Annual Report • Apr 8, 2011
Annual Report
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KBC est un groupe de bancassurance intégré desservant principalement une clientèle retail, de PME et midcap. Il concentre ses activités sur ses marchés domestiques en Belgique et dans une sélection de pays d'Europe centrale et orientale. Dans le reste du monde, il privilégie une politique de présence sélective dans certains pays ou régions.
Le groupe s'articule autour des divisions suivantes : division Belgique (bancassurance retail, gestion d'actifs et banque de gestion privée en Belgique), division Europe centrale et orientale (bancassurance retail, gestion d'actifs, banque de gestion privée et merchant banking en Europe centrale et orientale), division Merchant Banking (services bancaires aux entreprises et activités de marché en Belgique et à l'étranger, sauf Europe centrale et orientale) et division Services et Opérations communs (divers services assurant le support et l'offre de produits aux autres divisions).
| KBC Ancora | 23% |
|---|---|
| Cera | 7% |
| MRBB | 13% |
| Autres actionnaires de référence | 11% |
| Sociétés du groupe KBC | 5% |
| Free float | 41% |
| Total | 100% |
| Belgique 17 537 |
|
|---|---|
| Europe centrale et orientale 30 760 |
|
| Reste du monde (hors KBL EPB) 2 197 |
|
| Total (hors KBL EPB) 50 494 |
|
| Total (KBL EPB inclus) 52 949 |
| Belgique | 845 |
|---|---|
| Europe centrale et orientale | 1 181 |
| Belgique | |
|---|---|
| Europe centrale et orientale |
Belgique 506 agences exclusives Europe centrale et orientale Vente par divers canaux de distribution
| Fitch | Moody's | Standard & Poor's | |
|---|---|---|---|
| KBC Bank SA | A | Aa3 | A |
| KBC Assurances SA | A | – | A |
| KBC Groupe SA | A | A1 | A |
| Site internet | www.kbc.com |
|---|---|
| Telecenter | [email protected] |
Sauf mention contraire, les données ont été arrêtées au 31 décembre 2010. Pour les définitions et les remarques, nous renvoyons le lecteur aux tableaux et analyses détaillés, plus avant dans ce rapport. * Sur les marchés domestiques.
Ratio de capital Tier 1 au niveau du groupe (Bâle II)
| 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Bilan consolidé et avoirs en gestion en fin de période (en millions d'EUR) | ||||||
| Total du bilan | 325 801 | 325 400 | 355 597 | 355 317 | 324 231 | 320 823 |
| Prêts et avances à la clientèle | 119 475 | 127 152 | 147 051 | 157 296 | 153 230 | 150 666 |
| Titres | 125 810 | 111 959 | 105 023 | 94 897 | 98 252 | 89 395 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 171 572 | 179 488 | 192 135 | 196 733 | 193 464 | 197 870 |
| Provisions techniques et dettes de contrats d'investissement, assurance | 22 394 | 25 121 | 26 833 | 26 724 | 29 951 | 29 948 |
| Capitaux propres des actionnaires (y compris titres du capital de base sans droit de vote) | 15 751 | 17 219 | 17 348 | 14 210 | 16 662 | 18 147 |
| Actifs pondérés par le risque au niveau du groupe (Bâle I jusqu'en 2006, Bâle II à partir de 2007) |
128 680 | 140 016 | 146 998 | 155 291 | 143 359 | 132 034 |
| Avoirs en gestion | 196 358 | 208 560 | 230 890 | 206 842 | 205 234 | 208 813 |
| Résultats consolidés selon les normes IFRS (en millions d'EUR) | ||||||
| Total des produits | 8 370 | 9 650 | 9 802 | 4 827 | 4 625 | 8 378 |
| Charges d'exploitation | -4 914 | -4 925 | -5 219 | -5 600 | -4 779 | -4 436 |
| Réductions de valeur | -103 | -175 | -267 | -2 234 | -2 725 | -1 656 |
| Résultat net, part du groupe | 2 249 | 3 430 | 3 281 | -2 484 | -2 466 | 1 860 |
| Bénéfice net par action, ordinaire (en EUR) | 6,26 | 9,68 | 9,46 | -7,31 | -7,26 | 3,72 |
| Bénéfice net par action, dilué (en EUR) | 6,15 | 9,59 | 9,42 | -7,28 | -7,26 | 3,72 |
| Résultats sous-jacents1 consolidés (en millions d'EUR) |
||||||
| Total des produits (sous-jacents) | 8 323 | 8 738 | 9 481 | 9 172 | 9 111 | 8 744 |
| Charges d'exploitation (sous-jacentes) | -4 794 | -4 976 | -5 164 | -5 591 | -4 888 | -4 832 |
| Réductions de valeur (sous-jacentes) | -54 | -175 | -191 | -743 | -1 913 | -1 525 |
| Résultat net, part du groupe (sous-jacent) | 2 306 | 2 548 | 3 143 | 2 270 | 1 724 | 1 710 |
| Bénéfice net par action, ordinaire (en EUR) (sous-jacent) | 6,42 | 7,19 | 9,06 | 6,68 | 5,08 | 3,28 |
| Bénéfice net par action, dilué (en EUR) (sous-jacent) | 6,27 | 7,13 | 9,02 | 6,66 | 5,08 | 3,28 |
| Résultat net par division (sous-jacent) | ||||||
| Belgique | – | – | – | 1 080 | 1 050 | 1 051 |
| Europe centrale et orientale | – | – | – | 469 | 161 | 406 |
| Merchant Banking | – | – | – | 461 | 300 | 133 |
| Centre de groupe (désinvestissements prévus compris) | – | – | – | 258 | 213 | 120 |
| Titre KBC | ||||||
| Nombre d'actions en circulation en fin de période (en milliers) | 366 567 | 363 217 | 355 115 | 357 753 | 357 918 | 357 938 |
| Capitaux propres des actionnaires, par action, fin de période (en EUR) | 43,8 | 49,2 | 50,7 | 31,5 | 28,4 | 32,8 |
| Cours le plus élevé de l'exercice (en EUR) | 79,0 | 93,3 | 106,2 | 95,0 | 39,4 | 38,0 |
| Cours le plus bas de l'exercice (en EUR) | 56,0 | 76,2 | 85,9 | 18,2 | 5,5 | 25,5 |
| Cours moyen de l'exercice (en EUR) | 66,4 | 85,9 | 95,8 | 65,2 | 20,9 | 32,6 |
| Cours de clôture de l'exercice (en EUR) | 78,7 | 92,9 | 96,2 | 21,5 | 30,4 | 25,5 |
| Dividende brut par action (en EUR)2 | 2,51 | 3,31 | 3,78 | 0,0 | 0,0 | 0,75 |
| Capitalisation boursière, fin de période (en milliards d'EUR) | 28,8 | 33,7 | 34,2 | 7,7 | 10,9 | 9,1 |
| Ratios | ||||||
| Rendement des capitaux propres | 18% | 24% | 21% | -18% | -23% | 12% |
| Rendement des capitaux propres, fondé sur le résultat sous-jacent | 18% | 18% | 20% | 16% | 16% | 11% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 60% | 53% | 56% | 104% | 104% | 56% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires, fondé sur le résultat sous-jacent | 58% | 58% | 57% | 64% | 55% | 56% |
| Ratio combiné, assurances dommages | 96% | 96% | 96% | 95% | 101% | 100% |
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 0,01% | 0,13% | 0,13% | 0,70% | 1,11% | 0,91% |
| Ratio Tier 1, groupe (Bâle I jusqu'en 2006, Bâle II à partir de 2007) | 10,2% | 9,8% | 8,8% | 8,9% | 10,8% | 12,6% |
Pour les définitions et les remarques, nous renvoyons le lecteur aux tableaux et analyses détaillés de même qu'au glossaire des ratios utilisés, plus avant dans ce rapport. Il convient de souligner que suite à l'application des normes IFRS 5, certaines composantes du résultat 2009 ont été adaptées avec effet rétroactif (plus d'explications au chapitre Résultat en 2010).
1 Un exposé des résultats sous-jacents figure au chapitre Résultat en 2010. Le classement des résultats sous-jacents par division a été modifié en 2010. Des chiffres de référence pour 2009 et 2008 ont été établis à cette occasion.
2 Le dividende relatif à 2010 est annoncé sous réserve de son approbation par l'Assemblée générale.
p. 127 Annexe 6 : Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente
p. 127 Annexe 7 : Revenus nets de commissions
p. 162 Annexe 38 : Obligations résultant des régimes de retraite
p. 164 Annexe 39 : Capitaux propres des actionnaires et titres de capital de base sans droit de vote
Nom de la société Partout où il est question de KBC, du groupe ou du groupe KBC dans le présent rapport, il faut entendre l'entité consolidée, c'est-à-dire KBC Groupe SA, y compris ses filiales et sous-filiales. Lorsqu'il est question de KBC Groupe SA, il s'agit uniquement de l'entité non consolidée. Dans le présent rapport annuel, KBL European Private Bankers est dénommé KBL EPB. Traduction Ce rapport annuel est disponible en néerlandais, français et anglais. La version néerlandaise fait foi : les autres versions en sont des traductions officieuses. KBC garantit avoir fait tout ce qui est en son pouvoir pour éviter toute distorsion entre les différentes versions linguistiques ; s'il devait malgré tout y avoir certains écarts, le texte néerlandais primerait.
Les perspectives, prévisions et déclarations relatives aux développements futurs contenues dans le présent rapport annuel sont bien sûr fondées sur des hypothèses et dépendent d'une série de facteurs situés dans le futur. Il est dès lors possible que la réalité s'en écarte dans une mesure plus ou moins large.
KBC étant un bancassureur, les informations financières contenues dans ce rapport sont en grande partie intégrées (c'est-à-dire informations bancaires et d'assurance confondues). Le lecteur qui souhaite consulter les données relatives aux activités et aux résultats de la banque et des assurances séparément, peut se procurer les rapports annuels individuels de KBC Bank SA, de KBL European Private Bankers SA (KBL EPB) et de KBC Assurances SA.
Ces articles définissent le contenu minimal, rendu obligatoire par la loi, des rapports annuels sur les comptes non consolidés et consolidés. Ces informations sont traitées au fil des chapitres du rapport du Conseil d'administration ci-après, qui contient en outre une série d'informations à caractère facultatif. Dans certains cas, pour éviter les répétitions, cette partie se contente de faire référence à des informations mentionnées ailleurs dans le rapport. Conformément à l'article 119 du Code des sociétés, KBC Groupe SA joint le rapport annuel sur les comptes non consolidés au rapport annuel sur les comptes consolidés. 4
• Poursuite de l'élaboration et de la mise en œuvre de la nouvelle stratégie, qui vise à faire du groupe un acteur financier européen pouvant se prévaloir d'un ancrage régional et d'une politique mieux ciblée encore, tout en étant doté d'un profil de risque conservateur.
• Remaniement au sein du Comité de direction du groupe : John Hollows devient Chief Risk Officer ; il succède à Chris Defrancq, admis à la retraite. Marko Voljcˇ. remplace John Hollows au poste de CEO de la division Europe centrale et orientale.
• Publication des résultats du deuxième trimestre 2010 : le bénéfice net s'élève à 149 millions d'euros. Compte non tenu des facteurs exceptionnels (comme la réduction de valeur sur goodwill liée à l'accord de vente relatif à KBL EPB), le bénéfice net sous-jacent s'élève à 554 millions d'euros. Le résultat trimestriel sous-jacent est soutenu par le niveau relativement élevé des revenus nets d'intérêts, l'accroissement des revenus de commissions, la maîtrise des coûts et la diminution des pertes de crédit. À noter par contre, les résultats en demi-teinte de la salle des marchés et l'influence négative sur les assurances dommages des inondations en Europe centrale.
• Convention conclue en vue de la cession de KBC Business Capital (Royaume-Uni), spécialisée dans le financement de capitaux d'exploitation (asset based lending).
• Accord portant sur la vente du portefeuille Life Settlement américain de KBC Financial Products.
Publication des résultats du troisième trimestre 2010 : le bénéfice net achève la période à 545 millions d'euros. Hors facteurs exceptionnels, le bénéfice net sous-jacent s'inscrit à 445 millions d'euros. Résultats trimestriels sous-jacents notamment renforcés par la stabilité des revenus nets d'intérêts, les revenus appréciables de la salle des marchés et la maîtrise des coûts. Par contre, baisse des revenus de commissions, augmentation des pertes de crédit et impact des mesures de taxation des banques en Hongrie.
• Remaniement au sein du Comité de direction du groupe : Etienne Verwilghen, CEO de l'ancienne division European Private Banking, est admis à la retraite.
Rapport annuel de KBC 2010 5
Mars : convention conclue avec le Crédit Agricole en vue de la cession de Centea pour un montant total de 527 millions d'euros. Mars : annonce selon laquelle la vente de KBL EPB au groupe Hinduja n'a pas lieu (voir le chapitre Centre de groupe).
Le groupe achève l'exercice sur un bénéfice net de près de 1,9 milliard d'euros. Il s'agit d'un véritable renversement de situation par rapport aux deux années précédentes, au cours desquelles des pertes de valeur sur les produits structurés, notamment, avaient résolument compromis les résultats. Hors facteurs exceptionnels et non opérationnels, le groupe achève l'exercice 2010 sur un excellent bénéfice net sous-jacent de 1,7 milliard d'euros, qu'il doit essentiellement aux bons revenus nets d'intérêts, à l'amélioration des revenus de commissions issus des activités de gestion d'actifs, au maintien d'un strict contrôle des coûts et enfin, à un allégement des réductions de valeur sur son portefeuille de
performantes en 2010. À 1 051 millions d'euros, le résultat sous-jacent de la division Belgique est comparable à celui de l'exercice précédent. Cette division compte actuellement pour 61% du bénéfice sous-jacent du groupe. La division Europe centrale et orientale réalise un résultat sous-jacent de 406 millions d'euros, soit 2,5 fois le montant de l'année précédente, principalement à la faveur d'une hausse des revenus et d'une contraction des pertes sur crédits. La division Merchant Banking dégage un résultat de 133 millions d'euros seulement, qui s'explique principalement par la constitution de réductions de valeur supplémentaires pour le portefeuille de crédit de notre filiale irlandaise et par l'incidence des irrégularités constatées dans une société du groupe. Enfin, le Centre de groupe, où sont notamment versées les sociétés du groupe qui, conformément au plan stratégique, seront abandonnées ces prochaines années, affiche un résultat sous-jacent de
120 millions d'euros.
crédits.
Ce plan vise à faire du groupe un acteur européen régional suivant une politique mieux ciblée encore, tout en étant doté d'un profil de risque nettement plus conservateur qu'auparavant. Outre le remaniement de sa politique de gestion des risques, le groupe a d'ores et déjà accompli de nombreuses étapes dans l'exécution du plan de désinvestissement. Il s'est ainsi défait d'une part importante de son activité d'octroi de crédits internationale non liée à ses marchés domestiques. Nous avons arrêté ou vendu certaines autres activités non stratégiques et nous sommes bien engagés dans les préparatifs pour la cession de divers autres actifs en Belgique et à l'étranger. En mars 2011, nous avons déjà par exemple conclu un accord en vue de la cession de Centea. Tous ces projets sont naturellement exposés davantage dans le détail dans le présent rapport annuel. Bien que l'échec de la vente de KBL EPB au groupe Hinduja soit indépendant de notre volonté, nous ne cachons pas notre déception. Néanmoins, cette décision ne compromet pas la mise
à exécution de notre plan stratégique. Le processus de vente est réamorcé. Le recentrage, associé à la génération de bénéfice interne attendue ces prochaines années, doit mettre le groupe en mesure de rembourser dans un délai raisonnable les titres du capital de base souscrits par l'État belge et la Région flamande. Fin 2010, le ratio de capital Tier 1 (conformément aux normes Bâle II), titres du capital de base susmentionnés compris, atteignait le taux appréciable de 12,6%. Les tests de résistance imposés par l'Union européenne, dont les résultats avaient été rendus publics en juillet 2010, avaient d'ores et déjà montré que KBC Bank disposait de fonds propres en suffisance. Il s'avère en outre qu'elle saura répondre aux exigences, nouvelles et renforcées, de Bâle III en matière de fonds propres.
Nos activités stratégiques font l'objet de choix résolus. En plus de nous être concentrés sur le démantèlement de nos activités non stratégiques en 2010, nous nous sommes attachés à poursuivre l'élaboration de la stratégie relative aux activités appelées à former l'essence même du futur groupe KBC. Il s'agit plus précisément des activités de bancassurance en Belgique et dans une sélection de pays d'Europe centrale, l'accent étant mis sur la clientèle retail, PME et midcap. Dans ce cadre, nous optons pour une approche adaptée et ciblée du marché, en nous positionnant parmi les leaders sur certains marchés où nous privilégions une approche générale du marché, ou en jouant un rôle de champion sélectif, en concentrant nos efforts sur des segments de clientèle spécifiques et sur des produits générant un rendement supérieur à la moyenne. La décision, mûrement réfléchie, de développer chacun de nos produits à l'échelon soit local, soit central, nous permettra en outre d'œuvrer au renforcement de notre efficacité. Les diverses branches d'activité portent la responsabilité des risques qu'elles prennent et du capital qu'elles consomment, au sein d'un cadre de gestion des valeurs et des risques généralement conservateur et dynamique.
Malgré les défis, considérables, auxquels nous avons été confrontés au cours de l'exercice écoulé, nous ne nous sommes pas autorisés à négliger nos responsabilités de membre à part entière de la société dans laquelle nous évoluons. Nous continuons à vouloir exercer nos activités sur un mode socialement responsable et ne cessons d'œuvrer au développement de notre politique en cette matière. Le nouveau groupe KBC continuera à mettre le client au centre de ses préoccupations et à faire preuve du plus grand respect envers ses collaborateurs. La satisfaction jamais démentie de sa clientèle et de son personnel atteste de cette volonté. Tout comme les années précédentes, nous avons en 2010 pris diverses initiatives en matière de responsabilité sociétale de l'entreprise. Plusieurs de ces initiatives sont exposées à titre d'exemple plus avant dans le présent rapport ; le rapport intitulé Corporate Social Responsability, exclusivement consacré au sujet, détaille par ailleurs l'intégralité de notre politique dans ce domaine.
Sur nos marchés domestiques, le climat macroéconomique reste globalement prometteur. Nous sommes toutefois pleinement conscients des défis qui nous attendent. Les difficultés budgétaires de certains pays européens entretiennent un sentiment d'incertitude. Au même titre que nos concurrents, nous restons confrontés à des exigences de capital pointues, à un contexte de plus en plus réglementé, à une surveillance renforcée et à une âpre concurrence. Notre nouveau plan stratégique nous permet de contempler l'avenir avec sérénité. Nous savons où nous voulons être dans quelques années et mettrons tout en œuvre pour réaliser nos ambitions. Nous remercions sincèrement l'ensemble de nos clients, collaborateurs et actionnaires de même que tous les stakeholders pour la confiance qu'ils témoignent au groupe. Nous veillerons à en être dignes.
Président du Comité de direction
Jan Huyghebaert, Président du Conseil d'administration Jan Vanhevel,
Le nouveau groupe KBC sera un bancassureur européen régional suivant une politique mieux ciblée encore, au profil de risque conservateur et principalement axé sur une clientèle retail, PME et midcap en Belgique et dans une sélection de pays d'Europe centrale et orientale Jan Vanhevel, CEO du groupe KBC
Fin 2009, KBC exposait son nouveau plan stratégique. Ce projet constitue également le fondement du plan de réforme approuvé par la Commission européenne dans le cadre des aides accordées par l'État. Le groupe continue à se muer en un acteur européen régional suivant une politique mieux ciblée encore, doté d'un profil de risque plus conservateur mais résolu à continuer à tirer parti de ses points forts, plus particulièrement son concept unique de bancassurance et son moteur de croissance complémentaire en Europe centrale et orientale. En 2010, le groupe s'est attelé à poursuivre l'exécution de sa nouvelle stratégie, que l'on peut résumer de la manière suivante :
Le groupe concentre ses activités sur la fourniture de services à une clientèle retail, PME et midcap dans ses marchés domestiques – la Belgique et l'Europe centrale et orientale (Tchéquie, Slovaquie, Hongrie, Pologne et Bulgarie). Il estime que sa présence en Europe centrale et orientale constitue pour lui un moteur de croissance supplémentaire, compte tenu du mouvement de rattrapage escompté de la croissance économique et de la pénétration des produits financiers dans la région. La présence en dehors des marchés domestiques est principalement axée sur la desserte d'une clientèle de réseau, c'est-à-dire qui acquiert des services offerts par KBC dans ses marchés domestiques ou entretient des liens avec KBC dans ses marchés domestiques.
Le groupe peut se prévaloir d'un ancrage local à part entière sur ses marchés domestiques. Il privilégie, dans cette zone géographique, une politique d'approche ciblée et adaptée du marché. Sur certains marchés, il continue à se positionner parmi les meneurs du marché, c'est-à-dire dans le top cinq ayant une approche globale du marché. Dans d'autres, il se considère davantage comme un champion sélectif dont les efforts sont orientés vers des segments de clientèle spécifiques et/ou des produits dans le cadre desquels il peut se prévaloir d'avantages concurrentiels et/ou générant un rendement supérieur à la moyenne. Son offre produits tiendra naturellement compte des choix opérés en terme d'approche du marché. Nous sommes et restons un bancassureur, mais aussi bien la banque que les assurances doivent être individuellement rentables sur chacun des marchés domestiques du groupe.
Son ancrage local permet au groupe de mieux réagir aux besoins locaux de sa clientèle dans chacun de ses marchés domestiques. Les produits et services étroitement liés à leur environnement seront développés localement. À l'inverse, lorsque l'organisation du développement de certains produits ou services s'avérera plus efficace au niveau du groupe, nous opterons pour une politique de développement centralisée. Cette stratégie sera gage d'une efficience globale maximale pour le groupe dans son ensemble.. Les fournisseurs de produits (au niveau local comme au niveau du groupe) noueront en outre, dans chacun des marchés concernés, des partenariats effectifs avec les distributeurs locaux (banques et assureurs) du groupe, proches de la clientèle et donc, bien informés de ses besoins. Des conventions et des objectifs clairs seront formalisés d'un côté comme de l'autre.
Toute décision d'exploitation importante tient compte des risques et veille à ce qu'il soit fait une utilisation responsable des capitaux disponibles. Dans le cadre d'un profil de risque clairement défini, les diverses branches d'activité assument la responsabilité des risques pris et des capitaux utilisés.
En notre qualité d'acteur majeur dans chacun de nos marchés domestiques, nous accordons une attention toute particulière non seulement au rendement et à l'efficience, mais aussi aux aspects sociétaux et environnementaux liés à nos activités. Cette attention se traduit notamment par une politique respectueuse de nos clients et collaborateurs et par diverses initiatives environnementales et sociétales, initiatives dont le lecteur trouvera plusieurs exemples plus avant dans ce rapport.
Le recentrage et la nouvelle stratégie du groupe se traduiront par de nouveaux objectifs financiers. D'ici là, les objectifs actuels restent valables. Les principaux sont un ratio Tier 1 d'au moins 10% selon Bâle II (dont 8% de ratio Core Tier 1) et un ratio charges/produits sous-jacent des activités bancaires de 55% au maximum.
Le recentrage du groupe entraînera également le démantèlement, ces prochaines années, d'une part considérable de ses activités non stratégiques. Au total, les cessions et démantèlements projetés pour la période 2009-2013 représentent quelque 39 milliards d'euros d'actifs pondérés par le risque, soit environ 25% du total du groupe par rapport à la situation à fin 2008. Il s'agit essentiellement de la vente du réseau de banques de gestion privée européen, de la cession, à terme, des activités en Russie, Serbie et Slovénie, de la vente, de l'arrêt ou du démantèlement progressif de diverses activités de banque d'investissement spécialisées et enfin, de la liquidation d'une part importante des portefeuilles de crédit en dehors de nos marchés domestiques.
Pour permettre le remboursement, dans un délai raisonnable, des titres du capital de base souscrits par les pouvoirs publics belges et flamands (voir infra), le plan prévoit d'autres actions qui s'inscriront en sus du démantèlement des activités non stratégiques précitées : cession des canaux de distribution complémentaires Centea et Fidea en Belgique et Z . agiel (octroi de crédits à la consommation) en Pologne et introduction en Bourse d'une participation minoritaire dans notre filiale bancaire tchèque. En 2010, nous avons consacré beaucoup d'attention à la préparation de ces projets. D'autres mesures encores, telle que la vente d'actions propres actuellement portées au bilan, peuvent être envisagées également. Le groupe ne prévoit pas d'acquisition notable dans les prochaines années.
Fin 2010, l'exécution du programme de désinvestissement était bien avancée et diverses activités et entreprises avaient d'ores et déjà été cédées. Un pan important de la liquidation programmée du portefeuille de crédits en dehors de nos marchés domestiques était en outre déjà réalisé. En mars 2011, nous avons conclu une convention en vue de la cession de Centea. En revanche, la convention initiale avec le groupe Hinduja en vue de la vente de KBL EPB n'a pas pu être concrétisée. Pour plus de détails, le lecteur est invité à consulter les chapitres consacrés aux divisions respectives, plus avant dans ce rapport.
Principalement sous l'effet de ce programme de désinvestissement et de l'abandon d'une partie du portefeuille de crédit, les actifs pondérés par le risque du groupe ont accusé en 2010 une contraction de quelque 8%. Le ratio de capital Tier 1 s'est amélioré de 10,8% fin 2009 à 12,6% fin 2010.
La base de capital actuelle inclut encore 7 milliards d'euros de titres du capital de base, auxquels les pouvoirs publics belges et flamands ont souscrit en 2008 et 2009. KBC a l'intention de rembourser ces titres dans un délai raisonnable. Les fonds nécessaires pour ce faire, de même que les moyens à affecter au financement de la croissance interne, seront obtenus par la génération de bénéfices au cours des années à venir de même que par le biais des capitaux qu'engendreront le démantèlement et la cession d'activités et les autres actions précitées. Toutes les informations relatives aux titres du capital de base souscrits par les pouvoirs publics belges et flamands ainsi qu'au système de garantie des CDO conclu en 2009 avec les pouvoirs publics belges figurent sous l'intitulé Informations complémentaires dans le présent rapport.
La structure juridique du groupe est exposée dans le schéma. Le groupe, simplifié, est constitué d'une société de holding – KBC Groupe SA – qui contrôle trois sociétés sous-jacentes : KBC Bank, KBC Assurances et KBL EPB. Chacune de ces sociétés compte plusieurs filiales et sous-filiales, dont les principales sont énumérées dans l'Annexe 44 de la partie Comptes annuels consolidés.
La structure de direction du groupe s'articule autour d'un certain nombre de divisions, décrites davantage dans le détail dans le présent rapport. La classification en divisions s'inspire de critères géographiques (Belgique et Europe centrale et orientale, les deux marchés domestiques du groupe) et de critères liés aux activités (bancassurance retail d'un côté, merchant banking de l'autre). La division Services et Opérations communs incorpore certains services qui font office de fournisseurs de produits et de support pour les autres divisions.
| Comité de direction du groupe Services de support au niveau du groupe |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Division Belgique |
Division Europe centrale et orientale1 |
Division Merchant Banking |
Division Services et Opérations communs |
||
| Bancassurance retail et private en Belgique |
Bancassurance retail et private et merchant banking en Europe centrale et orientale |
Services bancaires aux entreprises et activités de marché en Belgique et à l'étranger (sauf Europe centrale et orientale) |
Services de support et de fournisseurs de produits pour les autres divisions |
||
| Principales sociétés2 | Principaux services | ||||
| KBC Bank (activités de retail et private banking), KBC Assurances, CBC Banque, KBC Asset Management, ADD, KBC Lease (retail Belgique), Assurisk, VAB |
Cˇ SOB et Cˇ SOB Pojišt'ovna (Tchéquie), Cˇ SOB et Cˇ SOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie), K&H Bank et K&H Insurance (Hongrie), Kredyt Bank et WARTA (Pologne), CIBANK et DZI Insurance (Bulgarie) |
KBC Bank (activités de merchant banking), KBC Commercial Finance, KBC Bank Ireland, KBC Clearing, KBC Credit Investments, KBC Lease (entreprises), KBC Internationale Financieringsmaatschappij, KBC Real Estate, KBC Securities |
Asset management, paiements, octroi de crédits à la consommation, financements commerciaux, ICT, leasings, organisation |
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| Plus d'informations | |||||
| au chapitre division Belgique dans le présent rapport |
au chapitre division Europe centrale et orientale dans le présent rapport |
au chapitre division Merchant Banking dans le présent rapport |
au chapitre division Services et Opérations communs dans le présent rapport |
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| 1 Le nom complet de cette division est Division Europe centrale, orientale et Russie mais pour des raisons de simplicité et compte tenu du fait que les résultats de la Russie (notamment) sont intégrés dans les résultats du Centre de groupe, elle est désignée dans le présent document par Division Europe centrale et orientale. 2 Compte non tenu des activités dont le plan stratégique prévoit la cession ou la liquidation (activités énumérées dans les chapitres qui leur sont consacrés par division). NB : l'ancienne division European Private Banking n'a pas été intégrée dans le schéma en raison du désinvestissement programmé. |
Chacune de ces divisions possède son propre comité de gestion, qui opère sous l'autorité du Comité de direction. Ces comités de gestion sont présidés par un Chief Executive Officer ou CEO (dans le cas de la division Services et Opérations communs, par le Chief Operating Officer ou COO). Les CEO des divisions et le COO forment, ensemble avec le CEO du groupe, le Chief Financial Officer (CFO) et le Chief Risk Officer (CRO), le Comité de direction du groupe.
Les résultats des segments ou divisions exposés dans le présent rapport sont ceux des divisions précitées, à deux exceptions près :
.
I
Au 31 décembre 2010, le Comité de direction du groupe (CD) se composait de sept membres. Il est présidé par le CEO du groupe. Ses membres sont nommés par le Conseil d'administration, au sein duquel certains d'entre eux siègent par ailleurs en tant qu'administrateurs délégués. Pour plus d'informations sur la gestion du groupe ainsi que sur les modifications apportées à la composition du CD en 2010, le lecteur est invité à consulter la Déclaration de gouvernement d'entreprise.
Docteur en droit et licencié en sciences notariales (K.U.Leuven) Entré au service de KBC en 1971 CEO du groupe et CEO des services bancaires aux entreprises de la division Merchant Banking
Danny De Raymaeker °1959 Ingénieur commercial et de gestion (K.U.Leuven) Master Interne Audit (Universiteit Antwerpen) Entré au service de KBC en 1984 Chief Operating Officer (COO)
Licencié en droit et en économie (Cambridge University) Entré au service de KBC en 1996 Chief Risk Officer (CRO)
Luc Philips °1951 Licencié en sciences commerciales et financières (Hoger Instituut voor Bestuurs- en Handelswetenschappen, Bruxelles) Entré au service de KBC en 1971 Chief Financial Officer (CFO)
Luc Popelier °1964 Licencié en sciences économiques appliquées (Universiteit Antwerpen) Entré au service de KBC en 1988 CEO des activités de marché de la division Merchant Banking*
Licencié en sciences (mathématiques appliquées) et en sciences actuarielles
(K.U.Leuven) Entré au service de KBC en 1988 CEO de la division Belgique
Johan Thijs °1965
Marko Voljcˇ °1949 Licencié en économie (universités de Ljubljana et de Belgrade) Entré au service de KBC en 2004 CEO de la division Europe centrale et orientale
Le tableau reflète la composition de l'actionnariat de KBC Groupe SA. En ce qui concerne les actionnaires de référence, la situation est celle mentionnée dans la dernière notification en matière de transparence ou (si plus récente) dans les notifications imposées par la loi relative aux offres publiques d'acquisition. Les autres données sont arrêtées au 31 décembre 2010. À la date de clôture des comptes, l'on ne recensait aucune obligation convertible en actions en circulation. Pour un aperçu des notifications et informations reçues en 2010 concernant les actions propres détenues dans les sociétés du groupe, consulter le chapitre Déclaration de gouvernement d'entreprise et/ou les Comptes annuels non consolidés.
| Structure de l'actionnariat au 31-12-2010 | Nombre d'actions ordinaires | En % |
|---|---|---|
| KBC Ancora | 82 216 380 | 23% |
| Cera | 26 127 166 | 7% |
| MRBB | 46 289 864 | 13% |
| Autres actionnaires de référence | 39 652 997 | 11% |
| Actionnaires de référence : sous-total | 194 286 407 | 54% |
| Sociétés du groupe KBC | 18 171 795 | 5% |
| Free float* | 145 479 991 | 41% |
| Total | 357 938 193 | 100% |
* Dont BlackRock Inc. (selon la notification relative à la situation arrêtée au 15 septembre 2010, ce groupe détenait à cette date 3,09% du nombre total des actions KBC). Après le 31 décembre 2010, nous avons reçu une nouvelle notification de BlackRock Inc. relative à la situation au 2 mars 2011 (diminution jusqu'à 2,99%).
Le tableau affiche les ratings à long et à court termes de KBC Groupe SA, KBC Bank SA et KBC Assurances SA au 31 décembre 2010. Aucune modification n'est à signaler pour 2010.
| Ratings* au 31-12-2010 | Rating à long terme (+ perspectives) | Rating à court terme | |
|---|---|---|---|
| Fitch | |||
| KBC Bank SA | A (Stable) |
F1 | |
| KBC Assurances SA | A (Stable) |
– | |
| KBC Groupe SA | A (Stable) |
F1 | |
| Moody's | |||
| KBC Bank SA | Aa3 | (Négatif) | P-1 |
| KBC Groupe SA | A1 (Négatif) |
P-1 | |
| Standard & Poor's | |||
| KBC Bank SA | A (Stable) |
A1 | |
| KBC Assurances SA | A (Stable) |
– | |
| KBC Groupe SA | A- (Stable) |
A2 | |
* Pour la définition des différents ratings et l'exposé des méthodologies sous-jacentes, le lecteur consultera les définitions qu'en donnent les agences de notation respectives.
Suite aux pertes nettes enregistrées, le groupe n'avait distribué aucun dividende pour les exercices 2008 et 2009. Un dividende, d'un montant brut de 0,75 euro par action de distribution, sera distribué pour l'exercice 2010 (paiement en 2011), sous réserve d'approbation par l'Assemblée générale des actionnaires du 28 avril 2011.
Le paiement d'un coupon sur les titres du capital de base souscrits par l'État belge et la Région flamande (voir la partie Informations complémentaires) est lié au paiement d'un dividende sur les actions ordinaires : un coupon sera donc payé pour autant qu'un dividende soit distribué. En ce qui concerne l'exercice 2010, un montant de 595 millions d'euros (8,5% de 7 milliards d'euros) sera par conséquent payé (en 2011) aux autorités concernées (la comptabilisation IFRS est comparable à celle des dividendes ordinaires).
Le tableau ci-dessous fournit des informations sur l'évolution de l'action KBC. En 2010, un nombre limité de nouvelles actions KBC a été émis dans le cadre d'une augmentation de capital réservée au personnel (voir la partie consacrée aux Comptes annuels non consolidés). Une référence aux analyses que des sociétés de Bourse internationales ont consacrées au groupe et à l'action KBC est disponible à l'adresse www.kbc.com (sous Investor Relations).
| Données relatives au titre KBC | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Nombre d'actions en circulation au 31 décembre, en milliers | 357 918 | 357 938 |
| Nombre d'actions de distribution au 31 décembre, en milliers | 344 392 | 344 558 |
| Cours le plus élevé de l'exercice, en EUR | 39,4 | 38,0 |
| Cours le plus bas de l'exercice, en EUR | 5,5 | 25,5 |
| Cours moyen de l'exercice, en EUR | 20,9 | 32,6 |
| Cours de clôture de l'exercice, en EUR | 30,4 | 25,5 |
| Capitalisation boursière au 31 décembre, en milliards d'EUR 10,9 |
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| Volume journalier moyen, en millions d'actions | 1,56 | 0,74 |
| Volume journalier moyen, en millions d'EUR | 31,1 | 24,2 |
| Capitaux propres par action | 28,4 | 32,8 |
| DJ EURO | ||
| Rendement en base annuelle, dividendes inclus | KBC Groupe SA | STOXX Banks |
| 1 an, 2009-2010 | -16% | -25% |
| 3 ans, 2007-2010 | -35% | -24% |
| 5 ans, 2005-2010 | -18% | -12% |
La dernière version du calendrier financier est disponible à l'adresse www.kbc.com (sous Investor Relations). Les renseignements sur les produits, les services et les publications du groupe sont disponibles auprès du KBC-Telecenter. Les actionnaires et la presse peuvent en outre s'adresser au Service de Presse et à l'Investor Relations Office du groupe. Le calendrier financier et les coordonnées des points de contact figurent dans la partie Informations complémentaires.
Hausse de 2% (en base sous-jacente) par rapport à 2009. Amélioration de la marge nette d'intérêts et croissance de 6% des volumes de dépôts. Contraction des volumes de crédits, principalement en raison de la réduction intentionnelle des octrois de crédits internationaux en dehors des marchés domestiques.
En Belgique, hausse des ventes d'assurances dommages et excellent ratio combiné mais impact négatif des mauvaises conditions météorologiques sur le ratio combiné en Europe centrale et orientale. L'augmentation des ventes d'assurances vie liées à des fonds d'investissement a compensé la contraction des ventes d'assurances vie à taux garanti.
Redressement notable par rapport à 2009 (+6% en base sous-jacente), notamment attribuable au rebond des revenus de commissions générés par la gestion d'actifs.
Amélioration notable après l'impact négatif des changements de valeur des CDO, entre autres, en 2009.
Les autres produits comprennent des plus-values réalisées sur les portefeuilles d'investissement, des revenus de dividendes d'investissements en actions et d'autres revenus nets. Les autres revenus nets ont subi l'impact négatif de l'affaire des irrégularités chez KBC Lease UK.
Statu quo par rapport à 2009 (en base sous-jacente), grâce à la poursuite des plans de rentabilité et à la réduction des activités de merchant banking, et cela malgré l'impact négatif d'une nouvelle taxe bancaire en Hongrie, entre autres.
Baisse notable des réductions de valeur sur crédits par rapport à 2009, grâce notamment à l'Europe centrale et orientale, à la Russie et aux agences étrangères. Mais augmentation en Irlande. Diminution sensible de la dépréciation du goodwill et des titres disponibles à la vente.
Bénéfice net de 1,9 milliard d'euros, contre une perte nette de 2,5 milliards d'euros en 2009. Abstraction faite des éléments exceptionnels, bénéfice net sous-jacent de 1,7 milliard d'euros en 2010, comparable à celui de l'année précédente.
| IFRS | Résultat sous-jacent | |||
|---|---|---|---|---|
| Résultats consolidés du groupe KBC (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| Revenus nets d'intérêts | 5 817 | 6 245 | 5 497 | 5 603 |
| Revenus d'intérêts | 11 687 | 10 542 | * | * |
| Charges d'intérêts | -5 871 | -4 297 | * | * |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 4 848 | 4 616 | 4 856 | 4 621 |
| Non-vie | 1 925 | 1 916 | 1 925 | 1 916 |
| Vie | 2 923 | 2 700 | 2 931 | 2 705 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -4 412 | -4 261 | -4 416 | -4 281 |
| Non-vie | -1 244 | -1 249 | -1 224 | -1 249 |
| Vie | -3 168 | -3 012 | -3 192 | -3 031 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -63 | -8 | -64 | -9 |
| Revenus de dividendes | 139 | 97 | 96 | 73 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur | ||||
| par le biais du compte de résultats | -3 485 | -77 | 938 | 855 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 224 | 90 | 293 | 98 |
| Revenus nets de commissions | 1 132 | 1 224 | 1 569 | 1 666 |
| Revenus de commissions | 2 059 | 2 156 | * | * |
| Charges de commissions | -927 | -932 | * | * |
| Autres revenus nets | 427 | 452 | 342 | 118 |
| Total des produits | 4 625 | 8 378 | 9 111 | 8 744 |
| Charges d'exploitation | -4 779 | -4 436 | -4 888 | -4 832 |
| Réductions de valeur | -2 725 | -1 656 | -1 913 | -1 525 |
| Sur prêts et créances | -1 901 | -1 483 | -1 883 | -1 481 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -326 | -31 | -16 | -34 |
| Sur goodwill | -483 | -88 | 0 | 0 |
| Sur autres | -14 | -54 | -15 | -10 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | -25 | -63 | -22 | -61 |
| Résultat avant impôts | -2 904 | 2 224 | 2 289 | 2 326 |
| Impôts | 256 | -82 | -507 | -587 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 101 | -254 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | -2 547 | 1 888 | 1 782 | 1 739 |
| Résultat après impôts, attribuable aux participations minoritaires | -82 | 28 | 58 | 29 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | -2 466 | 1 860 | 1 724 | 1 710 |
| Répartition par division | ||||
| Division Belgique | 504 | 1 187 | 1 050 | 1 051 |
| Division Europe centrale et orientale | -87 | 440 | 161 | 406 |
| Division Merchant Banking | 411 | 172 | 300 | 133 |
| Centre de groupe | -3 293 | 62 | 213 | 120 |
| Rendement des capitaux propres | -23% | 12% | 16% | 11% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 104% | 56% | 55% | 56% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 101% | 100% | 101% | 100% |
| Ratio de pertes sur crédits, activités bancaires | 1,11% | 0,91% | 1,11% | 0,91% |
Pour la définition des ratios, nous vous renvoyons au Glossaire des ratios utilisés. La (nouvelle) structure divisionnelle est exposée au chapitre Structure et management. Le résultat sous-jacent est commenté plus loin dans ce chapitre. Par suite de l'application des normes IFRS 5, certains éléments de résultat de 2009 ont été modifiés (voir plus loin dans ce chapitre à la section Informations complémentaires). * Pas disponible, vu que l'analyse de ces composantes du résultat sous-jacent s'effectue sur une base nette.
Les résultats consolidés sont commentés dans ce chapitre. Un bref commentaire des résultats non consolidés et du bilan est fourni dans la partie Comptes annuels non consolidés.
Outre les résultats établis selon les normes IFRS, telles qu'approuvées pour leur application dans l'UE (ci-après dénommés résultats (selon les normes) IFRS), KBC fournit les résultats sous-jacents, qui excluent tous les éléments exceptionnels et réaménagent certains éléments afin de permettre de mieux cerner la marche des affaires. Les résultats sous-jacents figurent dans le rapport par segment des comptes annuels consolidés et sont donc conformes aux normes IFRS 8, qui imposent de s'écarter des principes IFRS si cela reflète la vision du management. C'est le cas de KBC, où les résultats sous-jacents jouent un rôle déterminant dans l'évaluation et la gestion des divisions. En faisant abstraction des éléments exceptionnels, ils permettent en effet de se faire une meilleure idée des résultats. Le commissaire a procédé à un audit du rapport par segment, en tant que partie intégrante des états financiers consolidés.
Les différences entre les résultats IFRS et les résultats sous-jacents sont décrites à la section Annexes relatives à l'information par segment de la partie Comptes annuels consolidés. Vous trouverez ci-dessous un résumé des éléments influençant le résultat net qui ont été exclus du résultat sous-jacent en 2009 et 2010.
| Résumé des éléments exclus du résultat sous-jacent (en millions d'EUR)1 | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Montants avant impôts et intérêts de tiers | ||
| Variations de juste valeur d'instruments de couverture ALM | 79 | -278 |
| Bénéfices ou pertes liés aux CDO | -1 849 | 564 |
| Rémunération pour le règlement de garantie de l'État relatif aux risques liés aux CDO | -1 409 | -103 |
| Réductions de valeur sur actions disponibles à la vente | -367 | 0 |
| (Reprise de) réductions de valeur relatives aux banques américaines et islandaises en difficulté | 65 | 13 |
| Bénéfice sur rachat de titres Tier 1 hybrides | 128 | 0 |
| Réductions de valeur sur goodwill et entreprises associées | -493 | -119 |
| Perte liée aux activités de dérivés structurés legacy (KBC Financial Products) | -1 078 | -260 |
| Variations de juste valeur d'instruments de dette propres | 44 | 53 |
| Résultats des désinvestissements2 | 0 | -186 |
| Autres | 141 | -22 |
| Impôts et intérêts de tiers relatifs aux éléments susmentionnés3 | 549 | 487 |
| Total des éléments exceptionnels | -4 190 | 150 |
1 Ces éléments sont décrits à la section Annexes relatives à l'information par segment de la partie Comptes annuels consolidés.
2 Incluent également l'impact de -0,3 milliard d'euros de la réduction de valeur sur goodwill liée à l'accord de vente relatif à KBL EPB conclu en mai 2010. À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait toutefois pas lieu.
3 Le chiffre de 2010 a été influencé par la comptabilisation (au 2e trimestre 2010) d'une latence fiscale positive de 0,4 milliard d'euros liée aux pertes sur CDO antérieures.
| Informations sélectionnées sur le bilan et la solvabilité et avoirs en gestion, groupe KBC (en millions d'EUR) 2009 |
2010 |
|---|---|
| Total du bilan 324 231 |
320 823 |
| Prêts et avances à la clientèle1 153 230 |
150 666 |
| Titres (instruments de capitaux propres et instruments de dette)1 98 252 |
89 395 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance1 193 464 |
197 870 |
| Provisions techniques avant réassurance et dettes de contrats d'investissement, assurance1 29 951 |
29 948 |
| Actifs pondérés en fonction des risques 143 359 |
132 034 |
| Total des capitaux propres2 17 177 |
18 674 |
| Capitaux propres des actionnaires 9 662 |
11 147 |
| Instruments de capital de base sans droit de vote 7 000 |
7 000 |
| Intérêts de tiers 515 |
527 |
| Capitaux propres des actionnaires par action, en EUR 28,4 |
32,8 |
| Ratio Tier 1, groupe (Bâle II) 10,8% |
12,6% |
| Ratio Core Tier 1, groupe (Bâle II) 9,2% |
10,9% |
| Avoirs en gestion (en milliards d'EUR) 205 |
209 |
1 Conformément à la norme IFRS 5, les actifs et passifs de certains dossiers de désinvestissement (KBL EPB) ont été transférés dans les Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés et les Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés en 2010. Certains chiffres du bilan établi au 31 décembre 2010 ne peuvent donc pas être parfaitement comparés avec la situation au 31 décembre 2009.
2 De plus amples détails sur l'évolution des capitaux propres sont fournis à la section État consolidé des variations des capitaux propres de la partie Comptes annuels consolidés. Des informations spécifiques concernant l'évolution du capital, les actions propres en possession de la société, … sont reprises dans la partie Comptes annuels non consolidés.
Les revenus nets d'intérêts se sont inscrits à 6 245 millions d'euros en 2010 ou 5 603 millions d'euros en base sousjacente, en hausse de 2% par rapport à 2009. La marge nette d'intérêts s'est établie à 1,92%, en hausse d'environ 8 points de base par rapport à 2009 (grâce notamment à l'Europe centrale et orientale). Les volumes de crédits totaux ont reflué de 2% à périmètre comparable. La progression des crédits retail belges (+5%) a été anéantie par la réduction intentionnelle des portefeuilles de crédits internationaux en dehors des marchés domestiques (-13% pour la division Merchant Banking), à la suite du recentrage stratégique. En Europe centrale et orientale, le portefeuille de crédits a accusé un léger recul (-3%), la régression la plus marquée en termes relatifs ayant été enregistrée en Hongrie. Les volumes totaux des dépôts ont gonflé de 6% à périmètre comparable en 2010, affichant une progression dans les divisions Belgique, Europe centrale et orientale et Merchant Banking.
En 2010, les primes acquises des assurances dommages se sont élevées à 1 916 millions d'euros, soit un niveau comparable à celui de 2009. Elles ont augmenté de 3% en Belgique (hors Secura, cédé en 2010) mais ont légèrement reculé en Europe centrale et orientale. Les tempêtes et inondations en 2010 ont débouché sur des charges de sinistres relativement élevées, essentiellement en Europe centrale et orientale, de sorte que le ratio combiné s'est établi à 108%. En Belgique, le ratio combiné s'est toutefois maintenu à un excellent niveau de 95%. Le ratio du groupe dans son ensemble s'est dès lors établi à 100% en 2010, soit un niveau comparable à celui de 2009.
Les primes acquises des assurances vie se sont établies à 2 700 millions d'euros en 2010. Conformément aux normes IFRS, elles excluent certains types d'assurances vie (principalement les assurances vie liées à des fonds d'investissement, les produits de la branche 23). En tenant compte des recettes de primes de ces instruments, les recettes de primes totales des assurances vie se sont élevées à 4,6 milliards d'euros, soit un niveau comparable à celui de 2009. Le tassement des ventes d'instruments à taux garanti a été compensé par la hausse des ventes d'assurances vie liées à des fonds d'investissement. Les produits à taux garanti représentent au total environ 61% des recettes de primes des assurances vie, tandis que les assurances vie liées à des fonds d'investissement prennent 39% à leur compte. Au 31 décembre 2010, les réserves vie totales du groupe s'affichaient à 26 milliards d'euros (sans VITIS Life). La division Belgique prend la majeure partie à son compte (83%), contre 8% pour la division Europe centrale et orientale et 9% pour le Centre de groupe.
Les revenus nets de commissions sont ressortis à 1 224 millions d'euros en 2010 ou 1 666 millions d'euros en base sousjacente, en nette hausse (+6%) par rapport à 2009. Le redressement des revenus de commissions est notamment attribuable à la hausse des revenus de commissions des activités de gestion d'actifs dans le sillage de l'amélioration du climat d'investissement.
À fin 2010, les actifs en gestion totaux du groupe (fonds d'investissement et gestion de fortune à l'intention des particuliers et des investisseurs institutionnels) avoisinaient les 209 milliards d'euros, en légère hausse par rapport à fin 2009. Les avoirs en gestion à fin 2010 se rapportent essentiellement à la division Belgique (146 milliards d'euros), tandis que la division Europe centrale et orientale prend environ 13 milliards d'euros à son compte et le Centre de groupe (principalement KBL EPB et Centea) quelque 50 milliards d'euros.
Le résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats (ci-après dénommé résultat de négoce et de juste valeur) s'est élevé à -77 millions d'euros en 2010, contre -3 485 millions d'euros en 2009. L'année 2009 avait en effet été plombée par des pertes relativement élevées liées aux activités de dérivés structurés legacy de KBC Financial Products et aux ajustements de valeur négatifs des CDO. En 2010, les ajustements de valeur des CDO se sont en définitive révélés positifs, grâce essentiellement au prix de marché supérieur des crédits aux entreprises. Il convient toutefois de noter l'impact négatif des ajustements de valeur de certaines obligations d'État PIIGS (utilisées dans le cadre de l'option de juste valeur) d'environ 0,3 milliard d'euros. Si nous excluons ces facteurs exceptionnels ainsi que d'autres éléments exceptionnels et si nous ajoutons au résultat de négoce et de juste valeur tous les revenus de négoce imputés sous d'autres postes de revenus selon les normes IFRS, le résultat de négoce et de juste valeur sous-jacent s'élève à 855 millions d'euros en 2010.
Les revenus de dividendes se sont établis à 73 millions d'euros en 2010 (en base sousjacente), soit un quart de moins que l'année précédente. Le résultat net sousjacent réalisé sur les actifs financiers disponibles à la vente s'est inscrit à 98 millions d'euros, en baisse par rapport à 2009. Il convient de noter que les chiffres de l'année 2009 avaient été dopés par des plus-values considérables sur la vente d'obligations, alors que l'année 2010 a été plombée (notamment) par des moinsvalues sur la vente d'obligations d'État de pays PIIGS. Les autres revenus nets sousjacents se sont établis à 118 millions d'euros, contre 342 millions d'euros en 2009. Ils ont été amputés par la comptabilisation de 175 millions d'euros (avant impôts) pour des irrégularités chez KBC Lease UK. Soulignons au passage que le chiffre IFRS pour 2010 (452 millions d'euros) inclut également une plus-value de 0,2 milliard d'euros réalisée sur les investissements finalisés (qui est exclue des chiffres sous-jacents).
Résultats de négoce et de juste valeur
Les charges d'exploitation se sont élevées à 4 436 millions d'euros en 2010 ou 4 832 millions d'euros en base sousjacente, soit un niveau comparable (-1%) à l'année précédente, malgré les charges supplémentaires liées à une nouvelle taxe bancaire en Hongrie (division Europe centrale et orientale) et au système belge de garantie des dépôts (division Belgique). Les charges ont reculé dans la division Merchant Banking et le Centre de groupe. Le ratio charges/produits sous-jacent des activités bancaires du groupe (charges d'exploitation/total des produits) est dès lors ressorti à 56% en 2010, conformément à l'année précédente. Le ratio de coûts des activités d'assurances du groupe (charges/primes émises) s'est inscrit à 32%, à l'instar de 2009.
Les réductions de valeur sur prêts et créances (provisions pour crédits) se sont inscrites à 1,5 milliard d'euros en 2010. Malgré l'augmentation des provisions pour crédits en Irlande (525 millions d'euros en 2010, 176 millions d'euros en 2009), il s'agit d'une nette amélioration par rapport au 1,9 milliard d'euros de 2009, essentiellement attribuable à la contraction des provisions pour crédits en Europe centrale et orientale (surtout en Pologne et en Tchéquie) et en Russie, dans les succursales à l'étranger et pour les titres américains adossés à des actifs (comptabilisés comme prêts et créances). Le ratio de pertes sur crédits du groupe a dès lors reculé de 111 points de base en 2009 à 91 points de base en 2010 (138 points de base dans la division Merchant Banking, 122 points de base dans la division Europe centrale et orientale et un niveau particulièrement favorable de 15 points de base dans la division Belgique). Au 31 décembre 2010, la part des crédits non-performing dans le portefeuille de crédits total s'affichait à 4,1%, contre 3,4% en 2009.
Les réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente se sont élevées à 31 millions d'euros en 2010 et consistent presque exclusivement en des réductions de valeur sur actions du portefeuille d'investissement. Cela représente une nette amélioration par rapport à 2009. Les autres réductions de valeur comprennent surtout des réductions de valeur sur le goodwill lié à certaines filiales et entreprises associées, qui sont également en net recul par rapport à 2009. Les réductions de valeur sur goodwill sont éliminées des résultats sous-jacents. Par suite de l'accord de vente de KBL EPB, conclu en mai 2010 avec le groupe Hinduja (qui a ensuite été abandonné), la réduction de valeur sur goodwill y afférente a été transférée dans le poste Résultat net après impôts des activités abandonnées conformément à la norme IFRS 5 (et est exclue des chiffres sous-jacents).
Réductions de valeur sur
Le résultat net du groupe selon les normes IFRS se répartit comme suit entre les différentes divisions : Belgique : 1 187 millions d'euros, Europe centrale et orientale : 440 millions d'euros, Merchant Banking : 172 millions d'euros et Centre de groupe (qui inclut également les résultats des sociétés à céder) : 62 millions d'euros. Après correction des éléments exceptionnels, le résultat sous-jacent est ressorti à 1 051 millions d'euros dans la division Belgique (statu quo par rapport à 2009), à 406 millions d'euros dans la division Europe centrale et orientale (multiplication par 2,5 par rapport à 2009 grâce notamment à la contraction des pertes sur crédits), à 133 millions d'euros dans la division Merchant Banking (-56% par rapport à 2009, notamment en raison de la hausse des réductions de valeur sur crédits en Irlande et de l'impact de l'affaire des irrégularités dans une société du groupe) et à 120 millions d'euros pour le Centre de groupe. Un résumé des éléments exclus du résultat sous-jacent est fourni plus haut dans ce chapitre. Vous trouverez une analyse des résultats par division dans les chapitres correspondants.
Le total du bilan consolidé du groupe KBC s'élevait à 321 milliards d'euros fin 2010, en repli de 1% par rapport à fin 2009. Les actifs pondérés en fonction des risques ont reflué de 8%, à 132 milliards d'euros, au 31 décembre 2010, principalement en raison des désinvestissements et de la réduction intentionnelle des portefeuilles de crédits en dehors des marchés domestiques. Les Prêts et avances à la clientèle (crédits, 141 milliards d'euros à fin 2010, hors prises en pension) et les titres (89 milliards d'euros, dont 96% d'instruments de dette) représentent les principaux postes de l'actif. À périmètre comparable, les crédits ont régressé de 2%, principalement sous l'effet de la réduction des portefeuilles de crédits internationaux en dehors des marchés domestiques. Les crédits octroyés sur les marchés domestiques se sont plus ou moins maintenus à niveau (division Belgique : +5%, division Europe centrale et orientale : -3%). Les principaux produits de crédit (y compris les prises en pension) demeurent les prêts à terme (72 milliards d'euros) et les crédits logement (62 milliards d'euros, +7% par rapport à fin 2009). Le total des dépôts de la clientèle (hors mises en pension) du groupe a gonflé de 6%, à 182 milliards d'euros, à périmètre comparable. Les dépôts ont progressé dans toutes les divisions (Belgique, Europe centrale et orientale et Merchant Banking). Les principaux produits de dépôt (y compris les mises en pension) sont les dépôts à terme (59 milliards d'euros), les dépôts à vue (48 milliards d'euros) et les carnets de dépôt (40 milliards d'euros, en hausse de 1,6 milliard d'euros en 2010). Les provisions techniques et les dettes relatives aux contrats d'investissement du pôle assurance s'affichaient à 30 milliards d'euros à fin 2010.
Au 31 décembre 2010, les capitaux propres totaux du groupe s'élevaient à 18,7 milliards d'euros. Ils incluent les capitaux propres des actionnaires (11,1 milliards d'euros), les intérêts de tiers (0,5 milliard d'euros) et les titres de capital de base sans droit de vote vendus aux gouvernements belge et flamand (7 milliards d'euros, plus d'infos dans la partie Informations complémentaires). Les capitaux propres totaux ont en définitive augmenté de 1,5 milliard d'euros en 2010, principalement en raison de l'inclusion du résultat annuel positif (+1,9 milliard d'euros) et du recul de 0,4 milliard d'euros de la réserve pour réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente. Le ratio Tier 1 du groupe s'est ainsi établi à un robuste niveau de 12,6% fin 2010. Un relevé détaillé des variations des capitaux propres est fourni à la section État consolidé des variations des capitaux propres de la partie Comptes annuels consolidés.
Répartition du résultat net sous-jacent par division (2010)
7% Centre de groupe (y compris
24% Europe centrale et orientale
8% Merchant Banking
Résultat net sous-jacent de 1,1 milliard d'euros, au même niveau qu'en 2009
Hausse des revenus nets d'intérêts et redressement des revenus nets de commissions
Augmentation des ventes d'assurances dommages et excellent ratio combiné
Johan Thijs, CEO de la division Belgique
toujours faibles La nouvelle stratégie demeure axée sur la bancassurance ; elle s'appuie sur un réseau de vente finement maillé auquel est associé
Niveau de coûts favorable et pertes de crédit
un modèle de bancassurance unique
Début de l'optimisation de l'organisation commerciale du réseau de distribution
Début mars 2011 : convention pour la cession de Centea
Répartition du résultat net sous-jacent par division (2010) Répartition du résultat net sous-jacent
La division Belgique concentre les activités de bancassurance retail et private du groupe en Belgique. Les principales sociétés du groupe ayant appartenu à cette division en 2010 sont ADD, CBC Banque, KBC Asset Management, KBC Bank (services bancaires retail et private en Belgique), KBC Assurances, KBC Lease (retail Belgique), Secura (cédée entre-temps), Assurisk (incorporé dans cette division à partir du présent rapport annuel) et le groupe VAB. Centea et Fidea, lesquelles, conformément au plan stratégique, vont être cédées, faisaient elles aussi partie de cette division ; leurs résultats sont toutefois intégrés dans le résultat du Centre de groupe, où sont versés les résultats de toutes les entreprises en passe d'être cédées.
| IFRS | Sous-jacent | |||
|---|---|---|---|---|
| Division Belgique* (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| Revenus nets d'intérêts | 2 375 | 2 496 | 2 144 | 2 243 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 3 315 | 2 886 | 3 315 | 2 886 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -3 226 | -2 851 | -3 206 | -2 851 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -44 | -11 | -44 | -11 |
| Revenus de dividendes | 66 | 50 | 62 | 50 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
-430 | -252 | 69 | 60 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 111 | 51 | 139 | 51 |
| Revenus nets de commissions | 653 | 770 | 653 | 770 |
| Autres revenus nets | 129 | 248 | 129 | 119 |
| Total des produits | 2 949 | 3 388 | 3 262 | 3 318 |
| Charges d'exploitation | -1 899 | -1 703 | -1 700 | -1 702 |
| Réductions de valeur | -322 | -109 | -75 | -104 |
| Sur prêts et créances | -74 | -82 | -74 | -82 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -245 | -23 | -1 | -23 |
| Sur goodwill | -3 | -6 | 0 | 0 |
| Sur autres | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 728 | 1 576 | 1 488 | 1 513 |
| Impôts | -242 | -384 | -433 | -457 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 486 | 1 192 | 1 055 | 1 056 |
| Attribuable à des participations minoritaires | -18 | 5 | 5 | 5 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 504 | 1 187 | 1 050 | 1 051 |
| Activités bancaires | 646 | 599 | 667 | 725 |
| Activités d'assurances | -143 | 588 | 383 | 326 |
| Actifs pondérés par les risques du groupe, fin de période (Bâle II) | 28 542 | 28 744 | 28 542 | 28 744 |
| Capital attribué, fin de période | 2 709 | 2 751 | 2 709 | 2 751 |
| Rendement du capital attribué | 15% | 42% | 36% | 37% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 63% | 59% | 57% | 55% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 97% | 95% | 97% | 95% |
* Pour rappel : les résultats des compagnies appelées à être cédées sont versés dans le résultat du Centre de groupe (voir infra) et les chiffres de référence relatifs à 2009 ont été adaptés en conséquence. Pour de plus amples informations sur le calcul des chiffres sous-jacents, le lecteur est invité à se référer au chapitre Résultat en 2010 et au tableau ci-après.
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, | ||
|---|---|---|
| rapprochement entre chiffres IFRS et chiffres sous-jacents (en millions d'EUR)1 | 2009 | 2010 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, sous-jacent | 1 050 | 1 051 |
| variations de juste valeur d'instruments de couverture ALM | 123 | -216 |
| bénéfices/pertes liés aux CDO | -366 | 210 |
| juste valeur de la commission de garantie et d'engagement des CDO2 | -245 | -17 |
| réductions de valeur sur actions disponibles à la vente | -268 | 0 |
| bénéfice sur rachat de titres Tier 1 hybrides | 22 | 0 |
| réductions de valeur sur goodwill et entreprises associées | -3 | -6 |
| résultats des désinvestissements | 0 | 78 |
| autres | 103 | 15 |
| impôts et intérêts de tiers relatifs aux éléments susmentionnés | 87 | 72 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, IFRS | 504 | 1 187 |
1 Des explications plus détaillées figurent dans la partie Comptes annuels consolidés, sous l'intitulé Annexes relatives à l'information par segment.
2 Des explications plus détaillées sont disponibles dans l'Annexe 5 relative aux Comptes annuels consolidés.
En 2010, la division Belgique a enregistré un résultat net de 1 187 millions d'euros, contre 504 millions d'euros l'année précédente. En termes sous-jacents, le résultat net s'établit à 1 051 millions d'euros, chiffre comparable à celui de l'année dernière, en dépit de la montée des coûts due au système de garantie des dépôts. Nous rappelons que les résultats des sociétés à céder sont désormais repris dans le Centre de Groupe.
En 2010, les revenus nets d'intérêts de cette division se sont établis à 2 496 millions d'euros. Sur une base sous-jacente, cela représente 2 243 millions d'euros, en hausse de 5% par rapport à l'année précédente. Dans les activités bancaires, la marge nette d'intérêts accuse une contraction de 12 points de base à 1,46% mais les volumes augmentent : les crédits progressent de 5%, reflétant la relance économique progressive et le volume des dépôts a continué de gonfler de quelque 8% en un an. Le portefeuille obligataire des activités d'assurances a poursuivi sur sa lancée, influençant favorablement les revenus nets d'intérêts.
Les primes d'assurances acquises s'élèvent à 2 886 millions d'euros, dont 1 885 millions d'euros pour les assurances vie et 1 001 millions pour les assurances dommages. Ces dernières, poursuivant leur croissance soutenue des années précédentes (+3% en 2010, abstraction faite de Secura, cédée en 2010), achèvent une fois encore l'exercice sur un bon résultat technique, avec un ratio combiné de 95%. La vente d'assurances vie, y compris les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire (assurances vie liées à des fonds d'investissement ou produits de la branche 23) (non repris dans les chiffres selon IFRS), totalise 2,6 milliards d'euros, en recul de 8% par rapport à 2009 (progression des produits de la branche 23 mais régression des produits à taux garanti (branche 21)). La plupart (72%) des assurances vie vendues en 2010 sont encore des produits à intérêts garantis, en dépit de la régression observée en 2010. Fin 2010, les réserves d'assurances vie en cours de la division atteignent 22 milliards d'euros, en hausse de 9% par rapport à la fin 2009.
Les revenus nets de commissions s'élèvent à 770 millions d'euros. En ce qui concerne les commissions perçues (banque), le redressement entamé au deuxième trimestre de 2009 s'est poursuivi en 2010, favorisant un accroissement de 12% en 2010, surtout à la faveur de l'augmentation des revenus de commissions des activités de gestion d'actifs. Les avoirs en gestion affichent une légère progression sur une base annuelle (+1%) à 146 milliards d'euros (sans Centea). Les commissions payées (principalement aux agents du pôle assurance) régressent de 7%.
Les autres postes de revenus se présentent comme suit : le résultat net réalisé sur actifs disponibles à la vente s'inscrit à 51 millions d'euros (moins qu'en 2009, exercice qui avait été favorisé par les plus-values réalisées sur la vente d'un portefeuille obligataire), les revenus de dividendes d'investissements en actions se montent à 50 millions d'euros, le résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats s'établit à -252 millions d'euros (en termes sous-jacents, donc entre autres après déplacement de tous les revenus de trading imputés sur d'autres postes de revenus selon IFRS, cela représente 60 millions d'euros) et les autres revenus nets s'établissent à 248 millions d'euros (119 millions d'euros de plus qu'en 2009, entre autres grâce à la plus-value réalisée sur la cession de Secura en 2010).
En 2010, les charges d'exploitation atteignent 1 703 millions d'euros. En termes sous-jacents – et en dépit de la montée des charges (+47 millions d'euros) imputable au système de garantie des dépôts – cela représente un statu quo par rapport à l'exercice précédent, la hausse de la rémunération variable et la contraction de l'effectif du personnel se compensant partiellement. Le ratio charges/produits sous-jacent des activités bancaires atteint par conséquent 55% (57% en 2009), tandis que le ratio de charges des activités d'assurance termine légèrement en-deçà de 30%.
Les réductions de valeur sur prêts et créances s'établissent à 82 millions d'euros, ce qui, tout comme l'année précédente, permet à la division de clore l'exercice sur un ratio de pertes sur crédits particulièrement satisfaisant (15 points de base en 2010, résultat comparable à 2009). Au 31 décembre 2010, environ 1,5% du portefeuille des crédits retail belges était non-performing – ce pourcentage est à nouveau comparable à celui de l'année précédente. Les réductions de valeur sur actifs disponibles à la vente régressent de 245 millions d'euros en 2009 (surtout par suite du tassement des cours de Bourse au premier trimestre de cette année) à 23 millions d'euros en 2010.
| 2010 | |||
|---|---|---|---|
| Division Belgique | 2009 | 2010 | hors Centea et Fidea |
| Réseau | |||
| Agences bancaires retail, KBC Bank et CBC Banque1 | 809 | 793 | 793 |
| Agences private banking, KBC Bank et CBC Banque | 26 | 26 | 26 |
| Agences bancaires, Centea | 687 | 667 | – |
| Agences d'assurances, KBC Assurances | 498 | 506 | 506 |
| Avoirs en gestion | |||
| Total des avoirs en gestion (en milliards d'EUR) | 146 | 148 | 146 |
| Parts de marché (estimations) | |||
| Crédits | 23% | 23% | 21% |
| Dépôts | 18% | 18% | 17% |
| Fonds d'investissement | 39% | 39% | 37% |
| Assurances vie (branches 21 et 23) | 17% | 17% | 16% |
| Assurances dommages | 10% | 10% | 8% |
| Indicateurs de paiements électroniques en Belgique | |||
| Part des paiements transitant par des canaux électroniques | 94% | 94% | 94% |
| Nombre de guichets automatiques KBC-Matic et CBC-Matic | 1 254 | 1 246 | 1 246 |
| Nombre de retraits mensuels à des guichets automatiques KBC-Matic et CBC-Matic (en millions) | 4,7 | 4,7 | 4,7 |
| Abonnés actifs aux services bancaires KBC par internet et PC | 884 000 | 992 000 | 879 000 |
| Satisfaction des clients | |||
| Pourcentage de personnes interrogées attribuant un score bon ou très bon à l'agence bancaire KBC (au min. 8/10) |
74% | 74% | – |
| Portefeuille de crédits2 | |||
| Montant octroyé (en milliards d'EUR) | 57,5 | 60,1 | – |
| Part dans le portefeuille de crédits total du groupe | 29% | 31% | – |
1 Y compris les agences social profit ; sans les succursales de CBC (reprises au chapitre consacré à la division Merchant Banking).
2 Centea est versée dans le portefeuille de crédits du Centre de groupe, pour 2009 comme pour 2010.
Dans le sillage de la croissance allemande, exceptionnellement élevée, l'économie belge, dont le PIB affiche une croissance réelle de 2,1%, enregistre des résultats deux fois meilleurs que prévu en début d'exercice. Si l'on doit l'essentiel de la reprise de l'activité aux exportations, la consommation domestique n'en a pas moins gagné en dynamique en 2010 grâce, notamment, à une surprenante amélioration de la situation sur le marché de l'emploi. En 2010, le déficit budgétaire belge est resté limité à 4,6%, soit en-deçà de l'objectif du programme de stabilité européen. En 2011, nous prévoyons que la croissance sera soutenue par le raffermissement de la demande intérieure tandis que la croissance des exportations modérera la cadence en raison du léger essoufflement de la conjoncture mondiale. Avec une progression escomptée du PIB de 2%, la Belgique affichera néanmoins selon toute probabilité un rythme de croissance légèrement plus soutenu que le reste de l'UME (1,9%) en 2011.
La stratégie de la division Belgique continue de s'appuyer sur des ingrédients éprouvés. Songeons en tout premier lieu à son ancrage local fort, basé sur une bancassurance relationnelle qui s'appuie sur un réseau finement maillé d'agences bancaires et d'agences d'assurances, lui-même soutenu par un canal internet complémentaire.
