Quarterly Report • Nov 6, 2025
Quarterly Report
Open in ViewerOpens in native device viewer
30 EYLÜL 2025 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR
| 1Ç1NDEK1LER | SAYFA | |
|---|---|---|
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL DURUM TABLOSU | 1-2 | |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOL1DE KAR VEYA ZARAR VE D1ER KAPSAMLI GEL1R TABLOSU . 3 | ||
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOL1DE ÖZKAYNAKLAR DE1_1M TABLOSU | 4 | |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOL1DE NAK1T AKI_ TABLOSU | 5 | |
| ARA DÖNEM ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR | 6–49 | |
| 1. | GRUP'UN ORGAN1ZASYONU VE FAAL1YET KONUSU 6-7 | |
| 2. | F1NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA 1L1_K1N ESASLAR 7-17 | |
| 3. | 1L1_K1L1 TARAF AÇIKLAMALARI 17 | |
| 4. | T1CAR1 ALACAK VE BORÇLAR 20-20 | |
| 5. | STOKLAR 21 | |
| 6. | PE_1N ÖDENM1_ G1DERLER VE ERTELENM1_ GEL1RLER 22 | |
| 7. | MADD1 DURAN VARLIKLAR 23-23 | |
| 8. | MADD1 OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 25-25 | |
| 9. | K1RALAMA 1_LEMLER1 26 | |
| 10. | KAR_ILIKLAR 27 | |
| 11. | TAAHHÜTLER 27-27 | |
| 12. | ÇALI_ANLARA SALANAN FAYDALAR 28-28 | |
| 13. | SERMAYE VE YASAL YEDEKLER 30-30 | |
| 14. | HASILAT VE SATI_LARIN MAL1YET1 33 | |
| 15. | FAAL1YET G1DERLER1 33-33 | |
| 16. | ESAS FAAL1YETLERDEN D1ER GEL1RLER VE G1DERLER 34-34 | |
| 17. | YATIRIM FAAL1YETLER1NDEN ELDE ED1LEN GEL1RLER 35 | |
| 18. | F1NANSMAN GEL1RLER1 35 | |
| 19. | F1NANSMAN G1DERLER1 36 | |
| 20. | GEL1R VERG1LER1 (ERTELENM1_ VERG1 VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER1 DAH1L) 36-41 | |
| 21. | F1NANSAL ARAÇLAR 41-41 | |
| 22. | F1NANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN R1SKLER1N N1TEL11 VE DÜZEY1 42-42 | |
| 23. | NAK1T AKI_ TABLOSUNA 1L1_K1N AÇIKLAMALAR 47-47 | |
| 24. | NET PARASAL POZ1SYON KAZANÇLARI/(KAYIPLARI)'NA 1L1_K1N AÇIKLAMALAR 478 | |
| 25. | RAPORLAMA DÖNEM1NDEN SONRAK1 OLAYLAR 49 |
| | | Cari Dönem
(Ba ımsız
Denetimden
Geçmemi) | Geçmi Dönem
(Ba ımsız
Denetimden
Geçmi) |
|-----------------------------------------------------------------|-----|----------------------------------------------------|----------------------------------------------------|
| | Not | 30 Eylül<br>2025 | 31 Aralık<br>2024 |
| VARLIKLAR | | | |
| Dönen Varlıklar | | 35.187.105.175 | 39.244.304.018 |
| Nakit ve nakit benzerleri | 23 | 2.147.778.900 | 3.505.484.819 |
| Finansal yatırımlar | | 206.194.365 | 1.166.844 |
| Ticari alacaklar | | 8.019.137.544 | 5.921.912.986 |
| - 1likili taraflardan ticari alacaklar | 3,4 | 521.446.050 | 127.980.823 |
| - 1likili olmayan taraflardan ticari alacaklar | 4 | 7.497.691.494 | 5.793.932.163 |
| Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar | 20 | 53.701.406 | 270.322.455 |
| Di er alacaklar | | 641.123.094 | 1.347.248.113 |
| - 1likili olmayan taraflardan dier alacaklar | | 641.123.094 | 1.347.248.113 |
| Stoklar | 5 | 20.714.837.602 | 22.057.270.639 |
| Pein ödenmi giderler | 6 | 3.249.365.189 | 5.865.020.303 |
| Di er dönen varlıklar | | 154.967.075 | 275.877.859 |
| Duran Varlıklar | | 64.354.036.183 | 63.519.209.401 |
| Finansal yatırımlar | | 5.605.796 | 5.605.795 |
| 1tirakler, i ortaklıkları ve ba lı ortaklıklardaki yatırımlar | | 229.903.260 | 229.903.260 |
| Di er alacaklar | | 26.875.225 | 14.300.802 |
| - 1likili olmayan taraflardan dier alacaklar | | 26.875.225 | 14.300.802 |
| Özkaynak yöntemiyle de erlenen yatırımlar | | 342.883.270 | 312.684.651 |
| Yatırım amaçlı gayrimenkuller | | 7.673.838 | 6.849.942 |
| Maddi duran varlıklar | 7 | 63.252.356.039 | 62.588.432.135 |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 8 | 341.413.921 | 327.792.906 |
| Pein ödenmi` giderler | 6 | 147.033.520 | 33.639.910 |
| Di er duran varlıklar | | 291.314 | - |
| TOPLAM VARLIKLAR | | 99.541.141.358 | 102.763.513.419 |
| | | Cari Dönem
(Ba ımsız
Denetimden
Geçmemi)<br>30 Eylül | Geçmi Dönem
(Ba ımsız
Denetimden
Geçmi)<br>31 Aralık |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----|----------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------|
| KAYNAKLAR | Not | 2025 | 2024 |
| Kısa Vadeli Yükümlülükler | | 24.169.516.571 | 30.044.319.707 |
| Kısa vadeli borçlanmalar | 21 | 6.560.728.308 | 4.317.553.650 |
| Uzun vadeli borçlanmaların kısa vadeli kısımları | 21 | 482.534.608 | 1.113.229.332 |
| Ticari borçlar | | 12.167.599.255 | 19.397.418.106 |
| - 1likili taraflara ticari borçlar | 3,4 | 1.346.992 | 5.580.905 |
| - 1likili olmayan taraflara ticari borçlar | 4 | 12.166.252.263 | 19.391.837.201 |
| Di er borçlar | | 38.945.162 | 67.334.470 |
| - 1likili olmayan taraflara dier borçlar | | 38.945.162 | 67.334.470 |
| Ertelenmigelirler (sözleme yükümlülükleri dıında kalanlar) | | 4.237.443.321 | 4.233.425.581 |
| - 1likili taraflardan ertelenmigelirler | 3,6 | 242.376.680 | 70.773.861 |
| - 1likili olmayan taraflardan ertelenmigelirler | 6 | 3.995.066.641 | 4.162.651.720 |
| Çalıanlara sa lanan faydalara ilikin borçlar | 12 | 475.772.732 | 534.163.301 |
| Di er kısa vadeli karılıklar | 10 | 31.684.102 | 213.045.490 |
| Di er kısa vadeli yükümlülükler | | 174.809.083 | 168.149.777 |
| Uzun Vadeli Yükümlülükler | | 11.461.178.577 | 8.203.576.350 |
| Uzun vadeli borçlanmalar | 21 | 2.559.318.660 | 414.583.993 |
| Ticari borçlar | | 440.079.200 | 405.560.919 |
| - 1likili olmayan taraflara uzun vadeli ticari borçlar | 4 | 440.079.200 | 405.560.919 |
| Çalıanlara sa lanan faydalara ilikin karılıklar | 12 | 2.026.916.472 | 1.811.884.652 |
| Ertelenmivergi yükümlülü ü | | 6.387.531.712 | 5.524.213.933 |
| Uzun vadeli ertelenmi gelirler | | 47.332.533 | 47.332.853 |
| - 1likili olmayan taraflardan ertelenmi gelirler | 6 | 47.332.533 | 47.332.853 |
| ÖZKAYNAKLAR | | 63.910.446.210 | 64.515.617.362 |
| Ana Ortaklı a Ait Özkaynaklar | | 63.910.443.776 | 64.515.615.848 |
| Ödenmisermaye | 13 | 1.140.000.000 | 1.140.000.000 |
| Sermaye düzeltmesi farkları | 13 | 20.834.959.507 | 20.834.959.507 |
| Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi (-) | 13 | (1.635.219.503) | (1.807.032.255) |
| Paylara ilikin primler | | 1.991.121.931 | 1.934.437.836 |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak
birikmidi er kapsamlı giderler ve gelirler | | (1.846.864.841) | (1.734.943.168) |
| - Tanımlanmı fayda planlari yeniden ölçüm | | | |
| kazançları/(kayıpları) | | (1.763.305.698) | (1.719.304.653) |
| - Yabancı para çevrim farkları | | (83.559.143) | (15.638.515) |
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak | | (1.263.797.163) | (1.497.136.914) |
| birikmidi er kapsamlı giderler ve gelirler | | | |
| - Nakit akı riskinden korunma kazançları/ (kayıpları) | | (1.263.797.163) | (1.497.136.914) |
| Kardan ayrılan kısıtlanmıyedekler | 13 | 2.110.760.301 | 2.110.760.301 |
| Geçmi yıllar karları | | 43.534.570.541 | 47.336.841.448 |
| Net dönem karı | | (955.086.997) | (3.802.270.907) |
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | | 2.434 | 1.514 |
| TOPLAM KAYNAKLAR | | 99.541.141.358 | 102.763.513.419 |
| | | | |
| Cari Dönem | Geçmi` Dönem | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| (Ba ımsız Denetimden Geçmemi ) | (Ba ımsız<br>Denetimden<br>Geçmemi) |
(Ba ımsız Denetimden Geçmemi ) | (Ba ımsız<br>Denetimden<br>Geçmemi) |
|||||
| Not | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
||
| KAR VEYA ZARAR KISMI | ||||||
| Hasılat Satı`ların Maliyeti (-) |
14 14 |
48.199.352.357 (45.060.184.902) |
16.058.156.830 (14.592.710.337) |
54.672.939.916 (51.841.562.172) |
19.394.019.487 (18.708.783.036) |
|
| BRÜT KAR | 3.139.167.455 | 1.465.446.493 | 2.831.377.744 | 685.236.451 | ||
| Genel Yönetim Giderleri (-) | 15 | (815.492.177) | (273.903.449) | (785.633.265) | (284.295.469) | |
| Pazarlama, Satı` Ve Da ıtım Giderleri (-) | 15 | (235.507.050) | (79.116.907) | (229.622.685) | (81.287.435) | |
| Esas Faaliyetlerden Di er Gelirler | 16 | 1.925.079.837 | 380.583.568 | 2.219.213.435 | 75.925.215 | |
| Esas Faaliyetlerden Di er Giderler (-) | 16 | (3.893.632.748) | (942.489.833) | (5.419.428.710) | (1.411.608.496) | |
| ESAS FAAL1YET ZARARI | 119.615.317 | 550.519.872 | (1.384.093.481) | (1.016.029.734) | ||
| Yatırım Faaliyetlerinden Elde Edilen Gelirler Özkaynak Yöntemiyle De erlenen Yatırımların Kar/(Zarar) |
17 | 70.059.449 | 24.861.174 | 11.571.131 | 5.356.856 | |
| Payları | 42.369.372 | 14.604.980 | 58.342.971 | (12.384.812) | ||
| F1NANSMAN G1DER1 ÖNCES1 FAAL1YET ZARARI | 232.044.138 | 589.986.026 | (1.314.179.379) | (1.023.057.690) | ||
| Finansman Gelirleri | 18 | 814.404.275 | 193.692.037 | 1.065.282.762 | 388.158.955 | |
| Finansman Giderleri (-) | 19 | (2.190.072.984) | (1.350.062.496) | (2.656.612.289) | (637.963.633) | |
| Parasal Kayıp/Kazanç | 24 | 1.015.460.535 | 423.996.195 | 554.464.853 | 374.343.005 | |
| VERG1 ÖNCES1 KAR / (ZARAR) | (128.164.036) | (142.388.238) | (2.351.044.053) | (898.519.363) | ||
| VERG1 G1DER1 | (826.922.041) | (539.404.829) | (1.598.572.344) | (395.511.232) | ||
| Dönem Vergi Gideri | 20 | (26.717.164) | (25.879.062) | (406.339.094) | 195.139.651 | |
| Ertelenmi` Vergi Gideri | 20 | (800.204.877) | (513.525.767) | (1.192.233.250) | (590.650.883) | |
| NET DÖNEM ZARARI | (955.086.077) | (681.793.067) | (3.949.616.397) | (1.294.030.595) | ||
| NET DÖNEM ZARARININ DAILIMI | ||||||
| Ana ortaklık payları | (955.086.997) | (681.792.971) | (3.949.619.518) | (1.294.031.276) | ||
| Kontrol gücü olmayan paylar | 920 | (96) | 3.121 | 681 | ||
| H1SSE BA_INA KAYIP | (0,8435) | (0,5981) | (3,4911) | (1,1351) | ||
| D1ER KAPSAMLI GEL1R / (G1DER) | 121.418.078 | 577.481.219 | 1.636.713.052 | 216.116.681 | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmi` di er kapsamlı gelirler/(giderler) |
||||||
- Tanımlanmıfayda planlarına ilikin aktüeryal kazanç |
||||||
| /(kayıp) fonu | (58.668.060) | 8.544.604 | (75.021.056) | 19.905.434 | ||
| - Yabancı para çevrim farkları Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak |
(67.920.628) | 4.710.864 | (31.842.076) | (23.291.128) | ||
| birikmi` di er kapsamlı gelirler/(giderler) | ||||||
-Nakit akıriskinden korunmaya ilikin di er kapsamlı gider |
311.119.668 | 755.149.202 | 2.299.761.227 | 299.304.977 | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak di er kapsamlı gelire ili`kin vergiler |
||||||
| - Tanımlanmı` fayda planları yeniden ölçüm kazançları | ||||||
| (kayıpları), vergi etkisi | 14.667.015 | (2.136.151) | 18.755.264 | (4.976.358) | ||
| Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak di er kapsamlı | ||||||
gelire ilikin vergiler<br>- Nakit akı riskinden korunmaya ili`kin di er kapsamlı |
||||||
| gelir, vergi etkisi | (77.779.917) | (188.787.300) | (574.940.307) | (74.826.244) | ||
| TOPLAM KAPSAMLI GEL1R / (G1DER) | (833.667.999) | (104.311.848) | (2.312.903.345) | (1.077.913.914) | ||
| TOPLAM KAPSAMLI GEL1R / (G1DER) DAILIMI | ||||||
| Ana Ortaklık Payları | (833.668.919) | (104.311.752) | (2.312.906.466) | (1.077.914.595) | ||
| Kontrol Gücü Olmayan Paylar | 920 | (96) | 3.121 | 681 | ||
| | | | | | | | Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak
BirikmiDi er Kapsamlı Gelirler/(Giderler) | | | Kar veya Zararda Yeniden<br>Sınıflandırılacak<br>Birikmi Di er Kapsamlı Gider | | BirikmiKarlar | |
|------------------------------------------------------------|--------------------|-----------------------------------|-------------------------------------------------|----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------|--------------------------|--------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------|--------------------------------------|-----------------|
| | Ödenmi
sermaye | Sermaye
düzeltmesi
farkları | Karılıklı itirak
sermaye
düzeltmesi (-) | Paylara ilikin<br>primler | Tanımlanmı
fayda
planlarına
ilikin<br>aktüeryal<br>kazanç/(kayıp)<br>fonu | Yabancı<br>para çevrim<br>farkları | Riskten<br>Korunma<br>Kazançları | Kardan ayrılan<br>kısıtlanmı
yedekler | Geçmiyıllar<br>karları | Net dönem karı /<br>(zararı) | Ana ortaklı a ait<br>özkaynaklar | Kontrol<br>Gücü<br>Olmayan<br>Paylar | Özkaynaklar |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla | | | | | | | | | | | | | |
| Bakiyeler | 1.140.000.000 | 20.834.958.632 | (1.768.893.382) | 1.934.437.835 | (1.651.570.796) | (10.005.751) | (3.204.568.529) | 2.110.764.365 | 44.461.215.954 | 2.875.625.492 | 66.721.963.820 | (2.628) | 66.721.961.192 |
