KB STAR REIT Co., Ltd.

사업보고서 5.6 (주)케이비스타위탁관리부동산투자회사 C A Y 110111-8191613

사 업 보 고 서

(제 5 기)

2024년 02월 01일2024년 07월 31일


사업연도	부터
까지


금융위원회
한국거래소 귀중	2024 년 10 월 16 일

주권상장법인해당사항 없음


제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :



회 사 명 :	주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사

대 표 이 사 :	신 명 재

본 점 소 재 지 :	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)
	(전 화) 02-2167-8736
	(홈페이지) http://www.kbstarreit.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 본부장 (성 명) 원광석
	(전 화) 02-2167-8763

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 kb스타_제5기 사업보고서 대표이사등의 확인서명(날짜기재)_1.jpg kb스타_제5기 사업보고서 대표이사등의 확인서명

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요

1. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)연결대상 종속회사 현황(요약)

(단위 : 사)-----31-4431-44

| 구분 | 연결대상회사수 | | | | 주요종속회사수 |
| --- | --- | --- | --- |
| 기초 | 증가 | 감소 | 기말 |
| --- | --- | --- | --- |
| 상장 |
| 비상장 |
| 합계 |

※상세 현황은 '상세표-1. 연결대상 종속회사 현황(상세)' 참조

1-1. 연결대상회사의 변동내용

(주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사신규 지분취득------

구 분	자회사	사 유
신규연결
연결제외

중소기업 등 해당 여부

미해당미해당미해당


중소기업 해당 여부
	벤처기업 해당 여부
중견기업 해당 여부

회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정) 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장 상장2022년 10월 06일해당사항 없음

주권상장(또는 등록ㆍ지정)현황	주권상장(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 유형

2. 회사의 연혁

가. 회사의 연혁


일자	내용
2022.02.08	회사발기설립(자본금 3억, 보통주식 600,000주)주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사
2022.02.17	자산보관위탁계약체결(엔에이치투자증권(주))일반사무위탁계약체결(㈜국민은행)
2022.02.18	자산관리위탁계약체결(KB자산운용(주))
2022.02.24	국토교통부 위탁관리부동산투자회사 영업인가 승인
2022.06.28	상호 변경(주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사)
2022.07.05	유상증자(보통주식 70,714,285주, 증자 후 자본금 356.57억원)
2022.07.05	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 지분증권 매입(보통주 28,900,000주)
2022.07.06	유상감자(보통주식 600,000주, 감자 후 자본금 353.57억원)
2022.08.12	LB영국일반사모부동산펀드 18호 1차 매입(30,087,443,668좌)LB영국일반사모부동산펀드 19호 최종 매입(10,849,905,132좌)
2022.09.21	유상증자(보통주식 30,700,000주, 증자 후 자본금 507.07억원)
2022.09.21	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 지분증권 매입(보통주 13,349,700주)
2022.09.21	LB영국일반사모부동산펀드 18호 2차 최종 매입(1,058,786,852좌)
2022.10.06	한국거래소 유가증권시장 상장(보통주 101,414,285주)
2023.04.12	LB영국일반사모부동산펀드 18호 추가매입(4,706,980,097좌)LB영국일반사모부동산펀드 19호 추가매입(1,643,886,384좌)
2024.01.31	무보증 사모사채 발행(제1회차 250억원)
2024.02.14	(주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 지분증권 매입(보통주 2,500,000주)
2024.02.29	무보증 공모사채 발행(제2-1회차 300억원, 제2-2회차 300억원)
2024.03.01	(주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 지분증권 매입(보통주 4,000,000주)
2024.04.17	LB영국일반사모부동산펀드 18호 추가매입(7,337,870,596좌)LB영국일반사모부동산펀드 19호 추가매입(2,561,950,769좌)

나. 회사의 본점소재지 및 그 변경


일자	본점소재지	비고
2022년 02월 08일	서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)	회사 설립

다. 상호의 변경


일자	상호명	비고
2022년 02월 08일	주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사	회사 설립
2022년 06월 28일	주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사	법인명 변경

라. 경영진 및 감사의 중요한 변동

2024년 02월 08일임시주총기타비상무이사 (정영삼)-기타비상무이사 (서일영) 사임

| 변동일자 | 주총종류 | 선임 | | 임기만료또는 해임 |
| --- | --- | --- | --- |
| 신규 | 재선임 |
| --- | --- | --- | --- |

마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과- 해당사항 없습니다. 바. 회사가 합병 등을 한 경우 그 내용 - 해당사항 없습니다.

사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화- 해당사항 없습니다. 아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용- 해당사항 없습니다.

3. 자본금 변동사항

자본금 변동추이

(단위 : 원, 주)

종류	구분	제5기(2024.07월말)	제4기(2024.01월말)	제3기(2023.07월말)
보통주	발행주식총수	101,414,285	101,414,285	101,414,285
액면금액	500	500	500
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500
우선주	발행주식총수	-	-	-
액면금액	-	-	-
자본금	-	-	-
기타	발행주식총수	-	-	-
액면금액	-	-	-
자본금	-	-	-
합계	자본금	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2024년 07월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

보통주10,000,000,00010,000,000,000-102,014,285102,014,285-600,000600,000-600,000600,000----------101,414,285101,414,285----101,414,285101,414,285-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

Ⅰ : 작성기준일 현재 수권주식수로서 정관상의 주식수Ⅱ,Ⅲ : 설립이후 작성기준일까지 발행 및 감소한 주식의 총수 나. 자기주식- 해당사항이 없습니다.

5. 정관에 관한 사항

가. 정관 개요 당사의 정관은 2023년 05월 25일자로 개정된 3차 개정 정관입니다.

나. 정관 변경 이력

2022년 03월 25일2022년 제2차 임시주주총회1. 제10조의2(주식 등의 전자등록) 조항 신설2. 제13조(신주의 배당기산일)를 제13조(동등배당)으로 변경1. 조항 신설2. 동등배당으로 변경2022년 06월 28일2022년 제4차 임시주주총회1. 제1조(상호) 및 제5조(공고방법) 중 일부 변경2. 제12조(신주인수권) 제4항 신설3. 제26조(주주총회의 결의사항) 제1항 3호 변경4. 제41조(이사 및 감사의 보수) 제1항 변경5. 제50조(사업연도) 변경1. 상호 및 인터넷 홈페이지 주소 변경2. 신주인수권 관련 조항 신설3. 주주총회 결의사항 문구 수정4. 이사 및 감사보수 조문 문구 수정5. 사업연도 변경2023년 05월 25일2023년 제2기 정기주주총회1. 제14조(명의개서대리인) 조항 추가2. 제27조(서면의결권행사)를 제27조(전자적 방법에 의한 의결권의 행사)로 변경3. 제39조(이사회의 결의사항) 3호 내용 구체화4. 제47조(차입 및 사채의 발행) 제3항 내용 구체화1~2. 서면의결권행사제도를 폐지하여 관련 비용 절감 및 관련 규정 명확화3~4. 차입처 다변화를 통해 운용효율성 증대

정관변경일	해당주총명	주요변경사항	변경이유

* 정관변경일은 변경정관 시행일입니다.

다. 사업목적 현황

1부동산투자회사법에 따라 그 자산을 다음 각 호의 어느 하나에 투자 및 운용하여 얻은 수익을 주주에게 배당하는 사업을 목적으로함.1. 부동산2. 부동산개발사업3. 지상권·임차권 등 부동산 사용에 관한 권리4. 신탁이 종료된 때 신탁재산 전부가 수익자에게 귀속되는 부동산 신탁 수익권5. 증권, 채권6. 현금(금융기관의 예금 포함)영위

구 분	사업목적	사업영위 여부

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

가. 부동산투사회사(리츠) 산업의 특성 부동산투자회사(이하 “리츠”)는 부동산투자회사법에 따라 다수의 투자자로부터 자금을 모아 부동산, 부동산 관련 증권등에 투자, 운용하고 그 수익을 투자자에게 돌려주는 부동산 간접투자기구인 주식회사입니다. 리츠는 1960년 미국에서 최초 도입 되었으며, 한국에는 1997년 외환위기 이후 기업들의 보유 부동산 유동화를 통한 기업구조조정을 촉진하기 위해 2001년 처음 도입되었습니다. 이후 리츠의 투자물건이 기업 구조조정 부동산에서 점차 일반 부동산으로 변화하였습니다. 다만 기관투자자 중심의 비상장리츠를 벗어나지 못하여, 일반 국민이 리츠를 통하여 부동산에 투자할 수 있는 기회는 제한적이었습니다. 2018년 12월 정부의 리츠 공모 상장 활성화 방안 발표를 기점으로 공모상장리츠가 지속적으로 출시되었고, 이후에도 추가적인 공모상장리츠가 예정되어 있어, 일반 국민의 리츠투자 기회가 지속적으로 확대될 것으로 기대하고 있습니다. 나. 부동산투사회사(리츠)의 현황 2024년 07월말 기준 총 384개의 리츠가 설립되었고, 총 자산규모는 98.55조원이며,이 중 상장리츠는 24개, 총 자산규모는 16.14조원 수준입니다. [전체 리츠 현황]

전체 리츠 수 및 자산총계 변동추이(24.7월말).gif 전체 리츠 수 및 자산총계 변동추이(24.7월말)

[상장 리츠 현황]

상장 리츠 수 및 자산총계 변동추이(24.7월말).jpg 상장 리츠 수 및 자산총계 변동추이(24.7월말)

※자료 출처 : 리츠정보시스템 (2024년 07월말 기준)

다. 회사의 현황 당사는 2022년 2월 8일 부동산투자회사법에 근거하여 설립되었고, 2022년 10월 5일 한국거래소 유가증권시장에 상장 하였습니다. 당사의 사업연도는 매년 2월 1일에 개시하여 같은 해 7월 31일에 종료하며, 8월 1일에 개시하여 다음 해 1월 31일에 종료합니다. 따라서, 매 6개월 단위로 연간 2회 배당을 실시하고 있습니다. 당사는 공시기준일 현재 종속회사인 ㈜KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사를 통해 벨기에 브뤼셀 소재 오피스(North Galaxy Towers)에 투자 하였고, 또 다른 종속회사인 ㈜KB스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사를 통해 대한민국 종로구 소재 오피스(씨티뱅크센터)에 투자하였습니다. 또한, LB영국일반사모부동산투자신탁18호 및 19호를 통해 영국 처트시 소재 오피스(Samsung Europe HQ) 투자하여,총 3개의 투자자산에서 발생하는 임대수익을 재원으로 당사 주주들에게 배당금을 지급하고 있습니다.

2. 주요 제품 및 서비스

- 당사는 부동산투자회사로 해당사항 없습니다.

3. 원재료 및 생산설비

- 당사는 부동산의 취득ㆍ관리ㆍ개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산개발 목적의 법인으로 원재료 및 생산설비는 해당사항이 없습니다.

4. 매출 및 수주상황

- 당사의 매출은 당사가 투자한 총 3개의 부동산에서 발생하고 있는 임대수익을 재원으로 하며, 각 자산별 임대료 수준은 다음과 같습니다.


구분	North Galaxy Towers	Samsung Europe HQ	씨티뱅크센터
연간 임대료	약 EUR 34.1 m	약 GBP 3.2 m	약 71억원

5. 위험관리 및 파생거래

(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험 ① 외환위험연결회사는 국제적으로 영업활동을 영위하고 있어 외환위험, 특히 유로화 및 영국 파운드화 관련 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 외환위험은 인식된 자산 및 부채와 관련하여 발생하고 있습니다.

연결회사의 경영진은 기능통화에 대한 외환위험을 관리하도록 하는 정책을 수립하고있습니다. 외환위험은 인식된 자산부채가 기능통화 외의 통화로 표시될 때 발생하고 있습니다.연결회사는 내부적인 환위험 관리정책을 통하여 환위험 노출에 대한 최대 환손실 규모가 위험허용범위 이내가 되도록 관리하고 있으며, 환위험 관리를 위하여 파생상품 거래를 활용하고 있습니다. 연결회사는 외환위험을 관리하기 위해 다음의 파생상품계약을 체결하고 있습니다. - 종속기업에 대한 투자의 배당수익에서 발생하는 환위험을 회피하기 위한 통화선도계약

(단위: 천원)
계약처	만기일	매도선물환	평가금액
---	---	---	---
국민은행	1년이내	EUR 295,000,000	(41,734,933)
합 계		EUR 295,000,000	(41,734,933)

보고기간말 현재 다른 모든 변수가 일정하고 각 외화에 대한 원화의 환율이 10% 변동시 연결실체의 법인세차감전손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
EUR	(51,237,455)	51,237,455	(48,217,879)	48,217,879

2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 연결실체는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 연결실체는 매출채권 및 기타채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

① 매출채권연결실체는 매출채권에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 손실충당금을 인식할 매출채권은 존재하지 않습니다.

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 연결실체는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.

3) 유동성 위험 유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 연결실체 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
매입채무(*1)	263,099	-	-	263,099
기타지급채무(*1)	9,044,214	-	-	9,044,214
기타금융부채(*1)	44,213,025	-	-	44,213,025
장기차입금(1)(2)	26,750,947	599,326,113	-	626,077,060
사채(1)(2)	34,967,016	56,059,032	-	91,026,048
합 계	115,238,301	655,385,145	-	770,623,446

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

(단위: 천원)
구 분	전기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
매입채무(*1)	171,880	-	-	171,880
기타지급채무(*1)	3,531,510	-	-	3,531,510
기타금융부채(*1)	(3,271,633)	28,776,633	-	25,505,000
장기차입금(1)(2)	26,919,731	585,464,887	-	612,384,618
사채(1)(2)	1,800,000	26,800,000	-	28,600,000
합 계	29,151,488	641,041,520	-	670,193,008

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

다음 표는 파생금융상품의 계약상 만기에 기초한 유동성 분석내역을 상세하게 나타내고 있습니다. 다음 표는 차액결제되는 파생금융상품의 경우 할인되지 않은 계약상 순현금유입 및 순현금유출에 기초하였습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
통화선도	(44,213,025)	-	-	(44,213,025)
금리파생상품	10,128,879	-	-	10,128,879

(단위: 천원)
구 분	전기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
통화선도	3,271,633	(28,776,633)	-	(25,505,000)
금리파생상품	15,843,946	8,030,493	-	23,874,439

(2) 자본위험관리 연결회사의 자본관리 목적은 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조를 유지 또는 조정하기 위하여 연결실체는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 주주에게 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고있으며, 자본조달비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
차입금	627,059,563	545,873,430
차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품	70,718,189	87,739,299
순차입금(A)	556,341,374	458,134,131
자본(B)	389,131,933	452,804,797
부채비율(A/B)	142.97%	101.18%

6. 주요계약 및 연구개발활동

- 해당사항이 없습니다.

7. 기타 참고사항

- 해당사항이 없습니다.

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보 (단위 : 원)


구 분	제 5 기(2024년 07월 31일)	제 4 기(2024년 01월 31일)	제 3 기(2023년 07월 31일)
[유동자산]	87,474,478,821	92,422,682,722	82,764,189,502
[비유동자산]	991,117,260,442	942,010,121,202	899,725,108,114
자산총계	1,078,591,739,263	1,034,432,803,924	982,489,297,616
[유동부채]	92,325,579,250	12,161,626,377	28,927,718,966
[비유동부채]	597,134,226,813	569,466,380,960	517,800,545,899
부채총계	689,459,806,063	581,628,007,337	546,728,264,865
[지배기업소유주지분]	389,131,933,200	452,804,796,587	435,761,032,751
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500
자본잉여금	391,598,934,045	397,345,476,457	436,203,503,883
기타자본항목	(168,637,483)	(168,637,483)	(168,637,483)
기타포괄손익누계액	(3,242,957,348)	9,572,550,625	24,518,143,312
이익잉여금(결손금)	(49,762,548,514)	(4,651,735,512)	(75,499,119,461)
[비지배지분]	-	-	-
자본총계	389,131,933,200	452,804,796,587	435,761,032,751
구 분	제 5 기 (2024.02.01 ~ 2024.07.31)	제 4 기 (2023.08.01 ~ 2024.01.31)	제 3 기 (2023.02.01 ~ 2023.07.31)
영업수익	29,781,181,411	65,236,944,616	28,576,063,875
영업비용	56,618,564,132	11,872,398,199	50,004,802,513
영업이익(손실)	(26,837,382,721)	53,364,546,417	(21,428,738,638)
영업외수익	3,916,456,831	9,878,901,888	2,928,902,372
영업외비용	10,241,380,530	8,566,589,571	39,156,598,083
법인세비용차감전순이익(손실)	(33,162,306,420)	54,676,858,734	(57,656,434,349)
법인세비용	1,370,836,586	3,621,616,631	(2,268,460,120)
당기순이익(손실)	(31,791,469,834)	51,055,242,103	(55,387,974,229)
기타포괄손익	(12,815,507,973)	(14,945,592,687)	(6,445,211,155)
총포괄손익	(44,606,977,807)	36,109,649,416	(61,833,185,384)
지배기업지분에 대한 주당순손익	(313)	503	(546)

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

* 주당순이익 : 당기순이익(손실) / 가중평균유통보통주식수* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.* 제1기 사업연도는 5개월, 제2기 사업연도는 7개월, 제3기부터 사업연도는 6개월입니다.

1) 연결대상 종속회사 및 현황당기말 현재 종속기업의 세부내역은 다음과 같습니다.


종속기업명	주요영업활동	법인설립 및 영업소재지	연결실체 내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%)		결산월
당기말	전기말
(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사(*1)	부동산업	대한민국	100.00%	100.00%	3, 9월
Star Galaxy GP SRL(*2)	부동산업	벨기에	100.00%	100.00%	3월
Star Galaxy S.Comm(*3)	부동산업	벨기에	100.00%	100.00%	3월
(주)KB스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사(*1)	부동산업	대한민국	100.00%	-	2, 8월


(*1)	(주)KB스타위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*2)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*3)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 99.99%, Star Galaxy GP가 잔여 지분을 보유하고 있습니다.
* 수익증권인 LB영국부동산펀드 18호, 19호는 비연결대상 종속회사로 상기 연결대상 종속회사내역에 기재하지 않았습니다.

나. 요약재무정보

(단위 : 원)


구 분	제 5 기(2024년 07월 31일)	제 4 기(2024년 01월 31일)	제 3 기(2023년 07월 31일)
[유동자산]	25,808,645,089	45,385,096,192	26,717,872,665
[비유동자산]	524,920,047,055	479,551,351,691	441,118,761,328
자산총계	550,728,692,144	524,936,447,883	467,836,633,993
[유동부채]	30,096,185,706	214,865,395	91,500,000
[비유동부채]	54,839,568,333	24,917,030,000	-
부채총계	84,935,754,039	25,131,895,395	91,500,000
[자본금]	50,707,142,500	50,707,142,500	50,707,142,500
[자본잉여금]	391,598,934,045	397,345,476,457	436,203,503,883
[기타포괄손익누계액]	-	-	-
[이익잉여금]	23,486,861,560	51,751,933,531	(19,165,512,390)
자본총계	465,792,938,105	499,804,552,488	467,745,133,993
종속·관계·공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
구 분	제 5 기 (2024.02.01 ~ 2024.07.31)	제 4 기 (2023.08.01 ~ 2024.01.31)	제 3 기 (2023.02.01 ~ 2023.07.31)
영업수익	18,681,664,900	55,437,914,851	19,776,349,957
영업비용	31,324,988,543	819,223,509	39,230,396,134
영업손익	(12,643,323,643)	54,618,691,342	(19,454,046,177)
영업외수익	381,661,125	240,750,861	288,533,787
영업외비용	(2,684,066,285)	-	-
법인세비용차감전순이익	(14,945,728,803)	54,859,442,203	(19,165,512,390)
법인세비용	-	3,734,138,128	-
당기순이익	(14,945,728,803)	51,125,304,075	(19,165,512,390)
기타포괄손익	-	-	-
총포괄손익	(14,945,728,803)	51,125,304,075	(19,165,512,390)
주당순손익	(147)	504	(189)

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

* 주당순이익 : 당기순이익(손실) / 가중평균유통보통주식수* 한국채택국제회계기준(K-IFRS)에 따라 작성되었습니다.

