Interim / Quarterly Report • Nov 22, 2018
Interim / Quarterly Report
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Kapsch TrafficCom
2018/19 und 2017/18: bezieht sich auf das jeweilige Wirtschaftsjahr (1. April – 31. März) H1: erstes Halbjahr eines Wirtschaftsjahres (1. April – 30. September) Q2: zweites Quartal eines Wirtschaftsjahres (1. Juli – 30. September) Wenn nicht anders angegeben, alle Werte in EUR Mio.
| Ertragskennzahlen | 2017/18 | Q2 2017/18 | Q2 2018/19 | +/- | H1 2017/18 | H1 2018/19 | +/- |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | 693,3 | 175,6 | 177,6 | 1,2% | 339,8 | 335,8 | -1,2% |
| Anteil Segment ETC | 75,2% | 78,2% | 80,3% | 2,0%p | 76,7% | 78,1% | 1,3%p |
| Anteil Segment IMS | 24,8% | 21,8% | 19,7% | -2,0%p | 23,3% | 21,9% | -1,3%p |
| EBITDA | 64,9 | 17,1 | 14,2 | -16,6% | 32,8 | 24,8 | -24,4% |
| EBITDA-Marge | 9,4% | 9,7% | 8,0% | -1,7%p | 9,7% | 7,4% | -2,3%p |
| EBIT | 50,1 | 13,5 | 10,7 | -21,1% | 25,3 | 17,8 | -29,5% |
| EBIT-Marge | 7,2% | 7,7% | 6,0% | -1,7%p | 7,4% | 5,3% | -2,1%p |
| Ergebnis vor Steuern | 44,2 | 9,5 | 8,4 | -11,9% | 18,8 | 12,0 | -36,3% |
| Periodenergebnis | 28,0 | 7,5 | 5,9 | -21,0% | 14,1 | 8,4 | -40,4% |
| Periodenergebnis, den Anteilseignern zurechenbar |
28,7 | 7,5 | 6,4 | -15,7% | 14,3 | 9,0 | -36,8% |
| Ergebnis je Aktie in EUR | 2,21 | 0,58 | 0,49 | -15,7% | 1,10 | 0,70 | -36,8% |
| Geschäftssegmente | 2017/18 | Q2 2017/18 | Q2 2018/19 | +/- | H1 2017/18 | H1 2018/19 | +/- |
| Electronic Toll Collection (ETC) | |||||||
| Umsatz | 521,6 | 137,4 | 142,6 | 3,8% | 260,7 | 262,1 | 0,5% |
| EBIT | 53,5 | 17,4 | 17,8 | 2,2% | 32,1 | 24,8 | -22,7% |
| EBIT-Marge | 10,3% | 12,7% | 12,5% | -0,2%p | 12,3% | 9,5% | -2,8%p |
| Intelligent Mobility Solutions (IMS) | |||||||
| Umsatz | 171,6 | 38,2 | 35,0 | -8,2% | 79,1 | 73,7 | -6,8% |
| EBIT | -3,4 | -3,9 | -7,1 | -83,0% | -6,8 | -7,0 | -2,8% |
| EBIT-Marge | -2,0% | -10,2% | -20,4% | -10,2%p | -8,6% | -9,5% | -0,9%p |
| Umsatzanteile der Regionen | 2017/18 | Q2 2017/18 | Q2 2018/19 | +/- | H1 2017/18 | H1 2018/19 | +/- |
| EMEA | 63,7% | 66,8% | 58,8% | -8,1%p | 65,9% | 61,5% | -4,4%p |
| Americas | 30,2% | 28,3% | 34,4% | 6,1%p | 28,9% | 32,0% | 3,1%p |
| APAC | 6,1% | 4,8% | 6,8% | 2,0%p | 5,2% | 6,5% | 1,4%p |
| Bilanzkennzahlen | 31. März 2018 | 30. Sept. 2018 | +/- | ||||
| Bilanzsumme | 621,1 | 614,6 | -1,1% | ||||
| Eigenkapital 1) | 229,9 | 220,9 | -3,9% | ||||
| Eigenkapitalquote 1) | 37,0% | 35,9% | -1,0%p | ||||
| Nettoguthaben (+)/-verschuldung (-) 2) | 16,2 | -31,7 | — | ||||
| Verschuldungsgrad 3) | — | 14,4% | — | ||||
| Eingesetztes Kapital 4) | 398,4 | 388,8 | -2,4% | ||||
| Nettoumlaufvermögen 5) | 239,2 | 239,8 | 0,2% | ||||
| Geldflussrechnung | 2017/18 | Q2 2017/18 | Q2 2018/19 | +/- | H1 2017/18 | H1 2018/19 | +/- |
| Nettoinvestitionen 6) | 8,8 | 1,1 | 1,3 | 16,0% | 2,4 | 2,8 | 13,2% |
| Free Cashflow 7) | 33,1 | 3,3 | -4,7 | -1,0 | -16,9 | -1.639,6% | |
| Weitere Informationen | 2017/18 | H1 2017/18 | H1 2018/19 | +/- | |||
| Mitarbeiter/-innen, zum Stichtag | 5.259 | 5.199 | 5.407 | 4,0% | |||
| On-Board Units, in Mio. Stück | 12,65 | 5,85 | 6,77 | 15,6% |
1) Inkl. nicht beherrschender Anteile
2) Liquide Mittel + sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte - Finanzverbindlichkeiten
3) Nettoverschuldung/Eigenkapital
4) Summe Eigenkapital + Finanzverbindlichkeiten
5) Vorräte + kurzfr. Steuerforderungen + Forderungen LuL + kurzfr. Vertragsvermögenswerte – Verbindlichkeiten LuL - kurzfr. Steuerverbindlichkeiten – kurzfr. Vertragsverbindlichkeiten
6) Investitionen zum Ankauf und Zahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten
7) Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit – Nettoinvestitionen
EUR 335,8 Mio. -1,2%
EUR 17,8 Mio. -29,5%
Umsatz H1 EBIT H1 Ergebnis/Aktie H1
EUR 0,70 -36,8%
Umsatz und EBIT auf Vorjahresniveau.
Erstes Halbjahr 2018/19: Umsatz -1,2% EBIT -29,5%
wie das gesamte erste Quartal war auch der Beginn des zweiten Quartals noch von zeitlichen Verschiebungen innerhalb bestehender Errichtungsprojekte (ETC-Segment) beeinflusst. Nach einem traditionell eher ruhigen August verhalf uns ein guter September zu einem Quartalsumsatz 12,3% über dem Wert für die ersten drei Monate des Geschäftsjahres und auf Höhe des Vergleichsquartals des Vorjahres. Das Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) stieg sequenziell um 50,3 %, lag aber um EUR 2,9 Mio. unter dem Wert des zweiten Quartals 2017/18. Für das erste Halbjahr bedeutete das einen Umsatz von EUR 335,8 Mio. (-1,2 %) und ein EBIT von EUR 17,8 Mio. (-29,5%). Die EBIT-Marge sank von 7,4% auf 5,3%.
Im ETC-Segment gelang es uns im zweiten Quartal, den Umsatz im Vergleich zu den ersten drei Monaten um 19,2% auf EUR 142,6 Mio. zu steigern. Die EBIT-Marge erreichte 12,5%. Im ersten Halbjahr stieg der ETC-Umsatz um 0,5%, auf EUR 262,1 Mio., das EBIT blieb aber mit EUR 24.8 Mio. um 22,7% unter dem Wert des Vorjahres. Im IMS-Segment sank der Umsatz im zweiten Quartal auf EUR 35,0 Mio. (-9,3% gegenüber den ersten drei Monaten). Für das erste Halbjahr 2018/19 bedeutete dies einen Segmentumsatz von EUR 73,7 Mio. (-6,8%). Nach einem leicht positiven EBIT im ersten Quartal (EUR 0,1 Mio.) mussten wir im zweiten Quartal einen operativen Verlust hinnehmen. Somit betrug das IMS-EBIT im ersten Halbjahr 2018/19 EUR -7,0 Mio. (Vorjahr: EUR -6,8 Mio.). Wesentliche Gründe dafür waren der durch Währungseffekte bedingte geringere Gewinnbeitrag des Projekts in Sambia, weitere operative Verluste im Geschäftsfeld Smart Urban Mobility sowie die Anpassung der Gewinnmarge bei einigen Bestandsprojekten.
Das Finanzergebnis im ersten Halbjahr 2018/19 blieb zur Vergleichsperiode des Vorjahres stabil. Der Steueraufwand sank aufgrund des niedrigeren Vorsteuerergebnisses auf EUR 3,6 Mio. (Vorjahr: EUR 4,7 Mio.). Das Periodenergebnis für das erste Halbjahr 2018/19 betrug EUR 8,4 Mio. (Vorjahr: EUR 14,1 Mio.), was einem Ergebnis je Aktie von EUR 0,70 (Vorjahr: EUR 1,10) entspricht.
Der Free Cashflow in Höhe von EUR -16,9 Mio. (Vorjahr: EUR -1,0 Mio.) spiegelte die schwächeren operativen Ergebnisse und die mehr als doppelt so hohe Zunahme des Nettoumlaufvermögen wider. Als Konsequenz davon und aufgrund der Dividendenausschüttung in Höhe von EUR 19,5 Mio. stieg die Nettoverschuldung auf EUR 31,7 Mio. (31. März 2018: Nettoguthaben von EUR 16,2 Mio.). Das entspricht einem Verschuldungsgrad von 14,4%. Die Eigenkapitalquote war weiterhin stark bei 35,9% (31. März 2018: 37,0%).
In den ersten sechs Monaten des laufenden Wirtschaftsjahres gelang es uns, rund um den Globus zahlreiche neue Kundenaufträge zu akquirieren. Es handelte sich um eine große Anzahl kleiner und mittelgroßer Projekte, die wichtig für uns sind, um nachhaltig die Abhängigkeit von Großkunden zu reduzieren.
Während das erste Halbjahr operativ durchwachsen erschien, weil viele unserer Anstrengungen nur intern sichtbar waren, konnten nach dem Quartalsstichtag einige Früchte unseres Handelns geerntet werden:
umgesetzt: Kerngeschäft absichern
Wir haben mit Axxès, Frankreich, ein Joint Venture gegründet, das eine nachhaltige Technologieplattform für die Aktivitäten beider Gesellschaften im Rahmen des europäischen elektronischen Mautdiensts (European Electronic Toll Service, EETS) betreiben soll – mehr dazu weiter unten. Zudem kooperieren wir mit dem Mineralölkonzern OMV, der für seine Kunden eine Lösung zur Bezahlung von Maut im Rahmen des EETS anbietet.
In Tschechien, wo wir das aktuelle Mautsystem betreiben, gestaltet sich die Lage schwieriger. Der Verkehrsminister hat den Vertrag über den Bau und Betrieb eines neuen landesweiten Mautsystems mit einem Mitbewerber unterzeichnet. Aus unserer Sicht war diese Unterschrift wie auch der vorgelagerte Ausschreibungsprozess äußerst problematisch, weswegen wir Rechtsmittel ergriffen haben.
Ausblick 2018/19: Umsatz und EBIT auf Vorjahresniveau.
Strategie von Kapsch TrafficCom ist es weiterhin, Unternehmen und Teilbetriebe zu übernehmen, um das eigene Portfolio zu stärken, geografische Märkte zu eröffnen oder Marktanteile zu steigern. Ziel ist es, in allen wesentlichen regionalen Märkten eine führende Position zu erlangen. Durch strategische Beteiligungen wollen wir den Zugang zu innovativen Technologien und Lösungen sichern. Gleichzeitig gilt es, bestehende Beteiligungen in Hinblick auf diese Zielsetzungen zu hinterfragen und sich bei günstiger Gelegenheit von Beteiligungen und Betrieben, die diese Zielsetzungen nicht (mehr) erfüllen, auch wieder zu trennen. So erachten wir beispielsweise die 15,4 %-Beteiligung an der norwegischen Q-Free ASA und die 13,2%-Beteiligung an ParkJockey Global Inc., USA, als nicht mehr strategisch.
Anfang November einigten wir uns mit der französichen Axxès auf die Gründung eines Joint Ventures mit dem Ziel, eine nachhaltige Technologieplattform zu errichten und zu betreiben, die den EETS-Aktivitäten beider Gesellschaften dient. Gegenüber den Endkunden hingegen bleiben Axxès und wir Konkurrenten. Da das Joint Venture auch Entwicklungskosten trägt, rechne ich mit einem einmaligen, positiven Sondereffekt auf das EBIT 2018/19 von Kapsch TrafficCom im unteren einstelligen Millionenbereich.
Die ordentliche Hauptversammlung beschloss wieder die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von EUR 1,50 je Aktie (in Summe EUR 19,5 Mio.). Frau Sabine Kauper wurde erneut in den Aufsichtsrat gewählt – ihr Mandat endet mit Ablauf der Hauptversammlung, die über die Entlastung für das Wirtschaftsjahr 2021/22 beschließt. Die Hauptversammlung entlastete zudem die Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2017/18.