| Net dönem karı/ (zararı) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Di er kapsamlı gelir / (gider) | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | - | - | (56.265.792) | (31.842.076) | 1.724.820.920 | - | - | (3.949.619.518) | (2.312.906.466) | 3.121 | (2.312.903.345) |
| Paylara ilikin primler | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Temettü ödemesi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | - | 2.875.625.492 | (2.875.625.492) | - | - | - |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla Bakiyeler | 1.140.000.000 | 20.834.958.632 | (1.768.893.382) | 1.934.437.835 | (1.707.836.588) | (41.847.827) | (1.479.747.609) | 2.110.764.365 | 47.336.841.446 | (3.949.619.518) | 64.409.057.354 | 493 | 64.409.057.847 |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla
Bakiyeler | 1.140.000.000 | 20.834.959.507 | (1.807.032.255) | 1.934.437.836 | (1.719.304.653) | (15.638.515) | (1.497.136.914) | 2.110.760.301 | 47.336.841.448 | (3.802.270.907) | 64.515.615.848 | 1.514 | 64.515.617.362 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| Net dönem karı/ (zararı)
Di er kapsamlı gelir / (gider) | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- | -
- |
| Toplam kapsamlı gelir / (gider) | - | - | - | - | (44.001.045) | (67.920.628) | 233.339.751 | - | - | (955.086.997) | (833.668.919) | 920 | (833.667.999) |
| Paylara ili`kin primler | - | - | 171.812.752 | 56.684.095 | - | - | - | - | - | - | 228.496.847 | - | 228.496.847 |
| Temettü ödemesi | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Transferler | - | - | - | - | - | - | - | | - (3.802.270.907) | 3.802.270.907 | - | - | - |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla Bakiyeler | 1.140.000.000 | 20.834.959.507 | (1.635.219.503) | 1.991.121.931 | (1.763.305.698) | (83.559.143) | (1.263.797.163) | 2.110.760.301 | 43.534.570.541 | (955.086.997) | 63.910.443.776 | 2.434 | 63.910.446.210 |
| Not
30 Eylül 2025
1_LETME FAAL1YETLER1NDEN NAK1T AKI_LARI
(704.988.237)
Sürdürülen faaliyetlerden dönem zararı (A)
(955.086.077)
Dönem net karı (zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler (B)
4.854.318.572
Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler
7,8
2.196.951.715
De er düüklü ü (iptali) ile ilgili düzeltmeler<br>Alacaklarda de er düüklü ü (iptali) ile ilgili düzeltmeler
169.629.430
Karılıklar ile ilgili düzeltmeler<br>Çalıanlara sa lanan faydalara ilikin karılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler
12
527.934.495
Dava ve/veya ceza karılıkları (iptali) ile ilgili düzeltmeler<br>10<br>(166.988.019)<br>Stok de er düüklü ü karılı ı ile ilgili düzeltmeler<br>5<br>(70.076.891)<br>Vergi (geliri) gideri ile ilgili düzeltmeler<br>20<br>826.922.041<br>1.598.572.344<br>Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler<br>Faiz giderleri ile ilgili düzeltmeler<br>19<br>753.027.581<br>332.098.551<br>Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler<br>18<br>(481.288.433)<br>(503.232.419)<br>Kar (zarar) mutabakatı ile ilgili di er düzeltmeler<br>16<br>(42.869.022)<br>131.946.573<br>Gerçe e uygun de er kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler<br>Finansal varlıkların gerçe e uygun de er kayıpları (kazançları) ile ilgili düzeltmeler<br>(56.537.373)<br>Özkaynak yöntemiyle de erlenen yatırımların da ıtılmamı karları ile ilgili düzeltmeler
1ortaklıklarının da ıtılmamı karları ile ilgili düzeltmeler
(42.369.372)
(58.342.971)
Yatırım ya da finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akılarına neden olan di er kalemlere ilikin
düzeltmeler
17
-
(1.766.736)
Gerçeklememi yabancı para çevrim farkları ile ilgili düzeltmeler
1.470.423.701
2.715.205.563
Parasal kayıp/kazanç
(230.441.281)
1letme sermayesinde gerçekleen de iimler ( C )<br>(4.766.447.189)<br>(5.146.776.543)<br>Ticari alacaklardaki azalı (artı) ile ilgili düzeltmeler<br>(2.450.169.305)<br>Faaliyetlerle ilgili di er alacaklardaki azalı (artı) ile ilgili düzeltmeler<br>693.550.596<br>Faaliyetler ile ilgili di er borçlardaki artı (azalı) ile ilgili düzeltmeler<br>(80.120.571)<br>(423.128.848)<br>Stoklardaki azalılar (artılar) ile ilgili düzeltmeler<br>1.412.509.928<br>327.601.328<br>Pein ödenmigiderlerdeki azalı (artı)<br>2.502.261.504<br>(2.277.948.398)<br>Ticari borçlardaki artı (azalı) ile ilgili düzeltmeler<br>(6.969.116.231)<br>(898.879.538)<br>1letme sermayesinde gerçekleen di er artı (azalı) ile ilgili düzeltmeler<br>120.619.470<br>(9.078.056)<br>Ertelenmi gelirlerdeki artı(azalı)
4.017.420
Faaliyetlerden elde edilen nakit ( A+B+C)
(867.214.694)
Çalıanlara sa lanan faydalara ilikin karılıklar kapsamında yapılan ödemeler<br>12<br>(26.308.008)<br>(466.574.144)<br>Di er karılıklara ilikin ödemeler<br>10<br>(1.369.420)<br>(3.070.891)<br>Vergi iadeleri (ödemeleri)<br>20<br>189.903.885<br>YATIRIM FAAL1YETLER1NDEN KAYNAKLANAN NAK1T AKI_LARI<br>(3.023.810.678)<br>(1.676.679.843)<br>Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satıından kaynaklanan nakit girileri<br>Maddi ve maddi olmayan duran varlık satıları
7
29.782.685
6.802.073
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkıları<br>Maddi duran varlık alımları<br>7<br>(2.835.343.214)<br>(1.609.414.663)<br>Maddi olmayan duran varlık alımları<br>8<br>(69.760.001)<br>Alınan temettüler<br>17<br>-<br>Di er finansal araçlardan nakit çıkıları
(148.490.148)
F1NANSMAN FAAL1YETLER1NDEN NAK1T AKI_LARI
3.081.794.798
Borçlanmadan kaynaklanan nakit girileri<br>Kredilerden nakit girileri
7.064.119.055
Borç ödemelerine ilikin nakit çıkıları
Kredi geri ödemelerine ilikin nakit çıkıları
(3.972.193.738)
(1.506.853.800)
Finansal kiralama sözlemelerinden kaynaklanan borç ödemelerine ilikin nakit çıkıları<br>(2.840.354)<br>(3.786.022)<br>Finansal kiralama sözlemelerinden nakit girileri<br>432.510<br>576.510<br>Alınan faiz<br>18<br>481.288.433<br>Ödenen faiz<br>(717.507.955)<br>1letmenin kendi paylarını ve di er özkayna a dayalı araçlarını satmasından kaynaklı nakit girileri<br>228.496.847<br>NAK1T VE NAK1T BENZERLER1NDEK1 NET ARTI_ (AZALI_)<br>(647.004.117)<br>Nakit ve nakit benzerleri üzerindeki enflasyon etkisi<br>(710.701.802)<br>(2.190.545.558)<br>DÖNEM BA_I NAK1T VE NAK1T BENZERLER1<br>3.505.484.819<br>8.614.160.692<br>DÖNEM SONU NAK1T VE NAK1T BENZER1 DEERLER<br>23<br>2.147.778.900 | | Cari Dönem<br>(Ba ımsız Denetimden<br>Geçmemi)
1 Ocak – | GeçmiDönem<br>(Ba ımsız<br>Denetimden<br>Geçmemi)
1 Ocak – |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--|-------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------|
| | | | 30 Eylül 2024 |
| | | | (2.853.021.030) |
| | | | (3.949.616.397) |
| | | | 7.535.299.803 |
| | | | 2.146.766.145 |
| | | | 19.045.708 |
| | | | 553.298.112 |
| | | | 9.250.435 |
| | | | 88.963.008 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | - |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | 503.495.490 |
| | | | |
| | | | |
| | | | 84.190.571 |
| | | | (55.055.569) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | (1.894.478.033) |
| | | | (1.561.093.137) |
| | | | |
| | | | |
| | | | (822.282.858) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | (45.559.384) |
| | | | 1.766.736 |
| | | | (30.274.605) |
| | | | 2.819.475.308 |
| | | | |
| | | | 4.131.997.532 |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | 503.232.419 |
| | | | (305.691.331) |
| | | | - |
| | | | (1.710.225.565) |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | 4.713.389.569 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A._. (<_irket= veya <Kardemir=), Karabük, Türkiye9de kurulmutur. \_irket9in adresi ve balıca faaliyet merkezi No:78170 Karabük9tür.
_irket9in ana sözlemesinde ifade edildi iekliyle fiili faaliyet konusu her çeit ham demir ve çelik mamullerinin kok ve kok yan ürünlerinin imali ve satııdır.
_irket, Sermaye Piyasası Kurulu9na (<SPK=) kayıtlı olup; 8 Haziran 1998 tarihinde Borsa 1stanbul A._.9de ilem görmeye balamıve 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla hisselerinin tümü Borsa 1stanbul A.\_9de ilem görmektedir.
_irket ile birlikte konsolidasyona dahil edilen ba lı ortaklıkların esas faaliyet alanları ve _irket9in ortaklık oranları a`a ıdaki gibidir:
| Ortaklık oranı (%) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| _irket ismi | Faaliyet alanı | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|||
| Kardemir Çelik Yapi 1malat Sanayi ve Ticaret A ( <karçel=)< td=""> | Çelik yapı imalatı ve montajı | 99.99 | 99.99 | </karçel=)<>Çelik yapı imalatı ve montajı | 99.99 | 99.99 |
| Kardemir Döküm Makina San. ve Ticaret A ( <kardökmak=)< td=""> | Döküm ve talalı imalat</td><td>99.99</td><td>99.99</td></kardökmak=)<> | Döküm ve talalı imalat |
99.99 | 99.99 | |||
| Kardemir Enerji Elektrik Üretim Sanayi ve Ticaret A Karlimta Kardemir Liman 1letmecili i ve |
Enerji _ehiriçi ve `ehirlerarası yük |
100.00 | 100.00 | |||
Taımacılık A | taımacılı ı |
100.00 | 100.00 |
Grup9un 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla yıl içerisinde çalıan ortalama personel sayısı aa ıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Mavi yaka | Beyaz yaka | Toplam | |
| Kardemir | 3.109 | 868 | 3.977 |
| Karçel | 142 | 135 | 277 |
| Kardökmak | 110 | 55 | 165 |
| Kardemir Enerji | - | 15 | 15 |
| Karlimta` | - | 4 | 4 |
| Toplam | 3.361 | 1.077 | 4.438 |
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Mavi yaka | Beyaz yaka | Toplam | |
| Kardemir | 3.121 | 914 | 4.035 |
| Karçel | 167 | 112 | 279 |
| Kardökmak | 125 | 61 | 186 |
| Kardemir Enerji | - | 15 | 15 |
| Karlimta` | 1 | 3 | 4 |
| Toplam | 3.414 | 1.105 | 4.519 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait özet konsolide finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 6 Kasım 2025 tarihinde onaylanmıve yayınlanması için yetki verilmitir. Genel Kurul9un konsolide finansal tabloları de i`tirme yetkisi bulunmaktadır.
_irket ve ba lı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu (<TTK=) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır.
1liikteki özet konsolide finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu9nun (<SPK=) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete9de yayımlanan Seri II, 14.1 No9lu <Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya 1likin Esaslar Tebli i= (<Tebli =) hükümleri uyarınca KGK tarafından yürürlü e konulmuolan Türkiye Muhasebe Standartları'na uygun olarak hazırlanmıtır.
Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, KGK tarafından 3 Temmuz 2024 tarihinde yayımlanan <TFRS Taksonomisi Hakkında Duyuru= ile SPK tarafından yayımlanan Finansal Tablo Örnekleri ve Kullanım Rehberi9nde belirlenmiolan formatlara uygun olarak sunulmutur.
SPK mevzuatına göre raporlama yapan irketler Tebli in 5.maddesine göre KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları9nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilikin ek ve yorumları (<TMS/TFRS=) uygularlar.
Grup9un her iletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile hazırlanmaktadır. \_irket ve tüm ba lı ortaklıklarının fonksiyonel para birimi Türk Lirası (<TL=) olarak belirlenmitir. Her iletmenin finansal durumu ve faaliyet sonuçları, \_irket9in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmitir.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Grup, konsolide finansal tablolarını iletmenin süreklili i ilkesine göre hazırlamıtır.
Ba lı ortaklıklar, _irket9in yatırım yaptı ı iletmeyle olan ilikisinden dolayı de iken getirilere maruz kaldı ı veya bu getirilerde hak sahibi oldu u, aynı zamanda bu getirileri yatırım yaptı ı iletme üzerindeki faaliyetleri ile etkileme imkânına sahip olmasından ötürü kontrol gücüne sahip oldu u `irketleri ifade eder.
Ba lı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup9a transfer oldu u tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmaktadır ve kontrolün ortadan kalktı ı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadır. Gerekli olması halinde, Grup9un izledi i muhasebe politikalarıyla aynı olması amacıyla ba lı ortaklıkların finansal tablolarında muhasebe politikalarıyla ilgili düzeltmeler yapılmaktadır.
Ba lı ortaklıkların, finansal durum tabloları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmive Kardemir9in sahip oldu u ba lı ortaklıkların kayıtlı de erleri ile özkaynakları karılıklı olarak netletirilmitir. _irket ile ba lı ortaklıklar arasındaki grup içi ilemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında mahsup edilmitir. _irket9in sahip oldu u hisselerin kayıtlı de erleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler ilgili özkaynakları ve kar veya zarar tablosu hesaplarından netletirilmitir.
