KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 8, 2013

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

SürekliOlumluBAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ("Şirket") ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte "Grup") 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide özkaynak değişim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Konsolide Finansal Tablolarla İlgili Olarak Yönetimin Sorumluluğu

İşletme yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşu'nun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla gerçek finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Diğer Husus

Grup'un 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarının bağımsız denetimi başka bir bağımsız denetim kuruluşu tarafından yapılmıştır. Önceki bağımsız denetim kuruluşu 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolar ile ilgili olarak 24 Şubat 2012 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüş bildirmiştir.

Ankara, 8 Mart 2013

DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.

Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU LIMITED

Erdem Taş

Sorumlu Ortak Başdenetçi

1	ERDEM TAŞ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	08.03.2013 16:35:39

Nakit Akım Tablosu

1	Metin ALTAN	GENEL MÜD. YARD.	KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	08.03.2013 16:09:13
2	Aydın EROL	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	08.03.2013 16:12:13
3	ERDEM TAŞ	SORUMLU ORTAK BAŞDENETÇİ	DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş.	08.03.2013 16:35:43

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2012	31.12.2011
Raporlama Birimi		TL	TL
İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları
Dönem karı		194.251.191	185.195.356
- Finansal giderler	24	12.083.993	12.736.391
- Finansal gelirler	23	-3.830.287	-2.396.407
- Kredilerden kaynaklanan kur farkı (geliri)/gideri		-14.328.439	39.330.050
- Maddi duran varlıkların satışından kaynaklanan (kazanç)	22	-980.937	-87.658
- Hurda (geliri)/gideri - net	22	-1.715.496	10.609.907
- Reeskont geliri	23	0	-1.283.362
- Reeskont gideri	24	573.787	795.516
- Stok değer düşüş karşılığı	8	-75.250	669.054
- Kıdem tazminatı karşılığı	16	38.265.925	15.845.575
- Dava karşılıkları	14	-579.015	720.318
- Diğer karşılıklar		4.841.730	-7.533
- Temettü geliri	23	-19.657.461	-8.739.809
- Vergi gideri	25	44.436.327	15.180.461
- Şüpheli alacak gideri	41432	-61.334	405.355
- İştirak zararlarından elde edilen paylar	9	268.670	836.821
- Duran varlıkların amortisman ve itfa payları	41193	82.548.064	66.010.073
		336.041.468	333.820.108
İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler
Ticari alacaklardaki azalış / (artış)		25.923.982	-64.457.953
Stoklardaki (artış)		-114.359.495	-66.779.459
Diğer alacaklar ve varlıklardaki (artış)		-13.425.825	-6.284.583
Ticari borçlardaki artış		43.668.441	47.157.745
Diğer borçlar ve yükümlülüklerdeki artış / (azalış)		39.990.385	-13.358.290
		317.838.956	232.099.262
Ödenen gelir vergisi	25	-45.063.543	-18.165.608
Ödenen kıdem tazminatı	16	-5.754.086	-5.004.732
Ödenen dava karşılıkları	14	-107.467	0
Faaliyetlerden elde edilen nakit		266.913.860	208.928.922
Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları
İştiraklerden alınan temettüler	23	19.657.461	8.739.809
İştirak sermaye artışından kaynaklanan nakit çıkışı		0	-2.658.800
Maddi duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler		-379.788.942	-166.854.168
Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların satışından elde edilen nakit		5.274.419	5.787.983
Maddi olmayan duran varlık alımı amacıyla yapılan ödemeler		-162.549	-808.673
Yatırım amaçlı gayrimenkul alımı için yapılan ödemeler		0	-730.250
Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit		-355.019.611	-156.524.099
Finansman faaliyetlerinden elde edilen nakit akımları
Alınan krediler		1.284.747.469	770.278.769
Kredi geri ödemeleri		-1.051.333.485	-773.207.533
Finansal kiralama ödemeleri		-77.659	-48.172
Şirket hisse alımları		0	-12.466.097
Şirket hisse satışları		0	11.387.093
Ödenen temettüler		-45.226.072	0
Ödenen faizler		-25.371.191	-19.617.050
Alınan faizler		3.830.287	2.396.407
Finansman faaliyetlerinden elde edilen / (kullanılan) net nakit		166.569.349	-21.276.583
Nakit ve nakit benzerlerindeki artış		78.463.598	31.128.240
Dönem başı nakit ve nakit benzerleri		41.459.912	10.331.672
Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri	3	119.923.510	41.459.912