Report Publication Announcement • Aug 8, 2024
Report Publication Announcement
Open in ViewerOpens in native device viewer
Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII-128.1 nolu Pay Tebliği'nin 29. maddesinin 5. Fıkrası uyarınca, payları ilk defa halka arz edilen ortaklığın, paylarının Borsa'da işlem görmeye başlamasından sonraki iki yıl boyunca halka arz fiyatının belirlenmesinde esas alınan varsayımların gerçekleşip gerçekleşmediği, gerçekleşmediyse nedeni hakkında değerlendirmeleri içeren bir rapor hazırlaması ve KAP 'ta yayımlaması zorunludur.
Bu rapor, Sermaye Piyasası Kurulu'nun VII- 128. 1 sayılı Pay Tebliği'nin 29. Maddesinin 5.fıkrası uyarınca hazırlanmış olup, halka arz fiyatının belirlenmesinde esas alınan varsayımların gerçekleşip gerçekleşmediği ve gerçekleşmediyse nedeni hakkında değerlendirmeleri içermektedir.
Şirketimizin 06-07 Haziran 2023 tarihlerinde gerçekleşen halka arzına aracılık eden İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 02.06.2023 tarihinde Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda yayımlanan 03.05.2023 tarihli fiyat tespit raporunda şirketin değeri; İndirgenmiş Nakit Akımları Analizi (%80) ve Piyasa Çarpanları Analizine (%20) göre ağırlıklandırılmasıyla tespit edilmiştir.
| Değerleme Yöntemleri |
Değer (Milyon TL) |
Ağırlıklandırma | Pay Başı Değer(TL) |
|---|---|---|---|
| İNA Değeri | 2.919 | %80,0 | 19,46 |
| BİST Finans Endeksi | 776 | %10,0 | 5,17 |
| Yurt Dışı Benzerler | 928 | %10,0 | 6,19 |
| Hedef Değer | 2.505 | %100 | 16,70 |
| Halka Arz İskontosu | %20 | ||
| Halka Arz Fiyatı | 2.015 | 13,43 |
İndirgenmiş Nakit Akımları Analizi yönteminde, şirketin faaliyet gösterdiği süre içerisinde yaratması muhtemel nakit akımları bugünkü değerine indirgenmiştir.
Şirketimizin 30.07.2024 tarihinde açıklamış olduğu 30.06.2024 tarihli finansalları ile İnfo Yatırım'ın 02.06.2023 tarihinde yayımladığı 03.05.2023 tarihli fiyat tespit raporu arasındaki varsayımlar ile gerçekleşmelerin özet gösterimi aşağıda yer almaktadır.
| (Milyon TL) | 30.06.2023 | 30.06.2024 | Değişim | 2024T Tahmini |
Gerçekleşme |
|---|---|---|---|---|---|
| Tasarruf Finansman Gelirleri |
363,1 | 1.516,2 | 317,65% | 1.225,30 | 123,74% |
| Esas Faaliyet Giderleri* | 236,1 | 610,2 | 158,50% | 622 | 98,10% |
| Esas Faaliyet Karı | 127 | 906 | 613,52% | 603,3 | 150,17% |
| Amortisman | 23,1 | 40,6 | 75,58% | 23 | 176,30% |
| TFRS FAVÖK | 150,1 | 946,6 | 530,75% | 626,3 | 151,13% |
| TFRS 16 Kira Giderleri | 19,1 | 37,1 | 94,16% | 83,2 | 44,52% |
| TFRS 16 Etkisi Hariç FAVÖK |
131 | 909,6 | 594,30% | 543,1 | 167,45% |
* Bağımsız denetim raporundan alınmış olmakla birlikte bağımsız denetim raporunda karşılık giderleri ayrı bir hesapta takip edilmesine rağmen fiyat tespit raporunda karşılık giderleri de esas faaliyet giderine eklenmiştir.
Tasarruf Finansman Gelirleri 1.225 milyar TL olarak tahminlenmiş olup, 2. Çeyrek itibariyle 1.516 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 2. Dönem itibarıyla öngörülen gelirin %123,74'ü gerçekleşmiştir.
Esas Faaliyet Giderleri 622 milyon TL olarak tahminlenmiş olup, 2. çeyrek itibariyle 610,2 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 2. Dönem itibarıyla öngörülen gelirin %98,10'u gerçekleşmiştir.
Esas Faaliyet Karı 603,3 milyon TL olarak tahminlenmiş olup, 2. Çeyrek itibariyle 906 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 2. Dönem itibarıyla öngörülen gelirin %150,17'si gerçekleşmiştir.
TFRS 16 Etkisi Hariç FAVÖK tutarı ise 543,1 milyon TL tahminlenmiş olup, 2024 2.çeyrek itibarıyla 909,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2024 yılı için öngörülen tutarın %167,45'i gerçekleşmiştir.
2024 yılı 2. Çeyrek gerçekleşmelerine baktığımızda Şirketimizin sözleşme adetleri yılın ikinci yarısında artış göstermiş ve bu durum finansman geliri ve karlılık rakamlarına pozitif yansımıştır. 2024 yılı için öngörülen TFRS 16 Etkisi Hariç FAVÖK tutarının %74,48'ine 1. çeyrek itibarıyla ulaşılmış, 2. Çeyrek itibariyle %100'ün de üzerine geçilerek %167,45 oranında gerçekleşme sağlanmıştır.
Şirketimizin uyguladığı tutarlı satış stratejileri, şube ağının geniş olması, toplumun her kesiminden katılımcıya kolaylıkla ulaşabilmesi ve mevcut piyasa koşullarında düşük maliyetli finansmana ulaşma imkânı sağlaması; sözleşme adetlerinin her ay artarak büyümesini sağlamış ve finansman gelirlerini artırmıştır.
İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan 03.05.2023 tarihli fiyat tespit raporunda 2024 yılı için TFRS 16 Etkisi Hariç FAVÖK tutarı 543 milyon TL olarak öngörülmüş olup, şirketimiz 2024 yılı taahhüdünü yılın henüz 2. Çeyreğini bitirmiş olmasına rağmen %100 tamamlamakla kalmamış üzerine geçerek %167,45 gerçekleşme oranı ile yerine getirmiştir.
Saygılarımızla,
Denetimden Sorumlu Komite
Building tools?
Free accounts include 100 API calls/year for testing.
Have a question? We'll get back to you promptly.