Kamux Oyj:n osavuosikatsaus

1.1.—30.9.2023

Kamux Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.—30.9.2023

Liikevaihto kasvoi ja oikaistu liikevoitto kasvoi merkittävästi kolmannella vuosineljänneksellä

Sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen eli samaan ajanjaksoon edellisenä vuonna, ellei muuta mainita.

Heinä—syyskuu lyhyesti

Liikevaihto kasvoi 7,9 % ja oli 282,4 milj. euroa (261,7)
Bruttokate kasvoi 21,5 % ja oli 29,4 milj. euroa (24,2) eli 10,4 % (9,2) liikevaihdosta
Oikaistu liikevoitto kasvoi 36,6 % ja oli 7,1 milj. euroa (5,2) eli 2,5 % (2,0) liikevaihdosta
Liikevoitto kasvoi 31,0 % ja oli 6,8 milj. euroa (5,2) eli 2,4 % (2,0) liikevaihdosta
Myytyjen autojen määrä kasvoi 14,2 % ja oli 19 364 autoa (16 952)
Vertailukelpoisten liikkeiden myynti kasvoi 8,2 % (0,5)
Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,12 euroa (0,09)

Tammi—syyskuu lyhyesti

Liikevaihto kasvoi 2,0 % ja oli 760,5 milj. euroa (745,8)
Bruttokate kasvoi 4,8 % ja oli 76,4 milj. euroa (72,9) eli 10,0 % (9,8) liikevaihdosta
Oikaistu liikevoitto laski -18,8 % ja oli 12,5 milj. euroa (15,4) eli 1,6 % (2,1) liikevaihdosta
Liikevoitto laski -26,6 % ja oli 11,3 milj. euroa (15,4) eli 1,5 % (2,1) liikevaihdosta
Myytyjen autojen määrä kasvoi 7,6 % ja oli 51 903 autoa (48 241)
Vertailukelpoisten liikkeiden myynti kasvoi 1,3 % (4,6)
Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (0,27)
Tapio Pajuharju aloitti Kamuxin toimitusjohtajana 1.6.2023. Kamuxin perustaja ja aiempi toimitusjohtaja Juha Kalliokoski jatkaa yhtiön hallituksen jäsenenä

Avainluvut

milj. euroa	7−9/ 2023	7−9/ 2022	Muutos, %	1−9/ 2023	1−9/ 2022	Muutos, %	1−12/ 2022
Liikevaihto	282,4	261,7	7,9 %	760,5	745,8	2,0 %	968,7
Bruttokate	29,4	24,2	21,5 %	76,4	72,9	4,8 %	94,1
osuus liikevaihdosta, %	10,4 %	9,2 %		10,0 %	9,8 %		9,7 %
Liikevoitto (EBIT)	6,8	5,2	31,0 %	11,3	15,4	-26,6 %	17,0
osuus liikevaihdosta, %	2,4 %	2,0 %		1,5 %	2,1 %		1,8 %
Oikaistu liikevoitto*	7,1	5,2	36,6 %	12,5	15,4	-18,8 %	17,5
osuus liikevaihdosta, %	2,5 %	2,0 %		1,6 %	2,1 %		1,8 %
Liikevaihto integroiduista palveluista	13,6	13,0	5,1 %	37,6	37,6	0,0 %	52,9
osuus liikevaihdosta, %	4,8 %	5,0 %		4,9 %	5,0 %		5,5 %
Myytyjen autojen lukumäärä	19 364	16 952	14,2 %	51 903	48 241	7,6 %	62 922
Bruttokate per myyty auto, euroa	1 517	1 427	6,3 %	1 472	1 511	-2,6 %	1 495
Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu, %	8,2 %	0,5 %		1,3 %	4,6 %		0,6 %
Nettovelka				68,4	79,6	-14,1 %	59,1
Vaihto-omaisuus				138,0	140,0	-1,5 %	114,1
Vaihto-omaisuuden kierto, päivää				57,2	52,9	8,1 %	51,5
Investoinnit	0,3	0,6	-47,2 %	1,2	2,4	-51,4 %	3,1
Henkilöstö keskimäärin kauden aikana				881	878	0,3 %	883
Oman pääoman tuotto (ROE), %				6,8 %	17,5 %		10,1 %
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), %				4,5 %	10,7 %		7,2 %
Omavaraisuusaste, %				48,0 %	47,4 %		53,2 %
Laimentamaton ja laimennettu tulos/osake, euroa	0,12	0,09	33,6 %	0,18	0,27	-32,3 %	0,27

* Liikevoitto oikaistuna strategiseen suunnitteluun, oikeudellisiin prosesseihin, aikaisempien tilikausien veroihin, omiin kiinteistöoperaatioihin ja muihin eriin liittyvillä erityiserillä, yhteensä 0,3 milj. euroa vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä ja yhteensä 1,2 milj. euroa 1–9/2023 (7-9/2022: 0,0 milj. euroa, 1–9/2022: -0,1 milj. euroa ja 1–12/2022: 0,4 milj. euroa).

Toimitusjohtaja Tapio Pajuharju:

"Positiivinen vire käytettyjen autojen markkinoilla jatkui vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä haastavasta yleisestä taloustilanteesta huolimatta, ja markkinat kehittyivät myönteisesti kaikissa Kamuxin toimintamaissa. Käytettyjen autojen markkinat olivat kaikissa toimintamaissa kuitenkin edelleen selvästi alhaisemmalla tasolla kuin vuonna 2021.

Kamuxille kulunut vuosineljännes oli myytyjen autojen määrällä tarkasteltuna koko sen 20-vuotisen taipaleen paras, kun yli 19 000 autoa sai Kamuxin kautta uuden omistajan. Vuosineljänneksen aikana ohitettiin myös 500 000 myydyn auton merkkipaalu. Myynnin kehitys oli vahvaa erityisesti Suomessa, jossa heinä- ja elokuu olivat Kamuxin toimintahistorian kaksi parasta myyntikuukautta autojen määrällä mitattuna. Syyskuu oli Suomessa autojen kappalemäärissä puolestaan kaikkien aikojen paras syyskuu. Tästä suuri kiitos niin asiakkaillemme kuin koko Kamuxin osaavalle ja motivoituneelle tiimille!

Kappalemääräisen myynnin vahvan 14 %:n kasvun myötä kolmannen vuosineljänneksen liikevaihtomme kasvoi 8 % ja oli 282 milj. euroa. Olen erityisen iloinen vertailukelpoisten liikkeiden myynnin hyvästä kehityksestä. Käytettyjen autojen hintataso on pysynyt vuoden aikana vakaana, mutta hinnat ovat edelleen edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Ostomarkkina oli kolmannella vuosineljänneksellä Ruotsia lukuun ottamatta normaali. Haastavan ostomarkkinan vuoksi Kamuxilla oli Ruotsissa vielä heinä–elokuussa jonkin verran pulaa autoista. Ruotsin markkina koki katsauskauden lopulla kuitenkin ison muutoksen ja tarjonta parani merkittävästi. Saksassa keväällä avatun Dürenin myymälän ensimmäiset kuukaudet ovat sujuneet erinomaisesti suunnitelmien mukaan. Tehostimme vuosineljänneksen aikana kaikissa toimintamaissa varaston hallintaa. Autojen hankinnan helpottuminen näkyy kuitenkin vuosineljänneksen lopun aavistuksen korkeassa varastossa ja neljännekseltä raportoitavassa vaihto-omaisuuden kierrossa.

Bruttokate kehittyi erittäin positiivisesti Suomessa ja Ruotsissa, kun kannattavuuden parantamiseksi tehty systemaattinen työ tuotti tulosta: onnistuimme parantamaan bruttokatetta sekä absoluuttisesti että suhteellisesti. Saksassa kannattavuutta heikensivät merkittävät autojen prosessointiin ja asiakaspalveluun tehdyt panostukset, joita emme onnistuneet siirtämään hintoihin täysimääräisesti. Kappalemääräisen myynnin ja autokatteen hyvän kehityksen myötä kasvaneet myynnin kannustinpalkkiot näkyvät myös henkilöstökustannuksissa, joiden nousu heikensi liikevoittoa. Kolmannen vuosineljänneksen oikaistu liikevoitto kehittyi kuitenkin myönteisesti oikeaan suuntaan ja oli 7,1 milj. euroa. Myös operatiivinen rahavirta oli vahva.

Käytettyjen autojen markkinoilla vallinneesta positiivisesta vireestä huolimatta inflaatio, korkeat korot ja alhainen kuluttajaluottamus näkyivät kolmannella vuosineljänneksellä kuitenkin selvästi. Kuluttajat etsivät edullisempia ja taloudellisia autoja, ja tämä näkyy myös myymiemme autojen alhaisempana keskihintana. Myös käyttövoimamuutokset vaikuttavat markkinaan, ja moni kuluttaja on epävarma päätöksissään ja siirtää auton ostoa odottaessaan lisäinformaatiota sähköisten käyttövoimien ja sähköautojen hintojen kehityksestä. Etenkin Ruotsissa ja Suomessa markkinoille on myös tullut merkittävä määrä uusia sähköautomerkkejä. Käyttövoimamurros etenee myös käytettyjen autojen kaupassa, ja Kamuxin myymien ladattavien hybridi- ja sähköautojen määrä kasvoi 51 % verrattuna vuoden 2022 kolmanteen neljännekseen.

Kamuxin perustamisesta tuli lokakuun lopussa kuluneeksi kunniakkaat 20 vuotta. Juha Kalliokosken visioima ja kehittämä ainutlaatuinen käytettyjen autojen kauppaan keskittyvä liiketoimintamalli on osoittanut vahvuutensa yli puolen miljoonan myydyn auton voimin, ja on ilo olla kehittämässä sitä eteenpäin vauhdin kiihtyessä. Kamuxin konseptin huoltotoimenpiteet ovat edenneet suunnitelmien mukaan ja meneillään oleva strategian päivitystyö on aikataulussaan."

