KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Mar 3, 2010

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

EGE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SürekliOlumluKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren aya ait gelir tablosunu, öz kaynak değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK)'ca yayımlanan ve Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) ile uyumlu olan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)'ye uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve Bağlı Ortaklıkları'nın 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren aya ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları (Seri XI; No 29 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 03 Mart 2010

EGE YMM VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

The member firm of CH international

Halil Kaya Özer

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	HALİL KAYA ÖZER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	EGE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	03.03.2010 15:52:28

Nakit Akım Tablosu

1	HALİL KAYA ÖZER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	EGE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	03.03.2010 15:52:30
2	AYŞE TÜREYEN	FİN. VE FON Y. ŞEFİ	KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	03.03.2010 15:27:02
3	NECMİ TETİK	MALİ İŞLER MÜDÜRÜ	KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	03.03.2010 14:42:59

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		31.12.2009	31.12.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Vergi Öncesi Kar / (Zarar)		-71.490.954	323.510.689
Dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Amortisman giderleri (+)	18-19	54.976.867	53.862.177
Faiz Gelirleri(-)	32	-7.174.013	-36.331.697
Faiz Giderleri(+)	31	8.471.972	29.681.295
Kıdem tazminatı gideri (+)	24	7.625.557	7.002.056
Ödenen/Ödenecek Vergiler (-/+)		-12.082.176	-62.810.140
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı		-19.672.747	314.914.380
Varlık ve Yüklümlülüklerdeki değişimler
Ticari Alacaklardaki (Artış)/ Azalış	10	48.042.078	-43.145.985
Diğer Alacaklardaki (Artış)/ Azalış	11	-2.045.166	-3.574.313
Stoklardaki (Artış)/ Azalış	13	6.101.207	-48.773.499
İlişkili Kuruluşlardan Alacaklardaki (Artış)/ Azalış	37	241.160	171.305
Diğer Dönen Varlıklardaki (Artış)/ Azalış	26	16.885.565	-94.338.355
Diğer Duran Varlıklardaki (Artış)/ Azalış	26	-8.990.272	-4.611.291
Ticari Borçlardaki (Artış)/ Azalış	10	12.234.594	13.851.504
İlişkili Kuruluşlara Borçlardaki (Artış)/ Azalış	37	-20.558.510	16.455.224
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki (Artış)/ Azalış	26	-7.668.287	5.333.307
Diğer Kısa Vadeli Borçlardaki (Artış)/ Azalış	11	11.229.722	-40.081.797
Diğer Uzun Vadeli Borçlardaki (Artış)/ Azalış	11	-1.842	-1.842
Borç Karşılıklarındaki (Artış)/ Azalış	22	-1.873.114	12.631.534
Ödenen Kıdem Tazminatı		-3.693.398	-2.628.635
İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit		30.230.990	125.858.927
YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	18	-54.461.110	-294.201.386
Finansal Varlıklardaki Azalış (+)/Artış (-)	7	-2.797.083	-749.022
Maddi olmayan duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	19	-723.238	-22.869
Özel Fona Aktarılan Duran Varlık Satış Karı		0	129.943.174
Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) nakit akımı		-57.981.431	-165.030.103
FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Mali borçlardaki değişim	8	20.898.027	40.758.187
Geri Alınan Hisseler		0	-35.316.167
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) nakit akımı		20.898.027	5.442.020
NAKİT HAREKETLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		-6.852.414	-33.729.156
DÖNEM BAŞI NAKİT VE BANKALAR	6	10.211.708	43.940.864
DÖNEM SONU NAKİT VE BANKALAR	6	3.359.294	10.211.708