127% |
| Minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) | – | – | – | 12,5% | 13,9% |
Pour les définitions et les annexes, nous renvoyons le lecteur aux analyses et au Glossaire plus avant dans ce rapport. Proposition de dividende pour 2015 sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale.
* Nous avons adapté légèrement les données chiffrées des indicateurs environnementaux suite à une modification du calcul du nombre d'ETP.
| 150 | Rapport du commissaire |
|---|---|
| 152 | Compte de résultats consolidé |
| 153 | Résultats consolidés réalisés et non réalisés |
| 154 | Bilan consolidé |
| 155 | État consolidé des variations des capitaux propres |
| 156 | Tableau des flux de trésorerie consolidés |
| 158 | Annexes aux méthodes comptables |
| 158 | Annexe 1a : attestation de conformité |
| 159 | Annexe 1b : principales méthodes comptables |
| 165 | Annexes relatives à l'information par segment |
| 165 | Annexe 2 : segmentation selon la structure de direction |
| 168 | Annexes relatives au compte de résultats |
| 168 | Annexe 3 : revenus nets d'intérêts |
| 169 | Annexe 4 : revenus de dividendes |
| 169 | Annexe 5 : résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
| 170 | Annexe 6 : résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente |
| 170 | Annexe 7 : revenus nets de commissions |
| 170 | Annexe 8 : autres revenus nets |
| 171 | Annexe 9 : résultats du pôle assurance |
| 172 | Annexe 10 : primes d'assurance vie acquises |
| 173 | Annexe 11 : assurances non-vie par branche |
| 174 | Annexe 12 : charges d'exploitation |
| 174 | Annexe 13 : personnel |
| 175 | Annexe 14 : réductions de valeur (impairments) – compte de résultats |
| 176 | Annexe 15 : quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises |
Annexe 22 : risque de crédit maximal et compensation (offsetting)
185 Annexe 23 : juste valeur des instruments financiers – généralités
221 Annexe 49 : informations générales relatives à la société
Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires
Rapport annuel réglementaire : le contenu minimal du rapport annuel tel que le prévoit la loi a été intégré dans le Rapport du Conseil d'administration, lequel contient également des informations complémentaires non obligatoires. En outre, nous avons combiné le rapport annuel portant sur les comptes annuels statutaires avec le rapport annuel portant sur les comptes annuels consolidés. Les autres rapports et les sites Internet auxquels nous renvoyons ne font pas partie de notre rapport annuel.
Integrated reporting : nous avons choisi de rédiger notre rapport annuel – et plus particulièrement la partie portant sur notre modèle d'entreprise et notre stratégie – de la façon la plus intégrée qui soit, en tenant compte le plus possible des directives de l'IIRC. Nous considérons le reporting intégré comme un but ultime, dont nous nous rapprochons un peu plus chaque année.
Nom de la société : par KBC, nous, le groupe ou le groupe KBC, il faut entendre l'entité consolidée, c'est-à-dire KBC Groupe SA, y compris toutes les sociétés du groupe reprises dans le périmètre de consolidation. Par KBC Groupe SA, il faut entendre ces comptes annuels non consolidés exclusivement.
Traduction : ce rapport annuel est disponible en néerlandais, français et anglais. La version néerlandaise est la version originale, tandis que les autres versions en sont des traductions officieuses. Nous avons tout mis en œuvre afin d'éviter toute différence entre les versions linguistiques, mais s'il devait malgré tout en subsister, la version néerlandaise primerait.
Mentions légales : les perspectives, prévisions et déclarations relatives aux développements futurs contenues dans le présent rapport annuel sont fondées sur des suppositions et des estimations faites au moment de rédiger le présent rapport annuel. Les déclarations relatives aux développements futurs sont incertaines par nature. Divers facteurs peuvent avoir pour effet que les résultats et développements effectifs présentent des écarts importants par rapport aux déclarations initiales.
Rapport du Conseil d'administration
Création : en 1998 à la suite de la fusion de deux grandes banques belges (Kredietbank et Banque CERA) et d'une grande compagnie d'assurances belge (ABB Assurances)
Activité principale : bancassurance intégrée
Environ 10 millions de clients
Quelque 38 000 collaborateurs
Marchés stratégiques : Belgique, République tchèque, Slovaquie, Hongrie et Bulgarie. Dans le reste du monde, présence en Irlande et, dans une moindre mesure, dans plusieurs autres pays.
Principales marques et part de marché estimée :
Environ 1 560 agences bancaires, vente d'assurances par le biais d'agents propres et d'autres canaux, en plus de différents canaux électroniques.
Notre vision : devenir la référence en matière de bancassurance dans tous nos marchés stratégiques.
Notre stratégie repose sur quatre principes qui se renforcent mutuellement :
Nous menons notre stratégie dans un cadre rigoureux de gestion des risques, des capitaux et des liquidités.
• Remboursement de la dernière tranche restante de 2 milliards d'euros d'aides publiques plus une prime de 50% au gouvernement flamand. KBC détient toujours une solide réserve après le remboursement, en plus des exigences de capital minimum imposées par les autorités de contrôle.
2016
Janvier
• Annonce que le ratio de solvabilité de KBC Assurances calculé selon la nouvelle directive cadre Solvency II, s'affiche à un niveau confortable.
Février
2016
• Lancement du site web remodelé www.kbc.com.
Décembre
2015
• Publication des résultats du quatrième trimestre affichant un bénéfice net de 862 millions d'euros, compte tenu de l'effet de la liquidation de KBC Financial Holding Inc.
Novembre
Thomas Leysen : l'année a assurément été bonne. Mieux même, ce fut la première année pendant laquelle nous avons à nouveau pu nous concentrer pleinement sur nos activités de base, après avoir dû, plusieurs années durant, consacrer une partie non négligeable de notre temps au plan de désinvestissement convenu avec l'Europe. Simultanément, nous continuons de tirer les leçons de la crise financière. Nous avons rationalisé, nous avons amélioré sensiblement notre profil de risque au cours des dernières années et, surtout, nous nous sommes recentrés sur l'essence même de notre métier, à savoir la bancassurance dans des pays européens soigneusement sélectionnés. Et nos résultats démontrent que cette approche fonctionne. Nous nous sommes encore rapprochés de la réalisation de notre objectif, à savoir devenir la référence dans le domaine de la bancassurance, dans tous nos marchés stratégiques. Autrement dit, nous sommes prêts pour l'avenir.
Johan Thijs : nous avons vu nos revenus augmenter d'un appréciable 6%. Presque toutes les activités de notre groupe de bancassurance ont contribué à la croissance. En dépit de la faiblesse des taux, les revenus nets d'intérêts se sont maintenus au niveau de l'année précédente. En revanche, nos revenus nets de commissions ont connu une croissance appréciable de 7%, portés surtout par nos activités de gestion d'actifs. De même, nos activités d'assurance ont été très performantes : les primes ont augmenté de 4% et le ratio combiné de nos assurances dommages s'est clôturé sur un excellent 91%. Tous les autres revenus confondus ont finalement grimpé de près de moitié par rapport à 2014. La qualité de notre portefeuille de crédit s'est à nouveau améliorée. Les réductions de valeur sur notre portefeuille de crédits ont été nettement inférieures à ce qu'elles étaient en 2014, grâce notamment à une amélioration significative en Irlande. Nous avons également soldé le goodwill sur plusieurs participations. Nous avons gardé la maîtrise de nos coûts en 2015, le ratio charges/produits s'inscrivant à un excellent 55%. S'ajoute à cela l'influence positive exercée par la liquidation d'une société du groupe d'un montant de 765 millions d'euros en termes nets. Ce qui porte donc notre bénéfice net pour 2015 à 2,6 milliards d'euros au
total. Un excellent résultat dont nous avons tout lieu d'être fiers et pour lesquels nous adressons tous nos remerciements à nos clients et à nos collaborateurs.
Thomas Leysen : effectivement. Fin 2015, nous avons remboursé l'intégralité de l'aide publique restante (2 milliards d'euros), majorée d'une prime de 50%, au Gouvernement flamand. Nous nous sommes acquittés de notre dette nettement plus tôt que ce qui avait été convenu avec l'Europe. Nous restons très reconnaissants pour l'aide que nous avons reçue lorsque notre groupe était en difficulté et pour la confiance que les pouvoirs publics ont eue dans notre capacité à rebondir. D'un autre côté, le gouvernement – donc la société – a finalement perçu une belle plus-value à travers ces opérations de soutien. Du reste, même après le remboursement des aides publiques, notre solvabilité reste très solide. Fin 2015, notre ratio de capital common equity selon Bâle III s'est inscrit à 15%, selon la méthode du compromis danois. Et ce ratio dépasse toujours largement l'objectif imposé par l'autorité de contrôle.
Johan Thijs : nous nous focalisons clairement sur nos pays stratégiques actuels où nous continuerons d'optimiser notre position. Nous n'allons donc pas étendre davantage notre présence géographique. Dans nos pays stratégiques, nous concentrerons en premier lieu notre attention sur la croissance organique. Cela implique que nous privilégierons une croissance rentable de toutes nos activités de base dans nos pays stratégiques : activités bancaires, d'assurance, de leasing, de gestion de fortune, etc. Pour la Belgique, cela englobe notamment le lancement de KBC Brussels et la poursuite du déploiement de la stratégie de croissance de CBC en Wallonie. Si des opportunités d'acquisition devaient survenir dans les pays stratégiques, nous ne manquerons évidemment pas de les examiner, mais uniquement si elles s'inscrivent dans notre stratégie et si elles répondent à des critères financiers stricts et clairement définis. Notre rachat de Volksbank Leasing Slovakia en est d'ailleurs un bel exemple car il nous a permis de renforcer notre position sur le marché du leasing en Slovaquie.
Thomas Leysen : la concurrence est toujours féroce, non seulement de la part des acteurs traditionnels, mais aussi des banques en ligne et de l'e-commerce en général. Nous continuons donc de miser sur de nouveaux produits et services afin de pouvoir offrir des solutions innovantes à nos clients. Le climat de taux faibles a aussi une influence sur nos produits d'intérêts actuels et futurs. Nous avons anticipé cette évolution, mais les possibilités ne sont pas infinies. Désireux de réduire notre dépendance aux marges d'intérêt, nous continuons d'œuvrer à la diversification de nos revenus, grâce notamment à nos fonds et à nos assurances placement. Nous veillons en outre à maîtriser nos coûts et nous tablons sur une simplification dans toutes les couches de l'organisation.
Thomas Leysen : la responsabilité sociétale implique, selon nous, de mettre l'accent sur nos performances à long terme, de placer l'intérêt du client au centre de nos priorités, d'inscrire la gestion de notre entreprise dans le cadre d'une gestion rigoureuse du risque, de tenir compte des attentes de la société et d'entretenir le dialogue avec nos stakeholders.
Pour nous, la responsabilité sociétale, c'est aussi assurer un reporting transparent, à l'intention de tous les stakeholders. C'est pourquoi nous poursuivons dans la voie que nous avions empruntée l'an dernier, à savoir que nous préparons de façon pragmatique un reporting intégré incluant des informations financières et non financières. Dans ce cadre, nous portons une grande attention au principe de concision. Nous considérons en effet qu'un rapport trop détaillé n'est lu par personne ou presque, et manque finalement sa cible.
Johan Thijs : nous croyons fermement au principe de la centricité client. Cela implique que nous nous efforçons de manière proactive de répondre aux besoins de nos clients en matière de produits financiers. De même, leur comportement et leurs préférences nous dictent la manière dont nous devons les servir. Nos divers canaux de distribution, nos agences, notre call center, nos applications sur Internet et nos applications mobiles sont intégralement voués à la poursuite de cet idéal. Cela offre à nos clients la possibilité de choisir comment
entrer en contact avec KBC à leur meilleure convenance. Outre notre vaste réseau d'agences bancaires et d'agents d'assurances, nous jouons à fond la carte de la numérisation. En effet, la disponibilité de nos produits et processus sur support numérique augmentera la convivialité pour le client, qui y aura accès 24h sur 24 et 7j sur 7. La numérisation a pour effet que le monde dans lequel nous vivons change de plus en plus vite et cette transformation n'épargne pas le paysage financier. Nous continuons dès lors à nous préparer à ce nouvel avenir.
Thomas Leysen : en 2015, la conjoncture mondiale a été marquée par une fracture entre les économies développées et les marchés émergents. Dans la zone euro, la croissance a été portée par la consommation des ménages, grâce notamment à la baisse des prix du pétrole et des matières premières et à une embellie sur le marché de l'emploi. La politique budgétaire plus souple, le nouvel assouplissement monétaire de la BCE et l'affaiblissement de l'euro ont également contribué à cette croissance. Les économies émergentes ont pâti de la faiblesse des prix des matières premières et de la perspective d'un premier relèvement de taux aux États-Unis, opéré effectivement en décembre. Cette tendance devrait se poursuivre en 2016. Nous pensons aussi que la croissance de l'économie mondiale augmentera encore quelque peu en 2016.
Nous envisageons dès lors l'avenir avec confiance. Nous avons affiné notre stratégie, défini nos objectifs à long terme et nous pouvons désormais nous focaliser pleinement sur le déploiement de notre groupe de bancassurance. Nous donnons résolument la priorité au client.
Nous vous souhaitons une agréable lecture.
Johan Thijs Thomas Leysen Chief Executive Officer Président du Conseil
d'administration
Dans le chapitre consacré à notre modèle d'entreprise, nous expliquons comment nous créons de la valeur, quelles sont les caractéristiques spécifiques de notre modèle, dans quelles circonstances nous exerçons nos activités, quels moyens nous mettons en œuvre pour ce faire et quel résultat nous obtenons. Dans la partie relative à notre stratégie, nous abordons les principes que nous appliquons pour atteindre notre objectif, à savoir devenir la référence en matière de bancassurance dans tous nos marchés stratégiques.
En tant que banquier, nous veillons, avec nos comptes d'épargne et autres produits d'épargne et de placement, à ce que nos clients puissent épargner et investir en connaissance de cause. Chaque client peut ainsi faire fructifier ses avoirs sans perdre de vue son profil de risque. Pour ce faire, il peut compter sur l'expertise de nos collaborateurs. Nous estimons également qu'il est de notre devoir de contribuer à la formation financière générale et nous prenons différentes initiatives dans le domaine.
Les fonds provenant de notre sollicitation de dépôts nous permettent d'octroyer des crédits aux particuliers, aux entreprises et aux pouvoirs publics. L'argent est donc réinjecté de manière productive dans la société. En tant que prêteur, nous permettons par exemple à des particuliers de construire une maison ou d'acheter une voiture, et à des entreprises de lancer leur activité ou de se développer. Nous investissons aussi indirectement dans l'économie via notre portefeuille de placements. Outre nos crédits aux particuliers et aux entreprises, nous finançons également des secteurs et des groupes cibles spécifiques, comme le secteur non marchand. Nous finançons par ailleurs des projets d'infrastructure qui ont une incidence notable sur le développement économique du pays et nous contribuons au développement de projets d'énergie verte.
En définitive, à travers notre fonction d'intermédiation entre le bénéficiaire du dépôt et le prêteur, nous assumons les risques en lieu et place de nos clients. Nous gérons les risques grâce à notre gestion très élaborée des risques et des capitaux.
Comme assureur, nous offrons la possibilité à nos clients d'exercer leurs activités en toute sérénité, tout en limitant leurs risques.
Nos clients peuvent s'adresser à nous pour réaliser leurs rêves et leurs projets via notre octroi de crédit, nos produits de dépôt et nos services de gestion de fortune, et pour protéger ces rêves et ces projets par l'intermédiaire de nos assurances.
L'importance des assurances pour le bon fonctionnement de l'économie et de la société n'est plus à démontrer. Elles constituent l'instrument par excellence pour couvrir les risques d'activités vitales : sans assurances auto, ni circulation ni transport ; sans assurances responsabilité, pas d'exploitation d'entreprises ; sans assurances incendie, pas de protection du patrimoine constitué ; sans assurances accidents du travail, pas de protection des travailleurs ; sans assurances revenus et soins de santé, pas de services de soins de santé abordables. Nous entretenons par ailleurs une longue tradition de collaboration avec des organisations actives dans le domaine de la sécurité routière, du bien-être et de l'accompagnement des victimes. En tant qu'assureur, nous jouons résolument la carte de la prévention. Éviter la souffrance humaine et privilégier des valeurs comme la sécurité, la santé et l'attention pour les victimes ne sont que quelques-uns de nos objectifs sociaux qui se traduisent, entre autres, dans nos campagnes de sensibilisation.
D'autre part, nous offrons aussi à nos clients divers autres services financiers qui sont indispensables dans la vie de tous les jours. Nous pensons par exemple aux paiements, à la gestion de trésorerie, au financement commercial, à la location, au corporate finance, aux produits du marché monétaire et des capitaux, etc. De cette manière, nous contribuons aussi aux rouages économiques.
Dans tous nos marchés stratégiques, nous apportons une contribution significative à l'emploi. Nous sommes conscients d'avoir un impact direct notable sur la vie de nos collaborateurs. Nous leur offrons une rémunération équitable pour le travail fourni, contribuant ainsi à la prospérité des pays dans lesquels nous opérons. Nous leur offrons également des possibilités d'épanouissement et des moyens leur permettant d'équilibrer au mieux leur travail et leur vie de famille. En tant qu'acteur local majeur dans chacun de nos pays stratégiques, nous faisons partie du tissu économique et social de ces pays. Nous en tenons compte dans nos activités et nous prenons diverses initiatives pour soutenir les communautés locales.
Pour pouvoir mener à bien nos activités, nous avons recours à différentes ressources ou capitaux.
• Le capital financier est l'argent que nous recevons des différents bailleurs de fonds pour soutenir nos activités et continuer à investir dans notre stratégie d'entreprise. Il comprend le capital que nos actionnaires mettent à notre disposition, les aides publiques (entièrement remboursées fin 2015) et les bénéfices reportés provenant de nos activités.
$$
\widehat{\text{PP}}
$$
• Le capital humain et intellectuel fait référence au recrutement, au management et au développement de nos collaborateurs, de manière à ce qu'ils puissent exploiter leur talent et leur expérience au mieux pour améliorer nos services et mettre au point des solutions pour nos clients. Le capital intellectuel inclut notamment les connaissances et la créativité de nos collaborateurs, ainsi que nos droits de propriété intellectuelle et notre marque.
• Le capital social et relationnel englobe toutes les relations avec (et notre réputation auprès de) nos clients, nos actionnaires, les pouvoirs publics, les autorités de contrôle et autres parties prenantes qui nous permettent de mener à bien nos activités.
• Le capital logistique est un nom collectif désignant toutes formes d'infrastructures que nous utilisons pour mener à bien nos activités. Il comprend notamment les bâtiments, bureaux et agences, nos réseaux électroniques et autres, et nos plateformes ICT.
• Le capital naturel fait référence aux matières premières naturelles que nous utilisons dans le cadre de nos activités. Pour une institution financière, l'utilisation de matières premières naturelles est moins importante que pour la plupart des secteurs industriels, mais en tant qu'entreprise responsable, nous voulons accorder toute l'attention voulue à notre impact sur l'environnement et intégrer aussi cet aspect dans nos activités.
En tenant compte des caractéristiques de notre business model et de nos valeurs, nous travaillons dans le contexte socio-économique propre à chaque pays. dans le contexte socio-économique propre à chaque pays.
Remboursement de l'aide publique
(terminé fin 2015) (terminé fin 2015)
Notre culture d'entreprise et nos valeurs définissent la manière dont nous travaillons pour devenir la référence en tant que bancassureur et pour contribuer positivement à la collectivité. Nous résumons notre culture d'entreprise dans l'acronyme « PEARL », qui signifie Performance, Empowerment, Accountability, Responsiveness et Local Embeddedness. Nous encourageons par ailleurs tous nos collaborateurs à se comporter de manière responsable, respectueuse et axée sur le résultat. Le graphique ci-dessous illustre ce que nous entendons par là.
Il va de soi que nous observons la manière dont nos collaborateurs intègrent notre culture et nos valeurs. Pour être certains que tous nos collaborateurs sont imprégnés de ces valeurs, nous avons désigné un manager PEARL spécifique qui assure un reporting régulier au CEO de notre groupe. Le manager PEARL veille donc à ce que les plus hautes instances du management connaissent la mesure dans laquelle la stratégie PEARL est connue, portée et ancrée au sein de notre groupe.
Outre notre culture et nos valeurs, notre modèle d'entreprise se caractérise par un certain nombre d'éléments spécifiques qui nous distinguent de nos concurrents, comme par exemple notre modèle de bancassurance intégré et notre accent sur un certain nombre de pays spécifiques. Nous traitons ce sujet de manière approfondie dans le tableau de la page 16.
Nous nous efforçons d'obtenir d' excellents résultats et nous tenons
Nous traitons les gens en égaux, nous faisons preuve de transparence, nous leur faisons confiance et nous les apprécions pour ce qu'ils font et ce qu'ils sont
Respectful
nos promesses
Embeddedness (S'investir localement) Nous considérons la diversité de nos équipes et de nos clients dans les différents marchés stratégiques comme un atout
Nous tenons nos promesses, nous réalisons nos objectifs, nous fournissons de la qualité, et nous le faisons dans les délais et de manière rentable
(Réactivité) Nous anticipons les demandes, les suggestions, les contributions et les efforts de nos clients, collaborateurs et
N
les questions et nous y réagissons ous anticipons les suggestions et
Responsive
spontanément et d'une manière positive
dirigeants, et nous en tirons les enseignements
(Donner les moyens d'entreprendre) Nous donnons à chaque collaborateur la possibilité de déployer sa créativité et ses talents
(Responsabilisation) Nous prenons nos responsabilités individuelles vis-à-vis de nos clients, collègues et actionnaires et vis-à-vis de la société
Nous apportons une réponse intégrée aux besoins de nos clients en matière de services bancaires et d'assurances. Notre organisation est intégrée elle aussi : la plupart des services sont intégrés et le groupe est aussi dirigé de manière intégrée. Pour le client, notre modèle intégré offre l'avantage d'un vaste service financier one-stop, ce qui lui permet de choisir parmi une gamme plus large de produits et services complémentaires et optimisés. Les activités de bancassurance offrent de surcroît d'importants avantages au groupe en termes de diversification des revenus, une meilleure répartition des risques, un potentiel de vente supplémentaire grâce à l'étroite collaboration entre les différents canaux de distribution de banque et d'assurance, d'importantes économies de coûts et des synergies fortes.
Nous nous concentrons sur nos marchés stratégiques, à savoir la Belgique, la République tchèque, la Hongrie, la Slovaquie et la Bulgarie. Nous opérons ainsi dans un mix de marchés matures et émergents, où nous pouvons par ailleurs compter sur le potentiel de rattrapage en matière de services financiers. En Irlande, nous mettons l'accent sur l'accroissement de la rentabilité par le biais du développement des activités retail. Nous limitons notre présence dans le reste du monde afin de soutenir les activités dans les marchés stratégiques.
Dans les pays stratégiques, nous souhaitons nouer des relations client durables avec les particuliers, les PME et les midcaps. À cet égard, la notion de local responsiveness joue un rôle très important pour nous. Cela signifie mieux comprendre et connaître nos clients locaux, capter les signaux et y répondre de manière proactive, et proposer des produits et services adaptés à ces besoins locaux. Cela veut dire aussi nous concentrer sur le développement durable des marchés et communautés dans lesquels nous sommes actifs.
Notre actionnariat se caractérise par un syndicat stable d'actionnaires composé de Cera, KBC Ancora, MRBB et des autres actionnaires de référence. Fin 2015, ce syndicat détenait un peu plus de 40% de nos actions. Ces actionnaires agissent de concert et assurent ainsi la stabilité de l'actionnariat et le développement futur de notre groupe.
| Nos points forts | ||||
|---|---|---|---|---|
| Un réseau dense et solide de franchises commerciales de banque et d'assurance en Belgique et en République tchèque, avec de bons rendements |
La poursuite du redressement potentiel de la division Marchés internationaux |
Un beau palmarès en matière de résultats d'exploitation sous-jacents |
Une assise financière solide et une liquidité historiquement forte |
Un ancrage fort dans les économies locales de nos pays stratégiques |
| Réglementation plus stricte en matière de protection des clients, solvabilité, etc. |
Concurrence, nouveaux acteurs sur le marché, nouvelles technologies et évolution du comportement des consommateurs |
Augmentation de la cybercriminalité |
Image du secteur financier auprès du grand public |
|
Vous souhaitez en savoir plus ? Vous trouverez les informations par division et par pays dans le chapitre Nos divisions. Vous trouverez des informations sur notre culture et nos valeurs sur www.kbc.com/À propos de nous.
* Une partie de nos collaborateurs travaille dans d'autres pays ou occupe d'autres fonctions dans le groupe. En outre, nous attribuons une partie du capital et des produits au Centre de groupe (cf. infra).
Nous avons adapté la façon dont nous pilotons notre groupe en fonction de nos choix stratégiques et de notre modèle d'entreprise, et nous avons veillé à ce que notre structure favorise la prise de décisions efficaces et la responsabilisation individuelle.
C'est pourquoi notre groupe s'articule autour de trois divisions qui se concentrent sur les activités
locales et doivent contribuer à assurer un bénéfice et une croissance durables. Ces divisions sont la Belgique, la République tchèque et les Marchés internationaux (Slovaquie, Hongrie, Bulgarie et Irlande). Le poids des différentes divisions est illustré dans le graphique ci-dessous. Vous trouverez une description détaillée de chaque division (et du Centre de groupe) dans le chapitre Nos divisions.
J'apprécie beaucoup l'empowerment mis en place chez K&H. Cette valeur clé de PEARL transparaît dans le comportement de mes supérieurs : ils nous apportent un soutien total et ont confiance en nous. J'imite leur exemple au niveau de mon équipe. Je leur en suis extrêmement reconnaissant.
András Árva, Responsable Marketing particuliers K&H (Hongrie)
Dans notre groupe, la stratégie, la politique générale et le niveau des risques à prendre sont définis par le Conseil d'administration. Celui-ci est assisté de plusieurs comités spécialisés. Il s'agit du Comité d'audit, du Comité Risques et Compliance, du Comité de nomination et du Comité de rémunération. Nous approfondissons le rôle et les activités de ces comités dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise.
Le Comité de direction est chargé de la gestion opérationnelle du groupe, dans les limites de la stratégie générale fixée par le Conseil d'administration. Pour assumer ses responsabilités en matière de gestion financière et des risques, le Comité de direction a désigné parmi ses membres un Chief Financial Officer (CFO) et un Chief Risk Officer (CRO).
Nous énumérons les principaux sujets traités par le Conseil d'administration en 2015 dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise.
La politique de rémunération du management est également détaillée dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise, plus particulièrement dans la partie Rapport de rémunération. Dans le cadre de cette politique de rémunération à l'égard du management, comme pour tout le personnel d'ailleurs, nous partons du principe que les performances appréciables doivent être récompensées. Il est parfaitement normal que les collaborateurs qui s'investissent voient leurs efforts récompensés, notamment sous la forme d'une rémunération variable (limitée).
| Conseil d'administration |
Nombre de membres | 16 |
|---|---|---|
| Hommes/femmes | 12/4 | |
| Diplômes principaux* | économie, droit, sciences actuarielles, mathématiques, gestion, philosophie, littérature, etc. |
|
| Nationalités | Belge (14), hongroise (1), tchèque (1) | |
| Administrateurs indépendants |
3 | |
| Présences | Voir le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise | |
| Comité de direction |
Nombre de membres | 6 |
| Hommes/femmes | 5/1 | |
| Diplômes principaux* | droit, économie, sciences actuarielles, mathématiques, relations internationales |
|
| Nationalités | Belge (5), britannique (1) |
* Sur la base de l'ensemble des diplômes (plusieurs personnes détiennent plusieurs diplômes).
Pourcentage de femmes au Conseil
Répartition approximative sur la base du nombre total de diplômes (plusieurs personnes détenant plus d'un diplôme).
Retrouvez des informations détaillées sur nos divisions dans le chapitre Nos divisions. Par ailleurs, vous trouverez des informations détaillées sur notre gestion dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise et dans la Charte de gouvernance d'entreprise du groupe sur www.kbc. com.
L'économie mondiale, les marchés financiers et d'autres développements macroéconomiques et démographiques peuvent influencer nos résultats de façon significative. Cela vaut aussi pour les changements technologiques et la concurrence croissante et évolutive. En outre, la réglementation ne fait qu'augmenter et se durcir, ce qui n'est pas sans influence sur nos activités et la gestion de notre capital. Notons également que dans un monde de plus en plus numérisé, le cyber-risque est devenu particulièrement important. Nous passons ci-après en revue ces différents défis.
Nous parlons brièvement des risques spécifiques liés à notre activité stratégique de bancassureur, comme le risque de crédit, le risque de marché et les risques techniques d'assurance dans Notre stratégie, sous la rubrique Nous souhaitons que nos ambitions se réalisent dans le cadre d'une gestion rigoureuse des risques et de façon plus détaillée dans les chapitres Gestion des risques et Adéquation des fonds propres.
La croissance économique en 2015 s'est caractérisée par une croissance satisfaisante dans les pays développés et des économies mises à mal dans les pays émergents. La baisse des prix du pétrole et des matières premières s'est traduite par une injection de pouvoir d'achat dans le premier groupe, mais par une perte de revenus pour les pays producteurs. L'incertitude quant à la pérennité du modèle de croissance chinois a également joué un rôle majeur. Dans la zone euro, l'Espagne et l'Irlande sont en plein redressement et la stabilité financière n'a guère été menacée, pas même en été, lorsque la Grèce était à deux doigts d'une sortie de la zone euro. La faible croissance des investissements est néanmoins restée, dans l'ensemble, le talon d'Achille de la croissance dans la zone euro. L'inflation basse et la nervosité sur les marchés financiers ont généré des attentes fluctuantes concernant le premier relèvement de taux par la banque centrale américaine, qui n'est finalement intervenu qu'en fin d'année. Avec la crainte latente d'une déflation dans la zone euro en toile de fond, la BCE a franchi, pour sa part, un pas de plus dans l'assouplissement de sa politique avec un nouveau programme d'achat, principalement d'obligations d'État. Anticipant cet assouplissement, les taux souverains allemands à dix ans ont reculé temporairement juste au-dessus de zéro. Une correction est intervenue par la suite, mais un nouvel assouplissement en décembre a fait rechuter les taux longs allemands aux alentours de 0,5%. Le programme d'achats de la BCE a accentué la réduction des écarts de taux sur les obligations d'État dans la zone euro.
L'économie mondiale (voir encadré à la page précédente), les marchés financiers et les évolutions démographiques sont à même d'influencer nos résultats de manière significative. Il s'agit d'éléments comme le niveau et la volatilité des taux d'intérêt, l'inflation, l'emploi, les faillites, le revenu disponible des ménages, la liquidité des marchés financiers, les fluctuations de change, la disponibilité des financements, la confiance des investisseurs et des consommateurs et les creditspreads.
Ces dernières années, le risque de taux continuellement bas a pris de l'ampleur avec, à la clé, une pression significative sur les revenus des banques et des assureurs. Le vieillissement constitue un autre défi, notamment pour nos activités en assurance vie, où l'offre de produits peut s'en trouver modifiée, car cela entraîne des changements dans la composition de la population assurée et une demande croissante pour des produits de taux d'intérêt avec des durées plus longues.
Nous devons tenir compte d'une forte concurrence dans la plupart de nos activités. Outre les acteurs traditionnels, nous subissons la concurrence croissante d'acteurs bancaires de taille plus réduite, des banques Internet et de l'e-commerce en général.
Mais la concurrence est aussi influencée par les changements technologiques ou l'évolution des habitudes des clients. Nous pensons par exemple à l'explosion des services en ligne. Nous avons dès lors l'intention – et l'obligation – d'accompagner les développements technologiques et les nouveaux besoins d'une société en mutation.
• Dans notre planning à long terme, nous veillons
faire face à un scénario négatif.
également à ce que notre capital et nos liquidités puissent
• Nous prenons des mesures de manière proactive. Notons par exemple l'adéquation de notre offre au vieillissement grandissant de la population (plus d'assurances liées aux soins de santé, de produits d'investissement liés à la planification financière, etc.), le renforcement de notre position de capital pour garantir la stabilité financière et l'investissement dans des solutions d'investissement offrant une protection contre les chocs boursiers.
Le renforcement de la réglementation est un facteur contraignant pour l'ensemble du secteur financier. Il s'agit en particulier des règles de conduite visant à protéger le client contre les pratiques déloyales ou inadéquates, comme la directive et le règlement sur les marchés d'instruments financiers et la directive sur la distribution d'assurances. D'autres réglementations portent sur les piliers de l'Union bancaire européenne, à savoir la supervision unifiée par la Banque centrale européenne sur les principales banques de la zone euro (Single Supervisory Mechanism) et le mécanisme de résolution unique dans la zone euro (Single Resolution Mechanism). En Belgique, la loi bancaire est entrée en vigueur. Cette loi transpose notamment les dispositions de la directive sur les exigences de fonds propres (Capital Requirements Directive) en droit belge et fixe des limitations pour certaines activités. Plusieurs initiatives sont actuellement en cours dans le domaine de la solvabilité, comme les récentes évolutions dans la réglementation de Bâle pour les banques et l'introduction de la directive Solvency II pour les assureurs à partir de 2016. Une autre directive importante est celle qui concerne le redressement des banques et la résolution de leurs défaillances (Bank Recovery and Resolution Directive), avec l'introduction d'instruments de résolution comme le bail-in et l'exigence MREL qui l'accompagne, le but étant que ce soient les investisseurs, et non les pouvoirs publics, qui absorbent les pertes des banques. À cela s'ajoutent encore les nouvelles IFRS à venir, comme l'IFRS 4 qui s'applique spécifiquement aux activités d'assurance et surtout l'IFRS 9, qui impose notamment une nouvelle classification des instruments financiers et de nouvelles règles pour les réductions de valeur.
Dans un monde qui se veut de plus en plus numérique, le piratage informatique et les cyber-attaques constituent une menace constante pouvant entraîner d'importants dommages sur les plans financier et de la réputation.
Vous souhaitez en savoir plus ? Vous trouverez d'autres informations sur les conditions de marché et la position de KBC dans chacun des pays dans le chapitre Nos divisions.
Nos collaborateurs sont incontestablement notre principale force. Ils sont en contact direct avec nos clients et déterminent la façon dont ces clients voient KBC. Nous sommes persuadés que si nous sommes en mesure d'enregistrer d'excellents résultats et de réaliser notre stratégie, c'est surtout grâce à leur implication et à leurs efforts.
En tant que groupe financier, nous faisons appel à un grand nombre de ressources différentes. Il s'agit avant tout de nos collaborateurs et de notre base de capital. Nos marques, notre réputation et notre capacité d'innovation, nos relations avec tous les stakeholders, nos agences physiques et notre réseau électronique, de même que notre infrastructure ICT sont autant d'éléments importants pour pouvoir déployer nos activités. Pour terminer, nous faisons également appel à différentes matières premières naturelles mais dans une moindre mesure, surtout par rapport aux sociétés industrielles.
Notre politique RH est intégrée dans notre culture d'entreprise PEARL dans laquelle les concepts de Performance, Empowerment, Accountability et Responsiveness revêtent une importance cruciale, avec une approche régionale dans chacun de nos pays stratégiques (Local embeddedness). Nos collaborateurs rendent cette politique tangible. Cela se reflète dans les trois valeurs fondamentales de KBC : orientation résultat, respect et réceptivité. Dans tous nos pays stratégiques, nous vérifions attentivement la manière donc la culture d'entreprise PEARL est comprise. Nous avons la conviction que notre solide culture PEARL débouche au final sur une plus grande satisfaction de nos stakeholders et de bonnes performances économiques.
Pour ancrer la culture d'entreprise, nous avons aussi adapté nos outils RH. En 2015, nous avons lancé de nouvelles études de carrière, en parallèle dans tous les pays stratégiques. Nous nous assurons ainsi que les bons candidats sont recrutés et que les nouveaux collaborateurs KBC répondent au bon
profil. De même, pour l'avancement vers des niveaux de fonction plus élevés, les nouvelles études de carrière garantissent des opportunités pour nos collaborateurs.
Nous mettons en place un environnement de travail stimulant dans lequel les collaborateurs ont la possibilité de déployer leurs talents et leurs aptitudes. Ceci non seulement en apprenant, mais aussi en faisant connaître leurs idées et en prenant leurs responsabilités. Le développement personnel est selon nous la clé de l'employabilité durable au sein de l'entreprise. C'est pourquoi nous offrons à nos collaborateurs un large éventail de formations classiques, d'e-formations, de sessions Skype, de coaching sur le lieu de travail et d'autres possibilités de développement. Si chaque collaborateur est avant tout lui-même responsable de l'évolution de sa carrière, KBC lui apporte un large soutien. Il existe en outre une large gamme de fonctions intéressantes, et nous offrons pleinement l'opportunité aux collaborateurs de changer de poste en interne ou de s'épanouir dans leur fonction actuelle. Parallèlement, nous accordons une attention particulière à l'employabilité durable dans l'entreprise. Avec Minerva, notre plan personnel pour les collaborateurs plus âgés en Belgique, nous franchissons le pas vers une approche plus individualisée, adaptée aux besoins de ces collaborateurs. Nous répondons ainsi aux évolutions démographiques et nous préparons nos collaborateurs à travailler plus longtemps.
Le leadership consiste aujourd'hui, non plus à déléguer et surveiller, mais à enthousiasmer et inspirer les gens, à les mettre en mouvement. Nous sommes conscients que de bons responsables sont essentiels pour amener les collaborateurs à donner le meilleur d'euxmêmes. Nous disposons à cet effet de programmes de leadership intensifs à différents niveaux. Les responsables y travaillent sur des thèmes tels que lead yourself, lead your business et lead your people. En 2015 a aussi été lancée la KBC University, un ambitieux programme de développement pour cadres supérieurs dans l'ensemble du groupe KBC, avec différents orateurs et des modules sur la bancassurance, le leadership et la priorité au client. Par ailleurs, nous avons également lancé un portail intranet ouvert – leadership@kbc – où chacun peut venir échanger des idées.
KBC rémunère ses collaborateurs d'une manière équitable, avec un package salarial compétitif qui reflète les différences de responsabilités entre les fonctions. Nous appliquons une différenciation en fonction des performances du collaborateur individuel et de l'équipe à travers le salaire variable. Outre ces éléments salariaux, l'enveloppe de rémunération comprend aussi une série d'avantages extralégaux intéressants, comme la constitution d'un capital-pension et des assurances gratuites. Au-delà de la rémunération financière, nous accordons aussi une grande importance à la reconnaissance des collaborateurs qui ont par exemple fourni des prestations remarquables dans le cadre d'un projet.
Nous offrons à nos collaborateurs des possibilités en matière d'entrepreneuriat et nous encourageons la collaboration. Nous investissons dans des équipes autodirigées et nous mettons sur pied des projets de collaboration internationaux. En 2015, nous nous sommes efforcés en particulier de réduire la complexité dans nos produits, nos processus, nos outils et notre manière concrète de travailler.
En 2015, KBC a aussi initié le déploiement d'une seule et même plateforme informatique pour les processus RH soft. Des processus RH transparents et des outils intuitifs soutenant ces
processus sont nécessaires pour que nos collaborateurs puissent exprimer leur talent au mieux. L'avantage d'une plateforme informatique intégrée s'exprime par des données RH comparables pour l'ensemble des pays. En République tchèque, le nouveau système est déjà en usage pour la gestion des prestations et le recrutement. La Belgique suit avec le marché du travail interne, le recrutement et la gestion de suivi.
Dans la politique que nous menons en matière de ressources humaines, de recrutement et de promotion, tout comme dans nos systèmes de rémunération, nous ne faisons aucune distinction en termes de sexe, religion, origine ethnique ou orientation sexuelle. Un traitement équitable des collaborateurs est également prévu dans le Code de conduite de KBC et dans les différents manifestes et autres chartes que KBC a signés. En tant qu'employeur, KBC entend donner un signal clair à la société : nous traitons nos collaborateurs de manière socialement
responsable et la confiance et le respect mutuels jouent un rôle prépondérant.
Vu l'importance de nos collaborateurs pour notre groupe, nous accordons une attention toute particulière au suivi de la satisfaction et de l'implication du personnel et nous menons régulièrement des enquêtes parmi nos collaborateurs. En 2015, nous avons réalisé pour la première fois une enquête dans l'ensemble du groupe, et nous avons obtenu un taux de réponses effectives exceptionnellement élevé de 80%. Il en ressort, pour l'ensemble du groupe, une implication supérieure à la moyenne du secteur financier en Europe. L'indice d'implication a augmenté en Belgique et en Bulgarie. En République tchèque, l'indice a diminué par rapport au niveau très élevé enregistré l'an dernier, mais reste bien au-delà de la valeur de référence. En Hongrie également, l'indice demeure à un niveau traditionnellement élevé. En Slovaquie et en Irlande, l'indice d'implication est légèrement inférieur à la valeur de référence pour ces pays.
| Effectif du groupe KBC | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| En ETP | 36 187 | 36 411 |
| En pour cent | ||
| Belgique | 45% | 44% |
| Europe centrale et orientale | 51% | 52% |
| Reste du monde | 4% | 4% |
| Division Belgique | 35% | 34% |
| Division Tchéquie | 23% | 23% |
| Division Marchés internationaux | 29% | 30% |
| Fonctions de groupe et Centre de groupe | 13% | 13% |
| Hommes | 43% | 44% |
| Femmes | 57% | 56% |
| Temps plein | 81% | 82% |
| Temps partiel | 19% | 18% |
| Âge moyen (en années) | 42 | 42 |
| Ancienneté moyenne (en années) | 14 | 13 |
| Nombre de jours de formation par ETP | 9 | 7 |
Vous trouverez d'autres précisions sur la manière dont nous gérons nos collaborateurs sur www. kbc.com / Travailler chez KBC.
Pour permettre à nos collaborateurs de mener leurs activités à bien, nous devons évidemment disposer d'une base de capital suffisante. Fin 2015, nos capitaux propres s'élevaient à 15,8 millions d'euros au total. Ils incluent surtout le capital actions proprement dit, les primes d'émission, les différentes réserves constituées et certains instruments AT1. Vous trouverez un aperçu détaillé de la composition de nos capitaux propres dans le tableau sur l'État consolidé des variations de capitaux propres, dans la partie Comptes annuels consolidés. Les principales variations dans nos fonds propres en 2015 ont été le fait de la prise en compte du bénéfice annuel (+2,6 milliards d'euros) et le remboursement final de l'aide publique (-3 milliards d'euros). Fin 2015, notre capital était représenté par 418 087 058 actions, ce qui représente un accroissement minime de 306 400 actions par rapport à l'année précédente, ceci à la suite de la traditionnelle augmentation de capital pour le personnel en décembre.
Notre action est cotée sur Euronext Brussels. Au 31 décembre 2015, le cours de clôture de notre titre s'élevait à 57,67 euros, en hausse de 24%
en un an. La valeur boursière de notre entreprise fin 2015 atteignait ainsi quelque 24 milliards d'euros.
Nos actions sont détenues par un grand nombre d'actionnaires, répartis entre différents pays. Un groupe d'actionnaires comprenant MRBB, Cera, KBC Ancora et les Autres actionnaires de référence forme ce que l'on appelle les actionnaires de référence du groupe. Ceux-ci ont conclu une convention d'actionnaires en vue de soutenir et de coordonner la politique générale de notre groupe et d'en surveiller l'application. Cette convention instaure un syndicat d'actionnaires contractuel et contient des dispositions sur la cession de titres et l'exercice du droit de vote. L'actuelle convention a été conclue pour une période de dix ans prenant cours le 1er décembre 2014. Selon la dernière notification, les actionnaires de référence détenaient ensemble environ 40% de nos actions.
L'assemblée générale des actionnaires décide chaque année du dividende à distribuer. Les intentions du groupe en ce qui concerne le dividende figurent dans le tableau.
| Action KBC | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions en circulation au 31 décembre (en millions) | 417,8 | 418,1 |
| Évolution du cours* | ||
| Cours le plus élevé de l'exercice (en EUR) | 46,9 | 65,3 |
| Cours le plus bas de l'exercice (en EUR) | 38,0 | 44,3 |
| Cours moyen de l'exercice (en EUR) | 43,1 | 56,8 |
| Cours de clôture de l'exercice (en EUR) | 46,5 | 57,7 |
| Différence cours de clôture à la fin de l'exercice vs fin de l'exercice précédent | +13% | +24% |
| Capitalisation boursière au 31 décembre (en milliards d'EUR) | 19,4 | 24,1 |
| Volume journalier moyen sur NYSE Euronext Bruxelles (source : Bloomberg) | ||
| Nombre d'actions en millions | 1,03 | 0,86 |
| En millions d'EUR | 44,2 | 48,2 |
| Capitaux propres par action (en EUR) | 31,4 | 34,5 |
* Sur la base des cours de clôture, arrondis à un chiffre après la virgule.
| Structure de l'actionnariat de KBC Groupe SA* | Nombre d'actions au moment de la notification |
Pourcentage du nombre actuel d'actions |
|---|---|---|
| KBC Ancora | 77 516 380 | 18,5% |
| Cera | 11 127 166 | 2,7% |
| MRBB | 47 889 864 | 11,5% |
| Autres actionnaires de référence | 31 768 376 | 7,6% |
| Actionnaires de référence : sous-total | 168 301 786 | 40,3% |
| Free float | 249 785 272 | 59,7% |
| Total | 418 087 058 | 100,0% |
* L'aperçu reproduit dans le tableau se fonde sur les dernières notifications en matière de transparence ou, si plus récentes, sur les notifications imposées par la loi relative aux offres publiques d'acquisition ou sur d'autres informations disponibles. Vous trouverez les informations relatives aux notifications en matière de transparence dans le chapitre Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires.
| Pour l'exercice 2015 | Pas de dividende |
|---|---|
| Pour l'exercice 2016 et les suivants | Distribution de 50% au minimum du bénéfice consolidé disponible (sous la forme de dividendes, coupons sur les instruments AT1). |
* Sous réserve, systématiquement, d'approbation de l'Assemblée générale des actionnaires concernée et des autorités de tutelle.
En 2008 et 2009, nous avons reçu une aide des pouvoirs publics belges et flamands afin de renforcer notre capital. Après un dernier remboursement de 2 milliards d'euros plus 50% de prime fin 2015, ces aides publiques, qui s'élevaient à l'origine à 7 milliards d'euros, ont été entièrement remboursées. En 2009, nous avons aussi signé un accord avec l'État belge concernant la garantie d'une grande partie de notre portefeuille de crédits structurés (CDO). En réduisant intégralement l'exposition aux CDO, nous avons pu également mettre un terme à ce règlement de garantie.
Nos activités sont possibles grâce à notre base de capital solide. Ces activités consistent pour une large part à transformer les dépôts et autres formes de financement en crédits. Outre les fonds propres, notre financement via la sollicitation de dépôts et l'émission de titres de créance constitue donc un autre pilier essentiel pour notre groupe. Nous disposons à cet effet
d'une solide base de dépôts de particuliers et de midcaps constituée dans nos marchés stratégiques. Nous sommes aussi un émetteur actif de titres de créance et nous émettons des obligations directes et subordonnées dans différentes monnaies, notamment par le biais d'émissions dans le cadre des programmes retail et wholesale de KBC Ifima.
Le tableau affiche les ratings à long et à court termes de KBC Groupe SA, KBC Bank SA et KBC Assurances SA. Le rating de KBC Groupe SA a été rétrogradé par Moody's en juin 2015 de A3 à Baa2. Le rating de KBC Assurances a été revu à la baisse par Standard & Poor's début décembre 2015 et est passé de A à A-. En janvier 2016, Fitch a augmenté le financial strenght rating de KBC Assurances de A- à A, Standard & Poor's a réduit le rating de KBC Groupe de A- à BBB+ et Moody's a augmenté le rating de KBC Bank de A2 à A1 et celui du Groupe KBC de Baa2 à Baa1.
| Outlook/watch/ | ||||
|---|---|---|---|---|
| Ratings*, 17-03-2016 | Rating à long terme | review | Rating à court terme | |
| Fitch | ||||
| KBC Bank SA | A- | (Stable outlook) | F1 | |
| KBC Assurances SA | A | (Stable outlook) | – | |
| KBC Groupe SA | A- | (Stable outlook) | F1 | |
| Moody's | ||||
| KBC Bank SA | A1 | (Stable outlook) | P-1 | |
| KBC Groupe SA | Baa1 | (Stable outlook) | P-2 | |
| Standard & Poor's | ||||
| KBC Bank SA | A | (Negative Outlook) | A-1 | |
| KBC Assurances SA | A- | (Stable outlook) | – | |
| KBC Groupe SA | BBB+ | (Stable outlook) | A-2 |
* Pour la définition des différents ratings, le lecteur consultera les définitions qu'en donnent les agences de notation respectives. Pour KBC Assurances, il s'agit du financial strength rating. Cette notation donne une idée de la probabilité que les revendications des assurés soient honorées, tandis que les ratings indiqués pour la banque et le groupe reflètent la probabilité que les obligations financières (endettement) soient honorées.
Outre nos collaborateurs et notre capital, notre réseau et nos relations sont aussi extrêmement importants pour nos activités. Vous trouverez un aperçu de notre réseau dans la section Les conditions de marché dans nos principaux pays en 2015. Notre capital social et relationnel comprend toutes les relations avec nos clients, nos actionnaires, les pouvoirs publics, les
régulateurs et les autres parties prenantes qui nous permettent de rester pertinents sur le plan social et d'agir en tant qu'entreprise socialement responsable. Nous nous arrêtons sur ce sujet dans la partie Notre rôle dans la société : nous prenons en compte les attentes de la société et nous entamons le dialogue avec nos stakeholders.
Vous trouverez des informations sur la structure de notre actionnariat dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise, sous Publication en exécution conforme à l'article 34 de l'AR belge du 14 novembre 2007.
Pour en savoir plus sur nos ratings, veuillez consulter www.kbc.com / Investor Relations / Ratings. Enfin, vous trouverez des précisions sur nos sources de financement dans le chapitre Gestion des risques, sous Risque de liquidité.
Il va de soi que la rentabilité, inscrite dans un cadre durable (voir plus loin), est importante pour toute entreprise, quelle qu'elle soit. Au début de ce rapport annuel, sous la rubrique Notre groupe en chiffres, nous vous proposons un aperçu des principales données financières et de leur évolution ces cinq dernières années. Durant cette période, nous avons réalisé un vaste programme de désinvestissement compte tenu de l'aide publique reçue, qui se traduit par la baisse du total de notre bilan au cours des premières années. Ce programme de
engrengeant à nouveau des robustes résultats...
désinvestissement, ajouté aux séquelles de la crise financière, a indéniablement eu un impact sur notre bénéfice net durant les années en question. Notre modèle d'entreprise n'en est pas moins demeuré rentable et efficace durant cette période. En témoigne notamment l'évolution de notre bénéfice net ajusté (simplifié, bénéfice net corrigé de l'influence des désinvestissements et des CDO) et de notre ratio charges/produits (voir graphique). Le graphique de notre bénéfice net, qui affiche une hausse constante, montre à suffisance que cette période est à présent révolue. Nous sommes donc de nouveau sur pied et sommes donc fin prêts pour l'avenir.
Dans le chapitre Résultat consolidé en 2015, nous abordons plus en détail nos résultats financiers de 2015. En voici les principaux éléments :
Revenus nets d'intérêts plus ou moins stables, croissance des revenus nets de commissions
Impact positif de la valorisation des produits dérivés utilisés pour la gestion de l'actif et du passif
Ratio charges/produits
Ratio common equity (Bâle 3, méthode du compromis danois, y compris les aides publiques)
| Sélection de données financières, groupe KBC1 | 2014 | 2015 | écart | KPI3 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Total du bilan | millions d'euros | 245 174 | 252 356 | +3% | |
| Prêts et créances à la clientèle | millions d'euros | 124 551 | 128 223 | +3% | |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | millions d'euros | 161 783 | 170 109 | +5% | |
| Réserves techniques d'assurances, y compris la branche 23 | millions d'euros | 31 487 | 31 919 | +1% | |
| Total des capitaux propres | millions d'euros | 16 521 | 15 811 | -4% | |
| Actifs pondérés par le risque (Bâle III, méthode du compromis danois, fully loaded) |
millions d'euro | 91 236 | 89 067 | -2% | |
| Résultat net | millions d'euros | 1 762 | 2 639 | +50% | |
| Total des produits | millions d'euros | 6 720 | 7 148 | +6% | n |
| Revenus bruts de bancassurance | millions d'euros | 500 | 507 | +1% | n |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | % | 58% | 55% | -3%-pt | n |
| Ratio combiné, assurances dommages | % | 94% | 91% | -3%-pt | n |
| LCR | % | 120% | 127% | –1 | n |
| NSFR | % | 123% | 121% | -2%-pt | n |
| Ratio common equity2 | % | 14,4%/14,3% | 15,2%/14,9% | +0,8%-pt/+0,5%-pt | n |
| Ratio de capital total2 | % | 18,9%/18,3% | 19,8%/19,0% | +0,9%-pt/+0,7%-pt | n |
| Ratio de versement de dividendes | % | 59% | – | – | n |
1 L'évolution des différentes données est influencée par plusieurs facteurs uniques ou par des changements de définition. Pour de plus amples informations : voir le chapitre Résultat consolidé en 2015 et le Glossaire.
2 Selon Bâle III, méthode du compromis danois, phased-in / fully loaded
3 Voir le chapitre Notre stratégie.
. Comme nous l'avons indiqué, il est essentiel à nos yeux que la rentabilité soit intégrée dans un souci de durabilité.
Quand on parle de durabilité ou de responsabilité sociétale (Corporate Sustainability and Responsibility ou CSR), on songe souvent en premier lieu à l'impact environnemental ou social, mais pour nous cela va beaucoup plus loin.
Pour nous, elle implique que dans tout ce que nous entreprenons, nous placions l'intérêt du client au centre de nos préoccupations, nous nous concentrions sur nos performances à long terme, nous tenions compte des attentes sociales et nous inscrivions toutes ces démarches dans le cadre d'une gestion rigoureuse des risques. Tous ces éléments s'inscrivent dans notre stratégie d'avenir, que nous détaillons plus avant dans le chapitre Notre stratégie.
Ce qui ne veut bien entendu pas dire que l'impact spécifique sur l'environnement et la société n'aurait aucun intérêt pour nous. S'il est vrai que l'impact sur l'environnement d'un établissement financier est traditionnellement beaucoup moins important que celui d'une société industrielle, nous nous efforçons en permanence de réduire notre empreinte écologique. Du reste, l'environnement a aussi une influence directe sur nos activités. Pour ne donner qu'un exemple : les changements climatiques (conditions climatiques plus extrêmes) peuvent influencer nos résultats en assurances d'une manière négative, directement, par le biais de l'augmentation du nombre de demandes d'indemnisation.
Nous avons pleinement conscience de l'impact social que nous avons sur notre environnement, en particulier dans les villes où nous déployons nos activités, et nous entreprenons également de nombreuses activités de mécénat. Chaque division du groupe s'attelle à des projets sociaux
Je suis fier d'appartenir au groupe KBC. Je constate que les valeurs durables inhérentes à notre culture PEARL se reflètent dans nos activités d'assurance. Les assurances jouent un rôle primordial dans la société. Faire partie d'une telle équipe me remplit de fierté, au niveau professionnel comme au niveau privé.
Deyan Avramov, Directeur Assurances incendies DZI Assurances (Bulgarie)
au niveau local, en mettant en exergue les priorités et cultures locales.
Nous avons décidé, en collaboration avec notre Internal Sustainability Board (voir par ailleurs), de définir un certain nombre de domaines cibles en matière de responsabilité sociétale. Au niveau du groupe, nous nous concentrerons sur les domaines suivants : l'éducation financière, l'entrepreneuriat et la responsabilité en matière d'environnement. S'agissant du quatrième domaine, toutes les entités peuvent, en plus de
leurs initiatives, choisir entre la santé et la problématique du vieillissement de la population.
Vous trouverez ci-après une sélection de données liées à nos efforts en matière d'environnement. En 2015, nous avons étendu ces données à l'ensemble du groupe KBC. À titre de comparaison, nous reprenons également les chiffres de 2014 et 2015 pour la Belgique et la République tchèque.
| Sélection de données non financières | 2014 Belgique et République tchèque |
2015 Belgique et République tchèque |
2015 Intégralité du groupe |
|---|---|---|---|
| Consommation d'électricité | 480 382 GJ | 448 479 GJ | 558 864 GJ |
| Consommation d'eau | 302 173 m3 | 268 266 m3 | 402 039 m3 |
| Émissions de CO2 | 56 107 tonnes | 54 905 tonnes | 68 395 tonnes* |
| Déchets | – | – | 6 476 tonnes |
| * Sans la Bulgarie. |
Notre politique CSR n'est pas une politique à part. Elle fait partie intégrante de la stratégie au niveau du groupe. Nous disposons par contre d'un service CSR distinct, qui fait directement rapport au CEO, et nous dénombrons par ailleurs des comités CSR spécifiques dans tous nos marchés stratégiques et en Irlande, qui fournissent et valident des données non financières et qui organisent des initiatives locales et communiquent à ce sujet. Mais la responsabilité sociétale doit être portée par l'ensemble des collaborateurs du groupe. C'est la raison pour laquelle, en plus de notre Sustainability Advisory Board composé d'experts externes, nous avons également créé un Internal Sustainability Board au sein duquel les délégués des différentes business units créent, avec le CEO et le directeur
CSR, une plateforme destinée à la conscientisation et à la communication internes.
Étant donné que la politique de durabilité fait partie intégrante de la stratégie du groupe, le reporting s'effectue autant que possible d'une manière intégrée. Nous avons donc choisi de ne plus rédiger de chapitre consacré au CSR. Nous avons intégré ces informations dans la description de notre modèle et de notre stratégie.
Pour ancrer réellement la durabilité dans nos activités quotidiennes, nous avons développé différentes politiques. Les plus importantes sont énumérées ci-dessous. Vous trouverez les lignes de conduite dans leur intégralité sur www.kbc.com.
| • Éthique et fraude | • Droits de l'homme |
|---|---|
| • Lanceurs d'alerte | • Environnement |
| • Pratiques de blanchiment | • Investor relations |
| • Corruption | • Clients |
| • Subornation | • Fournisseurs |
| • Armes controversées | • Collaborateurs |
| • Investissements | • Fiscalité |
| • Matières premières alimentaires | • Responsabilité sociétale des entreprises |
| • Rôle dans la société | • Global Compact |
Depuis que KBC Asset Management a introduit les fonds durables sur le marché en 1992, nous faisons figure de pionnier dans le domaine dans nos marchés clés. La première génération de fonds reposait sur un critère d'exclusion, à savoir que ces fonds n'investissaient pas dans des entreprises de secteurs moralement controversés. La deuxième génération s'est orientée vers des critères positifs, à savoir des entreprises ayant un impact positif sur la société, le plus souvent centrées sur l'écologie. La génération actuelle de fonds durables prend en considération non seulement les critères écologiques, mais aussi l'impact social et la bonne gouvernance, et tient compte des différents stakeholders. Les fonds investissent uniquement dans des entreprises qui figurent parmi les meilleures dans leur secteur sur le plan de la responsabilité sociétale. La dernière tendance en matière d'investissement durable est l'impact investing. Cette forme d'investissement se situe à mi-chemin entre les investissements traditionnels, qui privilégient le rendement financier, et la philanthropie, dont aucun rendement n'est attendu. Avec son premier fonds d'investissement impact investing en Belgique, KBC Asset Management entend poursuivre son rôle de pionnier de l'investissement durable sur ses marchés domestiques.
Pour en savoir plus sur nos investissements durables : https://kbcam.kbc.be/fr/fonds-durables.
Vous trouverez les détails financiers dans nos présentations et nos rapports sur www.kbc. com.
Vous trouverez également des informations détaillées sur CSR sur www.kbc. com, sous l'onglet Durabilité & Responsabilité et dans le chapitre Nos divisions.
Notre stratégie repose sur quatre principes qui se renforcent mutuellement :
Nous menons cette stratégie dans un cadre rigoureux de gestion des risques, des capitaux et des liquidités.
Notre objectif ultime est de devenir la référence par excellence en matière de bancassurance dans tous nos marchés stratégiques. Nous sommes convaincus que notre stratégie nous aide à renforcer jour après jour la confiance que l'on nous accorde et donc à nous mettre sur la voie de notre objectif final.
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
Pour devenir la référence, nous devons, jour après jour, gagner la confiance de nos clients et la conserver. C'est pourquoi nous mettons le client au centre de tout ce que nous entreprenons. Nous lui offrons des solutions complètes, accessibles et pertinentes et une expérience client optimale. Dans toutes nos démarches, nous nous laissons guider par la confiance, la convivialité et la proactivité.
Comment plaçons-nous le client au centre de nos priorités dans tout ce que nous entreprenons ?
• Nous voulons créer une plus-value pour nos clients en leur proposant des produits financiers répondant parfaitement à leurs besoins. Chez KBC, ce sont les besoins du client qui constituent toujours le point de départ – pas nos produits et services bancaires ou d'assurances. C'est aussi le client qui détermine de quelle manière, quand et par quel canal il sera servi. Voilà pourquoi, chez
KBC, les différents canaux de distribution sont interchangeables ; ils doivent se compléter parfaitement et se renforcer mutuellement.
• Le recentrage sur le client constitue la pierre angulaire de notre stratégie et nous entendons bien suivre cette initiative de près. C'est la raison pour laquelle, dans chacun des marchés où nous sommes actifs, nous veillons à décoder les expériences de nos clients et en fonction de ces résultats, nous cherchons à améliorer nos services et nos produits. Nous suivons aussi scrupuleusement notre réputation. Celle-ci est influencée par différents facteurs (voir graphique). Nous calculons donc non seulement notre score en termes de réputation en général mais aussi celui des éléments sous-jacents. Nous communiquons également cette analyse à tous les services et personnes concernés, de manière à ce qu'ils en prennent conscience et
qu'ils puissent entreprendre les actions qui s'imposent. En 2015, l'accent portait sur les actions en matière de gouvernance,de Citizenship et de Customer Centricity.
Je suis fier des excellents rapports que nous entretenons avec nos clients. Ils viennent chez nous pour notre expertise, mais surtout pour nos qualités humaines. Ils apprécient notre approche chaleureuse et sincère. Pour moi, c'est cela "mettre le client au centre de nos préoccupations".
Kristof Claessens, Chargé de relations et conseiller KBC Belgique
1 Les benchmarks financiers en Belgique sont : BNP Paribas Fortis, ING, Argenta, AXA, Ethias, AG Insurance, Deutsche Bank, Rabobank, bpost banque, Belfius, BKCP ; en République tchèque : Air Bank, GE Money Bank, Cˇeská sporˇitelna, Komercˇní banka, Kooperativa pojišt'ovna, Cˇeská pojišt'ovna, Fio banka, Cˇeská pošta, Unicredit Bank ; en Hongrie : OTP Bank, Erste Bank Hungary, Budapest bank, CIB Bank, Raiffeisen Bank Hungary, UniCredit Bank Hungary ; en Slovaquie : Slovenská sporitel'nˇa, VUB Banka, Tatra banka, Prima banka, Sberbank Slovensko, Unicredit Bank ; en Irlande : Credit Union, Zurich Ireland, Permanent TSB, Bank of Ireland, Ulster Bank, AIB. Dans un premier temps, les scores pour la République tchèque portent sur CˇSOB Bank. Pour la Bulgarie, la méthodologie doit encore faire l'objet d'un réglage plus fin et les résultats définitifs ne sont pas encore disponibles.
a) le score de l'entité KBC avec le score moyen du secteur (par pays).
b) les avancées de l'entité KBC avec les avancées moyennes du secteur (par pays).
Exemple : lorsque le score d'une entité KBC dans un pays se révèle nettement supérieur à la moyenne du secteur, et que les avancées par rapport à l'année précédente sont nettement inférieures aux avancées moyennes du secteur, nous plaçons cette entité de KBC dans la case supérieure gauche. Pour la plupart des indicateurs, nettement signifie à partir de 5% de différence.
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
L'un des fondements de notre modèle d'entreprise consiste à pratiquer la bancassurance intégrée. Cela signifie que nous apportons une réponse intégrée à tous les besoins de nos clients en matière de services bancaires et d'assurances et qu'au sein même de notre organisation, nous nous positionnons comme un bancassureur intégré. Pour le client, notre modèle intégré offre l'avantage d'un vaste service financier one-stop, ce qui lui permet de choisir parmi une gamme plus large de produits et services complémentaires et optimisés. Les activités de bancassurance offrent de surcroît d'importants avantages au groupe en termes de diversification des revenus, une meilleure répartition des risques, un potentiel de vente supplémentaire grâce à l'étroite collaboration entre nos différents canaux de distribution de banque et d'assurance, d'importantes économies de coûts et des synergies fortes.
Comment offrons-nous à nos clients une expérience unique en bancassurance ?
J'ai pleine confiance dans la bancassurance. Nous donnons à nos clients la possibilité de réaliser leurs rêves dans toutes les situations. L'objectif n'est pas d'acquérir une voiture ou une maison, mais de voyager et de profiter pleinement de la vie. Tout cela est désormais possible grâce à nos solutions intégrées de bancassurance.
Martin Renner, Département Bancassurance & Ventes directes CˇSOB (Slovaquie)
efforts d'intégration sont mis en œuvre est dès lors déterminé localement.
Revenus bruts de bancassurance, en millions d'EUR*
réalise des synergies à la fois commerciales et non commerciales. Notre modèle en Belgique se caractérise par une coopération unique entre nos agences bancaires et nos agences d'assurances dans les micromarchés. Nos agences bancaires vendent des produits bancaires et des assurances standard et orientent le client à la recherche d'autres produits d'assurances vers l'agence d'assurances dans le même micromarché. Nos agences d'assurances vendent tous les produits d'assurance et traitent tous les sinistres, y compris ceux pour lesquels l'assurance avait été vendue par une agence bancaire.
| KPI | Description | Objectif et résultat 20151 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Taux de croissance annuelle composée de : [revenus de commissions de l'assureur lié |
BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | ||
| CAGR revenus | perçus par la banque] + [revenus des | Objectif CAGR 2013-2017 |
≥ 5% | ≥ 15% | ≥ 10% | ≥ 20% | ≥ 5% | – | ≥ 5% |
| bruts de bancassurance |
produits d'assurance vendus par les agences bancaires] + |
CAGR 2013-2015 |
0% | 14%2 | -3% | 5%2 | 11% | – | 0% |
| [commission de gestion comptabilisée au niveau de l'asset manager pour des produits d'assurance de la branche 23 vendus par les agences bancaires]1 |
Nous avons affiné le calcul du CAGR du revenu brut de bancassurance en 2015, et nous l'avons appliqué rétroactivement pour 2014. Voir Glossaire.
Pour la République tchèque et la Hongrie, calculé en monnaie locale.
• Grâce à notre modèle de bancassurance, nous réalisons aussi différentes synergies commerciales. En Belgique, par exemple, nos clients ont également conclu une assurance de solde d'emprunt auprès de notre assureur pour quelque 7 crédits logement sur dix de notre banque en 2015, et entre huit et neuf sur les dix ont conclu une assurance habitation. Chez Cˇ SOB en République
tchèque, environ six clients sur dix ayant souscrit un prêt hypothécaire en 2015 ont aussi contracté une assurance habitation auprès de notre groupe. Autre exemple : en Belgique, environ un cinquième des ménages qui effectuent leurs opérations bancaires auprès de KBC détiennent au moins trois produits bancaires et trois produits d'assurance de KBC en portefeuille.
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
Pour assurer notre existence à long terme, nous construisons des relations durables avec nos clients. Nous ne visons pas des rendements élevés à court terme assortis de risques excessifs : nous optons plutôt pour une croissance durable et rentable sur le long terme.
Comment assurons-nous une croissance durable et rémunératrice ?
• Si nos performances financières sont importantes, elles doivent avant tout être de nature durable. En d'autres termes, nous ne faisons pas des rendements à court terme une fixation mais nous nous concentrons sur les performances à long terme, qui contribuent à une croissance durable. C'est ainsi que nous avons délibérément choisi de ne pas définir d'objectif en termes de Rendement des capitaux propres (ROE). Nous tablons en effet sur la rentabilité durable : nous refusons d'être absorbés par une pensée à court terme qui
nous pousse à atteindre un ROE le plus élevé qui soit chaque trimestre.
