KBC Ancora SA — Earnings Release 2013

Aug 30, 2013

Gereglementeerde informatie, Leuven, 30 augustus 2013 (17.40 CEST)

Jaarresultaat KBC Ancora bedraagt 50,8 miljoen euro

Leuven, 30 augustus 2013 (17.40 CEST) – KBC Ancora boekte in het afgelopen boekjaar 2012/2013 een winst van 50,8 miljoen euro, hetzij 0,65 euro per aandeel, tegenover een verlies van 30,4 miljoen euro in het voorgaande boekjaar. Het resultaat van het laatste halfjaar van het boekjaar bedroeg 66,8 miljoen euro, hetzij 0,85 euro per aandeel. KBC Ancora keert - zoals eerder aangekondigd - geen dividend uit over het afgelopen boekjaar, gezien de winst van het boekjaar onvoldoende is om het overgedragen verlies uit het voorgaande boekjaar volledig te verrekenen.

De Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van KBC Ancora Comm.VA, deelt de jaarcijfers mee onder voorbehoud van goedkeuring door de Algemene Vergadering van KBC Ancora op 25 oktober 2013.

Verkorte financiële overzichten en toelichting¹

Resultaten over het boekjaar

	boekjaar	2012/2013	boekjaar 2011/2012
	(in 000 euro)	p.a. (in euro)	(in 000 euro)	p.a. (in euro)
Recurrent financieel resultaat	53.210	0,68	-28.381	-0,36
Ander recurrent resultaat	-2.409	-0,03	-2.048	-0,03
Resultaat uit kapitaalverrichtingen	0	0,00	0	0,00
Uitzonderlijk resultaat	0	0,00	0	0,00
Resultaat vóór belastingen	50.800	0,65	-30.429	-0,39
Resultaat na belastingen	50.800	0,65	-30.429	-0,39
Aantal aandelen uitgegeven*		78.301.314		78.301.314

* Er zijn geen instrumenten die tot verwatering kunnen leiden.

1

KBC Ancora rapporteert volgens de Belgische boekhoudnormen (Belgian GAAP).

Ontwikkelingen over de laatste 6 maanden van boekjaar 2012/2013

Dividend KBC Groep

Op 16 mei 2013 keerde KBC Groep een dividend van 1,00 euro per aandeel uit over boekjaar 2012. KBC Ancora ontving daarbij een bedrag van 82,2 miljoen euro op haar participatie van 82.216.380 KBC Groep-aandelen.

De netto-kasmiddelen van de laatste zes maanden van het boekjaar werden aangewend om de kortetermijnschulden te verminderen.

Intrinsieke waarde KBC Ancora

KBC Ancora kocht, noch verkocht KBC Groep-aandelen in de tweede helft van het boekjaar en bezit 82.216.380 KBC Groep-aandelen.

De intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel komt overeen met 1,05-maal de koers van het KBC Groep-aandeel, verminderd met de netto-schuld per aandeel. Op 30 juni 2013 bedroeg de netto-schuldpositie van KBC Ancora 7,37 euro per aandeel, ten opzichte van 8,02 euro per aandeel op 30 juni 2012 en 8,32 euro per aandeel op 31 maart 2013.

Op basis van de beurskoers van het KBC Groep-aandeel op 30 juni 2013 (28,605 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 22,66 euro en noteerde het KBC Ancoraaandeel (15,00 euro) met een discount van 34% ten opzichte van de intrinsieke waarde.

Op basis van de slotkoers van het KBC Groep-aandeel op 29 augustus 2013 (34,005 euro) bedroeg de intrinsieke waarde van een KBC Ancora-aandeel 28,33 euro en noteerde het KBC Ancora-aandeel (17,53 euro) met een discount van 38% ten opzichte van de intrinsieke waarde.

Ontwikkelingen na afsluiting boekjaar 2012/2013

Wijziging kredietverlener KBC Ancora

Sinds begin juli 2013 heeft KBC Ancora een nieuwe kredietverstrekker voor 325 miljoen euro van haar leningen die verstrekt werden door KBC Bank. De voorwaarden inzake looptijd en rentevoeten van de betrokken leningen blijven ongewijzigd. Het betreft de kredieten met vervaldagen 2017 (175 miljoen euro), 2022 (50 miljoen euro) en 2027 (100 miljoen euro). Er werden zakelijke zekerheden verstrekt. Doordat de betrokken leningen niet meer door KBC Bank verstrekt worden, werd een positieve impact gerealiseerd op de kapitaalpositie van KBC.

Resultaat van de laatste jaarhelft van boekjaar 2012/2013

	2H boekjaar 2012/2013		2H boekjaar 2011/2012
	(in 000 euro)	p.a. (in euro)	(in 000 euro)	p.a. (in euro)
Recurrent financieel resultaat	67.726	0,86	-13.728	-0,18
Ander recurrent resultaat	-933	-0,01	-950	-0,01
Resultaat uit kapitaalverrichtingen	0	0,00	0	0,00
Uitzonderlijk resultaat	0	0,00	0	0,00
Resultaat vóór belastingen	66.794	0,85	-14.678	-0,19
Resultaat na belastingen	66.794	0,85	-14.678	-0,19

Het resultaat na belastingen bedroeg in de tweede jaarhelft van het afgelopen boekjaar 66,8 miljoen euro. In dezelfde periode in het voorgaande boekjaar realiseerde KBC Ancora een verlies van 14,7 miljoen euro.

Doordat KBC Groep op 16 mei 2013 een dividend van 1,00 euro per aandeel uitkeerde, sloot KBC Ancora de tweede helft van het afgelopen boekjaar af met een positief recurrent financieel resultaat van 67,7 miljoen euro (ten opzichte van een negatief recurrent financieel resultaat van 13,7 miljoen euro in dezelfde periode vorig boekjaar).

