KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Audit Report / Information • Aug 21, 2009

Bağımsız Denetim GörüşüBağımsız Denetim KuruluşuDenetim TürüGörüş Türü

EGE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

SınırlıOlumluKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR HAKKINDA

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Yönetim Kurulu'na

Giriş

Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve Bağlı Ortaklıkları'nın 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren aya ait gelir tablosunu, öz kaynak değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu

İşletme yönetimi finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK)'ca yayımlanan ve Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) ile uyumlu olan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS)'ye uygun olarak hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu

Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Ana Ortaklık) ve Bağlı Ortaklıkları'nın 30 Haziran 2009 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren aya ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları (Seri XI; No 29 Sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

İstanbul, 21 Ağustos 2009

EGE YMM VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.

The member firm of CH international

Halil Kaya Özer

Sorumlu Ortak, Başdenetçi

1	HALİL KAYA ÖZER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	EGE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	21.08.2009 16:14:06

Nakit Akım Tablosu

1	OSMAN KILAVUZ	YÖNETİM KURULU ÜYESİ/GENEL MÜDÜR	KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	21.08.2009 16:49:58
2	CAHİT GÖÇER	GENEL MÜDÜR YARDIMCISI	KARDEMİR KARABÜK DEMİR ÇELİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş.	21.08.2009 16:47:44
3	HALİL KAYA ÖZER	SORUMLU ORTAK BAŞ DENETÇİ	EGE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK VE BAĞIMSIZ DENETİM A.Ş.	21.08.2009 16:14:08

Nakit Akım Tablosu

	Dipnot Referansları	Cari Dönem	Önceki Dönem
Finansal Tablo Türü		Konsolide	Konsolide
Dönem		30.06.2009	30.06.2008
Raporlama Birimi		TL	TL
İŞLETME FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Vergi Öncesi Kar		-45.442.394	161.712.441
Dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler:
Amortisman giderleri (+)	18-19	30.022.584	31.964.565
Faiz Gelirleri(-)	32	-4.738.151	-18.514.969
Faiz Giderleri(+)	31	8.716.314	4.833.641
Kıdem tazminatı gideri (+)	24	3.552.427	2.778.869
Ödenen/Ödenecek Vergiler (-/+)		-11.796.234	-12.673.581
İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı		-19.685.454	170.100.966
Varlık ve Yüklümlülüklerdeki değişimler
Ticari Alacaklardaki (Artış)/ Azalış	10	5.492.519	-88.788.219
Diğer Alacaklardaki (Artış)/ Azalış	11	-4.465.456	-2.552.036
Stoklardaki (Artış)/ Azalış	13	35.909.130	-61.996.554
İlişkili Kuruluşlardan Alacaklardaki (Artış)/ Azalış	37	170.578	-40.576
Diğer Dönen Varlıklardaki (Artış)/ Azalış	26	55.819.169	-2.249.500
Diğer Duran Varlıklardaki (Artış)/ Azalış	26	881.057	-4.652.186
Ticari Borçlardaki (Artış)/ Azalış	10	21.161.742	-14.320.313
İlişkili Kuruluşlara Borçlardaki (Artış)/ Azalış	37	-20.326.659	2.016.957
Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki (Artış)/ Azalış	26	-2.942.138	1.727.857
Diğer Kısa Vadeli Borçlardaki (Artış)/ Azalış	11	37.592.205	112.726.556
Diğer Uzun Vadeli Borçlardaki (Artış)/ Azalış	11	-1.842	-1.842
Borç Karşılıklarındaki (Artış)/ Azalış	22	3.038.955	-1.697.911
Ödenen Kıdem Tazminatı		-1.768.773	-1.371.498
İşletme Faaliyetlerinden Sağlanan Nakit		110.875.033	108.901.701
YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Maddi duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	18	-28.046.712	-53.108.305
Finansal Varlıklardaki Azalış (+)/Artış (-)	7	-430.160	-782.295
Maddi olmayan duran varlık alımlarına ilişkin nakit çıkışları	19	-122.256	-17.436
Özel fona Aktarılan Duran Varlık Satış Karı
Yatırım faaliyetlerinde (kullanılan) nakit akımı		-28.599.128	-53.908.036
FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI
Mali borçlardaki değişim	8	-14.815.698	30.493.972
Geri Alınan Hisseler			-2.645.650
Finansman faaliyetlerinde (kullanılan) nakit akımı		-14.815.698	27.848.322
NAKİT HAREKETLERİNDEKİ NET DEĞİŞİM		67.460.207	82.841.987
DÖNEM BAŞI NAKİT VE BANKALAR	6	10.211.708	43.940.864
DÖNEM SONU NAKİT VE BANKALAR	6	77.671.915	126.782.851