Je suis fier de pouvoir satisfaire les besoins financiers des clients, tout en promouvant la cohésion intergénérationnelle et l'éducation des familles. Avec nos plans de pension pour enfants, par exemple, nous aidons les parents à assurer l'avenir de leur descendance, en leur faisant prendre pleinement conscience de leur responsabilité à long terme et en favorisant leur culture financière. C'est l'une des missions d'un groupe axé sur le long terme et la durabilité.
Patrik Madle, Spécialiste en communication marketing CˇSOB (République tchèque)
Belgique en est un bel exemple. Les chiffres révélant un tassement de la création d'entreprises en Flandre, et les frais et les difficultés de lancement étant souvent évoqués comme cause d'échec, nous avons lancé il y a quelques années Start it @kbc. Par le biais de cette initiative, KBC entend soutenir les entrepreneurs qui débutent dans les divers aspects de l'entrepreneuriat, par exemple nouer des contacts et créer un réseau en s'appuyant sur le soutien d'un certain nombre de partenaires. Nous dénombrons d'ores et déjà cinq centres Start it @kbc dans les principales villes de Flandre et de Bruxelles et nous soutenons 240 entreprises débutantes.
• Nous avons défini la Belgique, la République tchèque, la Slovaquie, la Hongrie et la Bulgarie comme nos pays stratégiques et nous avons vendu, ces dernières années, l'essentiel de nos intérêts en dehors de ces pays. La vente annoncée de Union KBC Asset Management en Inde et l'acquisition de Volksbank Leasing Slovakia, toutes deux opérées en 2015, s'inscrivent du reste dans cette stratégie. Dans tous nos pays clés, nous considérons notre présence comme un engagement à long
terme. Nous n'avons pas l'intention d'élargir ou de modifier notre présence géographique de manière substantielle. Nous comptons optimiser notre présence géographique actuelle afin de devenir la référence de la bancassurance dans chacun de nos pays stratégiques. Nous renforcerons notre présence dans ces pays stratégiques par le biais d'une croissance organique ou de reprises intéressantes, dans le cadre restrictif de critères financiers et stratégiques bien définis, et nous tablons sur un leadership à l'horizon 2020 (top 3 pour les activités bancaires, top 4 pour les activités d'assurance). En Irlande, nous continuons de travailler sur notre rentabilité. Puis nous envisagerons toutes les options (croissance organique en vue de devenir une banque rentable, développer un groupe de bancassurance attrayant ou vendre une banque rentable).
• Nous suivons nos performances à long terme et l'accent mis sur l'économie réelle et la durabilité par le biais d'un certain nombre d'indicateurs clés de performance (KPI), dont les principaux figurent dans le tableau qui suit.
| KPI | Description | Objectif et résultat 20151 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Croissance annuelle composée du total des produits. Le calcul est basé sur les résultats |
Objectif CAGR | BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | |||
| CAGR total des produits |
ajustés de 2013, sans fluctuation de valeur des dérivés ALM utilisés dans la gestion de l'actif et du passif. |
2013-2017 | ≥ 2% | ≥ 3% | ≥ 3% 2,4% |
≥ 4% 1,0%2 |
≥ 3% 5,8% |
28,5% | ≥ 25% ≥ 2,25% 2,6%3 |
||
| [Charges d'exploitation des activités | BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | ||||
| Ratio charges/ produits |
bancaires] / [total des produits des activités bancaires]. |
Résultat 2015 | 48% | 60% | 65% | 65% | 75% | ≤ 53% 55% |
|||
| [Charges techniques d'assurance, y compris | BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | Groupe | ||||
| les frais internes de règlement des sinistres / | ≤ 94% | ≤ 96% | ≤ 96% | – | ≤ 94% | ||||||
| Ratio combiné | primes d'assurance acquises] + [charges d'exploitation / primes d'assurance comptabilisées] (pour assurances dommages, et données après réassurance). |
94% | 88% | 97% | 97% | – | 91% | ||||
| Innovation | L'innovation, c'est : « Lancer des produits/ services innovants avant la concurrence », « Innover en permanence afin d'améliorer l'expérience client », « Dépasser les attentes |
Dans chacun des pays, nous voulons obtenir un score absolu Objectif supérieur à la moyenne du secteur et/ou progresser plus vite que la moyenne du secteur. |
|||||||||
| du client », « Utiliser des technologies | |||||||||||
| avancées ». Le sondage est réalisé par la société externe Ipsos. |
|||||||||||
| Résultat | |||||||||||
| 2015 | Même KBC perfor (Belgique) mance Moins |
||||||||||
| Part de marché dans des fonds | BEL | ||||||||||
| d'investissement durables | CAGR 1,6% 1,8%2 2013-2015 Objectif 2017 ≤ 50% ≤ 45% ≤ 58% ≤ 62% ≤ 67% ≤ 50% 50% Objectif 2017 ≤ 94% ≤ 94% Résultat 2015 90% Innovation Progrès par rapport au groupe pair, par pays par rapport au groupe pair, par pays Moins Même Plus de progrès progrès de progrès Meilleure Performance K&H (Hongrie) perfor KBCI (Irlande) ČSOB (Slovaquie) mance bonne ČSOB perfor (Tchéquie) mance But Meneur de marché Résultat 2015 52% (septembre) |
||||||||||
| Position au niveau des fonds durables |
(basée sur les calculs de KBC) |
Vous trouverez la liste des benchmarks sous le tableau à la rubrique Le client est au centre de notre culture d'entreprise (voir page 40). Vous trouverez l'explication des graphiques au bas du tableau à la rubrique Le client est au centre de notre culture d'entreprise (voir page 40).
Pour la République tchèque et la Hongrie, calculé en monnaie locale.
3 Après élimination de l'effet de la liquidation de KBC Financial Holding Inc.
Résumé des principales initiatives stratégiques pour les prochaines années :
• Transition d'une approche 'orientée canal' vers une approche 'orientée client'.
Marchés internationaux (Slovaquie, Hongrie, Bulgarie, Irlande)
Vous trouverez les informations relatives à la stratégie par division et par pays dans le chapitre Nos divisions.
| Les piliers de notre stratégie | |||
|---|---|---|---|
| klant centraal Priorité au client |
bank-verzekeringservaring Offrir une expérience unique de bancassurance |
Viser une croissance duurzame groei durable et rentable |
maatschappelijke verwachtingen Assumer notre rôle dans la société |
Dans un cadre rigoureux de gestion des risques, du capital et de la liquidité
Nous renforçons la confiance non seulement en assurant la durabilité financière, mais aussi en répondant aux attentes de nos clients, de nos collaborateurs, de nos actionnaires et de la société. Car la fidélité de nos stakeholders et la préférence qu'ils nous accordent, cela se gagne jour après jour. C'est pourquoi nous veillons constamment à l'engagement de nos collaborateurs et nous démontrons jour après jour que nous apportons une contribution positive à la société : nous stimulons l'économie locale dans tous nos marchés stratégiques, nous élaborons des solutions innovantes pour les problèmes actuels et futurs, et nous communiquons d'une manière aussi transparente que possible sur les sujets de société.
Comment prenons-nous en compte les attentes de la société ?
l'environnement et le comportement responsable. Les exigences ont été sévèrement durcies pour le monde financier, a fortiori après la crise, et la confiance constitue désormais le permis pour opérer. Dans ce nouveau monde, être un acteur responsable et respecté signifie donc avant tout continuer à nous efforcer de restaurer la confiance.
• Nous suivons également l'accent mis sur les thèmes pertinents sur le plan social et nos performances pour ce qui est de répondre aux attentes des stakeholders par le biais d'un certain nombre d'indicateurs clés de performance (KPI), dont les principaux figurent dans le tableau suivant.
| KPI | Description | Objectif et résultat 20151 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| L'entité dispose-t-elle d'un processus formel | BEL | TCH | SLO | HON | BUL | IRL | ||
| pour son interaction avec ses stakeholders ? | Objectif Existence d'un processus d'interaction formel avec les stakeholders | |||||||
| Processus formel pour les stakeholders |
Résultat 2015 | ok | ok | ok | ok | ok | ok | |
| Gouvernance | La « gouvernance », c'est : « se comporter de façon éthiquement correcte », « se montrer ouvert et transparent », « se |
Objectif | que la moyenne du secteur. | Dans chacun des pays, nous voulons obtenir un score absolu supérieur à la moyenne du secteur et/ou progresser plus vite |
||||
| comporter comme une entreprise qui prend | Gouvernance | Progrès | ||||||
| ses responsabilités », « anticiper ce qui se | par rapport au groupe pair, par pays | |||||||
| passe », « respecter la législation, la | Moins de progrès |
Même progrès |
Plus de progrès |
|||||
| réglementation et les directives relatives au secteur ». Le sondage est réalisé par la société externe Ipsos. |
Performance Résultat |
Meilleure perfor mance |
ČSOB (Slovaquie) |
|||||
| 2015 | Même perfor |
mance | ČSOB (Tchéquie) K&H (Hongrie) KBCI (Irlande) |
|||||
| par rapport au groupe pair, par pays Moins bonne perfor mance |
KBC (Belgique) |
|||||||
| À l'origine, 7 milliards d'euros de titres de | Objectif | Remboursement intégral au plus tard fin 2017 | ||||||
| Remboursement de l'aide publique |
capital de base sans droit de vote ont été vendus aux pouvoirs publics belges et flamands en 2008 et 2009. |
Résultat 2015 | Remboursement finalisé dès fin 2015 | |||||
| [(Dividende brut x nombre d'actions | Objectif | ≥ 50% à partir de l'exercice 2016 | ||||||
| Ratio de versement de dividendes |
donnant droit au dividende) + (coupon sur l'encours des titres AT1 (et jusqu'à fin 2015, sur les aides publiques restantes))] / [résultat net consolidé] |
Résultat 2015 | Pas encore pertinent en 2015 |
1 Vous trouverez la liste des benchmarks sous le tableau à la rubrique Le client est au centre de notre culture d'entreprise (voir page 40). Vous trouverez l'explication des graphiques au bas du tableau à la rubrique Le client au centre de notre culture d'entreprise.
L'empathie est inhérente à notre métier. Nous puisons notre force dans le soutien que nous apportons aux victimes qui traversent des moments extrêmement difficiles. Nous contribuons de la sorte au bien-être de la société. Notre job nécessite une vaste expérience et une très bonne connaissance des gens.
Beatrijs Fabry, conseiller-gestionnaire de sinistres KBC Belgique
• Nous voulons savoir ce qui est important pour nos stakeholders. C'est pourquoi nous menons chaque année une enquête approfondie parmi ceux-ci. L'an dernier, nous avions limité l'enquête à la Belgique et à la République tchèque, mais cette année, nous avons étendu notre dialogue à tous nos marchés stratégiques ainsi qu'à l'Irlande. Nous avons interrogé à la fois des clients et des non-clients dans différents groupes d'âge. Ce sondage s'inscrit dans le cadre de l'enquête de réputation globale internationale. Les stakeholders participants ont été invités à classer 16 sujets par ordre d'importance et à évaluer KBC à propos de ceux-ci. Nous vous présentons ci-après l'aperçu complet pour la Belgique à titre d'illustration. La matrice reflète l'importance d'un aspect de durabilité pour les stakeholders (axe vertical) et les performances de KBC dans ce domaine (axe horizontal). Les performances de KBC sont indiquées comme le score moyen que KBC a obtenu de la part de tous les stakeholders participants pour chacun des 16 aspects de durabilité. Les personnes sondées ont évalué les performances de KBC en matière de durabilité sur une échelle de 1 à 5, 1 signifiant « absolument pas d'accord » et 5 « tout à fait d'accord ». Les résultats sur la matrice nous montrent que KBC réalise de bonnes performances sur chacun de ces aspects de durabilité étant donné que nous obtenons un score supérieur à 3 (= neutre) pour quasiment tous les sujets. Vous trouverez de plus amples informations dans notre Rapport à la société.
5 Développe des produits et services qui permettront de répondre aux problèmes de demain
15 Privilégient une gestion des risques responsable, qui protège sur la durée les intérêts de tous les stakeholders
16 Est une entreprise stable, qui aligne de bons résultats financiers
Nos performances durables et rentables se reflètent dans une solide gestion des risques, des capitaux et des liquidités.
La gestion des risques fait désormais partie intégrante de notre stratégie et de notre processus décisionnel. Quelques exemples :
temporisation à tous les niveaux pertinents de notre organisation.
Notre gestion des risques se fonde sur un modèle articulé autour de trois lignes de défense (modèle Three Lines of Defense) qui nous permet de nous protéger contre les risques susceptibles de compromettre la réalisation de nos objectifs (voir tableau).
| 1 Le business proprement dit |
Le business est responsable de la détection des risques dans son domaine d'activité et de la mise en place de contrôles efficaces. Le business veille à ce que les bons contrôles soient effectués de la bonne manière, que les autoévaluations du business propre soient suffisamment qualitatifs et qu'il y ait suffisamment de conscience du risque et qu'une priorité / capacité suffisante soit accordée aux sujets à risque. |
|---|---|
| 2 Les fonctions Risques, Compliance et, pour certains aspects, Affaires financières, juridiques et fiscales et Protection du risque de l'information |
Indépendantes du business, les fonctions de contrôle et de risque de deuxième ligne formulent leur avis concernant les risques auxquels KBC est confrontée. Les fonctions de contrôle et de risque de deuxième ligne permettent ainsi d'avoir une assurance raisonnable que la fonction de contrôle de première ligne maîtrise ses risques mais ce, sans porter la responsabilité primaire de la première ligne. Les fonctions de deuxième ligne doivent pour ce faire identifier, mesurer et rapporter les risques. La fonction de risque bénéficie d'un droit de veto pour s'assurer qu'elle est entendue. Les fonctions de contrôle et de risque soutiennent également la mise en œuvre cohérente de la politique de risque, du cadre au niveau du groupe, etc. à travers le Groupe. Elles veillent par ailleurs à leur application. La fonction de compliance est une fonction indépendante qui a pour objectif d'empêcher que KBC encoure un risque de non-conformité ou subisse un dommage découlant du non-respect de la législation, de la réglementation ou des règles internes applicables. Dans ce cadre, elle accorde une importance particulière au respect de la Politique d'intégrité. |
| 3 Audit interne |
En tant que contrôle de troisième ligne indépendant, l'Audit interne est responsable du contrôle de qualité des processus d'entreprise existants. Il effectue des audits généraux et basés sur le risque afin d'assurer l'efficacité du système interne de contrôle et de gestion des risques, y compris la Politique de risque, et vérifie qu'il existe des mesures de politique et des processus et qu'ils sont appliqués de manière efficace au sein du Groupe, de manière à ce que la continuité des activités soit assurée. |
S'il est clair que les activités d'un grand groupe financier s'exposent par nature à différents risques qui ne deviennent manifestes qu'avec du recul, nous distinguons actuellement une série de défis et priorités majeurs pour notre groupe. Ceux-ci sont décrits dans la partie Notre modèle d'entreprise, sous Dans quel environnement sommes-nous actifs ? Ces défis et priorités sont les suivants :
La concurrence accrue et les nouvelles technologies (nouveaux acteurs, numérisation...) et les changements que cela induit dans les habitudes des consommateurs
Le renforcement de la réglementation, notamment en ce qui concerne la protection des clients et les exigences de capital
Outre ces risques d'ordre général, le bancassureur que nous sommes est également confronté à des risques typiques pour le secteur : risque de crédit, risque pays, risques de taux d'intérêt et de change, risque de liquidité, risque d'assurance et risques opérationnels. Vous en trouverez un aperçu dans le tableau qui suit, ainsi que des informations détaillées dans les chapitres Gestion des risques et Adéquation des fonds propres
| Risques typiques pour le secteur | Comment y faisons-nous face ? |
|---|---|
| Risque de crédit L'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier dû à un défaut de paiement ou à un défaut d'exécution de la part d'une partie contractante résultant de son incapacité ou de sa mauvaise volonté de payer ou d'exécuter, mais également de mesures des autorités politiques ou monétaires ou d'événements survenus dans un pays déterminé. Les concentrations éventuelles dans le portefeuille de crédits peuvent, en particulier, avoir une grande influence. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Comptabilisation des réductions de valeur, prise de mesures d'atténuation des risques, optimisation du profil global de risque de crédit, etc. |
| Risque de marché des activités autres que le trading Risques de marché structurels comme le risque de taux d'intérêt, le risque actions, le risque immobilier, le risque de change et le risque d'inflation. Les risques structurels sont les risques inhérents à notre activité commerciale ou à nos positions à long terme. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Limites VaR ALM au niveau du groupe, par type de risque et par entité ; complétées par d'autres méthodes d'évaluation des risques telles que Basis-Point-Value (BPV), montants nominaux, suivi des limites pour les indicateurs majeurs, etc. |
| Risque de liquidité Il s'agit du risque que KBC ne soit pas en mesure de remplir ses obligations de paiement en temps voulu sans encourir des pertes inacceptables. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Tests de résistance en matière de liquidité, gestion de la structure de financement, etc. |
| Risque de marché des activités de trading Il s'agit de l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier à la suite de modifications des taux d'intérêt, des taux de change ou des cours des actions ou des matières premières. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Méthode de la VaR historique, sensibilité aux taux, « greeks » pour les produits assortis d'options, tests de résistance, etc. |
| Risques techniques d'assurance Risques qui découlent de l'incertitude quant à l'ampleur et à la fréquence d'apparition de sinistres assurés. Outre les taux faibles, la problématique du vieillissement constitue aussi un point d'attention à cet égard. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Politique d'acceptation, de tarification, de constitution de réserves pour sinistres, de réassurance et de règlement des sinistres, etc. • Développement de nouveaux produits |
| Risques opérationnels et autres risques non financiers Le risque de dommage découlant de défauts ou manquements dans les processus et systèmes (ICT), d'erreurs humaines ou d'événements extérieurs soudains d'origine humaine ou naturelle. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Group key controls, Loss Event Databases, scanographie des risques (bottom-up et top-down), , Case-Study Assessments, Key Risk Indicators (KRI) … |
| Risque de solvabilité Risque que la base de capital tombe en deçà d'un niveau qui ne soit plus acceptable. |
• Existence d'un cadre de gestion solide • Ratios de solvabilité minimums légaux et internes, gestion de capital active, etc. |
À côté des différents indicateurs de risque (voir le chapitre Gestion des risques), nous suivons aussi de près nos performances en matière de solvabilité et de liquidité, par le biais d'un certain nombre d'indicateurs clés de performance (KPI). Dont les principaux figurent dans le tableau qui suit.
| KPI | De quoi s'agit-il ? | Objectif et résultat en 2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| [Common Equity capital Tier 1] / [volume total pondéré des risques]. Le calcul |
Objectif | ≥ 10,25%% (phased-in) à partir de 2016, au niveau du groupe* |
||||
| Ratio common | présenté est phased-in et basé sur la | Résultat 2015 | 15,2% | |||
| equity | méthode du compromis danois. | * En 2017, ce minimum augmentera de 0,5 point de pourcentage et en 2018 à nouveau de 0,5 point de pourcentage, conformément aux exigences plus élevées en matière de réserves imposées aux établissements systémiques par la Banque nationale de Belgique, |
||||
| [total des capitaux propres réglementaires] / | Objectif | ≥ 17% (fully loaded) à partir de 2017, au niveau du groupe | ||||
| Ratio de capital total |
[volume des risques pondéré total]. Le calcul présenté est fully loaded et basé sur la méthode du compromis danois. |
Résultat 2015 | 19,0% | |||
| [Montant disponible, financement stable] / | Objectif | ≥ 105% à partir de 2014, au niveau du groupe | ||||
| Ratio Net stable funding, NSFR |
[Montant requis, financement stable] | Résultat 2015 | 121% | |||
| [Actifs liquides de haute qualité] / [total des | Objectif | ≥ 105% à partir de 2014, au niveau du groupe | ||||
| Ratio Liquidity coverage, LCR |
sorties nettes de trésorerie pour les trente prochains jours civils] |
Résultat 2015 | 127% |
* Nous avons ajusté l'objectif pour tenir compte des nouvelles exigences de la BNB et de la BCE en la matière.
Vous souhaitez en savoir plus ?
Vous trouverez des informations détaillées dans les chapitres Gestion des risques et Adéquation des fonds propres plus loin dans le présent rapport.
| Résultats consolidés du groupe KBC (en millions d'euros)1 | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 4 308 | 4 311 |
| Revenus d'intérêts | 7 893 | 7 150 |
| Charges d'intérêts | -3 586 | -2 839 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 512 | 611 |
| Primes acquises | 1 266 | 1 319 |
| Charges techniques | -754 | -708 |
| Assurances vie (avant réassurance)2 | -216 | -201 |
| Primes acquises | 1 247 | 1 301 |
| Charges techniques | -1 463 | -1 502 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 16 | -29 |
| Revenus de dividendes | 56 | 75 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 227 | 214 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 150 | 190 |
| Revenus nets de commissions | 1 573 | 1 678 |
| Revenus de commissions | 2 245 | 2 348 |
| Charges de commissions | -672 | -670 |
| Autres revenus nets | 94 | 297 |
| Total des produits | 6 720 | 7 148 |
| Charges d'exploitation | -3 818 | -3 890 |
| Réductions de valeur | -506 | -747 |
| sur prêts et créances | -587 | -323 |
| sur actifs financiers disponibles à la vente | -29 | -45 |
| sur goodwill | 0 | -344 |
| sur autres | 109 | -34 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 25 | 24 |
| Résultat avant impôts | 2 420 | 2 535 |
| Impôts | -657 | 104 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 1 763 | 2 639 |
| Résultat après impôts, attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) |
1 762 | 2 639 |
| Résultat net par division | ||
| Belgique | 1 516 | 1 564 |
| République tchèque | 528 | 542 |
| Marchés internationaux | -182 | 245 |
| Centre de groupe | -100 | 287 |
| Rendement des capitaux propres | 14% | 22% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 58% | 55% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 94% | 91% |
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 0,42% | 0,23% |
1 Pour la définition des ratios, voir Glossaire.
2 Les chiffres relatifs aux primes acquises (et charges techniques) ne comprennent pas les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire, qui correspondent grosso modo aux produits de la branche 23 (0,8 milliard d'euros de primes en 2014, 0,7 milliard d'euros en 2015).
| Chiffres clés du bilan consolidé, solvabilité et liquidité, groupe KBC (en millions d'euros) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total du bilan | 245 174 | 252 356 |
| Prêts et avances à la clientèle | 124 551 | 128 223 |
| Titres (instruments de capitaux propres et instruments de dette) | 70 359 | 72 623 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 161 783 | 170 109 |
| Provisions techniques avant réassurance et dettes de contrats d'investissement, assurance | 31 487 | 31 919 |
| Actifs pondérés par les risques | 91 236 | 89 067 |
| Total des capitaux propres | 16 521 | 15 811 |
| Ratio common equity (Bâle III, méthode du compromis danois) : phased-in/fully loaded | 14,4%/14,3% | 15,2%/14,9% |
| Ratio common equity (méthode FICOD) : phased-in/fully loaded | 14,6%/14,6% | 14,9%/14,6% |
| Ratio de capital total (Bâle III, méthode du compromis danois) : phased-in/fully loaded | 18,9%/18,3% | 19,8%/19,0% |
| Leverage ratio (Bâle III, méthode du compromis danois) : fully loaded | 6,4% | 6,3% |
| Minimum requirement for own funds and eligible liabilities (MREL) | 12,5% | 13,9% |
| Ratio Liquidity coverage (LCR) | 120% | 127% |
| Ratio Net stable funding (NSFR) | 123% | 121% |
Les revenus nets d'intérêts se sont établis à 4 311 millions d'euros en 2015, soit environ au même niveau qu'en 2014, et même en hausse de 1% hors variations du périmètre de consolidation, en dépit du contexte de taux bas et des revenus de réinvestissement y liés relativement bas, une situation compensée par l'effet positif de l'abaissement des taux sur les comptes d'épargne notamment, la baisse des coûts de financement et la hausse des volumes (cf. infra). En outre, de la même manière que durant la seconde moitié de 2014, le niveau élevé des refinancements des crédits logement en Belgique durant le premier semestre 2015 a généré un important montant d'intérêts sur remboursements anticipés perçus, mais le phénomène a été compensé par l'effet de couverture négatif y associé (pertes de financement au prorata), qui continuera d'ailleurs de jouer dans les années à venir.
En ce qui concerne les volumes : à périmètre comparable, les prêts et avances à la clientèle, sans prises en pension (128 milliards d'euros fin 2015) ont augmenté de 3% durant l'exercice 2015, avec une croissance de 3% dans la division Belgique et de 8% dans la division Tchéquie, un statu quo dans la division Marchés internationaux (croissance en Slovaquie et en Bulgarie mais baisse en Irlande et en Hongrie), et une baisse au niveau du Centre de groupe. Le volume total des dépôts (dépôts de clients et titres de créance, sans mises en pension, 162 milliards d'euros fin 2015) a augmenté de 5% en 2015, avec une hausse de 5% dans la division Belgique, 6% dans la division Tchéquie et 15% dans la division Marchés internationaux (avec une croissance dans tous les pays) et une baisse au niveau du Centre de groupe.
La marge nette d'intérêts des activités bancaires s'établit dès lors à 2,02% en 2015, en baisse de 6 points de base par rapport à 2014. La marge d'intérêts pour 2015 a atteint 1,91% en Belgique, 3,03% en République tchèque et 2,55% dans la division Marchés internationaux.
Les revenus nets de commissions se sont établis à 1 678 millions d'euros en 2015, en hausse de 7% par rapport à l'année précédente. La hausse est observée pour l'essentiel en Belgique au premier semestre et est surtout liée à la croissance des actifs sous gestion (fonds d'investissement, gestion de
patrimoine discrétionnaire et assistée, etc.). Fin 2015, les actifs sous gestion du groupe s'élevaient au total à quelque 209 milliards d'euros, soit 12% de plus que fin 2014, grâce à un effet de volume positif (8%) et un effet positif sur le prix en termes nets (4%). Les divisions Belgique (194 milliards d'euros, 13% de croissance) et République tchèque (9 milliards d'euros, 19% de croissance) détenaient fin 2015 la majeure partie des actifs sous gestion.
Le résultat technique d'assurance (primes acquises moins charges techniques plus résultat net de la réassurance cédée) s'est établi à 381 millions d'euros en 2015. Les primes acquises des assurances dommages se sont inscrites à 1 319 millions d'euros, soit 4% de plus que l'année précédente. La variation s'est établie à 3% en Belgique, 7% en République tchèque et 11% pour l'ensemble des trois autres marchés d'Europe centrale et orientale. Les charges techniques d'assurance se sont contractées de 6% en 2015, en raison surtout de la Belgique, où 2014 fut influencée défavorablement par des tempêtes de grêle. Au niveau du groupe, le ratio combiné est passé de 94% à 91%.
Les primes d'assurance vie acquises se sont établies à 1 301 millions d'euros en 2015. Conformément aux normes IFRS, elles excluent toutefois certains types d'assurances vie (en gros, les assurances vie liées à des fonds d'investissement). En tenant compte des primes de ces instruments, les primes totales des assurances vie atteignent quelque 1,8 milliard d'euros, en baisse de 5% par rapport à 2014. Le marché principal – la Belgique – a enregistré une baisse de 12%, aussi bien au niveau des assurances vie à taux garanti (-4%) que des assurances vie liées à des fonds d'investissement (-26%, sous l'effet notamment d'une réduction du nombre de campagnes commerciales et d'un glissement vers les fonds d'investissement). Pour l'ensemble du groupe, les produits à taux garanti représentaient en 2015 environ 60% des primes d'assurance vie, les assurances vie liées à des fonds d'investissement prenant 40% à leur compte. Au 31 décembre 2015, les réserves vie s'inscrivaient à 26,7 milliards d'euros pour la division Belgique, à 1,0 milliard d'euros pour la République tchèque et à 0,6 milliard d'euros pour l'ensemble des trois autres marchés stratégiques d'Europe centrale et orientale.
Le résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats, en bref résultat de négoce et de juste valeur, a atteint 214 millions d'euros en 2015. Ce chiffre englobe également une influence de -156 millions d'euros (avant impôts), liée à la liquidation de KBC Financial Holding Inc. (il s'agit de la perte de change sur les capitaux propres de KBC Financial Holding Inc. suite à sa liquidation, voir Annexe 5 ; voir également l'influence au poste Impôts). Sans cet élément, ce poste se serait inscrit à 370 millions d'euros en 2015, soit 63% de plus qu'en 2014. La hausse est essentiellement liée à la valorisation marked-to-market de certains dérivés utilisés pour la gestion de l'actif et du passif, qui fut très négative en 2014 (-201 millions d'euros) et positive en 2015 (+101 millions d'euros), et qui fait plus que compenser la baisse des résultats des salles de marché en Belgique et l'influence négative de plusieurs ajustements de valeur de marché (MVA, CVA, FVA).
L'ensemble des autres revenus (dividendes, plus-values réalisées et autres revenus nets) s'élevait à 562 millions d'euros en 2015, contre 300 millions d'euros en 2014. Cet écart est imputable pour l'essentiel à la hausse des Autres revenus nets, lourdement influencés en 2014 par l'aménagement de provisions dans le cadre d'une loi sur les crédits à la consommation en Hongrie (-231 millions d'euros avant impôts ; une partie de ce montant – 34 millions d'euros – a néanmoins pu être récupérée en 2015, cf. infra dans la division Marchés internationaux).
Les charges d'exploitation s'établissaient à 3 890 millions d'euros en 2015. Il s'agit d'une hausse limitée de 2% par rapport à l'année précédente, ou de 3% à périmètre de consolidation constant. Plusieurs éléments ont joué, dont une hausse des taxes bancaires spéciales (417 millions d'euros au total, en hausse en raison notamment de la contribution liée au European Resolution Fund), des coûts ICT (notamment liés à la numérisation) et des charges de pension, partiellement compensés par une baisse des coûts de marketing et des coûts liés aux activités de l'ancienne Banque Diamantaire Anversoise (cf. frais de restructuration en 2014).
Le ratio charges/produits des activités bancaires du groupe s'est ainsi établi à environ 55% en 2015, contre 58% en 2014. Ce ratio est bien entendu influencé aussi par des éléments non opérationnels (comme les valorisations marked-to-market pour les dérivés ALM, l'influence de la loi hongroise sur les crédits privés en devises étrangères et l'influence de la liquidation de KBC Financial Holding Inc.). Sans ces éléments spécifiques (ainsi que d'autres de moindre importance), le ratio charges/ produits s'inscrivait également à 55% en 2015, contre 54% en
En 2015, les réductions de valeur se sont chiffrées à 747 millions d'euros. Les réductions de valeur sur prêts et créances (provisions pour crédits) se sont établies à 323 millions d'euros en 2015, contre 587 millions d'euros en 2014. Cette amélioration significative est attribuable pour l'essentiel à l'Irlande, où les provisions pour crédits sont passées de 198 à 48 millions d'euros en 2015. En 2016, les provisions pour crédits pour l'Irlande devraient s'inscrire entre 50 et 100 millions d'euros, et même plutôt dans le bas de cette fourchette. Dans les autres pays, les provisions pour crédits s'affichaient comme suit en 2015 : 177 millions d'euros en Belgique (28 millions de moins qu'en 2014), 6 millions d'euros en Hongrie (41 millions de moins qu'en 2014), 36 millions d'euros en République tchèque (2 millions de plus qu'en 2014) et 56 millions d'euros pour le reste (46 millions de moins qu'en 2014, grâce surtout à l'aménagement moins élevé au niveau du Centre de groupe). En termes nets, le ratio des pertes sur crédits du groupe s'est ainsi amélioré, passant de 42 points de base en 2014 à un ratio très favorable de 23 points de base en 2015. Ce ratio se répartit comme suit : 19 points de base pour la Division Belgique, 18 points de base pour la Division Tchéquie et 32 points de base pour la Division Marchés internationaux (Irlande : 34 points de base, Slovaquie : 32 points de base, Hongrie : 12 points de base et Bulgarie : 121 points de base). Au 31 décembre 2015, la part des crédits impaired (voir la définition dans le Glossaire) dans le portefeuille de crédits total s'affichait à 8,6%, contre 9,9% en 2014. Il s'agissait de 3,8% en Belgique, 3,4% en République tchèque, et 30% dans les Marchés internationaux (principalement sous l'effet de l'Irlande, qui obtient un ratio de 47%). La part des crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours s'élevait à 4,8% en 2015, contre 5,5% en 2014. Fin 2015, les crédits impaired étaient couverts à 45% par des réductions de valeur spécifiques. Vous trouverez de plus amples informations sur la composition du portefeuille de crédits dans le chapitre Gestion des risques.
Les autres réductions de valeur ont atteint globalement 423 millions d'euros en 2015 et portaient notamment sur la vente de titres disponibles (45 millions d'euros), de goodwill (344 millions d'euros, essentiellement en ce qui concerne CIBANK en Bulgarie et Cˇ SOB en Slovaquie, voir Annexe 14 dans les comptes annuels consolidés) et autres (34 millions d'euros).
Le poste Impôts a généré, en 2015, une contribution positive de 104 millions d'euros, par rapport à une contribution négative de 657 millions d'euros en 2014. Ceci résulte du fait que ce poste a bénéficié en 2015, pour un montant de 921 millions d'euros, de l'inscription d'un actif d'impôt différé lié à la liquidation de KBC Financial Holding Inc. faisant suite au programme de désinvestissement établi par KBC en 2009 en accord avec la Commission européenne (le montant indiqué reprend également l'influence fiscale des fluctuations de change signalée au point Autres revenus). Vous trouverez des informations détaillées à ce sujet dans l'Annexe 16 des comptes annuels consolidés.
Par division, le résultat net du groupe est réparti comme suit en 2015 : pour la Belgique, 1 564 millions d'euros (hausse de 48 millions d'euros par rapport à 2014, sous l'effet essentiellement d'une progression des revenus nets de commission, des revenus d'assurance techniques et des revenus de trading et de fair value, et d'une baisse des pertes de crédits, et en dépit de revenus nets d'intérêts légèrement inférieurs, de frais plus élevés et de plusieurs éléments uniques), pour la République tchèque, 542 millions d'euros (hausse de 14 millions d'euros par rapport à 2014, sous l'effet notamment de revenus de trading et de fair value plus élevés et en dépit de frais quelque peu plus élevés), pour les Marchés internationaux, 245 millions d'euros (progression de 427 millions d'euros par rapport à 2014, sous l'effet surtout d'une baisse des provisions pour crédits en Irlande en 2015, tandis que 2014 fut influencée défavorablement par la comptabilisation d'une provision de 183 millions d'euros après impôts liée à la loi hongroise en matière de crédits à la consommation) et pour le Centre de groupe, 287 millions d'euros (progression de 387 millions par rapport à 2014, sous l'effet surtout de la comptabilisation d'un actif d'impôts reporté concernant KBC Financial Holding Inc.).
Vous trouverez une analyse plus détaillée des résultats par division dans les chapitres du présent rapport annuel qui leur sont consacrés.
Composition du bilan fin 2015
Fin 2015, le total du bilan consolidé du groupe s'élevait à 252 milliards d'euros, soit 3% de plus que fin 2014. Les actifs pondérés par le risque (Bâle III) ont toutefois reflué de 2%, à 89 milliards d'euros, une baisse en partie liée à la suppression de certaines majorations (add-ons) en vigueur jusqu'alors pour nos modèles IRB advanced, à la baisse des activités restantes en liquidation (au niveau du Centre de groupe) et à quelques autres éléments. Vous trouverez de plus amples informations dans le chapitre Adéquation des fonds propres.
L'activité de base du pôle bancaire du groupe est la sollicitation de dépôts et l'octroi de crédits. ce qui se reflète bien entendu dans l'intérêt des Prêts et avances à la clientèle (hors prises en pension) à l'actif du bilan, avec 128 milliards d'euros fin 2015. À périmètre comparable, ces prêts et avances à la clientèle ont augmenté de 3% au total (croissance de 3% dans la division Belgique, croissance de 8% dans la division Tchéquie, et plus ou moins un statu quo dans la division Marchés internationaux, avec une croissance en Slovaquie et en Bulgarie et une baisse en Hongrie et en Irlande). Les principaux produits (chiffres incluant les prises en pension) demeurent les prêts à terme (57 milliards d'euros) et les prêts hypothécaires (55 milliards d'euros).
Au passif du bilan, les dépôts de la clientèle ont augmenté (dépôts de la clientèle et titres de créance, hors mises en pension) de 5%, à 162 milliards d'euros. Les dépôts ont augmenté dans les Divisions Belgique (5%), République tchèque (6%) et Marchés internationaux (15%, avec des hausses dans tous les pays). Ils ont par contre diminué de 17% dans le Centre de groupe. Les principaux produits de dépôt (y compris mises en pension) restent les dépôts à terme avec 37 milliards d'euros, les dépôts à vue avec 55 milliards d'euros et les comptes épargne avec 50 milliards d'euros (soit une augmentation pour ce dernier de 6% par rapport à fin 2014).
Le groupe détient par ailleurs un portefeuille de titres, aussi bien auprès de la banque qu'auprès de l'assureur (et dans ce dernier cas, essentiellement comme investissement dans le cadre des assurances (vie surtout)). Fin 2015, l'ensemble du portefeuille de titres du groupe s'élevait à environ 73 milliards d'euros. Sur la totalité du portefeuille de titres, 30% environ sont liés aux activités d'assurance du groupe et 70% aux activités bancaires. L'ensemble du portefeuille de titres était composé à 3% d'actions et à 97% d'obligations. Ces dernières se sont accrues de près de 2 milliards d'euros en 2015. Fin 2015, les trois-quarts environ de ces obligations concernaient des États, les principaux étant la Belgique, la République tchèque, la France, l'Espagne, la Slovaquie et l'Italie. Vous trouverez un aperçu détaillé dans le chapitre Gestion des risques.
À l'actif du bilan, les autres principaux postes étaient les Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement (14 milliards d'euros, hausse de 8% en rythme annuel sous l'effet d'une augmentation des prises en pension), les Instruments dérivés (9 milliards d'euros de valeur de marché positive, baisse de 12% en rythme annuel) et les Contrats d'investissement des assurances (de la branche 23) (13 milliards d'euros, quasiment inchangés en rythme annuel). En ce qui concerne les autres postes importants du passif du bilan, nous mentionnerons les provisions techniques et les dettes des contrats d'investissement de l'assureur (32 milliards d'euros au total, plus ou moins un statu quo en rythme annuel), les instruments dérivés (10 milliards d'euros de valeur de marché négative, baisse de 14% en rythme annuel) et les dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement (19 milliards d'euros, augmentation de 7% en rythme annuel).
Au 31 décembre 2015, les capitaux propres du groupe s'élevaient à 15,8 milliards d'euros au total. Ils comprenaient 14,4 milliards d'euros de capitaux propres des actionnaires et 1,4 milliard d'euros d'instruments Tier 1 additionnels. En 2015, le total des capitaux propres a diminué en termes nets de 0,7 milliard d'euros. Les principaux éléments portaient sur le remboursement du solde de l'aide publique flamande (-3,0 milliards d'euros y compris la prime de 50%), la prise en compte du bénéfice annuel (+2,6 milliards d'euros), le paiement du dividende et du coupon sur l'aide publique pour 2014 (-1,0 milliard d'euros au total) et d'autres éléments moins
significatifs (modifications des réserves AFS et de cash-flow, des régimes à prestations définies et des écarts de conversion, +0,7 milliard d'euros au total).
Fin 2015, le ratio common equity s'est inscrit à 15,2% (phasedin) ou à 14,9% (fully loaded), selon la méthode du compromis danois. Selon la méthode FICOD, il s'est inscrit à 14,9% (phased-in) ou à 14,6% (fully loaded). Notre leverage ratio se clôturait sur un tout aussi excellent 6,3% fin 2015 et le MREL
sur 13,9%. Vous trouverez le détail des calculs de nos indicateurs de solvabilité dans le chapitre Adéquation des fonds propres.
La position de liquidité du groupe est demeurée excellente elle aussi, se traduisant par un ratio LCR de 127% et un ratio NSFR de 121% fin 2015.
du compte de résultats où un certain nombre d'éléments non opérationnels (influence des activités legacy au niveau des désinvestissements et des CDO, et de l'évaluation du risque de crédit propre) n'étaient pas intégrés dans les postes traditionnels. Dans cette version ajustée, nous avons également remanié certains résultats liés aux activités du marché dans le poste « Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats ». Vous trouverez des précisions à ce sujet dans nos précédents rapports annuels. L'influence des activités legacy (après l'achèvement du plan de désinvestissement et la liquidation du portefeuille de CDO) étant devenue insignifiante, et comme nous souhaitons simplifier notre reporting, nous avons supprimé ces résultats ajustés et dorénavant, nous ne parlerons plus que des résultats IFRS. Cela vaut aussi pour les informations par segment (Annexe 2 des comptes annuels consolidés), pour lesquelles nous avons également joint les chiffres IFRS de 2014, ajustés rétroactivement.
activités sur les autres marchés stratégiques en Europe centrale et orientale, à savoir CˇSOB Bank et CˇSOB Poist'ovnˇ a en Slovaquie, K&H Bank et K&H Insurance en Hongrie et CIBANK et DZI Insurance en Bulgarie, de même que les activités de KBC Bank Ireland en Irlande.
La structure de management de notre groupe s'articule autour de trois divisions : Belgique, Tchéquie et Marchés internationaux. Cette dernière englobe les autres pays stratégiques en Europe centrale et orientale (Slovaquie, Hongrie et Bulgarie) et l'Irlande.
La division Belgique regroupe les activités de KBC Bank SA et KBC Assurances SA et de leurs filiales belges, les principales étant CBC Banque, KBC Asset Management, KBC Lease Group, KBC Securities et KBC Group Re.
La division Tchéquie regroupe toutes les activités de KBC en République tchèque. Il s'agit principalement des activités du groupe CˇSOB (actif sous les marques CˇSOB Bank, Era, Postal Savings Bank, Hypotecˇní banka, CˇMSS et Patria), de la compagnie d'assurances CˇSOB Pojišt'ovna et de CˇSOB Asset Management.
Hongrie
Après un premier semestre convenable, une baisse de la confiance des ménages et des entreprises a causé un léger ralentissement de la croissance pendant l'été, mais la conjoncture a connu une nouvelle embellie vers la fin de l'année. Au final, le taux de croissance s'est stabilisé à 1,4%, sous la moyenne de la zone euro, ce qui n'était plus arrivé depuis 2006. Plus encore que les années précédentes, c'est essentiellement la consommation des ménages qui a contribué à la croissance, tandis que la reprise des investissements d'entreprises est restée modeste. Cela s'est d'ailleurs traduit par une faible évolution des crédits aux entreprises, qui n'ont redémarré qu'au deuxième semestre seulement. Le secteur de la construction résidentielle s'est faiblement développé et le marché des résidences secondaires a amorcé un atterrissage en douceur. La croissance des prêts hypothécaires a toutefois été plus dynamique que prévu du fait que beaucoup de ménages ont continué à profiter des taux bas. Il en a résulté un ralentissement de la croissance pour les encours de dépôts. Les fonds d'investissement ont par ailleurs été très prisés.
La compétitivité belge a connu une évolution favorable, notamment grâce à une modération salariale soutenue. Conjuguée aux efforts des autorités régionales en faveur de l'emploi, elle a même favorisé la création d'emplois. L'inflation enregistre une hausse, passant de -0,7% en janvier à 1,5% en décembre. Cette hausse est en lien avec des ajustements de prix introduits par le gouvernement, comme la disparition de l'effet de la baisse de la TVA sur l'électricité en avril 2014, l'augmentation des droits d'inscription dans l'enseignement supérieur et une nouvelle augmentation de la TVA sur l'électricité vers la fin de l'année. Les incertitudes liées à l'éventualité de la sortie de la Grèce de l'Union européenne ont provoqué, début juillet, une brève augmentation du différentiel d'intérêt des OLO belges à 10 ans
par rapport aux obligations d'État allemandes correspondantes, lequel a alors dépassé les 50 points de base, tandis qu'il a généralement oscillé autour des 30 points de base le reste du temps.
Nous nous attendons à une croissance du PIB réel à 1,4% environ en 2016.
La République tchèque est, derrière l'Irlande, le pays qui a enregistré, en 2015, les meilleures performances économiques au sein de l'Union européenne. Grâce à la demande intérieure, la croissance du PIB réel a doublé pour atteindre 4,3%, soit plus du double de l'ensemble de l'UE. La consommation des ménages a été soutenue par des augmentations des salaires réels et des créations d'emplois, tandis que les investissements publics ont bénéficié d'un important coup de pouce apporté par un mouvement de rattrapage dans l'utilisation des fonds de cohésion européens. Les investissements d'entreprises ont eux aussi enregistré une forte hausse. Ils n'ont cependant pas contribué à la croissance du PIB, car ils reposent surtout sur des importations. Ils ont en revanche donné un coup de fouet au crédit bancaire aux entreprises. Des taux d'intérêt historiquement bas et une embellie sur le marché du travail ont encore permis une accélération de la croissance des prêts hypothécaires.
Cette conjoncture relativement favorable s'est accompagnée d'une forte croissance de l'emploi et d'un important recul du taux de chômage. Il ne se situait plus qu'à 4,5% de la population active fin 2015 par rapport au pic de 7,8% de début 2010. Le taux d'inflation est resté toute l'année légèrement supérieur à 0%, soit bien en deçà de l'objectif de 2% de la banque centrale. La politique monétaire est par ailleurs restée expansive. Malgré la faiblesse des taux d'intérêt, les dépôts ont continué à croître et les fonds d'investissement et les actions ont eux aussi été très prisés.
Nous prévoyons un ralentissement de la croissance du PIB réel en 2016. Selon nos estimations, elle ne devrait pas dépasser les 2,5% une fois que les effets des fonds européens pour les investissements publics se seront estompés. En toile de fonds, la demande intérieure reste toutefois saine, grâce à la croissance soutenue de la consommation des ménages.
Tout comme en République tchèque, la croissance des investissements a également bénéficié dans d'autres pays d'Europe centrale du mouvement de rattrapage dans l'utilisation des fonds de cohésion européens. De ce fait, la croissance du PIB réel en Slovaquie, en Hongrie et en Bulgarie se situait largement au-dessus de la moyenne de l'Union européenne, avec, respectivement, 3,5%, 2,8% et 2,7%. En Bulgarie, la croissance a essentiellement été portée par les exportations nettes, tandis que la demande intérieure a été le principal moteur de la croissance, tant en Slovaquie qu'en Hongrie. De fortes augmentations des salaires réels et un net recul du chômage ont soutenu la consommation des ménages. La baisse des prix de l'énergie a maintenu le taux d'inflation autour de 0% en Hongrie toute l'année durant et a même causé une inflation négative en Slovaquie et en Bulgarie. Comme ce fut le cas ailleurs, les écarts de taux de la Slovaquie, de la Hongrie et de la Bulgarie par rapport à l'Allemagne ont eux aussi subi une légère augmentation temporaire pendant la crise grecque. En Slovaquie, la demande intérieure vigoureuse s'est accompagnée d'une forte croissance persistante de l'octroi de crédits aux ménages et d'une reprise des crédits aux entreprises. L'octroi de crédits a connu une croissance relativement faible en Bulgarie. La Hongrie n'est pas encore parvenue à s'affranchir des mesures de désendettement, malgré le programme de relance de sa banque centrale, laquelle a lancé en novembre un nouveau programme de soutien à la
croissance pour stimuler l'octroi de crédits aux PME. Elle a en outre fait savoir qu'elle ne modifierait probablement pas son taux directeur avant l'automne 2017, laissant ainsi transparaître son inquiétude quant à l'évolution de la conjoncture.
Nous prévoyons un ralentissement de la croissance du PIB réel en Slovaquie, en Hongrie et en Bulgarie en 2016. La fin du mouvement de rattrapage amorcé par le financement obtenu grâce aux fonds de cohésion européens causera un tassement de leur taux de croissance respectif à 3,3%, 2,4% en 2,5%.
De tous les pays industrialisés, l'Irlande a enregistré la croissance économique la plus spectaculaire en 2015 (7,2%). La croissance des exportations est restée robuste et la demande intérieure s'est fortement infléchie en hausse. Ce retour de la croissance a été favorisé par la baisse des prix pétroliers, l'amélioration des termes de l'échange, l'atonie de l'inflation, la création d'emplois soutenue, l'assouplissement de la politique budgétaire et la demande de rattrapage au lendemain d'une grave crise. La forte croissance économique a permis de réduire la dette, mais celle-ci reste néanmoins élevée. Les efforts de désendettement ont résulté en une baisse des volumes de crédits en cours, tandis que les dépôts des ménages et des entreprises augmentaient à un rythme soutenu. La croissance économique devrait certes ralentir en 2016 mais elle n'en restera pas moins très soutenue.
Nos pronostics pour tous les pays ont été établis début 2016. Il est dès lors possible qu'ils s'écartent (fortement) de la réalité.
| Indicateurs | Belgique | Tchéquie | Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| macroéconomiques* | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 |
| Croissance du PIB (réel) | 1,3% | 1,4% | 2,0% | 4,3% | 3,7% | 2,8% | 2,5% | 3,5% | 1,5% | 2,7% | 5,2% | 7,2% |
| Inflation (hausse annuelle moyenne des prix à la consommation en %) |
0,5% | 0,6% | 0,4% | 0,3% | 0,0% | -0,1% | -0,1% | -0,3% | -1,6% | -1,0% | 0,3% | -0,1% |
| Taux de chômage (en % de la population active, en fin d'année, définition Eurostat) |
8,6% | 7,9% | 5,8% | 4,5% | 7,3% | 6,3% | 12,4% | 10,6% | 10,2% | 8,8% | 10,2% | 9,0% |
| Solde de financement des administrations publiques (en % du PIB) |
-3,1% | -2,8% | -1,9% | -1,9% | -2,5% | -2,3% | -2,8% | -2,7% | -5,8% | -2,8% | -3,9% | -1,5% |
| Dette publique (en % du PIB) | 106,7% | 106,5% | 42,7% | 41,0% | 76,2% | 75,8% | 53,5% | 52,7% | 27,0% | 31,8% | 107,5% | 96,0% |
* Les données relatives à 2015 sont basées sur des estimations établies début 2016.
Le tableau ci-dessous fournit une indication quant à notre présence (marques, réseau) et nos intérêts (clients, portefeuille des crédits, dépôts, parts de marché) dans chaque pays.
| Position sur le marché, 20151 | Belgique | Tchéquie | Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Marques principales | KBC, CBC, KBC Brussels |
CˇSOB | K&H | CˇSOB | CIBANK, DZI | KBC Bank Ireland |
| Réseau | 783 agences bancaires |
316 agences bancaires2 |
209 agences bancaires |
125 agences bancaires |
100 agences bancaires |
17 agences bancaires |
| 441 agences d'assurances |
Assurer par le biais de différents canaux |
Assurer par le biais de différents canaux |
Assurer par le biais de différents canaux |
Assurer par le biais de différents canaux |
– | |
| Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
Divers canaux électroniques |
|
| Clients (estimation en millions) |
3,5 | 4,0 | 1,6 | 0,6 | 0,6 | 0,2 |
| Portefeuille de crédits (milliards d'EUR) |
93 | 20 | 4,5 | 6,0 | 0,9 | 13,9 |
| Dépôts et titres de créance (en milliards d'euros) |
111 | 24 | 5,9 | 5,3 | 0,7 | 5,3 |
| Parts de marché - Produits bancaires - Fonds d'investissement - Assurances vie |
21% 40% 13% |
19% 26% 7% |
10% 18% 4% |
11% 7% 4% |
3% – 12% |
–3 – – |
| - Assurances dommages | 9% | 7% | 5% | 3% | 10% | – |
1 Parts de marché et nombres de clients : résultat basé sur des estimations propres (pour les nombres de clients, compte tenu d'un chevauchement approximatif entre les différentes sociétés du groupe dans chaque pays). Pour les produits bancaires traditionnels : moyenne des parts de marché estimées en crédits et en dépôts. Pour les assurances vie en Belgique, la part de marché pour le retail (c'est-à-dire hors assurances groupe) s'élève à 17%, sur la base des réserves. Pour les autres pays, la part de marché dans les assurances vie est basée sur les primes. Portefeuille de crédits : voir le chapitre Gestion des risques. Dépôts et titres de créance : dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension. La division Belgique intègre également le réseau restreint d'agences de KBC Bank à l'étranger (Europe, États-Unis et Asie du Sud-Est), qui se concentrent sur les activités et les clients en lien avec les marchés stratégiques de KBC (10 agences ; portefeuille de crédits d'environ 5 milliards d'euros.) En République tchèque, le groupe est actif par l'intermédiaire de différentes marques, dont CˇSOB, Era, PSB, CˇMSS et Hypotecˇní Banka.
2 CˇSOB Bank et Era.
3 Part de marché retail : 11% pour les crédits logement et 6% pour les dépôts.
Nous proposons dans presque tous nos pays un large éventail de produits de crédits, de dépôts, d'asset management, d'assurances et d'autres produits financiers. Ceux-ci s'adressent en priorité aux particuliers, PME et clients fortunés. Nos activités de services aux entreprises comprennent par ailleurs également la gestion de trésorerie, les paiements, le financement commercial, le leasing, les activités du marché monétaire, les produits des marchés des capitaux, le négoce d'actions et la corporate finance. Nous ne proposons actuellement pas encore de produits d'asset management en Bulgarie et en Irlande, nous disposons d'une seule filiale bancaire.
Dans tous les pays, à l'exception de l'Irlande, nous nous positionnons également comme un bancassureur, mais le déploiement de notre concept de bancassurance est différent en fonction du marché.
En Belgique, notre entreprise de bancassurance fonctionne déjà comme une seule société opérationnelle qui réalise des synergies à la fois commerciales et non commerciales. Notre modèle en Belgique se caractérise essentiellement par la coopération unique entre nos agences bancaires et nos agences d'assurances dans les micromarchés. Nos agences bancaires vendent des produits bancaires et des assurances standard et orientent le client à la recherche d'autres produits d'assurances vers l'agence d'assurances dans le même micromarché. Nos agences d'assurances vendent tous les produits d'assurance et traitent tous les sinistres, y compris ceux pour lesquels l'assurance avait été vendue par une agence bancaire. Dans nos autres pays stratégiques, nous ne sommes pas aussi avancés qu'en Belgique, mais nous entendons créer, d'ici 2017 au plus tard, un modèle de distribution intégré permettant des synergies commerciales.
En 2014, à l'occasion d'un Investor Day, nous avons présenté nos projets d'avenir et notre stratégie actualisée. Nous avons également défini différents objectifs financiers et non financiers pour chaque pays. Vous trouverez plus d'informations à ce sujet au chapitre Notre stratégie.
Nous présentons ci-dessous une sélection d'initiatives et de réalisations spécifiques par division.
• Avec CBC, nous souhaitons continuer à exploiter le potentiel de croissance que recèlent certains segments de marché en matière de bancassurance et nous entendons renforcer notre présence en Wallonie et améliorer notre accessibilité et notre offre de services avec l'ouverture de nouvelles agences bancaires et d'assurance et la relocalisation des agences bancaires existantes.
KBC compte parmi les Meilleurs employeurs de Belgique (Great Place to Work®). Elle a reçu la médaille d'or pour la campagne Alles kan beter dans la catégorie Integrated Communication et la médaille d'argent dans la catégorie B2B (Best of Activation Awards) . Elle s'est également vue décerner le Prix Best new product or Service Innovation pour Bolero Crowdfunding (Efma Awards), est considérée la Meilleure banque privée de Belgique (Private Wealth Magazine et Euromoney) et a reçu le Prix Social Media Insurance et Social Media Insurance Event (Financelab)...
• D'autre part, nous souhaitons accélérer nos activités de bancassurance, notamment en introduisant un système de fixation des prix performant et flexible, en développant des produits de bancassurance combinés et en renforçant les équipes de vente d'assurances.
Cˇ SOB figure parmi les meilleurs employeurs de République tchèque (Sodexo). Elle est également la Meilleure banque de République tchèque (Euromoney, The Banker, Global Finance, Hospodárˇské noviny) et la Meilleure banque privée de République tchèque (Euromoney, Professional Wealth Management/The Banker). Cˇ SOB a par ailleurs reçu le golden certificate for responsible reporting (TOP Responsible Company 2015)…
de développer des produits (notamment Unit-Linked) et des canaux de distribution.
Irlande
KBC Bank Ireland a été élue banque jouissant de la Best Corporate Reputation (Rep Track) et a reçu le Product Innovation Award (Temenos Community Forum, Istanbul). Cˇ SOB est la Best Trade Finance Bank de Slovaquie (Global Finance Magazine). Cˇ SOB Poist'ovnˇ a a été nommée Insurer of the Year en Slovaquie (Trend). K&H figure parmi les champions nationaux de la catégorie Customer Focus des European Business Awards et a par ailleurs reçu le MAF Award pour son initiative Ready, Steady, Money…
La division Belgique a atteint en 2015 un résultat net de 1 564 millions d'euros, contre 1 516 millions d'euros l'année précédente.
Le principal poste de revenus, les revenus nets d'intérêts, se chiffrait à 2 819 millions d'euros en 2015, soit une baisse de 3%. Toutefois, compte tenu du contexte de faibles taux - et donc des faibles revenus de réinvestissement - cette performance reste correcte. Celle-ci s'explique par la baisse des coûts de financement et du taux sur les comptes d'épargne et la hausse des revenus d'intérêts liés aux crédits (notamment grâce aux crédits logement). En outre, tout comme au second semestre 2014, le niveau élevé des refinancements de crédits logement au premier semestre de 2015 a été à l'origine d'un montant important d'intérêts reçus sur des remboursements anticipés, mais aussi d'un effet de couverture négatif y associé (au prorata des pertes de financement). Pour ce qui est des volumes, nos prêts et avances à la clientèle, sans prises en pension (88 milliards d'euros fin 2015), ont augmenté de 3% et les dépôts des clients et les titres de créance, sans mises en pension (111 milliards d'euros fin 2015), ont progressé de 5%. La
marge d'intérêts nette moyenne a baissé, passant de 2,01% en 2014 à 1,91% en 2015.
Les revenus nets de commissions (1 280 millions d'euros) ont enregistré une forte hausse de 11%. Celle-ci s'explique principalement par les belles performances de nos activités d'actifs sous gestion, lesquelles ont débouché sur une forte croissance des revenus des fonds d'investissement (en particulier des commissions de gestion). Les actifs sous gestion en Belgique ont augmenté de pas moins de 13% pour s'établir à 194 milliards d'euros sous l'effet combiné d'une augmentation du volume net (+8%) et de l'appréciation des actifs proprement dits (+4%).
Nos activités d'assurance ont généré 1 958 millions d'euros de primes acquises, dont 969 millions d'euros pour les assurances vie et 989 millions d'euros pour les assurances dommages. Les assurances dommages ont connu une augmentation des primes de 3% (surtout dans les branches Incendie et autres dommages aux biens et Véhicules automobiles) et une baisse des demandes en dommages et intérêts de 10% (l'année 2014 avait été marquée par une forte influence négative des tempêtes, certes compensée en grande partie par les réassurances). Le ratio combiné de nos activités d'assurances dommages s'est par conséquent établi à un très bon 90%, soit
mieux que l'année précédente (94%). La vente d'assurances vie (y compris les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire non repris dans les chiffres IFRS, soit grosso modo les produits de la branche 23) a achevé l'exercice sur un montant de 1,4 milliard d'euros. Cette baisse de 12% est avant tout une conséquence de la diminution des ventes de produits de la branche 23 en 2015 (-26%). Fin 2015, les réserves en cours de la branche Vie atteignaient 26,7 milliards d'euros, en hausse de 1% par rapport à fin 2014. Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : les plus-values réalisées sur la vente d'actions et d'obligations (149 millions d'euros, un peu plus qu'en 2014, et en particulier sur les actions), les dividendes perçus sur les titres contenus dans nos portefeuilles (65 millions d'euros, là encore un peu mieux qu'en 2014), les revenus du négoce et de juste valeur (162 millions d'euros, considérablement mieux qu'en 2014, surtout en raison de l'impact positif de l'appréciation des dérivés utilisés dans la gestion de l'actif et du passif, lequel compense largement la baisse du résultat des salles de marchés et les différents ajustements négatifs à la valeur de marché) et les autres revenus (207 millions d'euros, un peu moins qu'en 2014). Ce dernier poste inclut également, outre les postes habituels (résultats de KBC Autolease, VAB, etc.), différents éléments uniques.
Nos coûts ont augmenté de 4% en 2015 pour atteindre 2 373 millions d'euros. Divers éléments interviennent, notamment la hausse des taxes bancaires spéciales (compte tenu entre autres de la contribution au Fonds de résolution européen), l'augmentation des charges de pension et la baisse des frais de marketing et de communication. Le ratio des coûts par rapport aux bénéfices (le ratio charges/produits des activités bancaires) s'est encore établi à un exceptionnel 50%, soit un niveau grosso modo identique à celui de 2014. Sans les éléments uniques, ce ratio s'établit à 53%, contre 49% en 2014.
Les provisions pour crédits sont restées relativement limitées en 2015. Elles étaient de 177 millions d'euros, soit une baisse de 14% par rapport à 2014. La part des réductions de valeur sur crédits dans le portefeuille des crédits total s'élevait par conséquent à seulement 19 points de base en 2015, contre 23 points de base l'année précédente. Fin 2015, quelque 3,8% du portefeuille de crédits de la division Belgique ont été qualifiés de impaired (voir définition dans le Glossaire), contre 4,3% fin 2014. Les crédits impaired présentant un retard de
plus de 90 jours constituaient 2,2% du portefeuille de crédits (tout comme en 2014).
La division Tchéquie a atteint en 2015 un bénéfice net de 542 millions d'euros, contre 528 millions d'euros en 2014.
En dépit des taux bas et de la contraction des marges d'intérêt, le total des produits a augmenté. Le principal poste de revenus, les revenus nets d'intérêts, a pâti du climat de taux faibles et dès lors de la baisse des revenus de réinvestissement. Le recul a toutefois pu être limité à 2%, pour atteindre un niveau de 845 millions d'euros, et même à moins d'1% à périmètre de consolidation constant et sans l'impact de change. Dans ce contexte, les principaux éléments positifs sont la baisse du taux d'intérêt sur les comptes d'épargne et la forte croissance de volume tant de l'octroi de crédits que de la sollicitation de dépôts. Pour ce qui est de ce dernier point, nos prêts et avances à la clientèle, sans prises en pension (18 milliards d'euros fin 2015) ont progressé de 8% en 2015 et les dépôts des clients et les titres de créance, sans mises en pension (24 milliards d'euros fin 2015) ont progressé de 6% en un an. La marge d'intérêts nette moyenne a baissé, passant de 3,18% en 2014 à 3,03% en 2015.
Les revenus nets de commissions (201 millions d'euros) sont restés un pilier solide en 2015 avec une croissance de 4%. Celle-ci s'explique principalement par les belles performances des activités d'asset management en 2015, lesquelles ont débouché sur une forte croissance des commissions de gestion des fonds d'investissement, et ce notamment grâce à la croissance des actifs sous gestion. Les actifs totaux sous gestion en République tchèque ont augmenté de 19% en 2015 pour s'établir à près de 9 milliards d'euros sous l'effet combiné d'une augmentation du volume net (+12%) et de l'appréciation des actifs proprement dits (+7%). Nos activités d'assurance en République tchèque ont généré au total 420 millions d'euros de primes acquises, dont 243 millions d'euros pour les assurances vie et 177 millions d'euros pour les assurances dommages. Les assurances dommages ont connu une augmentation des primes de 7% (surtout dans les branches Véhicules automobiles et Incendie et autres dommages aux biens) et une hausse de 8% des demandes en dommages et intérêts. Le ratio combiné de nos activités d'assurances dommages s'est par conséquent établi à un bon 94%, soit un niveau identique à l'année précédente. La vente d'assurances vie a achevé l'exercice sur un montant de
0,2 milliard d'euros, soit la moitié en plus qu'en 2014 grâce à un nombre plus élevé d'émissions de produits Maximal Invest. Fin 2015, les réserves en cours de la branche Vie de la division Tchéquie atteignaient 1,0 milliard d'euros, soit un niveau analogue à fin 2014.
Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : les plus-values réalisées sur la vente d'actions et d'obligations (12 millions d'euros), les revenus du négoce et de juste valeur (98 millions d'euros en 2015, contre 62 millions d'euros en 2014, notamment en raison de l'impact positif de l'appréciation des dérivés utilisés dans la gestion de l'actif et du passif et de résultats supérieurs des salles de marchés) et les autres revenus (23 millions d'euros).
Les coûts en République tchèque ont augmenté de 4% en 2015 pour atteindre 617 millions d'euros (3% à périmètre de consolidation constant et sans l'impact de change). Divers éléments interviennent, notamment une augmentation des coûts d'ICT, des services de logistique et d'autres frais administratifs, lesquels ont plus que compensé la légère baisse des frais de personnel et des amortissements. Le ratio des coûts par rapport aux bénéfices (le ratio charges/produits des activités bancaires) s'est dès lors encore établi à un bon 48%, soit un niveau plus ou moins identique à celui de 2014.
Les provisions pour crédits sont restées limitées en 2015. Elles ont atteint 36 millions d'euros, soit seulement 2 millions d'euros de plus que le faible niveau de 2014, et ce malgré quelques ajustements du modèle qui ont eu un effet négatif. La part des provisions pour crédits dans le portefeuille des crédits total s'élevait dès lors à seulement 18 points de base en 2015, soit un niveau analogue à l'année précédente. Fin 2015, quelque 3,4% du portefeuille de crédits de la division ont été qualifiés de impaired, contre 3,8% fin 2014. Les crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours constituaient 2,5% du portefeuille de crédits (contre 2,9% en 2014).
La division Marchés internationaux clôt l'exercice 2015 sur un résultat net de 245 millions d'euros, contre -182 millions d'euros l'année précédente. Cette amélioration est en grande partie due à la Hongrie (en 2014, nous avons été contraints d'y constituer des provisions importantes en raison d'une nouvelle loi concernant les crédits retail) et à l'Irlande (forte régression des provisions pour crédits).
Par pays, le résultat net s'élevait à 131 millions d'euros pour la Hongrie, 82 millions d'euros pour la Slovaquie, 18 millions d'euros pour la Bulgarie et 13 millions d'euros pour l'Irlande.
Les revenus nets d'intérêts de la division se chiffraient à 711 millions d'euros en 2015, soit 5% de plus qu'en 2014. Cela s'explique surtout par des coûts de financement et de liquidités plus bas en Irlande et, dans une moindre mesure, par une croissance de volume notamment en Slovaquie. S'agissant de ce dernier point, les prêts et avances à la clientèle de l'ensemble de la division, sans prises en pension (21 milliards d'euros), sont restés à peu près stables en 2015. Les hausses en Slovaquie (+16%, surtout grâce aux crédits logement) et en Bulgarie (+9%) ont en effet été annulées par une baisse en Irlande (-4%, notamment en raison de la réduction des crédits aux entreprises) et en Hongrie (-7%). Les dépôts de la clientèle et les titres de créance, sans mises en pension (17 milliards d'euros fin 2015), ont progressé de 15%, et ce en grande partie grâce à la campagne de dépôts en Irlande (+26%). Les dépôts ont également augmenté en Slovaquie (+8%), en Bulgarie (+15%) et en Hongrie (+12%). La marge nette d'intérêts moyenne a progressé de 2,41% en 2014 à 2,55% en 2015.
Les revenus nets de commissions (206 millions d'euros) ont enregistré un léger recul de 1%, essentiellement imputable à la Bulgarie, alors que dans les autres pays ils sont restés stables ou ont légèrement progressé.
Les activités d'assurance de la division ne concernent que la Hongrie, la Slovaquie et la Bulgarie. Elles ont généré au total 259 millions d'euros de primes acquises, dont 90 millions d'euros pour les assurances vie et 169 millions d'euros pour les assurances dommages. Les assurances dommages ont connu une augmentation des primes de 11% (croissance dans tous les pays) et une hausse des demandes en dommages et intérêts de 3% seulement. Le ratio combiné des activités d'assurances dommages s'est établi à un bon 95%, soit un peu mieux que l'année précédente (96%). La vente d'assurances vie (y compris les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire non repris dans les chiffres IFRS, soit grosso modo les produits de la branche 23) a achevé l'exercice sur un montant de 0,1 milliard d'euros, soit 17% de plus qu'en 2014, et ce surtout en raison d'une hausse des ventes des produits de la branche 23 en Hongrie en 2015. Fin 2015, les réserves en cours de la branche Vie de la division atteignaient 0,6 milliard d'euros, en hausse de 8% par rapport à fin 2014, en particulier du fait de l'augmentation en Hongrie.
Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : les plus-values réalisées sur la vente d'actions et d'obligations (6 millions d'euros), les revenus du négoce et de juste valeur (76 millions d'euros) et les autres revenus (50 millions d'euros). Ces derniers sont nettement meilleurs qu'en 2014 (un résultat négatif de 227 millions d'euros), dès lors que ce poste avait pâti alors de l'effet de la constitution d'une provision de 231 millions d'euros pour faire face à l'impact de la nouvelle loi hongroise sur les crédits aux particuliers (la provision Curia ; voir Annexe 8 des Comptes annuels consolidés). De plus, 34 millions d'euros de cette provision ont déjà pu être annulés en 2015.
Les coûts ont augmenté en 2015 d'un modeste 2% pour atteindre 752 millions d'euros. Cette hausse est essentiellement imputable à l'Irlande et en particulier au déploiement de la stratégie retail. Le ratio des coûts par rapport aux bénéfices (le ratio charges/produits des activités bancaires) de la division s'est dès lors établi à 66%, contre 92% en 2014. Celui-ci a bien entendu été influencé par l'aménagement de la provision Curia en Hongrie.
Les provisions pour crédits s'élevaient à 82 millions d'euros en 2015, soit 191 millions d'euros de moins qu'en 2014, ce que l'on doit en grande partie à l'amélioration en Irlande (de 198 à 48 millions d'euros). La part des provisions pour crédits de l'ensemble de la division dans le portefeuille de crédits s'élevait à 32 points de base en 2015, contre 106 points de base l'année précédente. Par pays, ce montant se chiffre à 34 points de base pour l'Irlande (contre 133 points de base l'année précédente), 12 points de base pour la Hongrie, 32 points de base pour la Slovaquie et 121 points de base pour la Bulgarie. Fin 2015, quelque 30% du portefeuille de crédits de la division ont été qualifiés de impaired, contre 34% fin 2014. Ce chiffre élevé est essentiellement imputable à l'Irlande (qui comptait 47% de crédits impaired fin 2015). Les crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours constituaient 16% du portefeuille de crédits (contre 19% en 2014).
Pour notre reporting financier, nous distinguons outre les trois divisions un Centre de groupe. Celui-ci intègre les résultats des activités de holding du groupe, certains coûts liés à la gestion des capitaux et des liquidités, les coûts liés au maintien de participations et les résultats des sociétés et activités appelées à être cédées. Sont également imputés au Centre de groupe les résultats des activités legacy (CDO et désinvestissements)
jusqu'en 2014 inclus (lesquelles sont ensuite insignifiantes), de même que l'évaluation du risque de crédit propre.
Le Centre de groupe clôt l'exercice 2015 sur un résultat net de 287 millions d'euros, contre -100 millions d'euros l'année précédente. Il comporte :
| Résultats par Division* (en millions d'euros) | Belgique | Tchéquie Marchés internationaux | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 | |
| Revenus nets d'intérêts | 2 917 | 2 819 | 860 | 845 | 677 | 711 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 374 | 460 | 75 | 80 | 68 | 81 |
| Primes acquises | 964 | 989 | 165 | 177 | 153 | 169 |
| Charges techniques | -590 | -530 | -89 | -96 | -86 | -88 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -252 | -243 | 24 | 26 | 12 | 16 |
| Primes acquises | 1 004 | 969 | 160 | 243 | 84 | 90 |
| Charges techniques | -1 256 | -1 212 | -136 | -216 | -71 | -73 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 19 | -20 | -7 | -8 | 2 | -6 |
| Revenus de dividendes | 49 | 65 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur | ||||||
| par le biais du compte de résultats | 44 | 162 | 62 | 98 | 73 | 76 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 115 | 149 | 9 | 12 | 16 | 6 |
| Revenus nets de commissions | 1 152 | 1 280 | 194 | 201 | 208 | 206 |
| Autres revenus nets | 269 | 207 | 18 | 23 | -227 | 50 |
| Total des produits | 4 688 | 4 878 | 1 235 | 1 277 | 828 | 1 141 |
| Charges d'exploitation | -2 282 | -2 373 | -594 | -617 | -740 | -752 |
| Réductions de valeur | -251 | -222 | -36 | -42 | -284 | -84 |
| Sur prêts et créances | -205 | -177 | -34 | -36 | -273 | -82 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -27 | -38 | 0 | -4 | 0 | 0 |
| Sur goodwill | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 |
| Sur autres | -19 | -7 | -3 | 0 | -11 | -2 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | -1 | -1 | 23 | 23 | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 2 154 | 2 282 | 628 | 640 | -196 | 305 |
| Impôts | -638 | -717 | -100 | -98 | 14 | -60 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 1 517 | 1 565 | 528 | 542 | -182 | 245 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) |
1 516 | 1 564 | 528 | 542 | -182 | 245 |
| Activités bancaires | 1 205 | 1 230 | 501 | 516 | -204 | 225 |
| Activités d'assurances | 311 | 334 | 27 | 26 | 23 | 20 |
| Activités du holding | – | – | – | – | – | – |
| Actifs pondérés par les risques, fin de période, banque (Bâle III) | 42 919 | 42 157 | 12 345 | 12 919 | 18 425 | 19 424 |
| Solvabilité, fin de période, assurances (Solvency I) | 868 | 891 | 67 | 72 | 44 | 48 |
| Capital attribué en fin de période | 6 026 | 5 985 | 1 414 | 1 482 | 2 011 | 2 123 |
| Rendement du capital attribué | 26% | 26% | 37% | 37% | -9% | 12% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 50% | 50% | 48% | 48% | 92% | 66% |
| Ratio combiné, assurances dommages | 94% | 90% | 94% | 94% | 96% | 95% |
* Adaptation de certains chiffres de référence de 2014 : voir le chapitre Résultat consolidé en 2015.
| Irlande 2014 2015 2014 2015 2014 2015 149 202 -146 -63 4 308 4 311 0 0 -6 -10 512 0 0 -16 -16 1 266 1 319 0 0 10 6 -754 0 0 -1 0 -216 0 0 0 0 1 247 1 301 0 0 0 0 -1 463 -1 502 0 0 2 6 16 0 0 7 10 56 -7 -2 49 -121 227 0 1 10 23 150 -3 -3 19 -9 1 573 1 678 -2 0 34 17 94 138 198 -31 -148 6 720 7 148 -132 -149 -203 -149 -3 818 -3 890 -207 -48 65 -399 -506 -198 -48 -75 -28 -587 0 0 -1 -3 -29 0 0 0 -342 0 -9 0 142 -25 109 0 0 3 3 25 -202 1 -166 -693 2 420 2 535 23 12 65 980 -657 0 0 0 0 0 -179 13 -100 287 1 763 2 639 0 0 0 0 0 -179 13 -100 287 1 762 2 639 -179 13 -31 432 1 470 2 403 0 0 30 -26 391 – – -99 -119 -99 6 931 7 449 6 650 5 433 – 0 0 1 0 – 728 782 701 571 – |
|---|
| -28% 2% – – – |
| 96% 75% – – 58% |
| – – – – 94% |
Nos activités étant principalement axées sur la banque, l'assurance et l'asset management, nous nous exposons à certains risques typiques du secteur tels que les risques de crédit, fluctuations des taux d'intérêt et de change, risques de liquidité, risques techniques d'assurance, risques opérationnels, etc.
La présente section de notre rapport annuel porte plus particulièrement sur notre modèle de gouvernance des risques et sur les risques sectoriels les plus significatifs auxquels nous sommes exposés. Les risques généraux (liés au contexte macroéconomique, à la concurrence, aux réglementations...) sont décrits dans la section Notre modèle d'entreprise et notre stratégie.
Nos commissaires aux comptes ont vérifié les informations figurant dans le présent chapitre qui font partie des comptes annuels établis selon les normes IFRS, à savoir :
Notre modèle de gouvernance des risques se caractérise principalement par :
de risque et le tableau Exposition aux obligations d'État.
gestion des risques par domaine d'activité mandatés par le Comité de direction Groupe.
Organes de gestion des risques et fonctions de contrôle :
propositions en matière de stratégie du risque et du capital, de propension au risque, ainsi que concernant le concept général du cadre de gestion des risques ;
marché (l'activité de trading intégrant, outre le risque de marché, des risques opérationnels et des risques de crédit des contreparties).
La performance est évaluée annuellement dans le cadre de la déclaration sur le contrôle interne (Internal Control Statement). Un schéma simplifié de notre modèle de gouvernance des risques est présenté ci-dessus.
KBC entend promouvoir une forte culture des risques au sein de son organisation. La fonction risque a pour vision de sensibiliser chacun aux risques, afin d'aider le groupe à créer une croissance durable et à gagner la confiance des clients. Elle a pour mission d'inspirer le business, de l'armer et de le mettre au défi afin qu'il excelle dans la gestion de l'équilibre risque/ rendement pour les différentes activités du groupe, tout en restant dans le cadre défini par sa propension au risque.
Nous considérons la culture des risques comme un puissant instrument qui assure une gestion des risques efficace. Elle entretient une perception partagée par les employés de la priorité accordée à la gestion des risques. Cette perception passe notamment par les pratiques et les comportements liés au risque attendus, valorisés et encouragés.
Afin d'évaluer les progrès réalisés, nous nous posons les questions suivantes :
Le risque de crédit se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier dû à un défaut de paiement ou à un défaut d'exécution de la part d'une partie contractante (par exemple emprunteur) résultant de son insolvabilité, de son incapacité ou de sa mauvaise volonté à
• Le supérieur hiérarchique direct présente-t-il un comportement exemplaire en matière de risque ?
Les entités individuelles et les départements du groupe ont accompli d'importants progrès pour développer une culture des risques à travers leurs organisations respectives. Diverses initiatives locales mettant l'accent sur les questions ci-dessus ont été lancées pour accroître la sensibilisation aux risques. Le sujet a en outre été inscrit au premier rang des priorités de la communauté CRO de KBC, permettant le partage des points de vue, des meilleures pratiques et des idées.
En 2015, de nombreuses initiatives ont été prises dans d'autres domaines afin d'améliorer la qualité et l'efficacité de l'environnement de contrôle interne. Nous avons révisé et simplifié nos cadres globaux de gestion des risques (RMF), afin de permettre une gestion des risques améliorée et plus ciblée. Nous avons plus particulièrement revu en profondeur le modèle de défense tripartite de KBC (Three Lines of Defense model) et pris des mesures importantes afin de promouvoir clairement la responsabilisation de la prise de risque, la surveillance et le développement d'opinions indépendantes garantes de la sécurité.
payer ou à exécuter et aussi de mesures des autorités politiques ou monétaires ou d'événements survenus dans un pays déterminé (risque-pays). Le risque de crédit comporte non seulement le risque de défaillance et le risquepays, mais aussi le risque migratoire (le risque de changements défavorables des ratings).
Vous trouverez davantage d'informations sur notre gestion des risques dans notre Risk Report consultable sur le site www.kbc.com, rubrique Investor Relations, Rapports, Rapports sur les risques.
Nous gérons le risque de crédit au niveau des transactions et au niveau du portefeuille. Gérer le risque de crédit au niveau des transactions implique l'existence de pratiques, de processus et d'outils pertinents pour identifier et quantifier les risques avant et après l'acceptation de positions individuelles en risque de crédit. Des limites et délégations sont établies afin de déterminer les risques de crédit maximum permis et le niveau auquel des décisions d'acceptation doivent être prises. Gérer le risque au niveau du portefeuille suppose notamment de quantifier et analyser et/ou rapporter périodiquement le risque intégré dans les portefeuilles consolidés de crédits et d'investissement, surveiller la gestion des limites, piloter le stress testing dans différents scénarios, prendre des mesures d'atténuation du risque et optimiser le profil global de risque de crédit.
Nous avons établi des politiques et des procédures d'acceptation solides pour tous les types de risques de crédit. La description ci-dessous se limite aux risques liés aux crédits traditionnels aux entreprises et aux particuliers, qui constituent la plus grande part des risques de crédit du groupe.
Les prêts aux particuliers (par exemple les prêts hypothécaires) sont soumis à une procédure standardisée, qui comporte des modèles de scoring dont les résultats sont déterminants dans la procédure d'acceptation. Les crédits aux entreprises sont soumis à une procédure d'acceptation qui intègre aussi la gestion de la relation, les comités d'acceptation de crédits et les résultats de la modélisation.
Le suivi des principaux types de risques de crédit est en grande partie déterminé par la classe de risque, où l'on distingue le risque de défaut (Probability of Default ou PD) et la perte en cas de défaut (Loss Given Default ou LGD). Cette dernière reflète la perte estimée qui serait encourue en cas de défaillance d'un débiteur.
Pour déterminer la classe de risque, nous avons développé différents modèles de rating afin de mesurer la solvabilité des débiteurs et d'évaluer la perte attendue des différents types de transactions. Certains modèles sont communs à l'ensemble du groupe (notamment pour les pouvoirs publics, les banques et les grandes entreprises), alors que d'autres sont destinés à des marchés géographiques spécifiques (PME, particuliers, etc.) ou à un type de transactions. L'échelle de rating interne est la même pour tout le groupe.
En fonction des résultats de ces modèles, nous répartissons le portefeuille de crédits en règle en classes allant de 1 (risque le plus faible) à 9 (risque le plus élevé) pour la PD. Un débiteur qui manque à ses engagements reçoit un rating interne allant de PD 10 à PD 12. La classe PD 12 est attribuée si la banque met fin à l'une des facilités de crédit du débiteur ou si une ordonnance du tribunal impose la reprise en possession de la garantie. La classe PD 11 comprend les débiteurs qui présentent un arriéré ou un dépassement de plus de 90 jours, mais qui ne répondent pas aux critères de PD 12. La classe PD 10 est réservée aux débiteurs dont il y a lieu de penser qu'ils ne payeront pas (à temps), mais qui ne remplissent pas les critères de classification comme PD 11 ou PD 12. Le statut defaulted équivaut en tous points aux statuts non-performing et impaired. Les débiteurs des classes PD 10, 11 et 12 sont donc désignés sous le terme de crédits defaulted ou impaired. De même, le statut performing équivaut en tous points aux statuts non-defaulted et non-impaired.
Nous révisons les crédits aux grandes entreprises au moins une fois l'an, avec au minimum une actualisation du rating interne. Les ratings qui ne sont pas actualisés à temps entraînent un supplément de capital (capital add-on). Les crédits aux petites et aux moyennes entreprises, de même que les crédits aux particuliers, sont réexaminés périodiquement, en tenant compte de toutes les informations disponibles (paiements en arriéré, nouvelles informations financières, modification significative de la classe de risques…). Cet examen mensuel peut déboucher sur une révision plus large ou sur la prise de mesures à l'égard du client.
Sur les crédits liés aux débiteurs en défaut des classes PD 10, 11 et 12, nous appliquons des réductions de valeur sur la base d'une estimation de la valeur actuelle nette du montant recouvrable. Nous procédons au cas par cas, et en appliquant des méthodes statistiques pour les crédits moins importants. De plus, pour les crédits en règle des classes PD 1 à 9, nous enregistrons des réductions de valeur sur la base du portefeuille, en appliquant une formule basée sur les modèles avancés (IRB advanced) utilisés en interne ou une autre méthode si un modèle IRB advanced adéquat n'est pas encore disponible.
Dans le cadre du contrôle sur la base du portefeuille, le portefeuille de crédits consolidé fait notamment l'objet d'un rapport mensuel et/ou trimestriel, afin de vérifier la conformité à la politique de crédit et aux limites. Le suivi des principales concentrations de risques se base aussi sur des rapports périodiques et de circonstance. Des limites sont appliquées au niveau des débiteurs/garants, émetteurs ou contreparties, au niveau des secteurs, ainsi que pour des activités spécifiques ou des zones géographiques. Des stress tests sont par ailleurs appliqués à certains types de crédits, ainsi qu'au champ d'application du risque de crédit dans son ensemble.
Alors que certaines limites sont exprimées en termes notionnels, nous utilisons par ailleurs des concepts plus poussés tels que la perte attendue (expected loss) et la perte en cas de défaillance (loss given default). Avec le risque de défaut (probability of default) et l'exposition au défaut (exposure at default), ces concepts servent de base au calcul des fonds propres réglementaires pour le risque de crédit, KBC ayant opté pour l'approche Internal Rating Based (IRB). Fin 2015, les principales entités du groupe (à l'exception de CIBANK en Bulgarie et Cˇ SOB en Slovaquie) et certaines entités plus petites avaient adopté l'approche IRB Advanced. Le passage d'autres entités à l'approche IRB Advanced est prévu dans les années à venir, sous réserve d'approbation des autorités réglementaires. Les entités secondaires continueront à adhérer à l'approche standardisée (Standardised approach).
Dans les sections suivantes, nous étudierons plus en détail le risque de crédit des entités du groupe KBC.
Des risques de crédit apparaissent dans les activités bancaires et d'assurances du groupe.
Au niveau des activités bancaires, le portefeuille de crédits et d'investissement constitue la principale source de risque de crédit. Ce portefeuille est essentiellement le résultat des activités de crédit pures traditionnelles. Il comprend tous les crédits aux particuliers, tels que les crédits hypothécaires et les crédits à la consommation, tous les crédits aux entreprises, comme les lignes de crédits (engagés et non engagés) de fonds de roulement, les crédits d'investissement, les crédits de garantie et les dérivés de crédit (protection vendue), ainsi que tous les titres de créance autres que publics dans le portefeuille d'investissement des entités bancaires du groupe. Le tableau exclut les autres risques de crédit, comme l'exposition aux activités de trading (risque émetteur), le risque de contrepartie sur des transactions professionnelles, le financement du commerce international (crédits documentaires, etc.) et les obligations d'État. Nous décrivons ces éléments séparément ci-dessous.
Le portefeuille de crédits et d'investissement tel que défini ici diffère donc considérablement du poste Prêts et avances à la clientèle de l'Annexe 18 des Comptes annuels consolidés. Pour de plus amples informations, nous vous invitons à consulter le Glossaire des ratios et termes.
| Portefeuille de crédits et d'investissement, banque | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Portefeuille total de crédits (en milliards d'EUR) | ||
| Montant octroyé | 166 | 174 |
| Encours | 139 | 143 |
| Portefeuille de crédits selon la division (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours) | ||
| Belgique | 64% | 65% |
| République tchèque | 14% | 14% |
| Marchés internationaux | 18% | 18% |
| Centre de groupe | 4% | 3% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits selon le secteur de la contrepartie (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1 |
||
| Particuliers | 42% | 42% |
| Finance et assurance | 6% | 6% |
| Pouvoirs publics | 4% | 3% |
| Grandes entreprises | 49% | 49% |
| Services | 11% | 11% |
| Distribution | 8% | 8% |
| Immobilier | 7% | 7% |
| BTP | 4% | 4% |
| Agriculture, élevage, pêche | 3% | 3% |
| Automobile | 2% | 2% |
| Autres2 | 14% | 14% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits selon la région (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1, 6 | ||
| Europe occidentale | 75% | 74% |
| Europe centrale et orientale | 21% | 22% |
| Amérique du Nord | 1% | 1% |
| Autres | 2% | 3% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits selon la classe de risque (part du portefeuille, en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1, 3 | ||
| PD 1 (risque le plus faible, risque de défaut de 0,00% à 0,10% non compris) | 30% | 31% |
| PD 2 (0,10% – 0,20%) | 11% | 11% |
| PD 3 (0,20% – 0,40%) | 13% | 14% |
| PD 4 (0,40% – 0,80%) | 15% | 15% |
| PD 5 (0,80% – 1,60%) | 11% | 11% |
| PD 6 (1,600% – 3,20%) | 10% | 9% |
| PD 7 (3,20% – 6,40%) | 5% | 4% |
| PD 8 (6,40% – 12,80%) | 2% | 2% |
| PD 9 (risque le plus élevé, ≥ 12,80%) | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% |
| Portefeuille de crédits et d'investissement, banque 31-12-2014 |
31-12-2015 |
|---|---|
| Crédits impaired4 (PD 10 + 11 + 12 ; en millions d'EUR ou en pourcentage) | |
| Crédits impaired5 13 692 |
12 305 |
| Réductions de valeur spécifiques 5 709 |
5 517 |
| Réduction de valeur sur la base du portefeuille (soit PD 1 à 9) 215 |
229 |
| Ratio de pertes sur crédits | |
| Division Belgique 0,23% |
0,19% |
| Division Tchéquie 0,18% |
0,18% |
| Division Marchés internationaux 1,06% |
0,32% |
| Irlande 1,33% |
0,34% |
| Slovaquie 0,36% |
0,32% |
| Hongrie 0,94% |
0,12% |
| Bulgarie 1,30% |
1,21% |
| Centre de groupe 1,17% |
0,54% |
| Total 0,42% |
0,23% |
| Ratio de crédits impaired | |
| Division Belgique 4,3% |
3,8% |
| Division Tchéquie 3,8% |
3,4% |
| Division Marchés internationaux 34,1% |
29,8% |
| Centre de groupe 8,6% |
10,0% |
| Total 9,9% |
8,6% |
| Crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours (PD 11 + 12 ; en millions d'EUR ou en pourcentage) | |
| Crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours 7 676 |
6 936 |
| Réductions de valeur spécifiques pour crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours 4 384 |
4 183 |
| Ratio de crédits impaired en souffrance depuis plus de 90 jours | |
| Division Belgique 2,2% |
2,2% |
| Division Tchéquie 2,9% |
2,5% |
| Division Marchés internationaux 19,0% |
16,0% |
| Centre de groupe 6,3% |
6,1% |
| Total 5,5% |
4,8% |
| Ratio de couverture [Réductions de valeur spécifiques sur crédits] / [crédits impaired] | |
| Total 42% |
45% |
| Total (hors crédits hypothécaires) 51% |
53% |
La division Belgique comprend également le petit réseau de 10 agences KBC Bank implantées dans le reste de l'Europe, aux États-Unis et en Asie du Sud-Est. Ces agences, qui mettent l'accent sur les activités et clients en relation avec les principaux marchés de KBC, possèdent un portefeuille de crédit total avoisinant les 5 milliards d'euros.
1 Chiffres audités.
2 La part individuelle des secteurs n'excédant pas 3%.
3 Échelle de notation interne.
4 L'écart entre ces chiffres et ceux figurant à l'Annexe 21 des Comptes annuels consolidés s'explique par des différences de périmètre.
5 Rapprochement des chiffres de fin d'année : la différence de 1 386 millions d'euros entre les chiffres de 2014 et 2015 s'explique, d'une part, par une diminution de 277 millions d'euros dans la division Belgique, de 5 millions d'euros dans la division Tchéquie et de 6 millions d'euros dans le Centre de groupe et, d'autre part, de 1 099 millions d'euros dans la division Marchés internationaux (dont 962 millions d'euros pour l'Irlande).
6 Extended Quarterly Report 4Q2015 de KBC - disponible sur www.kbc.com, contient un aperçu par pays plus détaillé.
Vu la situation particulière sur le marché irlandais, nous fournissons ci-après des informations complémentaires sur le portefeuille de crédits et d'investissement dans ce pays.
| Détails du portefeuille de crédits et d'investissement de KBC Bank Ireland1 | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Encours du portefeuille (en milliards d'EUR) | 14 | 14 |
| Ventilation selon le type de crédit | ||
| Crédits immobiliers | 82% | 84% |
| Crédits aux PME et aux grandes entreprises | 9% | 8% |
| Investissement immobilier et promotion immobilière | 9% | 8% |
| Ventilation selon la classe de risque | ||
| Normal (PD 1-9) | 48% | 53% |
| Impaired (PD 10) | 25% | 24% |
| Impaired (PD 11+12) | 27% | 24% |
| Ratio de pertes sur crédits2 | 1,33% | 0,34% |
| Ratio de couverture | 37% | 41% |
1 Définition : voir Risques de crédit des activités bancaires (avec exclusion notamment des obligations d'État).
2 Non audités.
Nous pouvons décider, en accord avec les directives de politique interne, de renégocier certains prêts et d'appliquer des restructurations de crédits (forbearance measures) afin d'éviter une situation de défaut de paiement aux crédités en difficultés financières.
Les restructurations de crédits sont des concessions accordées à un emprunteur rencontrant ou sur le point de rencontrer des difficultés financières.
Les forbearance measures peuvent être les suivantes :
Lorsqu'une mesure de restructuration a été décidée, à des fins d'identification, de suivi et de reporting, une étiquette forbearance est attachée au dossier dans les systèmes de crédit.
Un client dont le crédit a été restructuré (forborne loan) se verra en principe attribuer une classe PD supérieure à celle qu'il avait avant cette négociation, compte tenu du risque plus élevé qu'il représente.
Si un client/une facilité s'est vu(e) attribuer le statut defaulted (avant ou lors de l'octroi de mesures de restructuration), le client/la facilité restructurée (selon que le statut defaulted est attribué au niveau du client ou de la facilité) doit conserver le statut defaulted pendant au moins un an. Le client/la facilité pourra de nouveau être classé(e) dans la catégorie nondefaulted/defaulted uniquement s'il/si elle respecte certaines conditions très strictes. Une facilité restructurée portant le statut non defaulted portera toutefois l'étiquette forbearance pendant au moins deux ans ou jusqu'à ce que le client soit à nouveau considéré comme étant en règle ; cette étiquette ne pourra être retirée que lorsque des critères supplémentaires très stricts seront remplis (pas en situation de défaut de paiement, remboursements réguliers, etc.).
En tant qu'indicateur objectif (impairement trigger) pour évaluer la nécessité d'une réduction de valeur, toutes les restructurations de crédits (forbearance measures) sont soumises à un test de réduction de valeur (impairment test).
Fin 2015, les crédits restructurés (forborne) représentaient quelque 5% du portefeuille total de crédits. Les tableaux suivants fournissent des détails sur les variations de l'exposition aux crédits restructurés et aux réductions de valeur correspondantes enregistrées entre la clôture de l'exercice 2014 et la clôture de l'exercice 2015 et à la répartition des crédits restructurés selon la classe PD.
Par rapport à fin 2014, l'exposition aux crédits restructurés a diminué de 1,3%, la légère hausse en raison de la nouvelle politique de l'Autorité bancaire européenne sur les restructurations de crédit (étiquette forbearance pendant deux ans) ayant été largement compensée par la baisse découlant des remboursements, régularisations et dépréciations et, surtout en Hongrie en raison de la décision de la Curie, de l'impact sur les prêts hypothécaires du règlement et de la conversion en forints des prêts en devises.
Expositions au bilan faisant l'objet de mesures de restructuration de crédit – mouvements entre le bilan d'ouverture et le bilan de clôture 2015 (en millions d'EUR)
| Valeur comptable brute | Bilan d'ouverture 2015 Mouvements |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Crédits devenus forborne |
Crédits qui ne sont plus considérés comme forborne |
Rembourse ments |
Dépréciations | Autres1 | |||
| Total | 7 897 | 2 099 | -1 443 | -671 | -105 | 16 | 7 794 |
| Dont : | |||||||
| KBC Bank Ireland | 5 703 | 541 | -377 | -426 | -75 | 17 | 5 383 |
| K&H Bank | 197 | 91 | -3 | -138 | -24 | 4 | 128 |
| Réduction de valeur | Bilan d'ouverture 2015 |
Mouvements | Bilan de clôture 2015 |
||||
| Réduc tion de valeur existante sur les crédits devenus forborne |
Baisse de la réduction de valeur du fait de crédits qui ne sont plus forborne |
Hausse de la réduction de valeur sur les crédits forborne |
Baisse de la réduction de valeur sur les crédits forborne |
Autres2 | |||
| Total | 2 108 | 586 | -304 | 209 | -378 | -19 | 2 203 |
| Dont : | |||||||
| KBC Bank Ireland | 1 664 | 228 | -160 | 176 | -300 | 0 | 1 607 |
| K&H Bank | 72 | 19 | -1 | 5 | -49 | -1 | 46 |
1 Inclut notamment les effets de change pour les crédits accordés dans une devise autre que la devise locale, les variations de la portion prélevée/non prélevée des facilités et les augmentations de la valeur comptable brute des crédits restructurés existants.
2 Inclut le recours à la réduction de valeur dans le cas de dépréciations.
| Crédits restructurés | En pourcentage de l'encours du portefeuille |
Ventilation selon la classe PD (en pourcentage du portefeuille de crédits restructurés de l'entité) |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| PD 1-8 | PD 9 | PD 10 | PD 11-12 | |||||
| (impaired, en souffrance depuis moins de 90 jours) |
(impaired, en souffrance depuis 90 jours ou plus) |
|||||||
| 31-12-2014 | ||||||||
| Total | 6% | 6% | 7% | 58% | 29% | |||
| Dont : | ||||||||
| KBC Bank Ireland | 39% | 1% | 6% | 61% | 32% | |||
| K&H Bank | 4% | 1% | 5% | 55% | 39% | |||
| Par segment de clientèle | ||||||||
| Particuliers1 | 8% | 6% | 7% | 62% | 25% | |||
| PME | 1% | 21% | 16% | 40% | 23% | |||
| Grandes entreprises2 | 5% | 4% | 5% | 54% | 37% | |||
| 31-12-2015 | ||||||||
| Total | 5% | 8% | 11% | 53% | 28% | |||
| Dont : | ||||||||
| KBC Bank Ireland | 38% | 1% | 11% | 59% | 29% | |||
| K&H Bank | 3% | 2% | 8% | 70% | 21% | |||
| Par segment de clientèle | ||||||||
| Particuliers1 | 8% | 9% | 13% | 59% | 19% | |||
| PME | 1% | 28% | 12% | 35% | 25% | |||
| Grandes entreprises2 | 5% | 3% | 6% | 46% | 45% |
1 99% du total des crédits restructurés (forborne) concernent des crédits hypothécaires en 2015 (99% en 2014).
2 53% du total des crédits restructurés (forborne) concernent des crédits d'immobilier commercial en 2015 (55% en 2014).
Les principaux autres risques de crédit liés aux activités bancaires sont repris ci-après :
Transactions commerciales à court terme : les transactions commerciales à court terme sont liées au financement d'exportations ou d'importations (crédits documentaires, préfinancements d'exportations, postfinancements d'importations, etc.) et comportent uniquement l'exposition à des organismes financiers. Nous gérons les risques liés à cette activité sur la base de limites par établissement financier et par pays ou groupe de pays.
Titres du portefeuille de trading : ces titres comportent un risque émetteur (perte potentielle résultant d'une défaillance de l'émetteur). Nous mesurons le risque sur la base de la valeur de marché des titres. Le risque émetteur est cependant limité par l'utilisation de limites par émetteur et par classe de rating.
Transactions professionnelles (dépôts auprès de contreparties professionnelles et négoce de produits dérivés) : ces transactions comportent un risque de contrepartie. Les montants figurant dans le tableau sont les risques presettlement du groupe, mesurés sur la base de la valeur actuelle de remplacement (positive) (mark-to-market) d'une transaction et du supplément applicable (add-on). Les risques sont limités par l'utilisation de limites par contrepartie. Nous appliquons également les techniques de close-out netting et de sûretés. Les sûretés financières ne sont prises en considération que si les actifs concernés sont susceptibles de limiter le risque dans le calcul du capital réglementaire.
| (en milliards d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Transactions commerciales à court terme | 4,4 | 2,9 |
| Risque émetteur1 | 0,2 | 0,1 |
| Risque de contrepartie sur transactions professionnelles2 | 10,1 | 9,6 |
1 À l'exclusion d'une liste nominative de gouvernements centraux et de toutes les expositions aux institutions de l'UE et aux banques multilatérales de développement. 2 Après déduction des sûretés obtenues et compensation.
Titres publics dans le portefeuille d'investissement des entités bancaires : nous mesurons l'exposition aux pouvoirs publics en termes de valeur nominale et comptable. Elle se situe principalement au niveau de l'Union européenne (particulièrement la Belgique). Nous avons établi des plafonds pour ce type de risques de crédit en ce qui concerne l'exposition aux obligations souveraines des marchés domestiques et non domestiques. L'exposition aux obligations d'État des activités bancaires et d'assurances combinées fait l'objet d'une section distincte ci-après.
Pour les activités d'assurances, les risques de crédit se situent principalement au niveau du portefeuille d'investissement (émetteurs de titres de créances) et des réassureurs. Des directives visant à maîtriser le risque de crédit du portefeuille d'investissement régissent entre autres la composition du portefeuille et les ratings.
| Portefeuille d'investissement des entités d'assurance du groupe KBC | ||
|---|---|---|
| (en millions d'EUR, valeur de marché)1 | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
| Par poste du bilan | ||
| Titres | 21 282 | 22 048 |
| Obligations et titres assimilés | 19 935 | 20 490 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 6 982 | 6 629 |
| Disponibles à la vente | 12 952 | 13 813 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 1 | 1 |
| Comme prêts et créances | 0 | 46 |
| Actions et titres assimilés | 1 345 | 1 555 |
| Disponibles à la vente | 1 340 | 1 551 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 5 | 3 |
| Autres | 3 | 3 |
| Immobilisations corporelles et immeubles de placement | 373 | 341 |
| Contrats d'investissement Branche 232 | 13 425 | 13 330 |
| Autres | 1 074 | 1 485 |
| Total | 36 155 | 37 204 |
| Détail des obligations et titres assimilés | ||
| Selon le rating externe3 | ||
| Investment grade | 96% | 95% |
| Non-investment grade | 2% | 3% |
| Sans rating | 2% | 2% |
| Selon le secteur3 | ||
| Pouvoirs publics | 65% | 59% |
| Finance4 | 13% | 26% |
| Autres | 22% | 15% |
| Selon la durée résiduelle3 | ||
| Maximum 1 an | 12% | 12% |
| Entre 1 et 3 ans | 18% | 21% |
| Entre 3 et 5 ans | 20% | 18% |
| Entre 5 et 10 ans | 30% | 26% |
| Plus de 10 ans | 20% | 22% |
Portefeuille d'investissement des entités d'assurance du groupe KBC
2 Représente les actifs du produit branche 23 et est totalement équilibré au passif. Aucun risque de crédit pour KBC Assurances. 3 À l'exclusion des investissements dans le cadre des activités Vie branche 23. Dans certains cas, basés sur des extrapolations et des estimations.
1 Le total de la valeur comptable était de 35 847 millions d'euros fin 2015 et atteignait 34 716 millions d'euros au 31 décembre 2014.
4 Y compris les covered bonds et les sociétés financières non bancaires.
Nous courons également un risque de crédit à l'égard des (ré) assureurs si le (ré)assureur n'est plus en état de remplir ses obligations découlant des contrats d'assurances ou réassurances. Nous quantifions ce type particulier de risque de crédit au moyen d'une approche nominale (la perte maximale), de la perte attendue (Expected Loss) et d'autres techniques.
Des limites de concentration de noms sont appliquées. La PD – et par extension l'Expected Loss – est calculée en utilisant des ratings internes ou externes. Nous déterminons l'Exposure at Default en additionnant les réserves pour pertes nettes et les primes, le loss given default étant fixé quant à lui à 50%.
Proposer des services de qualité suppose une écoute attentive de nos clients et l'engagement de toujours les servir le mieux possible. Trouver une solution du premier coup constitue l'une de mes priorités en termes de satisfaction de la clientèle.
Colin Rockett, Conseiller hypothécaire KBC Bank Ireland
| Risque de crédit à l'égard des (ré)assureurs, par classe de risque1 : | ||||
|---|---|---|---|---|
| Exposure at Default (EAD) et Expected Loss (EL)2 | EAD | EL | EAD | EL |
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2014 | 2015 | 2015 |
| AAA à A- compris | 190 | 0,06 | 236 | 0,10 |
| BBB+ à BB- compris | 123 | 0,12 | 27 | 0,03 |
| Inférieur à BB- | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sans rating | 28 | 0,65 | 4 | 0,09 |
| Total | 341 | 0,83 | 267 | 0,22 |
1 Basé sur des ratings internes.
2 EAD : chiffres audités ; EL : chiffres non audités.
Nous détenons un important portefeuille d'obligations d'État, essentiellement en raison de notre forte position d'excédent de liquidités et du réinvestissement des réserves d'assurances
dans des instruments à revenu fixe. Une ventilation par pays est présentée dans le tableau ci-dessous.
| Disponibles à la vente |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Désignés à leur juste valeur par le biais du compte de résultats |
Prêts et créances |
Détenus à des fins de transaction |
Total | Pour com paraison : total au 31 décembre 2014 |
Impact économique de +100 points de base3 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sud de l'Europe et Irlande | ||||||||
| Grèce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Portugal | 348 | 36 | 0 | 0 | 1 | 385 | 83 | -27 |
| Espagne | 2 685 | 263 | 0 | 0 | 3 | 2 951 | 1 609 | -195 |
| Italie | 2 615 | 116 | 0 | 0 | 8 | 2 739 | 2 123 | -175 |
| Irlande | 489 | 546 | 0 | 0 | 3 | 1 038 | 775 | -52 |
| Marchés clés de KBC | ||||||||
| Belgique | 5 845 | 15 844 | 77 | 0 | 510 | 22 276 | 24 545 | -1 206 |
| Tchéquie | 1 841 | 5 147 | 0 | 18 | 491 | 7 496 | 7 587 | -438 |
| Hongrie | 578 | 1 450 | 0 | 5 | 128 | 2 161 | 2 073 | -77 |
| Slovaquie | 1 533 | 1 380 | 0 | 0 | 2 | 2 915 | 2 792 | -181 |
| Bulgarie | 375 | 15 | 0 | 0 | 0 | 390 | 279 | -25 |
| Autres pays | ||||||||
| France | 2 248 | 3 147 | 0 | 0 | 117 | 5 512 | 4 214 | -471 |
| Pologne | 902 | 148 | 12 | 0 | 6 | 1 068 | 624 | -52 |
| Allemagne | 317 | 482 | 0 | 0 | 4 | 803 | 861 | -47 |
| Autriche | 312 | 473 | 21 | 0 | 11 | 817 | 1 182 | -56 |
| Pays-Bas | 102 | 410 | 1 | 0 | 3 | 516 | 905 | -32 |
| Reste2 | 1 703 | 1 894 | 10 | 0 | 121 | 3 727 | 3 643 | -233 |
| Total de la valeur comptable |
21 892 | 31 353 | 120 | 22 | 1 408 | 54 796 | 53 298 | – |
| Valeur nomi nale totale |
19 070 | 29 566 | 110 | 22 | 1 187 | 49 956 | 48 646 | – |
1 Sont exclus les risques à l'égard d'entités supranationales des pays sélectionnés. Aucune réduction de valeur significative sur les obligations d'État en portefeuille.
2 Total des pays dont l'exposition individuelle est inférieure à 0,5 milliard d'euros au 31 décembre 2015.
3 Impact économique théorique, en termes de juste valeur, d'une hausse parallèle de 100 points de base du spread sur toute la structure d'échéances (en millions d'euros). Notons que cet impact ne se reflète que partiellement dans le compte de résultats et/ou les capitaux propres. Les chiffres concernent uniquement le risque du banking book (l'impact sur le trading book est très limité, à savoir -27 millions d'euros au 31 décembre 2015).
Principaux changements en 2015 :
• La valeur comptable de l'exposition totale aux obligations d'État a augmenté de 1,5 milliard d'euros, principalement du fait d'une exposition accrue aux obligations souveraines espagnoles, françaises, italiennes, polonaises et portugaises (respectivement +1,3 milliard d'euros, +1,3 milliard d'euros, +0,6 milliard d'euros, +0,4 milliard d'euros et +0,3 milliard d'euros), toutefois partiellement compensée par une exposition moindre aux obligations souveraines belges (-2,3 milliards d'euros).
Réserve de réévaluation pour actifs disponibles à la vente au 31 décembre 2015 :
KBC ne voit, au niveau des estimations, aucune source majeure d'incertitude qui augmenterait sensiblement le risque d'un ajustement important de la valeur comptable de la dette souveraine au cours de l'exercice 2016.
Portefeuille d'obligations d'État belges :
l'échéance (71%) ; l'impact sur les plus-values IFRS non réalisées sur des actifs disponibles à la vente est de -205 millions d'euros (après impôts).
À 1,6 milliard d'euros, le portefeuille net total (c'est-à-dire excluant les positions ne représentant plus de risques) de produits de crédit structurés (constitué principalement de créances hypothécaires résidentielles (RMBS)) était inférieur de 0,1 milliard d'euros à son niveau de fin 2014, car les demandes de rachat étaient légèrement supérieures (de 0,1 milliard d'euros) aux nouveaux investissements. En 2013, KBC a décidé de lever le moratoire strict sur les investissements en ABS et d'autoriser des placements de trésorerie en ABS européens non synthétiques de première qualité, qui sont aussi acceptés comme garanties éligibles auprès de la Banque centrale européenne (BCE). Ceci permet d'apporter une touche de diversification aux portefeuilles d'investissement. Le moratoire sur les investissements en titrisations ou retitrisations synthétiques est toujours en place.
En septembre 2014, KBC a démantelé les deux derniers CDO restants émis par KBC Financial Products, ce qui lui a permis de supprimer son portefeuille de CDO, qui s'élevait à plus de 25 milliards d'euros en 2008. Le démantèlement de ces CDO a mis fin à la convention de garantie que KBC avait conclue avec le gouvernement fédéral belge et éliminé complètement l'exposition du groupe à MBIA. Il convient de noter que KBC est la contrepartie et l'émetteur de certificats de CDO (via KBC Financial Products) totalisant 0,2 milliard d'euros détenus par des investisseurs tiers, qui resteront en circulation jusque novembre 2017.
La gestion des expositions structurelles aux risques de marché (notamment le risque de taux d'intérêt, le risque actions, le
risque immobilier, le risque de change et le risque d'inflation) est également dénommée Asset-Liability Management (ALM). Par exposition structurelle, on entend toutes les expositions inhérentes à notre activité commerciale ou à nos positions à long terme (banque et assureur). Les activités de trading sont donc exclues. Les expositions structurelles peuvent aussi être décrites comme étant la combinaison :
Le cadre de gestion des risques ALM de KBC comporte les éléments suivants :
| (en milliards d'EUR)* | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Total | 4,89 | 5,46 |
* À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe. Les options périodiques de remboursement anticipé intégrées aux crédits hypothécaires ne sont pas incorporées. La VaR est mesurée selon la méthode VaR-CoVaR. La hausse de 2015 est principalement imputable au risque d'élargissement de l'écart de taux (spread) à la suite d'une augmentation du volume obligataire.
La principale technique utilisée pour quantifier les risques de taux d'intérêt est la méthode 10 BPV. Elle indique la variation de valeur du portefeuille en cas de hausse de dix points de base sur toute la courbe des taux d'intérêt (les chiffres négatifs reflètent une baisse de la valeur du portefeuille). Nous utilisons
également d'autres techniques telles que l'analyse d'écarts, l'approche de la duration, l'analyse de scénarios et les stress tests (tant à l'égard des fonds propres réglementaires que des revenus nets).
| Impact d'une hausse parallèle de la courbe des taux de 10 points de base pour le groupe KBC | Impact sur la valeur* | |||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 | ||
| Banque | -57 | -25 | ||
| Assurances | 16 | 17 | ||
| Total | -41 | -8 |
* Pleine valeur de marché, indépendamment de la classification comptable ou des règles de réduction de valeur.
Nous gérons les positions de taux d'intérêt ALM des entités bancaires selon une formation interne des prix orientée vers le marché pour les produits liés à des durées et selon une technique de replicating portfolio, pour les produits non liés à des durées (notamment les comptes à vue et comptes d'épargne).
La banque détient des positions de taux d'intérêt principalement sur des obligations d'État, dans le but d'acquérir des revenus d'intérêts, par le biais d'un portefeuille obligataire servant au réinvestissement des capitaux propres et d'un portefeuille obligataire financé par des fonds à court terme. Le tableau indique le risque de taux d'intérêt de la banque en termes de 10 BPV.
| (en millions d'EUR) 2014 |
2015 |
|---|---|
| Moyenne du 1er trimestre -55 |
-60 |
| Moyenne du 2e trimestre -61 |
-40 |
| Moyenne du 3e trimestre -71 |
-28 |
| Moyenne du 4e trimestre -57 |
-25 |
| Au 31 décembre -57 |
-25 |
| Maximum sur l'année -71 |
-60 |
| Minimum sur l'année -55 |
-25 |
* Chiffres non audités, sauf la ligne au 31 décembre.
Conformément aux directives de Bâle, nous procédons régulièrement à un stress test de 200 points de base, qui compare le risque total de taux d'intérêt du portefeuille bancaire (pour un mouvement parallèle des taux de 2%) au total des capitaux propres. Au niveau du portefeuille bancaire du groupe KBC, ce risque s'établit à 9,5% du total des capitaux propres fin 2015, soit bien en dessous du seuil de 20%, surveillé par la Banque nationale de Belgique.
Le tableau suivant présente les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt (interest sensitivity gap) du portefeuille bancaire ALM. Pour déterminer les écarts de sensibilité, la valeur comptable des actifs (montant positif) et passifs (montant négatif) est répartie en fonction de la première date contractuelle - de repricing ou d'échéance – servant à définir la période pour laquelle les intérêts sont fixes. Les produits dérivés, qui servent essentiellement à limiter le risque résultant des fluctuations des taux d'intérêt, ont été inclus en fonction de leur montant notionnel et de la date de repricing.
Écarts de sensibilité aux taux d'intérêt, livre ALM, y compris les produits dérivés, activités bancaires (en millions d'EUR)
| ≤ 1 mois | 1–3 mois | 3–12 mois | 1–5 ans | 5–10 ans | > 10 ans | Non produc tif d'intérêts |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2014 | -13 126 | -2 961 | 5 099 | 20 560 | 9 205 | -2 172 | -16 606 | 0 |
| 31-12-2015 | -20 413 | 300 | 13 132 | 15 847 | 8 163 | -4 006 | -13 024 | 0 |
Les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt indiquent que nous détenons une position longue au niveau du risque de taux d'intérêt. Le plus souvent, les actifs ont une durée plus longue que les passifs, ce qui signifie qu'une courbe normale des taux est favorable aux revenus nets d'intérêts. La valeur économique du groupe KBC est surtout sensible aux fluctuations à l'extrémité longue de la courbe des taux.
Pour ce qui est des activités d'assurances du groupe, les investissements à revenu fixe des réserves non-vie sont déterminés par le schéma prospectif des paiements. Le schéma prospectif des paiements de dommages est basé sur des analyses actuarielles extensives.
L'activité Vie branche 21 combine une garantie de rendement et une participation discrétionnaire aux bénéfices qui est
déterminée par la compagnie d'assurances. Les principaux risques auxquels l'assureur s'expose dans ce genre d'activités sont le risque de taux bas (le risque que le rendement des investissements descende sous le niveau de taux garanti) et le risque que le revenu des investissements ne permette pas d'assurer une participation aux bénéfices concurrentielle. Le risque de taux bas est géré par une politique de cashflow matching appliquée à la partie des portefeuilles Vie qui est couverte par des titres à revenu fixe. Les investissements dans le cadre des activités Vie branche 23 ne sont pas commentés ici, vu que cette activité ne comporte aucun risque de marché pour KBC.
Le tableau ci-après donne un aperçu du risque de taux d'intérêt dans la branche Vie de KBC. Les actifs et passifs d'assurances vie avec garantie de taux sont répartis en fonction du moment prévu des flux de trésorerie.
| 0–5 ans | 5–10 ans | 10–15 ans | 15–20 ans | > 20 ans | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 466 | 4 639 | 2 332 | 865 | 1 050 | 19 351 |
| 10 282 | 3 303 | 1 994 | 1 402 | 1 986 | 18 967 |
| 184 | 1 336 | 338 | -537 | -936 | 384 |
| 5,85 ans | |||||
| 6,72 ans | |||||
| 10 309 | 4 368 | 2 469 | 1 259 | 1 264 | 19 671 |
| 9 860 | 3 371 | 2 292 | 1 769 | 2 802 | 20 094 |
| 449 | 997 | 177 | -509 | -1 538 | -423 |
| 5,94 ans | |||||
| 7,29 ans | |||||
Comme mentionné ci-dessus, le principal risque de taux d'intérêt réside dans une baisse des taux. Nous adoptons une approche ALM visant à atténuer le risque de taux d'intérêt conformément à la propension au risque de KBC. Pour les
risques résiduels de taux d'intérêt, nous menons une politique qui tient compte de l'impact négatif éventuel d'une baisse persistante des taux d'intérêt et avons constitué des réserves supplémentaires adéquates.
| Répartition des réserves pour la branche 21 par taux d'intérêt garanti, activités d'assurances 31-12-2014 |
31-12-2015 |
|---|---|
| 5,00% et plus* 3% |
3% |
| Plus de 4,25% à 4,99% 11% |
10% |
| Plus de 3,50% à 4,25% 5% |
5% |
| Plus de 3,00% à 3,50% 22% |
21% |
| Plus de 2,50% à 3,00% 22% |
20% |
| 2,50% et moins 35% |
40% |
| 0,00% 2% |
2% |
| Total 100% |
100% |
* Concerne des contrats en Europe centrale et orientale.
Nous gérons le risque d'écart de taux (creditspread) du portefeuille Souverains en surveillant dans quelle mesure la valeur des obligations d'État se modifierait si les écarts de taux augmentaient de 100 points de base sur toute la courbe. La sensibilité économique des principales positions souveraines aux changements des spreads est analysée dans la section Risque de crédit.
Le principal risque actions se situe dans le pôle assurance. Les stratégies ALM sont basées sur une évaluation risque/ rendement, qui prend en compte le risque de marché des positions ouvertes en actions. Il convient de noter qu'une grande partie du portefeuille d'actions est détenue en vue de la participation discrétionnaire aux bénéfices résultant des obligations d'assurance (en particulier la participation aux bénéfices sur le marché belge). Hormis les entités d'assurance, des portefeuilles d'actions plus réduits sont détenus par d'autres entités du groupe, notamment KBC Bank et KBC Asset Management. Vous trouverez dans les tableaux ci-après de plus amples informations sur les risques totaux sur actions non trading chez KBC. En 2015, une stratégie de couverture a été mise en place par KBC Assurances afin de limiter le risque baissier au niveau des actions.
| Portefeuille d'actions du groupe KBC | Activités bancaires | Activités d'assurances | Groupe | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (par secteur, en %) | 31-12-2014 | 31-12-2015 | 31-12-2014 | 31-12-2015 | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
| Finance | 68% | 71% | 18% | 19% | 23% | 24% |
| Biens de consommation non cycliques | 1% | 0% | 10% | 14% | 9% | 12% |
| Communication | 0% | 1% | 2% | 3% | 2% | 3% |
| Énergie | 0% | 0% | 5% | 5% | 4% | 5% |
| Industrie | 17% | 25% | 40% | 36% | 37% | 35% |
| Entreprises d'utilité publique | 0% | 0% | 2% | 4% | 2% | 3% |
| Biens de consommation cycliques | 0% | 1% | 12% | 13% | 11% | 12% |
| Matériaux | 0% | 0% | 8% | 5% | 7% | 5% |
| Autres et indéterminé | 13% | 2%2 | 4% | 1% | 5% | 2% |
| Total | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| En milliards d'EUR | 0,2 | 0,25 | 1,3 | 1,6 | 1,5 | 1,81 |
| Dont non cotés | 0,1 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
1 Outre quelques différences mineures dans le périmètre de consolidation, les principales différences entre les 1,8 milliard d'euros mentionnés dans ce tableau et les 2,5 milliards d'euros repris
comme Instruments de capitaux propres dans le tableau de l'Annexe 18 des Comptes annuels consolidés sont les suivantes :
(a) Les actions dans le portefeuille de trading (0,4 milliard d'euros) sont exclues ci-dessus, mais sont intégrées dans le tableau figurant à l'Annexe 18.
(b) Les participations immobilières non consolidées sont définies comme Investissements dans l'immobilier dans ce tableau, mais classées comme Actions dans le tableau figurant à l'Annexe 18 (du fait qu'elles ne sont pas consolidées).
(c) La plupart des Investissements dans des fonds sont traités selon le principe de la transparence (look-through) (conformément à la composition de l'actif sous-jacent du fonds et donc partiellement classés comme Instruments à revenu fixe), tandis qu'ils sont repris comme Actions dans le tableau de l'Annexe 18.
2 Réduction en raison d'un reclassement.
| Impact d'une baisse de 12,5% des cours des actions | Impact sur la valeur | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 | |||
| Activités bancaires | -20 | -30 | |||
| Activités d'assurances | -166 | -199 | |||
| Total | -186 | -229 |
| Risque actions non trading Bénéfice net réalisé (en millions d'EUR) (dans le compte de résultats) |
Bénéfice net non réalisé à la clôture de l'exercice (en capitaux propres) |
|||
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2014 | 31-12-2015 | 31-12-2014 | 31-12-2015 | |
| Activités bancaires | 2 | 31 | 108 | 238 |
| Activités d'assurances | 84 | 105 | 261 | 320 |
| Total* | 86 | 136 | 385 | 573 |
* Le Total inclut les bénéfices de certaines positions en actions directement attribuables au groupe KBC. Les bénéfices provenant de participations conjointes des Entités bancaires et d'assurance du groupe KBC ont été éliminés vu que ces participations sont consolidées au niveau du groupe.
Le groupe possède un portefeuille limité d'investissements immobiliers. KBC Assurances possède également un portefeuille immobilier diversifié, qui est détenu à des fins d'investissement des réserves non-vie et vie à long terme.
L'immobilier sert à couvrir les risques d'inflation sur le long terme et à optimiser le profil risque/rendement de ces portefeuilles. Le tableau donne un aperçu de la sensibilité de la valeur économique aux fluctuations des marchés immobiliers.
| Impact d'une baisse de 12,5% des prix de l'immobilier | Impact sur la valeur | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 | |||
| Portefeuilles bancaires | -51 | -48 | |||
| Portefeuilles des assurances | -30 | -30 | |||
| Total | -81 | -77 |
Dans la gestion des positions de change structurelles, nous appliquons une politique prudente qui vise essentiellement à écarter le risque de change. Les positions de change dans les livres ALM des entités bancaires avec un portefeuille de trading sont transférées dans le portefeuille de trading, où elles sont gérées dans les limites de trading attribuées. Les positions de change des entités bancaires sans portefeuille de trading, des
entités d'assurance et d'autres entités doivent être couvertes si elles sont importantes. Les actions détenues en devises autres que l'euro et qui font partie du portefeuille d'investissement ne doivent pas être protégées. En principe, les participations en devises sont financées à hauteur de l'actif net hors goodwill par un emprunt dans la devise concernée.
Le risque de liquidité est le risque qu'un organisme ne soit pas en mesure de remplir ses engagements/obligations de paiement en temps voulu sans encourir des pertes inacceptables.
Notre gestion des liquidités a surtout pour but de financer le groupe et de permettre la poursuite des activités stratégiques du groupe, même si les conditions sont défavorables. Depuis la crise financière, la gestion du risque de liquidité fait l'objet d'une plus grande attention dans le secteur ; elle a été renforcée par les normes de liquidités minimales définies par le comité de Bâle et transposées dans la législation européenne par le biais de CRD IV/CRR.
Un cadre de gestion du risque de liquidité est en place au niveau du groupe pour définir l'échiquier des risques.
La gestion des liquidités elle-même est organisée au sein de la fonction Trésorerie Groupe, qui constitue la première ligne de défense et assure la gestion globale des liquidités et de la collecte de fonds du groupe KBC. La Trésorerie Groupe surveille et oriente le profil de liquidité sur une base journalière. Elle établit les politiques et les mécanismes d'orientation pour la gestion du financement (financement interne du groupe, tarification du transfert de fonds). Ces politiques incitent le management local à adopter un profil de financement sain. De plus, la Trésorerie Groupe suit de près le collateral au niveau du groupe et est chargée de dresser le plan d'urgence en matière de liquidités (liquidity contingency plan), qui détermine les stratégies pour faire face à des pénuries de liquidités dans les situations d'urgence.
Notre cadre de gestion du risque de liquidité repose sur les principes suivants :
• Risque de liquidité contingency : le risque de liquidité contingency est évalué sur la base de plusieurs liquidity stress tests, qui mesurent la manière dont la réserve de liquidités des banques du groupe KBC évolue dans des scénarios extrêmes. Cette réserve est basée sur des suppositions en termes de sorties de liquidités (comportement du client particulier, comportement du client professionnel, prélèvement de lignes de crédit engagées, etc.) et en termes d'entrées résultant d'actions visant à accroître les liquidités (mise en pension du portefeuille obligataire, réduction des prêts interbancaires non garantis, etc.). La réserve de liquidités doit suffire à couvrir les besoins de liquidités (sorties nettes d'espèces et de sûretés) pendant (i) la période nécessaire au rétablissement de la confiance du marché dans le groupe à la suite d'un événement impliquant spécifiquement KBC, (ii) la période nécessaire à la stabilisation des marchés à la suite d'un événement qui touche les marchés en général, et (iii) un scénario combiné qui prend en considération un événement impliquant spécifiquement KBC aussi bien qu'un événement qui touche les marchés en général. L'objectif global du cadre de
liquidité est de rester suffisamment liquide en situations de tensions aiguës sans recourir à des actions visant à accroître les liquidités, qui sont coûteuses ou qui interfèrent avec les activités bancaires stratégiques du groupe.
• Risque de liquidité structurel : nous gérons la structure de financement du groupe de façon à maintenir une diversification substantielle, à minimiser les concentrations de financement en time buckets et à limiter le niveau de dépendance à l'égard du financement wholesale à court terme. Nous gérons la position de financement structurelle dans le cadre du processus de planification stratégique intégré, dont le financement – en plus du capital, des bénéfices et des risques – constitue l'un des éléments clés. Actuellement, notre objectif stratégique pour les toutes prochaines années est de constituer une réserve suffisante en vertu des exigences LCR et NSFR, grâce à un cadre de gestion du financement, qui fixe des objectifs de financement clairs pour les filiales (financement propre, dépendance du financement interne du groupe) et qui fournit des incitations supplémentaires à travers un système de tarification interne au groupe pour les filiales en rupture de financement (funding mismatch).
Pour illustrer le risque de liquidité structurel, nous avons regroupé dans le tableau ci-après les actifs et passifs en fonction de la durée résiduelle (jusqu'à l'échéance contractuelle). La différence entre les entrées et les sorties de liquidités constitue l'écart net de financement (net funding gap). À la clôture de 2015, KBC avait drainé 28 milliards d'euros de financement brut en provenance du marché professionnel interbancaire et repo.
• Risque de liquidité opérationnel : la gestion de liquidité opérationnelle incombe aux départements de trésorerie et repose sur des évaluations des besoins de financement. Les tendances au niveau de la liquidité de financement et des besoins de financement à l'échelle du groupe sont suivies quotidiennement par la fonction Trésorerie Groupe, afin de s'assurer qu'il existe à tout moment une réserve suffisante pour faire face à des événements de liquidité extrêmes pour lesquels un financement wholesale ne peut être reconduit.
| ≤ 1 | 1–3 | 3–12 | 1–5 | 5–10 | > 10 | Non dé | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliards d'EUR) | mois | mois | mois | ans | ans | ans | À vue | terminé | Total |
| 31-12-2014 | |||||||||
| Total des entrées | 16 | 8 | 16 | 55 | 45 | 33 | 3 | 35 | 211 |
| Total des sorties | 35 | 9 | 15 | 31 | 8 | 1 | 84 | 27 | 211 |
| Financement professionnel | 15 | 3 | 1 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 26 |
| Financement client | 17 | 5 | 9 | 11 | 4 | 0 | 84 | 0 | 130 |
| Certificats de dette | 0 | 2 | 4 | 14 | 4 | 1 | 0 | 0 | 26 |
| Autres | 2 | – | – | – | – | – | – | 27 | 30 |
| Écart de liquidité (sans les engagements non prélevés) |
-19 | -1 | 2 | 24 | 37 | 32 | -81 | 7 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | – | -32 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | – | -10 | – |
| Écart net de financement (y compris les engagements non prélevés) |
-19 | -1 | 2 | 24 | 37 | 32 | -81 | -34 | -42 |
| 31-12-2015 | |||||||||
| Total des entrées | 17 | 11 | 15 | 56 | 48 | 34 | 4 | 34 | 218 |
| Total des sorties | 34 | 14 | 10 | 28 | 12 | 1 | 93 | 26 | 218 |
| Financement professionnel | 15 | 4 | 1 | 6 | 1 | 0 | 0 | 0 | 28 |
| Financement client | 17 | 10 | 6 | 9 | 3 | 0 | 93 | 0 | 138 |
| Certificats de dette | 0 | 0 | 3 | 13 | 8 | 1 | 0 | 0 | 24 |
| Autres | 2 | – | – | – | – | – | – | 26 | 28 |
| Écart de liquidité (sans les engagements non prélevés) |
-17 | -3 | 6 | 28 | 36 | 33 | -90 | 8 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | – | -37 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | – | -9 | – |
| Écart net de financement (y compris les engagements non prélevés) |
-17 | -3 | 6 | 28 | 36 | 33 | -90 | -38 | -46 |
* En accord avec les rapports de liquidité internes et réglementaires, les flux de liquidités n'intègrent pas les flux de taux d'intérêt. Les entrées/sorties provenant d'appels de marge versés/reçus pour des positions en produits dérivés MtM sont reprises dans la colonne Non déterminé. Le Financement professionnel inclut tous les dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement, ainsi que les mises en pension (repo). Les instruments sont classés en fonction de la première date de remboursement. Certains instruments sont valorisés à la juste valeur (sur une base actualisée), tandis que d'autres sont évalués sur une base non actualisée (pour des raisons de rapprochement avec l'Annexe 18 des Comptes annuels consolidés). Vu leur profil d'échéance incertain, les engagements non prélevés et les garanties financières sont repris dans la colonne Non déterminé. Dans le Total des sorties, la catégorie Reste contient des fonds propres, des positions short, des provisions pour risques et charges, des passifs d'impôts et d'autres passifs.
Un groupe bancaire se caractérise par le fait que les actifs à long terme sont financés dans une large mesure par les passifs à court terme, ce qui crée un écart de liquidité négatif au niveau des courtes durées et un écart de liquidité positif au niveau des longues durées. Une position de ce type fait courir un risque de liquidité si KBC n'est plus en mesure de renouveler son financement à court terme. Dans le cadre de liquidité de KBC, la stratégie de financement veille à ce que le risque de liquidité demeure dans les limites de la tolérance aux risques du groupe.
Le groupe KBC détient une solide position de liquidités. Historiquement, il a toujours détenu un montant substantiel d'actifs liquides. À la clôture 2015, le groupe KBC détenait 59 milliards d'euros d'actifs non grevés éligibles auprès de la Banque centrale, dont 43 milliards d'euros sous forme d'obligations d'État liquides (74%). Le restant des actifs liquides disponibles est essentiellement composé d'autres obligations éligibles auprès de la BCE/FED (10%) et de créances privées admises en nantissement (10%). La plupart des actifs liquides sont libellés en euros, couronnes tchèques et forints hongrois (les devises de nos marchés domestiques).
Les actifs liquides non grevés représentaient plus de trois fois l'appel net au financement wholesale à court terme, le financement provenant des marchés non wholesale étant dû au financement stable des principaux segments de clientèle sur nos marchés domestiques.
KBC conserve une solide base de dépôts de particuliers et d'entreprises de taille intermédiaire, ce qui lui assure un éventail de financement stable. Une part significative du financement provient de nos principaux marchés et segments de clientèle.
L'éventail de financement du groupe KBC se présente comme suit (situation au 31 décembre 2015) :
principalement des émissions obligataires Ifima (5 milliards d'euros), des covered bonds (7 milliards d'euros), des contingent capital notes émises en janvier 2013 (0,75 milliard d'euros), ainsi que des instruments de dette Tier 2 (1,65 milliard d'euros).
Remarques :
• En novembre 2012, nous avons annoncé notre programme d'obligations garanties par des créances hypothécaires résidentielles belges (covered bonds). Ce programme de 10 milliards d'euros permet à KBC d'accéder au marché des covered bonds, de diversifier sa structure de financement et de réduire le coût du financement à long terme. Début décembre 2012, nous avons lancé une première émission de
Sources de financement, par type
covered bonds d'un montant de 1,25 milliard d'euros. D'autres émissions ont suivi en 2013, 2014 et 2015 pour des montants de respectivement 2,7 milliards d'euros, 0,9 milliard d'euros et 2 milliards d'euros.
• En 2014, nous avons par ailleurs emprunté 2,8 milliards d'euros à la BCE au titre des opérations de refinancement à plus long terme ciblées (TLTRO).
La définition des ratios Liquidity Coverage (LCR) et Net Stable Funding (NSFR) figure dans le Glossaire des ratios et termes. Au 31 décembre 2015, nos NSFR et LCR s'établissaient respectivement à 121% et 127%. Le LCR de 2015 a été calculé sur la base de la définition du LCR telle qu'énoncée dans l'acte délégué, c'est-à-dire la définition européenne obligatoire s'appliquant à partir d'octobre 2015. Nos NSFR et LCR sont largement supérieurs aux exigences réglementaires minimales et au plancher interne de 105% fixé par KBC.
Le risque de marché se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier (ou d'un portefeuille d'instruments de ce type) à la suite de modifications du niveau ou de la volatilité des prix du marché, notamment des taux d'intérêt, des taux de change ou des cours des actions ou des matières premières. Le risque de taux d'intérêt, le risque de change et le risque actions des positions bancaires autres que de trading et des positions de l'assureur sont repris intégralement dans les risques ALM.
L'objectif de la gestion du risque de marché est de quantifier, de faire rapport et de conseiller sur le risque de marché de la position de trading globale au niveau du groupe, en tenant compte des principaux facteurs de risque et en incluant les risques spécifiques.
Nous sommes exposés au risque de marché à travers le portefeuille de trading de nos salles de marché en Belgique, République tchèque, Slovaquie et Hongrie et du fait d'une présence mineure au Royaume-Uni et en Asie. Les salles des marchés classiques concentrent leurs activités sur le négoce d'instruments de taux d'intérêt. Les activités sur les marchés des changes sont traditionnellement limitées. La plupart des limites et des risques concernent la salle des marchés de Bruxelles. Toutes les salles des marchés sont spécialisées dans les services à la clientèle (produits des marchés monétaires et des capitaux) et le financement des activités bancaires.
Le risque de marché et les fonds propres réglementaires dans les quatre lignes d'activité legacy de KBC Investments Limited (anciennement KBC Financial Products), à savoir les activités CDO, dérivés de fonds, prêts hypothécaires inversés et produits dérivés d'assurance, ont été réduits ces dernières années et avoisinent désormais zéro. C'est particulièrement le cas pour les activités de dérivés de fonds, prêts hypothécaires inversés et produits dérivés d'assurance, pour lesquels les exigences réglementaires en matière de fonds propres liées au risque de marché représentent uniquement 1% du total (il convient de noter que les activités prêts hypothécaires inversés et produits dérivés d'assurance ont été transférées à KBC Bank SA en décembre 2015 à la suite de la fermeture de certaines filiales). Ces lignes d'activité legacy continuent de faire l'objet d'une surveillance et d'une restriction par les équipes dédiées.
Concernant l'activité CDO – et comme nous l'avons déjà indiqué dans d'autres parties du présent rapport –, KBC a complètement réduit la voilure de son portefeuille de CDO. Toutefois, la position liée aux certificats de CDO détenus par des investisseurs pour un montant de 0,2 milliard d'euros se situe dans le portefeuille de trading de KBC Investments Limited. Par conséquent, les fonds propres réglementaires pour le risque de marché attaché à cette position sont enregistrés dans la colonne retitrisation (15 millions d'euros) du tableau Exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le trading.
Pour calculer et suivre les risques de marché dans le portefeuille de trading, nous utilisons principalement la méthode Historical Value-at-Risk (HVaR). La VaR est une estimation de la perte de valeur économique qu'un portefeuille donné est susceptible de subir en raison du risque de marché, sur une période de détention définie et à un niveau de confiance donné. Le calcul prend en compte le risque de marché du portefeuille actuel. Nous appliquons la méthode de simulation historique, conformément aux normes de CRD IV (99% d'intervalle de confiance unilatéral, période de détention de dix jours, historique des données de 250 jours ouvrables au moins, qu'après analyse, nous choisissons de porter à 500 jours). Cela implique que la HVaR utilisée pour gérer le risque de marché recourt à une durée de détention et à un niveau de confiance identiques à l'HVaR utilisée pour les trois modèles internes approuvés mentionnés au paragraphe Fonds propres réglementaires ci-après. La méthode HVaR n'est pas basée sur des hypothèses de répartition des fluctuations des cours ou sur des corrélations, mais bien sur les données historiques couvrant les deux années précédentes. La HVaR est calculée et suivie au niveau du desk et de l'entité, ainsi qu'au niveau du groupe KBC.
