KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET A.Ş.

Share Issue/Capital Change • Jan 14, 2026

{0}------------------------------------------------

KAPLAMİN AMBALAJ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. PAYLARININ ZORUNLU PAY ALIM TEKLİFİ YOLUYLA RIZA KANDEMİR, RAL GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.S., FERİDUN GEÇGEL VE ENVER GEÇGEL TARAFINDAN DEVRALINMASINA ILISKIN PAY ALIM TEKLİFİ BİLGİ FORMU

• I. Pay Alım Teklifine Konu Hedef Ortaklığa İlişkin Bilgiler:
• a) Ticaret Unvanı: Kaplamin Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.
• b) Ticaret Sicil Müdürlüğü ve Numarası: İzmir 288-K-813
• c) Adres: Kemalpaşa OSB Mahallesi İzmir-Ankara Asfaltı Caddesi No:75/1 Kemalpaşa/İZMİR
• c) Telefon: 02328770855 d) Faks: 02328770862
• e) Ortaklık Yapısına İlişkin Bilgi:

Zorunlu Pay Alım Tek Adı Soyadı/ Ticaret Unvanı	Pay Grubu	Sermove Tutori (TI)	Sermaye Tutarı (Adet)	Sermaye Oranı (%)
Topaz Telekomünikasyon Yayıncılık Reklamcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. (*)	•	10.733.167,83	10.733.167,83 Lot (1.073.316.783,00 Adet Pay)	53,67
Borak S.A. (**)		5.844.079,15	5.844.079,15 Lot (584.407.915,00 Adet Pay)	29,22
Selkasan Kağıt ve Paketleme Malzemeleri İmalatı Sanayi ve Ticaret A.Ş. (***)		12.211,80	12.211,80 Lot (1.221.180,00 Adet Pay)	0,06
Diğer (****)		3.410.541,22	3.410.541,22 Lot (341.054.122,00 Adet Pay)	17,05
Toplam		20.000.000	20.000.000 Lot (2.000.000.000,00 Adet Pay)	100,00

(*) Ana faaliyet konusu telekomünikasyon hizmetleri olup, Çukurova Grubu iştirakidir. 2.929.758.113,34 TL ödenmiş sermayesinin %74,5'i Çukurova Holding A.Ş.'ye, %11,4'ü Çukurova İnvestment N.V.'ye, %8,7'si Genel Denizcilik Nakliyatı A.Ş. 'ye, %1,3'ü Çukurova İnşaat Makinaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. 'ye, %1,1'i Baytur İnşaat Taahhüt A.Ş. 'ye, %0,9'u Çukurova Çelik Endüstrisi A.Ş. 'ye ve kalan %2,2'si diğer 100 kişiden oluşan ortaklara aittir.

(**) Çukurova Grubu iştiraki olan İsviçre merkezli şirketin ana faaliyet konusu yatırımlardır. 15.000.000 CHF ödenmiş sermayesinin %60'ı Çukurova Investments N.V.'ye %40'ı Karamko İmalat Ziraat Endüstri ve Ticaret A.Ş.'ye aittir.

(***) Ana faaliyet konusu kâğıt üretimi olup, Çukurova Grubu iştirakidir. 334.612.379,26 TL ödenmiş sermayesinin %99,22'si Borak S.A.'ya, %0,68'i Çukurova Holding A.Ş.'ye, %0,10'u Çukurova Makina İmalat ve Ticaret A.Ş.'ye ve kalan 15,4 TL nominal değerli hisse (%0,000005) Gamat Gayrimenkul Geliştirme Satış Pazarlama A.Ş. 'ye aittir.

