Quarterly Report • Feb 21, 2019
Quarterly Report
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Kapsch TrafficCom
2018/19 und 2017/18: bezieht sich auf das jeweilige Wirtschaftsjahr (1. April – 31. März) Q1-Q3: die ersten drei Quartale eines Wirtschaftsjahres (1. April – 31. Dezember) Q3: drittes Quartal eines Wirtschaftsjahres (1. Oktober – 31. Dezember) Wenn nicht anders angegeben, alle Werte in EUR Mio.
| Ertragskennzahlen | 2017/18 | Q3 2017/18 | Q3 2018/19 | +/- | Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | +/- |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 693,3 | 167,1 | 197,2 | 18,1% | 506,9 | 533,1 | 5,2% |
| Anteil Segment ETC | 75,2% | 75,5% | 73,4% | -2,1%p | 76,3% | 76,3% | 0,0%p |
| Anteil Segment IMS | 24,8% | 24,5% | 26,6% | 2,1%p | 23,7% | 23,7% | -0,0%p |
| EBITDA | 64,9 | 13,9 | 19,3 | 38,8% | 46,7 | 44,1 | -5,5% |
| EBITDA-Marge | 9,4% | 8,3% | 9,8% | 1,5%p | 9,2% | 8,3% | -0,9%p |
| EBIT | 50,1 | 10,0 | 15,8 | 57,1% | 35,3 | 33,6 | -4,9% |
| EBIT-Marge | 7,2% | 6,0% | 8,0% | 2,0%p | 7,0% | 6,3% | -0,7%p |
| Ergebnis vor Steuern | 44,2 | 11,8 | 19,3 | 63,7% | 30,6 | 31,3 | 2,3% |
| Periodenergebnis | 28,0 | 8,9 | 13,5 | 52,5% | 22,9 | 21,9 | -4,5% |
| Periodenergebnis, den Anteilseignern | |||||||
| zurechenbar | 28,7 | 9,1 | 13,9 | 52,9% | 23,4 | 23,0 | -1,9% |
| Ergebnis je Aktie in EUR | 2,21 | 0,70 | 1,07 | 52,9% | 1,80 | 1,77 | -1,9% |
| Geschäftssegmente | 2017/18 | Q3 2017/18 | Q3 2018/19 | +/- | Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | +/- |
| Electronic Toll Collection (ETC) | |||||||
| Umsatz | 521,6 | 126,1 | 144,8 | 14,8% | 386,9 | 406,9 | 5,2% |
| EBIT | 53,5 | 9,7 | 15,5 | 59,3% | 41,8 | 40,3 | -3,6% |
| EBIT-Marge | 10,3% | 7,7% | 10,7% | 3,0%p | 10,8% | 9,9% | -0,9%p |
| Intelligent Mobility Solutions (IMS) | |||||||
| Umsatz | 171,6 | 41,0 | 52,4 | 28,0% | 120,0 | 126,1 | 5,2% |
| EBIT | -3,4 | 0,3 | 0,3 | -9,3% | -6,5 | -6,7 | -3,4% |
| EBIT-Marge | -2,0% | 0,8% | 0,6% | -0,2%p | -5,4% | -5,3% | 0,1%p |
| Umsatzanteile der Regionen | 2017/18 | Q3 2017/18 | Q3 2018/19 | +/- | Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | +/- |
| EMEA | 63,7% | 65,9% | 58,3% | -7,6%p | 65,9% | 60,3% | -5,6%p |
| Americas | 30,2% | 28,0% | 34,1% | 6,1%p | 28,6% | 32,8% | 4,2%p |
| APAC | 6,1% | 6,1% | 7,6% | 1,5%p | 5,5% | 6,9% | 1,4%p |
| Bilanzkennzahlen | 31. März 2018 | 31. Dez. 2018 | +/- | ||||
| Bilanzsumme | 621,1 | 632,2 | 1,8% | ||||
| Eigenkapital 1) | 229,9 | 234,4 | 2,0% | ||||
| Eigenkapitalquote 1) | 37,0% | 37,1% | 0,2%p | ||||
| Nettoguthaben (+)/-verschuldung (-) 2) | 16,2 | -42,9 | — | ||||
| Verschuldungsgrad 3) | — | 18,3% | — | ||||
| Eingesetztes Kapital 4) | 398,4 | 403,1 | 1,2% | ||||
| Nettoumlaufvermögen 5) | 239,2 | 236,4 | -1,2% | ||||
| Geldflussrechnung | 2017/18 | Q3 2017/18 | Q3 2018/19 | +/- | Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | +/- |
| Nettoinvestitionen 6) | 8,8 | 2,4 | 3,2 | 37,6% | 4,8 | 6,0 | 25,2% |
| Free Cashflow 7) | 33,1 | 41,6 | -15,8 | — | 40,6 | -32,7 | — |
| Weitere Informationen | 2017/18 | Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | +/- | |||
| Mitarbeiter/-innen, zum Stichtag | 5.259 | 5.250 | 4.932 | -6,1% | |||
| On-Board Units, in Mio. Stück | 12,65 | 9,73 | 10,58 | 8,8% |
1) Inkl. nicht beherrschender Anteile
2) Liquide Mittel + sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte - Finanzverbindlichkeiten
3) Nettoverschuldung/Eigenkapital
4) Summe Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten
5) Vorräte + kurzfr. Steuerforderungen + Forderungen LuL + kurzfr. Vertragsvermögenswerte - Verbindlichkeiten LuL - kurzfr. Steuerverbindlichkeiten - kurzfr. Vertragsverb.
6) Investitionen zum Ankauf und Zahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten
7) Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit - Nettoinvestitionen
EUR 533,1 Mio. 5,2%
EUR 33,6 Mio. -4,9%
Umsatz Q1-Q3 EBIT Q1-Q3 Ergebnis/Aktie Q1-Q3
EUR 1,77 -1,9%
das dritte Quartal 2018/19 war für Kapsch TrafficCom sehr erfolgreich. Wir konnten den Umsatz im Vergleich zur Periode Oktober bis Dezember 2017 um 18,1% auf EUR 197,2 Mio. steigern. Das ist der höchste Quartalsumsatz in der Konzerngeschichte. Das Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT) legte um 57,1% auf EUR 15,8 Mio. zu. Die EBIT-Marge stieg von 6,0% im Vorjahr auf 8,0%. Die Wertberichtigung eines Steuerguthabens in Brasilien in Höhe von EUR 4,0 Mio. verhinderte leider ein noch besseres EBIT.
Im dritten Quartal gelang es uns, den Umsatz in beiden Segmenten zu steigern: Das Segment "Electronic Toll Collection" (ETC) legte im Vergleich zum Vorjahr um 14,8 % auf EUR 144,8 Mio. zu und "Intelligent Mobility Solutions" (IMS) wuchs um 28,0% auf EUR 52,4 Mio. Speziell erfreulich war die Entwicklung der Profitabilität im ETC-Segment, wo das EBIT um 59,3 % auf EUR 15,5 Mio. stieg. Das EBIT des IMS-Segments war mit EUR 0,3 Mio. wieder positiv und lag auf Höhe des Vorjahres.
Die letzten, sehr erfolgreichen Monate halfen uns, die enttäuschenden Ergebnisse zu Beginn des Wirtschaftsjahres weitgehend wettzumachen. So stieg der Umsatz im Zeitraum Q1-Q3 2018/19 um 5,2 % auf EUR 533,1 Mio. Das EBIT in Höhe von EUR 33,6 Mio. lag 4,9% unter dem Vergleichswert des Vorjahres (zum Halbjahr waren es noch 29,5%).
Das Finanzergebnis in den ersten neun Monaten 2018/19 betrug EUR -2,3 Mio. und war um EUR 1,8 Mio. besser als in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Dabei hoben sich der positive Einmaleffekt aufgrund des Verkaufs unserer Minderheitsbeteiligung an ParkJockey, USA, (EUR 5,1 Mio.) und negative Fremdwährungseffekte, insbesondere in Zusammenhang mit dem Südafrikanischen Rand, (EUR -5,3 Mio.) auf. Der Steueraufwand betrug EUR 9,4 Mio. (Vorjahr: EUR 7,7 Mio.). Das Periodenergebnis für Q1-Q3 2018/19 lag bei EUR 21,9 Mio. (Vorjahr: EUR 22,9 Mio.), was einem Ergebnis je Aktie von EUR 1,77 (Vorjahr: EUR 1,80) entspricht.
Der Free Cashflow lag mit EUR -32,7 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert von EUR +40,6 Mio. Ausschlaggebend dafür waren primär gestiegene Forderungen und Lagerbestände. Aufgrund des negativen Free Cashflows und der Dividendenausschüttung (EUR 19,5 Mio.) stieg die Nettoverschuldung auf EUR 42,9 Mio. (31. März 2018: Nettoguthaben von EUR 16,2 Mio.). Das entspricht einem Verschuldungsgrad von 18,3%. Die Eigenkapitalquote war weiterhin stark bei 37,1% (31. März 2018: 37,0%).
Prägend für das dritte Quartal war sicherlich das Thema Infrastrukturabgabe ("Pkw-Maut") in Deutschland. Unser Gemeinschaftsunternehmen mit CTS Eventim, an dem beide Gesellschaften 50 % halten, erhielt den Auftrag für die Erhebung. Nach einer Errichtungsperiode beträgt die Laufzeit zwölf bis 15 Jahre ab Erhebung der Maut (d. h. ab Oktober 2020). Das Gesamtauftragsvolumen beträgt für die Mindestlaufzeit rund EUR 1,6 Mrd.
Wir werden das Gemeinschaftsunternehmen nach der Equity-Methode konsolidieren, d. h. 50 % des Periodengewinns wird in das EBIT von Kapsch TrafficCom einfließen. Da der Großteil der Projektfinanzierungen von den Banken direkt an das Gemeinschaftsunternehmen vergeben wurde und der überwiegende Teil der Kosten für die Errichtung des Mautsystems vom deutschen Bund als separate Vergütungskomponente (erst) über die Mindestvertragslaufzeit abgegolten wird, haben die Finanzierungskosten in den ersten Jahren einen wesentlichen Einfluss auf das Periodenergebnis. Für die Berechnung der Steuern gehen wir von einem Mischsatz (für Körperschaft- und Gewerbesteuer) in Höhe von rund 30% aus.
Darüber hinaus wurden wir bereits zuvor in einem separaten Vergabeverfahren als alleiniger Dienstleister für die automatische Kontrolle der Pkw-Maut mandatiert. Je nach Abruf optionaler Leistungen ist ein Auftragsvo-
Höchster Quartalsumsatz in der Konzerngeschichte.
Umsatz 5,2% EBIT -4,9%
lumen von (über die gesamte Laufzeit) unter EUR 100 Mio. bis zu EUR 120 Mio. möglich. Die Vertragslaufzeit ist ident mit jener des Erhebungsprojektes.
Im Jänner 2018 wurde die Ausschreibung des Betriebs des landesweiten Mautsystems in Polen gestoppt. Das war sicherlich keine gute Nachricht für uns und unsere Aktionäre. In sehr konstruktiven Gesprächen gelang es uns, mit den polnischen Behörden eine Vereinbarung zum beiderseitigen Vorteil zu treffen. Nach Auslauf unseres (alten) Vertrags am 2. November 2018 wird Kapsch TrafficCom den Betrieb des Mautsystems für weitere 27 Monate unterstützen. Der Leistungsumfang wurde zwar deutlich reduziert, wodurch das lokale Team um rund 460 Personen – die fast alle weiterhin mit der Lkw-Maut beschäftigt, aber nicht mehr bei uns angestellt sind – kleiner wurde. Werthaltige Leistungen erbringen wir aber weiterhin. Der durchschnittliche Monatsumsatz liegt bei EUR 2,4 Mio.
