Karyes Investment Public Company LTD

Quarterly Report • Apr 25, 2013

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α

	Σελίδα
Αξιωματούχοι και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι	1
Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις	2
Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου	3 - 7
Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών	8 - 9
Κατάσταση συνολικών εσόδων	10
Κατάσταση οικονομικής θέσης	11
Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια	12
Κατάσταση των ταμειακών ροών	13
Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις	14 - 32

ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ

Διοικητικό Συμβούλιο	Κυριάκος Κούσιος (Πρόεδρος)
	Βάσος Σιακός
	Βαγγέλης Συκοπετρίτης
	Γεωργία Γεωργίου
	Πανίκος Χαραλαμπίδης
Γραμματέας	Brena Services Ltd
Ανεξάρτητοι Ελεγκτές	KPMG Limited
Νομικοί Σύμβουλοι	Κούσιος & Κορφιώτης
Σύμβουλοι Χρηματιστές	Laiki Financial Services Limited
Τραπεζίτες	Cyprus Popular Bank Public Co Ltd
	Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ
Εγγεγραμμένο Γραφείο	Λεωφόρος Στασίνου 8 Μέγαρο Φωτιάδη 1060 Λευκωσία

ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Σύμφωνα με το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο του 2007, εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονομικές καταστάσεις της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012, επιβεβαιώνουμε ότι, εξ' όσων γνωρίζουμε:

(α) οι ετήσιες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 10 μέχρι 32:

(i) Καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 9 εδάφιο (4), και

(ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημιών της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ και

(β) η έκθεση συμβούλων παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της θέσης της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, μαζί με περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν.

Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου

Πρόεδρος Σύμβουλος Σύμβουλος

Κυριάκος Κούσιος Βάσος Σιακός Βαγγέλης Συκοπετρίτης

Σύμβουλος Σύμβουλος

Γεωργία Γεωργίου Πανίκος Χαραλαμπίδης

Υπεύθυνος σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων

Ανδρέας Μαυρομμάτης Λογιστής

Λευκωσία, 25 Απριλίου 2013

________________________

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η 'Εταιρεία') υποβάλλει στα μέλη την Ετήσια Έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012.

ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή εργασιών επενδυτικού οργανισμού κλειστού τύπου με επενδύσεις σε αξίες εταιρειών που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, σε αξίες του Κυπριακού Δημοσίου, σε ιδιωτικές εταιρείες, σε άλλες μετοχικές επενδυτικές εταιρείες, σε αμοιβαία κεφάλαια, σε εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών κεφαλαίων, καθώς και σε αξίες που είναι εισηγμένες σε ξένα χρηματιστήρια.

ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

Τα οικονομικά αποτελέσματα της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 παρουσιάζονται στη σελίδα 10 των οικονομικών καταστάσεων. Η ζημία για το έτος ανέρχεται σε € 56.903 ( 2011: € 179.217) .

ΕΞΕΤΑΣΗ ΤΩΝ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ, ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Το 2012 η Εταιρεία παρουσίασε ζημία ύψους €55.461 πριν τη φορολογία σε σύγκριση με ζημία ύψους €178.464 για το έτος 2011. Αυτό οφείλεται κυρίως στη ζημία από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων ύψους €33.973 για το έτος 2012 σε σύγκριση με ζημία ύψους €165.562 κατά το έτος 2011.

Οι μειωμένες ζημίες οφείλονται κυρίως στο γεγονός ότι η Εταιρεία, παρατηρώντας τις εξελίξεις στην παγκόσμια οικονομία και στις διεθνείς αγορές, κατά τη διάρκεια του έτους διατηρούσε μεγάλο μέρος του χαρτοφυλακίου της επενδυμένο σε ξένα χρηματιστήρια, καθώς επίσης και 18% περίπου των περιουσιακών της στοιχείων σε μετρητά.

Τα έξοδα διοίκησης της Εταιρείας τα οποία παρέμειναν περίπου στα ίδια επίπεδα με το προηγούμενο έτος, ανήλθαν σε €34.022 (2011: €32.397).

Η Εταιρεία σημείωσε καθαρή ζημία για το έτος ύψους €56.903 σε σχέση με καθαρή ζημία ύψους €179.217 το 2011, με αποτέλεσμα να πραγματοποιήσει ζημία 2,85 σεντ του Ευρώ ανά μετοχή σε σύγκριση με ζημία 8,96 σεντ του Ευρώ ανά μετοχή το 2011.

ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ

Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν εισηγείται την πληρωμή μερίσματος.

ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ

Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει η Εταιρεία και οι ενέργειες που λαμβάνει για διαχείρισή τους, αναφέρονται στη σημείωση 17 των οικονομικών καταστάσεων.

ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

Οι προοπτικές κατά το έτος 2013 θα εξαρτηθούν από την επενδυτική πολιτική που θα ακολουθηθεί και από την πορεία των χρηματιστηρίων στα οποία η Εταιρεία διατηρεί θέσεις.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια)

ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ

Στις 17 Μαΐου 2012 το Διοικητικό Συμβούλιο με ειδικό ψήφισμα αποφάσισε ομόφωνα όπως το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας το οποίο ανέρχεται σε €3.440.000 και το οποίο είναι διαιρεμένο σε 8.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,43 η κάθε μία, όπως επίσης και το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας το οποίο ανέρχεται σε €860.000 και το οποίο είναι διαιρεμένο σε 2.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,43 η κάθε μία, μετατραπούν, το μεν εγκεκριμένο σε €2.000.000 διαιρεμένο σε 8.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,25 η κάθε μία, το δε εκδομένο σε €500.000 διαιρεμένο σε 2.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,25 η κάθε μία.

Η μείωση αυτή πραγματοποιήθηκε μέσω της μείωσης της ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής από €0,43 η κάθε μία σε €0,25 η κάθε μία, επειδή το ποσό των €0,18 ανά εκδοθείσα μετοχή λόγω ζημιών δεν αντιπροσωπευόταν από το διαθέσιμο ενεργητικό.

Μετά τη μείωση, το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο επαναυξήθηκε στα €3.440.000 το οποίο είναι διαιρεμένο σε 13.760.000 συνήθεις μετοχές των €0,25 η κάθε μία.

ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΚΑΙ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΟΥ ΚΩΔΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ

Σύμφωνα με τις σχετικές παραγράφους (α) μέχρι (ια) του Άρθρου 5 της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου παραθέτουμε την πιο κάτω δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης:

Παρ. (α) (β) (γ)Η Εταιρεία δεν έχει εφαρμόσει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης (ΚΕΔ) εφόσον οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην εναλλακτική αγορά του ΧΑΚ όπου η εφαρμογή του ΚΕΔ είναι εθελοντική και όχι υποχρεωτική.

Ο κύριος λόγος που δεν τηρείται ο ΚΕΔ είναι το κόστος που συνεπάγεται η εφαρμογή του. Το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξε σε αυτή την απόφαση αφού αξιολόγησε τις δραστηριότητες της Εταιρείας και έκρινε ότι η εφαρμογή του ΚΕΔ δε θα επέφερε οφέλη προς τους ιδιοκτήτες της Εταιρείας τα οποία να δικαιολογούν το κόστος εφαρμογής του.

