Annual Report • Mar 31, 2014
Annual Report
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Rapport annuel 2013
Nous sommes un groupe de bancassurance intégré desservant principalement une clientèle retail, private banking, PME et midcap. Nous concentrons nos activités sur nos marchés stratégiques que sont la Belgique, la République tchèque, la Slovaquie, la Hongrie et la Bulgarie. Nous sommes également présents en Irlande et, dans une moindre mesure dans plusieurs autres pays, visant principalement à soutenir les activités de notre clientèle d'entreprise sur nos marchés stratégiques.
| Clients (estimation) | 10 millions |
|---|---|
| Collaborateurs (ETP) | 36 177 |
| Agences bancaires | 1 616 |
| Réseau assurances | 470 agences en Belgique, |
| divers canaux de distribution en Europe centrale et orientale |
| Fitch | Moody's | Standard & Poor's | |
|---|---|---|---|
| KBC Bank SA | A- | A3 | A |
| KBC Assurances SA | A- | – | A |
| KBC Groupe SA | A- | Baa1 | A |
| Nos actionnaires de référence | |||
| KBC Ancora | 18,6% | ||
| Cera | 2,7% | ||
| MRBB | 12,2% | ||
| Autres actionnaires de référence | 9,7% |
| Site internet | www.kbc.com | |
|---|---|---|
| KBC-Telecenter | [email protected] |
Sauf mention contraire, les données ont été arrêtées au 31 décembre 2013. Pour les définitions et les remarques, nous renvoyons le lecteur aux tableaux et analyses détaillés plus avant dans ce rapport.
1 Clients : évaluation pour les cinq marchés stratégiques et l'Irlande ; agences bancaires : idem, plus les agences entreprises internationales du groupe. Dans tous les cas : sans les sociétés figurant encore sur la liste des désinvestissements à la date du bilan.
2 Les outlook/watch/review relatifs à ces ratings se trouvent plus loin dans le présent rapport.
nationaux
Total du bilan 241 milliards d'euros
Prêts et créances à la clientèle 123 milliards d'euros
Dépôts de la clientèle et titres de créance 164 milliards d'euros
Résultat net 1 015 millions d'euros
Cours du titre KBC +58%
| Ratio Tier 1 (Bâle II) 15,8% |
|
|---|---|
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Bilan consolidé et avoirs en gestion (fin de période, en millions d'EUR) | |||||
| Total du bilan | 324 231 | 320 823 | 285 382 | 256 928 | 241 306 |
| Prêts et avances à la clientèle | 153 230 | 150 666 | 138 284 | 128 492 | 122 790 |
| Titres | 98 252 | 89 395 | 65 036 | 67 295 | 65 177 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 193 464 | 197 870 | 165 226 | 159 632 | 164 141 |
| Provisions techniques et dettes de contrats d'investissement, assurance | 29 951 | 29 948 | 26 928 | 30 058 | 30 488 |
| Total des capitaux propres | 17 177 | 18 674 | 16 772 | 15 879 | 14 514 |
| Actifs pondérés par le risque (Bâle II) | 143 359 | 132 034 | 126 333 | 102 148 | 90 541 |
| Avoirs en gestion | 205 234 | 208 813 | 192 795 | 155 216 | 162 977 |
| Résultats consolidés (en millions d'EUR) | |||||
| Total des produits | 4 625 | 8 378 | 7 310 | 7 733 | 7 517 |
| Charges d'exploitation | -4 779 | -4 436 | -4 344 | -4 248 | -3 871 |
| Réductions de valeur | -2 725 | -1 656 | -2 123 | -2 511 | -1 933 |
| Résultat net, part du groupe | -2 466 | 1 860 | 13 | 612 | 1 015 |
| Bénéfice net par action, ordinaire (en EUR) | -7,26 | 3,72 | -1,93 | -1,09 | 1,03 |
| Bénéfice net par action, dilué (en EUR) | -7,26 | 3,72 | -1,93 | -1,09 | 1,03 |
| Résultat net ajusté, part du groupe | – | – | – | 1 496 | 960 |
| Belgique | – | – | – | 1 360 | 1 570 |
| République tchèque | – | – | – | 581 | 554 |
| Marchés internationaux (Slovaquie, Hongrie, Bulgarie, Irlande) | – | – | – | -260 | -853 |
| Centre de groupe | – | – | – | -185 | -311 |
| Données d'efficacité environnementale du groupe KBC en Belgique (par ETP) | |||||
| Consommation d'électricité (en GJ) | – | 24,3 | 21,3 | 20,8 | 21,3 |
| Consommation de gaz et de mazout (en GJ) | – | 15,0 | 12,6 | 12,6 | 16,0 |
| Transports (en km, trajets domicile/lieu de travail et déplacements de service) | – | 14 836 | 14 563 | 14 440 | 13 646 |
| Consommation de papier (en tonnes) | – | 0,17 | 0,14 | 0,13 | 0,12 |
| Consommation d'eau (en m3 ) |
– | 9,3 | 8,2 | 8,5 | 9,0 |
| Émissions de gaz à effet de serre (en tonnes) | – | 2,4 | 2,2 | 1,8 | 2,5 |
| Titre KBC | |||||
| Nombre d'actions en circulation en fin de période (en milliers) | 357 918 | 357 938 | 357 980 | 416 967 | 417 364 |
| Capitaux propres des actionnaires, par action, fin de période (en EUR) | 28,4 | 32,8 | 28,7 | 29,0 | 28,3 |
| Cours moyen de l'exercice (en EUR) | 20,9 | 32,6 | 22,3 | 17,3 | 32,8 |
| Cours de clôture de l'exercice (en EUR) | 30,4 | 25,5 | 9,7 | 26,2 | 41,3 |
| Dividende brut par action (en EUR) | 0,00 | 0,75 | 0,01 | 1,00 | 0,00 |
| Capitalisation boursière, fin de période (en milliards d'EUR) | 10,9 | 9,1 | 3,5 | 10,9 | 17,2 |
| Ratios | |||||
| Rendement des capitaux propres | -23% | 12% | -6% | 1% | 9% |
| Rendement des capitaux propres, fondé sur le résultat ajusté1 | 16% | 11% | 5% | 9% | 9% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires, fondé sur le résultat ajusté1 | 55% | 56% | 60% | 57% | 52% |
| Ratio combiné assurances dommages | 101% | 100% | 92% | 95% | 94% |
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 1,11% | 0,91% | 0,82% | 0,71% | 1,19% |
| Ratio Tier 1, groupe (Bâle II) | 10,8% | 12,6% | 12,3% | 13,8% | 15,8% |
| Common equity ratio, groupe (Bâle III, fully loaded, y compris les bénéfices latents | |||||
| et l'aide publique restante) (méthode du compromis danois)2 | – | – | – | 10,5% | 12,8% |
| Ratio net stable funding (NSFR) | – | – | – | 105% | 111% |
| Ratio liquidity coverage (LCR) | – | – | – | 107% | 131% |
| Pour les définitions et les remarques, nous renvoyons le lecteur aux tableaux et analyses détaillés de même qu'au glossaire des ratios utilisés plus avant dans ce rapport. Vous trouverez un exposé des résultats ajustés au |
chapitre Résultat consolidé en 2013. Le dividende projeté relatif à 2013 est annoncé sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale.
1 Jusqu'en 2011 : basé sur le résultat sous-jacent (définition : voir rapport annuel de 2012).
2 Vous trouverez plus d'informations sur le ratio common equity selon la méthode phased-in, la méthode building block et sur une base pro forma (incluant le remboursement des aides publiques aux pouvoirs publics flamands début 2014 et les désinvestissements signés mais restant à finaliser) au chapitre Gestion de la valeur et des risques.
Rapport du Conseil d'administration 6 KBC en quelques mots
14 Stratégie, profil d'entreprise et structure
78 Fabriques de Produits internationales
86 Gestion de la valeur et des risques 130 Déclaration de gouvernance d'entreprise
36 Informations aux actionnaires et obligataires
10 Avant-propos
50 Belgique
26 KBC dans la société
60 République tchèque 68 Marchés internationaux
82 Centre de groupe
40 Résultat consolidé en 2013
Nom de la société Partout où il est question dans le présent rapport de KBC, de nous, du groupe ou du groupe KBC, il faut entendre l'entité consolidée, c'est-à-dire KBC Groupe SA, y compris les sociétés du groupe reprises dans le périmètre de consolidation. Le terme KBC Groupe SA ne désigne que l'entité non consolidée.
Traduction Ce rapport est disponible en néerlandais, français et anglais. La version néerlandaise fait foi : les autres versions en sont des traductions officieuses. KBC garantit avoir fait tout ce qui est en son pouvoir pour éviter toute distorsion entre les différentes versions linguistiques. S'il devait malgré tout y avoir certains écarts, le texte néerlandais primerait. Mentions légales
Les perspectives, prévisions et déclarations relatives aux développements futurs contenues dans le présent rapport annuel sont fondées sur des suppositions et des estimations. Les déclarations relatives aux développements futurs sont incertaines par nature. Divers facteurs peuvent avoir pour effet que les résultats et développements effectifs présentent des écarts importants par rapport aux déclarations initiales.
Rien, dans le présent rapport annuel, ne peut être interprété comme une offre de vente de titres aux États-Unis, au Canada, au Japon, en Australie ou dans toute autre juridiction.
223 Annexe 38 : Obligations résultant des régimes de retraite
Informations complémentaires
Rapport annuel de KBC Bank et de KBC Assurances KBC étant un bancassureur, les informations financières contenues dans ce rapport sont en grande partie intégrées (c'est-à-dire informations bancaires et d'assurance confondues). Le lecteur qui souhaite consulter les données relatives aux activités et aux résultats de la banque et des assurances de KBC séparément, peut se procurer les rapports annuels individuels de KBC Bank SA et de KBC Assurances SA.
Articles 96 et 119 du Code belge des sociétés Ces articles définissent le contenu minimal, rendu obligatoire par la loi, des rapports annuels sur les comptes consolidés et non consolidés. Ces informations sont traitées au fil des chapitres du rapport du Conseil d'administration ci-après, qui contient en outre une série d'informations à caractère facultatif. Dans certains cas, pour éviter les répétitions, cette partie se contente de faire référence à des informations mentionnées ailleurs dans le rapport. Conformément à l'article 119 du Code des sociétés, KBC Groupe SA combine le rapport sur les comptes annuels non consolidés et le rapport sur les comptes annuels consolidés. Le Risk Report, le CSR Report et les sites internet auxquels il est sporadiquement fait référence, ne font pas partie du présent rapport annuel.
La plupart des photos publiées dans ce rapport annuel représentent des clients KBC et leurs projets. Nous les remercions vivement pour leur aimable collaboration.
"Après avoir travaillé des années dans le secteur de la santé, nous voulions construire une maison de repos où nous pourrions, nous aussi, vieillir dignement.
KBC et d'autres partenaires nous ont aidés à réaliser notre rêve. De Vierde Wand se distingue non seulement par son architecture, mais aussi par son aménagement intérieur, sa politique, son mode de collaboration. L'entreprise est à la fois petite et familiale, de sorte que les liens avec le personnel et les résidents sont extrêmement forts. Nous sommes très exigeants envers nous-mêmes ainsi qu'envers nos collaborateurs ; cette politique est appréciée de tous. La maison ouverte est accessible aux gens venus de l'extérieur, ce qui facilite les relations entre les personnes âgées et la société. C'est précisément là que nous voulons faire la différence : il n'est pas question que nos pensionnaires se coupent du monde, dont ils font, bien au contraire, partie intégrante. La maison ouverte est une charnière entre les résidents et la société ; elle les aide à vieillir dignement."
www.devierdewand.be
en 1998 à la suite de la fusion de deux grandes banques belges (Kredietbank et Banque CERA) et d'une grande compagnie d'assurances belge (ABB Assurances)
bancassurance intégrée
quelque 10 millions de clients à travers le monde
Belgique, République tchèque, Slovaquie, Hongrie et Bulgarie. Dans le reste du monde, présence en Irlande et, dans une moindre mesure, dans plusieurs autres pays.
environ 1 600 agences bancaires dans le monde, vente d'assurances par le biais d'agents propres et d'autres canaux, en plus de différents canaux électroniques
quelque 36 000 ETP dans le monde, dont 45% en Belgique et 51% en Europe centrale et orientale
241 milliards d'euros ; 14,5 milliards d'euros de capitaux propres au total
Données au 31 décembre 2013, sauf mention contraire. Pour les définitions et les remarques, nous renvoyons le lecteur aux tableaux et analyses détaillés, plus avant dans ce rapport.
• Finalisation de la vente d'Absolut Bank en Russie
Business Banking
8 KBC Groupe Rapport annuel 2013
Pour plus d'informations sur les événements ci-dessus, lire les chapitres suivants du présent rapport annuel
d'euros
• KBC remporte le prix de la Meilleure Information Financière de l'Association Belge des Analystes Financiers.
• Publication des résultats du deuxième trimestre 2013 : bénéfice net consolidé de 517 millions d'euros, bénéfice net ajusté de 485 millions
Août
Septembre
Notre groupe célébrait en 2013 son quinzième anniversaire. En quinze ans, nous sommes devenus un acteur majeur en Europe, doté d'un modèle d'entreprise solide et d'une concentration géographique forte. Nous avons certes ressenti les effets de la crise financière mais nous en avons tiré les leçons et nous avons appris à nous adapter, nous concentrant davantage sur nos activités de base et la gestion des risques.
Nous nous sommes armés contre les quelques incertitudes qui planent encore, même si le climat actuel s'annonce prometteur. En témoignent d'ailleurs nos résultats de l'exercice précédent. Cette recherche d'une rentabilité appréciable s'accompagne de son intégration dans un cadre durable.
Thomas Leysen, président du Conseil d'administration, et Johan Thijs, CEO, commentent ci-après les principaux événements qui ont marqué l'exercice écoulé.
Le résultat net consolidé de l'exercice 2013 s'établit à 1 milliard d'euros environ, soit deux tiers de plus par rapport à 2012. Êtes-vous satisfaits ? Thomas Leysen : Je me réjouis surtout du fait qu'en 2013, KBC ait pris des mesures importantes pour éliminer une fois pour toutes les séquelles de la crise financière. À présent, nous sommes redevenus le groupe que nous voulons être : un groupe orienté client, focalisé et rentable.
Johan Thijs : Notre résultat net s'est effectivement accru de quelque 400 millions d'euros par rapport à l'exercice dernier, atteignant les 1 015 millions d'euros. Sans les éléments non opérationnels, comme la valorisation des CDO et les réductions de valeur consenties sur les désinvestissements restants, nous enregistrons un résultat ajusté de 960 millions d'euros, contre 1 496 milliions en 2012. Cette baisse est exclusivement attribuable à l'Irlande où, au quatrième trimestre, nous avons remanié notre portefeuille de crédits et constitué de nouvelles provisions substantielles.
D'une manière spécifique pour 2013, nous retiendrons, outre la marge d'intérêts nets stable, l'augmentation du volume des primes d'assurances dommages et le bon ratio combiné de 94%, le tassement des ventes d'assurances vie, le rétablissement de nos revenus nets de commissions et notre maîtrise soutenue des coûts, avec un excellent ratio charges/produits de 52%.
Thomas Leysen : Un retour complet de la confiance est absolument crucial, tant pour le secteur que pour nous en tant qu'établissement financier.
Pour nous, la durabilité du secteur financier s'articule autour de quatre préoccupations majeures : tout d'abord, les intérêts de nos clients sont au centre de nos préoccupations dans tout ce que nous faisons ; ensuite, nous nous focalisons sur nos performances à long terme ; puis, une gestion des risques rigoureuse et, enfin, notre réceptivité aux aspirations de la société et notre volonté de dialoguer avec nos stakeholders. Johan Thijs : En 2013, nous avons lancé un programme visant à adopter à terme un système de reporting intégré qui traitera les informations à la fois financières et non financières dans un cadre consistant et intégré. D'une manière générale, nous estimons d'ailleurs qu'il est essentiel de bien communiquer. Dans cette optique, nous sommes particulièrement satisfaits d'avoir reçu en octobre 2013 le prix de la Meilleure Information Financière de l'Association Belge des Analystes Financiers.
Thomas Leysen : Nous avons finalisé les derniers dossiers de désinvestissement en 2013. Nous avons cédé notre participation dans NLB en Slovénie et Bank Zachodni en Pologne, nous avons bouclé la vente d'Absolut Bank en Russie et de KBC Banka en Serbie, et nous avons signé un contrat de vente pour KBC Bank Deutschland et la Banque Diamantaire Anversoise. Nous avons donc réalisé notre programme de désinvestissement rigoureusement dans des conditions de marché difficiles, et c'est non sans regret que nous avons dû nous séparer d'un certain nombre de sociétés du groupe. Nous sommes désormais mieux armés que jamais : nos priorités et notre champ d'action sont clairement définis, nos objectifs sont fixés et notre structure est optimisée.
Johan Thijs : Nous avons amélioré notre profil de risque dans d'autres domaines : ainsi par exemple, nous avons considérablement réduit notre exposition aux CDO en 2013 en négociant un certain nombre de ventes et en prenant des mesures de réduction de l'exposition au risque, notre exposition nette fin 2013 ne s'inscrivant plus qu'à 6,3 milliards d'euros. Une grande partie du risque résiduel lié aux CDO est couverte par un régime de garantie avec l'État belge, qui se révèle donc également avantageux en cas de baisse de l'exposition nette. Nous avions déjà réduit considérablement notre exposition au risque des obligations d'État des GIIPS les années précédentes et elle n'est désormais plus que de 1,8 milliard d'euros pour les cinq pays confondus.
Thomas Leysen : Après avoir remboursé l'aide publique belge dans son intégralité en 2012, nous avons remboursé en 2013 1,17 milliard d'euros au gouvernement flamand et début 2014, une nouvelle tranche de 0,33 milliard d'euros, de même qu'une prime de 50% dans les deux cas. Nous avons l'intention de rembourser le solde restant de 2 milliards d'euros plus les primes en tranches échelonnées jusqu'en 2020, voire à plus brève échéance, sous réserve de l'approbation des autorités de régulation, mais bien sûr uniquement si notre position de capital nous le permet. Je le répète : nous sommes très reconnaissants envers les pouvoirs publics de nous avoir épaulés lorsque nous étions en difficulté, et nous estimons qu'il est tout à fait normal de payer une indemnité en contrepartie. Nous souhaitons toutefois rectifier l'image selon laquelle toutes les banques ont coûté beaucoup d'argent au contribuable : rien n'est moins vrai dans notre cas. Au contraire, pour les 7 milliards d'euros d'aide et le régime de garantie pour les CDO, nous rembourserons in fine plus de 13 milliards d'euros de montant principal, de primes, d'intérêts et d'indemnité de garantie liée aux CDO.
Johan Thijs : Notre position de solvabilité reste robuste, même après le remboursement effectué en 2013. Fin 2013, notre ratio Tier 1 selon Bâle II se montait à 15,8%. Le ratio common equity selon Bâle III s'inscrit à 12,8%, fully loaded et y compris l'aide publique restante et les bénéfices latents. Si nous incluons aussi l'effet des désinvestissements qui restaient encore à finaliser fin 2013 et le remboursement des aides publiques au gouvernement flamand début 2014, ce ratio est de 12,5%. Conséquence, le ratio common equity dépasse même largement notre objectif interne de 10%. Notre position de liquidité est excellente, comme toujours, et elle se traduit notamment dans nos ratios LCR et NSFR, qui ont atteint respectivement 131% et 111% fin 2013.
Johan Thijs : Les chiffres confirment que notre stratégie et notre structure nouvelle mouture fonctionnent. Nos résultats opérationnels financiers sont appréciables mais – plus important encore – notre clientèle et notre personnel sont en général satisfaits, comme le révèlent différentes enquêtes. Nous croyons donc plus que jamais dans nos choix politiques et a fortiori dans notre modèle unique de bancassurance intégré. Nous restons par ailleurs convaincus du choix que nous avons fait au niveau des pays stratégiques. Nous nous rapprochons chaque jour un peu plus de notre objectif visant à devenir le bancassureur de référence sur tous nos marchés stratégiques.
Thomas Leysen : L'ancrage local constitue un important pilier de notre nouvelle stratégie. Cette approche montre que nous sommes et souhaitons être fortement ancrés localement dans chacun de nos marchés stratégiques. En outre, nous nous adaptons continuellement aux changements d'attitude de nos clients et nous répondons aussi aux attentes fondées de la société au sens large. Nous sommes convaincus que c'est précisément cet ancrage local qui constitue la quintessence et la force de notre stratégie et de notre modèle d'entreprise.
Johan Thijs : Au risque de me répéter chaque année, il est un fait que compte tenu du climat actuel, il n'est guère évident de se prononcer sur l'évolution économique. Nous avons constaté une certaine accalmie en 2013 et, à compter de l'automne surtout, nous avons pu observer des signes de rétablissement conjoncturel. Cette embellie se confirmera probablement en 2014. Fondamentalement, nous nous montrons dès lors confiants quant à l'évolution de l'économie, malgré les nombreux défis que le monde économique et politique aura à relever en 2014.
KBC est confiant dans l'avenir. Nous pouvons désormais nous focaliser pleinement sur le déploiement de notre groupe de bancassurance. Nous concentrerons notre attention sur nos clients, nous répondrons à leurs besoins financiers et nous chercherons à nouer des relations à long terme, fondées sur un bon équilibre entre le risque, la maîtrise des coûts et la rentabilité.
Thomas Leysen : Ces dernières années, nous avons prouvé que, même après une période particulièrement difficile, nous étions capables de rebondir grâce à un modèle d'entreprise sous-jacent fondamentalement sain et solide, soutenu par un personnel concerné. Nous tenons dès lors à remercier tous nos collaborateurs, tous nos stakeholders, et en particulier nos clients, nos actionnaires et les pouvoirs publics belges et flamands, pour la confiance qu'ils ont témoignée à notre groupe. Nous nous efforçons de conserver cette confiance.
Johan Thijs Thomas Leysen Chief Executive Officer Président du Conseil d'administration
Thomas Leysen Johan Thijs Président du Conseil d'administration Chief Executive Officer
KBC Groupe Rapport annuel 2013 13
En 2013, nous avons réalisé les dernières étapes de notre programme de désinvestissement et nous avons de nouveau remboursé une part importante de l'aide publique perçue. Nous avons modernisé notre stratégie et nous avons développé une nouvelle structure de management. Nous nous sommes par ailleurs appuyés sur la mutation que notre groupe a opérée les années précédentes en vue de devenir un bancassureur européen jouissant d'un solide ancrage au niveau régional, d'un profil de risque réduit, mais qui conserve néanmoins ses points forts. L'accent stratégique continue donc d'être placé sur la bancassurance intégrée desservant principalement une clientèle retail, private banking, PME et midcap, dans une sélection de cinq pays stratégiques.
| Bancassurance intégrée |
Cinq marchés géographiques stratégiques |
Local responsiveness | |
|---|---|---|---|
| Collaboration | Structure du groupe orientée business |
Culture du groupe |
Nous concrétisons notre nouvelle culture dans l'acronyme PEARL (perle). Ces cinq lettres signifient Performance (nous nous efforçons d'obtenir d'excellents résultats dans tout ce que nous entreprenons et nous nous engageons constamment à améliorer la qualité de nos produits et de nos services), Empowerment (nous donnons à nos collaborateurs les moyens d'épanouir leurs compétences professionnelles), Accountability (nous prenons nos responsabilités individuelles et privilégions une communication limpide sur nos résultats), Responsiveness (nous anticipons les demandes et les suggestions de nos clients et de nos collaborateurs et en tirons les enseignements) et Local Embeddedness (nous reconnaissons la diversité de nos clients sur nos marchés stratégiques et en tirons parti).
Parallèlement à cela, nous mettons trois valeurs en exergue pour tous nos collaborateurs : respectful (nous sommes respectueux envers nos clients internes et externes), responsive (nous écoutons nos clients et nos collègues et tentons de répondre à leurs besoins) et result-driven (nous tenons nos promesses).
KBC confirme son attachement à son modèle de bancassurance, qui a produit d'excellents résultats tout au long du cycle. C'est pour cette raison que le groupe possède à la fois une banque et une compagnie d'assurances dans tous ses marchés stratégiques.
En tant que bancassureur, KBC souhaite apporter une réponse proactive et intégrée aux besoins financiers du client, dans leur sens le plus large. Ceci implique que le client peut s'adresser à nous pour des crédits qui l'aideront à réaliser ses rêves et pour des assurances qui le protégeront, pour des produits de dépôt et des services de gestion de fortune pour faire fructifier son capital, etc. Étant donné que nous ne nous limitons pas à un seul métier (banquier ou assureur), nous sommes en mesure de proposer au client une large palette de produits bancaires et d'assurance optimisés, parmi lesquels il pourra faire le choix le plus judicieux.
Une caractéristique importante de notre modèle de bancassurance en Belgique est la collaboration entre les agences bancaires et les agences d'assurances dans ce qu'on appelle les micromarchés. L'agence bancaire se consacre essentiellement aux produits bancaires et aux assurances classiques et pour les autres produits d'assurance, elle renvoie ses clients vers l'agence d'assurances du même micromarché. L'agence d'assurances vend tous les produits d'assurance et traite tous les sinistres, y compris ceux pour lesquels l'assurance avait été vendue par une agence bancaire.
En Europe centrale et orientale, les agences bancaires du groupe se concentrent non seulement sur les produits bancaires mais aussi, et de plus en plus, sur les assurances classiques. Les agents d'assurances vendent tous les produits d'assurance. La vente par le biais d'autres canaux reste importante, les courtiers s'avérant essentiels, surtout, pour le Non-vie ; une collaboration avec des agents multi-levels est prévue ponctuellement pour la branche Vie. Des initiatives visant à optimiser la collaboration entre la banque et l'assureur et à développer la vente d'assurances via le canal bancaire sont en cours dans ces pays.
En Irlande, le groupe, qui ne détient certes qu'une banque, vient d'entamer la vente de produits d'assurance incendie et d'assurance vie via ses agences bancaires.
Non seulement dans le réseau commercial mais aussi dans l'ensemble de notre organisation, nous nous positionnons comme un bancassureur intégré. Cela signifie qu'à l'exception des fabriques de produits purement bancaires et d'assurance, presque tous les services (marketing, ICT, politique d'acquisitions, etc.) sont intégrés (banque et assurance ensemble), et que le groupe est aussi dirigé par un organe de direction intégré (1 CEO, 1 CFO, etc.).
Notre concept de bancassurance offre à notre clientèle l'avantage d'un vaste service financier one-stop, traitant à la fois les besoins en termes de banque, de gestion des avoirs et d'assurance. Le client se voit offrir une large gamme de produits et de services complémentaires et optimisés parmi lesquels il peut aisément choisir le mix produits qui lui semble le plus optimal, une approche qui influence favorablement la fidélité de la clientèle.
Les activités de bancassurance offrent de surcroît d'importants avantages au groupe en termes de diversification des revenus, une meilleure répartition des risques, un potentiel de vente supplémentaire grâce à l'effet de levier de nos différents canaux de distribution de banque et d'assurances, d'importantes économies de coûts et des synergies fortes, grâce notamment aux activités de support communes comme l'ICT, le marketing et le développement de produits.
Le groupe KBC considère comme ses marchés stratégiques ceux sur lesquels il est présent par l'intermédiaire de groupes bancaires et d'assurance, en l'occurrence la Belgique, la République tchèque, la Hongrie, la Slovaquie et la Bulgarie.
Le choix de ces pays est le fruit d'une évolution historique au départ de la Belgique, pays d'origine. Ce choix s'est complété progressivement par une présence en Europe centrale et orientale, plus spécifiquement dans des marchés où nous avons pu acquérir ou développer une importante présence (avec des économies d'échelle à la clé), et où les sociétés concernées disposent d'un solide ancrage local (conformément à notre concept de bancassurance relationnelle). Les cinq pays stratégiques actuels englobent à la fois des marchés développés et émergents (voir tableau), et font tous partie de l'Union européenne.
Les autres activités ne contribuant pas à l'entretien des relations clients sur ces marchés seront en principe éliminées. L'Irlande reste une exception : dans les prochaines années, le fonctionnement de KBC Bank Ireland s'efforcera d'accroître la rentabilité par le biais du développement des activités retail.
| République | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ampleur et maturité des marchés stratégiques | Belgique | tchèque | Slovaquie | Hongrie | Bulgarie | |
| Population (millions) | 11,1 | 10,5 | 5,4 | 9,9 | 7,2 | |
| PIB par habitant (EUR, Belgique = 100) | 100 | 38 | 38 | 27 | 16 | |
| Taux de pénétration des banques (Belgique = 100)1 | 100 | 63 | 60 | 49 | 77 | |
| Taux de pénétration des assurances (Belgique = 100)2 | 100 | 49 | 36 | 36 | 27 |
Basé sur les calculs de KBC.
1 Moyenne des (dépôts/PIB) et (crédits/PIB), recalculée sur la base de Belgique = 100 (2013)
2 Primes d'assurance/PIB, recalculés sur la base de Belgique = 100 (2012)
KBC accorde une place centrale au client et souhaite nouer des relations client durables avec des particuliers, des PME et des midcaps. Local responsiveness implique aussi une meilleure compréhension des clients locaux, que nous captions les signaux et y réagissions de manière proactive, et que nous proposions des produits et services répondant à ces besoins locaux. Local responsiveness signifie donc que nous réagissons promptement aux opportunités locales sur chacun de nos marchés domestiques, où nous sommes fermement implantés.
La bancassurance relationnelle est la clé de notre objectif de local responsiveness. Cela signifie que KBC se concentrera sur les activités bancaires et d'assurance indispensables pour maintenir des relations clients durables.
Plus loin dans ce rapport annuel, vous trouverez divers exemples d'initiatives et de nouveaux produits qui reflètent notre focalisation sur la réactivité locale (lancement de prêts flexibles en République tchèque, diverses initiatives visant à familiariser le public avec les matières financières, nombreuses applications mobiles sur les divers marchés stratégiques du groupe, etc.). En République tchèque, Cˇ SOB a même créé un département spécial customer insight visant explicitement à mettre l'entreprise encore mieux à l'écoute du client. Notre imbrication systémique dans l'économie locale se traduit également par certaines campagnes très remarquées, lancées en 2013. Start it @kbc en est un bel exemple. La Flandre étant confrontée à une diminution du nombre de jeunes entreprises, souvent à cause des frais de lancement exorbitants et de nombreuses autres difficultés, pour ne nommer que les raisons les plus fréquemment citées, KBC s'est allié avec certains partenaires pour aider les entrepreneurs qui débutent sur le chemin de l'entrepreneuriat, notamment en leur apprenant à établir des contacts et à construire un réseau, mais aussi en mettant gratuitement des locaux à leur disposition.
KBC encourage la collaboration internationale et les effets de levier au niveau du groupe afin de réaliser des économies de coûts dans l'ensemble du groupe. Les Fabriques de Produits internationales et les fournisseurs de services internationaux se concentrent sur l'offre de produits et de services adaptés à la stratégie de distribution des différentes divisions et soutenant l'élément local responsiveness.
L'échange de savoirs, de bonnes pratiques, d'expériences, de produits et de services entre les différentes divisions et fonctions d'entreprise est stimulé par l'intermédiaire de communautés. Ces communautés ont pour mission de promouvoir les effets de synergie, le dialogue et l'échange de données au sein du groupe. Leur fonctionnement contribue dans une large mesure à motiver le personnel et donc, indirectement aussi, à doper les résultats d'exploitation.
Voici quelques exemples de fonctionnement des communautés en 2013.
Le personnel de Private Banking en Belgique, République tchèque, Hongrie et Slovaquie a collaboré en 2013 au renforcement de la gestion des risques opérationnels, à l'affinement de l'approche commerciale et à la mise au point de la proposition de valeur. Forts de l'expérience de certains collègues, nous avons développé des actions concrètes adaptées à chaque pays concerné.
Dans la communauté Canaux Directs, l'accent portait sur l'échange des récents développements et initiatives, ce qui a permis de transposer intelligemment les initiatives locales de certains pays dans les autres pays. Le développement de plusieurs app mobiles en est un bel exemple.
En Non-vie (assurances dommages), le personnel a mis sur pied un projet visant à lutter contre la fraude par le biais des communautés. Le succès de ce projet a débouché sur la création d'une communauté permanente pour cette problématique.
La structure de management est centrée sur les choix stratégiques (local responsiveness, bancassurance, orientation client, etc.) et favorise la prise de décisions et la responsabilisation individuelle.
Vous trouverez un aperçu simplifié de la structure de management dans le schéma ci-après. Au 31 décembre 2013, cette structure englobait :
Cette structure de management détermine également notre reporting financier par segment. Selon ce schéma de reporting, les segments sont les suivants :
Comme nous l'avons indiqué, la structure de management du groupe comprend aussi une division Fabriques de Produits internationales. Nous intégrons les résultats des activités de cette division dans les résultats des autres divisions selon un critère géographique. Nous ne présentons donc pas la division comme un segment distinct dans le reporting par segment.
Les principales différences avec l'ancienne structure de management sont décrites dans la partie Comptes annuels consolidés, dans les Annexes relatives à l'information sur les segments.
Vous trouverez les informations relatives à la structure juridique du groupe à l'Annexe 44 dans la partie Comptes annuels consolidés.
Le présent rapport annuel portant sur l'exercice 2013, il est conçu en fonction de la structure du management qui était en place au 31 décembre 2013.
KBC s'engage en faveur d'une culture d'entreprise clairement définie. Le groupe accroît son agilité et sa réactivité en insistant sur une gestion rationalisée des performances et des responsabilités individuelles de tous ses collaborateurs.
Au moyen d'indicateurs de performances, nous établissons clairement un lien entre les priorités stratégiques et les responsabilités individuelles. Les priorités stratégiques sont les suivantes : bénéfices, capitaux et liquidités et les personnes (clients, collaborateurs, société au sens large). Nous exposons dans le tableau les objectifs que le groupe doit atteindre en termes de bénéfices, capitaux et liquidités au niveau le plus élevé.
Des objectifs sont également fixés pour la dimension des Personnes (KPI ou indicateurs clés de performance). Il s'agit notamment de la satisfaction de la clientèle et du personnel et de la notoriété de la marque, mesurées à l'aide des net promoter scores, des indices de réputation, etc. Le groupe est en train de développer un nouveau système de reporting et de suivi pour cette dimension.
| Objectifs financiers au niveau du groupe | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio | Définition | Objectif | Comparaison avec les performances actuelles | |||
| Ratio charges/produits, activités bancaires |
[charges d'exploitation des activités bancaires]/[total des produits des activi tés bancaires], basés sur les résultats ajustés |
Maximum 55% (d'ici 2015) |
Ratio charges/produits (%) Objectif 2015 : maximum 55 40 70 FY2013 : 52 |
|||
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages |
[charges techniques d'assurance, y com pris frais internes de règlement des si nistres/primes d'assurance acquises] + [charges d'exploitation/primes d'assu rance comptabilisées] (systématique ment après réassurance) |
Maximum 95% (d'ici 2015) |
Ratio combiné (%) Objectif 2015 : maximum 95 80 110 FY2013 : 94 |
|||
| Ratio common equity, groupe (Bâle III) |
[Common equity capital Tier 1] / [volume total pondéré des risques]. Le calcul est basé sur le règlement et la directive euro péenne relatifs aux fonds propres régle mentaires les plus récents disponibles. Fully loaded signifie qu'il est calculé comme si Bâle III était aujourd'hui déjà intégralement en vigueur. Y compris les aides publiques restantes et la réserve de réévaluation pour les actifs disponibles à la vente. |
Minimum 10% (à partir de 2013) |
Ratio common equity (%) (Bâle III, fully loaded) (Méthode du compromis danois) Objectif actuel : minimum 10 15 5 FY2013 : 12,8 |
|||
| Ratio net stable funding (NSFR) |
[Montant disponible financement stable] / [Montant requis financement stable] |
Minimum 105% (d'ici 2015) |
Ratio net stable funding (%) Obectif 2015 : minimum 105 140 70 FY2013 : 111 |
|||
| Ratio liquidity coverage (LCR) |
[Actifs liquides de haute qualité] / [total des sorties nettes de trésorerie pour les trente prochains jours civils] |
Minimum 100% (d'ici 2015) |
Ratio liquidity coverage (%) Objectif 2015 : minimum 100 140 60 FY2013 : 131 |
Les valeurs minimales et maximales présentées dans les graphiques n'ont pas de signification particulière.
Plan de désinvestissement achevé
Pour plus de détails sur l'exposition aux CDO, nous vous renvoyons au chapitre Gestion de la valeur et des risques, sous Risque de crédit.
Pour de plus amples informations sur l'aide publique, voir la partie Informations complémentaires du présent rapport annuel.
Le plan de restructuration du groupe comportait un aperçu des activités à désinvestir. Il a été achevé fin 2013. En 2013, nous avons franchi les étapes majeures suivantes :
Nous avons donc réalisé tous les désinvestissements fin 2013, il ne nous reste plus qu'à finaliser les ventes déjà signées de la Banque Diamantaire Anversoise et de KBC Bank Deutschland.
Au cours des dernières années, au fil des désinvestissements, KBC est devenu un groupe de taille plus réduite et mieux recentré. Le graphique qui montre la contraction des actifs pondérés par le risque (RWA) du groupe en est une illustration.
En 2013, comme les années précédentes, notre profil de risque s'est également réduit à la faveur d'autres mesures. Nous avons ainsi continué à réduire notre portefeuille historique de CDO et d'ABS. Le risque sur les CDO et les ABS s'est en effet réduit considérablement en 2013, pour atteindre une exposition nette de 7,5 milliards d'euros fin 2013 (6,3 milliards d'euros de CDO et 1,2 milliard d'euros d'ABS). Depuis début 2010, il s'agit d'une réduction à un quart du montant initial. Le montant restant est par ailleurs largement couvert par des dépréciations et, surtout, par la garantie publique de l'État belge. La convention de garantie signée en 2009 portait initialement sur un montant nominal de 20 milliards d'euros mais à la faveur des réductions des dernières années, ce montant a fondu à 5,9 milliards d'euros environ au 31 décembre 2013.
En 2008 et 2009, KBC avait vendu pour 7 milliards d'euros de titres du capital de base à l'État belge et à la Région flamande (3,5 milliards d'euros chacun). En 2012, nous avions déjà remboursé l'ensemble de l'aide octroyée par les pouvoirs publics belges (3,5 milliards d'euros plus une prime de 15%). En 2013, KBC a remboursé aux pouvoirs publics flamands 1,17 milliard d'euros sur les 3,5 milliards restants, plus une prime de 50%. Début 2014, KBC a remboursé aux pouvoirs publics flamands une tranche supplémentaire de 0,33 milliard d'euros, plus une prime de 50%. KBC a l'intention de rembourser le solde restant de 2 milliards d'euros (plus primes) en tranches échelonnées jusqu'en 2020, voire à plus brève échéance, sous réserve de l'approbation des autorités de surveillance. Nous veillerons en permanence à conserver une solvabilité de haut niveau.
Définition et explication plus approfondie des données évoquées ci-dessus : voir les chapitres consacrés aux divisions par ailleurs dans le présent rapport annuel. Portefeuille de crédits : voir définition au chapitre Gestion de la valeur et des risques ; dépôts et titres de créance : dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension.
26 KBC Groupe Rapport annuel 2013
Nous prenons nos responsabilités à l'égard de la société au sens large très au sérieux et nous entendons intégrer cette volonté dans nos activités journalières. Nous avons dès lors choisi délibérément de ne pas développer de stratégie CSR distincte. Notre implication sociale et nos engagements s'inscrivent dans un contexte stratégique plus large qui, d'une part, nous rend plus forts, en tant qu'entreprise, pour faire face à un univers financier en évolution constante mais qui, d'autre part, se tourne aussi résolument vers l'avenir. La responsabilité relative aux aspects sociaux, économiques et environnementaux est inscrite dans nos valeurs d'entreprise et transmise à tous les niveaux de notre entreprise.
Nous sommes convaincus que notre meilleure connaissance de nos clients locaux nous permettra de leur proposer des produits et des services parfaitement adaptés à leurs besoins et que nous accroîtrons encore notre avantage compétitif. C'est la raison pour laquelle l'objectif local responsiveness occupe une place prépondérante dans notre nouvelle stratégie.
Johan Thijs, CEO du groupe
Très concrètement, nous souhaitons faire de la bancassurance une activité socialement responsable dans les relations à long terme avec nos clients, une collaboration win-win pour les deux parties.
Nous misons également sur l'économie locale, les sociétés dans lesquelles nous déployons nos activités au quotidien. Nous voulons aussi nous montrer transparents dans nos activités et dans la manière dont nous les exerçons. Pour nous, la bancassurance durable signifie aussi qu'en tant qu'entreprise, nous pensons au long terme, au profit de tous les stakeholders. Nous souhaitons par ailleurs créer la dynamique nécessaire pour nous adapter d'une manière opportune à l'évolution des besoins, des exigences, des lois et du climat économique.
L'Edelman Trust Barometer nous montre que la confiance dans le secteur financier reste très fragile. Nous ne savons que trop bien qu'il faut à tout prix rétablir la confiance. Pour y parvenir, nous devons nous concentrer sur la clientèle et les économies locales, la transparence et la flexibilité, mais aussi développer notre entreprise d'une manière durable.
L'écoute constitue la quintessence de la transparence et du dialogue. Nous souhaitons dialoguer avec tous nos stakeholders. Pas pour un entretien à sens unique mais pour un dialogue ouvert qui laisse la place au feed-back, aux questions et aux critiques. C'est la raison pour laquelle nous avons lancé en 2013 une vaste enquête parmi nos stakeholders et nous leur avons demandé de classer certains thèmes par ordre d'importance et d'évaluer KBC sur ces thèmes. Cette année, nous nous sommes limités à certains groupes de stakeholders en Belgique.
Nos clients, fournisseurs et membres du Conseil d'administration s'accordent tous sur les mêmes points ayant une importance capitale : stabilité financière, qualité et transparence des produits et services proposés, stratégie à court et à long terme, et politique de gestion des risques adéquate.
Les résultats du sondage auprès des membres de notre personnel n'ont pas été repris dans la matrice, d'une part, parce que le sondage qui leur a été proposé s'inscrivait dans le cadre d'une enquête de satisfaction annuelle plus large et, d'autre part, parce que leurs réponses sont conditionnées par d'autres valeurs. Pour eux, hormis la stabilité financière, les points les plus importants sont la sécurité d'emploi, suivie de la politique de rémunération et de la transparence.
Vous trouverez ci-dessous un schéma des principales dimensions révélées par le sondage. Pour plus d'informations, nous vous renvoyons à notre Rapport à la société, sur www.kbc.com.
Satisfaction à propos de KBC
Thèmes considérés comme importants par nos parties prenantes, mais relativement moins bien cotés.
Thèmes considérés comme importants par nos parties prenantes, et dont la cote est élevée.
Thèmes considérés comme moins importants par nos parties prenantes, et dont la cote n'est par conséquent pas élevée.
Thèmes bien cotés, mais moins importants aux yeux de nos parties prenantes.
KBC met tout en œuvre pour que la communication à l'égard de ses stakeholders soit la plus ouverte et la plus transparente possible. Nous organisons à cette fin plusieurs opportunités de rencontre entre le management et nos stakeholders. Il s'agit entre autres de rencontres avec les investisseurs, d'enquêtes de satisfaction du personnel et des clients, de conférences, de présentations itinérantes ou d'Investor Days, à l'occasion desquels nous traitons de sujets spécifiques. Les services Communication Corporate, Investor Relations, HR, Marketing et l'équipe CSR gèrent ces rencontres et répondent aux questions émanant des différents stakeholders. KBC publie toute l'année des informations par l'intermédiaire de communiqués de presse et de présentations, et met aussi à disposition des rapports trimestriels, semestriels et annuels lors de la publication des résultats. Ces informations figurent également sur le site www.kbc.com qui, outre les diverses mentions légales (notamment relatives aux Assemblées générales), contient aussi des informations générales et des rapports spécifiques sur l'entreprise, tels que les rapports sur les risques et sur les aspects de durabilité.
En juin 2013, les Investor Relations de KBC ont remporté la deuxième place des Extel Awards pour la Best Corporate Firm for IR en Belgique. L'Association Belge des Analystes Financiers (ABAF) a par ailleurs décerné à KBC le prix de la Meilleure Information Financière, avec des scores de premier rang notamment pour les Investors Relations et pour le site d'entreprise www.kbc.com.
En avril 2013, nous avons organisé un débat avec nos stakeholders et nous leur avons présenté notre Rapport à la société. Les personnes présentes ont également pu poser des questions critiques à notre management. Le débat a donné lieu à un retour constructif dont nous tenons compte dans notre Rapport à la société. Nous n'envisageons pas ce débat comme un événement unique et nous continuerons d'organiser ce type de rencontre dans les prochaines années. Différents thèmes pourront alors être abordés. Nous organisons aussi des entretiens en face-à-face avec des ONG afin d'approfondir des thèmes plus spécifiques. C'est ainsi que nous avons organisé un débat avec des entreprises du secteur de l'alimentation animale et des entreprises agricoles sur le rôle que joue et peut jouer KBC dans le commerce des dérivés sur les matières premières agricoles.
Vous trouverez la présentation et le feed-back sur www.kbc.com/duurzaamondernemen.
Notre reporting migre progressivement son contenu exclusivement financier vers un contenu plus intégré. Un reporting intégré donne une image globale de la stratégie et des performances d'une entreprise, tout en expliquant comment créer et comment conserver de la valeur, aujourd'hui et demain. L'International Integrated Reporting Council constitue une importante force motrice de cette évolution vers un reporting intégré même si, en Europe, des réflexions sont en cours concernant l'élargissement du reporting non financier.
KBC adhère à cette volonté de tendre vers un reporting plus intégré et vers davantage de transparence. Dans sa communication aux stakeholders, le groupe accorde actuellement une grande importance aux aspects de responsabilité sociétale. Depuis quelques années, le groupe publie sa vision et ses performances en matière de CSR dans une publication annuelle distincte intitulée CSR Report (sur www.kbc.com). Depuis deux ans, le groupe publie également le Rapport à la société mentionné plus avant, dans lequel nous traitons tous les thèmes
Première place décernée par l'ABAF pour l'Information Financière ; deuxième place en Belgique pour les Investor Relations lors des Extel Awards.
De plus amples informations sur le reporting intégré seront publiées sur www.kbc.com.
sociaux pertinents intervenus dans la gestion de l'entreprise au cours de l'année écoulée. Le Rapport à la société est rédigé dans un style clair et précis, sans jargon, et capte tous les courants qui animent la société. Au sein du groupe, nous voulons, dans notre reporting en général, accorder aussi plus d'importance aux aspects non financiers et sociétaux de nos activités. Notre rapport annuel fait également un pas dans cette direction. En 2013, nous avons par ailleurs lancé un programme visant à mettre sur les rails le développement d'un reporting intégré.
Quand on parle d'entreprise socialement responsable, on pense souvent en premier lieu à l'impact environnemental direct. Il s'agit bien entendu d'une de nos préoccupations : nous nous efforçons continuellement de réduire notre empreinte écologique, en nous concentrant à la fois sur l'impact direct et indirect sur l'environnement. Vous trouverez un peu plus loin dans ce rapport annuel différents tableaux présentant des données d'efficacité environnementale. L'environnement a par ailleurs une influence sur nos activités. Pour ne donner qu'un exemple : les changements climatiques (nombre de tempêtes en hausse, conditions climatiques extrêmes) peuvent influencer nos résultats en assurances d'une manière négative, directement, par le biais de l'augmentation du nombre de demandes d'indemnisation.
De même, l'impact social est associé spontanément à l'entreprise socialement responsable. Nous avons pleinement conscience de l'impact social que nous avons sur notre environnement, en particulier dans les villes où nous déployons nos activités (où sont établis nos sièges centraux, par exemple). À Bruxelles par exemple, nous continuons de soutenir les projets avec lesquels nous avons conclu un accord de coopération depuis un certain temps déjà, comme Foyer, Yes et Bonnevie, et les nouveaux projets font l'objet de toutes les attentions nécessaires.
À titre d'exemple, citons encore l'Atelier de l'Avenir, qui vise à stimuler les enfants en leur présentant différentes perspectives d'avenir. L'Atelier offre des leçons et des activités éducatives à des enfants motivés âgés de dix à quatorze ans, issus de quartiers bruxellois socioéconomiquement défavorisés.
Nous ne nous limitons toutefois pas à soutenir des projets à caractère social. Par le mécénat et la Maison Rockox à Anvers, nous maintenons et préservons l'héritage culturel de la Belgique et nous le faisons connaître du grand public. En Hongrie, K&H agrandit systématiquement sa collection d'art (Art For A Better And More Meaningful World), les œuvres mettant encore mieux en lumière les valeurs fondamentales de K&H – dynamisme, rajeunissement, développement social. Chaque division du groupe s'attelle à des projets sociaux au niveau local, en mettant en exergue les priorités et les cultures locales. Plus loin dans le présent rapport, aux chapitres consacrés aux divisions, nous présentons divers exemples et initiatives développés en 2013 sur le thème de l'entreprise socialement responsable.
Nous avons toutefois de plus en plus conscience de ce que notre responsabilité sociale réside avant tout dans la façon dont nous déployons nos activités au quotidien : quel impact pouvons-nous avoir sur les économies locales dans lesquelles nous travaillons, comment prenons-nous nos responsabilités face aux pouvoirs publics qui nous ont soutenus financièrement en 2008 et 2009 et, surtout : quelles relations entretenons-nous avec notre clientèle et notre personnel ?
Pour être un groupe financier durable, nous devons avant tout nouer des relations durables et respectueuses avec notre clientèle.
En tant que groupe, il est important que nous restions en prise directe avec les besoins changeants des clients et les évolutions constantes du marché. La relation commerciale que nous entretenons avec notre clientèle est définie, de plus en plus, par un cadre légal contraignant qui vise à protéger le client et à défendre ses intérêts. Respecter cette réglementation est bien entendu la moindre des choses mais la confiance dans KBC dépendra surtout de la façon dont le client expérimente les services de KBC.
C'est la raison pour laquelle, dans chacun des marchés dans lesquels notre groupe est actif, nous veillons à décoder les expériences de nos clients et en fonction de ces résultats, nous cherchons à améliorer nos services et nos produits. Les enquêtes de satisfaction clients menées dans nos diverses entités se soldent toutes par le même bilan positif : en général, le client KBC est satisfait du service, de l'accessibilité et des produits de sa banque. Vous trouverez plus d'informations à ce sujet dans les chapitres consacrés aux divisions.
L'enquête de réputation que nous avons effectuée cette année pour la première fois dans tous les pays dresse un portrait identique. Ce sondage nous apprend aussi que la confiance des non-clients à l'égard de KBC est plus faible. Il nous reste donc du chemin à parcourir à ce niveau-là.
À côté des services que nous offrons au quotidien, nous veillons aussi aux besoins des groupes de clients spécifiques : ainsi, dans chacun de nos marchés stratégiques, nous nous attelons à trouver des solutions pour les clients qui traversent une période financière difficile (report de paiement, ajustement des conditions de crédit, plan de remboursement de la dette, etc.). Développer la culture financière reste aussi une de nos priorités. Le programme de cours Een klare kijk op je geld (enseignement primaire) et Een klare kijk op je geld en verzekering (enseignement secondaire) en Belgique et le Financial Literacy Program en Tchéquie en sont les meilleurs exemples.
Environ 10 millions de clients dans cinq marchés stratégiques et en Irlande
En tant qu'acteur important du marché, KBC estime nécessaire de jouer un rôle de moteur de l'économie locale de nos marchés domestiques. Pour ce faire, nous mettons entre autres l'accent sur l'octroi de crédits et, partant, le financement de certains projets.
Notre portefeuille de crédits contient non seulement des crédits aux particuliers et aux entreprises, mais aussi des crédits au secteur non marchand (hôpitaux, maisons de repos et de soins, enseignement, collectivités locales). Nous finançons également des projets d'infrastructure ayant une incidence notable sur le développement économique du pays (financement Partenariat Public Privé (PPP) pour des halls omnisports en Flandre, financement de projets routiers, etc.) et contribuons au développement de projets d'énergie verte (par exemple par le financement de divers projets éoliens onshore).
La campagne La lacune sur le marché, dans le cadre de laquelle KBC entend aider les entrepreneurs qui le souhaitent à trouver le créneau commercial et ainsi démarrer le bon projet, illustre bien notre implication locale.
Des acteurs externes nous interpellent aussi sur l'impact indirect que nous avons sur la société : à qui proposons-nous nos services financiers et est-ce bien justifié ? Nous prenons ces remarques très au sérieux, nous sommes ouverts au dialogue et nous évaluons nos principes politiques par rapport à ces thèmes. Dans le cadre de ces discussions, nous avons notamment évoqué les thèmes suivants : notre politique en matière d'armement nucléaire, les principes Global Compact des Nations unies et le commerce des matières premières agricoles. En 2013, nous avons décidé d'élargir notre liste noire des armes controversées aux entreprises qui violent les principes du Global Compact des Nations unies. En ce qui concerne les autres thèmes, nous attendons les résultats en 2014.
KBC ne pratiquant plus ce que l'on appelle – à tort ou à raison – la spéculation alimentaire, nous ne créerons plus de produits d'investissement fondés sur les prix des denrées alimentaires. Par contre, KBC continuera de proposer aux entreprises des produits financiers de couverture des risques économiques liés aux fluctuations des prix des produits agricoles.
KBC est aussi un assureur important en Belgique et sur la plupart de ses marchés domestiques d'Europe centrale et orientale. L'importance des assurances pour le bon fonctionnement de l'économie et de la société n'est plus à démontrer. Elles constituent l'instrument par excellence pour couvrir les risques d'activités vitales : sans assurances auto, ni circulation ni transport, sans assurances responsabilité, pas d'exploitation d'entreprises, sans assurances incendie, pas de protection du patrimoine constitué, sans assurances accidents du travail, pas de protection efficace des travailleurs, sans assurances revenus et soins de santé, pas de services de soins de santé abordables. Dans ce cadre, nous entretenons une longue tradition de collaboration avec de nombreuses organisations actives dans le domaine de la sécurité routière, du bien-être et de l'accompagnement des victimes.
KBC joue résolument la carte de la prévention, qui incarne l'essence même de l'assureur. Éviter la souffrance humaine et privilégier les valeurs comme la sécurité, la santé et l'attention pour les victimes sont quelques-uns des objectifs sociaux que s'impose KBC.
En tant qu'assureur, nous en savons aujourd'hui long sur les (causes de) sinistres, mais aussi sur la manière de les éviter. Nous partageons ces connaissances avec notre clientèle en publiant nos conseils dans différents médias. Dans les domaines où nous manquons d'expérience, nous collaborons avec des spécialistes externes pour répondre aux besoins de notre clientèle. C'est ainsi qu'en Belgique, nous avons lancé la campagne La Boutique des Mamans Prévoyantes (www.boutiquedesmamansprevoyantes.be), un webshop accessible à tous qui propose de nombreux produits de prévention et conseils pratiques pour éviter les problèmes. Vous trouverez davantage d'informations à ce sujet dans notre chapitre Division Belgique.
En tant qu'employeur, nous jouons un rôle majeur de moteur de l'économie en occupant quelque 36 000 personnes (ETP) dans le monde.
Nous sommes parfaitement conscients du fait que nos résultats enviables sont dus à l'implication, à la satisfaction et aux efforts du personnel de KBC. C'est aussi grâce à cela que nous sommes en mesure de réaliser notre stratégie.
D'après une enquête externe organisée par la Vlerick Leuven Gent Management School and Institute, en 2013, KBC se classe à nouveau, comme les années précédentes, parmi les dix meilleurs grands employeurs de Belgique.
Dans la nouvelle stratégie du groupe, le collaborateur occupe une place centrale, au sein d'une culture d'entreprise innovante et clairement définie. KBC a développé un certain nombre d'outils visant à aider et à encourager son personnel à adapter son comportement à la nouvelle culture d'entreprise et à la stratégie nouvellement mise en place. Une évaluation uniforme de la nouvelle culture d'entreprise a été lancée afin de tracer les contours des forces et des questions prioritaires à chaque niveau du groupe.
En évaluant et en ajustant en permanence sa politique salariale, le groupe souhaite améliorer les possibilités d'avancement de ses collaborateurs et les rémunérer à hauteur de leurs performances. Il y a quelques années, KBC a entamé, sous le dénominateur HRinEvolution, une profonde remise à jour de sa politique du personnel. Depuis lors, nous avons actualisé le système de classification des fonctions, développé une nouvelle politique d'épanouissement des talents, défini les conditions d'avancement des jeunes cadres et introduit de nouvelles formes de rémunération alternatives. Grâce au lancement du nouveau plan de pension Safe-4Future en Belgique, le développement de la pension complémentaire coïncidera étroitement avec les concepts issus de la nouvelle politique de rémunération.
Le groupe prête également attention à la question de la mobilité de son personnel et a notamment lancé des projets de travail décentralisé et de télétravail. Tous ces projets visent à donner l'opportunité à nos collaborateurs de trouver un meilleur équilibre entre le travail et la vie privée. KBC offre par ailleurs des services de navette gratuits entre les gares et les sièges centraux, encourage le covoiturage, l'utilisation du vélo et des transports en commun et d'un parc de voitures écologiques.
En 2013, KBC fait à nouveau partie des dix meilleurs employeurs de Belgique d'après l'enquête Great Place to Work®.
En termes de statut du personnel, de politique de sélection et de promotion et de systèmes d'évaluation, le groupe ne fait aucune distinction selon le sexe, les convictions religieuses, l'origine ou l'orientation sexuelle. L'égalité de traitement entre les membres du personnel est
Hommes Femmes
annoncée dans le Code de déontologie de KBC et fait l'objet de plusieurs manifestes et chartes visant à lutter contre la discrimination, auxquels KBC a souscrit. En tant qu'employeur, KBC souhaite adresser un signal clair à la société : nous cherchons à entretenir des relations durables avec notre personnel dans un objectif de confiance et de respect mutuels.
Nous souhaitons proposer des emplois intéressants à nos collaborateurs et leur donner la possibilité de développer leurs talents, et ce pas uniquement à la jeune génération, mais bien à toutes les tranches d'âge de notre personnel. Citons à titre d'exemple la façon dont KBC Belgique se positionne par rapport au recul éventuel de l'âge légal de la pension et à la disponibilité des travailleurs plus âgés. En concertation avec KBC, les travailleurs plus âgés peuvent eux-mêmes choisir les conditions de travail qu'ils privilégient pour rester plus longtemps motivés.
Continuer d'apprendre toute la vie durant, telle est notre devise. Le groupe accordant une attention toute particulière à la formation, il met à la disposition de son personnel une offre abondante dans ce domaine. Les nombreuses formations proposées se complètent et se renforcent (cours collectifs ou auto-apprentissage, e-learning, apprentissage sur le lieu de travail et mentorat). Les besoins de développement constituent d'ailleurs un thème essentiel de l'entretien d'évaluation et de développement personnel organisé chaque année entre le collaborateur et son supérieur hiérarchique. Nous avons adapté notre offre de développement personnel pour les cadres en fonction de la stratégie de KBC, de la culture d'entreprise qu'elle a définie et du nouveau modèle de leadership.
Le tableau présente la répartition de l'effectif total du groupe, sur la base de divers critères. Les chiffres ne tiennent pas compte des sociétés du groupe dont le désinvestissement n'a pas encore été finalisé. Pour tout complément d'information sur les coûts du personnel et l'effectif moyen, veuillez consulter les Comptes annuels consolidés, Annexes 12 et 13.
| Effectif du groupe KBC | ||
|---|---|---|
| (sans les entités qui relevaient d'IFRS 5 aux dates de reporting respectives) |
31-12-2012 | 31-12-2013 |
| En ETP | 37 083 | 36 177 |
| En pour cent | ||
| Belgique | 44% | 45% |
| Europe centrale et orientale | 52% | 51% |
| Reste du monde | 4% | 4% |
| Division Belgique | – | 35% |
| Division Tchéquie | – | 23% |
| Division Marchés internationaux | – | 25% |
| Division Fabriques de Produits internationales, Fonctions de groupe et Centre de groupe |
– | 17% |
| Hommes | 42% | 43% |
| Femmes | 58% | 57% |
| Temps plein | 81% | 81% |
| Temps partiel | 19% | 19% |
| Âge moyen (en années) | 41 | 42 |
| Ancienneté moyenne (en années) | 14,1 | 13,6 |
| Nombre moyen de jours d'absentéisme / ETP | – | 2,7 |
| Nombre de jours de formation / ETP | – | 10 |
Depuis fin 2008, le groupe a émis pour 7 milliards d'euros de titres du capital de base. L'État belge et la Région flamande y ont souscrit à raison de 3,5 milliards d'euros chacun. Sur ces aides, KBC doit en principe payer un coupon annuel de 8,5% (à condition qu'un dividende soit aussi versé aux actionnaires) et une prime lors du remboursement. En mai 2009, KBC a aussi signé un accord avec l'État belge concernant la garantie d'une grande partie de son portefeuille de crédits structurés (CDO). Sans entrer dans les détails, ce plan porte sur un montant notionnel qui était de 20 milliards d'euros au départ mais qui a entre-temps fondu à 5,9 milliards d'euros. Pour cette garantie aussi, le groupe paie une prime importante.
En 2012, nous avons remboursé à l'État belge l'injection de 3,5 milliards d'euros plus une prime de 15%. Mi-2013, nous avons par ailleurs remboursé 1,17 milliard d'euros plus 50% de prime aux pouvoirs publics flamands. À cela s'ajoute le remboursement d'une nouvelle tranche de 0,33 milliard d'euros plus 50% de prime début 2014. Nous avons l'intention de rembourser le solde restant de 2 milliards d'euros, plus les primes, en tranches échelonnées jusqu'en 2020, voire à plus brève échéance. Ces remboursements se feront sous réserve de l'approbation usuelle de la Banque nationale de Belgique et de la position de capital du groupe. Lorsque KBC aura remboursé toutes les aides publiques, le total des remboursements, paiements de coupons, primes et primes de garantie sur CDO, atteindra un montant estimé à plus de 13 milliards d'euros.
Bien sûr, notre relation avec les pouvoirs publics ne se limite pas aux aides publiques. Outre l'octroi de crédits aux particuliers et aux entreprises, nous finançons l'économie par notre octroi direct et indirect de crédits aux pouvoirs publics. Fin 2013, nous avons ainsi investi environ 25 milliards d'euros en emprunts d'État belges. Depuis des années, KBC assure aussi divers organismes publics flamands et œuvre, dans le cadre de Partenariats Public Privé (PPP), à la réalisation d'importants projets de société.
L'aide publique réduite de 7 à 2 milliards d'euros début janvier 2014
En 2013, notre cours de Bourse a augmenté de 58% et au 31 décembre 2013, notre capitalisation boursière a dès lors atteint 17,2 milliards d'euros. Nos ratings à long terme sont restés stables en 2013 et ont été revus en hausse par Standard & Poor's en mars 2014. Nous avons lancé plusieurs nouvelles émissions d'obligations garanties. Nous ne distribuons aucun dividende pour l'exercice 2013.
Au 31 décembre 2013, le cours de clôture de notre titre s'élevait à 41,25 euros, en hausse de 58% en un an (après la progression de près de 170% en 2012), soit plus du double de la hausse de l'indice DJ Euro Stoxx Banks en 2013. Fin 2013, notre capitalisation boursière se montait dès lors à 17,2 milliards.
| Titre KBC | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions en circulation au 31 décembre (en millions) | 417,0 | 417,4 |
| Évolution du nombre d'actions en 2013 | Accroissement minime de 397 003 actions suite à l'augmentation de capital réservée au personnel en décembre 20131 |
|
| Nombre d'actions de distribution au 31 décembre (en millions) | 417,0 | 417,4 |
| Évolution du cours2 | ||
| Cours le plus élevé de l'exercice (en EUR) | 26,2 | 42,0 |
| Cours le plus bas de l'exercice (en EUR) | 9,1 | 25,8 |
| Cours moyen de l'exercice (en EUR) | 17,3 | 32,8 |
| Cours de clôture de l'exercice (en EUR) | 26,2 | 41,3 |
| Différence cours de clôture à la fin de l'exercice vs fin de l'exercice précédent |
+169% | +58% |
| Capitalisation boursière au 31 décembre (en milliards d'EUR) | 10,9 | 17,2 |
| Volume journalier moyen sur NYSE Euronext Bruxelles (source : Bloomberg) |
||
| Nombre d'actions en millions | 1,72 | 1,14 |
| En millions d'EUR | 30,0 | 36,1 |
| Capitaux propres par action (en EUR) | 29,0 | 28,4 |
1 Vous trouverez plus d'informations à ce sujet au chapitre Comptes annuels non consolidés.
2 Sur la base des cours de clôture, arrondis à un chiffre après la virgule.
L'aperçu reproduit dans le tableau se fonde sur les dernières notifications en matière de transparence ou, si plus récentes, sur les notifications imposées par la loi relative aux offres publiques d'acquisition ou sur d'autres informations.
| Actionnaires de KBC Groupe SA, selon notifications | Nombre d'actions au moment de la notification |
En pour centage du nombre actuel d'actions |
|---|---|---|
| KBC Ancora (au 19 novembre 2013) | 77 516 380 | 18,6% |
| Cera (au 19 novembre 2013) | 11 127 166 | 2,7% |
| MRBB (fin 2013) | 50 889 864 | 12,2% |
| Autres actionnaires de référence (mi-2013) | 40 371 943 | 9,7% |
| Actionnaires de référence : sous-total | 179 905 353 | 43,1% |
| Free float* | 237 459 005 | 56,9% |
| Total | 417 364 358 | 100,0% |
* Vous trouverez les informations relatives aux notifications des actionnaires qui en relèvent dans le chapitre consacré aux Comptes annuels non consolidés ; pour 2013, il ne s'agit que de notifications de BlackRock Inc.
Le titre KBC progresse de 58% en 2013.
Pour un aperçu des notifications reçues en matière de transparence et les informations concernant les actions propres détenues dans les sociétés du groupe, consultez le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise et la partie Comptes annuels non consolidés.
En novembre 2013, Cera et KBC Ancora ont vendu pour 18,8 millions de titres KBC, leur participation baissant à 21,3%. Cera et KBC Ancora ont affecté le produit de cette vente au remboursement des emprunts chez KBC ce qui, pour KBC, a généré un impact positif sur le ratio common equity selon Bâle III (fully loaded) de quelque 0,7%.
Le graphique présente une évaluation de la répartition par pays des investisseurs institutionnels du free float (qui représentent plus des deux tiers du free float), montant basé sur une enquête réalisée début 2014.
Sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale des actionnaires, comme nous l'avions annoncé, nous n'envisageons pas de verser de dividende pour l'exercice 2013 (paiement en 2014).
Le paiement d'un coupon sur les titres du capital de base restants cédés aux pouvoirs publics flamands est lié au versement d'un dividende sur actions ordinaires. Dans ce contexte, nous ne paierons dès lors aucun coupon aux pouvoirs publics flamands pour l'exercice 2013.
Pour l'exercice 2014, le groupe KBC envisage de distribuer un dividende brut de 2 euros par action au maximum, sur la base du bénéfice disponible qui sera réalisé pendant l'exercice (sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale des actionnaires).
Pour l'exercice 2015, le groupe n'a pas l'intention de distribuer de dividende (sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale des actionnaires). Il n'y aura donc pas non plus de coupon sur les titres du capital de base souscrits par les pouvoirs publics flamands.
Nous prévoyons de distribuer à nouveau un dividende normal à partir de l'exercice 2016. Nous fournirons plus de précisions concernant la politique en matière de dividendes que nous mènerons à partir de 2016 lors du KBC Investor Day de juin 2014.
Toute mise en paiement d'un dividende nécessite bien entendu l'aval préalable des autorités de régulation.
Nous veillerons aussi à ce que les pouvoirs publics flamands obtiennent sur les aides publiques octroyées un rendement moyen supérieur à 10% l'an.
Le tableau affiche les ratings à long et à court termes de KBC Groupe SA, KBC Bank SA et KBC Assurances SA. Les ratings sont restés stables en 2013 et Standard & Poor's les a revus en hausse le 10 mars 2014.
| Ratings* , 10-03-2014 |
Rating à long terme |
Outlook/watch/ review |
Rating à court terme |
|---|---|---|---|
| Fitch | |||
| KBC Bank SA | A- | (Stable outlook) | F1 |
| KBC Assurances SA | A- | (Stable outlook) | – |
| KBC Groupe SA | A- | (Stable outlook) | F1 |
| Moody's | |||
| KBC Bank SA | A3 | (Stable outlook) | P-2 |
| KBC Groupe SA | Baa1 | (Stable outlook) | P-2 |
| Standard & Poor's | |||
| KBC Bank SA | A | (Stable outlook) | A-1 |
| KBC Assurances SA | A | (Stable outlook) | – |
| KBC Groupe SA | A- | (Stable outlook) | A-2 |
* Pour la définition des différents ratings, le lecteur consultera les définitions qu'en donnent les agences de notation respectives.
En novembre 2012, nous avions annoncé un programme d'émission d'obligations belges, couvertes par des crédits hypothécaires belges (lettres de gage ou covered bonds) de 10 milliards d'euros. Nous saluons cette opportunité de diversifier encore plus notre base d'investisseurs ainsi que l'assortiment et les sources de financement à long terme grâce à ces obligations garanties.
En décembre 2012, nous avons lancé avec succès une première émission d'obligations garanties, pour un montant de 1,25 milliard d'euros, d'une échéance de cinq ans. De nouvelles émissions ont eu lieu en 2013, pour un montant avoisinant les 2,7 milliards d'euros, d'échéances différentes.
Vous trouverez le calendrier financier et les contacts dans la partie Informations complémentaires.
Vous trouverez de plus amples informations sur les covered bonds dans nos Debt Investor Presentations, sur www.kbc.com.
Bénéfice net de 1 015 millions d'euros environ en 2013 • Bénéfice net ajusté de 960 millions d'euros en 2013 • Marge nette d'intérêts stable • Hausse des revenus nets de commissions • Ratio combiné assurances dommages 94% • Excellent ratio charges/produits de 52% • Réductions de valeur élevées pour les crédits en Irlande.
| Aperçu du compte de résultats | ||
|---|---|---|
| -- | -- | ------------------------------- |
| IFRS | Résultat ajusté | |||
|---|---|---|---|---|
| Résultats consolidés du groupe KBC (en millions d'EUR)1 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 |
| Revenus nets d'intérêts | 4 669 | 4 132 | 4 532 | 4 044 |
| Revenus d'intérêts | 10 134 | 8 464 | – | – |
| Charges d'intérêts | -5 465 | -4 332 | – | – |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 622 | 536 | 622 | 536 |
| Primes acquises | 1 500 | 1 259 | 1 500 | 1 259 |
| Charges techniques | -878 | -723 | -878 | -723 |
| Assurances vie (avant réassurance)2 | -240 | -242 | -240 | -242 |
| Primes acquises | 1 475 | 1 132 | 1 475 | 1 132 |
| Charges techniques | -1 714 | -1 373 | -1 714 | -1 373 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -13 | -5 | -13 | -5 |
| Revenus de dividendes | 45 | 47 | 43 | 41 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 420 | 1 191 | 789 | 779 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 181 | 252 | 180 | 213 |
| Revenus nets de commissions | 1 315 | 1 484 | 1 324 | 1 487 |
| Revenus de commissions | 2 005 | 2 286 | – | – |
| Charges de commissions | -690 | -802 | – | – |
| Autres revenus nets | 734 | 123 | 252 | 343 |
| Total des produits | 7 733 | 7 517 | 7 488 | 7 197 |
| Charges d'exploitation | -4 248 | -3 871 | -4 184 | -3 826 |
| Réductions de valeur | -2 511 | -1 933 | -1 195 | -1 729 |
| Sur prêts et créances | -1 072 | -1 719 | -1 072 | -1 638 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -95 | -34 | -37 | -20 |
| Sur goodwill | -421 | -7 | 0 | -7 |
| Sur autres | -923 | -173 | -86 | -64 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 2 | 1 | -31 | 1 |
| Résultat avant impôts | 976 | 1 714 | 2 078 | 1 643 |
| Impôts | -362 | -685 | -553 | -668 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 27 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 641 | 1 029 | 1 525 | 974 |
| Résultat après impôts, attribuable à des participations minoritaires | 29 | 14 | 29 | 14 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) |
612 | 1 015 | 1 496 | 960 |
| Résultat net ajusté selon la division | ||||
| Belgique | 1 360 | 1 570 | ||
| Tchéquie | 581 | 554 | ||
| Marchés internationaux | -260 | -853 | ||
| Centre de groupe | -185 | -311 | ||
| Rendement des capitaux propres | 9% | 9% | ||
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 57% | 52% | ||
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 95% | 94% | ||
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 0,71% | 1,19% |
– Non disponible, vu que l'analyse de ces composantes du résultat s'effectue sur une base nette dans le groupe.
1 Pour la définition des ratios, voir le Glossaire des ratios utilisés. Pour une définition du résultat ajusté, voir plus loin dans ce chapitre. La présentation des postes relatifs aux primes acquises et aux charges techniques des activités d'assurance a été modifiée ; reportez-vous à la partie Comptes annuels consolidés, Annexe 1a.