Die Entwicklung des Aktienkurses im ersten Halbjahr 2018/19 war aus meiner Sicht enttäuschend. Während der Referenzindex ATX Prime rund 2% verlor, betrug das Minus bei der Kapsch TrafficCom Aktie rund 10%. Die Tatsache, in Tschechien nicht Billigstbieter zu sein, und die schwachen Ergebnisse im ersten Quartal wirkten sich sicherlich auf den Kurs aus. Ebenso ist der Kursabschlag für die Dividende in Höhe von EUR 1,50 je Aktie zu berücksichtigen. Leider konnten positive Meldungen über neue Projekte (z.B. Maryland, Schweiz) nicht die notwendigen Impulse für eine Trendwende setzen.
Folgende Finanzinstitutionen veröffentlichen Berichte zur Aktie: Erste Group Bank, Kepler Cheuvreux, ODDO BHF, Raiffeisen Centrobank. Matelan Research hat uns im Sommer mitgeteilt, die Analysetätigkeit zu Kapsch TrafficCom einzustellen.
Trotz der bereits zahlreichen und teils substantiellen Projektgewinne im laufenden Wirtschaftsjahr arbeiten wir weiterhin intensiv an spannenden Opportunitäten.
In Bezug auf die Finanzzahlen erwarte ich für das laufende Wirtschaftsjahr, bei Umsatz und EBIT das Vorjahresniveau zu erreichen. Dabei sind naturgemäß etwaige Währungs- und Sondereffekte nicht berücksichtigt. Der Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU (Brexit) im Frühjahr 2019 sollte keinen nennenswerten Einfluss auf die Ergebnisse von Kapsch TrafficCom haben. Unser dortiger Umsatz bewegt sich im einstelligen Millionenbereich.
Mit freundlichen Grüßen
Georg Kapsch Vorstandsvorsitzender
Kapsch TrafficCom adressiert den Markt für Intelligent Transportation Systems (ITS).
Kapsch TrafficCom untergliedert den ITS-Markt nach Kundensegmenten und den wesentlichen Adressaten.
Kapsch TrafficCom adressiert den Markt für intelligente Verkehrssysteme (Intelligent Transportation Systems, ITS). Das sind Systeme, in denen Informations- und Kommunikationstechnologien zur Anwendung kommen, die den Verkehr einschließlich Infrastruktur, Fahrzeug, Benutzer und Industrie unterstützen und optimieren.
Kapsch TrafficCom hat ein eigenes Verständnis und eine eigene Sicht des ITS-Markts entwickelt, um ihre Marktpositionierung und deren Weiterentwicklung zu definieren. Dabei wurde der ITS-Markt in vier Kundensegmente untergliedert und die jeweils wesentlichen Adressaten identifiziert:
Betreiber-/Infrastrukturorientierte ITS umfassen neben elektronischer Mauteinhebung und fortschrittlichen Verkehrsmanagement-Systemen auch Applikationen für die städtische Zugangsregelung und die Parkraumbewirtschaftung. Adressaten sind Regierungen und deren Behörden, Straßen- und Mautbetreiber sowie Konzessionäre, die eine Verkehrspolitik unter Verwendung von ITS verfolgen, um damit die Verfügbarkeit und die Qualität der Infrastruktur im Hinblick auf Sicherheit, Performance und Umwelt zu sichern.
Fahrzeugorientierte ITS zielen auf die Fahrzeugtelematik wie die Ferndiagnose oder Fahrzeugassistenz-Systeme ab. Sie erhöhen in erster Linie die Produktivität der Fahrzeuge, insbesondere auch von Nutzfahrzeugen, sowie die Verkehrssicherheit. Zu diesem Feld zählen ebenfalls Systeme zur Interaktion in Echtzeit zwischen Fahrzeugen (Vehicle-to-Vehicle, V2V) sowie zwischen Fahrzeugen und Infrastruktur (Vehicle-to-Infrastructure, V2I), im Englischen kollektiv V2X abgekürzt, die aus Sicht von Kapsch TrafficCom auf der 5,9-GHz-Technologie basieren werden. Die Adressaten sind Fahrzeughersteller und deren Zulieferer.
Benutzerorientierte ITS dienen primär dem Komfort und der Effizienz für den Reisenden. Der Kunde im Fahrzeug bekommt Informationen zur besseren Orientierung auf der Reise, wodurch die Verkehrssicherheit erhöht wird. Musterapplikationen hochentwickelter Fahrzeuginformationssysteme sind etwa die Weiterleitung von verkehrsrelevanten Daten an den Fahrzeuglenker vor und während der Fahrt sowie Navigationsdienste. Die Adressaten sind Informationsdienstleister wie Mobilfunkanbieter, Radiostationen oder Anbieter von Navigationsgeräten sowie, vor allem im Hinblick auf zukünftige Lösungen, auch Endnutzer.
Industrieorientierte ITS sind kommerzielle Anwendungen, die vor allem auf die Reduktion der Kosten und die Steigerung des Ertrags von Fahrzeugbetrieben einschließlich Verkehrsbetrieben abzielen. Es handelt sich dabei im Wesentlichen um Systeme für das Flottenmanagement und zur Bereitstellung von Informationen zu der Logistik, die hinter einem Fahrzeugkonglomerat steht. Adressaten sind neben der Industrie auch Versicherungsgesellschaften, die mit "Pay as you drive"-Autoversicherungen faire Tarife und ITS-basierte Mobilitäts-Zusatzleistungen anbieten wollen.
Der derzeitige Fokus von Kapsch TrafficCom richtet sich auf betreiber-/infrastrukturorientierte ITS. Fahrzeugund benutzerorientierte ITS gewinnen weiter an Bedeutung. Kapsch TrafficCom beobachtet darüber hinaus kontinuierlich die Entwicklungen bei industrieorientierten ITS.
Intelligenten, ganzheitlichen Mobilitätslösungen wird die Zukunft gehören.
In den vergangenen Jahren setzte eine Konvergenz des ITS-Markts, ein zunehmendes Verschmelzen der einzelnen Marktsegmente ein. Kapsch TrafficCom geht heute davon aus, dass die Zukunft intelligenten, ganzheitlichen Mobilitätslösungen gehören wird, und strebt dabei eine führende Rolle an.
Folgende Themen sind aus Sicht des Unternehmens die wichtigsten Trends und Treiber in den derzeit adressierten Märkten:
Verkehrsindustrie im radikalen Wandel
Die Verkehrsindustrie durchlebt einen radikalen Wandel mit neuen Technologien und Konzepten wie Elektromobilität, Mobilität als Dienstleistung (Mobility as a Service, MaaS), vernetzten Fahrzeugen oder "Big Data"-basierte Anwendungen. Das führt zunehmend zu einer Konvergenz der ITS-Marktsegmente, die nach intelligenten, ganzheitlichen Mobilitätslösungen verlangt.
Im ersten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres erreichte der Umsatz von Kapsch TrafficCom EUR 335,8 Mio. und lag damit um 1,2% unter dem Vergleichswert des Vorjahres (Vorjahr: EUR 339,8 Mio.). Die Umstellung der Umsatzrealisierung auf den neuen Rechnungslegungsstandard IFRS 15 führte zu keinen Änderungen.
Das Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit (EBIT) von EUR 17,8 Mio. lag 29,5 % unter dem Vorjahreswert von EUR 25,3 Mio. Die EBIT-Marge sank auf 5,3 % (Vorjahr: 7,4 %). Es waren hauptsächlich zeitliche Verschiebungen innerhalb bestehender Projekte, die zu diesem Rückgang führten. Die operativen Währungseffekte (netto) waren im ersten Halbjahr des laufenden Wirtschaftsjahres mit EUR 0,7 Mio. positiv, während sie im Vergleichszeitraum des Vorjahres mit EUR -5,9 Mio. negativ zu Buche schlugen.
Das Finanzergebnis im ersten Halbjahr 2018/19 blieb zur Vergleichsperiode des Vorjahres stabil. Einer höheren Bewertung der Beteiligung an Q-Free ASA, Norwegen, (EUR 0,9 Mio.) und geringeren Zinsaufwendungen (EUR 0,8 Mio.) standen negative Währungseffekte (EUR -1,5 Mio.) gegenüber. Höhere Währungsverluste und geringere Währungsgewinne entstanden hauptsächlich aus Kursveränderungen des Südafrikanischen Rand gegenüber dem Euro.
Im ersten Halbjahr 2018/19 wurde ein Ertragsteuersatz in Höhe von 30% auf das Konzernergebnis vor Steuern angewandt (Vorjahr: 25%). Daraus resultierte ein Ertragsteueraufwand in Höhe von EUR -3,6 Mio. (Vorjahr: EUR -4,7 Mio.).
Das Periodenergebnis für das erste Halbjahr 2018/19 ging somit um 40,4% auf EUR 8,4 Mio. zurück (Vorjahr: EUR 14,1 Mio.).
Die Segmente entwickelten sich im ersten Halbjahr 2018/19 wie folgt:
Umsatz. Der Umsatz im Segment ETC stieg um 0,5% auf EUR 262,1 Mio. (Vorjahr: EUR 260,7 Mio.) und trug somit 78,1% zum Gesamtumsatz bei (Vorjahr: 76,7%).
EUR 262,1 Mio. (+0,5%).
Der mit EUR 165,1 Mio. größte Umsatzbeitrag konnte weiterhin in der Region EMEA mit den landesweiten Mautprojekten in Tschechien, Polen, Weißrussland und Österreich sowie Projekten in Südafrika erwirtschaftet werden (Vorjahr: EUR 181,5 Mio.). Das Volumen der Errichtungsprojekte sank zum Vergleichszeitraum des Vorjahres (-24,2%).
Der Umsatz in der Region Americas konnte im ersten Halbjahr auf EUR 76,2 Mio. gesteigert werden (Vorjahr: EUR 64,8 Mio.). Vor allem das Volumen der Errichtungsprojekte ist zum Vergleichszeitraum des Vorjahres gestiegen (+49,5%).
In der Region APAC ist zur Vergleichsperiode des Vorjahres ebenfalls ein Umsatzanstieg zu verzeichnen (EUR +6,4 Mio. auf EUR 20,8 Mio.), speziell bei den Errichtungsprojekten in Australien.
Im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2018/19 wurden 6,77 Mio. On-Board Units verkauft (Vorjahr: 5,85 Mio. Stück). Steigerungen wurden im Wesentlichen in den USA und Spanien verzeichnet, während die Verkaufszahlen insbesondere in Frankreich gegenüber dem Vergleichszeitraum zurückgingen. Nach Geschäftstypen betrachtet verteilte sich der Umsatz in diesem Segment wie folgt:
| in EUR Mio. | H1 2017/18 | H1 2018/19 | +/- |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 260,7 | 262,1 | 0,5% |
| Errichtung | 68,2 | 73,6 | 7,9% |
| Betrieb | 140,3 | 133,4 | -4,9% |
| Komponenten | 52,2 | 55,1 | 5,5% |
| EBIT | 32,1 | 24,8 | -22,7% |
EBIT. Das EBIT im Segment ETC betrug EUR 24,8 Mio. Das ist ein Rückgang um 22,7% im Vergleich zum ersten Halbjahr 2017/18. Hauptgrund dafür war, dass Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen sowie der Personalaufwand stärker als die Umsätze stiegen. Zudem legten auch der IT-Aufwand (EUR +0,9 Mio.) sowie die Marketing- und Werbekosten (EUR +1,0 Mio.) zu. Demgegenüber verbesserte sich das operative Währungsergebnis um EUR 7,2 Mio. auf EUR 1,8 Mio. (Fremdwährungsgewinne stiegen um EUR 2,8 Mio. und Fremdwährungsverluste sanken um EUR 4,4 Mio.). Die Instandhaltungskosten sanken um EUR 1,6 Mio. und die Rechts- und Beratungsaufwände um EUR 1,3 Mio.
ETC-Umsatz:
ETC-EBIT: EUR 24,8 Mio. (-22,7%).
IMS-EBIT: EUR -7,0 Mio. (-2,8%).
Umsatz. Der Umsatz im Segment IMS sank um 6,8% auf EUR 73,7 Mio. (Vorjahr: EUR 79,1 Mio.) und trug somit 21,9% zum Gesamtumsatz bei (Vorjahr: 23,3%).
Rückgänge waren in allen Regionen zu verzeichnen: EMEA -2,5%, Americas -6,8% und APAC -65,7% und im Speziellen sanken die Errichtungsumsätze. Nach Geschäftstypen betrachtet verteilte sich der Umsatz in diesem Segment wie folgt:
| in EUR Mio. | H1 2017/18 | H1 2018/19 | +/- |
|---|---|---|---|
| Umsatz | 79,1 | 73,7 | -6,8% |
| Errichtung | 35,6 | 30,3 | -14,9% |
| Betrieb | 38,2 | 38,4 | 0,4% |
| Komponenten | 5,3 | 5,0 | -4,3% |
| EBIT | -6,8 | -7,0 | -2,8% |
EBIT. Das EBIT im Segment IMS betrug im ersten Halbjahr EUR -7,0 Mio. und lag auf Niveau des Vorjahres (EUR -6,8 Mio.). Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen sanken stark, der Personalaufwand blieb auf Vorjahresniveau und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen leicht an. Die ab September 2018 vollkonsolidierte Beteiligung Intelligent Mobility Solutions Ltd. in Sambia trug im Wesentlichen aufgrund von Währungsverlusten negativ zum EBIT bei. Weiters gab es operative Verluste im Geschäftsfeld Smart Urban Mobility sowie Anpassungen der Gewinnmargen bei einigen Bestandsprojekten.