* 제1기 사업연도는 5개월, 제2기 사업연도는 7개월, 제3기부터 사업연도는 6개월입니다.

2. 연결재무제표 2-1. 연결 재무상태표

연결 재무상태표

제 5 기 2024.07.31 현재

제 4 기 2024.01.31 현재

제 3 기 2023.07.31 현재

(단위 : 원)

자산

유동자산

87,474,478,821

92,422,682,722

82,764,189,502

현금및현금성자산

39,503,917,658

52,239,298,812

53,668,335,493

기타유동수취채권

7,468,764,215

47,815,054

5,526,869,401

기타유동금융자산

31,214,271,511

35,500,000,000

15,000,000,000

기타유동자산

9,287,525,437

4,635,568,856

8,568,984,608

비유동자산

991,117,260,442

942,010,121,202

899,725,108,114

투자부동산

854,179,704,000

874,255,174,370

823,059,429,400

비연결종속기업투식

125,994,397,291

50,247,841,938

50,354,193,864

기타비유동금융자산

10,943,159,151

16,120,511,187

24,924,891,143

기타비유동자산

1,386,593,707

자산총계

1,078,591,739,263

1,034,432,803,924

982,489,297,616

부채

유동부채

92,325,579,250

12,161,626,377

28,927,718,966

단기매입채무

263,098,970

171,880,108

5,814,410,446

매입채무 및 기타유동채무

9,044,214,126

3,531,510,400

12,761,477,784

기타 유동부채

41,734,932,860

8,458,235,869

10,351,830,736

기타유동금융부채

11,357,996,955

단기사채

29,925,336,339

비유동부채

597,134,226,813

569,466,380,960

517,800,545,899

기타비유동금융부채

23,592,951,072

9,911,783,925

장기차입금(사채 포함), 총액

542,294,658,480

520,956,399,888

507,888,761,974

사채, 명목금액

55,000,000,000

25,000,000,000

사채할인발행차금

(160,431,667)

(82,970,000)

부채총계

689,459,806,063

581,628,007,337

546,728,264,865

자본

지배기업의 소유주에게 귀속되는 자본

389,131,933,200

452,804,796,587

435,761,032,751

자본금

50,707,142,500

자본잉여금

391,598,934,045

397,345,476,457

436,203,503,883

자본조정

(168,637,483)

기타포괄손익누계액

(3,242,957,348)

9,572,550,625

24,518,143,312

이익잉여금(결손금)

(49,762,548,514)

(4,651,735,512)

(75,499,119,461)

비지배지분

자본총계

389,131,933,200

452,804,796,587

435,761,032,751

자본과부채총계

1,078,591,739,263

1,034,432,803,924

982,489,297,616

	제 5 기	제 4 기	제 3 기

2-2. 연결 포괄손익계산서

연결 포괄손익계산서

제 5 기 2024.02.01 부터 2024.07.31 까지

제 4 기 2023.08.01 부터 2024.01.31 까지

제 3 기 2023.02.01 부터 2023.07.31 까지

(단위 : 원)

영업수익

29,781,181,411

65,236,944,616

28,576,063,875

영업비용

56,618,564,132

11,872,398,199

50,004,802,513

영업이익(손실)

(26,837,382,721)

53,364,546,417

(21,428,738,638)

금융수익

3,091,491,326

2,874,206,628

2,906,305,564

기타수익

824,965,505

7,004,695,260

22,596,808

금융비용

10,192,366,004

7,913,120,731

17,163,322,935

기타비용

49,014,526

653,468,840

21,993,275,148

법인세비용차감전순이익(손실)

(33,162,306,420)

54,676,858,734

(57,656,434,349)

법인세비용(수익)

(1,370,836,586)

3,621,616,631

(2,268,460,120)

당기순이익(손실)

(31,791,469,834)

51,055,242,103

(55,387,974,229)

기타포괄손익

(12,815,507,973)

(14,945,592,687)

(6,445,211,155)

당기손익으로 재분류될 수 있는 항목(세후기타포괄손익)

(12,815,507,973)

(14,945,592,687)

(6,445,211,155)

파생상품평가손익

(23,819,714,846)

(22,953,573,529)

(28,589,820,209)

해외사업장환산외환차이(세후기타포괄손익)

11,004,206,873

8,007,980,842

22,144,609,054

총포괄손익

(44,606,977,807)

36,109,649,416

(61,833,185,384)

당기순이익(손실)의 귀속

지배기업의 소유주에게 귀속되는 당기순이익(손실)

(31,791,469,834)

51,055,242,103

(55,387,974,229)

비지배지분에 귀속되는 당기순이익(손실)

포괄손익의 귀속

포괄손익, 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분

(44,606,977,807)

36,109,649,416

(61,833,185,384)

포괄손익, 비지배지분

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(313)

503

(546)

	제 5 기	제 4 기	제 3 기

2-3. 연결 자본변동표

연결 자본변동표

제 5 기 2024.02.01 부터 2024.07.31 까지

제 4 기 2023.08.01 부터 2024.01.31 까지

제 3 기 2023.02.01 부터 2023.07.31 까지

(단위 : 원)

2023.02.01 (기초자본)

50,707,142,500

441,553,288,320

(168,637,483)

30,963,354,467

(8,727,572,644)

514,327,575,160

당기순이익(손실)

(55,387,974,229)

기타포괄손익

(6,445,211,155)

지분의 발행

유상감자

자본잉여금의 전입

(5,349,784,437)

5,349,784,437

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(16,733,357,025)

종속기업지분 취득

2023.07.31 (기말자본)

50,707,142,500

436,203,503,883

(168,637,483)

24,518,143,312

(75,499,119,461)

435,761,032,751

2023.08.01 (기초자본)

50,707,142,500

436,203,503,883

(168,637,483)

24,518,143,312

(75,499,119,461)

435,761,032,751

당기순이익(손실)

51,055,242,103

기타포괄손익

(14,945,592,687)

지분의 발행

유상감자

자본잉여금의 전입

(38,858,027,426)

38,858,027,426

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(19,065,885,580)

종속기업지분 취득

2024.01.31 (기말자본)

50,707,142,500

397,345,476,457

(168,637,483)

9,572,550,625

(4,651,735,512)

452,804,796,587

2024.02.01 (기초자본)

50,707,142,500

397,345,476,457

(168,637,483)

9,572,550,625

(4,651,735,512)

452,804,796,587

당기순이익(손실)

(31,791,469,834)

기타포괄손익

(12,815,507,973)

지분의 발행

유상감자

자본잉여금의 전입

(5,746,542,412)

5,746,542,412

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(19,065,885,580)

종속기업지분 취득

2024.07.31 (기말자본)

50,707,142,500

391,598,934,045

(168,637,483)

(3,242,957,348)

(49,762,548,514)

389,131,933,200

| | 자본 | | | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 | | | | | | 비지배지분 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 지배기업의 소유주에게 귀속되는 지분 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

2-4. 연결 현금흐름표

연결 현금흐름표

제 5 기 2024.02.01 부터 2024.07.31 까지

제 4 기 2023.08.01 부터 2024.01.31 까지

제 3 기 2023.02.01 부터 2023.07.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

13,734,904,521

11,786,716,689

5,297,484,281

당기순이익(손실)

(31,791,469,834)

51,055,242,103

(55,387,974,229)

당기순이익조정을 위한 가감

57,885,938,592

(23,452,375,016)

58,676,967,621

이자비용 조정

10,192,363,621

7,871,651,673

17,163,322,935

감가상각비에 대한 조정

7,955,351,461

7,374,468,001

7,645,308,287

법인세비용 조정

(1,370,836,586)

3,621,616,631

(2,268,460,120)

투자부동산손상차손

44,142,628,162

39,629,351,696

이자수익에 대한 조정

(1,656,308,886)

(2,708,450,740)

(2,865,925,721)

당기손익인식금융자산평가손익

(1,377,259,180)

106,351,926

(626,629,456)

투자부동산손상차손환입

39,718,012,507

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(5,518,122,331)

(9,274,855,616)

7,627,867,074

미수금의 감소(증가)

(211,003,397)

5,435,722,405

(3,254,914,051)

미수수익의 감소(증가)

(6,371,817,539)

5,826,887,861

단기선급비용의 감소(증가)

(4,016,009,491)

5,707,767,653

(7,439,409,154)

기타자산의 감소(증가)

37,108,664

1,570,682,325

장기선급비용의 감소(증가)

1,386,593,707

1,413,406,293

미수법인세환급액의 감소(증가)

매입채무의 증가(감소)

60,057,424

(5,651,739,399)

4,572,057,749

미지급금의 증가(감소)

3,197,101,441

(6,294,063,983)

7,244,835,247

미지급비용의 증가(감소)

1,396,503,148

(4,643,152,640)

(1,635,229,548)

부가가치세 예수금의 증가(감소)

9,349,299

172,509,544

47,111,108

선수수익의 증가(감소)

(969,007,853)

(4,039,007,860)

(717,560,756)

예수금의 증가(감소)

110,930

이자수취

1,612,901,675

2,751,871,747

2,776,312,152

이자지급(영업)

(8,453,480,565)

(3,307,218,317)

(10,553,134,746)

법인세환급(납부)

(863,016)

(5,985,948,212)

2,157,446,409

투자활동현금흐름

(70,128,366,291)

(20,500,000,000)

24,041,379,000

단기금융상품의 처분

51,143,643,008

34,000,000,000

14,500,000,000

장기금융상품의 처분

16,136,208,060

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(6,594,829,060)

비연결종속기업투자주식 취득 순현금유출

(74,369,296,173)

단기금융상품의 취득

(46,857,914,519)

(54,500,000,000)

투자부동산의 취득

(44,798,607)

재무활동현금흐름

40,681,874,420

5,851,144,420

(16,733,357,025)

사채의 증가

60,000,000,000

25,000,000,000

사채발행비 지급

(252,240,000)

(82,970,000)

배당금지급

(19,065,885,580)

(16,733,357,025)

현금및현금성자산에 대한 환율변동효과

2,976,206,196

1,433,102,211

1,313,446,847

현금및현금성자산의순증가(감소)

(12,735,381,154)

(1,429,036,680)

13,918,953,103

기초현금및현금성자산

52,239,298,812

53,668,335,493

39,749,382,390

기말현금및현금성자산

39,503,917,658

52,239,298,812

53,668,335,493

	제 5 기	제 4 기	제 3 기

3. 연결재무제표 주석

1. 일반사항기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업인 주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(이하 "지배회사")와 주식회사 케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 등 4개 종속기업(이하 "연결회사")을 연결대상으로 하여 연결재무제표를 작성하였습니다.(1) 지배기업의 개요

주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(구:주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사, 이하 "지배회사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2022년 2월 8일에 설립되었으며, 2022년 6월 28일 상호를 ㈜케이비스타위탁관리부동산투자회사로 변경하였습니다.회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)이며, 회사의 사업연도는 매 6개월 단위(매년 2월 1일과 8월 1일에 개시)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 6월 30일까지 입니다. 2024년 7월 31일 현재 지배회사의 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명	보통주식수(주)	지분율(%)
㈜한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1~3호의신탁업자)	27,246,579	26.87
중소기업은행(라이프글로벌리츠Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의신탁업자)	12,092,128	11.92
KB증권㈜	9,104,660	8.98
한국투자증권㈜(GVA유럽Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의신탁업자)	7,600,000	7.49
㈜신한은행(미래에셋TIGER리츠부동산인프라혼합자산상장지수투자신탁의신탁업자)	5,438,234	5.36
기타주주(5%미만)	39,932,684	39.38
합계	101,414,285	100.00

(2) 종속기업의 개요1) 종속기업의 현황회사와 회사의 종속기업(이하 '연결실체')는 부동산 임대 등을 영위하고 있습니다. 한편, 당기말 현재 연결재무제표 작성대상에 포함된 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.

회사명	주요영업활동	법인설립 및영업소재지	주요영업활동	연결실체내 기업이 소유한 지분율 및 의결권비율(%)
당기말	전기말
---	---	---	---	---	---
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	부동산투자	대한민국	부동산투자	100.00%	100.00%
(주)KB스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사(*1)	부동산투자	대한민국	부동산투자	100.00%	-
Star Galaxy GP SRL	부동산투자	벨기에	부동산투자	100.00%	100.00%
Star Galaxy S.Comm	부동산투자	벨기에	부동산투자	100.00%	100.00%

(*) 당기 중 ㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 주식 100%(취득가액 : 65,000 백만원)를 취득하였습니다.2) 종속기업 관련 재무정보 요약당기말 및 전기말 현재 연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	당기말			당기
---	---	---	---	---	---	---
자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	당기순이익	총포괄이익
---	---	---	---	---	---	---
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	406,903,289	41,765,627	365,137,662	16,166,744	16,956,840	(1,185,142)
(주)케이비스타멀티에셋위탁관리부동산투자회사	67,577,955	26,804	67,551,151	3,289,882	2,828,256	2,828,256
Star Galaxy GP SRL	92,581	141,017	(48,436)	-	65,660	62,712
Star Galaxy S.Comm	920,515,058	562,676,323	357,838,735	24,998,190	(34,040,834)	(28,177,331)

(단위: 천원)
회사명	전기말			전기
---	---	---	---	---	---	---
자산총액	부채총액	자본총액	영업수익	당기순이익	총포괄이익
---	---	---	---	---	---	---
(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	425,695,574	23,623,910	402,071,664	-	1,679,287	(12,001,880)
Star Galaxy GP SRL	(80,210)	30,937	(111,147)	-	(136,689)	(100,502)
Star Galaxy S.Comm	935,024,076	532,841,265	402,182,811	64,629,827	53,098,157	52,112,289

2. 중요한 회계정책연결회사가 연결재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 연결재무제표 작성기준

1) 회계기준의 적용연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2) 측정기준연결재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 연결재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

4) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 2월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

보고기간말 현재 존재하는 실질적인 권리에 따라 유동 또는 비유동으로 분류되며, 부채의 결제를 연기할 수 있는 권리의 행사가능성이나 경영진의 기대는 고려하지 않습니다. 또한, 부채의 결제에 자기지분상품의 이전도 포함되나, 복합금융상품에서 자기지분상품으로 결제하는 옵션이 지분상품의 정의를 충족하여 부채와 분리하여 인식된경우는 제외됩니다. 또한, 기업이 보고기간말 후에 준수해야 하는 약정은 보고기간말에 해당 부채의 분류에 영향을 미치지 않으며, 보고기간 이후 12개월 이내 약정사항을 준수해야 하는 부채가 보고기간말 현재 비유동부채로 분류된 경우 보고기간 이후 12개월 이내 부채가 상환될 수 있는 위험에 관한 정보를 공시해야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1007호 '현금흐름표', 기업회계기준서 제1107호 '금융상품: 공시' 개정 - 공급자금융약정에 대한 정보 공시공급자금융약정을 적용하는 경우, 재무제표이용자가 공급자금융약정이 기업의 부채와 현금흐름 그리고 유동성위험익스포저에 미치는 영향을 평가할 수 있도록 공급자금융약정에 대한 정보를 공시해야 합니다. 이 개정내용을 최초로 적용하는 회계연도 내 중간보고기간에는 해당 내용을 공시할 필요가 없다는 경과규정에 따라 중간재무제표에 미치는 영향이 없습니다.- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 개정 - 판매후리스에서 생기는 리스부채

판매후리스에서 생기는 리스부채를 후속적으로 측정할 때 판매자-리스이용자가 보유하는 사용권 관련 손익을 인식하지 않는 방식으로 리스료나 수정리스료를 산정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - '가상자산 공시'

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.5) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

통화의 교환가능성을 평가하고 다른 통화와 교환이 가능하지 않다면 현물환율을 추정하며 관련 정보를 공시하도록 하고 있습니다. 동 개정사항은 2025년 2월 1일 이후시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기적용이 허용됩니다. 회사는 동 개정으로 인한 재무제표의 영향을 검토 중에 있습니다.

(2) 영업부문

연결회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다.

(3) 연결기준연결실체는 지배기업과 지배기업(또는 그 종속기업)이 지배하고 있는 다른 기업의 재무제표를 통합하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다. 연결실체는 1) 피투자자에 대한 힘, 2) 피투자자에 대한 관여로 인한 변동이익에 대한 노출 또는 권리, 3) 투자자의 이익금액에 영향을 미치기 위하여 피투자자에 대하여 자신의 힘을 사용하는 능력이 3가지 요소를 모두 충족할 때 지배력이 존재한다고 판단하고 있습니다. 또한 상기지배력의 3가지 요소 중 하나 이상에 변화가 있음을 나타내는 사실과 상황이 존재하는 경우, 피투자자를 지배하는지 재평가 하고 있습니다.

연결실체가 피투자자 의결권의 과반수 미만을 보유하더라도, 피투자자의 관련활동을일방적으로 지시할 수 있는 실질적인 능력을 가지기에 충분한 의결권을 보유하고 있다면 피투자자에 대한 힘을 보유하고 있는 것으로 판단하고 있습니다. 연결회사가 보유하고 있는 의결권이 피투자자에 대한 힘을 부여하기에 충분한지 여부를 평가할 때 다음 사항을 포함하여 모든 관련 사실과 상황을 고려하고 있습니다.


-	보유 의결권의 상대적 규모와 다른 의결권 보유자의 주식 분산 정도
-	연결실체, 다른 의결권 보유자 또는 다른 당사자가 보유한 잠재적 의결권
-	계약상 약정에서 발생하는 권리
-	과거 주총에서의 의결양상을 포함하여, 결정이 이루어져야 하는 시점에 연결실체가 관련활동을 지시하는 현재의 능력을 가지고 있는지를 나타내는 다른 추가적인 사실과 상황

종속기업의 연결은 지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 획득하는 날부터 시작되어지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실할 때 중지됩니다. 특히 당기 중 취득 또는 처분한 종속기업과 관련된 수익과 비용은 취득이 사실상 완료된 날부터 또는 처분이 사실상 완료된 날까지 연결포괄손익계산서에 포함됩니다. 당기순손익과 기타포괄손익의 각 구성요소를 지배기업의 소유주와 비지배지분에 귀속시키고 있으며, 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 지배기업의 소유주와 비지배지분에귀속시키고 있습니다.

연결실체를 구성하는 기업이 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결재무제표에서 채택한 회계정책과 다른 회계정책을 사용한 경우에는 그 재무제표를 적절히 수정하여 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

연결실체 내의 거래, 이와 관련된 자산과 부채, 수익과 비용 등은 연결재무제표 작성시 모두 제거하고 있습니다.

종속기업의 비지배지분은 연결실체의 자본과 별도로 식별합니다. 취득일에 피취득자에 대한 비지배지분의 요소가 현재의 지분이며 청산시에 보유자에게 기업 순자산의 비례적 몫에 대하여 권리를 부여하고 있는 경우에는 이러한 비지배지분은 취득일에 1) 공정가치와 2) 피취득자의 식별가능한 순자산에 대하여 인식한 금액 중 현재의 지분상품의 비례적 몫 중 하나의 방법으로 측정할 수 있습니다. 이러한 측정기준의 선택은 각 취득거래별로 이루어집니다. 그 밖의 모든 비지배지분 요소는 취득일의 공정가치로 측정합니다. 취득 후에 비지배지분의 장부금액은 최초 인식한 금액에 취득 이후 자본 변동에 대한 비지배지분의 비례지분을 반영한 금액입니다. 비지배지분이 부(-)의 잔액이 되더라도 총포괄손익은 비지배지분에 귀속되고 있습니다.