• Παρ. (δ) Η Εταιρεία έχει αποτελεσματικές διαδικασίες ετοιμασίας των οικονομικών της καταστάσεων, μέσω των οποίων οι συναλλαγές και τα γεγονότα που παρουσιάζονται στα λογιστικά βιβλία μεταφέρονται στις οικονομικές καταστάσεις, τις σχετικές γνωστοποιήσεις και άλλες χρηματοοικονομικές εκθέσεις της Εταιρείας.
• Παρ. (ε) Πρόσωπα που κατέχουν σημαντική συμμετοχή στο κεφάλαιο του εκδότη.

Τα πρόσωπα τα οποία κατείχαν άμεσα και/ή έμμεσα σημαντική συμμετοχή (πέραν του 5%) του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και 20 Απριλίου 2013 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία που οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο) ήταν τα ακόλουθα:

	31/12/2012	20/04/2013
	%	%
CLR Investment Fund Public Ltd	29,50	29,50
ΔΣΠ Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες Λτδ	9,04	9,04
Akasirco Ltd	5,00	5,00
Pokhara Holdings Ltd	5,00	5,00

Παρ. (στ) Δεν υπάρχουν τίτλοι οι οποίοι να παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια)

ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΚΑΙ ΕΦΑΡΜΟΓΗ ΤΟΥ ΚΩΔΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια)

• Παρ. (ζ) Δεν υπάρχουν περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου.
• Παρ. (η) H επικύρωση του διορισμού και της αντικατάστασης των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου του εκδότη γίνεται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Η τροποποίηση του καταστατικού του εκδότη γίνεται με τη σύγκλιση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης με ειδικό ψήφισμα.
• Παρ. (θ) Δεν υπάρχουν ειδικές εξουσίες των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου σε σχέση με τη δυνατότητα έκδοσης ή επαναγοράς μετοχών του εκδότη.
• Παρ. (ι) Η Εταιρεία συστάθηκε με βάση των περί Εταιρειών Νόμο Κεφ. 113.
• Παρ. (ια) Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από 5 μέλη και συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν την έγκριση στρατηγικής και εποπτεία της υλοποίησης της ανάπτυξης της Εταιρείας.

Η σύνθεση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου παρουσιάζεται στη σελίδα 1 των οικονομικών καταστάσεων.

AMOIBEΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ

Οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ως μη εκτελεστικοί Σύμβουλοι αναλύονται ως εξής:

	31/12/2012	31/12/2011
	€	€
Κυριάκος Κούσιος	1.000	1.000
Βάσος Σιακός	680	680
Βαγγέλης Συκοπετρίτης	680	680
Γεωργία Γεωργίου	680	680
Πανίκος Χαραλαμπίδης	680	680
Ευρυπίδης Πολυκάρπου	-	680
Αιμίλιος Παντελίδης	-	680
	3.720	4.400

ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ

Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα, άμεσα ή έμμεσα, τα μέλη, σύζυγος ή ανήλικα τέκνα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και στις 20 Απριλίου 2013 (5 ημέρες πριν από την ημερομηνία που οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο) ήταν ως ακολούθως:

	31/12/2012	20/04/2013
	%	%
Κυριάκος Κούσιος (1)	1,00	1,00
Βάσος Σιακός (2)	0,01	0,01
Βαγγέλης Συκοπετρίτης	-	-
Γεωργία Γεωργίου (3)	1,00	1,00
Πανίκος Χαραλαμπίδης	-	-

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια)

ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (συνέχεια)

• (1) Το ποσοστό που κατέχει ο κ. Κυριάκος Κούσιος συμπεριλαμβάνει την έμμεση συμμετοχή του μέσω των 10.000 μετοχών που κατέχει ο συνέταιρος του κ. Γιώργος Κορφιώτης.
• (2) Το ποσοστό που κατέχει ο κ. Βάσος Σιακός προκύπτει από την έμμεση συμμετοχή του μέσω των 274 μετοχών που κατέχει ο πατέρας του κ. Γιώργος Παπαδόπουλος.
• (3) Το ποσοστό που κατέχει η κ. Γεωργία Γεωργίου προκύπτει από την έμμεση συμμετοχή της μέσω των 20.000 μετοχών που κατέχει η μητέρα της κα Μαρούλλα Παφίτου.

ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΜΕ ΤΑ ΟΡΓΑΝΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ

Κατά τη λήξη του οικονομικού έτους δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε συμβάσεις μεταξύ της Εταιρείας και των Οργάνων Διοίκησης της.

ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ

Κατά τη διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 η Εταιρεία δε λειτουργούσε υποκαταστήματα.

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ

Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στη σελίδα 1. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, οι κύριοι Κυριάκος Κούσιος και Βαγγέλης Συκοπετρίτης αποχωρούν, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή.

Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας όλα τα υφιστάμενα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου διατηρούν το αξίωμά τους.

Δεν υπήρξαν οποιεσδήποτε σημαντικές αλλαγές στη σύνθεση, την κατανομή αρμοδιοτήτων ή την αποζημίωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου.

ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Δεν υπήρξαν σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία αναφοράς που να επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2012 εκτός απο αυτά που αναφέρονται στη σημείωση 22 των οικονομικών καταστάσεων.

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια)

ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ

Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας, KPMG Limited, εκδήλωσαν επιθυμία vα εξακολουθήσουν vα προσφέρουν τις υπηρεσίες τoυς. Ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Eτήσια Γενική Συνέλευση.

Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου,

Brena Services Ltd Γραμματέας

Λευκωσία, 25 Απριλίου 2013

ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ

ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ

Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ

Έκθεση επί των οικονομικών καταστάσεων

Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η 'Εταιρεία') στις σελίδες 10 μέχρι 32 οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης στις 31 Δεκεμβρίου 2012, και τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, αλλαγών στα ίδια κεφάλαια και των ταμειακών ροών για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες.

Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις οικονομικές καταστάσεις

Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος.

Ευθύνη των ελεγκτών

Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα.

Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων.

Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη.

ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ

ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ

Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ

Γνώμη

Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης της Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ στις 31 Δεκεμβρίου 2012, και της χρηματοοικονομικής της επίδοσης και των ταμειακών ροών της για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113.

Έκθεση επί άλλων νομικών απαιτήσεων

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, αναφέρουμε τα πιο κάτω:

• Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας.
• Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία.
• Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία.
• Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο.
• Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στις σελίδες 3 μέχρι 7 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις.

Σύμφωνα με τις απαιτήσεις της Οδηγίας ΟΔ190-2007-04 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, αναφέρουμε ότι έχει γίνει δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης για τις πληροφορίες που αφορούν τις παραγράφους (α), (β), (γ), (στ) και (ζ) του άρθρου 5 της εν λόγω Οδηγίας, και αποτελεί ειδικό τμήμα της έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου.

Άλλο θέμα

Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει.