Le modèle de collaboration unique et fructueux entre les agences bancaires et les agences d'assurances sur les micro-marchés contribue lui aussi dans une large mesure aux bons résultats de la division. Il permet à KBC de proposer une offre de produits complète, à la mesure des besoins de sa clientèle. Ce concept stimule en outre la vente croisée : en 2010 par exemple, la vente de crédits logement s'est accompagnée de la vente de polices habitation dans environ huit cas sur dix et, pour les trois-quarts, d'assurances solde d'emprunt. En 2010, les agences bancaires ont réalisé quelque 80% des ventes d'assurances vie. En ce qui concerne les assurances dommages, les agents d'assurances sont le principal canal de vente (plus ou moins deux tiers), suivis par les agences bancaires avec environ un cinquième.
Désireux de consolider sa position dans un contexte à la fois extrêmement concurrentiel et en constante mutation, KBC a conçu en 2010 un programme dont l'objectif consiste à optimiser plus avant la structure de son réseau commercial en Belgique. À Bruxelles et en Flandre, le projet dénommé Net 3.0 sera déployé début 2011. Dans ce cadre, KBC s'engage vis-à-vis de ses clients à assurer les trois performances suivantes : (1) une gestion de la relation à la mesure de chaque client, (2) une expertise rapidement accessible pour chaque client et (3) la promotion de la proximité et de l'accessibilité, grâce à un réseau multicanaux. Les nouveautés dont se dote le modèle dans ce cadre sont :
En Wallonie et à Bruxelles, CBC Banque & Assurance s'adresse aux entreprises et à une clientèle (fortunée) locales, tout en accordant une attention particulière aux services de personal banking pour les patrimoines allant de 75 000 à 500 000 euros et de private banking pour les patrimoines de plus de 500 000 euros.
Conformément au plan stratégique du groupe, qui fait la part belle à une concentration sur les activités stratégiques et à la génération des fonds nécessaires au remboursement des aides accordées par l'État, KBC se désengage de certaines entités. Pour la Belgique, le processus de désinvestissement concerne Centea et Fidea. Un travail préparatoire considérable a été abattu en 2010 à cette fin. Au processus dit de désengagement, achevé depuis la mi-2010, a succédé la préparation du processus de vente. En mars 2011 a été conclue une convention en vue de la cession de Centea au Crédit Agricole (pour plus d'informations à ce sujet, voir le chapitre Centre de groupe – finalisation de la vente attendue plus tard dans l'année).
En 2010 a également été cédée Secura, la compagnie de réassurance de KBC. Le lecteur trouvera plus d'informations à ce sujet au chapitre Centre de groupe.
L'internet aussi reçoit une place de choix au sein du nouveau canal de distribution, où il fait office de canal de support orienté vers certains groupes de clientèle plus spécifiquement.
Le site web www.kbc.be s'est enrichi de toute une série d'applications de vente en 2010. Il accueille chaque mois des milliers de transactions en actions et en fonds et de nombreuses demandes de crédit, de compte, de carte et d'assurance. Il recense plus de 20 millions de visites et près de 2 millions de visiteurs uniques sur une base mensuelle. Au site web ordinaire s'ajoute depuis 2010 un site mobile (m.kbc.be), accessible via une large gamme de smartphones. KBC-Online s'est lui aussi étendu. Sa sécurité, notamment, s'est encore améliorée, puisque le transfert de montants élevés fait désormais l'objet d'une protection accrue. Fin 2010, KBC-Online et CBC-Online recensaient conjointement près de 900 000 abonnés actifs, soit une progression notable par rapport à l'année précédente.
Malgré l'embellie boursière, la plupart des clients continuent à préférer les investissements à faible risque. L'encours sur les comptes d'épargne a atteint 40 milliards d'euros. En parallèle, l'accent a aussi été mis sur les comptes à terme, qui se sont sensiblement accrus. Dans le domaine des investissements aussi, les clients ont jeté leur dévolu sur les produits moins risqués. Cette année encore, plusieurs fonds d'investissement et assurances placement innovants ont été mis sur le marché. Nous évoquerons notamment le lancement réussi de KBC Safe4Life, une assurance placement flexible combinée à une assurance décès.
Les données provisoires permettent d'affirmer que malgré l'âpreté de la concurrence, la part de marché de KBC reste assez stable, soit quelque 17% pour les dépôts et 21% pour l'octroi de crédits (hors Centea dans les deux cas). La part du marché de l'assurance s'inscrit (chaque fois sans Fidea) à quelque 16% pour les produits Vie (branches 21 et 23 confondues) ; pour l'assurance dommages elle dépasse 8%, en hausse par rapport à l'année dernière. Au niveau des fonds d'investissement, le groupe enregistre à l'instar des exercices précédents d'excellents résultats, avec une part de marché estimée à 37% (compte non tenu de Centea).
Abstraction faite de Centea et Fidea, le groupe évalue le nombre de clients en Belgique à 3,4 millions environ.
Une fois encore, d'excellents chiffres de satisfaction de la clientèle récompensent l'approche de la bancassurance relationnelle privilégiée par le groupe KBC en Belgique. La toute dernière enquête portant sur les agences bancaires confirme la grande satisfaction des clients en général : 95% se disent satisfaits, 74% se disent même très satisfaits (ces clients attribuent à leur agence une note de 8/10 ou plus).
KBC est très apprécié de ses collaborateurs également. D'après la dernière enquête, la part des collaborateurs satisfaits à très satisfaits atteint pas moins de 96%, un score conforme aux résultats des années précédentes. Ces scores élevés sont d'ailleurs confirmés par l'enquête Beste Werkgever (meilleur employeur) organisée par la Vlerick Leuven Gent Management School et l'institut Great Place to Work®, en collaboration avec Vacature. Tout comme les années précédentes, KBC compte officiellement parmi les meilleurs employeurs de Belgique.
En sa qualité de bancassureur d'envergure, KBC attache une importance considérable à sa relation avec ses clients et ses collaborateurs, mais aussi à son rôle dans la société en général. Cette manière d'envisager les choses se traduit par l'adoption de diverses initiatives sur les plans du mécénat et de la lutte contre la pauvreté et l'exclusion (citons à titre d'exemple la collaboration avec la maison de quartier Bonnevie et le centre Foyer), de l'environnement, de l'offre produits (dans le cadre de laquelle nous citerons les crédits logement verts et les fonds durables) et de l'engagement sociétal (tel que le soutien de l'implication de ses collaborateurs dans des collectes de sang). Toutes les informations relatives aux projets sociétaux figurent dans le CSR Report (rapport de durabilité) disponible sur le site www.kbc.com.
Résultat net sous-jacent de 0,4 milliard d'euros,
soit 2,5 fois celui de 2009
Le total des produits augmente et les charges
restent plus ou moins stables, malgré la nouvelle
taxe boursière hongroise
Recul notable des pertes sur crédits
Marko Voljcˇ, CEO de la division Europe centrale et orientale
Désengagement des pays non stratégiques lorsque les conditions pour ce faire seront optimales
Nouvelle stratégie axée sur la bancassurance
dans les pays stratégiques sélectionnés
Répartition du résultat net sous-jacent Répartition du résultat net sous-jacent par division (2010)
La division Europe centrale et orientale comprend toutes les activités du groupe dans cette région. Les principales sociétés ayant relevé de cette division en 2010 sont CIBANK (Bulgarie), Cˇ SOB (Slovaquie), Cˇ SOB (République tchèque), Cˇ SOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie), Cˇ SOB Pojišt'ovna (République tchèque), DZI Insurance (Bulgarie), K&H Bank (Hongrie), K&H Insurance (Hongrie), Kredyt Bank (Pologne) et WARTA (Pologne).
Absolut Bank (Russie), KBC Banka (Serbie), NLB Vita (Slovénie) et Nova Ljubljanska banka (Slovénie, participation minoritaire), lesquelles, conformément au plan stratégique, seront cédées, font elles aussi partie de cette division, leurs résultats étant toutefois repris dans le résultat du Centre de groupe.
| IFRS | Sous-jacent | |||
|---|---|---|---|---|
| Division Europe centrale et orientale* (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| Revenus nets d'intérêts | 1 595 | 1 877 | 1 656 | 1 855 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 1 083 | 1 360 | 1 083 | 1 360 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -748 | -1 054 | -748 | -1 054 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -25 | -9 | -25 | -9 |
| Revenus de dividendes | 9 | 3 | 9 | 3 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
165 | 177 | 63 | 183 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 17 | 22 | 17 | 20 |
| Revenus nets de commissions | 295 | 284 | 295 | 284 |
| Autres revenus nets | 103 | 81 | 103 | 54 |
| Total des produits | 2 494 | 2 740 | 2 453 | 2 696 |
| Charges d'exploitation | -1 535 | -1 532 | -1 477 | -1 532 |
| Réductions de valeur | -918 | -467 | -641 | -464 |
| Sur prêts et créances | -630 | -452 | -630 | -452 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -16 | 0 | 0 | 0 |
| Sur goodwill | -262 | -3 | 0 | 0 |
| Sur autres | -11 | -11 | -11 | -11 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 2 | 1 | 2 | 1 |
| Résultat avant impôts | 42 | 742 | 337 | 701 |
| Impôts | -24 | -90 | -36 | -86 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 18 | 652 | 301 | 615 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 105 | 212 | 140 | 210 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | -87 | 440 | 161 | 406 |
| Activités bancaires | -81 | 408 | 93 | 376 |
| Activités d'assurances | -6 | 32 | 69 | 30 |
| Actifs pondérés par les risques du groupe, fin de période (Bâle II) | 34 112 | 33 288 | 34 112 | 33 288 |
| Capital attribué, fin de période | 2 890 | 2 821 | 2 890 | 2 821 |
| Rendement du capital attribué | -2% | 19% | 7% | 17% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 60% | 53% | 59% | 54% |
| Ratio combiné, activités d'assurances dommages | 107% | 108% | 107% | 108% |
* Pour rappel : les résultats des compagnies appelées à être cédées sont versés dans le résultat du Centre de groupe (voir infra) et les chiffres de référence relatifs à 2009 ont été adaptés en conséquence. Pour de plus amples informations sur le calcul des chiffres sous-jacents, le lecteur est invité à se référer au chapitre Résultat en 2010 et au tableau ci-après.
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, | ||
|---|---|---|
| rapprochement entre chiffres IFRS et chiffres sous-jacents (en millions d'EUR)* | 2009 | 2010 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, sous-jacent | 161 | 406 |
| variations de juste valeur d'instruments de couverture ALM | -21 | 14 |
| bénéfices/pertes liés aux CDO | -14 | 30 |
| réductions de valeur sur actions disponibles à la vente | -16 | 0 |
| (reprise de) réduction de valeur sur banques en difficulté aux États-Unis et en Islande | 19 | 0 |
| bénéfice sur rachat de titres Tier 1 hybrides | 36 | 0 |
| réductions de valeur sur goodwill et entreprises associées | -262 | -3 |
| autres | 21 | 0 |
| impôts et intérêts de tiers relatifs aux éléments susmentionnés | -9 | -6 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, IFRS | -87 | 440 |
* Des explications plus détaillées figurent dans la partie Comptes annuels consolidés, sous l'intitulé Annexes relatives à l'information par segment.
En 2010, la division Europe centrale et orientale a dégagé un résultat net de 440 millions d'euros, contre une perte nette de 87 millions d'euros l'année précédente. En base sous-jacente, le résultat net s'élève à 406 millions d'euros, soit environ 2,5 fois le résultat de 2009. Le calcul des chiffres de croissance organique ci-après ne tient pas compte des fluctuations des cours de change. Rappelons que les résultats des entreprises du groupe qui, en vertu du plan stratégique, vont être cédées, ont été transférés dans le Centre de groupe. Cela vaut également pour la participation minoritaire dans Cˇ SOB (République tchèque), dont le plan stratégique prévoit l'introduction en Bourse.
En 2010, les revenus nets d'intérêts de cette division se sont établis à 1 877 millions d'euros, ou, sur une base sous-jacente, à 1 855 millions d'euros, soit une croissance organique de 7% par rapport à l'année précédente. Pour l'ensemble de la région, le portefeuille de crédits accuse une contraction de 3% en 2010, la baisse relative la plus marquée étant observée en Hongrie (-11%). Le volume total des dépôts dans la région augmente de 3% en 2010 (surtout grâce à la Pologne et à la Tchéquie). La marge d'intérêts moyenne s'élève à 3,23%, en hausse de 21 points de base par rapport à 2009.
Les primes d'assurances acquises achèvent l'exercice à 1 360 millions d'euros, dont 568 millions sont attribuables aux assurances vie et 792 millions aux assurances dommages. En base organique, les primes d'assurances dommages régressent légèrement (-3%) par rapport à l'année précédente. Elles ont été majoritairement réalisées en Pologne (472 millions d'euros) et en République tchèque (154 millions d'euros). En 2010 aussi, les tempêtes et les inondations dans la région ont porté le ratio combiné au niveau relativement élevé de 108%. En République tchèque, le ratio combiné de 96% reste inférieur à 100%, barre qu'il franchit par contre dans les quatre autres pays. Les primes d'assurances vie acquises, qui comprennent les primes d'assurances vie liées à des fonds d'investissement (qui, conformément aux normes IFRS, ne font pas partie des primes acquises et qui correspondent en gros aux produits de la branche 23), achèvent l'exercice 2010 à 1 milliard d'euros, chiffre comparable à celui de 2009 en base organique (recul pour la branche 21, hausse pour la branche 23). Une fois encore, la majeure partie de l'encaissement de primes d'assurances vie a été réalisée en Pologne (628 millions d'euros) et en République tchèque (248 millions d'euros). Fin 2010, l'encours des réserves vie atteint plus ou moins 2 milliards d'euros.
Les revenus nets de commissions s'établissent à 284 millions d'euros. En termes organiques, cela représente à première vue 7% de moins que l'année précédente mais ce recul est imputable au déplacement des commissions de distribution versées à la Poste tchèque des charges vers les commissions versées en 2010 (environ 35 millions d'euros). Sans ce déplacement, les revenus nets de commissions sur une base organique afficheraient une progression de quelque 5%. Les avoirs en gestion de la division atteignent quelque 13 milliards d'euros fin 2010.
Les autres postes de revenus s'articulent de la manière suivante : résultat net réalisé des actifs disponibles à la vente : 22 millions d'euros, revenus de dividendes : 3 millions d'euros, résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats : 177 millions d'euros (sur une base sous-jacente, c'est-à-dire hors éléments exceptionnels, ces résultats s'élèvent à 183 millions d'euros, soit nettement mieux qu'en 2009) et autres revenus nets : 81 millions d'euros.
Les charges d'exploitation s'établissent à 1 532 millions d'euros. En termes organiques et abstraction faite des permutations entre les charges et les commissions versées mentionnées ci-dessus, cela représente une hausse modeste, qui est en outre intégralement imputable à la nouvelles taxation des banques hongroises (incidence de 57 millions d'euros). Le ratio charges/produits sous-jacent des activités bancaires de la division s'améliore, passant de 59% en 2009 à 54% en 2010.
En 2010, les réductions de valeur sur prêts et créances s'inscrivent à 452 millions d'euros, en net recul par rapport aux 630 millions d'euros de l'année précédente. La baisse est particulièrement sensible en Tchéquie et en Pologne (en 2009, ce chiffre incluait un montant considérable dans le domaine des crédits à la consommation). En Hongrie a été constituée une provision pour crédits douteux de 133 millions d'euros. Pour la division dans son ensemble, les crédits hypothécaires en devises représentent grosso modo 14% du total du portefeuille de crédits (ils se concentrent surtout en Pologne et en Hongrie). Au bout du compte, le ratio de pertes sur crédits régresse de 170 points de base (pb) en 2009, à 122 pb en 2010 (75 pb en République tchèque, 96 pb en Slovaquie, 198 pb en Hongrie, 145 pb en Pologne et 200 pb en Bulgarie). Fin 2010, environ 5,6% du portefeuille de crédits sur les marchés domestiques d'Europe centrale et orientale était non-performing, par rapport à 4,1% fin 2009.
Les réductions de valeur sur titres sont négligeables en 2010 (16 millions d'euros en 2009). Les réductions de valeur comptabilisées sur l'encours du goodwill pour les sociétés de cette division atteignent 3 millions d'euros à peine, soit beaucoup moins que les 262 millions d'euros enregistrés en 2009 (surtout en Bulgarie et en Slovaquie). Les réductions de valeur sur le goodwill sont exclues des chiffres sous-jacents.
Le tableau ci-après présente la ventilation des résultats sous-jacents par pays. Le poste Autres inclut surtout les charges de financement du goodwill sur acquisitions et quelques charges overhead attribuées.
* (Une hypothèse de travail de) 40% du résultat net de CˇSOB Bank a été déplacée vers le Centre de groupe.
Résultats sous-jacents de la
| Division Europe centrale et orientale, 31-12-2010 |
République tchèque |
Slovaquie | Hongrie | Pologne | Bulgarie | Serbie1 | Russie1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Réseau | |||||||
| Banques du groupe | CˇSOB | CˇSOB | K&H Bank | Kredyt Bank | CIBANK | KBC Banka | Absolut Bank |
| Compagnies d'assurances du groupe |
CˇSOB Pojišt'ovna |
CˇSOB Poist'ovnˇ a |
K&H Insurance |
WARTA | DZI Insurance |
– | – |
| Agences bancaires2 | 301 | 129 | 252 | 381 | 118 | 63 | 71 |
| Avoirs en gestion | |||||||
| Total (en milliards d'EUR) | 5,6 | 0,9 | 2,5 | 3,0 | – | – | – |
| Parts de marché (estimation sur la base de données provisoires) |
|||||||
| Produits bancaires traditionnels (moyenne de la part en crédits et en dépôts) |
23%3 | 10% | 9% | 4% | 3% | >1% | <1% |
| Fonds d'investissement | 32% | 11% | 20% | 5% | – | – | – |
| Assurances vie | 9% | 5% | 3% | 8% | 13% | – | – |
| Assurances dommages | 5% | 2% | 4% | 9% | 12% | – | – |
| Portefeuille de crédits | |||||||
| Montant octroyé (en milliards d'EUR) | 21,8 | 4,7 | 7,8 | 9,1 | 0,8 | 0,3 | 2,4 |
| Part dans le portefeuille de crédits total du groupe |
11% | 2% | 4% | 5% | 0,4% | 0,1% | 1% |
1 Les résultats de ces entreprises sont versés dans les résultats du Centre de groupe. Ceci vaut également pour la participation minoritaire dans Nova Ljubljanska banka et pour la participation dans NLB Vita (Slovénie).
2 Les établissements d'assurance du groupe utilisent plusieurs canaux de vente comme les agents exclusifs, les courtiers, les multi-agents et les agences bancaires du groupe.
3 La part de marché en crédits et dépôts de CMSS (joint venture à 55%) est prise en compte à 100% dans ce calcul. Si l'on ne prend en compte CMSS qu'à hauteur de 55%, la part de marché estimative est de 20 à 21%.
Les marchés domestiques de KBC en Europe centrale achèvent l'exercice sur une croissance (réelle) totale de 3%. Tout comme la Belgique, ces pays ont pris le train du redressement allemand, principal partenaire commercial de la région, et doivent l'essentiel de leur croissance économique à leurs exportations. La Pologne, seul État membre de l'Union européenne à s'être révélé capable d'échapper à la récession, devrait aligner des résultats relativement élevés en 2011 également et clore l'exercice sur la croissance la plus marquée (estimée à 4%). Pour la Hongrie, la croissance en 2011 est estimée à quelque 2,7%. Elle sera surtout portée par la demande extérieure. Pour tous les marchés domestiques confondus, nous tablons sur une croissance du PIB réel de 3,5% en 2011 (la Russie – qui ne compte pas parmi les marchés domestiques du groupe – achève quant à elle l'exercice 2010 sur une croissance réelle de quelque 4% et devrait dépasser légèrement les 4% en 2011). Sachant par ailleurs que les économies de la région devraient continuer à converger vers celles de l'Europe occidentale, KBC attend de l'Europe centrale et orientale qu'elle continue à jouer pleinement son rôle de moteur de croissance pour le groupe. Concrètement, KBC escompte un mouvement de rattrapage non seulement pour le produit intérieur brut par habitant, mais aussi en ce qui concerne la pénétration des produits financiers.
En Europe centrale et orientale, KBC se concentre, comme nous l'avons vu, sur quelques marchés dits domestiques (Tchéquie, Slovaquie, Hongrie, Pologne et Bulgarie), au sein desquels la stratégie du groupe dépend de la position qu'il occupe sur chacun de ces marchés spécifiques. Sur certains marchés, le groupe se classe dans les leaders à la faveur de son approche large et globale du marché. Dans d'autres, le groupe, conformément à sa nouvelle stratégie, se veut davantage un champion sélectif orienté vers certains segments de clientèle et/ou produits.
Tout comme en Belgique, le modèle de bancassurance de KBC dans ses marchés domestiques d'Europe centrale s'appuie sur une étroite collaboration entre les réseaux bancaire et d'assurances du groupe. Mais alors qu'en Belgique, KBC Assurances collabore avec un réseau d'agents exclusifs, en Europe centrale et orientale, les assureurs du groupe travaillent avec d'autres canaux de distribution encore, comme les courtiers d'assurances et les multi-agents. À la bancassurance en Europe centrale et orientale est en outre associée une dimension régionale. Les responsables locaux de la distribution se réunissent de manière structurée, pour veiller à l'exécution des plans d'action locaux.
La présence du groupe en Europe centrale et orientale est par ailleurs étudiée à la lumière des objectifs et de la politique d'efficacité de KBC. Les produits dont le développement local est jugé plus efficace sont développés sur place ; à l'inverse, lorsque le développement de certains produits au niveau du groupe s'avère plus approprié, nous optons pour un fournisseur de produits à l'échelon du groupe. Des conventions claires et axées sur les résultats vont être conclues entre les développeurs de produits du groupe et les distributeurs (agences bancaires, agences d'assurances, etc.) sur chacun des marchés locaux.
Dans le cadre de son recentrage, le groupe a pris la décision de céder ses participations en Serbie (KBC Banka), en Russie (Absolut Bank) et en Slovénie (NLB Vita et participation minoritaire dans Nova Ljubljanska banka) dès que les conditions seront optimales. En Pologne, le groupe prévoit de se défaire de Z . agiel (vente de crédits à la consommation via un modèle de spécialistes).
Le plan prévoit en outre l'introduction en Bourse de Prague d'une participation minoritaire dans Cˇ SOB, la filiale bancaire tchèque. Le capital supplémentaire ainsi généré contribuera au remboursement des titres du capital de base vendus aux pouvoirs publics belges et flamands. Cette introduction en Bourse a fait l'objet d'une préparation minutieuse en 2010.
Dans le cadre de sa nouvelle stratégie, le groupe ne prévoit aucune acquisition d'envergure dans la région. Certes, en 2010, il a porté à 100% sa participation dans la banque bulgare CIBANK suite à un accord conclu avec l'actionnaire minoritaire, qui a exercé la convention put signée avec lui il y a quelques années. La transaction n'a eu aucune influence significative sur la position en capital du groupe.
D'une manière générale, la part de marché des crédits et dépôts (moyenne des deux) n'a pratiquement pas changé en 2010 (environ 23% en République tchèque (y compris CMSS à 100%), 10% en Slovaquie, 9% en Hongrie, 4% en Pologne et 3% en Bulgarie). En Serbie et en Russie, la part de marché est limitée (voir le tableau). Comme en Belgique, la part de marché des fonds d'investissement dépasse celle des produits de dépôt traditionnels. Fin 2010, elle est estimée à 32% en République tchèque, 11% en Slovaquie, 20% en Hongrie et 5% en Pologne. Fin 2010, les actifs gérés par le groupe dans la région s'élevaient au total à 13 milliards d'euros. En ce qui concerne les assurances, la part de marché du groupe est estimée à 9% en Vie et 5% en Dommages en République tchèque, à 5% et 2% respectivement en Slovaquie, à 3% et 4% en Hongrie, à 8% et 9% en Pologne et à 13% et 12% en Bulgarie.
Compte tenu des clients communs des banques et des assureurs du groupe dans chaque pays, KBC évalue le nombre de clients sur ses marchés d'Europe centrale et orientale à quelque 8 millions (abstraction faite de la Russie et de la Serbie).
Acteur financier majeur en Europe centrale et orientale, KBC prend à cœur (tout comme il le fait en Belgique) le rôle qui lui est dévolu dans la société locale. Citons à titre d'exemple de l'importance qu'il accorde à l'environnement, la construction du nouveau siège central de K&H à Budapest (opérationnel en 2011), qui fait la part belle au respect de l'environnement et à la politique durable. La possibilité de prolonger la durée de remboursement des crédits à la consommation et d'autres actions au profit des victimes des boues rouges en Hongrie, ou encore l'installation d'ATM adaptés à une utilisation par les malvoyants en République tchèque, sont autant d'exemples de l'implication de KBC dans la société. Toutes les informations relatives aux initiatives en matière de durabilité figurent dans le CSR Report (rapport de durabilité) disponible sur le site www.kbc.com.
Comme les années précédentes, plusieurs entreprises du groupe se sont vu décerner des prix renommés en 2010. Diverses sociétés en Europe centrale ont à nouveau décroché l'un des Best banks awards attribués chaque année par le magazine Global Finance, par exemple ; Cˇ SOB, en République tchèque, a été élue Best Bank, Best Trade Finance Bank, Best Foreign Exchange Provider et Best Subcustodian Bank ; K&H Bank et Cˇ SOB Slovaquie ont elles aussi été récompensées par Global Finance. En Bulgarie, DZI Insurance a reçu le trophée de l'Accurate Insurer in general insurance remis par l'Association bulgare des assurés et victimes d'accidents de la route (BAZK), qui récompense les compagnies d'assurances faisant preuve d'honnêteté, d'ouverture et de loyauté envers leurs clients.
Luc Popelier, CEO de la division Merchant Banking (activités de marchés)
Résultat net de 172 millions d'euros en 2010, résultat sous-jacent de 133 millions d'euros
Revenus d'intérêts, de commissions et de négoce globalement stables mais recul des autres revenus nets par suite de l'impact d'une affaire d'irrégularités constatée chez KBC Lease UK
Allégement des charges
Baisse des réductions de valeur, entre autres dans les succursales étrangères, mais hausse en Irlande
Nouvelle stratégie axée sur la banque d'entreprise et sur les activités de marché pour la clientèle en relation avec les marchés domestiques de KBC
Démantèlement des portefeuilles de crédits internationaux d'ores et déjà bien avancé et diverses activités de banque d'investissement en dehors des marchés domestiques déjà vendues
Répartition du résultat net sous-jacent Répartition du résultat net sous-jacent par division (2010)
La division Merchant Banking recouvre les services bancaires aux entreprises (services aux clients PME et plus importantes entreprises) ainsi que les activités de marché en Belgique et à l'étranger (à l'exception de l'Europe centrale et orientale). Les principales sociétés du groupe ayant appartenu à cette division en 2010 sont KBC Bank (activités de merchant banking et réseau d'agences à l'étranger), KBC Commercial Finance, KBC Bank Ireland, KBC Clearing, KBC Credit Investments, KBC Lease (entreprises), KBC Internationale Financieringsmaatschappij, KBC Real Estate, KBC Private Equity (dont plusieurs participations ont déjà été vendues dans le cadre du plan stratégique) et KBC Securities. Antwerpse Diamantbank, KBC Bank Deutschland, KBC Finance Ireland (Global Trade and Project Finance), KBC Financial Products (diverses activités d'ores et déjà cédées), KBC Peel Hunt (cédée), lesquelles, conformément au plan stratégique, seront désinvesties, font elles aussi partie de cette division ; leurs résultats sont toutefois intégrés dans le résultat du Centre de groupe, où sont versés les résultats de toutes les entreprises en passe d'être cédées.
| IFRS | Sous-jacent | |||
|---|---|---|---|---|
| Division Merchant Banking* (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| Revenus nets d'intérêts | 1 498 | 1 428 | 829 | 836 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Revenus de dividendes | 24 | 21 | 10 | 6 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
3 | -21 | 549 | 539 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 73 | 7 | 57 | 3 |
| Revenus nets de commissions | 200 | 206 | 201 | 225 |
| Autres revenus nets | 82 | -15 | 133 | -70 |
| Total des produits | 1 881 | 1 626 | 1 779 | 1 540 |
| Charges d'exploitation | -676 | -580 | -594 | -576 |
| Réductions de valeur | -810 | -823 | -814 | -796 |
| Sur prêts et créances | -786 | -789 | -812 | -789 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -1 | -7 | 0 | -7 |
| Sur goodwill | -22 | -27 | 0 | 0 |
| Sur autres | -1 | 1 | -1 | 1 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat avant impôts | 395 | 223 | 371 | 168 |
| Impôts | 15 | -35 | -3 | -19 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | 410 | 188 | 368 | 149 |
| Attribuable à des participations minoritaires | -1 | 16 | 69 | 16 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 411 | 172 | 300 | 133 |
| Activités bancaires | 410 | 166 | 299 | 127 |
| Activités d'assurances | 1 | 6 | 1 | 6 |
| Actifs pondérés par les risques du groupe, fin de période (Bâle II) | 53 597 | 47 317 | 53 597 | 47 317 |
| Capital attribué, fin de période | 4 288 | 3 785 | 4 288 | 3 785 |
| Rendement du capital attribué | 9% | 4% | 8% | 3% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 36% | 36% | 33% | 37% |
* Pour rappel : les résultats des compagnies appelées à être cédées sont versés dans le résultat du Centre de groupe (voir infra) et les chiffres de référence relatifs à 2009 ont été adaptés en conséquence. Pour de plus amples informations sur le calcul des chiffres sous-jacents, le lecteur est invité à se référer au chapitre Résultat en 2010 et au tableau ci-après.
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, | ||
|---|---|---|
| rapprochement entre chiffres IFRS et chiffres sous-jacents (en millions d'EUR)* | 2009 | 2010 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, sous-jacent | 300 | 133 |
| variations de juste valeur d'instruments de couverture ALM | -27 | -40 |
| bénéfices/pertes liés aux CDO | 90 | 154 |
| réductions de valeur sur actions disponibles à la vente | -1 | 0 |
| (reprise de) réduction de valeur sur banques en difficulté aux États-Unis et en Islande | 41 | 13 |
| bénéfice sur rachat de titres Tier 1 hybrides | 70 | 0 |
| réductions de valeur sur goodwill et entreprises associées | -22 | -27 |
| résultats des désinvestissements | 0 | -9 |
| autres | -17 | -37 |
| impôts et intérêts de tiers relatifs aux éléments susmentionnés | -23 | -16 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, IFRS | 411 | 172 |
* Des explications plus détaillées figurent dans la partie Comptes annuels consolidés, sous l'intitulé Annexes relatives à l'information par segment.
La division Merchant Banking clôt l'exercice 2010 sur un résultat net de 172 millions d'euros, contre 411 millions d'euros l'année précédente. En base sous-jacente, son résultat net s'élève à 133 millions d'euros, pour 300 millions d'euros en 2009. Rappelons que les résultats des entreprises du groupe qui, en vertu du plan stratégique, vont être cédées, ont été transférés dans le Centre de groupe.
En 2010, le total des produits de la division s'établit à 1 626 millions d'euros. En termes sous-jacents, il s'établit à 1 540 millions d'euros, en recul de 13% par rapport à 2009.
Les revenus nets d'intérêts (836 millions d'euros en 2010, en termes sous-jacents) se maintiennent plus ou moins au même niveau que l'année précédente. Le repli de 13% enregistré par le portefeuille de crédits de la division Merchant Banking en 2010 s'explique par la nouvelle politique de concentration du groupe sur ses marchés domestiques, elle-même à l'origine d'un allègement des portefeuilles de crédit internationaux non liés aux marchés domestiques. Le résultat net des instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats s'élève à -21 millions d'euros en 2010. Après déplacement de tous les revenus liés aux activités de trading qui, selon IFRS, sont imputés sur d'autres postes de revenus et abstraction faite des éléments à caractère exceptionnel, le résultat de négoce sousjacent s'établit à 539 millions d'euros en 2010, en recul de 2% par rapport à 2009. Les revenus nets de commissions s'élèvent à 206 millions d'euros, en hausse de 12% en termes sous-jacents.
Les autres postes de revenus s'articulent de la manière suivante : résultat net réalisé des actifs disponibles à la vente : 7 millions d'euros (nettement moins que le résultat de 2009, dopé par les plus-values sur la cession d'un portefeuille obligataire), revenus de dividendes : 21 millions d'euros et autres revenus nets : -15 millions d'euros, soit nettement moins qu'en 2009 en raison, notamment, de la comptabilisation de 175 millions d'euros pour une affaire d'irrégularités constatée chez KBC Lease UK.
Les charges d'exploitation de cette division s'établissent à 580 millions d'euros. En termes sous-jacents, cela implique un allégement de 3% par rapport à l'année précédente. Le ratio charges/produits sous-jacent de cette division est de 37%, contre 33% en 2009.
Les réductions de valeur sur prêts et créances s'inscrivent à 789 millions d'euros, soit plus ou moins au même niveau qu'en 2009. Ce résultat s'explique par une augmentation pour le portefeuille de crédits irlandais (525 millions d'euros de réductions de valeur en 2010) et par une diminution pour les portefeuilles de crédits des agences étrangères et pour les titres américains garantis par des actifs. Le ratio de pertes sur crédits passe de 119 points de base en 2009 à 138 points de base en 2010 (67 points de base sans l'Irlande). Au 31 décembre 2010, quelque 5,2% du portefeuille de crédits de cette division était non-performing, contre 3,9% pour l'année d'avant. Pour un commentaire plus détaillé concernant l'Irlande, voir plus loin dans ce chapitre.
À l'instar de 2009, les autres réductions de valeur ont été relativement limitées (33 millions d'euros en 2010, 24 millions d'euros en 2009).
La division Merchant Banking couvre à la fois les activités de services bancaires aux entreprises (les services aux PME et aux entreprises de plus grande taille), qui génèrent un résultat net sous-jacent de -149 millions d'euros en 2010, et les activités de marché (en l'occurrence le négoce de devises, le négoce de titres et la corporate finance), qui achèvent l'exercice sur un résultat net sous-jacent de 281 millions d'euros.
| Résultats sous-jacents, division Merchant Banking selon l'activité | Services bancaires aux entreprises | Activités de marché | ||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère | 192 | -149 | 108 | 281 |
| Activités bancaires | 191 | -155 | 108 | 281 |
| Activités d'assurances | 1 | 6 | 0 | 0 |
| Actifs pondérés par les risques du groupe, fin de période (Bâle II) | 40 215 | 32 993 | 13 382 | 14 324 |
| Capital attribué, fin de période | 3 217 | 2 639 | 1 071 | 1 146 |
| Rendement du capital attribué | 6% | -6% | 15% | 26% |
| Ratio charges/produits, activités bancaires | 31% | 39% | 37% | 35% |
| Division Merchant Banking | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Réseau | ||
| Agences entreprises en Belgique, y compris les succursales de CBC Banque | 26 | 26 |
| Agences bancaires en dehors des marchés domestiques1 , agences de représentation comprises |
32 | 28 |
| Parts de marché (estimations) | ||
| Octroi de crédits aux entreprises en Belgique | 24% | 25% |
| Portefeuille de crédits2 | ||
| Montant octroyé (en milliards d'EUR) | 78,9 | 69,1 |
| Part dans le portefeuille de crédits octroyés total | 39% | 36% |
1 Il s'agit d'agences d'entreprises de KBC Bank SA, de KBC Bank Deutschland et de KBC Bank Ireland.
2 Les portefeuilles de crédits des entreprises appelées à être cédées sont versés dans le portefeuille de crédits du Centre de groupe.
Dans le cadre de la nouvelle stratégie, la division Merchant Banking met essentiellement l'accent sur les services bancaires aux entreprises (octroi de crédits, gestion de trésorerie, paiements, financements commerciaux, leasings, …) et sur les activités de marché (services de trésorerie, produits des marchés de capitaux, courtage d'actions, corporate finance, …) pour une clientèle en relation avec les marchés domestiques de KBC en Belgique et en Europe centrale et orientale. Les activités avec d'autres contreparties professionnelles ou institutionnelles dépendront désormais de la mesure dans laquelle elles soutiendront les activités stratégiques du groupe.
Ce recentrage engendrera le démantèlement d'une part importante des activités de merchant banking non liées aux marchés domestiques. Les activités qui seront démantelées ou cédées représentent quelque 23 milliards d'euros d'actifs pondérés par les risques (position fin 2008).
Diverses activités (comme les obligations convertibles et les dérivés d'actions asiatiques, KBC Peel Hunt et KBC Business Capital) sont cédées depuis 2010 déjà. Les résultats des compagnies à céder sont intégrés dans le résultat du Centre de groupe ; les désinvestissements d'ores et déjà effectués en 2010 sont commentés dans ce même chapitre.
Diverses activités au sein des agences étrangères ont par ailleurs été abandonnées. Le portefeuille de crédits de ces agences est essentiellement localisé en Europe occidentale (hors Belgique), aux États-Unis et dans le Sud-Est asiatique ; une part importante de celui-ci ne concerne qu'une clientèle d'entreprises étrangères locales ou des domaines d'activités de niche pour lesquels n'existe aucun lien naturel avec la base de clientèle de KBC sur ses marchés stratégiques. Il sera mis fin aux crédits de ce type à leur échéance, à moins qu'ils puissent être vendus entre-temps. Fin 2010, la diminution de volume du portefeuille de crédits international avait déjà bien progressé. En conséquence, les actifs pondérés par les risques des services bancaires aux entreprises ont diminué de quelque 7 milliards d'euros en un an. Simultanément, plusieurs agences étrangères ont été fermées en 2010. Ici encore, l'objectif est d'adapter le réseau d'agences étrangères de manière à permettre à KBC de soutenir au mieux sa clientèle et ses activités sur ses marchés domestiques.
Le renforcement des provisions pour les crédits irlandais et l'impact de l'affaire des irrégularités constatée chez KBC Lease UK mis à part, les activités de merchant banking se sont relativement bien comportées en 2010.
Les salles des marchés en Belgique et ailleurs réalisent de bons résultats qui n'égalent toutefois pas le niveau exceptionnel de 2009. Abstraction faite des éléments exceptionnels, les revenus de KBC Securities accusent un léger repli en raison de la contraction du volume des transactions en Hongrie, du recul des résultats de négoce et de la pression sur les marges en général. Cependant, la base de la clientèle retail poursuit son expansion dans tous les pays clés où nous proposons une plateforme de négoce en ligne (Bolero (Belgique), Equitas (Hongrie) ou Patria Direct (Tchéquie)). Les équipes corporate finance enregistrent une fort belle performance en Belgique et en République tchèque et le déploiement des services professionnels aux tiers se poursuit. En Belgique, la position du courtage institutionnel continue de se renforcer et Euronext Brussels a décerné à KBC Securities le titre de First Brokerage House for Cash Markets.
À la faveur de la hausse des revenus de commissions et de la compression des coûts, les services bancaires aux entreprises en Belgique sont également performants. En dépit du démantèlement en cours des portefeuilles de crédits à l'étranger, cette activité affiche un bon résultat en partie dû à une baisse marquée des pertes sur crédits. La situation en Irlande fait l'objet d'un commentaire séparé ci-après.
Le portefeuille international comprend également un portefeuille de crédits irlandais de 17 milliards d'euros que détient KBC Bank Ireland. Ce portefeuille se compose aux trois quarts de crédits hypothécaires, 13% sont des crédits aux PME et aux entreprises et les 11% restants sont des prêts à des sociétés immobilières et à des promoteurs immobiliers. Fin 2010, 10% environ du portefeuille de crédits irlandais était non-performing. En 2010, le groupe a enregistré en définitive pour 0,5 milliard d'euros de réductions de valeur supplémentaires pour le portefeuille irlandais, soit un ratio de pertes sur crédits de 298 points de base. Fin 2010, le taux de couverture du portefeuille irlandais (toutes les provisions pour crédits par rapport au portefeuille de crédits non-performing) atteignait dès lors 42%. L'accroissement des réductions de valeur reflète évidemment la situation économique difficile en Irlande.
Bien que l'Irlande ne fasse pas partie du noyau géographique du groupe, aucune décision relative aux activités de KBC Bank Ireland n'a encore été prise dans le cadre du plan stratégique en raison, une fois encore, de la conjoncture économique difficile dans ce pays.
Danny De Raymaeker, CEO de la division Services et Opérations communs
Poursuite de la politique de concentration sur les marchés stratégiques, conformément à la nouvelle stratégie du groupe
Amélioration constante de la fourniture de services, grâce à la mise en place de synergies et à la diffusion des bonnes pratiques
Optimisation de l'offre de produits, par le biais de conventions conclues entre les parties
proposant les produits et le réseau de distribution
Accroissement de l'efficacité, grâce à l'amélioration des processus
La division Services et Opérations communs fait office de support et de fournisseur de produits pour les autres divisions et chapeaute certains services fournissant des produits aux autres divisions du groupe.
Les principaux services relevant de cette division en 2010 sont Asset Management, Paiements, Crédits à la consommation, Financement du commerce, ICT, Leasing et Organisation.
Aucun résultat n'est consigné pour cette division, dont tous les revenus et charges sont imputés sur les autres divisions du groupe.
| Division Services et Opérations communs | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Asset Management | ||
| Avoirs en gestion en Belgique (en milliards d'EUR, y compris Centea, sans les sociétés du groupe KBL EPB) | 146 | 148 |
| Avoirs en gestion en Europe centrale et orientale (en milliards d'EUR) | 12 | 13 |
| Part de marché estimée des fonds d'investissement | ||
| Belgique | 39% | 39% |
| République tchèque | 34% | 32% |
| Slovaquie | 13% | 11% |
| Hongrie | 20% | 20% |
| Pologne | 5% | 5% |
| Paiements (en millions) | ||
| Nombre de transactions de paiement* en Belgique | 514 | 534 |
| Nombre de transactions de paiement* en Europe centrale et orientale (République tchèque, Slovaquie, Hongrie et Pologne) |
522 | 535 |
| Leasing | ||
| Encours du capital en contrats de leasing en Belgique (en milliards d'EUR) | 2,9 | 3,0 |
| Encours du capital en contrats de leasing en Europe centrale et orientale (République tchèque, Slovaquie, Hongrie, Pologne et Roumanie), en milliards d'EUR |
2,3 | 2,0 |
| Encours du capital en contrats de leasing dans le reste du monde (Europe occidentale sans la Belgique), en milliards d'EUR | 1,3 | 0,8 |
| Part de marché estimée des leasings | ||
| Belgique (leasings généraux, leasings automobiles) | 22% ; 12% | 21% ; 12% |
| République tchèque | 10% | 11% |
| Slovaquie | 13% | 16% |
| Hongrie | 3% | 4% |
| Pologne | 1% | 1% |
* Transactions par carte et d'encaisse, virements nationaux et internationaux et gestion de trésorerie internationale. La base de calcul a subi une légère adaptation.
La division Services et Opérations communs a pour objectif essentiel de fournir à ses clients internes (tels que les canaux de distribution du groupe) des services appropriés à un prix compétitif. À cette fin, elle prend de nombreuses initiatives pour améliorer son efficacité et comprimer ses coûts. Dans ce but précis, elle a lancé en 2010 le projet Lean qu'elle a déployé dans quelques services pilotes. Ce programme devrait être déployé dans tous les services de la division d'ici fin 2012.
Sur le plan des paiements, de nouveaux pas ont été franchis en ce qui concerne SEPA (Single Euro Payments Area), avec le lancement du SEPA Direct Debit en Belgique et en Slovaquie. En Pologne, les ATM acceptent désormais les cartes EMV (Europay, MasterCard, Visa). Le service Paiements a en outre entamé l'intégration des activités en Bulgarie en 2010, s'appuyant pour ce faire sur les bonnes pratiques en vigueur dans les autres marchés domestiques du groupe. L'approche intégrée du service à l'échelle du groupe permet une optimisation constante des services dans tous les pays concernés et l'exploitation de synergies et des possibilités de collaboration transfrontalières. Citons à titre d'exemples le raccordement à un pivot SWIFT centralisé des compagnies du groupe en Europe centrale et les développements relatifs au raccordement de la République tchèque et de la Slovaquie à la plateforme du groupe pour les paiements transfrontaliers. Dans les prochaines années, Paiements s'attellera à consolider davantage tous les produits de paiement SEPA sur les plateformes du groupe, à élaborer une organisation performante grâce à des mesures d'amélioration efficaces des processus et, dans le cadre de la nouvelle stratégie, à conclure des accords de collaboration avec le réseau de vente, dans le but de cibler plus précisément les produits à proposer sur chaque marché.
Les premiers modules intégrés de la nouvelle plateforme de traitement du groupe pour le financement du commerce ont été déployés avec succès en 2010. Le raccordement de toutes les divisions actives dans le financement du commerce au sein des marchés domestiques d'Europe centrale est prévu pour 2011. La quête de davantage de sécurité de la part de la clientèle, de même que sa redécouverte des produits commerciaux étrangers traditionnels (crédits documentaires) et formes de financement (escomptes à forfait) traditionnels, ont eu pour effet que la relance de l'économie mondiale s'est traduite par une année record en termes de nombre de transactions commerciales et de volumes traités. Le phénomène s'explique naturellement aussi par l'approche privilégiée par le service, qui combine une politique résolument orientée vers la clientèle et un traitement rapide et précis des transactions d'importation et d'exportation. Son approche sur le plan du financement du commerce vaut d'ailleurs à KBC d'être récompensé par le titre de Best Trade Finance Bank délivré par le magazine Global Finance en Belgique (KBC Bank), en République tchèque (Cˇ SOB) et en Hongrie (K&H Bank).
Dans le cadre de sa stratégie d'investissement, KBC Asset Management s'est concentré, en 2010, sur le lent redressement de la conjoncture dans les économies occidentales et sur la forte croissance dans les marchés émergents, tout en veillant à intégrer des mécanismes de sécurité au sein de ses portefeuilles. Les produits à limite plancher (produits qui imposent un seuil sous le capital, ce qui restreint les risques de perte) ont été les plus demandés. Sur le marché institutionnel, le groupe a conclu de nouveaux mandats avec des fonds de pension et des fonds de réserve, cependant qu'une adjudication a abouti au renouvellement d'autres mandats sur ce même marché. Avec ses fonds indiciels institutionnels, KBC Asset Management dispose de produits particulièrement concurrentiels. Par ailleurs, un nombre sans cesse croissant de parties institutionnelles exigent que leurs investissements soient frappés du sceau socialement responsable, la responsabilité sociétale étant précisément un domaine dans lequel KBC Asset Management s'engage résolument et souscrit des positions élevées.
La stratégie de KBC Asset Management s'inscrit dans la droite ligne de celle du groupe KBC. À ce titre, le service se concentre pleinement sur la Belgique et l'Europe centrale. Pour ce qui est de la vente de fonds KBC reste, de loin, numéro 1 en Belgique, avec une part de marché estimée à 39% en 2010. Il occupe également une position de force dans le domaine de la gestion d'actifs en Europe centrale et orientale (voir tableau). Outre ces marchés stratégiques, KBC Asset Management est présent sur quelques marchés émergents. Dans ce cadre, KBC Asset Management et Union Bank of India ont inauguré à la fin mars 2010 les bureaux de la joint-venture Union KBC Asset Management, en charge de la gestion de patrimoines en Inde. La présence dans le reste du monde est en cours de démantèlement, conformément au recentrage stratégique. En juin, un accord de vente portant sur les activités britanniques et irlandaises de KBC Asset Management a été conclu à ce titre.
Le groupe KBC Lease fournit des leasings financiers et opérationnels de même que des services complets de leasing de voitures par le biais de divers canaux. Comme pour d'autres compagnies du groupe, les activités et la stratégie de KBC Lease ont été modifiées plus avant en 2010 et intégrées dans la nouvelle stratégie du groupe avec, à la clé, une concentration résolue sur la clientèle et les segments stratégiques du groupe en Belgique et sur les marchés domestiques d'Europe centrale et orientale, et le démantèlement des activités en dehors de ces régions. L'affinement du modèle commercial a d'ores et déjà débouché sur des résultats satisfaisants, principalement en Belgique, en République tchèque et en Slovaquie ; dans ce dernier pays, la part de marché du service est d'ailleurs passée de 13 à 16% environ.
Au cours du quatrième trimestre, des contrôles internes pratiqués au sein de KBC Lease UK ont révélé l'existence d'irrégularités dans certains des contrats conclus avec des tiers. Les fonds nécessaires ont été mis de côté pour couvrir le montant net maximal que les irrégularités pourraient coûter. KBC a pris les mesures juridiques préventives nécessaires à la défense de ses intérêts et à la limitation des dommages au minimum absolu. Il a d'ailleurs introduit une déclaration de sinistre dans cette optique.
Dans ce domaine, l'accent est mis sur la vente par le biais des canaux bancaires du groupe. Dans cette optique, KBC envisage en Pologne la cession du spécialiste du crédit à la consommation Z. agiel (après un reconditionnement visant à magnifier l'attrait de la société pour les repreneurs éventuels). En outre, le changement de cap géographique a abouti à la décision de mettre fin à l'octroi de crédits à la consommation en Roumanie, où seule la gestion du portefeuille existant subsistera.
Malgré les remous dus à la crise, l'octroi de crédits à la consommation clôt l'exercice sur de bons résultats suite, notamment, à un accroissement raisonnable des volumes, auquel est associé un contrôle efficace des coûts et des risques. À cela s'ajoute (tout comme au sein des autres services de la division), l'attention toute particulière accordée aux synergies et à la diffusion des bonnes pratiques sur tous les marchés de débouchés. Citons à titre d'exemple l'introduction réussie en République tchèque de la carte de crédit à laquelle est associée une extension de garantie, mise sur le marché en Belgique. Elle sera rendue disponible en Slovaquie, en Pologne et en Hongrie également.
En 2010, le service Organisation, en collaboration avec les autres services concernés, s'est surtout attelé à élaborer et à mettre en œuvre la nouvelle stratégie du groupe. Il s'est notamment impliqué de manière très active dans la conception d'un nouveau modèle de réseau de bancassurance retail et private en Belgique, dans la définition d'un nouveau modèle d'agence et dans le soutien des efforts d'intégration des entités d'Europe centrale au sein du groupe. Tout comme les années précédentes, il a en outre joué un rôle important dans l'amélioration de la fourniture de service aux clients internes et externes en intervenant dans l'amélioration des processus, le renforcement de l'orientation clientèle, l'appui des projets de synergie et l'introduction d'une culture d'optimisation durable de la fourniture de services.
ICT est lui aussi un acteur essentiel dans la nouvelle stratégie du groupe, tout particulièrement pour sa contribution à la quête d'une efficacité optimale.
D'importants projets d'optimisation ont à nouveau été lancés en 2010. Songeons notamment au lancement du projet de renouvellement des plateformes bancaires en République tchèque et en Pologne et au déploiement du Synergy Insurance System (nouveau système de vente et de traitement des contrats d'assurance et des déclarations de sinistre) pour les agents d'assurances en Belgique, qui sera par ailleurs élargi à la Pologne en 2011. En Hongrie s'est achevée la construction des nouveaux centres de données jumeaux à proximité de Budapest. Ceux-ci hébergeront l'intégralité du traitement informatique de toutes les entreprises d'Europe centrale et orientale du groupe. Il ne sera alors plus nécessaire de recourir à plusieurs centres dans chaque pays. Enfin, les compagnies d'Europe centrale ont démarré le programme d'uniformisation des postes de travail.
Le groupe développe continuellement de nouveaux produits et services afin d'aligner le plus possible l'offre sur la demande émanant du marché. La plupart des départements ont leur propre fournisseur de produits. Ces produits et services doivent recevoir l'approbation d'un des comités constitués à cette fin. Un projet a été lancé dans le but d'optimiser et d'harmoniser le processus d'approbation des produits et services nouveaux ou adaptés au sein du groupe KBC. Les produits et services ne répondant plus aux besoins actuels du marché sont régulièrement examinés, modifiés ou même supprimés.
Le présent rapport annuel contient plusieurs exemples de produits nouveaux lancés en 2010, par exemple le nouveau site internet mobile, de nouveaux fonds d'investissement et des assurances-placements (telles que KBC Safe4Life) et de nouveaux systèmes de traitement (tels que Synergy Insurance System). Souvent, le développement de nouveaux produits et services nécessite le développement de nouveaux logiciels. Les données relatives aux logiciels développés en interne figurent à l'Annexe 34 de la partie Comptes annuels consolidés.
Résultat net de 62 millions d'euros en 2010, résultat net sous-jacent de 120 millions d'euros Les résultats des sociétés à céder contribuent au résultat sous-jacent 2010 à hauteur de 206 millions d'euros
Plusieurs dossiers de désinvestissement
finalisés en 2010
Répartition du résultat net sous-jacent par division (2010) Répartition du résultat net sous-jacent
Le Centre de groupe recueille entre autres les résultats du holding KBC Groupe SA, une part limitée des résultats (non attribuables aux autres divisions) des filiales KBC Bank SA, KBC Global Services SA et KBC Assurances SA et l'élimination des transactions intersegments. À dater du présent rapport annuel, le Centre de groupe intègre également les résultats des compagnies qui, conformément au plan stratégique, sont appelées à être cédées. Il s'agit essentiellement de Centea, Fidea, Absolut Bank, KBC Banka, NLB Vita et de la participation minoritaire dans NLB, de Z. agiel, KBC Financial Products, KBC Peel Hunt, KBC Finance Ireland (Global Trade and Project Finance), d'Antwerpse Diamantbank, de KBC Bank Deutschland et du groupe KBL EPB (y compris VITIS Life). Certains des contrats de vente sont signés ou finalisés depuis 2010 déjà.
| IFRS | Sous-jacent | |||
|---|---|---|---|---|
| Centre de groupe* (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| Revenus nets d'intérêts | 348 | 444 | 868 | 668 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 449 | 370 | 458 | 374 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -438 | -356 | -462 | -376 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 6 | 11 | 6 | 11 |
| Revenus de dividendes | 39 | 24 | 15 | 14 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
-3 223 | 20 | 257 | 72 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 23 | 10 | 80 | 23 |
| Revenus nets de commissions | -17 | -36 | 419 | 387 |
| Autres revenus nets | 113 | 138 | -23 | 15 |
| Total des produits | -2 700 | 624 | 1 617 | 1 190 |
| Charges d'exploitation | -669 | -620 | -1 117 | -1 022 |
| Réductions de valeur | -675 | -257 | -383 | -162 |
| Sur prêts et créances | -412 | -160 | -367 | -158 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -64 | -1 | -15 | -4 |
| Sur goodwill | -197 | -52 | 0 | 0 |
| Sur autres | -2 | -44 | -2 | 0 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | -26 | -64 | -24 | -62 |
| Résultat avant impôts | -4 069 | -317 | 93 | -56 |
| Impôts | 507 | 428 | -35 | -25 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 101 | -254 | 0 | 0 |
| Résultat après impôts | -3 461 | -143 | 58 | -82 |
| Attribuable à des participations minoritaires | -168 | -205 | -155 | -202 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | -3 293 | 62 | 213 | 120 |
| Activités bancaires | -3 276 | 367 | 206 | 119 |
| Activités d'assurances | -18 | 24 | 28 | 27 |
| Holding | 1 | -329 | -20 | -26 |
| Actifs pondérés par les risques du groupe, fin de période (Bâle II) | 27 107 | 22 685 | 27 107 | 22 685 |
| Capital attribué, fin de période | 2 255 | 1 894 | 2 255 | 1 894 |
* Pour rappel : les résultats des compagnies appelées à être cédées sont versés dans le résultat du Centre de groupe et les chiffres de référence relatifs à 2009 ont été adaptés en conséquence. Pour de plus amples informations sur le calcul des chiffres sous-jacents, le lecteur est invité à se référer au chapitre Résultat en 2010 et au tableau ci-après.
| rapprochement entre chiffres IFRS et chiffres sous-jacents (en millions d'EUR)1 | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, sous-jacent | 213 | 120 |
| variations de juste valeur d'instruments de couverture ALM | 4 | -36 |
| bénéfices/pertes liés aux CDO | -1 559 | 171 |
| juste valeur de la commission de garantie et d'engagement des CDO2 | -1 164 | -86 |
| réductions de valeur sur actions disponibles à la vente | -78 | 0 |
| (reprise de) réduction de valeur sur banques en difficulté aux États-Unis et en Islande | 5 | 0 |
| réductions de valeur sur goodwill et entreprises associées | -207 | -83 |
| perte liée aux activités de dérivés structurés legacy (KBC Financial Products) | -1 078 | -260 |
| variations de juste valeur d'instruments de dette propres | 44 | 53 |
| résultats des désinvestissements | 0 | -255 |
| autres | 34 | 0 |
| impôts et intérêts de tiers relatifs aux éléments susmentionnés | 491 | 437 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, IFRS | -3 293 | 62 |
1 Des explications plus détaillées figurent dans la partie Comptes annuels consolidés, sous l'intitulé Annexes relatives à l'information par segment.
2 Des explications plus détaillées sont disponibles dans l'Annexe 5 relative aux Comptes annuels consolidés.
En 2010, le Centre de groupe a enregistré un résultat net de 62 millions d'euros, contre une perte nette de 3 293 millions d'euros l'année précédente. Hors éléments exceptionnels, le résultat net du Centre de groupe en termes sous-jacents s'inscrit à 120 millions d'euros, contre 213 millions d'euros en 2009.
Les éléments exceptionnels sont renseignés dans le tableau. Ils concernent essentiellement les adaptations de valeurs liées aux CDO (très négatives en 2009 mais qui terminent 2010 en boni), la rémunération du régime de garantie du risque résiduel lié aux CDO conclu avec l'État belge (dont une part importante a été actée en 2009 – voir infra, Annexe 5 relative aux Comptes annuels consolidés), les pertes relatives aux activités de dérivés structurés legacy de KBC Financial Products, l'incidence des désinvestissements (en 2010, essentiellement les dépréciations du goodwill pour KBL EPB) et les réductions de valeur sur le goodwill et les sociétés associées, y compris leur incidence fiscale (voir aussi le commentaire à l'Annexe 16 des Comptes annuels consolidés).
Abstraction faite de ces éléments, le résultat net sous-jacent du Centre de groupe se compose en 2010 majoritairement des résultats des entreprises dont le plan stratégique prévoit la cession, y compris le résultat des entreprises déjà désinvesties en 2010 (jusqu'au moment de leur vente). En 2010, ces entreprises réalisent ensemble un résultat sous-jacent de 206 millions d'euros. La répartition selon l'ancienne division donne :
| Centre de groupe | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Répartition du résultat sous-jacent après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère (en millions d'EUR) | ||
| Résultat des sociétés du groupe qui seront cédées en vertu du plan stratégique | 284 | 206 |
| Autres résultats | -71 | -86 |
| Total | 213 | 120 |
| Avoirs en gestion | ||
| Total* (en milliards d'EUR) | 48 | 50 |
| Portefeuille de crédits | ||
| Montant octroyé (en milliards d'EUR, y compris KBL EPB) | 22,3 | 21,9 |
| Part dans le portefeuille de crédits total | 11% | 11% |
* KBL EPB et Centea.
Comme indiqué, les résultats du Centre de groupe sont essentiellement constitués des résultats des principales sociétés dont le groupe se désengage en vertu de son plan stratégique. Le programme de désinvestissement est déjà en cours et plusieurs entreprises et activités ont été cédées dès 2010.
Ci-après suit un bref commentaire relatif aux cessions réalisées en 2010. Quelques sociétés (comme Secura) font partie d'une autre division que le Centre de groupe mais sont rappelées ici pour brosser un tableau complet.
Plusieurs activités de Financial Products ont été cédées. Les activités cédées en 2010 comprennent notamment le portefeuille de prêts hypothécaires inversés américains (reverse mortgages), les activités cash equity au Japon (reprise, par BNP Paribas, d'une grande partie du personnel actif dans ces domaines) et le portefeuille Life Settlement américain (à certains fonds gérés par des sociétés du groupe Fortress) avec, à chaque fois, une influence limitée sur le plan financier.
Les activités d'obligations convertibles et de dérivés d'actions asiatiques ont été cédées (à Daiwa Capital Markets) pour un montant total d'environ 1,2 milliard d'USD, ce qui a permis à KBC de libérer quelque 0,2 milliard d'USD de capitaux et de voir son ratio Tier 1 augmenter d'approximativement 10 points de base. Par ailleurs, l'exposition aux dérivés de crédits s'est considérablement allégée au premier semestre, dans le cadre de la restructuration de KBC Financial Products. Toutes les transactions évoquées ci-dessus ont été finalisées avant fin 2010.
À la fin du mois de juillet, KBC et KBC Peel Hunt se sont entendus au sujet du management buy out de cette dernière société, pour un montant total de 74 millions de livres sterling. KBC Peel Hunt est un acteur respecté sur le marché britannique dans les domaines, notamment, du conseil en matière de financement d'entreprises, de la recherche, du courtage et du market making pour les entreprises de petite et moyenne capitalisation. L'accord est soutenu par le personnel de KBC Peel Hunt et par un groupe d'investisseurs externes. L'influence de la cession sur le capital et sur le compte de profits et pertes de KBC est négligeable. La transaction a été finalisée le 29 novembre 2010.
En juillet, un contrat portant sur la vente de Secura, la compagnie de réassurance de KBC, a été signé avec le réassureur australien QBE Insurance Group. Le prix convenu était de 0,3 milliard d'euros. Elle a permis à KBC de dégager 0,1 milliard d'euros de capital et a une influence positive de quelque 10 points de base sur le ratio Tier 1 du groupe. La transaction a été finalisée le 2 novembre 2010.
Un accord de vente portant sur les activités britanniques et irlandaises de KBC Asset Management a été conclu au cours du premier semestre de 2010. En ce qui concerne les activités britanniques, la transaction de management buy out a été conclue le 1er juin 2010. Les activités irlandaises ont quant à elles été cédées à RHJ International, dans le cadre d'une transaction close le 11 octobre 2010. L'influence de ces deux opérations sur le résultat et sur le capital de KBC est négligeable.
En juillet, KBC Securities a conclu une transaction de management buy out pour sa filiale lettone KBC Securities Baltic Investment Company, spécialisée dans le corporate finance. La transaction a été finalisée le 7 juillet 2010. En septembre, le groupe a signé avec PNC Financial Services Group le contrat de vente de KBC Business Capital, sa division britannique spécialisée dans l'asset based lending (ABL). La transaction a été finalisée le 22 novembre 2010. L'influence de ces deux opérations sur la situation financière du groupe est négligeable.
Le 21 mai 2010, KBC Groupe SA avait annoncé avoir conclu un accord avec le groupe Hinduja sur la cession de sa filiale private banking KBL European Private Bankers (KBL EPB). Ensuite, le groupe Hinduja avait, comme il se doit, soumis la transaction à l'approbation de la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) à Luxembourg, ainsi qu'aux organismes de contrôle des neuf autres pays européens où KBL EPB déploie ses activités. KBC Groupe SA lui-même n'était évidemment pas partie à ce processus d'approbation. À la mi-mars 2011, l'organe de surveillance luxembourgeois CSSF a confirmé sa décision de ne pas poursuivre l'évaluation de l'acquisition de KBL EPB par le groupe Hinduja. La CSSF est arrivée à la conclusion que sa décision aurait été de s'opposer à cette acquisition. La CSSF a tiré cette conclusion au vu de l'application des critères prévus par la loi sur le secteur financier et après concertation avec les autres autorités compétentes. Il en résulte concrètement que la vente de KBL EPB au groupe Hinduja n'aura pas lieu. Dans le cadre de la mise à exécution de son plan stratégique, KBC Groupe SA prend acte de cette décision et dressera un relevé détaillé des différentes options possibles afin de prendre la décision qui s'impose concernant l'avenir de KBL EPB, en fonction des conditions actuelles du marché et en étroite concertation avec la Commission européenne.
Début mars 2011, KBC a conclu une convention avec le Crédit Agricole en vue de la vente de Centea pour un montant global de 527 millions d'euros. Pour KBC, cette transaction libère un montant de quelque 0,4 milliard d'euros de capital, principalement à la faveur d'une contraction des actifs pondérés par le risque de 4,2 milliards d'euros. Il en résulte en définitive une augmentation du ratio Tier 1 de KBC de 0,4% environ (impact calculé au 31 décembre 2010). La plus-value réalisée sur cette transaction est négligeable. Le Crédit Agricole, Centea et Fidea sont convenus que dans un premier temps, Fidea continuera de proposer ses produits d'assurance Vie et Non-vie par l'intermédiaire des agents Centea et aussi du réseau du Crédit Agricole. Cette collaboration ouvre dès lors de nouvelles perspectives et des possibilités de croissance pour Fidea. Comme à l'accoutumée, la conclusion de la transaction est encore subordonnée à l'approbation des autorités de contrôle.
Ses activités étant principalement axées sur la banque, l'assurance et l'asset management, KBC s'expose à certains risques et incertitudes typiques du secteur tels que risques de défaut de crédit (y compris le risque-pays), fluctuations des taux d'intérêt, risques du marché des capitaux, risques monétaires, risques de liquidité, risques d'assurance, risques opérationnels, exposition aux marchés émergents, modifications apportées aux réglementations, litiges avec les clients et risques économiques en général. Par ailleurs, le fait que le contexte macroéconomique, mais aussi les plans de restructuration en cours, puissent avoir une incidence défavorable sur la valeur des actifs ou puissent occasionner des charges supplémentaires excédant les prévisions est propre au risque d'entreprise. Il est clair que, par nature, les activités d'un grand groupe financier s'exposent à d'autres risques qui ne deviennent manifestes qu'avec du recul. Le présent chapitre est consacré à la gouvernance des risques de KBC et aux risques les plus significatifs pour l'entreprise, à savoir le risque de crédit, le risque de marché, le risque de liquidité, le risque technique propre aux assurances, le risque opérationnel et la solvabilité de KBC.
Les informations du présent chapitre, qui font partie des comptes annuels établis selon les normes IFRS, ont été vérifiées par l'auditeur statutaire. Il s'agit des parties suivantes :
Sauf indication contraire, les données de 2010 relatives à KBL EPB (y compris VITIS Life), qui est considérée comme une activité abandonnée sous IFRS 5, sont exclues des différents tableaux (mais mentionnées séparément dans une note au bas des tableaux), en conformité avec le traitement des activités abandonnées au bilan et dans le compte de résultats. À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu (de plus amples informations sont fournies au chapitre Centre de groupe). Comme l'indiquent les données sur KBL EPB dans les notes relatives aux tableaux, l'influence de KBL EPB sur les différents indicateurs de risques est relativement limitée.
Au cours de l'année 2010, la gestion des risques de KBC a subi des modifications importantes au niveau de la gouvernance et de la structure. Ces changements visaient avant tout à améliorer la capacité du groupe à faire face à des événements économiques majeurs à l'avenir par la création d'un modèle global intégré et adapté qui prend en considération toutes les dimensions de la gestion des risques, du capital et de la valeur.
Le modèle de gouvernance des risques se caractérise comme suit :
• Une architecture intégrée, centrée sur le Comité de direction, qui lie appétit du risque, stratégie et fixation des objectifs de performance par allocation des capitaux à des limites et à des objectifs. Combinée à un processus conséquent de suivi, elle crée les paramètres nécessaires à une prise de risques autonome pour le business, dans le respect des choix stratégiques globaux du groupe.
• Deux comités risques pour épauler le Comité de direction : le comité GRCOC et le comité GRMC (voir plus loin).
Pour réaliser les objectifs ci-dessus :
• KBC a supprimé ses anciens comités spécifiques risques (y compris le Comité risque de crédit Groupe, le Comité risque de trading Groupe et le Comité ALCO Groupe), qui étaient organisés par silos de risques. Toutes les responsabilités et affaires courantes ont été transférées aux nouveaux comités au niveau du groupe ou déplacées au niveau local (par l'intermédiaire du LCRO). Le processus de suppression des anciens comités risques locaux est en cours.
• la fonction risque Groupe (Gestion de la valeur et des risques Groupe), qui surveille notamment les risques et le capital pour la globalité du groupe, développe des modèles de risques (alors que les modèles d'entreprise sont développés par activité), évalue en toute indépendance (donc séparément des développeurs de modèles) tous les modèles de risques et d'entreprise mis au point, définit des cadres au niveau du groupe et fournit des conseils/des rapports sur les questions traitées par le Comité de direction et les comités risques Groupe ;
Le risque de crédit se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur attendue d'un instrument financier dû à un défaut de paiement ou à un défaut d'exécution de la part d'un emprunteur (d'un crédit), d'un émetteur (d'un titre de créance), d'un garant ou d'un réassureur, ou encore d'une contrepartie (dans une transaction professionnelle) résultant de son insolvabilité ou de sa mauvaise volonté de payer ou d'exécuter ou de mesures des autorités politiques ou monétaires ou d'événements survenus dans un pays déterminé. Le risque de crédit comporte non seulement le risque de défaillance et le risque-pays mais aussi le risque de migration de ratings (le risque de mouvements défavorables des ratings de solvabilité).
Le risque de crédit est géré au niveau des transactions et au niveau du portefeuille. Gérer le risque de crédit au niveau des transactions implique l'existence de procédures, de procédés et d'applications pertinents (systèmes et outils) pour identifier et quantifier les risques avant et après l'acceptation de positions individuelles en risque de crédit. Des limites sont fixées en vue de déterminer le risque de crédit maximal autorisé. Gérer le risque au niveau du portefeuille suppose notamment une quantification et/ou un reporting périodique du risque intégré dans les portefeuilles consolidés de crédits et d'investissement, surveiller la gestion des limites, piloter le stress testing dans différents scénarios, prendre des mesures d'atténuation du risque et optimiser le profil global de risque de crédit.
Processus d'acceptation : des politiques et des procédures d'acceptation solides ont été établies pour tous les types de risques de crédit. La présente description se limite aux risques liés aux crédits traditionnels aux entreprises et aux particuliers, qui constituent le gros des risques de crédit du groupe.
Hormis les cas où le montant est peu élevé ou le risque faible, pour les crédits aux entreprises, une entité commerciale soumet une proposition accompagnée d'une recommandation d'un conseiller crédits. En principe, deux personnes au moins prennent collégialement la décision. L'échelon de décision est déterminé selon des matrices qui intègrent notamment le total des risques du groupe (le risque total que le groupe KBC dans son ensemble court sur le groupe de la contrepartie), la classe de risque (déterminée en grande partie sur la base de modèles de rating internes) et la nature de la contrepartie (institutions financières, contreparties souveraines, entreprises, etc.).
Les prêts aux particuliers (par exemple les prêts hypothécaires) sont soumis à une procédure standardisée, qui comporte des modèles de scoring dont les résultats sont déterminants dans la procédure d'acceptation. Les crédits aux particuliers sont généralement octroyés en monnaie locale, à l'exception de certains pays d'Europe centrale et orientale et de la Russie, où des crédits sont souvent proposés en devises en raison de l'écart significatif entre les taux d'intérêt en monnaie locale et en d'autres devises. Ces dernières années, la prise de conscience du risque résultant des fluctuations des taux de change nous a incités à faire preuve de beaucoup de prudence à l'égard de ce type de crédits.