지배력을 상실하지 않는 종속기업에 대한 연결실체의 소유지분변동은 자본거래로 회계처리하고 있습니다. 연결실체의 지배지분과 비지배지분의 장부금액은 종속기업에 대한 상대적 지분변동을 반영하여 조정하고 있습니다. 비지배지분의 조정금액과 지급하거나 수취한 대가의 공정가치의 차이는 자본으로 직접 인식하고 지배기업의 소유주에게 귀속시키고 있습니다.

지배기업이 종속기업에 대한 지배력을 상실한 경우, (i) 수취한 대가 및 보유한 지분의 공정가치의 합계액과 (ii) 종속기업의 자산(영업권 포함)과 부채, 비지배지분의 장부금액의 차이금액을 처분손익으로 계상하고 있습니다. 종속기업과 관련하여 기타포괄손익으로 이전에 인식한 금액에 대하여 관련 자산이나 부채를 직접 처분한 경우의 회계처리(즉 당기손익으로 재분류하거나 이익잉여금으로 직접 대체)와 동일한 기준으로 회계처리하고 있습니다. 지배력을 상실한 날에 이전의 종속기업에 대한 투자자산의 공정가치는 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'에 따른 금융자산의 최초 인식시의 공정가치로 간주하거나 적절한 경우 관계기업 또는 공동기업에 대한 투자의 최초 인식시의 원가로 간주하고 있습니다.

(4) 사업결합종속기업 및 사업의 취득은 취득법을 적용하여 회계처리하였습니다. 사업결합 이전대가는 피취득자에 대한 지배력을 대가로 이전하는 자산, 연결실체가 피취득자의 이전 소유주에 대하여 부담하는 부채 및 발행한 지분의 취득일의 공정가치의 합계로 산정하고 있습니다. 취득관련원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

취득일에 식별가능한 취득자산, 인수부채 및 우발부채는 다음을 제외하고는 취득일에 공정가치로 인식하고 있습니다.


-	이연법인세자산이나 부채와 종업원급여약정과 관련된 자산이나 부채는 각각 기업회계기준서 제1012호 '법인세'와 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'에 따라 인식하고 측정하고 있습니다.
-	연결실체가 피취득자의 주식기준보상을 자신의 주식기준보상으로 대체하면서발생한 부채나 지분상품은 기업회계기준서 제1102호 '주식기준보상'에 따라 측정하고 있습니다.
-	기업회계기준서 제1105호 '매각예정비유동자산과 중단영업'에 따라 매각예정자산으로 분류된 비유동자산(또는 처분자산집단)은 기업회계기준서 제1105호에 따라 측정하고 있습니다.

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액이 취득일 현재 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액을 초과하는 금액으로 측정하고 있습니다. 취득일에 식별가능한 취득 자산과 인수 부채의 공정가치순액이 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액, 연결실체가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 공정가치의 합계금액을 초과하는 금액이 재검토 후에도 존재하는 경우에, 그 초과금액은 즉시 염가매수차익으로 당기손익에 반영하고 있습니다.

사업결합으로 인한 연결실체의 이전대가에는 조건부 대가 약정으로 인한 자산과 부채를 포함하고 있으며 조건부 대가는 취득일의 공정가치로 측정하고 사업결합으로 인한 이전대가의 일부로 포함되어 있습니다. 취득일 이후 공정가치의 변동액은 측정기간 조정사항의 조건을 충족하는 경우 소급하여 조정하고 해당 영업권에서 조정하고 있습니다. 측정기간 조정사항이란 '조정기간'(취득일로부터 1년을 초과할 수 없 음)동안 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대한 추가적 정보를 획득하여 발생하는조정사항을 말합니다.

측정기간 조정사항의 조건을 충족하지 않는 조건부 대가의 공정가치 변동액은 조건부 대가의 분류에 따라 회계처리하고 있습니다. 자본으로 분류된 조건부 대가는 이후보고일에 재측정하지 않고 결제되는 경우 자본으로 회계처리하고 있습니다. 그 밖의 조건부 대가는 이후 보고일에 공정가치로 재측정하고, 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.

단계적으로 이루어지는 사업결합에서 연결실체는 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분(공동영업 포함)을 취득일의 공정가치로 재측정하고 그 결과 차손익이 있다면 당기손익(또는 적절한 경우 기타포괄손익)으로 인식하고 있습니다. 취득일 이전에피취득자에 대한 지분의 가치변동을 기타포괄손익으로 인식한 금액은 이전에 보유한지분을 직접 처분하였다면 적용할 기준과 동일하게 인식하고 있습니다.

사업결합에 대한 최초 회계처리가 사업결합이 발생한 보고기간 말까지 완료되지 못한다면, 연결실체는 회계처리가 완료되지 못한 항목의 잠정 금액을 연결재무제표에 보고하고 있습니다. 측정기간(위 참고) 동안에 취득일 현재 존재하던 사실과 상황에 대하여 새롭게 입수한 정보가 있는 경우 연결실체는 취득일에 이미 알았더라면 취득일에 인식된 금액의 측정에 영향을 주었을 그 정보를 반영하기 위하여 취득일에 인식한 잠정금액을 소급하여 조정하거나 추가적인 자산과 부채를 인식하고 있습니다.

(5) 영업권사업결합에서 발생하는 영업권은 지배력을 획득하는 시점(취득일)에 원가에서 누적손상차손을 차감하여 인식하고 있습니다.

손상검사를 위하여 영업권은 사업결합으로 인한 시너지효과가 예상되는 연결실체의 현금창출단위(또는 현금창출단위집단)에 배분됩니다.

영업권이 배분된 현금창출단위에 대해서는 매년 그리고 손상을 시사하는 징후가 있을 때마다 손상검사를 수행합니다. 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달할경우, 손상차손은 먼저 현금창출단위에 배분된 영업권의 장부금액을 감소시키고 잔여손상차손은 현금창출단위를 구성하는 다른 자산들의 장부금액에 비례하여 배분하고 있습니다. 영업권의 손상차손은 당기손익으로 직접 인식되어 있습니다. 영업권에 대해 인식한 손상차손은 추후에 환입할 수 없습니다.

관련 현금창출단위를 처분할 경우 관련 영업권 금액은 처분손익의 결정에 포함됩니다.

(6) 기능통화와 표시통화연결실체는 영업활동이 이루어지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결실체의 기능통화는 대한민국 원화이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.(7) 현금및현금성자산연결회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.(8) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(9) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 파생상품

파생상품은 최초 인식시 계약일의 공정가치로 측정하며, 후속적으로 매 보고기간종료일 현재의 공정가치로 재측정합니다. 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 위험회피에 효과적이지 않다면, 파생상품의 공정가치변동으로 인한 평가손익은 즉시 당기손익으로 인식하고 있으며, 인식시기는 위험회피관계의 특성에 따라 좌우됩니다. 연결실체는 발생가능성이 매우 높은 예상거래 또는 확정거래의 외화위험(현금흐름위험회피)을 회피하기 위하여 특정 파생상품을 위험회피수단으로 지정하고 있습니다.

(가) 공정가치 위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고, 공정가치위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치 변동과 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식하고 있습니다.연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나 공정가치 위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우위험회피회계는 전진적으로 중단됩니다. 회피대상위험으로 인한 위험회피대상항목의 장부금액 조정액은 위험회피회계가 중단된 날부터 상각하여 당기손익으로 인식하고 있습니다.(나) 현금흐름 위험회피

연결실체는 위험회피수단으로 지정되고 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 충족한 파생상품의 공정가치변동분 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로 처리하고 있으며, 위험회피에 비효과적인 부분은 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.

과거에 기타포괄손익으로 인식하고 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 위험회피대상항목이 포괄손익계산서상 당기손익에 영향을 미치는 때에 당기손익으로 재분류하고 있습니다. 그러나, 위험회피대상 예상거래에 따라 향후 비금융자산이나 비금융부채를 인식하는 경우에는 과거에 자본으로 인식한 파생상품평가손익은 자본에서 제거하여 비금융자산 또는 비금융부채의 최초 원가에 포함하고 있습니다.현금흐름위험회피회계는 연결실체가 더 이상 위험회피관계를 지정하지 않거나, 위험회피수단이 소멸ㆍ매각ㆍ종료ㆍ행사되거나, 현금흐름위험회피회계의 적용요건을 더 이상 충족하지 않을 경우 중단됩니다. 현금흐름위험회피회계 중단시점에서 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 계속하여 자본으로 인식하고, 예상거래가 발생하는 시점에 당기손익으로 인식합니다. 다만, 예상거래가 더 이상 발생하지 않을것이라 예상되는 경우에는 자본으로 인식한 파생상품의 누적평가손익은 즉시 당기손익으로 인식합니다.

(11) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.연결회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 연결회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(12) 수익연결회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.(13) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(14) 금융자산과 금융부채1) 금융자산의 분류모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익으로 인식하는 공정가치 또는 당기손익으로 인식하는 공정가치로 측정합니다.

2) 금융부채의 분류

모든 금융부채는 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정하거나 당기손익-공정가치로 측정합니다.당기손익-공정가치측정금융부채는 공정가치로 측정하며 위험회피관계로 지정된 부분을 제외한 공정가치의 변동으로 인해 발생하는 평가손익은 당기손익으로 인식합니다.금융부채는 사업결합에서 취득자의 조건부대가이거나 단기매매항목이거나 최초 인식시 당기손익인식항목으로 지정할 경우에 해당하지 않는 경우 후속적으로 유효이자율법을 사용하여 상각후원가로 측정됩니다.

3) 제거

금융자산의 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나, 금융자산을 양도하여 금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 다른 기업에게 이전할 때에만 금융자산을 제거합니다.

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료된 경우에만 재무상태표에서 제거됩니다. 지급한 대가와 제거되는 금융부채의 장부금액과의 차이는 당기손익으로 인식하고 있습니다.

4) 금융상품의 상계

연결회사는 인식한 금융자산과 금융부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를가지고 있는 경우에만 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(15) 금융자산의 손상1) 금융상품과 계약자산연결회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품연결회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권(리스채권 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 연결회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 연결회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.연결회사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로증가한다고 가정합니다.연결회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 연결회사가 소구활동을 하지 않으면, 연결회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

연결회사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급의 정의로 이해되는 수준인경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 연결회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 연결회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

4) 재무상태표 상 신용손실충당금의 표시상각후원가로 측정하는 금융자산에 대한 손실충당금은 해당 자산의 장부금액에서 차감합니다.기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대해서는 손실충당금은 당기손익에 포함하고 기타포괄손익에 인식합니다.5) 제각금융자산의 계약상 현금흐름 전체 또는 일부의 회수에 대한 합리적인 기대가 없는 경우 해당 자산을 제거합니다. 개인고객에 대해 연결회사는 유사자산의 회수에 대한 과거 경험에 근거하여 금융자산이 180일 이상 연체되는 경우에 장부금액을 제각하고, 기업고객에 대해서는 회수에 대한 합리적인 기대가 있는지를 평가하여 제각의 시기와 금액을 개별적으로 평가합니다. 연결회사는 제각한 금액이 유의적으로 회수할 것이라는 기대를 갖고 있지 않습니다. 그러나 제각된 금융자산은 연결회사의 만기가 된 금액의 회수 절차에 따라 회수활동의 대상이 될 수 있습니다.(16) 유동과 비유동의 구분1) 유동자산의 분류자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있음- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아님그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류됩니다.

2) 유동부채의 분류부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 결제할 것으로 예상- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않음그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류됩니다.

(17) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.다만, 연결회사는 법인세법 시행령 제120조의12(연결납세방식의 적용제외 법인 등) 에 의해, 부동산산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.(18) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당연결회사는 설립일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법 개정법률(법률 제7243호) 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여상법제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다.(19) 주당손익연결회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
보통예금	29,339,021	27,239,299
MMDA	164,897	25,000,000
정기예금(*)	10,000,000	-
합계	39,503,918	52,239,299

(*) 취득일로부터 만기일까지 기간이 3개월 이내의 정기예금을 현금성자산으로 분류하였습니다.

4. 사용제한 금융상품

당기말과 전기말 현재 사용제한 금융상품의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계정과목	금융기관	당기말	전기말	비고
---	---	---	---	---
현금성자산	BNP Paribas S.A.	11,402,488	10,988,386	현지 부대비용 에스크로계좌

5. 기타수취채권당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
미수금	245,110	1,622
미수수익	7,223,654	46,193
합 계	7,468,764	47,815

6. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동
단기금융상품	31,214,272	35,500,000
비유동
파생상품자산	10,943,159	16,120,511
합 계	42,157,431	51,620,511

연결회사는 차입금에 대한 이자율 변동위험을 회피하기 위해 이자율스왑계약을 체결하고 있으며, 당기 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 이자율스왑의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계약기간	총계약금액	수취이자율	지급이자율	공정가치
---	---	---	---	---
2022.05.05~2025.05.04	276,412,500 EUR	EURIBOR+1.2%	1.20%	10,943,159

연결회사는 종속기업투자주식의 원금 및 배당수입에 대한 환율변동위험을 회피하기 위해 통화스왑계약을 체결하고 있으며, 보고기간종료일 현재 연결회사가 체결하고 있는 통화스왑의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
계약일	매도가액	매입가액	만기일	평가금액	결제조건
---	---	---	---	---	---
2022.03.08	395,595,000,000	295,000,000EUR	2025.06.16	(41,734,933)	원화 고정금리 수취 외화 변동금리 지급

한편, 현금흐름위험회피목적의 파생상품계약으로 인한 평가손익 중 위험회피에 효과적인 부분은 기타포괄손익으로, 비효과적인 부분은 당기손익으로 인식하고 있으며, 당기 중 23,819,714 천원을 포괄손익계산서상에 기타포괄손실로 인식하였습니다.

7. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동
선급비용	5,069,853	4,635,569
선급법인세	4,217,672	-
비유동
장기선급비용	-	1,386,594
합 계	9,287,525	6,022,163

8. 투자부동산 (1) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	상각누계액	손상차손누계액	순장부가액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액	순장부가액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
토지	284,531,336	-	(13,832,429)	270,698,907	274,193,275	-	(109,909)	274,083,366
건물	648,393,579	(33,393,488)	(31,519,294)	583,480,797	624,791,088	(24,368,834)	(250,445)	600,171,809
합 계	932,924,915	(33,393,488)	(45,351,723)	854,179,704	898,984,363	(24,368,834)	(360,354)	874,255,174

(2) 당기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	감가상각비	손상차손	환율변동차이	기말가액
---	---	---	---	---	---	---
토지	274,083,366	-	-	(13,463,651)	10,079,192	270,698,907
건물	600,171,809	44,799	(7,955,351)	(30,678,977)	21,898,518	583,480,798
합 계	874,255,175	44,799	(7,955,351)	(44,142,628)	31,977,710	854,179,704

(3) 전기 중 연결회사의 투자부동산 장부금액의 변동내용은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초	취득	감가상각비	손상차손환입	환율변동차이	기말
---	---	---	---	---	---	---
토지	256,083,066	-	-	12,114,128	5,886,171	274,083,365
건물	566,976,363	-	(7,374,468)	27,603,885	12,966,029	600,171,809
합 계	823,059,429	-	(7,374,468)	39,718,013	18,852,200	874,255,174

(4) 당기말과 전기말 현재 투자부동산의 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부가액	공정가치	장부가액	공정가치
---	---	---	---	---
토지	270,698,907	270,698,907	274,083,366	282,671,430
건물	583,480,798	583,480,798	600,171,808	618,977,450
합 계	854,179,704	854,179,704	874,255,174	901,648,880

(*) 투자부동산의 공정가치는 해당 지역의 부동산 평가와 관련하여 적절한 자격과 경험을 가지고 있는 외부의 독립적인 글로벌부동산서비스기업인 KROLL사에서 수행한 평가에 근거하여 결정되었습니다.

공정가치측정에 사용된 가치평가기법은 수익환원방법에 의한 평가액을 공정가치를 결정하였습니다. 수익방식에 의한 수익환원방법은 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율 및 영업경비율 등을 반영하여 투자부동산으로부터 창출되는 순현금흐름을 위험조정할인율로 할인한 현재가치로 투자부동산의 공정가치를 측정합니다. 공정가치측정에 유의적이지만 관측가능하지 않은 주요 투입변수는 예상 임대차시장 성장률, 공실기간, 임대율, 위험조정할인율, 영업경비율입니다.

(5) 투자부동산 공정가치 서열 체계다음은 가치평가기법에 의한 공정가치로 측정되는 비금융자산에 대하여 분석한 것입니다. 공정가치 서열체계는 다음과 같습니다.


-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

(단위: 천원)
과 목				합계
---	---	---	---	---
수준 1	수준 2	수준 3
---	---	---	---	---
투자부동산	-	-	854,179,704	854,179,704

(6) 가치평가기법 및 투입변수

(단위: 천원)
과 목	당기말
---	---	---	---	---	---
공정가치	수준	가치평가기법	관측가능하지않은 투입변수	공정가치와투입변수와의 관계
---	---	---	---	---	---
투자부동산	854,179,704	3	수익환원법	평방미터당 가격및 운영수익	(*1)


(*1) 평방미터당 가격과 운영수익이 높을수록 공정가치가 높아집니다

(7) 운용리스 제공내역연결실체는 보유한 투자부동산(벨기에 North Galaxy Towers)을 Regie des Batiments(벨기에 연방정부 산하 건물관리청) 등 과 2031년 까지 장기 임대차계약을 체결하고 있습니다(주석25 참조).한편, 보고기간 종료일 현재 상기 투자부동산에 대한 운용리스계약으로 연결실체가 받게 될 것으로 기대되는 미래 최소 리스료 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원,EUR)
과 목	당기말		전기말
---	---	---	---	---
외화	원화	외화	원화
---	---	---	---	---
1년 이내	34,129	51,109,133	33,789	48,760,376
1년 초과 5년 이내	136,518	204,436,531	135,155	195,041,505
5년 초과	79,574	120,620,653	95,678	124,348,766
합 계	250,221	376,166,317	264,622	368,150,647

9. 비연결종속기업투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 비연결종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	소재지	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
출자좌수	지분율	취득원가	장부가액	출자좌수	지분율	취득원가	장부가액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
(수익증권)
LB영국부동산펀드18호	대한민국	43,191백만좌	87.38%	48,154,337	45,389,593	35,853백만좌	87.38%	40,538,655	37,283,759
LB영국부동산펀드19호	대한민국	15,056백만좌	95.59%	16,774,743	15,797,096	12,494백만좌	95.59%	14,121,791	12,964,083
케펠일반사모부동산투자신탁제13호	대한민국	644백만좌	75.85%	64,100,663	64,807,708	-	-	-	-
합 계				129,029,743	125,994,397			54,660,446	50,247,842

(2) 당기 및 전기의 비연결종속기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	당기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
LB영국부동산펀드18호	수익증권	37,283,758	7,615,682	-	490,152	45,389,593
LB영국부동산펀드19호	12,964,084	2,652,951	-	180,061	15,797,096
케펠일반사모부동산투자신탁 제13호	-	64,100,663	-	707,045	64,807,708
합 계		50,354,194	74,369,297	-	1,377,259	125,994,397

② 전기

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	당기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
LB영국부동산펀드18호	수익증권	37,359,553	-	-	(75,795)	37,283,758
LB영국부동산펀드19호	12,994,641	-	-	(30,557)	12,964,084
합 계		50,354,194	-	-	(106,352)	50,247,842

10. 매입채무당기말과 전기말 현재 매입채무 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
매입채무	263,099	171,880

11. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
미지급금	5,224,416	1,469,280
미지급비용	3,819,798	2,062,230
합 계	9,044,214	3,531,510

12. 기타금융부채당기말과 전기말 현재 기타금융부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
파생상품부채(유동)	41,734,933	-
파생상품부채(비유동)	-	23,592,951

(*)당기말 현재 파생상품부채의 만기가 1년 이내로 도래하여 유동부채로 분류하였습니다.