Δημήτρης Βάκης FCA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της

KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Εσπερίδων 14 1087 Λευκωσία Κύπρος

25 Απριλίου 2013

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

	Σημ.	2012 €	2011 €
ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ
Ζημία από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Άλλα εισοδήματα	4	(33.973) 5.373	(165.562) 14.807
Έξοδα διοίκησης		(28.600) (34.022)	(150.755) (32.397)
Ζημία από εργασίες πριν τα έσοδα χρηματοδότησης		(62.622)	(183.152)
Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης	8 8	7.523 (362)	5.787 (1.099)
Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης		7.161	4.688
Ζημία πριν από τη φορολογία Φορολογία	9	(55.461) (1.442)	(178.464) (753)
Ζημία έτους		(56.903)	(179.217)
Λοιπά συνολικά έσοδα		-	-
Συνολικά έσοδα για το έτος		(56.903)	(179.217)
Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημία ανά μετοχή (σεντ)	10	(2,85)	(8,96)

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ

Στις 31 Δεκεμβρίου 2012

	Σημ.	2012 €	2011 €
ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ
Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	11	1	192.583
Επενδύσεις	12	378.562	210.202
Μετρητά στην τράπεζα		84.404	116.867
ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ		462.967	519.652
ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ
Ίδια κεφάλαια και αποθεματικά
Μετοχικό κεφάλαιο	13	500.000	860.000
Αποθεματικά		(54.710)	(357.807)
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων		445.290	502.193
Τρέχουσες υποχρεώσεις
Άλλοι πληρωτέοι λογαριασμοί	14	17.451	17.233
Φορολογία	15	226	226
		17.677	17.459
ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΏΣΕΩΝ		462.967	519.652
Καθαρή εσωτερική αξία μετοχής (σεντ)		22,26	25,09

Στις 25 Απριλίου 2013 το Διοικητικό Συμβούλιο εξουσιοδότησε την έκδοση των οικονομικών καταστάσεων.

.................................... .................................... Σύμβουλοs Σύμβουλος

Κυριάκος Κούσιος Βαγγέλης Συκοπετρίτης

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

	Μετοχικό κεφάλαιο €	Αποθεματικό προσόδου €	Σύνολο ίδιων κεφαλαίων €
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2011	860.000	(178.590)	681.410
Ζημία έτους	-	(179.217)	(179.217)
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2011	860.000	(357.807)	502.193
Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2012	860.000	(357.807)	502.193
Ζημία έτους	-	(56.903)	(56.903)
Μείωση μετοχικού κεφαλαίου	(360.000)	360.000	-
Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 2012	500.000	(54.710)	445.290

Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη εισφορά για την άμυνα προς 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και μετά (μέχρι τις 31 Αυγούστου 2011 το ποσοστό ήταν 15% και αυξήθηκε σε 17% για το μετέπειτα χρονικό διάστημα μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2011) θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτομα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη εισφορά για την άμυνα καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των ιδιοκτητών.

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

	2012	2011
	€	€
Ροή μετρητών από εργασίες
Ζημία έτους	(56.903)	(179.217)
Αναπροσαρμογές για:
Ζημία από πώληση και επανεκτίμηση επενδύσεων που αποτιμούνται στη
δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων	33.973	165.562
Τόκους εισπρακτέους	(7.265)	(5.787)
Τόκους πληρωτέους	362	1.099
Φορολογία	1.442	753
Ροή μετρητών για εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης	(28.391)	(17.590)
Μείωση/(αύξηση) στις εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις	192.582	(123.541)
Αύξηση στους άλλους πληρωτέους λογαριασμούς	218	7.124
Ροή μετρητών από/(για) εργασίες	164.409	(134.007)
Μερίσματα που εισπράχθηκαν	(3.023)	(14.684)
Τόκοι που πληρώθηκαν	(362)	(1.099)
Φορολογία που πληρώθηκε	(1.442)	(929)
Καθαρή ροή μετρητών από/(για) εργασίες	159.582	(150.719)
Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες
Πληρωμές για αγορά επενδύσεων	(410.157)	(484.557)
Εισπράξεις από πώληση επενδύσεων	207.824	559.794
Τόκοι που εισπράχθηκαν	7.265	5.787
Μερίσματα που εισπράχθηκαν	3.023	14.684
Καθαρή ροή μετρητών (για)/από επενδυτικές δραστηριότητες	(192.045)	95.708
Καθαρή μείωση σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών	(32.463)	(55.011)
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους	116.867	171.878
Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους	84.404	116.867
Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από:
Μετρητά στην τράπεζα	84.404	116.867
	84.404	116.867

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ

Η Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η 'Εταιρεία') συστάθηκε στην Κύπρο στις 8 Δεκεμβρίου 1999 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. Μετά από ειδικό ψήφισμα, η Εταιρεία προχώρησε σε τροποποίηση του Καταστατικού της και ως αποτέλεσμα μετατράπηκε σε δημόσια εταιρεία, στις 10 Δεκεμβρίου 1999 σύμφωνα με τις πρόνοιες του πιο πάνω νόμου. Η Εταιρεία εισήχθηκε στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου στις 16 Νοεμβρίου 2000. Στις 18 Ιουνίου 2004 η Εταιρεία μετονομάστηκε από Καρυές Επενδυτική Λίμιτεδ σε Καρυές Επενδυτική Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ. Το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας είναι στη Λεωφόρο Στασίνου 8, Μέγαρο Φωτιάδη, 1522 Λευκωσία.

Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή εργασιών επενδυτικού οργανισμού κλειστού τύπου με επενδύσεις σε αξίες εταιρειών που είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, σε αξίες του Κυπριακού Δημοσίου, σε ιδιωτικές εταιρείες, σε άλλες μετοχικές επενδυτικές εταιρείες, σε αμοιβαία κεφάλαια, σε εταιρείες διαχείρισης χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών κεφαλαίων, καθώς και σε αξίες που είναι εισηγμένες σε ξένα χρηματιστήρια.

Σύμφωνα με την άποψη των Οργάνων Διοίκησης η Εταιρεία θεωρείται Δημόσια Εταιρεία σύμφωνα με τους περί Φορολογίας του Εισοδήματος Νόμους.

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ

(α) Δήλωση συμμόρφωσης

Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113.

(β) Βάση επιμέτρησης

Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την περίπτωση των επενδύσεων που παρουσιάζονται στη δίκαιη αξία τους.

(γ) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Προτύπων και Διερμηνειών

Από την 1 Ιανουαρίου 2012, η Εταιρεία υιοθέτησε όλες τις αλλαγές στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες της. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας.

Τα ακόλουθα Πρότυπα, Αναθεωρήσεις σε Πρότυπα και Διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν τέθηκαν σε ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2012. Αυτά που σχετίζονται με τις εργασίες της παρουσιάζονται πιο κάτω. Η Εταιρεία δεν προτίθεται να υιοθετήσει τα πιο κάτω πριν την ημερομηνία ισχύος τους.

(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις - 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

(γ) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Προτύπων και Διερμηνειών (συνέχεια)

(i) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια)

• ΔΠΧΑ 12 'Γνωστοποιήσεις των Συμμετοχών σε Άλλες Οντότητες' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013).
• ΔΠΧΑ 13 'Αποτίμηση της Δίκαιης Αξίας' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013).
• Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1, 'Παρουσίαση στοιχείων στα Λοιπά συνολικά έσοδα' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιουλίου 2012).
• ΔΛΠ32 (Τροποποίηση): 'Συμψηφισμός χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων' (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2014).

(ii) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ

• Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ 2009-2011 (εφαρμογή για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013).
• ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) 'Χρηματοοικονομικά Μέσα Γνωστοποιήσεις' 'Γνωστοποιήσεις στην μετάβαση στο ΔΠΧΑ 9 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015).
• ΔΠΧΑ 9 'Χρηματοοικονομικά Μέσα'. (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2015).
• Μεταβατικές οδηγίες για ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 (εφαρμόζονται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013).
• Επενδυτικές Οντότητες Τροποποιήσεις στα ΔΠΧΑ 10, 11 και 12 (εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013).

Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει ότι η υιοθέτηση των πιο πάνω προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς σε μελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εκτός από το ΔΠΧΑ 9 το οποίο ενδέχεται να επιφέρει αλλαγές στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Η έκταση της επίπτωσης δεν έχει προσδιοριστεί.

(δ) Χρήση λογιστικών εκτιμήσεων και κρίσεων

Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς απαιτεί από τη Διεύθυνση, την άσκηση κρίσης, τη διατύπωση εκτιμήσεων και παραδοχών οι οποίες επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και των υπό αναφορά ποσών ενεργητικού και υποχρεώσεων, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και οι υποστηρίζουσες παραδοχές βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και σε διάφορους άλλους παράγοντες οι οποίοι πιστεύεται ότι είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια)

Οι εκτιμήσεις και υποστηρίζουσες παραδοχές αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται αν η αναθεώρηση επηρεάζει μόνο αυτή την περίοδο ή την περίοδο της αναθεώρησης και μελλοντικές περιόδους αν η αναθεώρηση επηρεάζει τόσο την τρέχουσα όσο και μελλοντικές περιόδους.

(ε) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης

Οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ (€), το οποίο είναι το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας.

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ

Οι ακόλουθες λογιστικές πολιτικές εφαρμόστηκαν με συνέπεια κατά τα υπό αναφορά έτη για τα αποτελέσματα χρήσης και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας.

Αναγνώριση εισοδημάτων

Μερίσματα από επενδύσεις σε μετοχές δημοσίων εταιρειών θεωρούνται εισπρακτέα την ημέρα που το μητρώο μετόχων κλείνει για το σκοπό πληρωμής μερίσματος και οι μετοχές εμπορεύονται χωρίς τα μερίσματα. Τόκοι εισπρακτέοι από επενδύσεις λογίζονται ως εισόδημα με βάση την ημερομηνία είσπραξης τους.

Το κέρδος ή η ζημία από την εκποίηση επενδύσεων υπολογίζεται ως η διαφορά μεταξύ του τιμήματος πώλησης και της λογιστικής αξίας των επενδύσεων που εκποιούνται και αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Η μεταβολή στη δίκαιη αξία των επενδύσεων που κατέχονται αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Έξοδα και έσοδα χρηματοδότησης

Τα έξοδα και έσοδα χρηματοδότησης αποτελούνται από έξοδα τραπεζών και συναλλαγματικές διαφορές και αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εξόδων/εσόδων.

Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα

Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στο νόμισμα λειτουργίας με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ισχύουν την ημερομηνία της συναλλαγής. Συναλλαγματικά κέρδη και ζημίες που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη μετατροπή με τη συναλλαγματική ισοτιμία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηματικών στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νομίσματα αναγνωρίζονται στα αποτελέσματα.

Φορολογία

Το έξοδο του φόρου αντιπροσωπεύει το άθροισμα του τρέχοντος πληρωτέου φόρου και της αναβαλλόμενης φορολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Φορολογία (συνέχεια)

Οι φορολογικές υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα και τις προηγούμενες περιόδους υπολογίζονται με βάση το ποσό που αναμένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί από τις φορολογικές αρχές χρησιμοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νομοθεσίες που είχαν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Η φορολογία περιλαμβάνει οποιεσδήποτε αναπροσαρμογές στην πληρωτέα φορολογία σε σχέση με προηγούμενες περιόδους.

Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόμενη φορολογία, χρησιμοποιώντας τη μέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν μεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και των αντίστοιχων ποσών στις οικονομικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν στο παρόν στάδιο χρησιμοποιούνται για τον καθορισμό της αναβαλλόμενης φορολογίας.

Χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόμενης φορολογίας αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι μελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιμα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές μπορούν να χρησιμοποιηθούν.

Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις συμψηφίζονται όταν υπάρχει νομικά ισχυρό δικαίωμα συμψηφισμού τρέχοντων περιουσιακών φορολογικών στοιχείων με τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και όταν οι αναβαλλόμενες φορολογίες σχετίζονται με την ίδια φορολογική αρχή.

Η πρόβλεψη για φορολογία γίνεται με βάση τη νομοθεσία και τους συντελεστές που ισχύουν στην Κύπρο.

Μερίσματα

Η διανομή μερισμάτων στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας αναγνωρίζεται ως υποχρέωση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στο έτος που τα μερίσματα εγκρίνονται από τους ιδιοκτήτες της Εταιρείας.

Επενδύσεις

Η Εταιρεία έχει κατατάξει τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία της σε τίτλους σταθερής απόδοσης και επενδύσεις μεταβλητής απόδοσης στην ακόλουθη κατηγορία:

Επενδύσεις που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία τους μέσω των αποτελεσμάτων

Οι επενδύσεις που ταξινομούνται ως επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων περιλαμβάνουν επενδύσεις που κατέχονται για εμπορία.

Οι επενδύσεις που κατέχονται για εμπορία αποτελούνται από αξίες που αποκτήθηκαν με σκοπό την άμεση απόδοση κέρδους από βραχυπρόθεσμες αυξομειώσεις των τιμών ή περιλαμβάνονται σε χαρτοφυλάκιο το οποίο έχει ως χαρακτηριστικό την βραχυπρόθεσμη κερδοφορία.

Οι επενδύσεις αυτές αρχικά αναγνωρίζονται στην τιμή κτήσης τους και ακολούθως αναπροσαρμόζονται στη δίκαιη αξία τους. Τυχόν πλεόνασμα ή έλλειμμα που προκύπτει από την αναπροσαρμογή τους στην δίκαιη αξία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα.

Η κατάταξη των επενδύσεων σε κατηγορίες γίνεται κατά την ημερομηνία κτήσης τους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Επενδύσεις (συνέχεια)

Κατά την εκποίηση επενδύσεων, η διαφορά μεταξύ των καθαρών εισπράξεων και της λογιστικής αξίας που παρουσιάζεται στις οικονομικές καταστάσεις μεταφέρεται στα αποτελέσματα.

Οι επενδύσεις σε τίτλους εισηγμένους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου και άλλα Διεθνή Χρηματιστήρια παρουσιάζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης στην δίκαιη αξία τους στις 31 Δεκεμβρίου. Η δίκαιη αξία προσδιορίζεται σύμφωνα με τις τιμές κλεισίματος ή τις τιμές προσφοράς, όπου αυτό εφαρμόζεται, που δημοσιεύονται από τα Χρηματιστήρια Αξιών στα οποία είναι εισηγμένες. Για τις μη εισηγμένες αξίες η δίκαιη αξία καθορίζεται από το Διοικητικό Συμβούλιο βάσει αναγνωρισμένων μοντέλων εκτίμησης, όπως αναπροσαρμόζονται ανάλογα με τις ειδικές συνθήκες του κάθε εκδότη. Στις περιπτώσεις όπου η δίκαιη αξία δε μπορεί να εκτιμηθεί αξιόπιστα, δίκαιη αξία θεωρείται η τιμή κτήσης.

Απαιτήσεις από εμπορικές δραστηριότητες

Χρεώστες ανεπίδεκτοι εισπράξεως διαγράφονται και επιπλέον γίνεται πρόβλεψη για συγκεκριμένους επισφαλείς χρεώστες όπου θεωρείται αναγκαίο, συνήθως στην περίπτωση που η Εταιρεία έχει προβεί σε νομικά μέτρα εναντίον του συγκεκριμένου εμπορικού χρεώστη. Δεν γίνεται οποιαδήποτε γενική πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες. Οι εμπορικοί χρεώστες αναφέρονται μετά από το συμψηφισμό της ειδικής πρόνοιας για επισφαλείς χρεώστες όταν υπάρχει.

Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών

Για σκοπούς της κατάστασης των ταμειακών ροών, τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από μετρητά στο ταμείο και στην τράπεζα.

Οικονομικές πληροφορίες κατά τομέα

Λειτουργικός τομέας είναι ένα τμήμα της Εταιρείας που ασχολείται με επιχειρηματικές δραστηριότητες από τις οποίες μπορεί να προκύψουν έσοδα και έξοδα, συμπεριλαμβανομένων εσόδων και εξόδων που σχετίζονται με συναλλαγές με οποιοδήποτε από τους άλλους τομείς της Εταιρείας. Τα αποτελέσματα από εργασίες ενός λειτουργικού τομέα, για τον οποίο υπάρχει διακριτή χρηματοοικονομική πληροφόρηση, μελετούνται τακτικά από το Διοικητικό Συμβούλιο για τη λήψη αποφάσεων ως προς την κατανομή πόρων και την αξιολόγηση της απόδοσης του.

Τα αποτελέσματα κατά τομέα για τα οποία γίνεται αναφορά στο Διοικητικό Συμβούλιο περιλαμβάνουν ποσά τα οποία αναλογούν άμεσα σε ένα τομέα, καθώς επίσης και αυτά που κατανέμονται με μια λογική βάση.

Έξοδα κατά τομέα κεφαλαιουχικής φύσης είναι τα έξοδα τα οποία πραγματοποιούνται κατά τη διάρκεια του έτους για την αγορά επενδύσεων.

Οι δραστηριότητες της Εταιρείας περιορίζονται σε ένα τομέα δραστηριότητας και επομένως δεν έχει γίνει ανάλυση κατά τομέα δραστηριότητας. Παρουσιάζεται όμως ανάλυση κατά γεωγραφικό τομέα η οποία βασίζεται στην τοποθεσία των επενδύσεων της Εταιρείας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (συνέχεια)

Εμπορικοί και άλλοι πληρωτέοι λογαριασμοί Οι εμπορικοί και άλλοι πληρωτέοι λογαριασμοί αντιπροσωπεύουν τα ποσά που οφείλονται κατά την ημερομηνία αναφοράς και συμπεριλαμβάνουν τόκους όπου αυτοί εφαρμόζονται.

Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις μετοχές ταξινομούνται ως ίδια κεφάλαια.

Συγκριτικά ποσά

Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους.

4. ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ

	2012 €	2011 €
Τόκοι χρεογράφων Μερίσματα εισπρακτέα	2.350 3.023	123 14.684
	5.373	14.807

5. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΚΑΤΑ ΓΕΩΓΡΑΦΙΚΟ ΤΟΜΕΑ

Τα αποτελέσματα της Εταιρείας με βάση τη γεωγραφική τοποθεσία των επενδύσεων αναλύονται ως ακολούθως:

Εισοδήματα	2012 €	2011 €
Κύπρος	(31.610)	(37.459)
Ελλάδα	(75.372)	(26.642)
Άλλες χώρες	78.382	(86.654)
	(28.600)	(150.755)

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

6. ΖΗΜΙΑ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ ΠΡΙΝ ΤΑ ΕΣΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ

	2012	2011
	€	€
Η ζημία από εργασίες πριν τα έσοδα χρηματοδότησης αναφέρεται μετά τη χρέωση των πιο κάτω κονδυλίων:
Αμοιβή Διοικητικών Συμβούλων	3.720	4.400
Αμοιβή ανεξάρτητων ελεγκτών για τον υποχρεωτικό έλεγχο των
ετήσιων λογαριασμών	3.776	3.680
Αμοιβή ελεγκτών προηγούμενων ετών	64	(230)
Δικαιώματα διαχείρησης επενδύσεων	2.841	3.467
Δικαιώματα διεύθυνσης και τήρησης μητρώου	1.170	1.265
Δικαιώματα για παροχή υπηρεσιών διεύθυνσης και τήρησης
μητρώου	1.708	1.707
Αμοιβή γραμματέα για το έτος	472	494
Αμοιβή για παροχή υπηρεσιών γραμματέα	5.870	5.750
Αμοιβή νομικών συμβούλων	2.560	490

7. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ

(i) Συμφωνία Διαχειριστή Επενδύσεων

Με βάση συμφωνία η Εταιρεία έχει διορίσει τη Laiki Financial Services Limited ως Διευθυντή Επενδύσεων της Εταιρείας. Ο Διευθυντής Επενδύσεων της Εταιρείας είναι υπεύθυνος για να διαχειρίζεται και να διευθύνει το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της Εταιρείας για να προβαίνει σε αγορές ή πωλήσεις επενδύσεων σύμφωνα με την επενδυτική πολιτική της Εταιρείας.

Με βάση τη Συμφωνία Διαχείρισης, η Εταιρεία θα καταβάλλει σταθερή αμοιβή ίση με 1,5% το χρόνο η οποία θα υπολογίζεται πάνω στη μηνιαία αξία του χαρτοφυλακίου και θα καταβάλλεται κάθε τριμηνία.

H Εταιρεία ανανέωσε στις 5 Φεβρουαρίου 2008 τη συμφωνία διαχείρησης χαρτοφυλακίου με τη Laiki Financial Services Limited για άλλα τρία χρόνια με παρόμοιους όρους. Μετά τη λήξη της αρχικής περιόδου η συμφωνία θα ανανεώνεται αυτόματα για περίοδο ενός έτους εκτός αν τερματιστεί από το ένα εκ των δύο μερών.

(ii) Δικαίωμα Κινήτρου για απόδοση επενδύσεων

Επιπρόσθετα, με βάση τη Συμφωνία Διεύθυνσης Επενδύσεων η Εταιρεία θα πληρώνει στη Laiki Financial Services Limited δικαίωμα κινήτρου για απόδοση επενδύσεων που θα ανέρχεται σε 10% στο μέρος της ετήσιας αύξησης της αξίας του χαρτοφυλακίου και θα πληρώνεται στο τέλος κάθε ημερολογιακού έτους.

(iii) Παροχή υπηρεσιών γραμματέα

Στις 2 Ιανουαρίου 2009 η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία με τη Laiki Financial Services Limited για παροχή υπηρεσιών γραμματέα ύψους €5.000 ετησίως, πλέον ΦΠΑ με ισχύ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2009 και η οποία θα ανανεώνεται αυτόματα για περίοδο ενός έτους.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

7. ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ (συνέχεια)

(iv) Συμφωνία για παροχή υπηρεσιών διεύθυνσης και τήρησης μητρώου μετοχών Στις 2 Ιανουαρίου 2009 η Εταιρεία υπέγραψε συμφωνία με τη Laiki Financial Services Limited για παροχή υπηρεσιών διεύθυνσης και τήρησης μητρώου μετόχων. Η αμοιβή για την παροχή των υπηρεσιών αυτών ανέρχεται σε €1.100 ετησίως πλέον ΦΠΑ. Η παρούσα συμφωνία έχει ισχύ μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2009 και θα ανανεώνεται αυτόματα για περίοδο ενός έτους.

8. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΗΣΗΣ

		2012 €	2011 €
	Έσοδα χρηματοδότησης
	Τόκοι από τράπεζες	6.138	3.390
	Τόκοι από χρηματιστηριακούς λογαριασμούς	1.127	2.397
	Πραγματοποιηθέν συναλλαγματικό κέρδος	258	-
		7.523	5.787
	Έξοδα χρηματοδότησης
	Τόκοι και έξοδα τραπεζών	362	1.099
		362	1.099
9.	ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ
		2012 €	2011 €
	Έκτακτη εισφορά για την άμυνα έτους	1.442	753
	Χρέωση έτους	1.442	753

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

9. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ (συνέχεια)

Συμφιλίωση φορολογίας με βάση το φορολογητέο εισόδημα και φορολογίας με βάση τις λογιστικές ζημίες:

	2012 €	2011 €
Λογιστική ζημία πριν από τη φορολογία	(55.461)	(178.464)
Φορολογία με βάση τους φορολογικούς συντελεστές Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς	(5.546)	(17.846)
σκοπούς Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήματος που δεν υπόκεινται σε	3.397	19.929
φορολογία	(1.264)	(2.083)
Φορολογική επίδραση ζημίας έτους	3.413	-
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα - τρέχοντος έτους	1.442	753
Φορολογία ως η κατάσταση συνολικών εσόδων - χρέωση	1.442	753

Ο συντελεστής εταιρικού φόρου είναι 10%.

Κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι εισπρακτέοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 15% (10% μέχρι 30 Αυγούστου 2011). Σε τέτοιες περιπτώσεις οι τόκοι αυτοί εξαιρούνται από εταιρικό φόρο. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από το εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και μετά (μέχρι τις 31 Αυγούστου 2011 το ποσοστό ήταν 15% και αυξήθηκε σε 17% για το μετέπειτα χρονικό διάστημα μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2011).

Η Εταιρεία δεν έχει φορολογική υποχρέωση λόγω φορολογικής ζημίας που πραγματοποίησε κατά το τρέχον έτος. Φορολογικές ζημίες μπορούν να μεταφερθούν στα επόμενα έτη για περίοδο πέντε ετών. Εταιρείες που ανήκουν στο ίδιο Συγκρότημα μπορούν να συμψηφίσουν τις ζημίες με τα κέρδη που προκύπτουν κατά το ίδιο φορολογικό έτος. Το υπόλοιπο των φορολογικών ζημίων που είναι διαθέσιμες για συμψηφισμό με μελλοντικά κέρδη ανέρχεται στις 31 Δεκεμβρίου 2012 σε €260.917 για τις οποίες δεν έχει αναγνωρισθεί αναβαλλόμενη φορολογία στην κατάσταση οικονομικής θέσης ως περιουσιακό στοιχείο.

Δεν προκύπτει αναβαλλόμενη φορολογία στη διαφορά μεταξύ της δίκαιης αξίας και της τιμής κτήσης των επενδύσεων καθώς τα κέρδη ή ζημίες από πώληση τίτλων εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Αξιών απαλλάσσονται της φορολογίας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

10. ΖΗΜΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ

		2012	2011
	Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημία που αναλογεί στους ιδιοκτήτες (€)	(56.903)	(179.217)
	Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια του έτους	2.000.000	2.000.000
	Βασική και πλήρως κατανεμημένη ζημία ανά μετοχή (σεντ)	(2,85)	(8,96)
11.	ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ
		2012 €	2011 €
	Laiki Financial Services Limited	-	192.582
	Λοιπές απαιτήσεις Πρόβλεψη επισφαλών χρεωστών	15.377 (15.376)	15.377 (15.376)
		1	1
		1	192.583

Το οφειλόμενο πoσό από την εταιρεία Laiki Financial Services Limited είναι εισπρακτέο σε πρώτη ζήτηση και φέρει τόκο προς 2% ετησίως (2011: 2%).

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

12. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

				2012 €	2011 €
	Μετοχές σε δημόσιες εταιρείες εισηγμένες Κύπρου Κλάδος Τραπεζών	στο Χρηματιστήριο	Αξιών	24.030	-
	Χρεόγραφα σε δημόσιες εταιρείες εισηγμένες Αξιών Κύπρου Κλάδος Τραπεζών	στο Χρηματιστήριο		-	31.500
	Μετοχές σε δημόσιες εταιρείες εισηγμένες σε εξωτερικού Κλάδος Τραπεζών	Χρηματιστήρια	του	-	35.280
	Άλλοι εισηγμένοι τίτλοι εξωτερικού Δείκτες			354.532	143.422
				378.562	210.202
13.	ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ
		2012 Αριθμός μετοχών	2012 €	2011 Αριθμός μετοχών	2011 €
	Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές των €0,25 / 0,43 η καθεμία Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου	8.000.000 - 5.760.000	3.440.000 (1.440.000) 1.440.000	8.000.000 - -	3.440.000 - -
	Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	13.760.000	3.440.000	8.000.000	3.440.000
	Εκδοθέν και πλήρως πληρωθέν Συνήθεις μετοχές των €0,25 / 0,43 η καθεμία Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου Μείωση μετοχικού κεφαλαίου	2.000.000 -	860.000 (360.000)	2.000.000 -	860.000 -
	Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου	2.000.000	500.000	2.000.000	860.000

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

13. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (συνέχεια)

Στις 17 Μαΐου 2012 το Διοικητικό Συμβούλιο με ειδικό ψήφισμα αποφάσισε ομόφωνα όπως το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας το οποίο ανέρχεται σε €3.440.000 και το οποίο είναι διαιρεμένο σε 8.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,43 η κάθε μία, όπως επίσης και το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας το οποίο ανέρχεται σε €860.000 και το οποίο είναι διαιρεμένο σε 2.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,43 η κάθε μία, μετατραπούν, το μεν εγκεκριμένο σε €2.000.000 διαιρεμένο σε 8.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,25 η κάθε μία, το δε εκδομένο σε €500.000 διαιρεμένο σε 2.000.000 συνήθεις μετοχές των €0,25 η κάθε μία.

Η μείωση αυτή πραγματοποιήθηκε μέσω της μείωσης της ονομαστικής αξίας κάθε συνήθους μετοχής από €0,43 η κάθε μία σε €0,25 η κάθε μία, επειδή το ποσό των €0,18 ανά εκδοθείσα μετοχή, λόγω ζημιών δεν αντιπροσωπευόταν από το διαθέσιμο ενεργητικό.

Μετά τη μείωση, το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο επαναυξήθηκε στα €3.440.000 το οποίο είναι διαιρεμένο σε 13.760.000 συνήθεις μετοχές των €0,25 η κάθε μία.

14. ΑΛΛΟΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ

	2012	2011
	€	€
Laiki Financial Services Limited	1.350	1.754
Οφειλόμενα έξοδα	8.857	8.761
Άλλες υποχρεώσεις	7.244	6.718
	17.451	17.233

Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους και δεν φέρουν τόκο.

15. ΟΦΕΙΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ

	2012 €	2011 €
Έκτακτη εισφορά για την άμυνα	226	226
	226	226

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

16. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΓΓΕΝΙΚΑ ΜΕΡΗ

Οι συναλλαγές και τα υπόλοιπα με συγγενικά μέρη είναι ως ακολούθως:

Laiki Financial Services Limited

	2012	2011
	€	€
Δικαιώματα διεύθυνσης και τήρησης μητρώου	1.170	1.265
Δικαιώματα διαχείρισης επενδύσεων	2.841	3.467
Δικαιώματα για υπηρεσίες γραμματέα	5.870	5.750
	9.881	10.482

Η CLR Investment Fund Public Ltd κατέχει το 29,50% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Η Laiki Financial Services Ltd είναι 100% εξαρτημένη της Laiki Capital Public Co Ltd, η οποία κατέχει το 26,20% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της CLR Investment Fund Public Ltd.

17. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ

Παράγοντες χρηματοοικονομικών κινδύνων

Η Εταιρεία εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που κατέχει:

• Πιστωτικό κίνδυνο
• Κίνδυνο ρευστότητας
• Κίνδυνο αγοράς

Το Διοικητικό Συμβούλιο έχει τη συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης των χρηματοοικονομικών κινδύνων της Εταιρείας.

Οι πολιτικές διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων της Εταιρείας υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιμετωπίζει η Εταιρεία, ώστε να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι πολιτικές και τα συστήματα διαχείρισης χρηματοοικονομικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες της Εταιρείας.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

17. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια)

(i) Πιστωτικός κίνδυνος

Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναμία των συμβαλλόμενων μερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα μπορούσε να μειώσει το ποσό των μελλοντικών ταμειακών εισροών από χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού κατά την ημερομηνία αναφοράς. Η Εταιρεία δεν έχει σημαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι συναλλαγές γίνονται με πελάτες με κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Τα τραπεζικά υπόλοιπα κρατούνται σε χρηματοοικονομικούς οργανισμούς με υψηλή πιστωτική αξιοπιστία και η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση με κάθε χρηματοοικονομικό οργανισμό.

(ii) Κίνδυνος ρευστότητας

Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων δεν συμπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συμπίπτουν, η αποδοτικότητα μπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα μπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζημίων. Η Εταιρεία εφαρμόζει διαδικασίες με σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζημίων όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών μετρητών και άλλων στοιχείων ενεργητικού με υψηλή ρευστότητα.

(iii) Κίνδυνος αγοράς

Ο κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να διακυμαίνεται εξαιτίας αλλαγών στις τιμές της αγοράς. Τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται για εμπορία και αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων της Εταιρείας υπόκεινται σε κίνδυνο τιμής αγοράς λόγω αβεβαιότητας ως προς τις μελλοντικές τιμές των επενδύσεων. Η Εταιρεία διαχειρίζεται τον κίνδυνο της τιμής αγοράς μέσω διασποράς του χαρτοφυλακίου επενδύσεων.

Ανάλυση ευαισθησίας

Η αύξηση των τιμών της δίκαιης αξίας κατά 10% στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και 31 Δεκεμβρίου 2011 θα είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση στα αποτελέσματα κατά €37.856 (2011: €21.020). Σε περίπτωση μείωσης κατά 10% θα προέκυπτε ισόποση αλλά αντίθετη επίδραση στα αποτελέσματα.

Συναλλαγματικός κίνδυνος

Ο συναλλαγματικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηματοοικονομικών μέσων να κυμαίνεται λόγω αλλαγών στις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Ο συναλλαγματικός κίνδυνος προκύπτει όταν μελλοντικές εμπορικές συναλλαγές και το αναγνωρισμένο ενεργητικό και υποχρεώσεις είναι σε νόμισμα διαφορετικό από το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας. Η Εταιρεία εκτίθεται σε συναλλαγματικό κίνδυνο που προκύπτει από συναλλαγές σε διάφορα νομίσματα κυρίως από επενδύσεις που διατηρεί στο εξωτερικό. Η διεύθυνση της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα.

Διαχείριση κεφαλαίου

Πολιτική του Διοικητικού Συμβουλίου είναι η διατήρηση μιας ικανοποιητικής κεφαλαιουχικής βάσης έτσι ώστε να διατηρηθεί η εμπιστοσύνη των επενδυτών και της αγοράς με στόχο την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών της Εταιρείας. Το Διοικητικό Συμβούλιο παρακολουθεί στενά την απόδοση κεφαλαίου.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

18. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ

Η Κύπρος και το Eurogroup (μαζί με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο) έχουν καταλήξει στις 25 Μαρτίου 2013 σε συμφωνία σχετικά με τα βασικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για ένα μελλοντικό πρόγραμμα μακροοικονομικής προσαρμογής που περιλαμβάνει την παροχή οικονομικής βοήθειας προς τη Κυπριακή Δημοκρατία μέχρι €10 δισεκατομμύρια. Το πρόγραμμα στοχεύει να αντιμετωπίσει τις εξαιρετικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει η Κύπρος και να αποκαταστήσει τη βιωσιμότητα του χρηματοπιστωτικού τομέα, με στόχο την αποκατάσταση της βιώσιμης ανάπτυξης και την εξυγίανση των δημόσιων οικονομικών τα επόμενα χρόνια. Η απόφαση του Eurogroup για την Κύπρο περιλαμβάνει σχέδια για την αναδιάρθρωση του χρηματοπιστωτικού τομέα και διασφαλίζει τις καταθέσεις κάτω από €100.000, σύμφωνα με την κοινοτική νομοθεσία. Επιπλέον, οι Κυπριακές αρχές επιβεβαίωσαν τη δέσμευσή τους να εντείνουν τις προσπάθειές τους στους τομείς της δημοσιονομικής εξυγίανσης, των διαρθρωτικών μεταρρυθμίσεων και των ιδιωτικοποιήσεων. Το Eurogroup ζήτησε από τις Κυπριακές αρχές και την Ευρωπαϊκή Επιτροπή, σε συνεργασία με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο την οριστικοποίηση του μνημονίου συμφωνίας τον Απρίλιο του 2013 για να ακολουθήσει η επίσημη έγκριση από το Διοικητικό Συμβούλιο του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας καθώς και η ολοκλήρωση των εθνικών διαδικασιών από κράτη μέλη της ευρωζώνης.

Στις 22 Μαρτίου 2013, η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε νομοθεσία που αφορά την επιβολή περιοριστικών μέτρων αναφορικά με συναλλαγές που εκτελούνται μέσω των τραπεζικών ιδρυμάτων που λειτουργούν στην Κύπρο. Η έκταση των περιορισμών αποφασίζεται από τον Υπουργό Οικονομικών και το Διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και οι περιορισμοί έχουν τεθεί σε ισχύ στις 28 Μαρτίου 2013. Οι δραστηριότητες της Εταιρείας θα επηρεαστούν από το βαθμό και τη διάρκεια αυτών των περιορισμών.

Στις 29 Μαρτίου 2013 η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε Διατάγματα αναφορικά με τη Λαϊκή Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου εφαρμόζοντας μέτρα δυνάμει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυμάτων Νόμου του 2013.

Τα μετρητά της Εταιρείας σε τράπεζες κατά την ημερομηνία εφαρμογής των αποφάσεων ήταν κάτω από €100.000 και ως εκ τούτου δεν επηρεάζονται από τα πιο πάνω μέτρα.

Η αξία των επενδύσεων που διατηρούσε η Εταιρεία σε μετοχές στην Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ και στη Cyprus Popular Bank Public Company Ltd μετά την εφαρμογή των πιο πάνω μέτρων έχει σχεδόν εκμηδενιστεί σε σχέση με αξία €24.030 κατά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης.

Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση, σε συνδυασμό με την αστάθεια του τραπεζικού συστήματος θα μπορούσε να επηρεάσει:

(1) την ικανότητα της Εταιρείας να έχει ικανοποιητικά εισοδήματα και

(2) τις προβλέψεις ταμειακών ροών της Εταιρείας και την εκτίμηση για την απομείωση των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

18. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ (συνέχεια)

χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας.

Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας της και την επέκταση των εργασιών της στο παρών επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

19. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ

Οι δίκαιες αξίες του χρηματοοικονομικού ενεργητικού και υποχρεώσεων της Εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες όπως και τα ποσά που εμφανίζονται στην κατάσταση οικονομικής θέσης.

Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργές αγορές, όπως οι επενδύσεις που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία τους μέσω των αποτελεσμάτων που είναι εισηγμένες σε χρηματιστήριο, βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία αναφοράς. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που κατέχει η Εταιρεία είναι η τιμή προσφοράς ή, όπου αυτό δεν εφαρμόζεται, η τιμή κλεισίματος.

Ιεραρχία δίκαιης αξίας

Ο πίνακας που ακολουθεί αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμώνται στην δίκαιη αξία, με τη μέθοδο αποτίμησης. Τα διαφορετικά επίπεδα ορίζονται ως εξής:

• Επίπεδο 1 τιμές χρηματιστηρίου (χωρίς διόρθωση) σε ενεργές αγορές για όμοιο ενεργητικό ή υποχρεώσεις.
• Επίπεδο 2 πληροφορίες πέραν των τιμών χρηματιστηρίου που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1 και που αφορούν τα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις, είτε άμεσα (δηλαδή τιμές) είτε έμμεσα (δηλαδή που πηγάζουν από τις τιμές).
• Επίπεδο 3 πληροφορίες για το περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση που δεν βασίζονται σε δημοσιευμένα δεδομένα της αγοράς.

31/12/2012	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	378.562	-	-	378.562
Σύνολο	378.562	-	-	378.562

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

19. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ (συνέχεια)

31/12/2011	Επίπεδο 1 €	Επίπεδο 2 €	Επίπεδο 3 €	Σύνολο €
Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των
αποτελεσμάτων	210.202	-	-	210.202
Σύνολο	210.202	-	-	210.202

Οι πιο πάνω επενδύσεις αποτιμούνται στη δίκαιη αξία τους χρησιμοποιώντας την τιμή προσφοράς ή, όπου αυτό δεν εφαρμόζεται, την τιμή κλεισίματος που δημοσιεύεται από το Χρηματιστήριο Αξιών στο οποίο είναι εισηγμένες κατά την ημερομηνία αναφοράς.

20. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ

Η Εταιρεία δεν είχε ενδεχόμενες υποχρεώσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2012.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Γιατο έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

21. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΕΡΑΝΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΟΙ ΔΕΚΑ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΕΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ

δότ Εκ ης	Κλ άδο / ς δρα ότη στη ρι τα	Κα ία τηγ ορ τίτ λου	Αρ ιθμ ός αξι ών	Κό άς στο ς α γορ €	ξ Τρ έχο ία υσ α α 31. 12. 20 12 €	Πο τό σοσ σ το ολο σύν ού ενε ργη τικ %	Με ίσμ ρ ατα που θηκ άχ εισ πρ αν ά ο 2 012 κατ τ €	ή σ Συ μμε τοχ το κό μετ οχι άλα κεφ ιο τ ου εκδ ότη %	Κα θαρ ά δη /( ζημ ) κέρ ιές εκδ ότη €* 000	θαρ ά Κα ία στο ιχε ού ενε ργη τικ που ούν αντ ιστ οιχ πέν δυσ στη ν ε η €
Με τά άπε ζα τρη στη ν τ ρ	δ/ε	δ/ε	δ/ε	84. 404	84 .40 4	18 23 ,	-	δ/ε	δ/ε	δ/ε
Ish s D De are ax	δ/ε	Δε ίκτ ες	800	45 .04 1	.12 8 55	11 90 ,	-	δ/ε	δ/ε	δ/ε
SP S& 00 DR P 5 ET F T t rus	δ/ε	Δε ίκτ ες	500	52 .16 9	53 .96 7	11 65 ,	61 7	δ/ε	δ/ε	δ/ε
F C AC 40 Ly ET xor	δ/ε	Δε ίκτ ες	1.0 00	33 .21 5	36 .29 0	84 7,	26 0	δ/ε	δ/ε	δ/ε
Ish SC orl d s M I W are	δ/ε	Δε ίκτ ες	1.5 00	31 .89 5	31 .98 0	6, 90	66	δ/ε	δ/ε	δ/ε
Ish lay s C ital s B are arc ap	δ/ε	Δε ίκτ ες	250	27 .98 4	27 .69 7	98 5,	-	δ/ε	δ/ε	δ/ε
Ish So s E sto are uro xx	δ/ε	Δε ίκτ ες	1.0 00	26 .07 1	26 .44 0	71 5,	-	δ/ε	δ/ε	δ/ε
Ish TS E/X inh Ch ina 25 s F are ua	δ/ε	Δε ίκτ ες	800	22 .59 0	24 .52 6	29 5,	52 5	δ/ε	δ/ε	δ/ε
Ish SC ing ark s M I E M ets are me rg	δ/ε	Δε ίκτ ες	700	21 .04 7	21 .86 1	4, 72	43	δ/ε	δ/ε	δ/ε
Sel Se r S En PD R ect cto erg y	δ/ε	Δε ίκτ ες	400	21 .74 2	21 .65 2	4, 67	114	δ/ε	δ/ε	δ/ε
ia Ly ET F R xor uss	δ/ε	Δε ίκτ ες	500	15 .78 6	15 .73 5	3, 40	-	δ/ε	δ/ε	δ/ε

δ/ε Δενεφαρμόζεται

Οι πιο πάνωεπενδύσεις αποτελούν τις δέκα μεγαλύτερες επενδύσεις της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012.

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ

Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012

22. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ

Εκτός από τις τρέχουσες εξελίξεις στο οικονομικό περιβάλλον της Κύπρου που αναφέρονται στη σημείωση 18 των οικονομικών καταστάσεων μετά την εφαρμογή των εν λόγω μέτρων, τα μετρητά στην τράπεζα που κατείχε η Εταιρεία και τα οποία ανέρχονταν σε €53.832 έχουν δεσμευτεί. Ως εκ τούτου, η Εταιρεία δεν μπορεί να προβεί σε οποιεσδήποτε αγορές πέραν από τις αγορές που μπορούν να γίνουν από μετρητά τα οποία εισπράχθηκαν από πωλήσεις οι οποίες πραγματοποιήθηκαν μετά την ημερομηνία εφαρμογής των μέτρων. Η Εταιρεία έχει αιτηθεί αποδέσμευση των μετρητών στην τράπεζα καθώς δεν ξεπερνούν το όριο των €100.000.

Δεν υπήρξαν άλλα σημαντικά γεγονότα μετά την ημερομηνία της κατάστασης οικονομικής θέσης που να επηρεάζουν τις οικονομικές καταστάσεις στις 31 Δεκεμβρίου 2012.

Στις 25 Απριλίου 2013 το Διοικητικό Συμβούλιο εξουσιοδότησε την έκδοση των οικονομικών καταστάσεων.