Processus de suivi : le suivi des principaux types de risques de crédit est en grande partie déterminé par la classe de risque, où l'on distingue le risque de défaut (Probability of Default ou PD) et la perte en cas de défaut (Loss Given Default ou LGD). Cette dernière reflète la perte estimée qui serait encourue en cas de défaillance d'un obligé, dont la probabilité est estimée en PD (Probability of Default).
Pour déterminer la classe de risque, KBC a développé différents modèles de rating afin de mesurer la solvabilité des débiteurs et d'évaluer la perte attendue des différents types de transactions. Certains modèles sont communs à l'ensemble du groupe (notamment pour les pouvoirs publics, les banques, les grandes entreprises et le financement de projets), alors que d'autres sont destinés à des marchés géographiques spécifiques (PME, particuliers, etc.). L'échelle de rating interne est la même pour tout le groupe.
En fonction des résultats de ces modèles, le portefeuille de crédits normal est réparti en classes allant de 1 (risque le plus faible) à 9 (risque le plus élevé) pour la PD. Un débiteur qui manque à ses engagements reçoit un rating interne allant de PD 10 à PD 12. La classe PD 12 est attribuée si la banque met fin à l'une des facilités de crédit du débiteur ou si une ordonnance du tribunal impose la rentrée en possession de la garantie. La classe 11 comprend les débiteurs qui présentent un arriéré ou un dépassement de plus de 90 jours, mais qui ne répondent pas aux critères de PD 12. La classe PD 10 est réservée aux débiteurs dont il y a lieu de penser qu'ils ne payeront pas (à temps), mais qui sont encore performing et ne remplissent pas les critères de classification comme PD 11 ou PD 12. Pour les dossiers importants, le Comité de direction Groupe reçoit chaque trimestre un relevé des débiteurs en défaut.
Les crédits aux grandes entreprises sont évalués au moins une fois l'an, avec au minimum une actualisation du rating interne. Les ratings qui ne sont pas actualisés à temps sont pénalisés. Les crédits aux petites et aux moyennes entreprises sont principalement revus sur la base des signaux de risque (par exemple une modification significative de la classe de risque). Les crédits aux particuliers sont réexaminés périodiquement au niveau agrégé.
Les décisions de crédit sont suivies par un membre d'un comité de crédit de l'échelon supérieur, qui vérifie que les décisions prises au niveau de décision immédiatement inférieur sont conformes à la politique en matière de crédit.
Réductions de valeur : sur les crédits liés aux débiteurs des classes PD 10, 11 et 12 (crédits impaired), KBC applique des réductions de valeur sur la base d'une estimation de la valeur actuelle nette du montant recouvrable. On procède au cas par cas, et par des méthodes statistiques pour les crédits moins importants. De plus, pour les crédits des classes PD 1 à 9, des réductions de valeur sont calculées sur la base du portefeuille, en appliquant une formule basée sur les modèles avancés IRB utilisés en interne (ou une méthode de remplacement si un modèle avancé IRB n'est pas disponible).
Par décision, des prêts peuvent être renégociés afin d'éviter une situation de défaut de paiement aux crédités en difficultés financières. Cette renégociation peut, entre autres, consister à adapter le schéma de remboursement contractuel ou à réduire/reporter les paiements d'intérêts ou de commissions. Si la renégociation est motivée par la dégradation de la situation financière du crédité et implique une modification des conditions de remboursement, le crédité se voit attribuer une classe de rating PD 9 ou supérieure. Si la renégociation entraîne l'amortissement (complet ou partiel) de l'actif financier, le crédité se voit attribuer au minimum une classe PD 10. Pour le portefeuille retail, la classe PD est attribuée en fonction du score comportemental. Dans ces cas, la PD peut être inférieure à 9. Un an (en principe) après la renégociation, la situation du crédité fait l'objet d'une réévaluation qui, si elle est favorable, permet au crédité de repasser dans une classe plus favorable que PD 9. Dans ce cas, le crédité n'est plus considéré comme ayant un statut renégocié.
Fin 2009, les prêts qui avaient été renégociés en vue d'éviter des réductions de valeur représentaient environ 2,2% du portefeuille total de crédits (encours). Ce taux atteignait 2,5% fin 2010 (voir le tableau ci-dessous pour la ventilation). Dans la division Merchant Banking, le risque renégocié provient surtout de KBC Bank Ireland, dont le portefeuille a été renégocié à hauteur de presque 9,0% fin 2010 (5,8% fin 2009).
| (en pourcentage du portefeuille total des renégociations)* 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Division Belgique 16% |
16% |
| Division Europe centrale et orientale 23% |
20% |
| République tchèque 3% |
4% |
| Slovaquie 3% |
2% |
| Hongrie 10% |
10% |
| Pologne 1% |
1% |
| Bulgarie 7% |
3% |
| Division Merchant Banking 53% |
61% |
| Centre de groupe (y compris les désinvestissements programmés) 7% |
3% |
| Total 100% |
100% |
| En milliards d'EUR 3,7 |
4,0 |
Renégociations de crédits en vue d'éviter des réductions de valeur
* KBL EPB représente approximativement 0,1% du total des crédits renégociés.
Dans le cadre du contrôle sur la base du portefeuille, le portefeuille de crédits consolidé fait l'objet d'un rapport trimestriel, afin de vérifier la conformité à la politique de crédit et aux limites. Le suivi des principales concentrations de risques se base aussi sur des rapports périodiques et de circonstance. Des limites sont appliquées au niveau des débiteurs/garants, émetteurs ou contreparties, au niveau des secteurs, ainsi que pour des activités spécifiques ou des zones géographiques. Des stress tests sont par ailleurs appliqués à certains types de crédits (prêts hypothécaires, crédits octroyés à des secteurs d'activité spécifiques, etc.), ainsi qu'au champ d'application du risque de crédit dans son ensemble.
Alors que certaines limites sont encore exprimées en termes notionnels, des concepts tels que la perte attendue/expected loss et la perte en cas de défaut/loss given default sont aussi utilisés. Avec le risque de défaut/probability of default, ces concepts servent de base au calcul du capital réglementaire pour le risque de crédit, KBC ayant opté pour l'approche Internal Rating Based (IRB) de Bâle II.
De nouvelles étapes du passage à l'approche IRB de Bâle II sont envisagées. KBC Bank SA et ses principales filiales avaient déjà adhéré à l'approche IRB Foundation en 2007. Parmi les sociétés essentielles du groupe, K&H Bank a adopté l'approche standardisée de Bâle II en 2008 et passera à l'appoche IRB Foundation en 2011 ; d'autres – notamment Kredyt Bank et Cˇ SOB Slovakia – y adhéreront ultérieurement (sous réserve d'approbation réglementaire). Les entités secondaires du groupe KBC ont adopté l'approche standardisée de Bâle II en 2008 et poursuivront sur cette voie. Le passage à l'approche IRB Advanced est envisagé en 2012.
Des risques de crédit apparaissent dans les activités bancaires et d'assurances du groupe. Les risques de crédit liés aux activités d'assurances sont décrits dans la section suivante et se situent principalement au niveau du portefeuille d'investissement (émetteurs de titres de créances) et des réassureurs. Les investissements de KBC dans des produits structurés de crédit et des obligations d'État font l'objet d'une section distincte (voir ci-après).
Au niveau des activités bancaires, le portefeuille de crédits et d'investissement constitue la principale source de risque de crédit (voir tableau). Ce portefeuille est le résultat des activités de crédit simples et traditionnelles. Il comprend toutes les lignes de crédit (engagées et non engagées) de fonds de roulement et tous les crédits d'investissement, crédits de garantie, dérivés de crédit (protection vendue) et titres de créance autres que publics dans le portefeuille d'investissement des entités bancaires du groupe. Il existe aussi des risques de crédit liés à d'autres activités bancaires. Les activités de trading, par exemple, comportent un risque émetteur, alors que les transactions professionnelles (dépôts auprès de contreparties professionnelles et négoce de produits dérivés) entraînent un risque de contrepartie. L'International trade finance constitue aussi une source de risques de crédit, en occasionnant une exposition à court terme à des institutions financières. Enfin, les obligations d'État du portefeuille d'investissement, principalement détenues pour des raisons d'ALM et de liquidité, comportent aussi des risques de crédit.
Le portefeuille de crédits et d'investissement tel qu'il est défini ici diffère donc considérablement du poste Prêts et avances à la clientèle mentionné à l'Annexe 18 des Comptes annuels consolidés (ce poste ne comprend pas par exemple les prêts et avances aux banques, les crédits de garantie et dérivés de crédit, la partie non prélevée des lignes de crédits ou les obligations émises par des entreprises et des banques, mais intègre par contre les opérations de rétrocession avec les non-banquiers). Le portefeuille de crédits et d'investissement est ventilé selon différents critères dans le tableau ci-après.
| Portefeuille total de crédits (en milliards d'EUR) Montant octroyé 201,6 Montant en cours 166,5 Portefeuille de crédits selon la division (en pourcentage du portefeuille de crédits octroyés) Belgique 29% Europe centrale et orientale 21% Merchant Banking 39% Centre de groupe (y compris les désinvestissements programmés) 11% |
192,2 161,3 31% 23% 36% 10% 100% 96% 4% 100% |
|---|---|
| Total 100% |
|
| Portefeuille de crédits selon le type de crédit (en pourcentage du portefeuille de crédits octroyés) | |
| Crédits et crédits de garantie 94% |
|
| Obligations d'entreprises et de banques 6% |
|
| Total 100% |
|
| Portefeuille de crédits selon le secteur de la contrepartie (en pourcentage du portefeuille de crédits octroyés)1 | |
| Particuliers 34% |
37% |
| Services de bancassurance 9% |
7% |
| Pouvoirs publics 3% |
3% |
| Entreprises 54% |
52% |
| Services autres que financiers 10% |
10% |
| Commerce de détail et de gros 8% |
8% |
| Immobilier 7% |
7% |
| Construction 4% |
5% |
| Électricité 3% |
2% |
| Agroalimentaire 2% |
2% |
| Automobile 2% |
2% |
| Agriculture, élevage et pêche 2% |
2% |
| Chimie 2% |
2% |
| Reste2 14% |
13% |
| Total 100% |
100% |
| Portefeuille de crédits selon la région (en pourcentage du portefeuille de crédits octroyés)1 | |
| Europe occidentale 67% |
68% |
| Europe centrale et orientale (Russie comprise) 23% |
24% |
| Amérique du Nord 6% |
5% |
| Amérique latine 1% |
1% |
| Moyen-Orient 0% |
0% |
| Asie 2% |
2% |
| Afrique 0% |
0% |
| Océanie 1% |
1% |
| Institutions internationales 0% |
0% |
| Total 100% |
100% |
| Portefeuille de crédits selon la classe de risque (part du portefeuille, en pourcentage du portefeuille de crédits octroyés)1,3 | |
| PD 1 (risque le plus faible, risque de défaut de 0,00% à 0,10% non compris) 23% |
25% |
| PD 2 (0,10% – 0,20%) 12% |
12% |
| PD 3 (0,20% – 0,40%) 16% |
18% |
| PD 4 (0,40% – 0,80%) 16% |
15% |
| PD 5 (0,80% – 1,60%) 14% |
11% |
| PD 6 (1,60% – 3,20%) 9% |
8% |
| PD 7 (3,20% – 6,40%) 4% |
6% |
| PD 8 (6,40% – 12,80%) 2% |
2% |
| PD 9 (risque le plus élevé, ≥ 12,80%) 3% |
3% |
| Total 100% |
100% |
| Portefeuille de crédits et d'investissement, banque (suite) | 31-12-2009 | 31-12-20105 |
|---|---|---|
| Crédits impaired4 (PD 10 + 11 + 12 ; en millions d'EUR ou en pourcentage) | ||
| Crédits impaired | 8 982 | 10 950 |
| Réductions de valeur | 3 884 | 4 696 |
| Réductions de valeur sur la base du portefeuille | 328 | 352 |
| Ratio de pertes sur crédits | ||
| Division Belgique | 0,15% | 0,15% |
| Division Europe centrale et orientale | 1,70% | 1,22% |
| République tchèque | 1,12% | 0,75% |
| Slovaquie | 1,56% | 0,96% |
| Hongrie | 2,01% | 1,98% |
| Pologne | 2,59% | 1,45% |
| Bulgarie | 2,22% | 2,00% |
| Division Merchant Banking | 1,19% | 1,38% |
| Centre de groupe (y compris les désinvestissements programmés) | 2,15% | 1,05% |
| Total | 1,11% | 0,91% |
| Crédits non-performing (NP) PD 11+12 (en millions d'EUR ou en pourcentage) | ||
| Montant en cours | 5 595 | 6 551 |
| Réductions de valeur pour crédits non-performing | 2 790 | 3 283 |
| Ratio non-performing | ||
| Division Belgique | 1,5% | 1,5% |
| Division Europe centrale et orientale | 4,1% | 5,6% |
| Division Merchant Banking | 3,9% | 5,2% |
| Centre de groupe (y compris les désinvestissements programmés) | 5,1% | 5,3% |
| Total | 3,4% | 4,1% |
| Ratio de couverture | ||
| [Réductions de valeur pour crédits non-performing] / [encours de crédits non-performing] | ||
| Total | 50% | 50% |
| Total hors crédits hypothécaires | 60% | 60% |
| [Réductions de valeur spécifiques et réductions de valeur sur la base du portefeuille pour crédits performing et non-performing] / [encours de crédits non-performing] |
||
| Total | 75% | 77% |
| Total hors crédits hypothécaires | 90% | 96% |
Pour la définition des ratios, veuillez consulter le Glossaire des ratios utilisés.
1 Chiffres audités par l'auditeur statutaire.
2 La part individuelle des secteurs n'excédant pas 2%.
3 Échelle de notation interne.
4 L'écart entre ces chiffres et ceux figurant à l'Annexe 21 de la partie Comptes annuels consolidés s'explique par des différences de périmètre.
5 L'exposition de KBL EPB a été exclue des chiffres de 2010. Le portefeuille octroyé de KBL EPB s'élève à 3,1 milliards d'euros (2,9 milliards d'euros d'encours), principalement concentré dans les secteurs finance et particuliers. Le ratio non-performing de KBL EPB s'élève à 4,0% (4,6% hors crédits hypothécaires), le portefeuille non-performing étant couvert à 93% par des réductions de valeur pour crédits non-performing.
Outre les risques de crédit liés au portefeuille de crédits et d'investissement, il existe des risques de crédit liés à d'autres activités bancaires. Les principaux sont repris ci-après :
Transactions commerciales à court terme : les transactions commerciales à court terme sont liées au financement d'exportations ou d'importations et comportent uniquement l'exposition à des organismes financiers. Il s'agit de crédits documentaires, de préfinancements d'exportations, de postfinancements d'importations et de produits apparentés d'une durée de deux ans maximum. En dépit de la part relativement importante des banques non-investment grade dans l'exposition (de l'ordre de 24%), les pertes sont historiquement très faibles, en particulier pour les crédits documentaires. Les risques liés à cette activité sont gérés sur la base de limites par établissement financier et par pays ou groupe de pays.
Titres du portefeuille de trading : ces titres comportent un risque émetteur (perte potentielle résultant d'une défaillance de l'émetteur). Le risque est mesuré sur la base de la valeur de marché des titres. Le risque émetteur est cependant limité par l'utilisation de limites par émetteur et par classe de rating. Le risque lié aux Asset-Backed Securities et aux Collateral Debt Obligations dans le portefeuille de trading n'est pas inclus dans les chiffres figurant dans le tableau (voir section Aperçu des risques de crédits structurés).
Transactions professionnelles (dépôts auprès de contreparties professionnelles et négoce de produits dérivés) : ces transactions comportent un risque de contrepartie. Les montants figurant dans le tableau sont les risques pre-settlement du groupe, mesurés sur la base de la valeur actuelle de remplacement (positive) (mark-to-market) d'une transaction et du supplément applicable (add-on) définis selon la méthode de l'exposition actuelle de Bâle II. Les dépôts représentent un peu plus de 20% du total. La grande majorité des dépôts concernent des banques qui affichent un rating investment grade. Les risques sont limités par l'utilisation de limites (distinctes pour le risque pre-settlement et settlement) par contrepartie. Les techniques de close-out netting et sûretés sont également appliquées. Les sûretés financières ne sont prises en considération que si les actifs concernés sont susceptibles de limiter le risque dans le calcul du capital réglementaire (Bâle II). Ceci implique notamment une certitude juridique suffisante quant à la propriété de la sûreté pour chaque juridiction.
Titres publics dans le portefeuille d'investissement : l'exposition aux pouvoirs publics est mesurée en termes de valeur nominale ou comptable. Elle se situe principalement au niveau de l'Union européenne (particulièrement la Belgique). Des plafonds sont fixés par le Comité de direction pour ce type de risques de crédit, particulièrement en ce qui concerne l'exposition aux obligations souveraines hors marchés domestiques. Ils sont complétés par des signaux d'alarme pour l'exposition aux obligations souveraines des marchés domestiques (notamment le risque sur la Belgique, la République tchèque, la Slovaquie, la Hongrie, la Pologne et la Bulgarie). L'exposition des activités bancaires et d'assurances combinées aux obligations d'État fait l'objet d'une section distincte ci-après.
| Autres risques de crédit (en milliards d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-20102 |
|---|---|---|
| Transactions commerciales à court terme | 2,0 | 2,5 |
| Risque émetteur1 | 0,8 | 0,4 |
| KBC Financial Products | 0,1 | 0,0 |
| Autres entités | 0,7 | 0,4 |
| Risque de contrepartie dans les transactions professionnelles3 | 18,6 | 12,7 |
| Obligations d'État dans le portefeuille d'investissement | 46,2 | 49,1 |
1 Sans les obligations d'États de l'OCDE affichant un rating A- au minimum.
2 L'exposition de KBL EPB est exclue des chiffres de 2010. Sa position de risque émetteur avoisine 0,13 milliard d'euros. Son risque de contrepartie dépasse 1 milliard d'euros. KBL EPB détient aussi des obligations d'État pour environ 1,8 milliard d'euros dans son portefeuille d'investissement.
3 Après déduction des sûretés obtenues et netting.
Pour les activités d'assurances, les risques de crédit se situent principalement au niveau du portefeuille d'investissement (émetteurs de titres de créances) et des réassureurs. Le Comité GRCOC donne des directives visant à maîtriser le risque de crédit du portefeuille d'investissement. Certaines normes déterminent la part du portefeuille qui doit être investie en titres publics de pays de l'OCDE ; d'autres posent notamment des exigences en matière de ratings des émetteurs. Le tableau ci-contre donne un aperçu de la composition globale du portefeuille d'investissement des entités d'assurance du groupe.
| Composition du portefeuille d'investissement des entités d'assurance du groupe KBC (en millions d'EUR, valeur de marché)1 | ||
|---|---|---|
| Par poste du bilan | 31-12-2009 | 31-12-20105 |
| Titres | 22 242 | 23 396 |
| Obligations et titres assimilés | 20 746 | 21 832 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 3 517 | 3 493 |
| Disponibles à la vente | 17 019 | 18 131 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 149 | 136 |
| Comme prêts et créances | 62 | 72 |
| Actions et titres assimilés | 1 463 | 1 534 |
| Disponibles à la vente | 1 461 | 1 531 |
| À la juste valeur par le biais du compte de résultats et détenus à des fins de transaction | 2 | 3 |
| Reste | 33 | 30 |
| Prêts et avances à la clientèle | 203 | 285 |
| Prêts et avances aux banques | 2 898 | 3 155 |
| Immobilisations corporelles et immeubles de placement | 523 | 566 |
| Investissements dans des participations associées | 23 | 18 |
| Reste | 103 | 13 |
| Contrats d'investissement, branche 232 | 7 957 | 7 329 |
| Total | 33 949 | 34 761 |
| Détail des obligations et titres assimilés | ||
| Selon le rating3,4 | ||
| AA- et supérieur | 68% | 69% |
| A- et supérieur | 94% | 95% |
| BBB- et supérieur | 100% | 100% |
| Selon le secteur3 | ||
| Pouvoirs publics | 62% | 66% |
| Établissements financiers | 20% | 18% |
| Reste | 18% | 16% |
| Total | 100% | 100% |
| Selon la devise3 | ||
| Euro | 92% | 92% |
| Autres devises européennes | 8% | 8% |
| Dollar américain | 0% | 0% |
| Total | 100% | 100% |
| Selon la durée résiduelle3 | ||
| Maximum 1 an | 4% | 7% |
| Entre 1 et 3 ans | 19% | 22% |
| Entre 3 et 5 ans | 24% | 20% |
| Entre 5 et 10 ans | 34% | 34% |
| Plus de 10 ans | 18% | 16% |
| Total | 100% | 100% |
1 Le total de la valeur comptable atteint 34 408 millions d'euros en décembre 2010 et était de 33 598 millions d'euros en décembre 2009.
2 Représente l'actif du produit branche 23 et est totalement équilibré au passif. Aucun risque de crédit pour KBC Assurances.
3 À l'exclusion des investissements dans le cadre des activités Vie branche 23. Dans certains cas, basés sur des extrapolations et des estimations.
4 Échelle de notation externe.
5 VITIS Life est exclue. Au 31 décembre 2010, le portefeuille d'investissement de VITIS s'élevait à 2,3 milliards d'euros.
KBC court également un risque de crédit à l'égard des (ré)assureurs si le (ré)assureur n'est plus en état de remplir ses obligations découlant d'assurances ou de réassurances contractées avec KBC. Ce type particulier de risque de crédit est quantifié au moyen d'une approche nominale (la perte maximale), de la perte attendue (Expected Loss) et d'autres techniques. Des limites de concentration de noms sont appliquées. La PD – et par extension l'Expected Loss – est calculée en utilisant des ratings internes ou externes. L'Exposure at Default est déterminée en additionnant les réserves pour pertes nettes et les primes, le loss given default étant fixé quant à lui à 50%.
| Risque de crédit à l'égard des (ré)assureurs, par classe de risque | EAD | EAD | EL | EL |
|---|---|---|---|---|
| Exposure at Default (EAD) et Expected Loss (EL)* (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| AAA à A- compris | 353 | 423 | 0,07 | 0,07 |
| BBB+ à BB- compris | 111 | 137 | 0,16 | 0,13 |
| Inférieur à BB- | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| Sans rating | 16 | 15 | 0,35 | 0,34 |
| Total | 479 | 576 | 0,59 | 0,54 |
* EAD : chiffres audités ; EL : chiffres non audités.
Le groupe détient environ 60 milliards d'euros d'investissements en obligations d'État (disponibles à la vente, détenus jusqu'à l'échéance et évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats, mais sans le portefeuille de trading), essentiellement en raison de la position de liquidités largement excédentaire et du réinvestissement des réserves d'assurances dans des instruments à revenu fixe. Une ventilation par pays au 31 décembre 2010 est présentée dans le graphique et le tableau ci-dessous (les données du graphique n'incluent pas KBL EPB et VITIS Life, qui représentent ensemble environ 3,5% du total).
Vous trouverez ci-après des détails sur l'exposition aux obligations d'État de certains pays d'Europe méridionale et d'Irlande au 31 décembre 2010.
| valeur comptable (en milliards d'EUR)1 | Total | Portefeuille banque et assurance | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Portefeuille banque et assurance2 |
Portefeuille de trading |
Total | Montants avec date d'échéance en 2011 |
Montants avec date d'échéance en 2012 |
Montants avec date d'échéance après 2012 |
|
| Grèce | 0,6 | 0,0 | 0,6 | 0,1 | 0,1 | 0,4 |
| Portugal | 0,3 | 0,0 | 0,3 | 0,0 | 0,1 | 0,2 |
| Espagne | 2,2 | 0,1 | 2,3 | 0,1 | 0,5 | 1,6 |
| Italie | 6,4 | 0,2 | 6,6 | 0,9 | 0,4 | 5,1 |
| Irlande | 0,5 | 0,0 | 0,5 | 0,0 | 0,0 | 0,5 |
1 KBL EPB/VITIS Life sont inclues.
2 Disponibles à la vente, détenus jusqu'à l'échéance et évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats.
Les turbulences sur le marché des obligations souveraines n'ont pas eu un impact significatif sur les position et stratégie de liquidités de KBC. Toutes les obligations souveraines restent admises en garantie auprès de la Banque centrale européenne. Aucune réduction de valeur n'a été enregistrée sur ces obligations souveraines. Sur l'ensemble de l'exercice 2010, KBC a comptabilisé des variations de juste valeur dans le compte de résultats pour un montant total avant impôts de -303 millions d'euros (dont -200 millions d'euros sur l'Italie et -98 millions d'euros sur la Grèce ; impact incluant la variation de juste valeur des dérivés ALM y afférents) sur les obligations souveraines évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats, ainsi qu'un résultat de négoce de -31 millions d'euros. KBC a enregistré une perte nette de 43 millions d'euros sur les ventes d'obligations d'État disponibles à la vente.
Vu la situation difficile sur le marché irlandais, des informations spécifiques sur le portefeuille de crédits de KBC Bank Ireland sont fournies dans le tableau ci-après.
| KBC Bank Ireland – portefeuille de crédits1 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Encours du portefeuille (en milliards d'EUR) 18 |
17 |
| Ventilation selon le type | |
| Crédits immobiliers 74% |
76% |
| Crédits aux PME & grandes entreprises 15% |
13% |
| Investissements immobiliers et promotion immobilière 11% |
11% |
| Ventilation selon la classe de risque | |
| Risque faible (PD 1-4) 44% |
38% |
| Risque moyen (PD 5-7) 38% |
35% |
| Risque élevé (PD 8-9) 11% |
13% |
| Impaired, mais encore performing (PD 10) 1% |
3% |
| Impaired, non-performing (PD 11 + 12) 6% |
10% |
| Ratio de pertes sur crédits2 0,96% |
2,98% |
| Ratio de couverture [total des réductions de valeur] / [encours de crédits non-performing] 20% |
42% |
| Crédits distressed et renégociés3,4 6% |
9% |
1 Définition : voir Aperçu des risques de crédit des activités bancaires.
2 Non audités.
3 Une attention spéciale a également été accordée aux crédits distressed et renégociés. Il s'agit de crédits dont les conditions ont été renégociées pour éviter une réduction de valeur. Le tableau indique une augmentation de cette partie du portefeuille, principalement en raison de la situation économique en Irlande (notamment le taux de chômage élevé).
4 Outre la renégociation de crédits en difficulté, une autre particularité commerciale de KBC Homeloans (pratique par ailleurs généralisée sur les marchés de prêts hypothécaires irlandais et britannique) est de pouvoir offrir à la clientèle la possibilité de rembourser uniquement des intérêts pendant une période limitée dans le temps.
| K&H Bank – portefeuille de crédits1 | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| Encours du portefeuille (en milliards d'EUR) | 7 | 7 |
| Ventilation selon le type | ||
| Crédits retail | 47% | 53% |
| Crédits hypothécaires en devises | 32% | 35% |
| Crédits aux PME & grandes entreprises | 53% | 47% |
| Ventilation selon la classe de risque | ||
| Risque faible (PD 1-4) | 58% | 52% |
| Risque moyen (PD 5-7) | 24% | 25% |
| Risque élevé (PD 8-9) | 10% | 9% |
| Impaired, mais encore performing (PD 10) | 3% | 3% |
| Impaired, non-performing (PD 11 + 12) | 5% | 8% |
| Sans rating | 0% | 3% |
| Ratio de pertes sur crédits2 | 2,01% | 1,98% |
| Ratio de couverture [total des réductions de valeur] / [encours de crédits non-performing] | 80% | 71% |
| Crédits distressed et renégociés | 5% | 6% |
1 Définition : voir Aperçu des risques de crédit des activités bancaires.
2 Non audités.
Dans le passé, KBC a joué le rôle d'initiateur de transactions sur crédits structurés et a aussi investi lui-même dans des produits structurés de crédit.
| Exposition aux crédits structurés (CDO et autres ABS)*, 31-12-2010 (en milliards d'EUR, avant impôts) |
Risques CDO couverts (par des assureurs crédit) |
Risques CDO non couverts |
Autres ABS |
|---|---|---|---|
| Montant nominal total | 14,9 | 7,7 | 4,7 |
| Amortissements initiaux d'obligations CDO junior et equity | – | -0,6 | – |
| Ajustements de valeur cumulatifs | -1,2 | -4,2 | -1,0 |
* Y compris KBL EPB.
Entre début 2001 et le 7 janvier 2011, les positions CDO non couvertes détenues par KBC ont subi des pertes effectives découlant de settled credit events dans les tranches inférieures de la structure CDO pour un montant total de 1,1 milliard d'euros. Elles n'ont plus influencé le compte de résultats, vu que des réductions de valeur intégrales avaient déjà été intégrées dans le passé pour ces tranches CDO.
L'encours nominal total dans le portefeuille non couvert a diminué de 2,2 milliards d'euros par suite de l'échéance d'Aldersgate. Ceci n'a pas eu d'impact significatif sur le compte de résultats.
De plus amples informations sur la valorisation des CDO sont fournies à l'Annexe 26 des Comptes annuels consolidés.
Comme indiqué plus haut, KBC a acquis une protection de crédit pour une grande partie des CDO (super senior) qu'il a initiées. Cette assurance a été souscrite pour une part relativement limitée auprès de Channel, et en majeure partie auprès de MBIA, un assureur monoligne américain.
MBIA a annoncé un plan de restructuration en février 2009. Certains actifs de valeur ayant été cédés, il en a résulté une baisse considérable de sa solvabilité. L'augmentation de la valeur de marché du swap sous-jacent, conjuguée à la hausse du risque de contrepartie, a entraîné de nouveaux ajustements de valeur négatifs conséquents chez KBC. Le risque résiduel lié à la garantie d'assurance de MBIA est fortement atténué du fait qu'il est inclus dans l'accord de garantie convenu avec l'État belge le 14 mai 2009 (des informations plus détaillées figurent dans les Informations complémentaires).
| Montant total assuré (montant notionnel des swaps super senior) | |
|---|---|
| - MBIA | 14,4 |
| - Channel | 0,4 |
| Impact des settled credit events (événements de crédit réglés)2 | -0,3 |
| Détail de la garantie d'assurance de MBIA | |
| - Montant total assuré (montant notionnel des swaps super senior) | 14,7 |
| - Juste valeur de la garantie d'assurance obtenue (valeur de remplacement modélisée, en tenant compte de l'accord de garantie3 ) |
1,7 |
| - Ajustement de valeur pour le risque de contrepartie MBIA | -1,2 |
| (En % de la juste valeur de la garantie d'assurance obtenue4 ) |
70% |
1 Y compris KBL EPB.
2 Jusqu'au 7 janvier 2011.
3 Le montant assuré par MBIA est inclus dans l'accord de garantie avec l'État belge.
4 En tenant compte des écarts de conversion accumulés au fil du temps.
La présente rubrique traite des CDO que KBC a acquises à titre d'investissement et qui ne sont pas couvertes par la protection de crédit de MBIA ou d'autres assureurs crédit externes (Risques CDO non couverts dans le tableau) et d'autres ABS en portefeuille (Autres ABS dans le tableau).
En ce qui concerne les CDO, KBC a déjà procédé à d'importants ajustements de valeur négatifs jusqu'à ce jour. Notons que le risque résiduel est atténué du fait que les tranches CDO super senior non couvertes sont intégrées dans l'accord de garantie conclu avec l'État belge (des informations plus détaillées figurent dans les Informations complémentaires).
Il convient de remarquer que les ajustements de valeur des CDO de KBC sont comptabilisés par le biais du compte de résultats (et non directement par les capitaux propres des actionnaires). Ceci s'explique par le fait que les CDO du groupe sont pour la plupart de nature synthétique (ce qui signifie que les actifs sous-jacents sont des produits dérivés tels que des Credit Default Swaps sur des sociétés). La nature synthétique explique aussi pourquoi les CDO de KBC ne peuvent pas faire l'objet d'une reclassification comptable IFRS pour neutraliser leur impact.
Jusqu'en 2008, les ajustements de valeur des autres ABS se faisaient principalement au détriment des capitaux propres des actionnaires. Fin 2008, KBC a reclassé le gros du portefeuille ABS en Prêts et créances. Depuis lors, ils sont soumis à la procédure d'impairment qui s'applique au portefeuille de crédits (ces réductions de valeur influencent le compte de résultats).
| Risques CDO non couverts et autres ABS1 , 31-12-2010 (en milliards d'EUR) |
Risques CDO non couverts |
Autres ABS |
|---|---|---|
| Montant nominal total | 7,7 | 4,7 |
| Amortissements initiaux d'obligations CDO junior et equity | -0,6 | – |
| Impact des settled credit events2 | -0,7 | – |
| Montant nominal total, net des provisions pour obligations equity et junior et net des settled credit events | 6,4 | 4,7 |
| - Tranches super senior (incluses dans l'accord de garantie avec l'État belge) | 3,6 | – |
| - Tranches autres que super senior | 2,8 | – |
| Ajustements de valeur cumulatifs | -4,2 | -1,0 |
1 Y compris KBL EPB.
2 Jusqu'au 7 janvier 2011 (sans l'effet de la provision pour obligations equity et junior).
Le détail des actifs sous-jacents des CDO et ABS figure dans le Risk Report (disponible sur www.kbc.com), où la valeur nominale des risques CDO couverts, des risques CDO non couverts (nets de l'amortissement initial des obligations CDO junior et equity) et des ABS en portefeuille est ventilée selon la nature et le rating des actifs sous-jacents.
La gestion des expositions structurelles de KBC aux risques de marché (notamment le risque de taux d'intérêt, le risque actions, le risque immobilier, le risque de change et le risque d'inflation) est également dénommée Asset-Liability Management (ALM).
Par exposition structurelle, on entend toutes les expositions inhérentes à l'activité commerciale de KBC ou les positions à long terme détenues par le groupe (banque et assureur). Les activités de trading sont donc exclues. Les expositions structurelles peuvent aussi être décrites comme étant la combinaison :
Au sein de la Gestion de la valeur et des risques Groupe, une équipe est chargée d'appuyer le Comité GRCOC et de développer la gestion des risques ALM. Des équipes de ce genre fonctionnent dans les différentes divisions. Les responsabilités de la gestion des risques de la branche Vie sont intégrées dans le périmètre ALM.
La stratégie ALM est coordonnée par la nouvelle fonction Trésorerie Groupe et mise en œuvre au niveau local par des fonctions de front office. Auparavant, elle relevait de la fonction centrale d'investissement.
Le cadre ALM de KBC comporte les éléments suivants :
• utilisation de la méthode de mesure Value-at-Risk (VAR) dans l'ensemble du groupe et pour les différentes catégories de risques dans le cadre de la budgétisation et limitation du risque. Cette VAR mesure la perte maximale pouvant être subie sur un horizon d'un an à un certain niveau de confiance par suite de variations des taux d'intérêt et d'autres fluctuations des facteurs de risque du marché.
• fixation d'une limite ALM-VAR au niveau du groupe et répartition de cette limite entre les différents types de risques et entités ;
| de 1 an, contribution marginale des différents types de risques à la VAR) (en milliards d'EUR)1 | 31-12-2009 | 31-12-20103 |
|---|---|---|
| Risque de taux d'intérêt | 0,85 | 0,90 |
| Risque actions | 0,84 | 0,57 |
| Risque immobilier | 0,14 | 0,10 |
| Autres risques2 | 0,08 | 0,11 |
| VAR totale diversifiée, groupe | 1,91 | 1,68 |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe. La VAR mentionnée n'intègre pas encore les risques (significatifs) suivants : credit spread corporate, spread souverain et options périodiques de remboursement anticipé intégrées aux crédits hypothécaires.
2 Risque de change et risque d'inflation.
3 KBL EPB et VITIS Life sont exclues. L'impact de ces deux entités sur la VAR ALM Groupe s'inscrit à 90 millions d'euros, en relation avec leurs portefeuilles d'actions.
Deux grandes techniques sont utilisées pour quantifier les risques de taux d'intérêt : BPV et VAR (voir plus haut). La BPV indique la variation de valeur du portefeuille en cas de hausse de dix points de base sur toute la courbe des taux d'intérêt (les chiffres négatifs reflètent une baisse de la valeur du portefeuille). Les limites BPV sont fixées de façon à ce que les positions de taux d'intérêt combinées aux autres expositions structurelles (actions, immobilier, etc.) restent dans les limites totales VAR. Analyse d'écarts, approche de la duration, analyse de scénarios et stress tests (dans une perspective de valeur économique et de revenus) sont d'autres techniques utilisées.
La sensibilité du groupe aux fluctuations de taux d'intérêt fait l'objet d'un reporting régulier. Elle porte à la fois sur les activités bancaires et les activités d'assurances. Le tableau reflète l'impact d'une hausse de la courbe des taux de 100 points de base, sur la base des positions établies à la date de clôture des comptes.
| Impact d'une hausse parallèle de la courbe des taux de 100 points de base pour le groupe KBC1 |
Impact sur le bénéfice net, IFRS3 | Impact sur la valeur2,3 | ||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 |
| Assurance | -8 | -5 | -130 | -67 |
| Banque | -110 | -56 | -506 | -504 |
| Total | -118 | -61 | -635 | -572 |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 Pleine valeur de marché, indépendamment de la classification comptable ou des règles d'impairment.
3 KBL EPB et VITIS Life sont exclues. Une hausse de la courbe des taux de 100 points de base aurait un impact très limité sur le bénéfice net de KBL EPB et VITIS Life (-0,65 million d'euros). La valeur de marché des positions KBL EPB et VITIS Life serait influencée négativement à hauteur de 23 millions d'euros.
Les positions de taux d'intérêt ALM des entités bancaires sont gérées selon une formation interne des prix orientée vers le marché pour les produits liés à des durées et selon une technique de replicating portfolio, revue sur une base dynamique, pour les produits non liés à des durées (notamment les comptes à vue et comptes d'épargne).
Les capitaux propres de la banque sont investis dans des immobilisations, des participations stratégiques et des obligations d'État. La banque peut aussi détenir des positions de taux d'intérêt sur obligations d'État, dans le but d'acquérir des revenus d'intérêts, tant par le biais d'un portefeuille obligataire servant au réinvestissement des capitaux propres que d'un portefeuille obligataire de fonds à court terme.
Le tableau indique le risque de taux d'intérêt de la banque dans le courant de 2009 et 2010.
| (en millions d'EUR) | |
|---|---|
| Moyenne 1er trimestre 2009 | -89 |
| Moyenne 2e trimestre 2009 | -94 |
| Moyenne 3e trimestre 2009 | -85 |
| Moyenne 4e trimestre 2009 | -67 |
| 31-12-2009 | -62 |
| Maximum en 2009 | -98 |
| Minimum en 2009 | -62 |
| Moyenne 1er trimestre 2010 | -63 |
| Moyenne 2e trimestre 2010 | -68 |
| Moyenne 3e trimestre 2010 | -69 |
| Moyenne 4e trimestre 2010 | -62 |
| 31-12-2010 | -55 |
| Maximum en 2010 | -69 |
| Minimum en 2010 | -55 |
* KBL EPB est exclue des chiffres de 2010. L'intégration de KBL EPB donnerait une BPV globale pour les activités bancaires de -57 millions d'euros au 31 décembre 2010.
Conformément à Bâle II, on procède régulièrement à un stress test de 2%, qui compare le risque total de taux d'intérêt du portefeuille bancaire (pour un mouvement parallèle des taux de 2%) au total des capitaux propres. Au niveau du portefeuille bancaire du groupe KBC (sans KBL EPB), ce risque s'établit à 4,48% du total des capitaux propres fin 2010 (largement au-dessous du seuil de 20%, à partir duquel une banque est considérée comme outlier, ce qui peut avoir pour corollaire une hausse de l'intensité de capital réglementaire).
Le tableau suivant présente les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt (interest sensitivity gap) du portefeuille bancaire ALM. Pour déterminer les écarts de sensibilité, la valeur comptable des actifs (montant positif) et passifs (montant négatif) est répartie selon la durée (le plus tôt de la date contractuelle de repricing ou de l'échéance, comme indication de la période pour laquelle les intérêts sont fixes). Les produits dérivés, qui servent essentiellement à limiter le risque résultant de fluctuations des taux d'intérêt, ont été inclus en fonction de leur montant notionnel et de la date de repricing.
| (en millions d'EUR) | ≤ 1 mois | 1-3 mois | 3-12 mois | 1-5 ans | 5-10 ans | > 10 ans | Non productif d'intérêts |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2009 | 1 363 | 7 884 | -3 629 | 1 590 | 5 874 | 3 275 | -16 358 | 0 |
| 31-12-2010 | -5 116 | -558 | 626 | 1 513 | 5 226 | 3 852 | -5 542 | 0 |
| 1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe. | ||||||||
| 2 KBL EPB est exclue des chiffres de 2010. Les chiffres de KBL EPB au 31 décembre 2010 sont les suivants : | ||||||||
| -140 | 55 | 88 | 528 | 140 | 18 | -689 | 0 |
Les écarts de sensibilité aux taux d'intérêt indiquent que le groupe KBC détient une position long au niveau du risque de taux d'intérêt. De façon caractéristique, les actifs ont une durée plus longue que les passifs, ce qui signifie qu'une courbe normale des taux est favorable aux revenus nets d'intérêts. La valeur économique du groupe KBC est surtout sensible aux fluctuations à l'extrémité longue de la courbe des taux.
Pour ce qui est des activités d'assurances du groupe, les investissements à revenu fixe des réserves Non-vie sont déterminés par le schéma prospectif des paiements. Le schéma prospectif des paiements de dommages est basé sur des analyses actuarielles poussées.
L'activité Vie branche 21 combine une garantie de rendement et une participation discrétionnaire aux bénéfices qui est déterminée par la compagnie d'assurances. Les principaux risques auxquels l'assureur s'expose dans ce genre d'activités sont le risque de taux bas (le risque que le rendement des investissements descende sous le niveau de taux garanti) et le risque que le revenu des investissements ne permette pas d'assurer une participation aux bénéfices concurrentielle. Le risque de taux bas est géré par une politique de cashflow matching appliquée à la partie des portefeuilles Vie qui est couverte par des titres à revenu fixe. Le risque de déchéance (risque de changement au niveau des répartitions des rachats de polices d'assurance) et la participation attendue aux bénéfices sont gérés au moyen d'un portefeuille d'investissement mixte, composé de produits à revenu fixe et d'actions.
Les investissements dans le cadre des activités Vie branche 23 ne sont pas commentés ici, vu que cette activité ne comporte aucun risque de marché.
Le tableau donne un aperçu du risque de taux d'intérêt dans la branche Vie de KBC. Les actifs et passifs d'assurances vie avec garantie de taux sont répartis en fonction du moment prévu des flux de trésorerie.
| (en millions d'EUR) | 0-5 ans | 5-10 ans | 10-15 ans | 15-20 ans | > 20 ans | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2009 | ||||||
| Actifs à revenu fixe | 11 447 | 7 154 | 2 313 | 1 605 | 1 243 | 23 763 |
| Obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt | 9 229 | 4 982 | 1 876 | 1 549 | 2 306 | 19 942 |
| Écart des flux de trésorerie attendus | 2 218 | 2 172 | 437 | 57 | -1 063 | 3 821 |
| Duration moyenne des actifs | 5,38 ans | |||||
| Duration moyenne des passifs | 5,94 ans | |||||
| 31-12-20102 | ||||||
| Actifs à revenu fixe | 12 353 | 7 245 | 2 250 | 1 504 | 1 074 | 24 425 |
| Obligations découlant de la garantie de taux d'intérêt | 9 814 | 6 287 | 2 140 | 1 723 | 2 560 | 22 524 |
| Écart des flux de trésorerie attendus | 2 539 | 958 | 109 | -219 | -1 487 | 1 901 |
| Duration moyenne des actifs | 5,40 ans | |||||
| Duration moyenne des passifs | 6,36 ans |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 VITIS Life est exclue. VITIS Life dispose de 573 millions d'euros d'actifs à revenu fixe, qui couvrent 508 millions d'euros de passifs avec garantie.
Comme mentionné ci-dessus, le principal risque de taux d'intérêt réside dans une baisse des taux. KBC mène une politique qui tient compte de l'impact négatif éventuel d'une baisse persistante des taux d'intérêt. Il a constitué d'importantes réserves supplémentaires, surtout pour les produits qui sont le plus exposés au risque de taux d'intérêt. En Belgique (où se situe la majorité des réserves Vie), pour les produits assortis d'un taux garanti de 4,75%, les provisions techniques sont constituées en tenant compte d'un taux d'intérêt de 4%. Depuis 2000, des provisions complémentaires sont par ailleurs constituées dans le cadre de la procédure par clignotant. Cette procédure oblige les entreprises d'assurances KBC Assurances et Fidea à constituer des provisions supplémentaires dès que le taux d'intérêt garanti d'un contrat dépasse le clignotant de plus de 0,1% (ce clignotant équivaut à 80% du taux d'intérêt moyen des obligations d'État à dix ans sur les cinq dernières années). Fin 2010, KBC a obtenu une exemption de 80% en vue de poursuivre la constitution de cette réserve, les réserves actuelles disponibles s'étant révélées suffisantes à couvrir la perte potentielle de valeur économique résultant d'une diminution des taux d'intérêt.
| Répartition des réserves pour la branche 21 par taux d'intérêt garanti, activités d'assurances1 31-12-2009 |
31-12-20103 |
|---|---|
| 5,00% et plus2 3% |
3% |
| Plus de 4,25% et jusqu'à 4,99% 12% |
11% |
| Plus de 3,50% et jusqu'à 4,25% 17% |
7% |
| Plus de 3,00% et jusqu'à 3,50% 31% |
33% |
| Plus de 2,50% et jusqu'à 3,00% 25% |
22% |
| 2,50% et moins 9% |
19% |
| 0,00% 4% |
5% |
| Total 100% |
100% |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 Concerne des contrats en Europe centrale et orientale.
3 VITIS Life est exclue. VITIS Life représente 2,5% de l'exposition nominale totale (dont 68% dans la classe Plus de 2,50% et jusqu'à 3,00%).
Les différentes sociétés du groupe effectuent des tests de suffisance (Liability Adequacy Tests) qui répondent aux exigences IFRS et aux exigences locales. Les calculs se basent sur des méthodes prospectives (projections de flux de trésorerie intégrant des taux de déchéance (lapse rates) et un taux d'escompte fixé pour chaque entité d'assurance en fonction des conditions macroéconomiques et réglementations locales). Des marges de valeur de marché supplémentaires sont incorporées pour intégrer l'incertitude de certains paramètres de calcul. Aucun déficit n'ayant été enregistré fin 2010, il n'a pas été nécessaire de constituer une deficiency reserve au sein du groupe KBC.
Le profil de risque actions dépend largement de l'activité de base (banque ou assurance) de la société du groupe. Traditionnellement, les compagnies d'assurances détiennent des portefeuilles d'actions relativement importants, étant donné que les actions peuvent servir à couvrir la participation discrétionnaire aux bénéfices résultant des obligations d'assurance (en particulier la participation aux bénéfices sur le marché belge). Hormis les entités d'assurance, des portefeuilles d'actions plus réduits sont détenus par d'autres entités du groupe (notamment KBC Bank, KBL EPB, KBC Asset Management et KBC Private Equity).
Les techniques comptables et la procédure d'impairment qui s'appliquent aux actions sont décrites à l'Annexe 1 B des Comptes annuels consolidés. Chaque trimestre, un comité impairment se réunit pour déterminer, sur la base d'une série d'indicateurs cohérents, si des réductions de valeur doivent être comptabilisées.
Le risque actions est suivi au moyen d'une technique VAR (99% d'intervalle de confiance unilatéral, horizon d'un an), avec une limite appliquée au risque total d'actions des activités ALM du groupe. Les positions en actions des entités bancaires sont également intégrées dans le calcul du risque de crédit conformément au pilier 1 de Bâle II.
Les tableaux ci-après fournissent de plus amples informations sur le risque actions non trading chez KBC. Toutes les participations minoritaires sont traitées comme des risques actions (notamment la participation dans Nova Ljubljanska banka). Le premier tableau donne un aperçu des risques ventilés entre actions cotées et non cotées, et le second tableau un aperçu de la concentration par secteur.
Le tableau donne un aperçu de la composition globale du portefeuille d'actions du groupe KBC.
| Portefeuille d'actions du groupe KBC1 | Activités bancaires | Activités d'assurances | Groupe | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliards d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-20102 | 31-12-2009 | 31-12-20102 | 31-12-2009 | 31-12-20102 | |
| Risque actions total | 1,3 | 1,1 | 1,3 | 1,4 | 2,6 | 2,6 | |
| Dont non cotées | 0,6 | 0,5 | 0,1 | 0,1 | 0,7 | 0,6 | |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 KBL EPB et VITIS Life sont exclues. KBL EPB détient un portefeuille d'actions de 0,28 milliard d'euros, dont 52% d'actions non cotées. Le portefeuille de VITIS Life (45 millions d'euros) comporte uniquement des actions cotées.
Le tableau donne un aperçu de la composition globale du portefeuille d'actions du groupe KBC, par secteur.
| Portefeuille d'actions du groupe KBC1,2 | Activités bancaires | Activités d'assurances | Groupe | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (par secteur, en %) | 31-12-2009 | 31-12-20103 | 31-12-2009 | 31-12-20103 | 31-12-2009 | 31-12-20103 |
| Établissements financiers | 17% | 46% | 26% | 21% | 23% | 32% |
| Biens de consommation non cycliques | 22% | 15% | 17% | 8% | 19% | 11% |
| Communication | 4% | 2% | 6% | 6% | 5% | 4% |
| Énergie | 8% | 5% | 9% | 8% | 9% | 7% |
| Entreprises industrielles | 8% | 5% | 8% | 10% | 8% | 8% |
| Entreprises d'utilité publique | 4% | 4% | 5% | 5% | 5% | 4% |
| Biens de consommation cycliques | 8% | 7% | 8% | 20% | 8% | 15% |
| Matières premières | 5% | 8% | 8% | 9% | 7% | 8% |
| Autres et indéterminé | 24% | 8% | 12% | 13% | 17% | 11% |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 Certaines participations non cotées (la plus significative étant la participation dans Nova Ljubljanska banka ) ont été ajoutées au périmètre de reporting depuis 2010, ce qui explique le glissement important au sein du secteur Établissements financiers pour les activités bancaires.
3 KBL EPB et VITIS Life sont exclues.
Le tableau donne un aperçu de la sensibilité des revenus et de la valeur économique aux fluctuations des marchés des actions. Les chiffres tiennent aussi compte de la sensibilité des actions non cotées dans les différents portefeuilles.
| Impact d'une baisse de 12,5% des cours des actions1 | Impact sur le bénéfice net, IFRS | Impact sur la valeur | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2009 | 20102 | 2009 | 20102 | |
| Activités d'assurances | -3 | -13 | -120 | -100 | |
| Activités bancaires | -29 | -27 | -165 | -142 | |
| Total | -33 | -40 | -285 | -242 |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 KBL EPB et VITIS Life sont exclues. Une baisse de 12,5% des cours des actions entraînerait une perte économique de 35 millions d'euros pour KBL EPB et de 5,6 millions d'euros pour VITIS Life. Conformément aux règles d'impairment de KBC, ces pertes apparaîtraient à hauteur de quelque 1 million d'euros dans le compte de résultats.
Le tableau donne un aperçu des bénéfices réalisés et non réalisés sur le portefeuille d'actions.
| Risque actions non trading1 | 31-12-2009 | 31-12-20103 | ||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Bénéfice net réalisé (dans le compte de résultats) |
Bénéfice net non réalisé sur le risque à la clôture de l'exercice (en capitaux propres) |
Bénéfice net réalisé (dans le compte de résultats) |
Bénéfice net non réalisé sur le risque à la clôture de l'exercice (en capitaux propres) |
| Groupe KBC2 | 95 | 387 | 64 | 377 |
| Entités bancaires | 34 | 121 | 21 | 91 |
| Entités d'assurance | 58 | 293 | 45 | 338 |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 Le total inclut les bénéfices de certaines positions en actions directement attribuables au groupe KBC. Les bénéfices provenant de participations conjointes des entités bancaires et d'assurance du groupe KBC ont été éliminés vu que ces participations sont consolidées au niveau du groupe.
3 KBL EPB et VITIS Life sont exclues des chiffres pour le groupe KBC. Leur participation au bénéfice net réalisé se monte à 9 millions d'euros (dans le compte de résultats) et les pertes sur le risque à la clôture de l'exercice (en capitaux propres) s'élèvent à 98 millions d'euros.
Dans le cadre de ses activités immobilières, le groupe possède un portefeuille limité d'investissements immobiliers pour pouvoir réaliser des plus-values à long terme. KBC Assurances possède également un portefeuille immobilier diversifié, qui est détenu à des fins d'investissement des réserves Non-vie et Vie à long terme. L'immobilier sert à couvrir les risques d'inflation et à optimiser le profil risque/ rendement de ces portefeuilles.
Le tableau donne un aperçu de la sensibilité de la valeur économique aux fluctuations des marchés immobiliers.
| Impact d'une baisse de 12,5% des prix de l'immobilier1 | Impact sur la valeur |
|---|---|
| (en millions d'EUR) 2009 |
20102 |
| Portefeuilles bancaires -93 |
-80 |
| Portefeuilles des assurances -21 |
-30 |
| Total -114 |
-110 |
1 À l'exclusion de certaines petites sociétés du groupe.
2 KBL EPB est exclue (VITIS Life ne comporte aucun risque immobilier significatif).
Dans la gestion des positions de change structurelles, KBC applique une politique prudente qui vise essentiellement à écarter le risque de change. Les positions de change dans les livres ALM des entités bancaires avec un portefeuille de trading sont transférées dans le portefeuille de trading, où elles sont gérées dans les limites de trading attribuées. Les positions de change des entités bancaires sans portefeuille de trading, des entités d'assurance et d'autres entités doivent être couvertes si elles sont importantes. Les actions détenues en devises autres que l'euro et qui font partie du portefeuille d'investissements ne doivent pas être protégées. En principe, les participations en devises sont financées à hauteur de l'actif net hors goodwill par un emprunt dans la devise concernée.
Le risque de liquidité est le risque qu'un organisme ne soit pas en mesure de financer des augmentations d'actifs ou de remplir ses obligations en temps voulu sans encourir des dépenses excessives.
La gestion des liquidités de KBC a surtout pour but de financer le groupe et de permettre la poursuite des activités stratégiques du groupe, même si les conditions sont défavorables. Depuis la crise financière, la gestion du risque de liquidité fait l'objet d'une attention particulière de la part du secteur. Elle a été renforcée par les normes de liquidité minimum définies par le comité de Bâle. Au niveau du secteur, l'augmentation de la demande de financement wholesale ou retail à long terme devrait accroître les coûts de financement des organismes financiers.
KBC se prépare à entrer dans l'ère de Bâle III en intégrant progressivement les nouveaux concepts dans son cadre de liquidité et de financement, ainsi que dans son planning financier. La prise de conscience du risque de liquidité au sein de l'organisation est assurée non seulement par l'utilisation de limites, mais aussi par l'intégration des coûts de liquidités dans le mécanisme de fixation des coûts du transfert de fonds utilisé par le groupe.
Le cadre de gestion des liquidités et les limites en la matière sont fixés par le Conseil d'administration. La gestion des liquidités est organisée au sein de la Trésorerie Groupe, qui centralise les activités de collateral management et la collecte de fonds à long terme. La responsabilité au premier chef de la gestion opérationnelle des liquidités incombe aux sociétés respectives du groupe, puisqu'elles sont les mieux placées pour connaître les spécificités de leurs produits et marchés et qu'elles entretiennent elles-mêmes des contacts directs avec les autorités de contrôle et autres organismes locaux. Le plan d'urgence liquidités (liquidity contingency plan) prévoit cependant une escalade au niveau du groupe pour les problèmes de liquidités au niveau local. De même, les risques opérationnels de liquidité au niveau du groupe sont agrégés et font l'objet d'un suivi centralisé au jour le jour. Des rapports sont périodiquement présentés au Comité GRCOC, au Comité de direction Groupe et au Comité Audit, Risques et Compliance.
Le cadre de liquidité de KBC repose sur les principes suivants :
• Risque de liquidité contingency : le risque de liquidité contingency est évalué sur la base de plusieurs liquidity stress tests, qui estiment comment la réserve de liquidités des banques du groupe KBC évolue dans des scénarios extrêmes. Cette réserve est basée sur des suppositions en termes de sorties de liquidités (comportement du client particulier, comportement du client professionnel, prélèvement de lignes de crédit engagées, etc.) et en termes d'entrées résultant d'actions visant à accroître les liquidités (mise en pension du portefeuille obligataire, réduction des prêts interbancaires non garantis, etc.).
La réserve de liquidités doit suffire à couvrir les besoins de liquidités (sorties nettes d'espèces et de sûretés) pendant (i) la période nécessaire au rétablissement de la confiance du marché dans le groupe à la suite d'un événement impliquant spécifiquement KBC, (ii) la période nécessaire à la stabilisation des marchés à la suite d'un événement qui touche les marchés en général, et (iii) un scénario combiné qui prend en considération un événement impliquant spécifiquement KBC aussi bien qu'un événement qui touche les marchés en général. L'objectif global du cadre de liquidité est de rester suffisamment liquide en situations de tensions aiguës sans recourir à des actions visant à accroître les liquidités, qui sont coûteuses ou qui interfèrent avec les activités bancaires stratégiques du groupe.
| Non | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en milliards d'EUR) | ≤ 1 mois | 1-3 mois | 3-12 mois | 1-5 ans | 5-10 ans | > 10 ans | déterminé | Total |
| 31-12-2009 | ||||||||
| Total des entrées | 55 | 13 | 23 | 70 | 42 | 40 | 45 | 288 |
| Total des sorties2 | 69 | 22 | 23 | 29 | 7 | 3 | 136 | 288 |
| Financement professionnel | 34 | 9 | 13 | 1 | 0 | 1 | 0 | 59 |
| Financement client | 22 | 7 | 7 | 6 | 1 | 1 | 91 | 135 |
| Certificats de dette | 9 | 6 | 3 | 21 | 6 | 1 | 0 | 46 |
| Autres3 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 45 | 49 |
| Écart de liquidité (sans les engage ments non prélevés) |
-14 | -8 | -1 | 41 | 35 | 37 | -91 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | -34 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | -17 | – |
| Écart net de liquidité (y compris les engagements non prélevés) |
-14 | -8 | -1 | 41 | 35 | 37 | -142 | -51 |
| 31-12-20104 | ||||||||
| Total des entrées | 49 | 12 | 23 | 64 | 44 | 46 | 37 | 276 |
| Total des sorties2 | 65 | 16 | 14 | 31 | 6 | 2 | 141 | 276 |
| Financement professionnel | 36 | 5 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 44 |
| Financement client | 17 | 8 | 8 | 13 | 3 | 2 | 99 | 149 |
| Certificats de dette | 8 | 4 | 5 | 17 | 3 | 0 | 0 | 36 |
| Autres3 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43 | 47 |
| Écart de liquidité (sans les engage ments non prélevés) |
-16 | -4 | 9 | 34 | 38 | 44 | -105 | 0 |
| Engagements non prélevés | – | – | – | – | – | – | -34 | – |
| Garanties financières | – | – | – | – | – | – | -12 | – |
| Écart net de liquidité (y compris les engagements non prélevés) |
-16 | -4 | 9 | 34 | 38 | 44 | -151 | -46 |
1 En accord avec les rapports de liquidité internes et réglementaires, les flux de liquidité n'intègrent pas les flux de taux d'intérêt. Les entrées/sorties provenant d'appels de marge versés/reçus pour des positions ou produits dérivés MtM ne font pas l'objet du reporting. Le but du tableau est de présenter les flux qui sont définis contractuellement, alors que les flux potentiels provenant des appels de marge dépendent des futurs développements MtM.
2 Le Financement professionnel inclut tous les dépôts d'établissements de crédit et de sociétés d'investissement, ainsi que les prises en pension.
3 Les produits dérivés MtM sont repris dans l'élément non déterminé.
4 Sans KBL EPB. L'activité private banking de KBL fait que les volumes de dépôts à court terme de la clientèle sont nettement plus importants que les volumes de crédits à la clientèle (ratio prêts/dépôts de 17%).
Un groupe bancaire se caractérise par le fait que les actifs à long terme sont financés dans une certaine mesure par les passifs à court terme, ce qui crée un écart de liquidité négatif au niveau des courtes durées et un écart de liquidité positif au niveau des longues durées. Une position de ce type fait courir un risque de liquidités si KBC n'est plus en mesure de renouveler son financement à court terme. Dans le cadre de liquidité de KBC, la stratégie de financement veille à ce que le risque de liquidité demeure dans les limites de la tolérance aux risques du groupe.
Le risque de marché se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur économique attendue d'un instrument financier à la suite de fluctuations des prix du marché, c'est-à-dire des taux d'intérêt, des taux de change ou des cours des actions ou des matières premières. Le risque de marché inclut également le risque de fluctuations des cours de titres négociables liées au risque de crédit, au risque-pays et au risque de liquidité. Le risque de taux d'intérêt, le risque de change et le risque actions des positions bancaires autres que de trading et des positions de l'assureur sont repris intégralement dans les risques ALM.
L'objectif de la gestion du risque de marché est de quantifier et de rendre compte du risque de marché de la position de trading globale au niveau du groupe, en tenant compte des principaux facteurs de risque et en incluant les risques spécifiques.
KBC court un risque de marché dans les trading books des différentes salles des marchés établies en Europe occidentale, centrale et orientale, aux États-Unis et en Asie. Les salles des marchés classiques concentrent leurs activités sur le négoce d'instruments de taux d'intérêt. Les activités sur les marchés des changes sont traditionnellement limitées. La plupart des limites et des risques concernent la salle des marchés de Bruxelles. Les salles des marchés en dehors de la Belgique sont spécialisées dans les services à la clientèle (produits des marchés monétaires et des capitaux), le financement des activités bancaires locales et le développement de transactions limitées pour le compte de KBC sur des marchés de niche locaux.
KBC a poursuivi en 2010 le désinvestissement de certaines activités de trading dans ses filiales spécialisées (KBC Financial Products et KBC Peel Hunt). KBC Peel Hunt a fait l'objet d'un management buy out. Plusieurs activités commerciales de KBC FP ont été cédées en 2010. Il s'agit des produits dérivés d'assurances, des opérations de cash equity au Japon, des obligations convertibles, des produits dérivés d'actions asiatiques et du portefeuille américain d'hypothèques inversées. L'activité dérivés d'actions exotiques a été presque entièrement couverte ou menée jusqu'à l'échéance. KBC FP réduit encore l'envergure des activités restantes, comme les activités liées aux produits dérivés de fonds et aux dérivés de crédit.
Pour calculer et suivre les risques de marché dans le portefeuille de trading, c'est principalement la méthode Historic Value-at-Risk (HVAR) qui est utilisée. La VAR est une estimation de la perte de valeur économique qu'un portefeuille donné est susceptible de subir en raison du risque de marché, sur une période de détention définie et à un niveau de confiance donné. Le calcul prend en compte le risque de marché du portefeuille actuel. KBC applique la méthode de simulation historique, conformément aux normes de Bâle II (99% d'intervalle de confiance unilatéral, période de détention de dix jours, historique des données de 250 jours ouvrables au moins). KBC utilise un historique de données de 500 jours ouvrables. La méthode HVAR n'est pas basée sur des hypothèses de répartition des fluctuations des cours ou sur des corrélations, mais bien sur les modèles enregistrés au cours de données historiques couvrant les deux années précédentes.
Les concentrations de risques font l'objet d'un suivi par l'intermédiaire d'une série de limites secondaires, dont la principale est un scénario de limite tridimensionnel (basé sur les fluctuations des prix spot, des volatilités et des credit spreads). Parmi les autres limites secondaires figurent les limites de concentration d'actions, les limites de concentration de change et les limites de Basis-Point-Value pour le risque de taux d'intérêt. Les risques inhérents aux options (greeks) ou le risque spécifique lié à un émetteur ou un pays en particulier sont également soumis à des limites de concentration. Les instruments complexes et/ou non liquides, qui ne sont pas inclus dans les calculs de la HVAR, sont soumis à des limites nominales ou en scénario.
Les calculs quotidiens de la HVAR sont complétés par des stress tests élargis. Alors que le modèle HVAR capte les pertes potentielles dans des conditions de marché normales, les stress tests montrent l'impact de circonstances et événements exceptionnels à faible probabilité. Les scénarios historiques et hypothétiques de stress tests incorporent le risque de marché, de même que les aspects liquidité liés aux perturbations des marchés.
Une saine gestion des risques suppose une valorisation prudente. Le middle office effectue une évaluation indépendante quotidienne des positions du front office. Si le caractère indépendant ou la fiabilité du processus de valorisation n'est pas garanti, on procède à une parameter review. Si nécessaire, des ajustements à la juste valeur sont appliqués pour refléter des frais de fermeture, des ajustements pour positions ou marchés moins liquides, des ajustements de valeur mark-to-model, des risques de contrepartie, des risques de liquidité et des coûts inhérents aux opérations.
Outre la parameter review, les risques font l'objet de contrôles périodiques, qui incluent toutes les vérifications qui n'impliquent pas un test des paramètres ou du compte de résultats – comme c'est le cas dans la revue des paramètres – mais qui sont nécessaires à une bonne gestion des risques. Par ailleurs, un business case est organisé pour chaque nouveau produit ou activité, afin d'évaluer les risques et la façon dont ceux-ci seront gérés (quantifiés, mitigés, suivis et rapportés). Tout business case d'un nouveau produit doit être accompagné d'un avis écrit de la Gestion de la valeur et des risques (Groupe ou locale) avant d'être soumise au New and Active Product Committee (NAPC).
Une VAR globale est calculée pour chaque filiale spécialisée et pour toutes les entités de trading de par le monde. Pour ces dernières (voir KBC Bank dans le tableau), la VAR recouvre les positions linéaires et non linéaires des salles des marchés classiques. La VAR de KBC Financial Products est également reprise dans le tableau. Fin 2010, la VAR pour KBC Securities s'élève à 0,3 million d'euros (non visible dans le tableau). Il s'agit à chaque fois d'un calcul basé sur une période de détention d'un jour.
La HVAR de KBC FP comprend toutes les activités de négoce. Les activités qui présentent un caractère moins liquide et qui relèvent plutôt du crédit, telles que les activités liées aux produits dérivés de fonds, sont exclues du périmètre HVAR. Les activités liées aux produits dérivés de fonds sont considérées comme legacy (il ne s'agit pas d'une nouvelle activité de négoce) et sont contrôlées sur la base d'indicateurs de performance clés, par exemple l'évolution du strike et des remboursements.
Les autorités de contrôle belges autorisent KBC Bank et KBC Financial Products à utiliser leurs modèles VAR respectifs pour déterminer le capital réglementaire nécessaire à une partie de leurs activités de trading. Cˇ SOB (République tchèque) a également reçu l'aval des autorités de contrôle locales pour utiliser son modèle VAR en vue de fixer le capital réglementaire nécessaire.
La fiabilité du modèle VAR est contrôlée journellement au moyen d'un back test, qui consiste à comparer la VAR un jour au no-action P&L (c'est-à-dire que les positions demeurent inchangées mais que les données du marché sont adaptées au jour qui suit). Ce test est effectué tant au sommet qu'à la base (les différentes entités et desks).
Un aperçu des produits dérivés figure dans la partie Comptes annuels consolidés, Annexe 29.
| (en millions d'EUR) | KBC Bank1,2 | KBC Financial Products3 |
|---|---|---|
| Moyenne 1er trimestre 2009 | 10 | 14 |
| Moyenne 2e trimestre 2009 | 8 | 15 |
| Moyenne 3e trimestre 2009 | 6 | 9 |
| Moyenne 4e trimestre 2009 | 6 | 10 |
| 31-12-2009 | 5 | 11 |
| Maximum en 2009 | 13 | 21 |
| Minimum en 2009 | 5 | 6 |
| Moyenne 1er trimestre 2010 | 6 | 9 |
| Moyenne 2e trimestre 2010 | 8 | 9 |
| Moyenne 3e trimestre 2010 | 6 | 8 |
| Moyenne 4e trimestre 2010 | 5 | 8 |
| 31-12-2010 | 4 | 7 |
| Maximum en 2010 | 15 | 13 |
| Minimum en 2010 | 4 | 6 |
1 À l'exclusion du risque de taux d'intérêt spécifique (qui est mesuré par d'autres techniques) et du risque de base swap.
2 HVAR intégrée, incluant KBL EPB en 2009 et excluant KBL EPB en 2010 (KBL EPB n'apporte qu'une faible contribution à la HVAR de KBC Bank, du fait que ses activités concernent principalement les services de facilitation pour la clientèle et non le négoce pour compte propre).
3 À l'exclusion du CDO Avebury et de l'activité Produits dérivés de fonds.
Les risques techniques en matière d'assurances découlent de l'incertitude quant à la fréquence d'apparition de sinistres assurés d'une part, et de l'ampleur des sinistres d'autre part. La maîtrise de ces risques s'appuie, d'une part, sur une politique adéquate du management en ligne en matière d'acceptation, de tarification, de mise en réserve pour dommages, de réassurance et de maîtrise des dommages et, d'autre part, sur une gestion indépendante des risques d'assurance.
La gestion des risques d'assurance s'appuie sur le principe de la responsabilité au premier chef du management en ligne en termes de maîtrise des risques et sur le principe de l'indépendance des entités chargées de la gestion de la valeur et des risques vis-à-vis du management en ligne. La mission du Centre d'excellence Risques d'assurance (qui fait partie de la Gestion de la valeur et des risques Groupe) consiste à définir un cadre de gestion des risques d'assurance au niveau du groupe. Des entités locales de gestion de la valeur et des risques fonctionnent au sein des compagnies d'assurances. Elles font rapport au Chief Risk Officer local. Au niveau du groupe, la mission particulière du Centre d'excellence Risques d'assurance consiste, d'une part, à soutenir la mise en œuvre et les processus organisationnels au plan local et, d'autre part, à guider le fonctionnement du processus de gestion du risque d'assurance de ces filiales. Étant donné que les tâches de la gestion des risques coïncident en grande partie avec les missions confiées par les législateurs et les régulateurs aux actuaires, que ce soit en leur qualité d'actuaire qualifié, attitré ou autre, ceux-ci sont généralement (mais pas toujours) intégrés dans les organes (locaux) de gestion des risques.
KBC développe graduellement des modèles de bas en haut pour toutes les obligations d'assurance matérielles du groupe, à savoir (i) les futurs sinistres qui se produiront sur un horizon de temps préétabli, ainsi que le mode de règlement de ces sinistres ; (ii) le futur règlement des sinistres (déjà déclarés à l'assureur ou non) qui se sont produits dans le passé mais qui n'ont pas encore été réglés totalement ; (iii) l'impact du programme de réassurance sur les sinistres précités.
Ces modèles sont utilisés pour piloter les entités d'assurance du groupe afin de créer davantage de valeur pour l'actionnaire, en utilisant des applications pour déterminer le capital économique, étayer des décisions de réassurance, calculer la rentabilité ex-post de portefeuilles partiels spécifiques et prendre en compte le capital économique requis et sa rémunération dans les tarifs des polices d'assurance.