Die Bilanzsumme von Kapsch TrafficCom betrug zum Stichtag 30. September 2018 EUR 614,6 Mio. (31. März 2018: EUR 621,1 Mio.).
Die immateriellen Vermögenswerte stiegen im ersten Halbjahr 2018/19 um EUR 9,3 Mio., wobei im Wesentlichen die Vollkonsolidierung von Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, die immateriellen Vermögenswerte erhöhte (EUR 12,7 Mio.). Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen gingen aufgrund dessen zum 30. September 2018 um EUR 7,5 Mio. zurück.
Ausleihungen an Beteiligungen sowie die Neubewertung der Beteiligungen im Zuge der Erstanwendung von IFRS 9 führten zu einem Anstieg der "sonstigen langfristigen finanziellen Vermögenswerte und Beteiligungen".
Bisher waren die Forderungen aus Fertigungsaufträgen sowie Service- und Wartungsverträgen (31. März 2018: EUR 83,9 Mio.) zur Gänze Teil der "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögenswerte". Gemäß IFRS 15 sind die nunmehr "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen" genannten Forderungen des Wirtschaftsjahres 2018/19 erstmals separat darzustellen (langfristig: EUR 5,3 Mio.; kurzfristig: EUR 119,6 Mio.). Die Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte" sank folglich im Vergleich zum 31. März 2018. Der Rückgang um insgesamt EUR 94,3 Mio. resultierte zudem aus geringeren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Südafrika und Spanien sowie gestiegenen Forderungen in den USA.
Die "liquiden Mittel" sanken im Vergleich zum 31. März 2018 um EUR 48,3 Mio. Dies war hauptsächlich auf die Dividendenausschüttung (EUR 19,5 Mio.), den negativen Free Cashflow im ersten Halbjahr 2018/19 sowie auf Zahlungen in Zusammenhang mit Anteilserwerben zurückzuführen.
"Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen" wurden gemäß IFRS 15 im Wirtschaftsjahr 2018/19 erstmals separat dargestellt (langfristig: EUR 7,9 Mio.; kurzfristig: EUR 32,1 Mio.). Bisher waren die Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen (31. März 2018: EUR 31,5 Mio.) Teil der Bilanzposition "sonstigen Verbindlichkeiten und Abgrenzungen", die folglich gegenüber dem 31. März 2018 deutlich sank. Der Rückgang resultiert zudem aus der Zahlung der Earn-out-Verbindlichkeiten aus der Akquisition der Kapsch Telematik Services GmbH, Wien, in Höhe von EUR 3,5 Mio. im ersten Quartal 2018/19.
Das Eigenkapital ging gegenüber dem 31. März 2018 um EUR 9,0 Mio. auf EUR 220,9 Mio. zurück. Wesentliche Gründe dafür sind die bezahlte Dividende in Höhe von EUR 19,5 Mio. und die Erhöhung der Minderheitenanteile aufgrund der Vollkonsolidierung von Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, im Ausmaß von EUR 3,4 Mio. Die Erstanwendung der neuen Standards IFRS 15 und IFRS 9 wirkten sich mit EUR -0,5 Mio. aus. Darüber hinaus lag das "Gesamtergebnis der Periode" bei EUR 7,3 Mio. und damit unter dem Vergleichswert des Vorjahres. Die Eigenkapitalquote zum 30. September 2018 betrug 35,9% (31. März 2018: 37,0%).
Der Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit betrug im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2018/19 EUR -14,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1,5 Mio.). Der Rückgang ist auf das um EUR 7,5 Mio. geringere Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit, den Anstieg der "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte" – inklusive "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen" – um EUR 31,1 Mio. (Vorjahr: EUR 13,7 Mio.) und gestiegene Vorräte mit EUR 7,2 Mio. (Vorjahr: gesunken um EUR 1,0 Mio.) zurückzuführen.
Der Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit betrug im ersten Halbjahr 2018/19 EUR -5,8 Mio. und ist damit weniger negativ als im ersten Halbjahr 2017/18 (EUR -12,0 Mio.). Für den Erwerb zusätzlicher Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd, Sambia wurden im ersten Halbjahr EUR 0,9 Mio. bezahlt. Die Nettoinvestitionen für Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte lagen im ersten Halbjahr ungefähr auf Vorjahresniveau. Weiters wurden Finanzierungen an Beteiligungen in Höhe von EUR 2,2 Mio. gegeben.
Der Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit wies im ersten Halbjahr ebenfalls einen negativen Wert von EUR -26,1 Mio. aus (Vorjahr: EUR -20,7 Mio.), wobei EUR -19,5 Mio. auf die Zahlung der Dividende und EUR -5,0 Mio. auf Zahlungen von Earn-out-Verbindlichkeiten aus früheren Akquisitionen entfiel.
Der Free Cashflow (Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit minus Nettoinvestitionen) lag mit EUR -16,9 Mio. deutlich unter dem Vorjahreswert von EUR -1,0 Mio. Dieser spiegelt die schwächeren operativen Ergebnisse und den Anstieg des Nettoumlaufvermögens auf EUR 32,9 Mio. (Vorjahr: EUR 15,0 Mio.) wider.
Der Finanzmittelbestand zum 30. September 2018 betrug EUR 133,5 Mio. (31. März 2018: EUR 181,8 Mio.)
Während "Forderungen aus Fertigungsaufträgen" schon bisher als Teil der Position "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte" in die Berechnung des Nettoumlaufvermögens einflossen, wurde die "Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen" als Teil der "sonstigen Verbindlichkeiten und Abgrenzungen" nicht erfasst. Kapsch TrafficCom nimmt den gemäß IFRS 15 geforderten separaten Ausweis der "kurzfristigen Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen" zum Anlass, diese Position ab dem laufenden Wirtschaftsjahr bei der Ermittlung des Nettoumlaufvermögens zu berücksichtigen. Das Nettoumlaufvermögen zum 30. September 2018 betrug EUR 239,8 Mio. (31. März 2018: EUR 239,2 Mio.).
Zum 30. September 2018 wies Kapsch TrafficCom eine Nettoverschuldung in Höhe von EUR 31,7 Mio. aus (31. März 2018: Nettoguthaben von EUR 16,2 Mio.). Das entspricht einem Verschuldungsgrad von 14,4 % (31. März 2018: n/a).
Während des ersten Halbjahres gab es, außer den im Geschäftsbericht 2017/18 erwähnten Geschäften bzw. in Erläuterung 13 enthaltenen Informationen, keine weiteren Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen, welche die Finanzlage oder das Geschäftsergebnis wesentlich beeinflusst haben.
Im ersten Quartal 2018/19 wurde ein weiteres Prozent der Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, gekauft. Kapsch TrafficCom hält nun 51 % an der Gesellschaft. Die Anpassung des Gesellschaftsvertrages und der Vertretungsrechte in den Gremien, die die relevanten Aktivitäten lenken, wurde am 21. August 2018 unterzeichnet. Auf Basis dieser Anpassung des Gesellschaftsvertrages wird die Gesellschaft ab September 2018 vollkonsolidiert.
Kapsch TrafficCom Peru S.A.C., Lima, Peru, wurde per 1. April 2018 und MTS Maut & Telematik Services GmbH, Berlin, Deutschland, per 1. Juni 2018 gegründet. Beide Gesellschaften sind 100%ige Tochtergesellschaften der Kapsch TrafficCom.
Weiters wurde im ersten Halbjahr 2018/19 gemeinsam mit einem Partner die Gesellschaft autoTicket GmbH, Berlin, Deutschland, als Mantelgesellschaft übernommen, an der Kapsch TrafficCom 50 % hält und die als Gemeinschaftsunternehmen bilanziert wird.
Die im Wirtschaftsjahr 2017/18 zu 100% übernommene Mantelgesellschaft Athomstart Invest 253 AS, Norwegen, wurde per 4. April 2018 umfirmiert in Kapsch TrafficCom Norway AS, Norwegen.
Kapsch TrafficCom do Brasil LTDA, Sao Paulo, Brasilien, wurde im ersten Quartal 2018/19 liquidiert.
Kapsch TrafficCom hat mehrere Prozesse initiiert, um das Risikomanagement effektiv zu gestalten und Best-Practice-Standards zu verankern. Das Risikomanagement ist im Finanzbereich der Kapsch TrafficCom AG als eigene Funktion positioniert und betreibt das konzernweite Risikomanagement (Enterprise Risk Management, ERM). Wesentliche Schwerpunkte des ERM bilden das Projektrisikomanagement sowie das Risikomanagement während der Angebotserstellung. Im Rahmen des ERM werden wesentliche Risiken erhoben und in einem Risikoreport aggregiert.
Die wesentlichen Risiken von Kapsch TrafficCom sind:
Im Konzern existiert ein internes Kontrollsystem (IKS), welches die vorhandenen internen Kontrollprozesse rund um die Rechnungslegung dokumentiert. Die Verantwortung für die Implementierung, Ausgestaltung und Überwachung des IKS im Hinblick auf die Einhaltung der konzernweiten Richtlinien und Vorschriften liegt beim jeweils zuständigen lokalen Management. Zur Unterstützung der Geschäftsführungen der Tochtergesellschaften wurde in der Kapsch TrafficCom AG ein IKS-Verantwortlicher ernannt.
Aus heutiger Sicht lassen sich keine Risiken erkennen, die den Fortbestand der Kapsch TrafficCom gefährden könnten. Durch die zunehmende geografische Diversifizierung und die kontinuierliche Verbreiterung des Produkt- und Lösungsportfolios mit ausgewählten neuen IMS-Lösungen konnte das Geschäftsmodell der Kapsch TrafficCom breiter aufgestellt werden, ohne dabei das Kerngeschäftsfeld verlassen zu müssen. Die Risikokonzentration in einzelnen Regionen und einzelnen Großprojekten wird dadurch laufend reduziert.
Die wesentlichen Risiken des Konzerns werden in Abschnitt 3.3 des Konzernlageberichts 2017/18 erläutert. In diesem Zusammenhang gab es im ersten Halbjahr 2018/19 keine materiellen Änderungen. Auch für den Rest des Geschäftsjahres 2018/19 sind keine neuen wesentlichen Risiken und Ungewissheiten zu erwarten.
Trotz der bereits zahlreichen und teils substantiellen Projektgewinne im laufenden Wirtschaftsjahr arbeitet Kapsch TrafficCom weiterhin intensiv an spannenden Opportunitäten.
Ausblick 2018/19:
Umsatz und EBIT auf Vorjahresniveau
Das Management erwartet für das laufende Wirtschaftsjahr, bei Umsatz und EBIT das Vorjahresniveau zu erreichen. Dabei sind etwaige Währungs- und Sondereffekte nicht berücksichtigt. Der Austritt des Vereinigten Königreichs aus der EU (Brexit) im Frühjahr 2019 sollte keinen nennenswerten Einfluss auf die Ergebnisse von Kapsch TrafficCom haben. Der dortige Umsatz bewegt sich im einstelligen Millionenbereich.
Wien, am 20. November 2018
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Dipl.-Betriebsw. André Laux Dr. Alexander Lewald Vorsitzender des Vorstands Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands
Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgebenden Rechnungslegungsstandards aufgestellte verkürzte Konzernzwischenabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Halbjahreslagebericht des Konzerns den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht und dass der Konzernlagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist.