Strategian toteuttaminen

Käytettyjen autojen markkina tarjoaa houkuttelevan mahdollisuuden laajentumiseen ja kasvuun. Kamuxin vuosille 2021−2023 laatima strategia perustui liikevaihdon vahvaan kasvattamiseen, sen miltei kaksinkertaistamiseen. Strategiakauden aikana kannattavuuden kehityksen oli määrä rakentua liiketoiminnan kasvulle ja skaalautuvuudelle. Vuonna 2022 alkanut Venäjän hyökkäyssota Ukrainaan aiheutti toimintaympäristössä olennaisia muutoksia, millä on ollut merkittävä vaikutus strategian toteuttamiselle.

Yhtiön strategian panostusalueet ovat:

Monikanavainen asiakaskokemus ja palvelut
Tehokkaat prosessit ja skaalautuvuus
Datan hyödyntäminen ja tiedolla johtaminen
Kyvykkyyksien kehittäminen ja jatkuva oppiminen

Jatkoimme vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä strategiamme mukaisesti toiminnan keskittämistä suurempiin myymälöihin. Heinäkuussa ilmoitimme avaavamme loppukeväällä 2024 uuden lippulaivamyymälän Tampereella Lakalaivan alueella. Halmstadin ja Linköpingin myymälät Ruotsissa muuttivat syyskuussa isompiin tiloihin. Lisäksi ilmoitimme katsauskauden jälkeen lokakuussa, että laajennamme Porvoon myymälää marraskuun 2023 aikana, ja marraskuussa ilmoitimme uuden myymälän avaamisesta Saksan Hamelniin, sekä kahden olemassaolevan myymälän siirrosta Saksassa.

Näkymät vuodelle 2023 (ennallaan)

Kamuxin vuoden 2023 oikaistun liikevoiton odotetaan kasvavan edellisestä vuodesta 2022, jolloin oikaistu liikevoitto oli 17,5 milj. euroa.

Taloudelliset tavoitteet vuosille 2021—2023

Kamuxin keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ovat vuosittainen liikevaihdon kasvattaminen yli 20 %, vuosittain kasvava oikaistu liikevoitto sekä oikaistu liikevoittomarginaali yli 3,5 % ja oman pääoman tuotto (ROE) yli 25 %. Lisäksi yhtiön tavoitteena on jakaa osinkona vähintään 25 % tilikauden voitosta. Yhtiön hallitus arvioi jaettavan osingon ja Kamuxin kasvuun sijoitettavien varojen määrän välisen tasapainon vuosittain ja tekee tämän

arvion perusteella esityksen jaettavan osingon määrästä, joka voi yksittäisenä vuonna poiketa merkittävästi osinkopolitiikan mukaisesta tavoitetasosta.

Kamux päivittää strategian ja taloudelliset tavoitteet alkuvuonna 2024.

Markkinakatsaus

Yhtiö arvioi, että käytettyjen autojen markkina kasvoi kolmannen vuosineljänneksen aikana hieman alkuvuotta voimakkaammin sen kaikissa toimintamaissa. Saksassa markkinan kasvu oli Hampurin alueella selvästi vaisumpaa kuin koko Saksan tasolla. Käytettyjen autojen myyntimäärät olivat edelleen vuotta 2021 alhaisemmalla tasolla kaikissa toimintamaissa. Käytettyjen autojen hinnat pysyivät pääosin vakaina, mutta olivat edellisvuotta alhaisemmalla tasolla. Inflaatio, korkea korkotaso ja uutiset talouskasvun hidastumisesta pitivät kuluttajien luottamuksen tulevaan alhaisella tasolla ja kestotavaroiden ostoaikeet vaisuina.

Yhtiö arvioi jatkaneensa markkinajohtajana Suomessa ja olevansa edelleen viiden suurimman toimijan joukossa Ruotsissa. Saksassa Kamuxin markkinaosuus käytettyjen autojen myynnissä on edelleen pieni. Uusien henkilöautojen rekisteröinnit kasvoivat Euroopan unionin alueella 16,9 % vuoden 2023 tammi–syyskuussa, mutta olivat edelleen merkittävästi alhaisemmat kuin vastaavana ajanjaksona vuonna 2019 (ACEA). Tammi–syyskuussa 2023 Suomessa rekisteröitiin 9,0 % ja Ruotsissa 3,0 % enemmän uusia henkilöautoja kuin vuoden 2022 vastaavana ajanjaksona. Lähes puolet tammi−syyskuussa EU:n alueella rekisteröidyistä uusista autoista, 46,7 %, oli hybridejä tai sähköautoja. Bensiinikäyttöisten autojen osuus uusista autoista oli 36,2 % (ACEA).

Kamuxin arvion mukaan käytettyjen autojen markkina on sen kolmessa toimintamaassa yhteensä noin 7,4 milj. myytyä henkilöautoa vuodessa. Markkina supistui voimakkaasti vuonna 2022, mutta autojen keskihinnan nousun myötä Kamux arvioi markkinan arvon olevan edelleen yli 100 miljardia euroa. Vuonna 2022 Suomessa myytiin Kamuxin arvion mukaan noin 0,6 milj. käytettyä henkilöautoa, Ruotsissa noin 1,2 milj. käytettyä henkilöautoa ja Saksassa noin 5,6 milj. käytettyä henkilöautoa.

Liikevaihto heinä—syyskuussa 2023

Liikevaihto kasvoi 7,9 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 282,4 milj. euroa (261,7). Liikevaihdon kasvu johtui autojen kappalemääräisen myynnin kasvusta. Liikevaihto integroiduista palveluista kasvoi ja oli 13,6 milj. euroa (13,0), mikä oli 4,8 % (5,0) kokonaisliikevaihdosta. Ruotsin kruunun translaatiovaikutus konsernin liikevaihtoon oli -6,1 milj. euroa vuoden 2022 valuuttakursseihin verrattuna.

Kamuxin Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa myymien autojen määrä kasvoi 14,2 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 19 364 autoa (16 952). Liikevaihto per myyty auto oli 14 586 euroa (15 439).

Liikevaihto tammi—syyskuussa 2023

Liikevaihto kasvoi 2,0 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 760,5 milj. euroa (745,8). Liikevaihto integroiduista palveluista pysyi edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasolla ja oli 37,6 milj. euroa (37,6), mikä oli 4,9 % (5,0) kokonaisliikevaihdosta. Ruotsin kruunun translaatiovaikutus konsernin liikevaihtoon oli -14,5 milj. euroa vuoden 2022 valuuttakursseihin verrattuna.

Kamuxin Suomessa, Ruotsissa ja Saksassa myymien autojen määrä kasvoi 7,6 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 51 903 autoa (48 241). Liikevaihto per myyty auto oli 14 652 euroa (15 460).

Liikevaihdon jakauma

milj. euroa	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Käytettyjen autojen myynti	268,8	248,8	722,9	708,2	915,8
Palkkiot rahoitus- ja vakuutusyhtiöiltä	10,8	10,9	30,1	31,8	44,8
Kamux Plus	2,8	2,0	7,5	5,8	8,1
Yhteensä	282,4	261,7	760,5	745,8	968,7

Tulos heinä—syyskuussa 2023

Bruttokate kasvoi 21,5 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 29,4 milj. euroa (24,2). Bruttokatteen osuus liikevaihdosta kasvoi 1,2 prosenttiyksikköä ja oli 10,4 % (9,2). Bruttokate kehittyi positiivisesti kaikissa toimintamaissa, erityisesti Suomessa ja Ruotsissa.

Oikaistu liikevoitto kasvoi 36,6 % positiivisesti kehittyneen bruttokatteen myötä ja oli 7,1 milj. euroa (5,2). Oikaistu liikevoitto oli 2,5 % (2,0) liikevaihdosta. Oikaistu liikevoitto on oikaistu aikaisempien tilikausien veroihin ja omiin kiinteistöoperaatioihin liittyvillä erillä. Liikevoittoa oikaisevat erät olivat yhteensä 0,3 milj. euroa (0,0) kolmannella vuosineljänneksellä.

Liikevoitto (EBIT) kasvoi 31,0 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 6,8 milj. euroa (5,2).

Rahoitustuotot ja -kulut olivat 0,2 milj. euroa (-0,4).

Tulos ennen veroja oli 7,0 milj. euroa (4,8). Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,12 euroa (0,09)

Tulos tammi—syyskuussa 2023

Bruttokate kasvoi 4,8 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 76,4 milj. euroa (72,9). Bruttokatteen osuus liikevaihdosta kasvoi 0,3 prosenttiyksikköä ja oli 10,0 % (9,8).

Oikaistu liikevoitto laski -18,8 % ja oli 12,5 milj. euroa (15,4) eli 1,6 % (2,1) liikevaihdosta. Oikaistua liikevoittoa heikensi Suomen liiketoiminnan negatiivinen kehitys ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, Saksassa toisen vuosineljänneksen aikana toteutetut markkinointitoimenpiteet ja Dürenin myymälän avaamiseen liittyvät kulut, sekä Ruotsissa vuonna 2022 kasvatetun kapasiteetin myötä nousseet kulut. Liikevoittoa oikaisevat erät olivat yhteensä 1,2 milj. euroa (-0,1) tammi‒syyskuussa. Oikaisuerät sisältävät yhteensä 0,1 milj. euroa strategisiin selvityksiin liittyviä kuluja, 0,3 milj. euroa aikaisempien tilikausien veroihin liittyviä kuluja, 0,2 milj. euroa omiin kiinteistöoperaatioihin liittyviä kuluja ja 0,6 milj. euroa muita liikevoittoa oikaisevia eriä, jotka liittyivät Tapio Pajuharjun toimitusjohtajasopimuksessa sovittuihin palkkioihin ja korvauksiin.

Liikevoitto (EBIT) laski -26,6 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 11,3 milj. euroa (15,4).