Notons que, comme tout modèle, ce système présente certaines incertitudes/imperfections. Le modèle est toutefois révisé et affiné régulièrement. En 2015, l'évolution la plus importante a nécessité l'ajustement du modèle de manière à capter correctement le risque inhérent aux produits dérivés de taux d'intérêt dans des environnements de taux négatif.
Les instruments complexes et/ou non liquides, qui ne sont pas modélisables dans un contexte HVaR, sont soumis à des limites nominales et/ou en scénario.
Nous suivons les concentrations de risques au moyen d'une série de limites secondaires, telles que les limites de concentration d'actions, les limites de concentration de change et les limites de Basis-Point-Value pour le risque de taux d'intérêt et le risque de base. Le risque spécifique lié à un émetteur ou un pays particulier est également soumis à des limites de concentration. Certaines limites sont liées à des analyses de scénarios, voire le cas échéant, à des scénarios de stress intégrant de multiples modifications des facteurs de risque sous-jacents. Des limites secondaires permettent également de contrôler les risques inhérents aux options (greeks).
Les calculs quotidiens de la HVaR sont complétés par des stress tests élargis. Alors que le modèle HVaR capte les pertes
potentielles dans des conditions de marché normales, les stress tests montrent l'impact de circonstances et événements exceptionnels à faible probabilité. Les scénarios historiques et hypothétiques de stress tests incorporent le risque de marché, de même que les aspects liquidité liés aux perturbations des marchés. En 2015, un examen complet et approfondi de l'ensemble des scénarios et méthodes de calcul pour les scénarios historiques et hypothétiques de stress tests a été lancé. Ce processus a abouti directement à l'approbation par le Comité des marchés Groupe de nouveaux stress tests hypothétiques de taux d'intérêt qui seront mis en œuvre au 1er trimestre 2016, d'autres stress tests devant suivre dans le courant de l'année pour d'autres facteurs de risque. Pour plus d'informations concernant le stress testing, veuillez consulter le paragraphe correspondant de la section Market risk dans le Risk Report de KBC, disponible sur le site www.kbc.com.
Une saine gestion des risques suppose une évaluation prudente. Le middle office effectue ainsi une évaluation indépendante quotidienne des positions du front office. Si le caractère indépendant ou la fiabilité du processus de valorisation n'est pas garanti, nous procédons à une revue des paramètres chaque mois. Si nécessaire, nous appliquons des ajustements à la juste valeur pour refléter des coûts de liquidation, des ajustements de valeur mark-to-model, des risques de contrepartie, des risques de liquidité et des coûts inhérents aux opérations.
Outre la revue des paramètres, nous procédons périodiquement à des contrôles des risques, qui incluent toutes les vérifications qui n'impliquent pas un test des paramètres ou du compte de résultats – comme c'est le cas dans la revue des paramètres – mais qui sont nécessaires à une bonne gestion des risques. Par ailleurs, nous organisons un business case pour chaque nouveau produit ou activité, afin d'évaluer les risques et la façon dont ceux-ci seront gérés.
Le tableau ci-après présente le modèle Historical Value-at-Risk du groupe KBC (HVaR ; 99% d'intervalle de confiance, période de détention de dix jours, simulation historique), utilisée pour les positions linéaires et non linéaires de l'ensemble des salles de marchés du groupe KBC, y compris celle de KBC Securities.
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Moyenne du 1er trimestre | 24 | 14 |
| Moyenne du 2e trimestre | 19 | 15 |
| Moyenne du 3e trimestre | 15 | 15 |
| Moyenne du 4e trimestre | 15 | 16 |
| Au 31 décembre | 15 | 18 |
| Maximum sur l'année | 29 | 21 |
| Minimum sur l'année | 11 | 12 |
Une ventilation moyenne des facteurs de risque dans le modèle HVaR du groupe KBC est présentée dans le tableau ci-après. Notons que le risque actions provient de l'activité European equity business, ainsi que de KBC Securities.
Nous contrôlons quotidiennement la fiabilité du modèle VaR au moyen d'un back test, qui consiste à comparer la VaR un jour au no-action P&L (c'est-à-dire que les positions demeurent inchangées mais que les données du marché sont adaptées au jour qui suit). Ce test est effectué tant au niveau du groupe que des différentes entités et desks.
Vous trouverez un aperçu des produits dérivés à l'Annexe 29 des Comptes annuels consolidés.
Les autorités de contrôle belges autorisent KBC Groupe SA et KBC Investments Limited à utiliser leurs modèles VaR respectifs pour déterminer le capital réglementaire nécessaire à une partie de leurs activités de trading. Cˇ SOB (République tchèque) a également reçu l'aval des autorités de contrôle locales pour utiliser son modèle VaR en vue de fixer le capital réglementaire nécessaire. Ces modèles servent aussi à calculer la Stressed VaR (SVaR), l'une des exigences réglementaires en matière de fonds propres (CRD III) entrées en vigueur fin 2011. Le calcul d'une SVaR est basé sur les calculs de la VaR normale et suit les mêmes hypothèses méthodologiques, mais est établi
comme si les facteurs pertinents du marché subissaient une période de stress. La période de stress se base sur l'histoire récente et est recalibrée régulièrement.
Les exigences de fonds propres qui en résultent pour le risque de trading figurent dans le tableau ci-après. Les exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le risque de trading des entités locales de KBC qui ne sont pas autorisées par leurs autorités de contrôle respectives à utiliser un modèle interne de calcul des fonds propres et les activités qui ne sont pas incluses dans les calculs de la HVaR sont mesurées conformément à l'approche standardisée (Standardised approach). Cette approche fixe des pondérations de risques (générales et spécifiques) par type de risque de marché (risque de taux d'intérêt, risque actions, risque de change et risque lié aux produits de base). Veuillez noter que, comme il a été mentionné précédemment, le capital réglementaire pour la retitrisation pour 2015 (15 millions d'euros) provient de la contreposition des certificats de CDO détenus par les investisseurs d'un montant de 0,2 milliard d'euros (la contreposition se situe dans le portefeuille de trading de KBC Investments Limited).
| Exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le trading, selon le type de risque (en millions d'EUR) |
Risque de taux d'intérêt |
Risque actions |
Risque de change |
Risques produits de base |
Re titrisation |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2014 | |||||||
| Risques de marché évalués par modèle interne | HVaR SVaR |
38 56 |
2 3 |
11 17 |
– – |
– | 126 |
| Risques de marché évalués selon la Standardised approach |
27 | 4 | 14 | 3 | 19 | 68 | |
| Total | 120 | 9 | 43 | 3 | 19 | 194 | |
| 31-12-2015 | |||||||
| Risques de marché évalués par modèle interne | HVaR SVaR |
68 84 |
3 2 |
9 26 |
– – |
– | 192 |
| Risques de marché évalués selon la Standardised approach |
18 | 5 | 16 | 2 | 15 | 56 | |
| Total | 171 | 10 | 50 | 2 | 15 | 248 |
Les risques techniques en matière d'assurances découlent de l'incertitude quant à la fréquence d'apparition de sinistres assurés d'une part, et de l'ampleur des sinistres d'autre part. La maîtrise de ces risques s'appuie, d'une part, sur une politique adéquate du management en ligne en matière d'acceptation, de tarification, de constitution de réserves pour sinistres, de réassurance et de maîtrise des dommages et, d'autre part, sur une gestion indépendante des risques d'assurance.
La fonction risque Groupe définit et établit un cadre de gestion des risques d'assurance au niveau du groupe. Sa mission consiste, d'une part, à soutenir la mise en œuvre au plan local et, d'autre part, à guider le fonctionnement du processus de gestion du risque d'assurance des filiales d'assurances.
Le cadre de gestion du risque d'assurance s'appuie sur les éléments suivants :
• Identification et analyse adéquates des risques d'assurance les plus significatifs, notamment en analysant les nouveaux risques émergents, les risques de concentration ou d'accumulation et en mettant au point des signaux d'alerte rapide.
Nous développons des modèles bottom-up pour toutes les obligations d'assurance importantes du groupe, à savoir (i) les futurs sinistres qui se produiront sur un horizon de temps préétabli, ainsi que le mode de règlement de ces sinistres ; (ii) le futur règlement des sinistres (déjà déclarés à l'assureur ou non) qui se sont produits dans le passé mais qui n'ont pas encore été réglés totalement ; (iii) l'impact du programme de réassurance sur les sinistres précités. Nous utilisons ces modèles pour piloter les entités d'assurance du groupe afin de créer davantage de valeur pour l'actionnaire, en utilisant des applications pour
Notre modèle de bancassurance est le meilleur exemple de centricité client : une approche radicalement différente de notre métier, avec une palette complète de services bancaires et d'assurance, accessibles centralement et par des canaux modernes et pratiques.
Martina Kucˇerová, Conseiller assurances chez CˇSOB (République tchèque)
déterminer le capital économique, étayer des décisions de réassurance, calculer la rentabilité ex post de portefeuilles partiels spécifiques et prendre en compte le capital économique requis et sa rémunération dans les tarifs des polices d'assurance.
Les portefeuilles d'assurances sont protégés par voie de réassurance contre l'influence de sinistres graves ou contre l'accumulation de sinistres (par exemple à la suite d'une concentration des risques assurés) Nous répartissons les programmes de réassurance en trois grands blocs (assurances de dommages, assurances de responsabilité et assurances de personnes), que nous réévaluons et renégocions chaque année.
La grande majorité de nos contrats de réassurance étant conclus sur une base non proportionnelle, l'impact de sinistres ou faits dommageables très graves est couvert. La gestion indépendante des risques d'assurance a aussi une mission de conseil sur la restructuration des programmes de réassurance. Cette approche a permis d'optimiser la rétention du groupe KBC, particulièrement au niveau de son exposition aux risques de catastrophes naturelles, mais également au niveau d'autres lignes d'activité.
Les études poussées effectuées à intervalles réguliers dans le cadre du contrôle indépendant des risques d'assurance par la fonction risque Groupe confirment, avec un haut degré de probabilité, que les provisions techniques non-vie constituées sont suffisantes au niveau des filiales.
De plus, pour les provisions techniques Vie, différentes sociétés du groupe effectuent des tests de suffisance (Liability Adequacy Tests) qui répondent aux exigences IFRS et aux exigences locales. Nos calculs se basent sur des méthodes prospectives (projections de flux de trésorerie intégrant des rachats éventuels et un taux d'escompte fixé pour chaque entité d'assurance en fonction des conditions macroéconomiques et réglementations locales). Des marges de valeur de marché supplémentaires sont incorporées pour intégrer l'incertitude de certains paramètres de calcul. Aucun déficit n'ayant été enregistré fin 2015, il n'a pas été nécessaire de constituer une deficiency reserve au sein du groupe KBC.
Le tableau reprend les données de règlement de sinistres non-vie des dernières années pour KBC Assurance SA, Cˇ SOB Pojišt'ovna (République tchèque), Cˇ SOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie), DZI Insurance (à partir de l'exercice 2008), K&H Insurance et
KBC Group Re. Toutes les provisions pour sinistres à régler à la fin de l'exercice 2015 sont incluses. Les données sur le dénouement intègrent tous les montants imputables à des sinistres individuels, y compris les provisions Incurred But Not Reported (IBNR) et Incurred But Not Enough Reserved (IBNER) et les frais administratifs externes pour règlement de sinistres, mais pas les frais internes de règlement de sinistres et les provisions pour récupérations attendues. Les chiffres des provisions sont repris avant réassurance et n'ont pas été apurés des montants entre sociétés du groupe.
La première ligne du tableau donne la charge totale des sinistres (paiements + provisions) survenus au cours d'une année déterminée, telle qu'elle a été estimée à la fin de l'année de survenance. Les autres lignes reproduisent la situation à la fin des années civiles suivantes. Les montants ont été recalculés aux taux de change de fin 2015.
| Triangles de règle | Année de | Année de | Année de | Année de | Année de | Année de | Année de | Année de | Année de | Année de |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ment des sinistres, KBC Assurances |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
surve nance |
| (en millions d'EUR) | 2006 | 2007 | 2008* | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Estimation à la fin de l'année de surv |
||||||||||
| enance | 631 | 687 | 794 | 825 | 868 | 805 | 845 | 906 | 996 | 949 |
| 1 an plus tard | 537 | 620 | 756 | 723 | 769 | 710 | 738 | 760 | 885 | – |
| 2 ans plus tard | 510 | 587 | 726 | 668 | 719 | 654 | 702 | 694 | – | – |
| 3 ans plus tard | 499 | 565 | 714 | 651 | 716 | 635 | 677 | – | – | – |
| 4 ans plus tard | 485 | 561 | 709 | 634 | 710 | 623 | – | – | – | – |
| 5 ans plus tard | 478 | 556 | 701 | 626 | 701 | – | – | – | – | – |
| 6 ans plus tard | 463 | 549 | 676 | 619 | – | – | – | – | – | – |
| 7 ans plus tard | 457 | 549 | 672 | – | – | – | – | – | – | – |
| 8 ans plus tard | 455 | 548 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 9 ans plus tard | 453 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Estimation actuelle | 453 | 548 | 672 | 619 | 701 | 623 | 677 | 694 | 885 | 949 |
| Paiements cumulatifs | 405 | 475 | 600 | 530 | 602 | 518 | 521 | 526 | 591 | 349 |
| Provisions actuelles | 48 | 73 | 72 | 89 | 99 | 105 | 156 | 167 | 293 | 601 |
* À partir de l'exercice financier 2008, les chiffres de DZI Insurance (Bulgarie) sont inclus. En faisant abstraction de ces données, on obtiendrait les montants suivants pour l'exercice 2008 (montant et année de survenance) : 500 pour 2006 et 586 pour 2007.
Comprendre nos clients et leurs préférences en matière bancaire et d'assurances permet de leur soumettre des solutions adéquates, de proposer un service de premier ordre et de nous distinguer clairement de la concurrence. Mettre le client au centre de nos préoccupations est une stratégie gagnante, non seulement en termes de satisfaction client mais aussi sur le plan des relations à long terme.
Nina Velikova, Directeur d'agence CIBANK (Bulgarie)
Des informations spécifiques concernant les activités d'assurance du groupe figurent dans les Comptes annuels consolidés, Annexes 9, 10, 11 et 35. Vous trouverez une
répartition des primes d'assurances acquises et des charges techniques d'assurance par division dans les Annexes relatives à l'information par segment.
Le risque opérationnel est le risque de pertes découlant du dysfonctionnement des processus et des systèmes internes, d'erreurs humaines ou d'événements extérieurs soudains d'origine humaine ou naturelle. Les risques opérationnels excluent le risque d'entreprise, le risque stratégique et le risque de réputation.
Vous trouverez des informations sur les litiges à l'Annexe 36 des Comptes annuels consolidés.
Nous disposons d'un cadre global unique pour la gestion du risque opérationnel dans l'ensemble du groupe.
La fonction risque Groupe est avant tout responsable de l'élaboration du cadre de gestion des risques opérationnels du groupe KBC. Le développement et la mise en œuvre de ce cadre s'appuient sur un vaste modèle de gouvernance des risques opérationnels qui couvre toutes les entités du groupe.
La fonction risque Groupe crée un environnement où des spécialistes du risque (dans différents domaines, tels que la gestion du risque d'information, la continuité des activités et la reprise après sinistre (business continuity & disaster recovery), la compliance, la lutte anti-fraude, le droit, la fiscalité et la comptabilité) peuvent collaborer (fixation des priorités, utilisation du même langage et des mêmes outils, reporting uniforme, etc.). Elle est assistée par les départements locaux de gestion des risques – eux aussi indépendants du business.
Dans notre méthode, nous utilisons une série de modules (building blocks) qui couvrent tous les aspects de la gestion des risques opérationnels.
Sur la période 2011-2015, une attention spéciale a été accordée à la structuration de contrôles clés du groupe (Group Key Controls), qui ont progressivement remplacé les anciennes normes de groupe (Group Standards). Ces contrôles clés sont des stratégies contenant des objectifs de contrôle de base, du sommet vers la base, et qui permettent d'atténuer les risques majeurs et fatals inhérents aux processus adoptés par les entités KBC. Ils constituent un élément essentiel du cadre de gestion des risques opérationnels et du système de contrôle interne. Nos contrôles clés du groupe couvrent désormais l'ensemble de l'univers des processus du groupe (45 Processus Groupe KBC). Des cycles d'examens structurels fondés sur le risque sont instaurés afin de gérer l'univers des processus, de combler les écarts, d'éliminer les chevauchements et d'optimiser les risques et contrôles à l'échelle du groupe.
Le business et les fonctions de contrôle (locales) évaluent les contrôles clés du groupe. Les autoévaluations du risque sont consolidées au niveau de la fonction risque Groupe. Elles garantissent la cohérence des relations entre (i) processus, (ii) risques, (iii) activités de contrôle et (iv) scores d'évaluation. KBC a ainsi créé un outil de gestion objectif pour évaluer l'environnement de contrôle interne et pour comparer l'approche suivie dans les différentes entités. Chaque année, nous soumettons les résultats de l'évaluation à la Banque nationale de Belgique et à la Banque centrale européenne dans notre déclaration sur le contrôle interne (Internal Control Statement).
En plus des contrôles clés du groupe, les modules suivants sont utilisés :
La qualité de l'environnement de contrôle interne et de l'exposition aux risques identifiée, évaluée et gérée au moyen de ces modules est communiquée au senior management de KBC en utilisant un tableau de bord de gestion, à la Banque nationale de Belgique et à la FSMA dans la déclaration annuelle sur le contrôle interne (Internal Control Statement). Des informations sur les systèmes internes de contrôle et de gestion des risques sont fournies au chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise.
Il est essentiel pour nous de contribuer positivement à l'évolution de la société, pour nos clients, nos actionnaires, nos collaborateurs et notre communauté. Nous partageons avec nos clients une expérience bancaire moderne, sûre et confortable, adaptée aux nouveaux besoins de la clientèle et de la société.
Sarah Ridge, Hub Manager KBC Bank Ireland
KBC utilise l'Approche standard selon la réglementation Bâle II pour calculer le capital requis au titre du risque opérationnel. Ce montant totalisait 822 millions d'euros fin 2015 pour KBC Bank au niveau consolidé, contre 849 millions d'euros fin 2014.
Le risque de réputation est le risque que la perception négative de la part des clients, contreparties, actionnaires, investisseurs, détenteurs d'obligations, analystes de marché, autres parties concernées ou régulateurs n'affecte la capacité d'une institution financière à maintenir des relations d'affaires existantes ou à en établir de nouvelles, ainsi que sa capacité à obtenir un accès continu à des sources de financement (notamment par le marché interbancaire et le marché de la titrisation). Le risque de réputation est le plus souvent un risque secondaire ou dérivé, dans le sens où il est généralement lié à un autre risque dont dépend sa réalisation.
En 2015, nous avons affiné le Cadre de gestion du risque de réputation conformément au Cadre de gestion des risques de KBC. La gestion proactive et réactive du risque de réputation relève du business, qui bénéficie du soutien de plusieurs entités spécialisées (notamment Communication Groupe et Compliance Groupe).
Dans l'approche du pilier 2 en matière d'adéquation des fonds propres, l'impact du risque de réputation sur l'activité courante est couvert en premier lieu par le capital immobilisé pour les risques primaires (risques de crédit, risques opérationnels, etc.). Il est également couvert par le capital mis en réserve pour le risque d'entreprise.
KBC définit le risque d'entreprise comme étant le risque que la variation de facteurs exogènes (contexte macroéconomique, réglementations, comportement du client, paysage concurrentiel, contexte sociodémographique...) affecte la demande et/ou la rentabilité de nos produits et services.
Le risque d'entreprise est évalué sur la base d'analyses structurées des risques, mais aussi, de façon permanente, par le transfert des signaux de risque à la haute direction.
Le risque lié à l'adéquation des fonds propres – aussi appelé risque de solvabilité – est le risque que la base de capital du groupe, de la banque ou de l'assureur atteigne un niveau qui ne soit plus acceptable. En pratique, cela signifie que les ratios de solvabilité minimums réglementaires et internes doivent être respectés. Par conséquent, l'adéquation des fonds propres est abordée tant dans une perspective réglementaire que dans une perspective interne.
Nos commissaires aux comptes ont vérifié les informations figurant dans le présent chapitre qui font partie des comptes annuels établis selon les normes IFRS, à savoir le tableau Solvabilité au niveau du groupe (les parties vérifiées sont indiquées en note de bas de page du tableau), ICAAP et ORSA ainsi que Stress testing.
Nous établissons le rapport du calcul de solvabilité des activités au niveau du groupe, des activités bancaires et des activités d'assurance sur la base des données IFRS et conformément aux directives fixées en la matière par l'organe de contrôle. Pour le groupe KBC, cela implique de calculer ses ratios de solvabilité selon les règles CRR/CRD IV. Ce règlement est entré progressivement en vigueur le 1er janvier 2014 et sera pleinement mis en œuvre au 1er janvier 2022.
La règle générale sous CRR/CRD IV est que la participation détenue dans l'entité d'assurance doit être déduite du capital-actions (common equity) au niveau du groupe, à moins que les autorités compétentes ne permettent d'appliquer une pondération des risques (compromis danois). Le groupe KBC y ayant été autorisé par les autorités de contrôle, il appliquera une pondération de 370% aux participations dans des instruments de fonds propres de la compagnie d'assurance, après avoir déconsolidé KBC Assurances des comptes consolidés du groupe.
Les ratios de solvabilité minimums en vertu des règles CRR/CRD IV sont de 4,5% pour le ratio common equity Tier 1 (CET1), 6,0% pour le ratio capital Tier 1 et de 8,0% pour le ratio de capital total (soit les ratios minimums du pilier 1). Du fait de son processus de surveillance prudentielle et d'évaluation des risques (SREP), l'autorité de contrôle compétente (dans le cas de KBC, la BCE) peut exiger de maintenir les ratios
minimums plus élevés (exigences du pilier 2), notamment si tous les risques ne sont pas correctement reflétés dans les calculs du pilier 1 réglementaire. Viennent s'ajouter à cela, une série de volants de sécurité, parmi lesquels un capital conservation buffer de 2,5% (application phased-in prévue entre 2016 et 2019), une réserve pour les banques d'importance systémique (à déterminer par l'autorité de contrôle) et un countercyclical buffer en période de croissance du crédit (entre 0% et 2,5%, également à déterminer par l'autorité de contrôle). Ces réserves doivent être provisionnées en utilisant le capital CET1, soit la forme de capital la plus sûre.
La BCE a demandé à KBC le maintien d'un ratio CET1 d'au moins 9,75% (phased-in, compromis danois) en 2016 au titre de l'exigence minimale CRR/CRD IV (4,5%), de la conservation buffer (0,625%) et du supplément du pilier 2 (4,625%). De plus, la Banque nationale de Belgique demande à KBC, en tant que banque belge d'importance systémique, de détenir une réserve supplémentaire de 0,5% du ratio CET1 (phasedin, compromis danois) en 2016, 1,0% en 2017 et 1,5% en 2018.
KBC dépasse largement les objectifs fixés par la BCE (9,75%) et la Banque nationale de Belgique (0,5% en 2016), soit un total cumulé de 10,25% pour 2016. Au 31 décembre 2015, le ratio CET1 phased-in s'élevait à 15.2%, soit une réserve de capital de 4 289 millions d'euros par rapport à l'exigence minimale de 10,25%. Les objectifs de
solvabilité minimums réglementaires ont été largement dépassés sur l'ensemble de l'exercice.
En plus des ratios de solvabilité selon CRD IV, KBC doit – en tant que conglomérat financier – publier également sa position de solvabilité selon la directive sur les conglomérats financiers (FICOD, 2002/87/CE). Cela signifie que le capital disponible sera calculé sur la base de la position consolidée du groupe et des éléments entrant en considération qui sont considérés comme tels dans les prescriptions sectorielles, à savoir /CRD IV pour la banque et Solvency I pour l'assurance (Solvency II à compter de 2016). Le capital disponible qui en résulte doit être comparé à une exigence de capital exprimée sous la forme d'un montant d'actifs pondérés par le risque. Pour ce dernier, les exigences de capital pour l'assurance (selon Solvency I jusqu'à fin 2015 et Solvency II à compter de 2016) sont multipliées par 12,5 pour obtenir un équivalent d'actifs pondérés par les risques (au lieu de la pondération du risque de 370% de la participation appliquée selon le compromis danois). Au 31 décembre 2015, le ratio common equity phased (sous FICOD) s'élevait à 14,9%.
Un calcul détaillé des ratios de solvabilité du groupe KBC selon la méthode du compromis danois figure ci-dessous, de même qu'un résumé des calculs pour la méthode FICOD.
Informations complémentaires concernant le calcul de la solvabilité selon Bâle III (méthode du compromis danois, fully loaded) :
| danois) (en millions d'EUR) |
31-12-2014 Phased-in |
31-12-2014 Fully loaded |
31-12-2015 Phased-in |
31-12-2015 Fully loaded |
|---|---|---|---|---|
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 16 723 | 16 688 | 17 305 | 16 936 |
| Capital Tier 1 | 14 136 | 14 476 | 14 691 | 14 647 |
| Common equity1 | 12 684 | 13 076 | 13 242 | 13 247 |
| Capitaux propres des actionnaires de la société mère (après déconsolidation de KBC Assu rances) |
12 592 | 12 592 | 14 075 | 14 075 |
| Titres de capital de base sans droit de vote | 2 000 | 2 000 | 0 | 0 |
| Immobilisations incorporelles, y compris impact des impôts différés (-) | -334 | -334 | -366 | -366 |
| Goodwill de consolidation, y compris impact des impôts différés (-) | -769 | -769 | -482 | -482 |
| Intérêts de tiers | -3 | -3 | 0 | 0 |
| Réserve de réévaluation pour actifs disponibles à la vente (-)3 | -679 | – | -466 | – |
| Réserve pour couverture, couvertures des flux de trésorerie (-) | 1 391 | 1 391 | 1 163 | 1 163 |
| Écarts de valorisation dans le passif financier à la juste valeur – risques de crédit propres (-) | -21 | -21 | -20 | -20 |
| Ajustement de valeur découlant des exigences de valorisation prudente (-)2 | -43 | -92 | -53 | -94 |
| Réserve d'égalisation (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dividendes payés (-) | -836 | -836 | 0 | 0 |
| Rémunération de titres publics (-) | -171 | -171 | 0 | 0 |
| Rémunération d'instruments AT1 (-) | -2 | -2 | -2 | -2 |
| Déduction liée au financement fourni à des actionnaires (-) | -159 | -159 | -91 | -91 |
| Provision insuffisante IRB (-) | -225 | -225 | -171 | -171 |
| Actifs d'impôts différés sur des pertes reportées (-) | -59 | -297 | -345 | -765 |
| Additional going concern capital | 1 452 | 1 400 | 1 450 | 1 400 |
| Instruments hybrides innovants Tier 1 bénéficiant de droits acquis (grandfathered) | 52 | 0 | 50 | 0 |
| Instruments hybrides non innovants Tier 1 bénéficiant de droits acquis (grandfathered) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments AT1 conformes à CRR | 1 400 | 1 400 | 1 400 | 1400 |
| Intérêts de tiers à inclure dans l'additional going-concern capital | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Capital Tier 2 | 2 587 | 2 212 | 2 614 | 2 289 |
| Provision excédentaire IRB (+) | 357 | 375 | 359 | 369 |
| Dettes subordonnées | 2 230 | 1 837 | 2 255 | 1 920 |
| Prêts subordonnés entités non consolidées du secteur financier (-) | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts de tiers à inclure dans le capital Tier 2 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Volume total des risques pondérés | 88 382 | 91 236 | 87 343 | 89 067 |
| Banque | 77 379 | 80 232 | 78 034 | 79 758 |
| Assurances | 10 897 | 10 897 | 9 133 | 9 133 |
| Activités du holding | 191 | 191 | 208 | 208 |
| Élimination des transactions interentreprises | -85 | -85 | -33 | -33 |
| Ratios de solvabilité | ||||
| Ratio common equity | 14,4% | 14,3% | 15,2% | 14,9% |
| Ratio Tier 1 | 16,0% | 15,9% | 16,8% | 16,4% |
| Ratio de capital total | 18,9% | 18,3% | 19,8% | 19,0% |
1 Chiffres audités (à l'exclusion de Provision insuffisante IRB et Ajustement de valeur découlant des exigences de valorisation prudente).
2 Le CRR impose qu'une valorisation prudente se reflète dans le calcul du capital disponible. Cela implique que la juste valeur de tous les actifs mesurés à la juste valeur qui influencent le capital disponible (par le biais des variations de juste valeur dans le compte de résultats ou les capitaux propres) doit être ramenée à sa valeur prudente. La différence entre la juste valeur et la valeur prudente (également dénommée correction de valeur supplémentaire ou Additional Value Adjustment/AVA) doit être déduite du ratio CET1.
3 Fait référence au filtre prudentiel pour les réserves de réévaluation positives des fonds propres.
| Solvabilité du groupe (consolidé ; méthode FICOD) (en millions d'EUR ou en pourcentage)* |
31-12-2014 Phased-in |
31-12-2014 Fully loaded |
31-12-2015 Phased-in |
31-12-2015 Fully loaded |
|---|---|---|---|---|
| Common equity | 13 136 | 13 528 | 13 503 | 13 508 |
| Volume total des risques pondérés | 89 742 | 92 596 | 90 841 | 92 565 |
| Ratio common equity | 14,6% | 14,6% | 14,9% | 14,6% |
* Pour plus d'informations, veuillez consulter les Extended Quarterly Reports de KBC (disponibles sur le site www.kbc.com).
Au 31 décembre 2015, le leverage ratio (fully loaded selon Bâle III), basé sur la législation CRR actuelle, s'inscrivait à 6,3% pour le groupe KBC au niveau consolidé (voir tableau). Les changements par rapport à la fin 2014 ont été limités, le niveau plus élevé de capital Tier 1 étant compensé par une exposition totale plus élevée elle aussi.
| Leverage ratio (consolidé ; sous CRD IV/CRR (Bâle III), méthode du compromis danois) (en millions d'EUR) |
31-12-2014 Fully loaded |
31-12-2015 Fully loaded |
|---|---|---|
| Capital Tier 1 | 14 476 | 14 647 |
| Total des expositions | 226 669 | 233 675 |
| Actifs totaux | 245 174 | 252 355 |
| Déconsolidation de KBC Assurances | -27 708 | -31 545 |
| Ajustement pour produits dérivés | -3 246 | -3 282 |
| Ajustement pour modifications réglementaires dans l'établissement du capital Tier 1 selon Bâle III | -1 559 | -806 |
| Ajustement pour risques de cession temporaire de titres | 266 | 1 057 |
| Expositions hors bilan | 13 742 | 15 897 |
| Leverage ratio | 6,4% | 6,3% |
Vous trouverez des informations plus détaillées, notamment une description des processus utilisés pour gérer le risque de levier excessif, dans le Risk Report de KBC, consultable sur le site www.kbc.com (le Risk Report n'a pas été vérifié par le commissaire aux comptes).
Outre la supervision exercée sur KBC par la BCE et la Banque nationale de Belgique sur la base du principe de continuité d'exploitation, KBC sera également soumis aux exigences établies par le Single Resolution Board (SRB). Le SRB élabore des plans de résolution pour les grandes banques de la zone euro. Ces plans ont vocation à décrire l'approche adoptée par les autorités de résolution dans le cadre de la résolution d'une banque en faillite (ou susceptible de faillite) afin de préserver ses fonctions critiques, les fonds publics et la stabilité financière. Cette approche prend en compte les spécificités de la banque et est personnalisée. Un instrument de résolution essentiel est le renflouement interne (bail-in), qui implique de recapitaliser et de stabiliser la banque en dépréciant certains de ses éléments de passifs non garantis et en émettant de nouvelles actions pour les anciens créanciers à titre de compensation. En fonction de l'ampleur des pertes, le bail-in peut s'avérer suffisant pour ramener le capital à un niveau susceptible de restaurer la confiance du marché et créer un point d'ancrage pour la mise en œuvre de mesures supplémentaires. Il convient par conséquent d'examiner en premier lieu la disponibilité d'un nombre suffisant d'éléments de passif éligibles au bail-in. Ce paramètre est mesuré à l'aide de l'exigence minimale pour les fonds propres et les éléments de passif éligibles (MREL), qui sera définie par le SRB. Fin 2015, la MREL s'établissait à 13,9% pour le groupe KBC.
La solvabilité de KBC Bank est calculée, comme pour le groupe KBC, sur la base de CRR/CRD IV. La solvabilité de KBC Assurances a été calculée sur la base des règles Solvency I jusqu'à fin 2015, mais sera calculée sur la base des règles Solvency II lorsqu'elles entreront en vigueur, le 1er janvier 2016.
Certaines informations relatives à la solvabilité de KBC Bank et de KBC Assurances sont fournies séparément dans le tableau. Vous trouverez des informations plus détaillées dans leurs Comptes annuels consolidés et le Risk Report de KBC, consultables sur le site www.kbc.com (le Risk Report n'a pas été vérifié par le commissaire aux comptes).
| Solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances séparées | ||
|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
| KBC Bank (consolidé, CRR/CRD IV, fully loaded) | ||
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 14 154 | 16 045 |
| Capital Tier 1 | 11 132 | 12 346 |
| Dont common equity | 9 727 | 10 941 |
| Capital Tier 2 | 3 021 | 3 699 |
| Total des risques pondérés | 80 232 | 79 758 |
| Ratio common equity | 12,1% | 13,7% |
| Ratio Tier 1 | 13,9% | 15,5% |
| Ratio de capital total | 17,6% | 20,1% |
| KBC Assurances (consolidé, Solvency I) | ||
| Capital disponible | 3 166 | 2 922 |
| Marge de solvabilité requise | 981 | 1 011 |
| Ratio de solvabilité (%) | 323% | 289% |
| Excédent de solvabilité | 2 185 | 1 911 |
Solvency II constitue le nouveau cadre réglementaire pour les assureurs en Europe. Alors que les exigences de Solvency I étaient basées sur des volumes, Solvency II favorise une approche fondée sur le risque. L'objectif poursuivi est de fixer des exigences de solvabilité qui reflètent mieux les risques courus par les sociétés et d'établir un système de surveillance cohérent pour tous les États membres de l'Union européenne. Toutes les filiales d'assurances de KBC sont soumises au régime Solvency II. En 2015, KBC a participé avec succès à la préparation du reporting réglementaire dans le cadre de Solvency II. Pour 2016, les résultats Solvency II feront l'objet d'un reporting trimestriel aux autorités de régulation et dans les états financiers.
Au 31 décembre 2015, le ratio Solvency II de KBC Assurances au niveau du groupe est ressorti à 231% (voir tableau ci-après). Il classe clairement KBC Assurances parmi les compagnies d'assurances les mieux capitalisées du secteur. Ce très bon ratio est le résultat d'une base de fonds propres solide au regard des exigences de capital. Pour le calcul du pilier 1 du capital réglementaire, KBC a adopté l'approche de type Formule standard, considérée comme plus conservatrice, plutôt que d'utiliser des modèles internes. Compte tenu de son excellent niveau de capitalisation, KBC a également décidé de ne pas recourir aux mesures de transition. Néanmoins, afin de prévenir des fluctuations excessives du ratio Solvency II, il a recours à un ajustement de la volatilité pour l'ensemble de ses filiales.
| Solvabilité de KBC Assurances, Solvency II | |
|---|---|
| (en millions d'EUR) | 31-12-2015 |
| Fonds propres | 3 683 |
| Tier 1 | 3 180 |
| Capitaux propres des actionnaires de la société mère selon IFRS | 2 815 |
| Dividendes payés | -71 |
| Déduction des immobilisations incorporelles et goodwill (après impôts) | -123 |
| Écarts de valorisation (après impôts) | 416 |
| Ajustement de la volatilité | 195 |
| Autres | -53 |
| Tier 2 | 503 |
| Dettes subordonnées | 503 |
| Capital de solvabilité requis (SCR) | 1 592 |
| Ratio Solvency II | 231% |
| Excédent de solvabilité au-delà du SCR | 2 091 |
L'ICAAP de KBC comporte de nombreux processus d'activité et de risque qui contribuent conjointement à l'objectif d'évaluer et de s'assurer à tout moment que KBC est adéquatement capitalisé au vu de son profil de risque et de la qualité de son environnement de contrôle et de gestion des risques. À cet effet, KBC a mis en place un modèle interne de capital afin de compléter les modèles de capital réglementaire existants. KBC a remplacé son ancien modèle de capital économique par un nouveau modèle d'évaluation du capital interne dont l'approche est non seulement davantage en phase avec l'évolution des exigences réglementaires, mais également mieux adaptée, notamment par rapport à la mesure de la performance ajustée du risque et des limites de risques sous-jacentes, outre l'évaluation de l'adéquation des fonds propres. Le nouveau modèle de capital interne est complété par un cadre d'évaluation des bénéfices visant à identifier les vulnérabilités concernant la durabilité à long terme du modèle commercial de KBC.
La responsabilité finale de l'ICAAP incombe au Conseil d'administration, conseillé par le Comité Risques et Compliance.
L'un des processus clés de l'ICAAP de KBC est l'alignement des cycles de planification (APC). Ce processus annuel vise à mettre en place une planification intégrée sur 3 ans prenant conjointement en compte les perspectives stratégiques, financières, de trésorerie et de risque. Dans ce processus, la propension au risque du groupe est définie et déclinée dans chaque entité grâce à l'établissement de limites de risque à ce niveau.
L'APC ne porte pas uniquement sur la planification mais vise également à suivre de près l'exécution des plans dans tous ses aspects (compte de résultat, actifs pondérés par les risques, liquidité). Ce suivi se traduit par l'établissement de rapports dédiés établis par les différentes fonctions du groupe.
Depuis 2014, le groupe KBC Assurances et ses sociétés d'assurance et de réassurance procèdent régulièrement à une évaluation interne des risques et de la solvabilité (Own Risk and Solvency Assessment, ORSA), comme exigé par Solvency II. Comme dans l'ICAAP, l'objectif de l'ORSA est d'assurer un contrôle et de veiller à ce que le business soit conduit de manière saine et prudente, et à ce que le groupe KBC Assurances soit suffisamment capitalisé au vu de son profil de risque et de la qualité de son environnement de gestion et de contrôle des risques. L'ORSA recourt en grande partie à des
processus clés identiques à ceux de l'ICAAP, tels que l'APC, la détermination de la propension au risque et les processus de gestion de l'entreprise, du risque et du capital. Ces processus
Le stress testing constitue un outil important de gestion des risques qui crée de la valeur tant pour les processus stratégiques que pour la gestion quotidienne des risques (identification des risques, propension au risque et établissement de limites, etc.) À ce titre, il fait partie intégrante du Cadre de gestion des risques et des cadres spécifiques sous-jacents par type de risque et constitue un élément essentiel du processus ICAAP et de l'ORSA.
KBC définit le stress testing comme étant un processus d'aide à la prise de décisions de la direction comprenant différentes techniques permettant d'évaluer l'impact négatif potentiel d'un ou de plusieurs évènement(s) spécifique(s) et/ou d'une évolution des facteurs de risque allant de plausible à extrême, exceptionnelle ou improbable sur la situation (financière) de KBC.
Il s'agit donc d'un outil important pour identifier les sources de vulnérabilité et donc pour évaluer l'adéquation du capital de KBC pour couvrir les risques auxquels le groupe peut être exposé. C'est la raison pour laquelle l'APC inclut également des positions dans des conditions de stress. Ces stress tests visent à garantir que :
• les décisions relatives au plan financier, à la propension au risque et à la limitation du risque ne reposent pas seulement sur un scénario de base, mais tiennent également compte de l'impact de conditions macroéconomiques et de marché financier plus sévères.
sont adaptés si nécessaire afin de prendre en compte la nature spécifique des activités d'assurance/réassurance et de répondre aux exigences de Solvency II.
• les niveaux de capital et de liquidités au niveau du Groupe restent acceptables dans des conditions défavorables.
Les ratios de capital qui en résultent sont comparés aux objectifs internes et externes de capital. Une évaluation est réalisée afin de déterminer dans quelle mesure les potentielles failles peuvent être atténuées par des mesures de gestion du risque.
D'autres scénarios et sensibilités encore plus extrêmes sont calculés dans le contexte d'un Plan de redressement (Recovery Plan). Ces scénarios portent sur des événements entraînant une violation des exigences réglementaires en matière de fonds propres, ce qui déclenche le plan de redressement. Ils offrent une autre perspective sur les principales vulnérabilités du groupe. Pour éviter que KBC ne se retrouve en situation de redressement (si le scénario de stress se concrétise), la direction doit envisager des mesures pour atténuer les risques.
De nombreux autres stress tests sont réalisés au sein de KBC, qui offrent de précieuses informations pour évaluer l'adéquation de capital du groupe. Parmi ceux-ci figurent notamment les stress tests réglementaires imposés, les stress tests ad hoc intégrés et par type de risque ou spécifiques à un portefeuille, au niveau du groupe et au niveau local. Les impacts significatifs des stress tests sont des données utiles pour définir les sensibilités dans la planification APC.
Les principaux aspects de la politique en matière de gouvernance d'entreprise sont exposés dans la Charte de gouvernance d'entreprise de KBC Groupe SA (ci-après désignée par la Charte, disponible à l'adresse www.kbc.com). KBC Groupe SA utilise comme code de référence le Code belge de gouvernance d'entreprise de 2009 (le Code), disponible à l'adresse www.corporategovernancecommittee.be. La présente Déclaration de gouvernance d'entreprise expose une série d'informations factuelles sur la gouvernance d'entreprise et sur l'application d'un certain nombre de dispositions légales.
Sauf mention contraire, la période considérée court du 1er janvier au 31 décembre 2015.
Les termes énumérés ci-après sont abrégés comme suit dans ce chapitre : Conseil d'administration : Conseil ; Comité de direction : CD ; Comité d'audit : CA ; Comité Risque et Compliance : CRC.
La composition du Conseil et de ses Comités au 31 décembre 2015 est exposée dans le tableau ci-dessous. La liste des mandats externes ainsi qu'un curriculum vitae succinct de chacun des membres du Conseil sont disponibles à l'adresse www.kbc.com. Le nombre de réunions des Comités auxquelles chaque membre a assisté est renseigné dans la colonne correspondante.
| n émunératio Comité de r |
4 | 4 (p) | 4 | 4 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| omination Comité de n |
5 | 5 (p) | 4 | 5 | 5 | ||||||||||||
| CRC | 10 | 10 (p) | 9 | 10 | 10 | ||||||||||||
| CA | 8 | 7 | 8 | 8 | 8 (p) | ||||||||||||
| CD | n (p) | n | n | ||||||||||||||
| eurs indépe ndants Administrat |
n | n | n | ||||||||||||||
| e de référenc Représenta onnariat nts de l'acti |
n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | |||||||
| fs non exécuti |
n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | n | ||||
| eurs Administrat s du Conseil aux réunion |
|||||||||||||||||
| présences Nombre de uel mandat act |
11 | 11 | 10 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 11 | 10 | 11 | 8 | 11 |
| Fin du | 2019 | 2017 | 2016 | 2019 | 2019 | 2019 | 2019 | 2018 | 2016 | 2016 | 2019 | 2016 | 2016 | 2018 | 2018 | 2018 | |
| 2015 Période pas n du Conseil e sée au sein |
Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | Année complète | |
| ncipale Fonction pri |
Président du Conseil | Vice-président du Conseil CEO de Vlerick Group |
Président du CD et administrateur délégué | CEO de Christeyns Groep | Administrateur délégué de Cera et de KBC Ancora | Administrateur délégué de Cera et de KBC Ancora | Administrateur délégué de 3D | Professeur à l'International Business School de Budapest | Bourgmestre de Lo-Reninge et président du Conseil d'administration de Cera Société de gestion SA |
Senior Partner, Squire Patton Boggs (US) LLP | Administrateur délégué | CEO de Ravago Groep | Avocate et vice-présidente du Conseil d'administration de Cera Société de gestion SA | Administrateur délégué | (jusqu'au 30 novembre 2015 : président du Boerenbond et de MRBB SCRL) Président de la Croix Jaune et Blanche de Flandre (Wit-Geel Kruis) |
Commissaire : Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises, SCCRL représentée par Christel Weymeersch et/ou Jean-François Hubin. Secrétaire du Conseil : Johan Tyteca. Administrateur délégué de MRBB |
|
| Nom | Nombre de réunions en 2015 | Thomas Leysen | Philippe Vlerick | Johan Thijs | Alain Bostoen | Franky Depickere | Luc Discry | Frank Donck | Júlia Király | Lode Morlion | Vladimira Papirnik | Luc Popelier | Theodoros Roussis | Ghislaine Van Kerckhove | Christine Van Rijsseghem | Piet Vanthemsche | Marc Wittemans |
(p) Président de ce comité.
Marc De Ceuster a assisté à 11 réunions du Conseil et 10 réunions du CRC. Koen Algoed a participé à quatre réunions du Conseil, deux réunions du CA et une réunion du Comité de nomination.
• Sur avis du Comité de nomination, le Conseil propose de reconduire Vladimira Papirnik, administrateur indépendant au sens des et conformément aux critères fixés par l'article 526ter du Code des sociétés belge et par le Code, dans les mêmes fonctions pour quatre ans.
• Sur avis du CA, le Conseil propose de nommer PricewaterhouseCoopers (PwC) au poste de commissaire pour trois ans. Cette proposition a reçu l'aval des autorités de contrôle. Le commissaire sera représenté par messieurs Roland Jeanquart et Tom Meuleman. Les honoraires du commissaire sont fixés à 145 000 euros pour l'exercice 2016 et à 152 000 euros par an pour les exercices 2017 et 2018, sommes éventuellement (mais pas automatiquement) indexables ou modifiables en fonction des mutations importantes des activités de la société à la suite d'acquisitions ou de la mise sur le marché de nouvelles lignes de produits.
Sonja De Becker est née à Erps-Kwerps en 1967. Diplômée de la KU Leuven (1990), elle a entamé sa carrière en qualité de conseiller juridique au sein du Boerenbond (1990-1997). Elle fut ensuite successivement chef du service Consultance en environnement au sein des SBB Bedrijfsdiensten Leuven (1997-1999), secrétaire générale adjointe du Boerenbond (1999-2001), secrétaire générale du Boerenbond (2001-2013) et vice-présidente du Boerenbond (2013-2015). Elle est présidente du Boerenbond depuis le 1er décembre 2015.
Vous souhaitez en savoir plus ? Consultez la Charte de gouvernance d'entreprise à l'adresse www.kbc.com, sous l'intitulé Gouvernance d'entreprise. L'ordre du jour de l'Assemblée générale du 4 mai 2016 est disponible à l'adresse www.kbc.com.
* En service depuis : chez KBC Groupe SA, dans les sociétés du groupe ou dans les entités avant la fusion (Kredietbank, Cera, ABB, etc.).
Pour tout complément d'information, dont les CV, n'hésitez pas à consulter www.kbc.com.
Outre les missions que lui assigne le Code des sociétés, la constatation des résultats trimestriels et la prise de connaissance des activités du CA, du CRC, du Comité de nomination et du Comité de rémunération, le traitement des dossiers soumis par ces Comités et la prise des décisions y afférentes, le Conseil a traité les points suivants, notamment :
Le CD a par ailleurs rédigé les rapports mensuels consacrés à l'évolution des résultats et à la marche générale des affaires au sein des diverses divisions du Groupe. Il s'est également régulièrement penché sur la stratégie et sur les défis propres aux différents domaines d'activité.
Le CA s'exprime notamment, au sein du Conseil, sur l'intégrité des rapports financiers et l'efficacité du processus de contrôle interne et de la gestion des risques. Il pilote la fonction d'audit interne et supervise les activités du réviseur externe.
Le CA s'est réuni en présence du président du CD, du CRO du Groupe, du CFO du Groupe, de l'auditeur interne, du Compliance Officer et des réviseurs agréés. En plus de prendre connaissance des comptes annuels consolidés et non consolidés, du rapport annuel et des chiffres semestriels et trimestriels, d'approuver le communiqué de presse y afférent et de s'entretenir des constatations du réviseur, il examine les rapports trimestriels de l'auditeur interne. Le CA s'est également entretenu des matières suivantes :
Le CRC fournit des recommandations au Conseil à propos de la tolérance au risque actuelle et future et de la stratégie de gestion des risques, et aide le Conseil à surveiller l'exécution de ladite stratégie par le CD. Le CRC veille à ce que les prix des actifs et passifs et les prix des catégories de produits qui ne figurent pas au bilan et qui sont proposés à la clientèle tiennent compte des risques auxquels est soumis l'établissement, compte tenu de son modèle d'exploitation et de sa stratégie de gestion des risques - en l'occurrence, les risques, et tout particulièrement les risques de réputation, susceptibles de dériver des types de produits proposés à la clientèle. Le CRC surveille les fonctions Compliance et Gestion des risques.
Le CRC s'est réuni en présence du président du CD, du CRO du Groupe, du CFO du Groupe, de l'auditeur interne, du Compliance Officer et des réviseurs agréés. En plus de s'entretenir des rapports périodiquement établis par la fonction Gestion des risques et par le Compliance Officer (dont les rapports annuels), le CRC s'est penché sur les rapports des services d'inspection juridique, fiscale et des agences. Il a également traité les rapports spéciaux suivants :
Remarque : le Comité de nomination de KBC Groupe SA assume ce rôle pour KBC Assurances et pour KBC Banque également.
Principaux sujets traités :
Deux administrateurs indépendants au sens des et conformément aux critères fixés par l'article 526ter du Code des sociétés et par le Code siègent au CA en date du 31 décembre 2015 ; il s'agit de :
Júlia Király, administrateur indépendant, diplômée de la University of Economics de Budapest (1980). Júlia Király a
le profil dont doit être doté tout administrateur indépendant de KBC Banque,
Le Comité de rémunération s'est généralement réuni en la présence du président du Conseil, du président du CD et du représentant du Gouvernement flamand. Remarque : le Comité de rémunération de KBC Groupe SA assume ce rôle pour KBC Assurances et KBC Banque également.
Principaux sujets traités :
Le lecteur trouvera une description générale du fonctionnement du Conseil et de ses Comités aux chapitres 5 et 6 de la Charte de gouvernance d'entreprise de KBC Groupe SA, disponible à l'adresse www.kbc.com.
obtenu un doctorat en Economie à l'Académie des sciences hongroise. Elle a enseigné pendant 15 ans les Sciences financières à l'université Corvinus de Budapest ; elle est spécialisée en gestion et mesure des risques, dans les principes de Bâle (tant en théorie qu'en pratique), en planification des capitaux et en gestion financière au sein de la sphère bancaire. Júlia Király a été responsable de la gestion des risques à la Banque centrale hongroise. Elle est actuellement chef de département de l'International Business School de Budapest et Research Associate of the Centre for Economic and Regional Studies de l'Académie des sciences hongroise.
Les autres membres du CA sont :
Koen Algoed fut, en sa qualité d'administrateur non exécutif, membre du CA du 2 juillet au 28 décembre 2015. Il est détenteur d'un master en Science in Econometrics & Mathematical Economics (London School of Economics) et d'un doctorat en Economie (KU Leuven). Il est professeur d'Economie à la KU Leuven et membre de l'unité de recherche Centre for Research on Economic Markets and their Environments (KU Leuven, Campus de Bruxelles). Il est également chef de cabinet du ministre flamand du Travail, de l'Économie, de l'Innovation et des Sports.
Compte tenu des profils et des compétences de ses membres, il est permis d'affirmer que le CA est composé conformément aux spécifications de la Charte et de l'article 526bis, § 2, du Code des sociétés, et dispose des aptitudes et de l'expérience exigées par lesdites spécifications.
Un administrateur indépendant au sens des et conformément aux critères fixés par l'article 526ter du Code des sociétés et par le Code siège au CRC de KBC Groupe SA en date du 31 décembre 2015.
Le CRC est composé de :
Marc De Ceuster fut, en sa qualité d'administrateur non exécutif, membre du CRC jusqu'au 28 décembre 2015. Il est docteur en Sciences économiques appliquées (Université d'Anvers, 1992) et master en Droit (UFSIA – UIA, 1987). Il est également professeur de Finance (UA) et Academic Director des formations (master) en Real Estate Management, Personal Financial Planning et Finances de l'Antwerp Management School.
Compte tenu de ces profils et compétences, il est permis d'affirmer que le CRC dans son ensemble et chacun de ses membres individuellement disposent des aptitudes et de l'expérience requises.
Le Conseil a élaboré une réglementation qui régit les transactions et autres relations contractuelles qui lient la société (sociétés liées incluses) et ses administrateurs, et
échappent à la réglementation sur les conflits d'intérêts énoncée à l'article 523 ou 524ter du Code des sociétés. Cette réglementation est coulée dans la Charte.
Le Conseil a rédigé un Dealing Code qui prévoit, entre autres, l'établissement d'une liste de collaborateurs-clés, la fixation des périodes d'embargo annuelles et la notification, à l'Autorité des services et marchés financiers (FSMA), des
transactions effectuées par des personnes exerçant un poste de direction ou par des personnes qui leur sont liées. Les principes du Dealing Code sont annexés à la Charte.
Le Conseil cherche en permanence à optimiser son fonctionnement, qu'il évalue pour cette raison chaque année, sous la direction de son président. A cela s'ajoutent les aspects suivants : composition du Conseil, sélection, nomination et formation des membres, fonctionnement pratique (ordre du jour, réunions, présidence, secrétariat), informations au Conseil, culture au sein du Conseil, exécution des tâches, rémunération, relations avec le CD, avec les actionnaires et les autres stakeholders, Comités du Conseil, propositions de sujets à traiter et propositions de formations.
À l'initiative du président, une évaluation individuelle des administrateurs concernés est effectuée avant que leur mandat soit renouvelé, l'accent étant mis sur leur engagement et sur leur efficacité au sein du Conseil. La façon dont le rôle de président ou de membre d'un Comité du Conseil est assumé peut également être examinée. L'évaluation individuelle est effectuée par le président. L'évaluation du président lui-même est réalisée, en dehors de sa présence, par le Conseil.
Les administrateurs non exécutifs procèdent une fois l'an à une évaluation de leur interaction avec le management exécutif. À cet effet, les administrateurs non exécutifs se réunissent une fois par an au moins en dehors de la présence des administrateurs exécutifs.
Chaque Comité du Conseil évalue régulièrement ses propres composition et fonctionnement. Il en fait rapport au Conseil et formule au besoin des propositions.
Une fois l'an, à l'initiative de son président, l'ensemble du CD discute de ses objectifs et évalue ses performances. Chaque année, le président du CD procède à une évaluation individuelle des membres du CD. L'évaluation du président du CD lui-même est effectuée par le président.
Généralités : la politique de rémunération du Conseil et du CD s'inspire de la législation en vigueur, du Code de gouvernance d'entreprise et du marché. Elle est surveillée par le Comité de rémunération - lui-même assisté par des collaborateurs spécialisés en la matière - et régulièrement confrontée aux évolutions de la législation, au Code et aux pratiques et tendances constatées sur le marché. Le président du Comité de rémunération renseigne le Conseil sur les travaux du Comité et lui adresse des recommandations quant aux adaptations à apporter à la politique de rémunération et à son exécution concrète. Le Conseil peut aussi, d'initiative ou
sur proposition du CD, charger le Comité de rémunération d'étudier la possibilité de remanier la politique de rémunération et de conseiller le Conseil dans ce domaine. Si la loi l'impose, le Conseil soumet à son tour à l'approbation de l'Assemblée générale des propositions d'adaptation de la politique de rémunération.
Conseil : sur avis du Comité de rémunération, le Conseil statue sur le régime de rémunération de ses membres. Au besoin, il demande à l'Assemblée générale de se prononcer.
CD : sur avis du Comité de rémunération et sur la base de la politique de rémunération fixée, le Conseil détermine, et évalue régulièrement, la rémunération des membres du CD. Cette rémunération comprend une partie fixe et une partie liée aux résultats/performances.
Déclaration relative à la politique de rémunération des membres du Conseil et du CD appliquée pendant l'exercice sous revue
Le Comité de rémunération déclare ce qui suit :
Les administrateurs non exécutifs, les administrateurs exécutifs et les autres membres du CD ont par définition droit à une rémunération équitable, proportionnelle à leur contribution à la stratégie et à la croissance du Groupe.
Pour les administrateurs non exécutifs :
rémunération ne perçoivent aucune indemnité supplémentaire pour ces prestations.
Pour les administrateurs exécutifs et les autres membres du CD :
La rémunération variable est déterminée par un mécanisme quantitatif d'adaptation au risque (appelé risk gateway). Ce mécanisme comporte des paramètres relatifs aux fonds propres et aux liquidités, qu'il convient de valider avant qu'une quelconque rémunération variable puisse être octroyée. Les paramètres sont fixés chaque année par le Conseil. Si un seul d'entre eux n'est pas atteint, aucune rémunération variable n'est octroyée et le paiement des montants différés relatifs aux années précédentes est de surcroît supprimé.
Sur avis du Comité de rémunération et à la lumière d'un certain nombre de critères convenus au préalable, le Conseil fixe la rémunération variable liée aux prestations. Pour 2016, ces critères sont entre autres :
Le Comité de rémunération évalue l'application de ces critères pour ensuite soumettre, dans les limites du régime contractuel convenu, une proposition de rémunération variable liée aux prestations au Conseil, qui statue. Le Comité de rémunération fournit également au Conseil des recommandations sur le niveau de la rémunération variable individuelle, en fonction du résultat de l'évaluation des performances de chacun des membres du CD. Pour ce faire, le Comité de rémunération se réfère à l'évaluation pratiquée par le président du CD.
• Les membres bénéficient en outre d'un régime de pension de retraite et de survie qui prévoit une pension complémentaire de vieillesse ou – si l'assuré décède en service actif en laissant un conjoint – une pension de survie ainsi qu'une garantie invalidité.
La composante variable de la rémunération s'articule autour d'une rémunération variable liée aux performances et d'une rémunération variable individuelle. Pour le président du CD, la rémunération variable liée aux performances se situe entre 0 et 300 000 euros et la rémunération variable individuelle, entre 0 et 100 000 euros. Pour les membres du CD, ces montants sont plafonnés à 200 000 et 70 000 euros respectivement. Le montant est définitivement fixé par le Conseil, à la lumière de l'avis formulé par le Comité de rémunération sur la base du résultat de l'évaluation des performances individuelles et
collectives de l'exercice écoulé. La part de la rémunération variable dans l'enveloppe de rémunération totale est dans tous les cas inférieure à 30%.
Le paiement de la rémunération annuelle variable totale (individuelle et liée aux performances) des membres du CD est étalé sur quatre ans ; 50 % de la somme sont versés la première année, le solde étant également réparti sur les trois années qui suivent.
En outre, 50 % de la rémunération annuelle variable totale sont octroyés sous la forme d'instruments liés à des actions, plus précisément des phantom stocks (sauf en République tchèque, où sont utilisés des virtual investment certificates), dont la valeur est liée au cours de l'action de KBC Groupe SA. Les phantom stocks sont soumises à une période de rétention d'un an à compter de leur attribution. À l'instar de la composante en espèces de la rémunération variable, l'attribution des actions fantômes est répartie sur quatre ans. Le calcul du nombre de phantom stocks auquel chaque membre du CD a droit est basé sur le cours moyen de l'action KBC au cours des trois premiers mois de l'exercice. Un an plus tard, les actions fantômes sont converties en espèces, sur la base du cours moyen de l'action KBC durant les trois premiers mois de l'exercice. Les phantom stocks sont soumises aux conditions d'octroi et d'acquisition exposées sous l'intitulé Dispositions relatives à la récupération ci-après.
KBC n'a pas l'intention de modifier la rémunération des administrateurs non exécutifs. Toutefois, le Comité de rémunération va étudier la possibilité de convertir, pour les membres du CA et du CRC, les jetons de présence en une rémunération fixe.
En 2015, KBC a effectué, avec la collaboration d'un bureau d'étude externe, une analyse de la pension complémentaire des membres et du président du CD, de laquelle il ressort que la pension résultant du plan de pension complémentaire actuel n'est pas conforme au marché - elle est inférieure à la médiane des entreprises du BEL 20. Malgré l'extrême difficulté de
l'exercice, les engagements de pension complémentaire ont par ailleurs été comparés à ceux des membres du CD d'un groupe d'entreprises semblables du secteur financier situées dans plusieurs autres pays. Le résultat de cette étude est similaire à celui de la comparaison avec les entreprises du BEL 20.
En outre, il s'est avéré que la majorité du benchmark ne travaillait plus avec un plan à prestations définies (defined benefit). Dernière différence importante avec le plan de pension actuel : dans la très grande majorité des plans de pension, le capital pension est lié à l'indemnité effective (et n'est donc pas la même pour le CEO que pour les autres membres du CD).
C'est la raison pour laquelle un nouveau plan de pension est entré en vigueur le 1er janvier 2016. Il s'agit d'un plan à contributions définies (defined contribution), entièrement financé par KBC. Le plan tient compte du fait que la carrière de membre (et en particulier, de président) du CD est plus courte qu'une carrière d'employé moyen. C'est pourquoi la constitution de la pension complémentaire est essentiellement concentrée sur les 10 premières années d'activité au sein du CD.
L'enquête a également fait apparaître que la couverture décès était relativement peu élevée par rapport au benchmark. Voila pourquoi le capital décès a été majoré dans le nouveau plan. Le plan s'applique à toute personne devenant membre du CD à partir du 1er janvier 2016 (pour autant qu'elle soit domiciliée en Belgique). Les personnes qui étaient membres du CD au 31 décembre 2015 ont eu le choix entre conserver le plan existant ou passer au nouveau plan. A l'exception d'un seul, ils ont tous opté pour le nouveau plan ; les réserves constituées au 31 décembre 2015 pour ces membres ont été transférées dans le nouveau plan.
La politique de rémunération des membres de la direction est exposée sous l'intitulé Politique de rémunération, qui fixe certains principes applicables à tout le Groupe, essentiellement pour ce qui concerne la rémunération variable. Voici les plus importants de ces principes :
• La rémunération variable doit toujours être constituée d'une part liée aux résultats (dont 10 % au moins sont basés sur les résultats du Groupe KBC) et d'une part liée aux performances.
En plus du risk gateway, un Risk-Adjusted Performance Measurement Framework servant à déterminer la rémunération variable liée aux résultats est en vigueur depuis l'exercice 2012. Cette politique, utilisée pour déterminer l'affectation du capital, veut que ni le capital économique, ni le capital réglementaire, ne puissent faire office d'unique moteur d'attribution du capital. Le capital réglementaire couvre un nombre limité de types de risques et ne reflète que partiellement les caractéristiques spécifiques de KBC. Le capital économique englobe davantage de types de risques et reflète l'estimation que KBC fait de son propre profil de risque, mais le niveau de détail disponible n'est actuellement pas identique. Compte tenu de ces réserves, il a été décidé d'attribuer le capital sur la base d'un coefficient RWA (actifs pondérés en fonction du risque) qui reflète les caractéristiques du capital économique.
Cette politique introduit la notion de RAP (Risk-Adjusted Profit) comme critère (absolu) de rentabilité de l'entreprise, mais avec une correction intrinsèque pour les éléments de capital et de risque. Pour certaines catégories de key identified staff pour lesquelles le RAP, en tant que mécanisme d'adaptation au risque, a été jugé inefficace par l'organe de contrôle compétent, ce cadre est complété par des indicateurs de prestation supplémentaires qui constituent des critères de risque plus pertinents.
Comme précisé ci-dessus, le versement de la rémunération annuelle variable totale est non seulement étalé dans le temps, mais aussi effectué pour moitié sous la forme de phantom stocks affectées d'une période de rétention d'un an. La rémunération variable (en ce compris sa partie différée) n'est acquise que si la situation financière de l'institution dans son ensemble le permet et que les prestations de KBC Groupe et du CD le justifient.
Le paiement des montants différés non encore acquis peut être contrecarré (malus) dans les cas suivants :
• Si, pendant l'année qui précède l'année d'acquisition, le résultat net hors bénéfice non récurrent ou le bénéfice corrigé en fonction des risques du Groupe KBC est négatif, aucun des montants reportés mais non encore payés, censés être acquis dans l'année qui suit celle du résultat négatif, ne sera attribué ; ces montants seront par conséquent perdus. Le Conseil tranche, après consultation du Comité de rémunération.
La rémunération variable acquise est remboursable (clawback) dans les cas exceptionnels suivants :
Conformément au système de rémunération en vigueur, les administrateurs non exécutifs ont perçu une rémunération fixe et des jetons de présence aux réunions du Conseil de KBC Groupe SA et, le cas échéant, aux réunions d'autres sociétés du Groupe KBC en Belgique ou à l'étranger. Comme indiqué précédemment, le président du Conseil a uniquement perçu une rémunération fixe spéciale. Les présidents du CA et du CRC ont perçu une rémunération fixe supplémentaire. Le vice-président du Conseil a lui aussi perçu une rémunération fixe supplémentaire.
| Rémunération (pour l'exercice 2015) |
Rémunération des mem bres du CA et du CRC (pour l'exercice 2015) |
Jetons de présence (pour l'exercice 2015) |
|
|---|---|---|---|
| Thomas Leysen | 500 000 | 0 | 0 |
| Koen Algoed | 10 000 | 5 000 | 20 000 |
| Alain Bostoen | 33 333 | 0 | 55 000 |
| Jo Cornu | 6 667 | 0 | 20 000 |
| Marc De Ceuster | 20 000 | 30 000 | 55 000 |
| Franky Depickere | 65 000 | 130 000 | 60 000 |
| Luc Discry | 40 000 | 0 | 55 000 |
| Frank Donck | 33 333 | 25 000 | 55 000 |
| Júlia Király | 20 000 | 30 000 | 82 500 |
| Lode Morlion | 40 000 | 0 | 55 000 |
| Vladimira Papirnik | 20 000 | 30 000 | 82 500 |
| Theodoros Roussis | 40 000 | 0 | 55 000 |
| Ghislaine Van Kerckhove | 40 000 | 0 | 50 000 |
| Piet Vanthemsche | 40 000 | 0 | 40 000 |
| Philippe Vlerick | 63 333 | 0 | 50 000 |
| Marc Wittemans | 40 000 | 65 000 | 55 000 |
Information relative au montant de la rémunération que les membres du CD de KBC Groupe SA, également membres du Conseil, auraient perçue en cette qualité
Les membres du CD siégeant en tant qu'administrateurs délégués au Conseil n'ont perçu ni rémunération fixe, ni jetons de présence.
La rémunération variable individuelle accordée aux membres du CD est fixée sur la base des résultats de l'évaluation des performances du membre considéré. La rémunération variable liée aux performances des membres du CD est définie en fonction de certains critères de mesure des performances tant du CD que de l'entreprise, convenus au préalable. Ces évaluations débouchent sur un pourcentage compris entre 0 et 100 %, applicable au montant maximum de la rémunération variable. Sur avis du Comité de rémunération, le Conseil a décidé d'attribuer aux membres du CD pour l'exercice 2015 une rémunération variable liée aux performances de 96,88 %.
Le CD de KBC Groupe SA est un organe collégial et solidaire, dont le président agit en qualité de primus inter pares et non en tant que seul représentant opérationnel et responsable de l'entreprise. Les rémunérations du président du CD (le CEO) sont néanmoins détaillées ici, conformément aux dispositions de la législation sur les sociétés commerciales et du Code. Le tableau renseigne en outre les rémunérations cumulées que KBC Groupe SA et ses filiales directes et indirectes ont versées aux autres membres du CD de KBC Groupe SA pour l'exercice 2015. Le CD est composé de six personnes, dont son président.
| CEO Johan Thijs |
Autres membres du CD (montant global) |
|||
|---|---|---|---|---|
| Rémunération du CD de KBC Groupe SA (montant versé en EUR) | 2014 | 2015 | 2014 | 2015 |
| Statut | indépendant | indépendant | indépendants | indépendants |
| Rémunération fixe de base | 1 040 000 | 1 090 000 | 3 936 202 | 3 850 000 |
| Rémunération variable individuelle pour l'exercice1 | 21 667 | 21 667 | 75 526 | 70 292 |
| Rémunération variable liée aux performances pour l'exercice1 | 70 312 | 72 656 | 264 965 | 242 188 |
| Rémunération variable liée aux résultats pour les exercices précédents2 | 72 447 | 54 384 | 341 189 | 155 781 |
| Rémunération variable liée aux performances pour les exercices précé dents2 |
35 743 | 28 521 | 140 183 | 77 242 |
| Total | 1 240 169 | 1 267 228 | 4 758 065 | 4 395 503 |
| Pension3 | ||||
| Plan de pension complémentaire de type "à prestations définies" (service cost) |
116 343 | 100 297 | 820 318 | 778 964 |
| Plan de pension complémentaire de type "à contributions définies" (allocations versées au fonds de pension) |
44 060 | 39 579 | 88 120 | 118 738 |
| Autres avantages4 | 14 853 | 14 298 | 122 248 | 87 277 |
1 La moitié de la rémunération variable est payée sous forme de phantom stocks. Le paiement de la rémunération variable est ventilé sur quatre ans (50 % la première année, le solde étant également réparti sur les trois années suivantes). Le montant renseigné ici ne porte par conséquent que sur la partie payée en espèces, en 2016, de la rémunération variable totale (25 % du montant total accordé).