In Bulgarien ist Kapsch TrafficCom seit Anfang 2018 mit der Errichtung landesweiter Mautsysteme für Pkw und Lkw beauftragt. Im Dezember 2018 konnte ein wichtiger Meilenstein erreicht werden: Der Kunde nahm das Pkw-Mautsystem ab, und es ging mit Jänner 2019 in Betrieb. Im Laufe dieses Jahres soll auch das Lkw-Mautsystem an den Kunden übergeben und in Betrieb gesetzt werden. Sämtliche Zahlungen für unsere Errichtungsleistungen sollen im kommenden Wirtschaftsjahr eingehen.
In Tschechien, wo wir das aktuelle Lkw-Mautsystem betreiben, unterschrieb der Verkehrsminister den Vertrag über Errichtung und Betrieb eines neuen landesweiten Mautsystems mit einem Mitbewerber. Wir sind der Auffassung, dass sowohl Ausschreibung als auch Zuschlag aus verschiedenen Gründen ernst zu hinterfragen sind und haben Rechtsmittel dagegen ergriffen. Gleichzeitig müssen wir zur Kenntnis nehmen, dass durch die Unterschrift des Ministers Fakten geschaffen wurden, die unsere Position nicht verbesserten.
Der Europäische Elektronische Mautdienst (European Electronic Toll Service, EETS) ermöglicht die Entrichtung von Mautgebühren in Europa über einen einzigen Vertragspartner (EETS Provider) und mit nur einer On-Board Unit. Die Konzerngesellschaft tolltickets ist bereits als EETS Provider registriert und arbeitet gerade an der Zertifizierung bei den verschiedenen Mauterhebern. Zudem verfügt Kapsch TrafficCom bereits über EETS-fähige On-Board Units, welche sogar in Italien, wo es einer speziellen Technologie bedarf, zugelassen sind. Im dritten Quartal gründeten wir mit der französischen Axxès ein Gemeinschaftsunternehmen, welches eine Technologieplattform für die EETS-Aktivitäten beider Gesellschaften (die am Markt aber weiterhin Konkurrenten bleiben) betreibt. Außerdem kooperieren wir mit dem österreichischen Mineralölkonzern OMV bei einer gemeinsamen Lösung zur Bezahlung von Maut unter dem EETS-Regime.
Das Geschäft in Nordamerika entwickelt sich weiterhin sehr dynamisch. In den ersten drei Quartalen 2018/19 sicherten wir uns mehr als 75 Projekte mit einem geschätzten Gesamtvolumen von rund EUR 200 Mio. Der Markt bietet auch bei einem Blick in die Zukunft weiterhin erhebliches Wachstumspotenzial. Obwohl wir alleine in den USA in den letzten zwölf Monaten den Personalstand um mehr als 85 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter gesteigert haben, werden wir weiterhin Personal aufnehmen, um das Wachstum nachhaltig vorantreiben zu können.
Im Jahr 2017 erhielten wir in Sambia eine landesweite Konzession für Aktivitäten in den Bereichen Verkehrssicherheit und Verkehrsmanagement. Der formale Projektstart war am 1. Jänner 2018 und wir befinden uns derzeit in der Anlaufphase. Der Projektfortschritt wird zwar durch vertragliche und regulatorische Herausforderungen verzögert, wir sind aber zuversichtlich, diese bald gemeistert zu haben.
Strategie von Kapsch TrafficCom ist es weiterhin, Unternehmen und Teilbetriebe zu übernehmen, um das eigene Portfolio zu stärken, geografische Märkte zu eröffnen oder Marktanteile zu steigern. Ziel ist es, in allen wesentlichen regionalen Märkten eine führende Position zu erlangen. Durch strategische Beteiligungen wollen wir den Zugang zu innovativen Technologien und Lösungen sichern. Im dritten Quartal 2018/19 übernahmen wir eTrans Systems (eTrans), einen im US-Bundesstaat Virginia ansässiger Lösungsanbieter für vernetzte und autonome Fahrzeuge. Zudem stockten wir unsere Minderheitsbeteiligung an Traffic Technology Services Inc. (TTS), USA, kräftig auf.
Gleichzeitig hinterfragen wir bestehende Beteiligungen und Betriebe in Hinblick auf die strategischen Zielsetzungen und sind bereit, uns bei günstiger Gelegenheit von ihnen zu trennen, wenn sie diese Zielsetzungen nicht (mehr) erfüllen. So erachten wir beispielsweise die 15,4%-Beteiligung an der norwegischen Q-Free ASA als nicht mehr strategisch. Die Minderheitsbeteiligung an ParkJockey Global Inc. (ParkJockey), USA, haben wir im Dezember 2018 verkauft. Kapsch TrafficCom war seit 2016 an diesem Unternehmen beteiligt. Es stellt intelligente Parklösungen für Parkhäuser und sonstige Stellplätze abseits des Straßenraums zur Verfügung. Durch die vermehrte Integration zusätzlicher, nicht transportbezogener Dienstleistungen seitens ParkJockey, sank jedoch der strategische Beitrag zum Kerngeschäft von Kapsch TrafficCom.
Zwei von sechs Mitgliedern des Aufsichtsrats sind weiblich.
In der ordentlichen Hauptversammlung am 6. September 2018 wurde Frau Sabine Kauper erneut in den Aufsichtsrat gewählt – ihr Mandat endet mit Ablauf der Hauptversammlung, welche über die Entlastung für das Wirtschaftsjahr 2021/22 beschließt. Zum 21. November 2018 entsendete der Betriebsrat Frau Claudia Rudolf-Misch in den Aufsichtsrat, wo sie Herrn Martin Gartler ersetzte. Somit sind nunmehr zwei von in Summe sechs Aufsichtsratspositionen mit Frauen besetzt.
Folgende Finanzinstitutionen veröffentlichen Berichte zur Aktie: Erste Group Bank, Kepler Cheuvreux (hier änderte sich im Dezember 2018 der Analyst), ODDO Seydler Bank (aufgrund von Veränderungen innerhalb der ODDO BHF-Gruppe wird die Analyse in Zukunft von FMR Frankfurt Main Research erbracht, die Person des Analysten änderte sich nicht) und Raiffeisen Centrobank. Matelan Research hat die Analysetätigkeit für Kapsch TrafficCom im Sommer 2018 eingestellt.
Umsatzanstieg
EBIT auf Vorjahresniveau
Basierend auf den vorliegenden Ergebnissen für die ersten drei Quartale 2018/19 gehe ich für das laufende Wirtschaftsjahr von einem Umsatzanstieg aus. Das EBIT (exklusive Währungs- und Sondereffekte) wird voraussichtlich das Vorjahresniveau erreichen.
Der Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU (Brexit) im Frühjahr 2019 sollte keinen nennenswerten Einfluss auf die Ergebnisse von Kapsch TrafficCom haben. Unser dortiger Umsatz bewegt sich im einstelligen Millionenbereich.
Mit freundlichen Grüßen
Georg Kapsch Vorstandsvorsitzender
In den ersten drei Quartalen des laufenden Wirtschaftsjahres erreichte der Umsatz von Kapsch TrafficCom EUR 533,1 Mio. und lag damit um 5,2% über dem Vergleichswert des Vorjahres. Die Umstellung der Umsatzrealisierung auf den neuen Rechnungslegungsstandard IFRS 15 führte zu keinen Änderungen.
Das Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) von EUR 33,6 Mio. lag 4,9% unter dem Vorjahreswert. Dabei verhinderte die Wertberichtigung eines Steuerguthabens in Brasilien in Höhe von EUR 4,0 Mio. einen EBIT-Anstieg. Die EBIT-Marge sank vorwiegend aufgrund der enttäuschenden Ergebnisse des ersten Quartals auf 6,3% (Vorjahr: 7,0%). Die operativen Währungseffekte (netto) waren in den ersten drei Quartalen des laufenden Wirtschaftsjahres mit EUR 1,5 Mio. positiv, während sie im Vergleichszeitraum des Vorjahres mit EUR -4,8 Mio. negativ zu Buche schlugen.
Das Finanzergebnis in den ersten drei Quartalen 2018/19 war um EUR 1,8 Mio. besser als in der Vergleichsperiode des Vorjahres. Der Ertrag aus dem Verkauf der Beteiligung ParkJockey Global Inc., USA, trug EUR 5,1 Mio. positiv zu diesem Ergebnis bei. Dem standen negative Währungseffekte im Ausmaß von EUR 5,3 Mio. gegenüber. Sie resultierten aus höheren Währungsverlusten und geringeren Währungsgewinnen speziell in Zusammenhang mit dem Südafrikanischen Rand.
In den ersten drei Quartalen 2018/19 wurde ein Ertragsteuersatz in Höhe von 30% auf das Konzernergebnis vor Steuern angewandt (Vorjahr: 25%). Daraus resultierte ein Ertragsteueraufwand in Höhe von EUR -9,4 Mio. (Vorjahr: EUR -7,7 Mio.).
Das Periodenergebnis für die ersten drei Quartale 2018/19 ging somit um 4,5% auf EUR 21,9 Mio. leicht zurück.
Die Segmente entwickelten sich in den ersten drei Quartalen 2018/19 wie folgt:
Umsatz. Der Umsatz im Segment ETC stieg in Q1-Q3 2018/19 um 5,2% auf EUR 406,9 Mio. und trug somit wie im Vorjahr 76,3% zum Gesamtumsatz bei.
Der mit EUR 250,3 Mio. größte Umsatzbeitrag konnte weiterhin in der Region EMEA mit den landesweiten Mautprojekten in Tschechien, Polen, Weißrussland und Österreich sowie Projekten in Südafrika erwirtschaftet werden (Q1-Q3 2017/18: EUR 265,5 Mio.). Das Volumen der Errichtungsprojekte sank zum Vergleichszeitraum des Vorjahres um -2,9% und das Volumen der Betriebsprojekte ging um -7,7% zurück. Letzteres ist auf das Auslaufen des alten Vertrags für den technischen Betrieb des landesweiten Mautsystems in Österreich zurückzuführen. Der neue Vertrag stellt ein deutlich niedrigeres Projektvolumen dar.
Der Umsatz in der Region Americas konnte in den ersten drei Quartalen 2018/19 auf EUR 121,6 Mio. gesteigert werden (Q1-Q3 2017/18: EUR 97,0 Mio.). Vor allem das Volumen der Errichtungsprojekte ist zum Vergleichszeitraum des Vorjahres kräftig gestiegen (+56,2%).
In der Region APAC stieg der Umsatz um EUR +11,1 Mio. auf EUR 35,0 Mio. Dafür waren vorrangig Errichtungsprojekte in Australien verantwortlich.
In den ersten drei Quartalen des Wirtschaftsjahres 2018/19 wurden 10,58 Mio. On-Board Units verkauft (Vorjahr: 9,73 Mio. Stück). Steigerungen wurden im Wesentlichen in den USA und Chile verzeichnet, während die Verkaufszahlen insbesondere in Schweden und Dänemark gegenüber dem Vergleichszeitraum zurückgingen.
Nach Geschäftstypen betrachtet verteilte sich der Umsatz in diesem Segment wie folgt:
| in EUR Mio. | Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | +/- |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 386,9 | 406,9 | 5,2% |
| Errichtung | 99,4 | 125,1 | 25,8% |
| Betrieb | 208,6 | 199,7 | -4,3% |
| Komponenten | 78,8 | 82,1 | 4,2% |
| EBIT | 41,8 | 40,3 | -3,6% |
ETC-Umsatz: EUR 406,9 Mio. (+5,2%)
ETC-EBIT: EUR 40,3 Mio. (-3,6%)
EBIT. Das EBIT im Segment ETC für die ersten drei Quartale betrug EUR 40,3 Mio. Das ist ein Rückgang um 3,6% im Vergleich zu Q1-Q3 2017/18. Hauptgrund dafür war, dass Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen stärker als die Umsätze stiegen. Außerdem legten auch die Rechts- und Beratungsaufwände (EUR +1,2 Mio.) zu. Demgegenüber gingen die Instandhaltungskosten um EUR 1,7 Mio. und die Marketing- und Werbekosten um EUR 1,0 Mio. zurück. Das operative Währungsergebnis verbesserte sich um EUR 6,4 Mio. auf EUR 2,1 Mio. (Fremdwährungsgewinne stiegen um EUR 1,5 Mio. und Fremdwährungsverluste sanken um EUR 4,9 Mio.).