Tammi‒syyskuun tulos ennen veroja oli 10,8 milj. euroa (14,1). Laimentamaton ja laimennettu osakekohtainen tulos oli 0,18 euroa (0,27).

kpl	7−9/ 2023	7−9/ 2022	Muutos, %	1−9/ 2023	1−9/ 2022	Muutos, %	1−12/ 2022
Myytyjen autojen lukumäärä ilman konsernin sisäisiä myyntejä
Suomi	14 268	12 051	18,4 %	37 615	33 878	11,0 %	44 298
Ruotsi	3 529	3 678	-4,1 %	10 007	10 612	-5,7 %	13 739
Saksa	1 567	1 223	28,1 %	4 281	3 751	14,1 %	4 885
Segmentit yhteensä	19 364	16 952	14,2 %	51 903	48 241	7,6 %	62 922

milj. euroa	7−9/ 2023	7−9/ 2022	Muutos, %	1−9/ 2023	1−9/ 2022	Muutos, %	1−12/ 2022
Liikevaihto
Suomi	199,0	169,2	17,6 %	524,1	478,4	9,5 %	624,5
Ruotsi	77,3	78,7	-1,8 %	225,1	241,5	-6,8 %	301,3
Saksa	27,1	24,6	10,3 %	78,4	72,5	8,1 %	95,5
Segmentit yhteensä	303,4	272,5	11,3 %	827,5	792,5	4,4 %	1 021,2
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-21,0	-10,8	-93,8 %	-67,0	-46,7	-43,6 %	-52,6
Yhteensä	282,4	261,7	7,9 %	760,5	745,8	2,0 %	968,7

Liiketoimintasegmenttien avainluvut

milj. euroa	7−9/ 2023	7−9/ 2022	Muutos, %	1−9/ 2023	1−9/ 2022	Muutos, %	1−12/ 2022
Bruttokate
Suomi	21,5	17,4	23,7 %	56,1	52,5	6,9 %	67,6
Ruotsi	5,7	4,8	20,4 %	14,6	14,5	1,0 %	18,0
Saksa	2,1	2,0	5,0 %	5,6	5,9	-4,6 %	8,5
Segmentit yhteensä	29,4	24,2	21,5 %	76,4	72,9	4,8 %	94,1
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-	-	-	-	-	-	-
Yhteensä	29,4	24,2	21,5 %	76,4	72,9	4,8 %	94,1
Bruttokate, osuus liikevaihdosta, %
Suomi	10,8 %	10,3 %		10,7 %	11,0 %		10,8 %
Ruotsi	7,4 %	6,1 %		6,5 %	6,0 %		6,0 %
Saksa	7,8 %	8,2 %		7,2 %	8,1 %		8,9 %
Segmentit yhteensä	9,7 %	8,9 %		9,2 %	9,2 %		9,2 %
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-	-		-	-		-
Yhteensä	10,4 %	9,2 %		10,0 %	9,8 %		9,7 %
Liikevoitto
Suomi	8,9	7,2	23,1 %	21,1	21,6	-2,2 %	26,5
Ruotsi	0,8	0,0	N/A	0,3	0,3	N/A	-0,6
Saksa	-0,4	-0,1	N/A	-2,0	-0,5	N/A	-0,2
Segmentit yhteensä	9,3	7,2	30,0 %	19,4	21,4	-9,3 %	25,7
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-2,5	-2,0	-27,4 %	-8,1	-6,0	-35,3 %	-8,6
Yhteensä	6,8	5,2	31,0 %	11,3	15,4	-26,6 %	17,0
Liikevoitto, osuus liikevaihdosta, % Suomi	4,5 %	4,3 %		4,0 %	4,5 %		4,2 %

Ruotsi	1,1 %	0,0 %		0,2 %	0,1 %		-0,2 %
Saksa	-1,5 %	-0,4 %		-2,6 %	-0,7 %		-0,2 %
Segmentit yhteensä Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	3,1 % -	2,6 % -		2,3 % -	2,7 % -		2,5 % -
Yhteensä	2,4 %	2,0 %		1,5 %	2,1 %		1,8 %

Liikevoittoa oikaisevat erityiserät
Suomi	-0,1	-		-0,2	-		-0,2
Ruotsi	-	-		-	-		-
Saksa	-	-		-	0,1		-0,1
Segmentit yhteensä	-0,1	-		-0,2	0,1		-0,2
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-0,2	-		-1,0	-0,0		-0,2
Yhteensä	-0,3	-		-1,2	0,1		-0,4
Oikaistu liikevoitto ilman erityiseriä
Suomi	9,0	7,2	24,0 %	21,3	21,6	-1,4 %	26,7
Ruotsi	0,8	0,0	N/A	0,3	0,3	N/A	-0,6
Saksa	-0,4	-0,1	N/A	-2,0	-0,5	N/A	-0,1
Segmentit yhteensä	9,4	7,2	30,9 %	19,6	21,4	-8,2 %	25,9
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-2,3	-2,0	-15,6 %	-7,1	-6,0	-19,0 %	-8,4
Yhteensä	7,1	5,2	36,6 %	12,5	15,4	-18,8 %	17,5

milj. euroa	7−9/ 2023	7−9/ 2022	1−9/ 2023	1−9/ 2022	1−12/ 2022
Oikaistu liikevoitto ilman erityiseriä, osuus liikevaihdosta, %
Suomi	4,5 %	4,3 %	4,1 %	4,5 %	4,3 %
Ruotsi	1,1 %	0,0 %	0,2 %	0,1 %	-0,2 %
Saksa	-1,5 %	-0,4 %	-2,6 %	-0,7 %	-0,1 %
Segmentit yhteensä	3,1 %	2,6 %	2,4 %	2,7 %	2,5 %
Konsernitoiminnot ja eliminoinnit	-	-	-	-	-
Yhteensä	2,5 %	2,0 %	1,6 %	2,1 %	1,8 %

Integroitujen palvelujen osuus kaikista Kamuxin myymistä käytetyistä autoista segmenteittäin

prosenttia, %	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Rahoituspalvelut
Suomi	49	49	49	49	49
Ruotsi	45	47	46	46	46
Saksa	28	33	29	30	30
Vakuutuspalvelut
Suomi Ruotsi	55 91	46 89	53 90	47 86	47 87

Kamux Plus
Suomi	31	28	31	28	28
Ruotsi	22	24	23	25	25

Suomi heinä—syyskuussa 2023

Kamux Suomen myynti kehittyi erinomaisesti, ja vuosineljänneksen aikana rikottiin useampia myyntiennätyksiä. Heinä- ja elokuu olivat Kamuxin toimintahistorian kaksi parasta myyntikuukautta autojen määrällä mitattuna. Syyskuu oli autojen kappalemäärissä puolestaan kaikkien aikojen paras syyskuu. Liikevaihto kasvoi autojen kappalemääräisen myynnin kasvun myötä 17,6 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 199,0 milj. euroa (169,2). Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 2 217 kappaleella eli 18,4 % edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna ja oli 14 268 autoa (12 051). Myös Kamux Plus -palvelun myynti kehittyi hyvin. Integroitujen palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi 11,5 milj. euroon (10,5), mikä oli 5,8 % (6,2) liikevaihdosta. Liikevoitto kasvoi 23,1 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta myytyjen autojen kappalemäärän ja autokohtaisen keskikatteen nousun myötä ja oli 8,9 milj. euroa (7,2) eli 4,5 % (4,3) liikevaihdosta.

Suomi tammi—syyskuussa 2023

Liikevaihto kasvoi 9,5 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 524,1 milj. euroa (478,4). Myytyjen autojen lukumäärä kasvoi tammi–syyskuussa 3 737 kappaleella eli 11,0 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja oli 37 615 autoa (33 878). Integroitujen palveluiden osuus liikevaihdosta kasvoi tammi‒syyskuussa 31,4 milj. euroon (30,9), mikä oli 6,0 % (6,5) liikevaihdosta. Liikevoitto laski -2,2 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta pääosin ensimmäisen vuosineljänneksen heikon kehityksen vuoksi ja oli 21,1 milj. euroa (21,6) eli 4,0 % (4,5) liikevaihdosta.

Ruotsi heinä—syyskuussa 2023

Kokonaisliikevaihto laski -1,8 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 77,3 milj. euroa (78,7). Ulkoinen liikevaihto laski pääosin autojen kappalemääräisen myynnin laskun myötä -16,5 % ja oli 57,3 milj. euroa (68,6). Ostomarkkinan haasteet helpottivat vasta vuosineljänneksen lopussa, ja myytävien autojen varasto oli heinä– elokuussa toivottua pienempi. Tämä vaikutti negatiivisesti myytyjen autojen lukumäärään, joka laski kolmannen vuosineljänneksen aikana -149 kappaleella eli -4,1 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja oli 3 529 autoa (3 678). Korkea korkotaso vaikutti negatiivisesti rahoituspalvelujen myyntiin ja integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaihdosta laski 1,3 milj. euroon (1,5), mikä oli 2,3 % (2,2) ulkoisesta liikevaihdosta. Liikevoitto kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta autokatteen positiivisen kehityksen myötä ja oli 0,8 milj. euroa (0,0) eli 1,1 % (0,0) kokonaisliikevaihdosta. Autokohtainen kate kehittyi positiivisesti alkuvuonna aloitetun kannattavuuden parantamiseen tähtäävän toimenpideohjelman tuottaessa tulosta suunnitellusti.

Ruotsi tammi—syyskuussa 2023

Kokonaisliikevaihto laski -6,8 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 225,1 milj. euroa (241,5). Ulkoinen liikevaihto laski -18,4 % ja oli 160,8 milj. euroa (196,9). Vaikea ostomarkkina ja sitä seurannut toivottua pienempi myytävien autojen varasto vaikutti negatiivisesti myytyjen autojen lukumäärään, joka laski tammi‒syyskuun aikana -605 kappaleella eli -5,7 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja oli 10 007 autoa (10 612). Integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaihdosta laski tammi‒syyskuussa 4,1 milj. euroon (4,4), mikä oli 2,5 % (2,2) liikevaihdosta. Liikevoitto pysyi edellisvuoden vastaavan ajanjakson tasolla ja oli 0,3 milj. euroa (0,3), mikä oli 0,2 % (0,1) kokonaisliikevaihdosta.