_irket9in ba lı ortaklıklarının 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla detayları, _irket9in ilgili ba lı ortaklıklarındaki ortaklık oranları ve oy kullanım gücü a`a ıdaki gibidir:
| Kurulu` ve faaliyet |
Ortaklık | Oy kullanım |
||
|---|---|---|---|---|
| Ba lı ortaklıklar | yeri | Faaliyet alanları | oranı (%) | gücü (%) |
| Karçel | Türkiye | Çelik yapı imalatı ve montajı | 99,99 | 100,00 |
| Kardökmak | Türkiye | Döküm ve tala`lı imalat | 99,99 | 100,00 |
| Kardemir Enerji | Türkiye | Enerji | 100,00 | 100,00 |
| Kardemir Döküm Makina San. | ||||
| ve Ticaret A Bulgaristan | Mühendislik ve satı` - | |||
| _ube | Bulgaristan | pazarlama | 100,00 | 100,00 |
| Kardemir Çelik Yapı 1malat | ||||
| Sanayi ve Ticaret A | ||||
| Macaristan _ube | Macaristan | Çelik yapı imalatı ve montajı | 100,00 | 100,00 |
| Karlimta` Kardemir Liman | ||||
1letmecili i ve Taımacılık |
_ehiriçi ve `ehirlerarası yük | |||
| A | Türkiye | ta`ımacılı ı | 100,00 | 100,00 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Grup9un önemli derecede etkisinin bulundu u ancak kontrolünün bulunmadı ı iletmelerdir. Önemli derecede etkinlik, bir iletmenin finansal ve operasyonel politikalarına ilikin kararlarına münferiden veya mütereken kontrol yetkisi olmaksızın katılma gücünün olmasıdır.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup9un özkaynaktan pay alma yöntemi ile muhasebeletirilen itiraklerinin detayı a`a ıdaki gibidir:
| Ortaklık oranı (%) | ||||
|---|---|---|---|---|
| Kurulu` ve | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| 1`tirakler | faaliyet yeri | Ana faaliyeti | 2025 | 2024 |
| Karçimsa Çimento Sanayi ve Ticaret A ( <karçimsa=) Voestalpine - Kardemir Demiryolu Sistemleri Sanayi ve Ticaret A</karçimsa=) |
Türkiye | Çimento | 49,00 | 49,00 |
( <vademsa=)<br>Karabük Üniversitesi Teknoloji</vademsa=) |
Türkiye | Demiryolu sistemleri Teknoloji geli`tirme |
25,06 | 25,06 |
| Geli`tirme Bölgesi Yönetici A | Türkiye | bölgesi yönetimi | 20,00 | 20,00 |
1liikteki konsolide finansal tablolarda itiraklerin faaliyet sonuçları ile varlık ve yükümlülükleri özkaynak yöntemi kullanılarak muhasebeletirilmitir. Özkaynak yöntemine göre konsolide finansal durum tablosuda itirakler, maliyet bedelinin itirakin net varlıklarındaki alım sonrası dönemde oluan de iimdeki Grup9un payı kadar düzeltilmesi sonucu bulunan tutardan, itirakte oluan herhangi bir de er düüklü ünün düülmesi neticesinde elde edilen tutar üzerinden gösterilir. 1tirakin, Grup9un itirakteki payını (özünde Grup9un itirakteki net yatırımının bir parçasını oluturan herhangi bir uzun vadeli yatırımı da içeren) aan zararları kayıtlara alınmaz. 1lave zarar ayrılması ancak Grup9un yasal veya zımni kabulden do an yükümlülü e maruz kalmı olması ya da itirak adına ödemeler yapmı olması halinde söz konusudur.
Satın alım bedelinin, itirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı belirlenebilir varlıklarının, yükümlülüklerinin vearta ba lı borçlarının gerçe e uygun de erinin üzerindeki kısmı erefiye olarak kaydedilir. \_erefiye, yatırımın defter de erine dahil edilir ve yatırımın bir parçası olarak de er düüklü ü açısından incelenir. 1tirakin satın alınma tarihindeki kayıtlı tanımlanabilir varlıklarının, yükümlülüklerinin vearta ba lı borçlarının gerçe e uygun de erinin satın alım bedelini a`an kısmı yeniden de erlendirildikten sonra do rudan gelir tablosuna kaydedilir.
TFRS 9 standardında yer alan kurallar, Grup9un bir itirakteki yatırımı ile ilgili bir de er düüklü ü karılı ının muhasebeletirilmesinin gerekli olup, olmadı ı belirlemek amacıyla uygulanır. De er düüklü ü göstergesi olması durumunda, itirak yatırımının geri kazanılabilir tutarı (kullanım de eri ile gerçe e uygun de erinden satımaliyetlerinin düülmesi sonucu bulunan tutardan büyük olanı) ile defter de eri karılatırılarak yatırımın tüm defter de eri TMS 369ya göre de er düüklü ü açısından tek bir varlık gibi test edilir. 1tirakteki yatırımın geri kazanılabilir tutarının sonradan artması durumunda, söz konusu de er dü`üklü ü zararı TMS 36 uyarınca iptal edilir.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi
_irket, KGK tarafından 23 Kasım 2023 tarihinde yapılan duyuru ve yayınlanan <Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Hakkında Uygulama Rehberi=ne istinaden 30 Eylül 2025 tarihli ve aynı tarihte sona eren döneme ilikin konsolide finansal tablolarını TMS 29 <Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama= (<TMS 29=) Standardını uygulayarak hazırlamıtır. Söz konusu standart uyarınca, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan finansal tabloların, bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünde hazırlanması ve önceki dönem finansal tabloların da karılatırma amacıyla karılatırmalı bilgiler raporlama dönemi sonundaki cari ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. _irket bu nedenle, 30 Eylül 2025 ve 2024 tarihli konsolide finansal tablolarını da, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre sunmu`tur .
SPK9nın 28 Aralık 2023 tarih ve 81/1820 sayılı kararı uyarınca, Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlarını uygulayan finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ile sermaye piyasası kurumlarının, 31 Aralık 2023 tarihi itibarıyla sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından balamak üzere TMS 29 hükümlerini uygulamak suretiyle enflasyon muhasebesi uygulamasına karar verilmitir.
TMS 29 uyarınca yapılan yeniden düzenlemeler, Türkiye 1statistik Kurumu (<TÜ1K=) tarafından yayınlanan Türkiye9deki Tüketici Fiyat Endeksi9nden (<TÜFE=) elde edilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıtır. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, konsolide finansal tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aa ıdaki gibidir:
| Tarih | Endeks | Düzeltme Katsayısı | Üç Yıllık Kümülatif Enflasyon Oranı |
|---|---|---|---|
| 30.09.2025 | 3.367,22 | 1,0000 | %222 |
| 31.12.2024 | 2.684,55 | 1,25430 | %291 |
| 30.09.2024 | 2.526,16 | 1,33294 | %343 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
TMS 29 endeksleme ilemlerinin ana hatları aa ıdaki gibidir:
ındaki tüm kalemler ilgili fiyat endeksi katsayıları kullanılarak endekslenmitir. Önceki yıllara ait tutarlar da aynı ekilde endekslenmitir.tirakler ve benzeri aktifler piyasa de erlerini geçmeyecekekilde alım de erleri üzerinden endekslenmitir. Amortismanlar da benzerekilde düzeltilmilerdir. Özkaynakların içerisinde yer alan tutarlar, bu tutarlarınirkete katıldı ı veya irket içerisinde olutu u dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmi`tir.ındaki gelir tablosunda yer alan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmilerdir.an kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmitir.TMS 29 Enflasyon Muhasebesi standardının uygulanmasının etkisi aa ıda özetlenmitir:
Finansal durum tablosunda yer alan tutarlardan raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimiyle ifade edilmemi` olanlar yeniden düzenlenir. Buna göre, parasal kalemler raporlama dönemi sonunda cari olan para birimi cinsinden ifade edildikleri için yeniden düzenlenmezler. Parasal olmayan kalemler, raporlama dönemi sonunda cari tutarları üzerinden gösterilmedikleri sürece, yeniden düzenlenmeleri gerekmektedir.
Parasal olmayan kalemlerin yeniden düzenlenmesinden kaynaklanan net parasal pozisyondaki kazanç veya kayıp kar veya zarara dahil edilir ve kapsamlı gelir tablosunda ayrıca sunulur.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Yüksek enflasyon dönemlerinde konsolide finansal tabloların düzeltilmesi (devamı)
Kâr veya zarar tablosundaki tüm kalemler raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir. Bu nedenle, tüm tutarlar aylık genel fiyat endeksindeki de iiklikler uygulanarak yeniden düzenlenmitir.
Satılan stokların maliyeti, yeniden düzenlenmistok bakiyesi kullanılarak düzeltilmitir.
Amortisman ve itfa giderleri, maddi duran varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve kullanım hakkı varlıklarının yeniden düzenlenmibakiyeleri kullanılarak düzeltilmitir.
Nakit akı` tablosundaki tüm kalemler, raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilmektedir.
Geçerli para birimi yüksek enflasyonlu bir ekonominin para birimi olan bir ba lı ortaklı ın finansal tabloları, ana ortaklık tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolara dahil edilmeden önce genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Böyle bir ba lı ortaklı ın yabancı bir ba lı ortaklık olması durumunda, yeniden düzenlenmifinansal tabloları kapanı kurundan çevrilir.
Raporlama dönemi sonları farklı olan finansal tabloların konsolide edilmesi durumunda, parasal ya da parasal olmayan tüm kalemler, konsolide finansal tabloların tarihinde geçerli olan ölçüm birimine göre yeniden düzenlenir.
ılatırmalı rakamlarÖnceki raporlama dönemine ait ilgili rakamlar, karılatırmalı mali tabloların raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden sunulması için genel fiyat endeksi uygulanarak yeniden düzenlenir. Daha önceki dönemlere ili`kin olarak açıklanan bilgiler de raporlama dönemi sonunda geçerli olan ölçüm birimi cinsinden ifade edilir.
ılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolarının DüzeltilmesiFinansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup9un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karılatırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sa lanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldü ünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. Cari dönemde Grup önceki dönem finansal tablolarında de iiklik yapmamıtır.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
a) 2025 yılından itibaren geçerli olan de i`iklikler ve yorumlar
TMS 21 (De i`iklikler) Takas Edilebilirliin Bulunmaması
Bu de iiklikler, bir para biriminin ne zaman de itirilebilir oldu unu ve olmadı ında döviz kurunun nasıl belirlenece ini belirlemeye yönelik rehberlik içermektedir. De iiklikler, 1 Ocak 2025 ve sonrasında balayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir.
Söz konusu standart, de iiklik ve iyiletirmelerin Grup9un konsolide finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri de erlendirilmektedir.
standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen de iiklikler ve yorumlarGrup henüz yürürlü e girmemiaa ıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aa ıdaki de iiklik ve yorumları henüz uygulamamı`tır:
| TFRS 17 | Sigorta Sözle`meleri |
|---|---|
TFRS 17 (De iiklikler) | Sigorta Sözlemeleri ile TFRS 17 ile TFRS 9'un 1lk |
|
| Uygulaması – Kar ılatırmalı Bilgiler |
|
| TFRS 18 | Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklamalar |
| TFRS 9 ve TFRS 7 (De i`iklikler) | Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne |
1likin Yapılan Deiiklikler |
|
TFRS 9 ve TFRS 7 (De iiklikler) | Elektrik Alım Anlamalarına 1likin Deiiklikler |
|
| TFRS 19 | Kamuya Hesap Verme Yükümlülüü Olmayan Balı |
| Ortaklıklar: Açıklamalar | |
Yıllık 1yiletirmeler | TFRS'lere 1likin Yıllık 1yile`tirmeler – Cilt 11 |
TFRS 17, sigorta yükümlülüklerinin mevcut bir karılama de erinde ölçülmesini gerektirir ve tüm sigorta sözlemeleri için daha düzenli bir ölçüm ve sunum yaklaımı sa lar. Bu gereklilikler sigorta sözlemelerinde tutarlı, ilkeye dayalı bir muhasebeletirmeye ulamak için tasarlanmıtır. TFRS 17, sigorta ve reasürans ile emeklilikirketleri için 1 yıl daha ertelenmiolup 1 Ocak 2026 itibarıyla TFRS 4 Sigorta Sözlemelerinin yerini alacaktır.
TFRS 179de uygulama maliyetlerini azaltmak, sonuçların açıklanmasını ve geçii kolaylatırmak amacıyla de iiklikler yapılmıtır.
Ayrıca, karılatırmalı bilgilere ilikin de iiklik ile TFRS 7 ve TFRS 99u aynı anda ilk uygulayan irketlere finansal varlıklarına ilikin karılatırmalı bilgileri sunarken o finansal varlı a daha önce TFRS 99un sınıflandırma ve ölçüm gereklilikleri uygulanmıgibi sunmasına izin verilmektedir. De iiklikler TFRS 17 ilk uygulandı ında uygulanacaktır.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
TFRS uygulayan tüm iletmeler için finansal tablolarda bilgilerin sunumu ve açıklanması konusundaki gereklilikleri içermektedir. 1 Ocak 2027 ve sonrasında balayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
iklikler) - Finansal Araçların Sınıflandırılması ve Ölçümüne 1likin Yapılan De i`ikliklerDe iiklikler, TFRS 9 Finansal Araçlar standardının sınıflandırma ve ölçüm gerekliliklerinin uygulama sonrası gözden geçirilmesi sırasında belirlenen konuları ele almaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında balayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
iklikler) - Elektrik Alım Anlamalarına 1likin De iikliklerDe iiklikler, do aya ba lı elektrik referanslı sözlemeleri daha gerçe e uygun bir ekilde yansıttı ı görüüyle, iletmelerin finansal tablolarına bu tür sözlemelere ilikin bilgileri dahil edebilmelerini sa lamayı amaçlamaktadır. 1 Ocak 2026 veya sonrasında balayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
TFRS 19, uygun koulları sa layan bir ba lı ortaklı ın, di er TFRS Muhasebe Standartlarındaki açıklama gereklilikleri yerine uygulamasına izin verilen açıklama gerekliliklerini belirlemektedir. 1 Ocak 2027 veya sonrasında balayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir.
kin Yıllık 1yiletirmeler – Cilt 11Duyuru aa ıdaki de iiklikleri içermektedir:
lem fiyatı ile gerçe e uygun de er arasındaki ertelenmi farkın açıklanmasıYıllık raporlama dönemleri 1 Ocak 2026 tarihinde veya sonrasında ba`lar.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, TMS9nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik TMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıtır. Ayrıca, 30 Eylül 2025 tarihinde sona eren ara döneme ait özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı hazırlanmıtır. Dolayısıyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2024 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte de erlendirilmelidir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla tam konsolidasyona tabi tutulan ba lı ortaklıkların oy hakları ve etkin ortaklık oranları Not 2.19de açıklandı ı ekilde 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla raporlanan oranlardan de iiklik göstermemi`tir.
Ertelenmiş vergi varlıkları sadece gelecek dönemlerde yeterli vergilendirilebilir karın oluşmasının muhtemel olması durumunda muhasebeleştirilebilir. Vergi avantajının muhtemel olduğu durumda, geçmiş yıl zararları üzerinden ertelenmiş vergi varlığı hesaplanır.
Grup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ertelenmivergi varlı ını, sonraki dönemlerde netletirilebilecek vergi yükümlülü ü do uran yeterli karın olumasının kuvvetle muhtemel olması sebebiyle kaydetmitir.
_üpheli alacak karılıkları, yönetimin bilanço tarihi itibarıyla var olan ancak cari ekonomik koullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları kar`ılayaca ına inandı ı tutarları yansıtmaktadır.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Grup, kurumsal bütçe kapsamında ileri tarihlerde gerçekletirmesi yüksek olasılıklı yabancı para satı tutarlarından kaynaklanan kur risklerine karı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sa lamaktadır. Burada yüksek olasılıklı yabancı para satı tutarları yönetim tahminine dayalı kurumsal bütçelerden olumaktadır. Tahminlerde oluacak de iiklikler ve gerçeklemeler, Not 229 de bulunan riskten korunma etkinli i oranında de iikli e sebep olabilir. Bu durumda, korunma ilikisinin, korunma oranı için korunma ileminin etkinli ine ilikin oranları karılamadı ı ancak bu tanımlanmı korunma ilikisi için risk yönetimi amaçlarının aynı kalması durumunda Grup, gerekli kriterleri yeniden karılamak için korunma ilikisinin korunma oranını de itirebilir.
Dava karılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılı ı ve kaybedildi i takdirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müavirlerinin görüleri do rultusunda de erlendirilmekte ve Grup Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördü ü karılı ı ayırmaktadır.