(****) Ortaklık yapısında "Diğer" başlığı altında yer alan 3.410.541,22 TL nominal değerli pay, halka açık nitelikte olup borsada işlem gören payları ifade etmektedir. Bu tutarın içinde ayrıca, ortaklığın kuruluşunda ortak olan yatırımcılara ait olup toplam 77.207,10 TL nominal değerli paylar da yer almakta olup, söz konusu paylar 07.12.2023 tarihinde tescil edilen Olağanüstü Genel Kurul kararı ile pay gruplarının kaldırılması ve tüm payların hamiline yazılı hale dönüştürülmesi sonrasında borsada işlem gören tipe dönüştürülebilir nitelik kazanmıştır. Bu işlem sonrasında, söz konusu payların bir kısmı ilgili yatırımcılar tarafından borsada işlem gören tipe dönüştürülmüş olup güncel itibarıyla 51.609,92 TL nominal değerli pay halen borsada işlem gören tipe dönüştürülmemiş durumdadır. Dönüştürülmemiş payların 10.950,47 TL nominal değerli kısmı, kaydileştirme işlemlerinin tamamlanmamış olması nedeniyle Yatırımcı

Tazmin Merkezi'ne devrolmuştur

is No: 0734270

//spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

YATTAN

Doğrulama Kodu: 9244a2d6-10d3-4832-b5e8-8cc7e0bbdd9d

{1}------------------------------------------------

Adı Soyadı/ Ticaret Unvanı	Pay Grubu	Sermaye Tutarı (TL)	Sermaye Tutarı (Adet)	Sermaye Oranı (%)
Rıza KANDEMİR	-	7:003:771;51	7.003.771,51 Lot (700.377.151,51 Adet Pay)	35,02
Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.		1.293.957,77	1.293.957,79 Lot (129.395.778,71 Adet Pay)	6,47
Feridun GEÇGEL		4.145.864,75	4.145.864,75 Lot (414.586.474,89 Adet Pay)	20,73
Enver GEÇGEL		4.145.864,75	4.145.864,75 Lot (414.586.474,89 Adet Pay)	20,73
Diğer	•	3.410.541,20	3.410.541,20 Lot (341.054.120,00 Adet Pay)	17,05
Toplam		20.000.000	20.000.000 Lot (2.000.000.000,00 Adet Pay)	100,00

State 1	Yöne	etim Kurulu Üye	lerine İlişkiı	n Bilgi
Satın Alma İşlemi Öncesi		Satın Alma İşlemi Sonrası		Olağanüstü Genel Kurul Sonrası (*)
Adı Soyadı	Görevi	Adı Soyadı	Görevi	Adı Soyadı	Görevi
Mehmet Ali KARAMEHMET	Yönetim Kurulu Başkanı	Rıza KANDEMİR	Yönetim Kurulu Başkanı	Rıza KANDEMİR	Yönetim Kurulu Başkanı
İsa DOĞANLI	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	İsa DOĞANLI	Yönetim Kurulu Başkan Vekili	Feridun GEÇGEL	Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Mücahit Turan TEKİN	Yönetim Kurulu Üyesi	Enver GEÇGEL	Yönetim Kurulu Üyesi	Enver GEÇGEL	Yönetim Kurulu Üyesi
Aynur ERGÜN	Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi	Aynur ERGÜN	Yönetim	Bülent	Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi
Cemal BULAKOĞLU	Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi	Cemal BULAKOĞLU	Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi	Prof. Dr. Muhammed DENİZ	Yönetim Kurulu Bağımsız Üyesi

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Doğrulama Kodu: 9244a2d6-10d3-4832-b5e8-8cc7e0bbdd9d

{2}------------------------------------------------

g) Bağlı Ortaklıklar, Finansal Duran Varlıklar ile Finansal Yatırımlara İlişkin Bilgi:

Zorunlu Pay Alım Teklifini Doğuran Pay Edinimlerinden Önceki Finansal Duran Varlıklar ile Finansal Yatırımlar					Önceki Bağlı	Ortaklıklar
Ticaret Ünvanı	Şirketin Faaliyet Konusu	Ödenmiş/ Çıkarılmış Sermayesi	Şirketin Sermayedeki Payı	Para Birimi	Şirketin Sermayedeki Payı (%)	Şirket ile Olan İlişkinin Niteliği
Prigo Dijital Baskı ve Ambalaj A.Ş.	Baskı Hizmetleri	28.542.758,38	16.300.599,38	TRY	57,11	Bağlı Ortaklık
Ova Oluklu Mukavva A.Ş.	Olukiu Mukavva	54.524.000	591.663,50	TRY	1,085	Finansal Yatırım
Çukurova İnş. Mak. A.Ş.	Înşaat Makinaları	200.000.000	595,51	TRY	0	Finansal Yatırım
Baytur İnşaat Taah. A.Ş.	İnşaat	1.067.750.000	105.205,86	TRY	0,01	Finansal Yatırım
Çukurova Holding A.Ş.	Holding Şirketi Faaliyetleri	10.271.480.000	111,55	TRY	0	Finansal Yatırım
Yalova Ambalaj San. Tic. A.Ş.	Oluklu Mukavva	130.266.000	23.580	TRY	0,018	Finansal Yatırım