Saksa heinä—syyskuussa 2023

Kokonaisliikevaihto kasvoi 10,3 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 27,1 milj. euroa (24,6). Ulkoinen liikevaihto kasvoi 9,7 % ja oli 26,2 milj. euroa (23,9). Kolmannella vuosineljänneksellä myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 344 kappaleella eli 28,1 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja oli 1567 autoa (1 223). Korkea korkotaso vaikutti negatiivisesti rahoituspalvelujen myyntiin, ja integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaihdosta laski 0,8 milj. euroon (0,9), eli 3,0 % (3,8) ulkoisesta liikevaihdosta. Merkittävät panostukset autojen prosessointiin ja asiakaspalveluun heikensivät kannattavuutta ja liiketappio kasvoi -0,4 milj. euroon (-0,1) eli -1,5 % (-0,4) kokonaisliikevaihdosta.

Saksa tammi—syyskuussa 2023

Kokonaisliikevaihto kasvoi 8,1 % edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli 78,4 milj. euroa (72,5). Ulkoinen liikevaihto kasvoi 7,4 % ja oli 75,7 milj. euroa (70,5). Tammi‒syyskuun aikana myytyjen autojen lukumäärä kasvoi 530 kappaleella eli 14,1 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon ja oli 4 281 autoa (3 751). Integroitujen palveluiden osuus ulkoisesta liikevaihdosta laski tammi‒syyskuussa 2,1 milj. euroon (2,3) eli 2,8 %:iin (3,3) ulkoisesta liikevaihdosta. Liiketappio kasvoi edellisvuoden vastaavasta ajanjaksosta ja oli -2,0 milj. euroa (-0,5) eli -2,6 % (-0,7) kokonaisliikevaihdosta. Liiketulosta painoivat toisen vuosineljänneksen aikana Dürenin myymälän avaamiseen liittyvät kulut ja markkinointitoimenpiteet sekä kolmannella vuosineljänneksellä tehdyt merkittävät panostukset autojen prosessointiin ja asiakaspalveluun.

Kamux Auto GmbH:ssa on käynnissä verotarkastus koskien vuosia 2015–2019. Mahdollisiin verotarkastuksen kuluihin on varattu taseeseen 0,1 milj. euroa.

Konsernin tase ja rahoitusasema

Konsernin taseen loppusumma oli syyskuun 2023 lopussa 228,3 milj. euroa (230,2), josta omaa pääomaa oli 109,4 milj. euroa (108,5). Nettovelka oli 68,4 milj. euroa (79,6). Pitkäaikaista lainaa oli 13,1 milj. euroa (15,5).

Kamux uusi viisivuotisen 40 milj. euron luottosopimuksen Nordea Pankki Oyj:n kanssa keväällä 2020. Luottosopimus sisältää 18 milj. euron viisivuotisen määräaikaislainan ja 22 milj. euron viisivuotisen luottolimiitin. Luottolimiitin lisäksi Kamuxilla on 0,4 milj. euron arvoinen kaupallinen takauslimiitti. Määräaikaislainaa oli

nostettuna katsauskauden lopussa 11,0 milj. euroa ja luottolimiittiä 6,5 milj. euroa. Määräaikaislainaa lyhennetään 1,0 milj. eurolla puolivuosittain.

Katsauskauden lopussa yritystodistuksia oli liikkeelle laskettuna 10,0 milj. euron arvosta. Luottolimiitillä ja yritystodistuksella hankittuja varoja käytetään käyttöpääoman rahoittamiseen.

Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen kiinteistöön kohdistuva 5,0 milj. euron kymmenvuotinen määräaikaislaina nostettiin maaliskuussa 2022. Määräaikaislainaa oli nostettuna katsauskauden lopussa 4,5 milj. euroa. Määräaikaislainaa lyhennetään 0,2 milj. eurolla puolivuosittain.

Nettokäyttöpääoma syyskuun lopussa oli 113,7 milj. euroa (119,0). Vaihto-omaisuuden arvo oli 138,0 milj. euroa (140,0).

Liiketoiminnan rahavirta tammi—syyskuussa oli -2,3 milj. euroa (-0,9). Rahavarat katsauskauden lopussa olivat 1,5 milj. euroa (1,4).

Omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 48,0 % (47,4). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 4,5 % (10,7) ja oman pääoman tuotto (ROE) 6,8 % (17,5).

Investoinnit, tutkimus ja tuotekehitys

Kamux tavoittelee merkittävää kilpailuetua investoimalla tiedolla johtamiseen sekä digitaalisiin asiakas- ja liiketoimintaprosesseihin.

Investoinnit olivat tammi—syyskuussa yhteensä 1,2 milj. euroa (2,4) ja ne koostuivat pääasiallisesti ITjärjestelmäinvestoinneista ja normaaleista, autoliikkeisiin tehtävistä ylläpitoinvestoinneista. Vertailukauden investoinnit sisälsivät lisäksi Oulun myymälän ja prosessointikeskuksen kiinteistöinvestoinnin. Yhtiö rahoitti nämä investoinnit olemassa olevilla rahavaroilla, tulorahoituksella, luottolimiitillä ja yritystodistuksilla.

Kamuxin liiketoiminnassa tutkimus- ja tuotekehityskustannukset ovat pääasiallisesti yhtiön vähittäiskaupan toimintamallin edelleen kehittämiseen ja liiketoiminnan prosessikehitykseen liittyviä menoja.

Henkilöstö

Tammi—syyskuussa Kamuxin henkilöstömäärä kokonaisiksi työntekijöiksi muutettuna oli keskimäärin 881 (878).

Henkilöstö segmenteittäin keskimäärin

	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Suomi	576	567	568
Ruotsi	230	236	240
Saksa	75	75	75
Yhteensä	881	878	883

Osake ja osakkeenomistajat

Kamuxin suurimmat omistajat 30.9.2023 olivat Juha Kalliokoski sisältäen sekä suorat että Kalliokosken lähipiirin määräysvallassa olevan sijoitusyhtiön omistamat osakkeet (14,7 %), Sijoitusrahasto Danske Invest Suomi Osake (4,6 %) ja Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo (4,0 %).

Tammi—syyskuussa Kamuxin osakkeita vaihdettiin Helsingin pörssissä 14 947 955 kpl (23 998 661). Korkein kaupantekokurssi oli 6,26 euroa (11,91) ja alin 4,18 euroa (5,15). Osakkeen päätöskurssi katsauskauden viimeisenä kaupankäyntipäivänä 29.9.2023 oli 5,56 euroa (5,30). Kamuxin osakkeen vaihdolla painotettu keskikurssi tammi—syyskuussa oli 5,13 euroa (8,78). Osakekannan markkina−arvo ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli katsauskauden päätöskurssilla 222,3 milj. euroa (212,1).

Syyskuun 2023 lopussa Kamuxin osakepääoma oli 80 000 euroa ja osakkeiden lukumäärä 40 017 420 osaketta. Maaliskuussa 2023 yhtiölle palautui vastikkeetta 2 060 omaa osaketta ja syyskuussa 863 omaa osaketta

osakepalkkiojärjestelmän ehtojen mukaisesti avainhenkilöiden työsuhteiden päättymisen vuoksi. Katsauskauden lopussa yhtiön hallussa oli 6 961 omaa osaketta eli 0,02 % kaikista osakkeista.

Johtaminen ja hallinto

Muutokset johdossa

Tapio Pajuharju aloitti Kamuxin toimitusjohtajana aiemmin ilmoitetun mukaisesti 1.6.2023, ja Juha Kalliokoski jätti operatiiviset tehtävät yhtiössä 30.6.2023. Juha Kalliokoski jatkaa yhtiön hallituksen jäsenenä.

Kamux tiedotti 2.8.2023, että Kerim Nielsen, Ruotsin maajohtaja ja konsernin johtoryhmän jäsen, oli päättänyt lopettaa Kamuxin palveluksessa siirtyäkseen toisen yhtiön palvelukseen vuoden 2024 alussa. Hän jatkaa nykyisessä tehtävässään vähintään 31.12.2023 saakka.

Johtoryhmä

Kamuxin johtoryhmään kuuluivat katsauskauden lopussa toimitusjohtaja Tapio Pajuharju, talousjohtaja Marko Lehtonen, Suomen maajohtaja Jani Koivu, Ruotsin maajohtaja Kerim Nielsen (vähintään 31.12.2023 saakka), Saksan maajohtaja Martin Verrelli, Chief Digital Officer Jarkko Lehtismäki, henkilöstöjohtaja Marjo Nurmi, ostojohtaja Juha Saarinen ja kehitysjohtaja Vesa Uotila.

Osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Yhtiön hallitus hyväksyi 26.2.2021 uuden pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustinjärjestelmän konsernin avainhenkilöille vuosille 2021–2023.

Järjestelmä on jaettu kolmeen tilikauden mittaiseen ansaintajaksoon, joista ensimmäinen alkoi vuoden 2021 alusta. Ansaintajaksojen jälkeinen sitouttamisaika päättyy 30.4.2024. Lisäksi järjestelmässä on yhtiön markkinaarvon kasvuun perustuva lisäosa, jonka perusteella kriteerien täyttyessä jaetaan lisäosakkeita vuoden 2023 ansaintajakson päättymisen jälkeen.

Järjestelmä käsitellään kokonaan omana pääomana maksettavana nettosijoitusjärjestelynä. Osakepalkkioiden käypä arvo määritettiin järjestelyn myöntämishetkellä. Järjestelyn käypä arvo kirjataan kuluksi kolmelle vuodelle järjestelyn sitouttamisjakson loppuun asti. Tammi—syyskuussa 2023 yhtiön osakepohjaisten kannustinjärjestelmien kokonaisvaikutus konsernin tilikauden tulokseen oli -0,1 milj. euroa (-0,1).

Kamux tiedotti 3.3.2023, että osakepohjaisen kannustinjärjestelmän vuoden 2023 ansaintakriteeristöön lisätään yhtiön vastuullisuusohjelmaan kytkeytyvä ESG-kriteeri. Lisäksi vuoden 2023 ansaintakriteeristössä liikevoittokriteeri painottuu aiempia ansaintajaksoja voimakkaammin.