Grup yönetimi özellikle bina ve üretim bazlı amortismana tabi olmayan makine ekipmanların faydalı ekonomik ömürlerinin belirlenmesinde teknik ekibinin tecrübeleri do rultusunda önemli varsayımlarda bulunmutur. Ayrıca, ba ımsız de erlemeirketi ve Grup9un teknik uzmanları tarafından üretim kapasite miktarları tespit edilmi` olan maddi duran varlıkları nakit yaratan birim bazında faydalı ömürleri dikkate alarak amortisman ayrılmaktadır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS9ye göre hazırlanmıfinansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmi vergi varlı ı ve yükümlülü ü muhasebeletirmektedir. Grup9un ba lı ortaklıklarının indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenmivergi varlıkları bulunmaktadır. Ertelenmi vergi varlıklarının kısmen ya da tamamen geri kazanılabilir tutarı mevcut koullar altında tahmin edilmitir. De erlendirme sırasında, gelecekteki kar projeksiyonları, cari dönemlerde oluan zararlar, kullanılmamı zararların ve di er vergi varlıklarının son kullanılabilece i tarihler ve gerekti inde kullanılabilecek vergi planlama stratejileri göz önünde bulundurulmutur. Elde edilen veriler ıı ında, Grup9un gelecekte elde edilecek vergiye tabi kar ertelenmivergi varlıklarının tamamını karılamaya yetmiyorsa, ertelenmivergi varlı ının tamamı ve bir kısmına karılık ayrılır.
Grup, aktif bir piyasası olmayan finansal araçların gerçe e uygun de erlerini piyasa verilerinden yararlanarak muvazaasız benzer ilemlerin kullanılması, benzer enstrümanların gerçe e uygun de erlerinin referans alınması ve indirgenmi nakit akım analizlerini kullanarak hesaplamaktadır.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
ılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Konsolide Finansal Tabloların DüzenlenmesiFinansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup9un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karılatırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sa lanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldü ünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.
_irket ile _irket9in ilikili tarafları olan ba lı ortaklıkları arasında gerçekleen ilemler konsolidasyon sırasında elimine edildiklerinden, bu notta açıklanmamıtır.
1likili taraflardan olan ticari alacaklar genellikle satı ilemlerinden kaynaklanmaktadır ve yaklaık vadeleri bir aydır. Alacaklara faiz iletilmemektedir. 1likili taraflara olan ticari borçlar genellikle alım ilemlerinden do maktadır ve yaklaık vadeleri bir aydır. Borçlara faiz i`letilmemektedir.
Di er ilikili taraflar ise balıca _irket9in aynı zamanda ortakları olan yönetim kurulu üyelerinin ortak ve üzerinde kontrol veya müterek kontrol gücüne sahip oldukları iletmeleri ifade etmektedir.
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 1li`kili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar | 2025 | 2024 |
| 1`tirakler | ||
| Karçimsa | 179.551.541 | 20.989.385 |
| Di er | ||
| Ça Çelik Demir ve Çelik A | 339.602.156 | 106.991.438 |
| Erdemir Madencilik Sanayi ve Ticaret A | 2.292.353 | - |
| 521.446.050 | 127.980.823 | |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| 1li`kili taraflara kısa vadeli ticari borçlar | 2025 | 2024 |
| 1`tirakler | ||
| Karçimsa | - | 2.229.468 |
| Di er | ||
| _eyho lu Petrol Sanayi ve Ticaret Ltdti. | 298.205 | 1.622.338 |
| Ça Çelik Demir ve Çelik A | 1.048.787 | 1.729.099 |
| 1.346.992 | 5.580.905 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| İlişkili taraflardan alınan sipariş avansları | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| İştirakler | ||
| Vademsaş | 5.959.210 | 77.983 |
| Diğer | ||
| Çağ Çelik Demir ve Çelik A.Ş. | 236.408.541 | 64.783.266 |
| Şeyhoğlu Petrol Sanayi ve Ticaret Ltd.Şti. | - | 62.251 |
| Dez Madencilik ve Lojistik A.Ş. | - | 5.827.200 |
| Güleç Petrol Taş.Servis Hizmetl.San.Ve Tic.Ltd.Şti. | - | 16.130 |
| Diğer | 8.929 | 7.031 |
| 242.376.680 | 70.773.861 |
| 1 Ocak - 30 | Eylül 2025 | 1 Temmuz - | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|---|---|
| Satışlar | Alışlar | Satışlar | Alışlar | |
| İlişkili taraflarla olan işlemler | (*) | (**) | (*) | (**) |
| İştirakler | ||||
| Karçimsa | 242.847.474 | 60.168.275 | 97.880.655 | 11.612.470 |
| Vademsaş | 44.596.930 | - | 6.469.463 | - |
| Erdemir Madencilik Sanayi ve | ||||
| Ticaret A.Ş. | - | 214.891.707 | (24.098) | 214.891.707 |
| Diğer Çağ Çelik Demir ve Çelik A.Ş. |
1.410.556.874 | 65.123.946 | 403.260.312 | 47.286.683 |
| Güleç Petrol Taş. Servis Hizm. San. ve Tic. Ltd. Şti. |
- | 87.500 | - | 87.500 |
| Dez Madencilik ve Lojistik A.Ş. Şeyhoğlu Petrol Sanayi ve |
6.070.099 | - | (455.523) | - |
| Ticaret Ltd. Şti. | - | 64.401.509 | - | 41.813.591 |
| Diğer | 8.956 | 1.400 | ||
| 1.704.080.333 | 404.672.937 | 507.132.209 | 315.691.952 |
(*) İlişkili taraflara olan önemli satışlar genellikle demir, çelik ve yan ürün satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır.
(**) İlişkili taraflardan olan alımlar genellikle nakliye ve hizmet alım işlemlerinden kaynaklanmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının ("TL") 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmiştir.)
| 1 Ocak - 30 | Eylül 2024 | 1 Temmuz - 3 | 30 Eylül 2024 | |
|---|---|---|---|---|
| Satışlar | Alışlar | Satışlar | Alışlar | |
| İlişkili taraflarla olan işlemler | (*) | (**)_ | (*) | (**) |
| İştirakler | ||||
| Karçimsa | 33.031.517 | 56.255.958 | 9.135.321 | 12.647.069 |
| Vademsaş | 31.789.895 | - | 1.607.951 | - |
| Kardemir Sigorta | 35.741 | 6.047.329 | 29.646 | (986.608) |
| Diğer | ||||
| Çağ Çelik Demir ve Çelik A.Ş. | 1.901.802.329 | 102.197.103 | 432.863.975 | 25.424.321 |
| Güleç Petrol Taşımacılık Servis | ||||
| Hizmetleri San. ve Tic. Ltd. Şti. | - | 13.663 | - | 1.564 |
| Dez Madencilik ve Lojistik A.Ş. | 15.524.093 | - | 15.496.363 | - |
| Şeyhoğlu Petrol Taşımacılık | ||||
| Servis Hizmetleri Sanayi ve | ||||
| Ticaret Ltd. Şti. | - | 67.687.688 | - | 19.533.122 |
| Diğer | 10.522 | 3.875 | 1.528 | (346) |
| 1.982.194.097 | 232.205.616 | 459.134.784 | 56.619.122 |
(*) İlişkili taraflara olan satışlar genellikle demir, çelik ve yan ürün satış işlemlerinden kaynaklanmaktadır.
(**) İlişkili taraflardan olan alımlar genellikle nakliye ve hizmet alım işlemlerinden kaynaklanmaktadır.
Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar:
Grup'un üst düzey yönetim kadrosu Şirket ve bağlı ortaklıklarının Yönetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarından oluşmaktadır. Dönem içerisinde üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir.
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ücretler ve diğer kısa vadeli faydalar (*) | 95.567.605 | 34.415.701 | 85.056.416 | 30.644.960 |
| 95.567.605 | 34.415.701 | 85.056.416 | 30.644.960 |
(*) Üst düzey yöneticiler şirket ve bağlı ortaklıklarının Yönetim Kurulu Üyeleri ile Genel Müdür ve Genel Müdür Yardımcılarına sağlanan faydalardan oluşmaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Bilanço tarihi itibarıyla Grup9un ticari alacaklarının detayı a`a ıdaki gibidir:
| Kısa vadeli ticari alacaklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Ticari alacaklar Vadeli çekler ve alacak senetleri (*) 1li kili taraflardan ticari alacaklar (Not 3)<br>_üpheli ticari alacaklar karılı ı (-)Ticari alacak reeskontu (-) |
5.205.947.488 2.595.119.444 521.446.050 (211.688.412) (91.687.026) |
4.162.206.563 1.863.033.924 127.980.823 (42.058.983) (189.249.341) |
| 8.019.137.544 | 5.921.912.986 |
(*) Müterilerden, satılara ilikin alınan vadeli çeklerden olumaktadır. Bu çeklerin bir bölümü blokelidir ve çekin alındı ı bankanın garantisi altındadır. Blokeli olmayan çekler için çek tutarı kadar teminat mektubu alınmaktadır.
Ticari alacakların ortalama tahsilat vadesi 39 gündür (31 Aralık 2024: 41 gün).
Vadeli ticari alacaklar için piyasa koullarına ve ürün türlerine göre belirli vade farkları uygulanmakta, vadesini aan vadeli satılar için yine piyasa koulları ve ürün türlerine göre gecikme faizi uygulaması yapılmaktadır.
Çok sayıda müteri ile çalıılmasından dolayı tahsilat riski da ılmıdurumdadır ve önemli birüpheli alacak riski bulunmamaktadır. Dolayısıyla, Grup konsolide finansal tablolarda yer alan üpheli alacak karılı ından daha fazla bir kar`ılı a gerek görmemektedir.
Grup, ticari alacakları için de er düüklü ünü ömür boyu beklenen kredi zararına göre ölçmektedir. Ticari alacaklarda beklenen kredi zararları, müterilerin geçmiteki temerrüde düme durumuna bakılarak, mevcut finansal durumu analiz edilerek ve ilgili müterinin faaliyet gösterdi i endüstrinin genel ekonomik koulları ve raporlama tarihindeki koullar dikkate alınarak oluturulan bir kar`ılık matrisi kullanılarak tahmin edilir.
Cari dönemde, yönetimin tahminlerinde ve varsayımlarında önemli bir de iiklik olmamıtır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Bilanço tarihi itibarıyla Grup9un ticari borçlarının detayı a`a ıdaki gibidir:
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Kısa vadeli ticari borçlar | 2025 | 2024 |
| Ticari borçlar (*) | 12.172.168.891 | 19.417.184.007 |
| 1li`kili taraflara ticari borçlar (Not 3) | 1.346.992 | 5.580.905 |
| Ticari borçlar reeskontu (-) | (5.916.628) | (25.346.806) |
| 12.167.599.255 | 19.397.418.106 |
(*) Kısa vadeli ticari borçların 9.240.740.027 TL'si hammadde alımlarından kaynaklı bankalara olan akreditif borçlarından olumaktadır. Akreditif ilemlerinin ortalama vadesi 350 gün olup, raporlama tarihi itibarıyla söz konusu akreditifli borçlara ili`kin etkin faiz yöntemi uyarınca tahakkuk eden komisyon gideri 176.333.859 TL9dir (31 Aralık 2024: Akreditif borcu: 14.773.683.733 TL, tahakkuk eden komisyon gideri 460.022.259 TL ve ortalama vade: 350 gün).
Ticari borçların ortalama vadesi 97 gündür (31 Aralık 2024: 85 gün).
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| Uzun vadeli ticari borçlar | 2025 | 2024 |
| 1li`kili olmayan taraflara ticari borçlar (*) | 440.079.200 | 405.560.919 |
| 440.079.200 | 405.560.919 |
(*) Yapılmakta olan yatırımlara ilikin yurtdıı tedarikçilere yatırımların tamamlanması sonucu ödenecek olan uzun vadeli ticari borçlardan olu`maktadır.
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| 1lk madde ve malzeme | 3.640.602.207 | 2.773.219.594 |
| Yarı mamüller | 5.237.487.552 | 6.783.787.830 |
| Mamüller | 5.032.139.179 | 5.634.286.105 |
| Di er stoklar (*) | 6.895.219.012 | 7.026.664.349 |
Stok de er düüklü ü karılı ı (-) |
(90.610.348) | (160.687.239) |
| 20.714.837.602 | 22.057.270.639 |
(*) Di er stoklar yedek parçalar, yatırım malları, tamir bakım malzemeleri ve di er iletme malzemelerinden olumaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Kısa vadeli pein ödenmi giderler |
30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Verilen sipari` avansları | 3.018.734.198 | 5.729.256.259 |
| Gelecek aylara ait giderler | 230.630.991 | 135.764.044 |
| 3.249.365.189 | 5.865.020.303 | |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
Uzun vadeli pein ödenmi giderler |
2025 | 2024 |
| Verilen avanslar | 138.370.621 | 32.531.257 |
| Gelecek yıllara ait giderler | 8.662.899 | 1.108.653 |
| 147.033.520 | 33.639.910 | |
| Ertelenmi` gelirler | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
| Alınan sipari` avansları (*) | 3.995.066.641 | 4.162.651.720 |
1likili taraflardan alınan sipari avansları (Not 3)(*) |
242.376.680 | 70.773.861 |
| 4.237.443.321 | 4.233.425.581 | |
(*) 1likili ve ilikili olmayan taraflardan alınan sipariavansları ileri vadeli çeklerden olumaktadır. |
||
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
| Uzun vadeli ertelenmi` gelirler | 2025 | 2024 |
| Uzun vadeli ertelenmi` gelirler (*) | 47.332.533 | 47.332.853 |
| 47.332.533 | 47.332.853 | |
(*) Uzun vadeli ertelenmigelirlerin, önemli kısmı desteklenen gelitirme faaliyetleri kapsamında TÜB1TAK9tan alınan teviklerden olumaktadır.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| Yer altı ve yerüstü | Tesis makine ve | Özel | Yapılmakta olan | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Arazi ve arsalar | düzenleri | Binalar | cihazlar | Taıtlar | Maliyetler | Demirbalar |
yatırımlar | Toplam | |||
| Maliyet de eri | |||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılı` bakiyesi | 11.829.345.538 | 1.523.767.711 | 17.794.124.153 | 56.310.813.786 | 4.402.224.267 | 11.906.742 | 601.254.220 | 6.308.424.994 | 98.781.861.411 |
| Alımlar | - | 87.853.590 | - | 1.903.875.347 | 251.354.443 | - | 40.407.280 | 551.852.554 | 2.835.343.214 |
| Yatırımdan transferler | - | - | 138.197.531 | 1.362.715.604 | 14.920 | - | - | (1.517.760.044) | (16.831.989) |
| Çıkı`lar | - | - | - | (184.485.629) | (6.307.494) | - | (3.744.450) | (19.485.877) | (214.023.450) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanı` bakiyesi | 11.829.345.538 | 1.611.621.301 | 17.932.321.684 | 59.392.919.108 | 4.647.286.136 | 11.906.742 | 637.917.050 | 5.323.031.627 | 101.386.349.186 |
| Birikmi` amortismanlar | |||||||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılı` bakiyesi | - | (705.343.634) | (4.420.351.337) | (28.750.268.953) | (1.928.172.100) | (8.441.677) | (380.851.575) | - | (36.193.429.276) |
| Giri`ler | - | (22.401.137) | (581.696.480) | (1.322.269.881) | (153.678.755) | (1.684.985) | (43.073.398) | - | (2.124.804.636) |
De er artıı/azalıı |
- | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Çıkı`lar | - | - | - | 175.830.729 | 5.084.892 | - | 3.325.144 | - | 184.240.765 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanı` bakiyesi | - | (727.744.771) | (5.002.047.817) | (29.896.708.105) | (2.076.765.963) | (10.126.662) | (420.599.829) | - | (38.133.993.147) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter de eri | 11.829.345.538 | 883.876.530 | 12.930.273.867 | 29.496.211.003 | 2.570.520.173 | 1.780.080 | 217.317.221 | 5.323.031.627 | 63.252.356.039 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| | Arazi ve arsalar | Yer altı ve
yerüstü düzenleri | Binalar | Tesis makine ve
cihazlar | Taıtlar | Özel<br>Maliyetler | Demirbalar | Yapılmakta olan
yatırımlar | Toplam |
|----------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------|------------------------------------------|---------------------------------------|---------------------------------------------------|-----------------------------------------------|-----------------------|---------------------------------------------|-------------------------------------------|---------------------------------------------------|
| Maliyet de eri
1 Ocak 2024 itibarıyla açılıbakiyesi<br>Alımlar<br>Çıkılar | 11.829.345.539
-
- | 1.527.110.826
-
(2.828.820) | 18.042.896.016
44.073.676
- | 57.048.247.759
453.259.577
(29.254.565) | 4.108.099.928
93.232.187
(6.260.391) | 11.179.555
-
- | 543.654.009
57.268.091
(11.650.572) | 4.124.191.540
961.581.132
(546.375) | 97.234.725.172
1.609.414.663
(50.540.723) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanıbakiyesi | 11.829.345.539 | 1.524.282.006 | 18.086.969.692 | 57.472.252.771 | 4.195.071.724 | 11.179.555 | 589.271.528 | 5.085.226.297 | 98.793.599.112 |
| Birikmi amortismanlar
1 Ocak 2024 itibarıyla açılıbakiyesi<br>Dönem gideri<br>Çıkılar | -
-
- | (658.844.496)
(35.699.778)
942.940 | (3.668.979.234)
(673.312.667)
- | (28.649.114.946)
(1.187.853.353)
25.155.957 | (1.798.167.941)
(132.502.889)
6.260.391 | (7.694.850)
-
- | (328.855.362)
(49.023.238)
11.379.362 | -
-
- | (35.111.656.829)
(2.078.391.925)
43.738.650 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanı` bakiyesi | - | (693.601.334) | (4.342.291.901) | (29.811.812.342) | (1.924.410.439) | (7.694.850) | (366.499.238) | - | (37.146.310.104) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net defter de eri | 11.829.345.539 | 830.680.672 | 13.744.677.791 | 27.660.440.429 | 2.270.661.285 | 3.484.705 | 222.772.290 | 5.085.226.297 | 61.647.289.008 |
Maddi duran varlıklara ait amortisman giderlerinin da ılımı a`a ıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Üretim ile ili`kilendirilen | (2.067.233.629) | (2.030.642.107) |
| Pazarlama, satı` ve da ıtım giderleri | (7.037.262) | (6.384.449) |
| ile ili`kilendirilen | (50.533.745) | (41.365.369) |
| Genel yönetim giderleri ile ili`kilendirilen | (2.124.804.636) | (2.078.391.925) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımları ve bilgisayar programı lisanslarını içermektedir.