Zorunlu Finansal	Pay Alım Te Duran Varlıkl	klifini Doğuran ar ile Finansal Y	Pay Edinimle Zatırımlar	rinden S	onraki Bağlı	Ortaklıklaı
Ticaret Ünvanı	Şirketin Faaliyet Konusu	Ödenmiş/ Çıkarılmış Sermayesi	Şirketin Sermayedeki Payı	Para Birimi	Şirketin Sermayedeki Payı (%)	Şirket ile Olan İlişkinin Niteliği
Prigo Dijital Baskı ve Ambalaj A.Ş.	Baskı Hizmetleri, Koli, Kutu vb. Ürünlerin İmalatı	28.542.758,38	28.542.758,38	TRY	100	Bağlı Ortaklık

2. Pay Alım Teklifinde Bulunan Gerçek/Tüzel Kişiye İlişkin Bilgiler:

Rıza KANDEMİR

a) Adı Soyadı/Ticaret Unvanı: Rıza Kandemir

b) Ticaret Sicil Müdürlüğü ve Numarası: -

c) Adres:

c) Telefon:

d) Faks:

PALIGIRISIM BURINAYEST YAZIRIVIORYAHLIGIA.S.

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Doğrulama Kodu: 9244a2d6-10d3-4832-b5e8-8cc7e0bbdd9d

{3}------------------------------------------------

Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.

a) Adı Soyadı/Ticaret Unvanı: Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.

b) Ticaret Sicil Müdürlüğü ve Numarası: ANKARA TİCARET SİCİLİ MÜDÜRLÜĞÜ - 517976

c) Adres: Varlık Mah. Yakacık. Sk. No: 11 İç Kapı No: 2 Yenimahalle / ANKARA

c) Telefon: 444 5 725d) Faks: 0 312 335 06 18

e) Ortaklık Yapısına İlişkin Bilgi:

Son Durum İtibarıyl	a Ortaklık Yaj	0181
Adı Soyadı	Pay Grubu	Sermaye Tutarı (TL)	Sermaye Tutarı (Adet)	Sermaye Oranı (%)
Rıza KANDEMİR	Α	10.000.000	10.000.000	10
	В	42.000.000	42.000.000	42
Ahmet ZORLU	В	44.000.000	44.000.000	44
Atahan Yasin ARAS	В	2.000.000	2.000.000	2
Sedat Kasım ŞEKER	В	2.000.000	2.000.000	2
Toplam		100.000.000	100.000.000	100

f) Yönetim kurulu üyelerine ilişkin bilgi:

Adı Soyadı	Görevi
Rıza KANDEMİR	Yönetim Kurulu Başkanı
Atahan Yasin ARAS	Yönetim Kurulu Başkan Vekili
Mustafa KAMAN	Yönetim Kurulu Üyesi
Sedat Kasım ŞEKER	Yönetim Kurulu Üyesi
Hasan BAYRAM	Yönetim Kurulu Üyesi
Ayşenur ZORLU	Yönetim Kurulu Üyesi

Feridun Geçgel

• a) Adı Soyadı/Ticaret Unvanı: Feridun Geçgel
• b) Ticaret Sicil Müdürlüğü ve Numarası: -
• c) Adres:
• c) Telefon:
• d) Faks:

Enver Geçgel

• a) Adı Soyadı/Ticaret Unvanı: Enver Geçgel
• b) Ticaret Sicil Müdürlüğü ve Numarası: -
• c) Adres:
• c) Telefon:

• d) Faks:

• Hedef Ortaklık İle Pay Alım Teklifinde Bulunacak Kişilerin İlişkisi Hakkında Bilgi:

Kaplamin Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.Ş.'nin ("Kaplamin") 20.000.000 Türk Lirası ödenmiş sermayesinin %82,95'ine tekabül eden, Topaz Telekomünikasyon Yayıncılık Reklamcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş., Selkasan Kağıt ve Paketleme Malzemeleri İmalatı Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve Borak S.A.'ya ("Satıcılar") ait olan toplam 1.658.945.880 adet payın %35,02'sinin Rıza Kandemir'e, %6,47'sinin Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ye, %20,73'ünün Feridun Geçgel'e ve %20,73'ünün Enver Geçgel'e ("Alıcılar") devri söz konusu olup söz konusu devrin gerçekleşmesi ile birlikte Şirket'teki oy haklarının çoğunluğu Rıza Kandemir, Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., Feridun Geçgel ve Enver Geçgel'e geçecektir. İşbu kapsamda Alıcılar bu işlemde birlikte hareket etmekte olup, bu suretle Şirket'in yönetim kontrolünde değişiklik meydana gelecektir.

My South

YATIFAMI ORTAK LÖI S A 125 Yatımahalla 117 517976 (2011 V) 7342791786 Tic S III 517976 Mersis No: 07342/91786 00001

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama ama Kodu: 9244a2d6-10d3-4832-b5e8-8cc7e0bbdds

{4}------------------------------------------------

1. Zorunlu Pay Alım Teklifini Doğuran Olay Hakkında Bilgi:

Kaplamin'in 20.000.000 Türk Lirası çıkarılmış sermayesinin %82,95'ine tekabül eden Satıcılar'a ait olan, her biri 1 Kuruş nominal değerde olmak üzere toplam 1.658.945.880 adet payın toplam 18.891.700,00 ABD Doları bedel üzerinden Rıza Kandemir, Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş., Feridun Geçgel ve Enver Geçgel tarafından devralınmasına ilişkin Pay Alım ve —Satım Sözleşmesi 03.09.2025 tarihinde imzalanmış olup, söz konusu işlem aynı tarihte Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda kamuya açıklanmıştır. Pay Alım ve Satım Sözleşmesi'nin 03.09.2025 tarihinde imzalanmasını müteakip Alıcılar tarafından satış bedelinden mahsup edilmek üzere 4.000.000 ABD Doları tutarında avans ödemesi yapılmıştır. Pay Alım ve Satım Sözleşmesi uyarınca 31.10.2025 tarihi itibarıyla 957.496,61 ABD Doları tutarındaki Net Alacak Bakiyesi satış bedelinden mahsup edilmiştir. Ayrıca, yine Pay Alım ve Satım Sözleşmesi uyarınca 31.10.2025 tarihi itibarıyla hesaplanan Net Açık Tutarındaki 3.834.965,52 ABD Doları tutarındaki artış satış bedelinden ayrıca mahsup edilmiştir. Bu kapsamda, 31.10.2025 tarihinde satış bedelinden toplamda 4.792.462,13 ABD Doları tutarında mahsup yapılmış olup, söz konusu mahsuplar ile 03.09.2025 tarihinde ödenen 4.000.000 ABD Doları tutarındaki avans birlikte dikkate alındığında, 31.10.2025 itibarıyla ödenen Net Kapanış Bakiyesi 10.099.237,87 ABD Doları olarak gerçekleşmiştir. Alıcılar'ın söz konusu işlem kapsamında birlikte hareket eden kişiler konumunda olmaları ve bu suretle Şirket'in yönetim kontrolünde değişiklik meydana gelecek olması nedeniyle, Sermaye Piyasası Mevzuatı uyarınca pay alım teklifi yükümlülüğü doğmuştur. Bu kapsamda Şirket'in çıkarılmış sermayesinin %35,02'si Rıza Kandemir'e, %6,47'si Ral Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş.'ye, %20,73'ü Feridun Geçgel'e ve %20,73'ü Enver Geçgel'e devredilecektir. Pay devir işlemi Rekabet Kurumu tarafından onaylanmış olup, söz konusu devir kapsamında Kaplamin'in yönetim kontrolü devralan taraflara geçecektir.

