KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Capital/Financing Update • May 21, 2020

[CONSOLIDATION_METHOD_TITLE]	[CONSOLIDATION_METHOD]

İlgili Şirketler

Related Companies

[]

İlgili Fonlar

Related Funds

[]

Türkçe

Turkish

İngilizce

English

oda_CreditRatingAbstract|

Kredi Derecelendirmesi	Credit Rating

oda_UpdateAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Güncelleme mi?	Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Düzeltme mi?	Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

	Konuya İlişkin Daha Önce Yapılan Açıklamanın Tarihi	Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

	Yapılan Açıklama Ertelenmiş Bir Açıklama mı?	Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

	Bildirim İçeriği	Announcement Content

oda_ExplanationSection|

	Açıklamalar	Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Kredi derecelendirme kuruluşu JCR Eurasia Rating,  Kardemir ve iştiraklerinin konsolide yapısını ve muhtemel tahvil ihraçlarının nakit akımlarını gözden geçirerek yüksek düzeyde yatırım yapılabilir seviyede değerlendirmiş ve Uzun Vadeli Ulusal Notu'nu ‘A+ (Trk)/Stabil' ve Kısa Vadeli Ulusal Notu'nu "A-1(Trk) olarak teyit etti. Diğer taraftan, Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para ve Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notları ise Japan Credit Rating Agency Ltd'nin 10 Nisan 2020 tarihli değerlendirmesi doğrultusunda, ‘BB+'/Negatif' olarak belirlenmiştir.

Notlar, detayları ile birlikte aşağıda gösterilmiştir:

Uzun Vadeli Uluslararası Yabancı Para : BB+/ (Negatif Görünüm)

Uzun Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : BB+/ (Negatif Görünüm)

Uzun Vadeli Ulusal Notu : A+ (Trk) / (Stabil Görünüm)

Uzun Vadeli Uluslararası İhraç Notu : n.a.

Uzun Vadeli Ulusal İhraç Notu : A+ (Trk)

Kısa Vadeli Uluslararası Yabancı Para : B / (Negatif Görünüm)

Kısa Vadeli Uluslararası Yerel Para Notu : B / (Negatif Görünüm)

Kısa Vadeli Ulusal Notu : A-1 (Trk) / (Stabil Görünüm)

Kısa Vadeli Uluslararası İhraç Notu : n.a.

Kısa Vadeli Ulusal İhraç Notu : A-1 (Trk)

Desteklenme Notu : 2

Ortaklardan Bağımsızlık Notu : AB

Kamuoyuna saygı ile duyurulur.

İşbu açıklamamızın İngilizce çevirisi ekte yer almakta olup, açıklama metinlerinde herhangi bir farklılık olması durumunda, Türkçe açıklama esas kabul edilecektir.

The Credit Rating Agency JCR Eurasia Rating has evaluated the consolidated structure of Kardemir  and Its Subsidiaries and the "Cash Flows Relating to the Prospective Bond Issues" in a high-level investment-grade category and affirmed the ratings as "A+(Trk)/Stable" on the Long Term National Scale and as "A -1 Stable / (Trk) on the Short Term National Scale. On the other hand, the Long Term International Foreign and Local Currency Ratings have been assigned as "BB+/Negative" in line with the latest assessment of Japan Credit Rating Agency Ltd dated April 10,2020.

Other notes and details of the ratings are given on the below table:

Long Term International Foreign Currency : BB+/ (Negative Outlook)

Long Term International Local Currency : BB+/ (Negative Outlook)

Long Term  National Local Rating : A+ (Trk) / (Stable Outlook)

Long Term International Issue Rating : n.a.

Long Term National Issue Rating : A+ (Trk)

Short Term International Foreign Currency : B / (Negative Outlook)

Short Term International Local Currency : B / (Negative Outlook)

Short Term National Local Rating : A-1 (Trk) / (Stable Outlook)

Short Term International Issue Rating : n.a.

Short Term National Issue Rating : A-1 (Trk)

Sponsor Support : 2

Stand Alone : AB

Respectfully Submitted.

This statement has been translated into English for informational purposes. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.