13. 기타부채당기말과 전기말 현재 기타부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
부가세예수금	380,133	330,126
선수수익	10,977,753	8,128,110
예수금	111	-
합 계	11,357,997	8,458,236

14. 차입금및사채(1) 당기말과 전기말 현재 차입금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: EUR, 천원)
차입처	차입용도	이자율(%)	최종만기일	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
외화금액	원화금액	외화금액	원화금액
---	---	---	---	---	---	---	---
Standard Chartered Bank	Galaxy Properties SA 매입자금	EURIBOR+1.20%	2025-05-04	326,238,674	488,545,677	326,238,674	470,795,030
Standard Chartered Bank	Galaxy Properties SA 매입자금	EURIBOR+1.20%	2025-05-04	42,311,326	63,361,634	42,311,326	61,059,475
차감 : Finance Fee				(6,419,090)	(9,612,652)	(7,551,871)	(10,898,105)
합계				362,130,910	542,294,658	360,998,129	520,956,400

(2) 당기말과 전기말 현재 회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종류	종류	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
단기사채	무보증 공모사채	2024-02-29	2025-02-28	6.50%	30,000,000	-
차감 : 사채할인차금					(74,663)	-
소 계					29,925,336	-
장기사채	무보증 사모사채	2024-01-31	2026-01-30	7.20%	25,000,000	25,000,000
무보증 공모사채	2024-02-29	2025-08-29	6.80%	30,000,000	-
차감 : 사채할인차금					(160,432)	(82,970)
소 계					54,839,568
합 계					84,764,905	24,917,030

15. 담보제공현황당기말 현재 담보제공 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	설정권자	채권최고액		담보제공자산장부가액	관련부채
---	---	---	---	---	---
외화	원화
---	---	---	---	---	---
투자부동산	Standard Chartered Bank	405,405,000	607,098,042	854,179,704	장기차입금

16. 자본금 및 기타불입자본(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 10,000,000,000주, 101,414,285주 및 500원 입니다.

(2) 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 천원)
구 분	자본금	자본잉여금	자본조정
---	---	---	---
전기초	50,707,143	436,203,504	(168,637)
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	(38,858,028)	-
전기말	50,707,143	397,345,476	(168,637)
당기초	50,707,143	397,345,476	(168,637)
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	(5,746,542)	-
당기말	50,707,143	391,598,934	(168,637)

17. 기타포괄손익누계액당기말과 전기말 현재 기타포괄손익누계액의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
파생상품평가손익	(44,029,322)	(20,209,608)
해외사업환산손익	40,786,365	29,782,159
합계	(3,242,957)	9,572,551

18. 이월결손금(1) 당기말과 전기말 현재 이월결손금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
미처리결손금	49,762,549	4,651,736

19. 주당손익(1) 기본주당순손익은 보통주 1주에 대한 주당순이익을 계산한 것으로서, 지배기업 소유주지분에 대한 보통주당기순손익을 가중평균한 유통보통주식수로 나누어 산정하고 있습니다.

(단위: 주, 원)
구 분	당기	전기
---	---	---
지배주주 보통주 당기순이익(손실)	(31,791,469,834)	51,055,242,103
가중평균유통보통주식수	101,414,285	101,414,285
기본주당순손익	(313)	503

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 주)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
---	---	---	---
설립	101,414,285	182	18,457,399,870
가중평균유통주식수			101,414,285

② 전기

(단위: 주)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
---	---	---	---
설립	101,414,285	184	18,660,228,440
가중평균유통주식수			101,414,285

(3) 당기말 현재 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

20. 영업수익

당기와 전기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구 분	당기	전기
임대료수입	24,998,190	24,911,815
배당수입	3,405,732	607,117
당기손익금융자산평가이익	1,377,259	-
투자부동산손상차손환입	-	39,718,013
합계	29,781,181	65,236,945

21. 영업비용당기와 전기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
인건비	45,000	39,000
자산관리수수료	1,419,264	1,602,079
자산보관수수료	18,780	16,541
사무수탁수수료	455,411	70,082
지급수수료	2,191,175	2,339,848
광고선전비	8,397	-
세금과공과	73,178	5,998
기타비용	12,765	9,160
보험료	296,613	308,870
감가상각비	7,955,351	7,374,468
당기손익금융자산평가손실	-	106,352
투자부동산손상차손	44,142,628	-
합 계	56,618,564	11,872,398

22. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자수익	1,656,309	2,708,451
외화환산이익	93,153	165,756
합 계	3,091,491	2,874,207

(2) 당기와 전기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자비용	10,192,364	7,871,652
외환차손	-	41,461
외화환산손실	2	8
합 계	10,192,366	7,913,121

23. 기타수익 및 기타비용(1) 당기와 전기 중 발생한 기타수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
잡이익	824,966	6,976,310
기타수익	-	28,385
합 계	824,966	7,004,695

(2) 당기와 전기 중 발생한 기타비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기(*)
---	---	---
잡손실	49,015	653,469

24. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.

25. 우발채무 및 약정사항

(1) 자산관리계약연결회사는 케이비자산운용 주식회사와 회사가 보유하는 자산의 투자ㆍ운용업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 연결회사는 케이비자산운용 주식회사에 대하여 자산운용 업무의 대가로 운용수수료 및 매각수수료를 지급합니다. 운용수수료는 운용기본수수료와 운용성과수수료로 구별하여 지급합니다. 운용기본수수료는 주식발행금액 합계액의 연 0.18%에 해당하는 금액을 매월 안분하여 지급합니다. 운용성과수수료는 회사의 실제 배당률이 승인된 사업계획 상 목표배당률을 초과하는 경우에 한하여 지급하기로 하며, 매 결산 시 별로 목표수익률을 초과하여 배당한 금액의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다. 매각수수료는 매각기본수수료와 매각성과수수료로 구별하여 지급합니다. 연결회사가 보유 중인 투자자산 등을 처분하는 경우에는 회사는 매각금액의 0.6%에 해당하는금액을 매각기본수수료로 지급합니다. 매각성과수수료는 매각금액에서 투자자산 취득금액 및 매각관련 부대비용을 공제한 매각차익의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다.

(2) 일반사무관리계약연결회사는 ㈜케이비펀드서비스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 연결회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 연결회사는 연결회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날의 직전까지는 일반사무관리보수로 매 결산기마다 5백만원씩 지급하였으며, 연결회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날부터는 매 결산기마다 50백만원(제3~4기), 60백만원(제5기 이후)을 지급합니다.

(3) 자산보관계약연결회사는 엔에이치투자증권주식회사와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 자산보관보수로 연 15백만원을 매 결산기별 균등분할하여 지급하며, 위탁자산이 추가되는 경우 각 위탁자산별로 보수에 연 5백만원을 증액합니다. 단, 연결회사의 자산에 대한 자산보관 업무 수행기간이 6개월 미만인 경우 보수는 180일을 기준으로 수탁기관이 자산보관업무를 실제 이행하는 날에따라 일할 계산됩니다.(4) 현지 자산관리위탁계약연결회사는 KFIM(Knight Frank Investment Management) 와 재산 인수ㆍ인계 관련업무, 부동산관리 관련 업무 등 자산관리에 통상적으로 수반되는 제반 업무와 관련하여 자산관리위탁계약을 체결하고, 현지 자산관리수수료를 매분기별로 지급하고 있습니다.

(5) 증권대행업무수탁계약연결회사는 ㈜국민은행을 주식명의개서대리인으로 선임하여, 유가증권 명의개서대행업무, 발행대행업무, 주식배당금 및 사채원리금의 지급대행업무를 위탁하는 증권대행업무수탁계약을 체결하였습니다. 연결회사는 계약에서 정하는 수수료율에 따라 기본수수료와 개별수수료로 구별하여 지급합니다.

(6) 자금보충약정연결회사는 주식회사 KB국민은행과의 환위험 헷지 목적 장외파생상품 계약과 관련하여 KB증권 주식회사와 다음의 자금보충약정을 체결하였습니다.


구 분	내 용
자금보충자	KB증권 주식회사
계약기간	3년
자금보충거래명목금액	400 억원
자금보충방식	장외파생상품계약에 따른 채무를 이행하기 위해 필요한 금액으로서 자산관리회사 또는 스왑은행이 요청하는 금액을 금 400억원을 한도로 하여 대출
자금보충약정 수수료	42억원[자금보충명목금액(400억원)의 3.5% * 3년]

(7) 임대차계약 1) 벨기에 North Galaxy Towers

연결회사는 Federal Public Service Finance (벨기에 정부 재무 및 세무부) 및 Exki와 각 2031년까지의 다음의 장기 임대차계약을 체결하였습니다.

임차인	임대 시작일	임대 종료일	임대면적	비율	총 임대료 (EUR)
Federal Public Service Finance (벨기에 정부 재무 및 세무부)	2004.12.01	2031.11.30	121,381㎡	99.65%	34,007,264
Exki	2022.06.01	2031.05.31	422㎡	0.35%	122,146
합계			121,803㎡	100%	34,129,410

26. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리는 연결회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

(단위: 천원)
계약처	만기일	매도선물환	평가금액
---	---	---	---
국민은행	1년이내	EUR 295,000,000	(41,734,933)
합 계		EUR 295,000,000	(41,734,933)

(단위: 천원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
10% 상승시	10% 하락시	10% 상승시	10% 하락시
---	---	---	---	---
EUR	(51,237,455)	51,237,455	(48,217,879)	48,217,879

연결회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
매입채무(*1)	263,099	-	-	263,099
기타지급채무(*1)	9,044,214	-	-	9,044,214
기타금융부채(*1)	44,213,025	-	-	44,213,025
장기차입금(1)(2)	26,750,947	599,326,113	-	626,077,060
사채(1)(2)	34,967,016	56,059,032	-	91,026,048
합 계	115,238,301	655,385,145	-	770,623,446

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

(단위: 천원)
구 분	전기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
매입채무(*1)	171,880	-	-	171,880
기타지급채무(*1)	3,531,510	-	-	3,531,510
기타금융부채(*1)	(3,271,633)	28,776,633	-	25,505,000
장기차입금(1)(2)	26,919,731	585,464,887	-	612,384,618
사채(1)(2)	1,800,000	26,800,000	-	28,600,000
합 계	29,151,488	641,041,520	-	670,193,008

(*1) 잔존계약에 따른 만기금액은 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.(*2) 향후 지급될 이자가 포함된 금액입니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
통화선도	(44,213,025)	-	-	(44,213,025)
금리파생상품	10,128,879	-	-	10,128,879

(단위: 천원)
구 분	전기말
---	---	---	---	---
1년 이내	1년초과~5년이내	5년초과	합 계
---	---	---	---	---
통화선도	3,271,633	(28,776,633)	-	(25,505,000)
금리파생상품	15,843,946	8,030,493	-	23,874,439

당기말 및 전기말 현재 자본조달비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
차입금	627,059,563	545,873,430
차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품	70,718,189	87,739,299
순차입금(A)	556,341,374	458,134,131
자본(B)	389,131,933	452,804,797
부채비율(A/B)	142.97%	101.18%

27. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산:
현금및현금성자산	39,503,918	39,503,918	52,239,299	52,239,299
기타수취채권(유동 및 비유동)	7,468,764	7,468,764	47,815	47,815
기타금융자산(유동 및 비유동)	42,157,431	42,157,431	51,620,511	51,620,511
비연결종속기업투자주식	125,994,397	125,994,397	50,247,842	50,247,842
합 계	215,124,510	215,124,510	154,155,467	154,155,467
금융부채:
매입채무	263,099	263,099	171,880	171,880
기타지급채무(유동 및 비유동)	9,044,214	9,044,214	3,531,510	3,531,510
기타금융부채(유동 및 비유동)	41,734,933	41,734,933	23,592,951	23,592,951
차입금	542,294,658	542,294,658	520,956,400	520,956,400
사채	84,764,905	84,764,905	24,917,030	24,917,030
합 계	678,101,809	678,101,809	573,169,771	573,169,771

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.


-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

일부 금융자산과 금융부채는 보고기간말 공정가치로 측정합니다. 이러한 금융자산과금융부채의 공정가치가 산정되는 방법은 다음과 같습니다.

구 분	공정가치(단위 : 천원)		공정가치서열체계수준	가치평가기법
당기말	전기말
---	---	---	---	---
금융자산
Deutsche Pfandbriefbank 이자율스왑	10,943,159	16,120,511	수준2	할인된 현금흐름법
비연결종속기업투자주식	125,994,397	50,247,842	수준3	할인된 현금흐름법
소 계	136,937,556	66,368,353
금융부채
KB증권 통화스왑	20,867,466	4,955,892	수준2	내재선도금리산출법
국민은행 통화스왑	20,867,466	4,955,892	수준2	내재선도금리산출법
소 계	41,734,932	9,911,784

(3) 연결회사는 수준 간의 이동을 가져오는 사건이나 상황의 변동이 발생하는 시점에수준간의 이동을 인식하고 있습니다. 또한 당기중 수준 2 공정가치 측정치로 분류되는 금융상품의 공정가치측정에 사용된 가치평가기법의 변경은 없습니다.

28. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산

(단위: 천원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	파생상품	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	파생상품
---	---	---	---	---	---	---
현금및현금성자산	39,503,918	-	-	52,239,299	-	-
기타수취채권(유동 및 비유동)	7,468,764	-	-	47,815	-	-
기타금융자산(유동 및 비유동)	31,214,272	-	10,943,159	35,500,000	-	16,120,511
비연결종속기업투자주식	-	125,994,397	-	-	50,247,842	-
합 계	78,186,954	125,994,397	10,943,159	87,787,114	50,247,842	16,120,511

2) 금융부채

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융부채	파생상품	상각후원가로 측정하는 금융부채	파생상품
---	---	---	---	---
매입채무	263,099	-	171,880	-
기타지급채무(유동 및 비유동)	9,044,214	-	3,531,510	-
기타금융채무(유동 및 비유동)	-	41,734,933	-	23,592,951
차입금	542,294,658	-	520,956,400	-
사채	84,764,905	-	24,917,030	-
합 계	636,366,876	41,734,933	549,576,820	23,592,951

(2) 금융상품 범주별 순손익1) 당기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
---	---	---	---	---
상각후원가로측정하는 금융자산
이자수익	1,656,309	-	-	1,656,309
외환환산이익	93,153	-	-	93,153
당기손익인식금융자산평가손실	-	1,377,259	-	1,377,259
이자비용	-	-	(10,192,364)	(10,192,364)
합 계	3,091,491	1,377,259	(10,192,364)	(5,723,614)

2) 전기

(단위: 천원)
구 분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
---	---	---	---	---
이자수익	2,708,451	-	-	2,708,451
외환차익	165,756	-	-	165,756
당기손익인식금융자산평가손실	-	(106,352)	-	(106,352)
이자비용	-	-	(7,871,652)	(7,871,652)
합 계	2,874,207	(106,352)	(7,871,652)	(5,103,797)

29. 특수관계자 등

(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	LB영국일반사모부동산투자신탁18호
LB영국일반사모부동산투자신탁19호	LB영국일반사모부동산투자신탁19호
케펠사모부동산투자신탁13호	-

(2) 당기와 전기중 특수관계자에 대한 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사명	당기		전기
---	---	---	---	---	---
현금출자/지분취득	배당금수령	현금출자/지분취득	배당금수령
---	---	---	---	---	---
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	7,615,682	823,519	-	450,266
LB영국일반사모부동산투자신탁19호	2,652,951	276,482	-	156,852
케펠사모부동산투자신탁13호	64,100,663	-	-	-

(3) 당반기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.(4) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
임원급여	45,000	39,000

30. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기순이익	(31,791,470)	51,055,242
조정	57,885,939	(23,452,375)
이자비용	10,192,364	7,871,652
당기손익측정금융자산평가손실	-	106,352
당기손익측정금융자산평가이익	(1,377,259)	-
투자부동산손상차손	44,142,628	-
투자부동산손상차손환입	-	(39,718,013)
감가상각비	7,955,351	7,374,468
법인세비용	(1,370,837)	3,621,617
이자수익	(1,656,309)	(2,708,451)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(5,518,122)	(9,274,856)
미수금	(211,003)	5,435,722
미수수익	(6,371,818)	344,813
선급비용	(4,016,009)	5,707,768
기타자산	-	37,109
장기선급비용	1,386,594	-
매입채무	60,057	(5,651,739)
미지급금	3,197,101	(6,294,064)
미지급비용	1,396,503	(4,643,153)
부가세예수금	9,349	172,510
선수수익	(969,008)	(4,039,008)
예수금	111	-
영업으로부터 창출된 현금흐름	20,576,346	18,328,011

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금변동	기말금액
---	---	---	---	---
장기차입금	520,956,400	-	21,338,258	542,294,658
사채	24,917,030	59,747,760	100,115	84,764,905

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금변동	기말금액
---	---	---	---	---
장기차입금	507,888,762	-	13,067,638	520,956,400
사채	-	24,917,030	-	24,917,030

(4) 당기와 전기 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
파생상품부채의 유동성대체	23,592,951	-

4. 재무제표 4-1. 재무상태표

재무상태표

제 5 기 2024.07.31 현재

제 4 기 2024.01.31 현재

제 3 기 2023.07.31 현재

(단위 : 원)

자산

유동자산

25,808,645,089

45,385,096,192

26,717,872,665

현금및현금성자산

10,934,324,768

25,719,583,752

26,421,936,060

기타유동채권

41,630,055

37,630,020

20,167,465

기타유동금융자산

14,600,000,000

19,500,000,000

기타유동자산

232,690,266

127,882,420

275,769,140

비유동자산

524,920,047,055

479,551,351,691

441,118,761,328

종속기업에 대한 투자자산

463,733,358,258

429,303,509,753

390,764,567,464

비연결종속기업투자주식

61,186,688,797

50,247,841,938

50,354,193,864

자산총계

550,728,692,144

524,936,447,883

467,836,633,993

부채

유동부채

30,096,185,706

214,865,395

91,500,000

기타유동금융부채

170,738,437

214,865,395

91,500,000

단기사채

29,925,336,339

기타 유동부채

110,930

비유동부채

54,839,568,333

24,917,030,000

사채, 명목금액

55,000,000,000

25,000,000,000

사채할인발행차금

(160,431,667)

(82,970,000)

부채총계

84,935,754,039

25,131,895,395

91,500,000

자본

자본금

50,707,142,500

자본잉여금

391,598,934,045

397,345,476,457

436,203,503,883

자본조정

기타포괄손익누계액

이익잉여금(결손금)

23,486,861,560

51,751,933,531

(19,165,512,390)

자본총계

465,792,938,105

499,804,552,488

467,745,133,993

자본과부채총계

550,728,692,144

524,936,447,883

467,836,633,993

	제 5 기	제 4 기	제 3 기

4-2. 포괄손익계산서

포괄손익계산서

제 5 기 2024.02.01 부터 2024.07.31 까지

제 4 기 2023.08.01 부터 2024.01.31 까지

제 3 기 2023.02.01 부터 2023.07.31 까지

(단위 : 원)

영업수익

18,681,664,900

55,437,914,851

19,776,349,957

영업비용

31,324,988,543

819,223,509

39,230,396,134

영업이익(손실)

(12,643,323,643)

54,618,691,342

(19,454,046,177)

금융수익

381,661,125

240,750,843

287,961,561

기타수익

572,226

금융비용

2,684,066,285

기타비용

법인세비용차감전순이익(손실)

(14,945,728,803)