Wien, am 20. November 2018
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Dipl.-Betriebsw. André Laux Dr. Alexander Lewald Vorsitzender des Vorstands Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands
zum 30. September 2018.*)
| Alle Beträge in TEUR | Erläuterung | Q2 2017/18 |
Q2 2018/19 |
H1 2017/18 |
H1 2018/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Umsatzerlöse | (3) | 175.572 | 177.621 | 339.832 | 335.839 |
| Sonstige betriebliche Erträge | (4) | 1.402 | 2.798 | 2.695 | 5.507 |
| Veränderung des Bestandes an Fertigerzeugnissen, unfertigen Erzeugnissen | |||||
| sowie an noch nicht abrechenbaren Leistungen | 1.295 | 3.935 | 1.621 | 3.885 | |
| Aktivierte Eigenleistungen | -36 | 0 | 105 | 0 | |
| Aufwendungen für Material und sonstige bezogene Herstellungsleistungen | -72.146 | -81.308 | -130.610 | -140.528 | |
| Personalaufwand | -55.342 | -58.163 | -115.264 | -120.157 | |
| Aufwand für planmäßige Abschreibungen | -3.515 | -3.549 | -7.540 | -7.009 | |
| Sonstige betriebliche Aufwendungen | (5) | -33.686 | -30.837 | -65.579 | -60.008 |
| Anteiliges operatives Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen 2) | (8) | — | 190 | — | 268 |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 13.544 | 10.687 | 25.261 | 17.797 | |
| Finanzerträge | 1.067 | 859 | 2.110 | 1.972 | |
| Finanzaufwendungen | -4.527 | -3.157 | -7.904 | -7.810 | |
| Finanzergebnis | -3.460 | -2.298 | -5.794 | -5.838 | |
| Erträge aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen 3) | (8) | -563 | 0 | -687 | 0 |
| Ergebnis vor Steuern | 9.521 | 8.389 | 18.779 | 11.960 | |
| Ertragsteuern | (6) | -2.058 | -2.493 | -4.701 | -3.568 |
| Periodenergebnis | 7.463 | 5.896 | 14.078 | 8.392 | |
| Periodenergebnis, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft angepasst 1) | 7.548 | 6.365 | 14.304 | 9.047 | |
| Nicht beherrschende Anteile angepasst 1) | -85 | -468 | -226 | -655 | |
| 7.463 | 5.896 | 14.078 | 8.392 | ||
| Ergebnis je Aktie aus dem Periodenergebnis, das den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar ist (in EUR) |
|||||
| verwässert und unverwässert 1) | 0,58 | 0,49 | 1,10 | 0,70 | |
| Sonstiges Ergebnis | |||||
| Posten, die anschließend in das Periodenergebnis umgegliedert werden: | |||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | 2.014 | -661 | 2.812 | -3.208 | |
| Währungsumrechnungsdifferenzen aus Nettoinvestitionen in einen ausländischen Geschäftsbetrieb |
-1.421 | 319 | -4.254 | 2.685 | |
| Zeitwertgewinne/-verluste von finanziellen Vermögenswerten: | |||||
| Im sonstigen Ergebnis erfasste Wertänderungen | 769 | 0 | 750 | 0 | |
| Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes von Cashflow-Hedges | -13 | 12 | 37 | 61 | |
| Steuern betreffend Posten, die in das Periodenergebnis umgegliedert werden | 358 | -80 | 1.072 | -671 | |
| Summe der Posten, die anschließend in das Periodenergebnis umgegliedert werden |
1.708 | -409 | 417 | -1.134 | |
| Summe der Posten, die anschließend nicht in das Periodenergebnis | |||||
| umgegliedert werden | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Sonstiges Ergebnis der Periode nach Steuern | 1.708 | -409 | 417 | -1.134 | |
| Gesamtergebnis der Periode | 9.171 | 5.487 | 14.495 | 7.258 | |
| Gesamtergebnis der Periode, zurechenbar: | |||||
| Anteilseigner der Gesellschaft angepasst 1) | 9.238 | 6.443 | 14.669 | 8.442 | |
| Nicht beherrschende Anteile angepasst 1) | -66 | -955 | -174 | -1.184 | |
| 9.171 | 5.487 | 14.495 | 7.258 |
Ergebnis je Aktie bezogen auf 13,0 Mio. Aktien.
1) Die nicht beherrschenden Anteile wurden für das erste Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2017/18 angepasst. Details siehe Erläuterung 8.
2) Das anteilige operative Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen enthält im Wirtschaftsjahr 2018/19 auch Gewinne aus der Neubewertung von Anteilen in Höhe von TEUR 79.
3) Erträge aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen enthalten im Wirtschaftsjahr 2017/18 auch Verluste aus der Neubewertung von Anteilen in Höhe von TEUR -563.
*) Der Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
| AKTIVA Langfristige Vermögenswerte Sachanlagen (7) 21.409 19.625 Immaterielle Vermögenswerte (7) 70.798 80.134 Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen (8) 7.502 15 Sonstige langfristige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen (9) 23.170 26.308 Langfristige Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen (9) — 5.294 Sonstige langfristige Vermögenswerte 385 2.809 Latente Steueransprüche 12.399 13.149 135.663 147.335 Kurzfristige Vermögenswerte Vorräte 38.889 46.047 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte (9) 254.394 160.104 Kurzfristige Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen (9) — 119.625 Kurzfristige Steuerforderungen 7.563 5.377 Sonstige kurzfristige finanzielle Vermögenswerte (9) 2.804 2.595 Liquide Mittel (9) 181.835 133.529 485.484 467.277 Summe Aktiva 621.147 614.612 EIGENKAPITAL Kapital und Rücklagen, die den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar sind Grundkapital 13.000 13.000 Kapitalrücklage 117.509 117.509 Konzernbilanzgewinn und andere Rücklagen 100.466 88.904 230.975 219.413 Nicht beherrschende Anteile -1.045 1.522 Summe Eigenkapital 229.930 220.935 VERBINDLICHKEITEN Langfristige Verbindlichkeiten Langfristige Finanzverbindlichkeiten (9, 10) 141.759 140.938 Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach Beendigung des Dienstverhältnisses 23.706 24.023 Langfristige Rückstellungen (11) 8.911 8.005 Langfristige Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (9) — 7.864 Sonstige langfristige Verbindlichkeiten (9) 4.292 2.879 Latente Steuerschulden 1.910 5.642 180.578 189.350 Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten (9, 10) 26.675 26.913 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (9) 58.255 57.576 Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (9) — 32.135 Kurzfristige Steuerverbindlichkeiten 3.354 1.652 Kurzfristige Rückstellungen (11) 9.600 10.765 Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen (9) 112.758 75.286 210.640 204.326 Summe Verbindlichkeiten 391.218 393.676 Summe Passiva 621.147 614.612 |
Alle Beträge in TEUR | Erläuterung | 31. März 2018 | 30. Sept. 2018 |
|---|---|---|---|---|
| Alle Beträge in TEUR | Den Anteilseignern der Gesellschaft zurechenbar | Nicht beherrschende Anteile 1) |
Summe Eigenkapital |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grund kapital |
Kapital rücklage |
Sonstige Rücklagen |
Konzern bilanzgewinn |
|||
| Stand 31. März 2017 | 13.000 | 117.509 | -40.486 | 138.335 | -1.052 | 227.306 |
| Effekte aus der Abstockung von Anteilen an Tochterunternehmen angepasst 1) |
0 | 0 | 0 | |||
| Dividende | -19.500 | 0 | -19.500 | |||
| Periodenergebnis 1) | 14.304 | -226 | 14.078 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | ||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen 1) | -430 | 52 | -378 | |||
| Zeitwertgewinne/-verluste von zur Veräußerung verfügbaren finanziellen Vermögenswerten |
758 | 758 | ||||
| Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes von Cashflow-Hedges |
37 | 37 | ||||
| Stand 30. September 2017 angepasst 1) | 13.000 | 117.509 | -40.121 | 133.139 | -1.226 | 222.301 |
| Stand 31. März 2018 | 13.000 | 117.509 | -47.050 | 147.515 | -1.045 | 229.930 |
| Anpassungen aufgrund neuer IFRS Standards (siehe Erläuterung 16) |
-650 | -650 | ||||
| Latente Steuern auf Anpassungen | 146 | 146 | ||||
| Umgliederungen von sonstigen Rücklagen zu Konzernbilanzgewinn |
-86 | 86 | 0 | |||
| Stand 1. April 2018 angepasst | 13.000 | 117.509 | -47.136 | 147.097 | -1.045 | 229.425 |
| Effekte aus dem Erwerb von Anteilen an | ||||||
| Tochterunternehmen (siehe Erläuterung 8) | 3.426 | 3.426 | ||||
| Kapitalerhöhungen bei einem Tochterunternehmen | 0 | 325 | 325 | |||
| Dividende | -19.500 | 0 | -19.500 | |||
| Periodenergebnis | 9.047 | -655 | 8.392 | |||
| Sonstiges Ergebnis der Periode: | ||||||
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -665 | -529 | -1.194 | |||
| Zeitwertgewinne/-verluste von finanziellen | ||||||
| Vermögenswerten | 0 | 0 | ||||
| Veränderungen des beizulegenden Zeitwertes von Cashflow-Hedges |
61 | 61 | ||||
| Stand 30. September 2018 | 13.000 | 117.509 | -47.739 | 136.644 | 1.522 | 220.935 |
1) Die nicht beherrschenden Anteile und Effekte aus der Abstockung von Anteilen an Tochterunternehmen wurden für das erste Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2017/18 angepasst. Details siehe Erläuterung 8.
Das eingetragene Grundkapital der Gesellschaft beträgt EUR 13.000.000. Das Grundkapital ist vollständig einbezahlt. Die Gesamtanzahl der ausgegebenen Aktien beträgt 13.000.000 Stück. Die Aktien sind auf den Inhaber lautende nennbetragslose Stückaktien.
| Alle Beträge in TEUR | Erläuterung | Q2 2017/18 |
Q2 2018/19 |
H1 2017/18 |
H1 2018/19 |
|---|---|---|---|---|---|
| Geldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | |||||
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 13.544 | 10.687 | 25.261 | 17.797 | |
| Berichtigungen um nicht zahlungswirksame Posten und sonstige Überleitungen: | |||||
| Planmäßige Abschreibungen | 3.515 | 3.549 | 7.540 | 7.009 | |
| Zu-/Abnahme der Verpflichtungen aus Leistungen an Arbeitnehmer nach | |||||
| Beendigung des Dienstverhältnisses | -104 | 117 | -353 | 318 | |
| Zu-/Abnahme der sonstigen langfristigen Verbindlichkeiten und Rückstellungen 2) | -580 | -784 | -1.649 | -1.750 | |
| Zu-/Abnahme der sonstigen langfristigen Forderungen und Vermögenswerte 1) | -232 | 729 | -532 | 703 | |
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | 311 | 3 | 629 | 77 | |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (langfristig) | 143 | -112 | 43 | -127 | |
| Sonstige (netto) | -375 | 747 | -1.260 | -1.358 | |
| 16.222 | 14.935 | 29.678 | 22.670 | ||
| Veränderung des Nettoumlaufvermögens: | |||||
| Zu-/Abnahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstiger | |||||
| Vermögenswerte 1) | -9.806 | -22.646 | -13.726 | -31.091 | |
| Zu-/Abnahme der Vorräte | 1.266 | -2.541 | 1.026 | -7.158 | |
| Zu-/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und | |||||
| sonstiger kurzfristiger Verbindlichkeiten 2) | 1.034 | 10.429 | 2.342 | 4.137 | |
| Zu-/Abnahme der kurzfristigen Rückstellungen | -659 | -699 | -4.645 | 1.165 | |
| -8.164 | -15.456 | -15.002 | -32.947 | ||
| Geldfluss aus Geschäftstätigkeit | 8.058 | -521 | 14.676 | -10.278 | |
| Zinseinnahmen | 419 | 110 | 628 | 413 | |
| Zinsausgaben | -1.470 | -854 | -3.047 | -1.638 | |
| Nettozahlungen von Ertragsteuern | -2.580 | -2.078 | -10.789 | -2.615 | |
| Nettogeldfluss aus betrieblicher Tätigkeit | 4.428 | -3.344 | 1.468 | -14.118 | |
| Geldfluss aus Investitionstätigkeit | |||||
| Ankauf von Sachanlagen | (7) | -1.100 | -1.432 | -2.202 | -2.474 |
| Ankauf von immateriellen Vermögenswerten | (7) | -208 | -129 | -456 | -932 |
| Ankauf von Wertpapieren und Beteiligungen und sonstigen langfristigen finanziellen Vermögenswerten |
-4.520 | -140 | -4.559 | -2.172 | |
| Zahlungen für den Erwerb von Gesellschaften (abzüglich der liquiden Mittel dieser | |||||
| Gesellschaften) | (8) | -1.017 | 3 | -1.017 | 3 |
| Zahlungen für den Erwerb von Anteilen an at-equity-konsolidierten Gesellschaften | (8) | -4.039 | -14 | -4.039 | -952 |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten | 173 | 246 | 219 | 647 | |
| Einzahlungen aus dem Verkauf von Wertpapieren und sonstigen finanziellen Vermögenswerten |
70 | -4 | 70 | 69 | |
| Nettogeldfluss aus Investitionstätigkeit | -10.641 | -1.471 | -11.984 | -5.811 | |
| Geldfluss aus Finanzierungstätigkeit | |||||
| Einzahlungen von Anteilseignern bei einem Tochterunternehmen | 0 | 150 | 0 | 325 | |
| An die Aktionäre der Gesellschaft gezahlte Dividende | -19.500 | -19.500 | -19.500 | -19.500 | |
| Zahlung für den Erwerb von nicht beherrschenden Anteilen | -750 | -750 | -1.500 | -5.000 | |
| Zunahme langfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | 11 | 45 | 19 | 45 |
| Zunahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | 1.051 | 348 | 3.142 | 1.263 |
| Abnahme kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten | (10) | -1.945 | -1.994 | -2.907 | -3.251 |
| Nettogeldfluss aus Finanzierungstätigkeit | -21.134 | -21.701 | -20.746 | -26.119 | |
| Netto-Zu-/Abnahme des Finanzmittelbestands | -27.347 | -26.515 | -31.262 | -46.047 | |
| Entwicklung des Finanzmittelbestands | |||||
| Anfangsbestand | 204.788 | 160.646 | 211.299 | 181.835 | |
| Netto-Zu-/Abnahme des Finanzmittelbestands | -27.347 | -26.515 | -31.262 | -46.047 | |
| Auswirkungen von Wechselkursänderungen auf den Finanzmittelbestand | -1.765 | -602 | -4.360 | -2.258 | |
| Endbestand | 175.676 | 133.529 | 175.676 | 133.529 |
1) Inklusive "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen".