2 Les chiffres relatifs aux primes acquises (et charges techniques) ne comprennent pas les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire, qui correspondent grosso modo aux produits de la branche 23 (3,6 milliards d'euros de primes en 2012, 0,9 milliard d'euros en 2013).
Les résultats consolidés sont commentés dans ce chapitre. Pour un commentaire sur les résultats non consolidés et le bilan, voir la partie Comptes annuels non consolidés.
Évolution des résultats
Pour mieux comprendre les résultats d'exploitation, nous proposons, en plus du compte de résultats selon les normes IFRS (colonne IFRS dans le relevé), une présentation ajustée du compte de résultats (colonnes résultat ajusté dans le relevé), où un certain nombre d'éléments non opérationnels que nous n'intégrons pas dans les postes traditionnels, sont détaillés sur trois lignes au bas du relevé.
Ces éléments et leur influence en 2013 s'articulent comme suit :
Nous déplaçons en outre les résultats de négoce, repris dans le relevé IFRS dans différents postes, du relevé des résultats ajustés vers le poste Résultats nets des instruments financiers à la juste valeur. Étant donné l'intérêt que l'opération revêt, elle n'intervient que pour KBC Bank Belgique (division Belgique). L'influence de ces glissements sur le résultat net est bien sûr nulle en termes nets.
Nous qualifions le résultat net sans les trois éléments mentionnés ci-dessus et après le glissement en question, de résultat net ajusté.
Les informations par segment (division) sont basées sur le relevé ajusté, et nous attribuons les éléments exclus (activités legacy au niveau CDO et des désinvestissements et évaluation du risque de crédit propre) exclusivement au Centre de groupe. Les résultats ajustés figurent dans le rapport par segment des comptes annuels consolidés et sont donc conformes aux normes IFRS 8, qui imposent de s'écarter des principes IFRS si cela reflète la vision du management. C'est effectivement le cas, puisque les résultats ajustés jouent un rôle important dans l'évaluation et la gestion des divisions. Le commissaire a audité le rapport par segment, en tant que partie intégrante des états financiers consolidés.
| Réconciliation résultat IFRS et résultat ajusté (pour 2013, en millions d'EUR) |
Présentation IFRS |
Glissement résultats de négoce (Belgique) |
Influence des CDO (legacy) |
Influence des désinvestisse ments (legacy) |
Influence du risque de crédit propre |
Présentation ajustée |
|---|---|---|---|---|---|---|
| A | B | C | D | E | A+B -C-D-E |
|
| Revenus nets d'intérêts | 4 132 | -82 | 5 | 0 | 0 | 4 044 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 536 | 0 | 0 | 0 | 0 | 536 |
| Primes acquises | 1 259 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 259 |
| Charges techniques | -723 | 0 | 0 | 0 | 0 | -723 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -242 | 0 | 0 | 0 | 0 | -242 |
| Primes acquises | 1 132 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 132 |
| Charges techniques | -1 373 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 373 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 |
| Revenus de dividendes | 47 | -4 | 2 | 0 | 0 | 41 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
1 191 | 87 | 559 | 0 | -60 | 779 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente |
252 | 2 | 0 | 42 | 0 | 213 |
| Revenus nets de commissions | 1 484 | -3 | -7 | 0 | 0 | 1 487 |
| Autres revenus nets | 123 | -1 | -1 | -220 | 0 | 343 |
| Total des produits | 7 517 | 0 | 559 | -179 | -60 | 7 197 |
| Charges d'exploitation | -3 871 | 0 | -37 | -9 | 0 | -3 826 |
| Réductions de valeur | -1 933 | 0 | 0 | -204 | 0 | -1 729 |
| Sur prêts et créances | -1 719 | 0 | 0 | -82 | 0 | -1 638 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -34 | 0 | 0 | -13 | 0 | -20 |
| Sur goodwill | -7 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7 |
| Sur autres | -173 | 0 | 0 | -109 | 0 | -64 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Résultat avant impôts | 1 714 | 0 | 522 | -391 | -60 | 1 643 |
| Impôts | -685 | 0 | -77 | 43 | 17 | -668 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 1 029 | 0 | 446 | -348 | -43 | 974 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère |
1 015 | 0 | 446 | -348 | -43 | 960 |
| Informations sélectionnées sur le bilan et la solvabilité du | ||
|---|---|---|
| groupe KBC (en millions d'EUR) | 20121 | 2013 |
| Total du bilan | 256 928 | 241 306 |
| Prêts et avances à la clientèle | 128 492 | 122 790 |
| Titres (instruments de capitaux propres et de dette) | 67 295 | 65 177 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 159 632 | 164 141 |
| Provisions techniques avant réassurance et dettes de contrats d'investissement, assurance |
30 058 | 30 488 |
| Actifs pondérés par les risques | 102 148 | 90 541 |
| Total des capitaux propres2 | 15 879 | 14 514 |
| Capitaux propres des actionnaires | 12 017 | 11 826 |
| Instruments de capital de base sans droit de vote | 3 500 | 2 333 |
| Intérêts de tiers | 362 | 354 |
| Capitaux propres des actionnaires par action, en EUR | 29,0 | 28,3 |
| Avoirs en gestion | 155 216 | 162 977 |
| Ratio Tier 1, groupe (Bâle II) | 13,8% | 15,8% |
| Ratio Core Tier 1, groupe (Bâle II) | 11,7% | 13,5% |
| Ratio common equity (Bâle III, fully loaded, y compris l'aide publique restante et les bénéfices latents, compromis danois) |
10,5% | 12,8% (13,2%3 ) |
| Ratio liquidity coverage | 107% | 131% |
| Ratio net stable funding | 105% | 111% |
1 Total du bilan et capitaux propres ajustés en fonction de la révision de IAS 19 au 1er janvier 2013.
2 Concernant l'évolution des capitaux propres, voir la section État consolidé des variations des capitaux propres sous la partie Comptes annuels consolidés.
3 D'après la méthode building block.
Sauf mention contraire, l'analyse et les graphiques ci-dessous concernent le résultat ajusté, donc après exclusion de l'influence des activités legacy et l'évaluation du risque de crédit propre. Nous avons déjà analysé ces éléments dans un paragraphe distinct.
Contribution des sociétés désinvesties en 2012 et 2013.
Primes d'assurances dommages acquises (en millions d'EUR)
Les revenus nets d'intérêts se sont inscrits à 4 044 millions d'euros en 2013. Sans les variations du périmètre de consolidation, nous obtenons donc un résultat inférieur de 4% au niveau de 2012, notamment par suite d'indemnités de remploi moins élevées, alors que les marges commerciales restent saines.
La marge nette d'intérêts des activités bancaires s'établissait ainsi à 1,75% en 2013 (1,2% en Belgique, 3,0% en République tchèque, 2,1% dans les Marchés internationaux), un pourcentage plus ou moins égal à celui de 2012.
À périmètre comparable, les prêts et avances à la clientèle, sans prises en pension (122 milliards d'euros fin 2013) ont baissé en termes nets de 2% durant l'exercice 2013, avec une baisse de 2% dans la division Belgique (0% si nous excluons les portefeuilles des agences étrangères et les prêts aux actionnaires), une hausse de 6% dans la division Tchéquie et une baisse de 7% dans la division Marchés internationaux (croissance en Slovaquie et Bulgarie, baisse en Irlande et en Hongrie). En 2013, à périmètre comparable, le volume total des dépôts (dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension, 153 milliards d'euros fin 2013) est resté quasiment identique, avec une progression de 2% dans la division Belgique, 4% dans la division Tchéquie et près de 9% dans la division Marchés internationaux (avec une forte croissance en Irlande, grâce au succès des campagnes retail de sollicitation de dépôts dans ce pays) et une baisse au niveau du Centre de groupe (surtout chez KBC Ifima).
En 2013, les primes acquises des assurances dommages se sont montées à 1 259 millions d'euros, en hausse de 3% par rapport à l'année précédente, après correction des variations du périmètre de consolidation. La croissance s'est établie à 4% en Belgique, 3% en République tchèque et -5% pour l'ensemble des trois autres marchés d'Europe centrale et orientale. À périmètre comparable, les charges techniques d'assurance ont augmenté de 2% en 2013, en partie sous l'effet des inondations en République tchèque et des tempêtes en Belgique. Au niveau du groupe, le ratio combiné a progressé de 1 point de base pour atteindre un bon 94%.
Les primes d'assurance vie acquises se sont établies à 1 132 millions d'euros en 2013. Conformément aux normes IFRS, elles excluent certains types d'assurances vie (en gros, les assurances vie liées à des fonds d'investissement). En tenant compte des primes de ces instruments, les primes totales des assurances vie atteignent quelque 1,8 milliard d'euros, contre un montant particulièrement appréciable de 4,8 milliards d'euros en 2012. On note une baisse dans les deux principaux marchés que sont la Belgique et la République tchèque, essentiellement au niveau des assurances vie liées à des fonds d'investissement (produits de la branche 23). S'agissant de la Belgique, ce résultat est partiellement attribuable à la modification du traitement fiscal des contrats d'assurance vie de la branche 23 depuis début 2013, aux conditions de taux bas et à un glissement vers les fonds d'investissement. En 2013, les produits à taux garanti ont représenté au total environ 52% des recettes de primes d'assurance vie, tandis que les assurances vie liées à des fonds d'investissement ont atteint 48%. Au 31 décembre 2013, les réserves Vie s'inscrivaient à 25,4 milliards d'euros pour la division Belgique, à 1,1 milliard d'euros pour la République tchèque et à 0,5 milliard d'euros pour l'ensemble des trois autres marchés stratégiques d'Europe centrale et orientale.
Les revenus nets de commissions se sont établis à 1 487 millions d'euros en 2013, en hausse de 15% par rapport à l'année précédente (sans les variations du périmètre de consolidation). La hausse est observée pour l'essentiel en Hongrie et en Belgique. En Belgique, le principal facteur à l'origine de cette hausse est l'augmentation des commissions d'entrée et de gestion pour les fonds d'investissement.
Fin 2013, le total des avoirs en gestion du groupe (fonds d'investissement et gestion de fortune à l'intention des investisseurs privés et institutionnels) avoisinait 163 milliards d'euros, soit 5% de plus que fin 2012 à périmètre comparable, sous l'effet favorable à la fois du volume et des prix. Fin 2013, la division Belgique (151 milliards d'euros) et la République tchèque (6 milliards d'euros) détenaient la majeure partie des avoirs en gestion.
Le résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats, en d'autres termes le résultat de négoce et de juste valeur, a atteint 779 millions d'euros en 2013, contre 789 millions d'euros l'année précédente. Nous rappelons qu'un certain nombre d'éléments de ce poste sont exclus (influence du portefeuille des activités legacy au niveau des CDO et de l'évaluation du risque de crédit propre) et que les revenus de négoce de la division Belgique, qui relèvent d'autres postes de produits d'après l'IFRS, sont intégrés dans ce résultat de négoce et de juste valeur. L'évolution positive de ce poste de résultat est notamment attribuable au résultat très positif de la valorisation marked-to-market relative à certains instruments dérivés utilisés dans la gestion de l'actif et du passif (280 millions d'euros versus -61 millions d'euros en 2012).
L'ensemble des autres revenus (dividendes, plus-values réalisées et autres revenus nets) s'élevait à 597 millions d'euros en 2013, soit 122 millions d'euros de plus qu'en 2012. Cet écart est notamment lié à la hausse des autres revenus nets ; en 2012, ce poste comprenait notamment une récupération positive de 126 millions d'euros relative à un ancien cas de fraude chez KBC Lease UK, à une comptabilisation supplémentaire relative au produit 5-5-5 et, en 2013, à des récupérations d'intérêts moratoires sur quelques dossiers clôturés favorablement et à des plus-values réalisées sur la vente de quelques immeubles.
Les charges d'exploitation s'établissaient à 3 826 millions d'euros en 2013. Ce dernier chiffre représente, sans les variations du périmètre de consolidation, une hausse de 2% par rapport à l'année précédente, qui s'explique notamment par l'introduction d'une taxe sur les transactions financières en Hongrie (y compris une taxe unique supplémentaire y afférente), une hausse des coûts en Irlande (plus de personnel) et une augmentation des coûts de pension, qui ont compensé la baisse des frais de personnel ordinaires et les effets de change favorables. Sans les effets de change et les éléments uniques, les coûts se sont globalement maintenus au niveau de 2012.
Le ratio charges/produits des activités bancaires du groupe s'est établi en 2013 à quelque 52% (54% abstraction faite de quelques éléments volatils), soit une amélioration par rapport aux 57% de 2012. Le ratio charges/produits s'est inscrit à 47% dans la division Belgique, 47% dans la division Tchéquie et 69% dans la division Marchés internationaux.
Revenus nets de commissions (en millions d'EUR)
Autres postes de revenus
Charges d'exploitation (en millions d'EUR)
Autres réductions de valeur (en millions d'EUR)
Les réductions de valeur sur prêts et créances (provisions pour crédits) se sont établies à 1 638 millions d'euros en 2013, contre 1 072 millions d'euros en 2012. Cette hausse est presque exclusivement attribuable à l'Irlande où, au quatrième trimestre, nous avons remanié notre portefeuille de crédits, avec de nouvelles réductions de valeurs substantielles sur crédits. Pour tout l'exercice 2013, les octrois de crédits pour l'Irlande se sont dès lors montés à 1 059 millions d'euros, contre 547 millions en 2012. Au total, les autres octrois de crédits se sont inscrits à 579 millions d'euros en 2013 : 328 millions d'euros en Belgique, 76 millions d'euros en Hongrie (31 millions de plus qu'en 2012, aussi en majeure partie par suite d'un réaménagement du portefeuille de crédits), 52 millions d'euros en République tchèque et 123 millions d'euros pour le reste.
En termes nets, le ratio de pertes sur crédits du groupe s'est dès lors détérioré de 71 points de base en 2012 à 119 points de base en 2013. Ce ratio se répartit comme suit : 37 points de base pour la division Belgique, 25 points de base pour la division Tchéquie et 448 points de base pour la division Marchés internationaux (Irlande : 672 points de base, Slovaquie : 60 points de base, Hongrie : 150 points de base et Bulgarie : 119 points de base). Au 31 décembre 2013, la part des crédits non-performing dans le portefeuille de crédits total s'affichait à 5,9%, contre 5,3% en 2012. Il s'agit de 2,5% en Belgique, 3,0% en République tchèque, et d'un pourcentage substantiel de 19,2% dans les Marchés internationaux (surtout pour l'Irlande, qui obtient un ratio non-performing de 26,2%). Fin 2013, les crédits nonperforming (voir définition dans le Glossaire) étaient couverts à 49%par des réductions de valeur pour crédits non-performing, soit 72% toutes les réductions de valeur pour crédits comprises. Vous trouverez de plus amples informations sur la composition du portefeuille de crédits dans le chapitre Gestion de la valeur et des risques.
Les autres réductions de valeur en 2013 totalisent 91 millions d'euros et portaient notamment sur des obligations et sur des valeurs immobilières.
Notez qu'étant donné que le graphique se base sur le résultat net ajusté, les réductions de valeur relatives aux désinvestissements (activités legacy) ne sont pas comprises : ces réductions de valeur étaient relativement limitées en 2013, alors qu'en 2012, elles avaient atteint un montant appréciable de 1,2 milliard d'euros, qui portait essentiellement sur les entreprises devant alors encore être désinvesties (réductions de valeur sur goodwill et autres, concernant surtout Absolut Bank, KBC Banka, NLB, la Banque Diamantaire Anversoise et KBC Bank Deutschland).
Le résultat net ajusté du groupe se répartit comme suit entre les différentes divisions en 2013 : Belgique : 1 570 millions d'euros (hausse de 210 millions d'euros par rapport à 2012, essentiellement attribuable aux solides revenus nets de commissions et autres revenus), République tchèque : 554 millions d'euros (légère baisse de 27 millions d'euros par rapport à 2012, essentiellement attribuable à l'impact négatif du cours de change), Marchés internationaux : -853 millions d'euros (baisse de 593 millions d'euros par rapport à 2012, presque exclusivement en raison des réductions de valeur plus élevées en Irlande) et Centre de groupe : -311 millions d'euros (baisse de 126 millions d'euros par rapport à 2012.
Vous trouverez une analyse plus détaillée des résultats par division dans les chapitres du présent rapport annuel qui leur sont consacrés.
Fin 2013, le total du bilan consolidé du groupe KBC s'élevait à 241 milliards d'euros, en repli de 6% par rapport à fin 2012. En 2013, les actifs pondérés par le risque ont même accusé une contraction de 11%, à 91 milliards d'euros.
À l'actif du bilan, les principaux produits restent les Prêts et avances à la clientèle (crédits), qui s'établissent à 122 milliards d'euros fin 2013 (hors prises en pension). À périmètre comparable, les prêts et avances à la clientèle ont globalement baissé de 2% (baisse de 2% dans la division Belgique, hausse de 6% dans la division Tchéquie et baisse de 7% dans la division Marchés internationaux). Les principaux produits de crédits (chiffres incluant les prises en pension) demeurent les prêts à terme (55 milliards d'euros) et les prêts hypothécaires (54 milliards d'euros). Les titres ont totalisé 65 milliards d'euros fin 2013, en baisse de 3% par rapport à l'année précédente. Les titres se répartissent comme suit : 3% d'actions et 97% d'obligations. Les principaux autres postes à l'actif du bilan étaient les prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement (16 milliards d'euros), les instruments dérivés (9 milliards d'euros de valeur de marché positive) et les contrats d'investissement des assurances de la branche 23 (13 milliards d'euros).
À périmètre comparable, l'ensemble des dépôts de la clientèle (dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension) du groupe est resté quasiment identique, à 153 milliards d'euros. Les dépôts ont progressé dans les divisions Belgique (2%), Tchéquie (4%) et Marchés internationaux (9%) (grâce, surtout, à la campagne retail de sollicitation de dépôts en Irlande). Ils ont par contre diminué de 9% dans le Centre de groupe. Les principaux produits de dépôt (y compris les mises en pension) restent les dépôts à terme (55 milliards d'euros), les dépôts à vue (39 milliards d'euros) et les carnets de dépôt (35 milliards d'euros) (ce dernier chiffre représente un statu quo par rapport à 2012).
En ce qui concerne les autres postes importants du passif du bilan, nous mentionnerons les provisions techniques et les dettes des contrats d'investissement de l'assureur (30 milliards d'euros au total), les instruments dérivés (10 milliards d'euros de valeur de marché négative) et les dépôts d'établissements de crédit et des entreprises d'investissement (14 milliards d'euros).
Au 31 décembre 2013, les capitaux propres du groupe s'élevaient au total à 14,5 milliards d'euros. Ils incluent les capitaux propres des actionnaires (11,8 milliards d'euros), les intérêts de tiers (0,4 milliard d'euros) et les titres de capital de base sans droit de vote vendus au gouvernement flamand (2,33 milliards d'euros). En 2013, le total des capitaux propres a accusé une contraction de 1,4 milliard d'euros en termes nets, un recul en grande partie imputable au remboursement partiel des aides publiques au gouvernement flamand (-1,75 milliard d'euros incluant la prime de 50%), à la prise en compte du bénéfice annuel (+1 milliard d'euros), au paiement du coupon 2012 sur les titres du capital de base vendus aux pouvoirs publics (-0,5 milliard d'euros), au paiement du dividende pour 2012 (-0,4 milliard d'euros) et à la modification des réserves AFS et de cash-flow (+0,2 milliard d'euros au total).
Fin 2013, le ratio Tier 1 (Bâle II) du groupe s'est dès lors inscrit à 15,8% et le ratio Core Tier 1 à 13,5%. Le ratio common equity (Bâle III), fully loaded, méthode du compromis danois, et y compris les aides publiques restantes et la réserve de réévaluation des actifs disponibles à la vente, s'est inscrit à 12,8% fin 2013, un résultat confortable supérieur à notre objectif interne de 10%. La position de liquidité du groupe est demeurée excellente, se traduisant par un ratio LCR de 131% et un ratio NSFR de 111% fin 2013.
* Pourcentage corrigé des fluctuations de change.
Ratio de capitaux Tier 1 groupe (Bâle II)
50 KBC Groupe Rapport annuel 2013
La division Belgique regroupe les activités de KBC Bank SA et KBC Assurances SA, et de leurs filiales belges, les principales étant CBC Banque, KBC Asset Management, KBC Lease Group (Belgique), KBC Securities et KBC Group Re.
KBC est toujours proche et disponible. Nous faisons partie intégrante de la communauté locale. Et nous voulons encore plus partager nos connaissances. C'est ainsi que nous ferons la différence.
Daniel Falque, CEO de la division Belgique
2013 aura été une année de reprise modérée de la conjoncture, l'inflation s'étant fortement tempérée et les taux à long terme ayant emprunté une voie haussière – certes avec des hauts et des bas, surtout aux États-Unis.
Comparé aux années précédentes, l'union monétaire européenne a connu une période d'accalmie relative. Les réformes structurelles ont commencé à porter leurs fruits et des pas décisifs ont été franchis dans la mise en œuvre d'une union bancaire. On a observé dès lors une nouvelle détente sur les marchés financiers européens, en dépit des problèmes frappant certains petits pays.
Dans le contexte marqué par la forte modération inflationniste et par l'extrême faiblesse de l'octroi de crédits, la Banque centrale européenne a encore abaissé son taux directeur à deux reprises, indiquant qu'elle maintiendrait ce niveau plancher pendant un certain temps. Un relèvement du taux directeur ne semble guère plus probable à court terme aux États-Unis. Depuis mai 2013, la banque centrale attendait le moment opportun pour réduire (tapering) sa politique d'assouplissement exceptionnel (quantitative easing). Elle s'y est attelée début 2014. Cette attente s'est d'ailleurs avérée être le principal moteur de la voie haussière empruntée par le taux long américain.
Dans la zone euro, les améliorations structurelles et le rétablissement de la confiance ont fini par payer, les primes de risque s'amenuisant et la hausse du taux long étant moins prononcée qu'aux États-Unis. À partir de l'été, le différentiel de taux d'intérêt entre les effets publics à dix ans belges et allemands a suivi une tendance baissière, pour descendre à quelque 60 points de base en fin d'année.
L'économie belge se reprend également depuis le printemps 2013. La confiance des entrepreneurs et des consommateurs s'est rétablie très tôt dans l'année ce qui, à compter de l'été, s'est traduit par des chiffres positifs, tant pour la croissance du PIB que pour la production industrielle. La consommation des ménages s'est réveillée et les exportations ont pu bénéficier de la reprise de la croissance timide mais néanmoins évidente dans la zone euro. En fin d'année, les premiers signaux positifs sont également apparus sur le marché du travail avec, notamment, une augmentation du nombre d'offres d'emploi et des heures prestées pour le travail intérimaire. Après une augmentation de 7,2% fin 2011 à 8,1% fin 2012, le taux de chômage a atteint un sommet à 8,5% au cours de l'été 2013.
| Indicateurs macroéconomiques pour la Belgique | 2013 | |
|---|---|---|
| 2012 | (estimation* ) |
|
| Croissance du PIB (réelle) | -0,1% | 0,2% |
| Inflation (hausse annuelle moyenne des prix à la consommation en %) | 2,8% | 1,1% |
| Taux de chômage (en % de la population active, en fin d'année) | 8,1% | 8,4% |
| Solde de financement des administrations publiques (en % du PIB) | -4,0% | -2,7% |
| Dette publique (en % du PIB) | 99,8% | 99,7% |
* Estimation début 2014.
Le revirement conjoncturel n'a toutefois pas empêché l'augmentation significative du nombre de faillites en 2013. Un groupe non négligeable d'entreprises qui s'en sont sorties à bon compte lors de la grande récession de 2008-2009 en entamant leurs réserves, n'ont éprouvé que davantage de difficultés lors de la récession pourtant relativement clémente de 2012. Principale victime, le secteur de la construction se reprend beaucoup plus lentement. Il convient néanmoins de nuancer la vague de faillites observée en 2013. S'il est vrai que ces dernières années, nous avons connu le pire malaise économique de la période d'aprèsguerre, la hausse annuelle du nombre de faillites n'a pas atteint les chiffres record de 1981 et 1992 pour autant. Le phénomène s'est traduit néanmoins par une évolution plus faible des crédits, en particulier des crédits des entreprises.
En 2013, le déficit budgétaire a chuté sous la barre des 3%, la Belgique atteignant le point de pourcentage d'assainissement structurel promis à l'Europe.
Après la croissance quasiment nulle de 2012-2013, 2014 n'est guère promise qu'à une croissance réelle du PIB de 1% à 1,5%. La croissance de l'économie belge sera certes soutenue par l'embellie conjoncturelle internationale mais elle restera modérée en raison de l'assainissement des finances publiques. Ces pronostics ont été établis début 2014. Il est dès lors possible qu'ils s'écartent (fortement) de la réalité.
* Parts de marché et clients : résultat basé sur des estimations propres (généralement au 30 septembre). Pour les produits bancaires traditionnels : moyenne de la part de marché estimée en crédits et en dépôts. Part de marché assurances vie : branches 21 et 23 confondues. Portefeuille de crédits : voir le chapitre Gestion de la valeur et des risques. Dépôts et titres de créance : dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension.
Le réseau de KBC Bank et CBC Banque propose un large éventail de produits de crédits, de dépôts, d'asset management, d'assurances et d'autres produits financiers pour les particuliers, PME, clients fortunés (ensemble retail) et grandes entreprises.
La stratégie retail en Belgique s'appuie sur un ancrage local fort qu'autorise l'existence d'un réseau finement maillé d'agences bancaires et d'agences d'assurances, lui-même soutenu par des canaux directs complémentaires. Fin 2013, notre réseau retail en Belgique s'articulait autour de quelque 800 agences retail et private banking de KBC Bank et CBC Banque, et un peu moins de 500 agences d'assurances exclusives de KBC Assurances et CBC Assurances. Nous misons explicitement sur une politique de bancassurance relationnelle à la mesure de chaque client et offrant une expertise facilement accessible à chacun d'entre eux.
Nos activités de services aux grandes entreprises s'opèrent essentiellement dans le cadre d'un réseau de treize centres d'entreprises et de plusieurs agences de CBC Banque qui, en plus des clients retail, servent également les entreprises. Ces activités proposent un large éventail de services : octroi de crédits, gestion de trésorerie, paiements, financement commercial, leasing, activités du marché financier, produits des marchés de capitaux, négoce d'actions et corporate finance. La division Belgique intègre également le réseau restreint d'agences (une dizaine) de KBC Bank à l'étranger, qui se concentrent sur les activités et les clients en lien avec les marchés stratégiques (belges essentiellement) de KBC.
Notre modèle en Belgique se caractérise essentiellement par la coopération unique entre nos agences bancaires et nos agences d'assurances dans les micromarchés. Vous trouverez davantage d'informations à ce sujet dans le chapitre Stratégie, profil d'entreprise et structure. Cette coopération nous permet de proposer à nos clients une gamme de produits qui répond à leurs besoins. Voici quelques chiffres pour illustrer le succès de notre modèle : fin 2013, près de la moitié des ménages clients chez KBC Bank détenaient au moins un produit bancaire et un produit d'assurance de KBC en portefeuille. Un autre exemple : la vente de crédits logement s'est accompagnée de la vente de polices habitation dans environ huit cas sur dix.
Compte tenu de l'importance qu'elle revêt dans le contexte d'une politique de bancassurance relationnelle, nous surveillons de très près l'évolution de la satisfaction de notre clientèle. L'enquête annuelle 2013 consacrée aux agences bancaires confirme la tendance des dernières années, à savoir le maintien d'un excellent niveau de satisfaction et la fidélité de notre clientèle. En chiffres : 81% des clients se disent très satisfaits (scores de 8 ou plus sur 10), un pourcentage à peu près comparable à celui de l'année précédente.
Le personnel de KBC se montre lui aussi particulièrement satisfait. Le dernier sondage en date révèle une part de 96% de collaborateurs satisfaits, dont 51% se disent même très, voire extrêmement satisfaits.
Nous croyons fermement à l'importance de la présence physique qu'autorise un réseau d'agences et d'agents, proches du client, mais nous tablons aussi sur l'intérêt croissant de la bancassurance internet et mobile et à cet égard, nous planchons en permanence sur de nouvelles applications. Et ce, grâce notamment aux différentes applications pour mobile banking sur smartphones et tablettes, que nous ne cessons d'améliorer et de développer. KBC-Mobile Banking compte à l'heure actuelle plus de 160 000 utilisateurs actifs. Début 2013, KBC et CBC ont lancé leur application pour entrepreneurs KBC/CBC-Mobile Business Banking.
KBC-Online regorge d'informations et de possibilités permettant aux clients d'effectuer des opérations bancaires et/ou d'assurances et compte déjà 1,2 million d'abonnés dont près de 900 000 utilisateurs actifs. Grâce aux réseaux sociaux aussi (LinkedIn, Facebook, YouTube et Twitter), KBC est sans cesse plus accessible. Nous avons par ailleurs lancé deux nouveaux sites internet en 2013, destinés spécifiquement aux entreprises et aux établissements financiers : www.kbccorporates.com et www.kbcfi.com.
Coopération de bancassurance unique et fructueuse
Grande satisfaction de la clientèle
Évolution et approfondissement continus des canaux électroniques
Nous adaptons en permanence notre gamme de produits et de services à l'évolution des besoins des clients, à la nouvelle législation et aux tendances sociales.
Nous avons illustré notre implication locale par le biais de notre campagne Apportez une pierre à l'édifice, une initiative marquante qui montre que KBC réinvestit presque intégralement l'épargne de ses clients belges dans l'économie belge. Cette campagne met en évidence que grâce à sa forte présence au niveau local, KBC est en mesure de réaliser une adéquation entre les besoins d'épargne de sa clientèle de particuliers et les besoins de crédit de sa clientèle de particuliers et d'entreprises. Pour bien mettre en lumière leur contribution, les épargnants ont pu, sur le site internet de KBC, élire le projet local de leur choix, financé par KBC. En cliquant sur le projet de son choix, l'épargnant avait la possibilité de laisser un message qui serait véritablement gravé sur une brique miniature. Les briques gravées ont ensuite été remises aux chefs d'entreprise.
Nous proposons aussi à notre clientèle tout un éventail de produits d'épargne et d'investissement en prise directe avec l'économie belge, comme le Compte à terme KBC 100% Invest. KBC s'engage à affecter chaque euro levé par l'investisseur sur ce compte à terme à l'octroi de crédits aux PME d'une province flamande de son choix. En outre, KBC propose divers fonds d'investissement spécifiques qui investissent directement dans des entreprises belges et/ou flamandes. Il s'agit par exemple des fonds KBC EquiPlus 90 Belgian Economy, KBC Participation Belgian Economy et KBC Equity Fund Flanders.
Autre exemple de notre capacité de réaction locale (local responsiveness) dans la pratique : les chiffres révélant un tassement de la création d'entreprises en Flandre, et les frais et les difficultés de lancement étant souvent évoqués comme cause d'échec, nous avons lancé Start it @kbc. Par le biais de cette initiative, KBC entend soutenir les entrepreneurs qui débutent dans les divers aspects de l'entreprenariat, par exemple nouer des contacts et créer un réseau en s'appuyant sur le soutien d'un certain nombre de partenaires. KBC met par ailleurs des locaux gratuitement à disposition dans la KBC-Toren à Anvers. Le projet se focalise sur des entreprises qui débutent dans une optique d'innovation et dans le souci de contribuer durablement à l'économie locale.
Grâce à notre large gamme de produits adaptés, nous nous classons dans le top des établissements financiers en Belgique. Compte tenu des données intermédiaires disponibles et des résultats d'évaluations propres, notre part de marché en Belgique s'élevait fin 2013 à près de 23% pour les octrois de crédits et à un peu plus de 17% pour les dépôts. Notre part sur le marché de l'assurance est évaluée à 17% en Vie (branches 21 et 23 confondues) et à près de 9% en assurances dommages. Au niveau des fonds d'investissement, nous enregistrons, à l'instar des exercices précédents, d'excellents résultats, avec une part de marché estimée à 33%.
Malgré notre solide position – surtout en Flandre –, nous avons pour ambition de poursuivre notre croissance, de manière rentable et responsable. Dans cette optique, nous comptons miser résolument sur l'innovation, sur l'examen d'opportunités dans des régions et des segments de produits spécifiques, ainsi que sur le développement de nos canaux directs (banque en ligne et mobile banking).
Plusieurs campagnes marquantes qui témoignent de notre implication dans l'économie locale
Engagement social clair et explicite
L'implication et l'attachement du groupe à agir au niveau de la société belge dépassent l'offre de produits et services adaptés et s'expriment aussi à travers les différentes initiatives que nous prenons dans les domaines de la protection de l'environnement, de la prévention, et de la lutte contre la pauvreté et la discrimination. Quelques exemples :
| Données d'efficacité environnementale du groupe KBC en Belgique, par ETP | 2012 | 2013* | |
|---|---|---|---|
| Consommation d'énergie (en GJ)* | Électricité | 20,8 | 21,3 |
| Pourcentage d'électricité verte | 100% | 100% | |
| Combustibles fossiles (gaz et mazout) | 12,6 | 16,0 | |
| Transports (en km) | Déplacements domicile – lieu de travail | 8 867 | 8 288 |
| Déplacements professionnels | 5 573 | 5 358 | |
| Consommation de papier et d'eau, déchets | Papier (en tonnes) | 0,13 | 0,12 |
| Eau (en m3 ) |
8,5 | 9,0 | |
| Déchets (en tonnes) | 0,29 | 0,33 | |
| Émission de gaz à effet de serre (en tonnes)* | 1,8 | 2,5 |
Ci-dessous quelques données d'efficacité environnementale pour le groupe KBC en Belgique.
* Les hausses sont en partie liées aux conditions climatiques (hiver rude), à la baisse de l'occupation de notre patrimoine et aux modifications méthodologiques.
Nous estimons que nous devons non seulement réduire notre propre empreinte écologique mais nous essayons aussi de soutenir des initiatives visant à développer un environnement climatiquement neutre ou plus durable. À titre d'exemple, notons les initiatives innovantes Leuven KlimaatNeutraal et Stadslab 2050 à Anvers dans le cadre desquelles, en collaboration avec différents acteurs de la société, nous recherchons des pistes visant à diminuer la consommation d'énergie de nos maisons, villes, entreprises, et à améliorer la mobilité en général.
À l'instar des années précédentes, nous avons reçu plusieurs prix en Belgique, récompensant non seulement nos performances financières mais aussi notre implication sociale. Quelques exemples :
Forts de notre engagement social, nous jouissons d'un grand crédit auprès de notre clientèle, crédit que nous comptons continuer à développer. Des actions comme La lacune sur le marché illustrent par ailleurs bien ce que nous qualifions de local responsiveness dans notre stratégie, et nous entendons poursuivre sur cette voie.
| Résultats division Belgique* (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 2 722 | 2 648 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 375 | 409 |
| Primes acquises | 916 | 955 |
| Charges techniques | -541 | -546 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -305 | -274 |
| Primes acquises | 847 | 831 |
| Charges techniques | -1 153 | -1 105 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -11 | -6 |
| Revenus de dividendes | 40 | 40 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
506 | 544 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 119 | 171 |
| Revenus nets de commissions | 948 | 1 061 |
| Autres revenus nets | 107 | 292 |
| Total des produits | 4 499 | 4 885 |
| Charges d'exploitation | -2 195 | -2 249 |
| Réductions de valeur | -328 | -363 |
| Sur prêts et créances | -246 | -328 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -36 | -7 |
| Sur goodwill | 0 | 0 |
| Sur autres | -46 | -28 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 1 976 | 2 273 |
| Impôts | -619 | -703 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 1 357 | 1 570 |
| Attribuable à des participations minoritaires | -3 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) | 1 360 | 1 570 |
| Activités bancaires | 988 | 1 255 |
| Activités d'assurances | 371 | 315 |
| Actifs pondérés par les risques, fin de période (Bâle II) | 52 884 | 49 751 |
| Capital attribué, fin de période | 5 717 | 5 400 |
| Rendement du capital attribué | 23% | 28% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 51% | 47% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 95% | 93% |
* Nous avons adapté les chiffres de référence afin de tenir compte du réaménagement des divisions à partir de 2013. Indépendamment du poste de résultat selon les normes IFRS, nous regroupons dans ce schéma tous les revenus de trading sous le poste Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats (ce n'est pas le cas pour les autres divisions où ce n'est pas considéré comme important).
Le résultat net se monte à 1 570 millions d'euros en 2013, soit 15% de plus qu'en 2012
Croissance des revenus nets de commissions en asset management, hausse des autres revenus, baisse des revenus nets d'intérêts
Excellent ratio charges/produits des activités bancaires et ratio combiné appréciable pour les assurances dommages
La division Belgique a généré en 2013 un résultat net de 1 570 millions d'euros, contre 1 360 millions d'euros l'année précédente.
En 2013, les revenus nets d'intérêts de cette division totalisaient 2 648 millions d'euros. Ce recul de 3% par rapport à 2012 est imputable pour l'essentiel à la baisse des revenus dans le portefeuille obligataire de l'assureur (un moins bon rendement surtout au niveau du portefeuille de réinvestissement) et à la réduction des activités dans les agences étrangères, tandis que le résultat commercial net d'intérêts a augmenté (grâce notamment aux meilleures marges réalisées sur les crédits). La marge nette d'intérêts de KBC Bank a légèrement reculé, de 1,26% en 2012 à 1,24% en 2013.
En 2013, les prêts et avances à la clientèle, sans prises en pension (82 milliards d'euros fin 2013) de la division se sont contractés de 2%, en raison notamment de la réduction délibérée de l'octroi de crédits dans les filiales étrangères de KBC Bank et de la diminution des prêts aux actionnaires (sans ces filiales étrangères et les prêts aux actionnaires, le portefeuille de crédits reste quasiment stable). Le volume des dépôts (dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension, 97 milliards d'euros fin 2013) a progressé de 2% en un an.
Les primes d'assurances acquises ont atteint 1 786 millions d'euros, dont 831 millions d'euros sont attribuables aux assurances vie et 955 millions d'euros aux assurances dommages.
Les primes d'assurances dommages ont augmenté de quelque 4% (essentiellement dans la branche Incendie et autres dommages aux biens), le niveau de dommage n'étant que légèrement supérieur à celui de 2012. Le ratio combiné a par conséquent atteint un bon 93% en 2013, contre 95% en 2012.
La vente d'assurances vie, y compris les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire non repris dans les chiffres IFRS (grosso modo les produits de la branche 23), a achevé l'exercice sur un montant de 1,5 milliard d'euros, soit nettement moins que le montant très élevé de 3,9 milliards d'euros réalisé en 2012. Ce tassement est imputable pour l'essentiel à la baisse significative de la vente de produits de la branche 23, qui résulte en partie d'une modification du traitement fiscal intervenue en 2013 et d'un glissement vers les fonds communs de placement. En conclusion, en 2013, les produits à taux garanti représentent en termes nets 55% des ventes d'assurances, et les produits liés à des fonds d'investissement un niveau relativement faible de 45%. Fin 2013, les réserves d'assurances vie en cours de la division atteignaient 25,4 milliards d'euros, en hausse de 1% par rapport à fin 2012.
Les revenus nets de commissions totalisaient 1 061 millions d'euros, soit une hausse de 12% par rapport à 2012, grâce notamment aux activités d'asset management (augmentation des commissions d'entrée et de gestion des fonds de placement, etc.), partiellement réduits à néant suite à une baisse des revenus de commissions en lien avec les produits d'assurance de la branche 23 (étant donné que la marge sur ces produits est comptabilisée sous les revenus nets de commissions). Les avoirs gérés par la division ont enregistré une augmentation sur une base annuelle de 5%, atteignant ainsi 151 milliards d'euros, sous l'effet combiné d'un effet de volume légèrement positif et de l'effet nettement favorable des prix.
Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : le résultat net réalisé sur des actifs disponibles à la vente s'est inscrit à 171 millions d'euros. Ces plus-values ont été réalisées sur la vente d'actions (42%) et d'obligations (58%) (en 2012, ce poste intégrait aussi les pertes liées aux ventes d'emprunts d'État de pays PIIGS). Les revenus de dividendes se sont élevés à 40 millions d'euros et le résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats s'est chiffré à 544 millions d'euros, le résultat de négoce décevant étant largement compensé par une meilleure valorisation marked-to-market de certains instruments dérivés utilisés dans la gestion de l'actif et du passif. Les autres revenus nets se sont établis à 292 millions d'euros, contre 107 millions d'euros en 2012. Les chiffres de 2013 englobent notamment les intérêts moratoires liés à des litiges qui se sont clôturés favorablement, les plus-values de la vente d'immobilier, etc., alors que ceux de 2012 étaient influencés défavorablement par des écritures comptables opérées notamment dans le cadre du produit 5-5-5.
Les charges d'exploitation de cette division en 2013 étaient de 2 249 millions d'euros, en hausse de 2% par rapport à l'exercice précédent en termes nets, divers éléments se compensant mutuellement (légère hausse des coûts ICT, augmentation des coûts de pension, légère baisse des coûts du personnel, légère augmentation des taxes bancaires, etc.). Le ratio charges/produits des activités bancaires s'est dès lors amélioré, passant de 51% en 2012 à un très appréciable 47% en 2013 (à la faveur certes de plusieurs éléments positifs volatils au niveau des revenus).
Les réductions de valeur sur prêts et créances dans le portefeuille de crédits de la division Belgique se sont élevés à 328 millions d'euros en 2013, soit 82 millions d'euros de plus qu'en 2012. Résultat : un ratio de pertes sur crédits de 37 points de base en 2013, contre 28 points de base en 2012. Fin 2013, quelque 2,5% du portefeuille de la division Belgique ont été qualifiés de non-performing (voir définition dans le Glossaire), contre 2,3% fin 2012. Les autres réductions de valeur (28 millions d'euros) portent essentiellement sur l'immobilier, comme en 2012.
60 KBC Groupe Rapport annuel 2013
La division Tchéquie regroupe toutes les activités de KBC en République tchèque, en l'occurrence le groupe CˇSOB (actif principalement sous les marques CˇSOB Bank, Era, Postal Savings Bank, Hypotecˇni banka et CMSS), la compagnie d'assurances CˇSOB Pojišt'ovna, CˇSOB Asset Management et Patria Finance.
En 2013, nous avons intégré la nouvelle stratégie du groupe en République tchèque. Dans de nombreux domaines, nous avons amélioré notre fonctionnement. Nous sommes plus à l'écoute de nos clients retail, nous pilotons mieux notre réseau d'agences et nous avons accéléré le développement de nos produits, en prise directe sur les besoins.
Pavel Kavánek, CEO de la division Tchéquie (remplacé par John Hollows à partir de mai 2014)
L'économie tchèque a entamé 2013 sur un sixième trimestre consécutif de croissance négative. Les exportations ont souffert de l'atonie conjoncturelle dans la zone euro et la demande intérieure a été freinée par la politique budgétaire restrictive. Cette récession a pris fin au deuxième trimestre, la demande extérieure étant à nouveau attrayante. La consolidation budgétaire restant de mise, la consommation privée et la dynamique des investissements ont déçu cette année encore.
L'activité économique a amorcé un timide redressement dans le courant de 2013 mais la relance n'a véritablement pris son élan qu'en fin d'année. Cette timide relance s'est accompagnée d'une dynamique inflationniste faible, évoluant sous la zone de confort de la Banque centrale tchèque. Estimant le risque de déflation réel, celle-ci a néanmoins dû trouver de nouveaux instruments stratégiques car le taux directeur avait déjà été réduit à un minimum en novembre 2012. Après avoir menacé d'intervenir sur le cours de change pendant un an, elle s'est décidée en novembre à instaurer un cours plafond de 27 couronnes tchèques pour un euro et à vendre des couronnes pour un montant illimité pour maintenir ce cours.
La situation conjoncturelle s'est traduite par la faiblesse de l'octroi de crédits aux entreprises. Les entreprises ont tenté, dans la mesure du possible, de répondre à leurs besoins financiers à l'aide de moyens internes, tout en ayant davantage recours au financement direct sur le marché des capitaux. L'octroi de crédits aux ménages, en particulier pour l'achat d'une habitation, est resté quant à lui beaucoup plus dynamique.
Nous tablons pour 2014 sur un retour de la croissance de l'économie tchèque. Les exportations profiteront de l'affaiblissement du cours de change introduit par la banque centrale, et la politique budgétaire freinera la demande intérieure dans une moindre mesure. L'inflation faible soutient la croissance réelle des revenus, dynamisant ainsi la consommation privée. Il faudra sans doute attendre de résorber la capacité de production excédentaire pour pouvoir parler de reprise durable du cycle d'investissement. Ces pronostics ont été établis début 2014. Il est dès lors possible qu'ils s'écartent (fortement) de la réalité.
| Indicateurs macroéconomiques en Tchéquie | 2013 | |
|---|---|---|
| 2012 | (estimation* ) |
|
| Croissance du PIB (réelle) | -0,9% | -1,1% |
| Inflation (hausse annuelle moyenne des prix à la consommation en %) | 3,5% | 1,4% |
| Taux de chômage (en % de la population active, en fin d'année) | 7,1% | 6,8% |
| Solde de financement des administrations publiques (en % du PIB) | -4,4% | -2,9% |
| Dette publique (en % du PIB) | 46,2% | 49,0% |
* Estimation début 2014.
* Parts de marché et clients : résultat basé sur des estimations propres (généralement au 30 septembre ; pour les clients, compte tenu d'un chevauchement approximatif entre les différentes sociétés du groupe). Pour les produits bancaires traditionnels : moyenne de la part de marché estimée en crédits et en dépôts. Part de marché assurances vie : branches 21 et 23 confondues. Portefeuille de crédits : voir le chapitre Gestion de la valeur et des risques. Dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension.
De la même manière qu'en Belgique, KBC détient en République tchèque une banque et une compagnie d'assurances qui collaborent toutes deux étroitement. En ce qui concerne la banque, le groupe opère dans les 319 agences bancaires de Cˇ SOB et Era. Il détient par ailleurs quelque 173 établissements d'autres filiales (CˇMSS, Hypotecˇni banka, Cˇ SOB Leasing) et quelque 3 100 établissements PSB dans des agences de la poste tchèque. Le groupe s'appuie aussi sur un vaste réseau d'agents, d'intermédiaires et de courtiers.
La vente d'assurances est organisée à travers plusieurs canaux de distribution, dont un réseau d'agents d'assurances exclusifs, les agences de Cˇ SOB Pojišt'ovna, les agences bancaires Cˇ SOB, ainsi que des multi-agents et des courtiers individuels. De la même manière qu'en Belgique, le réseau est soutenu par différents canaux électroniques, comme Cˇ SOB Internet-Banking, Cˇ SOB BusinessBanking et Cˇ SOB SmartBanking.
Les sociétés tchèques de notre groupe proposent un large éventail de produits bancaires (crédits, dépôts, différents produits financiers spécialisés), de produits d'assurances (vie et dommages) et de produits d'asset management. Tout comme en Belgique, l'accent porte sur les particuliers/les PME.
L'offre de produits fait elle aussi régulièrement l'objet d'un examen et d'un exercice d'optimisation. Quelques exemples de nouveaux produits :
Vaste réseau de bancassurance multicanal en République tchèque
NFC (near field communications) – paiements pouvant être effectués sur un smartphone dans les commerces ;
KBC est un acteur majeur en République tchèque grâce aux sociétés du groupe qu'elle y exploite. En 2013, notre part de marché était estimée à plus de 19%, à la fois pour les crédits et pour les dépôts. Dans les principaux produits bancaires, le groupe Cˇ SOB occupe systématiquement une position dans le top trois des parts de marché en République tchèque. Tout comme en Belgique, la part de marché des fonds d'investissement en République tchèque surclasse celle des produits de dépôts traditionnels. Nous estimons cette part de marché fin 2013 à 28%. Nous évaluons nos parts de marché sur le marché des assurances à un bon 6%, tant pour les assurances dommages que pour les assurances vie.
En tant qu'acteur financier majeur en République tchèque, nous assumons notre rôle dans la société tchèque.
En tant que grand employeur, nous accordons énormément d'importance à la satisfaction de notre personnel. Ainsi par exemple, nous prenons différentes initiatives visant à offrir à nos employés un meilleur équilibre vie professionnelle/vie privée en proposant des heures de travail flexibles, du télétravail, etc. Nous menons aussi des enquêtes de satisfaction auprès de notre personnel tous les deux ans et prenons des mesures ciblées sur la base de ces résultats. La dernière enquête en date nous apprend que la satisfaction du personnel et la fidélité envers Cˇ SOB sont supérieures à la moyenne tchèque et qu'elles ont par ailleurs augmenté légèrement par rapport à l'enquête menée il y a deux ans.
Compte tenu de l'importance qu'elle revêt dans le contexte d'une politique de bancassurance relationnelle, nous surveillons de très près l'évolution de la satisfaction de notre clientèle. Nous organisons des enquêtes de satisfaction à intervalles réguliers et, en fonction des résultats, nous lançons de nouvelles campagnes et/ou actions. En 2013, les enquêtes menées au sein de nos agences bancaires en République tchèque montrent que plus de 80% de notre clientèle est satisfaite, une performance particulièrement appréciable. Nous complétons par ailleurs la mesure générale de la satisfaction de notre clientèle dans les domaines des marques et de l'offre de produits par des enquêtes directes, actives et spécifiques, par exemple juste après un rendez-vous en agence.
Notre implication sociétale en République tchèque se traduit également par les initiatives que prennent les sociétés de notre groupe dans les domaines du mécénat et de la lutte contre la pauvreté et l'exclusion, de la protection de l'environnement et de l'offre de produits. Nous mettons l'accent sur les activités durables à long terme dans les domaines de l'éducation et du développement, de la diversité et de l'environnement. Quelques exemples :
• Grâce à son Cˇ SOB Education Fund Program, Cˇ SOB encourage la culture financière et elle cherche à distribuer des fonds réels parmi les projets introduits. Onze projets destinés aux Une attention toute particulière accordée seniors, aux enfants et aux personnes moins valides ont ainsi été soutenus en 2013.
au rôle dans la société au sens large
À l'instar des années précédentes, nous avons reçu plusieurs prix en République tchèque. Ces prix récompensent non seulement nos performances financières mais aussi notre implication sociale. Quelques exemples :
Vous trouverez ci-dessous un tableau reprenant certaines informations d'efficacité environnementale pour Cˇ SOB en République tchèque.
| Données d'efficacité environnementale du groupe KBC (CˇSOB) en Tchéquie, par ETP 2012 |
||||
|---|---|---|---|---|
| Consommation d'énergie (en GJ) | Électricité | 16,9 | 16,0 | |
| Combustibles fossiles (gaz et mazout) | 6,1 | 6,3 | ||
| Consommation de papier et d'eau, déchets | Papier (en tonnes) | 0,14 | 0,14 | |
| Eau (en m3 ) |
14,6 | 15,7 | ||
| Déchets (en tonnes) | 0,23 | 0,25 |
| Résultats de la division Tchéquie* (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 1 027 | 960 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 74 | 62 |
| Primes acquises | 169 | 170 |
| Charges techniques | -95 | -108 |
| Assurances vie (avant réassurance) | 31 | 25 |
| Primes acquises | 369 | 199 |
| Charges techniques | -338 | -173 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -6 | 4 |
| Revenus de dividendes | 1 | 0 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
96 | 82 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 5 | 16 |
| Revenus nets de commissions | 180 | 199 |
| Autres revenus nets | 28 | 10 |
| Total des produits | 1 436 | 1 359 |
| Charges d'exploitation | -689 | -649 |
| Réductions de valeur | -69 | -56 |
| Sur prêts et créances | -63 | -52 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -1 | 0 |
| Sur goodwill | 0 | 0 |
| Sur autres | -5 | -3 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 678 | 654 |
| Impôts | -97 | -100 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 581 | 554 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) | 581 | 554 |
| Activités bancaires | 557 | 529 |
| Activités d'assurances | 25 | 26 |
| Actifs pondérés par les risques, fin de période (Bâle II) | 14 283 | 13 455 |
| Capital attribué, fin de période | 1 465 | 1 380 |
| Rendement du capital attribué | 35% | 35% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 47% | 47% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 95% | 96% |
* Nous avons adapté les chiffres de référence afin de tenir compte du réaménagement des divisions à partir de 2013.
La République tchèque a achevé l'exercice 2013 sur un bénéfice net de 554 millions d'euros (581 millions d'euros l'année précédente). Abstraction faite des fluctuations des taux de change, il s'agit d'une baisse de moins de 2%.
En 2013, les revenus nets d'intérêts de cette division ont totalisé 960 millions d'euros, en baisse de 7% par rapport à 2012. Sans les fluctuations de change (la couronne tchèque s'est en moyenne dépréciée de 3% en 2013), la baisse était limitée à 4%. Cette évolution est non seulement liée à un élément technique mais aussi, et surtout, à la pression sur les marges de dépôt et à une baisse généralisée des revenus de réinvestissement, qui ont plus que compensé la hausse des revenus d'intérêts des octrois de crédits.
En 2013, les prêts et avances à la clientèle, sans prises en pension (18 milliards d'euros) ont augmenté de 6% (corrigé des effets de change), notamment grâce à la croissance vigoureuse des prêts hypothécaires et des crédits aux entreprises. Le volume des dépôts (dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension, 25 milliards d'euros fin 2013) a progressé de 4% en 2013. La marge nette d'intérêts moyenne s'élevait à 3,00% en 2013, contre 3,2% en 2012 (baisse imputable en partie à des facteurs techniques ; sans ces éléments, la marge nette d'intérêts s'inscrivait à 3,03% en 2013).
Les primes d'assurances acquises ont atteint 369 millions d'euros, dont 199 millions d'euros sont attribuables aux assurances vie et 170 millions d'euros aux assurances dommages. Les primes d'assurances dommages se sont accrues de 3% en 2013 et les charges techniques ont progressé de 17% (abstraction faite des effets de change), sous l'effet notamment des inondations en République tchèque. Le ratio combiné s'est détérioré légèrement, passant de 95% en 2012 à 96% en 2013, notamment en raison d'une bonne couverture de réassurance.
Les primes d'assurances vie acquises ont achevé l'exercice sur 0,2 milliard d'euros, un montant inférieur de près de moitié par rapport à 2012, un recul imputable pour l'essentiel à une baisse des ventes des produits de la branche 23 de Maximal Invest. Globalement, les produits de la branche 23 ont contribué en 2013 à hauteur de 67% et les produits à taux garanti à 33% des ventes totales d'assurances vie. Fin 2013, les réserves d'assurances vie en cours de la division atteignaient quelque 1,1 milliard d'euros.
Le résultat net s'est monté à 554 millions d'euros en 2013, soit 5% de moins qu'en 2012 (-2% abstraction faite des effets de change).
Excellent ratio charges/produits des activités bancaires et légère détérioration du ratio combiné pour les assurances dommages
Les revenus nets de commissions se sont établis à 199 millions d'euros en 2013, en hausse de 11% (et même de 14% sans l'effet de change) par rapport à l'année précédente, grâce notamment à la hausse des commissions liées aux fonds d'investissement. Fin 2013, les avoirs gérés de la division ont enregistré une augmentation en base annuelle de 6% environ, atteignant ainsi quelque 6 milliards d'euros.
Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente : 16 millions d'euros (5 millions d'euros en 2012), résultats nets des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats : 82 millions d'euros (14% de moins que l'année d'avant) et autres revenus nets : 10 millions d'euros (à la faveur notamment d'un intérêt lié à un ancien dossier de crédit).
Les charges d'exploitation s'établissaient à 649 millions d'euros en 2013. C'est 6% de moins par rapport à 2012, soit -3% abstraction faite des effets de change, divers éléments entrant en ligne de compte (baisse des coûts de restructuration, d'ICT et de marketing). Le ratio charges/produits des activités bancaires tchèques s'est établi à un très bon 47% en 2013 (niveau identique à celui de 2012).
En 2013, les réductions de valeur sur prêts et créances, ou les provisions pour crédits, s'élevaient à 52 millions d'euros, en baisse par rapport aux 63 millions d'euros de 2012. En conséquence, le ratio de pertes sur crédits de la division s'établissait à 25 points de base en 2013, contre 31 points de base en 2012. Fin 2013, quelque 3,0% du portefeuille de crédits tchèque ont été qualifiés de non-performing (voir définition dans le Glossaire), contre 3,2% fin 2012. Au total, les autres réductions de valeur ont atteint les 3 millions d'euros.
68 KBC Groupe Rapport annuel 2013
La division Marchés internationaux comprend les activités sur les autres marchés stratégiques en Europe centrale et orientale (hors République tchèque), plus particulièrement CˇSOB Bank et CˇSOB Poist'ovnˇa en Slovaquie, K&H Bank et K&H Insurance en Hongrie, et CIBANK et DZI Insurance en Bulgarie, de même que les activités de KBC Bank Ireland en Irlande.
Danny De Raymaeker, CEO de la division Marchés internationaux (Luc Gijsens deviendra CEO de cette division à partir de mai 2014)
La Slovaquie, le pays phare de la région, a fait face en 2013 à un important ralentissement de sa croissance, imputable au frein qu'a exercé la politique budgétaire sur la demande intérieure. L'atonie conjoncturelle dans la zone euro a par ailleurs plombé la dynamique des exportations. 2014 s'annonce plus prometteuse. La correction budgétaire la plus sévère est terminée et les exportations profiteront de la conjoncture attrayante dans la zone euro. Pour 2014, nous tablons sur une croissance réelle du PIB d'environ 2%.
La Hongrie a ouvert l'exercice 2013 en phase de récession mais l'activité économique hongroise a fait montre d'une timide reprise dans le courant de l'année, accompagnée d'un net assouplissement de la politique monétaire. L'évolution favorable de la prime de risque de crédit hongroise est également à l'origine de cet assouplissement. La nécessaire consolidation des finances publiques s'est opérée surtout au détriment des entreprises. Si la consommation privée a relativement bien résisté, la dynamique d'investissement a quant à elle été influencée négativement. L'économie est restée tributaire de la réduction de l'endettement, même si le programme de la banque centrale visant à raviver l'octroi de crédits aux petites et moyennes entreprises a semblé offrir quelque soulagement.
Les exportations étant à nouveau attrayantes, nous tablons sur une croissance réelle du PIB plus significative en 2014, de l'ordre de 2%.
En Bulgarie, la démission du gouvernement en février 2013 a suscité une certaine agitation politique et sociale, compromettant ainsi un rétablissement conjoncturel durable. En outre, conséquence du cadre législatif visant à défendre le conseil monétaire, la politique budgétaire s'est voulue restrictive.
Nous avons observé en fin d'année une embellie conjoncturelle et nous prévoyons qu'elle se confirmera en 2014, avec une croissance réelle du PIB de 1,8%.
L'Irlande a entamé 2013 sur les chapeaux de roue avec l'exécution de son programme de réformes majeures. En fin d'année, elle était dès lors la première nation ayant subi les affres de la crise de l'euro à renoncer à son programme d'aide international. La compétitivité semble bel et bien de retour, les exportations pouvant dès lors profiter du rétablissement conjoncturel sur les principaux marchés étrangers (États-Unis, Royaume-Uni et zone euro). L'assainissement des finances publiques progresse et après le succès de la restructuration des banques, les priorités vont à la réduction des arriérés de crédits et au rétablissement de la rentabilité dans le secteur. La réduction de l'endettement privé pèse certes encore sur l'octroi de crédits mais le marché résidentiel se stabilise, et la demande d'investissement et la création d'emplois commencent à reprendre.
| Indicateurs | Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| macroéconomiques | 2012 | 2013* | 2012 | 2013* | 2012 | 2013* | 2012 | 2013* |
| Croissance du PIB (réelle) | -1,7% | 1,2% | 1,8% | 1,0% | 0,8% | 0,6% | 0,2% | 0,3% |
| Inflation (hausse annuelle moyenne des prix à la consommation en %) |
5,7% | 1,7% | 3,7% | 1,5% | 2,4% | 0,4% | 2,0% | 0,4% |
| Taux de chômage (en % de la population active, en fin d'année) |
11,1% | 8,8% | 14,4% | 13,8% | 12,6% | 13,0% | 14,0% | 12,1% |
| Solde de financement des administrations publiques (en % du PIB) |
-2,0% | -2,9% | -4,5% | -3,0% | -0,8% | -2,0% | -8,2% | -7,2% |
| Dette publique (en % du PIB) | 79,8% | 80,7% | 52,2% | 54,3% | 18,5% | 19,4% | 117,4% | 122,3% |
* Estimation début 2014.
KBC Groupe Rapport annuel 2013 69
L'assainissement des finances publiques et la réduction de l'endettement privé limiteront certes encore la hausse de la demande intérieure mais le rétablissement de la confiance des consommateurs et des producteurs suggère une importante embellie conjoncturelle pour 2014.
Ces pronostics ont été établis début 2014. Il est dès lors possible qu'ils s'écartent (fortement) de la réalité.
| Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | |
|---|---|---|---|---|
| Agences bancaires | 220 | 128 | 104 | 7 |
| Réseau assurances | Divers canaux | Divers canaux | Divers canaux | – |
| Clients (millions) | 1,6 | 0,6 K&H Bank en K&H Insurance in Hongarije gebruiken hetzelfde logo. |
0,5 | 0,2 |
| Portefeuille de crédits (milliards d'EUR) |
5,1 | 4,6 | 0,7 | 15,3 |
| Dépôts et titres de créance (milliards d'EUR) |
5,9 | 4,6 | 0,5 | 3,5 |
| Parts de marché | ||||
| - Produits bancaires | 9% | 10% | 2% | –2 |
| - Fonds d'investissement | 17% | 7% | – | – |
| - Assurances vie | 3% | 5% | 10% | – |
| - Assurances dommages | 5% | 3% | 10% | – |
1 Parts de marché et clients : résultat basé sur des estimations propres (pour les clients, compte tenu d'un chevauchement approximatif entre les différentes sociétés du groupe dans chaque pays). Pour les produits bancaires traditionnels : moyenne de la part de marché estimée en crédits et en dépôts. Part de marché assurances vie : branches 21 et 23 confondues. Portefeuille de crédits : voir le chapitre Gestion de la valeur et des risques. Dépôts et titres de créance : dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension.
2 Part du marché retail : 10% pour les crédits hypothécaires et 3% pour les dépôts.
La division Marchés internationaux englobe les activités de KBC en Hongrie, Slovaquie, Bulgarie et Irlande. Nous possédons une banque et une compagnie d'assurances dans chacun de ces marchés stratégiques d'Europe centrale et orientale ; en Irlande, nous ne disposons que d'une banque qui offre également des produits d'assurance depuis peu. De même, si en Belgique, pour ses activités d'assurance, KBC s'appuie sur un réseau exclusif d'agents et d'agences bancaires, en Europe centrale et orientale, les assureurs du groupe travaillent avec d'autres canaux de distribution encore, dont les courtiers d'assurances et les multi-agents.
Dans chacun des marchés stratégiques d'Europe centrale et orientale, nos sociétés proposent un large éventail de produits bancaires (crédits, dépôts, différents services financiers spécialisés), de produits d'assurances (vie et dommages) et de produits d'asset management (à l'exception de la Bulgarie pour ces derniers). Nous disposons d'une large gamme générale de produits dans la plupart des marchés, où nous drainons de fortes parts de marché, alors que sur certains, nous nous concentrons sur des marchés et/ou des produits bien spécifiques. Ainsi par exemple, nos assureurs en Hongrie et en Slovaquie privilégient les produits destinés aux personnes privées et aux PME.
En Hongrie, le groupe possède K&H Bank, la deuxième plus grosse banque du pays. Nous y opérons dans des conditions de marché relativement difficiles avec, par exemple, un secteur financier frappé par une nouvelle hausse des taxes publiques. Nos entités en Hongrie misent essentiellement sur la collaboration entre banque et assureur. Pour 2013, nous évaluons notre part de marché en Hongrie à 8% pour les crédits, 9% pour les dépôts, 17% pour les fonds d'investissement, 3% pour les assurances vie et 5% pour les assurances dommages. Nous y desservons quelque 0,9 million de clients bancaires et 0,8 million de clients d'assurances.
Notre banque slovaque, Cˇ SOB, qui fait partie du top quatre dans son pays, est devenue un acteur incontournable dans le marché réservé aux particuliers ces dernières années, à la faveur notamment du développement constant de son portefeuille hypothécaire. Notre assureur vise un accroissement de certains segments, grâce notamment à la croissance par le biais du canal bancaire et à la professionnalisation du réseau d'agents. Pour 2013, nous évaluons notre part de marché en Slovaquie à 10% pour les crédits et les dépôts, 7% pour les fonds d'investissement, 5% pour les assurances vie et 3% pour les assurances dommages. Nous y desservons quelque 0,4 million de clients bancaires et 0,3 million de clients d'assurances.
En Bulgarie, le groupe possède un grand assureur, tant en assurances vie qu'en assurances dommages, tandis que notre banque bulgare est encore relativement modeste. Pour 2013, nous évaluons notre part de marché en Bulgarie à 2% à 3% pour les crédits et les dépôts, 10% pour les assurances vie et les assurances dommages. Nous y desservons quelque 0,3 million de clients bancaires et 0,3 million de clients d'assurances.
Enfin, en Irlande, nous ne dénombrons qu'une seule filiale bancaire, KBC Bank Ireland. Cette banque a souffert des répercussions de la crise de l'immobilier ces dernières années. Notre portefeuille de crédits irlandais s'élevait fin 2013 à environ 15 milliards d'euros, composé pour les quatre cinquièmes de crédits hypothécaires. Le reste est réparti de manière plus ou moins égale entre les crédits aux PME et aux entreprises, d'une part, et les prêts à des sociétés immobilières et à des promoteurs immobiliers, d'autre part. En 2013, le groupe a de nouveau enregistré pour 1,1 milliard d'euros de provisions de crédits pour son portefeuille irlandais,
Positions bancaires fortes en Hongrie et Slovaquie, position forte en assurances en Bulgarie
contre 0,5 milliard en 2012. La hausse est intervenue au quatrième trimestre et résulte d'une analyse du portefeuille de crédits. Fin 2013, quelque 26% de l'ensemble du portefeuille de crédits irlandais ont été qualifiés de non-performing (23% fin 2012). En plus de la gestion du portefeuille immobilier existant, nous avons entamé en 2013 la transformation et le développement de KBC en Irlande en une importante banque retail. Nous avons ainsi ouvert de nouvelles agences retail, élargi notre offre de produits bancaires, et nous nous sommes lancés dans la vente d'assurances incendie et d'assurances vie. Pour 2013, nous évaluons notre part de marché retail en Irlande à 10% pour les crédits hypothécaires et à 3% pour les dépôts. Nous y desservons quelque 0,2 million de clients.
Les sociétés devant encore être désinvesties font également partie de la division Marchés internationaux mais nous intègrerons leurs résultats dans le Centre de groupe. En 2013, nous avons finalisé ou signé un accord de vente pour les derniers dossiers de désinvestissement. Vous trouverez toutes les informations à ce sujet dans le chapitre Centre de groupe.
De la même manière qu'en Belgique et en République tchèque, KBC vise une approche socialement responsable en Slovaquie, Hongrie, Bulgarie et Irlande. En témoignent notre approche à l'égard du personnel et de la clientèle ainsi que notre engagement vis-à-vis de la société dans son ensemble.
Compte tenu de l'importance qu'elle revêt dans le contexte d'une politique de bancassurance relationnelle, nous surveillons de très près l'évolution de la satisfaction de notre clientèle. Nous organisons des enquêtes de satisfaction à intervalles réguliers et en fonction des résultats, la société de groupe concernée lance de nouvelles campagnes et/ou actions.
En tant que grand employeur dans ces pays, nous accordons en outre énormément d'importance à la satisfaction de notre personnel. Nous menons aussi des enquêtes de satisfaction auprès de notre personnel et entreprenons des actions ciblées sur la base de ces résultats. Différentes possibilités s'offrent au personnel de KBC dans ces pays pour tendre vers un meilleur équilibre vie professionnelle/vie privée. Ainsi en Hongrie, nous veillons à proposer au personnel des emplois variés et des opportunités d'évolution équivalentes, et à assurer un équilibre entre vie professionnelle et vie privée. En Bulgarie, CIBANK continue de développer son programme ACTIVE, qui vise à augmenter l'implication du personnel et à l'intégrer dans une nouvelle culture d'entreprise, et qui tend à réduire le fossé entre le senior management et tous les autres niveaux. En Slovaquie, Cˇ SOB a reçu le Leading HR Organisation 2013 Award de PwC, récompensant ses projets HR. Nous avons mené une enquête de satisfaction du personnel chez KBC Bank Ireland. Les résultats ont fait l'objet de discussions dans des ateliers interactifs, qui serviront de base aux actions que nous mènerons en 2014.
En Hongrie, la solidité de notre engagement social s'exprime par exemple dans le programme K&H MediMagic, qui assure une aide financière et matérielle aux enfants malades. K&H promeut également l'éducation financière en organisant le concours national K&H Ready, Steady, Money, qui vise à tester les étudiants sur leurs connaissances financières. L'éducation financière est également au centre des préoccupations du Cˇ SOB Head and Heel Programme en Slovaquie, qui encourage les étudiants universitaires à traiter d'un sujet financier en faisant preuve de créativité. En Slovaquie, Cˇ SOB organise aussi le Cˇ SOB Bratislava Marathon, auquel sont associés différents projets de charité ; elle soutient également plusieurs ONG via son Employee Grant Programme. KBC Bank Ireland organise plusieurs événements consacrés à des projets de charité, comme Barretstown – un camp pour enfants gravement malades – et Barnardos – une initiative dédiée aux enfants vulnérables et aux droits des enfants. Enfin, en Bulgarie, grâce à son initiative Blue Summer, CIBANK permet aux orphelins de partir en vacances.
En 2013, les sociétés de la division ont aussi remporté différents prix. Quelques exemples :
| Résultats de la division Marchés internationaux* (en millions d'EUR) | Total | |
|---|---|---|
| 2012 | 2013 | |
| Revenus nets d'intérêts | 644 | 632 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 81 | 80 |
| Primes acquises | 164 | 155 |
| Charges techniques | -83 | -75 |
| Assurances vie (avant réassurance) | 6 | 4 |
| Primes acquises | 78 | 83 |
| Charges techniques | -73 | -79 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -7 | -9 |
| Revenus de dividendes | 0 | 0 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
108 | 90 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 2 | 13 |
| Revenus nets de commissions | 143 | 204 |
| Autres revenus nets | 10 | 20 |
| Total des produits | 986 | 1 034 |
| Charges d'exploitation | -650 | -715 |
| Réductions de valeur | -623 | -1 189 |
| Sur prêts et créances | -609 | -1 171 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | 0 | -10 |
| Sur goodwill | 0 | 0 |
| Sur autres | -13 | -8 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 2 | 1 |
| Résultat avant impôts | -285 | -869 |
| Impôts | 25 | 15 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | -260 | -853 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 0 | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère (résultat net) | -260 | -853 |
| Activités bancaires | -282 | -863 |
| Activités d'assurances | 22 | 10 |
| Actifs pondérés par les risques, fin de période (Bâle II) | 18 224 | 16 693 |
| Capital attribué, fin de période | 1 844 | 1 691 |
| Rendement du capital attribué | -16% | -50% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 66% | 69% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 98% | 95% |
* Nous avons adapté les chiffres de référence afin de tenir compte du réaménagement des divisions à partir de 2013.
| Dont : | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | ||||
| 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 |
| 267 | 269 | 173 | 200 | 39 | 40 | 164 | 123 |
| 31 | 26 | 20 | 22 | 29 | 31 | 0 | |
| 61 | 59 | 25 | 26 | 79 | 70 | 0 | |
| -30 | -32 | -4 | -3 | -50 | -40 | 0 | |
| -8 | -10 | 11 | 10 | 3 | 3 | 0 | |
| 13 | 14 | 53 | 54 | 12 | 15 | 0 | |
| -21 | -24 | -43 | -44 | -9 | -11 | 0 | |
| -2 | -3 | -2 | -2 | -2 | -4 | 0 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 81 | 77 | 25 | 19 | 1 | 1 | 1 | |
| 1 | 7 | 1 | 3 | 0 | 3 | 0 | |
| 94 | 159 | 39 | 43 | 2 | 1 | 2 | |
| -1 | 11 | 7 | 10 | 3 | -1 | 0 | |
| 461 | 536 | 275 | 305 | 76 | 74 | 167 | |
| -324 | -379 | -185 | -180 | -55 | -52 | -82 | |
| -50 | -78 | -18 | -30 | -8 | -22 | -547 | |
| -44 | -76 | -11 | -27 | -7 | -9 | -547 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -10 | 0 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| -5 | -2 | -7 | -3 | -1 | -3 | 0 | |
| 2 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 89 | 81 | 71 | 95 | 14 | 1 | -462 | |
| -22 | -15 | -10 | -25 | 0 | 1 | 57 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 67 | 66 | 61 | 70 | 14 | 2 | -405 | |
| 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 67 | 66 | 61 | 70 | 14 | 2 | -405 | |
| 61 | 58 | 50 | 60 | 9 | 10 | -405 | |
| 6 | 8 | 11 | 10 | 5 | -8 | 0 | |
| 5 374 | 4 679 | 4 092 | 3 955 | 799 | 852 | 7 945 | |
| 545 | 475 | 416 | 403 | 88 | 93 | 795 | |
| 8% | 10% | 14% | 17% | 11% | 1% | -56% | |
| 70% | 71% | 69% | 59% | 68% | 61% | 49% | |
| 96% | 97% | 80% | 76% | 104% | 101% | – | |
La division Marchés internationaux clôt l'exercice 2013 sur un résultat net de -853 millions d'euros, contre -260 millions d'euros l'année précédente. Cette évolution est imputable pour l'essentiel à l'aménagement supplémentaire de réductions de valeur sur crédits en Irlande (cf. infra). Par pays, le résultat net s'établit à 66 millions d'euros pour la Hongrie (67 millions d'euros en 2012), 70 millions d'euros pour la Slovaquie (61 millions d'euros en 2012), 2 millions d'euros pour la Bulgarie (14 millions d'euros en 2012) et -992 millions d'euros pour l'Irlande (-405 millions d'euros en 2012).