54,859,442,203

(19,165,512,390)

법인세비용(수익)

3,734,138,128

당기순이익(손실)

(14,945,728,803)

51,125,304,075

(19,165,512,390)

기타포괄손익

총포괄손익

(14,945,728,803)

51,125,304,075

(19,165,512,390)

주당이익

기본주당이익(손실) (단위 : 원)

(147)

504

(189)

	제 5 기	제 4 기	제 3 기

4-3. 자본변동표

자본변동표

제 5 기 2024.02.01 부터 2024.07.31 까지

제 4 기 2023.08.01 부터 2024.01.31 까지

제 3 기 2023.02.01 부터 2023.07.31 까지

(단위 : 원)

2023.02.01 (기초자본)

50,707,142,500

441,553,288,320

11,383,572,588

당기순이익(손실)

(19,165,512,390)

지분의 발행

441,553,288,320

유상감자

자본잉여금의 전입

(5,349,784,437)

5,349,784,437

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(16,733,357,025)

2023.07.31 (기말자본)

50,707,142,500

436,203,503,883

(19,165,512,390)

467,745,133,993

2023.08.01 (기초자본)

50,707,142,500

436,203,503,883

(19,165,512,390)

당기순이익(손실)

51,125,304,075

지분의 발행

유상감자

자본잉여금의 전입

(38,858,027,426)

38,858,027,426

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(19,065,885,580)

2024.01.31 (기말자본)

50,707,142,500

397,345,476,457

51,751,933,531

499,804,552,488

2024.02.01 (기초자본)

50,707,142,500

397,345,476,457

51,751,933,531

499,804,552,488

당기순이익(손실)

(14,945,728,803)

지분의 발행

유상감자

자본잉여금의 전입

(5,746,542,412)

5,746,542,412

소유주에 대한 배분으로 인식된 배당금

(19,065,885,580)

2024.07.31 (기말자본)

50,707,142,500

391,598,934,045

23,486,861,560

465,792,938,105

| | 자본 | | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 자본잉여금 | 기타자본구성요소 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 자본 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

4-4. 현금흐름표

현금흐름표

제 5 기 2024.02.01 부터 2024.07.31 까지

제 4 기 2023.08.01 부터 2024.01.31 까지

제 3 기 2023.02.01 부터 2023.07.31 까지

(단위 : 원)

영업활동현금흐름

14,901,500,232

12,946,503,272

18,871,459,476

당기순이익(손실)

(14,945,728,803)

51,125,304,075

(19,165,512,390)

당기순이익조정을 위한 가감

32,202,343,432

(34,939,203,078)

37,624,351,272

법인세비용 조정

3,734,138,128

종속기업투자손상차손

30,570,151,495

38,538,942,289

이자비용 조정

2,684,066,285

이자수익에 대한 조정

(381,661,125)

(240,750,843)

(287,961,561)

비연결종속기업투자주식 평가손익

670,213,223

(106,351,926)

626,629,456

투자부동산손상차손환입

38,538,942,289

영업활동으로 인한 자산 부채의 변동

(70,707,237)

123,365,395

27,479,614

선급비용의 감소 (증가)

(5,239,596)

부가가치세 예수금의 증가(감소)

30,321,429

미지급금의 증가(감소)

123,865,395

(338,200)

미지급비용의 증가(감소)

(95,900,000)

(500,000)

27,817,814

예수금의 증가(감소)

110,930

이자수취

377,661,090

223,288,288

497,951,440

이자지급(영업)

(2,562,500,000)

법인세환급(납부)

(99,568,250)

(3,586,251,408)

(112,810,460)

투자활동현금흐름

(70,368,633,636)

(19,500,000,000)

6,905,170,940

단기금융상품의 처분

33,891,176,866

19,000,000,000

13,500,000,000

종속기업에 대한 투자자산의 취득

(65,000,000,000)

비연결종속기업투자주식 취득 순현금유출

(10,268,633,636)

(6,594,829,060)

단기금융상품의 취득

(28,991,176,866)

(38,500,000,000)

재무활동현금흐름

40,681,874,420

5,851,144,420

(16,733,357,025)

사채의 증가

60,000,000,000

25,000,000,000

사채발행비 지급

(252,240,000)

(82,970,000)

배당금지급

(19,065,885,580)

(16,733,357,025)

현금및현금성자산의순증가(감소)

(14,785,258,984)

(702,352,308)

9,043,273,391

기초현금및현금성자산

25,719,583,752

26,421,936,060

17,378,662,669

기말현금및현금성자산

10,934,324,768

25,719,583,752

26,421,936,060

	제 5 기	제 4 기	제 3 기

5. 재무제표 주석

1. 회사의 개요

주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사(구:주식회사 케이비스타글로벌위탁관리부동산투자회사, 이하 "회사")는 부동산투자회사법에 따른 위탁관리부동산투자회사로서 2022년 2월 8일에 설립되었으며, 2022년 6월 28일 상호를 ㈜케이비스타위탁관리부동산투자회사로 변경하였습니다.

회사의 주요 사업목적은 부동산투자회사법에 따라 그 자산을 투자ㆍ운용하여 그 수익을 주주에게 배당하는 것입니다.

회사의 본점 소재지는 서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층(여의도동, 쓰리아이에프씨)이며, 회사의 사업연도는 매 6개월 단위(매년 2월 1일과 8월 1일에 개시)입니다. 다만, 최초사업연도는 설립등기일부터 2022년 6월 30일까지 입니다.2024년 7월 31일 현재 회사의 주요 주주구성은 다음과 같습니다.

주주명	보통주식수(주)	지분율(%)
㈜한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1~3호의신탁업자)	27,246,579	26.87
중소기업은행(라이프글로벌리츠Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의신탁업자)	12,092,128	11.92
KB증권㈜	9,104,660	8.98
한국투자증권㈜(GVA유럽Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의신탁업자)	7,600,000	7.49
㈜신한은행(미래에셋TIGER리츠부동산인프라혼합자산상장지수투자신탁의신탁업자)	5,438,234	5.36
기타주주(5%미만)	39,932,684	39.38
합계	101,414,285	100.00

2. 중요한 회계정책

회사가 재무제표 작성에 적용한 주요 회계정책은 다음과 같습니다.(1) 재무제표 작성기준

1) 회계기준의 적용재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.2) 측정기준재무제표는 금융상품 등 아래 회계정책에서 별도로 언급하고 있는 사항을 제외하고는 역사적 원가를 기준으로 작성되었습니다.

3) 추정과 판단한국채택국제회계기준에서는 재무제표를 작성함에 있어서 회계정책의 적용이나, 보고기간말 현재 자산, 부채 및 수익, 비용의 보고금액에 영향을 미치는 사항에 대하여 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정의 사용을 요구하고 있습니다. 보고기간말 현재 경영진의 최선의 판단을 기준으로 한 추정치와 가정이 실제 환경과 다를 경우 이러한 추정치와 실제 결과는 다를 수 있습니다.추정치와 추정에 대한 기본 가정은 지속적으로 검토되고 있으며, 회계추정의 변경은 추정이 변경된 기간과 미래 영향을 받을 기간 동안 인식되고 있습니다.

4) 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서

회사는 2024년 2월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다.

- 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시' 개정 - 부채의 유동/비유동 분류, 약정사항이 있는 비유동부채

가상자산을 보유하는 경우, 가상자산을 고객을 대신하여 보유하는 경우, 가상자산을 발행한 경우의 추가 공시사항을 규정하고 있습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

5) 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정기준서 및 해석서보고기간말 현재 제정ㆍ공표되었으나 시행일이 도래하지 않아 적용하지 아니한 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

- 기업회계기준서 제1021호 '환율변동효과'와 기업회계기준서 제1101호 '한국채택국제회계기준의 최초채택' 개정 - 교환가능성 결여

(2) 영업부문

회사는 기업회계기준서 제1108호 '영업부문'에 따른 보고부문이 단일부문으로 구성되어 있습니다.

(3) 현금및현금성자산회사는 취득일로부터 만기일이 3개월 이내인 투자자산을 현금및현금성자산으로 분류하고 있습니다. 지분상품은 현금성자산에서 제외되나, 상환일이 정해져 있고 취득일로부터 상환일까지의 기간이 단기인 우선주와 같이 실질적인 현금성자산인 경우에는 현금성자산에 포함됩니다.

(4) 종속기업 및 지분법피투자기업 지분회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호 '별도재무제표'에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대해서 기업회계기준서 제1027호에 따른 원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로인식하고 있습니다.(5) 비금융자산의 손상종업원급여에서 발생한 자산, 재고자산, 이연법인세자산 및 매각예정으로 분류되는 비유동자산을 제외한 모든 비금융자산에 대해서는 매 보고기간말마다 자산손상을 시사하는 징후가 있는지를 검토하며, 만약 그러한 징후가 있다면 당해 자산의 회수가능액을 추정하고 있습니다. 단, 사업결합으로 취득한 영업권 및 내용연수가 비한정인 무형자산, 아직 사용할 수 없는 무형자산에 대해서는 자산손상을 시사하는 징후와 관계없이 매년 회수가능액과 장부금액을 비교하여 손상검사를 하고 있습니다.

회수가능액은 개별 자산별로, 또는 개별 자산의 회수가능액을 추정할 수 없다면 그 자산이 속하는 현금창출단위별로 회수가능액을 추정하고 있습니다. 회수가능액은 사용가치와 순공정가치 중 큰 금액으로 결정하고 있습니다. 사용가치는 자산이나 현금창출단위에서 창출될 것으로 기대되는 미래현금흐름을 화폐의 시간가치 및 미래현금흐름을 추정할 때 조정되지 아니한 자산의 특유위험에 대한 현행 시장의 평가를 반영한 적절한 할인율로 할인하여 추정합니다.자산이나 현금창출단위의 회수가능액이 장부금액에 미달하는 경우 자산의 장부금액을 감소시키며 즉시 당기손익으로 인식하고 있습니다.(6) 투자부동산임대수익이나 투자차익을 목적으로 보유하고 있는 부동산은 투자부동산으로 분류됩니다. 투자부동산은 최초 인식시점에 원가로 측정되며, 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 장부금액으로 표시하고 있습니다.부동산의 용도가 변경되는 경우에만 투자부동산의 대체가 발생하고 있으며 투자부동산, 자가사용부동산, 재고자산 사이에 대체가 발생할 때에 대체 전 자산의 장부금액을 승계하고 있습니다.후속원가는 자산으로부터 발생하는 미래의 경제적 효익이 유입될 가능성이 높으며, 그 원가를 신뢰성 있게 측정할 수 있는 경우에 한하여 자산의 장부금액에 포함하거나적절한 경우 별도의 자산으로 인식하고 있으며, 후속지출에 의해 대체된 부분의 장부금액은 제거하고 있습니다. 한편, 일상적인 수선ㆍ유지와 관련하여 발생하는 원가는 발생시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(7) 납입자본보통주는 자본으로 분류하며 자본거래와 직접 관련되어 발생하는 증분원가는 세금효과를 반영한 순액으로 자본에서 차감하고 있습니다.회사가 자기지분상품을 재취득하는 경우에 이러한 지분상품은 자기주식의 과목으로 자본에서 직접 차감하고 있습니다. 자기지분상품을 매입 또는 매도하거나 발행 또는 소각하는 경우의 손익은 당기손익으로 인식하지 아니합니다. 회사가 자기주식을 취득하여 보유하는 경우 지급하거나 수취한 대가는 자본에서 직접 인식하고 있습니다.

(8) 수익회사는 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자부동산의 운용리스 제공으로부터 발생하는 리스료 수익을 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식하고 있습니다. 따라서 기업회계기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는수익'의 적용범위에 포함되지 않습니다.(9) 금융수익과 금융비용금융수익은 이자수익, 배당수익 등을 포함하고 있습니다. 이자수익은 기간의 경과에 따라 유효이자율법을 적용하여 당기손익으로 인식하며, 배당수익은 주주로서 배당을받을 권리가 확정되는 시점에 수익을 인식하고 있습니다.금융비용은 차입금에 대한 이자비용 등을 포함하고 있으며, 이자비용은 유효이자율법을 적용하여 기간의 경과에 따라 당기손익으로 인식하고 있습니다.

(10) 금융자산과 금융부채1) 금융자산의 분류모든 금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 계약상 현금흐름 특성에 근거하여 후속적으로 상각후원가나 기타포괄손익으로 인식하는 공정가치 또는 당기손익으로 인식하는 공정가치로 측정합니다.

2) 금융부채의 분류

3) 제거

4) 금융상품의 상계

회사는 인식한 금융자산과 금융부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계 권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를가지고 있는 경우에만 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시하고 있습니다.

(11) 금융자산의 손상1) 금융상품과 계약자산회사는 다음 자산의 기대신용손실에 대해 손실충당금을 인식합니다.- 상각후원가로 측정하는 금융자산- 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품회사는 12개월 기대신용손실로 측정되는 다음의 금융자산을 제외하고는 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 손실충당금을 측정합니다.- 보고기간말에 신용이 위험이 낮다고 결정된 채무증권- 최초 인식 이후 신용위험(즉, 금융자산의 기대존속기간동안에 걸쳐 발생할 채무불이행 위험)이 유의적으로 증가하지 않은 기타 채무증권과 은행예금매출채권(리스채권 포함)과 계약자산에 대한 손실충당금은 항상 전체기간 기대신용손실에 해당하는 금액으로 측정됩니다.

금융자산의 신용위험이 최초 인식 이후 유의적으로 증가했는지를 판단할 때와 기대신용손실을 추정할 때, 회사는 과도한 원가나 노력 없이 이용할 수 있고 합리적이고 뒷받침될 수 있는 정보를 고려합니다. 여기에는 미래지향적인 정보를 포함하여 회사의 과거 경험과 알려진 신용평가에 근거한 질적, 양적인 정보 및 분석이 포함됩니다.회사는 금융자산의 신용위험은 연체일수가 30일을 초과하는 경우에 유의적으로 증가한다고 가정합니다.회사는 다음과 같은 경우 금융자산에 채무불이행이 발생했다고 고려합니다.- 채무자가 회사가 소구활동을 하지 않으면, 회사에게 신용의무를 완전하게 이행하지 않을 것 같은 경우- 금융자산의 연체일수가 90일을 초과한 경우

회사는 채무증권의 신용위험등급이 국제적으로 '투자등급의 정의로 이해되는 수준인경우 신용위험이 낮다고 간주합니다. 전체기간 기대신용손실은 금융상품의 기대존속기간에 발생할 수 있는 모든 채무불이행 사건에 따른 기대신용손실입니다.12개월 기대신용손실은 보고기간 말 이후 12개월 이내(또는 금융상품의 기대존속기간이 12개월 보다 적은 경우 더 짧은 기간)에 발생 가능한 금융상품의 채무불이행 사건으로 인한 기대신용손실을 나타내는 전체기간 기대신용손실의 일부입니다.기대신용손실을 측정할 때 고려하는 가장 긴 기간은 회사가 신용위험에 노출되는 최장 계약기간입니다.

2) 기대신용손실의 측정기대신용손실은 신용손실의 확률가중추정치입니다. 신용손실은 모든 현금부족액(즉,계약에 따라 지급받기로 한 모든 계약상 현금흐름과 수취할 것으로 예상하는 모든 계약상 현금흐름의 차이)의 현재가치로 측정됩니다. 기대신용손실은 해당 금융자산의 유효이자율로 할인됩니다.

3) 신용이 손상된 금융자산매 보고기간말에, 회사는 상각후원가로 측정되는 금융자산과 기타포괄손익-공정가치로 측정되는 채무증권의 신용이 손상되었는지 평가합니다. 금융자산의 추정미래현금흐름에 악영향을 미치는 하나 이상의 사건이 발생한 경우에 해당 금융자산은 신용이 손상된 것입니다.금융자산의 신용이 손상된 증거는 다음과 같은 관측 가능한 정보를 포함합니다.- 발행자나 차입자의 유의적인 재무적 어려움- 채무불이행이나 90일 이상 연체와 같은 계약 위반- 차입자의 재무적 어려움에 관련된 경제적이나 계약상 이유로 당초 차입조건의 불가피한 완화- 차입자의 파산가능성이 높아지거나 그 밖의 재무구조조정 가능성이 높아짐- 재무적 어려움으로 인해 해당 금융자산에 대한 활성시장 소멸

(12) 유동과 비유동의 구분1) 유동자산의 분류자산은 다음의 경우에 유동자산으로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 실현될 것으로 예상하거나, 정상영업주기 내에 판매하거나 소비할 의도가 있음- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 실현될 것으로 예상- 현금이나 현금성자산으로서, 교환이나 부채 상환 목적으로의 사용에 대한 제한 기간이 보고기간 후 12개월 이상이 아님그 밖의 모든 자산은 비유동자산으로 분류됩니다.

2) 유동부채의 분류부채는 다음의 경우에 유동부채로 분류됩니다.- 기업의 정상영업주기 내에 결제될 것으로 예상- 주로 단기매매 목적으로 보유- 보고기간 후 12개월 이내에 결제할 것으로 예상- 보고기간 후 12개월 이상 부채의 결제를 연기할 수 있는 무조건의 권리를 가지고 있지 않음그 밖의 모든 부채는 비유동부채로 분류됩니다.(13) 법인세법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. 법인세비용은 보고기간말 현재 제정되었거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다.경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.

이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다.이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.

이연법인세자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있으며, 동시에 이연법인세자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련이 있으면서 순액으로 결제할 의도가 있는 경우에 상계됩니다.다만, 회사는 법인세법 제51조의2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 이 경우 회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간종료일 현재 미래에 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.(14) 부동산투자회사법상의 특칙적용 : 이익준비금적립의무 배제 및 초과배당회사는 설립일 현재 시행되고 있는 부동산투자회사법 개정법률(법률 제7243호) 제28조 제1항에 의하여 이익처분시 이익준비금의 법정적립을 규정한 상법 제458조가 배제되어 이익준비금을 적립하지 아니합니다. 또한, 동 법 제28조 제3항에 의하여 상법제462조가 배제되어 당해연도의 감가상각비 범위 안에서 이익을 초과하는 배당이 가능합니다.(15) 주당손익회사는 보통주 기본주당손익과 희석주당손익을 계속영업손익과 당기순손익에 대하여 계산하고 포괄손익계산서에 표시하고 있습니다. 기본주당손익은 보통주에 귀속되는 당기순손익을 보고기간 동안에 유통된 보통주식수를 가중평균한 주식수로 나누어계산하고 있습니다. 희석주당손익은 전환사채와 종업원에게 부여한 주식기준보상 등모든 희석화 효과가 있는 잠재적 보통주의 영향을 고려하여 보통주에 귀속되는 당기순손익 및 가중평균유통보통주식수를 조정하여 계산하고 있습니다.

3. 현금및현금성자산당기말과 전기말 현재 현금및현금성자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
보통예금	934,325	719,585
MMDA	-	25,000,000
정기예금(*)	10,000,000	-
합계	10,934,325	25,719,585

(*) 취득일로부터 만기일까지 기간이 3개월 이내의 정기예금을 현금성자산으로 분류하였습니다.

4. 기타수취채권당기말과 전기말 현재 기타수취채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
미수수익	41,630	37,630
합계	41,630	37,630

5. 기타금융자산당기말과 전기말 현재 기타금융자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
단기금융상품	14,600,000	19,500,000

6. 기타자산당기말과 전기말 현재 기타자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
선급비용	5,240	-
미수법인세환급액	227,451	127,882
합계	232,691	127,882

7. 종속기업투자(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업투자주식의 세부내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
회사명	영업소재지	주요영업활동	지분율		장부금액
---	---	---	---	---	---	---
당기말	전기말	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	대한민국	부동산업	100%	100%	398,733,358	429,303,510
㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사(*)	대한민국	부동산업	100%	-	65,000,000	-
합 계					463,733,358	429,303,510

(*) 당기 중 ㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 주식 100%(취득가액 : 65,000 백만원)를 취득하였습니다.(2) 당기 및 전기 중 종속기업 투자의 변동내역은 다음과 같습니다.