Umsatz. Der Umsatz im Segment IMS stieg in den ersten drei Quartalen 2018/19 um 5,2% auf EUR 126,1 Mio. und trug somit wie im Vorjahr 23,7% zum Gesamtumsatz bei.
EUR 126,1 Mio. (+5,2%)
IMS-Umsatz:
Zuwächse gab es in den Regionen Americas (+10,0 %) und EMEA (+4,2 %), während in der Region APAC ein Rückgang (-52,6 %) zu verzeichnen war. Es waren das Wachstum der Errichtungsumsätze, insbesondere in Sambia, und ein Anstieg der Komponentenverkäufe, welche diese positive Entwicklung trugen. Nach Geschäftstypen betrachtet verteilte sich der Umsatz in diesem Segment wie folgt:
| in EUR Mio. | Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | +/- |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 120,0 | 126,1 | 5,2% |
| Errichtung | 53,4 | 57,9 | 8,4% |
| Betrieb | 59,6 | 59,0 | -0,9% |
| Komponenten | 7,0 | 9,2 | 30,9% |
| EBIT | -6,5 | -6,7 | -3,4% |
EBIT. Das EBIT im Segment IMS betrug in den ersten drei Quartalen 2018/19 EUR -6,7 Mio. und lag auf Niveau des Vorjahres (EUR -6,5 Mio.). Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen sanken, der Personalaufwand blieb auf Vorjahresniveau und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen aufgrund der Wertberichtigung von sonstigen Steuern von EUR 4,0 Mio. stark an. Die ab September 2018 vollkonsolidierte Beteiligung Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, trug mit Währungsverlusten negativ zum EBIT bei. Weiters gab es operative Verluste im Geschäftsfeld Smart Urban Mobility.
Die Bilanzsumme von Kapsch TrafficCom betrug zum Stichtag 31. Dezember 2018 EUR 632,2 Mio. (31. März 2018: EUR 621,1 Mio.).
Die "immateriellen Vermögenswerte" stiegen in den ersten drei Quartalen 2018/19 um EUR 15,0 Mio., wobei alleine EUR 12,7 Mio. auf die Vollkonsolidierung von Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, entfielen. Diese wirkte sich mit EUR 7,5 Mio. negativ auf die "Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen" aus. Demgegenüber führte die Anteilserhöhung an Traffic Technology Services Inc. USA, zu einem Anstieg um EUR 9,3 Mio. Das Unternehmen wird per 31. Dezember 2018 als assoziiertes Unternehmen dargestellt wird (bisher als Beteiligung). Deshalb und aufgrund des Verkaufs der ParkJockey Global Inc., USA, sanken die "sonstigen langfristigen finanziellen Vermögenswerte und Beteiligungen" auf EUR 15,1 Mio. (31. März 2017: EUR 23,2 Mio.)
Bisher waren die Forderungen aus Fertigungsaufträgen sowie Service- und Wartungsverträgen (31. März 2018: EUR 83,9 Mio.) zur Gänze Teil der "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögenswerte". Gemäß IFRS 15 sind ab 1. April 2018 "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen" genannte Forderungen des Wirtschaftsjahres 2018/19 erstmals separat darzustellen (langfristig: EUR 22,2 Mio.; kurzfristig: EUR 127,2 Mio.). Die Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte" sank dadurch im gleichen Ausmaß. Der Rückgang um insgesamt EUR 101,6 Mio. resultierte zudem aus geringeren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in den USA, in Tschechien, in Österreich sowie gestiegenen Forderungen in Weißrussland.
Die "liquiden Mittel" sanken im Vergleich zum 31. März 2018 um EUR 56,6 Mio. Dies war hauptsächlich auf die Dividendenausschüttung (EUR 19,5 Mio.) und den negativen Free Cashflow in den ersten drei Quartalen 2018/19 zurückzuführen.
"Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen" wurden gemäß IFRS 15 im Wirtschaftsjahr 2018/19 erstmals separat dargestellt (langfristig: EUR 10,5 Mio.; kurzfristig: EUR 37,7 Mio.). Bisher waren die Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen (31. März 2018: EUR 31,5 Mio.) Teil der Bilanzposition "sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen", die folglich gegenüber dem 31. März 2018 deutlich sank. Der Rückgang resultiert zudem aus der finalen Zahlung der Earn-out-Verbindlichkeiten aus der Akquisition der Kapsch Telematik Services GmbH, Wien, in Höhe von EUR 3,5 Mio. im ersten Quartal 2018/19.
Das Eigenkapital erhöhte sich gegenüber dem 31. März 2018 um EUR 4,5 Mio. auf EUR 234,4 Mio. Positiv wirkten das solide "Gesamtergebnis der Periode" von EUR 21,9 Mio. und die Erhöhung der Minderheitenanteile aufgrund der Vollkonsolidierung von Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, im Ausmaß von EUR 3,4 Mio. Die bezahlte Dividende (EUR 19,5 Mio.) reduzierte das Eigenkapital ebenso, wie Währungsumrechnungsdifferenzen (EUR 1,2 Mio.). Die Erstanwendung der neuen Standards IFRS 15 und IFRS 9 wirkten sich mit EUR -0,5 Mio. aus. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2018 betrug 37,1% (31. März 2018: 37,0%).
Der Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit betrug in den ersten drei Quartalen des Wirtschaftsjahres 2018/19 EUR -26,7 Mio. (Vorjahr: EUR +45,4 Mio.). Der Rückgang ist auf das leicht geringere Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit, sowie im Wesentlichen aus dem Anstieg der "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte" – inklusive "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen" – um EUR 47,5 Mio. (Vorjahr: Rückgang um EUR 23,0 Mio.) und gestiegene Vorräte mit EUR 13,9 Mio. (Vorjahr: EUR 0,3 Mio.) zurückzuführen.
Der Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit betrug in den ersten drei Quartalen 2018/19 EUR -1,0 Mio. und ist damit deutlich weniger negativ als in Q1-Q3 2017/18 (EUR -15,3 Mio.). Für den Erwerb zusätzlicher Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd, Sambia wurden in den ersten drei Quartalen 2018/19 EUR 0,9 Mio. bezahlt, sowie für zusätzliche Anteile in Traffic Technology Services Inc. USA, EUR 6,8 Mio. Die Nettoinvestitionen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte erhöhten sich in den ersten drei Quartalen auf EUR -6,0 Mio. (Vorjahr: EUR -4,8 Mio.). Positiv trug in Q1-Q3 2018/19 der Verkauf der ParkJockey Global Inc., USA, mit EUR 10,7 Mio. zum Nettogeldfluss bei.
Der Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit wies in den ersten drei Quartalen ebenfalls einen negativen Wert von EUR -26,6 Mio. aus (Vorjahr: EUR -94,5 Mio.), wobei EUR -19,5 Mio. auf die Zahlung der Dividende und EUR -5,8 Mio. auf Zahlungen von Earn-out-Verbindlichkeiten aus früheren Akquisitionen entfiel. Im Vorjahr wurde die Unternehmensanleihe getilgt (EUR -70,8 Mio.).
Der Free Cashflow (Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit minus Nettoinvestitionen) lag mit EUR -32,7 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert von EUR +40,6 Mio. Dieser spiegelt die leicht schwächeren operativen Ergebnisse und den Anstieg des Nettoumlaufvermögens auf EUR 48,7 Mio. (Vorjahr: Rückgang um EUR 22,7 Mio.) wider.
Der Finanzmittelbestand zum 31. Dezember 2018 betrug EUR 125,2 Mio. (31. März 2018: EUR 181,8 Mio.).
Das Nettoumlaufvermögen zum 31. Dezember 2018 betrug EUR 236,4 Mio. (31. März 2018: EUR 239,2 Mio.). Während "Forderungen aus Fertigungsaufträgen" schon bisher als Teil der Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte" in die Berechnung des Nettoumlaufvermögens einflossen, wurde die "Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen" als Teil der "sonstigen Verbindlichkeiten und Abgrenzungen" nicht erfasst. Kapsch TrafficCom nimmt den gemäß IFRS 15 geforderten separaten Ausweis der "kurzfristigen Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen" zum Anlass, diese Position ab dem laufenden Wirtschaftsjahr bei der Ermittlung des Nettoumlaufvermögens zu berücksichtigen.
Zum 31. Dezember 2018 wies Kapsch TrafficCom eine Nettoverschuldung in Höhe von EUR 42,9 Mio. aus (31. März 2018: Nettoguthaben von EUR 16,2 Mio.). Das entspricht einem Verschuldungsgrad von 18,3 % (31. März 2018: n/a).
Wien, am 20. Februar 2019
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Dipl.-Betriebsw. André Laux Dr. Alexander Lewald Vorsitzender des Vorstands Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands
| Alle Beträge in TEUR | Erläuterung | Q3 2017/18 |
Q3 2018/19 |
Q1-Q3 2017/18 |
Q1-Q3 2018/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (3) | 167.081 | 197.241 | 506.914 | 533.080 |
| Sonstige betriebliche Erträge | (4) | 4.422 | 2.830 | 7.117 | 8.337 |
| Veränderung des Bestandes an Fertigerzeugnissen, unfertigen Erzeugnissen | |||||
| sowie an noch nicht abrechenbaren Leistungen | 24 | 5.296 | 1.645 | 9.180 | |
| Aktivierte Eigenleistungen | 435 | -224 | 540 | -224 | |
| Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen | -70.577 | -86.133 | -201.187 | -226.661 | |
| Personalaufwand | -58.960 | -64.508 | -174.224 | -184.665 | |
| Aufwand für planmäßige Abschreibungen | -3.875 | -3.542 | -11.415 | -10.551 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | (5) | -28.885 | -35.171 | -94.464 | -95.179 |
| Anteiliges Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 2) | (8) | 384 | 0 | 384 | 268 |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 10.049 | 15.787 | 35.309 | 33.584 | |
| Finanzerträge | 2.215 | 5.576 | 4.324 | 7.549 | |
| Finanzaufwendungen | -447 | -2.015 | -8.351 | -9.825 | |
| Finanzergebnis | 1.767 | 3.562 | -4.027 | -2.276 | |
| Erträge aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen | |||||
| aus Finanzinvestitionen 3) | (8) | 5 | 0 | -683 | 0 |
| Ergebnis vor Steuern | 11.821 | 19.349 | 30.600 | 31.309 | |
| Ertragsteuern | (6) | -2.950 | -5.825 | -7.651 | -9.393 |
| Periodenergebnis | 8.871 | 13.524 | 22.949 | 21.916 | |
| Periodenergebnis, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft angepasst 1) | 9.095 | 13.908 | 23.399 | 22.954 | |
| Nicht beherrschende Anteile angepasst 1) | -224 | -384 | -450 | -1.038 | |
| 8.871 | 13.524 | 22.949 | 21.916 | ||
| Ergebnis je Aktie aus dem Periodenergebnis, das den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar ist (in EUR) |
|||||
| verwässert und unverwässert 1) | 0,70 | 1,07 | 1,80 | 1,77 | |
| Sonstiges Ergebnis | |||||
| Posten, die anschließend in das Periodenergebnis umgegliedert werden: | |||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -1.655 | -397 | 1.157 | -3.605 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen aus Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb |
-681 | 482 | -4.935 | 3.167 | |
| Zeitwertgewinne/-verluste von finanziellen Vermögenswerten: | |||||
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Wertänderungen | 769 | 0 | -21 | 0 | |
| Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes von Cashflow-Hedges | 14 | 0 | 51 | 61 | |
| Steuern betreffend Posten, die in das Periodenergebnis umgegliedert werden | 167 | -121 | 1.239 | -792 | |
| Summe der Posten, die anschließend in das Periodenergebnis | |||||
| umgegliedert werden | -2.926 | -35 | -2.509 | -1.168 | |
| Summe der Posten, die anschließend nicht in das Periodenergebnis | |||||
| umgegliedert werden | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern | -2.926 | -35 | -2.509 | -1.168 | |
| Gesamtergebnis der Periode | 5.945 | 13.489 | 20.440 | 20.748 | |
| Gesamtergebnis der Periode, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft angepasst 1) | 6.158 | 13.812 | 20.827 | 22.255 | |
| Nicht beherrschende Anteile angepasst 1) | -213 | -323 | -387 | -1.507 | |
| 5.945 | 13.489 | 20.440 | 20.748 |
Ergebnis je Aktie bezogen auf 13,0 Mio. Aktien.