2 Il s'agit à chaque fois de 16,66 % de la partie payée en espèces de la rémunération variable pour les exercices 2012, 2013 et 2014.
3 Jusqu'au 31 décembre 2015, le régime de pension des membres du CD (sauf en ce qui concerne John Hollows) était scindé en deux : une partie minime revêtait la forme d'un plan à contributions définies et l'essentiel du régime, celle d'un plan à prestations définies. Le plan à contributions définies est applicable à tous les membres du CD à partir de l'année qui suit le troisième anniversaire de leur nomination au sein du CD. Il est financé par KBC, sous la forme d'une allocation annuelle (versée au fonds de pension de KBC) dont le montant correspond à un pourcentage du bénéfice net consolidé de KBC Groupe. Ce pourcentage dépend de l'évolution du bénéfice par action. Le plan à prestations définies est applicable à chaque membre du CD, dès son entrée au CD. La pension de retraite complémentaire complète est acquise après 25 ans de service au sein du Groupe KBC, dont au moins six ans passés en tant que membre du CD. Toute pension complémentaire (sauf si elle a été constituée au moyen de cotisations personnelles) acquise en quelque qualité que ce soit (indépendant ou salarié) ailleurs au sein du Groupe intervient dans le calcul de la pension de retraite ; le cumul est donc impossible. En République tchèque, John Hollows est affilié à un plan à contributions définies. Comme exposé ci-dessus, un nouveau plan de pension de type "à cotisations fixes" est en vigueur depuis 2016.
4 Chaque membre du CD perçoit une indemnité de représentation de 400 euros par mois. Étant donné qu'il s'agit d'un défraiement forfaitaire, ce montant n'est pas repris dans le tableau. Chaque membre du CD dispose également d'une voiture de fonction, dont l'utilisation privée est taxée sur la base d'un forfait de 7500 km par an. Les autres avantages dont bénéficient les membres du CD sont une assurance hospitalisation, une assurance assistance et une assurance accidents, notamment.
Le statut financier des membres du CD ne prévoit pas de bonus à long terme en espèces.
Comme exposé ci-dessus, la moitié de la rémunération annuelle variable totale est versée sous la forme de phantom stocks assorties d'une période de rétention d'un an. Les montants suivants sont accordés sous la forme de phantom stocks pour 2015 (le nombre d'actions fantômes est déterminé sur la base du cours moyen de l'action KBC durant les trois premiers mois de l'année d'octroi).
| (en euros) | Total | Octroi 2016 | Octroi 2017 | Octroi 2018 | Octroi 2019 |
|---|---|---|---|---|---|
| Johan Thijs | 188 646 | 94 323 | 32 070 | 32 070 | 30 183 |
| Luc Popelier | 125 458 | 62 729 | 21 328 | 21 328 | 20 073 |
| John Hollows* | 126 042 | 63 021 | 21 427 | 21 427 | 20 167 |
| Luc Gijsens | 124 292 | 62 146 | 21 130 | 21 130 | 19 887 |
| Daniel Falque | 123 708 | 61 854 | 21 030 | 21 030 | 19 793 |
| Christine Van Rijsseghem | 125 458 | 62 729 | 21 328 | 21 328 | 20 073 |
* VIC (virtual investment certificates) en lieu et place de phantom stocks.
Aucune autre action, aucune option sur actions et aucun droit d'acquérir des actions n'a été octroyé.
Une partie des phantom stocks attribuées en 2011 pour l'exercice 2010, et des phantom stocks attribuées en 2013 pour l'exercice 2012, a été convertie en espèces en avril 2015, au cours de 51,61 euros. Les montants suivants ont été payés (en euros) :
| • Johan Thijs | 87 117 |
|---|---|
| • Luc Popelier | 78 034 |
| • John Hollows | 78 034 |
| • Luc Gijsens | 30 966 |
• Daniel Falque 18 218
KBC ayant remboursé en décembre 2015 le solde de sa dette au Gouvernement flamand, les conditions particulières relatives aux indemnités de départ convenues en 2009 avec les autorités flamandes ne sont plus d'application. Conformément au Code des sociétés et à la loi bancaire et sur avis motivé du Comité de rémunération, le Conseil a décidé de modifier l'indemnité de départ accordée aux administrateurs exécutifs et aux membres du CD à compter du 1er janvier 2016. L'indemnité est fixée à 12 mois de rémunération pour un membre du CD ayant maximum 6 ans d'ancienneté, à 15 mois pour un membre ayant 6 à 9 mois d'ancienneté dans le groupe et à 18 mois pour une ancienneté de plus de 9 ans. Dans ce contexte, par « rémunération », il convient d'entendre la rémunération fixe de l'année en cours et la rémunération variable de la dernière année complète précédant la fin du mandat.
Partie 1 : principales caractéristiques des systèmes de contrôle et de gestion des risques au sein de KBC
La stratégie et la structure organisationnelle du Groupe KBC sont commentées dans la partie intitulé Notre modèle d'entreprise et notre stratégie, du présent rapport annuel.
La structure de management du Groupe KBC est une structure fonctionnelle duale de type belge :
La Charte définit les compétences de ces deux organes de gestion, leur composition, leur fonctionnement et les qualifications dont leurs membres doivent pouvoir se prévaloir. Les informations concrètes sur la composition et le fonctionnement de ces organes figurent ailleurs dans le présent chapitre.
Déontologie et intégrité sont deux composantes essentielles de la bonne gouvernance. Honnêteté et intégrité font partie des strictes normes d'éthique appliquées – conformément à la lettre et à l'esprit de la réglementation – par KBC. C'est la raison pour laquelle KBC traite tous ses clients d'une manière à la fois raisonnable, honnête et professionnelle.
Ces principes sont repris dans la Politique d'intégrité ainsi que dans divers codes, instructions et codes de déontologie spécifiques, notamment. Les principales directives et notes de gestion relatives à la responsabilité sociétale du Groupe sont publiées sur son site Internet www.kbc.com, sous l'intitulé Durabilité et responsabilité.
La politique d'intégrité se penche également sur le risque de comportement (conduct risk), une notion relativement récente qui considère le risque comme la conséquence d'une fourniture non conforme de services financiers. KBC a mis sur pied pour appréhender ce risque une stratégie complète, qui s'articule autour de la prévention, du contrôle et de l'édition de rapports. Une campagne de communication à l'échelon du Groupe vise à sensibiliser tous les membres du personnel à la question.
La politique d'intégrité de KBC se concentre principalement sur les domaines suivants, pour lesquels des règles de compliance ont été, selon le cas, énoncées à l'échelon du Groupe :
La politique d'intégrité accorde en outre une attention toute particulière à la déontologie et à la lutte contre la fraude :
• La déontologie du personnel fait partie intégrante du Code de déontologie et de diverses autres politiques stratégiques traitées dans cette section.
Le Code de déontologie de KBC est un document général inspiré des valeurs du Groupe, qui recommande à tous les collaborateurs de privilégier un comportement conforme à ces valeurs. Il sert de fondement à l'élaboration de lignes de conduite spécialisées visant des groupes-cibles et des politiques stratégiques spécifiques au niveau du Groupe.
Le document intitulé Principes régissant l'entreprise dans un contexte social en vigueur chez KBC expose la vision qu'a KBC de la responsabilité sociétale de l'entreprise ; il est disponible à l'adresse www.kbc.com.
Pour être mieux armé contre les risques auxquels il est exposé dans l'exécution de sa mission, le CD a déployé, sous sa propre responsabilité et sous le contrôle du Conseil, un système de contrôle interne étagé. Ce système est communément appelé Modèle de défense tripartite (Three Lines of Defense model).
Le business assume l'entière responsabilité de tous les risques dans son propre domaine d'activité ; il doit veiller à ce que des contrôles soient bien effectués. Le business assure à cet égard que les contrôles adéquats sont effectués de manière adéquate, que les évaluations qu'il effectue sont suffisamment qualitatives, qu'il existe une prise de conscience suffisante des risques et qu'une priorité/capacité suffisante est accordée aux thèmes relatifs aux risques.
Indépendantes du business, les fonctions de contrôle et de deuxième ligne émettent leur propre avis sur les risques auxquels KBC est confrontée. Les fonctions de contrôle et de deuxième ligne procurent ainsi une bonne garantie que la fonction de contrôle de première ligne contrôle bien ses risques, sans toutefois reprendre la responsabilité initiale de la première ligne. La mission des fonctions de seconde ligne est d'identifier, de mesurer et faire rapport sur des risques. Pour garantir que l'avis de la fonction de risque soit pris en considération, celle-ci dispose d'un droit de veto. Les fonctions de contrôle des risques et de seconde ligne soutiennent également la mise en œuvre de la politique de risque et de son cadre dans l'ensemble du Groupe. Elles veillent en outre à son application.
Compliance est une fonction indépendante au sein du Groupe KBC. Cette indépendance est préservée par le statut spécial qui lui est conféré (exposé dans la Compliance charter), par la place qu'il occupe dans l'organigramme (elle relève du CRO, avec une ligne de communication fonctionnelle en direction du président du CD) et par ses lignes de communication (elle répond au CRC, son supérieur hiérarchique le plus élevé voire dans certains cas, au Conseil). Elle a pour principal objectif d'empêcher toute exposition de KBC au risque de compliance et aux préjudices qui y sont liés du fait du non-respect des lois, réglementations, directives ou règles internes applicables et relevant des compétences de la fonction Compliance ou des domaines que le Comité de direction lui a confiés. C'est
pourquoi la fonction Compliance accorde une importance particulière au respect de la politique d'intégrité.
En tant que contrôle de troisième ligne indépendant, l'Audit interne est responsabile du contrôle de la qualité des processus de gestion existants. Il effectue des audits de risque et des audits généraux pour garantir l'efficacité du système interne de contrôle et de gestion des risques, en ce compris la Politique de risque ; il vérifie la présence de mesures et processus stratégiques mais aussi son application cohérente au sein du Groupe afin de garantir la continuité des activités.
Les responsabilités, les caractéristiques, la structure organisationnelle et les lignes de communication, le champ d'application, la méthodologie en matière d'audit, la collaboration entre les divers départements d'audit interne au sein du Groupe et la sous-traitance d'activités d'audit interne sont décrits et commentés dans la Charte d'audit de KBC Groupe SA. Cette charte est conforme aux dispositions du règlement du 19 mai 2015 de la Banque nationale de Belgique approuvé par l'Arrêté royal du 5 juillet 2015 concernant le contrôle interne et la fonction d'audit interne, à la circulaire d'application 2015_21 du 13 juillet 2015 et à la loi relative au statut et au contrôle des établissements de crédit du 25 avril 2014.
Conformément aux normes professionnelles internationales en matière d'audit, une partie externe analyse à intervalles réguliers la fonction d'audit. Le dernier examen a été pratiqué en 2014. Ses résultats ont été soumis au CD et au CA.
Le CD vérifie chaque année que le système interne de contrôle et de gestion des risques demeure conforme aux exigences, et fait rapport au CA et au CRC à ce sujet.
Ces Comités surveillent au nom du Conseil l'intégrité et l'efficacité des mesures de contrôle internes et des mesures de gestion des risques placées sous la responsabilité du CD, en accordant une attention toute particulière à l'exactitude des rapports financiers. Ils s'assurent également que les procédures instaurées par la société sont conformes aux dispositions légales et réglementaires.
Leur rôle, leur composition et leur fonctionnement, de même que la qualification de leurs membres, sont définis dans leurs chartes respectives, lesquelles font partie intégrante de la Charte de gouvernance d'entreprise. Ces Comités sont évoqués dans d'autres sections encore.
Les stakeholders internes aussi bien qu'externes doivent pouvoir disposer de rapports financiers précis, clairs et établis en temps opportun. Le processus qui sous-tend l'édition de ces rapports doit donc être suffisamment robuste.
La publication de rapports périodiques à l'échelon de la société est le résultat d'un processus comptable bien documenté. Il existe un guide des procédures comptables et du processus d'édition des rapports financiers. Les états financiers périodiques sont établis à partir du grand livre directement. Les comptes comptables sont comparés aux inventaires sous-jacents. Le résultat de ces contrôles est vérifiable. Les états financiers périodiques sont établis conformément aux règles d'évaluation locales. Les rapports périodiques sur les capitaux propres sont établis conformément aux résolutions les plus récentes de la Banque nationale de Belgique.
Les principales sociétés liées disposent d'une organisation comptable et administrative adaptée et de procédures de contrôles financiers internes. Le processus de consolidation est détaillé dans un document descriptif. Le système et le processus de consolidation sont opérationnels depuis longtemps et comportent de nombreux contrôles de cohérence.
Les états financiers consolidés sont établis selon les normes IFRS, applicables à toutes les sociétés faisant partie du périmètre de consolidation. Les directions financières (les CFO) responsables des filiales certifient l'exactitude et l'exhaustivité des états financiers présentés, conformément aux règles d'évaluation du Groupe. Le Comité d'approbation (Approval commission), présidé par les directeurs de Financial Insight and Communication et de Group Finance, s'assure du respect des normes IFRS.
Comme l'impose la loi relative au statut et au contrôle des établissements de crédit du 25 avril 2014, le CD de KBC Groupe SA a évalué le système de contrôle interne relatif au processus d'édition de rapports financiers et a fait rapport à ce sujet.
Le déploiement à l'échelon du Groupe des procédures de clôture accélérée (Fast Close), le suivi des transactions entre sociétés du Groupe (transactions interentreprises) et le suivi permanent d'un certain nombre d'indicateurs de risques, de performances et de qualité (Key Risk Indicators / Key Performance Indicators), contribuent en permanence à améliorer la qualité du processus comptable et du processus d'édition des rapports financiers.
Le contrôle interne du processus comptable s'appuie depuis 2006 sur des normes de vérifications comptables définies à l'échelon du Groupe (Group Key Control Accounting and External Financial Reporting). Ces règles, destinées à maîtriser les principaux risques du processus comptable, régissent la mise en place et la maintenance de l'architecture du processus comptable : rédaction et suivi des règles d'évaluation et des schémas comptables, respect des règles d'autorisation et de séparation des fonctions dans le cadre de l'enregistrement comptable des opérations et mise en place d'un système adéquat de gestion des comptes de première et de deuxième ligne.
Le Reporting Framework (2011) et le Challenger Framework (2012) définissent ce qu'est une gouvernance adéquate et décrivent clairement les rôles et les responsabilités des acteurs intervenant dans le processus d'édition des rapports financiers, le but étant de réduire de manière drastique les risques
d'édition de rapports en remettant en cause les données disponibles et en améliorant l'analyse - et donc, la compréhension - des chiffres rapportés.
Chaque année depuis 2012, les entités juridiques doivent vérifier elles-mêmes, en vue de préparer l'Internal Control Statement aux organes de contrôle, qu'elles répondent aux normes du Group Key Control Accounting and External Financial Reporting. Le résultat de cette autoévaluation est enregistré dans le Group Risk Assessment Tool de la fonction Risque. Outre un questionnaire complété par le CFO, il comprend l'établissement d'une liste des responsabilités (Entity Accountabiliy Excel) relatives à la comptabilité et à l'édition de rapports financiers externes, ainsi que les Departmental Reference Documents (RACI) sous-jacents, qui établissent de manière circonstanciée la façon dont les responsabilités sont assumées.
Les CFO confirment ainsi formellement et d'une manière circonstanciée qu'au sein de leur entité, tous les rôles et responsabilités relatifs au processus complet de l'édition de rapports financiers externes sont adéquatement assumés. La véracité de cette confirmation peut être à tout moment contrôlée par les stakeholders internes et externes.
Le département Audit interne de KBC Groupe SA procède à un audit intégral du processus comptable et du processus d'édition de rapports financiers, statutaires comme consolidés, externes.
Pour le contrôle exercé par le CA, voir le deuxième paragraphe du point 4 de la Partie 1.
La Déclaration de gouvernance d'entreprise versée au rapport annuel doit également contenir la liste des dispositions du Code auxquelles il est dérogé, ainsi que les motifs de ces dérogations (principe dit Comply or explain). Voici les dispositions auxquelles il est dérogé :
La disposition 2.1. du Code de gouvernance d'entreprise belge stipule que la composition du Conseil doit être déterminée dans le respect de la diversité des genres, entre autres (voir infra, dans la section consacrée à la mixité).
La disposition 5.2/1 de l'Annexe C du Code impose au Conseil de constituer un Comité d'Audit composé exclusivement d'administrateurs non exécutifs. La disposition 5.2/4 de cette même Annexe C stipule que la majorité au moins des membres du Comité d'Audit doivent être indépendants. La disposition 5.3/1 de l'Annexe D du Code ordonne au Conseil de constituer un Comité de nomination composé majoritairement d'administrateurs non exécutifs indépendants.
En date du 31 décembre 2015, le CA est composé de quatre administrateurs non exécutifs, dont deux sont indépendants et deux représentent l'actionnariat de référence. Les
administrateurs indépendants ne sont donc pas majoritaires au sein du CA. En date du 31 décembre 2015 toujours, le Comité de nomination est composé de quatre administrateurs : le président du Conseil, également administrateur indépendant, et trois représentants de l'actionnariat de référence. Les administrateurs indépendants ne sont donc pas majoritaires.
Comme pour le Conseil, la composition du CA et du Comité de nomination tient compte de la spécificité de la structure de l'actionnariat et plus particulièrement, de la présence des actionnaires de référence que sont Cera, KBC Ancora, MRBB et les autres actionnaires de référence, qui se sont engagés dans la perspective d'un actionnariat à long terme. Le Conseil a jugé souhaitable, à la lumière de leur engagement, de les impliquer de manière adéquate et équilibrée dans les activités des comités, par le biais de leurs représentants au Conseil.
Jusqu'au 28 décembre 2015, la composition de ces comités tenait également compte du droit de participation dont disposait un administrateur délégué par le Gouvernement.
Au 1er janvier 2017 au plus tard, le Conseil devra être composé d'un tiers de membres de chaque sexe au moins.
En date du 31 décembre 2015, le Conseil est composé de quatre femmes et de 12 hommes. A compter de la nomination définitive de Sonja De Becker, le Conseil sera composé de cinq femmes et de 11 hommes, ce qui signifie que les dispositions légales sont respectées.
Aucun conflit d'intérêts requérant l'application de l'article 523, 524 ou 524ter du Code des sociétés n'a été constaté au cours de l'exercice 2015.
Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises, SCCRL représentée par Christel Weymeersch et/ou Jean-François Hubin, est commissaire de la société jusqu'à sa prochaine Assemblée générale. Sa rémunération est exposée sous l'intitulé Comptes annuels consolidés, Annexe 43.
Pour ce qui concerne la proposition de nommer PwC au poste de commissaire à compter de l'Assemblée générale, voyez la Proposition de nomination du commissaire.
Publication en exécution de l'article 34 de l'AR belge du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé
Le capital social est entièrement libéré ; il est représenté par 418 087 058 parts sociales sans valeur nominale. Le lecteur trouvera plus d'informations sur le capital du Groupe dans la partie intitulée Comptes annuels non consolidés.
Chaque année, KBC Groupe SA procède à une augmentation de capital, dont la souscription est réservée au personnel du Groupe et de certaines de ses filiales belges. Si le prix d'émission des nouvelles actions affiche une décote par rapport au cours de clôture, les nouvelles actions ne peuvent pas être transférées pendant les deux ans qui suivent la date du paiement, sauf en cas de décès du membre du personnel durant cette période. Les actions auxquelles le personnel a souscrit dans le cadre de l'augmentation de capital décidée le 13 novembre 2015 par le Conseil d'administration sont bloquées jusqu'au 17 décembre 2017 inclus. Les actions émises lors de l'augmentation de capital de 2014 sont elles aussi encore bloquées (jusqu'au 15 décembre 2016).
Les options sur actions de KBC Groupe SA attribuées à des membres du personnel de sociétés du Groupe KBC dans le cadre de plans d'options élaborés à diverses dates, ne sont pas cessibles entre vifs. Les nombres d'options sur actions réservées au personnel sont renseignés dans l'Annexe 12 de la partie Comptes annuels consolidés.
3 Détenteurs de titres assortis de droits de contrôle spéciaux Néant.
4 Mécanisme de contrôle des plans d'actionnariat du personnel, quand les droits de contrôle ne sont pas exercés par le personnel directement Néant.
Les droits de vote liés aux actions détenues par KBC Groupe SA et ses filiales directes et indirectes sont suspendus. Au 31 décembre 2015, il s'agissait de deux actions, soit 0,00 % des actions en circulation à cette date.
Un groupe de personnes morales et de personnes physiques agissant d'un commun accord constitue l'actionnariat de référence de KBC Groupe SA. D'après les notifications reçues, ces personnes détiennent les nombres de droits de vote suivants, en concertation mutuelle :
• MRBB SCRL : 47 889 864 • Autres actionnaires de référence : 31 768 376. Soit un total de 168 301 786 droits de vote, ou encore 40,26 % du nombre total de droits de vote au 31 décembre 2015.
Ces parties ont conclu une convention d'actionnaires dans le but de soutenir et de coordonner la politique générale de KBC Groupe SA et d'en surveiller l'application. Cette convention prévoit la formation d'un syndicat contractuel d'actionnaires. La convention d'actionnaires inclut des dispositions régissant la cession de titres et l'exercice du droit de vote dans le cadre du syndicat. Elle a été reconduite pour une nouvelle période de dix ans prenant cours le 1er décembre 2014.
La nomination de candidats administrateurs et la reconduction des mandats d'administrateur sont, après notification à ou approbation de l'organe de surveillance, soumises à l'approbation de l'Assemblée générale par le Conseil. Chaque proposition est accompagnée d'une recommandation documentée exprimée par le Conseil, qui lui-même se base sur l'avis du Comité de nomination.
Sans préjudice des dispositions légales, les propositions de nomination sont communiquées au moins trente jours avant l'Assemblée générale, sous la forme d'un point distinct de l'ordre du jour.
En cas de nomination d'un administrateur indépendant, le Conseil précise si le (la) candidat(e) satisfait aux critères d'indépendance stipulés dans le Code des sociétés. L'Assemblée générale nomme les administrateurs à la majorité
simple des voix. Le Conseil élit parmi ses membres non exécutifs un président, ainsi éventuellement qu'un ou plusieurs vice-présidents. Le mandat des administrateurs démissionnaires peut toujours être prorogé.
Si, dans le courant d'un exercice, un mandat d'administrateur se libère à la suite d'un décès, d'une démission ou pour une autre
raison, les autres administrateurs peuvent provisoirement pourvoir le poste en nommant un nouvel administrateur. L'Assemblée générale procède alors à la nomination définitive lors de sa réunion suivante. L'administrateur nommé en remplacement d'un administrateur dont le mandat n'a pas été achevé termine ce mandat, sauf si l'Assemblée générale attribue lors de sa nomination définitive une autre durée au mandat.
Sauf disposition contraire, l'Assemblée générale a le droit d'apporter des modifications aux statuts. L'Assemblée générale ne peut valablement délibérer et statuer sur des modifications aux statuts que si l'objet des modifications proposées est précisé dans la convocation, et si les personnes qui assistent à l'Assemblée représentent la moitié au moins du capital social. Si cette dernière condition n'est pas remplie, une nouvelle Assemblée est convoquée et délibère valablement, quelle que soit la portion du capital représentée par les actionnaires présents. Toute modification n'est alors admise qu'à condition d'avoir obtenu les trois quarts des votes (art. 558 du Code des sociétés).
Si la modification statutaire porte sur l'objet social, une justification détaillée de la modification proposée doit être exposée par le Conseil dans un rapport annoncé dans l'ordre du jour. A ce rapport est joint un état résumant la situation active et passive de la société, arrêté à une date ne remontant pas à plus de trois mois. Les commissaires font rapport distinct sur cet état. Un exemplaire de ces rapports peut être obtenu conformément à l'article 535 du Code des sociétés. L'absence des rapports entraîne la nullité de la décision de l'Assemblée générale. L'Assemblée générale ne peut alors valablement délibérer et statuer sur la modification de l'objet social que si ceux qui assistent à la réunion représentent la moitié du capital social (...). Si cette condition n'est pas remplie, une nouvelle convocation sera nécessaire. Pour que la nouvelle assemblée délibère valablement, il suffit qu'une portion quelconque du capital y soit représentée. Aucune modification n'est admise si elle ne réunit pas les quatre cinquièmes des voix au moins. (…) (extrait de l'art. 559 du Code des sociétés).
L'Assemblée générale a mandaté jusqu'au 20 mai 2018 inclus le Conseil pour majorer le capital social, en une ou plusieurs fois, d'un montant total de 700 millions d'euros, en espèces ou en nature, par l'émission d'actions. Le Conseil est en outre mandaté jusqu'à la même date pour décider de l'émission en une ou plusieurs fois d'obligations convertibles subordonnées ou non ou de warrants liés ou non à des obligations subordonnées ou non, pouvant donner lieu à des augmentations de capital, dans les limites du montant de 700 millions d'euros précité. Dans ce cadre, le Conseil peut supprimer le droit préférentiel de souscription ou le réduire, dans les limites des dispositions légales et statutaires en vigueur.
Le 13 novembre 2015, le Conseil a décidé de faire usage du capital autorisé pour pratiquer, au profit du personnel, une augmentation du capital non assortie du droit préférentiel de souscription. Moyennant un prix de souscription de 46,67 euros par action et un maximum de 74 actions par membre du personnel, le capital social souscrit a été majoré, au 23 décembre 2015, de 1 066 272 euros, représentés par 306 400 nouvelles actions.
Au 31 décembre 2015, le capital autorisé représentait par conséquent 696 103 433,56 euros. Compte tenu du pair comptable du titre au 31 décembre 2015, le mandat permet d'émettre 200 029 722 de nouvelles actions encore, soit 47,84 % du nombre d'actions en circulation à cette date.
L'Assemblée générale du 2 mai 2013 a délégué au Conseil la compétence, avec possibilité de sous-délégation, d'acquérir au maximum 250 000 actions sur une période de cinq ans. L'acquisition peut se faire moyennant une rémunération par action qui ne peut être ni supérieure au cours de clôture, sur Euronext Bruxelles, qui a précédé la date d'acquisition, majoré de 10 %, ni inférieure à 1 euro. Dans le respect des conditions légales, cette autorisation vaut pour toutes les acquisitions à titre onéreux au sens le plus large du terme, en Bourse ou non.
Les Conseils du Groupe KBC SA et les filiales directes sont également mandatés pour aliéner, en Bourse ou hors Bourse, les actions de KBC Groupe SA en leur possession, dans le second cas (hors Bourse) moyennant une rémunération qui ne peut être inférieure au cours de Bourse à la date de l'aliénation, diminué de 10 %. Au 31 décembre 2015, KBC Groupe SA et ses filiales directes ne détiennent aucune action de KBC Groupe SA.
9 Accords importants auxquels KBC Groupe SA est partie et qui prendront effet, seront modifiés ou prendront fin en cas de changement du contrôle de KBC Groupe SA à la suite d'une offre publique d'acquisition Néant.
10 Accords entre KBC et ses administrateurs ou les membres de son personnel, qui prévoient des indemnités si les membres de l'organe d'administration démissionnent ou doivent renoncer à leurs fonctions sans raison valable ou si l'emploi des membres du personnel prend fin en raison d'une offre publique d'acquisition Néant.
Des notifications relatives à l'actionnariat ont été adressées à KBC :
Le chapitre intitulé Rapport du Conseil d'administration - Notre modèle d'entreprise et notre stratégie contient une synthèse des notifications les plus récentes.
Il convient de souligner que les données renseignées aux points A) et B) ci-après peuvent s'écarter des chiffres actuellement disponibles, dans la mesure où l'évolution du nombre d'actions détenues ne fait pas toujours l'objet d'une notification.
L'article 10bis des statuts de KBC Groupe SA fixe le seuil à partir duquel une participation doit être rendue publique. KBC publie les notifications reçues sur www.kbc.com. Le tableau donne un aperçu de l'actionnariat à la fin de l'année 2015, sur la base de toutes les notifications reçues jusqu'au 31 décembre 2015 inclus. La partie intitulée Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires contient la liste des notifications reçues en 2015 (ainsi qu'aux mois de janvier et février 2016).
| Actionnariat au 31-12-2015, selon les notifications les plus récentes, conformément à la loi du 2 mai 2007* |
Adresse | Nombre d'actions KBC/de droits de vote (par rapport au total actuel) |
La notification porte sur la situation au |
|---|---|---|---|
| KBC Ancora SCA | Mgr Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, Belgique | 77 516 380 (18,54%) | 1er décembre 2014 |
| Cera SCRL | Mgr Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, Belgique | 11 127 166 (2,66%) | 1er décembre 2014 |
| MRBB SCRL | Diestsevest 40, 3000 Leuven, Belgique | 47 889 864 (11,45%) | 1er décembre 2014 |
| Autres actionnaires de référence | P.a. Ph. Vlerick, Ronsevaalstraat 2, 8510 Bellegem, Belgique |
32 020 498 (7,66%) | 1er décembre 2014 |
| Sociétés du Groupe KBC | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 300 (0,00%) | 16 octobre 2012 |
| BlackRock Inc. | Throgmorton Avenue 12, EC2N 2DL Londres, Royaume-Uni |
20 934 882 (5,01%) | 4 décembre 2015 |
| FMR LLC (Fidelity) | Summer Street 245, Boston, Massachusetts 02210, Etats-Unis |
12 312 076 (2,94%) | 4 mai 2015 |
| Parvus Asset Management Europe Ltd | Clifford Street 7, W1S 2FT, Londres, Royaume-Uni |
12 341 146 (2,95%) | 13 février 2015 |
* De nouvelles notifications ont été reçues au début de l'année 2016 (voir la partie Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires).
Dans le cadre de la loi précitée, KBC Groupe SA a reçu le 20 août 2015 une notification actualisée. Les personnes mentionnées interviennent en concertation mutuelle.
b des personnes physiques détenant 3 % ou plus des titres assortis d'un droit de vote1
| Participation, | Participation, | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| Actionnaire | nombre | En pour cent2 Actionnaire | nombre | En pour cent2 | |
| KBC Ancora SCA | 77 516 380 | 18,54 Bareldam SA | 387 544 | 0,09 | |
| MRBB SCRL | 47 889 864 | 11,45 Robor SA | 359 606 | 0,09 | |
| Cera SCRL | 11 127 166 | 2,66 Dufinco SPRL | 357 002 | 0,09 | |
| SAK AGEV | 6 461 885 | 1,55 Sereno SA | 321 408 | 0,08 | |
| Ravago Finance SA | 3 855 915 | 0,92 Rodep SCA | 304 181 | 0,07 | |
| VIM SCRL | 3 834 500 | 0,92 Efiga Invest SPRL | 230 806 | 0,06 | |
| 3D SA | 2 491 893 | 0,60 Gavel SCA | 220 024 | 0,05 | |
| Almafin SA | 1 285 997 | 0,31 Ibervest | 190 000 | 0,05 | |
| De Berk SPRL | 1 138 208 | 0,27 Promark International SA | 189 008 | 0,05 | |
| Algimo SA | 1 040 901 | 0,25 Niramore International SA | 150 700 | 0,04 | |
| SAK PULA | 981 450 | 0,23 SAK Iberanfra | 120 107 | 0,03 | |
| Rainyve SA | 941 958 | 0,23 Isarick SA | 45 056 | 0,01 | |
| Alia SA | 937 705 | 0,22 Agrobos | 45 000 | 0,01 | |
| Fondation Amici Almae Matris | 912 731 | 0,22 Fondation Filax | 38 529 | 0,01 | |
| Ceco SCA | 568 849 | 0,14 IBP Ravaga Fonds de pension | 34 833 | 0,01 | |
| Van Holsbeeck SA | 502 822 | 0,12 Hendrik Van Houtte SCA | 25 920 | 0,01 | |
| Nascar Finance SA | 485 620 | 0,12 Asphalia SA | 14 241 | 0,00 | |
| Cecan SA | 466 002 | 0,11 Vobis Finance SA | 685 | 0,00 | |
| Cecan Invest SA | 397 563 | 0,10 |
| Participation, | Participation, | Participation, | Participation, | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nombre | En pour cent2 | nombre | En pour cent2 | nombre | En pour cent2 | nombre | En pour cent2 |
| 861 395 | 0,21 | 182 826 | 0,04 | 80 500 | 0,02 | 20 836 | 0,00 |
| 285 000 | 0,07 | 159 100 | 0,04 | 46 821 | 0,01 | 19 522 | 0,00 |
| 285 000 | 0,07 | 107 744 | 0,03 | 41 500 | 0,01 | 3 431 | 0,00 |
| 193 200 | 0,05 | 107 498 | 0,03 | 32 554 | 0,01 | 2 800 | 0,00 |
1 Aucune notification de ce type n'a été reçue.
2 Le calcul en pourcentage du nombre total d'actions existantes est basé sur le nombre total d'actions recensées au 31 décembre 2015.
Comptes annuels consolidés
| (en millions d'EUR) | Annexe | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 3 | 4 308 | 4 311 |
| Revenus d'intérêts | 3 | 7 893 | 7 150 |
| Charges d'intérêts | 3 | -3 586 | - 2 839 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 9, 11 | 512 | 611 |
| Primes acquises | 9 ,11 | 1 266 | 1 319 |
| Charges techniques | 9, 11 | -754 | -708 |
| Assurances vie (avant réassurance) | 9, 10 | -216 | -201 |
| Primes acquises | 9, 10 | 1 247 | 1 301 |
| Charges techniques | 9, 10 | -1 463 | -1 502 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 9 | 16 | -29 |
| Revenus de dividendes | 4 | 56 | 75 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 5 | 227 | 214 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 6 | 150 | 190 |
| Revenus nets de commissions | 7 | 1 573 | 1 678 |
| Revenus de commissions | 7 | 2 245 | 2 348 |
| Charges de commissions | 7 | -672 | -670 |
| Autres revenus nets | 8 | 94 | 297 |
| TOTAL DES PRODUITS | 6 720 | 7 148 | |
| Charges d'exploitation | 12 | -3 818 | -3 890 |
| Charges de personnel | 12 | -2 248 | -2 245 |
| Frais généraux administratifs | 12 | -1 303 | -1 392 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | 12 | -266 | -253 |
| Réductions de valeur | 14 | -506 | -747 |
| sur prêts et créances | 14 | -587 | -323 |
| sur actifs financiers disponibles à la vente | 14 | -29 | -45 |
| sur goodwill | 14 | 0 | -344 |
| sur autres | 14 | 109 | -34 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises | 15 | 25 | 24 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 420 | 2 535 | |
| Impôts | 16 | -657 | 104 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 763 | 2 639 | |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 | |
| Dont lié aux activités abandonnées | 0 | 0 | |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 762 | 2 639 | |
| Dont lié aux activités abandonnées | 0 | 0 | |
| Bénéfice par action, en EUR | |||
| Ordinaire | 17 | 3,32 | 3,80 |
| Dilué | 17 | 3,32 | 3,80 |
• Les principales composantes du compte de résultats sont commentées dans la partie Rapport du Conseil d'administration, aux chapitres Résultat consolidé en 2015 et Nos divisions. Le commissaire n'a pas fait l'audit de ces chapitres.
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 763 | 2 639 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 762 | 2 639 |
| RÉSULTATS NON RÉALISÉS RECONNUS DANS LES CAPITAUX PROPRES | ||
| Traités dans le compte de résultats | ||
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des actions | 47 | 176 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 119 | 259 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | -4 | -11 |
| Transfert de la réserve au résultat net | -68 | -72 |
| Réductions de valeur | 8 | 7 |
| Profits/pertes nets sur cessions | -76 | -79 |
| Impôt différé | 0 | 0 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des obligations | 675 | -210 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 1 006 | -258 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | -334 | 91 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 2 | -44 |
| Réductions de valeur | 0 | 0 |
| Profits/pertes nets sur cessions | -34 | -57 |
| Proratisation et réduction de valeur sur la réserve pour réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente à la suite de la reclas | ||
| sification en Prêts et créances et en Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance | 38 | -3 |
| Impôt différé | -2 | 16 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des autres actifs | 0 | 0 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 0 | 0 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 0 | 0 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 0 | 0 |
| Réductions de valeur | 0 | 0 |
| Profits/pertes nets sur cessions | 0 | 0 |
| Impôt différé | 0 | 0 |
| Variation nette de la réserve de couverture (flux de trésorerie) | -871 | 222 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | -1 287 | 302 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 440 | -110 |
| Transfert de la réserve au résultat net | -25 | 29 |
| Montant brut | -28 | 39 |
| Impôt différé | 3 | -9 |
| Variation nette des écarts de conversion | 79 | 272 |
| Montant brut | 9 | 169 |
| Impôt différé | 70 | 103 |
| Autres mutations | 1 | 2 |
| Non traités dans le compte de résultats | ||
| Variation nette des régimes à prestations définies | -198 | 226 |
| Variations, IAS 19 | -281 | 323 |
| Impôts différés sur les variations, IAS 19 | 83 | -97 |
| TOTAL DES RÉSULTATS RÉALISÉS ET NON RÉALISÉS | 1 495 | 3 327 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 494 | 3 326 |
| ACTIF (en millions d'EUR) | Annexe | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | – | 5 771 | 7 038 |
| Actifs financiers | 18–29 | 231 421 | 237 346 |
| Détenus à des fins de transaction | 18–29 | 12 182 | 10 385 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18–29 | 18 163 | 16 514 |
| Disponibles à la vente | 18–29 | 32 390 | 35 670 |
| Prêts et créances | 18–29 | 135 784 | 141 305 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 18–29 | 31 799 | 32 958 |
| Dérivés de couverture | 18–29 | 1 104 | 514 |
| Part des réassureurs dans les provisions techniques, assurance | 35 | 194 | 127 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
– | 168 | 105 |
| Actifs d'impôts | 31 | 1 814 | 2 336 |
| Actifs d'impôts exigibles | 31 | 88 | 107 |
| Actifs d'impôts différés | 31 | 1 726 | 2 228 |
| Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés | – | 18 | 15 |
| Participations dans des entreprises associées et des coentreprises | 32 | 204 | 207 |
| Immeubles de placement | 33 | 568 | 438 |
| Immobilisations corporelles | 33 | 2 278 | 2 299 |
| Goodwill et autres immobilisations incorporelles | 34 | 1 258 | 959 |
| Autres actifs | 30 | 1 480 | 1 487 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 245 174 | 252 356 | |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES (en millions d'EUR) | Annexe | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
| Passifs financiers | 18–29 | 205 644 | 213 333 |
| Détenus à des fins de transaction | 18–29 | 8 449 | 8 334 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18–29 | 23 908 | 24 426 |
| Au coût amorti | 18–29 | 169 796 | 178 383 |
| Dérivés de couverture | 18–29 | 3 491 | 2 191 |
| Provisions techniques avant réassurance | 35 | 18 934 | 19 532 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
– | 189 | 171 |
| Passifs d'impôts | 31 | 697 | 658 |
| Passifs d'impôts exigibles | 31 | 98 | 109 |
| Passifs d'impôts différés | 31 | 599 | 549 |
| Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | – | 0 | 0 |
| Provisions pour risques et charges | 36 | 560 | 310 |
| Autres passifs | 37 | 2 629 | 2 541 |
| TOTAL DU PASSIF | 228 652 | 236 545 | |
| Total des capitaux propres | 39 | 16 521 | 15 811 |
| Capitaux propres des actionnaires | 39 | 13 125 | 14 411 |
| Titres de capital de base sans droit de vote | 39 | 2 000 | 0 |
| Instruments AT1 (additional Tier 1) au sein des capitaux propres | 39 | 1 400 | 1 400 |
| Intérêts de tiers | 39 | -3 | 0 |
| TOTAL DU PASSIF ET DES CAPITAUX PROPRES | 245 174 | 252 356 |
| Réserve | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Capital | pour tion (actifs réévalua |
Réserve de couverture (couver |
tion des Varia |
Capitaux | Titres de capital de |
ments AT1 Instru |
|||||||
| social souscrit et |
Prime | Actions | financiers disponibles |
tures des flux de |
régimes à prestations |
Réserves et résultat |
Écarts de | propres des action |
base sans droit de |
au sein des capitaux |
Intérêts de | Total des capitaux |
|
| (en millions d'EUR) | libéré | d'émission | propres | à la vente) | trésorerie) | définies | reporté | conversion | naires | vote | propres | tiers | propres |
| 2014 | |||||||||||||
| Solde au début de l'exercice | 1 452 | 5 404 | 0 | 1 094 | -497 | 65 | 4 648 | -340 | 11 826 | 2 333 | 0 | 354 | 14 514 |
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 762 | 0 | 1 762 | 0 | 0 | 0 | 1763 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 722 | -871 | -198 | 1 | 79 | -268 | 0 | 0 | 0 | -268 |
| Sous-total des résultats réalisés et non réalisés | 0 | 0 | 0 | 722 | -871 | -198 | 1 763 | 79 | 1 494 | 0 | 0 | 0 | 1 495 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Coupons sur les titres de capital de base sans droit de vote | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Coupons sur les instruments AT1 au sein des capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -39 | 0 | -39 | 0 | 0 | 0 | -39 |
| Augmentation de capital | 1 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19 | 0 | 0 | 0 | 19 |
| Remboursement de titres de capital de base sans droit de vote | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -167 | 0 | -167 | -333 | 0 | 0 | -500 |
| Émission d'instruments additionnal Tier 1 au sein des capitaux propres |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 | 0 | -6 | 0 | 1 400 | 0 | 1 394 |
| Impact des regroupements d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 | -2 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du scope | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -358 | -358 |
| Total des variations | 1 | 17 | 0 | 722 | -871 | -198 | 1 548 | 79 | 1 298 | -333 | 1 400 | -358 | 2 007 |
| Solde au terme de la période | 1 453 | 5 421 | 0 | 1 815 | -1 368 | -133 | 6 197 | -261 | 13 125 | 2 000 | 1 400 | -3 | 16 521 |
| Dont réserve pour réévaluation d'actions | – | – | – | 370 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | 1 445 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes d'actifs destinés à être cédés |
– | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés à l'application de la méthode de mise en équivalence 2015 |
– | – | – | 23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23 | – | – | – | 23 |
| Solde au début de l'exercice | 1 453 | 5 421 | 0 | 1 815 | -1 368 | -133 | 6 197 | -261 | 13 125 | 2 000 | 1 400 | -3 | 16 521 |
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 639 | 0 | 2 639 | 0 | 0 | 0 | 2 639 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | -34 | 222 | 226 | 2 | 272 | 688 | 0 | 0 | 0 | 688 |
| Sous-total des résultats réalisés et non réalisés | 0 | 0 | 0 | -34 | 222 | 226 | 2 640 | 272 | 3 326 | 0 | 0 | 0 | 3 327 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -836 | 0 | -836 | 0 | 0 | 0 | -836 |
| Coupons sur les titres de capital de base sans droit de vote | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -171 | 0 | -171 | 0 | 0 | 0 | -171 |
| Coupons sur les instruments AT1 au sein des capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -52 | 0 | -52 | 0 | 0 | 0 | -52 |
| Augmentation de capital | 1 | 16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17 | 0 | 0 | 0 | 17 |
| Émission d'instruments additionnal Tier 1 au sein des capitaux Remboursement de titres de capital de base sans droit de vote |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 000 | 0 | -1 000 | -2 000 | 0 | 0 | -3 000 |
| propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Impact des regroupements d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du scope | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 3 | 4 |
| Total des variations | 1 | 16 | 0 | -33 | 222 | 226 | 582 | 272 | 1 286 | -2 000 | 0 | 3 | -710 |
| Solde au terme de la période | 1 454 | 5 437 | 0 | 1 782 | -1 146 | 94 | 6 779 | 11 | 14 411 | 0 | 1 400 | 0 | 15 811 |
| Dont réserve pour réévaluation d'actions | – | – | – | 547 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | 1 235 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes d'actifs destinés à être cédés |
-3 | -3 | -3 | ||||||||||
| – | – | – | – 22 |
– 0 |
– 0 |
– 0 |
7 | 28 | – | – | – | 28 | |
| Dont liés à l'application de la méthode de mise en équivalence | – | – | – | – | – | – |
État consolidé des variations des capitaux propres
actionnaires, de verser de dividende (ni aucun coupon sur l'aide publique).
| (en millions d'EUR) | Renvoi1 | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||
| Résultat avant impôts | Compte de résultats consolidé |
2 420 | 2 535 |
| Ajustements pour : | |||
| Résultat avant impôts relatifs aux activités abandonnées | Compte de résultats consolidé |
0 | 0 |
| Réductions de valeur et amortissements sur immobilisations (in)corporelles, immeubles de placement et titres | 21, 33, 34 | 213 | 698 |
| Profit/perte réalisé sur la cession d'investissements | – | -25 | -24 |
| Variation des réductions de valeur sur prêts et avances | 14 | 587 | 323 |
| Variation des provisions techniques avant réassurance | 35 | 143 | 429 |
| Variation de la part des réassureurs dans les provisions techniques | 35 | -48 | 69 |
| Variation des autres provisions | 36 | -37 | -224 |
| Autre bénéfice ou perte non réalisé | – | 967 | 147 |
| Résultat provenant des entreprises associées et coentreprises | 15 | -25 | -24 |
| Flux de trésorerie liés au bénéfice d'exploitation avant impôts et variations des actifs et passifs d'exploitation | – | 4 195 | 3 927 |
| Variations des actifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | – | -11 151 | -2 897 |
| Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 18 | -248 | 1 656 |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18 | -686 | 2 066 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 18 | -4 561 | -3 324 |
| Prêts et créances | 18 | -5 037 | - 3 866 |
| Dérivés de couverture | 18 | -325 | 590 |
| Actifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés et autres actifs | – | -294 | -20 |
| Variations des passifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | – | 11 913 | 10 032 |
| Dépôts au coût amorti | 18 | 12 076 | 9 464 |
| En dettes représentées par un titre au coût amorti | 18 | 3 218 | 255 |
| Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 18 | -4 682 | 172 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18 | 1 112 | 1 226 |
| Dérivés de couverture | 18 | 522 | -998 |
| Passifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés et autres passifs | – | -333 | -88 |
| Impôts sur le résultat payés | 16 | -407 | -457 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles | 4 550 | 10 604 |
Activités de financement
| (en millions d'EUR) | Renvoi1 | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Activités d'investissement | |||
| Achat de titres détenus jusqu'à l'échéance | 18 | -1 929 | -3 202 |
| Produits du remboursement de titres échus détenus jusqu'à l'échéance | 18 | 1 012 | 2 029 |
| Acquisition d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie acquise (y compris une augmentation de participation) |
– | 0 | 200 |
| Produits de la cession d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie cédée (y compris une diminution de participation) |
Tableau suivant | 559 | 0 |
| Achat d'actions dans des entreprises associées et coentreprises | 32 | 0 | 0 |
| Produits de la cession d'actions dans des entreprises associées et coentreprises | 32 | 0 | 0 |
| Dividendes perçus d'entreprises associées et coentreprises | 32 | -30 | 23 |
| Acquisition d'immeubles de placement | 33 | -19 | -5 |
| Produits de la vente d'immeubles de placement | 33 | 53 | 15 |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | 34 | -153 | -158 |
| Produits de la vente d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | 34 | 28 | 39 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 33 | -441 | -558 |
| Produits de la vente d'immobilisations corporelles | 33 | 304 | 233 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement | -615 | 1 385 |
| État consolidé des | |||
|---|---|---|---|
| variations des capitaux | |||
| Achat ou vente d'actions propres | propres | 0 | 0 |
| Émission ou remboursement de billets à ordre et autres titres de créance | 18 | -4 148 | -537 |
| Produits ou remboursement de dettes subordonnées | 18 | -2 396 | -277 |
| Paiements en principal relatifs aux obligations de location-financement | – | 0 | 0 |
| État consolidé des | |||
| variations des capitaux | |||
| Produits de l'émission de capital social | propres | 19 | 17 |
| État consolidé des variations des capitaux |
|||
| Remboursement de titres de capital de base sans droit de vote | propres | -500 | -3 000 |
| État consolidé des | |||
| variations des capitaux | |||
| Produits de l'émission d'actions privilégiées | propres | 1 042 | 0 |
| État consolidé des | |||
| variations des capitaux | |||
| Dividendes versés | propres | -39 | -1 058 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement | -6 023 | -4 855 | |
| Mutation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | |||
| Augmentation ou diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | – | -2 088 | 4 364 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | – | 8 691 | 6 518 |
| Effets des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | – | -84 | 104 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | – | 6 518 | 10 987 |
| Informations complémentaires | |||
| Intérêts versés2 | 3 | -3 586 | -2 839 |
| Intérêts perçus2 | 3 | 7 893 | 7 150 |
| Dividendes perçus (y compris entreprises mises en équivalence) | 4, 32 | 56 | 98 |
| Composition de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | |||
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | Bilan consolidé | 5 771 | 7 038 |
| Prêts et avances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois | 18 | 4 287 | 6 541 |
| Dépôts à vue de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 18 | -3 539 | -2 593 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie inclus dans les groupes d'actifs destinés à être cédés | – | 0 | 0 |
| Total | – | 6 518 | 10 987 |
| Dont indisponibles | – | 0 | 0 |
1 Les annexes auxquelles il est fait référence ne comportent pas toujours les montants exacts tels que repris dans le tableau des flux de trésorerie étant donné que des corrections sont notamment apportées à ces montants dans le cadre d'acquisitions/de cessions de filiales ainsi que le prévoit la norme IAS 7.
2 Dans ce relevé, les intérêts versés et perçus sont assimilés aux charges et revenus d'intérêts, comme mentionné dans le compte de résultats consolidé. Compte tenu de la quantité de contrats sous-jacents à la base des charges et revenus d'intérêts, une détermination exacte des flux de trésorerie effectifs nécessiterait un effort administratif très important. Il est en outre raisonnable de supposer que pour un bancassureur, les flux de trésorerie effectifs ne diffèrent pas largement des charges et revenus d'intérêts proratisés étant donné que la plupart des produits de taux d'intérêt comportent un versement d'intérêts périodique dans l'année.
• Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles sont rapportés selon la méthode indirecte.
| Année | 2014 |
|---|---|
| (en millions d'EUR) | KBC Bank Deutschland |
| Acquisition ou cession | Cession |
| Pourcentage d'actions acquises ou cédées pendant l'année concernée | 100% |
| Pourcentage total d'actions à la fin de l'année concernée | 0% |
| Division concernée/segment concerné | Centre de groupe |
| Date de finalisation de la transaction, mois et année | septembre 2014 |
| Résultat de la société concernée compris dans le résultat du groupe jusqu'au : | 30 septembre 2014 |
| Prix d'achat ou prix de vente | 90 |
| Flux de trésorerie pour l'acquisition ou la cession d'entreprises moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie acquis ou cédés | 559 |
| Actifs et passifs acquis ou cédés | |
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | 12 |
| Actifs financiers | 2 230 |
| Détenus à des fins de transaction | 19 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 0 |
| Disponibles à la vente | 163 |
| Prêts et créances | 1 985 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 64 |
| Dérivés de couverture | 0 |
| Dont trésorerie et équivalents de trésorerie | 14 |
| Passifs financiers | 1 781 |
| Détenus à des fins de transaction | 9 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 0 |
| Au coût amorti | 1 772 |
| Dérivés de couverture | 0 |
| Dont trésorerie et équivalents de trésorerie | 483 |
| Provisions techniques avant réassurance | 0 |
Le Conseil d'administration a approuvé la publication des comptes annuels consolidés, y compris toutes les annexes, le 17 mars 2016. Les comptes annuels ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière, telles qu'approuvées par l'UE (endorsed IFRS), et présentent des informations comparatives sur une année. Tous les montants sont exprimés et arrondis en millions d'euros.
Les normes IFRS suivantes sont entrées en vigueur au 1er janvier 2015 et ont été appliquées au présent rapport.
• La norme IFRIC 21 (Droits ou taxes) a été approuvée par l'UE en juin 2014, le 1er janvier 2015 marquant la date d'application (application rétroactive). La principale conséquence de la norme IFRIC 21 en 2015 réside dans le fait que certains droits ou taxes devaient être comptabilisés à l'avance, ce qui a eu un effet sur les résultats trimestriels de 2015. Il n'y a toutefois pas eu d'impact sur le résultat annuel de 2015.
Les modifications suivantes apportées aux normes IFRS ont été publiées mais ne sont pas encore obligatoirement d'application au 31 décembre 2015. KBC a choisi d'appliquer ces normes à partir de 2016 :
• La modification de la norme IAS 1 (présentation des comptes annuels consolidés) exige que la part regroupée dans les « résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres » des entreprises associées et des coentreprises soit présentée séparément. Il convient également de scinder cette part en fonction de la comptabilisation ou non par le biais du compte de résultats. Les montants indiqués dans les autres composantes des « résultats non réalisés reconnus dans les
capitaux propres » ne tiennent par conséquent pas compte de la part des entreprises associées et des coentreprises.
Les normes IFRS suivantes ont été publiées mais ne sont pas encore d'application au 31 décembre 2015. KBC appliquera ces normes dès qu'elle y sera tenue.
Les trois phases de l'IFRS 9 déterminent la structure du projet du même nom. Une partie essentielle du projet a trait à l'impact sur le reporting et les notes explicatives. La Phase 2 se veut complexe et est la plus coûteuse en termes d'implémentation. Dans le cadre de cette phase, les actifs financiers soumis à des réductions de valeur sont classifiés en trois catégories :
Les aspects suivants sont spécifiquement développés dans le cadre de la Phase 2 :
L'implémentation du projet IFRS 9 se déroule tout à fait comme prévu. En 2015, KBC a réalisé une étude d'impact de haut niveau pour l'IFRS 9 et développé un certain nombre de modèles pilote pour le calcul d'impairments. L'étude d'impact repose sur les informations actuellement disponibles et peut encore évoluer en fonction d'analyses plus détaillées ou d'informations complémentaires dont KBC pourrait disposer à l'avenir. KBC ne s'attend pas pour l'heure à un impact majeur sur le bilan ou sur les capitaux propres par suite des changements de classification et de valorisation.En ce qui concerne l'incidence de l'application des nouvelles exigences en termes de réduction de valeur dans le cadre de l'IFRS 9, KBC s'attend pour l'heure à une constitution plus élevée de provisions pour réductions de valeur, qui influencera les capitaux propres de manière négative. En 2015, une politique IFRS 9 provisoire (draft) a été élaborée pour les réductions de valeur ainsi que des directives provisoires pour les évolutions du modèle liées à l'IFRS 9. La préparation de la nécessaire implémentation ICT a en outre été lancée. KBC participera en 2016 à la première étude d'impact EBA. KBC pense actuellement pouvoir communiquer des estimations d'impact stables au second semestre 2017.
La méthode de consolidation par intégration globale est appliquée à toutes les entités (importantes) (y compris les structured entities) sur lesquelles la société consolidante exerce, directement ou indirectement, un contrôle (ainsi que le définit la norme IFRS 10).
Les entreprises (importantes) sur lesquelles un contrôle conjoint est exercé directement ou indirectement sont consolidées selon la méthode de mise en équivalence (IFRS 11).
La méthode de mise en équivalence est également appliquée aux participations (importantes) dans des sociétés associées (sociétés sur la gestion desquelles KBC exerce une influence déterminante). Ainsi que l'autorise la norme IAS 28, des participations détenues par des sociétés à capital-risque sont classifiées comme étant détenues à des fins de transaction (évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats).
Les changements de direction dans une participation (qui ne débouchent pas sur une perte de contrôle) sont traités comme une mutation au sein des capitaux propres et n'ont aucune influence sur le goodwill et le résultat.
Les actifs et passifs monétaires, libellés dans des monnaies étrangères, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change au comptant en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les écarts d'évaluation positifs et négatifs, à l'exception de ceux qui se rapportent au financement d'actions et de participations dans des entreprises consolidées, en monnaies étrangères, sont inscrits dans le compte de résultats.
Les éléments non monétaires, évalués sur la base de leur coût historique, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change de la date de transaction.
Les éléments non monétaires, évalués à la juste valeur, sont convertis sur la base du cours au comptant en vigueur le jour où la juste valeur a été déterminée.
Les écarts de conversion sont présentés conjointement avec les fluctuations de la juste valeur.
Les produits et charges en monnaies étrangères sont pris en résultat au cours en vigueur au moment de leur intégration.
Les bilans des filiales étrangères sont convertis dans la monnaie du rapport (euro) au cours au comptant en vigueur à la date de clôture des comptes (à l'exception des capitaux propres qui sont convertis au cours historique). Le compte de résultats est converti au cours moyen de l'exercice, en tant que meilleure approche du cours de change de la date de transaction.
Les écarts résultant de l'utilisation d'un cours différent pour les éléments de l'actif et du passif, d'une part, et les éléments des capitaux propres, d'autre part, sont imputés (conjointement avec les écarts de cours – après impôts différés – sur les emprunts conclus en vue du financement des participations en monnaies étrangères), pour la part de KBC, aux capitaux propres.
Un actif ou un passif financier est porté au bilan au moment où KBC devient une partie concernée au niveau des provisions contractuelles des instruments. L'acquisition et la vente de tous les actifs financiers réglés selon les conventions de marché standard sont inscrites au bilan à la date de règlement.
Tous les actifs et passifs financiers – y compris les dérivés – doivent être inscrits au bilan sur la base des classifications fixées par la norme IAS 39. Chaque classification exige une évaluation spécifique.
La norme IAS 39 reconnaît les classifications suivantes :
• Dérivés de couverture : dérivés utilisés en tant qu'instruments de couverture.
Les instruments financiers sont proposés au dirty price. Cela signifie que les intérêts proratisés sont présentés dans le même poste que les instruments financiers pour lesquels ces intérêts ont été proratisés.
KBC applique les règles générales suivantes :
• Dans le cas d'une réduction de valeur, la valeur comptable du prêt est diminuée par le biais d'un compte spécifique pour réductions de valeur et la perte est inscrite au compte de résultats. Si, par la suite, le montant des réductions de valeur estimées augmente ou diminue en raison d'un événement qui s'est produit après que les réductions de valeur ont été reconnues, la réduction de valeur actée auparavant est majorée ou diminuée par le biais de l'ajustement du compte spécifique des réductions de valeur. Les prêts et montants connexes repris sur les comptes spécifiques pour réductions de valeur sont amortis lorsqu'il n'existe pas de perspective réaliste de récupération future ou lorsque le prêt fait l'objet d'une remise de dette. Un prêt renégocié continue de faire l'objet d'un test de dépréciation, celle-ci étant calculée sur la base du taux d'intérêt effectif initial du prêt. Pour les passifs hors bilan (crédits d'engagement) qui sont classés comme étant incertains ou non recouvrables et douteux, des provisions sont portées au bilan si les conditions générales de la norme IAS 37 ont été remplies et si le critère de la prépondérance des probabilités a été respecté. Ces provisions sont ensuite comptabilisées à leur valeur actuelle.
Les intérêts sur les crédits auxquels des réductions de valeur ont été appliquées sont calculés sur la base du taux d'intérêt contractuel servant à calculer la réduction de valeur.
• Titres : en fonction du fait qu'ils ont été ou non négociés sur un marché actif et de l'intention à l'acquisition, les titres sont classifiés en tant que Prêts et créances, Investissements détenus jusqu'à l'échéance, Actifs financiers détenus à des fins de transaction, Actifs JV ou Actifs financiers disponibles à la vente.
Les titres classifiés en tant que Prêts et créances ou Investissements détenus jusqu'à l'échéance sont initialement évalués à la juste valeur, y compris les frais de transaction. Ils sont ensuite évalués au coût amorti. La différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement est comptabilisée en tant qu'intérêts et prise en résultat sur la durée des titres restant à courir. La prise en résultat s'effectue sur une base actuarielle, calculée sur le taux d'intérêt effectif à l'acquisition. Des réductions de valeur individuelles sur des titres classifiés en tant que Prêts et créances ou en tant que Titres détenus jusqu'à l'échéance sont – selon la même méthode que pour les créances susmentionnées – comptabilisées si des réductions de valeur ont été constatées à la date de clôture du bilan. Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers détenus à des fins de transaction sont initialement évalués à la juste valeur hors frais de transaction et ensuite à la juste valeur, toutes les fluctuations de la juste valeur étant comptabilisées dans le compte de résultats. Les titres classifiés en tant qu'Actifs JV qui ne sont pas détenus à des fins de transaction sont évalués de la même manière que les Actifs financiers détenus à des fins de transaction.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement évalués à leur juste valeur, y compris les frais de transaction, et ensuite à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur faisant l'objet d'un poste séparé dans les capitaux propres jusqu'à la vente des titres ou jusqu'au moment où ils accusent une réduction de valeur. Dans ce cas, les résultats de réévaluation cumulatifs sont transférés des capitaux propres au résultat de l'exercice. Les réductions de valeur sont comptabilisées lorsqu'elles ont été constatées. En ce qui concerne les actions cotées et les autres titres à revenu variable, une indication de réduction de valeur est déterminée sur la base d'une baisse notable (plus de 30%) ou durable (plus d'un an) de la juste valeur. En ce qui concerne les titres à revenu fixe, la réduction de valeur est déterminée sur la base de la
récupérabilité de la valeur d'acquisition. Les réductions de valeur sont comptabilisées dans le résultat de l'exercice. En ce qui concerne les actions et autres titres à revenu variable, les reprises de réductions de valeur s'effectuent par le biais d'un poste séparé des capitaux propres. Les reprises de réductions de valeur sur des titres à revenu fixe s'effectuent par le biais du compte de résultats. Toutefois, lorsqu'il ne peut pas être démontré objectivement que l'origine de la réduction de valeur durable n'existe plus (l'événement qui est à l'origine de la réduction de valeur n'a pas totalement disparu), chaque augmentation de la juste valeur est reprise aux capitaux propres. La comptabilisation en capitaux propres cesse lorsque l'indication de réduction de valeur n'existe plus. La réduction de valeur est alors totalement reprise au résultat avec comptabilisation aux capitaux propres de chaque variation de la juste valeur.
En ce qui concerne les couvertures à la juste valeur, tant les dérivés de couverture de risque que les positions couvertes sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant les transactions de couverture ne sont plus remplies ou si l'instrument de couverture échoit ou est vendu. Dans ce cas, les résultats de réévaluation de la position couverte (dans le cas d'instruments financiers à revenu fixe) sont comptabilisés dans le compte de résultats de l'exercice sur une base prorata temporis jusqu'à l'échéance finale.
KBC applique les transactions de couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille afin de couvrir le risque de taux d'intérêt d'un portefeuille de prêts et de dépôts d'épargne par des swaps de taux d'intérêt. Les swaps de taux d'intérêt sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés de ces swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. Le montant couvert des prêts est également évalué à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. La juste valeur du montant couvert fait l'objet d'un poste séparé dans les actifs inscrits au bilan. KBC applique la version modifiée de l'IAS 39 afin d'éviter toute inefficacité consécutive aux remboursements anticipés, tant qu'il est question d'une sous-couverture (underhedging). En cas de couverture inefficace, la fluctuation cumulée de la juste valeur du montant couvert sera amortie dans le compte de résultats, et ce sur la durée résiduelle des actifs couverts, ou immédiatement sortie du bilan si l'inefficacité provient du fait que les prêts concernés ne sont plus reconnus.
En ce qui concerne les couvertures de flux de trésorerie, les instruments financiers dérivés de couverture des risques sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur imputables à la part efficace de la couverture faisant l'objet d'un poste séparé dans les capitaux propres. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La part inefficace de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultats. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant la comptabilité de couverture ne sont plus remplies. Dans ce cas, les dérivés sont considérés en tant que dérivés détenus à des fins de transaction et sont évalués comme tels.
Le financement en monnaies étrangères de l'actif net d'une participation étrangère est traité comme une couverture d'un investissement net dans une entité étrangère. Cette forme de comptabilité de couverture est appliquée aux participations qui ne sont pas libellées en euros. Les écarts de conversion (tenant compte des impôts différés) sur le financement sont inscrits aux capitaux propres, conjointement avec les écarts de conversion sur l'actif net.
1 montant déterminé conformément à la norme IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ; et
2 montant initialement comptabilisé, diminué, le cas échéant, de l'amortissement cumulatif imputé conformément à la norme IAS 18 Produits des activités ordinaires.
Le goodwill est considéré comme la part des frais d'acquisition en plus de la juste valeur des actifs identifiables acquis, du passif et du passif conditionnel, tels qu'estimés à la date d'acquisition. Il est comptabilisé en tant qu'immobilisation incorporelle et évalué à son coût minoré des réductions de valeur. Le goodwill n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation annuel au minimum ou si des indications internes ou externes existent en ce sens. Des réductions de valeur sont appliquées si la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie auxquelles appartient le goodwill est supérieure à sa valeur récupérable. Les réductions de valeur sur goodwill ne peuvent pas être reprises. Pour chaque nouveau regroupement d'entreprises, KBC doit faire un choix en ce qui concerne l'évaluation des participations minoritaires, soit à la juste valeur, soit selon leur part proportionnelle dans les capitaux propres. Le choix à opérer détermine le montant du goodwill. Les logiciels sont – si les conditions de comptabilisation en tant qu'actif sont remplies – comptabilisés dans les immobilisations incorporelles. Les logiciels de système sont portés à l'actif et suivent le rythme d'amortissement du matériel (soit trois ans) à partir du moment où ils sont utilisables. Les logiciels standard, de même que les logiciels sur mesure développés par des tiers, sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans à partir du moment où ils sont utilisables. Les frais de développement internes et externes de logiciels de projets d'investissement générés en interne sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans et sur huit ans pour les systèmes essentiels ayant une durée de vie économique plus longue. Les projets d'investissement sont des projets à grande échelle qui introduisent ou remplacent un objectif ou modèle d'entreprise important. Les frais de recherche internes et externes liés à ces projets ainsi que tous les frais des autres projets ICT relatifs aux logiciels générés en interne (autres que des projets d'investissement) sont immédiatement comptabilisés dans le résultat de l'exercice.
Toutes les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition (y compris les frais d'acquisition directement attribuables), déduction faite des amortissements cumulatifs et réductions de valeur. Les taux d'amortissement sont déterminés sur la base de la durée de vie économique prévue et sont appliqués selon la méthode linéaire dès que les actifs sont prêts à l'emploi. Des réductions de valeur sont comptabilisées si la valeur comptable des actifs est supérieure à leur valeur récupérable (soit la valeur la plus élevée de la valeur d'exploitation ou du prix de vente moins les frais de vente). Les réductions de valeur comptabilisées peuvent être reprises par le biais du compte de résultats. En cas de vente d'immobilisations corporelles, les pertes ou bénéfices réalisés sont immédiatement portés au résultat de l'exercice. En cas de destruction, le montant restant à amortir est immédiatement porté au compte de résultats. Les règles comptables régissant les immobilisations corporelles s'appliquent également aux immeubles de placement. Les coûts de financement externes qui sont directement attribuables à l'acquisition d'un actif sont portés à l'actif en tant qu'élément des charges de cet actif. Tous les autres coûts de financement sont imputés en tant que charges pendant la période au cours de laquelle ils ont été contractés. Il y a inscription à l'actif dès que des charges sont contractées pour un actif, que des coûts de financement sont contractés et que des activités sont exercées afin de préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente. Si le processus est interrompu, les coûts de financement ne sont plus portés à l'actif. L'inscription à l'actif des coûts de financement cesse lorsque toutes les activités visant à préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente sont terminées.
En ce qui concerne l'assurance directe, la provision pour primes non acquises est en principe calculée journellement sur la base des primes brutes.