La sensibilité des résultats techniques réels d'assurance à des événements extrêmes est testée notamment dans le cadre du Financial Sector Assessment Program du Fonds monétaire international ou des stress tests uniformes de la Banque nationale de Belgique pour les compagnies d'assurance. Des scénarios servent par exemple à évaluer l'impact, sur une base brute et nette de réassurance, de sinistres deux fois plus élevés que ceux générés par la catastrophe naturelle la plus importante de ces vingt dernières années (tempête Daria en 1990), un ratio de pertes Non-vie équivalent à 150% du ratio de pertes le plus mauvais de ces dix dernières années ou des chocs de 20% à la hausse ou à la baisse des taux de déchéance de polices d'assurance vie.
Les modèles internes de KBC en matière de catastrophes naturelles permettent d'évaluer les charges anticipées de sinistres au cas où des catastrophes naturelles observées dans le passé viendraient à se reproduire aujourd'hui. Ils permettent également de déterminer l'impact sur le bénéfice économique net qui peut être attendu d'événements de catastrophes naturelles qui se produisent avec une récurrence moyenne donnée (par exemple 100 ou 250 ans).
L'impact potentiel de scénarios extrêmes incluant des attaques terroristes ou des pandémies est calculé et présenté sur une base annuelle.
Pour la branche Vie, l'analyse de sensibilité est réalisée en règle générale dans le cadre du calcul annuel de l'Embedded Value. Les résultats de trois types de sensibilité au risque d'assurance font l'objet d'un reporting, à savoir taux de mortalité : plus ou moins 5% ; déchéances : plus ou moins 10% ; dépenses : plus ou moins 10%.
Les portefeuilles d'assurances sont protégés par voie de réassurance contre l'influence de sinistres graves ou contre l'accumulation de sinistres (par exemple à la suite d'une concentration des risques assurés). Les programmes de réassurance sont répartis en trois grands blocs (assurances de choses, assurances de responsabilité et assurances de personnes), qui sont réévalués et renégociés chaque année. La grande majorité des contrats de réassurance étant conclus sur une base non proportionnelle, l'impact de sinistres ou faits dommageables très graves est couvert. La gestion indépendante des risques d'assurance a aussi une mission de conseil sur la restructuration des programmes de réassurance, surtout du point de vue de la création de valeur pour l'actionnaire. Cette approche a permis d'optimiser la rétention du groupe KBC, particulièrement au niveau de son exposition aux risques de catastrophes naturelles.
Les études poussées effectuées à intervalles réguliers dans le cadre du contrôle indépendant des risques d'assurance par la Gestion de la valeur et des risques Groupe confirment, avec un haut degré de probabilité, que les provisions techniques constituées sont suffisantes au niveau des sociétés du groupe. Les tests de suffisance (liability adequacy tests) sont effectués par branche d'activité au niveau des sociétés du groupe ; la suffisance globale est évaluée au niveau des sociétés du groupe pour toutes les branches d'activité confondues.
Le tableau reprend les données de règlement de sinistres Non-vie des dernières années pour KBC Assurances SA, Fidea, Cˇ SOB Pojišt'ovna (Tchéquie), Cˇ SOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie, à partir de l'exercice 2008), DZI Insurance (à partir de l'exercice 2008), K&H Insurance, Secura (jusqu'à l'exercice 2009 compris), Assurisk (à partir de l'exercice 2005) et WARTA (à partir de l'exercice 2004). Toutes les provisions pour sinistres à la fin de l'exercice 2010 sont incluses. Les données sur le dénouement intègrent tous les montants imputables à des sinistres individuels, y compris les provisions Incurred But Not Reported (IBNR) et Incurred But Not Enough Reserved (IBNER) et les frais administratifs externes pour règlement de sinistres, mais pas les frais internes de règlement de sinistres et les provisions pour récupérations attendues. Les chiffres sont repris avant réassurance et n'ont pas été apurés des montants entre sociétés du groupe.
La première ligne du tableau donne la charge totale des sinistres (paiements + provisions) survenus au cours d'une année déterminée, telle qu'elle a été estimée à la fin de l'année de survenance. Les autres lignes reproduisent la situation à la fin des années civiles suivantes. Les montants ont été recalculés aux taux de change de fin 2010.
| Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
Année de survenance |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | 2001 | 2002 | 2003 | 20041 | 20052 | 2006 | 2007 | 20083 | 2009 | 2010 |
| Estimation à la fin de l'année de |
||||||||||
| survenance | 816 | 933 | 774 | 1 080 | 1 110 | 1 194 | 1 267 | 1 400 | 1 480 | 1 477 |
| 1 an plus tard | 759 | 820 | 796 | 982 | 1 014 | 1 083 | 1 174 | 1 345 | 1 185 | – |
| 2 ans plus tard | 709 | 830 | 763 | 938 | 978 | 1 055 | 1 132 | 1 180 | – | – |
| 3 ans plus tard | 729 | 824 | 743 | 924 | 977 | 1 041 | 1 000 | – | – | – |
| 4 ans plus tard | 721 | 814 | 727 | 915 | 958 | 906 | – | – | – | – |
| 5 ans plus tard | 709 | 799 | 699 | 910 | 871 | – | – | – | – | – |
| 6 ans plus tard | 715 | 793 | 691 | 851 | – | – | – | – | – | – |
| 7 ans plus tard | 711 | 787 | 652 | – | – | – | – | – | – | – |
| 8 ans plus tard | 713 | 755 | – | – | – | – | – | – | – | – |
| 9 ans plus tard | 674 | – | – | – | – | – | – | – | – | – |
| Estimation actuelle | 674 | 755 | 652 | 851 | 871 | 906 | 1 000 | 1 180 | 1 185 | 1 477 |
| Paiements cumulatifs |
-590 | -667 | -565 | -735 | -729 | -747 | -791 | -912 | -801 | -626 |
| Provisions actuelles |
84 | 88 | 86 | 116 | 142 | 160 | 208 | 268 | 384 | 851 |
1 Les données de WARTA ont été ajoutées à partir de l'exercice 2004. En faisant abstraction de cette société, on obtiendrait les montants suivants pour l'exercice 2004 (montant et année de survenance) : 695 pour 2001, 780 pour 2002 et 690 pour 2003.
2 Les données d'Assurisk ont été intégrées à partir de l'exercice 2005. En faisant abstraction de ces données, on obtiendrait les montants suivants pour l'exercice 2005 (montant et année de survenance) : 715 pour 2001, 816 pour 2002, 761 pour 2003 et 953 pour 2004.
3 À partir de l'exercice financier 2008, les chiffres de CˇSOB Poist'ovnˇ a (Slovaquie) et de DZI Insurance (Bulgarie) sont inclus. En faisant abstraction de ces données, on obtiendrait les montants suivants pour l'exercice 2008 (montant et année de survenance) : 710 pour 2001, 791 pour 2002, 696 pour 2003, 912 pour 2004, 960 pour 2005, 1 039 pour 2006 et 1 132 pour 2007.
Des informations spécifiques concernant les activités d'assurances du groupe figurent dans les Comptes annuels consolidés, annexes 9, 10, 11 et 35. Une répartition des primes d'assurances acquises et des charges techniques d'assurances par division est reprise dans les Annexes relatives à l'information par segment.
Le risque opérationnel est le risque de pertes découlant du dysfonctionnement des processus et des systèmes internes, d'erreurs humaines ou d'événements extérieurs. Les risques opérationnels englobent le risque de fraude, les risques juridiques et fiscaux, ainsi que le risque compliance.
Des informations sur les litiges sont fournies à l'Annexe 36 des Comptes annuels consolidés.
KBC dispose d'un cadre global unique pour la gestion du risque opérationnel à l'échelle du groupe. Ce cadre prévoit une terminologie uniformisée en matière de risques opérationnels, formulée dans des contrôles clés à l'échelle du groupe, une seule méthodologie, un ensemble d'applications développées au niveau central et un reporting centralisé et décentralisé.
Le développement et la mise en œuvre de ce cadre s'appuient sur un vaste modèle de gouvernance des risques opérationnels. Redessiné en 2010, ce cadre couvrant toutes les entités du groupe sera progressivement mis en œuvre en 2011-2012.
Le grand principe de la gestion du risque opérationnel est que la responsabilité finale incombe au management en ligne de l'activité. Le management en ligne est soutenu dans sa tâche par les gestionnaires de risques opérationnels locaux et supervisé par des fonctions risque locales indépendantes.
Un Comité Gestion des risques Groupe (GRMC) sert de conseil au Comité de direction Groupe pour le cadre global de gestion des risques opérationnels. Le Comité Surveillance des risques et du capital Groupe (GRCOC) surveille les principaux risques opérationnels. Outre ces comités Groupe, différents comités risques fonctionnent au niveau des divisions ou des diverses sociétés du groupe. Ils sont chargés de mettre en place le cadre de gestion des risques opérationnels et de prendre des mesures concrètes soit directement, soit par l'intermédiaire du management en ligne. Tous les services dont l'activité touche à la gestion des risques opérationnels peuvent avoir accès à ces comités risques.
La Gestion de la valeur et des risques Groupe est avant tout responsable de l'élaboration du cadre de gestion des risques opérationnels du groupe KBC. Ce cadre est soumis à l'approbation du GRMC et du Comité de direction Groupe. La Gestion de la valeur, des risques et du capital Groupe est également responsable du contrôle de l'application de ce cadre par le management en ligne. Elle contrôle aussi la qualité du processus de gestion des risques, analyse les principales données de risques et fait rapport au Comité GRCOC.
La Gestion de la valeur et des risques Groupe crée l'environnement où les spécialistes du risque (dans différents domaines, tels que la gestion du risque d'information, la continuité de l'activité et la récupération après sinistre, la compliance, la lutte anti-fraude, le droit et la fiscalité) peuvent collaborer (fixation des priorités, uniformité de l'approche, des outils, du reporting, etc.). Elle est assistée par les départements locaux de gestion de la valeur et des risques – eux aussi indépendants.
Dans sa méthode, KBC applique des principes qui couvrent tous les aspects de la gestion des risques opérationnels. Ces principes sont les suivants :
KBC utilise l'approche standard pour calculer le capital-risque opérationnel en vertu de Bâle II. Le capital-risque opérationnel de KBC Bank consolidé s'élève au total à 860 millions d'euros fin 2010 (à l'exclusion de KBL EPB, qui contribue pour quelque 72 millions au capital-risque opérationnel total du groupe KBC).
Le risque de réputation est le risque que la perception négative de la part des clients, contreparties, actionnaires, investisseurs, porteurs d'obligations, analystes de marché, autres parties concernées ou régulateurs n'affecte la capacité d'une institution financière à maintenir des relations d'affaires existantes ou à en établir de nouvelles, ainsi que l'accès continu à des sources de financement (notamment par le marché interbancaire et le marché de la titrisation). Le risque de réputation est un risque secondaire ou dérivé, qui est généralement lié à un autre risque et qui ne se réalisera que conjointement avec un autre risque.
La gestion proactive et réactive du risque de réputation relève du business, qui bénéficie du soutien de plusieurs entités spécialisées (notamment le Service de Presse et les Investor Relations). Un centre de connaissance spécialisé dans la gestion du risque de réputation est sur le point d'être constitué ; il permettra de développer le cadre actuel de gestion de ce type de risque à l'échelle du groupe.
Dans l'approche en matière d'adéquation des fonds propres (pilier 2), l'impact du risque de réputation sur l'activité courante est couvert en premier lieu par le capital immobilisé pour les risques primaires (risques de crédit, risques opérationnels, etc.). Il est également couvert par le capital mis en réserve pour le risque d'entreprise.
Le risque d'entreprise se définit comme l'écart négatif potentiel par rapport à la valeur économique attendue à la suite de changements de l'environnement macroéconomique, du secteur des services financiers et/ou du marché des produits et services, ou à la suite d'inadéquations des ressources de l'entreprise qui influencent le potentiel d'activité.
Les facteurs de risque qui sont pris en considération incluent les conditions macroéconomiques, les changements de la législation ou des réglementations, les actions de la concurrence, les changements au niveau des canaux de distribution ou des modèles de distribution, la variation des besoins de la clientèle, les questions de ressources humaines et les ressources ICT. Le risque d'entreprise est évalué sur la base de scanographies des risques structurés.
KBC immobilise du capital (pilier 2) spécifiquement pour le risque d'entreprise. Le capital réservé pour le risque d'entreprise est fondé sur les charges d'exploitation pour les différentes entités du groupe. La part des charges d'exploitation à réserver en tant que capital économique pour le risque d'entreprise dépend du niveau de risque inhérent aux activités de chaque entité ; ce niveau est déterminé sur la base des évaluations quantitatives et qualitatives des activités pour les différentes entités du groupe KBC.
Le risque de solvabilité est le risque que la base de capital du groupe, de la banque et de l'assureur atteigne un niveau qui ne soit plus acceptable. En pratique, cela signifie que les ratios de solvabilité minimums réglementaires et internes doivent être respectés. La solvabilité, ou autrement dit l'adéquation des fonds propres, est abordée tant dans une perspective réglementaire que dans une perspective (économique) interne.
KBC établit le rapport du calcul de solvabilité des activités du groupe, des activités bancaires et des activités d'assurance sur la base des données IFRS et conformément aux directives fixées en la matière par l'organe de contrôle belge.
Pour calculer la solvabilité au niveau groupe, on utilise la méthode building block. La méthode consiste à comparer les capitaux propres réglementaires du groupe (c'est-à-dire les capitaux propres des actionnaires après déduction des actifs incorporels et d'une partie de la réserve pour réévaluation d'actifs disponibles à la vente et après ajout des dettes subordonnées, etc.) avec la somme des exigences de solvabilité minimums réglementaires pour KBC Bank, KBL EPB et le holding (après déduction des transactions entre ces entités) et pour KBC Assurances. Le volume total des compagnies d'assurance pondéré en fonction des risques est calculé en divisant la marge de solvabilité requise sous Solvabilité I par 8%.
| Objectif de solvabilité interne au niveau du groupe (Bâle II) – 2010 | Cible |
|---|---|
| Ratio Tier 1 | 10% |
| Ratio Core Tier 1 | 8% |
Les objectifs de solvabilité minimums réglementaires ont été nettement dépassés non seulement à la clôture de l'exercice, mais aussi tout au long de l'année.
Conformément au pilier 2 de Bâle II, KBC dispose d'un processus d'évaluation du capital interne (ICAAP ou Internal Capital Adequacy Assessment Process). Ce processus recourt à un modèle de capital économique (voir ci-après) pour mesurer les exigences de capital basées sur des risques agrégés au niveau du groupe et compare ces exigences au capital disponible pour couvrir les risques. Le processus ICAAP évalue la situation présente et future du capital. Pour évaluer cette dernière, on établit une prévision sur trois ans du capital requis et disponible, sur la base d'un scénario de base qui tient compte de la croissance interne et externe attendue, et en fonction de différents scénarios alternatifs vraisemblables et d'un scénario récession.
En 2008 et 2009, un certain nombre de mesures de renforcement du capital ont été prises, notamment l'émission de titres de capital de base sans droit de vote en faveur de l'État belge et de la Région flamande, ainsi que l'Accord de garantie avec l'État belge sur les risques résiduels liés aux CDO (de plus amples informations à ce sujet sont fournies dans la partie Informations complémentaires).
| Solvabilité du groupe (consolidé, y compris KBL EPB, Bâle II) (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 20 414 | 21 726 |
| Capital Tier 11 | 15 426 | 16 656 |
| Capitaux propres des actionnaires de la société mère | 9 662 | 11 147 |
| Titres de capital de base sans droit de vote | 7 000 | 7 000 |
| Immobilisations incorporelles (-) | -398 | -429 |
| Écarts de consolidation (-) | -2 918 | -2 517 |
| Instruments hybrides innovants Tier 1 | 554 | 598 |
| Instruments hybrides non innovants Tier 1 | 1 642 | 1 689 |
| Intérêts de tiers | 159 | 161 |
| Equity guarantee (État belge) | 601 | 446 |
| Réserve pour réévaluation d'actifs disponibles à la vente (-) | -457 | -66 |
| Réserve pour couverture, couvertures des flux de trésorerie (-) | 374 | 443 |
| Écarts de valorisation dans le passif financier à la juste valeur – risques de crédit propres (-) | -151 | -190 |
| Intérêts de tiers sur la réserve disponible à la vente et la réserve pour couverture, couvertures de cash flow (-) | -1 | -3 |
| Réserves d'égalisation (-) | -131 | -128 |
| Dividendes versés (-)2 | 0 | -854 |
| Provision insuffisante IRB (50%) (-)3 | -77 | 0 |
| Limitation d'actifs d'impôts différés | 0 | -243 |
| Postes déductibles (-)4 | -433 | -397 |
| Capital Tier 2 et Tier 3 | 4 988 | 5 069 |
| Prêts perpétuels, y compris instruments hybrides Tier 1 non utilisés dans le capital Tier 1 | 321 | 30 |
| Réserve pour réévaluation d'actions disponibles à la vente, à 90% | 348 | 392 |
| Intérêts de tiers sur la réserve pour réévaluation d'actions disponibles à la vente, à 90% | 0 | 0 |
| Provision insuffisante IRB (50%) (-)3 | -77 | 0 |
| Provision excédentaire IRB (+)3 | 0 | 132 |
| Dettes subordonnées | 4 685 | 4 730 |
| Capital Tier 3 | 145 | 182 |
| Postes déductibles (-)4 | -433 | -397 |
| Total des risques pondérés | 143 359 | 132 034 |
| Banque | 128 303 | 116 129 |
| Assurance5 | 15 022 | 15 676 |
| Activités du holding | 86 | 264 |
| Élimination des transactions interentreprises entre activités bancaires et activités du holding | -52 | -34 |
| Ratios de solvabilité | ||
| Ratio Tier 1 | 10,8% | 12,6% |
| Ratio Core Tier 1 | 9,2% | 10,9% |
| Ratio CAD | 14,2% | 16,5% |
1 Chiffres audités (excepté pour la provision insuffisante IRB).
2 Inclut le dividende des actions ordinaires et le coupon des titres de capital de base sans droit de vote en faveur de l'État belge et de la Région flamande.
3 Le caractère excédentaire/insuffisant est défini par la différence (positive/négative) entre les réductions de valeur pour pertes de crédit réelles comptabilisées et le calcul de la perte escomptée (expected loss).
4 Les Postes déductibles, qui sont répartis 50/50 entre capital Tier 1 et Tier 2, comportent principalement des participations et des créances subordonnées sur des organismes financiers dans lesquels KBC détient une participation de 10% à 50% (essentiellement NLB).
5 Les risques pondérés pour l'assurance sont calculés en multipliant le capital sous Solvabilité I par un facteur 12,5 (règle des 8% similaire à la relation entre les actifs pondérés par le risque et le capital pour les activités bancaires).
Au 31 décembre 2010, de nouvelles règles sont entrées en application concernant les caractéristiques et les proportions des instruments hybrides admis dans le pilier I capital Tier I (CRD II). Les instruments émis par KBC ne répondent pas totalement aux nouvelles exigences en matière d'instruments hybrides. La directive européenne et la réglementation belge prévoient une période transitoire, durant laquelle les instruments qui ne sont plus conformes peuvent encore être inclus dans le capital Tier I. Les dix premières années, un plafond supplémentaire ne sera pas imposé à ces instruments qui bénéficient de droits acquis (grandfather instruments).
Le tableau ci-dessous présente les ratios Tier 1 et CAD calculés selon Bâle II pour KBC Bank, ainsi que le ratio de solvabilité de KBC Assurances. De plus amples informations sur la solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances figurent dans leur rapport annuel consolidé et dans le Risk Report de KBC, disponible sur www.kbc.com (le rapport sur les risques n'a pas été audité par l'auditeur statutaire).
| Solvabilité de KBC Bank et KBC Assurances séparées (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| KBC Bank (consolidé, Bâle II) | ||
| Total des capitaux propres réglementaires, après répartition du bénéfice | 17 761 | 18 552 |
| Capital Tier 11 | 13 440 | 13 809 |
| Capital Tier 2 et Tier 3 | 4 320 | 4 743 |
| Total des risques pondérés | 123 074 | 111 711 |
| Dont risque de crédit | 107 133 | 97 683 |
| Dont risque de marché2 | 5 062 | 3 279 |
| Dont risque opérationnel | 10 879 | 10 749 |
| Ratio Tier 1 | 10,9% | 12,4% |
| Dont ratio Core Tier 1 | 9,0% | 10,5% |
| Ratio CAD | 14,4% | 16,6% |
| KBC Assurances (consolidé, Solvabilité I) | ||
| Capital disponible1 | 3 130 | 2 712 |
| Marge de solvabilité requise | 1 202 | 1 254 |
| Ratio de solvabilité (%) | 260% | 216% |
| Excédent de solvabilité | 1 928 | 1 458 |
| 1 Chiffres audités. |
2 Le risque de contrepartie a été déplacé rétrospectivement du risque de marché vers le risque de crédit.
Les résultats des stress tests de l'Union européenne ont été publiés le 23 juillet 2010. Ces tests ont été coordonnés par le Comité européen des contrôleurs bancaires (CEBS), en coopération avec la Banque centrale européenne, la CBFA (l'autorité de contrôle belge) et la Banque nationale de Belgique. Pour KBC, le stress test se focalisait sur KBC Bank consolidée. L'exercice a été réalisé en suivant les scénarios, la méthodologie et les hypothèses de base donnés par le CEBS (voir le rapport d'ensemble publié sur le site www.eba.europa.eu).
Sous les chocs supposés dans le scénario défavorable, le ratio de capital Tier 1 consolidé estimé tomberait à 9,8% en 2011, contre 10,9% fin 2009. Les résultats du test prouvent que, même dans ces scénarios extrêmes, KBC remplit adéquatement les exigences de solvabilité imposées par la législation et par le marché. De plus amples informations ont été fournies dans le communiqué de presse du 23 juillet 2010, qui est disponible sur le site www.kbc.com.
L'Autorité bancaire européenne (ABE), qui a succédé au Comité européen des contrôleurs bancaires (CEBS) le 1er janvier 2011, prévoit de nouveaux stress tests en 2011.
L'Accord de Bâle III, qui pose de nouvelles exigences de capital plus strictes pour les organismes financiers, a été publié le 16 décembre 2010. En vertu de cet accord, le ratio Tier 1 minimum légal, qui était fixé à 4% sous Bâle II, sera porté à 4,5% en 2013 et amené progressivement à 6% en 2015 (avec un ratio common equity de 4,5%). S'y ajoutent un coussin dit de conservation (0% en 2013, porté progressivement à 2,5% en 2019), un tampon anticyclique (entre 0% et 2,5%, à déterminer par l'autorité de contrôle nationale) et une charge supplémentaire pour les banques systémiques globales. Certains éléments utilisés dans le calcul du capital réglementaire seront supprimés graduellement ou modifiés. Les injections de capitaux des pouvoirs publics (pour KBC, il s'agit des 7 milliards d'euros de titres du capital de base souscrits par l'État belge et le gouvernement flamand en 2008 et 2009) seront classées comme capital Tier 1 supplémentaire. Ces droits restent acquis (grandfathered) jusqu'en 2018.
Pour ce qui est des propositions de Bâle III, KBC respectera, d'après les estimations et sauf circonstances imprévues, les nouvelles normes de capitaux et de liquidités telles qu'elles sont envisagées actuellement.
Le modèle de capital économique sert à mesurer le risque total couru par KBC de par ses activités et son exposition à différents facteurs de risque. Les estimations générées par ce modèle sont présentées trimestriellement au Comité GRCOC, au Comité de direction Groupe, au Comité Audit, Risques et Compliance, ainsi qu'au Conseil d'administration.
KBC définit le capital économique comme le montant de capital requis pour couvrir des pertes inattendues de la juste valeur que le groupe pourrait subir sur un horizon d'un an, conformément à un appétit du risque fixé par le Conseil d'administration. Le capital économique est calculé par catégorie de risque en utilisant un dénominateur commun (même horizon d'un an et même intervalle de confiance), et est ensuite agrégé. Comme il est extrêmement improbable que tous les risques se matérialiseront au même moment, une déduction est pratiquée pour les avantages de diversification lors de l'agrégation des risques individuels.
Comme mentionné, le capital économique est un élément majeur pour ICAAP (Bâle II, pilier 2). De plus, il constitue une entrée essentielle pour les modèles de valorisation internes, tels que la méthode Market Consistent Embedded Value (voir ci-après).
Le tableau présente la ventilation du capital économique de KBC par type de risque. Le mouvement que l'on constate au niveau de la distribution du capital économique entre les différents types de risques n'est que partiellement lié à des changements au niveau des expositions au risque. Les différences proviennent en grande partie des changements du modèle de capital économique. Issu d'une évaluation interne, le modèle de capital économique est révisé périodiquement.
| Distribution du capital économique, groupe KBC1 | 2009 | 20102 |
|---|---|---|
| Risque de crédit | 64% | 69% |
| Risque de marché non-trading | 14% | 12% |
| Risque de marché trading | 3% | 3% |
| Risque d'entreprise | 8% | 6% |
| Risque opérationnel | 6% | 5% |
| Risque d'assurance | 3% | 3% |
| Risque lié au coût de financement | 2% | 2% |
| Total | 100% | 100% |
1 Tous les pourcentages se rapportent aux chiffres de fin septembre.
2 Sans KBL EPB et VITIS Life. Leur contribution au capital économique du groupe KBC avoisinait les 4%.
L'évaluation du portefeuille Vie est exprimée en Embedded Value. Pour ce faire, les fonds propres économiques de KBC Assurances (Adjusted Net Asset Value ou ANAV) sont ajoutés à la valeur au comptant de tous les flux de trésorerie futurs du portefeuille existant (Value of Business in Force ou VBI), en tenant compte de l'intensité de capital risque de cette activité. Aucun goodwill ou valeur des futures nouvelles affaires n'est pris en considération.
KBC applique la technique Market Consistent Embedded Value, qui donne une valorisation du portefeuille d'assurances qui est conforme au marché, en tenant compte notamment du coût des options intégrées fournies au client. Cette méthode de calcul est également appliquée à l'analyse de la valeur ajoutée des nouveaux contrats (Value of New Business ou VNB) et à l'étude de rentabilité des produits en phase de développement (Profit Testing).
Des informations détaillées sur l'Embedded Value seront publiées sur www.kbc.com.
La responsabilité sociétale de l'entreprise (RSE) est un processus de longue haleine, qui exige une adaptation et une amélioration constantes du mode d'exécution des activités du groupe, dans le but non seulement de réaliser un bénéfice mais aussi de répondre aux exigences toujours plus strictes de la société et de ses parties intéressées (travailleurs, clients, actionnaires et fournisseurs, notamment) en matière de transparence et de responsabilité.
Dans sa déclaration de stratégie, KBC exprime sa vision de la responsabilité sociétale ; son document Principes régissant l'entreprise dans un contexte social énonce des directives plus précises en la matière.
Depuis quelques années, le groupe publie sa vision et ses performances en matière de RSE dans une publication annuelle distincte intitulée CSR Report (rapport de durabilité), qui comporte des informations sur la RSE en vigueur dans l'intégralité du groupe, et notamment des données quantitatives sur le personnel et son empreinte écologique. Ce rapport est conforme aux directives G3 de l'Initiative mondiale sur les rapports de performance et aux principes du Pacte mondial des Nations Unies (Global Compact). Il peut être consulté sur www.kbc.com.
Comme chaque année, plusieurs initiatives nouvelles ont été arrêtées dans le cadre de la RSE. Vous en trouverez une description détaillée dans le CSR Report. Voici quelques-uns des projets adoptés ainsi que des récompenses reçues dans le domaine de l'environnement et de l'engagement sociétal :
En Belgique, de nombreux membres du personnel de KBC sont des donneurs de sang structurels (dans le cadre de l'action Bloed geven doet leven). En outre, KBC organise chaque année une collecte de sang dans ses sièges administratifs de Bruxelles et Leuven. Des centaines de donneurs y participent. En raison de sa participation aux deux actions, la Croix Rouge de Belgique a décerné à KBC le logo Onderneming met een hart!.
tement joints à l'élan de solidarité qui a suivi les inondations destructrices que l'on sait. Ils ont contribué à déblayer les décombres.
| Données d'efficacité environnementale du groupe KBC en Belgique (par ETP)* 2009 |
2010 |
|---|---|
| Consommation d'énergie (en GJ) | |
| Électricité 24,8 |
24,3 |
| Pourcentage d'électricité verte 100% |
100% |
| Combustibles fossiles (gaz et mazout) 14,5 |
15,0 |
| Transports (en km) | |
| Déplacements domicile-lieu de travail 10 427 |
9 542 |
| Déplacements de service 7 202 |
5 294 |
| Consommation de papier et d'eau, déchets | |
| Papier (en tonnes) 0,17 |
0,17 |
| Eau (en m³) 12,9 |
9,3 |
| Déchets (en tonnes) 0,23 |
0,23 |
| Émission de gaz à effet de serre (en tonnes) 2,2 |
2,2 |
* Basé sur les chiffres partiels disponibles pour la Belgique (environ 16 300 ETP en 2010) ; les informations relatives à la méthodologie utilisée sont exposées dans le CSR Report du groupe.
Le succès du groupe dépend de son personnel ; c'est la raison pour laquelle KBC entend tout faire pour favoriser le développement professionnel et individuel de ses collaborateurs.
La satisfaction du personnel est un facteur essentiel d'attraction et de fidélisation de travailleurs motivés. D'après une étude externe organisée par la Vlerick Leuven Gent Management School et l'Institut Great Place to Work®, KBC fait partie, en 2010 également, des dix meilleurs employeurs de Belgique. Le groupe effectue en outre lui-même des mesures de la satisfaction de son personnel, sur la base des résultats desquelles il arrête des actions ciblées.
En évaluant et en ajustant en permanence sa politique salariale en fonction des évolutions du marché, le groupe souhaite améliorer les possibilités d'avancement de ses collaborateurs et rémunérer ceux-ci proportionnellement à leurs performances. Il veille également à actualiser son système de classification des fonctions, réfléchit aux pistes de carrière des jeunes cadres et envisage des possibilités de rémunération de rechange telles que le plan cafétéria, au sein duquel chaque collaborateur se voit proposer d'opter pour un package salarial soit uniquement constitué du salaire, soit constitué d'un salaire complété d'avantages choisis par le collaborateur lui-même. Le groupe prête également attention à la question de la mobilité de son personnel ; à ce titre, il a développé des projets axés sur la promotion du travail décentralisé et du télétravail, sur l'organisation de navettes gratuites entre les gares et les sièges centraux et sur la promotion du covoiturage, de l'usage de la bicyclette et des transports en commun et du caractère écologique de son parc de véhicules.
En termes de statut du personnel, de politique de sélection et de promotion et de systèmes d'évaluation, KBC ne fait aucune distinction selon le sexe, les convictions religieuses, l'origine et les mœurs. L'égalité de traitement entre les membres du personnel est annoncée dans le Code de déontologie de KBC et fait l'objet de plusieurs manifestes et chartes visant à lutter contre la discrimination, auxquels KBC a souscrit.
Le groupe accordant une attention toute particulière à la formation, il met à la disposition de ses collaborateurs une offre abondante dans ce domaine. Les nombreuses possibilités de formations dont cette offre est constituée se complètent et se renforcent (formation collective ou individuelle, e-learning, apprentissage sur le lieu de travail et mentorat). Les besoins de développement constituent d'ailleurs un thème essentiel de l'entretien d'évaluation organisé chaque année entre le collaborateur et son supérieur hiérarchique.
KBC collabore étroitement avec les organisations des travailleurs, par la concertation lors des réunions du conseil d'entreprise et des réunions de ses commissions, au sein des Comités pour la prévention et la protection au travail et lors des réunions avec les délégations syndicales. Les sièges d'Europe centrale et orientale participent au Conseil d'entreprise européen. Fin novembre 2010, une nouvelle CCT consacrée à la rémunération variable pour les exercices 2011 et 2012 a été conclue avec les partenaires sociaux en Belgique ; cette convention continue d'intégrer les fondamentaux, tels que la sécurité de revenu, la politique durable et la transparence.
Le tableau ci-après présente l'effectif total du groupe, ainsi que sa répartition sur la base de divers critères. En 2010, l'effectif total du groupe a poursuivi sa contraction à un peu plus de 50 000 ETP (près de 53 000 ETP avec KBL EPB), notamment sous l'effet du changement de cap stratégique du groupe, qui prévoit la vente et le démantèlement d'un certain nombre de filiales et activités.
Pour tout complément d'information sur les frais de personnel, les options sur actions pour le personnel et l'effectif moyen, veuillez consulter les Comptes annuels consolidés, Annexes 12 et 13.
| Effectifs du groupe KBC à la fin 2010 | 31-12-2009 | 31-12-2010 (hors KBL EPB) |
|---|---|---|
| En ETP* | 54 185 | 50 494 (sans KBL EPB) 52 949 (avec KBL EPB) |
| En % (sur la base des chiffres sans KBL EPB) | ||
| Belgique | 33% | 35% |
| Europe centrale, orientale et Russie | 58% | 61% |
| Reste du monde | 9% | 4% |
| Division Belgique | 21% | 23% |
| Division Europe centrale et orientale | 41% | 43% |
| Division Merchant Banking | 7% | 6% |
| Division Services et Opérations communs | 16% | 17% |
| Centre de groupe (désinvestissements prévus compris) | 15% | 11% |
| Hommes | 41% | 40% |
| Femmes | 59% | 60% |
| Temps plein | 85% | 84% |
| Temps partiel | 15% | 16% |
| Âge moyen (en nombre d'années) | 39 | 40 |
| Ancienneté moyenne (en nombre d'années) | 10,4 | 11,5 |
* Certains chiffres de 2009 ont été adaptés à la suite d'un perfectionnement méthodologique. Pour les compagnies d'assurances, le réseau de distribution n'est pas pris en compte.
KBC Groupe SA utilise comme code de référence le Code belge de Gouvernance d'entreprise 2009 (le Code), disponible sur le site de la Commission Corporate Governance, à l'adresse www.corporategovernancecommittee.be. Le Code a pour but de promouvoir la transparence en matière de gouvernement d'entreprise, en incitant chaque société cotée en Bourse à publier des informations dans deux documents différents : la Charte de gouvernement d'entreprise (la Charte) et la Déclaration de gouvernement d'entreprise (la Déclaration).
Dans la Charte de gouvernement d'entreprise, la société décrit les principaux aspects de son gouvernement d'entreprise, notamment sa structure de direction, les règlements d'ordre intérieur du Conseil d'administration, de ses comités et du Comité de direction, ainsi que d'autres points importants. KBC Groupe SA publie sa Charte sur son site (www.kbc.com).
La Déclaration est intégrée dans le rapport annuel ; elle comporte davantage d'informations factuelles sur le gouvernement d'entreprise de la société, comme la composition et le fonctionnement du Conseil d'administration, les événements pertinents de l'exercice écoulé, les éventuelles dérogations au Code, le rapport de rémunération et une description des principales caractéristiques des systèmes internes de contrôle et de gestion des risques.
La loi du 6 avril 2010 visant à renforcer les règles relatives au gouvernement d'entreprise dans les sociétés cotées et les entreprises publiques autonomes (…) (la Loi) a été publiée le 23 avril 2010. En application de la réglementation européenne, elle contraint les sociétés cotées en Bourse à intégrer dans leur rapport annuel une Déclaration de gouvernement d'entreprise contenant un nombre minimum de données.
Dans les pages qui suivent, nous passerons en revue tous les points dont le Code et la Loi exigent la publication, puis les quelques communications légalement obligatoires. Sauf mention contraire, la période considérée dans la présente Déclaration court du 1er janvier au 31 décembre 2010.
Le tableau présente un aperçu de la composition du Conseil d'administration (le Conseil) et de ses comités au 31 décembre 2010. La liste des mandats externes de tous les membres du Conseil d'administration, conforme aux dispositions de l'organe de contrôle belge, est publiée à l'adresse www.kbc.com. Ce même site affiche également un bref curriculum vitae de chacun des administrateurs.
| Nom | Fonction principale | Période en tant que membre du Conseil en 2010 |
Expiration du mandat actuel |
desquelles le membre a siégé Réunions du Conseil au sein |
Administrateurs non exécutifs | Représentants des actionnaires de référence |
Administrateurs indépendants |
Administrateurs publics |
Membres du Comité de direction |
Comité Audit, Risques et Compliance |
Comité de nomination | Comité de rémunération |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre de réunions en 2010 | 13 | 8 | 4 | 6 | ||||||||
| Jan Huyghebaert | Président du Conseil d'administration | Année complète |
2012 | 13 | n | 4* | ||||||
| Philippe Vlerick | Vice-président du Conseil d'administration, CEO Vlerick Group |
Année complète |
2013 | 11 | n | n | 3 | |||||
| Jan Vanhevel | Président du Comité de direction et administrateur délégué |
Année complète |
2014 | 13 | n * | 4 | ||||||
| Paul Borghgraef | Administrateur de sociétés | Année complète |
2013 | 13 | n | n | ||||||
| Alain Bostoen | Administrateur délégué, Christeyns SA | 8 mois | 2014 | 10 | n | n | ||||||
| Jo Cornu | Administrateur de sociétés | Année complète |
2012 | 12 | n | n | 2 | 6* | ||||
| Marc De Ceuster | Professeur au Département Comptabilité et Financement de l'Université d'Anvers |
Année complète |
2014 | 12 | n | n | 7 | |||||
| Franky Depickere | Administrateur délégué, Cera Société de gestion SA et Almancora Société de gestion SA, président du Comité de gestion journalière de Cera SCRL |
Année complète |
2011 | 13 | n | n | 8* | 4 | 4 | |||
| Luc Discry | Administrateur délégué, Cera Société de gestion SA et Almancora Société de gestion SA, membre du Comité de gestion journalière de Cera SCRL |
4 mois | Coopté jusqu'à l'AG de 2011 |
3 | n | n | ||||||
| Frank Donck | Administrateur délégué, 3D SA | Année complète |
2011 | 13 | n | n | ||||||
| Jean-Pierre Hansen | Membre du Comité exécutif, GDF Suez |
8 mois | 2014 | 9 | n | n | ||||||
| Dirk Heremans | Professeur ém. à la Faculté des Sciences économiques et de gestion de la Katholieke Universiteit Leuven |
Année complète |
2013 | 13 | n | n | 8 | |||||
| Lode Morlion | Bourgmestre de Lo-Reninge et prési dent du Conseil d'administration de Cera Société de gestion SA |
Année complète |
2012 | 13 | n | n | ||||||
| Philippe Naert | Administrateur de sociétés | Année complète |
2013 | 13 | n | n | 7 | 5 | ||||
| Luc Philips | Administrateur délégué | 8 mois | 2014 | 9 | n | |||||||
| Theodoros Roussis | CEO, Ravago Plastics SA | Année complète |
2012 | 12 | n | n | 7 | |||||
| Hendrik Soete | Président du groupe AVEVE et administrateur de MRBB SCRL |
Année complète |
2013 | 12 | n | n | ||||||
| Eric Stroobants | Secrétaire général honoraire du gouvernement flamand, titulaire de plusieurs mandats |
Année complète |
2014 | 11 | n | n | 5 | |||||
| Alain Tytgadt | Administrateur délégué, Metalunion SCRL |
Année complète |
2013 | 12 | n | n | ||||||
| Ghislaine Van Kerckhove | Avocate et vice-présidente du Conseil d'administration de Cera Société de gestion SA |
Année complète |
2012 | 12 | n | n | ||||||
| Charles Van Wymeersch | Professeur ordinaire aux Facultés Universitaires Notre-Dame de la Paix (Namur) et à la Louvain School of Management |
Année complète |
2013 | 10 | n | n | ||||||
| Piet Vanthemsche | Président du Boerenbond et de MRBB SCRL |
8 mois | 2014 | 7 | n | n | 1 | |||||
| Marc Wittemans | Administrateur délégué, MRBB SCRL | Année complète |
2014 | 13 | n | n | 7 |
Commissaire : Ernst & Young, Reviseurs d'entreprises SCCRL, représentée par Pierre Vanderbeek et/ou Peter Telders.
Secrétaire du Conseil d'administration : Tom Debacker.
* Président dudit comité.
Les modifications intervenues dans la composition du Conseil d'administration en 2010 sont les suivantes :
Lors de l'Assemblée générale du 29 avril 2010 :
Un bref curriculum vitae des nouveaux administrateurs a été publié dans le précédent rapport annuel.
Autres événements survenus en cours d'exercice :
Lors de l'Assemblée générale du 28 avril 2011 :
Curriculum vitae des nouveaux administrateurs :
• Luc Discry
Né à Wilrijk en 1951.
Études : ingénieur commercial diplômé du RUCA (Rijksuniversitair Centrum Antwerpen, 1974) ; reviseur d'entreprises (1982), agréé par la CBFA en tant que reviseur pour les banques (1984), fonds d'investissement (1984) et compagnies d'assurances (1986).
Carrière : superviseur chez Ernst & Young (1975-1981), associé chez Hendrickx, Van Woensel & Co (1981-1997), associé chez PricewaterhouseCoopers (1997-2009), où il a été nommé Lead Partner du département Financial Services (2001-2010). Missions de commissaire, sous la surveillance de la CBFA et de l'Office de contrôle des assurances, auprès de très nombreuses institutions financières et sociétés cotées en Bourse. Commissaire au sein de groupes nationaux et internationaux, de PME, de fonds de pension, etc. Depuis août 2010, administrateur délégué de Cera Société de gestion SA et d'Almancora Société de gestion SA et membre du Comité de gestion journalière de Cera SCRL.
• Thomas Leysen
Né à Wilrijk en 1960.
Études : Master of Law (1983, K.U.Leuven).
Carrière : CEO du groupe Transcor (1983-1988), membre du Comité de direction (1993-1998), vice-président exécutif (1998-2000), CEO (2000-2008) puis président d'Umicore (de 2008 à aujourd'hui), membre du Conseil d'administration de KBC Bancassurance Holding (1997-2002), président du Conseil d'administration de Corelio et membre du Conseil d'administration de CMB, UCB et Etex Group, membre du Conseil de surveillance de la Bank Metzler à Francfort, président de la Fédération des entreprises de Belgique (jusqu'en mars 2011), président de la Belgium-Japan Association, membre de la Commission trilatérale et de la Table ronde européenne des industriels.
• John Hollows et Luc Popelier
Un bref curriculum vitae de ces deux personnes a été publié dans le rapport annuel précédent.
L'ordre du jour de l'Assemblée générale est disponible à l'adresse www.kbc.com.
Les développements suivants ont caractérisé les comités du Conseil d'administration.
Le tableau reflète la composition du Comité de direction (CD) au 31 décembre 2010. De plus amples informations sur les membres du CD sont fournies au chapitre Structure et management, de même qu'à l'adresse www.kbc.com, sous Gouvernance d'entreprise.
| Nom | Période en tant que membre du Comité de direction en 2010 |
|---|---|
| Membres du Comité de direction au 31 décembre 2010 | |
| Jan Vanhevel (président) | Année complète |
| Danny De Raymaeker | Année complète |
| John Hollows | Année complète |
| Luc Philips | Année complète |
| Luc Popelier | Année complète |
| Johan Thijs | Année complète |
| Marko Voljcˇ | Depuis la fin avril 2010 |
| Membres ayant quitté le Comité de direction en 2010 | |
| Chris Defrancq | Jusqu'à la fin avril 2010 |
| Etienne Verwilghen | Jusqu'au 15 novembre 2010 |
Les modifications intervenues en 2010 dans la composition du CD sont les suivantes :
Luc Philips, CFO du groupe, démissionnera en tant que membre du CD lors de la remise de son mandat d'administrateur à l'Assemblée générale du 28 avril 2011. Sur avis du Comité de nomination, Luc Popelier lui succédera au poste de CFO du groupe. Sur avis du Comité de nomination, ce dernier sera remplacé dans sa fonction antérieure de CEO de la division Merchant Banking par Luc Gijsens, dont le curriculum vitae abrégé est reproduit ci-après.
Luc Gijsens Né à Leuven en 1953. Études : licencié en droit (1976, K.U.Leuven). Entrée en service : 1977
Carrière : Luc Gijsens a assumé diverses fonctions depuis 1977. À partir de 1981, il a notamment été representative de la Kredietbank à Hong Kong puis, en 1984, branch manager de la Kredietbank Bahrein. En 1986 il est devenu agency manager de la Kredietbank Los Angeles. En 1994, il devient directeur du Siège entreprises de la Kredietbank Antwerpen puis, en 2000, directeur général Investment Banking KBC Bank. À partir de 2001, il a été directeur général Entreprises et Organisations KBC Bank. Il a été nommé directeur général Corporate Banking en 2006 et directeur général Corporate Services en 2009. Depuis 2006, il est membre du Comité de gestion de la division Merchant Banking. Il est en outre président du Conseil d'administration de la Banque Diamantaire Anversoise, de KBC Real Estate, de KBC Finance Ireland et de KBC Commercial Finance.
En 2010, le Conseil s'est réuni à 13 reprises. Ces réunions ont pu compter sur la présence de la quasi-totalité des membres (voir tableau). Hormis les missions que lui assigne le Code des sociétés, la constatation des résultats trimestriels et la prise de connaissance des activités du Comité Audit, Risques et Compliance du Comité de nomination et du Comité de rémunération, le Conseil a notamment traité les points suivants en 2010 :
Le Comité de direction a par ailleurs rédigé les rapports mensuels sur l'évolution des résultats et sur la marche générale des affaires dans les diverses divisions du groupe.
Le CARC s'est réuni huit fois en présence du président du Comité de direction, du Chief Risk Officer, de l'auditeur interne et du Compliance Officer. Les représentants des commissaires ont aussi assisté aux réunions.
Les rapports de l'auditeur interne, du Compliance Officer et le rapport sur les risques constituaient des points permanents de l'ordre du jour.
Le rapport périodique sur les risques consiste principalement en un commentaire relatif à l'évolution et au développement méthodologique en matière de risques ALM et de liquidité, de risques de marché, de risques de crédit, de risques opérationnels et de risques d'assurance du groupe. Une attention particulière a en outre été accordée au démantèlement des activités de KBC Financial Products.
Le rapport de l'auditeur interne a à chaque fois fourni un relevé des récents rapports d'audit, y compris les principaux rapports d'audit des entités sous-jacentes du groupe. Le CARC a également pris connaissance de l'exécution du planning audit pour 2010 et approuvé celui de 2011. Le CARC a été périodiquement informé des progrès de l'implémentation de ses recommandations.
Le 10 février 2010, le CARC a pris connaissance des comptes annuels consolidés et non consolidés arrêtés au 31 décembre 2009 et en a approuvé le communiqué de presse. Les représentants des commissaires ont commenté les principales constatations effectuées lors de leur contrôle.
Le 11 mai, le 4 août et le 9 novembre 2010, ils ont commenté leurs principales constatations à la suite de la vérification des comptes trimestriels au 31 mars, 30 juin et 30 septembre respectivement. Le CARC a aussi approuvé chacun des communiqués de presse.
Dans le courant de l'année, le CARC a aussi examiné plusieurs rapports spéciaux : déclaration concernant la direction effective du contrôle interne, rapport annuel sur la gestion de la valeur et des risques, nouvelle organisation des risques (HARBOUR), rapport annuel Business Continuity Management, programme ICAAP, détermination du risk appetite, tests de résistance CEBS 2010, rapport annuel sur les enquêtes spéciales, MiFID.
En 2010, le Comité de nomination s'est réuni quatre fois ; il a notamment traité des sujets suivants :
Le Comité de rémunération s'est réuni six fois en 2010. Il a débattu des sujets suivants :
Le lecteur trouvera un exposé plus général du fonctionnement du Conseil d'administration et de ses comités aux chapitres 5 et 6 de la Charte de gouvernement d'entreprise de KBC Groupe SA, sur le site www.kbc.com.
En 2010 le comité s'est réuni 56 fois. À l'occasion de ces réunions, la discussion a porté sur une grande variété de thèmes et le CD a pris 357 décisions formelles. Parmi celles-ci, les plus importantes ont concerné :
Le CD a en outre organisé deux séminaires pour examiner quelques thèmes importants de manière approfondie, notamment la politique de suivi au niveau de la direction et au sein du CD, la stratégie et son déploiement et le fonctionnement du CD.
Pour un commentaire plus général relatif au fonctionnement du Comité de direction, prière de consulter le chapitre 7 de la Charte de gouvernement d'entreprise de KBC, sur le site www.kbc.com.
Deux administrateurs indépendants siègent au Comité Audit, Risques et Compliance de KBC Groupe SA :
Lors de l'assemblée générale annuelle de 2009, ces deux administrateurs indépendants ont été reconduits dans leur fonction d'administrateur indépendant au sens de et conformément aux critères fixés par l'article 526ter du Code des sociétés et par le Code de gouvernance d'entreprise, pour une période de quatre ans.
Les informations précitées permettent de conclure que ces deux administrateurs indépendants satisfont, en tant que membres du Comité Audit, Risques et Compliance de KBC Groupe SA, aux exigences d'indépendance et de compétence en matière de comptabilité et d'audit imposées par l'article 96 §1 9° du Code des sociétés.
Le Conseil d'administration de KBC Groupe SA a élaboré une réglementation régissant les transactions et autres relations contractuelles conclues entre la société (sociétés liées incluses) et ses administrateurs et échappant à la réglementation légale sur les conflits d'intérêts énoncée aux articles 523 ou 524ter du Code des sociétés. Cette réglementation a été intégrée dans la Charte de gouvernement d'entreprise de KBC Groupe SA (voir le site www.kbc.com). En 2010, cette réglementation a été respectée en ce qui concerne certaines transactions dans le cadre du désinvestissement de KBL European Private Bankers. Pour l'évolution récente concernant KBL EPB, voir le chapitre Centre de groupe.
Dans le cadre de la Directive 2003/6/CE sur les opérations d'initiés et les manipulations de marché et après la publication de l'Arrêté royal du 24 août 2005 modifiant, en ce qui concerne les dispositions en matière d'abus de marché, la loi du 2 août 2002 relative à la surveillance du secteur financier et aux services financiers, le Conseil d'administration de KBC Groupe SA a élaboré un règlement des transactions prévoyant, entre autres, l'établissement d'une liste de collaborateurs clés, la fixation des périodes d'embargo annuelles, ainsi que la notification à la Commission bancaire, financière et des assurances (CBFA) des transactions effectuées par les personnes exerçant un poste de direction et leurs collaborateurs. Les principes de ce règlement ont été repris en Annexe à la Charte de gouvernement d'entreprise de KBC Groupe SA. Le règlement est entré en vigueur le 10 mai 2006.
Le Conseil d'administration veille à optimaliser en permanence son fonctionnement. Dans cette optique, il procède tous les deux ans au moins, sous la direction de son président, assisté par le Comité de nomination, à une évaluation des aspects suivants de son fonctionnement : composition du Conseil, sélection, nomination et formation des membres, fonctionnement pratique (ordre du jour, réunions), informations au Conseil, culture au sein du Conseil, accomplissement des tâches, rémunération, relations avec le Comité de direction et avec les actionnaires, comités du Conseil et implication du Conseil dans un certain nombre de domaines spécifiques.
À l'initiative du président, une évaluation individuelle des administrateurs concernés est effectuée dans le cadre du renouvellement des mandats, l'accent étant mis sur leur engagement et leur efficacité au sein du Conseil (notamment leur participation active aux réunions et aux séances de formation du Conseil, leur apport critique, etc.). L'évaluation individuelle du président, dans le cadre de laquelle l'accent est mis sur ses capacités à diriger, sa capacité à coordonner, son sens de l'initiative et des contacts, est effectuée en son absence par le Conseil, sous la direction du vice-président ou d'un administrateur désigné par les membres. Les administrateurs non exécutifs procèdent une fois par an, en l'absence des administrateurs exécutifs, à une évaluation de leur interaction avec eux.
Chaque année, chaque comité du Conseil évalue sa propre composition et son fonctionnement et en fait rapport au Conseil, en formulant au besoin des propositions. À cette occasion, les aptitudes et l'expérience requises pour le domaine de responsabilité précis du comité, notamment, sont analysées.
À l'occasion du renouvellement de leur mandat d'administrateur, les présidents des comités font l'objet d'une évaluation individuelle par les autres membres des comités ; sens de la coordination, connaissances spécialisées, capacités de discernement et reporting sont les principaux éléments examinés à cette occasion.
Le président du Comité de direction et les autres administrateurs délégués sont évalués sous la direction du président du Conseil d'administration à l'occasion du renouvellement de leur mandat d'administrateur (voir supra).
Description des procédures d'élaboration de la politique de rémunération et de fixation de la rémunération des administrateurs et des membres du Comité de direction, sur une base individuelle
La politique de rémunération du groupe KBC repose, en ce qui concerne le Conseil d'administration et le Comité de direction, sur la législation en vigueur, le Code de Gouvernance d'entreprise et les données du marché. Elle fait l'objet d'une surveillance assurée par le Comité de rémunération du Conseil d'administration (assisté par des collaborateurs spécialisés en cette matière) et est régulièrement confrontée aux évolutions de la législation et du Code et aux pratiques et tendances du marché. Le président du Comité de rémunération informe le Conseil d'administration sur les travaux du comité et lui adresse des recommandations concernant les adaptations à apporter à la politique de rémunération et leur application concrète. Le Conseil d'administration peut aussi, de sa propre initiative ou sur proposition du Comité de direction, demander au Comité de rémunération d'étudier d'éventuelles adaptations de la politique de rémunération et de conseiller le Conseil d'administration en cette matière. Si la loi l'impose, le Conseil soumet à son tour des propositions d'adaptation de la politique de rémunération à l'approbation de l'Assemblée générale.
Chaque année, le Conseil d'administration prélève, sur recommandation du Comité de rémunération, sur la base de la politique de rémunération fixée et dans les limites prévues dans les statuts, un montant sur le bénéfice net. Une fois approuvé par l'Assemblée générale, ce montant (la rémunération fixe) est réparti entre les membres du Conseil d'administration, en fonction du nombre de mois durant lesquels ils ont exercé leur mandat.
Le Conseil d'administration, sur avis du Comité de rémunération et sur la base de la politique de rémunération adoptée, détermine chaque année la rémunération des membres du Comité de direction et procède à une évaluation régulière de celle-ci. Cette rémunération comprend une partie fixe et une partie liée aux résultats et aux prestations.
Le Comité de rémunération déclare ce qui suit :
Les administrateurs non exécutifs comme les administrateurs exécutifs et les autres membres du Comité de direction, ont par définition droit à une rémunération équitable, proportionnelle à leur contribution à la politique et à la croissance du groupe.
Pour les administrateurs non exécutifs :
• KBC Groupe SA n'accorde pas de crédits ou garanties aux administrateurs. Ceci étant, de tels crédits et garanties peuvent leur être accordés par les filiales bancaires de KBC Groupe SA conformément à l'article 28 de la loi bancaire – en d'autres termes, les administrateurs peuvent obtenir des crédits aux conditions 'clientèle'.
• Le Conseil d'administration fixe la rémunération des administrateurs exécutifs et des autres membres du Comité de direction sur la base de l'avis du Comité de rémunération et après avis du président du Comité de direction.
En 2010, les membres du Comité de direction ont perçu exclusivement une rémunération fixe. Étant donné les résultats négatifs du groupe en 2009, les membres du Comité de direction avaient renoncé à toute forme de rémunération variable.
Pour l'exercice 2010 a été versée (en 2011) une rémunération variable liée aux résultats et aux prestations. Dans sa décision d'octroyer cette rémunération variable, le Conseil d'administration a surtout tenu compte de l'évaluation antérieure du Comité de rémunération concernant l'exécution du plan de relance européen. À la rédaction du présent texte, les modalités de paiement (en liquide et/ou en instruments liés à des actions et le timing) de cette rémunération variable n'étaient pas encore définies. Le versement ne dépassera en tout cas pas 50% de la rémunération prévue en 2011 et le paiement sera étalé sur un minimum de trois ans.
Fin 2009, sur avis du Comité de rémunération, le Conseil d'administration a approuvé la nouvelle politique de rémunération du groupe KBC. Celle-ci fixe certains principes applicables à tout le groupe, principalement en ce qui concerne la rémunération variable. Les principes les plus importants sont les suivants :
Ensuite ont été promulgués plusieurs lois et règlements en matière de politique de rémunération (la Loi de renforcement du gouvernement d'entreprise auprès des sociétés cotées, la circulaire 2009-34 de la CBFA recommandant l'adoption d'une bonne politique de rémunération dans les établissements financiers, les directives du CEBS en matière de rémunérations, la circulaire 2011-05 de la CBFA régissant une bonne politique de rémunération). Bien que la politique de rémunération adoptée en 2009 réponde dans les grandes lignes à ces nouvelles dispositions, elle nécessitait tout de même certaines corrections principalement en ce qui concerne le gouvernement d'entreprise et les rémunérations de la haute direction. À ce propos, certaines propositions avaient été formulées et soumises à la CBFA en vue de leur approbation définitive.
Compte tenu du résultat négatif enregistré par KBC en 2009 et du fait que, par conséquent, aucun dividende n'avait été versé pour cet exercice, ni KBC Groupe SA ni aucune autre société du groupe KBC en Belgique ou à l'étranger dans laquelle certains des administrateurs non exécutifs de KBC Groupe SA avaient exercé un mandat d'administrateur en 2009, n'a versé en 2010 de rémunération fixe aux administrateurs non exécutifs pour l'exercice 2009. Les administrateurs non exécutifs ont néanmoins reçu des jetons de présence pour les réunions du Conseil d'administration de KBC Groupe SA et, le cas échéant, d'autres sociétés du groupe KBC en Belgique ou à l'étranger, auxquelles ils ont assisté.
| Rémunération par administrateur individuel (chiffres consolidés, en EUR) |
Rémunération fixe (versée en 2010 et se rapportant à l'exercice 2010) |
Rémunération Comité Audit, Risques et Compliance (relative à l'exercice 2009, payée en 2010) |
Jetons de présence (relatifs à l'exercice 2009, payés en 2010) |
|---|---|---|---|
| Huyghebaert Jan1 | 455 000 | 0 | 95 000 |
| Borghgraef Paul | 0 | 0 | 41 250 |
| Bostoen Paul | 0 | 0 | 35 000 |
| Cornu Jo | 0 | 0 | 35 000 |
| Debaillie Luc | 0 | 0 | 37 500 |
| Depickere Franky | 0 | 46 000 | 116 250 |
| Devisch Noël | 0 | 0 | 55 000 |
| Discry Luc | 0 | 0 | 0 |
| Donck Frank | 0 | 0 | 41 250 |
| Géradin Jean-Marie2 | 0 | 0 | 7 500 |
| Heremans Dirk | 0 | 18 000 | 35 000 |
| Leysen Christian2 | 0 | 0 | 10 000 |
| Morlion Lode | 0 | 0 | 35 000 |
| Naert Philippe | 0 | 16 000 | 32 500 |
| Roussis Theodoros | 0 | 12 000 | 22 500 |
| Soete Hendrik | 0 | 0 | 35 000 |
| Tytgadt Alain | 0 | 0 | 35 000 |
| Van Kerckhove Ghislaine | 0 | 0 | 32 500 |
| Van Waeyenberge Jozef2 | 0 | 0 | 10 000 |
| Van Wymeersch Charles | 0 | 0 | 31 250 |
| Vantieghem Germain | 0 | 0 | 70 000 |
| Vlerick Philippe | 0 | 0 | 117 500 |
| Wittemans Marc | 0 | 32 000 | 62 500 |
| De Ceuster Marc | 0 | 2 000 | 12 500 |
| Stroobants Eric | 0 | 0 | 12 500 |
| Wunsch Pierre | 0 | 0 | 30 000 |
| Bostoen Alain | 0 | 0 | 2 500 |
| Vanthemsche Piet | 0 | 0 | 0 |
| Hansen Jean-Pierre | 0 | 0 | 0 |
1 Président du Conseil d'administration.
2 Administrateur non exécutif jusqu'après l'assemblée annuelle du 30 avril 2009.
Information relative au montant de la rémunération que les membres du Comité de direction de KBC Groupe SA également membres du Conseil d'administration auraient perçu en cette qualité
Aucune rémunération fixe ni jeton de présence n'a été versé aux membres du Comité de direction, qui sont également membres du Conseil d'administration en qualité d'administrateurs délégués.
La rémunération variable en fonction des résultats versée aux membres du Comité de direction est un pourcentage du résultat net consolidé de KBC Groupe SA. La rémunération variable en fonction des prestations des membres du Comité de direction est un pourcentage de la rémunération fixe (entre 0% et 30%) après évaluation des prestations accomplies selon certains critères déterminés.
Le Comité de direction (CD) de KBC Groupe SA est un organe collégial et solidaire, dont le président agit en qualité de primus inter pares et non de CEO opérationnel et seul responsable de l'entreprise. Néanmoins, conformément aux dispositions du Code de Gouvernance d'entreprise et ainsi que l'imposera la loi visant à renforcer le gouvernement d'entreprise dans les sociétés cotées, les rémunérations individuelles du président du Comité de direction sont publiées ici.
Le tableau indique en outre les rémunérations cumulées que KBC Groupe SA et ses filiales directes et indirectes ont versées aux membres du Comité de direction de KBC Groupe SA autres que le président pour l'exercice 2010. Il convient de tenir compte du fait que la composition du Comité de direction a été plusieurs fois modifiée dans le courant de 2010, certains changements ayant eu des répercussions sur le total des rémunérations. Les rémunérations suivantes sont d'ailleurs incluses dans les montants totaux :
| Rémunération du CD de KBC Groupe SA (montant payé en EUR) en 2010 | Jan Vanhevel (exercice complet) |
Autres membres du CD (montant global) |
|---|---|---|
| Rémunération fixe de base | 712 500 | 3 653 233 |
| Rémunération variable liée aux bénéfices pour l'exercice 20101 | 372 059 | 1 810 687 |
| Rémunération variable liée aux prestations pour l'exercice 20101 | 106 875 | 550 367 |
| Plan de pension complémentaire2 (primes versées) |
8 718 | 2 245 784 |
| Plan de pension complémentaire à cotisations fixes3 (allocations versées au fonds de pension) pour 2010 |
46 507 | 46 507 |
1 Les montants bruts mentionnés sont ceux octroyés pour l'exercice 2010. Les rémunérations variables sont versées pour moitié en 2011. Le reste sera étalé sur les trois prochaines années. Chaque versement consistera pour moitié en espèces et pour moitié en instruments liés à des actions.
2 Le financement des prestations de pension complémentaire tient compte des droits de pension que les membres du Comité de direction auraient pu précédemment acquérir en tant que membres du personnel d'une des sociétés du groupe, ainsi que de l'âge qu'ils avaient lors de leur accession au Comité de direction. Il en résulte dès lors des différences entre les cotisations versées à l'organisme de pensions.
3 Un plan de pension complémentaire à primes fixes a été lancé en 2007. Le total des primes versées annuellement varie en fonction de l'évolution du bénéfice par action du groupe.
Outre ces rémunérations, les membres du Comité de direction ont aussi perçu des frais de représentation de 400 euros par mois ainsi que certains avantages en nature. Parmi ceux-ci, les principaux sont une voiture de fonction (dont l'usage privé est facturé aux membres du Comité de direction sur la base d'un forfait de 7 500 km par an), un téléphone portable, une assurance hospitalisation, une assurance assistance aux personnes, etc.
Dans le courant de 2010, aucune action, aucune option sur action et aucun autre droit d'acquérir des actions de KBC Groupe SA n'a été octroyé ou exercé ou n'est arrivé à expiration.
Compte tenu des conditions imposées par l'État fédéral et par le gouvernement flamand à la suite des opérations relatives au capital de base en 2008 et en 2009, l'indemnité de départ des administrateurs exécutifs et des membres du CD est limitée, depuis la fin octobre 2008, à douze mois de rémunération fixe.
Ci-après suit une description des principales caractéristiques des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques au sein de KBC, en application des dispositions du Code des sociétés et du Code belge de gouvernance d'entreprise. La partie I décrit les systèmes de contrôle interne et de gestion des risques en général. La partie II approfondit cette description et décrit les mesures de contrôle internes applicables au processus de reporting financier.
La stratégie et la structure organisationnelle du groupe KBC sont commentées aux chapitres Stratégie et profil de l'entreprise et Structure et management du présent rapport annuel.
KBC veut se profiler comme un bancassureur et gestionnaire de fortune efficace, proche de ses clients et soucieux de ses collaborateurs. KBC se focalise sur les particuliers, les indépendants, les professions libérales, les petites et moyennes entreprises et les midcaps dans une sélection de pays européens et compte atteindre des objectifs de rentabilité justifiés grâce à son efficacité, son orientation client, la satisfaction de son personnel et sa saine gestion des risques. KBC cherche aussi à s'identifier avec les diverses communautés dans lesquelles il déploie ses activités, en utilisant des marques de fabrique locales, en désignant des managers locaux et en appliquant les principes de responsabilité sociétale en fonction des normes applicables dans les pays concernés.
La structure de management du groupe KBC est une structure fonctionnelle duale de type belge :
La Charte de gouvernement d'entreprise de KBC définit les compétences respectives de ces deux organes de gestion, leur composition, leur fonctionnement et les qualifications requises de leurs membres. Les informations concrètes relatives à la composition et au fonctionnement sont reprises dans d'autres parties de la présente Déclaration.
Dans la pratique de ses activités, KBC souhaite contribuer au progrès économique, social et écologique de ses champs d'activité. Il exerce dès lors ces activités en respectant les lois et règlements en vigueur et les applique tant à la lettre que dans l'esprit. Ce faisant, il prend en compte aussi l'évolution de la prise de conscience des normes dans notre société. KBC accorde une attention prioritaire aux besoins et aux intérêts de ses clients, de ses actionnaires, de son personnel et de son environnement social. Dans sa relation avec eux, KBC s'impose des règles en matière d'équité et de bon sens, d'ouverture et de transparence, de discrétion et de respect de la vie privée. Ces principes sont entre autres repris dans la politique en matière d'intégrité, ainsi que dans des codes, des instructions et des lignes de conduite spécifiques. Vous trouverez les principales directives et notes de gestion relatives à la responsabilité sociétale sur notre site internet www/kbc.com/responsabilitesociale.
Font partie des principales lignes stratégiques de la politique en matière d'intégrité :
Le document Principes régissant l'entreprise dans un contexte social définit la vision de KBC en matière de responsabilité sociétale (disponible sur www.kbc.com).
Afin de soutenir sa mission stratégique et de se prémunir contre les risques susceptibles d'entraver la réalisation de cette mission, le Comité de direction a déployé un système de contrôle interne étagé sous sa responsabilité et sous le contrôle du Conseil d'administration. Ce système est communément appelé modèle de défense tripartite (Three Lines of Defense model).
En tant que première ligne, Business est responsable des risques dans son domaine et doit disposer des moyens de contrôle efficaces appropriés. Il doit également mettre en place une politique de délégation adéquate. Cette responsabilité couvre tous les types de risques, y compris la fraude et le respect des dispositions légales et réglementaires. À cette fin, il peut être fait appel à des services de support, notamment Inspection, Gestion de la valeur et des risques, Compliance, Affaires juridiques et fiscales, Personnel, Comptabilité et Audit interne.
3.2 Fonctions de contrôle indépendantes, Gestion de la valeur et des risques et Compliance constituent le contrôle de deuxième ligne. Indépendant du business et conforme aux normes industrielles avancées, Gestion de la valeur et des risques a pour objectif de tracer un cadre à l'échelon du groupe pour la gestion de la valeur, des risques et du capital, de superviser la mise en œuvre de ce cadre et de prêter assistance au management de ligne en ce qui concerne l'utilisation des instruments et des techniques de gestion de la valeur, des risques et du capital. Vous trouverez plus d'informations concernant la Gestion de la valeur et des risques au chapitre qui y est consacré dans ce rapport annuel. KBC a par ailleurs désigné des Local Chief Risk Officers (LCRO) à divers niveaux de son organisation. Ceux-ci sont proches du business car ils participent au processus décisionnel local. Le fait qu'ils répondent directement au CRO du groupe doit garantir leur indépendance.
Compliance est une fonction indépendante au sein du groupe KBC. Cette indépendance est préservée par le statut adapté qui lui est conféré (repris dans la Compliance Charter), par sa place dans l'organigramme (elle relève directement du président du Comité de direction) et par son reporting (elle répond au CARC, en tant que niveau le plus élevé). Compliance a pour but d'éviter au groupe KBC de subir des dommages financiers, juridiques ou pénaux par suite du non-respect des lois, décrets et normes internes ou de la nonconformité aux attentes légitimes de la clientèle, du personnel et de la société au sens large, plus spécifiquement dans les domaines qui lui sont attribués par la politique d'intégrité.
3.3 En tant que contrôle de troisième ligne indépendant, Audit interne soutient le Comité de direction et le CARC dans leur mission de supervision de l'efficacité du système de contrôle et de gestion des risques interne.
Audit interne vérifie si le groupe KBC gère les risques de manière adéquate et les limite ou les élimine autant que possible. Le département veille aussi à ce que les processus d'entreprise et la coopération entre les diverses ramifications du groupe se déroulent de manière efficace et que la continuité des opérations soit assurée.
Le champ d'activité du département Audit interne couvre toutes les entités juridiques, les activités et divisions, y compris les différentes fonctions de contrôle au sein du groupe KBC.
Les responsabilités, caractéristiques, la structure organisationnelle et le reporting, les champs d'application, la méthodologie en matière d'audit, la collaboration entre les divers départements d'audit au sein du groupe, la sous-traitance d'activités d'audit interne sont décrits et commentés dans la Charte d'audit de KBC Groupe SA. Cette charte répond aux dispositions de la circulaire D1 97/4 (banques) et PPB-2006-8-CPA (assurances) de la CBFA.
Conformément aux normes professionnelles internationales en matière d'audit, la fonction d'audit fait l'objet d'analyses régulières par une tierce partie externe. La dernière analyse de ce type a eu lieu en 2009. Les résultats ont été soumis au Comité de direction et au CARC, dans le cadre de leur fonction de supervision et d'évaluation du département Audit interne.
Chaque année, le Comité de direction évalue la pertinence du système interne de contrôle et de gestion des risques et remet son rapport au CARC. Au nom du Comité de direction, le CARC surveille l'intégrité et l'efficacité des mesures de contrôle interne et de la gestion des risques menée sous la responsabilité du Comité de direction, en accordant une attention particulière à un reporting financier correct. Le comité suit aussi les procédures instaurées par la société afin de se conformer aux dispositions légales et réglementaires.
Le rôle, la composition, le fonctionnement et la qualification de ses membres sont définis dans la charte CARC dont la version la plus récente a été adoptée par le Conseil d'administration de KBC Groupe SA le 23 septembre 2010. De plus amples informations concernant le CARC sont reprises dans d'autres parties de la présente Déclaration.