| Devam eden aktifle tirilmigeli`tirme |
|||||
|---|---|---|---|---|---|
| Maliyet de eri | Haklar | Yazılımlar | maliyetleri | Di er | Toplam |
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılı` bakiyesi | 477.805.879 | 287.157.323 | 75.409.122 | 9.246.692 | 849.619.016 |
| Alımlar | 10.961.066 | 13.291.871 | 45.507.064 | - | 69.760.001 |
| Transfer | 16.831.989 | - | - | - | 16.831.989 |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanı` | |||||
| bakiyesi | 505.598.934 | 300.449.194 | 120.916.186 | 9.246.692 | 936.211.006 |
| Birikmi` itfa payları | |||||
| 1 Ocak 2025 itibarıyla açılı` bakiyesi | (284.068.614) | (229.697.619) | - | (8.059.877) | (521.826.110) |
| Dönem gideri | (33.949.659) | (38.704.880) | - | (316.436) | (72.970.975) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla kapanı` | |||||
| bakiyesi | (318.018.273) | (268.402.499) | - | (8.376.313) | (594.797.085) |
| 30 Eylül 2025 itibarıyla net defter | |||||
| de eri | 187.580.661 | 32.046.695 | 120.916.186 | 870.379 | 341.413.921 |
| Devam eden aktifle tirilmigeli`tirme |
|||||
| Maliyet de eri | Haklar | Yazılımlar | maliyetleri | Di er | Toplam |
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılı` bakiyesi | 437.877.453 | 287.953.773 | 44.205.998 | 7.495.021 | 777.532.245 |
| Giri`ler | 1.785.295 | 5.828.378 | 36.194.040 | 1.751.671 | 45.559.384 |
| Çıkı`lar | - | (7.423.847) | - | - | (7.423.847) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanı` | |||||
| bakiyesi | 439.662.748 | 286.358.304 | 80.400.038 | 9.246.692 | 815.667.782 |
| Birikmi` itfa payları | |||||
| 1 Ocak 2024 itibarıyla açılı` bakiyesi | (253.574.382) | (175.224.656) | - | (7.451.858) | (436.250.896) |
| Dönem gideri | (21.464.183) | (46.510.328) | - | (399.709) | (68.374.220) |
| Çıkı`lar | - | 7.423.847 | - | - | 7.423.847 |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla kapanı` | |||||
| bakiyesi | (275.038.565) | (214.311.137) | - | (7.851.567) | (497.201.269) |
| 30 Eylül 2024 itibarıyla net defter | |||||
| de eri | 164.624.183 | 72.047.167 | 80.400.038 | 1.395.125 | 318.466.513 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Maddi olmayan duran varlıklara ait itfa paylarının da ılımı a`a ıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
Üretim ile ilikilendirilen<br>Genel yönetim giderleri ile ilikilendirilenPazarlama, satı ve da ıtım giderleri ile ilikilendirilen |
(70.564.131) (2.096.765) (310.079) |
(66.118.994) (1.964.680) (290.546) |
| (72.970.975) | (68.374.220) |
| Asgari kira ödemelerinin | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Asgari kira ödemeleri | bugünkü de eri | ||||
| 30 Eylül | 31 Aralık | 30 Eylül | 31 Aralık | ||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||
| Bir yıl içinde | 1.996.035 | 660.455 | 1.529.979 | 491.985 | |
| 1ki ile be` yıl arasındakiler | 2.212.340 | 550.503 | 2.036.792 | 499.264 | |
| Eksi: gelece e ait finansal giderler | (641.604) | (219.709) | - | - | |
| Kiralama yükümlülü ünün | |||||
| bugünkü de eri | 3.566.771 | 991.249 | 3.566.771 | 991.249 | |
| Eksi: 12 ay içerisinde ödenecek borçlar | |||||
| (kısa vadeli borçlar kısmında | |||||
| gösterilen) | 1.529.979 | 491.985 | |||
| 12 aydan sonra ödenecek borçlar | 2.036.792 | 499.264 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| Di er kısa vadeli kar`ılıklar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Dava kar`ılıkları | 31.684.102 | 213.045.490 |
| 31.684.102 | 213.045.490 |
Dava karılıkları, Grup9a karı açılan birtakım davalar için ayrılan karılıkları ifade etmektedir. Grup yönetiminin uygun hukuki görüler do rultusunda en iyi tahminlerine dayanarak söz konusu davalar için raporlama tarihleri itibarıyla ayrılan karılık tutarları dıında önemli bir nakit çıkı`ı öngörülmemektedir.
Devam eden davalar nedeniyle ayrılan karılı ın hareket tablosu aa ıdaki gibidir:
| 1 Ocak – 30 Eylül 2025 |
1 Ocak – 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılı` bakiyesi | 213.045.490 | 33.248.704 |
| Cari dönem gideri | 14.353.391 | 9.250.435 |
| Cari dönemde yapılan ödemeler | (1.369.420) | (3.070.891) |
| Konusu kalmayan kar`ılıklar | (181.341.410) | - |
| Enflasyon etkisi | (13.003.949) | (13.812.790) |
| Kapanı` bakiyesi | 31.684.102 | 25.615.458 |
Sermaye Piyasası Kurulu'nun (<SPK= yada <Kurul=) 25 Aralık 2019 tarihli ve 44649743-663.02-E.16067 sayılı yazısı gere i, Kurul tarafından yapılan tespit çerçevesinde 30 Nisan 2019 tarihi itibarı ile en az 43.993.296 TL tutarındaki _irket zararının Kurul Kararından itibaren 3 ay içerisinde yasal faizi ile birlikte Demsan Geri Dönüüm A.\_.9den talep edilmesine, olumsuz yanıt alınması halinde ise gerekli yasal takibin balatılmasına ilikin 30 Ocak 2020 tarihli yönetim kurulu kararı alınmıtır. Söz konusu karar 30 Ocak 2020 tarihinde KAP9ta açıklanmıtır. Belirlenen miktarın tahsili firmadan ihtarname ile istenmi, olumsuz cevap alınması üzerine zorunlu arabuluculu a bavurulmutur. Buna ra men tahsilat sa lanamamıtır. Bunun üzerine firma aleyhine Karabük Asliye 1. Hukuk Mahkemesinin 2020/100 esas sayılı dosyası ile dava açılmı olup 14 Mayıs 2025 tarihinde yerel mahkeme tarafından davanın reddine karar verilmitir. Karara karı _irket tarafından istinaf yoluna bavurulmu olup istinaf incelemesinin sonucu beklenmektedir.
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla Grup9un teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilikin tabloları aa ıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Kar`ılı ı | TL | ABD Doları | AVRO | ||
A. Kendi tüzel kiili i adına vermi oldu u TR19lerin |
|||||
| toplam tutarı | |||||
| Teminat | 3.230.721.526 | 1.193.591.483 | 14.629.180 | 29.330.962 | |
| Rehin | 7.930.151.060 | 404.304.000 | - | 154.372.550 | |
| 1potek | 2.236.829.068 | - | 32.925.211 | 17.850.000 | |
| Toplam teminat, rehin ve ipotekler | 13.397.701.654 | 1.597.895.483 | 47.554.391 | 201.553.512 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Teminat-Rehin-1potekler (<TR1=)
| 31 Aralık 2024 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| TL Kar`ılı ı | TL | ABD Doları | AVRO | ||
A. Kendi tüzel kiili i adına vermi oldu u TR19lerin |
|||||
| toplam tutarı | |||||
| Teminat | 2.423.501.564 | 1.121.150.030 | 6.322.357 | 29.379.655 | |
| Rehin | 7.620.305.111 | 507.116.841 | - | 193.628.853 | |
| 1potek | 2.279.497.708 | - | 41.297.956 | 22.389.181 | |
| Toplam teminat, rehin ve ipotekler | 12.323.304.383 | 1.628.266.871 | 47.620.313 | 245.397.689 |
Grup9un vermi` oldu u di er TR19lerin Grup9un özkaynaklarına oranı 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla %09dır (31 Aralık 2024: %0).
Çalı`anlara sa lanan faydalar kapsamında borçlar
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Personele borçlar Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri |
316.181.744 159.590.988 |
399.743.329 134.419.972 |
| 475.772.732 | 534.163.301 | |
Çalıanlara sa lanan faydalara ilikin uzun vadeli kar`ılıklar |
30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
Kıdem tazminatı karılı ı<br>Kullanılmamı izin kar`ılı ı |
1.814.414.492 212.501.980 2.026.916.472 |
1.721.100.988 90.783.664 1.811.884.652 |
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 tarihlerinde sona eren yıllara ait kullanılmamıizin karılı ının hareketleri a`a ıdaki gibidir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Açılı` bakiyesi (1 Ocak) | 90.783.664 | 91.135.873 |
| Cari dönem gideri | 140.123.791 | 66.433.747 |
| Enflasyon etkisi | (18.405.475) | (24.055.316) |
| Kapanı` bakiyesi (30 Eylül) | 212.501.980 | 133.514.304 |
Grup, Türk 1Kanunu9na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalıma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 ya), i ilikisi kesilen, askerlik hizmetleri için ça rılan veya vefat eden her çalıanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir.
30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 53.919,68 TL (31 Aralık 2024: 41.828,42 TL) tavanına tabidir.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Çalıanlara sa lanan faydalara ilikin uzun vadeli kar`ılıklar (devamı)
Kıdem tazminatı yükümlülü ü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi de ildir. Kıdem tazminatı karılı ı, Grup9un, çalıanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü de erinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 Çalıanlara Sa lanan Faydalar, birirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmıfayda planları kapsamında aktüeryal de erleme yöntemleri kullanılarak gelitirilmesini öngörür. Bu do rultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aa ıda belirtilmitir.
| 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 | |
|---|---|---|
| Faiz oranı | 28,00% | 26,50% |
Enflasyon oranı / Maaartı oranı |
%6 - %24 | %6 - %22,5 |
| Net iskonto oranı | 3,23% | 3,27% |
1skonto oranı emeklilik taahhütlerinin vadeleri ile uyumlu dönemler için ve taahhüt edilen yükümlülüklerin ödenmesinde kullanılacak para birimi cinsinden tahmin edilmitir. 30 Eylül 2025 tarihli hesaplama için sabit iskonto oranı kullanılmıtır. Uzun vadeli enflasyon tahminleri için de iskonto oranı tahminleri ile uyumlu bir yaklaım benimsenmi sabit enflasyon oranı kullanılmı`tır.
1ste e ba lı iten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Grup9a kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıtır. Çalıanların iste e ba lı ayrılma oranlarının, geçmi hizmet süresine tabi olaca ı varsayılmıve geçmi tecrübenin analizi yapılarak toplam kıdem tazminatı yükümlülü ünü hesaplamak için varsayılan, gelecekte beklenen iste e ba lı ayrılma beklentisi hesaplamaya yansıtılmıtır. Buna göre 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla yapılan aktüeryal hesaplamalarda çalıanların kendi iste iyle ayrılma olasılı ı, geçmihizmet süresi arttıkça azalan oranlarda olacakekilde hesaplamaya dahil edilmitir. Buna göre kendi iste iyle ayrılma olasılı ı, 0 ile 15 yıl ve üstü aralı ında geçmi hizmet süresi olan personel için %1,55 ile %4,58 aralı ındadır. Grup9un kıdem tazminatı karılı ının hesaplanmasında 1 Temmuz 2025 tarihinden itibaren geçerli olan 53.919,68 TL tavan tutarı dikkate alınmıtır (1 Temmuz 2024: 41.828,42 TL).