Pour la réassurance reçue, la provision pour primes non acquises est déterminée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction de la perception propre du risque dans le temps.
La provision pour primes non acquises relatives aux activités d'assurance vie est comptabilisée en tant que provision pour le groupe d'activités des assurances vie.
Cette provision est calculée, à l'exception des produits de la branche 23, selon les principes actuariels en vigueur, la provision pour primes non acquises, la provision pour vieillissement, la provision pour intérêts encore à verser mais non échus, etc. étant prises en compte. En principe, cette provision est calculée séparément pour chaque contrat d'assurance.
Pour les assurances acceptées, une provision est constituée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction des perceptions propres. Outre les règles mentionnées ci-dessous, une provision complémentaire est constituée conformément aux dispositions légales.
Les règles suivantes sont d'application :
La provision pour sinistres déclarés est en principe calculée par sinistre, sur la base des éléments connus du dossier, à concurrence des sommes encore dues aux victimes ou aux bénéficiaires et est majorée des charges externes nécessaires au règlement des sinistres. Lorsque des dommages-intérêts doivent être versés sous la forme d'un paiement périodique, les montants à réserver à cet effet sont calculés sur la base des méthodes actuarielles reconnues.
Une provision IBNR est constituée pour les sinistres IBNR (incurred but not reported) à la date de clôture des comptes. Pour les affaires directes, cette provision IBNR est basée sur une somme forfaitaire par branche d'assurance en fonction des expériences passées et de l'évolution du portefeuille assuré. La provision IBNR est majorée de montants supplémentaires pour événements exceptionnels. Une provision IBNER est constituée pour sinistres IBNER (incurred but not enough reserved) à la date de clôture des comptes si les procédures démontrent que les autres provisions pour sinistres sont insuffisantes pour les obligations futures. Cette provision comprend les montants pour sinistres qui ont déjà été rapportés mais qui, pour des raisons techniques, n'ont pas encore été inscrits au dossier des sinistres. Le cas échéant, une provision est constituée par prudence en vue d'obligations éventuelles liées à des sinistres déjà clôturés.
Une provision pour coûts internes de règlement des sinistres est calculée au pourcentage déterminé sur la base des expériences passées. En outre, des provisions complémentaires, telles que les provisions pour accidents du travail, sont constituées sur la base des dispositions légales.
Ce poste comprend la provision pour participations aux bénéfices déjà réparties mais pas encore attribuées à la clôture de l'exercice pour les groupes d'activités Vie et Non-vie.
Un test de suffisance du passif (liability adequacy test) est effectué afin d'évaluer les dettes en cours, de détecter d'éventuels déficits et de les porter au compte de résultats.
L'impact des réassurances cédées et des rétrocessions est porté à l'actif, calculé pour chaque contrat séparément et est complété si nécessaire en fonction des perceptions propres du risque dans le temps.
Les règles de deposit accounting s'appliquent aux instruments financiers sans participation bénéficiaire discrétionnaire et à la composante dépôt des contrats d'assurance de la branche 23. Cela signifie que la composante dépôt et la composante assurances sont évaluées séparément. Par le biais du deposit accounting, la part des primes liée à la composante dépôt – à l'instar de l'imputation du passif qui en résulte – n'est pas comptabilisée dans le compte de résultats. Les frais administratifs et les commissions sont immédiatement comptabilisés dans le compte de résultats. En cas de fluctuations ultérieures des cours des investissements de la branche 23, tant la fluctuation de l'actif que la fluctuation du passif qui en résulte sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultats. Après l'intégration initiale, la composante dépôt est par conséquent évaluée à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Cette juste valeur correspond au nombre d'unités multiplié par la valeur de l'unité, basée sur la juste valeur des
instruments financiers sous-jacents. Les versements liés à la composante dépôt ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultats mais entraînent une réduction de la valeur comptable du passif. Les instruments financiers avec participation bénéficiaire discrétionnaire et la composante assurances des contrats d'assurance de la branche 23 (liés à un fonds d'investissement) sont évalués comme des contrats d'assurance qui ne sont pas liés à un fonds d'investissement (voir f Provisions techniques). La composante dépôt des instruments financiers avec participation bénéficiaire discrétionnaire n'est donc pas scindée de la composante assurances. À la date de clôture des comptes, un test de suffisance du passif (liability adequacy test) permet d'établir l'adéquation des passifs résultant des instruments financiers ou des contrats d'assurance. Si le montant de ces passifs est inférieur à leurs flux de trésorerie futurs escomptés, le déficit est comptabilisé dans le compte de résultats moyennant une augmentation du passif.
Les obligations en matière de prestations de retraite sont comptabilisées sous les Autres passifs et portent sur les engagements en matière de pensions de retraite et de survie, de prépensions et d'autres pensions ou rentes similaires.
Les régimes à prestations définies sont des plans par lesquels KBC a une obligation légale ou constructive de verser des contributions complémentaires au fonds de pension si ce fonds détient des actifs insuffisants au paiement de toutes les obligations envers le personnel pour ses services actuels et passés.
Les passifs de pension résultant de ces plans pour le personnel sont calculés selon la norme IAS 19 à l'aide de la Projected Unit Credit Method, prévoyant que chaque période de prestation de services donne un droit complémentaire à la pension.
Les mouvements d'actifs ou de passifs en matière de régimes à prestations définies sont traités dans les charges d'exploitation (charges de retraite attribuées à l'année de services), les charges d'intérêts (charges d'intérêts nettes) et les résultats non réalisés comptabilisés dans les capitaux propres (nouveaux calculs).
Ce poste comprend les passifs d'impôts exigibles et différés. Les passifs d'impôts exigibles sont déterminés sur la base du montant à payer estimé, calculé aux taux d'imposition en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale de l'actif et du passif. Ils sont calculés aux taux d'imposition en vigueur au moment de la réalisation des actifs ou des passifs sur lesquels ils portent. Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles déductibles entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs et des passifs dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables seront
disponibles, sur lesquels il sera possible d'imputer ces différences temporelles déductibles.
Les provisions sont portées au bilan :
Les capitaux propres sont l'actif net après déduction de tous les passifs. La norme IAS 32 fait une distinction entre les instruments de capitaux propres et les instruments financiers.
Les options put sur participations minoritaires (et, si d'application, les combinaisons d'options put et d'options call dans les contrats forward) sont actées en tant que passifs financiers à la valeur actuelle de leur prix d'exercice. La participation minoritaire correspondante est sortie des capitaux propres. La différence entre les deux est soit portée à l'actif (goodwill), soit comptabilisée dans le compte de résultats (goodwill négatif).
| Taux de change au 31-12-2015 | Moyenne de taux de change en 2015 | |||
|---|---|---|---|---|
| 1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport au 31-12-2014 Positive : appréciation face à l'EUR Négative : dépréciation face à l'EUR |
1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport à la moyenne de 2014 Positive : appréciation face à l'EUR Négative : dépréciation face à l'EUR |
|
| CZK | 27,023 | 3% | 27,299 | 1% |
| GBP | 0,7340 | 6% | 0,7261 | 11% |
| HUF | 315,98 | 0% | 309,57 | 0% |
| USD | 1,0887 | 12% | 1,1098 | 20% |
* Chiffres arrondis
Aucune modification importante n'a été apportée aux règles d'évaluation en 2015.
Vous trouverez de plus amples informations sur la structure de direction du groupe au chapitre Nos divisions (le commissaire n'a pas fait l'audit de ce chapitre). Cette structure constitue la base de la présentation de notre rapport financier par segment.
Les segments sont (de manière simplifiée) :
Vous trouverez une définition plus détaillée au chapitre Nos divisions.
Jusqu'à fin 2014, outre les chiffres IFRS, nous avons fourni des chiffres ajustés, donnant plus de détails sur les résultats d'exploitation. Cela signifie que plusieurs éléments non opérationnels (activités CDO legacy, activités de désinvestissement legacy et impact des variations de juste valeur d'instruments de dette propres par suite du risque de crédit propre) n'ont pas été repris dans les postes du compte de résultats mais ont été résumés en trois lignes présentées en bas du relevé, et que les résultats de trading de la Division Belgique ont été déplacés vers le poste Résultat net des instruments financiers à la juste valeur. Le rapport par segment s'est fondé exclusivement sur ces résultats ajustés. Vous trouverez la description détaillée du concept de résultats ajustés dans notre rapport annuel de 2014.
À dater de 2015 – avec application rétroactive pour 2014 (à des fins de comparabilité), nous avons supprimé les résultats ajustés dans la mesure où les éléments non opérationnels sont devenus insignifiants (désinvestissements terminés, exposition CDO réduite à néant) et où le rapport s'en trouve ainsi nettement simplifié. À compter de ce rapport, les données par segment reposent exclusivement sur les données IFRS. Par ailleurs, nous ne scindons plus le Centre de groupe entre d'une part le Centre de groupe (hors éliminations entre segments) et d'autre part les Éliminations entre segments, conformément au rapport interne à la direction (avec application rétroactive pour 2014 également).
Notes :
Les résultats par division sont commentés dans la partie Rapport du Conseil d'administration. Le commissaire n'a pas fait l'audit de ces chapitres.
| Division | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Marchés | |||||||||
| Division | Division | internatio | Centre de groupe |
Groupe KBC |
|||||
| (en millions d'EUR) | Belgique | Tchéquie | naux Dont : | ||||||
| COMPTE DE RÉSULTATS 2014 | Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | |||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 917 | 860 | 677 | 274 | 210 | 43 | 149 | -146 | 4 308 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 374 | 75 | 68 | 27 | 20 | 21 | 0 | -6 | 512 |
| Primes acquises | 964 | 165 | 153 | 55 | 27 | 71 | 0 | -16 | 1 266 |
| Charges techniques | -590 | -89 | -86 | -29 | -7 | -50 | 0 | 10 | -754 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -252 | 24 | 12 | -1 | 10 | 4 | 0 | -1 | -216 |
| Primes acquises | 1 004 | 160 | 84 | 15 | 53 | 16 | 0 | 0 | 1 247 |
| Charges techniques | -1 256 | -136 | -71 | -16 | -43 | -12 | 0 | 0 | -1 463 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 19 | -7 | 2 | -2 | -2 | 6 | 0 | 2 | 16 |
| Revenus de dividendes | 49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 56 |
| Résultat net des instruments financiers à | |||||||||
| la juste valeur par le biais du compte de résultats |
44 | 62 | 73 | 62 | 15 | 2 | -7 | 49 | 227 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente |
115 | 9 | 16 | 14 | 2 | 0 | 0 | 10 | 150 |
| Revenus nets de commissions | 1 152 | 194 | 208 | 160 | 46 | 1 | -3 | 19 | 1 573 |
| Autres revenus nets | 269 | 18 | -227 | -225 | 0 | 0 | -2 | 34 | 94 |
| TOTAL DES PRODUITS | 4 688 | 1 235 | 828 | 307 | 301 | 77 | 138 | -31 | 6 720 |
| Charges d'exploitationa | -2 282 | -594 | -740 | -368 | -185 | -52 | -132 | -203 | -3 818 |
| Réductions de valeur | -251 | -36 | -284 | -49 | -18 | -10 | -207 | 65 | -506 |
| sur prêts et créances | -205 | -34 | -273 | -47 | -17 | -10 | -198 | -75 | -587 |
| sur actifs financiers disponibles à la vente | -27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | -29 |
| sur goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| sur autres | -19 | -3 | -11 | -1 | 0 | 0 | -9 | 142 | 109 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises |
-1 | 23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 25 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 154 | 628 | -196 | -109 | 98 | 15 | -202 | -166 | 2 420 |
| Impôts | -638 | -100 | 14 | 15 | -24 | 0 | 23 | 65 | -657 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 517 | 528 | -182 | -94 | 75 | 15 | -179 | -100 | 1 763 |
| Attribuable à des participations minori taires |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la | |||||||||
| société mère | 1 516 | 528 | -182 | -94 | 75 | 15 | -179 | -100 | 1 762 |
| a Dont éléments sans effet de trésorerie | -61 | -28 | -48 | -26 | -11 | -3 | -7 | -124 | -260 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -59 | -31 | -49 | -27 | -11 | -3 | -7 | -129 | -268 |
| Autres | -1 | 4 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 4 | 7 |
| Acquisition d'immobilisations* | 346 | 39 | 89 | 21 | 29 | 6 | 33 | 121 | 594 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées et goodwill et autres
| (en millions d'EUR) | Division Belgique |
Division Tchéquie |
Division Marchés internatio naux Dont : |
Centre de groupe |
Groupe KBC |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | ||||||
| COMPTE DE RÉSULTATS 2015 | |||||||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 819 | 845 | 711 | 248 | 214 | 47 | 202 | -63 | 4 311 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 460 | 80 | 81 | 27 | 20 | 35 | 0 | -10 | 611 |
| Primes acquises | 989 | 177 | 169 | 65 | 29 | 76 | 0 | -16 | 1 319 |
| Charges techniques | -530 | -96 | -88 | -38 | -9 | -41 | 0 | 6 | -708 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -243 | 26 | 16 | 2 | 10 | 4 | 0 | 0 | -201 |
| Primes acquises | 969 | 243 | 90 | 15 | 52 | 23 | 0 | 0 | 1 301 |
| Charges techniques | -1 212 | -216 | -73 | -13 | -41 | -20 | 0 | 0 | -1 502 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -20 | -8 | -6 | -3 | -1 | -2 | 0 | 6 | -29 |
| Revenus de dividendes | 65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | 75 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
162 | 98 | 76 | 60 | 16 | 2 | -2 | -121 | 214 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente |
149 | 12 | 6 | 3 | 2 | 0 | 1 | 23 | 190 |
| Revenus nets de commissions | 1 280 | 201 | 206 | 160 | 47 | -2 | -3 | -9 | 1 678 |
| Autres revenus nets | 207 | 23 | 50 | 42 | 9 | 0 | 0 | 17 | 297 |
| TOTAL DES PRODUITS | 4 878 | 1 277 | 1 141 | 539 | 317 | 83 | 198 | -148 | 7 148 |
| Charges d'exploitationa | -2 373 | -617 | -752 | -353 | -190 | -56 | -149 | -149 | -3 890 |
| Réductions de valeur | -222 | -42 | -84 | -8 | -18 | -10 | -48 | -399 | -747 |
| sur prêts et créances | -177 | -36 | -82 | -6 | -18 | -10 | -48 | -28 | -323 |
| sur actifs financiers disponibles à la vente | -38 | -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 | -45 |
| sur goodwill | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -342 | -344 |
| sur autres | -7 | 0 | -2 | -2 | 0 | 0 | 0 | -25 | -34 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises |
-1 | 23 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | 24 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 282 | 640 | 305 | 179 | 108 | 17 | 1 | -693 | 2 535 |
| Impôts | -717 | -98 | -60 | -47 | -26 | 2 | 12 | 980 | 104 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 565 | 542 | 245 | 131 | 82 | 18 | 13 | 287 | 2 639 |
| Attribuable à des participations minori taires |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère |
1 564 | 542 | 245 | 131 | 82 | 18 | 13 | 287 | 2 639 |
| a Dont éléments sans effet de trésorerie | -55 | -18 | -56 | -24 | -13 | -3 | -16 | -102 | -231 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -57 | -24 | -61 | -25 | -12 | -3 | -21 | -111 | -253 |
| Autres | 2 | 7 | 5 | 1 | -1 | 0 | 5 | 9 | 22 |
| Acquisition d'immobilisations* | 406 | 82 | 93 | 27 | 29 | 9 | 28 | 142 | 722 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées et goodwill et autres immobilisations incorporelles.
Le tableau ci-dessous présente une ventilation par segment de plusieurs produits importants du bilan.
| (en millions d'EUR) | Division Belgique |
Division Tchéquie |
Division Marchés inter nationaux Dont : |
Centre de groupe |
Groupe KBC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | ||||||
| BILAN 31-12-2014 | |||||||||
| Dépôts de la clientèle et titres de cré ance, hors mises en pension |
105 885 | 22 047 | 14 860 | 5 220 | 4 856 | 600 | 4 185 | 11 187 | 153 979 |
| Prêts et avances à la clientèle, hors prises en pension |
84 165 | 16 216 | 20 790 | 3 771 | 4 578 | 666 | 11 776 | 1 990 | 123 161 |
| Prêts à terme, hors prises en pension |
41 926 | 6 360 | 5 289 | 1 915 | 1 527 | 284 | 1 562 | 1 792 | 55 366 |
| Prêts hypothécaires | 32 318 | 7 251 | 13 561 | 1 320 | 1 807 | 239 | 10 195 | 26 | 53 156 |
| Avances en compte courant |
2 318 | 922 | 653 | 312 | 329 | 0 | 12 | 161 | 4 054 |
| Location-financement | 3 172 | 442 | 523 | 92 | 425 | 0 | 6 | 0 | 4 138 |
| Prêts à tempérament | 1 088 | 1 028 | 654 | 59 | 452 | 142 | 0 | 0 | 2 770 |
| Autres prêts et avances |
3 343 | 213 | 111 | 72 | 38 | 0 | 0 | 12 | 3 678 |
| BILAN 31-12-2015 | |||||||||
| Dépôts de la clientèle et titres de cré ance, hors mises en pension |
111 136 | 24 075 | 17 089 | 5 862 | 5 263 | 692 | 5 272 | 9 241 | 161 542 |
| Prêts et avances à la clientèle, hors prises en pension |
88 017 | 18 005 | 21 035 | 3 552 | 5 462 | 725 | 11 295 | 664 | 127 721 |
| Prêts à terme, hors prises en pension |
43 969 | 7 137 | 5 106 | 1 647 | 1 944 | 204 | 1 311 | 649 | 56 860 |
| Prêts hypothécaires | 33 341 | 8 079 | 13 657 | 1 369 | 2 072 | 242 | 9 975 | 0 | 55 078 |
| Avances en compte courant |
2 271 | 954 | 800 | 284 | 374 | 139 | 4 | 0 | 4 026 |
| Location-financement | 3 303 | 527 | 683 | 117 | 566 | 0 | 0 | 0 | 4 512 |
| Prêts à tempérament | 1 174 | 1 067 | 687 | 67 | 474 | 140 | 5 | 0 | 2 928 |
| Autres prêts et avances |
3 958 | 241 | 102 | 69 | 33 | 0 | 0 | 15 | 4 316 |
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 4 308 | 4 311 |
| Revenus d'intérêts | 7 893 | 7 150 |
| Actifs disponibles à la vente | 763 | 717 |
| Prêts et créances | 4 510 | 4 085 |
| Actifs détenus jusqu'à l'échéance | 1 006 | 1 013 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | 22 | 41 |
| Sous-total des revenus d'intérêts d'actifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
6 301 | 5 857 |
| Dont revenus d'intérêts d'actifs financiers pour lesquels des réductions de valeur ont été constituées | 119 | 94 |
| Actifs détenus à des fins de transaction | 926 | 807 |
| Dérivés de couverture | 459 | 360 |
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 208 | 127 |
| Charges d'intérêts | -3 586 | -2 839 |
| Passifs au coût amorti | -1 691 | -1 202 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | -4 | -8 |
| Sous-total des charges d'intérêts de passifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
-1 695 | -1 210 |
| Passifs détenus à des fins de transaction | -1 093 | -926 |
| Dérivés de couverture | -639 | -590 |
| Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -151 | -103 |
| Charges nettes d'intérêts relatives aux régimes à prestations définies | -7 | -10 |
| (en millions d'EUR) 2014 |
2015 |
|---|---|
| Total 56 |
75 |
| Actions détenues à des fins de transaction 7 |
9 |
| Actions considérées dès le début comme évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats 2 |
2 |
| Actions disponibles à la vente 46 |
65 |
| (en millions d'EUR) 2014 |
2015 |
|---|---|
| Total 227 |
214 |
| Instruments financiers détenus à des fins de transaction (y compris les intérêts et fluctuations de la valeur de marché des dérivés déte nus à des fins de transaction) 144 |
211 |
| Autres instruments financiers considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats -37 |
71 |
| Dont : bénéfice/perte sur risque de crédit propre -2 |
17 |
| Transactions de change 110 |
-31 |
| Résultats du traitement des transactions de couverture 10 |
-37 |
| Micro-couverture 10 |
2 |
| Couvertures à la juste valeur 4 |
-1 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts -465 |
-30 |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation 469 |
29 |
| Couvertures des flux de trésorerie 6 |
3 |
| Variations de juste valeur des instruments de couverture, part inefficace 6 |
3 |
| Couverture d'un investissement net dans une entité étrangère, part inefficace 0 |
0 |
| Transactions de couverture de juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille 0 |
-1 |
| Couvertures de juste valeur du risque de taux d'intérêt 0 |
1 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts 18 |
-54 |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation -19 |
55 |
| Couvertures des flux de trésorerie du risque de taux d'intérêt 0 |
-1 |
| Variations de juste valeur des instruments de couverture, part inefficace 0 |
-1 |
| Arrêt de la comptabilité de couverture en cas de couverture de flux de trésorerie 0 |
-38 |
le biais de la mesure de la BPV) et rétrospective (comparaison de la juste valeur de l'instrument de couverture désigné avec la couverture parfaite). L'efficacité des deux tests doit se situer dans une fourchette de 80% à 125%. C'est actuellement le cas.
(qui sont traités comme des instruments de trading) sont également reprises sous Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, tandis que la plupart des actifs concernés ne sont pas comptabilisés à la juste valeur (c'est-à-dire marked-to-market). Le résultat net de ces
instruments financiers est ressorti au montant négatif de 201 millions d'euros avant impôts en 2014 et au montant positif de 101 millions d'euros en 2015.
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 150 | 190 |
| Titres à revenu fixe | 64 | 54 |
| Actions | 86 | 136 |
| (en millions d'EUR) 2014 |
2015 |
|---|---|
| Total 1 573 |
1 678 |
| Commissions perçues 2 245 |
2 348 |
| Titres et gestion d'actifs 1 179 |
1 289 |
| Commissions liées à des contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire (deposit accounting) 89 |
81 |
| Crédits d'engagement 245 |
266 |
| Paiements 522 |
535 |
| Autres 209 |
178 |
| Commissions versées -672 |
-670 |
| Commissions payées à des intermédiaires -295 |
-309 |
| Autres -377 |
-362 |
• La grande majorité des provisions liées à l'octroi de crédits est reprise sous Revenus nets d'intérêts (dans le cadre du calcul du taux d'intérêt effectif).
| (en millions d'EUR) 2014 |
2015 |
|---|---|
| Total 94 |
297 |
| Dont des plus- ou moins-values consécutives aux éléments suivants : | |
| La vente de prêts et créances 3 |
3 |
| La vente d'actifs détenus jusqu'à l'échéance 1 |
6 |
| Le rachat de passifs financiers au coût amorti 0 |
-9 |
| Autres, parmi lesquels : 90 |
297 |
| Revenus des activités de leasing (essentiellement opérationnelles), groupe KBC Lease 87 |
81 |
| Revenus du Groupe VAB 69 |
59 |
| Plus- ou moins-values sur désinvestissements 21 |
11 |
| Intérêts moratoires 15 |
0 |
| Constitution d'une provision par suite de la nouvelle loi hongroise relative aux prêts aux particuliers -231 |
34 |
| Règlement d'un ancien dossier de crédit (Bell Group) 31 |
0 |
| Déconsolidation de sociétés immobilières 0 |
18 |
• Nouvelle loi hongroise relative aux prêts aux particuliers : le 4 juillet 2014, le Parlement hongrois a approuvé une nouvelle législation applicable à l'ensemble du secteur bancaire hongrois (la loi sur la réglementation de demandes liées à la décision d'uniformité de la Haute Cour de justice (Curia) relative aux crédits aux particuliers octroyés par des établissements financiers). La loi porte sur les crédits aux particuliers, tant en devise étrangère qu'en forint hongrois. Dans le cas des crédits aux particuliers en devise étrangère, la loi interdit l'utilisation de marges de cours de change et les bid-ask spreads
(fourchettes de cotations) qui ont été appliqués à ces crédits doivent être corrigés rétroactivement. En ce qui concerne tous les crédits aux particuliers, la loi annule toutes les modifications unilatérales des taux et des commissions perçues par les banques. La nouvelle loi a pour conséquence qu'au deuxième trimestre 2014, KBC a constitué une provision nette unique supplémentaire de 231 millions d'euros (avant impôts) pour la correction des bid-ask spreads et des modifications de taux unilatérales. En 2015, 34 millions d'euros ont été repris de cette provision suite à une réévaluation de celle-ci.
| Compte non | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Vie | Non-vie | technique | Total |
| 2014 | ||||
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 1 249 | 1 286 | – | 2 535 |
| Charges techniques d'assurance avant réassurance | -1 463 | -755 | – | -2 218 |
| Revenus nets de commissions | -13 | -234 | – | -247 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -2 | 18 | – | 16 |
| Frais généraux administratifs | -121 | -240 | – | -362 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -7 | -58 | – | -66 |
| Frais d'acquisition indirects | -30 | -79 | – | -109 |
| Frais administratifs | -84 | -103 | – | -187 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | – | -1 |
| Résultat technique | -350 | 74 | – | -276 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 675 | 675 |
| Revenus nets de dividendes | – | – | 40 | 40 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | – | – | 42 | 42 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 96 | 96 |
| Autres revenus nets | – | – | 2 | 2 |
| Réductions de valeur | – | – | -34 | -34 |
| Imputation aux comptes techniques | 620 | 101 | -721 | 0 |
| Résultat technique et financier | 270 | 176 | 99 | 544 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises | – | – | 3 | 3 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 270 | 176 | 102 | 547 |
| Impôts | – | – | – | -156 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | 392 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | 391 |
| 2015 | ||||
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 1 303 | 1 338 | – | 2 642 |
| Charges techniques d'assurance avant réassurance | -1 502 | -708 | – | -2 210 |
| Revenus nets de commissions | -15 | -247 | – | -262 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -2 | -27 | – | -29 |
| Frais généraux administratifs | -119 | -231 | -3 | -353 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -7 | -53 | – | -60 |
| Frais d'acquisition indirects | -29 | -77 | – | -107 |
| Frais administratifs | -82 | -101 | – | -183 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | -3 | -3 |
| Résultat technique | -334 | 125 | -3 | -212 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 636 | 636 |
| Revenus nets de dividendes | – | – | 53 | 53 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | – | – | -9 | -9 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 108 | 108 |
| Autres revenus nets | – | – | -6 | -6 |
| Réductions de valeur | – | – | -69 | -69 |
| Imputation aux comptes techniques | 574 | 104 | -678 | 0 |
| Résultat technique et financier | 240 | 228 | 31 | 499 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises | – | – | 3 | 3 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 240 | 228 | 34 | 502 |
| Impôts | – | – | – | -148 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | 355 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | 354 |
• Les chiffres relatifs aux primes acquises ne comportent pas les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire, qui correspondent plus ou moins aux produits de la branche 23.
• En tant que bancassureur, KBC présente ses informations financières de manière intégrée (les activités bancaires et d'assurance sont donc regroupées). De plus amples informations sur les activités bancaires et les activités d'assurance sont disponibles dans les rapports annuels respectifs de KBC Bank et KBC Assurances. L'Annexe 9 fournit d'ores et déjà des informations séparées sur les résultats du pôle assurance.
Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre les entités bancaires et d'assurance du groupe (résultats relatifs aux assurances qui ont été conclues entres les entités bancaires et les entités d'assurance au sein du groupe, intérêts que les entreprises d'assurance ont reçus sur les dépôts placés auprès des entités de banque, commissions payées par les entités d'assurance aux agences bancaires pour la vente d'assurances, etc.), afin de présenter une image plus juste de la rentabilité des activités d'assurance. Des informations supplémentaires relatives aux activités d'assurance sont présentées aux Annexes 10, 11, 35 et 44 (partie KBC Assurances),
ainsi qu'aux chapitres Gestion des risques (Aperçu des risques de crédit des activités d'assurances, Risque de taux d'intérêt, Risque actions et Risque immobilier lié aux activités d'assurance, Risque
technique d'assurance) et Adéquation des fonds propres (Solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances).
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 1 249 | 1 303 |
| Ventilation par catégorie IFRS | ||
| Contrats d'assurance | 765 | 897 |
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 485 | 406 |
| Ventilation par type | ||
| Réassurance acceptée | 0 | 0 |
| Affaires directes | 1 249 | 1 303 |
| Ventilation des affaires directes | ||
| Primes individuelles | 984 | 1 024 |
| Prix d'achat | 364 | 393 |
| Primes périodiques | 619 | 631 |
| Primes d'assurances de groupe | 265 | 279 |
| Prix d'achat | 50 | 49 |
| Primes périodiques | 215 | 230 |
| Vente totale assurances vie, y compris contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire | ||
| Branche 23 | 785 | 722 |
| Branche 21 | 1 107 | 1 071 |
• Conformément aux normes IFRS, le deposit accounting est appliqué aux contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire. Cela signifie que les recettes de primes (et charges techniques) de ces contrats ne figurent pas dans le poste Primes d'assurances acquises (et charges techniques) avant réassurance mais que la marge y afférente est mentionnée sous la rubrique Revenus nets de commissions. Les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire correspondent en grande partie aux contrats de la branche 23, qui ont dégagé des recettes de primes de 0,8 milliard d'euros en 2014 et 0,7 milliard d'euros en 2015.
• Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre les entités bancaires et d'assurance du groupe.
| Charges | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Primes ac | Sinistres | d'exploitation | |||
| quises (avant | (avant | (avant réas | Réassurance | ||
| (en millions d'EUR) | réassurance) | réassurance) | surance) | cédée | Total |
| 2014 | |||||
| Total | 1 286 | -755 | -474 | 18 | 74 |
| Réassurance acceptée | 21 | 22 | -6 | -38 | -2 |
| Affaires directes | 1 265 | -777 | -468 | 56 | 76 |
| Accidents et maladies, branches 1 et 2, sauf accidents du travail | 115 | -64 | -38 | 0 | 13 |
| Accidents du travail, branche 1 | 72 | -63 | -19 | -1 | -12 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 342 | -211 | -122 | -2 | 7 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3 et 7 | 182 | -130 | -67 | 25 | 10 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11 et 12 | 4 | -1 | -1 | 0 | 0 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8 et 9 | 391 | -239 | -155 | 37 | 34 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 86 | -43 | -37 | -1 | 5 |
| Crédits et cautions, branches 14 et 15 | 1 | 0 | -1 | 0 | 0 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 9 | -1 | -3 | -2 | 4 |
| Protection juridique, branche 17 | 45 | -19 | -19 | 0 | 8 |
| Assistance, branche 18 | 17 | -4 | -6 | 0 | 6 |
| 2015 | |||||
| Total | 1 338 | -708 | -479 | -27 | 125 |
| Réassurance acceptée | 32 | -2 | -8 | 0 | 22 |
| Affaires directes | 1 306 | -707 | -470 | -27 | 102 |
| Accidents et maladies, branches 1 et 2, sauf accidents du travail | 110 | -50 | -36 | 0 | 24 |
| Accidents du travail, branche 1 | 72 | -42 | -18 | -1 | 10 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 359 | -240 | -122 | -1 | -5 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3 et 7 | 193 | -110 | -70 | 1 | 15 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11 et 12 | 3 | -1 | -1 | -1 | 0 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8 et 9 | 403 | -152 | -153 | -21 | 77 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 87 | -67 | -38 | -3 | -20 |
| Crédits et cautions, branches 14 et 15 | 1 | -1 | 0 | 0 | -1 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 10 | -5 | -4 | 0 | 1 |
| Protection juridique, branche 17 | 48 | -32 | -19 | 0 | -3 |
| Assistance, branche 18 | 20 | -7 | -9 | 0 | 4 |
• Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre
les entités bancaires et d'assurance du groupe.
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | -3 818 | -3 890 |
| Charges de personnel | -2 248 | -2 245 |
| Frais généraux administratifs | -1 303 | -1 392 |
| Dont taxes sur les banques | -339 | -417 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -266 | -253 |
• Frais généraux administratifs : incluent les coûts d'entretien et de réparation, les frais publicitaires, les loyers, les commissions professionnelles, divers impôts (hors impôts sur le résultat), les services aux collectivités, etc. Ils comportent également les coûts liés à la taxe bancaire sur les institutions financières dans plusieurs pays, au total 339 millions d'euros en 2014 et 417 millions d'euros en 2015. Ceux-ci sont composés comme suit : 222 millions d'euros dans la division Belgique, 35 millions d'euros dans la division Tchéquie, 18 millions d'euros en Slovaquie, 4 millions d'euros en Bulgarie, 131 millions d'euros en Hongrie, 2 millions d'euros en Irlande et 6 millions d'euros dans le Centre de groupe.
• Les avantages au personnel fondés sur des actions propres sont repris sous Charges de personnel. Informations relatives aux principales transactions réglées en actions propres : depuis 2000, KBC a lancé
plusieurs plans d'options sur actions. Les options sur actions ont été attribuées à tous ou à certains membres du personnel de la société et de diverses filiales. Les options sur actions ont été attribuées gratuitement aux membres du personnel, qui ont dû s'acquitter des impôts dus. Les options sur actions ont une durée de sept à dix ans (en partie prolongée jusqu'à 12 ans) à compter de la date d'émission. Elles peuvent être exercées uniquement au mois de juin, septembre et décembre des années où elles sont exerçables. Elles peuvent aussi être exercées partiellement. Lors de l'exercice, le membre du personnel peut soit déposer les actions sur son compte-titres, soit les vendre immédiatement sur NYSE Euronext Bruxelles. Un relevé du nombre d'options sur actions émises pour le personnel figure dans le tableau.
| 2014 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Options | Nombre d'options1 |
Prix d'exercice moyen |
Nombre d'options1 |
Prix d'exercice moyen |
|||
| En cours au début de la période | 183 526 | 72,69 | 174 660 | 71,95 | |||
| Attribuées pendant la période | 0 | – | 0 | – | |||
| Exercées pendant la période | -1 566 | 37,50 | -14 200 | 46,45 | |||
| Échues pendant la période | -7 300 | 97,94 | -8 380 | 69,95 | |||
| En cours au terme de la période2 | 174 660 | 71,95 | 152 080 | 74,44 | |||
| Exerçables au terme de la période | 174 660 | 71,95 | 152 080 | 74,44 | |||
En équivalents d'actions.
2015 : prix d'exercice compris entre 46, 45 et 89,21 4 euros, moyenne pondérée des durées contractuelles résiduelles : 24 mois.
2014 : prix d'exercice compris entre 37,50 et 89,21 euros, moyenne pondérée des durées contractuelles résiduelles : 33 mois.
• Augmentation de capital réservée aux membres du personnel du groupe KBC : voir partie Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires. Cela a donné lieu en 2015 à la comptabilisation d'un avantage du personnel limité (3 millions d'euros) étant donné que le prix d'émission affichait une décote par rapport au cours de Bourse. Vous trouverez des informations sur le
cours (le plus élevé, le plus bas, moyen, etc.) de l'action KBC dans la partie Rapport du Conseil d'administration.
• Principaux accords fondés sur des actions propres et réglés en trésorerie : les charges de personnel de 2014 comportaient un coût de 4 millions d'euros lié à un plan d'actions fantômes ; pour 2015, cela représentait 5 millions d'euros.
| (en nombre) 2014 |
2015 |
|---|---|
| Effectif moyen, en ETP 36 258 |
36 199 |
| Ventilation en fonction de la structure juridique | |
| KBC Bank 26 941 |
27 033 |
| KBC Assurances 4 147 |
4 074 |
| KBC Groupe SA (le holding) 5 170 |
5 092 |
| Ventilation en fonction du statut | |
| Ouvriers 361 |
366 |
| Employés 35 612 |
35 560 |
| Membres de la direction (senior management) 285 |
273 |
• Calcul : les chiffres mentionnés dans le tableau concernent des moyennes annuelles, qui peuvent différer, en termes de scope, des chiffres de fin d'année mentionnés ailleurs dans ce rapport annuel.
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | -506 | -747 |
| Réductions de valeur sur prêts et créances | -587 | -323 |
| Ventilation selon le type | ||
| Réductions de valeur sur crédits au bilan | -676 | -322 |
| Provisions pour crédits d'engagement hors bilan | 19 | 9 |
| Réductions de valeur calculées sur la base du portefeuille | 70 | -10 |
| Ventilation selon la division | ||
| Belgique | -205 | -177 |
| Tchéquie | -34 | -36 |
| Marchés internationaux | -273 | -82 |
| Centre de groupe | -75 | -28 |
| Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente | -29 | -45 |
| Ventilation selon le type | ||
| Actions | -29 | -43 |
| Autres | 0 | -3 |
| Réductions de valeur sur goodwill | 0 | -344 |
| Réductions de valeur sur autres | 109 | -34 |
| Immobilisations incorporelles (sans goodwill) | -23 | -7 |
| Immobilisations corporelles (y compris les immeubles de placement) | -8 | -27 |
| Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance | 1 | 0 |
| Entreprises associées et coentreprises | 0 | 0 |
| Autres | 139 | 0 |
ce poste comportait exclusivement des réductions de valeur sur actions.
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | 25 | 24 |
| Dont CˇMSS | 23 | 23 |
• Le poste Quote-part dans le résultat des entreprises associées et des coentreprises inclut essentiellement CˇMSS, une entreprise commune de Cˇ SOB en République tchèque. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 32.
• Les réductions de valeur sur (goodwill sur) entreprises associées et coentreprises sont reprises sous Réductions de valeur (voir Annexe 14). La quote-part dans le résultat des entreprises associées et coentreprises ne tient par conséquent pas compte de ces réductions de valeur.
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total | -657 | 104 |
| Ventilation selon le type | ||
| Impôt exigible | -407 | -457 |
| Impôt différé | -250 | 562 |
| Composition de l'impôt | ||
| Résultat avant impôts | 2 420 | 2 535 |
| Impôt sur le résultat au taux belge prévu par la loi | 33,99% | 33,99% |
| Impôt sur le résultat calculé | -823 | -861 |
| Augmentation/diminution de l'impôt attribuable aux : | ||
| Écarts de taux d'imposition Belgique – Étranger | 126 | 220 |
| Bénéfice exonéré | 140 | 143 |
| Ajustements relatifs aux exercices précédents | 17 | -10 |
| Ajustements du solde d'ouverture des impôts différés dus aux variations des taux d'imposition | 0 | 0 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales exigibles | 3 | 10 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales différées | 1 | 1 |
| Contre-passation d'actifs d'impôts différés constitués précédemment à la suite de pertes fiscales | -14 | 0 |
| Liquidation de KBC Financial Holding Inc. | 0 | 910 |
| Autres, principalement charges non déductibles | -108 | -310 |
| Montant total des différences temporaires associées à des participations dans des filiales, succursales, entreprises associées et coentreprises pour lesquelles aucun passif d'impôt différé n'a été comptabilisé* |
207 | 314 |
* Se compose des réserves de filiales (communes ou non), d'entreprises associées et de succursales qui, en cas de versement pour certaines entités, seront intégralement taxées (intégrées à 100%) et qui sont soumises au régime des revenus définitivement taxés (RDT) pour un grand nombre d'entités (intégrées à 5%, puisque définitivement taxées à 95%).
• Actifs et passifs d'impôts : voir Annexe 31.
• Le poste Liquidation de KBC Financial Holding Inc. comprend les conséquences de la liquidation de KBC Financial Holding Inc. (KBCFH). Dans le cadre de la réorientation stratégique convenue en 2009 entre KBC et la Commission européenne, KBC s'est engagé à liquider ou à désinvestir les activités de sa filiale KBCFH (aux États-Unis) afin de réduire son profil de risque. Ce processus est entretemps arrivé à son terme. En septembre 2014, KBC a démantelé les deux dernières CDO encore détenues en portefeuille (voir communiqué de presse du 1er octobre 2014). KBC a également liquidé – en guise d'étape finale – KBC Financial Holding Inc. La législation fiscale belge stipule que la perte en capital effectivement versé subie par KBC Bank du fait de la liquidation de KBC Financial
Holding Inc. est fiscalement déductible pour la société mère au moment de la liquidation, et non pas au moment où les pertes ont effectivement été subies (plus particulièrement en 2008 et 2009). En termes nets, l'impact total sur le résultat s'élève à 765 millions d'euros (une créance fiscale différée de 910 millions d'euros liée à des pertes transférées fiscalement, partiellement compensée par l'imputation de -156 millions d'euros (-145 millions d'euros après impôts) des écarts de change sur les capitaux propres de KBC Financial Holding Inc. vers le résultat). En 2015, la comptabilisation de cette créance fiscale n'aura initialement qu'une influence favorable limitée sur la solvabilité de KBC, de l'ordre de 0,2 point de pourcentage (ratio CET1 à pleine charge calculé selon la méthode du Compromis danois).
| (en millions d'EUR) | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Bénéfice ordinaire par action | ||
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 762 | 2 639 |
| Coupon/pénalité sur titres du capital de base cédés aux autorités belges et flamandes | -337 | -1 000 |
| Coupon sur instruments AT11 | -41 | -52 |
| Résultat net servant à calculer le bénéfice ordinaire par action | 1 384 | 1 587 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, en millions d'unités | 417 | 418 |
| Bénéfice ordinaire par action (en EUR) | 3,32 | 3,80 |
| Bénéfice par action, dilué | ||
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 762 | 2 639 |
| Coupon/pénalité sur titres du capital de base cédés aux autorités belges et flamandes | -337 | -1 000 |
| Coupon sur instruments AT11 | -41 | -52 |
| Résultat net servant à calculer le bénéfice dilué par action | 1 384 | 1 587 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, en millions d'unités | 417 | 418 |
| Nombre potentiel d'actions pouvant entraîner une dilution, en millions d'unités2 | 0 | 0 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué, en millions d'unités | 417 | 418 |
| Bénéfice par action, dilué, en EUR | 3,32 | 3,80 |
1 Les 41 millions d'euros en 2014 comprennent les 39 millions d'euros (tel que mentionné dans le tableau État consolidé des variations des capitaux propres) et 2 millions d'euros de proratisation pour les deux dernières semaines de l'exercice.
2 Il n'est tenu compte que des options pour le personnel encore en cours qui pourraient avoir un effet dilutif (le prix d'exercice étant inférieur au prix du marché et si des actions propres ont été achetées à cet effet (0 fin 2015 et 486 fin 2014)).
| Détenus à des fins de trans |
Évalués à la juste |
Dis ponibles |
Prêts et | Détenus jusqu'à l'éché |
Déri vés de couver |
Au coût | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | action | valeur1 | à la vente | créances | ance | ture | amorti | Total |
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2014 | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissementa |
141 | 1 636 | 0 | 10 812 | – | – | – | 12 590c |
| Prêts et avances à la clientèleb | 27 | 1 335 | 0 | 123 189 | – | – | – | 124 551 |
| Créances commerciales | 0 | 0 | 0 | 3 291 | – | – | – | 3 291 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 2 770 | – | – | – | 2 770 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 33 | 0 | 53 123 | – | – | – | 53 156 |
| Prêts à terme | 7 | 1 303 | 0 | 55 446 | – | – | – | 56 755 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 4 138 | – | – | – | 4 138 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 4 054 | – | – | – | 4 054 |
| Autres3 | 20 | 0 | 0 | 367 | – | – | – | 387 |
| Instruments de capitaux propres | 303 | 3 | 1 826 | – | – | – | – | 2 132 |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 13 425 | – | – | – | – | – | 13 425 |
| Instruments de dette | 2 894 | 1 763 | 30 564 | 1 207 | 31 799 | – | – | 68 227 |
| d'émetteurs publics | 2 391 | 1 063 | 19 469 | 31 | 30 342 | – | – | 53 296 |
| d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 297 | 293 | 4 427 | 159 | 859 | – | – | 6 035 |
| d'entreprises | 206 | 407 | 6 667 | 1 018 | 598 | – | – | 8 896 |
| Dérivés | 8 814 | – | – | – | – | 1 104 | – | 9 918 |
| Autres3 | 3 | – | – | 576 | 0 | 0 | – | 579 |
| Total | 12 182 | 18 163 | 32 390 | 135 784 | 31 799 | 1 104 | – | 231 421 |
| a Dont prises en pension2 | 3 319 | |||||||
| b Dont prises en pension2 | 1 389 | |||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois | 4 287 | |||||||
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2015 | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissementa |
0 | 2 107 | 0 | 11 524 | – | – | – | 13 631c |
| Prêts et avances à la clientèleb | 0 | 394 | 0 | 127 829 | – | – | – | 128 223 |
| Créances commerciales | 0 | 0 | 0 | 3 729 | – | – | – | 3 729 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 2 928 | – | – | – | 2 928 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 28 | 0 | 55 050 | – | – | – | 55 078 |
| Prêts à terme | 0 | 366 | 0 | 56 997 | – | – | – | 57 363 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 4 512 | – | – | – | 4 512 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 4 026 | – | – | – | 4 026 |
| Autres3 | 0 | 0 | 0 | 587 | – | – | – | 587 |
| Instruments de capitaux propres | 411 | 2 | 2 071 | – | – | – | – | 2 485 |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 13 330 | – | – | – | – | – | 13 330 |
| Instruments de dette | 1 785 | 681 | 33 598 | 1 117 | 32 958 | – | – | 70 138 |
| d'émetteurs publics | 1 408 | 120 | 21 892 | 22 | 31 353 | – | – | 54 796 |
| d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 192 | 104 | 4 893 | 158 | 984 | – | – | 6 330 |
| d'entreprises | 184 | 456 | 6 813 | 937 | 622 | – | – | 9 013 |
| Dérivés | 8 188 | – | – | – | – | 514 | – | 8 702 |
| Autres3 | 1 | – | – | 835 | 0 | 0 | – | 836 |
| Total a Dont prises en pension2 |
10 385 | 16 514 | 35 670 | 141 305 | 32 958 | 514 | – | 237 346 |
| 5 012 | ||||||||
| b Dont prises en pension2 | 502 | |||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois | 6 541 |
1 Les prêts et avances dans la colonne Évalués à la juste valeur concernent principalement des opérations de prise en pension et un portefeuille limité de crédits logement. Dans tous les cas, la valeur comptable avoisine le risque de crédit maximal.
2 Une transaction de prise en pension est une opération par laquelle une partie (KBC) achète des titres à une autre partie et s'engage à revendre ces titres à un prix défini à un moment futur déterminé. Les activités de prise en pension font en général l'objet d'un accord-cadre bilatéral (souvent dénommé le Global Master Repo Agreement), dans lequel l'échange périodique de garanties est décrit. Les transactions de prise en pension mentionnées dans le tableau concernent principalement l'emprunt temporaire d'obligations. Dans ce cas, le risque et le rendement des obligations demeurent chez la contrepartie. Le montant des prises en pension est presque égal au montant des actifs (prêtés) sous-jacents.
3 Il s'agit d'actifs financiers qui n'ont pas été intégrés dans les prêts et avances à la clientèle parce qu'ils n'ont pas un lien direct avec l'octroi de crédits commerciaux.
| Détenus à des fins de trans |
Évalués à la juste |
Dis ponibles |
Prêts et | Détenus jusqu'à l'éché |
Déri vés de couver |
Au coût | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | action | valeur | à la vente | créances | ance | ture | amorti | Total |
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2014 | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissementa | 60 | 1 004 | – | – | – | – | 16 628 | 17 692c |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 367 | 10 352 | – | – | – | – | 151 064 | 161 783 |
| Dépôts à vue | 0 | 35 | – | – | – | – | 47 011 | 47 046 |
| Dépôts à terme | 69 | 8 028 | – | – | – | – | 31 425 | 39 523 |
| Comptes d'épargne | 0 | 0 | – | – | – | – | 47 455 | 47 455 |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | – | – | – | 1 715 | 1 715 |
| Autres dépôts | 0 | 14 | – | – | – | – | 485 | 499 |
| Certificats de dépôt | 9 | 3 | – | – | – | – | 5 922 | 5 935 |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | – | – | – | 762 | 762 |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Obligations non convertibles | 289 | 1 732 | – | – | – | – | 12 741 | 14 761 |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 540 | – | – | – | – | 3 549 | 4 088 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 12 553 | – | – | – | – | 0 | 12 553 |
| Dérivés | 7 697 | – | – | – | – | 3 491 | – | 11 188 |
| Positions à la baisse | 325 | – | – | – | – | – | – | 325 |
| En instruments de capitaux propres | 71 | – | – | – | – | – | – | 71 |
| En instruments de dette | 254 | – | – | – | – | – | – | 254 |
| Autres2 | – | – | – | – | – | – | 2 103 | 2 104 |
| Total | 8 449 | 23 908 | – | – | – | 3 491 | 169 796 | 205 644 |
| a Dont mises en pension1 | 1 315 | |||||||
| b Dont mises en pension1 | 7 804 | |||||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 3 539 | |||||||
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2015 | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissementa | 1 | 1 123 | – | – | – | – | 17 828 | 18 953c |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 431 | 10 916 | – | – | – | – | 158 762 | 170 109 |
| Dépôts à vue | 0 | 0 | – | – | – | – | 55 148 | 55 148 |
| Dépôts à terme | 57 | 9 360 | – | – | – | – | 27 724 | 37 141 |
| Comptes d'épargne | 0 | 0 | – | – | – | – | 50 075 | 50 075 |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | – | – | – | 1 983 | 1 983 |
| Autres dépôts | 0 | 0 | – | – | – | – | 484 | 484 |
| Certificats de dépôt | 0 | 10 | – | – | – | – | 6 159 | 6 168 |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | – | – | – | 1 092 | 1 092 |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Obligations non convertibles | 374 | 1 253 | – | – | – | – | 12 576 | 14 203 |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 293 | – | – | – | – | 3 522 | 3 815 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 12 387 | – | – | – | – | 0 | 12 387 |
| Dérivés | 7 487 | 0 | – | – | – | 2 191 | – | 9 677 |
| Positions à la baisse | 415 | 0 | – | – | – | – | – | 415 |
| En instruments de capitaux propres | 58 | 0 | – | – | – | – | – | 58 |
| En instruments de dette | 357 | 0 | – | – | – | – | – | 357 |
| Autres2 | 0 | 0 | – | – | – | – | 1 792 | 1 792 |
| Total | 8 334 | 24 426 | – | – | – | 2 191 | 178 383 | 213 333 |
| a Dont mises en pension1 | 1 128 | |||||||
| b Dont mises en pension1 | 8 567 | |||||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 2 593 |
1 Une transaction de mise en pension est une opération par laquelle une partie achète des titres à une autre partie (KBC) et s'engage à revendre ces titres à un prix défini à un moment futur déterminé. Les activités de mise en pension font en général l'objet d'un accord-cadre bilatéral (souvent dénommé le Global Master Repo Agreement), dans lequel l'échange périodique de garanties est décrit. Les transactions de mise en pension mentionnées dans le tableau concernent principalement le prêt temporaire d'obligations. Dans ce cas, le risque et le rendement des obligations demeurent chez KBC. Le montant des mises en pension est presque égal au montant des actifs (empruntés) sous-jacents.
2 Il s'agit de passifs financiers qui n'ont pas été intégrés dans les dépôts de la clientèle parce qu'ils n'ont pas un lien direct avec la collecte commerciale de dépôts.
mise en pension d'une valeur comptable de 8 277 millions d'euros (instruments de dette classés comme Détenus à des fins de transaction : 176 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 17 millions d'euros, Disponibles à la vente : 1 838 millions d'euros, Détenus jusqu'à l'échéance : 6 246 millions d'euros) et d'une dette financière y afférente d'une valeur comptable de 8 921 millions d'euros (en rapport respectivement aux catégories Détenus à des fins de transaction : 178 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 17 millions d'euros, Disponibles à la vente : 1 825 millions d'euros et Détenus jusqu'à l'échéance : 6 900 millions d'euros). Fin 2014, KBC détenait des actifs transférés comptabilisés en permanence dans leur intégralité sous la forme de transactions de mise en pension et de titres prêtés d'une valeur comptable de 5 876 millions d'euros (instruments de dette classés comme Détenus à des fins de transaction : 280 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 764 millions d'euros, Disponibles à la vente : 454 millions d'euros, Détenus jusqu'à l'échéance : 4 378 millions d'euros) et d'une dette financière y afférente d'une valeur comptable de 5 673 millions d'euros (en rapport respectivement aux catégories Détenus à des fins de transaction : 277 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 769 millions d'euros, Disponibles à la vente : 470 millions d'euros et Détenus jusqu'à l'échéance : 4 157 millions d'euros). Note : fin 2015 et 2014, le bilan de KBC comportait moins de titres transférés que de transactions de mise en pension en cours. Ce phénomène s'explique par le fait que les titres obtenus par le biais de prises en pension sont souvent utilisés pour les transactions de mise en pension. Ces titres ne figurent pas au bilan et ne sont donc pas concernés par le commentaire indiqué dans ce paragraphe.
| (en millions d'EUR) | Détenus à des fins de transaction |
Évalués à la juste valeur |
Dis ponibles à la vente |
Prêts et créances |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Au coût amorti |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2014 | ||||||||
| Belgique | 2 543 | 1 104 | 8 804 | 78 358 | 16 744 | 87 | – | 107 641 |
| Europe centrale et orientale | 2 221 | 491 | 5 290 | 28 286 | 8 183 | 112 | – | 44 584 |
| Reste du monde | 7 418 | 16 567 | 18 295 | 29 139 | 6 872 | 905 | – | 79 197 |
| Total | 12 182 | 18 163 | 32 390 | 135 784 | 31 799 | 1 104 | – | 231 421 |
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2015 | ||||||||
| Belgique | 2 119 | 546 | 7 000 | 80 760 | 16 053 | 14 | – | 106 492 |
| Europe centrale et orientale | 1 344 | 474 | 6 552 | 33 276 | 8 348 | 86 | – | 50 080 |
| Reste du monde | 6 922 | 15 494 | 22 118 | 27 269 | 8 557 | 413 | – | 80 774 |
| Total | 10 385 | 16 514 | 35 670 | 141 305 | 32 958 | 514 | – | 237 346 |
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2014 | ||||||||
| Belgique | 1 436 | 12 635 | – | – | – | 231 | 92 010 | 106 313 |
| Europe centrale et orientale | 1 033 | 838 | – | – | – | 81 | 35 597 | 37 549 |
| Reste du monde | 5 979 | 10 435 | – | – | – | 3 179 | 42 189 | 61 782 |
| Total | 8 449 | 23 908 | – | – | – | 3 491 | 169 796 | 205 644 |
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2015 | ||||||||
| Belgique | 1 293 | 12 503 | – | – | – | 95 | 98 443 | 112 334 |
| Europe centrale et orientale | 1 049 | 779 | – | – | – | 135 | 37 780 | 39 744 |
| Reste du monde | 5 991 | 11 144 | – | – | – | 1 960 | 42 159 | 61 255 |
| Total | 8 334 | 24 426 | – | – | – | 2 191 | 178 383 | 213 333 |
| Détenus à | Évalués | Dis | Détenus | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| des fins de | à la juste | ponibles à | Prêts et | jusqu'à | Dérivés de | Au coût | ||
| (en millions d'EUR) | transaction | valeur | la vente | créances | l'échéance | couverture | amorti | Total |
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2014 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 1 322 | 3 146 | 3 647 | 47 279 | 2 213 | – | – | 57 608 |
| Plus d'un an | 1 593 | 8 760 | 26 826 | 81 592 | 29 586 | – | – | 148 357 |
| Échéance indéterminée* | 9 267 | 6 257 | 1 916 | 6 912 | 0 | 1 104 | – | 25 456 |
| Total | 12 182 | 18 163 | 32 390 | 135 784 | 31 799 | 1 104 | – | 231 421 |
| ACTIF FINANCIER, 31-122015 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 468 | 3 251 | 3 434 | 48 161 | 1 967 | – | – | 57 282 |
| Plus d'un an | 1 317 | 6 625 | 30 090 | 89 924 | 30 991 | – | – | 158 947 |
| Échéance indéterminée* | 8 600 | 6 638 | 2 145 | 3 220 | 0 | 514 | – | 21 117 |
| Total | 10 385 | 16 514 | 35 670 | 141 305 | 32 958 | 514 | – | 237 346 |
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2014 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 517 | 9 480 | – | – | – | – | 99 643 | 109 639 |
| Plus d'un an | 158 | 9 576 | – | – | – | – | 31 306 | 41 040 |
| Échéance indéterminée* | 7 774 | 4 853 | – | – | – | 3 491 | 38 847 | 54 965 |
| Total | 8 449 | 23 908 | – | – | – | 3 491 | 169 796 | 205 644 |
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2015 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 571 | 10 747 | – | – | – | – | 98 462 | 109 781 |
| Plus d'un an | 225 | 8 108 | – | – | – | – | 28 287 | 36 620 |
| Échéance indéterminée* | 7 538 | 5 570 | – | – | – | 2 191 | 51 633 | 66 932 |
| Total | 8 334 | 24 426 | – | – | – | 2 191 | 178 383 | 213 333 |
* La mention Échéance indéterminée signifie que l'échéance est indéfinie ou qu'il n'est pas utile de classer l'instrument financier selon son échéance. Les actifs financiers à échéance indéterminée incluent essentiellement les dérivés de couverture (colonne Dérivés de couverture), les dérivés et actions de trading (colonne Détenus à des fins de transaction), une grande part des contrats d'investissement de l'assureur (colonne Évalués à la juste valeur), les actions disponibles à la vente (colonne Disponibles à la vente) et les avances en compte courant et les créances non recouvrables/douteuses (colonne Prêts et créances). Les passifs financiers à échéance indéterminée incluent principalement les comptes d'épargne (colonne Au coût amorti), les dérivés de couverture (colonne Dérivés de couverture), les dérivés de trading (colonne Détenus à des fins de transaction) et une grande part des dettes relatives aux contrats d'investissement de l'assureur (colonne Évalués à la juste valeur).
• La différence entre les actifs et passifs financiers à court terme s'explique notamment par le métier de base d'une banque, qui consiste à convertir des dépôts à court terme en crédits à long terme. Il en résulte un plus grand volume de dépôts à moins d'un an (repris
dans les passifs financiers) par rapport aux crédits jusqu'à un an (classés dans les actifs financiers). Ce rapport débouche sur un risque de liquidité. Vous trouverez de plus amples informations sur le risque de liquidité dans le chapitre Gestion des risques.
| (en millions d'EUR) | Détenus à des fins de transaction |
Évalués à la juste valeur |
Dis ponibles à la vente |
Prêts et créances |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2014 | |||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 12 182 | 18 163 | 32 153 | 128 330 | 31 798 | 1 104 | 223 730 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 361 | 13 255 | 6 | – | 13 621 |
| Réductions de valeur | – | – | -124 | -5 801 | -5 | – | -5 930 |
| Total | 12 182 | 18 163 | 32 390 | 135 784 | 31 799 | 1 104 | 231 421 |
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2015 | |||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 10 385 | 16 514 | 35 454 | 134 905 | 32 957 | 514 | 230 728 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 356 | 12 023 | 6 | – | 12 386 |
| Réductions de valeur | – | – | -140 | - 5 623 | -5 | – | - 5 768 |
| Total | 10 385 | 16 514 | 35 670 | 141 305 | 32 958 | 514 | 237 346 |
• Réduction de valeur (impairment) : la notion de réduction de valeur s'applique à tous les actifs financiers non comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Les actifs financiers à revenu fixe sont dépréciés lorsqu'il existe une indication individuelle de réduction de valeur. C'est le cas des prêts lorsqu'ils affichent un risque de défaut (Probability of Default ou PD, cf. infra) de 10, 11 ou 12. La réduction de valeur est constatée sur la base d'une estimation de la valeur actuelle nette du montant recouvrable. Des réductions de valeur calculées sur la base du portefeuille (IBNR) sont par ailleurs appliquées aux crédits dotés d'un PD 1 à 9 au moyen d'une formule
tenant compte de la perte attendue expected loss (EL) calculée sur la base des modèles IRB (Internal Rating Based) Advanced utilisés en interne et d'une période de survenance (emergence period) – ou d'une autre manière en l'absence d'un modèle IRB Advanced).
• Catégorie de PD : KBC a mis au point plusieurs modèles de notation afin de déterminer la catégorie de PD. Les résultats de ces modèles sont utilisés pour classer le portefeuille de crédits normal en catégories de notes internes allant de PD 1 (risque le plus faible) à PD 9 (risque le plus élevé). De plus amples informations sur les PD sont fournies à la section Risque de crédit du chapitre Gestion des risques.
| (en millions d'EUR) | Disponibles à la vente | Détenus jusqu'à l'échéance |
Prêts et créances | Provisions pour engage ments et garanties financières* |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs à revenu fixe |
Actions | Actifs à revenu fixe |
Avec réduc tion de valeur individuelle |
Avec réduc tion de valeur calculée sur la base du portefeuille |
|||
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2014 | |||||||
| Solde d'ouverture | 0 | 117 | 8 | 5 319 | 261 | 114 | |
| Mutations avec impact sur le résultat | |||||||
| Appliquées | 0 | 30 | 0 | 1 295 | 64 | 32 | |
| Reprises | 0 | -2 | -1 | -620 | -130 | -55 | |
| Mutations sans impact sur le résultat | |||||||
| Amortissements | 0 | -16 | 0 | -439 | 0 | -3 | |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | -5 | 0 | -34 | 1 | 9 | |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 174 | 5 | 0 | |
| Autres | 0 | -1 | -3 | -96 | 0 | 61 | |
| Solde de clôture | 0 | 124 | 5 | 5 600 | 201 | 158 | |
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2015 | |||||||
| Solde d'ouverture | 0 | 124 | 5 | 5 600 | 201 | 158 | |
| Mutations avec impact sur le résultat | |||||||
| Appliquées | 3 | 43 | 0 | 826 | 86 | 44 | |
| Reprises | 0 | 0 | -1 | -504 | -78 | -52 | |
| Mutations sans impact sur le résultat | |||||||
| Amortissements | 0 | -10 | 0 | -494 | 0 | 0 | |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Autres | 0 | -20 | 1 | -18 | 3 | -25 | |
| Solde de clôture | 3 | 137 | 5 | 5 410 | 213 | 125 | |
* Ces provisions figurent au passif du bilan. Leurs variations sont consignées dans les Réductions de valeur sur prêts et créances dans le compte de résultats.
• Impact des variations des réductions de valeur sur le compte de résultats : voir Annexe 14.
• Informations complémentaires sur les réductions de valeur sur le portefeuille de crédits : voir chapitre Gestion des risques, section Risque de crédit.
| Échus mais non acquittés à moins de |
Échus mais non acquit tés à 30 jours ou plus mais à moins de 90 jours |
|---|---|
| 2 173 | 603 |
| 0 | 0 |
| 0 | 0 |
| 2 173 | 603 |
| 2 076 | 417 |
| 0 | 0 |
| 0 | 0 |
| 2 076 | 417 |
| 30 jours |
• Actifs échus mais non acquittés : on parle d'actifs financiers échus mais non acquittés (past due) lorsqu'une contrepartie n'effectue pas un paiement au moment défini contractuellement. La notion d'actifs échus mais non acquittés s'applique par contrat et non par contrepartie. Par exemple, si une contrepartie n'effectue pas son remboursement mensuel, l'ensemble du prêt est considéré comme
échu mais non acquitté. Cela ne signifie pas pour autant que les autres prêts octroyés à la contrepartie concernée sont considérés comme échus mais non acquittés. Les actifs financiers échus mais non acquittés à 90 jours ou plus sont toujours considérés comme étant dépréciés.
• Voir Annexes 22 et 40.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Montants bruts |
Garanties/ collatéraux reçus |
Montants nets | Montants bruts |
Garanties/ collatéraux reçus |
Montants nets | |
| Risque de crédit maximal | ||||||
| Instruments de capitaux propres | 2 132 | 0 | 2 132 | 2 485 | 0 | 2 485 |
| Instruments de dette | 68 227 | 59 | 68 167 | 70 138 | 61 | 70 078 |
| Prêts et avances | 137 140 | 69 842 | 67 298 | 141 854 | 70 285 | 71 570 |
| Dont Évalués à la juste valeur | 2 971 | 2 588 | 384 | 2 501 | 1 028 | 1 473 |
| Dérivés | 9 918 | 3 253 | 6 664 | 8 702 | 3 605 | 5 097 |
| Autres (y compris les intérêts proratisés) | 28 271 | 4 246 | 24 025 | 29 686 | 4 205 | 25 481 |
| Total | 245 687 | 77 401 | 168 286 | 252 866 | 78 156 | 174 710 |
explications sont fournies sur la composition et la qualité du portefeuille de crédits au chapitre Gestion des risques (section Risque de crédit). Les parties de ce chapitre ayant fait l'objet d'un audit par le commissaire sont indiquées au début du chapitre.
• Garanties/collatéraux reçus : les garanties/collatéraux reçus sont comptabilisés à la valeur de marché et sont limités à l'encours des prêts concernés.
| Montants | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| bruts | Mon | ||||||
| Montants | d'instruments | tants nets | |||||
| bruts | financiers | d'instruments | |||||
| Instruments financiers faisant l'objet d'une | d'instruments | comptabilisés | financiers | ||||
| compensation, d'un accord de compensation | financiers | compensés | présentés au | Montants | |||
| globale exécutoire ou d'un accord similaire | comptabilisés | (netting) | bilan | Montants non compensés au bilan | nets | ||
| Instruments | Garanties sous forme |
Garanties sous forme |
|||||
| (en millions d'EUR) | financiers | d'espèces | de titres | ||||
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2014 | |||||||
| Dérivés | 12 390 | 2 473 | 9 918 | 5 190 | 2 505 | 0 | 2 223 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 9 910 | 0 | 9 910 | 5 190 | 2 505 | 0 | 2 215 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales1 | 2 481 | 2 473 | 8 | 0 | 0 | 0 | 8 |
| Prises en pension, titres empruntés et accords similaires | 6 415 | 1 707 | 4 708 | 645 | 0 | 4 047 | 15 |
| Prises en pension | 6 415 | 1 707 | 4 708 | 645 | 0 | 4 047 | 15 |
| Titres empruntés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 18 805 | 4 180 | 14 626 | 5 835 | 2 505 | 4 047 | 2 238 |
| ACTIF FINANCIER, 31-12-2015 | |||||||
| Dérivés | 11 238 | 2 536 | 8 702 | 4 659 | 2 213 | 0 | 1 831 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 8 695 | 0 | 8 695 | 4 659 | 2 213 | 0 | 1 824 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales1 | 2 543 | 2 536 | 7 | 0 | 0 | 0 | 7 |
| Prises en pension, titres empruntés et accords similaires | 8 035 | 2 521 | 5 514 | 340 | 0 | 5 141 | 33 |
| Prises en pension | 8 035 | 2 521 | 5 514 | 340 | 0 | 5 141 | 33 |
| Titres empruntés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 19 273 | 5 057 | 14 216 | 4 999 | 2 213 | 5 141 | 1 863 |
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2014 | |||||||
| Dérivés | 13 660 | 2 473 | 11 188 | 5 190 | 3 871 | 0 | 2 127 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 11 184 | 0 | 11 184 | 5 190 | 3 871 | 0 | 2 124 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales1 | 2 476 | 2 473 | 3 | 0 | 0 | 0 | 3 |
| Mises en pension, titres empruntés et accords similaires | 10 827 | 1 707 | 9 120 | 645 | 0 | 8 470 | 4 |
| Mises en pension | 10 827 | 1 707 | 9 120 | 645 | 0 | 8 470 | 4 |
| Titres prêtés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 24 487 | 4 180 | 20 307 | 5 835 | 3 871 | 8 471 | 2 131 |
| PASSIF FINANCIER, 31-12-2015 | |||||||
| Dérivés | 12 231 | 2 536 | 9 695 | 4 659 | 3 630 | 0 | 1 407 |
| Dérivés, hors chambres de compensation centrales | 9 684 | 0 | 9 684 | 4 659 | 3 630 | 0 | 1 396 |
| Dérivés, avec chambres de compensation centrales1 | 2 547 | 2 536 | 11 | 0 | 0 | 0 | 11 |
| Mises en pension, titres empruntés et accords similaires | 12 216 | 2 521 | 9 694 | 340 | 0 | 9 332 | 22 |
| Mises en pension | 12 216 | 2 521 | 9 694 | 340 | 0 | 9 332 | 22 |
| Titres prêtés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 24 447 | 5 057 | 19 390 | 4 999 | 3 630 | 9 332 | 1 429 |
1 Compte de garanties de trésorerie auprès des chambres de compensation centrales inclus dans le montant brut
• Les critères de compensation sont remplis lorsque KBC a actuellement un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs financiers comptabilisés et a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément. Les actifs et passifs financiers ainsi compensés se rapportent à des instruments financiers qui ont été négociés par le biais de chambres de compensation (centrale).