Les revenus nets d'intérêts se chiffraient à 632 millions d'euros en 2013, en baisse de 2% par rapport à l'année précédente, la hausse en Slovaquie (notamment grâce à la croissance du portefeuille de crédits) n'ayant pu compenser totalement la baisse en Irlande. En 2013, les prêts et avances à la clientèle de la division, sans prises en pension (21 milliards d'euros) ont baissé de 8%, conséquence des hausses en Slovaquie et en Bulgarie, et d'une baisse en Irlande et en Hongrie. Les dépôts (dépôts de la clientèle et titres de créance, sans mises en pension, 14 milliards d'euros fin 2013) se sont accrus de près de 9% en 2013. Cette progression est imputable pour l'essentiel au succès de la campagne retail de dépôts en Irlande, même si les dépôts ont également augmenté en Hongrie et en Slovaquie.
Les primes d'assurances acquises ne concernent que la Hongrie, la Slovaquie et la Bulgarie (nous n'avions pas d'activités d'assurances en Irlande jusqu'en 2013) et se montaient à 238 millions d'euros, attribuables pour 83 millions d'euros aux assurances vie et pour 155 millions d'euros aux assurances dommages.
Les primes d'assurances dommages ont observé un tassement de quelque 5%. Le niveau des dommages a été légèrement inférieur, le ratio combiné pour les trois pays d'Europe centrale et orientale confondus s'améliorant par conséquent à 95% en 2013, contre 98% en 2012.
La vente d'assurances vie, y compris les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire non repris dans les chiffres IFRS, a achevé l'exercice sur un montant de 0,1 milliard d'euros, un niveau comparable à celui de 2012. Les produits à taux garanti représentent 46% et les produits liés à des fonds d'investissement, 54% des ventes d'assurances vie en 2013. Fin 2013, les réserves d'assurances vie en cours de la division atteignaient 0,5 milliard d'euros.
Le résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats a atteint 90 millions d'euros en 2013, en baisse de quelque 17% par rapport à 2012, en raison notamment de la baisse des résultats de négoce en Slovaquie. Les revenus nets de commissions se montaient à 204 millions d'euros, soit une hausse de 43% (grâce à la Hongrie surtout). Les autres postes de revenus s'articulaient de la manière suivante : le résultat net réalisé sur actifs disponibles à la vente totalisait 13 millions d'euros et les autres revenus nets 20 millions d'euros, contre 10 millions d'euros en 2012, à la faveur de plusieurs aubaines uniques importantes.
Le résultat net s'est monté à -853 millions d'euros en 2013, soit 593 millions d'euros de moins qu'en 2012.
Des résultats nets positifs en Hongrie, Slovaquie et Bulgarie réduits à néant par les déficits enregistrés en Irlande, générés par les pertes de crédit majeures dans ce pays
Les charges d'exploitation de cette division s'établissaient à 715 millions d'euros, soit une hausse de 10% par rapport à 2012. Cette hausse est due pour l'essentiel à la Hongrie (elle est notamment liée à l'introduction du prélèvement sur les transactions financières) et à l'Irlande (hausse des coûts liés à l'augmentation du personnel – département des arriérés – ainsi qu'à la campagne retail). Le ratio charges/produits de cette division a atteint dès lors 69%, contre 66% en 2012.
Les réductions de valeur sur prêts et créances (provisions pour crédits) s'élevaient à 1 171 millions d'euros en 2013, un montant nettement supérieur aux 609 millions d'euros enregistrés en 2012.
Cette progression est exclusivement attribuable à KBC Bank Ireland, où, après l'analyse du portefeuille, nous avons enregistré un important montant supplémentaire au quatrième trimestre. Les provisions pour crédit pour l'ensemble de l'exercice s'établissaient dès lors à 1 059 millions d'euros, un montant nettement supérieur à 2012 (547 millions d'euros). Les trois pays d'Europe centrale et orientale confondus ont drainé 112 millions d'euros (62 millions d'euros en 2012), un montant ponctué d'une hausse significative en Hongrie (retail) et en Slovaquie (corporate).
Au niveau de la division, le ratio de pertes sur crédits se montait par conséquent à 448 points de base, contre 226 points de base en 2012. Par pays, ce montant se chiffre à 672 points de base pour l'Irlande, 150 points de base pour la Hongrie, 60 points de base pour la Slovaquie et 119 points de base pour la Bulgarie. Au 31 décembre 2013, quelque 19% du portefeuille de crédits de la division étaient qualifiés de non-performing (voir définition dans le Glossaire), contre 18% l'année d'avant. Par pays, il s'agit de 26% en Irlande, 12,1% en Hongrie, 3,7% en Slovaquie et 27% en Bulgarie.
Les autres réductions de valeur de la division, établies à 18 millions d'euros, portaient notamment sur une réduction de valeur sur une obligation chez DZI en Bulgarie et des dépréciations immobilières.
78 KBC Groupe Rapport annuel 2013
La division Fabriques de Produits internationales apporte son soutien et fournit des produits aux autres divisions. Les principaux services autour desquels s'est articulée cette division en 2013 sont l'asset management (gestion patrimoniale), l'octroi de crédits à la consommation, les financements commerciaux, les établissements financiers, et les marchés et titres.
Fabriques de Produits internationales englobe un large éventail d'activités, réparties sur plusieurs pays. Ce qui nous distingue des autres nous rend plus ingénieux. Et ce qui nous réunit nous rend plus forts.
La division Fabriques de Produits internationales englobe un large éventail d'activités réparties dans plusieurs pays : marchés monétaires, obligataires et financiers, octroi de crédits à la consommation, asset management, commerce extérieur et établissements financiers.
Ces services et activités ont comme point commun de ne disposer que d'une base clients directs très limitée, voire inexistante, mais de développer et fournir des produits et des services aux autres divisions (Belgique, Tchéquie, Marchés internationaux) en charge de leur distribution, et que ces services et produits sont similaires pour tous les marchés géographiques, générant ainsi des économies d'échelle. En d'autres termes, les activités de nature purement locale (comme le leasing) ne font pas partie de cette division, mais sont incorporées dans les divisions géographiques concernées.
La cible géographique de cette division s'inscrit bien entendu dans le droit fil de la stratégie générale du groupe, à savoir se focaliser sur la Belgique et les quatre marchés stratégiques d'Europe centrale et orientale. Conformément à cette stratégie, nous avons largement réduit, voire modifié la présence des fabriques de produits internationales dans d'autres pays ces dernières années. En Pologne, nous avons par exemple pris des initiatives pour développer un nouveau modèle d'activités pour l'asset management. Ce modèle implique que les produits sont distribués par des distributeurs qui ne font pas partie du groupe KBC. Un récent accord de coopération avec BNP Paribas constitue une importante évolution dans ce domaine.
Les services qui font partie de la division cherchent constamment, dans la nouvelle structure également, à améliorer leur prestation de services, notamment en exploitant les synergies et en diffusant les bonnes pratiques. Les conseils internationaux organisés au sein de KBC Asset Management par domaine d'activité en sont un bon exemple. Ces conseils échangent périodiquement leurs bonnes pratiques en vue d'accroître l'efficience, d'améliorer la qualité et de soutenir les activités commerciales.
Nous analysons et optimisons aussi régulièrement la gamme de produits.
Chez KBC Asset Management notamment, cette initiative a débouché une nouvelle fois sur le développement de produits d'investissement innovants, comme le Generation Plan, un nouveau produit avec surveillance du niveau plancher parfaitement adapté au planning successoral. Les fonds KBC Participation Belgian Economy et CBC Fonds Local Investors permettent aux investisseurs de soutenir l'économie locale belge. KBC Asset Management a également lancé plusieurs fonds structurés dotés d'une structure Timing, dans lesquels le niveau plancher durant la période de timing constitue le point de départ de l'investissement. Enfin, les techniques de gestion destinées aux produits avec surveillance du niveau plancher ont été optimisées à la lumière du taux d'intérêt actuellement bas. Cette approche continue à faire ses preuves, un succès qui s'illustre par la solidité récurrente de la position de marché des fonds d'investissement en Belgique, en République tchèque et en Hongrie, où nous obtenons des résultats nettement supérieurs qu'avec les produits de crédits et de dépôts traditionnels.
Alignement sur les marchés géographiques stratégiques du groupe
Priorité aux synergies et à la diffusion des bonnes pratiques
Diverses améliorations des procédures et innovations de produits
Dans la sphère de l'octroi de crédits à la consommation (consumer finance), nous avons noté en 2013 d'importantes améliorations au niveau des produits et des procédures, comme le lancement d'un nouvel assortiment de cartes de crédit et un prêt à tempérament flexible en République tchèque, ou encore le repositionnement du prêt à tempérament chez KBC Belgique. Dans un certain nombre de marchés, nous avons commencé à proposer notre offre de produits sur PDA et tablettes pour permettre à nos clients de régler eux-mêmes leurs crédits. En 2013, une fabrique de produits a été mise en place en Irlande pour l'octroi de crédits à la consommation. Ce modèle d'activités sera développé dans le courant de 2014. KBC estime sa part de marché dans le domaine de l'octroi de crédits à la consommation à quelque 5% en Belgique (KBC Bank), 9% en République tchèque, 4% en Slovaquie et 2% en Hongrie.
En ce qui concerne les marchés financiers, l'exercice 2013 se caractérise par la fusion opérationnelle entre Marchés et KBC Securities. Objectif : placer le client encore plus au centre de nos priorités. En réunissant nos capacités d'origination, nous sommes en mesure d'offrir à notre clientèle une gamme complète de solutions de financement. L'initiative est également valable pour les investisseurs grâce aux synergies entre nos équipes de Bond & Equity Sales. Nous avons aussi remanié l'organisation et la stratégie de Bolero, la plateforme d'investissement en ligne de référence de KBC Groupe SA, en développant un nouveau modèle de pricing, un nouveau site internet, en proposant une offre mobile, une collaboration structurelle avec la division Belgique et avec KBC Asset Management, et en adoptant une toute nouvelle stratégie de marque.
Le groupe développe continuellement de nouveaux produits et services afin de faire coïncider le plus étroitement possible son offre avec la demande émanant du marché. Pour soutenir la recherche et le développement de nouveaux produits, nous avons mis au point une procédure spécifique qui permet d'accorder efficacement au département l'autorisation de lancer un nouveau produit ou un nouveau service. Cette politique implique de pratiquer une analyse approfondie de l'intégralité des risques concernés et (de proposer) des mesures visant à les éviter ou à les maîtriser.
Par ailleurs, nous réexaminons régulièrement tous les produits pour pouvoir les adapter à l'évolution des besoins de la clientèle et des conditions de marché.
Nous avons aussi mis au point une application de documentation spécifique afin de mieux encadrer la surveillance de la procédure et de pouvoir procéder à des recherches plus efficacement.
Outre les projets et produits mentionnés dans le présent chapitre, plusieurs autres chapitres de ce rapport annuel citent également des exemples de produits développés ou lancés en 2013. Souvent, le développement de nouveaux produits et services va de pair avec celui de logiciels. Les données relatives aux logiciels élaborés en interne figurent à l'Annexe 34 dans la partie Comptes annuels consolidés.
Aucun résultat n'est consigné pour cette division, dont tous les produits et charges sont imputés sur les autres divisions du groupe, par zone géographique.
La firme Peiba, spécialisée notamment dans la transformation de pépins de courge, fut créée en Hongrie en 1990. Ayant désormais repris le flambeau, le fils des fondateurs l'a équipée en 2012 d'une installation de pressage d'huile de pépin de courge.
"Le crédit accordé par K&H a permis de financer 58% de l'investissement. Budapest Bank avait prêté 120 000 euros pour l'achat des machines ; à l'été 2013, K&H nous a accordé le solde, devenant ainsi le banquier habituel de Peiba. La nouvelle installation, qui s'étend sur 66 m², permet de produire 40 000 litres d'huile de pépin de courge par an, dont 37 000 partent pour l'exportation. Il n'existe à l'heure actuelle aucune installation de cette taille et équipée de cette technologie en Hongrie ; Peiba est donc numéro un sur son marché."
www.peiba.hu
Le Centre de groupe intègre les activités de holding du groupe, une partie des résultats non attribuables aux autres divisions (notamment les coûts de financement des participations), l'élimination des transactions intersegments et les résultats des sociétés et activités appelées à être cédées.
Sont également imputés au Centre de groupe les résultats des activités legacy (CDO et désinvestissements), de même que les résultats relatifs à l'évaluation du risque de crédit propre. Nous renseignons ces éléments à part afin de mieux rendre compte des résultats opérationnels par rapport aux résultats non opérationnels.
| Commentaire à propos des principaux désinvestissements récents (accord ou finalisation en 2013) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Dossier | Date accord | Date finalisation* |
Description (situation et calcul de l'impact au moment de l'annonce) | |||
| Kredyt Bank/Bank Zachodni (banque, Pologne) |
février 2012 | mars 2013 | En mars 2013, KBC a placé avec succès sur le marché sa participation de 16,17% dans la banque Bank Zachodni (résultat de la fusion entre les banques Bank Zachodni WBK et Kredyt Bank), par le biais d'une offre secondaire. La vente a rapporté quelque 0,9 milliard d'euros et renforcé le ratio Tier 1 (Bâle II) de KBC de 0,6%. |
|||
| Absolut Bank (banque, Russie) |
décembre 2012 | mai 2013 | En mai 2013, KBC a finalisé la vente d'Absolut Bank à un groupe d'entreprises russes qui gèrent les actifs du fonds de pension Blagosostoyanie, pour 0,3 milliard d'euros. La transac tion a eu un impact négatif de -0,1 milliard d'euros sur le résultat consolidé de KBC pour le deuxième trimestre de 2013, et ainsi dégagé 0,3 milliard d'euros de capitaux, principa lement en raison de la réduction de 2 milliards d'euros des actifs pondérés par le risque. Le ratio Tier 1 de KBC (Bâle II) a augmenté dès lors de quelque 0,4%. |
|||
| NLB (banque, Slovénie) |
décembre 2012 | mars 2013 | En mars 2013, KBC a cédé sa participation restante de 22% dans NLB à la République de Slovénie pour quelque 3 millions d'euros. L'influence sur le capital de KBC est insignifiante. |
|||
| KBC Banka (banque, Serbie) |
avril 2013 | décembre 2013 | En décembre, KBC a bouclé le désinvestissement de KBC Banka (vente à Société Générale Srbija et Telenor Serbia). L'impact sur le résultat de KBC en 2013 s'est monté à -64 millions d'euros au total, le montant des capitaux ainsi libérés étant insignifiant. |
|||
| KBC Bank Deutschland (banque, Alle magne) |
septembre 2013 | reste à boucler | En septembre 2013, KBC a signé un contrat portant sur la vente de KBC Deutschland à un groupe d'investisseurs composé de Teacher Retirement System of Texas, Apollo Global Ma nagement LLC, Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. et Grovepoint Capital LLP. L'opé ration libèrera quelque 0,1 milliard d'euros de capitaux pour KBC, en raison, surtout, de la réduction des actifs pondérés par le risque. La transaction améliore la solvabilité de KBC de 15 points de base environ (Bâle II). Elle doit encore être approuvée par l'organe de contrôle. |
|||
| Banque Diaman taire Anversoise (financement du commerce du dia mant, Belgique) |
décembre 2013 | reste à boucler | En décembre 2013, KBC a conclu un accord avec Yinren Group, originaire de Shanghai, sur la vente de la Banque Diamantaire Anversoise (BDA). La transaction doit encore être approu vée par l'organe de contrôle. La vente libère 0,1 milliard d'euros de capitaux environ, à la faveur surtout de la réduction des actifs pondérés par le risque. Avec pour conséquence, in fine, une augmentation du ratio Tier 1 (Bâle II) de KBC de près de 0,2%. Avant de clôturer l'opération, une partie du portefeuille de crédits de la BDA – les crédits présentant un risque plus important et les crédits non-performing d'une valeur comptable nette de 0,4 milliard d'euros pour l'essentiel – sera cédée à KBC Bank en vue d'un règlement normal. Après la clôture, KBC mettra encore un financement garanti à la disposition de la BDA (0,2 milliard d'euros) pour deux ans tout au plus. |
* Situation à la clôture de la rédaction du rapport annuel.
Notre plan de restructuration approuvé par l'Europe en 2009 comprenait un relevé des activités appelées à être désinvesties. Nous avons achevé ce plan fin 2013. Voici un aperçu des principaux désinvestissements dressé en fonction de l'année durant laquelle le contrat a été conclu (et non de l'année de finalisation ou de closing) :
Le Centre de groupe clôt l'exercice 2013 sur un résultat net de -256 millions d'euros, contre -1 069 millions d'euros l'année précédente. Si nous excluons les résultats liés aux activités legacy (désinvestissements et CDO) et à l'évaluation du risque de crédit propre, le résultat net ajusté se monte à -311 millions d'euros (-185 millions d'euros en 2012).
L'influence des activités legacy et du risque de crédit propre est détaillée dans le chapitre Résultat en 2013. Une fois ces éléments exclus, le résultat net ajusté du Centre de groupe (-311 millions d'euros) est constitué des résultats des entreprises dont la vente doit encore être finalisée et des activités en cessation (-27 millions d'euros au total), du résultat des activités de holding du groupe (-145 millions d'euros) et de coûts non attribués à d'autres divisions (-139 millions d'euros, pour l'essentiel des coûts de subordination d'emprunts subordonnés et des coûts de financement des participations).
| Résultats Centre de groupe* (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Résultat net ajusté (i.e. hors influence des activités legacy et évaluation du risque de crédit propre) | ||
| Revenus nets d'intérêts | 139 | -197 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 93 | -15 |
| Primes acquises | 251 | -21 |
| Charges techniques | -159 | 6 |
| Assurances vie (avant réassurance) | 29 | 3 |
| Primes acquises | 180 | 19 |
| Charges techniques | -151 | -16 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 11 | 6 |
| Revenus de dividendes | 1 | 0 |
| Résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 78 | 62 |
| Résultat net réalisé sur actifs financiers disponibles à la vente | 55 | 13 |
| Revenus nets de commissions | 54 | 23 |
| Autres revenus nets | 107 | 22 |
| Total des produits | 566 | -82 |
| Charges d'exploitation | -650 | -212 |
| Réductions de valeur | -175 | -122 |
| Sur prêts et créances | -153 | -87 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | 0 | -4 |
| Sur goodwill | 0 | -7 |
| Sur autres | -22 | -25 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | -33 | 0 |
| Résultat avant impôts | -291 | -417 |
| Impôts | 138 | 120 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | -153 | -297 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 32 | 14 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | -185 | -311 |
| Activités bancaires | -161 | -137 |
| Activités d'assurances | 15 | -21 |
| Holding | -39 | -153 |
| Actifs pondérés par les risques, fin de période (Bâle II) | 16 758 | 10 642 |
| Capital attribué, fin de période | 1 684 | 1 066 |
| Activités legacy et évaluation du risque de crédit propre | ||
| Legacy – CDO | 425 | 446 |
| Legacy – désinvestissements | -778 | -348 |
| Évaluation du risque de crédit propre | -531 | -43 |
| Résultat net | ||
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | -1 069 | -256 |
* Nous avons adapté les chiffres de référence afin de tenir compte du réaménagement des divisions à partir de 2013.
86 KBC Groupe Rapport annuel 2013
Nos activités étant principalement axées sur la banque, l'assurance et l'asset management, nous nous exposons à certains risques et incertitudes typiques du secteur tels que risques de défaut de crédit, risque-pays, fluctuations des taux d'intérêt et de change, risques de liquidité, risques d'assurance, risques opérationnels, exposition aux marchés émergents, modifications aux réglementations, litiges avec les clients et risques économiques en général. Il est clair que, par nature, les activités d'un grand groupe financier comme le nôtre s'exposent à d'autres risques qui ne deviennent manifestes qu'avec du recul.
Le système financier grandit et se modifie ; les institutions au sein du système doivent dynamiser d'autant plus leurs processus de risque et de contrôle, afin de répondre aux aspirations croissantes de tous les actionnaires.
John Hollows, CRO du groupe KBC (Il cédera son poste à Christine Van Rijsseghem en mai 2014.)
Le présent chapitre du rapport annuel est consacré à notre modèle de gouvernance des risques et aux risques les plus significatifs pour l'entreprise, à savoir le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque technique d'assurance, le risque opérationnel et l'adéquation des fonds propres.
Nos auditeurs statutaires ont vérifié les informations figurant dans le présent chapitre qui font partie des comptes annuels établis selon les normes IFRS, à savoir :
Veuillez noter que, sauf indication contraire, KBC Bank Deutschland (en 2012 et 2013), Banque Diamantaire Anversoise (en 2012 et 2013), Absolut Bank (en 2012 ; vendue en 2013), KBC Banka (en 2012 ; vendue en 2013) et la participation minoritaire dans Nova Ljubljanska banka (en 2012 ; vendue en 2013), qui sont considérées comme des groupes destinés à être cédés sous IFRS 5, ont été exclues des différents tableaux, en conformité avec le traitement au bilan. Le cas échéant, vous trouverez des informations succinctes sur ces entités dans les notes en bas de ces tableaux.
Début 2013, un nouveau modèle de gouvernance des risques a été mis en place afin de prendre en considération les changements de la structure organisationnelle de KBC. Vous trouverez de plus amples informa-
Ce modèle se caractérise comme suit :
Organes de gestion des risques et fonctions de contrôle :
il alloue du capital aux activités en vue de maximiser le rendement corrigé du risque ;
il est le principal comité risques, traitant les questions importantes, qui sont canalisées
Nouvelle structure de gouvernance des risques en place depuis 2013
par les comités risques spécifiques ou le Comité Asset/Liability Management Groupe (Comité ALCO Groupe) ;
La performance est évaluée annuellement dans le cadre de la déclaration sur le contrôle interne (Internal Control Statement).
Le risque de crédit se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier dû à un défaut de paiement ou à un défaut d'exécution de la part d'une partie contractante (par exemple emprunteur, garant, assureur ou réassureur, contrepartie dans une transaction professionnelle ou émetteur d'un titre de créance) résultant de son insolvabilité, de son incapacité ou de sa mauvaise volonté de payer ou d'exécuter et aussi de mesures des autorités politiques ou monétaires ou d'événements survenus dans un pays déterminé (risque-pays). Le risque de crédit comporte non seulement le risque de défaillance et le risque-pays, mais aussi le risque migratoire (le risque de changements défavorables des ratings).
Nous gérons le risque de crédit au niveau des transactions et au niveau du portefeuille. Gérer le risque de crédit au niveau des transactions implique l'existence de pratiques, de processus et d'outils pertinents pour identifier et quantifier les risques avant et après l'acceptation de positions individuelles en risque de crédit. Des limites et des délégations (basées sur des paramètres tels que la classe de risque interne et le type de contrepartie) sont fixées en vue de déterminer le risque de crédit maximal autorisé et le niveau auquel sont prises les décisions d'acceptation. Gérer le risque au niveau du portefeuille suppose notamment de quantifier et analyser et/ou rapporter périodiquement le risque intégré dans les portefeuilles consolidés de crédits et d'investissement, surveiller la gestion des limites, piloter le stress testing dans différents scénarios, prendre des mesures d'atténuation du risque et optimiser le profil global de risque de crédit.
Nous avons établi des politiques et des procédures d'acceptation solides pour tous les types de risques de crédit. La description ci-dessous se limite aux risques liés aux crédits traditionnels aux entreprises et aux particuliers, qui constituent le gros des risques de crédit du groupe.
Les prêts aux particuliers (par exemple les prêts hypothécaires) sont soumis à une procédure standardisée, qui comporte des modèles de scoring dont les résultats sont déterminants dans la procédure d'acceptation. Les crédits aux entreprises sont soumis à une procédure d'acceptation qui intègre aussi la gestion de la relation, les comités d'acceptation de crédits et les résultats de la modélisation.
Le suivi des principaux types de risques de crédit est en grande partie déterminé par la classe de risque, où l'on distingue le risque de défaut (Probability of Default ou PD) et la perte en cas de défaut (Loss Given Default ou LGD). Cette dernière reflète la perte estimée qui serait encourue en cas de défaillance d'un obligé.
Pour déterminer la classe de risque, nous avons développé différents modèles de rating afin de mesurer la solvabilité des débiteurs et d'évaluer la perte attendue des différents types de transactions. Certains modèles sont communs à l'ensemble du groupe (notamment pour les pouvoirs publics, les banques et les grandes entreprises), alors que d'autres sont destinés à des marchés géographiques spécifiques (PME, particuliers, etc.) ou à un type de transactions. L'échelle de rating interne est la même pour tout le groupe.
En fonction des résultats de ces modèles, nous répartissons le portefeuille de crédits normal en classes allant de 1 (risque le plus faible) à 9 (risque le plus élevé) pour la PD. Un débiteur qui manque à ses engagements reçoit un rating interne allant de PD 10 à PD 12. La classe PD 12 est attribuée si la banque met fin à l'une des facilités de crédit du débiteur ou si une ordonnance du tribunal impose la rentrée en possession de la garantie. La classe PD 11 comprend les débiteurs qui présentent un arriéré ou un dépassement de plus de 90 jours, mais qui ne répondent pas aux critères de PD 12. La classe PD 10 est réservée aux débiteurs dont il y a lieu de penser qu'ils ne payeront pas (à temps), mais qui ne remplissent pas les critères de classification comme PD 11 ou PD 12.
Nous évaluons les crédits aux grandes entreprises au moins une fois l'an, avec minimum une actualisation du rating interne. Les ratings qui ne sont pas actualisés à temps entraînent un supplément de capital (capital add-on). Les crédits aux petites et aux moyennes entreprises , de même que les crédits aux particuliers, sont réexaminés périodiquement en tenant compte de toutes les informations disponibles (paiements en arriéré, nouvelles informations financières, modification significative de la classe de risques, etc.). Cet examen mensuel peut déboucher sur une révision plus large ou sur la prise de mesures à l'égard du client.
Sur les crédits liés aux débiteurs en défaut des classes PD 10, 11 et 12 (crédits impaired), nous appliquons des réductions de valeur sur la base d'une estimation de la valeur actuelle nette du montant recouvrable. Nous procédons au cas par cas, et par des méthodes statistiques pour les crédits moins importants. De plus, pour les crédits en règle des classes PD 1 à 9, nous enregistrons des réductions de valeur sur la base du portefeuille, en appliquant une formule basée sur les modèles avancés (IRB advanced) utilisés en interne ou une méthode de remplacement si un modèle IRB advanced adéquat n'est pas encore disponible.
Nous pouvons décider, en accord avec les directives de politique interne, de renégocier certains prêts afin d'éviter une situation de défaut de paiement aux crédités en difficultés financières. Les crédits distressed renégociés sont des prêts dont les conditions de remboursement initiales ont été modifiées par suite de la dégradation de la situation financière du crédité.
La renégociation peut consister à :
Les changements négociés sont intégrés dans une convention de crédit – nouvelle ou modifiée – qui doit être dûment signée. À des fins d'identification, de suivi et de reporting, une étiquette renégociation est attachée au dossier dans les systèmes de crédit.
Un client avec un crédit distressed renégocié se verra en principe attribuer une classe PD 9 ou supérieure.
Si, sur la base de l'évaluation par la banque des projections financières revues/plans de restructuration du crédité, il existe une possibilité raisonnable que le crédité soit en mesure de respecter les conditions renégociées du crédit et que la perte attendue (au sens large) pour la banque soit inférieure dans ce cas à ce qu'elle aurait été sans renégociation, le comité de crédit attribuera/confirmera la classe de risque PD 9. Des exceptions au principe PD9 existent pour certains portefeuilles retail. Dans ces cas, la classe PD attribuée est déterminée sur la base du score comportemental, ce qui peut déboucher sur une classe PD inférieure à 9. Vu que le score comportemental tient compte de toute irrégularité en termes de paiement, il en résulte toutefois habituellement un rating PD supérieur à celui attribué aux crédités sans crédits restructurés.
Si un crédit distressed renégocié a été approuvé et que le comité de crédit estime qu'il est improbable que le crédité soit en mesure de respecter les conditions renégociées – ou si un crédit à une contrepartie a été (partiellement) passé en charge – une classe PD 10 (ou supérieure) sera attribuée. Dans ce cas, un débiteur doit être classé comme defaulted (en défaut de paiement) selon les règles de KBC et un provisionnement doit être envisagé. Il est très probable qu'une réduction de valeur sera enregistrée.
Si, un an après que le crédit a été renégocié, le comité de crédit juge que le crédité présente des signes d'amélioration et que les conditions de renégociation du crédit devraient pouvoir être respectées, il se peut – dans le cas d'un rating PD 9 – qu'une meilleure classification soit attribuée au crédité et que l'étiquette renégociation soit retirée. Si un crédité est classé en PD 10 (ou une classe supérieure), (seul) un rating PD 9 peut en principe être attribué pour un an et l'étiquette renégociation est maintenue. Si le comité de crédit décide que la classe existante PD 9 (ou supérieure) doit demeurer inchangée ou qu'un rating inférieur doit être attribué, l'étiquette renégociation ne peut être retirée tant qu'à présent (et en tout cas pas avant que le prochain examen n'ait eu lieu).
Fin 2013, les crédits distressed renégociés représentaient environ 5,5% du portefeuille total de crédits (encours, à l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5). Une répartition est fournie ci-après.
| Crédits distressed renégociés, | Encours total | Crédits distressed renégociés | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2013 (en millions d'EUR) |
du porte feuille1 |
Total | (% de l'encours du porte feuille) |
Ventilation selon la classe PD | Réductions de valeur spécifiques |
|||
| PD 1-8 | PD 9 | PD 10 | PD 11-12 | |||||
| (impaired, en souffrance depuis moins de 90 jours) |
(impaired, en souffrance depuis 90 jours ou plus) |
|||||||
| Total | 136 525 | 7 448 | 5% | 581 | 830 | 4 309 | 1 727 | 1 751 |
| Par division | ||||||||
| Division Belgique | 86 913 | 2 207 | 3% | 377 | 446 | 1 074 | 311 | 381 |
| Division Tchéquie | 20 234 | 378 | 2% | 129 | 25 | 128 | 96 | 83 |
| Division Marchés internationaux | 25 894 | 4 845 | 19% | 75 | 360 | 3 108 | 1 303 | 1 280 |
| Irlande | 15 280 | 3 999 | 26% | 28 | 281 | 2 903 | 787 | 1 000 |
| Slovaquie | 4 635 | 105 | 2% | 23 | 9 | 23 | 49 | 30 |
| Hongrie | 5 080 | 507 | 10% | 9 | 57 | 161 | 281 | 164 |
| Bulgarie | 747 | 234 | 31% | 15 | 13 | 21 | 185 | 86 |
| Centre de groupe | 3 483 | 18 | 1% | 0 | 0 | 0 | 18 | 8 |
| Par segment de clientèle | ||||||||
| Particuliers2 | 59 014 | 3 635 | 6% | 278 | 320 | 2 314 | 722 | 792 |
| PME | 32 045 | 474 | 1% | 107 | 166 | 102 | 100 | 78 |
| Grandes entreprises3 | 45 466 | 3 339 | 7% | 196 | 344 | 1 893 | 905 | 881 |
1 Montants bruts, avant impairment (ces montants diffèrent par conséquent des chiffres comptables utilisés dans d'autres sections).
2 99% des renégociations de prêts concernent des crédits hypothécaires.
3 49% des renégociations de prêts concernent des crédits immobiliers commerciaux.
Conformément aux nouvelles directives (projet) sur les expositions non-performing et les mesures de forbearance établies par l'Autorité bancaire européenne, KBC s'est préparé à l'adaptation des politiques portant sur les crédits renégociés et la définition de default, qui doivent être mises en œuvre en 2014. Lorsqu'une décision finale aura été prise, des critères nouveaux/adaptés seront mis en place en vue de définir les crédits forborne et de reclasser PD 10 comme non-performing (au lieu de performing actuellement).
Dans le cadre du contrôle sur la base du portefeuille, le portefeuille de crédits consolidé fait notamment l'objet d'un rapport mensuel et/ou trimestriel, afin de vérifier la conformité à la politique de crédit et aux limites. Le suivi des principales concentrations de risques se base aussi sur des rapports périodiques et de circonstance. Des limites sont appliquées au niveau des débiteurs/garants, émetteurs ou contreparties, au niveau des secteurs, ainsi que pour des activités spécifiques ou des zones géographiques. Des stress tests sont par ailleurs appliqués à certains types de crédits (notamment les prêts hypothécaires), ainsi qu'au champ d'application du risque de crédit dans son ensemble.
Alors que certaines limites sont encore exprimées en termes notionnels, nous utilisons par ailleurs des concepts plus poussés tels que la perte attendue/expected loss et la perte en cas de défaillance/loss given default. Avec le risque de défaut/probability of default et l'exposure at default, ces concepts servent de base au calcul des fonds propres réglementaires pour le risque de crédit, KBC ayant opté pour l'approche Internal Rating Based (IRB) de Bâle II. Après avoir reçu l'aval des autorités de contrôle en 2012, les principales entités du groupe avaient adopté l'approche IRB Advanced ; certaines entités de plus petite taille les ont rejointes en 2013. Le passage d'autres entités aux approches IRB Advanced ou Foundation est prévu en 2014. Les entités secondaires continueront à adhérer à l'approche standardisée de Bâle II (Standardised approach).
Des risques de crédit apparaissent dans les activités bancaires et d'assurances du groupe. Dans les sections séparées ci-après, nous détaillons les risques de crédit liés aux activités d'assurances, les investissements de KBC dans des produits de crédit structurés et des obligations d'État, ainsi que les portefeuilles irlandais et hongrois de KBC.
Au niveau des activités bancaires, le portefeuille de crédits et d'investissement constitue la principale source de risque de crédit. Ce portefeuille est essentiellement le résultat des activités de crédit pures traditionnelles. Il comprend tous les crédits aux particuliers, tels que les crédits hypothécaires et les crédits à la consommation, tous les crédits aux entreprises, comme les lignes de crédits (engagés et non engagés) de fonds de roulement, les crédits d'investissement, les crédits de garantie et les dérivés de crédit (protection vendue), ainsi que tous les titres de créance autres que publics dans le portefeuille d'investissement des entités bancaires du groupe. Le tableau exclut les autres risques de crédit, comme l'exposition aux activités de trading (risque émetteur), le risque de contrepartie sur des transactions professionnelles, le financement du commerce international (crédits documentaires, etc.) et les obligations d'État. Nous décrivons ces éléments séparément ci-après.
Le portefeuille de crédits et d'investissement tel qu'il est défini ici diffère donc considérablement du poste Prêts et avances à la clientèle mentionné à l'Annexe 18 des Comptes annuels consolidés. Ce poste ne comprend pas par exemple les prêts et avances aux banques, les crédits de garantie et dérivés de crédit ou les obligations émises par des entreprises et des banques, mais intègre par contre les opérations de rétrocession avec les non-banquiers et est net de réductions de valeur spécifiques.
Dans le présent rapport, les répartitions dans le tableau sont basées sur des montants en cours (alors que dans les rapports précédents, elles étaient basées sur des montants octroyés). Ratio de pertes sur crédits de 1,19% et
| Portefeuille de crédits et d'investissement, banque 31-12-20125 |
31-12-20135 | |
|---|---|---|
| Portefeuille total de crédits (en milliards d'EUR) | ||
| Montant octroyé 166,6 |
161,8 | |
| Encours 140,7 |
136,5 | |
| Portefeuille de crédits selon la division (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours) 63% 15% 19% 3% 100% 42% 6% 4% 48% 11% 8% 7% 4% 2% 16% 100% |
||
| Belgique | 64% | |
| Tchéquie | 15% | |
| Marchés internationaux | 19% | |
| Centre de groupe | 3% | |
| Total | 100% | |
| Portefeuille de crédits selon le secteur de la contrepartie (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1 | ||
| Particuliers | 43% | |
| Services bancaires et d'assurance | 5% | |
| Pouvoirs publics | 4% | |
| Grandes entreprises | 48% | |
| Services autres que financiers | 11% | |
| Immobilier | 8% | |
| Commerce de détail et de gros | 7% | |
| Construction | 4% | |
| Automobile | 2% | |
| Reste2 | 16% | |
| Total | 100% | |
| Portefeuille de crédits selon la région (en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1 | ||
| Europe occidentale 73% |
74% | |
| Europe centrale et orientale 22% |
22% | |
| Amérique du Nord 2% |
2% | |
| Reste 2% |
2% | |
| Total 100% |
100% | |
| Portefeuille de crédits selon la classe de risque (part du portefeuille, en pourcentage du portefeuille de crédits en cours)1, 3 | ||
| PD 1 (risque le plus faible, risque de défaut de 0,00% à 0,10% non compris) 28% |
29% | |
| PD 2 (0,10% – 0,20%) 10% |
11% | |
| PD 3 (0,20% – 0,40%) 14% |
12% | |
| PD 4 (0,40% – 0,80%) 19% |
17% | |
| PD 5 (0,80% – 1,60%) 11% |
14% | |
| PD 6 (1,60% – 3,20%) 7% |
7% | |
| PD 7 (3,20% – 6,40%) 5% |
5% | |
| PD 8 (6,40% – 12,80%) 3% |
2% | |
| PD 9 (risque le plus élevé, ≥ 12,80%) 4% |
3% | |
| Total 100% |
100% |
| Portefeuille de crédits et d'investissement, banque | 31-12-20125 | 31-12-20135 |
|---|---|---|
| Crédits impaired4 (PD 10 + 11 + 12 ; en millions d'EUR ou en pourcentage) | ||
| Crédits impaired | 10 757 | 13 717 |
| Réductions de valeur spécifiques | 4 614 | 5 451 |
| Réduction de valeur sur la base du portefeuille (soit PD 1 à 9) | 244 | 281 |
| Ratio de pertes sur crédits | ||
| Division Belgique | 0,28% | 0,37% |
| Division Tchéquie | 0,31% | 0,25% |
| Division Marchés internationaux | 2,26% | 4,48% |
| Irlande | 3,34% | 6,72% |
| Slovaquie | 0,25% | 0,60% |
| Hongrie | 0,78% | 1,50% |
| Bulgarie | 0,94% | 1,19% |
| Centre de groupe | 1,06% | 2,90% |
| Total | 0,69% | 1,20% |
| Total (y compris les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5) | 0,71% | 1,19% |
| Crédits non-performing (PD 11 + 12 ; en millions d'EUR ou en pourcentage) | ||
| Encours6 | 7 397 | 7 928 |
| Réductions de valeur pour crédits non-performing | 3 626 | 3 894 |
| Ratio de crédits non-performing | ||
| Division Belgique | 2,3% | 2,5% |
| Division Tchéquie | 3,2% | 3,0% |
| Division Marchés internationaux | 17,6% | 19,2% |
| Centre de groupe | 1,3% | 5,9% |
| Total | 5,3% | 5,8% |
| Total (y compris les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5) | 5,3% | 5,9% |
| Ratio de couverture | ||
| [Réductions de valeur pour crédits non-performing] / [encours de crédits non-performing] | ||
| Total | 49% | 49% |
| Total (hors crédits hypothécaires) | 63% | 60% |
| [Réductions de valeur et réductions de valeur sur la base du portefeuille pour crédits performing et non-performing] / [encours de crédits non-performing] |
||
| Total | 66% | 72% |
| Total (hors crédits hypothécaires) | 91% | 90% |
Pour la définition des ratios, veuillez consulter le Glossaire des ratios utilisés.
1 Chiffres audités.
2 La part individuelle des secteurs n'excédant pas 3%.
3 Échelle de notation interne.
4 L'écart entre ces chiffres et ceux figurant à l'Annexe 21 des Comptes annuels consolidés s'explique par des différences de périmètre.
5 À l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5. En 2013, ces entités (voir Remarque en début de chapitre) représentaient un montant de crédit octroyé de 5,8 milliards d'euros, dont 3,7 milliards d'euros d'encours. En 2012, les entités concernées (voir Remarque en début de chapitre) représentaient un montant de crédit octroyé de 8,7 milliards d'euros, dont 6,4 milliards d'euros d'encours.
6 Les crédits non-performing comportent également des crédits distressed renégociés (où l'emprunteur s'est vu attribuer une classe PD 11 ou supérieure). Rapprochement des chiffres de fin d'année : la différence de 531 millions d'euros entre les chiffres de 2012 et de 2013 s'explique, d'une part, par une augmentation de 130 millions d'euros dans la division Belgique, de 321 millions d'euros dans la division Marchés internationaux (dont 282 millions d'euros pour l'Irlande), de 145 millions d'euros dans le Centre de groupe et, d'autre part, par une diminution de -64 millions d'euros dans la division Tchéquie. Les données NP sont basées sur la définition actuelle (PD 11+12). Si la classe PD 10 était incluse dans les totaux NP, l'encours total au 31 décembre 2013 grimperait jusqu'à 13 717 millions d'euros et le ratio de crédits NP jusqu'à 10,0%, tandis que le ratio de couverture [Réductions de valeurs spécifiques et sur la base du portefeuille pour crédits performing et non-performing]/[encours de crédits non-performing] diminuerait jusqu'à 42%.
Vu la situation particulière sur les marchés irlandais et hongrois, nous fournissons des informations complémentaires sur le portefeuille de crédits dans ces pays dans le tableau ci-après.
| Détail des portefeuilles irlandais et hongrois 31-12-2012 |
31-12-2013 |
|---|---|
| KBC Bank Ireland (Irlande) – portefeuille de crédits et d'investissement1 | |
| Encours du portefeuille (en milliards d'EUR) 16 |
15 |
| Ventilation selon le type | |
| Crédits immobiliers 78% |
79% |
| Crédits aux PME et grandes entreprises 11% |
10% |
| Investissement immobilier et promotion immobilière 11% |
11% |
| Ventilation selon la classe de risque | |
| Normal performing (PD 1-9) 72% |
52% |
| Impaired, mais encore performing (PD 10) 5% |
22% |
| Impaired, non-performing (PD 11 + 12) 23% |
26% |
| Ratio de pertes sur crédits2 3,34% |
6,72% |
| Ratio de couverture [réductions de valeur totales pour crédits performing et non-performing] / [encours de crédits non-performing] 46% |
68% |
| K&H Bank (Hongrie) – portefeuille de crédits et d'investissement1 | |
| Encours du portefeuille (en milliards d'EUR) 5 |
5 |
| Ventilation selon le type | |
| Crédits aux particuliers 49% |
47% |
| Crédits hypothécaires en devises 29% |
28% |
| Crédits aux PME et grandes entreprises 51% |
53% |
| Ventilation selon la classe de risque | |
| Normal performing (PD 1-9) 88% |
85% |
| Impaired, mais encore performing (PD 10) 1% |
3% |
| Impaired, non-performing (PD 11 + 12) 11% |
12% |
| Ratio de pertes sur crédits2 0,78% |
1,50% |
| Ratio de couverture [réductions de valeur totales pour crédits performing et non-performing] / [encours de crédits non-performing] 67% |
67% |
1 Définition : voir Aperçu des risques de crédit des activités bancaires (avec exclusion notamment des obligations d'État).
2 Non audités.
Nous avons décidé de réévaluer notre portefeuille de crédits, particulièrement les portefeuilles de crédits irlandais et hongrois. Nous avons dès lors constitué des provisions supplémentaires pour l'Irlande en raison du reclassement de crédits hypothécaires restructurés pour un montant de 2 milliards d'euros. La reprise plus lente que prévu de l'activité des PME irlandaises ayant donné lieu à des prévisions plus prudentes sur les futurs flux de trésorerie et valeurs de garantie, nous avons également augmenté les provisions pour notre portefeuille irlandais de crédits aux entreprises. Les réductions de valeur pour pertes sur crédits totalisent ainsi 1,1 milliard d'euros pour l'ensemble de l'exercice 2013. Pour la Hongrie, des provisions supplémentaires ont été constituées au quatrième trimestre pour des crédits retail restructurés, tandis que des crédits hypothécaires restructurés d'une valeur de 131 millions d'euros ont été reclassés. Pour l'ensemble de l'exercice 2013, la charge de provisionnement pour la Hongrie atteignait ainsi 76 millions d'euros.
Outre les risques de crédit liés au portefeuille de crédits et d'investissement, il existe des risques de crédit liés à d'autres activités bancaires. Les principaux sont repris ci-après :
Transactions commerciales à court terme : les transactions commerciales à court terme sont liées au financement d'exportations ou d'importations (crédits documentaires, préfinancements d'exportations, postfinancements d'importations, etc.) et comportent uniquement l'exposition à des organismes financiers. Nous gérons les risques liés à cette activité sur la base de limites par établissement financier et par pays ou groupe de pays.
Titres du portefeuille de trading : ces titres comportent un risque émetteur (perte potentielle résultant d'une défaillance de l'émetteur). Nous mesurons le risque sur la base de la valeur de marché des titres. Le risque émetteur est cependant limité par l'utilisation de limites par émetteur et par classe de rating. Le risque lié aux Asset-Backed Securities et aux Collateral Debt Obligations dans le portefeuille de trading n'est pas inclus dans les chiffres figurant dans le tableau et fait l'objet d'un rapport séparé (voir section Risques de crédits structurés).
Transactions professionnelles (dépôts auprès de contreparties professionnelles et négoce de produits dérivés) : ces transactions comportent un risque de contrepartie. Les montants figurant dans le tableau sont les risques pre-settlement du groupe, mesurés sur la base de la valeur actuelle de remplacement (positive) (mark-to-market) d'une transaction et du supplément applicable (add-on). Les risques sont limités par l'utilisation de limites par contrepartie. Nous appliquons également les techniques de close-out netting et sûretés. Les sûretés financières ne sont prises en considération que si les actifs concernés sont susceptibles de limiter le risque dans le calcul du capital réglementaire (Bâle II).
| Autres risques de crédit, banque (en milliards d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| Transactions commerciales à court terme : | 3,2 | 4,2 |
| Risque émetteur1 | 0,3 | 0,2 |
| Risque de contrepartie sur transactions professionnelles2 | 9,0 | 8,2 |
1 À l'exclusion d'une liste nominative de gouvernements centraux et de toutes les expositions aux institutions de l'UE et aux banques multilatérales de développement.
2 Après déduction des sûretés obtenues et compensation.
Titres publics dans le portefeuille d'investissement des entités bancaires : nous mesurons l'exposition aux pouvoirs publics en termes de valeur nominale et comptable. Elle se situe principalement au niveau de l'Union européenne (particulièrement la Belgique). Nous établissons des plafonds pour ce type de risques de crédit en ce qui concerne l'exposition aux obligations souveraines des marchés domestiques et non domestiques. L'exposition aux obligations d'État des activités bancaires et d'assurances combinées fait l'objet d'une section distincte ci-après.
Pour les activités d'assurances, les risques de crédit se situent principalement au niveau du portefeuille d'investissement (émetteurs de titres de créances) et des réassureurs. Des directives visant à maîtriser le risque de crédit du portefeuille d'investissement régissent entre autres la composition du portefeuille et les ratings.
| Portefeuille d'investissement des entités d'assurance du groupe KBC (en millions d'EUR, valeur de marché)1 |
31-12-20125 | 31-12-20135 |
|---|---|---|
| Par poste du bilan | ||
| Titres | 19 634 | 19 284 |
| Obligations et titres assimilés | 18 983 | 18 003 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 5 788 | 6 731 |
| Disponibles à la vente | 13 190 | 11 266 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 0 | 1 |
| Comme prêts et créances | 5 | 5 |
| Actions et titres assimilés | 633 | 1 262 |
| Disponibles à la vente | 630 | 1 260 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 3 | 3 |
| Reste | 18 | 19 |
| Immobilisations corporelles et immeubles de placement | 408 | 354 |
| Contrats d'investissement, branche 232 | 11 847 | 12 745 |
| Reste | 89 | 701 |
| Total | 31 978 | 33 084 |
| Détail des obligations et titres assimilés | ||
| Selon le rating3, 4 | ||
| Investment grade | 95% | 96% |
| Non-investment grade | 1% | 3% |
| Sans rating | 4% | 1% |
| Selon le secteur3 | ||
| Pouvoirs publics | 63% | 64% |
| Établissements financiers6 | 26% | 21% |
| Reste | 11% | 15% |
| Selon la devise3 | ||
| Euro | 94% | 94% |
| Autres devises européennes | 6% | 6% |
| Dollar américain | 0% | 0% |
| Selon la durée résiduelle3 | ||
| Maximum 1 an | 13% | 15% |
| Entre 1 et 3 ans | 19% | 20% |
| Entre 3 et 5 ans | 15% | 19% |
| Entre 5 et 10 ans | 33% | 29% |
| Plus de 10 ans | 20% | 18% |
| 1 Le total de la valeur comptable était de 32 576 millions d'euros fin 2013 et atteignait 31 277 millions d'euros au 31 décembre 2012. |
2 Représente les actifs du produit branche 23 et est totalement équilibré au passif. Aucun risque de crédit pour KBC Assurances.
3 À l'exclusion des investissements dans le cadre des activités Vie branche 23. Dans certains cas, basés sur des extrapolations et des estimations.
4 Échelle de notation externe.
5 À l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5. Fin 2013, aucune entité d'assurance ne figurait dans cette classe. En 2012, les entités concernées (voir Remarque en début de chapitre) détenaient un portefeuille d'investissement de 0,2 milliard d'euros.
6 Y compris les covered bonds et des sociétés financières non bancaires.
Nous courons également un risque de crédit à l'égard des (ré)assureurs si le (ré)assureur n'est plus en état de remplir ses obligations découlant d'assurances ou de réassurances contractées avec nous. Nous quantifions ce type particulier de risque de crédit au moyen d'une approche nominale (la perte maximale), de la perte attendue (Expected Loss) et d'autres techniques. Des limites de concentration de noms sont appliquées. La PD – et par extension l'Expected Loss – est calculée en utilisant des ratings internes ou externes. Nous déterminons l'Exposure at Default en additionnant les réserves pour pertes nettes et les primes, le loss given default étant fixé quant à lui à 50%.
| Risque de crédit à l'égard des (ré)assureurs, par classe de risque1 : | EAD | EL | EAD | EL |
|---|---|---|---|---|
| Exposure at Default (EAD) et Expected Loss (EL)2 (en millions d'EUR) | 2012 | 2012 | 2013 | 2013 |
| AAA à A- compris | 179 | 0,03 | 141 | 0,05 |
| BBB+ à BB- compris | 111 | 0,10 | 147 | 0,13 |
| Inférieur à BB- | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sans rating | 10 | 0,22 | 3 | 0,07 |
| Total | 299 | 0,35 | 291 | 0,24 |
1 Basé sur des ratings internes.
2 EAD : chiffres audités ; EL : chiffres non audités.
Nous détenons un important portefeuille d'obligations d'État, essentiellement en raison de la position de liquidités excédentaire importante et du réinvestissement des réserves d'assurances dans des instruments à revenu fixe. Une ventilation par pays est présentée dans le tableau ci-dessous.
| Aperçu de l'exposition aux obligations d'État au 31-12-2013, valeur comptable1 (en millions d'EUR) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Total (par portefeuille) | Total (selon la date d'échéance) | ||||||||||
| Disponi bles à la vente |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Désignés à leur juste valeur par le biais du compte de résultats |
Prêts et créances |
Détenus à des fins de trans action |
Total | Pour com paraison : total au 31 décem bre 2012 |
Échéance en 2014 |
Échéance en 2015 |
Éché ance en 2016 et après |
Impact économi que de +100 points de base3 |
|
| Sud de l'Europe et Irlande | |||||||||||
| Grèce | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Portugal | 40 | 36 | 0 | 0 | 0 | 77 | 94 | 0 | 10 | 66 | -5 |
| Espagne | 348 | 0 | 0 | 0 | 0 | 348 | 230 | 0 | 0 | 348 | -27 |
| Italie | 783 | 80 | 0 | 0 | 1 | 865 | 911 | 5 | 1 | 859 | -66 |
| Irlande | 153 | 308 | 0 | 0 | 1 | 462 | 451 | 0 | 0 | 462 | -23 |
| Marchés clés de KBC | |||||||||||
| Belgique | 8 011 | 15 445 | 213 | 0 | 917 | 24 586 | 27 925 | 3 739 | 2 678 | 18 168 | -1 092 |
| Tchéquie | 2 309 | 5 573 | 66 | 29 | 993 | 8 970 | 9 503 | 976 | 2 318 | 5 676 | -442 |
| Hongrie | 235 | 1 677 | 8 | 88 | 258 | 2 267 | 2 603 | 34 | 448 | 1 785 | -64 |
| Slovaquie | 1 053 | 1 269 | 0 | 0 | 73 | 2 395 | 1 751 | 83 | 96 | 2 216 | -125 |
| Bulgarie | 146 | 16 | 0 | 0 | 0 | 162 | 161 | 8 | 7 | 147 | -8 |
| Autres pays | |||||||||||
| France | 1 058 | 2 251 | 0 | 0 | 3 | 3 312 | 3 091 | 333 | 263 | 2 716 | -227 |
| Allemagne | 364 | 532 | 16 | 0 | 30 | 942 | 1 206 | 104 | 38 | 800 | -60 |
| Autriche | 243 | 440 | 211 | 0 | 0 | 894 | 553 | 43 | 6 | 845 | -44 |
| Pays-Bas | 239 | 453 | 100 | 0 | 5 | 797 | 530 | 66 | 68 | 663 | -37 |
| Reste2 | 2 918 | 1 623 | 155 | 0 | 102 | 4 798 | 3 180 | 521 | 1 530 | 2 747 | -175 |
| Total de la valeur comptable |
17 900 | 29 703 | 771 | 118 | 2 385 | 50 876 | 52 191 | 5 912 | 7 464 | 37 499 | – |
| Valeur nominale totale |
16 691 | 28 065 | 728 | 127 | 2 366 | 47 978 | 48 615 | – | – | – | – |
1 Y compris les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (totalisant 0,4 milliard d'euros fin 2013 et 0,5 milliard d'euros au 31 décembre 2012). Sont exclus les risques à l'égard d'entités supranationales des pays sélectionnés. Aucune réduction de valeur significative sur les obligations d'État en portefeuille.
2 Somme des pays dont l'exposition individuelle est inférieure à 0,5 milliard d'euros au 31 décembre 2013 ; inclut également 1,3 milliard d'euros des dépôts à la Banque nationale de Hongrie.
3 Impact économique théorique, en termes de juste valeur, d'une hausse parallèle de 100 points de base du spread sur toute la structure d'échéances (en millions d'euros). Notons que cet impact ne se reflète que partiellement dans le compte de résultats et/ou les capitaux propres.
Obligations d'État portugaises, italiennes, irlandaises, grecques et espagnoles (en milliards d'EUR, valeur comptable)
Principaux changements en 2013 :
Plus-values nettes réalisées sur les obligations d'État en 2013 :
• 125 millions d'euros au total en 2013 et liées en grande partie à des obligations d'État belges (dans la catégorie disponible à la vente).
Réserve de réévaluation pour actifs disponibles à la vente au 31 décembre 2013 :
Portefeuille d'obligations d'État belges :
Impact potentiel d'une hausse de 100 points de base du spread (au 31 décembre 2013) :
Exposition aux obligations souveraines GIIPS limitée à 1,8 milliard d'euros
Depuis 2008, nous avons resserré notre stratégie à l'égard des produits de crédit structurés et instauré progressivement un moratoire sur l'initiation et l'investissement en CDO et ABS. Précédemment, nous avions joué le rôle d'initiateur de transactions sur crédits structurés et avions investi aussi nous-mêmes dans des produits de crédit structurés. Le reste des investissements CDO et ABS antérieurs à 2008 est dénommé ci-dessous Risques legacy. On distingue trois catégories d'investissements legacy :
En 2013, nous avons décidé de lever le moratoire strict sur les investissements en ABS et d'autoriser des placements de trésorerie (voir Risques ABS trésorerie dans le tableau) en ABS liquides européens non synthétiques de première qualité, qui sont aussi acceptés comme garanties éligibles auprès de la BCE. Ceci permet d'apporter une touche de diversification aux portefeuilles d'investissement. Notons que le moratoire sur les CDO et les titrisations synthétiques reste en place.
| Investissements de KBC en produits de crédit structurés (CDO et ABS) (en milliards d'EUR) |
31-12-2013 |
|---|---|
| Exposition nette totale | 7,5 |
| Risques CDO legacy couverts par MBIA | 5,3 |
| Autres risques CDO legacy | 1,1 |
| Risques ABS legacy | 1,2 |
| Risques ABS trésorerie | 0,0 |
| Réductions de valeur cumulatives sur investissements legacy (de la mi-2007 jusqu'à la date)1 | -0,4 |
| Réductions de valeur | -0,3 |
| Pour Autres risques CDO legacy | -0,2 |
| Pour Risques ABS legacy | -0,1 |
| Ajustement de valeur sur la couverture de MBIA (lié aux risques CDO legacy) 2 |
-0,1 |
| Réductions de valeur cumulatives sur ABS trésorerie | 0,0 |
1 Les ajustements de valeur des CDO de KBC sont comptabilisés par le biais du compte de résultats et non directement par les capitaux propres. Ceci s'explique par le fait que les CDO du groupe sont pour la plupart de nature synthétique (ce qui signifie que les actifs sous-jacents sont des produits dérivés tels que des Credit Default Swaps sur des sociétés). La nature synthétique explique aussi pourquoi les CDO de KBC ne peuvent pas faire l'objet d'un reclassement comptable IFRS pour neutraliser leur impact sur les résultats.
2 Le taux de provisionnement pour MBIA a été ramené de 80% à 60% mi-2013.
Exposition nette aux CDO et ABS ramenée à 7,5 milliards d'euros fin 2013
Dans le tableau ci-après, l'exposition aux CDO et ABS est présentée sous forme nette (au lieu des montants notionnels originaux publiés dans les rapports antérieurs). Par conséquent, tous les événements de crédit réglés (settled credit events), de même que toutes les positions dont le risque a été totalement atténué (et qui ne comportent donc plus de risque), ont été exclus des chiffres relatifs aux CDO.
En 2013, il y a eu une réduction totale de 7,3 milliards d'euros des risques nets CDO et ABS legacy, principalement due à l'atténuation des risques (de-risking) liés à plusieurs CDO (impact de -6,8 milliards d'euros) et à quelques remboursements mineurs dans le portefeuille ABS legacy (impact de -0,5 milliard d'euros). Au premier trimestre 2014, les risques nets CDO legacy ont encore été réduits de quelque 2 milliards d'euros grâce au dénouement de risques CDO. Dans le portefeuille de trésorerie KBC, 45 millions d'euros ont été investis dans deux actifs RMBS au cours (du quatrième trimestre) de 2013.
Comme indiqué plus haut, nous avons acquis auprès de MBIA une protection de crédit pour une grande partie des CDO (super senior) que nous avons initiées.
Par ailleurs, le risque résiduel lié à la garantie d'assurance de MBIA est fortement atténué du fait qu'il est inclus dans l'accord de garantie conclu avec l'État belge le 14 mai 2009. Cet accord porte, au 31 décembre 2013, sur une valeur nominale de 5,9 milliards d'euros, dont 5,3 milliards d'euros liés aux risques assurés par MBIA. Sur la base d'une analyse fondamentale interne, le taux de provisionnement pour MBIA a été ramené de 80% à 60% mi-2013.
Les 0,7 milliard d'euros restants prévus par l'accord passé avec l'État belge portent sur une partie des Autres risques CDO legacy. Dans ce portefeuille (risques CDO non couverts par la protection de crédit de MBIA), les actifs super senior ont également été inclus dans l'accord de garantie avec l'État belge. Pour plus de détails, nous renvoyons à la partie Informations complémentaires.
| Détails des risques CDO couverts par MBIA (en milliards d'EUR) |
31-12-2013 |
|---|---|
| Montant total assuré par MBIA (montant notionnel des swaps super senior) | 5,3 |
| Détail de la garantie d'assurance de MBIA | |
| Juste valeur de la garantie d'assurance obtenue (valeur de remplacement modélisée, en tenant compte de l'accord de garantie) |
0,1 |
| Ajustement de valeur pour le risque de contrepartie, MBIA | -0,1 |
| (En % de la juste valeur de la garantie d'assurance obtenue) | 60% |
La gestion des expositions structurelles aux risques de marché (notamment le risque de taux d'intérêt, le risque actions, le risque immobilier, le risque de change et le risque d'inflation) est également dénommée Asset-Liability Management (ALM).
Par exposition structurelle, on entend toutes les expositions inhérentes à notre activité commerciale ou à nos positions à long terme (banque et assureur). Les activités de trading sont donc exclues. Les expositions structurelles peuvent aussi être décrites comme étant la combinaison :
Le cadre de gestion des risques ALM de KBC comporte les éléments suivants :
| Risque de marché non-trading du groupe KBC (VaR 99,93%, horizon de 1 an) (en milliards d'EUR)* |
31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| Total | 3,81 | 3,83 |
* À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe. Les options périodiques de remboursement anticipé intégrées aux crédits hypothécaires ne sont pas incorporées. À l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5. En 2013, l'impact de ces entités (voir Remarque en début de chapitre) sur la VaR ALM du groupe s'inscrivait à 6,3 millions d'euros. En 2012, l'impact de ces entités (voir Remarque en début de chapitre) sur la VaR ALM du groupe s'inscrivait à 11,2 millions d'euros.
Le Fonds de pension KBC (dont l'impact sur la VaR ALM du groupe s'inscrivait à 278 millions d'euros en 2013 et à 193 millions d'euros en 2012) n'est pas inclus. La VaR au 31 décembre 2012 a été redressée de 1,06 milliard à 1,34 milliard d'euros par suite de l'alignement de l'intervalle de confiance de 99% à 99,93% qui est utilisé dans la modélisation du capital économique interne, et de 1,34 milliard d'euros à 3,81 milliards d'euros à la suite de l'inclusion du spread risk dans la VaR. La VaR est mesurée selon la méthode VaR-CoVaR.
Nous utilisons deux grandes techniques pour quantifier les risques de taux d'intérêt : 10 BPV et VaR (voir plus haut). La 10 BPV indique la variation de valeur du portefeuille en cas de hausse de dix points de base sur toute la courbe des taux d'intérêt (les chiffres négatifs reflètent une baisse de la valeur du portefeuille). Nous fixons les limites 10 BPV de façon à ce que les positions de taux d'intérêt combinées aux autres expositions structurelles (actions, immobilier, etc.) restent dans les limites totales VaR. Nous utilisons également d'autres techniques telles que l'analyse d'écarts, l'approche de la duration, l'analyse de scénarios et les stress tests (dans une perspective de valeur économique et de revenus).
La sensibilité IFRS du groupe aux fluctuations de taux d'intérêt est rapportée à intervalles réguliers. Elle porte à la fois sur les activités bancaires et les activités d'assurances. Le tableau reflète l'impact d'une hausse de la courbe des taux de 100 points de base, tant sur le bénéfice net que sur la valeur.
| Impact d'une hausse parallèle de la courbe des taux de 100 points de base pour le groupe KBC1 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Impact sur le bénéfice net, IFRS | ||||||
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | ||
| Banque | -44 | 87 | -396 | -216 | ||
| Assurance | 10 | 24 | 82 | 105 | ||
| Total | -34 | 110 | -314 | -111 |
1 À l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (voir Remarque en début de chapitre). En 2013, une hausse de la courbe des taux de 100 points de base aurait eu un impact de 0,05 million d'euros sur le bénéfice net et de -2,2 millions d'euros sur la valeur de marché de ces entités. Les chiffres correspondants de 2012 auraient été de 0,7 million d'euros et -51 millions d'euros respectivement.
2 Pleine valeur de marché, indépendamment de la classification comptable ou des règles d'impairment. À l'exclusion du Fonds de pension KBC (impact de 7 millions d'euros sur le bénéfice net et 12 millions d'euros sur la valeur en 2013).
Nous gérons les positions de taux d'intérêt ALM des entités bancaires selon une formation interne des prix orientée vers le marché pour les produits liés à des durées et selon une technique de replicating portfolio, revue sur une base dynamique, pour les produits non liés à des durées (notamment les comptes à vue et comptes d'épargne).
La banque détient des positions de taux d'intérêt principalement sur des obligations d'État, dans le but d'acquérir des revenus d'intérêts, par le biais d'un portefeuille obligataire servant au réinvestissement des capitaux propres et d'un portefeuille obligataire financé par des fonds à court terme. Le tableau indique le risque de taux d'intérêt de la banque en termes de 10 BPV.
| BPV (10 points de base) du livre ALM, activités bancaires* | ||
|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
| Moyenne du 1er trimestre | -52 | -33 |
| Moyenne du 2e trimestre | -49 | -27 |
| Moyenne du 3e trimestre | -49 | -21 |
| Moyenne du 4e trimestre | -47 | -22 |
| Au 31 décembre | -39 | -22 |
| Maximum sur l'année | -57 | -40 |
| Minimum sur l'année | -39 | -21 |
* À l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (voir Remarque en début de chapitre). L'intégration de ces entités donnerait une BPV globale pour les activités bancaires de -22 millions d'euros fin 2013 et de -44 millions d'euros fin 2012.
KBC Groupe Rapport annuel 2013 105
Conformément à Bâle II, nous procédons régulièrement à un stress test de 200 points de base, qui compare le risque total de taux d'intérêt du portefeuille bancaire (pour un mouvement parallèle des taux de 2%) au total des capitaux propres. Au niveau du portefeuille bancaire du groupe KBC, ce risque s'établit à 11,7% du total des capitaux propres fin 2013, soit bien en dessous du seuil de 20%, à partir duquel une banque est considérée comme outlier, ce qui peut avoir pour corollaire une hausse de l'intensité de capital réglementaire.
Le tableau suivant présente les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt (interest sensitivity gap) du portefeuille bancaire ALM. Pour déterminer les écarts de sensibilité, la valeur comptable des actifs (montant positif) et passifs (montant négatif) est répartie selon la durée (le plus tôt de la date contractuelle de repricing ou de l'échéance, comme indication de la période pour laquelle les intérêts sont fixes). Les produits dérivés, qui servent essentiellement à limiter le risque résultant de fluctuations des taux d'intérêt, ont été inclus en fonction de leur montant notionnel et de la date de repricing.
| Écarts de sensibilité aux taux d'intérêt, livre ALM, y compris les produits dérivés, activités bancaires* | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | ≤ 1 mois | 1-3 mois | 3-12 mois | 1-5 ans | 5-10 ans | > 10 ans | Non produc tif d'intérêts |
Total | |
| 31-12-2012 | 3 731 | 3 904 | -1 251 | -7 095 | 4 450 | 2 039 | -5 778 | 0 | |
| 31-12-2013 | 13 665 | 323 | -1 653 | -3 146 | 6 730 | 788 | -16 706 | 0 | |
| * À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe. Les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 ont également été exclues (les chiffres de ces entités sont indiqués ci-dessous). En 2013, les contrats sans échéance ont été isolés dans la catégorie Non productif d'intérêts, alors qu'en 2012 ils étaient repris dans la colonne ≤ 1 mois. |
|||||||||
| 31-12-2012 | 633 | -74 | -220 | 128 | 258 | 258 | -981 | 0 | |
| 31-12-2013 | 182 | -88 | 46 | 41 | 14 | 0 | -196 | 0 |
ment prévu des flux de trésorerie.
Les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt indiquent que nous détenons une position long au niveau du risque de taux d'intérêt. De façon caractéristique, les actifs ont une durée plus longue que les passifs, ce qui signifie qu'une courbe normale des taux est favorable aux revenus nets d'intérêts. La valeur économique du groupe KBC est surtout sensible aux fluctuations à l'extrémité longue de la courbe des taux.
Pour ce qui est des activités d'assurances du groupe, les investissements à revenu fixe des réserves Non-vie sont déterminés par le schéma prospectif des paiements. Le schéma prospectif des paiements de dommages est basé sur des analyses actuarielles poussées. L'activité Vie branche 21 combine une garantie de rendement et une participation discrétionnaire aux bénéfices qui est déterminée par la compagnie d'assurances. Les principaux risques auxquels l'assureur s'expose dans ce genre d'activités sont le risque de taux bas (le risque que le rendement des investissements descende sous le niveau de taux garanti) et le risque que le revenu des investissements ne permette pas d'assurer une participation aux bénéfices concurrentielle. Le risque de taux bas est géré par une politique de cashflow matching appliquée à la partie des portefeuilles Vie qui est couverte par des titres à revenu fixe. Les inves-
activité ne comporte aucun risque de marché pour KBC. Le tableau ci-après donne un aperçu du risque de taux d'intérêt dans la branche Vie de KBC. Les actifs et passifs d'assurances vie avec garantie de taux sont répartis en fonction du mo-
tissements dans le cadre des activités Vie branche 23 ne sont pas commentés ici, vu que cette
| Flux de trésorerie attendus (non actualisés), branche Vie* | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 0-5 ans | 5-10 ans | 10-15 ans | 15-20 ans | > 20 ans | Total |
| 31-12-2012 | ||||||
| Actifs à revenu fixe | 10 747 | 5 236 | 1 745 | 1 240 | 810 | 19 778 |
| Obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt | 10 131 | 3 409 | 1 742 | 1 209 | 1 584 | 18 075 |
| Écart des flux de trésorerie attendus | 616 | 1 828 | 3 | 31 | -774 | 1 703 |
| Duration moyenne des actifs | 5,29 ans | |||||
| Duration moyenne des passifs | 6,11 ans | |||||
| 31-12-2013 | ||||||
| Actifs à revenu fixe | 10 725 | 4 098 | 2 310 | 626 | 765 | 18 525 |
| Obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt | 10 086 | 3 123 | 1 844 | 1 311 | 1 779 | 18 142 |
| Écart des flux de trésorerie attendus | 640 | 975 | 466 | -685 | -1 014 | 383 |
| Duration moyenne des actifs | 4,90 ans | |||||
| Duration moyenne des passifs | 6,03 ans | |||||
* À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe et des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5. En 2013 et 2012, les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (voir Remarque en début de chapitre) n'avaient pas d'obligations d'assurance.
Comme mentionné ci-dessus, le principal risque de taux d'intérêt réside dans une baisse des taux. Nous adoptons une approche ALM visant à atténuer le risque de taux d'intérêt conformément à l'appétit du risque de KBC. Pour les risques résiduels de taux d'intérêt, nous menons une politique qui tient compte de l'impact négatif éventuel d'une baisse persistante des taux d'intérêt et avons constitué des réserves supplémentaires adéquates.
| Répartition des réserves pour la branche 21 par taux d'intérêt garanti, activités d'assurances1 | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| 5,00% et plus2 | 3% | 3% |
| Plus de 4,25% et jusqu'à 4,99% | 10% | 10% |
| Plus de 3,50% et jusqu'à 4,25% | 5% | 4% |
| Plus de 3,00% et jusqu'à 3,50% | 30% | 27% |
| Plus de 2,50% et jusqu'à 3,00% | 24% | 22% |
| 2,50% et moins | 27% | 32% |
| 0,00% | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe et des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5. En 2013 et 2012, les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (voir Remarque en début de chapitre) n'avaient aucune exposition nominale.
2 Concerne des contrats en Europe centrale et orientale.
Nous gérons le risque d'écart de taux (credit spread) du portefeuille Souverains en surveillant dans quelle mesure la valeur des obligations d'État se modifierait si les écarts de taux augmentaient de 100 points de base sur toute la courbe. La sensibilité économique des principales positions souveraines aux changements des spreads est analysée dans la section Risque de crédit.
Le principal risque actions se situe dans le pôle assurance. Les stratégies ALM sont basées sur une évaluation risque/rendement, qui prend en compte le risque de marché des positions ouvertes en actions. Notez qu'une bonne partie du portefeuille d'actions est détenue en vue de la participation discrétionnaire aux bénéfices résultant des obligations d'assurance (en particulier la participation aux bénéfices sur le marché belge). Hormis les entités d'assurance, des portefeuilles d'actions plus réduits sont détenus par d'autres entités du groupe, notamment KBC Bank et KBC Asset Management. Vous trouverez dans les tableaux ci-après de plus amples informations sur les risques totaux sur actions non trading chez KBC.
| Portefeuille d'actions du groupe KBC1 | Activités bancaires Activités d'assurances |
Groupe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (par secteur, en %) | 31-12-2012 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
| Établissements financiers | 23% | 60% | 26% | 20% | 25% | 25% |
| Biens de consommation non cycliques | 11% | 1% | 12% | 10% | 12% | 8% |
| Communication | 0% | 0% | 1% | 0% | 1% | 0% |
| Énergie | 3% | 0% | 7% | 7% | 6% | 6% |
| Entreprises industrielles | 21% | 27% | 9% | 38% | 12% | 37% |
| Entreprises d'utilité publique | 2% | 0% | 3% | 3% | 3% | 3% |
| Biens de consommation cycliques | 4% | 1% | 4% | 15% | 4% | 13% |
| Matières premières | 3% | 0% | 11% | 5% | 9% | 4% |
| Autres et indéterminé | 33% | 12% | 27% | 3% | 28% | 4% |
| Total | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| En milliards d'EUR | 0,2 | 0,2 | 0,5 | 1,3 | 0,7 | 1,42 |
| Dont non cotés | 0,1 | 0,0 | 0,1 | 0,0 | 0,2 | 0,0 |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe et des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5. En 2013 et 2012, les entités définies comme groupes destinés à être cédés (voir Remarque en début de chapitre) ne détenaient pas de portefeuille d'actions. Le portefeuille d'actions du Fonds de pension KBC n'est pas intégré (0,7 milliard d'euros au 31 décembre 2013 et 0,7 milliard d'euros au 31 décembre 2012).