2) Inklusive "Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen".
Kapsch TrafficCom, mit Sitz in Wien, Österreich, ist ein internationaler Anbieter von intelligenten Verkehrssystemen.
Die Gruppe agiert in zwei Segmenten:
Das Segment ETC umfasst die Errichtung sowie den technischen und kommerziellen Betrieb von Mautsystemen. In der Regel werden Projekte von öffentlichen Stellen oder privaten Konzessionären ausgeschrieben und vergeben. Mautsysteme können sowohl einzelne Straßenabschnitte als auch landesweite Straßennetze umfassen. Die Herstellung und Beschaffung von Komponenten sowohl zur Erweiterung und Adaptierung der von Kapsch TrafficCom errichteten Systeme als auch für Dritte ergänzen das Leistungsportfolio von Kapsch TrafficCom; Mautdienstleistungen runden es ab.
Vom Segment IMS werden die Errichtung sowie der technische und kommerzielle Betrieb von Systemen zur Verkehrsüberwachung, -steuerung und -sicherheit erfasst. Projekte zur Kontrolle von Nutzfahrzeugen und zur elektronischen Fahrzeugregistrierung sowie intelligente Parklösungen und Systeme zur intermodalen Mobilität (vernetzte Verkehrsträger) werden ebenso diesem Segment zugeordnet wie Systeme und Dienstleistungen für die Betriebsüberwachung öffentlicher Verkehrsmittel und Umwelteinrichtungen. Auch das IMS-Leistungsportfolio der Kapsch TrafficCom Group wird vom Komponentengeschäft ergänzt.
Der verkürzte konsolidierte Zwischenbericht für das zum 30. September 2018 endende Halbjahr wurde im Einklang mit den vom IASB herausgegebenen International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie in der EU anzuwenden sind, gemäß IAS 34 Zwischenabschlüsse erstellt und ist nur gemeinsam mit dem Konzernabschluss zum 31. März 2018 zu lesen.
Der Zwischenbericht wurde weder einer Prüfung noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.
Beträge werden zum Zweck der Übersichtlichkeit gerundet und soweit nicht anders angegeben in tausend Euro (TEUR) ausgewiesen. Für Berechnungen werden aber die genauen Beträge einschließlich nicht dargestellter Ziffern verwendet, sodass Rundungsdifferenzen auftreten können.
Die folgende Tabelle zeigt die Umsätze nach Geschäftstypen, die auch den Leistungsverpflichtungen gemäß IFRS 15 entsprechen.
| H1 2017/18 | H1 2018/19 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ETC | IMS | Konzern | ETC | IMS | Konzern | |
| Umsatzerlöse | 260.747 | 79.085 | 339.832 | 262.132 | 73.707 | 335.839 |
| Errichtung | 68.238 | 35.600 | 103.837 | 73.613 | 30.280 | 103.893 |
| Betrieb | 140.279 | 38.235 | 178.514 | 133.396 | 38.404 | 171.800 |
| Komponenten | 52.231 | 5.250 | 57.481 | 55.123 | 5.023 | 60.146 |
| Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit | 32.086 | -6.826 | 25.261 | 24.813 | -7.016 | 17.797 |
| EBIT-Marge | 12,3% | -8,6% | 7,4% | 9,5% | -9,5% | 5,3% |
Die folgende Tabelle zeigt jene Kunden, die im ersten Halbjahr 2018/19 oder in der Vergleichsperiode des Vorjahres zu mehr als 10 % des Umsatzes beigetragen haben. Die Reihenfolge dieser Kunden, erfolgt nach der Höhe des Umsatzes in der aktuellen Berichtsperiode.
| H1 2017/18 | H1 2018/19 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Umsatz | ETC | IMS | Umsatz | ETC | IMS | |
| Kunde 1 | 40.547 | x | x | 37.727 | x | x |
| Kunde 2 | 47.734 | x | 33.128 | x |
| H1 2017/18 | H1 2018/19 | |
|---|---|---|
| Operative Fremdwährungsgewinne | 1.019 | 3.528 |
| Übrige betriebliche Erträge | 1.675 | 1.980 |
| 2.695 | 5.507 |
Operative Fremdwährungsgewinne beziehen sich in ersten Halbjahr 2018/19 hauptsächlich auf Fremdwährungsgewinne aus Wechselkursschwankungen der Währungen Euro gegenüber dem Argentinischer Peso und US-Dollar gegenüber Euro. Argentinien ist als Hochinflationsland eingestuft, die Effekte aus IAS 29 sind aber nicht wesentlich.
| H1 2017/18 | H1 2018/19 | |
|---|---|---|
| Kommunikations- und IT-Aufwand | 8.959 | 9.554 |
| Mieten | 8.998 | 9.085 |
| Rechts- und Beratungsaufwand | 9.216 | 7.969 |
| Reisekosten | 5.904 | 6.105 |
| Marketing- und Werbekosten | 3.714 | 4.766 |
| Kfz-Aufwand | 3.405 | 3.193 |
| Lizenz- und Patentaufwand | 2.843 | 3.081 |
| Instandhaltung | 4.490 | 2.978 |
| Operative Fremdwährungsverluste | 6.962 | 2.812 |
| Versicherungsaufwand | 2.334 | 2.717 |
| Übriger betrieblicher Aufwand | 8.755 | 7.748 |
| 65.579 | 60.008 |
Die operativen Fremdwährungsverluste im ersten Halbjahr 2018/19 entstanden primär aufgrund von Wechselkursschwankungen der Währungen Südafrikanischer Rand und Sambischer Kwacha gegenüber Euro. Geringere Instandhaltungskosten, Rechts- und Beratungskosten sowie Währungsverluste trugen wesentlich zur Reduzierung der sonstigen betrieblichen Aufwendungen bei.
Die Ertragsteuern betreffen laufende Gewinnsteuern und latente Steueransprüche und -schulden. Im ersten Halbjahr 2018/19 wurde zur Ermittlung des theoretischen Werts für den Steueraufwand/-ertrag ein Steuersatz in Höhe von 30% auf das Konzernergebnis vor Steuern angewandt. Am Jahresende kann der effektive Steueraufwand/-ertrag davon unter anderem aufgrund der individuellen Besteuerung in den einzelnen Ländern, der Berücksichtigung von nicht angesetzten steuerlichen Verlustvorträgen sowie von Steuerfreibeträgen und permanenten Steuerdifferenzen abweichen.
| H1 2017/18 | H1 2018/19 |
|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres 95.126 |
92.207 |
| Zugänge 2.657 |
3.406 |
| Zugänge aus Erwerb von Unternehmen (siehe Erläuterung 8) 5.124 |
12.663 |
| Zugänge aus Konzessionsverträgen (siehe Erläuterung 8) 0 |
167 |
| Abgänge -311 |
-427 |
| Abschreibungen und sonstige Umgliederungen -7.546 |
-7.009 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen -1.226 |
-1.248 |
| Buchwert zum 30. September des Wirtschaftsjahres 93.825 |
99.759 |
Kapsch TrafficCom Peru S.A.C., Lima, Peru, wurde per 1. April 2018 und MTS Maut & Telematik Services GmbH, Berlin, Deutschland, per 1. Juni 2018 gegründet. Beide Gesellschaften sind 100%ige Tochtergesellschaften der Kapsch TrafficCom.
Die im Wirtschaftsjahr 2017/18 zu 100% übernommene Mantelgesellschaft Athomstart Invest 253 AS, Norwegen, wurde per 4. April 2018 umfirmiert in Kapsch TrafficCom Norway AS.
Kapsch TrafficCom do Brasil LTDA, Sao Paulo, Brasilien, wurde im ersten Quartal 2018/19 liquidiert.
Die nicht beherrschenden Anteile wurden für das ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2017/18 angepasst: Anfang des Wirtschaftsjahres 2017/18 wurden 17,1% der Anteile an der TMT Services and Supplies (Pty) Ltd., Südafrika, indirekt über MobiServe (Pty) Ltd., Südafrika, an einen "Employee Participation Scheme Trust" (im Weiteren Trust South Africa) abgegeben, mittels dem alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Gruppe in Südafrika auf freiwilliger Basis am Unternehmenserfolg der TMT partizipieren können. Diese Maßnahme zielte darauf ab, sowohl die Motivation der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter als auch die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens im Rahmen der BBBEE-Bewertung in Südafrika zu steigern. Nach Analyse gemäß IFRS 10 zum 31. März 2018 wird allerdings der Trust South Africa von Kapsch TrafficCom zur Gänze beherrscht. Daher wurden die Anteile des Trust South Africa erstmals, und jene der MobiServe (Pty) Ltd. und der TMT Services and Supplies (Pty) Ltd. weiterhin mit 100% in den Konzernabschluss einbezogen und die Ergebnisse der nicht beherrschenden Anteile für das erste Halbjahr 2017/18 angepasst.
Im ersten Halbjahr 2017/18 erwarb die Kapsch TrafficCom AG 50% der Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia. Die Gesellschaft übernimmt die Planung, Errichtung und den Betrieb von Systemen und Lösungen insbesondere zur Verkehrsüberwachung, Geschwindigkeits- und Fahrzeugkontrolle sowie die Registrierung von Fahrzeugen. Im Mai 2018 wurde ein weiteres Prozent der Anteile an der Gesellschaft gekauft, vorerst allerdings ohne Anpassung des Gesellschaftsvertrages und der Vertretungsrechte in den Gremien, die die relevanten Aktivitäten lenken. Dies erfolgte Ende August 2018, weswegen die sambische Gesellschaft ab September 2018 vollkonsolidiert wird. Bis dahin wurde das Unternehmen als Gemeinschaftsunternehmen bilanziert. Ein Teil des Kaufpreises in Höhe von TEUR 4.135 ist variabel, bedingt durch die Unterzeichnung eines weiteren Projekts in der Gesellschaft.
Der beizulegende Zeitwert der erworbenen identifizierten Vermögenswerte und übernommenen Schulden der Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, zum Erwerbszeitpunkt betrug (vorläufig ermittelt):
| Vorläufiger beizulegender Zeitwert |
|
|---|---|
| Immaterielle Vermögenswerte | 7.182 |
| Sonstige langfristige Vermögenswerte | 3.035 |
| Forderungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 4.824 |
| Liquide Mittel | 3 |
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | -2.895 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen | -3.572 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | -1.583 |
| Erworbenes Nettovermögen | 6.992 |
Die immateriellen Vermögenswerte der Gesellschaft beinhalten Vermögenswerte aus einem Konzessionsvertrag, der über eine Laufzeit von insgesamt 17 Jahren abgeschlossen wurde, in Höhe von TEUR 4.223 und die sonstigen langfristigen Vermögenswerte betreffen Kosten aus der Anbahnung eines Vertrages in Höhe von TEUR 3.035. Seit dem Erwerb sind Zugänge betreffend dem Konzessionsvertrag in Höhe von TEUR 167 erfasst worden. Die im Rahmen des Erwerbs übernommenen liquiden Mittel (somit der vorläufige Nettomittelzufluss im ersten Halbjahr des Wirtschaftsjahres 2018/19 aus dem Erwerb) betrug TEUR 3. Die direkt dem Erwerb zurechenbaren Transaktionskosten betrugen TEUR 0.
Der Unterschiedsbetrag zwischen dem beizulegendem Zeitwert der bisher gehaltenen Anteile, sowie abzüglich der beizulegenden Zeitwerte des erworbenen Nettovermögens berechnet sich wie folgt (vorläufig ermittelt):
| Kaufpreis | 0 |
|---|---|
| Beizulegender Zeitwert der bisherigen Anteile | 9.048 |
| Beizulegender Zeitwert der Minderheiten | 3.426 |
| Abzüglich beizulegender Zeitwert des erworbenen Nettovermögens | -6.992 |
| Positiver Unterschiedsbetrag (Firmenwert) | 5.482 |
Der vorläufige Firmenwert in Höhe von TEUR 5.482 wurde der zahlungsmittelgenerierenden Einheit IMS-EMEA zugeordnet.
Der oben angeführten Darstellung liegt eine vorläufige Kaufpreisallokation zugrunde. Die Werte können sich aufgrund der noch laufenden Prüfung der Eröffnungsbilanzwerte und der derzeit laufenden Aktualisierung der Plandaten, die der Bewertung des Konzessionsvertrages zugrunde gelegt werden, und bis spätestens Jahresende vorliegen, noch ändern.
Das erworbene Unternehmen hat im Zeitraum 1. bis 30. September 2018 TEUR 370 zu den Umsatzerlösen und TEUR -1.351 zum Konzernergebnis beigetragen.