Kamuxin toimitusjohtajan osakepohjainen kannustinjärjestelmä

Kamux tiedotti 21.6.2023 yhtiön hallituksen hyväksyneen konsernin toimitusjohtajana 1.6.2023 aloittaneelle Tapio Pajuharjulle pitkän aikavälin osakepohjaisen kannustinjärjestelmän vuosille 2023–2026. Tavoitteena on kannustaa ja sitouttaa toimitusjohtajaa toteuttamaan strategiaa pitkäjänteisesti, nostamaan yhtiön arvoa pitkällä aikavälillä sekä yhtenäistää yhtiön osakkeenomistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon kasvattamiseksi. Lisäksi tarkoituksena on sitouttaa toimitusjohtaja yhtiöön ja tarjota hänelle kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan ja kertymiseen perustuva palkkiojärjestelmä. Järjestelmä noudattaa Kamuxin toimielinten palkitsemispolitiikan linjauksia. Järjestelmä alkaa 1.6.2023 ja päättyy 31.12.2026.

Kamuxin toimitusjohtajan, muun johtoryhmän sekä hallituksen palkitsemisen periaatteet on kuvattu tarkemmin yhtiön verkkosivuilla osoitteessa www.kamux.com > Hallinnointi > Palkitseminen.

Varsinaisen yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset

Varsinaisen yhtiökokouksen päätökset

Kamux Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin torstaina 20.4.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen vuodelta 2022, myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle ja hyväksyi neuvoa-antavasti toimielinten palkitsemisraportin.

Osingonjako

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti jakaa osinkoa 0,15 euroa osakkeelta kahdessa erässä. Osingon ensimmäisen erän, 0,05 euroa, täsmäytyspäivä oli 24.4.2023 ja osinko maksettiin 2.5.2023. Osingon toisen erän, 0,10 euroa, täsmäytyspäivä oli 24.10.2023 ja osinko maksettiin 31.10.2023. Hallitus valtuutettiin tarvittaessa päättämään osingon toiselle maksuerälle uusi osingonmaksun täsmäytyspäivä ja maksupäivä, mikäli Suomen arvo-osuusjärjestelmän säädökset tai säännöt muuttuvat tai muutoin sitä edellyttävät.

Hallituksen kokoonpano ja palkitseminen

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi. Hallituksen jäseniksi valittiin nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti uudelleen Terho Kalliokoski, Reija Laaksonen, Antti Mäkelä, Harri Sivula ja Jaana Viertola-Truini ja uutena jäsenenä Juha Kalliokoski. Yhtiökokous valitsi osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti Terho Kalliokosken hallituksen puheenjohtajaksi ja Harri Sivulan hallituksen varapuheenjohtajaksi.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous päätti myös, että hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 68 000 euroa ja hallituksen jäsenille kullekin 31 000 euroa, ja että tarkastusvaliokunnan sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajalle maksetaan lisäksi vuosipalkkiona 5 000 euroa ja kullekin tarkastusvaliokunnan sekä henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäsenelle vuosipalkkiona 2 500 euroa. Päätöksen mukaisesti 40 prosenttia hallituksen puheenjohtajan ja jäsenten vuosipalkkiosta maksetaan markkinoilta vallitsevaan markkinahintaan hankittavina Kamux Oyj:n osakkeina tai vaihtoehtoisesti käyttämällä yhtiön hallussa olevia omia osakkeita sen jälkeen, kun osavuosikatsaus ajalta 1.1.- 31.3.2023 on julkistettu. Loput vuosipalkkiosta maksetaan rahana, josta katetaan palkkiosta aiheutuvat verot. Yhtiö maksaa palkkio-osakkeiden hankintaan tai luovutukseen liittyvät transaktiokulut sekä varainsiirtoveron. Palkkiot valiokuntien jäsenyydestä maksetaan rahana. Jos hallitus päättää perustaa uusia valiokuntia, uuden valiokunnan puheenjohtajalle ja jäsenille maksetaan yhtä suuri vuosipalkkio kuin muiden valiokuntien puheenjohtajalle ja jäsenille. Matkakustannukset korvataan yhtiön matkustuskäytännön mukaisesti.

Tilintarkastaja

Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti uudelleen tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, jolle maksetaan palkkio yhtiön hyväksymän kohtuullisen laskun mukaan. PricewaterhouseCoopers Oy:n ilmoittamana päävastuullisena tilintarkastajana toimii KHT Markku Launis.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään osakeannista

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 4 000 000 osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa erässä, mikä määrä vastaa noin 10 prosenttia yhtiön kaikkien osakkeiden tämänhetkisestä lukumäärästä. Hallitus päättää osakeannin ehdoista. Valtuutuksen nojalla voidaan antaa sekä uusia osakkeita että yhtiön hallussa olevia osakkeita joko maksua vastaan tai maksutta. Osakkeiden antamisessa voidaan poiketa osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta (suunnattu anti), jos siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, kuten osakkeiden käyttäminen yhtiön pääomarakenteen kehittämiseksi, mahdollisten yrityskauppojen, investointien tai muiden yhtiön liiketoimintaan kuuluvien järjestelyjen rahoittamiseksi tai yhtiön sitouttamis- ja kannustinjärjestelmän toteuttamiseksi. Valtuutus kumoaa aikaisemman varsinaisen yhtiökokouksen 20.4.2022 hallitukselle antaman osakeantia koskevan valtuutuksen. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 saakka.

Hallituksen valtuuttaminen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta

Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti valtuuttaa hallituksen enintään 2 000 000 oman osakkeen hankkimisesta yhtiön vapaalla omalla pääomalla, mikä vastaa noin 5 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus käsittää myös oikeuden ottaa omia osakkeita pantiksi. Osakkeet hankitaan julkisessa kaupankäynnissä, minkä vuoksi hankinta tapahtuu muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa ja osakkeista maksettava vastike on yhtiön osakkeen hankintahetken markkinahinta Nasdaq Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä. Osakkeita voidaan hankkia myös julkisen kaupankäynnin ulkopuolella hintaan, joka

enimmillään vastaa hankintahetken markkinahintaa julkisessa kaupankäynnissä. Hallitus valtuutetaan päättämään, miten osakkeita hankitaan. Valtuutus sisältää oikeuden päättää suunnatusta hankinnasta tai pantiksi ottamisesta, mikäli siihen on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy osakeyhtiölain 15 luvun 6 §:n mukaisesti. Osakkeet hankitaan käytettäväksi osana yhtiön osakepalkkiojärjestelmien toteuttamista tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Päätöstä omien osakkeiden hankkimisesta ja pantiksi ottamisesta ei valtuutuksen nojalla saa tehdä siten, että yhtiöllä ja sen tytäryhteisöillä hallussaan tai panttina olevien omien osakkeiden yhteenlaskettu määrä olisi 10 (kymmenen) prosenttia kaikista osakkeista. Hallitus päättää muista omien osakkeiden hankkimiseen ja/tai pantiksi ottamiseen liittyvistä seikoista. Valtuutus kumoaa varsinaisen yhtiökokouksen 20.4.2022 antaman valtuutuksen. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka, kuitenkin enintään 30.6.2024 asti.

Yhtiöjärjestyksen muutos

Yhtiökokous päätti lisätä yhtiön yhtiöjärjestykseen uuden kohdan nro. 12, jonka mukaan hallitus voi päättää, että yhtiökokoukseen saa osallistua myös siten, että osakkeenomistaja käyttää päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla (hybridikokous), tai että yhtiökokous järjestetään ilman kokouspaikkaa siten, että osakkeenomistajat käyttävät päätösvaltaansa kokouksen aikana täysimääräisesti ja ajantasaisesti tietoliikenneyhteyden ja teknisen apuvälineen avulla (etäkokous). Etäkokoukseen osallistuva osakkeenomistaja voi käyttää etäkokouksessa kaikkia oikeuksiaan kokouspaikalla osallistumista vastaavalla tavalla. Lisäksi yhtiöjärjestyksen kohdasta nro. 10 poistettiin lause "Yhtiökokous on pidettävä Helsingissä tai Hämeenlinnassa.", joka sisältyy uuteen kohtaan nro. 12.

Hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset

Hallitus päätti yhtiökokouksen jälkeen välittömästi pidetyssä järjestäytymiskokouksessaan valita tarkastusvaliokunnan jäseniksi Harri Sivulan (puheenjohtaja), Juha Kalliokosken ja Jaana Viertola-Truinin, ja henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäseniksi Reija Laaksosen (puheenjohtaja), Juha Kalliokosken ja Antti Mäkelän. Hallituksen tekemän riippumattomuusarvioinnin mukaan sen jäsenistä Juha Kalliokoski on riippuvainen yhtiöstä ja sen merkittävistä osakkeenomistajista. Muut jäsenet ovat riippumattomia sekä yhtiöstä että sen merkittävistä osakkeenomistajista.

Yhtiökokouksen ja hallituksen järjestäytymiskokouksen päätökset kokonaisuudessaan julkistettiin pörssitiedotteella 20.4.2023.

Osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano

Kamux tiedotti 11.9.2023 osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpanosta. Osakkeenomistajien nimitystoimikunta koostuu neljästä jäsenestä. Kolmen osakkeenomistajia edustavan jäsenen nimeämisoikeus määräytyy Euroclear Finland Oy:n ylläpitämän osakasluettelon mukaan varsinaista yhtiökokousta edeltävän elokuun 1. (ensimmäisen) arkipäivän omistustilanteen mukaan suuruusjärjestyksessä. Nimitystoimikuntaan kuuluu lisäksi jäsenenä hallituksen puheenjohtaja.

Kamuxin osakkeenomistajien nimitystoimikunnan kokoonpano toimikaudelle 2023–2024 määräytyi 1.8.2023 osakasluetteloon merkittyjen omistusten ja omistuksista saatujen selvitysten perusteella. Nimitysoikeuttaan käyttivät seuraavat osakkeenomistajat, ja osakkeenomistajien nimitystoimikuntaan nimitettiin seuraavat jäsenet:

Juha Kalliokoski, osakkeenomistajien nimitystoimikunnan puheenjohtaja, edustaen osakkeenomistajia Juha Kalliokoski ja Callardo Capital Oy
Niko Syrjänen, edustaen osakkeenomistajaa Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elo
Juha Takala, edustaen OP Ryhmän hallinnoimia sijoitusrahastoja
Terho Kalliokoski, Kamux Oyj:n hallituksen puheenjohtaja

Nimitystoimikunta antaa yhtiön hallitukselle ehdotuksensa vuoden 2024 varsinaiselle yhtiökokoukselle 31.1.2024 mennessä.