2 Outre quelques différences mineures dans le périmètre de consolidation, les principales différences entre les 1,4 milliard d'euros mentionnés dans ce tableau et les 1,9 milliard d'euros repris comme Instruments de capitaux propres dans le tableau de l'Annexe 18 des Comptes annuels consolidés sont les suivantes :
(a) Les actions dans le portefeuille de trading (0,3 milliard d'euros) sont exclues ci-dessus, mais sont intégrées dans le tableau figurant à l'Annexe 18.
(b) Les participations immobilières non consolidées sont définies comme Investissements dans l'immobilier dans ce tableau, mais classées comme Actions dans le tableau figurant à l'Annexe 18 (du fait qu'elles ne sont pas consolidées).
(c) La plupart des Investissements dans des fonds sont traités selon le principe de la transparence (look-through) (conformément à la composition de l'actif sous-jacent du fonds et donc partiellement classés comme Instruments à revenu fixe), tandis qu'ils sont repris comme Actions dans le tableau de l'Annexe 18.
| Impact d'une baisse de 12,5% des cours des actions* | Impact sur le bénéfice net, IFRS | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | ||
| Activités bancaires | -12 | -11 | -22 | -21 | ||
| Activités d'assurances | -4 | -1 | -54 | -158 | ||
| Total | -17 | -12 | -74 | -179 |
* À l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (voir Remarque en début de chapitre). Au 31 décembre 2013 et 2012, les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 n'avaient aucun risque actions. À l'exclusion du portefeuille d'actions du Fonds de pension KBC (au 31 décembre 2013 : impact de -1,8 million d'euros sur le bénéfice net et -92 millions d'euros sur la valeur).
Chez KBC Assurances, l'augmentation des positions en actions a accru la sensibilité économique aux chocs boursiers.
| Risque actions non trading1 | Bénéfice net réalisé (dans le compte de résultats) |
Bénéfice net non réalisé à la clôture de l'exercice (en capitaux propres) |
|||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2013 | |
| Activités bancaires | 11 | 80 | 47 | 73 | |
| Activités d'assurances | 143 | 44 | 160 | 252 | |
| Total2 | 156 | 126 | 215 | 335 |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe et des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5. En 2013 et 2012, les entités définies comme telles (voir Remarque en début de chapitre) n'avaient aucun risque actions.
2 Le Total inclut les bénéfices de certaines positions en actions directement attribuables au groupe KBC. Les bénéfices provenant de participations conjointes des Entités bancaires et d'assurance du groupe KBC ont été éliminés vu que ces participations sont consolidées au niveau du groupe.
Le groupe possède un portefeuille limité d'investissements immobiliers pour pouvoir réaliser des plus-values à long terme. KBC Assurances possède également un portefeuille immobilier diversifié, qui est détenu à des fins d'investissement des réserves Non-vie et Vie à long terme. L'immobilier sert à couvrir les risques d'inflation et à optimiser le profil risque/rendement de ces portefeuilles. Le tableau donne un aperçu de la sensibilité de la valeur économique aux fluctuations des marchés immobiliers.
| Impact d'une baisse de 12,5% des prix de l'immobilier* | Impact sur la valeur |
|---|---|
| (en millions d'EUR) 2012 |
2013 |
| Portefeuilles bancaires -66 |
-59 |
| Portefeuilles des assurances -37 |
-40 |
| Total -102 |
-99 |
* À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe. Les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 ont été exclues (voir Remarque en début de chapitre) ; elles n'avaient aucun impact en 2013 et 2012. À l'exclusion du portefeuille immobilier du Fonds de pension KBC (impact de -18 millions d'euros sur la valeur au 31 décembre 2013 et de -17 millions d'euros au 31 décembre 2012).
Dans la gestion des positions de change structurelles, nous appliquons une politique prudente qui vise essentiellement à écarter le risque de change. Les positions de change dans les livres ALM des entités bancaires avec un portefeuille de trading sont transférées dans le portefeuille de trading, où elles sont gérées dans les limites de trading attribuées. Les positions de change des entités bancaires sans portefeuille de trading, des entités d'assurance et d'autres entités doivent être couvertes si elles sont importantes. Les actions détenues en devises autres que l'euro et qui font partie du portefeuille d'investissement ne doivent pas être protégées. En principe, les participations en devises sont financées à hauteur de l'actif net hors goodwill par un emprunt dans la devise concernée.
Le risque de liquidité est le risque qu'un organisme ne soit pas en mesure de remplir ses engagements/obligations de paiement en temps voulu sans encourir des pertes inacceptables.
Notre gestion des liquidités a surtout pour but de financer le groupe et de permettre la poursuite des activités stratégiques du groupe, même si les conditions sont défavorables. Depuis la crise financière, la gestion du risque de liquidité fait l'objet d'une plus grande attention dans le secteur ; elle a été renforcée par les normes de liquidité minimum définies par le comité de Bâle.
Nous continuons à intégrer ces concepts de Bâle III dans notre cadre de liquidité et de financement, ainsi que dans notre planning financier.
Un cadre de gestion du risque de liquidité est en place au niveau du groupe pour définir l'échiquier des risques.
La gestion des liquidités elle-même est organisée au sein de la fonction Trésorerie Groupe, qui constitue la première ligne de défense et assure la gestion globale des liquidités et de la collecte de fonds du groupe KBC. La Trésorerie Groupe surveille et oriente le profil de liquidité sur une base journalière. Elle établit les politiques et les mécanismes d'orientation pour la gestion du financement (financement interne du groupe, tarification du transfert de fonds). Ces politiques incitent le management local à adopter un profil de financement sain. De plus, la Trésorerie Groupe suit de près le collateral au niveau du groupe et est chargée de dresser le plan d'urgence en matière de liquidités (liquidity contingency plan), qui détermine les stratégies pour faire face à des pénuries de liquidités dans les situations d'urgence.
Seconde ligne de défense, le département Risque comprend le Chief Risk Officer Groupe (CRO), les CRO locaux, la fonction risque Groupe et les fonctions risque locales. Les fonctions risque sont chargées entre autres de surveiller les risques au niveau portefeuille/entité, d'élaborer des mesures des risques, de définir des cadres et de fournir des conseils/des rapports sur les sujets traités par le Comité de direction/les Comités risques.
Enfin, la troisième ligne de défense est constituée par la fonction audit, qui est chargée de vérifier l'efficience et l'efficacité du système de gestion des risques, sa conformité au cadre de gestion des risques, ainsi que la manière dont le management gère les risques en dehors de ce cadre formel.
Le cadre de gestion des liquidités et les limites en la matière sont fixés par le Comité de direction et le Conseil d'administration Groupe. En approuvant le cadre, on fixe en même temps l'appétit du risque vu que le cadre définit les mesures qui sont sujettes à des limites. Les décisions portant sur la fixation de valeurs maximales et minimales pour les différentes mesures sont prises dans le cadre du processus de planification financière.
Notre cadre de gestion du risque de liquidité repose sur les principes suivants :
taires à travers un système de tarification interne au groupe pour les filiales en rupture de financement (funding mismatch).
Pour illustrer le risque de liquidité structurel, nous avons regroupé dans le tableau ci-après les actifs et passifs en fonction de la durée résiduelle (jusqu'à l'échéance contractuelle). La différence entre les entrées et les sorties de liquidités constitue l'écart net de financement (net funding gap). À la clôture de 2013, KBC avait drainé 25 milliards d'euros de financement brut en provenance du marché professionnel interbancaire et repo.
• Risque de liquidité opérationnel : la gestion de liquidité opérationnelle incombe aux unités de trésorerie et repose sur des évaluations des besoins de financement. Les tendances au niveau de la liquidité de financement et des besoins de financement à l'échelle du groupe sont suivies quotidiennement par la fonction Trésorerie Groupe, afin de s'assurer qu'il existe à tout moment une réserve suffisante pour faire face à des événements de liquidité extrêmes pour lesquels un financement wholesale ne peut être reconduit.
| Risque de liquidité à la clôture de l'exercice (sans les transactions interentreprises)* | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ≤ 1 | 1-3 | 3-12 | 1-5 | 5-10 | > 10 | Non | |||
| (en milliards d'EUR) | mois | mois | mois | ans | ans | ans | À vue | déterminé | Total |
| 31-12-2012 | |||||||||
| Total des entrées | 29 | 12 | 17 | 50 | 44 | 34 | 0 | 39 | 225 |
| Total des sorties | 31 | 20 | 14 | 36 | 5 | 1 | 79 | 39 | 225 |
| Financement professionnel | 13 | 12 | 2 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29 |
| Financement client | 13 | 5 | 7 | 15 | 4 | 1 | 79 | 0 | 124 |
| Certificats de dette | 1 | 4 | 4 | 20 | 1 | 1 | 0 | 1 | 32 |
| Reste | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38 | 40 |
| Écart de liquidité (sans les engagements non prélevés) |
-2 | -8 | 2 | 15 | 39 | 33 | -79 | 1 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | – | -28 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | – | -11 | – |
| Écart net de financement (y compris les engagements non prélevés) |
-2 | -8 | 2 | 15 | 39 | 33 | -79 | -38 | -39 |
| 31-12-2013 | |||||||||
| Total des entrées | 17 | 10 | 18 | 53 | 42 | 34 | 0 | 32 | 205 |
| Total des sorties | 27 | 11 | 20 | 29 | 7 | 2 | 84 | 25 | 205 |
| Financement professionnel | 17 | 2 | 2 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 | 25 |
| Financement client | 7 | 6 | 12 | 13 | 3 | 1 | 83 | 0 | 126 |
| Certificats de dette | 0 | 4 | 6 | 15 | 3 | 1 | 0 | 0 | 29 |
| Reste | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 23 | 25 |
| Écart de liquidité (sans les engagements non prélevés) |
-10 | -2 | -2 | 24 | 35 | 32 | -84 | 7 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | – | -25 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | – | -10 | – |
| Écart net de financement (y compris les engagements non prélevés) |
-10 | -2 | -2 | 24 | 35 | 32 | -84 | -28 | -35 |
* En accord avec les rapports de liquidité internes et réglementaires, les flux de liquidités n'intègrent pas les flux de taux d'intérêt. Les entrées/sorties provenant d'appels de marge versés/reçus pour des positions en produits dérivés MtM sont reprises dans la colonne Non déterminé. Les entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (voir Remarque en début de chapitre) ont également été exclues (total du bilan de 3,9 milliards d'euros pour 2013). Le Financement professionnel inclut tous les dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement, ainsi que les mises en pension (repo). Les instruments sont classés en fonction de la première date de remboursement. Certains instruments sont valorisés à la juste valeur (sur une base actualisée), tandis que d'autres sont évalués sur une base non actualisée (pour des raisons de rapprochement avec l'Annexe 18 des Comptes annuels consolidés). Vu leur profil d'échéance incertain, les engagements non prélevés et les garanties financières sont repris dans la colonne Non déterminé. Dans le Total des sorties, la catégorie Reste contient des propres fonds, des positions short, des provisions pour risques et charges, des passifs d'impôts et d'autres passifs.
Financements à court terme non garantis par rapport aux liquidités (KBC Bank, en milliards d'EUR)*
Liquidités disponibles Financements à court terme nets
* Sans les désinvestissements restant à finaliser. Les chiffres des liquidités disponibles proviennent du rapport de gestion de trésorerie.
Financement, ventilation par type
Un groupe bancaire se caractérise par le fait que les actifs à long terme sont financés dans une large mesure par les passifs à court terme, ce qui crée un écart de liquidité négatif au niveau des courtes durées et un écart de liquidité positif au niveau des longues durées. Une position de ce type fait courir un risque de liquidité si KBC n'est plus en mesure de renouveler son financement à court terme. Dans le cadre de liquidité de KBC, la stratégie de financement veille à ce que le risque de liquidité demeure dans les limites de la tolérance aux risques du groupe.
KBC Bank détient une solide position de liquidités. Historiquement, nous avons toujours détenu un montant substantiel d'actifs liquides. À la clôture de 2013, KBC Bank (au niveau consolidé) détenait pour 57,1 milliards d'euros d'actifs non grevés éligibles auprès de la banque centrale, dont 33,5 milliards d'euros sous forme d'obligations d'État liquides (59%). Le restant des actifs liquides disponibles est composé d'autres obligations éligibles auprès de la BCE/FED (29%) et de créances privées admises en nantissement (12%). La plupart des actifs liquides sont libellés en euro, couronne tchèque et forint hongrois (les devises de nos marchés domestiques).
Les actifs liquides non grevés représentaient plus de quatre fois l'appel net au financement wholesale à court terme, le financement provenant des marchés non wholesale étant dû au financement stable des principaux segments de clientèle sur nos marchés domestiques. La réserve de liquidités au 31 décembre est présentée dans le graphique.
KBC conserve une solide base de dépôts de particuliers et d'entreprises de taille intermédiaire, ce qui lui assure un éventail de financement stable. Un part significative du financement provient de nos principaux marchés et segments de clientèle.
L'éventail de financement du groupe KBC se présente comme suit (situation au 31 décembre 2013) :
• Nous avons enregistré une croissance soutenue au niveau des dépôts de la clientèle, particulièrement en Irlande, où des efforts concertés en vue d'établir une base de dépôts des particuliers ont permis d'accroître l'indépendance de KBC Bank Ireland en matière de financement. Les dépôts de la clientèle de KBC Ireland sont passés de 2,7 milliards d'euros fin 2012 à 3,5 milliards d'euros fin 2013.
La définition des ratios liquidity coverage (LCR) et net stable funding (NSFR) figure dans le Glossaire des ratios utilisés. Au 31 décembre 2013, notre NSFR s'inscrivait à 111% et notre LCR à 131% (calculs établis selon l'interprétation par KBC des orientations actuelles du Comité de Bâle). Ces niveaux sont supérieurs aux exigences réglementaires minimales et aux propres objectifs de KBC (respectivement 105% et 100% pour 2015).
Le risque de marché se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier (ou d'un portefeuille d'instruments de ce type) à la suite de modifications du niveau ou de la volatilité des prix du marché, notamment des taux d'intérêt, des taux de change ou des cours des actions ou des matières premières. Le risque de marché inclut également le risque de fluctuations des cours de titres négociables liées au risque de crédit, au risque-pays et au risque de liquidité. Le risque de taux d'intérêt, le risque de change et le risque actions des positions bancaires autres que de trading et des positions de l'assureur sont repris intégralement dans les risques ALM.
L'objectif de la gestion du risque de marché est de quantifier, de faire rapport et de conseiller sur le risque de marché de la position de trading globale au niveau du groupe, en tenant compte des principaux facteurs de risque et en incluant les risques spécifiques.
Nous courons un risque de marché dans les trading books des différentes salles des marchés établies en Europe occidentale, centrale et orientale, ainsi qu'en Asie. Les salles des marchés classiques concentrent leurs activités sur le négoce d'instruments de taux d'intérêt. Les activités sur les marchés des changes sont traditionnellement limitées. La plupart des limites et des risques concernent la salle des marchés de Bruxelles. Toutes les salles des marchés sont spécialisées dans les services à la clientèle (produits des marchés monétaires et des capitaux) et le financement des activités bancaires.
Chez KBC Financial Products, la seule activité poursuivie – les dérivés d'actions Europe – est gérée directement de Bruxelles depuis mars 2012. Le risque de marché du portefeuille CDO legacy fait l'objet d'une gestion rigoureuse ; un certain nombre de transactions destinées à atténuer les risques (de-risking) ont eu lieu au cours de l'année. Ces opérations ont permis de
Des informations détaillées sur les covered bonds sont fournies dans nos Debt Investor Presentations, disponibles sur www.kbc.com.
réduire significativement le risque et la sensibilité du compte de résultats aux variations des écarts de taux.
Les activités legacy restantes chez KBC Financial Products (produits dérivés de fonds, prêts hypothécaires inversés et produits dérivés d'assurances), qui représentent moins de 2% des charges en capital réglementaire liées au risque de marché pour les activités de trading, continuent d'être suivies et réduites par des équipes spécialisées.
Pour calculer et suivre les risques de marché dans le portefeuille de trading, nous utilisons principalement la méthode Historical Value-at-Risk (HVaR). La VaR est une estimation de la perte de valeur économique qu'un portefeuille donné est susceptible de subir en raison du risque de marché, sur une période de détention définie et à un niveau de confiance donné. Le calcul prend en compte le risque de marché du portefeuille actuel. Nous appliquons la méthode de simulation historique, conformément aux normes de Bâle II (99% d'intervalle de confiance unilatéral, période de détention de dix jours, historique des données de 250 jours ouvrables au moins), avec un historique de données de 500 jours ouvrables. La méthode HVaR n'est pas basée sur des hypothèses de répartition des fluctuations des cours ou sur des corrélations, mais bien sur les données historiques couvrant les deux années précédentes.
Notons que, comme tout modèle, ce système présente certaines incertitudes/imperfections. Le modèle est toutefois révisé et affiné régulièrement. Au cours de 2013, la modélisation du risque d'écart de taux (spread risk) a été améliorée tout comme l'adjonction de la composante optionalité des positions liées à l'inflation en portefeuille. Si ces perfectionnements augmentent la précision de la modélisation HVaR, l'effet sur l'utilisation de la HVaR moyenne est cependant négligeable.
Les instruments complexes et/ou non liquides, qui ne sont pas modélisables dans un contexte HVaR, sont soumis à des limites nominales et/ou en scénario.
Nous suivons les concentrations de risques au moyen d'une série de limites secondaires, telles que les limites de concentration d'actions, les limites de concentration de change et les limites de Basis-Point-Value pour le risque de taux d'intérêt et le risque de base. Le risque spécifique lié à un émetteur ou un pays particulier est également soumis à des limites de concentration. Certaines limites sont liées à des analyses de scénarios intégrant de multiples changements des facteurs de risque sous-jacents. Des limites secondaires permettent également de contrôler les risques inhérents aux options (greeks).
Les calculs quotidiens de la HVaR sont complétés par des stress tests élargis. Alors que le modèle HVaR capte les pertes potentielles dans des conditions de marché normales, les stress tests montrent l'impact de circonstances et événements exceptionnels à faible probabilité. Les scénarios historiques et hypothétiques de stress tests incorporent le risque de marché, de même que les aspects liquidité liés aux perturbations des marchés.
Une saine gestion des risques suppose une valorisation prudente. Le middle office effectue une évaluation indépendante quotidienne des positions du front office. Si le caractère indépendant ou la fiabilité du processus de valorisation n'est pas garanti, nous procédons à une parameter review. Si nécessaire, nous appliquons des ajustements à la juste valeur pour refléter des coûts de liquidation, des ajustements de valeur mark-to-model, des risques de contrepartie, des risques de liquidité et des coûts inhérents aux opérations.
Outre la parameter review, nous procédons périodiquement à des contrôles des risques, qui
incluent toutes les vérifications qui n'impliquent pas un test des paramètres ou du compte de résultats – comme c'est le cas dans la revue des paramètres – mais qui sont nécessaires à une bonne gestion des risques. Par ailleurs, nous organisons un business case pour chaque nouveau produit ou activité, afin d'évaluer les risques et la façon dont ceux-ci seront gérés.
Nous calculons une VaR globale pour chaque filiale spécialisée et pour toutes les entités de trading de par le monde. Ce calcul est basé sur une période de détention de dix jours.
Dans le tableau ci-après, la VaR pour KBC Bank recouvre les positions linéaires et non linéaires des salles des marchés classiques, y compris celle de KBC Securities (depuis avril 2013). La HVaR de KBC Financial Products, qui comprend le portefeuille de dérivés de crédit single name et le portefeuille de corrélation restant, est également reprise dans le tableau jusqu'au troisième trimestre 2013. Depuis octobre 2013, la HVaR pour les credit derivatives de KBC Financial Products est tombée à zéro à la suite d'une série de transactions avec une contrepartie externe, qui ont généré une correspondance parfaite. Ces transactions ont en effet permis d'équilibrer les positions dans le périmètre VaR de KBC Financial Products (parfaite adéquation, Back-to-Back). De ce fait, et compte tenu de l'intégration susmentionnée de KBC Securities dans la HVaR de KBC Bank, toutes les activités de trading du groupe KBC mesurées sur la base de la HVaR ont été intégrées dans la HVaR 10 jours pour KBC Bank à compter de ce moment.
| Risque de marché (VaR) | HVaR 10 jours pour KBC Bank | HVaR 10 jours pour KBC Financial Products | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | |
| Période de détention : 10 jours | |||||
| Moyenne du 1er trimestre | 30 | 37 | 12 | 1 | |
| Moyenne du 2e trimestre | 341, 2 | 37 | 23 | 1 | |
| Moyenne du 3e trimestre | 30 | 34 | 2 | 1 | |
| Moyenne du 4e trimestre | 30 | 29 | 1 | – | |
| Au 31 décembre | 37 | 28 | 2 | – | |
| Maximum sur l'année | 39 | 50 | 18 | 5 | |
| Minimum sur l'année | 23 | 26 | 1 | 0 | |
1 Modification du périmètre depuis le 1er mars 2012 : les dérivés d'actions Europe ont été transférés de KBC Financial Products à KBC Bank.
2 KBL EPB inclus jusqu'au deuxième trimestre 2012.
3 Forte diminution de l'utilisation de la HVaR moyenne pour KBC Financial Products par suite de la simplification du processus de règlement d'événements de crédit.
Une ventilation selon le facteur de risque dans le modèle HVaR de KBC Bank, sur la moyenne du 1er mars 2012 (date de la modification du périmètre et de l'intégration de l'activité de dérivés d'actions Europe) au 31 décembre 2012 et pour l'ensemble de 2013, est présentée dans le tableau ci-après. Notons que le risque actions provient de l'activité European equity business, ainsi que de KBC Securities (depuis avril 2013).
| Ventilation selon le facteur de risque de la HVaR trading pour KBC Bank (en millions d'EUR) |
Moyenne pour les 10 derniers mois de 2012 |
Moyenne pour 2013 |
|---|---|---|
| Risque de taux d'intérêt | 31,0 | 33,3 |
| Risque de change | 2,2 | 2,9 |
| Risque options sur devises | 2,0 | 1,8 |
| Risque actions | 1,6 | 1,9 |
| Effet de diversification | -5,7 | -5,6 |
| HVaR totale | 31,1 | 34,3 |
Nous contrôlons quotidiennement la fiabilité du modèle VaR au moyen d'un back test, qui consiste à comparer la VaR un jour au no-action P&L (c'est-à-dire que les positions demeurent inchangées mais que les données du marché sont adaptées au jour qui suit). Ce test est effectué tant au sommet qu'à la base (les différentes entités et desks).
Vous trouverez un aperçu des produits dérivés à l'Annexe 29 des Comptes annuels consolidés.
Les autorités de contrôle belges autorisent KBC Bank et KBC Financial Products à utiliser leurs modèles VaR respectifs pour déterminer le capital réglementaire nécessaire à une partie de leurs activités de trading. Cˇ SOB (République tchèque) a également reçu l'aval des autorités de contrôle locales pour utiliser son modèle VaR en vue de fixer le capital réglementaire nécessaire. Ces modèles servent aussi à calculer la Stressed VaR (SVaR), l'une des exigences réglementaires en matière de fonds propres (CRD III) entrées en vigueur fin 2011. Le calcul d'une SVaR est basé sur les calculs de la VaR normale et suit les mêmes hypothèses méthodologiques, mais est établi comme si les facteurs pertinents du marché subissaient une période de stress. La période de stress se base sur l'histoire récente et est recalibrée régulièrement.
Par ailleurs, KBC Financial Products a mis en place des modèles (comme exigé par CRD III) pour calculer et rendre compte d'une Incremental Risk Charge (IRC) pour les positions en risque de crédit qui comportent des risques de défaut ou de migration (single name corporate CDS), ainsi qu'une mesure globale du risque (Comprehensive Risk Measure) qui couvre tous les risques de cours des tranches internes CDO (bespoke). Toutefois, comme mentionné ci-dessus, du fait que les positions compensatoires dans le périmètre du modèle VaR de KBC Financial Products correspondaient exactement à partir d'octobre 2013, la charge IRC et CRM est tombée à zéro. Notons que le risque afférent aux ABS et aux positions CDO retenues suit le cadre de (re)titrisation.
Les exigences de fonds propres qui en résultent pour le risque de trading figurent dans le tableau ci-après. Les exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le risque de trading des entités locales de KBC qui ne sont pas autorisées par leurs autorités de contrôle respectives à utiliser un modèle interne de calcul des fonds propres et les activités qui ne sont pas incluses dans les calculs de la HVaR sont mesurées conformément à l'approche standardisée (Standardised approach). Cette approche fixe des pondérations de risques (générales et spécifiques) par type de risque de marché (risque de taux d'intérêt, risque actions, risque de change et risque lié aux produits de base).
| Exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le trading, selon le type de risque | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Risque de taux d'intérêt |
Risque actions |
Risque de change |
Risques produits de base |
Incremental Risk Charge |
Mesure globale du risque |
Re titrisation |
Total | |
| 31-12-2012 | |||||||||
| Risques de marché évalués par modèle interne |
HVaR SVaR |
88 114 |
3 4 |
10 20 |
– – |
1 | 34 | – | 274 |
| Risques de marché évalués selon la Standardised approach |
60 | 12 | 11 | 2 | – | – | 340 | 425 | |
| Total | 263 | 18 | 42 | 2 | 1 | 34 | 340 | 698 | |
| 31-12-2013 | |||||||||
| Risques de marché évalués par modèle interne |
HVaR SVaR |
83 100 |
2 6 |
13 22 |
– – |
– | – | – | 226 |
| Risques de marché évalués selon la Standardised approach |
39 | 7 | 12 | 2 | – | – | 59* | 119 | |
| Total | 222 | 15 | 47 | 2 | – | – | 59 | 345 |
* Le périmètre de ce chiffre diffère de celui de 2012 du fait que les positions CDO retenues dans le portefeuille bancaire en 2013 sont incluses dans le risque de crédit et non plus dans le risque de marché (comme c'était le cas jusqu'en 2012). Si le périmètre était resté égal, les exigences réglementaires en matière de fonds propres pour le trading lié à la retitrisation seraient passées de 340 millions d'euros en 2012 à 274 millions d'euros en 2013.
Les risques techniques en matière d'assurances découlent de l'incertitude quant à la fréquence d'apparition de sinistres assurés d'une part, et de l'ampleur des sinistres d'autre part. La maîtrise de ces risques s'appuie, d'une part, sur une politique adéquate du management en ligne en matière d'acceptation, de tarification, de constitution de réserves pour sinistres, de réassurance et de maîtrise des dommages et, d'autre part, sur une gestion indépendante des risques d'assurance.
La fonction risque Groupe définit et établit un cadre de gestion des risques d'assurance au niveau du groupe. Sa mission consiste, d'une part, à soutenir la mise en œuvre au plan local et, d'autre part, à guider le fonctionnement du processus de gestion du risque d'assurance des filiales d'assurances.
Le cadre de gestion du risque d'assurance s'appuie sur les éléments suivants :
Nous développons des modèles de bas en haut pour toutes les obligations d'assurance importantes du groupe, à savoir (i) les futurs sinistres qui se produiront sur un horizon de temps préétabli, ainsi que le mode de règlement de ces sinistres ; (ii) le futur règlement des sinistres (déjà déclarés à l'assureur ou non) qui se sont produits dans le passé mais qui n'ont pas encore été réglés totalement ; (iii) l'impact du programme de réassurance sur les sinistres précités. Nous utilisons ces modèles pour piloter les entités d'assurance du groupe afin de créer davantage de valeur pour l'actionnaire, en utilisant des applications pour déterminer le capital économique, étayer des décisions de réassurance, calculer la rentabilité ex post de portefeuilles partiels spécifiques et prendre en compte le capital économique requis et sa rémunération dans les tarifs des polices d'assurance.
En 2012, nous avons participé au stress test du FMI pour les compagnies d'assurances (un élément clé du Financial Sector Assessment Programme 2012 du FMI). Ce test avait pour but d'évaluer la résistance du capital disponible à des situations de crise (stress scenarios). En plus des stress tests réglementaires, nous effectuons des stress tests internes.
Pour les activités Non-vie, les modèles internes de KBC en matière de catastrophes naturelles permettent d'estimer les charges anticipées de sinistres au cas où des catastrophes naturelles observées dans le passé viendraient à se reproduire aujourd'hui. Ils permettent également de déterminer l'impact sur le bénéfice économique net qui peut être attendu de catastrophes naturelles qui se produisent avec une récurrence moyenne donnée (par exemple 1 fois sur 100 ou 250 ans).
Pour la branche Vie, l'analyse de sensibilité est réalisée en règle générale dans le cadre du calcul annuel de la Market Consistent Embedded Value.
Les portefeuilles d'assurances sont protégés par voie de réassurance contre l'influence de sinistres graves ou contre l'accumulation de sinistres (par exemple à la suite d'une concentration des risques assurés). Nous répartissons les programmes de réassurance en trois grands blocs (assurances de dommages, assurances de responsabilité et assurances de personnes), que nous réévaluons et renégocions chaque année.
La grande majorité de nos contrats de réassurance étant conclus sur une base non proportionnelle, l'impact de sinistres ou faits dommageables très graves est couvert. La gestion indépendante des risques d'assurance a aussi une mission de conseil sur la restructuration des programmes de réassurance, surtout du point de vue de la création de valeur pour l'actionnaire. Cette approche a permis d'optimiser la rétention du groupe KBC, particulièrement au niveau de son exposition aux risques de catastrophes naturelles. En vue de réduire la volatilité du compte de résultats, KBC Assurances Belgique a conclu un contrat de réassurance multibranches pluriannuel couvrant les principales activités Non-vie pour trois ans.
Les études poussées effectuées à intervalles réguliers dans le cadre du contrôle indépendant des risques d'assurance par la fonction risque Groupe confirment, avec un haut degré de probabilité, que les provisions techniques Non-vie constituées sont suffisantes au niveau des filiales. L'adéquation est vérifiée par branche d'activité au niveau des sociétés du groupe ; la suffisance globale est évaluée au niveau des sociétés du groupe pour toutes les branches d'activité confondues.
De plus, pour les provisions techniques Vie, différentes sociétés du groupe effectuent des tests de suffisance (Liability Adequacy Tests) qui répondent aux exigences IFRS et aux exigences locales. Nos calculs se basent sur des méthodes prospectives (projections de flux de trésorerie intégrant des rachats éventuels et un taux d'escompte fixé pour chaque entité d'assurance en fonction des conditions macroéconomiques et réglementations locales). Des marges de valeur de marché supplémentaires sont incorporées pour intégrer l'incertitude de certains paramètres de calcul. Aucun déficit n'ayant été enregistré fin 2013, il n'a pas été nécessaire de constituer une deficiency reserve au sein du groupe KBC.
Le tableau reprend les données de règlement de sinistres Non-vie des dernières années pour KBC Assurances SA, Cˇ SOB Pojišt'ovna (République tchèque), Cˇ SOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie, à partir de l'exercice 2008), DZI Insurance (à partir de l'exercice 2008), K&H Insurance et KBC Group Re (à partir de l'exercice 2005). Toutes les provisions pour sinistres à la fin de l'exercice 2013 sont incluses. Les données sur le dénouement intègrent tous les montants imputables à des sinistres individuels, y compris les provisions Incurred But Not Reported (IBNR) et Incurred But Not Enough Reserved (IBNER) et les frais administratifs externes pour règlement de sinistres, mais pas les frais internes de règlement de sinistres et les provisions pour récupérations attendues. Les chiffres sont repris avant réassurance et n'ont pas été apurés des montants entre sociétés du groupe.
La première ligne du tableau donne la charge totale des sinistres (paiements + provisions) survenus au cours d'une année déterminée, telle qu'elle a été estimée à la fin de l'année de survenance. Les autres lignes reproduisent la situation à la fin des années civiles suivantes. Les montants ont été recalculés aux taux de change de fin 2013.
| Triangles de règlement des sinistres, KBC Assurances | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Année de survenance 2004 |
Année de survenance 20051 |
Année de survenance 2006 |
Année de survenance 2007 |
Année de survenance 20082 |
Année de survenance 2009 |
Année de survenance 2010 |
Année de survenance 2011 |
Année de survenance 2012 |
Année de survenance 2013 |
| Estimation à la fin de | ||||||||||
| l'année de survenance | 547 | 578 | 631 | 686 | 793 | 824 | 871 | 806 | 849 | 917 |
| 1 an plus tard | 483 | 506 | 537 | 621 | 757 | 724 | 773 | 714 | 743 | – |
| 2 ans plus tard | 454 | 484 | 511 | 588 | 728 | 668 | 725 | 656 | – | – |
| 3 ans plus tard | 448 | 483 | 500 | 567 | 714 | 652 | 720 | – | – | – |
| 4 ans plus tard | 444 | 474 | 486 | 561 | 710 | 635 | – | – | – | – |
| 5 ans plus tard | 445 | 461 | 478 | 557 | 702 | – | – | – | – | – |
| 6 ans plus tard | 441 | 462 | 464 | 550 | – | – | – | – | – | – |
| 7 ans plus tard | 433 | 458 | 458 | – | – | – | – | – | – | – |
| 8 ans plus tard | 431 | 454 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 9 ans plus tard | 427 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Estimation actuelle | 427 | 454 | 458 | 550 | 702 | 635 | 720 | 656 | 743 | 917 |
| Paiements cumulatifs | 376 | 377 | 398 | 464 | 589 | 515 | 588 | 495 | 484 | 347 |
| Provisions actuelles | 51 | 77 | 60 | 86 | 113 | 119 | 133 | 161 | 259 | 570 |
1 À partir de l'exercice financier 2005, les chiffres de KBC Group Re sont inclus. En faisant abstraction de ces données, on obtiendrait les montants suivants pour l'exercice 2005 (montant et année de survenance) : 455 pour 2004.
2 À partir de l'exercice financier 2008, les chiffres de Cˇ SOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie) et de DZI Insurance (Bulgarie) sont inclus. En faisant abstraction de ces données, on obtiendrait les montants suivants pour l'exercice 2008 (montant et année de survenance) : 432 pour 2004 ; 453 pour 2005 ; 485 pour 2006 et 573 pour 2007.
Des informations spécifiques concernant les activités d'assurance du groupe figurent dans les Comptes annuels consolidés, Annexes 9, 10, 11 et 35. Vous trouverez une répartition des primes d'assurances acquises et des charges techniques d'assurance par division dans les Annexes relatives à l'information par segment.
Le risque opérationnel est le risque de pertes découlant du dysfonctionnement des processus et des systèmes internes, d'erreurs humaines ou d'événements extérieurs. Les risques opérationnels englobent le risque de fraude, les risques juridiques et fiscaux, ainsi que le risque de compliance.
Vous trouverez des informations sur les litiges à l'Annexe 36 des Comptes annuels consolidés.
Nous disposons d'un cadre global unique pour la gestion du risque opérationnel dans l'ensemble du groupe. Ce cadre prévoit une terminologie uniformisée en matière de risques opérationnels, ancrée dans des contrôles clés à l'échelle du groupe, une seule méthodologie, un ensemble d'applications ICT développées au niveau central et un reporting centralisé et décentralisé.
La fonction risque Groupe est avant tout responsable de l'élaboration du cadre de gestion des risques opérationnels du groupe KBC. Le développement et la mise en œuvre de ce cadre s'appuient sur un vaste modèle de gouvernance des risques opérationnels qui couvre toutes les entités du groupe. Ce cadre a été redessiné en 2012 conformément au Cadre de gestion des risques de KBC et sera mis progressivement en œuvre (avec application intégrale en 2014).
La fonction risque Groupe crée un environnement où des spécialistes du risque (dans différents domaines, tels que la gestion du risque d'information, la continuité des activités et la reprise après sinistre (business continuity & disaster recovery), la compliance, la lutte anti-fraude, le droit, la fiscalité et la comptabilité) peuvent collaborer (fixation des priorités, utilisation du même langage et des mêmes outils, reporting uniforme, etc.). Elle est assistée par les départements locaux de gestion de la valeur et des risques – eux aussi indépendants du business.
Dans notre méthode, nous utilisons une série de modules (building blocks) qui couvrent tous les aspects de la gestion des risques opérationnels.
Sur la période 2011-2015, une attention spéciale est accordée à la structuration de contrôles clés du groupe (Group Key Controls), qui remplaceront progressivement les anciennes normes de groupe (Group Standards). Ces contrôles clés sont des stratégies contenant des objectifs de contrôle de base, du sommet vers la base, et qui permettent d'atténuer les risques majeurs et fatals inhérents aux processus adoptés par les entités KBC. Ils constituent un élément essentiel du cadre de gestion des risques opérationnels et du système de contrôle interne.
• Une première série de contrôles a été approuvée en 2011 pour les processus Crédit, Vie, Non-vie, Conseils financiers personnalisés, Droit, Fiscalité, Gestion de continuité des activités (Business Continuity Management) et Gestion des risques et du capital.
Le business et les fonctions de contrôle (locales) évaluent les contrôles clés du groupe. Les autoévaluations du risque sont consolidées au niveau de la fonction risque Groupe. Elles garantissent la cohérence des relations entre (i) processus, (ii) risques, (iii) activités de contrôle et (iv) scores d'évaluation. KBC a ainsi créé un outil de gestion objectif pour évaluer l'environnement de contrôle interne et pour comparer l'approche suivie dans les différentes entités. Chaque année, nous soumettons les résultats de l'évaluation à la Banque nationale de Belgique dans notre déclaration sur le contrôle interne (Internal Control Statement).
En plus des contrôles clés du groupe, les modules suivants sont utilisés :
La qualité de l'environnement de contrôle interne et de l'exposition aux risques identifiée, évaluée et gérée au moyen de ces modules est communiquée au senior management de KBC en utilisant un tableau de bord de gestion et à la Banque nationale de Belgique et à la FSMA dans la déclaration annuelle sur le contrôle interne (Internal Control Statement). Des informations sur les systèmes internes de contrôle et de gestion des risques sont fournies au chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise.
KBC utilise l'Approche standard selon la réglementation Bâle II pour calculer le capital pour le risque opérationnel. Le capital pour le risque opérationnel de KBC Bank consolidé totalise 847 millions d'euros fin 2013, contre 884 millions d'euros fin 2012.
Le risque de réputation est le risque que la perception négative de la part des clients, contreparties, actionnaires, investisseurs, détenteurs d'obligations, analystes de marché, autres parties concernées ou régulateurs n'affecte la capacité d'une institution financière à maintenir des relations d'affaires existantes ou à en établir de nouvelles, ainsi que sa capacité à obtenir un accès continu à des sources de financement (notamment par le marché interbancaire et le marché de la titrisation). Le risque de réputation est un risque secondaire ou dérivé, dans le sens où il est généralement lié à un autre risque et qu'il ne se réalisera que conjointement avec un autre risque.
En 2012, nous avons redessiné le Cadre de gestion du risque de réputation conformément au Cadre de gestion des risques de KBC. La gestion proactive et réactive du risque de réputation relève du business, qui bénéficie du soutien de plusieurs entités spécialisées (notamment Communication Groupe et Investor Relations).
Dans l'approche du pilier 2 en matière d'adéquation des fonds propres, l'impact du risque de réputation sur l'activité courante est couvert en premier lieu par le capital immobilisé pour les risques primaires (risques de crédit, risques opérationnels, etc.). Il est également couvert par le capital mis en réserve pour le risque d'entreprise.
Le risque d'entreprise est le risque que la variation de facteurs exogènes affecte la demande et/ou la rentabilité de nos produits et services.
Les facteurs de risque pris en considération sont : l'environnement macroéconomique, le cadre réglementaire, le comportement de la clientèle, le contexte concurrentiel, ainsi que les conditions sociodémographiques. Le risque d'entreprise est évalué sur la base de scanographies des risques structurés
KBC réserve du capital (selon le pilier 2) spécifiquement pour le risque d'entreprise. Le niveau du capital réservé pour le risque d'entreprise est basé sur les charges d'exploitation pour les différentes entités du groupe. La part des charges d'exploitation à réserver en tant que capital économique pour le risque d'entreprise dépend du niveau de risque inhérent aux activités de chaque entité ; ce niveau a été déterminé sur la base des évaluations quantitatives et qualitatives des activités pour les différentes entités du groupe KBC.
Le risque lié à l'adéquation des fonds propres – aussi appelé risque de solvabilité – est le risque que la base de capital du groupe, de la banque ou de l'assureur atteigne un niveau qui ne soit plus acceptable. En pratique, cela signifie que les ratios de solvabilité minimums réglementaires et internes doivent être respectés. L'adéquation des fonds propres est abordée tant dans une perspective réglementaire que dans une perspective (économique) interne.
Ratio common equity groupe (Bâle III, fully loaded, méthode du compromis danois)
Nous établissons le rapport du calcul de solvabilité des activités au niveau du groupe, des activités bancaires et des activités d'assurance sur la base des données IFRS et conformément aux directives fixées en la matière par l'organe de contrôle belge.
Sous Bâle II, nous utilisons la méthode building block pour calculer la solvabilité au niveau du groupe. La méthode consiste à comparer les capitaux propres réglementaires du groupe (c'est-à-dire les capitaux propres de la société mère corrigés de certains postes – (voir tableau)) avec la somme des exigences de solvabilité minimums réglementaires pour KBC Bank et le holding (après déduction des transactions entre ces entités) et pour KBC Assurances. Le total des risques pondérés des compagnies d'assurance est calculé en divisant la marge de solvabilité requise sous Solvabilité I par 8%. Les objectifs de solvabilité minimums réglementaires ont été nettement dépassés en 2013, non seulement à la clôture de l'exercice, mais aussi tout au long de l'année.
En ce qui concerne la solvabilité du groupe sous Bâle III (CRD IV/CRR), la participation détenue dans l'entité d'assurance sera déduite du capital-actions ordinaire (common equity) au niveau du groupe KBC, à moins que les autorités compétentes ne permettent d'appliquer une pondération des risques. Le groupe KBC y ayant été autorisé par la Banque nationale de Belgique, il appliquera une pondération de 370% aux participations dans des instruments de fonds propres de la compagnie d'assurance, après avoir déconsolidé KBC Assurances des comptes consolidés du groupe. En plus de cette méthode de calcul, KBC est tenu de publier le ratio d'adéquation des fonds propres, qui est établi selon la méthode building block susmentionnée.
Conformément au pilier 2 de Bâle II, KBC dispose d'un processus interne d'évaluation du capital (ICAAP ou Internal Capital Adequacy Assessment Process). Outre les fonds propres réglementaires, ce processus recourt aussi à un modèle de capital économique (voir ci-après) pour mesurer les exigences de capital basées sur des risques agrégés au niveau du groupe et comparer ces exigences au capital disponible pour couvrir les risques. Le processus ICAAP évalue la situation présente et future du capital. Pour évaluer cette dernière, on établit une prévision sur trois ans du capital requis et disponible, tant réglementaire qu'économique, sur la base d'un scénario de base qui tient compte de la croissance interne et externe attendue, et en fonction de différents scénarios alternatifs et d'un scénario de récession.
En 2008 et 2009, un certain nombre de mesures de renforcement du capital ont été prises, notamment l'émission de titres de capital de base sans droit de vote en faveur de l'État belge et de la Région flamande, ainsi que l'accord de garantie avec l'État belge sur les risques liés aux CDO (de plus amples informations à ce sujet sont fournies dans la partie Informations complémentaires). Il convient de noter que les autorités de contrôle belge ont confirmé que les titres de capital de base sans droit de vote seront classés intégralement (grandfathered) comme common equity selon CRD IV/CRR jusqu'en 2018.
| Solvabilité du groupe (consolidé, selon Bâle II) (en millions d'EUR) |
31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 16 113 | 17 169 |
| Capital Tier 11 | 14 062 | 14 286 |
| Capitaux propres de la société mère | 12 099 | 11 826 |
| Titres de capital de base sans droit de vote | 3 500 | 2 333 |
| Immobilisations incorporelles (-) | -356 | -341 |
| Écarts de consolidation (-) | -987 | -950 |
| Instruments hybrides innovants Tier 1 | 419 | 409 |
| Instruments hybrides non innovants Tier 1 | 1 692 | 1 693 |
| Financement direct et indirect d'investissements en actions propres | -250 | 0 |
| Intérêts de tiers | -5 | -3 |
| Equity guarantee (État belge) | 276 | 22 |
| Réserve de réévaluation d'actifs disponibles à la vente (-)6 | -1 263 | -1 094 |
| Réserve pour couverture, couvertures des flux de trésorerie (-)6 | 834 | 497 |
| Écarts de valorisation dans le passif financier à la juste valeur – risques de crédit propres (-)6 | -22 | 25 |
| Intérêts de tiers sur la réserve disponible à la vente et la réserve pour couverture, couvertures des flux de trésorerie (-)6 | 0 | 0 |
| Réserves d'égalisation (-)6 | -111 | -131 |
| Dividendes versés (-) 2 | -960 | 0 |
| Provision insuffisante IRB (50%) (-)3 | 0 | 0 |
| Limitation d'actifs d'impôts différés | -227 | 0 |
| Postes déductibles (-)4 | -577 | 0 |
| Capital Tier 2 et Tier 3 | 2 051 | 2 883 |
| Prêts perpétuels, y compris instruments hybrides Tier 1 non utilisés dans le capital Tier 1 | 0 | 0 |
| Réserve de réévaluation d'actions disponibles à la vente, à 90% | 185 | 290 |
| Intérêts de tiers sur la réserve de réévaluation d'actions disponibles à la vente, à 90% | 0 | 0 |
| Provision insuffisante IRB (50%) (-)3 | 0 | 0 |
| Provision excédentaire IRB (+)3 | 130 | 342 |
| Dettes subordonnées | 2 268 | 2 237 |
| Capital Tier 3 | 44 | 15 |
| Postes déductibles (-)4 | -577 | 0 |
| Total des risques pondérés | 102 148 | 90 541 |
| Banque7 | 89 532 | 78 486 |
| Assurance5 | 12 386 | 12 096 |
| Activités du holding | 304 | 72 |
| Élimination des transactions interentreprises entre activités bancaires et activités du holding | -74 | -113 |
| Ratios de solvabilité | ||
| Ratio Tier 1 | 13,8% | 15,8% |
| Ratio Core Tier 1 | 11,7% | 13,5% |
| Ratio CAD | 15,8% | 19,0% |
1 Chiffres audités (excepté pour la Provision insuffisante/excédentaire IRB).
2 Inclut le dividende des actions ordinaires et le coupon des titres de capital de base sans droit de vote en faveur de l'État belge et de la Région flamande.
3 Le caractère excédentaire/insuffisant est défini par la différence (positive/négative) entre les réductions de valeur pour pertes de crédit réelles comptabilisées et le calcul de la perte escomptée (expected loss).
4 Les Postes déductibles, qui sont répartis 50/50 entre capital Tier 1 et Tier 2, comportent principalement des participations et des créances subordonnées sur des organismes financiers dans lesquels KBC détient une participation de 10% à 50% (au 31 décembre 2012, il s'agissait principalement de la participation minoritaire dans Bank Zachodni en Pologne).
5 Les risques pondérés pour l'assurance sont calculés en multipliant le capital sous Solvabilité I par un facteur 12,5 (règle des 8% similaire à la relation entre les actifs pondérés par le risque et le capital pour les activités bancaires).
6 Lié au fait que ces postes sont filtrés des capitaux propres. Par exemple, un montant négatif pour la Réserve de réévaluation d'actifs disponibles à la vente signifie qu'une réserve de réévaluation positive (partie des capitaux propres consolidés) est filtrée du tableau de calcul de la solvabilité.
7 Jusqu'à fin 2014, les risques pondérés incluent un montant qui diminue annuellement pour des risques opérationnels résiduels liés à KBL EPB (cédée en 2012).
Dans le courant de 2013 :
En tenant compte des 0,5 milliard d'euros d'aides publiques remboursés au gouvernement flamand début 2014 et des désinvestissements restants qui ont fait l'objet d'un contrat de vente mais qui n'ont pas encore été finalisés, le ratio Tier 1 pro forma s'établirait à 15,6% au 31 décembre 2013.
Dans le tableau ci-dessous, nous présentons les ratios Tier 1 et CAD calculés selon Bâle II pour KBC Bank, ainsi que le ratio de solvabilité de KBC Assurances. De plus amples informations sur la solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances figurent dans leurs comptes annuels consolidés et dans le Risk Report de KBC, disponible sur www.kbc.com (le Risk Report n'a pas été vérifié par l'auditeur statutaire).
| Solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances séparées (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| KBC Bank (consolidé, Bâle II) | ||
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 14 390 | 15 537 |
| Dont capital Tier 1* | 12 235 | 12 631 |
| Total des risques pondérés | 88 927 | 78 120 |
| Ratio Tier 1 | 13,8% | 16,2% |
| Dont ratio Core Tier 1 | 11,4% | 13,5% |
| Ratio CAD | 16,2% | 19,9% |
| KBC Assurances (consolidé, Solvabilité I) | ||
| Capital disponible* | 3 190 | 2 721 |
| Marge de solvabilité requise | 991 | 968 |
| Ratio de solvabilité | 322% | 281% |
| Excédent de solvabilité | 2 199 | 1 753 |
* Chiffres audités. La diminution du capital disponible de KBC Assurances s'explique surtout par une réglementation plus stricte du régulateur en matière d'intégration des plus-values latentes dans le capital disponible.
Les propositions de Bâle III, ainsi que la directive et le règlement européens correspondants (CRD IV/CRR), imposent aux établissements financiers de nouvelles exigences plus strictes en matière de fonds propres. Le nouveau règlement entrera progressivement en vigueur à partir du 1er janvier 2014 et sera pleinement mis en œuvre au 1er janvier 2022.
Le ratio Tier 1 minimum légal passera de 4% sous Bâle II à 6% sous CRD IV/CRR. Au minimum
4,5 points de pourcentage de ce ratio Tier 1 doivent être constitués de capital de base (common equity Tier 1 capital ou common equity). Viennent s'ajouter à ce common equity minimum une série de volants de sécurité, parmi lesquels un capital conservation buffer de 2,5%, un countercyclical buffer en période de croissance du crédit (entre 0% et 2,5%, à déterminer par l'autorité de contrôle) et un systemic buffer (à déterminer par l'autorité de contrôle). Par ailleurs, la qualité des éléments du capital disponible augmente du fait que des critères d'éligibilité plus élevés sont définis pour les instruments à inclure dans le calcul des fonds propres réglementaires.
Pour KBC, le passage de Bâle II à Bâle III a surtout un impact au niveau du traitement des actifs d'impôts différés et de la suppression du filtre pour les plus-values et moins-values non réalisées sur des instruments disponibles à la vente. En outre, la méthode building block sera remplacée par la méthode dite du compromis danois (la règle générale dans CRD IV/CRR en matière de participations dans des entreprises d'assurance pour les holdings et conglomérats financiers (mixtes) est que les fonds propres dans ces entités sont déduits du capital Tier 1 common equity ; les autorités nationales de régulation peuvent cependant accorder une dérogation permettant aux établissements d'appliquer une pondération de 370% (compromis danois)). KBC a obtenu une dérogation de la Banque nationale de Belgique, mais on ignore toujours si cette dérogation sera accordée une fois que la BCE deviendra le seul organe de contrôle compétent.
L'objectif minimum de KBC en matière de ratio common equity est fixé à 10% sur une base fully loaded (en supposant que toutes les règles CRD IV/CRR soient intégralement mises en œuvre et en incluant le restant de l'aide financière accordée par le gouvernement flamand jusqu'en 2018). Au 31 décembre 2013, le ratio common equity fully loaded (méthode du compromis danois) s'inscrivait à 12,8% (13,2% sur la base d'une mise en œuvre graduelle), soit bien au-delà de l'objectif interne. En tenant compte des 0,5 milliard d'euros d'aides publiques remboursés au gouvernement flamand début 2014 et des désinvestissements restants qui ont fait l'objet d'un contrat de vente mais qui n'ont pas encore été finalisés, le ratio common equity pro forma fully loaded s'établirait à 12,5% au 31 décembre 2013.
Les autorités de contrôle (la surveillance consolidée incombant à la Banque nationale de Belgique) ont par ailleurs pris leur Joint Home-Host Capital Decision pour KBC Groupe SA : le groupe KBC a été informé de la demande de maintien d'un ratio common equity fully loaded minimum permanent de 9,25% (en excluant les plus-values latentes). Selon ce calcul, ce ratio s'inscrivait à 12,5% au 31 décembre 2013, soit bien au-delà du minimum réglementaire.
Solvabilité II est le nouveau cadre réglementaire régissant la solvabilité de toutes les sociétés d'assurance et de réassurance de l'Union européenne. Alors que les exigences actuelles de solvabilité dans le domaine de l'assurance (Solvabilité I) sont basées sur des volumes, Solvabilité II favorise une approche fondée sur le risque. L'objectif poursuivi est de fixer des exigences de solvabilité qui reflètent mieux les risques courus par les sociétés et d'établir un système de surveillance cohérent pour tous les États membres de l'Union européenne. L'entrée en vigueur officielle de Solvabilité II – initialement prévue pour janvier 2013 – est désormais fixée à janvier 2016. Selon la version la plus récente du projet de réglementation Solvabilité II, le ratio de Solvabilité II du groupe KBC Assurances dépasse amplement les exigences minimales en 2013. En 2011, KBC a investi dans une solution Solvabilité II, qui nous permet de suivre régulièrement nos paramètres clés, grâce à une solution centrale Solvabilité II qui effectue les calculs pour toutes les entités d'assurance.
Ratio common equity Bâle III de 12,8% (fully loaded, y compris l'aide publique restante et les plus-values latentes, méthode du compromis danois)
| Solvabilité du groupe (consolidé ; sous CRD IV/CRR (Bâle III), méthode du compromis danois) (en millions d'EUR) |
31-12-2013 Fully loaded |
|---|---|
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 16 258 |
| Capital Tier 1 | 11 711 |
| Common equity | 11 711 |
| Capitaux propres de la société mère (à l'exclusion des titres de capital de base sans droit de vote et des intérêts de tiers) | 11 361 |
| Titres de capital de base sans droit de vote | 2 333 |
| Immobilisations incorporelles (-) | -341 |
| Écarts de consolidation (-) | -950 |
| Intérêts de tiers | -3 |
| Réserve pour couverture, couvertures des flux de trésorerie (-) | 497 |
| Écarts de valorisation dans le passif financier à la juste valeur – risques de crédit propres (-) | -6 |
| Réserve d'égalisation (-) | -131 |
| Dividendes payés (-) | 0 |
| Rémunération de titres publics (-) | 0 |
| Déduction liée au financement fourni à des actionnaires (-) | -176 |
| Provision insuffisante IRB (-) | -225 |
| Actifs d'impôts différés sur des pertes reportées (-) | -648 |
| Limitation d'actifs d'impôts différés provenant de différences temporaires dépendant de la rentabilité future et de participations significatives dans des entités du secteur financier (-) |
0 |
| Additional going-concern capital | 0 |
| Instruments hybrides innovants Tier 1 bénéficiant de droits acquis (grandfathered) | 0 |
| Instruments hybrides non innovants Tier 1 bénéficiant de droits acquis (grandfathered) | 0 |
| Instruments AT1 conformes à CRR | 0 |
| Intérêts de tiers à inclure dans l'additional going-concern capital | 0 |
| Capital Tier 2 | 4 547 |
| Provision excédentaire IRB (+) | 342 |
| Dettes subordonnées | 4 206 |
| Prêts subordonnés entités non consolidées du secteur financier (-) | 0 |
| Intérêts de tiers à inclure dans le capital Tier 2 | 0 |
| Volume total des risques pondérés | 91 426 |
| Banque | 80 399 |
| Assurance | 11 068 |
| Activités du holding | 72 |
| Élimination des transactions interentreprises | -113 |
| Ratios de solvabilité | |
| Ratio common equity | 12,8% |
| Ratio Tier 1 | 12,8% |
| Ratio CAD | 17,8% |
| Solvabilité du groupe (consolidé ; sous CRD IV/CRR (Bâle III), méthode building block) | 31-12-2013 Fully loaded |
| Ratio common equity | 13,2% |
| Ratio Tier 1 | 13,2% |
| Ratio CAD | 18,1% |
Notre modèle de capital économique sert à mesurer le risque total couru par KBC de par ses activités et son exposition à différents facteurs de risque. Chaque trimestre, nous présentons les estimations générées par ce modèle au Comité de direction Groupe, au Comité CARC et au Conseil d'administration.
Nous définissons le capital économique comme le montant de capital requis pour absorber des pertes très sévères, exprimées en termes de réduction potentielle de la valeur économique du groupe (soit la différence entre la valeur économique actuelle et la valeur économique la moins favorable sur un horizon d'un an et à un certain intervalle de confiance), conformément à l'appétit du risque fixé par le Conseil d'administration. Le capital économique est calculé par catégorie de risque en utilisant un dénominateur commun (même horizon d'un an et même intervalle de confiance), et est ensuite agrégé. Comme il est extrêmement improbable que tous les risques se matérialiseront au même moment, une déduction est pratiquée pour les avantages de diversification lors de l'agrégation des risques individuels.
Comme mentionné, le capital économique est un élément majeur pour ICAAP (Bâle II, pilier 2). De plus, il constitue une entrée essentielle pour la mesure du rendement corrigé du risque.
Le tableau présente la ventilation du capital économique de KBC par type de risque.
| Distribution du capital économique, groupe KBC* 2012 |
2013 |
|---|---|
| Risque de crédit 56% |
55% |
| Risque de marché non-trading 25% |
28% |
| Risque de marché trading 1% |
1% |
| Risque d'entreprise 8% |
8% |
| Risque opérationnel 6% |
5% |
| Risque technique d'assurance 3% |
3% |
| Coût de financement et risque d'écart acheteur/vendeur (bid/offer spread risk) 0% |
0% |
| Total 100% |
100% |
* Tous les pourcentages se rapportent aux chiffres de fin décembre. À l'exclusion des entités définies comme groupes destinés à être cédés sous IFRS 5 (voir Remarque en début de chapitre). Leur contribution au capital économique de KBC avoisinait les 3% en 2013 et les 6% 2012. Les chiffres de fin décembre 2012 diffèrent sensiblement de ceux de fin septembre 2012 qui étaient incorporés dans le rapport de l'an dernier (le risque de marché non-trading a nettement augmenté tandis que le risque de crédit a diminué, par suite d'une amélioration des modèles).
En 2011, KBC a développé une politique de Risk-Adjusted Performance Measurement (RAPM), qui recourt à des paramètres de performance ajustée en fonction du risque pour allouer les capitaux et fixer une rémunération variable. Pour ce qui concerne l'allocation des capitaux, c'est intégré dans le processus de planification stratégique. La politique de rémunération intègre également des éléments ajustés au risque basés sur les paramètres RAPM.
Des mesures ajustées au risque calculent la rentabilité en utilisant des pertes attendues (expected losses), c'est-à-dire des pertes que l'on peut escompter en raison du profil de risque du portefeuille. Le recours aux pertes attendues, et donc à une vision à plus long terme de la rentabilité du portefeuille, permet non seulement au management d'être conscient des risques lorsque la conjoncture est favorable, mais aussi d'éviter des décisions et des actions disproportionnées en période de crise économique.
L'idée de base qui sous-tend l'ajustement au risque de la base de capital en RAPM est que le capital réglementaire n'a qu'une portée limitée sur les différents types de risques et ne reflète que partiellement les particularités de KBC. Le capital économique couvre un plus large spectre de risques et reflète les estimations de KBC concernant son profil de risque.
KBC Groupe SA utilise comme code de référence le Code belge de gouvernance d'entreprise 2009 (le Code), que vous pouvez consulter sur www.corporategovernancecommittee.be. Le Code a pour but de favoriser la transparence en matière de gouvernance d'entreprise en publiant des informations dans la Charte de gouvernance d'entreprise (la Charte) et la Déclaration de gouvernance d'entreprise (la Déclaration) dans le rapport annuel.
Dans la Charte, la société décrit les principaux aspects de sa gouvernance d'entreprise, notamment sa structure de direction, les règlements d'ordre intérieur du Conseil d'administration, de ses comités et du Comité de direction, ainsi que d'autres points importants. KBC publie sa Charte sur www.kbc.com.
La Déclaration est intégrée dans le rapport annuel ; elle comporte davantage d'informations factuelles sur la gouvernance d'entreprise de la société, comme la composition et le fonctionnement du Conseil d'administration, les événements pertinents de l'exercice écoulé, les éventuelles dérogations au Code, le rapport de rémunération et une description des principales caractéristiques des systèmes internes de contrôle et de gestion des risques.
Sauf mention contraire, la période considérée court du 1er janvier au 31 décembre 2013.
Quelques autres communications légalement obligatoires sont également reprises dans la Déclaration.
Voici les abréviations utilisées dans ce chapitre :
Le tableau présente un aperçu de la composition du Conseil et de ses comités au 31 décembre 2013. Vous trouverez les mandats externes de tous les membres du Conseil sur le site www.kbc.com. Vous y trouverez également un bref curriculum vitae de chacun des administrateurs. Le nombre de réunions des comités auxquelles ils ont assisté est mentionné dans les colonnes correspondantes.
| Composition du Conseil au 31-12-2013 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nom | Fonction principale | Période en tant que membre du Conseil en 2013 |
Expiration du mandat actuel | quelles le membre a siégé Réunions du Conseil aux |
Administrateurs non exé cutifs |
Représentants des action naires de référence |
Administrateurs indépen dants |
Administrateurs publics | Membres CD | CARC | Comité de nomination2 | Comité de rémunération |
| Nombre de réunions en 2013 | 11 | 7 | 5 | 6 | ||||||||
| Thomas Leysen | Président du Conseil | Année complète | 2015 | 11 | n | 51 | ||||||
| Philippe Vlerick | Vice-président du Conseil, CEO Vlerick Group |
Année complète | 2017 | 11 | n | n | 5 | |||||
| Johan Thijs | Président CD et administrateur délégué |
Année complète | 2016 | 11 | n1 | 5 | ||||||
| Alain Bostoen | Administrateur délégué, Christeyns SA |
Année complète | 2014 | 11 | n | n | ||||||
| Jo Cornu | Président du Comité de direction, SNCB |
Année complète | 2016 | 11 | n | n | 5 | 61 | ||||
| Marc De Ceuster | Professeur au Département Compta bilité et Financement de l'Université d'Anvers |
Année complète | 2014 | 10 | n | n | 7 | |||||
| Tom Dechaene | Administrateur de diverses sociétés | Année complète | 2016 | 11 | n | n | 6 | 5 | ||||
| Franky Depickere | Administrateur délégué, Cera Société de gestion SA et Almancora Société de gestion SA, président du Comité de gestion journalière de Cera SCRL |
Année complète | 2015 | 10 | n | n | 71 | 5 | 6 | |||
| Luc Discry | Administrateur délégué, Cera Société de gestion SA et Almancora Société de gestion SA, membre du Comité de gestion journalière de Cera SCRL |
Année complète | 2015 | 11 | n | n | ||||||
| Frank Donck | Administrateur délégué, 3D SA | Année complète | 2015 | 10 | n | n | 6 | |||||
| John Hollows | Administrateur délégué | Année complète | 2015 | 10 | n | |||||||
| Júlia Király | Chef de département à l'International Business School de Budapest |
3 mois | 2014 | 2 | n | n | 1 | 0 | ||||
| Lode Morlion | Bourgmestre de Lo-Reninge et pré sident du Conseil d'administration de Cera Société de gestion SA |
Année complète | 2016 | 11 | n | n | ||||||
| Vladimira Papirnik | Partenaire, Squire Sanders (US) LLP | Année complète | 2016 | 11 | n | n | 7 | |||||
| Luc Popelier | Administrateur délégué | Année complète | 2015 | 11 | n | |||||||
| Theodoros Roussis | CEO, Ravago Plastics SA | Année complète | 2016 | 7 | n | n | ||||||
| Alain Tytgadt | Administrateur délégué, Metalunion SCRL |
Année complète | 2017 | 10 | n | n | ||||||
| Ghislaine Van Kerckhove | Avocate et vice-présidente du Conseil d'administration de Cera Société de gestion SA |
Année complète | 2016 | 11 | n | n | ||||||
| Piet Vanthemsche | Président du Boerenbond et de MRBB SCRL |
Année complète | 2014 | 9 | n | n | 5 | |||||
| Marc Wittemans | Administrateur délégué, MRBB SCRL | Année complète | 2014 | 11 | n | n | 7 |
Commissaire : Ernst &Young Reviseurs d'entreprises SCCRL, représentée par Pierre Vanderbeek et/ou Peter Telders. Secrétaire du Groupe : Johan Tyteca.
1 Président dudit comité.
2 Koenraad Debackere, administrateur indépendant de KBC Assurances SA, est nommé conformément aux dispositions du Code belge de gouvernance d'entreprise membre du Comité de nomination de KBC Groupe SA avec effet le 8 octobre 2013.
Lisez aussi notre Charte de gouvernance d'entreprise sur le site www.kbc.com.
Júlia Király est née à Budapest (Hongrie) en 1957. Elle est licenciée de l'University of Economics (Budapest, 1980) et a accompli un doctorat dans cette même institution en 1984 et un Ph.D en économie à l'Académie des Sciences hongroise.
Madame Király a débuté sa carrière comme économiste d'étude auprès du Bureau central de statistique (1980-1982) avant d'exercer ensuite les mêmes fonctions auprès du Bureau national du Plan (1982-1989). En 1989, elle a été nommée CEO et doyenne (Stratégie bancaire, économie monétaire, Gestion des risques dans les établissements financiers) d'ITCB Consulting & Training, une société privée de formation et de consultance du secteur financier (1989-2007). Ensuite, madame Király a été nommée vice-gouverneur de la Banque centrale hongroise (MNB, 2007- 2013), où elle était responsable de la stabilité financière.
Elle a été membre du Conseil d'administration de la Credit Bank Ltd en Hongrie (1995-1996), membre de la commission consultative de l'organe de contrôle (1997-2000) et membre du Conseil d'administration de K&H Bank (1999-2000). Elle a aussi été présidente de la Postbank et de la Savings Bank Corporation (2002-2003). Elle a exercé les fonctions de professeur de sciences financières à l'université Corvinus de Budapest (1993-2012) et, depuis 2012, de professeur d'économie à l'université Eötvös Loránd à Budapest. Au 1er octobre 2013, elle a été nommée responsable de département à l'International Business School de Budapest.
Née en 1962, Christine Van Rijsseghem a terminé ses études en 1985 à la faculté de droit de l'Université de Gand. Ensuite, elle a obtenu un MBA en sciences financières à la Vlerick Management School de Gand. Madame Van Rijsseghem a débuté sa carrière auprès de KBC (anciennement à la Kredietbank) en 1987 et y a travaillé au département central Étranger. Elle y a initialement assumé les responsabilités de la gestion des risques, du controlling et de la stratégie d'acquisitions internationale. Ensuite, elle a été nommée à la tête de ce département. En 1994, elle prend la tête du département Crédits d'Irish Intercontinental Bank, filiale irlandaise de KBC. En 1996, elle devient CEO de KBC France et en 1999, de notre siège de Londres. De 2000 à 2003, elle assume la fonction de directeur général du département Administration Titres et Dérivés de KBC Groupe. Depuis 2003, elle est directeur général de Group Finance.
L'ordre du jour de l'Assemblée générale est disponible sur www.kbc.com.
Vous trouverez ci-après un aperçu de la composition du CD à la fin 2013. Pour tout complément d'information et les C.V., prière de consulter le site www.kbc.com. Aucune modification n'a été apportée à la composition du CD en 2013.
Johan Thijs 1965
Belge
Licencié en sciences (mathématiques appliquées) et en sciences actuarielles (KU Leuven)
En service depuis* 1988
CEO (Chief Executive Officer) du groupe
Danny De Raymaeker 1959
Belge
Ingénieur commercial et de gestion (KU Leuven) ; Master Audit interne (Universiteit Antwerpen)
En service depuis* 1984
CEO division Marchés internationaux
Daniel Falque 1963
Belge
Licencié en relations internationales (UCL)
En service depuis* 2009
CEO division Belgique
Luc Gijsens 1953
Belge
Licencié en droit (KU Leuven)
En service depuis* 1977
CEO division Fabriques de Produits internationales
* En service depuis : chez KBC Groupe SA, dans les sociétés du groupe ou dans les entités avant la fusion (Kredietbank, Cera, ABB, etc.).
À partir du 1er mai 2014, l'organisation de KBC sera simplifiée et adaptée à la taille plus réduite du groupe :
Il en résulte des changements dans la composition du Comité de direction. À partir du 1er mai 2014, le CD ne comptera plus que 6 membres au lieu de 8 :
| Rapport d'activité du Conseil et de ses comités en 2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Composition, nombre de réunions et présences |
Voir tableau ci-avant. | ||||
| Conseil | Outre les missions que lui assigne le Code des sociétés, la constatation des résultats trimestriels et la prise de connaissance des activités du CARC, du Comité de nomination et du Comité de rémunération et le traitement et la prise de décisions dans les dossiers soumis par ces comités, le Conseil a notamment traité les points suivants : • Évaluation mensuelle de l'état d'avancement de la mise en œuvre du plan de restructuration européen • Déploiement de la stratégie • Nominations et démissions aux Conseils et composition de ses comités • Remboursement de 1,17 milliard d'euros (plus une prime de 0,58 milliard d'euros) au gouvernement flamand en juillet 2013 • Vente par KBC Bank SA des prêts qu'elle avait octroyés à Cera et KBC Ancora • Integrated Group Risk Report (tous les mois) • Rapport de la direction effective concernant l'évaluation du système de contrôle interne • Évaluation annuelle du fonctionnement du Conseil • Évaluation annuelle de l'interaction avec le CD • La Risk Governance Charter • Risk Appetite Statement • Rapport annuel Group Value and Risk Management • Politique d'investissement • Rapport annuel : Business Continuity Management • Recovery Plan • Rapport annuel Compliance • La Compliance Charter • L'Integrity Policy • La Remuneration Policy • Formation en assurances et reporting sur l'activité d'assurance Le CD a par ailleurs rédigé les rapports mensuels sur l'évolution des résultats et sur la marche générale des affaires dans les diverses divisions du groupe. Il a aussi régulièrement accordé de l'attention à la stratégie et aux défis spécifiques des différents domaines d'activité. |
| CARC | Le CARC s'est réuni en présence du président du CD, du CRO du groupe, du CFO du groupe, de l'audi teur interne et du Compliance Officer. Les reviseurs agréés ont également assisté aux réunions. |
|---|---|
| Le rapport de l'auditeur interne, du Compliance Officer et le rapport sur les risques constituaient des points permanents de l'ordre du jour. Le rapport périodique sur les risques consiste principalement en un commentaire relatif à l'évolution en matière de risques ALM et de liquidité, de risques de marché, de risques de crédit, de risques opérationnels, de risques d'assurance ainsi que les exigences du groupe KBC en matière de capital. Le rapport de l'auditeur interne a à chaque fois fourni un relevé des récents rapports d'audit, y compris les principaux rapports d'audit des entités sous-jacentes du groupe. Le CARC a aussi pris connaissance de l'exécution du planning audit pour 2013 et a approuvé celui de 2014. Le CARC a été périodiquement informé des progrès de l'implémentation de ses recommandations. Le reporting périodique de la fonction compliance a informé les membres du CARC notamment des prin cipales évolutions législatives et régulatoires, ainsi que des principales constatations et des projets des domaines compliance. Le CARC a aussi pris connaissance de l'exécution du planning compliance pour 2013 et a approuvé le planning compliance de 2014. |
|
| Le 13 février 2013, le CARC a pris connaissance des comptes annuels consolidés et non consolidés arrê tés au 31 décembre 2012 et en a approuvé le communiqué de presse. Le reviseur a commenté les principales constatations effectuées lors de son contrôle. Les 15 mai, 7 août et le 13 novembre 2013, les reviseurs ont commenté leurs principales constatations, à la suite de la vérification des comptes trimes triels au 31 mars, 30 juin et 30 septembre respectivement. Le CARC a aussi approuvé chacun des com muniqués de presse concernés. |
|
| Principaux rapports spéciaux traités : • Déclaration de la direction effective sur l'appréciation du contrôle interne en application de la circu laire BNB 2011_9 et le suivi des plans d'action qui en ont découlé • Rapport annuel sur la gestion de la valeur et des risques • Rapport annuel Anti-Money Laundering • Rapport ICAAP 2013 • Risk Governance Charter |
|
| Comité de nomination | Remarque : le Comité de nomination de KBC Groupe SA remplit ce rôle également à l'égard de KBC Assurances et de KBC Bank. Principaux sujets traités : • Nominations et reconductions de mandats au Conseil et dans divers comités de KBC Groupe SA, KBC Bank et KBC Assurances |
| • Nomination d'administrateurs indépendants de KBC Groupe SA, KBC Bank et KBC Assurances • Mise en application de la circulaire de la BNB relative aux normes en matière d'expertise et d'honora bilité professionnelle des membres du Comité de direction, des administrateurs, des responsables de fonctions de contrôle indépendantes et des dirigeants effectifs d'établissements financiers (fit & proper). |
| Comité de rémunération | Le Comité de rémunération s'est réuni le plus souvent en présence du président du Conseil, du président du CD et du représentant des pouvoirs publics flamands. Le responsable du Groupe HR a également participé régulièrement à ces réunions. Remarque : le Comité de rémunération de KBC Group SA remplit ce rôle également à l'égard de KBC Assurances et de KBC Bank. Principaux sujets traités : • l'application d'un risk alignment framework pour les résultats de 2012 • l'adaptation du régime de rémunération des membres du CD • le rapport de rémunération annuel • le remuneration review annuel • les programmes de rétention et d'incentives à l'égard du personnel de certaines sociétés à désinvestir • l'évaluation des performances du CD en 2012 • les objectifs du CD pour 2013 • les adaptations de la politique de rémunération |
|---|---|
| Informations complémentaires | Le lecteur trouvera une description plus générale du fonctionnement du Conseil et de ses comités aux chapitres 5 et 6 de la Charte de gouvernance d'entreprise de KBC Groupe SA, disponible à l'adresse www.kbc.com. |
Deux administrateurs indépendants au sens de et conformément aux critères fixés par l'article 526ter du Code des sociétés et par le Code belge de gouvernance d'entreprise siègent dans le CARC de KBC Groupe SA en date du 31 décembre 2013 :
Dirk Heremans a été membre du CARC jusqu'au 8 octobre 2013. Il est docteur en droit, licencié en notariat et licencié en sciences économiques de la KU Leuven. Il a obtenu le diplôme d'Études supérieures en sciences économiques à la Faculté de Droit et des Sciences économiques de l'Université de Paris (Sorbonne) et est également Master of Arts, C.Phil. et Ph.D. in Economics de l'University of California (UCLA). Il est professeur émérite à la Faculté des Sciences économiques et de gestion de la KU Leuven. Il a été conseiller au cabinet du ministre des Affaires économiques et du ministre des Finances et a effectué des missions d'expertise auprès de la Commission européenne. Il est membre honoraire du Conseil d'administration de l'ancienne Commission bancaire et financière. Il a été nommé administrateur indépendant de KBC Groupe SA en 2005 et a conservé son mandat jusqu'au 8 octobre 2013.