Chez KBC Groupe, le reporting périodique au niveau non consolidé est le résultat d'un processus comptable bien documenté. Un guide relatif aux procédures comptables et au processus de reporting financier est d'ailleurs disponible. Les états financiers périodiques sont établis directement sur la base du grand livre. Les états financiers comptables sont mis en corrélation avec les inventaires sous-jacents. Le résultat de ces contrôles est vérifiable. Les états financiers périodiques sont établis conformément aux règles d'évaluation locales. Les rapports périodiques relatifs aux capitaux propres sont rédigés conformément au règlement de la Commission bancaire, financière et des assurances du 17 octobre 2006.
Les principales sociétés liées disposent d'une organisation comptable et administrative adaptée et de procédures de contrôle financier interne. Un document descriptif du processus de consolidation est disponible. Le système et le processus de consolidation sont opérationnels depuis longtemps et comportent de nombreux contrôles de cohérence.
Les états financiers consolidés sont établis selon les règles d'évaluation IFRS, applicables à toutes les sociétés reprises dans le périmètre de consolidation. Les directions financières responsables (les CFO) des filiales certifient le caractère correct et complet des états financiers rapportés, conformément aux règles d'évaluation du groupe. Le comité d'approbation présidé par le directeur général Group Finance vérifie que les règles d'évaluation IFRS sont bien respectées.
Conformément à la loi du 15 mai 2007 modifiant la loi du 22 mars 1993, le Comité de direction du groupe KBC a évalué son système de contrôle interne relatif au processus de reporting financier et a rédigé un rapport.
L'existence et le suivi de normes à l'échelle du groupe en matière de vérifications comptables (Group Standard Accounting Controls) est l'un des principaux piliers du contrôle interne du processus comptable (Corporate Accounting Process). Les Group Standard Accounting Controls fixent des règles en vue de maîtriser les principaux risques opérationnels du corporate accounting process. Elles régissent la mise en place et l'entretien de l'architecture de processus comptable ; la rédaction et le suivi de règles d'évaluation et de schémas comptables ; le respect des règles en matière d'autorisation et de séparation des fonctions dans le cadre de l'enregistrement comptable des opérations et la mise en place d'un système de gestion des comptes de première et de deuxième ligne adéquat.
Un projet est en cours pour généraliser à l'ensemble du groupe une Matrice de Risque formelle soumise à évaluation annuelle (Key Risks Key Risk Drivers Key Risk Controls Key Risk Indicators). Elle incitera les sociétés du groupe KBC à gérer efficacement et en permanence les risques end-to-end de leur processus de reporting financier. L'évaluation annuelle du système de contrôle interne sera liée à cette Matrice de Risque évolutive.
Le déploiement à l'échelon du groupe des procédures de clôture accélérée (fast Close), le suivi des transactions entre sociétés du groupe (interentreprises) et le suivi permanent d'un certain nombre d'indicateurs de risques, de performances et de qualité (Key Risk Indicators / Key Performance Indicators) ont contribué à améliorer la qualité du processus de reporting financier. De même, l'organisation et le suivi d'auto-évaluations (Self Assessments) contribuent à entretenir le souci permanent d'améliorer le système de contrôle interne.
Le processus de reporting externe, tant statutaire que consolidé, fait l'objet d'un audit approfondi au moins tous les trois ans par le département Audit Interne du groupe KBC.
Pour la mission de contrôle exercée par le CARC, voir le deuxième paragraphe du point 4 de la Partie I.
Comme précisé en début de chapitre, la Déclaration de gouvernement d'entreprise versée au rapport annuel doit également contenir la liste des dispositions du Code auxquelles il est dérogé, et les raisons motivant ces dérogations (voir le principe dit comply or explain). Voici les dispositions auxquelles il est dérogé et les explications y afférentes :
La disposition 2.1. du Code belge de gouvernement d'entreprise (le Code) stipule que la composition du Conseil d'administration doit être déterminée dans le respect de la diversité des sexes.
Dans sa composition actuelle, le Conseil d'administration de KBC Groupe SA compte une femme et vingt-deux hommes. Cette composition est le reflet d'une évolution historique. Le Conseil, réceptif au principe de la non-discrimination des sexes, veillera à accroître la représentation des femmes en son sein.
La disposition 5.2./1 de l'Annexe C du Code impose au Conseil d'administration de constituer un Comité Audit, composé exclusivement d'administrateurs non exécutifs. La disposition 5.2./4 de cette même Annexe C stipule qu'au moins la majorité des membres du Comité Audit doit être indépendante. La disposition 5.3./1 de l'Annexe D du Code stipule que le Conseil d'administration doit constituer un Comité de nomination composé majoritairement d'administrateurs non exécutifs indépendants. La disposition 5.4./1 de l'Annexe E du Code stipule qu'au moins la majorité des membres du Comité de rémunération doit être indépendante.
En date du 31 décembre 2010, le Comité Audit, Risques et Compliance de KBC Groupe SA était constitué de six administrateurs non exécutifs, dont deux indépendants et un désigné par les pouvoirs publics. Les administrateurs indépendants n'étaient donc pas majoritaires au sein du Comité Audit.
À la même date, le Comité de nomination de KBC Groupe SA était composé de cinq administrateurs non exécutifs, dont un indépendant, et un administrateur exécutif. Les administrateurs indépendants n'étaient donc pas majoritaires non plus dans ce comité. Le 28 janvier 2011, Jean-Pierre Hansen, représentant du gouvernement fédéral, a été nommé membre du comité par le Conseil d'administration.
Comme pour le Conseil d'administration, la composition du Comité Audit, Risques et Compliance et du Comité de nomination tient compte de la spécificité de la structure de l'actionnariat de KBC Groupe SA et, plus particulièrement, de la présence des actionnaires de référence que sont Cera, KBC Ancora, MRBB ainsi que des autres actionnaires de référence. Cette méthode permet de maintenir un équilibre salutaire pour la stabilité et la continuité du groupe.
Au 31 décembre 2010, le Comité de rémunération était constitué de quatre administrateurs non exécutifs, dont deux indépendants et un désigné par les pouvoirs publics. Le 28 février 2011, le Conseil d'administration a nommé le professeur Dirk Heremans, administrateur indépendant de KBC Groupe SA, comme membre du comité, en vertu des exigences légales et des dispositions du Code.
Au cours de la réunion du Conseil d'administration du 24 juin 2010, une procédure en conflit d'intérêts conforme aux dispositions de l'article 523 du Code des sociétés a été engagée à la suite d'une discussion concernant la responsabilité d'administrateurs, entre autres, de certains membres du Conseil d'administration de KBC Groupe SA, en raison du mandat qu'ils exercent au Conseil d'administration de KBL European Private Bankers SA et dans un comité restreint au sein de ce conseil. Le texte qui suit est une traduction officieuse du texte néerlandais original et est fourni purement à titre d'information. Nous reproduisons ci-après le procès-verbal du Conseil sur ce point de l'ordre du jour :
Le Conseil d'administration fait référence à la convention de transfert d'actions conclue entre KBC Groupe SA en tant que Vendeur et Hinduja Luxembourg Holding SA en tant qu'Acheteur, relative à la Vente de la totalité des actions KBL European Private Bankers SA détenues par KBC Groupe SA à la date du 20 mai 2010 (la Convention de transfert d'actions, la Transaction).
Les administrateurs suivants de KBL European Private Bankers SA démissionnent de leur poste d'administrateur après finalisation de cette transaction :
Philippe Vlerick Franky Depickere Marc Wittemans Marie-Christine Santens Diego du Monceau Luc Philips Edmond Müller Jan Huyghebaert
(Toutes les personnes ci-dessus sont désignées ci-après conjointement par le terme les Administrateurs et chacun individuellement par l'Administrateur.)
Les Administrateurs continuent d'exercer leur fonction jusqu'à ce que la cession soit finalisée. Ils restent concernés par quelques transactions prévues dans la convention de transfert des actions. Ces transactions ont trait, entre autres, à la cession de certains actifs et à l'introduction d'une proposition de versement d'un dividende intérimaire. Dans ce cadre, Jan Maarten de Jong, Luc Philips et Franky Depickere forment un 'Comité restreint' constitué au sein du Conseil d'administration de KBL European Private Bankers SA et qui sera chargé, entre autres, de finaliser la transaction de cession.
La convention de transfert d'actions stipule que, lors de la prochaine assemblée générale annuelle pertinente des actionnaires de KBL European Private Bankers SA, l'Acheteur donnera décharge aux Administrateurs pour l'exercice de leur mandat jusqu'à la finalisation de la cession. Dans la convention de transfert d'actions, le groupe Hinduja s'est par ailleurs engagé à ne pas engager de procédure judiciaire à l'encontre d'un des Administrateurs susmentionnés.
Le Conseil d'administration propose de voter une décision en vertu de laquelle KBC Groupe SA :
(i) s'engage irrévocablement à ne pas engager de procédures judiciaires à l'encontre d'un des Administrateurs de KBL European Private Bankers SA et/ou de Monsieur Jan Maarten de Jong, en leur qualité d'Administrateurs ou, le cas échéant, en leur qualité de membre du 'Comité restreint' constitué pour l'exécution de la transaction, et
(ii) accepte de garantir ces Administrateurs de KBL European Private Bankers SA et M. Jan Maarten de Jong contre tout recours en vertu de la responsabilité de ces Administrateurs et de M. Jan Maarten de Jong en cette qualité et dans ce cadre.
Le Conseil d'administration applique la procédure telle qu'exposée à l'article 523 CSB avant d'entamer les délibérations et de procéder au vote sur la proposition de décision.
Les administrateurs suivants informent le Conseil d'administration de l'existence d'un conflit d'intérêt potentiel tel que défini à l'article 523 du Code des sociétés belge, en rapport avec la proposition de décision (étant donné qu'ils sont les bénéficiaires d'une telle décision) :
Philippe Vlerick Franky Depickere Luc Philips Jan Huyghebaert Marc Wittemans
Ces administrateurs ne participent pas aux délibérations et au vote sur la proposition de décision. Le commissaire de la société est informé de l'existence de ce conflit d'intérêts.
La société a manifestement intérêt à ce que la Transaction soit conclue. Pour qu'elle puisse être finalisée avec succès, il est indispensable que le Conseil d'administration de KBL European Private Bankers SA prenne une décision telle qu'exposée dans la Convention de transfert d'actions. Dans cette optique, il paraît justifié que les Administrateurs de KBL European Private Bankers SA et M. Jan Maarten de Jong puissent bénéficier de la garantie de la société et qu'ils aient l'assurance que la société n'intentera pas de procédures judiciaires à leur encontre. Dans le cas de fusions et d'acquisitions en général, il est coutumier de garantir que les administrateurs d'une société rachetée seront déchargés de toute responsabilité après finalisation du rachat et que toute question de responsabilité concernant la gestion de l'entreprise avant la cession soit réglée dans le cadre de la relation contractuelle entre l'acheteur et le vendeur.
Il est difficile d'évaluer les conséquences financières en chiffres absolus – sans doute les conséquences financières coïncideront-elles avec le montant d'une action en responsabilité (majoré des frais indirects, comme les frais de la défense par exemple). L'on peut néanmoins raisonnablement admettre que les conséquences financières éventuelles seront de moindre importance par rapport aux avantages financiers que la société tirera d'une transaction de cession couronnée de succès.
À la lumière de ce qui précède, la proposition de décision proposée est dans l'intérêt de la société.
Le Conseil (siégeant en l'absence des membres ayant déclaré avoir un conflit d'intérêts), prend la décision suivante à l'unanimité des voix :
La société :
L'Assemblée générale de KBC Groupe SA du 29 avril 2010 a renouvelé pour une période de trois ans le mandat de commissaire de la société Ernst & Young Reviseurs d'entreprises SCCRL, représentée par Pierre Vanderbeek et/ou Peter Telders. La rémunération du commissaire est exposée dans la partie Comptes annuels consolidés, Annexe 43 (intégralité du groupe – chiffres consolidés) ainsi que dans la partie Comptes annuels non consolidés, Annexe 7 (KBC Groupe SA).
Structure de l'actionnariat au 31 décembre 2010, telle qu'elle ressort des notifications reçues dans le cadre de la loi du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes dans des émetteurs dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé et portant des dispositions diverses
L'article 10bis des statuts de KBC Groupe SA fixe la limite à partir de laquelle les participations doivent être rendues publiques (les statuts sont disponibles sur www.kbc.com). KBC publie les notifications reçues sur son site internet www.kbc.com/investor relations. Le tableau donne un aperçu de l'actionnariat à fin 2010, sur la base de toutes les notifications reçues jusqu'au 31 décembre 2010. La partie intitulée Comptes annuels non consolidés contient aussi un aperçu des notifications reçues. Nous attirons votre attention sur le fait que les montants figurant dans les notifications peuvent différer des montants actuellement détenus, étant donné qu'une variation du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à une nouvelle notification.
| Actionnariat au 31-12-2010, selon les notifications les plus récentes, conformément à la loi du 2 mai 2007 |
La déclaration concerne la situation au : |
Adresse | Nombre d'actions KBC (par rapport à la somme des actions existant au moment de la déclaration) |
|---|---|---|---|
| KBC Ancora SCA | 1er septembre 2008 | Philipssite 5 bus 10, 3001 Leuven, Belgique | 82 216 380 (23,15%) |
| Cera SCRL1 | 1er septembre 2008 | Philipssite 5 bus 10, 3001 Leuven, Belgique | 25 903 183 (7,29%) |
| MRBB SCRL1 | 1er septembre 2008 | Diestsevest 40, 3000 Leuven, Belgique | 42 562 675 (11,99%) |
| Autres actionnaires de référence | 1er septembre 2008 | P.a. Ph. Vlerick, Ronsevaalstraat 2, 8510 Bellegem, Belgique |
39 867 989 (11,23%) |
| Sociétés du groupe KBC | 1er septembre 2008 | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 18 240 777 (5,14%) |
| BlackRock Inc.2 | 15 septembre 2010 | King William Street 33, EC4R9AS Londres, Royaume-Uni |
11 047 165 (3,09%) |
1 Il a été fait apport des nombres d'actions suivants en concertation mutuelle : 32 634 899 par KBC Ancora SCA, 10 080 938 par Cera SCRL, 26 436 213 par MRBB SCRL et les 39 867 989 actions par les Autres actionnaires de référence. Ces actions ont fait l'objet d'une notification séparée.
2 Après le 31 décembre 2010 a été reçue une nouvelle notification de BlackRock Inc. relative à la situation au 2 mars 2011 (diminution du nombre de droits de vote de 2,99%).
Le capital social est entièrement souscrit et représenté par 357 938 193 parts sociales sans valeur nominale. Le lecteur trouvera plus d'informations sur le capital du groupe dans la partie intitulée Comptes annuels non consolidés.
Chaque année, KBC Groupe SA procède à une augmentation de capital dont la souscription libre est réservée au personnel de KBC Groupe SA et de certaines de ses filiales belges. Si le prix d'émission des actions nouvelles présente une décote par rapport au cours de référence indiqué dans les conditions d'émission, les membres du personnel ne peuvent transférer les actions pendant deux ans à compter de la date de paiement, sauf en cas de décès du membre du personnel. Au 31 décembre 2010, 165 303 actions au total avaient ainsi été bloquées. Toutes seront libérées avant fin 2011.
Les options sur actions KBC Groupe SA détenues par des membres du personnel des diverses sociétés du groupe KBC, auxquels elles ont été attribuées dans le cadre de divers plans d'options, ne sont pas cessibles entre vifs. Un aperçu du nombre d'options sur actions réservées au personnel figure à l'Annexe 12 de la partie Comptes annuels consolidés.
Néant.
4 Mécanisme de contrôle prévu dans un éventuel système d'actionnariat du personnel, quand les droits de contrôle ne sont pas exercés directement par ce dernier Néant.
Les droits de vote liés aux actions détenues par KBC Groupe SA et ses filiales directes et indirectes sont suspendus. Au 31 décembre 2010, il s'agissait de 18 171 795 actions, soit 5,077% du nombre total d'actions en circulation à cette date.
Un groupe de personnes morales et de personnes physiques agissant de commun accord constitue l'actionnariat de référence de KBC Groupe SA. D'après les notifications reçues, ces personnes détenaient au 1er septembre 2008 les nombres de droits de vote suivants, en concertation mutuelle :
Ces chiffres représentent un total de 109 020 039 droits de vote, soit 30,70% des droits de vote totaux (y compris les droits suspendus : voir ci-avant) à la date du 1er septembre 2008 (355 122 707). Comparé au total de droits de vote au 31 décembre 2010 (357 938 193), cela revient à 30,46%. Entre ces parties a été conclu un accord entre actionnaires en vue de soutenir et de coordonner la politique générale de KBC Groupe SA et d'en surveiller l'application. Cet accord prévoit un syndicat contractuel d'actionnaires. L'accord entre actionnaires inclut des dispositions régissant la cession de titres et l'exercice du droit de vote dans le cadre du syndicat.
Dans le cadre de l'émission de 3,5 milliards d'euros de capital de base par KBC Groupe SA, à laquelle la Société Fédérale de Participations et d'Investissement SA a souscrit à la mi-décembre 2008, les actionnaires de référence de KBC Groupe SA ont notamment pris l'engagement suivant : en cas d'offre publique d'acquisition volontaire ou obligatoire sur toutes les actions KBC, ils ne proposeront pas leurs actions ou, selon le cas, ne vendront pas un nombre d'actions KBC qui entraînerait une offre obligatoire ou, selon le cas, ne céderont, avant, pendant ou après le déroulement d'une offre publique d'acquisition, aucun droit à un (des) (futur(s)) offrant(s) ou à une partie apparentée, sans l'engagement formel du (des) (futur(s)) offrant(s) que celui-ci (ceux-ci), après l'expiration de l'offre, obligera (obligeront) KBC à rembourser tous les titres du capital de base en circulation (sous réserve d'approbation par la CBFA) ou à acheter eux-mêmes tous les titres du capital de base en circulation, dans les deux cas à un prix égal à 44,25 euros par titre. Cet engagement des actionnaires de référence s'applique également à la seconde émission de capital de base de KBC Groupe SA, pour un montant de 3,5 milliards d'euros, à laquelle le gouvernement flamand a souscrit à la mi-juillet 2009.
Il est fait référence ici aux règles existantes reprises dans la Charte de gouvernement d'entreprise et dans les statuts de KBC Groupe SA. Ces documents peuvent être consultés sur le site www.kbc.com sous gouvernement d'entreprise. En ce qui concerne la modification des statuts, il est fait référence aux articles y afférents du Code des sociétés.
L'Assemblée générale a mandaté le Conseil d'administration jusqu'au 21 mai 2014 inclus pour majorer le capital social, en une ou plusieurs fois, d'un montant total de 900 millions d'euros, en espèces ou en nature, tant par l'émission d'actions que par l'émission d'obligations convertibles subordonnées ou non, ou de warrants liés ou non à des obligations subordonnées ou non. Dans ce cadre, le Conseil d'administration peut lever le droit de souscription préférentielle ou le réduire, dans les limites légales et statutaires en vigueur. Le Conseil d'administration peut également exercer ce mandat, aux conditions et dans les limites fixées par le Code des sociétés, après la date de réception de la notification de la CBFA concernant une offre publique de rachat des titres de la société. Ce mandat spécial court jusqu'au 29 avril 2012. Au 31 décembre 2010, le capital autorisé atteignait 899 354 909 euros. Compte tenu du pair comptable du titre au 31 décembre 2010, le mandat permet d'émettre au plus 258 435 318 actions nouvelles encore, soit 72,2% du nombre d'actions en circulation à cette date.
Le 9 novembre 2010, le Conseil d'administration a décidé de faire usage du capital autorisé pour pratiquer une augmentation du capital excluant le droit de souscription préférentielle, au profit du personnel. Moyennant un prix de souscription de 33,10 euros par action et un maximum de 21 actions par membre du personnel, le capital social souscrit s'est trouvé majoré, au 23 décembre 2010, de 69 837 euros, représentés par 20 068 actions nouvelles.
Le mandat accordé par l'Assemblée générale aux Conseils d'administration de KBC Groupe SA et de ses filiales directes pour acquérir sous certaines conditions des actions propres de KBC Groupe SA et les affecter en gage, qui venait à expiration le 23 octobre 2009, n'a pas été renouvelé.
Les Conseils d'administration de KBC Groupe SA et des filiales directes sont toutefois mandatés jusqu'au 27 mai 2013 pour racheter ou revendre des actions propres de KBC Groupe SA lorsque leur obtention ou leur aliénation s'impose pour éviter à KBC Groupe SA de subir un préjudice grave. Enfin, l'Assemblée générale a mandaté les Conseils d'administration précités pour aliéner en Bourse ou hors-Bourse les actions de KBC Groupe SA en leur possession, dans le second cas moyennant une rémunération qui ne peut être inférieure au cours en Bourse au moment de l'aliénation, diminué de 5%. Au 31 décembre 2010, KBC Groupe SA et ses filiales directes détenaient, principalement dans le cadre du programme de rachat d'actions propres approuvé par l'Assemblée générale et de la couverture des plans d'options KBC pour le personnel, un total de 18 168 752 actions KBC Groupe SA, soit 5,076% du nombre d'actions en circulation à cette date.
Néant.
10 Accords entre KBC et les membres de son organe d'administration ou son personnel, qui prévoient des indemnités si les membres de l'organe d'administration démissionnent ou doivent cesser leurs fonctions sans raison valable ou si l'emploi des membres du personnel prend fin en raison d'une offre publique d'acquisition Néant.
Dans le cadre de la loi précitée, KBC Groupe SA a reçu en 2010 un certain nombre de notifications actualisées. Elles sont reprises dans le tableau ci-dessous. Les personnes mentionnées interviennent en concertation mutuelle. Les nombres d'actions mentionnés n'ont pas nécessairement tous fait l'objet d'un apport en concertation mutuelle : certains nombres peuvent aussi inclure des actions libres.
b des personnes physiques détenant 3% ou plus des titres avec droit de vote1 ;
c des personnes morales contrôlant les personnes morales visées sous a. ;
d des personnes physiques qui, par leur contrôle des personnes morales visées sous a., détiennent indirectement 3% ou plus des titres avec droit de vote1 .
| Actionnaire | Participation, nombre |
En %2 | Sous le | contrôle de Actionnaire | Participation, nombre |
En %2 | Sous le contrôle de |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| KBC Ancora SCA | 82 216 3803 | 22,97% | Cera SCRL Algimo SA | 320 8163 | 0,09% | Personne(s) physique(s) |
|
| MRBB | 46 289 8643 | 12,93% | HBB ASBL Rodep SCA | 303 0003 | 0,08% | Personne(s) physique(s) |
|
| Cera SCRL | 26 127 1663 | 7,30% | – SAK Berkenstede | 268 9703 | 0,08% | – | |
| SAK AGEV | 12 604 6953 | 3,52% | – Robor SA | 238 9883 | 0,07% | Personne(s) physique(s) |
|
| Plastiche SA | 2 989 4823 | 0,84% | Personne(s) | physique(s) Effiga Invest SPRL | 233 8063 | 0,07% | Moulins de Kleinbettingen SA |
| 3D SA | 2 323 0853 | 0,65% | SAK Iberanfra La Pérégrina | 220 5884 | 0,06% | ING Trust | |
| Setas SA | 1 626 4013 | 0,45% | SAK Setas | Promark Interna - tional SA |
189 0083 | 0,05% | Personne(s) physique(s) |
| SAK Pula | 1 434 2503 | 0,40% | – Hermes Invest SA | 180 2253 | 0,05% | – | |
| Vrij en Vrank SCRL | 1 335 2583 | 0,37% | SAK Prof. Vlerick |
SAK Hermes Société de contrôle et de gestion |
148 5273 | 0,04% | – |
| Basil Finance SA | 1 260 0003 | 0,35% | – Lineago Trust | 148 4003 | 0,04% | – | |
| Personne(s) | |||||||
| De Berk SPRL | 1 138 2083 | 0,32% | physique(s) Tradisud SA | 146 5004 | 0,04% | – | |
| De Lelie SCS | 1 000 0003 | 0,28% | – SAK Iberanfra | 121 2733 | 0,03% | – | |
| SAK Hermes So ciété de contrôle |
|||||||
| Rainyve SA | 941 9583 | 0,26% | – Cobeton SA | 115 8393 | 0,03% | et de gestion | |
| Fondation Amici Almae Matris |
912 7313 | 0,26% | – | I.B.P. Ravago Fonds de pension |
115 8333 | 0,03% | – |
| Personne(s) | |||||||
| Van Holsbeeck SA | 770 8373 | 0,22% | physique(s) Inkao-Invest SPRL | 113 6793 | 0,03% | Robor SA | |
| Ceco SCA. | 568 8493 | 0,16% | Personne(s) | physique(s) Meralpa SA | 98 5774 | 0,03% | – |
| Nascar Finance SA | 560 0003 | 0,16% | – Edilu SA | 70 0004 | 0,02% | – | |
| Partapar SA | 559 8183 | 0,16% | Personne(s) physique(s) Wilig SA |
42 4724 | 0,01% | – | |
| Cordalia SA | 425 2503 | 0,12% | Personne(s) | physique(s) Mercurius Invest SA | 40 2303 | 0,01% | – |
| Mapicius SA | 425 2503 | 0,12% | Personne(s) | physique(s) Sicav Vlam 21 | 39 0064 | 0,01% | ABN AMRO |
| Cecan Invest SA | 397 5633 | 0,11% | SAK Prof. | Vlerick Fondation Filax | 38 5293 | 0,01% | Personne(s) physique(s) |
| Plastiche Holding Sarl | 375 0003 | 0,10% | – Lycol SA | 31 9394 | 0,01% | – | |
| Mercator SA | 366 4273 | 0,10% | Bâloise-holding | Van Vuchelen et Co SCA |
27 7854 | 0,01% | – |
| VIM SCRL | 361 5623 | 0,10% | Personne(s) | physique(s) Asphalia SA | 14 2413 | 0,00% | Personne(s) physique(s) |
| Sereno SA | 333 4083 | 0,09% | Personne(s) physique(s) |
Kristo Van Holsbeeck SPRL |
6 9503 | 0,00% | Personne(s) physique(s) |
| Colver SA | 322 0994 | 0,09% | – Christeyns SA | 3 2713 | 0,00% | – |
| Participation, | Participation, | Participation, | Participation, | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| nombre | En %2 | nombre | En %2 | nombre | En %2 | nombre | En %2 |
| 330 8033 | 0,09% | 48 8003 | 0,01% | 15 1323 | 0,00% | 4 5494 | 0,00% |
| 274 8393 | 0,08% | 48 1413 | 0,01% | 15 1323 | 0,00% | 3 7594 | 0,00% |
| 235 0003 | 0,07% | 46 4413 | 0,01% | 15 0003 | 0,00% | 3 3754 | 0,00% |
| 141 4663 | 0,04% | 46 2003 | 0,01% | 15 0003 | 0,00% | 3 3754 | 0,00% |
| 107 5003 | 0,03% | 45 4413 | 0,01% | 15 0003 | 0,00% | 3 3754 | 0,00% |
| 96 9033 | 0,03% | 43 2003 | 0,01% | 14 5223 | 0,00% | 3 3754 | 0,00% |
| 96 9033 | 0,03% | 39 2644 | 0,01% | 13 9054 | 0,00% | 3 3754 | 0,00% |
| 96 9033 | 0,03% | 33 0694 | 0,01% | 13 9054 | 0,00% | 3 2404 | 0,00% |
| 84 0783 | 0,02% | 32 9943 | 0,01% | 12 5394 | 0,00% | 2 8003 | 0,00% |
| 82 2633 | 0,02% | 32 9943 | 0,01% | 11 0424 | 0,00% | 2 2954 | 0,00% |
| 75 0003 | 0,02% | 32 9783 | 0,01% | 11 0394 | 0,00% | 2 0253 | 0,00% |
| 69 5003 | 0,02% | 32 9783 | 0,01% | 10 9924 | 0,00% | 1 3504 | 0,00% |
| 67 5003 | 0,02% | 25 5004 | 0,01% | 9 7614 | 0,00% | 1 2694 | 0,00% |
| 67 5003 | 0,02% | 24 7254 | 0,01% | 8 8504 | 0,00% | 1 0003 | 0,00% |
| 63 5994 | 0,02% | 22 6114 | 0,01% | 8 5564 | 0,00% | 8774 | 0,00% |
| 64 5503 | 0,02% | 22 3434 | 0,01% | 8 4844 | 0,00% | 7744 | 0,00% |
| 57 8413 | 0,02% | 22 3434 | 0,01% | 8 3164 | 0,00% | 5134 | 0,00% |
| 56 9503 | 0,02% | 22 3424 | 0,01% | 8 2124 | 0,00% | 5003 | 0,00% |
| 55 4064 | 0,02% | 21 8973 | 0,01% | 8 2124 | 0,00% | 3244 | 0,00% |
| 54 9864 | 0,02% | 20 0074 | 0,01% | 7 8843 | 0,00% | 2434 | 0,00% |
| 52 4993 | 0,01% | 19 5464 | 0,01% | 6 9934 | 0,00% | 2284 | 0,00% |
| 52 0003 | 0,01% | 16 7334 | 0,00% | 6 5404 | 0,00% | 273 | 0,00% |
| 49 6003 | 0,01% | 16 0003 | 0,00% | 4 5904 | 0,00% | 243 | 0,00% |
B Communications par des personnes physiques détenant moins de 3% des titres avec droit de vote (ces notifications ne doivent pas mentionner l'identité des personnes physiques concernées)5 .
1 Aucune notification de ce type n'a été reçue.
2 Nombre total d'actions en cours au 30 juin et au 1er septembre 2010 : 357 918 125.
3 Situation au 30 juin 2010.
4 Situation au 1er septembre 2010.
5 Certaines de ces participations ont été déposées en nue-propriété sans droit de vote et d'autres, en usufruit avec droit de vote.
| (en millions d'EUR) | Annexe | 2009 | 2010 |
|---|---|---|---|
| Revenus nets d'intérêts | 3 | 5 817 | 6 245 |
| Revenus d'intérêts | 3 | 11 687 | 10 542 |
| Charges d'intérêts | 3 | -5 871 | -4 297 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 9 | 4 848 | 4 616 |
| Non-vie | 11 | 1 925 | 1 916 |
| Vie | 10 | 2 923 | 2 700 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | 9 | -4 412 | -4 261 |
| Non-vie | 9 | -1 244 | -1 249 |
| Vie | 9 | -3 168 | -3 012 |
| Résultat net de la réassurance cédée | 9 | -63 | -8 |
| Revenus de dividendes | 4 | 139 | 97 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 5 | -3 485 | -77 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 6 | 224 | 90 |
| Revenus nets de commissions | 7 | 1 132 | 1 224 |
| Revenus de commissions | 7 | 2 059 | 2 156 |
| Charges de commissions | 7 | -927 | -932 |
| Autres revenus nets | 8 | 427 | 452 |
| TOTAL DES PRODUITS | 4 625 | 8 378 | |
| Charges d'exploitation | 12 | -4 779 | -4 436 |
| Charges de personnel | 12 | -2 589 | -2 529 |
| Frais généraux administratifs | 12 | -1 814 | -1 546 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | 12 | -376 | -361 |
| Réductions de valeur | 14 | -2 725 | -1 656 |
| Sur prêts et créances | 14 | -1 901 | -1 483 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | 14 | -326 | -31 |
| Sur goodwill | 14 | -483 | -88 |
| Sur autres | 14 | -14 | -54 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 15 | -25 | -63 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | -2 904 | 2 224 | |
| Impôts | 16 | 256 | -82 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 46 | 101 | -254 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | -2 547 | 1 888 | |
| Attribuable à des participations minoritaires | -82 | 28 | |
| Dont lié aux activités abandonnées | 0 | 0 | |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | -2 466 | 1 860 | |
| Dont lié aux activités abandonnées | 101 | -254 | |
| Bénéfice par action, en EUR | |||
| Ordinaire | 17 | -7,26 | 3,72 |
| Dilué | 17 | -7,26 | 3,72 |
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | -2 547 | 1 888 |
| Attribuable à des participations minoritaires | -82 | 28 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | -2 466 | 1 860 |
| RÉSULTATS NON RÉALISÉS RECONNUS DANS LES CAPITAUX PROPRES | ||
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des actions | 450 | 49 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 300 | 105 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | -17 | -7 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 167 | -48 |
| Réductions de valeur | 152 | 9 |
| Profits/pertes nets sur cessions | 17 | -60 |
| Impôts différés | -2 | 3 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des obligations | 1 138 | -427 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 1 337 | -874 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | -478 | 297 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 279 | 151 |
| Réductions de valeur | 33 | -54 |
| Profits/pertes nets sur cessions | 109 | 17 |
| Proratisation et réduction de valeur sur la réserve pour réévaluation d'actifs financiers disponibles à la vente à la suite de la reclassification dans les Prêts et créances |
209 | 284 |
| Impôts différés | -72 | -96 |
| Variation nette de la réserve pour réévaluation des autres actifs | 0 | 1 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | 0 | 1 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 0 | 0 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 0 | 0 |
| Réductions de valeur | 0 | 0 |
| Profits/pertes nets sur cessions | 0 | 0 |
| Impôts différés | 0 | 0 |
| Variation nette de la réserve de couverture (flux de trésorerie) | -26 | -68 |
| Ajustements à la juste valeur avant impôts | -59 | -131 |
| Impôts différés sur les variations de la juste valeur | 11 | 54 |
| Transfert de la réserve au résultat net | 21 | 8 |
| Montant brut | 27 | 10 |
| Impôts différés | -5 | -2 |
| Variation nette des écarts de conversion | -155 | 63 |
| Montant brut | -167 | -6 |
| Impôts différés | 12 | 70 |
| Autres mutations | 3 | -1 |
| TOTAL DES RÉSULTATS RÉALISÉS ET NON RÉALISÉS | -1 137 | 1 505 |
| Attribuable à des participations minoritaires | -84 | 35 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | -1 053 | 1 470 |
| ACTIF (en millions d'EUR) |
Annexe | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|---|
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | 7 173 | 15 292 | |
| Actifs financiers | 18–29 | 304 057 | 281 240 |
| Détenus à des fins de transaction | 18–29 | 40 563 | 30 287 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18–29 | 30 520 | 25 545 |
| Disponibles à la vente | 18–29 | 56 120 | 54 143 |
| Prêts et créances | 18–29 | 164 598 | 157 024 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 18–29 | 12 045 | 13 955 |
| Dérivés de couverture | 18–29 | 213 | 286 |
| Part des réassureurs dans les provisions techniques, assurance | 35 | 284 | 280 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
– | 259 | 218 |
| Actifs d'impôts | 31 | 2 214 | 2 534 |
| Actifs d'impôts exigibles | 31 | 367 | 167 |
| Actifs d'impôts différés | 31 | 1 847 | 2 367 |
| Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés | 46 | 70 | 12 938 |
| Participations dans des entreprises associées | 32 | 608 | 496 |
| Immeubles de placement | 33 | 762 | 704 |
| Immobilisations corporelles | 33 | 2 890 | 2 693 |
| Goodwill et autres immobilisations incorporelles | 34 | 3 316 | 2 256 |
| Autres actifs | 30 | 2 597 | 2 172 |
| TOTAL DE L'ACTIF | 324 231 | 320 823 | |
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||
| (en millions d'EUR) | Annexe | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
| Passifs financiers | 18-29 | 279 450 | 260 582 |
| Détenus à des fins de transaction | 18-29 | 29 891 | 24 136 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 18-29 | 31 309 | 34 615 |
| Au coût amorti | 18-29 | 217 163 | 200 707 |
| Dérivés de couverture | 18-29 | 1 087 | 1 124 |
| Provisions techniques avant réassurance | 35 | 22 012 | 23 255 |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
– | 0 | 0 |
| Passifs d'impôts | 31 | 519 | 468 |
| Passifs d'impôts exigibles | 31 | 379 | 345 |
| Passifs d'impôts différés | 31 | 140 | 123 |
| Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 46 | 0 | 13 341 |
| Provisions pour risques et charges | 36 | 651 | 600 |
| Autres passifs | 37 | 4 422 | 3 902 |
| TOTAL DU PASSIF | 307 054 | 302 149 | |
| Total des capitaux propres | 39 | 17 177 | 18 674 |
| Capitaux propres des actionnaires | 39 | 9 662 | 11 147 |
| Titres de capital de base sans droit de vote | 39 | 7 000 | 7 000 |
| Intérêts de tiers | – | 515 | 527 |
• Conformément à la norme IFRS 5, les actifs et passifs de certains désinvestissements n'ont plus été repris dans les différents postes du bilan, mais regroupés sous Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés et Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés. Les chiffres de référence n'ont pas été adaptés (la norme IFRS 5 ne l'exige pas). De plus amples informations sur les désinvestissements et toutes les données exigées par la norme IFRS 5 se trouvent à l'Annexe 46. À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
• Autres modifications dans la présentation du bilan : voir Annexe 1 A.
| (en millions d'EUR) | Capital social souscrit et libéré |
Prime d'émission | Actions propres | tion (pour actifs financiers Réserve pour réévalua disponibles à la vente) |
(couvertures des flux de Réserve de couverture trésorerie) |
Réserves | Écarts de conversion | Capitaux propres des actionnaires |
Titres de capital de base sans droit de vote |
Intérêts de tiers | Total des capitaux propres |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | |||||||||||
| Solde au début de l'exercice | 1 244 | 4 335 | -1 561 | -1 131 | -352 | 8 359 | -184 | 10 710 | 3 500 | 1 165 | 15 376 |
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 466 | 0 | -2 466 | 0 | -82 | -2 547 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 1 588 | -22 | 3 | -156 | 1 413 | 0 | -3 | 1 410 |
| Sous-total des produits et charges pour la période | 0 | 0 | 0 | 1 588 | -22 | -2 463 | -156 | -1 053 | 0 | -84 | -1 137 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Augmentation de capital | 1 | 5 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 4 | 3 500 | 0 | 3 504 |
| Rachat d'actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ventes d'actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Résultats sur (dérivés d') actions propres | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 2 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -566 | -566 |
| Total des variations | 1 | 5 | 2 | 1 588 | -22 | -2 465 | -156 | -1 048 | 3 500 | -650 | 1 801 |
| Solde au terme de la période | 1 245 | 4 339 | -1 560 | 457 | -374 | 5 894 | -339 | 9 662 | 7 000 | 515 | 17 177 |
| Dont réserve pour réévaluation d'actions | – | – | – | 387 | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | 70 | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'actifs autres qu'obligations et actions |
– | – | – | 0 | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
– | – | – | 0 | 0 | – | 0 | 0 | – | 0 | 0 |
| 2010 | |||||||||||
| Solde au début de l'exercice | 1 245 | 4 339 | -1 560 | 457 | -374 | 5 894 | -339 | 9 662 | 7 000 | 515 | 17 177 |
| Résultat net pour la période | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 860 | 0 | 1 860 | 0 | 28 | 1 888 |
| Résultats non réalisés reconnus dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | -379 | -69 | -1 | 58 | -390 | 0 | 7 | -383 |
| Sous-total des produits et charges pour la période | 0 | 0 | 0 | -379 | -69 | 1 860 | 58 | 1 470 | 0 | 35 | 1 505 |
| Dividendes | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Augmentation de capital | 0 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Rachat d'actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Ventes d'actions propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 |
| Résultats sur (dérivés d') actions propres | 0 | 0 | 31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31 | 0 | 0 | 31 |
| Impact des regroupements d'entreprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -6 | 0 | -6 | 0 | 0 | -6 |
| Variations des intérêts de tiers | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -23 | -23 |
| Modifications du scope | 0 | 0 | 0 | -12 | 0 | 0 | 0 | -12 | 0 | -1 | -13 |
| Total des variations | 0 | 1 | 31 | -391 | -69 | 1 855 | 58 | 1 485 | 0 | 12 | 1 497 |
| Solde au terme de la période | 1 245 | 4 340 | -1 529 | 66 | -443 | 7 749 | -281 | 11 147 | 7 000 | 527 | 18 674 |
| Dont réserve pour réévaluation d'actions | – | – | – | 435 | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'obligations | – | – | – | -370 | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont réserve pour réévaluation d'actifs autres qu'obligations et actions |
– | – | – | 1 | – | – | – | – | – | – | – |
| Dont liés aux actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
– | – | – | 3 | 0 | – | 10 | 12 | – | 0 | 12 |
• Pour des informations relatives au nombre d'actions et aux transactions de renforcement du capital conclues avec les autorités fédérales belges et la Région flamande, voir Annexe 39.
• Structure de l'actionnariat à la date du bilan : voir partie Comptes annuels non consolidés, à l'Annexe 4 Actionnaires.
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Activités opérationnelles | ||
| Résultat avant impôts | -2 904 | 2 224 |
| Ajustements de valeur pour : | ||
| Résultat avant impôts lié aux activités abandonnées | 123 | 66 |
| Réductions de valeur et amortissements sur immobilisations (in)corporelles, immeubles de placement et titres | 1 275 | 603 |
| Profit/perte réalisé sur la cession d'investissements | -21 | -192 |
| Variation des réductions de valeur sur prêts et avances | 1 903 | 1 481 |
| Variation des provisions techniques avant réassurance | 3 199 | 2 436 |
| Variation de la part des réassureurs dans les provisions techniques | -38 | -83 |
| Variation des autres provisions | 42 | -49 |
| Autre bénéfice ou perte non réalisé* | -3 940 | -136 |
| Résultat provenant des entreprises associées | 22 | 61 |
| Flux de trésorerie liés au bénéfice d'exploitation avant impôts et variations des actifs et passifs d'exploitation | -339 | 6 411 |
| Variations des actifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | 22 661 | 8 933 |
| Actifs financiers détenus à des fins de transaction | 25 278 | 9 516 |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -2 413 | 4 983 |
| Actifs financiers disponibles à la vente | -8 766 | 430 |
| Prêts et créances | 8 497 | 2 167 |
| Dérivés de couverture | 66 | -204 |
| Actifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | -7 959 |
| Variations des passifs d'exploitation (hors trésorerie et équivalents de trésorerie) | -25 347 | 2 056 |
| Dépôts au coût amorti | -3 319 | -6 232 |
| En dettes représentées par un titre au coût amorti | 2 000 | -1 485 |
| Passifs financiers détenus à des fins de transaction | -13 280 | -5 031 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -10 919 | 3 305 |
| Dérivés de couverture | 171 | 38 |
| Passifs d'exploitation liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 11 461 |
| Impôts sur le résultat payés | -157 | -363 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles | -3 181 | 17 037 |
| Activités d'investissement | ||
| Achat de titres détenus jusqu'à l'échéance | -2 763 | -3 975 |
| Produits du remboursement de titres échus détenus jusqu'à l'échéance | 1 707 | 2 039 |
| Acquisition d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie acquise (y compris une augmentation de participation) | -18 | -108 |
| Produits de la cession d'une filiale ou d'une unité commerciale, net de la trésorerie cédée (y compris une diminution de participation) | 0 | 1 194 |
| Achat d'actions dans des entreprises associées | 0 | 0 |
| Produits de la cession d'actions dans des entreprises associées | 0 | 0 |
| Dividendes perçus d'entreprises associées | 5 | 1 |
| Acquisition d'immeubles de placement | -31 | -18 |
| Produits de la vente d'immeubles de placement | 17 | 20 |
| Acquisition d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | -168 | -142 |
| Produits de la vente d'immobilisations incorporelles (hors goodwill) | 25 | 34 |
| Acquisition d'immobilisations corporelles | -549 | -533 |
| Produits de la vente d'immobilisations corporelles | 215 | 293 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement | -1 561 | -1 194 |
| Activités de financement | ||
| Achat ou vente d'actions propres | 2 | 1 |
| Émission ou remboursement de billets à ordre et autres titres de créance | -1 480 | -1 686 |
| Produits ou remboursement de dettes subordonnées | -315 | 547 |
| Paiements en principal relatifs aux obligations de location-financement | 0 | 0 |
| Produits de l'émission de capital social | 4 | 1 |
| Produits de l'émission de titres de capital de base sans droit de vote | 3 500 | 0 |
| Produits de l'émission d'actions privilégiées | -655 | 0 |
| Dividendes versés | 0 | 0 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement | 1 056 | -1 137 |
| Mutation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | ||
| Augmentation ou diminution nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | -3 686 | 14 706 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice | 9 461 | 5 487 |
| Effets des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie | -287 | 364 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période | 5 487 | 20 557 |
| (en millions d'EUR) 2009 |
2010 |
|---|---|
| Informations complémentaires | |
| Intérêts versés -5 983 |
-4 577 |
| Intérêts perçus 12 049 |
11 053 |
| Dividendes perçus (y compris entreprises mises en équivalence) 150 |
104 |
| Composition de la trésorerie et des équivalents de trésorerie | |
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales 7 172 |
15 292 |
| Prêts et avances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de trois mois 10 205 |
6 866 |
| Dépôts à vue de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement -11 890 |
-4 449 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie inclus dans les groupes d'actifs destinés à être cédés 0 |
2 849 |
| Total 5 487 |
20 557 |
| Dont indisponibles 0 |
0 |
* Le montant en 2009 concerne essentiellement les écarts d'évaluation relatifs au portefeuille de crédits structurés (CDO) y compris les commissions enregistrées y afférentes pour la garantie de l'État belge liée au portefeuille de CDO, qui sont pour l'essentiel non réalisées et ne représentent donc pas des flux de trésorerie.
d'euros (montant au 31 décembre 2009) et 2,8 milliards d'euros (montant au 31 décembre 2010). À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
• Les principales acquisitions et aliénations de filiales et activités consolidées sont présentées ci-dessous (en 2009, aucune acquisition ou aliénation importante n'a été effectuée). Toutes les acquisitions et cessions (corporelles) de sociétés du groupe ou activités ont été réglées en espèces.
| (en millions d'EUR) | 2010 Secura |
2010 KBC Peel Hunt |
2010 Activités Global Convertible Bonds & Asian Equity Derivatives |
|---|---|---|---|
| Acquisition ou cession | Cession | Cession | Cession |
| Pourcentage d'actions acquises (+) ou cédées (-) pendant l'année concernée | 100% | 100% | – |
| Pourcentage total d'actions à la fin de l'année concernée | 0% | 0% | – |
| Division concernée/segment concerné | Belgique | Centre de groupe | Centre de groupe |
| Date de finalisation de la transaction, mois et année | Novembre 2010 | Novembre 2010 | Novembre 2010 |
| Prix d'achat ou prix de vente | 315 | 86 | 866 |
| Flux de trésorerie pour l'acquisition ou la cession d'entreprises moins la trésorerie et les équivalents de trésorerie acquis ou cédés |
290 | 75 | 824 |
| Actifs et passifs acquis ou cédés | |||
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | 0 | 0 | 0 |
| Actifs financiers | 753 | 511 | 906 |
| Détenus à des fins de transaction | 0 | 26 | 864 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 0 | 0 | 0 |
| Disponibles à la vente | 639 | 2 | 0 |
| Prêts et créances | 0 | 483 | 42 |
| Détenus jusqu'à l'échéance | 114 | 0 | 0 |
| Dérivés de couverture | 0 | 0 | 0 |
| Dont trésorerie et équivalents de trésorerie | 25 | 11 | 42 |
| Passifs financiers | 0 | 402 | 392 |
| Détenus à des fins de transaction | 0 | 15 | 392 |
| Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 0 | 0 | 0 |
| Au coût amorti | 0 | 387 | 0 |
| Dérivés de couverture | 0 | 0 | 0 |
| Dont trésorerie et équivalents de trésorerie | 0 | 0 | 0 |
| Provisions techniques avant réassurance | 862 | 0 | 0 |
La publication des comptes annuels consolidés, toutes annexes comprises, a été approuvée le 24 mars 2011 par le Conseil d'administration de KBC Groupe SA.
Les comptes annuels consolidés ont été établis conformément aux Normes internationales d'information financière, telles qu'approuvées par l'UE (endorsed IFRS), et présentent des informations comparatives sur une année. Tous les montants sont exprimés et arrondis en millions d'euros.
Les normes IFRS suivantes sont entrées en vigueur au 1er janvier 2010 et ont été appliquées au présent rapport :
• Révision de la norme IFRS 3 (Regroupements d'entreprises) et modifications apportées à la norme IAS 27 (États financiers consolidés et individuels) : cette révision et les modifications résultent d'un projet commun de l'IASB et du FASB visant une plus grande convergence entre les normes IFRS et les normes américaines. La révision de la norme IFRS 3 sera appliquée de manière prospective et pourra avoir un impact important sur la manière dont les regroupements d'entreprises et les changements dans les participations seront comptabilisés à l'avenir.
Les normes IFRS suivantes sont entrées en vigueur au 1er janvier 2010 et elles n'ont aucun impact sur ce rapport :
Les normes IFRS et interprétations IFRIC suivantes ont été publiées mais elles n'étaient pas encore en vigueur pour le groupe KBC au 31 décembre 2010. KBC appliquera ces normes et interprétations à partir du moment où elles seront obligatoirement applicables au groupe KBC :
Modifications apportées à la présentation du compte de résultats en 2010 :
• Le poste Provisions pour risques et charges n'a pas été conservé en tant que sous-poste des Charges d'exploitation. Les dotations et reprises relatives au poste du bilan Provisions pour risques et charges dans le compte de résultats sont désormais comptabilisées sous le poste reprenant les charges futures liées à cette provision (Charges de personnel, Frais généraux administratifs, Impôts et Autres revenus nets). Dans les chiffres de référence, les montants qui étaient précédemment mentionnés sous Provisions pour risques et charges dans le compte de résultat ont été ajoutés aux Frais généraux administratifs.
| Ancien nom | Nouveau nom |
|---|---|
| Primes brutes acquises, assurance | Primes d'assurances acquises avant réassurance |
| Charges techniques brutes, assurance | Charges d'assurances techniques avant réassurance |
| Bénéfice net (non) réalisé sur instru ments financiers à la juste valeur… |
Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur… |
| Bénéfice net réalisé sur des actifs finan ciers disponibles à la vente |
Résultat net réalisé sur des actifs finan ciers disponibles à la vente |
| Bénéfice avant impôts | Résultat avant impôts |
| Bénéfice après impôts… | Résultat après impôts… |
| Bénéfice net après impôts des activités abandonnées |
Résultat net après impôts des activités abandonnées |
Par analogie, le poste Provisions techniques brutes, assurance a également été adapté en Provisions techniques avant réassurance dans le bilan.
Modifications apportées à la présentation du rapport par segment en 2010
• Après le plan de restructuration, qui a été approuvé par l'UE fin 2009, les résultats des prochaines années seront considérablement influencés par les désinvestissements prévus, et ce, dans toutes les divisions. Afin de créer une plus grande transparence et d'éviter de graves perturbations dans les résultats des divisions, la segmentation a été modifiée. La nouvelle segmentation comporte la division Belgique, la division Europe centrale et orientale, la division Merchant Banking et le Centre de groupe. Ce dernier comporte l'ancien Centre de groupe et toutes les entreprises qui seront désinvesties en vertu du plan stratégique. Par conséquent, l'évolution des résultats des nouvelles divisions ne sera pas affectée à l'avenir par des désinvestissements futurs. Les chiffres pour 2009 ont été adaptés afin d'être comparables.
Modifications apportées au contenu et à la forme des annexes en 2010 :
La méthode de consolidation par intégration globale est appliquée à toutes les entités (matérielles) (y compris les entités à vocation spéciale) sur lesquelles la société consolidante exerce, directement ou indirectement, un contrôle exclusif.
Les entreprises (matérielles) sur lesquelles un contrôle conjoint est exercé directement ou indirectement sont consolidées par intégration proportionnelle.
La méthode de mise en équivalence est appliquée aux participations (matérielles) dans des sociétés associées (sociétés sur la gestion desquelles KBC exerce une influence déterminante).
Ainsi que l'autorisent la norme IAS 28 (Participations dans des entreprises associées) et la norme IAS 31 (Participations dans des coentreprises), des participations détenues par des sociétés à capital-risque, sont classifiées comme étant détenues à des fins de transaction (évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats).
Les changements de direction dans une participation (qui n'engendrent pas une perte de contrôle) sont traités comme un changement des capitaux propres et n'ont aucun impact sur le goodwill et le résultat.
Les actifs et passifs monétaires, libellés dans des monnaies étrangères, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les écarts d'évaluation positifs et négatifs, à l'exception de ceux qui se rapportent au financement d'actions et de participations dans des entreprises consolidées, en monnaies étrangères, sont inscrits dans le compte de résultats.
Les éléments non monétaires, évalués sur la base de leur coût historique, sont convertis dans la monnaie fonctionnelle au cours de change de la date de transaction.
Les éléments non monétaires, évalués à la juste valeur, sont convertis sur la base du cours au comptant en vigueur le jour où la juste valeur a été déterminée.
Les écarts de conversion sont présentés conjointement avec les fluctuations de la juste valeur.
Les produits et charges en monnaies étrangères sont pris en résultat au cours en vigueur au moment de leur intégration.
Les bilans des filiales étrangères sont convertis dans la monnaie du rapport (euro) au cours au comptant en vigueur à la date de clôture des comptes (à l'exception des capitaux propres qui sont convertis au cours historique). Le compte de résultats est converti au cours moyen de l'exercice, en tant que meilleure approche du cours de change de la date de transaction).
Les écarts résultant de l'utilisation d'un cours différent pour les éléments de l'actif et du passif, d'une part, et les éléments des capitaux propres, d'autre part, sont imputés (conjointement avec les écarts de cours – après impôts différés – sur les emprunts conclus en vue du financement des participations en monnaies étrangères), pour la part de KBC, aux capitaux propres.
Un actif ou un passif financier est porté au bilan au moment où KBC devient une partie concernée pour ce qui est des provisions contractuelles des instruments. L'acquisition et la vente de tous les actifs financiers réglés selon les conventions de marché standard sont inscrites au bilan à la date de règlement.
Tous les actifs et passifs financiers – y compris les dérivés – doivent être inscrits au bilan sur la base des classifications fixées par la norme IAS 39. Chaque classification exige une évaluation spécifique.
La norme IAS 39 reconnaît les classifications suivantes :
sées) (passifs financiers sans participation bénéficiaire discrétionnaire), ainsi que le prévoit la norme IFRS 4.
Les instruments financiers sont proposés au dirty price. Les intérêts proratisés sont présentés dans le même poste que les instruments financiers pour lesquels ces intérêts ont été proratisés.
KBC applique les règles générales suivantes :
• Créances : celles-ci ont été classifiées en tant que Prêts et créances. Elles sont évaluées initialement à la juste valeur, y compris les frais de transaction. Les prêts avec échéance fixe sont ensuite évalués au coût amorti sur la base du taux d'intérêt effectif, c'est-à-dire le taux d'intérêt qui actualise tous les flux de trésorerie futurs escomptés de la créance à la valeur comptable nette. Ce taux d'intérêt tient compte de tous les frais de transaction et rémunérations y afférents. Les prêts sans échéance fixe sont évalués au coût amorti.
Les réductions de valeur sont comptabilisées pour les créances pour lesquelles – soit individuellement, soit sur la base du portefeuille – des réductions de valeur ont été constatées à la date de clôture des comptes. Cette indication est déterminée à l'aide de la Probability of Default (PD). Les caractéristiques des crédits telles que le type de crédit, la branche d'activité à laquelle appartient l'emprunteur, la situation géographique de l'emprunteur et d'autres caractéristiques essentielles pour le profil de risque d'un emprunteur, sont utilisées pour la détermination de la PD. Les crédits qui partagent une même PD affichent par conséquent un profil de risque de crédit similaire.
• Dans le cas d'une réduction de valeur, la valeur comptable du prêt est diminuée par le biais d'un compte spécifique pour réductions de valeur et la perte est inscrite au compte de résultats. Si, par la suite, le montant des réductions de valeur estimées augmente ou diminue en raison d'un événement qui s'est produit après que les réductions de valeur ont été reconnues, la réduction de valeur actée auparavant est majorée ou diminuée par le biais de l'adaptation du compte spécifique des réductions de valeur. Les prêts et montants connexes repris sur les comptes spécifiques pour réductions de valeur sont amortis lorsqu'il n'existe pas de perspective réaliste de récupération future ou lorsque le prêt fait l'objet d'une remise de dette. Un prêt renégocié continue de faire l'objet d'un test de dépréciation, celle-ci étant calculée sur la base du taux d'intérêt effectif initial du prêt.
Pour les passifs hors bilan (crédits d'engagement) qui sont classés comme étant incertains ou non recouvrables et douteux, des provisions sont portées au bilan si les conditions générales de la norme IAS 37 ont été remplies et si le critère de la prépondérance des probabilités a été respecté. Ces provisions sont reconnues à leur valeur actuelle.
Les intérêts sur les crédits auxquels des réductions de valeur ont été appliquées sont calculés sur la base du taux d'intérêt servant à calculer la réduction de valeur.
• Titres : en fonction du fait qu'ils ont été ou non négociés sur un marché actif et de l'intention à l'acquisition, les titres sont classifiés en tant que Prêts et créances, Investissements détenus jusqu'à l'échéance, Actifs financiers détenus à des fins de transaction, Actifs JV ou Actifs financiers disponibles à la vente.
Les titres classifiés en tant que Prêts et créances ou Investissements détenus jusqu'à l'échéance sont initialement évalués à la juste valeur, y compris les frais de transaction. Ils sont ensuite évalués au coût amorti. La différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement est comptabilisée en tant qu'intérêts et prise en résultat sur la durée des titres restant à courir. La prise en résultat s'effectue sur une base actuarielle, calculée sur le taux d'intérêt effectif à l'acquisition. Des réductions de valeur individuelles sur des titres classifiés en tant que Prêts et créances ou en tant que Titres détenus jusqu'à l'échéance sont – selon la même méthode que pour les créances susmentionnées – comptabilisées si des réductions de valeur ont été constatées à la date de clôture du bilan.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers détenus à des fins de transaction sont initialement évalués à la juste valeur (hors frais de transaction) et ensuite à la juste valeur, toutes les fluctuations de la juste valeur étant comptabilisées dans le compte de résultats.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs JV qui ne sont pas détenus à des fins de transaction sont évalués de la même manière que les Actifs financiers détenus à des fins de transaction.
Les titres classifiés en tant qu'Actifs financiers disponibles à la vente sont initialement évalués à leur juste valeur (y compris les frais de transaction) et sont ensuite évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant comptabilisées sur un poste séparé des capitaux propres jusqu'à la vente des titres ou jusqu'au moment où ils accusent une réduction de valeur. Dans ce cas, les résultats de réévaluation cumulatifs sont transférés des capitaux propres au résultat de l'exercice. Les réductions de valeur sont comptabilisées lorsqu'elles ont été constatées. En ce qui concerne les actions cotées et les autres titres à revenu variable, une indication de réduction de valeur est déterminée sur la base d'une baisse notable (plus de 30%) ou durable (plus d'un an) de la valeur réelle. En ce qui concerne les titres à revenu fixe, la réduction de valeur est déterminée sur la base de la récupérabilité de la valeur d'acquisition. Les réductions de valeur sont comptabilisées dans le résultat de l'exercice. En ce qui concerne les actions et autres titres à revenu variable, des reprises de réductions de valeur s'effectuent par le biais d'un poste séparé des capitaux propres. Des reprises de réductions de valeur sur des titres à revenu fixe s'effectuent par le biais du compte de résultats.
En ce qui concerne les couvertures à la juste valeur, tant les dérivés de couverture de risque que les positions couvertes sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant les transactions de couverture ne sont plus remplies ou si l'instrument de couverture échoit ou est vendu. Dans ce cas, les résultats de réévaluation de la position couverte (dans le cas d'instruments financiers à revenu fixe) sont comptabilisés dans le compte de résultats de l'exercice sur une base pro rata temporis jusqu'à l'échéance finale.
KBC applique les transactions de couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille afin de couvrir le risque de taux d'intérêt d'un portefeuille de prêts par des swaps de taux d'intérêt. Les swaps de taux d'intérêt sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. Les intérêts proratisés de ces swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. Le montant couvert des prêts est également évalué à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur étant inscrites au compte de résultats. La juste valeur du montant couvert fait l'objet d'un poste
séparé dans les actifs inscrits au bilan. KBC applique la version modifiée de l'IAS 39 afin d'éviter toute inefficacité consécutive aux remboursements anticipés, tant qu'il est question d'une sous-couverture (underhedging). En cas de couverture inefficace, la fluctuation cumulée de la juste valeur du montant couvert sera amortie dans le compte de résultats, et ce sur la durée résiduelle des actifs couverts, ou immédiatement sortie du bilan si l'inefficacité provient du fait que les prêts concernés ne sont plus reconnus.
En ce qui concerne les couvertures de flux de trésorerie, les instruments financiers dérivés de couverture des risques sont évalués à la juste valeur, les fluctuations de la juste valeur imputables à la part efficace de la couverture faisant l'objet d'un poste séparé dans les capitaux propres. Les intérêts proratisés des swaps de taux d'intérêt sont repris dans les revenus nets d'intérêts. La part inefficace de la couverture est comptabilisée dans le compte de résultats. La transaction de couverture est interrompue si les conditions régissant la comptabilité de couverture ne sont plus remplies. Dans ce cas, les dérivés sont considérés en tant que dérivés détenus à des fins de transaction et sont évalués comme tels.
Le financement en monnaies étrangères de l'actif net d'une participation étrangère est traité comme une couverture d'un investissement net dans une entité étrangère. Cette forme de comptabilité de couverture est appliquée aux participations qui ne sont pas libellées en euro. Les écarts de conversion (tenant compte des impôts différés) sur le financement sont inscrits aux capitaux propres, conjointement avec les écarts de conversion sur l'actif net.
Le goodwill est considéré comme la part des frais d'acquisition en plus de la juste valeur des actifs identifiables acquis, du passif et du passif conditionnel, tels qu'estimés à la date d'acquisition. Il est comptabilisé en tant qu'immobilisation incorporelle et est évalué à son coût déduit des réductions de valeur. Le goodwill n'est pas amorti, mais fait l'objet d'un test de dépréciation annuel au minimum. Des réductions de valeur sont appliquées si la valeur comptable des unités génératrices de trésorerie auxquelles appartient le goodwill est supérieure à sa valeur récupérable. Les réductions de valeur sur goodwill ne peuvent pas être reprises.
Les logiciels sont – si les conditions de comptabilisation en tant qu'actif sont remplies – comptabilisés dans les immobilisations incorporelles. Les logiciels de système sont portés à l'actif et suivent le rythme d'amortissement du matériel (soit trois ans) à partir du moment où ils sont utilisables. Les logiciels standard, de même que les logiciels sur mesure développés par des tiers, sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans à partir du moment où ils sont utilisables. Les frais de développement internes et externes de logiciels générés en interne, liés à des projets d'investissement, sont portés à l'actif et sont amortis linéairement sur cinq ans. Les projets d'investissement sont des projets à grande échelle qui introduisent ou remplacent un objectif ou modèle d'entreprise important. Les frais de recherche internes et externes liés à ces projets ainsi que tous les frais des autres projets ICT relatifs aux logiciels générés en interne (autres que des projets d'investissement) sont immédiatement comptabilisés dans le résultat de l'exercice.
Toutes les immobilisations corporelles sont comptabilisées à leur valeur d'acquisition (y compris les frais d'acquisition directement attribuables), déduction faite des amortissements cumulatifs et réductions de valeur. Les taux d'amortissement sont déterminés sur la base de la durée de vie économique prévue et sont appliqués selon la méthode linéaire dès que les actifs sont prêts à l'emploi. Des réductions de valeur sont comptabilisées si la valeur comptable des actifs est supérieure à leur valeur récupérable (soit la valeur la plus élevée de la valeur d'exploitation ou de la valeur réelle moins les frais de vente). Les réductions de valeur comptabilisées peuvent être reprises par le biais du compte de résultats. En cas de vente d'immobilisations corporelles, les pertes ou bénéfices réalisés sont immédiatement portés au résultat de l'exercice. En cas de destruction, le montant restant à amortir est immédiatement porté au compte de résultats. Les règles comptables régissant les immobilisations corporelles s'appliquent également aux immeubles de placement.
Les coûts de financement externes qui sont directement attribuables à l'acquisition d'un actif sont portés à l'actif en tant qu'élément des charges de cet actif. Tous les autres coûts de financement sont imputés en tant que charges pendant la période au cours de laquelle ils ont été contractés. Il y a inscription à l'actif dès que des charges sont contractées pour un actif, que des coûts de financement sont contractés et que des activités sont exercées afin de préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente. Si le processus est interrompu, les coûts de financement ne sont plus portés à l'actif. L'inscription à l'actif des coûts de financement cesse lorsque toutes les activités visant à préparer l'actif à l'usage visé ou à la vente sont terminées.
En ce qui concerne l'assurance directe, la provision pour primes non acquises est en principe calculée journellement sur la base des primes brutes, après déduction des commissions.
Pour la réassurance reçue, la provision pour primes non acquises est déterminée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction des perceptions personnelles du risque dans le temps.
La provision pour primes non acquises relatives aux activités d'assurance vie est comptabilisée en tant que provision pour le groupe d'activités des assurances vie.
Cette provision est calculée, à l'exception des produits de la branche 23, selon les principes actuariels en vigueur, la provision pour primes non acquises, la provision pour vieillissement, la provision pour intérêts encore à verser mais non échus, etc. étant prises en compte.
En principe, cette provision est calculée séparément pour chaque contrat
Pour les assurances acceptées, une provision est constituée pour chaque contrat séparément sur la base des informations communiquées par le cédant, complétées si nécessaire en fonction de perceptions personnelles.
Outre les règles mentionnées ci-dessous, une provision complémentaire est constituée conformément aux dispositions légales.
Les règles suivantes sont d'application :
La provision pour sinistres déclarés est en principe calculée par sinistre, sur la base des éléments connus du dossier, à concurrence des sommes encore dues aux victimes ou aux bénéficiaires et est majorée des charges externes nécessaires au règlement des sinistres. Lorsque des dommagesintérêts doivent être versés sous la forme d'un paiement périodique, les montants à réserver à cet effet sont calculés sur la base des méthodes actuarielles reconnues.
Une provision IBNR est constituée pour les sinistres IBNR (Incurred But Not Reported) à la date de clôture des comptes. Pour les affaires directes, cette provision IBNR est basée sur une somme forfaitaire par branche d'assurance en fonction des expériences passées et de l'évolution du portefeuille assuré. La provision IBNR est majorée de montants supplémentaires pour événements exceptionnels.
Une provision IBNER est constituée pour sinistres IBNER (Incurred But Not Enough Reserved) à la date de clôture des comptes si les procédures démontrent que les autres provisions pour sinistres sont insuffisantes pour les dettes futures. Cette provision comprend les montants pour sinistres qui ont déjà été rapportés mais qui, pour des raisons techniques, n'ont pas été inscrits au dossier des sinistres. Le cas échéant, une provision est constituée par prudence en vue de dettes éventuelles liées à des sinistres déjà clôturés.
Une provision pour coûts internes de règlement des sinistres est calculée au pourcentage déterminé sur la base des expériences passées.
En outre, des provisions complémentaires, telles que les provisions pour accidents du travail, sont constituées sur la base des dispositions légales.
Ce poste comprend la provision pour participations aux bénéfices déjà réparties mais pas encore attribuées à la clôture de l'exercice pour les groupes d'activités Vie et Non-vie.
Un test de suffisance du passif est effectué afin d'évaluer les dettes en cours, de détecter d'éventuels déficits et de les porter au compte de résultats.
L'impact des réassurances cédées et des rétrocessions est porté à l'actif, calculé pour chaque contrat séparément et est complété si nécessaire en fonction des perceptions personnelles du risque dans le temps.
Les règles de deposit accounting s'appliquent aux instruments financiers sans participation bénéficiaire discrétionnaire et à la composante dépôt des contrats d'assurance de la branche 23. Cela signifie que la composante dépôt et la composante assurances sont évaluées séparément. Par le biais du deposit accounting, la part des primes liée à la composante dépôt – à l'instar de l'imputation résultante du passif – n'est pas comptabilisée dans le compte de résultats. Les frais administratifs et les commissions sont immédiatement comptabilisés dans le compte de résultats. En cas de fluctuations ultérieures des cours des investissements de la branche 23, tant la fluctuation de l'actif que la fluctuation résultante du passif sont immédiatement comptabilisées dans le compte de résultats. Après l'intégration initiale, la composante dépôt est par conséquent évaluée à la juste valeur par le biais du compte de résultats. Cette juste valeur correspond au nombre d'unités multiplié par la valeur de l'unité, basée sur la juste valeur des instruments financiers sous-jacents. Les versements liés à la composante dépôt ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultats mais entraînent une réduction de la valeur comptable du passif.
Les instruments financiers avec participation bénéficiaire discrétionnaire et la composante assurances des contrats d'assurance de la branche 23 (liés à un fonds d'investissement) sont évalués comme des contrats d'assurance qui ne sont pas liés à un fonds d'investissement (voir f Provisions techniques). La composante dépôt des instruments financiers avec participation bénéficiaire discrétionnaire n'est donc pas scindée de la composante assurances. À la date de clôture des comptes, un test de suffisance du passif permet d'établir l'adéquation des passifs résultant des instruments financiers ou des contrats d'assurance. Si le montant de ces passifs est inférieur à leurs flux de trésorerie futurs escomptés, le déficit est comptabilisé dans le compte de résultats moyennant une augmentation du passif.
Les obligations en matière de prestations de retraite sont comptabilisées sous les Autres passifs et portent sur les engagements en matière de pensions de retraite et de survie, de prépensions et d'autres pensions ou rentes similaires.
Les régimes à prestations définies sont des plans par lesquels KBC a une obligation légale ou constructive de verser des contributions complémentaires au fonds de pension si ce fonds détient des actifs insuffisants au paiement de toutes les obligations envers le personnel pour ses services actuels et passés.
Les passifs de pension résultant de ces plans pour le personnel sont calculés selon la norme IAS 19 à l'aide de la Projected Unit Credit Method, prévoyant que chaque période de prestation de services donne un droit complémentaire à la pension.
Les bénéfices et pertes actuariels sont traités selon l'approche corridor. L'excédent de bénéfices ou pertes actuariels est inscrit au compte de résultats sur la durée escomptée moyenne de chaque carrière.
Ce poste comprend les passifs d'impôts exigibles et différés. Les passifs d'impôts exigibles sont déterminés sur la base du montant à payer estimé, calculé aux taux d'imposition en vigueur à la date de clôture des comptes.
Les passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables entre la valeur comptable et la valeur fiscale de l'actif et du passif. Ils sont calculés aux taux d'imposition en vigueur au moment de la réalisation des actifs ou des passifs sur lesquels ils portent. Les actifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles déductibles entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs et des passifs dans la mesure où il est probable que des bénéfices imposables seront disponibles, sur lesquels il sera possible d'imputer ces différences temporelles déductibles.
Les provisions sont portées au bilan :
Les capitaux propres sont l'actif net après déduction de tous les passifs. La norme IAS 32 fait une distinction entre les instruments de capitaux propres et les instruments financiers.