1) Die nicht beherrschenden Anteile wurden für die ersten drei Quartale des Wirtschaftsjahres 2017/18 angepasst. Details siehe Erläuterung 8.
2) Das anteilige Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen enthält im Wirtschaftsjahr 2018/19 auch Gewinne aus der Neubewertung
von Anteilen in Höhe von TEUR 79.
3) Erträge aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen aus Finanzinvestitionen enthalten im Wirtschaftsjahr 2017/18 auch Verluste aus der Neubewertung von Anteilen in Höhe von TEUR -563.
*) Der Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
| Alle Beträge in TEUR Erläuterung |
31. März 2018 | 31. Dez. 2018 |
|---|---|---|
| AKTIVA | ||
| Langfristige Vermögenswerte | ||
| Sachanlagen (7) |
21.409 | 19.230 |
| Immaterielle Vermögenswerte (7) |
70.798 | 85.843 |
| Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (8) |
7.502 | 9.474 |
| Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen (9) |
23.170 | 15.118 |
| Langfristige Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen (9) |
- | 22.208 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 385 | 3.734 |
| Latente Steueransprüche | 12.399 | 13.100 |
| 135.663 | 168.706 | |
| Kurzfristige Vermögenswerte | ||
| Vorräte | 38.889 | 52.785 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte (9) |
254.394 | 152.772 |
| Kurzfristige Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen (9) |
- | 127.226 |
| Kurzfristige Steuerforderungen | 7.563 | 4.972 |
| Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte (9) |
2.804 | 566 |
| Liquide Mittel (9) |
181.835 | 125.219 |
| 485.484 | 463.539 | |
| Summe Aktiva | 621.147 | 632.245 |
| EIGENKAPITAL | ||
| Kapital und Rücklagen, die den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar sind | ||
| Grundkapital | 13.000 | 13.000 |
| Kapitalrücklage | 117.509 | 117.509 |
| Konzernbilanzgewinn und andere Rücklagen | 100.466 | 102.717 |
| 230.975 | 233.226 | |
| Nicht beherrschende Anteile | -1.045 | 1.199 |
| Summe Eigenkapital | 229.930 | 234.425 |
| VERBINDLICHKEITEN | ||
| Langfristige Verbindlichkeiten | ||
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten (9, 10) |
141.759 | 141.076 |
| Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Dienstverhältnisses | 23.706 | 23.694 |
| Langfristige Rückstellungen (11) |
8.911 | 5.106 |
| Langfristige Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (9) |
- | 10.505 |
| Sonstige langfristige Verbindlichkeiten (9) |
4.292 | 2.173 |
| Latente Steuerschulden | 1.910 | 6.416 |
| 180.578 | 188.969 | |
| Kurzfristige Verbindlichkeiten | ||
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten (9, 10) |
26.675 | 27.641 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (9) |
58.255 | 61.613 |
| Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (9) |
- | 37.671 |
| Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten | 3.354 | 2.033 |
| Kurzfristige Rückstellungen (11) |
9.600 | 13.419 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen (9) |
112.758 | 66.475 |
| 210.640 | 208.852 | |
| Summe Verbindlichkeiten | 391.218 | 397.821 |
| Summe Passiva | 621.147 | 632.245 |
| Alle Beträge in TEUR Den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar |
Nicht beherrschende Anteile 1) |
Summe Eigenkapital |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grund kapital |
Kapital rücklage |
Sonstige Rücklagen |
Konzern bilanzgewinn |
|||
| Stand 31. März 2017 | 13.000 | 117.509 | -40.486 | 138.335 | -1.052 | 227.306 |
| Effekte aus der Abstockung von Anteilen an | ||||||
| Tochterunternehmen angepasst 1) | 0 | 0 | 0 | |||
| Dividende | -19.500 | 0 | -19.500 | |||
| Periodenergebnis 1) | 23.399 | -450 | 22.949 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | ||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen 1) | -2.607 | 62 | -2.544 | |||
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten |
-15 | -15 | ||||
| Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes von | ||||||
| Cashflow-Hedges | 51 | 51 | ||||
| Stand 31. Dezember 2017 angepasst 1) | 13.000 | 117.509 | -43.058 | 142.234 | -1.439 | 228.245 |
| Stand 31. März 2018 | 13.000 | 117.509 | -47.050 | 147.515 | -1.045 | 229.930 |
| Anpassungen aufgrund neuer IFRS Standards | ||||||
| (siehe Erläuterung 16) | -650 | -650 | ||||
| Latente Steuern auf Anpassungen | 146 | 146 | ||||
| Umgliederungen von sonstigen Rücklagen zu | ||||||
| Konzernbilanzgewinn | -86 | 86 | 0 | |||
| Stand 1. April 2018 angepasst | 13.000 | 117.509 | -47.136 | 147.097 | -1.045 | 229.425 |
| Effekte aus dem Erwerb von Anteilen an | ||||||
| Tochterunternehmen (siehe Erläuterung 8) | 3.426 | 3.426 | ||||
| Kapitalerhöhungen bei einem Tochterunternehmen | 0 | 325 | 325 | |||
| Dividende | -19.500 | 0 | -19.500 | |||
| Periodenergebnis | 22.954 | -1.038 | 21.916 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | ||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -761 | -469 | -1.229 | |||
| Zeitwertgewinne/-verluste von finanziellen | ||||||
| Vermögenswerten | 0 | 0 | ||||
| Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes von Cashflow-Hedges |
61 | 61 | ||||
| Stand 31. Dezember 2018 | 13.000 | 117.509 | -47.835 | 150.552 | 1.199 | 234.425 |
1) Die nicht beherrschenden Anteile und Effekte aus der Abstockung von Anteilen an Tochterunternehmen wurden für die ersten drei Quartale des Wirtschaftsjahres 2017/18 angepasst. Details siehe Erläuterung 8.
Das eingetragene Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 13.000.000. Das Grundkapital ist vollständig einbezahlt. Die Gesamtanzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 13.000.000 Stück. Die Aktien sind auf den Inhaber lautende nennbetragslose Stückaktien.
| Alle Beträge in TEUR | Erläuterung | Q3 2017/18 |
Q3 2018/19 |
Q1-Q3 2017/18 |
Q1-Q3 2018/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | |||||
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 10.049 | 15.787 | 35.309 | 33.584 | |
| Berichtigungen um nicht zahlungswirksame Posten und sonstige Überleitungen: | |||||
| Planmäßige Abschreibungen | 3.875 | 3.542 | 11.415 | 10.551 | |
| Zu-/Abnahme der Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach | |||||
| Beendigung des Dienstverhältnisses | -145 | -329 | -499 | -12 | |
| Zu-/Abnahme der sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen 2) | -1.336 | -3.468 | -2.985 | -5.218 | |
| Zu-/Abnahme der sonstigen langfristigen Forderungen und Vermögenswerte 1) | 164 | -1.259 | -368 | -557 | |
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | -112 | 1 | 517 | 78 | |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | 283 | -165 | 326 | -292 | |
| Sonstige (netto) | -718 | -5.215 | -1.978 | -6.573 | |
| 12.059 | 8.894 | 41.737 | 31.563 | ||
| Veränderung des Nettoumlaufvermögens: | |||||
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstiger | |||||
| Vermögenswerte 1) | 36.719 | -16.434 | 22.993 | -47.525 | |
| Zu-/Abnahme der Vorräte | -1.341 | -6.738 | -315 | -13.896 | |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und | |||||
| sonstiger kurzfristiger Verbindlichkeiten 2) | 4.182 | 4.809 | 6.525 | 8.946 | |
| Zu-/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen | -1.835 | 2.654 | -6.480 | 3.819 | |
| 37.725 | -15.709 | 22.723 | -48.656 | ||
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 49.785 | -6.815 | 64.461 | -17.092 | |
| Zinseinnahmen | 214 | 635 | 842 | 1.047 | |
| Zinsausgaben | -918 | -1.527 | -3.965 | -3.166 | |
| Nettozahlungen von Ertragsteuern | -5.165 | -4.890 | -15.954 | -7.504 | |
| Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | 43.916 | -12.597 | 45.384 | -26.715 | |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | |||||
| Ankauf von Sachanlagen | (7) | -2.080 | -2.084 | -4.282 | -4.558 |
| Ankauf von immateriellen Vermögenswerten | (7) | -428 | -1.732 | -884 | -2.663 |
| Ankauf von Wertpapieren und Beteiligungen und | |||||
| sonstigen langfristigen finanziellen Vermögenswerten | (9) | -1.005 | -49 | -5.564 | -2.221 |
| Zahlungen für den Erwerb von Gesellschaften | |||||
| (abzüglich der liquiden Mittel dieser Gesellschaften) | (8) | 0 | 0 | -1.017 | 3 |
| Zahlungen für den Erwerb von Anteilen an at-equity-konsolidierten Gesellschaften | (8) | 0 | -4.749 | -4.039 | -5.701 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 157 | 580 | 376 | 1.227 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren und sonstigen finanziellen | |||||
| Vermögenswerten | (9) | 0 | 12.860 | 70 | 12.930 |
| Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit | -3.356 | 4.826 | -15.340 | -985 | |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | |||||
| Einzahlungen von Anteilseignern bei einem Tochterunternehmen | 0 | 0 | 0 | 325 | |
| An die Aktionäre der Gesellschaft gezahlte Dividende | 0 | 0 | -19.500 | -19.500 | |
| Zahlung für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen | -750 | -750 | -2.250 | -5.750 | |
| Zunahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | 68 | -45 | 87 | 0 |
| Zunahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | 1.716 | 460 | 4.858 | 1.722 |
| Abnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | -74.786 | -135 | -77.693 | -3.386 |
| Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit | -73.752 | -470 | -94.498 | -26.589 | |
| Netto-Zu-/Abnahme des Finanzmittelbestands | -33.192 | -8.241 | -64.454 | -54.289 | |
| Entwicklung des Finanzmittelbestands | |||||
| Anfangsbestand | 175.676 | 133.529 | 211.299 | 181.835 | |
| Netto-Zu-/Abnahme des Finanzmittelbestands | -33.192 | -8.241 | -64.454 | -54.289 | |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand | 1.141 | -69 | -3.220 | -2.327 | |
| Endbestand | 143.625 | 125.219 | 143.625 | 125.219 |
1) Inklusive "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen".
2) Inklusive "Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen".
Kapsch TrafficCom, mit Sitz in Wien, Österreich, ist ein internationaler Anbieter von intelligenten Verkehrssystemen.
Die Gruppe agiert in zwei Segmenten:
Das Segment ETC umfasst die Errichtung sowie den technischen und kommerziellen Betrieb von Mautsystemen. In der Regel werden Projekte von öffentlichen Stellen oder privaten Konzessionären ausgeschrieben und vergeben. Mautsysteme können sowohl einzelne Straßenabschnitte als auch landesweite Straßennetze umfassen. Die Herstellung und Beschaffung von Komponenten sowohl zur Erweiterung und Adaptierung der von Kapsch TrafficCom errichteten Systeme als auch für Dritte ergänzen das Leistungsportfolio von Kapsch TrafficCom; Mautdienstleistungen runden es ab.
Vom Segment IMS werden die Errichtung sowie der technische und kommerzielle Betrieb von Systemen zur Verkehrsüberwachung, -steuerung und -sicherheit erfasst. Projekte zur Kontrolle von Nutzfahrzeugen und zur elektronischen Fahrzeugregistrierung sowie intelligente Parklösungen und Systeme zur intermodalen Mobilität (vernetzte Verkehrsträger) werden ebenso diesem Segment zugeordnet wie Systeme und Dienstleistungen für die Betriebsüberwachung öffentlicher Verkehrsmittel und Umwelteinrichtungen. Auch das IMS-Leistungsportfolio der Kapsch TrafficCom Group wird vom Komponentengeschäft ergänzt.