Kıdem tazminatı karılı ının hareketleri aa ıdaki gibidir:
| 1 Ocak – | 1 Ocak – | |
|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2024 | |
| Açılı` bakiyesi | 1.721.100.988 | 2.490.158.328 |
| Hizmet maliyeti | 116.178.493 | 122.355.208 |
| Faiz maliyeti | 271.632.211 | 364.509.157 |
| Ödenen kıdem tazminatları (-) | (26.308.008) | (466.574.144) |
| Aktüeryal kayıp / (kazanç) | 58.668.060 | 75.021.056 |
| Enflasyon etkisi | (326.857.252) | (438.261.550) |
| Kapanı` bakiyesi | 1.814.414.492 | 2.147.208.055 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
_irket9in 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihlerindeki ödenmisermaye yapısı aa ıda sunulmaktadır:
| % | 30 Eylül 2025 |
% | 31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| A Grubu Paylar | 21,1 | 240.303.646 | 21,1 | 240.303.646 |
| B Grubu Paylar | 10,5 | 119.470.352 | 10,5 | 119.470.352 |
| D Grubu Paylar | 68,4 | 780.226.002 | 68,4 | 780.226.002 |
| Nominal sermaye | 100 | 1.140.000.000 | 100 | 1.140.000.000 |
| Enflasyon düzeltmesi farkları | 20.834.959.507 | 20.834.959.507 | ||
| Düzeltilmi` sermaye | 21.974.959.507 | 21.974.959.507 | ||
| (-) Karçel (Nominal tutar) | (680.484.718) | (852.297.470) | ||
| (-) Kardökmak (Nominal tutar) | (450.319.183) | (450.319.183) | ||
Karılıklı itirak sermaye düzeltmesinin nominal |
(183.929.283) | (183.929.283) | ||
| tutarını a`an kısmı | ||||
| (-) Geri alınan paylar | (22.362.001) | (22.362.001) | ||
| (298.124.318) | (298.124.318) | |||
| (-) Geri alınan payların nominal tutarını a`an kısmı | ||||
Karılıklı itirak sermaye düzeltmesi |
(1.635.219.503) | (1.807.032.255) | ||
| Paylara ili`kin primler | 1.991.121.931 | 1.934.437.836 | ||
| 22.330.861.935 | 22.102.365.088 |
1995 yılından itibaren faaliyetlerine özel sektör kuruluu olarak devam eden \_irket9in bu tarihte yer alan A ve B grubu hisse sahipleri sırasıyla, <Kardemir A.\_. Çalıanları= ve <Karabük ve Safranbolu Sanayi ve Ticaret Odası ve Esnafları=dan olumutur. Geriye kalan D grubu hisseler ise <Bölge Halkı, Kardemir A._. Emeklileri ve Halka Açık Paylar=dan olumutur. 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla, _irket9in sermayesi 114.000.000.000 adet hisseden olumaktadır (31 Aralık 2024: 114.000.000.000 hisse). Hisselerin itibari de eri hisse baına 1 Kuru9tur (hisse baı 1 Kuru). \_irket, Sermaye Piyasası Kurulu9na (<SPK=) kayıtlı olup; hisselerinin tümü Borsa 1stanbul A.\_9de (<B1ST=) ilem görmektedir. Çıkarılan bütün hisseler nakden ödenmi`tir.
_irket9in ba lı ortaklıklarından Karçel, 2007 ve 2008 yıllarında 7.000.000 KRDMA, 7.000.000 KRDMB ve 13.450.000 KRDMD nominal hisse senedini B1ST9den satın alarak 38.363.618 TL nominal bedel ödemitir. Yine \_irket9in ba lı ortaklıklarından Kardökmak, aynı yıllarda 6.753.000 adet KRDMA, 6.747.000 adet KRDMB ve 13.950.000 adet KRDMD nominal hisse senedini B1ST9den satın alarak 39.839.639 TL nominal bedel ödemitir. Satın alınan söz konusu hisselerin nominal de eri ile maliyet de eri arasında toplamda 23.303.257 TL nominal negatif fark bulunmakta olup; söz konusu tutar konsolide finansal durum tablosunun özkaynaklar grubu altında <Karılıklı 1tirak Sermaye Düzeltmesi Nominal Tutarını A`an Kısmı= olarak belirtilmektedir.
_irket9in Yönetim Kurulu9nun 20 Mayıs 2009 tarih ve 21/113 sayılı kararına istinaden 550.000.000 TL nominal bedel olan ödenmisermayesinin 878.755.482 TL nominal bedele artırılması sonrası ise yukarıda bahsi geçen toplam 54.900.000 TL nominal de erdeki KRDMA, KRDMB ve KRDMD hisse senetleri bedelsiz sermaye artırım oranı olan %59,77 oranında artmı ve 87.715.769 TL nominal de ere ulamıtır. Geri alınan hisselere isabet eden 32.815.769 TL bedelsiz hisselerin nominal de eri özkaynaklar grubu altında bulunan karılıklı itirak sermaye düzeltmesi nominal tutarını aan kısmı hesabına pozitif de er olarak ilave edilmitir.
Kardökmak, 2011 yılında elinde bulunan KRDMD Grubu hisse senetlerinden 9.065.000 lot hisse senedini 7.738.950 TL nominal bedel ve 5.723.533 lot hisse senedini 4.739.215 TL nominal bedel karılı ında B1ST9de satmıtır. Ayrıca KRDMA Grubu hisse senetlerinden 6.940.000 lot hisse senedini 7.732.497 TL nominal bedel, 4.025.000 lot hisse senedini ise 4.733.600 TL nominal bedel ödemek suretiyle B1ST9den satın almıtır. Bu alım ve satım ilemleri sonucu karılıklı itirak sermaye düzeltmesinin nominal tutarı aan kısmında 4.902.437 TL tutarında azalma meydana gelmitir.
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
_irket Yönetim Kurulunun 23 Mayıs 2013 tarih ve 2013/127 sayılı kararı ile 2012 yılı dönem karından 176.244.518 TL tutarındaki nominal kısmı sermayeye eklenmek suretiyle ihraç edilecek payların %20,056 oranında bedelsiz olarak ortaklara da ıtılarak çıkarılmısermayenin 878.755.482 TL nominal de erden 1.055.000.000 TL nominal de ere yükseltilmesine karar verilmi ve bu karar 06 Haziran 2013 tarihinde yapılan Ola an Genel Kurul Toplantısında ortakların onayından geçirilmitir. Sermaye artırımı sonrası \_irket9in Ba lı Kuruluları olan Karçel A._ ve Kardökmak A_9nin elinde bulunan KRDMA, KRDMB ve KRDMD hisse senetlerinin nominal de eri 100.717.910 TL nominal de ere ulamıtır.
_irket Yönetim Kurulunun 8 Mayıs 2023 tarih ve 2023/74 sayılı kararı ile Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu'nun ilgili hükümleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-22.1 sayılı Geri Alınan Paylar Tebli i ve 14/2/2023 tarih ve 2023/10 sayılı SPK Bülteni'nde yayımlanan Kurul Karar Organının i-SPK.22.7 (14.02.2023 tarih ve 9/177 s.k.) sayılı 1lke Kararı do rultusunda bir geri alım programı balatılmasına karar verilmitir. Bu karar do rultusunda, 2.818.245 TL nominal de erli KRDMA ve 3.300.000 TL nominal de erli KRDMD hisse senetleri satın alınmıtır. Bahsi geçen hisse senetlerinin nominal de erini aan kısmı toplam 91.266.974 TL9dir.
Yönetim Kurulunun 15 Temmuz 2014 tarih ve 2014/195 sayılı kararı ile _irket9in Ola anüstü Yedekler hesabında bulunan 85.000.000 TL nominal bedelin sermayeye eklenmek suretiyle ihraç edilecek payların %8,05687 oranında bedelsiz olarak ortaklara da ıtılarak çıkarılmısermayenin 1.055.000.000 TL nominal bedelden 1.140.000.000 TL nominal bedele yükseltilmesine karar verilmitir. Bedelsiz sermaye artırımı sonrası Karçel ve Kardökmak9ın elinde bulunan KRDMA, KRDMB ve KRDMD hisse senetlerinin nominal de eri 108.832.621 TL de ere ulamıtır. 24 Temmuz 2017 itibarı ile Karçel ve Kardökmak elinde bulunan 28.493.780 adet KRDMB grubu hisseleri, ilikili tarafla yapılan ilem ile beraber 7.563.353 adet KRDMA ve 23.045.000 adet KRDMD hisseleri ile de itirilmitir Yapılan de iim ilemleri sonrası Karçel ve Kardökmak hisse senetlerinin nominal de eri 110.947.198 TL olmutur (\*). 1lgili ileminde Karçel ve Kardökmak bireysel mali tablolarında elde edilen kar, konsolidasyon kapsamında elimine edilmi`tir.
(*) Kardökmak A._.9nin 18.03.2011 tarih ve 7 sayılı yönetim kurulu kararının iptali ve bu karar kapsamında gerçekletirilen pay takas ilemlerinin eski haline iadesi için Karabük Asliye 1. Hukuk Mahkemesi nezdinde açılan 2020/33 E. Sayılı davanın 01.10.2021 tarihli durumasında, davanın reddine karar verilmitir. _irket tarafından istinaf kanun yolu bavurusundan feragat edilmi olup Ankara Bölge Adliye Mahkemesi 21. Hukuk Dairesi9nin 2022/1647 E. 2023/1167 K. Sayılı ilamıyla feragat nedeniyle reddine karar verilmive karar kesinlemi`tir.
Karçel A._.9nin 12.07.2017 tarih ve 9 sayılı Yönetim Kurulu kararının iptali ve bu karar kapsamında gerçekletirilen pay takas ilemlerinin eski haline iadesi için Karabük Asliye 2. Hukuk Mahkemesi nezdinde açılan 2020/31 E. Sayılı davanın 04.07.2022 tarihli durumasında davanın reddine karar verilmi ve verilen ret kararı kesinlemitir.
Kardökmak, 6 Aralık 2022 tarihinde elinde bulunan KRDMA Grubu hisse senetlerinden 31.999.560 lot hisse senedini 417.594.251 TL nominal de er karılı ında B1ST9de Türkiye Varlık Fonu Yönetimi A.\_.9ye satmıtır. Karçel, 6 Aralık 2022 tarihinde elinde bulunan KRDMA Grubu hisse senetlerinden 18.294.787 lot hisse senedini 238.746.973 TL nominal de er karılı ında B1ST9de Türkiye Varlık Fonu Yönetimi A.\_.9ye satmıtır. 1lgili hisse senetlerinin önceki dönemlerde alımı esnasında muhasebeletirilmi olan farklar <Karılıklı 1tirak Sermaye Düzeltmesi Nominal Tutarını Aan Kısmı=ndan netletirilerek vergi etkisi ile beraber 583.610.604 TL nominal de eri ile <Paylara 1likin Primler/1skontolar= da muhasebeletirilmitir. Yapılan satı ilemleri sonrası Karçel ve Kardökmak hisse senetlerinin nominal de eri 60.652.851 TL olmutur.
Karçel A._. elinde bulunan KRDMD Grubu hisse senetlerinden 8.000.000 lot hisse senedini 228.648.585 TL nominal de er karılı ında B1ST9de A ustos ve Eylül 2025 ayları içerisinde satmıtır. Yapılan satıilemleri sonrası Karçel ve Kardökmak A._. hisse senetlerinin nominal de eri 52.652.851 TL olmu`tur.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| Yasal yedekler | 2.110.760.301 | 2.110.760.301 |
| 2.110.760.301 | 2.110.760.301 |
Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu9na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden olumaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemi) ödenmisermayenin %209sine eriene kadar, geçmi` dönem ticari karının yıllık %59i oranında ayrılır. 1kinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü da ıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır.
| 30 Eylül 2025 |
30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Dönem boyunca mevcut olan hisselerin ortalama sayısı (1 Adet- 1 kuru`) Net dönem karı |
113.226.858.171 (955.086.997) |
113.133.570.500 (3.949.619.518) |
| 100 adet (1 TL) için hisse ba`ına kazanç | (0,8435) | (3,4911) |
Sermaye Piyasası Kurulu9nca (Kurul) 27 Ocak 2010 tarihinde 2009 yılı faaliyetlerinden elde edilen karların da ıtım esasları ile ilgili olarak; payları borsada ilem gören anonim ortaklıklar için, herhangi bir asgari kar da ıtım zorunlulu u getirilmemesine, bu kapsamda, kar da ıtımının Kurul9un Seri:IV, No:27 sayılı <Sermaye Piyasası Kanunu9na Tabi Olan Halka Açık Anonim Ortaklıkların Temettü Avansı Da ıtımında Uyacakları Esaslar Hakkında Tebli i9nde yer alan esaslar, ortaklıkların esas sözlemelerinde bulunan hükümler ve irketler tarafından kamuya açıklanmı olan kar da ıtım politikaları çerçevesinde gerçekletirilmesine karar verilmitir.
Bunun yanında söz konusu Kurul Kararı ile konsolide finansal tablo düzenleme yükümlülü ü bulunan irketlerin, yasal kayıtlarında bulunan kaynaklarından karılanabildi i sürece, net da ıtılabilir kar tutarını, Seri:II-19.1 No9lu <Kar Payı Tebli i= çerçevesinde hazırlayıp kamuya ilan edecekleri konsolide finansal tablolarında yer alan net dönem karlarını dikkate alarak hesaplamaları gerekti i düzenlenmi`tir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| a) Satı`lar, net | 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|---|---|---|---|---|
Yurt içi satılar<br>Yurt dıı satı`lar |
1.380.137.855 | 47.106.986.375 15.534.732.758 602.255.668 |
53.752.097.266 1.667.846.125 |
19.241.708.362 430.721.655 |
| Satı` iadeleri (-) | (54.317.778) | (5.237.300) | (51.308.051) | (12.960.678) |
| Satı` iskontoları (-) | (231.660.753) | (73.329.365) | (691.063.364) | (263.908.622) |
| Di er indirimler (-) | (1.793.342) | (264.931) | (4.632.060) | (1.541.230) |
| 48.199.352.357 16.058.156.830 | 54.672.939.916 | 19.394.019.487 | ||
| b) Satı`ların maliyeti | 1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| 1lk madde ve malzeme giderleri 1`çilik giderleri |
(32.940.779.184) (11.206.519.176) (40.155.439.208) (4.903.889.670) (1.524.675.457) |
(4.294.380.695) | (15.252.288.298) (1.340.926.689) |
|
| Genel üretim giderleri | (4.848.544.182) (1.026.346.750) | (5.217.021.709) | (1.402.560.802) | |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (2.137.797.760) | (648.390.720) | (2.083.159.127) | (687.456.727) |
| Di er satı`ların maliyeti | (229.174.106) | (186.778.234) | (91.561.433) | (25.550.520) |
| (45.060.184.902) (14.592.710.337) (51.841.562.172) | (18.708.783.036) |
Grup9un satılarının büyük bir kısmı zamanın belirli bir anında gerçekleen edim yükümlülüklerine ilikin muhasebeletirilmi`tir.
Grup9un devam eden iptal edilemez sözlemelerine ilikin kalan edim yükümlülüklerinden gelecekte muhasebele`tirmeye hak kazanaca ı tutarın konsolide finansal tablolar için önemli bir etkisi bulunmamaktadır.