Les options put sur participations minoritaires (et, si d'application, les combinaisons d'options put et d'options call dans les contrats forward) sont actées en tant que passifs financiers à la valeur actuelle de leur prix d'exercice. La participation minoritaire correspondante est sortie des capitaux propres. La différence entre les deux est soit portée à l'actif (goodwill), soit comptabilisée dans le compte de résultats (goodwill négatif).
| Taux de change au 31-12-2010 | Moyenne de taux de change en 2010 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport au 31-12-2009 positive : appréciation face à l'EUR négative : dépréciation face à l'EUR |
1 EUR = … … monnaie étrangère |
Variation par rapport à la moyenne de 2009 positive : appréciation face à l'EUR négative : dépréciation face à l'EUR |
||
| CZK | 25,06 | 6% | 25,32 | 5% | |
| GBP | 0,861 | 3% | 0,857 | 4% | |
| HUF | 278,0 | -3% | 276,2 | 2% | |
| PLN | 3,975 | 3% | 4,010 | 8% | |
| USD | 1,336 | 8% | 1,325 | 5% |
Aucune modification matérielle n'a été apportée aux règles d'évaluation par rapport à 2009.
La structure de management du groupe KBC est construite autour de plusieurs segments (ou divisions), à savoir : la Belgique, l'Europe centrale et orientale, Merchant Banking et Services et Opérations communs. Cette répartition est basée sur une combinaison de critères géographiques (Belgique et Europe centrale et orientale en tant que les deux marchés stratégiques du groupe) et critères d'activité (bancassurance retail par opposition à merchant banking). La division Services et Opérations communs comporte certains services qui font office de support et de fournisseur de produits pour les autres divisions (ICT, leasing, paiements, asset management, etc.).
Les informations par segment (voir ci-après) sont basées sur ces éléments, mais :
À des fins de rapport, les segments ou divisions sont donc les suivants :
• Les transactions entre segments sont réalisées at arm's length.
• Dans l'information par segment, les revenus nets d'intérêts sont mentionnés sans répartition en revenus d'intérêts et charges d'intérêts, ce qui est autorisé par les normes IFRS, parce que la majorité des produits des segments consiste en intérêts et que le management se base surtout sur les revenus nets d'intérêts pour l'évaluation et la gestion des divisions.
Les données du rapport par segment sont établies selon la méthodologie comptable générale de KBC (voir Annexe 1) et sont donc conformes aux International Financial Reporting Standards, telles qu'approuvées pour application dans l'UE (endorsed IFRS). Quelques modifications ont été apportées à cette méthodologie afin de permettre une meilleure compréhension de l'activité sous-jacente, les chiffres qui en résultent sont nommés les résultats sous-jacents. Ces résultats sous-jacents sont un élément important de l'évaluation interne et de la gestion des divisions. Les écarts entre les chiffres IFRS ordinaires (conformes aux règles IFRS) et les résultats sous-jacents sont :
pour réaliser ces bénéfices sont respectivement repris sous Revenus nets d'intérêts et Revenus nets de commissions. En outre, une partie des Revenus de dividendes, du Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente et des Autres revenus nets se rapporte également aux activités de marché. Dans les chiffres sous-jacents, toutes les composantes liées aux activités de marché sont déplacées vers le Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, sans impact sur le résultat net.
vers un seul poste, à savoir le Résultat net après impôts des activités abandonnées, afin de répondre aux critères de la norme IFRS 5. Dans les chiffres sous-jacents, les activités abandonnées bénéficient du même traitement que les autres entreprises qui seront désinvesties (tous les postes de résultats concernés relatifs au désinvestissement ou à l'activité abandonnée sont déplacés vers le Centre de groupe). À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
Les résultats par division sont commentés dans les chapitres respectifs de la partie Rapport du Conseil d'administration de ce rapport annuel. Un tableau de rapprochement entre les normes IFRS et le résultat sousjacent y est également fourni pour chaque division. Ces chapitres n'ont pas fait l'objet d'un audit par le commissaire. Le tableau suivant présente le rapprochement au niveau du groupe.
| Rapprochement du résultat selon les normes IFRS et du résultat sous-jacent (en millions d'EUR) |
Note en bas de page |
Principaux postes concernés dans le compte de résultats |
2009 | 2010 |
|---|---|---|---|---|
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, sous-jacent |
1 724 | 1 710 | ||
| Variations de juste valeur d'instruments de couverture ALM | 1 | Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur | 79 | -278 |
| Bénéfices/pertes liés aux CDO | 2 | Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur | -1 849 | 564 |
| Valeur réelle de la prime de garantie et d'engagement relative aux CDO |
3 | Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur | -1 409 | -103 |
| Réductions de valeur sur actions disponibles à la vente | 4 | Réductions de valeur, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente |
-367 | 0 |
| (reprise de) réduction de valeur sur banques en difficulté aux États-Unis et en Islande |
5 | Réductions de valeur, Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente |
65 | 13 |
| Bénéfice sur rachat de titres Tier 1 hybrides | 6 | Voir note en bas de page | 128 | 0 |
| Réductions de valeurs sur goodwill et entreprises associées | 7 | Réductions de valeur sur goodwill et sur autres | -493 | -119 |
| Perte liée aux activités de dérivés structurés legacy (KBC Financial Products) |
Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur | -1 078 | -260 | |
| Variations de juste valeur d'instruments de dette propres | Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur | 44 | 53 | |
| Résultats des désinvestissements | 8 | Autres revenus nets, Résultat net après impôts des activités abandonnées |
– | -186 |
| Autres | – | 141 | -22 | |
| Impôts et intérêts de tiers relatifs aux éléments susmentionnés | 9 | Impôts et Résultat après impôts, attribuable aux participations minoritaires |
549 | 487 |
| Résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, IFRS | -2 466 | 1 860 |
1 Voir explication dans le texte ci-dessus. En 2010, le climat de crédit négatif a résulté en une réduction de la juste valeur de certains emprunts d'État (voir augmentation des creditspreads, notamment dans les pays PIIGS).
2 Comporte surtout des variations de la juste valeur des risques CDO (valorisation : voir Annexe 26), des modifications dans les provisions et versements de dommages-intérêts pour réclamations liées aux CDO).
3 Concerne le régime de garantie des CDO conclu avec l'État belge en 2009 (voir la partie Informations complémentaires).
4 Chiffre très négatif en 2009 essentiellement lié au recul marqué des cours de Bourse au premier trimestre.
5 Concerne Lehman Brothers, Washington Mutual et diverses banques islandaises.
6 Au troisième trimestre 2009, KBC Bank a lancé un programme de rachat portant sur plusieurs titres Tier1 en cours à 70% de leur valeur nominale. Le programme a été conclu le 13 octobre 2009. La plus-value après impôts sur le rachat des titres hybrides émis par KBC Bank Funding Trust a été déduite du Résultat après impôts attribuable à des participations minoritaires et ajoutée au Résultat après impôts attribuable aux actionnaires de la société mère. 7 En 2009, cela concernait surtout des sociétés du groupe en Russie, en Bulgarie et en Slovaquie ; en 2010, cela concernait surtout des sociétés du groupe en Pologne, en Roumanie et dans des entreprises associées en Slovénie.
8 En 2010, comporte essentiellement une réduction de valeur sur goodwill de 0,3 milliard d'euros liée à l'accord de vente de KBL EPB (à la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu ; de plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48) et une plus-value (en fin de compte) de 0,2 milliard d'euros pour les autres désinvestissements.
9 Comporte notamment en 2010 la comptabilisation d'une latence fiscale positive de 0,4 milliard d'euros au deuxième trimestre 2010 (voir Annexe 16).
| (en millions d'EUR) | Division Belgique |
Division Europe cen trale et orientale |
Division Merchant Banking |
Centre de groupe (hors élimina tions entre segments) |
Élimina tions entre segments |
Groupe KBC |
|---|---|---|---|---|---|---|
| COMPTE DE RÉSULTATS SOUS-JACENT 2009 | ||||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 144 | 1 656 | 829 | 868 | 0 | 5 497 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 3 315 | 1 083 | 0 | 499 | -41 | 4 856 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -3 206 | -748 | 0 | -474 | 12 | -4 416 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -44 | -25 | 0 | -9 | 15 | -64 |
| Revenus de dividendes | 62 | 9 | 10 | 15 | 0 | 96 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
69 | 63 | 549 | 257 | 0 | 938 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 139 | 17 | 57 | 80 | 0 | 293 |
| Revenus nets de commissions | 653 | 295 | 201 | 419 | 0 | 1 569 |
| Autres revenus nets | 129 | 103 | 133 | 25 | -48 | 342 |
| TOTAL DES PRODUITS | 3 262 | 2 453 | 1 779 | 1 679 | -62 | 9 111 |
| Charges d'exploitationa | -1 700 | -1 477 | -594 | -1 180 | 62 | -4 888 |
| Réductions de valeur | -75 | -641 | -814 | -383 | 0 | -1 913 |
| Sur prêts et créances | -74 | -630 | -812 | -367 | 0 | -1 883 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -1 | 0 | 0 | -15 | 0 | -16 |
| Sur goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sur autres | 0 | -11 | -1 | -2 | 0 | -15 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | 2 | 0 | -24 | 0 | -22 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 1 488 | 337 | 371 | 93 | 0 | 2 289 |
| Impôts | -433 | -36 | -3 | -35 | 0 | -507 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 055 | 301 | 368 | 58 | 0 | 1 782 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 5 | 140 | 69 | -155 | 0 | 58 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 050 | 161 | 300 | 213 | 0 | 1 724 |
| a Dont charges non décaissées | -90 | -173 | -65 | -115 | 0 | -444 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -67 | -157 | -43 | -132 | 0 | -398 |
| Autres | -23 | -16 | -22 | 16 | 0 | -45 |
| Acquisition d'immobilisations* | 95 | 191 | 328 | 212 | 0 | 827 |
| COMPTE DE RÉSULTATS SOUS-JACENT 2010 | ||||||
| Revenus nets d'intérêts | 2 243 | 1 855 | 836 | 668 | 0 | 5 603 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 2 886 | 1 360 | 0 | 467 | -93 | 4 621 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -2 851 | -1 054 | 0 | -444 | 68 | -4 281 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -11 | -9 | 0 | -10 | 21 | -9 |
| Revenus de dividendes | 50 | 3 | 6 | 14 | 0 | 73 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats |
60 | 183 | 539 | 72 | 0 | 855 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | 51 | 20 | 3 | 23 | 0 | 98 |
| Revenus nets de commissions | 770 | 284 | 225 | 387 | 0 | 1 666 |
| Autres revenus nets | 119 | 54 | -70 | 28 | -12 | 118 |
| TOTAL DES PRODUITS | 3 318 | 2 696 | 1 540 | 1 205 | -16 | 8 744 |
| Charges d'exploitationa | -1 702 | -1 532 | -576 | -1 037 | 16 | -4 832 |
| Réductions de valeur | -104 | -464 | -796 | -162 | 0 | -1 525 |
| Sur prêts et créances | -82 | -452 | -789 | -158 | 0 | -1 481 |
| Sur actifs financiers disponibles à la vente | -23 | 0 | -7 | -4 | 0 | -34 |
| Sur goodwill | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Sur autres | 0 | -11 | 1 | 0 | 0 | -10 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 0 | 1 | 0 | -62 | 0 | -61 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 1 513 | 701 | 168 | -56 | 0 | 2 326 |
| Impôts | -457 | -86 | -19 | -25 | 0 | -587 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | 1 056 | 615 | 149 | -82 | 0 | 1 739 |
| Attribuable à des participations minoritaires | 5 | 210 | 16 | -202 | 0 | 29 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | 1 051 | 406 | 133 | 120 | 0 | 1 710 |
| a Dont charges non décaissées | -57 | -124 | -39 | -174 | 0 | -394 |
| Amortissements sur actifs immobilisés | -59 | -123 | -35 | -165 | 0 | -381 |
| Autres | 1 | 0 | -4 | -10 | 0 | -12 |
| Acquisition d'immobilisations* | 65 | 181 | 275 | 215 | 0 | 736 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées et goodwill et autres immobilisations incorporelles.
Le tableau ci-dessous présente une ventilation par segment de plusieurs produits importants du bilan.
| (en millions d'EUR) | Division Belgique |
Division Europe centrale et orientale |
Division Merchant Banking |
Centre de groupe |
Groupe KBC |
|---|---|---|---|---|---|
| BILAN 31-12-2009 | |||||
| Total des prêts à la clientèle | 49 593 | 33 767 | 52 298 | 17 571 | 153 230 |
| Dont prêts hypothécaires | 25 029 | 12 075 | 13 383 | 8 693 | 59 180 |
| Dont pris en pension | 0 | 3 096 | 3 199 | 0 | 6 295 |
| Dépôts de la clientèle | 64 827 | 42 088 | 63 237 | 23 313 | 193 464 |
| Dont mis en pension | 320 | 3 138 | 9 741 | 0 | 13 199 |
| BILAN 31-12-2010 | |||||
| Total des prêts à la clientèle | 51 961 | 35 760 | 48 202 | 14 742 | 150 666 |
| Dont prêts hypothécaires | 26 952 | 14 506 | 12 809 | 7 310 | 61 577 |
| Dont pris en pension | 0 | 4 036 | 5 450 | 0 | 9 486 |
| Dépôts de la clientèle | 69 595 | 44 251 | 71 606 | 12 418 | 197 870 |
| Dont mis en pension | 0 | 3 219 | 12 179 | 0 | 15 398 |
La segmentation géographique est basée sur les zones géographiques qui reflètent la concentration de KBC sur ses deux marchés domestiques – Belgique et Europe centrale et orientale (y compris la Russie dans le tableau) – et sa présence sélective dans d'autres pays (Reste du monde correspondant essentiellement aux États-Unis, à l'Asie du Sud-Est et à l'Europe occidentale, à l'exception de la Belgique).
La segmentation géographique repose sur le lieu des services fournis. Comme la clientèle se compose à 95% au minimum de clients locaux, la segmentation géographique est déterminée par le lieu de la succursale ou de la filiale, tant pour le bilan que pour le compte de résultats.
La segmentation géographique diffère considérablement de la segmentation par division, notamment en raison d'une autre méthodologie d'attribution ainsi que du fait que le segment géographique Belgique comprend non seulement la division Belgique, mais aussi les activités belges de la division Merchant Banking.
La segmentation géographique des chiffres du bilan est détaillée dans les différentes annexes du bilan. La segmentation dans ces Annexes est basée sur la situation géographique de la contrepartie.
| Europe centrale, orientale et |
Reste | Éliminations | |||
|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Belgique | Russie | du monde | entre segments | Groupe KBC |
| 2009 | |||||
| Total des produits de clients externes (sous-jacent) | 4 060 | 2 886 | 2 166 | 0 | 9 111 |
| Total de l'actif, fin de période | 208 551 | 58 411 | 57 268 | – | 324 231 |
| Total du passif, fin de période | 187 689 | 52 289 | 67 077 | – | 307 054 |
| Acquisition d'immobilisations, fin de période | 495 | 236 | 96 | – | 827 |
| 2010 | |||||
| Total des produits de clients externes (sous-jacent) | 3 889 | 3 000 | 1 855 | 0 | 8 744 |
| Total de l'actif, fin de période | 209 103 | 61 269 | 50 452 | – | 320 823 |
| Total du passif, fin de période | 194 672 | 55 030 | 52 447 | – | 302 149 |
| Acquisition d'immobilisations*, fin de période | 460 | 226 | 49 | – | 736 |
* Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés, immeubles de placement, immobilisations corporelles, participations dans des entreprises associées, goodwill et autres immobilisations incorporelles.
Nous rappelons que par suite de l'application de la norme IFRS 5 en ce qui concerne l'accord de vente de KBL EPB conclu en mai 2010), tous les chiffres de référence ont été adaptés dans le compte de résultats. De plus amples informations sur la norme IFRS 5 sont fournies à l'Annexe 46. À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Total | 5 817 | 6 245 |
| Revenus d'intérêts | 11 687 | 10 542 |
| Actifs disponibles à la vente | 1 908 | 1 949 |
| Prêts et créances | 7 440 | 6 706 |
| Actifs détenus jusqu'à l'échéance | 487 | 567 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | 47 | 28 |
| Sous-total des revenus d'intérêts d'actifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 9 881 | 9 251 |
| Dont revenus d'intérêts d'actifs financiers pour lesquels des réductions de valeur ont été constituées | 50 | 90 |
| Actifs détenus à des fins de transaction | 588 | 351 |
| Dérivés de couverture | 432 | 338 |
| Actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 786 | 603 |
| Charges d'intérêts | -5 871 | -4 297 |
| Passifs au coût amorti | -4 455 | -3 173 |
| Autres, non évalués à la juste valeur | -16 | -3 |
| Contrats d'investissement au coût amorti | 0 | 0 |
| Sous-total des charges d'intérêts de passifs financiers non évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -4 471 | -3 175 |
| Passifs détenus à des fins de transaction | -90 | -85 |
| Dérivés de couverture | -788 | -794 |
| Passifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | -523 | -243 |
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Total | 139 | 97 |
| Actions détenues à des fins de transaction | 41 | 31 |
| Actions considérées dès le début comme évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 1 | 3 |
| Actions disponibles à la vente | 96 | 63 |
| (en millions d'EUR) 2009 |
2010 |
|---|---|
| Total -3 485 |
-77 |
| Instruments financiers détenus à des fins de transaction (y compris les intérêts et fluctuations de la valeur de marché des dérivés détenus à des fins de transaction) -3 709 |
-145 |
| Autres instruments financiers considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats | 26 -250 |
| Dont : bénéfice/perte risque de crédit propre | 44 53 |
| Transactions de change 203 |
317 |
| Résultats du traitement des transactions de couverture | -4 0 |
| Micro-couverture | -2 2 |
| Couvertures de juste valeur | -1 2 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts | 18 35 |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation -19 |
-33 |
| Couvertures des flux de trésorerie | -1 1 |
| Variations de juste valeur des instruments de couverture, part inefficace | -1 1 |
| Couverture d'un investissement net dans une entité étrangère, part inefficace | 0 0 |
| Transactions de couverture de juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | -2 -2 |
| Couvertures de juste valeur du risque de taux d'intérêt | 0 0 |
| Variations de juste valeur des instruments couverts | 84 35 |
| Variations de juste valeur des dérivés de couverture, y compris la cessation -84 |
-35 |
| Couvertures des flux de trésorerie du risque de taux d'intérêt | -2 -2 |
| Variations de juste valeur des instruments de couverture, part inefficace | -2 -2 |
des investissements en CDO super-senior non couverts et la valeur notionnelle de 14,4 milliards d'euros du risque de contrepartie sur MBIA. Contre paiement d'une prime de garantie, KBC obtient de l'État une garantie couvrant à 90% le risque de défaut de paiement, après une première tranche de pertes. Par suite de l'expiration d'une CDO en 2010, les montants initiaux ont été modifiés (montant total actuel de 18,1 milliards d'euros). Les détails de ce régime de garantie se trouvent dans la partie Informations complémentaires.
• Coût du régime de garantie des CDO conclu avec l'État belge : la prime de garantie totale payable par KBC à l'État belge pour la troisième tranche (garantie cash) s'élève à environ 1,1 milliard d'euros (valeur actuelle au moment du lancement du régime de garantie). Ce montant a été comptabilisé par anticipation en 2009. Un effet positif a également été enregistré sur le mark-to-market des positions garanties. En outre, KBC paie à l'État belge une prime d'engagement de quelque 60 millions d'euros par semestre pour la deuxième tranche (garantie equity). Ce contrat, y compris la prime à payer, est porté au résultat à sa juste valeur.
| Impact sur le compte de résultats du coût du régime de garantie des CDO conclu avec l'État belge | ||
|---|---|---|
| en millions d'EUR, avant impôts | 2009 | 2010 |
| Garantie cash (pour la troisième tranche) | |
|---|---|
| Comptabilisation par anticipation en 2009 -1 121 |
– |
| Variation de juste valeur -126 |
-36 |
| Garantie equity (pour la deuxième tranche) -162 |
-67 |
| Total dans le compte de résultats -1 409 |
-103 |
flux de trésorerie couverts. Cette comparaison est prospective (par le biais de la mesure de la BPV) et rétrospective (comparaison de la juste valeur de l'instrument de couverture désigné avec la couverture parfaite). L'efficacité des deux tests doit se situer dans une fourchette de 80% à 125%. Cela est actuellement le cas.
| (en millions d'EUR) 2009 |
2010 |
|---|---|
| Bénéfices jour 1 différés, solde d'ouverture au 1er janvier 86 |
27 |
| Nouveaux bénéfices jour 1 différés 0 |
0 |
| Bénéfices jour 1 reconnus dans le compte de résultats pendant la période | |
| Amortissement des bénéfices jour 1 -49 |
-15 |
| Instruments financiers n'étant plus comptabilisés -4 |
-4 |
| Écarts de change -6 |
2 |
| Bénéfices jour 1 différés, solde de clôture au 31 décembre 27 |
11 |
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Total | 224 | 90 |
| Titres à revenu fixe | 135 | 26 |
| Actions | 89 | 64 |
| (en millions d'EUR) 2009 |
2010 |
|---|---|
| Total 1 132 |
1 224 |
| Revenus de commissions 2 059 |
2 156 |
| Titres et gestion d'actifs 1 049 |
1 118 |
| Commissions liées à des contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire (deposit accounting) 22 |
28 |
| Crédits d'engagement 270 |
252 |
| Paiements 496 |
522 |
| Autres 222 |
236 |
| Charges de commissions -927 |
-932 |
| Commissions payées à des intermédiaires -432 |
-489 |
| Autres -495 |
-443 |
• La grande majorité des provisions liées à l'octroi de crédits est reprise sous Revenus nets d'intérêts (dans le cadre du calcul du taux d'intérêt effectif).
| (en millions d'EUR) 2009 |
2010 |
|---|---|
| Total 427 |
452 |
| Dont des plus- ou moins-values consécutives à | |
| La vente de prêts et créances 10 |
4 |
| La vente d'actifs détenus jusqu'à l'échéance -5 |
1 |
| La vente de passifs financiers au coût amorti 1 |
0 |
| Autres, parmi lesquels : 422 |
447 |
| Revenus des activités de leasing (essentiellement opérationnelles), groupe KBC Lease 74 |
76 |
| Revenus des participations private equity consolidées 56 |
54 |
| Revenus du Groupe VAB 79 |
65 |
| Plus- ou moins-values sur désinvestissements 0 |
191 |
| Irrégularités chez KBC Lease UK 0 |
-175 |
| Compte non | ||||
|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | Vie | Non-vie | technique | Total |
| 2009 | ||||
| Résultat technique Primes d'assurances acquises avant réassurance |
-353 2 927 |
303 1 947 |
26 0 |
-24 4 874 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -3 168 | -1 245 | 0 | -4 413 |
| Revenus nets de commissions | -111 | -342 | 31 | -422 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -2 | -56 | -6 | -63 |
| Résultat financier | 729 | 157 | -196 | 691 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 944 | 944 |
| Revenus de dividendes | – | – | 58 | 58 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | – | – | -361 | -361 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 50 | 50 |
| Imputation aux comptes techniques | 729 | 157 | -887 | 0 |
| Frais généraux administratifs | -120 | -333 | -10 | -463 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -8 | -85 | 0 | -93 |
| Frais d'acquisition indirects | -38 | -91 | 0 | -130 |
| Frais administratifs | -73 | -157 | 0 | -230 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | -10 | -10 |
| Autres revenus nets | – | – | 30 | 30 |
| Réductions de valeur | – | – | -362 | -362 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | – | – | 0 | 0 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 257 | 127 | -512 | -129 |
| Impôts | – | – | – | -13 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | – | – | – | 4 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | -137 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 3 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | -140 |
| 2010 | ||||
| Résultat technique | -424 | 345 | 35 | -43 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance | 2 705 | 1 937 | 0 | 4 642 |
| Charges d'assurances techniques avant réassurance | -3 012 | -1 250 | 0 | -4 262 |
| Revenus nets de commissions | -115 | -339 | 39 | -415 |
| Résultat net de la réassurance cédée | -2 | -2 | -4 | -8 |
| Résultat financier | 885 | 176 | 228 | 1 288 |
| Revenus nets d'intérêts | – | – | 1 002 | 1 002 |
| Revenus de dividendes | – | – | 47 | 47 |
| Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats | – | – | 195 | 195 |
| Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente | – | – | 44 | 44 |
| Imputation aux comptes techniques | 885 | 176 | -1 060 | 0 |
| Frais généraux administratifs | -136 | -364 | -9 | -509 |
| Frais internes de règlement des sinistres | -8 | -75 | 0 | -83 |
| Frais d'acquisition indirects | -38 | -89 | 0 | -127 |
| Frais administratifs | -90 | -201 | 0 | -291 |
| Coûts de gestion pour investissements | 0 | 0 | -9 | -9 |
| Autres revenus nets | – | – | 95 | 95 |
| Réductions de valeur | – | – | -19 | -19 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | – | – | 0 | 0 |
| RÉSULTAT AVANT IMPÔTS | 325 | 157 | 329 | 811 |
| Impôts | – | – | – | -142 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | – | – | – | 11 |
| RÉSULTAT APRÈS IMPÔTS | – | – | – | 679 |
| Attribuable à des participations minoritaires | – | – | – | 4 |
| Attribuable aux actionnaires de la société mère | – | – | – | 675 |
• Remarque : les chiffres relatifs aux primes acquises ne comportent pas les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire, qui correspondent plus ou moins aux produits de la branche 23.
• En tant que bancassureur, KBC présente ses informations financières de manière intégrée (les activités bancaires et d'assurance sont regroupées). De plus amples informations sur les activités bancaires et les activités d'assurance sont disponibles dans les rapports annuels respectifs de KBC Bank, KBL EPB et KBC Assurances. L'annexe ci-dessus fournit d'ores et déjà des informations séparées sur les résultats des
activités d'assurance. Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre les entités bancaires et d'assurance du groupe (résultats relatifs aux assurances qui ont été conclues entres les entités bancaires et les entités d'assurance au sein du groupe, intérêts que les entreprises d'assurance ont reçus sur les dépôts placés auprès des entités de banque, commissions payées par les entités d'assurance aux agences bancaires pour la vente d'assurances, etc.), afin de présenter une image plus juste de la rentabilité des activités d'assurance. Des informations spécifiques supplémentaires relatives aux activités d'assurance en particulier, figurant dans ce rapport annuel, se trouvent dans les annexes suivantes :
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Total | 2 923 | 2 700 |
| Ventilation par catégorie IFRS | ||
| Contrats d'assurance | 852 | 1 112 |
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 2 070 | 1 588 |
| Ventilation par type | ||
| Réassurance acceptée | 25 | 27 |
| Affaires directes | 2 897 | 2 673 |
| Ventilation des affaires directes | ||
| Individuelles / groupe | ||
| Primes individuelles | 2 600 | 2 131 |
| Primes d'assurances de groupe | 297 | 542 |
| Primes périodiques / primes uniques | ||
| Primes périodiques | 792 | 910 |
| Primes uniques | 2 105 | 1 763 |
| Contrats sans participation aux bénéfices / avec participation aux bénéfices | ||
| Primes de contrats sans participation aux bénéfices | 200 | 214 |
| Primes de contrats avec participation aux bénéfices | 2 602 | 2 134 |
| Autres | 95 | 325 |
• Conformément aux normes IFRS, le deposit accounting est appliqué aux contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire. Cela signifie que les recettes de primes (et charges techniques) de ces contrats ne figurent pas dans le poste Primes d'assurances acquises (et Charges techniques) avant réassurance mais que la marge y afférente est mentionnée sous la rubrique Revenus nets de commissions. Les contrats d'investissement sans participation bénéficiaire discrétionnaire correspondent en grande partie aux contrats de la branche 23, qui ont dégagé des recettes de primes de 1,3 milliard d'euros en 2009 et 1,8 milliard d'euros en 2010.
| (en millions d'EUR) | Primes acquises (avant réassurance) |
Sinistres (avant réassurance) |
Charges d'exploitation (avant réassurance) |
Réassurance cédée |
Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | |||||
| Total | 1 945 | -1 276 | -590 | -56 | 23 |
| Réassurance acceptée | 237 | -180 | -50 | -13 | -5 |
| Affaires directes | 1 708 | -1 096 | -541 | -43 | 28 |
| Accidents et maladies, branches 1, 2, sauf accidents du travail | 147 | -68 | -48 | -2 | 30 |
| Accidents du travail, branche 1 | 77 | -67 | -15 | -3 | -8 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 488 | -337 | -145 | -6 | 0 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3, 7 | 314 | -214 | -94 | 0 | 5 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11, 12 | 45 | -30 | -12 | -6 | -3 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8, 9 | 456 | -244 | -165 | -23 | 23 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 106 | -90 | -40 | -3 | -26 |
| Crédits et cautions, branches 14, 15 | 6 | -7 | -2 | 1 | -2 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 14 | -10 | -5 | -1 | -2 |
| Protection juridique, branche 17 | 41 | -22 | -11 | 0 | 8 |
| Assistance, branche 18 | 14 | -6 | -5 | -1 | 3 |
| 2010 | |||||
| Total | 1 937 | -1 278 | -628 | -2 | 28 |
| Réassurance acceptée | 185 | -156 | -33 | 4 | -1 |
| Affaires directes | 1 752 | -1 122 | -595 | -6 | 29 |
| Accidents et maladies, branches 1, 2, sauf accidents du travail | 140 | -51 | -57 | 1 | 33 |
| Accidents du travail, branche 1 | 76 | -58 | -16 | -1 | 1 |
| Véhicules automoteurs responsabilité civile, branche 10 | 505 | -334 | -158 | 1 | 13 |
| Véhicules automoteurs autres branches, branches 3, 7 | 314 | -208 | -101 | 0 | 5 |
| Navigation, aviation, transport, branches 4, 5, 6, 7, 11, 12 | 43 | -25 | -11 | -7 | -1 |
| Incendie et autres dommages aux biens, branches 8, 9 | 478 | -332 | -183 | 17 | -20 |
| Responsabilité civile générale, branche 13 | 114 | -70 | -43 | -16 | -16 |
| Crédits et cautions, branches 14, 15 | 8 | -1 | -2 | -1 | 4 |
| Pertes pécuniaires diverses, branche 16 | 13 | -13 | -5 | 2 | -2 |
| Protection juridique, branche 17 | 43 | -23 | -12 | 0 | 9 |
| Assistance, branche 18 | 17 | -6 | -8 | -1 | 2 |
• Les chiffres sont présentés avant élimination des transactions entre les entités bancaires et d'assurance du groupe (voir Annexe 9).
| 2009 (en millions d'EUR) |
2010 | |
|---|---|---|
| Total -4 779 |
-4 436 | |
| Charges de personnel -2 589 |
-2 529 | |
| Dont paiements fondés sur des actions propres, réglés en actions propres | -1 | 0 |
| Dont paiements fondés sur des actions propres, réglés en trésorerie | 1 | 0 |
| Frais généraux administratifs -1 814 |
-1 546 | |
| Amortissements sur actifs immobilisés -376 |
-361 |
nel peut soit déposer les actions sur son compte-titres, soit les vendre immédiatement sur NYSE Euronext Bruxelles.
| 2009 | 2010 | |||
|---|---|---|---|---|
| Options | Nombre d'options1 |
Prix d'exercice moyen |
Nombre d'options1 |
Prix d'exercice moyen |
| En cours au début de la période | 981 425 | 47,83 | 978 045 | 48,09 |
| Attribuées pendant la période | 0 | – | 0 | – |
| Exercées pendant la période | 0 | – | -4 527 | 28,41 |
| Échues pendant la période | -3 380 | 42,58 | -306 922 | 44,47 |
| Périmées pendant la période | 0 | – | 0 | – |
| En cours au terme de la période2 | 978 045 | 48,09 | 666 596 | 49,89 |
| Exerçables au terme de la période | 910 395 | 44,03 | 651 996 | 49,07 |
1 En équivalents d'actions.
2 2009 : prix d'exercice compris entre 27,8 et 97,94 euros, moyenne pondérée des durées contractuelles résiduelles : 27 mois.
2010 : prix d'exercice compris entre 27,8 et 97,94 euros, moyenne pondérée des durées contractuelles résiduelles : 17 mois.
En 2010, les membres du personnel du groupe KBC ont eu la possibilité de souscrire à l'augmentation de capital du groupe au prix de 33,10 euros par action. Cela n'a pas entraîné la comptabilisation d'un avantage du personnel étant donné que le prix d'émission n'affichait pas une décote par rapport au cours de Bourse (par rapport à la comptabilisation de 1 million d'euros en 2009).
Annexe 13 : Personnel
| 2009 | 2010 |
|---|---|
| Effectif moyen, en ETP 56 939 |
52 110 |
| Ventilation en fonction de la structure juridique | |
| KBC Bank 40 735 |
38 972 |
| KBC Assurances 8 277 |
7 496 |
| KBL EPB 2 741 |
– |
| KBC Groupe SA (le holding) 5 186 |
5 642 |
| Ventilation en fonction du statut | |
| Ouvriers 903 |
1 022 |
| Employés 53 952 |
50 693 |
| Membres de la direction (senior management) 2 084 |
395 |
• Les chiffres mentionnés dans le tableau concernent des moyennes annuelles, qui peuvent diverger des totaux de fin d'année repris au chapitre Responsabilité sociétale de l'entreprise.
• KBL EPB n'est pas repris dans les chiffres 2010 (l'effectif moyen de KBL EPB s'élevait à environ 2 600 ETP en 2010). Depuis 2010, sont considérées comme faisant partie de la direction les personnes qui
sont nommées en tant que membres de la direction par le Comité de direction de KBC Groupe SA. Précédemment, le nombre de membres de la direction comportait également les personnes considérées localement comme faisant partie de la direction. Les chiffres de 2009 et 2010 ne sont donc pas comparables.
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Total | -2 725 | -1 656 |
| Réductions de valeur sur prêts et créances | -1 901 | -1 483 |
| Ventilation selon le type | ||
| Réductions de valeur sur crédits au bilan | -1 809 | -1 452 |
| Provisions pour crédits d'engagement hors bilan | -13 | -19 |
| Réductions de valeur calculées sur la base du portefeuille | -79 | -12 |
| Ventilation selon la division | ||
| Belgique | -74 | -82 |
| Europe centrale et orientale | -630 | -452 |
| Merchant Banking | -786 | -789 |
| Centre de groupe | -412 | -160 |
| Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente | -326 | -31 |
| Ventilation selon le type | ||
| Actions | -325 | -32 |
| Autres | -2 | 0 |
| Réductions de valeur sur goodwill | -483 | -88 |
| Réductions de valeur sur autres | -14 | -54 |
| Immobilisations incorporelles (sans goodwill) | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles, y compris immeubles de placement | -8 | -4 |
| Actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance | -2 | 0 |
| Entreprises associées, goodwill | 0 | -31 |
| Autres | -4 | -18 |
Roumanie). Dans la plupart des cas, la réduction de valeur reflétait la différence entre la valeur comptable avant réduction de valeur et la valeur d'utilité. Remarque : la réduction de valeur sur goodwill de 0,3 milliard d'euros, liée à l'accord de vente relatif à KBL EPB, a été reprise sous le poste Résultat net après impôts des activités abandonnées, ainsi que l'exige la norme IFRS 5. À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Total | -25 | -63 |
| Dont Nova Ljubljanska banka | -27 | -64 |
• Les réductions de valeur sur (goodwill sur) entreprises associées sont reprises sous Réductions de valeur (voir Annexe 14). Par conséquent, la quote-part dans le résultat des entreprises associées ne tient pas compte de ces réductions de valeur.
| (en millions d'EUR) 2009 |
2010 |
|---|---|
| Total 256 |
-82 |
| Ventilation selon le type | |
| Impôts exigibles -159 |
-358 |
| Impôts différés 415 |
276 |
| Composition de l'impôt | |
| Résultat avant impôts -2 904 |
2 224 |
| Impôt sur le résultat au taux belge prévu par la loi 33,99% |
33,99% |
| Impôt sur le résultat calculé 987 |
-756 |
| Augmentation / diminution de l'impôt attribuable aux : | |
| Écarts de taux d'imposition Belgique - Étranger 83 |
162 |
| Bénéfice exonéré 142 |
323 |
| Ajustements relatifs aux exercices précédents 172 |
18 |
| Ajustements, solde d'ouverture des impôts différés dus aux variations des taux d'imposition 2 |
4 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales exigibles 28 |
0 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés affectés à la réduction des charges fiscales différées 78 |
604 |
| Contre-passation d'actifs d'impôts différés constitués précédemment à la suite de pertes fiscales -4 |
-13 |
| Autres, principalement charges non déductibles -1 233 |
-425 |
| Montant total des différences temporaires associées à des participations dans des filiales, succursales, entreprises associées et coentreprises pour lesquelles aucun passif d'impôt différé n'a été comptabilisé* 698 |
687 |
* Se compose des réserves de filiales (communes ou non), d'entreprises associées et de succursales qui, en cas de versement pour certaines entités, seront intégralement taxées (intégrées à 100%) et qui sont soumises au régime des revenus définitivement taxés (RDT) pour un grand nombre d'entités (intégrées à 5%, puisque définitivement taxées à 95%).
• Des informations sur les actifs et passifs d'impôts sont fournies à l'Annexe 31.
• KBC a accusé en 2009 un résultat négatif de 2,5 milliards d'euros, largement imputable aux pertes (à la juste valeur) sur son portefeuille de CDO et sur les activités connexes. Jusqu'au 31 mars 2010, KBC n'a acté aucun impact fiscal pour l'essentiel de ces pertes. Les pertes se sont en effet présentées au sein des filiales dotées de bénéfices imposables futurs insuffisants pour compenser cet impact. Pour recapitaliser l'une des importantes filiales concernées, KBC a proposé au régulateur local et aux autorités fiscales belges un abandon de créance en faveur de la filiale concernée. Fin avril 2010, la commission de ruling
fiscal belge a rendu un jugement favorable à cet égard, confirmant ainsi le principe général selon lequel un abandon de créance est fiscalement déductible lorsque certains critères sont remplis. Dans la pratique, cela signifie que KBC a acté au deuxième trimestre 2010 des revenus d'impôts différés positifs nets de 0,4 milliard d'euros. Cette créance fiscale différée est justifiée par la présence d'un bénéfice imposable suffisant dans un avenir relativement proche (les bénéfices futurs escomptés sont basés sur des hypothèses macroéconomiques et tiennent compte de scénarios prudents).
| (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 |
|---|---|---|
| Bénéfice ordinaire par action | ||
| Résultat après impôts attribuable aux actionnaires de la société mère | -2 466 | 1 860 |
| Coupon sur titres du capital de base cédés aux autorités belges et flamandes | 0 | -595 |
| Résultat net servant à calculer le bénéfice ordinaire par action | -2 466 | 1 265 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, en milliers d'unités | 339 569 | 339 737 |
| Bénéfice ordinaire par action, en EUR | -7,26 | 3,72 |
| Bénéfice dilué par action | ||
| Résultat après impôts attribuable aux actionnaires de la société mère | -2 466 | 1 860 |
| Élimination des charges d'intérêts sur obligations librement remboursables en actions, nettes d'effets fiscaux | 0 | 0 |
| Coupon sur titres du capital de base cédés aux autorités belges et flamandes | 0 | -595 |
| Résultat net servant à calculer le bénéfice dilué par action | -2 466 | 1 265 |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation, en milliers d'unités | 339 569 | 339 737 |
| Nombre potentiel d'actions pouvant avoir un effet diluant, en milliers d'unités | 7 | 4* |
| Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires pour le résultat dilué, en milliers d'unités | 339 576 | 339 741 |
| Bénéfice dilué par action, en EUR | -7,26 | 3,72 |
* Il n'est pas tenu compte des 662 875 options pour le personnel encore en cours qui pourraient avoir un effet dilutif si le cours de Bourse dépasse le prix d'exercice.
• Le bénéfice ordinaire par action et le bénéfice par action dilué sont définis dans le glossaire des ratios utilisés.
Les annexes relatives aux instruments financiers décrites ci-dessous ont été étoffées et remaniées par rapport au rapport annuel précédent, afin d'accroître la transparence.
En application de la norme IFRS 5 concernant l'accord de vente de KBL EPB, les chiffres de référence du compte de résultats ont été adaptés, contrairement aux chiffres de référence du bilan (tel qu'autorisé par les normes IFRS). Une colonne a toutefois été ajoutée à l'Annexe 18 à des fins de comparaison. Pour la date de référence du 31 décembre 2009, elle exclut les désinvestissements conclus en 2010 et les désinvestissements tombant sous l'application de la norme IFRS 5. De plus amples informations sur l'application de la norme IFRS 5 sont fournies à l'Annexe 46. À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
Les instruments financiers sont classés en plusieurs catégories (ou portefeuilles). De plus amples informations sur les portefeuilles et l'évaluation sont fournies à l'Annexe 1 B sous Actifs et passifs financiers (IAS 39).
La catégorie Considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats (option de juste valeur) a été abrégée en Évalués à la juste valeur dans les tableaux et commentaires de la présente section.
| Détenus à des fins de trans |
Évalués à la juste |
Disponi bles à la |
Prêts et | Détenus jusqu'à |
Dérivés de couver |
Au coût | Total, hors désinves tissements |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | action | valeur1 | vente | créances | l'échéance | ture | amorti | Total | en 20102 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | |||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissementa |
566 | 3 708 | 0 | 16 930 | – | – | – | 21 204c | 17 929 |
| Prêts et avances à la clientèleb | 3 169 | 6 133 | 0 | 143 928 | – | – | – | 153 230 | 150 332 |
| Crédits d'escompte et d'acceptation | 0 | 9 | 0 | 116 | – | – | – | 125 | 114 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 4 947 | – | – | – | 4 947 | 4 940 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 2 349 | 0 | 56 830 | – | – | – | 59 180 | 57 609 |
| Prêts à terme | 3 169 | 3 579 | 0 | 64 904 | – | – | – | 71 652 | 71 228 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 5 569 | – | – | – | 5 569 | 5 569 |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 5 123 | – | – | – | 5 123 | 4 535 |
| Autres | 0 | 196 | 0 | 6 439 | – | – | – | 6 635 | 6 337 |
| Instruments de capitaux propres | 2 977 | 20 | 2 418 | – | – | – | – | 5 414 | 4 649 |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 7 957 | – | – | – | – | – | 7 957 | 6 867 |
| Instruments de dette de | 12 653 | 12 457 | 52 694 | 3 270 | 11 765 | – | – | 92 838 | 86 291 |
| Émetteurs publics Établissements de crédit et entreprises |
8 056 | 11 202 | 39 439 | 3 | 10 662 | – | – | 69 362 | 66 010 |
| d'investissement | 2 512 | 327 | 6 297 | 0 | 767 | – | – | 9 903 | 8 787 |
| Entreprises | 2 085 | 928 | 6 958 | 3 267 | 335 | – | – | 13 572 | 11 494 |
| Dérivés | 20 995 | – | – | – | – | 165 | – | 21 160 | 20 864 |
| Intérêts proratisés | 203 | 245 | 1 008 | 470 | 280 | 48 | – | 2 254 | 2 149 |
| Valeur comptable (y compris les intérêts proratisés) |
40 563 | 30 520 | 56 120 | 164 598 | 12 045 | 213 | – | 304 057 | 289 081 |
| a Dont prises en pension3 | 6 297 | 3 924 | |||||||
| b Dont prises en pension3 | 6 295 | 6 295 | |||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de 3 mois | 10 205 | 7 191 | |||||||
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | |||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et | |||||||||
| aux entreprises d'investissementa | 696 | 1 808 | 0 | 12 998 | – | – | – | 15 502c | |
| Prêts et avances à la clientèleb | 4 109 | 6 471 | 0 | 140 087 | – | – | – | 150 666 | |
| Crédits d'escompte et d'acceptation | 0 | 0 | 0 | 119 | – | – | – | 119 | |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 4 274 | – | – | – | 4 274 | |
| Prêts hypothécaires | 0 | 380 | 0 | 61 198 | – | – | – | 61 577 | |
| Prêts à terme | 4 109 | 6 025 | 0 | 61 548 | – | – | – | 71 681 | |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 4 909 | – | – | – | 4 909 | |
| Avances en compte courant | 0 | 0 | 0 | 4 456 | – | – | – | 4 456 | |
| Autres | 0 | 66 | 0 | 3 583 | – | – | – | 3 649 | |
| Instruments de capitaux propres | 1 717 | 19 | 2 098 | – | – | – | – | 3 833 | |
| Contrats d'investissement, assurance | – | 7 329 | – | – | – | – | – | 7 329 | |
| Instruments de dette de | 7 709 | 9 727 | 51 020 | 3 477 | 13 629 | – | – | 85 562 | |
| Émetteurs publics | 5 806 | 8 852 | 40 612 | 132 | 12 712 | – | – | 68 114 | |
| Établissements de crédit et entreprises d'investissement |
731 | 266 | 5 075 | 224 | 584 | – | – | 6 879 | |
| Entreprises | 1 172 | 610 | 5 333 | 3 122 | 333 | – | – | 10 569 | |
| Dérivés | 15 758 | – | – | – | – | 213 | – | 15 970 | |
| Intérêts proratisés | 299 | 192 | 1 025 | 463 | 325 | 73 | – | 2 378 | |
| Valeur comptable | |||||||||
| (y compris les intérêts proratisés) | 30 287 | 25 545 | 54 143 | 157 024 | 13 955 | 286 | – | 281 240 | |
| a Dont prises en pension3 | 2 284 | ||||||||
| b Dont prises en pension3 | 9 486 | ||||||||
| c Dont prêts et créances aux banques remboursables à la demande et prêts à terme aux banques à moins de 3 mois | 6 866 |
1 Les prêts et avances dans la colonne Évalués à la juste valeur concernent principalement des opérations de prises en pension et un portefeuille limité de crédits logement. Dans tous les cas, la valeur comptable avoisine le risque de crédit maximal.
2 Total, sans les désinvestissements finalisés en 2010 et les désinvestissements annoncés qui tombent déjà sous l'application de la norme IFRS 5 en 2010 (pour permettre une comparaison avec les chiffres au 31 décembre 2010). 3 Une transaction de prise en pension est une opération par laquelle une partie (KBC) achète des titres à une autre partie et s'engage à revendre ces titres à un prix défini à un moment futur déterminé. Les activités de prise en pension font en général l'objet d'un accord-cadre bilatéral (souvent dénommé le Global Master Repo Agreement), dans lequel l'échange périodique de garanties est décrit. Les transactions de prise en pension mentionnées dans le tableau concernent principalement l'emprunt temporaire d'obligations. Dans ce cas, le risque et le rendement des obligations demeurent chez la contrepartie. Le montant des prises en pension est presque égal au montant des actifs (prêtés) sous-jacents.
| Détenus à des fins de trans |
Évalués à la juste |
Disponi bles à la |
Prêts et | Détenus jusqu'à |
Dérivés de couver |
Au coût | Total, hors désinves tissements |
||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | action | valeur | vente | créances | l'échéance | ture | amorti | Total | en 20101 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | |||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissementa |
211 | 6 678 | – | – | – | – | 38 555 | 45 444c | 42 128 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 834 | 16 695 | – | – | – | – | 175 935 | 193 464 | 185 363 |
| Dépôts à vue | 0 | 150 | – | – | – | – | 44 271 | 44 421 | 39 383 |
| Dépôts à terme | 0 | 12 992 | – | – | – | – | 44 448 | 57 441 | 55 254 |
| Carnets de dépôt | 0 | 0 | – | – | – | – | 38 645 | 38 645 | 38 645 |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | – | – | – | 3 677 | 3 677 | 3 677 |
| Autres dépôts | 0 | 11 | – | – | – | – | 1 124 | 1 135 | 1 091 |
| Certificats de dépôt | 0 | 42 | – | – | – | – | 15 746 | 15 788 | 15 788 |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | – | – | – | 2 583 | 2 583 | 2 579 |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 | 0 |
| Obligations non convertibles | 834 | 3 218 | – | – | – | – | 16 311 | 20 363 | 20 352 |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 | 0 |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 282 | – | – | – | – | 9 129 | 9 411 | 8 595 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 7 685 | – | – | – | – | 254 | 7 939 | 6 849 |
| Dérivés | 26 304 | – | – | – | – | 882 | – | 27 185 | 26 703 |
| Positions à la baisse | 2 147 | – | – | – | – | – | – | 2 147 | 1 736 |
| En instruments de capitaux propres | 486 | – | – | – | – | – | – | 486 | 213 |
| En instruments de dette | 1 661 | – | – | – | – | – | – | 1 661 | 1 523 |
| Autres | 250 | 168 | – | – | – | – | 1 514 | 1 931 | 1 759 |
| Intérêts proratisés | 146 | 83 | – | – | – | 205 | 905 | 1 339 | 1 282 |
| Valeur comptable (y compris les intérêts proratisés) |
29 891 | 31 309 | – | – | – | 1 087 | 217 163 | 279 450 | 265 820 |
| a Dont mises en pension2 | 11 513 | 10 444 | |||||||
| b Dont mises en pension2 | 13 199 | 13 199 | |||||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 11 890 | 10 678 | |||||||
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | |||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et | |||||||||
| d'entreprises d'investissementa | 21 | 6 911 | – | – | – | – | 20 924 | 27 856c | |
| Dépôts de la clientèle et titres de créanceb | 648 | 20 971 | – | – | – | – | 176 252 | 197 870 | |
| Dépôts à vue | 0 | 57 | – | – | – | – | 48 189 | 48 246 | |
| Dépôts à terme | 0 | 17 012 | – | – | – | – | 42 131 | 59 142 | |
| Carnets de dépôt | 0 | 0 | – | – | – | – | 40 245 | 40 245 | |
| Dépôts spéciaux | 0 | 0 | – | – | – | – | 4 005 | 4 005 | |
| Autres dépôts | 0 | 0 | – | – | – | – | 1 281 | 1 281 | |
| Certificats de dépôt | 0 | 22 | – | – | – | – | 14 965 | 14 987 | |
| Bons de caisse | 0 | 0 | – | – | – | – | 2 155 | 2 155 | |
| Obligations convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 | |
| Obligations non convertibles | 648 | 3 600 | – | – | – | – | 14 427 | 18 674 | |
| Dettes subordonnées convertibles | 0 | 0 | – | – | – | – | 0 | 0 | |
| Dettes subordonnées non convertibles | 0 | 280 | – | – | – | – | 8 854 | 9 134 | |
| Dettes de contrats d'investissement | – | 6 514 | – | – | – | – | 179 | 6 693 | |
| Dérivés | 22 317 | – | – | – | – | 849 | – | 23 166 | |
| Positions à la baisse | 1 119 | – | – | – | – | – | – | 1 119 | |
| En instruments de capitaux propres | 10 | – | – | – | – | – | – | 10 | |
| En instruments de dette | 1 110 | – | – | – | – | – | – | 1 110 | |
| Autres | 0 | 145 | – | – | – | – | 2 564 | 2 709 | |
| Intérêts proratisés | 31 | 74 | – | – | – | 276 | 789 | 1 169 | |
| Valeur comptable | |||||||||
| (y compris les intérêts proratisés) | 24 136 | 34 615 | – | – | – | 1 124 | 200 707 | 260 582 | |
| a Dont mises en pension2 | 8 265 | ||||||||
| b Dont mises en pension2 | 15 398 | ||||||||
| c Dont dépôts de banques remboursables à la demande et remboursables immédiatement | 4 449 |
1 Total, sans les désinvestissements finalisés en 2010 et les désinvestissements annoncés qui tombent déjà sous l'application de la norme IFRS 5 en 2010 (pour permettre une comparaison avec les chiffres au 31 décembre 2010). 2 Une transaction de mise en pension est une opération par laquelle une partie achète des titres à une autre partie (KBC) et s'engage à revendre ces titres à un prix défini à un moment futur déterminé. Les activités de mise en pension font en général l'objet d'un accord-cadre bilatéral (souvent dénommé le Global Master Repo Agreement), dans lequel l'échange périodique de garanties est décrit. Les transactions de mise en pension mentionnées dans le tableau concernent principalement le prêt temporaire d'obligations. Dans ce cas, le risque et le rendement des obligations demeurent chez KBC. Le montant des mises en pension est presque égal au montant des actifs (empruntés) sous-jacents.
| Détenus à | Détenus | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| des fins de | Évalués à la | Disponibles | Prêts et | jusqu'à | Dérivés de | Au coût | ||
| (en millions d'EUR) | transaction | juste valeur | à la vente | créances | l'échéance | couverture | amorti | Total |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | ||||||||
| Belgique | 3 971 | 8 725 | 18 587 | 74 903 | 1 803 | 70 | – | 108 059 |
| Europe centrale et orientale (y compris la Russie) | 7 351 | 1 094 | 12 411 | 35 686 | 6 837 | 141 | – | 63 521 |
| Reste du monde | 29 240 | 20 701 | 25 121 | 54 009 | 3 405 | 2 | – | 132 478 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
40 563 | 30 520 | 56 120 | 164 598 | 12 045 | 213 | – | 304 057 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | ||||||||
| Belgique | 3 342 | 7 189 | 21 742 | 75 261 | 1 407 | 105 | – | 109 046 |
| Europe centrale et orientale (y compris la Russie) | 8 439 | 986 | 10 694 | 36 327 | 9 172 | 180 | – | 65 799 |
| Reste du monde | 18 506 | 17 370 | 21 707 | 45 436 | 3 376 | 0 | – | 106 395 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
30 287 | 25 545 | 54 143 | 157 024 | 13 955 | 286 | – | 281 240 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | ||||||||
| Belgique | 4 242 | 7 285 | – | – | – | 760 | 86 617 | 98 904 |
| Europe centrale et orientale (y compris la Russie) | 950 | 5 535 | – | – | – | 134 | 42 495 | 49 114 |
| Reste du monde | 24 699 | 18 489 | – | – | – | 194 | 88 051 | 131 432 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
29 891 | 31 309 | – | – | – | 1 087 | 217 163 | 279 450 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | ||||||||
| Belgique | 3 279 | 7 491 | – | – | – | 929 | 87 282 | 98 981 |
| Europe centrale et orientale (y compris la Russie) | 1 142 | 5 501 | – | – | – | 124 | 44 234 | 51 001 |
| Reste du monde | 19 715 | 21 623 | – | – | – | 72 | 69 191 | 110 600 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
24 136 | 34 615 | – | – | – | 1 124 | 200 707 | 260 582 |
| (en millions d'EUR) | Détenus à des fins de transaction |
Évalués à la juste valeur |
Disponibles à la vente |
Prêts et créances |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Au coût amorti |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 9 416 | 8 725 | 9 583 | 56 309 | 1 614 | – | – | 85 648 |
| Plus de 1 an | 6 627 | 14 951 | 43 873 | 104 305 | 10 431 | – | – | 180 186 |
| Échéance indéterminée* | 24 520 | 6 844 | 2 663 | 3 983 | 0 | 213 | – | 38 224 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
40 563 | 30 520 | 56 120 | 164 598 | 12 045 | 213 | – | 304 057 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 6 336 | 9 003 | 7 836 | 47 023 | 1 653 | – | – | 71 851 |
| Plus de 1 an | 2 229 | 9 291 | 25 413 | 106 369 | 12 301 | – | – | 155 602 |
| Échéance indéterminée* | 21 723 | 7 252 | 20 894 | 3 633 | 0 | 286 | – | 53 788 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
30 287 | 25 545 | 54 143 | 157 024 | 13 955 | 286 | – | 281 240 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 1 862 | 19 568 | – | – | – | – | 143 503 | 164 933 |
| Plus de 1 an | 1 140 | 5 472 | – | – | – | – | 34 186 | 40 798 |
| Échéance indéterminée* | 26 890 | 6 270 | – | – | – | 1 087 | 39 473 | 73 720 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
29 891 | 31 309 | – | – | – | 1 087 | 217 163 | 279 450 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | ||||||||
| Jusqu'à 1 an | 1 325 | 23 822 | – | – | – | – | 127 623 | 152 770 |
| Plus de 1 an | 94 | 5 477 | – | – | – | – | 32 110 | 37 681 |
| Échéance indéterminée* | 22 717 | 5 317 | – | – | – | 1 124 | 40 974 | 70 132 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
24 136 | 34 615 | – | – | – | 1 124 | 200 707 | 260 582 |
* La mention Échéance indéterminée signifie que l'échéance est indéfinie ou qu'il n'est pas utile de classer l'instrument financier selon son échéance. Les actifs financiers à échéance indéterminée incluent essentiellement les dérivés de couverture (colonne Dérivés de couverture), les dévirés et actions de trading (colonne Détenus à des fins de transaction), une grande part des contrats d'investissement de l'assureur (colonne Évalués à la juste valeur), les actions disponibles à la vente (colonne Disponibles à la vente) et les avances en compte courant et les créances non recouvrables/douteuses (colonne Prêts et créances). Les passifs financiers à échéance indéterminée incluent principalement les carnets de dépôt (colonne Au coût amorti), les dérivés de couverture (colonne Dérivés de couverture), les dérivés de trading (colonne Détenus à des fins de transaction) et une grande part des dettes relatives aux contrats d'investissement de l'assureur (colonne Évalués à la juste valeur).
• La différence entre les actifs et passifs financiers à court terme s'explique notamment par le métier de base d'une banque, qui consiste à convertir des dépôts à court terme en crédits à long terme. Il en résulte un plus grand volume de dépôts jusqu'à un an (repris dans les passifs financiers) par rapport aux crédits jusqu'à un an (classés dans les actifs financiers). Ce rapport débouche sur un risque de liquidité. Les risques de liquidité de l'ensemble du groupe sont réunis quotidiennement. Ils sont surveillés au niveau central et font l'objet d'un rapport périodique au Group Risk Capital and Oversight Committee, au Comité de direction ainsi qu'au Comité Audit, Risques et Compliance. De plus amples informations sur le risque de liquidité et sa surveillance sont fournies au chapitre Gestion de la valeur et des risques.
| (en millions d'EUR) | Détenus à des fins de transaction |
Évalués à la juste valeur |
Disponibles à la vente |
Prêts et créances |
Détenus jusqu'à l'échéance |
Dérivés de couverture |
Au coût amorti |
Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | ||||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 40 563 | 30 520 | 55 602 | 160 060 | 12 044 | 213 | – | 299 002 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 924 | 8 506 | 6 | – | – | 9 437 |
| Réductions de valeur | – | – | -407 | -3 969 | -6 | – | – | -4 381 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
40 563 | 30 520 | 56 120 | 164 598 | 12 045 | 213 | – | 304 057 |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | ||||||||
| Actifs non dépréciés (unimpaired) | 30 278 | 25 545 | 53 825 | 151 403 | 13 955 | 286 | – | 275 301 |
| Actifs dépréciés (impaired) | – | – | 572 | 10 543 | 0 | – | – | 11 114 |
| Réductions de valeur | – | – | -254 | -4 921 | 0 | – | – | -5 175 |
| Valeur comptable totale (y compris les intérêts proratisés) |
30 287 | 25 545 | 54 143 | 157 024 | 13 955 | 286 | – | 281 240 |
ses, les financements de projets, …). D'autres diffèrent en fonction du marché géographique où ils sont utilisés (PME, particuliers, …). L'échelle de notation interne est la même pour tout le groupe. Les résultats de ces modèles sont utilisés pour classer le portefeuille de crédits normal en catégories de notes internes allant de PD 1 (risque le plus faible) à PD 9 (risque le plus élevé). Un débiteur qui manque à ses engagements reçoit la note interne PD 10, PD 11 ou PD 12. La note PD 12 est attribuée si la banque met fin à une des facilités de crédit du débiteur ou si une ordonnance du tribunal impose l'entrée en possession de la garantie. La note PD 11 concerne les débiteurs qui présentent un arriéré ou un dépassement de plus de 90 jours mais ne répondent pas aux critères de PD 12. La note PD 10 est allouée aux débiteurs susceptibles de ne pas payer (à temps) mais qui sont encore performing et ne remplissent pas les critères de PD 11 ou PD 12.
| (en millions d'EUR) | Disponibles à la vente | Détenus jusqu'à l'échéance |
Prêts et créances | Provisions pour crédits d'engagement hors bilan* |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actifs à revenu fixe |
Actions | Actifs à revenu fixe |
Avec réduction de valeur individuelle |
Avec réduction de valeur calculée sur la base du portefeuille |
|||
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2009 | |||||||
| Solde d'ouverture | 333 | 788 | 19 | 2 352 | 244 | 112 | |
| Mutations avec impact sur le résultat | |||||||
| Appliquées | 17 | 338 | 2 | 2 454 | 164 | 116 | |
| Reprises | -5 | 0 | 0 | -644 | -84 | -103 | |
| Mutations sans impact sur le résultat | |||||||
| Amortissements | 0 | 0 | -15 | -463 | 0 | -15 | |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | -6 | 0 | 0 | |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Autres | -217 | -846 | -1 | -26 | -22 | 1 | |
| Solde de clôture | 127 | 280 | 6 | 3 667 | 302 | 111 | |
| RÉDUCTIONS DE VALEUR, 31-12-2010 | |||||||
| Solde d'ouverture | 127 | 280 | 6 | 3 667 | 302 | 111 | |
| Mutations avec impact sur le résultat | |||||||
| Appliquées | 0 | 32 | 0 | 2 906 | 214 | 119 | |
| Reprises | -1 | 0 | 0 | -1 454 | -199 | -104 | |
| Mutations sans impact sur le résultat | |||||||
| Amortissements | -50 | -11 | 0 | -391 | 0 | 0 | |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | -23 | -5 | -16 | -2 | 0 | |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
-55 | 0 | 0 | -122 | 0 | 0 | |
| Autres | -13 | -32 | 0 | 4 | 11 | -11 | |
| Solde de clôture | 9 | 245 | 0 | 4 594 | 327 | 116 | |
* Ces provisions figurent au passif du bilan. Leurs variations sont consignées dans les Réductions de valeur sur prêts et créances dans le compte de résultats.
• Réductions de valeur sur actions disponibles à la vente : les -846 millions d'euros mentionnés sous Autres en 2009 se rapportent à la vente d'actions du portefeuille d'assurances, qui avait déjà entraîné la comptabilisation de réductions de valeur les années précédentes. En cas de vente, les réductions de valeurs actées antérieurement disparaissent, sans influencer le compte de résultats (seule la différence entre la valeur de vente et la valeur comptable, diminuée des réductions de valeur cumulées, a un impact sur le compte de résultats).
• Impact des variations des réductions de valeur sur le compte de résultats : voir Annexe 14.
• Informations complémentaires sur les réductions de valeur sur le portefeuille de crédits : voir chapitre Gestion de la valeur et des risques, section Risque de crédit.
| (en millions d'EUR) | Échus mais non acquittés à moins de 30 jours |
Échus mais non acquittés à 30 jours ou plus mais à moins de 90 jours |
|---|---|---|
| 31-12-2009 | ||
| Prêts et créances | 3 696 | 1 235 |
| Instruments de dette | 8 | 4 |
| Dérivés | 0 | 0 |
| Total | 3 704 | 1 239 |
| 31-12-2010 | ||
| Prêts et créances | 3 677 | 1 316 |
| Instruments de dette | 0 | 1 |
| Dérivés | 0 | 0 |
| Total | 3 677 | 1 317 |
• Voir chapitre Gestion de la valeur et des risques, section Risque de crédit.
• Voir chapitre Gestion de la valeur et des risques, section Risque de crédit.
| (en millions d'EUR) 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Risque de crédit maximal | |
| Instruments de capitaux propres 5 414 |
3 833 |
| Instruments de dette 92 838 |
85 562 |
| Prêts et avances 174 434 |
166 167 |
| Dont évalués à la juste valeur 9 841 |
8 279 |
| Dérivés 21 160 |
15 970 |
| Autres (y compris les intérêts proratisés) 41 320 |
37 076 |
| Total 335 166 |
308 609 |
| Valeur comptable des actifs financiers donnés en garantie par KBC | |
| Pour passifs 40 327 |
30 419 |
| Pour passifs éventuels 6 800 |
4 151 |
• Les actifs financiers échus mais non acquittés à 90 jours ou plus sont toujours considérés comme étant dépréciés (impaired).
| Juste valeur des instruments financiers qui ne figurent pas | Prêts et créances | Actifs financiers détenus | jusqu'à l'échéance | Passifs financiers au coût amorti |
||
|---|---|---|---|---|---|---|
| à la juste valeur au bilan (en millions d'EUR) |
Valeur comptable |
Juste valeur |
Valeur comptable |
Juste valeur |
Valeur comptable |
Juste valeur |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | ||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
16 930 | 16 987 | – | – | – | – |
| Prêts et avances à la clientèle | 143 928 | 146 043 | – | – | – | – |
| Instruments de dette | 3 270 | 3 387 | 11 765 | 12 184 | – | – |
| Intérêts proratisés | 470 | 470 | 280 | 280 | – | – |
| Total (y compris les intérêts proratisés) | 164 598 | 166 886 | 12 045 | 12 463 | – | – |
| ACTIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | ||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
12 998 | 13 168 | – | – | – | – |
| Prêts et avances à la clientèle | 140 087 | 141 209 | – | – | – | – |
| Instruments de dette | 3 477 | 3 536 | 13 629 | 13 920 | – | – |
| Intérêts proratisés | 463 | 463 | 325 | 325 | – | – |
| Total (y compris les intérêts proratisés) | 157 024 | 158 375 | 13 955 | 14 245 | – | – |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2009 | ||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | – | – | – | – | 38 555 | 39 840 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 175 935 | 178 379 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 254 | 254 |
| Autres | – | – | – | – | 1 514 | 1 514 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | – | 905 | 905 |
| Total (y compris les intérêts proratisés) | – | – | – | – | 217 163 | 220 892 |
| PASSIFS FINANCIERS, 31-12-2010 | ||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement | – | – | – | – | 20 924 | 21 347 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | – | – | – | – | 176 252 | 177 834 |
| Dettes de contrats d'investissement | – | – | – | – | 179 | 179 |
| Autres | – | – | – | – | 2 564 | 2 564 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | – | 789 | 789 |
| Total (y compris les intérêts proratisés) | – | – | – | – | 200 707 | 202 713 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hiérarchie d'évaluation | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total | Niveau 1 | Niveau 2 | Niveau 3 | Total |
| Actifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
0 | 566 | 0 | 566 | 0 | 686 | 10 | 696 |
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 3 169 | 0 | 3 169 | 0 | 4 109 | 0 | 4 109 |
| Instruments de capitaux propres | 1 104 | 1 801 | 72 | 2 977 | 537 | 187 | 993 | 1 717 |
| Instruments de dette | 10 355 | 2 152 | 146 | 12 653 | 5 651 | 1 443 | 614 | 7 709 |
| Dérivés | 243 | 16 603 | 4 150 | 20 995 | 63 | 13 622 | 2 073 | 15 758 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | 203 | – | – | – | 299 |
| Évalués à la juste valeur | ||||||||
| Prêts et avances aux établissements de crédit et aux entreprises d'investissement |
0 | 3 708 | 0 | 3 708 | 0 | 1 808 | 0 | 1 808 |
| Prêts et avances à la clientèle | 0 | 6 133 | 0 | 6 133 | 0 | 6 445 | 26 | 6 471 |
| Instruments de capitaux propres | 3 | 17 | 0 | 20 | 2 | 15 | 1 | 19 |
| Contrats d'investissement, assurance | 7 607 | 350 | 0 | 7 957 | 7 325 | 4 | 0 | 7 329 |
| Instruments de dette | 11 298 | 927 | 231 | 12 457 | 9 097 | 256 | 373 | 9 727 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | 245 | – | – | – | 192 |
| Disponibles à la vente | ||||||||
| Instruments de capitaux propres | 2 061 | 33 | 325 | 2 418 | 1 665 | 35 | 398 | 2 098 |
| Instruments de dette | 49 090 | 3 442 | 162 | 52 694 | 48 677 | 1 845 | 497 | 51 020 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | 1 008 | – | – | – | 1 025 |
| Dérivés de couverture | ||||||||
| Dérivés | 0 | 165 | 0 | 165 | 0 | 213 | 0 | 213 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | 48 | – | – | – | 73 |
| Total (y compris les intérêts proratisés) | 81 760 | 39 065 | 5 085 | 127 415 | 73 017 | 30 668 | 4 986 | 110 261 |
| Passifs financiers évalués à la juste valeur | ||||||||
| Détenus à des fins de transaction | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement |
0 | 211 | 0 | 211 | 0 | 0 | 21 | 21 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 729 | 105 | 834 | 0 | 624 | 24 | 648 |
| Dérivés | 209 | 20 516 | 5 579 | 26 304 | 44 | 15 868 | 6 406 | 22 317 |
| Positions à la baisse | 1 900 | 227 | 20 | 2 147 | 1 076 | 44 | 0 | 1 119 |
| Autres | 0 | 250 | 0 | 250 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | 146 | – | – | – | 31 |
| Évalués à la juste valeur | ||||||||
| Dépôts d'établissements de crédit et d'entreprises d'investissement |
0 | 6 678 | 0 | 6 678 | 0 | 6 911 | 0 | 6 911 |
| Dépôts de la clientèle et titres de créance | 0 | 13 281 | 3 414 | 16 695 | 0 | 17 165 | 3 806 | 20 971 |
| Dettes de contrats d'investissement | 7 354 | 331 | 0 | 7 685 | 6 514 | 0 | 0 | 6 514 |
| Autres | 0 | 0 | 168 | 168 | 0 | 0 | 145 | 145 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | 83 | – | – | – | 74 |
| Dérivés de couverture | ||||||||
| Dérivés | 0 | 882 | 0 | 882 | 0 | 849 | 0 | 849 |
| Intérêts proratisés | – | – | – | 205 | – | – | – | 276 |
| Total (y compris les intérêts proratisés) | 9 463 | 43 105 | 9 285 | 62 288 | 7 634 | 41 459 | 10 402 | 59 875 |
Cela signifie que lorsqu'il existe un marché actif, les cotations publiées doivent être utilisées pour évaluer la juste valeur de l'actif ou du passif financier. Les paramètres de niveau 1 correspondent aux prix publiés (cotés), issus d'une Bourse, d'un courtier, d'un groupe de secteurs, d'un service d'évaluation (pricing service) ou d'une instance régulatrice. Ces prix sont disponibles aisément et régulièrement et sont tirés de transactions boursières régulières actuelles entre parties indépendantes sur des marchés actifs accessibles à KBC. La détermination de la juste valeur d'instruments financiers pour lesquels des prix publiés (cotés) issus d'une Bourse sont disponibles, repose sur la valeur de marché déduite des prix de transactions actuellement disponibles. Aucun modèle ou technique d'évaluation n'est utilisé.
2 Si aucune cotation n'est disponible, l'entité détermine la juste valeur à l'aide d'un modèle ou technique d'évaluation basé sur des paramètres observables ou non observables. Il convient de privilégier l'utilisation de paramètres observables et de limiter au maximum l'usage de paramètres non observables.