① 당기

（단위: 천원)
회사명	당기초	취득	손상차손	당기말
---	---	---	---	---
㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	429,303,510	-	(30,570,151)	398,733,359
㈜케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사	-	65,000,000	-	65,000,000
합계	429,303,510	65,000,000	(30,570,151)	463,733,359

② 전기

（단위: 천원)
회사명	전기초	손상차손환입	전기말
---	---	---	---
㈜케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	390,764,567	38,538,943	429,303,510

8. 비연결종속기업 투자

(1) 당기말 및 전기말 현재 비연결종속기업투자의 내역은 다음과 같습니다.① 당기말

(단위: 천원)
구 분	소재지	지분율	출자좌수	취득원가	장부가액
---	---	---	---	---	---
(수익증권)
LB영국부동산펀드18호(*1)	대한민국	87.38%	43,191백만좌	48,154,337	45,389,593
LB영국부동산펀드19호(*2)	대한민국	95.59%	15,056백만좌	16,774,743	15,797,096
합 계				64,929,080	61,186,689

(*1) 회사는 당기중 LB영국일반사모부동산투자신탁18호의 수익증권을 추가취득 (취득가액 7,616백만원)하였습니다.(*2) 회사는 당기중 LB영국일반사모부동산투자신탁19호의 수익증권을 추가취득 (취득가액 2,653백만원)하였습니다.② 전기말

(단위: 천원)
구 분	소재지	지분율	출자좌수	취득원가	장부가액
---	---	---	---	---	---
(수익증권)
LB영국부동산펀드18호	대한민국	87.38%	35,853백만좌	40,538,655	37,283,759
LB영국부동산펀드19호	대한민국	95.59%	12,494백만좌	14,121,791	12,964,083
합 계				54,660,446	50,247,842

(2) 당기 및 전기 중 비연결종속기업투자에 대한 변동내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
LB영국부동산펀드18호	수익증권	37,283,758	7,615,682	-	490,152	45,389,592
LB영국부동산펀드19호	12,964,084	2,652,951	-	180,061	15,797,096
합 계		50,247,842	10,268,634	-	670,213	61,186,689

② 전기

(단위: 천원)
회사명	구 분	기초잔액	취득	처분	평가손익	기말잔액
---	---	---	---	---	---	---
LB영국부동산펀드18호	수익증권	37,359,553	-	-	(75,795)	37,283,758
LB영국부동산펀드19호	12,994,641	-	-	(30,557)	12,964,084
합 계		50,354,194	-	-	(106,352)	50,247,842

9. 기타지급채무당기말과 전기말 현재 기타지급채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
미지급금	27,965	123,865
미지급비용	142,773	91,000
합 계	170,738	214,865

10. 사채회사가 발행한 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
종류	종류	발행일	만기일	이자율(%)	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
단기사채	무보증 공모사채	2024-02-29	2025-02-28	6.50%	30,000,000	-
차감 : 사채할인차금					(74,663)	-
소 계					29,925,336	-
장기사채	무보증 사모사채	2024-01-31	2026-01-30	7.20%	25,000,000	25,000,000
무보증 공모사채	2024-02-29	2025-08-29	6.80%	30,000,000	-
차감 : 사채할인차금					(160,432)	(82,970)
소 계					54,839,568	-
합 계					84,764,905	24,917,030

11. 자본금 및 자본잉여금(1) 회사가 발행할 주식의 총수, 발행한 주식의 수 및 1주당 금액은 각각 10,000,000,000주, 101,414,285주 및 500원 입니다.

(2) 당기와 전기 중 자본금과 자본잉여금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 천원)
구 분	보통주식수	보통주자본금	자본잉여금
---	---	---	---
전기초	101,414,285	50,707,143	436,203,504
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	-	(38,858,027)
전기말	101,414,285	50,707,143	397,345,476
당기초	101,414,285	50,707,143	397,345,476
자본잉여금의 이익잉여금전입	-	-	(5,746,542)
당기말	101,414,285	50,707,143	391,598,934

12. 이익잉여금(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
미처분이익잉여금	23,486,862	51,751,934

(2) 이익잉여금처분계산서당기의 이익잉여금처분계산서는 주주총회에서 확정될 예정입니다.


(단위: 원)
과 목	당 기		전 기
(처분예정일: 2024년 10월 24일)		(처분확정일: 2024년 4월 23일)
I. 미처분이익잉여금(결손금)		23,486,861,560		51,751,933,531
1. 전기이월이익잉여금	38,432,590,363		626,629,456
2. 당기순이익(손실)	(14,945,728,803)		51,125,304,075
Ⅱ. 이익잉여금 전입액		-		5,746,542,412
1. 자본잉여금의 전입	-		5,746,542,412
Ⅲ.처분전이익잉여금		23,486,861,560		57,498,475,943
Ⅵ. 배당금		(19,065,885,580)		(19,065,885,580)
Ⅴ. 차기이월이익잉여금		4,420,975,980		38,432,590,363

13. 주당손익(1) 당기와 전기 중 기본주당손익의 계산내역은 다음과 같습니다.

(단위:주, 원)
구 분	당기	전기
---	---	---
보통주 당기순이익(손실)	(14,945,728,803)	51,125,304,075
가중평균유통보통주식수	101,414,285	101,414,285
기본주당순손익	(147)	504

(2) 당기와 전기 중 가중평균유통보통주식수 산정내역은 다음과 같습니다.① 당기

(단위: 주)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
---	---	---	---
기초	101,414,285	182	18,457,399,870
가중평균유통주식수			101,414,285

② 전기


	(단위: 주)

(단위: 주)
구 분	주식수(주)	누적일자(일)	적수
---	---	---	---
기초	101,414,285	184	18,660,228,440
가중평균유통주식수			101,414,285

(3) 희석주당이익당기말 현재 회사는 잠재적보통주를 발행하지 않았으므로 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

14. 영업수익당기와 전기 중 발생한 영업수익의 내역은 다음과 같습니다.


(단위: 천원)
구 분	당기	전기
배당수익	18,011,452	16,898,973
당기손익금융자산평가이익	670,213	-
종속기업투자주식손상차손환입	-	38,538,942
합계	18,681,665	55,437,915

15. 영업비용당기와 전기 중 발생한 영업비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
인건비	27,000	27,000
자산관리수수료	557,734	499,068
자산보관수수료	10,571	8,250
사무수탁수수료	65,000	55,000
지급수수료	94,484	123,260
세금과공과	48	-
종속기업투자주식손상차손	30,570,151	-
당기손익금융자산평가손실	-	106,352
기타비용	-	294
합계	31,324,988	819,224

16. 금융수익 및 금융비용(1) 당기와 전기 중 발생한 금융수익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자수익	381,661	240,751

(2) 당기와 전기 중 발생한 금융비용의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
이자비용	2,684,066	-

17. 법인세비용법인세비용은 법인세법 등의 법령에 의하여 당해 사업연도에 부담할 법인세 및 법인세에 부가되는 세액의 합계에 당기 이연법인세 변동액을 가감하여 산출된 금액으로 계상하고 있습니다. 그러나, 연결회사는 법인세법 제51조의 2 유동화전문회사 등에 대한 소득공제조항에 의해 대통령령이 정하는 배당가능이익의 100분의 90이상을 배당할 경우에는 그 금액을 당해 사업연도의 소득금액 계산시 공제할 수 있는 바, 실질적으로 연결회사가 부담할 법인세 등은 없으므로 당기법인세를 계상하지 않았습니다. 또한, 미래에 발생할 과세소득의 불확실성으로 인하여 보고기간 종료일 현재 미래에 차감할 일시적차이에 대한 이연법인세자산(부채)을 계상하지 아니하였습니다.

18. 우발채무 및 약정사항(1) 자산관리계약회사는 케이비자산운용 주식회사와 회사가 보유하는 자산의 투자ㆍ운용업무를 위탁하는 계약을 체결하였습니다. 회사는 케이비자산운용 주식회사에 대하여 자산운용 업무의 대가로 운용수수료 및 매각수수료를 지급합니다. 운용수수료는 운용기본수수료와 운용성과수수료로 구별하여 지급합니다. 운용기본수수료는 주식발행금액 합계액의 연 0.18%에 해당하는 금액을 매월 안분하여 지급합니다. 운용성과수수료는 회사의 실제 배당률이 승인된 사업계획 상 목표배당률을 초과하는 경우에 한하여 지급하기로 하며, 매 결산 시 별로 목표수익률을 초과하여 배당한 금액의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다. 매각수수료는 매각기본수수료와 매각성과수수료로 구별하여 지급합니다. 회사가 보유 중인 투자자산 등을 처분하는 경우에는 회사는 매각금액의 0.6%에 해당하는 금액을 매각기본수수료로 지급합니다. 매각성과수수료는 매각금액에서 투자자산 취득금액 및 매각관련 부대비용을 공제한 매각차익의 10%에 해당하는 금액을 지급합니다.

(2) 일반사무관리계약회사는 ㈜케이비펀드서비스와 발행주식의 명의개서에 관한 업무, 주식발행에 관한 사무 및 회사의 운영에 관한 사무 등의 업무에 대한 일반사무관리계약을 체결하였습니다. 회사는 회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날의 직전까지는 일반사무관리보수로 매 결산기마다 5백만원씩 지급하였으며, 회사의 주식이 증권거래소에 상장된 날부터는 매 결산기마다 50백만원(제3~4기), 60백만원(제5기 이후)을 지급합니다.

(3) 자산보관계약회사는 엔에이치투자증권주식회사와 부동산, 유가증권 및 현금 등의 자산의 보관ㆍ관리업무 위탁계약을 체결하였습니다. 회사는 자산보관보수로 연 15백만원을 매 결산기별 균등분할하여 지급하며, 위탁자산이 추가되는 경우 각 위탁자산별로 보수에 연 5백만원을 증액합니다. 단, 회사의 자산에 대한 자산보관 업무 수행기간이 6개월 미만인 경우 보수는 180일을 기준으로 수탁기관이 자산보관업무를 실제 이행하는 날에따라 일할 계산됩니다.

(4) 증권대행업무수탁계약회사는 ㈜국민은행을 주식명의개서대리인으로 선임하여, 유가증권 명의개서대행업무, 발행대행업무, 주식배당금 및 사채원리금의 지급대행업무를 위탁하는 증권대행업무수탁계약을 체결하였습니다. 회사는 계약에서 정하는 수수료율에 따라 기본수수료와 개별수수료로 구별하여 지급합니다.

19. 재무위험관리(1) 재무위험관리요소회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 금융위험에 노출될 수 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리는 회사의 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를최소화하는데 중점을 두고 있습니다.위험관리는 이사회에서 승인한 위험관리 정책에 따라 자산관리회사에서 수행되고 있으며, 금융위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.

1) 시장위험회사의 경우 이자부 자산 및 부채가 중요하지 않기 때문에 회사의 수익 및 영업현금흐름은 시장이자율로부터 실질적으로 독립적입니다. 따라서 현재 회사는 시장위험(외환위험, 가격위험, 현금흐름 및 공정가치 이자율위험)에 노출되어 있지 않습니다.

2) 신용위험신용위험은 거래상대방이 의무를 이행하지 않아 재무손실이 발생할 위험입니다. 회사는 영업활동과 재무활동에서 신용위험에 노출되어 있습니다. 회사는 매출채권 및 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실에는 미래전망정보가 포함됩니다.

① 매출채권과 계약자산회사는 매출채권과 계약자산에 대해 전체 기간 기대신용손실을 손실충당금으로 인식하는 간편법을 적용합니다. 기대신용손실을 측정하기 위해 매출채권과 계약자산은 신용위험 특성과 연체일을 기준으로 구분하였습니다. 보고기간 종료일 현재 매출채권과 계약자산은 존재하지 않습니다. 이에 따라 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.

② 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산상각후원가로 측정하는 기타금융자산은 현금및현금성자산과 기타채권(금융상품에 대한 미수이자)입니다. 회사는 이러한 상각후원가로 측정하는 기타 금융자산에 대한 손실충당금을 인식하고 있지 않습니다.당기말 및 전기말 현재 금융상품 종류별 신용위험의 최대 노출금액은 다음과 같습니다.


(단위 : 천원)
구분	당기말	전기말
현금및현금성자산	10,934,325	25,719,585
단기금융상품	14,600,000	19,500,000
기타수취채권	41,630	37,630
합계	25,575,955	45,257,215

3) 유동성 위험

유동성위험관리는 충분한 현금 및 시장성 있는 유가증권의 유지, 적절하게 약정된 신용한도금액으로부터의 자금 여력 및 시장포지션을 결제할 수 있는 능력 등을 포함하고 있습니다. 활발한 영업활동을 통해 회사의 신용한도 내에서 자금여력을 탄력적으로 유지하고 있습니다.

회사의 금융부채를 보고기간 종료일로부터 계약 만기일까지의 잔여기간에 따라 만기별로 구분한 내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 천원)
구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계
---	---	---	---	---
미지급금(*)	27,965	-	-	27,965
미지급비용(*)	142,773	-	-	142,773
사채(*)	34,967,016	56,059,032	-	91,026,048
합 계	35,137,754	-	-	91,196,786

(*) 잔존계약에 따른 만기금액은 이자비용을 포함한 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.② 전기말

(단위: 천원)
구 분	1년이내	1년초과~5년이내	5년초과	합계
---	---	---	---	---
미지급금(*)	123,865	-	-	123,865
미지급비용(*)	91,000	-	-	91,000
사채(*)	1,800,000	26,800,000	-	28,600,000
합 계	2,014,865	26,800,000	-	28,814,865

(*) 잔존계약에 따른 만기금액은 이자비용을 포함한 할인되지 아니한 계약상 현금흐름입니다.

(2) 자본위험관리회사의 자본관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보유하고 자본비용을 절감하기 위해 최적 자본구조를 유지하는 것입니다. 자본구조의 유지 또는 조정을 위하여 회사는 배당을 조정하거나, 주주에 자본금을 반환하며, 부채감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

산업 내의 타사와 마찬가지로 회사는 부채비율에 기초하여 자본을 관리하고 있으며, 부채비율은 순차입금을 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순차입금은 재무상태표상 차입금 총계에서 현금및현금성자산과 단기금융상품을 차감한 금액이며, 총자본은 재무상태표상 자본에 순차입금을 가산한 금액입니다.

당기말과 전기말 현재 부채비율은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구분	당기말	전기말
---	---	---
부채	84,935,643	25,131,895
차감 : 현금및현금성자산 및 장/단기금융상품	25,534,325	45,219,585
순차입금(A)	59,401,318	(20,087,690)
총자본(B)	465,792,938	499,804,552
부채비율(A/B)(*)	12.75%	-

(*)전기말은 총자본이 순차입금을 초과하므로 부채비율을 계산하지 않았습니다.

20. 금융상품 공정가치(1) 금융상품 종류별 공정가치

(단위: 천원)
범 주	구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---	---
금융자산:
상각후원가로측정하는 금융자산	현금및현금성자산	10,934,325	10,934,325	25,719,585	25,719,585
기타수취채권(유동 및 비유동)	41,630	41,630	37,630	37,630
기타금융자산(유동 및 비유동)	14,600,000	14,600,000	19,500,000	19,500,000
당기손익-공정가치측정 금융자산	비연결종속기업투자주식	61,186,689	61,186,689	50,247,842	50,247,842
합 계		86,762,644	86,762,644	95,505,057	95,505,057
금융부채:
상각후원가로측정하는 금융부채	기타지급채무(유동 및 비유동)	170,738	170,738	214,865	214,865
사채	84,839,568	84,839,568	24,917,030	24,917,030
합 계		85,010,306	85,010,306	25,131,895	25,131,895

(2) 금융상품 공정가치 서열 체계

공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.


-	측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 (수준 1)
-	수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할수 있는 투입변수 (수준 2)
-	자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 (수준 3)

보고기간 종료일 현재 회사의 금융상품은 장부가액을 공정가치의 합리적인 근사치로 추정하였으므로 공정가치 서열 체계공시에서 제외하였습니다.

21. 범주별 금융상품

(1) 금융상품 범주별 장부금액1) 금융자산

(단위: 천원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정금융자산	상각후원가로 측정하는 금융자산	당기손익-공정가치측정융자산
---	---	---	---	---
현금및현금성자산	10,934,325	-	25,719,585	-
기타수취채권(유동 및 비유동)	41,630	-	37,630	-
기타유동금융자산	14,600,000	-	19,500,000	-
비연결종속기업투자주식	-	61,186,689	-	50,247,842
합 계	25,575,955	61,186,689	45,257,215	50,247,842

2) 금융부채

(단위: 천원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
상각후원가로 측정하는 금융부채	상각후원가로 측정하는 금융부채
---	---	---
기타지급채무(유동 및 비유동)	170,738	214,865
사채	84,839,568	24,917,030
소 계	85,010,306	25,131,895

(2) 금융상품 범주별 순손익① 당기

(단위: 천원)
구분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	상각후원가로 측정하는 금융부채	합계
---	---	---	---	---
이자수익	381,661	-	-	381,661
당기손익인식금융자산평가손익	-	670,213	-	670,213
이자비용	-	-	(2,684,066)	(2,684,066)
소계	381,661	670,213	(2,684,066)	(1,632,192)

② 전기

(단위: 천원)
구분	상각후원가로측정하는 금융자산	당기손익인식금융자산	합계
---	---	---	---
이자수익	240,751	-	240,751
당기손익인식금융자산평가손익	-	(106,352)	(106,352)
소계	240,751	(106,352)	134,399

22. 특수관계자 등(1) 당기말과 전기말 현재 특수관계자의 현황은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
종속기업	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사
(주)KB스타멀티에셋위탁관리부동산투자회사	-
LB영국일반사모부동산투자신탁18호	LB영국일반사모부동산투자신탁18호
LB영국일반사모부동산투자신탁19호	LB영국일반사모부동산투자신탁19호
기타 특수관계자	Star Galaxy S.comm(*1)	Star Galaxy S.comm(*1)
Star Galaxy GP(*2)	Star Galaxy GP(*2)
Hillswood Holdings ltd(*4)	Hillswood Holdings ltd(*4)
Hillswood Finco ltd(*4)	Hillswood Finco ltd(*4)
Hillswood Holdings Property Unit Trust(*5)	Hillswood Holdings Property Unit Trust(*5)
Hillswood Property Unit Trust(*6)	Hillswood Property Unit Trust(*6)


(*1)	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 99.99%, Star Galaxy GP가 잔여 지분을 보유하고 있습니다.
(*2)	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*3)	LB영국일반사모부동산투자신탁18호가 75.85%, LB영국일반사모부동산투자신탁19호가 24.15% 지분을 보유하고 있습니다.
(*4)	Hillswood Holdings ltd가 1.31%, LB영국일반사모부동산투자신탁18호가 74.86%, LB영국일반사모부동산투자신탁19호가 23.84% 지분을 보유하고 있습니다.
(*5)	Hillswood Holdings ltd가 1.30%, Hillswood Holdings Property Unit Trust가 98.70% 지분을 보유하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 특수관계자에 대한 주요 거래 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	회사명	당기		전기
---	---	---	---	---	---
현금출자/지분취득	배당금수령	현금출자/지분취득	배당금수령
---	---	---	---	---	---
종속기업	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	-	16,291,855	-	16,291,855
(주)KB스타멀티에셋위탁관리부동산투자회사	65,000,000	-	-	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	7,615,682	823,519	-	450,266
LB영국일반사모부동산투자신탁19호	2,652,951	276,482	-	156,852

(3) 당기말과 전기말 현재 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무잔액은 없습니다.