Les informations précitées permettent de conclure que ces administrateurs indépendants satisfont, en tant que membres du CARC, aux exigences d'indépendance et de compétence en matière de comptabilité et d'audit imposées par l'article 526ter du Code des sociétés.
Le Conseil a élaboré une réglementation régissant les transactions et autres relations contractuelles conclues entre la société (sociétés liées incluses) et ses administrateurs et échappant à la réglementation légale sur les conflits d'intérêts énoncée aux articles 523 ou 524ter du Code des sociétés. Cette réglementation a été intégrée dans la Charte de gouvernance d'entreprise de KBC Groupe SA.
En application de cette règle, les administrateurs qui représentent Cera et KBC Ancora au Conseil se sont abstenus de toute participation aux délibérations et au vote relatif à la vente, par KBC Bank SA, des prêts que KBC Bank SA avait octroyés à Cera et à KBC Ancora.
Le Conseil a rédigé un Dealing Code prévoyant, entre autres, l'établissement d'une liste de collaborateurs clés, la fixation des périodes d'embargo annuelles et la notification des transactions effectuées par les personnes exerçant un poste de direction et leurs collaborateurs à l'Autorité des services et marchés financiers (FSMA). Les principes de ce Dealing Code sont repris en Annexe à la Charte de gouvernance d'entreprise. Le règlement est entré en vigueur le 10 mai 2006. Le Conseil a approuvé une version modifiée en date du 8 août 2011.
Le Conseil veille à optimaliser en permanence son fonctionnement. Dans cette optique, il procède chaque année, sous la direction de son président, à une évaluation de son fonctionnement, prenant en compte les aspects suivants : composition du Conseil, sélection, nomination et formation des membres, fonctionnement pratique (ordre du jour, réunions, présidence, secrétariat), informations au Conseil, culture au sein du Conseil, accomplissement des tâches, rémunération, relations avec le CD et avec les actionnaires et autres stakeholders, comités du Conseil, thèmes traités et les propositions de formation.
À l'initiative du président, une évaluation individuelle des administrateurs concernés est effectuée dans le cadre du renouvellement des mandats, l'accent étant mis sur leur engagement et leur efficacité au sein du Conseil, en tenant compte, le cas échéant, de leur fonctionnement en tant que président ou membre d'un comité du Conseil. Cette évaluation individuelle est effectuée par le président. L'évaluation individuelle du président est effectuée, en son absence, par le Conseil.
Les administrateurs non exécutifs procèdent une fois par an à une évaluation de leur interaction avec le management exécutif. À cet effet, les administrateurs non exécutifs se réunissent au moins une fois par an en l'absence des administrateurs exécutifs.
Chaque comité du Conseil évalue périodiquement sa propre composition et son fonctionnement et en fait rapport au Conseil, en formulant au besoin des propositions. À cette occasion sont notamment analysées, les aptitudes et l'expérience requises du comité dans son ensemble pour son domaine particulier.
Les présidents et les membres des comités sont évalués individuellement à l'occasion du renouvellement de leur mandat d'administrateur.
Une fois par an, à l'initiative de son président, l'ensemble du CD discute de ses objectifs et évalue ses performances. Chaque année, le président du CD procède à une évaluation individuelle des membres du CD. L'évaluation individuelle du président du CD est effectuée par le président
La politique de rémunération du Conseil et du CD repose sur la législation en vigueur, le Code belge de gouvernance d'entreprise et les données du marché. Elle fait l'objet d'une surveillance par le Comité de rémunération – assisté par des collaborateurs spécialisés en la matière – et est régulièrement confrontée aux évolutions de la législation, au Code et aux pratiques et tendances du marché. Le président du Comité de rémunération informe le Conseil sur les travaux du comité et lui adresse des recommandations concernant les adaptations à apporter à la politique de rémunération et leur application concrète. Le Conseil peut aussi, de sa propre initiative ou sur proposition du CD, demander au Comité de rémunération d'étudier d'éventuelles adaptations de la politique de rémunération et de conseiller le Conseil en cette matière. Si la loi l'impose, le Conseil soumet à son tour des propositions d'adaptation de la politique de rémunération à l'approbation de l'Assemblée générale.
Sur avis du Comité de rémunération, le Conseil décide du régime de rémunération des membres du Conseil. Au besoin, le Conseil demande aussi à l'Assemblée générale de se prononcer.
Sur avis du Comité de rémunération et sur la base de la politique de rémunération fixée, le Conseil détermine la rémunération des membres du CD et procède à une évaluation régulière de celle-ci. Cette rémunération comprend une partie fixe et une partie liée aux résultats/performances.
Le Comité de rémunération déclare ce qui suit :
Les administrateurs non exécutifs comme les administrateurs exécutifs et les autres membres du CD ont par définition droit à une rémunération équitable, proportionnelle à leur contribution à la politique et à la croissance du groupe.
Pour les administrateurs non exécutifs :
Pour les administrateurs exécutifs et les autres membres du CD :
la rémunération éventuelle des mandats exercés pour KBC Groupe SA (exceptionnel).
La rémunération variable est déterminée par un mécanisme quantitatif d'adaptation du risque (appelé risk gateway). Celui-ci comporte des paramètres en matière de capital et de liquidités, qui doivent être atteints avant qu'une quelconque rémunération variable puisse être octroyée. Les paramètres sont fixés chaque année par le Conseil. Si les (ou un des) paramètres fixés ne sont pas atteints, non seulement aucune rémunération variable n'est octroyée, mais en outre le paiement des montants différés relatifs aux années précédentes est suspendu également.
Le Comité de rémunération procède à une évaluation de ces critères, sur la base de laquelle il formule, dans les limites du régime contractuel convenu, une proposition concernant le montant de la rémunération variable liée aux prestations et donne un avis à ce sujet au Conseil, qui prend la décision finale. Le Comité de rémunération conseille aussi le Conseil sur le niveau de la rémunération variable individuelle, en fonction d'une évaluation des performances de chaque membre du CD séparément. Pour ce faire, le Comité de rémunération se réfère à l'évaluation effectuée par le président du CD.
• Les membres bénéficient en outre d'un régime de pension de retraite et de survie prévoyant une pension complémentaire de vieillesse ou – si l'assuré décède en service actif en laissant un conjoint – une pension de survie ainsi qu'une garantie invalidité.
À la lumière d'une comparaison avec les entreprises du BEL 20 et avec un groupe de douze établissements financiers comparables (Raiffeisen Bank International, Aegon, Bâloise Group, Danske Bank, Rabobank, UniCredit Group, ING Group, Commerzbank, Svenska Handelsbanken, Erste Group, DNB Group et Bank of Ireland), le Comité de rémunération a conclu, au premier semestre 2013, qu'une correction du statut de rémunération du président et des membres du CD s'imposait. Le Conseil d'administration a suivi la recommandation du Comité de rémunération de relever la composante fixe de la rémunération et de réduire l'importance relative de la rémunération variable.
Nous avons subdivisé la composante variable de la rémunération en une rémunération variable liée aux performances et une rémunération variable individuelle. Pour le président du CD, cette rémunération variable liée aux performances se situe entre 0 et 300 000 euros et la rémunération variable individuelle entre 0 et 100 000 euros. Pour les membres du CD, ces montants maximaux sont de 200 000 euros et de 70 000 euros respectivement. Le Conseil fixe le montant définitif sur avis du Comité de rémunération. Ce dernier formule son avis sur la base d'une évaluation des performances individuelles et collectives de l'exercice écoulé, la mise à exécution du plan de restructuration européen revêtant un caractère primordial. La part de la rémunération variable dans le package global des rémunérations est dès lors dans tous les cas inférieure à 30%.
Le paiement de la rémunération variable annuelle totale (liée aux performances individuelles) des membres du CD est étalé sur quatre ans : 50% la première année et le reste les trois années suivantes, réparti de manière égale.
En outre, 50% de la rémunération variable annuelle totale sont octroyés sous la forme d'instruments liés à des actions, plus précisément des phantom stocks, dont la valeur est liée au cours de l'action de KBC Groupe SA. Ces phantom stocks sont soumises à une période de rétention d'un an à partir de leur attribution. Tout comme pour la partie en cash de la rémunération variable, leur octroi est étalé sur une période de quatre ans. Pour le calcul du nombre de phantom stocks auquel chaque membre du CD a droit, l'on se base sur le cours moyen de l'action KBC au cours des trois premiers mois de l'année. Un an plus tard, les phantom stocks sont ensuite converties en cash sur la base du cours moyen de l'action KBC au cours des trois premiers mois de cette année-là. Les phantom stocks sont soumises aux conditions d'octroi et d'acquisition décrites ci-après, sous Dispositions relatives à la récupération.
En ce qui concerne la rémunération des administrateurs non exécutifs, KBC n'a pas l'intention d'y apporter des changements. Cependant, nous ne pouvons exclure la possibilité que les dispositions en matière de gouvernance prévues dans le projet de la nouvelle loi bancaire (plus particulièrement celles portant sur la séparation des comités Audit et Risk) pourraient avoir une incidence sur les rémunérations des membres du CARC.
La politique de rémunération des membres du management est décrite dans la Remuneration Policy. Celle-ci fixe certains principes applicables à tout le groupe, principalement en ce qui concerne la rémunération variable. En voici les principaux :
Certains de ces éléments devront probablement être revus à brève échéance, à la lumière des dispositions de la politique de rémunération reprises dans le projet de la nouvelle loi bancaire belge qui entrera en vigueur en 2014.
À partir de l'exercice 2012, outre le risk gateway, une politique Risk-Adjusted Performance Measurement Framework a été introduite pour la détermination de la rémunération variable liée aux résultats. L'idée de base de cette politique qui est utilisée pour l'attribution du capital est que ni le capital économique, ni le capital réglementaire ne peut faire office d'unique moteur d'attribution du capital. Le capital réglementaire recouvre un nombre limité de types de risques et ne reflète que partiellement les caractéristiques spécifiques de KBC. Le capital économique recouvre un plus grand nombre de types de risques et reflète l'estimation que KBC se fait de son propre profil de risque, mais il n'est actuellement pas disponible au même niveau de détail. Compte tenu de ces restrictions, la décision a été prise d'attribuer le capital sur la base d'un coefficient des actifs pondérés des risques reflétant les caractéristiques du capital économique.
Cette politique introduit la notion de RAP (Risk-Adjusted Profit) comme critère (absolu) de rentabilité d'une entreprise, mais avec une correction intrinsèque pour les éléments de capital et de risque. Pour certaines catégories de Key Identified Staff pour lesquelles le RAP comme mécanisme d'adaptation au risque a été jugé inefficace par l'organe de contrôle compétent, ce cadre est complété par des indicateurs de prestation supplémentaires constituant de meilleurs critères de risque.
Comme précisé ci-avant, le versement de la rémunération variable annuelle totale est non seulement étalé dans le temps, mais il est aussi effectué pour moitié sous la forme de phantom stocks avec une période de rétention d'un an.
La rémunération variable (en ce compris la partie différée de celle-ci) ne sera acquise que si ceci est conciliable avec la situation financière de l'institution dans son ensemble et qu'elle est justifiée par les prestations de KBC Groupe et par les prestations du CD.
Le paiement des montants différés mais pas encore acquis peut être contrecarré dans les cas suivants (malus) :
Le Conseil en décidera, sur avis du Comité de rémunération.
Dans les cas suivants, à titre exceptionnel, la rémunération variable déjà acquise est récupérée (clawback) :
Conformément au nouveau système de rémunération en vigueur, les administrateurs non exécutifs ont reçu une rémunération fixe et des jetons de présence pour les réunions du Conseil de KBC Groupe SA et, le cas échéant, d'autres sociétés du groupe KBC en Belgique ou à l'étranger, auxquelles ils ont assisté. Comme déjà mentionné ci-avant, le président du Conseil a perçu uniquement une rémunération fixe spéciale et le président du CARC une rémunération fixe supplémentaire. Le vice-président du Conseil a lui aussi perçu une rémunération fixe supplémentaire.
| Rémunération par administrateur individuel (chiffres consolidés, en EUR) |
Rémunération (pour l'exercice 2013) |
Rémunération CARC (pour l'exercice 2013) |
Jetons de présence (pour l'exercice 2013) |
|---|---|---|---|
| Thomas Leysen | 500 000 | 0 | 0 |
| Alain Bostoen | 40 000 | 0 | 60 000 |
| Jo Cornu | 20 000 | 0 | 60 000 |
| Marc De Ceuster | 20 000 | 35 000 | 55 000 |
| Tom Dechaene | 20 000 | 30 000 | 60 000 |
| Franky Depickere | 65 000 | 135 000 | 61 250 |
| Luc Discry | 40 000 | 0 | 60 000 |
| Frank Donck | 50 929 | 30 000 | 50 000 |
| Júlia Király | 5 000 | 5 000 | 5 000 |
| Lode Morlion | 40 000 | 0 | 60 000 |
| Vladimira Papirnik | 20 000 | 35 000 | 60 000 |
| Theodoros Roussis | 40 000 | 0 | 35 000 |
| Alain Tytgadt | 40 000 | 0 | 55 000 |
| Ghislaine Van Kerkhove | 40 000 | 0 | 60 000 |
| Piet Vanthemsche | 40 000 | 0 | 50 000 |
| Philippe Vlerick | 70 000 | 0 | 60 000 |
| Marc Wittemans | 40 000 | 35 000 | 60 000 |
Aucune rémunération fixe ni jeton de présence n'a été versé aux membres du CD qui sont également membres du Conseil en qualité d'administrateurs délégués.
La rémunération individuelle variable des membres du CD est définie en fonction d'une évaluation des performances du membre du CD concerné. À partir de 2014, cette évaluation se fera sur la base de critères préétablis. La rémunération variable liée aux performances des membres du CD est définie sur la base d'une évaluation de certains critères convenus mesurant les performances tant du CD que de l'entreprise. Le résultat de ces évaluations sera un pourcentage, compris entre 0% et 100%, du montant maximal de la rémunération variable. Sur avis du Comité de rémunération, le Conseil a décidé d'attribuer aux membres du CD pour l'exercice 2013 une rémunération variable liée aux performances équivalant à 83%.
Le CD de KBC groupe SA est un organe collégial et solidaire, dont le président agit en qualité de primus inter pares. Il n'agit donc pas en qualité de seul CEO opérationnel et de représentant responsable de l'entreprise. Néanmoins, les rémunérations individuelles du président du CD sont publiées ici, conformément aux dispositions des lois sur les sociétés commerciales et du Code. Le tableau indique en outre les rémunérations cumulées que KBC Groupe SA et ses filiales directes et indirectes ont versées aux membres du CD de KBC Groupe SA pour l'exercice 2013. Depuis le 1er janvier 2013, le CD se compose de huit membres (y compris le président). La composition du CD n'a pas changé en 2013.
| Rémunération du CD de KBC Groupe SA (montant versé en EUR) |
Président : Johan Thijs1 |
Autres membres du CD (montant global)2 |
||
|---|---|---|---|---|
| 2012 | 2013 | 2012 | 2013 | |
| Statut | Indépendant | Indépendant | Indépendants | Indépendants |
| Rémunération fixe de base | 700 693 | 879 005 | 3 122 156 | 4 403 393 |
| Rémunération individuelle variable pour l'exercice 20133 | – | 0 | – | 0 |
| Rémunération variable liée aux performances pour l'exercice 20133 | – | 0 | – | 0 |
| Rémunération variable liée au résultat pour l'exercice 2012 | 30 590 | – | 131 539 | – |
| Rémunération variable liée aux performances pour l'exercice 2012 | 42 229 | – | 180 683 | – |
| Rémunération variable liée au résultat pour les exercices antérieurs4 | 18 603 | 28 800 | 107 484 | 118 258 |
| Rémunération variable liée aux performances pour les exercices antérieurs4 | 5 600 | 19 676 | 31 467 | 82 286 |
| Total | 797 715 | 927 481 | 3 573 329 | 4 603 937 |
| Pension5 | ||||
| Plan de pension complémentaire du type prestations fixes (service cost) | 100 404 | 94 106 | 695 068 | 651 468 |
| Plan de pension complémentaire à cotisations fixes (allocations versées au fonds de pension) | 15 295 | 25 373 | 45 885 | 98 935 |
| Autres avantages6 | 16 160 | 16 218 | 262 439 | 201 955 |
1 En 2012, Johan Thijs a été membre du CD pendant 4 mois et président du CD pendant 8 mois.
2 En 2012, le CD comptait 6 membres et en 2013, 7 membres, le président non compris.
3 Voir la remarque sous Octroi ci-dessous.
4 Étant donné qu'aucune rémunération variable n'a été octroyée pour 2011, il s'agit ici d'une partie différée de la rémunération variable pour les exercices 2010 et 2012. Elle représente chaque fois 16,66% de la partie en espèces de la rémunération totale.
5 Le système de pension des membres du CD (sauf en ce qui concerne Pavel Kavánek) comprend deux parties : une petite partie sous la forme d'un plan à cotisations fixes et la plus grande partie sous la forme d'un plan à prestations fixes. Le plan à cotisations fixes est applicable à tous les membres du CD à partir de l'année suivant celle où ils sont membres du CD depuis trois ans. Ce plan est financé par KBC sous forme d'allocation annuelle (versée au fonds de pension de KBC) correspondant à un pourcentage du bénéfice net consolidé de KBC Groupe. Le pourcentage en question dépend de l'évolution du bénéfice par action. Le plan à prestations fixes est applicable à chaque membre du CD à partir de son entrée au CD. Une pension de retraite complémentaire complète est acquise après 25 ans de service au sein du groupe KBC, dont au moins six ans en tant que membre du CD. Toute pension complémentaire (sauf si elle a été constituée au moyen de cotisations personnelles) acquise en quelque qualité que ce soit (indépendant ou salarié) ailleurs dans le groupe interviendra dans le calcul de cette pension de retraite. Le cumul est donc impossible. En République tchèque, Pavel Kavánek est affilié à un plan à cotisations fixes.
6 Chaque membre du CD reçoit une indemnité de représentation de 400 euros par mois. Étant donné qu'il s'agit d'un remboursement forfaitaire de frais, ce montant n'a pas été repris dans le tableau. Chaque membre du CD dispose aussi d'une voiture de société ; pour l'usage privé de ce véhicule, il est taxé sur la base d'un forfait de 7 500 km par an. Les autres avantages dont bénéficient les membres du CD sont une assurance hospitalisation, une assurance assistance et une assurance accidents. Les deux membres du CD de nationalité étrangère qui sont expatriés bénéficient en outre d'un logement et d'une assurance maladie.
Octroi : le projet de nouvelle loi bancaire contient quelques dispositions spécifiques portant sur les établissements bénéficiant d'aides publiques exceptionnelles. En conséquence, le Conseil d'administration a décidé de ne pas verser la rémunération variable octroyée aux membres du CD pour l'exercice 2013 aussi longtemps que KBC sera considéré comme un établissement bénéficiant d'aides publiques exceptionnelles, comme défini dans le projet de la nouvelle loi bancaire.
Le statut financier des membres du CD ne prévoit pas de bonus à long terme en espèces.
Comme décrit ci-dessus, la moitié de la rémunération variable annuelle totale est versée sous la forme de phantom stocks avec une période de rétention d'un an. La décision susmentionnée du Conseil de ne pas verser de rémunération variable aux membres du CD pour l'excercice 2013 est aussi applicable avec effet immédiat aux versements sous la forme de phantom stocks.
Aucune autre action, aucune option sur actions et aucun droit d'acquérir des actions n'a été octroyé.
Une deuxième tranche des phantom stocks qui avaient été octroyées (en 2011 pour l'exercice 2010) ont été converties en cash en avril 2013, au cours de 28,24 euros. Voici les montants qui
| ont été payés (en euros) : | |
|---|---|
| Johan Thijs | 24 286 |
| Danny De Raymaeker | 32 052 |
|---|---|
| Luc Popelier | 24 286 |
| John Hollows | 24 286 |
| Marko Voljcˇ | 16 125 |
Compte tenu des conditions imposées par l'État fédéral et par le gouvernement flamand à la suite des opérations relatives au capital de base en 2008 et en 2009, l'indemnité de départ (payable en cas de départ à l'initiative de l'entreprise) des administrateurs exécutifs et des membres du CD est limitée, depuis la fin octobre 2008, à douze mois de rémunération fixe.
Nous décrivons ci-après les principales caractéristiques des systèmes internes de contrôle et de gestion des risques au sein de KBC, en application des dispositions du Code des sociétés et du Code belge de gouvernance d'entreprise (description générale dans la Partie 1, précisions relatives au processus de reporting financier dans la Partie 2).
La stratégie et la structure organisationnelle du groupe KBC sont commentées au chapitre Stratégie, profil d'entreprise et structure du présent rapport annuel.
KBC veut se profiler comme un bancassureur et gestionnaire de fortune efficace, proche de sa clientèle et soucieux de ses collaborateurs. KBC se concentre sur une clientèle de particuliers, de professions libérales, de petites et moyennes entreprises et de midcaps dans une sélection de pays européens, et compte atteindre des objectifs de rentabilité raisonnables grâce à son efficacité, son orientation client, la satisfaction de son personnel et sa saine gestion des risques. Le groupe KBC cherche aussi à s'identifier aux diverses communautés dans lesquelles il déploie ses activités, en utilisant des marques de fabrique locales, en recrutant des membres du management au niveau local et en appliquant les principes de responsabilité sociétale en fonction des normes applicables dans les pays concernés.
La structure de management du groupe KBC est une structure fonctionnelle duale de type belge :
La Charte de gouvernance d'entreprise de KBC définit les compétences respectives de ces deux organes de gestion, leur composition, leur fonctionnement et les qualifications requises de leurs membres. Les informations concrètes relatives à la composition et au fonctionnement sont reprises dans d'autres parties de la présente Déclaration.
Le groupe KBC exerce ses activités en respectant les lois et règlements en vigueur et les applique tant à la lettre que dans l'esprit. Ce faisant, il prend aussi en compte l'évolution de la prise de conscience des normes dans notre société et souhaite, par ses activités, contribuer au progrès économique, social et écologique des régions où il est actif. KBC accorde une attention prioritaire aux besoins et aux intérêts de ses clients, de ses actionnaires, de son personnel et de son environnement social. Dans sa relation avec eux, KBC s'impose des règles en matière d'équité et de bon sens, d'ouverture et de transparence, de discrétion et de respect de la vie privée.
Ces principes sont notamment repris dans la politique en matière d'intégrité, ainsi que dans des codes, des instructions et des codes de conduite spécifiques. Vous trouverez les principales directives et notes de gestion relatives à la responsabilité sociétale sur notre site internet www.kbc.com, sous Responsabilité sociétale.
La politique d'intégrité de KBC se concentre principalement sur les domaines suivants, pour lesquels des règles ont été énoncées en matière de compliance à l'échelle du groupe :
la protection des emprunteurs dans le cadre des crédits à la consommation et des crédits hypothécaires ;
le respect de la loi anti-discrimination ;
La politique d'intégrité accorde aussi une attention spéciale à la déontologie et à la lutte contre la fraude :
Le Code de déontologie KBC est un document général fondé sur les valeurs du groupe et qui recommande à tous ses collaborateurs un comportement conforme à celles-ci. Il sert de base à l'élaboration de lignes de conduite spécialisées à l'attention de groupes cibles spécifiques et de lignes stratégiques au niveau du groupe.
Le document Principes KBC régissant l'entreprise dans un contexte social définit la vision de KBC en matière de responsabilité sociétale et est disponible sur www.kbc.com.
Afin de soutenir sa mission stratégique et de se prémunir contre les risques susceptibles d'entraver la réalisation de cette mission, le CD a déployé un système de contrôle interne étagé sous sa responsabilité et sous le contrôle du Conseil. Ce système est communément appelé modèle de défense tripartite (Three Lines of Defense model).
En tant que première ligne, le business est responsable de la détection des risques dans son domaine et de la mise en place de contrôles adaptés et efficaces. Cette responsabilité couvre tous les types de risques, y compris la fraude et le respect des dispositions légales et réglementaires. Il peut, dans ce cadre, faire appel aux services de support de KBC, par exemple les services Inspection, Personnel et Comptabilité. À côté de cette expertise de première ligne, le business peut également faire appel aux conseils des fonctions indépendantes de deuxième ligne.
Indépendantes du business et conformes aux réglementations spécifiques et aux normes industrielles avancées, les fonctions de contrôle de seconde ligne ont pour objectif de tracer à l'échelon du groupe un cadre pour tous les types de risques pertinents. Chaque fonction encadre la mise en œuvre de ce cadre dans son propre domaine de travail et supervise son usage. Outre cette fonction de support et de supervision, les fonctions de seconde ligne ont également une fonction de conseil lorsqu'elles prêtent assistance au business management dans le cadre de l'utilisation des instruments et des techniques de gestion de la valeur, des risques et du capital. Vous trouverez plus d'informations concernant la Gestion de la valeur et des risques au chapitre qui y est consacré dans ce rapport annuel.
Compliance est une fonction indépendante au sein du groupe KBC. Cette indépendance est préservée par le statut adapté qui lui est conféré (repris dans la Compliance Charter), par sa place dans l'organigramme (elle relève du CRO, avec reporting fonctionnel au président du CD) et par son reporting (elle répond au CARC, son supérieur hiérarchique le plus élevé et, dans certains cas, même au Conseil). Elle a pour principal objectif d'empêcher toute exposition de KBC à un risque ou à un dommage de toute nature en matière de compliance, découlant du non-respect des lois, réglementations et directives internes applicables et relevant de la compétence de la fonction Compliance ou des domaines que le Comité de direction lui a attribués. Par conséquent, la fonction Compliance accorde une importance particulière au respect de la politique d'intégrité.
3.3 En tant que contrôle de troisième ligne indépendant, Audit interne soutient le CD et le CARC dans leur mission de supervision de l'efficacité du système interne de contrôle et de gestion des risques Audit interne vérifie si le groupe KBC gère les risques de manière adéquate et s'ils sont autant que possible limités et éliminés. Le département veille aussi à ce que les processus d'entreprise et la coopération entre les diverses ramifications du groupe se déroulent de manière efficace et que la continuité des activités soit assurée. Le champ d'activité du département Audit interne couvre toutes les entités juridiques, les activités et divisions, y compris les différentes fonctions de contrôle au sein du groupe KBC.
Les responsabilités, les caractéristiques, la structure organisationnelle et le reporting, les champs d'application, la méthodologie en matière d'audit, la collaboration entre les divers départements d'audit au sein du groupe et la sous-traitance d'activités d'audit interne sont décrits et commentés dans la Charte d'audit de KBC Groupe SA. Cette charte répond aux dispositions de la circulaire D1 97/4 (banques) et PPB-2006-8-CPA (assurances) de la FSMA (anciennement CBFA).
Conformément aux normes professionnelles internationales en matière d'audit, une tierce partie externe analyse la fonction d'audit à intervalles réguliers. La dernière analyse de ce type a eu lieu en 2009. Les résultats ont été soumis au CD et au CARC qui les évaluent dans le cadre de leur fonction de supervision et d'évaluation du département Audit interne.
Chaque année, le Comité de direction évalue la pertinence du système interne de contrôle et de gestion des risques et remet son rapport au CARC.
Au nom du Conseil, le CARC surveille l'intégrité et l'efficacité des mesures de contrôle interne et de la gestion des risques menée sous la responsabilité du CD, en accordant une attention particulière à un reporting financier correct. Le comité suit aussi les procédures instaurées par la société afin de se conformer aux dispositions légales et réglementaires.
Le rôle, la composition, le fonctionnement et la qualification de ses membres sont définis dans la charte CARC dont le Conseil a adopté la version la plus récente le 23 septembre 2010. Vous trouverez des informations complémentaires concernant le CARC dans d'autres paragraphes.
Un reporting financier synoptique précis, établi en temps opportun, est crucial pour les stakeholders internes comme externes. C'est la raison pour laquelle le processus sous-jacent doit être suffisamment robuste.
Le reporting périodique au niveau non consolidé est le résultat d'un processus comptable bien documenté. Il existe un guide des procédures comptables et du reporting financier. Les états financiers périodiques sont établis directement sur la base du grand livre. Les états financiers comptables sont mis en corrélation avec les inventaires sous-jacents. Le résultat de ces contrôles est vérifiable. Les états financiers périodiques sont établis conformément aux règles d'évaluation locales. Le reporting périodique sur les capitaux propres est établi conformément au règlement de la Banque nationale de Belgique (BNB) du 15 novembre 2011.
Les principales sociétés liées disposent d'une organisation comptable et administrative adaptée et de procédures de contrôle financier interne. Un document descriptif du processus de consolidation est disponible. Le système et le processus de consolidation sont opérationnels depuis longtemps et comportent de nombreux contrôles de cohérence.
Les états financiers consolidés sont établis selon les règles d'évaluation IFRS, applicables à toutes les sociétés reprises dans le périmètre de consolidation. Les directions financières responsables (les CFO) des filiales certifient le caractère correct et complet des états financiers rapportés, conformément aux règles d'évaluation du groupe. Le comité d'approbation (approval commission) présidé par le directeur général Group Finance vérifie que les règles d'évaluation IFRS sont bien respectées.
Conformément à la loi du 22 mars 1993, (loi bancaire), le CD de KBC Groupe SA a évalué son système de contrôle interne relatif au processus de reporting financier et a rédigé un rapport.
Le déploiement à l'échelon du groupe des procédures de clôture accélérée (Fast Close), le suivi des transactions entre sociétés du groupe (interentreprises) et le suivi permanent d'un certain nombre d'indicateurs de risques, de performances et de qualité (Key Risk Indicators/Key Performance Indicators) contribuent en permanence à améliorer la qualité du processus comptable et du reporting financier.
L'existence (depuis 2006) et le suivi de normes à l'échelle du groupe en matière de vérifications comptables (Group Key Control Accounting and External Financial Reporting) constituent le pilier du contrôle interne du processus comptable. Le Group Key Control Accounting and External Financial Reporting est un ensemble de règles pour maîtriser les principaux risques du processus comptable et concerne la mise en place et l'entretien de l'architecture de processus comptables : la rédaction et le suivi de règles d'évaluation et de schémas comptables, le respect des règles en matière d'autorisation et de séparation des fonctions dans le cadre de l'enregistrement comptable des opérations et la mise en place d'un système adéquat de gestion des comptes de première et de deuxième ligne.
Le Reporting Framework (2011) et le Challenger Framework (2012) définissent une gouvernance adéquate et décrivent clairement les rôles et les responsabilités des différents acteurs du processus de reporting financier, le but étant de réduire de manière drastique les risques de reporting en remettant en question les données disponibles et en améliorant l'analyse et donc la compréhension des chiffres rapportés.
Chaque année (depuis 2012), en préparation de l'Internal Control Statement aux organes de contrôle, les entités juridiques doivent établir elles-mêmes si elles répondent aux normes du Group Key Control Accounting and External Financial Reporting. Le résultat de cette autoévaluation est enregistré dans le Group Risk Assessment Tool de la fonction de risque. Il comprend aussi l'établissement d'une liste des responsabilités (Entity Accountabiliy Excel) de la comptabilité et du reporting financier externe, ainsi que les Departmental Reference Documents (RACI) sousjacents qui définissent de manière circonstanciée la façon dont les responsabilités sont assumées. Les CFO établissent et confirment ainsi formellement que dans leur entité, tous les rôles et responsabilités définis concernant le processus end-to-end du reporting financier externe sont remplis de manière adéquate. La véracité de cette confirmation peut à tout moment être contrôlée par tous les stakeholders internes et externes concernés.
Le département Audit interne de KBC Groupe SA procède à un audit end-to-end du processus comptable et du processus de reporting financier externe, statutaire comme consolidé.
Pour le contrôle exercé par le CARC, voir le deuxième paragraphe du point 4 de la Partie 1.
La Déclaration de gouvernance d'entreprise versée au rapport annuel doit également contenir la liste des dispositions du Code auxquelles il est dérogé (principe dit comply or explain). Voici les dispositions auxquelles il est dérogé et les explications y afférentes :
La disposition 2.1. du Code belge de gouvernance d'entreprise (le Code) stipule que la composition du Conseil doit être déterminée dans le respect de la diversité des sexes. Voir plus loin dans le paragraphe sur la mixité.
La disposition 5.2./1 de l'Annexe C du Code impose au Conseil de constituer un Comité Audit, composé exclusivement d'administrateurs non exécutifs. La disposition 5.2./4 de cette même Annexe C stipule qu'au moins la majorité des membres du Comité Audit doit être indépendante. La disposition 5.3./1 de l'Annexe D du Code stipule que le Conseil doit constituer un Comité de nomination composé majoritairement d'administrateurs non exécutifs indépendants.
Au 31 décembre 2013, le CARC était composé de sept administrateurs non exécutifs, dont deux administrateurs indépendants, deux représentants des pouvoirs publics flamands et trois représentants des actionnaires de référence. Les administrateurs indépendants n'étaient donc pas majoritaires au sein du Comité Audit. À la même date, le Comité de nomination était composé de huit administrateurs dont le président du Conseil, deux administrateurs indépendants (un administrateur indépendant de KBC Groupe SA et un administrateur indépendant de KBC Assurances SA), un administrateur désigné par les pouvoirs publics flamands, un administrateur exécutif et trois représentants des actionnaires de référence. Les administrateurs indépendants n'étaient donc pas majoritaires dans ce comité.
Les administrateurs désignés par les pouvoirs publics jettent un regard indépendant sur les activités de KBC.
Comme pour le Conseil, la composition du CARC et du Comité de nomination tient compte de la spécificité de la structure de l'actionnariat et, plus particulièrement, de la présence des actionnaires de référence que sont Cera, KBC Ancora, MRBB ainsi que les autres actionnaires de référence. Cette méthode permet de maintenir un équilibre salutaire pour la stabilité et la continuité du groupe. En outre, la présence de leurs représentants dans les comités du Conseil permet aux actionnaires de référence de suivre le reporting opérationnel (CARC) et les dossiers de recrutement et de nomination (Comité de nomination) en connaissance de cause. Ceci favorise l'équilibre, la qualité et l'efficacité du processus décisionnel au sein du Conseil.
Depuis 2011, une disposition a été ajoutée dans la législation sur les sociétés : le Conseil devra à terme être composé d'au moins un tiers de membres de sexe opposé. Le point 2.1 du Code stipule que la composition du Conseil est entre autres définie sur la base de la mixité.
Au 31 décembre 2013, le Conseil comptait trois femmes et dix-sept hommes. Le Conseil vise à accroître la représentation des femmes en son sein. Des mesures sont prises afin d'accroître systématiquement le nombre d'administrateurs de sexe féminin dans le courant des années à venir, afin d'atteindre le quorum requis en 2017 au plus tard. À partir de l'Assemblée générale du 30 avril 2014, le Conseil comptera quatre femmes et quinze hommes.
Au cours de l'exercice 2013, aucun conflit d'intérêts requérant l'application de l'article 523, 524 ou 524ter du Code belge des sociétés n'a été constaté.
L'Assemblée générale de KBC Groupe SA du 2 mai 2013 a renouvelé pour une période de trois ans le mandat du commissaire, Ernst & Young Reviseurs d'entreprises SCCRL, représentée par Pierre Vanderbeek et/ou Peter Telders.
La rémunération du commissaire est exposée dans la partie Comptes annuels consolidés, Annexe 43 (intégralité du groupe – chiffres consolidés) ainsi que dans la partie Comptes annuels non consolidés, Annexe 6 (KBC Groupe SA).
Publication conforme à l'article 34 de l'AR belge du 14 novembre 2007 relatif aux obligations des émetteurs d'instruments financiers admis à la négociation sur un marché réglementé
Le capital social est entièrement souscrit et représenté par 417 364 358 parts sociales sans valeur nominale. Le lecteur trouvera plus d'informations sur le capital du groupe dans la partie intitulée Comptes annuels non consolidés.
Chaque année, KBC Groupe SA procède à une augmentation de capital dont la souscription libre est réservée au personnel de KBC Groupe SA et de certaines de ses filiales belges. Si le prix d'émission des actions nouvelles présente une décote par rapport au cours de référence indiqué dans les conditions d'émission, les membres du personnel ne peuvent transférer les actions pendant deux ans à compter de la date de paiement, sauf en cas de décès du membre du personnel. Les actions auxquelles le personnel a souscrit dans le cadre de l'augmentation de capital décidée par le Conseil d'administration le 13 novembre 2013 sont bloquées jusqu'au 15 décembre 2015 inclus.
Les options sur actions KBC Groupe SA détenues par des membres du personnel des diverses sociétés du groupe KBC, auxquels elles ont été attribuées dans le cadre de divers plans d'options, ne sont pas cessibles entre vifs. Un aperçu du nombre d'options sur actions réservées au personnel figure à l'Annexe 12 de la partie Comptes annuels consolidés.
3 Détenteurs de tout titre comprenant des droits de contrôle spéciaux Néant.
4 Mécanisme de contrôle prévu dans un éventuel système d'actionnariat du personnel, quand les droits de contrôle ne sont pas exercés directement par ce dernier Néant.
Les droits de vote liés aux actions détenues par KBC Groupe SA et ses filiales directes et indirectes sont suspendus. Au 31 décembre 2013, il s'agissait de 802 actions, soit 0,00% du nombre total d'actions en circulation à cette date.
Un groupe de personnes morales et de personnes physiques agissant de commun accord constitue l'actionnariat de référence de KBC Groupe SA. D'après les notifications reçues, ces personnes détiennent les nombres de droits de vote suivants, en concertation mutuelle :
Au total, il s'agit de 128 514 902 droits de vote ou 30,79% du nombre total de droits de vote au 31 décembre 2013.
Entre ces parties a été conclue une convention d'actionnaire en vue de soutenir et de coordonner la politique générale de KBC Groupe SA et d'en surveiller l'application. Cette convention prévoit un syndicat contractuel d'actionnaires. La convention d'actionnaire inclut des dispositions régissant la cession de titres et l'exercice du droit de vote dans le cadre du syndicat.
Dans le cadre de l'émission de 3,5 milliards d'euros de capital de base par KBC Groupe SA, à laquelle la Région flamande a souscrit à la mi-juillet 2009 (et dont un montant de 1,7 milliard d'euros a été remboursé en 2013), les actionnaires de référence de KBC Groupe SA ont notamment pris l'engagement suivant : en cas d'offre publique d'acquisition volontaire ou obligatoire sur toutes les actions KBC, ils ne proposeront pas leurs actions ou, selon le cas, ne vendront pas un nombre d'actions KBC qui entraînerait une offre obligatoire ou, selon le cas, ne céderont, avant, pendant ou après le déroulement d'une offre publique d'acquisition, aucun droit à un (des) (futur(s)) offrant(s) ou à une partie apparentée, sans l'engagement formel du (des) (futur(s)) offrant(s) que celui-ci (ceux-ci), après l'expiration de l'offre, obligera (obligeront) KBC à rembourser tous les titres du capital de base en circulation (sous réserve d'approbation par la BNB) ou à acheter eux-mêmes tous les titres du capital de base en circulation, dans les deux cas à un prix égal à 44,25 euros par titre.
Nomination et remplacement des membres du Conseil :
La nomination de candidats-administrateurs et la prolongation des mandats d'administrateur sont – après l'avis de la BNB – soumises par le Conseil à l'approbation de l'Assemblée générale. Toute proposition est accompagnée d'une recommandation par le Conseil, basée sur l'avis du Comité de nomination.
Sans préjudice des dispositions légales applicables, les propositions de nomination sont communiquées au moins trente jours avant l'Assemblée générale, sous la forme d'un point distinct à l'ordre du jour.
En cas de nomination d'un administrateur indépendant, le Conseil indique si le candidat satisfait aux critères d'indépendance du Code des sociétés.
L'Assemblée générale nomme les administrateurs à la majorité simple des voix.
Le Conseil élit parmi ses membres non exécutifs un président, ainsi éventuellement qu'un ou plusieurs sous-présidents.
Le mandat des administrateurs démissionnaires peut toujours être prorogé.
Si, dans le courant d'un exercice, une place d'administrateur se libère à la suite d'un décès, d'une démission ou d'une autre raison, les autres administrateurs peuvent provisoirement pourvoir au poste en nommant un nouvel administrateur. Dans un tel cas, l'Assemblée générale procédera à la nomination définitive lors de sa réunion suivante. Un administrateur qui est nommé en remplacement d'un administrateur dont le mandat n'était pas arrivé à terme termine ce mandat, sauf si l'Assemblée générale fixe une autre durée au mandat lors de la nomination définitive.
Modification des statuts :
Sauf disposition contraire, l'Assemblée générale a le droit d'apporter des modifications aux statuts. L'Assemblée générale ne peut valablement délibérer et statuer sur les modifications aux statuts que si l'objet des modifications proposées a été spécialement indiqué dans la convocation, et si ceux qui assistent à la réunion représentent la moitié au moins du capital social. Si cette dernière condition n'est pas remplie, une nouvelle convocation sera nécessaire et la deuxième assemblée délibérera valablement, quelle que soit la portion du capital représentée par les actionnaires présents. Une modification n'est admise que si elle réunit les trois quarts des voix (art. 558 du Code des sociétés).
Si la modification des statuts porte sur l'objet social, une justification détaillée de la modification proposée doit être exposée par le Conseil d'administration dans un rapport annoncé dans l'ordre du jour. À ce rapport est joint un état résumant la situation active et passive de la société, arrêté à une date ne remontant pas à plus de trois mois. Les commissaires font rapport distinct sur cet état. Un exemplaire de ces rapports peut être obtenu conformément à l'article 535 du Code des sociétés. L'absence des rapports entraîne la nullité de la décision de l'Assemblée générale. L'Assemblée générale ne peut valablement délibérer et statuer sur la modification à l'objet social que si ceux qui assistent à la réunion représentent, d'une part, la moitié du capital social (...). Si cette condition n'est pas remplie, une seconde convocation sera nécessaire. Pour que la deuxième assemblée délibère valablement, il suffira qu'une portion quelconque du capital y soit représentée. Une modification n'est admise que si elle réunit au moins les quatre cinquièmes des voix. (…) (extrait de l'art. 559 du Code des sociétés).
L'Assemblée générale a mandaté le Conseil jusqu'au 21 mai 2018 inclus pour majorer le capital social, en une ou plusieurs fois, d'un montant total de 700 millions d'euros, en espèces ou en nature, tant par l'émission d'actions que par l'émission d'obligations convertibles subordonnées ou non, ou de warrants liés ou non à des obligations subordonnées ou non. Dans ce cadre, le Conseil peut lever le droit de souscription préférentielle ou le réduire, dans les limites légales et statutaires en vigueur.
L'Assemblée générale a autorisé le Conseil à faire usage de cette autorisation jusqu'au 27 avril 2014, aux conditions et dans les limites fixées par le Code des sociétés, même après la date de réception de la notification de la FSMA confirmant qu'elle a été informée de l'offre publique d'acquisition des titres de la société.
Au 31 décembre 2013, le capital autorisé atteignait 698 618 429,56 euros. Compte tenu du pair comptable du titre au 31 décembre 2013, le mandat permet d'émettre au plus 200 752 422 actions nouvelles encore, soit 48,12% du nombre d'actions en circulation à cette date.
Le 13 novembre 2013, le Conseil a décidé de faire usage du capital autorisé pour pratiquer une augmentation du capital non assortie du droit de souscription préférentielle, au profit du personnel. Moyennant un prix de souscription de 33,49 euros par action et un maximum de 104 actions par membre du personnel, le capital social souscrit a été majoré, au 19 décembre de 1 381 570,44 euros, représentés par 397 003 actions nouvelles.
L'Assemblée générale du 2 mai 2013 a délégué au Conseil la compétence, avec possibilité de sous-délégation, d'acquérir au maximum 250 000 actions sur une période de cinq ans. L'acquisition peut se faire moyennant une rémunération par action qui ne peut être ni supérieure au dernier cours de clôture d'Euronext Bruxelles précédant la date d'acquisition, majoré de 10%, ni inférieure à 1 euro. Dans le respect des conditions légales, cette autorisation vaut pour toutes les acquisitions à titre onéreux dans le sens le plus large du terme, en Bourse ou non.
Les Conseils de KBC Groupe SA et des filiales directes sont toutefois mandatés jusqu'au 29 mai 2015 pour acquérir ou aliéner des actions propres KBC Groupe SA lorsque leur obtention ou leur aliénation s'impose pour éviter à KBC Groupe SA de subir un préjudice grave.
Ces Conseils sont également mandatés pour aliéner les actions KBC Groupe SA en leur possession, en Bourse ou hors Bourse, dans le second cas moyennant une rémunération qui ne peut être inférieure au cours de Bourse au moment de l'aliénation, diminué de 10%. Au 31 décembre 2013, KBC Groupe SA et ses filiales directes détenaient 802 actions KBC Groupe SA (y compris deux actions à des fins de trading).
9 Accords importants auxquels KBC Groupe SA est partie et qui prennent effet, sont modifiés ou prennent fin en cas de changement du contrôle de KBC Groupe SA à la suite d'une offre publique d'acquisition Néant.
10 Accords entre KBC et les membres de son organe d'administration ou son personnel, qui prévoient des indemnités si les membres de l'organe d'administration démissionnent ou doivent cesser leurs fonctions sans raison valable ou si l'emploi des membres du personnel prend fin en raison d'une offre publique d'acquisition Néant.
Des notifications relatives à l'actionnariat ont été reçues concernant :
Dans le chapitre Informations aux actionnaires et obligataires, vous trouverez une synthèse avec les notifications les plus récentes.
Nous attirons l'attention du lecteur sur le fait que les données mentionnées aux points A) et B) ci-après peuvent présenter des écarts par rapport aux nombres actuellement détenus, étant donné qu'une modification du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à une nouvelle notification.
A) Structure de l'actionnariat telle qu'elle ressort des notifications reçues dans le cadre de la loi du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes dans des émetteurs dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé
L'article 10bis des statuts de KBC Groupe SA fixe la limite à partir de laquelle les participations doivent être rendues publiques. KBC publie ces notifications reçues sur www.kbc.com. Le tableau donne un aperçu de l'actionnariat à la fin 2013, sur la base de toutes les notifications reçues jusqu'au 31 décembre 2013 inclus. La partie intitulée Comptes annuels non consolidés contient un aperçu des notifications reçues en 2012 et en 2013.
| Actionnariat au 31-12-2013, selon les notifications les plus récentes, conformément à la loi du 2 mai 2007 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Adresse | Nombre d'actions KBC (par rapport au total actuel) |
La notification concerne la situation au |
||||
| KBC Ancora SCA | Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, Belgique | 77 516 380 (18,57%) | 19 novembre 2013 | |||
| Cera SCRL | Mgr. Ladeuzeplein 15, 3000 Leuven, Belgique | 11 127 166 (2,67%) | 19 novembre 2013 | |||
| MRBB SCRL | Diestsevest 40, 3000 Leuven, Belgique | 42 562 675 (10,20%) | 1er septembre 2008 | |||
| Autres actionnaires de référence | P.a. Ph. Vlerick, Ronsevaalstraat 2, 8510 Bellegem, Belgique |
39 867 989 (9,55%) | 1er septembre 2008 | |||
| Sociétés du groupe KBC | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 300 (0,00%) | 16 octobre 2012 | |||
| BlackRock Inc. | Throgmorton Avenue 12, EC2N 2DL Londres, Royaume-Uni |
20 714 324 (4,97%) | 9 décembre 2013 |
Dans le cadre de la loi précitée, KBC Groupe SA a reçu une notification actualisée le 28 août 2013. Les personnes mentionnées interviennent en concertation mutuelle.
| A Notifications faites par : a des personnes morales ; b des personnes physiques détenant 3% ou plus des titres avec droit de vote1 |
|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Participation, | Participation, | ||||||
| Actionnaire | nombre | En %2 | Actionnaire | nombre | En %2 | ||
| KBC Ancora SCA | 51 625 808 | 12,37% Konings Invest BM | 305 816 | 0,07% | |||
| MRBB | 26 436 213 | 6,33% Rodep SCA | 304 000 | 0,07% | |||
| Cera SCRL | 16 115 972 | 3,86% SAK Berkenstede | 268 970 | 0,06% | |||
| SAK AGEV | 11 320 933 | 2,71% Robor SA | 238 988 | 0,06% | |||
| Plastiche SA | 3 855 915 | 0,92% Efiga Invest SPRL | 233 806 | 0,06% | |||
| VIM SCRL | 3 834 500 | 0,92% Ibervest | 200 028 | 0,05% | |||
| 3D SA | 2 768 085 | 0,66% Promark International SA | 189 008 | 0,05% | |||
| Setas SA | 1 626 401 | 0,39% | SAK Hermes Société de contrôle et de gestion |
148 527 | 0,04% | ||
| De Berk SPRL | 1 138 208 | 0,27% Niramore International SA | 135 700 | 0,03% | |||
| Cecan SA | 1 031 002 | 0,25% SAK Iberanfra | 120 107 | 0,03% | |||
| SAK PULA | 1 016 450 | 0,24% Sinfonia Investments SA | 115 839 | 0,03% | |||
| Rainyve SA | 941 958 | 0,23% I.B.P. Ravaga Fonds de pension | 115 833 | 0,03% | |||
| Stichting Amici Almae Matris | 912 731 | 0,22% Inkao-Invest SPRL | 113 679 | 0,03% | |||
| Van Holsbeeck SA | 910 322 | 0,22% Alia SA | 83 702 | 0,02% | |||
| Creatio Invest SA | 749 486 | 0,18% Edilu SA | 64 800 | 0,02% | |||
| Regidor SA | 620 000 | 0,15% Isarick SA | 45 056 | 0,01% | |||
| Ceco SCA | 568 849 | 0,14% MTV SA | 45 056 | 0,01% | |||
| Nascar Finance SA | 560 000 | 0,13% Wilig SA | 40 406 | 0,01% | |||
| Partapar SA | 559 818 | 0,13% Filax Stichting | 38 529 | 0,01% | |||
| Cordalia SA | 425 250 | 0,10% Agrobos | 37 016 | 0,01% | |||
| Mapicius SA | 425 250 | 0,10% Lycol SA | 31 939 | 0,01% | |||
| Algimo SA | 414 022 | 0,10% Van Vuchelen en Co SPRL | 27 785 | 0,01% | |||
| Cecan Invest SA | 397 563 | 0,10% Asphalia SA | 14 241 | 0,00% | |||
| Bareldam SA | 384 544 | 0,09% Kristo Van Holsbeeck SPRL | 7 700 | 0,00% | |||
| Sereno SA | 333 408 | 0,08% Vobis Finance SA | 685 | 0,00% | |||
| Colver SA | 322 099 | 0,08% |
| Participation, nombre |
En %2 | Participation, nombre |
En %2 | Participation, nombre |
En %2 | Participation, nombre |
En %2 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 226 301 | 0,05% | 46 200 | 0,01% | 16 733 | 0,00% | 3 375 | 0,00% | |||
| 155 320 | 0,04% | 45 700 | 0,01% | 16 666 | 0,00% | 3 375 | 0,00% | |||
| 155 000 | 0,04% | 45 056 | 0,01% | 13 905 | 0,00% | 3 375 | 0,00% | |||
| 85 000 | 0,02% | 45 000 | 0,01% | 13 905 | 0,00% | 3 375 | 0,00% | |||
| 73 750 | 0,02% | 42 500 | 0,01% | 12 645 | 0,00% | 2 800 | 0,00% | |||
| 73 750 | 0,02% | 40 500 | 0,01% | 11 918 | 0,00% | 2 349 | 0,00% | |||
| 73 750 | 0,02% | 35 613 | 0,01% | 11 039 | 0,00% | 2 295 | 0,00% | |||
| 67 500 | 0,02% | 34 155 | 0,01% | 10 542 | 0,00% | 1 694 | 0,00% | |||
| 67 500 | 0,02% | 34 155 | 0,01% | 9 172 | 0,00% | 1 350 | 0,00% | |||
| 65 000 | 0,02% | 30 514 | 0,01% | 8 316 | 0,00% | 1 269 | 0,00% | |||
| 64 800 | 0,02% | 30 395 | 0,01% | 8 316 | 0,00% | 837 | 0,00% | |||
| 57 750 | 0,01% | 24 975 | 0,01% | 8 316 | 0,00% | 513 | 0,00% | |||
| 56 345 | 0,01% | 24 120 | 0,01% | 7 500 | 0,00% | 500 | 0,00% | |||
| 52 499 | 0,01% | 23 006 | 0,01% | 6 784 | 0,00% | 324 | 0,00% | |||
| 50 000 | 0,01% | 22 706 | 0,01% | 6 682 | 0,00% | 270 | 0,00% | |||
| 49 600 | 0,01% | 22 221 | 0,01% | 6 330 | 0,00% | 243 | 0,00% | |||
| 48 300 | 0,01% | 19 546 | 0,00% | 3 500 | 0,00% | 228 | 0,00% | |||
| 48 141 | 0,01% | 19 522 | 0,00% | 3 431 | 0,00% | |||||
| 46 441 | 0,01% | 18 055 | 0,00% | 3 375 | 0,00% |
1 Aucune notification de ce type n'a été reçue.
2 Nombre total d'actions en cours au 31 décembre 2013 : 417 364 358.
Je passe au numérique.
162 KBC Groupe Rapport annuel 2013
L'été dernier, Sarah, étudiante, a trouvé un job dans un restaurant de Dublin ; elle s'est alors mise en quête d'une banque à sa mesure.
"Je travaille parfois 50 heures par semaine et mon temps libre, je veux le consacrer à des choses qui me plaisent : voir des amis, aller au cinéma, etc. Je voulais donc un compte bancaire qui soit facile à ouvrir et à gérer et dont la structure de coûts serait compréhensible. Chez KBC Bank Ireland, j'ai été invitée à confirmer mon identité et à compléter un formulaire simple. Quelques jours plus tard, j'ai reçu la confirmation de l'ouverture du compte, ma carte bancaire et une clé numérique avec laquelle je peux gérer mes affaires bancaires en ligne. Mon salaire est plutôt variable et j'épargne autant que je peux. C'est vraiment un compte qui me convient."
| (en millions d'EUR) | Annexe | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 3 | 4 669 | 4 132 |
| Revenus d'intérêts | 3 | 10 134 | 8 464 |
| Charges d'intérêts | 3 | -5 465 | -4 332 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 9, 11 | 622 | 536 |
| Primes acquises | 9, 11 | 1 500 | 1 259 |
| Charges techniques | 9, 11 | -878 | -723 |
| Assurances vie (avant réassurance) | 9, 10 | -240 | -242 |
| Primes acquises | 9, 10 | 1 475 | 1 132 |
| Charges techniques | 9, 10 | -1 714 | -1 373 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 9 | -13 | -5 |
| Revenus de dividendes | 4 | 45 | 47 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 5 | 420 | 1 191 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 6 | 181 | 252 |
| Revenus nets de commissions | 7 | 1 315 | 1 484 |
| Revenus de commissions | 7 | 2 005 | 2 286 |
| Charges de commissions | 7 | -690 | -802 |
| Autres revenus nets | 8 | 734 | 123 |
| TOTAL DES PRODUITS | 7 733 | 7 517 | |
| Charges d'exploitation | 12 | -4 248 | -3 871 |
| Charges de personnel | 12 | -2 543 | -2 324 |
| Frais généraux administratifs | 12 | -1 396 | -1 276 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | 12 | -310 | -272 |
| Réductions de valeur | 14 | -2 511 | -1 933 |
| Sur prêts et créances | 14 | -1 072 | -1 719 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | 14 | -95 | -34 |
| Sur goodwill | 14 | -421 | -7 |
| Sur autres | 14 | -923 | -173 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 15 | 2 | 1 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 976 | 1 714 | |
| Impôts | 16 | -362 | -685 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 46 | 27 | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 641 | 1 029 | |
| Attribuable à des participations minoritaires | 29 | 14 | |
| Dont lié aux activités abandonnées | 0 | 0 | |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 612 | 1 015 | |
| Dont lié aux activités abandonnées | 27 | 0 | |
| Bénéfice par action, en EUR | |||
| Ordinaire | 17 | -1,09 | 1,03 |
| Dilué | 17 | -1,09 | 1,03 |
cédés aux autorités flamandes (voir partie Informations complémentaires) est lié au versement d'un dividende sur actions, aucun coupon n'est également prévu. Il convient de noter qu'un coupon éventuel est pris en compte dans le calcul du bénéfice par action (Annexe 17).
• Les principales composantes du compte de résultats sont commentées dans la partie Rapport du Conseil d'administration, au chapitre Résultat consolidé en 2013 et aux chapitres consacrés aux divisions. Le commissaire n'a pas fait l'audit de ces chapitres.
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 641 | 1 029 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 29 | 14 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 612 | 1 015 |
| RÉSULTATS NON RÉALISÉS RECONNUS DANS LES CAPITAUX PROPRES | ||
| a Traités dans le compte de résultats | ||
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des actions | -25 | 117 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 33 | 171 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 7 | -6 |
| Transfert de la réserve au résultat net | -64 | -48 |
| Réductions de valeur | 22 | 4 |
| Profits/pertes nets sur cessions | -87 | -54 |
| Impôts différés | 1 | 2 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des obligations | 1 465 | -287 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 1 785 | -328 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | -527 | 107 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 207 | -66 |
| Réductions de valeur | 32 | 0 |
| Profits/pertes nets sur cessions | 157 | -121 |
| Proratisation et réduction de valeur sur la réserve pour réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente à la suite de la reclassification dans les Prêts et créances |
180 | 24 |
| Impôts différés | -162 | 31 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des autres actifs | 0 | 0 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 0 | 0 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 0 | 0 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 0 | 0 |
| Réductions de valeur | 0 | 0 |
| Profits/pertes nets sur cessions | 0 | 0 |
| Impôts différés | 0 | 0 |
| Variation nette de la réserve de couverture (flux de trésorerie) | -235 | 338 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | -398 | 533 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 156 | -185 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 7 | -11 |
| Montant brut | 9 | -13 |
| Impôts différés | -2 | 3 |
| Variation nette des écarts de conversion | 59 | -116 |
| Montant brut | 22 | 0 |
| Impôts différés | 37 | -116 |
| Autres mutations | -2 | 0 |
| b Non traités dans le compte de résultats | ||
| Variation nette des régimes à prestations définies | -134 | 136 |
| Variations, IAS 19 | -198 | 206 |
| Impôts différés sur les variations, IAS 19 | 64 | -69 |
| TOTAL DES RÉSULTATS RÉALISÉS ET NON RÉALISÉS | 1 769 | 1 218 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 30 | 14 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 740 | 1 203 |
| ACTIF | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Annexe | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | 4 426 | 4 378 | |
| Actifs financiers | 18–29 | 236 898 | 225 570 |
| Détenus à des fins de transaction | 18–29 | 21 159 | 16 885 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18–29 | 16 295 | 16 441 |
| Disponibles à la vente | 18–29 | 30 622 | 27 581 |
| Prêts et créances | 18–29 | 139 225 | 132 562 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 18–29 | 28 510 | 31 323 |
| Dérivés de couverture | 18–29 | 1 088 | 777 |
| Part des réassureurs dans les provisions techniques, assurance | 35 | 137 | 146 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
– | 204 | 120 |
| Actifs d'impôts | 31 | 2 188 | 1 726 |
| Actifs d'impôts exigibles | 31 | 174 | 245 |
| Actifs d'impôts différés | 31 | 2 014 | 1 481 |
| Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés | 46 | 7 138 | 3 769 |
| Participations dans des entreprises associées | 32 | 8 | 7 |
| Immeubles de placement | 33 | 638 | 598 |
| Immobilisations corporelles | 33 | 2 581 | 2 465 |
| Goodwill et autres immobilisations incorporelles | 34 | 1 328 | 1 289 |
| Autres actifs | 30 | 1 383 | 1 237 |
| Total de l'actif | 256 928 | 241 306 | |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES (en millions d'EUR) | Annexe | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
| Passifs financiers | 18–29 | 213 265 | 201 994 |
| Détenus à des fins de transaction | 18–29 | 19 459 | 13 119 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18–29 | 20 563 | 24 931 |
| Au coût amorti | 18–29 | 170 813 | 162 266 |
| Dérivés de couverture | 18–29 | 2 430 | 1 678 |
| Provisions techniques avant réassurance | 35 | 19 205 | 18 701 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur | |||
| du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | – | 69 | -2 |
| Passifs d'impôts | 31 | 647 | 524 |
| Passifs d'impôts exigibles | 31 | 192 | 109 |
| Passifs d'impôts différés | 31 | 455 | 415 |
| Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 46 | 3 739 | 2 027 |
| Provisions pour risques et charges | 36 | 526 | 523 |
| Autres passifs | 37 | 3 598 | 3 025 |
| TOTAL DU PASSIF | 241 048 | 226 792 | |
| Total des capitaux propres | 39 | 15 879 | 14 514 |
| Capitaux propres des actionnaires | 39 | 12 017 | 11 826 |
| Titres de capital de base sans droit de vote Intérêts de tiers |
39 | 3 500 362 |
2 333 354 |
• Désinvestissements : les actifs et les passifs des dossiers de désinvestissement restants ont été regroupés sous Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés et Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés. Il s'agissait fin 2013 de KBC Bank Deutschland et de la Banque Diamantaire Anversoise et fin 2012, d'Absolut Bank, KBC Banka, KBC Bank Deutschland, de la Banque Diamantaire Anversoise et NLB. De plus amples informations sont disponibles à l'Annexe 46.
• Ajustement rétroactif de 2012 par suite des modifications apportées à la norme IAS 19 (postes Autres actifs, Autres passifs et Capitaux propres des actionnaires et totaux et sous-totaux y afférents) ; voir Annexe 1 A.
| (en millions d'EUR) | Capital social souscrit et libéré |
Prime d'émission | Actions propres | ation (actifs financiers disponibles à la vente) Réserve pour réévalu |
(couvertures des flux de Réserve de couverture trésorerie) |
régimes à prestations Modifications aux définies |
Réserves | Écarts de conversion | Capitaux propres des actionnaires |
Titres de capital de base sans droit de vote |
Intérêts de tiers | Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | ||||||||||||
| Solde au début de l'exercice | 1 245 | 4 341 | -1 529 | -117 | -594 | 0 | 6 831 | -422 | 9 756 | 6 500 | 516 16 772 | |
| Première application IAS 19 révisée | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 63 | -11 | 0 | 52 | 0 | 0 | 52 |
| Solde adapté au début de l'exercice | 1 245 | 4 341 | -1 529 | -117 | -594 | 63 | 6 821 | -422 | 9 809 | 6 500 | 516 16 824 | |
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 612 | 0 | 612 | 0 | 29 | 641 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 1 440 | -235 | -134 | -2 | 59 | 1 128 | 0 | 0 | 1 128 |
| Sous-total des résultats réalisés et non réalisés | 0 | 0 | 0 | 1 440 | -235 | -134 | 610 | 59 | 1 740 | 0 | 30 | 1 769 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -599 | 0 | -599 | 0 | 0 | -599 |
| Augmentation de capital | 205 | 1 048 | 0 | 0 | 0 | 0 | -14 | 0 | 1 239 | 0 | 0 | 1 239 |
| Remboursement de titres de capital de base sans droit | ||||||||||||
| de vote | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -450 | 0 | -450 | -3 000 | 0 | -3 450 |
| Ventes d'actions propres | 0 | 0 | 1 527 | 0 | 0 | 0 | -1 179 | 0 | 349 | 0 | 0 | 349 |
| Impact des regroupements d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 | 0 | -6 | 0 | 0 | -6 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -36 | -36 |
| Modifications du scope | 0 | 0 | 0 | -60 | -6 | 0 | 0 | 3 | -63 | 0 | -147 | -210 |
| Total des variations | 205 | 1 048 | 1 527 | 1 380 | -241 | -134 | -1 639 | 62 | 2 209 | -3 000 | -154 | -945 |
| Solde au terme de la période | 1 450 | 5 388 | -1 | 1 263 | -834 | -71 | 5 182 | -360 12 017 | 3 500 | 362 15 879 | ||
| Dont réserve pour réévaluation d'actions | – | – | – | 206 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | 1 057 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'actifs autres qu'obligations et actions |
– | – | – | 0 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
– | – | – | 6 | 1 | – | – | -142 | -135 | – | – | -135 |
| 2013 | ||||||||||||
| Solde au début de l'exercice | 1 450 | 5 388 | -1 | 1 263 | -834 | 0 | 5 192 | -360 12 099 | 3 500 | 362 15 961 | ||
| Première application IAS 19 révisée | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -71 | -11 | 0 | -82 | 0 | 0 | -82 |
| Solde adapté au début de l'exercice | 1 450 | 5 388 | -1 | 1 263 | -834 | -71 | 5 182 | -360 12 017 | 3 500 | 362 15 879 | ||
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 015 | 0 | 1 015 | 0 | 14 | 1 029 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 1 | 0 | -170 | 338 | 136 | -1 | -116 | 189 | 0 | 0 | 189 |
| Sous-total des résultats réalisés et non réalisés | 0 | 1 | 0 | -170 | 338 | 136 | 1 014 | -116 | 1 203 | 0 | 14 | 1 218 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -961 | 0 | -961 | 0 | 0 | -961 |
| Augmentation de capital | 1 | 15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16 | 0 | 0 | 16 |
| Remboursement de titres de capital de base sans droit de vote |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -583 | 0 | -583 | -1 167 | 0 -1 750 | |
| Ventes d'actions propres | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Impact des regroupements d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -3 | 0 | -3 | 0 | 0 | -3 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -18 | -18 |
| Modifications du scope | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 136 | 136 | 0 | -4 | 132 |
| Total des variations | 1 | 16 | 1 | -170 | 338 | 136 | -533 | 20 | -191 | -1 167 | -8 -1 365 | |
| Solde au terme de la période | 1 452 | 5 404 | 0 | 1 094 | -497 | 65 | 4 648 | -340 11 826 | 2 333 | 354 14 514 | ||
| Dont réserve pour réévaluation d'actions | – | – | – | 323 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | 771 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'actifs autres qu'obligations et actions |
– | – | – | 0 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
– | – | – | 4 | 1 | – | – | -3 | 1 | – | – | 1 |
mandes (montant comptabilisé au bilan le 31 décembre 2013). Le remboursement de 0,33 milliard d'euros plus une prime de 50% aux autorités flamandes début 2014 n'a pas été traité dans les chiffres à la fin 2013. Plus d'informations relatives aux transactions de renforcement du capital conclues avec les autorités belges et flamandes sont fournies dans la partie Informations complémentaires.
• Actions propres : en 2012, KBC a cédé 18,2 millions d'actions propres aux mains de KBC Bank SA et KBC Groupe SA, ce qui a entraîné une augmentation des capitaux propres de 349 millions d'euros. Fin 2013, le groupe KBC détenait 802 actions propres.
• En 2013, la réserve pour réévaluation (actifs financiers disponibles à la vente) a diminué de 170 millions d'euros sous l'effet de la hausse du taux à long terme sur la valeur de marché des obligations et de l'échéance imminente des obligations avec réserve pour réévaluation positive, partiellement compensée par l'augmentation des réserves de réévaluation sur actions grâce à la hausse des cours de Bourse. En 2013, la réserve de couverture (couvertures de flux de trésorerie) est en revanche devenue moins négative de 338 millions d'euros sous l'effet de la hausse du taux à long terme combinée au transfert de cette réserve au bénéfice net à raison des flux de trésorerie réalisés des instruments de couverture.
| (en millions d'EUR) | Renvoi1 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| Activités opérationnelles | |||
| Compte de résultats | |||
| Résultat avant impôts | consolidé | 976 | 1 714 |
| Ajustements pour : | |||
| Résultat avant impôts relatifs aux activités abandonnées | Compte de résultats consolidé |
15 | 0 |
| Réductions de valeur et amortissements sur immobilisations (in)corporelles, immeubles de placement et titres | 21, 33, 34 | 1 774 | 512 |
| Profit/perte réalisé sur la cession d'investissements | – | -579 | 35 |
| Variation des réductions de valeur sur prêts et avances | 14 | 1 072 | 1 719 |
| Variation des provisions techniques avant réassurance | 35 | 121 | 28 |
| Variation de la part des réassureurs dans les provisions techniques | 35 | 21 | -11 |
| Variation des autres provisions | 36 | -350 | 14 |
| Autre bénéfice ou perte non réalisé | – | -59 | 86 |
| Résultat provenant des entreprises associées | 15 | -2 | -1 |
| Flux de trésorerie liés au bénéfice d'exploitation avant impôts et variations des actifs et passifs d'exploitation | – | 2 988 | 4 096 |
| Variations des actifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | – | 8 391 | 12 438 |
| Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 18 | 4 823 | 5 574 |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18 | -1 845 | -904 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | 18 | 8 701 | 2 866 |
| Prêts et créances | 18 | 2 959 | 3 647 |
| Dérivés de couverture | 18 | -722 | 844 |
| Actifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés et autres actifs | 46 | -5 527 | 412 |
| Variations des passifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | – | -4 758 | -2 927 |
| Dépôts au coût amorti | 18 | 5 687 | 2 784 |
| En dettes représentées par un titre au coût amorti | 18 | 1 477 | -3 619 |
| Passifs financiers détenus à des fins de transaction | 18 | -7 528 | -6 239 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18 | -8 034 | 5 357 |
| Dérivés de couverture | 18 | 498 | -752 |
| Passifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés et autres passifs | 46 | 3 142 | -458 |
| Impôts sur le résultat payés | 16 | -337 | -378 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles | 6 284 | 13 230 | |
| Activités d'investissement | |||
| Achat de titres détenus jusqu'à l'échéance | 18 | -16 417 | -3 892 |
| Produits du remboursement de titres échus détenus jusqu'à l'échéance | 18 | 2 304 | 1 277 |
| Acquisition d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie acquise (y compris une augmentation de participation) |
Tableau suivant | 0 | 0 |
| Produits de la cession d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie cédée | |||
| (y compris une diminution de participation) | Tableau suivant | -941 | -260 |
| Achat d'actions dans des entreprises associées | 32 | 0 | 0 |
| Produits de la cession d'actions dans des entreprises associées | 32 | 0 | 0 |
| Dividendes perçus d'entreprises associées | 32 | 0 | 0 |
| Acquisition d'immeubles de placement | 33 | -55 | -21 |
| Produits de la vente d'immeubles de placement | 33 | 8 | 36 |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | 34 | -136 | -126 |
| Produits de la vente d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | 34 | 60 | 24 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | 33 | -632 | -453 |
| Produits de la vente d'immobilisations corporelles | 33 | 363 | 194 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement | -15 444 | -3 219 |
| (en millions d'EUR) | Renvoi1 | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|
| Activités de financement | |||
| Achat ou vente d'actions propres | État consolidé des varia tions des capitaux propres |
349 | 0 |
| Émission ou remboursement de billets à ordre et autres titres de créance | 18 | 136 | 1 113 |
| Produits ou remboursement de dettes subordonnées | 18 | -1 662 | -184 |
| Paiements en principal relatifs aux obligations de location-financement | – | 0 | 0 |
| Produits de l'émission de capital social | État consolidé des varia tions des capitaux propres |
1 239 | 16 |
| Remboursement de titres de capital de base sans droit de vote | État consolidé des varia tions des capitaux propres |
-3 450 | -1 750 |
| Produits de l'émission d'actions privilégiées | État consolidé des varia tions des capitaux propres |
0 | 0 |
| Dividendes versés | État consolidé des varia tions des capitaux propres |
-599 | -961 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement | -3 988 | -1 766 | |
| Mutation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | |||
| Augmentation ou diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | – | -13 149 | 8 244 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | – | 13 997 | 982 |
| Effets des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | – | 133 | -423 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | – | 982 | 8 803 |
| Informations complémentaires | |||
| Intérêts versés2 | 3 | -5 465 | -4 332 |
| Intérêts perçus2 | 3 | 10 134 | 8 464 |
| Dividendes perçus (y compris entreprises mises en équivalence) | 4, 32 | 45 | 47 |
| Composition de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | |||
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | Bilan consolidé | 4 426 | 4 378 |
| Prêts et avances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois | 18 | 8 994 | 8 123 |
| Dépôts à vue de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 18 | -12 658 | -3 307 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie inclus dans les groupes d'actifs destinés à être cédés | 46 | 220 | -391 |
| Total | – | 982 | 8 803 |
| Dont indisponibles | – | 0 | 0 |
1 Les annexes auxquelles il est fait référence ne comportent pas toujours les montants exacts tels que repris dans le tableau des flux de trésorerie étant donné que des corrections sont notamment apportées à ces montants dans le cadre d'acquisitions/de cessions de filiales ainsi que le prévoit la norme IAS 7.