Liputusilmoitukset

Kamux vastaanotti 13.1.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Danske Bank A/S:n (Kööpenhamina, Tanska) hallinnoimien rahastojen Danica Pension Livsforsikringsaktie ja Finnish Fund yhteenlaskettu osuus Kamux Oyj:n osakkeista ja äänistä ylitti 12.1.2023 viisi (5) prosenttia ja oli ilmoituksen jälkeen 5,05 %.

Kamux vastaanotti 14.4.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Elon yhteenlaskettu osuus Kamux Oyj:n osakkeista ja äänistä alitti 13.4.2023 viisi (5) prosenttia ja oli ilmoituksen jälkeen 4,97 %.

Kamux vastaanotti 10.5.2023 arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 pykälän mukaisen ilmoituksen, jonka mukaan Danske Bank A/S:n (Kööpenhamina, Tanska) hallinnoimien rahastojen (Danica Pension Livsforsikringsaktie ja Finnish Fund) yhteenlaskettu osuus Kamux Oyj:n osakkeista ja äänistä alitti 9.5.2023 viisi (5) prosenttia ja oli ilmoituksen jälkeen 4,95 %.

Jälkiverotuspäätös

Kamux tiedotti kesäkuussa 2018 vastaanottaneensa verohallinnolta jälkiveropäätöksen, joka liittyi vuosina 2016– 2018 verohallinnon toteuttamaan, Kamux Suomi Oy:tä ja verovuosia 2012–2016 koskeneeseen verotarkastukseen. Yhtiö kirjasi jälkiverotuspäätöksen kokonaissumman noin 2,6 miljoonaa euroa täysimääräisenä kuluksi vuoden 2018 toisen neljänneksen tulokseen. Yhtiö kuitenkin piti päätöstä perusteettomana ja valitti päätöksestä verotuksen oikaisulautakuntaan.

Kesäkuussa 2020 verotuksen oikaisulautakunta osin hyväksyi Kamuxin tekemän valituksen yhtiön saamasta jälkiverotuspäätöksestä ja palautti yhtiölle noin 0,9 miljoonaa euroa. Kamux kirjasi palautuksen määrän 0,9 miljoonaa euroa täysimääräisesti vuoden 2020 toisen neljänneksen tulokseen hyvittämään liiketoiminnan muita kuluja. Molemmilla osapuolilla on mahdollisuus valittaa päätöksestä. Kamux pitää verotuksen oikaisulautakunnan päätöstä osin perusteettomana, ja yhtiö haki hallinto-oikeudelta muutosta oikaisulautakunnan päätökseen. Hallinto-oikeus hylkäsi Kamuxin valituksen suurimmilta osin joulukuussa 2022. Kamux on tehnyt asiasta valituslupahakemuksen ja valituksen korkeimpaan hallinto-oikeuteen tammikuussa 2023. Syyskuussa 2023 Kamux sai tiedon, ettei valituslupaa myönnetty.

Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät

Yhtiön arvion mukaan lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut merkittäviä muutoksia katsauskaudella.

Ukrainan sota on aiheuttanut merkittävää epävarmuutta laajalti Euroopassa. Geopoliittinen tilanne heijastui monin tavoin Euroopan maiden markkinoihin, esimerkiksi rahapolitiikkaan, sijoitusmarkkinaan ja inflaatioon, sekä myös energian ja polttoaineiden hintoihin. Pitkittyessään tilanteella voi olla edelleen vaikutusta ihmisten kulutuskäyttäytymiseen ja ostovoimaan, mikä voi heijastua myös käytettyjen autojen kauppaan.

Kamux on kasvattanut viime vuosien aikana voimakkaasti liikevaihtoaan ja liikevoittoaan. Tulevaisuudessa Kamuxin liikevaihto ja liikevoitto saattavat kuitenkin kasvaa hitaammin tai laskea historialliseen kehitykseen verrattuna.

Kamuxin maantieteelliseen laajentumiseen liittyy useita riskejä, ja epäonnistuminen sopivien yhteistyökumppaneiden tunnistamisessa, uusien työntekijöiden palkkaamisessa ja kansainvälistymisestä arvioitujen hyötyjen saavuttamisessa voi vaikuttaa olennaisen haitallisesti Kamuxiin. Lisäksi yhtiön menestys on riippuvainen muun muassa yhtiön johdosta ja muusta ammattitaitoisesta henkilöstöstä sekä kyvystä rekrytoida, kehittää, kouluttaa, motivoida ja pitää palveluksessaan ammattitaitoista henkilöstöä.

Kamuxin nopea ja voimakas kasvu viime vuosina ja yhtiön liiketoiminnan laajentuminen ovat aiheuttaneet lisävaatimuksia sisäisen ohjeistuksen kattavuudelle ja valvonnalle. Epäonnistuminen sisäisen ohjeistuksen toimeenpanossa ja valvonnassa saattaa aiheuttaa taloudellisia seuraamuksia Kamuxille ja heikentää yhtiön mainetta.

Kamux toimii käytettyjen autojen vähittäiskaupan markkinoilla ja epävarmat yleiset taloudelliset olosuhteet Kamuxin toimintamaissa saattavat vaikuttaa haitallisesti Kamuxin liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.

Kamux toimii kilpailluilla ja hajanaisilla käytettyjen autojen markkinoilla ja kilpailu saattaa kiristyä tulevaisuudessa.

Autoverolainsäädäntöön tehtävät muutokset tai lainvalmistelu voivat vaikuttaa olennaisen haitallisesti uusien ja käytettyjen autojen kauppaan ja Kamuxiin. Kamuxin verorasitus voi kasvaa verolakien tai niiden soveltamistavan muutosten tai verotarkastuksen seurauksena. Autojen käyttövoimiin liittyvä keskustelu ja mahdolliset käyttövoimamuutokset sekä niihin liittyvät poliittiset päätökset saattavat vaikuttaa toimintaan ajoittain kuluttajakysynnän vaihtelun kautta.

Kamuxin IT-järjestelmät ovat yhtiön toiminnalle erityisen tärkeitä ja ne kattavat kaikki liiketoiminnan keskeiset alueet. Mikäli nämä järjestelmät tai palvelut eivät toimi suunnitellulla tavalla tämä voi häiritä Kamuxin liiketoimintaa ja vaikuttaa haitallisesti yhtiön liiketoimintaan.

Kamux uskoo, että sen brändi ja maine asiakkaiden keskuudessa ovat tärkeitä yhtiön menestyksen kannalta. Jos Kamux ei pysty säilyttämään riittävää palvelutasoa, tai jos jokin tapahtuma vahingoittaa yhtiön mainetta, tällä voi olla olennainen haitallinen vaikutus Kamuxiin.

Kamux tarjoaa asiakkailleen kolmansien osapuolien rahoitustuotteita, jotka ovat Kamuxin tuloksentekokyvyn kannalta merkittäviä. Mahdolliset voimakkaat muutokset rahoituslaitosten luotonannossa, asiakkaille tarjottavassa korkotasossa tai yksittäisen rahoituslaitoksen taloudellisessa tilanteessa voivat vaikuttaa rahoitustuotteiden tarjontaan ja kilpailukykyyn markkinoilla.

Kamuxin riskienhallinnan pääperiaatteita on kuvattu konsernin tilinpäätöksessä ja Kamuxin verkkosivuilla osoitteessa www.kamux.com

Katsauskauden jälkeiset merkittävät tapahtumat

Kamux tiedotti 9.10.2023, että Aino Hökeberg on nimitetty Kamux Oyj:n markkinoinnista ja liiketoimintakonseptista vastaavaksi johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 1.1.2024 alkaen.

Tunnuslukujen laskentakaavat sekä vaihtoehtoisten tunnuslukujen täsmäytys

Kamux esittää vaihtoehtoisia tunnuslukuja lisätietona IFRS-standardien mukaisesti laadituissa konsernin tuloslaskelmissa, konsernin taseissa ja konsernin rahavirtalaskelmissa esitetyille tunnusluvuille. Kamuxin näkemyksen mukaan vaihtoehtoiset tunnusluvut antavat merkittävää lisätietoa Kamuxin toiminnan tuloksesta, taloudellisesta asemasta ja rahavirroista ja ovat usein analyytikkojen, sijoittajien ja muiden tahojen käyttämiä.

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja ei tulisi tarkastella erillisenä IFRS:n mukaisista tunnusluvuista tai IFRS:n mukaisesti määriteltyjä tunnuslukuja korvaavina tunnuslukuina. Kaikki yhtiöt eivät laske vaihtoehtoisia tunnuslukuja yhdenmukaisella tavalla, ja siksi Kamuxin vaihtoehtoiset tunnusluvut eivät välttämättä ole vertailukelpoisia muiden yhtiöiden esittämien samannimisten tunnuslukujen kanssa.

Oikaistun liikevoiton täsmäytyslaskelma

milj. euroa	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Liikevoitto (EBIT)	6,8	5,2	11,3	15,4	17,0
Strategiset selvitykset	-	-	0,1	-	0,1
Oikeudelliset prosessit	-	-	-	-0,1	-0,1
Aikaisempiin tilikausiin liittyvät verot	0,2	-	0,3	0,0	0,2
Omat kiinteistöoperaatiot	0,1	-	0,2	-	0,2
Muut liikevoittoa oikaisevat erät*	-	-	0,6	-	-
Oikaisuerät yhteensä	0,3	-	1,2	-0,1	0,4
Oikaistu liikevoitto	7,1	5,2	12,5	15,4	17,5

*Koostuu Tapio Pajuharjun toimitusjohtajasopimuksessa sovituista palkkioista ja korvauksista.