(4) 당기와 전기 중 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
임원급여	27,000	27,000

23. 현금흐름표(1) 영업으로부터 창출된 현금 흐름은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기순이익(손실)	(14,945,729)	51,125,304
조정	32,202,343	(34,939,204)
이자수익	(381,661)	(240,751)
이자비용	2,684,066	-
법인세비용	-	3,734,138
종속기업투자주식손상차손	30,570,151	-
당기손익측정금융자산평가이익	(670,213)	-
당기손익측정금융자산평가손실	-	106,352
종속기업투자주식손상차손환입	-	(38,538,943)
영업활동으로 인한 자산부채의 변동	(70,708)	123,366
선급비용의 증가	(5,240)	-
미지급금의 증가(감소)	(95,900)	123,866
미지급비용의 증가(감소)	30,321	(500)
예수금의 증가	111	-
영업으로부터 창출된 현금흐름	17,185,907	16,309,467

(2) 재무활동에서 발생한 부채의 당기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금변동	기말금액
---	---	---	---	---
사채	24,917,030	59,747,760	100,115	84,764,905

(3) 재무활동에서 발생한 부채의 전기 중 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	기초금액	현금흐름	비현금변동	기말금액
---	---	---	---	---
사채	-	24,917,030	-	24,917,030

(4) 보고기간 종료일 현재 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래의 내용은 존재하지 않습니다.

6. 배당에 관한 사항

가. 배당에 관한 일반적인 사항 당사는 상법상 주식회사이자 부동산투자회사법에 근거하여 설립된 부동산투자회사로서, 상법 제462조 및 부동산투자회사법 제28조, 그리고 정관 제54조에 따라 해당 사업연도 이익배당한도의 100분의 90이상을 주주에게 배당지급할 예정이며, 해당 사업연도의 감가상각비 상당액을 초과배당할 수 있습니다. 이 경우 상법 제458조에 따른 이익준비금은 적립하지 않으며, 최종 배당금액은 주주총회 결의를 받아 확정됩니다. 나. 주요배당지표

500500500-31,79151,055-55,388-14,94651,125-19,166-313503-54619,06619,06619,066----59.9737.34-34.42보통주4.14.64.5우선주---보통주---우선주---보통주188188188우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제5기	제4기	제3기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

* (연결)현금배당성향 = 현금배당총액/(연결)당기순이익*100* 현금배당수익률 = 1주당 현금배당금/과거 1주일간 배당부 종가(배당기준일 전전거래일)의 산술평균* 상기 표의 당기 현금배당금은 정기주주총회 승인전 금액으로 향후 정기주주총회에서 부결되거나 수정이 발생한 경우 정정보고서를 통해 그 내용 및 사유 등을 반영할 예정입니다.* 제1기 사업연도는 5개월, 제2기 사업연도는 7개월, 제3기부터 사업연도는 6개월 입니다.

다. 과거 배당 이력


	(단위: 회, %)

-44.154.15

연속 배당횟수		평균 배당수익률
분기(중간)배당	결산배당	최근 3년간	최근 5년간
---	---	---	---

* 연속 배당횟수는 2022년 10월 06일 주식상장 이후 배당횟수로 산출하였습니다.

* 평균 배당수익률은 단순평균법(연환산 미적용)으로 계산하였습니다.* 배당수익률 : 제2기 3.4%, 제3기 4.5%, 제4기 4.6%, 제5기 4.1%

7. 증권의 발행을 통한 자금조달에 관한 사항

7-1. 증권의 발행을 통한 자금조달 실적[지분증권의 발행 등과 관련된 사항]

증자(감자)현황

2024년 07월 31일(단위 : 원, 주)


(기준일 :	)

2022년 02월 08일-보통주600,0005005002022년 07월 05일유상증자(제3자배정)보통주70,714,2855004,9002022년 07월 06일유상감자보통주600,0005005002022년 09월 21일유상증자(일반공모)보통주30,700,0005005,000

| 주식발행(감소)일자 | 발행(감소)형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 종류 | 수량 | 주당액면가액 | 주당발행(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 발기출자 |
| - |
| - |
| - |

[채무증권의 발행 등과 관련된 사항]

채무증권 발행실적 2024년 07월 31일(단위 : 백만원, %)


(기준일 :	)

(주)케이비스타위탁관리부동산투자회사회사채사모2024년 01월 31일25,0007.2A-(한국신용평가)2026년 01월 30일미상환SK증권(주)(주)케이비스타위탁관리부동산투자회사회사채공모2024년 02월 29일30,0006.5A-(한국신용평가,한국기업평가)2025년 02월 28일미상환한국투자증권신한투자증권(주)케이비스타위탁관리부동산투자회사회사채공모2024년 02월 29일30,0006.8A-(한국신용평가,한국기업평가)2025년 08월 29일미상환한국투자증권신한투자증권85,000----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급(평가기관)	만기일	상환여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

기업어음증권 미상환 잔액 2024년 07월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

- 해당사항 없음

단기사채 미상환 잔액 2024년 07월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과30일이하 | 30일초과90일이하 | 90일초과180일이하 | 180일초과1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

- 해당사항 없음

회사채 미상환 잔액 2024년 07월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

30,00030,000-----60,000-25,000-----25,00030,00055,000-----85,000

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

- 해당사항 없음

신종자본증권 미상환 잔액 2024년 07월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과15년이하 | 15년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

- 해당사항 없음

조건부자본증권 미상환 잔액 2024년 07월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과2년이하 | 2년초과3년이하 | 3년초과4년이하 | 4년초과5년이하 | 5년초과10년이하 | 10년초과20년이하 | 20년초과30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

- 해당사항 없음

7-2. 증권의 발행을 통해 조달된 자금의 사용실적

공모자금의 사용내역

2024년 07월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

유상증자(일반공모)12022년 09월 21일투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등153,500투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등153,500-회사채2-12024년 02월 29일부동산투자회사 증권취득자금(자리츠 편입)30,000부동산투자회사 증권취득자금(자리츠 편입)30,000-회사채2-22024년 02월 29일부동산투자회사 증권취득자금(자리츠 편입) 및 수익증권 취득, 운영자금 예비비 등30,000부동산투자회사 증권취득자금(자리츠 편입) 및 수익증권 취득, 운영자금 예비비 등30,000-

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 | | 실제 자금사용 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

사모자금의 사용내역

2024년 07월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

유상증자(제3자배정)12022년 07월 05일투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등346,500투자자산(지분증권, 수익증권) 매입 및 관련 부대비용 등346,500-사모사채(무보증)12024년 01월 31일부동산투자회사 증권취득자금(자리츠 편입)25,000부동산투자회사 증권취득자금(자리츠 편입)25,000-

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 주요사항보고서의 자금사용 계획 | | 실제 자금사용 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

8. 기타 재무에 관한 사항

가. 공정가치평가 내역당사의 공정가치평가에 대한 상세한 내용은 동 공시서류의 Ⅲ.재무에 관한 사항 3. 연결재무제표 주석 중 '8.투자부동산'을 참조하여 주시기 바랍니다.

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

주식회사 케이비스타위탁관리부동산투자회사의 이사회는 2024년 02월 01일부터 2024년 07월 31일까지 제5기 사업연도의 회계 및 업무에 관한 이사의 경영진단에 관한 의견을 아래와 같이 보고합니다. 1. 경영진단의 개요회사의 경영에 대한 전반적인 사항을 파악하기 위하여 장부와 관계서류를 열람하고 재무제표 및 동 부속명세서에 대하여도 면밀히 검토하였습니다. 경영진단을 위하여 필요하다고 인정되는 경우 관계서류에 대한 업무위탁회사의 보고를 받았으며, 경영활동에 중대한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대하여는 그 내용을 면밀히 검토하는등 적정한 방법으로 회사경영에 대한 내용을 진단하였습니다. 2. 경영성과당사의 최근 사업연도의 연결기준 영업실적은 아래와 같습니다.

(단위 : 원)


구 분	제 5 기 (2024.02.01 ~ 2024.07.31)	제 4 기 (2023.08.01 ~ 2024.01.31)	증감액
영업수익	29,781,181,411	65,236,944,616	(35,455,763,205)
영업비용	56,618,564,132	11,872,398,199	44,746,165,933
영업이익(손실)	(26,837,382,721)	53,364,546,417	(80,201,929,138)
영업외수익	3,916,456,831	9,878,901,888	(5,962,445,057)
영업외비용	10,241,380,530	8,566,589,571	1,674,790,959
법인세비용차감전순이익(손실)	(33,162,306,420)	54,676,858,734	(87,839,165,154)
법인세비용(수익)	(1,370,836,586)	3,621,616,631	(4,992,453,217)
당기순이익(손실)	(31,791,469,834)	51,055,242,103	(82,846,711,937)
기타포괄손익	(12,815,507,973)	(14,945,592,687)	2,130,084,714
총포괄손익	(44,606,977,807)	36,109,649,416	(80,716,627,223)

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임]

3. 재무상태당사의 연결기준 재무상태는 아래와 같습니다. (단위 : 원)


구 분	제 5 기(2024년 07월말)	제 4 기(2024년 01월말)	증감액
[유동자산]	87,474,478,821	92,422,682,722	(4,948,203,901)
[비유동자산]	991,117,260,442	942,010,121,202	49,107,139,240
자산총계	1,078,591,739,263	1,034,432,803,924	44,158,935,339
[유동부채]	92,325,579,250	12,161,626,377	80,163,952,873
[비유동부채]	597,134,226,813	569,466,380,960	27,667,845,853
부채총계	689,459,806,063	581,628,007,337	107,831,798,726
[지배기업소유주지분]	389,131,933,200	452,804,796,587	(63,672,863,387)
자본금	50,707,142,500	50,707,142,500	-
자본잉여금	391,598,934,045	397,345,476,457	(5,746,542,412)
기타자본항목	(168,637,483)	(168,637,483)	-
기타포괄손익누계액	(3,242,957,348)	9,572,550,625	(12,815,507,973)
이익잉여금(결손금)	(49,762,548,514)	(4,651,735,512)	(45,110,813,002)
[비지배지분]	-	-	-
자본총계	389,131,933,200	452,804,796,587	(63,672,863,387)

[괄호( )안의 숫자는 부(-)의 수치임] 4. 부외거래- 해당사항 없음. 5. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항회사의 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항은 Ⅲ. 재무에 관한 사항의 5.재무제표 주석을 참조하시기 바랍니다.

V. 회계감사인의 감사의견 등

1. 외부감사에 관한 사항

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견(검토의견 포함한다. 이하 이 조에서 같다)을 다음의 표에 따라 기재한다.

제5기(당기)다산회계법인적정해당사항 없음(연결재무제표)1. 투자부동산의 손상검사(별도재무제표)1. 종속기업투자에 대한 손상검사제4기(전기)다산회계법인적정해당사항 없음(연결재무제표)1. 임대수익의 발생사실(별도재무제표)1. 배당금수익의 발생사실제3기(전전기)다산회계법인적정해당사항 없음(연결재무제표)1. 투자부동산의 손상검사(별도재무제표)1. 종속기업투자에 대한 손상검사

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제5기(당기)다산회계법인재무제표 중간검토 및 기말감사연결재무제표 중간검토 및 기말감사32,000,00054132,000,000541제4기(전기)다산회계법인재무제표 중간검토 및 기말감사연결재무제표 중간검토 및 기말감사32,000,00051232,000,000512제3기(전전기)다산회계법인재무제표 중간검토 및 기말감사연결재무제표 중간검토 및 기말감사35,000,00060835,000,000608

| 사업연도 | 감사인 | 내 용 | 감사계약내역 | | 실제수행내역 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 보수 | 시간 | 보수 | 시간 |
| --- | --- | --- | --- | --- |

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.

제5기(당기)-----제4기(전기)-----제3기(전전기)-----

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

4. 재무제표 중 이해관계자의 판단에 상당한 영향을 미칠 수 있는 사항에 대해 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과를 다음의 표에 따라 기재한다.

12024년 09월 25일감사인: 업무수행이사 외 2명회사: 감독이사서면회의- 독립성 및 경영진의 책임- 핵심감사사항 등 감사계획22024년 10월 14일감사인: 업무수행이사 외 2명회사: 감독이사서면회의- 재무제표감사 수행결과- 핵심감사사항 및 주요감사항목에 대한 감사결과- 회계감사기준에서 요구하는 기타커뮤니케이션 사항 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

2. 내부통제에 관한 사항

- 당사는 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 및 제8조 제1항 및 동법 시행령 제9조 제1항에 따라 내부회계관리제도를 운영하지 않습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회의 구성 개요공시서류작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사(대표이사) 1인, 기타비상무이사2인으로 총 3인의 비상근 이사로 구성되어 있습니다. 당사 정관에 따라 이사회 의장은 대표이사 입니다. 또한 당사는 부동산투자회사법에 따라 사외이사를 선임하지 않고 있고, 이사회 내 위원회를 두지 않고 있습니다. 이사의 주요 이력 등에 관한 사항은 "Ⅷ.임원 및 직원 등에 관한 사항"을 참조하시기 바랍니다. 나. 이사회의 권한내용당사 정관(2023년 05월 25일자로 개정된 3차 개정 정관)에 따른 이사회 권한 사항은 다음과 같습니다.

제 35 조 (대표이사 및 이사의 직무)

① 대표이사는 회사를 대표하고 업무를 총괄한다.

② 이사는 대표이사를 보좌하고, 이사회에서 정하는 바에 따라 이 회사의 업무를 분장 집행하며, 대표이사의 유고 시에는 이사회에서 정하는 바에 따라 그 직무를 대행한다.

③ 이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을 발견한 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.

④ 이사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무 및 자산 상황에 관한 보고를 요구할 수 있다.

⑤ 이사는 재임 중 뿐만 아니라 퇴임 후에도 업무상 지득한 회사의 영업상 비밀을 누설해서는 안 된다.

제 39 조 (이사회의 결의사항)

이사회는 법령과 정관이 정하는 사항에 대하여만 의결권한을 갖는다. 이사회는 다음 각호의 사항을 결의한다.

1. 부동산의 취득 또는 처분 등 운용에 관한 사항

2. 회사 총자산의 100분의 10 이상 금액의 증권의 취득 또는 처분에 관한 사항

3. 차입 및 사채발행에 관한 사항

4. 주주총회의 소집에 관한 사항

5. 자산관리회사에 대한 자산관리운용지침의 제정 또는 개정

6. 사무수탁회사와의 위탁계약 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

7. 판매회사와의 판매위탁계약의 체결, 변경 및 해지에 관한 사항

8. 자산관리회사, 사무수탁회사, 자산보관기관 등에 대한 보수의 지급

9. 금전의 분배 및 주식의 배당에 관한 사항

10. 제12조에 따른 신주발행에 관한 사항

11. 주주가 신주인수권을 포기하거나 상실한 경우 또는 신주 배정시에 단주가 발생할 경우 그 처리방법에 관한 사항

12. 회사의 대표이사의 선임 및 해임에 관한 사항

13. 이사회 의장의 선임 및 해임에 관한 사항

14. 부투법 제30조 제2항 제2호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 부동산 매매거래

15. 부동산 매매거래 외의 거래로서 부투법 제30조 제2항 제3호 및 동법 시행령 제34조 제1항 제1호에 해당하여 이사회의 승인을 요하는 거래

16. 제51조 제6항에 따른 재무제표 등의 승인에 관한 사항

17. 기타 회사의 경영에 관한 중요 사안

제40조 (이사회의 결의방법)① 이사회의 결의는 재적이사 과반수의 출석과 출석 이사 과반수의 찬성으로 한다. 다만, 상법 제397조의2 및 제398조에 해당하는 사안에 대한 이사회 결의는 재적이사 3분의 2 이상의 수로 한다.

② 이사회는 이사의 전부 또는 일부가 직접 회의에 참석하지 아니하고 모든 이사가 음성을 동시에 송, 수신하는 통신수단에 의하여 결의할 수 있다. 이 경우 당해 이사는 이사회에 직접 출석한 것으로 본다.

③ 이사회의 결의에 관하여 특별한 이해관계가 있는 이사는 의결권을 행사하지 못한다.

다. 주요 의결사항


회차	개최일자	의 안 내 용	가결여부	사내이사	기타비상무이사
신명재	허연	서일영	정영삼
(출석율:100%)	(출석율:100%)	(출석율:100%)	(출석율:100%)
1	2024.02.07	1. 자리츠 2024년 제1차 임시주주총회 서면의결권 행사 승인의 건	가결	찬성	찬성	찬성	-
2	2024.02.15	1. 종속회사 케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 2024년 제2차 임시주주총회 서면의결권 행사 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
3	2024.02.19	1. 공모사채 발행 승인의 건2. 공모사채 인수계약 체결의 건3. 사채원리금지급대행계약 체결의 건4. 사채관리계약 체결의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
4	2024.02.28	1. (주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사의 신주 인수 승인의 건2. 종속회사 (주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 2024년 제3차 임시주주총회 서면의결권 행사 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
5	2024.02.29	1. 종속회사 (주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 2024년 제4차 임시주주총회 서면의결권 행사 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
6	2024.03.11	1. 제4기 재무제표 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
7	2024.03.11	1. 제4기 영업보고서 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
8	2024.04.08	1. 자본준비금 감액의 건2. 제4기 현금배당 결의의 건3. 제5~제6기 위탁수수료 지급 승인의 건4. 영국 자산 담보대출 조기상환을 위한 추가 출자의 건5. 정기주주총회 소집 및 부의안건 결정의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
9	2024.05.28	1. 종속회사 (주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사 제1기 정기주주총회 서면의결권 행사 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
10	2024.06.19	1. 일반사무관리위탁계약 변경 체결의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성
11	2024.06.28	1. 자리츠 제4기 정기주주총회 서면의결권 행사 승인의 건	가결	찬성	찬성	-	찬성

* 2024.02.08 임시주주총회 결의로 서일영 이사 사임 후 정영삼 이사가 신규 선임되어 임원의 변동이 있었습니다.

라. 이사의 독립성이사선임은 상법 및 부동산투자회사법 등 관련 법령 규정에 의거하여 주주총회에서 의결사항으로 정하고 있으며, 후보자 선출시 관련규정 및 당사 정관에 따라 회사와 특별한 이해관계자가 있는자 등 결격사유 여부에 대해 충분히 검증하고 있습니다.이러한 절차에 따라 선임된 이사는 다음과 같습니다.

[2024년 07월 31일 현재]


구분	성명	추천인	활동분야	회사와의 거래	최대주주와의 관계
대표이사(사내이사)	신명재	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음
기타비상무이사	허연	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음
기타비상무이사	정영삼	이사회	이사회 의결	해당사항 없음	해당사항 없음

* 2024.02.08 임시주주총회 결의로 서일영 이사 사임 후 정영삼 이사가 신규 선임되어 임원의 변동이 있었습니다.

마. 사외이사 및 그 변동현황


	(단위 : 명)

3----

| 이사의 수 | 사외이사 수 | 사외이사 변동현황 | | |
| --- | --- | --- |
| 선임 | 해임 | 중도퇴임 |
| --- | --- | --- |

* 2024.02.08 임시주주총회 결의로 서일영 이사 사임 후 정영삼 이사가 신규 선임되어 임원의 변동이 있었습니다.

바. 사외이사 교육 미실시 내역

부동산투자회사법에 따라 사외이사가 없습니다.

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사기구 관련사항1) 감사의 인적사항


성 명	주 요 경 력	비 고
김종수	2007년 ~ 현재 회계법인 성지	비상근

2) 감사의 독립성

당사는 관련법령 및 정관에 따라 감사업무를 수행하고 있으며 기타 이해관계는 아래와 같습니다.