Yönetim kontrolünün devri sonucunda, 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve II-26.1 sayılı Zorunlu Pay Alım Teklifi Tebliği hükümleri çerçevesinde devralan kişiler bakımından zorunlu

pay alım teklifi yükümlülüğü doğmuştur.

1. Gönüllü Pay Alım Teklifinin Koşulları Hakkında Bilgi:

Zorunlu pay alım teklifi yapılmakta olup gönüllü pay alım teklifi yapılmayacaktır.

1. Pay Alım Teklifine Konu Paylara İlişkin Bilgi:

2. a) Pay Alım Teklifi Tebliği'nin 11/4 maddesi uyarınca, hedef ortaklığın paylarının borsada işlem görmesi nedeniyle pay alım teklifine konu edilebilecek pay tutarları; kamuya açıklama tarihi itibarıyla sahip olunan paylardan, fiili pay alım teklifi başlangıç tarihine kadar varsa yapılan satışların son giren ilk çıkar (LIFO) yöntemiyle ve gün sonu net bakiyeler üzerinden düşülmesi suretiyle hesaplanacaktır. Pay alım teklifinde bulunulacak pay sahipleri ile pay tutarlarını gösteren liste, anılan madde kapsamında Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.(MKK) tarafından fiili pay alım teklifinin başlangıç tarihinden bir önceki iş günü hazırlanarak yatırım kuruluşuna iletilecektir. Bu çerçevede, pay alım teklifine konu edilmesi öngörülen azami pay tutarı, mevcut durum itibarıyla 3.410.541,20 TL nominal değerli 3.410.541,20 lot (341.054.120 adet pay) olup, kesin tutar MKK tarafından yukarıda belirtilen esaslar çerçevesinde belirlenecektir.

3. b) Grubu: Yoktur.
4. c) Nama veya Hamiline Yazılı Olmaları: Hamiline
5. ç) İmtiyazlı Olup Olmadığı ve İmtiyazlı İse İmtiyazın Niteliği: Yoktur.
6. 1. Pay Alım Teklifi Fiyatına İlişkin Bilgi:
7. a) 1 TL nominal değerli pay için teklif edilen pay alım teklifi fiyatı:

Pay alım teklif fiyatı, 1 TL nominal değerli 1 adet Kaplamin payı için 207,89 Türk lirasıdır.

b) Pay alım teklifi fiyatının belirlenme yöntemi: YATIR

Kodu: 9244a2d6-10d3-4832-b5e8-8cc7e0bbdd9d

{5}------------------------------------------------

Tebliğ madde 15/1 uyarınca pay alım teklifi fiyatı:

• (i) Hedef ortaklık paylarının borsada işlem görmesi durumunda, payların satışını ilişkin anlaşmanın yapıldığının kamuya duyurulduğu tarihten önceki altı aylık dönem içinde oluşan günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama borsa fiyatlarının aritmetik ortalaması; ile
• (ii) Teklifte bulunan veya birlikte hareket ettiği kişilerce pay alım teklifini doğuran pay alımları da dahil olmak üzere, pay alım teklifi yükümlülüğünün doğduğu tarihten önceki altı aylık dönem içinde hedef ortaklığın aynı grup paylarına ödediği en yüksek fiyatın

yüksek olanından düşük olmayacak şekilde belirlenmektedir. Bu doğrultuda Alıcılar'ın İşlem haricinde herhangi bir Kaplamin pay alımında bulunmadığı dikkate alınarak, zorunlu pay alım teklifi fiyatı belirlenirken