Naast de dividendinkomsten uit de participatie in KBC Groep (82,2 miljoen euro) werd dit resultaat nagenoeg volledig bepaald door interestlasten op schulden ten belope van 14,5 miljoen euro.

Het andere recurrent resultaat bedroeg -0,9 miljoen euro. Van dit bedrag heeft 0,7 miljoen euro betrekking op kosten gemaakt in het kader van de kostendelende vereniging met Cera. De overige kosten bestonden ondermeer uit de kosten voor beursnotering en het zaakvoerderschap.

Balans per 30.06.2013

(in 000 euro)	30.06.2013	30.06.2012	30.06.2011
BALANSTOTAAL	2.589.823	2.589.825	2.589.828
Activa
Vaste activa	2.589.816	2.589.816	2.589.816
Financieel vast actief	2.589.816	2.589.816	2.589.816
Vlottende activa	7	9	12
Passiva
Eigen vermogen	2.012.583	1.961.782	1.992.211
Geplaatst kapitaal	2.021.871	2.021.871	2.021.871
Wettelijke reserves	0	0	0
Overgedragen resultaat	-9.289	-60.089	-29.660
Schulden	577.241	628.043	597.617
Schulden > 1 jaar	550.000	550.000	550.000
Schulden < 1 jaar	23.278	74.117	43.694
Overlopende rekeningen	3.963	3.926	3.922

Op 30 juni 2013 bedroeg het balanstotaal 2,59 miljard euro, nagenoeg ongewijzigd ten opzichte van vorig boekjaar.

Afgelopen boekjaar bleef het aantal KBC Groep-aandelen in de portefeuille van KBC Ancora onveranderd. Op balansdatum heeft KBC Ancora 82.216.380 KBC Groep-aandelen. De boekwaarde van deze aandelen bedraagt 31,5 euro per aandeel. De Raad van Bestuur van Almancora Beheersmaatschappij, statutair zaakvoerder van KBC Ancora, besliste om de boekwaarde van deze aandelen ook per 30 juni 2013 te behouden, gelet op:

• het langetermijnkarakter van de deelneming van KBC Ancora in KBC Groep, gegeven haar belangrijke rol in de aandeelhoudersstabiliteit van de KBC-groep;
• de vaststelling dat de onderliggende resultaten van de KBC-groep bevredigend blijven ondanks moeilijke marktomstandigheden.

Er wordt opgemerkt dat de beurskoers van het KBC Groep-aandeel op balansdatum 28,605 euro bedroeg, maar in de periode juli-augustus 2013 verder toenam onder meer naar aanleiding van de publicatie van de halfjaarresultaten van KBC Groep op 8 augustus 2013. Op 29 augustus 2013 bedroeg de beurskoers van het KBC Groep-aandeel 34,005 euro per aandeel.

De winst van het afgelopen boekjaar (50,8 miljoen euro) wordt verrekend met het over te dragen resultaat per einde vorig boekjaar (-60,1 miljoen euro), zodat KBC Ancora het boekjaar afsluit met een overgedragen verlies van 9,3 miljoen euro en een eigen vermogen van 2.012,6 miljoen euro.

KBC Ancora keert - zoals eerder aangekondigd - geen dividend uit over het afgelopen boekjaar.

Toelichting bij de verwachte ontwikkeling voor het lopende boekjaar 2013/2014

Verwacht wordt dat de kosten binnen de kostendelende vereniging met Cera ca. 1,6 miljoen euro zullen bedragen, in lijn met het afgelopen boekjaar. De totale interestlast voor boekjaar 2013/2014 wordt geraamd op ca. 30 miljoen euro. De overige werkingskosten worden geraamd op ca. 0,5 miljoen euro.

In haar persbericht van 14 februari 2013 gaf KBC Groep haar intentie aan om in 2014 geen dividend uit te keren over boekjaar 2013.

Informatie over de externe controle op de jaarlijkse boekhoudgegevens

De commissaris, KPMG Bedrijfsrevisoren vertegenwoordigd door Erik Clinck, heeft een oordeel zonder voorbehoud met toelichtende paragraaf over de jaarrekening afgeleverd en heeft bevestigd dat de boekhoudkundige gegevens opgenomen in huidig communiqué geen onmiskenbare inconsistenties bevatten met de jaarrekening.

---

KBC Ancora is een beursgenoteerde vennootschap die nagenoeg 20% van de aandelen in KBC Groep bezit en die samen met Cera, MRBB en de Andere Vaste Aandeelhouders zorgt voor de aandeelhoudersstabiliteit en de verdere ontwikkeling van de KBC-groep. Als kernaandeelhouders van KBC Groep hebben ze daartoe een aandeelhoudersovereenkomst gesloten.

Financiële kalender:

25 september 2013 Jaarverslag 2012/2013 beschikbaar en oproeping Algemene Vergadering 25 oktober 2013 Algemene Vergadering van Aandeelhouders 29 oktober 2013 Tussentijdse verklaring (1Q) 31 januari 2014 Halfjaarlijks financieel verslag (1H) 2 mei 2014 Tussentijdse verklaring (3Q) 29 augustus 2014 Jaarlijks communiqué boekjaar 2013/2014

Dit persbericht is beschikbaar in het Nederlands, het Frans en het Engels op de website www.kbcancora.be.

KBC Ancora Investor Relations & Pers contact: Jan Bergmans tel.: +32 (0)16 27 96 72 fax: +32 (0)16 27 96 94 e-mail: jan.bergmans@kbcancora.be