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Genel yönetim giderleri (-) | (815.492.177) | (273.903.449) | (785.633.265) | (284.295.469) |
| Pazarlama, satı` ve da ıtım giderleri (-) | (235.507.050) | (79.116.907) | (229.622.685) | (81.287.435) |
| (1.050.999.227) | (353.020.356) (1.015.255.950) | (365.582.904) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| a) Genel yönetim giderleri detayı: | ||
|---|---|---|
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Personel giderleri | (479.793.499) | (156.447.196) | (379.304.297) | (152.367.984) |
| Bakım ve onarım giderleri | (90.128.618) | (27.710.426) | (87.347.048) | (30.025.666) |
| Yönetim kurulu aylıkları | (15.350.760) | (4.417.017) | (14.804.748) | (5.952.897) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (52.778.455) | (15.207.598) | (54.232.345) | (7.784.015) |
| Malzeme giderleri | (12.868.543) | (3.102.586) | (26.549.191) | (11.357.532) |
| Vergi ve harç giderleri | (10.050.758) | (1.618.771) | (25.392.431) | (6.674.744) |
| Dı`arıdan sa lanan fayda ve hizmetler | (124.748.942) | (39.385.623) | (86.623.916) | (39.733.158) |
| Di er | (29.772.602) | (26.014.232) | (111.379.289) | (30.399.473) |
| (815.492.177) | (273.903.449) | (785.633.265) | (284.295.469) |
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Personel giderleri | (97.438.808) | (30.038.639) | (99.093.967) | (28.652.734) |
| Nakliye giderleri | (38.440.122) | (11.829.632) | (18.910.941) | (8.289.026) |
| Vergi ve harç giderleri | (19.091.710) | (5.906.087) | (24.840.859) | (12.727.144) |
| Malzeme ve enerji giderleri | (4.252.024) | (1.265.722) | (3.764.233) | (726.061) |
| Amortisman ve itfa payı giderleri | (7.371.008) | (2.229.338) | (10.441.516) | (3.281.548) |
| Bakım ve onarım giderleri | (29.841.385) | (11.026.808) | (18.415.814) | (5.426.542) |
| Di er | (39.071.993) | (16.820.681) | (54.155.355) | (22.184.380) |
| (235.507.050) | (79.116.907) | (229.622.685) | (81.287.435) |
Esas faaliyetlerden di er gelirlerin detayları a`a ıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
Ticari alacak/borçlara ilikin kur farkı<br>gelirleri<br>Ceza ve tazminat gelirleri<br>Reeskont faiz gelirleri<br>Konusu kalmayan karılıklarDi er |
1.459.853.448 179.662.953 226.184.339 30.883.229 28.495.868 |
328.871.363 52.016.004 (10.383.515) 4.452.956 5.626.760 |
1.639.928.000 192.347.994 327.318.966 9.688.788 49.929.687 |
46.293.358 7.000.179 (4.174.254) 283.277 26.522.655 |
| 1.925.079.837 | 380.583.568 | 2.219.213.435 | 75.925.215 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Esas faaliyetlerden di er giderlerin detayları a`a ıdaki gibidir:
| 1 Ocak- 30 Eylül 2025 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2025 |
1 Ocak- 30 Eylül 2024 |
1 Temmuz- 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|---|---|
| Ticari alacak/borçlara ili`kin kur | ||||
| farkı giderleri | (3.108.427.057) | (751.657.142) | (4.126.517.179) | (1.001.509.937) |
| Akreditif komisyon giderleri | (412.681.426) | (55.773.125) | (578.447.144) | (161.674.187) |
| Reeskont faiz giderleri | (183.315.317) | (9.566.160) | (459.265.539) | (103.045.671) |
| Ceza ve tazminat giderleri | (5.565.411) | (2.495.116) | (9.442.764) | 64.865 |
| Ba ı` ve yardımlar | (34.941.650) | (26.132.673) | (11.349.588) | (3.207.566) |
| Di er | (148.701.887) | (96.865.617) | (234.406.496) | (142.236.000) |
| (3.893.632.748) | (942.489.833) | (5.419.428.710) | (1.411.608.496) |
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Finansal yatırımlardan elde edilen temettü | ||||
| gelirleri | - | - | 1.766.736 | 1.766.736 |
| Menkul kıymet satı` karı | 56.537.373 | 21.432.227 | - | - |
| Kira gelirleri | 13.522.076 | 3.428.947 | 9.804.395 | 3.590.120 |
| 70.059.449 | 24.861.174 | 11.571.131 | 5.356.856 |
| 1 Ocak- | 1 Temmuz- | 1 Ocak- | 1 Temmuz- | |
|---|---|---|---|---|
| 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | 30 Eylül | |
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Faiz gelirleri Finansal borçlanmalar ve varlıklara ili`kin kur |
481.288.433 | 89.336.960 | 503.232.419 | 176.329.551 |
| farkı gelirleri | 333.115.842 | 104.355.077 | 562.050.343 | 211.829.404 |
| 814.404.275 | 193.692.037 1.065.282.762 | 388.158.955 | ||
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
1 Ocak- 30 Eylül |
1 Temmuz- 30 Eylül |
|
|---|---|---|---|---|
| 2025 | 2025 | 2024 | 2024 | |
| Finansal borçlanmalar ve varlıklara ili kin kur farkı giderleri<br>Banka kredileri faiz giderleri<br>Çalıanlara sa lanan faydalara ili`kin |
(1.048.460.990) (753.027.581) |
(313.495.410) | (894.697.304) (1.623.696.569) (332.098.551) |
(230.176.415) (183.589.622) |
| faiz maliyeti | (271.632.211) | (96.566.419) | (364.509.157) | (126.866.898) |
| Komisyon gideri | (116.952.202) | (45.303.363) | (336.308.012) | (97.330.698) |
| (2.190.072.984) (1.350.062.496) (2.656.612.289) | (637.963.633) |
| 30 Eylül | 31 Aralık | |
|---|---|---|
| 2025 | 2024 | |
| Cari yıl kurumlar vergisi kar`ılı ı | (26.717.164) | (296.311.148) |
Eksi: Cari yıl pein ödenmi vergi ve fonlar |
26.717.164 | 296.311.148 |
Eksi: Pein ödenmi vergi ve fonlar |
53.701.406 | 270.322.455 |
| Dönem karı vergi yükümlülü ü | - | - |
| Cari dönem vergisi ile ilgili varlıklar | 53.701.406 | 270.322.455 |
| 1 Ocak - | 1 Ocak - | |
| Vergi geliri / (gideri): | 30 Eylül 2025 | 30 Eylül 2024 |
| Dönem kurumlar vergisi gideri | (26.717.164) | (406.339.094) |
| Ertelenmi` vergi geliri / (gideri) | (800.204.877) | (1.192.233.250) |
| Toplam vergi gideri | (826.922.041) | (1.598.572.344) |
Grup, Türkiye9de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup9un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilikin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karılıklar ayrılmıtır. Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olanirketin ba lı ortaklıkları konsolide etti i finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm irketler için ayrı ayrı hesaplanmıtır.
Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar, vergiye tabi olmayan gelirler ve di er indirimler (varsa geçmiyıl zararları ve tercih edildi i takdirde kullanılan yatırım indirimleri) düüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır.
2025 yılında uygulanan efektif vergi oranı %259dir (2024: %25).
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Kurumlar Vergisi Kanunu9na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı amamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince be yıl içerisinde incelenebilmektedir.
Türkiye9de mukim irketlerden, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden sorumlu olmayanlar ve muaf tutulanlar haricindekilere yapılanlarla Türkiye9de mukim olan ve olmayan gerçek kiilere ve Türkiye9de mukim olmayan tüzel ki`ilere yapılan temettü ödemeleri %15 gelir vergisine tabidir.
Türkiye9de mukim irketlerden yine Türkiye9de mukim anonimirketlere yapılan temettü ödemeleri gelir vergisine tabi de ildir. Ayrıca karın da ıtılmaması veya sermayeye eklenmesi durumunda gelir vergisi hesaplanmamaktadır.
Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan irketin ba lı ortaklıkları konsolide etti i finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple Grup9un konsolide finansal tablolarına yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tümirketler için ayrı ayrı hesaplanmıtır. 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihli finansal durum tablolarında ödenecek vergi tutarları her bir Ba lı Ortaklık için netletirilmi` olup, konsolide finansal tablolarda ayrı sınıflandırılmaktadır.
Kurumlar vergisine ek olarak, da ıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı irketlerin Türkiye9dekiubelerine da ıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Temmuz 2003 – 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm irketlerde %10 olarak uygulanmıtır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Da ıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi de ildir.
2012/3305 Sayılı <Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında Bakanlar Kurulu Kararı= uyarınca yatırım tevik sistemi yeniden düzenlenmi ve 19 Haziran 2012 tarihinde Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlü e girmitir. \_irket; bu karar çerçevesinde <Demiryolu ve Tramvay Lokomotifleri ile Vagonlarının 1malatı= ana tevik faslına <Entegrasyon= yatırımı eklinde, 29 Nisan 2014 tarihinden itibaren geçerli ve 27 Ekim 2014 tarihinde onaylanan, A116547 nolu, 3 yıl süreli 342.475.123 TL tutarında Stratejik Yatırım Tevik Belgesi almı`tır.
Sanayi ve Teknoloji Bakanlı ının ilgili komisyonlarınca <Stratejik= olarak nitelendirilen Demiryolu Tekeri Üretim Tesisi yatırımına ilikin olarak, yeni tevik mevzuatına göre 6. Bölge desteklerinden faydalanılmaktadır. Bu kapsamda; yatırıma ilikin 31 Aralık 2017 tarihine kadar yapılan harcamalar %50 yatırıma katkı oranına ve 90% indirimli kurumlar vergisine tabi tutulmu olup, 22 _ubat 2017 tarihli Resmi Gazetede yayımlanarak yürürlü e giren 2017/9917 sayılı <Yatırımlarda Devlet Yardımları Hakkında Kararda De iiklik Yapılmasına Dair Karara= istinaden 31 Aralık 2017 tarihinden tevik belgesi süresi sonu olan 29 Ekim 2018 tarihine kadar yapılan harcamalar ise %65 yatırıma katkı oranı ve %100 indirimli Kurumlar vergisi avantajı kapsamında de erlendirilmi`tir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Grup yönetimi, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla söz konusu yatırım tevik belgesi kapsamında 29 Ekim 2018 tarihine kadar yapılan harcamaların tamamını, ilk düzenlenen <A= kodlu tevik belgesinde kayıtlı 342.475.123 TL yatırım tutarını aan kısım da dâhil olmak üzere ve tevik belgesi kapanıvizesi esnasında tevik belgesi matrahına eklenece i varsayımıyla, ertelenmivergi varlı ı muhasebeletirmesinde dikkate almı`tır.
Bu yatırım kapsamında; 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle, tevik belgesi matrahına dahil olan 691.894.644 TL (31 Aralık 2024: 691.894.644 TL) yatırım harcaması yapılmıtır. 30 Eylül 2025 tarihi itibariyle 649.357.473 TL ertelenmivergi varlı ı muhasebeletirilmi`tir (31 Aralık 2024: 645.231.211 TL).
Söz konusu yatırım tevik belgeleri kapsamında yapılan harcamalarına isabet eden vergi avantajına ilikin ertelenmivergi hesaplamasında, ilgili mevzuatla belirlenen sürelerle sınırlı olarak ve açıklanan yatırıma katkı oranları nispetinde hesaplama yapılmıtır.
Grup, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TFRS9ye göre hazırlanmıfinansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmi vergi varlı ı ve yükümlülü ü muhasebeletirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TFRS9ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aa ıda belirtilmektedir.
Ertelenmi` vergi aktifleri ve pasiflerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %259tir (2024: %25).
Türkiye9de iletmelerin konsolide vergi iadesi beyan edememeleri sebebiyle, ertelenmi vergi varlıkları olan ba lı ortaklıklar, ertelenmivergi yükümlülükleri olan ba lı ortaklıklar ile netletirilmez ve ayrı olarak gösterilir.
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
30 Eylül 2025 ve 30 Eylül 2024 dönemlerine ait ertelenmivergi varlı ı / (yükümlülüklerinin) hareketi aa ıda verilmi`tir:
| 1 Ocak 30 Eylül 2025 |
1 Ocak 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 Ocak itibarıyla açılı` bakiyesi | (5.524.213.933) | (3.311.610.819) |
| Kar veya zararda muhasebele`tirilen | (800.204.877) | (1.192.233.250) |
| Di er kapsamlı gelir hesaplarında muhasebele`tirilen | (63.112.902) | (556.185.043) |
| 30 Eylül itibarıyla kapanı` bakiyesi |
(6.387.531.712) | (5.060.029.112) |
| Ertelenmi` vergi varlıkları/(yükümlülükleri) | 30 Eylül 2025 | 31 Aralık 2024 |
| Kıdem tazminatı kar`ılı ı | 453.569.720 | 430.275.247 |
| Di er borç gider kar`ılıkları | (44.434.374) | 171.670.917 |
| Stoklara ili`kin düzeltmeler | (904.711.718) | (736.199.814) |
Kullanılmamıizin karılı ı |
53.125.495 | 22.695.916 |
| Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar | (7.011.690.407) | (6.590.389.744) |
Yatırım teviklerine ilikin düzeltmeler |
606.864.189 | 645.231.211 |
| Riskten korunma fonu | 421.265.721 | 499.045.637 |
| Di er | 38.479.662 | 33.456.697 |
| Ertelenmi` vergi varlıkları/(yükümlülükleri), net | (6.387.531.712) | (5.524.213.933) |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Dönem vergi giderinin dönem karı ile mutabakatı a`aıdaki gibidir:
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 |
1 Ocak - 30 Eylül 2024 |
|
|---|---|---|
| Vergi öncesi kar / (zarar) | (128.164.036) | (2.351.044.053) |
| Yasal vergi oranına göre hesaplanan vergi (%25) (2024: %25) | 32.041.009 | 587.761.013 |
| Vergi etkisi: | ||
| Kanunen kabul edilmeyen giderler | (172.329.983) | (256.014.981) |
| 1stisna ve vergiye tabi olmayan gelirler | 75.321.160 | 133.861.309 |
| Yatırım te`vik belgesi kapsamında elde edilen vergi avantajı | ||
| etkisi | - | 10.362.266 |
| Özkaynaktan pay alma yöntemiyle de erlenen yatırımların |
||
| kar/(zarar) payları etkisi | 10.592.343 | 14.585.743 |
| Nakit akı` riskinden korunma fonu etkisi | (77.779.917) | (574.940.307) |
| Enflasyon muhasebesi etkisi | (694.766.653) | (1.514.669.148) |
| Di er | - | 481.761 |
| Gelir tablosundaki vergi geliri/(gideri) | (826.922.041) | (1.598.572.344) |
| 1 Ocak - 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Vergi öncesi tutar |
Vergi gideri/ geliri |
Vergi sonrası tutar |
|
Tanımlanmıfayda planlarına ilikin aktüeryal kazanç vekayıplar |
(58.668.060) | 14.667.015 | (44.001.045) |
Nakit akıriskinden korunma fonundaki de iim |
311.119.668 | (77.779.917) | 233.339.751 |
| Di er kapsamlı gelir tablosundaki toplam vergi gideri | 252.451.608 | (63.112.902) | 189.338.706 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| 1 Ocak- 30 Eylül 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Vergi öncesi tutar |
Vergi gideri/ geliri |
Vergi sonrası tutar |
|
Tanımlanmıfayda planlarına ilikin aktüeryal kazanç vekayıplar |
(75.021.056) | 18.755.264 | (56.265.792) |
Nakit akıriskinden korunma fonundaki de iim |
2.299.761.227 (574.940.307) | 1.724.820.920 | |
| Di er kapsamlı gelir tablosundaki toplam vergi gideri | 2.224.740.171 (556.185.043) | 1.668.555.128 |
| Finansal borçlar | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| Kısa vadeli banka kredileri | 6.560.728.308 | 4.317.553.650 |
| Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları | 481.004.629 | 1.112.737.347 |
| Kısa vadeli finansal kiralama yükümlülükleri | 1.529.979 | 491.985 |
| Toplam kısa vadeli finansal borçlar | 7.043.262.916 | 5.430.782.982 |
| Uzun vadeli banka kredileri | 2.557.281.868 | 414.084.729 |
| Uzun vadeli finansal kiralama yükümlülükleri | 2.036.792 | 499.264 |
| Toplam uzun vadeli finansal borçlar | 2.559.318.660 | 414.583.993 |
| Toplam finansal borçlar | 9.602.581.576 | 5.845.366.975 |
Finansal kredilerin 30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla detayı a`a ıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 | |||
|---|---|---|---|
| Para birimi | A ırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| TL | %54,00 - %54,00 | 1.024.338 | - |
| ABD Doları | %4,72 - %8,90 | 6.781.354.395 | 2.557.281.868 |
| AVRO | %4,43 - %5,79 | 259.354.204 | - |
| 7.041.732.937 | 2.557.281.868 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
| 31 Aralık 2024 | |||
|---|---|---|---|
| Para birimi | A ırlıklı ortalama etkin faiz oranı |
Kısa vadeli | Uzun vadeli |
| ABD Doları | %5,65 - %9,63 | 4.761.414.933 | 194.942.465 |
| AVRO | %4,43 - %5,79 | 668.876.064 | 219.142.264 |
| 5.430.290.997 | 414.084.729 |
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihleri itibarıyla kredilerin geri ödeme vadeleri a`a ıdaki gibidir:
| 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|
|---|---|---|
| 1 yıl içerisinde ödenecek 1 - 2 yıl içerisinde ödenecek 2 - 3 yıl içerisinde ödenecek 3 - 4 yıl içerisinde ödenecek 4 - 5 yıl içerisinde ödenecek |
7.041.732.937 1.369.476.154 475.122.286 475.122.286 237.561.142 |
5.430.290.997 414.084.729 - - - |
| 9.599.014.805 | 5.844.375.726 |
Grup9un faaliyetleri öncelikle, aa ıda ayrıntılarına yer verildi i üzere, döviz kurundaki ve faiz oranındaki de iiklikler ile ilgili finansal risklere maruz kalmaktadır. Cari yılda Grup9un maruz kaldı ı piyasa riskinde veya maruz kalınan riskleri yönetim ve ölçüm yöntemlerinde, önceki yıla göre bir de iiklik olmamıtır.