Tunnuslukujen laskentakaavat

Bruttokate	=	Liikevaihto + Liiketoiminnan Muut tuotot – Materiaalit ja palvelut
Käyttökate (EBITDA)	=	Liikevoitto + Poistot
Oikaistu liikevoitto (EBIT)	=	Liikevoitto oikaistuna strategiseen suunnitteluun, oikeudellisiin prosesseihin, omiin kiinteistöoperaatioihin, aikaisempien tilikausien veroihin ja muihin eriin liittyvillä erityiserillä.
Nettovelka	=	Pitkäaikaiset lainat + Lyhytaikaiset lainat + Vuokravelat - Rahavarat
Rahoitusvelka	=	Pitkäaikaiset lainat + Lyhytaikaiset lainat
Vertailukelpoisten liikkeiden myynnin kasvu	= 100 *(	Vertailukelpoisten liikkeiden automyynti -1 ) Vertailukelpoisten liikkeiden automyynti edellisenä vuonna
		Uudet liikkeet otetaan mukaan laskentakantaan kun ne ovat olleet auki 13kk, jolloin ensimmäinen kerta kun liike on mukana tunnusluvussa on sen 25. toimintakuukausi
Vaihto-omaisuuden kierto	= 365 * 365 *	Vaihto-omaisuus (keskimäärin 12 kuukauden aikana) Materiaalit ja palvelut (rullaava 12 kuukautta)
Oman pääoman tuotto, %	100 100 =	Tilikauden voitto (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma (keskimäärin 12 kuukauden aikana)
Sijoitetun pääoman tuotto, %	100 100 =	Tilikauden voitto + Rahoituskulut (rullaava 12 kuukautta) Oma pääoma + Korollinen rahoitusvelka (keskimäärin 12 kuukauden aikana)
Omavaraisuusaste, %	= 100 * 100 *	Oma pääoma Taseen loppusumma - Saadut ennakot
Nettovelkaantumisaste, %	= 100 * 100 *	Nettovelka Oma pääoma
Tulos/osake (laimentamaton), EUR	=	Tilikauden voitto (Emoyhtiön omistajille kuuluva) Keskimääräinen ulkona olevien osakkeiden painotettu osakeantikorjattu lukumäärä ajanjakson aikana
Nettokäyttöpääoma, EUR	=	Vaihto-omaisuus + Myyntisaamiset ja muut saamiset + Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset - Ostovelat ja muut velat - Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat - Pitkä- ja lyhytaikaiset varaukset

Kamux Oyj:n osavuosikatsaus tammi—syyskuu 2023

Pääasialliset laadintaperiaatteet

Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 –Osavuosikatsaukset standardin mukaisesti. Osavuosikatsauksessa noudatetaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuoden 2022 tilinpäätöksessä sekä niitä uusia ja uudistettuja IFRS-standardeja, jotka on kuvattu vuoden 2022 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsaus ei kuitenkaan sisällä kaikkea sitä informaatiota ja liitetietoja, jotka esitetään vuositilinpäätöksessä. Näin ollen osavuosikatsausta tulee lukea yhdessä yhtiön vuositilinpäätöksen 2022 kanssa. Osavuosikatsauksessa on sovellettu samoja laatimisperiaatteita kuin vuositilinpäätöksessä.

Osavuosikatsauksen luvut ovat itsenäisesti pyöristettyjä.

Osavuosikatsauksen laatiminen edellyttää, että johto tekee kirjanpidollisia arvioita ja harkintaan perustuvia ratkaisuja sekä oletuksia, jotka vaikuttavat laadintaperiaatteiden soveltamiseen ja varojen ja velkojen, tuottojen ja kulujen kirjanpitoarvoihin. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja ratkaisuista. Tämän osavuosikatsauksen laatimisen yhteydessä johdon tekemät merkittävimmät konsernin laatimisperiaatteisiin ja keskeisimpiin epävarmuustekijöihin liittyneet arviot ovat samoja, joita sovellettiin vuoden 2022 tilinpäätöksessä.

Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.

Konsernin laaja tuloslaskelma

milj. euroa	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Liikevaihto	282,4	261,7	760,5	745,8	968,7
Liiketoiminnan muut tuotot	0,4	0,3	0,9	0,9	1,1
Materiaalit ja palvelut	-253,5	-237,9	-685,0	-673,8	-875,7
Henkilöstökulut	-14,8	-11,6	-41,3	-35,5	-46,9
Liiketoiminnan muut kulut	-4,5	-4,3	-14,2	-12,7	-17,7
Poistot	-3,2	-3,1	-9,7	-9,2	-12,4
Liikevoitto	6,8	5,2	11,3	15,4	17,0
Rahoitustuotot ja -kulut	0,2	-0,4	-0,5	-1,4	-1,8
Voitto ennen veroja	7,0	4,8	10,8	14,1	15,3
Tuloverot	-2,2	-1,2	-3,5	-3,4	-4,4
Tilikauden voitto	4,8	3,6	7,2	10,7	10,8
Muut laajan tuloksen erät Erät, jotka saatetaan tulevaisuudessa siirtää tulosvaikutteisiksi
Muuntoerot	0,0	0,0	-0,1	-0,0	-0,3
Muut laajan tuloksen erät yhteensä, verojen jälkeen	0,0	0,0	-0,1	-0,0	-0,3
Tilikauden laaja tulos yhteensä	4,8	3,6	7,1	10,7	10,5
Tilikauden tuloksen jakautuminen
Yhtiön omistajille	4,8	3,6	7,2	10,7	10,8
Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen
Yhtiön omistajille	4,8	3,6	7,1	10,7	10,5
Yhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos Osakekohtainen tulos, laimentamaton ja laimennettu, EUR	0,12	0,09	0,18	0,27	0,27

	Konsernin tase
--	----------------	--

milj. euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet	4,8	6,1	5,9
Liikearvo	14,0	14,0	14,0
Aineelliset hyödykkeet	7,0	6,8	6,9
Vuokralle otetut hyödykkeet	36,7	40,8	39,2
Muut saamiset	0,2	0,2	0,2
Laskennalliset verosaamiset	1,4	1,4	1,3
Pitkäaikaiset varat yhteensä	64,0	69,2	67,4

Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	138,0	140,0	114,1
Myyntisaamiset ja muut saamiset	24,4	17,9	17,2
Johdannaisinstrumentit	0,1	-	-
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	0,3	1,7	1,6
Rahavarat	1,5	1,4	4,2
Lyhytaikaiset varat yhteensä	164,3	161,0	137,1
VARAT YHTEENSÄ	228,3	230,2	204,6

OMA PÄÄOMA JA VELAT
Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	0,1	0,1	0,1
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	24,7	24,7	24,7
Muuntoero	-0,4	0,0	-0,3
Kertyneet voittovarat	77,8	73,0	73,0
Tilikauden voitto	7,2	10,7	10,8
Yhtiön omistajille kuuluva oma pääoma yhteensä	109,4	108,5	108,4

Pitkäaikaiset velat
Lainat	13,1	15,5	15,5
Vuokravelat	28,2	32,8	31,2
Muut pitkäaikaiset velat	0,0	0,0	0,0
Varaukset	0,4	0,4	0,4
Pitkäaikaiset velat yhteensä	41,7	48,7	47,0

Lyhytaikaiset velat
Lainat	18,8	23,4	7,3
Vuokravelat	9,8	9,3	9,3
Johdannaisinstrumentit	-	0,1	0,2
Ostovelat ja muut velat	44,8	37,1	29,3
Varaukset	3,8	3,2	3,1
Lyhytaikaiset velat yhteensä	77,2	73,1	49,2
Velat yhteensä	118,9	121,7	96,2
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ	228,3	230,2	204,6

Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista

milj. euroa	Osake- pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Muuntoero	Omat osakkeet	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	0,1	24,7	-0,3	-	83,8	108,4
Tilikauden voitto					7,2	7,2
Muut laajan tuloksen erät			-0,1			-0,1
Tilikauden laaja tulos yhteensä			-0,1		7,2	7,1
Liiketoimet omistajien kanssa:
Osakeperusteiset maksut					-0,0	-0,0
Osingot osakkeenomistajille					-6,0	-6,0
Oma pääoma 30.9.2023	0,1	24,7	-0,4	-	85,1	109,4
Oma pääoma 1.1.2022	0,1	24,7	0,0	-0,0	81,0	105,7
Tilikauden voitto					10,7	10,7
Muut laajan tuloksen erät			-0,0			-0,0
Tilikauden laaja tulos yhteensä			-0,0		10,7	10,7
Liiketoimet omistajien kanssa:
Omien osakkeiden luovutus				0,0		0,0
Osakeperusteiset maksut					0,0	0,0
Osingot osakkeenomistajille					-8,0	-8,0
Oma pääoma 30.9.2022	0,1	24,7	0,0	-	83,7	108,5

Konsernin rahavirtalaskelma

milj. euroa	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden voitto	4,8	3,6	7,2	10,7	10,8
Oikaisut:
Poistot	3,2	3,1	9,7	9,2	12,4
Rahoitustuotot ja -kulut	-0,2	0,4	0,5	1,4	1,8
Varausten muutos	0,4	0,1	0,7	-0,2	-0,2
Vaihto-omaisuuden arvonalennukset	-0,2	0,2	-0,5	0,3	0,7
Tuloverot	2,2	1,2	3,5	3,4	4,4
Muut liiketoimet, joihin ei liity maksutapahtumaa	0,0	-0,1	0,1	0,2	0,2
Käyttöpääoman muutokset:
Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos	-0,6	1,6	-7,5	0,2	0,8
Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos	8,0	-3,8	12,0	-8,8	-11,9
Vaihto-omaisuuden muutos	-3,7	2,7	-24,4	-9,8	15,4
Maksetut korot	-0,9	-0,4	-1,9	-0,9	-1,2
Muut rahoituserät, netto	0,3	0,0	0,6	0,1	0,1
Maksetut tuloverot	0,6	-1,9	-2,3	-6,6	-7,5
Liiketoiminnasta kertynyt nettorahavirta	13,9	6,8	-2,3	-0,9	26,1

Investointien rahavirrat
Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta	-0,2	-0,2	-0,8	-1,4	-1,9
Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden hankinta	-0,1	-0,3	-0,3	-1,0	-1,2
Investointien nettorahavirta	-0,3	-0,6	-1,2	-2,4	-3,1