Der verkürzte konsolidierte Zwischenbericht für das zum 31. Dezember 2018 endende Quartal wurde im Einklang mit den vom IASB herausgegebenen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, gemäß IAS 34 Zwischenabschlüsse erstellt und ist nur gemeinsam mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2018 zu lesen.
Der Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Beträge werden zum Zweck der Übersichtlichkeit gerundet und soweit nicht anders angegeben in tausend Euro (TEUR) ausgewiesen. Für Berechnungen werden aber die genauen Beträge einschließlich nicht dargestellter Ziffern verwendet, sodass Rundungsdifferenzen auftreten können.
Die folgende Tabelle zeigt die Umsätze nach Geschäftstypen, die auch den Leistungsverpflichtungen gemäß IFRS 15 entsprechen.
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ETC | IMS | Konzern | ETC | IMS | Konzern | |
| Umsatzerlöse | 386.859 | 120.054 | 506.914 | 406.930 | 126.149 | 533.080 |
| Errichtung | 99.443 | 53.437 | 152.880 | 125.087 | 57.901 | 182.988 |
| Betrieb | 208.573 | 59.584 | 268.157 | 199.701 | 59.043 | 258.744 |
| Komponenten | 78.843 | 7.033 | 85.876 | 82.143 | 9.205 | 91.348 |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 41.813 | -6.504 | 35.309 | 40.309 | -6.724 | 33.584 |
| EBIT-Marge | 10,8% | -5,4% | 7,0% | 9,9% | -5,3% | 6,3% |
Die folgende Tabelle zeigt jene Kunden, die in den ersten drei Quartalen 2018/19 oder in der Vergleichsperiode des Vorjahres zu mehr als 10% des Umsatzes beigetragen haben. Die Reihenfolge dieser Kunden, erfolgt nach der Höhe des Umsatzes in der aktuellen Berichtsperiode.
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | ETC | IMS | Umsatz | ETC | IMS | |
| Kunde 1 | 59.923 | x | x | 56.440 | x | x |
| Kunde 2 | 67.131 | x | 39.368 | x |
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 |
|---|---|
| Operative Fremdwährungsgewinne 3.533 |
5.044 |
| Übrige betriebliche Erträge 3.584 |
3.292 |
| 7.117 | 8.337 |
Operative Fremdwährungsgewinne in den ersten drei Quartalen 2018/19 resultierten hauptsächlich aus Wechselkursschwankungen des Argentinischer Peso gegenüber dem Euro und des US-Dollar gegenüber Euro sowie kanadische Dollar gegenüber dem US-Dollar. Argentinien ist als Hochinflationsland eingestuft, die Effekte aus IAS 29 sind aber nicht wesentlich.
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | |
|---|---|---|
| Kommunikations- und IT-Aufwand | 14.301 | 14.559 |
| Mieten | 13.314 | 13.952 |
| Rechts- und Beratungsaufwand | 11.626 | 13.400 |
| Reisekosten | 8.489 | 9.183 |
| Marketing- und Werbekosten | 5.971 | 6.548 |
| Steuern und Abgaben | 2.405 | 5.783 |
| Kfz-Aufwand | 5.116 | 4.857 |
| Instandhaltung | 6.217 | 4.771 |
| Lizenz- und Patentaufwand | 3.859 | 4.558 |
| Operative Fremdwährungsverluste | 8.337 | 3.574 |
| Versicherungsaufwand | 3.538 | 3.509 |
| Übriger betrieblicher Aufwand | 11.291 | 10.485 |
| 94.464 | 95.179 |
Die operativen Fremdwährungsverluste in den ersten drei Quartalen 2018/19 entstanden primär aufgrund von Wechselkursschwankungen der Währungen Sambischer Kwacha und Polnischer Zloty gegenüber dem Euro. Geringeren Instandhaltungskosten und Währungsverlusten standen höhere Rechts- und Beratungskosten sowie Steuern und Abgaben betreffend Aufwendungen aus Vorjahren entgegen. In Summe blieben die sonstigen betrieblichen Aufwendungen auf Vorjahresniveau.
Die Ertragsteuern betreffen laufende Gewinnsteuern und latente Steueransprüche und -schulden. In den ersten drei Quartalen 2018/19 wurde zur Ermittlung des theoretischen Werts für den Steueraufwand/-ertrag ein Steuersatz in Höhe von 30% auf das Konzernergebnis vor Steuern angewandt. Am Jahresende kann der effektive Steueraufwand/-ertrag davon unter anderem aufgrund der individuellen Besteuerung in den einzelnen Ländern, der Berücksichtigung von nicht angesetzten steuerlichen Verlustvorträgen sowie von Steuerfreibeträgen und permanenten Steuerdifferenzen abweichen.
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 |
|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres 95.126 |
92.207 |
| Zugänge 5.166 |
7.221 |
| Zugänge aus Erwerb von Unternehmen (siehe Erläuterung 8) 5.124 |
12.663 |
| Zugänge aus Konzessionsverträgen (siehe Erläuterung 8) 0 |
5.504 |
| Abgänge -465 |
-961 |
| Abschreibungen und sonstige Umgliederungen -11.416 |
-10.551 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen -1.318 |
-1.010 |
| Buchwert zum 31. Dezember des Wirtschaftsjahres 92.217 |
105.073 |
Kapsch TrafficCom Peru S.A.C., Peru, wurde per 1. April 2018 und MTS Maut & Telematik Services GmbH, Deutschland, per 1. Juni 2018 gegründet. Beide Gesellschaften sind 100%ige Tochtergesellschaften der Kapsch TrafficCom.
Im dritten Quartal wurde das Konsortium "Kapsch TrafficCom – Rowing UTE", Argentinien, gegründet, an dem Kapsch TrafficCom 50% beteiligt ist. Aufgrund der im Konsortialvertrag festgelegten Stimmrechte in den Gremien wird das Konsortium von Kapsch TrafficCom beherrscht und daher vollkonsolidiert.
Die im Wirtschaftsjahr 2017/18 zu 100% übernommene Mantelgesellschaft Athomstart Invest 253 AS, Norwegen, wurde per 4. April 2018 umfirmiert in Kapsch TrafficCom Norway AS.
Kapsch TrafficCom do Brasil LTDA, Brasilien, wurde im ersten Quartal 2018/19 und Berrydust 51 (Pty) Ltd., Südafrika, im dritten Quartal 2018/19 liquidiert.
Die nicht beherrschenden Anteile wurden für die ersten drei Quartale des Wirtschaftsjahres 2017/18 angepasst: Anfang des Wirtschaftsjahres 2017/18 wurden 17,1% der Anteile an der TMT Services and Supplies (Pty) Ltd., Südafrika, indirekt über MobiServe (Pty) Ltd., Südafrika, an einen "Employee Participation Scheme Trust" (im Weiteren Trust South Africa) abgegeben, mittels dem alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Gruppe in Südafrika auf freiwilliger Basis am Unternehmenserfolg der TMT partizipieren können. Diese Maßnahme zielte darauf ab, sowohl die Motivation der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als auch die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens im Rahmen der BBBEE-Bewertung in Südafrika zu steigern. Nach finaler Analyse gemäß IFRS 10 zum 31. März 2018 wird allerdings der Trust South Africa von Kapsch TrafficCom zur Gänze beherrscht. Daher wurden die Anteile des Trust South Africa erstmals, und jene der MobiServe (Pty) Ltd. und der TMT Services and Supplies (Pty) Ltd. weiterhin mit 100% in den Konzernabschluss einbezogen und die Ergebnisse der nicht beherrschenden Anteile für die ersten drei Quartale 2017/18 angepasst.
Im ersten Halbjahr 2017/18 erwarb die Kapsch TrafficCom AG 50% der Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia. Die Gesellschaft übernimmt die Planung, Errichtung und den Betrieb von Systemen und Lösungen insbesondere zur Verkehrsüberwachung, Geschwindigkeits- und Fahrzeugkontrolle sowie die Registrierung von Fahrzeugen. Im Mai 2018 wurde ein weiteres Prozent der Anteile an der Gesellschaft gekauft, vorerst allerdings ohne Anpassung des Gesellschaftsvertrages und der Vertretungsrechte in den Gremien, die die relevanten Aktivitäten lenken. Dies erfolgte Ende August 2018, weswegen die sambische Gesellschaft ab September 2018 vollkonsolidiert wird. Bis dahin wurde das Unternehmen als Gemeinschaftsunternehmen bilanziert. Ein Teil des Kaufpreises in Höhe von TEUR 4.135 ist variabel, bedingt durch die Unterzeichnung eines weiteren Projekts in der Gesellschaft. Der beizulegende Zeitwert der erworbenen identifizierten Vermögenswerte und übernommenen Schulden der Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, zum Erwerbszeitpunkt betrug (vorläufig ermittelt):
| Vorläufiger beizu legender Zeitwert |
|
|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 7.182 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 2.828 |
| Forderungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 5.030 |
| Liquide Mittel | 3 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | -2.895 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -3.576 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | -1.579 |
| Erworbenes Nettovermögen | 6.992 |
Die immateriellen Vermögenswerte der Gesellschaft beinhalten Vermögenswerte aus einem Konzessionsvertrag, der über eine Laufzeit von insgesamt 17 Jahren abgeschlossen wurde, in Höhe von TEUR 4.223 und die sonstigen langfristigen Vermögenswerte betreffen Kosten aus der Anbahnung eines Vertrages in Höhe von TEUR 2.828. Seit dem Erwerb sind Zugänge betreffend dem Konzessionsvertrag in Höhe von TEUR 5.504 erfasst worden. Die im Rahmen des Erwerbs übernommenen liquiden Mittel (somit der vorläufige Nettomittelzufluss in den ersten drei Quartalen des Wirtschaftsjahres 2018/19 aus dem Erwerb) betrug TEUR 3. Die direkt dem Erwerb zurechenbaren Transaktionskosten betrugen TEUR 0.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem beizulegendem Zeitwert der bisher gehaltenen Anteile, sowie abzüglich der beizulegenden Zeitwerte des erworbenen Nettovermögens berechnet sich wie folgt (vorläufig ermittelt):
| Kaufpreis | 0 |
|---|---|
| Beizulegender Zeitwert der bisherigen Anteile | 9.048 |
| Beizulegender Zeitwert der Minderheiten | 3.426 |
| Abzüglich beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens | -6.992 |
| Positiver Unterschiedsbetrag (Firmenwert) | 5.482 |
Der vorläufige Firmenwert in Höhe von TEUR 5.482 wurde der zahlungsmittelgenerierenden Einheit IMS-EMEA zugeordnet.
Der oben angeführten Darstellung liegt eine vorläufige Kaufpreisallokation zugrunde. Die Werte können sich aufgrund der noch laufenden Prüfung der Eröffnungsbilanzwerte und der derzeit laufenden Aktualisierung der Plandaten, die der Bewertung des Konzessionsvertrages zugrunde gelegt werden, und bis spätestens Jahresende vorliegen, noch ändern.
Das erworbene Unternehmen hat im Zeitraum 1. September bis 31. Dezember 2018 TEUR 5.970 zu den Umsatzerlösen und TEUR 3.905 zum Konzernergebnis beigetragen.
Am 1. November 2018 wurde eTrans Systems Inc. (eTrans), USA, erworben. eTrans ist Anbieter von Lösungen für vernetzte und autonome Fahrzeuge. Da kein Betrieb im Sinne des IFRS 3 erworben wurde, werden keine IFRS 3 Angaben gemacht. In den Zugängen zu immateriellen Vermögenswerten ist der Wert von TUSD 1.000 (TEUR 856) aus dieser Transaktion enthalten.
Anteilige Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden im Ausweis in der Gewinn-und Verlustrechnung gesplittet. Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, deren Aktivitäten und strategische Ausrichtungen zum Kerngeschäft der Kapsch TrafficCom zählen, werden im Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit ausgewiesen. Ergebnisse aus anderen assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden im Ergebnis vor Steuern ausgewiesen.