Anteilige Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden im Ausweis in der Gewinn-und Verlustrechnung gesplittet. Ergebnisse aus assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen, deren Aktivitäten und strategische Ausrichtungen zum Kerngeschäft der Kapsch TrafficCom zählen, werden im Ergebnis aus betrieblicher Tätigkeit ausgewiesen. Ergebnisse aus anderen assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen werden im Ergebnis vor Steuern ausgewiesen.
Die Details zu den assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen sind im Geschäftsbericht 2017/18 ersichtlich.
| H1 2017/18 | H1 2018/19 | |
|---|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres | 2.131 | 7.502 |
| Zugang | 4.039 | 1.293 |
| Anteiliges operatives Periodenergebnis | 0 | 189 |
| Verlust aus Neubewertung der Anteile aufgrund Unternehmenszusammenschluss | -563 | 0 |
| Gewinn aus Neubewertung der Anteile aufgrund Unternehmenszusammenschluss | 0 | 79 |
| Abgang aufgrund Unternehmenszusammenschluss | -1.370 | -9.048 |
| Anteiliges Periodenergebnis aus Finanzinvestitionen | -124 | 0 |
| Währungsumrechnungsdifferenzen | -72 | 0 |
| Buchwert zum 30. September des Wirtschaftsjahres | 4.040 | 15 |
| davon Anteile an assoziierten Unternehmen | 0 | 0 |
| davon Anteile an Gemeinschaftsunternehmen | 4.040 | 15 |
Im ersten Halbjahr 2018/19 wurde, wie oben unter "Unternehmenszusammenschlüsse" erläutert, ein weiteres Prozent der Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, gekauft, sodass Kapsch TrafficCom nunmehr 51% an der Gesellschaft hält. Diese Anteile wurden vorläufig zum beizulegenden Zeitwert basierend auf dem bisherigen Kaufpreis bewertet. Aufgrund der Neubewertung der Anteile infolge Unternehmenszusammenschluss ergab sich ein Gewinn in Höhe von TEUR 79, der im operativen Ergebnis aus Gemeinschaftsunternehmen ausgewiesen ist.
Weiters wurde im ersten Halbjahr 2018/19 gemeinsam mit einem Partner die Gesellschaft autoTicket GmbH, Berlin, Deutschland als Mantelgesellschaft übernommen. Kapsch TrafficCom hält 50% der Anteile und bilanziert die Gesellschaft als Gemeinschaftsunternehmen.
Der Zugang im ersten Halbjahr 2017/18 betraf 50% der Anteile an Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, der "Verlust aus der Neubewertung aufgrund Unternehmenszusammenschluss" und der "Abgang aufgrund Unternehmenzusammenschluss" die Simex, Integración de Sistemas, S.A.P.I. de C.V., Mexiko.
Die Details zu den Fair-Value-Hierarchien sind im Geschäftsbericht 2017/18 ersichtlich. Es wurden keine Umgliederungen zwischen den Hierarchiestufen vorgenommen.
Der Buchwert der Positionen "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte", "Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen", "sonstige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen", "liquide Mittel", "Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen", "Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen", sowie "sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen", die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden, stellt entsprechend IFRS 7.29 einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert dar. Es wird daher keine Fair-Value-Hierarchie angegeben.
Der beizulegende Zeitwert der lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beträgt für das Schuldscheindarlehen TEUR 72.469 (31. März 2018: TEUR 71.497) und für die sonstigen Finanzverbindlichkeiten TEUR 89.248 (31. März 2018: TEUR 90.151).
| Finanzinstrumente nach Kategorie zum Buchwert | 31. März 2018 | 30. Sept. 2018 |
|---|---|---|
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 254.394 | 160.104 |
| Fortgeführte Anschaffungskosten | 217.503 | 118.318 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | 133.600 | 118.318 |
| Forderungen aus Fertigungsaufträgen | 76.966 | — |
| Forderungen aus Service- und Wartungsverträgen | 6.937 | — |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 12 | 250 |
| Derivative Finanzinstrumente (Fair Value Level 2) | 12 | 250 |
| Sicherungsinstrumente | 0 | 0 |
| Derivative Finanzinstrumente – Cashflow Hedges (Fair Value Level 2) | 0 | 0 |
| Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte 1) | 36.879 | 41.536 |
| Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten | — | 124.919 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen (lang- und kurzfristig) | 25.974 | 28.904 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 17.789 | 20.337 |
| Wertpapiere (Fair Value Level 1) 2) | 2.906 | 3.070 |
| Derivative Finanzinstrumente (Fair Value Level 2) | 154 | 0 |
| Beteiligungen (Fair Value Level 1) 2) | 10.657 | 11.591 |
| Beteiligungen (Fair Value Level 3) 3) | 4.072 | 5.676 |
| Erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (ohne Recycling) | 2.550 | 2.550 |
| Beteiligungen (mit Optierung erfolgsneutraler Bewertung, Fair Value Level 3) 3) | 2.550 | 2.550 |
| Fortgeführte Anschaffungskosten | 5.636 | 6.017 |
| Sonstige Wertpapiere (Fair Value Level 2) 2) | 599 | 590 |
| Festverzinsliche Deposits | 2.214 | 2.024 |
| Sonstige finanzielle Forderungen und Ausleihungen | 2.822 | 3.403 |
| Liquide Mittel zu fortgeführten Anschaffungskosten | 181.835 | 133.529 |
| Finanzverbindlichkeiten (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten | 168.434 | 167.851 |
| Schuldscheindarlehen (Fair Value Level 2) | 73.622 | 74.396 |
| Sonstige Finanzverbindlichkeiten (Fair Value Level 2) | 94.812 | 93.454 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen zu fortgeführten Anschaffungskosten | 58.255 | 57.576 |
| Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (lang- und kurzfristig) zu fortgeführten Anschaffungskosten | — | 39.999 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen (lang- und kurzfristig) | 117.050 | 78.164 |
| Fortgeführte Anschaffungskosten | 46.073 | 9.514 |
| Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen | 31.486 | — |
| Variable Kaufpreiskomponenten (Earn-out, Fair Value Level 3) | 12.751 | 7.910 |
| Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten | 1.836 | 1.604 |
| Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert | 1 | 275 |
| Derivative Finanzinstrumente (Fair Value Level 2) | 1 | 275 |
| Sicherungsinstrumente | 6 | 1 |
| Derivative Finanzinstrumente – Cashflow Hedges (Fair Value Level 2) | 6 | 1 |
| Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten 1) | 70.970 | 68.375 |
1) Nicht finanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten dienen nur zur Abstimmung mit der jeweiligen Bilanzposition.
2) Zum 31. März 2018 als zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (AFS) gezeigt.
3) Zum 31. März 2018 als sonstige Beteiligungen gezeigt.
Die Entwicklung der Level 3-Earn-out Verbindlichkeiten stellt sich wie folgt dar:
| Earn-out-Verbindlichkeiten H1 2017/18 |
H1 2018/19 |
|---|---|
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres 11.851 |
12.751 |
| Zugang 0 |
341 |
| Abgang -750 |
-5.206 |
| Aufzinsungen 28 |
24 |
| Buchwert zum 30. September des Wirtschaftsjahres 11.129 |
7.910 |
Die Bewertung der Beteiligungen, die nach Level 3 bewertet werden, basiert auf Unternehmensbewertungen dieser Gesellschaften. Im ersten Halbjahr 2018/19 gab es keine Anpassungen.
Die Wertberichtigungen zu "Forderungen aus Lieferungen und Leistungen" sind im ersten Halbjahr 2018/19 um TEUR 473 gesunken, die Wertberichtigungen zu "Vertragsvermögenswerten aus Kundenverträgen" um TEUR 219 gestiegen. Die Effekte sind erfolgswirksam in der Gesamtergebnisrechnung erfasst.
Die Zugänge bei den lang- und kurzfristigen finanziellen Vermögenswerten betreffen im Wesentlichen Ausleihungen an Beteiligungen. Aus der Bewertung von Beteiligungen, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert klassifiziert sind, wurde im ersten Halbjahr 2018/19 ein Gewinn in Höhe von TEUR 934 im Gesamtergebnis erfasst.
Kapsch TrafficCom hinterfragt bestehende Beteiligungen regelmäßig hinsichtlich ihrer strategischen Relevanz. Ist diese nicht mehr gegeben, kann man sich bei günstiger Gelegenheit von derartigen Beteiligungen und Betrieben auch wieder trennen. So erachtet das Management die 15,4%-Beteiligung an der norwegischen Q-Free ASA und die 13,2%-Beteiligung an ParkJockey Global Inc., USA, als nicht mehr strategisch.
| 31. März 2017 | 30. Sept. 2017 | 31. März 2018 | 30. Sept. 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Finanzverbindlichkeiten | 97.482 | 94.560 | 141.759 | 140.938 |
| Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten | 97.902 | 99.739 | 26.675 | 26.913 |
| 195.384 | 194.299 | 168.434 | 167.851 |
Die Bewegungen stellen sich wie folgt dar:
| H1 2017/18 | H1 2018/19 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Langfristig | Kurzfristig | Summe | Langfristig | Kurzfristig | Summe | |||
| Buchwert zum 31. März des Vorjahres | 97.482 | 97.902 | 195.384 | 141.759 | 26.675 | 168.434 | ||
| Umgliederung | -1.807 | 1.807 | 0 | -1.824 | 1.824 | 0 | ||
| Zugänge | 19 | 3.142 | 3.161 | 45 | 1.263 | 1.308 | ||
| Zugang aus Erwerb von Unternehmen | 152 | 1.832 | 1.984 | 227 | 0 | 227 | ||
| Rückzahlungen | 0 | -2.907 | -2.907 | 0 | -3.251 | -3.251 | ||
| Währungsumrechnungsdifferenzen und | ||||||||
| Zinsabgrenzungen | -1.286 | -2.037 | -3.323 | 731 | 403 | 1.134 | ||
| Buchwert zum 30. September des | ||||||||
| Wirtschaftsjahres | 94.560 | 99.739 | 194.299 | 140.938 | 26.913 | 167.851 |
Zugänge und Rückzahlungen sind zahlungswirksam.
Die Zeitwerte und Bruttocashflows (inklusive Zinsen) der Finanzverbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:
| 30. Sept. 2017 | 30. Sept. 2018 |
|---|---|
| Buchwert 194.299 |
167.851 |
| Zeitwert 189.345 |
161.717 |
| Bruttocashflows | |
| In den nächsten 6 Monaten 77.815 |
3.795 |
| In den nächsten 7 bis 12 Monaten 23.945 |
25.374 |
| Gesamt bis zu 1 Jahr 101.760 |
29.169 |
| Zwischen 1 und 2 Jahren 5.695 |
13.840 |
| Zwischen 2 und 3 Jahren 4.961 |
62.202 |
| Zwischen 3 und 4 Jahren 47.313 |
16.928 |
| Zwischen 4 und 5 Jahren 4.146 |
37.751 |
| Größer 5 Jahre 35.587 |
14.871 |
| 199.462 | 174.761 |
| 31. März 2017 | 30. Sept. 2017 | 31. März 2018 | 30. Sept. 2018 | |
|---|---|---|---|---|
| Langfristige Rückstellungen | 9.993 | 9.779 | 8.911 | 8.005 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 17.640 | 13.069 | 9.600 | 10.765 |
| 27.633 | 22.848 | 18.510 | 18.769 |
| 31. März 2018 |
Zuführung und Auf zinsung |
Verwen dung |
Auflösung | Umglie derung |
Währungs differenzen |
30. Sept. 2018 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jubiläumsgelder | 1.391 | 37 | 0 | -7 | 0 | 5 | 1.426 |
| Garantien und Produkthaftungen | 1.906 | 0 | 0 | 0 | -202 | 0 | 1.704 |
| Verluste aus schwebenden Geschäften sowie Nacharbeiten | 0 | 0 | 0 | 0 | 142 | 0 | 142 |
| Projektrückstellungen (ausgenommen Drohverluste) | 689 | 0 | 0 | 0 | -42 | 0 | 648 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 4.923 | 262 | 0 | 0 | -629 | -471 | 4.085 |
| Langfristige Rückstellungen | 8.911 | 299 | 0 | -7 | -731 | -467 | 8.005 |
| Garantien und Produkthaftungen | 435 | 311 | -84 | -9 | 202 | 61 | 916 |
| Verluste aus schwebenden Geschäften sowie Nacharbeiten | 0 | 1.355 | -211 | -138 | -142 | 5 | 869 |
| Projektrückstellungen (ausgenommen Drohverluste) | 4.887 | 0 | -75 | -343 | 42 | 28 | 4.539 |
| Rechts- und Prozesskosten, Vertragsrisiken | 3.033 | 461 | -806 | -60 | 86 | 171 | 2.886 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 1.245 | 827 | -915 | -29 | 543 | -116 | 1.555 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 9.600 | 2.955 | -2.091 | -580 | 731 | 150 | 10.765 |
| Summe | 18.510 | 3.254 | -2.091 | -587 | 0 | -317 | 18.769 |
| 31. März 2017 |
Zugang aus Erwerb von Unternehmen |
Zuführung und Auf zinsung |
Ver wendung |
Auf lösung |
Umglie derung |
Währungs differenzen |
30. Sept. 2017 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Jubiläumsgelder | 1.249 | 139 | 12 | 0 | -7 | 0 | -9 | 1.385 |
| Garantien und Produkthaftungen | 1.516 | 0 | 0 | 0 | 0 | -443 | 0 | 1.072 |
| Projektrückstellungen | ||||||||
| (ausgenommen Drohverluste) | 872 | 0 | 0 | 0 | 0 | -131 | 0 | 741 |
| Sonstige langfristige Rückstellungen | 6.356 | 599 | 185 | 0 | -6 | 148 | -702 | 6.581 |
| Langfristige Rückstellungen | 9.993 | 738 | 197 | 0 | -13 | -426 | -710 | 9.779 |
| Garantien und Produkthaftungen | 1.371 | -0 | 177 | -23 | -40 | 443 | -71 | 1.857 |
| Projektrückstellungen | ||||||||
| (ausgenommen Drohverluste) | 10.430 | -0 | 9 | -4.006 | -59 | 131 | -231 | 6.274 |
| Rechts- und Prozesskosten, | ||||||||
| Vertragsrisiken | 4.645 | -0 | 6 | -95 | -3 | -110 | -417 | 4.027 |
| Sonstige kurzfristige Rückstellungen | 1.195 | 73 | 118 | -229 | -48 | -38 | -159 | 911 |
| Kurzfristige Rückstellungen | 17.640 | 73 | 309 | -4.353 | -149 | 426 | -878 | 13.069 |
| Summe | 27.633 | 811 | 506 | -4.353 | -162 | 0 | -1.588 | 22.848 |
Die Eventualschulden der Kapsch TrafficCom resultieren vor allem aus Großprojekten. Die sonstigen Haftungsverhältnisse betreffen sowohl von der Kapsch TrafficCom abgegebene Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Bürgschaften und Performance Bonds, als auch von Dritten, in der Regel Banken oder Kreditversicherungsunternehmen, ausgestellte Garantien und Bid Bonds. Wird den vertraglichen Verpflichtungen nicht entsprochen, besteht das Risiko einer Inanspruchnahme durch den Kunden. Die Bank oder der Versicherer hat in diesem Fall einen Regressanspruch gegen den Konzern.