성명	생년월일	최대주주와의 관계	추천인
김종수	1973.07.25	없음	이사회

당사 정관 감사의 직무 규정

제36조(감사의 직무)

① 감사는 이사의 직무의 집행을 감사한다.

② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다.

③ 감사는 회의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시주주총회의 소집을 청구할 수 있다.

④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 회사의 업무를 위탁 받은 자산관리회사, 자산보관기관, 판매회사 또는 사무수탁회사에 대하여 이 회사의 업무와 관련된 회계에 관한 보고를 요구할 수 있다.

⑤ 감사는 이사(또는 청산인)가 직무수행과 관련하여 법령이나 정관에 위반하거나 기타 회사에 현저하게 손해를 끼칠 우려가 있는 사실을 발견한 때에는 지체 없이 이사회(또는 청산인회)에게 보고하여야 한다.

나. 감사의 주요활동내역

당사의 감사는 각 이사회에 참석하여 의견을 진술하며, 회사업무에 있어 일반사무수탁사가 작성한 반기 및 사업연도에 대한 재무제표 및 투자보고서를 검토하고 있으며,신뢰할 수 있는 회계정보의 작성 및 공시를 위하여 자산관리회사 및 일반사무수탁사로부터 보고 받고 이를 검토합니다.

다. 감사위원 현황

------

| 성명 | 사외이사여부 | 경력 | 회계ㆍ재무전문가 관련 | | |
| --- | --- | --- | --- |
| 해당 여부 | 전문가 유형 | 관련 경력 |
| --- | --- | --- | --- |

라. 감사위원회 교육 미실시 내역

감사위원회 교육 실시여부	감사위원회 교육 미실시 사유
미실시

- 당사는 공시서류작성기준일 현재 감사위원회가 설치 되어있지 않습니다.

마. 감사 지원조직 현황

㈜케이비펀드파트너스3부장,팀장,과장재무제표, 이사회 등 경영전반에 관한 감사직무 수행지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

바. 준법지원인 지원조직 현황- 본 보고서 제출일 현재 당사에 선임된 준법지원인은 없습니다.

3. 주주총회 등에 관한 사항

가. 투표제도 현황

2024년 07월 31일


(기준일 :	)

배제미도입도입--2024년 제1차 임시주주총회(2024.02.08)2024년 제4기 정기주주총회(2024.04.23)

투표제도 종류	집중투표제	서면투표제	전자투표제
도입여부
실시여부

* 2023년 5월 25일 정관개정으로 서면투표제가 폐지되었습니다.* 도입여부는 공시서류작성기준일 기준으로 기재하였으며, 실시여부는 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류제출일까지의 투표제도 운영현황을 기재하였습니다.

나. 의결권 현황

2024년 07월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

보통주101,414,285-우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주101,414,285-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수(F = A - B - C - D + E)

다. 주식사무


정관상 신주인수권의내용	제 12 조 (신주인수권) ① 회사는 회사가 발행할 주식의 총 수 범위 내에서 이사회의 결의로 신주를 발행할 수 있다. ② 회사의 주주는 그가 가진 주식의 수에 비례하여 그가 가진 주식의 종류와 같은 종류의 신주를 배정받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우에 그 처리방법은 이사회의 결의에 의한다. ③ 제2항의 규정에 불구하고 다음 각 호의 어느 하나의 경우에는 회사는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 다만 회사는 부투법에 따른 영업인가를 받거나 등록을 하기 전까지는(이하 “영업인가” 또는 “등록”이라고 하면 부투법에 따른 영업인가 또는 등록을 의미한다) 주주가 아닌 자에게 배정하는 방식으로 신주를 발행할 수 없다. 1. 회사가 영업인가를 받은 날 또는 등록한 날로부터 1년 6개월 이내에 영업인가 또는 등록 신청시 국토교통부장관에게 제출한 신주발행계획에 따라 신주를 발행하는 경우 2. 현물출자 당시 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 현물출자자에게 신주를 발행하는 경우 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신주를 모집하거나 모집을 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 4. 제2조 제2항 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 5. 자본시장법 제165조의6 제1항 제3호의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 6. 신주 발행 당시에 모든 주주가 동의하는 경우 ④ 제2항 및 제3항의 규정에도 불구하고, 회사의 주식이 상장된 이후에는 다음 각 호의 어느 하나의 경우에 회사는 이사회의 결의로 주주 이외의 자에게 신주를 배정할 수 있다. 이 경우 상장 이전에 발행된 주식의 수는 다음 각 호의 한도에서 차감하지 아니한다. 1. 발행주식총수의 100분의 40을 초과하지 않는 범위 내에서 제2조 각 호의 어느 하나에서 정한 업무를 수행하기 위하여 필요한 자금의 조달, 재무구조 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 2. 자본시장법 제165조의6 제1항 제3호의 규정에 의하여 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우
결 산 일	7월 31일, 1월 31일(단, 제1기는 6월 30일)	정기주주총회	매 사업년도 종료후 3개월 이내
주주명부폐쇄시기	매 결산기의 최종일 다음날부터 15일 동안 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.
주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리의 전자등록	회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리를 전자등록한다
주권의 종류	이 회사가 발행할 주권의 종류는 1주권, 5주권, 10주권, 50주권, 100주권, 500주권, 1,000주권, 10,000주권의 8종으로 한다.
명의개서대리인	주식회사 국민은행
주주의 특전	없음	공고게재	회사 인터넷 홈페이지

라. 주주총회 의사록 요약


주총일자	안 건	결의내용
2024년 제1차 임시주주총회(2024.02.08)	제 1호 의안 : 이사 선임의 건(기타비상무이사 1명)제 2호 의안 : 차입 및 사채발행계획 승인의 건	가결
2024년 제4기 정기주주총회(2024.04.23)	제1호 의안 : 자본준비금 감액의 건제2호 의안 : 제3기 재무제표 승인의 건제3호 의안 : 제3기 현금배당 결의의 건제4호 의안 : 제4기 이사 보수 승인의 건제5호 의안 : 제4기 감사 보수 승인의 건제6호 의안 : 제4기 사업계획 변경의 건	가결

VII. 주주에 관한 사항

가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2024년 07월 31일(단위 : 주, %)


(기준일 :	)

(주)한국씨티은행최대주주 본인보통주16,836,58016.6016,836,58016.60-보통주16,836,58016.6016,836,58016.60-------

| 성 명 | 관 계 | 주식의종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

* (주)한국씨티은행은 "KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)(전문)"의 신탁업자 지위이며, 본 투자신탁의 집합투자업자는 KB자산운용(주)입니다.* 위 주주현황은 2024.07.31 기준 주주명부를 바탕으로 작성하였습니다.

*지분율 산정시 소수점 둘째자리 이하는 사사오입하였으므로 일부 오차가 생길 수 있습니다.

나. 최대주주의 주요경력 및 개요

(1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)한국씨티은행2------------

| 명 칭 | 출자자수(명) | 대표이사(대표조합원) | | 업무집행자(업무집행조합원) | | 최대주주(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* (주)한국씨티은행은 "KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)(전문)"의 신탁업자 지위이며, 본 투자신탁의 집합투자업자는 KB자산운용(주)입니다.* 실질적인 최대주주는 일반사모부동산투자신탁으로, 출자자 수 외의 사항은 기재하지 않았습니다.

(2) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황


	(단위 : 백만원)

(주)한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)(전문)의신탁업자)75,019275,01612,93212,91712,917

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

*KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)(전문)의 최근 결산기 재무현황입니다.(2024.07.31 기준)

(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

- 해당사항이 없습니다.

다. 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 개요

- 해당사항이 없습니다.

라. 최대주주 변동내역

최대주주 변동내역 2024년 07월 31일(단위 : 주, %)


(기준일 :	)

-이현상600,000100설립자본금 납입(주1)2022년 07월 05일(주)한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)(전문)의 신탁업자)16,836,58023.61유상증자Pre-IPO2022년 09월 22일(주)한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호(재간접형)(전문)의 신탁업자)16,836,58016.60유상증자(주2)

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

(주1) 본 보고서 작성기준일 현재 공시자료를 기준으로 주식을 보유하고 있지 않습니다.(주2) 유상증자에 따른 발행주식수 증가에 따라 지분율이 변경되었습니다. 본 보고서 작성기준일 현재 주주명부를 기준으로 총발행주식대비 16.60%의 주식을 보유하고 있습니다.

마. 주식 소유현황

2024년 07월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

(주)한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제2호의 신탁업자)16,836,58016.60중소기업은행(라이프글로벌리츠Pre-IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자)12,092,12811.96(주)한국씨티은행(KB스타리츠일반사모부동산투자신탁제1호의 신탁업자)9,183,6729.06KB증권(주)9,104,6608.98한국투자증권(주)(지브이에이유럽프리IPO일반사모투자신탁제1호의 신탁업자)6,080,0006.00㈜신한은행(미래에셋TIGER리츠부동산인프라혼합자산상장지수투자신탁의신탁업자)5,438,2345.36--

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
-
-
-
-

우리사주조합		-

바. 소액주주현황

소액주주현황 2024년 07월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

16,72516,73999.9223,095,445101,414,28522.77-

| 구 분 | 주주 | | | 소유주식 | | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액주주수 | 전체주주수 | 비율(%) | 소액주식수 | 총발행주식수 | 비율(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 |

* 위 주주현황은 2024.07.31 기준 주주명부를 바탕으로 작성되었습니다.* 상기 소액주주는 1%미만보유 기준으로 작성되었습니다.

사. 최근 주가 및 주식 거래 실적 (단위: 원, 주)


구분		2024.02	2024.03	2024.04	2024.05	2024.06	2024.07
주가(보통주)	최고	4,020	4,270	4,340	4,565	4,480	4,570
최저	3,895	4,015	4,160	4,310	4,335	4,375
평균	3,944	4,137	4,265	4,438	4,413	4,478
월간거래량	최고	146,549	245,861	102,298	158,306	195,914	367,222
최저	22,030	44,940	22,026	47,091	22,707	49,075
월계	1,247,181	1,897,249	1,216,837	1,676,837	1,323,414	2,872,742

* 상기의 주가(최고, 최저, 평균)는 종가 기준입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2024년 07월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

신명재남1963년 10월대표이사사내이사비상근대표이사前) KB자산운용 부동산운용본부장---2022년 02월 08일 ~ 현재2025년 02월 07일허연남1963년 01월이사기타비상무이사비상근이사前) KB증권 Wholesale부문 부사장---2022년 02월 08일 ~ 현재2025년 02월 07일정영삼남1967년 06월이사기타비상무이사비상근이사前) KB증권 CRO 전무---2024년 02월 08일 ~ 현재2027년 02월 07일김종수남1973년 07월감사감사비상근내부감사회계법인 성지 회계사---2022년 02월 08일 ~ 현재2025년 02월 07일

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원여부 | 상근여부 | 담당업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의관계 | 재직기간 | 임기만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권있는 주식 | 의결권없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* 임원은 공시서류작성기준일을 기준으로 기재하되, 공시서류작성기준일 이후 공시서류제출일 사이에 신규로 선임한 임원이 있는 경우 해당 임원을 추가 기재하였습니다.* 2024.02.08 임시주주총회 결의로 서일영 이사 사임 후 정영삼 이사가 신규 선임되어 임원의 변동이 있었습니다.

나. 직원 등 현황

2024년 07월 31일(단위 : 원)


(기준일 :	)

-남-------------여------------------

| 직원 | | | | | | | | | | 소속 외근로자 | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균근속연수 | 연간급여총 액 | 1인평균급여액 | 남 | 여 | 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의 정함이없는 근로자 | | 기간제근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간근로자) | 전체 | (단시간근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

- 해당사항 없음 (부동산투자회사법에 따라 상근하는 임직원을 둘 수 없음).

다. 미등기임원 보수 현황

2024년 07월 31일(단위 : 원)


(기준일 :	)

----

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

- 해당사항 없음

2. 임원의 보수 등<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 원) 이사321,000,000대표이사 월 150만원기타비상무이사 월 100만원감사16,000,000월 100만원

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

* 제5기(2024.02.01~2024.07.31)에 대한 금액 입니다.

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 원) 427,000,0006,750,000-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

2-2. 유형별

(단위 : 원) 321,000,0007,000,000---------16,000,0006,000,000-

구 분	인원수	보수총액	1인당평균보수액	비고
등기이사(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

* 인원수는 보고서 작성기준일 현재 기준입니다.* 1인당 평균보수액은 보수총액을 작성기준일 현재 기준 인원수로 나누어 계산하였습니다

<보수지급금액 5억원 이상인 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

- 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법 - 해당사항 없음

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 원) ----

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

- 해당사항 없음

2. 산정기준 및 방법 - 해당사항 없음

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사 현황(요약)

2024년 07월 31일


(기준일 :	)	(단위 : 사)

----

| 기업집단의 명칭 | 계열회사의 수 | | |
| --- | --- | --- |
| 상장 | 비상장 | 계 |
| --- | --- | --- |

※상세 현황은 '상세표-2. 계열회사 현황(상세)' 참조

2. 타법인출자 현황(요약)

2024년 07월 31일(단위 : 천원)


(기준일 :	)

--------44479,551,35275,268,633-29,899,938524,920,047--------44479,551,35275,268,633-29,899,938524,920,047

| 출자목적 | 출자회사수 | | | 총 출자금액 | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상장 | 비상장 | 계 | 기초장부가액 | 증가(감소) | | 기말장부가액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 취득(처분) | 평가손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 경영참여 |
| 일반투자 |
| 단순투자 |
| 계 |

※상세 현황은 '상세표-3. 타법인출자 현황(상세)' 참조

* 취득금액에는 취득시 소요된 직접관련 비용이 포함되어 있습니다.* 당기 평가손익 증감액에는 LB펀드 평가손익과 (주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사 손상차손액으로 구성되어 있습니다.

X. 대주주 등과의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등- 해당사항 없습니다. 2. 대주주등과의 사업양수도 등- 해당사항 없습니다.

3. 대주주와의 영업거래- 해당사항 없습니다.

4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래가. 보고기간종료일 현재 대주주 이외의 이해관계자와의 주요 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)


특수관계 구분	회사명	과 목	당기	전기
종속기업	(주)케이비스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사	배당금수익	16,291,855	16,291,855
종속기업	(주)케이비스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사	종속기업투자주식	65,000,000	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	종속기업투자주식	7,615,682	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁18호	배당금수익	823,519	450,266
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	종속기업투자주식	2,652,951	-
비연결종속기업	LB영국일반사모부동산투자신탁19호	배당금수익	276,482	156,852
기타의특수관계자	(주)KB자산운용	자산관리수수료	557,734	499,068

* 종속기업투자주식금액은 취득관련 기타직접비용(자문수수료 등)은 제외된 금액입니다.* 자산관리수수료에는 부가가치세액이 포함된 금액입니다.

나. 보고기간종료일 현재 대주주 이외의 이해관계자와의 자금 거래 내역은 다음과 같습니다. (단위 : 천원)


구 분	당기	전기
임원보수(이사, 감사)	27,000	27,000

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 공시내용 진행 및 변경사항

가. 공시내용 진행상황 - 해당사항 없음 나. 기타 - 당사는 2022년 6월 28일 정관개정으로 사업연도가 변경되어, 제1기 사업연도는 2022년 2월 8일(설립일)부터 2022년 6월 30일(5개월), 제2기 사업연도는 2022년 7월 1일부터 2023년 1월 31일(7개월)이며, 이후 사업연도부터는 매년 2월 1일에 개시하여 7월 31일(6개월)에 종료하고, 8월 1일에 개시하여 다음해 1월 31일(6개월)에 종료합니다. - 당사는 2022년 9월 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제159조에 따라 사업보고서 등의 제출대상이 되었습니다. 이에따라, 사업보고서 등의 제출대상이 된 날이 속하는 제2기 사업연도 개시일(2022년 7월 1일)을 기준으로 반기보고서(2022년 9월 30일 기준), 3분기보고서(2022년 12월 31일 기준), 사업보고서(2023년 1월 31일 기준)를 공시하였습니다. 이후 제3기 사업연도부터는 6개월 사업연도가 되어, 반기보고서와 사업보고서만 공시를 하고 있습니다.

2. 우발부채 등에 관한 사항

가. 중요한 소송사건 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황


(기준일 : 2024년 07월 31일)	(단위 : 매, 백만원)

제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	-	-	-
기타(개인)	-	-	-

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 채무보증 현황- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 라. 채무인수약정 현황 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 마. 그 밖의 우발채무 등 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

3. 제재 등과 관련된 사항

가. 제재현황

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

나. 한국거래소 등으로부터 받은 제재 - 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다. 다. 단기매매차익의 발생 및 반환에 관한 사항

- 공시서류작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

4. 작성기준일 이후 발생한 주요사항 등 기타사항

- 해당사항 없음

XII. 상세표 1. 연결대상 종속회사 현황(상세)☞ 본문 위치로 이동(단위 : 천원) (주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사(*1)2022년 01월 12일서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 41층 부동산업406,903,289기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서1110호)여Star Galaxy GP SRL(*2)2022년 01월 28일벨기에부동산업92,581기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서1110호)여Star Galaxy S.Comm(*3)2022년 01월 28일벨기에부동산업920,515,058기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서1110호)여(주)KB스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사(*1)2023년 12월 07일서울특별시 영등포구 국제금융로 10, 40층 부동산업67,577,955기업의결권의 과반수 소유(기업회계기준서1110호)여

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말자산총액	지배관계 근거	주요종속회사 여부

* 최근 사업연도말 자산총액은 당기 보고서 기준일인 2024년 07월 31일 기준 재무현황으로 주주총회의 승인을 받지 않은 재무제표입니다.


(*1)	(주)KB스타위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*2)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 100% 지분을 보유하고 있습니다.
(*3)	(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사가 99.99%, Star Galaxy GP가 잔여 지분을 보유하고 있습니다.
* 수익증권인 LB영국부동산펀드 18호, 19호는 비연결대상 종속회사로 상기 연결대상 종속회사내역에 기재하지 않았습니다.

2. 계열회사 현황(상세)☞ 본문 위치로 이동2024년 07월 31일


(기준일 :	)	(단위 : 사)

----------

상장여부	회사수	기업명	법인등록번호
상장
비상장

- 해당사항 없음

3. 타법인출자 현황(상세)☞ 본문 위치로 이동2024년 07월 31일(단위 : 천원, 주, %)


(기준일 :	)

(주)KB스타갤럭시타워위탁관리부동산투자회사

비상장2022년 07월 05일일반투자429,303,51042,249,700100.00429,303,510---30,570,15142,249,700100.00398,733,359406,903,28945,340LB영국일반사모부동산투자신탁18호비상장2022년 08월 12일일반투자35,644,23835,853,210,61787.3837,280,3657,337,870,5967,615,682490,15243,191,081,21387.3845,386,199

51,964,212

1,503,470LB영국일반사모부동산투자신탁19호비상장2022년 08월 12일일반투자12,421,37912,493,791,51695.5912,967,4772,561,950,7692,652,951180,06115,055,742,28595.5915,800,489

16,530,402

477,582(주)KB스타멀티에셋제1호위탁관리부동산투자회사비상장2024년 02월 14일일반투자25,000,000---6,500,00065,000,000-6,500,000100.0065,000,00067,577,9552,828,256--441,118,761-75,268,633-29,899,938--524,920,047--

| 법인명 | 상장여부 | 최초취득일자 | 출자목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부가액 | 취득(처분) | | 평가손익 | 수량 | 지분율 | 장부가액 | 총자산 | 당기순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | | |

* 최근 사업연도 재무현황은 당기 보고서 기준일인 2024년 07월 31일 기준으로 외 부감사를 받지 않은 재무제표를 기준으로 작성하였습니다.* 취득금액에는 취득관련 직접소요비용이 포함되었습니다.

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

- 해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

- 해당사항 없습니다.

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