Les paramètres observables sont considérés comme des paramètres de niveau 2 et reflètent tous les facteurs que les intervenants du marché pendraient en considération pour évaluer la juste valeur de l'actif ou du passif, sur la base de données du marché issues de sources indépendantes de l'entité déclarante. Les paramètres observables reflètent en outre un marché actif. Parmi les paramètres d'évaluation observables, citons notamment le taux exempt de risque, les cours de change des devises, les cours des actions et la volatilité implicite. Parmi les techniques d'évaluation reposant sur des paramètres observables figurent notamment la prévision des flux de trésorerie futurs, la comparaison avec la juste valeur actuelle ou récente d'un instrument similaire et la fixation de prix par des tiers, à condition que ce dernier soit conforme à des données de marché observables alternatives.
Les paramètres non observables sont qualifiés de paramètres de niveau 3 et reflètent les hypothèses de l'entité concernant les suppositions que feraient les intervenants du marché pour évaluer l'actif ou le passif (y compris les suppositions relatives aux risques concernés). Les paramètres non observables ont trait à un marché inactif. Les paramètres d'évaluation correspondant à des approximations de paramètres (proxy) et facteurs de corrélation non observables peuvent être considérés comme non observables sur le marché.
• En 2010 ont eu lieu plusieurs transferts importants du niveau 1 au niveau 2 de la hiérarchie d'évaluation de l'IAS 39 et inversement. Ces transferts résultent d'un affinement de la méthode de classification au niveau du groupe et du regain d'activité sur les marchés financiers. Les reclassements indiqués se rapportent intégralement à la rubrique Instruments de dette. Certains portefeuilles obligataires ont en particulier fait l'objet d'un négoce plus actif en 2010 par rapport à 2009, ce qui a débouché sur des transferts du niveau 2 au niveau 1. En outre, par suite de l'affinement de la méthode de classification, certains portefeuilles d'instruments de dettes (comme les ABS), qui étaient en grande partie classés dans un seul niveau en 2009, sont à présent répartis sur plusieurs niveaux de la hiérarchie. Pour ces raisons, des positions d'une valeur globale d'environ 1,1 milliard d'euros ont été reclassées du niveau 2 au niveau 1 au 31 décembre 2010. En outre, des positions d'une valeur d'environ 0,1 milliard d'euros ont été reclassées du niveau 1 au niveau 2.
| Type d'instrument | Produits | Type d'évaluation | |
|---|---|---|---|
| Niveau 1 | Instruments financiers liquides pour lesquels des cours cotés sont régulièrement disponibles |
Contrats sur devises au comptant, futures finan ciers cotés en Bourse, options cotées en Bourse, actions cotées en Bourse, obligations d'État liquides, autres obligations liquides, Asset Backed Securities liquides sur des marchés actifs |
Mark-to-market (cotations publiées sur un marché actif) |
| Niveau 2 | Dérivés plain vanilla/liquides | Contrats d'échange de taux (IRS) (Cross-Currency), contrats d'échange de devises, contrats à terme sur devises, contrats à terme de taux d'intérêt (FRA), contrats d'échange d'inflation, reverse floaters, options sur futures d'obligations, options sur futures de taux, Overnight Index Swaps, FX Reset |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
| Caps et Floors, options sur taux d'intérêt, options sur actions, options sur devises européennes et américaines, options forward start, options sur devises digitales, FX Strips d'options simples, swaptions européennes, Constant maturity swaps (CMS), European cancelable IRS |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres observables (par ex. volatilité) |
||
| Credit default swaps (CDS) | Modèle CDS sur la base des creditspreads | ||
| Actifs financiers linéaires (sans caractéristiques facultatives) – Instruments de trésorerie |
Dépôts, flux de trésorerie simples, transactions dans le cadre de mises en pension |
Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
|
| Asset backed securities | Asset Backed Securities semi-liquides | Fixation de prix par des tiers (par ex. lead man ager) ; contrôle du prix sur la base de données de marché observables alternatives ou par le biais d'une méthode de spread comparable |
|
| Passifs financiers linéaires (instruments de trésorerie) |
Prêts, certificats de trésorerie | Actualisation des flux de trésorerie futurs sur la base de courbes d'actualisation et d'évaluation (reposant sur des cotations de dépôts publiées, des swaps FX et des (CC)IRS) |
|
| Niveau 3 | Dérivés exotiques | Target Profit Forward, Bermudan Swaptions, options sur taux d'intérêt digitales, Quanto Digital FX Options, FX Asian Options, FX Simple/Double European Barrier Options, FX Simple Digital Barrier Options, FX Touch Rebate, Double Average Rate Option, options sur inflation, Cancelable Reverse Floaters, American and Bermudan Cancelable IRS, CMS Spread Options, CMS Interest Rate Caps/ Floors, (Callable) Range Accruals |
Modèle d'évaluation des options sur la base de paramètres non observables (par ex. corrélation) |
| Instruments illiquides adossés à des crédits | Collateralised Debt Obligations (CDO, notes et tranches super senior, y compris la garantie y afférente de l'État belge) |
Modèle d'évaluation basé sur la corrélation entre les risques de défaut de paiement respectifs des actifs sous-jacents |
|
| Investissements private equity | Participations private equity et non cotées | Sur la base des directives d'évaluation de l'European Private Equity & Venture Capital Association (EVCA) |
|
| Obligations illiquides/ABS | Obligations illiquides/Asset Backed Securities dont le prix est fixé à titre indicatif par un seul fournis seur de prix sur un marché non actif |
Fixation de prix par des tiers (par ex. lead manager) ; impossibilité de contrôler le prix, faute de données de marché alternatives disponibles/ fiables |
|
| Instruments de dette | Émissions propres de KBC (KBC Ifima) | Actualisation de flux de trésorerie futurs sur la base de paramètres non observables (spread de financement) |
Actifs financiers évalués selon le niveau 3
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Disponibles à la vente |
||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette |
Dérivés | Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette |
capitaux propres Instruments de |
Instruments de dette |
Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 121 | 0 | 74 | 6 631 | 0 | 0 | 0 | 103 | 336 | 147 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | -29 | 0 | -91 | -2 808 | 0 | 0 | 0 | 133 | -5 | 11 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | -29 | 0 | -91 | -2 808 | 0 | 0 | 0 | 133 | 0 | 17 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5 | -6 | 0 |
| Acquisitions | 0 | 19 | 0 | 164 | 742 | 0 | 0 | 0 | 55 | 42 | 4 | 0 |
| Cessions | 0 | -39 | 0 | -1 | -66 | 0 | 0 | 0 | -60 | -46 | 0 | 0 |
| Liquidations | 0 | 0 | 0 | 0 | -349 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 72 | 0 | 146 | 4 150 | 0 | 0 | 0 | 231 | 325 | 162 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres positifs) et pertes (chiffres négatifs) inscrit au compte de résultats pour les actifs en fin de période |
0 | 0 | 0 | 73 | -2 107 | 0 | 0 | 0 | 101 | -3 | 0 | 0 |
| Passifs financiers évalués selon le niveau 3 |
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| d'établissements de crédit Dépôts |
clientèle et titres Dépôts de la de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Dérivés | Positions à la baisse |
Autres | d'établissements de crédit Dépôts |
clientèle et titres Dépôts de la de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Autres | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 291 | 0 | 6 336 | 106 | 0 | 0 | 4 859 | 0 | 101 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | 25 | 0 | 1 228 | -83 | 0 | 0 | -85 | 0 | 67 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | 25 | 0 | 1 228 | -83 | 0 | 0 | -85 | 0 | 67 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Émissions | 0 | 35 | 0 | -1 834 | 10 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rachats | 0 | -246 | 0 | -151 | -13 | 0 | 0 | -1 360 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 0 | 105 | 0 | 5 579 | 20 | 0 | 0 | 3 414 | 0 | 168 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres négatifs) et pertes (chiffres positifs) inscrit au compte de résultats pour les passifs en fin de période |
0 | 25 | 0 | 1 225 | -73 | 0 | 0 | -8 | 0 | 0 | 0 |
Dérivés
* Principalement repris sous Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente et Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente.
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | Disponibles à la vente |
Dérivés de cou verture |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette |
Dérivés | Prêts et avances | capitaux propres Instruments de |
d'investissement, assurance Contrats |
Instruments de dette |
capitaux propres Instruments de |
Instruments de dette |
Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 72 | 0 | 146 | 4 150 | 0 | 0 | 0 | 231 | 325 | 162 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 8 | 20 | 0 | -22 | -671 | -2 | 0 | 0 | 102 | -6 | 1 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 8 | 20 | 0 | -22 | -671 | -2 | 0 | 0 | 102 | -9 | 9 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3 | -8 | 0 |
| Acquisitions | 0 | 21 | 0 | 140 | 9 | 0 | 1 | 0 | 7 | 121 | 0 | 0 |
| Cessions | 0 | -14 | 0 | -135 | -6 | 0 | 0 | 0 | -60 | -32 | 0 | 0 |
| Liquidations | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 838 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | -1 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 2 | 902 | 0 | 479 | 116 | 28 | 0 | 0 | 43 | 100 | 335 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -28 | 0 | 0 | 0 | 0 | -109 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente |
0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| écarts de conversion | 0 -8 |
0 | 8 | 341 | 0 | 0 | 0 | 2 | 0 | 0 | 0 | |
| Modification du périmètre de consolidation |
0 0 |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46 | 0 | 0 | 0 | |
| Solde de clôture | 10 | 993 | 0 | 614 | 2 073 | 26 | 1 | 0 | 373 | 398 | 497 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres positifs) et pertes (chiffres négatifs) inscrit au compte de résultats pour les actifs en fin de période |
8 20 |
0 | 117 | -848 | 0 | 0 | 0 | 84 | -3 | 0 | 0 | |
| Passifs financiers évalués selon le niveau 3 |
| Détenus à des fins de transaction | Évalués à la juste valeur | de cou verture |
|||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| d'établissements de crédit Dépôts |
clientèle et titres Dépôts de la de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Dérivés | Positions à la baisse |
Autres | d'établissements de crédit Dépôts |
clientèle et titres Dépôts de la de créance |
Dettes de contrats d'investissement |
Autres | Dérivés | |
| Solde d'ouverture | 0 | 105 | 0 | 5 579 | 20 | 0 | 0 | 3 414 | 0 | 168 | 0 |
| Bénéfices et pertes | 0 | -89 | 0 | -1 439 | 0 | 0 | 0 | -149 | 0 | -23 | 0 |
| Dans le compte de résultats* | 0 | -89 | 0 | -1 439 | 0 | 0 | 0 | -149 | 0 | 23 | 0 |
| Dans les capitaux propres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Émissions | 0 | 0 | 0 | 16 | 0 | 0 | 0 | 630 | 0 | 0 | 0 |
| Rachats | 0 | -1 | 0 | -533 | -22 | 0 | 0 | -105 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert vers le niveau 3 | 28 | 0 | 0 | 2 496 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis le niveau 3 | 0 | 0 | 0 | -45 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| écarts de conversion | -7 | 9 | 0 | 331 | 2 | 0 | 0 | 17 | 0 | 0 | 0 |
| Modification du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 21 | 24 | 0 | 6 406 | 0 | 0 | 0 | 3 806 | 0 | 145 | 0 |
| Total des bénéfices (chiffres négatifs) et pertes (chiffres positifs) inscrit au compte de résultats pour les passifs en fin de période |
0 | -89 | 0 | -1 134 | 0 | 0 | 0 | -2 | 0 | 0 | 0 |
* Principalement repris sous Résultat net d'instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats, Résultat net réalisé sur des actifs financiers disponibles à la vente et Réductions de valeur sur actifs financiers disponibles à la vente.
Dérivés
| Spreads -50% |
Spreads -20% |
Spreads -10% |
Spreads +10% |
Spreads +20% |
Spreads +50% |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2009 | 1,1 | 0,4 | 0,2 | -0,2 | -0,3 | -0,7 |
| 31-12-2010 | 0,9 | 0,3 | 0,2 | -0,1 | -0,3 | -0,6 |
• Dans l'analyse de sensibilité susmentionnée du compte de résultats, les variations de corrélation n'ont pas été prises en considération. Comme la corrélation (tant pour les tranches inner qu'outer) est un paramètre important dans le cadre du modèle de copule gaussienne mixte, une analyse a également été effectuée afin de calculer l'impact combiné des variations de corrélation et des paramètres de creditspread du modèle d'évaluation actuel sur les CDO émises par KBC Financial Products. L'analyse de sensibilité prend en compte l'accord de garantie avec l'État belge dans son intégralité (voir infra) et une provision pour risque de contrepartie de 70% pour MBIA. Elle porte sur la totalité du portefeuille de CDO (couvert et non couvert), à l'exception des CDO en run-off (non structurées par KBC FP), Aldersgate (échues), Chiswell et Lancaster (évaluation sur la base du modèle de tranche unique non du modèle de copule gaussienne mixte). Une hausse de 50% des creditspreads, conjuguée à une intensification des corrélations, entraînerait une perte supplémentaire de 0,4 milliard d'euros. Une baisse de 50% des creditspreads, conjuguée à une atténuation des corrélations, entraînerait un bénéfice supplémentaire de 0,7 milliard d'euros.
• Le tableau suivant reprend les résultats des tests de sensibilité du compte de résultats à la provision pour risque de contrepartie sur MBIA, qui simulent non seulement une variation des creditspreads des actifs sous-jacents des CDO de KBC FP mais aussi de la provision pour risque de contrepartie sur MBIA. La provision actuelle s'élève à 70%.
Analyse de sensibilité du compte de résultats basée sur les indices de creditspreads des entreprises et émetteurs d'ABS et sur les variations de la provision pour risque de contrepartie sur MBIA, 31-12-2010 (en milliards d'EUR)*
| Spreads -50% |
Spreads -20% |
Spreads -10% |
Spreads +10% |
Spreads +20% |
Spreads +50% |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| MBIA 60% | 0,9 | 0,4 | 0,3 | 0,1 | 0,0 | -0,3 |
| MBIA 70% | 0,4 | 0,2 | 0,1 | -0,1 | -0,1 | -0,3 |
| MBIA 80% | 0,3 | 0,0 | -0,1 | -0,3 | -0,3 | -0,5 |
| MBIA 90% | 0,2 | -0,1 | -0,2 | -0,4 | -0,5 | -0,7 |
| MBIA 100% | 0,1 | -0,3 | -0,4 | -0,6 | -0,7 | -1,0 |
* Il convient de noter que les résultats ne reflètent que l'impact sur la provision pour MBIA. L'impact des variations de creditspreads sur les positions en CDO propres de KBC FP n'est pas pris en compte.
| (en millions d'EUR) (+ : bénéfice ; - : pertes, montants avant impôts) | |
|---|---|
| Émissions de dettes propres évaluées à la juste valeur, 31-12-2009 | |
| Impact de la variation des creditspreads propres sur le compte de résultats | 44 |
| Impact cumulé total à la date de clôture du bilan | 204 |
| Émissions de dettes propres évaluées à la juste valeur, 31-12-2010 | |
| Impact de la variation des creditspreads propres sur le compte de résultats | 53 |
| Impact cumulé total à la date de clôture du bilan | 258 |
• La juste valeur des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats tient compte du risque de crédit propre. La majeure partie des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats se rapporte aux émissions de KBC Ifima. Pour évaluer les émissions de KBC Ifima à la juste valeur par le biais du compte de résultats, le risque de crédit propre est pris en compte par l'usage du spread de financement effectif de KBC. La juste valeur totale des émissions de KBC Ifima évaluées à la juste valeur par le biais du compte de résultats s'est établie à environ 3,8 milliards d'euros au 31 décembre 2010, compte tenu du risque de crédit propre de KBC. Les résultats des tests de sensibilité sur la juste valeur totale des émissions de KBC Ifima au 31 décembre 2010 sont indiqués dans le tableau cicontre, sur la base d'une variation du spread de financement effectif.
| Spreads -50% |
Spreads -20% |
Spreads -10% |
Spreads +10% |
Spreads +20% |
Spreads +50% |
|---|---|---|---|---|---|
| -0,2 | -0,07 | -0,04 | +0,04 | +0,07 | +0,2 |
• Abstraction faite de l'impact des variations du risque de crédit propre, la différence entre la valeur comptable et la valeur de remboursement des passifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats est limitée (soit moins de 0,1 milliard d'euros).
Actifs financiers disponibles à la vente reclassés dans les Prêts et créances au 31-12-2008, en millions d'EUR, situation au 31-12-2010
| Valeur comptable | 2 746 | ||
|---|---|---|---|
| Juste valeur | 2 776 | ||
| Sans reclassement (disponibles à la vente) |
Après reclassement (prêts et créances) |
Impact | |
| Impact sur la réserve de réévaluation en cours (actifs financiers disponibles à la vente), avant impôts |
-479 | -519 | -40 |
| Impact sur le compte de résultats, avant impôts | -18 | -62 | -44 |
| À des fins de transaction | couvertures de juste valeur | Micro-couverture : | couvertures de flux de trésorerie* | Micro-couverture : | Transactions de couverture de juste valeur du | risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | |||||||||
| (en millions d'EUR) | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs |
| 31-12-2009 | ||||||||||||||||
| Total | 20 995 | 26 304 | 917 155 | 905 786 | 43 | 187 | 4 371 | 4 340 | 119 | 434 | 18 773 | 18 757 | 3 | 261 | 8 181 | 8 181 |
| Ventilation selon le type | ||||||||||||||||
| Contrats de taux d'intérêt | 11 136 | 13 154 | 567 887 | 568 046 | 43 | 186 | 4 356 | 4 323 | 72 | 425 | 18 287 | 18 287 | 3 | 260 | 8 176 | 8 176 |
| Swaps de taux d'intérêt | 10 322 | 12 675 | 503 165 | 503 832 | 43 | 186 | 4 356 | 4 323 | 72 | 425 | 18 287 | 18 287 | 3 | 260 | 8 176 | 8 176 |
| Contrats à terme de taux d'intérêt |
15 | 14 | 9 636 | 9 715 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 13 | 4 | 10 845 | 7 427 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 786 | 459 | 44 236 | 47 056 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forwards | 0 | 2 | 5 | 15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de change | 1 568 | 1 627 | 182 225 | 184 935 | 0 | 1 | 7 | 8 | 47 | 8 | 486 | 470 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats à terme sur devises | 274 | 313 | 83 409 | 85 226 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 30 | 32 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de devises et de taux d'intérêt |
1 047 | 1 166 | 82 202 | 83 229 | 0 | 1 | 7 | 8 | 47 | 3 | 266 | 224 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 248 | 148 | 16 613 | 16 481 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 4 | 190 | 214 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats d'actions | 3 132 | 3 807 | 35 838 | 44 464 | 0 | 0 | 9 | 9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps d'actions | 1 381 | 951 | 24 095 | 24 118 | 0 | 0 | 9 | 9 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forwards | 14 | 1 | 26 | 7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 11 | 15 | 764 | 901 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 1 722 | 2 811 | 10 945 | 16 866 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Warrants | 5 | 28 | 7 | 2 573 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de crédit | 5 108 | 7 687 | 130 975 | 108 110 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de défaut de crédit | 5 108 | 7 687 | 130 975 | 108 110 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options sur creditspreads | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps sur rendement total | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats sur matières premières et autres |
50 | 28 | 231 | 231 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5 | 5 |
Y compris la couverture d'un investissement net dans une entité étrangère.
*
| À des fins de transaction | Micro-couverture : couvertures de juste valeur |
couvertures de flux de trésorerie* | Micro-couverture : | Transactions de couverture de juste valeur du | risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | Valeur comptable | Montants contractés | |||||||||
| (en millions d'EUR) | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs | Actif | Passifs |
| 31-12-2010 | ||||||||||||||||
| Total | 15 758 | 22 317 | 702 353 | 710 423 | 30 | 101 | 4 466 | 4 466 | 178 | 529 | 19 938 | 19 907 | 5 | 218 | 5 457 | 5 457 |
| Ventilation selon le type | ||||||||||||||||
| Contrats de taux d'intérêt | 8 788 | 10 436 | 431 187 | 440 724 | 30 | 101 | 4 466 | 4 466 | 132 | 523 | 19 519 | 19 519 | 5 | 218 | 5 457 | 5 457 |
| Swaps de taux d'intérêt | 7 734 | 9 894 | 373 901 | 371 458 | 30 | 101 | 4 466 | 4 466 | 132 | 523 | 19 519 | 19 519 | 5 | 218 | 5 457 | 5 457 |
| Contrats à terme de taux d'intérêt |
4 | 3 | 6 207 | 13 266 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 12 | 0 | 6 558 | 8 000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 1 038 | 510 | 44 511 | 47 739 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forwards | 0 | 29 | 10 | 262 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de change | 1 566 | 1 829 | 198 541 | 199 112 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46 | 6 | 418 | 387 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats à terme sur devises | 191 | 267 | 100 451 | 99 908 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 34 | 34 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de devises et de taux d'intérêt |
1 144 | 1 329 | 74 560 | 75 623 | 0 | 0 | 0 | 0 | 46 | 5 | 304 | 262 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 17 | 17 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 231 | 233 | 23 514 | 23 565 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 81 | 91 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats d'actions | 2 155 | 2 760 | 29 436 | 36 162 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps d'actions | 1 109 | 950 | 22 216 | 22 217 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Forwards | 9 | 1 | 13 | 4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Futures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options | 1 030 | 1 781 | 7 200 | 9 837 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Warrants | 6 | 28 | 6 | 4 104 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats de crédit | 3 201 | 7 256 | 42 622 | 33 859 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps de défaut de crédit | 3 134 | 7 256 | 41 817 | 33 053 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Options sur creditspreads | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Swaps sur rendement total | 67 | 0 | 806 | 806 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Contrats sur matières premières et autres |
47 | 35 | 567 | 567 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Y compris la couverture d'un investissement net dans une entité étrangère.
*
par l'usage de la classification Actifs ou passifs financiers considérés dès le début comme évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultats (à savoir l'option de juste valeur) : cette technique est utilisée pour éliminer ou limiter fortement les incohérences d'évaluation ou d'intégration (évaluations comptables asymétriques qui résulteraient de l'évaluation d'actifs ou de passifs sur une base différente ou de la comptabilisation de profits ou pertes y afférents). Plus spécifiquement, cette méthode est utilisée afin d'éviter toute autre évaluation asymétrique du portefeuille de crédits (évalué au coût amorti) et des contrats d'échange de taux d'intérêt (évalués à la juste valeur) dans ALM. À cet effet, un portefeuille d'obligations (d'État) a été classé dans la catégorie des actifs financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats. L'option de juste valeur est également appliquée aux CDO à dérivés incorporés et à certains passifs financiers à dérivés incorporés dont les caractéristiques et les risques économiques sont étroitement liés au contrat de base (certaines émissions de KBC Ifima) et qui donneraient sinon lieu à une discordance comptable avec les instruments de couverture.
• KBC a également recours aux techniques de micro-couverture suivantes, conformément aux principes de l'IAS 39, afin de limiter la volatilité du résultat :
| (en millions d'EUR) | Entrée | Sortie |
|---|---|---|
| Maximum 3 mois | 24 | -30 |
| Plus de 3 mois et maximum 6 mois | 53 | -72 |
| Plus de 6 mois et maximum 1 an | 109 | -183 |
| Plus de 1 an et maximum 2 ans | 255 | -437 |
| Plus de 2 ans et maximum 5 ans | 790 | -1 040 |
| Plus de 5 ans | 2 413 | -2 633 |
En application de la norme IFRS 5 concernant l'accord de vente de KBL EPB conclu en mai 2010, les chiffres de référence du compte de résultats ont été adaptés, contrairement aux chiffres de référence du bilan (tel qu'autorisé par les normes IFRS). À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
| (en millions d'EUR) 31-12-2009 |
31-12-2010 | |
|---|---|---|
| Total | 2 597 | 2 172 |
| Créances résultant d'opérations d'assurance directes | 282 | 293 |
| Créances résultant d'opérations de réassurance | 90 | 22 |
| Autres créances et capital appelé non versé | 0 | 0 |
| Dépôts auprès des entreprises cédantes | 103 | 13 |
| Produits à recevoir (autres que les revenus d'intérêts d'actifs financiers) | 720 | 1 033 |
| Autres | 1 402 | 811 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| IMPÔT EXIGIBLE | ||
| Actifs d'impôts exigibles | 367 | 167 |
| Passifs d'impôts exigibles | 379 | 345 |
| IMPÔT DIFFÉRÉ | 1 706 | 2 243 |
| Actifs d'impôts différés, par type de différence temporaire | 3 684 | 3 678 |
| Avantages du personnel | 222 | 230 |
| Pertes reportées | 828 | 960 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 84 | 83 |
| Provisions pour risques et charges | 56 | 71 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances | 330 | 448 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur | 1 160 | 859 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères |
796 | 884 |
| Provisions techniques | 82 | 62 |
| Autres | 125 | 81 |
| Pertes fiscales non compensées et crédits d'impôts inutilisés | 1 358 | 980 |
| Passifs d'impôts différés, par type de différence temporaire | 1 978 | 1 435 |
| Avantages du personnel | 42 | 33 |
| Pertes reportées | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles et incorporelles | 127 | 128 |
| Provisions pour risques et charges | 49 | 41 |
| Réductions de valeur sur prêts et avances | 120 | 110 |
| Instruments financiers à la juste valeur par le biais du compte de résultats et couvertures de juste valeur | 717 | 558 |
| Variations de juste valeur d'actifs financiers disponibles à la vente, couvertures de flux de trésorerie et couvertures d'investissements nets dans des entités étrangères |
645 | 357 |
| Provisions techniques | 101 | 27 |
| Autres | 176 | 180 |
| Comptabilisés au bilan comme suit : | ||
| Actifs d'impôts différés | 1 847 | 2 367 |
| Passifs d'impôts différés | 140 | 123 |
• La variation nette des impôts différés (+537 millions d'euros) est ventilée comme suit :
baisse des actifs d'impôts différés : -6 millions d'euros ;
autres facteurs : -357 millions d'euros (principalement en raison de variations de périmètre et d'un reclassement entre les actifs et passifs d'impôts différés).
• La baisse des passifs d'impôts différés s'explique par les facteurs suivants :
| (en millions d'EUR) 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Total 608 |
496 |
| Relevé des participations, y compris goodwill | |
| Nova Ljubljanska banka 582 |
488 |
| Autres 26 |
8 |
| Goodwill sur entreprises associées | |
| Montant brut 210 |
210 |
| Cumul des réductions de valeur 0 |
-31 |
| Ventilation selon le type | |
| Non cotées en Bourse 608 |
496 |
| Cotées en Bourse 0 |
0 |
| Juste valeur des participations dans des entreprises associées cotées en Bourse 0 |
0 |
| MUTATIONS 2009 |
2010 |
| Solde d'ouverture, 1er janvier 27 |
608 |
| Acquisitions 0 |
0 |
| Valeur comptable transferts 0 |
0 |
| Quote-part dans le résultat de la période -22 |
-63 |
| Dividendes versés -5 |
-1 |
| Part des profits et pertes non comptabilisés en compte de résultats 9 |
1 |
| Écarts de conversion 0 |
0 |
| Variations du goodwill 0 |
-31 |
| Transfert depuis/ vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés 601 |
-15 |
| Autres mutations -2 |
-3 |
| Solde de clôture, 31 décembre 608 |
496 |
| (en millions d'EUR) 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Immobilisations corporelles 2 890 |
2 693 |
| Immeubles de placement 762 |
704 |
| Revenus locatifs 70 |
60 |
| Charges opérationnelles directes sur investissements générant des revenus locatifs 18 |
15 |
| Charges opérationnelles directes sur investissements ne générant pas de revenus locatifs 2 |
5 |
| Terrains et Matériel in Autres mobilisations MUTATIONS constructions formatique équipements corporelles 2009 Solde d'ouverture 1 732 182 1 051 2 964 Acquisitions 90 82 378 550 Cessions -23 -5 -176 -205 Amortissements -92 -89 -65 -246 Réductions de valeur Comptabilisées -1 -2 0 -3 Reprises 0 0 0 0 Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés -1 0 -9 -9 Écarts de conversion 8 0 1 9 Modifications du périmètre de consolidation -1 0 -6 -7 Autres mutations 0 8 -170 -163 Solde de clôture 1 712 176 1 003 2 890 Dont cumul des amortissements et réductions de valeur 1 072 617 247 1 937 Dont dépenses comptabilisées au titre d'actifs en cours de production 16 1 7 24 Dont location-financement en tant que preneur 0 0 1 1 Juste valeur 31-12-2009 – – – – 2010 Solde d'ouverture 1 712 176 1 003 2 890 Acquisitions 110 110 331 550 Cessions -19 -19 -148 -186 Amortissements -82 -89 -52 -223 Réductions de valeur Comptabilisées -3 0 -1 -4 Reprises 2 0 0 2 Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés -158 -16 -30 -204 |
Immeubles de placement 689 31 -11 |
|---|---|
| -24 | |
| -6 | |
| 2 | |
| 0 | |
| 1 | |
| 70 | |
| 11 | |
| 762 | |
| 189 | |
| – | |
| – | |
| 886 | |
| 762 | |
| 19 | |
| -12 | |
| -24 | |
| -1 | |
| 0 | |
| -39 | |
| Écarts de conversion 23 2 8 32 |
4 |
| Modifications du périmètre de consolidation -3 0 -6 -10 |
-5 |
| Autres mutations -3 -2 -150 -154 |
1 |
| Solde de clôture 1 579 160 954 2 693 |
704 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur 1 031 615 728 2 374 |
196 |
| Dont dépenses comptabilisées au titre d'actifs en cours de production 45 0 6 52 |
– |
| Dont location-financement en tant que preneur 0 0 1 1 |
– |
| Juste valeur 31-12-2010 – – – – |
matière de KBC. L'évaluation repose principalement sur :
| (en millions d'EUR) | Goodwill | Logiciels développés en interne |
Logiciels développés à l'extérieur |
Autres | Total |
|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | |||||
| Solde d'ouverture | 3 479 | 183 | 149 | 55 | 3 866 |
| Acquisitions | 39 | 76 | 79 | 14 | 208 |
| Cessions | 0 | -4 | -2 | -19 | -25 |
| Modifications issues d'identifications ultérieures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortissements | 0 | -55 | -63 | -15 | -132 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -509 | 0 | 0 | 0 | -509 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Écarts de conversion | -16 | 0 | 0 | 1 | -16 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -72 | 0 | 0 | 0 | -72 |
| Autres mutations | -4 | 0 | -8 | 6 | -5 |
| Solde de clôture | 2 918 | 201 | 155 | 42 | 3 316 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 546 | 268 | 620 | 71 | 1 505 |
| 2010 | |||||
| Solde d'ouverture | 2 918 | 201 | 155 | 42 | 3 316 |
| Acquisitions | 11 | 58 | 79 | 19 | 167 |
| Cessions | 0 | 0 | -27 | -9 | -36 |
| Modifications issues d'identifications ultérieures | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Amortissements | 0 | -41 | -62 | -11 | -115 |
| Réductions de valeur | |||||
| Comptabilisées | -88 | 0 | 0 | 0 | -88 |
| Reprises | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Transfert depuis/vers les actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés |
-994 | -10 | -5 | -1 | -1 009 |
| Écarts de conversion | 28 | 0 | 2 | 1 | 30 |
| Modifications du périmètre de consolidation | -20 | 0 | 0 | 0 | -20 |
| Autres mutations | 6 | 1 | -2 | 6 | 11 |
| Solde de clôture | 1 861 | 208 | 140 | 47 | 2 256 |
| Dont cumul des amortissements et réductions de valeur | 634 | 299 | 586 | 74 | 1 594 |
un facteur bêta qui est fonction de l'activité. Une prime de risque pays est ajoutée pour tenir compte de l'impact de la situation économique du pays où KBC exerce ses activités. Deux modèles de flux de trésorerie attendus ont été développés au sein de KBC : un pour le pôle bancaire et un pour le pôle assurance. Dans les deux cas, sont considérés comme flux de trésorerie libres les dividendes pouvant être versés aux actionnaires de la société, compte tenu des exigences réglementaires en matière de capital minimal.
| Goodwill en cours (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| KBL EPB | 994 | * |
| Absolut Bank | 356 | 379 |
| K&H Bank | 255 | 248 |
| Cˇ SOB (Tchéquie) | 253 | 267 |
| Cˇ SOB (Slovaquie) | 191 | 191 |
| CIBANK | 171 | 170 |
| WARTA | 156 | 159 |
| DZI Insurance | 144 | 145 |
| Kredyt Bank | 72 | 69 |
| Reste | 326 | 233 |
| Total | 2 918 | 1 861 |
* KBL EPB remplit les conditions d'une activité abandonnée (IFRS 5). À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Provisions techniques, avant réassurance (= brutes) | 22 012 | 23 255 | ||||
| Contrats d'assurance | 10 244 | 10 425 | ||||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 504 | 532 6 580 |
||||
| Provision pour assurance Vie 5 493 |
||||||
| Provision pour sinistres 3 770 |
||||||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 29 | 32 186 |
||||
| Autres provisions techniques 449 |
||||||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 11 768 | 12 830 | ||||
| Provision pour assurance Vie | 11 715 | 12 768 | ||||
| Provision pour assurance Non-vie | 0 | 0 | ||||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 53 | 62 | ||||
| Part des réassureurs | 284 | 280 | ||||
| Contrats d'assurance | 284 | 280 | ||||
| Provision pour primes non acquises et risques en cours | 15 | 20 | ||||
| Provision pour assurance Vie | 7 | 3 | ||||
| Provision pour sinistres | 262 | 257 | ||||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||||
| Autres provisions techniques | 0 | 0 | ||||
| Contrats d'investissement avec participation bénéficiaire discrétionnaire | 0 | 0 | ||||
| Provision pour assurance Vie | 0 | 0 | ||||
| Provision pour assurance Non-vie | 0 | 0 | ||||
| Provision pour participations aux bénéfices et ristournes | 0 | 0 | ||||
| 2009 | 2010 | |||||
| MUTATIONS | Montants bruts | Réassurances | Montants bruts | Réassurances | ||
| Contrats d'assurance , Vie |
||||||
| Solde d'ouverture | 5 547 | 17 | 5 904 | 16 | ||
| Primes nettes acquises/primes à recevoir | 731 | 0 | 980 | 0 | ||
| Montants bruts versés | -362 | 0 | -524 | 0 | ||
| Primes de risque (théoriques) | -147 | 0 | -161 | 0 | ||
| Revenus d'intérêts | 145 | 0 | 185 | 0 | ||
| Participation bénéficiaire attribuée | 73 | 0 | 43 | 0 | ||
| Achat/vente du portefeuille | 0 | 0 | -3 | 0 | ||
| Écarts de change | 12 | 0 | 38 | 0 | ||
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | -68 | 0 | ||
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | -71 | -14 | ||
| Autres mutations | -94 | -1 | 355 | 2 | ||
| Solde de clôture | 5 904 | 16 | 6 678 | 4 | ||
| Contrats d'assurance , Non -vie |
||||||
| Solde d'ouverture | 4 152 | 263 | 4 340 | 268 | ||
| Montants versés pour des sinistres des années précédentes | -453 | -24 | -402 | -27 | ||
| Surplus/déficit des provisions pour sinistres des années précédentes | -94 | 12 | -238 | -2 | ||
| Nouveaux sinistres | 689 | 20 | 587 | 39 | ||
| Achat/vente du portefeuille | 0 | 0 | 0 | 63 | ||
| Transferts | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Écarts de change | 40 | 5 | 32 | 5 | ||
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés | 0 | 0 | 0 | 0 | ||
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | -726 | -81 | ||
| Autres mutations | 7 | -8 | 152 | 11 | ||
| Solde de clôture | 4 340 | 268 | 3 746 | 276 | ||
| Contrats d'investissement avec participation discrétionnaire aux |
bénéfices , Vie |
|||||
| Solde d'ouverture | 9 824 | 0 | 11 768 | 0 | ||
| Primes nettes acquises/primes à recevoir | 1 959 | 0 | 1 492 | 0 | ||
| Montants bruts versés | -500 | 0 | -469 | 0 | ||
| Primes de risque théoriques | -4 | 0 | 0 | 0 | ||
| Revenus d'intérêts | 492 | 0 | 407 | 0 | ||
| Participation bénéficiaire attribuée | 62 | 0 | 106 | 0 | ||
| Achat/vente du portefeuille | 0 | 0 | 0 | 0 |
Écarts de change 0 0 3 0 Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés 0 0 -430 0 Autres mutations -67 0 -47 0 Solde de clôture 11 768 0 12 830 0
Les chiffres de maladie et de mortalité sont basés sur les tableaux de mortalité standard et sont éventuellement adaptés en fonction des expériences passées.
Les hypothèses relatives aux coûts reposent sur les niveaux de coûts actuels et le chargement de gestion.
| Provisions pour restruc |
Provisions pour impôts |
Provisions pour crédits d'engagement |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (en millions d'EUR) | turation | et litiges | Autres | Sous-total | hors bilan | Total |
| 2009 | ||||||
| Solde d'ouverture | 72 | 337 | 97 | 506 | 113 | 619 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Montants affectés | 18 | 180 | 15 | 213 | 116 | 329 |
| Montants utilisés | -24 | -84 | -9 | -117 | 0 | -117 |
| Montants repris en raison d'excédent | -18 | -26 | -10 | -54 | -103 | -156 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | -11 | 11 | -9 | -9 | -15 | -24 |
| Solde de clôture | 37 | 419 | 84 | 539 | 111 | 651 |
| 2010 | ||||||
| Solde d'ouverture | 37 | 419 | 84 | 539 | 111 | 651 |
| Mutations avec impact sur le résultat | ||||||
| Montants affectés | 25 | 37 | 11 | 73 | 119 | 192 |
| Montants utilisés | -20 | -79 | -6 | -106 | 0 | -106 |
| Montants repris en raison d'excédent | -1 | -10 | -5 | -16 | -104 | -119 |
| Transfert depuis/vers les passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés |
-8 | -3 | -15 | -26 | 0 | -26 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations | -6 | 23 | 2 | 20 | -11 | 9 |
| Solde de clôture | 27 | 387 | 70 | 484 | 116 | 600 |
Les principaux dossiers sont résumés ci-après. Les informations fournies sont limitées afin de ne pas compromettre la position du groupe dans les actions en cours.
lations non autorisées et d'éventuels détournements. Des ordres et des relevés de portefeuille avaient été falsifiés. Des condamnations pénales ont été prononcées en août 2008. Une procédure d'appel est en cours. La plupart des réclamations ont déjà été réglées, soit à l'amiable soit par jugement arbitral. Des provisions appropriées ont été constituées pour les créances en cours, compte tenu de l'intervention d'un assureur externe.
En mars 2000, Rebeo et Trustimmo, deux filiales de Almafin (ellemême filiale de KBC Bank), ainsi que quatre anciens administrateurs de Broeckdal Vastgoedmaatschappij, ont été assignés devant le tribunal civil de Bruxelles par le ministère des Finances de l'État belge en vue du paiement de 16,7 millions d'euros d'impôts dus par la société immobilière susmentionnée. Broeckdal Vastgoedmaatschappij a toutefois contesté ces créances fiscales et a elle-même entamé en décembre 2002 une procédure à l'encontre du ministère des Finances de l'État belge devant le tribunal civil d'Anvers. L'action civile en cours devant le tribunal de Bruxelles est suspendue jusqu'à ce qu'un jugement final soit donné dans la procédure fiscale en cours devant le tribunal d'Anvers. Une provision de 26 millions d'euros a été constituée pour couvrir ce risque.
• Perte improbable :
| (en millions d'EUR) 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Total 4 422 |
3 902 |
| Ventilation selon le type | |
| Obligations résultant des régimes de retraite ou autres avantages du personnel 1 146 |
993 |
| Dépôts de réassureurs 95 |
93 |
| Charges à imputer (autres que les dépenses d'intérêts liées aux passifs financiers) 843 |
839 |
| Autres 2 339 |
1 978 |
• Des informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite sont fournies à l'Annexe 38.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| RÉGIMES À PRESTATIONS DÉFINIES | ||
| Rapprochement des obligations brutes au titre de régimes à prestations définies | ||
| Obligations brutes résultant des régimes à prestations définies, au début de l'exercice | 1 884 | 1 997 |
| Coût des services | 110 | 101 |
| Coût financier | 96 | 74 |
| Modifications apportées au régime | -21 | -8 |
| Écarts actuariels | 5 | -156 |
| Avantages versés | -111 | -133 |
| Écarts de change | 0 | 2 |
| Réductions | 0 | -2 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 0 | -183 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | -28 |
| Autres | 35 | -20 |
| Obligations brutes résultant des régimes à prestations définies, au terme de l'exercice | 1 997 | 1 645 |
| Rapprochement de la juste valeur des actifs du régime | ||
| Juste valeur des actifs du régime au début de l'exercice | 1 293 | 1 529 |
| Rendement effectif des actifs du régime | 189 | 105 |
| Cotisations de l'employeur | 93 | 82 |
| Cotisations des adhérents au régime | 21 | 17 |
| Avantages versés | -111 | -133 |
| Écarts de change | 4 | 2 |
| Liquidations | 0 | 0 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 0 | -115 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | -26 |
| Autres | 40 | -22 |
| Juste valeur des actifs du régime au terme de l'exercice | 1 529 | 1 439 |
| Dont instruments financiers émis par le groupe | 13 | 11 |
| Financé | ||
| Actifs du régime excédant les obligations brutes au titre de prestations | -468 | -204 |
| Profits actuariels nets non comptabilisés | -43 | -231 |
| Montant des transactions non comptabilisé | 0 | 0 |
| Coût des services passés non comptabilisé | 0 | 0 |
| Actifs non comptabilisés | -1 | -2 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -512 | -437 |
| Mutation du passif ou de l'actif net | ||
| Charges de retraite non financées à payer/payées au début de l'exercice | -512 | -512 |
| Charges de retraites périodiques nettes | -95 | -74 |
| Cotisations de l'employeur | -93 | 82 |
| Écarts de change | 0 | 0 |
| Transfert lié à la norme IFRS 5 | 0 | 63 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 2 |
| Autres | 2 | 3 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées au terme de l'exercice | -512 | -437 |
| Montants comptabilisés au bilan | ||
| Charges de retraite payées | 58 | 75 |
| Charges à payer au titre des retraites | -570 | -512 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -512 | -437 |
| Montants comptabilisés dans le compte de résultats | ||
| Coût des services | 110 | 101 |
| Coût financier | 96 | 74 |
| Rendement attendu des actifs du régime | -64 | -73 |
| Ajustements visant à limiter les charges de retraite payées | 1 | -2 |
| Amortissement du coût des services passés non comptabilisé | -21 | -8 |
| Amortissement de profits/pertes nets non comptabilisés | -8 | -1 |
| Cotisations des travailleurs | -18 | -17 |
| Réductions | 0 | -2 |
| Liquidations | 0 | 0 |
| Modifications du périmètre de consolidation | 0 | 0 |
| Charges de retraite périodiques nettes déterminées par la méthode actuarielle* | 95 | 74 |
| Rendement effectif des actifs du régime | 14,7% | 6,9% |
| (en millions d'EUR) 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Principales hypothèses actuarielles utilisées (moyennes pondérées) | |
| Taux d'actualisation 5,0% |
3,8% |
| Rendement attendu des actifs du régime 5,2% |
5,2% |
| Taux attendu d'augmentation des salaires 3,4% |
3,4% |
| Taux d'augmentation des retraites 0,8% |
0,5% |
| RÉGIMES À COTISATIONS DÉFINIES | |
| Charges pour régimes à cotisations définies 6 |
0 |
* Ces coûts sont repris sous Charges de personnel (voir Annexe 12 : Charges d'exploitation).
• Les accords de pension des membres du personnel des différentes sociétés du groupe KBC sont couverts par des fonds de pension et des assurances de groupe, dont la majorité est constituée de régimes à prestations définies. Les principaux régimes à prestations définies sont le Fonds de pension KBC auquel adhèrent KBC Bank, KBC Assurances (depuis 2007) et la majorité de leurs filiales belges, l'assurance groupe de KBC Assurances (temps de service avant le 1er janvier 2007) et les plans de pension (comportant à la fois des assurances groupe et des fonds de pension) de KBL EPB. En ce qui concerne KBL EPB, un accord de vente a été conclu en 2010 mais à la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu (de plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48). Les actifs des deux premiers régimes de retraite cités sont gérés par KBC Asset Management. Les avantages dépendent notamment de l'ancienneté du travailleur et de son salaire pendant les années précédant son départ à la retraite. Les besoins de financement annuels de ces régimes de retraite sont déterminés sur la base de méthodes de coût actuariel.
• Le rendement escompté des actifs du régime est déterminé sur la base du taux OLO, compte tenu du dosage des actifs du régime.
RDA = (X x taux OLO à T ans) + (Y x (taux OLO à T ans + 3%)) + (Z x (taux OLO à T ans + 1,75%)), où :
Informations complémentaires relatives aux obligations résultant des régimes de retraite (en millions d'EUR)
| Évolution des principaux éléments du tableau principal | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
|---|---|---|---|---|---|
| Obligations brutes résultant des régimes à prestations définies | 1 717 | 1 786 | 1 884 | 1 997 | 1 645 |
| Juste valeur des actifs du régime | 1 497 | 1 520 | 1 293 | 1 529 | 1 439 |
| Charges de retraite non financées à payer/payées | -474 | -508 | -512 | -512 | -437 |
| Composition des principaux régimes de retraite du groupe | Actions | Obligations | Immobilier | Liquidités | |
| 31-12-2009 | |||||
| Fonds de pension KBC | 40% | 48% | 9% | 3% | |
| Assurance groupe KBC Assurances | 8% | 88% | 2% | 2% | |
| Plan de pension KBL EPB | 39% | 54% | 3% | 4% | |
| 31-12-2010 | |||||
| Fonds de pension KBC | 43% | 45% | 9% | 3% | |
| Assurance groupe KBC Assurances | 8% | 89% | 2% | 1% | |
| Impact de la modification des hypothèses utilisées pour le calcul actuariel des | |||||
| actifs du plan et des obligations brutes* | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 |
| Impact sur les actifs du plan | +1 | -1 | 0 | 0 | 0 |
| Impact sur les obligations brutes | -40 | -7 | -88 | -18 | -84 |
| Cotisations escomptées en 2011 | |||||
| Fonds de pension KBC | 58 | ||||
| Assurance groupe KBC Assurances | 4 |
* Résultant des régimes à prestations définies. '+' en cas d'impact positif, '-' en cas d'impact négatif. Les chiffres se rapportent à l'ensemble des régimes de retraite susmentionnés.
| En nombre | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| Actions ordinaires | 357 918 125 | 357 938 193 |
| Dont actions ordinaires donnant droit au dividende | 344 392 245 | 344 557 548 |
| Dont actions propres | 18 189 217 | 18 171 795 |
| Obligations obligatoirement remboursables en actions | 0 | 0 |
| Instruments de capital de base sans droit de vote | 237 288 134 | 237 288 134 |
| Informations complémentaires | ||
| Valeur fractionnelle par action, en EUR | 3,48 | 3,48 |
| Nombre d'actions émises mais non entièrement libérées | 0 | 0 |
| MUTATIONS | Titres de capital de | |
| En nombre | Actions ordinaires | base sans droit de vote |
| 2009 | ||
| Solde d'ouverture | 357 752 822 | 118 644 067 |
| Émission d'actions/de titres de capital de base | 165 303 | 118 644 067 |
| Conversion d'obligations obligatoirement remboursables en actions | 0 | 0 |
| Autres mutations | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 357 918 125 | 237 288 134 |
| 2010 | ||
| Solde d'ouverture | 357 918 125 | 237 288 134 |
| Émission d'actions/de titres de capital de base | 20 068 | 0 |
| Conversion d'obligations obligatoirement remboursables en actions | 0 | 0 |
| Autres mutations | 0 | 0 |
| Solde de clôture | 357 938 193 | 237 288 134 |
n'appartiennent pas aux actionnaires, elles sont reprises dans les Intérêts de tiers.
• Instruments de capital de base sans droit de vote : depuis fin 2008, KBC Groupe SA a émis pour 7 milliards d'euros de titres de capital de base perpétuels, non transférables et sans droit de vote, pari passu avec les actions ordinaires en cas de liquidation. L'État belge (la Société Fédérale de Participations et d'Investissement) et la Région flamande y ont souscrit (à raison de 3,5 milliards d'euros chacun). La transaction avec l'État belge a été conclue en décembre 2008 et celle avec la Région flamande a été finalisée en juillet 2009. KBC Groupe SA a utilisé le produit de ces transactions pour renforcer le capital de base de ses activités bancaires à hauteur de 5,5 milliards d'euros (par voie d'une simple augmentation de capital de KBC Bank SA) et pour relever la marge de solvabilité de ses activités d'assurance de 1,5 milliard d'euros (par voie d'une simple augmentation de capital de KBC Assurances SA). Les autres caractéristiques des transactions sont décrites au chapitre Opérations de capital et de garantie conclues avec les pouvoirs publics en 2008 et 2009 de la partie Informations complémentaires.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| Part non utilisée des lignes de crédit engagées | ||
| Données | 34 097 | 33 587 |
| De manière irrévocable | 20 209 | 22 199 |
| De manière révocable | 13 888 | 11 388 |
| Reçues | 3 469 | 1 139 |
| Garanties financières | ||
| Données | 17 029 | 12 359 |
| Garanties et sûretés reçues | 185 631 | 149 855 |
| Pour actifs dépréciés ou échus mais non acquittés | 7 888 | 7 781 |
| Actifs non financiers | 3 751 | 4 408 |
| Actifs financiers | 4 136 | 3 373 |
| Pour actifs non dépréciés ni échus mais non acquittés | 177 744 | 142 074 |
| Actifs non financiers | 147 464 | 120 553 |
| Actifs financiers | 30 279 | 21 520 |
| Autres engagements | ||
| Donnés | 1 848 | 144 |
| De manière irrévocable | 1 828 | 140 |
| De manière révocable | 20 | 4 |
| Reçus | 257 | 105 |
Comme les deux sociétés sont incluses dans la consolidation, il s'agit d'une transaction intragroupe et la garantie en question ne figure pas dans le tableau ci-dessous.
• Les garanties détenues (pouvant être vendues ou redonnées en garantie en l'absence de défaut dans le chef du propriétaire – voir tableau) doivent être restituées sous leur forme originale ou, éventuellement, en trésorerie. Les garanties peuvent être exigées en cas de dénonciation du crédit pour diverses raisons (défaut de paiement, faillite, etc.). En cas de faillite, les garanties sont vendues par le curateur. Dans les autres cas, la banque assure elle-même la vente des garanties. La prise de possession des garanties est très rare (d'où les montants limités dans le tableau). Les garanties acquises par réalisation sont immatérielles. Les garanties reçues relatives aux dérivés OTC concernent principalement de la trésorerie, qui a été comptabilisée au bilan par KBC (et n'est pas reprise dans le tableau).
| Garanties détenues (pouvant être vendues ou redonnées en garantie en l'absence de défaut dans le chef du propriétaire) (en millions d'EUR) |
Juste valeur des garanties reçues |
Juste valeur des garanties vendues ou redonnées en garantie |
||
|---|---|---|---|---|
| 31-12-2009 | 31-12-2010 | 31-12-2009 | 31-12-2010 | |
| Actifs financiers | 17 958 | 15 423 | 9 403 | 9 015 |
| Instruments de capitaux propres | 47 | 37 | 0 | 0 |
| Instruments de dette | 17 762 | 15 199 | 9 403 | 9 015 |
| Prêts et avances | 140 | 184 | 0 | 0 |
| Trésorerie | 8 | 4 | 0 | 0 |
| Autres actifs | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Immeubles de placement | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Garanties acquises par réalisation (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| Actifs non courants détenus en vue de la vente | 0 | 0 |
| Immobilisations corporelles | 27 | 4 |
| Immeubles de placement | 0 | 0 |
| Instruments de capitaux propres et titres de créance | 54 | 43 |
| Trésorerie | 174 | 218 |
| Autres | 81 | 15 |
| Total | 337 | 281 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| Créances résultant de contrats de location-financement | ||
| Investissement brut dans des contrats de location-financement, à recevoir | 6 682 | 5 790 |
| Jusqu'à 1 an | 2 047 | 1 668 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 3 286 | 2 814 |
| Plus de 5 ans | 1 349 | 1 308 |
| Produits financiers futurs non acquis de contrats de location-financement | 1 054 | 836 |
| Investissement net dans des contrats de location-financement | 5 601 | 4 915 |
| Jusqu'à 1 an | 1 749 | 1 440 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 2 858 | 2 461 |
| Plus de 5 ans | 994 | 1 014 |
| Dont valeurs résiduelles non garanties revenant au bailleur | 18 | 12 |
| Cumul des réductions de valeur sur créances de leasing irrécouvrables | 187 | 192 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 15 | 105 |
| Créances résultant de contrats de location simple | ||
| Montant des loyers minimums futurs à recevoir au titre de contrats de location simple non résiliables | 729 | 856 |
| Jusqu'à 1 an | 231 | 309 |
| Plus de 1 an à 5 ans | 485 | 519 |
| Plus de 5 ans | 13 | 28 |
| Loyers conditionnels comptabilisés dans le compte de résultats | 0 | 2 |
et en Europe centrale. KBC propose divers produits de locationfinancement, allant du leasing d'équipement et de véhicules au leasing immobilier. Les contrats de location-financement sont proposés en Belgique par le réseau d'agences du groupe KBC.
• Les contrats de location simple portent essentiellement sur la location full service de voitures et sont vendus tant par le réseau d'agences de KBC Bank et CBC Banque que par une équipe de vente interne. La location full service se développe également en Europe centrale.
| Transactions avec des parties liées, à l'exception du key management (en millions d'EUR) | 2009 | 2010 | ||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Filiales | Entreprises associées |
Coentrepris es |
État belge | Région flam ande* |
Autres* | Total | Filiales | Entreprises associées |
Coentrepris es |
État belge | Région flam ande |
Autres | Total | |
| Actif | 394 | 282 | 47 | 28 511 | 950 | 1 043 | 31 226 | 618 | 228 | 110 | 28 958 | 1 198 | 1 148 | 32 260 |
| Prêts et avances | 54 | 170 | 36 | 111 | 0 | 1 043 | 1 414 | 55 | 107 | 73 | 71 | 0 | 1 119 | 1 425 |
| Avances en compte courant | 1 | 0 | 0 | 12 | 0 | 293 | 306 | 2 | 1 | 0 | 0 | 0 | 367 | 369 |
| Prêts à terme | 53 | 170 | 36 | 99 | 0 | 750 | 1 107 | 53 | 107 | 73 | 71 | 0 | 753 | 1 056 |
| Location-financement | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts à tempérament | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Prêts hypothécaires | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Instruments de capitaux propres | 256 | 8 | 4 | 0 | 0 | 0 | 268 | 283 | 32 | 29 | 0 | 0 | 0 | 344 |
| À des fins de transaction | 45 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 50 | 34 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34 |
| À des fins d'investissement | 212 | 3 | 4 | 0 | 0 | 0 | 218 | 250 | 32 | 29 | 0 | 0 | 0 | 310 |
| Autres créances | 84 | 103 | 8 | 28 400 | 950 | 0 | 29 545 | 280 | 88 | 8 | 28 888 | 1 198 | 28 | 30 490 |
| Passifs | 164 | 247 | 12 | 321 | 0 | 41 | 785 | 934 | 174 | 32 | 294 | 0 | 23 | 1 457 |
| Dépôts | 157 | 208 | 12 | 226 | 0 | 41 | 643 | 902 | 133 | 32 | 176 | 0 | 22 | 1 266 |
| Dépôts | 156 | 85 | 12 | 226 | 0 | 41 | 519 | 902 | 132 | 32 | 176 | 0 | 22 | 1 264 |
| Autres | 1 | 123 | 0 | 0 | 0 | 0 | 124 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 |
| Autres passifs financiers | 1 | 30 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31 | 23 | 20 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43 |
| Dettes représentées par un titre | 1 | 30 | 0 | 0 | 0 | 0 | 31 | 1 | 20 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21 |
| Dettes subordonnées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 22 |
| Paiements en actions, attribuées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Paiements en actions, exercées | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres passifs | 6 | 10 | 0 | 95 | 0 | 0 | 110 | 9 | 21 | 0 | 118 | 0 | 1 | 148 |
| Compte de résultats | -4 | 12 | 4 | 920 | 14 | -3 | 942 | -14 | 0 | 2 | 951 | 39 | -1 | 977 |
| Revenus nets d'intérêts | 9 | 9 | 3 | 920 | 14 | 0 | 953 | 15 | 3 | 2 | 951 | 39 | 0 | 1 009 |
| Primes d'assurances acquises avant réassurance |
0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Revenus de dividendes | 4 | 7 | 1 | 0 | 0 | 0 | 12 | 4 | 5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9 |
| Revenus nets de commissions | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1 | 1 | -1 | -3 | 0 | 0 | 0 | -2 | -5 |
| Autres revenus nets | 6 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 8 | 3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 4 |
| Frais généraux administratifs | -26 | -5 | 0 | 0 | 0 | -2 | -33 | -35 | -5 | 0 | 0 | 0 | 0 | -40 |
| Garanties | ||||||||||||||
| Garanties données par le groupe | 0 | 0 | ||||||||||||
| Garanties reçues par le groupe | 0 | 0 | ||||||||||||
| * |
Chiffres adaptés (des actifs à hauteur de 1,9 milliard d'euros n'ont pas été pris en compte dans le rapport annuel précédent).
Rapport annuel de KBC 2010 167
| Total* | 9 | 10 |
|---|---|---|
| Ventilation selon le type de rémunération | ||
| Avantages à court terme | 6 | 7 |
| Avantages postérieurs à l'emploi | 4 | 3 |
| Régimes à prestations définies | 4 | 3 |
| Régimes à cotisations définies | 0 | 0 |
| Autres avantages à long terme | 0 | 0 |
| Indemnités de départ | 1 | 1 |
| Paiements en actions | 0 | 0 |
| Options sur actions, en unités | ||
| Au début de l'exercice | 111 600 | 52 100 |
| Attribuées | 0 | 0 |
| Exercées | 0 | 0 |
| Modification de la composition | -59 500 | -17 000 |
| Au terme de l'exercice | 52 100 | 35 100 |
| Avances et prêts attribués au key management et aux partenaires | 2 | 1 |
* Rémunérations allouées aux administrateurs ou partenaires de l'entreprise consolidante en raison de leurs fonctions dans cette entreprise, dans ses filiales et dans ses entreprises associées, y compris le montant des pensions de retraite attribuées à ce titre aux anciens administrateurs ou gérants
En 2010, KBC Groupe SA et ses filiales ont versé ensemble 15 659 361 euros à Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCCRL dans le cadre des missions de contrôle ordinaires. La rémunération versée en
2010 pour les autres services s'élève à 3 041 628 euros, répartis comme suit : autres missions de contrôle : 1 058 666 euros, missions de conseil fiscal : 143 773 euros, autres missions que le révisorat : 1 839 189 euros.
| Pourcentage de | ||||
|---|---|---|---|---|
| participation | ||||
| Entreprise | Siège social | au niveau du groupe |
Division* | Activité |
| KBC BANK | ||||
| Filiales consolidées par intégration globale | ||||
| Absolut Bank | Moscou – RU | 95,00 | CG | Établissement de crédit |
| Banque Diamantaire Anversoise SA | Anvers – BE | 100,00 | CG | Établissement de crédit |
| CBC Banque SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B | Établissement de crédit |
| Centea SA | Anvers – BE | 99,56 | CG | Établissement de crédit |
| CIBANK AD | Sofia – BG | 100,00 | ECO | Établissement de crédit |
| Cˇ SOB a.s. (Tchéquie) | Prague – CZ | 100,00 | ECO | Établissement de crédit |
| Cˇ SOB a.s. (Slovaquie) | Bratislava – SK | 100,00 | ECO | Établissement de crédit |
| KBC Asset Management SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B | Asset Management |
| KBC Bank SA | Bruxelles – BE | 100,00 | B/MB/CG | Établissement de crédit |
| KBC Bank Deutschland AG | Brême – DE | 100,00 | CG | Établissement de crédit |
| KBC Bank Funding LLC & Trust (groupe) | New York – US | 100,00 | MB | Émission d'actions de préférence |
| KBC Bank Ireland Plc | Dublin – IE | 100,00 | MB | Établissement de crédit |
| KBC Clearing NV | Amsterdam – NL | 100,00 | MB | Clearing |
| KBC Commercial Finance | Bruxelles – BE | 100,00 | MB | Factoring |
| KBC Credit Investments SA | Bruxelles – BE | 100,00 | MB | Investissements en titres liés aux crédits |
| KBC Finance Ireland | Dublin – IE | 100,00 | CG | Octroi de crédit |
| Diverses | ||||
| KBC Financial Products (groupe) | localisations | 100,00 | CG | Négoce d'actions et de dérivés |
| KBC Internationale Financieringsmaatschappij NV | Rotterdam – NL | 100,00 | MB | Émission d'obligations |
| Diverses | ||||
| KBC Lease (groupe) | localisations | 100,00 | MB/ECO/B | Leasing |
| KBC Private Equity SA | Bruxelles – BE | 100,00 | MB | Capital-risque |
| KBC Real Estate SA | Bruxelles – BE | 100,00 | MB | Immobilier |
| KBC Securities SA | Bruxelles – BE | 100,00 | MB | Société de Bourse, corporate finance |
| K&H Bank Rt. | Budapest – HU | 100,00 | ECO | Établissement de crédit |
| Kredyt Bank SA | Varsovie – PL | 80,00 | ECO | Établissement de crédit |
| Entreprises associées | ||||
| Nova Ljubljanska banka d.d. (groupe) | Ljubljana – SI | 30,57 | CG | Établissement de crédit |
| KBC ASSURANCES | ||||
| Filiales consolidées par intégration globale | ||||
| ADD SA | Heverlee – BE | 100,00 | B | Compagnie d'assurances |
| Assurisk SA | Luxembourg – LU | 100,00 | B | Compagnie d'assurances |
| Cˇ SOB Pojišt'ovna a.s., Tchéquie | Pardubice – CZ | 100,00 | ECO | Compagnie d'assurances |
| Cˇ SOB Poist'ovˇna a.s., Slovaquie | Bratislava – SK | 100,00 | ECO | Compagnie d'assurances |
| DZI Insurance | Sofia – BG | 90,35 | ECO | Compagnie d'assurances |
| Fidea SA | Anvers – BE | 100,00 | CG | Compagnie d'assurances |
| Groupe VAB | Zwijndrecht – BE | 74,81 | B | Assistance voiture |
| K&H Insurance Rt. | Budapest – HU | 100,00 | ECO | Compagnie d'assurances |
| KBC Banka A.D. | Belgrade – RS | 100,00 | CG | Établissement de crédit |
| KBC Assurances SA | Leuven – BE | 100,00 | B | Compagnie d'assurances |
| TUiR WARTA SA | Varsovie – PL | 100,00 | ECO | Compagnie d'assurances |
| Filiales consolidées par intégration proportionnelle | ||||
| NLB Vita d.d. | Ljubljana – SI | 50,00 | CG | Compagnie d'assurances |
| KBL EPB | ||||
| Filiales consolidées par intégration globale | ||||
| Brown Shipley & Co Ltd. | Londres – GB | 99,91 | CG | Établissement de crédit |
| KBL Richelieu Banque Privée | Paris – FR | 99,91 | CG | Établissement de crédit |
| KBL European Private Bankers SA | Luxembourg – LU | 99,91 | CG | Établissement de crédit |
| KBL (Switzerland) Ltd. | Genève – CH | 99,90 | CG | Établissement de crédit |
| Merck Finck & Co. | Munich – DE | 99,91 | CG | Établissement de crédit |
| Puilaetco Dewaay Private Bankers SA | Bruxelles – BE | 99,91 | CG | Établissement de crédit |
| Theodoor Gilissen Bankiers NV | Amsterdam – NL | 99,91 | CG | Établissement de crédit |
| VITIS Life SA | Luxembourg – LU | 99,91 | CG | Compagnie d'assurances |
| KBC GROUPE SA (autres filiales directes) | ||||
| Filiales consolidées par intégration globale | ||||
| KBC Global Services SA | Bruxelles – BE | 100,00 | CG | Structure de communauté d'intérêt |
| KBC Groupe SA | Bruxelles – BE | 100,00 | CG | Holding |
* Division (pour prise en résultat) : Abréviations : B = Belgique, ECO = Europe centrale et orientale, MB = Merchant Banking, CG = Centre de groupe.
| Société mère | Entreprise | Méthode d'intégration |
Pourcentage de participation au niveau du groupe |
Commentaire | |
|---|---|---|---|---|---|
| 31-12-2009 | 31-12-2010 | ||||
| Ajouts | |||||
| Néant | |||||
| Sorties | |||||
| KBC Assurances | Secura | Intégration globale |
95,04 | – | Vendue au 4e trimestre 2010 |
| KBC Bank | KBC Peel Hunt | Intégration globale |
100,00 | – | Vendue au 4e trimestre 2010 |
| KBC Bank | KBC Financial Products |
Intégration globale |
100,00 | 100,00 | Plusieurs activités vendues |
| Variations du pourcentage de participation et fusions internes | |||||
| KBC Bank | CIBANK | Intégration globale |
81,69 | 100,00 | Augmentation de la participation |
En 2010, les modifications apportées au périmètre de consolidation n'ont eu qu'un impact limité sur le compte de résultats et le bilan, à l'exception des plus-values réalisées sur quelques sociétés et activités cédées (principalement Secura et les activités Global Convertible Bonds & Asian Equity Derivatives – voir Annexe 8).
• Une fois ces cinq conditions remplies, les actifs et passifs des désinvestissements concernés figurent dans un poste distinct du bilan, à savoir Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés pour les actifs et Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés pour les passifs. Les chiffres de référence de 2009 n'ont pas été adaptés, tel qu'autorisé par les normes IFRS. Si les groupes d'actifs destinés à être cédés sont en outre qualifiés d'activités abandonnées, leurs résultats (et les chiffres de référence) sont repris dans un poste du compte de résultats, en l'occurrence Résultat net après impôts des activités abandonnées.
• Plusieurs désinvestissements ont été signés et finalisés en 2010. Le seul désinvestissement matériel non bouclé au 31 décembre 2010 concernait KBL EPB (y compris VITIS Life). Il tombait sous l'application de l'IFRS 5 au 31 décembre 2010 et était en outre qualifié d'activité abandonnée. À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
Activité : Établissement de crédit
Segment : Centre de groupe
Date du contrat de vente : 21 mai 2010
Informations complémentaires : le groupe KBC a signé un accord avec le groupe Hinduja afin de céder sa filiale de Private Banking KBL European Private Bankers pour 1,35 milliard d'euros. Cette transaction aurait permis de libérer environ 1,3 milliard d'euros de capitaux sur la base d'un calcul effectué le 30 juin 2010 (impact sur le capital net, y compris la libération des actifs pondérés en fonction des risques, du goodwill et de la réduction de valeur de 0,3 milliard d'euros comptabilisée dans les résultats du deuxième trimestre). À la mi-mars 2011, il a été annoncé que la cession de KBL EPB au groupe Hinduja n'aurait pas lieu. De plus amples informations sont fournies à l'Annexe 48.
• Le tableau suivant reprend des informations complémentaires sur les activités abandonnées et/ou les Actifs non courants détenus en vue de la vente et groupes destinés à être cédés et les Passifs liés à des groupes d'actifs destinés à être cédés.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| A ACTIVITÉS ABANDONNÉES | ||
| Compte de résultats | ||
| Compte de résultats KBL EPB (y compris VITIS Life) | ||
| Revenus nets d'intérêts | 249 | 159 |
| Revenus nets de commissions | 361 | 381 |
| Autres revenus nets | 75 | 62 |
| Total des produits | 685 | 602 |
| Charges d'exploitation | -513 | -495 |
| Réductions de valeur | -52 | -42 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 3 | 2 |
| Résultat avant impôts | 123 | 66 |
| Impôts | -21 | -19 |
| Résultat après impôts | 101 | 47 |
| Résultat de l'accord de vente relatif à KBL EPB (y compris VITIS Life) | ||
| Réductions de valeur liées à l'évaluation basée sur la valeur de marché diminuée des frais de vente | – | -301 |
| Impôts (différés) liés à l'évaluation basée sur la valeur de marché diminuée des frais de vente | – | 0 |
| Produit de la vente, après impôts | – | -301 |
| Résultat net après impôts des activités abandonnées | 101 | -254 |
| Résumé des flux de trésorerie KBL EPB (y compris VITIS Life) | 2009 | 2010 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités opérationnelles | 195 | 202 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités d'investissement | -34 | -84 |
| Flux de trésorerie nets relatifs aux activités de financement | -70 | -33 |
| Entrée/sortie de trésorerie nette | 91 | 85 |
| Bénéfice par action des activités abandonnées KBL EPB (y compris VITIS Life) | 2009 | 2010 |
| Ordinaire | 0,30 | -0,75 |
| Dilué | 0,30 | -0,75 |
| Engagements KBL EPB (y compris VITIS Life) | 31-12-2010 | |
| Part non utilisée des lignes de crédit – données | 2 774 | |
| Part non utilisée des lignes de crédit – reçues | 2 621 | |
| Garanties financières – données | 4 403 | |
| Garanties financières – reçues | 33 217 | |
| Autres engagements – donnés | 594 | |
| Autres engagements – reçus | 0 | |
| Dérivés – montants contractés KBL EPB (y compris VITIS Life) | Actifs 2010 | Passifs 2010 |
| À des fins de transaction | ||
| Contrats de taux d'intérêt | 17 857 | 17 857 |
| Contrats de change | 5 244 | 5 267 |
| Contrats d'actions | 2 847 | 2 847 |
| Contrats de crédit | 1 | 1 |
| Contrats sur matières premières et autres | 15 | 15 |
| Micro-couverture : couvertures de juste valeur | ||
| Contrats de taux d'intérêt | 553 | 553 |
| Contrats de change | 7 | 9 |
| Contrats d'actions | 0 | 0 |
| Transactions de couverture de juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille | ||
| Contrats de taux d'intérêt | 168 | 168 |
| Bilan (entre parenthèses : dont activités abandonnées) | ||
|---|---|---|
| Actifs | ||
| Trésorerie et soldes avec les banques centrales | 0 (0) | 437 (437) |
| Actifs financiers | 56 (0) | 11 359 (11 299) |
| Variation de la juste valeur des positions couvertes dans le cadre de la couverture à la juste valeur du risque de taux d'intérêt d'un portefeuille |
0 (0) | 7 (7) |
| Actifs d'impôts | 0 (0) | 83 (83) |
| Participations dans des entreprises associées | 0 (0) | 14 (14) |
| Immeubles de placement et autres immobilisations corporelles | 0 (0) | 240 (234) |
| Goodwill et autres immobilisations incorporelles | 0 (0) | 690 (690) |
| Autres actifs | 14 (0) | 109 (101) |
| Total de l'actif | 70 (0) | 12 938 (12 863) |
| Passifs | ||
| Passifs financiers | 0 (0) | 12 489 (12 489) |
| Provisions techniques avant réassurance | 0 (0) | 466 (466) |
| Passifs d'impôts | 0 (0) | 11 (11) |
| Provisions pour risques et charges | 0 (0) | 28 (28) |
| Autres passifs | 0 (0) | 349 (348) |
| Total du passif | 0 (0) | 13 341 (13 341) |
| Résultats non réalisés | ||
| Réserve de réévaluation d'actions disponibles à la vente | 0 (0) | 9 (8) |
| Impôts différés sur le poste susmentionné | 0 (0) | -6 (-6) |
| Écarts de conversion | 0 (0) | 10 (10) |
| Total | 0 (0) | 12 (12) |
Les informations exigées sur la nature et le montant des risques (conformément aux normes IFRS 4 et IFRS 7) et les informations relatives au capital (conformément à la norme IAS 1) sont reprises dans les sections ayant fait l'objet d'un audit par le commissaire au chapitre Gestion de la valeur et des risques. À la section consacrée au risque de crédit, ce chapitre fournit également des données relatives au risque lié aux obligations d'État de certains pays ainsi que des renseignements sur le portefeuille de crédits structurés.