2 Dans ce relevé, les intérêts versés et perçus sont assimilés aux charges et revenus d'intérêts, comme mentionné dans le compte de résultats consolidé. Compte tenu de la quantité de contrats sous-jacents à la base des charges et revenus d'intérêts, une détermination exacte des flux de trésorerie effectifs nécessiterait un effort administratif très important. Il est en outre raisonnable de supposer que pour un bancassureur, les flux de trésorerie effectifs ne diffèrent pas largement des charges et revenus d'intérêts proratisés étant donné que la plupart des produits de taux d'intérêt comportent un versement d'intérêts périodique dans l'année.
• Les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles sont rapportés selon la méthode indirecte.
dées déjà réalisées sont présentées ci-après. Toutes les acquisitions et aliénations importantes de sociétés du groupe ou activités ont été réglées en espèces, à l'exception de Kredyt Bank en 2012 (fusion avec Bank Zachodni WBK) ; en 2013, KBC Bank a ensuite cédé sa participation dans Bank Zachodni WBK, une cession qui a été réglée en espèces et a un impact positif sur les flux de trésorerie nets des activités d'environ +0,8 milliard d'euros.
• De plus amples informations relatives aux principaux désinvestissements sont reprises dans la partie Rapport du Conseil d'administration, au chapitre Centre de groupe (dont le commissaire n'a pas fait l'audit).
| Principales acquisitions, aliénations ou modifications du pourcentage de participation des filiales ou activités consolidées | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Année | 2012 | 2012 | 2012 | 2012 | 2013 | 2013 | ||
| (en millions d'EUR) | WARTA | Fidea | KBL EPB | Kredyt Bank |
Absolut Bank |
KBC Banka | ||
| Acquisition ou cession | Cession | Cession | Cession | Cession (fusion avec Bank Zachodni) |
Cession | Cession | ||
| Pourcentage d'actions acquises ou cédées pendant l'année concernée | 100% | 100% | 100% | 80% | 100% | 100% | ||
| Pourcentage total d'actions à la fin de l'année concernée | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | ||
| Division concernée/segment concerné | Centre de groupe |
Centre de groupe |
Centre de groupe |
Centre de groupe |
Centre de groupe |
Centre de groupe |
||
| Date de finalisation de la transaction, mois et année | juin 2012 | mars 2012 | juillet 2012 | décembre 2012 |
mai 2013 | décembre 2013 |
||
| Résultat de la société concernée compris dans le résultat du groupe jusqu'au : | 30 juin 2012 |
31 décembre 2011 |
30 juin 2012 |
31 décembre 2012 |
31 mars 2013 |
mi-décembre 2013 |
||
| Prix d'achat ou prix de vente | 842 | 182 | 1 002 | 840* | 295 | 12 | ||
| Flux de trésorerie pour l'acquisition ou la cession d'entreprises moins la trésore rie et les équivalents de trésorerie acquis ou cédés |
737 | 150 | -1 903 | 916 | -245 | -15 | ||
| Actifs et passifs acquis ou cédés | ||||||||
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | 0 | 0 | 479 | 188 | 237 | 25 | ||
| Actifs financiers | 1 511 | 3 097 | 11 822 | 10 248 | 2 276 | 37 | ||
| Détenus à des fins de transaction | 3 | 0 | 558 | 173 | 47 | 0 | ||
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
266 | 48 | 1 887 | 16 | 0 | 0 | ||
| Disponibles à la vente | 761 | 2 635 | 3 583 | 1 836 | 169 | 0 | ||
| Prêts et créances | 364 | 51 | 5 740 | 7 438 | 2 061 | 37 | ||
| Détenus jusqu'à l'échéance | 117 | 363 | 52 | 769 | 0 | 0 | ||
| Dérivés de couverture | 0 | 0 | 2 | 16 | 0 | 0 | ||
| Dont trésorerie et équivalents de trésorerie | 105 | 32 | 3 730 | 275 | 540 | 26 | ||
| Passifs financiers | 145 | 45 | 11 283 | 8 064 | 2 063 | 47 | ||
| Détenus à des fins de transaction | 3 | 0 | 307 | 241 | 1 | 0 | ||
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
0 | 45 | 1 871 | 0 | 0 | 0 | ||
| Au coût amorti | 141 | 0 | 9 057 | 7 823 | 2 061 | 47 | ||
| Dérivés de couverture | 0 | 0 | 48 | 0 | 0 | 0 | ||
| Dont trésorerie et équivalents de trésorerie | 0 | 0 | 824 | 351 | 0 | 0 | ||
| Provisions techniques avant réassurance | 1 213 | 3 011 | 400 | 0 | 0 | 0 |
* Non réglé en espèces
Le Conseil d'administration de KBC Groupe SA a approuvé la publication des comptes annuels consolidés, y compris toutes les annexes, le 17 mars 2014. Les comptes annuels consolidés ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière, telles qu'approuvées par l'UE (endorsed IFRS), et présentent des informations comparatives sur une année. Tous les montants sont exprimés et arrondis en millions d'euros.
Les normes IFRS suivantes sont entrées en vigueur au 1er janvier 2013 et ont été appliquées au présent rapport.
tion des justes valeurs des actifs et passifs. La conséquence majeure pour KBC consiste en l'extension des annexes.
Comme la modification apportée à la norme IAS 36 (Dépréciation d'actifs) relative à la valeur recouvrable des actifs non financiers limite les conséquences indésirables de la norme IFRS 13, KBC a choisi d'adapter cette modification de la norme IAS 36 par anticipation dès le 1er janvier 2013. Par conséquent, KBC ne communique des informations que sur la valeur recouvrable des actifs non financiers dépréciés.
En fonction du moment où l'UE approuvera la norme IFRIC 21 (Droits ou taxes) (l'approbation est prévue en 2014), il pourrait être nécessaire, en vertu de l'application rétroactive de la norme IFRIC 21, de revoir les chiffres trimestriels comparables (seuls les glissements entre trimestres sont concernés, sans impact sur les chiffres annuels).
Les normes IFRS suivantes ont été publiées, mais elles n'étaient pas encore en vigueur pour le groupe KBC au 31 décembre 2013. KBC appliquera ces normes à partir du moment où elles seront obligatoirement applicables au groupe KBC.
Depuis 2013, nous modifions la présentation des primes d'assurance acquises et des charges techniques d'assurance dans le compte de résultats afin de donner une vue séparée et plus claire des activités Vie et Non-vie. Ancienne répartition :
Nous avons modifié simultanément la structure du tableau présenté à
l'Annexe 9.
Nouvelle répartition :
Les actifs et passifs monétaires, libellés dans des monnaies étrangères, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les écarts d'évaluation positifs et négatifs, à l'exception de ceux qui se rapportent au financement d'actions et de participations dans des entreprises consolidées, en monnaies étrangères, sont inscrits dans le compte de résultats.
Les éléments non monétaires, évalués sur la base de leur coût historique, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change de la date de transaction.
Les éléments non monétaires, évalués à la juste valeur, sont convertis sur la base du cours au comptant en vigueur le jour où la juste valeur a été déterminée.
Les écarts de conversion sont présentés conjointement avec les fluctuations de la juste valeur.
Les produits et charges en monnaies étrangères sont pris en résultat au cours en vigueur au moment de leur intégration.
Les bilans des filiales étrangères sont convertis dans la monnaie du rapport (euro) au cours au comptant en vigueur à la date de clôture des comptes (à l'exception des capitaux propres qui sont convertis au cours historique). Le compte de résultats est converti au cours moyen de l'exercice, en tant que meilleure approche du cours de change de la date de transaction.
Les écarts résultant de l'utilisation d'un cours différent pour les éléments de l'actif et du passif, d'une part, et les éléments des capitaux propres, d'autre part, sont imputés (conjointement avec les écarts de cours – après impôts différés – sur les emprunts conclus en vue du financement des participations en monnaies étrangères), pour la part de KBC, aux capitaux propres.
Un actif ou un passif financier est porté au bilan au moment où KBC devient une partie concernée au niveau des provisions contractuelles des
Voir Annexe 2.
La méthode de consolidation par intégration globale est appliquée à toutes les entités (importantes) (y compris les entités à vocation spéciale) sur lesquelles la société consolidante exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif.
Les entreprises (importantes) sur lesquelles un contrôle conjoint est exercé directement ou indirectement sont consolidées par intégration proportionnelle.
La méthode de mise en équivalence est appliquée aux participations (importantes) dans des sociétés associées (sociétés sur la gestion desquelles KBC exerce une influence déterminante).
Ainsi que l'autorisent la norme IAS 28 (Participations dans des entreprises associées) et la norme IAS 31 (Participations dans des coentreprises), des participations détenues par des sociétés à capital-risque sont classifiées comme étant détenues à des fins de transaction (évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats).
Les changements de direction dans une participation (qui ne débouchent pas sur une perte de contrôle) sont traités comme une mutation au sein des capitaux propres et n'ont aucune influence sur le goodwill et le résultat.
instruments. L'acquisition et la vente de tous les actifs financiers réglés selon les conventions de marché standard sont inscrites au bilan à la date de règlement.
Tous les actifs et passifs financiers – y compris les dérivés – doivent être inscrits au bilan sur la base des classifications fixées par la norme IAS 39. Chaque classification exige une évaluation spécifique.
La norme IAS 39 reconnaît les classifications suivantes :
dérivées qui n'appartiennent pas à l'une des catégories précitées. Ces passifs sont évalués au coût amorti.
• Dérivés de couverture : dérivés utilisés en tant qu'instruments de couverture.
Les instruments financiers sont proposés au dirty price. Cela signifie que les intérêts proratisés sont présentés dans le même poste que les instruments financiers pour lesquels ces intérêts ont été proratisés.
KBC applique les règles générales suivantes :
• Créances : celles-ci ont été classifiées en tant que Prêts et créances. Elles sont évaluées initialement à la juste valeur, y compris les frais de transaction. Les prêts avec échéance fixe sont ensuite évalués au coût amorti sur la base du taux d'intérêt effectif, c'est-à-dire le taux d'intérêt qui actualise tous les flux de trésorerie futurs escomptés de la créance à la valeur comptable nette. Ce taux d'intérêt tient compte de tous les frais de transaction et rémunérations y afférents. Les prêts sans échéance fixe sont évalués au coût amorti.
Les réductions de valeur sont comptabilisées pour les créances pour lesquelles – soit individuellement, soit sur la base du portefeuille – des réductions de valeur ont été constatées à la date de clôture des comptes. Cette indication est déterminée à l'aide de la Probability of Default (PD). Les caractéristiques des crédits telles que le type de crédit, la branche d'activité à laquelle appartient l'emprunteur, la situation géographique de l'emprunteur et d'autres caractéristiques essentielles pour le profil de risque d'un emprunteur, sont utilisées pour la détermination de la PD. Les crédits qui partagent une même PD affichent par conséquent un profil de risque de crédit similaire.
174 KBC Groupe Rapport annuel 2013
le prêt fait l'objet d'une remise de dette. Un prêt renégocié continue de faire l'objet d'un test de dépréciation, celle-ci étant calculée sur la base du taux d'intérêt effectif initial du prêt.
Pour les passifs hors bilan (crédits d'engagement) qui sont classés comme étant incertains ou non recouvrables et douteux, des provisions sont portées au bilan si les conditions générales de la norme IAS 37 ont été remplies et si le critère de la prépondérance des probabilités a été respecté. Ces provisions sont ensuite comptabilisées à leur valeur actuelle.
Les intérêts sur les crédits auxquels des réductions de valeur ont été appliquées sont calculés sur la base du taux d'intérêt contractuel servant à calculer la réduction de valeur.
• Titres : en fonction du fait qu'ils ont été ou non négociés sur un marché actif et de l'intention à l'acquisition, les titres sont classifiés en tant que Prêts et créances, Investissements détenus jusqu'à l'échéance, Actifs financiers détenus à des fins de transaction, Actifs JV ou Actifs financiers disponibles à la vente.
Les titres classifiés en tant que Prêts et créances ou Investissements détenus jusqu'à l'échéance sont initialement évalués à la juste valeur, y compris les frais de transaction. Ils sont ensuite évalués au coût amorti. La différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement est comptabilisée en tant qu'intérêts et prise en résultat sur la durée des titres restant à courir. La prise en résultat s'effectue sur une base actuarielle, calculée sur le taux d'intérêt effectif à l'acquisition. Des réductions de valeur individuelles sur des titres classifiés en tant que Prêts et créances ou en tant que Titres détenus jusqu'à l'échéance sont – selon la même méthode que pour les créances susmentionnées – comptabilisées si des réductions de valeur ont été constatées à la date de clôture du bilan.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers détenus à des fins de transaction sont initialement évalués à la juste valeur (hors frais de transaction) et ensuite à la juste valeur, toutes les fluctuations de la juste valeur étant comptabilisées dans le compte de résultats.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs JV qui ne sont pas détenus à des fins de transaction sont évalués de la même manière que les Actifs financiers détenus à des fins de transaction.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement évalués à leur juste valeur (y compris les frais de transaction) et sont ensuite évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant comptabilisées sur un poste séparé des capitaux propres jusqu'à la vente des titres ou jusqu'au moment où ils accusent une réduction de valeur. Dans ce cas, les résultats de réévaluation cumulatifs sont transférés des capitaux propres au résultat de l'exercice. Les réductions de valeur sont comptabilisées lorsqu'elles ont été constatées. En ce qui concerne les actions cotées et les autres titres à revenu variable, une indication de réduction de valeur est déterminée sur la base d'une baisse notable (plus de 30%) ou durable (plus d'un an) de la valeur réelle. En ce qui concerne les titres à revenu fixe, la réduction de valeur est déterminée sur la base de la récupérabilité de la valeur d'acquisition. Les réductions de valeur sont comptabilisées dans le résultat de l'exercice. En ce qui concerne les actions et autres titres à revenu variable, des reprises de réductions de valeur s'effectuent par le biais d'un poste séparé des capitaux propres. Des reprises de réductions de valeur sur des titres à revenu fixe s'effectuent par le biais du compte de résultats. Toutefois, lorsqu'il ne peut pas être démontré objectivement que l'origine de la réduction de valeur durable n'existe plus (l'événement qui est à l'origine de la réduction de valeur n'a pas totalement disparu), chaque augmentation de la juste valeur est reprise aux capitaux propres. La comptabilisation en capitaux propres cesse lorsque l'indication de réduction de valeur n'existe plus. La réduction de valeur est alors totalement reprise au résultat avec comptabilisation aux capitaux propres de chaque variation de la juste valeur.
En ce qui concerne les couvertures à la juste valeur, tant les dérivés de couverture de risque que les positions couvertes sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant les transactions de couverture ne sont plus remplies ou si l'instrument de couverture échoit ou est vendu. Dans ce cas, les résultats de réévaluation de la position couverte (dans le cas d'instruments financiers à revenu fixe) sont comptabilisés dans le compte de résultats de l'exercice sur une base pro rata temporis jusqu'à l'échéance finale.
KBC applique les transactions de couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille afin de couvrir le risque de taux d'intérêt d'un portefeuille de prêts et de dépôts d'épargne par des swaps de taux d'intérêt. Les swaps de taux d'intérêt sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés de ces swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. Le montant couvert des prêts est également évalué à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. La juste valeur du montant couvert fait l'objet d'un poste séparé dans les actifs inscrits au bilan. KBC applique la version modifiée de l'IAS 39 afin d'éviter toute inefficacité consécutive aux remboursements anticipés, tant qu'il est question d'une sous-couverture (underhedging). En cas de couverture inefficace, la fluctuation cumulée de la juste valeur du montant couvert sera amortie dans le compte de résultats, et ce sur la durée résiduelle des actifs couverts, ou immédiatement sortie du bilan si l'inefficacité provient du fait que les prêts concernés ne sont plus reconnus.
En ce qui concerne les couvertures de flux de trésorerie, les instruments financiers dérivés de couverture des risques sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur imputables à la part efficace de la couverture faisant l'objet d'un poste séparé dans les capitaux propres. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La part inefficace de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultats. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant la comptabilité de couverture ne sont plus remplies. Dans ce cas, les dérivés sont considérés en tant que dérivés détenus à des fins de transaction et sont évalués comme tels.
Le financement en monnaies étrangères de l'actif net d'une participation étrangère est traité comme une couverture d'un investissement net dans une entité étrangère. Cette forme de comptabilité de couverture est appliquée aux participations qui ne sont pas libellées en euros. Les écarts de conversion (tenant compte des impôts différés) sur le financement sont inscrits aux capitaux propres, conjointement avec les écarts de conversion sur l'actif net.
• Un contrat de garantie financière est un contrat sur la base duquel l'émetteur est contraint d'effectuer certains paiements afin de compenser le titulaire d'une perte subie par lui parce qu'un débiteur déterminé ne respecte pas son obligation de paiement en vertu des conditions initiales ou révisées d'une reconnaissance de dette. Initialement évalué à la juste valeur, un contrat de garantie financière est ensuite évalué au plus élevé des deux montants suivants :
1 montant déterminé conformément à la norme IAS 37 Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels ; et
2 montant initialement comptabilisé, diminué, le cas échéant, de l'amortissement cumulatif imputé conformément à la norme IAS 18 Produits des activités ordinaires.
• Ajustements de la juste valeur (market value adjustments) : les ajustements de la juste valeur sont comptabilisés sur tous les instruments financiers évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites dans le compte de résultats ou dans les capitaux propres. Ces ajustements de la juste valeur comprennent tous les frais de dénouement, les corrections pour instruments ou marchés moins liquides, les corrections associées aux valorisations mark-to-model et les corrections consécutives au risque de contrepartie.
Le goodwill est considéré comme la part des frais d'acquisition en plus de la juste valeur des actifs identifiables acquis, du passif et du passif conditionnel, tels qu'estimés à la date d'acquisition. Il est comptabilisé en tant qu'immobilisation incorporelle et est évalué à son coût déduit des réductions de valeur. Le goodwill n'est pas amorti mais fait l'objet d'un test de dépréciation annuel au minimum ou si des indications internes ou externes existent en ce sens. Des réductions de valeur sont appliquées si la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie auxquelles appartient le goodwill est supérieure à sa valeur récupérable. Les réductions de valeur sur goodwill ne peuvent pas être reprises. Pour chaque nouveau regroupement d'entreprises, KBC doit faire un choix en ce qui concerne l'évaluation des participations minoritaires, soit à la juste valeur, soit selon leur part proportionnelle dans les capitaux propres. Le choix à opérer détermine le montant du goodwill.
Les logiciels sont – si les conditions de comptabilisation en tant qu'actif sont remplies – comptabilisés dans les immobilisations incorporelles. Les logiciels de système sont portés à l'actif et suivent le rythme d'amortissement du matériel (soit trois ans) à partir du moment où ils sont utilisables. Les logiciels standard, de même que les logiciels sur mesure développés par des tiers, sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans à partir du moment où ils sont utilisables. Les frais de développement internes et externes de logiciels générés en interne, liés à des projets d'investissement, sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans. Les projets d'investissement sont des projets à grande échelle qui introduisent ou remplacent un objectif ou modèle d'entreprise important. Les frais de recherche internes et externes liés à ces projets ainsi que tous les frais des autres projets ICT relatifs aux logiciels générés en interne (autres que des projets d'investissement) sont immédiatement comptabilisés dans le résultat de l'exercice.
Toutes les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition (y compris les frais d'acquisition directement attribuables), déduction faite des amortissements cumulatifs et réductions de valeur. Les taux d'amortissement sont déterminés sur la base de la durée de vie économique prévue et sont appliqués selon la méthode linéaire dès que les actifs sont prêts à l'emploi. Des réductions de valeur sont comptabilisées si la valeur comptable des actifs est supérieure à leur valeur récupérable (soit la valeur la plus élevée de la valeur d'exploitation ou du prix de vente moins les frais de vente). Les réductions de valeur comptabilisées peuvent être reprises par le biais du compte de résultats. En cas de vente d'immobilisations corporelles, les pertes ou bénéfices réalisés sont immédiatement portés au résultat de l'exercice. En cas de destruction, le montant restant à amortir est immédiatement porté au compte de résultats.
Les règles comptables régissant les immobilisations corporelles s'appliquent également aux immeubles de placement.
Les coûts de financement externes qui sont directement attribuables à l'acquisition d'un actif sont portés à l'actif en tant qu'élément des charges de cet actif. Tous les autres coûts de financement sont imputés en tant que charges pendant la période au cours de laquelle ils ont été contractés. Il y a inscription à l'actif dès que des charges sont contractées pour un actif, que des coûts de financement sont contractés et que des activités sont exercées afin de préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente. Si le processus est interrompu, les coûts de financement ne sont plus portés à l'actif. L'inscription à l'actif des coûts de financement cesse lorsque toutes les activités visant à préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente sont terminées.
En ce qui concerne l'assurance directe, la provision pour primes non acquises est en principe calculée journellement sur la base des primes brutes.
Pour la réassurance reçue, la provision pour primes non acquises est déterminée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction de la perception propre du risque dans le temps.
La provision pour primes non acquises relatives aux activités d'assurance vie est comptabilisée en tant que provision pour le groupe d'activités des assurances vie.
Cette provision est calculée, à l'exception des produits de la branche 23, selon les principes actuariels en vigueur, la provision pour primes non acquises, la provision pour vieillissement, la provision pour intérêts encore à verser mais non échus, etc. étant prises en compte.
En principe, cette provision est calculée séparément pour chaque contrat d'assurance.
Pour les assurances acceptées, une provision est constituée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction des perceptions propres. Outre les règles mentionnées ci-dessous, une provision complémentaire est constituée conformément aux dispositions légales.
Les règles suivantes sont d'application :
La provision pour sinistres déclarés est en principe calculée par sinistre, sur la base des éléments connus du dossier, à concurrence des sommes encore dues aux victimes ou aux bénéficiaires et est majorée des charges externes nécessaires au règlement des sinistres. Lorsque des dommages-intérêts doivent être versés sous la forme d'un paiement périodique, les montants à réserver à cet effet sont calculés sur la base des méthodes actuarielles reconnues.
Une provision IBNR est constituée pour les sinistres IBNR (Incurred But Not Reported) à la date de clôture des comptes. Pour les affaires directes, cette provision IBNR est basée sur une somme forfaitaire par branche d'assurance en fonction des expériences passées et de l'évolution du portefeuille assuré. La provision IBNR est majorée de montants supplémentaires pour événements exceptionnels.
Une provision IBNER est constituée pour sinistres IBNER (Incurred But Not Enough Reserved) à la date de clôture des comptes si les procédures démontrent que les autres provisions pour sinistres sont insuffisantes pour les dettes futures. Cette provision comprend les montants pour sinistres qui ont déjà été rapportés mais qui, pour des raisons techniques, n'ont pas été inscrits au dossier des sinistres. Le cas échéant, une provision est constituée par prudence en vue de dettes éventuelles liées à des sinistres déjà clôturés.
Une provision pour coûts internes de règlement des sinistres est calculée au pourcentage déterminé sur la base des expériences passées.
En outre, des provisions complémentaires, telles que les provisions pour accidents du travail, sont constituées sur la base des dispositions légales.
Ce poste comprend la provision pour participations aux bénéfices déjà réparties mais pas encore attribuées à la clôture de l'exercice pour les groupes d'activités Vie et Non-vie.
Un test de suffisance du passif (liability adequacy test) est effectué afin d'évaluer les dettes en cours, de détecter d'éventuels déficits et de les porter au compte de résultats.
L'impact des réassurances cédées et des rétrocessions est porté à l'actif, calculé pour chaque contrat séparément et est complété si nécessaire en fonction des perceptions propres du risque dans le temps.
Les règles de deposit accounting s'appliquent aux instruments financiers sans participation bénéficiaire discrétionnaire et à la composante dépôt des contrats d'assurance de la branche 23. Cela signifie que la composante dépôt et la composante assurances sont évaluées séparément. Par le biais du deposit accounting, la part des primes liée à la composante dépôt – à l'instar de l'imputation résultante du passif – n'est pas comptabilisée dans le compte de résultats. Les frais administratifs et les commissions sont immédiatement comptabilisés dans le compte de résultats. En cas de fluctuations ultérieures des cours des investissements de la branche 23, tant la fluctuation de l'actif que la fluctuation résultante du passif sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultats. Après l'intégration initiale, la composante dépôt est par conséquent évaluée à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Cette juste valeur correspond au nombre d'unités multiplié par la valeur de l'unité, basée sur la juste valeur des instruments financiers sous-jacents. Les versements liés à la composante dépôt ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultats mais entraînent une réduction de la valeur comptable du passif. Les instruments financiers avec participation bénéficiaire discrétionnaire et la composante assurances des contrats d'assurance de la branche 23 (liés à un fonds d'investissement) sont évalués comme des contrats d'assurance qui ne sont pas liés à un fonds d'investissement (voir f Provisions techniques). La composante dépôt des instruments financiers avec participation bénéficiaire discrétionnaire n'est donc pas scindée de la composante assurances. À la date de clôture des comptes, un test de suffisance du passif permet d'établir l'adéquation des passifs résultant des instruments financiers ou des contrats d'assurance. Si le montant de ces passifs est inférieur à leurs flux de trésorerie futurs escomptés, le déficit est comptabilisé dans le compte de résultats moyennant une augmentation du passif.
Les obligations en matière de prestations de retraite sont comptabilisées sous les Autres passifs et portent sur les engagements en matière de pensions de retraite et de survie, de prépensions et d'autres pensions ou rentes similaires.
Les régimes à prestations définies sont des plans par lesquels KBC a une obligation légale ou constructive de verser des contributions complémentaires au fonds de pension si ce fonds détient des actifs insuffisants au paiement de toutes les obligations envers le personnel pour ses services actuels et passés.
Les passifs de pension résultant de ces plans pour le personnel sont calculés selon la norme IAS 19 à l'aide de la Projected Unit Credit Method, prévoyant que chaque période de prestation de services donne un droit complémentaire à la pension.
Les mouvements d'actifs ou de passifs en matière de régimes à prestations définies sont traités dans les charges d'exploitation (charges de retraite attribuées à l'année de services), les charges d'intérêts (charges d'intérêts nettes) et les résultats non réalisés comptabilisés dans les capitaux propres (nouveaux calculs).
Ce poste comprend les passifs d'impôts exigibles et différés.
Les passifs d'impôts exigibles sont déterminés sur la base du montant à payer estimé, calculé aux taux d'imposition en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale de l'actif et du passif. Ils sont calculés aux taux d'imposition en vigueur au moment de la réalisation des actifs ou des passifs sur lesquels ils portent. Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles déductibles entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs et des passifs dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles, sur lesquels il sera possible d'imputer ces différences temporelles déductibles.
Les provisions sont portées au bilan :
Les capitaux propres sont l'actif net après déduction de tous les passifs. La norme IAS 32 fait une distinction entre les instruments de capitaux propres et les instruments financiers.
• Les titres de capital de base sans droit de vote (également appelés Yield Enhanced Securities ou YES) souscrits par les autorités sont considérés comme instruments de capitaux propres, le coupon étant directement imputé aux capitaux propres. Étant donné que le paiement du coupon des YES dépend du versement d'un dividende sur actions ordinaires, les coupons sont imputés au même moment que le dividende des actions ordinaires (il n'y a donc pas de proratisation du coupon dans les capitaux propres).
Les options put sur participations minoritaires (et, si d'application, les combinaisons d'options put et d'options call dans les contrats forward) sont actées en tant que passifs financiers à la valeur actuelle de leur prix d'exercice. La participation minoritaire correspondante est sortie des capitaux propres. La différence entre les deux est soit portée à l'actif (goodwill), soit comptabilisée dans le compte de résultats (goodwill négatif).
| Taux de change au 31-12-2013 | Moyenne de taux de change en 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| 1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport au 31-12-2012 positive : appréciation face à l'EUR négative : dépréciation face à l'EUR |
1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport à la moyenne de 2012 positive : appréciation face à l'EUR négative : dépréciation face à l'EUR |
|
| CZK | 27,427 | -8% | 25,932 | -3% |
| GBP | 0,8337 | -2% | 0,8493 | -4% |
| HUF | 297,04 | -2% | 297,74 | -3% |
| USD | 1,3791 | -4% | 1,3283 | -3% |
* Chiffres arrondis
Aucune modification importante n'a été apportée aux règles d'évaluation en 2013, à l'exception de l'ajustement mentionné à l'Annexe 1 A relative à la norme IAS 19.
Début 2013, KBC a introduit une nouvelle structure de management qui reflète la stratégie actualisée du groupe. De plus amples informations à ce sujet sont fournies au chapitre Stratégie, profil d'entreprise et structure (le commissaire n'a pas fait l'audit de ce chapitre). Sur cette base, le groupe a également revu la présentation de son rapport financier par segment.
Jusqu'à la fin 2012, les segments étaient composés des divisions Belgique (bancassurance retail), Europe centrale et orientale (République tchèque, Hongrie, Slovaquie, Bulgarie), Merchant Banking (services bancaires aux entreprises et activités de marché en Belgique et à l'étranger, et KBC Bank Ireland) et Centre de groupe (résultats du holding, éléments qui n'ont pas été attribués aux autres divisions et résultats des sociétés à désinvestir). Dans le nouveau rapport, les segments sont (simplifiés) :
Une définition plus détaillée se trouve aux chapitres consacrés aux différentes divisions.
Les principales différences avec les anciennes divisions sont :
• L'ancienne division Belgique est élargie aux activités Merchant Banking
belges (services bancaires aux entreprises et activités de marché), y compris les sièges étrangers de KBC Bank (qui faisaient auparavant partie de la division Merchant Banking).
La nouvelle structure de management du groupe comporte également une division Fabriques de produits internationales. Les résultats des activités de cette division sont repris dans les résultats des autres divisions sur une base géographique. La division n'est donc pas présentée comme un segment distinct dans le rapport sur les résultats par segment.
Les données du rapport par segment sont établies selon la méthodologie comptable générale de KBC (voir Annexe 1) et sont donc conformes aux International Financial Reporting Standards, telles qu'approuvées pour application dans l'UE (endorsed IFRS).
Dans le rapport précédent, le compte de résultats IFRS a été complété par un compte de résultats sous-jacent (hors éléments non opérationnels et exceptionnels). Cela n'est aujourd'hui plus le cas. Toutefois, outre les chiffres IFRS, KBC continue de fournir les chiffres donnant plus de détails sur les résultats d'exploitation. Cela signifie qu'outre le compte de résultats IFRS, KBC prodigue un compte de résultats ajusté dans lequel un nombre limité d'éléments non opérationnels ne sont pas repris mais sont résumés en trois lignes présentées en bas du relevé. Ce relevé porte le nom de compte de résultats ajusté et le résultat hors éléments non opérationnels porte celui de Résultat net ajusté.
Les informations segmentées sont basées sur ce relevé réaménagé.
Les éléments non opérationnels sont les suivants :
• activités CDO legacy (soit essentiellement des variations de la valorisation de CDO et des rémunérations pour le système de garantie des CDO),
Dans les informations par segment, ces éléments sont tous attribués au Centre de groupe.
En outre, les résultats de trading, qui sont repris dans différents postes dans le tableau IFRS, sont déplacés vers le poste Résultat net des instruments financiers à la juste valeur. Cela ne s'applique qu'à KBC Bank Belgique (division Belgique) en raison de son importance.
Notes :
Les résultats par division sont commentés dans la partie Rapport du Conseil d'administration. Le commissaire n'a pas fait l'audit de ces chapitres. Le tableau suivant présente le rapprochement au niveau du groupe.
| Éléments qui sont retirés du résultat net ajusté (en millions d'euros) |
Note en bas de page |
Principaux postes concernés dans le compte de résultats | 2012 | 2013 |
|---|---|---|---|---|
| Activités legacy : Bénéfices/pertes liés aux CDO, y compris la rémunération pour le régime de garantie des CDO |
1 | Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, Impôts | 425 | 446 |
| Autres revenus nets, Résultat net réalisé sur des actifs finan ciers disponibles à la vente, Résultat net après impôts des |
||||
| Activités legacy : Désinvestissements | 2 | activités abandonnées, Réductions de valeur, Impôts | -778 | -348 |
| Risque de crédit propre : Variations de juste valeur | ||||
| d'instruments de dette propres | 3 | Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, Impôts | -531 | -43 |
1 Tant en 2012 qu'en 2013, le prix du marché des crédits aux entreprises s'est amélioré, ce qui se traduit par le resserrement du credit default swap spread et qui a entraîné un ajustement positif de la valeur des risques sur CDO de KBC. Les montants comportent en outre l'impact du règlement de garantie de l'État et de la commission qui y est liée, les bénéfices ou pertes liés au de-risking de CDO et la couverture du risque de contrepartie lié aux CDO relatif à MBIA, l'assureur monoline américain (cette couverture a été augmentée en 2012 de 70% à 80%, mais en 2013, elle a de nouveau été abaissée de 80% à 60%).
2 En 2013, la cession de KBC Banka (Serbie), la cession d'Absolut Bank (Russie), la cession de la participation minoritaire dans NLB (Slovénie), la vente des prêts aux actionnaires, le provisionnement de l'emprunt subordonné sur NLB et la réduction de valeur sur la Banque Diamantaire Anversoise ont eu un impact négatif, alors que le placement par le biais d'une offre secondaire de la participation minoritaire dans Bank Zachodni (Pologne) a eu un effet positif. Au total, ces éléments, conjointement avec plusieurs dossiers moins importants, ont eu un impact sur le résultat de -348 millions d'euros après impôts. En 2012, il s'agit surtout de l'impact positif de la cession de WARTA (Pologne), Fidea (Belgique) et de la fusion de Kredyt Bank (Pologne), représentant ensemble 0,5 milliard d'euros, et de l'impact négatif de réductions de valeur pour Absolut Bank (Russie), la Banque Diamantaire Anversoise (Belgique), KBC Bank Deutschland (Allemagne), KBC Banka (Serbie) et NLB (Slovénie), représentant ensemble -1,2 milliard d'euros.
3 L'impact négatif sur le résultat en 2012 et 2013 s'explique par le resserrement des Credit spreads senior et subordonnés de KBC pendant la période, ce qui se traduit par une augmentation de la valorisation du marché des titres de créance dans les Passifs financiers considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats.
| (en millions d'EUR) | Division Belgique |
Division Tchéquie |
Division Marchés interna tionaux Dont : |
Hongrie Slovaquie | Bulgarie | Irlande | Centre de groupe (hors éli minations entre segments) |
Élimina tions entre segments |
Groupe KBC |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTATS AJUSTÉ 2012 | ||||||||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 722 | 1 027 | 644 | 267 | 173 | 39 | 164 | 138 | 0 | 4 532 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 375 | 74 | 81 | 31 | 20 | 29 | 0 | 113 | -20 | 622 |
| Primes acquises | 916 | 169 | 164 | 61 | 25 | 79 | 0 | 272 | -21 | 1 500 |
| Charges techniques | -541 | -95 | -83 | -30 | -4 | -50 | 0 | -159 | 1 | -878 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -305 | 31 | 6 | -8 | 11 | 3 | 0 | 31 | -2 | -240 |
| Primes acquises | 847 | 369 | 78 | 13 | 53 | 12 | 0 | 182 | -2 | 1 475 |
| Charges techniques | -1 153 | -338 | -73 | -21 | -43 | -9 | 0 | -151 | 0 | -1 714 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -11 | -6 | -7 | -2 | -2 | -2 | 0 | 11 | 0 | -13 |
| Revenus de dividendes | 40 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 43 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
506 | 96 | 108 | 81 | 25 | 1 | 1 | 78 | 0 | 789 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente |
119 | 5 | 2 | 1 | 1 | 0 | 0 | 55 | 0 | 180 |
| Revenus nets de commissions | 948 | 180 | 143 | 94 | 39 | 2 | 2 | 53 | 1 | 1 324 |
| Autres revenus nets | 107 | 28 | 10 | -1 | 7 | 3 | 0 | 99 | 8 | 252 |
| TOTAL DES PRODUITS | 4 499 | 1 436 | 986 | 461 | 275 | 76 | 167 | 579 | -13 | 7 488 |
| Charges d'exploitationa | -2 195 | -689 | -650 | -324 | -185 | -55 | -82 | -663 | 13 | -4 184 |
| Réductions de valeur | -328 | -69 | -623 | -50 | -18 | -8 | -547 | -175 | 0 | -1 195 |
| Sur prêts et créances | -246 | -63 | -609 | -44 | -11 | -7 | -547 | -153 | 0 | -1 072 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -36 | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -37 |
| Sur goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sur autres | -46 | -5 | -13 | -5 | -7 | -1 | 0 | -22 | 0 | -86 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées |
0 | 0 | 2 | 2 | 0 | 0 | 0 | -33 | 0 | -31 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 1 976 | 678 | -285 | 89 | 71 | 14 | -462 | -291 | 0 | 2 078 |
| Impôts | -619 | -97 | 25 | -22 | -10 | 0 | 57 | 138 | 0 | -553 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT NET AJUSTÉ | 1 357 | 581 | -260 | 67 | 61 | 14 | -405 | -153 | 0 | 1 525 |
| Attribuable à des participations minoritaires |
-3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32 | 0 | 29 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère |
1 360 | 581 | -260 | 67 | 61 | 14 | -405 | -185 | 0 | 1 496 |
| Impact net des activités legacy CDO | – | – | – | – | – | – | – | 425 | – | 425 |
| Impact net des activités legacy désinvestissements |
– | – | – | – | – | – | – | -778 | – | -778 |
| Impact net risque de crédit propre | – | – | – | – | – | – | – | -531 | – | -531 |
| RÉSULTAT NET Attribuable aux actionnaires de la société mère |
1 360 | 581 | -260 | 67 | 61 | 14 | -405 | -1 069 | – | 612 |
| a Dont éléments sans effet de trésorerie | -66 | -43 | -49 | -27 | -14 | -4 | -4 | -153 | – | -311 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -59 | -36 | -47 | -27 | -12 | -4 | -4 | -165 | – | -306 |
| Autres | -7 | -6 | -2 | 0 | -2 | 0 | 0 | 11 | – | -5 |
| Acquisition d'immobilisations* | 494 | 63 | 109 | 38 | 40 | 17 | 13 | 158 | – | 823 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées et goodwill et autres immobilisations incorporelles.
| (en millions d'EUR) | Division Belgique |
Division Tchéquie |
Division Marchés interna tionaux Dont : |
Hongrie Slovaquie | Bulgarie | Irlande | Centre de groupe (hors éli minations entre segments) |
Élimina tions entre segments |
Groupe KBC |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTATS AJUSTÉ 2013 | ||||||||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 648 | 960 | 632 | 269 | 200 | 40 | 123 | -194 | -2 | 4 044 |
| Assurances non-vie (avant réassurance) | 409 | 62 | 80 | 26 | 22 | 31 | 0 | 5 | -20 | 536 |
| Primes acquises | 955 | 170 | 155 | 59 | 26 | 70 | 0 | -1 | -21 | 1 259 |
| Charges techniques | -546 | -108 | -75 | -32 | -3 | -40 | 0 | 6 | 0 | -723 |
| Assurances vie (avant réassurance) | -274 | 25 | 4 | -10 | 10 | 3 | 0 | 5 | -2 | -242 |
| Primes acquises | 831 | 199 | 83 | 14 | 54 | 15 | 0 | 21 | -2 | 1 132 |
| Charges techniques | -1 105 | -173 | -79 | -24 | -44 | -11 | 0 | -16 | 0 | -1 373 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -6 | 4 | -9 | -3 | -2 | -4 | 0 | 6 | 0 | -5 |
| Revenus de dividendes | 40 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 41 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
544 | 82 | 90 | 77 | 19 | 1 | -7 | 62 | 0 | 779 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente |
171 | 16 | 13 | 7 | 3 | 3 | 1 | 13 | 0 | 213 |
| Revenus nets de commissions | 1 061 | 199 | 204 | 159 | 43 | 1 | -4 | 19 | 5 | 1 487 |
| Autres revenus nets | 292 | 10 | 20 | 11 | 10 | -1 | 0 | 15 | 7 | 343 |
| TOTAL DES PRODUITS | 4 885 | 1 359 | 1 034 | 536 | 305 | 74 | 114 | -69 | -13 | 7 197 |
| Charges d'exploitationa | -2 249 | -649 | -715 | -379 | -180 | -52 | -102 | -225 | 13 | -3 826 |
| Réductions de valeur | -363 | -56 | -1 189 | -78 | -30 | -22 | -1 059 | -122 | 0 | -1 729 |
| Sur prêts et créances | -328 | -52 | -1 171 | -76 | -27 | -9 | -1 059 | -87 | 0 | -1 638 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -7 | 0 | -10 | 0 | 0 | -10 | 0 | -4 | 0 | -20 |
| Sur goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -7 | 0 | -7 |
| Sur autres | -28 | -3 | -8 | -2 | -3 | -3 | 0 | -25 | 0 | -64 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées |
0 | 0 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 2 273 | 654 | -869 | 81 | 95 | 1 | -1 047 | -417 | 0 | 1 643 |
| Impôts | -703 | -100 | 15 | -15 | -25 | 1 | 55 | 120 | 0 | -668 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT NET AJUSTÉ | 1 570 | 554 | -853 | 66 | 70 | 2 | -992 | -297 | 0 | 974 |
| Attribuable à des participations minoritaires |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 | 0 | 14 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère |
1 570 | 554 | -853 | 66 | 70 | 2 | -992 | -311 | 0 | 960 |
| Impact net des activités legacy CDO | – | – | – | – | – | – | – | 446 | – | 446 |
| Impact net des activités legacy désinvestissements |
– | – | – | – | – | – | – | -348 | – | -348 |
| Impact net risque de crédit propre | – | – | – | – | – | – | – | -43 | – | -43 |
| RÉSULTAT NET Attribuable aux actionnaires de la société mère |
1 570 | 554 | -853 | 66 | 70 | 2 | -992 | -256 | 0 | 1 015 |
| a Dont éléments sans effet de trésorerie | -61 | -31 | -48 | -26 | -11 | -3 | -7 | -124 | – | -264 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -59 | -34 | -49 | -27 | -11 | -3 | -7 | -129 | – | -271 |
| Autres | -1 | 4 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 4 | – | 7 |
| Acquisition d'immobilisations* | 337 | 66 | 79 | 25 | 22 | 3 | 29 | 97 | – | 578 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées et goodwill et autres immobilisations incorporelles.
Le tableau ci-dessous présente une ventilation par segment de plusieurs produits importants du bilan.
| Division Belgique |
Division Tchéquie |
Division Marchés interna tionaux Dont : |
Centre de | groupe Groupe KBC | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Hongrie | Slovaquie | Bulgarie | Irlande | |||||
| BILAN 31-12-2012 | |||||||||
| Dépôts de la clientèle et titres de créance, hors mises en pension |
95 073 | 26 228 | 13 426 | 5 749 | 4 389 | 601 | 2 687 | 18 728 | 153 454 |
| Prêts et avances à la clientèle, hors prises en pension |
83 332 | 18 581 | 23 103 | 4 057 | 4 129 | 557 | 14 360 | 1 495 | 126 510 |
| Prêts à terme, hors prises en pension | 42 151 | 7 590 | 6 217 | 1 719 | 1 615 | 175 | 2 708 | 1 468 | 57 426 |
| Prêts hypothécaires | 30 847 | 7 919 | 15 069 | 1 701 | 1 519 | 255 | 11 594 | 27 | 53 862 |
| Avances en compte courant | 2 623 | 15 | 653 | 291 | 349 | 0 | 12 | 0 | 3 291 |
| Location-financement | 3 224 | 373 | 512 | 104 | 363 | 0 | 46 | 0 | 4 110 |
| Prêts à tempérament | 1 282 | 1 561 | 520 | 152 | 241 | 127 | 0 | 0 | 3 364 |
| Autres prêts et avances | 3 204 | 1 122 | 131 | 90 | 41 | 0 | 0 | 0 | 4 458 |
| BILAN 31-12-2013 | |||||||||
| Dépôts de la clientèle et titres de créance, hors mises en pension |
97 051 | 24 840 | 14 472 | 5 878 | 4 583 | 544 | 3 466 | 17 123 | 153 487 |
| Prêts et avances à la clientèle, hors prises en pension |
81 673 | 18 103 | 21 261 | 3 864 | 4 248 | 612 | 12 537 | 1 080 | 122 117 |
| Prêts à terme, hors prises en pension | 40 566 | 6 848 | 5 612 | 1 772 | 1 488 | 242 | 2 111 | 1 048 | 54 074 |
| Prêts hypothécaires | 31 146 | 8 373 | 13 925 | 1 548 | 1 722 | 236 | 10 419 | 24 | 53 468 |
| Avances en compte courant | 1 847 | 19 | 586 | 262 | 324 | 0 | 0 | 0 | 2 451 |
| Location-financement | 3 200 | 359 | 484 | 92 | 385 | 0 | 7 | 0 | 4 044 |
| Prêts à tempérament | 1 251 | 1 538 | 533 | 112 | 287 | 134 | 0 | 0 | 3 322 |
| Autres prêts et avances | 3 663 | 967 | 121 | 80 | 41 | 0 | 0 | 8 | 4 758 |
| Annexe 3 : Revenus nets d'intérêts | ||
|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
| Total | 4 669 | 4 132 |
| Revenus d'intérêts | 10 134 | 8 464 |
| Actifs disponibles à la vente | 1 203 | 836 |
| Prêts et créances | 6 047 | 4 997 |
| Actifs détenus jusqu'à l'échéance | 941 | 1 054 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | 28 | 14 |
| Sous-total des revenus d'intérêts d'actifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 8 218 | 6 901 |
| Dont revenus d'intérêts d'actifs financiers pour lesquels des réductions de valeur ont été constituées | 95 | 123 |
| Actifs détenus à des fins de transaction | 1 185 | 916 |
| Dérivés de couverture | 569 | 467 |
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 162 | 179 |
| Charges d'intérêts | -5 465 | -4 332 |
| Passifs au coût amorti | -3 058 | -2 323 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | -10 | -5 |
| Sous-total des charges d'intérêts de passifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -3 068 | -2 328 |
| Passifs détenus à des fins de transaction | -1 419 | -1 097 |
| Dérivés de couverture | -799 | -679 |
| Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -179 | -217 |
| Charges nettes d'intérêts relatives aux régimes à prestations définies | 0 | -12 |
• Par suite de la modification de la norme IAS 19 (Avantages du personnel – voir également Annexe 1 A), les charges nettes d'intérêts relatives aux régimes à prestations définies sont reprises dans les revenus nets d'intérêts (auparavant présentés sous Charges d'exploitation – charges de personnel) ; cela se compose des revenus d'intérêts attendus des actifs du régime (calculés au taux auquel les passifs bruts sont calculés) et des charges d'intérêts liées à l'obligation brute au titre de prestations définies.
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Total | 45 | 47 |
| Actions détenues à des fins de transaction | 2 | 6 |
| Actions considérées dès le début comme évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 1 | 4 |
| Actions disponibles à la vente | 41 | 37 |
| (en millions d'EUR) 2012 |
2013 | |
|---|---|---|
| Total 420 |
1 191 | |
| Instruments financiers détenus à des fins de transaction (y compris les intérêts et fluctuations de la valeur de marché des dérivés détenus à des fins de transaction) 496 |
962 | |
| Autres instruments financiers considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats 386 |
-236 | |
| Dont : bénéfice/perte risque de crédit propre -709 |
-62 | |
| Transactions de change -445 |
462 | |
| Résultats du traitement des transactions de couverture | -18 | 3 |
| Micro-couverture | 0 | -2 |
| Couvertures de juste valeur | -1 | -1 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts 120 |
92 | |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation -121 |
-93 | |
| Couvertures des flux de trésorerie | 1 | -1 |
| Variations de juste valeur des instruments de couverture, part inefficace | 1 | -1 |
| Couverture d'un investissement net dans une entité étrangère, part inefficace | 0 | 0 |
| Transactions de couverture de juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | -1 | 0 |
| Couvertures de juste valeur du risque de taux d'intérêt | -1 | 0 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts | -30 | -78 |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation | 29 | 78 |
| Couvertures des flux de trésorerie du risque de taux d'intérêt | 0 | 0 |
| Variations de juste valeur des instruments de couverture, part inefficace | 0 | 0 |
| Arrêt de la comptabilité de couverture en cas de couverture de flux de trésorerie | -16 | 5 |
• Changements de valeur des CDO : le Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur comporte également l'impact des changements de valeur de CDO en portefeuille. En 2012, le prix du marché des crédits aux entreprises s'est amélioré, ainsi que le montrent les credit default swap spreads, et la provision pour risque de contrepartie sur MBIA a été relevée de 70% à 80%. Cela a en fin de compte entraîné un ajustement positif d'environ 0,8 milliard d'euros. En 2013, le prix du marché des crédits aux entreprises s'est encore amélioré, il y a eu un effet lié au derisking et la provision pour risque de contrepartie sur MBIA a été abaissée de 80% à 60% sur la base d'une analyse fondamentale interne (cette dernière a un impact ceteris paribus de 40 millions d'euros). En fin de compte, cela a entraîné un ajustement positif d'environ 0,6 milliard d'euros. L'impact du régime de garantie des CDO et de la commission qui va de pair a également été imputé dans ce poste (voir point suivant).
• Régime de garantie des CDO avec l'État belge : en mai 2009, KBC a signé un accord avec l'État belge sur la garantie relative à une part importante de son portefeuille de crédits structurés. Des détails à ce sujet sont fournis dans la partie Informations complémentaires. Au départ, la provision de garantie totale payable par KBC à l'État belge pour la troisième tranche (garantie cash) s'élevait à environ 1,1 milliard d'euros (valeur actuelle au moment du lancement du régime de garantie ; comptabilisée upfront en 2009). Un effet positif a également été enregistré sur le mark-to-market des positions garanties. En outre, KBC paie une prime d'engagement de quelque 60 millions d'euros par semestre pour la deuxième tranche (garantie equity). Ce contrat, y compris la provision à payer, est porté au résultat à sa juste valeur. Le modèle de la juste valeur est décrit à l'Annexe 26. En 2012, le régime de garantie de l'État a été quelque peu adapté. Dans cette révision, de nouveaux accords ont été convenus octroyant à KBC une remise conditionnelle sur l'encours des primes périodiques (sous certaines conditions strictes et en outre limitée à un montant maximum).
| Impact sur le compte de résultats du coût du régime de garantie des CDO conclu avec l'État belge | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR, avant impôts) 2012 |
2013 | ||||
| Garantie cash (pour la troisième tranche) – variation de juste valeur -15 |
85 | ||||
| Garantie equity (pour la deuxième tranche) -282 |
-92 | ||||
| Total dans le compte de résultats -297 |
-6 |
d'intérêt d'un portefeuille, l'efficacité est évaluée selon les règles prescrites dans la version européenne de la norme IAS 39 (carve out). Les normes IFRS ne permettent pas d'indiquer des positions nettes comme des positions couvertes, mais elles autorisent toutefois d'attribuer les instruments de couverture à la position brute des actifs (ou éventuellement la position brute des passifs). Concrètement, le volume d'actifs (ou de passifs) dans chaque tranche d'échéance doit être supérieur au volume des instruments de couverture attribué à cette même tranche d'échéance.
| (en millions d'EUR) 2012 |
2013 |
|---|---|
| Total 181 |
252 |
| Titres à revenu fixe 22 |
126 |
| Actions 160 |
126 |
• Le chiffre 2013 comporte notamment une plus-value sur la vente des parts dans Bank Zachodni WBK (50 millions d'euros) et sur la vente d'obligations d'État belges. Le chiffre 2012 comporte notamment l'impact de la finalisation des événements relatifs à la Grèce au premier trimestre et l'impact de la nouvelle réduction d'obligations d'État d'autres pays GIIPS pendant l'année (au total -115 millions d'euros).
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Total | 1 315 | 1 484 |
| Revenus de commissions | 2 005 | 2 286 |
| Titres et gestion d'actifs | 847 | 1 091 |
| Commissions liées à des contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire (deposit accounting) | 124 | 103 |
| Crédits d'engagement | 291 | 246 |
| Paiements | 570 | 539 |
| Autres | 173 | 307 |
| Charges de commissions | -690 | -802 |
| Commissions payées à des intermédiaires | -361 | -307 |
| Autres | -329 | -495 |
• La grande majorité des provisions liées à l'octroi de crédits est reprise sous Revenus nets d'intérêts (dans le cadre du calcul du taux d'intérêt effectif).
| (en millions d'EUR) 2012 |
2013 |
|---|---|
| Total 734 |
123 |
| Dont des plus- ou moins-values consécutives aux éléments suivants : | |
| La vente de prêts et créances -96 |
-157 |
| La vente d'actifs détenus jusqu'à l'échéance -7 |
8 |
| Le rachat de passifs financiers au coût amorti -1 |
-1 |
| Autres, parmi lesquels : 837 |
273 |
| Revenus des activités de leasing (essentiellement opérationnelles), groupe KBC Lease 86 |
93 |
| Revenus des participations private equity consolidées 15 |
0 |
| Revenus du Groupe VAB 63 |
65 |
| Plus- ou moins-values sur désinvestissements 562 |
-78 |
| Irrégularités au sein de KBC Lease UK 126 |
0 |
| Produit 5-5-5 -56 |
0 |
| Intérêts moratoires 0 |
71 |
montant net maximal que les irrégularités pourraient coûter. KBC Lease UK a pris différentes actions afin de récupérer des montants de sources diverses et a ainsi récupéré en 2012 un montant total de 126 millions d'euros (avec 10 millions d'euros de risque propre auprès du réassureur KBC Group Re, repris sous le poste Charges techniques d'assurance Non-vie).
| Compte non | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Vie | Non-vie | technique | Total |
| 2012 | ||||
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 1 477 | 1 521 | 0 | 2 998 |
| Charges techniques d'assurance avant réassurance | -1 710 | -887 | 0 | -2 597 |
| Revenus nets de commissions | -85 | -267 | 77 | -274 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -1 | -12 | 0 | -13 |
| Frais généraux administratifs | -137 | -287 | -5 | -429 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -8 | -68 | 0 | -76 |
| Frais d'acquisition indirects | -39 | -82 | 0 | -121 |
| Frais administratifs | -90 | -137 | 0 | -227 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | -5 | -5 |
| Résultat technique | -457 | 68 | 73 | -316 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 834 | 834 |
| Revenus nets de dividendes | – | – | 31 | 31 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | – | – | 381 | 381 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 93 | 93 |
| Autres revenus nets | – | – | 381 | 381 |
| Réductions de valeur | – | – | -166 | -166 |
| Imputation aux comptes techniques | 739 | 141 | -880 | 0 |
| Résultat technique et financier | 739 | 141 | 674 | 1 554 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | – | – | 0 | 0 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 282 | 210 | 747 | 1 238 |
| Impôts | – | – | – | -236 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | – | – | – | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | 1 003 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 1 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | 1 001 |
| 2013 | ||||
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 1 134 | 1 279 | 0 | 2 413 |
| Charges techniques d'assurance avant réassurance | -1 373 | -723 | 0 | -2 096 |
| Revenus nets de commissions | -63 | -229 | 75 | -217 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -2 | -3 | 0 | -5 |
| Frais généraux administratifs | -128 | -242 | 0 | -370 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -8 | -59 | 0 | -67 |
| Frais d'acquisition indirects | -30 | -76 | 0 | -106 |
| Frais administratifs | -91 | -107 | 0 | -198 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat technique | -432 | 81 | 75 | -276 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 703 | 703 |
| Revenus nets de dividendes | – | – | 29 | 29 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | – | – | 308 | 308 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 53 | 53 |
| Autres revenus nets | – | – | -46 | -46 |
| Réductions de valeur | – | – | -81 | -81 |
| Imputation aux comptes techniques | 702 | 99 | -801 | 0 |
| Résultat technique et financier | 702 | 99 | 165 | 966 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | – | – | 0 | 0 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 270 | 180 | 240 | 690 |
| Impôts | – | – | – | -227 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | – | – | – | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | 463 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 0 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | 462 |
rances acquises entre 2012 et 2013.
• En tant que bancassureur, KBC présente ses informations financières de manière intégrée (les activités bancaires et d'assurance sont donc regroupées). De plus amples informations sur les activités bancaires et les activités d'assurance sont disponibles dans les rapports annuels respectifs de KBC Bank et KBC Assurances. L'Annexe 9 fournit d'ores et déjà des informations séparées sur les résultats du pôle assurance. Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre les entités bancaires et d'assurance du groupe (résultats relatifs aux assurances qui ont été conclues entre les entités bancaires et les entités d'assurance au sein du groupe, intérêts que les entreprises d'assurance ont reçus sur les dépôts placés auprès des entités de banque, commissions payées par les entités d'assurance aux agences bancaires pour la vente d'assurances, etc.), afin de présenter une image plus juste de la rentabilité des activités d'assurance. Des informations supplémentaires relatives aux activités d'assurance sont présentées aux Annexes 10, 11, 35, 44 (partie KBC Assurances) et au chapitre Gestion de la valeur et des risques (Aperçu des risques de crédit des activités d'assurances, Risque de taux d'intérêt, Risque actions et Risque immobilier lié aux activités d'assurance, Risque technique d'assurance et Solvabilité KBC Assurances).
| 2012 (en millions d'EUR) |
2013 |
|---|---|
| Total 1 477 |
1 134 |
| Ventilation par catégorie IFRS | |
| Contrats d'assurance 1 067 |
776 |
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire 410 |
357 |
| Ventilation par type | |
| Réassurance acceptée 0 |
1 |
| Affaires directes 1 477 |
1 133 |
| Ventilation des affaires directes | |
| Primes individuelles 1 204 |
876 |
| Primes uniques 625 |
285 |
| Primes périodiques 579 |
592 |
| Primes d'assurances de groupe 273 |
257 |
| Primes uniques 44 |
46 |
| Primes périodiques 229 |
210 |
| Vente totale assurances vie, y compris contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire | |
| Branche 23 3 583 |
887 |
| Branche 21 1 220 |
957 |
• Deposit accounting : conformément aux normes IFRS, le deposit accounting est appliqué aux contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire. Cela signifie que les recettes de primes (et charges techniques) de ces contrats ne figurent pas dans le poste Primes d'assurances acquises (et Charges techniques) avant réassurance mais que la marge y afférente est mentionnée sous la rubrique Revenus nets de commissions. Les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire correspondent en grande partie aux contrats de la branche 23, qui ont dégagé des recettes de primes de 0,9 milliard d'euros en 2013 et 3,6 milliards d'euros en 2012.
• Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre les entités bancaires et d'assurance du groupe.
| (en millions d'EUR) | Primes acquises (avant réassurance) |
Sinistres (avant réassurance) |
Charges d'exploitation (avant réassurance) |
Réassurance cédée |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 2012 | |||||
| Total | 1 521 | -881 | -486 | -12 | 142 |
| Réassurance acceptée | 14 | -26 | -7 | 8 | -11 |
| Affaires directes | 1 507 | -855 | -479 | -20 | 153 |
| Accidents et maladies, branches 1, 2, sauf accidents du travail |
135 | -65 | -36 | 2 | 36 |
| Accidents du travail, branche 1 | 68 | -57 | -12 | -2 | -2 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 435 | -272 | -141 | 0 | 23 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3, 7 | 253 | -156 | -84 | 0 | 12 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11, 12 | 23 | -13 | -8 | 0 | 2 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8, 9 | 419 | -195 | -145 | -18 | 61 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 107 | -71 | -34 | 0 | 2 |
| Crédits et cautions, branches 14, 15 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 8 | 0 | -2 | -1 | 5 |
| Protection juridique, branche 17 | 41 | -20 | -11 | 0 | 10 |
| Assistance, branche 18 | 15 | -6 | -6 | 0 | 3 |
| 2013 | |||||
| Total | 1 279 | -723 | -472 | -3 | 81 |
| Réassurance acceptée | 25 | -10 | -5 | 1 | 11 |
| Affaires directes | 1 254 | -713 | -467 | -4 | 70 |
| Accidents et maladies, branches 1, 2, sauf accidents du travail |
118 | -61 | -39 | 0 | 18 |
| Accidents du travail, branche 1 | 75 | -90 | -19 | -1 | -35 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 341 | -188 | -120 | -2 | 31 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3, 7 | 182 | -105 | -72 | -1 | 4 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11, 12 | 3 | -1 | -1 | -1 | 0 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8, 9 | 379 | -166 | -153 | 0 | 61 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 86 | -59 | -35 | -1 | -9 |
| Crédits et cautions, branches 14, 15 | 1 | 0 | 0 | 0 | 1 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 9 | -12 | -3 | 1 | -5 |
| Protection juridique, branche 17 | 43 | -25 | -18 | 0 | 0 |
| Assistance, branche 18 | 15 | -6 | -7 | 0 | 3 |
• Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre les entités bancaires et d'assurance du groupe.
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Total | -4 248 | -3 871 |
| Charges de personnel | -2 543 | -2 324 |
| Frais généraux administratifs | -1 396 | -1 276 |
| Dont taxes sur les banques | -248 | -327 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -310 | -272 |
• Frais généraux administratifs : incluent les coûts d'entretien et de réparation, les frais publicitaires, les loyers, les commissions professionnelles, divers impôts (hors impôts sur le résultat), services aux collectivités, etc. Ils comportent également les coûts liés à la taxe bancaire sur les institutions financières dans plusieurs pays, au total 248 millions d'euros en 2012 et 327 millions d'euros en 2013. Ceux-ci sont composés comme suit (pour 2013) : 127 millions d'euros en Belgique, 34 millions d'euros en République tchèque, 21 millions d'euros en Slovaquie, 3 millions d'euros en Bulgarie et 139 millions d'euros en Hongrie (comporte, outre la taxe sur les banques de 61 millions d'euros, la taxe sur transactions financières introduite en 2013 de 51 millions d'euros et une taxe unique spéciale basée sur la taxe sur transactions financières de 27 millions d'euros, calculée en tant que 208% de la taxe payée par K&H sur les transactions financières pour la période allant de janvier à avril 2013).
Depuis 2000, KBC a lancé plusieurs plans d'options sur actions. Les options sur actions ont été attribuées à tous ou à certains membres du personnel de la société et de diverses filiales. Les options sur actions ont été attribuées gratuitement aux membres du personnel, qui ont dû s'acquitter des impôts dus. Les options sur actions ont une durée de sept à dix ans à compter de la date d'émission. Elles peuvent être exercées uniquement au mois de juin, septembre et décembre des années où elles sont exerçables. Elles peuvent aussi être exercées partiellement. Lors de l'exercice, le membre du personnel peut soit déposer les actions sur son compte-titres, soit les vendre immédiatement sur NYSE Euronext Bruxelles.
La norme IFRS 2 n'a pas été appliquée aux plans d'options réglés en actions propres qui sont antérieurs au 7 novembre 2002 car ils ne tombent pas sous l'application de l'IFRS 2. Les plans d'options postérieurs au 7 novembre 2002 ont une ampleur limitée. Les principaux plans d'options sur actions sont entre-temps arrivés à échéance.
Un relevé du nombre d'options sur actions émises pour le personnel figure dans le tableau.
| 2012 | 2013 | |||
|---|---|---|---|---|
| Options | Nombre d'options1 |
Prix d'exercice moyen |
Nombre d'options1 |
Prix d'exercice moyen |
| En cours au début de la période | 630 996 | 50,34 | 184 326 | 72,53 |
| Attribuées pendant la période | 0 | – | 0 | – |
| Exercées pendant la période | 0 | – | -800 | 34,91 |
| Échues pendant la période | -446 670 | 41,18 | 0 | – |
| En cours au terme de la période 2 | 184 326 | 72,53 | 183 526 | 72,69 |
| Exerçables au terme de la période | 177 026 | 72,43 | 176 226 | 72,60 |
1 En équivalents d'actions.
2 2013 : prix d'exercice compris entre 46,45 et 97,94 euros, moyenne pondérée des durées contractuelles résiduelles : 20 mois.
2012 : prix d'exercice compris entre 34,91 et 97,94 euros, moyenne pondérée des durées contractuelles résiduelles : 33 mois.
• Augmentation de capital réservée aux membres du personnel du groupe KBC : voir partie Comptes annuels non consolidés. Cela a donné lieu en 2013 à la comptabilisation d'un avantage du personnel limité (3 millions d'euros) étant donné que le prix d'émission affichait une décote par rapport au cours de Bourse. Les informations relatives au cours (le plus élevé, le plus bas, moyen, etc.) de l'action KBC sont reprises dans la partie Rapport du Conseil d'administration, au chapitre Informations aux actionnaires et obligataires.
• Principaux accords fondés sur des actions et réglés en trésorerie : les charges de personnel de 2012 comportaient un coût de moins de 1 million d'euros lié à un plan d'actions fantômes ; pour 2013, cela représentait 5 millions d'euros.
| Annexe 13 : Personnel | |
|---|---|
| (en nombre) 2012 |
2013 |
| Effectif moyen, en ETP 48 026 |
38 167 |
| Ventilation en fonction de la structure juridique | |
| KBC Bank 35 938 |
27 964 |
| KBC Assurances 5 997 |
4 638 |
| KBC Groupe SA (le holding) 6 091 |
5 565 |
| Ventilation en fonction du statut | |
| Ouvriers 752 |
440 |
| Employés 46 951 |
37 436 |
| Membres de la direction (senior management) 323 |
291 |
• Calcul : les chiffres mentionnés dans le tableau concernent des moyennes annuelles, qui peuvent différer, en termes de scope également, des chiffres de fin d'année mentionnés ailleurs dans ce rapport annuel (ces chiffres de fin d'année excluent en outre les sociétés qui tombaient sous l'application de la norme IFRS 5, et les collaboratrices en congé de maternité, les non-actifs, etc.).
| (en millions d'EUR) 2012 |
2013 |
|---|---|
| Total -2 511 |
-1 933 |
| Réductions de valeur sur prêts et créances -1 072 |
-1 719 |
| Ventilation selon le type | |
| Réductions de valeur sur crédits au bilan -1 113 |
-1 679 |
| Provisions pour crédits d'engagement hors bilan -39 |
1 |
| Réductions de valeur calculées sur la base du portefeuille 81 |
-42 |
| Ventilation selon la division | |
| Belgique -246 |
-328 |
| République tchèque -63 |
-52 |
| Marchés internationaux -609 |
-1 171 |
| Centre de groupe -154 |
-169 |
| Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente -95 |
-34 |
| Ventilation selon le type | |
| Actions -45 |
-24 |
| Autres -50 |
-10 |
| Réductions de valeur sur goodwill -421 |
-7 |
| Réductions de valeur sur autres -923 |
-173 |
| Immobilisations incorporelles (sans goodwill) 0 |
-2 |
| Immobilisations corporelles (y compris les immeubles de placement) -62 |
-39 |
| Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance -2 |
0 |
| Entreprises associées, goodwill -433 |
0 |
| Autres -425 |
-132 |
PME et aux entreprises, d'une part, et les prêts à des sociétés immobilières et à des promoteurs immobiliers, d'autre part. En 2013, le groupe a enregistré pour 1,1 milliard d'euros de provisions pour crédits pour son portefeuille irlandais, soit un montant significativement plus élevé que le 0,5 milliard d'euros en 2012. La hausse s'est située au quatrième trimestre et a résulté d'une analyse du portefeuille de crédits.
vénale estimée moins coûts). De plus amples informations sur le goodwill sont fournies à l'Annexe 34.
• Des informations relatives aux réductions de valeur totales au bilan sont fournies à l'Annexe 21.
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Total | 2 | 1 |
| Dont Nova Ljubljanska banka | 1 | 0 |
| (en millions d'EUR) | 2012 | 2013 |
|---|---|---|
| Total | -362 | -685 |
| Ventilation selon le type | ||
| Impôts exigibles | -337 | -378 |
| Impôts différés | -25 | -307 |
| Composition de l'impôt | ||
| Résultat avant impôts | 976 | 1 714 |
| Impôt sur le résultat au taux belge prévu par la loi | 33,99% | 33,99% |
| Impôt sur le résultat calculé | -332 | -583 |
| Augmentation/diminution de l'impôt attribuable aux : | ||
| Écarts de taux d'imposition Belgique – Étranger | 79 | -25 |
| Bénéfice exonéré | 520 | 182 |
| Ajustements relatifs aux exercices précédents | 43 | 18 |
| Ajustements du solde d'ouverture des impôts différés dus aux variations des taux d'imposition | 24 | -1 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales exigibles | 68 | 59 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales différées | 54 | 1 |
| Contre-passation d'actifs d'impôts différés constitués précédemment à la suite de pertes fiscales | -1 | 0 |
| Autres, principalement charges non déductibles | -818 | -335 |
| Montant total des différences temporaires associées à des participations dans des filiales, succursales, entreprises associées | ||
| et coentreprises pour lesquelles aucun passif d'impôt différé n'a été comptabilisé* | 507 | 201 |
* Se compose des réserves de filiales (communes ou non), d'entreprises associées et de succursales qui, en cas de versement pour certaines entités, seront intégralement taxées (intégrées à 100%) et qui sont soumises au régime des revenus définitivement taxés (RDT) pour un grand nombre d'entités (intégrées à 5%, puisque définitivement taxées à 95%).
• Actifs et passifs d'impôts : voir Annexe 31.
Impôts différés sont comptabilisés pour tous les écarts temporaires imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs et des passifs (par suite notamment d'écarts de valorisation entre IFRS et la valeur fiscale, de pertes fiscales reportées, etc.).
| 2013 | ||
|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Impôts exigibles |
Impôts différés |
| Marchés stratégiques de KBC et Irlande | ||
| Belgique | -206 | -244 |
| République tchèque | -101 | 1 |
| Hongrie | -18 | 3 |
| Slovaquie | -26 | 0 |
| Bulgarie | 0 | 1 |
| Irlande | 0 | 19 |
| Autres pays | ||
| Royaume-Uni | 0 | -2 |
| États-Unis | -1 | 2 |
| France | -4 | 0 |
| Pays-Bas | -5 | 10 |
| Luxembourg | -13 | -97 |
| Reste du monde | -3 | -1 |
| Total | -378 | -307 |
| (en millions d'EUR) 2012 |
2013 | |
|---|---|---|
| Bénéfice ordinaire par action | ||
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | 612 | 1 015 |
| Coupon/pénalité sur titres du capital de base cédés aux autorités belges et flamandes -993 |
-583 | |
| Résultat net servant à calculer le bénéfice ordinaire par action -381 |
432 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, en milliers d'unités 349 456 |
417 017 | |
| Bénéfice ordinaire par action (en EUR) -1,09 |
1,03 | |
| Bénéfice par action, dilué | ||
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | 612 | 1 015 |
| Coupon/pénalité sur titres du capital de base cédés aux autorités belges et flamandes -993 |
-583 | |
| Résultat net servant à calculer le bénéfice dilué par action -381 |
432 | |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, en milliers d'unités 349 456 |
417 017 | |
| Nombre potentiel d'actions pouvant entraîner une dilution, en milliers d'unités* | 0 | 1 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué, en milliers d'unités 349 456 |
417 017 | |
| Bénéfice par action, dilué, en EUR -1,09 |
1,03 |
* Il n'est tenu compte que des options pour le personnel encore en cours qui pourraient avoir un effet dilutif (le prix d'exercice étant inférieur au prix du marché et si des actions propres ont été achetées à cet effet (800 fin 2013 et 0 fin 2012).
• Le bénéfice ordinaire par action et le bénéfice par action dilué sont définis dans le glossaire des ratios utilisés.
Nous scindons les instruments financiers en catégories ou portefeuilles. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 1 B sous Actifs et passifs financiers (IAS 39).
La catégorie Évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats (option de juste valeur) a été abrégée en Évalués à la juste valeur dans cette partie.