• (i) Zorunlu pay alım teklifi doğuran İşlem'e ilişkin Pay Alım ve Satım Sözleşmesi'nin imzalandığının kamuya duyurulduğu 03.09. 2025 tarihinden önceki altı aylık dönem (180 gün) içinde 1 Türk Lirası nominal değerli Kaplamin payı için hesaplanan günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama borsa fiyatlarının aritmetik ortalamasının 207,89 Türk Lirası olduğu;
• (ii) İşlem kapsamında 1 Türk Lirası nominal değerli Kaplamin payı için 0,91 Amerikan Doları ödenmiş olduğu, pay devir tarihli olan 31.10.2025 tarihi için açıklanan T.C. Merkez Bankası'nca açıklanan Amerikan Doları alış kuru olan 41,90 Türk Lirası'ndan hesaplandığında bu fiyatın 1 Türk Lirası nominal değerli pay başına 38,03 Türk Lirası olduğu
• (iii) Zorunlu pay alım teklifi yükümlülüğünün doğumuna yol açan pay iktisaplarında ödenen bedelin doğrudan içinde değerlendirilebilecek olan yan edimler ve pay devrinden sonra bazı şartların tahakkuku halinde ödenecek prim ve benzeri hususların söz konusu olmağı

hususlarından hareketle 1 Türk Lirası nominal değere tekabül eden pay alım teklifi fiyatı en yüksek fiyat olan ve yatırımcılar arasında fiyat eşitliğinin sağlanması amacıyla 207,89 Türk Lirası olarak hesaplanmaktadır.

Ancak, paylar için ödenen fiyat olan 0,91 Amerikan Doları'nın fiili pay alım teklifinin başlayacağı günden önceki, iş günü T.C. Merkez Bankası'nca açıklanan Amerikan Doları alış kuru ile pay devri tarihindeki T.C. Merkez Bankası'nca açıklanan döviz alış kurundan yüksek olanı kullanılarak ve aşağıdaki usulde hesaplanacak faiz tutarı eklenerek bulunacak Türk Lirası karşılığının; 207,89 Türk Lirası artı aşağıdaki usulde hesaplanacak faiz tutarından yüksek olması durumunda pay alım teklifi fiyatı bu hususlar dikkate alınarak kesinleştirilecek ve fiili pay alım teklifinin başlayacağı günden önceki gün KAP'ta duyurulacaktır.

Tebliğ hükümleri doğrultusunda zorunlu pay alım teklifi yükümlülüğünün doğmuş olduğu 31.10.2025 tarihinden itibaren iki ay içerisinde (Pay Alım Teklifi Tebliği (II-26.1) Madde 5/5 uyarınca bir ayın 30 gün olarak hesaplanacak olması sebebiyle 60 gün) fiili pay alım teklifinde başlanamaması durumunda; zorunlu pay alım teklifini doğuran işlemde fiyatın Türk Lirası cinsinden belirlenmiş olması halinde pay alım teklifine başlanması gereken son tarihi aşan her gün için yıllık TLREF oranının %50 fazlası ile hesaplanacak olan faiz tutarı; zorunlu pay alım teklifi doğuran işlemde fiyatın yabancı para birimi cinsinden belirlenmiş olması halinde Amerikan Doları cinsinden olan işlemler için ise yıllık SOFR oranlarının %50 fazlası ile hesaplanacak faiz tutarı pay alım teklifi fiyatına eklenecektir. Faiz hesaplaması basit faiz esasına göre yapılacaktır. Faiz eklenmiş nihai pay alım teklifi fiyatı KAP'ta duyurulacaktır.

c) Pay alım teklifi fiyatının ödenme şekli: Teklifte katılan pay sahiplerine ödemeler nakit olarak yapılacaktır.

Myssel

YATTIRUM ORTANLISIA SALVESI VATIRUM ORTANLISIA SALVESI Vallesia Yakarik Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Salvesia Sal

nttps://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama

Doğrulama Kodu: 9244a2d6-10d3-4832-b5e8-8cc7e0bbdd9d

{6}------------------------------------------------

8. Pay Alım Teklifine Konu Payları Satın Almada Kullanılacak Fona İlişkin Bilgi:

a) Fonun kaynağı: Alıcılar'ın ticari, sınai ve sair faaliyetleri sonucunda elde ettiği her türlü muvazaadan ari olarak sağladığı kaynakları ile karşılanacaktır. Alıcılar gerekli tüm fonu karşılayacak olup, banka, yatırım ve saklama hesaplarında yeterli tutar bulunmaktadır.

b) Fonun miktarı: Pay alım teklifine gelebilecek maksimum talep miktarı ve 1 adet pay için belirlenen 207,89.TL fiyat dikkate alınarak hesaplanan gerekli azami fon miktarı 709.017.414,226 TL dir.