Die Details zu den assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sind im Geschäftsbericht 2017/18 ersichtlich.
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | |
|---|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres | 2.131 | 7.502 |
| Zugang | 4.039 | 10.752 |
| Anteiliges Periodenergebnis das Kerngeschäft betreffend | 384 | 189 |
| Anpassungen aus Zwischengewinneliminierung | -487 | 0 |
| Verlust aus Neubewertung der Anteile aufgrund Unternehmenszusammenschluss | -563 | 0 |
| Gewinn aus Neubewertung der Anteile aufgrund Unternehmenszusammenschluss | 0 | 79 |
| Abgang aufgrund Unternehmenszusammenschluss | -1.370 | -9.048 |
| Anteiliges Periodenergebnis aus Finanzinvestitionen | -119 | 0 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -77 | 0 |
| Buchwert zum 31. Dezember des Wirtschaftsjahres | 3.938 | 9.474 |
| davon Anteile an assoziierten Unternehmen | 0 | 9.334 |
| davon Anteile an Gemeinschaftsunternehmen | 3.938 | 140 |
Im ersten Quartal 2018/19 wurde, wie oben unter "Unternehmenszusammenschlüsse" erläutert, ein weiteres Prozent der Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, gekauft, sodass Kapsch TrafficCom nunmehr 51 % an der Gesellschaft hält. Diese Anteile wurden vorläufig zum beizulegenden Zeitwert basierend auf dem bisherigen Kaufpreis bewertet. Aufgrund der vorläufigen Neubewertung der Anteile infolge Unternehmenszusammenschluss ergab sich ein Gewinn in Höhe von TEUR 79, der im Ergebnis aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen ausgewiesen ist.
Weiters wurde in den ersten drei Quartalen 2018/19 gemeinsam mit einem Partner die Gesellschaft autoTicket GmbH, Deutschland als Mantelgesellschaft übernommen. Diese Gesellschaft wird den am 30. Dezember 2018 geschlossenen Vertrag zur Erhebung der Infrastrukturabgabe ("Pkw-Maut") in Deutschland als beliehenes Unternehmen des Bundes abwickeln. Kapsch TrafficCom hält 50% der Anteile und bilanziert die Gesellschaft als Gemeinschaftsunternehmen. Das Gemeinschaftsunternehmen MoKA SAS, Frankreich, wurde gemeinsam mit der französischen Axxès im dritten Quartal 2018/19 gegründet. Ziel ist es, eine nachhaltige Technologieplattform zu errichten und zu betreiben, die den EETS-Aktivitäten beider Gesellschaften dient. Kapsch TrafficCom hält 50% der Anteile und bilanziert die Gesellschaft als gemeinschaftliche Tätigkeit.
Im Dezember 2018 wurden weitere Anteile an Traffic Technology Services Inc. USA, erworben, einerseits wurde eine Verbindlichkeit in Eigenkapital umgewandelt und zum anderen sowohl eigene Anteile direkt von Traffic Technology Services Inc. USA, wie auch Anteile von einem Dritten gekauft. Durch diese Umwandlung und den gleichzeitigen Erwerb zusätzlicher Anteile ist die Gesellschaft nun als assoziiertes Unternehmen zu qualifizieren und die Anteile, die bisher als sonstigen Beteiligungen gezeigt wurden (TEUR 2.550), wurden entsprechend umgegliedert. Zum Stichtag 31. Dezember 2018 hält die Kapsch TrafficCom 41,56%, die Zugänge im dritten Quartal 2018/19 betrugen TEUR 6.784.
Der Zugang in den ersten drei Quartalen 2017/18 betraf 50% der Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, der "Verlust aus der Neubewertung aufgrund Unternehmenszusammenschluss" und der "Abgang aufgrund Unternehmenzusammenschluss" die Simex, Integración de Sistemas, S.A.P.I. de C.V., Mexiko.
Die Details zu den Fair-Value-Hierarchien sind im Geschäftsbericht 2017/18 ersichtlich. Es wurden keine Umgliederungen zwischen den Hierarchiestufen vorgenommen.
Der Buchwert der Positionen "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte", "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen", "sonstige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen", "liquide Mittel", "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen", "Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen", sowie "sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen", die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, stellt entsprechend IFRS 7.29 einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Es wird daher keine Fair-Value-Hierarchie angegeben.
Der beizulegende Zeitwert der lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beträgt für das Schuldscheindarlehen TEUR 72.658 (31. März 2018: TEUR 71.497) und für die sonstigen Finanzverbindlichkeiten TEUR 90.071 (31. März 2018: TEUR 90.151).
| Finanzinstrumente nach Kategorie zum Buchwert | 31. März 2018 | 31. Dez. 2018 |
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 254.394 | 152.772 |
| Fortgeführte Anschaffungskosten | 217.503 | 112.132 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 133.600 | 112.132 |
| Forderungen aus Fertigungsaufträgen | 76.966 | - |
| Forderungen aus Service- und Wartungsverträgen | 6.937 | - |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 12 | 23 |
| Derivative Finanzinstrumente (Fair Value Level 2) | 12 | 23 |
| Sicherungsinstrumente | 0 | 0 |
| Derivative Finanzinstrumente – Cashflow Hedges (Fair Value Level 2) | 0 | 0 |
| Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte 1) | 36.879 | 40.616 |
| Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten | - | 149.434 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen (lang- und kurzfristig) | 25.974 | 15.685 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 18.388 | 14.480 |
| Wertpapiere (Fair Value Level 1) 2) | 2.906 | 3.060 |
| Wertpapiere (Fair Value Level 2) 2) | 599 | 609 |
| Derivative Finanzinstrumente (Fair Value Level 2) | 154 | 131 |
| Beteiligungen (Fair Value Level 1) 2) | 10.657 | 10.643 |
| Beteiligungen (Fair Value Level 3) 3) | 4.072 | 36 |
| Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (ohne Recycling) | 2.550 | 0 |
| Beteiligungen (mit Optierung erfolgsneutraler Bewertung, Fair Value Level 3) 3) | 2.550 | 0 |
| Fortgeführte Anschaffungskosten | 5.036 | 1.205 |
| Festverzinsliche Deposits | 2.214 | 0 |
| Sonstige finanzielle Forderungen und Ausleihungen | 2.822 | 1.205 |
| Liquide Mittel zu fortgeführten Anschaffungskosten | 181.835 | 125.219 |
| Finanzverbindlichkeiten (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten | 168.434 | 168.717 |
| Schuldscheindarlehen (Fair Value Level 2) | 73.622 | 74.543 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten (Fair Value Level 2) | 94.812 | 94.174 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu fortgeführten Anschaffungskosten | 58.255 | 61.613 |
| Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten | - | 48.176 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen (lang- und kurzfristig) | 117.050 | 68.647 |
| Fortgeführte Anschaffungskosten | 46.073 | 8.733 |
| Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen | 31.486 | - |
| Variable Kaufpreiskomponenten (Earn-out, Fair Value Level 3) | 12.751 | 7.344 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.836 | 1.389 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 1 | 165 |
| Derivative Finanzinstrumente (Fair Value Level 2) | 1 | 165 |
| Sicherungsinstrumente | 6 | 0 |
| Derivative Finanzinstrumente - Cashflow Hedges (Fair Value Level 2) | 6 | 0 |
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten 1) | 70.970 | 59.749 |
1) Nicht finanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten dienen nur zur Abstimmung mit der jeweiligen Bilanzposition.
2) Zum 31. März 2018 als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AFS) gezeigt. 3) Zum 31. März 2018 als sonstige Beteiligungen gezeigt.
Die Entwicklung der Level 3-Earn-out Verbindlichkeiten stellt sich wie folgt dar:
| Earn-out-Verbindlichkeiten Q1-Q3 2017/18 |
Q1-Q3 2018/19 |
|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres 11.851 |
12.751 |
| Zugang 0 |
516 |
| Abgang -2.250 |
-5.956 |
| Aufzinsungen 28 |
34 |
| Buchwert zum 31. Dezember des Wirtschaftsjahres 9.629 |
7.344 |
Die Bewertung der Beteiligungen, die nach Level 3 bewertet werden, basiert auf Unternehmensbewertungen dieser Gesellschaften. In den ersten drei Quartalen 2018/19 gab es keine Anpassungen.
Die Wertberichtigungen zu "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen" sind in den ersten drei Quartalen 2018/19 um TEUR 335 gesunken, die Wertberichtigungen zu "Vertragsvermögenswerten aus Kundenverträgen" um TEUR 320 gestiegen. Die Effekte sind erfolgswirksam in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Zugänge bei den lang- und kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten betreffen im Wesentlichen eine Finanzierung an die ehemalige sonstige Beteiligung Traffic Technology Services Inc., USA, die in Eigenkapital umgewandelt wurde. Durch diese Umwandlung und den gleichzeitigen Erwerb zusätzlicher Anteile ist die Gesellschaft nun als assoziiertes Unternehmen zu qualifizieren und die Anteile wurden entsprechend umgegliedert. Aus der Bewertung von Beteiligungen, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert klassifiziert sind, wurden in den ersten drei Quartalen 2018/19 ein Verlust in Höhe von TEUR 14 im Gesamtergebnis erfasst.
Kapsch TrafficCom hinterfragt bestehende Beteiligungen regelmäßig hinsichtlich ihrer strategischen Relevanz. Ist diese nicht mehr gegeben, kann man sich bei günstiger Gelegenheit von derartigen Beteiligungen und Betrieben auch wieder trennen. So erachtet das Management die 15,4%-Beteiligung an der norwegischen Q-Free ASA als nicht mehr strategisch. Kapsch TrafficCom nutzte im dritten Quartal 2018/19 eine Gelegenheit, die Anteile an ParkJockey Global Inc., USA, die ebenfalls als nicht mehr als strategisch eingestuft wurden, zur Gänze zu veräußern. Daraus entstand ein Gewinn in Höhe von TEUR 5.072, der in den Finanzerträgen enthalten ist. Weiters wurden kurzfristige Finanzinstrumente in den ersten drei Quartalen 2018/19 in Höhe von TEUR 2.045 rückgezahlt.
| 31. März 2017 | 31. Dez. 2017 | 31. März 2018 | 31. Dez. 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 97.482 | 94.349 | 141.759 | 141.076 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 97.902 | 26.345 | 26.675 | 27.641 |
| 195.384 | 120.694 | 168.434 | 168.717 |
Die Bewegungen stellen sich wie folgt dar:
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Langfristig | Kurzfristig | Summe | Langfristig | Kurzfristig | Summe | ||
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres | 97.482 | 97.902 | 195.384 | 141.759 | 26.675 | 168.434 | |
| Umgliederung | -1.883 | 1.883 | 0 | -1.841 | 1.841 | 0 | |
| Zugänge | 87 | 4.858 | 4.945 | 0 | 1.722 | 1.722 | |
| Zugang aus Erwerb von Unternehmen | 152 | 1.832 | 1.984 | 227 | 0 | 227 | |
| Rückzahlungen | 0 | -77.693 | -77.693 | 0 | -3.386 | -3.386 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen und | |||||||
| Zinsabgrenzungen | -1.488 | -2.438 | -3.926 | 932 | 789 | 1.720 | |
| Buchwert zum 31. Dezember des | |||||||
| Wirtschaftsjahres | 94.349 | 26.345 | 120.694 | 141.076 | 27.641 | 168.717 |
Zugänge und Rückzahlungen sind zahlungswirksam.