Les différents postes du bilan des entreprises auxquelles s'applique la norme IFRS 5 (voir Annexe 46) ont été déplacés vers les postes du bilan prévus à cet effet (Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés et Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés).
| Détenus à | Évalués | Dis | Détenus | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| des fins de | à la juste | ponibles à | Prêts et | jusqu'à | Dérivés de | Au coût | ||
| (en millions d'EUR) | transaction | valeur1 | la vente | créances | l'échéance | couverture | amorti | Total |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissementa |
3 802 | 916 | 0 | 11 363 | – | – | – | 16 081c |
| Prêts et avances à la clientèleb | 600 | 2 197 | 0 | 125 695 | – | – | – | 128 492 |
| Crédits d'escompte et d'acceptation | 0 | 0 | 0 | 131 | – | – | – | 131 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 3 364 | – | – | – | 3 364 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 184 | 0 | 53 678 | – | – | – | 53 862 |
| Prêts à terme | 600 | 2 013 | 0 | 56 795 | – | – | – | 59 407 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 4 110 | – | – | – | 4 110 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 3 291 | – | – | – | 3 291 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 4 327 | – | – | – | 4 327 |
| Instruments de capitaux propres | 451 | 53 | 1 931 | – | – | – | – | 2 435 |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 11 847 | – | – | – | – | – | 11 847 |
| Instruments de dette de : | 4 210 | 1 282 | 28 691 | 2 167 | 28 510 | – | – | 64 860 |
| Émetteurs publics | 3 390 | 811 | 19 929 | 190 | 27 346 | – | – | 51 666 |
| Établissements de crédit et entreprises | ||||||||
| d'investissement | 361 | 199 | 3 335 | 158 | 670 | – | – | 4 724 |
| Entreprises | 459 | 272 | 5 427 | 1 819 | 494 | – | – | 8 471 |
| Dérivés | 12 095 | – | – | – | – | 1 088 | – | 13 183 |
| Total | 21 159 | 16 295 | 30 622 | 139 225 | 28 510 | 1 088 | – | 236 898 |
| a Dont prises en pension2 | 5 160 | |||||||
| b Dont prises en pension2 | 1 981 | |||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois | 8 994 | |||||||
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissementa |
5 100 | 1 596 | 0 | 9 562 | – | – | – | 16 257c |
| Prêts et avances à la clientèleb | 706 | 774 | 0 | 121 311 | – | – | – | 122 790 |
| Crédits d'escompte et d'acceptation | 0 | 0 | 0 | 605 | – | – | – | 605 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 3 322 | – | – | – | 3 322 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 34 | 0 | 53 434 | – | – | – | 53 468 |
| Prêts à terme | 696 | 697 | 0 | 53 355 | – | – | – | 54 747 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 4 044 | – | – | – | 4 044 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 2 451 | – | – | – | 2 451 |
| Autres | 10 | 43 | 0 | 4 101 | – | – | – | 4 154 |
| Instruments de capitaux propres | 283 | 8 | 1 579 | – | – | – | – | 1 870 |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 12 745 | – | – | – | – | – | 12 745 |
| Instruments de dette de : | 2 974 | 1 319 | 26 002 | 1 690 | 31 323 | – | – | 63 307 |
| Émetteurs publics | 2 385 | 771 | 17 570 | 118 | 29 630 | – | – | 50 473 |
| Établissements de crédit et entreprises d'investissement |
268 | 195 | 3 330 | 154 | 1 040 | – | – | 4 986 |
| Entreprises | 321 | 353 | 5 102 | 1 418 | 654 | – | – | 7 848 |
| Dérivés | 7 823 | – | – | – | – | 777 | – | 8 600 |
| Total | 16 885 | 16 441 | 27 581 | 132 562 | 31 323 | 777 | – | 225 570 |
| a Dont prises en pension2 | 8 483 | |||||||
| b Dont prises en pension2 | 673 | |||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois | 8 123 | |||||||
1 Les prêts et avances dans la colonne Évalués à la juste valeur concernent principalement des opérations de prise en pension et un portefeuille limité de crédits logement. Dans tous les cas, la valeur comptable avoisine le risque de crédit maximal.
2 Une transaction de prise en pension est une opération par laquelle une partie (KBC) achète des titres à une autre partie et s'engage à revendre ces titres à un prix défini à un moment futur déterminé. Les activités de prise en pension font en général l'objet d'un accord-cadre bilatéral (souvent dénommé le Global Master Repo Agreement), dans lequel l'échange périodique de garanties est décrit. Les transactions de prise en pension mentionnées dans le tableau concernent principalement l'emprunt temporaire d'obligations. Dans ce cas, le risque et le rendement des obligations demeurent chez la contrepartie. Le montant des prises en pension est presque égal au montant des actifs (prêtés) sous-jacents.
| Détenus à | Évalués | Dis | Détenus | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | des fins de transaction |
à la juste valeur |
ponibles à la vente |
Prêts et créances |
jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Au coût amorti |
Total |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises | ||||||||
| d'investissementa | 375 | 884 | – | – | – | – | 21 660 | 22 919c |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 4 161 | 8 782 | – | – | – | – | 146 689 | 159 632 |
| Dépôts à vue | 0 | 0 | – | – | – | – | 37 477 | 37 477 |
| Dépôts à terme | 3 776 | 3 336 | – | – | – | – | 43 491 | 50 602 |
| Carnets de dépôt | 0 | 0 | – | – | – | – | 34 904 | 34 904 |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | – | – | – | 3 941 | 3 941 |
| Autres dépôts | 0 | 84 | – | – | – | – | 1 250 | 1 334 |
| Certificats de dépôt | 0 | 27 | – | – | – | – | 6 209 | 6 236 |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | – | – | – | 522 | 522 |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Obligations non convertibles | 385 | 4 705 | – | – | – | – | 12 914 | 18 003 |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 630 | – | – | – | – | 5 982 | 6 612 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 10 853 | – | – | – | – | 0 | 10 853 |
| Dérivés | 14 432 | – | – | – | – | 2 430 | – | 16 861 |
| Positions à la baisse | 491 | – | – | – | – | – | – | 491 |
| En instruments de capitaux propres | 17 | – | – | – | – | – | – | 17 |
| En instruments de dette | 475 | – | – | – | – | – | – | 475 |
| Autres2 | 0 | 44 | – | – | – | – | 2 465 | 2 509 |
| Total | 19 459 | 20 563 | – | – | – | 2 430 | 170 813 | 213 265 |
| a Dont mises en pension1 | 1 589 | |||||||
| b Dont mises en pension1 | 6 178 | |||||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 12 658 | |||||||
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises | ||||||||
| d'investissementa | 939 | 896 | – | – | – | – | 12 440 | 14 275c |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 3 634 | 12 248 | – | – | – | – | 148 260 | 164 141 |
| Dépôts à vue | 0 | 50 | – | – | – | – | 38 999 | 39 049 |
| Dépôts à terme | 3 347 | 7 786 | – | – | – | – | 43 837 | 54 970 |
| Carnets de dépôt | 0 | 0 | – | – | – | – | 34 990 | 34 990 |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | – | – | – | 4 370 | 4 370 |
| Autres dépôts | 0 | 0 | – | – | – | – | 1 380 | 1 380 |
| Certificats de dépôt | 0 | 6 | – | – | – | – | 3 540 | 3 546 |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | – | – | – | 473 | 473 |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Obligations non convertibles | 286 | 3 763 | – | – | – | – | 14 839 | 18 889 |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 643 | – | – | – | – | 5 832 | 6 475 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 11 787 | – | – | – | – | 0 | 11 787 |
| Dérivés | 8 161 | – | – | – | – | 1 678 | – | 9 838 |
| Positions à la baisse | 386 | – | – | – | – | – | – | 386 |
| En instruments de capitaux propres | 40 | – | – | – | – | – | – | 40 |
| En instruments de dette | 345 | – | – | – | – | – | – | 345 |
| Autres2 | 0 | 0 | – | – | – | – | 1 566 | 1 566 |
| Total | 13 119 | 24 931 | – | – | – | 1 678 | 162 266 | 201 994 |
| a Dont mises en pension1 | 1 672 | |||||||
| b Dont mises en pension1 | 10 655 | |||||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 3 307 |
1 Une transaction de mise en pension est une opération par laquelle une partie achète des titres à une autre partie (KBC) et s'engage à revendre ces titres à un prix défini à un moment futur déterminé. Les activités de mise en pension font en général l'objet d'un accord-cadre bilatéral (souvent dénommé le Global Master Repo Agreement), dans lequel l'échange périodique de garanties est décrit. Les transactions de mise en pension mentionnées dans le tableau concernent principalement le prêt temporaire d'obligations. Dans ce cas, le risque et le rendement des obligations demeurent chez KBC. Le montant des mises en pension est presque égal au montant des actifs (empruntés) sousjacents.
2 Il s'agit de passifs financiers qui n'ont sciemment pas été intégrés dans les dépôts de la clientèle afin de ne pas gonfler artificiellement ce poste au moyen de postes qui n'ont pas un lien direct avec la collecte commerciale de dépôts.
4 445 millions d'euros) et d'une dette financière y afférente d'une valeur comptable de 6 864 millions d'euros (en rapport respectivement aux catégories Détenus à des fins de transaction : 569 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 103 millions d'euros, Disponibles à la vente : 1 889 millions d'euros et Détenus jusqu'à l'échéance : 4 304 millions d'euros). Note : à fin 2013, le bilan de KBC comportait moins de titres transférés que de transactions de mise en pension en cours. Ce phénomène s'explique par le fait que les titres obtenus par le biais de prises en pension sont souvent utilisés pour les transactions de mise en pension. Ces titres ne figurent pas au bilan et ne sont donc pas concernés par le commentaire indiqué dans ce paragraphe.
À fin 2012, KBC détenait des actifs transférés comptabilisés en permanence dans leur intégralité sous la forme de :
a) transactions de mise en pension d'une valeur comptable de 3 173 millions d'euros (instruments de dette classés comme Détenus à des fins de transaction : 296 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 195 millions d'euros, Disponibles à la vente : 780 millions d'euros, Détenus jusqu'à l'échéance : 1 904 millions d'euros) et d'une dette financière y afférente d'une valeur comptable de 3 254 millions (en rapport respectivement aux catégories Détenus à des fins de transaction : 293 millions d'euros, Évalués à la juste valeur : 192 millions d'euros, Disponibles à la vente : 770 millions d'euros et Détenus jusqu'à l'échéance : 1 998 millions d'euros) et
b) titres prêtés d'une valeur comptable de 14 millions d'euros (instruments de capitaux propres disponibles à la vente) et d'une dette financière y afférente d'une valeur comptable de 15 millions d'euros.
| (en millions d'EUR) | Détenus à des fins de transaction |
Évalués à la juste valeur |
Dis ponibles à la vente |
Prêts et créances |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Au coût amorti |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | ||||||||
| Belgique | 2 377 | 2 021 | 12 947 | 75 695 | 14 635 | 810 | – | 108 485 |
| Europe centrale et orientale | 7 419 | 715 | 5 863 | 30 649 | 8 840 | 278 | – | 53 765 |
| Reste du monde | 11 362 | 13 559 | 11 812 | 32 881 | 5 034 | 0 | – | 74 648 |
| Total | 21 159 | 16 295 | 30 622 | 139 225 | 28 510 | 1 088 | – | 236 898 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | ||||||||
| Belgique | 2 143 | 1 027 | 8 584 | 74 759 | 15 445 | 45 | – | 102 004 |
| Europe centrale et orientale | 7 907 | 645 | 6 783 | 30 369 | 8 774 | 293 | – | 54 771 |
| Reste du monde | 6 835 | 14 768 | 12 213 | 27 434 | 7 104 | 439 | – | 68 794 |
| Total | 16 885 | 16 441 | 27 581 | 132 562 | 31 323 | 777 | – | 225 570 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | ||||||||
| Belgique | 567 | 11 556 | – | – | – | 2 190 | 87 796 | 102 109 |
| Europe centrale et orientale | 5 356 | 961 | – | – | – | 143 | 38 775 | 45 235 |
| Reste du monde | 13 535 | 8 046 | – | – | – | 97 | 44 242 | 65 921 |
| Total | 19 459 | 20 563 | – | – | – | 2 430 | 170 813 | 213 265 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | ||||||||
| Belgique | 1 815 | 11 979 | – | – | – | 94 | 86 316 | 100 204 |
| Europe centrale et orientale | 5 141 | 942 | – | – | – | 464 | 38 024 | 44 572 |
| Reste du monde | 6 163 | 12 010 | – | – | – | 1 119 | 37 926 | 57 218 |
| Total | 13 119 | 24 931 | – | – | – | 1 678 | 162 266 | 201 994 |
| (en millions d'EUR) | Détenus à des fins de transaction |
Évalués à la juste valeur |
Dis ponibles à la vente |
Prêts et créances |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Au coût amorti |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 6 230 | 2 978 | 5 938 | 46 217 | 1 581 | – | – | 62 945 |
| Plus de 1 an | 2 368 | 7 490 | 22 617 | 86 435 | 26 928 | – | – | 145 839 |
| Échéance indéterminée* | 12 561 | 5 827 | 2 067 | 6 572 | 0 | 1 088 | – | 28 114 |
| Total | 21 159 | 16 295 | 30 622 | 139 225 | 28 510 | 1 088 | – | 236 898 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 7 368 | 2 525 | 6 218 | 43 401 | 1 662 | – | – | 61 174 |
| Plus de 1 an | 1 412 | 7 839 | 19 651 | 80 671 | 29 662 | – | – | 139 233 |
| Échéance indéterminée* | 8 105 | 6 077 | 1 713 | 8 491 | 0 | 777 | – | 25 163 |
| Total | 16 885 | 16 441 | 27 581 | 132 562 | 31 323 | 777 | – | 225 570 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 4 854 | 4 112 | – | – | – | – | 91 995 | 100 961 |
| Plus de 1 an | 162 | 11 750 | – | – | – | – | 41 841 | 53 753 |
| Échéance indéterminée* | 14 443 | 4 701 | – | – | – | 2 430 | 36 978 | 58 551 |
| Total | 19 459 | 20 563 | – | – | – | 2 430 | 170 813 | 213 265 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 4 803 | 10 784 | – | – | – | – | 94 500 | 110 087 |
| Plus de 1 an | 119 | 9 649 | – | – | – | – | 30 450 | 40 128 |
| Échéance indéterminée* | 8 197 | 4 498 | – | – | – | 1 678 | 37 317 | 51 689 |
| Total | 13 119 | 24 931 | – | – | – | 1 678 | 162 266 | 201 994 |
* La mention Échéance indéterminée signifie que l'échéance est indéfinie ou qu'il n'est pas utile de classer l'instrument financier selon son échéance. Les actifs financiers à échéance indéterminée incluent essentiellement les dérivés de couverture (colonne Dérivés de couverture), les dérivés et actions de trading (colonne Détenus à des fins de transaction), une grande part des contrats d'investissement de l'assureur (colonne Évalués à la juste valeur), les actions disponibles à la vente (colonne Disponibles à la vente) et les avances en compte courant et les créances non recouvrables/douteuses (colonne Prêts et créances). Les passifs financiers à échéance indéterminée incluent principalement les carnets de dépôt (colonne Au coût amorti), les dérivés de couverture (colonne Dérivés de couverture), les dérivés de trading (colonne Détenus à des fins de transaction) et une grande part des dettes relatives aux contrats d'investissement de l'assureur (colonne Évalués à la juste valeur).
• La différence entre les actifs et passifs financiers à court terme s'explique notamment par le métier de base d'une banque, qui consiste à convertir des dépôts à court terme en crédits à long terme. Il en résulte un plus grand volume de dépôts à moins d'un an (repris dans les passifs financiers) par rapport aux crédits jusqu'à un an (classés dans les actifs financiers). Ce rapport débouche sur un risque de liquidité. De plus amples informations sur le risque de liquidité et sa surveillance sont fournies au chapitre Gestion de la valeur et des risques.
| Détenus à des fins de |
Évalués à la juste |
Dis ponibles à |
Prêts et | Détenus jusqu'à |
Dérivés de | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | transaction | valeur | la vente | créances | l'échéance | couverture | Total |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | |||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 21 159 | 16 295 | 30 478 | 133 549 | 28 508 | 1 088 | 231 076 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 293 | 10 420 | 9 | – | 10 723 |
| Réductions de valeur | – | – | -149 | -4 745 | -8 | – | -4 902 |
| Total | 21 159 | 16 295 | 30 622 | 139 225 | 28 510 | 1 088 | 236 898 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | |||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 16 885 | 16 441 | 27 367 | 124 877 | 31 322 | 777 | 217 670 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 331 | 13 296 | 9 | – | 13 636 |
| Réductions de valeur | – | – | -117 | -5 610 | -8 | – | -5 735 |
| Total | 16 885 | 16 441 | 27 581 | 132 562 | 31 323 | 777 | 225 570 |
• Réduction de valeur (impairment) : la notion de réduction de valeur s'applique à tous les actifs financiers non comptabilisés à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Les actifs financiers à revenu fixe sont dépréciés lorsqu'il existe une identification individuelle de réduction de valeur. C'est le cas des prêts lorsqu'ils affichent un risque de défaut (Probability of Default ou PD, voir infra) de 10, 11 ou 12. La réduction de valeur est constatée sur la base d'une estimation de la valeur actuelle nette du montant recouvrable. En outre, des réductions de valeur calculées sur la base du portefeuille (survenues, mais non encore déclarées ou IBNR) sont appliquées aux crédits dotés d'un PD 1 à 9 au moyen d'une formule tenant compte de la perte attendue (expected loss ou EL) calculée sur la base des modèles IRB (Internal Rating Based) Advanced utilisés en interne et d'une période de survenance (ou d'une autre manière en l'absence d'un modèle IRB Advanced).
• Catégorie de PD : KBC a mis au point plusieurs modèles de notation afin de déterminer la catégorie de PD. Les résultats de ces modèles sont utilisés pour classer le portefeuille de crédits normal en catégories de notes internes allant de PD 1 (risque le plus faible) à PD 9 (risque le plus élevé). De plus amples informations sur les PD sont fournies à la section Risque de crédit du chapitre Gestion de la valeur et des risques.
| (en millions d'EUR) | Disponibles à la vente | Détenus jusqu'à l'échéance |
Prêts et créances | Provisions pour crédits d'engagement hors bilan* |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs à revenu fixe |
Actions | Actifs à revenu fixe |
Avec réduc tion de valeur individuelle |
Avec réduc tion de valeur calculée sur la base du portefeuille |
||
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2012 | ||||||
| Solde d'ouverture | 267 | 173 | 56 | 4 795 | 354 | 89 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Appliquées | 50 | 45 | 2 | 2 227 | 256 | 157 |
| Reprises | -1 | 0 | 0 | -1 114 | -340 | -114 |
| Mutations sans impact sur le résultat | ||||||
| Amortissements | -262 | -86 | -22 | -486 | 0 | -4 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -3 | -10 | 0 | -352 | -32 | -9 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | -18 | -424 | -24 | -7 |
| Autres | -52 | 26 | -10 | -132 | 17 | -20 |
| Solde de clôture | 0 | 148 | 8 | 4 515 | 230 | 92 |
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2013 | ||||||
| Solde d'ouverture | 0 | 148 | 8 | 4 515 | 230 | 92 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Appliquées | 10 | 24 | 0 | 2 317 | 144 | 63 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | -638 | -108 | -59 |
| Mutations sans impact sur le résultat | ||||||
| Amortissements | 0 | -6 | 0 | -601 | 0 | -9 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -10 | -40 | 0 | -16 | 1 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | -10 | 0 | -231 | -3 | 25 |
| Solde de clôture | 0 | 117 | 8 | 5 347 | 264 | 114 |
* Ces provisions figurent au passif du bilan. Leurs variations sont consignées dans les Réductions de valeur sur prêts et créances dans le compte de résultats.
• Impact des variations des réductions de valeur sur le compte de résultats : voir Annexe 14.
• Informations complémentaires sur les réductions de valeur sur le portefeuille de crédits : voir chapitre Gestion de la valeur et des risques, section Risque de crédit.
| Échus mais non acquittés à moins de 30 jours |
Échus mais non acquit tés à 30 jours ou plus mais à moins de 90 jours |
|---|---|
| 3 482 | 1 469 |
| 0 | 0 |
| 0 | 0 |
| 3 482 | 1 469 |
| 3 216 | 1 201 |
| 0 | 0 |
| 0 | 0 |
| 3 216 | 1 201 |
• Actifs échus mais non acquittés : on parle d'actifs financiers échus mais non acquittés (past due) lorsqu'une contrepartie n'effectue pas un paiement au moment défini contractuellement. La notion d'actifs échus mais non acquittés s'applique par contrat et non par contrepartie. Par exemple, si une contrepartie n'effectue pas son remboursement mensuel, l'ensemble du prêt est considéré comme échu mais non acquitté. Cela ne signifie pas pour autant que les autres prêts octroyés à la contrepartie concernée sont considérés comme échus mais non acquittés. Les actifs financiers échus mais non acquittés à 90 jours ou plus sont toujours considérés comme étant dépréciés.
• Voir Annexes 22 et 40.
• Voir chapitre Gestion de la valeur et des risques, section Risque de crédit.
| 31-12-2012 | 31-12-2013 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Montants bruts |
Garanties/col latéraux reçus |
Montants nets | Montants bruts |
Garanties/col latéraux reçus |
Montants nets |
| Risque de crédit maximal | ||||||
| Instruments de capitaux propres | 2 435 | 0 | 2 435 | 1 870 | 0 | 1 870 |
| Instruments de dette | 64 860 | 54 | 64 806 | 63 307 | 76 | 63 231 |
| Prêts et avances | 144 573 | 72 246 | 72 327 | 139 047 | 76 090 | 62 957 |
| Dont Évalués à la juste valeur | 3 113 | 3 013 | 100 | 2 369 | 2 238 | 131 |
| Dérivés | 13 183 | 2 039 | 11 144 | 8 600 | 2 027 | 6 573 |
| Autres (y compris les intérêts proratisés) | 27 608 | 5 141 | 22 467 | 26 545 | 4 409 | 22 136 |
| Total | 252 660 | 79 480 | 173 180 | 239 370 | 82 603 | 156 767 |
sont fournies sur la composition et la qualité du portefeuille de crédits au chapitre Gestion de la valeur et des risques (section Risque de crédit). Les parties de ce chapitre ayant fait l'objet d'un audit par le commissaire sont indiquées au début du chapitre.
• Garanties/collatéraux reçus : les garanties/collatéraux reçus sont comptabilisés à la valeur de marché et sont limités à l'encours des prêts concernés.
| Instruments financiers faisant l'objet d'une com pensation, d'un accord de compensation globale |
Montants bruts d'instruments financiers |
Montants bruts d'instruments financiers comptabilisés |
Mon tants nets d'instruments financiers présentés au |
Montants | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| exécutoire ou d'un accord similaire | comptabilisés | compensés | bilan | Montants non compensés au bilan | nets | ||
| (en millions d'EUR) | Instruments financiers |
Garanties sous forme d'espèces |
Garanties sous forme de titres |
||||
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | |||||||
| Dérivés | 13 183 | 0 | 13 183 | 7 705 | 1 852 | 0 | 3 626 |
| Prise en pension, titres empruntés et accords similaires | 7 141 | 0 | 7 141 | 1 830 | 0 | 5 286 | 25 |
| Prise en pension | 7 141 | 0 | 7 141 | 1 830 | 0 | 5 286 | 25 |
| Titres empruntés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 20 325 | 0 | 20 325 | 9 535 | 1 852 | 5 286 | 3 651 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | |||||||
| Dérivés | 9 054 | 454 | 8 600 | 4 992 | 1 813 | 0 | 1 795 |
| Prise en pension, titres empruntés et accords similaires | 9 156 | 0 | 9 156 | 539 | 0 | 8 608 | 8 |
| Prise en pension | 9 156 | 0 | 9 156 | 539 | 0 | 8 608 | 8 |
| Titres empruntés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 18 210 | 454 | 17 756 | 5 531 | 1 813 | 8 608 | 1 804 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | |||||||
| Dérivés | 16 861 | 0 | 16 861 | 7 705 | 5 249 | 0 | 3 907 |
| Mise en pension, titres prêtés et accords similaires | 7 712 | 0 | 7 712 | 1 830 | 15 | 5 859 | 8 |
| Mise en pension | 7 697 | 0 | 7 697 | 1 830 | 0 | 5 859 | 8 |
| Titres prêtés | 15 | 0 | 15 | 0 | 15 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 24 573 | 0 | 24 573 | 9 536 | 5 264 | 5 859 | 3 915 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | |||||||
| Dérivés | 10 293 | 454 | 9 838 | 4 992 | 2 626 | 0 | 2 220 |
| Mise en pension, titres prêtés et accords similaires | 12 327 | 0 | 12 327 | 539 | 0 | 11 778 | 9 |
| Mise en pension | 12 327 | 0 | 12 327 | 539 | 0 | 11 778 | 9 |
| Titres prêtés | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres instruments financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Total | 22 619 | 454 | 22 165 | 5 531 | 2 626 | 11 778 | 2 230 |
• Les critères de compensation sont remplis lorsque KBC a actuellement un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs financiers comptabilisés et a l'intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l'actif et de régler le passif simultanément. Les actifs et passifs financiers compensés se rapportent à des instruments financiers qui ont été négociés par le biais de chambres de compensation (centrale).
• La colonne Montants non compensés au bilan – Instruments financiers reprend les montants d'instruments financiers qui font l'objet d'un accord de compensation globale exécutoire ou d'un accord similaire ne répondant pas aux critères énoncés par l'IAS 32. Les montants indiqués se rapportent aux situations où la compensation ne peut être appliquée qu'en cas de défaillance, d'insolvabilité ou de faillite d'une des contreparties. Ce principe s'applique également aux instruments financiers donnés ou reçus en garantie. En ce qui concerne les garanties reçues sous une autre forme que des espèces (colonne Montants non compensés au bilan – Garanties sous forme de titres), la valeur indiquée dans le tableau correspond à la valeur de marché et est utilisée en cas de défaillance, d'insolvabilité ou de faillite d'une des contreparties.
ou CVA) consiste à adapter la valeur de marché d'instruments financiers dérivés, afin de tenir compte de la solvabilité de la contrepartie lors de leur évaluation. Dans ce cadre, la valeur de remplacement actuelle du contrat (mark-to-market) et sa hausse future potentielle (add-on) sont prises en compte. Les évaluations sont analysées sur la base de la solvabilité de la contrepartie, qui est déterminée au moyen d'un spread de Credit Default Swap (CDS) coté, ou, à défaut, qui est obtenue par déduction d'un indice d'obligations dont les émetteurs présentent des caractéristiques similaires à la contrepartie de l'instrument financier (rating, secteur, situation géographique). Pour les contrats où la contrepartie court un risque à l'égard de KBC (et non l'inverse), un ajustement de valeur de la dette (Debt Value Adjustment ou DVA) est effectué. La méthode est similaire au CVA, mais repose sur le spread de CDS coté de KBC.
| Juste valeur des instruments financiers qui ne figurent pas à la juste valeur au bilan (en millions d'EUR) |
Prêts et créances | Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance |
Passifs financiers au coût amorti |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable |
Juste valeur | Valeur comptable |
Juste valeur | Valeur comptable |
Juste valeur | ||
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | |||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
11 363 | 11 104 | – | – | – | – | |
| Prêts et avances à la clientèle | 125 695 | 132 018 | – | – | – | – | |
| Instruments de dette | 2 167 | 2 084 | 28 510 | 31 426 | – | – | |
| Total | 139 225 | 145 205 | 28 510 | 31 426 | – | – | |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | |||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
9 562 | 9 828 | – | – | – | – | |
| Prêts et avances à la clientèle | 121 311 | 123 346 | – | – | – | – | |
| Instruments de dette | 1 690 | 1 646 | 31 323 | 32 657 | – | – | |
| Total | 132 562 | 134 819 | 31 323 | 32 657 | – | – | |
| Niveau 1 | – | 1 416 | – | 30 193 | – | – | |
| Niveau 2 | – | 25 692 | – | 1 789 | – | – | |
| Niveau 3 | – | 107 711 | – | 675 | – | – | |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2012 | |||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement |
– | – | – | – | 21 660 | 21 542 | |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 146 689 | 151 435 | |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 0 | 0 | |
| Autres | – | – | – | – | 2 465 | 2 465 | |
| Total | – | – | – | – | 170 813 | 175 441 | |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2013 | |||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement |
– | – | – | – | 12 440 | 13 722 | |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 148 260 | 151 203 | |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 0 | 0 | |
| Autres | – | – | – | – | 1 566 | 1 581 | |
| Total | – | – | – | – | 162 266 | 166 505 | |
| Niveau 1 | – | – | – | – | – | 1 122 | |
| Niveau 2 | – | – | – | – | – | 84 651 | |
| Niveau 3 | – | – | – | – | – | 80 733 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 31-12-2013 |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hiérarchie d'évaluation | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total | ||
| Actifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises | ||||||||||
| d'investissement | 0 | 3 802 | 0 | 3 802 | 0 | 5 100 | 0 | 5 100 | ||
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 600 | 0 | 600 | 0 | 706 | 0 | 706 | ||
| Instruments de capitaux propres | 220 | 34 | 197 | 451 | 265 | 18 | 1 | 283 | ||
| Instruments de dette* | 2 033 | 1 654 | 523 | 4 210 | 2 290 | 341 | 342 | 2 974 | ||
| Dérivés | 31 | 9 023 | 3 041 | 12 095 | 1 | 5 681 | 2 141 | 7 823 | ||
| Évalués à la juste valeur | ||||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises | ||||||||||
| d'investissement | 1 | 915 | 0 | 916 | 0 | 1 595 | 0 | 1 596 | ||
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 2 170 | 27 | 2 197 | 0 | 749 | 24 | 774 | ||
| Instruments de capitaux propres | 2 | 0 | 50 | 53 | 2 | 0 | 5 | 8 | ||
| Contrats d'investissement, assurance | 11 822 | 25 | 0 | 11 847 | 12 605 | 140 | 0 | 12 745 | ||
| Instruments de dette* | 836 | 177 | 269 | 1 282 | 836 | 131 | 352 | 1 319 | ||
| Disponibles à la vente | ||||||||||
| Instruments de capitaux propres | 705 | 109 | 1 117 | 1 931 | 1 226 | 53 | 300 | 1 579 | ||
| Instruments de dette* | 23 709 | 3 322 | 1 660 | 28 691 | 20 451 | 4 079 | 1 472 | 26 002 | ||
| Dérivés de couverture | ||||||||||
| Dérivés | 0 | 1 088 | 0 | 1 088 | 0 | 777 | 0 | 777 | ||
| Total | 39 360 | 22 919 | 6 885 | 69 163 | 37 677 | 19 370 | 4 637 | 61 684 | ||
| Passifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 0 | 375 | 0 | 375 | 0 | 939 | 0 | 939 | ||
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 3 979 | 181 | 4 161 | 0 | 3 532 | 102 | 3 634 | ||
| Dérivés | 14 | 9 438 | 4 979 | 14 432 | 1 | 5 617 | 2 542 | 8 161 | ||
| Positions à la baisse | 483 | 8 | 0 | 491 | 373 | 0 | 13 | 386 | ||
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Évalués à la juste valeur | ||||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | 0 | 884 | 0 | 884 | 0 | 896 | 0 | 896 | ||
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 7 416 | 1 366 | 8 782 | 0 | 11 704 | 543 | 12 248 | ||
| Dettes de contrats d'investissement | 10 853 | 0 | 0 | 10 853 | 11 787 | 0 | 0 | 11 787 | ||
| Autres | 0 | 0 | 44 | 44 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Dérivés de couverture | ||||||||||
| Dérivés | 0 | 2 430 | 0 | 2 430 | 0 | 1 678 | 0 | 1 678 | ||
| Total | 11 351 | 24 531 | 6 570 | 42 451 | 12 161 | 24 365 | 3 201 | 39 728 | ||
* Dont obligations d'État en 2013 (en millions d'euros) : Détenus à des fins de transactions : 2 068 au niveau 1, 261 au niveau 2, 55 au niveau 3 ; Évalués à la juste valeur : 716 au niveau 1, 23 au niveau 2, 32 au niveau 3 ; Disponibles à la vente : 15 107 au niveau 1, 1 999 au niveau 2, 465 au niveau 3.
• Hiérarchie d'évaluation : la hiérarchie d'évaluation définie par l'IAS 39 répartit les techniques d'évaluation et les paramètres respectivement utilisés en trois niveaux par ordre de priorité.
La hiérarchie d'évaluation attribue la plus haute priorité aux paramètres de niveau 1.
Cela signifie que lorsqu'il existe un marché actif, les cotations publiées doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur de l'actif ou du passif financier. Les paramètres de niveau 1 correspondent aux prix publiés (cotés), issus d'une Bourse, d'un courtier, d'un groupe sectoriel, d'un service d'évaluation (pricing service) ou d'une instance régulatrice. Ces prix sont disponibles aisément et régulièrement et sont tirés de transactions régulières actuelles entre parties indépendantes sur des marchés actifs accessibles à KBC. La détermination de la juste valeur d'instruments financiers pour lesquels des prix publiés (cotés) issus d'une Bourse sont disponibles, repose sur la valeur de marché déduite des prix de transactions actuellement disponibles. Aucun modèle ou technique d'évaluation n'est utilisé.
Si aucune cotation n'est disponible, l'entité détermine la juste valeur à l'aide d'un modèle ou technique d'évaluation basé sur des paramètres observables ou non observables. Il convient de privilégier l'utilisation de paramètres observables et de limiter au maximum l'usage de paramètres non observables.
Les paramètres observables sont considérés comme des paramètres de niveau 2 et reflètent tous les facteurs que les intervenants du marché prendraient en considération pour évaluer la juste valeur de l'actif ou du passif, sur la base de données du marché issues de sources indépendantes de l'entité déclarante. Les paramètres observables reflètent en outre un marché actif. Parmi les paramètres d'évaluation observables, citons notamment le taux exempt de risque, les cours de change des devises, les cours des actions et la volatilité implicite. Parmi les techniques d'évaluation reposant sur des paramètres observables figurent notamment la prévision des flux de trésorerie futurs, la comparaison avec la juste valeur actuelle ou récente d'un instrument similaire et la fixation de prix par des tiers, à condition que ce dernier soit conforme à des données de marché observables alternatives.
Les paramètres non observables sont qualifiés de paramètres de niveau 3 et reflètent les hypothèses de l'entité concernant les suppositions que feraient les intervenants du marché pour évaluer l'actif ou le passif (y compris les suppositions relatives aux risques concernés). Les paramètres non observables ont trait à un marché inactif. Les paramètres d'évaluation correspondant à des approximations de paramètres (proxy) et facteurs de corrélation non observables peuvent être considérés comme non observables sur le marché.
| Type d'instrument | Produits | Type d'évaluation | |
|---|---|---|---|
| Niveau 1 | Instruments financiers liquides pour lesquels des cours cotés sont régulièrement disponibles |
Contrats sur devises au comptant, futures financiers cotés en Bourse, options cotées en Bourse, actions cotées en Bourse, fonds cotés en Bourse (ETF), obligations d'État liquides, autres obligations liquides, Asset Backed Securities liquides sur des marchés actifs |
Mark-to-market (cotations publiées sur un marché actif) |
| Contrats d'échange de taux (IRS) (Cross-Currency), contrats d'échange de devises, contrats à terme sur devises, contrats à terme de taux d'intérêt (FRA), contrats d'échange d'inflation, contrats d'échange de dividende, contrats d'échange de matières premières, reverse floaters, options sur futures d'obligations, options sur futures de taux, Overnight Index Swaps, FX Reset |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
||
| Dérivés plain vanilla/liquides | Caps et Floors, options sur taux d'intérêt, options sur actions européennes et américaines, options sur devises européennes et américaines, options forward start, options sur devises digitales, FX Strips d'options simples, swaptions européennes, Constant maturity swaps (CMS), European cancelable IRS |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres observables (par ex. volatilité) |
|
| Credit default swaps (CDS) | Modèle CDS sur la base des creditspreads | ||
| Niveau 2 | Actifs financiers linéaires (sans caractéristiques facultatives) – Instruments de trésorerie |
Dépôts, flux de trésorerie simples, transactions dans le cadre de mises en pension |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
| Asset backed securities | Asset backed securities semi-liquides | Fixation de prix par des tiers (par ex. lead manager) ; contrôle du prix sur la base de données de marché observables alternatives ou par le biais d'une méthode de spread comparable |
|
| Instruments de dette | Émissions propres de KBC Ifima (passifs), obligations hypothécaires à l'actif de CˇSOB |
Actualisation de flux de trésorerie futurs et évaluation de produits dérivés connexes sur la base de paramètres observables |
|
| Passifs financiers linéaires (instruments de trésorerie) |
Prêts, certificats de trésorerie | Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
|
| Niveau 3 | Dérivés exotiques | Target Profit Forward, Target Strike Forward, Bermudan Swaptions, options sur taux d'intérêt digitales, options sur taux Quanto, options sur actions digitales, options sur actions asiatiques, options sur actions à barrière, Quanto Digital FX Options, FX Asian Options, FX European Barrier Options, FX Simple Digital Barrier Options, FX Touch Rebate, Double Average Rate Option, options sur l'inflation, Cancelable Reverse Floaters, American and Bermudan Cancelable IRS, CMS Spread Options, CMS Interest Rate Caps/Floors, (Callable) Range Accruals, options Outperformance, options Autocallable |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres non observables (par ex. corrélation) |
| Instruments illiquides adossés à des crédits | Collateralised Debt Obligations (CDO, notes et tranches super senior, y compris la garantie y afférente de l'État belge) |
Modèle d'évaluation basé sur la corrélation entre les risques de défaut de paiement respectifs des actifs sous-jacents |
|
| Investissements private equity | Participations private equity et non cotées | Sur la base des directives d'évaluation de l'European Private Equity & Venture Capital Association (EVCA) |
|
| Obligations illiquides/ABS | Obligations illiquides/Asset Backed Securities dont le prix est fixé à titre indicatif par un seul fournisseur de prix sur un marché non actif |
Fixation de prix par des tiers (par ex. lead manager) ; impossibilité de contrôler le prix, faute de données de marché alternatives disponibles/ fiables |
|
| Instruments de dette | Émissions propres de KBC (KBC Ifima) | Actualisation de flux de trésorerie futurs et évaluation de produits dérivés connexes sur la base de paramètres non observables (fixation de prix indicative par des tiers pour les dérivés) |
Actifs financiers évalués selon le niveau 3
Mutations relatives aux actifs et passifs classés dans le niveau 3 de la hiérarchie d'évaluation, 2012 (en millions d'EUR)
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Disponibles à la | vés de couver ture |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette | Dérivés | Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette | capitaux propres Instruments de |
Instruments de dette | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 749 | 0 | 198 | 4 991 | 27 | 8 | 0 | 136 | 259 | 498 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | -230 | 0 | -77 | -1 315 | 0 | 35 | 0 | 141 | -9 | 8 | 0 |
| Dans le compte de résultats1 | 0 | -230 | 0 | -77 | -1 315 | 0 | 35 | 0 | 141 | 4 | 0 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -13 | 8 | 0 |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 7 | 204 | 0 | 0 | 0 | 0 | 102 | 724 | 0 |
| Cessions | 0 | -367 | 0 | -14 | -604 | 0 | 0 | 0 | -55 | -75 | -55 | 0 |
| Liquidations | 0 | 0 | 0 | 0 | -296 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 55 | 0 | 411 | 77 | 0 | 8 | 0 | 51 | 0 | 524 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | -1 | -7 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 | -40 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente2 |
0 | -6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 840 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | -3 | 0 | -2 | -16 | -1 | -1 | 0 | -4 | 5 | 1 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 197 | 0 | 523 | 3 041 | 27 | 50 | 0 | 269 | 1 117 | 1 660 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres positifs) et pertes (chiffres négatifs) inscrit au compte de résultats pour les actifs en fin de période |
0 | -130 | 0 | -81 | -1 300 | 0 | -2 | 0 | 141 | -1 | 0 | 0 |
| Passifs financiers évalués selon le niveau 3 | ||||||||||||
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Dérivés de couverture |
||||||||||
| d'établissements de crédit Dépôts |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Dérivés | Positions à la baisse | Autres | d'établissements de crédit Dépôts |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Autres | Dérivés | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde d'ouverture | 0 | 4 | 0 | 9 442 | 0 | 0 | 0 | 1 352 | 0 | 173 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | 40 | 0 | -3 192 | 0 | 0 | 0 | 365 | 0 | -129 | 0 |
| Dans le compte de résultats1 | 0 | 40 | 0 | -3 192 | 0 | 0 | 0 | 365 | 0 | -129 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Émissions | 0 | 0 | 0 | 244 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachats | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Liquidations | 0 | -145 | 0 | -1 727 | 0 | 0 | 0 | -349 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 286 | 0 | 213 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | -4 | 0 | -34 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 181 | 0 | 4 979 | 0 | 0 | 0 | 1 366 | 0 | 44 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres négatifs) et pertes (chiffres positifs) inscrit au compte de résultats pour les passifs en fin de période |
0 | 17 | 0 | -3 083 | 0 | 0 | 0 | 243 | 0 | 0 | 0 |
1 Principalement repris sous Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente et Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente.
2 Le montant sous le poste Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente dans la colonne Disponibles à la vente – Instruments de capitaux propres se rapporte essentiellement à la participation dans Bank Zachodni WBK à l'issue de la fusion avec Kredyt Bank.
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Disponibles à la | vés de couver ture |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette | Dérivés | Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette | capitaux propres Instruments de |
Instruments de dette | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 197 | 0 | 523 | 3 041 | 27 | 50 | 0 | 269 | 1 117 | 1 660 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | -7 | 0 | 31 | -186 | 3 | -11 | 0 | 161 | 8 | -100 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | -7 | 0 | 31 | -186 | 3 | -11 | 0 | 161 | 3 | 1 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | -101 | 0 |
| Acquisitions | 0 | 0 | 0 | 183 | 287 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 | 743 | 0 |
| Cessions | 0 | 0 | 0 | -219 | -21 | 0 | -7 | 0 | -49 | -840 | -179 | 0 |
| Liquidations | 0 | -170 | 0 | -19 | -664 | -4 | 0 | 0 | 0 | 0 | -498 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 25 | 102 | 0 | 0 | 0 | 23 | 3 | 107 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | -153 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -223 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -26 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | -1 | 0 | -16 | -13 | -1 | -1 | 0 | -14 | -1 | -15 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | -19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | -13 | -406 | 0 | 0 | 0 | -38 | 0 | -24 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 1 | 0 | 342 | 2 141 | 24 | 5 | 0 | 352 | 300 | 1 472 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres positifs) et pertes (chiffres négatifs) inscrit au compte de résultats pour les actifs en fin de période |
0 | 0 | 0 | 37 | -205 | 3 | -10 | 0 | 157 | 0 | 37 | 0 |
| Passifs financiers évalués selon le niveau 3 | ||||||||||||
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Dérivés de couverture |
||||||||||
| d'établissements de Dépôts crédit |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Dérivés | Positions à la baisse | Autres | d'établissements de crédit Dépôts |
Dépôts de la clientèle et titres de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Autres | Dérivés | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Solde d'ouverture | 0 | 181 | 0 | 4 979 | 0 | 0 | 0 | 1 366 | 0 | 44 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | 36 | 0 | -1 267 | 0 | 0 | 0 | 41 | 0 | 0 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | 36 | 0 | -1 267 | 0 | 0 | 0 | 41 | 0 | 0 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Émissions | 0 | 0 | 0 | 250 | 13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachats | 0 | 0 | 0 | -1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Liquidations | 0 | -97 | 0 | -829 | 0 | 0 | 0 | -368 | 0 | -44 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | 0 | -5 | 0 | -23 | 0 | 0 | 0 | -8 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | -13 | 0 | -567 | 0 | 0 | 0 | -488 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 102 | 0 | 2 542 | 13 | 0 | 0 | 543 | 0 | 0 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres négatifs) et pertes (chiffres positifs) inscrit au compte de résultats pour les passifs en fin de période |
0 | 34 | 0 | -1 214 | 0 | 0 | 0 | 39 | 0 | 0 | 0 |
* Principalement repris sous Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente et Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente.
sur la base de copules gaussiennes. La valeur d'une tranche de CDO est obtenue en actualisant les flux de trésorerie inhérents aux différentes courbes de défaut de paiement. Le modèle garantit également que les tranches inner sont évaluées conformément au marché par le biais d'une calibration avec les indices de creditspreads CDX et iTraxx. De plus amples informations sur le portefeuille de crédits structurés (CDO et autres ABS) sont fournies au chapitre Gestion de la valeur et des risques. Le tableau ci-dessous donne un aperçu des principaux paramètres non observables utilisés comme paramètres d'entrée pour le modèle de mélange de copules gaussiennes.
| Scénario | Description | Paramètre d'entrée du modèle |
Paramètre d'entrée de base dans MG |
Scénario dans MG |
Modification | Positions |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Corrél. outer (MG 50%/50%) | Modif. corrélation tranches outer | Corrélations tranches outer |
60%/95% | 50%/50% | -10%/-45% | Toutes les positions |
| Corrél. inner (choc +25% dans p(t)) |
Modif. calibration Vasicek tranche inner avec choc +25% dans p(t) |
Corrél. VK moyenne par position |
[37,3% ; 63,8%] | [42,5% ; 80,9%] | [5,3% ; 23,4%] | Toutes les positions |
| Amortissement (réduction de moitié du prépaiement) |
Création d'un nouveau plan d'amortissement d'ABS dans Intex avec CPR réduit de moitié |
CPR dans Intex | 11,90% | 5,95% | -5,9% | CPR moyen pour tous les RMBS |
| Calib. direct pool (tranche 27%-100%) |
Modif. calibration direct pool de la tranche 35-100% à la tranche 27-100% |
Corrélation VK calibrée DP |
[26,0% ; 55,3%] | [22,1% ; 52,4%] | [-11,6% ; -2,8%] | Toutes les positions |
| Risque du modèle CDO (extrapolation CB à 0%) |
Modif. base détachement 0% de la courbe de corrélation |
Corrélation iTraxx/CDX |
37,38% | 74,76% | 37,38% | Détachement 0% iTraxx 7A |
| 38,34% | 76,68% | 38,34% | Détachement 0% iTraxx 10A |
|||
| 23,15% | 46,29% | 23,15% | Détachement 0% CDX 7A Détachement 0% |
|||
| 22,40% | 44,80% | 22,40% | CDX 10A |
ne peut pas être utilisée parce qu'elle ne présente aucune sensibilité à la corrélation. Le tableau reprend la fourchette de paramètres de corrélation VK obtenue pour le direct pool.
| Test de sensibilité du compte de résultats basé sur les indices de creditspreads des entreprises et émetteurs d'ABS (en milliards d'EUR) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Spreads -50% |
Spreads -20% |
Spreads -10% |
Spreads +10% |
Spreads +20% |
Spreads +50% |
||||||
| 31-12-2012 | 0,34 | 0,14 | 0,07 | -0,06 | -0,12 | -0,28 | |||||
| 31-12-2013 | 0,09 | 0,04 | 0,02 | -0,02 | -0,04 | -0,09 |
• Dans le test de sensibilité susmentionné du compte de résultats, les variations de corrélation n'ont pas été prises en considération. Comme la corrélation (tant pour les tranches inner qu'outer) est un paramètre important dans le cadre du modèle de mélange de copules gaussiennes, une analyse a également été effectuée afin de calculer l'impact combiné des variations de corrélation et des paramètres de creditspread du modèle d'évaluation actuel sur les CDO émises par KBC Financial Products. Le test de sensibilité prend en compte l'accord de garantie avec l'État belge dans son intégralité (voir infra) et une provision pour risque de contrepartie de 60% pour MBIA, contre 80% en 2012. Il présente la même portée que le test décrit dans le tableau ci-dessus. Une hausse de 50% des creditspreads, conjuguée à une intensification des corrélations, entraînerait une perte supplémentaire de 0,07 milliard d'euros, contre 0,18 milliard d'euros en 2012. Une baisse de 50% des creditspreads, conjuguée à une atténuation des corrélations, entraînerait un bénéfice supplémentaire de 0,09 milliard d'euros, contre 0,34 milliard d'euros en 2012.
Le tableau suivant reprend les résultats des tests de sensibilité du compte de résultats à la provision pour risque de contrepartie sur MBIA, qui simulent non seulement une variation des creditspreads des actifs sous-jacents des CDO de KBC FP mais aussi de la provision pour risque de contrepartie sur MBIA. La provision actuelle s'élève à 60%, contre 80% en 2012. Ces tests, qui concernent les CDO structurées par KBC Financial Products, portent uniquement sur la partie assurée par MBIA et non sur la partie détenue ou assurée par KBC Groupe.
| Test de sensibilité du compte de résultats basé sur les indices de creditspreads des entreprises et émetteurs d'ABS et sur les variations de la provision pour risque de contrepartie sur MBIA (en milliards d'EUR) |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Spreads | Spreads | Spreads | Spreads | Spreads | Spreads | |||||
| -50% | -20% | -10% | +10% | +20% | +50% | |||||
| 31-12-2012 | ||||||||||
| MBIA 70% | 0,19 | 0,11 | 0,09 | 0,04 | 0,02 | -0,05 | ||||
| MBIA 80% | 0,16 | 0,07 | 0,03 | -0,03 | -0,06 | -0,14 | ||||
| MBIA 90% | 0,14 | 0,02 | -0,02 | -0,10 | -0,13 | -0,23 | ||||
| MBIA 100% | 0,12 | -0,03 | -0,08 | -0,17 | -0,21 | -0,32 | ||||
| 31-12-2013 | ||||||||||
| MBIA 30% | 0,05 | 0,04 | 0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,01 | ||||
| MBIA 40% | 0,05 | 0,03 | 0,02 | 0,01 | 0,01 | -0,01 | ||||
| MBIA 60% | 0,04 | 0,02 | 0,01 | -0,01 | -0,02 | -0,04 | ||||
| MBIA 80% | 0,04 | 0,00 | -0,01 | -0,03 | -0,04 | -0,07 | ||||
| MBIA 90% | 0,03 | -0,00 | -0,02 | -0,04 | -0,05 | -0,09 | ||||
| MBIA 100% | 0,03 | -0,01 | -0,02 | -0,05 | -0,06 | -0,11 |
modèle de niveau 3, qui tient notamment compte de la variation des spreads des CDS subordonnés de KBC par rapport au début du contrat de garantie et de la variation de juste valeur du risque super senior couvert par rapport au début du contrat de garantie. Une amélioration de 10% de la juste valeur des positions super senior au 31 décembre 2013 et 31 décembre 2012 entraînerait des frais supplémentaires de respectivement 0,4 million d'euros et 7 millions d'euros. Une amélioration de 10% du creditspread subordonné de KBC au 31 décembre 2013 et 31 décembre 2012 déboucherait sur des frais supplémentaires de respectivement 1,2 million d'euros et 8 millions d'euros.
| Émissions de dettes propres évaluées à la juste valeur (en millions d'EUR) (+ : bénéfice, - : perte, montants avant impôts) 31-12-2012 |
31-12-2013 |
|---|---|
| Impact de la variation des creditspreads propres sur le compte de résultats* -709 |
-62 |
| Impact cumulé total à la date de clôture du bilan 33 |
-32 |
* La légère différence par rapport aux montants mentionnés à l'Annexe 2 s'explique par le fait que les sociétés du groupe dotées de montants très limités ne sont pas reprises à l'Annexe 2.
• La juste valeur des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats tient compte du risque de crédit propre. La majeure partie des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats se rapporte aux émissions de KBC Ifima. Pour évaluer les émissions de KBC Ifima à la juste valeur par le biais du compte de résultats, le risque de crédit propre est pris en compte par l'usage du spread de financement effectif de KBC. La juste valeur totale des émissions de KBC Ifima évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats s'est établie à environ 4,1 milliards d'euros au 31 décembre 2013, compte tenu du risque de crédit propre de KBC. Les résultats des tests de sensibilité sur la juste valeur totale des émissions de KBC Ifima sont indiqués dans le tableau ci-après, sur la base d'une variation du spread de financement effectif.
| Sensibilité du compte de résultats basée sur une variation relative du spread de financement (en milliards d'EUR) | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Spreads -50% |
Spreads -20% |
Spreads -10% |
Spreads +10% |
Spreads +20% |
Spreads +50% |
|||||
| 31-12-2012 | -0,06 | -0,02 | -0,01 | +0,01 | +0,02 | +0,06 | ||||
| 31-12-2013 | -0,02 | -0,01 | -0,00 | +0,00 | +0,01 | +0,02 |
• Abstraction faite de l'impact des variations du risque de crédit propre, la différence entre la valeur comptable et la valeur de remboursement des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats est limitée (soit moins de 0,2 milliard d'euros).
| Actifs financiers disponibles à la vente reclassés dans les Prêts et créances, situation au 31-12-2013 (en millions d'EUR) |
|||
|---|---|---|---|
| Valeur comptable | 1 110 | ||
| Juste valeur | 1 134 | ||
| Sans reclassement (disponibles à la vente) |
Après reclassement (prêts et créances) |
Impact | |
| Impact sur la réserve de réévaluation en cours (actifs financiers disponibles à la vente), avant impôts |
-138 | -158 | -20 |
| Impact sur le compte de résultats, avant impôts | 1 | 2 | 1 |
• Reclassements : l'IAS Board a publié en octobre 2008 les adaptations des normes IAS 39 et IFRS 7 portant sur le reclassement des actifs financiers. À la suite de ces adaptations, le groupe KBC a reclassé certains actifs, devenus moins liquides, de la catégorie Disponibles à la vente dans la catégorie Prêts et créances. Ces actifs répondaient à la définition des Prêts et créances à la date de reclassement et le groupe a l'intention et la possibilité de les détenir dans un avenir prévisible ou jusqu'à l'échéance. KBC a choisi de procéder à ces reclassements le 31 décembre 2008. À la date du reclassement (31 décembre 2008), les flux de trésorerie récupérables escomptés pour ces actifs s'élevaient à 5 milliards d'euros et les taux d'intérêt effectifs variaient entre 5,88% et 16,77%. Les reclassements susmentionnés ont eu un impact négatif de 20 millions d'euros sur les capitaux propres et un impact positif de 1 million d'euros sur le compte de résultats (outre les réductions de valeur spécifiques, une reprise de 1 million d'euros a été comptabilisée sur les réductions de valeur sur prêts et créances calculées sur la base du portefeuille).
| Annexe 29 : Dérivés | ||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cédés | 3 535 | 3 535 | 3 535 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Montants contractés | Acquis | 3 535 | 3 535 | 3 535 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | Passifs | 232 | 232 | 232 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Transactions de couverture de juste valeur du | Valeur comptable | Actifs | 15 | 15 | 15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Micro-couverture : | Cédés | 26 082 | 25 390 | 25 390 | 0 | 0 | 0 | 0 | 692 | 51 | 641 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| couvertures de flux de trésorerie* | Montants contractés | Acquis | 26 034 | 25 390 | 25 390 | 0 | 0 | 0 | 0 | 644 | 51 | 593 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Valeur comptable | Passifs | 1 856 | 1 787 | 1 787 | 0 | 0 | 0 | 0 | 69 | 0 | 69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Actifs | 672 | 650 | 650 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 | 0 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Cédés | 12 537 | 12 537 | 12 537 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Montants contractés | Acquis | 12 552 | 12 552 | 12 552 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Valeur comptable | Passifs | 341 | 341 | 341 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Micro-couverture : couvertures de juste valeur | Actifs | 400 | 400 | 400 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Cédés | 427 628 | 237 310 | 188 774 | 4 829 | 4 698 | 38 733 | 276 | 137 350 | 78 002 | 43 997 | 155 | 15 195 | 33 577 | 30 288 | 0 | 0 | 3 289 | 0 | 19 025 | 19 025 | 0 | 0 | 0 | 366 | ||||
| À des fins de transaction | Montants contractés | Acquis | 460 444 | 258 424 | 188 305 | 2 609 | 6 090 | 61 172 | 247 | 136 981 | 78 047 | 44 162 | 155 | 14 616 | 35 654 | 30 289 | 0 | 0 | 5 365 | 0 | 29 017 | 29 017 | 0 | 0 | 0 | 368 | ||
| Valeur comptable | Passifs | 14 432 | 8 613 | 8 035 | 4 | 0 | 480 | 93 | 736 | 152 | 525 | 0 | 59 | 2 173 | 1 411 | 0 | 0 | 761 | 0 | 2 891 | 2 891 | 0 | 0 | 0 | 20 | |||
| Actifs | 12 095 | 7 739 | 6 549 | 3 | 2 | 1 185 | 0 | 944 | 162 | 720 | 0 | 61 | 1 815 | 1 322 | 0 | 0 | 493 | 0 | 1 576 | 1 576 | 0 | 0 | 0 | 20 | ||||
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | Total | Ventilation selon le type | Contrats de taux d'intérêt | Swaps de taux d'intérêt | Contrats à terme de taux d'intérêt |
Futures | Options | Forwards | Contrats de change | Contrats à terme sur devises |
Swaps de devises et de taux d'intérêt |
Futures | Options | Contrats d'actions | Swaps d'actions | Forwards | Futures | Options | Warrants | Contrats de crédit | Swaps de défaut de crédit | Options sur creditspreads | Swaps sur rendement total |
Autres | Contrats sur matières premières et autres |
* Y compris la couverture d'un investissement net dans une entité étrangère.
| Cédés | 2 782 | 2 782 | 2 782 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | Montants contractés | Acquis | 2 782 | 2 782 | 2 782 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Passifs | 136 | 136 | 136 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Transactions de couverture de juste valeur du | Valeur comptable | Actifs | 6 | 6 | 6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Cédés | 26 189 | 25 962 | 25 962 | 0 | 0 | 0 | 0 | 226 | 0 | 226 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Micro-couverture : | Montants contractés | Acquis | 26 234 | 25 962 | 25 962 | 0 | 0 | 0 | 0 | 271 | 0 | 271 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| couvertures de flux de trésorerie* | Passifs | 1 303 | 1 238 | 1 238 | 0 | 0 | 0 | 0 | 64 | 0 | 64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Valeur comptable | Actifs | 553 | 532 | 532 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 | 0 | 21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Cédés | 19 286 | 19 286 | 19 286 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Montants contractés | Acquis | 19 286 | 19 286 | 19 286 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Passifs | 239 | 239 | 239 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Micro-couverture : couvertures de juste valeur | Valeur comptable | Actifs | 218 | 218 | 218 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Cédés | 358 437 | 215 826 | 162 265 | 2 717 | 5 410 | 45 433 | 0 | 97 102 | 13 037 | 75 250 | 190 | 8 626 | 31 857 | 29 176 | 0 | 0 | 2 681 | 0 | 13 084 | 13 084 | 0 | 0 | 0 | 568 | ||||
| À des fins de transaction | Montants contractés | Acquis | 373 075 | 226 742 | 162 160 | 2 202 | 10 948 | 51 432 | 0 | 96 048 | 13 105 | 75 200 | 190 | 7 553 | 32 755 | 29 180 | 0 | 0 | 3 575 | 0 | 16 961 | 16 961 | 0 | 0 | 0 | 570 | ||
| Passifs | 8 161 | 4 912 | 4 495 | 0 | 2 | 414 | 0 | 667 | 87 | 517 | 0 | 63 | 1 895 | 1 439 | 0 | 0 | 456 | 0 | 657 | 657 | 0 | 0 | 0 | 30 | ||||
| Valeur comptable | Actifs | 7 823 | 4 734 | 3 760 | 1 | 2 | 970 | 0 | 930 | 148 | 698 | 0 | 84 | 1 763 | 1 420 | 0 | 0 | 344 | 0 | 365 | 365 | 0 | 0 | 0 | 30 | |||
| (en millions d'EUR) | 31-12-2013 | Total | Ventilation selon le type | Contrats de taux d'intérêt | Swaps de taux d'intérêt | Contrats à terme de taux d'intérêt |
Futures | Options | Forwards | Contrats de change | Contrats à terme sur devises |
Swaps de devises et de taux d'intérêt |
Futures | Options | Contrats d'actions | Swaps d'actions | Forwards | Futures | Options | Warrants | Contrats de crédit | Swaps de défaut de crédit | Options sur creditspreads | Swaps sur rendement total |
Autres | Contrats sur matières premières et autres |
* Y compris la couverture d'un investissement net dans une entité étrangère.
variable contre les durées fixes souhaitées. Cette technique permet de comptabiliser la variation de valeur de marché du dérivé en capitaux propres au sein d'une réserve de couverture de flux de trésorerie.
| Flux de trésorerie attendus des dérivés de couverture des flux de trésorerie (en millions d'EUR) | Entrée | Sortie |
|---|---|---|
| Maximum 3 mois | 25 | -31 |
| Plus de 3 mois et maximum 6 mois | 55 | -82 |
| Plus de 6 mois et maximum 1 an | 106 | -138 |
| Plus de 1 an et maximum 2 ans | 210 | -394 |
| Plus de 2 ans et maximum 5 ans | 695 | -1 130 |
| Plus de 5 ans | 2 466 | -2 718 |
Les différents postes du bilan des entreprises auxquelles s'applique la norme IFRS 5 (voir Annexe 46) ont été déplacés vers les postes du bilan prévus à cet effet (Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés et Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés).
| (en millions d'EUR) 31-12-2012 |
31-12-2013 |
|---|---|
| Total 1 383 |
1 237 |
| Créances résultant d'opérations d'assurance directes 125 |
322 |
| Créances nées d'opérations de réassurance 36 |
30 |
| Autres créances et capital appelé non versé 0 |
0 |
| Dépôts auprès des entreprises cédantes 12 |
13 |
| Produits à recevoir (autres que les revenus d'intérêts d'actifs financiers) 429 |
372 |
| Autres 781 |
499 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| IMPÔT EXIGIBLE | ||
| Actifs d'impôts exigibles | 174 | 245 |
| Passifs d'impôts exigibles | 192 | 109 |
| IMPÔT DIFFÉRÉ | 1 558 | 1 067 |
| Actifs d'impôts différés, par type de différence temporaire | 2 941 | 1 856 |
| Avantages du personnel | 182 | 117 |
| Pertes reportées | 922 | 660 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 34 | 45 |
| Provisions pour risques et charges | 170 | 25 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances | 382 | 309 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur | 433 | 296 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères |
711 | 342 |
| Provisions techniques | 41 | 36 |
| Autres | 67 | 26 |
| Passifs d'impôts différés, par type de différence temporaire | 1 383 | 789 |
| Avantages du personnel | 33 | 6 |
| Pertes reportées | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 106 | 103 |
| Provisions pour risques et charges | 38 | 0 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances | 126 | 17 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur | 230 | 45 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères |
669 | 456 |
| Provisions techniques | 30 | 87 |
| Autres | 151 | 76 |
| Comptabilisés au bilan comme suit (montants nets) | ||
| Actifs d'impôts différés | 2 014 | 1 481 |
| Passifs d'impôts différés | 455 | 415 |
| Pertes fiscales inutilisées et crédits d'impôts inutilisés | 1 183 | 1 022 |
tées : -277 millions d'euros ; réductions de valeur pour pertes sur prêts et avances : +34 millions d'euros ; instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats : -146 millions d'euros ; avantages du personnel : -17 millions d'euros) ;
baisse des actifs d'impôts différés en raison de modifications de la réserve de réévaluation de couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères : -84 millions d'euros (principalement en raison de la dépréciation de la couronne tchèque).
La variation des passifs d'impôts différés s'explique essentiellement par les facteurs suivants :
| (en millions d'EUR) 31-12-2012 |
31-12-2013 |
|---|---|
| Total 8 |
7 |
| Relevé des participations, y compris goodwill | |
| Nova Ljubljanska banka 0 |
0 |
| 8 Autres |
7 |
| Goodwill sur entreprises associées | |
| Montant brut 210 |
0 |
| Cumul des réductions de valeur -210 |
0 |
| Ventilation selon le type | |
| Non cotées en Bourse 8 |
7 |
| Cotées en Bourse 0 |
0 |
| Juste valeur des participations dans des entreprises associées cotées en Bourse 0 |
0 |
| MUTATIONS 2012 |
2013 |
| Solde d'ouverture, 1er janvier 431 |
8 |
| Acquisitions 0 |
0 |
| Valeur comptable transferts 0 |
0 |
| Quote-part dans le résultat de la période 2 |
0 |
| Augmentation de capital 0 |
0 |
| Dividendes versés 0 |
-1 |
| Part des profits et pertes non comptabilisés en compte de résultats 7 |
1 |
| Écarts de conversion -2 |
0 |
| Variations du goodwill -179 |
0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés -3 |
0 |
| Autres mutations -249 |
0 |
| Solde de clôture, 31 décembre 8 |
7 |
• Entreprises associées : les entreprises associées sont des entités dans lesquelles KBC a une influence notable sur la gestion, sans toutefois exercer un contrôle total ou conjoint de manière directe ou indirecte. KBC détient en général de 20% à 50% des actions de telles entreprises. Il n'existe plus d'entreprises associées importantes, à la suite de la cession de la participation dans Nova Ljubljanska banka (NLB, Slovénie), qui a été signée en 2012 et finalisée en 2013. Par ailleurs, les autres mutations en 2012 se rapportaient essentiellement à la réduction de valeur sur NLB liée au prix inférieur à la valeur comptable.
• Le goodwill payé sur les entreprises associées est inclus dans la valeur nominale des Participations dans des entreprises associées dans le bilan. Un test de dépréciation a été réalisé et les réductions de valeur sur goodwill requises ont été comptabilisées (voir tableau).
| 31-12-2012 (en millions d'EUR) |
31-12-2013 |
|---|---|
| Immobilisations corporelles 2 581 |
2 465 |
| Immeubles de placement 638 |
598 |
| Revenus locatifs 69 |
74 |
| Charges opérationnelles directes sur investissements générant des revenus locatifs 58 |
39 |
| Charges opérationnelles directes sur investissements ne générant pas de revenus locatifs 3 |
1 |
| Total des im | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| MUTATIONS | Terrains et constructions |
Matériel in formatique |
Autres équi pements |
mobilisations corporelles |
Immeubles de placement |
| 2012 | |||||
| Solde d'ouverture | 1 516 | 150 | 985 | 2 651 | 758 |
| Acquisitions | 150 | 92 | 390 | 632 | 55 |
| Cessions | -13 | -8 | -167 | -188 | -6 |
| Amortissements | -88 | -76 | -35 | -199 | -25 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -9 | -1 | -1 | -11 | -52 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
-82 | -4 | -6 | -91 | -31 |
| Écarts de conversion | 23 | 1 | 7 | 31 | 4 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -25 | -3 | -53 | -80 | -59 |
| Autres mutations | -10 | 1 | -155 | -164 | -7 |
| Solde de clôture | 1 462 | 152 | 966 | 2 581 | 638 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 052 | 335 | 619 | 2 006 | 330 |
| Dont dépenses comptabilisées au titre d'actifs en cours de production | 2 | 0 | 0 | 2 | – |
| Dont location-financement en tant que preneur | 0 | 0 | 0 | 0 | – |
| Juste valeur 31-12-2012 | – | – | – | – | 777 |
| 2013 | |||||
| Solde d'ouverture | 1 462 | 152 | 966 | 2 581 | 638 |
|---|---|---|---|---|---|
| Acquisitions | 20 | 48 | 385 | 453 | 21 |
| Cessions | -5 | -1 | -162 | -168 | -18 |
| Amortissements | -76 | -65 | -29 | -170 | -27 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -23 | 0 | 0 | -23 | -24 |
| Reprises | 7 | 0 | 1 | 8 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
-4 | 0 | 0 | -5 | 0 |
| Écarts de conversion | -25 | 0 | -8 | -33 | -1 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 14 | 1 | 0 | 15 | -11 |
| Autres mutations | -1 | -2 | -190 | -192 | 20 |
| Solde de clôture | 1 369 | 134 | 963 | 2 465 | 598 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 137 | 343 | 598 | 2 077 | 310 |
| Dont dépenses comptabilisées au titre d'actifs en cours de production | 25 | 8 | 22 | 55 | – |
| Dont location-financement en tant que preneur | 0 | 0 | 0 | 0 | – |
| Juste valeur 31-12-2013 | – | – | – | – | 711 |
La plupart des immeubles de placement sont évalués périodiquement par un expert indépendant et annuellement par des spécialistes en la matière de KBC. L'évaluation repose principalement sur :
la capitalisation de la valeur locative estimée ;
| Logiciels développés |
Logiciels développés à |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Goodwill | en interne | l'extérieur | Autres | Total |
| 2012 | |||||
| Solde d'ouverture | 1 502 | 222 | 134 | 40 | 1 898 |
| Acquisitions | 1 | 60 | 58 | 17 | 137 |
| Cessions | -132 | -34 | -12 | -13 | -191 |
| Modifications issues d'identifications ultérieures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortissements | 0 | -53 | -48 | -11 | -111 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -421 | 0 | 0 | 0 | -422 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | -5 | 0 | -5 | -10 |
| Écarts de conversion | 35 | 0 | 2 | 2 | 40 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | -3 | -10 | -12 |
| Autres mutations | 2 | 0 | -8 | 7 | 1 |
| Solde de clôture | 987 | 191 | 124 | 27 | 1 328 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 195 | 208 | 542 | 0 | 1 945 |
| 2013 | |||||
| Solde d'ouverture | 987 | 191 | 124 | 27 | 1 328 |
| Acquisitions | 0 | 56 | 66 | 4 | 126 |
| Cessions | 0 | -17 | -5 | -1 | -24 |
| Modifications issues d'identifications ultérieures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortissements | 0 | -51 | -46 | -4 | -101 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -7 | 0 | 0 | -1 | -9 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | -24 | 0 | -2 | -1 | -27 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | -6 | 2 | 14 | -14 | -4 |
| Solde de clôture | 950 | 180 | 150 | 10 | 1 289 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 1 202 | 420 | 595 | 53 | 1 954 |
mations externes concernant l'évolution future des marchés concernés et du contexte macroéconomique global. Une moyenne à long terme de la croissance du marché est utilisée pour déterminer le taux de croissance final. La valeur actuelle des flux de trésorerie futurs est calculée au moyen d'un taux d'escompte composé après impôts, défini sur la base de la théorie CAPM (Capital Asset Pricing Model). Dans ce cadre, nous utilisons un taux sans risque ainsi qu'une prime de risque de marché, multipliée par un facteur bêta qui est fonction de l'activité. Une prime de risque pays est également ajoutée pour tenir compte de l'impact de la situation économique du pays où KBC exerce ses activités. Deux modèles de flux de trésorerie attendus ont été développés au sein de KBC : un pour le pôle bancaire et un pour le pôle assurance. Dans les deux cas, sont considérés comme flux de trésorerie libres les dividendes pouvant être versés aux actionnaires de la société, compte tenu des exigences réglementaires en matière de capital minimal.
| Taux d'escompte sur la période de prévision des flux de trésorerie |
||||
|---|---|---|---|---|
| Goodwill en cours (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
| K&H Bank | 236 | 232 | 17,4%–9,5% | 13,9%–10,2% |
| CˇSOB (République tchèque) | 252 | 232 | 10,1%–9,8% | 8,9%–8,6% |
| CˇSOB (Slovaquie) | 191 | 191 | 11,6%–9,8% | 9,9%–9,1% |
| CIBANK | 117 | 117 | 11,1%–9,4% | 11,1%–9,4% |
| DZI Insurance | 115 | 108 | 11,1%–9,4% | 10,6%–8,9% |
| Reste | 76 | 70 | – | – |
| Total | 987 | 950 | – | – |
l'excédent de valeur réalisable par rapport à la valeur comptable est tellement important qu'aucun changement raisonnable au niveau des paramètres principaux ne déboucherait sur une valeur réalisable inférieure ou égale à la valeur comptable. En ce qui concerne Cˇ SOB (Slovaquie) et CIBANK (Bulgarie), le tableau donne une idée de la variation requise au niveau des paramètres principaux pour que la valeur réalisable égale la valeur comptable. Comme la valeur réalisable de DZI Insurance (Bulgarie) ne diffère pas fortement de la valeur comptable, le tableau indique la mesure dans laquelle les paramètres principaux doivent varier pour que la valeur réalisable soit nettement inférieure (voir note en bas du tableau) à la valeur comptable.
| Changement au niveau des paramètres principaux1 | Hausse du taux d'escompte2 |
Baisse du taux de croissance à l'infini3 |
Hausse du ratio de sol vabilité visé4 |
Baisse du bénéfice net annuel |
|---|---|---|---|---|
| CˇSOB (Slovaquie) | 0,4% | 1,3% | 0,35% | 1,7% |
| CIBANK | 0,9% | – | 1,05% | 4,4% |
| DZI Insurance5 | 1,4% | 0,8% | 12,7% | 2,7% |
1 Il convient de tenir compte qu'un changement au niveau des paramètres peut influencer d'autres paramètres intervenant dans le calcul de la valeur réalisable.
2 Le taux d'escompte de la première année a été augmenté du pourcentage indiqué en termes absolus. Compte tenu de la méthode de modélisation (de l'évolution) des taux d'escompte, la hausse du taux d'escompte pendant la première année est progressivement transférée dans l'ordre décroissant sur les taux d'escompte (accrus) des années suivantes.
3 Baisse en termes absolus. Non pertinente pour CIBANK car cela impliquerait un taux de croissance à l'infini négatif. Il convient de noter que la valorisation des entités bancaires est moins sensible aux variations de ce taux de croissance que celle des compagnies d'assurances (le taux de croissance à l'infini jouant un rôle moins important dans le modèle appliqué au pôle banque).