Die Eventualschulden und sonstigen Haftungsverhältnisse enthalten gemäß branchenüblichen Usancen ausschließlich Verpflichtungen gegenüber Dritten. Diese stellen sich wie folgt dar:
| 31. März 2018 | 30. Sept. 2018 |
|---|---|
| Erfüllungs- und Gewährleistungsgarantien, Performance und Bid Bonds | |
| Südafrika (Mautprojekte) 34.197 |
30.405 |
| Australien (Mautprojekte) 19.236 |
19.221 |
| Sonstige 1.540 |
1.248 |
| Summe 54.973 |
50.875 |
Als unwahrscheinlich eingeschätzte Ressourcenabflüsse aus sonstigen Haftungsverhältnissen im Ausmaß von TEUR 344.614 (31. März 2018: TEUR 351.401) werden nicht in der Bilanz bzw. in den Eventualschulden ausgewiesen.
Die folgenden Tabellen geben einen Überblick über die Umsätze und Aufwendungen sowie Forderungen und Verbindlichkeiten zu den jeweiligen Bilanzstichtagen gegenüber nahestehenden Unternehmen.
| H1 2017/18 | H1 2018/19 | |
|---|---|---|
| Muttergesellschaft | ||
| Umsätze | 0 | 0 |
| Aufwendungen | 537 | 535 |
| Ertrag (+) / Aufwand (-) aus Steuerumlage | -1.425 | 2.661 |
| Schwestergesellschaften | ||
| Umsätze | 3.291 | 2.817 |
| Aufwendungen | 12.386 | 13.758 |
| Assoziierte Unternehmen | ||
| Umsätze | 13 | 13 |
| Aufwendungen | 0 | 0 |
| Gemeinschaftsunternehmen | ||
| Umsätze | 0 | 188 |
| Aufwendungen | 0 | 0 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen | ||
| Umsätze | 73 | 52 |
| Aufwendungen | 42 | 59 |
| 31. März 2018 | 30. Sept. 2018 | |
|---|---|---|
| Muttergesellschaft | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 0 | 30 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | ||
| einschließlich Verbindlichkeiten aus Steuerumlage | 5.406 | 2.842 |
| Verbindlichkeiten aus Anteilskauf | 3.500 | 0 |
| Schwestergesellschaften | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte | 2.611 | 2.100 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 2.929 | 4.574 |
| Assoziierte Unternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte | 318 | 322 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 0 | 0 |
| Gemeinschaftsunternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige lang- und kurzfristige Vermögenswerte | 4.316 | 0 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | 0 | 0 |
| Sonstige nahestehende Unternehmen | ||
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Vermögenswerte | 0 | 15 |
| Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten | ||
| einschließlich Verpflichtungen aus Altersvorsorge | 11.583 | 11.149 |
Direkte Muttergesellschaft des berichtenden Unternehmens ist die KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH, Wien. Als Schwestergesellschaften werden alle Tochterunternehmen der KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH bezeichnet, welche nicht Teil des vorliegenden Konzerns der Kapsch TrafficCom AG sind.
Die zum 31. März 2018 bestehenden Verbindlichkeiten aus Anteilskauf gegenüber der Muttergesellschaft in Höhe von TEUR 3.500 betrafen die Akquisition der Kapsch Telematik Services GmbH, Wien, und wurden bereits im ersten Quartal 2018/19 beglichen.
Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, ist bis Ende August 2018 als Gemeinschaftsunternehmen enthalten und ab September 2018 vollkonsolidiert (siehe Erläuterung 8).
Einzelne Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der Kapsch TrafficCom AG bekleiden auch Vorstands- oder Aufsichtsratsposten in der KAPSCH-Group Beteiligungs GmbH und/oder ihrer Tochterunternehmen. In diesem Zusammenhang sei auf den konsolidierten Corporate-Governance-Bericht 2017/18 verwiesen.
Eine umfassende Darstellung der verschiedenen Beziehungen zu nahe stehenden Personen und Unternehmen kann Erläuterung 34 des Geschäftsberichts 2017/18 entnommen werden.
Im Rahmen der Erstellung des Halbjahresfinanzberichts trifft der Konzern Ermessensentscheidungen, Schätzungen und Annahmen, welche die Anwendung von Rechnungslegungsmethoden und die ausgewiesenen Beträge der Vermögenswerte, Schulden, Erträge und Aufwendungen betreffen. Tatsächliche Ergebnisse können von diesen Schätzungen abweichen. Sämtliche Schätzungen und Beurteilungen werden fortlaufend neu bewertet und basieren auf historischen Erfahrungen und weiteren Faktoren, einschließlich Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse, die unter den gegebenen Umständen vernünftig erscheinen.
Die vom Management getätigten wesentlichen Schätzungen entsprechen jenen des Konzernabschlusses zum 31. März 2018 und sind in diesem beschrieben.
Für die Fair-Value-Bewertung von Vermögenswerten und Schulden zieht der Konzern am Markt beobachtbare Daten heran, sofern dies möglich ist. Der beizulegende Zeitwert teilt sich in verschiedene Stufen innerhalb einer Fair-Value-Hierarchie ein, basierend auf verschiedenen Bewertungstechniken. Nähere Informationen zur Fair-Value-Bewertung sind im Konzernabschluss zum 31. März 2018 beschrieben.
Die finanziellen Risiken, denen die Kapsch TrafficCom ausgesetzt ist, sind im Konzernabschluss zum 31. März 2018 beschrieben und haben sich seither nicht wesentlich verändert.
Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden im vorliegenden verkürzten konsolidierten Zwischenbericht für das zum 30. September 2018 endende Halbjahr sind grundsätzlich konsistent mit jenen aus dem Konzernabschluss zum 31. März 2018 und in diesem beschrieben.mit Ausnahme der Anwendung folgender neuer bzw. geänderter IFRS und IFRIC:
| Neue/geänderte IFRS | Veröffentlicht durch das IASB und von der EU übernommen |
Anzuwenden für Wirtschaftsjahre beginnend am oder nach dem |
Wesentliche Auswirkungen auf den Konzernabschluss |
|
|---|---|---|---|---|
| IFRS 15 | Erlöse aus Verträgen mit Kunden | Mai 2014 | 1. Jänner 2018 | Nachfolgend beschrieben |
| IFRS 15 | Klarstellung zu Erlöse aus Verträgen mit Kunden | April 2016 | 1. Jänner 2018 | Nachfolgend beschrieben |
| IFRS 9 | Finanzinstrumente | Juli 2014 | 1. Jänner 2018 | Nachfolgend beschrieben |
| IFRS 4 | Anwendung von IFRS 9 gemeinsam mit IFRS 4 | September 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| AIP 2014–2016 |
Änderungen an IFRS 1 "Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards" und IAS 28 "Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen" |
Dezember 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| IFRS 2 | Klassifizierung und Bewertung von Geschäftsvorfällen mit anteilsbasierter Vergütung |
Juni 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| IAS 40 | Übertragungen von als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien | Dezember 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
| IFRIC 22 | Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen |
Dezember 2016 | 1. Jänner 2018 | Keine |
IFRS 15 "Erlöse aus Verträgen mit Kunden" regelt die Erlösrealisierung und ersetzt somit IAS 11 und IAS 18. Kapsch TrafficCom wendet den Standard, inklusive der Klarstellungen zu IFRS 15, unter Berücksichtigung der modifizierten retrospektiven Methode, im Wirtschaftsjahr 2018/19 (seit 1. April 2018) erstmals an. Daraus resultierten keine Abweichungen zur bisherigen Umsatzrealisierung und somit gab es auch keinen Eigenkapitaleffekt. Die Darstellungs- und Angabevorschriften von IFRS 15 sind, soweit sie für IAS 34 anzuwenden sind, in diesem Zwischenbericht enthalten.
Der Konzern hat eine umfassende Analyse der Kundenverträge durchgeführt und eine Softwarelösung implementiert, welche die erforderlichen Umsatzabgrenzungen für alle Kundenprojekte differenziert nach den unterschiedlichen Leistungsverpflichtungen errechnet.
Umsatzerlöse aus Errichtungsprojekten werden nach Maßgabe des jeweiligen Fertigstellungsgrades (Percentage-of-Completion-Methode) erfasst, wobei IFRS 15 neue Kriterien für die Erfassung von Umsatzerlösen über einen bestimmten Zeitraum beinhaltet. Die Errichtungsprojekte erfüllen die Kriterien für eine "Erfüllung der Leistungsverpflichtung über einen bestimmten Zeitraum", da hier Vermögenswerte erstellt werden, für die es keine alternative Nutzungsmöglichkeit gibt, und der Konzern einen Rechtsanspruch auf Bezahlung der bereits erbrachten Leistungen hat.
Umsatzerlöse aus Betriebsprojekten (Serviceleistungen wie Betriebs- und Wartungsleistungen sowie sonstige Serviceleistungen) werden in jener Berichtsperiode erfasst, in der die entsprechende Leistung erbracht wurde. Nachdem dem Kunden der Nutzen der Leistung während der Erbringung zufließt, werden die Umsatzerlöse aus dem Betrieb nach IFRS 15 zeitraumbezogen realisiert.
Beim Verkauf von Komponenten ist im Unterschied zu IAS 18, der einem Risks-and-Rewards-Ansatz folgt, zu beurteilen, wann der Kontrollübergang für ein Gut stattfindet. Zu diesem Zeitpunkt wird der Umsatz nach IFRS 15 realisiert.
Bestimmte Kosten, die bei der Anbahnung oder Erfüllung eines Vertrags entstehen, müssen nach IFRS 15 – sofern die Kriterien erfüllt sind – aktiviert werden. Im ersten Halbjahr 2018/19 sind, ebenso wie im Geschäftsjahr 2017/18, keine solchen aktivierungsfähigen Kosten angefallen, im Zuge des Unternehmenserwerbes von Intelligent Mobility Solutions Ltd., Sambia, wurden Kosten der Anbahnung im Rahmen der Erstkonsolidierung berücksichtigt.
IFRS 9 "Finanzinstrumente" befasst sich mit der Klassifizierung, dem Ansatz und der Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten.
IFRS 9 behält das gemischte Bewertungsmodell mit Vereinfachungen bei und schafft drei Bewertungskategorien für finanzielle Vermögenswerte: fortgeführte Anschaffungskosten, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert und erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert. Die Klassifizierung richtet sich nach dem Geschäftsmodell des Unternehmens und den Eigenschaften der vertraglichen Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswertes. Investitionen in Eigenkapitalinstrumente sind grundsätzlich zwingend erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten. Hier besteht lediglich beim erstmaligen Ansatz das unwiderrufliche Wahlrecht, Änderungen des beizulegenden Zeitwertes im sonstigen Ergebnis auszuweisen. Die einzige Ausnahme betrifft Verbindlichkeiten, die als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert wurden, für die Änderungen des beizulegenden Zeitwertes, aufgrund von Änderungen des eigenen Kreditrisikos nunmehr im sonstigen Ergebnis zu erfassen sind.