Rahoituksen rahavirrat
Pankkilainojen nostot	-	-	25,9	24,4	24,4
Pankkilainojen takaisinmaksut	-10,6	-5,0	-16,7	-11,0	-27,0
Vuokravelkojen takaisinmaksut	-2,5	-2,4	-7,5	-7,2	-9,6
Maksetut osingot	-	-	-2,0	-3,2	-8,0
Muut rahoituksen rahavirran erät	0,1	0,1	0,1	0,5	0,1
Rahoituksen nettorahavirta	-13,0	-7,2	-0,3	3,5	-20,2
Rahavarojen nettovähennys/-lisäys	0,6	-1,0	-3,8	0,2	2,8
Rahavarat tilikauden alussa	1,0	2,2	4,2	0,9	0,9
Valuuttakurssien muutosten vaikutukset rahavaroihin	-0,1	0,1	1,0	0,3	0,6
Rahavarat tilikauden lopussa	1,5	1,4	1,5	1,4	4,2

Osakekohtainen tulos

	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Yhtiön osakkeenomistajille kuuluva tilikauden voitto (milj. euroa)	4,8	3,6	7,2	10,7	10,8
Osakekannustinjärjestelyn vaikutus osakkeiden lukumäärään	-21	-29	-22	-21	-22
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl, laimentamaton	39 990	39 987	39 990	39 981	39 983
Laimentamaton osakekohtainen tulos (euroa)	0,12	0,09	0,18	0,27	0,27
Osakekannustinjärjestelyn vaikutus osakkeiden lukumäärään	-33	-25	-28	-17	-18
Ulkona olevien osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo tilikauden aikana, 1 000 kpl, laimennettu	39 978	39 991	39 983	39 987	39 989
Laimennettu osakekohtainen tulos (euroa)	0,12	0,09	0,18	0,27	0,27

Segmentit

milj. euroa	Suomi	Ruotsi	Saksa	Segmentit yhteensä	Konserni toiminnot	Eliminoinnit	Konserni
1−9/2023
Liikevaihto	524,1	225,1	78,4	827,5		-67,0	760,5
sisäinen	0,1	64,3	2,7	67,1		-67,0	0,0
ulkoinen	524,0	160,8	75,7	760,5			760,5
käytettyjen autojen myynti	492,6	156,7	73,6	722,9			722,9
integroidut palvelut	31,4	4,1	2,1	37,6			37,6
Bruttokate	56,1	14,6	5,6	76,4			76,4
Käyttökate	26,3	2,7	-1,1	27,9	-6,9		21,0
Poistot	-5,2	-2,4	-0,9	-8,5	-1,2		-9,7
Liikevoitto	21,1	0,3	-2,0	19,4	-8,1		11,3
Rahoitustuotot ja -kulut							-0,5
Voitto ennen veroja							10,8

milj. euroa	Suomi	Ruotsi	Saksa	Segmentit yhteensä	Konserni toiminnot	Eliminoinnit	Konserni
1−9/2022
Liikevaihto	478,4	241,5	72,5	792,5		-46,7	745,8
sisäinen	-0,0	44,6	2,0	46,6		-46,7	-0,1
ulkoinen	478,4	196,9	70,5	745,8			745,8
käytettyjen autojen myynti	447,5	192,6	68,1	708,3			708,3
integroidut palvelut	30,9	4,4	2,3	37,6			37,6
Bruttokate	52,5	14,5	5,9	72,9			72,9
Käyttökate	27,7	2,6	0,3	30,6	-6,0		24,6
Poistot	-6,1	-2,3	-0,8	-9,2	-0,0		-9,2
Liikevoitto	21,6	0,3	-0,5	21,4	-6,0		15,4
Rahoitustuotot ja -kulut							-1,4
Voitto ennen veroja							14,1

milj. euroa	Suomi	Ruotsi	Saksa	Segmentit yhteensä	Konserni toiminnot	Eliminoinnit	Konserni
1−12/2022
Liikevaihto	624,5	301,3	95,5	1 021,2		-52,6	968,7
sisäinen	-0,0	50,4	2,1	52,5		-52,6	-0,1
ulkoinen	624,5	250,9	93,4	968,8			968,8
käytettyjen autojen myynti	582,1	244,6	89,1	915,9			915,9
integroidut palvelut	42,4	6,3	4,2	52,9			52,9
Bruttokate	67,6	18,0	8,5	94,1			94,1
Käyttökate	34,7	2,5	0,9	38,1	-8,6		29,5
Poistot	-8,2	-3,1	-1,1	-12,4	-0,0		-12,4
Liikevoitto	26,5	-0,6	-0,2	25,7	-8,6		17,0
Rahoitustuotot ja -kulut							-1,8
Voitto ennen veroja							15,3

Nettokäyttöpääoma

milj. euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Vaihto-omaisuus	138,0	140,0	114,1
Myyntisaamiset ja muut saamiset	24,4	17,9	17,2
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset	0,3	1,7	1,6
Ostovelat ja muut velat	-44,8	-37,1	-29,3
Varaukset	-4,1	-3,5	-3,4
Nettokäyttöpääoma	113,7	119,0	100,2

Nettovelka

milj. euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Pitkäaikaiset korolliset velat
Pankkilainat	13,1	15,5	15,5
Vuokravelat	28,2	32,8	31,2
Pitkäaikaiset korolliset velat yhteensä	41,3	48,3	46,7
Lyhytaikaiset korolliset velat
Pankkilainat	2,3	7,3	2,3
Tililimiitit	6,5	1,1	-
Liikkeeseen lasketut yritystodistukset	10,0	15,0	5,0
Vuokravelat	9,8	9,3	9,3
Lyhytaikaiset korolliset velat yhteensä	28,6	32,7	16,7
Korolliset velat yhteensä	69,9	81,0	63,3
Vähennetään rahavarat	-1,5	-1,4	-4,2
Nettovelka	68,4	79,6	59,1

Lisätietoja nettovelan kehityksestä on kohdassa Konsernin tase ja rahoitusasema.

Johdannaissopimukset

milj. euroa	30.9.2023	30.9.2022
Valuuttajohdannaiset
Käypä arvo	0,1	-0,1	-0,2
Kohde-etuuden arvo	8,9	9,4	18,3

Vuokrasopimukset ja muut sitoumukset

Vuokrasopimusten muutokset taseessa

milj. euroa	Vuokralle otetut hyödykkeet	Vuokravelat
1.1.2023	39,2	40,5
Lisäykset	7,2	7,1
Vähennykset	-1,6	-1,6
Poistot	-7,5	-
Valuuttakurssierot ja muut muutokset	-0,6	-0,6
Korkokulut	-	-0,3
Vuokravelan lyhennykset	-	-7,2
30.9.2023	36,7	38,0

milj. euroa	Vuokralle otetut hyödykkeet	Vuokravelat
1.1.2022	44,6	45,9
Lisäykset	5,0	4,9
Vähennykset	-0,4	-0,4
Poistot	-7,2	-
Valuuttakurssierot ja muut muutokset	-1,2	-1,2
Korkokulut	-	-0,3
Vuokravelan lyhennykset	-	-6,8
30.9.2022	40,8	42,1

Vuokrasopimusten muutokset tuloslaskelmassa

milj. euroa	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Poisto vuokralle otetuista hyödykkeistä	-2,5	-2,4	-7,5	-7,2	-9,7
Korkokulu vuokraveloista	-0,1	-0,1	-0,3	-0,3	-0,5
Kulu lyhytaikaisista vuokrasopimuksista	-0,0	-0,0	-0,0	-0,1	-0,1
Kulu vuokrasopimuksiin sisältyvistä palveluosuuksista	-0,1	-0,1	-0,4	-0,3	-0,4
Tuloslaskelmaan kirjattu kulu yhteensä	-2,7	-2,6	-8,2	-7,9	-10,6

Velat joiden vakuudeksi on annettu vakuuksia ja kiinnityksiä

milj. euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Lainat	22,0	23,9	17,8
lainoista annetut vakuudet	110,0	110,0	110,0
Muut sitoumukset

milj. euroa	30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Vuokra- ja muut maksutakaukset	0,2	0,3	0,3

Lähipiiritapahtumat

milj. euroa	7−9/2023	7−9/2022	1−9/2023	1−9/2022	1−12/2022
Käytettyjen autojen myynti	-	-	0,0	-	0,0
Käytettyjen autojen ostot	-0,0	-0,0	-0,1	-0,2	-0,3
milj. euroa			30.9.2023	30.9.2022	31.12.2022
Vuokravelat			1,7	1,9	1,9

Kamuxin johtoon kuuluvilla avainhenkilöillä, hallituksen jäsenillä sekä heidän perheenjäsenillään on oikeus ostaa Kamuxilta ja myydä sille autoja koko Kamuxin henkilökuntaa koskevan henkilöstöpolitiikan mukaisesti.

Konsernin vuokravelat lähipiirille sisältävät konsernin toimitusjohtajalta, tämän läheisiltä perheenjäseniltä sekä heidän määräysvallassaan olevilta yrityksiltä vuokrattujen toimipisteiden tulevien vuokrakulujen nykyarvon.

Tulosjulkistukset ja varsinainen yhtiökokous 2024

Kamux Oyj julkistaa taloudelliset katsauksensa vuonna 2024 seuraavasti:

	Tilinpäätöstiedote vuodelta 2023	1.3.2024
	Osavuosikatsaus tammi—maaliskuulta 2024	17.5.2024
	Puolivuosikatsaus tammi—kesäkuulta 2024	16.8.2024
	Osavuosikatsaus tammi—syyskuulta 2024	8.11.2024

Vuosikertomus, joka sisältää tilinpäätöksen vuodelta 2023, julkaistaan 25.3.2024 alkavalla viikolla.

Kamux Oyj:n varsinainen yhtiökokous on suunniteltu pidettäväksi 18.4.2024.

Hämeenlinnassa 10.11.2023

Kamux Oyj Hallitus

AI Terminal

Kamux Oyj

3273_10-q_2023-11-10_204d9e61-6658-4c06-b696-be9e0ac21707.pdf