Yabancı para cinsinden ilemler, kur riskinin olumasına sebebiyet vermektedir. Kur riski, onaylanmıpolitikalara dayalı olarak yapılan vadeli döviz alım/satım sözlemeleri ile yönetilmektedir.
Grup9un yabancı para cinsinden parasal ve parasal olmayan varlıklarının ve parasal ve parasal olmayan yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibarıyla da ılımı a`a ıdaki gibidir:
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Kur riski yönetimi (devamı)
| 30 Eylül 2025 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Kar`ılı ı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | AVRO | Di er | |
| 1. Ticari Alacaklar | 293.700.528 | 1.796.085 | 4.495.290 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.854.044.706 | 43.723.623 | 804.432 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | 2.606.680.126 | 51.704.343 | 9.447.938 | - |
| 3. Di er | - | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 4.754.425.360 | 97.224.050 | 14.747.661 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | 140.537.942 | 2.019.600 | 1.163.270 | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Di er | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 140.537.942 | 2.019.600 | 1.163.270 | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 4.894.963.302 | 99.243.650 | 15.910.931 | - |
| 10. Ticari Borçlar | 9.922.087.910 | 236.241.940 | 2.022.361 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 7.040.708.599 | 163.085.461 | 5.310.391 | - |
| 12a. Parasal Olan Di er Yükümlülükler | 3.574.655.955 | 83.840.590 | 1.810.645 | - |
| 12b. Parasal Olmayan Di er Yükümlülükler | ||||
| 13. KISA VADEL1 YÜKÜMLÜLÜKLER | 20.537.452.464 | 483.167.990 | 9.143.397 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 2.557.281.868 | 61.500.324 | - | - |
| 16a. Parasal Olan Di er Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Di er Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADEL1 YÜKÜMLÜLÜKLER | 2.557.281.868 | 61.500.324 | - | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 23.094.734.332 | 544.668.314 | 9.143.397 | - |
| 19. Bilanço dı`ı türev araçların net varlık / yükümlülük pozisyonu (19a-19b) |
||||
| 19.a Aktif karakterli bilanço dı`ı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
||||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dı`ı döviz cinsinden türev ürünlerin tutarı |
||||
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) |
(18.199.771.030) | (445.424.664) | 6.767.534 | - |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | ||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (20.806.451.156) | (497.129.006) | (2.680.404) | - |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçe e uygun de eri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
||||
| 25. 1hracat | 1.380.137.855 | 14.797.357 | 15.747.262 | - |
| 26. 1thalat | 18.116.352.076 | 436.219.741 | 210.591 | - |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Kur riski yönetimi (devamı)
| 31 Aralık 2024 | ||||
|---|---|---|---|---|
| TL Kar`ılı ı (Fonksiyonel para birimi) |
ABD Doları | AVRO | Di er | |
| 1. Ticari Alacaklar | 373.340.968 | 2.062.639 | 8.181.860 | - |
| 2a. Parasal Finansal Varlıklar | 1.472.339.513 | 34.892.699 | 6.568.851 | - |
| 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | 649.327.801 | 2.281.283 | 15.484.548 | - |
| 3. Di er | - | - | - | - |
| 4. DÖNEN VARLIKLAR | 2.495.008.282 | 39.236.621 | 30.235.259 | - |
| 5. Ticari Alacaklar | 35.249.706 | - | 959.536 | - |
| 6a. Parasal Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 6b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar | - | - | - | - |
| 7. Di er | - | - | - | - |
| 8. DURAN VARLIKLAR | 35.249.706 | - | 959.536 | - |
| 9. TOPLAM VARLIKLAR | 2.530.257.988 | 39.236.621 | 31.194.795 | - |
| 10. Ticari Borçlar | 16.200.591.429 | 427.109.823 | 30.022.696 | - |
| 11. Finansal Yükümlülükler | 5.447.663.122 | 135.177.991 | 18.204.227 | - |
| 12a. Parasal Olan Di er Yükümlülükler | 3.163.284.428 | 78.291.887 | 10.764.288 | - |
| 12b. Parasal Olmayan Di er Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 13. KISA VADEL1 YÜKÜMLÜLÜKLER | 24.811.538.979 | 640.579.701 | 58.991.211 | - |
| 14. Ticari Borçlar | - | - | - | - |
| 15. Finansal Yükümlülükler | 414.755.283 | - | 11.269.789 | - |
| 16a. Parasal Olan Di er Yükümlülükler | 189.046.917 | 5.348.800 | - | - |
| 16b. Parasal Olmayan Di er Yükümlülükler | - | - | - | - |
| 17. UZUN VADEL1 YÜKÜMLÜLÜKLER | 603.802.200 | 5.348.800 | 11.269.789 | - |
| 18. TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER | 25.415.341.179 | 645.928.501 | 70.261.000 | - |
| 19. Bilanço dı`ı türev araçların net varlık / | ||||
| yükümlülük pozisyonu (19a-19b) | ||||
| 19.a Aktif karakterli bilanço dı`ı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | ||||
| 19b. Pasif karakterli bilanço dı`ı döviz cinsinden | ||||
| türev ürünlerin tutarı | ||||
| 20. Net yabancı para varlık yükümlülük pozisyonu (9-18+19) |
(22.885.083.191) | (606.691.880) | (39.066.205) | - |
| 21. Parasal kalemler net yabancı para varlık / yükümlülük | ||||
| pozisyonu (1+2a+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) | (23.534.410.992) | (608.973.163) | (54.550.753) | - |
| 22. Döviz hedge'i için kullanılan finansal araçların toplam gerçe e uygun de eri 23. Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı 24. Döviz yükümlülüklerin hedge edilen kısmının tutarı |
||||
| 25. 1hracat | 2.491.833.876 | 46.712.578 | 23.037.449 | - |
| 26. 1thalat | 28.176.209.653 | 797.446.454 | 2.381.793 | - |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Kur riski yönetimi (devamı)
Grup, ba`lıca ABD Doları ve Avro cinsinden kur riskine maruz kalmaktadır.
Aa ıdaki tablo Grup9un ABD Doları ve AVRO kurlarındaki %209luk (2024: %20) artıa ve azalıa olan duyarlılı ını göstermektedir. %209lik (2024: %20) oran, üst düzey yöneticilere Grup içinde kur riskinin raporlanması sırasında kullanılan oran olup, söz konusu oran yönetimin döviz kurlarında bekledi i olası de iikli i ifade etmektedir. Duyarlılık analizi sadece dönem sonundaki açık yabancı para cinsinden parasal kalemleri kapsar ve söz konusu kalemlerin dönem sonundaki %209lik (2024: %20) kur de iiminin etkilerini gösterir. Pozitif de er, kar/zarardaki artıı ifade eder.
| 30 Eylül 2025 | ||
|---|---|---|
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı paranın | Yabancı paranın | |
| de er kazanması | de er kaybetmesi | |
| ABD Doları'nın TL kar`ısında % 20 de erlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülü ü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(3.705.778.727) - |
3.705.778.727 - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (3.705.778.727) | 3.705.778.727 |
| Avro9nun TL kar`ısında % 20 de erlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) |
65.824.523 - |
(65.824.523) - |
| 6- Avro net etki (4+5) | 65.824.523 | (65.824.523) |
| TOPLAM (3 + 6) | (3.639.954.204) | 3.639.954.204 |
| 30 Eylül 2024 | ||
| Kar / Zarar | ||
| Yabancı paranın de er kazanması |
Yabancı paranın de er kaybetmesi |
|
| ABD Doları'nın TL kar`ısında % 20 de erlenmesi halinde 1 - ABD Doları net varlık / yükümlülü ü 2- ABD Doları riskinden korunan kısım (-) |
(4.289.057.599) - |
4.289.057.599 - |
| 3- ABD Doları net etki (1 +2) | (4.289.057.599) | 4.289.057.599 |
| Avro9nun TL kar`ısında % 20 de erlenmesi halinde 4 - Avro net varlık / yükümlülük 5 - Avro riskinden korunan kısım (-) |
(287.959.040) - |
287.959.040 - |
| 6- Avro net etki (4+5) | (287.959.040) | 287.959.040 |
| TOPLAM (3 + 6) | (4.577.016.639) | 4.577.016.639 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
lem kur riskine yönelik nakit akı riskinden korunma muhasebesiGrup, yapmıoldu u anlamalar ve kurumsal bütçe kapsamında ileriki tarihlerde gerçekletirmesi yüksek olasılıklı yabancı para satı tutarlarından kaynaklanan kur risklerine kar`ı aynı para biriminde borçlanarak bilanço üzerinde kur riskinden korunma sa lamaktadır.
Bu ba lamda, riskten korunma muhasebesine konu olan ve riskten korunma aracı olarak belirlenen yabancı para borçlanmaların geri ödemeleri, birbirine yakın tarihlerde gerçekletirilecek ve riskten korunma muhasebesi kapsamında riskten korunan kalem olarak belirlenen yabancı para satı nakit akı`larıyla yapılmaktadır.
Grup, belirlemioldu u kur riski yönetim stratejisi kapsamında, gerçekleme olasılı ı yüksek tahmini ilem nakit akı riski kur riski bileeninden korunma amacıyla riskten korunma muhasebesi uygulamakta ve riskten korunma aracı üzerinde olumuve henüz gerçeklememidöviz kuru dalgalanmalarını özkaynak altında muhasebeletirmi`tir.
Grup, kurmuoldu u riskten korunma muhasebesi kapsamında %100 etrafında riskten korunma rasyosu ve %80 ile %120 arasında riskten korunma etkinli i sürdürmeye özen göstermekte olup, 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla riskten korunma rasyosu %105, riskten korunma etkinli i ise %96 olarak hesaplanmıtır.
| 30 Eylül |
|---|
| 2025 |
| 5.166.728 - |
| 4.953.139 - |
| 30 Eylül |
| 2025 |
| 402.463.477 11.109.487 385.111.502 10.538.458 |
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Kur riski yönetimi (devamı)
Yüksek olasılıklı tahmini ilem kur riskine yönelik nakit akı riskinden korunma muhasebesi (devamı)
| TL Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) Riskten korunan kalem üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari kısım) Riskten korunma aracı üzerindeki kümülatif kur farkı (cari olmayan kısım) Riskten korunma etkinli i oranı Kaydedilmeyen etkinlik bandı içerisindeki etkinlik dı ı tutar<br>TL<br>Riskten korunulan kalemin gelecekteki nakit akılarının toplam miktarıRiskten koruma amacıyla kullanılan aracın gelecekteki nakit akı`larının toplam miktarı |
30 Eylül 2025 1.625.572.502 127.358.966 (1.570.263.320) (114.799.563) %96 - 30 Eylül 2025 |
|---|---|
| 18.170.777.017 | |
| 17.325.845.846 | |
| Riskten Korunma Oranı | %105 |
| NAK1T AKI_ TABLOSUNA 1L1_K1N AÇIKLAMALAR | |
| 30 Eylül | 31 Aralık |
| 2025 | 2024 |
| Kasa 447.255 |
528.336 |
| Bankadaki nakit 2.147.326.749 |
3.501.062.313 |
| -Vadesiz mevduatlar 6.400.410 |
6.938.583 |
| -Vadesi üç aydan kısa vadeli mevduatlar 2.140.926.339 |
3.494.123.730 |
| Di er hazır de erler 4.896 |
3.894.170 |
| 2.147.778.900 | 3.505.484.819 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
30 Eylül 2025 ve 31 Aralık 2024 tarihi itibarıyla Grup9un vadeli mevduatları a`a ıdaki gibidir:
| Para birimi | 30 Eylül 2025 |
31 Aralık 2024 |
|---|---|---|
| TL ABD Doları Avro |
289.278.252 1.813.508.233 38.139.854 |
2.028.424.185 1.224.883.535 240.816.010 |
| 2.140.926.339 | 3.494.123.730 |
Banka mevduatları Grup9un nakit ihtiyacına ba lı olarak vadesi 1 gün ile 3 ay arasında de ien tutarlardan olumaktadır ve bu mevduatlar için piyasadaki kısa vadeli faiz oranlarına ba lı olarak faiz hesaplanmaktadır.
| Parasal olmayan kalemler | 30 Eylül 2025 | |
|---|---|---|
| Finansal Durum Tablosu Kalemleri | 594.385.910 | |
| Stoklar | 2.757.644.560 | |
Pein ödenmi giderler |
17.428.698 | |
| Özkaynak yöntemiyle de erlenen yatırımlar, finansal yatırımlar, ba lı ortaklıklar |
94.137.932 | |
| Maddi duran varlıklar | 12.213.900.067 | |
| Maddi olmayan duran varlıklar | 71.574.529 | |
| Ertelenmi` gelirler | (419.389.824) | |
| Ertelenmi` vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) | (1.162.281.379) | |
| Di er yükümlülükler | 27.611.625 | |
| Ödenmi` sermaye | (4.535.534.980) | |
| Kardan ayrılan kısıtlanmı` yedekler | (1.284.962.490) | |
| -Tanımlanmı` fayda planları yeniden ölçüm kazançları | 305.537.339 | |
| Geçmi` yıllar karları/(zararları) | (7.491.280.167) | |
| Kâr veya zarar tablosu kalemleri | 421.074.624 | |
| Hasılat | (4.097.359.266) | |
| Satı`ların maliyeti | 4.099.284.501 | |
| Pazarlama giderleri | 17.119.783 | |
| Genel yönetim giderleri | 68.135.930 | |
| Esas faaliyetlerden di er gelirler | (155.924.812) | |
| Esas faaliyetlerden di er giderler | 407.938.757 | |
| Yatırım faaliyetlerinden gelirler | (10.711.663) | |
| Yatırım faaliyetlerinden giderler | (10.368.831) | |
| Finansman gelirleri | (65.783.614) | |
| Finansman giderleri | 168.651.569 | |
| Dönem vergi gideri | 92.270 | |
| Net parasal pozisyon kazançları/(kayıpları) | 1.015.460.534 |
30 EYLÜL 2025 TAR1H1NDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEME A1T ÖZET KONSOL1DE F1NANSAL TABLOLARA 1L1_K1N D1PNOTLAR
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirasının (<TL=) 30 Eylül 2025 tarihi itibarıyla satın alma gücü esasına göre TL olarak ifade edilmi`tir.)
Bulunmamaktadır.
Have a question? We'll get back to you promptly.