Die Zeitwerte und Bruttocashflows (inklusive Zinsen) der Finanzverbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:
| 31. Dez. 2017 | 31. Dez. 2018 |
|---|---|
| Buchwert 120.694 |
168.717 |
| Zeitwert 116.058 |
162.729 |
| Bruttocashflows | |
| In den nächsten 6 Monaten 22.863 |
5.018 |
| In den nächsten 7 bis 12 Monaten 4.079 |
24.943 |
| Gesamt bis zu 1 Jahr 26.942 |
29.960 |
| Zwischen 1 und 2 Jahren 5.748 |
18.102 |
| Zwischen 2 und 3 Jahren 4.953 |
60.414 |
| Zwischen 3 und 4 Jahren 47.332 |
16.899 |
| Zwischen 4 und 5 Jahren 4.146 |
39.743 |
| Größer 5 Jahre 37.538 |
10.383 |
| 126.659 | 175.500 |
| 31. März 2017 | 31. Dez. 2017 | 31. März 2018 | 31. Dez. 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Rückstellungen | 9.993 | 9.224 | 8.911 | 5.106 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 17.640 | 11.234 | 9.600 | 13.419 |
| 27.633 | 20.458 | 18.510 | 18.524 |
| 31. März 2018 |
Zuführung und Aufzinsung |
Ver wendung |
Auf lösung |
Umglie derung |
Währungs differenzen |
31. Dez. 2018 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jubiläumsgelder | 1.391 | 46 | 0 | -11 | 0 | 0 | 1.427 |
| Garantien und Produkthaftungen | 1.906 | 0 | 0 | 0 | -770 | 0 | 1.136 |
| Verluste aus schwebenden Geschäften sowie | |||||||
| Nacharbeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 14 | 0 | 14 |
| Projektrückstellungen (ausgenommen Drohverluste) | 689 | 0 | 0 | 0 | -42 | 0 | 648 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 4.923 | 266 | -934 | -660 | -1.423 | -292 | 1.881 |
| Langfristige Rückstellungen | 8.911 | 312 | -934 | -671 | -2.220 | -292 | 5.106 |
| Garantien und Produkthaftungen | 435 | 436 | -114 | -9 | 770 | 49 | 1.568 |
| Verluste aus schwebenden Geschäften sowie | |||||||
| Nacharbeiten | 0 | 2.677 | -367 | -138 | -14 | 36 | 2.193 |
| Projektrückstellungen (ausgenommen Drohverluste) | 4.887 | 0 | -75 | -361 | 42 | 38 | 4.530 |
| Rechts- und Prozesskosten, Vertragsrisiken | 3.033 | 474 | -820 | -70 | 237 | 204 | 3.058 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 1.245 | 984 | -1.218 | -33 | 1.185 | -93 | 2.070 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 9.600 | 4.571 | -2.594 | -612 | 2.220 | 234 | 13.419 |
| Summe | 18.510 | 4.883 | -3.528 | -1.283 | 0 | -58 | 18.524 |
| 31. März 2017 |
Zugang aus Erwerb von Unternehmen |
Zuführung und Auf zinsung |
Ver wendung |
Auf lösung |
Umglie derung |
Währungs differenzen |
31. Dez. 2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jubiläumsgelder | 1.249 | 139 | 21 | 0 | -11 | 0 | -22 | 1.377 |
| Garantien und Produkthaftungen | 1.516 | 0 | 0 | 0 | 0 | -522 | 0 | 993 |
| Projektrückstellungen | ||||||||
| (ausgenommen Drohverluste) | 872 | 0 | 0 | 0 | 0 | -250 | 0 | 622 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 6.356 | 599 | 262 | 0 | -99 | 172 | -1.058 | 6.232 |
| Langfristige Rückstellungen | 9.993 | 738 | 282 | 0 | -110 | -600 | -1.080 | 9.224 |
| Garantien und Produkthaftungen | 1.371 | 0 | 261 | -81 | -48 | 522 | -125 | 1.901 |
| Projektrückstellungen | ||||||||
| (ausgenommen Drohverluste) | 10.430 | 0 | 11 | -4.356 | -191 | 250 | -274 | 5.870 |
| Rechts- und Prozesskosten, | ||||||||
| Vertragsrisiken | 4.645 | 0 | 6 | -556 | -877 | -112 | -457 | 2.649 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 1.195 | 73 | 218 | -333 | -65 | -60 | -213 | 815 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 17.640 | 73 | 497 | -5.327 | -1.180 | 600 | -1.069 | 11.234 |
| Summe | 27.633 | 811 | 779 | -5.327 | -1.290 | 0 | -2.149 | 20.458 |
Die Eventualschulden der Kapsch TrafficCom resultieren vor allem aus Großprojekten. Die sonstigen Haftungsverhältnisse betreffen sowohl von der Kapsch TrafficCom abgegebene Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Bürgschaften und Performance Bonds, als auch von Dritten, in der Regel Banken oder Kreditversicherungsunternehmen, ausgestellte Garantien und Bid Bonds. Wird den vertraglichen Verpflichtungen nicht entsprochen, besteht das Risiko einer Inanspruchnahme durch den Kunden. Die Bank oder der Versicherer hat in diesem Fall einen Regressanspruch gegen den Konzern.
Die Eventualschulden und sonstigen Haftungsverhältnisse enthalten gemäß branchenüblichen Usancen ausschließlich Verpflichtungen gegenüber Dritten. Diese stellen sich wie folgt dar:
| 31. März 2018 | 31. Dez. 2018 |
|---|---|
| Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Performance und Bid Bonds | |
| Südafrika (Mautprojekte) 34.197 |
30.378 |
| Australien (Mautprojekte) 19.236 |
29.190 |
| Sonstige 1.540 |
1.248 |
| Summe 54.973 |
60.816 |
Als unwahrscheinlich eingeschätzte Ressourcenabflüsse aus sonstigen Haftungsverhältnissen im Ausmaß von TEUR 359.449 (31. März 2018: TEUR 351.401) werden nicht in der Bilanz bzw. in den Eventualschulden ausgewiesen.
Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über die Umsätze und Aufwendungen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zu den jeweiligen Bilanzstichtagen gegenüber nahestehenden Unternehmen.
| Q1-Q3 2017/18 | Q1-Q3 2018/19 | |
|---|---|---|
| Muttergesellschaft | ||
| Umsätze | 8 | 0 |
| Aufwendungen | 802 | 798 |
| Ertrag (+) / Aufwand (-) aus Steuerumlage | -1.405 | -2.005 |
| Schwestergesellschaften | ||
| Umsätze | 4.555 | 4.816 |
| Aufwendungen | 18.828 | 22.938 |
| Assoziierte Unternehmen | ||
| Umsätze | 19 | 19 |
| Aufwendungen | 0 | 0 |
| Gemeinschaftsunternehmen | ||
| Umsätze | 4 | 188 |
| Aufwendungen | 0 | 0 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen | ||
| Umsätze | 111 | 90 |
| Aufwendungen | 63 | 88 |
| 31. März 2018 | 31. Dez. 2018 | |
|---|---|---|
| Muttergesellschaft | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 0 | 47 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten einschließlich Verbindlichkeiten | ||
| aus Steuerumlage | 5.406 | 2.184 |
| Verbindlichkeiten aus Anteilskauf | 3.500 | 0 |
| Schwestergesellschaften | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte | 2.611 | 1.006 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 2.929 | 3.690 |
| Assoziierte Unternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte | 318 | 329 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 0 | 0 |
| Gemeinschaftsunternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte | 4.316 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 0 | 0 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 0 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten einschließlich Verpflichtungen | ||
| aus Altersvorsorge | 11.583 | 10.790 |
Direkte Muttergesellschaft des berichtenden Unternehmens ist die KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH, Wien. Als Schwestergesellschaften werden alle Tochterunternehmen der KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH bezeichnet, welche nicht Teil des vorliegenden Konzerns der Kapsch TrafficCom AG sind.
Die zum 31. März 2018 bestehenden Verbindlichkeiten aus Anteilskauf gegenüber der Muttergesellschaft in Höhe von TEUR 3.500 betrafen die Akquisition der Kapsch Telematik Services GmbH, Wien, und wurden bereits im ersten Quartal 2018/19 beglichen.
Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, ist bis Ende August 2018 als Gemeinschaftsunternehmen enthalten und ab September 2018 vollkonsolidiert (siehe Erläuterung 8).
Einzelne Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der Kapsch TrafficCom AG bekleiden auch Vorstands- oder Aufsichtsratsposten in der KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH und/oder ihrer Tochterunternehmen. In diesem Zusammenhang sei auf den konsolidierten Corporate-Governance-Bericht 2017/18 verwiesen.
Eine umfassende Darstellung der verschiedenen Beziehungen zu nahe stehenden Personen und Unternehmen kann Erläuterung 34 des Geschäftsberichts 2017/18 entnommen werden.
Im Rahmen der Erstellung des verkürzten konsolidierten Zwischenberichts trifft der Konzern Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, welche die Anwendung von Rechnungslegungsmethoden und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen betreffen. Tatsächliche Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen.
Die vom Management getätigten wesentlichen Schätzungen entsprechen jenen des Konzernabschlusses zum 31. März 2018 und sind in diesem beschrieben.
Für die Fair-Value-Bewertung von Vermögenswerten und Schulden zieht der Konzern am Markt beobachtbare Daten heran, sofern dies möglich ist. Der beizulegende Zeitwert teilt sich in verschiedene Stufen innerhalb einer Fair-Value-Hierarchie ein, basierend auf verschiedenen Bewertungstechniken. Nähere Informationen zur Fair-Value-Bewertung sind im Konzernabschluss zum 31. März 2018 beschrieben.
Die finanziellen Risiken, denen die Kapsch TrafficCom ausgesetzt ist, sind im Konzernabschluss zum 31. März 2018 beschrieben und haben sich seither nicht wesentlich verändert.
Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im vorliegenden verkürzten konsolidierten Zwischenbericht für das zum 31. Dezember 2018 endende Quartal sind grundsätzlich konsistent mit jenen aus dem Konzernabschluss zum 31. März 2018 und in diesem beschrieben, mit Ausnahme der Anwendung folgender neuer bzw. geänderter IFRS und IFRIC:
| Neue/geänderte IFRS | Veröffentlicht durch das IASB und von der EU übernommen |
Anzuwenden für Wirtschaftsjahre beginnend am oder nach dem |
Wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss |
|
|---|---|---|---|---|
| IFRS 15 | Erlöse aus Verträgen mit Kunden | Mai 2014 | 1. Jänner 2018 | Nachfolgend beschrieben |
| IFRS 15 | Klarstellung zu Erlöse aus Verträgen mit Kunden | April 2016 | 1. Jänner 2018 | Nachfolgend beschrieben |
| IFRS 9 | Finanzinstrumente | Juli 2014 | 1. Jänner 2018 | Nachfolgend beschrieben |
| IFRS 4 | Anwendung von IFRS 9 gemeinsam mit IFRS 4 | September 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| AIP 2014–2016 |
Änderungen an IFRS 1 "Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards" und IAS 28 "Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen" |
Dezember 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| IFRS 2 | Klassifizierung und Bewertung von Geschäftsvorfällen mit anteilsbasierter Vergütung |
Juni 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| IAS 40 | Übertragungen von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | Dezember 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| IFRIC 22 | Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen |
Dezember 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
IFRS 15 "Erlöse aus Verträgen mit Kunden" regelt die Erlösrealisierung und ersetzt somit IAS 11 und IAS 18. Kapsch TrafficCom wendet den Standard, inklusive der Klarstellungen zu IFRS 15, unter Berücksichtigung der modifizierten retrospektiven Methode, im Wirtschaftsjahr 2018/19 (seit 1. April 2018) erstmals an. Daraus resultierten keine Abweichungen zur bisherigen Umsatzrealisierung und somit gab es auch keinen Eigenkapitaleffekt. Die Darstellungs- und Angabevorschriften von IFRS 15 sind, soweit sie für IAS 34 anzuwenden sind, in diesem Zwischenbericht enthalten.
Der Konzern hat eine umfassende Analyse der Kundenverträge durchgeführt und eine Softwarelösung implementiert, welche die erforderlichen Umsatzabgrenzungen für alle Kundenprojekte differenziert nach den unterschiedlichen Leistungsverpflichtungen errechnet.