• La colonne Montants non compensés au bilan – Instruments financiers reprend les montants d'instruments financiers qui font l'objet d'un accord de compensation globale exécutoire ou d'un
accord similaire ne répondant pas aux critères énoncés par l'IAS 32. Les montants indiqués se rapportent aux situations où la compensation ne peut être appliquée qu'en cas de défaillance, d'insolvabilité ou de faillite d'une des contreparties. Ce principe s'applique également aux instruments financiers donnés ou reçus en garantie. En ce qui concerne les garanties reçues sous une autre forme que des espèces (colonne Montants non compensés au bilan – Garanties sous forme de titres), la valeur indiquée dans le tableau correspond à la valeur de marché et est utilisée en cas de défaillance, d'insolvabilité ou de faillite d'une des contreparties.
remplacement actuelle du contrat (mark-to-market) et la valeur de marché future attendue du contrat sont prises en compte. Les évaluations sont analysées sur la base de la solvabilité de la contrepartie, qui est déterminée au moyen d'un spread de Credit Default Swap (CDS) coté, ou, à défaut, qui est obtenue par déduction d'obligations dont les émetteurs présentent des caractéristiques similaires à la contrepartie de l'instrument financier (rating, secteur, situation géographique). Pour les contrats où la contrepartie court un risque à l'égard de KBC (et non l'inverse), un ajustement de valeur de la dette (Debt Value Adjustment ou DVA) est effectué. La méthode est similaire au CVA. Elle prend en compte la valeur de marché négative future attendue des contrats. L'Ajustement de valeur de financement (funding value adjustment ou FVA) consiste à adapter la valeur de marché d'instruments financiers dérivés non adossés, afin de tenir compte, lors de l'évaluation, des produits ou charges de financement (futurs) allant de pair avec la souscription et la couverture de tels instruments.
| Juste valeur des instruments financiers qui ne figurent pas à la juste valeur au bilan (en millions d'EUR) |
Prêts et créances | Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
Passifs financiers au coût amorti |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable |
Juste valeur | Valeur comptable |
Juste valeur | Valeur comptable |
Juste valeur | |
| ACTIF FINANCIER, 31–12–2014 | ||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux | ||||||
| entreprises d'investissement | 10 812 | 10 953 | – | – | – | – |
| Prêts et avances à la clientèle | 123 189 | 126 392 | – | – | – | – |
| Instruments de dette | 1 207 | 1 400 | 31 799 | 36 001 | – | – |
| Autres | 576 | 576 | – | – | – | – |
| Total | 135 784 | 139 322 | 31 799 | 36 001 | – | – |
| Niveau 1 | – | 929 | – | 34 848 | – | – |
| Niveau 2 | – | 19 992 | – | 984 | – | – |
| Niveau 3 | – | 118 401 | – | 169 | – | – |
| ACTIF FINANCIER, 31–12–2015 | ||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
11 524 | 11 438 | – | – | – | – |
| Prêts et avances à la clientèle | 127 829 | 128 859 | – | – | – | – |
| Instruments de dette | 1 117 | 1 136 | 32 958 | 36 693 | – | – |
| Autres | 835 | 836 | – | – | – | – |
| Total | 141 305 | 142 268 | 32 958 | 36 693 | – | – |
| Niveau 1 | – | 231 | – | 35 468 | – | – |
| Niveau 2 | – | 21 350 | – | 794 | – | – |
| Niveau 3 | – | 120 687 | – | 431 | – | – |
| PASSIF FINANCIER, 31–12–2014 | ||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement |
– | – | – | – | 16 628 | 17 887 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 151 064 | 153 732 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Autres | – | – | – | – | 2 103 | 1 981 |
| Total | – | – | – | – | 169 796 | 173 601 |
| Niveau 1 | – | – | – | – | – | 1 052 |
| Niveau 2 | – | – | – | – | – | 78 637 |
| Niveau 3 | – | – | – | – | – | 93 911 |
| PASSIF FINANCIER, 31–12–2015 | ||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises | ||||||
| d'investissement | – | – | – | – | 17 828 | 17 842 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 158 762 | 159 367 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Autres | – | – | – | – | 1 792 | 1 743 |
| Total | – | – | – | – | 178 383 | 178 952 |
| Niveau 1 | – | – | – | – | – | 75 |
| Niveau 2 | – | – | – | – | – | 83 804 |
| Niveau 3 | – | – | – | – | – | 95 073 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hiérarchie d'évaluation | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises | ||||||||
| d'investissement | 0 | 141 | 0 | 141 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 27 | 0 | 27 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments de capitaux propres | 294 | 8 | 0 | 303 | 256 | 155 | 0 | 411 |
| Instruments de dette | 1 998 | 634 | 262 | 2 894 | 1 254 | 244 | 287 | 1 785 |
| Dont obligations d'État | 1 872 | 487 | 32 | 2 391 | 1 157 | 209 | 42 | 1 408 |
| Dérivés | 1 | 6 492 | 2 321 | 8 814 | 0 | 6 133 | 2 055 | 8 188 |
| Autres | 0 | 3 | 0 | 3 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Évalués à la juste valeur | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
0 | 1 636 | 0 | 1 636 | 0 | 2 107 | 0 | 2 107 |
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 1 309 | 26 | 1 335 | 0 | 366 | 28 | 394 |
| Instruments de capitaux propres | 3 | 0 | 0 | 3 | 2 | 0 | 0 | 2 |
| Contrats d'investissement, assurance | 13 270 | 156 | 0 | 13 425 | 13 046 | 284 | 0 | 13 330 |
| Instruments de dette | 1 278 | 149 | 337 | 1 763 | 257 | 41 | 383 | 681 |
| Dont obligations d'État | 1 034 | 29 | 0 | 1 063 | 80 | 40 | 0 | 120 |
| Disponibles à la vente | ||||||||
| Instruments de capitaux propres | 1 432 | 0 | 393 | 1 826 | 1 641 | 19 | 411 | 2 071 |
| Instruments de dette | 26 349 | 3 051 | 1 163 | 30 564 | 28 814 | 3 486 | 1 298 | 33 598 |
| Dont obligations d'État | 18 331 | 982 | 156 | 19 469 | 20 761 | 687 | 444 | 21 892 |
| Dérivés de couverture | ||||||||
| Dérivés | 0 | 1 104 | 0 | 1 104 | 0 | 514 | 0 | 514 |
| Total | 44 624 | 14 711 | 4 503 | 63 839 | 45 271 | 13 348 | 4 462 | 63 082 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 0 | 60 | 0 | 60 | 0 | 1 | 0 | 1 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 326 | 41 | 367 | 0 | 429 | 2 | 431 |
| Dérivés | 2 | 5 359 | 2 335 | 7 697 | 0 | 5 428 | 2 058 | 7 487 |
| Positions à la baisse | 325 | 0 | 0 | 325 | 415 | 0 | 0 | 415 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Évalués à la juste valeur | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 0 | 1 004 | 0 | 1 004 | 0 | 1 123 | 0 | 1 123 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 9 928 | 424 | 10 352 | 0 | 10 321 | 594 | 10 916 |
| Dettes de contrats d'investissement | 12 552 | 1 | 0 | 12 553 | 12 386 | 0 | 0 | 12 387 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dérivés de couverture | ||||||||
| Dérivés | 0 | 3 491 | 0 | 3 491 | 0 | 2 191 | 0 | 2 191 |
| Total | 12 879 | 20 170 | 2 800 | 35 848 | 12 801 | 19 495 | 2 654 | 34 950 |
• La hiérarchie d'évaluation définie par l'IAS 39 répartit les techniques d'évaluation et les paramètres respectivement utilisés en trois niveaux par ordre de priorité.
La hiérarchie d'évaluation attribue la plus haute priorité aux paramètres de niveau 1.
Cela signifie que lorsqu'il existe un marché actif, les cotations publiées doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur de l'actif ou du passif financier. Les paramètres de niveau 1 correspondent aux prix publiés (cotés), issus d'une Bourse, d'un courtier, d'un groupe sectoriel, d'un service d'évaluation (pricing service) ou d'une instance régulatrice. Ces prix sont disponibles aisément et régulièrement et sont tirés de transactions régulières actuelles entre parties indépendantes sur des marchés actifs accessibles à KBC. La juste valeur est alors basée sur la valeur de marché qui est déduite des prix de transaction actuellement disponibles. Aucun modèle ou technique d'évaluation n'est utilisé.
Si aucune cotation n'est disponible, l'entité déclarante détermine la juste valeur à l'aide d'un modèle ou d'une technique d'évaluation basé(e) sur des paramètres observables ou non observables. Il convient de privilégier l'utilisation de paramètres observables et de limiter au maximum l'usage de paramètres non observables. Les paramètres observables sont considérés comme des paramètres de niveau 2 et reflètent tous les facteurs que les opérateurs prendraient en considération pour évaluer la juste valeur de l'actif ou du passif, sur la base de données du marché issues de sources indépendantes de l'entité déclarante. Parmi les paramètres d'évaluation observables, citons notamment le taux exempt de risque, les cours de change des devises, les cours des actions et la volatilité implicite. Les techniques d'évaluation sur la base de paramètres observables sont entre autres : l'actualisation de flux de trésorerie
futurs, la comparaison avec la juste valeur actuelle ou récente d'un autre instrument similaire.
Les paramètres non observables sont considérés comme des paramètres de niveau 3 et reflètent les hypothèses de l'entité déclarante concernant les suppositions que feraient les opérateurs pour évaluer l'actif ou le passif (y compris les hypothèses relatives aux risques concernés). Les paramètres non observables ont trait à un marché inactif. Les paramètres d'évaluation correspondant à des approximations de paramètres (proxy) et facteurs de corrélation non observables peuvent être considérés comme non observables sur le marché.
| Type d'instrument | Produits | Type d'évaluation | |
|---|---|---|---|
| Niveau 1 | Instruments financiers liquides pour lesquels des cours cotés sont régulièrement disponibles |
Contrats sur devises au comptant, futures financiers cotés en Bourse, options cotées en Bourse, actions cotées en Bourse, fonds cotés en Bourse (ETF), obligations d'État liquides, autres obligations liquides, Asset Backed Securities liquides sur des marchés actifs |
Mark-to-market (cotations publiées sur un marché actif) |
| Contrats d'échange de taux (IRS) (Cross-Currency), contrats d'échange de devises, contrats à terme sur devises, contrats à terme de taux d'intérêt (FRA), contrats d'échange d'inflation, contrats d'échange de dividende, contrats d'échange de matières premières, reverse floaters, options sur futures d'obligations, options sur futures de taux, Overnight Index Swaps, FX Reset |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
||
| Dérivés plain vanilla/liquides | Caps et Floors, options sur taux d'intérêt, options sur actions européennes et américaines, options sur devises européennes et américaines, options forward start, options sur devises digitales, FX Strips d'options simples, swaptions européennes, Constant maturity swaps (CMS), European cancelable IRS, options composées |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres observables (par ex. volatilité) |
|
| Credit default swaps (CDS) | Modèle CDS sur la base des creditspreads | ||
| Niveau 2 | Actifs financiers linéaires (sans caractéristiques facultatives) – Instruments de trésorerie |
Dépôts, flux de trésorerie simples, transactions dans le cadre de mises en pension |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
| Asset Backed Securities | Asset Backed Securities semi-liquides | Fixation de prix par des tiers (par ex. lead manager) ; contrôle du prix sur la base de données de marché observables alternatives ou par le biais d'une méthode de spread comparable |
|
| Instruments de dette | Émissions propres de KBC Ifima (passifs), obligations hypothécaires à l'actif de Cˇ SOB |
Actualisation de flux de trésorerie futurs et évaluation de produits dérivés connexes sur la base de paramètres observables |
|
| Passifs financiers linéaires (instruments de trésorerie) |
Prêts, certificats de trésorerie | Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
|
| Dérivés exotiques | Target Profit Forward, Target Strike Forward, Bermudan Swaptions, options sur taux d'intérêt digitales, options sur taux Quanto, options sur actions digitales, options sur actions asiatiques, options sur actions à barrière, Quanto Digital FX Options, FX Asian Options, FX European Barrier Options, FX Simple Digital Barrier Options, FX Touch Rebate, Double Average Rate Option, options sur l'inflation, Cancelable Reverse Floaters, American and Bermudan Cancelable IRS, CMS Spread Options, CMS Interest Rate Caps/Floors, (Callable) Range Accruals, options Outperformance, options Autocallable |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres non observables (par ex. corrélation) |
|
| Niveau 3 | Instruments illiquides adossés à des crédits | Collateralised debt obligations (notes) | Modèle d'évaluation basé sur la corrélation entre les risques de défaut de paiement respectifs des actifs sous-jacents |
| Investissements private equity | Participations private equity et non cotées | Sur la base des directives d'évaluation de la European Private Equity & Venture Capital Association (EVCA) |
|
| Obligations illiquides / ABS | Obligations illiquides / Asset Backed Securities dont le prix est fixé à titre indicatif par un seul fournisseur de prix sur un marché non actif |
Fixation de prix par des tiers (par ex. lead manager) ; impossibilité de contrôler le prix, faute de données de marché alternatives disponibles/fiables |
|
| Instruments de dette | Émissions propres de KBC (KBC Ifima) | Actualisation de flux de trésorerie futurs et évaluation de produits dérivés connexes sur la base de paramètres non observables (fixation de prix indicative par des tiers pour les dérivés) |
(en millions d'EUR) Actifs financiers évalués selon le niveau 3
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Disponibles à la vente |
Dérivés de cou verture |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette | Dérivés | Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette | capitaux propres Instruments de |
Instruments de dette | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 1 | 0 | 342 | 2 141 | 24 | 5 | 0 | 352 | 300 | 1 472 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | 0 | 0 | 17 | 253 | 1 | 0 | 0 | 0 | 41 | -11 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | 0 | 0 | 17 | 253 | 1 | 0 | 0 | 0 | 4 | -24 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 37 | 13 | 0 |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 2 | 305 | 0 | 0 | 0 | 18 | 23 | 835 | 0 |
| Cessions | 0 | 0 | 0 | -20 | -77 | 0 | -5 | 0 | -2 | -6 | -74 | 0 |
| Liquidations | 0 | 0 | 0 | -61 | -312 | -3 | 0 | 0 | -16 | -1 | -464 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 110 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | -31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -687 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 14 | 11 | 3 | 0 | 0 | 36 | 0 | 1 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -22 | -3 | -20 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -29 | 39 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 0 | 0 | 263 | 2 321 | 26 | 0 | 0 | 337 | 393 | 1 163 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres positifs) et pertes (chiffres négatifs) inscrit au compte de résultats pour les actifs en fin de période |
0 | 0 | 0 | 22 | 304 | 1 | 1 | 0 | 10 | -1 | 6 | 0 |
| Passifs financiers évalués selon le niveau 3 | ||||||||||||
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Dérivés de couverture |
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | couverture | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| d'établissements de Dépôts crédit |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Dérivés | Positions à la baisse | Autres | d'établissements de Dépôts crédit |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Autres | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 102 | 0 | 2 542 | 13 | 0 | 0 | 543 | 0 | 0 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | 1 | 0 | -58 | 0 | 0 | 0 | -25 | 0 | 0 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | 1 | 0 | -58 | 0 | 0 | 0 | -25 | 0 | 0 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Émissions | 0 | 0 | 0 | 293 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachats | 0 | -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -119 | 0 | 0 | 0 |
| Liquidations | 0 | -66 | 0 | -452 | -13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | 7 | 0 | 10 | 0 | 0 | 0 | 23 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 41 | 0 | 2 335 | 0 | 0 | 0 | 424 | 0 | 0 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres négatifs) et pertes (chiffres positifs) inscrit au compte de résultats pour les passifs en fin de période |
0 | 0 | 0 | 329 | 0 | 0 | 0 | -8 | 0 | 0 | 0 |
* Principalement repris sous Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente et Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente.
| Détenus à des fins de transaction | évalués à la juste valeur | Disponibles à la vente |
Dérivés de cou verture |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêts et avances | Instruments de capi taux propres |
d'investissement, as Contrats surances |
Instruments de dette | Dérivés | Prêts et avances | Instruments de capi taux propres |
d'investissement, as Contrats surances |
Instruments de dette | Instruments de capi taux propres |
Instruments de dette | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 0 | 0 | 263 | 2 321 | 26 | 0 | 0 | 337 | 393 | 1 163 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | 0 | 0 | 2 | -195 | 2 | 2 | 0 | -42 | 73 | 30 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | 0 | 0 | 2 | -195 | 2 | 2 | 0 | -42 | -12 | 0 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 85 | 30 | 0 |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 78 | 372 | 0 | 0 | 0 | 70 | 3 | 546 | 0 |
| Cessions | 0 | 0 | 0 | -57 | -2 | 0 | -2 | 0 | -18 | -20 | -58 | 0 |
| Liquidations | 0 | 0 | 0 | -13 | -446 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -28 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 | 211 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -44 | -568 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | 0 | 0 | 15 | 5 | 0 | 0 | 0 | 35 | -8 | 1 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 0 | 0 | 287 | 2 055 | 28 | 0 | 0 | 383 | 411 | 1 298 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres positifs) et pertes (chiffres négatifs) inscrit au compte de résultats pour les actifs en fin de période |
0 | 0 | 0 | 2 | -57 | 2 | 0 | 0 | -34 | -3 | 0 | 0 |
| Passifs financiers évalués selon le niveau 3 |
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Dérivés de couverture |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| d'établissements de Dépôts crédit |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Dérivés | Positions à la baisse | Autres | d'établissements de Dépôts crédit |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Autres | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 41 | 0 | 2 335 | 0 | 0 | 0 | 424 | 0 | 0 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | 0 | 0 | -148 | 0 | 0 | 0 | -79 | 0 | 0 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | 0 | 0 | -148 | 0 | 0 | 0 | -79 | 0 | 0 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Émissions | 0 | 0 | 0 | 324 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachats | 0 | 0 | 0 | -4 | 0 | 0 | 0 | -165 | 0 | 0 | 0 |
| Liquidations | 0 | -43 | 0 | -449 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 394 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 2 | 0 | 2 058 | 0 | 0 | 0 | 594 | 0 | 0 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres négatifs) et pertes (chiffres positifs) inscrit au compte de résultats pour les passifs en fin de période |
0 | 0 | 0 | -57 | 0 | 0 | 0 | -28 | 0 | 0 | 0 |
* Principalement repris sous Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente et Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente.
est passée de -92 millions d'euros au 31 décembre 2013 à un montant négligeable au 31 décembre 2014 et au 31 décembre 2015. Les faibles variations de valeur résiduelles s'expliquent par les notes CDO (0,2 milliard d'euros) détenues par les investisseurs jusqu'au 7 octobre 2017, dont KBC est la contrepartie et l'émetteur, et dont la valeur peut fluctuer principalement à la suite de l'évolution des creditspreads applicables au portefeuille sous-jacent.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Impact de la variation des creditspreads propres sur le compte de résultats | -2 | 17 |
| Impact cumulé total à la date de clôture du bilan | -31 | -14 |
• La juste valeur des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats tient compte du risque de crédit propre. Une grande partie des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats se rapporte aux émissions de KBC Ifima. Pour évaluer les émissions de KBC Ifima à la juste valeur par le biais du compte de résultats, le risque de crédit propre est pris en compte par l'usage du spread de financement effectif de KBC. La
juste valeur totale des émissions de KBC Ifima évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats s'est établie à environ 1,3 milliard d'euros au 31 décembre 2015, compte tenu du risque de crédit propre de KBC. Les résultats des tests de sensibilité sur la juste valeur totale des émissions de KBC Ifima sont indiqués dans le tableau ci-après, sur la base d'une variation du spread de financement effectif.
| (en milliards d'EUR) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Spreads -50% |
Spreads -20% |
Spreads -10% |
Spreads +10% |
Spreads +20% |
Spreads +50% |
|
| 31-12-2014 | -0,01 | -0,00 | -0,00 | +0,00 | +0,00 | +0,01 |
| 31-12-2015 | -0,01 | -0,00 | -0,00 | +0,00 | +0,00 | +0,01 |
• Abstraction faite de l'impact des variations du risque de crédit, la différence entre la valeur comptable et la valeur de remboursement des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats est limitée (soit moins de 0,2 milliard d'euros).
| (en millions d'euros) | |||
|---|---|---|---|
| Valeur comptable | 711 | ||
| Juste valeur | 735 | ||
| Sans reclassement (disponibles à la vente) |
Après reclassement (prêts et créances) |
Impact | |
| Impact sur la réserve de réévaluation en cours (actifs financiers disponibles à la vente), avant impôts |
-65 | -90 | -25 |
| Impact sur le compte de résultats, avant impôts | 0 | 0 | 0 |
• Reclassements : l'IAS Board a publié en octobre 2008 les adaptations des normes IAS 39 et IFRS 7 portant sur le reclassement des actifs financiers. À la suite de ces adaptations, le groupe KBC a reclassé certains actifs, devenus moins liquides, de la catégorie Disponibles à la vente dans la catégorie Prêts et créances. Ces actifs répondaient à la définition des Prêts et créances à la date de reclassement et le groupe a l'intention et la possibilité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance. KBC a choisi de procéder à ces reclassements le 31 décembre 2008. À la date du reclassement (31 décembre 2008), les flux de trésorerie récupérables escomptés pour ces actifs s'élevaient à 5 milliards d'euros et les taux d'intérêt effectifs variaient entre 5,88% et 16,77%. Les reclassements susmentionnés ont eu un impact négatif de 25 millions d'euros sur les capitaux propres et n'ont eu aucun impact sur le compte de résultats.
• Autres reclassements (non repris dans le tableau) :
| À des fins de transaction | Micro-couverture : couvertures de juste valeur | trésorerie* | risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | |||||||||
| (en millions d'EUR) | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés |
| 31-12-2014 | ||||||||||||||||
| Total | 8 814 | 7 697 | 380 492 | 377 541 | 426 | 736 | 25 223 | 25 223 | 650 | 2 610 | 25 711 | 25 647 | 28 | 144 | 2 749 | 2 749 |
| Ventilation selon le type | ||||||||||||||||
| Contrats de taux d'intérêt | 5 304 | 4 596 | 217 557 | 214 711 | 426 | 736 | 25 223 | 25 223 | 642 | 2 600 | 25 525 | 25 525 | 28 | 144 | 2 749 | 2 749 |
| Swaps de taux d'intérêt | 4 120 | 4 056 | 148 425 | 149 039 | 426 | 736 | 25 223 | 25 223 | 642 | 2 600 | 25 525 | 25 525 | 28 | 144 | 2 749 | 2 749 |
| Contrats à terme de taux d'intérêt |
0 | 3 | 1 880 | 2 385 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 3 | 3 | 12 879 | 13 727 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 1 181 | 534 | 54 374 | 49 560 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forwards | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de change | 1 339 | 982 | 125 336 | 126 203 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 10 | 186 | 122 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats à terme sur devises |
189 | 180 | 17 419 | 17 394 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 31 | 31 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de devises et de taux d'intérêt |
1 028 | 621 | 95 689 | 95 268 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7 | 9 | 155 | 91 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 284 | 284 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 121 | 180 | 11 944 | 13 257 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats d'actions | 2 016 | 2 022 | 32 162 | 31 912 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps d'actions | 1 674 | 1 704 | 30 120 | 30 120 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forwards | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 342 | 318 | 2 042 | 1 793 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Warrants | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de crédit | 105 | 46 | 4 826 | 4 104 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de défaut de crédit |
105 | 46 | 4 826 | 4 104 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options sur creditspreads | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps sur rendement total |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats sur matières premières et autres |
51 | 51 | 611 | 611 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
* Y compris la couverture d'un investissement net dans une entité étrangère.
| À des fins de transaction | Micro-couverture : couvertures de juste valeur | Micro-couverture : couvertures de flux de | trésorerie* | Transactions de couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | |||||||||
| (en millions d'EUR) | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés | Actifs | Passifs | Acquis | Cédés |
| 31-12-2015 | ||||||||||||||||
| Total | 8 188 | 7 487 | 374 627 | 376 167 | 127 | 469 | 31 073 | 31 065 | 356 | 1 708 | 26 724 | 26 718 | 31 | 13 | 7 809 | 7 569 |
| Ventilation selon le type | ||||||||||||||||
| Contrats de taux d'intérêt | 4 458 | 4 283 | 207 334 | 206 585 | 127 | 469 | 31 065 | 31 065 | 346 | 1 703 | 26 607 | 26 607 | 31 | 13 | 7 809 | 7 569 |
| Swaps de taux d'intérêt | 3 546 | 3 854 | 155 102 | 155 321 | 127 | 469 | 31 065 | 31 065 | 346 | 1 703 | 26 607 | 26 607 | 31 | 13 | 6 765 | 6 524 |
| Contrats à terme de taux d'intérêt |
0 | 3 | 1 525 | 2 062 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 6 066 | 8 135 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 912 | 425 | 44 637 | 41 063 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 045 | 1 045 |
| Forwards | 0 | 0 | 3 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de change | 1 814 | 1 340 | 133 090 | 136 179 | 0 | 0 | 8 | 0 | 10 | 5 | 117 | 111 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats à terme sur devises |
149 | 192 | 18 381 | 18 409 | 0 | 0 | 8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de devises et de taux d'intérêt |
1 434 | 1 032 | 104 376 | 104 146 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10 | 5 | 117 | 111 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 67 | 67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 231 | 117 | 10 266 | 13 557 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats d'actions | 1 717 | 1 721 | 32 141 | 31 842 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps d'actions | 1 409 | 1 422 | 28 961 | 28 962 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forwards | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 308 | 299 | 3 154 | 2 880 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Warrants | 0 | 0 | 26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de crédit | 66 | 8 | 916 | 413 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de défaut de crédit |
66 | 8 | 916 | 413 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options sur creditspreads | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps sur rendement total |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats sur matières premières et autres |
133 | 134 | 1 147 | 1 148 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
* Y compris la couverture d'un investissement net dans une entité étrangère.
dérivé en capitaux propres au sein d'une réserve de couverture de flux de trésorerie.
| Flux de trésorerie attendus des dérivés de couverture des flux de trésorerie (en millions d'EUR) | Entrée | Sortie |
|---|---|---|
| Maximum 3 mois | 11 | -15 |
| Plus de 3 mois et maximum 6 mois | 20 | -56 |
| Plus de 6 mois et maximum 1 an | 44 | -115 |
| Plus d'1 an et maximum 2 ans | 102 | -338 |
| Plus de 2 ans et maximum 5 ans | 340 | -932 |
| Plus de 5 ans | 1 409 | -2 139 |
| (en millions d'EUR) 31-12-2014 |
31-12-2015 | |
|---|---|---|
| Total 1 480 |
1 487 | |
| Créances résultant d'opérations d'assurance directes | 349 | 376 |
| Créances résultant d'opérations de réassurance | 13 | 17 |
| Autres créances et capital appelé non versé | 0 | 0 |
| Dépôts auprès des entreprises cédantes | 13 | 216 |
| Produits à recevoir (autres que les revenus d'intérêts d'actifs financiers) | 281 | 26 |
| Autres | 824 | 852 |
| (en millions d'EUR) 31-12-2014 |
31-12-2015 |
|---|---|
| IMPÔTS EXIGIBLES | |
| Actifs d'impôts exigibles 88 |
107 |
| Passifs d'impôts exigibles 98 |
109 |
| IMPÔTS DIFFÉRÉS 1 127 |
1 680 |
| Actifs d'impôts différés, par type de différence temporaire 2 279 |
2 829 |
| Avantages du personnel 198 |
191 |
| Pertes reportées 540 |
1 146 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles 48 |
32 |
| Provisions pour risques et charges 53 |
38 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances 230 |
218 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur 267 |
244 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères 844 |
828 |
| Provisions techniques 33 |
29 |
| Autres 65 |
103 |
| Passifs d'impôts différés, par type de différence temporaire 1 152 |
1 150 |
| Avantages du personnel | 2 91 |
| Pertes reportées | 0 0 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles 101 |
103 |
| Provisions pour risques et charges | 1 1 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances | 7 8 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur 48 |
45 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères 776 |
665 |
| Provisions techniques 126 |
134 |
| Autres 89 |
102 |
| Comptabilisés au bilan comme suit (montants nets) | |
| Actifs d'impôts différés 1 726 |
2 228 |
| Passifs d'impôts différés 599 |
549 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés 1 283 |
492 |
Baisse des passifs d'impôts différés : -2 millions d'euros
La variation des actifs d'impôts différés s'explique essentiellement par les facteurs suivants :
tions des régimes à prestations définies : -6 millions d'euros
Hausse des passifs d'impôts différés relatifs à des résultats non réalisés comptabilisés en capitaux propres en raison de modifications des régimes à prestations définies : +88 millions d'euros
Baisse des passifs d'impôts différés en raison de l'augmentation de la valeur de marché de titres disponibles à la vente : -94 millions d'euros
| (en millions d'EUR) 31-12-2014 |
31-12-2015 |
|---|---|
| Total 204 |
207 |
| Relevé des participations, y compris goodwill | |
| CˇMSS 175 |
179 |
| 28 Autres |
28 |
| Goodwill sur entreprises associées et coentreprises | |
| Montant brut | 0 0 |
| Cumul des réductions de valeur | 0 0 |
| Ventilation selon le type | |
| Non cotées en Bourse 204 |
207 |
| Cotées en Bourse | 0 0 |
| Juste valeur des participations dans des entreprises associées cotées en Bourse et des coentreprises | 0 0 |
| MUTATIONS 2014 |
2015 |
| Solde d'ouverture, 1er janvier 182 |
204 |
| Acquisitions | 0 0 |
| Valeur comptable transferts | 0 0 |
| Quote-part dans le résultat de la période 25 |
24 |
| Augmentation de capital | 0 0 |
| Dividendes versés -30 |
-23 |
| Part des profits et pertes non comptabilisés en compte de résultats 11 |
-2 |
| Écarts de conversion | 0 7 |
| Variations du goodwill | 0 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés | 0 0 |
| Autres mutations 16 |
-4 |
| Solde de clôture, 31 décembre 204 |
207 |
Passifs financiers : 2 890 (3 044)
Passifs non financiers : 44 (47)
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| Immobilisations corporelles | 2 278 | 2 299 | |||
| Immeubles de placement | 568 | 438 | |||
| Revenus locatifs | 66 | 54 | |||
| Charges opérationnelles directes sur investissements générant des revenus locatifs | 18 | 15 | |||
| Charges opérationnelles directes sur investissements ne générant pas de revenus locatifs | 1 | 0 | |||
| MUTATIONS | Terrains et constructions |
Matériel infor matique |
Autres équipe ments |
Total des im mobilisations corporelles |
Immeubles de placement |
| 2014 | |||||
| Solde d'ouverture | 1 362 | 133 | 962 | 2 457 | 598 |
| Acquisitions | 78 | 42 | 321 | 441 | 19 |
| Cessions | -152 | -1 | -126 | -279 | -49 |
| Amortissements | -72 | -55 | -27 | -154 | -28 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -1 | -6 | -1 | -8 | 0 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
-20 | 0 | 0 | -20 | 0 |
| Écarts de conversion | -4 | -1 | -2 | -7 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 8 | 0 | 0 | 8 | 33 |
| Autres mutations | 2 | -1 | -163 | -162 | -5 |
| Solde de clôture | 1 202 | 111 | 965 | 2 278 | 568 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 142 | 338 | 624 | 2 104 | 328 |
| Dont dépenses comptabilisées au titre d'actifs en cours de production | 31 | 9 | 22 | 62 | – |
| Dont location-financement en tant que preneur | 0 | 0 | 0 | 0 | – |
| Juste valeur 31-12-2014 | – | – | – | – | 716 |
| 2015 | |||||
| Solde d'ouverture | 1 202 | 111 | 965 | 2 278 | 568 |
| Acquisitions | 108 | 53 | 397 | 558 | 5 |
| Cessions | -68 | -2 | -150 | -221 | -5 |
| Amortissements | -70 | -54 | -29 | -153 | -21 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -7 | -10 | -10 | -27 | 0 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
-4 | 0 | -1 | -4 | -10 |
| Écarts de conversion | 12 | 0 | 2 | 14 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -1 | -57 | 28 | -30 | -89 |
| Autres mutations | -10 | 55 | -162 | -117 | -10 |
| Solde de clôture | 1 161 | 96 | 1 041 | 2 299 | 438 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 159 | 373 | 653 | 2 186 | 229 |
| Dont dépenses comptabilisées au titre d'actifs en cours de production | 32 | 5 | 17 | 55 | – |
| Dont location-financement en tant que preneur | 0 | 0 | 0 | 0 | – |
| Juste valeur 31-12-2015 | – | – | – | – | 609 |
matière de KBC. L'évaluation repose principalement sur la capitalisation de la valeur locative estimée et sur les prix unitaires de biens immobiliers similaires. Dans ce cas, il est tenu compte de tous les paramètres de marché disponibles à la date d'évaluation (dont la situation et le contexte de marché, la nature de la construction, l'état d'entretien et l'affectation).
• D'autres immeubles de placement sont évalués chaque année par les spécialistes de KBC, sur la base du loyer annuel actuel par immeuble et de son évolution escomptée et d'un taux de capitalisation individualisé par immeuble.
| Logiciels développés en |
Logiciels développés à |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Goodwill | interne | l'extérieur | Autres | Total |
| 2014 | |||||
| Solde d'ouverture | 950 | 180 | 138 | 9 | 1 276 |
| Acquisitions | 0 | 56 | 91 | 6 | 153 |
| Cessions | 0 | -16 | -5 | -7 | -28 |
| Modifications issues d'identifications ultérieures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortissements | 0 | -59 | -50 | -1 | -110 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | 0 | -22 | -1 | 0 | -23 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | -16 | 0 | -2 | 0 | -18 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | -8 | 0 | -8 |
| Autres mutations | -1 | 26 | -8 | 0 | 17 |
| Solde de clôture | 933 | 165 | 153 | 7 | 1 258 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 202 | 497 | 567 | 52 | 2 318 |
| 2015 | |||||
| Solde d'ouverture | 933 | 165 | 153 | 7 | 1 258 |
| Acquisitions | 0 | 71 | 78 | 9 | 158 |
| Cessions | 0 | -28 | -5 | -6 | -39 |
| Modifications issues d'identifications ultérieures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortissements | 0 | -53 | -48 | -1 | -103 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -344 | -5 | 0 | 0 | -350 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 7 | 0 | 1 | 0 | 9 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -1 | -2 | -1 | 0 | -5 |
| Autres mutations | 0 | 28 | 3 | 0 | 30 |
| Solde de clôture | 594 | 176 | 181 | 9 | 959 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 829 | 495 | 594 | 54 | 1 971 |
inclut donc les filiales). Elles ont toutes été évaluées sur la base de la méthode des flux de trésorerie attendus. Dans le cadre de cette méthode, la valeur réalisable d'un investissement est calculée comme étant la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie libres futurs de l'entreprise. À cet effet, nous nous basons sur les pronostics à long terme relatifs à l'activité de l'entreprise et aux flux de trésorerie qui en découlent. Il s'agit, d'une part, de prévisions pour plusieurs années à venir (souvent dix-sept ans) et, d'autre part, de la valeur résiduelle de l'entreprise après cette période de prévision explicite. Les pronostics à long terme résultent d'une évaluation des performances antérieures et actuelles, combinée à des sources d'informations externes concernant l'évolution future des marchés concernés et du contexte macroéconomique global. Le taux de croissance à l'infini est déterminé sur la base de la moyenne à long terme de la croissance du marché. La valeur actuelle des flux de trésorerie futurs est calculée au moyen d'un taux d'escompte composé après impôts, défini sur la base de la théorie CAPM (Capital Asset Pricing Model). Dans ce cadre, nous utilisons un taux sans risque ainsi qu'une prime de risque de marché, multipliée par un facteur bêta qui est fonction de l'activité. Une prime de risque pays est également ajoutée pour tenir compte de l'impact de la situation économique du pays où KBC est actif. Deux modèles de flux de trésorerie attendus (DCF) ont été développés au sein de KBC : un pour le pôle bancaire et un pour le
pôle assurance. Dans les deux cas, sont considérés comme flux de trésorerie libres les dividendes pouvant être versés aux actionnaires de la société, compte tenu des exigences réglementaires en matière de capital minimal.
| Taux d'escompte sur la période de prévision des flux de trésorerie |
||||
|---|---|---|---|---|
| Goodwill en cours (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
| K&H Bank | 219 | 220 | 11,6%-8,0% | 13,6%-10,7% |
| CˇSOB (République tchèque) | 229 | 233 | 8,4%-7,8% | 9,9%-9,7% |
| CˇSOB (Slovaquie) | 191 | 0 | 8,9%-8,1% | 10,0%-9,0% |
| CIBANK | 117 | 0 | 9,3%-7,7% | 11,1%-9,5% |
| DZI Insurance | 108 | 74 | 9,4%-8,1% | 9,2%-7,6% |
| Reste du monde | 69 | 68 | – | – |
| Total | 933 | 594 | – | – |
| Changement au niveau des paramètres principaux1 | Hausse du taux d'escompte2 |
Baisse du taux de croissance perpétuel3 |
Hausse du ratio de solva bilité visé4 |
Baisse du béné fice net annuel |
|---|---|---|---|---|
| K&H Bank | 10,2% | – | 1,7% | 9,8% |
1 Il convient de tenir compte qu'un changement au niveau des paramètres peut influencer d'autres paramètres intervenant dans le calcul de la valeur réalisable.
2 Le taux d'escompte de la première année a été augmenté du pourcentage indiqué. Compte tenu de la méthode de modélisation (de l'évolution) des taux d'escompte, la hausse du taux d'escompte pendant la première année est progressivement transférée dans l'ordre décroissant sur les taux d'escompte (accrus) des années suivantes.
3 Non pertinente pour K&H Bank car cela impliquerait un taux de croissance à l'infini négatif.
4 Hausse du ratio de capital Tier 1 en termes absolus.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 | ||
|---|---|---|---|---|
| Provisions techniques avant réassurance (brutes) | 18 934 | 19 532 | ||
| Contrats d'assurance | 9 757 | 10 297 | ||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 603 | 647 | ||
| Provision pour assurance vie | 6 274 | 6 677 | ||
| Provision pour sinistres | 2 360 | 2 436 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 18 | 18 | ||
| Autres provisions techniques | 502 | 519 | ||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 9 176 | 9 235 | ||
| Provision pour assurance vie | 9 080 | 9 143 | ||
| Provision pour assurance non-vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 96 | 92 | ||
| Part des réassureurs | 194 | 127 | ||
| Contrats d'assurance | 194 | 127 | ||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 2 | 1 | ||
| Provision pour assurance vie | 1 | 2 | ||
| Provision pour sinistres | 192 | 123 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||
| Autres provisions techniques | 0 | 0 | ||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 0 | 0 | ||
| Provision pour assurance vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour assurance non-vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||
| Montants | Montants | |||
| MUTATIONS | bruts 2014 |
Réassurances 2014 | bruts 2015 |
Réassurances 2015 |
| CONTRATS D'ASSURANCE, VIE | ||||
| Solde d'ouverture | 6 261 | 2 | 6 754 | 2 |
| Versements hors commissions | 647 | 0 | 788 | 0 |
| Provisions versées | -547 | 0 | -599 | 0 |
| Intérêts crédités | 225 | 0 | 234 | 0 |
| Charges des participations aux bénéfices | 2 | 0 | 3 | 0 |
| Écarts de change | -27 | 0 | 27 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | 193 | 0 | 36 | 1 |
| Solde de clôture | 6 754 | 2 | 7 170 | 3 |
| CONTRATS D'ASSURANCE, NON-VIE | ||||
| Solde d'ouverture | 2 922 | 144 | 3 004 | 192 |
| Variation de la provision pour primes non acquises | 33 | 0 | 35 | 0 |
| Montants versés pour des sinistres des années précédentes | -216 | -9 | -204 | -7 |
| Surplus/déficit des provisions pour sinistres des années précédentes | -131 | -22 | -129 | 8 |
| Provision pour nouveaux sinistres | 370 | 100 | 332 | 13 |
| Écarts de change | -7 | 0 | -5 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | 32 | -21 | 93 | -83 |
| Solde de clôture | 3 004 | 192 | 3 127 | 123 |
| CONTRATS D'INVESTISSEMENT AVEC PARTICIPATION DISCRÉTIONNAIRE AUX BÉNÉFICES, VIE |
||||
| Solde d'ouverture | 9 518 | 0 | 9 176 | 0 |
| Versements hors commissions | 517 | 0 | 378 | 0 |
| Provisions versées | -859 | 0 | -606 | 0 |
| Intérêts crédités | 199 | 0 | 259 | 0 |
| Charges des participations aux bénéfices | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de change | 0 | 0 | 1 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | -199 | 0 | 27 | 0 |
| Solde de clôture | 9 176 | 0 | 9 235 | 0 |
les taux de maladie et de mortalité, qui sont basés sur les tables de mortalité standard et sont éventuellement adaptés en fonction des expériences passées,
les hypothèses relatives aux coûts, qui reposent sur les niveaux de coûts actuels et le chargement de gestion,
| (en millions d'EUR) | Provisions pour restruc turation |
Provisions pour impôts et litiges |
Autres | Sous-total | Provisions pour engage ments et garanties financières |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014 | ||||||
| Solde d'ouverture | 19 | 292 | 98 | 409 | 114 | 523 |
| Mutations avec impact sur le résultat | 0 | |||||
| Montants affectés | 24 | 12 | 235 | 271 | 32 | 304 |
| Montants utilisés | -8 | -80 | -194 | -282 | -3 | -285 |
| Montants repris en raison d'excédent | -2 | -3 | -11 | -16 | -55 | -71 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
2 | 0 | 0 | 2 | 0 | 2 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -1 | 0 | 0 | 0 | 9 | 9 |
| Autres mutations | -2 | 4 | 16 | 18 | 61 | 79 |
| Solde de clôture | 32 | 225 | 144 | 402 | 158 | 560 |
| 2015 | ||||||
| Solde d'ouverture | 32 | 225 | 144 | 402 | 158 | 560 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Montants affectés | 7 | 22 | 11 | 40 | 44 | 84 |
| Montants utilisés | -31 | -82 | -80 | -194 | 0 | -194 |
| Montants repris en raison d'excédent | 0 | -47 | -19 | -66 | -52 | -118 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | -1 | -1 | 0 | -1 |
| Autres mutations | 2 | 0 | 1 | 3 | -25 | -22 |
| Solde de clôture | 9 | 118 | 58 | 184 | 125 | 310 |
trésorerie se caractérise par le fait qu'outre d'autres actifs liquides, l'actif du bilan se compose essentiellement de créances et d'avoirs de trésorerie. Sur la période 1995-1997, KB Consult est intervenue à plusieurs reprises à titre d'intermédiaire entre les vendeurs et les acheteurs de ces sociétés. La banque agissait sur plusieurs plans, mais surtout au niveau des paiements ou des octrois de crédits. KBC Bank et/ou KB Consult sont impliquées dans plusieurs procédures civiles devant le tribunal. En outre, KB Consult a été inculpée par le juge d'instruction en 2004 et a été convoquée, de concert avec KBC Bank et KBC Groupe SA, devant la Chambre du conseil de Bruges pour le règlement de la procédure. Dans son ordonnance du 9 novembre 2011, la Chambre du conseil a renvoyé KB Consult et KBC Bank devant le tribunal correctionnel pour usage de faux fiscal de droit commun et les poursuites engagées à l'encontre de KBC Groupe ont été levées. L'État belge a interjeté appel contre ce non-lieu. Le 27 octobre 2015, la chambre des mises en accusation a décidé que les poursuites étaient prescrites et a confirmé le non-lieu. Suite au renvoi, l'affaire sera traitée par le tribunal correctionnel de Bruges au cours de l'année 2016. Une provision adéquate a été constituée afin de couvrir l'impact des éventuelles demandes en dommages et intérêts dans cette affaire. La cession d'une société de trésorerie est en soi une opération parfaitement légale. Néanmoins, il est apparu par la suite que certains acheteurs avaient agi de mauvaise foi et n'avaient en réalité fait aucun investissement. Ils n'avaient pas non plus introduit de déclaration fiscale pour les sociétés de trésorerie qu'ils avaient achetées. KBC Bank et KB Consult ont immédiatement pris les mesures nécessaires pour rompre toute relation avec ces parties. Un renvoi devant le tribunal correctionnel n'implique en aucun cas une condamnation d'une entité de KBC. KBC se défend pleinement, notamment sur la base du caractère légalement non condamnable de la personne morale pendant la période des faits mais surtout en l'absence d'intention dans son chef sur le plan pénal.
introduites par Picard (SIPA) à l'encontre de plusieurs banques, hedge funds, fonds nourriciers et investisseurs. Outre l'examen de plusieurs questions juridiques, des briefings ont eu lieu devant le tribunal (cour de district) d'application des Bankruptcy Code's safe harbors and good defenses pour des bénéficiaires successifs, comme c'est le cas pour KBC. KBC a introduit des motions de rejet de concert avec plusieurs autres défendeurs. Le juge Rakoff de la cour de district a prononcé plusieurs jugements intermédiaires dans le cadre de cette affaire. Les principaux jugements concernent le fondement de la défense sur l'extraterritorialité et la bonne foi. Le 27 avril 2014, le juge Rakoff a rendu un jugement concernant la norme applicable à la bonne foi et à la charge de la preuve sur la base des sections 548(b) et 559(b) de la loi sur les faillites. La charge de la preuve attestant que KBC aurait été conscient de la fraude de Madoff incombe ainsi à Picard/SIPA. Le 7 juillet 2014, le juge Rakoff a conclu que l'invocation de la section 550(a) par Picard/SIPA n'autorise pas la réclamation de transferts successifs effectués par une entité étrangère en faveur d'un destinataire à l'étranger, comme c'est le cas pour KBC Investments Ltd. Les réclamations du liquidateur judiciaire ont dès lors été rejetées, dans la mesure où elles visent des transferts étrangers. En juin 2015, Irving Picard, le liquidateur, a introduit une requête en vue de réformer cette décision de rejet fondée sur l'extraterritorialité. Dans cette requête, le liquidateur a également modifié les demandes initiales, en ce compris le montant qu'il tente de récupérer. Ce montant a ainsi été revu à la hausse, à 196 millions de dollars.
du Rapport annuel 2011 et 2012). Ces obligations structurées étaient liées à la dette publique de cinq pays (Belgique, France, Espagne, Italie et Grèce) pendant leur durée. Elles prévoyaient un remboursement anticipé de la valeur résiduelle dès la réalisation d'un événement de crédit lié à l'un des pays. Au moment du lancement des obligations 5-5-5, les risques pays étaient dans l'ensemble jugés très faibles. À la suite des profondes modifications inattendues des conditions de marché en 2010 (crise grecque), l'évaluation du risque des obligations a changé. Au début 2011, KBC a décidé de manière proactive de proposer des sûretés supplémentaires à tous les porteurs d'obligations 5-5-5 et les a informés par écrit à ce sujet : en cas de survenance d'un événement de crédit, les souscripteurs récupéreraient leur mise initiale, diminuée des coupons versés, et cela avant frais et taxes. Le 9 mars 2012, un événement de crédit s'est produit en Grèce et KBC a tenu parole.
Le 8 octobre 2012, un certain nombre de souscripteurs de l'émission 5-5-5 du groupe KBC et un certain nombre de souscripteurs de l'émission 5-5-5 de KBC Ifima, qui n'étaient pas satisfaits de l'arrangement proposé, ont intenté des actions devant le tribunal de première instance de Bruxelles. Dans la procédure relative à l'émission du groupe KBC, le tribunal de première instance a prononcé, le 20 janvier 2016, un jugement dans lequel la requête d'un demandeur a été suivie. KBC Bank et le groupe KBC ont étudié minutieusement le jugement et en ont conclu qu'il y avait suffisamment d'éléments pour faire réformer le jugement au degré d'appel. KBC Bank et KBC Groupe ont donc décidé d'interjeter appel.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Total | 2 629 | 2 541 |
| Ventilation selon le type | ||
| Obligations résultant des régimes de retraite ou autres avantages du personnel | 657 | 371 |
| Dépôts de réassureurs | 67 | 77 |
| Charges à imputer (autres que les dépenses d'intérêts liées aux passifs financiers) | 254 | 244 |
| Autres | 1 650 | 1 849 |
• Des informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite sont fournies à l'Annexe 38. Il convient de noter que le montant des obligations résultant des régimes de retraite ou autres avantages du personnel repris à l'Annexe 37 a une portée plus large que les montants mentionnés à l'Annexe 38.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES | ||
| Rapprochement des obligations brutes au titre de prestations | ||
| Obligations brutes résultant des régimes à prestations définies, au début de l'exercice | 2 034 | 2 610 |
| Coût des services rendus au cours de la période | 98 | 120 |
| Coût financier | 63 | 45 |
| Modification du régime de retraite | ||
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses démographiques | 26 | -9 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses financières | 500 | -220 |
| Coût des services passés | -1 | 0 |
| Prestations payées | -128 | -116 |
| Écarts de change | 7 | 8 |
| Réductions | -2 | -9 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 16 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | -3 | -49 |
| Obligations brutes résultant des régimes à prestations définies, au terme de l'exercice | 2 610 | 2 380 |
| Rapprochement de la juste valeur des actifs du régime | ||
| Juste valeur des actifs du régime au début de l'exercice | 1 818 | 2 103 |
| Rendement effectif des actifs du régime | 283 | 82 |
| Rendement attendu des actifs du régime | 57 | 36 |
| Cotisations de l'employeur | 87 | 65 |
| Cotisations des adhérents au régime | 22 | 21 |
| Prestations payées | -128 | -116 |
| Écarts de change | 6 | 7 |
| Liquidations | 0 | 0 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 14 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | 1 | 2 |
| Juste valeur des actifs du régime au terme de l'exercice | 2 103 | 2 165 |
| Dont instruments financiers émis par le groupe | 25 | 50 |
| Dont bien immobilier détenu par KBC | 0 | 9 |
| Financé | ||
| Actifs du régime excédant les obligations brutes au titre de prestations | -507 | -215 |
| Droit au remboursement | 0 | 0 |
| Limite du plafond de financement | 0 | -4 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -507 | -220 |
| Mutation du passif ou de l'actif net | ||
| Charges de retraite non financées à payer/payées au début de l'exercice | -216 | -507 |
| Montants comptabilisés dans le compte de résultats | -79 | -103 |
| Montants non comptabilisés dans le compte de résultats | -281 | 323 |
| Cotisations de l'employeur | 87 | 65 |
| Écarts de change | -1 | -1 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | -2 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | -14 | 2 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées au terme de l'exercice | -507 | -221 |
| Montants comptabilisés dans le compte de résultats | 79 | 103 |
| Coût des services rendus au cours de la période | 98 | 120 |
| Coût des services passés | -1 | 0 |
| Coût financier | 7 | 9 |
| Cotisations des travailleurs affiliés au plan | -22 | -21 |
| Réductions | -2 | -5 |
| Liquidations | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Modifications des montants non comptabilisés dans le compte de résultats | 281 | -323 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses démographiques | 26 | -9 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses financières | 500 | -220 |
| Résultats actuariels des actifs du régime | -227 | -46 |
| Ajustements d'expérience | -5 | -50 |
| Autres | -14 | 0 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Principales hypothèses actuarielles utilisées (moyennes pondérées) | ||
| Taux d'actualisation | 1,6% | 2,1% |
| Taux attendu d'augmentation des salaires | 3,0% | 3,0% |
| Taux d'inflation attendu | 2,0% | 2,0% |
| RÉGIMES À COTISATIONS DÉFINIES | ||
| Charges pour régimes à cotisations définies | 5 | 8 |
• Les accords de pension des membres du personnel belges des différentes sociétés du groupe KBC sont couverts par des fonds de pension et des assurances de groupe. La constitution de pension active (c'est-à-dire pour l'emploi actuel) pour les membres du personnel de KBC Bank, KBC Assurances et la majorité de leurs filiales belges s'effectue uniquement par le biais de fonds de pension KBC. Actuellement, la constitution de pension financée par les allocations de l'employeur s'effectue essentiellement dans le cadre d'un régime à prestations définies, la prestation de retraite étant calculée sur la base du salaire précédant le départ à la retraite, de la période d'affiliation et d'une formule en tranches à pourcentages progressifs. Depuis le 1er janvier 2014, un régime à cotisations définies a été introduit pour toutes les nouvelles entrées en service : une cotisation est versée en fonction du salaire mensuel et, au moment du départ à la retraite, les cotisations versées, majorées du rendement (garanti), sont distribuées. Les deux types de régimes de pension sont gérés par le Fonds de pension KBC (OFP) et le Fonds de pension Senior Management KBC (OFP), qui s'appuient sur la
stratégie d'investissement de KBC Asset Management. Par ailleurs, plusieurs anciennes assurances groupe interrompues font encore l'objet d'un financement. Parmi les principales d'entre elles, citons la police des membres du personnel de KBC Assurances (à savoir un régime à prestations définies pour la période d'emploi allant jusqu'au 1er janvier 2007).
• KBC Bank Ireland a participé à un régime à prestations définies intégralement financé jusqu'au 31 août 2012. Depuis cette date, des droits de pension supplémentaires ne sont plus accumulés dans le plan de pension pour les années de service futures. Les prestations de pension acquises dans le plan tiennent compte des augmentations salariales futures des affiliés (gestion dynamique). Les actifs du plan de pension sont séparés des actifs de la banque. Les travailleurs de KBC Finance Ireland et de la succursale KBC Bank Dublin sont également affiliés à ce plan de pension. Les prestations de pension sont calculées sur la base d'une formule mathématique qui tient compte de l'âge, du salaire et de la période d'affiliation.
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| régimes de retraite (en millions d'EUR) | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 |
| Évolution des principaux éléments du tableau principal | |||||
| Obligations brutes au titre de prestations définies | 1 823 | 2 191 | 2 034 | 2 610 | 2 380 |
| Juste valeur des actifs du régime | 1 557 | 1 765 | 1 818 | 2 103 | 2 165 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -372 | -425 | -216 | -507 | -220 |
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actu ariel des actifs du plan et des obligations brutes* |
|||||
| Impact sur les actifs du plan | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Impact sur les obligations brutes | -76 | 213 | -85 | -135 | 24 |
* Résultant des régimes à prestations définies. '+' en cas d'impact positif, '-' en cas d'impact négatif.
| Fonds de pension KBC Assurance groupe KBC Assurances | Plan de pension KBC Bank Ireland | ||
|---|---|---|---|
| Composition au 31-12-2015 | |||
| Actions | 38% | 11% | 41% |
| Obligations | 49% | 89% | 16% |
| Immobilier | 10% | 0% | 3% |
| Liquidités | 3% | 0% | 2% |
| Fonds d'investissement | 0% | 0% | 37% |
| Dont actifs illiquides | 4% | 0% | 0% |
| Composition au 31-12-2014 | |||
| Actions | 39% | 10% | 36% |
| Obligations | 51% | 89% | 42% |
| Immobilier | 9% | 0% | 3% |
| Liquidités | 1% | 1% | 1% |
| Fonds d'investissement | 0% | 0% | 18% |
| Dont actifs illiquides | 3% | 0% | 0% |
| Cotisations escomptées en 2016 (en millions d'EUR) | 48 | 2 | 3 |
| Nature des avantages du plan de pension | Capital à l'âge de la retraite. Capital décès en cas de décès en service actif. |
Capital à l'âge de la retraite | Annuité à vie à l'âge de la retraite. Le fonds de pension a été interrompu le 30 août 2012. |
| Rente d'orphelin en cas de décès en service actif. |
Les prestations acquises font l'objet d'une gestion dynamique. |
||
| Rente mensuelle en cas d'incapacité de travail à partir du 13e mois d'incapacité. |
|||
| Cadre législatif | Les plans de pension sont repris dans les CCT et sont convertis dans un règlement de pension. Rapport annuel des niveaux de financement aux autorités de contrôle (FSMA/BNB). Rapport aux autorités de contrôle en cas de sous-financement. |
Réglementé par l'Autorité irlandaise des pensions. Calcul annuel du niveau de financement. Certification triennale du niveau de financement. Rapport à l'Autorité irlandaise des pensions en cas de sous financement. |
|
| Responsabilités de KBC | Versement de cotisations adéquates conformément à l'accord de financement du plan. Financement du plan de pension. Transmission annuelle de la fiche de pension aux |
Versement de cotisations adéquates conformément à l'accord de financement du plan. Financement du plan de pension. Information de l'assureur à la suite du |
Versement de cotisations adéquates conformément à l'accord de financement du plan. |
| affiliés. Obligation d'information à la suite du départ du travailleur. |
départ du travailleur. | ||
| Risques pour KBC | Risque d'investissement et risque d'inflation | Risque d'investissement | |
| Politique actif-passif (asset-liability) | Le portefeuille de couverture permet de se couvrir contre le risque de taux et d'inflation au moyen de contrats d'échange de taux. Le portefeuille de rendement vise à générer un rendement supplémentaire. |
Investissements dans des fonds leveraged LDI pooled. |
|
| Modifications du plan | Depuis le 1er janvier 2014, un plan à cotisations définies financé au moyen d'allocations de l'employeur a été introduit. Toutes les nouvelles entrées en service à partir de 2014 adhèrent à ce nouveau plan. Les travailleurs en ser vice au 31 décembre 2013 restent affiliés au régime à prestations définies, sauf s'ils ont choisi de passer au nouveau plan à cotisations définies. |
Les gestionnaires ont décidé de réduire les prestations de pension des affiliés pour 2015, afin de prendre en compte la taxe sur les prestations de pension introduite par le gouvernement irlandais. |
|
| Financement | Cotisations au plan calculées selon la méthode des unités de crédit proje tées. |
Les cotisations au plan sont calculées selon la méthode des unités de crédit projetées. Le fonds de pension a été interrompu le 30 août 2012. Des années de service futures ne sont pas incluses dans ce plan de pension. |
|
| Réductions et liquidations | Pas d'application. | Les gestionnaires ont décidé de réduire les prestations de pension des affiliés pour 2015, afin de prendre en compte la taxe sur les prestations de pension introduite par le gouverne ment irlandais. |
|
| Méthode d'actualisation | Les cotations Iboxx de diverses tranches d'échéance d'obligations d'entreprises dotées de la note AA constituent le point de départ. La courbe de rendement obtenue est convertie en une courbe zéro-coupon. Une ex trapolation est effectuée à partir de la seizième année et une courbe plane est obtenue à partir de vingt ans. |
La méthode Mercer consiste à composer un panier d'obligations d'entreprises dotées des notes AAA-, AA- et A-, qui constitue le point de départ. Un spread est déduit des cotations des obligations d'entreprises dotées de la note A, afin d'obtenir une sorte d'obligation d'entreprise équivalente dotée de la note AA. Enfin, après la conver sion au format zéro-coupon et l'extrapolation à de longues durées, le taux d'actualisation équivalent est déterminé. |
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES | Fonds de pension KBC Assurance groupe KBC Assurances | Plan de pension KBC Bank Ireland | |
|---|---|---|---|
| Principales hypothèses actuarielles | |||
| Taux d'actualisation moyen | 2,13% | 1,95% | 2,80% |
| Hausse salariale escomptée | 3,00% | 2,83% | 2,50% |
| Inflation escomptée | 2,00% | 2,00% | 1,50% |
| Hausse escomptée des pensions | – | – | 1,50% |
| Durée moyenne des obligations | 13,82 ans | 11,83 ans | 17 ans |
| Duration moyenne pondérée des obligations | 12,20 ans | 12,06 ans | 25 ans |
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actuariel des obligations brutes |
|||
| Hausse des obligations brutes au 31-12-2015 à la suite : |
|||
| d'une baisse de 1% du taux d'actualisation | 13,82% | 11,88% | 28,40% |
| d'une hausse de 1% de l'inflation escomptée | 11,03% | 11,19% | 28,10% |
| d'une hausse salariale dépassant les prévisions de 1% et venant s'ajouter à l'inflation |
14,17% | 23,82% | 8,15% |
| De la fixation de l'âge de la retraite à 65 ans pour tous les travailleurs actifs |
1,76% | 0,67% | – |
| de l'augmentation de l'espérance de vie d'un an | – | – | 2,71% |
| L'impact des hypothèses suivantes n'est pas connu : | Impact de la baisse des chiffres de mortalité : le fonds de pension verse toujours un capital, risque de longévité minime. Impact de la rotation du |
personnel : la rotation escomptée du personnel est très faible. | Pas d'application. |
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des RÉGIMES À COTISATIONS DÉFINIES | |||
| Fonds de pension KBC | |||
| Cotisations escomptées en 2016 (en millions d'EUR) | 18 | ||
| Nature des avantages du plan de pension | Capital à l'âge de la retraite Les droits acquis sont versés en cas de décès. |
||
| Cadre législatif | Selon la loi belge sur les pensions complémentaires (LPC), l'employeur doit garantir un rendement minimal de 3,75% sur les cotisations du travailleur. |
||
| Responsabilités de KBC | Obligation d'information à la suite du départ du travailleur. Versement des cotisations personnelles à l'organisme de pension. |
||
| Risques pour KBC | Risque d'investissement | ||
| Financement | Cotisations au plan calculées selon la méthode Fixed Component Liability. | ||
| Méthode d'actualisation | Les cotations Iboxx de diverses tranches d'échéance d'obligations d'entreprises dotées de la note AA constituent le | ||
| Une extrapolation est effectuée à partir de la seizième année et une courbe plane est obtenue à partir de vingt | point de départ. La courbe de rendement obtenue est convertie en une courbe zéro-coupon. ans. |
||
| Principales hypothèses actuarielles | |||
| Taux d'actualisation moyen | 2,00% | ||
| Hausse salariale escomptée | – | ||
| Inflation escomptée | – | ||
| Hausse escomptée des pensions | – | ||
| Duration moyenne pondérée des obligations | 11 ans | ||
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actuariel des obligations brutes |
|||
| Hausse des obligations brutes au 31-12-2015 à la suite : |
|||
| d'une baisse de 1% du taux d'actualisation | 4,46% | ||
| d'une hausse de 1% de l'inflation escomptée | |||
| d'une hausse salariale dépassant les prévisions de 1% et venant s'ajouter à l'inflation |
– – |
||
| de la fixation de l'âge de la retraite à 65 ans pour tous les travailleurs actifs |
-0,04% | ||
| de l'augmentation de l'espérance de vie d'un an | – |
| En nombre | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 417 780 658 | 418 087 058 |
| Dont actions ordinaires donnant droit au dividende | 417 780 658 | 418 087 058 |
| Dont actions propres | 488 | 2 |
| Obligations obligatoirement remboursables en actions | 0 | 0 |
| Instruments de capital de base sans droit de vote | 67 796 608 | 0 |
| Informations complémentaires | ||
| Valeur fractionnelle par action (en EUR) | 3,48 | 3,48 |
| Nombre d'actions émises mais non entièrement libérées | 0 | 0 |
| MUTATIONS, en nombre | Actions ordinaires | Titres de capital de base sans droit de vote |
| 2014 | ||
| Solde d'ouverture | 417 364 358 | 79 096 044 |
| Émission d'actions | 416 300 | – |
| Remboursement de titres de capital de base | – | -11 299 436 |
| Solde de clôture | 417 780 658 | 67 796 608 |
| 2015 | ||
| Solde d'ouverture | 417 780 658 | 67 796 608 |
| Émission d'actions | 306 400 | – |
| Remboursement de titres de capital de base | – | -67 796 608 |
| Solde de clôture | 418 087 058 | 0 |
15%, à l'État belge (portés au bilan le 31 décembre 2012). Le 3 juillet 2013, KBC a remboursé 1,17 milliard d'euros, majorés d'une pénalité de 50%, au Gouvernement flamand (portés au bilan le 31 décembre 2013). Le 8 janvier 2014, KBC a remboursé 0,33 milliard d'euros, majorés d'une pénalité de 50%, au Gouvernement flamand (portés au bilan le 31 décembre 2014). Le 28 décembre 2015, KBC a remboursé les 2 milliards d'euros restants, majorés d'une prime de 50%, au Gouvernement flamand (portés au bilan le 31 décembre 2015).
• Instruments AT1 : en mars 2014, KBC a placé des titres AT1 conformes à la Directive européenne sur les exigences de fonds propres (CRD IV) à hauteur de 1,4 milliard d'euros. Ces titres remplissent les conditions de capital Tier 1 additionnel selon les normes de Bâle III (telles que reprises dans la directive CRD IV) et ont par conséquent un impact positif sur le capital Tier 1 de KBC. Il s'agit d'instruments perpétuels dotés d'une option de remboursement à partir de la cinquième année. Les titres étant assimilés à des actions (conformément à la norme IAS 32, étant donné le caractère discrétionnaire des paiements d'intérêts et le caractère perpétuel), le coupon annuel de 5,625% versé tous les trimestres est considéré comme un dividende. La transaction n'a aucun impact sur le nombre d'actions ordinaires.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Part non utilisée des lignes de crédit engagées | ||
| Données | 31 520 | 36 575 |
| De manière irrévocable | 17 520 | 19 266 |
| De manière révocable | 14 000 | 17 309 |
| Reçues | 33 | 134 |
| Garanties financières | ||
| Données | 9 985 | 9 364 |
| Garanties et sûretés reçues | 30 385 | 34 477 |
| Pour actifs dépréciés ou échus mais non acquittés | 1 741 | 1 699 |
| Pour actifs non dépréciés ni échus mais non acquittés | 28 644 | 32 778 |
| Autres engagements | ||
| Donnés | 186 | 220 |
| De manière irrévocable | 186 | 220 |
| De manière révocable | 0 | 0 |
| Reçus | 0 | 0 |
| Valeur comptable des actifs financiers donnés en garantie par KBC | ||
| Pour passifs* | 30 841 | 31 723 |
| Pour passifs éventuels | 3 969 | 3 311 |
* À la fin 2015, le registre des actifs de couverture du patrimoine spécial du programme de covered bonds comptait pour environ 12,0 milliards d'euros de crédits hypothécaires et d'encaissements de trésorerie, contre 9,2 milliards d'euros à fin 2014. De plus amples informations sur les covered bonds sont fournies à la section Risque de liquidité du chapitre Gestion des risques.
| Garanties détenues | ||||
|---|---|---|---|---|
| (pouvant être vendues ou redonnées en garantie Juste valeur des garanties |
Juste valeur des garanties ven | |||
| en l'absence de défaut dans le chef du propriétaire) (en millions d'EUR) | reçues | dues ou redonnées en garantie | ||
| 31-12-2014 | 31-12-2015 | 31-12-2014 | 31-12-2015 | |
| Actifs financiers | 15 450 | 12 666 | 5 208 | 6 881 |
| Instruments de capitaux propres | 7 | 1 | 0 | 0 |
| Instruments de dette | 15 297 | 12 499 | 5 208 | 6 881 |
| Prêts et avances | 146 | 166 | 0 | 0 |
| Liquidités | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 2 | 0 | 0 | 0 |
| Immeubles de placement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Garanties prises en possession (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Actifs non courants détenus en vue de la vente | 1 | 1 |
| Immobilisations corporelles | 0 | 0 |
| Immeubles de placement | 2 | 3 |
| Instruments de capitaux propres et titres de créance | 0 | 0 |
| Trésorerie | 89 | 162 |
| Autres | 26 | 12 |
| Total | 118 | 177 |
| (en millions d'EUR) | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Créances résultant de contrats de location-financement | ||
| Investissement brut dans des contrats de location-financement, à recevoir | 4 774 | 5 114 |
| Jusqu'à 1 an | 1 133 | 1 229 |
| Plus d'1 an à 5 ans | 2 376 | 2 615 |
| Plus de 5 ans | 1 265 | 1 270 |
| Produits financiers futurs non acquis de contrats de location-financement | 636 | 593 |
| Investissement net dans des contrats de location-financement | 4 138 | 4 515 |
| Jusqu'à 1 an | 999 | 1 100 |
| Plus d'1 an à 5 ans | 2 105 | 2 361 |
| Plus de 5 ans | 1 034 | 1 054 |
| Dont valeurs résiduelles non garanties revenant au bailleur | 23 | 38 |
| Cumul des réductions de valeur sur créances de leasing irrécouvrables | 120 | 83 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 101 | 95 |
| Créances résultant de contrats de location simple | ||
| Montant des loyers minimums futurs à recevoir au titre de contrats de location simple non résiliables | 407 | 434 |
| Jusqu'à 1 an | 148 | 173 |
| Plus d'1 an à 5 ans | 250 | 255 |
| Plus de 5 ans | 9 | 6 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 1 | 0 |
• Il n'existe aucun cas important dans lequel KBC intervient en qualité de preneur dans le cadre d'un contrat de location simple et de location-financement.
du leasing d'équipement et de véhicules au leasing immobilier. Les contrats de location-financement sont proposés en Belgique par le réseau d'agences du groupe KBC. Cette formule gagne également en importance en Europe centrale.