Les événements postérieurs à la date de clôture du bilan sont des événements favorables ou défavorables qui se produisent entre la date de clôture (31 décembre 2010) et la date d'approbation des états financiers par le Conseil d'administration en vue de leur publication. On distingue d'une part les événements postérieurs à la date de clôture donnant lieu à des ajustements (événements qui confirment des situations qui existaient à la date de clôture) et d'autre part, les événements postérieurs à la date de clôture ne donnant pas lieu à des ajustements (événements qui indiquent des situations apparues postérieurement à la date de clôture). Le premier type d'événement donne en principe lieu à un ajustement des états financiers de l'exercice précédant l'événement, tandis que le deuxième type n'influence en principe que les états financiers de l'exercice suivant.
Les principaux événements qui n'ont pas donné lieu à des ajustements après la date de clôture des comptes sont les suivants :
Il sera proposé à l'Assemblée générale extraordinaire du 28 avril 2011 d'approuver la modification de la date statutaire de l'Assemblée générale et de la fixer le premier jeudi de mai à 10 heures ou, s'il s'agit d'un jour férié légal ou d'un jour de fermeture des banques, le dernier jour ouvrable bancaire précédent à 10 heures.
• Pour être admis à l'Assemblée générale, les détenteurs d'actions au porteur, d'obligations au porteur ou de warrants au porteur, et les détenteurs de certificats au porteur émis avec la collaboration de la société, sont tenus de déposer leurs titres au moins quatre jours ouvrables avant l'assemblée, au siège social ou à un autre endroit spécifié dans la convocation. Les détenteurs d'actions nominatives, d'obligations nominatives, de warrants nominatifs ou de certificats nominatifs émis avec la collaboration de la société, doivent également notifier au siège social, dans le même délai et par écrit, leur intention de prendre part à l'Assemblée générale. Les détenteurs de titres dématérialisés – actions, obligations, warrants ou certificats émis avec la collaboration de la société – désireux d'être admis à l'Assemblée générale doivent, au moins quatre jours ouvrables avant l'assemblée, déposer au siège social ou à un autre endroit spécifié dans la convocation un certificat établi par le teneur de compte reconnu ou par la chambre de compensation, attestant de la non-disponibilité des titres jusqu'à la date de l'Assemblée générale. Les détenteurs d'obligations, de warrants et de certificats émis avec la collaboration de la société ont le droit d'assister à l'Assemblée générale mais uniquement avec voix consultative. Par dérogation aux dispositions du présent article, le Conseil d'administration peut décider que pour être admis à l'Assemblée générale, les détenteurs d'actions, d'obligations, de warrants ou de certificats émis avec la collaboration de la société doivent prouver qu'ils détiennent les titres à la date d'enregistrement à 24 heures, quel que soit le nombre de titres en leur possession à la date de l'Assemblée générale. Cette date d'enregistrement doit se situer entre le quinzième jour et le cinquième jour ouvrable précédant la date de l'Assemblée générale. Le nombre de titres détenus par chaque porteur de titres à la date d'enregistrement à 24 heures est inscrit dans un registre désigné par le Conseil d'administration. La convocation à l'Assemblée générale doit mentionner la date d'enregistrement ainsi que la procédure à suivre par les détenteurs de titres pour se faire enregistrer.
Il sera proposé à l'Assemblée générale extraordinaire du 28 avril 2011 d'approuver la modification des dispositions statutaires relatives à l'admission des porteurs de titres à l'Assemblée générale et à l'exercice des droits des actionnaires, afin de rendre les statuts conformes à la Loi du 20 décembre 2010 concernant l'exercice de certains droits des actionnaires de sociétés cotées.
Les comptes annuels non consolidés de KBC Groupe SA sont présentés ici dans une version abrégée. Conformément aux dispositions légales, les comptes annuels non consolidés, le rapport du Conseil d'administration et le rapport du commissaire sont déposés auprès de la Banque nationale de Belgique. Ces documents peuvent être obtenus gratuitement auprès de KBC Groupe SA, Investor Relations – IRO, avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique et pourront également être consultés sur le site www.kbc.com après leur dépôt.
Le commissaire a attesté sans réserve les comptes annuels non consolidés de KBC Groupe SA.
Les comptes annuels non consolidés ont été établis conformément aux normes comptables belges (B-GAAP). Ils ne sont donc pas comparables aux données établies selon les normes IFRS qui figurent dans les autres chapitres du présent rapport annuel.
Bilan non consolidé après répartition du bénéfice, basé sur les normes comptables belges
| (en millions d'EUR) 31-12-2009 |
31-12-2010 |
|---|---|
| Immobilisations 17 094 |
16 928 |
| Immobilisations financières 17 094 |
16 928 |
| Entreprises liées 17 083 |
16 918 |
| Participations 16 833 |
16 668 |
| Créances 250 |
250 |
| Entreprises avec lien de participation 11 |
11 |
| Participations 1 |
1 |
| Créances 10 |
10 |
| Actifs circulants 545 |
431 |
| Créances à un an au plus 23 |
25 |
| Créances commerciales 2 |
0 |
| Autres créances 22 |
25 |
| Placements de trésorerie 467 |
370 |
| Actions propres 436 |
369 |
| Autres placements 30 |
0 |
| Valeurs disponibles 43 |
26 |
| Comptes de régularisation 12 |
10 |
| Total de l'actif 17 638 |
17 359 |
| Capitaux propres 9 415 |
8 198 |
| Capital 1 245 |
1 245 |
| Capital souscrit 1 245 |
1 245 |
| Primes d'émission 4 336 |
4 336 |
| Réserves 1 445 |
1 445 |
| Réserves légales 124 |
124 |
| Réserves indisponibles 438 |
371 |
| Réserves immunisées 190 |
190 |
| Réserves disponibles 693 |
760 |
| Bénéfice reporté 2 390 |
1 171 |
| Provisions et impôts différés 0 |
0 |
| Provisions pour risques et charges 0 |
0 |
| Dettes 8 223 |
9 162 |
| Dettes à plus d'un an 7 835 |
7 633 |
| Dettes financières 7 835 |
7 633 |
| Emprunts subordonnés 7 000 |
7 000 |
| Emprunts obligataires non subordonnés 635 |
633 |
| Établissements de crédit 0 |
0 |
| Autres prêts 200 |
0 |
| Dettes à un an au plus 351 |
1 491 |
| Dettes à plus d'un an échéant dans l'année 250 |
200 |
| Dettes financières 83 |
424 |
| Établissements de crédit 0 |
240 |
| Autres prêts 83 |
184 |
| Dettes commerciales 0 |
1 |
| Dettes fiscales, salariales et sociales 1 |
1 |
| Impôts 0 |
0 |
| Rémunérations et charges sociales 1 |
1 |
| Autres dettes 16 |
865 |
| Comptes de régularisation 38 |
37 |
| Total du passif 17 638 |
17 359 |
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|
| Produits d'exploitation | 12 | 3 |
| Autres produits d'exploitation | 12 | 3 |
| Charges d'exploitation | 33 | 31 |
| Services et biens divers | 30 | 27 |
| Rémunérations, charges sociales et pensions | 3 | 4 |
| Provisions pour risques et charges : dotations (+) et reprises (-) | 0 | 0 |
| Autres charges d'exploitation | 0 | 0 |
| Bénéfice d'exploitation (+) / Pertes d'exploitation) (-) | -22 | -28 |
| Produits financiers | 277 | 45 |
| Produits des immobilisations financières | 266 | 33 |
| Produits des actifs circulants | 6 | 4 |
| Autres produits financiers | 5 | 7 |
| Charges financières | -61 | 709 |
| Charges de dettes | 57 | 641 |
| Réductions de valeur sur actifs circulants : dotations (+) / reprises (-) | -119 | 67 |
| Autres charges financières | 1 | 1 |
| Bénéfices (+) / Pertes (-) courants avant impôts | 316 | -693 |
| Produits exceptionnels | 0 | 0 |
| Reprises de réductions de valeur sur immobilisations financières | 0 | 0 |
| Charges exceptionnelles | 177 | 266 |
| Réductions de valeur sur immobilisations financières | 177 | 266 |
| Moins-values sur réalisation d'actifs immobilisés | 0 | 0 |
| Bénéfice (+) / Perte (-) de l'exercice avant impôts | 139 | -959 |
| Impôts sur le résultat | -20 | 0 |
| Impôts | 0 | 0 |
| Régularisation d'impôts et reprises aux provisions pour impôts | 20 | 0 |
| Bénéfice (+) / Perte (-) de l'exercice | 159 | -959 |
| Bénéfice (+) / Perte (-) de l'exercice à affecter | 159 | -959 |
* Depuis cette année, nous utilisons le schéma du compte de résultats du modèle standard des comptes annuels complets à la place de l'ancien schéma (attention : dans ce schéma, les frais aussi sont indiqués avec un signe positif, contrairement à la présentation du compte de résultats consolidé).
| Bénéfice (+) / perte (-) à affecter 2 390 1 431 Bénéfice (+) / perte (-) de l'exercice à affecter 159 -959 Bénéfice reporté (+) / perte (-) reportée de l'exercice précédent 2 230 2 390 Affectation aux capitaux propres 0 0 À la réserve légale 0 0 Aux autres réserves 0 0 Bénéfice (+) / Perte (-) à reporter 2 390 1 171 Bénéfice à distribuer 0 260 Rémunération du capital 0 258 Administrateurs ou gérants 0 1 Autres ayants droit, participation des travailleurs 0 0 |
(en millions d'EUR) | 31-12-2009 | 31-12-2010 |
|---|---|---|---|
Il est proposé à l'Assemblée générale que le bénéfice à affecter pour 2010 soit réparti comme indiqué dans le tableau. Sous réserve d'approbation de la proposition, le dividende brut s'élèvera à 0,75 euro par action donnant droit au dividende pour l'exercice 2010 (après retenue du précompte mobilier belge de 25%, le dividende net sera de 0,5625 euro par action ordinaire. Pour les actions avec strip VVPR, le précompte mobilier est de 15% et le dividende net de 0,6375 euro). Pour calculer le nombre d'actions donnant droit au dividende (344 557 548), nous avons tenu compte du fait que les 20 068 actions émises dans le cadre de l'augmentation de capital pour le personnel en 2010 ne donneront droit au dividende qu'à partir de l'exercice 2011. Nous avons également tenu compte de la suspension du droit au dividende sur 13 360 577 actions rachetées résultant des programmes de rachat d'actions propres antérieurs.
| (en millions d'EUR) | Participations dans des entreprises liées |
Créances sur des entreprises liées |
Participations dans des entreprises avec lien de participation |
Créances sur des entreprises avec lien de participation |
|---|---|---|---|---|
| Valeur comptable au 31-12-2009 | 16 833 | 250 | 1 | 10 |
| Acquisitions en 2010 | 101 | 0 | 0 | 0 |
| Cessions en 2010 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Autres mutations en 2010 | -266 | 0 | 0 | 0 |
| Valeur comptable au 31-12-2010 | 16 668 | 250 | 1 | 10 |
Les participations dans des entreprises liées de KBC Groupe SA consistent principalement en :
Les principales modifications par rapport au 31 décembre 2009 portent sur le transfert des actions KBL EPB dans le portefeuille de Kredietcorp SA (101 millions d'euros) et sur une réduction de valeur sur les actions KBL EPB (266 millions d'euros).
Les créances sur des entreprises liées concernent un prêt perpétuel subordonné à KBC Bank SA, d'un montant de 250 millions d'euros. Les créances sur des entreprises avec lien de participation concernent la souscription partielle de KBC Groupe SA à un emprunt obligataire émis en 2005 par Nova Ljubljanska banka.
| (en millions d'EUR) | 31-12-2009 | Augmentation de capital pour le personnel |
Affectation du résultat |
31-12-2010 |
|---|---|---|---|---|
| Capital | 1 245 | 0 | 0 | 1 245 |
| Primes d'émission | 4 336 | 1 | 0 | 4 336 |
| Réserves | 1 445 | 0 | 0 | 1 445 |
| Bénéfice reporté | 2 390 | 0 | -1 219 | 1 171 |
| Capitaux propres | 9 415 | 1 | -1 219 | 8 198 |
| basée sur les normes comptables belges (En EUR) | Date | Capital | Primes d'émission | Nombre d'actions |
|---|---|---|---|---|
| Augmentation de capital pour le personnel | 31-12-2009 | 1 244 910 127 | 4 335 763 116 | 357 918 125 |
| Augmentation de capital pour le personnel | 31-12-2010 | 1 244 979 964 | 4 336 357 530 | 357 938 193 |
Au 31 décembre 2010, le capital social souscrit de la société s'élevait à 1 244 979 964 euros, réparti sur 357 938 193 actions. Le capital social est entièrement libéré.
En 2010 le capital social a crû de 69 837 euros et le nombre d'actions de 20 068. Ces actions nouvelles de type VVPR ont été émises à l'occasion d'une augmentation de capital décidée par le Conseil d'administration dans le cadre du capital autorisé et réservée aux membres du personnel de KBC Groupe SA et de certaines filiales belges. Le droit de préférence des anciens actionnaires a par conséquent été supprimé. Les actions ont été émises au cours de 33,10 euros et ne sont pas bloquées, étant donné que leur prix d'émission ne présente pas de remise par rapport au cours de Bourse du titre KBC. Par cette augmentation de capital, le groupe vise à resserrer les liens avec son personnel. Vu le faible montant de l'augmentation de capital, les conséquences financières pour les actionnaires existants sont extrêmement limitées. Les actions émises en 2010 n'ont droit au dividende qu'à partir de l'exercice 2011. Fin 2010 l'on dénombrait 58 304 505 strips VVPR émis (un strip VVPR donne droit au précompte réduit sur le dividende, c'est-à-dire au taux de 15% au lieu de 25%).
Le mandat concernant le capital autorisé peut encore être exercé jusqu'au 21 mai 2014 inclus à concurrence de 899 354 909 euros. En se basant sur une valeur fractionnelle de 3,48 euros par action, 258 435 318 actions nouvelles KBC Groupe SA au maximum peuvent donc encore être émises en vertu de ce mandat.
Structure de l'actionnariat au 31 décembre 2010, sur la base des notifications reçues dans le cadre de la loi belge du 2 mai 2007 relative à la publicité des participations importantes dans des émetteurs dont les actions sont admises à la négociation sur un marché réglementé
L'article 10bis des statuts de KBC Groupe SA fixe la limite à partir de laquelle les participations doivent être rendues publiques (les statuts sont disponibles sur www.kbc.com). KBC publie les notifications reçues sur son site internet www.kbc.com sous Investor Relations.
L'aperçu ci-dessous montre les notifications reçues en 2010. Le tableau suivant donne un aperçu de l'actionnariat à fin 2010, sur la base de toutes les notifications reçues dans le cadre de la loi belge du 2 mai 2007. Nous attirons l'attention du lecteur sur le fait que les montants qui apparaissent dans les notifications peuvent présenter des écarts par rapport aux montants actuellement détenus, étant donné qu'une modification du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à une nouvelle notification.
| La déclaration con cerne la situation au |
Commentaire | Nombre d'actions KBC détenues à la date concernée |
% du total des droits de vote à la date concernée |
|
|---|---|---|---|---|
| BlackRock Inc. | 2 février 2010 | Actualisation de la participation, le seuil de reporting de 3% étant franchi à la baisse |
10 709 212 | 2,99% |
| BlackRock Inc. | 4 août 2010 | Actualisation de la participation, le seuil de reporting de 3% étant franchi |
10 810 030 | 3,02% |
| BlackRock Inc. | 12 août 2010 | Actualisation de la participation, le seuil de reporting de 3% étant franchi à la baisse |
10 693 173 | 2,99% |
| BlackRock Inc. | 15 septembre 2010 | Actualisation de la participation, le seuil de reporting de 3% étant franchi |
11 047 165 | 3,09% |
Après le 31 décembre 2010 a été reçue une nouvelle notification de BlackRock Inc. relative à la situation au 2 mars 2011 (diminution du nombre de droits de vote de 2,99%).
| La déclaration con cerne la situation au |
Adresse | Nombre d'actions KBC (par rapport à la somme des actions existant au moment de la déclaration) |
|
|---|---|---|---|
| KBC Ancora SCA* | 1er septembre 2008 | Philipssite 5 bus 10, 3001 Leuven, Belgique | 82 216 380 (23,15%) |
| Cera SCRL* | 1er septembre 2008 | Philipssite 5 bus 10, 3001 Leuven, Belgique | 25 903 183 (7,29%) |
| MRBB SCRL* | 1er septembre 2008 | Diestsevest 40, 3000 Leuven, Belgique | 42 562 675 (11,99%) |
| Autres actionnaires de référence* | 1er septembre 2008 | P.a. Ph. Vlerick, Ronsevaalstraat 2, 8510 Bellegem, Belgique | 39 867 989 (11,23%) |
| Sociétés du groupe KBC | 1er septembre 2008 | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 18 240 777 (5,14%) |
| BlackRock Inc. | 15 septembre 2010 | King William Street 33, EC4R9AS Londres, Royaume-Uni | 11 047 165 (3,09%) |
* Il a été fait apport des nombres d'actions suivants en concertation mutuelle : 32 634 899 par KBC Ancora SCA, 10 080 938 par Cera SCRL, 26 436 213 par MRBB SCRL et les 39 867 989 actions par les Autres actionnaires de référence. Ces actions ont fait l'objet d'une notification séparée.
| Adresse | Nombre d'actions KBC |
|
|---|---|---|
| Assurisk SA | Avenue de la Gare 8-10, 1610 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg | 300 |
| KBC Bank SA | Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique | 3 919 045 |
| KBC Investments Limited | 111 Old Broad Street, EC2N 1FP Londres, Royaume-Uni | 341 |
| KBC Securities SA | Avenue du Port 12, 1080 Bruxelles, Belgique | 2 |
| VITIS Life Luxembourg SA | Boulevard Royal 7, BP 803, 2018 Luxembourg, Grand-Duché de Luxembourg | 2 400 |
| Total | 3 922 088 | |
| En pourcentage du nombre total d'actions | 1,1% | |
| Actions propres détenues par KBC Groupe SA, 31-12-2010 | ||
|---|---|---|
KBC Groupe SA Avenue du Port 2, 1080 Bruxelles, Belgique 14 249 707
La valeur fractionnelle moyenne de l'action KBC en 2010 s'élevait à 3,48 euros. Au 31 décembre 2010, les actions propres détenues par les sociétés du groupe (y compris KBC Groupe SA lui-même) représentaient 5,1% du capital social souscrit. En 2010, le nombre d'actions propres détenues par les sociétés du groupe n'a pratiquement pas changé (régression de 17 422 actions, valeur fractionnelle de 0,06 million d'euros, soit 0,005% du capital souscrit ; prix de vente des actions transférées : 0,6 million d'euros).
Nous attirons à nouveau l'attention du lecteur sur le fait que les montants qui apparaissent dans le tableau peuvent présenter des écarts par rapport aux montants indiqués dans les notifications conformes à la loi belge du 2 mai 2007, étant donné qu'une modification du nombre d'actions détenues ne donne pas toujours lieu à une nouvelle notification.
Au 31 décembre 2010, le total du bilan s'inscrivait à 17 359 millions d'euros. Les immobilisations financières sont commentées à l'Annexe 1. En ce qui concerne les actifs circulants, les placements de trésorerie se montaient à 370 millions d'euros au 31 décembre 2010. Le recul par rapport au 31 décembre 2009 (-97 millions d'euros) résulte de la disparition des placements à terme (-30 millions d'euros) et de la diminution des actions propres (-67 millions d'euros). Ce dernier élément s'explique par la dépréciation lower of cost to market (LOCOM) de l'ensemble du portefeuille d'actions propres. Les capitaux propres sont commentés aux Annexes 2 et 3. Au 31 décembre 2010, les Dettes à plus d'un an se montaient à 7 633 millions d'euros. Cette contraction par rapport au 31 décembre 2009 (-202 millions d'euros) s'explique surtout par le transfert d'un emprunt (200 millions d'euros) dans les Dettes à un an au plus. Au 31 décembre 2010, les Dettes financières à un an au plus se montaient à 424 millions d'euros. L'augmentation par rapport au 31 décembre 2009 (341 millions d'euros) est surtout imputable à l'utilisation d'un crédit de caisse (240 millions d'euros) et à la dette à l'égard de Kredietcorp SA issue du rachat d'actions KBL EPB (101 millions d'euros). Les Autres dettes s'inscrivaient à 865 millions d'euros au 31 décembre 2010. L'augmentation par rapport au 31 décembre 2009 (850 millions d'euros) s'explique surtout par le coupon (595 millions d'euros) payable sur les 7 milliards d'euros de titres du capital de base souscrits par les pouvoirs publics fédéraux belges et flamands et le dividende à verser (258 millions d'euros).
En 2010, la perte nette de KBC Groupe SA s'est établie à 959 millions d'euros contre un bénéfice net de 159 millions d'euros pour l'année précédente. En 2010, les principaux produits et coûts financiers étaient les revenus de dividendes de 28 millions d'euros (en baisse de 231 millions d'euros par rapport à l'exercice précédent, principalement sous l'effet d'un dividende réduit versé par KBC Asset Management et du nonpaiement du dividende par Kredietcorp SA et KBL EPB), la réduction de valeur (67 millions d'euros) par suite de la valorisation LOCOM des actions propres en portefeuille et le paiement de coupon sur les titres de capital de base émis en faveur des pouvoirs publics belges et flamands (8,5% sur 7 milliards d'euros, soit 595 millions d'euros). Les principales charges exceptionnelles en 2010 s'expliquent par une réduction de valeur supplémentaire sur la participation dans KBL EPB (266 millions d'euros).
Nombre d'actions
KBC
En 2010, KBC Groupe SA a versé 91 683 euros à Ernst & Young Reviseurs d'Entreprises SCCRL dans le cadre de missions de contrôle ordinaires. Pour les services non audit a été versée une indemnité de 197 030 euros, répartie comme suit : autres missions de vérification : 55 466 euros et autres missions autres que de vérification : 141 564 euros.
KBC Groupe SA n'a pas de succursales (ni en Belgique, ni à l'étranger).
Les informations légales (article 96 du Code belge des sociétés) sont reprises dans la partie Rapport du Conseil d'administration. Ce Rapport inclut aussi la Déclaration de gouvernement d'entreprise.
Pour maintenir sa base de capital à un niveau suffisamment élevé, KBC a émis en 2008 et 2009 des instruments de renforcement du capital auxquels le gouvernement fédéral belge et le gouvernement régional flamand ont souscrit. En outre, KBC a signé en 2009 un accord de garantie avec l'État belge relatif aux risques inhérents aux CDO et MBIA.
Depuis fin 2008, KBC Groupe SA a émis pour 7 milliards d'euros de titres du capital de base perpétuels, non transférables et sans droit de vote, pari passu avec les actions ordinaires en cas de liquidation. L'État belge (la Société Fédérale de Participations et d'Investissement) et la Région flamande y ont souscrit (à raison de 3,5 milliards d'euros chacun). La transaction avec l'État belge a été conclue en décembre 2008 et celle avec la Région flamande a été finalisée en juillet 2009. KBC a utilisé le produit de ces transactions pour renforcer le capital de base de ses activités bancaires à hauteur de 5,5 milliards d'euros au total (par voie d'une simple augmentation de capital de KBC Bank SA) et pour relever la marge de solvabilité de ses activités d'assurance de 1,5 milliard d'euros (par voie d'une simple augmentation de capital de KBC Assurances SA).
Autres caractéristiques de ces transactions (présentation simplifiée) :
En mai 2009, KBC a conclu un accord avec l'État belge concernant la garantie d'une grande partie de son portefeuille de crédits structurés. Résumé en quelques traits, le plan porte sur un montant notionnel initial de 20 milliards d'euros au total. Il inclut un montant de 5,5 milliards d'euros d'investissements en CDO super senior non couvertes et un montant de 14,4 milliards d'euros lié au risque de contrepartie sur MBIA. La transaction est structurée comme suit (le portefeuille de CDO se compose de plusieurs CDO ; la structure de garantie vaut pour chaque CDO séparément ; les chiffres ci-après concernent le total de toutes les CDO faisant partie du plan). Par suite de l'expiration d'une CDO (Aldersgate), les montants initiaux ont été modifiés.
Cet accord de garantie élimine en grande partie l'incidence défavorable éventuelle des risques sur MBIA et sur les CDO. Une certaine volatilité des résultats subsistera à l'avenir, par exemple parce que la hausse des valeurs de marché peut entraîner une reprise des pertes de valeur existantes (avec un effet favorable sur le résultat). En cas de baisse consécutive de la valeur de marché des produits concernés, il faudra cependant à nouveau comptabiliser de nouvelles pertes de valeur. De toute manière, le total cumulé des pertes de valeur sera arasé par l'accord de garantie (dans le cadre duquel, ainsi que nous l'avons souligné, KBC doit supporter une part de risque propre).
KBC paie une prime pour cet accord de garantie. L'incidence sur le compte de résultats 2009 et 2010 est détaillée à l'Annexe 5 des Comptes annuels consolidés.
Dans le cadre des aides publiques reçues, KBC a soumis le 30 septembre 2009 à la Commission européenne un plan détaillé qui, outre la stratégie actualisée, prévoit un plan de remboursement des titres du capital de base susmentionnés. La Commission européenne a approuvé ce plan le 18 novembre 2009.
[résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère] / [moyenne du nombre d'actions ordinaires, plus les obligations obligatoirement remboursables en actions, moins les actions propres]. Si un coupon est payé sur les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes, il sera déduit du numérateur.
[résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère, corrigé des dépenses d'intérêts (après impôts) sur obligations librement remboursables en actions] / [moyenne du nombre d'actions ordinaires, plus les obligations obligatoirement remboursables en actions, moins les actions propres, plus l'effet diluant des options (nombre d'options sur actions octroyées au personnel à un prix d'exercice inférieur au prix du marché) et obligations librement remboursables en actions]. Si un coupon est payé sur les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes, il sera déduit du numérateur.
[cours de clôture de l'action KBC] x [nombre d'actions ordinaires].
[capitaux propres des actionnaires] / [nombre d'actions ordinaires et d'obligations obligatoirement remboursables en actions, moins les actions propres (en fin de période)].
[dividende distribué] / [nombre d'actions donnant droit au dividende en fin de période].
[revenus nets d'intérêts sous-jacents banque] / [moyenne des actifs productifs d'intérêts banque].
[capitaux propres réglementaires] / [volume total pondéré par le risque] Calcul détaillé au chapitre Gestion de la valeur et des risques.
[charges d'exploitation des activités bancaires] / [total des produits des activités bancaires].
[charges techniques assurance, y compris frais internes de règlement des sinistres / primes d'assurance acquises] + [charges d'exploitation / primes d'assurance comptabilisées] (chaque fois après réassurance). La définition a été affinée en 2010 et les chiffres de référence pour 2009 ont été adaptés.
[capital Tier 1] / [volume total pondéré des risques]. Calcul détaillé au chapitre Gestion de la valeur et des risques. Pour le calcul du ratio Core Tier 1, le numérateur exclut les instruments hybrides (mais inclut les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes).
[réductions de valeur individuelles sur crédits non-performing] / [encours des crédits non-performing]. Pour la définition de nonperforming, voir Ratio non-performing. Au besoin, les réductions de valeur individuelles pour crédits performing et les réductions de valeur constituées sur la base du portefeuille peuvent être ajoutées au numérateur.
[charges d'exploitation / primes d'assurance émises] (chaque fois après réassurance).
[variation nette des réductions de valeur pour risques de crédit individuelles et basées sur le portefeuille] / [encours moyen du portefeuille de crédits]. Le portefeuille de crédits est défini au chapitre Gestion de la valeur et des risques.
[capital de solvabilité disponible] / [capital de solvabilité requis].
[encours des crédits non-performing (prêts dont les intérêts ou les remboursements du principal présentent un arriéré ou un dépassement de plus de 90 jours)] / [encours total du portefeuille de crédits].
[résultat après impôts, attribuable aux actionnaires de la société mère] / [capitaux propres moyens des actionnaires, à l'exclusion de la réserve pour réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente]. Si un coupon est payé sur les titres de capital de base cédés aux autorités belges et flamandes, il sera déduit du numérateur.
[résultat après impôts, y compris intérêts de tiers, d'une division, adapté afin de tenir compte des capitaux propres attribués au lieu des capitaux propres effectifs] / [capitaux propres attribués moyens de la division]. Le résultat d'une division est la somme des bénéfices nets ou pertes nettes de toutes les entreprises qui en font partie, adapté en fonction des frais généraux centraux attribués et des charges de financement du goodwill payé. Le capital alloué à une division se fonde sur les actifs pondérés par le risque des activités bancaires et par les équivalents d'actifs pondérés par le risque pour les activités d'assurance.
"Moi, Luc Philips, Chief Financial Officer du groupe KBC, déclare au nom du Comité de direction de KBC Groupe SA qu'à ma connaissance, les états financiers établis conformément aux normes applicables donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et des résultats de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la consolidation et que le rapport annuel contient un exposé fidèle sur l'évolution des affaires, les résultats et la situation de KBC Groupe SA et des entreprises comprises dans la consolidation, ainsi qu'une description des principaux risques et incertitudes auxquels ils sont confrontés."
| Nom | Siège | Numéro d'identification national |
Part du capital détenue au niveau du groupe (en %) |
|---|---|---|---|
| KBC Bank : filiales consolidées par intégration globale | |||
| KBC Bank SA | Bruxelles - BE | 0462.920.226 | 100,00 |
| Commercial bank "Absolut Bank" (ZAO) | Moscou - RU | − | 95,00 |
| Absolut Capital (Luxembourg) SA | Luxembourg - LU | − | 95,00 |
| Absolut Finance SA | Luxembourg - LU | − | 95,00 |
| Limited liability company "Absolut Leasing" | Moscou - RU | − | 95,00 |
| Limited liability company Leasing company "Absolut" | Moscou - RU | − | 95,00 |
| Antwerpse Diamantbank SA | Anvers - BE | 0404.465.551 | 100,00 |
| ADB Asia Pacific Limited | Singapour - SG | − | 100,00 |
| Banque Diamantaire (Suisse) SA | Genève - CH | − | 100,00 |
| Radiant Limited Partnership | Jersey - GB | − | 80,00 |
| CBC Banque SA | Bruxelles - BE | 0403.211.380 | 100,00 |
| Centea SA | Anvers - BE | 0404.477.528 | 99,56 |
| Cˇ eskoslovenská Obchodná Banka a.s. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Asset Management, spáv. spol., a.s. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Cˇ SOB d.s.s. a.s. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Factoring a.s. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Leasing a.s. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Leasing Poist'ovaci Maklér s.r.o. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Stavebná Sporitel'ˇna a.s. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Istrofinance s.r.o. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Cˇ eskoslovenská Obchodni Banka a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Auxilium a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Bankovni Informa ˇcni Technologie s.r.o. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Centrum Radlická a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Asset Management a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Factoring a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Investi ˇcni Spoleˇcnost a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Investment Banking Service a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Leasing a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Leasing Pojist'ovaci Maklér s.r.o. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Penzijní fond Progres a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Penzijní fond Stabilita a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Property Fund a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Merrion Properties a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Property Skalika s.r.o. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Hypoteˇcni Banka a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| CIBANK AD | Sofia - BG | − | 100,00 |
| IIB Finance Ireland | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Finance Ireland | Dublin - IE | − | 100,00 |
| K&H Bank Zrt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Csoportszolgáltató Központ Kft. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Equities Consulting Private Limited Company | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Ertékpapir Befektetési Alapkezelö Rt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Factor Zrt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Pannonlizing Rt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Alkusz Kft. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Autófinanszirozó Pénzügyl Szolgátató Rt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Autópark Bérleti és Szolg Kft. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Eszközfinanszirozó Rt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Eszközlizing Gép-és Thrgj. Bérleti Kft. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Ingatlanlizing Kft. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| K&H Lizing Zrt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| KBC Asset Management SA | Bruxelles - BE | 0469.444.267 | 100,00 |
| Eperon Asset Management Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Asset Management SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Conseil Service SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Participations Access SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Participations Bonds SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Participations Cash SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| Nom | Siège | Numéro d'identification national |
Part du capital détenue au niveau du groupe (en %) |
|---|---|---|---|
| KBC Participations Districlick SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Participations Equity SA KBC Participations Invest SA |
Luxembourg - LU Luxembourg - LU |
− − |
100,00 100,00 |
| KBC Participations Life SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Participations Money SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Participations Partners SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Participations Renta SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych a.s. | Varsovie - PL | − | 94,00 |
| KBC Bank Deutschland AG | Brême - DE | − | 100,00 |
| KBC Bank Funding LLC II | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Bank Funding LLC III | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Bank Funding LLC IV | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Bank Funding Trust II | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Bank Funding Trust III | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Bank Funding Trust IV | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Bank Ireland Plc. | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Bencrest Properties Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Boar Lane Nominee (Number 1) Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Boar Lane Nominee (Number 2) Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Boar Lane Nominee (Number 3) Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Danube Holdings Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Glare Nominee Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| IIB Finance Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| IIB Asset Finance Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| IIB Commercial Finance Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| IIB Leasing Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Lease Services Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| IIB Homeloans and Finance Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Cluster Properties Company | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Demilune Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Homeloans and Finance Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Premier Homeloans Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Intercontinental Finance | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Irish Homeloans and Finance Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Nominees Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Mortgage Finance | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Linkway Developments Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Maurevel Investment Company Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Meridian Properties Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Merrion Commercial Leasing Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Merrion Equipment Finance Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Merrion Leasing Assets Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Merrion Leasing Finance Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Merrion Leasing Industrial Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Merrion Leasing Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Merrion Leasing Services Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Monastersky Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Needwood Properties Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Perisda Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Phoenix Funding 2 Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Phoenix Funding 3 Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Phoenix Funding 4 Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Quintor Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Rolata Limited | Douglas - IM | − | 100,00 |
| Staple Properties Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Stepstone Mortgage Services Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Clearing NV | Amsterdam - NL | − | 100,00 |
| KBC Commercial Finance SA | Bruxelles - BE | 0403.278.488 | 100,00 |
| KBC Consumer Finance IFN sa | Bucarest - RO | − | 100,00 |
| KBC Consumer Finance SA | Bruxelles - BE | 0473.404.540 | 60,01 |
| KBC Credit Investments SA | Bruxelles - BE | 0887.849.512 | 100,00 |
| Numéro d'identification |
Part du capital détenue au niveau |
||
|---|---|---|---|
| Nom | Siège | national | du groupe (en %) |
| KBC Financial Products UK Limited | Londres - GB | − | 100,00 |
| Baker Street Finance Limited | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Baker Street USD Finance Limited | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Dorset Street Finance Limited | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Hanover Street Finance Limited | Jersey - GB | − | 100,00 |
| KBC Financial Products Hong Kong Limited | Hong Kong - HK | − | 100,00 |
| Pembridge Square Limited | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Picaros Funding Plc. | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Picaros Purchasing No.3 Limited | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Regent Street Finance Limited | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Sydney Street Finance Limited | Jersey - GB | − | 100,00 |
| KBC Financial Holding Inc. | Wilmington - US | − | 100,00 |
| KBC Financial Products (Cayman Islands) Limited "Cayman I" | George Town - KY | − | 100,00 |
| KBC Financial Products International Limited "Cayman III" | George Town - KY | − | 100,00 |
| Corona Delaware LLC | Wilmington - US | − | 100,00 |
| KBC Financial Products USA Inc. | Wilmington - US | − | 100,00 |
| Pacifica Group LLC | Wilmington - US | − | 100,00 |
| Equity Key LLC | Wilmington - US | − | 100,00 |
| Equity Key Real Estate Option LLC | San Diego - US | − | 100,00 |
| EK002 LLC | San Diego - US | − | 100,00 |
| EK003 LLC | San Diego - US | − | 100,00 |
| EK045 LLC | San Diego - US | − | 100,00 |
| Lonsdale LLC | Wilmington - US | − | 100,00 |
| Midas Life Settlements LLC | Delaware - US | − | 100,00 |
| Upright RM Holdings LLC | New York - US | − | 100,00 |
| Reverse Mortgage Trust I | New York - US | − | 100,00 |
| Upright Holdings FP Inc. | New York - US | − | 100,00 |
| World Alliance Financial Corporation | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Investments Hong Kong Limited | Hong Kong - HK | − | 100,00 |
| KBC Consultancy Services (Shenzhen) Limited | Shenzhen - CN | − | 100,00 |
| KBC Investments Asia Limited | Hong Kong - HK | − | 100,00 |
| KBC Investments Cayman Islands Limited "Cayman IV" | George Town - KY | − | 100,00 |
| KBC Investments Cayman Islands V Limited | George Town - KY | − | 100,00 |
| KBC Investments Limited | Londres - GB | − | 100,00 |
| KBC Internationale Financieringsmaatschappij NV | Rotterdam - NL | − | 100,00 |
| KBC Lease Holding SA | Leuven - BE | 0403.272.253 | 100,00 |
| Fitraco SA | Leuven - BE | 0425.012.626 | 100,00 |
| INK Consultanta - Broker de Asigurare SRL | Bucarest - RO | − | 100,00 |
| KBC Autolease SA | Leuven - BE | 0422.562.385 | 100,00 |
| KBC Bail Immobilier France sas | Paris - FR | − | 100,00 |
| KBC Immolease SA | Leuven - BE | 0444.058.872 | 100,00 |
| KBC Lease Belgium SA | Leuven - BE | 0426.403.684 | 100,00 |
| KBC Autolease Polska Sp z.o.o. | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| KBC Lease France SA | Lyon - FR | − | 100,00 |
| KBC Bail France sas | Lyon - FR | − | 100,00 |
| KBC Lease (Nederland) BV | Bussum - NL | − | 100,00 |
| Cathar BV | Bussum - NL | − | 100,00 |
| Gooieen BV | Bussum - NL | − | 100,00 |
| Hospiveen BV | Bussum - NL | − | 100,00 |
| Mercala 1 BV | Bussum - NL | − | 100,00 |
| Mercala 2 BV | Bussum - NL | − | 100,00 |
| KBC Lease (UK) Limited | Surrey - GB | − | 100,00 |
| KBC Lease (Deutschland) GmbH & Co. KG | Kronberg - DE | − | 92,00 |
| KBC Lease (Deutschland) Vermietungs GmbH | Kronberg - DE | − | 92,00 |
| KBC Vendor Lease (Deutschland) Service GmbH | Kronberg - DE | − | 92,00 |
| KBC Vendor Finance (Deutschland) GmbH | Kronberg - DE | − | 92,00 |
| Protection One Service GmbH | Kronberg - DE | − | 92,00 |
| KBC Lease (Deutschland) Verwaltungs GmbH | Kronberg - DE | − | 76,00 |
| KBC Lease España SA | Madrid - ES | − | 100,00 |
| KBC Lease Italia S.p.A. | Verona - IT | − | 100,00 |
| KBC Lease (Luxembourg) SA | Strassen - LU | − | 100,00 |
| I I I I I I I |
|---|
| Numéro d'identification |
Part du capital détenue au niveau |
||
|---|---|---|---|
| Nom | Siège | national | du groupe (en %) |
| Romstal Leasing IFN SA | Bucarest - RO | − | 99,83 |
| Securitas sam | Monaco - MC | − | 100,00 |
| KBC North American Finance Corporation | New York - US | − | 100,00 |
| KBC Private Equity SA | Bruxelles - BE | 0403.226.228 | 100,00 |
| Boxco SA | Harelbeke - BE | 0874.529.234 | 100,00 |
| Allbox SA | Harelbeke - BE | 0417.348.339 | 100,00 |
| Degen Emballages SA | Herstal - BE | 0425.206.230 | 100,00 |
| Verkoopkantoor Allbox en Desouter SA | Harelbeke - BE | 0419.278.540 | 100,00 |
| Descar SA | Harelbeke - BE | 0405.322.613 | 100,00 |
| Dynaco Group SA | Moorsel - BE | 0893.428.495 | 89,54 |
| Dynaco Europe SA | Moorsel - BE | 0439.752.567 | 89,54 |
| Dynaco USA Inc. | Mundelein - US | − | 89,54 |
| KBC ARKIV SA | Bruxelles - BE | 0878.498.316 | 52,00 |
| Novaservis a.s. | Brno - CZ | − | 91,58 |
| 2 B Delighted SA | Roeselare - BE | 0891.731.886 | 99,58 |
| ILLUM BV | Leimuiden - NL | − | 99,58 |
| Wever & Ducré SA | Roeselare - BE | 0412.881.191 | 99,58 |
| Asia Pacific Trading & Investment Co Limited | Hong Kong - HK | − | 99,58 |
| Dark SA | Roeselare - BE | 0472.730.389 | 99,58 |
| Limis Beyond Light SA | Roeselare - BE | 0806.059.310 | 99,58 |
| Wever & Ducré Asia Pacific Limited | Hong Kong - HK | − | 99,58 |
| Wever & Ducré BV | La Haye - NL | − | 99,58 |
| Wever & Ducré GmbH | Herzogenrath - DE | − | 99,58 |
| Wever & Ducré Iluminación SL | Madrid - ES | − | 99,58 |
| Wever & Ducré Shanghai Limited | Shanghai - CN | − | 99,58 |
| KBC Real Estate Luxembourg SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Real Estate SA | Bruxelles - BE | 0404.040.632 | 100,00 |
| Almafin Real Estate SA | Bruxelles - BE | 0403.355.494 | 100,00 |
| Almafin Real Estate Services SA | Bruxelles - BE | 0416.030.525 | 100,00 |
| Immo Arenberg SA | Bruxelles - BE | 0471.901.337 | 100,00 |
| KBC Vastgoedinvesteringen SA | Bruxelles - BE | 0455.916.925 | 99,00 |
| KBC Vastgoedportefeuille België SA | Bruxelles - BE | 0438.007.854 | 100,00 |
| KBC Rusthuisvastgoed SA | Bruxelles - BE | 0864.798.253 | 100,00 |
| Novoli Investors BV | Amsterdam - NL | − | 83,33 |
| Poelaert Invest SA | Zaventem - BE | 0478.381.531 | 99,99 |
| Vastgoed Ruimte Noord SA | Bruxelles - BE | 0863.201.515 | 100,00 |
| KBC Securities SA | Bruxelles - BE | 0437.060.521 | 100,00 |
| KBC Equitas LLC | Budapest - HU | − | 100,00 |
| KBC Securitas a.d. Beograd | Belgrade - RS | − | 100,00 |
| KBC Securities Romania SA | Bucarest - RO | − | 100,00 |
| SAI Swiss Capital Asset Management SA | Bucarest - RO | − | 100,00 |
| Patria Finance a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Patria Direct a.s. | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Kredyt Bank SA | Varsovie - PL | − | 80,00 |
| Kredyt Lease SA | Varsovie - PL | − | 80,00 |
| Kredyt Trade Sp z.o.o. | Varsovie - PL | − | 80,00 |
| Reliz SA | Katowice - PL | − | 80,00 |
| Loan Invest SA "Institutionele VBS naar Belgisch recht" | Bruxelles - BE | 0889.054.884 | 100,00 |
| Old Broad Street Invest SA | Bruxelles - BE | 0871.247.565 | 100,00 |
| 111 OBS Limited Partnership | Londres - GB | − | 100,00 |
| 111 OBS (General Partner) Limited | Londres - GB | − | 100,00 |
| Quasar Securitisation Company SA | Bruxelles - BE | 0475.526.860 | 100,00 |
| Zagiel SA ˙ | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| KBC Bank : filiales non consolidées par intégration globale | |||
| 111 OBS (Nominee) Limited1 | Londres - GB | − | 100,00 |
| 2 B Delighted Italia Srl1 | Turin - IT | − | 99,58 |
| Absolut Capital Trust Limited1 | Limassol - CY | − | 95,00 |
| ADB Private Equity Limited1 | Jersey - GB | − | 80,00 |
| ADB Private Equity Research BVBA1 | Anvers - BE | 0894.314.363 | 80,00 |
| Aldersgate Finance Limited1 | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Almaloisir & Immobilier sas1 | Nice - FR | − | 100,00 |
| Numéro d'identification |
Part du capital détenue au niveau |
||
|---|---|---|---|
| Nom | Siège | national | du groupe (en %) |
| Apicinq SA1 | Bruxelles - BE | 0469.891.457 | 97,99 |
| Apitri SA1 | Diegem - BE | 0469.889.873 | 99,98 |
| Applied Maths Inc.1 | Austin - US | − | 65,92 |
| Applied Maths SA1 | Sint-Martens-Latem - BE | 0453.444.712 | 65,92 |
| Avebury Limited1 | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Bankowy Fundusz Inwestycyjny Serwis Sp z.o.o.1 | Varsovie - PL | − | 80,00 |
| Bruxelles North Distribution SA1 | Bruxelles - BE | 0476.212.887 | 99,05 |
| Chiswell Street Finance Limited1 | Jersey - GB | − | 100,00 |
| City Hotels SA1 | Zaventem - BE | 0416.712.394 | 85,51 |
| Clifton Finance Street Limited1 | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Foundation1 | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Dala Beheer BV1 | Amsterdam - NL | − | 100,00 |
| Dala Property Holding III BV1 | Amsterdam - NL | − | 100,00 |
| Dala Property Holding XV BV1 | Amsterdam - NL | − | 100,00 |
| Di Legno Interiors SA1 | Genk - BE | 0462.681.783 | 62,50 |
| DLI International SA1 | Genk - BE | 0892.881.535 | 62,50 |
| Eurincasso s.r.o.1 | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Fulham Road Finance Limited1 | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Gie Groupe KBC Paris1 | Paris - FR | − | 100,00 |
| Gulliver Kereskedelmi és Szolgátáto Kft1 | Budapest - HU | − | 100,00 |
| Immo-Antares SA2 | Bruxelles - BE | 0456.398.361 | 95,00 |
| Immo-Basilix SA2 | Bruxelles - BE | 0453.348.801 | 95,00 |
| Immo-Beaulieu SA2 | Bruxelles - BE | 0450.193.133 | 50,00 |
| Immobilière Distri-Land SA2 | Bruxelles - BE | 0436.440.909 | 87,52 |
| Immo Genk-Zuid SA1 | Zaventem - BE | 0464.358.497 | 100,00 |
| Immo Kolonel Bourgstraat SA2 | Bruxelles - BE | 0461.139.879 | 50,00 |
| Immolease-Trust SA1 | Bruxelles - BE | 0406.403.076 | 100,00 |
| Immo-Llan SA2 | Bruxelles - BE | 0448.079.820 | 99,56 |
| Immo Lux-Airport SA2 | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| Immo Marcel Thiry SA2 | Bruxelles - BE | 0450.997.441 | 95,00 |
| Immo-Quinto SA1 | Bruxelles - BE | 0466.000.470 | 100,00 |
| Immo Zenobe Gramme SA2 | Bruxelles - BE | 0456.572.664 | 99,99 |
| IPCOS BV1 | Boxtel - NL | − | 60,00 |
| IPCOS SA1 | Heverlee - BE | 0454.964.840 | 60,00 |
| Julienne S.à.r.l.1 | Bertrange - LU | − | 100,00 |
| Julienne Holdings S.à.r.l.1 | Luxembourg - LU | − | 90,00 |
| Julie LH BVBA1 | Bruxelles - BE | 0890.935.201 | 90,00 |
| Juliette FH BVBA1 | Bruxelles - BE | 0890.935.397 | 90,00 |
| KB-Consult SA1 | Bruxelles - BE | 0437.623.220 | 100,00 |
| KBC Alternative Investment Management Belgium SA1 | Bruxelles - BE | 0883.054.940 | 100,00 |
| KBC Alternative Investment Management Limited1 | Londres - GB | − | 100,00 |
| KBC Alternative Investment Management (USA) Inc.1 | Delaware - US | − | 100,00 |
| KBCAM Australia Limited1 | Sydney - AU | − | 51,00 |
| KBC Concord Asset Management Co.Limited1 | Taipei - TW | − | 55,46 |
| KBC Diversified Fund (part of KBC AIM Master Fund)1 | George Town - KY | − | 100,00 |
| KBC Financial Services (Ireland) Limited1 | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Life Harvest Capital Fund1 | Dublin - IE | − | 63,06 |
| KBC International Finance NV1 | Rotterdam - NL | − | 100,00 |
| KBC Life Opportunity Fund1 | Dublin - IE | − | 100,00 |
| KBC Participations Frequent SA1 | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Private Equity Advisory Services Limited Liability Company1 | Budapest - HU | − | 100,00 |
| KBC Private Equity Advisory Services Sp.z.o.o.1 | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| KBC Securities Corporate Finance LLC1 | Belgrade - RS | − | 60,00 |
| KBC Securities LLC1 | Moscou - RU | − | 100,00 |
| KBC Structured Finance Limited1 | Sydney - AU | − | 100,00 |
| Kredietfinance Corporation (June) Limited1 | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Kredietfinance Corporation (September) Limited1 | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Kredietlease (UK) Limited1 | Surrey - GB | − | 100,00 |
| Kredyt Bank SA i TUiR WARTA SA1 | Varsovie - PL | − | 90,00 |
| Lancaster Place Finance Limited1 | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Lancier LLC1 | Delaware - US | − | 100,00 |
| Numéro d'identification |
Part du capital détenue au niveau |
||
|---|---|---|---|
| Nom | Siège | national | du groupe (en %) |
| Ligeva SA1 | Mortsel - BE | 0437.002.519 | 100,00 |
| Limited liability company "Absolut Capital"1 | Moscou - RU | − | 95,00 |
| LIZAR Sp z.o.o.1 | Varsovie - PL | − | 80,00 |
| Luxembourg North Distribution SA1 | Luxembourg - LU | − | 99,11 |
| Mechelen City Center SA1 | Heffen - BE | 0471.562.332 | 100,00 |
| Mezzafinance SA1 | Bruxelles - BE | 0453.042.260 | 100,00 |
| Motokov a.s.1 | Prague - CZ | − | 69,10 |
| Newcourt Street Finance Limited1 | Jersey - GB | − | 100,00 |
| SA ACTIEF SA1 | Bruxelles - BE | 0824.213.750 | 66,67 |
| Oxford Street Finance Limited1 | Jersey - GB | − | 100,00 |
| Parkeergarage De Panne SA1 | Bruxelles - BE | 0881.909.548 | 90,00 |
| Patria Finance CF a.s.1 | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Patria Finance Slovakia a.s.1 | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Patria Online a.s.1 | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Pericles Invest SA1 | Bruxelles - BE | 0871.593.005 | 99,50 |
| Picaros Purchasing No.1 Limited1 | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Picaros Purchasing No.2 Limited1 | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Property LM s.r.o.1 | Prague - CZ | − | 100,00 |
| Quercus Scientific SA1 | Sint-Martens-Latem - BE | 0884.920.310 | 65,92 |
| Risk Kft.1 | Budapest - HU | − | 100,00 |
| Servipolis Management Company SA1 | Zaventem - BE | 0442.552.206 | 70,00 |
| Sicalis BV1 | Amsterdam - NL | − | 100,00 |
| TEE Square Limited1 | Road Town - VG | − | 100,00 |
| Tormenta Investment Sp.z.o.o.1 | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| Vermögensverwaltungsgesellschaft Merkur mbH1 | Brême - DE | − | 100,00 |
| Weyveld Vastgoedmaatschappij SA1 | Bruxelles - BE | 0425.517.818 | 100,00 |
| Willowvale Company1 | Dublin - IE | − | 100,00 |
| Zipp Skutery Sp.z.o.o.1 | Przasnysz - PL | − | 100,00 |
| KBC Bank : filiales communes consolidées par intégration proportionnelle | |||
| Cˇ eskomaravská Stavebni Spoˇritelna a.s. | Prague - CZ | − | 55,00 |
| Immobiliare Novoli S.p.A. | Florence - IT | − | 44,80 |
| KBC Goldstate Fund Management Co. Limited | Shanghai - CN | − | 49,00 |
| UNION KBC Asset Mangement Private Limited | Mumbai - IN | − | 49,00 |
| KBC Bank : filiales communes non consolidées par intégration proportionnelle1 | |||
| Atrium Development SA | Luxembourg - LU | − | 25,00 |
| Barbarahof SA | Leuven - BE | 0880.789.197 | 30,00 |
| Consorzio Sandonato Est | Florence - IT | − | 20,24 |
| Covent Garden Development SA | Bruxelles - BE | 0892.236.187 | 25,00 |
| Covent Garden Real Estate SA | Zaventem - BE | 0872.941.897 | 50,00 |
| Flex Park Prague s.r.o. | Prague - CZ | − | 50,00 |
| FM-A Invest SA | Diegem - BE | 0460.902.725 | 50,00 |
| Jesmond Amsterdam NV | Amsterdam - NL | − | 50,00 |
| Miedziana Sp. z.o.o. | Varsovie - PL | − | 47,75 |
| Panton Kortenberg Vastgoed SA "Pako Vastgoed" | St-Nicolas - BE | 0437.938.766 | 50,00 |
| Amdale Holdings Limited SA | Diegem - BE | 0452.146.563 | 50,00 |
| Pakobo SA | Diegem - BE | 0474.569.526 | 49,99 |
| Rumst Logistics SA | Machelen - BE | 0862.457.583 | 49,99 |
| Perifund SA | Bruxelles - BE | 0465.369.673 | 50,00 |
| Prague Real Estate SA | Zaventem - BE | 0876.309.678 | 50,00 |
| Real Estate Participation SA | Zaventem - BE | 0473.018.817 | 50,00 |
| Resiterra SA | Leuven - BE | 0460.925.588 | 50,00 |
| Rumst Logistics II SA | Machelen - BE | 0880.830.076 | 50,00 |
| Rumst Logistics III SA | Machelen - BE | 0860.829.383 | 50,00 |
| Sandonato Parcheggi Srl | Florence - IT | − | 44,80 |
| Sandonato Srl | Florence - IT | − | 44,80 |
| UNION KBC Trustee Company Private Limited | Mumbai - IN | − | 49,00 |
| Val d'Europe Holding SA | Zaventem - BE | 0808.932.092 | 45,00 |
| Val d'Europe Invest sas | Paris - FR | − | 45,00 |
| Xiongwei Lighting (Guangzhou) Co., Ltd. | Guangzhou - CN | − | 49,79 |
| KBC Bank : entreprises mises en équivalence | |||
| Giro Elszámolásforgáltátó Rt. | Budapest - HU | − | 20,99 |
| Numéro d'identification |
Part du capital détenue au niveau |
||
|---|---|---|---|
| Nom | Siège | national | du groupe (en %) |
| HAGE Hajdúsági Agráripari Résvényatársaság | Budapest - HU | − | 25,00 |
| K&H Lizingház Rt. (en liquidation) | Budapest - HU | − | 100,00 |
| Kvantum Követeléskezelõ és Befektetési Rt. (en liquidation) | Budapest - HU | − | 100,00 |
| Nova Ljubljanska banka d.d. | Ljubljana - SI | − | 30,57 |
| KBC Bank : entreprises non mises en équivalence1 | |||
| Banking Funding Company SA | Bruxelles - BE | 0884.525.182 | 20,93 |
| BCC Corporate SA | Bruxelles - BE | 0883.523.807 | 23,95 |
| Bedrijvencentrum Noordoost-Antwerpen SA | Anvers - BE | 0455.474.485 | 21,28 |
| Bedrijvencentrum Regio Roeselare SA | Roeselare - BE | 0428.378.724 | 22,22 |
| Bedrijvencentrum Rupelstreek SA | Aartselaar - BE | 0427.329.936 | 33,33 |
| Brand and Licence Company SA | Bruxelles - BE | 0884.499.250 | 20,00 |
| Czech Banking Credit Bureau a.s. | Prague - CZ | − | 20,00 |
| Etoiles d'Europe sas | Paris - FR | − | 45,00 |
| Isabel SA | Bruxelles - BE | 0455.530.509 | 25,33 |
| Justinvest SA | Anvers - BE | 0476.658.097 | 33,33 |
| Kattendijkdok SA | Anvers - BE | 0863.854.482 | 39,00 |
| Prvni Certifikaˇcni Autorita a.s. | Prague - CZ | − | 23,25 |
| Rabot Invest SA | Anvers - BE | 0479.758.733 | 25,00 |
| Sea Gate Logistics SA | Alost - BE | 0480.040.627 | 25,00 |
| Xenarjo cvba | Malines - BE | 0899.749.531 | 24,99 |
| KBC Assurances : filiales consolidées par intégration globale | |||
| KBC Assurances SA | Leuven - BE | 0403.552.563 | 100,00 |
| ADD SA | Heverlee - BE | 0406.080.350 | 100,00 |
| Assurisk SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| Anglesea Financial Products Limited | Dublin – IE | − | 100,00 |
| KBC Financial Indemnity Insurance SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Pojišt'ovna a.s. | Pardubice - CZ | − | 100,00 |
| Cˇ SOB Poist'ovˇna a.s. | Bratislava - SK | − | 100,00 |
| Double U Building BV | Rotterdam - NL | − | 100,00 |
| DZI Insurance Plc | Sofia – BG | − | 90,35 |
| DZI - General Insurance JSC | Sofia – BG | − | 90,35 |
| DZI - Health Insurance AD | Sofia – BG | − | 90,35 |
| Medical Center DZI EOOD | Sofia – BG | − | 90,35 |
| Fidea SA | Anvers - BE | 0406.006.069 | 100,00 |
| Groupe VAB SA | Zwijndrecht - BE | 0456.267.594 | 74,81 |
| Red Holding SA | St-Nicolas - BE | 0881.519.172 | 74,81 |
| VRG Rijscholen SA | Borgerhout - BE | 0448.109.811 | 74,81 |
| Baert Sint-Niklaas SA | St-Nicolas - BE | 0451.656.645 | 74,81 |
| VAB SA | Zwijndrecht - BE | 0436.267.594 | 74,80 |
| K&H Insurance Rt. | Budapest - HU | − | 100,00 |
| KBC Banka A.D. Beograd | Belgrade - RS | − | 100,00 |
| KBC Life Fund Management SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Verzekeringen Vastgoed Nederland I BV | Rotterdam - NL | − | 100,00 |
| RTI Invest Kft | Budapest - HU | − | 100,00 |
| Towarzystwo Ubezpiecze´n i Reasekuracji WARTA SA | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| KBC Alpha SFIO | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| PTE WARTA SA | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| ˙ Towarzystwo Ubezpiecze´n na Zycie WARTA SA |
Varsovie - PL | − | 100,00 |
| KBC Assurances : filiales non consolidées par intégration globale1 | |||
| Almarisk SA | Merelbeke - BE | 0420.104.030 | 100,00 |
| Antwerpse Rijscholenmaatschappij SA | Anvers - BE | 0425.748.242 | 74,81 |
| Brika 2000 SA | Hoboken - BE | 0471.300.531 | 74,81 |
| Car Dent Benelux SA | Zwijndrecht - BE | 0460.861.351 | 74,81 |
| Cˇ SOB Insurance Service Limited | Pardubice - CZ | − | 100,00 |
| Depannage 2000 SA | Hoboken - BE | 0403.992.429 | 74,81 |
| European Rental Systems SA | Anvers - BE | 0444.503.785 | 74,81 |
| Fundacja WARTA | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| Gdynia America Shipping Lines (Londres) Limited | Londres - GB | − | 73,68 |
| Immo Campus Blairon SA | Bruxelles - BE | 0475.910.902 | 100,00 |
| KBC Life Fund Management Ireland Limited | Dublin – IE | − | 99,00 |
| KBC Life Group Services Ireland Limited | Dublin – IE | − | 100,00 |
| Numéro d'identification |
Part du capital détenue au niveau |
||
|---|---|---|---|
| Nom | Siège | national | du groupe (en %) |
| KBC Zakenkantoor SA | Leuven - BE | 0462.315.361 | 100,00 |
| Limburgse Autorijschool SPRL | Hasselt - BE | 0420.345.342 | 74,81 |
| Maatschappij voor Brandherverzekering SCRL | Leuven - BE | 0403.552.761 | 90,55 |
| Net Fund Administration Sp z.o.o. | Varsovie - PL | − | 99,22 |
| Omnia SA | Leuven - BE | 0413.646.305 | 100,00 |
| Probemo Dubbele Bediening SA | St-Nicolas - BE | 0435.357.180 | 74,81 |
| Rijscholen Erasmus BVBA | Hoboken - BE | 0465.442.226 | 74,81 |
| Rijscholen Sanderus SA | Malines - BE | 0413.004.719 | 74,81 |
| Rij Wijs SPRL | Zwijndrecht - BE | 0861.204.701 | 74,81 |
| VAB Fleet Services SA | Zwijndrecht - BE | 0866.583.053 | 52,19 |
| VIV Docu Kft | Budapest - HU | − | 100,00 |
| VIV Server Kft | Budapest - HU | − | 100,00 |
| WARTA Finance SA | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| WARTA 24 Plus Sp.z.o.o. | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| WARTA Nieruchomosci Sp.z.o.o. | Varsovie - PL | − | 100,00 |
| 24+ SA | Zwijndrecht - BE | 0895.810.836 | 87,41 |
| KBC Assurances : filiales communes consolidées par intégration proportionnelle | |||
| NLB Vita d.d. | Ljubljana - SI | − | 50,00 |
| KBC Assurances : filiales communes non consolidées par intégration proportionnelle1 | |||
| Sepia SA | Bruxelles - BE | 0403.251.467 | 50,00 |
| KBC Assurances : entreprises mises en équivalence | |||
| – | |||
| KBC Assurances : entreprises non mises en équivalence1 | |||
| AIA-Pool cvba | Bruxelles - BE | 0453.634.752 | 33,50 |
| AssurCard SA | Leuven - BE | 0475.433.127 | 33,33 |
| Optimobil Belgium SA | Bruxelles - BE | 0471.868.277 | 33,33 |
| KBL EPB : filiales consolidées par intégration globale | |||
| KBL European Private Bankers SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| Brown, Shipley & Co. Limited | Londres - GB | − | 99,91 |
| Cawood, Smithie & Co. | Londres - GB | − | 99,91 |
| Fairmount Group Nominees Limited | Leatherhead - GB | − | 99,91 |
| Fairmount Pension Trustee Limited | Londres - GB | − | 99,91 |
| Fairmount Trustee Services Limited | Leatherhead - GB | − | 99,91 |
| KBL Investment Funds Limited | Londres - GB | − | 99,91 |
| Slark Trustee Company | Leatherhead - GB | − | 99,91 |
| The Brown Shipley Pension Portfolio Limited | Londres - GB | − | 99,91 |
| White Rose Nominee Limited | Londres - GB | − | 99,91 |
| Fidef Ingénierie Patrimoniale SA | La Rochelle - FR | − | 99,91 |
| Financière et Immobilière SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| KB Lux Immo SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| Centre Europe SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| Rocher Limited sci KB Luxembourg Immo III (Monaco) |
Douglas - IM Monaco - MC |
− − |
99,91 99,91 |
| KBL Beteiligungs AG | Mayence - DE | − | 99,91 |
| Merck Finck & Co. | Munich - DE | − | 99,91 |
| Merck Finck Pension Fund | Munich - DE | − | 99,91 |
| Merck Finck Treuhand AG | Munich - DE | − | 99,91 |
| Unterstützungseinrichtung des Bankhauses Merck Finck & Co | Munich - DE | − | 99,91 |
| Modernisierungsgesellschaft Lübecker Strasse | Mayence - DE | − | 78,99 |
| KBL Monaco Private Bankers SA | Monaco - MC | − | 99,91 |
| sci KB Luxembourg Immo I (Monaco) | Monaco - MC | − | 99,91 |
| KBL Monaco Conseil et Courtage en Assurance | Monaco - MC | − | 99,91 |
| KBL Richelieu Banque Privée SA | Paris - FR | − | 99,91 |
| KBL France Gestion | Paris - FR | − | 99,91 |
| S.E.V. | Paris - FR | − | 68,92 |
| Kredietbank Informatique GIE | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| KBL (Switzerland) Ltd. | Genève - CH | − | 99,90 |
| Privagest SA | Genève - CH | − | 99,90 |
| Kredietrust Luxembourg SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| Puilaetco Dewaay Private Bankers SA | Bruxelles - BE | 0403.236.126 | 99,91 |
| Banque Puilaetco Luxembourg SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| Nom | Siège | Numéro d'identification national |
Part du capital détenue au niveau du groupe (en %) |
|---|---|---|---|
| Theodoor Gilissen Bankiers NV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| Administratiekantoor Interland BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| Trust- en Administratiekantoor Mij. Interland BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| Lange Voorbehout BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| Stroeve Asset Mangement BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| TG Fund Management BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| TG Ventures BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| Theodoor Gilissen Global Custody BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| Theodoor Gilissen Trust BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| Wereldeffect BV | Amsterdam - NL | − | 99,91 |
| VITIS Life SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| Data Office SA | Leuven - BE | 0413.719.252 | 99,91 |
| KBL EPB : filiales non consolidées par intégration globale1 | |||
| Plateau Real Estate Limited | Douglas - IM | − | 99,91 |
| sci KB Luxembourg Immo II (Monaco) | Monaco - MC | − | 99,91 |
| Steubag Gesellschaft für Betriebswirtschafts- und Bankendienstleistungsberatung in | |||
| Rheinland-Pfalz mbH | Mayence - DE | − | 99,91 |
| KBL EPB : filiales communes consolidées par intégration proportionnelle | |||
| – | |||
| KBL EPB : filiales communes non consolidées par intégration proportionnelle1 | |||
| – | |||
| KBL EPB : entreprises mises en équivalence | |||
| EFA Partners SA | Luxembourg - LU | − | 52,65 |
| European Fund Administration SA | Luxembourg - LU | − | 52,65 |
| European Fund Administration France sas | Paris - FR | − | 52,65 |
| KBL EPB : entreprises non mises en équivalence1 | |||
| Damsigt scp | Utrecht - NL | − | 24,56 |
| Forest Value Management Investment SA | Luxembourg - LU | − | 26,67 |
| KBC Groupe : filiales consolidées par intégration globale | |||
| KBC Groupe SA | Bruxelles - BE | 0403.227 515 | 100,00 |
| KBC Bank SA | Bruxelles - BE | 0462.920.226 | 100,00 |
| KBC Global Services SA | Bruxelles - BE | 0465.746.488 | 100,00 |
| KBC Assurances SA | Bruxelles - BE | 0403.552.563 | 100,00 |
| KBL European Private Bankers SA | Luxembourg - LU | − | 99,91 |
| Kredietcorp SA | Luxembourg - LU | − | 100,00 |
| KBC Groupe : filiales non consolidées par intégration globale1 | |||
| Gebema SA | Mortsel - BE | 0461.454.338 | 100,00 |
| ValueSource SA | Bruxelles - BE | 0472.685.453 | 100,00 |
| ValueSource Technologies Private Limited | Alwarpet - IN | − | 99,99 |
| KBC Groupe : filiales communes consolidées par intégration proportionnelle | |||
| – | |||
| KBC Groupe : filiales communes non consolidées par intégration proportionnelle1 | |||
| – KBC Groupe : entreprises mises en équivalence |
|||
| – | |||
| KBC Groupe : entreprises non mises en équivalence1 | |||
| – |
Motif de l'exclusion : 1 Importance négligeable.
2 Certificats immobiliers et sociétés dont le résultat n'est pas attribué au groupe.
Une entreprise qui entre en ligne de compte pour la consolidation est effectivement reprise dans les comptes consolidés si deux des critères suivants sont dépassés :
le total du bilan excède 100 millions d'euros.
Le total du bilan globalisé des sociétés exclues ne peut excéder 1% du total du bilan consolidé.
Pour la version la plus récente de cette liste, consulter le site www.kbc.com.
Pour tout complément d'informations sur les produits, les services et les publications du groupe KBC, veuillez vous adresser au KBC-Telecenter les jours ouvrables de 8 à 22 heures et le samedi et les jours de fermeture bancaire de 9 à 17 heures. Les actionnaires et la presse peuvent en outre s'adresser au Service de Presse et à notre Investor Relations Office, dont les coordonnées sont reprises dans le tableau.
KBC met tout en œuvre pour que la communication à l'égard de ses actionnaires soit la plus ouverte et la plus transparente possible. En cours d'exercice, le groupe organise plusieurs rencontres entre le management et les actionnaires/investisseurs. Il s'agit principalement d'événements à l'attention des investisseurs, de conférences, de roadshows (par exemple à l'occasion de la présentation des résultats et d'autres faits marquants) et d'Investor Days ou d'Investor Lunches auxquels sont traités des sujets spécifiques. Ces contacts sont gérés par le service Investor Relations qui répond tout au long de l'année aussi aux questions des actionnaires. En cours d'exercice, le groupe publie par ailleurs aussi des informations par l'intermédiaire de communiqués de presse et de présentations, etc. Lors des publications de résultats, il met aussi à disposition des rapports trimestriels, semestriels et annuels. Ces informations figurent également sur le site www.kbc.com qui, outre les diverses mentions légales (notamment relatives aux Assemblées générales), contient aussi des informations générales et des rapports spécifiques sur l'entreprise, tels que rapports sur les risques et sur les aspects de durabilité.
La version la plus récente du calendrier financier, y compris les dates de publication des résultats et les dates des réunions avec les analystes et les investisseurs, sont disponibles sur www.kbc.com, sous Investor Relations.
| Calendrier financier | |
|---|---|
| Publication des résultats : 10 février 2011 | |
| Publication Embedded Value assurances vie : 1er avril 2011 | |
| Rapport annuel, Risk Report et CSR Report 2010 disponibles : 8 avril 2011 | |
| Assemblée générale : 28 avril 2011 (agenda disponible sur www.kbc.com) | |
| Exercice 2010 | Ex-coupon et mise en paiement du dividende : 3 et 6 mai 2011 |
| 1er trimestre 2011 | Publication des résultats : 12 mai 2011 |
| 2e trimestre 2011 | Publication des résultats : 9 août 2011 |
| 3e trimestre 2011 | Publication des résultats : 10 novembre 2011 |
| 4e trimestre 2011 | Publication des résultats : 9 février 2012 |
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