Umsatzerlöse aus Errichtungsprojekten werden nach Maßgabe des jeweiligen Fertigstellungsgrades (Percentage-of-Completion-Methode) erfasst, wobei IFRS 15 neue Kriterien für die Erfassung von Umsatzerlösen über einen bestimmten Zeitraum beinhaltet. Die Errichtungsprojekte erfüllen die Kriterien für eine "Erfüllung der Leistungsverpflichtung über einen bestimmten Zeitraum", da hier Vermögenswerte erstellt werden, für die es keine alternative Nutzungsmöglichkeit gibt, und der Konzern einen Rechtsanspruch auf Bezahlung der bereits erbrachten Leistungen hat.
Umsatzerlöse aus Betriebsprojekten (Serviceleistungen wie Betriebs- und Wartungsleistungen sowie sonstige Serviceleistungen) werden in jener Berichtsperiode erfasst, in der die entsprechende Leistung erbracht wurde. Nachdem dem Kunden der Nutzen der Leistung während der Erbringung zufließt, werden die Umsatzerlöse aus dem Betrieb nach IFRS 15 zeitraumbezogen realisiert.
Beim Verkauf von Komponenten ist im Unterschied zu IAS 18, der einem Risks-and-Rewards-Ansatz folgt, zu beurteilen, wann der Kontrollübergang für ein Gut stattfindet. Zu diesem Zeitpunkt wird der Umsatz nach IFRS 15 realisiert.
Bestimmte Kosten, die bei der Anbahnung oder Erfüllung eines Vertrags entstehen, müssen nach IFRS 15 – sofern die Kriterien erfüllt sind – aktiviert werden. In den ersten drei Quartalen 2018/19 sind aktivierungsfähige Kosten in Höhe von TEUR 988 angefallen. Weiters wurden im Zuge des Unternehmenserwerbes von Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, Kosten der Anbahnung im Rahmen der Erstkonsolidierung berücksichtigt.
IFRS 9 "Finanzinstrumente" befasst sich mit der Klassifizierung, dem Ansatz und der Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten.
IFRS 9 behält das gemischte Bewertungsmodell mit Vereinfachungen bei und schafft drei Bewertungskategorien für finanzielle Vermögenswerte: fortgeführte Anschaffungskosten, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert und erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Die Klassifizierung richtet sich nach dem Geschäftsmodell des Unternehmens und den Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswertes. Investitionen in Eigenkapitalinstrumente sind grundsätzlich zwingend erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Hier besteht lediglich beim erstmaligen Ansatz das unwiderrufliche Wahlrecht, Änderungen des beizulegenden Zeitwertes im sonstigen Ergebnis auszuweisen. Die einzige Ausnahme betrifft Verbindlichkeiten, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert wurden, für die Änderungen des beizulegenden Zeitwertes, aufgrund von Änderungen des eigenen Kreditrisikos nunmehr im sonstigen Ergebnis zu erfassen sind.
Kapsch TrafficCom wendet den neuen Standard im Wirtschaftsjahr 2018/19 (seit 1. April 2018), mit Ausnahme der neuen Regeln des Hedge Accountings, erstmals an und nimmt die praktischen Erleichterungen in Anspruch. Die Vergleichszahlen für das Wirtschaftsjahr 2017/18 wurden nicht angepasst. Zur Anwendung von IFRS 9 ist zusätzlich Folgendes zu erwähnen:
Im Konzern gab es aufgrund der erstmalige Anwendung des IFRS 9 zum 1. April 2018 folgende Anpassungen im Eigenkapital: Aus der Bewertung der sonstigen Beteiligungen ergab sich ein positiver Effekt im Eigenkapital von TEUR 1.603, aus der Wertberichtigung zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aufgrund erwarteter Kreditverluste ein negativer Effekt von TEUR -1.846 und aus der Wertberichtigung zu Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen aufgrund erwarteter Kreditverluste ein negativer Effekt von TEUR -408. Abzüglich latenter Steuern betrug der Effekt im Eigenkapital TEUR -504. Aus der Reklassifzierung der Wertpapiere, die bisher nach IAS 39 als zur Veräußerung verfügbar eingestuft wurden und nun nach IFRS 9 als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, resultierte eine Umgliederung der bisher im sonstigen Ergebnis erfassten kumulierten Gewinne aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert (AFS-Rücklage) zum Konzernbilanzgewinn in Höhe von TEUR 86. Die Darstellungs- und Angabevorschriften von IFRS 9 sind, soweit sie für IAS 34 anzuwenden sind, in diesem Zwischenbericht enthalten.
Folgende Werte zum 31. März 2018 wurden aufgrund der Erstanwendung von IFRS 15 und IFRS 9 angepasst:
| 31. März 2018 | 1. April 2018 | ||
|---|---|---|---|
| Buchwert | Anpassungen aufgrund neuer Standards |
Buchwert angepasst |
|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 254.394 | -85.749 | 168.645 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach Wertberichtigungen | 133.600 | -1.846 | 131.754 |
| Forderungen aus Fertigungsaufträgen | 76.966 | -76.966 | 0 |
| Forderungen aus Service- und Wartungsverträgen | 6.937 | -6.937 | 0 |
| Übrige Forderungen und Abgrenzungen | 36.891 | 0 | 36.891 |
| Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen nach Wertberichtigungen (lang- und kurzfristig) |
- | 83.495 | 83.495 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen (lang- und kurzfristig) | 25.974 | 1.603 | 27.577 |
| Wertpapiere | 3.505 | 209 | 3.714 |
| Derivative Finanzinstrumente | 154 | 0 | 154 |
| Beteiligungen | 14.729 | 1.357 | 16.086 |
| Beteiligungen (mit Optierung erfolgsneutraler Bewertung) | 2.550 | 0 | 2.550 |
| Festverzinsliche Deposits | 2.214 | 0 | 2.214 |
| Sonstige finanzielle Forderungen und Ausleihungen | 2.822 | 37 | 2.859 |
| Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (lang- und kurzfristig) | - | 31.486 | 31.486 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen (lang- und kurzfristig) | 117.050 | -31.486 | 85.564 |
| Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen | 31.486 | -31.486 | 0 |
| Übrige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | 85.564 | 0 | 85.564 |
| Latente Steueransprüche | 12.399 | 146 | 12.545 |
| Eigenkapital | 229.930 | -504 | 229.426 |
| Eigenkapital zum 31. März 2018 | 229.930 | 0 | 229.930 |
| Anpassungen der Wertberichtigungen zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | |||
| und Vertragsvermögenswerten | - | -2.254 | -2.254 |
| Anpassungen der Bewertung von Beteiligungen | - | 1.603 | 1.603 |
| Anpassung latente Steuern | - | 146 | 146 |
IFRS 16 "Leasingverhältnisse" regelt den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die Angabepflichten bezüglich Leasingverhältnissen im Abschluss. Im Wesentlichen betrifft dies bei Kapsch TrafficCom Gebäude, Fahrzeuge und IT Equipment. IFRS 16 führt ein einheitliches Rechnungslegungsmodell ein, wonach künftig Leasingverhältnisse, unabhängig davon ob es sich dabei nach den Kriterien des IAS 17 um Operating- oder Finanzierungsleasing handelt, in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen sind. Ein Leasingnehmer erfasst ein Nutzungsrecht (right-of-use asset) auf den zugrunde liegenden Vermögenswert sowie eine Schuld, die seine Verpflichtung zu Leasingzahlungen darstellt. Für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse in Bezug auf Vermögenswerte von geringem Wert gibt es Ausnahmeregelungen. Der Leasinggeber unterscheidet für Bilanzierungszwecke weiterhin zwischen Finanzierungs- und Operating-Leasingverhältnissen. Das Bilanzierungsmodell von IFRS 16 unterscheidet sich hierbei nicht wesentlich von jenem nach IAS 17. Der Konzern wird den Standard nicht vorzeitig anwenden und plant die Vereinfachungsvorschriften zu nutzen und keine Vergleichswerte der Vorperiode anzugeben.
Der Konzern hat eine Softwarelösung für die Erfassung der Leasingverträge implementiert und ist dabei die einzelnen Leasingverträge in dieser Softwarelösung zu erfassen. Nach Finalisierung der Erfassung aller Leasingverträge kann auch der Anpassungsbedarf ermittelt werden. Diese Softwarelösung wird künftig die Auswirkungen des IFRS 16 berechnen und für die Bilanzierung zur Verfügung stellen. Der wesentlichste Effekt wird voraussichtlich aus der Aktivierung der Vermögenswerte und Schulden aus Operating-Leasingverhältnissen von Kfz und Gebäuden resultieren. Bezüglich der Angaben zu den nicht kündbare Operating-Leasing-Verpflichtungen zum 31. März 2018 verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. März 2018. Der Konzern hat jedoch noch nicht beurteilt, welche weiteren Anpassungen gegebenenfalls erforderlich sind, beispielsweise aufgrund der Änderung der Definition der Laufzeit des Leasingverhältnisses, der unterschiedlichen Behandlung von variablen Leasingzahlungen sowie Verlängerungs- und Kündigungsoptionen. Der Konzern finalisiert derzeit die Berechnung der Höhe der Nutzungsrechte und korrespondierender Leasingverbindlichkeiten, die im Zeitpunkt der Erstanwendung des neuen Standards anzusetzen sind, und die Auswirkungen auf den Konzerngewinn und die Klassifizierung der Cashflows. Es ist jedenfalls mit einer deutlichen Bilanzverlängerung zu rechnen, die wiederum Auswirkung auf viele Bilanzkennzahlen (zum Beispiel Reduktion der Eigenkapitalquote) haben wird.
Es sind keine Ereignisse nach dem 31. Dezember 2018 eingetreten, über die zu berichten wäre.
Wien, am 20. Februar 2019
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Dipl.-Betriebsw. André Laux Dr. Alexander Lewald Vorsitzender des Vorstands Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands
| 18. Juni 2019 | Ergebnis WJ 2018/19 |
|---|---|
| 20. August 2019 | Ergebnis Q1 2019/20 |
| 31. August 2019 | Nachweisstichtag: Hauptversammlung |
| 10. September 2019 | Hauptversammlung |
| 13. September 2019 | Ex-Tag Dividende |
| 16. September 2019 | Nachweisstichtag: Dividende |
| 18. September 2019 | Dividenden-Zahltag |
| 20. November 2019 | Ergebnis H1 2019/20 |
| 18. Februar 2020 | Ergebnis Q1-Q3 2019/20 |
| Investor Relations Officer | Hans Lang |
|---|---|
| Aktionärstelefon | +43 50 811 1122 |
| [email protected] | |
| Website | www.kapschtraffic.com/ir |
Bestimmte Aussagen in diesem Bericht sind "zukunftsgerichtete Aussagen". Diese Aussagen, welche die Worte "glauben", "beabsichtigen", "erwarten" und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Gesellschaft wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser/die Leserin sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Kapsch TrafficCom AG ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich.
Dieser Bericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt und unter gewissenhafter Prüfung sämtlicher Daten erstellt. Satz- und Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Durch die kaufmännische Rundung von Einzelpositionen und Prozentangaben kann es zu geringfügigen Rechendifferenzen kommen.
Um zu signalisieren, dass im Bericht Personenbezeichnungen auf Frauen und Männer Bezug nehmen, wurde teilweise eine geschlechtergerechte Formulierung (z. B. Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter) verwendet. Aus Gründen der Lesbarkeit wurde an einzelnen Stellen nur die männliche Form angeführt, stets sind aber Männer wie Frauen angesprochen.
Medieninhaber und Hersteller: Kapsch TrafficCom AG Verlags- und Herstellungsort: Wien, Österreich
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Eine Vielzahl von erfolgreichen Projekten in mehr als 50 Ländern rund um den Globus hat Kapsch TrafficCom zu einem international anerkannten Anbieter intelligenter Verkehrssysteme gemacht. Als Teil der Kapsch Group verfügt Kapsch TrafficCom mit Hauptsitz in Wien, Österreich, über Tochtergesellschaften und Niederlassungen in mehr als 30 Ländern und notiert seit 2007 im Prime Market der Wiener Börse (Symbol: KTCG). Die mehr als 5.200 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erwirtschafteten im Wirtschaftsjahr 2017/18 einen Umsatz von rund EUR 693,3 Mio.
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