• Les contrats de location simple portent essentiellement sur la location full service de voitures et sont proposés tant par le réseau d'agences de KBC Bank et CBC Banque que par une équipe de vente interne. La location full service est également développée en Europe centrale.
| 2014 | 2015 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transactions entre parties liées, à l'exception du key management (en millions d'EUR) | Filiales | Entreprises associées |
Coentrepris es |
Région flam ande |
Autres | Total | Filiales | Entreprises associées |
Coentrepris es |
Autres | Total |
| Actifs | 207 | 410 | 106 | 548 | 179 | 1 450 | 304 | 325 | 39 | 77 | 745 |
| Prêts et avances | 70 | 159 | 64 | 0 | 175 | 467 | 133 | 55 | 2 | 34 | 223 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 0 | 145 | 145 | 1 | 0 | 0 | 4 | 4 |
| Prêts à terme | 69 | 158 | 64 | 0 | 30 | 322 | 132 | 55 | 2 | 30 | 219 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments de capitaux propres | 136 | 68 | 17 | 0 | 0 | 221 | 154 | 81 | 11 | 4 | 251 |
| À des fins de transaction | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| À des fins d'investissement | 136 | 68 | 17 | 0 | 0 | 221 | 154 | 81 | 11 | 4 | 251 |
| Participations dans des entreprises associées et des coentreprises | 0 | 177 | 25 | 0 | 0 | 202 | 0 | 179 | 27 | 0 | 205 |
| Autres créances | 2 | 6 | 0 | 548 | 4 | 560 | 18 | 10 | 0 | 38 | 66 |
| Passifs | 547 | 123 | 782 | 0 | 184 | 1 636 | 720 | 121 | 315 | 173 | 1 329 |
| Dépôts | 543 | 15 | 782 | 0 | 181 | 1 522 | 581 | 17 | 259 | 171 | 1 027 |
| Dépôts | 543 | 15 | 782 | 0 | 181 | 1 522 | 581 | 17 | 259 | 171 | 1 027 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres passifs financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 101 | 0 | 0 | 0 | 101 |
| Titres de créance | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 101 | 0 | 0 | 0 | 101 |
| Dettes subordonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Paiements en actions, attribuées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Paiements en actions, exercées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres passifs | 3 | 108 | 0 | 0 | 3 | 114 | 38 | 104 | 56 | 3 | 201 |
| Compte de résultats | -3 | -1 | -10 | 24 | -6 | 3 | 2 | -3 | -7 | 3 | -5 |
| Revenus nets d'intérêts | 3 | 0 | -8 | 24 | 0 | 20 | -1 | -1 | -5 | 1 | -7 |
| Revenus d'intérêts | 4 | 3 | 3 | 24 | 0 | 34 | 2 | 1 | 2 | 1 | 6 |
| Charges d'intérêts | -1 | -3 | -10 | 0 | 0 | -14 | -4 | -2 | -8 | 0 | -14 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Revenus de dividendes | 1 | 5 | 0 | 0 | 2 | 8 | 1 | 0 | 1 | 6 | 9 |
| Revenus nets de commissions | 0 | -1 | -3 | 0 | -2 | -6 | 14 | -1 | -3 | 2 | 11 |
| Revenus de commissions | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 2 | 14 | 0 | 0 | 2 | 17 |
| Charges de commissions | 0 | -1 | -3 | 0 | -3 | -7 | 0 | -1 | -3 | 0 | -5 |
| Autres revenus nets | 3 | 1 | 0 | 0 | 1 | 5 | 5 | 3 | 0 | 2 | 10 |
| Frais généraux administratifs | -11 | -6 | 0 | 0 | -7 | -25 | -17 | -5 | 0 | -6 | -28 |
| Part non utilisée des lignes de crédit, garanties financières et autres engagements | |||||||||||
| Donnés par le groupe | 35 | 101 | 3 | 0 | 390 | 528 | 138 | 6 | 1 | 185 | 329 |
| Reçus par le groupe | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| (en millions d'EUR)* | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Total* | 11 | 9 |
| Ventilation selon le type de rémunération | ||
| Avantages à court terme | 9 | 8 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | 2 | 1 |
| Régimes à prestations définies | 2 | 1 |
| Régimes à cotisations définies | 0 | 0 |
| Autres avantages à long terme | 0 | 0 |
| Indemnités de départ | 1 | 0 |
| Paiements en actions | 0 | 0 |
| Options sur actions, en unités | ||
| Au début de l'exercice | 0 | 0 |
| Attribuées | 0 | 0 |
| Exercées | 0 | 0 |
| Modification de la composition | 0 | 0 |
| Au terme de l'exercice | 0 | 0 |
| Avances et prêts attribués au key management et aux partenaires | 3 | 2 |
* Rémunérations allouées au key management ou aux associés de l'entreprise consolidante en raison de leurs fonctions dans cette entreprise, dans ses filiales et dans ses entreprises associées, y compris le montant des pensions de retraite attribuées à ce titre à l'ancien key management.
En 2015, KBC Groupe SA et ses filiales ont versé ensemble 8 992 752 euros à Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCCRL dans le cadre des missions de contrôle ordinaires, contre 9 621 322 euros en 2014. La rémunération versée en 2015 pour les autres services s'élève à 1 433 353 euros (contre 1 628 013 euros en 2014), répartis comme suit : autres missions de contrôle : 1 060 625 euros, missions de conseil
fiscal : 125 667 euros, autres missions que le révisorat : 247 061 euros (contre respectivement 979 261, 92 868 et 555 884 euros en 2014).
En 2015, KBC Groupe SA a pour sa part versé 148 100 euros à Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCCRL dans le cadre des missions de contrôle ordinaires (contre 149 124 euros en 2014) et 58 468 euros pour des services d'audit spéciaux (contre 113 144 euros en 2014).
La structure juridique du groupe consiste essentiellement en KBC Groupe SA, qui chapeaute deux grandes sociétés : KBC Bank SA et KBC Assurances SA. Chacune de ces sociétés compte plusieurs filiales et sous-filiales.
| Part détenue du | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Numéro | capital au niveau | Divi | |||
| Nom | Siège | d'entreprise | du groupe (%) | sion3 | Activité |
| KBC Bank : filiales consolidées par intégration globale | |||||
| KBC Bank SA | Bruxelles – BE | 0462.920.226 | 100,00 | BEL/CG | Établissement de crédit |
| ADB Asia Pacific Limited | Singapour – SG | -- | 100,00 | CG | Établissement de crédit |
| Almafin Real Estate SA | Bruxelles – BE | 0403.355.494 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Almafin Real Estate Services SA | Bruxelles – BE | 0416.030.525 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Immo Arenberg SA | Bruxelles – BE | 0471.901.337 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Apitri SA | Bruxelles – BE | 0469.889.873 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| CBC BANQUE SA | Bruxelles – BE | 0403.211.380 | 100,00 | BEL | Établissement de crédit |
| Cˇeskoslovenská Obchodná Banka a.s. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| CˇSOB Centrála s.r.o. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Services de logistique et de support |
| CˇSOB Factoring a.s. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Factoring |
| CˇSOB Leasing a.s. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| CˇSOB Leasing Poist'ovací Maklér s.r.o. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Leasing de support |
| VB Leasing SK, spol. s.r.o. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| VB Leasing Sprostredkovatel'ská s.r.o. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Courtier d'assurances |
| CˇSOB Stavebná Sporitel'nˇ a a.s. | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Prêts et dépôts d'épargne logement |
| Cˇeskoslovenská Obchodní Banka a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Établissement de crédit |
| Bankovní Informacˇní Technologie s.r.o. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Traitement automatique des don nées |
| Centrum Radlická a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Immobilier |
| CˇSOB Advisory a.s. | |||||
| Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Administration des investissements | |
| CˇSOB Factoring a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Factoring |
| CˇSOB Leasing a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Leasing |
| CˇSOB Leasing Pojist'ovací Maklér s.r.o. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Leasing de support |
| CˇSOB Penzijní spolecˇnost a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Fonds d'assurance pension |
| CˇSOB Property Fund a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Fonds immobilier |
| Merrion Properties a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Immobilier |
| Établissement de crédit – prêts | |||||
| Hypotecˇní Banka a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | hypothécaires |
| Informations d'investissement en | |||||
| Patria Online a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | ligne |
| Patria Finance a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Négoce de titres par Internet |
| Patria Finance CF a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Services d'agent et de consultance |
| Radlice Rozvojavá a.s. | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Immobilier |
| CIBANK EAD | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| Management of Assets for Sale - 2 EOOD | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Immobilier |
| Katarino Spa Hotel EAD | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Immobilier |
| IIB Finance Ireland | Dublin – IE | -- | 100,00 | CG | Holding |
| KBC Finance Ireland | Dublin – IE | -- | 100,00 | CG | Octroi de crédit |
| KBC Financial Services (Ireland) Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | CG | Holding |
| Immo-Quinto SA | Bruxelles – BE | 0466.000.470 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Immo Senningerberg | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Immobilier |
| KBC Asset Management SA | Bruxelles – BE | 0469.444.267 | 100,00 | BEL | Gestion de fortune |
| KBC Asset Management SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Gestion de fortune |
| KBC Fund Management Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | BEL | Gestion de fortune |
| KBC Participations Renta B | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Gestion de fortune |
| KBC Participations Renta C | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Gestion de fortune |
| CˇSOB Asset Management, a.s., Investicˇní Spolecˇnost | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Gestion de fortune |
| KBC Participations Renta SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Gestion de fortune |
| KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych a.s. | Varsovie – PL | -- | 100,00 | MI | Gestion de fortune |
| KBC Autolease SA | Leuven – BE | 0422.562.385 | 100,00 | BEL | Leasing |
| KBC Lease (Luxembourg) SA | Bertrange – LU | -- | 100,00 | BEL | Leasing |
| KBC Bail Immobilier France sas | Paris – FR | -- | 100,00 | BEL | Leasing |
| KBC Bank Ireland Plc. | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| Boar Lane Nominee (Number 1) Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | * |
| Boar Lane Nominee (Number 2) Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | * |
| Boar Lane Nominee (Number 3) Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | * |
| Danube Holdings Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Immobilier |
| Glare Nominee Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | * |
| IIB Finance Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Services commerciaux et financiers |
| IIB Asset Finance Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| IIB Commercial Finance Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| IIB Leasing Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| Lease Services Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Leasing |
|---|---|---|---|---|---|
| IIB Homeloans and Finance Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Holding |
| KBC Homeloans and Finance Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Holding |
| Premier Homeloans Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | Crédits immobiliers |
| Irish Homeloans and Finance Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Immobilier |
| KBC ACS Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | * |
| Financement de crédits hypothé | |||||
| KBC Mortgage Finance | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | caires |
| KBC Nominees Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | * |
| Fermion Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Gestion de prêts hypothécaires |
| Intercontinental Finance | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| Linkway Developments Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | * |
| Merrion Commercial Leasing Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| Merrion Equipment Finance Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | * |
| Merrion Leasing Assets Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | * |
| Merrion Leasing Finance Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | * |
| Merrion Leasing Industrial Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | * |
| Merrion Leasing Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | * |
| Merrion Leasing Services Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| Monastersky Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Holding |
| Needwood Properties Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Immobilier |
| Phoenix Funding 2 Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Véhicule de titrisation |
| Phoenix Funding 3 Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Véhicule de titrisation |
| Phoenix Funding 4 Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Véhicule de titrisation |
| Phoenix Funding 5 Limited | Dublin – IE | -- | 100,00 | MI | Véhicule de titrisation |
| Rolata Limited | Douglas – IM | -- | 100,00 | MI | Investissements |
| KBC Commercial Finance SA | Bruxelles – BE | 0403.278.488 | 100,00 | BEL | Factoring |
| KBC Credit Investments SA | Bruxelles – BE | 0887.849.512 | 100,00 | BEL/CG | Société d'investissement |
| KBC Financial Products UK Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | CG | Produits financiers (dérivés) |
| KBC Financial Products International SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | CG | Agent de change |
| KBC Ifima SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | CG | Financement |
| KBC Immolease SA | Leuven – BE | 0444.058.872 | 100,00 | BEL | Leasing |
| KBC Investments Hong Kong Limited | Hongkong – HK | -- | 100,00 | CG | Agent de change |
| KBC Investments Limited | Londres – GB | -- | 100,00 | CG | Agent de change |
| KBC AIM Feeder Fund | George Town – KY | -- | 100,00 | CG | Fonds |
| KBC AIM Master Fund | George Town – KY | -- | 100,00 | CG | Fonds |
| KBC Financial Products (Cayman Islands) Limited | |||||
| "Cayman I" | George Town – KY | -- | 100,00 | CG | Agent de change |
| KBC Investments Cayman Islands V Limited | George Town – KY | -- | 100,00 | CG | Fonds |
| Hanover Street Finance Limited | Jersey – GB | -- | 100,00 | CG | Activités CDO |
| Baker Street Finance Limited | Jersey – GB | -- | 100,00 | CG | Activités CDO |
| Dorset Street Finance Limited | Jersey – GB | -- | 100,00 | CG | Activités CDO |
| Pembridge Square Finance Limited | Jersey – GB | -- | 100,00 | CG | Activités CDO |
| Regent Street Finance Limited | Jersey – GB | -- | 100,00 | CG | Activités CDO |
| KBC Lease Belgium SA | Leuven – BE | 0426.403.684 | 100,00 | BEL | Leasing |
| KBC Lease France SA | Lyon – FR | -- | 100,00 | CG | Leasing |
| KBC Lease (UK) Limited | Uxbridge – GB | -- | 100,00 | CG | Leasing |
| KBC Real Estate Luxembourg SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Immobilier |
| KBC Vastgoedinvesteringen NV | Bruxelles – BE | 0455.916.925 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| KBC Vastgoedportefeuille België NV | Bruxelles – BE | 0438.007.854 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Apicinq SA | Bruxelles – BE | 0469.891.457 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| KBC Securities SA | Bruxelles – BE | 0437.060.521 | 100,00 | BEL | Agent de change |
| K&H Bank Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| Société de courtage et gestion de | |||||
| K&H Befektetési Alapkezelö Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | fonds |
| K&H Csoportszolgáltató Központ Kft. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Comptabilité et perception d'impôts |
| K&H Equities Tanácsadó Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Conseils en affaires et en gestion |
| K&H Faktor Pénzügyi Szolgáltató Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Factoring |
| K&H Alkusz Biztosításközvetítö Kft. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Courtier d'assurances |
| K&H Autópark Bérleti és Szolgáltató Kft. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Gestionnaire de parcs automobiles |
| K&H Eszközlizing Gép-és Tehergépjármü Bérleti Kft. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| K&H Ingatlanlizing Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Leasing |
| Loan Invest SA « SIC institutionnelle de droit belge » | Bruxelles – BE | 0889.054.884 | 100,00 | BEL | Véhicule de titrisation |
| Old Broad Street Invest SA | Bruxelles – BE | 0871.247.565 | 100,00 | CG | Immobilier |
| Poelaert Invest SA | Bruxelles – BE | 0478.381.531 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| RSL Leasing IFN SA | Bucarest – RO | - | 100,00 | CG | Leasing |
| KBC Bank : filiales non consolidées par intégration globale | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 111 OBS (General Partner) Limited1 | Londres – GB | -- | 100,00 | CG | Immobilier |
| 111 OBS Limited Partnership1 | Londres – GB | -- | 100,00 | CG | Immobilier |
| 111 OBS (Nominee) Limited1 | Londres – GB | -- | 100,00 | BEL | Immobilier |
| 2 B Delighted Italia Srl1 | Turin – IT | -- | 99,58 | CG | Éclairage |
| 2 B Delighted SA1 | Roulers – BE | 0891.731.886 | 99,58 | CG | Éclairage |
| Wever & Ducré SA1 | Roulers – BE | 0412.881.191 | 99,58 | CG | Éclairage |
| Asia Pacific Trading & Investment Company Limited1 | Hong Kong – HK | -- | 99,58 | CG | Éclairage |
| Dark SA1 | Roulers – BE | 0472.730.389 | 99,58 | CG | Éclairage |
| Limis Beyond Light NV1 | Roulers – BE | 0806.059.310 | 99,58 | CG | Éclairage |
| Wever & Ducré BV1 | La Haye – NL | -- | 99,58 | CG | Éclairage |
| Wever & Ducré GmbH1 | Herzogenrath – DE | -- | 99,58 | CG | Éclairage |
| Wever & Ducré Iluminación SL1 | Madrid – ES | -- | 99,58 | CG | Éclairage |
| Almaloisir & Immobilier sas1 | Nice – FR | -- | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Banque Diamantaire (Suisse) SA1 | Genève – CH | -- | 100,00 | CG | Établissement de crédit |
| Belrom Cinci SRL1 | Bucarest – RO | -- | 100,00 | BEL | Leasing |
| Belrom Sapte SRL1 | Bucarest – RO | -- | 100,00 | BEL | Leasing |
| Brussels North Distribution SA1 | Bruxelles – BE | 0476.212.887 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| CˇSOB Nadácia1 | Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Immobilier |
| Eurincasso s.r.o.1 | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Recouvrement de dettes |
| Fitraco SA1 | Leuven – BE | 0425.012.626 | 100,00 | BEL | Leasing |
| Immo-Antares SA² | Bruxelles – BE | 0456.398.361 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immo-Basilix SA² | Bruxelles – BE | 0453.348.801 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immo-Beaulieu SA² | Bruxelles – BE | 0450.193.133 | 50,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immobilière Distri-Land SA² | Bruxelles – BE | 0436.440.909 | 87,52 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immo Genk-Zuid SA² | Bruxelles – BE | 0464.358.497 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immolease-Trust SA1 | Bruxelles – BE | 0406.403.076 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Immo Lux-Airport SA² | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immo NamOtt SA² | Bruxelles – BE | 0840.412.849 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immo NamOtt Tréfonds SA² | Bruxelles – BE | 0840.620.014 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immo-Zénobe Gramme SA² | Bruxelles – BE | 0456.572.664 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| IP Exit, a.s.² | Prague – CZ | -- | 71,30 | TCH | * |
| Julienne Holdings S.à.r.l.1 | Luxembourg – LU | -- | 93,00 | BEL | Holding |
| Julie LH BVBA1 | Bruxelles – BE | 0890.935.201 | 93,00 | BEL | Immobilier |
| Juliette FH BVBA1 | Zaventem – BE | 0890.935.397 | 93,00 | BEL | Immobilier |
| KB Consult SA1 | Bruxelles – BE | 0437.623.220 | 100,00 | BEL | * |
| KBC Bail France II sas1 | Lyon – FR | -- | 100,00 | CG | Leasing |
| KBC Clearing NV1 | Amsterdam – NL | -- | 100,00 | BEL | Compensation |
| KBC Lease (Nederland) BV1 | Almere – NL | -- | 100,00 | CG | Leasing |
| KBC Private Equity SA1 | Bruxelles – BE | 0403.226.228 | 100,00 | CG | Société d'investissement |
| KBC Securities USA, Inc.1 | New York – US | -- | 100,00 | CG | Agent de change |
| Luxembourg North Distribution SA² | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Immo Mechelen City Center SA2 | Bruxelles – BE | 0635.828.862 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Midas Life Settlements LLC1 | Delaware – US | -- | 100,00 | CG | Service de règlement-livraison Vie |
| Motokov a.s.1 | Prague – CZ | -- | 70,09 | TCH | Véhicules |
| Newcourt Street Finance Limited1 | Jersey – GB | -- | 100,00 | CG | Activités CDO |
| NV ACTIEF SA1 | Bruxelles – BE | 0824.213.750 | 57,14 | BEL | Formation |
| Oxford Street Finance Limited1 | Jersey – GB | -- | 100,00 | CG | Activités CDO |
| Posselton Limited1 | Dublin – IE | -- | 100,00 | CG | Énergie |
| Property LM s.r.o.1 | Bratislava – SK | -- | 100,00 | TCH | Immobilier |
| Reverse Mortgage Loan Trust 2008-11 | New York – US | -- | 100,00 | CG | Prêts hypothécaires inversés |
| RHVG DK SA2 | Bruxelles – BE | 0539.765.408 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| RHVG QT SA2 | Bruxelles – BE | 0539.764.121 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| RHVG RB SA2 | Bruxelles – BE | 0539.765.012 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| RHVG SB SA2 | Bruxelles – BE | 0539.764.814 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| RHVG TB SA2 | Bruxelles – BE | 0539.764.517 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| Securitas sam1 | Monaco – MC | -- | 100,00 | CG | Leasing |
| Sisyphus Holding Corporation1 | Delaware – US | -- | 100,00 | CG | Holding |
| Setanta Energy LLC1 | Delaware – US | -- | 100,00 | CG | Énergie |
| TEE Square Limited1 | Road Town – VG | -- | 100,00 | TCH | * |
| Transformation Fund Stabilita1 | Prague – CZ | -- | 100,00 | TCH | Assurance pension |
| Vastgoed Ruimte Noord SA1 | Bruxelles – BE | 0863.201.515 | 100,00 | BEL | Immobilier |
| Weyveld Vastgoedmaatschappij SA² | Bruxelles – BE | 0425.517.818 | 100,00 | BEL | Émission de certificats immobiliers |
| World Alliance Financial Corporation1 | New York – US | -- | 100,00 | CG | Prêts hypothécaires inversés |
| KBC Bank : coentreprises comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence | |||||
| Cˇeskomoravská Stavební Sporˇitelna (CˇMSS) | Prague – CZ | -- | 55,00 | TCH | Épargne-logement |
| Union KBC Asset Management Company Private Limited | Mumbai – IN | -- | 49,00 | BEL | Gestion de fortune |
|---|---|---|---|---|---|
| KBC Bank : coentreprises non comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence1 | |||||
| Atrium Development SA | Luxembourg – LU | -- | 25,00 | BEL | Immobilier |
| Covent Garden Development SA | Bruxelles – BE | 0892.236.187 | 25,00 | BEL | Immobilier |
| Covent Garden Real Estate SA | Zaventem – BE | 0872.941.897 | 50,00 | BEL | Immobilier |
| Jesmond Amsterdam B.V. | Amsterdam – NL | -- | 50,00 | BEL | Holding |
| Miedziana Sp z.o.o. | Varsovie – PL | -- | 47,75 | BEL | Immobilier |
| Real Estate Participation SA | Zaventem – BE | 0473.018.817 | 50,00 | BEL | Immobilier |
| UNION KBC Trustee Company Private Limited | Mumbai – IN | -- | 49,00 | BEL | Trustee |
| Xiongwei Lighting (Guangzhou) Co., Ltd | Guangzhou – CY | -- | 49,79 | CG | Éclairage |
| KBC Bank : entreprises associées comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence | |||||
| HAGE Hajdúsági Agráripari Zrt. | Nádudvar – HU | -- | 25,00 | MI | Agriculture |
| KBC Bank : entreprises associées non comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence1 | |||||
| Bancontact-MisterCash SA | Bruxelles – BE | 0884.499.250 | 20,00 | BEL | Cartes de crédit |
| Banking Funding Company SA | Bruxelles – BE | 0884.525.182 | 20,25 | BEL | Opérations de paiement |
| Bedrijvencentrum Regio Roeselare SA | Roulers – BE | 0428.378.724 | 22,22 | BEL | Centre d'entreprises |
| Brussels I3 Fund SA | Bruxelles – BE | 0477.925.433 | 36,37 | BEL | Fonds de capital-risque |
| Citylife Belgium SA | Hasselt – BE | 0578.946.577 | 33,33 | BEL | IT et consultance |
| Cofely Ren s.r.o. | Prague – CZ | -- | 42,82 | TCH | Mise en location |
| Czech Banking Credit Bureau a.s. | Prague – CZ | -- | 20,00 | TCH | ICT |
| Etoiles d'Europe sas | Paris – FR | -- | 45,00 | BEL | Hôtels |
| Gemma Frisius-Fonds K.U. Leuven | Leuven – BE | 0477.960.372 | 40,00 | BEL | Capital-risque |
| Isabel SA | Bruxelles – BE | 0455.530.509 | 25,33 | BEL | ICT |
| Justinvest SA | Anvers – BE | 0476.658.097 | 33,33 | BEL | Immobilier |
| První Certifikacˇni Autorita a.s. | Prague – CZ | -- | 23,25 | TCH | Services de certification |
| Qbic Feeder Fund SA | Gand – BE | 0846.493.561 | 21,02 | BEL | Capital-risque |
| Rabot Invest SA | Anvers – BE | 0479.758.733 | 25,00 | BEL | Immobilier |
| Thanksys SA | Hasselt – BE | 0553.877.423 | 22,22 | BEL | IT et consultance |
| Xenarjo SCRL | Malines – BE | 0899.749.531 | 22,39 | BEL | Secteur social |
| KBC Assurances : filiales consolidées par intégration globale | |||||
| KBC Assurances SA | Leuven – BE | 0403.552.563 | 100,00 | BEL/CG | Compagnie d'assurances |
| ADD SA | Heverlee – BE | 0406.080.305 | 100,00 | BEL | Courtier d'assurances |
| KBC Group Re SA CˇSOB Pojišt'ovna a.s. |
Luxembourg – LU | -- | 100,00 | BEL/CG | Compagnie de réassurance |
| CˇSOB Poist'ovnˇ a a.s. | Pardubice – CZ | -- | 100,00 | TCH | Compagnie d'assurances |
| Bratislava – SK | -- | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances | |
| Double U Building BV | Rotterdam – NL | -- | 100,00 | BEL | Immobilier |
| DZI Life Insurance JSC | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Assurances vie |
| DZI - GENERAL INSURANCE JSC | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Assurances dommages |
| DZI - HEALTH INSURANCE AD | Sofia – BG | -- | 100,00 | MI | Assurances maladie |
| Groupe VAB SA | Zwijndrecht – BE | 0456.920.676 | 95,00 | BEL | Holding |
| VAB Rijschool SA | Sint-Niklaas – BE | 0448.109.811 | 95,00 | BEL | Auto-école |
| VAB SA | Zwijndrecht – BE | 0436.267.594 | 95,00 | BEL | Assistance voyage |
| K&H Biztosító Zrt. | Budapest – HU | -- | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances |
| KBC Verzekeringen Vastgoed Nederland I BV | Rotterdam – NL | -- | 100,00 | BEL | Immobilier |
| KBC Assurances : filiales non consolidées par intégration globale1 | |||||
| Algemene Maatschappij voor Risicobeheer SA | Merelbeke – BE | 0420.104.030 | 100,00 | BEL | Courtier d'assurances |
| CˇSOB Insurance Service Limited | Pardubice – CZ | -- | 100,00 | MI | Courtier d'assurances |
| Depannage 2000 SA | Hoboken – BE | 0403.992.429 | 95,00 | BEL | Véhicules |
| KBC Zakenkantoor SA | Leuven – BE | 0462.315.361 | 100,00 | BEL | Courtier d'assurances |
| Société de réassurance contre l'incendie SCRL | Leuven – BE | 0403.552.761 | 90,09 | BEL | Réassurance |
| Net Fund Administration Sp z.o.o. | Varsovie – PL | -- | 100,00 | CG | Gestion de fortune |
| Omnia SA | Leuven – BE | 0413.646.305 | 100,00 | BEL | Agence de voyages |
| Probemo Dubbele Bedieningen SA | Sint-Niklaas – BE | 0435.357.180 | 95,00 | BEL | Auto-école |
| Rijscholen Sanderus SA | Malines – BE | 0413.004.719 | 95,00 | BEL | Auto-école |
| VAB Banden Peeters SA | Overijse – BE | 0459.070.118 | 80,81 | BEL | Véhicules |
| VAB Fleet Services SA | Zwijndrecht – BE | 0866.583.053 | 66,50 | BEL | Véhicules |
| VAB Fleet Services BV | Apeldoorn – NL | -- | 66,50 | BEL | Véhicules |
| 24+ SA | Zwijndrecht – BE | 0895.810.836 | 97,50 | BEL | Courtier d'assurances |
| KBC Assurances : coentreprises comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence | |||||
| NLB Vita d.d. | Ljubljana – SI | -- | 50,00 | CG | Assurances vie |
| KBC Assurances : coentreprises non comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence1 | |||||
| - | |||||
| KBC Assurances : entreprises associées comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence | |||||
| – | |||||
| KBC Assurances : entreprises associées non comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence1 | |||||
| AIA-Pool SCRL | Bruxelles – BE | 0453.634.752 | 33,47 | BEL | Courtier d'assurances |
| AssurCard SA | Leuven – BE | 0475.433.127 | 33,33 | BEL | Régime du tiers payant informatisé |
|---|---|---|---|---|---|
| Olympus Mobility SA | Bruxelles – BE | 0638.809.930 | 49,76 | BEL | Activités de programmation infor matique |
| Optimobil Belgium SA | Bruxelles – BE | 0471.868.277 | 24,06 | BEL | Véhicules |
| Traject SA | Gand – BE | 0448.394.475 | 47,50 | BEL | Mobilité |
| KBC Groupe : filiales consolidées par intégration globale | |||||
| KBC Groupe SA | Bruxelles – BE | 0403.227.515 | 100,00 | CG | Holding de bancassurance |
| KBC Bank SA | Bruxelles – BE | 0462.920.226 | 100,00 | BEL/CG | Établissement de crédit |
| KBC Assurances SA | Leuven – BE | 0403.552.563 | 100,00 | BEL/CG | Compagnie d'assurances |
| Kredietcorp SA | Luxembourg – LU | -- | 100,00 | CG | Société d'investissement |
| KBC Groupe : coentreprises comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence – KBC Groupe : coentreprises non comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence1 – |
|||||
| KBC Groupe : entreprises associées comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence | |||||
| – | |||||
| KBC Groupe : entreprises associées non comptabilisées selon la méthode de mise en équivalence1 | |||||
| Experience@work SCRL | Malines – BE | 0627.819.632 | 33,00 | CG | Consultance |
| * Inactif Motif d'exclusion : 1 Signification négligeable |
2 Certificats immobiliers et sociétés pour lesquels le Groupe n'est pas exposé à la variabilité du résultat
3 BEL : division Belgique ; TCH : division Tchéquie ; MI : division Marchés Internationaux ; CG : Centre de groupe.
Une société entrant en ligne de compte pour une consolidation est effectivement incluse dans la consolidation si deux des critères suivants sont remplis :
• la part du groupe dans les capitaux propres est supérieure à 2,5 millions d'euros
• la part du groupe dans le résultat est supérieure à 1 million d'euros
• le total du bilan est supérieur à 100 millions d'euros
Le total du bilan globalisé des sociétés exclues ne peut excéder 1% du total du bilan consolidé.
Importantes évaluations et hypothèses :
º Les filiales communes dont KBC ne détient pas 50% du capital-actions sont classées comme filiales communes, parce que KBC Groupe exerce un contrôle conjoint sur ces entités sur la base de contrats d'actionnaires.
d'autorisation expresse stipulée dans les contrats ou moyennant l'accord écrit préalable du Security Trustee.
grande granularité. Chaque entité structurée est décrite dans un prospectus qui est approuvé par la Banque centrale irlandaise et peut être consulté sur le site www.kbc.be/prospectus/spv. Les entités structurées ne sont toutefois pas consolidées, parce qu'elles ne répondent pas aux trois critères de consolidation, à savoir le pouvoir, l'exposition à la variabilité des rendements et la capacité d'utiliser le pouvoir pour influencer les rendements. Au 31 décembre 2015, les actifs sous gestion de ces entités s'élevaient à 16,2 milliards d'euros.
| Entreprise | Société mère directe | Méthode de consolidation |
Pourcentage de participation au niveau du groupe |
Commentaire | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2014 | 31-12-2015 | ||||
| Ajouts | |||||
| VB Leasing SK, spol. s.r.o. | Cˇ SOB Leasing | Intégration globale | – | 100,0% | Acquisition par Cˇ SOB Leasing au 3e trim. 2015 |
| VB Leasing Sprostredkovatel'ská s.r.o. |
Cˇ SOB Leasing | Intégration globale | – | 100,0% | Acquisition par Cˇ SOB Leasing au 3e trim. 2015 |
| Sorties | |||||
| KBC Bank Deutschland AG | KBC Bank | Intégration globale | – | – | Vendu au 3e trim. 2014 |
| Transformation Fund Stabilita | Cˇ SOB | Intégration globale | – | – | Déconsolidé au 3e trim. 2014 |
| KBC Financial Holding Inc. | KBC Bank | Intégration globale | 100,0% | – | Liquidé au 4e trim. 2015 |
| Changements de dénomination | |||||
| Néant | |||||
| Variations du pourcentage de participation et fusions internes | |||||
| Banque Diamantaire Anversoise SA | KBC Bank | Intégration globale | 100,0% | – | Fusionnée avec KBC Bank au 3e trim. 2015 |
| KBC Lease Holding SA | KBC Bank | Intégration globale | 100,0% | – | Fusionnée avec KBC Bank au 3e trim. 2015 |
Nous ne communiquons (plus) aucune information complémentaire à ce sujet étant donné qu'aucune société importante ne tombait sous l'application de la norme IFRS5 en 2014 et 2015.
Les informations requises concernant les risques (IFRS 4 et IFRS 7) et le capital (IAS 1) sont reprises dans les sections ayant fait l'objet d'un audit par le commissaire des chapitres Gestion des risques et Adéquation des fonds propres.
Principaux événements survenus entre la date de clôture du bilan et l'approbation des comptes annuels par le Conseil d'administration le 17 mars 2016, qui n'ont pas donné lieu à des ajustements des comptes annuels 2015 :
• Émission 5-5-5 de KBC Groupe : voir Annexe 36.
complémentaire. Elle peut, d'une manière générale, effectuer, tant en Belgique qu'à l'étranger, toute opération pouvant contribuer à la réalisation de son objet social (article 2 des statuts, disponibles sur www.kbc.com).
Les comptes annuels non consolidés de KBC Groupe SA sont présentés ici dans une version abrégée. L'intégralité des comptes annuels non consolidés sera soumise à l'approbation de l'Assemblée générale du 4 mai 2016.
Les comptes annuels non consolidés, le rapport du Conseil d'administration et le rapport du commissaire sont déposés auprès de la Banque nationale de Belgique. Vous pouvez demander ces documents gratuitement à KBC Groupe SA, Investor Relations - IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique. Ils seront également disponibles sur www. kbc.com.
Le commissaire a attesté sans réserve les comptes annuels non consolidés de KBC Groupe SA.
Les comptes annuels non consolidés ont été établis conformément aux normes comptables belges (B-GAAP). Ils ne sont donc pas comparables aux données établies selon le référentiel IFRS, qui figurent dans les autres chapitres du présent Rapport annuel.
Comptes annuels non consolidés et informations complémentaires
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Immobilisations | 17 442 | 18 140 |
| Immobilisations incorporelles | 226 | 160 |
| Immobilisations corporelles | 138 | 105 |
| Terrains et constructions | 32 | 31 |
| Installations, machines et outillage | 82 | 60 |
| Mobilier et matériel roulant | 12 | 13 |
| Autres immobilisations corporelles | 1 | 0 |
| Immobilisations en cours et acomptes versés | 11 | 1 |
| Immobilisations financières | 17 078 | 17 875 |
| Entreprises liées | 17 077 | 17 874 |
| Participations | 14 529 | 14 044 |
| Créances | 2 547 | 3 830 |
| Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation | 1 | 1 |
| Participations | 1 | 1 |
| Créances | 0 | 0 |
| Actifs circulants | 524 | 261 |
| Créances à plus d'un an | 1 | 0 |
| Créances commerciales | 0 | 0 |
| Autres créances | 1 | 0 |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 1 | 1 |
| Stocks | 1 | 1 |
| Marchandises | 1 | 1 |
| Créances à un an au plus | 69 | 10 |
| Créances commerciales | 33 | 6 |
| Autres créances | 36 | 5 |
| Placements de trésorerie | 0 | 0 |
| Actions propres | 0 | 0 |
| Autres placements | 0 | 0 |
| Valeurs disponibles | 405 | 163 |
| Comptes de régularisation | 49 | 87 |
| Total de l'actif | 17 966 | 18 401 |
| Capitaux propres | 11 486 | 13 670 |
| Capital | 1 453 | 1 454 |
| Capital souscrit | 1 453 | 1 454 |
| Primes d'émission | 5 409 | 5 423 |
| Réserves | 1 466 | 1 466 |
| Réserves légales | 145 | 145 |
| Réserves indisponibles | 1 | 1 |
| Réserves immunisées | 190 | 190 |
| Réserves disponibles | 1 129 | 1 129 |
| Bénéfice (Perte (-)) reporté(e) | 3 158 | 5 327 |
| Provisions et impôts différés | 20 | 13 |
| Provisions pour risques et charges | 20 | 13 |
| Pensions et obligations similaires | 17 | 12 |
| Autres risques et charges | 3 | 1 |
| Dettes | 6 459 | 4 718 |
| Dettes à plus d'un an | 4 878 | 3 080 |
| Dettes financières | 4 878 | 3 080 |
| Emprunts subordonnés | 4 297 | 3 080 |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 581 | 0 |
| Etablissements de crédit | 0 | 0 |
| Dettes à un an au plus | 1 363 | 1 583 |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 0 | 480 |
| Dettes financières | 376 | 937 |
| Etablissements de crédit | 0 | 0 |
| Autres emprunts | 376 | 937 |
| Dettes commerciales | 39 | 33 |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 80 | 78 |
| Impôts | 3 | 7 |
| Rémunérations et charges sociales | 77 | 71 |
| Autres dettes | 868 | 55 |
| Comptes de régularisation | 219 | 55 |
| Total du passif | 17 966 | 18 401 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 1 082 | 1 060 |
| Chiffre d'affaires | 1 026 | 971 |
| En-cours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation/réduction (-) | 0 | 0 |
| Production immobilisée | 49 | 61 |
| Autres produits d'exploitation | 7 | 28 |
| Coûts des ventes et prestations | 1 153 | 1 115 |
| Services et biens divers | 568 | 577 |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 435 | 430 |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 118 | 110 |
| Provisions pour risques et charges : dotations/utilisations et reprises (-) | 1 | -7 |
| Autres charges d'exploitation | 31 | 5 |
| Bénéfice (Perte (-)) d'exploitation | -71 | -55 |
| Produits financiers | 1 441 | 3 366 |
| Produits des immobilisations financières | 1 354 | 3 224 |
| Produits des actifs circulants | 5 | 0 |
| Autres produits financiers | 82 | 142 |
| Charges financières | 444 | 1 144 |
| Charges des dettes | 432 | 1 128 |
| Réductions de valeur sur actifs circulants : dotations (reprises (-)) | 0 | 0 |
| Autres charges financières | 12 | 16 |
| Bénéfice (Perte (-)) courant(e) avant impôts | 926 | 2 167 |
| Produits exceptionnels | 158 | 51 |
| Reprise de provisions pour risques et charges exceptionnels | 1 | 0 |
| Plus-values sur réalisation d'actifs immobilisés | 157 | 23 |
| Autres produits exceptionnels | 0 | 28 |
| Charges exceptionnelles | 1 | 27 |
| Amortissements et réductions de valeur exceptionnels sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles |
0 | 26 |
| Provisions pour risques et charges exceptionnels | 0 | 0 |
| Moins-values sur réalisation d'actifs immobilisés | 1 | 0 |
| Autres charges exceptionnelles | 0 | 1 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice avant impôts | 1 083 | 2 191 |
| Prélèvements sur les impôts différés | 1 | 0 |
| Transfert aux impôts différés | 0 | 4 |
| Impôts sur le résultat | 4 | 6 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice | 1 080 | 2 181 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice à affecter | 1 080 | 2 181 |
Dans ce tableau, les charges sont également désignées à l'aide d'un signe positif (contrairement à la présentation du compte de résultats consolidé).
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | 31-12-2015 |
|---|---|---|
| Bénéfice (Perte (-)) à affecter | 4 006 | 5 338 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice à affecter | 1 080 | 2 181 |
| Bénéfice (Perte (-)) reporté(e) de l'exercice précédent | 2 927 | 3 158 |
| Affectations aux capitaux propres | 0 | 0 |
| À la réserve légale | 0 | 0 |
| Aux autres réserves | 0 | 0 |
| Bénéfice (Perte (-)) à reporter | 3 158 | 5 327 |
| Bénéfice à distribuer | 849 | 11 |
| Rémunération du capital | 836 | 0 |
| Administrateurs ou gérants | 0 | 0 |
| Autres allocataires, participation des travailleurs | 13 | 11 |
Il est proposé à l'Assemblée générale que le solde du bénéfice à affecter pour 2015 soit réparti de la manière renseignée dans le tableau. Si cette proposition est acceptée, aucun dividende ne sera payé pour 2015.
| (en millions d'EUR) | Participations dans des entreprises liées |
Créances sur des entreprises liées |
Participations dans des entreprises avec lesquelles existe un lien de participation |
Créances sur des entreprises avec lesquelles existe un lien de participation |
|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable au 31-12-2014 | 14 529 | 2 547 | 1 | 0 |
| Acquisitions en 2015 | 0 | 1 283 | 0 | 0 |
| Cessions en 2015 | -486 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations en 2015 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Valeur comptable au 31-12-2015 | 14 044 | 3 830 | 1 | 0 |
Les participations dans des entreprises liées de KBC Groupe SA sont pour l'essentiel des participations dans : KBC Bank SA,
KBC Assurances SA et KBC Asset Management SA.
La principale évolution en 2015 est la réduction de capital de KBC Assurances de 500 millions d'euros.
Les créances sur des entreprises liées concernent des prêts à KBC Bank du type capital additionnel Tier 1 (1,4 milliard d'euros) et capital Tier 2 (1,7 milliard d'euros) ainsi qu'un prêt perpétuel subordonné à KBC Bank SA, d'un montant de 0,25 milliard d'euros et un prêt subordonné à KBC Assurances SA, d'un montant de 0,5 milliard d'euros.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2014 | Augmentation de capital pour le personnel |
Affectation du résultat |
31-12-2015 |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 1 453 | 1 | 0 | 1 454 |
| Primes d'émission | 5 409 | 13 | 0 | 5 423 |
| Réserves | 1 466 | 0 | 0 | 1 466 |
| Résultat reporté | 3 158 | 0 | 2 169 | 5 327 |
| Capitaux propres | 11 486 | 14 | 2 169 | 13 670 |
Au 31 décembre 2015, le capital social souscrit de la société s'élevait à 1 454 298 014,35 euros ; il est réparti entre 418 087 058 actions sans valeur nominale. Le montant des primes d'émission s'établit à 5 422 640 121,69 euros. Le capital social est entièrement libéré.
Évolution en 2015 :
• À l'occasion d'une augmentation de capital dans le cadre du capital autorisé opérée le 23 décembre 2015, à laquelle seuls les membres du personnel de KBC Groupe SA de même que les membres du personnel de certaines de ses filiales belges ont pu souscrire, 306 400 actions ont été émises, au prix de 46,67 euros par action. Leur prix d'émission étant inférieur (du fait d'une remise) au cours boursier de l'action KBC en date du 11 novembre 2015, ces actions ont été bloquées pour deux ans. Le capital a été majoré de 1 066 272,00 euros et les primes d'émission ont augmenté de 13 233 416,00 euros. Par cette augmentation de capital, KBC Groupe SA entend resserrer
les liens avec son personnel et avec le personnel des filiales belges. Vu le faible montant de l'augmentation de capital, les conséquences financières pour les actionnaires existants sont extrêmement limitées. Toutes les actions émises en 2015 sont susceptibles de donner lieu à dividende dès l'exercice 2015.
• Du bénéfice à affecter de 5 338 millions d'euros, aucun dividende ne sera distribué, sous réserve d'approbation de l'Assemblée générale, et 11 millions d'euros seront affectés en tant que participation des travailleurs. Le résultat reporté s'établit par conséquent à 5 327 millions d'euros.
Le mandat concernant le capital autorisé peut être exercé jusqu'au 20 mai 2018 inclus, à concurrence de 696 103 433,56 euros. Compte tenu d'une valeur fractionnelle de 3,48 euros par action, 200 029 722 nouvelles actions de KBC Groupe SA au plus peuvent donc être émises dans le cadre de cette autorisation.
Voici la liste des déclarations reçues en 2015 et durant les deux premiers mois de 2016 conformément à la loi belge du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes. KBC publie les notifications reçues à l'adresse www.kbc.com.
Nous attirons l'attention du lecteur sur le fait que les nombres qui apparaissent dans les notifications peuvent diverger des nombres actuellement détenus, étant donné qu'une modification du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à une nouvelle notification
| Nombre d'actions | % du nombre | |||
|---|---|---|---|---|
| Notifications* | La notification porte sur la situation au |
Commentaire | KBC (= droits de vote) détenues à la date indiquée |
total des droits de vote à la date indiquée* |
| FMR LLC (Fidelity) | 12 janvier 2015 | Dépassement du seuil de reporting de 3% | 12 687 206 | 3,04% |
| Parvus Asset Management Europe Ltd |
13 février 2015 | Baisse sous le seuil de reporting de 3% | 12 341 146 | 2,95% |
| FMR LLC (Fidelity) | 4 mai 2015 | Baisse sous le seuil de reporting de 3% | 12 312 076 | 2,95% |
| BlackRock Inc. | 17 août 2015 | Baisse sous le seuil de reporting de 5% | 20 886 993 | 4,9995% |
| BlackRock Inc. | 19 août 2015 | Dépassement du seuil de reporting de 5% | 20 907 517 | 5,0044% |
| BlackRock Inc. | 20 août 2015 | Baisse sous le seuil de reporting de 5% | 20 881 252 | 4,9981% |
| BlackRock Inc. | 4 décembre 2015 | Dépassement du seuil de reporting de 5% | 20 934 882 | 5,01% |
| BlackRock Inc. | 9 février 2016 | Baisse sous le seuil de reporting de 5% | 20 650 780 | 4,94% |
* Les détails figurent dans les formulaires de notification respectifs, à l'adresse www.kbc.com.
Dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise figure un aperçu de l'actionnariat à la fin 2015, compilé à partir de toutes les notifications reçues conformément à la loi belge du 2 mai 2007.
| Actions KBC au sein des sociétés du groupe KBC | Adresse 31 décembre 2014 31 décembre 2015 | ||
|---|---|---|---|
| KBC Securities SA | Avenue du Port 12, 1080 Bruxelles, Belgique | 2 | 2 |
| KBC Groupe SA | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 486 | 0 |
| Total | 488 | 2 | |
| En pourcentage du nombre total d'actions | 0,0% | 0,0% | |
La valeur fractionnelle moyenne de l'action KBC en 2015 s'élevait à 3,48 euros. Fin 2014, KBC a acheté 486 actions propres (en Bourse ; pour 22 524 euros) qui ont été livrées en 2015 aux membres du personnel ayant exercé leurs options fin 2014.
Voir Annexe 43 de la partie Comptes annuels consolidés.
KBC Groupe SA comptait au 31 décembre 2015 trois succursales (en République tchèque, en Slovaquie et en Hongrie).
Les informations légales (article 96 du Code belge des sociétés) non mentionnées ci-dessus sont reprises dans la partie Rapport du Conseil d'administration.
capital de base, qui a augmenté de 833 millions d'euros (167 millions d'euros en 2014 et 1 milliard d'euros en 2015 ; poste Charges des dettes).
En 2008 et 2009, KBC Groupe SA a émis pour 7 milliards d'euros de titres du capital de base perpétuels, non transférables et sans droit de vote, pari passu avec les actions ordinaires en cas de liquidation. L'État belge (Société Fédérale de Participations et d'Investissement) et la Région flamande y ont souscrit, à raison de 3,5 milliards d'euros chacun.
KBC a procédé au remboursement comme suit :
• en 2015 : 2,00 milliards d'euros, augmentés d'une prime de 50%, au Gouvernement flamand ;
En 2009, KBC a signé un accord avec l'État belge sur la garantie relative à une part importante de son portefeuille de crédits structurés. Le plan initial portait sur un montant notionnel de 20 milliards d'euros au total. Des informations détaillées sur la structure de cette transaction ont été fournies dans les précédents rapports annuels. KBC a accéléré la diminution de son exposition aux CDO ces dernières années. Le Groupe s'est défait de ses deux derniers CDO en 2014. Le portefeuille de CDO, qui s'élevait en 2008 encore à plus de 25 milliards d'euros, a donc été totalement démantelé en cinq ans, ce qui a aussi permis de mettre fin au régime de garantie pour les CDO.
Les actifs sous gestion totaux incluent les actifs de tiers et les actifs du groupe KBC gérés par les différents gestionnaires d'actifs du groupe (KBC Asset Management, Cˇ SOB Asset Management, etc.), ainsi que les actifs sous gestion de patrimoine assistée auprès de KBC Bank. Les actifs se rapportent donc essentiellement aux fonds d'investissement KBC et aux produits d'assurance de la branche 23, aux actifs faisant l'objet de mandats de gestion de patrimoine discrétionnaire et assistée de clients (en particulier retail, private banking et institutionnels), ainsi qu'à certains actifs du groupe. Le volume et l'évolution des actifs sous gestion totaux constituent une source importante de revenus nets de commissions (générant des commissions de gestion et d'entrée) et expliquent donc en grande partie l'évolution de cette ligne de revenus. Dans cette optique, les avoirs en gestion d'un fonds qui n'est pas directement vendu aux clients mais dans lequel investit un autre fonds ou un portefeuille de gestion de patrimoine discrétionnaire ou assistée, sont également inclus dans les actifs sous gestion totaux compte tenu du travail y afférent et des éventuels revenus de commissions y associés.
| Calcul (en milliards d'EUR) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Division Belgique (A) | Rapport annuel KBC Asset Management | 172,2 | 193,8 |
| + | |||
| Division Tchéquie (B) | 7,4 | 8,8 | |
| + | |||
| Division Marchés internationaux (C) | 6,1 | 6,2 | |
| (A)+(B)+(C) | 185,7 | 208,8 |
Permet de se faire une idée du bénéfice d'une période donnée qui revient à une action (en ce compris aux instruments dilutifs le cas échéant).
| Calcul (en millions d'EUR) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (A) |
Compte de résultats consolidé | 1 762 | 2 639 |
| Moins : coupon (et/ou prime de pénalité) sur les titres de capital de base vendus aux pouvoirs publics (B) |
État consolidé des variations des capitaux propres | -337 | -1 000 |
| Moins coupon sur les instruments additional Tier 1 au sein des capitaux propres (C) |
État consolidé des variations des capitaux propres | -41 | -52 |
| / | |||
| Nombre moyen d'actions ordinaires, diminué du nombre d'actions propres de la période, en millions (D) |
Annexe 39 | 417 | 418 |
| ou : nombre moyen d'actions ordinaires et d'options dilu tives, diminué du nombre d'actions propres de la période |
|||
| (D) | (idem) | (idem) | |
| Ordinaire = (A+B+C) / (D) (en euros) | 3,32 | 3,80 | |
| Dilué = (A+B+C) / (E) (en euros) | 3,32 | 3,80 |
Reflète la valeur boursière du groupe KBC.
| Calcul (en euros ou sommes) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Cours de clôture action KBC (A) (en euros) | – | 46,5 | 57,7 |
| X | |||
| Nombre d'actions ordinaires (B) | Annexe 39 | 417 780 658 | 418 087 058 |
| = (A) X (B) (en milliards d'EUR) | 19,4 | 24,1 |
Reflètent la valeur comptable d'un titre KBC, en d'autres termes la valeur en euros que représente chaque action dans les capitaux propres des actionnaires de KBC.
| Calcul (en millions d'euros ou sommes) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Capitaux propres des actionnaires (A) | Bilan consolidé | 13 125 | 14 411 |
| / | |||
| Nombre d'actions ordinaires, diminué du nombre d'actions propres (en fin de période) (B) |
Annexe 39 | 417 780 170 | 418 087 056 |
| = (A) / (B) (en euros) | 31,4 | 34,5 |
Ce ratio indique quelle est la part de crédits impaired dans le portefeuille de crédits (définition : voir Portefeuille de crédits) et permet dès lors de se faire une idée de la solvabilité de ce portefeuille. Les crédits impaired sont les crédits dont il est peu probable que le principal et les intérêts fixés par contrat soient entièrement remboursés ; il s'agit de crédits répartis dans les classes PD 10, 11 et 12, ce qui correspond à la nouvelle définition des débiteurs non-performing utilisée par l'Autorité bancaire européenne (ABE).
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Encours de crédits impaired (A) | Chapitre Gestion des risques : tableau Portefeuille de crédits et d'investissement, banque |
13 692 | 12 305 |
| / | |||
| Encours total du portefeuille de crédits (B) | Chapitre Gestion des risques : tableau Portefeuille de crédits et | ||
| d'investissement, banque | 138 931 | 143 400 | |
| = (A) / (B) | 9,9% | 8,6% |
Le cas échéant, le numérateur peut être limité aux crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours (PD 11 + PD 12).
Permet de se faire une idée de la solvabilité du groupe sur la base d'un ratio simple, non pondéré par les risques.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Capital Tier 1 réglementaire disponible (A) | Chapitre Adéquation des fonds propres : tableau Solvabilité au niveau du groupe |
14 476 | 14 647 |
| / | |||
| Mesures de l'exposition totale (total des éléments au bilan et hors bilan non pondérés par les risques, moyennant |
|||
| quelques ajustements) (B) | Reposant sur le règlement CRR (Capital Requirements Regulation) | 226 669 | 233 675 |
| = (A) / (B) | 6,4% | 6,3% |
Permet de se faire une idée des rendements nets d'intérêts relatifs des activités bancaires (l'une des principales sources de revenus du groupe) par rapport aux actifs productifs d'intérêts totaux moyens des activités bancaires.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts des activités bancaires* (A) | Compte de résultats consolidé : élément des revenus nets d'intérêts |
3 539 | 3 594 |
| / | |||
| Actifs productifs d'intérêts moyens des activités bancaires* | |||
| (B) | Bilan consolidé : élément des actifs totaux | 170 168 | 177 629 |
| = (A) / (B) | 2,08% | 2,02% | |
* La définition a été révisée début 2014 (avec effet rétroactif) afin d'exclure tous les désinvestissements et les actifs volatils à court terme utilisés à des fins de gestion des liquidités.
Indique dans quelle mesure une banque dispose également, outre ses fonds propres, d'une quantité adéquate de dettes éligibles au bail-in (les fonds propres et engagements éligibles). Le MREL et le bail-in partent du principe que ce sont les actionnaires et les créanciers qui doivent en premier lieu subir les pertes en cas de faillite bancaire.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Fonds propres* et engagements répondant aux exigences de la Directive relative au redressement des banques et à la résolution de leurs défaillances (BRRD), à l'exception des engagements spécifiquement exclus) (A) / |
Sur la base de la Directive BRRD | 30 656 | 30 704 |
| Fonds propres et engagements (B) après déconsolidation de KBC Assurances |
Bilan consolidé | 245 174 | 220 809 |
| = (A) / (B) | 12,5% | 13,9% |
Permet de se faire une idée du volume des activités de crédit (principalement pures, traditionnelles).
| Calcul (en millions d'EUR) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Prêts et avances à la clientèle (liés aux activités bancaires du groupe) (A) |
Annexe 18, élément des Prêts et avances à la clientèle | 123 275 | 126 812 |
| - | |||
| Prises en pension vis-à-vis de clients (B) | Annexe 18 | -1 389 | -502 |
| + | |||
| Instruments de dette d'entreprises et d'établissements de crédit et entreprises d'investissement (liés aux activi tés bancaires du groupe) (C) |
Annexe 18, élément des instruments de dette d'entreprises et des instruments de dette d'établissements de crédit et entreprises d'investissement |
6 860 | 7 118 |
| + | |||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et entre prises d'investissement (liés aux activités bancaires du groupe, hors activités de salle de marché) (D) + |
Annexe 18, élément des prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
1 443 | 1 060 |
| Garanties financières données aux clients (E) | Annexe 40 : élément des garanties financières données | 8 168 | 7 823 |
| + | |||
| Réductions de valeur sur crédits (F) | Annexe 21 : élément des réductions de valeur | 5 801 | 5 623 |
| + | |||
| Autres (notamment intérêts proratisés) (G) | Élément de l'Annexe 18 | -5 227 | -4 534 |
| = (A)-(B)+(C)+(D)+(E)+(F)+(G) | 138 931 | 143 400 |
Donne une idée de l'efficacité des coûts relative (coûts par rapport aux produits) des activités bancaires.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Charges d'exploitation des activités bancaires (A) / |
Compte de résultats consolidé : élément des charges d'exploitation | 3 315 | 3 391 |
| Total des produits des activités bancaires (B) | Compte de résultats consolidé : élément du total des produits | 5 739 | 6 144 |
| = (A) / (B) | 58% | 55% |
Depuis la suppression du Schéma de résultats ajusté en 2015, ce ratio est entièrement basé sur les données IFRS (avec adaptation rétroactive des chiffres de référence).
Donne un aperçu de la rentabilité technique (c'est-à-dire abstraction faite notamment des résultats d'investissement) des activités d'assurances dommages, et indique en particulier dans quelle mesure les primes d'assurances suffisent pour couvrir les frais et les remboursements de dommages. Le ratio combiné tient compte de la réassurance cédée.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Charges techniques d'assurance, y compris les frais internes de règlement des sinistres (A) / |
Annexe 9 | 760 | 757 |
| Primes d'assurance acquises (B) | Annexe 9 | 1 243 | 1 301 |
| + | |||
| Charges d'exploitation (C) | Annexe 9 | 417 | 435 |
| / | |||
| Primes d'assurance comptabilisées (D) | Annexe 9 | 1 258 | 1 325 |
| = (A/B)+(C/D) | 94% | 91% |
Une mesure pondérée par les risques de la solvabilité du groupe, basée sur le capital Tier 1 (common equity Tier 1 capital).
| Calcul | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Le calcul détaillé figure au chapitre Adéquation des fonds propres, à la section Solvabilité au niveau du groupe KBC. Le ratio mentionné est basé sur la méthode du compromis danois. |
||
| Phased-in* | 14,4% | 15,2% |
| Fully loaded* | 14,3% | 14,9% |
* Les règles de capital CRD IV sont progressivement mises en œuvre, afin de permettre aux banques de constituer les réserves de capital nécessaires. La position de capital d'une banque est appelée phased-in s'il est tenu compte de la période de transition. Elle est qualifiée de fully loaded lorsque toutes les règles sont appliquées comme à l'issue de cette période transitoire.
Mesure pondérée par les risques de la solvabilité du groupe, basée sur le total des capitaux propres réglementaires.
| Calcul | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Le calcul détaillé figure au chapitre Adéquation des fonds propres, à la section Solvabilité au niveau du groupe KBC. Le ratio mentionné est basé sur la méthode du compromis danois. |
||
| Phased-in | 18,9% | 19,8% |
| Fully loaded | 18,3% | 19,0% |
Il indique quelle part des crédits impaired (définition : voir les Crédits impaired) est couverte par des réductions de valeur.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Réductions de valeur spécifiques sur crédits | Chapitre Gestion des risques : tableau Portefeuille de crédits et d'investissement, banque |
5 709 | 5 517 |
| / | |||
| Encours de crédits douteux | Chapitre Gestion des risques : tableau Portefeuille de crédits et | ||
| d'investissement, banque | 13 692 | 12 305 | |
| = (A) / (B) | 42% | 45% |
Au besoin, le numérateur et le dénominateur peuvent être limités aux crédits impaired présentant un retard de plus de 90 jours.
Permet de se faire une idée des réductions de valeur sur crédits reprises dans le compte de résultats pour une période donnée (un an dans ce cas), par rapport au portefeuille de crédit total (définition : voir Portefeuille de crédits). À plus long terme, ce ratio donne une indication de la qualité de crédit du portefeuille.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Variation nette des réductions de valeur pour risques de crédit (A) / |
Compte de résultats consolidé : élément des réductions de valeur | 587 | 323 |
| Encours moyen du portefeuille de crédits (B) | Chapitre Gestion des risques : tableau Portefeuille de crédits et d'investissement, banque |
139 178 | 141 951 |
| = (A) / (B) | 0,42% | 0,23% |
Mesure de la solvabilité des activités d'assurance, calculée selon Solvency I (jusqu'en 2015 inclus) ou Solvency II (à partir de 2016).
| Calcul | 2014 | 2015 |
|---|---|---|
| Le calcul détaillé figure au chapitre Adéquation des fonds propres, à la section Solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances | ||
| séparées, selon Solvency I | 323% | 289% |
| Selon Solvency II | – | 231% |
Celui-ci donne une idée de la façon dont le groupe KBC distribue son bénéfice annuel (et donc indirectement de la façon dont les bénéfices sont réservés pour renforcer le capital).
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Montant du dividende à payer (A) | État consolidé des variations des capitaux propres | 836 | * |
| Plus coupon à payer sur les aides publiques (B) | État consolidé des variations des capitaux propres | 171 | |
| Plus coupon à payer/payé sur les instruments AT1 au sein des capitaux propres (C) |
État consolidé des variations des capitaux propres | 41 | |
| / | |||
| Résultat net, part du groupe (D) | Compte de résultats consolidé | 1 762 | |
| = (A+B+C) / (D) | 59% | – |
* Sous réserve d'approbation de l'Assemblée générale, aucun dividende ne sera distribué pour 2015.
Permet de se faire une idée de la position de liquidités de la banque à court terme, et plus particulièrement de savoir dans quelle mesure le groupe est à même de faire face à des difficultés en termes de liquidités durant un mois.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Actifs liquides de haute qualité (A) | Pour 2015, ce chiffre est basé sur l'acte délégué de la CE relatif au LCR, tandis que pour 2014, il se base sur le règlement CRR. Ils ne sont donc pas entièrement comparables. |
37 700 | 47 300 |
| / | |||
| Total des sorties de trésorerie nettes pour les trente pro | |||
| chains jours civils (B) | 31 400 | 37 150 | |
| = (A) / (B) | 120% | 127% |
Permet de se faire une idée de la position de liquidités structurelle de la banque à long terme, et plus particulièrement de savoir dans quelle mesure le groupe est à même de faire face à des difficultés en termes de liquidités sur une période d'un an.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Montant disponible, financement stable (A) | - | 134 750 | 135 400 |
| / | |||
| Montant requis, financement stable (B) | 109 500 | 111 800 | |
| = (A) / (B) | 123% | 121% | |
En 2014, nous avons adapté le calcul en fonction de l'interprétation faite par KBC des nouvelles orientations du Comité de Bâle en octobre 2014. Les chiffres préalables à 2014 ne sont donc pas entièrement comparables à ceux de 2014 et 2015.
Permet de se faire une idée de la rentabilité relative du groupe, et plus particulièrement du rapport entre le résultat net et les capitaux propres engagés.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (A) |
Compte de résultats consolidé | 1 762 | 2 639 |
| Moins : coupon sur les titres de capital de base vendus aux pouvoirs publics (B) |
État consolidé des variations des capitaux propres | -171 | -0 |
| Moins : coupon sur les instruments additional Tier 1 au sein des capitaux propres (C) |
État consolidé des variations des capitaux propres | -41 | -52 |
| / | |||
| Capitaux propres moyens des actionnaires, à l'exclusion de la réserve pour réévaluation des actifs financiers dis |
|||
| ponibles à la vente (D) | État consolidé des variations des capitaux propres | 11 021 | 11 969 |
| = (A-B-C) / (D) | 14% | 22% |
Permet de se faire une idée de la rentabilité relative d'une division, et plus particulièrement du rapport entre le résultat net et les capitaux attribués à la division.
| Calcul (en millions d'EUR ou %) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| DIVISION BELGIQUE | |||
| Résultats après impôts (intérêts de tiers inclus) de la division (A) | Annexe 2 : Segmentation selon la structure de direction |
1 516 | 1 564 |
| / | |||
| Capital moyen attribué à la division (basé sur les actifs pondérés en fonc tion du risque pour les activités bancaires (selon Bâle III) et actifs pondérés en fonction du risque - équivalents pour les activités d'assurance (selon |
|||
| Solvency I) (B) = (A) / (B) |
Chapitre Nos divisions | 5 878 26% |
5 955 26% |
| DIVISION TCHÉQUIE | |||
| Résultats après impôts (intérêts de tiers inclus) de la division (A) | Annexe 2 : Segmentation selon la structure de direction |
528 | 542 |
| / | |||
| Capital moyen attribué à la division (basé sur les actifs pondérés en fonc tion du risque pour les activités bancaires (selon Bâle III) et actifs pondérés en fonction du risque - équivalents pour les activités d'assurance (selon |
|||
| Solvency I) (B) | Chapitre Nos divisions | 1 441 | 1 474 |
| = (A) / (B) | 37% | 37% | |
| DIVISION MARCHÉS INTERNATIONAUX | |||
| Résultats après impôts (intérêts de tiers inclus) de la division (A) | Annexe 2 : Segmentation selon la structure de direction |
-182 | 245 |
| / | |||
| Capital moyen attribué à la division (basé sur les actifs pondérés en fonc tion du risque pour les activités bancaires (selon Bâle III) et actifs pondérés en fonction du risque - équivalents pour les activités d'assurance (selon |
|||
| Solvency I) (B) | Chapitre Nos divisions | 1 949 | 2 028 |
| = (A) / (B) | -9% | 12% |
Donne un aperçu des produits liés à la vente de produits d'assurance via le canal bancaire, et donc du succès du modèle de bancassurance.
| Calcul (en millions d'EUR) | Renvoi | 2014 | 2015 |
|---|---|---|---|
| Revenus de commissions de l'assureur perçus par la banque (A) |
Compte de résultats consolidé : élément des revenus nets de com missions |
151 | 146 |
| + | |||
| Revenus revenant à l'assureur pour les produits d'assurance vendus par les agences bancaires (B) |
Compte de résultats consolidé : élément du total des produits (différentes lignes) |
295 | 298 |
| + Commission de gestion comptabilisée au niveau de l'asset manager pour des produits d'assurance de la branche 23 vendus par les agences bancaires (C) |
Compte de résultats consolidé : élément des revenus nets de com missions |
54 | 63 |
| = (A)+(B)+(C) | 500 | 507 |
Nous avons peaufiné le calcul en 2015 et l'avons appliqué de manière rétroactive pour l'année 2014. Ainsi, les management fees liés aux produits de la branche 23 vendus par les agences bancaires sont entièrement pris en compte (alors qu'ils ne l'étaient que partiellement auparavant) et d'autres petits ajustements ont également été apportés (impact total sur 2014 : augmentation d'environ 64 millions d'euros).
« Moi, Luc Popelier, Chief Financial Officer du groupe KBC, déclare au nom du Comité de direction de KBC Groupe SA qu'à ma connaissance, les états financiers établis conformément aux normes applicables donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport annuel contient un exposé fidèle sur l'évolution des affaires, les résultats et la situation de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés. »
| Investor Relations Office |
|---|
| Wim Allegaert (directeur Financial Insight and Communication) |
| [email protected] |
| KBC Groupe SA, Investor Relations Office – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique |
| Presse |
| Viviane Huybrecht (directeur Communication Corporate, porte-parole) |
| [email protected] |
| KBC Groupe SA, Communication Corporate – GCM, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique |
| Responsabilité sociétale |
| Vic Van de Moortel (directeur CSR) |
| [email protected] |
| KBC Groupe SA, Corporate Sustainability and Responsibility – CSR, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique |
La version la plus récente du calendrier financier est disponible sur www.kbc.com
| Publication des résultats du 4e trimestre de 2015 et de l'exercice 2015 au complet | 18 février 2016 |
|---|---|
| Publication du Rapport annuel 2015 et du Risk Report 2015 | 31 mars 2016 |
| Assemblée générale (agenda disponible à l'adresse www.kbc.com) | 4 mai 2016 |
| Publication des résultats du 1er trimestre 2016 | 12 mai 2016 |
| Publication des résultats du 2e trimestre 2016 | 11 août 2016 |
| Publication des résultats du 3e trimestre 2016 | 17 novembre 2016 |
Rédaction : Investor Relations – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique Rédaction finale, traduction, concept et design : Marketing et Communication, Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, Belgique Impression : Van der Poorten, Diestsesteenweg 624, 3010 Leuven, Belgique. Éditeur responsable : KBC Groupe SA, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique. Ce rapport est imprimé sur du papier écologique.
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