9. Pay Alım Teklifinde Bulunan Kişilerin Hedef Ortaklığa Yönelik Stratejik Planları Hakkında Bilgi:

Türkiye'nin ambalaj sektöründeki faaliyet gösteren önemli kuruluşlarından biri olan Şirket'e yapılan yatırım, Alıcıların uzun vadeli değer yaratma stratejisinin bir adımını oluşturmaktadır. Alıcılar tarafından yapılan analizler sonucunda, Şirket mevcut durumda operasyonel verimlilik, maliyet yönetimi ve pazar payı açısından iyileştirmeye açık alanları bulunduğu tespit edilmiştir. Bu doğrultuda Alıcıların hedefi, Şirket'i yeniden yapılandırarak verimli, sürdürülebilir ve karlı bir büyüme modeline dönüştürmektir.

Kısa vadede üretim süreçlerinin verimliliğini artıracak, kapasite kullanım oranını yükseltecek ve maliyet yapısını optimize edecek adımlar planlanmaktadır. Orta vadede ise ürün portföyünün katma değeri yüksek segmentlere kaydırılması, müşteri çeşitliliğinin artırılması ve dijitalleşme ile sürdürülebilir üretim uygulamalarının güçlendirilmesi hedeflenmektedir. Uzun vadede Şirket'in, rekabet gücünün artırılması ve buna bağlı olarak finansal yapısının sürdürülebilirliğinin artırılması amaçlanıp işbu sayede hem Türkiye'de hem de bölgesel pazarlarda büyüyen, yenilikçi ve karlı bir oyuncu haline gelmesi hedeflenmektedir.

10. Pay Alım Teklifine Aracılık Edecek Yatırım Kuruluşuna İlişkin Bilgi:

a) Ticaret Unvanı: Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.

b) Adres: Maslak Mah. Eski Büyükdere Cad. İz Plaza Apt.No:9/39 Sarıyer / İSTANBUL

c) Telefon: 0212 365 10 00 c) Faks: 0212 290.69 95

11. Pay Alım Teklifinde Uygulanacak İşlem ve Prosedürler:

Pay sahipleri, pay alım teklifine ilişkin olarak www.terayatirim.com, www.kap.org.tr ve www.ralyatirim.com internet sitelerinde ilan edilecek "Pay Alım Teklifi Talep Formu"nu doldurarak form üzerinde belirtilen e-posta adresine gönderebilecek; ayrıca paylarının saklamada bulunduğu yatırım kuruluşlarından söz konusu paylarını Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş. (MKK) nezdindeki Tera Yatırım Menkul Değeler A.Ş.'de ("Tera Yatırım") bulunan ve Pay Alım Teklifi Talep Formu'nda da belirtilen, Tera Yatırım'ın bu alım teklifi için kullanılacak 1 numaralı hesabına virmanlanmasını talep etmekle yükümlüdürler.

Pay alım teklifine katılmak isteyen pay sahiplerinin başvuruları pay alım teklifi süresi boyunca her iş günü saat 17:00'ye kadar kabul edilecektir. Saat 17:00'den sonra gelen başvurular ertesi iş günü işleme alınacaktır. Tera Yatırım, yapılan başvuruların Madde 6 (a)'da belirtilen çerçevede uygunluğunu, MKK'dan temin edilecek liste üzerinden kontrol edecek ve başvuru dahilindeki tutarın MKK'dan temin edilen listedeki tutar kadarını işleme koyacaktır.

Başvuruların kabul edilmesi ve pay sahipleri tarafından virmanlanan payların bedelleri Alıcılar tarafından, başvurunun ertesi iş günü saat 11:00'e kadar Tera Yatırım nezdindeki hesaba aktarılacak ve aynı gün saat 16:00'a kadar pay bedelleri pay alım teklifine katılan pay sahiplerinin talep formunda bildirdikleri hesaplara gönderilecektir.