Kapsch TrafficCom wendet den neuen Standard im Wirtschaftsjahr 2018/19 (seit 1. April 2018), mit Ausnahme der neuen Regeln des Hedge Accountings, erstmals an und nimmt die praktischen Erleichterungen in Anspruch. Die Vergleichszahlen für das Wirtschaftsjahr 2017/18 wurden nicht angepasst. Zur Anwendung von IFRS 9 ist zusätzlich Folgendes zu erwähnen:
Im Konzern gab es aufgrund der erstmalige Anwendung des IFRS 9 zum 1. April 2018 folgende Anpassungen im Eigenkapital: Aus der Bewertung der sonstigen Beteiligungen ergab sich ein positiver Effekt im Eigenkapital von TEUR 1.603, aus der Wertberichtigung zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aufgrund erwarteter Kreditverluste ein negativer Effekt von TEUR -1.846 und aus der Wertberichtigung zu Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen aufgrund erwarteter Kreditverluste ein negativer Effekt von TEUR -408. Abzüglich latenter Steuern betrug der Effekt im Eigenkapital TEUR -504. Aus der Reklassifzierung der Wertpapiere, die bisher nach IAS 39 als zur Veräußerung verfügbar eingestuft wurden und nun nach IFRS 9 als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, resultierte eine Umgliederung der bisher im sonstigen Ergebnis erfassten kumulierten Gewinne aus der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert (AFS-Rücklage) zum Konzernbilanzgewinn in Höhe von TEUR 86. Die Darstellungs- und Angabevorschriften von IFRS 9 sind, soweit sie für IAS 34 anzuwenden sind, in diesem Zwischenbericht enthalten.
Folgende Werte zum 31. März 2018 wurden aufgrund der Erstanwendung von IFRS 15 und IFRS 9 angepasst:
| 31. März 2018 | 1. April 2018 | ||
|---|---|---|---|
| Anpassungen aufgrund neuer |
Buchwert | ||
| Buchwert | Standards | angepasst | |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte | 254.394 | -85.749 | 168.645 |
| Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach Wertberichtigungen | 133.600 | -1.846 | 131.754 |
| Forderungen aus Fertigungsaufträgen | 76.966 | -76.966 | 0 |
| Forderungen aus Service- und Wartungsverträgen | 6.937 | -6.937 | 0 |
| Übrige Forderungen und Abgrenzungen | 36.891 | 0 | 36.891 |
| Vertragsvermögenswerte aus Kundenverträgen nach Wertberichtigungen (lang- und kurzfristig) | — | 83.495 | 83.495 |
| Sonstige finanzielle Vermögenswerte und Beteiligungen (lang- und kurzfristig) | 25.974 | 1.603 | 27.577 |
| Wertpapiere | 3.505 | 209 | 3.714 |
| Derivative Finanzinstrumente | 154 | 0 | 154 |
| Beteiligungen | 14.729 | 1.357 | 16.086 |
| Beteiligungen (mit Optierung erfolgsneutraler Bewertung) | 2.550 | 0 | 2.550 |
| Festverzinsliche Deposits | 2.214 | 0 | 2.214 |
| Sonstige finanzielle Forderungen und Ausleihungen | 2.822 | 37 | 2.859 |
| Vertragsverbindlichkeiten aus Kundenverträgen (lang- und kurzfristig) | — | 31.486 | 31.486 |
| Sonstige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen (lang- und kurzfristig) | 117.050 | -31.486 | 85.564 |
| Verpflichtungen aus Fertigungsaufträgen | 31.486 | -31.486 | 0 |
| Übrige Verbindlichkeiten und Abgrenzungen | 85.564 | 0 | 85.564 |
| Latente Steueransprüche | 12.399 | 146 | 12.545 |
| Eigenkapital | 229.930 | -504 | 229.426 |
| Eigenkapital zum 31. März 2018 | 229.930 | 0 | 229.930 |
| Anpassungen der Wertberichtigungen zu Forderungen aus Lieferungen und Leistungen | |||
| und Vertragsvermögenswerten | — | -2.254 | -2.254 |
| Anpassungen der Bewertung von Beteiligungen | — | 1.603 | 1.603 |
| Anpassung latente Steuern | — | 146 | 146 |
IFRS 16 "Leasingverhältnisse" regelt den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die Angabepflichten bezüglich Leasingverhältnissen im Abschluss. IFRS 16 führt ein einheitliches Rechnungslegungsmodell ein, wonach künftig Leasingverhältnisse, unabhängig davon ob es sich dabei nach den Kriterien des IAS 17 um Operating- oder Finanzierungsleasing handelt, in der Bilanz des Leasingnehmers zu erfassen sind. Ein Leasingnehmer erfasst ein Nutzungsrecht (right-of-use asset) auf den zugrunde liegenden Vermögenswert sowie eine Schuld, die seine Verpflichtung zu Leasingzahlungen darstellt. Für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse in Bezug auf Vermögenswerte von geringem Wert gibt es Ausnahmeregelungen. Der Leasinggeber unterscheidet für Bilanzierungszwecke weiterhin zwischen Finanzierungs- und Operating-Leasingverhältnissen. Das Bilanzierungsmodell von IFRS 16 unterscheidet sich hierbei nicht wesentlich von jenem nach IAS 17. Der Konzern wird den Standard nicht vorzeitig anwenden und plant die Vereinfachungsvorschriften zu nutzen und keine Vergleichswerte der Vorperiode anzugeben.
Der Konzern hat eine vollständige Analyse der Verträge begonnen und implementiert gerade eine Softwarelösung für die Erfassung der Leasingverträge. Diese Softwarelösung wird künftig die Auswirkungen des IFRS 16 berechnen und für die Bilanzierung zur Verfügung stellen. Der wesentlichste Effekt wird voraussichtlich aus der Aktivierung der Vermögenswerte und Schulden aus Operating-Leasingverhältnissen von Kfz und Gebäuden resultieren. Bezüglich der Angaben zu den nicht kündbare Operating-Leasing-Verpflichtungen zum 31. März 2018 verweisen wir auf den Konzernabschluss zum 31. März 2018. Der Konzern hat jedoch noch nicht beurteilt, welche weiteren Anpassungen gegebenenfalls erforderlich sind, beispielsweise aufgrund der Änderung der Definition der Laufzeit des Leasingverhältnisses, der unterschiedlichen Behandlung von variablen Leasingzahlungen sowie Verlängerungs- und Kündigungsoptionen. Es ist daher noch nicht möglich, die Höhe der Nutzungsrechte und korrespondierender Leasingverbindlichkeiten abzuschätzen, die im Zeitpunkt der Erstanwendung des neuen Standards anzusetzen sind und wie sich dies auf den Konzerngewinn und die Klassifizierung der Cashflows auswirkt. Es ist jedenfalls mit einer deutlichen Bilanzverlängerung zu rechnen, die wiederum Auswirkung auf viele Bilanzkennzahlen (zum Beispiel Reduktion der Eigenkapitalquote) haben wird.
Kapsch TrafficCom – über ihre 100%ige Tochtergesellschaft MTS Maut & Telematik Services GmbH, Deutschland – erhielt den Auftrag zur Implementierung und zum Betrieb des automatischen Kontrolleinrichtungssystems für die deutsche Infrastrukturabgabe ("Pkw-Maut"). Der Vertrag hat eine Grundlaufzeit von zwölf Jahren ab Beginn der Erhebung der Infrastrukturabgabe. Die Bundesrepublik Deutschland kann den Vertrag einmalig um drei Jahre oder dreimalig um jeweils ein Jahr (also auf insgesamt maximal 15 Jahre) verlängern. Außerdem ist die Bundesrepublik Deutschland berechtigt, optionale Leistungen abzurufen. Das Auftragsvolumen beträgt, je nach optionaler Leistung, über die gesamte Laufzeit bis zu EUR 120 Mio.
Der Vertrag über den Betrieb des polnischen landesweiten Lkw-Mautsystems lief am 2. November 2018 aus. Kapsch TrafficCom wird den weiteren Betrieb des Systems während einer Übergangsphase von 27 Monaten (beginnend mit 3. November 2018) unterstützen. Der Kunde hat das Recht den Vertrag sechs Monate vor Ende der Frist frühzeitig zu kündigen, d. h. nach einer Laufzeit von 21 Monaten. Kapsch TrafficCom erhält für die Unterstützung eine monatliche Vergütung von rund EUR 2,4 Millionen.
Am 1. November 2018 wurde eTrans Systems, USA, erworben. eTrans ist Anbieter von Lösungen für vernetzte und autonome Fahrzeuge. Die Angaben nach IFRS 3 werden im Bericht über die ersten drei Quartale dargestellt. Anfang November wurde mit der französischen Axxès ein Joint Venture mit dem Ziel, eine nachhaltige Technologieplattform zu errichten und zu betreiben, die den EETS-Aktivitäten beider Gesellschaften dient, gegründet.
Es sind keine weiteren Ereignisse nach dem 30. September 2018 eingetreten, über die zu berichten wäre.
Wien, am 20. November 2018
Der Vorstand
Mag. Georg Kapsch Dipl.-Betriebsw. André Laux Dr. Alexander Lewald Vorsitzender des Vorstands Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands
| 21. Februar 2019 | Ergebnis Q1-Q3 2018/19 |
|---|---|
| 18. Juni 2019 | Ergebnis WJ 2018/19 |
| 20. August 2019 | Ergebnis Q1 2019/20 |
| 31. August 2019 | Nachweisstichtag: Hauptversammlung |
| 10. September 2019 | Hauptversammlung |
| 13. September 2019 | Ex-Tag Dividende |
| 16. September 2019 | Nachweisstichtag: Dividende |
| 18. September 2019 | Dividenden-Zahltag |
| 20. November 2019 | Ergebnis H1 2019/20 |
| 18. Februar 2020 | Ergebnis Q1-Q3 2019/20 |
| Investor Relations Officer | Hans Lang |
|---|---|
| Aktionärstelefon | +43 50 811 1122 |
| [email protected] | |
| Website | www.kapschtraffic.com/ir |
Bestimmte Aussagen in diesem Bericht sind "zukunftsgerichtete Aussagen". Diese Aussagen, welche die Worte "glauben", "beabsichtigen", "erwarten" und Begriffe ähnlicher Bedeutung enthalten, spiegeln die Ansichten und Erwartungen der Gesellschaft wider und unterliegen Risiken und Unsicherheiten, welche die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich beeinträchtigen können. Der Leser/die Leserin sollte daher nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen vertrauen. Kapsch TrafficCom AG ist nicht verpflichtet, das Ergebnis allfälliger Berichtigungen der hierin enthaltenen zukunftsgerichteten Aussagen zu veröffentlichen, außer dies ist nach anwendbarem Recht erforderlich.
Dieser Bericht wurde mit größtmöglicher Sorgfalt und unter gewissenhafter Prüfung sämtlicher Daten erstellt. Satz- und Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden. Durch die kaufmännische Rundung von Einzelpositionen und Prozentangaben kann es zu geringfügigen Rechendifferenzen kommen.
Um zu signalisieren, dass im Bericht Personenbezeichnungen auf Frauen und Männer Bezug nehmen, wurde teilweise eine geschlechtergerechte Formulierung (z. B. Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter) verwendet. Aus Gründen der Lesbarkeit wurde an einzelnen Stellen nur die männliche Form angeführt, stets sind aber Männer wie Frauen angesprochen.
Medieninhaber und Hersteller: Kapsch TrafficCom AG Verlags- und Herstellungsort: Wien, Österreich
Kapsch TrafficCom ist ein Anbieter von Intelligenten Verkehrssystemen in den Bereichen Mauteinhebung, Verkehrsmanagement, Smart Urban Mobility, Verkehrssicherheit und vernetzte Fahrzeuge. Kapsch TrafficCom deckt mit durchgängigen Lösungen die gesamte Wertschöpfungskette ihrer Kunden aus einer Hand ab: von Komponenten über Design bis zur Errichtung und dem Betrieb von Systemen. Die Mobilitätslösungen von Kapsch TrafficCom helfen dabei, den Straßenverkehr in Städten und auf Autobahnen sicherer, zuverlässiger, effizienter und komfortabler zu machen sowie die Umweltbelastung zu reduzieren.
Eine Vielzahl von erfolgreichen Projekten in mehr als 50 Ländern rund um den Globus hat Kapsch TrafficCom zu einem international anerkannten Anbieter intelligenter Verkehrssysteme gemacht. Als Teil der Kapsch Group verfügt Kapsch TrafficCom mit Hauptsitz in Wien, Österreich, über Tochtergesellschaften und Niederlassungen in mehr als 30 Ländern und notiert seit 2007 im Prime Market der Wiener Börse (Symbol: KTCG). Die mehr als 5.200 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter erwirtschafteten im Wirtschaftsjahr 2017/18 einen Umsatz von rund EUR 693,3 Mio.
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