4 Présentée comme la hausse du ratio de capital Tier 1 en termes absolus pour les entités bancaires et comme la hausse relative du ratio de solvabilité visé en interne pour l'entité d'assurance.
5 Indique la mesure dans laquelle les paramètres doivent varier pour que la valeur réalisable de DZI Insurance soit inférieure de 5 millions d'euros à la valeur comptable.
| (en millions d'EUR) Provisions techniques avant réassurance (= brutes) |
31-12-2012 19 205 |
31-12-2013 18 701 |
||
|---|---|---|---|---|
| Contrats d'assurance | 8 811 | 9 183 | ||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 358 | 561 | ||
| Provision pour assurance Vie | 5 711 | 5 788 | ||
| Provision pour sinistres | 2 232 | 2 324 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 20 | 22 | ||
| Autres provisions techniques | 490 | 487 | ||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 10 394 | 9 518 | ||
| Provision pour assurance Vie | 10 295 | 9 421 | ||
| Provision pour assurance Non-vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 99 | 97 | ||
| Part des réassureurs | 137 | 146 | ||
| Contrats d'assurance | 137 | 146 | ||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 1 | 1 | ||
| Provision pour assurance Vie | 1 | 1 | ||
| Provision pour sinistres | 135 | 144 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||
| Autres provisions techniques | 0 | 0 | ||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 0 | 0 | ||
| Provision pour assurance Vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour assurance Non-vie | 0 | 0 | ||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||
| Montants | Réassurances | Montants bruts | Réassurances | |
| MUTATIONS | bruts 2012 | 2012 | 2013 | 2013 |
| CONTRATS D'ASSURANCE, VIE | ||||
| Solde d'ouverture | 5 623 | 3 | 6 177 | 2 |
| Versements hors commissions | 753 | 0 | 629 | 0 |
| Provisions versées | -573 | 0 | -517 | 0 |
| Intérêts crédités | 91 | 0 | 197 | 0 |
| Charges des participations aux bénéfices | 3 | 0 | 4 | 0 |
| Écarts de change | 30 | 0 | -109 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | 250 | -1 | -120 | 0 |
| Solde de clôture | 6 177 | 2 | 6 261 | 2 |
| CONTRATS D'ASSURANCE, NON-VIE | ||||
| Solde d'ouverture | 2 533 | 147 | 2 633 | 135 |
| Variation de la provision pour primes non acquises* | -4 | 0 | 200 | 0 |
| Montants versés pour des sinistres des années précédentes | -246 | -23 | -214 | -10 |
| Surplus/déficit des provisions pour sinistres des années précédentes | -93 | 13 | -99 | -1 |
| Provision pour nouveaux sinistres | 298 | 6 | 325 | 9 |
| Écarts de change | 10 | 1 | -16 | -1 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | 134 | -8 | 94 | 13 |
| Solde de clôture | 2 633 | 135 | 2 922 | 144 |
| CONTRATS D'INVESTISSEMENT AVEC PARTICIPATION DISCRÉTIONNAIRE AUX BÉNÉFICES, VIE | ||||
| Solde d'ouverture | 11 758 | 0 | 10 394 | 0 |
| Versements hors commissions | 391 | 0 | 433 | 0 |
| Provisions versées | -1 035 | 0 | -948 | 0 |
| Intérêts crédités | 336 | 0 | 195 | 0 |
| Charges des participations aux bénéfices | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de change | 1 | 0 | -4 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | -1 057 | 0 | -551 | 0 |
| Solde de clôture | 10 394 | 0 | 9 518 | 0 |
* La modification au niveau de la provision pour primes non acquises en 2013 porte sur la comptabilisation des primes sur la durée totale du contrat et non à la première échéance. Il s'agit uniquement d'un changement au niveau de la présentation par rapport à l'exercice précédent, avec contrepartie dans les Autres actifs, sans impact sur le résultat.
• Provisions techniques : les provisions techniques ont trait aux contrats d'assurance et aux contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire.
pation bénéficiaire discrétionnaire sont évalués à la juste valeur. Il s'agit le plus souvent de contrats de la branche 23. Ils sont repris sous les passifs financiers (voir Annexe 18).
• Passifs des contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire : les passifs des contrats d'investissement sans partici• Provisions techniques pour assurances Vie : les provisions techniques pour assurances Vie sont calculées sur la base de plusieurs hypothèses, évaluées de manière judicieuse. Dans ce cadre, diverses sources d'informations internes et externes sont utilisées. En ce qui concerne la comptabilisation des provisions techniques, la norme IFRS 4 se réfère actuellement dans une large mesure aux normes comptables locales. Les provisions techniques sont souvent calculées sur la base des paramètres techniques en vigueur au moment de la conclusion du contrat et sont soumises au test de suffisance du passif (liability adequacy test). Les principaux paramètres sont les suivants :
corrigé dans certains cas sur la base de dispositions légales et de décisions de politique interne.
| Provisions pour restruc |
Provisions pour impôts |
Provisions pour crédits d'engagement |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | turation | et litiges | Autres | Sous-total | hors bilan | Total |
| 2012 | ||||||
| Solde d'ouverture | 27 | 695 | 78 | 800 | 89 | 889 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Montants affectés | 20 | 32 | 18 | 70 | 157 | 227 |
| Montants utilisés | -8 | -379 | -7 | -394 | -4 | -398 |
| Montants repris en raison d'excédent | -7 | -21 | -2 | -31 | -114 | -145 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | -9 | -21 | 19 | -12 | -36 | -47 |
| Solde de clôture | 23 | 305 | 105 | 433 | 92 | 526 |
| 2013 | ||||||
| Solde d'ouverture | 23 | 305 | 105 | 433 | 92 | 526 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Montants affectés | 5 | 17 | 22 | 44 | 63 | 107 |
| Montants utilisés | -9 | -13 | -2 | -24 | -9 | -33 |
| Montants repris en raison d'excédent | 0 | -2 | -4 | -7 | -59 | -66 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | ||||
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | -6 | -7 | 0 | -6 |
| Autres mutations | 1 | -14 | -17 | -31 | 25 | -5 |
| Solde de clôture | 20 | 292 | 98 | 409 | 114 | 523 |
peuvent avoir une influence significative sur le bilan (lorsque l'action peut mener à un décaissement de plus de 25 millions d'euros). Toutes les autres actions (dont l'évaluation du risque équivaut à perte improbable) présentant un risque minime ou nul ne doivent pas obligatoirement être mentionnées, quelle que soit leur ampleur. Les principaux dossiers sont résumés ci-dessous. Les informations fournies sont limitées afin de ne pas compromettre la position du groupe dans les actions en cours.
intenté une action afin de réclamer 58,1 millions de dollars, majorés de 57 millions de dollars d'intérêts, tels que calculés jusque fin mars 2013. KBC a déposé une défense succincte par écrit auprès du tribunal. LBF était censé faire part de sa réaction d'ici mi-mars, mais a entre-temps obtenu un report. La procédure au Royaume-Uni prévoit l'échange de pièces dans l'intervalle et l'organisation d'une conférence sur la gestion de la procédure (case management conference ou CMC) par le juge. Ces étapes de la procédure ne sont pas encore définies. Le procès aura lieu au plus tôt un an après la CMC. Une provision adaptée a été constituée pour ce risque.
tant que tel, le transfert d'une société de trésorerie est une transaction parfaitement légale. Néanmoins, il est apparu par la suite que certains acheteurs avaient agi de mauvaise foi et n'avaient en réalité fait aucun investissement. Ils n'avaient pas non plus introduit de déclaration fiscale pour les sociétés de trésorerie qu'ils avaient achetées. KBC Bank et KB Consult ont immédiatement pris les mesures nécessaires pour rompre toute relation avec ces parties. Un renvoi devant le tribunal correctionnel n'implique en aucun cas une condamnation d'une entité de KBC. KBC se défend pleinement, notamment sur la base du caractère légalement non condamnable de la personne morale pendant la période des faits mais surtout en l'absence d'intention dans son chef sur le plan pénal.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| Total | 3 598 | 3 025 |
| Ventilation selon le type | ||
| Obligations résultant des régimes de retraite ou autres avantages du personnel | 913 | 398 |
| Dépôts de réassureurs | 71 | 80 |
| Charges à imputer (autres que les dépenses d'intérêts liées aux passifs financiers) | 530 | 405 |
| Autres | 2 083 | 2 143 |
• Des informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite sont fournies à l'Annexe 38. Il convient de noter que le montant des obligations résultant des régimes de retraite ou autres avantages du personnel repris à l'Annexe 37 a une portée plus large que les montants mentionnés à l'Annexe 38.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES | ||
| Rapprochement des obligations brutes au titre de prestations définies | ||
| Obligations brutes au titre de prestations définies, au début de l'exercice | 1 823 | 2 191 |
| Coût des services rendus au cours de la période | 94 | 108 |
| Coût financier | 74 | 53 |
| Modification du régime de retraite | ||
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses démographiques | 4 | -93 |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses financières | 347 | -110 |
| Coût des services passés | 0 | -2 |
| Prestations payées | -127 | -119 |
| Écarts de change | 4 | 0 |
| Réductions | -6 | 0 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | -16 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | -4 | 5 |
| Obligations brutes au titre de prestations définies, au terme de l'exercice | 2 191 | 2 034 |
| Rapprochement de la juste valeur des actifs du régime | ||
| Juste valeur des actifs du régime au début de l'exercice | 1 557 | 1 765 |
| Rendement effectif des actifs du régime | 218 | 60 |
| Rendement attendu des actifs du régime | 61 | 43 |
| Cotisations de l'employeur | 113 | 85 |
| Cotisations effectuées par les participants au régime | 20 | 23 |
| Prestations payées | -127 | -119 |
| Écarts de change | 3 | 1 |
| Liquidations | -2 | 1 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | -13 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Autres | -3 | 1 |
| Juste valeur des actifs du régime au terme de l'exercice | 1 765 | 1 818 |
| Dont instruments financiers émis par le groupe | 0 | 10 |
| Dont biens immobiliers détenus par KBC | 11 | 11 |
| Financé | ||
| Actifs du régime excédant les obligations brutes au titre de prestations définies | -425 | -216 |
| Droit au remboursement | 0 | 0 |
| Limite du plafond de financement | 0 | 0 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -425 | -216 |
| Mutation du passif ou de l'actif net | ||
| Charges de retraite non financées à payer/payées au début de l'exercice | -265 | -425 |
| Montants comptabilisés dans le compte de résultats | -80 | -94 |
| Montants non comptabilisés dans le compte de résultats | -198 | 206 |
| Cotisations de l'employeur | 113 | 85 |
| Écarts de change | 0 | -1 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 1 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -4 | 0 |
| Autres | 8 | 14 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées au terme de l'exercice | -425 | -216 |
| Montants comptabilisés dans le compte de résultats | 82 | 94 |
| Coût des services rendus au cours de la période | 94 | 108 |
| Coût des services passés | 0 | -3 |
| Coût financier | 12 | 11 |
| Cotisations des travailleurs affiliés au plan | -20 | -22 |
| Réductions | -5 | 0 |
| Liquidations | 2 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -1 | 0 |
| (en millions d'EUR) 31-12-2012 |
31-12-2013 | |
|---|---|---|
| Modifications des montants non comptabilisés dans le compte de résultats 198 |
-206 | |
| Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses démographiques | 4 -93 |
|
| 347 Gain ou perte actuariel découlant de changements dans les hypothèses financières |
-110 | |
| Résultats actuariels des actifs du régime -160 |
-17 | |
| Ajustements d'expérience | 0 | -5 |
| Autres | 7 | 19 |
| Principales hypothèses actuarielles utilisées (moyennes pondérées) | ||
| 2,3% Taux d'actualisation |
3,0% | |
| 3,1% Taux attendu d'augmentation des salaires |
3,1% | |
| 2,0% Taux d'inflation attendu |
2,0% | |
| RÉGIMES À COTISATIONS DÉFINIES | ||
| Charges pour régimes à cotisations définies | 1 | 1 |
Ireland et de la succursale KBC Bank Dublin sont également affiliés à ce plan de pension. Les prestations de pension sont calculées sur la base d'une formule mathématique qui tient compte de l'âge, du salaire et de la période d'affiliation.
• Rendement escompté des actifs du régime : le rendement escompté des actifs du régime est déterminé sur la base du taux d'investissements spécifiques, compte tenu de la nouvelle allocation stratégique détaillée des avoirs en gestion.
RDA = (W x taux LDI T) + (X x taux corp T) + (Y x (taux gov T + 3%)) + (Z x (taux gov T + 1,75%)), où :
Taux LDI = 2 x taux des swaps en euro T - 1 x taux des swaps en euro à six mois
Taux gov = taux OLO T
Taux corp = taux des swaps en euro T + corporate spread
T = duration moyenne des passifs
W = pourcentage d'investissements adossés au passif (liability driven investments ou LDI)
Les primes de risque de respectivement 3% et 1,75% sont basées sur le rendement escompté à long terme des actions et de l'immobilier.
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite (en millions d'EUR) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Évolution des principaux éléments du tableau principal | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Obligations brutes au titre de prestations définies | 1 997 | 1 645 | 1 823 | 2 191 | 2 034 |
| Juste valeur des actifs du régime | 1 529 | 1 439 | 1 557 | 1 765 | 1 818 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -512 | -437 | -372 | -425 | -216 |
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actuariel des actifs du plan et des obligations brutes* |
2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 |
| Impact sur les actifs du plan | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Impact sur les obligations brutes | -18 | -84 | -76 | 213 | 85 |
* Résultant des régimes à prestations définies. '+' en cas d'impact positif, '-' en cas d'impact négatif. Les chiffres se rapportent à l'ensemble des régimes de retraite susmentionnés.
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite | |||
|---|---|---|---|
| Fonds de pension KBC | Assurance groupe KBC Assurances | Plan de pension KBC Bank Ireland |
|
| Composition au 31-12-2012 | |||
| Actions | 36% | 4% | 64% |
| Obligations | 48% | 96% | 6% |
| Immobilier | 10% | 0% | 2% |
| Liquidités | 6% | 0% | 28% |
| Composition au 31-12-2013 | |||
| Actions | 40% | 10% | 57% |
| Obligations | 44% | 90% | 32% |
| Immobilier | 12% | 0% | 2% |
| Liquidités | 4% | 0% | 9% |
| Dont actifs illiquides | 12% | 0% | 2% |
| Cotisations escomptées en 2014 (en millions d'EUR) |
98 | 3 | 1 |
| Nature des avantages du plan de pension | Capital à l'âge de la retraite. Capital décès en cas de décès en service actif. Rente mensuelle en cas d'incapacité de travail. |
Capital à l'âge de la retraite. | Annuité à vie à l'âge de la retraite. Le fonds de pension a été interrom pu le 30 août 2012. Les presta tions acquises font l'objet d'une gestion dynamique. |
| Cadre législatif | Les plans de pension sont repris dans les CCT et sont convertis dans un règlement de pension. Rapport annuel des niveaux de financement aux autorités de contrôle (FSMA/BNB). Rapport aux autorités de contrôle en cas de sous-financement. |
Réglementé par la Commission irlandaise des pensions. Calcul annuel du niveau de finance ment. Certification triennale du niveau de financement. Rapport à la Commission irlandaise des pensions en cas de sous-financement. |
|
| Responsabilités de KBC | Versement de cotisations adéquates conformément à l'accord de finance ment du plan. Financement du plan de pension. Transmission annuelle de la fiche de pension aux affiliés. |
Versement de cotisations adéquates conformément à l'accord de financement du plan |
|
| Risques pour KBC | Risque d'investissement et risque d'inflation | Risque d'investissement | |
| Politique actif-passif (asset-liability) | Le portefeuille de couverture permet de se couvrir contre le risque de taux et d'inflation au moyen de contrats d'échange de taux. Le portefeuille de rendement vise à générer un rendement supplémentaire. |
Investissements dans des fonds leveraged LDI pooled et diversifi cation accrue par la réduction de l'exposition aux actions. |
|
| Modifications du plan | Le plan de pension Gevaert a fusionné avec le plan KBC Main Fund. La méthode d'actualisation passe d'une courbe de rendement à une courbe zéro-coupon. |
Les gestionnaires ont décidé de réduire les prestations de pension des affiliés de 0,6% pour la période 2011-2013, afin de prendre en compte la taxe sur les presta tions de pension introduite par le gouvernement irlandais. |
|
| Financement | Cotisations au plan calculées selon la méthode des unités de crédit projetées. |
Cotisations au plan calculées selon la méthode des unités de crédit projetées. Le fonds de pension a été interrompu le 30 août 2012. Des années de service futures ne sont pas incluses dans ce plan de pension. |
|
| Réductions et liquidations | Fidea n'est plus membre du Fonds de pension KBC depuis le 1er janvier 2014. Tous les droits et obligations résultant des régimes de retraite ont été transférés au fonds de pension Delta Lloyd. Depuis le 1er mars 2013, KBC Private Equity ne participe plus au Fonds de pension KBC, en raison de la sortie de service ou du transfert de tous ses travailleurs à KBC Securi ties à cette date. KBC Vastgoed a été intégrée dans KBC Bank en 2013. KBC Global Services a été liquidée le 1er juillet 2013. Tous les travailleurs ainsi que leurs droits résultant des régimes de retraite ont été transférés à KBC Groupe. |
Pas d'application | |
| Méthode d'actualisation | Les cotations Iboxx de diverses tranches d'échéance d'obligations d'entre prises dotées de la note AA constituent le point de départ. La courbe de rendement obtenue est convertie en une courbe zéro-coupon. Une extrapo lation est effectuée à partir de la seizième année et une courbe plane est obtenue à partir de vingt ans. |
La méthode Mercer consiste à com poser un panier d'obligations d'entre prises dotées des notes AAA-, AA- et A-, qui constitue le point de départ. Un spread est déduit des cotations des obligations d'entreprises dotées de la note A, afin d'obtenir une sorte d'obligation d'entreprise équivalente dotée de la note AA. Enfin, après la conversion au format zéro-coupon et l'extrapolation à de longues durées, le taux d'actualisation équivalent est déterminé. |
| Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Fonds de pension KBC | Assurance groupe KBC Assurances | Plan de pension KBC Bank Ireland |
||||
| Principales hypothèses actuarielles | ||||||
| Taux d'actualisation moyen | 2,98% | 2,68% | 4,00% | |||
| Hausse salariale escomptée | 3,10% | 3,02% | 2,90% | |||
| Inflation escomptée | 2,00% | 2,00% | 1,90% | |||
| Hausse escomptée des pensions | – | – | 1,90% | |||
| Durée moyenne des obligations | 14,1 ans | 12,92 ans | 18 ans | |||
| Durée moyenne pondérée des obligations | 10,99 ans | 12,47 ans | 24 ans | |||
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actuariel des obligations brutes |
||||||
| Hausse des obligations brutes au 31-12-2013 à la suite : |
||||||
| d'une baisse de 1% du taux d'actualisation | 11,46% | 10,22% | 27,75% | |||
| d'une hausse de 1% de l'inflation escomptée | 9,95% | 8,87% | 23,77% | |||
| d'une hausse salariale dépassant les prévisions de 1% et venant s'ajouter à l'inflation |
12,24% | 12,98% | 9,90% | |||
| de la fixation de l'âge de la retraite à 65 ans (au lieu de 63 ans) pour tous les travailleurs actifs |
1,88% | -3,40% | – | |||
| de l'augmentation de l'espérance de vie d'un an | – | – | 2,37% | |||
| L'impact des hypothèses suivantes n'est pas connu : | Impact de la baisse des chiffres de mortalité : le fonds de pension verse toujours un capital, risque de longévité minime. Impact de la rotation du personnel : la rotation escomptée du personnel est très faible. |
Pas d'application |
Annexe 39 : Capitaux propres des actionnaires et titres de capital de base sans droit de vote
| En nombre | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 416 967 355 | 417 364 358 |
| Dont actions ordinaires donnant droit au dividende | 416 967 355 | 417 364 358 |
| Dont actions propres | 302 | 802 |
| Obligations obligatoirement remboursables en actions | 0 | 0 |
| Instruments de capital de base sans droit de vote | 118 644 067 | 79 096 044 |
| Informations complémentaires | ||
| Valeur fractionnelle par action (en EUR) | 3,48 | 3,48 |
| Nombre d'actions émises mais non entièrement libérées | 0 | 0 |
| MUTATIONS | Titres de capital de base | |
| en nombre | Actions ordinaires | sans droit de vote |
| 2012 | ||
| Solde d'ouverture | 357 980 313 | 220 338 982 |
| Émission d'actions | 58 987 042 | – |
| Remboursement de titres de capital de base | – | -101 694 915 |
| Solde de clôture | 416 967 355 | 118 644 067 |
| 2013 | ||
| Solde d'ouverture | 416 967 355 | 118 644 067 |
| Émission d'actions | 397 003 | – |
| Remboursement de titres de capital de base | – | -39 548 023 |
| Solde de clôture | 417 364 358 | 79 096 044 |
seurs institutionnels. Les trust preferred securities ne figurent pas dans les Capitaux propres des actionnaires mais dans les Intérêts de tiers : elles répondent à la définition des instruments de capitaux propres selon l'IAS 32, mais comme elles n'appartiennent pas aux actionnaires, elles sont reprises dans les Intérêts de tiers. La structure et les conditions sont décrites dans les notices d'offre correspondantes, disponibles sur www.kbc.com.
• Instruments de capitaux propres : depuis fin 2008, KBC Groupe SA a émis pour 7 milliards d'euros de titres du capital de base perpétuels, non transférables et sans droit de vote. L'État belge et le gouvernement flamand y ont souscrit à raison de 3,5 milliards d'euros chacun. Les autres caractéristiques des transactions sont décrites au chapitre Opérations de capital et de garantie conclues avec les pouvoirs publics en 2008 et 2009 de la partie Informations complémentaires. Le 2 janvier 2012, KBC a remboursé 0,5 milliard d'euros, majorés d'une pénalité de 15%, à l'État belge (portés au bilan le 31 décembre 2011). Le 17 décembre 2012, KBC a remboursé 3 milliard d'euros, majorés d'une pénalité de 15%, à l'État belge (portés au bilan le 31 décembre 2012). Le 3 juillet 2013, KBC a remboursé 1,17 milliard d'euros, majorés d'une pénalité de 50%, au gouvernement flamand (portés au bilan le 31 décembre 2013). KBC vise à rembourser le solde de 2,33 milliards d'euros (+ pénalités) en sept tranches égales de 0,33 milliard d'euros (+ pénalités) entre 2014 et 2020 ou plus tôt (sous réserve d'approbation usuelle de l'organe de contrôle). Au début janvier 2014, le groupe a remboursé 0,33 milliard d'euros de ce montant, majorés d'une pénalité de 50%.
| (en millions d'EUR) 31-12-2012 |
31-12-2013 |
|---|---|
| Part non utilisée des lignes de crédit engagées | |
| Données 27 802 |
24 514 |
| De manière irrévocable 16 440 |
16 141 |
| De manière révocable 11 362 |
8 373 |
| Reçues 53 |
91 |
| Garanties financières | |
| Données 11 053 |
10 397 |
| Garanties et sûretés reçues 37 607 |
36 954 |
| Pour actifs dépréciés ou échus mais non acquittés 2 716 |
2 807 |
| Pour actifs non dépréciés ni échus mais non acquittés 34 891 |
34 147 |
| Autres engagements | |
| Donnés 116 |
7 |
| De manière irrévocable 116 |
7 |
| De manière révocable 0 |
0 |
| Reçus | |
| Valeur comptable des actifs financiers donnés en garantie par KBC | |
| Pour passifs* 20 811 |
25 655 |
| Pour passifs éventuels 5 413 |
2 657 |
* À fin 2013, le registre des actifs de couverture du patrimoine spécial du programme de covered bonds comptait pour environ 8,1 milliards d'euros de crédits hypothécaires et d'encaissements de trésorerie, contre 3,5 milliards d'euros à fin 2012. De plus amples informations sur les covered bonds sont fournies à la section Risque de liquidité du chapitre Gestion de la valeur et des risques.
| Garanties détenues (pouvant être vendues ou redonnées en garantie en l'absence de défaut dans le chef du propriétaire) (en millions d'EUR) |
Juste valeur des garanties reçues |
Juste valeur des garanties ven dues ou redonnées en garantie |
||
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2012 | 31-12-2013 | 31-12-2012 | 31-12-2013 | |
| Actifs financiers | 8 248 | 8 818 | 4 755 | 6 603 |
| Instruments de capitaux propres | 7 | 2 | 0 | 0 |
| Instruments de dette | 8 046 | 8 630 | 4 755 | 6 603 |
| Prêts et avances | 195 | 185 | 0 | 0 |
| Trésorerie | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres actifs | 3 | 2 | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 3 | 2 | 0 | 0 |
| Immeubles de placement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Garanties prises en possession (en millions d'EUR) 31-12-2012 |
31-12-2013 |
|---|---|
| Actifs non courants détenus en vue de la vente 0 |
2 |
| Immobilisations corporelles 0 |
0 |
| Immeubles de placement 2 |
1 |
| Instruments de capitaux propres et titres de créance 0 |
0 |
| Trésorerie 167 |
173 |
| Autres 29 |
25 |
| Total 197 |
201 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
|---|---|---|
| Créances résultant de contrats de location-financement | ||
| Investissement brut dans des contrats de location-financement, à recevoir | 4 791 | 4 652 |
| Jusqu'à 1 an | 1 208 | 1 119 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 2 342 | 2 320 |
| Plus de 5 ans | 1 241 | 1 213 |
| Produits financiers futurs non acquis de contrats de location-financement | 678 | 651 |
| Investissement net dans des contrats de location-financement | 4 110 | 4 044 |
| Jusqu'à 1 an | 1 054 | 978 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 2 060 | 2 046 |
| Plus de 5 ans | 996 | 1 020 |
| Dont valeurs résiduelles non garanties revenant au bailleur | 33 | 22 |
| Cumul des réductions de valeur sur créances de leasing irrécouvrables | 174 | 137 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 119 | 105 |
| Créances résultant de contrats de location simple | ||
| Montant des loyers minimums futurs à recevoir au titre de contrats de location simple non résiliables | 428 | 429 |
| Jusqu'à 1 an | 136 | 135 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 271 | 277 |
| Plus de 5 ans | 21 | 17 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 0 | 1 |
financement, allant du leasing d'équipement et de véhicules au leasing immobilier. Les contrats de location-financement sont proposés en Belgique par le réseau d'agences du groupe KBC. Cette formule gagne également en importance en Europe centrale.
• Location simple : les contrats de location simple portent essentiellement sur la location full service de voitures et sont proposés tant par le réseau d'agences de KBC Bank et CBC Banque que par une équipe de vente interne. La location full service est également développée en Europe centrale.
| 2012 | 2013 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Transactions avec des parties liées, à l'exception du key management (en millions d'EUR) 230 KBC Groupe Rapport annuel 2013 |
Filiales | Entreprises associées |
Coentrepris es |
État belge | Région flam ande |
Autres | Total | Entreprises associées |
Entreprises associées |
Coentrepris es |
Région flam ande |
Autres | Total |
| Actifs | 248 | 183 | 123 | 29 263 | 750 | 1 229 | 31 796 | 299 | 118 | 28 | 852 | 44 | 1 341 |
| Prêts et avances | 98 | 132 | 83 | 0 | 0 | 1 227 | 1 541 | 85 | 55 | 18 | 0 | 41 | 199 |
| Avances en compte courant | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 440 | 441 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8 | 8 |
| Prêts à terme | 97 | 131 | 83 | 0 | 0 | 787 | 1 099 | 85 | 55 | 18 | 0 | 33 | 190 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments de capitaux propres | 96 | 32 | 26 | 0 | 0 | 0 | 155 | 131 | 39 | 5 | 0 | 0 | 176 |
| À des fins de transaction | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| À des fins d'investissement | 96 | 32 | 26 | 0 | 0 | 0 | 155 | 131 | 39 | 5 | 0 | 0 | 175 |
| Autres créances | 53 | 19 | 14 | 29 263 | 750 | 2 | 30 100 | 83 | 24 | 5 | 852 | 3 | 967 |
| Passifs | 657 | 134 | 35 | 426 | 0 | 85 | 1 337 | 535 | 124 | 15 | 0 | 146 | 820 |
| Dépôts | 656 | 126 | 35 | 0 | 0 | 83 | 900 | 531 | 14 | 15 | 0 | 142 | 702 |
| Dépôts | 656 | 126 | 35 | 0 | 0 | 83 | 900 | 528 | 14 | 15 | 0 | 142 | 700 |
| Autres | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Autres passifs financiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dettes représentées par un titre | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Paiements en actions, attribuées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Paiements en actions, exercées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres passifs | 1 | 8 | 0 | 426 | 0 | 2 | 437 | 4 | 110 | 0 | 0 | 4 | 118 |
| Compte de résultats | -8 | -5 | 6 | 950 | 35 | 36 | 1 013 | 11 | -4 | 6 | 25 | 26 | 64 |
| Revenus nets d'intérêts | 0 | -1 | 2 | 950 | 35 | 42 | 1 028 | 5 | -1 | 0 | 25 | 31 | 60 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Revenus de dividendes | 1 | 3 | 4 | 0 | 0 | 0 | 7 | 0 | 2 | 6 | 0 | 0 | 8 |
| Revenus nets de commissions | 1 | -2 | 0 | 0 | 0 | -1 | -3 | 2 | -1 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Autres revenus nets | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 |
| Frais généraux administratifs | -11 | -4 | 0 | 0 | 0 | -4 | -19 | -18 | -4 | 0 | 0 | -5 | -27 |
| Garanties | |||||||||||||
| Garanties données par le groupe | 0 | 0 | |||||||||||
| Garanties reçues par le groupe | 0 | 0 | |||||||||||
| Transactions avec le key management (membres du Conseil d'administration et du Comité de direction | |
|---|---|
| de KBC Groupe SA) (en millions d'EUR)* 2012 |
2013 |
| Total* 11 |
10 |
| Ventilation selon le type de rémunération | |
| Avantages à court terme 9 |
9 |
| Avantages postérieurs à l'emploi 2 |
1 |
| Régimes à prestations définies 2 |
1 |
| Régimes à cotisations définies 0 |
0 |
| Autres avantages à long terme 0 |
0 |
| Indemnités de départ 0 |
0 |
| Paiements en actions 0 |
0 |
| Options sur actions, en unités | |
| Au début de l'exercice 20 300 |
0 |
| Attribuées 0 |
0 |
| Exercées -3 000 |
0 |
| Modification de la composition -17 300 |
0 |
| Au terme de l'exercice 0 |
0 |
| Avances et prêts attribués au key management et partenaires 1 |
3 |
* Rémunérations allouées aux administrateurs ou partenaires de l'entreprise consolidante en raison de leurs fonctions dans cette entreprise, dans ses filiales et dans ses entreprises associées, y compris le montant des pensions de retraite attribuées à ce titre aux anciens administrateurs ou gérants.
En 2013, KBC Groupe SA et ses filiales ont versé ensemble 10 228 937 euros à Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCCRL dans le cadre des missions de contrôle ordinaires, contre 13 114 829 euros en 2012. La rémunération versée en 2013 pour les autres services s'élève à 1 108 435 euros (contre 2 580 042 euros en 2012), répartis comme suit : autres missions de contrôle : 843 664 euros, missions de conseil fiscal : 50 994 euros, autres missions que le révisorat : 213 777 euros (contre respectivement 1 214 912, 183 927 et 1 181 203 euros en 2012).
La structure juridique du groupe consiste essentiellement en KBC Groupe SA (y compris l'ancien KBC Global Services), qui chapeaute deux grandes sociétés : KBC Bank SA et KBC Assurances SA. Chacune de ces sociétés compte plusieurs filiales et sous-filiales, dont les principales sont mentionnées dans le tableau.
| Entreprise | Siège social | Pourcentage de participation au niveau du groupe |
Division (pour prise en résultat)* |
Activité |
|---|---|---|---|---|
| KBC BANK | ||||
| Filiales consolidées par intégration globale | ||||
| Banque Diamantaire Anversoise SA (contrat de vente signé) | Anvers – BE | 100,00 | CG | Établissement de crédit |
| CBC Banque SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B | Établissement de crédit |
| CIBANK EAD | Sofia – BG | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| CˇSOB a.s. (République tchèque) | Prague – CZ | 100,00 | RT | Établissement de crédit |
| CˇSOB a.s. (Slovaquie) | Bratislava – SK | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| KBC Asset Management SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B | Asset Management |
| KBC Bank SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B/CG | Établissement de crédit |
| KBC Bank Deutschland AG (contrat de vente signé) | Brême – DE | 100,00 | CG | Établissement de crédit |
| KBC Bank Funding LLC & Trust (groupe) | New York – US | 100,00 | CG | Émission d'actions privilégiées |
| KBC Bank Ireland Plc. | Dublin – IE | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| KBC Commercial Finance SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B | Factoring |
| Investissements en titres | ||||
| KBC Credit Investments SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B/CG | liés aux crédits |
| KBC Finance Ireland | Dublin – IE | 100,00 | CG | Octroi de crédit |
| KBC Financial Products (groupe) | Diverses localisations | 100,00 | CG | Négoce d'actions et de dérivés |
| KBC Internationale Financieringsmaatschappij NV | Rotterdam – NL | 100,00 | CG | Émission d'obligations |
| KBC Lease (groupe) | Diverses localisations | 100,00 | B/CG | Leasing |
| KBC Securities SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B | Société de Bourse, corporate finance |
| K&H Bank Rt. | Budapest – HU | 100,00 | MI | Établissement de crédit |
| KBC ASSURANCES | ||||
| Filiales consolidées par intégration globale | ||||
| ADD SA | Heverlee – BE | 100,00 | B | Compagnie d'assurances |
| CˇSOB Pojišt'ovna (République tchèque) | Pardubice – CZ | 100,00 | RT | Compagnie d'assurances |
| CˇSOB Poist'ovnˇ a a.s. (Slovaquie) | Bratislava – SK | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances |
| DZI Insurance | Sofia – BG | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances |
| Groupe VAB | Zwijndrecht – BE | 95,00 | B | Assistance voiture |
| K&H Insurance Rt. | Budapest – HU | 100,00 | MI | Compagnie d'assurances |
| KBC Group Re SA | Luxembourg – LU | 100,00 | B/CG | Compagnie d'assurances |
| KBC Assurances SA | Leuven – BE | 100,00 | B/CG | Compagnie d'assurances |
| Filiales consolidées par intégration proportionnelle | ||||
| NLB Vita d.d. | Ljubljana – SI | 50,00 | CG | Compagnie d'assurances |
| KBC GROUPE SA (autres filiales directes) | ||||
| Filiales consolidées par intégration globale | ||||
| KBC Groupe SA | Bruxelles – BE | 100,00 | CG | Holding et structure de communauté d'intérêt |
* Division dont le résultat est incorporé. B = Belgique, RT = République tchèque, MI = Marchés internationaux, CG = Centre de groupe
• Comme nous l'avons indiqué dans les méthodes comptables, la méthode de consolidation par intégration globale est appliquée à toutes les entités (importantes) (y compris les Special Purpose Vehicles) sur lesquelles la société consolidante exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif. Pour déterminer si les SPV doivent être consolidés ou non, KBC se base sur les principes énoncés dans SIC 12. Il utilise en outre des seuils de matérialité en vue d'une intégration dans la consolidation. Une société entrant en ligne de compte pour une consolidation est effectivement prise dans la consolidation si deux des critères suivants sont remplis : (a) la part du groupe dans les capitaux propres est supérieure à 2,5 millions d'euros, (b) la part du groupe dans le résultat est supérieure à 1 million d'euros, (c) le total du bilan est supérieur à 100 millions d'euros. Le total du bilan globalisé des sociétés exclues ne peut excéder 1% du total du bilan consolidé. Certains SPV
ne répondent qu'à un des trois critères et ne sont donc pas consolidés, tant que le total du bilan globalisé des sociétés exclues ne dépasse pas 1% du total du bilan consolidé. Il s'agit essentiellement des SPV constitués dans le cadre des activités CDO. Il convient de noter que ces SPV ne dépassent qu'un seuil de matérialité (total du bilan), vu qu'ils affichent des capitaux propres et un résultat net très limités. Les résultats relatifs aux CDO se situent chez KBC Financial Products, qui est consolidé. La non-consolidation de ces SPV n'a donc un impact que sur la présentation du bilan consolidé et non sur les capitaux, le résultat ou la solvabilité.
• La liste complète des sociétés comprises ou non dans la consolidation et des entreprises associées est fournie sur le site www.kbc.com.
| Entreprise | Société mère directe |
Méthode de consolidation |
Pourcentage de participation au niveau du groupe |
Commentaire | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2012 | 31-12-2013 | ||||
| Ajouts | |||||
| Néant | |||||
| Sorties | |||||
| Tuir WARTA SA | KBC Assurances | Intégration globale | – | – | Déconsolidation le 30 juin 2012 à la suite de la cession |
| KBL EPB (groupe) | KBC Groupe SA | Intégration globale | – | – | Déconsolidation le 30 juin 2012 à la suite de la cession |
| Kredyt Bank SA | KBC Bank | Intégration globale | – | – | Déconsolidation le 31 décembre 2012 à la suite de la fusion avec Bank Zachodni |
| KBC Private Equity SA | KBC Bank | Intégration globale | 100,00% | – | Déconsolidation au 1er trimestre 2013 pour immatérialité |
| Nova Ljubljanska Banka d.d. | KBC Bank | Mise en équivalence |
22,04% | – | Déconsolidation le 31 décembre 2012 à la suite de la cession au 1er trimestre 2013 |
| Absolut Bank | KBC Bank | Intégration globale | 99,00% | – | Déconsolidation le 31 mars 2013 à la suite de la cession au 2e trimestre 2013 |
| KBC Banka A.D. | KBC Assurances | Intégration globale | 100,00% | – | Déconsolidation à la mi-décembre 2013 à la suite de la cession au 4e trimestre 2013 |
| Changements de dénomination | |||||
| Néant | |||||
| Variations du pourcentage de participation et fusions internes | |||||
| Groupe VAB SA | KBC Assurances | Intégration globale | 79,81% | 95,00% | Augmentation de la participation (au 2e trimestre 2013) |
| KBC Real Estate SA | KBC Bank | Intégration globale | 100,00% | – | Fusion avec KBC Bank le 1er juillet 2012 |
| KBC Global Services SA | KBC Groupe SA | Intégration globale | 100,00% | – | Fusion avec KBC Groupe SA (1er juillet 2013) |
adaptés, tel qu'autorisé par les normes IFRS. Si les groupes d'actifs destinés à être cédés sont en outre qualifiés d'activités abandonnées, leurs résultats (et les chiffres de référence) sont repris dans un poste du compte de résultats, en l'occurrence Résultat net après impôts des activités abandonnées.
| Entreprise | Commentaire |
|---|---|
| KBC Bank Deutschland | En septembre 2013, KBC a signé un contrat en vue de la cession de KBC Bank Deutschland à un groupe d'investisseurs composé de Teacher Retirement System of Texas, Apollo Global Management LLC, Apollo Commercial Real Estate Finance Inc. et Grovepoint Capital LLP. La transaction libère environ 0,1 milliard d'euros de capitaux pour KBC, principalement en rai son d'une réduction des actifs pondérés en fonction des risques. Elle débouche sur une amélioration de la solvabilité de KBC (ratio Tier-1 selon Bâle II) d'environ 15 points de base. La transaction doit encore être approuvée par les organes de contrôle. |
| Banque Diamantaire Anversoise | En décembre 2013, KBC a conclu un accord avec Yinren Group (Shanghai) concernant la cession de la Banque Diaman taire Anversoise (BDA). La transaction doit encore être approuvée par l'organe de contrôle. Elle entraînera la libération d'environ 0,1 milliard d'euros de capitaux pour KBC, principalement en raison d'une réduction des actifs pondérés en fonc tion des risques, et une hausse de près de 0,2% du ratio Tier 1 (Bâle II) de KBC. Avant la finalisation de la transaction, une partie du portefeuille de crédits de la BDA (principalement les crédits plus risqués et non-performing) d'une valeur comp table nette de 0,4 milliard d'euros sera transférée à KBC Bank SA en vue de son dénouement normal. Une fois la transaction clôturée, KBC mettra un financement garanti de 0,2 milliard d'euros à la disposition de la BDA pendant au maximum deux ans. |
• Vous trouverez ci-après des informations sur l'impact des activités tombant sous l'application de la norme IFRS 5.
| (en millions d'EUR) | ||
|---|---|---|
| A ACTIVITÉS ABANDONNÉES | ||
| Compte de résultats | 2012 | 2013 |
| Compte de résultats KBL EPB | ||
| Revenus nets d'intérêts | 55 | 0 |
| Revenus nets de commissions | 167 | 0 |
| Autres revenus nets | 34 | 0 |
| Total des produits | 257 | 0 |
| Charges d'exploitation | -220 | 0 |
| Réductions de valeur | -22 | 0 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 15 | 0 |
| Impôts | -8 | 0 |
| Résultat après impôts | 7 | 0 |
| Résultat de l'accord de vente relatif à KBL EPB | ||
| Réductions de valeur liées à l'évaluation basée sur la valeur de marché diminuée des frais de vente | 25 | 0 |
| Impôts (différés) liés à l'évaluation basée sur la valeur de marché diminuée des frais de vente | 0 | 0 |
| Produit de la vente, après impôts | 25 | 0 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 32 | 0 |
| Résumé des flux de trésorerie KBL EPB | 2012 | 2013 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles | -1 612 | 0 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement | 8 | 0 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement | 6 | 0 |
| Entrée/sortie de trésorerie nette | -1 597 | 0 |
| Bénéfice par action des activités abandonnées KBL EPB | 2012 | 2013 |
| Ordinaire | 0,09 | 0,00 |
| Dilué | 0,09 | 0,00 |
| Engagements KBL EPB Néant (déconsolisation de KBL EPB mi-2012) |
31-12-2012 – |
31-12-2013 – |
| Dérivés – montants contractés KBL EPB | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
| Néant (déconsolisation de KBL EPB mi-2012) | – | – |
| B ACTIFS NON COURANTS DÉTENUS EN VUE DE LA VENTE ET GROUPES DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS ET PASSIFS LIÉS À DES GROUPES D'ACTIFS DESTINÉS À ÊTRE CÉDÉS (entre parenthèses : dont activités abandonnées) |
||
| Bilan | 31-12-2012 | 31-12-2013 |
| Actifs | ||
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | 484 (0) | 57 (0) |
| Actifs financiers | 6 407 (0) | 3 627 (0) |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
0 (0) | 0 (0) |
| Actifs d'impôts | 83 (0) | 49 (0) |
| Participations dans des entreprises associées | 3 (0) | 0 (0) |
| Immeubles de placement et autres immobilisations corporelles | 113 (0) | 22 (0) |
| Goodwill et autres immobilisations incorporelles | 14 (0) | 2 (0) |
| Autres actifs | 35 (0) | 13 (0) |
| Total de l'actif | 7 138 (0) | 3 769 (0) |
| Passifs | ||
| Passifs financiers | 3 657 (0) | 1 977 (0) |
| Provisions techniques avant réassurance | 0 (0) | 0 (0) |
| Passifs d'impôts | 12 (0) | 11 (0) |
| Provisions pour risques et charges | 9 (0) | 10 (0) |
| Autres passifs Total du passif |
61 (0) 3 739 (0) |
28 (0) 2 027 (0) |
| Résultats non réalisés | ||
| 2012 | ||
| Réserve de réévaluation d'actifs disponibles à la vente | 101 (78) | -3 (0) |
| Impôts différés sur le poste susmentionné | -27 (-22) | 0 (0) |
| Réserve pour couverture des flux de trésorerie | 7 (0) | 0 (0) |
| Écarts de conversion Total |
55 (-4) 136 (52) |
0 (0) -4 (0) |
Les informations requises concernant les risques (IFRS 4 et IFRS 7) et le capital (IAS 1) sont reprises dans les sections ayant fait l'objet d'un audit par le commissaire du chapitre Gestion de la valeur et des risques. À la section consacrée au risque de crédit, ce chapitre fournit également des données relatives au risque lié aux obligations d'État ainsi que des renseignements sur le portefeuille de crédits structurés.
Les événements postérieurs à la date de clôture du bilan sont des événements favorables ou défavorables qui se produisent entre la date de clôture (31 décembre 2013) et la date d'approbation des états financiers par le Conseil d'administration en vue de leur publication. On distingue d'une part les événements postérieurs à la date de clôture donnant lieu à des ajustements (événements qui confirment des situations qui existaient à la date de clôture) et d'autre part, les événements postérieurs à la date de clôture ne donnant pas lieu à des ajustements (événements qui indiquent des situations apparues postérieurement à la date de clôture). Le premier type d'événement donne en principe lieu à un ajustement des états financiers de l'exercice précédant l'événement, tandis que le deuxième type n'influence en principe que les états financiers de l'exercice suivant.
Les principaux événements qui n'ont pas donné lieu à des ajustements après la date de clôture des comptes sont les suivants :
• 8 janvier 2014 : remboursement d'une deuxième tranche d'aide publique (0,33 milliard d'euros + pénalité de 50%) au gouvernement flamand. En outre, les organes de contrôle compétents, chapeautés par la Banque nationale de Belgique, ont pris une décision commune à
l'égard de KBC Groupe SA en ce qui concerne les exigences en matière de capital (Home-Host Capital). KBC Groupe SA a été informée de l'exigence de maintenir en permanence un ratio de capital minimal (fully loaded) de 9,25% (hors bénéfices latents) selon les normes de Bâle III.
disposition de ces droits et/ou de l'octroi de droits d'usage sur ces droits aux bénéficiaires mentionnés dans la deuxième phrase. La société peut en outre effectuer toutes opérations commerciales, financières et industrielles nécessaires ou utiles à la réalisation de son objet social et ayant un rapport direct ou indirect avec celui-ci. Elle peut également, par souscription, apport, participation ou toute autre forme que ce soit, acquérir des parts dans toute société, entreprise ou institution exerçant une activité similaire, apparentée ou complémentaire. Elle peut, d'une manière générale, effectuer, tant en Belgique qu'à l'étranger, toute opération pouvant contribuer à la réalisation de son objet social (article 2 des statuts, disponibles sur www.kbc.com).
Tomás croit dur comme fer en la récente campagne Instagram de
prêt hypothécaire. Une banque m'a carrément fait comprendre que dans ma situation, je ferais mieux d'oublier l'idée d'obtenir tout crédit. J'étais tellement découragé que j'ai mis fin à mes recherches. Lorsque, plus tard, j'ai acheté une voiture, je me suis adressé à Cˇ SOB. Après mon expérience passée, c'est peu de dire que leur attitude et leur obligeance m'ont surpris ! Je n'en croyais pas mes yeux lorsqu'en 2004-2005, j'ai obtenu sans difficulté ce prêt, alors qu'il n'y avait que mon salaire pour le rembourser ! C'est la principale raison pour laquelle je suis client chez Cˇ SOB. Ils m'ont aidé quand j'en ai eu besoin et ne m'ont pas pris de haut parce que j'élevais seul mes
Les comptes annuels non consolidés (ou statutaires) de KBC Groupe SA sont présentés ici dans une version abrégée. L'intégralité des comptes annuels non consolidés sera soumise à l'approbation de l'Assemblée générale le 30 avril 2014.
Conformément aux dispositions légales, les comptes annuels non consolidés, le rapport du Conseil d'administration et le rapport du commissaire sont déposés auprès de la Banque nationale de Belgique. Vous pouvez demander ces documents gratuitement à KBC Groupe SA, Investor Relations – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique. Après le dépôt, ils seront également disponibles sur www.kbc.com.
Suite à la fusion avec KBC Global Services SA en 2013, les chiffres de KBC Groupe SA au 31 décembre 2013 ne sont guère comparables à ceux de la date de référence du 31 décembre 2012. C'est pourquoi nous reprenons, selon la pertinence, les chiffres pour l'exercice 2012 avec une colonne supplémentaire pour les chiffres pro forma. Ces chiffres pro forma sont obtenus par addition des chiffres de KBC Groupe SA aux chiffres de KBC Global Services SA au 31 décembre 2012 en éliminant les capitaux propres de KBC Global Services SA par rapport à la participation de KBC Global Services SA dans les livres de KBC Groupe SA.
Le commissaire a attesté sans réserve les comptes annuels non consolidés de KBC Groupe SA.
Les comptes annuels non consolidés ont été établis conformément aux normes comptables belges (B-GAAP). Ils ne sont donc pas comparables aux données établies selon les normes IFRS qui figurent dans les autres chapitres du présent rapport annuel.
| 31-12-2012 | |||
|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | pro forma | 31-12-2013 |
| Actifs immobilisés | 15 068 | 15 278 | 15 215 |
| Immobilisations incorporelles | 0 | 261 | 230 |
| Immobilisations corporelles | 0 | 177 | 152 |
| Terrains et constructions | 0 | 37 | 34 |
| Installations, machines et outillage | 0 | 116 | 94 |
| Mobilier et matériel roulant | 0 | 12 | 13 |
| Autres immobilisations corporelles | 0 | 1 | 1 |
| Immobilisations en cours et acomptes versés | 0 | 10 | 11 |
| Immobilisations financières | 15 068 | 14 841 | 14 833 |
| Entreprises liées | 15 068 | 14 840 | 14 832 |
| Participations | 14 818 | 14 590 | 14 582 |
| Créances | 250 | 250 | 250 |
| Entreprises avec lesquelles il existe un lien de participation | 1 | 1 | 1 |
| Participations | 1 | 1 | 1 |
| Créances | 0 | 0 | 0 |
| Actifs circulants | 817 | 1 010 | 221 |
| Créances à plus d'un an | 0 | 5 | 2 |
| Créances commerciales | 0 | 5 | 2 |
| Autres créances | 0 | 0 | 0 |
| Stocks et commandes en cours d'exécution | 0 | 1 | 1 |
| Stocks | 0 | 1 | 1 |
| Marchandises | 0 | 1 | 1 |
| Créances à un an au plus | 20 | 168 | 68 |
| Créances commerciales | 0 | 137 | 33 |
| Autres créances | 20 | 31 | 35 |
| Placements de trésorerie | 375 | 375 | 0 |
| Actions propres | 0 | 0 | 0 |
| Autres placements | 375 | 375 | 0 |
| Valeurs disponibles | 415 | 434 | 114 |
| Comptes de régularisation | 6 | 27 | 36 |
| Total de l'actif | 15 885 | 16 289 | 15 436 |
| Capitaux propres | 10 857 | 10 857 | 11 241 |
| Capital | 1 450 | 1 450 | 1 452 |
| Capital souscrit Primes d'émission |
1 450 5 385 |
1 450 5 385 |
1 452 5 397 |
| Réserves | 1 447 | 1 447 | 1 466 |
| Réserve légale | 127 | 127 | 145 |
| Réserves indisponibles | 1 | 1 | 1 |
| Réserves immunisées | 190 | 190 | 190 |
| Réserves disponibles | 1 129 | 1 129 | 1 129 |
| Bénéfice (Perte (-)) reporté(e) | 2 575 | 2 575 | 2 927 |
| Provisions et impôts différés | 0 | 21 | 20 |
| Provisions pour risques et charges | 0 | 21 | 20 |
| Pensions et obligations similaires | 0 | 18 | 18 |
| Autres risques et charges | 0 | 2 | 3 |
| Dettes | 5 028 | 5 411 | 4 175 |
| Dettes à plus d'un an | 3 600 | 3 670 | 2 970 |
| Dettes financières | 3 600 | 3 670 | 2 970 |
| Emprunts subordonnés | 3 500 | 3 500 | 2 333 |
| Emprunts obligataires non subordonnés | 100 | 100 | 581 |
| Etablissements de crédit | 0 | 69 | 56 |
| Dettes à un an au plus | 1 416 | 1 717 | 1 157 |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année | 0 | 13 | 14 |
| Dettes financières | 400 | 555 | 971 |
| Etablissements de crédit | 0 | 155 | 75 |
| Autres emprunts | 400 | 400 | 896 |
| Dettes commerciales | 5 | 42 | 34 |
| Dettes fiscales, salariales et sociales | 1 | 83 | 81 |
| Impôts | 0 | 4 | 2 |
| Rémunérations et charges sociales | 1 | 79 | 80 |
| Autres dettes | 1 010 | 1 024 | 58 |
| Comptes de régularisation | 12 | 24 | 48 |
| Total du passif | 15 885 | 16 289 | 15 436 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | 31-12-2012 pro forma |
31-12-2013 |
|---|---|---|---|
| Ventes et prestations | 7 | 1 178 | 1 093 |
| Chiffre d'affaires | 0 | 1 081 | 1 017 |
| Encours de fabrication, produits finis et commandes en cours d'exécution : augmentation/réduction (-) | 0 | 5 | 0 |
| Production immobilisée | 0 | 59 | 41 |
| Autres produits d'exploitation | 7 | 34 | 35 |
| Coûts des ventes et prestations | 100 | 1 278 | 1 166 |
| Services et biens divers | 94 | 620 | 556 |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 6 | 476 | 463 |
| Amortissements et réductions de valeur sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 0 | 131 | 124 |
| Provisions pour risques et charges : dotations/utilisations et reprises (-) | 0 | -6 | -2 |
| Autres charges d'exploitation | 0 | 56 | 25 |
| Bénéfice (Perte (-)) d'exploitation | -93 | -99 | -73 |
| Produits financiers | 1 171 | 1 178 | 1 103 |
| Produits des immobilisations financières | 913 | 913 | 1 093 |
| Produits des actifs circulants | 10 | 10 | 5 |
| Autres produits financiers | 249 | 255 | 5 |
| Charges financières | 1 120 | 1 135 | 614 |
| Charges des dettes | 1 004 | 1 007 | 608 |
| Réductions de valeur sur actifs circulants : dotations (reprises (-)) | -120 | -120 | 0 |
| Autres charges financières | 236 | 247 | 6 |
| Bénéfice (Perte (-)) courant(e) avant impôts | -42 | -57 | 416 |
| Produits exceptionnels | 92 | 92 | 0 |
| Reprises de réductions de valeur sur immobilisations financières | 92 | 92 | 0 |
| Plus-values sur réalisation d'actifs immobilisés | 0 | 0 | 0 |
| Charges exceptionnelles | 6 | 12 | 31 |
| Amortissements et réductions de valeur exceptionnels sur frais d'établissement, sur immobilisations incorporelles et corporelles | 0 | 0 | 2 |
| Provisions pour risques et charges exceptionnels | 0 | 0 | 1 |
| Moins-values sur réalisation d'actifs immobilisés | 6 | 6 | 28 |
| Autres charges exceptionnelles | 0 | 6 | 0 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice avant impôts | 44 | 23 | 385 |
| Prélèvements sur les impôts différés | 0 | 0 | 3 |
| Transfert aux impôts différés | 0 | -2 | 0 |
| Impôts sur le résultat | -2 | 2 | 3 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice | 46 | 23 | 384 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice à affecter | 46 | 23 | 384 |
| (en millions d'EUR) 31-12-2012 |
31-12-2013 |
|---|---|
| Bénéfice (Perte (-)) à affecter 3 034 |
2 959 |
| Bénéfice (Perte (-)) de l'exercice à affecter 46 |
384 |
| Bénéfice (Perte (-)) reporté(e) de l'exercice précédent 2 989 |
2 575 |
| Affectations aux capitaux propres 2 |
18 |
| À la réserve légale 2 |
18 |
| Aux autres réserves 0 |
0 |
| Bénéfice (Perte (-)) à reporter 2 575 |
2 927 |
| Bénéfice à distribuer 457 |
14 |
| Rémunération du capital 417 |
0 |
| Administrateurs ou gérants 0 |
0 |
| Autres allocataires, participation des travailleurs 40 |
14 |
Il est proposé à l'Assemblée générale que le bénéfice à affecter pour 2013 soit réparti comme indiqué dans le tableau. Si cette proposition est acceptée, aucun dividende ne sera payé pour 2013.
| (en millions d'EUR) | Participations dans des entreprises liées |
Créances sur des entreprises liées |
Participations dans des entreprises avec lien de participation |
Créances sur des entreprises avec lien de participation |
|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable au 31-12-2012 | 14 818 | 250 | 1 | 0 |
| Acquisitions en 2013 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions en 2013 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations en 2013 | -235 | 0 | 0 | 0 |
| Valeur comptable au 31-12-2013 | 14 582 | 250 | 1 | 0 |
Les participations dans des entreprises liées de KBC Groupe SA consistent principalement en :
La principale modification en 2013 est l'acquisition par fusion de la filiale KBC Global Services SA au 1er juillet 2013 (étant entendu que toutes les opérations de la société reprise KBC Global Services SA sont censées avoir été effectuées sur les plans comptable et fiscal, à partir du 1er janvier 2013, pour le compte de la société repreneuse KBC Groupe SA). Les -235 millions d'euros dans la colonne Participations dans des entreprises liées portent sur la valeur comptable de KBC Global Services SA avant la fusion.
Les créances sur des entreprises liées concernent un prêt perpétuel subordonné à KBC Bank SA, d'un montant de 250 millions d'euros.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2012 | Augmentation de capital pour le personnel |
Affectation du résultat |
31-12-2013 |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 1 450 | 1 | – | 1 452 |
| Primes d'émission | 5 385 | 12 | – | 5 397 |
| Réserves | 1 447 | 0 | 18 | 1 466 |
| Résultat reporté | 2 575 | 0 | 352 | 2 927 |
| Capitaux propres | 10 857 | 13 | 370 | 11 241 |
Au 31 décembre 2013, le capital social souscrit de la société s'élevait à 1 451 783 018,35 euros, répartis sur 417 364 358 actions. Les primes d'émission se sont élevées à 5 396 555 524,69 euros. Le capital social est entièrement libéré.
Modification en 2013 : suite à une augmentation de capital au 19 décembre 2013, à laquelle seuls les membres du personnel de KBC Groupe SA et de certaines de ses filiales belges pouvaient souscrire, 397 003 actions ont été émises à 33,49 euros par action. Ces actions ont été bloquées pendant deux ans, étant donné que le prix d'émission présentait une remise par rapport au cours boursier de l'action KBC au 12 novembre 2013. Le capital a été majoré de 1 381 570,44 euros et les primes d'émission ont grimpé de 11 914 060,03 euros. Par cette augmentation de capital, KBC Groupe SA entend resserrer les liens avec son personnel et avec le personnel des filiales belges. Vu le faible montant de l'augmentation de capital, les conséquences financières pour les actionnaires existants sont extrêmement limitées.
Les actions émises en 2013 n'ont droit au dividende qu'à partir de l'exercice 2013.
Le mandat concernant le capital autorisé peut encore être exercé jusqu'au 20 mai 2018 inclus à concurrence de 698 618 429,56 euros. Compte tenu d'une valeur fractionnelle de 3,48 euros par action, on peut donc encore émettre au maximum 200 752 422 nouvelles actions de KBC Groupe SA dans le cadre de ce mandat.
L'aperçu ci-dessous indique les déclarations reçues en 2012, 2013 et les deux premiers mois de 2014 dans le cadre de la loi belge du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes dans des émetteurs dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé. L'article 10bis des statuts de KBC Groupe SA fixe la limite à partir de laquelle les participations doivent être rendues publiques. KBC publie les notifications reçues sur www.kbc.com.
Nous attirons l'attention du lecteur sur le fait que les nombres qui apparaissent dans les notifications peuvent diverger des nombres actuellement détenus, étant donné qu'une modification du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à une nouvelle notification.
| Notifications* | La notification concerne la situation au |
Commentaire | Nombre d'actions KBC (= droits de vote) détenues à la date concernée |
% du total des droits de vote à la date concernée |
|---|---|---|---|---|
| KBC Groupe SA | 16 octobre 2012 | Baisse en-dessous des seuils de reporting de 5% et 3% (par suite de la vente de toutes les actions propres détenues par KBC Groupe et KBC Bank) |
300 | 0,00% |
| BlackRock Inc. | 6 décembre 2012 | Seuil de reporting de 3% franchi | 11 026 587 | 3,08% |
| Cera SCRL et KBC Ancora SCA (conjointement) |
13 décembre 2012 | Augmentation du nombre d'actions détenues (par Cera, pas de modification pour KBC Ancora), en combinaison avec l'augmentation du nombre total d'actions KBC (par suite de l'augmentation de capital). De cette manière, Cera SCRL et KBC Ancora SCA se situent ensemble en-dessous du seuil de reporting de 30%. |
111 443 546 | 26,74% |
| BlackRock Inc. | 23 juillet 2013 | Dépassement du seuil de reporting de 5% | 20 852 545 | 5,00% |
| Cera SCRL et KBC Ancora SCA (conjointement) |
19 novembre 2013 | Réduction du nombre d'actions détenues par Cera et par KBC Ancora de 18,8 millions par suite de la vente. De cette manière, Cera SCRL et KBC Ancora SCA se situent ensemble en-dessous du seuil de reporting de 25%. |
88 643 546 | 21,26% |
| BlackRock Inc. | 9 décembre 2013 | Baisse en-dessous du seuil de reporting de 5% | 20 714 324 | 4,97% |
| BlackRock Inc. | 7 janvier 2014 | Dépassement du seuil de reporting de 5% | 20 885 509 | 5,00% |
| BlackRock Inc. | 10 janvier 2014 | Baisse en-dessous du seuil de reporting de 5% | 20 700 804 | 4,96% |
| BlackRock Inc. | 13 février 2014 | Dépassement du seuil de reporting de 5% | 20 979 496 | 5,03% |
* Vous trouverez les détails dans les formulaires de notification respectifs sur www.kbc.com.
Dans le chapitre Déclaration de gouvernance d'entreprise, vous trouverez un aperçu de l'actionnariat à la fin 2013, résultant de toutes les notifications reçues dans le cadre de la loi belge du 2 mai 2007.
| Actions KBC des sociétés du groupe KBC | Adresse | Nombre d'actions KBC au 31 décembre 2012 |
Nombre d'actions KBC au 31 décembre 2013 |
|---|---|---|---|
| KBC Group Re SA (Assurisk) | Place de la Gare 5, 1616 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg | 300 | 0 |
| KBC Securities SA | Avenue du Port 12, 1080 Bruxelles, Belgique | 2 | 2 |
| Total | 302 | 2 | |
| En pourcentage du nombre total d'actions | 0,0% | 0,0% | |
| KBC Groupe SA | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 0 | 800 |
| Total, avec KBC Groupe SA | 302 | 802 | |
| En pourcentage du nombre total d'actions | 0,0% | 0,0% |
La valeur fractionnelle moyenne de l'action KBC en 2013 s'élevait à 3,48 euros. Fin 2013, KBC a acheté 800 actions propres (en Bourse, pour 30 860 euros) en vue de la livraison (en 2014) aux membres du personnel ayant exercé leurs options fin 2013.
Nous attirons l'attention du lecteur sur le fait que les nombres d'actions indiqués dans le tableau peuvent diverger des nombres repris dans les notifications conformément à la loi belge du 2 mai 2007, étant donné qu'une modification du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à une nouvelle notification.
En 2013, KBC Groupe SA a versé 162 406 euros à Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCCRL dans le cadre des missions de contrôle ordinaires. La
Par suite de la fusion avec KBC Global Services SA, KBC Groupe SA compte au 31 décembre 2013 trois succursales (en République tchèque,
Les informations légales (article 96 du Code belge des sociétés) non mentionnées ci-dessus sont reprises dans la partie Rapport du Conseil
rémunération versée pour des services d'audit spéciaux s'élevait à 124 570 euros.
en Slovaquie et en Hongrie). La fusion avec KBC Groupe SA ne comporte pas d'autres conséquences pour ces succursales.
d'administration. Ce Rapport inclut aussi la Déclaration de gouvernance d'entreprise requise.
"C'est en 2003 que, jeune diplômé, j'ai eu l'idée ambitieuse de lancer un projet qui ferait réellement la différence.
Aujourd'hui, dix ans plus tard, je suis fier de pouvoir dire qu'en compagnie de mon équipe et de plusieurs partenaires – dont KBC –, j'y suis parvenu.
Car Close the Gap permet vraiment de réduire la fracture numérique ! Depuis 2003, Close the Gap a reçu plus de 280 000 composants informatiques, avec lesquels elle a pu soutenir plus de 2 500 projets dans le monde entier. Les projets que nous soutenons ont toujours pour finalité l'évolution socio-économique de l'individu et de la société. L'accès à l'informatique et son apprentissage sont des outils de lutte contre l'extrême pauvreté et la faim ; ils permettent aux enfants de bénéficier d'une meilleure éducation et à tous d'acquérir des connaissances, au profit d'une amélioration de la santé et du niveau de vie.
C'est ainsi que j'envisage l'entreprise socialement responsable, c'est là qu'est ma vision de la vie : avec d'autres, j'ai créé une chaîne génératrice, sur un mode à la fois durable et respectueux, de valeur ajoutée, pour ce groupe de personnes oubliées qui passent à travers les mailles du filet."
www.close-the-gap.org
En 2008 et 2009, KBC Groupe SA a émis au total pour 7 milliards d'euros de titres du capital de base perpétuels, non transférables et sans droit de vote, pari passu avec les actions ordinaires en cas de liquidation. L'État belge (la Société Fédérale de Participations et d'Investissement) et la Région flamande y ont souscrit (à raison de 3,5 milliards d'euros chacun). KBC a utilisé le produit de ces transactions pour renforcer le capital de base de ses activités bancaires à hauteur de 5,5 milliards d'euros au total (par voie d'une simple augmentation de capital de KBC Bank SA) et pour relever la marge de solvabilité de ses activités d'assurance de 1,5 milliard d'euros (par voie d'une simple augmentation de capital de KBC Assurances SA).
En 2012, KBC a remboursé 3,5 milliards d'euros au gouvernement fédéral belge, plus une prime de 15%. En 2013, KBC a remboursé 1,17 milliard d'euros aux pouvoirs publics flamands, plus une prime de 50% et, début 2014, 0,33 milliard d'euros plus une prime de 50%. KBC s'efforce de rembourser le solde en cours de 2 milliards d'euros (plus primes) en tranches, avec la dernière tranche en 2020, ou plus rapidement si la position de capital le permet et si la Banque nationale donne son approbation.
Les principales caractéristiques des titres de capital de base restants sont, de manière simplifiée :
En mai 2009, KBC a signé un accord avec l'État belge concernant la garantie d'une grande partie de son portefeuille de crédits structurés. Le plan porte sur un montant notionnel initial de 20 milliards d'euros au total (actuellement 5,9 milliards d'euros, voir plus loin) et incluait au départ un montant de 5,5 milliards d'euros d'investissements en CDO super senior non couvertes et un montant de 14,4 milliards d'euros lié au risque de contrepartie sur MBIA.
La transaction est structurée comme suit (le portefeuille de CDO se compose de plusieurs CDO ; la structure de garantie vaut pour chaque CDO séparément ; les chiffres ci-après concernent le total de toutes les CDO faisant partie du plan).
Étant donné que l'exposition aux CDO a été fortement réduite entretemps, les montants initiaux ont été modifiés. Sont mentionnés ci-après les montants au 31 décembre 2013 et le montant initial.
Cet accord de garantie élimine en grande partie l'incidence défavorable éventuelle des risques sur MBIA et sur les CDO. KBC doit payer une prime pour le règlement de cette garantie. L'incidence sur le compte de résultats est détaillée à l'Annexe 5 des Comptes annuels consolidés.
[résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère] / [moyenne du nombre d'actions ordinaires, moins les actions propres]. Si un coupon (et/ou une prime) est/sont payé(s) sur les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes, il(s) sera/ seront déduit(s) du numérateur.
[résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère] / [moyenne du nombre d'actions ordinaires, moins les actions propres]. Si un coupon (et/ou une prime) est/sont payé(s) sur les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes, il(s) sera/seront déduit(s) du numérateur. Si des options sur actions KBC en cours du personnel sont in the money, elles sont ajoutées au dénominateur.
[cours de clôture de l'action KBC] x [nombre d'actions ordinaires].
[capitaux propres des actionnaires] / [nombre d'actions ordinaires, moins les actions propres (en fin de période)].
[revenus nets d'intérêts (résultat ajusté) activités bancaires / [moyenne des actifs productifs d'intérêts activités bancaires].
[capitaux propres réglementaires] / [volume total pondéré par le risque]. Calcul détaillé au chapitre Gestion de la valeur et des risques.
[charges d'exploitation des activités bancaires] / [total des produits des activités bancaires].
[charges techniques d'assurance, y compris frais internes de règlement des sinistres / primes d'assurance acquises] + [charges d'exploitation / primes d'assurance comptabilisées] (chaque fois après réassurance).
[common equity capital Tier 1] / [volume total pondéré des risques]. Le calcul est basé sur le règlement (CRR) et la directive (CRD IV) approuvés et publiés par l'Europe relatifs aux fonds propres réglementaires et inclut au numérateur les titres de capital de base pour lesquels l'autorité de contrôle a prévu une clause d'antériorité (grandfathered) et des bénéfices latents (Réserve pour réévaluation pour actifs financiers disponibles à la vente).
L'objectif du ratio common equity minimum imposé par les autorités de contrôle ne tient pas compte des bénéfices latents mentionnés.
[capital Tier 1] / [volume total pondéré des risques]. Calcul détaillé au chapitre Gestion de la valeur et des risques. Pour le calcul du ratio Core Tier 1, le numérateur exclut les instruments hybrides (mais inclut les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes).
[réductions de valeur sur crédits] / [encours des crédits nonperforming]. Pour la définition de non-performing, voir Ratio nonperforming. Au besoin, le numérateur peut être limité aux réductions de valeur pour crédits non-performing.
[variation nette des réductions de valeur pour risques de crédit] / [encours moyen du portefeuille de crédits]. Le portefeuille de crédits est défini au chapitre Gestion de la valeur et des risques (les obligations d'État ne sont par exemple pas comprises).
[capital de solvabilité disponible] / [capital de solvabilité requis].
[actifs liquides de haute qualité] / [total des sorties nettes de trésorerie pour les trente prochains jours civils].
[montant de financement stable disponible] / [montant de financement stable exigé].
[encours des crédits non-performing (prêts dont les intérêts ou les remboursements du principal présentent un arriéré ou un dépassement de plus de 90 jours)] / [encours total du portefeuille de crédits]. Compte tenu des nouvelles directives DLU, il se peut que KBC modifie à partir de 2014 la définition des modifications non-performing, par suite de quoi les crédits avec PD10, pour le moment encore classés comme performing, feront partie des crédits non-performing.
[résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère] / [capitaux propres moyens des actionnaires, à l'exclusion de la réserve pour réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente]. Si un coupon est payé sur les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes, il sera déduit du numérateur.
[résultat après impôts, y compris intérêts de tiers, d'une division, adapté aux capitaux propres attribués au lieu des capitaux propres effectifs] / [capitaux propres attribués moyens de la division]. Le résultat d'une division est la somme du résultat net de toutes les entreprises attribuées à cette division. Le capital alloué à une division se fonde sur les actifs pondérés par le risque des activités bancaires et par les équivalents d'actifs pondérés par le risque pour les activités d'assurance.
La liste des sociétés comprises ou non dans la consolidation et des entreprises associées au 31 décembre 2013 est disponible sur www.kbc.com. Vous trouverez un aperçu des principales sociétés du groupe dans la partie Comptes annuels consolidés, Annexe 44.
"Moi, Luc Popelier, Chief Financial Officer du groupe KBC, déclare au nom du Comité de direction de KBC Groupe SA qu'à ma connaissance, les états financiers établis conformément aux normes applicables donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport annuel contient un exposé fidèle sur l'évolution des affaires, les résultats et la situation de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés."
KBC-Telecenter (pour tout complément d'information sur les produits, les services et les publications du groupe KBC ; les jours ouvrables de 8 à 22 heures, le samedi et les jours de fermeture bancaire de 9 à 17 heures) +32 78 152 154 (français, anglais, allemand) [email protected] Investor Relations Office [email protected] www.kbc.com KBC Groupe SA, Investor Relations Office – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique Presse Viviane Huybrecht (directeur Communication Corporate, porte-parole) [email protected] www.kbc.com KBC Groupe SA, Communication Corporate – GCM, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique
La dernière version du calendrier financier est disponible sur www.kbc.com.
| Publication des résultats 4e trimestre 2013 et année complète 2013 | 13 février 2014 |
|---|---|
| Publication Rapport annuel 2013 et Risk Report 2013 | 31 mars 2014 |
| Publication Rapport à la société | 31 mars 2014 |
| Assemblée générale (agenda disponible sur www.kbc.com) | 30 avril 2014 |
| Publication résultats 1er trimestre 2014 | 15 mai 2014 |
| Publication résultats 2e trimestre 2014 | 7 août 2014 |
| Publication résultats 3e trimestre 2014 | 13 novembre 2014 |
| Publication résultats 4e trimestre 2014 | 12 février 2015 |
Rédaction : Investor Relations – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique Révision linguistique, traduction, concept et design : Marketing et Communication, Brusselsesteenweg 100, 3000 Leuven, Belgique Impression : Van der Poorten, Diestsesteenweg 624, 3010 Leuven, Belgique Éditeur responsable : KBC Groupe SA, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique
Ce rapport annuel est imprimé sur papier écologique.
Nous remercions nos clients pour leur contribution à ce rapport.
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