Satışa edilen payların üzerinde işlem yasağı, hukuki ihtilaf veya başka hak iddiası olması hâlinde pay sahibinin, www.terayatirim.com, www.kap.org.tr ve www.ralyatirim.com internet sitelerinde ilan edilecek Ray Alım Teklifi Talep Formu'nu doldururken ihtilaf durumuna ilişkin bilgiyi

ATIR OR TAIL GIA.S ATIR OR TAIL GIA.S 725 Yearmahai 7342791786 Fic. 17976 1211 171500001

https://spk.gov.tr/dokuman-dogrulama rulama Kodu: 9244a2d6-10d3-4832-b5e8-8cc7e0bbdd9d

{7}------------------------------------------------

belirtmesi gerekmektedir. Pay sahibi hukuki durumla ilişkin olarak (işlem yasağı, haciz, rehin vb.) formda belirtilen alana yazarak ve formu paylarının saklamada bulunduğu yatırım kuruluşuna teslim edecektir.

Talep formu ve gerekli ekleri, ilgili aracı kurum tarafından teyit edilip onaylanarak fiziken Tera Yatırım'a iletilecektir. Hukuki durumla ilişkin kayıtlar içeren ve MKK sisteminden alınacak rapor da iletilecek form ekinde yer alacaktır.

Bu paylara ilişkin işlem-Tera Yatırım tarafından yatırım kuruluşlarında işleme alınmayacaktır.-Payların bedeli, işlem yasağı sona erene ya da hukuki ihtilaflar veya iddialar giderilene kadar Tera Pay Alım Teklifi Hesabı'nda nemalandırılarak bloke edilecektir. Pay bedelleri, mevduat, repo/ters repo veya Borsa İstanbul Para Piyasası'nda günlük olarak değerlendirilecektir.

Payların virmanı gerçekleşip, sonraki aşamada durum netleşmesiyle birlikte ilgili belgeler doğrultusunda ödeme gerçekleştirilecektir.

12. Pay Alım Teklifinin Başlangıç ve Bitiş Tarihleri:

Pay Alım Teklifinin Başlangıç Tarihi ve Saati: 15.01.2026 9.00

Pay Alım Teklifinin Bitiş Tarihi ve Saati: 28.01.2026 17.00

Pay Alım Teklifinin Kaç Gün Süreyle Açık Kalacağı: Pay alım teklifi, Sermaye Piyasası Kurulu'nun onayının alınmasının ardından en geç 6 iş günü içerisinde başlayacak ve KAP'ta ilan edilecek olan pay alım teklifinin başlangıç tarihini takiben 10 iş günü içerisinde tamamlanacaktır.

1. Pay Alım Teklifi Sonucunda Teklifte Bulunan İle Hedef Ortaklığın Pay Sahipleri Arasında Yapılacak Sözleşmelerde Uygulanacak Ulusal Hukuk ve Yetkili Mahkemeler: Pay alım teklifi 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu, Pay Alım Teklifi Tebliği ve ilgili diğer kanun, tebliğ ve kararlar tahtında yürütülecek olup zorunlu pay alım teklifi sürecine ilişkin uyuşmazlıklarda İstanbul (Çağlayan) Mahkemeleri ve İcra Müdürlükleri yetkili olacaktır.

14. Varsa Pay Alım Teklifine İlişkin Diğer Kamu Kurumlarının Görüşleri: Yoktur.

15. Diğer Hususlar:

Yoktur.

16.İmza:

Pay Alım Teklifinde Bulunan Gerçek/Tüzel Kişilerin (Tüzel kişi ise Yetkilisinin) Adı, Soyadı, Görevi, İmzası, Tarih			Pay Alım Teklifine Aracılık Edecek Yatırım Kuruluşu Yetkilisinin Adı, Soyadı, Görevi, İmzası, Tarih Tera Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
Rıza Ral Girişim Sermayesi Feridun Enver Kandemir Yatırım Ortaklığı A.Ş. Geçgel Geçgel
Mark R.	Yönetim Kurucu Kurulu Ortak Başkanı (Yetkili) Rıza Ahmet Kandemir Zorlu Zorlu Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1) Vasanık Verkili (No 1)	17978	Genel Müdür Yardımcısı Ethem Umut Beytorun	Yönetim Kurulu Üyesi ve lcra Kurulu Başkanı (CEO) Emir Münir Sarpy ner